315700A6KP1RG15HR454 2024-01-01 2024-12-31 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 315700A6KP1RG15HR454 2024-12-31 315700A6KP1RG15HR454 2023-01-01 2023-12-31 315700A6KP1RG15HR454 2022-12-31 315700A6KP1RG15HR454 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 315700A6KP1RG15HR454 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 315700A6KP1RG15HR454 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 315700A6KP1RG15HR454 2022-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 315700A6KP1RG15HR454 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:ReserveOfGainsAndLossesOnFinancialAssetsMeasuredAtFairValueThroughOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 315700A6KP1RG15HR454 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember iso4217:CZK iso4217:CZK xbrli:shares
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 1 OBSAH 1. Úvodní slovo předsedy představenstva ............................................................................................................. 3 2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2024 .......................................................... 4 3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2024 ........................................................................................................................................ 6 3.1 Proﬁl Společnosti .............................................................................................................................................. 6 3.2 Ekonomické výsledky ........................................................................................................................................ 6 3.2.1 Výnosy, náklady, zisk ......................................................................................................................................... 6 3.2.2 Struktura aktiv a pasiv ...................................................................................................................................... 7 3.2.3 Investice a budoucí investice ............................................................................................................................. 7 3.3 Produkty Společnosti a popis trhů .................................................................................................................... 7 3.4 Řízení rizik ......................................................................................................................................................... 8 3.5. Důležité události v roce 2024............................................................................................................................. 8 3.6. Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2024 ......................................................................................... 11 3.6.1 Uskutečněné investice .................................................................................................................................... 14 4. Údaje o Společnosti ......................................................................................................................................... 15 4.1. Údaje o Společnosti ......................................................................................................................................... 15 4.2. Základní kapitál Společnosti ........................................................................................................................... 16 4.3. Hlavní akcionáři ............................................................................................................................................... 17 4.4. Osoby s řídící pravomocí ................................................................................................................................. 18 4.5. Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí ...................................................................................... 21 4.6. Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí ............................................................................. 21 4.7. Principy odměňování osob s řídící pravomocí ................................................................................................ 22 4.8. Prohlášení osob s řídící pravomocí ................................................................................................................. 22 4.9. Zpráva o odměňování za účetní období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 ............................................. 23 4.10. Informace o konání valných hromad za období 2024 ...................................................................................... 23 4.11. Přehled podnikání ........................................................................................................................................... 24 4.12. Organizační struktura ..................................................................................................................................... 24 4.13. Zaměstnanci .................................................................................................................................................... 25 4.14. Stavby a zařízení .............................................................................................................................................. 25 4.15. Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období .................................................. 25 4.16. Dividendy ......................................................................................................................................................... 26 4.17. Zdroje kapitálu................................................................................................................................................. 26 4.18. Významné smlouvy .......................................................................................................................................... 26 4.19. Údaje o majetkových účastech ........................................................................................................................ 26 4.20. Odměny za audit .............................................................................................................................................. 27 4.21. Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích .......................................................................... 27 4.22. Ochrana životního prostředí ............................................................................................................................ 27 4.23. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje .................................................................................................................. 27 4.24. Přerušení podnikání ........................................................................................................................................ 27 4.25. Údaje o investicích........................................................................................................................................... 27 4.26. Nabytí vlastních akcií....................................................................................................................................... 27 4.27. Události po rozvahovém dni ............................................................................................................................ 27 5. Výkaz o řízení a správě Společnosti ................................................................................................................ 28 6. Účetní závěrka ................................................................................................................................................. 33 7. Písemná zpráva o vztazích mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období roku 2024 za společnost RMS Mezzanine, a.s. .............................................................................................................. 115 8. Zpráva auditora ............................................................................................................................................. 118
Výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2014 2 Naše cíle jsou být nejúspěšnějším poskytovatelem alternativního kapitálu v regionu zaměření na malé a střední podniky sdílené zájmy se společnostmi, do kterých investujeme maximalizace hodnoty pro naše akcionáře ﬂexibilita při posuzovaní investičních příležitostí efektivní tým minimální provozní náklady
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 3 1. Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení akcionáři a obchodní partneři, jsem velmi rád, že opět se zájmem otevíráte výroční zprávu Společnosti RMS Mezzanine, a.s., ve které Vás mohu opět seznámit s dosaženými výsledky Společnosti za uplynulý rok 2024. Rok 2024 se nesl ve znamení ekonomické nejistoty. Největší výzvy představovaly v roce rostoucí ceny energií a nepříznivé globální podmínky, včetně pomalého růstu v eurozóně, přetrvávající geopolitické konﬂikty a zároveň i všudy přítomná polarizace společnosti přináší nové rizika, se kterými se musíme náhle vypořádat. Ani pro náš sektor nešlo o jednoduché časy. Průmysl, dlouhodobý tahoun české ekonomiky, čelil slabé poptávce a nízké investiční aktivitě. Pro rok 2025 předpokládáme růst HDP na 2,7%. Patrná je stabilizace inﬂace, pro rok 2025 se očekává ve výši 2,5%, pro příští pak 2,2%. Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce 2024 uskutečnila celkem třináct (13) nových investic v objemu převyšujícím 4,6 miliardy Kč. Tyto investice směřovaly zejména do energetiky a do ﬁnančního sektoru jedna investice pak byla do sektoru cestovního ruchu. Financování nových projektů mělo hlavně úvěrový charakter a bylo použito na reﬁnancování jiných závazků klientů. Ke konci roku 2024 byly v úvěrovém portfoliu nejvíce zastoupeny úvěry za účelem rekapitalizace či reﬁnancování společností, které tvořily více než tři čtvrtiny úvěrového portfolia. Společnost vykázala na konsolidované úrovni kladný konsolidovaný hospodářský výsledek ve výši 165 152 tis. Kč, individuální hospodářský výsledek je ve výši 63 129 tis. Kč. Konsolidovaná bilanční suma Společnosti se díky aktivnímu vyhledávání nových investičních příležitostí zvýšila o 575 828 tis. Kč. V roce 2025 bude vedení Společnosti usilovat o důsledné řízení ziskovosti a rizikovosti portfolia, o udržení hodnoty aktiv Společnosti a vyhledávání dalších vhodných investic pro zhodnocení ﬁnančního majetku Společnosti. Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 4 2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období 2024 Dozorčí rada Společnosti tímto předkládá řádné valné hromadě svou Zprávu o kontrolní činnosti za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 (dále jen „Zpráva o kontrolní činnosti“). Dozorčí rada jako kontrolní orgán Společnosti dohlížela v období 2024 na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada pravidelně kontrolovala, zda činnost Společnosti probíhá v souladu s obecně závaznými předpisy, usneseními valné hromady, stanovami a v zájmu akcionářů Společnosti. Dozorčí rada dále průběžně sledovala činnost Společnosti a klíčová rozhodnutí prováděná představenstvem a zabývala se podněty svých členů. Dozorčí rada konstatuje, že představenstvo Společnosti poskytovalo dozorčí radě včasné a úplné informace nezbytné pro kontrolní činnost dozorčí rady. V průběhu roku 2024 nedošlo ke změnám v personálním složení dozorčí rady. V průběhu období 2024 se dozorčí rada pravidelně zúčastňovala porad vedení Společnosti a rovněž se sešla na čtyřech (4) samostatných řádných zasedáních. Všechna tato zasedání byla usnášeníschopná. Pravidelně na svých zasedáních dozorčí rada projednávala pololetní a roční výsledky hospodaření. Dozorčí rada rovněž přezkoumala konsolidovanou a individuální účetní závěrku Společnosti k 31. prosinci 2024 a doporučuje valné hromadě Společnosti schválení této závěrky. Dále dozorčí rada přezkoumala návrh na rozdělení zisku/ztráty z individuální účetní závěrky, který předkládá představenstvo Společnosti – konkrétně návrh, aby zisk ve výši 63 129 tis. Kč byl převeden na účet nerozdělený zisk minulých let, se kterým dozorčí rada vyslovuje svůj souhlas. Dozorčí rada Společnosti došla k závěru, že účetní postupy používané Společností jsou správné a účetní záznamy Společnosti jsou vedeny řádně, to vše v souladu s příslušnými právními a účetními předpisy a se stanovami Společnosti. Dozorčí rada dále přezkoumala zprávu o vztazích mezi propojenými osobami vypracovanou představenstvem podle § 82 zákona o obchodních korporacích a konstatuje, že nemá k této zprávě žádné výhrady. Dozorčí rada Společnosti souhlasí se závěrem představenstva Společnosti, že v rozhodném období nevznikla Společnosti v důsledku uzavření smluv, ani plnění, či protiplnění ze strany Společnosti, uvedených ve zprávě představenstva Společnosti o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období 2024, žádná újma. Na základě výkonu své pravidelné kontrolní činnosti ve Společnosti dozorčí rada konstatuje, že situace ve Společnosti je stabilní a dozorčí rada Společnosti v rámci výkonu své kontrolní působnosti nezjistila v činnosti představenstva Společnosti žádné nedostatky. V Praze dne 28. dubna 2025 JUDr. Martin Bučko Předseda dozorčí rady
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 5 RMS Mezzanine, a.s. Podnikatelský koncept společnosti Na počátku své nové podnikatelské činnosti (tj. po vstupu současného majoritního akcionáře) se společnost RMS Mezzanine, a.s. zaměřovala na poskytování půjček a úvěrů zejména větším podnikům s kapitálově silným vlastníkem. Takovéto investice se ﬁnancovaly zejména z vlastního kapitálu společnosti. Poměrně rychle ale společnost začala přesouvat svoji pozornost na poskytování půjček a úvěrů pro malé a střední podniky, které představují vyšší výnos při srovnatelném riziku v kombinaci s menší konkurencí na trhu podobných poskytovatelů ﬁnancování. Tyto investice jsou ﬁnancované kombinací vlastních a externích zdrojů. Tuto oblast máme v úmyslu nadále rozvíjet. Dluhová kapacita společnosti s ohledem na obezřetné podnikání a diverziﬁkaci rizik je omezená, proto RMS Mezzanine, a.s. od roku 2011 investuje také prostřednictvím fondových struktur (konkrétně fond Prosperus FGS II (dříve Nexus FGS II) v Chorvatsku). Fondový způsob ﬁnancování znamená rychlé zvětšení oblastí působení společ- nosti bez velkých dodatečných provozních nákladů a nároků na vlastní kapitál spolu se sdílením zvýšeného investičního rizika společně s ostatními partnery. Zaměření společnosti na přímé investice v kombinaci s fondy znamená synergie pro obě části podnikání zejména v oblasti sdílení know-how, informací z trhu, risk managementu a větší diverziﬁkaci podnikatelských činností a portfolia. Cílem managementu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je její deﬁnování jako – tzv. one-stop shop, který bude oslovován klienty se žádostmi o méně tradiční způsoby ﬁnancování jejich podnikatelských projektů, následně bude zvolena nejvhodnější struktura ﬁnancování a klienti nebudou nuceni hledat ﬁnanční zdroje jinde.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 6 3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období 2024 Představenstvo Společnosti RMS Mezzanine, a.s., tímto předkládá konsolidovanou výroční ﬁnanční zprávu za účetní období 2024 („Výroční zpráva“). 3.1 Proﬁl Společnosti RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“ nebo „Společnost“) je nezávislá společnost na trhu alternativního ﬁnancování působící v regionu střední a východní Evropy. Specializuje se na poskytování úvěrů malým a středním podnikům v případech, kdy banky z různých důvodů ﬁnancování neposkytují. Taktéž investuje do minoritních a majoritních podílů společností, u kterých je předpoklad vysokého růstu hodnoty v budoucnosti a do specializovaných fondů. Poskytovaný kapitál má většinou formu podřízeného dluhu, tzv. mezaninu. 3.2 Ekonomické výsledky V této části následuje přehled hlavních ﬁnančních ukazatelů, kterých Společnost dosáhla v roce 2024. Detailní přehled a komentář ke konsolidovaným ekonomickým výsledkům se nachází v Konsolidované účetní závěrce (resp. komentář k individuálním ekonomickým výsledkům Společnosti se nachází v Individuální účetní závěrce). Obdobím se rozumí rok 2024, tzn. období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024), předchozím obdobím pak rok 2023 (tzn. období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023). Vymezení konsolidačního celku v roce 2024 je popsáno v bodě 1. Všeobecné informace v Konsolidované účetní závěrce. Komentář ke konsolidovaným výkazům Společnosti se nachází v Konsolidované účetní závěrce, komentář k individuálním výkazům Společnosti se nachází v Individuální účetní závěrce. 3.2.1 Výnosy, náklady, zisk Společnost vygenerovala v období konsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) ve výši 113 512 tis. Kč, v předcházejícím období to bylo ve výši 91 381 tis. Kč. Meziroční nárůst je 22 131 tis. Kč. Celkový čistý úrokový výnos z individuálních výkazů je ve výši 132 891 tis. Kč, v předcházejícím období byly ve výši 108 813 tis. Kč, meziroční nárůst je ve výši 24 078 tis. Kč. Celkový konsolidovaný zisk z provozní činnosti je ve výši 183 305 tis. Kč, v předcházejícím období byl celkový konsolidovaný zisk z provozní činnosti ve výši 63 657 tis. Kč. Nárůst v roce 2024 byl způsoben především účetním vypořádáním pozbytí podílu na dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED se sídlem na Kypru (jelikož kumulovaná ztráta z přecenění v celkové výši -187 030 tis. Kč byla převedena z fondu přecenění do nerozděleného zisku, a to bez dopadu na výsledek hospodaření za rok 2024). Celkový individuální zisk z provozní činnosti je ve výši 81 195 tis. Kč, v předcházejícím období byl ve výši výší 170 230 tis. Kč (v roce 2023 byl vyšší zisk způsoben jednak snížením ztráty z přecenění dceřiné společnosti RMSM1 ve výši 65 251 tis. Kč a jednak ziskem z měnového derivátu). Konsolidovaný zisk za období před zdaněním z pokračující činnosti je ve výši 183 305 tis. Kč (v předcházejícím období byl konsolidovaný zisk ve výši 80 568 tis. Kč). Konsolidovaný zisk za období po zdanění je ve výši 165 152 tis. Kč (v předcházejícím období byl zisk po zdanění ve výši 61 251 tis. Kč). Individuální zisk za období před zdaněním je ve výši 81 195 tis. Kč (v předcházejícím období byl individuální zisk ve výši 170 230 tis. Kč). Individuální zisk za období po zdanění je ve výši 63 129 tis. Kč (v předcházejícím období byl zisk ve výši 150 913 tis. Kč).
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 7 3.2.2 Struktura aktiv a pasiv Na konci roku 2024 evidovala Společnost hodnotu konsolidovaných aktiv ve výši 7 795 405 tis. Kč, což představuje meziroční nárůst o 575 828 tis. Kč. Nárůst je způsoben poskytnutím nových úvěrů, jejichž výše ke konci roku 2023 je 7 219 577 tis. Kč. Výše celkových aktiv z individuální závěrky byla ke konci roku 7 795 405 tis. Kč (v předcházejícím období byly ve výši 6 993 494 tis. Kč). Nárůst je ve výši 801 911 tis. Kč. Společnost evidovala na konci roku 2024 hodnotu konsolidovaných pasiv ve výši 7 795 405 tis. Kč, z toho závazky jsou ve výši 5 270 567 tis. Kč. Meziroční nárůst závazků je ve výši 514 778 tis. Kč a je způsoben hlavně přijetím nového ﬁnancování ve formě úvěrů od klientů. Celková hodnota půjček přijatých od klientů byla na konci roku 2024 ve výši 1 985 848 tis. Kč (v předcházejícím období byly ve výši 1 270 054 tis. Kč). Hodnota individuálních pasiv ke konci roku 2024 je ve výši 7 795 405 tis. Kč (v předcházejícím období byly ve výši 6 993 494 tis. Kč). Meziroční nárůst je ve výši 801 911 tis. Kč. Konsolidovaný vlastní kapitál je v roce 2024 ve výši 2 524 838 tis. Kč (v předcházejícím období byl ve výši 2 463 788 tis. Kč). Individuální vlastní kapitál je v roku 2024 ve výši 2 524 838 tis. Kč (v předcházejícím období byl ve výši 2 462 166 tis. Kč). 3.2.3 Investice a budoucí investice Společnost ve sledovaném období neuskutečnila žádné významné investice do hmotných nebo nehmotných dlouhodobých aktiv, a ani se k takovým investicím nezavázala. K 31. prosinci 2024 vlastnil konsolidovaný celek veřejně obchodované akcie. Bližší informace, včetně ocenění zmíněných akcií, jsou uvedeny v bodu 7. Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku Konsolidované účetní závěrky. 3.3 Produkty Společnosti a popis trhů Společnost se zaměřuje na poskytování podřízených (mezaninových) úvěrů podnikatelským subjektům. Mezaninové úvěry vyplňují v kapitálové struktuře příjemce prostor mezi vlastním kapitálem a nepodřízenými úvěry. Splacení podřízených úvěrů je podmíněno řádným splácením úvěrů nepodřízených, zpravidla bankovních. Podřízené úvěry jsou spojeny s vyšším rizikem než nepodřízené úvěry, toto je však vyváženo vyšším požadovaným výnosem. Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (reﬁnancování), ﬁnancování rozvoje podnikání, akvizičním a projektovém ﬁnancování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry nebo přímé investice do vlastního kapitálu. Společnost investuje dále prostřednictvím investičních fondů. Společnost se orientuje na ﬁnancování malých a středních podniků („MSP“) v České republice a na Slovensku. Někteří příjemci ﬁnancování od Společnosti jsou právně registrovaní v dalších zemích, jako jsou například Nizozemské království nebo Kypr. Česká republika Slovensko Kypr Nizozemské království Francie Podíl na úrokových výnosech 7,92% 9,69% 35,83% 29,19% 17,37% Podíl na dividendových výnosech 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Z pohledu konkurence Společnost soutěží s dalšími poskytovateli ﬁnancování jako jsou banky a nebankovní ﬁnanční instituce (investiční fondy, leasingové společnosti, družstevní záložny atd.), fondy rizikového kapitálu a soukromí investoři.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 8 3.4 Řízení rizik Představenstvo Společnosti při obchodním vedení Společnosti vyhodnocuje a přijímá opatření zejména vůči následujícím druhům rizik: Úvěrové riziko – riziko spočívá v nesplacení dlužné částky nebo její části klientem. Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia. Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity – cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů ve vztahu k přijatému ﬁnancování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření. Provozní riziko – tato oblast zahrnuje celou řadu rizik vztahujících se k provozu Společnosti, jejichž realizace může přivodit Společnosti materiální či peněžní újmu. Mezi provozní rizika řadíme například rizika týkající se informačních systémů, bezpečnosti práce nebo rizika spojená s trestnou činnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního charakteru s cílem omezit provozní rizika. Měnové riziko – měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů). Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního, nebo transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných v jedné měně k pasivům (zdrojům ﬁnancování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce 2024 využívala při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy. (více viz bod 29.4 Konsoli- dované účetní závěrky). Detailní popis a dopady rizik na podnikatelskou aktivitu Společnosti jsou dále blíže popsány a analyzovány v bodu 28. Řízení ﬁnančních rizik Konsolidované účetní závěrky. Dále si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření Společnosti v roce 2024. 3.5. Důležité události v roce 2024 V roce 2024 došlo ve Společnosti zejména k těmto důležitým událostem: únor 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. březen 2024 částečné čerpání dvou přijatých úvěrů od společnosti J&T Private Investments II B.V. březen 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. březen 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. březen 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. duben 2024 přijetí nového ﬁnancování od společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. formou dvou oddělených úvěrů květen 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s ve dvou nezávislých transakcích květen 2024 částečné splacení přijatého úvěru od J&T Private Investments II B.V. ve dvou nezávislých tranžích květen 2024 oznámení o konání distanční řádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 9 červen 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. ve dvou nezávislých tranžích červen 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. červen 2024 částečné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. červen 2024 oznámení výsledků hlasování distanční řádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. konané formou per rollam červen 2024 zveřejnění zprávy z distanční řádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. konané formou per rollam červenec 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. ve dvou nezávislých tranžích červenec 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. ve dvou nezávislých tranších září 2024 zveřejnění konsolidované pololetní zprávy společnosti za 1. pololetí roku 2024 září 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od J&T Private Investments II B.V. září 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. září 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od společnosti J&T Banka, a.s., září 2024 částečné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. říjen 2024 částečné splacení dvou přijatých úvěrů od společnosti J&T Private Investments II B.V. říjen 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. ve dvou nezávislých tranžích říjen 2024 částečné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. ve dvou nezávislých tranších říjen 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. říjen 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V listopad 2024 oznámení o konání distanční mimořádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. listopad 2024 návrh rozhodování distanční mimořádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. listopad 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od společnosti J&T Banka, a.s., listopad 2024 částečné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. listopad 2024 částečné splacení přijatého kontokorentního úvěru od J&T Banka, a.s. listopad 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od J&T Private Investments II B.V. prosinec 2024 zveřejnění výsledků hlasování distanční mimořádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine, a.s. prosinec 2024 částečné čerpání přijatého úvěru od J&T Private Investments II B.V. prosinec 2024 částečné čerpání přijatého kontokorentního úvěru od společnosti J&T Banka, a.s. prosinec 2024 úplné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. prosinec 2024 částečné splacení přijatého úvěru od společnosti J&T Private Investments II B.V. ve dvou nezávislých tranších prosinec 2024 přijetí nového ﬁnancování od společnosti JTPEG INVESTMENTS FUND I SICAV, a.s. prosinec 2024 prodej obchodního podílu společnosti RMSM1 Limited, formou smlouvy o převodu akcií
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 10 Naše hodnoty Flexibilita Rychlost Jasná vize Zkušenosti Inovace Růst Transparentnost
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 11 3.6. Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2024 Ke konci roku 2024 byly v úvěrovém portfoliu opět nejvíce zastoupeny úvěry rekapitalizačního charakteru, které tvořily více než tři čtvrtiny úvěrového portfolia. Úvěry na konkrétní projekty, tvořily v roce 2024 druhou nejpočetnější skupinu úvěrů s více než 20% zastoupením. Následovalo ﬁnancování na expanzi. Financování na akvizice, stejně jako předchozí období, nebylo ke konci roku 2024 v portfoliu společnosti zastoupeno. Společnost RMS Mezzanine v roce 2024 uskutečnila celkem třináct (13) nových investic v objemu převyšujícím 4,6 miliardy CZK. Tyto investice směřovaly zejména do sektoru energetiky a do sektoru ﬁnancí, jeden projekt byl v rámci sektoru cestovního ruchu. Financování nových projektů mělo úvěrový charakter a bylo použito na reﬁnancování jiných závazků klientů. K 31. prosinci 2024 byly v portfoliu nejvíce zastoupené investice za účelem „Rekapitalizace a překlenovacího úvěru“ s podílem 79,12%, byl opět zaznamenán nárůst oproti minulému období, kdy podíl těchto investic činil 74,91%. Dále představovaly významnou část portfolia investice za účelem „Projektového ﬁnancování“ (20,45%, v roce 2023 byly zastoupené s 21,22%) investice na „Expanzní ﬁnancování“ byly ke konci roku 2024 v portfoliu zastoupenu jen 0,43% (v roce 2023 činil podíl 3,87%). Investice z důvodu „Akvizice“ nebyly ke konci roku 2024, shodně jako již v předchozích letech, v portfoliu společnosti zastoupeny. Úvěrové portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2023, v členění podle účelu Rekapitalizace/ překlenovací úvěr (74,91%) Projektové ﬁnancování (21,22%) Expanze (3,87%) Akvizice (0,0%)
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 12 K 31. prosinci 2024 bylo, shodně jako v roce 2023, celkové portfolio RMS Mezzanine a.s. z největší části alokováno do sektoru nemovitostí, který představoval 42,08% podíl (v roce 2023 podíl na portfoliu 43,66%), dále pak do sektoru ﬁnance (25,72%, v roce 2023 zastoupeno 36,09%), energetiky (18,19% v roce 2023 zastoupeno 8,80%) a mediálního průmyslu (13,97%, v roce 2023 zastoupeno 11,41%). Podíl ostatních sektorů byl pod úrovní 5%, viz graf níže.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 13 Ačkoliv se Společnost soustředí především na ﬁnancování podniků v České republice a na Slovensku, někteří příjemci ﬁnancování od Společnosti jsou právně registrovaní v dalších zemích, jako je například Nizozemské království, Kyperská republika nebo Francie. K 31. prosinci 2024 bylo celkové portfolio geograﬁcky alokováno následovně: Česká Republika (12,94%, v roce 2023 bylo 6,43%), Slovensko (8,34%, v roce 2023 činilo 11,89%), Francie (14,47% v roce 2023 bylo 14,85%), Kypr (34,16%, v roce 2023 činilo o 28,65%) a Nizozemské království (30,09%, v roce 2023 bylo 38,18%). Úvěrové portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2023, geograﬁcké členění Česká republika (6,43%) Slovensko (11,89%) Nizozemské království (38,18%) Kypr (28,65%) Francie (14,85%)
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 14 3.6.1 Uskutečněné investice Společnost realizovala v průběhu období 13 nových investic formou úvěrů v objemu převyšujícím 4,6 miliardy CZK. Příklady uskutečněných investic: Projekt 1 - cestovní ruch V březnu 2024 investovala RMS Mezzanine, a.s. ﬁnanční prostředky do společnosti působící v oblasti cestovního ruchu. Projekt 2 - ﬁnance V březnu 2024 investovala společnost RMS Mezzanine, a.s. ﬁnanční prostředky ve formě úvěru do společnosti, která obchoduje ve ﬁnančním sektoru a působí ve střední Evropě. Projekt 3 - energetika V březnu 2024 investovala RMS Mezzanine, a.s. ﬁnanční prostředky do kyperské společnosti, působící v oblasti energetiky. V červnu 2024 investovala RMS Mezzanine, a.s. ﬁnanční prostředky do společnosti, která se zabývá energetikou a působící ve střední Evropě. Projekt 4 - mediální průmysl V prosinci roku 2024 investovala společnost RMS Mezzanine, a.s. ﬁnanční prostředky formou úvěru do společnosti působící v oblasti medií. Příklad ukončených projektů V lednu 2024 došlo k úplnému řádnému splacení ﬁnancování formu půjčky, které od Společnosti čerpala ﬁnanční společnost působící ve střední Evropě. V březnu 2024 došlo k předčasnému splacení pohledávek ve formě úvěru, které od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti cestovního ruchu. V červnu 2024 došlo ke splacení celkem pěti úvěrů, které od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti energetiky. V červnu 2024 došlo k předčasnému splacení celkem půjčky, kterou od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti ﬁnancí. V říjnu 2024 došlo k úplnému předčasnému splacení ﬁnancování formu půjčky, které od Společnosti čerpala společnost působící v sektoru medií. V prosinci 2024 došlo k úplnému řádnému splacení úvěru, které od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti ﬁnancí. V prosinci 2024 došlo k celkem tří pohledávek, které od Společnosti čerpala společnost podnikající v oblasti ﬁnancí. Dosažené a budoucí cíle Společnosti 2012 – 2024 Do roku 2025 Postupné etablování na trhu Důsledné řízení ziskovosti a rizikovosti portfolia Stabilní hospodaření Společnosti Větší diverziﬁkace portfolia Efektivita provozu a investičního procesu Pokračování ve zvyšování ziskovosti
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 15 4. Údaje o Společnosti 4.1. Údaje o Společnosti Základní údaje: Obchodní ﬁrma: RMS Mezzanine, a.s. Identiﬁkační číslo: 000 25 500 Sídlo: Templová 654/6, Staré Město, 110 00 Praha 1 Právní forma: Akciová společnost Právní předpisy, jimiž se Společnost zejména řídí: zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 89/ 2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů, zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a ﬁnancování terorismu („zákon proti praní špinavých peněz“). Místo registrace a registrační číslo: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495. Datum založení: Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistic- kého úřadu ze dne 19. října 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy Společnosti a jmenoval orgány Společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena na dobu neurčitou. Předmět podnikání: - Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona Kontakt pro akcionáře: Kontaktní osoba: Ing. Lenka Váchová T: +420 734 604 747 E: akcionar@rmsmezzanine.cz Templová 654/6 Staré Město, 110 00 Praha 1 Česká republika
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 16 4.2. Základní kapitál Společnosti Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. října 1990. Zakladatel současně vypracoval stanovy společnosti a jmenoval orgány společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 1991. Základní kapitál ke dni 1. ledna 2011 byl ve výši 784 035 000,- Kč rozdělen do 784 035 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě 1 000,- Kč. Na základě přeshraniční fúze sloučením dne 5. ledna 2011 přešlo na společnost RMS Mezzanine, a.s. jako společnost nástupnickou jmění zanikajících společností. Z tohoto důvodu byl změněn základní kapitál společnosti a s tím související počet akcií a jejich jmenovitá hodnota. Základní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2024 je ve výši 532 535 567,- Kč a je rozdělen do 1 065 071 134 ks kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 0,50 Kč. Pravidla postupu pro zvyšování nebo snižování základního kapitálu jsou obsažena ve stanovách Společnosti. Údaje o cenných papírech Společnosti Akcie byly vydány v souvislosti se založením Společnosti 1. ledna 1991 a jsou kmenovými akciemi Společnosti. Akcie na majitele jsou kótovány na oﬁciálním trhu s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Akcie Společnosti jsou obchodovány na regulovaných trzích od 1. ledna 1991. Druh akcie kmenová Forma na majitele Podoba zaknihovaná Počet kusů 1 065 071 134 ISIN/SIN/SIN CS0008416251 Celkový objem emise 532 535 567,- Kč Jmenovitá hodnota 0,50 Kč Způsoby zdaňování výnosů z cenného Výnosy z cenného papíru jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb., papíru ve státě sídla Společnosti o daních z příjmů, ve zněních pozdějších předpisů Plátce daně sražené z výnosů cenného papíru Společnost Způsoby převodu cenného papíru převody akcií jsou realizovány prostřednictvím CDCP Omezování převoditelnosti převoditelnost není omezena Obchodování na regulovaných trzích v ČR Burza cenných papírů Praha, a.s. a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s. Obchodování na regulovaných trzích Akcie nejsou přijaty k obchodování na žádném zahraničním trhu v zahraničí V období po rozvahovém dni nedošlo k žádným významným událostem ve vztahu k cenným papírům Společnosti. Společnost Centrální depozitář cenných papírů, a.s., se sídlem Rybná 14/682, 110 05, Praha 1, potvrdila prodloužení platnosti LEI 315700A6KP1RG15HR454, který byl společnosti RMS Mezzanine, a.s. přidělen dne 10. 2. 2014.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 17 4.3. Hlavní akcionáři Podíl k Podíl k Akcionář Sídlo 31. prosinci 2024 31. prosinci 2023 SIMFAX TRADING Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 1, 85,44% 85,44% LIMITED Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, P.C. 1061, Kyperská republika J&T PERSPEKTIVA Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 7,36% 7,36% OPF Česká republika MUSTAND INVESTMENT Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 2, 5,52% 5,52% LIMITED Flat/Ofﬁce 23, Nicosia, P.C. 1061, Kyperská republika Ostatní akcionáři n/a 1,68% 1,68% pozn.: n/a - neaplikovatelné 100,00% 100,00% Podíl na základním kapitálu odpovídá podílu na hlasovacích právech Společnosti. Výše podílu na základním kapitálu společnosti opravňuje jmenované akcionáře k výkonu jejich hlasovacích práv na valných hromadách. Společnost dále k akcionářské struktuře uvádí, že pan Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2024 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,44% základního kapitálu Společnosti. Popis práv spojených s akciemi: Práva a povinnosti akcionářů upravují příslušné právní předpisy (zákon o obchodních korporacích) a stanovy Společnosti. Akcionář Společnosti má právo podílet se na řízení společnosti. Toto právo může akcionář uplatnit na valné hromadě Společnosti, na níž má právo hlasovat, požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání valné hromady, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Hlasovací právo se řídí jmenovitou hodnotou jeho akcií. Na každou akcii o jmenovité hodnotě 0,50 Kč připadá jeden hlas. Akcionář má právo na podíl ze zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledků hospodaření schválila k rozdělení. Podíl na zisku je určen poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů. Při zrušení Společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku v poměru jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 18 4.4. Osoby s řídící pravomocí Představenstvo k 31. prosinci 2024 Ing. Mgr. Boris Procik Členem představenstva je od 12. ledna 2010, předsedou představenstva je od 26. března 2010. Datum narození: 27. května 1974 Vzdělání: Ekonomická univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 28 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: Park snow Veľká Lomnica, s.r.o. - jednatel wohnen a.s. - člen dozorčí rady RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, vedoucí organizační složky Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: Ofﬁce Invest, a.s., SR - člen představenstva AGRO-LENT s.r.o. - jednatel FARMA AGRO-Dúbrava s.r.o. - jednatel SFD druhá správa aktív, družstvo - předseda SFD prvá správa aktív, družstvo - předseda Polianky, a. s. v likvidácii - předseda představenstva Jiná podnikatelská činnost: žádná Mgr. Lenka Chochlík Barteková Členkou představenstva je od 26. března 2010, Datum narození: 10. října 1983 Vzdělání: Univerzita Konštantína Filozofa v Nitře Počet let praxe: 22 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, vedoucí organizační složky Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: žádné Jiná podnikatelská činnost: žádná Ing. Zdenka Madunická Členem představenstva je od 30. dubna 2019 Datum narození: 13. února 1976 Vzdělání: Ekonomická Univerzita v Bratislavě Počet let praxe: 30 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: Sandberg Capital, správ. spol, a.s. - člen dozorčí rady RM Reward & Management s.r.o. - společník RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, vedoucí organizační složky Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: žádné Jiná podnikatelská činnost: žádná
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 19 Funkční období členů představenstva je pětileté. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou Společnosti. Členové představenstva prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 441 zákona o obchodních korporacích; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; • žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva Společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady Společnosti; • si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 20 Dozorčí rada ke dni 31. prosince 2024: JUDr. Martin Bučko Členem dozorčí rady je od 19. června 2019 Datum narození: 5. července 1974 Vzdělání: Vysoká škola v Sládkovičove Vysoká škola mezinárodních a veřejných vztahů Praha Počet let praxe: 32 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR - jednatel EX-Logistics s.r.o. - jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: žádné Jiná podnikatelská činnost: žádná Ing. Gabriel Ribo Členem dozorčí rady od 22. června 2010. Datum narození: 26. října 1976 Vzdělání: Technická univerzita v Košicích Počet let praxe: 25 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: G & R, s.r.o., SR - jednatel Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: TMS EUROPE, a.s. - člen dozorčí rady SK27 s.r.o., SR - jednatel Jiná podnikatelská činnost: žádná Ing. Lenka Váchová Členem dozorčí rady od 1. října 2014. Datum narození: 8. dubna 1981 Vzdělání: Česká zemědělská univerzita v Praze Počet let praxe: 21 let Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci 2024: žádné Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let: žádné Jiná podnikatelská činnost: žádná
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 21 Funkční období členů dozorčí rady je pětileté. Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou Společnosti. Členové dozorčí rady prohlašují, že: • splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 441 zákona o obchodních korporacích, v platném znění; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin; • proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany statutárních nebo regulatorních orgánů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných papírů; • žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti, účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; • nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady společnosti, jakož ani ke členům představenstva společnosti. • si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady. Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady společnosti jsou shodné se sídlem Společnosti. 4.5. Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí Představenstvo 2024 Dozorčí rada 2024 Odměna za výkon funkce (tis. Kč) 1 440 372 Příjem z pracovně právního poměru (tis. EUR) 329 36 Kromě výše uvedeného nebylo v období 2024 členům orgánů Společnosti poskytnuto žádné další plnění v peněžní ani v naturální formě, či jiné výhody. Členové orgánů Společnosti neměli v období 2024 uzavřeny pracovní nebo jiné obdobné smlouvy s dceřinými společnostmi Společnosti a neobdrželi tudíž od těchto společností žádné peněžité, ani nepeněžité plnění. 4.6. Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí V majetku členů představenstva, členů dozorčí rady a osob těmto osobám blízkým nebyly k 31. prosinci 2024 žádné akcie Společnosti. Ing. Mgr. Boris Procik je k 31. prosinci 2024 vlastníkem akcií představujících 100% základního kapitálu společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a je tedy nepřímým vlastníkem akcií představujících 85,44% základního kapitálu Společnosti. Výše uvedené osoby k tomuto datu neuzavřely, ani nebyly v jejich prospěch uzavřeny žádné opční nebo jiné obdobné obchody, jejichž podkladovým aktivem by byly akcie Společnosti. * Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 31. prosince 2024 ve výši 25,185
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 22 4.7. Principy odměňování osob s řídící pravomocí Členové představenstva vykonávají funkci a jsou odměňováni v souladu se stanovami a příslušnými právními ustanoveními zákona o obchodních korporacích. Odměnu za výkon funkce ve statutárním orgánu pobírají na základě smlouvy o výkonu funkce. Tato odměna je stanovena pevnou měsíční částkou. Členům představenstva náleží na základě smlouvy o výkonu funkce uhrazení nutných a účelně vynaložených nákladů za výkon jejich funkce jako jsou cestovní náklady, cestovní pojištění atd. Členům představenstva nepřísluší při skončení výkonu funkce žádné peněžité nebo nepeněžité výhody. Členové představenstva, kteří jsou zároveň i zaměstnanci Společnosti, mají dále i příjem z titulu pracovněprávních vztahů ke Společnosti. Výše této odměny z pracovněprávního vztahu je stanovena pevnou měsíční částkou, na základě sjednaného pracovního úvazku. Dále na základě pracovněprávního vztahu náleží pracovníkovi jednorázová odměna - nezaručená část mzdy, a to na základě rozhodnutí představenstva. Podmínkou pro přiznání jednorázové odměny na základě pracovně – právního vztahu je včasné a kvalitní plnění stanovených úkolů, jako i dodržování stanovených interních předpisů Společnosti. Členům představenstva neplynou z výše uvedených smluv po jejich skončení žádné výhody nad rámec obecně závazných právních předpisů. Společnost neustanovila výbor pro odměňování. Neuzavřela s řídícími pracovníky žádnou smlouvu mimo smluv výše uvedených. Mimo členy představenstva nemá Společnost jiné osoby s řídící pravomocí. 4.8. Prohlášení osob s řídící pravomocí Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává níže uvedená konsolidovaná účetní závěrka, vypracovaná v souladu s platný souborem účetních standardů, věrný a poctivý obraz o majetku, závazcích, ﬁnanční situaci a výsledku hospodaření v roce 2024 společnosti RMS Mezzanine, a.s. a jednotek zahrnutých do konsolidace jako celku. A konsolidovaná výročí zpráva za rok 2024, podle zákona upravujícího účetnictví, obsahuje věrný přehled vývoje a výsledků společnosti RMS Mezzanine, a.s. a postavení společnosti RMS Mezzanine, a.s. a jednotek zahrnutých do konsolidace jako celku, spolu s popisem hlavních rizik a nejistot, kterým čelí. Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s. Mgr. Lenka Chochlík Barteková Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s. Ing. Zdenka Madunická Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 23 4.9. Zpráva o odměňování za účetní období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 Zpráva o odměňování pro účetní období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byla vypracována představenstvem Společnosti podle § 121o zákona č. 256/2004 Sb., zákona o podnikání na kapitá- lovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen „ZPKT“). Zpráva o odměňování byla vyhotovena v souladu s „Politikou odměňování RMS Mezzanine, a.s.“, která byla dne 23. června 2020 schválena valnou hromadou Společnosti jako nejvyšším orgánem Společnosti. Dne 21. června 2022 byly schváleny navrhované změny ve Zprávě o odměňování řádnou valnou hromadou Společnosti jako nejvyšším orgánem Společnosti. Zpráva o odměňování poskytuje úplný přehled odměn, včetně všech výhod v jakékoliv formě, poskytnutých nebo splatných v průběhu posledního skončeného účetního období osobám s významným vztahem ke společnosti RMS Mezzanine, a.s. Vyhotovení Politiky odměňování společnosti RMS Mezzanine, a.s. a její aktualizaci zajišťuje představenstvo. Přitom přihlíží zejména k obchodní strategii Společnosti, jejím dlouhodobým zájmům a mzdovým a pracovním podmínkám zaměstnanců Společnosti. Představenstvo předloží valné hromadě Politiku odměňování ke schválení při každé její podstatné změně nebo alespoň jednou za 4 roky. K přijetí rozhodnutí o schválení Politiky odměňování valnou hromadu se vyžaduje nadpoloviční většina hlasů přítomných akcionářů. Neschválí-li valná hromada předloženou politiku odměňování, předloží představenstvo následující valné hromadě ke schválení upravenou politiku odměňování. Politika odměňování Společnosti byla schválena valnou hromadou Společnosti dne 23. června 2020 a úpravy byly schváleny valnou hromadou Společnosti dne 21. června 2022. Zprávu o odměňování představenstvo Společnosti za období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 předloží ke schválení nejpozději valné hromadě, která schvaluje účetní závěrku za toto účetní období, za které se vypracovává Zpráva o odměňování. Neschválí-li valná hromada Emitenta Zprávu o odměňování, představenstvo v příští Zprávě o odměňování vysvětlí, jakým způsobem byl výsledek hlasování na valné hromadě zohledněn při vypracování nové zprávy. Společnost bez zbytečného odkladu po konání valné hromady podle § 121o ods. 4 ZPKT bezplatně uveřejní Zprávu o odměňování spolu s informací, zda byla Zpráva o odměňování schválena valnou hromadou, na svých internetových stránkách a ponechá ji uveřejněnou po dobu 10 let. Společnost bez zbytečného odkladu po konání valné hromady bezplatně uveřejnila valnou hromadou schválenou Politiku odměňování (dále jen „schválená politika odměňování“), spolu s datem jejího schválení (23. června 2020) a údaji podle § 120b odst. 2 ZPKT na internetových stránkách Společnosti, a ponechala ji zde uveřejněnou po dobu jejího uplatňování. 4.10. Informace o konání valných hromad za období 2024 Řádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala distanční formou per rollam k vyhlášení výsledků řádné valné hromady došlo dle harmonogramu dne 21. června 2024. Mimořádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala distanční formou per rollam k vyhlášení výsledků řádné valné hromady došlo dle harmonogramu dne 10. prosince 2024.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 24 4.11. Přehled podnikání RMS Mezzanine, a.s. je významným poskytovatelem alternativního kapitálu v České republice, na Slovensku a v některých ostatních zemích Evropy. Alternativní kapitál poskytovaný společností RMS Mezzanine, a.s., má nejčastěji podobu úvěrů, které jsou strukturálně anebo smluvně podřízené tradičnímu bankovnímu ﬁnancování. Hlavními příjemci úvěrů jsou malé a střední podniky v České republice a na Slovensku s kvalitním managementem, které potřebují rozvojový kapitál a překlenovací úvěry. Kapitál od RMS Mezzanine, a.s., se využívá i při doplňování akvizičních ﬁnančních struktur. RMS Mezzanine, a.s. není emitentem kótovaných dluhopisů. Pro podnikání společnosti RMS Mezzanine, a.s., není významná závislost na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo ﬁnančních smlouvách, anebo nových výrobních postupech. Podrobnosti o podnikání jsou uvedené v části 3 této výroční zprávy. 4.12. Organizační struktura Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 1, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, Kyperská republika, P. C. 1061, Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byla Společnost ovládána nepřímo následujícími osobami Ing. Mgr. Boris Procik bytem Bratislava, Dvořákovo nábrežie 7527/10D, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, který ovládá SIMFAX TRADING LIMITED. Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byly ovládány prostřednictvím Ing. Mgr. Borise Procika následující osoby MCH - MEDICAL CARE HOLDING LIMITED, IČ: HE170309, sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st ﬂoor, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 1061 Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st ﬂoor, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, P. C. 1061; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastnila 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED, Společnost RMS Mezzanine, a.s. s účiností k 31.12.2024 prodala veškeré akcie společnosti RMSM1 Limited na třetí osobu. Tatry mountain resorts, a.s., IČ 31 560 636, sídlem Demänovská 72 Liptovský Mikuláš 031 01, Slovenská republika, společnost RMSM1 LIMITED vlastní 14,80% obchodní podíl společnosti Tatry mountain resorts, a.s. Kluknavská mliekáreň obchodno-odbytové družstvo, IČ 36 603 244, sídlem Jaklovce 640, Jaklovce, 055 61, Slovenská republika, společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 99,54% obchodní podíl společnosti Kluknavská mliekáreň obchodno-odbytové družstvo. Společnost má zřízenou organizační složku na Slovensku: RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02, zastoupená vedoucími organizační složky a to: Ing. Mgr. Borisem Procikem, Ing. Zdenkou Madunickou a Mgr. Lenkou Chochlík Bartekovou, kdy ve jménu organizační složky jednají vždy dva vedoucí organizační složky společně.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 25 4.13. Zaměstnanci Počet zaměstnanců Společnosti na konci roku 2024 činil 7 (v roce 2023: 8), z čehož 4 byli zaměstnan- ci organizační složky na Slovensku (v roce 2023: 4) a 3 z nich byli členy představenstva Společnosti (v roce 2023: 3) a 1 byl členem dozorčí rady Společnosti (v roce 2023: 1). Členům představenstva a dozorčí rady Společnosti, ani osobám s řídící pravomocí či osobám blízkým neplynuly v roce 2024, mimo mezd a odměn za výkon funkce, žádné jiné peněžité či nepeněžité výhody (cenné papíry představující podíl na Společnosti, opce apod.). Dceřiná společnost RMSM1 LIMITED, měla v průběhu účetního období 2024 dva zaměstnance. 4.14. Stavby a zařízení Tyto položky jsou podrobně popsány v bodu 12. Stavby a zařízení v Konsolidované účetní závěrce, včetně pořizovacích cen, oprávek/opravných položek, zůstatkových cen a včetně jejich pohybů za období a předchozí období. Konsolidační celek ani společnost RMS Mezzanine, a.s. nevlastní jiná významná hmotná aktiva. 4.15. Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období 1) Pasivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované: Společnost RMS Mezzanine, a.s. („Společnost“) byla účastníkem jednoho soudního řízení vedeného u Městského soudu v Praze, jako soudu prvního stupně, pod sp. zn. 69 Cm 89/2022, resp. u Vrchního soudu v Praze, pod sp. zn. 14 Cmo 230/2023, jako odvolacího soudu, v němž se pobočný spolek OSMA – ČR – OJ022, IČO: 011 86 183, se sídlem SNP 3876, 430 01 Chomutov, zapsaný ve spolkovém rejstříku vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl L, vložka 8825 („spolek OSMA“), jako navrhovatel, domáhal vyslovení neplatnosti usnesení valné hromady Společnosti konané dne 21. 6. 2022, jímž tato valná hromada Společnosti schválila vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2021 tak, že zisk za tento rok 2021 po zdanění ve výši 76 579 tis. Kč bude převeden na účet nerozděleného zisku předchozích let. Městský soud v Praze vydal usnesení č. j. 69 Cm 89/2022-44 ze dne 21. 6. 2023, kterým byl návrh spolku OSMA na vyslovení neplatnosti napadaného usnesení valné hromady Společnosti zamítnut a spolku OSMA byla uložena povinnost zaplatit Společnosti náhradu nákladů řízení. Proti tomuto usnesení soudu prvního stupně podal spolek OSMA odvolání k Vrchnímu soudu v Praze. V odvolacím řízení Vrchní soud v Praze vydal usnesení č. j. 14 Cmo 230/2023-74 ze dne 22. 2. 2024, kterým změnil usnesení soudu prvního stupně tak, že se nevyslovuje neplatnost napadeného usnesení valné hromady Společnosti, a dále byla Společnosti uložena povinnost zaplatit spolku OSMA do tří dnů od právní moci tohoto usnesení náklady řízení. Spolkem OSMA napadené usnesení valné hromady Společnosti tak zůstává v platnosti. Dle dostup- ných informací spolek OSMA nepodal proti rozhodnutí Vrchního soudu v Praze dovolání a spor je v tuto chvíli pravomocně ukončen. 2) Aktivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s. byla účastníkem soudního řízení vedeného u Obvodního soudu pro Prahu 1 ve věci vymáhání poskytnutého a neuhrazeného úvěru včetně jeho příslušenství společ- nosti RESSPORT Economy a.s. Dne 26. 1. 2023 byl vydán platební rozkaz, proti němuž byl ze strany žalované ještě v roce 2023 podán odpor. Dne 7. 3. 2024 však nabyl právní moci a Společnost pro- střednictvím Exekučního úřadu v Berouně zahájila vymáhání exekuční cestou s plánovanou dražbou majetku společnosti RESSPORT Economy, a.s. za účelem pokrytí pohledávky a spojených nákladů. Dne 5. 8. 2024 společnost RESSPORT Economy a.s. vstoupila do insolvence a exekuce majetku tak byla pozastavena. 3) Exekuční řízení: Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s. do uzávěrky výroční zprávy nebylo nařízeno takové exekuční řízení, které by mělo, nebo mohlo, mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo ﬁnanční situaci.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 26 4.16. Dividendy Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce 2024 nevyplácela dividendu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dále prohlašuje, že neimplementovala žádnou politiku upravující výplatu dividend. Předkládání návrhu valné hromadě ohledně výše a způsobu vyplácení dividend je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti představenstva Společnosti, které o tomto rozhoduje na základě posouzení aktuálních ﬁnančních výsledků a očekávaného budoucího vývoje hospodaření Společnosti. 4.17. Zdroje kapitálu Konsolidovaný vlastní kapitál Společnosti ke dni 31. prosince 2024 dosáhl výše 2 524 838 tis. Kč. Přehled o změnách v konsolidovaném vlastním kapitálu Společnosti za rok 2024 je uveden v Konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, který je součástí Konsolidované účetní závěrky. Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosince 2024 dosáhl výše 2 524 838 tis. Kč. Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Společnosti za rok 2024 je zachycen ve výkazu změn vlastního kapitálu, který je uveden a komentován v Individuální účetní závěrce. V roce 2024 Společnost při své činnosti využívala cizí zdroje v podobě bankovních a nebankovních úvěrů. RMS Mezzanine neevidovala ke dni 31. prosince 2024 žádné konsolidované přijaté dlouhodobé půjčky a úvěry, konsolidované přijaté krátkodobé půjčky společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31. prosin- ce 2024 činily 5 233 778 tis. Kč. Společnost neemitovala v roce 2024 žádné dluhopisy. Představenstvo nemá žádné informace o omezeních týkajících se využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit fungování Společnosti, kromě omezení, která jsou běžná pro ﬁnancování přijatými úvěry (např. speciﬁcký účel použití ﬁnancování, plnění kovenantů a podobně). 4.18. Významné smlouvy Společnost nemá uzavřeny smlouvy, které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnosti v důsledku nabídky převzetí. Podnikatelská činnost Společnosti sestává z poskytování ﬁnancování širokému portfoliu klientů, které jsou z převážné míry kryté vlastními zdroji a přijatými úvěry Společnosti. Za tímto účelem Společnost uzavírá se svými klienty smlouvy o ﬁnancování, které jsou doplněny zajišťovací dokumentací. Společnost neeviduje významné smlouvy mimo rámec běžného podnikání. Žádná ze smluv svojí velikostí nepřesahuje 25 % z celkových aktiv. Portfolio společnosti RMS Mezzanine, a.s. je blíže popsáno a deﬁnováno v bodu 3.6 této Konsolidované výroční zprávy. Společnost není součástí jiné skupiny. 4.19. Údaje o majetkových účastech Údaje o majetkových účastech konsolidovaného celku jsou popsány v bodu 1 Konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 27 4.20. Odměny za audit Společnosti byla v roce 2024 účtována odměna auditorovi ve výši 2 370 tis. Kč za ověření individuální účetní závěrky, konsolidované účetní závěrky a výroční zprávy a odměna ve výši 80 tis. Kč za ověření Zprávy o odměňování. Jiné odměny než výše uvedené nebyly Společnosti ze strany auditora účtovány. 4.21. Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích Společnost neevidovala žádné patenty nebo licence a podnikatelská činnost společnosti není na žádných patentech nebo licencích závislá. 4.22. Ochrana životního prostředí Společnost při své podnikatelské činnosti dbá šetrného přístupu k životnímu prostředí a snaží se být v oblasti ochrany životního prostředí velmi aktivní. Je si plně vědoma, že probíhající změna klimatu je považována za hrozbu pro lidstvo s důsledky pro lidské zdraví a blahobyt. Při svých aktivitách dbá na minimalizaci jejich vlivu na životní prostředí a snaží se šetrně využívat přírodní zdroje a energii. Samozřejmostí je například třídění odpadu a snížení spotřeby elektrické energie ve všech kancelá- řích. Společnost také motivuje zaměstnance k dalšímu hledání úspor všeobecnou osvětou týkající se problematiky spotřeby energií ale i spotřeby vody. 4.23. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje Společnost vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti nevynaložila v roce 2024 žádné prostředky v oblasti výzkumu a vývoje. 4.24. Přerušení podnikání Společnost v roce 2024 nepřerušila své podnikání. 4.25. Údaje o investicích Údaje o investicích jsou popsány ve zprávě představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za účetní období 2024. 4.26. Nabytí vlastních akcií Společnost v roce 2024 nenabyla a ani nedržela vlastní akcie. 4.27. Události po rozvahovém dni Společnost k 1. lednu 2025, v návaznosti na rozhodnutí vedení Společnosti, a s ohledem na většinový podíl transakcí vedených v EUR přijala změnu funkční měny z CZK na EUR. Zůstatky aktiv, závazku a jednotlivých složek vlastního kapitálu, které jsou v CZK prezentovány k 31. prosinci 2024, jsou k 1. lednu 2025 přepočteny do EUR kurzem ČNB 25,185 CZK/EUR.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 28 5. Výkaz o řízení a správě Společnosti Samostatná část výroční zprávy podle §118 odst. 4 písm. b), c), e), f) a odst. 5 písm. a) až l) zákona 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, v platném znění. a) Struktura vlastního kapitálu Společnosti, včetně cenných papírů nepřijatých k obchodování na regulovaném trhu se sídlem v členském státě Evropské unie a případného určení různých druhů akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti a podílu na základním kapitálu každého druhu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti. Struktura vlastního kapitálu za konsolidační celek (v tis. Kč) k 31. prosinci 2024 Základní kapitál 532 536 Rezervní a jiné fondy -11 098 Nerozdělený zisk/ztráta 1 838 248 Zisk/ztráta za období 165 152 Nekontrolní podíly 0 CELKEM 2 524 838 Struktura vlastního kapitálu za RMS Mezzanine, a.s. (v tis. Kč) k 31. prosinci 2024 Základní kapitál 532 536 Rezervní a jiné fondy -11 098 Nerozdělený zisk/ztráta 1 940 271 Zisk/ztráta za období 63 129 CELKEM 2 524 838 Bližší určení cenných papírů (akcií) tvořících základní kapitál Společnosti se nachází v části 4.2 této zprávy. b) Omezení převoditelnosti cenných papírů Převoditelnost akcií Společnosti není omezena. c) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech Společnosti Podíl k Podíl k Akcionář Sídlo 31. prosinci 2024 31. prosinci 2023 SIMFAX TRADING Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 1, 85,44% 85,44% LIMITED Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, P.C.1061, Kyperská republika J&T PERSPEKTIVA Sokolovská 700/113a, Karlín, 186 00 Praha 8 7,36% 7,36% OPF Česká republika MUSTAND INVESTMENT Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 2, 5,52% 5,52% LIMITED Flat/Ofﬁce 23, Nicosia, P.C. 1061, Kyperská republika Ostatní akcionáři n/a 1,68% 1,68% pozn.: n/a - neaplikovatelné 100,00% 100,00% d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy Společnost neemitovala cenné papíry se zvláštními právy. e) Informace o omezení hlasovacích práv Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností. f) Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na Společnosti, které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na Společnosti, pokud jsou Společnosti známy Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditel- nosti akcií emitovaných Společnosti. g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného dokumentu Společnosti.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 29 h) Informace o zvláštních působnostech statutárního orgánu nebo správní rady podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev Statutární orgán Společnosti nemá zvláštní působnost podle zákona upravujícího právní poměry obchodních společností a družstev. i) Informace o významných smlouvách, ve kterých je Společnost smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Společnosti v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících Společnosti nejsou takové smlouvy známé. j) Informace o smlouvách mezi Společností a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je Společnost zavázána k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsaho- valy ujednání o plnění ze strany Společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí. k) Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Společnosti umožněno nabývat účastnické cenné papíry Společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek. Popis postupů rozhodování a základní působnosti valné hromady Společnosti Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada, která se skládá ze všech na ní přítomných akcionářů. Valná hromada rozhoduje svými usneseními, která jsou pro Společnost a její orgány závazná. Do výlučné působnosti valné hromady náleží záležitosti svěřené jí zákonem a stanovami Společnosti. Řádná valná hromada se koná jednou za rok, a to nejpozději do 6 měsíců od posledního dne účetního období a představenstvo na tuto valnou hromadu zve akcionáře oznámením o konání valné hromady v Obchodním věstníku a na internetových stránkách www.zakonna-oznameni.cz, dále Společnost pozvánku zveřejňuje na svých webových stránkách (www.rmsmezzanine.cz), na stránkách www.patria.cz, dále informuje o této skutečnosti Burzu cenných papírů v Praze a Českou národní banku, ve lhůtě stanované příslušným právním předpisem. Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li na ní přítomni osobně, prostřednictvím osob oprávněných jednat jejich jménem nebo prostřednictvím svých zástupců, akcionáři mající akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 76% základního kapitálu Společnosti. Valná hromada rozhoduje ve všech případech alespoň 76% většinou hlasů přítomných akcionářů. Hlasovaní se provádí způsobem a formou uvedenými ve stanovách a v Jednacím a hlasovacím řádu valné hromady. Hlasování se provádí zásadně pomocí hlasovacích lístků, které akcionář obdržel při prezentaci, pokud valná hromada výslovně nerozhodne jinak. Akcionář vyznačí na hlasovacím lístku příslušnou odpověď („PRO“, „PROTI“, ZDRŽEL SE“) zakřížkováním a tento lístek vlastnoručně podepíše. O průběhu jednání se pořizuje zápis. Vyhotovení zápisu o valné hromadě zabezpečuje představenstvo Společnosti do 30 dnů od jejího ukončení. K zápisu se přikládají návrhy a prohlášení, předložené na valné hromadě k projednání a seznam přítomných akcionářů (případně jejich zástupců) na valné hromadě. Valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady. Popis postupů pro změnu stanov Společnosti Rozhodnutí o změně stanov, zvýšení či snížení základního kapitálu, zrušení Společnosti s likvidací a návrhu rozdělení likvidačního zůstatku, změně druhu nebo formy akcií, změně práv spojených s určitým druhem akcií, omezení převoditelnosti akcií na jméno a o zrušení registrace akcií náleží do působnosti valné hromady a musí mít formu notářského zápisu.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 30 Popis postupů rozhodování představenstva Společnosti Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, které řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou vyhrazeny zákonem nebo stanovami do působnosti valné hromady nebo dozorčí rady. Nestanoví-li zákon jinak, není nikdo oprávněn dávat představenstvu pokyny týkající se obchodního vedení Společnosti. Představenstvo Společnosti má 3 členy, kteří volí ze svého středu předsedu. Funkční období člena představenstva je pětileté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena představenstva, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období. Jestliže člen představenstva je odvolán, odstoupí z funkce, zemře nebo jinak skončí jeho funkční období, musí dozorčí rada do tří měsíců zvolit nového člena představenstva. Opětovná volba člena předsta- venstva je možná. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada Společnosti. Členům představenstva přísluší za výkon jejich funkce odměna podle smlouvy o výkonu funkce, kterou schvaluje valná hromada společnosti. Zasedání představenstva svolává jeho předseda zpravidla jednou za měsíc, podle potřeby i častěji. Zasedání představenstva jsou svolávána písemnými pozvánkami. Představenstvo je schopné usnášení v případě, že jsou přítomni nejméně 2 členové představenstva. Pro přijetí usnesení je nutné, aby pro něj hlasovali nejméně 2 členové představenstva. Představenstvo může podle své úvahy přizvat na zasedání i členy jiných orgánů Společnosti, její zaměstnance nebo další osoby. Na svých zasedáních představenstvo zabezpečuje obchodní vedení Společnosti, projednává zejména hospodaření Společnosti a rozhoduje o schvalování rámcového obchodního plánu, ﬁnančního rozpočtu, objemu a struktuře investic do hmotného a nehmotného majetku, rozhoduje o majetkových účastech Společnosti, rozhoduje ve věcech prodeje a nákupu nemovitostí, schvaluje investice do hmotného a nehmotného majetku, schvaluje přijetí nebo poskytnutí jakéhokoliv úvěru či půjčky nebo jiných forem zadlužení. Pro členy představenstva Společnosti platí povinnosti i zákaz konkurence v rozsahu, jak ukládají stanovy Společnosti (§ 25 stanov). Popis postupů rozhodování dozorčí rady Společnosti Dozorčí rada je orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskuteč- ňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada má 3 členy. Členy dozorčí rady volí valná hromada. Funkční období člena dozorčí rady je pětileté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena dozorčí rady, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období, pokud jeho funkce dříve nezanikne odvoláním nebo odstoupením z funkce nebo jiným způsobem stanove- ným zákonem. Opětovná volba člena dozorčí rady je možná. Volbu nového člena dozorčí rady provádí vždy valná hromada, s touto výjimkou pro ni platí stejné podmínky jako pro člena představenstva a je dána stanovami Společnosti. Dozorčí rada volí ze svého středu předsedu. Dozorčí rada vykonává svá práva společně nebo prostřednictvím svých jednotlivých členů. Dozorčí rada může trvale rozdělit provádění kontroly mezi své jednotlivé členy, tím však není dotčena odpovědnost členů dozorčí rady ani jejich právo provádět další kontrolní činnost. Dozorčí rada je oprávněna požadovat od všech zaměstnanců Společnosti a členů představenstva, aby se dostavili na zasedání dozorčí rady a podali vysvětlení týkající se skutečnosti, která souvisí se Společností nebo její činností. Členové dozorčí rady jsou oprávněni nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Společnosti a kontrolují, zda účetní záznamy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 31 Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku a návrhy na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada zastupuje Společnost v řízení před soudy a jinými orgány proti členům představenstva. Dozorčí rada je schopná usnášení, jestliže všichni její členové byli řádně a včas pozváni a jsou přítomní nejméně 2 její členové. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí souhlasu nejméně 2 jejích členů. Členům dozorčí rady přísluší za výkon jejich funkce odměna podle smlouvy o výkonu funkce, kterou schvaluje valná hromada společnosti. Pro členy dozorčí rady platí povinnosti i zákaz konkurence ve stejném rozsahu jako pro členy představenstva (§ 25 stanov). Popis postupů rozhodování výboru pro audit Společnosti Výbor pro audit je orgánem společnosti, který vykonává, aniž je tím dotčena odpovědnost členů představenstva nebo dozorčí rady, následující činnosti. (a) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky, b) hodnotí účinnost vnitřní kontroly společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik, c) sleduje proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky, d) posuzuje nezávislost auditora a auditorské společnosti, e) podává jiným orgánům společnosti na jejich žádost informace k záležitostem, které náleží do působnosti výboru pro audit, f) vykonává další působnosti, které vyplývají z platné právní úpravy. Výbor pro audit podává představenstvu zprávy o významných skutečnostech vyplývajících z povinného auditu. Výbor pro audit má 3 členy, které jmenuje a odvolává valná hromada z nevýkonných členů dozorčí rady nebo ze třetích osob. Členové výboru pro audit nemohou být členy představenstva. Funkční období jednotlivého člena výboru pro audit je čtyřleté. Zasedání výboru pro audit se konají dle potřeby, nejméně však dvakrát za kalendářní rok. Výbor pro audit je způsobilý se usnášet, je-li na jeho zasedání přítomna nadpoloviční většina všech jeho členů. Při rozhodování má každý z členů výboru pro audit jeden hlas Členové výboru pro audit jsou povinni vykonávat svou působnost s péčí řádného hospodáře a zachovávat mlčenlivost o důvěrných informacích a skutečnostech, jejichž prozrazení třetím osobám by mohlo společnosti způsobit škodu. Povinnost mlčenlivosti trvá i po ukončení výkonu funkce. Společnost má zřízený výbor pro audit ve složení: Ing. Ján Užík, PhD., CA Funkce: předseda výboru pro audit Den vzniku členství: 16. 6. 2017 Datum narození: 6. 12. 1969 Adresa místa pobytu: P. O. Hviezdoslava 2165, 955 01 Topoľčany, Slovenská republika Ing. Branislav Novotný Funkce: člen výboru pro audit Den vzniku členství: 16. 6. 2017 Datum narození: 23. 6. 1974 Adresa místa pobytu: Kollárova 3, 903 01 Senec, Slovenská republika Ing. Silvia Karcolová Funkce: člen výboru pro audit Den vzniku členství: 1. 1. 2018 Datum narození: 15. 9. 1975 Adresa místa pobytu: Trinásta 12, 831 01 Bratislava, Slovenská republika
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 32 Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti k rizikům ve vztahu k procesu účetního výkaznictví Společnost vede předepsaným způsobem a v souladu s právními předpisy své účetnictví. Řádné vedení účetnictví zabezpečuje představenstvo, které předkládá auditorům účetní závěrku spolu se žádostí o ověření hospodaření za příslušný rok. Po obdržení zprávy od auditora o ověření účetní závěrky a hospodaření Společnosti předá představenstvo řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku, spolu se zprávou auditora a návrhem na rozdělení zisku nebo úhrady ztráty ihned dozorčí radě. Dozorčí rada přezkoumá účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a o výsledku informuje valnou hromadu. Valné hromadě předkládá řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku ke schválení představenstvo. Společnost je povinna zveřejňovat údaje z účetní závěrky ověřené auditorem a vydávat za účelem zveřejnění výroční zprávu v souladu s platnými právními předpisy. Informace o kodexech řízení a správy Společností Společnost v roce 2024 neměla implementovaný Kodex správy a řízení společnosti založený na Principech OECD (2004), ani žádný jiný obdobný kodex. Důvodem je skutečnost, že Společnost se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi. Tento rámec Společnost považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 33 6. Účetní závěrka
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 34 RMS Mezzanine, a.s. Konsolidovaná účetní závěrka k 31. prosinci 2024, resp. za rok končící 31. prosince 2024 Vyhotoveno dne: Podpis statutárního orgánu účetní jednotky: Osoba odpovědná za účetní závěrku: 28. dubna 2025 Ing. Mgr. Boris Procik Ing. Zdenka Madunická
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 35 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ FINANČNÍ SITUACE k 31. prosinci 2024 v tis. Kč Bod 31. prosince 2024 31. prosince 2023 AKTIVA Peněžní prostředky 5 58 412 54 644 Derivátové nástroje k obchodování 6 10 251 - Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 7 3 613 699 115 Půjčky poskytnuté klientům 8 7 424 540 6 459 200 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 9 1 236 1 186 Pohledávky z prodeje dceřiné společnosti 30 289 627 - Pohledávky ze splatné daně z příjmů 25 5 855 3 462 Stavby a zařízení 12 828 1 116 Odložená daňová pohledávka 13 1 043 854 Aktiva celkem 7 795 405 7 219 577 ZÁVAZKY Derivátové nástroje k obchodování 6 - 6 427 Bankovní úvěry 14 3 247 930 3 237 042 Půjčky přijaté od klientů 15 1 985 848 1 270 054 Vydané dluhové cenné papíry 16 - 215 918 Obchodní a ostatní závazky 17 36 789 26 348 Závazky ze splatné daně z příjmů 25 - - Závazky celkem 5 270 567 4 755 789 VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 19 532 536 532 536 Nerozdělený zisk 19 2 003 400 2 026 863 Ostatní fondy 19 -11 098 -95 611 Vlastní kapitál celkem 2 524 838 2 463 788 Vlastní kapitál a závazky celkem 7 795 405 7 219 577 Příloha uvedená na stranách 40 až 75 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 36 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 Úrokové výnosy 488 069 422 243 Úrokové náklady -374 557 -330 862 Čistý úrokový výnos 20 113 512 91 381 Čistý zisk z obchodování 21 24 325 39 945 Náklady na poplatky a provize 22 -29 568 -25 399 Osobní náklady 23 -17 685 -15 026 Odpisy 12 -355 -280 Zisk z prodeje dceřiné společnosti 30 104 572 - Zisk (ztráta) ze znehodnocení finančních aktiv 10 12 924 -7 419 Ostatní provozní náklady 24 -24 420 -19 545 Zisk z provozní činnosti 183 305 63 657 Podíl na výsledku hospodaření společně ovládaných společností 11 - 16 911 Zisk před zdaněním 183 305 80 568 Daň z příjmů 25 -18 153 -19 317 ZISK ZA OBDOBÍ 165 152 61 251 Zisk na akcii základní i zředěný (v Kč) 26 0,155 0,058 Příloha uvedená na stranách 40 až 75 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 37 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ÚPLNÉHO VÝSLEDKU za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 ZISK ZA OBDOBÍ 165 152 61 251 OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK Položky, které mohou být následně reklasifikovány do zisku nebo ztráty Kurzové rozdíly z přepočtu cizích měn u zahraničních jednotek 1 870 7 561 Kurzové rozdíly za dané období 2 671 7 561 Reklasifikace do výsledku při prodeji dceřiné společnosti -801 - Podíl na ostatním úplném výsledku společně ovládaných společností – kurzové rozdíly z převodu cizích měn 11 - 8 962 Podíl na ostatním úplném výsledku za dané období - -1 012 Reklasifikace do výsledku při likvidaci společně ovládané společnosti - 9 974 Položky, které nebudou následně reklasifikovány do zisku nebo ztráty Přecenění akcií oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 7 -108 943 73 749 Ostatní úplný výsledek za období celkem -107 073 90 272 ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA OBDOBÍ 58 079 151 523 Příloha uvedená na stranách 40 až 75 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 38 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 PENĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Zisk před zdaněním 183 305 80 568 Upravené o: Odpisy 12 355 280 Dopad odhadu očekávané úvěrové ztráty k půjčkám 10 -12 924 7 529 Dopad odhadu očekávané úvěrové ztráty k pohledávkám 10 - -307 Výnosy z dividend 21 -3 -3 Čistý úrokový výnos 20 -113 512 -91 381 Podíl na výsledku společně ovládaných společností 11 - -16 911 Zisk z prodeje dceřiné společnosti 30 -104 572 - Ztráta uznaná při likvidaci společně ovládané společnosti 11 - 9 974 Nerealizované kurzové rozdíly -132 405 131 314 Provozní zisk (ztráta) před změnou pracovního kapitálu -179 756 121 063 Změna finančních aktiv / závazků k obchodování 6 -16 678 29 806 Změna poskytnutých půjček 8 -686 914 -228 646 Změna obchodních pohledávek a ostatních aktiv 9 -50 681 Změna obchodních a ostatních závazků 17 10 441 -80 419 Peněžní toky z (použity v) provozu -872 957 -157 515 Úroky přijaté 221 958 407 061 Zaplacená daň z příjmů 25 -20 564 -30 732 Peněžní toky z (použity v) provozní činnosti -671 563 218 814 PĚNĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Výdaje na pořízení budov a zařízení 12 -82 -1 299 Příjmy z prodeje akcií oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 7 78 650 - Příjmy z likvidace společně ovládané společnosti 11 - 45 780 Přijaté dividendy 21 3 3 Peněžní toky z investiční činnosti 78 571 44 484 PĚNĚŽNÍ TOKY Z FINANCOVÁNÍ Přijaté úvěry a příjmy z dluhových cenných papírů 18 2 982 144 7 190 350 Splátky úvěrů a dluhových cenných papírů 18 -1 955 533 -7 130 170 Úroky zaplacené 18 -430 189 -271 076 Peněžní toky z (použité ve) financování 596 422 -210 896 Čistý přírůstek (úbytek) peněžních prostředků 3 430 52 402 Peněžní prostředky na počátku období 54 874 9 071 Vliv kurzových rozdílů na peněžní prostředky 266 - 6 599 Peněžní prostředky na konci období 5 58 570 54 874 Příloha uvedená na stranách 40 až 75 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 39 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMĚN VE VLASTNÍM KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Základní kapitál Nerozdělený zisk Fondy z přecenění investic Fondy z přepočtu cizích měn Vlastní kapitál celkem Zůstatek k 1. lednu 2023 532 536 1 965 612 -168 713 -17 170 2 312 265 Úplný výsledek Zisk za rok - 61 251 - - 61 251 Ostatní úplný výsledek - - 73 749 16 523 90 272 Úplný výsledek za rok - 61 251 73 749 16 523 151 523 Zůstatek k 31. prosinci 2023 532 536 2 026 863 -94 964 -647 2 463 788 Oprava chyby - 8 967 - -8 967 - Zůstatek k 1. lednu 2024 (upravený) 532 536 2 035 830 -94 964 -9 614 2 463 788 Úplný výsledek Zisk za rok - 165 152 - - 165 152 Ostatní úplný výsledek - - -108 943 1 870 -107 073 Úplný výsledek za rok - 165 152 -108 943 1 870 58 079 Transakce s vlastníky Odúčtování závazku z nevyplacených dividend - 2 971 - - 2 971 Ostatní transakce Reklasifikace přecenění v důsledku prodeje finančních aktiv - -200 553 200 553 - - Zůstatek k 31. prosinci 2024 532 536 2 003 400 -3 354 -7 744 2 524 838 Příloha uvedená na stranách 40 až 75 tvoří nedílnou součást této konsolidované účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 40 PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE ................................................................................................................................................ 42 2. ÚČETNÍ PRAVIDLA ........................................................................................................................................................... 43 3. ZÁSADNÍ ÚSUDKY PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH PRAVIDEL A KLÍČOVÉ ZDROJE NEJISTOTY PŘI ODHADECH .......................... 52 4. PROVOZNÍ SEGMENTY .................................................................................................................................................... 55 5. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY .................................................................................................................................................... 55 6. DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ ..................................................................................................................... 55 7. AKCIE OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU........................................................ 56 8. PŮJČKY POSKYTNUTÉ KLIENTŮM .................................................................................................................................... 57 9. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A OSTATNÍ AKTIVA ........................................................................................... 57 10. ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ FINANČNÍCH AKTIV ............................................................................................................ 57 11. INVESTICE VE SPOLEČNĚ OVLÁDANÝCH SPOLEČNOSTECH ............................................................................................. 58 12. STAVBY A ZAŘÍZENÍ ......................................................................................................................................................... 59 13. ODLOŽENÁ DAŇ .............................................................................................................................................................. 60 14. BANKOVNÍ ÚVĚRY ........................................................................................................................................................... 60 15. PŘIJATÉ PŮJČKY OD KLIENTŮ .......................................................................................................................................... 60 16. VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY .................................................................................................................................. 60 17. OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY ..................................................................................................................................... 61 18. SESOUHLASENÍ VÝVOJE ZÁVAZKŮ NA PENĚŽNÍ TOKY VYPLÝVAJÍCÍ Z FINANCOVÁNÍ ...................................................... 61 19. VLASTNÍ KAPITÁL............................................................................................................................................................. 62 20. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS .................................................................................................................................................. 63 21. ČISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ ........................................................................................................................................... 63 22. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE ................................................................................................................................ 63 23. OSOBNÍ NÁKLADY ........................................................................................................................................................... 63 24. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ........................................................................................................................................ 64 25. DAŇ Z PŘÍJMŮ ................................................................................................................................................................. 64 26. ZISK NA AKCII .................................................................................................................................................................. 65 27. ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOTĚ ........................................................................................................................................... 65 28. ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK ............................................................................................................................................... 66 29.1 Úvěrové riziko ................................................................................................................................................................. 66 29.2 Riziko likvidity ................................................................................................................................................................. 68 29.3 Úrokové riziko ................................................................................................................................................................. 70 29.4 Měnové riziko ................................................................................................................................................................. 71 29.5 Tržní riziko – riziko změny cen akcií ................................................................................................................................ 72 29.6 Řízení kapitálu ................................................................................................................................................................. 73 29.7 Provozní riziko................................................................................................................................................................. 73 29. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI ....................................................................................................................... 73 30. PRODEJ DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI ...................................................................................................................................... 74 31. SOUDNÍ SPORY ................................................................................................................................................................ 74 32. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI ...................................................................................................................................................... 75
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 41 33. SCHVÁLENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY .......................................................................................................................................... 75
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 42 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Společnost“ nebo „mateřská společnost“) je akciová společnost registrovaná v České republice se sídlem Praha 1, Templová 654/6, Staré Město, PSČ 110 00, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena v Č eské republice. Hlavním místem podnikání Společnosti je Česká republika. Její mateřskou a nejvyšší holdingovou společ ností je společnost SIMFAX TRADING LIMITED, přič emž nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik. Hlavními podnikatelskými činnostmi Společnosti a její dceřiné společnosti (dále jen „Skupina“) jsou investiční aktivity a poskytování úvěrů malým a středním podniků m. Společnost RMS Mezzanine, a.s. je kótovaná na Burze cenných papírů Praha. Akcionářská struktura Společ nosti k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023 Podíl na základním kapitálu, respektive na hlasovacích právech:

