## 第４ 【提出会社の状況】

### １ 【株式等の状況】

#### (１) 【株式の総数等】

##### ①【株式の総数】

種類 | 発行可能株式総数(株)
普通株式 | 400,000,000
計 | 400,000,000

##### ②【発行済株式】

種類 | 事業年度末現在 発行数(株) (2020年３月31日) | 提出日現在 発行数(株) (2020年６月23日) | 上場金融商品取引所名 又は登録認可金融商品 取引業協会名 | 内容
普通株式 | 182,752,036 | 182,752,036 | 東京証券取引所 (市場第一部) | 単元株式数は 100株であります。
計 | 182,752,036 | 182,752,036 | ― | ―

(注) 「提出日現在発行数」欄には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

#### (２) 【新株予約権等の状況】

#### ①【ストックオプション制度の内容】

ストックオプション制度の内容は「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　注記事項（ストック・オプション等関係）」に記載のとおりであります。

#### ②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

③【その他の新株予約権等の状況】

会社法に基づき発行した新株予約権付社債は、次のとおりであります。

2023年満期ユーロ円建転換社債型新株予約権付社債

決議年月日 | 2018年９月11日
新株予約権の数(個)※ | 1,000
新株予約権のうち自己新株予約権の数(個)※ | ―
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株)※　　(注)１ | 普通株式　4,562,043
新株予約権の行使時の払込金額(円)※　　(注)２ | 2,192
新株予約権の行使期間※ | (注)３
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円)※　　(注)４ | 発行価格 2,192 資本組入額 1,096
新株予約権の行使の条件※ | 各本新株予約権の一部行使はできない。
新株予約権の譲渡に関する事項※ | 本新株予約権は、転換社債型新株予約権付社債に付されたものであり、本社債からの分離譲渡はできない。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項※ | (注)５
新株予約権の行使の際に出資の目的とする財産の内容及び価額※ | (注)６
新株予約権付社債の残高（百万円)※ | 10,070

※　当事業年度の末日（2020年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2020年５月31日）において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

(注) １　本新株予約権の行使により当社が当社普通株式を交付する数は、行使請求に係る本社債の額面金額の総額を(注)２記載の転換価額で除した数とする。但し、行使により生じる１株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。

２　(１)各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は、その額面金額と同額とする。

(２)本新株予約権の行使時の払込金額(以下、転換価額という)は、2,192円とする。但し、転換価額は、本新株予約権付社債の発行後、当社が当社普通株式の時価を下回る払込金額で当社普通株式を発行し又は当社の保有する当社普通株式を処分する場合には、下記の算式により調整される。なお、下記の算式において、「既発行株式数」は当社の発行済普通株式(当社が保有するものを除く)の総数をいう。

|  |  |  | 既発行 株式数 | ＋ | 発行又は 処分株式数 | × | １株当たりの 払込金額
調整後 転換価額 | ＝ | 調整前 転換価額 | × | 時価
既発行株式数 | ＋ | 発行又は処分株式数

また、転換価額は、当社普通株式の分割又は併合、一定の剰余金の配当、当社普通株式の時価を下回る価額をもって当社普通株式の交付を請求できる新株予約権(新株予約権付社債に付されるものを含む)の発行が行われる場合その他一定の事由が生じた場合にも適宜調整される。

３　2018年10月11日から2023年９月13日まで(行使請求受付場所現地時間)とする。
但し、(１)本社債の繰上償還の場合は、償還日の東京における３営業日前の日まで(但し、本新株予約権付社債の要項に定める税制変更による繰上償還の場合において、繰上償還を受けないことが選択された本社債に係る本新株予約権を除く)、(２)本社債の買入消却がなされる場合は、本社債が消却される時まで、また(３)本社債の期限の利益の喪失の場合は、期限の利益の喪失時までとする。上記いずれの場合も、2023年９月13日(行使請求受付場所現地時間)より後に本新株予約権を行使することはできない。
上記にかかわらず、当社の組織再編等(本新株予約権付社債の要項で定めるもの)を行うために必要であると当社が合理的に判断した場合には、組織再編等の効力発生日の翌日から14日以内に終了する30日以内の当社が指定する期間中、本新株予約権を行使することはできない。
また、本新株予約権の行使の効力が発生する日(又はかかる日が東京における営業日でない場合、東京における翌営業日)が、当社の定める基準日又は社債、株式等の振替に関する法律第151条第１項に関連して株主を確定するために定められたその他の日(以下、「株主確定日」と総称する)の東京における２営業日前の日(又は当該株主確定日が東京における営業日でない場合、その東京における３営業日前の日)から当該株主確定日(又は当該株主確定日が東京における営業日でない場合、東京における翌営業日)までの期間に当たる場合、本新株予約権を行使することはできない。

４　本新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の定めるところに従って算定された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。

５　(１)組織再編等が生じた場合、当社は、承継会社等(以下に定義する)をして、本新株予約権付社債の要項に従って、本新株予約権付社債の主債務者としての地位を承継させ、かつ、本新株予約権に代わる新たな新株予約権を交付させるよう最善の努力をするものとする。但し、かかる承継及び交付については、(ⅰ)その時点で適用のある法律上実行可能であり、(ⅱ)そのための仕組みが既に構築されているか又は構築可能であり、かつ、(ⅲ)当社又は承継会社等が、当該組織再編等の全体から見て不合理な(当社がこれを判断する)費用(租税を含む)を負担せずに、それを実行することが可能であることを前提条件とする。かかる場合、当社は、また、承継会社等が当該組織再編等の効力発生日において日本の上場会社であるよう最善の努力をするものとする。本(１)に記載の当社の努力義務は、当社が財務代理人に対して、承継会社等が、当該組織再編等の効力発生日において、理由の如何を問わず、日本の上場会社であることを当社は予想していない旨の証明書（本新株予約権付社債の要項に定めるもの）を交付する場合には、適用されない。
「承継会社等」とは、組織再編等における相手方であって、本新株予約権付社債及び／又は本新株予約権に係る当社の義務を引き受ける会社をいう。

(２)上記(１)の定めに従って交付される承継会社等の新株予約権の内容は下記のとおりとする。

①新株予約権の数
当該組織再編等の効力発生日の直前において残存する本新株予約権付社債に係る本新株予約権の数と同一の数とする。

②新株予約権の目的である株式の種類
承継会社等の普通株式とする。

③新株予約権の目的である株式の数
承継会社等の新株予約権の行使により交付される承継会社等の普通株式の数は、承継会社等が当該組織再編等の条件等を勘案のうえ、本新株予約権付社債の要項を参照して決定するほか、下記(ⅰ)又は(ⅱ)に従う。なお、転換価額は(注)２(２)と同様の調整に服する。

(ⅰ)合併、株式交換又は株式移転の場合には、当該組織再編等の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した場合に得られる数の当社普通株式の保有者が当該組織再編等において受領する承継会社等の普通株式の数を、当該組織再編等の効力発生日の直後に承継会社等の新株予約権を行使したときに受領できるように、転換価額を定める。当該組織再編等に際して承継会社等の普通株式以外の証券又はその他の財産が交付されるときは、当該証券又は財産の価値を承継会社等の普通株式の時価で除して得られる数に等しい承継会社等の普通株式の数を併せて受領できるようにする。

(ⅱ)上記以外の組織再編等の場合、当該組織再編等の効力発生日の直前に本新株予約権を行使した場合に本新株予約権付社債権者が得られるのと同等の経済的利益を、当該組織再編等の効力発生日の直後に承継会社等の新株予約権を行使したときに受領できるように、転換価額を定める。

④新株予約権の行使に際して出資される財産の内容及びその価額
承継会社等の新株予約権の行使に際しては、承継された本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は、承継された本社債の額面金額と同額とする。

⑤新株予約権を行使することができる期間
当該組織再編等の効力発生日(場合によりその14日後以内の日)から、(注)３に定める本新株予約権の行使期間の満了日までとする。

⑥その他の新株予約権の行使の条件
承継会社等の各新株予約権の一部行使はできないものとする。

⑦新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金及び資本準備金
承継会社等の新株予約権の行使により株式を発行する場合における増加する資本金の額は、会社計算規則第17条の定めるところに従って算定された資本金等増加限度額に0.5を乗じた金額とし、計算の結果１円未満の端数を生じる場合はその端数を切り上げた額とする。増加する資本準備金の額は、資本金等増加限度額より増加する資本金の額を減じた額とする。

⑧組織再編等が生じた場合
承継会社等について組織再編等が生じた場合にも、本新株予約権付社債と同様の取り扱いを行う。

⑨その他
承継会社等の新株予約権の行使により生じる１株未満の端数は切り捨て、現金による調整は行わない。承継会社等の新株予約権は承継された本社債と分離して譲渡できない。

