aap Implantate AGBerlinHalbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 30.06.2024A. Vorwort des VorstandsSehr geehrte Damen und Herren,
liebe Aktionär:innen,
liebe Kund:innen und Geschäftspartner:innen,
liebe Mitarbeiter:innen,
nach Corona und den herausfordernden Ereignissen der
letzten Jahre sehnt man sich nach ruhigeren Zeiten, Zeiten,
in denen man sich wieder auf das Wesentliche fokussieren
kann. Doch diese Zeiten scheinen nicht einzutreten und es
ist wirtschaftlich, politisch sowie gesellschaftlich so
unruhig und teilweise auch so ungewiss wie schon lange
nicht mehr. Vor diesem Hintergrund sind wir besonders stolz
auf das Team der aap, welches trotz der unruhigen
Fahrwasser, zusammen Tag für Tag die Segel neu
ausrichtet und gemeinsam für das Vorankommen der
Gesellschaft arbeitet. Jeder (Teil)Erfolg ist die Leistung
unserer Teams an unseren Standorten in Berlin, Deutschland,
und den USA, die gemeinsam an der Zukunft der Gesellschaft
arbeiten und denen unser ausdrücklicher Dank an dieser
Stelle gilt.
Umso erfreulicher ist es, dass aap in den ersten sechs
Monaten die Kunden- und Produkt-Basis weiter ausbauen und
in allen operativen Bereichen Fortschritte erzielen konnte.
In den internationalen Märkten konnte die
Vertriebsbasis stabilisiert und weiter ausgebaut werden.
Langjährige Kunden, vor Allem in den Regionen EMEA (=
Europa, Middle East und Afrika) und LATAM (=Lateinamerika)
konnten durch Neugeschäft in ihren Märkten das
Geschäft ausbauen und vor Allem in den ersten 4
Monaten im Geschäftsjahr wurde wieder verstärkt
in aap Systeme/ Sets investiert. Wir sind uns sicher, dass
diese Investitionen zukünftig für weitere
Stabilität und Wachstum sorgen werden. Nachdem wir
Anfang des Jahres, bedingt durch einige Wochen guter
Winterwitterung den Jahresanfang mit einem Umsatzrekord im
Traumageschäft in Deutschland starten konnten, flachte
die Absatzkurve ab April wieder ab, konnte sich aber
dennoch fast auf dem Vorjahresgeschäft stabilisieren.
Erfreulich ist vor Allem, dass trotz der weiterhin in
Deutschland anhaltenden Probleme in Kliniken und
Krankenhäusern aufgrund Personalmangel und der
Ungewissheiten im Zuge des Krankenhausstrukturgesetzes, die
aap weiterhin Neukunden akquiriert und fokussiert daran
arbeitet die Basis für die geplanten
Produktneueinführungen im Zuge der MDR-Zulassung aber
auch für die antibakterielle Technologie auszubauen.
Das Geschäft in Nordamerika konnte zwar nicht an
das Wachstum der Vorjahre anschließen, aber die in Q4
2023 durchgeführte Reorganisation war notwendig, um
den Umsatz nachhaltig profitabel aufzustellen und mit
angepasster Strategie und Mannschaft die Vertriebsbasis zu
stärken. Produktneueinführungen, wie die des
polyaxialen LOQTEQ® VA Ellenbogen Systems, konnten nach
erfolgreicher US-amerikanischer Zulassung (FDA) im Jahr
2023, im ersten Halbjahr 2024 erfolgreich eingeführt
werden. Die nächste Produkteinführung ist bereits
in Arbeit, das Schraubensystem CHBS konnte erfolgreich
durch die US-amerikanische FDA zugelassen werden, so dass
Anfang 2025 ein weiters System zur Markteinführung in
den USA zur Verfügung steht. Vor Allem vor dem
Hintergrund der andauernden einnehmenden Arbeiten auf dem
Weg zur MDR-Zulassung, gilt unser Dank den Teams rund um
Entwicklung, Regulatory, Produktion, PM/Marketing und
Vertrieb für die Anstrengungen trotz der begrenzten
Ressourcen an Weiter- und Neuentwicklungen zu arbeiten.
Auch wenn diese Produkte zunächst dem
US-amerikanischen Markt zur Verfügung stehen, hilft
der aap das dortige Geschäft für die notwendige
klinische Fallsammlung für die zukünftige
CE-Zulassung nach der neuen MDR-Richtlinie.
Umso wichtiger ist es daher, dass wir bei den Arbeiten
auf dem Weg zur MDR-Zulassung große Fortschritte im
ersten Halbjahr 2024 erzielen konnten. So konnten
sämtliche für die MDR geforderten
Produkthauptakten eingereicht und eine erste Akte vor Ende
Juni positiv geprüft werden. Nach aktueller Planung
sind wir auf einem guten Weg bis Ende des Jahres die
MDR-Zulassung zu erhalten, was wesentlich für neue
Produktzulassungen aber auch den weiteren Entwicklungsweg
der aap ist.