| 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
SIMFAX TRADING LIMITED | 85,44 % | 85,44 %
J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond | 7,36 % | 7,36 %
MUSTAND INVESTMENT LIMITED | 5,52 % | 5,52 %
Ostatní akcionáři | 1,68 % | 1,68 %
| 100,00 % | 100,00 %

Představenstvo a dozorčí rada Společ nosti Složení představenstva Společ nosti k 31. prosinci 2024: Ing. Mgr. Boris Procik př edseda den vzniku funkce 10. bř ezna 2023 Mgr. Lenka Chochlík Barteková č lenka den vzniku funkce 10. bř ezna 2023 Ing. Zdenka Madunická č lenka den vzniku č lenství 30. dubna 2024 Složení dozorčí rady Společ nosti k 31. prosinci 2024: JUDr. Martin Buč ko př edseda den vzniku funkce 21. č ervna 2024 Ing. Gabriel Ribo č len den vzniku členství 21. č ervna 2023 Ing. Lenka Váchová č lenka den vzniku členství 20. č ervna 2024 Výbor pro audit Složení výboru pro audit k 31. prosinci 2024: Ing. Ján Užík, PhD., CA př edseda den vzniku funkce 16. č ervna 2017 Ing. Branislav Novotný č len den vzniku funkce 16. č ervna 2017 Ing. Silvia Karcolová č lenka den vzniku funkce 1. ledna 2018 Změny v představenstvu, dozorčí radě a výboru pro audit Společnosti v průběhu roku 2024 a po datu účetní závě rky V průběhu roku 2024 a po datu účetní závěrky nedošlo k žádným personálním změ nám ve srovnání s rokem předcházejícím. V první polovin ě roku 2024 došlo k opětovnému zvolení některých dosavadních člen ů orgán ů Společnosti, konkrétně do funkce člena př edstavenstva byla znovu zvolena paní Ing. Zdenka Madunická a do funkce předsedy dozorčí rady byly znovu zvoleni pan JUDr. Martin Buč ko a Ing. Lenka Váchová. Jednání za Společ nost Dne 15. listopadu 2024 valná hromada Společnosti per rollam rozhodla, že za Společnost jednají dva členové společně. Důvodem změny stanov Společnosti je zajistit větší kontrolu a transparentnost při jednání za Společ nost.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 43 Vymezení úč etního období Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny k 31. prosinci 2024, resp. za rok končící 31. prosince 2024 obsahuje účetní závě rku mateřské společnosti a její dceřiné společnosti (souhrnně pod názvem „Skupina“). Společnosti Skupiny mají stejné úč etní období v rozsahu kalendář ního roku. Společ nosti v rámci Skupiny

|  |  |  | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Obchodní jméno | Země sídla | Datum založení / akvizice | Funkční měna | Podíl (v %) | Kons. metoda | Podíl (v %) | Kons. metoda
RMS Mezzanine, a.s. | Česká republika | 1. 1. 1991 | CZK | - |  | - |
RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko | Slovensko | 19. 1. 2011 | EUR | 100 | Plná | 100 | Plná
RMSM1 LIMITED | Kypr | 21. 11. 2006 | EUR | - | - | 100 | Plná

Mateřská společnost RMS Mezzanine, a.s. má organizač ní složku na Slovensku, která je samostatnou podnikatelskou jednotkou s vlastní funkční měnou, ale právně součástí mateřské společnosti. Dále součástí Skupiny byla dceř iná společnost RMSM1 LIMITED, v níž mateřská společ nost držela do 31. prosince 2024 100% obchodní podíl. K 31. prosinci 2024 byl tento obchodní podíl prodán a v důsledku toho došlo ke ztrátě ovládání této společ nosti. Společnosti vylouč eny z rozsahu Skupiny

|  |  |  | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Obchodní jméno | Země sídla | Datum založení / akvizice | Funkční měna | Podíl (v %) | Kons. metoda | Podíl (v %) | Kons. metoda
Kluknavská mliekáreň - obchodno - odbytové družstvo | Slovensko | 7. 2. 2019 | EUR | 99,54 | - | 99,54 | -