(３)当社は、上記(１)の定めに従い本社債に基づく当社の義務を承継会社等に引き受け又は承継させる場合、本新株予約権付社債の要項に定める一定の場合には保証を付すほか、本新株予約権付社債の要項に従う。

６　各本新株予約権の行使に際しては、当該本新株予約権に係る本社債を出資するものとし、当該本社債の価額は、その額面金額と同額とする。

#### (３) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。

#### (４) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日 | 発行済株式 総数増減数 (株) | 発行済株式 総数残高 (株) | 資本金増減額(百万円) | 資本金残高 (百万円) | 資本準備金 増減額 (百万円) | 資本準備金 残高 (百万円)
2017年11月28日 （注）１ | 5,197,500 | 182,607,739 | 5,000 | 32,672 | 5,000 | 31,613
2018年７月20日 （注）２ | 31,300 | 182,639,039 | 26 | 32,698 | 26 | 31,639
2018年４月１日～ 2019年３月31日 （注）３ | 59,597 | 182,698,636 | 53 | 32,752 | 53 | 31,692
2019年７月19日 （注）４ | 40,600 | 182,739,236 | 26 | 32,778 | 26 | 31,719
2019年４月１日～ 2020年３月31日 （注）５ | 12,800 | 182,752,036 | 8 | 32,786 | 8 | 31,726

（注）１　有償第三者割当

発行価格　　　1,924円

資本組入額　　　962円

割当先　　　 ㈱熊谷組

２　譲渡制限付株式報酬として新株式31,300株を発行したため、発行済株式総数が増加しております。

発行価額　　　　1,687円

資本組入額　　　843.5円

割当先　　　　　当社取締役（社外取締役を除く）８名

当社執行役員（取締役を兼務している執行役員を除く）12名

３　新株予約権の行使による増加であります。

４　譲渡制限付株式報酬として新株式40,600株を発行したため、発行済株式総数が増加しております。
発行価額　　　　1,289円
資本組入額　　　644.5円
割当先　　　　　当社取締役（社外取締役を除く） ８名
当社執行役員（取締役を兼任している執行役員を除く） 12名

５　新株予約権の行使による増加であります。

#### (５) 【所有者別状況】

| 2020年３月31日現在
区分 | 株式の状況(１単元の株式数100株) | 単元未満 株式の状況 (株)
政府及び 地方公共 団体 | 金融機関 | 金融商品 取引業者 | その他の 法人 | 外国法人等 | 個人 その他 | 計
個人以外 | 個人
株主数(人) | ― | 63 | 27 | 363 | 333 | 13 | 9,003 | 9,802 | ―
所有株式数 (単元) | ― | 731,193 | 9,867 | 422,960 | 453,292 | 429 | 208,837 | 1,826,578 | 94,236
所有株式数の割合(％) | ― | 40.03 | 0.54 | 23.16 | 24.82 | 0.02 | 11.43 | 100.00 | ―

(注) １　自己株式は286,358株であり、「個人その他」の欄に2,863単元及び「単元未満株式の状況」の欄に58株が含まれております。

２　上記「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が10単元含まれております。

#### (６) 【大株主の状況】

2020年３月31日現在

氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 (千株) | 発行済株式 (自己株式を 除く)の 総数に対する 所有株式数の 割合(％)
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 東京都港区浜松町２丁目11－３ | 12,862 | 7.05
住友金属鉱山株式会社 | 東京都港区新橋５丁目11－３ | 10,110 | 5.54
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口) | 東京都中央区晴海１丁目８－11 | 9,804 | 5.37
株式会社伊予銀行 | 愛媛県松山市南堀端町１ | 5,850 | 3.21
株式会社熊谷組 | 東京都新宿区津久戸町２－１ | 5,198 | 2.85
住友商事株式会社 | 東京都千代田区大手町２丁目３－２ | 4,383 | 2.40
住友生命保険相互会社 | 東京都中央区築地７丁目18－24 | 4,227 | 2.32
株式会社百十四銀行 | 香川県高松市亀井町５番地の１ | 4,198 | 2.30
株式会社三井住友銀行 | 東京都千代田区丸の内１丁目１－２ | 3,536 | 1.94
日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口９) | 東京都中央区晴海１丁目８－11 | 3,536 | 1.94
計 | ― | 63,703 | 34.91

#### (７) 【議決権の状況】

##### ①【発行済株式】

|  |  | 2020年３月31日現在
区分 | 株式数(株) | 議決権の数(個) | 内容
無議決権株式 | ― | ― | ―
議決権制限株式(自己株式等) | ― | ― | ―
議決権制限株式(その他) | ― | ― | ―
完全議決権株式(自己株式等) | 普通株式
| 286,300
| ― | ―
完全議決権株式(その他) | 普通株式 | 1,823,715 | ―
182,371,500
単元未満株式 | 普通株式 | ― | ―
94,236
発行済株式総数 | 182,752,036 | ― | ―
総株主の議決権 | ― | 1,823,715 | ―

(注)　「完全議決権株式(その他)」欄の普通株式には、証券保管振替機構名義の株式が1,000株(議決権10個)含まれております。

##### ②【自己株式等】

|  |  |  | 2020年３月31日現在
所有者の氏名 又は名称 | 所有者の住所 | 自己名義 所有株式数 (株) | 他人名義 所有株式数 (株) | 所有株式数 の合計 (株) | 発行済株式 総数に対する 所有株式数 の割合(％)
住友林業株式会社 | 東京都千代田区大手町 １丁目３－２ | 286,300 | ― | 286,300 | 0.16
計 | ― | 286,300 | ― | 286,300 | 0.16

### ２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】 | 会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得

#### (１) 【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### (２) 【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### (３) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分 | 株式数(株) | 価額の総額(円)
当事業年度における取得自己株式 | 1,094 | 1,606,449
当期間における取得自己株式 | ― | ―

(注)　「当期間における取得自己株式」には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含まれておりません。

#### (４) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分 | 当事業年度 | 当期間
株式数(株) | 処分価額の総額 (円) | 株式数(株) | 処分価額の総額 (円)
引き受ける者の募集を行った取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
消却の処分を行った取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
合併、株式交換、会社分割に係る移転を行った 取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
その他(単元未満株式の売渡請求による売渡) | ― | ― | ― | ―
保有自己株式数 | 286,358 | ― | 286,358 | ―

(注)　当期間における「その他」及び「保有自己株式数」には、2020年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式の売渡及び買取りによる株式数は含まれておりません。

### ３ 【配当政策】

当社は、株主への利益還元を最重要課題の一つと認識し、これを継続的かつ安定的に実施することを基本方針としております。今後におきましても、内部留保金を長期的な企業価値の向上に寄与する効果的な投資や研究開発活動に有効に活用することで、自己資本利益率（ROE）の向上と自己資本の充実を図るとともに、経営基盤、財務状況及びキャッシュ・フロー等のバランスを総合的に勘案しつつ、利益の状況に応じた適正な水準での利益還元を行っていきます。

剰余金の配当につきましては、当社は、中間配当と期末配当の年２回行うことができ、これらの決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。

当期につきましては、期末配当金を１株当たり20円とし、中間配当金１株当たり20円とあわせて、１株当たり40円の配当金とさせて頂きました。

当社は、2020年６月23日に開催の第80期定時株主総会で、「定款一部変更の件」を決議し、次期より決算期（事業年度の末日）を３月31日から12月31日に変更いたしました。これに伴い、決算期変更の経過期間となる次期の期末配当より配当基準日を12月31日といたします。なお、中間配当の基準日は６月30日となりますが、決算期変更の経過期間となる第81期事業年度の中間配当については、2020年９月30日としております。

当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

決議年月日 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり配当額 (円)
2019年11月８日 取締役会決議 | 3,649 | 20.00
2020年６月23日 定時株主総会決議 | 3,649 | 20.00

### ４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

#### (１) 【コーポレート・ガバナンスの概要】

①コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、「住友林業グループは、公正、信用を重視し社会を利するという「住友の事業精神」に基づき、人と地球環境にやさしい「木」を活かし、人々の生活に関するあらゆるサービスを通じて、持続可能で豊かな社会の実現に貢献」する旨の経営理念の下、経営の透明性確保、業務の適正性・適法性の確保、迅速な意思決定・業務執行等に努めております。また、これらの取組を通じて、コーポレート・ガバナンスの更なる充実及び強化を図ることで、継続的に企業価値を拡大し、当社グループを取り巻く多様なステークホルダーの期待に応える経営を行ってまいります。

