„СКУЕЪР КЮБ ПРОПЪРТИС” АД

Индивидуален доклад за дейността

Индивидуален финансов отчет

За годината, завършваща на 31.12.2022

    „Скуеър Кюб Пропъртис” АД
                                                                                                                                                                            Годишен доклад за дейността за 
       годината, завършваща на 31.12.2022  
    Страница 2 от 59 
 
 
 
 
СЪДЪРЖАНИЕ 
 
ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА ................................................................................................................. 3 
Декларация за корпоративно управление ................................................................................................... 16 
Допълнителна информация по приложение №2 към чл. 10, т. 1 от НАРЕДБА № 2 ................................. 20 
Информация по Приложение № 3 към чл. 10,  т. s2 от Наредба №2 на КФН ........................................... 25 
ИНДИВИДУАЛЕН OTЧЕT ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД ...................... 27 
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ ............................................................................ 28 
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ, ПРЯК МЕТОД ............................................................... 29 
ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ ........................................................... 30 
Приложения към индивидуалния финансов отчет ...................................................................................... 31 
1.  Обща информация ................................................................................................................................. 31 
2.  База за изготвяне на финансовите отчети и приложени съществени счетоводни политики ......... 32 
3.  Обобщение на съществените счетоводни политики .......................................................................... 33 
4.  Промени в счетоводните политики и оповестявания......................................................................... 43 
5.  Съществени счетоводни преценки, приблизителни оценки и предположения .............................. 45 
6.  Допълнителна информация към статиите на индивидуалния финансов отчет ............................... 46 
6.1  Пояснения към Отчета за печалбата или загубата и другия всеобхватен доход .......... 46 
6.2  Пояснения към Отчета за финансовото състояние ............................................................ 48 
7.  Други оповестявания ............................................................................................................................. 50 
7.1  Свързани лица и сделки със свързани лица ............................................................................. 50 
7.2  Цели и политика на ръководството по отношение на управление на риска ................... 51 
8.  Оценяване по справедлива стойност ................................................................................................... 53 
9.  Политики и процедури за управление на капитала ........................................................................... 55 
10.  Събития след датата на отчета .............................................................................................................. 58 
Декларация по чл.100о, ал.4, т.3 от ЗППЦК .................................................................................................. 59 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 3 от 59

ГОДИШЕН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА

за годината, завършваща на 31.12.2022

I. Обща информация за дружеството

Регистрация и предмет на дейност

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД (Дружеството или Емитентът) е българско акционерно

дружество, упражнява дейността си съгласно законодателството на Република България.

Учредено е за неопределен срок на 04.05.2020 г. Дружеството е вписано в Търговския

регистър и регистър на юридическите лица с нестопанска цел, воден от Агенция по

вписванията, с ЕИК 206088646.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД е със седалище и адрес на управление: гр. София, район

„Възраждане“, бул. „Тодор Александров“ № 73,ет.1. Електронният адрес е както следва:

info@square-cube-properties.com. Официално регистрираната интернет страница е www.square-

cube-properties.com.

Дружеството е публично по смисъла на чл.110 от Закона за публичното предлагане на ценни

книжа (ЗППЦК) и е вписано в регистъра, воден от Комисията за финансов надзор (КФН).

Предметът на дейност на Дружеството е: покупка на недвижими имоти за строителство,

преустройство, препродажба, отдаване под наем и лизинг, управление и поддръжка на

недвижими имоти и свързаната с тях инфраструктура, архитектурни, инженерни и надзорни

дейности, строително-монтажни работи, придобиване на участия в дружества, развиващи

дейност в областта на недвижими имотите и предоставянето на всякакви услуги, свързани с

недвижимите имоти, придобиване на участия в дружества, развиващи дейност в други бизнес

сфери, управление на активи и имущество, търговско представителство и посредничество,

придобиване, управление и покупко-продажба на участия в български и чуждестранни

юридически лица, придобиване и инвестиции в ценни книжа и други финансови инструменти,

сделки с индустриална и интелектуална собственост, както и всякаква друга стопанска

дейност, незабранена от закона. Ако за някоя от посочените дейности се изисква лиценз,

регистрация и др., същата ще се осъществява след получаването му.

Основната дейност на Дружеството ще бъде свързана основно с управление на дъщерни

дружества, създавани за изпълнението на всеки отделен инвестиционен проект, които ще

осъществяват инвестиции в недвижими имоти, строителство на жилищни сгради и

последваща продажба на жилища. Основният източник на приходи за Дружеството ще бъдат

получаваните дивиденти от страна на дъщерните дружества. Възможността от страна на

дъщерно дружество да разпредели дивидент зависи от постигнатите от него резултати, които

са в пряка зависимост от приходите от продажби на недвижими имоти. Предвид факта, че

учредяваните за всеки отделен проект дружества ще бъдат дъщерни за емитента, решението за

разпределяне на дивидент в дъщерното дружество ще зависи изцяло от емитента.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 4 от 59

Финансовият резултат на Дружеството за 2022 г. след данъци е загуба в размер на 2 758 хил.

лв. (2021: загуба 46 хил. лв.). Данъчното облагане на Дружеството се извършва съгласно

изискванията на местното законодателство.

Към 31 декември 2021 г. Дружеството има преки участия в следните дружества:

- „Скуеър Кюб Венчърс” ЕООД – 100 % от капитала.

Капитал и акционерна структура

Към 31 декември 2022 г. капиталът на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД е в размер на 5 052 000

лв., разпределен в 5 052 000 броя обикновени поименни безналични акции с право на един

глас и с номинална стойност 1 лв. всяка една. Всяка акция на Дружеството дава право на един

глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял,

пропорционални с номиналната стойност на акцията. Правото на глас възниква с пълното

изплащане на емисионната стойност и вписването на Дружеството, съответно на

увеличаването на капитала, в Търговския регистър.

Акциите на Дружеството са допуснати до търговия на регулиран пазар – „Българска фондова

борса“ АД с борсов код SQC.

На управлението не е известно да съществуват ограничения върху прехвърлянето на акциите

на дружеството, както и ограничения за притежаването им или необходимост от получаване

на одобрение от дружеството или друг акционер. В устройствените документи на дружеството

или в отделни споразумения не са предвидени възможности между дружеството и

управителните му органи и/или служители за изплащане на обезщетение при напускане или

уволнение без правно основание или при прекратяване на трудовите правоотношения по

причини, свързани с търгово предлагане.

Акционерна структура към 31.12.2022 г.:

• 235 Holdings Limited – 59.98%

• STAK FX LTD - 32.15%

• Други юридически лица – 6.26%

• Физически лица - 1.61%

Към 31.12.2022 г. следните акционери притежават над 5 на сто от акциите с право на глас в

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД:

• 235 Holdings Limited – притежава 59.98% от гласовете в общото събрание на

Дружеството.

• STAK FX LTD – притежава 32.15% от гласовете в общото събрание на Дружеството.

Дружеството не притежава собствени акции.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 5 от 59

Органи на акционерното дружество, управление и представителство

Дружеството е с едностепенна система на управление.

Съставът на Съвета на директорите на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД към 31.12.2022 г. е:

• Марийка Латева

• Трайче Здравковски

• Юлиян Арабаджийски

Дружеството се представлява и управлява от тримата членове на Съвета на директорите,

поотделно. Мандатът на Съвета на директорите изтича на 24.06.2027 г.

До 29.06.2022 г. СД е бил в състав: Тодор Тодоров, Петър Петров, Венцислав Давидофф.

Към 31.12.2022 г. списъчният брой на персонала в дружеството е 4 служители (2021 г.- 4).