Skupina drží obchodní podíl 99,54 % ve společnosti Kluknavská mliekáreň obchodno – odbytové družstvo, avšak nevykonává kontrolu v této společnosti, proto společnost nebyla zahrnuta do konsolidované účetní závěrky jako dceř iná společ nost. 2. ÚČ ETNÍ PRAVIDLA Významné informace týkající se účetních pravidel použitých při sestavení této konsolidované účetní závě rky jsou přiblíženy dále v této části přílohy, přičemž pro všechna období prezentovaná v účetní závěrce byla úč etní pravidla použita konzistentně, není-li stanoveno jinak. 2.1 Prohlášení o shod ě Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění př ijatém Evropskou unií. 2.2 Východiska sestavování konsolidované účetní závě rky Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen (pořizovacích cen) krom ě některých finančních nástrojů (derivátové finanční nástroje, finanční majetek a závazky oceň ované reálnou hodnotu výsledkově nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření), které jsou oceně ny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže v účetních pravidlech. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výmě nou za aktiva. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavená v českých korunách (Kč), zaokrouhlených na tisíce č eských korun. Účetní metody byly společnostmi ve Skupině aplikovány konzistentně a v souladu s minulým účetním obdobím př i respektování změn IFRS účinných k 1. lednu 2024, které jsou blíže popsány včetně jejich dopadu na konsolidovanou účetní závě rku Skupiny dále.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 44 Použití úsudků, předpokladů a odhad ů Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění př ijatém EU vyžaduje použití různých úsudků, předpokladů a odhadů. Tyto mají vliv na částky vykazovaného majetku, závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se však pravděpodobně budou lišit od těchto odhadů. Zásadní úč etní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou značné riziko způsobení významné úpravy v příštím úč etním období, jsou popsány v bodě 3. Odhady a související předpoklady jsou průběžně revidovány. Pokud se přehodnocení účetních odhadů vztahuje pouze k jednomu účetnímu období, vykáže se v tomto období, pokud přehodnocení ovlivní současné i budoucí úč etní období, vykáže se v období, kdy došlo k př ehodnocení a také v budoucích obdobích. Aplikace nových úč etních pravidel IFRS Skupina aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znění přijatém Evropskou unií (dále „EU“) včetně všech dodatk ů k přijatým standardů m. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS př ijatá Skupinou Skupina uvážila při sestavování této konsolidované účetní závěrky následující novelizace IFRS, jejichž úč innost je od 1. ledna 2024 a které mě ly nevýznamný nebo žádný vliv na výsledky a informace prezentované v této konsolidované účetní závěrce ve srovnání s předcházející konsolidovanou účetní závě rkou za rok 2023. ￭ Novelizace IAS 1 Sestavení a prezentace účetní závě rky nazvaná Klasifikace závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé, která poskytuje všeobecnější přístup ke klasifikaci závazků s ohledem na smluvní ujednání platná k rozvahovému dni. Novelizace má vliv pouze na prezentaci závazků ve výkazu finanč ní situace, nikoliv na jejich ocenění nebo okamžik zachycení, stejně tak na informace zveřejňované o závazcích v účetní závě rce. Novelizace vyjasň uje, že závazek musí být prezentován jako krátkodobý nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti účinná k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním účetní jednotky ohledně vypořádání (realizace č i uskutečnění) závazku. Skupina neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do konsolidované úč etní závěrky a nepřistoupila v jejím důsledku k případné reklasifikaci prezentovaných závazků. ￭ Novelizace IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu, která upravuje požadavky na oceně ní závazku ze zpětného leasingu. Účinnost je retrospektivní, přič emž Skupina neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do konsolidované účetní závěrky, neboť prozatím nevykazuje žádnou transakci v rozsahu tzv. zpě tného leasingu. ￭ Novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty, která vyjasňuje, jak podmínky, které musí úč etní jednotka naplnit během 12ti měsíců následujících po rozvahovém dni, ovlivňují klasifikaci závazku ve výkazu finanč ní situace. Účinnost je retrospektivní, přič emž Skupina neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do konsolidované účetní závě rky. ￭ Novelizace IAS 7 a IFRS 7 Ujednání financující dodavatele, která doplňuje požadavky na zveřejně ní a rozcestník k existujícím požadavků m, požadující, aby podniky poskytly kvalitativní a kvantitativní informace o ujednáních financující dodavatele. Skupina neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do konsolidované úč etní závěrky, neboť nevykazuje transakce v rozsahu úpravy novelizace. ￭ Novelizace IAS 12 Daně ze zisku: Mezinárodní daňová reforma – Pravidla pro pilíř II, která přinesla výjimku z obecn ě platných požadavků, na jejímž základě nedochází k zachycení a zveřejně ní informací o odložené dani v souvislosti se zavedeným pilířem OECD. Skupina není v rozsahu této dorovnávací daně, její regulace se ji nijak netýká, a proto ani novelizace neměla žádný dopad na konsolidovanou účetní závě rku. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud úč inná a nebyla Skupinou použita Do data schválení této konsolidované účetní závě rky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly k počátku běžného účetního období (1. ledna 2024) účinné a Skupina je nepoužila př i sestavování této konsolidované účetní závěrky za rok konč ící 31. prosince 2024. ￭ V srpnu 2023 vydána novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (úč innost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2025 nebo později), která upřesní vymezení směnitelné a nesmě nitelné měny a současn ě poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o dodatečné zveřejnění pro situace, kdy mě nový kurz není
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 45 směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o aplikační příručku a ilustrativní příklad. Skupina neoč ekává zásadní dopad této novelizace do konsolidované účetní závěrky v současnosti, neboť cizomě nové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou všeobecně smě nitelné. ￭ V dubnu 2024 vydaný nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (účinnost pro roční úč etní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo pozdě ji), který nahradí dosavadní IAS 1 a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanč ní výkonnosti, tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány a v IFRS nejsou přímo definovány. Skupina bude analyzovat nová pravidla a lze očekávat urč itý dopad do konsolidované účetní závě rky a úpravu konsolidovaného výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, přičemž rozsah změn ještě nelze blíže specifikovat. ￭ V květnu 2024 vydaný nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (úč innost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nově specifikuje (snížené) požadavky na zveřejň ování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která vstupuje do konsolidované účetní závě rky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při sestavení své vlastní účetní závě rky dle IFRS. Standard není relevantní pro Skupinu a není tedy očekáván žádný dopad do konsolidované účetní závěrky v souvislosti s nabytím jeho úč innosti. ￭ V květnu 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo pozdě ji) v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel přináší několik změn, které se týkají odúč tování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na zveřejně ní. Skupina bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad do konsolidované účetní závěrky, neboť se ji dotč ené oblasti upravené novelizací netýkají. ￭ V červenci 2024 vydané novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (účinnost pro roční účetní závě rky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepř ináší zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Skupina neočekává zásadní dopad na konsolidovanou účetní závě rku. ￭ V prosinci 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (účinnost pro roční účetní závěrky zač ínající 1. 1. 2026 nebo později) upřesňuje a doplňuje existující pravidla s ohledem na specifika smluv o dodávkách elektř iny z obnovitelných zdrojů jako větrná a solární energie. Objem elektřiny vyrobené na základě těchto smluv se mů že měnit v závislosti na neovlivnitelných faktorech, jako jsou povětrnostní podmínky. Současné úč etní požadavky nemusí dostatečně reflektovat, jak tyto smlouvy ovlivňují výkonnost společností. Skupina neoč ekává zásadní dopad na konsolidovanou účetní závě rku. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS vydané IASB, avšak dosud nepř ijaté EU K datu schválení této konsolidované účetní závěrky nebyly dosud následující standardy, novelizace a interpretace, dř íve vydané IASB, schváleny Evropskou komisí pro užití v EU: ￭ IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit, protože se jedná o doč asný standard ￭ IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydán v dubnu 2024 s úč inností od 1. 1. 2027) ￭ IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s úč inností od 1. 1. 2027 ￭ Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceň ování finanční nástrojů (vydána v květnu 2024 s úč inností od 1. 1. 2026) ￭ Výroční zlepšení IFRS, část 11 (vydáno v červenci 2024 s úč inností od 1. 1. 2026) ￭ Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektř iny závislé na obnovitelných zdrojích (vydána v prosinci 2024 s úč inností od 1. 1. 2026) 2.3 Východiska pro konsolidaci Konsolidovaná účetní závěrka obsahuje účetní závěrku Společnosti a subjektů, které jsou Společností ovládány (dceř iné podniky). Ovládání existuje, pokud Společnost zároveň:
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 46 x má vliv nad subjektem; x je vystavena variabilním výnosům z úč asti na subjektu (nebo má na tyto výnosy právo); x využívá vliv nad subjektem k ovlivnění výše výnosů. Konsolidovaná účetní závěrka zahrnuje podíl Skupiny na jiných společnostech na základě schopnosti Skupiny ovládat tyto společnosti bez ohledu na to, jestli ve skutečnosti je ovládání uplatň ováno nebo nikoliv. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou v současnosti uplatnitelné nebo zaměnitelné, se berou do úvahy př i posuzování, jestli Skupina ovládá jiný subjekt. Účetní závěrky dceřiných společností jsou zahrnuté do konsolidované účetní závě rky ode dne nabytí ovládání do okamžiku jeho ztráty. Výnosy a náklady dceřiných podniků získaných nebo prodaných během bě žného období jsou tak zahrnuty do konsolidovaného výkazu o úplném výsledku od data akvizice až do data prodeje. Úplný výsledek je přiř azen vlastníkům Společnosti a nekontrolním podílům i v případě, kdy je výsledkem záporný zůstatek nekontrolních podílů. Všechny vnitroskupinové transakce, zůstatky, výnosy a náklady, včetně nerealizovaných zisků, jsou eliminovány v plném rozsahu při konsolidaci. V případě nutnosti je účetní závěrka dceřiné společnosti upravena, aby byla zajiště na shoda s účetními pravidly použitými Společností v konsolidované účetní závě rce. V případě, že Skupina ztratí ovládání nad dceřinou společností, odúčtuje aktiva včetně goodwillu a závazky dceř iné společnosti, nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se k dceřiné společ nosti do výsledku hospodaření proti případnému výnosu z pozbytí (při prodeji). Pokud si Skupina ponechá podíl ve dříve ovládané dceř iné společnosti, tento podíl se ocení reálnou hodnotou k datu, kdy bylo ovládání ztraceno. Následně je investici oceň ována ekvivalenční metodou (trvá-li podstatný vliv nebo spoluovládání) nebo reálnou hodnotou s přeceně ním do výsledku hospodaření, případně ostatního úplného výsledku (trvá-li nevýznamný vliv). 2.4 Cizí mě na Funkční a prezentační mě na Funkční měnou, tj. měnou primárního ekonomického prostředí, Společnosti je česká koruna (Kč), zatímco její organizač ní složky a dceřiné společ nosti je Euro (EUR). Měnou prezenční, v níž je sestavena a prezentována tato konsolidovaná účetní závěrka je č eská koruna (CZK). Transakce v cizí měn ě Transakce realizované v jiných měnách, než je funkční měna jsou přepočteny do měny funkční okamžitým mě novým kurzem, tj. mě novým kurzem platným k datu realizace transakce. Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva (zejména pohledávky, peníze) a peně žní závazky vedené v cizích měnách přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky (budovy a zařízení, poskytnuté či př ijaté zálohy apod.), které se oceňují na bázi historických cen a byly původně pořízeny v cizomě nové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přeceně ní k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření př íslušného období. Nepeněžní aktiva a závazky v cizích měnách, které se oceňují reálnou hodnotou, jsou přepočítané na funkční mě nu kurzy platnými v den, kdy byla určena reálná hodnota. Dopad změny měnového kurzu je součástí celkové změ ny reálné hodnoty, která je zachycena ve výsledku nebo v ostatním úplném výsledku. Převod zahraničních společ ností Pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky se výsledky a finanční situace zahraniční organizační složky a zahranič ní dceřiné společností vyjadřuje v českých korunách (Kč), tj. - Aktiva a závazky zahraničních entit jsou přepočítány z funkční měny (EUR) do měny prezenč ní (CZK) kurzem platným v den, ke kterému je účetní závě rka sestavená. - Výnosy a náklady zahraničních entit jsou přepočítány z funkční měny (EUR) do měny prezenční (CZK) průmě rným měnovým kurzem daného účetního období, za které je účetní závěrka sestavena. Pokud by mě nové kurzy v tomto období významně kolísaly, použije se mě nový kurz platný k datu transakce.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 47 - Kurzové rozdíly vzniklé při přepoč tu jsou vykázány v ostatním úplném výsledku a jsou kumulovány ve vlastním kapitálu prostřednictvím samostatné položky Fond z přepočtu cizích měn, meziroční změ na je uznána jako kurzový zisk č i ztráta v ostatním úplném výsledku. 2.5 Finanč ní aktiva Finanční aktiva představují smluvní práva Skupiny obdržet peněžní prostředky nebo jiné finanční aktivum, přič emž jejich zachycení a ocenění ovlivňuje klasifikace založená na obchodním modelu, v němž je finanč ní aktivum spravováno a charakteristikách smluvních peněžních toků. Klasifikace Posouzením charakteristik smluvních peněžních toků se rozumí, zda peněžní toky finančních nástrojů př edstavují pouze platby jistiny a úroků (tzv. test SPPI). Skupina posuzuje, zda jsou smluvní peněžní toky v souladu se základním úvě rovým ujednáním, tj. úroky zahrnují pouze zohlednění časové hodnoty peněz, úvěrového rizika, jiných základních úvě rových rizik a ziskového rozpětí. Pokud smluvní podmínky zavádě jí riziko nebo nestálost, které jsou v rozporu se základním úvěrovým ujednáním, test SPPI není splněn. Při předbě žném provedení testu SPPI Skupina bere v úvahu následující faktory: nestandardní úrokovou míru, finanční páku, možnosti předč asného splacení, možnosti prodloužení splácení, režim bez možnosti vrácení prostředků, nástroje spojené se smlouvou, hybridní nástroje, nástroje poř ízené s významnou slevou/prémií. V případě Skupiny je obchodní model stanoven pro každé finanční aktivum, přič emž Skupina si definovala tyto obchodní modely: - Finanční aktiva držet a inkasovat smluvní peněžní toky, kdy je cílem Skupiny držet finanč ní aktivum po celou dobu jeho života za účelem inkasování smluvních peněžních toků, které standardně tvoř í platby jistiny a úroku (tj. je splně n test SPPI). - Finanční aktivum držet, inkasovat smluvní peněžní toky a prodat, kdy je cílem Skupiny inkasování smluvních peněžních toků plynoucích z finančních aktiv a též jejich prodej (častější a dřívě jší, než dojde k plnému uhrazení finanč ního aktiva). - Finanční aktiva k obchodování, kdy cílem nejsou primárn ě peněžní toky přicházející z finanč ního aktiva, ale obchodování za účelem dosažení zisku. Inkasování smluvních peněžních toků tak není podstatné pro splně ní cíle obchodního modelu. Okamžik zachycení Finanční aktiva vyjma dále uvedených Skupina zachytí k okamžiku, kdy se zaváže ke koupi tě chto aktiv (tzv. datum obchodu). Spotové nákupy a prodeje finančních aktiv jsou zachyceny ke dni realizace obchodu (tzv. datum vypoř ádání). Úvěry a půjčky poskytnuté bankám a klientům jsou úč továny ke dni, kdy jsou poskytnuté Skupinou. Oceň ování Finanční aktiva jsou oceněna při prvotním zachycení reálnou hodnotou a pokud nejsou dále oceň ovány reálnou hodnotou s uznáním přecenění do výsledku hospodaření, zahrnuje prvotní ocenění i dopad transakčních nákladů př ímo vynaložených v souvislosti s pořízením finanč ního aktiva. Reálná hodnota je cena, která by byla přijata při prodeji aktiva v řádné transakci mezi účastníky trhu ke dni oceně ní. Následně po prvotním zachycení jsou finanční aktiva oceň ována jejich reálnou hodnotou (derivátové nástroje a akcie s nevýznamným vlivem) nebo naběhlou hodnotou (peněžní prostředky, poskytnuté půjčky). Při oceňování nabě hlou hodnotou je rozdíl mezi prvotním oceněním a nominální hodnotou zachycen ve výsledku hospodař ení po dobu splatnosti př íslušného aktiva za použití metody efektivní úrokové míry. Reálná hodnota finančních nástrojů je založena na jejich kótované tržní hodnotě na dostatečně aktivním trhu v den, ke kterému se sestavuje účetní závěrka, bez jakýchkoliv snížení o náklady související s jejich obstaráním. V případě, kdy není k dispozici kótovaná tržní cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Skupiny s použitím technik oceň ovacích modelů nebo diskontováním budoucích peněžních toků. V případě použití metody diskontování peněžních toků je odhad budoucích peněžních toků založený na nejlepších odhadech vedení a diskontní sazba př edstavuje tržní sazbu pro nástroj s podobnými podmínkami ke dni, ke kterému se
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 48 sestavuje účetní závěrka. Při použití oceňovacích modelů jsou vstupy pro tyto modely založeny na tržních faktorech ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závě rka Odúč tování Finanční aktivum se odúčtuje v případě, že Skupině vyprší smluvní práva na peněžní toky z finanč ních aktiv nebo Skupina převede práva na přijetí smluvních peněžních toků v transakci, při které jsou převedena v podstatě všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví finančního aktiva nebo ve které Skupina nepřenáší ani si neuchovává v podstatě všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví finančního aktiva a nezachovává si kontrolu nad finanč ním aktivem. Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku jsou v případě jejich prodeje odúč továny ke dni, kdy se Skupina zaváže k prodeji tě chto aktiv. Investiční nástroje v naběhlé hodnotě a úvěry a půjčky poskytnuté bankám a klientům jsou odúč továny ke dni, kdy je Skupina prodá. Pokud byla kontrola nad investičními nástroji v naběhlé hodnotě a nad úvěry a půjčkami př evedena na třetí stranu, je účetní hodnota vyřazených aktiv v naběhlé hodnotě nejprve upravena prostř ednictvím tvorby nebo rozpuštění opravné položky do zisku nebo ztráty na prodejní cenu nebo hrubou úč etní hodnotu, podle toho, která z obou hodnot je nižší. Snížení hodnoty – Model očekávaných úvě rových ztrát Skupina promítá do ocenění finančních aktiv, s výjimkou těch, které jsou oceňovány reálnou hodnotou s přeceně ním do výsledku hospodaření a majetkových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceně ním do ostatního úplného výsledku, úvěrové riziko s uvážením modelu očekávaných úvě rových ztrát. Očekávané úvě rové ztráty jsou odhadovány na bázi: - dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, která reflektuje úvěrové selhání finančního aktiva možné bě hem 12 měsíců po rozvahovém dni; nebo - celoživotní očekávané úvěrové ztráty, která reflektuje úvěrové selhání finanč ního aktiva za celou jeho zbývající dobu existence po rozvahovém dni. Odhad očekávané úvěrové ztráty na bázi 12ti měsíční se používá pro finanč ní aktiva od prvotního zachycení, pokud u nich nedošlo k významného zvýšení úvěrového rizika vyjma obchodních pohledávek. Odhad očekávané úvě rové ztráty na bázi celoživotní se používá v případě, kdy se úvěrové riziko finančního aktiva k rozvahovému dni významně zvýšilo od jeho prvotního zachycení. Pro účely výpočtu očekávané úvěrové ztráty (ECL) jsou finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě nebo reálné hodnot ě s přeceněním do ostatního úplného výsledku vyjma majetkových finančních aktiv kategorizována do tř í rizikových stupňů, které určují odhad očekávaných úvě rových ztrát: - Stupeň 1 zahrnuje všechny dotčená finanční aktiva, u kterých nenastalo úvě rové selhání a Skupina nezaznamenala výrazné zvýšení úvěrového rizika od prvotního zachycení. Odhad očekávané úvě rové ztráty se stanoví na bázi 12timěsíční pravděpodobnosti selhání, které vychází z historických dat (obsaženy v Moody’s zprávě “Annual Default Study”) upravených o informace o budoucnosti. - Stupeň 2 zahrnuje dotčená finanční aktiva, u kterých nenastalo úvě rové selhání, ale Skupina zaznamenala výrazné zhoršení úvěrového rizika od prvotního zachycení. Odhad očekávané úvě rové ztráty se stanoví na bázi celoživotní pravděpodobnosti selhání, které vychází z historických dat (obsaženy v Moody’s zprávě “Annual Default Study”) upravených o informace o budoucnosti Konkrétně se používají průmě rné kumulativní sazby selhání od roku 1970 dle odvětví a pro zohledně ní aktuální makroekonomické situace se pro první rok do splatnosti použije stejná pravděpodobnost selhání jako pro stupeň 1. Pro další roky se pro stanovení délky významných událostí a odchylek používají historické default rates stanovené Evropskou centrální bankou. Přičemž z těchto dat vychází př edpoklad, že vliv významných událostí a odchylek (např. finanč ní nebo koronavirová krize) od dlouhodobého stavu se eliminuje během následujících tří let. Bě hem tohoto období dojde k postupnému návratu k trendu kumulativních sazeb selhání dle odvětví stanovených dle dat Moody’s s tím, že průměrná kumulativní data jsou ovlivně na danou aktuální odchylkou. Tímto přístupem Skupina zohledňuje makroekonomické výhledy ve výpoč tu ECL. - Stupeň 3 zahrnuje dotčená finanční aktiva, pokud došlo k úvě rovému selhání dlužníka nebo ke znehodnocení aktiva. Výše očekávané úvěrové ztráty se stanoví jako rozdíl mezi celkovou expozicí (smluvní peně žní toky) a odhadovanou hodnotou finančního aktiva na základě očekávaných cash flow, tj. očekávaná úvěrová ztráta není stanovována př es
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 49 stresové scénáře. Úrokové výnosy se kalkulují z čisté naběhlé hodnoty za použití pů vodní efektivní úrokové míry a jsou zachyceny ve výsledku hospodař ení. K okamžiku prvotního zachycení je finanční aktivum zahrnuto do stupně 1 a dojde-li k významnému zvýšení úvě rového rizika, nastává reklasifikace do stupně 2, případně nastane-li úvěrové selhání, je finanč ní aktivum reklasifikováno do stupně 3. Odhad očekávané úvěrové ztráty dán součinem úvěrová expozice v čase selhání (Exposure at Default, „EAD“), pravděpodobnosti selhání (Probability of Default, „PD“) a ztrátovosti ze selhání (Loss Given Default, „LGD“): ECL = EAD × PD × LGD - Úvěrová expozice (EAD) je stanovena jako celková expozice v době výpočtu, tedy nesplacená jistina a č asové rozlišení. Neodvolatelné, nenačerpané přísliby se do EAD započítávají z 50 %, aby byla zohledněna nejistota č erpání. - Pravděpodobnost selhání (PD) je pravděpodobnost selhání z uzavřeného intervalu [0;1]. Přebírá se každoročně ze zveřejňované zprávy „Annual Default Study“ společ nosti Moody’s. - Ztrátovost selhání (LGD) je definována jako procentuální ztráta z úvěrové expozice, kterou věřitel utrpí v případ ě selhání dlužníka. LGD je individuálně vypočtené ke každému aktivu na základě stresových scénářů. Znehodnocená finanční aktiva již k datu prvotního zachycení př edstavuji samostatnou kategorii, tzv. nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva (Purchased or originated credit impaired asset, „POCI“). Finanční nástroje s nízkým úvě rovým rizikem Úvěrové riziko finančního nástroje se považuje za nízké, pokud má finanční nástroj nízké riziko úvě rového selhání, dlužník má v krátkodobém horizontu silnou schopnost splnit své závazky vyplývající ze smluvních peněžních toků. Záruka však neovlivňuje, zda má finanční nástroj nízké úvě rové riziko. Očekávané úvěrové ztráty po dobu zbývající životnosti finančního nástroje se nezaznamenávají pouze kvůli skuteč nosti, že byl v předchozím účetním období považován za finanční nástroj s nízkým rizikem, ale kvů li tomuto hodnocení na konci vykazovaného období. Významné zvýšení úvěrového rizika a indikátory úvě rového selhání Významné zvýšení úvěrového rizika (significant increase in credit risk; „SICR“) př edstavuje významné zvýšení rizika selhání u finanč ního nástroje k datu vykázání ve srovnání s rizikem ke dni prvotního zachycení. Skupina při určení významného zvýšení úvěrového rizika vychází z předpokladu, že úvěrové riziko se obvykle výrazn ě zvýší již před tím, než je finanční aktivum po splatnosti nebo než jsou pozorovány jiné ukazatele zpoždění (např. restrukturalizace). Skupina posuzuje ke každému datu vykázání finančního aktiva, zda se úvě rové riziko související s finančním aktivem od prvotního zaúčtování významně zvýšilo, či nikoliv. Př i posouzení SICR vychází Skupina ze všech přiměřených a doložitelných informací, které má k dispozici bez vynaložení nepřiměřených nákladů nebo úsilí. Skupina může usoudit, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem od prvotního zachycení významně nezvýšilo, pokud dojde k závěru, že u tohoto finančního nástroje je k datu vykázání úvě rové riziko nízké. Vzhledem k odlišnosti finančních aktiv, nelze použít jednotné kritérium pro přesun mezi stupni očekávaných úvě rových ztrát. Proto se použije jedno z následujících kritérií: - Stáří pohledávky: v případě, že je pohledávka 30 dní po splatnosti, Skupina předpokládá zvýšení úvě rového rizika a přesouvá ze stupně 1 do stupně 2. - Rating: V případě, že dlužník má zveřejněný úvěrový rating od renomované agentury, ř ídí se pohyb mezi stupni podle změ ny ratingu od prvotního zachycení. - Cash flow: V případě, že lze odhadnout cash flow podkladového aktiva nebo dlužníka a souč asná hodnota tohoto cash flow se zhorší o více jak 20 % od odhadu při prvotním zachycení, aktivum se přeřazuje do stupně 2. - LTI: Když není k dispozici rating ani cash flow, tak se používá odhad změny v Loan to Income (LTI). Loan se rozumí celková expozice Skupiny na aktivum a všechny ostatní závazky, které jsou ve stejném nebo vyšším poř adí uspokojení (pari passu) jako je u Skupiny. Income odpovídá odhadu čisté hodnoty aktiv po odečtení závazků, které jsou nadřazeny Skupině. - Indikátory selhání, které jsou popsány níže.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 50 K úvěrovému selhání dlužníka dojde, pokud je platný alespoň jeden z následujících znaků úvě rového selhání: - Skupina podala návrh na vyhlášení úpadku dlužníka nebo dlužník požádal o vyhlášení úpadku. - Vyhlášeno rozhodnutí o úpadku dlužníka. - Dlužník vstoupil nebo má v úmyslu vstoupit do likvidace. - Soud rozhodl o neplatnosti založení č i neexistenci dlužníka (právnické osoby) nebo došlo k úmrtí dlužníka (fyzické osoby). - Pravomocným rozhodnutím soudu nebo správního úřadu byl nař ízen výkon rozhodnutí prodejem majetku dlužníka č i exekuce majetku dlužníka. - Závazek dlužníka vůči Skupině je po splatnosti déle než 90 dnů. - Skupina byla nucena plnit ze záruky za dlužníka a dlužník takto vzniklou pohledávku neuhradil do 30 dnů po termínu daném doprovodnou úvěrovou smlouvou uzavřenou pro případ plně ní ze záruky a není-li doprovodná smlouva uzavřena nebo v ní platnost stanovena, tak do 30 dnů po termínu daném výzvou Skupiny k plně ní. - Pohledávka splňuje definici nakoupeného nebo prvotně úvěrově znehodnoceného aktiva. - Prokáže se manipulace s účetními výkazy, které dokazují splnění smluvních podmínek pro zesplatně ní pohledávky. - Prokáže se, že více než 30 % finančních prostředků poskytnutých dlužníkovi Skupinou, dlužník využil v rozporu s účelem stanoveným ve smlouvě. - Dlužník získá externí úvě rový rating odpovídající ratingu D na S&P škále. - LTI překroč í hodnotu 1,0. Nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva (POCI) Nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva jsou taková finanční aktiva, která jsou již v úvě rovém selhání nebo vznikla v rámci restrukturalizace úvěru dlužníka, a výrazně změnila podmínky úvě ru. Pro výpočet efektivní úrokové míry je nutné určit odhadované cash flow včetně návratnosti pohledávky při vypoř ádání. Upravená efektivní úroková míra je vypoč ítána jako implikovaný úrok z hodnoty nakoupené pohledávky (netto) a odhadovaných peněžních toků. Tato úroková míra se následně používá pro kalkulaci a zachycení úrokových výnosů. Změny v očekávaných úvěrových ztrátách se zachytí proti účetní hodnotě pohledávky a zisk nebo ztráta ze změ ny se zachytí ve výsledku hospodař ení. Environmentální dopad Skupina začlenila do procesu odhadu očekávaných úvě rových ztrát (ECL) i rizika vyplývající z environmentální udržitelnosti, sociální zodpovědnosti a korporátního ř ízení (ESG). Skupina neidentifikovala v roce 2024 ani 2023 žádný dopad na výši ECL, a proto nezahrnula specifické úpravy zohledňující ESG rizika ve výpočtu ECL. Vzhledem k obezř etnému přístupu k současné situaci se Skupina domnívá, že ECL představuje nejlepší odhad očekávaných úvě rových ztrát k rozvahovému dni. Odpis Poskytnuté úvěry se odepisují (částečně nebo v plné výši), pokud neexistuje důvodné očekávání, že bude finanč ní aktivum v celém rozsahu nebo částečně získáno zpět. Obecně se jedná o situaci, kdy Skupina zjistí, že dlužník nedisponuje aktivy nebo zdroji příjmu, ze kterých by mohl č ástku splatit. Vyhodnocení probíhá na individuální úrovni jednotlivých položek. V případě odpisu Skupina přímo ponižuje hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a většinou odpis finanč ního aktiva nemá dopad do výsledku hospodaření, jelikož odepsané částky byly již dříve zahrnuty v odhadu očekávaných úvě rových ztrát. Odpis představuje plné odúčtování finančního aktiva z účetních výkazů. Nicméně odepsaná finanč ní aktiva mohou stále být Skupinou vymáhána v souladu s pravidly Skupiny, neboť tím nezaniká právní nárok na smluvní peně žní toky. 2.6 Peněžní prostř edky Peněžní prostředky sestávají z peněžních prostředků v pokladně a v bankách, které jsou plně disponibilní k využití Skupinou.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 51 2.7 Finanč ní závazky Finanční závazky představují smluvní povinnost Skupiny provést peněžní úhradu nebo poskytnout jiné finanč ní aktivum. Finanční závazky jsou oceněny při prvotním zachycení reálnou hodnotou, a pokud nejsou dále oceň ovány reálnou hodnotou s uznáním přecenění do výsledku hospodaření, zahrnuje prvotní ocenění i dopad transakčních nákladů př ímo vynaložených v souvislosti se vznikem finančního závazku. Reálná hodnota je cena, která by byla zaplacena při př evodu závazku v řádné transakci mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Následně po prvotním zachycení jsou nederivátové finanční závazky oceňovány v naběhlé hodnotě. Při oceňování naběhlou hodnotou (např. přijaté úvěry, obchodní závazky) jsou veškeré rozdíly mezi prvotním oceně ním finančního závazku a jeho nominální hodnotou zachyceny ve výsledku hospodař ení po dobu splatnosti závazku s použitím metody efektivní úrokové míry. Finanční závazek je odúčtován v okamžiku, když smluvní povinnosti Skupiny vyprší, jsou splně né nebo zrušené. 2.8 Finanč ní deriváty Finanční deriváty – měnové forwardy, měnové swapy, úrokové swapy, opce aj. – se oceň ují reálnou hodnotou s přeceněním do výsledku hospodaření, nejsou-li naplněny podmínky pro použití zajišťovacího úč etnictví. Reálné hodnoty jsou získány z kótovaných tržních cen a modelů diskontovaných peněžních toků. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v rámci aktiv, záporné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v závazcích. 2.9 Zamě stnanecké požitky Zaměstnanecké požitky představují všechny formy protiplnění, které Skupina poskytuje zaměstnancům výmě nou za jimi poskytnuté služby, případně při ukončení jejich pracovního pomě ru. Krátkodobé zamě stnanecké požitky Závazky z titulu mezd a dovolené jsou zachyceny v období, kdy zaměstnanci poskytují Skupině své služby. Současně je zaúčtován zaměstnanecký požitek jako náklad snižující výsledek hospodaření. Závazky jsou oceně ny v nediskontované částce př islíbené platby. Náklady na dů chodové požitky Skupina přispívá do státního důchodového systému částky kalkulované v procentuální výši z hrubé mzdy zaměstnanců, které představují platby poskytované v rámci penzijních plánů definovaných příspěvků a Skupina je uznává jako náklad snižující výsledek hospodaření v období, kdy zaměstnanec poskytuje službu, na jejímž základě Skupina platbu poskytuje. 2.10 Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a úrokové náklady se účtují ve výkazu úplného výsledku, a to v období, se kterým věcně a časov ě souvisejí. Úrokové výnosy a náklady zahrnují amortizaci všech diskontů nebo prémií nebo jiných rozdílů mezi pů vodní účetní hodnotou úročeného nástroje a jeho hodnotou v čase jeho splacení, vypoč ítané na bázi efektivní úrokové míry. Všechny náklady na úvěry a půjčky jsou vykazovány ve výsledku za úč etní období. 2.11 Daň z příjm ů Daňový náklad představuje principálně součet splatné daně a odložené daně. Splatná da ň Splatná daň vychází ze zdanitelného výsledku (zisku / ztráty) za dané období u každé společ nosti zahrnuté do konsolidované účetní závěrky. Zdanitelný výsledek je odlišný od výsledku hospodař ení, který je prezentován ve výkazu zisku a ztráty, z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od úč etního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. Závazek Skupiny ze splatné daně se vypočítá pomocí daň ových sazeb účinných pro dané zdaňovací období a výše daňové povinnosti je ve výkazu finanč ní situace ponížena o zálohy uhrazené v průběhu účetního období, a to na úrovni každé společnosti zahrnuté do konsolidované účetní závě rky, nikoliv na úrovni Skupiny jako celku.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 52 Odložená da ň Odložená daň plyne z použití závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány úč etní (prezentované ve výkazu finanční situace) a daňové (použitelné při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnoty jednotlivých aktiv a závazk ů a z jejich rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň. Odložené daň ové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daň ové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze v rozsahu, v němž je pravdě podobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je úč etní hodnota odložené daňové pohledávky revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u ně hož uvedená podmínka uznatelnosti není naplněna. Odložená daň není uznána, pokud přechodný rozdíl vzniká z goodwillu nebo př i prvotním zachycení aktiv a závazků při transakci, která neovlivňuje zdanitelný ani úč etní zisk (vyjma podnikových kombinací). Výjimkou je uznání odložené daně u aktiv a závazků uznaných v jednotné transakcí (např. uznání práva k užívání aktiv a závazku z leasingu). Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti odložené daň ové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Skupina k rozvahovému dni oč ekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků. Splatná a odložená daň za úč etní období Splatná a odložená daň je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad a výnos s výjimkou daně, která se vztahuje k (i) položkám zachyceným v ostatním úplném výsledku, u nichž je daňový dopad také souč ástí ostatního úplného výsledku a (ii) položkám zachyceným přímo jako snížení nebo zvýšení vlastního kapitálu, kdy je daň také zachycena jako přímé zvýšení nebo snížení vlastním kapitálu. Pokud splatná nebo odložená daň vzniká př i prvotním zachycení aktiv a závazků v rámci podnikové kombinace, je daňový efekt součástí zachycení podnikové kombinace a v důsledku ovlivň uje výši goodwillu. 2.12 Zisk na akcii Skupina vykazuje základní a zředěný zisk na akcii vypočtený jako podíl výsledku hospodaření připadajícího na akcionář e a váženého průměru poč tu kmenových akcií za vykazované období. 3. ZÁSADNÍ ÚSUDKY PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH PRAVIDEL A KLÍČOVÉ ZDROJE NEJISTOTY PŘ I ODHADECH 3.1 Zásadní úsudky při aplikaci úč etních pravidel Při uplatňování účetních pravidel uvedených v předcházející č ásti se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky, posoudilo obsah ekonomických transakcí a událostí a rozhodlo o použití účetních pravidel takovým způsobem, aby účetní závě rka poskytovala jejím uživatelům užitečné informace pro jejich rozhodování. V průběhu úč etního období roku 2024 Skupina neprovedla žádný další úsudek, vyjma níže uvedených, který by výrazně ovlivnil tuto konsolidovanou účetní závě rku a bylo by nutné jej zde zmínit a zdů raznit. Oprava zůstatku fondu z přepočtu cizích měn a nerozdě leného zisku Při sestavení mezitímní konsolidované účetní závěrky k 30. červnu 2024 byla identifikována chyba v zů statku fondu z přepočtu cizích měn ve výši 8 967 tis. Kč. Ač tato chyba vznikla v minulosti, kdy nebyl odúč tován efekt kurzových přepočtů související s vyřazovanou majetkovou účastí, Skupina př istoupila k opravení chyby vzhledem k nevýznamné výši v rámci počátečních stavů složek vlastního kapitálu k 1. lednu 2024 a nedošlo tak k retrospektivní oprav ě předcházejícího období. Oprava chyby spočívá v reklasifikaci příslušné č ástky mezi složkami vlastního kapitálu – snížení zůstatku fondu z přepočtu cizích měn a navýšení zůstatku nerozdě leného zisku. Válečný konflikt na Ukrajině a související ekonomické dopady Ruská invaze na Ukrajinu započatá již v únoru 2022 a s tím související sankce uvalené na Rusko a Bě lorusko znamenají vysokou míru nejistoty ve vývoji ekonomiky a finančního systému jak na evropské, tak celosvě tové úrovni. Vedení Skupiny v této souvislosti provedlo identifikaci hlavních rizik, kterým může čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotilo, zda u Skupiny není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky č i není riziko jakéhokoliv dopadu na finanční situaci a výkonnost. Skupina nemá žádné investory z těchto destinací, ani nemá žádné př ímo
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 53 realizované aktivity v těchto zemích, proto vedení Skupiny vyhodnotilo riziko př ímého dopadu na Skupinu jako nízké, což potvrzuje i skutečný ekonomický vývoj Skupiny v roce 2024. S ohledem na budoucnost Skupina též přijala opatř ení, dle nichž: - neplánuje nové aktivity v Rusku, Bělorusku či na Ukrajině, a - nebude poskytovat financování s rizikem na Ukrajině, v Rusku a Bě lorusku Skupina a její činnost může být ovlivněna sekundárními dopady v podobě rů stu cen energií a vyššími úrokovými sazbami. Na všechny ekonomické změny, kterým Skupina v letech od počátku konfliktu č elila, reagovala a jejich dopad na výsledky a finanční situaci Skupiny se tak negativně neprojevil. Vedení Skupina kontinuálně analyzuje případné př ímé i sekundární dopady, aby včas reagovalo nutnými opatř eními. Environmentální udržitelnost, sociální zodpovědnost a korporátní ř ízení (ESG) Významným zdrojem nejistot jsou i nejistoty v oblasti klimatických rizik, sociální zodpovědnosti a korporátních ř ízení. Jsou brány v úvahu při určování účetních odhadů jako snížení hodnot aktiv, účtování rezerv či urč ování doby použitelnosti, resp. životnosti aktiv. Skupina si plně uvědomuje svou odpovědnost v této oblasti a rovně ž vlivem rostoucích regulatorních požadavků postupně zapracovává do svých klíčových i provozních činností a řízení rizik ř ešení umožňující jí shromažďování, zpracování a využívání ESG dat. Rizika spojená s ESG jsou rozdě lena do dvou kategorií: Riziko př echodu Jak se svět transformuje na nízkouhlíkovou ekonomiku, vzniká riziko související s významnými a rychlými změ nami v očekáváních zainteresovaných stran, které se odráží v politice, změnách zákonů a předpisů. Nová nař ízení, vznik nových technologií, změna nálady na trhu a společ enských preferencí mohou zvýšit náklady a snížit poptávku po nezelených produktech a službách. Rizika spojená s přechodem na nízkouhlíkovou ekonomiku jsou specifická pro každý prů mysl a mohou se lišit dokonce i u podsektorů v rámci průmyslu. Stupeň adaptace na přechod na nízkouhlíkovou ekonomiku také př ímo souvisí s úrovní rizika, kterému č elí. Hodnocení vystavení Skupiny vůči riziku přechodu je nízké. Toto hodnocení je podpořeno vhodnou finanč ní strategií, řízením rizik, solidní kapitalizací a nepř etržitým monitorováním legislativy a trhu. Fyzické riziko Fyzická rizika vyplývající ze změ ny klimatu souvisejí se specifickými událostmi a dlouhodobým vývojem klimatu. Povaha a načasování extrémních meteorologických událostí (záplavy, vlny veder, bouř e, tornáda atd.) jsou nejisté, ale jejich četnost a síla roste, proto jejich dopad na ekonomiku se předpokládá být v budoucnu výrazně jší. Možné dopady mohou být nižší růst HDP, nedostatek surovin a produktů, významné změny v cenách, zvýšení provozních nákladů, snížení hodnot aktiv, zvýšení odpisů a znehodnocení. Vzhledem ke geografickému zaměření Skupiny na Evropu, která je méně postižená fyzickými riziky, považujeme toto riziko za nevýznamné pro Skupinu. Skupina průběžně vyhodnocuje, jak by klimatická rizika mohla ovlivnit její finanč ní situaci a výkonnost. V rámci posouzení Skupina zvážila řadu oblastí jako je stabilita a kredibilita dlužníků v současném ekonomickém a společ ném vývoji v souvislosti s posouzením úvěrového rizika a odhadu očekávaných úvě rových ztrát, životnost a z ní plynoucí dobu použitelnosti dlouhodobých aktiv využívaných Skupinou k podnikání v souvislosti s nastavením jejich odpisování, případně jejich znehodnocením, smluvní a regulatorní závazky dopadající na Skupinu a z nich vyplývající potř ebu uznání rezerv a v neposlední řadě také podstatu a udržitelnost realizovaných investic, která se promítá do odhadu jejich reálné hodnoty. Po předběžném posouzení došlo vedení Skupiny k závěru, že tato rizika nemají aktuálně významný dopad na konsolidovanou účetní závěrku sestavenou k 31. prosinci 2024, resp. za rok konč ící 31. prosince 2024. 3.2 Klíčové zdroje nejistoty př i odhadech Skupina činí určité odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Odhady jsou průběžně přehodnocovány na základ ě historického vývoje a zkušeností. V budoucnu dosažená skutečnost se může lišit od aktuálně učině ných a uznaných odhadů a uvážených předpokladů. Odhady a předpoklady, s nimiž je spojeno významně jší riziko, že Skupina bude nucena přistoupit v budoucnu k zásadním změnám v účetních hodnotách prezentovaných aktiv a závazků, jsou zmíně ny níže.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 54 Finanční aktiva a závazky v reálné hodnot ě Při oceň ování aktiva nebo závazku reálnou hodnotou Skupina, pokud je to možné, obvykle používá zjistitelná tržní data. Reálné hodnoty jsou rozděleny do různých úrovní v hierarchii založené na použitých vstupech v oceň ovací technice, a to následujícím způ sobem: - Úroveň 1: ceny totožných aktiv nebo závazků kotované na aktivních trzích (neupravené) - Úroveň 2: vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté v Úrovni 1, které jsou objektivně zjistitelné pro aktiva a závazky, a to buď přímo (tj. ceny podobných nástrojů), nebo nepř ímo (tj. odvozeny od takových cen) - Úroveň 3: vstupní údaje, které nevycházejí z objektivně zjistitelných tržních dat (objektivně nezjistitelné vstupní údaje) Pokud pro daný finanční nástroj neexistuje aktivní trh, je reálná hodnota odhadnuta pomocí oceňovacích technik. Př i použití oceňovacích technik vedení uplatňuje odhady a př edpoklady, které vycházejí z dostupných informací o odhadech a předpokladech, které by uplatnili účastníci trhu při stanovení ceny daného finanč ního nástroje. Očekávané úvěrové ztráty plynoucí z poskytnutých půjč ek Očekávané úvěrové ztráty ze snížení hodnoty poskytnutých půjč ek jsou vedením Skupiny odhadovány za použití oceňovacích technik, při nichž vedení zohledňuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenč ního prostředí konkrétního dlužníka, informací dostupných z trhu, včetn ě zohlednění finanční situace a oč ekávaných peněžních toků dlužníka po zohlednění zabezpečení úvěru či půjčky a záruk přijatých od tř etích stran. Poskytnuté úvěry a půjčky lze kategorizovat zejména následujícím způ sobem: x Financování či refinancování nemovitostních projektů: návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urč ena na základě znaleckých posudků konkrétního majetku, který je předmětem financování č i refinancování; tento majetek je častokrát zastaven ve prospěch Společ nosti. x Akviziční financování: návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urč ena hodnotou podkladového aktiva, a to dle daného konkrétního případu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základ ě porovnání s porovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základě dat neporovnatelných s trhem při zohledně ní finanč ní a výkonnostní situace podkladového aktiva a dlužníka samotného. x Projektové/předprojektové financování: návratná hodnota pohledávek je určena na základě zohledně ní mnoha faktorů zahrnující finanční, ekonomickou a výkonnostní situaci daného projektu a dlužníka a zohledně ní reálných a plánovaných peněžních toků. x Rozvojové financování: návratná hodnota pohledávek se posuzuje kombinací plánovaných peněžních toků, srovnatelných transakcí a/nebo znaleckých posudků s přihlédnutím k oč ekávané velikosti relevantního trhu a potřebě kapitálových výdajů rozvojového projektu. Daň z příjm ů Společnosti zahrnuté do Skupiny podléhají různé daňové legislativě, přičemž dle daňových předpis ů platných k rozvahovému dni je kalkulován daňový dopad do konsolidované účetní závěrky – výši splatné a odložené daně. Výše odložené daně však může být v budoucnu pozměněna v důsledku změny daňové legislativy, daň ových sazeb. Soudní a jiné právní spory Skupina v kontextu své činnosti může být součástí různých soudních a jiných právních sporů, u nichž v daný moment vyhodnocuje jejich zachycení a/nebo zveřejnění v účetní závě rce. Vystupuje-li Skupina jako žalobce a při úspěšném zakončení sporu může Skupině plynout peněžní plně ní, je dopad takového sporu zachycen v účetních výkazech až při jeho právoplatném ukončení a do té doby jsou zveřejně ny relevantní informace o podmíně ných aktivech, je-li spor vyhodnocen pro Skupinu jako významný. Je-li Skupina v postavení žalovaného, zachytí rezervu v případě, kdy ji existuje souč asný závazek vyplývající z minulé události, jeho vypořádání je pravděpodobné a výše vypořádání je spolehlivě ocenitelná. Pokud nejsou tyto podmínky splněny, Skupina zvažuje zveřejnění podmíněného závazku v komentáři k účetní závě rce, pokud by byl jeho potenciální dopad na Skupinu významný.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 55 Závazky, které ve svém důsledku vyplynou ze zveřejněných podmíněných závazků nebo dokonce i z tě ch, které nejsou uznány a zveřejněny v účetní závěrce mohou mít významný dopad na finanční situaci Skupiny. Proto Skupina průběžn ě vyhodnocuje vedené a dosud neuzavř ené soudní a jiné právní spory, její vedení spolupracuje s právními zástupci a výsledkem je rozhodnutí týkající se zachycení rezervy nebo zveřejnění podmíněného závazku, případn ě také podmíně ného aktiva. K 31. prosinci 2024 Skupina eviduje právní spory, které jsou blíže popsány v bodu 31. 4. PROVOZNÍ SEGMENTY Provozní segment je skupinou aktiv a činností zapojených do poskytování produktů nebo služeb, které jsou vystaveny riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných provozních segmentů. Územní segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produktů nebo služeb v dílčím ekonomickém prostř edí a která působí v prostředí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti složek pů sobících v jiných ekonomických prostř edích. Skupina identifikovala pouze jeden odlišitelný segment pro poskytování finančních služeb v rámci stř ední a východní Evropy. V tomto segmentu zajišťuje Skupina většinu svých výnosů a zisku a angažuje vě tšinu svých aktiv. Všechny výnosy, zisk a aktiva nesouvisející s tímto jediným odlišitelným provozním segmentem nepřevyšují 10 % celkových výnosů, zisku nebo aktiv. Skupina poskytuje služby zákazníkům v podobném ekonomickém prostředí, které př edstavuje podobné riziko a výhody a nevytváří rů zné územní segmenty. 5. PENĚŽNÍ PROSTŘ EDKY

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Peníze v hotovosti | 129 | 132
Běžné účty v bankách | 58 441 | 54 742
Ztráta ze snížení hodnoty (bod 10) | -158 | -230
Celkem | 58 412 | 54 644

Složení peněžních prostředků pro účely konsolidovaného výkazu peněžních toků neuvažuje dopad oč ekávané ztráty ze snížení hodnoty:

v tis. K č
| 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Peníze v hotovosti | 129 | 132
Běžné účty v bankách | 58 441 | 54 742
Celkem | 58 570 | 54 874

6. DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ Skupina má dlouhodobě uzavřený derivátový kontrakt na krytí mě nového rizika s J&T Bankou, a.s.