##### ②企業統治の体制の概要

当社は、社外取締役２名(男性１名、女性１名)を含む取締役８名(男性７名、女性１名)から構成される取締役会、社外監査役３名(男性３名)を含む監査役５名(男性５名)から構成される監査役会を置く監査役会設置会社です。この機関設計の中で、執行役員制度を導入し、「意思決定・監督機能」と「業務執行機能」を分離しております。取締役会及び監査役会の構成員の氏名は以下のとおりであります。

＜取締役会の構成員＞

議長　取締役会長　市川　晃

光吉　敏郎

笹部　茂

佐藤　建

川田　辰己

川村　篤

平川　純子　　（注）１

山下　泉　　　（注）１

＜監査役会の構成員＞

議長　常任監査役　福田　晃久

東井　憲彰

皆川　芳嗣　　（注）２

鐵　義正　　　（注）２

松尾　眞　　　（注）２

（注）１　平川　純子及び山下　泉の両氏は、会社法第２条第15号に定める社外取締役であります。

２　皆川　芳嗣、鐵　義正及び松尾　眞の各氏は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。

(イ)意思決定・監督機能

「意思決定・監督機能」につきましては、原則月１回開催する取締役会がその機能を担っており、具体的には、重要事項に関する意思決定と業績等の確認を行うとともに、業務執行の監督を行っております。また、取締役会の開催前には、重要課題につき、十分な事前協議を行うため、執行役員を兼務する取締役(有価証券報告書提出日現在で５名(男性５名))のほか、常勤の監査役(男性２名)も出席する経営会議を原則月２回開催しております。

(ロ)業務執行機能

「業務執行機能」につきましては、全執行役員(有価証券報告書提出日現在で19名(男性18名、女性１名))で構成される執行役員会で、原則月１回業務執行の進捗状況に関する報告、社長からの業務執行方針の指示・伝達等を行っております。

(ハ)社外取締役との連携を含めた監査役の機能強化に関する取組み状況

・「監査」につきましては、日本監査役協会が取り纏めた「監査役監査基準」に準じて、「監査役監査規程」、「監査役会規則」を策定し、実効性のある企業統治体制の確立に努めております。

・当社は、監査役の補助使用人として、検査役監査役付(主要部門の上級管理職が兼務)10名を配置し、特に監査実務面での監査役の機能強化を図っています。また、検査役監査役付の異動、人事評価、懲戒処分を行う場合は、監査役の同意を要することとし、検査役監査役付の独立性を担保しております。

・監査役は取締役会、経営会議等の重要会議に出席し、経営判断のプロセスに関する正確な情報を適時に入手することができる体制を構築しております。監査役監査の実効性を向上させるため、会計監査人のほか、内部監査部門との連携を図っております。また、リスク管理・コンプライアンス、会計、労務を担当する各部門から定期的に報告を受け、内部統制が有効に機能しているかの監視・検証を行っております。監査役には、取締役が行う業務執行に対する意見表明を必要に応じて行える機会が確保されており、経営の客観性を十分確保することができるものと考えております。さらに、月例の監査役会に合わせて、経営会議の議事内容について担当執行役員が説明を行う場を設け、重要事項について全監査役及び社外取締役が詳細な把握を行うことができる体制としているほか、監査役と代表取締役との意見交換も定期的に行っております。

以上のような取組を通じて、当社は、社外取締役及び監査役が取締役の業務執行に対する監督・監査機能を、株主の視点に立って十分に果たし得るための体制を整えております。

(ニ)指名・報酬諮問委員会

取締役会は、その諮問機関として、指名・報酬諮問委員会を設置し、取締役・監査役候補者及び執行役員の選任、取締役・監査役・執行役員の解任、最高経営責任者及び執行役員の評価、取締役及び執行役員の報酬等の決定に関し、意見表明を求め、公正性・透明性を確保しております。指名・報酬諮問委員会は、会長、社長及び全ての社外役員(社外取締役２名及び社外監査役３名)から構成され、委員の過半数を社外役員、委員長は社外取締役が務めることとしております。

##### ③当該企業統治の体制を採用する理由

監査役会設置会社として、取締役会が適切に監督機能を発揮するとともに、独任制の監査役が適切に監査機能を発揮する体制を採用し、双方の機能の強化、連携に努めることとしており、そのうえで、執行役員制度を採用し、経営の意思決定・監督機能と業務執行機能を分離することにより業務執行に対する取締役会による監督機能の強化及び業務執行責任の明確化を図る体制としております。現時点では、この体制が当社にとって実効性のあるコーポレート・ガバナンス体制であると考えております。

##### ④企業統治に関するその他の事項

当社は、2018年３月30日開催の取締役会において、業務の適正を確保するための体制についての基本方針を以下のとおり決議しております。

(イ)職務執行の基本方針

当社は、元禄年間の創業以来、「営業は信用を重んじ、確実を旨とし」「浮利に趨り、軽進すべからず」などの文言に象徴される「住友の事業精神」を経営の根幹としながら、事業は国家や社会をも利するものでなければならないとする「国土報恩」の理念や、環境に配慮しながら永続的に森林を育成・管理する「保続林業」の事業姿勢を継承しており、このような歴史を背景に、経営理念として『住友林業グループは、公正、信用を重視し社会を利するという「住友の事業精神」に基づき、人と地球環境にやさしい「木」を活かし、人々の生活に関するあらゆるサービスを通じて、持続可能で豊かな社会の実現に貢献します。』を掲げ、それを具現化するための行動指針として、以下の５項目を定めている。
・お客様の感動を生む、高品質の商品・サービスを提供します。
・新たな視点で、次代の幸福に繋がる仕事を創造します。

・多様性を尊重し、自由闊達な企業風土をつくります。

・日々研鑽を積み、自ら高い目標に挑戦します。
・正々堂々と行動し、社会に信頼される仕事をします。

当社は、当社グループの役職員が守るべき倫理行動指針や価値観を当社グループ共通の倫理規範等に定めており、これを真摯に実践する。

当社は、反社会的勢力に対しては、妥協を許さず、毅然とした態度で対応することを当社グループの基本方針とし、実践する。

(ロ)当社の取締役・使用人及び子会社の取締役等・使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制

当社は、当社グループの基本方針として、コンプライアンスの推進を経営の最重要課題のひとつと位置付け、制度・環境の整備を進める。

当社は、コンプライアンス経営を徹底するため、コンプライアンス推進を目的とするグループ横断型の委員会の設置、外部の法律事務所と総務部長を通報先として当社グループ会社及び協力会社の役職員が利用できる内部通報制度(コンプライアンス・カウンター)の設置、諸規程の整備等、全社的なコンプライアンス体制の整備を行い、グループを通じた内部統制機能の強化と自浄能力の向上を継続的に図る。

財務計算に関する書類その他の情報の適正性を確保するための体制に関しては、規程類や業務手順標準化に関する書類を整備する。主要部門において財務報告プロセスの適正性及び内部統制システムの有効性に関する検証を行い、内部監査部門がその結果に関する評価を行う体制を構築しており、継続して財務報告の適正性に関する内部統制関連業務の質的改善に努める。

(ハ)当社の取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

当社は、文書及び情報の管理に関する諸規程に基づき、株主総会議事録、取締役会議事録などの法定書類、その他重要な意思決定に関する稟議書など重要書類の記録及び保存を適切に行う。

当社は、ITを利用した情報の保管・閲覧・共有機能の向上に努める。

(ニ)当社及び子会社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制

当社は、内部統制と一体化したリスク管理体制の確立を念頭に、リスク管理に関する規程の整備を行うと同時に、リスク管理に関する委員会を設置し、当社グループのリスクの把握とその評価及び対応策の策定を行い、当社グループのリスク管理体制の整備・強化を継続的に進める。

リスク管理に関する委員会は、想定されるリスクに関する対応状況について、その進捗を管理するとともに、定期的に当社の取締役会及び監査役に報告を行う。

当社は、当社グループ内で発生する重大な緊急事態について、当社グループの役職員が速やかに当社の経営トップに報告する「２時間ルール」の適正な運用に努め、損失リスクの回避・軽減を図る体制強化を継続的に行う。

当社は、大規模災害、新型インフルエンザ等の発生に備え、事業継続による損失軽減を図ることを目的とした事業継続計画(BCP)の策定を含む事業継続マネジメント(BCM)を推進することにより、有事に即応できる体制を構築する。また、子会社に対しても、BCMの推進について必要な指導及び助言等を行う。