Резултати от дейността

През 2022 г. „Скуеър Кюб Пропъртис” АД се е придържал към основните цели на своето

създаване, а имено да осигурява: нарастване стойността на инвестицията за своите акционери

и висока текуща доходност за тях, прозрачност в управлението на дружеството, защита на

акционерните права и равнопоставено третиране на всеки акционер. За постигане на тези

основни цели е насочена цялата оперативна дейност на дружеството, намираща израз в

инвестиционната му политика. Управляващите изграждат инвестиционен портфейл от такива

активи, които да отговарят на следните критерии:

• осигуряват висок доход;

• имат бърза ликвидност:

• има възможност за тяхната текуща или периодична оценка;

Управляващите дружеството контролират строго размера на задълженията и вземанията, като

се стремят същите минимално да влияят върху стойността на собствения му капитал.

Дружеството завършва 2022 г. със загуба в размер на 2 758 хил. лв., спрямо загуба 46 хил. лв.

за 2021 г.

Балансовата стойност на активите на дружеството е в размер на 2 251 хил.лв. , спрямо 5 000

хил.лв. за 2021 г. Всеки един елемент от тях е точно отчетен.

Изследователска и развойна дейност

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД не осъществява действия в областта на

научноизследователската и развойната дейност.

Наличието на клонове на предприятието

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД няма регистрирани клонове.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 6 от 59

Ефект от вируса SARS-CoV-2 и пандемията от COVID 19 върху дейността на

Дружеството през 2022 година

Ръководството счита, че пандемията от COVID-19, ограниченията и мерките във връзка с нея,

не са оказали влияние върху дейността на Дружеството през 2022 г.

Дружеството е предприело всички необходими мерки, за да гарантира здравето и

безопасността на своите служители, за да може да се осъществи непрекъснатост на работата,

съответстваща на текущите регулаторни задължения.

Дружеството не се е възползвало от икономически и социални мерки, въведени от

правителството на Република България във връзка с пандемията от COVID-19.

Ефекти върху дружеството от климатични въпроси

Не се очакват преки и непреки ефекти, възможни въздействия върху дейността на

дружеството от Парижкото споразумение и Европейския закон за климата /вкл. върху сектора,

в който оперира дружеството, поети ангажименти на страната, вкл. ефекти от Плана за

възстановяване и развитие представен от България/.

Дружеството не очаква съществено финансово въздействие от въпроси свързани с климата,

върху неговите операции вкл. рискове относно забавяне или невъзможност за събиране на

вземания от контрагенти.

Ефект от военен конфликт в Европа

На 24 февруари 2022г. започна военен конфликт между Руската федерация и Украйна. В

следствие на което нормалите търговски и икономически отношения с двете засегнати страни

силно се нарушиха. На Русия бяха наложени икономически и финансови санкции от

Европейския съюз, и редица други страни, които се очаква в средносрочен и дългосрочен план

да имат всеобхватен негативен ефект върху световната икономика и финансовите пазари.

Дружеството няма активи в засегнатите страни и няма преки взаимоотношения с контрагенти

от тези страни. Тъй като ситуацията е много динамична, ръководството не може да направи

достатъчно добра прогноза за количественото въздействие на военната кризата върху

финансовото състояние на Дружеството.

Анализ на макроикономическата среда

През изтеклата 2022г. влошаването на икономическата обстановка в световен мащаб

продължава да се определя от негативните ефекти от високата инфлация и в частност от тази

при енергийните суровини, както и от политиката на строги противоепидемични мерки в

Китай. Забавянето на глобалната икономическа активност води до известно понижаване на

годишния растеж на цените на енергийните суровини, а глобалната инфлация се стабилизира

на високи равнища. Негативно влияние върху икономическата активност в еврозоната

продължават да оказват геополитическата несигурност и ограниченото предлагане на

природен газ, предизвикано от инвазията на Русия в Украйна. Тези процеси във външната

среда предполагат отслабване на вътрешното търсене на стоки и услуги, формиране на

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 7 от 59

неблагоприятни ценови условия на търговия за страната и влошаване на условията за

финансиране.

Ръководството анализира и следи всички промени и събития с цел да определи защитни и

стабилизационни мерки при с цел да защити интересите на заинтересованите лица-

акционери, контрагенти и др. и да смекчи негативните последици от военния конфликт за

своята дейност.

Стопански цели за 2023 г.

Ръководството си е поставило следните основни цели, които да бъдат постигнати през 2023 г.:

- адекватна рентабилност в стойността на инвестицията за своите акционери и висока

текуща доходност за тях,

- прозрачност в управлението на дружеството, защита на акционерните права и

равнопоставено третиране на всеки акционер;

- подържане на съотношението на задълженията и вземанията в пропорция, която да

минимизира влиянието върху размера на собствения капитал и оптимизира размера на

оборотния капитал.

Дружеството управлява структурата на капитала и прави необходимите поправки в

съответствие с промените в икономическата обстановка и рисковите характеристики на

съответните активи

Предвиждано развитие на Дружеството

Ръководството не предвижда промени в развитието на основната дейност на Дружеството в

краткосрочен план/дългосрочен план.

Важни събития, настъпили след датата на изготвяне на финансовия отчет

Не са настъпили събития след датата на изготвяне на финансовия отчет, които биха

рефлектирали върху резултата на Дружеството през следващия отчетен период.

Информация по чл. 187 д от Търговския закон

През 2022 г. не са придобивани и прехвърляни собствени акции от Дружеството. Дружеството

не притежава собствени акции от капитала си.

Информация по чл. 247, ал. 2 от Търговския закон

Нетните възнаграждения, получени общо през 2022 година от членовете на Съвета на

директорите, са в размер на 18 хил. лв.

В устава на Дружеството не са предвидени специални права, по силата на които членовете на

Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на Дружеството.

През изминалата 2022 г. членовете на Съвета на директорите на Дружеството или свързани с

тях лица не са сключвали договори по смисъл на чл. 240 б от Търговския закон.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 8 от 59

Към 31 декември 2022 г. членовете на Съвета на директорите имат следните участия по

смисъла на чл. 247, ал. 2, т. 4 от ТЗ:

Марийка Георгиева Латева – член на СД и изпълнителен директор

1. Притежава пряко / непряко поне 25 на сто от гласовете в общото събрание на:

• „Ем енд Джей Пропъртис“ ООД, ЕИК 205364981 – 50% съдружник;

• „Гламфорд“ ЕООД, ЕИК 204661588 – едноличен собственик на капитала

2. Имам контрол по смисъла на §1, т. 13 от “Допълнителните разпоредби” на ЗППЦК върху:

• „Ем енд Джей Пропъртис“ ООД, ЕИК 205364981 – 50% съдружник и управител.

• „Гламфорд“ ЕООД, ЕИК 204661588 – едноличен собственик на капитала;

3. Участва в управлението на дружества като управител или член на съвет, а именно:

• „Ем енд Джей Пропъртис“ ООД, ЕИК 205364981 - управител;

• „Ламита“ ООД, ЕИК 204469171 – управител;

• „ЛаСуис Фемили Офис“ ЕООД, ЕИК– 204639047- управител;

• „Гламфорд“ ЕООД, ЕИК 204661588 – управител;

• „Грийн Таун Проджектс“ АД, ЕИК 205385406 - изпълнтелен директор и член на СД;

• „235 Холдингс“ АД, ЕИК 204744984 – изпълнтелен директор и член на СД;

Юлиян Йорданов Арабаджийски - Председател на СД

1. Притежава пряко / непряко поне 25 на сто от гласовете в общото събрание на:

• „Джей Пи Ди Консултинг“ ЕООД, ЕИК 206320393 – едноличен собственик на

капитала;

• „ВиЕл4Ю“ ООД, ЕИК 204597648 – съдружник;

2. Имам контрол по смисъла на §1, т. 13 от “Допълнителните разпоредби” на ЗППЦК върху:

• „Джей Пи Ди Консултинг“ ЕООД, ЕИК 206320393 – едноличен собственик на

капитала.

