## 第５【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）に基づいて作成しております。

(2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下、「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）の連結財務諸表及び第149期事業年度（2022年４月１日から2023年３月31日まで）の財務諸表について、誠栄有限責任監査法人による監査を受けております。

なお、誠栄監査法人は、監査法人の種類の変更により、2023年４月１日付で誠栄有限責任監査法人となっております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握できる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入しております。

また、公益財団法人財務会計基準機構の行うセミナー等に参加しております。

### １【連結財務諸表等】

#### （１）【連結財務諸表】

##### ①【連結貸借対照表】

|  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 (2022年３月31日) | 当連結会計年度 (2023年３月31日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | ※１ 2,404,386 | ※１ 4,283,720
売掛金 | 616,258 | ※１ 1,839,769
販売用不動産 | ※１ 5,953,143 | ※１ 5,857,254
原材料及び貯蔵品 | 16,487 | 79,156
その他 | 372,384 | 1,527,876
貸倒引当金 | △75 | △724,860
流動資産合計 | 9,362,583 | 12,862,915
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物及び構築物 | 552,301 | 11,029,102
減価償却累計額 | △117,733 | △3,982,868
建物及び構築物（純額） | ※１ 434,568 | ※１ 7,046,234
機械装置及び運搬具 | 30,286 | 440,654
減価償却累計額 | △30,286 | △378,899
機械装置及び運搬具（純額） | － | 61,756
工具、器具及び備品 | 567,681 | 838,123
減価償却累計額 | △219,320 | △612,400
工具、器具及び備品（純額） | ※１ 348,361 | ※１ 225,723
土地 | ※１ 248,123 | ※１ 476,590
リース資産 | 289,718 | 289,718
減価償却累計額 | △289,718 | △289,718
リース資産（純額） | － | －
使用権資産 | － | 2,640,495
減価償却累計額 | － | △599,620
使用権資産（純額） | － | 2,040,876
建設仮勘定 | － | 16,269
有形固定資産合計 | 1,031,052 | 9,867,448
無形固定資産 |  |
ソフトウエア | 6,863 | 11,499
その他 | － | ※１ 17,540
無形固定資産合計 | 6,863 | 29,039
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 210,001 | 193,058
長期前払費用 | 57,623 | 58,716
不動産信託受益権 | ※１ 611,072 | ※１ 316,416
敷金及び保証金 | 755,908 | 930,069
繰延税金資産 | － | 390,457
その他 | 576 | 5,100
投資その他の資産合計 | 1,635,181 | 1,893,817
固定資産合計 | 2,673,095 | 11,790,304
資産合計 | 12,035,678 | 24,653,218

|  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 (2022年３月31日) | 当連結会計年度 (2023年３月31日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
買掛金 | － | 390,727
短期借入金 | ※１ 1,099,400 | ※１ 587,200
１年内返済予定の長期借入金 | ※１,※５ 364,860 | ※１,※５ 1,094,687
リース債務 | 20,828 | 54,598
未払金 | 477,641 | 1,129,692
未払費用 | 153,968 | 475,395
未払法人税等 | 29,916 | 185,931
預り金 | 15,254 | 190,355
株主優待引当金 | 3,400 | 3,915
店舗閉鎖損失引当金 | － | 151,475
その他 | ※３ 21,986 | ※３ 487,071
流動負債合計 | 2,187,253 | 4,751,047
固定負債 |  |
社債 | － | 918,366
転換社債型新株予約権付社債 | 900,000 | －
長期借入金 | ※１,※５ 6,391,845 | ※１,※５ 10,453,827
資本性劣後借入金 | ※４ 950,000 | ※４ 950,000
リース債務 | 148,093 | 3,176,670
繰延税金負債 | 63 | 782
長期未払金 | 45,395 | 24,136
長期預り金 | 1,039,940 | 1,060,676
預り敷金・保証金 | 4,300 | 21,924
退職給付に係る負債 | 9,070 | 47,398
資産除去債務 | 167,119 | 318,623
その他 | － | 19,200
固定負債合計 | 9,655,825 | 16,991,600
負債合計 | 11,843,078 | 21,742,647
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 1,829,803 | 12,155
資本剰余金 | 2,163,383 | 2,528,713
利益剰余金 | △3,808,387 | 366,725
自己株式 | △2,992 | △2,992
株主資本合計 | 181,807 | 2,904,601
その他の包括利益累計額 |  |
その他有価証券評価差額金 | 143 | 145
その他の包括利益累計額合計 | 143 | 145
新株予約権 | 10,650 | 5,826
純資産合計 | 192,600 | 2,910,571
負債純資産合計 | 12,035,678 | 24,653,218

