 NanoFocus AGOberhausenJahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018Geschäftsbericht 2018Bericht des AufsichtsratsSehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, im zurückliegenden Jahr war die Arbeit und Gestaltungskraft des Aufsichtsrats in besonderem Maße gefordert - zum Wohle des Unternehmens und zur Sicherung seiner Zukunftsfähigkeit. Konsequente Fortführung der Neuausrichtung Durch den Restrukturierungsprozess wurden bereits wichtige Grundsteine für eine wirtschaftliche Sanierung der NanoFocus AG gelegt. Ein wichtiger Schritt der Unternehmensentwicklung war 2018 die weitreichende Kooperation und Vertriebspartnerschaft mit der Mahr GmbH im Bereich unserer Standard- und Laborsysteme. Hinzu kamen bilanztechnische Bereinigungen sowie eine Verschlankung und Kostenoptimierung auf allen Unternehmensebenen. Leider beinhaltete das Restrukturierungsprogramm auch die Reduzierung des Personalaufwands, was für Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter eine besondere Belastung darstellte. Die im Laufe des Jahres 2018 weiterhin unbefriedigende Ertragskraft des Unternehmens machte es notwendig, die begonnene Neuausrichtung konsequent fortzuführen. Aus diesem Grund beriefen wir Michael Trunkhardt zum 1. Januar 2019 als neuen Vorstandsvorsitzenden der NanoFocus AG. Seit 31. März 2019 führt er dieses Amt als Alleinvorstand aus. Wir möchten uns bei Joachim Sorg für seine Arbeit bedanken. Er hat sich über viele Jahre für die Gesellschaft eingesetzt und verdient gemacht. Marcus Grigat, der sein Vorstandsamt zum 31. März 2019 niedergelegt hat, wird der NanoFocus AG erhalten bleiben. Er wird seine Erfahrung und ausgewiesene Expertise weiterhin als Technischer Direktor für das Unternehmen einbringen. Auch Jürgen Valentin, der 2017 von seinem Vorstandsamt zurücktrat, setzt sich mit Erfolg für eine positive Entwicklung der NanoFocus AG ein. Neue Kompetenzen für einen neuen Aufbruch Mit Michael Trunkhardt steht der NanoFocus AG seit Beginn des Jahres ein äußerst erfahrener Unternehmer vor, der über große Vertriebs- und Führungskompetenz verfügt. Beides sind Fähigkeiten, die gerade in der momentanen Sanierungsphase von herausragender Bedeutung sind. Herr Trunkhardt hat darüber hinaus eine langjährige Branchenerfahrung. Der Aufsichtsrat ist davon überzeugt, mit Herrn Trunkhardt den richtigen Mann für die aktuellen Herausforderungen in das Vorstandsamt berufen zu haben. Fokus auf Ertrag und Effizienz Das oberste Ziel der NanoFocus AG muss eine noch stärkere Fokussierung auf die Ertragsleistung sein. Ein wichtiger Schritt hierfür ist eine Vereinfachung der Führungs- und Entscheidungsstrukturen, wie sie mit einem Alleinvorstand gegeben sind. Darüber hinaus machte Herrn Trunkhardt in seinen ersten Schritten bereits deutlich, wie sehr die zukünftige Wirtschaftlichkeit des Unternehmens mit klaren und transparenten Verantwortlichkeiten aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter verbunden ist. Absolute Vertriebsorientierung, einfachere Entscheidungsstrukturen und Klarheit im Handeln - dies sind aus Sicht des Aufsichtsrats die Eckpfeiler des Aufbruchs der NanoFocus AG unter der Leitung von Herrn Trunkhardt. Diesen Kurs werden wir auch weiterhin durch einen engen und regelmäßigen Kontakt mit dem Vorstandsvorsitzenden und den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern begleiten. Einstimmige Feststellung des Jahresabschlusses Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat den Jahresabschluss, den Lagebericht sowie den mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehenen Prüfungsbericht des Abschlussprüfers vorgelegt. Der Abschlussprüfer hat dem Aufsichtsrat alle Auskünfte erteilt und Fragen eingehend beantwortet. Einwendungen gegen den Jahresabschluss oder das Ergebnis der Prüfung hat der Aufsichtsrat nicht erhoben. In der Sitzung vom 2. Mai 2019 hat der Aufsichtsrat den Jahresabschluss einstimmig gebilligt und gem. § 172 AktG festgestellt. Aufbruch in eine neue Unternehmensphase Der Aufsichtsrat ist sich darüber im Klaren, dass die Neuausrichtung der NanoFocus AG kein Prozess ist, der in einem Jahr abgeschlossen sein wird. Es ist jedoch unsere Vorgabe und unser Ziel, dass NanoFocus in der laufenden Amtsphase des Aufsichtsrats wieder zu einem ertragsfähigen und zukunftsstarken Technologieunternehmen wird. Durch alle Krisen konnte NanoFocus seine unbestrittene technologische Leistungsfähigkeit behaupten. Zahlreiche im Markt befindlichen Systeme und eine große Zahl zufriedener Kunden beweisen dies. Wir sind davon überzeugt, dass das Unternehmen das Potenzial hat, als erfolgreicher und kreativer Mittelständler nachhaltig profitabel zu arbeiten. Nun gilt es, diese Kraft zu aktivieren und verloren gegangenes Vertrauen zurückzugewinnen. Mit freundlichen Grüßen
Ralf Terheyden, Aufsichtsratsvorsitzender Lagebericht
I. Grundlagen der Gesellschaft Geschäftsmodell Die NanoFocus AG ist international als eines der technologisch führenden Unternehmen auf dem Gebiet der prozessnahen optischen und über ihre Tochtergesellschaft BMT auch im Bereich der taktilen Oberflächenmesstechnik im Mikro- und Nanometerbereich tätig. Haupttätigkeiten der NanoFocus AG sind die Entwicklung, Fertigung sowie der weltweite Vertrieb von Geräten für die 3D-Oberflächenanalyse. NanoFocus-Geräte werden vor allem für die Qualitätssicherung eingesetzt und eignen sich für nahezu alle Industriebranchen. Durch ihre Technologie ermöglicht NanoFocus Kunden und Partnerunternehmen die Herstellung innovativer Produkte und die Umsetzung effizienter Fertigungsverfahren. Die drei Hauptproduktlinien sind die Analysesysteme µsurf, µscan und µsprint. Daneben bietet die Gesellschaft ergänzende Dienstleistungen und die zum Betrieb notwendige Systemsoftware an. Die NanoFocus AG bietet ihre Messlösungen und -systeme nicht nur konform zu nationalen und internationalen Standards an, sondern setzt das im Bereich der 3D-Messtechnik langjährig erworbene Expertenwissen auch in Normungsausschüssen ein. Durch diese zweigleisige Vorgehensweise werden eine hohe Qualität der Produkte und ein technologischer Fortschritt gegenüber dem Wettbewerb gewährleistet. Die NanoFocus AG wurde am 14. November 2005 am Teilbereich Entry Standard des Open Market in Frankfurt börsengelistet. Seit dem 1. März 2017 ist das Unternehmen im Basic Board (ein privatrechtliches Börsensegment der Börse Frankfurt innerhalb des gesetzlich definierten Freiverkehrs) gelistet. Die Gesellschaft ist nach ISO 9001 (Qualitätsmanagement) sowie OHSAS 18001 (Arbeitssicherheit) zertifiziert. Die NanoFocus AG beschäftigte im Geschäftsjahr 2018 im Durchschnitt 56 (Vorjahr: 61) Mitarbeiter. Zum 31. Dezember 2018 beträgt die Mitarbeiterzahl auf Vollzeitbasis 41 (Vorjahr: 45). Geführt wird die NanoFocus AG von Michael Trunkhardt, der nach dem Ausscheiden der bisherigen Vorstände Joachim Sorg (20. Dezember 2018) und Marcus Grigat (31. März 2019) seit Anfang 2019 als Vorstand die Geschäfte der Gesellschaft verantwortet. Im April 2018 hat die NanoFocus AG einen Kooperationsvertrag mit der Mahr GmbH, Göttingen, abgeschlossen. Die Mahr-Gruppe ist mit rund 2.000 Mitarbeitern einer der weltweit führenden Anbieter von Messtechniksystemen und mit 29 % (Stand 31. Dezember 2018) an der NanoFocus AG beteiligt. Auf Basis des Kooperationsvertrages liefert die NanoFocus AG seit dem 1. Mai 2018 ihre 3D-Oberflächenmesssysteme im Bereich „Standard/Labor“ exklusiv zu vergünstigten Preisen an die Mahr-Gruppe. Mahr übernimmt im Gegenzug den weltweiten Vertrieb dieser Produkte. Zu diesem Zweck hat die Mahr GmbH während des Berichtszeitraums 13 Vertriebsmitarbeiter von NanoFocus übernommen und in den eigenen Vertrieb integriert. Für die NanoFocus AG ergibt sich hierdurch die Chance, an dem weltweiten Vertriebsnetz der Mahr-Gruppe zu partizipieren. Den Vertrieb in den Bereichen Semiconductor, Automotive, OEM und kundenindividuelle Einzelfertigungen führt NanoFocus auch zukünftig eigenständig. Die Gesellschaft hält jeweils hundertprozentige Beteiligungen an der NanoFocus Analytics GmbH in Duisburg, der mikroskin GmbH in Oberhausen, der NanoFocus Inc., McMinnville/Oregon (USA), der NanoFocus Pte. Ltd. mit Sitz in Singapur sowie der Breitmeier Messtechnik GmbH (BMT) in Ettlingen. Die NanoFocus Analytics GmbH wird für Marktanalysen und eine schnelle Markterschließung von Trendthemen geführt. Die mikroskin GmbH wurde in 2014 durch die NanoFocus AG gegründet und ist zuständig für die Entwicklung von Mess- und Auswerteverfahren zur Unterstützung der Erbringung von medizinischen und kosmetischen Leistungen im Hautbereich. Die Breitmeier Messtechnik GmbH (BMT) ist spezialisiert auf die Entwicklung, die Herstellung und den Vertrieb von optischen sowie taktilen Oberflächenmessgeräten. Hauptanwendungsfeld ist der Automobil- und Nutzfahrzeuge-Bereich. Bei den beiden ausländischen Tochtergesellschaften handelt es sich um Vertriebsgesellschaften, welche die NanoFocus-Repräsentanz im US-amerikanischen und im asiatischen Raum koordinierten. Beide Auslandsgesellschaften haben ihre operative Tätigkeit zur Mitte des Jahres 2018 eingestellt und sollen zeitnah liquidiert werden, da die notwendigen Vertriebsaktivitäten zukünftig über die Strukturen der global vertretenen Mahr-Gruppe koordiniert werden sollen. Forschung und Entwicklung Der Bereich Forschung und Entwicklung (F&E) hat für NanoFocus eine strategische Bedeutung. Dies gilt insbesondere für die werkseigene F&E-Abteilung, die dem Unternehmen die technologische Marktführerschaft und Wegbereiter-Funktion auf Dauer garantieren soll. Die zielgerichtete Zusammenarbeit mit öffentlichen Institutionen und Schlüsselkunden sichert den Zugriff auf neues Wissen und schafft Akzeptanz im Hinblick auf die wirtschaftliche Verwertbarkeit der Ergebnisse. Es liegt eine umfangreiche Technologiebasis vor, der ein langjähriger Prozess vorangegangen ist. Die Aufwendungen für F&E (primär Personalkosten und Softwareentwicklungskosten) lagen bei NanoFocus, bezogen auf den in 2018 erzielten Gesamtumsatz, bei 13 % und reduzierten sich im Vergleich zum Vorjahr um einen Prozentpunkt. In den Folgejahren soll sich der Anteil in Richtung 10 % entwickeln. Im Vordergrund der NanoFocus-F&E-Aktivitäten stehen Entwicklungen zur Leistungssteigerung der Produkte, zur bedarfsgerechten Anwendung durch den Kunden sowie zur Qualitätsoptimierung der Fertigung. II. Wirtschaftsbericht Weltwirtschaftliches Umfeld Im Oktober hat der Internationale Währungsfonds (IWF) seine globalen Wachstumszahlen für 2018 und 2019 um jeweils 0,2 Prozentpunkte auf jeweils 3,7 % gesenkt. Damit würde die Weltwirtschaft sich seit 2017 im gleichbleibenden Wachstumstempo entwickeln. In den letzten sechs Monaten haben sich die Abwärtsrisiken im Vergleich zur Frühjahrsprognose weiter erhöht. Denn Handelskonflikte und politische Unsicherheit haben tendenziell weiter zugenommen. Zielbranchen für NanoFocus Deutscher Maschinen- und Anlagenbau Das Jahr 2018 war für den Maschinen- und Anlagebau nach einer ungewöhnlich langen Seitwärtsbewegung das zweite Wachstumsjahr in Folge. Der nominale Umsatz stieg auf 232,5 Milliarden Euro. Während im Jahr 2017 die Auslandsbestellungen der Wachstumstreiber für den Auftragseingang waren, setzten im vergangenen Jahr überwiegend die Bestellungen aus dem Inland die Impulse. Die Auftragseingänge im Maschinenbau in Deutschland lagen 2018 insgesamt 5 % über dem Niveau des Vorjahres. Im Gesamtjahr 2018 verbuchten die Maschinenbauer ein Plus der Inlandsbestellungen von 6 %, die Bestellungen aus dem Ausland legten um 4 % zu. Weltweit haben sich die Automobilmärkte im Jahr 2018 unterschiedlich entwickelt. Der europäische Pkw-Markt (EU28 + EFTA) konnte sein hohes Vorjahresniveau halten, die USA verzeichneten sogar ein leichtes Plus. Die Märkte in Brasilien und Russland überzeugten mit kräftigen Wachstumsraten. Indien legte ebenfalls zu. In China hingegen gab es erstmals einen Rückgang, allerdings ist das Marktvolumen unverändert sehr hoch. Die deutsche Elektronikbranche ist in 2018, wenn auch verlangsamt, weiter gewachsen. Der Beschäftigungsaufbau hat sich fortgesetzt. Der Zentralverband Elektrotechnik- und Elektronikindustrie e. V. (ZVEI) erwartet für 2019 ein Produktionsplus von 4 % für die Elektroindustrie. Der Halbleitermarkt erreichte im Geschäftsjahr 2018 ein Volumen von 474 Mrd. US-Dollar und setzt damit den positiven Trend mit einem 15-%-Wachstum fort. Die Branche Sensorik und Messtechnik erwirtschaftete in 2018 ein Umsatzplus von 10 % und erwartet für das laufende Geschäftsjahr ein weiteres Wachstum von 5 %. Die Exportquote stieg insgesamt um vier Prozentpunkte. Geschäftsverlauf bei der NanoFocus AG Das Geschäftsjahr 2018 war geprägt durch die Implementierung der neuen Prozesse, resultierend aus der Vertriebskooperation mit der Mahr GmbH. Plangemäß wurde die Personal- und Sachkostenstruktur weitestgehend reduziert, gleichwohl wurden die Umsatz- und Ergebnis-Planzahlen insgesamt nicht erreicht. Technologischer Verlauf Auf der Leitmesse Control in Stuttgart im Mai 2018 präsentierten sich erstmals NanoFocus und die Mahr GmbH gemeinsam als Anbieter für neu konzipierte konfokale Messsysteme zur berührungsfreien Prüfung von Oberflächen. Die Systeme der Serien MarSurf CM und MarSurf CP messen sekundenschnell - auch bei höchster Auflösung. Zudem wurde der von BMT entwickelte, kabellose MiniProfiler 50 auf der Control vorgestellt. Die NanoFocus AG ist Teil des ZIM-Forschungsnetzwerks „FOresight“ zur Entwicklung neuer Oberflächen für Automobilinnenräume. NanoFocus ist dabei einer von 20 Partnern aus der Automobilindustrie, davon sechs kleine und mittelständische Unternehmen (KMU), fünf Hochschulen und Forschungseinrichtungen sowie neun assoziierte Partner (führende Unternehmen der Automobilindustrie). Gefördert vom Bundesministerium für Wirtschaft und Energie, sollen über eine dreijährige Laufzeit Innovationen für das Auto-Interieur der Zukunft in den Technologiebereichen Oberflächen, funktionale Oberflächen, Echtmaterialhinterspritzung, (gedruckte) Elektronik, Beleuchtung, Design, Digitalisierung sowie Werkzeug- und Formenbau entwickelt werden. Diese erstrecken sich von antibakteriellen Oberflächen über neue Hybridmaterialien für ein individuelles Design bis hin zu der Integration von Leiterbahnen in Verkleidungsteile für Displays und Interieurfunktionen. Im Bereich Semiconductor wurde Anfang Mai der neue Hochgeschwindigkeitssensor µsprint C3x vorgestellt. Im Vergleich zum µsprint C3 Sensor erreicht der neue C3x Sensor mit 10 nm eine 10-fach höhere axiale Auflösung sowie eine laterale Auflösung von 0,5 µm bis 2,5 µm. Dank des von der Zeiss AG exklusiv für die µsprint-Produktlinie von NanoFocus entwickelten hochaperturigen Objektivs lassen sich auch Flankensteilheiten bis 53° messtechnisch erfassen. Dies bietet vor allem im Bereich der Bump-Inspektion große Vorteile in Bezug auf die Messdatenstabilität. Dabei werden mit dem 256-Kanal-System mehr als 5 Mio. 3D-Messpunkte pro Sekunde verarbeitet. Für den Anwender bedeutet das eine Erhöhung seines bisherigen Outputs um bis zu 80 % im Vergleich zum µsprint C3. Der Haupteinsatzbereich des Hochgeschwindigkeitssensors ist die automatisierte Prüfung von Wafern, Probecards und MEMS. Speziell für Systemintegratoren bietet NanoFocus eine OEM-Variante des µsprint C3x an. Mit Ende des ersten Quartals wurde im Bereich Automotive eine vollautomatisierte Pilotanlage zur Zylinderinspektion bei einem führenden deutschen Automobilhersteller erfolgreich in Betrieb genommen. Hier konnte sofort ein höherer Prüfdurchsatz sowie eine steigende Prozessstabilität erreicht werden. Die Kompetenzen im Vorrichtungsbau seitens BMT und der mittlerweile industrieweit eingesetzten Produktionsmesstechnik von NanoFocus führten zu Bestellungen eines weiteren deutschen Automobilherstellers in Form von drei vollautomatisierten Großanlangen, welche nun auch an internationalen Standorten eingesetzt werden. Weiterhin gingen Bestellungen von größeren Custom-Systemen zur Vermessung von kompletten Kurbelgehäusen sowie Pleuels und Nocken ein. Auch die Zulieferer werden immer weiter angehalten, die gleichen Qualitätssicherungssysteme einzusetzen, wie es bei den OEMs der Fall ist. Somit konnten weitere Inspektionssysteme für den Bereich Zylinderinspektion und Power-train veräußert werden. Im ersten Quartal wurde zudem ein neues Softwarerelease mit zahlreichen Neuerungen in den Bereichen Funktion, Usability und Robustheit vorgestellt. Da die Neuerungen vorwiegend aus Kundenfeedback stammten, konnten im After-Sales-Bereich weitere Umsätze in Form von Updates generiert werden. Durch die positive Resonanz der neuen Systemplattform der Generation „E“ im Standard/Labor-Bereich wurden in 2018 auch die Systeme für den Automotive-Bereich auf die aktuell höchste Technologiestufe weiterentwickelt. Wirtschaftlicher Geschäftsverlauf Die NanoFocus AG hat die für 2018 prognostizierten Planwerte, sowohl im Hinblick auf die Umsatzerlöse als auch das Ergebnis, deutlich verfehlt. Die geplanten Umsatzerlöse wurden um 7 % unterschritten, da es im Rahmen der im Mai 2018 begonnenen Vertriebskooperation mit der Firma Mahr zu Verzögerungen bei der Implementierung erforderlicher Vertriebs- und Koordinationsprozesse und in der Folge zu Planunterschreitungen beim Umsatz kam. Das EBITDA lag bei -1,16 Mio. EUR (Planung: +0,5 Mio. EUR), das EBIT lag bei -2,9 Mio. EUR (Planung: positives EBIT). Die Planunterschreitung beim EBITDA hat u. a. folgende Ursachen: Die Umsatzerlöse wurden um 700 TEUR unterschritten. Dagegen liegen die aktivierten Eigenleistungen um 250 TEUR über der Planung. Gleichzeitig fiel die Materialaufwandsquote niedriger als geplant aus. Somit lag der Rohertrag um ca. 200 TEUR leicht unter der Planung. Weitere wesentliche Gründe für die Planabweichung sind Kosten im Zusammenhang mit den im April 2018 durchgeführten Refinanzierungsmaßnahmen, einmalige Mehrkosten für Rechtsberatung bei der Vertragsgestaltung der Vertriebsvereinbarung mit Mahr, Kosten im Zusammenhang mit Zertifizierungsmaßnahmen sowie Personal- und Beratungskosten im Zuge des Vorstandswechsels. Des Weiteren sind die internen Weiterberechnungen des Tochterunternehmens BMT für Dienstleistungen und Provisionen deutlich höher als geplant ausgefallen. Das EBIT wurde vor allem durch außerplanmäßige Abschreibungen auf das Umlaufvermögen in Höhe von 1.337 TEUR und außerplanmäßige Abschreibungen auf das Anlagevermögen in Höhe von 122 TEUR belastet. Zusätzlich wurden außerplanmäßige Abschreibungen der Beteiligungsbuchwerte in Höhe von 141 TEUR vorgenommen, die das Finanzergebnis belasteten. Ertragslage Die Umsatzerlöse sanken im Geschäftsjahr 2018 von 9.226 TEUR um 2 % auf 9.072 TEUR. scroll