(ホ)当社の取締役及び子会社の取締役等の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

当社は、執行役員制度の採用により、意思決定・監督機能と業務執行機能を分離し、少人数のメンバーで構成される取締役会が迅速な意思決定を行える体制としている。各執行役員は、取締役会の指揮監督のもと、業務執行の責任者として各担当業務を効率的に執行する。

当社は、事業環境の変化に応じた迅速な意思決定と権限配置の最適化を目的に、取締役会附議基準、職務権限規程などの見直しを適切に行う。

当社は、グループを含めた中期経営計画及び年度予算において事業領域ごとに達成すべき目標とそれを実現する具体的施策について定め、経営資源を適正かつ効率的に配分することでそれらの実現に努める。

当社は、社内規程に基づき、当社内に個々の子会社を担当する主管部門を定めており、主管部門の役職員を子会社の役員に就任させること等で、経営上の施策について適切な進捗管理を行い、子会社の業務執行を効率的に進める。

(ヘ)当社の子会社の取締役等の職務の執行に係る事項の当社への報告に関する体制その他当社及びその子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

当社は、主管部門を通じて、当社取締役会において、子会社における経営上の重要事項の附議、業務執行についての報告を行わせることを義務付けることにより、企業集団全体に対する統制と牽制を行う。

当社は、企業集団全体の内部統制を実効性あるものにするため、子会社各社において規程の整備を行い、また、各社の状況を考慮しながら内部監査部門を設置するなど、各社の自律的な内部統制環境の整備を進める。

当社は、当社内部監査部門及び主管部門等を通じた子会社各社への牽制機能の強化等、コンプライアンス体制強化も含めた子会社への監視・監督機能の質的改善を継続的に推進する。

(ト)当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及び当該使用人の当社の取締役からの独立性に関する事項並びに当社の監査役の当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項

当社の代表取締役又は取締役会は、監査役と協議の上、監査役の補助使用人として適切な人材を配置し、その異動、人事評価、懲戒処分を行う場合は、監査役の同意を要する。

当社の監査役は、必要に応じ補助使用人を指揮して監査業務を行う。

当社の監査役は、補助使用人の独立性が不当に制限されることのないよう、当社の代表取締役又は取締役会に対して必要な要請を行う。代表取締役又は取締役会は、当該要請に対して、適切な措置を講じる。

(チ)当社の取締役・使用人及び当社の子会社の取締役等・監査役・使用人又はこれらの者から報告を受けた者が当社の監査役に報告をするための体制、その他の当社の監査役への報告に関する体制

当社の監査役は、当社における重要な意思決定の過程及び取締役の職務の執行状況を把握するため、当社の取締役会のほか必要に応じて、当社の経営会議などの主要な会議に出席する。

当社グループの役職員は、当社の監査役から職務執行に関する事項について報告を求められた場合、速やかに報告を行う。また、会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実及び不正行為又は法令・定款に違反する重大な事実を認識した場合、当社の監査役に報告する。

当社の監査役は、当社グループのコンプライアンス、リスク管理の活動状況及び内部監査結果について、当社の内部監査部門等から定期的に報告を受け、これらが有効に機能しているかを監視し検証する。

当社の代表取締役は、当社の監査役と定期的に意見交換を行うと同時に、監査の実効性が保たれるよう監査環境の整備に努める。

当社は、主要な子会社の監査役に適切な人材を選任し、当該各社における監査の実効性向上と情報交換を目的としたグループ監査役会を定期的に開催する。

(リ)前号の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制

当社は、当社グループの役職員が当社の監査役に対して前号の報告をした場合、当該報告者に対して、不利益な取扱いを行わない体制を社内規程等により整備するほか、当該報告者及びその内容について、厳重な情報管理体制を整備するとともに、子会社に対しては、その旨を周知徹底する。

(ヌ)当社の監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項

当社の監査役会は、当社の監査役の職務の執行上必要な費用を当社の予算に計上する。また、当社の監査役が職務の執行において緊急又は臨時に支出した費用については、事後、会社に償還を請求することができる。当社代表取締役又は取締役会は、これらの内容に対して適切な措置を講じる。

(ル)その他当社の監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制

当社の監査役会は、重要な意思決定の過程について、当社の社外取締役と情報交換及び連携することにより、監査の実効性の確保に努める。

当社の監査役会は、監査の実効性を一層確保すべく、会計監査人と定期的に情報交換を行う。

＜業務執行・経営監視の仕組み＞

##### ⑤責任限定契約の内容の概要

当社と各社外取締役及び各社外監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、同法第425条第１項各号に定める金額の合計額としております。

##### ⑥特別取締役による取締役会の決議制度

特別取締役は選定しておりません。

##### ⑦当社定款における定めの概要

・取締役は12名以内とする旨定めております。

・取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨定めております。
また、取締役の選任決議は、累積投票によらないものとする旨定めております。

・会社法第309条第２項に定める株主総会の特別決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨定めております。これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

・会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって市場取引等により自己の株式を取得することができる旨定めております。これは、経済情勢の変化に対応した機動的な資本政策を遂行できるようにするためであります。

・株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議によって毎年６月30日の株主名簿に記録された株主又は登録株式質権者に対し、中間配当を行うことができる旨定めております。なお、決算期変更の経過期間となる第81期事業年度の中間配当の基準日については、2020年９月30日としております。

### (２) 【役員の状況】

①役員一覧

男性12名　女性1名　(役員のうち女性の比率7.7％)

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数(千株)
代表取締役 取締役会長 | 市川　晃 | 1954年11月12日生 |
1978年４月 | 当社入社
2007年６月 | 執行役員
2008年６月 | 取締役 常務執行役員
2010年４月 | 代表取締役（現任） 取締役社長 執行役員社長
2020年４月 | 取締役会長（現任）
| (注)３ | 70
代表取締役 取締役社長 (執行役員社長) | 光吉　敏郎 | 1962年５月23日生 |
1985年４月 | 当社入社
2010年６月 | 執行役員
2011年４月 | 常務執行役員
2014年６月 | 取締役
2015年４月 | 住友林業ホームテック㈱　取締役社長
2017年４月 | 住宅事業本部長
2018年４月 | 専務執行役員 住宅・建築事業本部長
2020年４月 | 代表取締役（現任） 取締役社長（現任） 執行役員社長（現任）
| (注)３ | 13
代表取締役 (執行役員副社長) 木材建材事業本部長 | 笹部　茂 | 1954年２月28日生 |
1977年４月 | 当社入社
2008年６月 | 執行役員
2010年４月 | 常務執行役員
2010年６月 | 取締役
2014年４月 | 専務執行役員 海外事業本部長
2016年４月 | 代表取締役（現任） 執行役員副社長（現任）
2018年４月 | 海外住宅・不動産事業本部長
2020年４月 | 木材建材事業本部長（現任）
| (注)３ | 37
代表取締役 (執行役員副社長) | 佐藤　建 | 1955年12月14日生 |
1978年４月 | 当社入社
2012年６月 | 執行役員
2013年４月 | 常務執行役員
2013年６月 | 取締役
2016年４月 | 専務執行役員
2018年４月 | 代表取締役（現任） 執行役員副社長（現任）
2018年６月 | ㈱熊谷組　監査役（現任）
| (注)３ | 31
取締役 (常務執行役員) | 川田　辰己 | 1962年10月４日生 |
1986年４月 | 当社入社
2014年４月 | 経営企画部長
2016年６月 | 執行役員 経営企画部長
2017年４月 | 常務執行役員（現任） 経営企画部長
2018年４月 | 常務執行役員
2018年６月 | 取締役（現任）
| (注)３ | 8
取締役 (常務執行役員) 海外住宅・不動産事業本部長 | 川村　篤 | 1965年２月24日生 |
1987年４月 | 当社入社
2014年４月 | 海外事業本部海外住宅・不動産部長
2016年４月 | 海外事業本部副本部長
2016年６月 | 執行役員 海外事業本部副本部長
2017年４月 | 常務執行役員（現任）
2018年４月 | 海外住宅・不動産事業本部副本部長
2020年４月 | 海外住宅・不動産事業本部長（現任）
2020年６月 | 取締役（現任）
| (注)３ | 13