In der laufenden klinischen Humanstudie mit der
antibakteriellen Implantat-Technologie macht die
Gesellschaft große Fortschritte und konnte im ersten
Halbjahr mit den 13 aktiven Zentren 190 Patienten
rekrutieren. Aufgrund des weiterhin sehr positiven Verlaufs
der Studie stellte aap den Antrag bei der bewilligenden
Stelle, die Patientenrekrutierung Mitte 2024
abschließen zu können. Mit der Bewilligung dazu
könnte die 12-monatige Nachbeobachtungsphase mit dem
letzten eingeschlossenen Patienten früher als
ursprünglich geplant abgeschlossen werden.
Die getroffenen Maßnahmen Ende 2023, laufende
Optimierungen und der Umsatzanstieg zeigen im ersten
Halbjahr finanzielle Erfolge. aap erzielte im
Konzern-Resultat auf EBITDA Stufe ein beinahe
ausgeglichenes Ergebnis, im Trauma-Geschäft auf EBITDA
Stufe nach langer Zeit ein positives Resultat. Dies gilt es
weiter auszubauen, mit dem Ziel die kommenden Investitionen
sowohl in Trauma als auch in die antibakterielle
Implantat-Technologie unterstützen zu können. An
dieser Stelle danken wir unseren Großaktionären
, mit deren Unterstützung wir im ersten Halbjahr eine
10% Kapitalmassnahme erfolgreich umsetzen konnten. aap wird
weiterhin Mittel für die Investitionen aufnehmen
müssen, um den System-Träger LOQTEQ® für
die antibakterielle Implantat-Technologie auszubauen und
das Neugeschäft mit der antibakteriellen
Implantat-Technologie aufzubauen.
Der Vorstand ist zuversichtlich, zusammen mit den
Mitarbeiter:innen in Berlin und den USA, die anstehenden
Herausforderungen, wie in der jüngeren Vergangenheit,
proaktiv anzugehen und positiv lösen zu können.
In diesem Sinne konzentrieren wir uns auf das zweite
Halbjahr, mit all seinen Chancen und Risiken.
Der Vorstand
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B. Konzernzwischenlagebericht (ungeprüft)Im Folgenden wird über die Verhältnisse der
Muttergesellschaft und des Konzerns unter Verwendung der
Begriffe "aap", "aap-Konzern", "Konzern", "Unternehmen"
oder "Gesellschaft" berichtet.
Bei den nachfolgend dargestellten Zahlenangaben
können technische Rundungsdifferenzen bestehen, die
die Gesamtaussage nicht beeinträchtigen.
I. Geschäfts- und Rahmenbedingungen1. Organisatorische und rechtliche StrukturIn den Konzernabschluss sind neben der aap Implantate AG
alle Unternehmen nach der Methode der Vollkonsolidierung
einbezogen worden, bei denen dem Mutterunternehmen aap
Implantate AG direkt oder indirekt über einbezogene
Tochtergesellschaften die Mehrheit der Stimmrechte zusteht.
aap Implantate AG, Berlin (DE)scrollen
Tochterunternehmenscrollen
Die aap Implants Inc. ist die Vertriebsgesellschaft der
aap Implantate AG für den nordamerikanischen Markt.
Sitz der Gesellschaft ist Dover, Delaware, USA. Die
logistische Abwicklung sämtlicher Aufträge
erfolgt über einen Service Provider in Atlanta,
Georgia, USA.
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Die MCTeQ GmbH ist eine Vorratsgesellschaft, in der
potenziell sämtliche Entwicklungs- und gegebenenfalls
Vermarktungsaktivitäten im Bereich der
antibakteriellen Silberbeschichtungstechnologie
gebündelt werden sollen. Sitz der Gesellschaft ist
Berlin.
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In der MAGIC Implants GmbH sind sämtliche
Entwicklungsaktivitäten sowie Vermögenswerte
(z.B. Patente, Know-How etc.) im Bereich der resorbierbaren
Magnesiumimplantat-Technologie gebündelt. Sitz der
Gesellschaft ist Berlin.
Beteiligungenscrollen
An der AEQUOS Endoprothetik GmbH besteht eine
Beteiligung ohne maßgebenden Einfluss auf die
Geschäfts- und Finanzpolitik in Höhe von 4,57 %.
Sitz der Gesellschaft ist München.
2. Produkte, Märkte & VertriebDer Vertrieb der Produkte erfolgt überwiegend unter
dem Markennamen "aap". Während die Produkte in
Deutschland direkt an Krankenhäuser und Kliniken von
Einkaufsgemeinschaften und -verbänden vertrieben
werden, setzt das Unternehmen auf internationaler Ebene
primär auf ein breites Distributorennetzwerk in rund
25 Ländern, welches stetig wächst. Nachdem sich
die Gesellschaft bei mehreren Hilfsorganisationsnetzwerken
und -agenten in 2023 gelistet hatte, konnte im ersten
Halbjahr 2024 ein erster einmaliger Lieferauftrag gesichert
werden. In den USA fokussiert sich aap auf die
Zusammenarbeit mit Distributionsagenten, die in den
jeweiligen Gebieten die Vertriebsstrategie umsetzen.
Der im Jahr 2023 begonnene Fokus auf regionalbegrenzte
und kundenspezifische Marketing- und
Vertriebsaktivitäten der aap im Rahmen von Messen,
Tagungen und Kongressen in Deutschland prägte auch im
ersten Halbjahr 2024 die Marketingaktivitäten. So
wurde vermehrt an Kunstknochen (Sawbone) Workshops und, als
Premiere in diesem Jahr, an zwei regionalen
Humanpräparate Workshops erfolgreich teilgenommen.