Ein deutlicher Umsatzrückgang im Bereich Standard/Labor um 929 TEUR oder 15 % war der entscheidende Faktor für die Umsatzeinbußen im Vergleich zum Geschäftsjahr 2017. Der größte Teil der Produkte des Bereichs Standard/Labor wird ab dem 1. Mai 2018 exklusiv durch die Mahr GmbH vertrieben. Da die Mahr-Gruppe für den Bereich Standard/Labor die Vertriebskosten übernimmt, gibt NanoFocus die Systeme zu entsprechend vergünstigten Preisen an Mahr weiter. Die Umsätze in diesem Bereich waren hierbei aufgrund von Verzögerungen bei der Implementierung erforderlicher Vertriebs- und Koordinationsprozesse in 2018 auf niedrigerem Niveau. Mit einer Umsatzsteigerung um 1.270 TEUR auf 1.991 TEUR liegt der Bereich Automotive hingegen deutlich über Vorjahr und über Plan. Nachdem in den Jahren zuvor das Thema „Abgasproblematik“ zu einer Investitionszurückhaltung geführt hatte, wurden 2018 bei den Kunden wieder Budgets genehmigt. Dadurch konnten geplante, aber in Vorjahren verschobene Projekte erwartungsgemäß in 2018 realisiert werden. Der Bereich OEM blieb bei Umsätzen von 1.111 TEUR trotz eines moderaten Umsatzrückgangs von 9 % auf weitgehend stabilem Niveau. Die Business Unit Semiconductor verzeichnete im Vergleich zu 2017 einen weiteren Rückgang um 381 TEUR bzw. 33 % auf 775 TEUR. Im Vordergrund standen für den Bereich Semiconductor strukturelle Anpassungsmaßnahmen, die in 2019 zu einer Trendwende beim Umsatz führen sollen. Umsatzverteilung nach Regionen scroll
Die mit deutschen Kunden realisierten Umsatzerlöse stiegen gegenüber dem Vorjahr um 1.819 TEUR bzw. 52 %. Damit stieg der inländische Umsatzanteil deutlich von 37 % auf 58 %. Wesentlichen Anteil daran haben die Systemverkäufe an den Vertriebspartner Mahr GmbH und die deutliche Zunahme der Auftragserteilung im Bereich Automotive. Der Umsatz im asiatischen Markt ist stark zurückgegangen. Zum einen ist dies die Auswirkung des Umsatzrückganges im Bereich Semiconductor, der stark auf den asiatischen Markt fokussiert ist. Zum anderen verringert sich das direkte Asiengeschäft durch die Vertriebskooperation mit der Firma Mahr. Letzteres ist ebenfalls der entscheidende Faktor für den Umsatzrückgang in Nord- und Südamerika um 452 TEUR und 26 %. Der Umsatz pro Mitarbeiter ist, bezogen auf durchschnittlich 56 Vollbeschäftigte, um 11 TEUR auf 162 TEUR gestiegen. Im Vorjahr wurden bei durchschnittlich 61 Vollbeschäftigten 151 TEUR Umsatz pro Mitarbeiter erzielt. Ergebnisentwicklung *) scroll
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ausgewählte Werte der Gewinn- und Verlustrechnung Die Gesamtleistung, die sich aus Umsatz, Bestandsveränderungen und sonstigen betrieblichen Erträgen zusammensetzt, ist um 10 % auf 9.004 TEUR gesunken. Die sonstigen betrieblichen Erträge, die überwiegend Kostenbelastungen an Konzernunternehmen und an die Firma Mahr GmbH beinhalten, erhöhten sich um 41 TEUR. Der Rohertrag sank um 694 TEUR bzw. 11 %, die Rohertragsmarge, bezogen auf die erzielten Umsatzerlöse, sank von 66,8 % auf 60,3 %. Dieser Rückgang ist vor allem auf einen niedrigeren Rohertrag im Bereich Standard/Labor zurückzuführen, da durch die Vertriebskooperation mit der Mahr GmbH bei einem reduzierten Verkaufspreis für Systeme der Rohertrag planmäßig sank. In den Bereichen Automotive, Semiconductor und OEM hat sich der Rohertrag stabil entwickelt. Auf der Kostenseite wurden die Personalaufwendungen um 160 TEUR bzw. 4 % auf 3.848 TEUR reduziert, wobei Einmalaufwendungen aus strukturellen Personalmaßnahmen einen stärkeren Rückgang verhindert haben. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich um 598 TEUR bzw. 22 % auf 3.336 TEUR. Die Abschreibungen in Höhe von 1.771 TEUR enthalten Abschreibungen auf Umlaufvermögen in Form von Wertberichtigungen der Forderungen gegenüber der NanoFocus Inc. (USA) in Höhe von 300 TEUR und gegenüber der NanoFocus Pte. Ltd. (Singapur) in Höhe von 600 TEUR. Diese wurden aus Risikoerwägungen mit Blick auf ihre Einbringlichkeit vor dem Hintergrund der bevorstehenden Liquidation der ausländischen Tochtergesellschaften wertberichtigt. Des Weiteren enthalten die Abschreibungen 437 TEUR, die als in ihrer Höhe ungewöhnliche Abwertung auf nicht mehr gängige Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertige Erzeugnisse vorgenommen wurden. Außerdem wurden im Anlagevermögen außerplanmäßige Abschreibungen auf vorhandene Demosysteme über insgesamt 122 TEUR vorgenommen. Im Finanzergebnis sind Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von 141 TEUR, die die Beteiligungen an den Tochterunternehmen betreffen, enthalten. Im Steuerergebnis in Höhe von -1 TEUR wurden im Zuge der planmäßigen Abschreibung der Buchwerte aktivierter Entwicklungsleistungen passive latente Steuern aufgelöst und im Zuge der Aktivierung weiterer Entwicklungsaufwendungen annähernd betragsgleich wieder zugeführt. Auftragsentwicklung scroll
Der Auftragseingang ist in 2018 deutlich um 21 % und 1.794 TEUR im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Der Auftragsbestand am 31. Dezember 2018 ist mit 2.043 TEUR um 1.096 TEUR um 116 % höher als zum 31. Dezember 2017 ausgefallen. Zum 31. März 2019 verzeichnet die NanoFocus AG einen Auftragseingang von 1.232 TEUR (-1.076 zu Vorjahr) sowie ein Auftragsobligo in Höhe von 1.237 TEUR (-722 TEUR zu Vorjahr). Finanzlage Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgt überwiegend durch Eigenkapital und wird durch eine Wandelanleihe, zwei Inhaber-Schuldverschreibungen sowie ein Nachrangdarlehen ergänzt. Einzelne Aufträge werden auch durch Kundenanzahlungen vorfinanziert. Etwaige betragsmäßig und zeitlich befristete Anzahlungsbürgschaften werden - sofern erforderlich - durch Bürgschaften (Avale) im Rahmen einer Kautionsversicherung hinterlegt. Im Geschäftsjahr 2018 hat die NanoFocus AG eine Kapitalerhöhung erfolgreich platziert und hierdurch einen Gesamtbruttoemissionserlös von 975 TEUR erzielt. Anfang 2019 hat die NanoFocus AG die in 2014 in einem Volumen von 1.350.000 EUR aufgenommene Wandelschuldverschreibung planmäßig zum Endfälligkeitstermin am 6. Februar 2019 zu einem Nominalkurs von 115 % zurückgezahlt. Im Geschäftsjahr wurden zwei neue Inhaber-Schuldverschreibungen über insgesamt 2,0 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis April bzw. November 2022 aufgenommen. Teilbeträge wurden für die Tilgung einer vorhandenen Inhaber-Schuldverschreibung in einem Volumen von 1,0 Mio. EUR verwendet. Die Liquiditätssituation wurde zudem durch ein Nachrangdarlehen in Höhe von ca. 1,2 Mio. EUR stabilisiert, das im April 2018 ausgezahlt wurde und eine Laufzeit von vier Jahren hat. Zum Bilanzstichtag verfügte die NanoFocus AG über liquide Mittel in Höhe von 2.944 TEUR, darüber hinaus konnte NanoFocus zum Stichtag auf nicht genutzte Kontokorrent-Kreditlinien in Höhe von 250 TEUR zugreifen. Derivative Finanzinstrumente werden durch die NanoFocus AG weiterhin nicht in Anspruch genommen. Investitionen Die von der NanoFocus AG in 2018 durchgeführten Investitionen beliefen sich auf insgesamt 426 TEUR. Den Schwerpunkt bildete mit 279 TEUR die Aktivierung von Demosystemen im Anlagevermögen. Zudem wurden 108 TEUR an selbsterstellten immateriellen Vermögensgegenständen, die sich sowohl auf die Weiterentwicklung bestehender Produkte als auch auf die Entwicklung neuer, marktnaher Produktfamilien beziehen, aktiviert. Ferner wurden 3 TEUR in erworbene Lizenzen und 36 TEUR in Betriebs- und Geschäftsausstattung investiert. Entwicklung des Cashflows und der liquiden Mittel scroll
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Die Kapitalflussrechnung ist nach DRS 21 aufgestellt. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist mit 477 TEUR positiv ausgefallen und resultiert vor allem aus dem starken Abbau des Working Capitals. Die Abschreibungen auf das Anlage- und Umlaufvermögen in Höhe von insgesamt 1.912 TEUR haben sich nicht auf den Cashflow ausgewirkt. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit in Höhe von -990 TEUR beinhaltet mit -750 TEUR im Wesentlichen die Zahlung der Kaufpreisraten aus dem Erwerb der Anteile an der BMT, für die noch entsprechende Kaufpreisverbindlichkeiten bestanden. Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von 3.004 TEUR betrifft insbesondere den Nettozufluss aus der Aufnahme eines Nachrangdarlehens (1.223 TEUR), die Begebung zweier Inhaber-Schuldverschreibungen (1.500 TEUR und 500 TEUR) sowie den Mittelzufluss aus der Barkapitalerhöhung (975 TEUR). Mit diesen Mitteln wurde die seit 2016 bestehende Inhaber-Schuldverschreibung über 1,0 Mio. EUR im April 2018 zurückgezahlt. Zinsen wurden in Höhe von 204 TEUR (Vorjahr: 190 TEUR) gezahlt. Die Tilgungen und Zinszahlungen erfolgten - wie auch in Vorjahren - planmäßig. Ferner wurden öffentliche Zuschüsse in Höhe von 10 TEUR (Vorjahr: 147 TEUR) vereinnahmt. Vermögenslage scroll