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数(千株)
取締役 | 平川　純子 | 1947年10月９日生 |
1973年４月 | 弁護士登録
1979年２月 | 米国ニューヨーク州弁護士登録
1983年10月 | 湯浅・原法律特許事務所　パートナー
1997年７月 | 平川・佐藤・小林法律事務所 (現　シティユーワ法律事務所)設立 同事務所　パートナー
2003年２月 | シティユーワ法律事務所　パートナー（現任）
2011年６月 | ㈱東京金融取引所　社外取締役（現任）
2012年６月 | 当社社外監査役
2014年６月 | 当社社外取締役（現任）
2015年６月 | 日立建機㈱　社外取締役（現任）
| (注)３ | ―
取締役 | 山下　泉 | 1948年２月１日生 |
1971年７月 | 日本銀行　入行
1998年４月 | 同行　金融市場局長
2002年３月 | アクセンチュア㈱　金融営業本部長
2003年４月 | 日本郵政公社　常務理事
2005年４月 | 同公社　総裁代理
2007年10月 | ㈱かんぽ生命保険　取締役 兼 代表執行役社長
2012年６月 | 同社　取締役 兼 代表執行役会長
2013年６月 | 同社　取締役 兼 代表執行役会長　退任
2015年６月 | ㈱イオン銀行　社外取締役（現任）
2016年６月 | 当社社外取締役（現任）
| (注)３ | ―

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数(千株)
常任監査役 (常勤) | 福田　晃久 | 1957年４月16日生 |
1981年４月 | 当社入社
2010年６月 | 執行役員
2011年４月 | 常務執行役員
2014年６月 | 取締役
2015年10月 | 木材建材事業本部長
2020年４月 | 執行役員
2020年６月 | 常任監査役（現任）
| (注)６ | 16
監査役 （常勤） | 東井　憲彰 | 1956年２月22日生 |
1979年４月 | 当社入社
2009年４月 | 内部監査室長
2015年４月 | 内部監査担当役員付
2015年６月 | 監査役（現任）
| (注)５ | 2
監査役 | 皆川　芳嗣 | 1954年４月27日生 |
1978年４月 | 農林省（現　農林水産省）入省
2010年７月 | 同省　林野庁長官
2012年９月 | 同省　農林水産事務次官
2015年８月 | 同省　顧問
2016年３月 | 同省　顧問　退任
2016年６月 | 当社社外監査役（現任）
2016年６月 | ㈱農林中金総合研究所　理事長（現任）
| (注)６ | ―
監査役 | 鐵　義正 | 1948年12月23日生 |
1976年11月 | 監査法人第一監査事務所（現　EY新日本有限責任監査法人）入所
1981年８月 | 公認会計士登録
1987年５月 | センチュリー監査法人（現　EY新日本有限責任監査法人）　社員
1997年８月 | センチュリー監査法人（現　EY新日本有限責任監査法人）　代表社員
2011年６月 | 新日本有限責任監査法人（現　EY新日本有限責任監査法人）退職
2012年６月 | 大和自動車交通㈱　社外監査役(現任)
2018年６月 | 当社社外監査役（現任）
| (注)４ | ―
監査役 | 松尾　眞 | 1949年５月28日生 |
1975年４月 | 弁護士登録
1979年３月 | 米国ニューヨーク州弁護士登録
1980年９月 | 尾崎・桃尾法律事務所　パートナー
1989年４月 | 桃尾・松尾・難波法律事務所設立同事務所　パートナー（現任）
2007年６月 | ㈱カプコン　社外取締役
2014年３月 | ソレイジア・ファーマ㈱　社外監査役(現任)
2016年６月 | ㈱カプコン　社外取締役（監査等委員）(現任)
2018年６月 | 当社社外監査役（現任）
2020年４月 | 大正製薬ホールディングス㈱　仮監査役（社外監査役）(現任)
| (注)４ | ―
計 | 188

(注) １　取締役　平川　純子及び山下　泉の両氏は、会社法第２条第15号に定める社外取締役であります。

２　監査役　皆川　芳嗣、鐵　義正及び松尾　眞の各氏は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。

３　2020年３月期に係る定時株主総会の終結の時から2020年12月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

４　2018年３月期に係る定時株主総会の終結の時から2021年12月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

５　2019年３月期に係る定時株主総会の終結の時から2022年12月期に係る定時株主総会の終結の時までであります。

６　2020年３月期に係る定時株主総会の終結の時から2023年12月期に係る適時株主総会の終結の時までであります。

７　各役員の所有株式数は、2020年３月31日現在のものであります。

８　2020年６月23日現在の執行役員は次のとおりであります。

役名 | 氏名 | 担当及び職名
※執行役員社長 | 光吉　敏郎 |
※執行役員副社長 | 笹部　茂 | 資源環境事業本部　管掌　兼　木材建材事業本部長
※執行役員副社長 | 佐藤　建 | 生活サービス本部　管掌　兼　総務・秘書・渉外・人事・ITソリューション・知的財産・内部監査・筑波研究所　担当
※常務執行役員 | 川田　辰己 | 住宅・建築事業本部　管掌　兼　経営企画・財務・コーポレート・コミュニケーション・サステナビリティ推進　担当
※常務執行役員 | 川村　篤 | 海外住宅・不動産事業本部長
常務執行役員 | 関本　暁 | 資源環境事業本部長
常務執行役員 | 徳永　完平 | 住友林業ホームテック㈱　取締役社長
常務執行役員 | 桧垣　隆久 | 住友林業レジデンシャル㈱　取締役社長
常務執行役員 | 髙桐　邦彦 | 生活サービス本部長
常務執行役員 | 髙橋　郁郎 | 住宅・建築事業本部長
執行役員 | 町野　良治 | 住友林業クレスト㈱　取締役社長
執行役員 | 沼崎　秋生 | 住宅・建築事業本部副本部長（資材開発・生産統括・品質保証　統括）
執行役員 | 西周　純子 | 働き方改革・女性活躍推進　担当　兼　人事部働きかた支援室長
執行役員 | 清水　孝一 | ITソリューション部長
執行役員 | 堀田　一隆 | 木材建材事業本部副本部長　兼　同本部製造部長
執行役員 | 細谷　洋一 | 木材建材事業本部副本部長　兼　同本部国際流通部長
執行役員 | 神谷　豊 | 住友林業緑化㈱　取締役社長
執行役員 | 田中　耕治 | 木材建材事業本部副本部長　兼　同本部東京営業部長
執行役員 | 岩崎　淳 | 海外住宅・不動産事業本部副本部長（北米事業　担当）　兼　アメリカ住友林業　取締役社長

(注)　※印は取締役兼務者であります。

##### ②社外役員の状況

（イ）社外取締役及び社外監査役の員数

当社は、平川　純子氏及び山下　泉氏の２名を社外取締役に選任しております。また、皆川　芳嗣氏、鐵　義正氏及び松尾　眞氏の３名を社外監査役に選任しております。

（ロ）社外取締役及び社外監査役との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係

社外取締役２名及び社外監査役３名と当社グループとの間に資本的・人的関係及び取引関係その他の利害関係はありません。

平川　純子氏は、株式会社東京金融取引所の社外取締役及び日立建機株式会社の社外取締役を務めておりますが、当社と各社との間には特別な利害関係はありません。

山下　泉氏は、株式会社イオン銀行の社外取締役を務めておりますが、当社と同社との間には特別な利害関係はありません。

皆川　芳嗣氏は、株式会社農林中金総合研究所の理事長を務めておりますが、当社と同社との間には特別な利害関係はありません。なお、当社は、同氏が過去に所属していた林野庁との間に取引関係がありますが、取引金額は、当社連結売上高の0.001％以下であり、取引の規模、性質に照らして、株主・投資家の判断に影響を及ぼすおそれはないと判断しております。

鐵　義正氏は、当社の会計監査人であるEY新日本有限責任監査法人の出身ですが、2011年６月に同法人を退職しており、また、公認会計士として独立した活動を行っているため、株主・投資家の判断に影響を及ぼすおそれはないと判断しております。さらに、同氏は、大和自動車交通株式会社の社外監査役を務めておりますが、当社と同社との間には特別な利害関係はありません。

松尾　眞氏は、株式会社カプコンの社外取締役（監査等委員）、ソレイジア・ファーマ株式会社の社外監査役及び大正製薬ホールディングス株式会社の仮監査役（社外監査役）を務めておりますが、当社と各社との間には特別な利害関係はありません。なお、当社は、同氏が所属する桃尾・松尾・難波法律事務所との間に取引関係がありますが、取引金額は、当社連結売上高の0.0001％以下であり、取引の規模、性質に照らして、株主・投資家の判断に影響を及ぼすおそれはないと判断しております。

（ハ）社外取締役又は社外監査役が企業統治において果たす機能及び役割

平川　純子氏は、弁護士として国内外における企業法務の実務に精通しており、専門的見地から経営全般に対して提言するなど、当社のコーポレート・ガバナンスの強化のために適切な役割を果たしております。

山下　泉氏は、金融業界における豊富な経験及び企業経営者としての高い見識を有しており、経営全般に対して提言するなど、当社のコーポレート・ガバナンスの強化のために適切な役割を果たしております。