Auf internationaler Ebene unterstützte aap
erfolgreich ihre Distributoren vor Allem mit Präsenz
in den jeweiligen Märkten. Im Rahmen der ArabHealth,
Dubai, wurde vor Ort erstmals ein Workshop veranstaltet, an
dem Distributoren und Anwender die Chance hatten sich mit
unseren Kolleg:innen zu wichtigen produktrelevanten
Informationen auszutauschen. Ebenfalls wurde in Mexico
City, Mexico, Ende April im Rahmen eines nationalen
Kongresses ein regionales Distributoren Treffen für
die spanischsprechende Region LATAM durchgeführt, bei
der Kolleg:innen, Distributoren und Anwender:innen sich
austauschen konnten und wertvolle Tipps & Tricks
vermitteln konnten.
Zu den Highlights der Marketing- und
Vertriebsaktivitäten gehörte wie in jedem Jahr
der von aap, in der Anatomie der Charité Berlin,
durchgeführte "5th aap International Trauma Course
Berlin". Die Veranstaltung erfreut sich großer
Beliebtheit und wurde von rund 52 Teilnehmern aus 10
verschiedenen Ländern besucht.
Mit der stetigen Pflege der Social-Media-Kanäle auf
LinkedIn und YouTube nimmt die Social-Media-Präsenz
der aap immer weiter zu und erfreut sich einer stets
wachsenden Zahl an Followern. Auf diese Weise baut die
Gesellschaft seine Markenbekanntheit weiter aus und
ermöglicht es Neuheiten zu Produkten und
Unternehmensaktivitäten mit seinem Netzwerk effektiv
zu teilen.
3. Produktentwicklungen und ZulassungenIm Bereich LOQTEQ® lag der Fokus im ersten Halbjahr
des Geschäftsjahres 2024 weiterhin auf der Umsetzung
der gestiegenen regulatorischen Anforderungen der neuen
EU-Medizinprodukte-Verordnung (Medical Device Regulation -
MDR 2017/745/EU), insbesondere in Hinblick der
geänderten Übergangsbestimmungen (Verordnung (EU)
2023/607). Alle Technischen Dokumentationen nach den neuen
Regularien, wurden nach abgestimmten Sampling-Plan mit der
benannten Stelle, eingereicht. Diese technischen
Dokumentationen befinden sich, bis auf eine bereits positiv
geprüfte, in der Bewertung. Ziel ist die
Zertifizierung nach MDR im Geschäftsjahr 2024.
Darüber hinaus wurde im 1. Halbjahr 2024
erfolgreich das Produktsystem Cannulated Headless Bone
Screws (CHBS) bei der FDA zugelassen. Diese
Doppelkompressionsschrauben sind in unterschiedlichen
Größen und Längen verfügbar und decken
eine Vielzahl von Indikationen ab. Zudem wurde das System
LOQTEQ® VA Elbow in den USA gelauncht. Auch das
papierlose E-Labeling (digitale Gebrauchsanweisungen) ist
nun für alle Märkte verfügbar.
Aktuell befinden sich folgende Produkte und
Produkterweiterungen in der Entwicklung: ein polyaxiales
Humerus Plattensystem inklusive MIS, ein steriles
Verpackungssystem für Platten, die
UDI-Produkt-Direktmarkierung. Darüber hinaus evaluiert
aap potentielle Entwicklungsprojekte und orientiert sich
dabei an bestehenden Marktbedürfnissen.
Im Hinblick auf die innovative antibakterielle
Implantat-Technologie konnte aap im ersten Halbjahr 2024 in
der bisherigen Rekrutierungsphase 190 Patient:innen in die
laufenden klinischen Humanstudie einschließen. Die
zügige Patient:innenrekrutierung und die geringe
Anzahl an klinisch signifikanten Ereignissen erlaubte es,
einen Antrag auf Reduktion der Patient:innenzahl bei der
Bundesoberbehörde einzureichen, wobei eine Antwort
noch ausstehend ist. Bei positiver Rückmeldung kann
die Rekrutierungsphase mit sofortiger Wirkung beendet
werden und der einjährige Nachverfolgung beginnen. Dem
folgend würde der Abschlussbericht zur klinischen
Humanstudie in Q4/2025 erwartet.
aap erhielt ebenfalls die positive Nachricht, dass die
erste Hürde bei der Beantragung von Fördermitteln
und Investitionen im Rahmen des europäischen
Horizon-Programms (EIC Accelerator) erfolgreich genommen
werden konnte und das Unternehmen in einem weiteren Schritt
einen Vollantrag für seine antibakterielle
Implantat-Technologie stellen kann. Bei positiver
Begutachtung des Vollantrages würde sich die
Möglichkeit eröffnen, dass die Europäische
Investitionsbank im Jahr 2025 in aap investieren und die
für die Transformation erforderlichen Investitionen
wesentlich unterstützen könnte.
Bei der innovativen resorbierbaren
Magnesiumimplantat-Technologie ruhten auch im ersten
Halbjahr 2024 die Aktivitäten. Die aap prüft
weiterhin Finanzierungsmöglichkeiten oder den
kompletten Verkauf der Technologie mit technologieaffinen
Investoren.