Das Anlagevermögen ist im Vergleich zum Vorjahr um 2 % gesunken. An immateriellen Vermögensgegenständen wurden Entwicklungskosten in Höhe von 108 TEUR sowie Softwarelizenzen von 3 TEUR aktiviert. Durch die Aktivierung von Demosystemen erhöhten sich die Sachanlagen um 72 TEUR auf 331 TEUR. Der Beteiligungsbuchwert der Finanzanlagen im Anlagevermögen reduzierte sich aufgrund der außerplanmäßigen Abschreibung auf Beteiligungen an Tochtergesellschaften von 141 TEUR. Die Vorräte sind, bedingt durch eine in 2018 vorgenommenen Abwertung nicht mehr gängiger Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertiger Erzeugnisse von 437 TEUR, um 409 TEUR auf 3.844 TEUR gesunken. Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind um 1.841 TEUR gesunken. Im Geschäftsjahr 2018 wurden gegenüber dem verbundenen Unternehmen mikroskin GmbH Forderungen in Höhe von 32 TEUR aus Vorsichtsgründen wertberichtigt. Aus Risikoerwägungen mit Blick auf ihre Einbringlichkeit wurden weitere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der NanoFocus Inc. (USA) in Höhe von 300 TEUR und gegenüber der NanoFocus Pte. Ltd. (Singapur) in Höhe von 600 TEUR abgeschrieben. Zum Geschäftsjahresende weisen die Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen, unter Berücksichtigung der Wertberichtigungen, einen Buchwert in Höhe von 614 TEUR auf. Des Weiteren bestehen Forderungen gegen die NanoFocus Analytics GmbH mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von 33 TEUR (Darlehen inkl. Zinsen) sowie kurzfristig fällige Forderungen auf Ergebnisabführung gegen die Breitmeier Messtechnik GmbH in Höhe von 443 TEUR. Externe kundenseitige Forderungsausfälle sind im Geschäftsjahr 2018 nicht aufgetreten und werden auch aufgrund bisheriger Erfahrungen künftig nur eingeschränkt erwartet. Die Eigenkapitalquote ist trotz der in 2018 durchgeführten Kapitalerhöhung mit einem Zufluss von 975 TEUR wegen des Jahresfehlbetrages von 55,5 % auf 40,7 % gesunken. Die Verbindlichkeiten sind saldiert um 1.769 TEUR gestiegen. Die Verbindlichkeiten erhöhten sich durch die Ausgabe zweier Inhaber-Schuldverschreibungen sowie eines Nachrangdarlehens. Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen vor allem die Umsatzentwicklung, das EBITDA und das EBIT. Nicht finanzielle Leistungsindikatoren betreffen insbesondere die Innovations- und Entwicklungsleistung sowie die Mitarbeiterentwicklung. In Bezug auf die in 2018 erbrachten Innovations- und Entwicklungsleistungen ergaben sich folgende Kennzahlen: scroll
NanoFocus wird weiterhin als Entwicklungsdienstleister von namhaften Großunternehmen beauftragt. Die NanoFocus AG beschäftigte zum Bilanzstichtag 55 Voll- und Teilzeitkräfte sowie ein Vorstandsmitglied. Weiterhin waren zwei Auszubildende sowie sechs Diplomanden und Praktikanten beschäftigt. In Summe sind dies 64 Mitarbeiter. Dies entspricht dem Vorjahresstand. Neben der Aufstellung von interdisziplinären Teams für Innovationen bietet NanoFocus insbesondere regelmäßige Schulungs- und Weiterbildungsmaßnahmen und firmenübergreifende, wissenschaftlich anspruchsvolle Projekte an. Insgesamt sieht sich die NanoFocus AG als attraktiver Arbeitgeber für qualifiziertes Personal. III. Prognose-, Risiko- und Chancenbericht Prognosebericht Weltwirtschaft Die Weltwirtschaft steht laut Zahlen des Internationalen Währungsfonds (IWF) aufgrund von Zollkonflikten und schwächelnden Wachstumsraten in einer Reihe von Ländern weiter unter Druck. Das globale Bruttoinlandsprodukt werde in 2019 nur noch um 3,5 % und 2020 um 3,6 % zulegen. Im Oktober 2018 hatten die IWF-Experten noch für beide Jahre 3,7 % vorhergesagt. Die Risiken ergeben sich aus den Schwankungen an den Finanzmärkten in den Industriestaaten, den Handelsstreitigkeiten und steigenden Zinsen in den USA. Auch für Deutschland haben sich die Wachstumsaussichten demnach eingetrübt. Hier fiel die Prognose um satte 0,6 Punkte auf nur noch 1,3 %, für Italien um 0,4 Punkte auf 0,6 %. Die Produktionsschwierigkeiten in der Autoindustrie und eine geringere externe Nachfrage belasten das Wachstum 2019. Die Diskussion um Dieselfahrverbote habe das Wirtschaftsklima abgeschwächt, auch ein schwächerer Privatkonsum wird für die Entwicklung verantwortlich gemacht. Allerdings werden für 2020 nach wie vor 1,6 % Wachstum erwartet. Deutsche Konjunktur und Branchenprognosen Der Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung erwartet für 2019 ein Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) um 0,8 %. Im November waren die Wissenschaftler noch von einem Plus von 1,5 % ausgegangen. Mitverantwortlich dafür seien die vorübergehenden Produktionsprobleme in der Auto- und Chemieindustrie. Gleichzeitig habe sich auch die Grunddynamik der deutschen Wirtschaft verlangsamt: Die Exportnachfrage aus wichtigen Absatzmärkten sei deutlich schwächer, in vielen Branchen seien Kapazitätsgrenzen erreicht. Auch Engpässe bei den Arbeitskräften spielten eine Rolle. Für das Jahr 2020 erwarten die Wissenschaftler wieder ein deutlich kräftigeres Wachstum um 1,7 %. Allerdings warnten sie vor großen Risiken: Neben dem unsicheren Ausgang der Brexit-Verhandlungen trügen hierzu insbesondere die ungelösten Handelskonflikte zwischen den USA, Europa und China sowie die Gefahr einer die Erwartungen übertreffenden Wachstumsabschwächung in China bei. Im globalen Maschinenbau soll sich das Wachstum 2019 in abgeschwächter Form fortsetzen. Auf Länderebene ist das Konjunkturbild nun heterogener geworden. Für den Maschinenbau an den Standorten Italien und UK wird ein Rückgang im Maschinenumsatz erwartet. In Italien fallen die verbesserten Abschreibungsregelungen für Investitionsgüter weg. Die große Unsicherheit bezüglich der weiteren Entwicklung des Maschinenbaus am Standort UK hat sich aufgrund der immer noch fehlenden Austrittsmodalitäten weiter erhöht. Am Standort Dänemark sollte in diesem Jahr das Umsatzvolumen den Vorjahreswert um real vier Prozent übertreffen. Im Vorjahr war der Maschinenumsatz aufgrund eines verminderten Umsatzes im Windkraftsektor rückläufig. Das Wachstum im Weltmaschinenbau ohne China dürfte in diesem Jahr bei preisbereinigt zwei Prozent liegen. Für 2019 erwartet der ZVEI im Halbleiterbereich, dass sich der starke positive Trend abschwächt auf 2,6 % Wachstum. Als Grund für das niedrigere Wachstum werden der schrumpfende Speicher-IC-Markt und eine gesamtwirtschaftliche Unsicherheit angeführt. Die Branche Sensorik und Messtechnik rechnet im laufenden Jahr mit weiter steigendem Umsatz von 5 %. Prognose für die NanoFocus AG Neben den konjunkturellen Erwartungen der Wirtschaftsinstitute und Fachverbände beruhen unsere Prognosen für das Geschäftsjahr 2019 auf unserer eigenen Unternehmensplanung. Hier wurden insbesondere die Auftragslage, aktuelle Kundenprojekte, erwartete Auftragsanbahnungen, Kostenentwicklungen und die Kooperationsvereinbarung mit der Mahr-Gruppe betrachtet. Der Prognosezeitraum beläuft sich auf den Zeitraum von einem Jahr ab dem 31. Dezember 2018. Auf strategischer und operativer Ebene gibt es eine neue Fokussierung. Durch ein neues Customer Support Center wird NanoFocus den Kundenservice deutlich intensivieren. Nano-Focus wird sich auf die Geschäftsfelder Mobility (bisher: Automotive) und Semiconductor/Electronics (bisher: Semiconductor) fokussieren. In diesen Bereichen wird eine OEM-Strategie mit Integratoren und Systemanbietern angestrebt. Grundlage zur Umsetzung einer solchen OEM-Strategie ist die Realisierung erfolgreicher Pilotprojekte in den genannten Zielbranchen. Semiconductor Im Bereich Semiconductor erwarten wir nach einem rückläufigen Umsatz in 2018 wieder einen moderaten Anstieg für das Geschäftsjahr 2019. Die Entwicklung des schnellen µsprint Sensor-Prototyps C3X wurde in 2018 softwareseitig abgeschlossen. Eine erste Auslieferung im Rahmen eines Kundenprojektes ist im April 2019 erfolgt. Automotive Im Bereich Automotive sind in 2018 verschobene Projekte aus den Vorjahren realisiert worden. Da weiterhin Investitionsbudgets verschoben bzw. nicht freigegeben werden, ist die Auftragslage für 2019 nach wie vor kritisch zu betrachten. Daher plant NanoFocus 2019 Umsätze auf einem reduzierten Niveau. Wir sehen uns für die Zukunft produkttechnisch gut aufgestellt, um insbesondere den Bereich „automatisiertes berührungsloses Messen“ bei den Schlüsselkunden auszurollen. Standard/Labor Der überwiegende Teil der Produkte des Bereichs Standard/Labor wird seit dem 1. Mai 2018 von der Mahr GmbH vertrieben. Seitdem ist deutlich geworden, dass es bei dieser Vertriebskooperation noch Anpassungen geben muss. Im Wesentlichen sind Verbesserungen in der Produkt- und Vertriebsstruktur notwendig, um in den nächsten Jahren die gemeinsamen Planziele zu erreichen. NanoFocus plant mit einer geringen Umsatzsteigerung in diesem Bereich für das Geschäftsjahr 2019. NanoFocus wird weiterhin für den Vertrieb der individuell auf Kunden angepassten µsurf/µscan-Systeme verantwortlich sein, über die in den neuen genannten Geschäftsfeldern berichtet wird. OEM Im OEM-Bereich belieferte NanoFocus den Weltmarktführer für Kugelprüfmaschinen im Bereich Ballistik (Forensic Technology). Der Absatzkanal war über die Jahre hinweg stabil. NanoFocus geht davon aus, dass kein Umsatz aus dem Verkauf von OEM-Messköpfen mehr erzielt wird. Der Kunde hat sich zwischenzeitlich entschieden, zukünftig einen alternativen Lieferanten zu wählen. Aufgrund der Schließung der Tochterunternehmen in den USA und in Asien und der damit verbundenen Übernahme des Vertriebspersonals durch die Mahr GmbH muss die NanoFocus AG das Geschäft in diesen Regionen neu aufbauen bzw. neu strukturieren. Auf Basis der vorgenannten Umsatzprognosen für die vier Bereiche erwarten wir unverändert erhöhte Risiken aus der Vorfinanzierung der Projekte und des hierfür notwendigen Working Capitals. Dem schwierig einzuschätzenden