皆川　芳嗣氏は、林野行政を始めとした農林水産分野における豊富な経験と高い見識を有しており、当社の業務執行に対する的確な監査を行っております。

鐵　義正氏は、公認会計士として財務及び会計に関する高度な専門知識と豊富な実務経験を有しており、当社の業務執行に対する的確な監査を行っております。

松尾　眞氏は、弁護士として国内外における企業法務の実務に精通しており、専門的見地から当社の業務執行に対する的確な監査を行っております。

また、社外取締役及び社外監査役は、指名・報酬諮問委員会の委員(社外取締役１名は委員長)となっており、役員の選任・解任、評価及び報酬等に関する透明性、公正性を高める役割を担っております。

（ニ）社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針の内容

###### ［独立性基準］

次に掲げるいずれにも該当しない者について、独立性を有する者と判断します。

１．会社の業務執行者

当社、当社の子会社又は関係会社の業務執行取締役又は執行役員、支配人その他の使用人(以下「業務執行者」)

２．コンサルタント等

(１) 当社又は当社の子会社の会計監査人である監査法人に所属する社員、パートナー又は従業員

(２) 弁護士、公認会計士又は税理士その他のコンサルタントであって、当社又は当社の子会社から役員報酬以外に過去３事業年度の平均で年間10百万円以上の金銭その他の財産上の利益を得ている者

(３) 法律事務所、監査法人、税理士法人又はコンサルティングファームその他のアドバイザリーファームであって、当社又は当社の子会社を主要な(過去３事業年度の平均でその連結総売上高の２％以上の支払いを当社又は当社の子会社から受けた)取引先とするファームの社員、パートナー、アソシエイト又は従業員

３．大株主(被所有)

当社の総議決権の10％以上を直接又は間接的に保有する者(法人の場合はその業務執行者)

４．大株主(所有)

総議決権の10％以上を当社又は当社の子会社が保有している法人の業務執行者

５．取引先

(１) 販売先(主要な取引先)：当社の販売額が当社の連結売上高の２％以上である者又はその業務執行者

(２) 仕入先(当社を主要な取引先とする者)：当社の仕入額が仕入先の連結売上高の２％以上である者又はその業務執行者

６．借入先

当社の借入額が当社の連結総資産の２％を超える借入先(法人の場合はその業務執行者)

７．寄附先

当社又は当社の子会社が、過去３事業年度の平均で年間10百万円又は総収入の２％のいずれか高い額を超える寄附を行っている者又はその業務執行者

８．親族

本基準において独立性を否定される者の配偶者、二親等以内の親族及び同居の親族

９．過去要件

１．については過去10年間、２．ないし７．については過去５年間のいずれかの時点において該当していた者

10．社外役員の相互就任関係

当社又は当社の子会社の業務執行取締役、常勤監査役を社外役員として受け入れている会社の業務執行者、常勤監査役

なお、当社の社外取締役２名及び社外監査役３名は、上記の独立性基準に照らし、一般株主と利益相反の生じるおそれのない者として、十分な独立性が確保されているものと判断しております。

また、当社は、社外取締役２名及び社外監査役３名を、株式会社東京証券取引所の定めに基づく独立役員として届け出ております。

（ホ）社外取締役又は社外監査役の選任状況に関する考え方

社外取締役については、当社のコーポレート・ガバナンスの強化に資する体制としております。また、社外監査役については、経営の適法性・客観性を確保するために十分な体制を整えていると考えております。

##### ③社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役及び社外監査役は、取締役会等において、監査役監査及び会計監査結果、内部統制計画及び内部統制結果、内部監査結果、コンプライアンス活動結果等について報告を受ける体制としております。

また、社外監査役は、監査役会における活動を通じて、直接又は間接に、内部統制部門との間で意見・情報の授受を行う体制としております。

(３) 【監査の状況】

##### ①監査役監査の状況

監査役監査については、３名の社外監査役を含む計５名の監査役から構成される監査役会を設置しており、各監査役は分担して、社内の重要会議に出席するほか、３ヶ月毎に代表取締役と監査環境の整備に関する意見交換を行っております。また、経営会議の議事内容について担当執行役員が説明を行う場を月１回設け、重要事項について全監査役が詳細に把握できる体制としております。さらに、監査役は、会計監査人の独立性を監視し、財務報告、会計方針、会計処理の方法等が、公正な会計基準に照らして適正であるか否かについて、会計監査人の意見を徴して検証しております。また、監査役は、会計監査人と会合を開催するほか、随時、情報交換を行い、円滑で効果的な監査に努めております。
当事業年度において当社は監査役会を合計15回開催しており、個々の監査役の出席状況については、次のとおりであります。

氏名 | 開催回数 | 出席回数
早野　均 | 15回 | 15回
東井　憲彰 | 15回 | 15回
皆川　芳嗣 | 15回 | 15回
鐵　義正 | 15回 | 15回
松尾　眞 | 15回 | 15回

監査役会においては、年間監査計画の策定、会計監査人の評価及び選解任または不再任に関する事項、会計監査人の報酬に対する同意、監査役選任議案提出に対する同意、監査報告の作成等について審議するとともに、監査計画に基づく各監査役の月次の監査実施状況についての報告並びに情報共有を行いました。
また常勤監査役は、監査役会が定めた監査方針及び業務分担に従い、取締役、内部監査部門その他の使用人等と意思疎通を図り、情報の収集及び監査の環境の整備に努めるとともに、取締役会その他重要な会議に出席し、取締役及び使用人等からその職務の執行状況について報告を受け、必要に応じて説明を求め、重要な決裁書類等を閲覧し、本社及び主要な事業所において業務及び財産の状況を調査いたしました。子会社については、子会社の取締役及び監査役等と意思疎通及び情報の交換を図り、必要に応じて子会社から事業の報告を受けました。さらに、内部統制システムの構築及び運用の状況について、取締役及び使用人から定期的に報告を受け、必要に応じて説明を求め、意見を表明いたしました。また、財務報告に係る内部統制について、取締役及び会計監査人から、両者の協議の状況並びに当該内部統制の評価及び監査の状況について報告を受け、必要に応じて説明を求めました。
グループ会社各社の監査については、親会社内に主管部を設け、主管部を通じて、経営の管理・指導を行うほか、主要な子会社の監査役によるグループ監査役会の定期的な開催等を通じて、企業集団全体の業務の適正性確保に努めております。

なお、社外監査役　鐵　義正氏は、公認会計士として財務及び会計に関する高度な専門知識と豊富な実務経験を有しております。

##### ②内部監査の状況

内部監査については、当社の内部監査室(有価証券報告書提出日現在で10名)が担当し、当社及び当社グループの各拠点を定期的に実地監査又は書類監査するとともに、監査終了時には関係者に対して監査結果をフィードバックし、是正を求める等、業務の適正性確保に努めております。

内部監査室は、監査役と連携しながらグループ全体を対象に、日常業務の適正性及び適法性に関する監査を実施しております。内部監査室の担当者は、監査終了後、監査報告書を社長、各担当執行役員及び監査役に提出し、情報の共有化を図っております。

当社では、業務の適正な遂行のためのコンプライアンスについては総務部(リスク管理・コンプライアンスグループ)が、財務報告に係る内部統制については決算・税務等の業務全般を担う経営企画部が、それぞれ内部統制部門として担当しております。総務部は、主に監査役と、法令遵守状況の確認、法令改正への対応方法の指導、規程の整備状況や事業継続計画の策定等、全社的なコンプライアンス・リスク管理体制の整備・運用状況について、また、経営企画部は、主に監査役及び会計監査人と、財務報告に係る内部統制の整備・運用状況について、それぞれ情報交換を行い、コーポレート・ガバナンスの向上に努めております。

##### ③会計監査の状況

a.監査法人の名称

EY新日本有限責任監査法人

b.提出会社の財務書類について連続して監査関連業務を行っている場合におけるその期間

50年間

（注）上記記載の期間は、調査が著しく困難であったため、当社が株式上場した以後の期間について調査した

結果について記載したものであり、継続監査期間はこの期間を超える可能性があります。

c.業務を執行した公認会計士の氏名

指定有限責任社員　業務執行社員　千葉　達也　　（継続監査年数　１年）

指定有限責任社員　業務執行社員　中原　義勝　　（継続監査年数　３年）

指定有限責任社員　業務執行社員　清本　雅哉　　（継続監査年数　７年）

d.監査業務に係る補助者の構成

公認会計士10名、その他35名

e.監査法人の選定方針と理由

当社は、会計監査人の品質管理体制、独立性、監査計画、監査体制、審査体制、監査の実施状況、監査報酬等の要素を個別に吟味したうえで総合的に判断し、会計監査人を選定しております。