4. Mitarbeiter:innenZum Stichtag 30.06.2023 waren insgesamt 87
Mitarbeiter:innen bei der aap beschäftigt (31.12.2023:
101 Mitarbeiter:innen).
II. WirtschaftsberichtErtragslageUmsatz- und Margenentwicklung sowie Gesamtleistungaap verzeichnete sowohl im zweiten Quartal als auch im
ersten Halbjahr 2024 ein solides Umsatzwachstum. Dabei
steigerte aap den Umsatz im zweiten Quartal 2024
gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 14%
auf 3,3 Mio. EUR (Q2/2023: 2,9 Mio. EUR). In den ersten
sechs Monaten des laufenden Geschäftsjahres
erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem ersten
Halbjahr 2023 damit ebenfalls um 10 % auf 6,4 Mio. EUR
(H1/2023: 5,9 Mio. EUR). Insgesamt befindet sich aap damit
nach dem soliden Start im ersten Quartal weiter auf
Wachstumskurs und unterstreicht mit der beschleunigten
Umsatzsteigerung im zweiten Quartal ihre Wachstumsziele
für das Geschäftsjahr 2024.
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In der Region EMEA konnte aap vor allem bedingt durch
einen Auftrag einer Hilfsorganisation im 2. Quartal das
Gesamtresultat für das 1. Halbjahr deutlich steigern.
Zugleich erzielten Bestandsmärkte wie u.a.
Spanien/Portugal (+41% ggü. Vorjahr), Südafrika
(+9 % ggü. Vorjahr), aber auch kleinere Länder im
Mittleren Osten bis zu zweistellige Wachstumssprünge.
Die im 1. Quartal aufgezeigten Effekte aus der
Reorganisation in den USA, konnten auch im 2. Quartal noch
nicht ausgeglichen werden, so dass der Umsatz bei -22 %
ggü. Vorjahr im 1. Halbjahr liegt. Positive
Entwicklungen in der Kundenakquise aber auch eine gut
gefüllte Projektpipeline stimmen den Vorstand
zuversichtlich, dass dieser Rückgang durch die weitere
fokussierte Arbeit des neu organisierten und wachsenden
Teams im Laufe des Jahres aufgeholt werden kann.
In Lateinamerika konnten auch nach einem starken 1.
Quartal, welches vornehmlich durch Investitionen in
aap-Systeme zur Ausstattung neuer Kunden geprägt war,
das Wachstum im 2. Quartal fortführen. Neben den
für aap größten Absatzmärkten
Brasilien (+ 67 % ggü. Vorjahr) und Mexico (+ 23%
ggü. Vorjahr) sind auch weitere Märkte wie u.a.
Kolumbien (+39% ggü. Vorjahr) umsatzseitig gewachsen.
In der Region APAC konnte die Kundenbasis um Neukunden
ausgeweitet werden, so dass weiteres zukünftiges
Wachstum in der Region erwartet wird.
Die Gesamtleistung enthält neben den
Umsatzerlösen sowohl Bestandsveränderungen als
auch aktivierte Eigen- und Entwicklungsleistungen. Die
Gesamtleistung erhöhte sich im ersten Halbjahr infolge
gestiegener Umsatzerlöse, einer negativen
Bestandsveränderung an fertigen und unfertigen
Erzeugnissen sowie eines reduzierten Umfangs an aktivierten
Eigen- und Entwicklungsleistungen im ersten Halbjahr um 0,1
Mio. EUR auf 6,0 Mio. EUR (H1/2023: 5,9 Mio. EUR).
Die Materialaufwendungen waren im Berichtszeitraum mit
0,8 Mio. EUR leicht höher gegenüber dem Vorjahr
(H1/2023: 0,7 Mio. EUR). Die Materialaufwandsquote (bezogen
auf Umsatzerlöse und Bestandsveränderungen)
erhöhte sich leicht auf 13 % (H1/2023: 12 %).
Ausgehend von den vorgenannten Entwicklungen reduzierte
sich die Bruttomarge (= Umsatzerlöse
+/-Bestandsveränderungen - Materialaufwendungen /
Umsatzerlöse) im ersten Halbjahr 2024 leicht auf 87%
gegenüber 88% in der Vergleichsperiode 2023.
In den ersten sechs Monaten 2024 verringerte sich die
Aktivierung an Eigen- und Entwicklungsleistungen auf 26
TEUR EUR (H1/2023: 59 TEUR). Die Zugänge betreffen die
weitere Entwicklung des LOQTEQ® Produktportfolios und
des sterilen Verpackungssystems. Die hohen Leistungen
für die MDR-Zulassung werden nicht aktiviert.
Sonstige Erträge, Kostenstruktur und ErgebnisDie sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten
sich von 0,6 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2023 auf 0,9 Mio.
EUR in den ersten sechs Monaten 2024. Diese Erhöhung
resultierte im Wesentlichen aus den staatlichen
Zuschüssen für die antibakterielle
Implantat-Technologie.
Die Personalaufwendungen reduzierten sich im ersten
Halbjahr 2024 um 0.4 Mio. EUR gegenüber der jeweiligen
Vergleichsperiode auf 3,2 Mio. EUR. Die Personalkostenquote
(bezogen auf die Gesamtleistung) verringerte sich bei einer
gestiegenen Gesamtleistung in den ersten sechs Monaten 2024
von 61 % auf 52 %.