3. Участва в управлението на дружества като управител или член на съвет, а именно:

• „Джей Пи Ди Консултинг“ ЕООД, ЕИК 206320393 - управител;

• „Грийн Таун Проджектс“ АД, ЕИК 205385406 - член на СД;

• „235 Холдингс“ АД, ЕИК 204744984 –член на СД;

Трайче Здравковски- член на СД

1. Не притежава пряко / непряко поне 25 на сто от гласовете в общото събрание в търговски

дружества.

2. Не притежава контрол по смисъла на §1, т. 13 от “Допълнителните разпоредби” на ЗППЦК в

други дружества.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 9 от 59

3. Участва в управлението на дружества като управител или член на съвет, а именно:

• „Грийн Таун Проджектс“ АД, ЕИК 205385406 - член на СД;

• „235 Холдингс“ АД, ЕИК 204744984 –член на СД;

II. Рискови фактори за дейността

1. Систематични рискове

Общите рискове произтичат от възможни промени в цялостната икономическа система и по-

конкретно, промяна на условията на финансовите пазари. Те не могат да се диверсифицират,

тъй като на тях са изложени всички стопански субекти в страната.

Икономически растеж

Взаимодействието между икономическия растеж и външната задлъжнялост на страната

оказват пряко влияние върху формирането и изменението на пазарните условия и

инвестиционния климат.

Основните фактори, затрудняващи дейността, остават свързани с несигурната икономическа

среда, недостига на работна сила, конкуренцията в бранша и цените на материалите, като в

сравнение с предходния месец се отчита нарастване на отрицателното им влияние .

Политически риск

Това е рискът, произтичащ от политическите процеси в страната – риск от политическа

дестабилизация, промени в принципите на управление, в законодателството и икономическата

политика. Политическият риск е в пряка зависимост от вероятността за промени в

неблагоприятна посока на водената от правителството дългосрочна политика, в резултат на

което възниква опасност от негативни промени в бизнес климата.

Кредитен риск

Кредитният риск на страната е свързан със способността на държавата да погасява редовно

задълженията си. В това отношение България постоянно подобрява позициите си на

международните дългови пазари, което улеснява достъпа на държавата и икономическите

агенти до финансиране от външни източници. Най-важният ефект от подобряването на

кредитния рейтинг е в понижаване на рисковите премии по заемите, което води до по-

благоприятни лихвени равнища (при равни други условия). Поради тази причина

потенциалното повишаване на кредитния рейтинг на страната би имало благоприятно влияние

върху дейността на Дружеството и по-точно върху неговото финансиране. От друга страна,

понижаването на кредитния рейтинг на България би имало отрицателно влияние върху цената

на финансирането на Дружеството, освен ако неговите заемни споразумения не са с

фиксирани лихви. Определянето и измерването на този риск се осъществява от

специализирани международни кредитни агенции.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 10 от 59

Кредитният риск е вероятността да бъдат реализирани загуби поради намаляване стойността

на даден финансов инструмент при неблагоприятни събития с кредитен характер (вкл.

сетъмент риск при неизпълнение от страна на контрагента), свързани с емитента на

финансовия инструмент или насрещната страна по сделката, както и държавите или

юристдикциите, където са базирани или осъществяват своята дейност.

Пазарен риск

Валутен риск

Същността на този риск се състои във възможността за рязка обезценка на местната валута,

като по този начин приходите на стопанските субекти в страната да бъдат повлияни от

промените на валутния курс на лева спрямо други валути. Фиксирането на курса на

българския лев (BGN) към единната европейска валута (EUR) ограничава колебанията в курса

на лева спрямо основните чуждестранни валути в рамките на колебанията между съответните

валути спрямо еврото.

По-голямата част от сделките на Дружеството се осъществяват в български лева. Към датата

на изготвяне на настоящия документ България продължава да има фиксиран курс към еврото,

което редуцира в значителна степеп валутния риск.

Лихвен риск

Лихвеният риск е свързан с нарастването на лихвените равнища, съответно на разходите за

лихви, което непосредствено намира отражение в реализираната печалба на икономическите

субекти. За намаляването на риска от страна на държавата се предприемат различни

финансови методи за управление на дълга. Макар лихвеният риск да е част от риска, свързан с

макросредата, при наличието на голяма волатилност в лихвените равнища могат да се

предприемат мерки за ограничаване на влиянието на очакваното повишение с използването на

методи за хеджиране на лихвения риск.

Инфлационен риск

Това е рискът от покачване на общото ниво на цените. Българските правителства през

последните години се придържат към строга фискална политика в условията на Валутен борд.

Рускът тук е свъразн с това, че справедливата стойност или бъдещите парични потоци на

финансовите инструменти ще варират поради промени в пазарните цени, независимо от това

дали тези промени са причинени от фактори, специфични за отделния финансов инструмент

или неговия емитент, или от фактори, влияещи върху всички подобни финансови

инструменти, търгувани на пазара.

Риск от неблагоприятни промени в данъчните и други закони

Системата на данъчно облагане в България все още се развива, в резултат на което може да

възникне противоречива данъчна практика както на държавно, така и на местно ниво. Въпреки

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 11 от 59

че по-голямата част от българското законодателство вече е хармонизирано със

законодателството на ЕС, прилагането на закона е обект на критика от европейските

партньори на България. Съдебната и административна практика остават проблематични:

българските съдилища не са в състояние ефективно да решават спорове във връзка с права

върху собственост, нарушения на законови и договорни задължения и други, в резултат на

което систематичният нормативен риск е относително висок. Независимо от проблемите в

българската правна система, българското търговско законодателство е част от европейското и

като такова е относително модерно. Въвеждане на нови нормативни актове в области като

дружествено право и ценни книжа, както и хармонизацията със законите и регулациите на ЕС

се очаква да доведат в близко бъдеще до намаляване на нормативния риск.

Риск от форсмажорни обстоятелства

Форсмажорни събития като природни бедствия, саботажи, избухване на войни и терористични

актове, както и други, могат да доведат до непредвидима промяна в инвеститорското

отношение и интерес във връзка с пазара на всякакви финансови инструменти, както на

притежаваните, така и на издадените от „Скуеър Кюб Пропъртис” АД. Някои форсмажорни

събития не предвиждат възможността за застраховка.

2. Несистематични рискове

Несистемните рискове представляват рискови фактори, специфични конкретно за

Дружеството и отрасъла, в който оперира. Тези рискове могат да се разделят в две основни

категории: рискови фактори, специфични за Дружеството и рискови фактори, специфични за

сектора, в който оперира то.

Риск, свързан с кратката история на Дружеството

Емитентът е учреден на 04.05.2020 г. и основната му дейност е свързана с покупка на

недвижим имот и последващо строителство на затворен комплекс върху него чрез дъщерно

дружество. Кратката история на Дружеството означава, че то не разполага към момента с

натрупани приходи и съответно реализирана печалба от минали години. Емитентът се намира

на все още много ранен етап от развитието на инвестиционните си планове и не е реализирал

приходи от основната си дейност. Този риск може да бъде контролиран от една страна чрез

подбора на специалисти и контрагенти, ангажирани с различните фази на осъществяване на

инвестиционния проект, които чрез своето високо ниво на професионална експертиза да

спомогнат за по-бързо и ефективно изпълнение на първите етапи от инвестиционната

програма. Друг фактор, чрез който може да бъде контролиран този риск е прецизното

планиране и следене на паричните потоци на Дружеството, както и ефективното управление

на свободните парични средства с цел постигане на доходност.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 12 от 59

Риск от забавяне/неизпълнение на инвестиционната програма в определените

срокове

Възможно е, на различните етапи от осъществяването му, да възникнат външни за Емитента и

неговото дъщерно дружество или вътрешни фактори, които да доведат до необходимост да се

удължи предварително определения срок за изпълнение на инвестиционния проект. Този риск

може да бъде контролиран ефективно само по отношение на вътрешните фактори, които биха

довели до забавяне/неизпълнение на инвестиционната програма на дружеството, чрез

ефективен перманентен контрол върху дейността. При възникване на външен за Емитента и

дъщерното му дружество фактор, който би довел до до забавяне/неизпълнение на

инвестиционната програма, единственият начин за въздействие е бърз анализ на възникналата

ситуация и създаване на план за преодоляването му, както и постоянно следене на

тенденциите в сектора.