会計監査人が会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査役全員の同意を得て、監査役会が会計監査人を解任します。

また、会計監査人が職務を適切に遂行することが困難と認められる場合には、監査役会の決定を受け、取締役会が会計監査人の解任又は不再任に関する議案を株主総会に附議します。

当該方針に照らし、EY新日本有限責任監査法人を評価した結果、同監査法人を会計監査人として再任することに問題はないと判断しております。

f.監査役及び監査役会による監査法人の評価

監査役会は、「会計監査人の評価・選任基準」を定め、会計監査人の評価を行っております。EY新日本有限責任監査法人は、当社の業務執行部門及び監査役会に対して必要な情報を提供しており、適正な監査を確保できる品質管理体制、独立性、並びに同監査法人内での情報共有及び連携等に懸念はなく、一定の信頼性を置ける状況にあると評価しております。この評価結果を踏まえ、2020年５月14日開催の監査役会において、EY新日本有限責任監査法人を会計監査人として再任することとし、同年６月23日開催の第80期定時株主総会において、会計監査人の不再任を会議の目的事項としないことを決議しました。

#### ④監査報酬の内容等

##### a.監査公認会計士等に対する報酬

区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度
監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円) | 監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円)
提出会社 | 74 | 15 | 93 | 6
連結子会社 | 25 | 13 | 27 | 12
計 | 100 | 27 | 120 | 18

（前連結会計年度）

当社における非監査業務の内容は、財務報告に係る内部統制に関する助言業務、並びに社債及び新株予約権付社債発行に係るコンフォートレター作成業務であります。

また、連結子会社における非監査業務の内容は、合意された手続業務であります。

（当連結会計年度）

当社における非監査業務の内容は、財務報告に係る内部統制に関する助言業務及び社債発行に係るコンフォートレター作成業務であります。

また、連結子会社における非監査業務の内容は、合意された手続業務であります。

##### b.監査公認会計士等と同一のネットワーク（Ernst & Young）に属する者に対する報酬（a.を除く）

区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度
監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円) | 監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円)
提出会社 | ― | 1 | ― | 1
連結子会社 | 75 | 107 | 60 | 25
計 | 75 | 108 | 60 | 27

（前連結会計年度）

当社における非監査業務の内容は、税務関連業務であります。

また、連結子会社における非監査業務の内容は、海外税務関連業務等であります。

（当連結会計年度）

当社における非監査業務の内容は、税務関連業務であります。

また、連結子会社における非監査業務の内容は、海外税務関連業務等であります。

##### c.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

該当事項はありません。

d.監査報酬の決定方針

当社は、監査報酬の決定方針について特段の定めを設けておりませんが、当社の事業規模、事業の特性、会計監査人の監査計画の内容、監査時間等の要素を総合的に勘案し、会計監査人と協議の上、監査役会の同意を得て、監査報酬の額を決定しております。

##### e.監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

監査役会は、取締役、社内関係部署及び会計監査人からの必要な資料の入手や報告の聴取を通じて、会計監査人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況及び報酬見積りの算出根拠等を確認し、検討した結果、会計監査人の報酬等の額について適切であると判断したため、会社法第399条第１項の同意を行っています。

(４) 【役員の報酬等】

##### ①報酬プログラム

###### a.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の内容及び決定方法

当社は、当社グループの経営理念実現に向けて、取締役及び監査役がステークホルダーの皆様から期待される役割を適切に果たすように、役員報酬制度を設定することを基本としております。

社外取締役を除く取締役の報酬は、基本報酬としての例月報酬及び、譲渡制限付株式割当のために支給する報酬（以下、譲渡制限付株式報酬という）、並びに業績連動報酬としての賞与の３種類で構成されます。

当社は取締役の役位毎に、その役割、責任に応じて報酬額を決定しております。基本報酬は役位別に固定金額を定めて現金支給することとしていますが、そのうち一定割合を、譲渡制限付株式報酬として支給することとしております。現金支給金額については、株主総会の決議により定められた報酬枠の範囲で、また、譲渡制限付株式報酬として支給する金額については、株主総会の決議に基づき年額１億円以内で支給することとしております。

譲渡制限付株式報酬は、当社の企業価値向上への貢献意欲や士気を高めると同時に、株価上昇を志向する価値観を株主と共有することを目的に、中長期的なインセンティブとして支給するものです。

業績連動報酬の賞与については、退職給付会計に係る数理計算上の差異を除いた連結経常利益、及び親会社株主に帰属する当期純利益の水準を考慮して、株主総会の承認を得て決定しております。

社外取締役の報酬は、基本報酬としての例月報酬のみで構成されています。

監査役の報酬は、基本報酬としての例月報酬のみで構成されています。

役員報酬の客観性、適正性を確保する観点から、第三者による国内企業を対象とした役員報酬調査結果を活用し、適切な役員報酬水準の設定を行うようにしております。

###### b.業績連動報酬と業績連動報酬以外の報酬の支給割合の決定に関する方針

社外取締役を除く取締役の業績連動報酬としての賞与の支給割合は、一定の算式に基づき、業績に応じて変動する仕組みとしております。2020年３月期の業績連動報酬比率実績は社外取締役を除く全取締役平均27.9％となっております。

###### c.業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該業績連動報酬の額の決定方法

当社は、業績連動報酬である取締役賞与の水準決定に関しては、退職給付会計に係る数理計算上の差異を除いた連結経常利益、及び親会社株主に帰属する当期純利益の水準を考慮して、決定することとしております。

当社は、退職給付会計に係る数理計算上の差異について単年度で一括して償却する方式を採用しているため、期末の株価変動、金利情勢等により当該数理計算上の差異が大きく変動した場合、業績に与える影響が大きいという特徴があります。そのため、退職給付会計に係る数理計算上の差異を除いた連結経常利益を、取締役賞与の水準決定に際して用いております。

###### d.役員の報酬等に関する株主総会の決議年月日及び決議の内容

2020年３月期の業績連動報酬である取締役賞与については、2020年６月23日開催の第80期定時株主総会において、社外取締役を除く取締役８名に対して総額143百万円の賞与を支給することを決議しております。

取締役及び監査役の報酬限度額に関する株主総会の決議は以下のとおりです。

・取締役の例月報酬の限度額は、2016年６月24日開催の第76期定時株主総会において月額40百万円以内（うち社外取締役は月額５百万円以内）と決議されています。

・社外取締役を除く取締役に対して譲渡制限付株式を割り当てるために支給する報酬の限度額は、2018年６月22日開催の第78期定時株主総会において、年額１億円以内と決議されています。

・監査役の例月報酬の限度額は、2014年６月20日開催の第74期定時株主総会において、月額８百万円以内と決議されています。

2005年６月29日開催の第65期定時株主総会終結の時をもって役員退職慰労金制度を廃止しています。

2018年６月22日開催の第78期定時株主総会終結の時をもって株式報酬型ストックオプションとしての新株予約権に関する報酬額の定めを廃止し、既に発行済みのものを除き、2019年３月期以降株式報酬型ストックオプションとしての新株予約権の割当ては行っておりません。

##### ②報酬実績と業績との関連性

###### a.役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分 | 報酬等の総額 (百万円) | 固定報酬(百万円) | 業績連動報酬 (百万円) | 対象となる 役員の員数 (人)
例月報酬 | 株式報酬 | 賞与
取締役 (社外取締役を除く) | 516 | 335 | 38 | 143 | 8
監査役 (社外監査役を除く) | 48 | 48 | ― | ― | 2
社外役員 | 55 | 55 | ― | ― | 5

（注）１　業績連動報酬としての賞与の額は、2020年６月23日開催の第80期定時株主総会において決議された社外取締役を除く取締役８名に対する賞与総額143百万円を表示しております。

２　基本報酬としての株式報酬は、社外取締役を除く取締役８名に付与した譲渡制限付株式の割当てにかかる費用38百万円の合計額を表示しております。

b.提出会社の役員ごとの連結報酬等の総額等

連結報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。

###### c.最近３事業年度における業績連動報酬に係る指標の目標及び実績

|  |  |  |  |  |  | (百万円)
|  | 2018年３月期 | 2019年３月期 | 2020年３月期
指標（KPI） | 目標 | 実績 | 目標 | 実績 | 目標 | 実績
| 連結経常利益(A) | ― | 57,865 | ― | 51,436 | ― | 58,824
| 退職給付会計に係る数理計算上の差異(B) | ― | 2,291 | ― | △3,410 | ― | △2,572
退職給付会計に係る数理計算上の差異を除いた連結経常利益(A)-(B) | 52,500 | 55,574 | 55,500 | 54,846 | 57,000 | 61,396
親会社株主に帰属する当期純利益 | 33,000 | 30,135 | 31,500 | 29,160 | 30,000 | 27,853
業績連動報酬（取締役賞与支給額） | 146 | 143 | 143