Zum Stichtag 30.06.2024 waren insgesamt 87
Mitarbeiter:innen bei der aap beschäftigt (31.12.2023:
101 Mitarbeiter:innen).
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen im
ersten Halbjahr um 0,1 Mio. EUR auf 3,1 Mio. EUR (H1/2023:
3,0 Mio. EUR). Dabei sanken die Kosten in den USA für
umsatzabhängige Aufwendungen für Kommissionen,
Versand und Verpackung, die sich vor allem aufgrund der
Restrukturierung in Nordamerika realisieren ließen.
Beratungskosten nahmen stark zu, dies vorwiegend in
Zusammenhang mit der klinischen Human-Studie für die
antibakterielle Implantat-Technologie.
aap realisierte damit im ersten Halbjahr 2023 ein im
Vergleich zur Vorjahresperiode stark verbessertes EBITDA in
Höhe von -0,0 Mio. EUR (H1/2023: -1,0 Mio. EUR). Da in
beiden Geschäftsjahren nur minimale Einmaleffekte
enthalten sind, wird auf einen Vergleich des Recurring
EBITDA (EBITDA ohne Einmaleffekte) verzichtet.
Die planmäßigen Abschreibungen reduzierten
sich im ersten Halbjahr 2024 und betrugen 0,7 Mio. EUR
(H1/2023: 0,8 Mio. EUR).
Das EBIT lag in den ersten sechs Monaten 2024
infolgedessen über den jeweiligen Vergleichswerten des
Vorjahres bei -0,8 Mio. EUR (H1/2023: -1,8 Mio. EUR).
Das Finanzergebnis verringerte sich in den ersten sechs
Monaten 2024 auf -0,1 Mio. EUR (H1/2023: -0,2 Mio. EUR).
Die divergierenden Effekte resultieren zum einen aus
höheren Finanzierungskosten im Rahmen der im
Geschäftsjahr 2023 begebenen Wandelschuldverschreibung
und zum anderen aus reduzierten negativen Effekten in
H1/2023 aus dem Ausweis unrealisierter Währungseffekte
(USD-Entwicklung) aus konzerninternen Transkationen mit dem
US-Tochterunternehmen aap Implants Inc. innerhalb des
Finanzergebnisses.
Insgesamt realisierte aap damit im ersten Halbjahr 2024
ein Gesamtergebnis nach Steuern von -0,9 Mio. EUR (H1/2023:
-2,0 Mio. EUR).
1. VermögenslageSämtliche Zahlen bezüglich Bilanzstichtag
31.12.2023 sind vorläufige, nicht testierte Zahlen.
Eine Bestätigung der Geschäftszahlen 2023 erfolgt
zu einem späteren Zeitpunkt mit der
Veröffentlichung des Jahresabschlusses 2023.
Zum 30.06.2024 hat sich die Bilanzsumme gegenüber
dem Bilanzstichtag zum Ende des letzten
Geschäftsjahres um 0,4 % auf 19,3 Mio. EUR
(31.12.2023: 19,4 Mio. EUR) reduziert.
Der Rückgang der langfristigen Vermögenswerte
auf 10,3 Mio. EUR zum 30.06.2024 gegenüber dem Ende
des Geschäftsjahres 2023 (31.12.2023: 10,8 Mio. EUR)
resultiert im Wesentlichen aus der planmäßigen
Abschreibung der erfassten Nutzungsrechte gemäß
IFRS 16 und der Verringerung im Sachanlagevermögen,
die sich aus geringeren Zugängen aus Investitionen im
Verhältnis zu den planmäßigen
Abschreibungen ergibt. Ebenfalls haben sich aktivierten
Entwicklungskosten gegenüber dem Bilanzstichtag
31.12.2023 um 0,1 Mio. EUR verringert, wobei auch dieser
Rückgang auf den planmäßigen Abschreibungen
bei einer gleichzeitig geringeren Aktivierung von
Entwicklungskosten im Rahmen der planmäßigen
Weiterentwicklung des LOQTEQ® Portfolios resultiert.
Der Anteil der immateriellen Vermögenswerte an der
Bilanzsumme blieb unverändert bei 10 %.
Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen von 8,6
Mio. EUR zum 31.12.2023 auf 9,0 Mio. EUR zum Bilanzstichtag
des Berichtszeitraums und wurden vor allem durch den
Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (0,4
Mio. EUR) geprägt.
Der Bestand an Vorratsvermögen und Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen nahm im Vergleich zum
Bilanzstichtag 31.12.2023 um 0,5 Mio. zu und lag bei 7,0
Mio. EUR. Die sonstigen Vermögenswerte stiegen im
Vergleich zum 31.12.2023 um 0,3°Mio.°EUR auf 0,8
Mio. EUR.