##### ②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

###### 【連結損益計算書】

|  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 (自　2021年４月１日 至　2022年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)
売上高 | ※１ 3,712,127 | ※１ 7,017,664
売上原価 | 283,500 | ※２ 510,215
売上総利益 | 3,428,627 | 6,507,450
販売費及び一般管理費 | ※３ 4,761,051 | ※３ 6,504,369
営業利益又は営業損失（△） | △1,332,424 | 3,080
営業外収益 |  |
受取利息 | 21 | 30
受取配当金 | 3 | 3
助成金収入 | 49,459 | 13,880
為替差益 | 113 | 9,582
その他 | 760 | 3,348
営業外収益合計 | 50,356 | 26,843
営業外費用 |  |
社債利息 | － | 18,366
支払利息 | 134,200 | 181,074
株式交付費 | 152,886 | －
支払手数料 | 43,834 | 12,434
その他 | 10,154 | 33,292
営業外費用合計 | 341,074 | 245,166
経常損失（△） | △1,623,142 | △215,243
特別利益 |  |
負ののれん発生益 | － | 1,460,735
特別利益合計 | － | 1,460,735
特別損失 |  |
投資有価証券評価損 | 9,161 | 2,463
減損損失 | ※４ 101,911 | ※４ 537,953
店舗閉鎖損失 | 78,383 | －
店舗閉鎖損失引当金繰入額 | － | 151,475
特別損失合計 | 189,455 | 691,891
税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損失（△） | △1,812,598 | 553,601
法人税、住民税及び事業税 | 17,219 | 19,413
法人税等合計 | 17,219 | 19,413
当期純利益又は当期純損失（△） | △1,829,816 | 534,189
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△） | △1,829,816 | 534,189

###### 【連結包括利益計算書】

|  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 (自　2021年４月１日 至　2022年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)
当期純利益又は当期純損失（△） | △1,829,816 | 534,189
その他の包括利益 |  |
その他有価証券評価差額金 | 1 | 2
その他の包括利益合計 | ※１ 1 | ※１ 2
包括利益 | △1,829,815 | 534,190
（内訳） |  |
親会社株主に係る包括利益 | △1,829,815 | 534,190

##### ③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
当期首残高 | 429,830 | 763,411 | △1,978,571 | △2,988 | △788,318
当期変動額 |  |  |  |  |
新株の発行 | 1,399,973 | 1,399,973 |  |  | 2,799,945
親会社株主に帰属する当期純損失（△） |  |  | △1,829,816 |  | △1,829,816
自己株式の取得 |  |  |  | △4 | △4
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |
当期変動額合計 | 1,399,973 | 1,399,973 | △1,829,816 | △4 | 970,124
当期末残高 | 1,829,803 | 2,163,383 | △3,808,387 | △2,992 | 181,807

| その他の包括利益累計額 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | その他の包括利益累計額合計
当期首残高 | 142 | 142 | 3,742 | △784,433
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行 |  |  |  | 2,799,945
親会社株主に帰属する当期純損失（△） |  |  |  | △1,829,816
自己株式の取得 |  |  |  | △4
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 1 | 1 | 6,908 | 6,909
当期変動額合計 | 1 | 1 | 6,908 | 977,033
当期末残高 | 143 | 143 | 10,650 | 192,600

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
当期首残高 | 1,829,803 | 2,163,383 | △3,808,387 | △2,992 | 181,807
当期変動額 |  |  |  |  |
新株の発行（新株予約権の行使） | 1,094,303 | 1,094,303 |  |  | 2,188,605
減資 | △2,911,950 | 2,911,950 |  |  | －
欠損填補 |  | △3,640,924 | 3,640,924 |  | －
親会社株主に帰属する当期純利益 |  |  | 534,189 |  | 534,189
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |
当期変動額合計 | △1,817,648 | 365,330 | 4,175,112 | － | 2,722,794
当期末残高 | 12,155 | 2,528,713 | 366,725 | △2,992 | 2,904,601

| その他の包括利益累計額 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | その他の包括利益累計額合計
当期首残高 | 143 | 143 | 10,650 | 192,600
当期変動額 |  |  |  |
新株の発行（新株予約権の行使） |  |  |  | 2,188,605
減資 |  |  |  | －
欠損填補 |  |  |  | －
親会社株主に帰属する当期純利益 |  |  |  | 534,189
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 2 | 2 | △4,825 | △4,823
当期変動額合計 | 2 | 2 | △4,825 | 2,717,971
当期末残高 | 145 | 145 | 5,826 | 2,910,571