Рискове, свързани с пазара на недвижимите имоти

Реализацията на инвестиционния проект на Дружеството е пряко свързана със състоянието на

пазара на недвижими имоти в страната – закупуването на терен за строителство и

последващата продажба на готовите жилища. Следователно, върху ефективността на

дейността на дъщерното дружество на Емитента и крайната доходност за акционерите,

получена от реализацията на инвестиционния проект, влияние ще оказват движението на

цените на недвижимите имоти като цяло и в отделните пазарни сегменти. Понижение на

цените на имотите в резултат на намаляване на търсенето, забавен икономически растеж или

друг негативен фактор, е възможно да окаже влияние и върху финансовия резултат на

Дружеството. Дружеството предвижда закупуването на терен за строителство с атрактивно

местоположение и последващо строителство на жилища с висока енергийна ефективност с

оглед реализиране на капиталова печалба от продажбата им. Като ограничаващ риска фактор е

и фактът, че доходността от недвижими имоти е по-висока от доходите от лихвите по

депозитите на банките и в обозримо бъдеще не се очаква тази тенденция да претърпи промяна.

Този риск би намалил доходността от инвестиционния проект на Дружеството само при

дългосрочно развитие на пандемията с COVID – 19 и задълбочаване на рецесията в световен

мащаб.

Отраслов (секторен) риск

Предметът на дейност на Дружеството е свързан с покупка на недвижими имоти за

строителство, преустройство, препродажба, отдаване под наем и лизинг, управление и

поддръжка на недвижими имоти и свързаната с тях инфраструктура, архитектурни, инженерни

и надзорни дейности, строително-монтажни работи, придобиване на участия в дружества,

развиващи дейност в областта на недвижимите имоти и предоставянето на всякакви услуги,

свързани с недвижимите имоти. Изчисляването на очакваната възвращаемост от

инвестициите, свързани с придобиването на недвижими имоти с цел последващо строителство

и продажба на готови жилища е в пряка връзка с навременното и коректно анализиране на

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 13 от 59

динамиката на пазара и тенденциите в отделните пазарни сегменти - жилищни имоти и

парцели. В публичното пространство са налични достатъчно актуални и надеждни данни

относно пазара на недвижими имоти и в този смисъл инвестиционната дейност на Емитента

ще бъде подчинена на точните и прецизни анализи и оценки на пазара. Наличието на

необходимата информация и компетентността на ръководството и екипа на Емитента са

факторите, които до голяма степен ограничават риска от реализиране на по-ниска

възвращаемост от инвестициите в недвижими имоти.

Риск от понижаване на стойността на акциите на Емитента

Емитентът, чрез дъщерното си дружество, възнамерява да построи затворен комплекс върху

собствен за дъщерното дружество парцел, което означава, че приходите и рентабилността на

Емитента ще зависят до голяма степен от възможността да продаде построените жилища в

рамките на първоначално заложените параметри и срокове. Евентуално намаляване на цените

на недвижимите имоти, повишаването на цените на стоителните материали или трудности при

продажбата им, ще се отразят и върху пазарната цена на дъщерното дружество, съответно

върху емитента и неговите ценни книжа, съответно и върху очакваната доходност от тях.

Операционен риск

Операционният риск се изразява във възможността Емитентът да реализира загуба от

дейността си.

Оперативните рискове са свързани с управлението на Емитента и дъщерното му

дружество, а именно:

• невъзможност да се организира достатъчно бързо и ефективно стартиране на

строително-монтажните дейности;

• липса на история в реализирането на инвестиционни проекти;

• вземане на грешни инвестиционни решения от мениджърите на Емитента и/или

дъщерното дружество или невъзможността на мениджмънта да стартира реализацията

на планирания проект;

• липса на подходящо ръководство за проекта или напускане на ключови служители и

невъзможност да се назначи персонал с търсените качества;

• влошаване на финансовото състояние, вследствие на липсата на приходи при

неосъществяване на реална стопанска дейност от дъщерното дружество;

• риск от прекомерно нарастване на разходите за управление и администрация, водещ до

намаляване на общата рентабилност на Емитента;

• рискове, отнасящи се до привличането и задържането на опитни и квалифицирани

кадри. Предвид спецификите на образователната система и демографския срив в

Република България, много сектори на националната икономика започват да изпитват

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 14 от 59

недостиг на квалифициран персонал. Макар и непряко, финансовите резултати на

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД ще се определят до известна степен от способността му

да набира, задържа и мотивира качествени кадри.

Ликвиден риск

Ликвидният риск се свързва с вероятността Емитента и/или дъщерното му дружество

да изпадне в ситуация на невъзможност да обслужва задълженията си. Той има две основни

разновидности:

• Риск на финансирането, който възниква във връзка с осигуряването на финансови

средства за посрещане на финансови задължения, когато те станат изискуеми; Рискът от

финансирането има две измерения: Дружеството да не бъде в състояние да посрещне

задълженията към акционерите и риск от невъзможност Дружеството да посрещне

задължения, свързани със собствените му дейности;

• Риск, свързан с пазарната ликвидност на финансовите инструменти, който

възниква, когато дадена транзакция не може да бъде осъществена при преобладаващите

пазарни цени на финансовия инструмент, или извършването й е възможно само при

неблагоприятни финансови условия, поради значителния размер на позицията в сравнение с

обичайната търговия.

Механизмът за управление на този рисков фактор е планирането и оперативното

финансово управление на паричните потоци, което се осъществява от ръководството на

Дружеството. Дружеството ще се стреми към поддържане на висока ликвидност с цел

навременното погасяване на задълженията си.

Риск от осъществяване на сделки със свързани лица при условия различаващи се от

пазарните

Този риск е минимизиран във възможно най-висока степен, тъй като членовете на

управителния орган на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД се съобразяват с всички изисквания за

добро корпоративно управление, в т.ч. и полагането на грижата на добрия търговец в

случаите, при които насрещна страна по сделките са свързани с Дружеството лица. Отделно от

това, след придобиването на статут на публично дружество, дейността на „„Скуеър Кюб

Пропъртис” АД следва да бъде осъществявана в съответствие с нормативните ограничения на

чл. 114 и сл. от ЗППЦК, изискващи одобрителен режим от съответния дружествен орган, при

преминаването на нормативно определени прагове, както и осъществяването на сделките с

участие на заинтересовани лица единствено по пазарна цена.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 15 от 59

III. Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността,

имащи отношение към стопанската дейност, включително информация по въпроси,

свързани с екологията и служителите

Към 31.12.2022 г. „Скуеър Кюб Пропъртис” АД притежава текущи активи в размер на 2 251

хил. лв.

Към 31.12.2022 г. пасивът на отчета за финансовото състояние на „Скуеър Кюб Пропъртис”

АД включва общо собствен капитал в размер на 2 230 хил. лв., формиран от основен капитал

от 5 052 хил. лв. и финансов резултат - загуба 2 822 хил. лв. Текущите пасиви са в размер на 21

хил. лв.