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Deriváty – finanční aktiva k obchodování |  |
Měnový swap – úroveň 2 | 6 716 | -
Měnový forward – úroveň 2 | 3 535 | -
Deriváty – finanční závazky k obchodování |  |
Měnový swap – úroveň 2 | - | -6 427
Derivátové nástroje k obchodování celkem | 10 251 | -6 427

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 56 K výše uvedeným derivátům Skupina eviduje mimobilančně následující nominální hodnoty:

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Podrozvahová aktiva |  |
Měnové forwardy a swapy | 1 673 060 | 983 320
Podrozvahové závazky |  |
Měnové forwardy a swapy | -1 662 210 | -989 000

V roce končícím 31. prosincem 2024, resp. 31. prosince 2023 nedošlo k žádným přesunům aktiv a závazků k obchodování mezi úrovně mi 1, 2 a 3 hierarchie reálných hodnot. V říjnu 2024 byl uzavřen nový derivátový kontrakt – měnový forward a současně došlo k prodloužení existujícího derivátového kontraktu – měnový swap. Oba uzavřené a k 31. prosinci 2024 evidované derivátové kontrakty jsou urč eny k vypoř ádání dne 15. ledna 2025. 7. AKCIE OCEŇ OVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Tatry mountain resorts, a.s. | 3 534 | 622 872
Best Hotel Properties a.s. | - | 76 186
PETROLL D.D. Ljublana | 79 | 57
Celkem | 3 613 | 699 115

Reálná hodnota akcií je stanovována na úrovni kótované tržní ceny (v úrovni 1 hierarchie reálné hodnoty), resp. resp. pomocí oceň ovacích technik (v úrovni 3 hierarchie reálné hodnoty):

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Úroveň 1 – kótovaná tržní cena | 3 613 | 622 929
Úroveň 3 – vypočítaná použitím technik oceňování | - | 76 186
| 3 613 | 699 115

Akcie společnosti Tatry mountain resorts, a.s. jsou oceněny dle ceny Burzy cenných papírů v Bratislavě, akcie společ nosti PETROLL D.D. Ljublana jsou oceněny dle ceny na Ljubljana Stock Exchange. Akcie společ nosti Best Hotel Properties a.s. nejsou veřejně obchodovány a jejich reálná hodnota je stanovena interní valuací. Po zohlednění odložené daně byla za rok 2024 uznána v ostatním úplném výsledku ztráta z přecenění akcií ve výši 108 943 tis. Kč (2023: zisk z přeceně ní akcií ve výši 73 749 tis. Kč). V souvislosti s prodejem dceřiné společnosti došlo k odúčtování značné části držení akcií společ nosti Tatry mountain resorts, a.s. Důsledkem této transakce bylo přesunutí nakumulované ztráty z přecenění evidované ve fondu z přeceně ní do nerozdělených výsledků (viz konsolidovaný výkaz změ n vlastního kapitálu). Meziroční vývoj ocenění akcií oceň ovaných reálnou hodnotou v úrovni 3

tis. Kč | Akcie
Zůstatek k 1. lednu 2023 | 89 472
Přírůstky | -15 097
Rozdíly z přepočtu cizích měn | 1 811
Zůstatek k 31. prosinci 2023 | 76 186
Přecenění reálné hodnoty | 1 573
Prodej finančních aktiv | -78 650
Rozdíly z přepočtu cizích měn | 891
Zůstatek k 31. prosinci 2024 | -

Společně s prodejem akcií společnosti Best Hotel Properties a.s. došlo k př evodu souvisejícího nakumulovaného efektu přecenění z fondu z přecenění investic do nerozdělených zisků (ztráta v celkové výši 13 524 tis. Kč) bez dopadu na výsledek hospodař ení.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 57 8. PŮJČKY POSKYTNUTÉ KLIENTŮ M v tis. K č 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Půjčky poskytnuté klientů m 7 451 360 6 498 335 Odhad očekávaných úvě rových ztrát (bod 10) -26 820 -39 135 Půjčky poskytnuté klientů m celkem, netto 7 424 540 6 459 200 K 31. prosinci 2024 jsou evidovány půjčky poskytnuté celkem 16 klientům (2023: 16 klientů). Nesplacené zů statky jsou úroč eny v rozsahu úrokových sazeb 4,00 % – 9,89 % p. a. (2023: 2,50 % – 9,96 % p.a.). Poskytnuté půjčky ve výši 3 548 355 tis. Kč k 31. prosinci 2024 (2023: 3 711 486 tis. Kč) slouží jako zaručení za č erpaný kontokorentní bankovní úvěr (viz pozn. 14). Dále poskytnuté půjčky ve výši 178 337 tis. Kč (2023: 156 954 tis. Kč) slouží jako ručení ve prospěch společ nosti TATRA Banka, a.s. 9. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A OSTATNÍ AKTIVA v tis. K č 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Ostatní pohledávky 456 369 Pohledávky podléhající rizikové analýze celkem 456 369 Poskytnuté provozní zálohy 105 137 Náklady př íštích období 672 678 Jiné daň ové pohledávky 3 2 Pohledávky nefinanč ního charakteru a ostatní aktiva celkem 780 817 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva celkem 1 236 1 186 10. ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ FINANČ NÍCH AKTIV Meziroční změny očekávaných úvěrových ztrát u jednotlivých skupin finančních aktiv oceňovaných v naběhlé hodnot ě a jejich zů statky k 31. prosinci 2024, resp. k 31. prosinci 2023 jsou uvedeny níže: a) Peněžní prostř edky v tis. K č 2024 2023 12měsíč ní oč ekávané úvě rové ztráty Celkem 12měsíč ní oč ekávané úvě rové ztráty Celkem Zů statek k 1. lednu 230 230 33 33 Přírůstky z důvodu vzniku nebo poř ízení -72 -72 197 197 Zů statek k 31. prosinci 158 158 230 230 b) Půjčky poskytnuté bankám v naběhlé hodnot ě v tis. K č 2024 2023 12měsíč ní oč ekávané úvě rové ztráty Celkem 12měsíč ní oč ekávané úvě rové ztráty Celkem Zů statek k 1. lednu - - 19 19 Úbytky z důvodu odúč tování - - -19 -19 Zů statek k 31. prosinci - - - -
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 58 c) Půjčky poskytnuté klientům v naběhlé hodnot ě

v tis. Kč |  |  |  | 2024
| 12měsíční očekávané úvěrové ztráty | Celoživotní očekávané úvěrové ztráty | Celoživotní očekávané úvěrové ztráty se znehodnocením | Celkem
Zůstatek k 1. lednu 2024 | 23 524 | 12 460 | 3 151 | 39 135
Přesun mezi stupni úvěrového rizika | 12 404 | -12 460 | 56 | -
Změny z důvodu změny úvěrového rizika | -14 678 | - | 3 400 | -11 278
Přírůstky z důvodu vzniku nebo pořízení | 3 807 | - | - | 3 807
Úbytky z důvodu odúčtování | -5 453 | - | - | -5 453
Rozdíly z přepočtu cizích měn | 608 | - | 1 | 609
Zůstatek k 31. prosinci 2024 | 20 212 | - | 6 608 | 26 820

v tis. Kč |  |  |  | 2023
| 12měsíční očekávané úvěrové ztráty | Celoživotní očekávané úvěrové ztráty | Celoživotní očekávané úvěrové ztráty se znehodnocením | Celkem
Zůstatek k 1. lednu 2023 | 29 074 | - | 1 918 | 30 992
Přesun mezi stupni úvěrového rizika | -7 327 | 7 327 | - | -
Změny z důvodu změny úvěrového rizika | 3 071 | 5 133 | 1 233 | 9 437
Přírůstky z důvodu vzniku nebo pořízení | 3 727 | - | - | 3 727
Úbytky z důvodu odúčtování | -5 616 | - | - | -5 616
Rozdíly z přepočtu cizích měn | 595 | - | - | 595
Zůstatek k 31. prosinci 2023 | 23 524 | 12 460 | 3 151 | 39 135

V roce 2024 byla celková změna zůstatku očekávaných úvěrových ztrát (snížení o 12 315 tis. Kč) způ sobena zejména přesunem půjček ve výši 779 276 tis. Kč ze stupně 2 do stupně 1 (částečně kompenzováno přesunem půjč ky ve výši 29 994 tis. Kč ze stupně 1 do stupně 3). Přesuny se následně projevily na korekci zůstatku očekávaných úvě rových ztrát, kdy u půjček přesunutých do stupně 1 došlo ke snížení hodnoty, zatímco u půjček přesunutých do stupně 3 došlo ke zvýšení hodnoty (viz pohyby v tabulce výše). Na pokles měly vliv též nižší míry pravdě podobnosti selhání použité pro propočet ze studie Moody’s oproti stavu k 31. prosinci 2023. Přírůstek očekávaných úvě rových ztrát ve stupni 1 je dán poskytnutým nových úvěrů v roce 2024 v celkové výši 1 953 781 tis. Kč a úbytek souvisí se splacením dř íve poskytnutých úvěrů ve výši 3 433 429 tis. Kč. Ve srovnatelném období roku 2023 byla naopak půjčky ve výši 756 309 tis. Kč přesunuty ze stupně 1 do stupně 2, což vedlo k navýšení úvěrového rizika a navýšení celkových očekávaných úvěrových ztrát o 5 133 tis. Kč. Současně vlivem vyšších mír pravděpodobnosti selhání byly navýšeny hodnoty očekávaných úvě rových ztrát u existujících poskytnutých úvěrů. Přírůstek očekávaných úvěrových ztrát ve stupni 1 je dán poskytnutým nových úvěrů v roce 2023 v celkové výši 1 076 059 tis. Kč a úbytek souvisí se splacením dříve poskytnutých úvěrů ve výši 1 831 132 tis. Kč. d) Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva

v tis. Kč |  | 2024 |  | 2023
| Celoživotní očekávané úvěrové ztráty | Celkem | Celoživotní očekávané úvěrové ztráty | Celkem
Zůstatek k 1. lednu | - | - | 313 | 313
Úbytky z důvodu odúčtování | - | - | -307 | -307
Rozdíly z přepočtu cizích měn | - | - | -6 | -6
Zůstatek k 31. prosinci | - | - | - | -

11. INVESTICE VE SPOLEČNĚ OVLÁDANÝCH SPOLEČ NOSTECH Skupina vlastnila 43,33% podíl v chorvatské společnosti Prosperus FGS II (dále též „Fond“ v této č ásti), který ji poskytoval společné ovládání, neboť klíčová investiční rozhodnutí podléhala odsouhlasení alespoň 75 % investorů. Dne 27. února 2023 byla ukončena činnost Fondu a majetková účast držená Skupinou byla odúčtována do výsledku hospodař ení.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 59 Do data likvidace Skupina za rok 2023 uznala ve svém výsledku podíl na výsledku společně ovládané společ nosti ve výši 16 911 tis. Kč a v ostatním úplném výsledku kurzový rozdíl z převodu ve výši -1 012 tis. Kč. Př i likvidaci uznala Skupina ve výsledku hospodaření ztrátu v celkové výši 9 974 tis. Kč:

v tis. Kč | 31. prosince 2023
Výnosy z likvidace společně ovládané společnosti | 57 298
Odúčtování investice ve společně ovládané společnosti | -57 298
Kurzová ztráta uznaná při likvidaci společně ovládané společnosti ve výsledku | -9 974
Ztráta z likvidace (viz bod 21) | -9 974

Meziroční vývoj ocenění investice oceňované ekvivalenč ní metodou:

v tis. Kč | 2023
Zůstatek k 1. lednu | 41 399
Podíl na výsledku společně ovládané společnosti uznaný ve výsledku | 16 911
Podíl na kurzovém rozdílu z převodu uznaný v ostatním úplném výsledku hospodaření | -1 012
Vyřazení v důsledku likvidace společnosti | -57 298
Zůstatek k 31. prosinci | -

Při likvidaci držené účasti došlo k vypořádání závazku Skupiny vůči investič nímu fondu a Skupina realizovala z likvidace čistý příjem s dopadem na peněžní toky z investičních č inností:

v tis. Kč | 31. prosince 2023
Uznaná výplata za likvidaci společně ovládané společnosti | 57 298
Vypořádání závazku | -11 518
Příjmy z likvidace společně ovládané společnosti | 45 780

12. STAVBY A ZAŘ ÍZENÍ

v tis. Kč | Stavby | Zařízení | Celkem
Pořizovací hodnota k 1. lednu 2023 | 957 | 1 014 | 1 971
Oprávky k 1. lednu 2023 | -957 | -867 | -1 824
Účetní zůstatková hodnota k 1. lednu 2023 | - | 147 | 147
Přírůstky | - | 1 299 | 1 299
Odpis | - | -301 | -301
Změny v důsledku kurzových rozdílů | - | -29 | -29
Účetní zůstatková hodnota k 31. prosinci 2023 | - | 1 116 | 1 116
Pořizovací hodnota k 31. prosinci 2023 | - | 1 916 | 1 916
Oprávky k 31. prosinci 2023 | - | -800 | -800
Pořizovací hodnota k 1. lednu 2024 | - | 1 916 | 1 916
Oprávky k 1. lednu 2024 | - | -800 | -800
Účetní zůstatková hodnota k 1. lednu 2024 | - | 1 116 | 1 116
Přírůstky | - | 82 | 82
Odpis | - | -355 | -355
Změny v důsledku kurzových rozdílů | - | -15 | -15
Účetní zůstatková hodnota k 31. prosinci 2024 | - | 828 | 828
Pořizovací hodnota k 31. prosinci 2024 | - | 1 999 | 1 999
Oprávky k 31. prosinci 2024 | - | -1 171 | -1 171

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 60 13. ODLOŽENÁ DA Ň

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
| Pohledávky | Závazky | Pohledávky | Závazky
Stavby a zařízení (účetní vs. daňové odpisy) | 151 | - | 133 | -
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |
do ostatního úplného výsledku | 901 | 9 | 725 | 4
Odložená daň celkem, brutto | 1 052 | 9 | 858 | 4
Započtení* | -9 | -9 | -4 | -4
Odložená daň celkem, netto | 1 043 | - | 854 | -

* Započtení – hrubé odložené daňové pohledávky a závazky se započítávají pro každou společnost v rámci Skupiny zvlášť, pokud je to aplikovatelné. Meziroční změna čisté odložené daňové pohledávky s rozlišením jejího uznání do výsledku hospodař ení a ostatního úplného výsledku:

v tis. Kč | Stavby a zařízení | Akcie v reálné hodnotě | Celkem
Stav k 1. lednu 2023 | 113 | 793 | 906
Změna uznaná ve výsledku hospodaření | 7 | - | 7
Změna uznaná v ostatním úplném výsledku | - | -141 | -141
Dopad změny daňové sazby | 13 | 69 | 82
Stav k 31. prosinci 2023 | 133 | 721 | 854
Změna uznaná ve výsledku hospodaření | 18 | - | 18
Změna uznaná v ostatním úplném výsledku | - | 171 | 171
Stav k 31. prosinci 2024 | 151 | 892 | 1 043

14. BANKOVNÍ ÚVĚ RY

v tis. Kč | 31. prosinci 2024 | 31. prosinci 2023
Bankovní úvěry | 3 247 930 | 3 237 042

K 31. prosinci 2024 i k 31. prosinci 2023 Skupina eviduje v rámci bankovních úvěrů čerpaný kontokorentní úvě r vedený v EUR a úročený úrokovou sazbou 12M EURIBOR + 4,75 %. K tomuto úvěru poskytla Společnost zástavu v podob ě poskytnutých půjček ve výši 3 548 355 tis. Kč. (v roce 2023 ve výši 3 711 486 tis. Kč). 15. PŘIJATÉ PŮJČKY OD KLIENT Ů

v tis. Kč | 31. prosinci 2024 | 31. prosinci 2023
Přijaté půjčky od klientů | 1 985 848 | 1 270 054

K 31. prosinci 2024 jsou evidovány půjčky přijaté od 2 věřitelů (2023: 6 věřitelů) s úroč ením 5,10 % p.a. – 8,19 % p.a. (2023: 5,10 % p. a. – 5,80 % p. a.) Půjč ky jsou vedené v CZK i EUR. 16. VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Směnky | - | 215 918

K 31. prosinci 2023 byla evidována jedna vydaná smě nka vedená v CZK s úrokovou sazbou 8,3 % p.a. a splatností v lednu 2024. V lednu 2024 byla pořízena nová smě nka s úrokovou sazbou 8 % p.a. a splatností v prosinci 2024. K 31. prosinci 2024 již žádná další smě nka v evidenci není.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 61 17. OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Závazky z obchodního styku | 770 | 3 778
Závazky vůči zaměstnancům | 2 717 | 1 142
Závazky vůči akcionářům | - | 2 969
Ostatní závazky | 14 282 | 25
Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze celkem | 17 769 | 7 914
Přijaté provozní zálohy | 18 039 | 17 710
Daňové závazky | 291 | 178
Závazky z titulu sociálního a zdravotního pojištění | 690 | 546
Závazky nefinančního charakteru celkem | 19 020 | 18 434
Obchodní závazky a ostatní závazky celkem | 36 786 | 26 348

Závazky vůči akcionářům evidované k 31. prosinci 2023 ve výši 2 969 tis. Kč př edstavují závazky z titulu nevyzvednutých dividend, z titulu veřejné dražby, z důvodu nevyzvednutých akcií při změně akcií z akcií na jméno na akcie na majitele, respektive akcie listinné. K 31. prosinci 2024 dosahovaly tyto závazky hodnoty 2 971 tis. Kč a vzhledem ke skuteč nosti, že uplynulo již více jak 10 let od jejich vzniku, bě hem nichž nebylo nárokováno jejich vyplacení, rozhodlo vedení Společnosti o jejich odúčtování z vykazovaných závazků, a to zpětným navýšením vlastního kapitálu – nerozdě lených výsledků. Závazky ve výši 14 254 tis. Kč zahrnuté do kategorie „Ostatní závazky“ souvisí s prodejem dceřiné společ nosti RMSM1 LIMITED k 31. 12. 2024. Při prodeji proběhl v samostatné transakci převod poskytnutých a přijatých úvěrů na nabyvatele obchodního podílu, přičemž z transakce vyplynul č istý závazek, který byl uhrazen v lednu 2025. 18. SESOUHLASENÍ VÝVOJE ZÁVAZKŮ NA PENĚ ŽNÍ TOKY VYPLÝVAJÍCÍ Z FINANCOVÁNÍ

v tis. Kč | Kontokorentní bankovní úvěr | Přijaté půjčky od klientů | Vydané dluhové cenné papíry | Celkem
Zůstatek k 1. lednu 2024 | 3 237 042 | 1 270 054 | 215 918 | 4 388 255
Změny z peněžních toků z financování |  |  |  |
Zpětný odkup dluhových cenných papírů | - | - | -416 000 | -416 000
Příjmy z vydaných dluhových cenných papírů | - | - | 216 000 | 216 000
Přijaté úvěry | - | 2 766 144 | - | 2 766 144
Splacené úvěry | -24 303 | -1 515 230 | - | -1 539 533
Zaplacené úroky | -177 520 | -220 209 | -32 460 | -430 189
Změny z peněžních toků z financování | -201 823 | 1 030 705 | -232 460 | 596 422
Ostatní změny související se závazky |  |  |  |
Úrokové náklady | 153 986 | 204 029 | 16 542 | 374 557
Odúčtování vlivem prodeje dceřiné společnosti | - | -410 040 | - | -410 040
Efekt změny měnových kurzů | 58 725 | -108 900 | - | -50 175
Ostatní změny související se závazky celkem | 212 711 | -314 911 | 16 542 | -85 658
Zůstatek k 31. prosinci 2024 | 3 247 930 | 1 985 848 | - | 5 233 778

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 62

v tis. Kč | Kontokorentní bankovní úvěr | Přijaté půjčky od klientů | Vydané dluhové cenné papíry | Celkem
Zůstatek k 1. lednu 2023 | 3 262 126 | 1 038 059 | 196 269 | 4 496 454
Změny z peněžních toků z financování |  |  |  |
Zpětný odkup dluhových cenných papírů | - | - | -192 920 | -192 920
Příjmy z vydaných dluhových cenných papírů | - | - | 200 000 | 200 000
Přijaté úvěry | - | 4 002 112 | - | 4 002 112
Splacené úvěry | -134 880 | -3 810 985 | - | -3 241 664
Zaplacené úroky | -202 358 | -65 130 | -3 490 | -266 098
Změny z peněžních toků z financování | -337 238 | 125 997 | 3 590 | -436 561
Ostatní změny související se závazky |  |  |  |
Úrokové náklady | 236 523 | 78 183 | 16 059 | 324 911
Efekt změny měnových kurzů | 75 632 | 27 815 | - | 97 908
Ostatní změny související se závazky celkem | 312 155 | 105 998 | 16 059 | 422 819
Zůstatek k 31. prosinci 2023 | 3 237 042 | 1 270 054 | 215 918 | 4 388 255

V případě kontokorentního úvěru, který je průběžně čerpán a splácen je do sesouhlasení počátečního a koneč ného zůstatku zahrnuta čistá změna, tj. č erpání snížené o splacení. 19. VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2024 i 31. prosinci 2023 činí 532 536 tis. Kč a je rozvržen na 1 065 071 134 kusů kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 0,50 Kč a zů stal nezměněn v porovnání s minulým účetním obdobím. Akcionáři mají nárok na výplatu dividendy a na valné hromad ě Společ nosti RMS Mezzanine, a.s. má každá akcie hodnotu jednoho hlasu. Rezervní fond Rezervní fond Společnosti ve výši 106 507 tis. Kč zahrnutý do celkových nerozdělených zisků byl tvoř en dle platných stanov Společnosti kumulativně v minimální výši 5 % z čistého dosaženého zisku Společ nosti až do výše 20 % základního kapitálu Společnosti, kterou tvorba dosáhla a není tedy nadále navyšována. Rezervní fond mů že být použit pouze na úhradu ztrát Společnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. O použití rezervního fondu rozhoduje př edstavenstvo Společnosti po předchozím souhlasu dozorčí rady. O případném dalším doplň ování rezervního fondu nad tuto hranici rozhoduje valná hromada. V roce 2024 ani 2023 valná hromada nerozhodla o navýšení rezervního fondu. Fond z přecenění investic a fond z převodu na cizí mě nu Fond z přecenění investic tvoří kumulované přecenění akcií, které jsou oceňovány reálnou hodnotou s přeceně ním do ostatního úplného výsledku. Zůstatek fondu je dán rozdílem hrubého přecenění akcií a souvisejícím odloženým daň ovým závazkem. Fond z přepočtu cizích měn tvoří kurzové rozdíly vzniklé při převodu čistých aktiv zahraničních operací z jejich funkč ní měny do měny prezenční, v níž je sestavena konsolidovaná účetní závěrka (CZK). Týká se organizační složky mateř ské společnosti působící na Slovensku a dceřiné společnosti působící na Kypru – obě mají funkční měnu EUR. Zů statek fondu je dán pouze kurzovým přepočtem bez vlivu zdanění, neboť s realizací zahraničních operací nejsou spojeny př ípadné daň ové dopady.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 63 20. Č ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

v tis. Kč | 2024 | 2023
Úrokové výnosy |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 485 983 | 421 587
Ostatní | 2 086 | 656
Úrokové výnosy celkem | 488 069 | 422 243
Úrokové náklady |  |
Bankovní úvěry | -153 986 | -236 620
Půjčky přijaté od klientů | -204 029 | -78 183
Směnky | -16 542 | -16 059
Úrokové náklady celkem | -374 557 | -330 862
Čistý úrokový výnos | 113 512 | 91 381

Úrokové výnosy jsou spojeny pouze s poskytnutými půjčkami popsanými v bodu 7 až 8 této individuální účetní závě rky a jsou vypočítány za použití metody efektivní úrokové míry. Úrokové náklady jsou spojeny pouze s přijatými úvě ry a půjčkami a vydanými dluhovými cennými papíry popsanými v bodu 15 až 17 této individuální účetní závě rky. 21. Č ISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ

v tis. Kč | 2024 | 2023
(Ztráta) Zisk z přecenění derivátových nástrojů | -1 002 | 6 074
Zisk z postoupení pohledávek | 1 649 | 3 293
Výnosy z dividend | 3 | 3
Ztráta uznaná při likvidaci společně ovládané společnosti | - | -9 974
Čistý kurzový zisk | 23 675 | 40 549
Čistý zisk z obchodování celkem | 24 325 | 39 945

22. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

v tis. Kč | 2024 | 2023
Finanční náklady na platební styk a operace s cennými papíry | -29 568 | -25 399

Finanč ní náklady na platební styk a operace s cennými papíry za rok 2024 zahrnují zejména bankovní poplatky z nečerpané částky kontokorentu ve výši 27 326 tis. Kč (2023: 24 417 tis. Kč). 23. OSOBNÍ NÁKLADY

v tis. Kč | 2024 | 2023
Mzdové náklady | -11 243 | -9 227
Zákonné zdravotní a sociální pojištění | -4 207 | -3 577
Odměny členům statutárního orgánu a dozorčích orgánů | -1 926 | -1 926
Ostatní sociální náklady | -309 | -296
Osobní náklady celkem | -17 685 | -15 026

Průměrný počet zaměstnanc ů

v tis. Kč | 2024 | 2023
Společnost v ČR | 3 | 4
z toho člen dozorčí rady Společnosti | 1 | 1
Organizační složka na Slovensku | 4 | 4
z toho členové představenstva Společnosti | 3 | 3
Dceřiná společnost na Kypru | 2 | 2
Průměrný počet zaměstnanců celkem | 9 | 10

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 64 Počet zaměstnanců k datu závě rky

v tis. Kč | 2024 | 2023
Společnost v ČR | 3 | 4
z toho člen dozorčí rady Společnosti | 1 | 1
Organizační složka na Slovensku | 4 | 4
z toho členové představenstva Společnosti | 3 | 3
Dceřiná společnost na Kypru | - | 2
Počet zaměstnanců k datu účetní závěrky celkem | 7 | 10

24. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY

v tis. Kč | 2024 | 2023
Náklady na audit a účetní služby | -7 118 | -6 771
Náklady na nájemném | -5 327 | -4 251
DPH | -1 836 | -1 813
Náklady na poradenství (právní, daňové, znalci, notářské služby) | -1 169 | -1 363
Dary a náklady na reprezentaci | -1 464 | -802
Ostatní náklady | -7 506 | -4 545
Ostatní provozní náklady celkem | -24 420 | -19 545

V položce Náklady na audit a účetní služby je zahrnuta odmě na statutárnímu auditorovi a skládá se z následujících položek:

v tis. Kč | 2024 | 2023
Ověření statutární účetní závěrky (audit) | -2 370 | -2 125
Jiné ověřovací služby | -80 | -70

25. DAŇ Z PŘÍJM Ů Pohledávka / Závazek z titulu splatné daně z př íjmu K 31. prosinci 2024 je evidována pohledávka z titulu splatné daně ve výši 5 855 tis. Kč (2023: 3 462 tis. Kč), neboť zálohy uhrazené v průběhu účetního období převyšují očekávanou daňovou povinnost za zdanitelné období. Daň ová povinnost z titulu splatné daně vzniká v Č eské republice a na Slovensku. Daň z příjmu uznaná ve výsledku hospodař ení

v tis. Kč | 2024 | 2023
Splatná daň za běžné období | -18 176 | -18 957
Úprava splatné daně za předcházející období | 5 | -380
Splatná daň celkem | -18 171 | -19 337
Odložená daň z titulu změny přechodných rozdílů | 18 | 13
Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby | - | 7
Odložená daň celkem | 18 | 20
Daň z příjmu celkem | -18 153 | -19 317

Daň z př íjmu uznaná v ostatním úplném výsledku

v tis. Kč | 2024 | 2023
Odložená daň z titulu změny přechodných rozdílů | 171 | -141
Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby | - | 69
Odložená daň celkem | 171 | -72

Odložená daň uznaná v ostatním úplném výsledku vychází z rozdílu daňové a účetní hodnoty akcií oceň ovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku a představuje tak snížení fondu z přeceně ní investic.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 65 Efektivní daň ová sazba

v tis. Kč | 2024 | 2023
Zisk před zdaněním | 183 305 | 80 568
Teoretická daň z příjmu při sazbě 21 % (2024) / 19 % (2023) | -38 494 | -15 308
Vliv odlišných daňových sazeb v jiných zemích | 1 961 | 1 026
Dopad daňově neuznatelných nákladů a výnosů | 18 375 | -4 662
Úprava splatné daně za předcházející období | 5 | -380
Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby | - | 7
Celkem | -18 153 | -19 317
Efektivní daňová sazba | 9,90 % | 23,98 %

Sazba daně z příjmů právnických osob v České republice v roce 2024 č inila 21 %, zatímco v roce 2023 byla ve výši 19 %. Sazba daně z příjmů právnických osob v Kyperské republice v letech 2024 a 2023 č inila 12,5 %. Vyšší dopad daňově neuznatelných nákladů a výnosů v sesouhlasení efektivní daně je dán ziskem z prodeje dceř iné společnosti, který je uznán ve výsledku hospodař ení za rok 2024, avšak se nejedná o zdanitelný zisk. 26. ZISK NA AKCII

| 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Zisk připadající na vlastníka Skupiny (tis. Kč) | 165 152 | 61 251
Vážený průměr počtu kmenových akcií (ks) | 1 065 071 134 | 1 065 071 134
Zisk na akcii v Kč | 0,155 | 0,058

27. ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOT Ě Reálná hodnota finančních aktiv a závazků Společnosti, které nejsou v účetních výkazech oceně ny reálnou hodnotou, ve srovnání s jejich účetní hodnotou a konkretizací použité úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty poskytují následující tabulky:

v tis. Kč | Účetní hodnota |  | Reálná hodnota |  |
k 31. prosinci 2024 |  | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 58 412 | - | 58 412 | - | 58 412
Půjčky poskytnuté klientům | 7 424 540 | - | - | 6 972 787 | 6 972 787
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové | 456 | - | - | 456 | 456
analýze |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 7 483 408 | - | 58 412 | 6 973 243 | 7 031 655
Finanční závazky |  |  |  |  |
Bankovní úvěry | 3 247 930 | - | 3 247 930 | - | 3 247 930
Půjčky přijaté od klientů | 1 985 848 | - | 2 057 475 | - | 2 057 475
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |
| 17 769 | - | - | 17 769 | 17 769
podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |
Finanční závazky celkem | 5 251 547 | - | 5 305 405 | 17 769 | 5 323 174

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 66

v tis. Kč | Účetní hodnota |  | Reálná hodnota |  |
k 31. prosinci 2023 |  | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 54 644 | - | 54 644 | - | 54 644
Půjčky poskytnuté klientům | 6 459 200 | - | - | 5 884 232 | 5 884 232
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové |  |  |  |  |
analýze | 369 | - | - | 369 | 369
Finanční aktiva celkem | 6 514 213 | - | 54 644 | 5 884 601 | 5 939 245
Finanční závazky |  |  |  |  |
Bankovní úvěry | 3 237 042 | - | 3 237 042 | - | 3 237 042
Půjčky přijaté od klientů | 1 270 054 | - | 1 133 288 | - | 1 133 288
Vydané dluhové cenné papíry | 215 918 | - | 215 918 | - | 215 918
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |
podléhající rizikové analýze | 7 914 | - | - | 7 914 | 7 914
Finanční závazky celkem | 4 730 928 | - | 4 586 248 | 7 914 | 4 594 161

Reálná hodnota byla stanovena na základě předpokládaných budoucích diskontovaných příjmů ze splátek jistiny a úroků. Při odhadech předpokládaných budoucích peněžních toků byly vzaty do úvahy i rizika z nesplnění jako i skuteč nosti, které mohou naznačovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty poskytnutých a přijatých půjček a bankovních úvěr ů vyjadřují změny v úvěrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i změny v úrokových sazbách, jsou-li půjč ky a úvěry úroč eny fixní úrokovou sazbou. 28. ŘÍZENÍ FINANČ NÍCH RIZIK Finanční a provozní rizika, kterým je Skupina vystavena a způsob jejich řízení jsou detailně popsána v této části př ílohy. Nejvýznamnějšími finančními riziky, kterým je Skupina vystavena, jsou úvě rové riziko, riziko likvidity, úrokové riziko, měnové riziko a operač ní riziko 29.1 Úvě rové riziko Úvěrové riziko je spojeno s neschopností dlužníka splatit svůj závazek v souvislosti s poskytnutou půjč kou. Objem vystavení se úvěrovému riziku je vyjádřen účetní hodnotou tohoto majetku v konsolidovaném výkazu finanč ní situace. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvěru v těch př ípadech, kdy Skupina má smluvní závazek splatnost poskytnuté půjč ky prodloužit. Účetní hodnota poskytnutých půjček vyjadřuje nejvyšší možnou účetní ztrátu, která by musela být zachycena v případě, že protistrana úplně selže při plnění svých smluvních závazků a všechna zajištění by mě la nulovou hodnotu. Tato hodnota proto vysoko převyšuje očekávané ztráty, které jsou odhadnuty a uznány v účetní závěrce. Úvě rové riziko se Skupina snaží snižovat tím, že s dlužníky uzavírá smlouvy o zajištění, a to zejména o zástavě obchodního podílu. Další riziko je spojeno se skutečností, že některé poskytnuté půjčky jsou podř ízeny bankovnímu financování dlužníka. Posouzení úvě rového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Skupiny. Hodnotící systém Skupiny je založený na standardizovaném ohodnocení příslušných kritérií, které vypovídají o finanč ní situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvěrové závazky, a to včetně očekávaného vývoje, přiměřeného zabezpeč ení, a stejně tak navrhovaných podmínek pro uskutečně ní dané transakce.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 67 Úvě rové riziko podle sektoru k 31. prosinci 2024

v tis. Kč | Podniky | Finanční instituce | Fyzické osoby | Ostatní | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | - | 58 283 | - | 129 | 58 412
Derivátové nástroje k obchodování | - | 10 251 | - | - | 10 251
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |
| 3 613 | - | - | - | 3 613
do ostatního úplného výsledku |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 5 951 584 | 1 472 956 | - | - | 7 424 540
Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní |  |  |  |  |
| 434 | - | 22 |  | 456
aktiva podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 5 955 631 | 1 541 490 | 22 | 129 | 7 497 272

Úvě rové riziko podle sektoru k 31. prosinci 2023

v tis. Kč | Podniky | Finanční instituce | Fyzické osoby | Ostatní | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | - | 54 512 | - | 132 | 54 644
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |
| 699 115 | - | - | - | 699 115
do ostatního úplného výsledku |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 4 609 090 | 1 836 932 | 13 178 | - | 6 459 200
Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní |  |  |  |  |
| 258 | - | 111 | - | 369
aktiva podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 5 308 463 | 1 891 444 | 13 289 | 132 | 7 213 328

Úvě rové riziko podle lokality k 31. prosinci 2024

v tis. Kč | Česká republika | Slovenská republika | Nizozemí | Kyperská republika | Ostatní | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 41 603 | 16 809 | - | - | - | 58 412
Derivátové nástroje k obchodování | 10 251 | - | - | - | - | 10 251
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |  |
| - 3 534 |  | - | - | 79 | 3 613
do ostatního úplného výsledku |  |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 960 098 | 613 927 | 2 236 397 | 2 538 855 | 1 075 263 | 7 424 540
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové | 111 | 345 | - | - | - | 456
analýze |  |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 1 012 063 | 634 615 | 2 236 397 | 2 538 855 | 1 075 342 | 7 497 272

Úvě rové riziko podle lokality k 31. prosinci 2023

v tis. Kč | Česká republika | Slovenská republika | Nizozemí | Kyperská republika | Ostatní | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 40 400 | 14 244 | - | - | - | 54 644
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |  |
| - 699 058 |  | - | - | 57 | 699 115
do ostatního úplného výsledku |  |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 465 409 | 800 827 | 2 521 388 | 1 700 152 | 971 424 | 6 459 200
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové | 111 | 258 | - | - | - | 369
analýze |  |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 505 920 | 1 514 387 | 2 521 388 | 1 700 152 | 971 481 | 7 213 328

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 68 Analýza snížení hodnoty finanč ní aktiv K 31. prosinci 2024 Skupina evidovala v kategorii do 3 měsíců osm poskytnutých půjček v celkové výši 833 936 tis. K č (2023: sedm poskytnutých půjček v celkové výši 798 323 tis. Kč), z toho jsou dvě půjč ky po splatnosti v celkové hrubé výši 46 768 tis. Kč (2023: 2 půjčky po splatnosti v celkové hrubé výši 29 525 tis. Kč). K 31. prosinci 2024 Společnost má uznané očekávané úvěrové ztráty v celkové výši 26 879 tis. Kč (2023: 39 365 tis. Kč), přičemž detailnější rozbor očekávaných úvěrových ztrát v rozpadu na 12měsíční očekávané úvě rové ztráty a celoživotní očekávané úvěrové ztráty v bodě 10. K 31. prosinci 2024 byly ve stupni 3 klasifikace úvěrových ztrát evidovány tři půjčky, přičemž jedna je zaruč ena zástavním právem na nemovitost, která byla půjčkou financována (znalecký odhad nemovitosti 13 220 tis. Kč). K 31. prosinci 2024 je tato půjčka vymáhána soudně (bod 29). Ostatní úvě ry Pro výpočet odhadu očekávaných úvěrových ztrát Společností bylo použito následující rozmezí pravdě podobnosti selhání:

| 2024 | 2023
Pravděpodobnost selhání pro stupeň 1 | 0,3 % - 2,0 % | 0,9 – 2,4 %
Pravděpodobnost selhání pro stupeň 2 | - | 1,9 – 5,3 %

Při odhadu očekávaných úvěrových ztrát byly Skupinou pro výpočet ztráty ze selhání použity 3 scénář e s váhami 70 %, 20 % a 10 %. U scénáře 1 se použil diskont na hodnotu aktiv/CF ve výši 10 %, u scénáře 2 se použil diskont 50 % (případn ě 30 % u nemovitostních projektů) a u scénáře 3 se použil diskont 90 % (případně 60 % u nemovitostních projektů). K 31. prosinci 2024, resp. k 31. prosinci 2023 Společnost eviduje poskytnuté půjčky klientům dle jednotlivých stup ňů klasifikace úvěrových ztrát následovně (brutto hodnoty):

v tis. Kč | Stupeň 1 | Stupeň 2 | Stupeň 3 | Celkem
Zůstatek k 31. prosinci 2024 | 7 372 563 | - | 51 977 | 7 424 540
Zůstatek k 31. prosinci 2023 | 5 700 352 | 779 276 | 18 707 | 6 498 335

K 31. prosinci 2024 Skupina eviduje přísliby z titulu půjček poskytnutých klientům ve výši 104 789 tis. Kč (k 31. prosinci 2023: 649 309 tis. Kč). Dále Skupina eviduje 1 poskytnutou zástavu (v roce 2023: 1), která je popsaná výše. 29.2 Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká v rámci všeobecného financování činnosti Skupiny a řízení finanč ní situace. Zahrnuje riziko neschopnosti financovat aktiva v dohodnuté době splatnosti a úrokové sazbě a taktéž riziko neschopnosti realizovat aktiva za rozumnou cenu v přiměřeném č asovém horizontu. Jednotlivé společnosti v rámci Skupiny používají různé metody řízení rizika likvidity, včetně individuálního monitorování. Vedení Skupiny se zaměřuje nejvíce na diverzifikaci zdrojů financování. Tato diverzifikace umožňuje Skupině vě tší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje především sledováním změ n ve struktuře financování, porovnávající tyto změny se strategií ř ízení rizika likvidity stanovené vedením Skupiny. V rámci své strategie řízení rizika likvidity drží Skupina část svého majetku ve formě vysoce likvidních aktiv. Analýza likvidity zveřejněná níže představuje nejopatrnější variantu zbývající doby splatnosti, proto je v případě závazk ů zohledněn první možný den splatnosti, kdežto u poskytnutých půjč ek nejdelší možné splacení. Vedení Skupiny předpokládá, že rozdíl mezi finančními závazky a finančními aktivy Skupiny z pohledu likvidity bude, v případě potř eby, řešen formou bankovních úvěrů a nebankovních půjč ek. Riziko likvidity k 31. prosinci 2024 Analýza nederivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti a zahrnující všechny očekávané smluvní peněžní toky, včetně v budoucnu nabě hlých úrokových plateb:
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 69

v tis. Kč | Účetní hodnota | Smluvní peněžní toky | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost
Finanční aktiva |  |  |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 58 412 | 58 412 | 58 412 | - | - | - | -
Akcie oceňované reálnou |  |  |  |  |  |  |
hodnotou do ostatního | 3 613 | 3 613 | - | - | - | - | 3 613
úplného výsledku |  |  |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 7 424 540 | 8 846 678 | 839 329 | 3 668 624 | 2 300 318 | 2 038 407 | -
Pohledávky z obchodních |  |  |  |  |  |  |
vztahů a ostatní aktiva | 456 | 456 | 345 | 111 | - | - | -
podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 7 487 021 | 8 909 159 | 898 086 | 3 668 735 | 2 300 318 | 2 038 407 | 3 613
Finanční závazky |  |  |  |  |  |  |
Bankovní úvěry | 3 247 930 | 3 247 930 | 53 400 | 3 194 530 | - | - | -
Půjčky přijaté od klientů | 1 985 848 | 2 358 434 | - | 660 843 | 1 697 591 | - | -
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |  |  |
| 17 769 | 17 769 | 17 769 | - | - | - | -
podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |  |  |
Finanční závazky celkem | 5 251 547 | 5 624 133 | 71 169 | 3 855 373 | 1 697 591 | - | -

Analýza derivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti:

v tis. Kč | Účetní hodnota | Smluvní peněžní toky | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost
Derivátová finanční aktiva |  |  |  |  |  |  |
Forwardové a swapové kontrakty |  |  |  |  |  |  |
- pohledávka (příjem) | 10 251 | 1 673 060 | 1 673 060 | - | - | - | -
- závazek (výdaj) | - | -1 662 210 | -1 662 210 | - | - | - | -
| 10 251 | 10 850 | 10 850 | - | - | - | -

Riziko likvidity k 31. prosinci 2023 Analýza nederivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti a zahrnující všechny očekávané smluvní peněžní toky, včetně v budoucnu nabě hlých úrokových plateb:

v tis. Kč | Účetní hodnota | Smluvní peněžní toky | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost
Finanční aktiva | 54 644 | 54 644 | 54 644 | - | - | - | -
Peněžní prostředky |  |  |  |  |  |  |
Akcie oceňované reálnou |  |  |  |  |  |  |
hodnotou do ostatního |  |  |  |  |  |  |
úplného výsledku | 699 115 | 699 115 | - | - | - | - | 699 115
Půjčky poskytnuté klientům | 6 459 200 | 7 967 135 | 910 160 | 3 840 374 | 1 473 794 | 1 742 807 | -
Pohledávky z obchodních |  |  |  |  |  |  |
vztahů a ostatní aktiva |  |  |  |  |  |  |
podléhající rizikové analýze | 369 | 369 | - | 111 | 258 | - | -
Finanční aktiva celkem | 7 213 328 | 8 721 263 | 964 804 | 3 840 485 | 1 474 052 | 1 742 807 | 699 115
Finanční závazky |  |  |  |  |  |  |
Bankovní úvěry | 3 237 042 | 3 237 042 | 76 934 | 3 160 108 | - | - | -
Půjčky přijaté od klientů | 1 270 054 | 2 192 974 | 764 553 | 397 616 | 1 030 805 | - | -
Vydané dluhové cenné |  |  |  |  |  |  |
papíry | 215 918 | 215 918 | 215 918 | - | - | - | -
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |  |  |
podléhající rizikové analýze | 7 914 | 7 914 | 4 701 | 95 | - | - | 3 118
Finanční závazky celkem | 4 730 928 | 5 653 848 | 1 062 106 | 3 557 819 | 1 030 805 | - | 3 118

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 70 Analýza derivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti:

v tis. K č | Účetní hodnota | Smluvní peněžní toky | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost
Derivátový finanční závazek |  |  |  |  |  |  |
Forwardové a swapové kontrakty |  |  |  |  |  |  |
- pohledávka (příjem) | - | 983 320 | 983 320 | - | - | - | -
- závazek (výdaj) | -6 427 | -989 000 | -989 000 | - | - | - | -
| -6 427 | -5 680 | -5 680 | - | - | - | -

29.3 Úrokové riziko Činnosti Skupiny jsou vystaveny riziku změn v úrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumě úroč ených aktiv a úročených závazků, při kterých je úroková sazba v době splatnosti nebo v době změny odlišná od souč asné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanční nástroj stanovena pevná sazba, proto vyjadřuje vystavení riziku změ n v úrokových sazbách. Přehled uvedený níže vyjadřuje vystavení Skupiny riziku změn v úrokových sazbách buď na základě smluvní doby splatnosti finančních nástrojů, nebo pro finanční nástroje, jejichž cena se mění v závislosti od změ ny tržní sazby ještě před splatnosti, se bral do úvahy datum nejbližší změ ny úrokové sazby. Aktiva a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúročené, jsou vykázány spolu v kategorii „neurč ená splatnost“. Úrokové riziko k 31. prosinci 2024

v tis. Kč | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 58 412 | - | - | - | - | 58 412
Derivátové nástroje k obchodování | 10 251 | - | - | - | - | 10 251
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |  |
| - - |  | - | - | 3 613 | 3 613
do ostatního úplného výsledku |  |  |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 825 398 | 3 471 555 | 2 052 324 | 1 075 263 | - | 7 424 540
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové | 345 | 111 | - | - | - | 456
analýze |  |  |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 894 406 | 3 471 666 | 2 052 324 | 1 075 263 | 3 613 | 7 497 272
Finanční závazky |  |  |  |  |  |
Bankovní úvěry | 53 400 | 3 194 530 | - | - | - | 3 247 930
Půjčky přijaté od klientů | - | 569 752 | 1 416 096 | - | - | 1 985 848
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |  |
| 17 769 | - | - | - | - | 17 769
podléhající rizikové analýze |  |  |  |  |  |
Finanční závazky celkem | 71 169 | 3 764 282 | 1 416 096 | - | - | 5 251 547

Úrokové riziko k 31. prosinci 2023

v tis. Kč | Do 3 měsíců | 3 měsíce až 1 rok | 1 rok až 5 let | Nad 5 let | Neurčená splatnost | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |  |  |
Peněžní prostředky | 54 644 | - | - | - | - | 54 644
Akcie oceňované reálnou hodnotou |  |  |  |  |  |
do ostatního úplného výsledku | - | - | - | - | 699 115 | 699 115
Půjčky poskytnuté klientům | 813 113 | 3 573 799 | 1 100 866 | 971 422 | - | 6 459 200
Pohledávky z obchodních vztahů a |  |  |  |  |  |
ostatní aktiva podléhající rizikové |  |  |  |  |  |
analýze | - | 111 | 258 | - | - | 369
Finanční aktiva celkem | 867 757 | 3 573 910 | 1 101 124 | 971 422 | 699 115 | 7 213 328