Investitionsgütermarkt und den noch schwankenden globalen volks- und finanzwirtschaftlichen Bedingungen begegnet NanoFocus weiterhin mit einer differenzierten Betrachtung in drei Szenarien (Real-, Worst- und Best Case). Nano-Focus wird zeitnah auf Veränderungen reagieren, wenn sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen verschlechtern und Einfluss auf die Geschäftsentwicklung nehmen sollten. Die Controlling-Instrumente sind sowohl personell als auch strukturell etabliert und werden entsprechend weiter intensiv eingesetzt, um sehr zeitnah Gegenmaßnahmen ergreifen zu können. Gesamtaussage zur Prognose Als Konsequenz aus dem negativen Jahresergebnis 2018 steht weiterhin das Erreichen einer nachhaltigen Profitabilität im Fokus der Gesellschaft. Zudem steht die Sicherung der Liquidität im Vordergrund. In 2019 werden weitere Maßnahmen zur Reduzierung der Kostenstruktur vorgenommen. In diesem Zuge sollen die Personalkosten und die Betriebsaufwendungen reduziert und das gesamte Produktportfolio einem Review zur Kostenoptimierung unterzogen werden. Unter Berücksichtigung der Auswirkungen der Kooperationsvereinbarung, des aktuellen Auftragsbestands sowie der konjunkturellen Erwartungen und den aktuellen Geschäftsanbahnungen planen wir vor diesem Hintergrund für das Geschäftsjahr 2019 einen gleichbleibenden Umsatz von 9,1 Mio. EUR im Vergleich zu 2018. Aufgrund einer stabilen Umsatzentwicklung und einer reduzierten Kostenstruktur planen wir eine positive EBITDA-Marge von 2 % sowie eine leicht negative EBIT-Marge. Risikobericht Risikomanagementsystem Die NanoFocus AG ist ein international tätiges Technologieunternehmen und damit einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt. Gemäß § 91 Abs. 2 AktG hat der Vorstand der NanoFocus AG ein Überwachungssystem eingerichtet, mit dem alle wesentlichen sowie bestandsgefährdende Risiken frühzeitig erkannt werden. Das Risikomanagementsystem versetzt den Vorstand der NanoFocus AG in die Lage, die notwendigen Maßnahmen zur Vermeidung, Reduzierung oder Absicherung von Risiken einleiten zu können. In das Risikomanagement werden der Vorstand, die Abteilungsleiter, die Business-Unit-Leiter, Geschäftsführer der Tochterfirmen sowie als Kontrollorgan der Aufsichtsrat einbezogen. Die systematische Verfolgung der Risikoentwicklung und Berichterstattung erfolgt in folgenden Controlling- und Berichtsinstrumenten:
Die Risiken werden in Sitzungen des Vorstands mit den Fachbereichsleitern sowie den anderen genannten Gremien erörtert und beobachtet. Neben diesen regelmäßigen Terminen sind die einzelnen Vorstandsmitglieder sowie die Fachbereichsleiter verpflichtet, dem Vorstand im Bedarfsfall sofort über risikobehaftete Entwicklungen zu berichten. Alle Mitarbeiter sind unter anderem durch einen Newsletter/Blog sensibilisiert, über die wesentlichen Entwicklungen in ihren Abteilungen sowie daraus resultierende Risiken regelmäßig zu berichten. Im Bedarfsfall erfolgt die Untersuchung von Risiken durch externe Gutachten und Prüfungen durch Dritte, z. B. Due-Diligence-Prüfungen im Rahmen von Finanztransaktionen. Der Aufsichtsrat erhält monatlich eine Übersicht über die wesentlichen finanziellen Kennzahlen sowie im Bedarfsfall explizite Informationen zu Risiken oder Kennzahlen. Risikoinventur Zum Bilanzstichtag war die NanoFocus AG im Wesentlichen folgenden Risiken ausgesetzt: Umfeld-Risiken Die konjunkturelle Entwicklung und die Investitions- und Innovationsbereitschaft der Industrieunternehmen und der Forschungseinrichtungen können einen wesentlichen Einfluss auf die Umsatzentwicklung der NanoFocus AG haben. Die Verschiebung oder Stornierung von Aufträgen kann bei NanoFocus zu erheblichen Umsatz- und Ergebnisrückgängen führen. Durch die internationale Ausrichtung und die Präsenz in unterschiedlichen Zielbranchen wird die Abhängigkeit von einzelnen Märkten reduziert. Insgesamt haben sich die Umfeld-Risiken seit dem 1. Januar 2019 im Vergleich zum Vorjahr nicht verändert. Finanzielle Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten Liquiditätsrisiken Angesichts der in den vergangenen Geschäftsjahren erzielten Ertrags- und Ergebnisentwicklungen können Liquiditätsengpässe nicht ausgeschlossen werden. Durch die am 7. November 2018 beschlossene und am 19. Dezember 2018 vollzogene Barkapitalerhöhung flossen dem Unternehmen liquide Mittel in Höhe von 975 TEUR, zur Refinanzierung der Anfang 2019 fälligen Wandelanleihe, zu. Um kurzfristigen Liquiditätsschwankungen zu begegnen, soll in 2019 zudem ein Cash-Pool mit der Tochtergesellschaft BMT GmbH eingerichtet werden. Zum Bilanzstichtag verfügte die NanoFocus AG über liquide Mittel in Höhe von 2.944 TEUR, darüber hinaus konnte NanoFocus zum Stichtag auf nicht genutzte Kreditlinien in Höhe von 250 TEUR zugreifen. Derivative Finanzinstrumente werden durch die NanoFocus AG nicht in Anspruch genommen. Forderungsausfallrisiken Basierend auf den Forderungsausfällen der Vergangenheit beurteilen wir das Forderungsausfallrisiko bei externen direkten Kunden der NanoFocus AG grundsätzlich als gering. Aus Risikoerwägungen wurden in 2018 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen das verbundene Unternehmen NanoFocus Inc. um insgesamt 300 TEUR wertberichtigt, da sich das USA-Geschäft nicht nachhaltig positiv entwickelt hat und zeitnah liquidiert werden soll. Zum 31. Dezember 2018 sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der NanoFocus Inc. daher bis auf 46 TEUR wertberichtigt. Zusätzlich wurden in 2018 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen das verbundene Unternehmen NanoFocus Pte. Ltd. von insgesamt 600 TEUR wertberichtigt, da auf Ebene der Vertriebsgesellschaft in Singapur ein Ausfallsrisiko bei Kundenforderungen gesehen wird. Die Forderungen gegen die übrigen Tochterunternehmen aus den nicht wertberichtigten Ansprüchen schätzen wir zum Berichtszeitpunkt als unkritisch ein. Marktpreisrisiken Nennenswerten Marktpreisrisiken ist die NanoFocus AG nicht ausgesetzt. Derivative Finanzinstrumente Derivative Finanzinstrumente kommen bei NanoFocus derzeit nicht zum Einsatz. Technologie- und Entwicklungsrisiken Technologische Risiken bestehen darin, dass innovative Technologietrends ggf. nicht erkannt werden, dass Produkte technisch veralten und nicht mehr zeitgemäß sind oder dass Entwicklungsleistungen nicht sachgerecht abgesichert bzw. zur Produktreife gebracht werden. Nano-Focus wirkt diesem Risiko durch eine hohe Entwicklungstätigkeit, gut ausgebildete, innovative Mitarbeiter, externe Marktbeobachtungen und Verbandstätigkeiten sowie eine enge Abstimmung mit Kunden und Forschungseinrichtungen im Hinblick auf die spezifischen Anforderungen der Industrie entgegen. Entwicklungsprojekte werden durch Qualitätsmaßnahmen und Dokumentationen begleitet, neue technologische Entwicklungen werden durch Patente geschützt. Bestehende Risiken durch neue technologische Entwicklungen, die das ganze Produktportfolio gefährden, werden als gering erachtet, da NanoFocus stets mit führenden wissenschaftlichen Instituten und innovativen Industriepartnern weltweit agiert und damit technologisch am Puls der Zeit bleibt. Bilanzielle Risiken können aus der Umsetzung einzelner Projekte entstehen, wenn es nicht gelingt, die Projekte bis zur Marktreife zu entwickeln und entsprechend zu vermarkten. Risiken aus der Vertriebstätigkeit A. Bereiche Mobility und Semiconductor/Electronics Eine mangelnde Qualifizierung des Vertriebspersonals und eine eingeschränkte regionale Präsenz des Vertriebes (Ressourcenmangel) können dazu führen, dass Aufträge nicht an Nano-Focus, sondern an Wettbewerber vergeben werden. Diesem Risiko ist die NanoFocus AG durch eine eingeleitete produkttechnische und strategische Neuausrichtung des Vertriebs in der Vergangenheit entgegengetreten. Innerhalb des bestehenden Kundenstamms wird sich NanoFocus weiter auf den Verkauf und Service von Spezialsystemen konzentrieren. B. Bereich Standard/Labor Seit Mai 2018 verantwortet die Mahr GmbH exklusiv den Vertrieb im Bereich Standard/Labor. Somit ist der Vertriebserfolg ausschließlich vom Vertragspartner Mahr abhängig, weshalb sich Risiken für die NanoFocus AG vor allem aus einer nicht ausreichend erfolgreichen Vertriebstätigkeit auf Seiten des Kooperationspartners ergeben. Diesbezüglich erwarten wir mittelfristig durch das weltweite Vertriebsnetzwerk von Mahr allerdings deutliche Skalierungseffekte und begegnen dem Risiko durch intensivere Koordination mit Mahr. Produktions- und Beschaffungsrisiken Die Fertigungsqualität wird bei NanoFocus durch Qualitätssicherungsprozesse und Qualitätsmanagement sichergestellt. Beschaffungsrisiken werden für kritische Bauteile durch den Rückgriff auf mehrere Lieferanten bzw. die Möglichkeit einer Eigenentwicklung und -fertigung begrenzt. Personalrisiken Personelle Risiken können durch den Weggang oder die unzureichende Schulung von Mitarbeitern entstehen. NanoFocus begegnet diesem Risiko zum einen durch attraktive Arbeits- und Entgeltbedingungen und zum anderen durch Fortbildungs- und Schulungsmaßnahmen. Beschreibung möglicher Risikointerdependenzen Kunden verstärken und verzögern oft ihre Investitionsausgaben oder versuchen, reaktiv auf veränderte Geschäftsumfelder oder Märkte, Bestellungen zu stornieren oder zu verschieben. Denkbar ist auch eine vollständige Aufgabe der Investitionsabsicht. Dies