Разходите за дейността на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД през годината са в размер на 2 777

хил. лв. Загубата за 2022 г. е 2 758 хил. лв., спрямо загуба за 2021 г. - 46 хил. лв.

Извършваната от дружеството дейност не оказва и не би довела до неблагоприятно

въздействие върху околната среда, екологията, както и върху здравето и безопасността на

служителите.

Естеството, обхвата и обема на извършваната от дружеството дейност не предполага

зависимост на числеността и заплащането на персонала от техния пол. Дейността на

дружеството не оказва негативно въздействие върху правата на човека и не допуска

значителен риск от тяхното нарушаване.

Процесите на вътрешна организация в „Скуеър Кюб Пропъртис” АД са предназначени и

гарантират предотвратяване и недопускане на корупция и подкупи, каквито случаи досега не

са установени.

Отговорности на ръководството

Според българското законодателство, ръководството следва да изготвя финансов отчет за

всяка финансова година, който да дава вярна и честна представа за финансовото състояние на

Дружеството към края на годината, финансово му представяне и парични му потоци.

Ръководството потвърждава, че е прилагало последователно адекватни счетоводни политики

при изготвянето на годишния финансов отчет към 31 декември 2022 г. и е направило разумни

и предпазливи преценки, предположения и приблизителни оценки.

Ръководството също потвърждава, че се е придържало към действащите счетоводни

стандарти, като финансовият отчет е изготвен на принципа „действащо предприятие“.

Ръководството носи отговорност за правилното водене на счетоводните регистри, за

целесъобразното управление на активите и за предприемането на необходимите мерки за

избягване и разкриване на евентуални злоупотреби и други нередности.

Ръководството също потвърждава, че при изготвянето на настоящия доклад за дейността е

представило вярно и честно развитието и резултатите от дейността на Дружеството за

изминалия период, както и неговото състояние и основните рискове, пред които е изправено.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 16 от 59

Декларация за корпоративно управление

(съгл. чл. 40 от Закона за счетоводството и чл.100н, ал.7, т.1 от ЗППЦК)

1. Информация за спазване по целесъобразност на кодекса за корпоративно управление,

одобрен от заместник-председателя на КФН:

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД се придържа по целесъобразност към целите, залегнали в

Националния Кодекс за Корпоративно Управление (НККУ) и към съвременната делова

практика на корпоративно управление. Тези цели дружеството постига като спазва етичните

норми и принципи залегнали в Кодекса:

➢ Осигуряване на прозрачност в управлението на дружеството;

➢ При избор на Изпълнително ръководство и формиране на неговата компетентност –

придържане към изискванията на Националните нормативни актове и Устройствените

документи на дружеството ни;

➢ Избягване на конфликт на интереси между корпоративното ръководство и свързани с

него лица извън дружеството;

➢ Осъществяване на превантивен, текущ и последващ контрол върху фирмените процеси;

➢ Извършване текущо и на годишна база на Независим финансов одит.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД не спазва по целесъобразност друг кодекс за корпоративно

управление, както и не прилага други практики по корпоративно управление в допълнение на

залегналите в кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник-председателя на

КФН.

През 2022 г. дейността на Дружеството е била в съответствие с целите на Кодекса, като

последователно са прилагани принципите на добро корпоративно управление в няколко

насоки, като по този начин се е стремяло да осигурява достатъчно надеждна защита на правата

на всеки един от акционерите си:

➢ Осигуряване, улесняване и насърчаване на ефективно участие на всички акционери в

работата на общите събрания на акционерите;

➢ Точно и навременно разкриване на информация за финансовото състояние, резултатите

от дейността, собствеността и управлението на дружеството, осигуряване на лесен и

постоянен достъп до нея;

➢ Спазване на правилата за определяне на възнагражденията на членовете на СД;

➢ Осигуряване на защита на правата на миноритарните акционери, насърчаване и

подпомагане при упражняването им, вкл. но не само изплащане на неполучени

дивиденти за минали години.

2. Обяснения от страна на емитента кои части на кодекса за корпоративно управление

не спазва и какви са основанията за това:

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД спазва залегналите правила и принципи за добро корпоративно

управление в Кодекса за корпоративно управление, одобрен от заместник-председателя.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 17 от 59

3.Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и

управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане:

Съветът на директорите, Одитният комитет, съставителят на финансовите отчети, както и

одиторът на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД имат ключова роля върху в процеса на непрекъснат

и последователен контрол върху системите за вътрешен контрол, управлението на рисковете, с

които е свързана дейността на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД, както и върху процеса на

финансово отчитане.

От юни 2021 г. в „Скуеър Кюб Пропъртис” АД ефективно функционира Одитен комитет.

Одитният комитет осигурява надзор на дейностите по вътрешен одит и следи за цялостните

взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги,

предоставяни от одитора на дружеството. Системата за вътрешен контрол се изгражда и

функционира и с оглед идентифициране на рисковете, съпътстващи дейността на Дружеството

и подпомагане тяхното ефективно управление. Рисковете, пред които е изправено

Дружеството се дефинират от Одитния комитет и ежегодно се излагат в Доклада за дейността.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД стриктно съблюдава правилата и процедурите, регламентиращи

ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация.

За удовлетворяване потребностите на акционерите, инвеститорите и обществеността, „Скуеър

Кюб Пропъртис” АД прилага корпоративна информационна политика, като предоставя пълна,

актуална и достоверна информация в законоустановените срокове, чрез:

➢ своевременно предоставяне на информация на КФН.

➢ своевременно публикуване на информация на уеб страницата на БФБ АД чрез

www.extri.bg

➢ Дружеството поддържа интернет страница https://www.square-cube-properties.com/, на

която публикува актуална информация, представляваща интерес за инвеститорите и

акционерите.

С оглед осигуряване на взаимодействие с всички заинтересовани лица, Дружеството има

назначен директор за връзки с инвеститорите, с цел осъществяване на ефективна връзка

между Съвета на директорите, Одитния комитет и неговите акционери и лицата, проявили

интерес да инвестират в ценни книжа на Дружеството.

4.Информация по член 10, параграф 1, букви: „в,г,е,з,и“ от Директивата 2004/25/ЕО на

ЕП и на Съвета от 21.04.2004г. относно предложения за поглъщане:

4.1. Член 10, параграф 1, буква "в"

Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия

чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от

Директива 2001/34/ЕО;

Към 31.12.2022 г. значимо пряко участие в капитала на Дружеството имат следните акционери:

• 235 Holdings Limited – 59.98%

• STAK FX LTD - 32.15%

4.2. Член 10, параграф 1, буква "г"

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 18 от 59

Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези

права;

Няма притежатели на ценни книжа със специални права на контрол.

4.3. Член 10, параграф 1, буква "е"

Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас

на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване

на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с Дружеството

финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на

ценните книжа;

Не са налице ограничения върху прехвърлянето на акции на Дружеството и ограничения

върху правата на глас.

4.4 Член 10, параграф 1, буква "з"

Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и

внасянето на изменения в учредителния акт

Решенията за назначаването или смяната на членове на Съвета на директорите и внасянето на

изменения в учредителния акт се вземат единствено от Общото събрание на акционерите с

мнозинство 2/3 от представения капитал.

4.5. Член 10, параграф 1, буква "и"

Правомощията на членовете на съвета, и по-специално правото да се емитират или

изкупуват обратно акции

Правомощията на членовете на Съвета на директорите и по-специално правото да се емитират

акции и облигации са регламентирани в Устава на дружеството.

През 2022 г. предложения за поглъщане към „Скуеър Кюб Пропъртис” АД или от него към

други лица не са осъществявани.