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 71

Finanční závazky |  |  |  |  |  |
Derivátové nástroje k obchodování | 6 427 | - | - | - | - | 6 427
Bankovní úvěry | 76 934 | 3 160 108 | - | - | - | 3 237 042
Půjčky přijaté od klientů | 334 759 | - | 935 295 | - | - | 1 270 054
Vydané dluhové cenné papíry | 215 918 | - | - | - | - | 215 918
Obchodní a ostatní závazky |  |  |  |  |  |
podléhající rizikové analýze | 4 701 | 95 | - | - | 3 118 | 7 914
Finanční závazky celkem | 638 739 | 3 160 203 | 935 295 | - | 3 118 | 4 737 355

Analýza citlivosti na změ nu úrokové sazby

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Fixně úročené finanční nástroje |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 6 349 382 | 5 487 776
Půjčky přijaté od klientů | -1 418 905 | -1 270 054
Vydané dluhové cenné papíry | - | -215 918
Netto pozice | 4 930 477 | 4 001 804
Variabilně úročené finanční nástroje |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 1 075 158 | 971 424
Půjčky přijaté od klientů | -566 943 | -
Bankovní úvěry | -3 247 930 | -3 237 042
Netto pozice | -2 739 715 | -2 265 618

Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodů („bp“), po celé výnosové kř ivce vztahující se na úrokové pozice v portfoliu (variabilně úročené finanční nástroje) Skupiny, by mělo následující dopad na výsledek hospodař ení a vlastní kapitál Skupiny: Vliv na výsledek hospodař ení Vliv na vlastní kapitál

v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023 | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Pokles úrokových sazeb o 100 bp | 27 397 | 22 656 | 27 397 | 22 656
Nárůst úrokových sazeb o 100 bp | -27 397 | -22 656 | -27 397 | -22 656

29.4 Mě nové riziko Měnové riziko je spojeno s cizoměnovými transakcemi a z nich plynoucími cizoměnovými zůstatky finanč ních aktiv a závazků, jejichž hodnota se mění (roste či klesá) vlivem změny směnných kurzů. Dů sledkem je zachycení kurzových rozdílů ve výsledku hospodaření, případně v ostatním úplném výsledku. Mě nové riziko k 31. prosinci 2024

v tis. Kč | CZK | EUR | USD | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |
Peněžní prostředky | 40 680 | 16 763 | 969 | 58 412
Derivátové nástroje k obchodování | 10 251 | - | - | 10 251
Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního |  |  |  |
| - 3 613 |  | - | 3 613
úplného výsledku |  |  |  |
Půjčky poskytnuté klientům | 736 726 | 6 687 814 | - | 7 424 540
Pohledávky z obchodních vztahů |  |  |  |
| 111 | 345 | - | 456
a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze |  |  |  |
Finanční aktiva celkem | 787 768 | 6 708 535 | 969 | 7 497 272
Finanční závazky |  |  |  |
Bankovní úvěry | - | 3 247 930 | - | 3 247 930
Půjčky přijaté od klientů | 246 012 | 1 739 836 | - | 1 985 848
Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze | 2 124 | 15 646 | - | 17 770
Finanční závazky celkem | 248 136 | 5 003 412 | - | 5 251 548

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 72 Mě nové riziko k 31. prosinci 2023

v tis. Kč | CZK | EUR | USD | Celkem
Finanční aktiva |  |  |  |
Peněžní prostředky | 27 975 | 25 774 | 895 | 54 644
Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního |  |  |  |
úplného výsledku | - | 699 115 | - | 699 115
Půjčky poskytnuté klientům | 990 911 | 5 468 289 | - | 6 459 200
Pohledávky z obchodních vztahů |  |  |  |
a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze | 111 | 258 | - | 369
Finanční aktiva celkem | 1 018 997 | 6 193 436 | 895 | 7 213 328
Finanční závazky |  |  |  |
Derivátové nástroje k obchodování | 6 427 | - | - | 6 427
Bankovní úvěry | - | 3 237 042 | - | 3 237 042
Půjčky přijaté od klientů | 334 759 | 935 295 | - | 1 270 054
Vydané dluhové cenné papíry | 215 918 | - | - | 215 918
Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze | 4 728 | 3 186 | - | 7 914
Finanční závazky celkem | 555 405 | 4 175 523 | - | 4 730 928

Analýza citlivosti na změnu mě nového kurzu Jednoprocentní posílení české koruny vůči euru a americkém dolaru v portfoliu, by mě lo následující vliv na výsledek hospodař ení a vlastní kapitál Skupiny:

| Vliv na výsledek hospodař ení | Vliv na ostatní výsledek hospodař ení
v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023 | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
EUR | -17 015 | -12 996 | -36 | -13 039
USD | -10 | -9 | - | -9

| Vlastní kapitál
v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
EUR | -17 015 | -13 039
USD | -10 | -9

Jednoprocentní oslabení české koruny vůči euru a americkému dolaru v portfoliu by mělo stejně velký, ale opač ný vliv na výsledek hospodař ení a vlastní kapitál. 29.5 Tržní riziko – riziko změ ny cen akcií Riziko změny cen akcií vzniká v důsledku vlastnictví cenných papírů určených na prodej a cenných papírů oceně ných reálnou hodnotou Skupinou. Vedení Skupiny monitoruje mix finančních nástrojů ve svém portfoliu, přič emž významné majetkové cenné papíry jsou řízené individuálně. Analýza citlivosti na změ nu ceny akcií Jednoprocentní růst tržní ceny nederivátových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceně ním do ostatního úplného výsledku by mělo pozitivní dopad na vlastní kapitál Skupiny v běžném úč etním období.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 73

| Vliv na vlastní kapitál
v tis. Kč | 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku – úroveň 1 | 36 | 6 229
Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku – úroveň 3 | - | 762
Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku | 36 | 6 991

Jednoprocentní pokles tržní ceny nederivátových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceně ním do ostatního úplného výsledku by mělo hodnotově stejný, ale opač ný (snížený) dopad na vlastní kapitál Skupiny. 29.6 Ř ízení kapitálu Strategií Skupiny pro zachování silné kapitálové báze je udržovat důvěru investorů, věřitelů a trhu a také podporovat další rů st vlastního podnikání Skupiny. 29.7 Provozní riziko Provozní (operační) riziko je riziko, které představuje riziko ztráty z důvodu zpronevě ry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylů, neefektivnosti nebo selhání systémů, či případné riziko soudních sporů. Toto riziko vzniká př i všech aktivitách Skupiny a čelí mu všechny společ nosti v rámci Skupiny. Cílem Skupiny je řídit operační riziko tak, aby se zabránilo finanč ním ztrátám a újmám na dobrém jménu Skupiny v rámci efektivity nákladů vynaložených na splnění tohoto cíle a vyhnout se přitom opatřením, která by bránila iniciativ ě a kreativitě. Hlavní zodpovědnost za implementaci kontrol souvisejících s řízením operač ního rizika má management každé společnosti Skupiny. Tato zodpovědnost je podporovaná vypracováním standardů na řízení operačního rizika společ ného pro celou Skupinu a zahrnuje následující oblasti: - Identifikace operačního rizika v rámci struktury kontrolního systému každé ze společností v rámci Skupiny (vytvář ení podmínek pro snižování a limitování tohoto rizika (při zabezpečení požadované úrovně aktivit), též jeho dopadu a následků jako i doporučení na vhodné ř ešení v této oblasti). - Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvěr či půjčka, která je poskytnuta, včetně č erpání v souvislosti s úvěrovým rámcem, je odsouhlasována představenstvem společ nosti v rámci Skupiny). - Tento přehled událostí týkajících se operačního rizika umožňuje Skupině zpřesnit podniknuté kroky a opatř ení na snížení těchto rizik a též uskuteč nit rozhodnutí týkající se následujícího: - akceptování vzniklých rizik, - iniciování opatř ení snižujících možné dopady; nebo - snižování rozsahu takovýchto aktivit nebo jejich úplné zastavení. 29. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚ NÝMI STRANAMI Přehled transakcí a vyplývajících zůstatků se spřízně nými stranami Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízně nými stranami:

| 31. prosince 2024 | 31. prosince 2023
v tis. Kč | Pohledávky | Závazky | Pohledávky | Závazky
Členové vrcholového managementu | - | 363 | - | 363
Celkem | - | 363 | - | 363

Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 74

| 2024 | 2023
v tis. Kč | Výnosy | Náklady | Výnosy | Náklady
Členové vrcholového managementu | - | -10 212 | - | -8 812
Celkem |  | -10 212 | - | -8 812

Odměny klíč ového vedení Skupiny Celkové odměny členů klíčového vedení zahrnuté v osobních nákladech jsou ve výši 10 212 tis. Kč (2023: 8 812 tis. Kč) a v plné výši spadají do kategorie krátkodobých zaměstnaneckých požitků. 30. PRODEJ DCEŘINÉ SPOLEČ NOSTI Společnost RMS Mezzanine, a.s. plně vlastnila a ovládala dceřinou společ nost RMSM1 LIMITED se sídlem na Kypru, která byla v minulosti založena za účelem investování do veřejně obchodovaných cenných papírů (cca 97 % celkových aktiv k 31. prosinci 2024). Dne 31. prosince 2024 Společ nost RMS Mezzanine, a.s. prodala 100% obchodní podíl a pozbyla tak ovládání společnosti RMSM1 LIMITED. V této souvislosti došlo v konsolidované účetní závě rce k zachycení ztráty ovládání a uznání dopadu do výsledku hospodaření za rok konč ící 31. prosinci 2024:

v tis. Kč | 31. prosince 2024
Prodejní cena | 289 627
Čistá aktiva dceřiné společnosti | -185 856
Aktiva dceřiné společnosti | -514 547
Závazky dceřiné společnosti | 328 691
Kurzový zisk uznaný při prodeji dceřiné společnosti | 801
Zisk z prodeje dceřiné společnosti uznaný ve výsledku hospodaření | 104 572