③報酬決定プロセス

a.役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限を有する者の名称、権限の内容及び裁量の範囲

当社は任意の委員会として社外取締役２名、社外監査役３名及び代表取締役２名の合計７名で構成される、指名・報酬諮問委員会を設置しております。

「報酬の決定に関する方針」、各取締役に対する個別の賞与支給額等については、事前に指名・報酬諮問委員会に諮り、取締役会において決定しております。

指名・報酬諮問委員会は、役員報酬の客観性を担保する観点から、委員会での役員報酬に関する協議結果を取締役会に対して申し送ることとしており、取締役会は委員会の意見を踏まえて、役員報酬に関する事項の決議を行っております。

b.当事業年度における役員の報酬等の額の決定過程における取締役会及び指名・報酬諮問委員会の活動内容

2020年５月14日に指名・報酬諮問委員会を開催し、2020年３月期の取締役賞与の総額及び役位別の金額等について協議を行っております。

2020年５月29日開催の取締役会において、2020年６月23日開催の第80期定時株主総会に附議した2020年３月期取締役賞与支給の議案につき審議を行い、決議しております。

2020年６月23日開催の取締役会において、基本報酬額及び2020年３月期取締役賞与に関し、各取締役への支給金額について決議しております。

(５) 【株式の保有状況】

##### ①　投資株式の区分の基準及び考え方

当社は、保有目的が純投資目的である投資株式と純投資目的以外の目的である投資株式の区分について、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とする株式を保有目的が純投資目的である投資株式とし、それ以外を保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式としています。当社は、保有目的が純投資目的である投資株式を保有しておりませんが、保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式を保有しております。

###### ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

ａ．保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容

当社は、取引先との長期的・安定的な取引関係の維持・強化及び関係強化による当社事業の拡大等の観点から、当社の中長期的な企業価値の向上に資すると判断した場合、取引先等の株式を取得及び保有する方針です。

株式の銘柄ごとに当該株式から得られたリターンと社内で設定しているハードルレートとの比較を行うほか、当該株式の発行者との取引状況等をそれぞれ分析することにより、保有の合理性を検証しております。

2020年５月29日開催の取締役会において、保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式について、上記の保有の合理性を検証する方法により、保有に伴う便益・リスクと資本コストとの関連性を株式の銘柄ごとに分析するなど、当社の企業価値向上に繋がるか否かを検証した結果、全ての銘柄に対し保有の合理性や必要性を確認しました。

ｂ．銘柄数及び貸借対照表計上額

| 銘柄数 (銘柄) | 貸借対照表計上額の 合計額(百万円)
非上場株式 | 47 | 1,894
非上場株式以外の株式 | 50 | 49,030

###### （当事業年度において株式数が増加した銘柄）

| 銘柄数 （銘柄） | 株式数の増加に係る取得価額の合計額(百万円) | 株式数の増加の理由
非上場株式 | - | - | -
非上場株式以外の株式 | 2 | 57 | 営業取引関係の強化を目的とする購入及び取引先持株会会員としての定期購入。

###### （当事業年度において株式数が減少した銘柄）

| 銘柄数 （銘柄） | 株式数の減少に係る売却価額の合計額(百万円)
非上場株式 | 1 | 3
非上場株式以外の株式 | - | -

ｃ．特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

特定投資株式

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 | 当社の株 式の保有 の有無
株式数(株) | 株式数(株)
貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円)
ダイキン工業㈱ | 651,500 | 651,500 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
8,580 | 8,450
㈱レノバ | 7,360,000 | 7,360,000 | 業務提携先。 | 無
6,771 | 7,213
ニチハ㈱ | 2,572,900 | 2,572,900 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
5,269 | 7,847
住友商事㈱ | 3,616,500 | 3,616,500 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
4,481 | 5,537
㈱伊予銀行 | 5,911,895 | 5,911,895 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
3,234 | 3,464
住友不動産㈱ | 1,175,000 | 1,175,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
3,096 | 5,389
住友金属鉱山㈱ | 1,234,000 | 1,234,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
2,737 | 4,035
TOTO㈱ | 435,500 | 435,500 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
1,566 | 2,045
㈱住友倉庫 | 930,000 | 930,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
1,100 | 1,297
大建工業㈱ | 638,200 | 638,200 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
1,082 | 1,375
㈱百十四銀行 | 364,205 | 364,205 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
714 | 835
㈱阿波銀行 | 310,738 | 310,738 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
709 | 874
㈱ノーリツ | 556,600 | 556,600 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
655 | 962
永大産業㈱ | 2,306,000 | 2,306,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
636 | 957
OCHIホールディングス㈱ | 414,765 | 414,765 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 無
627 | 490
MS＆ADインシュアランスグループホールディングス㈱ | 175,447 | 175,447 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
531 | 591
大倉工業㈱ | 315,820 | 315,820 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
498 | 563
三井住友トラスト・ホールディングス㈱ | 156,003 | 156,003 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
487 | 620
㈱三井住友フィナンシャルグループ | 173,921 | 173,921 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
456 | 674
三協立山㈱ | 437,098 | 437,098 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
454 | 650
住友大阪セメント㈱ | 137,800 | 137,800 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
446 | 601
アイカ工業㈱ | 140,800 | 140,800 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
436 | 520
住友電気工業㈱ | 363,000 | 363,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
413 | 533
ジューテックホールディングス㈱ | 412,630 | 412,630 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
401 | 404
住友ベークライト㈱ | 166,720 | 166,720 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
383 | 661
㈱千葉銀行 | 755,338 | 755,338 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
357 | 454
日本電気㈱ | 77,600 | 77,600 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
306 | 291
三井住友建設㈱ | 630,378 | 630,378 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
301 | 486
住友化学㈱ | 825,000 | 825,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
265 | 425
東京瓦斯㈱ | 100,400 | 100,400 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
257 | 301
㈱JSP | 170,610 | 170,610 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
239 | 417
住友重機械工業㈱ | 106,202 | 106,202 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
207 | 381
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ | 469,000 | 469,000 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
189 | 258
㈱めぶきフィナンシャルグループ | 853,293 | 853,293 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
188 | 241
㈱南都銀行 | 79,878 | 79,878 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
178 | 166
㈱ウッドワン | 172,800 | 121,200 | 営業取引関係等の維持・強化。取引関係を一層強化するため株式を追加取得している。 | 有
177 | 126
JKホールディングス㈱ | 188,735 | 188,735 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
130 | 106
㈱四国銀行 | 146,136 | 146,136 | 財務取引関係等の維持・強化。 | 有
125 | 152
飯田グループホールディングス㈱（持株会） | 71,350 | 68,753 | 営業取引関係等の維持・強化。 取引先持株会会員として株式を定期購入したため株式数が増加している。 | 無
107 | 138
㈱LIXILグループ | 67,102 | 67,102 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
90 | 99
㈱クワザワ | 80,000 | 80,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
38 | 37
南海プライウッド㈱ | 7,150 | 7,150 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
35 | 41
日本板硝子㈱ | 59,400 | 59,400 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 無
20 | 53
東京ボード工業㈱ | 30,000 | 30,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
19 | 42
ヤマエ久野㈱ | 16,000 | 16,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 無
17 | 19
北恵㈱ | 16,105 | 16,105 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 無
12 | 15
㈱オービス | 15,000 | 15,000 | 営業取引関係等の維持・強化。 | 有
9 | 11
旭化成㈱ | 1,000 | 1,000 | 株主とのコミュニケーションに関する情報収集。 | 無
1 | 1
大和ハウス工業㈱ | 100 | 100 | 株主とのコミュニケーションに関する情報収集。 | 無
0 | 0
積水ハウス㈱ | 100 | 100 | 株主とのコミュニケーションに関する情報収集。 | 無
0 | 0

(注)定量的な保有効果については記載が困難であります。なお、株式の銘柄ごとに当該株式から得られたリターンと社内で設定しているハードルレートとの比較を行うほか、当該株式の発行者との取引状況等をそれぞれ分析することにより、保有の合理性を検証しております。

みなし保有株式

該当事項はありません。

###### ③　保有目的が純投資目的である投資株式

該当事項はありません。

###### ④　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

該当事項はありません。

###### ⑤　当事業年度中に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

該当事項はありません。