5. Съставът и функционирането на административните, управителните и надзорните

органи и техните комитети:

Съставът на Съвета на директорите на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД към 31.12.2022 г. е:

• Марийка Латева

• Трайче Здравковски

• Юлиян Арабаджийски

Дружеството се представлява и управлява от тримата членове на Съвета на директорите,

поотделно. Мандатът на Съвета на директорите изтича на 24.06.2027 г.

До 29.06.2022 г. СД е бил в състав: Тодор Тодоров, Петър Петров, Венцислав Давидофф.

При функционирането си Съветът на директорите се придържа към препоръките, залегнали в

Националния кодекс за корпоративно управление и по-специално:

а.) СД осигурява надлежно разпределение на задачите и задълженията между своите членове.

Основна функция на изпълнителния директор е да контролира действията на изпълнителното

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 19 от 59

ръководство и да участва ефективно в работата на дружеството в съответствие с правата и

интересите на акционерите;

б.) Членовете на СД трябва да разполагат с необходимото време за изпълнение на задачите си

и задълженията си. В устройствените актове на нашето дружество не съществуват

ограничения за СД във връзка с тяхно участие в управлението на други дружества;

в.) Изборът на членове на СД става посредством прозрачна процедура, която осигурява

навременна и достатъчна информация относно личните и професионалните качества на

кандидатите за членове. В устройствените актове на дружеството няма ограничения за

последователността и броя на мандатите на членовете на Съвета;

г.) По отношение възнаграждението на СД, то същото не е обвързано с критерии за постигане

на резултати. Възнаграждението е постоянно и е определено с Решение на ОСА. Дружеството

ни не е предоставило като допълнителни стимули и възможности на СД акции, опции върху

акции и други финансови инструменти за постигнати добри финансови показатели;

д.) В действията си членовете на СД спазват необходимите изисквания, които са залегнали в

националното законодателство относно дейността на публично дружество. Придържат се към

правилата в устройствените ни актове, които отразяват общата законова рамка в тази област;

Следвайки политиката за повече прозрачност в отношенията с регулаторните органи,

акционерите и обществеността, „Скуеър Кюб Пропъртис” АД разкрива регулираната

информация и публикува вътрешна информация по чл.7 от Регламент (ЕС) № 596/2014

относно обстоятелствата, настъпили през изтеклата година чрез информационната система и

медия „X3News”, както и на своята интернет страница www.square-sube-propersties.com.

Дружеството разкрива информация в съответствие със законовите изисквания. СД гарантира

равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица,

инвестиционна общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация. Системата за

разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация,

която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки.

Всички финансови отчети на дружеството се изготвят съгласно МСС, а годишният одит се

извършва от независим одитор с оглед осигуряване на безпристрастна и обективна преценка за

начина, по който са изготвени и представени тези отчети. Отчетите се придружават от

подробни доклади за дейността.

6. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на

административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с

аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази

политика на многообразие, начинът на приложението и резултатите през периода от

това:

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД не прилага политика на многообразие по отношение на

административните, управителните и надзорните органи на дружеството във връзка с аспекти,

като възраст, пол или образование и професионален опит на основание изключението,

предвидено в чл. 100н, ал. 12 от ЗППЦК.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 20 от 59

Допълнителна информация по приложение №2 към чл. 10, т. 1 от НАРЕДБА № 2

от 09.11.2021 г. за първоначално и последващо разкриване на информация при публично

предлагане на ценни книжа и допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар

1. Информация, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории

стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби

на емитента, като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година:

Към 31.12.2022 г. „Скуеър Кюб Пропъртис” АД не отчита приходи от дейността, като общо

разходите за дейността на дружеството на индивидуална база са в размер на 2 777 хил. лв,

които включват разходи за външни услуги- 37 хил. лв., разходи за възнаграждения – 38 хил.

лв., финансови разходи – 2 702 хил.лв.

Към 31.12.2022 г. дружеството отчита на индивидуална база финансов резултат от дейността

загуба в размер на 2 758 хил. лв.

2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни

и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за

производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по

отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на

някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация

за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента.

Към 31.12.2022 г. „Скуеър Кюб Пропъртис” АД не отчита приходи от дейността.

3. Информация за сключени съществени сделки:

През 2022 г. е взето решение за увеличаване на капитала на дъщерното дружество от 100.00

лв. на 1 550 000 лв. чрез издаване на 1 549 900 нови дяла, всеки един на стойност 1.00 лв.

Дяловете са изцяло записани и платени от едноличния собственик на капитала „Скуеър Кюб

Пропъртис“ АД. Увеличението на капитала е вписано в Търговски регистър към Агенцията по

вписванията на 21.07.2022 г.

През 2022 г. Дружеството инвестира свободни средства в борсово търгуеми акции, издадени

от български емитенти на стойност 2 697 хил. лв. Към 31.12.2022 г. акционерните участия на

Дружеството са под 2% от капитала на дружествата емитенти.

4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период,

предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или

съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е

страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация,

необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента:

През 2022 г. няма сключени сделки, извън обхвата на оповестеното в т.3 по горе, между

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД и свързани с него лица, както и предложения за такива сделки

извън обичайната му дейност или отклоняващи се от действащите пазарни условия.

5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние

върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху

резултатите през текущата година.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 21 от 59

През 2022 г. Дружеството купува борсово търгуеми акции, издадени от български емитенти на

стойност 2 697 хил. лв. Към 31.12.2022 г. загубата от оценяването им по справедлива стойност

е 2 653 хил. лв.

През 2022 г. не са налице други събития и показатели с необичаен за „Скуеър Кюб

Пропъртис” АД характер, имащи съществено влияние върху дейността му.

6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото

въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за

емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние

на емитента:

През 2022 г. Дружеството няма водени извънбалансово сделки.

7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в

ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и

инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона за

счетоводството и източниците/начините на финансиране

Към 31.12.2022 г. „Скуеър Кюб Пропъртис” АД е едноличен собственик на капитала на

„Скуеър Кюб Венчърс” ЕООД. Към 31.12.2022 г. дъщерното дружество е с капитал 1 550 хил.

лв.

През 2022 г. Дружеството инвестира свободни средства в борсово търгуеми акции, издадени

от български емитенти на стойност 2 696 хил. лв. Към 31.12.2022 г. акционерните участия на

Дружеството са под 2% от капитала на дружествата емитенти.

Дружеството няма инвестиции в чужбина.

8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество, в качеството им на

заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за

изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения

Дъщерното дружество „Скуеър Кюб Венчърс” ЕООД е получило заем от „Скуеър Кюб

Пропъртис” АД в размер на 1 хил. лв., при лихвен процент 2,00 % на годишна база. Падеж -

20.08.2023 г. При условия не по-неблагоприятни от пазарните за страната.

9. Информация за отпуснатите от емитент, или от техни дъщерни дружества заеми, предоставяне на

гаранции или поемане на задължения общо към едно лице или негово дъщерно дружество, включително и

на свързани лица с посочване на имена или наименование и ЕИК на лицето, характера на

взаимоотношенията между емитента, или техните дъщерни дружества и лицето заемополучател,

размер на неизплатената главница, лихвен процент, дата на сключване на договора, краен срок на

погасяване, размер на поето задължение, специфични условия, различни от посочените в тази разпоредба,

както и целта за която са отпуснати, в случай че са сключени като целеви.

Емитентът има вземане по Договор за заем от дъщерното дружество „Скуеър Кюб Венчърс”

ЕООД ,ЕИК 206242592 в размер на 1 хил. лв., при лихвен процент 2,00 % на годишна база.

Падеж - 20.08.2023 г. При условия не по-неблагоприятни от пазарните за страната.

10. Информация за използването на средства от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния

период

През отчетния период няма емитирани ценни книжа.

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 22 от 59

11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия

отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати

Дружеството не е публикувало прогнозни финансови резултати от дейността си.