Finanční aktiva – akcie – držené dceřinou společností byla oceňována reálnou hodnotou s přeceně ním do ostatního úplného výsledku, a proto při jejich pozbytí v rámci prodeje dceřiné společnosti došlo k př evodu nakumulované ztráty z přecenění v celkové výši -187 030 tis. Kč z fondu z přecenění do nerozdě leného zisku, a to bez dopadu na výsledek hospodaření za rok konč ící 31. 12. 2024. Pohledávka z prodeje dceřiné společnosti ve výši 289 627 tis. Kč (11 500 tis. EUR) byla vyrovnána peně žní platbou v lednu 2025. 31. SOUDNÍ SPORY Skupině není známo žádné jiné soudní řízení, ani si není vědoma, že by jakékoli takové soudní řízení mě lo být zahájeno, vyjma níže uvedených. Pasivní spory – Skupina v pozici strany žalované: Společnost RMS Mezzanine, a.s. („Společnost“) byla účastníkem jednoho soudního řízení vedeného u Mě stského soudu v Praze, jako soudu prvního stupně, pod sp. zn. 69 Cm 89/2022, resp. u Vrchního soudu v Praze, pod sp. zn. 14 Cmo 230/2023, jako odvolacího soudu, v němž se pobočný spolek OSMA – ČR – OJ022, IČ O: 011 86 183, se sídlem SNP 3876, 430 01 Chomutov, zapsaný ve spolkovém rejstř íku vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl L, vložka 8825 („spolek OSMA“), jako navrhovatel, domáhal vyslovení neplatnosti usnesení valné hromady Společ nosti konané dne 21. 6. 2022, jímž tato valná hromada Společnosti schválila vypořádání hospodářského výsledku Společ nosti za rok 2021 tak, že zisk za tento rok 2021 po zdanění ve výši 76 579 tis. Kč bude převeden na účet nerozděleného zisku př edchozích let. Městský soud v Praze vydal usnesení č. j. 69 Cm 89/2022-44 ze dne 21. 6. 2023, kterým byl návrh spolku OSMA na vyslovení neplatnosti napadaného usnesení valné hromady Společ nosti zamítnut a spolku OSMA byla uložena povinnost zaplatit Společnosti náhradu nákladů řízení. Proti tomuto usnesení soudu prvního stupně podal spolek OSMA odvolání k Vrchnímu soudu v Praze. V odvolacím řízení Vrchní soud v Praze vydal usnesení č. j. 14 Cmo 230/2023-74 ze dne 22. 2. 2024, kterým změnil usnesení soudu prvního stupně tak, že se nevyslovuje neplatnost napadeného usnesení valné hromady Společnosti, a dále byla Společnosti uložena povinnost zaplatit spolku OSMA do tří dnů od právní moci tohoto usnesení náklady řízení. Spolkem OSMA napadené usnesení valné hromady Společnosti tak zů stává v platnosti. Dle dostupných informací spolek OSMA nepodal proti rozhodnutí Vrchního soudu v Praze dovolání a spor je v tuto chvíli pravomocně ukonč en.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 75 Aktivní spory – Skupina v pozici strany žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s. byla účastníkem soudního řízení vedeného u Obvodního soudu pro Prahu 1 ve vě ci vymáhání poskytnutého a neuhrazeného úvěru včetně jeho příslušenství společ nosti RESSPORT Economy a.s. Dne 26. 1. 2023 byl vydán platební rozkaz, proti němuž byl ze strany žalované ještě v roce 2023 podán odpor. Dne 7. 3. 2024 však nabyl právní moci a Společnost prostřednictvím Exekučního úřadu v Berouně zahájila vymáhání exekuč ní cestou s plánovanou dražbou majetku společnosti RESSPORT Economy, a.s. za účelem pokrytí pohledávky a spojených nákladů. Dne 5. 8. 2024 společ nost RESSPORT Economy a.s. vstoupila do insolvence a exekuce majetku tak byla pozastavena. 32. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Změna funkční mě ny Společnost k 1. lednu 2025 v návaznosti na rozhodnutí vedení Společnosti a s ohledem na vě tšinový podíl transakcí a zůstatků vedených v EUR přijala změnu funkční měny z CZK na EUR. Zůstatky aktiv, závazků a jednotlivých složek vlastního kapitálu, které jsou v CZK prezentovány k 31. prosinci 2024, jsou 1. lednu 2025 přepočteny do EUR kurzem Č NB 25,185 CZK/EUR. Při tomto přepočtu nevzniká žádný kurzový rozdíl, naopak dochází k rozpuště ní historického kurzového rozdílu z přepočtu slovenské organizační složky, jejíž funkční měnou bylo EUR a byla převáděna do CZK jakožto mě ny vykazování. S ohledem na změnu funkční měny bude pro rok 2025 změněna též měny vykazování a další účetní závěrka Společ nosti bude sestavena a prezentována v EUR. Pro zajištění srovnatelnosti budou zpětně př evedeny srovnatelné údaje z CZK do EUR. V souvislosti se změnou funkční měny došlo k uzavření derivátových nástrojů, které byly v lednu 2025 ukončeny a fináln ě vypoř ádány. Prodej dceřiné společ nosti V lednu 2025 došlo k úhradě pohledávky z prodeje dceřiné společ nosti, která byla k 31. prosinci 2024 prezentována ve výši 289 628 tis. Kč (11 500 tis. EUR). Žádné další významné události s dopadem na finanč ní situaci a výkonnost Skupiny v období po rozvahovém dni do data schválení konsolidované účetní závě rky nenastaly. 33. SCHVÁLENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚ RKY Tato konsolidovaná účetní závěrka byla schválena představenstvem a vydána ke zveřejně ní dne 28. dubna 2025.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 76 RMS Mezzanine, a.s. Individuální účetní závěrka k 31. prosinci 2024, resp. za rok končící 31. prosince 2024 Vyhotoveno dne: Podpis statutárního orgánu účetní jednotky: Osoba odpovědná za účetní závěrku: 28. dubna 2025 Ing. Mgr. Boris Procik Ing. Zdenka Madunická
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 77 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ FINANČNÍ SITUACE k 31. prosinci 2024 v tis. Kč Bod 31. prosince 2024 31. prosince 2023 AKTIVA Peněžní prostředky 4 58 412 42 708 Derivátové nástroje k obchodování 5 10 251 - Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 6 3 613 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 7 7 424 540 6 627 886 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva 8 1 236 1 186 Pohledávky z prodeje dceřiné společnosti 10 289 627 - Pohledávky ze splatné daně z příjmů 25 5 855 3 462 Investice v dceřiné společnosti 10 - 311 854 Stavby a zařízení 12 828 1 116 Odložená daňová pohledávka 13 1 043 854 Aktiva celkem 7 795 405 6 993 494 ZÁVAZKY Derivátové nástroje k obchodování 5 - 6 427 Bankovní úvěry 14 3 247 930 3 237 042 Půjčky přijaté od klientů 15 1 985 848 1 047 173 Vydané dluhové cenné papíry 16 - 215 918 Obchodní a ostatní závazky 17 36 789 24 768 Závazky ze splatné daně z příjmů 25 - - Závazky celkem 5 270 567 4 531 328 VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 19 532 536 532 536 Nerozdělený zisk 19 2 003 400 1 937 300 Ostatní fondy 19 -11 098 -7 670 Vlastní kapitál celkem 2 524 838 2 462 166 Vlastní kapitál a závazky celkem 7 795 405 6 933 494 Příloha uvedená na stranách 82 až 114 tvoří nedílnou součást této individuální účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 78 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 Úrokové výnosy 20 494 717 434 553 Úrokové náklady 20 -361 826 -325 740 Čistý úrokový výnos 132 891 108 813 Čistý zisk z obchodování 21 21 830 62 752 Náklady na poplatky a provize 22 -27 373 -24 584 Osobní náklady 23 -17 459 -14 803 Odpisy 12 -355 -280 Ztráta z prodeje investice v dceřiné společnosti 10 -22 227 - Zisk ze znehodnocení investice v dceřiné společnosti 10 - 65 251 Zisk (ztráta) ze znehodnocení finančních aktiv 9 14 573 -7 716 Ostatní provozní náklady 24 -20 685 -19 203 Zisk/(ztráta) před zdaněním 81 195 170 230 Daň z příjmů 25 -18 066 -19 317 ZISK/(ZTRÁTA) ZA OBDOBÍ 63 129 150 913 Příloha uvedená na stranách 82 až 114 tvoří nedílnou součást této individuální účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 79 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ ÚPLNÉHO VÝSLEDKU za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 ZISK/(ZTRÁTA) ZA OBDOBÍ 63 129 150 913 OSTATNÍ ÚPLNÝ VÝSLEDEK Položky, které mohou být následně reklasifikovány do zisku nebo ztráty Kurzové rozdíly z přepočtu cizích měn u zahraničních jednotek -2 784 -372 Položky, které nebudou následně reklasifikovány do zisku nebo ztráty Přecenění akcií oceňovaných reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku -644 671 Ostatní úplný výsledek za období celkem -3 428 299 ÚPLNÝ VÝSLEDEK ZA OBDOBÍ 59 701 151 212 Příloha uvedená na stranách 82 až 114 tvoří nedílnou součást této individuální účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 80 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Bod 2024 2023 PĚNĚŽNÍ TOKY Z PROVOZNÍ ČINNOSTI Zisk /(ztráta) před zdaněním 81 195 170 230 Upravené o: Odpisy 12 355 280 Dopad odhadu očekávané úvěrové ztráty k půjčkám 9 -14 573 8 023 Dopad odhadu očekávané úvěrové ztráty k pohledávkám 9 - -307 Výnosy z dividend 21 -3 -3 Zisk / ztráta z postoupení pohledávky 21 - -3 293 Čistý úrokový výnos 20 -132 891 -108 813 Nerealizované kurzové rozdíly -90 435 147 710 Ztráta prodeje investice v dceřiné společnosti 10 22 227 - Zisk ze zrušení znehodnocení investice v dceřiné společnosti 10 - -65 251 Zisk z přecenění společně ovládaných společností 11 - -15 899 Provozní zisk (ztráta) před změnou pracovního kapitálu -134 125 132 677 Změna finančních aktiv / závazků k obchodování -16 678 29 806 Změna poskytnutých půjček -565 355 -119 529 Změna obchodních pohledávek a ostatních aktiv -50 261 Změna obchodních a ostatních závazků 12 021 -3 438 Peněžní toky z (použity v) provozu -704 187 39 777 Úroky přijaté 229 393 419 798 Zaplacená daň z příjmů -20 477 -30 732 Peněžní toky z (použité v) provozní činnosti -495 271 428 843 PĚNĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI Výdaje na pořízení budov a zařízení 12 -82 -1 299 Přijaté dividendy 21 3 3 Příjmy z likvidace investice ve společně ovládané společnosti 11 - 45 780 Peněžní toky z (použité v) investiční činnosti -79 44 484 PĚNĚŽNÍ TOKY Z FINANCOVÁNÍ Přijaté úvěry a příjmy z dluhových cenných papírů 18 2 982 144 6 118 211 Splátky úvěrů a dluhových cenných papírů 18 -2 034 210 -6 288 674 Úroky zaplacené 18 -437 218 -266 098 Peněžní toky z (použité ve) financování 510 716 -436 561 Čistý přírůstek / úbytek peněžních prostředků 15 366 36 766 Peněžní prostředky na počátku období 42 938 8 724 Vliv kurzových rozdílů na peněžní prostředky 266 -2 552 Peněžní prostředky na konci období 4 58 570 42 938 Příloha uvedená na stranách 82 až 114 tvoří nedílnou součást této individuální účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 81 INDIVIDUÁLNÍ VÝKAZ ZMĚN VE VLASTNÍM KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2024 v tis. Kč Základní kapitál Fondy z přecenění investic Fondy z přepočtu cizích měn Nerozdělený zisk Vlastní kapitál celkem Zůstatek k 1. lednu 2023 532 536 1 786 387 -3 381 -4 588 2 310 954 Úplný výsledek Zisk za rok - 150 913 - - 150 913 Ostatní úplný výsledek - - 671 -372 299 Úplný výsledek za rok - 150 913 671 -372 151 212 Zůstatek k 31. prosinci 2023 532 536 1 937 300 -2 710 -4 960 2 462 166 Zůstatek k 1. lednu 2024 532 536 1 937 300 -2 710 -4 960 2 462 166 Úplný výsledek Zisk za rok - 63 129 - - 63 129 Ostatní úplný výsledek - - -644 -2 784 -3 428 Úplný výsledek za rok - 63 129 -644 -2 784 59 701 Transakce s vlastníky - - - Odúčtování závazku z nevyplacených dividend - 2 971 - - 2 971 Zůstatek k 31. prosinci 2024 532 536 2 003 400 -3 354 -7 744 2 524 838 Příloha uvedená na stranách 82 až 114 tvoří nedílnou součást této individuální účetní závěrky.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 82 P ÍLOHA K INDIVIDUÁLNÍ Ú ETNÍ ZÁV RCE 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE ........................................................................................................... ..................................... 8 2. Ú ETNÍ PRAVIDLA ................................................................................................................. .......................................... 3. ZÁSADNÍ ÚSUDKY P I APLIKACI Ú ETNÍCH PRAVIDEL A KLÍ OVÉ ZDROJE NEJISTOTY P I ODHADECH .......................... 4. PEN ŽNÍ PROST EDKY .......................................................................................................................... .......................... 5. DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ ............................................................................................. ........................ 6. AKCIE OCE OVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU ........................................................ 7. P J KY POSKYTNUTÉ KLIENT M ............................................................................................................................. ....... 8. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAH A OSTATNÍ AKTIVA ........................................................................................... 9. ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ FINAN NÍCH AKTIV ............................................................................................................ 10. INVESTICE V DCE INÉ SPOLE NOSTI......................................................................................................................... ...... 11. INVESTICE VE SPOLE N OVLÁDANÝCH SPOLE NOSTECH ............................................................................................. 12. STAVBY A ZA ÍZENÍ ......................................................................................................................... ................................ 13. ODLOŽENÁ DA .............................................................................................................................. .............................. 14. BANKOVNÍ ÚV RY ............................................................................................................................ ............................. 15. P IJATÉ P J KY OD KLIENT .............................................................................................................................. .......... 16. VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY ................................................................................................... ............................. 17. OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY.................................................................................................... ............................... 18. SESOUHLASENÍ VÝVOJE ZÁVAZK NA PEN ŽNÍ TOKY VYPLÝVAJÍCÍ Z FINANCOVÁNÍ.................................................... 19. VLASTNÍ KAPITÁL................................................................................................................ ........................................... 20. ISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS ............................................................................................................ .................................... 21. ISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ ....................................................................................................... .................................. 22. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE .............................................................................................................................. 23. OSOBNÍ NÁKLADY ................................................................................................................ ......................................... 24. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY ...................................................................................................... ................................ 25. DA Z P ÍJM .............................................................................................................................. ................................. 26. ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOT ......................................................................................................................................... 27. ÍZENÍ FINAN NÍCH RIZIK ............................................................................................................................................. 28.1 Úv rové riziko ................................................................................................................... ............................................ 28.2 Riziko likvidity .............................................................................................................. ................................................. 28.3 Úrokové riziko ................................................................................................................ ............................................... 28.4 M nové riziko ................................................................................................................... ............................................ 28.5 Tržní riziko – riziko zm ny cen akcií .............................................................................................................................. 28.6 ízení kapitálu ................................................................................................................ ............................................... 28.7 Provozní riziko ............................................................................................................... ................................................ 28. TRANSAKCE SE SP ÍZN NÝMI STRANAMI ..................................................................................................................... 29. SOUDNÍ SPORY .............................................................................................................................................................. 30. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI .................................................................................................................................................... 31. SCHVÁLENÍ Ú ETNÍ ZÁV RKY ........................................................................................................................................
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 83 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Společnost“) je akciová společnost registrovaná v České republice se sídlem Praha 1, Templová 654/6, Staré Město, PSČ 110 00, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena v České republice. Hlavním místem podnikání Společnosti je Česká republika. Její mateřskou a nejvyšší holdingovou společností je společnost SIMFAX TRADING LIMITED, přičemž nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik. Hlavními podnikatelskými činnostmi Společnosti jsou investiční aktivity a poskytování úvěrů malým a středním podnikům. Společnost RMS Mezzanine, a.s. je kótovaná na Burze cenných papírů Praha a je tak emitentem cenných papírů přijatých k obchodování na evropském regulovaném trhu, z čehož ji plyne povinnost vést účetnictví a sestavovat svoji účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Tato individuální účetní závěrka Společnosti je tak sestavena za účelem naplnění požadavku §19a, odst. (1) zákona č. 563/1992 Sb., o účetnictví (dále jen „zákon o účetnictví“). Společnost RMS Mezzanine, a.s. sestavuje taktéž k 31. prosinci 2024, resp. za účetní období roku 2024 konsolidovanou účetní závěrku v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií, k níž je připojena též konsolidovaná výroční zpráva za rok 2024. Společnost nesestavuje individuální výroční zprávu, neboť všechny požadované informace jsou zahrnuty v konsolidované výroční zprávě. Akcionářská struktura Společnosti k 31. prosinci 2024 a 31. prosinci 2023 Podíl na základním kapitálu, respektive na hlasovacích právech: 31. prosince 2024 31. prosince 2023 SIMFAX TRADING LIMITED 85,44 % 85,44 % J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond 7,36 % 7,36 % MUSTAND INVESTMENT LIMITED 5,52 % 5,52 % Ostatní akcionáři 1,68 % 1,68 % 100,00 % 100,00 % Představenstvo a dozorčí rada Společnosti Složení představenstva Společnosti k 31. prosinci 2024: Ing. Mgr. Boris Procik předseda den vzniku funkce 10. března 2023 Mgr. Lenka Chochlík Barteková členka den vzniku funkce 10. března 2023 Ing. Zdenka Madunická členka den vzniku členství 30. dubna 2024 Složení dozorčí rady Společnosti k 31. prosinci 2024: JUDr. Martin Bučko předseda den vzniku funkce 21. června 2024 Ing. Gabriel Ribo člen den vzniku členství 21. června 2023 Ing. Lenka Váchová členka den vzniku členství 20. června 2024 Výbor pro audit Složení výboru pro audit k 31. prosinci 2024: Ing. Ján Užík, PhD., CA předseda den vzniku funkce 16. června 2017 Ing. Branislav Novotný člen den vzniku funkce 16. června 2017 Ing. Silvia Karcolová členka den vzniku funkce 1. ledna 2018 Změny v představenstvu, dozorčí radě a výboru pro audit Společnosti v průběhu roku 2024 a po datu účetní závěrky V průběhu roku 2024 a po datu účetní závěrky nedošlo k žádným personálním změnám ve srovnání s rokem předcházejícím. V první polovině roku 2024 došlo k opětovnému zvolení některých dosavadních členů orgánů Společnosti, konkrétně do funkce člena představenstva byla znovu zvolena paní Ing. Zdenka Madunická a do funkce předsedy dozorčí rady byly znovu zvoleni pan JUDr. Martin Bučko a Ing. Lenka Váchová.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 84 Jednání za Společnost Dne 15. listopadu 2024 valná hromada Společnosti per rollam rozhodla, že za Společnost jednají dva členové společně. Důvodem změny stanov Společnosti je zajistit větší kontrolu a transparentnost při jednání za Společnost. Vymezení účetního období Individuální účetní závěrka sestavená k 31. prosinci 2024, resp. za rok končící 31. prosince 2024 vychází z účetního období v délce 12 měsíců a je shodné s kalendářním rokem. Údaje za srovnatelné období roku 2023 vychází ze stejně dlouhého účetního období. 2. ÚČETNÍ PRAVIDLA Významné informace týkající se účetních pravidel použitých při sestavení této konsolidované účetní závěrky jsou přiblíženy dále v této části přílohy, přičemž pro všechna období prezentovaná v účetní závěrce byla účetní pravidla použita konzistentně, není-li stanoveno jinak. 2.1 Prohlášení o shodě Individuální účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. 2.2 Východiska sestavování účetní závěrky Individuální účetní závěrka je sestavena za použití oceňovací báze historických cen (pořizovacích cen) kromě některých finančních nástrojů (derivátové finanční nástroje, finanční aktiva a závazky oceňované reálnou hodnotu do výsledku nebo do ostatního úplného výsledku hospodaření), které jsou oceněny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže v účetních pravidlech. Historická cena obecně vychází z reálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výměnou za aktiva. Individuální účetní závěrka je sestavená v českých korunách (Kč), zaokrouhlených na tisíce českých korun. Účetní metody byly ve Společnosti aplikovány konzistentně a v souladu s minulým účetním obdobím při respektování změn IFRS účinných k 1. lednu 2024, které jsou blíže popsány včetně jejich dopadu na individuální účetní závěrku Společnosti dále. Použití úsudků, předpokladů a odhadů Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU vyžaduje použití různých úsudků, předpokladů a odhadů. Tyto mají vliv na částky vykazovaných aktiv, závazků, výnosů a nákladů. Skutečné výsledky se však pravděpodobně budou lišit od těchto odhadů. Zásadní účetní odhady a úsudky provedené managementem, které nesou značné riziko způsobení významné úpravy v příštím účetním období, jsou popsány v bodě 0. Odhady a související předpoklady jsou průběžně revidovány. Pokud se přehodnocení účetních odhadů vztahuje pouze k jednomu účetnímu období, vykáže se v tomto období, pokud přehodnocení ovlivní současné i budoucí účetní období, vykáže se v období, kdy došlo k přehodnocení a také v budoucích obdobích. Aplikace nových IFRS (International Financial Reporting Standards) Společnost aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znění přijatém Evropskou unií (dále „EU“) včetně všech dodatků k přijatým standardům. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS přijatá Společností. Společnost uvážila při sestavování této účetní závěrky následující novelizace IFRS, jejichž účinnost je od 1. ledna 2024 a které měly nevýznamný nebo žádný vliv na výsledky a informace prezentované v této účetní závěrce ve srovnání s předcházející účetní závěrkou za rok 2023. ￭ Novelizace IAS 1 Sestavení a prezentace účetní závěrky nazvaná Klasifikace závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé, která poskytuje všeobecnější přístup ke klasifikaci závazků s ohledem na smluvní ujednání platná k rozvahovému dni. Novelizace má vliv pouze na prezentaci závazků ve výkazu finanční situace, nikoliv na jejich ocenění nebo okamžik zachycení, stejně tak na informace zveřejňované o závazcích v účetní závěrce. Novelizace vyjasňuje, že závazek musí být prezentován jako krátkodobý nebo dlouhodobý s ohledem na práva a povinnosti
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 85 účinná k rozvahovému dni a nesmí být ovlivněna očekáváním účetní jednotky ohledně vypořádání (realizace či uskutečnění) závazku. Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky a nepřistoupila v jejím důsledku k případné reklasifikaci prezentovaných závazků. ￭ Novelizace IFRS 16 Závazky z leasingu ve zpětném leasingu, která upravuje požadavky na ocenění závazku ze zpětného leasingu. Účinnost je retrospektivní, přičemž Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky, neboť prozatím nevykazuje žádnou transakci v rozsahu tzv. zpětného leasingu. ￭ Novelizace IAS 1 Dlouhodobé závazky s kovenanty, která vyjasňuje, jak podmínky, které musí účetní jednotka naplnit během 12ti měsíců následujících po rozvahovém dni, ovlivňují klasifikaci závazku ve výkazu finanční situace. Účinnost je retrospektivní, přičemž Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky. ￭ Novelizace IAS 7 a IFRS 7 Ujednání financující dodavatele, která doplňuje požadavky na zveřejnění a rozcestník k existujícím požadavkům, požadující, aby podniky poskytly kvalitativní a kvantitativní informace o ujednáních financující dodavatele. Společnost neidentifikovala žádný dopad plynoucí z této novelizace do účetní závěrky, neboť nevykazuje transakce v rozsahu úpravy novelizace. ￭ Novelizace IAS 12 Daně ze zisku: Mezinárodní daňová reforma – Pravidla pro pilíř II, která přinesla výjimku z obecně platných požadavků, na jejímž základě nedochází k zachycení a zveřejnění informací o odložené dani v souvislosti se zavedeným pilířem OECD. Společnost není v rozsahu této dorovnávací daně, její regulace se ji nijak netýká, a proto ani novelizace neměla žádný dopad na účetní závěrku. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS, která byla vydána, ale nejsou doposud účinná a nebyla Společností použita Do data schválení této účetní závěrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly k počátku běžného účetního období (1. ledna 2024) účinné a Společnost je nepoužila při sestavování této účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2024. ￭ V srpnu 2023 vydána novelizace IAS 21 Dopady změn směnných kurzů cizích měn: chybějící směnitelnost (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. ledna 2025 nebo později), která upřesní vymezení směnitelné a nesměnitelné měny a současně poskytne pravidla, jak stanovit směnný kurz v situaci, kdy měna není směnitelná (např. k rozvahovému dni). Úprava pravidla bude rozšíření o dodatečné zveřejnění pro situace, kdy měnový kurz není směnitelný. Novelizace rozšíří úpravu o aplikační příručku a ilustrativní příklad. Společnost neočekává zásadní dopad této novelizace do účetní závěrky v současnosti, neboť cizoměnové transakce jsou realizovány v měnách, které jsou všeobecně směnitelné. ￭ V dubnu 2024 vydaný nový standard IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nahradí dosavadní IAS 1 a poskytne nová pravidla a požadavky týkající se zejména prezentace finanční výkonnosti, tj. strukturování výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, agregace a disagregace informací zveřejňovaných v příloze a alternativních výkonnostních ukazatelů, které jsou často využívány a v IFRS nejsou přímo definovány. Společnost bude analyzovat nová pravidla a lze očekávat určitý dopad do účetní závěrky a úpravu výkazu výsledku a ostatního úplného výsledku, přičemž rozsah změn ještě nelze blíže specifikovat. ￭ V květnu 2024 vydaný nový standard IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2027 nebo později), který nově specifikuje (snížené) požadavky na zveřejňování, které může účetní jednotka – dceřiná společnost, která vstupuje do konsolidované účetní závěrky sestavené dle účetních standardů IFRS – použít při sestavení své vlastní účetní závěrky dle IFRS. Standard není relevantní pro Společnost a není tedy očekáván žádný dopad do účetní závěrky v souvislosti s nabytím jeho účinnosti. ￭ V květnu 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později) v návaznosti na post-implementační revizi existujících pravidel přináší několik změn, které se týkají odúčtování finančních závazků, klasifikace finančních aktiv a požadavků na zveřejnění. Společnost bude analyzovat nová pravidla, avšak dle prvotní revize neočekává zásadní dopad do účetní závěrky, neboť se ji dotčené oblasti upravené novelizací netýkají. ￭ V červenci 2024 vydané novelizace zahrnuté do Výročního zlepšení IFRS, část 11 (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později), které se dotýkají IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 a IAS 7. Novelizace nepřináší
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 86 zásadní změny v účetních pravidlech, ale zaměřují se zejména na odstranění vnitřních konfliktů v textaci pravidel a vzájemné provázanosti. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. ￭ V prosinci 2024 vydaná novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (účinnost pro roční účetní závěrky začínající 1. 1. 2026 nebo později) upřesňuje a doplňuje existující pravidla s ohledem na specifika smluv o dodávkách elektřiny z obnovitelných zdrojů jako větrná a solární energie. Objem elektřiny vyrobené na základě těchto smluv se může měnit v závislosti na neovlivnitelných faktorech, jako jsou povětrnostní podmínky. Současné účetní požadavky nemusí dostatečně reflektovat, jak tyto smlouvy ovlivňují výkonnost společností. Společnost neočekává zásadní dopad na účetní závěrku. Nová a novelizovaná účetní pravidla IFRS vydané IASB, avšak dosud nepřijaté EU K datu schválení této účetní závěrky nebyly dosud následující standardy, novelizace a interpretace, dříve vydané IASB, schváleny Evropskou komisí pro užití v EU: ￭ IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydaný v lednu 2014) – rozhodnutí EU nikdy neschválit, protože se jedná o dočasný standard ￭ IFRS 18 Prezentace a zveřejnění v účetní závěrce (vydán v dubnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027) ￭ IFRS 19 Dceřiné podniky bez veřejné odpovědnosti: Zveřejňování (vydán v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2027 ￭ Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Úpravy klasifikace a oceňování finanční nástrojů (vydána v květnu 2024 s účinností od 1. 1. 2026) ￭ Výroční zlepšení IFRS, část 11 (vydáno v červenci 2024 s účinností od 1. 1. 2026) ￭ Novelizace IFRS 9 Finanční nástroje a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejnění nazvaná Smlouvy týkající se elektřiny závislé na obnovitelných zdrojích (vydána v prosinci 2024 s účinností od 1. 1. 2026) 2.3 Cizí měna Funkční a prezenční měna Funkční měnou Společnosti, tj. měnou primárního ekonomického prostředí, je česká koruna (Kč), která je stejně tak měnou prezenční, v níž je sestavena a prezentována tato účetní závěrka. Transakce v cizí měně Transakce realizované v jiných měnách (cizí měny) než je funkční měna (Kč) jsou přepočteny do měny funkční okamžitým měnovým kurzem, tj. měnovým kurzem platným k datu realizace transakce. Ke každému rozvahovému dni jsou peněžní aktiva (zejména pohledávky, peníze) a peněžní závazky vedené v cizích měnách přepočteny závěrkovým měnovým kurzem. Nepeněžní položky (budovy a zařízení, poskytnuté či přijaté zálohy apod.), které se oceňují na bázi historických cen a byly původně pořízeny v cizoměnové transakci, nejsou k rozvahovému dni již přeceňovány. Kurzové rozdíly vyplývající z vypořádání cizoměnových peněžních položek nebo z jejich přecenění k rozvahovému dni jsou uznány ve výsledku hospodaření příslušného období. Nepeněžní aktiva a závazky v cizích měnách, které se oceňují reálnou hodnotou, jsou přepočítané na funkční měnu kurzy platnými v den, kdy byla určena reálná hodnota. Dopad změny měnového kurzu je součástí celkové změny reálné hodnoty, která je zachycena ve výsledku nebo v ostatním úplném výsledku. Zahraniční organizační složka Funkční měnou zahraniční organizační složky Společnosti, tj. měnou jejího primárního ekonomického prostředí, je Euro (EUR). Zahraniční organizační složka, ač ekonomicky samostatná entita, je pro účely účetní závěrky plnohodnotnou součástí Společnosti a je zahrnuta do její individuální účetní závěrka. Pro účely sestavení individuální účetní závěrky se výsledky a finanční situace zahraniční organizační složky vyjadřuje v českých korunách (Kč), tj. - Aktiva a závazky zahraniční organizační složky jsou přepočítány z funkční měny (EUR) do měny prezenční (CZK) kurzem platným v den, ke kterému je účetní závěrka sestavená.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 87 - Výnosy a náklady zahraniční organizační složky jsou přepočítány z funkční měny (EUR) do měny prezenční (CZK) průměrným měnovým kurzem daného účetního období, za které je účetní závěrka sestavena. Pokud by měnové kurzy v tomto období významně kolísaly, použije se měnový kurz platný k datu transakce. - Kurzové rozdíly vzniklé při přepočtu jsou vykázány v ostatním úplném výsledku a jsou kumulovány ve vlastním kapitálu prostřednictvím samostatné položky Fond z přepočtu cizích měn, meziroční změna je uznána jako kurzový zisk či ztráta v ostatním úplném výsledku. 2.4 Investice v dceřiné společnosti Investice v dceřiné společnosti je oceněna ve výši pořizovacích nákladů snížených o případné znehodnocení. Pokud je zpětně získatelná částka investice odhadována ve výši nižší než pořizovací náklady, je zachycena ztráta ze snížení hodnoty ve výsledku hospodaření. Dojde-li k pominutí důvodů pro snížení, je uznán zisk ze zrušení dříve uznané ztráty ze znehodnocení. K okamžiku ztráty ovládání a pozbytí investice v dceřiném podniku je ve výsledku hospodaření uznán zisk (ztráta) z vyřazení / prodeje jako rozdíl mezi čistou prodejní cenou a účetní hodnotou finanční investice k datu pozbytí. 2.5 Finanční aktiva Finanční aktiva představují smluvní práva Společnosti obdržet peněžní prostředky nebo jiné finanční aktivum, přičemž jejich zachycení a ocenění ovlivňuje klasifikace založená na obchodním modelu, v němž je finanční aktivum spravováno a charakteristikách smluvních peněžních toků. Klasifikace Posouzením charakteristik smluvních peněžních toků se rozumí, zda peněžní toky finančních nástrojů představují pouze platby jistiny a úroků (tzv. test SPPI). Společnost posuzuje, zda jsou smluvní peněžní toky v souladu se základním úvěrovým ujednáním, tj. úroky zahrnují pouze zohlednění časové hodnoty peněz, úvěrového rizika, jiných základních úvěrových rizik a ziskového rozpětí. Pokud smluvní podmínky zavádějí riziko nebo nestálost, které jsou v rozporu se základním úvěrovým ujednáním, test SPPI není splněn. Při předběžném provedení testu SPPI Společnost bere v úvahu následující faktory: nestandardní úrokovou míru, finanční páku, možnosti předčasného splacení, možnosti prodloužení splácení, režim bez možnosti vrácení prostředků, nástroje spojené se smlouvou, hybridní nástroje, nástroje pořízené s významnou slevou/prémií. V případě Společnosti je obchodní model stanoven pro každé finanční aktivum, přičemž Společnost si definovala tyto obchodní modely: - Finanční aktiva držet a inkasovat smluvní peněžní toky, kdy je cílem Společnosti držet finanční aktivum po celou dobu jeho života za účelem inkasování smluvních peněžních toků, které standardně tvoří platby jistiny a úroku (tj. je splněn test SPPI). - Finanční aktivum držet, inkasovat smluvní peněžní toky a prodat, kdy je cílem Společnosti inkasování smluvních peněžních toků plynoucích z finančních aktiv a též jejich prodej (častější a dřívější, než dojde k plnému uhrazení finančního aktiva). - Finanční aktiva k obchodování, kdy cílem nejsou primárně peněžní toky přicházející z finančního aktiva, ale obchodování za účelem dosažení zisku. Inkasování smluvních peněžních toků tak není podstatné pro splnění cíle obchodního modelu. Okamžik zachycení Finanční aktiva vyjma dále uvedených Společnost zachytí k okamžiku, kdy se zaváže ke koupi těchto aktiv (tzv. datum obchodu). Spotové nákupy a prodeje finančních aktiv jsou zachyceny ke dni realizace obchodu (tzv. datum vypořádání). Úvěry a půjčky poskytnuté bankám a klientům jsou účtovány ke dni, kdy jsou poskytnuté Společností. Oceňování Finanční aktiva jsou oceněna při prvotním zachycení reálnou hodnotou a pokud nejsou dále oceňovány reálnou hodnotou s uznáním přecenění do výsledku hospodaření, zahrnuje prvotní ocenění i dopad transakčních nákladů přímo vynaložených v souvislosti s pořízením finančního aktiva. Reálná hodnota je cena, která by byla přijata při prodeji aktiva v řádné transakci mezi účastníky trhu ke dni ocenění.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 88 Následně po prvotním zachycení jsou finanční aktiva oceňována jejich reálnou hodnotou (derivátové nástroje a akcie s nevýznamným vlivem) nebo naběhlou hodnotou (peněžní prostředky, poskytnuté půjčky). Při oceňování naběhlou hodnotou je rozdíl mezi prvotním oceněním a nominální hodnotou zachycen ve výsledku hospodaření po dobu splatnosti příslušného aktiva za použití metody efektivní úrokové míry. Reálná hodnota finančních nástrojů je založena na jejich kótované tržní hodnotě na dostatečně aktivním trhu v den, ke kterému se sestavuje účetní závěrka, bez jakýchkoliv snížení o náklady související s jejich obstaráním. V případě, kdy není k dispozici kótovaná tržní cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Společnosti s použitím technik oceňovacích modelů nebo diskontováním budoucích peněžních toků. V případě použití metody diskontování peněžních toků je odhad budoucích peněžních toků založený na nejlepších odhadech vedení a diskontní sazba představuje tržní sazbu pro nástroj s podobnými podmínkami ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka. Při použití oceňovacích modelů jsou vstupy pro tyto modely založeny na tržních faktorech ke dni, ke kterému se sestavuje účetní závěrka. Odúčtování Finanční aktivum se odúčtuje v případě, že Společnosti vyprší smluvní práva na peněžní toky z finančních aktiv nebo Společnost převede práva na přijetí smluvních peněžních toků v transakci, při které jsou převedena v podstatě všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví finančního aktiva nebo ve které Společnost nepřenáší ani si neuchovává v podstatě všechna rizika a výhody plynoucí z vlastnictví finančního aktiva a nezachovává si kontrolu nad finančním aktivem. Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty jsou v případě jejich prodeje odúčtovány ke dni, kdy se Společnost zaváže k prodeji těchto aktiv. Investiční nástroje v naběhlé hodnotě a úvěry a půjčky poskytnuté bankám a klientům jsou odúčtovány ke dni, kdy je Společnost prodá. Pokud byla kontrola nad investičními nástroji v naběhlé hodnotě a nad úvěry a půjčkami převedena na třetí stranu, je účetní hodnota vyřazených aktiv v naběhlé hodnotě nejprve upravena prostřednictvím tvorby nebo rozpuštění opravné položky do zisku nebo ztráty na prodejní cenu nebo hrubou účetní hodnotu, podle toho, která z obou hodnot je nižší. Snížení hodnoty – Model očekávaných úvěrových ztrát Společnost promítá do ocenění finančních aktiv, s výjimkou těch, které jsou oceňovány reálnou hodnotou s přeceněním do výsledku hospodaření a majetkových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku, úvěrové riziko s uvážením modelu očekávaných úvěrových ztrát. Očekávané úvěrové ztráty jsou odhadovány na bázi: - dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, která reflektuje úvěrové selhání finančního aktiva možné během 12 měsíců po rozvahovém dni; nebo - celoživotní očekávané úvěrové ztráty, která reflektuje úvěrové selhání finančního aktiva za celou jeho zbývající dobu existence po rozvahovém dni. Odhad očekávané úvěrové ztráty na bázi 12ti měsíční se používá pro finanční aktiva od prvotního zachycení, pokud u nich nedošlo k významného zvýšení úvěrového rizika vyjma obchodních pohledávek. Odhad očekávané úvěrové ztráty na bázi celoživotní se používá v případě, kdy se úvěrové riziko finančního aktiva k rozvahovému dni významně zvýšilo od jeho prvotního zachycení. Pro účely výpočtu očekávané úvěrové ztráty (ECL) jsou finanční aktiva oceněná v naběhlé hodnotě nebo reálné hodnotě s přeceněním do ostatního úplného výsledku vyjma majetkových finančních aktiv kategorizována do tří rizikových stupňů, které určují odhad očekávaných úvěrových ztrát: - Stupeň 1 zahrnuje všechny dotčená finanční aktiva, u kterých nenastalo úvěrové selhání a Společnost nezaznamenala výrazné zvýšení úvěrového rizika od prvotního zachycení. Odhad očekávané úvěrové ztráty se stanoví na bázi 12ti měsíční pravděpodobnosti selhání, které vychází z historických dat (obsaženy v Moody’s zprávě “Annual Default Study”) upravených o informace o budoucnosti. - Stupeň 2 zahrnuje dotčená finanční aktiva, u kterých nenastalo úvěrové selhání, ale Společnost zaznamenala výrazné zhoršení úvěrového rizika od prvotního zachycení. Odhad očekávané úvěrové ztráty se stanoví na bázi celoživotní pravděpodobnosti selhání, které vychází z historických dat (obsaženy v Moody’s zprávě “Annual Default Study”) upravených o informace o budoucnosti. Konkrétně se používají průměrné kumulativní sazby selhání od roku
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 89 1970 dle odvětví a pro zohlednění aktuální makroekonomické situace se pro první rok do splatnosti použije stejná pravděpodobnost selhání jako pro stupeň 1. Pro další roky se pro stanovení délky významných událostí a odchylek používají historické default rates stanovené Evropskou centrální bankou. Přičemž z těchto dat vychází předpoklad, že vliv významných událostí a odchylek (např. finanční nebo koronavirová krize) od dlouhodobého stavu se eliminuje během následujících tří let. Během tohoto období dojde k postupnému návratu k trendu kumulativních sazeb selhání dle odvětví stanovených dle dat Moody’s s tím, že průměrná kumulativní data jsou ovlivněna danou aktuální odchylkou. Tímto přístupem Společnost zohledňuje makroekonomické výhledy ve výpočtu ECL. - Stupeň 3 zahrnuje dotčená finanční aktiva, pokud došlo k úvěrovému selhání dlužníka nebo ke znehodnocení aktiva. Výše očekávané úvěrové ztráty se stanoví jako rozdíl mezi celkovou expozicí (smluvní peněžní toky) a odhadovanou hodnotou finančního aktiva na základě očekávaných cash flow, tj. očekávaná úvěrová ztráta není stanovována přes stresové scénáře. Úrokové výnosy se kalkulují z čisté naběhlé hodnoty za použití původní efektivní úrokové míry a jsou zachyceny ve výsledku hospodaření. K okamžiku prvotního zachycení je finanční aktivum zahrnuto do stupně 1 a dojde-li k významnému zvýšení úvěrového rizika, nastává reklasifikace do stupně 2, případně nastane-li úvěrové selhání, je finanční aktivum reklasifikováno do stupně 3. Odhad očekávané úvěrové ztráty dán součinem úvěrová expozice v čase selhání (Exposure at Default, „EAD“), pravděpodobnosti selhání (Probability of Default, „PD“) a ztrátovosti ze selhání (Loss Given Default, „LGD“): ECL = EAD × PD × LGD - Úvěrová expozice (EAD) je stanovena jako celková expozice v době výpočtu, tedy nesplacená jistina a časové rozlišení. Neodvolatelné, nenačerpané přísliby se do EAD započítávají z 50 %, aby byla zohledněna nejistota čerpání. - Pravděpodobnost selhání (PD) je pravděpodobnost selhání z uzavřeného intervalu [0;1]. Přebírá se z každoročně zveřejňovaných zpráv „Annual Default Study“ společností Moody’s. - Ztrátovost selhání (LGD) je definována jako procentuální ztráta z úvěrové expozice, kterou věřitel utrpí v případě selhání dlužníka. LGD je individuálně vypočtené ke každému aktivu na základě stresových scénářů. Znehodnocená finanční aktiva již k datu prvotního zachycení představuji samostatnou kategorii, tzv. nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva (Purchased or originated credit impaired asset, „POCI“). Finanční nástroje s nízkým úvěrovým rizikem Úvěrové riziko finančního nástroje se považuje za nízké, pokud má finanční nástroj nízké riziko úvěrového selhání, dlužník má v krátkodobém horizontu silnou schopnost splnit své závazky vyplývající ze smluvních peněžních toků. Záruka však neovlivňuje, zda má finanční nástroj nízké úvěrové riziko. Očekávané úvěrové ztráty po dobu zbývající životnosti finančního nástroje se nezaznamenávají pouze kvůli skutečnosti, že byl v předchozím účetním období považován za finanční nástroj s nízkým rizikem, ale kvůli tomuto hodnocení na konci vykazovaného období. Významné zvýšení úvěrového rizika a indikátory úvěrového selhání Významné zvýšení úvěrového rizika (significant increase in credit risk; „SICR“) představuje významné zvýšení rizika selhání u finančního nástroje k datu vykázání ve srovnání s rizikem ke dni prvotního zachycení. Společnost při určení významného zvýšení úvěrového rizika vychází z předpokladu, že úvěrové riziko se obvykle výrazně zvýší již před tím, než je finanční aktivum po splatnosti nebo než jsou pozorovány jiné ukazatele zpoždění (např. restrukturalizace). Společnost posuzuje ke každému datu vykázání finančního aktiva, zda se úvěrové riziko související s finančním aktivem od prvotního zaúčtování významně zvýšilo, či nikoliv. Při posouzení SICR vychází Společnost ze všech přiměřených a doložitelných informací, které má k dispozici bez vynaložení nepřiměřených nákladů nebo úsilí. Společnost může usoudit, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem od prvotního zachycení významně nezvýšilo, pokud dojde k závěru, že u tohoto finančního nástroje je k datu vykázání úvěrové riziko nízké. Vzhledem k odlišnosti finančních aktiv, nelze použít jednotné kritérium pro přesun mezi stupněmi očekávaných úvěrových ztrát. Proto se použije jedno z následujících kritérií: - Stáří pohledávky: v případě, že je pohledávka 30 dní po splatnosti, Společnost předpokládá zvýšení úvěrového rizika a přesouvá ze stupně 1 do stupně 2.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 90 - Rating: V případě, že dlužník má zveřejněný úvěrový rating od renomované agentury, pohyb mezi stupněmi se řídí podle změny ratingu od prvotního zachycení. - Cash flow: V případě, že lze odhadnout cash flow podkladového aktiva nebo dlužníka a současná hodnota tohoto cash flow se zhorší o více jak 20 % od odhadu při prvotním zachycení, aktivum se přeřazuje do stupně 2. - LTI: Když není k dispozici rating ani cash flow, tak se používá odhad změny v Loan to Income (LTI). Loan se rozumí celková expozice Společnosti na aktivum a všechny ostatní závazky, které jsou ve stejném nebo vyšším pořadí uspokojení (pari passu) jako je u Společnosti. Income odpovídá odhadu čisté hodnoty aktiv po odečtení závazků, které jsou nadřazeny Společnosti. - Indikátory selhání, které jsou popsány níže. K úvěrovému selhání dlužníka dojde, pokud je platný alespoň jeden z následujících znaků úvěrového selhání: - Společnost podala návrh na vyhlášení úpadku dlužníka nebo dlužník požádal o vyhlášení úpadku. - Vyhlášeno rozhodnutí o úpadku dlužníka. - Dlužník vstoupil nebo má v úmyslu vstoupit do likvidace. - Soud rozhodl o neplatnosti založení či neexistenci dlužníka (právnické osoby) nebo došlo k úmrtí dlužníka (fyzické osoby). - Pravomocným rozhodnutím soudu nebo správního úřadu byl nařízen výkon rozhodnutí prodejem majetku dlužníka či exekuce majetku dlužníka. - Závazek dlužníka vůči Společnosti je po splatnosti déle než 90 dnů. - Společnost byla nucena plnit ze záruky za dlužníka a dlužník takto vzniklou pohledávku neuhradil do 30 dnů po termínu daném doprovodnou úvěrovou smlouvou uzavřenou pro případ plnění ze záruky a není-li doprovodná smlouva uzavřena nebo v ní platnost stanovena, tak do 30 dnů po termínu daném výzvou Společnosti k plnění. - Pohledávka splňuje definici nakoupeného nebo prvotně úvěrově znehodnoceného aktiva. - Prokáže se manipulace s účetními výkazy, které dokazují splnění smluvních podmínek pro zesplatnění pohledávky. - Prokáže se, že více než 30 % finančních prostředků poskytnutých dlužníkovi Společností, dlužník využil v rozporu s účelem stanoveným ve smlouvě. - Dlužník získá externí úvěrový rating odpovídající ratingu D na S&P škále. - LTI překročí hodnotu 1,0. Nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva (POCI) Nakoupená nebo prvotně úvěrově znehodnocená aktiva jsou taková finanční aktiva, která jsou již v úvěrovém selhání nebo vznikla v rámci restrukturalizace úvěru dlužníka, a výrazně změnila podmínky úvěru. Pro výpočet efektivní úrokové míry je nutné určit odhadované cash flow včetně návratnosti pohledávky při vypořádání. Upravená efektivní úroková míra je vypočítána jako implikovaný úrok z hodnoty nakoupené pohledávky (netto) a odhadovaných peněžních toků. Tato úroková míra se následně používá pro kalkulaci a zachycení úrokových výnosů. Změny v očekávaných úvěrových ztrátách se zachytí proti účetní hodnotě pohledávky a zisk nebo ztráta ze změny se zachytí ve výsledku hospodaření. Environmentální dopad Společnost začlenila do procesu odhadu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) i rizika vyplývající z environmentální udržitelnosti, sociální zodpovědnosti a korporátního řízení (ESG). Společnost neidentifikovala v roce 2024 ani 2023 žádný dopad na výši ECL, a proto nezahrnula specifické úpravy zohledňující ESG rizika ve výpočtu ECL. Vzhledem k obezřetnému přístupu k současné situaci se Společnost domnívá, že ECL představuje nejlepší odhad očekávaných úvěrových ztrát k rozvahovému dni. Odpis Poskytnuté úvěry se odepisují (částečně nebo v plné výši), pokud neexistuje důvodné očekávání, že bude finanční aktivum v celém rozsahu nebo částečně získáno zpět. Obecně se jedná o situaci, kdy Společnost zjistí, že dlužník nedisponuje aktivy nebo zdroji příjmu, ze kterých by mohl částku splatit. Vyhodnocení probíhá na individuální úrovni jednotlivých položek.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 91 V případě odpisu Společnost přímo ponižuje hrubou účetní hodnotu finančního aktiva a většinou odpis finančního aktiva nemá dopad do výsledku hospodaření, jelikož odepsané částky byly již dříve zahrnuty v odhadu očekávaných úvěrových ztrát. Odpis představuje plné odúčtování finančního aktiva z účetních výkazů. Nicméně odepsaná finanční aktiva mohou stále být Společností vymáhána v souladu se pravidly Společnosti, neboť tím nezaniká právní nárok na smluvní peněžní toky. 2.6 Peněžní prostředky Peněžní prostředky sestávají z peněžních prostředků v pokladně a v bankách, které jsou plně disponibilní k využití Společností. 2.7 Finanční závazky Finanční závazky představují smluvní povinnost Společnosti provést peněžní úhradu nebo poskytnout jiné finanční aktivum. Finanční závazky jsou oceněny při prvotním zachycení reálnou hodnotou, a pokud nejsou dále oceňovány reálnou hodnotou s uznáním přecenění do výsledku hospodaření, zahrnuje prvotní ocenění i dopad transakčních nákladů přímo vynaložených v souvislosti se vznikem finančního závazku. Reálná hodnota je cena, která by byla zaplacena při převodu závazku v řádné transakci mezi účastníky trhu ke dni ocenění. Následně po prvotním zachycení jsou nederivátové finanční závazky oceňovány v naběhlé hodnotě. Při oceňování naběhlou hodnotou (např. přijaté úvěry, obchodní závazky) jsou veškeré rozdíly mezi prvotním oceněním finančního závazku a jeho nominální hodnotou zachyceny ve výsledku hospodaření po dobu splatnosti závazku s použitím metody efektivní úrokové míry. Finanční závazek je odúčtován v okamžiku, když smluvní povinnosti Společnosti vyprší, jsou splněné nebo zrušené. 2.8 Finanční deriváty Finanční deriváty – měnové forwardy, měnové swapy, úrokové swapy, opce aj. – se oceňují reálnou hodnotou s přeceněním do výsledku hospodaření, nejsou-li naplněny podmínky pro použití zajišťovacího účetnictví. Reálné hodnoty jsou získány z kótovaných tržních cen a modelů diskontovaných peněžních toků. Kladné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v rámci aktiv, záporné reálné hodnoty finančních derivátů jsou vykázány v závazcích. 2.9 Zaměstnanecké požitky Zaměstnanecké požitky představují všechny formy protiplnění, které Společnost poskytuje zaměstnancům výměnou za jimi poskytnuté služby, případně při ukončení jejich pracovního poměru. Krátkodobé zaměstnanecké požitky Závazky z titulu mezd a dovolené jsou zachyceny v období, kdy zaměstnanci poskytují Společnosti své služby. Současně je zaúčtován zaměstnanecký požitek jako náklad snižující výsledek hospodaření. Závazky jsou oceněny v nediskontované částce přislíbené platby. Náklady na důchodové požitky Společnost přispívá do státního důchodového systému částky kalkulované v procentuální výši z hrubé mzdy zaměstnanců, které představují platby poskytované v rámci penzijních plánů definovaných příspěvků a Společnost je uznává jako náklad snižující výsledek hospodaření v období, kdy zaměstnanec poskytuje službu, na jejímž základě Společnost platbu poskytuje. 