第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（2021年10月１日から2021年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（2021年４月１日から2021年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、誠栄監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2021年３月31日)	当第３四半期連結会計期間 (2021年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	1,839,505	2,486,549
受取手形及び売掛金	334,446	417,429
販売用不動産	39,123	5,967,979
原材料及び貯蔵品	22,337	20,259
その他	279,556	361,342
貸倒引当金	△255	△64
流動資産合計	2,514,713	9,253,494
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	463,366	450,442
土地	248,123	248,123
その他（純額）	494,840	442,272
有形固定資産合計	1,206,330	1,140,838
無形固定資産
その他	15,150	19,679
無形固定資産合計	15,150	19,679
投資その他の資産
投資有価証券	17,009	210,005
不動産信託受益権	642,048	618,816
敷金及び保証金	582,243	730,529
その他	20,232	58,772
貸倒引当金	△872	－
投資その他の資産合計	1,260,660	1,618,123
固定資産合計	2,482,140	2,778,640
資産合計	4,996,853	12,032,134

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2021年３月31日)	当第３四半期連結会計期間 (2021年12月31日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	282	329
短期借入金	693,600	812,700
１年内返済予定の長期借入金	367,160	342,240
未払法人税等	22,062	23,616
株主優待引当金	6,400	19,600
その他	783,053	687,752
流動負債合計	1,872,556	1,886,237
固定負債
転換社債型新株予約権付社債	900,000	900,000
長期借入金	1,628,879	6,196,550
資本性劣後借入金	950,000	950,000
長期預り金	－	1,039,940
退職給付に係る負債	7,279	7,430
資産除去債務	165,628	166,746
その他	256,944	211,186
固定負債合計	3,908,730	9,471,851
負債合計	5,781,286	11,358,089
純資産の部
株主資本
資本金	429,830	1,829,803
資本剰余金	763,411	2,163,383
利益剰余金	△1,978,571	△3,326,945
自己株式	△2,988	△2,992
株主資本合計	△788,318	663,249
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	142	146
その他の包括利益累計額合計	142	146
新株予約権	3,742	10,650
純資産合計	△784,433	674,045
負債純資産合計	4,996,853	12,032,134

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第３四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年12月31日)	当第３四半期連結累計期間 (自　2021年４月１日 　至　2021年12月31日)
売上高	2,158,526	2,799,683
売上原価	237,564	202,813
売上総利益	1,920,962	2,596,871
販売費及び一般管理費	2,978,201	3,602,160
営業損失（△）	△1,057,239	△1,005,289
営業外収益
受取利息	1,261	11
受取配当金	2	3
助成金収入	49,127	29,943
その他	1,916	888
営業外収益合計	52,306	30,845
営業外費用
支払利息	57,583	91,008
株式交付費	－	152,793
社債発行費	29,634	－
支払手数料	13,830	27,273
その他	4,202	6,808
営業外費用合計	105,249	277,882
経常損失（△）	△1,110,183	△1,252,326
特別損失
固定資産売却損	7,070	－
投資有価証券評価損	－	9,161
減損損失	44,126	－
店舗閉鎖損失	35,776	78,275
特別損失合計	86,972	87,436
税金等調整前四半期純損失（△）	△1,197,154	△1,339,762
法人税、住民税及び事業税	15,254	8,612
法人税等合計	15,254	8,612
四半期純損失（△）	△1,212,409	△1,348,374
親会社株主に帰属する四半期純損失（△）	△1,212,409	△1,348,374

【四半期連結包括利益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第３四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年12月31日)	当第３四半期連結累計期間 (自　2021年４月１日 　至　2021年12月31日)
四半期純損失（△）	△1,212,409	△1,348,374
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	43	4
その他の包括利益合計	43	4
四半期包括利益	△1,212,365	△1,348,371
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	△1,212,365	△1,348,371

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

（連結の範囲の重要な変更）

　第１四半期連結会計期間より、一般社団法人天神ホテル管理（不動産事業）、合同会社天神ホテル管理（不動産事業）及び合同会社天神ホテル運営（ホテル事業）、当第３四半期連結会計期間より、合同会社大通ホテル運営（ホテル事業）の支配を獲得したため、同４社を連結の範囲に含めております。

　この結果、2021年12月31日現在では、当社グループは、当社及び連結子会社14社により構成されることとなりました。

（会計方針の変更）

（収益認識に関する会計基準等の適用）

　「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号 2020年３月31日。以下「収益認識会計基準」という。）等を第１四半期連結会計期間の期首から適用し、約束した財又はサービスの支配が顧客に移転した時点で、当該財又はサービスと交換に受け取ると見込まれる金額で収益を認識することといたしました。

　収益認識会計基準等の適用については、収益認識会計基準第84項ただし書きに定める経過的な取扱いに従っており、第１四半期連結会計期間の期首より前に新たな会計方針を遡及適用した場合の累積的影響額を、第１四半期連結会計期間の期首の利益剰余金に加減し、当該期首残高から新たな会計方針を適用しておりますが、当該期首残高に与える影響はありません。また、収益認識会計基準等の適用による、四半期連結財務諸表に与える影響はありません。

　また、「四半期財務諸表に関する会計基準」(企業会計基準第12号　2020年３月31日）第28-15項に定める経過的な取扱いに従って、前第３四半期連結累計期間に係る顧客との契約から生じる収益を分解した情報を記載しておりません。