12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на

възможности за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е

предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им

Финансовите активи на дружеството се управляват така, че да не се получават сътресения в

ликвидността му в нито един момент.

13.Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на

разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази

дейност

Дружеството ще реализира инвестиционните си намерения след внимателен анализ и

преценка на оптималната ситуация на пазарите, което може да бъде постигнато с привличне

на финансови средства, чрез увеличение капитала на дружеството с механизма на публично

предлагане на акции или със заемни средства.

14.Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на

емитента и на неговата икономическа група

През 2022 г. в Дружеството не са настъпили промени в основните принципи на управление.

15.Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента, в процеса на изготвяне на

финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове

Считано от 17.06.2021 г. Дружеството има избран Одитен комитет. Текущият мониторинг от

Одитния комитет се състои в оценяване дали системата е подходяща все още за дружеството в

условията на променена среда, дали действа, както се очаква и дали се адаптира периодично

към променените условия. Оценяването е съразмерно с характеристиките на дружеството и

влиянието на идентифицираните рискове. Одитния комитет идентифицира основните

характеристики и особености на системата, включително основни инциденти и съответно

приетите или приложени корективни действия. Рисковете, пред които е изправено

Дружеството се дефинират от Одитния комитет и ежегодно се излагат в Доклада за дейността.

Дружеството поддържа интернет страница (www.square-cube-properties.com) на която

публикува актуална информация представляваща интерес за инвеститорите и акционерите.

Дружеството своевременно предоставя информация на КФН. Също така, Дружеството

информира обществеността за значимите събития, свързани с дейността му, като регулярно

публикува информация чрез Екстри Нюз (www.x3news.com). С оглед осигуряване на

взаимодействие с всички заинтересовани лица, Дружеството има назначен директор за връзки

с инвеститорите, с цел осъществяване на ефективна връзка между СД на дружеството,

неговите акционери и лицата, проявили интерес да инвестират в ценни книжа на Дружеството.

16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД (Дружеството) има едностепенна система на управление със

Съвет на директорите съставен от трима членове.

До 29.06.2022 г. Съветът на директорите на дружеството е бил в следния състав:

• Тодор Тодоров – Председател на СД;

• Петър Петров – Зам. председател на СД;

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 23 от 59

• Венцислав Давидофф - член на СД и Изп. Директор.

С решение на Общо събрание на акционерите от 24.06.2022 г. е избран нов състав на Съвет на

директорите (СД), който е вписан в Търговския регистър на 29.06.2022 г. и е, както следва:

• Марийка Латева

• Трайче Здравковски

• Юлиян Арабаджийски

Дружеството се представлява и управлява от тримата членове на Съвета на директорите,

поотделно. Мандатът на Съвета на директорите изтича на 24.06.2027 г.

17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на

управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и

негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента или

произтичат от разпределение на печалбата, включително:

а) получени суми и непарични възнаграждения;

б) условни или разсрочени възнаграждения, възникнали през годината, дори и ако възнаграждението се

дължи към по-късен момент;

в) сума, дължима от емитента или негови дъщерни дружества за изплащане на пенсии, обезщетения при

пенсиониране или други подобни обезщетения.

През 2022 г. на членовете на СД са изплатени следните възнаграждения:

Член на СД

Начислено

Изплатено

Дължимо към

31.21.2022

Тодор Димитров Тодоров

4,763.64 лв.

4,287.28 лв.

Петър Стефанов Петров

4,763.64 лв.

3,696.47 лв.

Марийка Георгиева Латева

4,836.36 лв.

3,132.11 лв.

620.78 лв.

Трайче Здравковски

4,836.36 лв.

3,132.11 лв.

620.78 лв.

Юлиян Йорданов Арабаджийски

4,836.36 лв.

3,632.72 лв.

720.00 лв.

Общо:

24,036.36 лв.

17,880.69 лв.

1,961.56 лв.

През 2022 г. членовете на СД не са получавали непарични възнаграждения.

През 2022 г. не са възникнали условни или разсрочени възнаграждения.

Към 31.12.2022 г. Дружеството не дължи суми за изплащане на пенсии, обезщетения при

пенсиониране или други подобни обезщетения.

18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи,

прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от

всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от

емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени

опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите

Членовете на СД не притежават акции на емитента.

Емитентът не е предоставял опции върху негови ценни книжа.

19. Информация за известните на дружеството договорености (включително и след приключване на

финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания

относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 24 от 59

Към 31.12.2022 г. на Дружеството не са известни договорености, в резултат на които в бъдещ

период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от

настоящи акционери или облигационери.

20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи

задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако

общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства

надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство

поотделно

Към 31.12.2022 г. Дружеството няма висящи съдебни, административни или арбитражни

производства, касаещи задължения или вземания на същото.

21. Данни за директора за връзка с инвеститорите, включително телефон, електронна поща и адрес за

кореспонденция

От ноември 2022 г. Директор за връзки с инвеститорите на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД е:

Румен Валери Панайотов,

адрес: гр.София, бул. Тодор Александров №73,

тел.:0878566019 ел.адрес: info@square-cube-properties.com

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД

Годишен доклад за дейността за

годината, завършваща на 31.12.2022

Страница 25 от 59

Информация по Приложение № 3 към чл. 10, т. s2 от Наредба №2 на КФН

1. Информация относно ценните книжа, които не са допуснати до търговия на

регулиран пазар в Република България или друга държава членка.

Към 31.12.2022 г. капиталът на Дружеството е в размер на 5 052 000 лв., разпределен в 5 052

000 броя обикновени поименни безналични акции с право на един глас и с номинална

стойност 1 лв. всяка. Дружеството няма ценни книжа, които не са допуснати до търговия на

регулиран пазар. Акциите на Дружеството са допуснати до търговия на регулиран пазар –

„Българска фондова борса“ АД с борсов код SQC.

2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от

правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за

акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават

акциите:

Към 31.12.2022 г. пряко участие над 5 на сто от капитала на Дружеството имат акционерите:

• 235 Holdings Limited – 59.98%

• STAK FX LTD - 32.15%

3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права:

Към 31.12.2022 г. Дружеството няма акционери със специални контролни права.

4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които

могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас:

На Дружеството не са известни споразумения, които могат да доведат до ограничения в

прехвърлянето на акции или правото на глас.

5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие,изменят се или се

прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на

задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато

разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството;

изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е

длъжно да разкрие информацията по силата на закона:

Дружеството няма сключени подобни договори.

Съветът на директорите счита, че настоящия доклад за дейността съдържа достоверен преглед

на развитието и резултатите от дейността на „Скуеър Кюб Пропъртис” АД през 2022 г.

Финансовият отчет отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите,

финансовото състояние и финансовият резултат на дружеството. В доклада има аналитична

информация, която може да бъде достатъчна не само на акционерите, но и на други лица,

които биха желали да инвестират в акции на дружеството.

23.03.2023 г. Представляващ:

гр.София Марийка Латева

MARIKA

GEORGIEVA LATEVA

Digital unterschrieben von

MARIKA GEORGIEVA LATEVA

Datum: 2023.03.23 12:34:07

+01'00'

Страница 26 от 59

„СКУЕЪР КЮБ ПРОПЪРТИС” АД

Индивидуален финансов отчет

към 31.12.2022 г.

„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД,

Индивидуален финансов отчет

За годината, приключваща на 31.12.2022

Страница 27 от 59

ИНДИВИДУАЛЕН OTЧЕT ЗА ПЕЧАЛБАТА ИЛИ ЗАГУБАТА И ДРУГИЯ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД

за годината, завършваща на 31.12.2022 година

Прил

2022 г.