2.10 Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a úrokové náklady jsou uznány ve výsledku hospodaření v období, se kterým věcně a časově souvisejí. Úrokové výnosy a náklady zahrnují amortizaci všech diskontů nebo prémií nebo jiných rozdílů mezi původní účetní hodnotou úročeného nástroje a jeho hodnotou v čase jeho splacení, vypočítané na bázi efektivní úrokové míry. Všechny náklady na úvěry a půjčky jsou vykazovány ve výsledku za účetní období.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 92 2.11 Daně z příjmů Daňový náklad představuje principálně součet splatné daně a odložené daně. Splatná daň Splatná daň vychází ze zdanitelného výsledku (zisku / ztráty) Společnosti za dané období. Zdanitelný výsledek je odlišný od výsledku hospodaření, který je prezentován ve výkazu zisku a ztráty, z důvodu odlišného pohledu na daňově uznatelné náklady a výnosy, které jsou od účetního výsledku hospodaření odečteny nebo naopak k němu přičteny. Závazek Společnosti ze splatné daně se vypočítá pomocí daňových sazeb účinných pro dané zdaňovací období a výše daňové povinnosti je ve výkazu finanční situace ponížena o zálohy uhrazené v průběhu účetního období. Odložená daň Odložená daň plyne z použití závazkové metody rozvahového přístupu, při níž jsou identifikovány účetní (prezentované ve výkazu finanční situace) a daňové (použitelné při výpočtu zdanitelného výsledku) hodnoty jednotlivých aktiv a závazků a z jejich rozdílů je pomocí odpovídající daňové sazby kalkulovaná odložená daň. Odložené daňové závazky jsou všeobecně zachyceny u všech zdanitelných přechodných rozdílů a odložené daňové pohledávky jsou naopak zachyceny u všech odčitatelných přechodných rozdílů, ale pouze v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že budou dosaženy zdanitelné zisky, proti kterým mohou být odčitatelné přechodné rozdíly zužitkovány. Proto je účetní hodnota odložené daňové pohledávky revidována ke každému rozvahovému dni a snížena v rozsahu, u něhož uvedená podmínka uznatelnosti není naplněna. Odložená daň není uznána, pokud přechodný rozdíl vzniká z goodwillu nebo při prvotním zachycení aktiv a závazků při transakci, která neovlivňuje zdanitelný ani účetní zisk (vyjma podnikových kombinací). Výjimkou je uznání odložené daně u aktiv a závazků uznaných v jednotné transakcí (např. uznání práva k užívání aktiv a závazku z leasingu). Odložené daňové pohledávky a závazky jsou stanoveny pomocí daňových sazeb (a daňových zákonů), které byly schváleny v období před rozvahovým dnem a které se budou aplikovat k okamžiku realizovatelnosti odložené daňové pohledávky, resp. vypořádání odloženého daňového závazku. Ocenění odložených daňových závazků a pohledávek přitom odráží daňové důsledky, které vyplynou ze způsobu, jakým Společnost k rozvahovému dni očekává úhradu nebo vyrovnání účetní hodnoty svých aktiv a závazků Splatná a odložená daň za účetní období Splatná a odložená daň je zachycena ve výsledku hospodaření jako náklad a výnos s výjimkou daně, která se vztahuje k (i) položkám zachyceným v ostatním úplném výsledku, u nichž je daňový dopad také součástí ostatního úplného výsledku a (ii) položkám zachyceným přímo jako snížení nebo zvýšení vlastního kapitálu, kdy je daň také zachycena jako přímé zvýšení nebo snížení vlastním kapitálu. Pokud splatná nebo odložená daň vzniká při prvotním zachycení aktiv a závazků v rámci podnikové kombinace, je daňový efekt součástí zachycení podnikové kombinace a v důsledku ovlivňuje výši goodwillu.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 93 3. ZÁSADNÍ ÚSUDKY PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH PRAVIDEL A KLÍČOVÉ ZDROJE NEJISTOTY PŘI ODHADECH 3.1 Zásadní úsudky při aplikaci účetních pravidel Při uplatňování účetních pravidel uvedených v předcházející části se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky, posoudilo obsah ekonomických transakcí a událostí a rozhodlo o použití účetních pravidel takovým způsobem, aby účetní závěrka poskytovala jejím uživatelům užitečné informace pro jejich rozhodování. V průběhu účetního období roku 2024 Společnost neprovedla žádný další úsudek, vyjma níže uvedených, který by výrazně ovlivnil tuto individuální účetní závěrku a bylo by nutné jej zde zmínit a zdůraznit. Válečný konflikt na Ukrajině a související ekonomické dopady Ruská invaze na Ukrajinu započatá již v únoru 2022 a s tím související sankce uvalené na Rusko a Bělorusko znamenají vysokou míru nejistoty ve vývoji ekonomiky a finančního systému jak na evropské, tak celosvětové úrovni. Vedení Společnosti v této souvislosti provedlo identifikaci hlavních rizik, kterým může čelit, a současně ve vazbě na identifikovaná rizika vyhodnotilo, zda u Společnosti není ohrožen předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky či není riziko jakéhokoliv dopadu na finanční situaci a výkonnost. Společnost nemá žádné investory z těchto destinací, ani nemá žádné přímo realizované aktivity v těchto zemích, proto vedení Společnosti vyhodnotilo riziko přímého dopadu na Společnost jako nízké, což potvrzuje i skutečný ekonomický vývoj Společnosti v roce 2024. S ohledem na budoucnost Společnost též přijala opatření, dle nichž: - neplánuje nové aktivity v Rusku, Bělorusku či na Ukrajině, a - nebude poskytovat financování s rizikem na Ukrajině, v Rusku a Bělorusku Společnost a její činnost může být ovlivněna sekundárními dopady v podobě růstu cen energií a vyššími úrokovými sazbami. Na všechny ekonomické změny, kterým Společnost v letech od počátku konfliktu čelila, reagovala a jejich dopad na výsledky a finanční situaci Společnosti se tak negativně neprojevil. Vedení Společnost kontinuálně analyzuje případné přímé i sekundární dopady, aby včas reagovalo nutnými opatřeními. Environmentální udržitelnost, sociální zodpovědnost a korporátní řízení (ESG) Významným zdrojem nejistot jsou i nejistoty v oblasti klimatických rizik, sociální zodpovědnosti a korporátních řízení. Jsou brány v úvahu při určování účetních odhadů jako snížení hodnot aktiv, účtování rezerv či určování doby použitelnosti, resp. životnosti aktiv. Společnost si plně uvědomuje svou odpovědnost v této oblasti a rovněž vlivem rostoucích regulatorních požadavků postupně zapracovává do svých klíčových i provozních činností a řízení rizik řešení umožňující jí shromažďování, zpracování a využívání ESG dat. Rizika spojená s ESG jsou rozdělena do dvou kategorií: Riziko přechodu Jak se svět transformuje na nízkouhlíkovou ekonomiku, vzniká riziko související s významnými a rychlými změnami v očekáváních zainteresovaných stran, které se odráží v politice, změnách zákonů a předpisů. Nová nařízení, vznik nových technologií, změna nálady na trhu a společenských preferencí mohou zvýšit náklady a snížit poptávku po nezelených produktech a službách. Rizika spojená s přechodem na nízkouhlíkovou ekonomiku jsou specifická pro každý průmysl a mohou se lišit dokonce i u podsektorů v rámci průmyslu. Stupeň adaptace na přechod na nízkouhlíkovou ekonomiku také přímo souvisí s úrovní rizika, kterému čelí. Hodnocení vystavení Společnosti vůči riziku přechodu je nízké. Toto hodnocení je podpořeno vhodnou finanční strategií, řízením rizik, solidní kapitalizací a nepřetržitým monitorováním legislativy a trhu. Fyzické riziko Fyzická rizika vyplývající ze změny klimatu souvisejí se specifickými událostmi a dlouhodobým vývojem klimatu. Povaha a načasování extrémních meteorologických událostí (záplavy, vlny veder, bouře, tornáda atd.) jsou nejisté, ale jejich četnost a síla roste, proto jejich dopad na ekonomiku se předpokládá být v budoucnu výraznější. Možné dopady mohou být nižší růst HDP, nedostatek surovin a produktů, významné změny v cenách, zvýšení provozních nákladů, snížení hodnot aktiv, zvýšení odpisů a znehodnocení. Vzhledem ke geografickému zaměření Společnosti na Evropu, která je méně postižená fyzickými riziky, považujeme toto riziko za nevýznamné pro Společnost.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 94 Společnost průběžně vyhodnocuje, jak by klimatická rizika mohla ovlivnit její finanční situaci a výkonnost. V rámci posouzení Společnost zvážila řadu oblastí jako je stabilita a kredibilita dlužníků v současném ekonomickém a společném vývoji v souvislosti s posouzením úvěrového rizika a odhadu očekávaných úvěrových ztrát, životnost a z ní plynoucí dobu použitelnosti dlouhodobých aktiv využívaných Skupinou k podnikání v souvislosti s nastavením jejich odpisování, případně jejich znehodnocením, smluvní a regulatorní závazky dopadající na Společnost a z nich vyplývající potřebu uznání rezerv a v neposlední řadě také podstatu a udržitelnost realizovaných investic, která se promítá do odhadu jejich reálné hodnoty. Po předběžném posouzení došlo vedení Společnosti k závěru, že tato rizika nemají aktuálně významný dopad na individuální účetní závěrku sestavenou k 31. prosinci 2024, resp. za rok končící 31. prosince 2024. 3.2 Klíčové zdroje nejistoty při odhadech Společnost činí určité odhady a předpoklady týkající se budoucnosti. Odhady jsou průběžně přehodnocovány na základě historického vývoje a zkušeností. V budoucnu dosažená skutečnost se může lišit od aktuálně učiněných a uznaných odhadů a uvážených předpokladů. Odhady a předpoklady, s nimiž je spojeno významnější riziko, že Společnost bude nucena přistoupit v budoucnu k zásadním změnám v účetních hodnotách prezentovaných aktiv a závazků, jsou zmíněny níže. Finanční aktiva a závazky v reálné hodnotě Při oceňování aktiva nebo závazku reálnou hodnotou Společnost, pokud je to možné, obvykle používá zjistitelná tržní data. Reálné hodnoty jsou rozděleny do různých úrovní v hierarchii založené na použitých vstupech v oceňovací technice, a to následujícím způsobem: - Úroveň 1: ceny totožných aktiv nebo závazků kotované na aktivních trzích (neupravené) - Úroveň 2: vstupy jiné než kótované ceny zahrnuté v Úrovni 1, které jsou objektivně zjistitelné pro aktiva a závazky, a to buď přímo (tj. ceny podobných nástrojů), nebo nepřímo (tj. odvozeny od takových cen) - Úroveň 3: vstupní údaje, které nevycházejí z objektivně zjistitelných tržních dat (objektivně nezjistitelné vstupní údaje) Pokud pro daný finanční nástroj neexistuje aktivní trh, je reálná hodnota odhadnuta pomocí oceňovacích technik. Při použití oceňovacích technik vedení uplatňuje odhady a předpoklady, které vycházejí z dostupných informací o odhadech a předpokladech, které by uplatnili účastníci trhu při stanovení ceny daného finančního nástroje. Očekávané úvěrové ztráty plynoucí z poskytnutých úvěrů a půjček Očekávané úvěrové ztráty ze snížení hodnoty poskytnutých úvěrů a půjček jsou vedením Společnosti odhadovány za použití oceňovacích technik, při nichž vedení zohledňuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenčního prostředí konkrétního dlužníka, informací dostupných z trhu, včetně zohlednění finanční situace a očekávaných peněžních toků dlužníka po zohlednění zabezpečení úvěru či půjčky a záruk přijatých od třetích stran. Poskytnuté úvěry a půjčky lze kategorizovat zejména následujícím způsobem: x Financování či refinancování nemovitostních projektů: návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla určena na základě znaleckých posudků konkrétního majetku, který je předmětem financování či refinancování; tento majetek je častokrát zastaven ve prospěch Společnosti. x Akviziční financování: návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla určena hodnotou podkladového aktiva, a to dle daného konkrétního případu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základě porovnání s porovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základě dat neporovnatelných s trhem při zohlednění finanční a výkonnostní situace podkladového aktiva a dlužníka samotného. x Projektové/předprojektové financování: návratná hodnota pohledávek je určena na základě zohlednění mnoha faktorů zahrnující finanční, ekonomickou a výkonnostní situaci daného projektu a dlužníka a zohlednění reálných a plánovaných peněžních toků. x Rozvojové financování: návratná hodnota pohledávek se posuzuje kombinací plánovaných peněžních toků, srovnatelných transakcí a/nebo znaleckých posudků s přihlédnutím k očekávané velikosti relevantního trhu a potřebě kapitálových výdajů rozvojového projektu.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 95 Daň z příjmů Společnost podléhá daňové legislativě České republiky a dle daňových předpisů platných k rozvahovému dni kalkuluje daňový dopad do individuální účetní závěrky – výši splatné a odložené daně. Výše odložené daně však může být v budoucnu pozměněna v důsledku změny daňové legislativy, daňových sazeb. Soudní a jiné právní spory Společnost v kontextu své činnosti může být součástí různých soudních a jiných právních sporů, u nichž v daný moment vyhodnocuje jejich zachycení a/nebo zveřejnění v účetní závěrce. Vystupuje-li Společnost jako žalobce a při úspěšném zakončení sporu může Společnosti plynout peněžní plnění, je dopad takového sporu zachycen v účetních výkazech až při jeho právoplatném ukončení a do té doby jsou zveřejněny relevantní informace o podmíněných aktivech, je-li spor vyhodnocen pro Společnost jako významný. Je-li Společnost v postavení žalovaného, zachytí rezervu v případě, kdy ji existuje současný závazek vyplývající z minulé události, jeho vypořádání je pravděpodobné a výše vypořádání je spolehlivě ocenitelná. Pokud nejsou tyto podmínky splněny, Společnost zvažuje zveřejnění podmíněného závazku v komentáři k účetní závěrce, pokud by byl jeho potenciální dopad na Společnost významný. Závazky, které ve svém důsledku vyplynou ze zveřejněných podmíněných závazků nebo dokonce i z těch, které nejsou uznány a zveřejněny v účetní závěrce mohou mít významný dopad na finanční situaci Společnosti. Proto Společnost průběžně vyhodnocuje vedené a dosud neuzavřené soudní a jiné právní spory, její vedení spolupracuje s právními zástupci a výsledkem je rozhodnutí týkající se zachycení rezervy nebo zveřejnění podmíněného závazku, případně také podmíněného aktiva. K 31. prosinci 2024 Společnost eviduje právní spory, které jsou blíže popsány v bodu 29. 4. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Peníze v hotovosti 129 132 Běžné účty v bankách 58 441 42 806 Ztráta ze snížení hodnoty (podrobněji bod 9) -158 -230 Peněžní prostředky celkem 58 412 42 708 Složení peněžních prostředků pro účely individuálního výkazu peněžních toků neuvažuje dopad očekávané ztráty ze snížení hodnoty: v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Peníze v hotovosti 129 132 Běžné účty v bankách 58 441 42 806 Peněžní prostředky celkem 58 570 42 938 5. DERIVÁTOVÉ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ Společnost má dlouhodobě uzavřený derivátový kontrakt na krytí měnového rizika s J&T Bankou, a.s. v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Deriváty – finanční aktiva k obchodování Měnový swap – úroveň 2 6 716 - Měnový forward – úroveň 2 3 535 - Deriváty – finanční závazky k obchodování Měnový swap – úroveň 2 - -6 427 Derivátové nástroje k obchodování celkem 10 251 -6 427
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 96 K výše uvedeným derivátům Společnost eviduje mimobilančně následující nominální hodnoty: v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Podrozvahová aktiva Měnové forwardy a swapy 1 673 060 983 320 Podrozvahové závazky Měnové forwardy a swapy -1 662 210 -989 000 V roce končícím 31. prosincem 2024, resp. 31. prosince 2023 nedošlo k žádným přesunům aktiv a závazků k obchodování mezi úrovněmi 1, 2 a 3 hierarchie reálných hodnot. V říjnu 2024 byl uzavřen nový derivátový kontrakt – měnový forward a současně došlo k prodloužení existujícího derivátového kontraktu – měnový swap. Oba uzavřené a k 31. prosinci 2024 evidované derivátové kontrakty jsou určeny k vypořádání dne 15. ledna 2025. 6. AKCIE OCEŇOVANÉ REÁLNOU HODNOTOU DO OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Tatry mountain resorts, a.s. (7 015 ks) 3 534 4 371 PETROLL D.D. Ljublana (100 ks) 79 57 Akcie celkem 3 613 4 428 Společnost vyjádřila při prvotním zachycení záměr všechny akcie dlouhodobě držet a inkasovat dividendy, proto je klasifikovala jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku. Reálná hodnota akcií je stanovována na úrovni kótované tržní ceny, tj. v úrovni 1 hierarchie reálné hodnoty: v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Úroveň 1 – kótovaná tržní cena 3 613 4 428 Akcie společnosti Tatry mountain resorts, a.s. jsou oceněny dle ceny Burzy cenných papírů v Bratislavě, akcie společnosti PETROLL D.D. Ljublana jsou oceněny dle ceny na Ljubljana Stock Exchange. Po zohlednění odložené daně byla za rok 2024 uznána v ostatním úplném výsledku ztráta z přecenění akcií ve výši 644 tis. Kč (2023: zisk z přecenění akcií ve výši 671 tis. Kč). 7. PŮJČKY POSKYTNUTÉ KLIENTŮM v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Půjčky poskytnuté klientům 7 451 360 6 668 645 Odhad očekávaných úvěrových ztrát (podrobněji bod 9) -26 820 -40 759 Půjčky poskytnuté klientům celkem, netto 7 424 540 6 627 886 K 31. prosinci 2024 jsou evidovány půjčky poskytnuté celkem 16 klientům (2023: 17 klientů). Nesplacené zůstatky jsou úročeny v rozsahu úrokových sazeb 4,00 % – 9,89 % p. a. (2023: 2,50 % – 9,96 % p.a.). Poskytnuté půjčky ve výši 3 548 355 tis. Kč k 31. prosinci 2024 (2023: 3 711 486 tis. Kč) slouží jako zaručení za čerpaný kontokorentní bankovní úvěr (viz pozn. 14). Dále poskytnuté půjčky ve výši 178 337 tis. Kč (2023: 156 954 tis. Kč) slouží jako ručení ve prospěch společnosti TATRA Banka, a.s.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 97 8. POHLEDÁVKY Z OBCHODNÍCH VZTAHŮ A OSTATNÍ AKTIVA v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Ostatní pohledávky 456 369 Finanční pohledávky podléhající rizikové analýze celkem 456 369 Poskytnuté provozní zálohy 105 137 Náklady příštích období 672 678 Jiné daňové pohledávky 3 2 Pohledávky nefinančního charakteru celkem 780 817 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva celkem 1 236 1 186 9. ZTRÁTY ZE ZNEHODNOCENÍ FINANČNÍCH AKTIV Meziroční změny očekávaných úvěrových ztrát u jednotlivých skupin finančních aktiv oceňovaných v naběhlé hodnotě a jejich zůstatky k 31. prosinci 2024, resp. k 31. prosinci 2023 jsou uvedeny níže: a) Peněžní prostředky v tis. Kč 2024 2023 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celkem 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celkem Zůstatek k 1. lednu 230 230 33 33 Změny z důvodu úvěrového rizika -72 -72 197 197 Zůstatek k 31. prosinci 158 158 230 230 b) Půjčky poskytnuté bankám v naběhlé hodnotě v tis. Kč 2024 2023 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celkem 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celkem Zůstatek k 1. lednu - - 19 19 Úbytky z důvodu odúčtování - - -19 -19 Zůstatek k 31. prosinci - - - - c) Půjčky poskytnuté klientům v naběhlé hodnotě v tis. Kč 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celoživotní očekávané úvěrové ztráty Celoživotní očekávané úvěrové ztráty se znehodnocením Celkem Zůstatek k 1. lednu 2024 25 148 12 460 3 151 40 759 Změna z důvodu přesunu mezi stupni 12 404 -12 460 56 - Změny z důvodu úvěrového rizika -15 172 - 3 400 -11 772 Přírůstky z důvodu vzniku nebo pořízení 3 807 - - 3 807 Úbytky z důvodu odúčtování -6 608 - - -6 608 Rozdíly z přepočítání cizích měn 633 - 1 634 Zůstatek k 31. prosinci 2024 20 212 - 6 608 26 820
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 98 v tis. Kč 12měsíční očekávané úvěrové ztráty Celoživotní očekávané úvěrové ztráty Celoživotní očekávané úvěrové ztráty se znehodnocením Celkem Zůstatek k 1. lednu 2023 30 389 - 1 918 32 307 Změna z důvodu přesunu mezi stupni -7 327 7 327 - - Změny z důvodu úvěrového rizika 3 071 5 133 1 233 9 417 Přírůstky z důvodu vzniku nebo pořízení 4 032 - - 4 032 Úbytky z důvodu odúčtování -5 616 - - -5 616 Rozdíly z přepočítání cizích měn 598 - - 598 Zůstatek k 31. prosinci 2023 25 148 12 460 3 151 40 758 V roce 2024 byla celková změna zůstatku očekávaných úvěrových ztrát (snížení o 13 939 tis. Kč) způsobena zejména přesunem půjček ve výši 779 276 tis. Kč ze stupně 2 do stupně 1 (částečně kompenzováno přesunem půjčky ve výši 29 994 tis. Kč ze stupně 1 do stupně 3). Přesuny se následně projevily na korekci zůstatku očekávaných úvěrových ztrát, kdy u půjček přesunutých do stupně 1 došlo ke snížení hodnoty, zatímco u půjček přesunutých do stupně 3 došlo ke zvýšení hodnoty (viz pohyby v tabulce výše). Na pokles měly vliv též nižší míry pravděpodobnosti selhání použité pro propočet ze studie Moody’s oproti stavu k 31. prosinci 2023. Přírůstek očekávaných úvěrových ztrát ve stupni 1 je dán poskytnutým nových úvěrů v roce 2024 v celkové výši 1 953 781 tis. Kč a úbytek souvisí se splacením dříve poskytnutých úvěrů ve výši 3 433 429 tis. Kč. Ve srovnatelném období roku 2023 byla naopak půjčky ve výši 756 309 tis. Kč přesunuty ze stupně 1 do stupně 2, což vedlo k navýšení úvěrového rizika a navýšení celkových očekávaných úvěrových ztrát o 5 133 tis. Kč. Současně vlivem vyšších mír pravděpodobnosti selhání byly navýšeny hodnoty očekávaných úvěrových ztrát u existujících poskytnutých úvěrů. Přírůstek očekávaných úvěrových ztrát ve stupni 1 je dán poskytnutým nových úvěrů v roce 2023 v celkové výši 1 241 847 tis. Kč a úbytek souvisí se splacením dříve poskytnutých úvěrů ve výši 1 831 132 tis. Kč. d) Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva v tis. Kč 2024 2023 Celoživotní očekávané úvěrové ztráty Celkem Celoživotní očekávané úvěrové ztráty Celkem Zůstatek k 1. lednu - - 313 313 Úbytky z důvodu odúčtování - - -307 -307 Rozdíly z přepočtu cizích měn - - -6 -6 Zůstatek k 31. prosinci - - - - 10. INVESTICE V DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI Název společnosti Stát Podíl Hodnota účasti k 31. prosince 2024 Hodnota účasti k 31. prosince 2023 Použitý model ocenění RMSM1 LIMITED Kypr 100 % - 311 854 pořizovací cena Společnost vlastní Kyperskou společnost RMSM1 LIMITED založenou za účelem investování do veřejně obchodovaných cenných papírů. K 31. prosinci 2023 Společnost zohlednila zvýšení hodnoty investice ve společnosti RMSM1 LIMITED a uznala ve výsledku hospodaření za rok 2023 zisk ze zrušení (části) znehodnocení ve výši 65 251 tis. Kč. Dne 31. prosince 2024 Společnost prodala svůj 100% obchodní podíl ve společnosti RMSM1 LIMITED a uznala ve výsledku hospodaření za rok 2024 výsledek z této transakce: v tis. Kč 2024 Prodejní cena (smluvní cena 11 500 tis. EUR) 289 627 Pořizovací cena obchodního podílu snížená o dříve uznané ztráty ze znehodnocení -311 854 Ztráta z prodeje obchodního podílu v dceřiné společnosti -22 227 Pohledávka z prodeje dceřiné společnosti ve výši 289 627 tis. Kč (11 500 tis. EUR) byla vyrovnána peněžní platbou v lednu 2025.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 99 11. INVESTICE VE SPOLEČNĚ OVLÁDANÝCH SPOLEČNOSTECH Společnost vlastnila 43,33% podíl v chorvatské společnosti Prosperus FGS II (investiční fond) a vykonávala v něm společnou kontrolu, neboť klíčová investiční rozhodnutí podléhala odsouhlasení alespoň 75 % investorů. Dne 27. února 2023 byla ukončena činnost společnosti Prosperus FGS II a majetková účast držená Společností byla odúčtována do výsledku. Meziroční vývoj ocenění investice v roce 2023 je následující: v tis. Kč 2023 Zůstatek k 1. lednu 41 399 Přírůstky - Zisk/ztráta z přecenění vykázaná ve výkazu zisku a ztráty běžného období 15 899 Úbytky při likvidaci -57 298 Zůstatek k 31. prosinci - Dopad do výsledku hospodaření v souvislosti s likvidací investice ke konci února 2023: v tis. Kč 31. prosince 2023 Výnosy z likvidace společně ovládané společnosti 57 298 Odúčtování investice ve společně ovládané společnosti 57 298 Výsledek z likvidace uznaný ve výsledku hospodaření - Dopad likvidace investice do výkazu peněžních toků za rok 2023 je následující: v tis. Kč 31. prosince 2023 Uznaná výplata za likvidaci společně ovládané společnosti 57 298 Vypořádání závazku -11 518 Příjmy z likvidace společně ovládané společnosti 45 780 12. STAVBY A ZAŘÍZENÍ v tis. Kč Stavby Zařízení Celkem Pořizovací hodnota k 1. lednu 2023 957 1 014 1 944 Oprávky k 1. lednu 2023 -957 -867 -1 797 Účetní zůstatková hodnota k 1. lednu 2023 - 147 147 Přírůstky - 1 299 1 299 Odpisy - -301 -301 Rozdíly z přepočtu cizích měn - -29 -29 Účetní zůstatková hodnota k 31. prosinci 2023 - 1 116 1 116 Pořizovací hodnota k 31. prosinci 2023 - 1 916 1 916 Oprávky k 31. prosinci 2023 - -800 -800 Pořizovací hodnota k 1. lednu 2024 - 1 916 1 916 Oprávky k 1. lednu 2024 - -800 -800 Účetní zůstatková hodnota k 1. lednu 2024 - 1 116 1 116 Přírůstky - 82 82 Odpisy - -355 -355 Rozdíly z přepočtu cizích měn - -15 -15 Účetní zůstatková hodnota k 31. prosinci 2024 - 828 828 Pořizovací hodnota k 31. prosinci 2024 - 1 999 1 999 Oprávky k 31. prosinci 2024 - -1 171 -1 171
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 100 13. ODLOŽENÁ DAŇ v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky Stavby a zařízení (účetní vs. daňové odpisy) 151 - 133 - Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 901 9 725 4 Odložená daň celkem, brutto 1 052 9 858 4 Započtení* -9 -9 -4 -4 Odložená daň celkem, netto 1 043 - 854 - * Započtení – hrubé odložené daňové pohledávky a závazky se započítávají, pokud je to aplikovatelné. Meziroční změna čisté odložené daňové pohledávky s rozlišením jejího uznání do výsledku hospodaření a ostatního úplného výsledku: v tis. Kč Stavby a zařízení Akcie v reálné hodnotě Celkem Stav k 1. lednu 2023 113 793 906 Změna uznaná ve výsledku hospodaření 7 - 7 Změna uznaná v ostatním úplném výsledku - -141 -141 Dopad změny daňové sazby 13 69 82 Stav k 31. prosinci 2023 133 721 854 Změna uznaná ve výsledku hospodaření 18 - 18 Změna uznaná v ostatním úplném výsledku - 171 171 Stav k 31. prosinci 2024 151 892 1 043 14. BANKOVNÍ ÚVĚRY v tis. Kč 31. prosinci 2024 31. prosinci 2023 Kontokorentní úvěr 3 247 930 3 237 042 K 31. prosinci 2024 i k 31. prosinci 2023 Společnost eviduje v rámci bankovních úvěrů čerpaný kontokorentní úvěr vedený v EUR a úročený úrokovou sazbou 12M EURIBOR + 4,75 %. K tomuto úvěru poskytla Společnost zástavu v podobě poskytnutých půjček ve výši 3 548 355 tis. Kč. (v roce 2023 ve výši 3 711 486 tis. Kč). 15. PŘIJATÉ PŮJČKY OD KLIENTŮ v tis. Kč 31. prosinci 2024 31. prosinci 2023 Přijaté půjčky od klientů 1 985 848 1 047 173 K 31. prosinci 2024 jsou evidovány půjčky přijaté od 2 věřitelů (2023: 2 věřitelé) s úročením 5,10 % p.a. – 8,19 % p.a. (2023: 5,10 % p. a. – 5,80 % p. a.). Půjčky jsou vedené v CZK i EUR. 16. VYDANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Směnky - 215 918 K 31. prosinci 2023 byla evidována jedna vydaná směnka vedená v CZK s úrokovou sazbou 8,3 % p.a. a splatností v lednu 2024. V lednu 2024 byla pořízena nová směnka s úrokovou sazbou 8 % p.a. a splatností v prosinci 2024. K 31. prosinci 2024 již žádná další směnka v evidenci není.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 101 17. OBCHODNÍ A OSTATNÍ ZÁVAZKY v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Závazky z obchodního styku 770 2 236 Závazky vůči zaměstnancům 2 717 1 116 Závazky vůči akcionářům - 2 969 Ostatní závazky 14 282 25 Finanční závazky podléhající rizikové analýze celkem 17 769 6 346 Přijaté provozní zálohy 18 039 17 710 Daňové závazky 291 177 Závazky z titulu sociálního a zdravotního pojištění 690 535 Závazky nefinančního charakteru celkem 19 020 18 422 Obchodní závazky a ostatní závazky celkem 36 789 24 768 Závazky vůči akcionářům evidované k 31. prosinci 2023 ve výši 2 969 tis. Kč představují závazky z titulu nevyzvednutých dividend, z titulu veřejné dražby, z důvodu nevyzvednutých akcií při změně akcií z akcií na jméno na akcie na majitele, respektive akcie listinné. K 31. prosinci 2024 dosahovaly tyto závazky hodnoty 2 971 tis. Kč a vzhledem ke skutečnosti, že uplynulo již více jak 10 let od jejich vzniku, během nichž nebylo nárokováno jejich vyplacení, rozhodlo vedení Společnosti o jejich odúčtování z vykazovaných závazků, a to zpětným navýšením vlastního kapitálu – nerozdělených výsledků. Závazky ve výši 14 254 tis. Kč zahrnuté do kategorie „Ostatní závazky“ souvisí s prodejem dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED k 31. 12. 2024. Při prodeji proběhl v samostatné transakci převod poskytnutých a přijatých úvěrů na nabyvatele obchodního podílu, přičemž z transakce vyplynul čistý závazek, který byl uhrazen v lednu 2025. 18. SESOUHLASENÍ VÝVOJE ZÁVAZKŮ NA PENĚŽNÍ TOKY VYPLÝVAJÍCÍ Z FINANCOVÁNÍ v tis. Kč Kontokorentní bankovní úvěr Úvěry od klientů Vydané dluhové cenné papíry Celkem Zůstatek k 1. lednu 2024 3 237 042 1 047 173 215 918 4 500 133 Změny z peněžních toků z financování Platby za zpětný odkup - - -416 000 -416 000 Příjmy z vydaných dluhových cenných papírů - - 216 000 216 000 Přijaté úvěry a vklady - 2 766 144 - 2 766 144 Splacené úvěry a vybrané vklady -24 303 -1 593 907 - -1 618 210 Zaplacené úroky -177 447 -227 311 -32 460 -437 218 Změny z peněžních toků z financování -201 750 944 926 -232 460 510 716 Ostatní změny související se závazky Úrokové náklady 153 913 191 371 16 542 361 826 Odúčtování vlivem zápočtu - -82 524 - -82 524 Efekt změny měnových kurzů 58 725 -115 098 - -56 373 Ostatní změny související se závazky celkem 212 638 -6 251 16 542 222 929 Zůstatek k 31. prosinci 2024 3 247 930 1 985 848 - 5 233 778
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 102 v tis. Kč Kontokorentní bankovní úvěr Úvěry od klientů Vydané dluhové cenné papíry Celkem Zůstatek k 1. lednu 2023 3 262 126 1 038 059 196 269 4 496 454 Změny z peněžních toků z financování Platby za zpětný odkup - - -192 920 -192 920 Příjmy z vydaných dluhových cenných papírů - - 200 000 200 000 Přijaté úvěry a vklady - 3 064 121 - 3 064 121 Splacené úvěry a vybrané vklady -134 880 -3 106 784 - -3 241 664 Zaplacené úroky -202 358 -60 250 -3 490 -266 098 Změny z peněžních toků z financování -337 238 -102 913 3 590 -436 561 Ostatní změny související se závazky Úrokové náklady 236 523 73 158 16 059 325 740 Efekt změny měnových kurzů 75 632 38 869 - 114 500 Ostatní změny související se závazky celkem 312 154 112 027 16 059 440 240 Zůstatek k 31. prosinci 2023 3 237 042 1 047 173 215 918 4 500 133 V případě kontokorentního úvěru, který je průběžně čerpán a splácen je do sesouhlasení počátečního a konečného zůstatku zahrnuta čistá změna, tj. čerpání snížené o splacení. 19. VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci 2024 i 31. prosinci 2023 činí 532 536 tis. Kč a je rozvržen na 1 065 071 134 kusů kmenových akcií na majitele v zaknihované podobě o jmenovité hodnotě 0,50 Kč a zůstal nezměněn v porovnání s minulým účetním obdobím. Akcionáři mají nárok na výplatu dividendy a na valné hromadě Společnosti RMS Mezzanine, a.s. má každá akcie hodnotu jednoho hlasu. Rezervní fond Rezervní fond Společnosti ve výši 106 507 tis. Kč, který je součástí nerozdělených zisků, byl tvořen dle platných stanov Společnosti kumulativně v minimální výši 5 % z čistého dosaženého zisku Společnosti až do výše 20 % základního kapitálu Společnosti, kterou tvorba dosáhla a není tedy nadále navyšována. Rezervní fond může být použit pouze na úhradu ztrát Společnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. O použití rezervního fondu rozhoduje představenstvo Společnosti po předchozím souhlasu dozorčí rady. O případném dalším doplňování rezervního fondu nad tuto hranici rozhoduje valná hromada. V roce 2024 ani 2023 valná hromada nerozhodla o navýšení rezervního fondu. Fond z přecenění investic a fond z převodu na cizí měnu Fond z přecenění investic tvoří kumulované přecenění akcií, které jsou oceňovány reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku. Zůstatek fondu je dán rozdílem hrubého přecenění akcií a souvisejícím odloženým daňovým závazkem. Fond z převodu na cizí měnu tvoří kurzové rozdíly vzniklé převodu majetku a závazků zahraničních operací z funkční měny (EUR) do měny prezenční, v níž je sestavena účetní závěrka (CZK). Týká se organizační složky působící na Slovensku. Zůstatek fondu je dán pouze kurzovým přepočtem bez vlivu zdanění, neboť s realizací zahraničních operací nejsou spojeny případné daňové dopady.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 103 20. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS v tis. Kč 2024 2023 Úrokové výnosy Půjčky poskytnuté klientům 492 631 433 897 Ostatní 2 086 656 Úrokové výnosy celkem 494 717 434 553 Úrokové náklady Bankovní úvěry -153 913 -236 523 Půjčky přijaté od klientů -191 371 -73 158 Směnky -16 542 -16 059 Úrokové náklady celkem -361 826 -325 740 Čistý úrokový výnos 132 891 108 813 Úrokové výnosy jsou spojeny pouze s poskytnutými půjčkami popsanými v bodu 7 až 8 této individuální účetní závěrky a jsou vypočítány za použití metody efektivní úrokové míry. Úrokové náklady jsou spojeny pouze s přijatými úvěry a půjčkami a vydanými dluhovými cennými papíry popsanými v bodu 15 až 17 této individuální účetní závěrky. 21. ČISTÝ ZISK Z OBCHODOVÁNÍ v tis. Kč 2024 2023 (Ztráta) Zisk z přecenění derivátových nástrojů -1 002 6 074 Zisk/ztráta z postoupení pohledávek - 3 293 Výnosy z dividend 3 3 Zisk z přecenění investice ve společně ovládané společnosti - 15 899 Čistý kurzový zisk 22 829 37 483 Čistý zisk z obchodování celkem 21 830 62 752 22. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE v tis. Kč 2024 2023 Finanční náklady na platební styk a operace s cennými papíry -27 373 -24 584 Finanční náklady na platební styk a operace s cennými papíry za rok 2024 zahrnují zejména bankovní poplatky z nečerpané částky kontokorentu ve výši 27 326 tis. Kč (2023: 24 417 tis. Kč). 23. OSOBNÍ NÁKLADY v tis. Kč 2024 2023 Mzdové náklady -11 047 -9 114 Zákonné zdravotní a sociální pojištění -4 177 -3 547 Odměny členům statutárního a dozorčích orgánů -1 926 -1 926 Ostatní sociální náklady -309 -216 Osobní náklady celkem -17 459 -14 803 Průměrný počet zaměstnanců / Počet zaměstnanců k datu závěrky v tis. Kč 2024 2023 Společnost v ČR 3 4 z toho člen dozorčí rady Společnosti 1 1 Organizační složka na Slovensku 4 4 z toho členové představenstva Společnosti 3 3 Počet zaměstnanců celkem 7 8
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 104 24. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY v tis. Kč 2024 2023 Náklady na audit a účetní služby -6 860 -6 771 Náklady na nájemném -5 265 -4 202 DPH -1 823 -1 706 Náklady na poradenství (právní, daňové, znalci, notářské služby) -1 169 -1 075 Dary a náklady na reprezentaci -1 464 -802 Ostatní náklady -4 104 -4 647 Ostatní provozní náklady celkem -20 685 -19 203 V položce Náklady na audit a účetní služby je zahrnuta odměna statutárnímu auditorovi a skládá se z následujících položek: v tis. Kč 2024 2023 Ověření statutární konsolidované a nekonsolidované účetní závěrky -2 370 - 2 125 Jiné ověřovací služby -80 -70 25. DAŇ Z PŘÍJMŮ Pohledávka / Závazek z titulu splatné daně z příjmu K 31. prosinci 2024 je evidována pohledávka z titulu splatné daně ve výši 5 855 tis. Kč (2023: 3 462 tis. Kč), neboť zálohy uhrazené v průběhu účetního období převyšují očekávanou daňovou povinnost za zdanitelné období. Daň z příjmu uznaná ve výsledku hospodaření v tis. Kč 2024 2023 Splatná daň za běžné období -18 101 -18 957 Úprava splatné daně za předcházející období 17 -380 Splatná daň celkem -18 084 -19 337 Odložená daň z titulu změny přechodných rozdílů 18 13 Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby - 7 Odložená daň celkem 18 20 Daň z příjmů celkem -18 066 -19 317 Daň z příjmu uznaná v ostatním úplném výsledku v tis. Kč 2024 2023 Odložená daň z titulu změny přechodných rozdílů 171 -141 Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby - 69 Odložená daň celkem 171 -72 Efektivní daňová sazba v tis. Kč 2024 2023 Zisk před zdaněním 81 195 170 230 Teoretická daň z příjmu při sazbě 21 % (2024) / 19 % (2023) -17 051 -32 343 Dopad daňově neuznatelných nákladů a výnosů -1 032 13 399 Úprava splatné daně za předcházející období 17 -380 Úprava odložené daně z titulu změny daňové sazby - 7 Daň z příjmů celkem -18 066 -19 317 Efektivní daňová sazba 22,25 % 11,35 % Sazba daně z příjmů právnických osob v České republice v roce 2024 činila 21 %, zatímco v roce 2023 byla ve výši 19 %.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 105 26. ÚDAJE O REÁLNÉ HODNOTĚ Reálná hodnota finančních aktiv a závazků Společnosti, které nejsou v účetních výkazech oceněny reálnou hodnotou, ve srovnání s jejich účetní hodnotou a konkretizací použité úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty poskytují následující tabulky: v tis. Kč Účetní hodnota Reálná hodnota k 31. prosinci 2024 Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem Aktiva Peněžní prostředky 58 412 - 58 412 - 58 412 Půjčky poskytnuté klientům 7 424 540 - - 6 972 787 6 972 787 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 456 - - 456 456 Finanční aktiva celkem 7 483 408 - 58 412 6 973 243 7 031 655 Závazky Bankovní úvěry 3 247 930 - 3 247 930 - 3 247 930 Půjčky přijaté od klientů 1 985 848 - 2 057 475 - 2 057 475 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 17 769 - - 17 769 17 769 Finanční závazky celkem 5 251 547 - 5 305 405 17 769 5 323 174 v tis. Kč Účetní hodnota Reálná hodnota k 31. prosinci 2023 Úroveň 1 Úroveň 2 Úroveň 3 Celkem Aktiva Peněžní prostředky 42 708 - 42 708 - 42 708 Půjčky poskytnuté klientům 6 627 886 - - 6 054 373 6 054 373 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 369 - - 369 369 Finanční aktiva celkem 6 670 963 - 42 708 6 054 742 6 097 450 Závazky Bankovní úvěry 3 237 042 - 3 237 042 - 3 237 042 Půjčky přijaté od klientů 1 047 173 - 910 406 - 910 406 Vydané dluhové cenné papíry 215 918 - 215 918 - 215 918 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 6 346 - - 6 346 6 346 Finanční závazky celkem 4 506 479 - 3 452 960 916 752 4 369 712 Reálná hodnota byla stanovena na základě předpokládaných budoucích diskontovaných příjmů ze splátek jistiny a úroků. Při odhadech předpokládaných budoucích peněžních toků byly vzaty do úvahy i rizika z nesplnění jako i skutečnosti, které mohou naznačovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty poskytnutých a přijatých půjček a bankovních úvěrů vyjadřují změny v úvěrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i změny v úrokových sazbách, jsou-li půjčky a úvěry úročeny fixní úrokovou sazbou.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 106 27. ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK Finanční a provozní rizika, kterým je Společnost vystavena, a způsob jejich řízení jsou detailně popsána v této části přílohy. Nejvýznamnějšími finančními riziky, kterým je Společnost vystavena, jsou úvěrové riziko, riziko likvidity, úrokové riziko, měnové riziko a operační riziko. 28.1 Úvěrové riziko Úvěrové riziko je spojeno s neschopností dlužníka splatit svůj závazek v souvislosti s poskytnutou půjčkou. Objem vystavení se úvěrovému riziku je vyjádřen účetní hodnotou tohoto majetku v individuálním výkazu finanční situace. Mimo tohoto je Společnost vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvěru v těch případech, kdy Společnost má smluvní závazek splatnost poskytnuté půjčky prodloužit. Účetní hodnota poskytnutých půjček vyjadřuje nejvyšší možnou účetní ztrátu, která by musela být zachycena v případě, že protistrana úplně selže při plnění svých smluvních závazků a všechna zajištění by měla nulovou hodnotu. Tato hodnota proto vysoko převyšuje očekávané ztráty, které jsou odhadnuty a uznány v účetní závěrce. Úvěrové riziko se Společnost snaží snižovat tím, že s dlužníky uzavírá smlouvy o zajištění, a to zejména o zástavě obchodního podílu. Další riziko je spojeno se skutečností, že některé poskytnuté půjčky jsou podřízeny bankovnímu financování dlužníka. Posouzení úvěrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Společnosti. Hodnotící systém Společnosti je založený na standardizovaném ohodnocení příslušných kritérií, které vypovídají o finanční situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvěrové závazky, a to včetně očekávaného vývoje, přiměřeného zabezpečení, a stejně tak navrhovaných podmínek pro uskutečnění dané transakce. Úvěrové riziko podle sektoru k 31. prosinci 2024 v tis. Kč Podniky Finanční instituce Fyzické osoby Ostatní Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky - 58 283 - 129 58 412 Derivátové nástroje k obchodování - 10 251 - - 10 251 Akcie oceňované reálné hodnotou do ostatního úplného výsledku 3 613 - - - 3 613 Půjčky poskytnuté klientům 5 951 584 1 472 956 - - 7 424 540 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 434 - 22 456 Finanční aktiva celkem 5 955 631 1 541 490 22 129 7 497 272 Úvěrové riziko podle sektoru k 31. prosinci 2023 v tis. Kč Podniky Finanční instituce Fyzické osoby Ostatní Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky - 42 576 - 132 42 708 Akcie oceňované reálné hodnotou do ostatního úplného výsledku 4 428 - - - 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 4 777 776 1 836 932 13 178 - 6 627 886 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 258 - 111 - 369 Finanční aktiva celkem 4 782 462 1 879 508 13 289 132 6 675 391
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 107 Úvěrové riziko podle lokality k 31. prosinci 2024 v tis. Kč Česká republika Slovenská republika Nizozemí Kyperská republika Ostatní Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 41 603 16 809 - - - 58 412 Derivátové nástroje k obchodování 10 251 - - - - 10 251 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - 3 534 - - 79 3 613 Půjčky poskytnuté klientům 960 098 613 927 2 236 397 2 538 855 1 075 263 7 424 540 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 111 345 - - - 456 Finanční aktiva celkem 1 012 063 634 615 2 236 397 2 538 855 1 075 342 7 497 272 Úvěrové riziko podle lokality k 31. prosinci 2023 v tis. Kč Česká republika Slovenská republika Nizozemí Kyperská republika Ostatní Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 28 668 14 040 - - - 42 708 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - 4 371 - - 57 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 465 409 800 827 2 521 388 1 868 838 971 424 6 627 886 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 111 258 - - - 369 Finanční aktiva celkem 494 188 819 496 2 521 388 1 868 838 971 481 6 675 391 Analýza snížení hodnoty finanční aktiv K 31. prosinci 2024 Společnost evidovala v kategorii do 3 měsíců osm poskytnutých půjček v celkové výši 833 936 tis. Kč (2023: osm poskytnutých půjček v celkové výši 970 255 tis. Kč), z toho jsou dvě půjčky po splatnosti v celkové hrubé výši 46 768 tis. Kč (2023: dvě půjčky po splatnosti v celkové hrubé výši 29 525 tis. Kč). K 31. prosinci 2024 Společnost má uznané očekávané úvěrové ztráty v celkové výši 26 879 tis. Kč (2023: 40 989 tis. Kč), přičemž detailnější rozbor očekávaných úvěrových ztrát v rozpadu na 12měsíční očekávané úvěrové ztráty a celoživotní očekávané úvěrové ztráty v bodě 9. K 31. prosinci 2024 byly ve stupni 3 klasifikace úvěrových ztrát evidovány tři půjčky, přičemž jedna je zaručena zástavním právem na nemovitost, která byla půjčkou financována (znalecký odhad nemovitosti 13 220 tis. Kč). K 31. prosinci 2024 je tato půjčka vymáhána soudně (bod 29). Ostatní úvěry jsou bez zajištění. Pro výpočet odhadu očekávaných úvěrových ztrát Společností bylo použito následující rozmezí pravděpodobnosti selhání: 2024 2023 Pravděpodobnost selhání pro stupeň 1 0,3 % - 2,0 % 0,9 % - 2,4 % Pravděpodobnost selhání pro stupeň 2 - 1,9 % - 5,3 % Při odhadu očekávaných úvěrových ztrát byly Společností pro výpočet ztráty ze selhání použity 3 scénáře s váhami 70 %, 20 % a 10 %. U scénáře 1 se použil diskont na hodnotu aktiv/CF ve výši 10 %, u scénáře 2 se použil diskont 50 % (případně 30 % u nemovitostních projektů) a u scénáře 3 se použil diskont 90 % (případně 60 % u nemovitostních projektů).
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 108 K 31. prosinci 2024, resp. k 31. prosinci 2023 Společnost eviduje poskytnuté půjčky klientům dle jednotlivých stupňů klasifikace úvěrových ztrát následovně (brutto hodnoty): v tis. Kč Stupeň 1 Stupeň 2 Stupeň 3 Celkem Zůstatek k 31. prosinci 2024 7 372 563 - 51 977 7 424 540 Zůstatek k 31. prosinci 2023 5 870 662 779 276 18 707 6 668 645 K 31. prosinci 2024 Společnost eviduje přísliby z titulu půjček poskytnutých klientům ve výši 104 789 tis. Kč (k 31. prosinci 2023: 649 309 tis. Kč). Dále Společnost eviduje 1 poskytnutou zástavu (v roce 2023: 1), která je popsaná výše. 28.2 Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká v rámci všeobecného financování činnosti Společnosti a řízení finanční situace. Zahrnuje riziko neschopnosti financovat aktiva v dohodnuté době splatnosti a úrokové sazbě a taktéž riziko neschopnosti realizovat aktiva za rozumnou cenu v přiměřeném časovém horizontu. Společnost používá různé metody řízení rizika likvidity, včetně individuálního monitorování. Vedení Společnosti se zaměřuje nejvíce na diverzifikaci zdrojů financování. Tato diverzifikace umožňuje Společnosti větší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje především sledováním změn ve struktuře financování, porovnávající tyto změny se strategií řízení rizika likvidity stanovené vedením Společnosti. V rámci své strategie řízení rizika likvidity drží Společnost část svého majetku ve formě vysoce likvidních aktiv. Analýza likvidity zveřejněná níže představuje nejopatrnější variantu zbývající doby splatnosti, proto je v případě závazků zohledněn první možný den splatnosti, kdežto u poskytnutých půjček nejdelší možné splacení. Vedení Společnosti předpokládá, že rozdíl mezi finančními závazky a finančními aktivy Společnosti z pohledu likvidity bude, v případě potřeby, řešen formou bankovních úvěrů a nebankovních půjček. Riziko likvidity k 31. prosinci 2024 Analýza nederivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti a zahrnující všechny očekávané smluvní peněžní toky, včetně v budoucnu naběhlých úrokových plateb: v tis. Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Finanční aktiva Peněžní prostředky 58 412 58 412 58 412 - - - - Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 3 613 3 613 - - - - 3 613 Půjčky poskytnuté klientům 7 424 540 8 846 678 839 329 3 668 624 2 300 318 2 038 407 - Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 456 456 345 111 - - - Finanční aktiva celkem 7 487 021 8 909 159 898 0086 3 668 735 2 300 318 2 038 407 3 613 Finanční závazky Bankovní úvěry 3 247 930 -3 413 730 -53 400 -3 360 330 - - - Půjčky přijaté od klientů 1 985 848 -2 358 434 - -660 843 -1 697 591 - - Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 17 769 -17 769 -17 769 - - - - Finanční závazky celkem 5 251 547 -5 789 933 -71 169 -4 021 173 -1 697 591 - -
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 109 Analýza derivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti: v tis. Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Derivátová finanční aktiva Forwardové a swapové kontrakty - pohledávka (příjem) 10 251 1 673 060 1 673 060 - - - - - závazek (výdaj) - -1 662 210 -1 662 210 - - - - 10 251 10 850 10 850 - - - - Riziko likvidity k 31. prosinci 2023 Analýza nederivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti a zahrnující všechny očekávané smluvní peněžní toky, včetně v budoucnu naběhlých úrokových plateb: v tis. Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Finanční aktiva Peněžní prostředky 42 708 42 708 42 708 - - - - Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku 4 428 4 428 - - - - 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 6 627 886 8 137 632 1 068 928 3 852 103 1 473 794 1 742 807 - Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 369 369 - 111 258 - - Finanční aktiva celkem 6 675 391 8 185 137 1 111 636 3 852 214 1 474 052 1 742 807 4 428 Finanční závazky Bankovní úvěry 3 237 042 -3 237 042 -76 934 -3 160 108 - - - Půjčky přijaté od klientů 1 047 173 -1 442 460 -123 782 -287 873 -1 030 805 - - Vydané dluhové cenné papíry 215 918 -215 918 -215 918 - - - - Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 6 346 -6 346 -3 133 -95 - - -3 118 Finanční závazky celkem 4 506 479 -4 901 766 -420 449 -3 448 076 -1 030 805 - -3 118 Analýza derivátových finančních nástrojů sestavená podle zbývající smluvní doby splatnosti: v tis. Kč Účetní hodnota Smluvní peněžní toky Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Derivátový finanční závazek Forwardové a swapové kontrakty - pohledávka (příjem) - 983 320 983 320 - - - - - závazek (výdaj) -6 427 -989 000 -989 000 - - - - -6 427 -5 680 -5 680 - - - - 28.3 Úrokové riziko Činnosti Společnosti jsou vystaveny riziku změn v úrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sumě úročených aktiv a úročených závazků, při kterých je úroková sazba v době splatnosti nebo v době změny odlišná od současné úrokové sazby. Doba, na kterou je pro finanční nástroj stanovena pevná sazba, proto vyjadřuje vystavení riziku změn v úrokových sazbách. Přehled uvedený níže vyjadřuje vystavení Společnosti riziku změn v úrokových sazbách buď na základě smluvní doby splatnosti finančních nástrojů, nebo pro finanční nástroje, jejichž cena se mění v závislosti od změny tržní sazby ještě před splatnosti, se bere do úvahy datum nejbližší změny úrokové sazby. Aktiva a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúročené, jsou vykázány spolu v kategorii „neurčená splatnost“.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 110 Úrokové riziko k 31. prosinci 2024 v tis. Kč Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 58 412 - - - - 58 412 Derivátové nástroje k obchodování 10 251 - - - - 10 251 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - - - - 3 613 3 613 Půjčky poskytnuté klientům 825 398 3 471 555 2 052 324 1 075 263 - 7 424 540 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 345 111 - - - 456 Finanční aktiva celkem 894 406 3 471 666 2 052 324 1 075 263 3 613 7 497 272 Finanční závazky Bankovní úvěry 53 400 3 194 530 - - - 3 247 930 Půjčky přijaté od klientů - 569 752 1 416 096 - - 1 985 848 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 17 769 - - - - 17 769 Finanční závazky celkem 71 169 3 764 282 1 416 096 - - 5 251 547 Úrokové riziko k 31. prosinci 2023 v tis. Kč Do 3 měsíců 3 měsíce až 1 rok 1 rok až 5 let Nad 5 let Neurčená splatnost Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 42 708 - - - - 42 708 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - - - - 4 428 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 970 255 3 585 342 1 100 865 971 424 - 6 627 886 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze - 111 258 - - 369 Finanční aktiva celkem 1 012 963 3 585 453 1 101 123 971 424 4 428 6 675 391 Finanční závazky Bankovní úvěry 76 934 3 160 108 - - - 3 237 042 Derivátové nástroje k obchodování 6 427 - - - - 6 427 Půjčky přijaté od klientů 111 878 - 935 295 - - 1 047 173 Vydané dluhové cenné papíry 215 918 - - - - 215 918 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 3 133 95 - - 3 118 6 346 Finanční závazky celkem 414 290 3 160 203 935 295 - 3 118 4 512 906 Analýza citlivosti na změnu úrokové sazby v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Fixně úročené finanční nástroje Půjčky poskytnuté klientům 6 349 382 5 656 462 Půjčky přijaté od klientů -1 418 905 -986 448 Vydané dluhové cenné papíry - -215 918 Netto pozice 4 930 477 4 454 096 Variabilně úročené finanční nástroje Půjčky poskytnuté klientům 1 075 158 971 424 Půjčky přijaté od klientů -566 943 -60 725 Bankovní úvěry -3 247 930 -3 237 042 Netto pozice -2 739 715 -2 323 343
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 111 Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bodů („bp“), po celé výnosové křivce vztahující se na úrokové pozice (variabilně úročené finanční nástroje) v portfoliu Společnosti, by mělo následující dopad na výsledek hospodaření a vlastní kapitál Společnosti: Vliv na výsledek hospodaření Vliv na vlastní kapitál v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Pokles úrokových sazeb o 100 bp 27 397 23 263 27 397 23 263 Nárůst úrokových sazeb o 100 bp -27 397 -23 263 -27 397 -23 263 28.4 Měnové riziko Měnové riziko je spojeno s cizoměnovými transakcemi a z nich plynoucími cizoměnovými zůstatky finančních aktiv a závazků, jejichž hodnota se mění (roste či klesá) vlivem změny směnných kurzů. Důsledkem je zachycení kurzových rozdílů ve výsledku hospodaření, případně v ostatním úplném výsledku. Měnové riziko k 31. prosinci 2024 v tis. Kč CZK EUR USD Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 40 680 16 763 969 58 412 Derivátové nástroje k obchodování 10 251 - - 10 251 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - 3 613 - 3 613 Půjčky poskytnuté klientům 736 726 6 687 814 - 7 424 540 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 111 345 - 456 Finanční aktiva celkem 787 768 6 708 535 969 7 497 272 Finanční závazky Bankovní úvěry - 3 247 930 - 3 247 930 Půjčky přijaté od klientů 246 012 1 739 836 - 1 985 848 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 2 124 15 646 - 17 770 Finanční závazky celkem 248 136 5 003 412 - 5 251 548 Měnové riziko k 31. prosinci 2023 v tis. Kč CZK EUR USD Celkem Finanční aktiva Peněžní prostředky 27 773 14 040 895 42 708 Akcie oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku - 4 428 4 428 Půjčky poskytnuté klientům 990 911 5 636 975 - 6 627 886 Pohledávky z obchodních vztahů a ostatní aktiva podléhající rizikové analýze 111 258 - 369 Finanční aktiva celkem 1 018 795 5 655 701 895 6 675 391 Finanční závazky Bankovní úvěry - 3 237 042 - 3 237 042 Derivátové nástroje k obchodování 6 427 - - 6 427 Půjčky přijaté od klientů - 1 047 173 - 1 047 173 Vydané dluhové cenné papíry 215 918 - - 215 918 Obchodní a ostatní závazky podléhající rizikové analýze 4 223 2 123 - 6 346 Finanční závazky celkem 226 568 4 286 338 - 4 512 906