kann zu Umsatzrückgängen und damit verbundenen Liquiditätsproblemen bei NanoFocus führen. Die verspäteten Auslieferungen von Pilotprojekten mit Großkunden sowie die Vorfinanzierung dieser Projekte durch NanoFocus können zu Liquiditätsengpässen führen. Zur Stärkung der Liquidität hat der Vorstand über das Jahr 2018 hinweg Maßnahmen umgesetzt. Auch künftige Möglichkeiten der Liquiditätsbeschaffung werden weiterhin identifiziert, evaluiert und vorbereitet. Bestandsgefährdende Risiken Eine Fortführung des Geschäfts ist unter Zugrundelegung der aktuellen Auftrags- und Umsatzplanung gewährleistet. Die Gesellschaft verfügt noch über nicht genutzte Kapitalien zur Durchführung einer Kapitalerhöhung aus dem genehmigten Kapital in Höhe von 2.438 TEUR. Zusätzlich kann die Begebung einer weiteren Wandelschuldverschreibung zur Stärkung der Finanzbasis erwogen werden. Die weitgehende Erreichung der für 2019 gesteckten Umsatzziele wird als erforderlich, aber auch als ausreichend angesehen, um den Fortbestand der Gesellschaft für die kommenden zwölf Monate zu sichern. Der Vorstand geht aktuell davon aus, dass die Umsatz- und Ergebnisziele für 2019 erreicht werden. Vor diesem Hintergrund sieht der Vorstand eine Bestandsgefährdung des Unternehmens derzeit als nicht wahrscheinlich an. Gesamtaussage zur Risikosituation der NanoFocus AG durch den Vorstand Für NanoFocus bestehen im Wesentlichen Risiken aus der Vertriebskooperation mit Mahr. Insbesondere müssen Optimierungen im Bereich der Produkt- und Vertriebsstruktur erfolgen. Weiterhin ist es notwendig, die Vertriebsstrukturen bei der NanoFocus AG in Oberhausen sowie in den Regionen Amerika und Asien wiederaufzubauen. NanoFocus plant aus diesen Gründen keine Umsatzsteigerung im Vergleich zum Geschäftsjahr 2018. Um ein positives operatives Ergebnis (EBITDA) zu erzielen, wird NanoFocus die Personal- und Betriebskosten reduzieren und die Produktfamilie einer Margenoptimierung unterziehen. Bestandsgefährdende Risiken werden bei weitgehender Erreichung der gesteckten Ziele für 2019 aktuell nicht gesehen. Chancenbericht Technologische Marktführung NanoFocus ist in einem Zukunftsmarkt mit großem Potenzial und überproportionalem Wachstum gut positioniert und technologisch führend. Bei der berührungslosen 3D-Oberflächenanalyse zählt das Unternehmen zu den innovativsten Ausrüstern weltweit. Es gibt durch die technologische Komplexität hohe Markteintrittsbarrieren für andere Unternehmen. Neue Produkte bzw. Produktfamilien, die intern in Entwicklung sind, bestätigen die technische Führungsrolle im Bereich konfokaler und berührungsloser industrieller Messtechnik. Großer Kundenstamm und umfangreiches Partnernetzwerk Durch ca. 1.150 verkaufte Systeme und eine Marktpräsenz von über 20 Jahren ist ein stabiler und großer Kundenstamm entstanden, der zukünftig primär für das Servicegeschäft relevant ist. Im Laufe der Zeit hat sich zudem ein umfangreiches Partner-Netzwerk mit führenden Institutionen, Verbänden und Experten aus Forschung und Industrie entwickelt. NanoFocus profitiert in Zukunft über das Vertriebsnetzwerk der Mahr GmbH von internationalen Marktzugängen, die bisher nicht erschlossen werden konnten. Innerhalb des bestehenden Kundenstamms wird sich NanoFocus auf den Verkauf und Service von Spezialsystemen in den Bereichen Mobility und Semiconductor/Electronics konzentrieren. Gutes Markenimage - hohes Vertrauen Die Aktienkursnotierung im Basic Board der Frankfurter Wertpapierbörse, Präsentationen im In- und Ausland sowie Messeteilnahmen haben zu einem hohen Bekanntheitsgrad des Unternehmens beigetragen. Die NanoFocus AG verfügt über ein außerordentlich innovatives Markenimage. Die Chancen auf Verkäufe und Geschäftsanbahnungen ohne direkte Vertriebsaktivitäten sind damit vorhanden. Hierdurch kann das Grundgeschäft für NanoFocus stabilisiert werden. Fokussierung auf zukunftsfähige und wachstumsstarke Märkte Durch die Fokussierung auf zukunftsfähige und wachstumsstarke Absatz- und Beschaffungsmärkte kann NanoFocus Nischen- und Spezialbereiche besetzen. Zum Bereich Mobility (bisher: Automotive) zählen unter anderem die Schwerpunkte Verbrennungsmotoren, Brennstoffzellen, E-Fahrzeuge, Leichtbaumaterialien. Im Bereich Semiconductor/Electronics (bisher: Semiconductor) sind vor allem die Themen Halbleiterherstellung, Elektronikkomponenten, Elektrooptik relevant. Dieser Marktzugang ist für größere Anbieter wenig zugänglich und finanziell oft nicht attraktiv. Die Mahr-Gruppe wird weiter international die Produkte des Bereichs Standard/Labor vertreiben. Finanzierungsmöglichkeiten durch Listing der Aktie Durch die Einbeziehung in den Börsenhandel sind die Voraussetzungen für weitere Finanzierungsmöglichkeiten geschaffen. NanoFocus hat dadurch die Chance auf eine bankenunabhängige Eigenkapitalfinanzierung. Zudem kann die eigene Aktie als Zahlungsmittel für etwaige Unternehmenserwerbe eingesetzt werden. Damit besteht eine Option auf anorganisches Wachstum. Leistungssteigerung durch Nanotechnologie Der Trend der Miniaturisierung ist mittlerweile industriell motiviert. Industrielle Wertsteigerungen finden zunehmend in mikro- und nanoskaligen Messbereichen in der Produktion und der Entwicklung neuer Produkte statt. Nutzung der Trendmärkte Die Großindustrie hat die Zielmärkte von NanoFocus als Schlüssel für die Effizienz- und Leistungssteigerung identifiziert. Dadurch bestehen gute Möglichkeiten, mit namhaften internationalen Unternehmen zusammenzuarbeiten. 100%-Qualitätsbewusstsein in der produzierenden Industrie Die Trends zur Miniaturisierung, zu mehr Hightech-Entwicklungen und zur vollständigen Qualitätskontrolle sind gute Voraussetzungen, um NanoFocus-Produkte international zu verkaufen. Ebenfalls begünstigend wirken sich die stark gestiegenen Qualitätsansprüche in der Ein- und Ausgangskontrolle aus. Die von NanoFocus entwickelten Technologien sind mittlerweile auf breiter industrieller Ebene relevant und bilden sich in der aktuellen Vertriebsstrategie ab. Förderliche gesetzliche Rahmenbedingungen Innovative Förderschwerpunkte sind zunehmend in der Photonik und im Halbleiter-Bereich zu finden. Die steigenden Ansprüche an optische 3D-Technologien und funktionale Oberflächen begünstigen die Geschäftsaktivitäten der NanoFocus AG. IV. Schlusserklärung nach § 312 (3) AktG Abhängigkeitsbericht Zwischen der Carl Mahr Holding GmbH, die durch eine gesicherte Präsenzmehrheit in der Hauptversammlung die faktische Mehrheit der Stimmrechte kontrolliert, und der Gesellschaft besteht kein Beherrschungsvertrag. Der Vorstand der NanoFocus AG hat daher gemäß § 312 AktG einen Abhängigkeitsbericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt. Der Vorstand hat am Ende des Berichts folgende Erklärung abgegeben: „Unsere Gesellschaft hat im Berichtsjahr nach den Umständen, die - soweit wir dies feststellen konnten - dem in diesem Geschäftsjahr amtierenden Vorstand in dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen oder die Maßnahme getroffen oder unterlassen wurde, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten und ist auch durch getroffene oder unterlassene Maßnahmen nicht benachteiligt worden.“
Oberhausen, den 23. April 2019 NanoFocus AG Der Vorstand Finanzinformationen 2018 Bilanz Aktiva Bilanz Passiva Gewinn- und-Verlustrechnung Kapitalflussrechnung Eigenkapitalveränderungsrechnung Anhang Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers BilanzAktiva scroll
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Anhang zum 31. Dezember 2018Allgemeines Die NanoFocus AG hat ihren Sitz in Oberhausen. Sie ist im Handelsregister des Amtsgerichts Duisburg unter HRB 13864 eingetragen. Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 Abs. 2 HGB. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2018 wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) sowie unter Beachtung der einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Für den Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2018 ist das Gliederungsschema der §§ 266 und 275 HGB für große Kapitalgesellschaften zugrunde gelegt worden. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. NanoFocus wurde am 14. November 2005 am Teilbereich Entry Standard des Open Market in Frankfurt börsengelistet. Seit dem 1. März 2017 ist das Unternehmen im Basic Board (ein privatrechtliches Börsensegment der Börse Frankfurt innerhalb des gesetzlich definierten Freiverkehrs) gelistet und unterliegt dort nicht den Angabepflichten für börsennotierte Gesellschaften. NanoFocus hat den Anhang um verschiedene freiwillige Angaben ergänzt, die nur für börsennotierte Gesellschaften verpflichtend sind, um die Transparenz zu erhöhen. Des Weiteren veröffentlicht NanoFocus auf freiwilliger Basis eine Corporate-Governance-Erklärung (Homepage) und die individuellen Vorstandsgehälter. Aufgrund elektronischer Rechenhilfen können sich bei den Angaben in TEUR Rundungsdifferenzen ergeben. EUR-Beträge werden gerundet ohne Nachkommastellen angegeben. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen oder niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Soweit bei der Herstellung zur betriebsbereiten Nutzung wesentliche interne Aufwendungen anfallen, werden diese zu Standardkostensätzen als Anschaffungsnebenkosten berücksichtigt. Als Nutzungsdauer werden grundsätzlich drei Jahre zugrunde gelegt, wenn sich nicht ein abweichender Zeitraum, z. B. aufgrund der Laufzeit eines Patents, ergibt. Individuell für Zwecke von NanoFocus erstellte Software, ERP-Software sowie umfangreiche Steuerungssoftware wird entsprechend der erwarteten Nutzungsdauer über drei bis fünf Jahre abgeschrieben. Forschungskosten werden im Jahr ihrer Entstehung erfolgswirksam erfasst. Auf bestimmte Projekte entfallende Entwicklungskosten werden als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände aktiviert, wenn wahrscheinlich ist, dass die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswertes technisch realisierbar ist und aus der Vermarktung zukünftige Überschüsse entstehen. Werden die Entwicklungsprojekte durch öffentliche Zuschüsse gefördert, so werden die vereinnahmten Zuschüsse erfolgsneutral als Anschaffungskostenminderung erfasst. Die aktivierten Entwicklungskosten werden über den Zeitraum abgeschrieben, in dem zukünftige Erlöse aus dem zugehörigen Entwicklungsprojekt erwartet werden. Die Abschreibung beginnt mit dem Abschluss der Entwicklungsphase. Dies ist der Zeitpunkt, ab dem der Vermögenswert genutzt werden kann. Sofern sich in Folgeperioden die Einschätzung hinsichtlich der wirtschaftlichen Verwertbarkeit der Entwicklungsergebnisse negativ verändert, werden außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Da eine Aktivierung der selbsterstellten immateriellen Vermögensgegenstände in der Steuerbilanz unzulässig ist, entsteht gegenüber der Handelsbilanz eine temporäre Differenz, die sich innerhalb der geschätzten Nutzungsdauer auflösen wird. Auf diese Differenz werden passive latente Steuern abgegrenzt. Im Geschäftsjahr 2018 fielen Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von insgesamt 1.183 TEUR an. Hiervon wurde ein Betrag von 108 TEUR unter den selbstgeschaffenen immateriellen Vermögensgegenständen aktiviert. Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige nutzungsbedingte Abschreibungen, angesetzt. In die Herstellungskosten der selbsterstellten Anlagen werden die direkt zurechenbaren Kosten einbezogen. Die Abschreibungen werden beim beweglichen Anlagevermögen linear vorgenommen; die Nutzungsdauer beträgt bei technischen Anlagen und Maschinen vier bis acht Jahre, bei anderen Anlagen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung drei bis zehn Jahre. Geringwertige Anlagegüter zwischen 250 und 1.000 EUR werden in einem Sammelkonto zusammengefasst und linear über fünf Jahre abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis 250 EUR werden im Jahr ihres Zugangs in voller Höhe aufwandswirksam erfasst. Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten unter Beachtung des Niederstwertprinzips angesetzt. Die NanoFocus Analytics GmbH verfügt über Patente zur sog. Phasenmikroskopie, mit deren Hilfe die Grenzen des Lichts egalisiert werden können. Die mikroskin GmbH umfasst den in 2014 ausgegliederten Bereich Hautsensorik. Die Breitmeier Messtechnik GmbH beliefert Hersteller und Zulieferer insbesondere aus dem Nutzfahrzeugbereich mit automatisierten Inspektionssystemen. Soweit der nach vorstehenden Grundsätzen ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Abschlussstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen oder Wertberichtigungen Rechnung getragen. Im Berichtsjahr wurden im Anlagevermögen außerplanmäßige Abschreibungen auf Beteiligungen an Tochtergesellschaften sowie vorhandene Demosysteme über insgesamt 263 TEUR vorgenommen. Soweit die Gründe für in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen nicht mehr bestehen, wird eine Wertaufholung vorgenommen. Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bei Anwendung zulässiger Bewertungsvereinfachungsverfahren oder zu niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. In die Herstellungskosten werden alle direkt zurechenbaren Kosten sowie die Fertigungs- und Materialgemeinkosten einbezogen. Abschläge werden auf Vorräte in Abhängigkeit von ihrer Umschlagshäufigkeit sowie technischen Verwertbarkeit vorgenommen. Bei den Forderungen werden erkennbare Einzelrisiken durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung der Forderungen ausreichend Rechnung getragen. Bei den latenten Steuern wird gemäß § 274 HGB eine Abgrenzung für die voraussichtlichen zukünftigen Steuerbelastungen und Steuerentlastungen aufgrund handelsrechtlicher und steuerrechtlicher Bilanzierungs- und Bewertungsunterschiede gebildet. Latente Steuerschulden werden auf alle zukünftig zu versteuernden temporären Differenzen gebildet. Latente Steueransprüche werden für alle abzugsfähigen temporären Unterschiede und nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge in dem Maße erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass das zu versteuernde Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen und die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge verwendet werden können. Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert bzw. erhöht, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen wird, gegen das der latente Steueranspruch voraussichtlich verwendet werden kann. Latente Steueransprüche werden somit nur in dem Umfang angesetzt, in dem die Realisierung des zukünftigen wirtschaftlichen Vorteils wahrscheinlich ist. Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden nicht miteinander saldiert. Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen im Hinblick auf ihren Erfüllungsbetrag. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden nach § 253 (2) HGB mit dem ihrer jeweiligen Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten sieben Jahre abgezinst und zum Barwert ausgewiesen. Die übrigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden zu Erfüllungsbeträgen bilanziert. Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung werden zum Bilanzstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden in Fremdwährung erfasste Vermögenswerte höchstens mit ihren Anschaffungskosten angesetzt; nicht realisierte Gewinne werden bei langfristigen Fremdwährungsposten nicht erfasst. Erläuterungen zur Bilanz Anlagenspiegel zum 31.12.2018 scroll
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2 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Im Geschäftsjahr 2018 wurden gegenüber dem verbundenen Unternehmen mikroskin GmbH Forderungen in Höhe von 32 TEUR aus Vorsichtsgründen wertberichtigt. Aus Risikoerwägungen mit Blick auf ihre Einbringlichkeit wurden weitere Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegenüber der NanoFocus Inc. (USA) in Höhe von 300 TEUR und gegenüber der NanoFocus Pte. Ltd. (Singapur) in Höhe von 600 TEUR abgeschrieben. Die getätigten Wertberichtigungen sind als außergewöhnliche Aufwendungen anzusehen, die das Jahresergebnis in besonderer Weise beeinflusst haben. Zum Geschäftsjahresende weisen die Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus Lieferungen und Leistungen, unter Berücksichtigung der Wertberichtigungen, einen Buchwert in Höhe von 614 TEUR auf. Des Weiteren bestehen Forderungen gegen die NanoFocus Analytics GmbH mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von 33 TEUR (Darlehen inkl. Zinsen) sowie kurzfristig fällige Forderungen auf Ergebnisabführung gegen die Breitmeier Messtechnik GmbH in Höhe von 443 TEUR. 3 Rechnungsabgrenzungsposten Im aktiven Rechnungsabgrenzungsposten ist ein Disagio von 1 TEUR enthalten. 4 Latente Steuern Der Bewertung der latenten Steuern liegen ein Körperschaftsteuersatz von 15,825 % und ein Gewerbesteuersatz von 20,30 % zugrunde. Die passiven latenten Steuern stellen sich wie folgt dar: scroll
Im Berichtsjahr wurden im Zuge der planmäßigen Abschreibung der Buchwerte aktivierter Entwicklungsleistungen passive latente Steuern von 39 TEUR aufgelöst. Gegenläufig wurden aufgrund der Aktivierung weiterer Entwicklungsleistungen passive latente Steuern in Höhe von 39 TEUR gebildet. 5 Gezeichnetes Kapital Das Grundkapital beträgt 6.703.164 EUR und ist eingeteilt in 6.703.164 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem Gegenwert von umgerechnet je 1,00 EUR. Das gezeichnete Kapital hat sich im Geschäftsjahr infolge einer Kapitalerhöhung durch Ausnutzung des genehmigten Kapitals wie folgt entwickelt: scroll