2021 г.

BGN'000

Разходи за външни услуги

6.1.1

(37)

(22)

Разходи за персонала

6.1.2

(38)

(17)

(Загуба) от дейността

(75)

(39)

Финансови приходи/разходи, нетно

6.1.3

(2 702)

(7)

Печалба/ (Загуба) преди данъци

(2 777)

(46)

Разход/(Икономия) от данъци

6.1.4

Печалба/ (Загуба) за годината

(2 758)

(46)

Нетен доход на акция

Основен нетен доход на акция (лева)

6.2.6

(0,546)

(0.009)

Друг всеобхватен доход

Общо всеобхватен доход

(2 758)

(46)

Приложенията са неразделна част от настоящия индивидуален финансов отчет.

Индивидуалният финансов отчет е одобрен за публикуване от Съвета на директорите на

22.03.2023 г.

Изготвил:

Представляващ:

Велес Акаунт ЕООД,

Даниел Колев

Управител

Марийка Латева

Финансов отчет върху, който има издаден

одиторски доклад с дата 23-03-2023

/Николай Полничев, дес 684/

MARIKA

GEORGIEV

A LATEVA

Digital

unterschrieben von

MARIKA GEORGIEVA

LATEVA

Datum: 2023.03.23

12:34:51 +01'00'

Daniel

Zlatkov

Kolev

Digitally signed

by Daniel

Zlatkov Kolev

Date: 2023.03.23

13:57:26 +02'00'

Digitally signed by

Nikolay Polinchev,

CPA 684

„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД,

Индивидуален финансов отчет

За годината, приключваща на 31.12.2022

Страница 28 от 59

ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

към 31.12.2022 г.

Прил

31.12.2022 г.

31.12.2021 г.

BGN'000

АКТИВИ

Нетекущи активи

Инвестиции в дъщерни предприятия

6.2.1

1 550

Търговски и други вземания

6.2.2

Общо нетекущи активи

1 550

Активи по отсрочени данъци

6.1.4

Текущи активи

Търговски и други вземания

6.2.2

Финансови активи по справедлива стойност

6.2.3

Парични средства и еквиваленти

6.2.4

620

4 999

Общо текущи активи

682

4 999

ОБЩО АКТИВИ

2 251

5 000

СОБСТВЕН КАПИТАЛ

Регистриран капитал

6.2.5

5 052

Финансов резултат

6.2.6

(2 822)

(64)

Общо собствен капитал

2 230

4 998

ПАСИВИ

Текущи пасиви

Търговски и други задължения

6.2.7

Общо пасиви

Общо собствен капитал и пасиви

2 251

5 000

Приложенията са неразделна част от настоящия индивидуален финансов отчет.

Индивидуалният финансов отчет е одобрен за публикуване от Съвета на директорите на

22.03.2023 г.

Изготвил:

Представляващ:

Велес Акаунт ЕООД,

Даниел Колев

Управител

Марийка Латева

Финансов отчет върху, който има издаден

одиторски доклад с дата 23-03-2023

/Николай Полничев, дес 684/

MARIKA

GEORGIEV

A LATEVA

Digital

unterschrieben von

MARIKA GEORGIEVA

LATEVA

Datum: 2023.03.23

12:35:18 +01'00'

Daniel

Zlatkov

Kolev

Digitally signed

by Daniel

Zlatkov Kolev

Date: 2023.03.23

13:58:08 +02'00'

Digitally signed by

Nikolay Polinchev,

CPA 684

„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД,

Индивидуален финансов отчет

За годината, приключваща на 31.12.2022

Страница 29 от 59

ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ, ПРЯК МЕТОД

за годината, завършваща на 31.12.2022 година

Прил

2022 г.

2021 г.

BGN'000

Парични потоци от оперативна дейност

Плащания на доставчици

(32)

(21)

Плащания на персонала и социално осигуряване

(35)

(20)

Постъпления (плащания), свързани с финансови

активи, отчитани по справедлива стойност, нетно

(2 697)

Други постъпления /плащания нето

(65)

Нетни парични потоци,

използвани в оперативна дейност

(2 829)

(41)

Парични потоци от инвестиционна дейност

Инвестиции в дъщерни предпреиятия

(1 550)

Предоставени заеми

(1)

Нетни парични потоци,

използвани в инвестиционната дейност

(1 550)

(1)

Парични потоци от финансова дейност

Емисия на капитал

Нетни парични потоци от финансовата дейност

Изменение на парични средства и еквиваленти

(4 379)

(42)

Парични средства и еквиваленти в началото на периода

4 999

5 041

Парични средства и еквиваленти в края на периода

6.2.5

620

4 999

Приложенията са неразделна част от настоящия индивидуален финансов отчет.

Индивидуалният финансов отчет е одобрен за публикуване от Съвета на директорите на

22.03.2023 г.

Изготвил:

Представляващ:

Велес Акаунт ЕООД,

Даниел Колев

Управител

Марийка Латева

Финансов отчет върху, който има издаден

одиторски доклад с дата 23-03-2023

/Николай Полничев, дес 684/

MARIKA

GEORGIEV

A LATEVA

Digital

unterschrieben von

MARIKA GEORGIEVA

LATEVA

Datum: 2023.03.23

12:35:41 +01'00'

Daniel

Zlatkov

Kolev

Digitally signed

by Daniel

Zlatkov Kolev

Date: 2023.03.23

13:58:31 +02'00'

Digitally signed by

Nikolay Polinchev,

CPA 684

„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД,

Индивидуален финансов отчет

За годината, приключваща на 31.12.2022

Страница 30 от 59

ИНДИВИДУАЛЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ

за годината, завършваща на 31.12.2022 година

Прил

Записан

капитал

Натрупани

печалби/

(загуби)

Общо

Салдо на 01.01.2021 г.

5 052

(18)

5 034

Печалби / (загуби)

(46)

Общо всеобхватен доход

(46)

Салдо на 31.12.2021 г.

6.2.6

5 052

(64)

4 988

Печалби / (загуби)

(2 758)

Общо всеобхватен доход

(2 758)

Салдо на 31.12.2022 г.

6.2.6

5 052

(2 822)

2 230

Приложенията са неразделна част от настоящия индивидуален финансов отчет.

Индивидуалният финансов отчет е одобрен за публикуване от Съвета на директорите на

22.03.2023 г.

Изготвил:

Представляващ:

Велес Акаунт ЕООД,

Даниел Колев

Управител

Марийка Латева

Финансов отчет върху, който има издаден

одиторски доклад с дата 23-03-2023

/Николай Полничев, дес 684/

MARIKA

GEORGIEV

A LATEVA

Digital

unterschrieben von

MARIKA GEORGIEVA

LATEVA

Datum: 2023.03.23

12:36:07 +01'00'

Daniel

Zlatkov

Kolev

Digitally signed

by Daniel Zlatkov

Kolev

Date: 2023.03.23

13:58:55 +02'00'

Digitally signed by

Nikolay Polinchev,

CPA 684

„Скуеър Кюб Пропъртис“ АД,

Индивидуален финансов отчет

За годината, приключваща на 31.12.2022

Страница 31 от 59

Приложения към индивидуалния финансов отчет

1. Обща информация

„Скуеър Кюб Пропъртис” АД (Дружеството) е българско акционерно дружество, упражняващо

дейността си съгласно законодателството на Република България. Учредено е за неопределен

срок на 04.05.2020 г. Дружеството е вписано в Търговския регистър и регистър на

юридическите лица с нестопанска цел, воден от Агенция по вписванията, с ЕИК 206088646, със

седалище и адрес на управление гр. София 1303, р-н Възраждане, бул. „Тодор Александров"

№ 73, ет.1.

Предметът на дейност на дружеството е: покупка на недвижими имоти за строителство,