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 112 Analýza citlivosti na změnu měnového kurzu Jednoprocentní posílení české koruny vůči euru a americkém dolaru v portfoliu, by mělo následující vliv na výsledek hospodaření a vlastní kapitál: Vliv na výsledek hospodaření Vliv na ostatní výsledek hospodaření v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 31. prosince 2024 31. prosince 2023 EUR -17 015 -13 514 -36 -44 USD -10 -9 - - Vlastní kapitál v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 EUR -17 015 -13 558 USD -10 -9 Jednoprocentní oslabení české koruny vůči euru a americkému dolaru v portfoliu by mělo stejně velký, ale opačný vliv na výsledek hospodaření a vlastní kapitál. 28.5 Tržní riziko – riziko změny cen akcií Riziko změny cen akcií vzniká v důsledku vlastnictví cenných papírů určených na prodej a cenných papírů oceněných reálnou hodnotou. Vedení Společnosti monitoruje mix finančních nástrojů ve svém portfoliu, přičemž významné majetkové cenné papíry jsou řízené individuálně. Analýza citlivosti na změnu ceny akcií Jednoprocentní růst tržní ceny nederivátových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku by mělo následující dopad na vlastní kapitál Společnosti v běžném účetním období. Vliv na vlastní kapitál v tis. Kč 31. prosince 2024 31. prosince 2023 Akcie oceňované reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku – úroveň 1 36 44 Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku 36 44 Jednoprocentní pokles tržní ceny nederivátových finančních aktiv oceňovaných reálnou hodnotou s přeceněním do ostatního úplného výsledku by mělo hodnotově stejný, ale opačný (snížený) dopad na vlastní kapitál Společnosti. 28.6 Řízení kapitálu Strategií Společnosti pro zachování silné kapitálové báze je udržovat důvěru investorů, věřitelů a trhu a také podporovat další růst vlastního podnikání Společnosti. 28.7 Provozní riziko Provozní (operační) riziko je riziko, které představuje riziko ztráty z důvodu zpronevěry, neautorizovaných aktivit, chyb, omylů, neefektivnosti nebo selhání systémů, či případné riziko soudních sporů. Toto riziko vzniká při všech aktivitách Společnosti. Cílem Společnosti je řídit provozní riziko tak, aby se zabránilo finančním ztrátám a újmám na dobrém jménu Společnosti v rámci efektivity nákladů vynaložených na splnění tohoto cíle a vyhnout se přitom opatřením, která by bránila iniciativě a kreativitě. Hlavní zodpovědnost za implementaci kontrol souvisejících s řízením operačního rizika má vedení Společnosti. Tato zodpovědnost je podporovaná vypracováním standardů na řízení operačního rizika a zahrnuje následující oblasti: - Identifikace operačního rizika v rámci struktury kontrolního systému (vytváření podmínek pro snižování a limitování tohoto rizika (při zabezpečení požadované úrovně aktivit), též jeho dopadu a následků jako i doporučení na vhodné řešení v této oblasti).
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 113 - Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvěr či půjčka, která je poskytnuta, včetně čerpání v souvislosti s úvěrovým rámcem, je odsouhlasována představenstvem Společnosti). - Tento přehled událostí týkajících se operačního rizika umožňuje společnosti zpřesnit podniknuté kroky a opatření na snížení těchto rizik a též uskutečnit rozhodnutí týkající se následujícího: - akceptování vzniklých rizik, - iniciování opatření snižujících možné dopady; nebo - snižování rozsahu takovýchto aktivit nebo jejich úplné zastavení. 28. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Přehled transakcí a vyplývajících zůstatků se spřízněnými stranami Všechny transakce se spřízněnými stranami jsou založeny na podmínkách shodných s transakcemi s nespřízněnými stranami: 31. prosince 2024 31. prosince 2023 v tis. Kč Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky Ovládané společnosti - - 168 686 111 846 Členové klíčového vedení - 363 - 363 Celkem - 363 168 686 112 209 2024 2023 v tis. Kč Výnosy Náklady Výnosy Náklady Ovládané společnosti 6 650 7 102 12 310 824 Členové klíčového vedení - 10 212 - 8 580 Celkem 6 650 17 314 12 310 9 404 Pohledávky za ovládanými společnostmi – dceřinou společností – jsou důsledkem poskytnutých půjček a výnosy tvoří vzniklé úroky. Odměny klíčového vedení Společnosti Celkové odměny členů klíčového vedení zahrnuté v osobních nákladech jsou ve výši 10 212 tis. Kč (2023: 8 580 tis. Kč) a v plné výši spadají do kategorie krátkodobých zaměstnaneckých požitků. 29. SOUDNÍ SPORY Pasivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované: Společnost RMS Mezzanine, a.s. („Společnost“) byla účastníkem jednoho soudního řízení vedeného u Městského soudu v Praze, jako soudu prvního stupně, pod sp. zn. 69 Cm 89/2022, resp. u Vrchního soudu v Praze, pod sp. zn. 14 Cmo 230/2023, jako odvolacího soudu, v němž se pobočný spolek OSMA – ČR – OJ022, IČO: 011 86 183, se sídlem SNP 3876, 430 01 Chomutov, zapsaný ve spolkovém rejstříku vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl L, vložka 8825 („spolek OSMA“), jako navrhovatel, domáhal vyslovení neplatnosti usnesení valné hromady Společnosti konané dne 21. 6. 2022, jímž tato valná hromada Společnosti schválila vypořádání hospodářského výsledku Společnosti za rok 2021 tak, že zisk za tento rok 2021 po zdanění ve výši 76 579 tis. Kč bude převeden na účet nerozděleného zisku předchozích let. Městský soud v Praze vydal usnesení č. j. 69 Cm 89/2022-44 ze dne 21. 6. 2023, kterým byl návrh spolku OSMA na vyslovení neplatnosti napadaného usnesení valné hromady Společnosti zamítnut, a spolku OSMA byla uložena povinnost zaplatit Společnosti náhradu nákladů řízení. Proti tomuto usnesení soudu prvního stupně podal spolek OSMA odvolání k Vrchnímu soudu v Praze. V odvolacím řízení Vrchní soud v Praze vydal usnesení č. j. 14 Cmo 230/2023-74 ze dne 22. 2. 2024, kterým změnil usnesení soudu prvního stupně tak, že se nevyslovuje neplatnost napadeného usnesení valné hromady Společnosti, a dále byla Společnosti uložena povinnost zaplatit spolku OSMA do tří dnů od právní moci tohoto usnesení náklady řízení. Spolkem OSMA napadené usnesení valné hromady Společnosti tak zůstává v platnosti. Dle dostupných informací spolek OSMA nepodal proti rozhodnutí Vrchního soudu v Praze dovolání a spor je v tuto chvíli pravomocně ukončen.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 114 Aktivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalobce: Společnost RMS Mezzanine, a.s. byla účastníkem soudního řízení vedeného u Obvodního soudu pro Prahu 1 ve věci vymáhání poskytnutého a neuhrazeného úvěru včetně jeho příslušenství společnosti RESSPORT Economy a.s. Dne 26. 1. 2023 byl vydán platební rozkaz, proti němuž byl ze strany žalované ještě v roce 2023 podán odpor. Dne 7. 3. 2024 však nabyl právní moci a Společnost prostřednictvím Exekučního úřadu v Berouně zahájila vymáhání exekuční cestou s plánovanou dražbou majetku společnosti RESSPORT Economy, a.s. za účelem pokrytí pohledávky a spojených nákladů. Dne 5. 8. 2024 společnost RESSPORT Economy a.s. vstoupila do insolvence a exekuce majetku tak byla pozastavena. 30. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Změna funkční měny Společnost k 1. lednu 2025 v návaznosti na rozhodnutí vedení Společnosti a s ohledem na většinový podíl transakcí a zůstatků vedených v EUR přijala změnu funkční měny z CZK na EUR. Zůstatky aktiv, závazků a jednotlivých složek vlastního kapitálu, které jsou v CZK prezentovány k 31. prosinci 2024, jsou 1. lednu 2025 přepočteny do EUR kurzem ČNB 25,185 CZK/EUR. Při tomto přepočtu nevzniká žádný kurzový rozdíl, naopak dochází k rozpuštění historického kurzového rozdílu z přepočtu slovenské organizační složky, jejíž funkční měnou bylo EUR a byla převáděna do CZK jakožto měny vykazování. S ohledem na změnu funkční měny bude pro rok 2025 změněna též měny vykazování a další účetní závěrka Společnosti bude sestavena a prezentována v EUR. Pro zajištění srovnatelnosti budou zpětně převedeny srovnatelné údaje z CZK do EUR. V souvislosti se změnou funkční měny došlo k uzavření derivátových nástrojů, které byly v lednu 2025 ukončeny a finálně vypořádány. Prodej dceřiné společnosti V lednu 2025 došlo k úhradě pohledávky z prodeje dceřiné společnosti, která byla k 31. prosinci 2024 prezentována ve výši 289 627 tis. Kč (11 500 tis. EUR). Žádné další významné události s dopadem na finanční situaci a výkonnost Skupiny v období po rozvahovém dni do data schválení účetní závěrky nenastaly 31. SCHVÁLENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Tato individuální účetní závěrka byla schválena představenstvem a vydána ke zveřejnění dne 28. dubna 2025.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 115 7. Písemná zpráva o vztazích mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za účetní období roku 2024 za společnost RMS Mezzanine, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s., se sídlem Templová 654/6, Staré Město, 110 00 Praha 1, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Zpracovatel“, „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí celku, ve kterém existují či existovali následující vztahy mezi Zpracovatelem a ovládajícími osobami a dále vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými a vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 82 zákona č. 90/2012 Sb. o obchodních společnostech a družstvech (ZOK). Mezi Zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická opatření. I. Struktura vztahů mezi ovládajícími osobami a ovládanou osobou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou, úloha ovládané osoby v něm, způsob a prostředky ovládání Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byla Společnost přímo ovládána následující osobou: SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Klimentos, 41-43, KLIMENTOS TOWER, Floor 1, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, Kyperská republika, P. C. 1061, Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byla Společnost ovládána nepřímo následujícími osobami Ing. Mgr. Boris Procik bytem Bratislava, Dvořákovo nábrežie 7527/10D, 811 02 Bratislava, Slovenská republika, který ovládá SIMFAX TRADING LIMITED. Představenstvu RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 byly ovládány prostřednictvím Ing. Mgr. Borise Procika následující osoby: MCH - MEDICAL CARE HOLDING LIMITED, IČ: HE170309, Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st ﬂoor, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, Kyperská republika, P.C. 1061 Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 ovládá společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti: RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Klimentos, 41-43 KLIMENTOS TOWER, 1st ﬂoor, Flat/Ofﬁce 14A, Nicosia, P. C. 1061; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIMITED. S platností k 31.12.2024 došlo k prodání 100% obchodního podílu společnosti RMSM1 Limited na třetí osobu. Tatry mountain resorts, a.s., IČ 31 560 636, sídlem Demänovská 72 Liptovský Mikuláš 031 01, Slovenská republika, společnost RMSM1 LIMITED vlastní 14,80% obchodní podíl společnosti Tatry mountain resorts, a.s. Kluknavská mliekáreň obchodno-odbytové družstvo, IČ 36 603 244, sídlem Jaklovce 640, Jaklovce, 055 61, Slovenská republika, společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 99,54% obchodní podíl společnosti Kluknavská mliekáreň obchodno-odbytové družstvo. Společnost má zřízenou organizační složku na Slovensku: RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02, zastoupená vedoucími organizační složky a to: Ing. Mgr. Borisem Procikem, Ing. Zdenkou Madunickou a Mgr. Lenkou Chochlík Bartekovou, kdy ve jménu organizační složky jednají vždy dva vedoucí organizační složky společně.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 116 II. Úloha ovládané osoby v rámci podnikatelského uskupení Společnost RMS Mezzanine, a.s. je přímo ovládanou osobou ve vztahu ke společnosti SIMFAX TRADING LIMITED a nepřímo ovládanou osobou ve vztahu Ing. Mgr. Borisi Procikovi. Společnost RMS Mezzanine, a.s. sama pak ovládá jednu dceřinou společnost, a to společnost Kluknavská mliekáreň obchodno-odbytové družstvo,ve které drží 99,54% podíl. Toto podnikatelské uskupení není podrobeno jednotnému řízení, a netvoří tak koncern podle § 79 zákona o obchodních korporacích. III. Způsob a prostředky ovládání Společnost je ze strany společnosti SIMFAX TRADING LIMITED ovládána prostřednictvím výkonu akcionářských práv na valné hromadě. Osoba nepřímo ovládající společnost RMS Mezzanine, a.s., pan Ing. Mgr. Boris Procik, pak vykonává svůj vliv prostřednictvím svého členství v představenstvu společnosti. Obdobným způsobem, tedy prostřednictvím výkonu akcionářských práv a zastoupení ve statutárních orgánech. V rámci tohoto podnikatelského uskupení není uzavřena žádná akcionářská dohoda, či dohoda o výkonu hlasovacích práv, či jiná dohoda obdobného charakteru. IV. Přehled jednání učiněných v účetním období roku 2024, která byla učiněna na popud nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládaných osob, pokud se takovéto jednání týkalo majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky. V průběhu účetního období nebyly v zájmu či na popud osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněna žádná jednání týkající se majetku, který přesahuje 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky. V. Přehled vzájemných smluv mezi osobou ovládanou a osobou ovládající nebo mezi osobami ovláda- nými V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami v rámci roku 2024 Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2019 půjčku č. 8 společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 756 tis*. Kč (30 tis. EUR) půjčka byla v listopadu 2020 navýšena a k 31. prosinci 2020 činila 1 007 tis*. Kč (40 tis. EUR), v průběhu roku 2021 byla půjčka navýšena a k 31. prosinci 2021 činila 1 914 tis*. Kč (76 tis. EUR), v průběhu roku 2022 byla opět navýšena a to v červnu, listopadu a k prosinci roku 2022 činila 2 921 tis*. Kč (116 tis. EUR). V průběhu 1. a 2. pololetí roku 2023 byla půjčka opět navýšena a k 31. prosinci 2023 činila 3 803 tis*. Kč (151 tis. EUR), v průběhu roku 2024 byla půjčka celkem šestkrát navýšena a k datu 31.12.2024 činila 8 336 tis*. Kč (331 tis. EUR). Úvěr zanikl Novací a smlouvou o půjčce ke dni 31.12.2024, následně byl vypořádán v rámci postoupením pohledávek na třetí osobu k 31.12.2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. přijala v říjnu roku 2023 úvěr č. 01/12 od společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 62 761 tis*. Kč (2 492 tis. EUR). Úvěr byl splacen v květnu 2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v listopadu roku 2023 úvěr č. 13 společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 7 548 tis*. Kč. Úvěr byl v lednu roku 2024 navýšen na částku 202 815 tis*. Kč (8 053 tis. EUR) a v dubnu 2024 plně splacen následně pak řádně ukončen v listopadu 2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. přijala v prosinci roku 2023 úvěr č. 03/12 od společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 52 763 tis*. Kč (2 095 tis. EUR). Úvěr byl splacen v květnu 2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v prosinci roku 2023 půjčku č. 14 společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 161 184 tis*. Kč (6 400 tis. EUR). Půjčka byla v dubnu a květnu roku 2024 navýšena a dále v dubnu, květnu a červnu a říjnu roku 2024 částečně splacena. Ke konci roku 2024 byla ve výši 40 800 tis*. Kč (1 620 tis. EUR). Půjčka zanikla Novací a smlouvou o půjčce ke dni 31.12.2024, následně byla vypořádána v rámci postoupením pohledávek na třetí osobu k 31.12.2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. přijala v lednu roku 2024 úvěr č. 04/12 od společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 24 933 tis*. Kč (990 tis. EUR). Úvěr byl splacen v květnu 2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. přijala v dubnu roku 2024 úvěr č. 15 od společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 79 182 tis*. Kč (3 144 tis. EUR). Úvěr zanikl Novací a smlouvou o půjčce ke dni 31.12.2024, následně byl vypořádán v rámci postoupením pohledávek na třetí osobu k 31.12.2024.
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 117 Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v květnu roku 2024 půjčku č. 16 společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 221 000 tis*. Kč. Půjčka byla splacena předčasně v červnu 2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v listopadu roku 2024 úvěr č. 17 od společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 18 310 tis*. Kč. Půjčka zanikla Novací a smlouvou o půjčce ke dni 31.12.2024, následně byla vypořádána v rámci postoupením pohledávek na třetí osobu k 31.12.2024. Společnost RMS Mezzanine, a.s. uzavřela v prosinci roku 2024 Smlouvu o Novaci a smlouvu o půjčce č. 18 se společností RMSM1 LIMITED, předmětem smlouvy bylo sloučení stávajících aktivních půjček a úvěrů do jedné ve výši závazku společnosti RMS Mezzanine, a.s. vůči společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 14 255 tis*. Kč (566 tis. EUR). Tento závazek byl v prosinci 2024 postoupen na třetí osobu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. evidovala závazek ke konci roku 2024 za společností Polnohospo- dárské družstvo v Kluknave na základě Dohody o převodu členských práv a povinností ve výši 2 519 tis*. Kč (100 tis. EUR) Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou zpracovateli ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v účetním období, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření práv- ních vztahů mezi zpracovatelem a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v účetní období v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata nevznikla zpracovateli žádná újma. VI. Posouzení toho, zda vznikla ovládané osobě újma, a posouzení jejího vyrovnání podle § 71 a 72 ZOK. Ovládané osobě nevznikla újma podle § 71 a 72 ZOK. VII. Zhodnocení výhod a nevýhod plynoucí ze vztahů mezi ovládající osobou a osobou ovládanou a mezi ovládanou osobou a osobami ovládanými stejnou ovládající osobou včetně konstatování, zda převládají výhody nebo nevýhody a jaká z toho pro ovládanou osobu plynou rizika. Obecně lze konstatovat, že ze vztahů mezi propojeními osobami plynou zejména výhody synergií při využívání společné infrastruktury a sdílení společného know-how. Z tohoto pohledu vzájemné vztahy mezi propojenými osobami žádná rizika, či nevýhody nepřináší. VIII. Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi propojenými osobami společnosti RMS Mezzanine, a.s. vyhotovované dle § 82 ZOK pro účetní období od 1. ledna 2024 do 31. prosince 2024 uvedli veškeré informace, k datu podpisu této zprávy známé. V Praze dne 31. března 2025 představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s. Ing. Mgr. Boris Procik, předseda představenstva * Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 31. prosince 2024 ve výši 25,185
Konsolidovaná výroční zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok 2024 118 8. Zpráva auditora
KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Pobi'eznf 1a 186 00 Praha 8 Geska republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz Zprava nezavislOho auditora pro akcionare spolecnosti RMS Mezzanine, a.s. Zprava o auditu konsolidovane ucetni zaverky Vyrok auditora Provedli jsme audit pi'ilozene konsolidovane ucetnf zaverky spolecnosti RMS Mezzanine, a.s. (,,Spolecnost") a jejfch dcei'inych spolecnostf (spolecne ,, Skupina") sestavene na zaklade ucetnfch standardu IFRS ve znenf pi'ijatem Evropskou unii, ktera se sklada z konsolidovaneho vykazu financni situace k 31. prosinci 2024, konsolidovaneho vykazu zisku a ztraty, konsolidovaneho vykazu uplneho vysledku, konsolidovaneho vykazu zmen ve vlastnim kapitalu a konsolidovaneho vykazu peneznich toku za rok koncici 31 . prosincem 2024 a pi'ilohy teto konsolidovane ucetni zaverky, vcetne vyznamnych (materialnich) informaci o pouzitych ucetnich metodach a dalsich vysvetlujicich informaci. Udaje o Skupine jsou uvedeny v bode 1 pi'ilohy teto konsolidovane ucetni zaverky. Podle naseho nazoru pi'ilozena konsolidovana ucetni zaverka podava verny a poctivy obraz konsolidovane financni situace Skupiny k 31. prosinci 2024 a konsolidovane financni vykonnosti a konsolidovanych peneznich toku za rok koncici 31 . prosincem 2024 v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni pi'ijatem Evropskou unii. Zak/ad pro vyrok Audit jsme provedli v souladu se zakonem o auditorech, nai'izenim Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014 a standardy Komory auditoru Geske republiky pro audit, kterymi jsou mezinarodni standardy pro audit (ISA), pi'ipadne doplnene a upravene souvisejicimi aplikacnimi dolozkami. Nase odpovednost stanovena temito pi'edpisy je podrobneji popsana v oddilu Odpovednost auditora za audit konsolidovane ucetni zaverky. V souladu se zakonem o auditorech a Etickym kodexem pi'ijatym Komorou auditoru Geske republiky jsme na Skupine nezavisli a splnili jsme i dalsi eticke povinnosti vyplyvajicl z uvedenych pi'edpisu. Domnivame se, ze dukazni informace, ktere jsme shromazdili, poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadi'eni naseho vyroku. Hlavni zaleiitosti auditu Hlavni zalezitosti auditu jsou zalezitosti, ktere byly podle naseho odborneho usudku pi'i auditu konsolidovane ucetni zaverky za bezne obdobi nejvyznamnejsi. Temito zalezitostmi jsme se zabyvali v kontextu auditu konsolidovane ucetni zaverky jako celku av souvislosti s utvai'enim nazoru na tuto konsolidovanou zaverku. Samostatny vyrok k temto zalezitostem nevyjadi'ujeme. KPMG C.eskil republika Audit, s r.o., spoletnost s rutenim omezenyl'Tl a clen globalnf site Obchodni rejstfik vedenY MestskYm soudem v Praze nezcivisl')'ch tlenskYch spoletnosti KPMG pfidruZenYch ke KPMG International Limited, oddil C, vloZka 24185 angtick8 priv3tni spoletnosti s rutenim omezenYm zarukou ,co 49619187 DIC CZ699001996 ID datove schr.inky. 8h3gtra
Opravne polotky ke ztratam z uveru a pohledavek za klienty 31. prosince 2024: Hruba hodnota uveru a pohledavek za klienty: 7 451 360 tisic Kc, souvisejici opravne polozky: 26 820 tisfc Kc (31 . prosince 2023: 6 498 335 tisfc Kc a 39 135 tisfc Kc, respektive). Daisi informace jsou uvedeny v bode 2 (Ucetni pravidla), 8 (Pujcky poskytnute klientum) a 10 (Ztraty ze znehodnoceni financnich aktiv) pi'ilohy konsolidovane ucetni zaverky. Popis hlavni zaletitosti auditu Vedeni spolecnosti pouziva vyznamne a komplexni pi'edpoklady a usudky pi'i odhadu vyse opravnych polozek (,, ocekavanych uverovych ztrat", ,, ECL") k uverum a pohledavkam za klienty (dale jen "uvery"). Uvedenou oblast povazujeme za spojenou s vyznamnym rizikem materialni nespravnosti, a tedy vyzadujicf zvysenou pozornost behem naseho auditu. Za ucelem odhadu opravnych polozek jsou jednotlive uvery zai'azeny do jednoho ze ti'f rizikovych stupM v souladu se standardem IFRS 9 Financni nastroje. Ve stupni 1 a stupni 2 jsou vykonne uvery. Ve stupni 2 jsou uvery, u nichz bylo zjisteno vyznamne zvyseni uveroveho rizika (SICR) od prvotniho zauctovani. Ve stupni 3 jsou nevykonne uvery, tj. znehodnocene uvery. Klfcove vstupy, pi'edpoklady a usudky relevantni pro vypocet opravnych polozek zahrnuji: Definici selhanf a SICR, Pravdepodobnost selhanf (PD), Vyse expozice v selhanf (EAD), Odhad ztraty pi'i selhani (LGD), lnformace ohledne budouciho vyvoje zalozene na scenai'ich ocekavaneho vyvoje vybranych makroekonomickych ukazatelu. Parametr PD byl Spolecnosti stanoven na zaklade kazdorocni studie selhani publikovane externim poskytovatelem informacnich sluzeb. Parametr LGD je stanoven odhadem pravdepodobnosti vazenych diskontovanych budoucich peneznich toku pro jednotlive expozice. Hlavni pi'edpoklady a usudky se vztahuji k odhadnutym scenai'um budoucich peneznich toku a pravdepodobnostem nastani jednotlivych scenai'u, ktere jsou ovlivneny ocekavanou vysi a nacasovanym peneznich toku vcetne odhadu zpetne ziskatelne hodnoty podkladoveho zajisteni (pokud existuje). Jak by/a zaletitost pfi auditu fesena V ramci i'eseni kifcove auditni zalezitosti jsme provedli pi'edevsim nasledujici postupy: Provei'ili jsme ucetnf politiku vztahujici se k tvorbe ECL, souvisejfci metody a modely a zhodnotili soulad s relevantnimi ucetnimi standardy. V ramci techto procedur jsme se dotazovali vedeni Spolecnosti, zda uroven sofistikovanosti metody je pi'imei'ena na zaklade vyhodnoceni relevantnich faktoru. Dale jsme zhodnotili vyznamnost a spolehlivost klfcovych dat vstupujicich do vypoctu ECL. Otestovali jsme navrh a zavedenf vybranych kontrol vztahujicich se k procesu tvorby a uctovani opravnych polozek k uverum, vcetne validace klfcovych pi'edpokladu a vysledne hodnoty ECL. Zhodnotili jsme, zda definice selhani dluznika a stanoveni jednotlivych stupM byly konzistentne aplikovany. Dale jsme zhodnotili, zda definice selhani dluznika je v souladu s relevantnfmi ucetnimi standardy.
Obdrzeli jsme relevantni informace ohledne budouciho vyvoje, ktere byly pouzity pro stanoveni ECL. Nezavisle jsme tyto informace zhodnotili dotazovanim vedeni Spolecnosti v kombinaci s provefenim vefejne dostupnych informacf. Na vybranem vzorku uveru jsme , s vyuzitim podkladove dokumentace (uverovych slozek) a dotazovanim vedeni Spolecnosti a zamestnancu zodpovednych za uverove pi'ipady posoudili, zda pi'i stanoveni ocekavanych uverovych ztrat byly dane uvery zafazeny do spravneho stupne die IFRS 9, a zda byly na zkoumane expozice aplikovany pl'imel'ene parametry PD, EAD a LGD. V ramci nasich procedur jsme se zamefili na robustnost financni analyzy dluznika provedene Spolecnost, zpusob splaceni uveru a poskytnute zajisteni, dale jsme zhodnotili relevantnost a spolehlivost kazdorocni studie selhani, kterou Spolecnost pouziva pro stanoveni parametru PD. Posoudili jsme, zda ztrata z uveru a informace v pfiloze vztahujici se k uverovemu riziku nalezite popisuji relevantni kvantitativni a kvalitativni informace vyzadovane pfislusnym ramcem ucetniho vykaznictvi. Ostatni informace Ostatnimi informacemi jsou v souladu s § 2 pism. b) zakona o auditorech informace uvedene ve vyrocni financni zprave (dale ,, vyrocni zprava") mimo individualni a konsolidovanou ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutarni organ Spolecnosti. Nas vyrok ke konsolidovane ucetni zaverce se k ostatnim informacim nevztahuje. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s auditem konsolidovane ucetni zaverky seznameni se s ostatnimi informacemi a posouzeni, zda ostatni informace nejsou ve vyznamnem (materialnim) nesouladu s konsolidovanou ucetni zaverkou ci s nasimi znalostmi o ucetni jednotce zfskanymi behem auditu ucetni zaverky nebo zda se jinak tyto informace nejevi jako vyznamne (materialne) nespravne. Take posuzujeme, zda ostatnf informace byly ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech vypracovany v souladu s pi'islusnymi pravnimi pl'edpisy. Timto posouzenim se rozumi, zda ostatni informace splriuji pozadavky pravnich pfedpisu na formalni nalezitosti a postup vypracovani ostatnich informaci v kontextu vyznamnosti (materiality), tj. zda pl'fpadne nedodrzeni uvedenych pozadavku by bylo zpusobile ovlivnit usudek cineny na zaklade ostatnich informacf. Na zaklade provedenych postupu, do miry, jiz dokazeme posoudit, uvadime, ze • ostatni informace, ktere popisuji skutecnosti, jez jsou tez pi'edmetem zobrazenf v konsolidovane ucetnf zaverce, jsou ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s konsolidovanou ucetni zaverkou a • ostatni informace byly vypracovany v souladu s pravnimi pfedpisy. Dale jsme povinni uvest, zda na zaklade poznatku a povedomf o Skupine, k nimz jsme dospeli pl'i provadeni auditu, ostatnf informace neobsahujf vyznamne (materialni) vecne nespravnosti. V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnich informacich zadne vyznamne (materialni) vecne nespravnosti nezjistili. Odpovednost statutarniho organu, dozorci rady a vyboru pro audit Spolecnosti za konsolidovanou ucetni zaverku Statutarni organ Spolecnosti odpovida za sestaveni konsolidovane ucetni zaverky podavaji cf verny a poctivy obraz v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni pl'ijatem Evropskou unii a za takovy vniti'nf kontrolni system, ktery povazuje za nezbytny pro sestaveni konsolidovane ucetni zaverky tak, aby neobsahovala vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou.
Pi'i sestavovani konsolidovane ucetni zaverky je statutarni organ Spolecnosti povinen posoudit, zda je Skupina schopna nepretrzite trvat, a pokud je to relevantni, popsat v pfiloze konsolidovane ucetni zaverky zalezitosti tykajici se jejiho nepi'etrziteho trvani a pouziti pfedpokladu nepi'etrziteho trvani pi'i sestaveni konsolidovane ucetni zaverky, s vyjimkou pfipadu, kdy statutarni organ planuje zruseni Skupiny nebo ukonceni jeji cinnosti, resp. kdy nema jinou realnou moznost nez tak ucinit. Za dohled nad procesem ucetniho vykaznictvi ve Skupine odpovida dozorci rada. Za sledovani procesu ucetniho vykaznictvi ve Skupine odpovida vybor pro audit. Odpovednost auditora za audit konsolidovane ucetni zaverky Nasim cilem je ziskat pi'imei'enou jistotu, ze konsolidovana ucetni zaverka jako celek neobsahuje vyznamnou (materialni) nespravnost zpusobenou podvodem nebo chybou a vydat zpravu auditora obsahujici nas vyrok. Pfimefena mira jistoty je velka mira jistoty, nicmene neni zarukou, ze audit provedeny v souladu s vyse uvedenymi predpisy ve vsech pripadech v konsolidovane ucetni zaverce odhali pi'ipadnou existujici vyznamnou (materialni) nespravnost. Nespravnosti mohou vznikat v dusledku podvodu nebo chyb a povazuji se za vyznamne (materialni), pokud lze realne pfedpokladat, ze by jednotlive nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomicka rozhodnuti, ktera uzivatele konsolidovane ucetni zaverky na jejim zaklade pi'ijmou. Pfi provadeni auditu v souladu s vyse uvedenymi pfedpisy je nasi povinnosti uplatnovat behem celeho auditu odborny usudek a zachovavat profesni skepticismus. Dale je nasi povinnosti: • ldentifikovat a vyhodnotit rizika vyznamne (materialni) nespravnosti konsolidovane ucetni zaverky zpusobene podvodem nebo chybou, navrhnout a provest auditorske postupy reagujici na tato rizika a ziskat dostatecne a vhodne dukazni informace, abychom na jejich zaklade mohli vyjadFit vyrok. Riziko, ze neodhalime vyznamnou (materialni) nespravnost, k niz doslo v dusledku podvodu, je vetsi nez riziko neodhaleni vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene chybou, protoze soucasti podvodu mohou byt tajne dohody (koluze), falsovani, umyslna opomenuti, nepravdiva prohlaseni nebo obchazeni vnitrnich kontrol. • Seznamit se s vniti'nim kontrolnim systemem Skupiny relevantnim pro audit v takovem rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorske postupy vhodne s ohledem na dane okolnosti, nikoli abychom mohli vyjadfit nazor na ucinnost jejiho vniti'niho kontrolniho systemu. • Posoudit vhodnost pouzitych ucetnich metod, pfimei'enost provedenych ucetnich odhadu a informace, ktere v teto souvislosti statutarni organ Spolecnosti uvedl v pi'iloze konsolidovane ucetni zaverky. • Posoudit vhodnost pouziti pfedpokladu nepi'etrziteho trvani pFi sestaveni konsolidovane ucetni zaverky statutarnim organem a to, zda s ohledem na shromazdene dukazni informace existuje vyznamna (materialni) nejistota vyplyvajici z udalosti nebo podminek, ktere mohou vyznamne zpochybnit schopnost Skupiny nepi'etrzite trvat. Jestlize dojdeme k zaveru, ze takova vyznamna (materialni) nejistota existuje, je nasi povinnosti upozornit v nasi zprave na informace uvedene v teto souvislosti v pi'iloze konsolidovane ucetni zaverky, a pokud tyto informace nejsou dostatecne, vyjadrit modifikovany vyrok. Nase zavery tykajici se schopnosti Skupiny nepi'etrzite trvat vychazeji z dukaznich informaci, ktere jsme ziskali do data nasi zpravy. Nicmene budouci udalosti nebo podminky mohou vest k tomu, ze Skupina ztrati schopnost nepfetrzite trvat. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, cleneni a obsah konsolidovane ucetni zaverky, vcetne pi'ilohy, a dale to, zda konsolidovana ucetni zaverka zobrazuje podkladove transakce a udalosti zpusobem, ktery vede k vernemu zobrazeni. • Naplanovat a provest skupinovy audit tak, abychom ziskali dostatecne a vhodne dukazni informace o financnich udajich ucetnich nebo organizacnich jednotek zahrnutych do Skupiny, ktere budou zakladem pi'i utvoi'eni si nazoru na ucetnf zaverku skupiny. Zodpovidame za i'izeni auditorskych
praci provadenych pro ucely skupinoveho auditu, za doh led nad nimi a za jejich kontrolu. Vyjadi'eni vyroku auditora zustava nasi vyhradni odpovednosti. Nasi povinnosti je informovat osoby povei'ene spravou a i'izenim mimo jine o planovanem rozsahu a nacasovani auditu a o vyznamnych zjistenich, ktera jsme v jeho prubehu ucinili, vcetne zjistenych vyznamnych nedostatku ve vniti'nim kontrolnim systemu. Nasi povinnosti je rovnez poskytnout osobam poverenym spravou a i'izenim prohlaseni o tom, ze jsme spin iii pi'islusne eticke pozadavky tykajici se nezavislosti, a informovat je o veskerych vztazich a dalsich zalezitostech, u nichz se lze realne domnivat, ze by mohly mit vliv na nasi nezavislost, a pi'ipadnych souvisejicich opatrenich. Dale je nasi povinnosti vybrat na zaklade zalezitosti, o nichz jsme informovali osoby povei'ene spravou a i'izenim Spolecnosti, ty , ktere jsou z hlediska auditu konsolidovane ucetni zaverky za bezny rok nejvyznamnejsi, a ktere tudiz pi'edstavuji hlavni zalezitosti auditu, a tyto zalezitosti popsat v nasi zprave. Tato povinnost neplati, kdyz pravni predpisy zakazuji zvei'ejneni takove zalezitosti nebo jestlize ve zcela vyjimecnem pripade usoudime, ze bychom o dane zalezitosti nemeli v nasi zprave informovat, protoze lze realne ocekavat, ze mozne negativni dopady zvei'ejneni prevazi nad prinosem z hlediska verejneho zajmu . Zprava o auditu ucetni zaverky Vyrok auditora Provedli jsme audit pi'ilozene individualni ucetni zaverky spolecnosti RMS Mezzanine, a.s. (dale take ,, Spolecnost") sestavene na zaklade ucetnich standardu IFRS ve zneni prijatem Evropskou unii, ktera se sklada z individualniho vykazu financni situace k 31. prosinci 2024, individualniho vykazu zisku a ztraty, individualniho vykazu uplneho vysledku, vykazu zmen ve vlastnim kapitalu a vykazu peneznich toku za rok koncici 31 . prosincem 2024 a pi'ilohy teto individualni ucetni zaverky, vcetne vyznamnych (materialnich) informaci o pouzitych ucetnich metodach a dalsich vysvetlujicich informaci. Udaje o Spolecnosti jsou uvedeny v bode 1 pi'ilohy teto individualni ucetni zaverky. Podle naseho nazoru prilozena individualni ucetni zaverka podava verny a poctivy obraz nekonsolidovane financni situace Spolecnosti k 31 . prosinci 2024 a nekonsolidovane financni vykonnosti a nekonsolidovanych peneznich toku za rok koncici 31. prosincem 2024 v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni pi'ijatem Evropskou unii. Zak/ad pro vyrok Audit jsme proved Ii v souladu se zakonem o auditorech, narizenim Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c 537/2014 a standardy Komory auditoru Ceske republiky pro audit, kterymi jsou mezinarodni standardy pro audit (ISA), pi'ipadne doplnene a upravene souvisejicimi aplikacnimi dolozkami. Nase odpovednost stanovena temito predpisy je podrobneji popsana v oddilu Odpovednost auditora za audit ucetni zaverky. V souladu se zakonem o auditorech a Etickym kodexem pi'ijatym Komorou auditoru Ceske republiky jsme na Spolecnosti nezavisli a spin iii jsme i dalsi eticke povinnosti vyplyvajici z uvedenych pi'edpisu. Domnivame se, ze dukazni informace, ktere jsme shromazdili, poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadreni naseho vyroku. H/avni zaleiitosti auditu Hlavni zalezitosti auditu jsou zalezitosti, ktere byly podle naseho odborneho usudku pi'i auditu ucetni zaverky za bezne obdobi nejvyznamnejsi. Temito zalezitostmi jsme se zabyvali v kontextu auditu ucetni zaverky jako celku av souvislosti s utvarenim nazoru na tuto zaverku. Samostatny vyrok k temto zalezitostem nevyjadi'ujeme.
Opravne polotky ke ztratam z uveru a pohledavek za klienty 31. prosince 2024: Hruba hodnota uveru a pohledavek za klienty: 7 451 360 tisfc Kc, souvisejfci opravne polozky: 26 820 tisfc Kc (31. prosince 2023: 6 668 645 tisfc Kc a 40 759 tisfc Kc, respektive). Daisi informace jsou uvedeny v bode 2 (Ucetnf pravidla), 7 (Pujcky poskytnute klientum) a 9 (Ztraty ze znehodnoceni financnfch aktiv) pfilohy individualni ucetnf zaverky. Popis hlavnf zaletitosti auditu Vedenf spolecnosti pouzfva vyznamne a komplexni pi'edpoklady a usudky pi'i odhadu vyse opravnych polozek (,,ocekavanych uverovych ztrat", ,, ECL") k uverum a pohledavkam za klienty (dale jen "uvery"). Uvedenou oblast povazujeme za spojenou s vyznamnym rizikem materialnf nespravnosti, a tedy vyzadujfcf zvysenou pozornost behem naseho auditu. Za ucelem odhadu opravnych polozek jsou jednotlive uvery zai'azeny do jednoho ze ti'i rizikovych stupM v souladu se standardem IFRS 9 Financnf nastroje. Ve stupni 1 a stupni 2 jsou vykonne uvery. Ve stupni 2 jsou uvery, u nichz bylo zjisteno vyznamne zvysenf uveroveho rizika (SICR) od prvotniho zauctovani. Ve stupni 3 jsou nevykonne uvery, tj. znehodnocene uvery. Klicove vstupy, pi'edpoklady a usudky relevantnf pro vypocet opravnych polozek zahrnuji: Definici selhanf a SICR, Pravdepodobnost selhani (PD), Vyse expozice v selhani (EAD), Odhad ztraty pi'i selhanf (LGD), lnformace ohledne budouciho vyvoje zalozene na scenai'ich ocekavaneho vyvoje vybranych makroekonomickych ukazatelu. Parametr PD byl Spolecnosti stanoven na zaklade kazdorocnf studie selhani publikovane externfm poskytovatelem informacnich sluzeb. Parametr LGD je stanoven odhadem pravdepodobnosti vazenych diskontovanych budoucich peneznfch toku pro jednotlive expozice. Hlavni pi'edpoklady a usudky se vztahuji k odhadnutym scenai'um budoucfch peneznich toku a pravdepodobnostem nastani jednotlivych scenai'u, ktere jsou ovlivneny ocekavanou vysi a nacasovanym peneznich toku vcetne odhadu zpetne ziskatelne hodnoty podkladoveho zajisteni (pokud existuje). Jak by/a zaletitost pfi auditu fesena V ramci Feseni klicove auditni zalezitosti jsme provedli pi'edevsim nasledujici postupy: Provei'ili jsme ucetni politiku vztahujici se k tvorbe ECL, souvisejici metody a modely a zhodnotili soulad s relevantnfmi ucetnimi standardy. V ramci techto procedur jsme se dotazovali vedeni Spolecnosti, zda uroven sofistikovanosti metody je pi'imei'ena na zaklade vyhodnocenf relevantnfch faktoru. Dale jsme zhodnotili vyznamnost a spolehlivost klicovych dat vstupujicich do vypoctu ECL. Otestovali jsme navrh a zavedeni vybranych kontrol vztahujicich se k procesu tvorby a uctovanf opravnych polozek k uverum, vcetne validace klicovych pi'edpokladu a vysledne hodnoty ECL. Zhodnotili jsme, zda definice selhani dluznika a stanoveni jednotlivych stupM byly konzistentne aplikovany. Dale jsme zhodnotili, zda definice selhani dlu.znika je v souladu s relevantnimi ucetnimi standardy.
Obdrzeli jsme relevantni informace ohledne budouciho vyvoje, ktere byly pouzity pro stanoveni ECL. Nezavisle jsme tyto informace zhodnotili dotazovanim vedeni Spolecnosti v kombinaci s proverenim vei'ejne dostupnych informaci. Na vybranem vzorku uveru jsme, s vyuzitim podkladove dokumentace (uverovych slozek) a dotazovanim vedeni Spolecnosti a zamestnancu zodpovednych za uverove pripady posoudili, zda pi'i stanoveni ocekavanych uverovych ztrat byly dane uvery zai'azeny do spravneho stupne die IFRS 9, a zda byly na zkoumane expozice aplikovany pi'imei'ene parametry PD, EAD a LGD. V ramci nasich procedur jsme se zamei'ili na robustnost financni analyzy dluznika provedene Spolecnost, zpusob splaceni uveru a poskytnute zajisteni, dale jsme zhodnotili relevantnost a spolehlivost kazdorocni studie selhani, kterou Spolecnost pouziva pro stanoveni parametru PD. Posoudili jsme , zda ztrata z uveru a informace v priloze vztahujici se k uverovemu riziku nalezite popisuji relevantni kvantitativni a kvalitativni informace vyzadovane pi'islusnym ramcem ucetniho vykaznictvi . Ostatni informace Ostatnimi informacemi jsou v souladu s § 2 pism. b) zakona o auditorech informace uvedene ve vyrocni financni zprave (dale ., vyrocni zprava") mimo individualni a konsolidovanou ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutarni organ Spolecnosti. Nas vyrok k individualni ucetni zaverce se k ostatnim informacim nevztahuje. Pi'esto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s auditem individualni ucetni zaverky seznameni se s ostatnimi informacemi a posouzeni, zda ostatni informace nejsou ve vyznamnem (materialnim) nesouladu s individualni ucetni zaverkou ci s nasimi znalostmi o ucetni jednotce ziskanymi behem auditu ucetni zaverky nebo zda se jinak tyto informace nejevi jako vyznamne (materialne) nespravne. Take posuzujeme, zda ostatni informace byly ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech vypracovany v souladu s pi'islusnymi pravnimi pi'edpisy. Timto posouzenim se rozumi, zda ostatni informace spli'luji pozadavky pravnich pi'edpisu na formalni nalezitosti a postup vypracovani ostatnich informaci v kontextu vyznamnosti (materiality), tj. zda pi'ipadne nedodrzeni uvedenych pozadavku by bylo zpusobile ovlivnit usudek cineny na zaklade ostatnich informaci. Na zaklade provedenych postupu, do miry , jiz dokazeme posoudit, uvadime, ze • ostatni informace, ktere popisuji skutecnosti, jez jsou tez pi'edmetem zobrazeni v individualni ucetni zaverce, jsou ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s individualni ucetni zaverkou a • ostatni informace byly vypracovany v souladu s pravnimi pi'edpisy. Dale jsme povinni uvest, zda na zaklade poznatku a povedomi o Spolecnosti, k nimz jsme dospeli pri provadeni auditu, ostatni informace neobsahuji vyznamne (materialni) vecne nespravnosti. V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnich informacich zadne vyznamne (materialni) vecne nespravnosti nezjistili. Odpovednost statutarniho organu, dozorci rady a vyboru pro audit Spolecnosti za ucetni zaverku Statutarni organ Spolecnosti odpovida za sestaveni ucetni zaverky podavajici verny a poctivy obraz v souladu s ucetnimi standardy IFRS ve zneni pi'ijatem Evropskou unii a za takovy vniti'ni kontrolni system, ktery povazuje za nezbytny pro sestaveni ucetni zaverky tak, aby neobsahovala vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Pi'i sestavovani ucetni zaverky je statutarni organ Spolecnosti povinen posoudit, zda je Spolecnost schopna nepi'etrzite trvat, a pokud je to relevantni, popsat v pi'iloze ucetni zaverky zalezitosti tykajici se
jejiho nepi'etrziteho trvani a pouziti pi'edpokladu nepi'etrziteho trvani pi'i sestaveni ucetni zaverky, s vyjimkou pi'ipadu, kdy statutarni organ planuje zruseni Spolecnosti nebo ukonceni jeji cinnosti, resp. kdy nema jinou realnou moznost nez tak ucinit. Za dohled nad procesem ucetniho vykaznictvi ve Spolecnosti odpovida dozorci rada. Za sledovani procesu ucetniho vykaznictvi ve Spolecnosti odpovida vybor pro audit. Odpovednost auditora za audit ucetni zaverky Nasim cilem je ziskat pi'imei'enou jistotu, ze ucetni zaverka jako celek neobsahuje vyznamnou (materialni) nespravnost zpusobenou podvodem nebo chybou a vydat zpravu auditora obsahujici nas vyrok. Pi'imei'ena mira jistoty je velka mira jistoty, nicmene neni zarukou, ze audit provedeny v souladu s vyse uvedenymi pi'edpisy ve vsech pi'ipadech v ucetni zaverce odhali pi'ipadnou existujici vyznamnou (materialni) nespravnost. Nespravnosti mohou vznikat v dusledku podvodu nebo chyb a povazuji se za vyznamne (materialni), pokud lze realne pi'edpokladat, ze by jednotlive nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomicka rozhodnuti, ktera uzivatele ucetni zaverky na jejim zaklade pi'ijmou. Pi'i provadeni auditu v souladu s vyse uvedenymi pi'edpisy je nasi povinnosti uplatriovat behem celeho auditu odborny usudek a zachovavat profesni skepticismus. Dale je nasi povinnosti: • ldentifikovat a vyhodnotit rizika vyznamne (materialni) nespravnosti ucetni zaverky zpusobene podvodem nebo chybou, navrhnout a provest auditorske postupy reagujici na tato rizika a ziskat dostatecne a vhodne dukazni informace, abychom na jejich zaklade mohli vyjadi'it vyrok. Riziko, ze neodhalime vyznamnou (materialni) nespravnost, k niz doslo v dusledku podvodu, je vetsi nez riziko neodhaleni vyznamne (materialni) nespravnosti zpusobene chybou, protoze soucasti podvodu mohou byt tajne dohody (koluze), falsovani, umyslna opomenuti, nepravdiva prohlaseni nebo obchazeni vniti'nich kontrol. • Seznamit se s vniti'nim kontrolnim systemem Spolecnosti relevantnim pro audit v takovem rozsahu, abychom mohli navrhnout auditorske postupy vhodne s ohledem na dane okolnosti, nikoli abychom mohli vyjadi'it nazor na ucinnost jejiho vniti'niho kontrolniho systemu. • Posoudit vhodnost pouzitych ucetnich metod, pi'imei'enost provedenych ucetnich odhadu a informace, ktere v teto souvislosti statutarni organ Spolecnosti uvedl v pi'iloze ucetni zaverky. • Posoudit vhodnost pouziti pi'edpokladu nepi'etrziteho trvani pi'i sestaveni ucetni zaverky statutarnim organem a to, zda s ohledem na shromazdene dukazni informace existuje vyznamna (materialni) nejistota vyplyvajici z udalosti nebo podminek, ktere mohou vyznamne zpochybnit schopnost Spolecnosti nepi'etrzite trvat. Jestlize dojdeme k zaveru, ze takova vyznamna (materialni) nejistota existuje, je nasi povinnosti upozornit v nasi zprave na informace uvedene v teto souvislosti v pi'iloze ucetni zaverky, a pokud tyto informace nejsou dostatecne, vyjadi'it modifikovany vyrok. Nase zavery tykajici se schopnosti Spolecnosti nepi'etrzite trvat vychazeji z dukaznich informacf, ktere jsme ziskali do data nasi zpravy. Nicmene budouci udalosti nebo podminky mohou vest k tomu, ze Spolecnost ztrati schopnost nepi'etrzite trvat. • Vyhodnotit celkovou prezentaci, cleneni a obsah ucetni zaverky, vcetne pi'ilohy, a dale to, zda ucetnf zaverka zobrazuje podkladove transakce a udalosti zpusobem, ktery vede k vernemu zobrazeni. Nasi povinnosti je informovat osoby povei'ene spravou a i'izenim mimo jine o planovanem rozsahu a nacasovani auditu a o vyznamnych zjistenich, ktera jsme v jeho prubehu ucinili, vcetne zjistenych vyznamnych nedostatku ve vniti'nim kontrolnim systemu. Nasi povinnosti je rovnez poskytnout osobam povei'enym spravou a i'fzenfm prohlaseni o tom, ze jsme splnili pi'islusne eticke pozadavky tykajici se nezavislosti, a informovat je o veskerych vztazich a dalsich zalezitostech, u nichz se lze realne domnivat, ze by mohly mit vliv na nasi nezavislost, a pi'ipadnych souvisejicich opati'enich.
Dale je nasi povinnosti vybrat na zaklade zalezitosti, o nichz jsme informovali osoby povei'ene spravou a fizenim Spolecnosti, ty, ktere jsou z hlediska auditu ucetnf zaverky za bezny rok nejvyznamnejsf, a ktere tudiz pi'edstavuji hlavni zalezitosti auditu, a tyto zaletitosti popsat v nasr zprave. Tato povinnost neplati, kdyz pravni pi'edpisy zakazuji zvefejneni takove zalezitosti nebo jestlize ve zcela vyjimecnem pi'ipade usoudime, ze bychom o dane zalezitosti nemeli v nasi zprave informovat, protoze lze realne ocekavat, ze mozne negativni dopady zvei'ejneni pi'evazi nad pfinosem z hlediska vei'ejneho zajmu. Zprava o jinych pozadavcich stanovenych pravnimi predpisy V souladu s clankem 1O odst. 2 nai'fzeni Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014 uvadfme v nasi zprave nezavisleho auditora nasledujici informace vyzadovane nad ramec mezinarodnich standardu pro audit. Urteni auditora a delka provadeni auditu Auditorem Skupiny a Spolecnosti nas dne 17. cervna 2024 urcila valna hromada Spolecnosti. Auditorem Skupiny a Spolecnosti jsme nepi'etrzite 14 let. Sou/ad s dodatetnou zpravou pro vybor pro audit Potvrzujeme, ze nas vyrok k individualni a konsolidovane ucetni zaverce uvedeny v teto zprave je v souladu s nasi dodatecnou zpravou pro vybor pro audit Spolecnosti, kterou jsme dne 25. dubna 2025 vyhotovili die clanku 11 nai'izeni Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014. Poskytovani neauditorskych s/uieb Prohlasujeme, ze nebyly poskytnuty zadne zakazane sluzby uvedene v cl. 5 nai'izeni Evropskeho parlamentu a Rady (EU) c. 537/2014. Spolecnosti a podnikum, ktere ovlada, jsme krome povinneho auditu neposkytli zadne jine sluzby, ktere by nebyly uvedeny v pi'iloze individualni a konsolidovane ucetni zaverky nebo vyrocni zprave. Zprava o souladu s narizenim o ESEF Provedli jsme zakazku poskytujici pi'imei'enou jistotu, jejimz pi'edmetem bylo ovei'eni souladu ucetnich zaverek obsazenych ve vyrocni zprave s ustanovenfmi nai'izeni Komise v pfenesene pravomoci (EU) 2019/815 ze dne 17. prosince 2018, kterym se doplnuje smernice Evropskeho parlamentu a Rady 2004/109/ES, pokud jde o regulacni technicke normy specifikace jednotneho elektronickeho formatu pro podavani zprav (,,nai'izeni o ESEF"), ktera se vztahujf k ucetnfm zaverkam. Odpovednost statutarniho organu Za vypracovani ucetnich zaverek v souladu s nai'izenim o ESEF je odpovedny statutarnf organ Spolecnosti. Statutarni organ Spolecnosti nese odpovednost mimo jine za: • navrh, zavedeni a udrzovanf vniti'niho kontrolniho systemu relevantnfho pro uplatnovani pozadavku nai'izenf o ESEF, • sestavenf veskerych ucetnich zaverek obsazenych ve vyrocni zprave v platnem formatu XHTML a • vyber a pouziti znacek XBRL podle pozadavku nai'izeni o ESEF. Odpovednost auditora Nasim ukolem je vyjadi'it na zaklade ziskanych dukaznfch informacf nazor na to, zda ucetni zaverky obsazene ve vyrocnf zprave jsou ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s pozadavky nai'fzenf o ESEF. Tuto zakazku poskytujicf pi'imei'enou jistotu jsme provedli podle mezinarodniho standardu pro ovefovaci zakazky ISAE 3000 (revidovane zneni) - ,, Ovefovaci zakazky, ktere nejsou auditem ani proverkou historickych financnich informaci" (dale jen ,, ISAE 3000").
Charakter, nacasovanf a rozsah zvolenych postupu zavisf na usudku auditora. Pi'imei'ena mfra jistoty je velka mfra jistoty, nicmene nenf zarukou, ze ovei'enf provedene v souladu s vyse uvedenym standardem ve vsech pi'ipadech odhalf pi'fpadny existujici vyznamny (materialni) nesoulad s pozadavky nai'izenf o ESEF. V ramci zvolenych postupu jsme provedli nasledujfcf cinnosti: • seznamili jsme se s pozadavky nai'fzeni o ESEF, • seznamili jsme se s vniti'nfmi kontrolami Spolecnosti relevantnfmi pro uplatnovanf pozadavku nafizenf o ESEF, • identifikovali a vyhodnotili jsme rizika vyznamneho (materialni) nesouladu s pozadavky nai'fzeni o ESEF zpusobeneho podvodem nebo chybou a • na zaklade toho navrhli a provedli postupy s cilem reagovat na vyhodnocena rizika a ziskat primei'enou jistotu pro ucely vyjadreni naseho zaveru. Cilem nasich postupu bylo posoudit, zda • ucetnf zaverky, ktere jsou obsazeny ve vyrocnf zprave, byly sestaveny v platnem formatu XHTML, • udaje obsazene v konsolidovane ucetnf zaverce, u nichz to vyzaduje narfzenr o ESEF, byly znackovany a veskera znackovani splnujf tyto pozadavky: o byl pouzit znackovaci jazyk XBRL, o byly pouzity prvky zakladni taxonomie uvedene v nai'izeni o ESEF s nejblizsim ucetnim vyznamem, pokud nebyl vytvofen prvek rozsirujici taxonomie v souladu s nai'izenim o ESEF, o znackovani je v souladu se spolecnymi pravidly pro znackovani die narizeni o ESEF. Domnivame se, ze dukazni informace, ktere jsme ziskali, poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadi'eni naseho zaveru. zaver Podle naseho nazoru ucetni zaverky Spolecnosti a Skupiny za rok koncici 31. prosincem 2024 obsazene ve vyrocni zprave jsou ve vsech vyznamnych (materialnich) ohledech v souladu s pozadavky nai'izeni o ESEF. Jine skutecnosti Vzhledem k moznym technickym omezenim nastroju tvorby konsolidovane ucetni zaverky v souladu s pozadavky nai'izeni o ESEF je mozne, ze obsah nekterych blokovych znacek (tagu) ve strojove citelnem formatu pi'ilohy v teto konsolidovane ucetni zaverce nebude mozne reprodukovat ve stejne podobe jako v okem citelne vrstve auditovane konsolidovane ucetni zaverky.
Statutarni auditor odpovedny za zakazku Ing. Ondi'ej Fikrle je statutarnim auditorem odpovednym za audit individualni a konsolidovane 0cetni zaverky spolecnosti RMS Mezzanine, a.s. k 31 . prosinci 2024, na jehoz zaklade byla zpracovana tato zprava nezavisleho auditora. V Praze dne 28. dubna 2025 KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Evidencni cislo 71 0::.,{i Ing. Ondi'ej Fikrle Partner Evidencni cislo 2525