6 Angaben zu ausschüttungsgesperrten Beträgen Aus der Aktivierung der Entwicklungskosten als selbstgeschaffene immaterielle Vermögensgegenstände von 760 TEUR ergibt sich, nach Abzug der passiven latenten Steuern in Höhe von 275 TEUR, ein nicht zur Ausschüttung verfügbarer Betrag von insgesamt 485 TEUR. 7 Genehmigtes Kapital/Bedingtes Kapital Das Grundkapital ist gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 11. Juli 2012 um einen Betrag bis zu 300.000 EUR bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2012/I). Das Grundkapital ist gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 11. Juli 2012 um einen Betrag bis zu 125.000 EUR bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2012/II). Das Grundkapital ist gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 28. Juni 2017 um einen Betrag bis zu 500.000 EUR bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2017/I). Das Grundkapital ist gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 28. Juni 2017 um einen Betrag bis zu 2.000.000 EUR bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2017/II). Der Vorstand ist durch Beschluss der Hauptversammlung vom 28.06.2017 unter Berücksichtigung einer bereits erfolgten teilweisen Ausnutzung ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 27. Juni 2022 durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bar- oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals und um insgesamt bis zu 2.437.515 EUR zu erhöhen. Das Bezugsrecht der Aktionäre kann ausgeschlossen werden (Genehmigtes Kapital 2017). Unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals platzierte die NanoFocus AG im Rahmen der am 7. November 2018 beschlossenen und am 19. Dezember 2018 vollzogenen Kapitalerhöhung unter Bezugsrechtsausschluss insgesamt 609.378 neue Aktien zu einem Ausgabepreis von 1,60 EUR je Aktie. Das Grundkapital der NanoFocus AG erhöhte sich somit von 6.093.786 EUR um 609.378 EUR auf 6.703.164 EUR. Die Kapitalerhöhung erfolgte gegen Bareinlage. Der Bruttoemissionserlös in Höhe von 975.005 EUR aus der Kapitalerhöhung diente der Refinanzierung der Anfang 2019 fälligen Wandelanleihe. Anfang 2019 hat die NanoFocus AG die in 2014 in einem Volumen von 1.350.000 EUR aufgenommene Wandelschuldverschreibung planmäßig zum Endfälligkeitstermin am 6. Februar 2019 zu einem Nominalkurs von 115 % zurückgezahlt. Bis zu diesem Zeitpunkt war keines der Wandlungsrechte auf bis zu 300.000 Aktien, die grundsätzlich aus den bedingten Kapitalia zu einem Wandlungspreis von 4,50 EUR hätten bedient werden müssen, in Anspruch genommen worden. 8 Kapitalrücklage scroll
9 Gewinnrücklage Die Gewinnrücklagen sind gegenüber 2017 unverändert. 10 Sonstige Rückstellungen scroll
11 Haftungsverhältnisse Haftungsverhältnisse, insbesondere Verbindlichkeiten aus der Begebung und Übertragung von Wechseln, aus Bürgschaften, Wechsel- und Scheckbürgschaften und aus Gewährleistungsverträgen, sowie Haftungsverhältnisse aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten von Seiten der NanoFocus AG bestehen zum 31. Dezember 2018 nicht. 12 Verbindlichkeitenspiegel scroll
Erläuterung der Gewinn- und Verlustrechnung 1 Umsatzerlöse scroll
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2 Außergewöhnliche Aufwendungen und Erträge Im Geschäftsjahr entstanden Aufwendungen außerordentlicher Größe aus der Wertberichtigungen auf Forderungen gegen die NanoFocus Inc. (300 TEUR), gegen die NanoFocus Pte. Ltd. (600 TEUR) sowie die Abwertung nicht mehr gängiger Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie unfertiger Erzeugnisse (437 TEUR). Darüber hinaus ergaben sich außerordentliche Aufwendungen im Zusammenhang mit der außerplanmäßigen Abschreibung der Beteiligungsbuchwerte an der NanoFocus Inc., der NanoFocus Pte. Ltd. und der NanoFocus Analytics GmbH sowie vorhandener Demosysteme (insgesamt 263 TEUR). Die entsprechenden Beträge werden unter den Abschreibungen auf Umlaufvermögen bzw. den Abschreibungen auf Finanzanlagen ausgewiesen. 3 Angabe der Prüfungshonorare und sonstiger Beratungsleistungen Als Honorare für den Abschlussprüfer wurde im Geschäftsjahr 2018 für Prüfungsleistungen ein Betrag in Höhe von 47 TEUR berücksichtigt, wobei ein Teilbetrag von 27 TEUR unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesen wird. Honorare für Bestätigungsleistungen oder Steuerberatungsleistungen fielen seitens des Abschlussprüfers nicht an. Sonstige Angaben 1 Organe der Gesellschaft Vorstand Michael Trunkhardt, Vorstandsvorsitzender (CEO), Geilenkirchen, Dipl.-Ingenieur (ab 01.01.2019) Marcus Grigat, Vorstand Operations (COO), Wesel, Dipl.-Ingenieur (bis 31.03.2019) Joachim Sorg, Vorstand Administration, Finanzen und Controlling (CFO), Kalbach, Bankfachwirt (bis 20.12.2018) Die Gesamtbezüge des Vorstandes belaufen sich im Berichtsjahr auf rd. 285 TEUR. Diese gliedern sich wie folgt auf: scroll
In den Gesamtbezügen des Vorstandes sind keine variablen Vergütungen enthalten. Es wurden Sachbezüge von 35 TEUR gewährt. Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat der Gesellschaft setzt sich satzungsgemäß aus drei Mitgliedern zusammen: Ralf Terheyden, Steuerberater und Wirtschaftsprüfer, Bad Zwischenahn, Aufsichtsratsvorsitzender Stephan Gais, Vorsitzender der Geschäftsführung und Gesellschafter der Mahr GmbH & Co. KG, Göttingen, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender Hans Wörmcke, Gründungsgesellschafter und Aufsichtsratsvorsitzender der m-u-t AG, Heist. Ersatzmitglied Prof. Dr.-Ing. Stefan Altmeyer, Fachhochschule Köln, Institut für Angewandte Optik und Elektronik, Köln Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrates beliefen sich im Geschäftsjahr 2018 auf 53 TEUR. Im Geschäftsjahr 2018 wurden neun turnusmäßige Aufsichtsratssitzungen durchgeführt. 3 Arbeitnehmer Im Durchschnitt* wurden (entsprechend der Größenmerkmale des Unternehmens nach § 267 HGB) folgende Arbeitnehmer in folgenden Gruppen beschäftigt: scroll
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Zur Durchschnittsermittlung wurden die jeweiligen Quartalsendbestände herangezogen. Die NanoFocus AG beschäftigte außerdem durchschnittlich vier Praktikanten/Diplomanden in 2018 (2017: drei) und zwei Auszubildende (2017: eine). 4 Anteilsbesitz Zum 31. Dezember 2018 war die Gesellschaft an den folgenden Unternehmen mit mindestens 20 % beteiligt: scroll
Die NanoFocus Analytics GmbH verwaltet ausschließlich Schutzrechte, die NanoFocus Inc. und die NanoFocus Pte. Ltd. sind Vertriebsniederlassungen. Die mikroskin GmbH ist zuständig für die Entwicklung, Produktion und für den Vertrieb von Mess- und Auswerteverfahren zur Unterstützung der Erbringung von medizinischen und kosmetischen Leistungen im Hautbereich. Die Breitmeier Messtechnik GmbH beliefert Hersteller und Zulieferer insbesondere aus dem Nutzfahrzeugbereich mit automatisierten Inspektionssystemen. Mit der Breitmeier Messtechnik GmbH besteht seit 2016 ein Gewinnabführungsvertrag. Entsprechend des Vertrags wurde das von der Tochtergesellschaft erzielte Jahresergebnis 2018 im Wege der Gewinnabführung als Erträge aus Beteiligungen vereinnahmt. 5 Sonstige finanzielle Verpflichtungen scroll
6 Entsprechenserklärung Seit dem 1. März 2017 ist das Unternehmen im Basic Board (ein privatrechtliches Börsensegment der Börse Frankfurt innerhalb des gesetzlich definierten Freiverkehrs) gelistet. Somit liegt grundsätzlich keine Verpflichtung zur Abgabe einer Erklärung gemäß § 161 AktG vor. Bereits im Jahr 2006 wurde erstmals die Entsprechenserklärung gemäß Corporate Governance auf freiwilliger Basis abgegeben. Die freiwillige Unterwerfung soll zusätzliche Transparenz in die Unternehmenskommunikation bringen. Vorstand und Aufsichtsrat der NanoFocus AG haben die Erklärung nach § 161 AktG zur Anwendung des Corporate Governance Kodex am 12. Dezember 2018 erneuert und den Aktionären auf der Website www.nanofocus.de dauerhaft zugänglich gemacht. 7 Konzernabschluss und Konzernzugehörigkeit Die NanoFocus AG stellt als Mutterunternehmen im Sinne des § 290 HGB auf freiwilliger Basis einen Konzernabschluss nach handelsrechtlichen Vorschriften auf. Dieser wird im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt. Die NanoFocus AG ist ein von der Carl Mahr Holding GmbH, Göttingen (AG Göttingen, HRB 2398) abhängiges Unternehmen. Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der beherrschenden Gesellschafterin, der im elektronischen Bundesanzeiger offengelegt wird, einbezogen. 8 Aktienrechtliche Angaben Der Gesellschaft wurde im Dezember 2018 nach § 20 (1) und (3) AktG seitens der Carl Mahr Holding GmbH (AG Göttingen, HRB 2398) mitgeteilt, dass dieser unmittelbar mehr als der vierte Teil der Aktien an der NanoFocus AG gehören. Die entsprechende Mitteilung nach § 20 (6) AktG wurde am 27. Dezember 2018 im elektronischen Bundesanzeiger bekanntgemacht. 9 Nachtragsbericht Ende Dezember 2018 wurde bekannt, dass der langjährige Finanzvorstand Joachim Sorg (CEO) mit sofortiger Wirkung vom Amt als Vorstand der NanoFocus AG abberufen wurde. Der Aufsichtsrat hat zugleich Herrn Michael Trunkhardt zum neuen Mitglied des Vorstands der NanoFocus AG sowie zum Vorstandsvorsitzenden bestellt. Herr Trunkhardt trat sein Amt zum 01. Januar 2019 an. Weiterhin hat der langjährige Vorstand Marcus Grigat sein Amt als Vorstand der NanoFocus AG zum 31. März 2019 niedergelegt. Damit wird die NanoFocus AG künftig von Michael Trunkhardt als Alleinvorstand geleitet.
Oberhausen, den 23. April 2019 NanoFocus AG Vorstand Michael Trunkhardt Den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk haben wir wie folgt erteilt: Bestätigungsvermerk des unabhängigen AbschlussprüfersAn die NanoFocus AG, Oberhausen Prüfungsurteile Wir haben den Jahresabschluss der NanoFocus AG, Oberhausen, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018, sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der NanoFocus AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat. Grundlage für die Prüfungsurteile Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss und den Lagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen. Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen. Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Köln, den 24. April 2019 Mazars GmbH & Co. KG Graf von Kanitz, Wirtschaftsprüfer Schulz-Danso, Wirtschaftsprüfer Die Kontaktdaten unserer weltweit vertretenen Vertriebspartner finden Sie auf www.nanofocus.de NanoFocus AG |
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