（時価の算定に関する会計基準等の適用）

　「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号 2019年７月４日。以下「時価算定会計基準」という。）等を第１四半期連結会計期間の期首から適用し、時価算定会計基準第19項及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号 2019年７月４日)第44-2項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準等が定める新たな会計方針を、将来にわたって適用することといたしました。なお、当第３四半期連結累計期間の連結財務諸表に与える影響はありません。

（追加情報）

（会計上の見積りを行う上での新型コロナウイルス感染症の影響の考え方）

　新型コロナウイルス感染症の影響については、今後の拡大や収束時期に関して、依然として予想することは困難な状況でありますが、当社グループは2021年度以降も一定期間にわたり継続するものと仮定のもと、固定資産の減損や繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りを行っております。

　なお、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した内容から重要な変更はありません。

（四半期連結貸借対照表関係）

当社は、運転資金の効率的な調達を行うためStar Asia Opportunity III LPと貸出コミットメント契約を締結しております。この契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2021年３月31日）	当第３四半期連結会計期間 （2021年12月31日）
貸出コミットメントの総額	－千円	900,000千円
借入実行残高	－	－
差引額	－	900,000

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）は、次のとおりであります。

	前第３四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　2021年４月１日 至　2021年12月31日）
減価償却費	111,331千円	133,037千円

（株主資本等関係）

Ⅰ  前第３四半期連結累計期間(自　2020年４月１日  至　2020年12月31日)

（株主資本の金額の著しい変動）

　当社は、当第３四半期連結累計期間において、価値開発株式会社2020年第１回新株予約権の行使及び価値開発株式会社2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の転換に伴う新株の発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ205,830千円増加しております。この結果、当第３四半期連結会計期間末において、資本金304,830千円、資本剰余金638,411千円となっております。

Ⅱ  当第３四半期連結累計期間(自　2021年４月１日  至　2021年12月31日)

（株主資本の金額の著しい変動）

　当社は、2021年11月24日付で、Star Asia Opportunity III LP、Four Quadrant Global Real Estate Partners、Hazelview Global Real Estate Fund等から第三者割当増資の払込みを受けました。この結果、当第３四半期連結累計期間において資本金が1,399,973千円、資本剰余金が1,399,973千円増加し、当第３四半期連結会計期間末において資本金が1,829,803千円、資本剰余金が2,163,383千円となっております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年12月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
売上高
外部顧客への売上高	2,023,967	134,559	2,158,526	－	2,158,526
セグメント間の内部売上高 又は振替高	－	－	－	－	－
計	2,023,967	134,559	2,158,526	－	2,158,526
セグメント利益又は損失（△）	△899,894	18,019	△881,875	－	△881,875

２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	△881,875
全社費用（注）	△175,364
四半期連結損益計算書の営業損失（△）	△1,057,239

（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　ホテル事業において当第３四半期連結累計期間に、固定費削減の観点により一部運営ホテルの契約形態をマスターリース方式からフランチャイズ方式に切り替えたことなどに伴い減損損失44,126千円を計上しております。

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年12月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
売上高
外部顧客への売上高	2,761,454	38,229	2,799,683	－	2,799,683
セグメント間の内部売上高 又は振替高	－	117,800	117,800	－	117,800
計	2,761,454	156,029	2,917,483	－	2,917,483
セグメント利益又は損失（△）	△789,921	8,400	△781,521	－	△781,521

２．報告セグメントごとの資産に関する情報

　不動産事業において当第３四半期連結累計期間に、合同会社天神ホテル管理が販売用不動産を取得したことにより前連結会計年度末より販売用不動産5,928,855千円、敷金及び保証金263,988千円増加しております。また、当社は、合同会社築地ホテル管理に対して匿名組合出資を行い、投資有価証券202,152千円増加しております。

３．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	△781,521
全社費用（注）	△223,769
四半期連結損益計算書の営業損失（△）	△1,005,289

（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

当第３四半期連結累計期間（自　2021年４月１日　至　2021年12月31日）

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
マネジメント収入	1,734,844	－	1,734,844	－	1,734,844
オペレーション収入	1,014,985	－	1,014,985	－	1,014,985
フランチャイズ収入	11,625	－	11,625	－	11,625
不動産売却収入	－	37,765	37,765	－	37,765
顧客との契約から生じる収益	2,761,454	37,765	2,799,219	－	2,799,219
その他の収益	－	465	465	－	465
外部顧客への売上高	2,761,454	38,229	2,799,683	－	2,799,683

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第３四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　2021年４月１日 至　2021年12月31日）
１株当たり四半期純損失（△）	△22円13銭	△21円23銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円）	△1,212,409	△1,348,374
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円）	△1,212,409	△1,348,374
普通株式の期中平均株式数（株）	54,789,430	63,516,098
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債 　新株予約権の数 23個 （普通株式 9,349,592株） 2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回新株予約権 　新株予約権の数 116,951個 （普通株式 11,695,100株）	2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第１回新株予約権 　新株予約権の数 325,575個 （普通株式 32,557,500株） 2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第２回新株予約権 　新株予約権の数 38,001個 （普通株式 3,800,100株）

（注）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり四半期純損失であるため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。