Der Bestand an Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten reduzierte sich in den
ersten sechs Monaten 2024 und betrug zum Bilanzstichtag 0,8
Mio. EUR (31.12.2023: 1,3 Mio. EUR). Neben den Mitteln zur
Finanzierung des operativen Geschäfts (-1,0 Mio. EUR)
und den Ausgaben für Investitionen (-0,0 Mio. EUR)
flossen weitere Mittel zur Rückführung von
Finanzverbindlichkeiten (0,4 Mio. EUR) und Zinszahlungen
(0,1 Mio. EUR) ab. Daneben erhielt die Gesellschaft aus der
im ersten Quartal durchgeführten Kapitalerhöhung
einen Betrag von 1,0 Mio. EUR und ein
Gesellschafterdarlehen von 0.3 Mio. EUR.
Ausgehend von einem negativen Periodenergebnis nach
Steuern von -0,9 Mio. EUR ist das Eigenkapital aufgrund der
in der Berichtsperiode durchgeführten
Kapitalerhöhung mit einem Effekt von 1,0 Mio. EUR und
durch Wandlung aus der Wandelschuldverschreibung 2023-2028
von 1,2 Mio. EUR zum 30.06.2024 auf 12,3 Mio. EUR
(31.12.2023: 10,8 Mio. EUR) gestiegen. Bei einer
Bilanzsumme von 19,3 Mio. EUR zum 30.06.2023 (31.12.2023:
19,4 Mio. EUR) liegt die Eigenkapitalquote bei 64 %
(31.12.2023: 55 %).
Die Leasingverbindlichkeiten verringerten sich aufgrund
der planmäßigen Zahlungen unter der
gemäß IFRS 16 abgebildeten
Leasingverbindlichkeit in Höhe von 0,3 Mio. EUR zum
30.06.2024 auf 0,9 Mio. EUR.
Der Bestand an Gesellschafterdarlehen erhöhte sich
um 0,1 Mio. EUR auf 0,8 Mio. EUR zum 30.06.2024.
Der Bestand des Wandeldarlehens 2023-2028 reduzierte
sich durch Ausübungen um 1,2 Mio. EUR auf 1,1 Mio.
EUR.
Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten belaufen
sich auf 0,8 Mio. EUR und liegen damit unter dem Niveau zum
31.12.2023 in Höhe von 1,0 Mio. EUR. Dabei reduzierten
sich die Finanzverbindlichkeiten für
Maschinenfinanzierungen infolge planmäßiger
Rückführung um 0,1 Mio. EUR, während die
übrigen finanziellen Verbindlichkeiten um 0,1 Mio. EUR
sanken.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
lagen am 30.06.2024 bei 1,7 Mio. EUR und somit rund 0,5
Mio. EUR unterhalb des Niveaus zum 31.12.2023 (2,2 Mio.
EUR).
Die sonstigen Verbindlichkeiten erhöhten sich auf
0,8 Mio. EUR (31.12.2023: 0,5 Mio. EUR).
2. FinanzlageAusgehend von einem Periodenergebnis nach Steuern von
-1,0 Mio. EUR verbesserte sich der operative Cash-Flow der
aap im ersten Halbjahr 2024 gegenüber dem
Vergleichszeitraum des Vorjahres um +33% % auf -1,0 Mio.
EUR (H1/2023: -1,5 Mio. EUR). Die wesentlichen
Veränderungen im Jahresvergleich lassen sich wie folgt
zusammenfassen:
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Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit
verringerte sich in den ersten sechs Monaten 2024 auf -0,0
Mio. EUR (H1/2023: -0,1 Mio. EUR).
Die wesentlichen Effekte im Bereich der
Finanzierungstätigkeit lassen sich wie folgt
zusammenfassen:
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Damit ergibt sich für das erste Halbjahr 2024 ein
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit von
insgesamt 0,5 Mio. EUR (H1/2023: 2,8 Mio. EUR).
Der Bestand an Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten reduzierte sich zum
Bilanzstichtag 30.06.2024 auf 0,8 Mio. EUR (30.06.2023: 1,4
Mio. EUR).
Die Nettoverschuldung (Summe aller Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente abzüglich
sämtlicher zinstragender Verbindlichkeiten und unter
Berücksichtigung hinterlegter Bankguthaben für
Leasingverbindlichkeiten) lag am 30.06.2024 bei - 1,2 Mio.
EUR (31.12.2023: - 1,8 Mio. EUR).
III. Risiko- und ChancenberichtDie Risiko- und Chancensituation hat sich für die
aap Implantate AG seit der Veröffentlichung des
Konsolidierten Jahresfinanzberichts 2022 am 28. April 2023
nicht wesentlich verändert.
Alle bestehenden Risiken und Chancen sowie die Struktur
und der Aufbau des Risiko- und Chancenmanagements sind im
Konsolidierten Jahresfinanzbericht 2022 umfassend
dargestellt und werden im Jahresfinanzbericht 2023 keine
wesentlichen Änderungen aufweisen.
IV. PrognoseberichtNicht in den nachfolgenden Prognoseaussagen enthalten
sind:
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Im zweiten Halbjahr 2024 wird neben der Stabilisierung
der finanziellen Lage der aap insbesondere der Abschluss
der Patientenrekrutierung der klinischen Humanstudie
für die innovative antibakterielle
Implantat-Technologie, Start der Zulassungsdokumentation
und Antragstellung an das EIC-Programm sowie das
bevorstehende MDR Audit im Fokus stehen. Umsatzseitig plant
der Vorstand für das zweite Halbjahr 2024 mit einem
gleichbleibenden Umsatz gegenüber den ersten sechs
Monaten und erwartet für das Geschäftsjahr 2024
das geplante Umsatzniveau von 11,5 Mio. EUR bis 13,5 Mio.
EUR zu erreichen. Für das EBITDA des
Geschäftsjahres 2023 erwartet der Vorstand unter
Berücksichtigung der vollen Projektkosten für die
weitere Durchführung der klinischen Humanstudie
für die antibakterielle Implantat-Technologie einen
Wert von -2,5 Mio. EUR bis -1,4 Mio. EUR.
V. NachtragsberichtZu Einzelheiten verweisen wir auf den Abschnitt
"Sonstige Ereignisse" im Konzernanhang.
Der Vorstand
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C. Konzernzwischenabschluss (ungeprüft)Konzernbilanz (ungeprüft)Aktivascrollen
Passivascrollen
Konzerngesamtergebnisrechnung (ungeprüft)scrollen
Konzernkapitalflussrechnung (ungeprüft)scrollen
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung (ungeprüft)scrollen
scrollen
Konzernanhang zum Konzernzwischenabschluss (ungeprüft)Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDer ungeprüfte Zwischenabschluss zum 30.06.2024
wird nach den International Financial Reporting Standards
(IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Im
Zwischenabschluss werden die gleichen Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden wie im Konzernabschluss für das
Geschäftsjahr 2023 angewendet. Sämtliche Zahlen
bezüglich Bilanzstichtag 31.12.2023 sind
vorläufig und nicht testiert. Eine Bestätigung
der Geschäftszahlen 2023 erfolgt zu einem
späteren Zeitpunkt mit der Veröffentlichung des
Jahresabschlusses 2023.
Im Rahmen der Erstellung eines Konzernabschlusses zur
Zwischenberichterstattung gemäß IAS 34 sind vom
Vorstand Beurteilungen und Schätzungen vorzunehmen
sowie Annahmen zu treffen, die die Anwendung der
Rechnungslegungsgrundsätze im Konzern und den Ansatz,
Ausweis und die Bewertung der Vermögenswerte und
Schulden sowie der Erträge und Aufwendungen
beeinflussen. Die tatsächlichen Beträge
können von diesen Schätzwerten abweichen.
Der Konzernzwischenabschluss berücksichtigt alle
laufenden Geschäftsvorfälle und Abgrenzungen, die
nach Auffassung des Vorstands für eine zutreffende
Darstellung des Zwischenergebnisses notwendig sind. Der
Vorstand ist der Überzeugung, dass die dargestellten
Informationen und Erläuterungen geeignet sind, ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln.
Wesentliche Rechnungslegungsmethoden1. Neue und geänderte Standards und deren AnwendungMit Wirkung zum 01.01.2024 sind keine neuen bzw.
geänderter Standards, die für den Konzern
relevant sind, verpflichtend anzuwenden.
2. Änderungen in der Zusammensetzung der UnternehmensgruppeBis zum 30.06.2024 gab es keine Änderungen im
Konsolidierungskreis der aap-Gruppe.
3. Aktienkursbasierte VergütungenIm Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 wurde
gesondert über das konzernweit bestehende
anteilsbasierte Vergütungssystem für die
Mitarbeiter der aap und der verbundenen Unternehmen
berichtet. Für weitere Informationen wird auf den
Konzernabschluss verwiesen.
Zum 30.06.2024 waren 79.600 Optionen ausübbar.
Die wesentlichen Bedingungen der in der Berichtsperiode
gültigen Programme sind in nachfolgender
Übersicht zusammengefasst:
Wesentliche Bedingungen der gültigen Optionsprogrammescrollen
Alle Optionsprogramme wurden in zwei oder mehr Tranchen
ausgegeben. In der Vergangenheit wurden die realisierten
Vergütungen durch Barausgleich erfüllt. Am
19.12.2014 hat der Vorstand beschlossen, dass mit
sofortiger Wirkung weitere Ausübungen nur durch den
Erwerb von Eigenkapitalinstrumenten möglich sind.
Lediglich die an den ehemaligen Vorstandsvorsitzenden und
späteren Aufsichtsratsvorsitzenden (mittlerweile
Mitglied des Aufsichtsrats) gewährten Optionen wurden
aufgrund der rechtlichen Anforderungen davon abweichend
durch Barausgleich erfüllt.
Zum Stichtag bestanden folgende Optionsprogramme, die
noch nicht oder noch nicht vollständig ausgeübt
wurden:
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Die Bandbreite der Ausübungspreise für die zum
30.06.2024 ausstehenden Aktienoptionen beläuft sich
auf 10,00 EUR bis 19,40 EUR (30.06.2023: 10,00 EUR bis
25,10 EUR). Die am Ende des Berichtszeitraums ausstehenden
Aktienoptionen haben eine gewichtete durchschnittliche
Restlaufzeit von 1,4 Jahren (30.06.2023: 2,3 Jahre). Der im
Berichtszeitraum erfasste Aufwand für laufende
Optionsprogramme betrug insgesamt 0 TEUR (30.06.2023: 3
TEUR) und bezog sich ausschließlich auf den Ausgleich
durch Eigenkapitalinstrumente.
4. Anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich (Phantom Stocks)Die wesentlichen Bedingungen des im Geschäftsjahr
aufgelegten Phantom Stocks für Mitglieder der
Geschäftsführung sind in nachfolgender
Übersicht zusammengefasst:
Wesentliche Bedingungen der Phantom Stocksscrollen
5. Finanzinstrumente nach BewertungskategorienDie beizulegenden Zeitwerte von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten, von Forderungen und
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sowie von
sonstigen finanziellen Forderungen und Verbindlichkeiten
und Finanzschulden entsprechen insbesondere aufgrund der
kurzen Laufzeit solcher Finanzinstrumente ihren Buchwerten.
Die Wertansätze der einzelnen Finanzinstrumente
nach Bewertungskategorien zeigen die nachfolgenden
Tabellen:
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Für die Berechnung des Buchwertes der
Wandelschuldverschreibung nach IFRS per 31.12.2023 wurde
eine externe Beratungsgesellschaft beauftragt. Diese
Berechnung wurde für den Zwischenbericht nicht
durchgeführt. Der verbleibende Anteil der
Wandelschuldverschreibung nach Ausübung von Wandlungen
im ersten Halbjahr basiert auf der Berechnung 31.12.2023.
Davon aggregiert nach Bewertungskategorien
gemäß IFRS 9:
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Davon aggregiert nach Bewertungskategorien
gemäß IFRS 9:
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Der aap-Konzern verfügt nur über
originäre Finanzinstrumente. Der Bestand an
originären Finanzinstrumenten wird in der Bilanz
ausgewiesen. Die Höhe der finanziellen
Vermögenswerte entspricht dem maximalen Ausfallrisiko.
Soweit Ausfallrisiken erkennbar sind, werden diese durch
Wertberichtigungen erfasst. Die beizulegenden Zeitwerte von
Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, von
kurzfristigen Forderungen, von Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen, von sonstigen kurzfristigen
finanziellen Verbindlichkeiten und Finanzschulden
entsprechen ihren Buchwerten, insbesondere aufgrund der
kurzen Laufzeit solcher Finanzinstrumente.
Langfristige Forderungen mit Restlaufzeiten über
einem Jahr werden auf der Basis verschiedener Parameter wie
Zinssätze, der individuellen Bonität des Kunden
und der Risikostruktur des Finanzierungsgeschäfts,
bewertet. Danach entsprechen die Buchwerte dieser
Forderungen abzüglich der gebildeten
Wertberichtigungen annähernd ihren Barwerten.
Der beizulegende Zeitwert von langfristigen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und
langfristigen Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing
werden durch Abzinsung der erwarteten zukünftigen
Zahlungsströme mit den für ähnliche
Finanzschulden mit vergleichbaren Restlaufzeiten
marktüblichen Zinsen bewertet.
Die Leasingverbindlichkeiten haben sich aufgrund
planmäßiger Tilgungen um 0,3 Mio. EUR
gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres
verringert.
Des Weiteren haben sich die
Finanzierungsverbindlichkeiten sowie die übrigen
finanziellen Verbindlichkeiten im Vergleich zum Vorjahr
aufgrund planmäßiger Tilgungen um 0,3 Mio. EUR
verringert.
6. Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und PersonenNahestehende Unternehmen und Personen im Sinne des IAS
24 "Angaben über Beziehungen zu nahestehenden
Unternehmen und Personen" sind juristische oder
natürliche Personen, die auf aap Implantate AG und
deren Tochterunternehmen Einfluss nehmen können oder
der Kontrolle oder einem maßgeblichen Einfluss durch
aap Implantate AG bzw. deren Tochterunternehmen
unterliegen.
Als nahestehende Personen bzw. Unternehmen wurden die
folgenden Personen bzw. Unternehmen identifiziert:
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Die folgenden Tabellen zeigen die Transaktionen mit
nahestehenden Unternehmen und Personen im abgelaufenen
ersten Halbjahr 2024:
Mitglieder des Geschäftsführungsorgans und deren Familienangehörigescrollen
Alle Transaktionen erfolgten zu marktüblichen
Konditionen und unterscheiden sich grundsätzlich nicht
von Liefer- und Leistungsbeziehungen mit fremden Dritten.
Mitglieder des Aufsichtsrats und deren Familienangehörigescrollen
Alle Transaktionen erfolgten zu marktüblichen
Konditionen und unterscheiden sich grundsätzlich nicht
von Liefer- und Leistungsbeziehungen mit fremden Dritten.
7. Sonstige EreignisseDem Vorstand sind keine wesentlichen sonstigen
Ereignisse bekannt, die nicht bereits über
Pressemitteilungen oder Ad-hoc Mitteilungen bekanntgegeben
wurden.
Freigabe des KonzernabschlussesDer Vorstand der aap Implantate AG hat den
Konzernzwischenabschluss für das zweite Quartal 2024
am 14.08.2023 zur Vorlage an den Aufsichtsrat sowie zur
anschließenden Veröffentlichung freigegeben.
D. Versicherung der gesetzlichen VertreterWir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß
den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für
die Zwischenberichterstattung der Konzernabschluss ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens, Finanz und Ertragslage des Konzerns
vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der
Geschäftsverlauf einschließlich des
Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so
dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird,
sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der
voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben
sind.
Der Vorstand
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