##### ④【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  | （単位：千円）
| 前連結会計年度 (自　2021年４月１日 至　2022年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |
税金等調整前当期純利益又は税金等調整前当期純損失（△） | △1,812,598 | 553,601
減価償却費 | 189,804 | 204,877
減損損失 | 101,911 | 537,953
負ののれん発生益 | － | △1,460,735
貸倒引当金の増減額（△は減少） | △1,052 | 55
株主優待引当金の増減額（△は減少） | △3,000 | 515
店舗閉鎖損失引当金の増減額（△は減少） | － | 151,475
退職給付に係る負債の増減額（△は減少） | 1,791 | 799
受取利息及び受取配当金 | △24 | △32
社債利息 | － | 18,366
支払利息 | 134,200 | 181,074
投資有価証券評価損益（△は益） | 9,161 | 2,463
売上債権の増減額（△は増加） | △281,812 | △358,423
棚卸資産の増減額（△は増加） | 5,851 | △17,315
販売用不動産の増減額（△は増加） | △5,969,975 | －
前払費用の増減額（△は増加） | 651 | △18,667
仕入債務の増減額（△は減少） | △282 | －
未払金の増減額（△は減少） | 92,318 | 170,313
前受金の増減額（△は減少） | △1,706 | 34,165
その他 | △133,077 | 82,993
小計 | △7,667,838 | 83,477
利息及び配当金の受取額 | 24 | 32
利息の支払額 | △134,396 | △180,710
法人税等の支払額 | △16,575 | △12,763
営業活動によるキャッシュ・フロー | △7,818,785 | △109,963
投資活動によるキャッシュ・フロー |  |
有形固定資産の取得による支出 | △2,940 | △303
投資有価証券の取得による支出 | △204,000 | －
敷金及び保証金の差入による支出 | △396,863 | △58,069
敷金及び保証金の回収による収入 | 198,198 | 32,565
長期貸付けによる支出 | － | △457,214
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 | － | ※２ △265,163
その他 | △9,697 | 19,984
投資活動によるキャッシュ・フロー | △415,301 | △728,200
財務活動によるキャッシュ・フロー |  |
短期借入れによる収入 | 709,614 | －
短期借入金の返済による支出 | △303,814 | △212,200
長期借入れによる収入 | 5,085,386 | 600,000
長期借入金の返済による支出 | △324,720 | △344,490
長期預り金の受入による収入 | 1,030,000 | －
株式の発行による収入 | 2,647,059 | －
新株予約権の行使による株式の発行による収入 | － | 2,183,781
その他 | △44,556 | △42,087
財務活動によるキャッシュ・フロー | 8,798,969 | 2,185,003
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） | 564,882 | 1,346,840
現金及び現金同等物の期首残高 | 1,659,505 | 2,224,386
現金及び現金同等物の期末残高 | ※１ 2,224,386 | ※１ 3,571,227

###### 【注記事項】

###### （連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１．連結の範囲に関する事項

連結子会社の数28社

主要な連結子会社の名称

「第１　企業の概況　４　関係会社の状況」に記載しているため省略しております。

なお、当連結会計年度において株式会社ポラリス・アジアを新たに設立し、またRed Planet Holdings （Philippines）Limited他12社の株式を新たに取得したことにより、当連結会計年度より連結の範囲に含めております。

２．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の決算日が連結決算日と異なる会社は次のとおりであります。

会社名 | 決算日
合同会社東北早期復興支援ファンド２号 | ５月31日　＊1
合同会社バリュー・ザ・ホテルファンド | ５月31日　11月30日＊1
一般社団法人天神ホテル管理 | 10月31日＊1
合同会社天神ホテル運営 | 10月31日＊1
合同会社大通ホテル運営 | ９月30日＊1
Red Planet Holdings （Philippines）Limited | 12月31日＊2
Red Planet Hotels Philippines Corporation 他11社 | ９月30日＊3

＊1：連結決算日現在で本決算に準じた仮決算を行った財務諸表を基礎としております。

＊2：連結子会社の決算日現在の財務諸表を使用しております。ただし、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

＊3：Red Planet Hotels Philippines Corporation 他11社の決算日は、９月30日であります。なお、連結財務諸表の作成にあたっては、当該子会社については12月31日に仮決算を実施し、仮決算日現在の財務諸表を使用しており、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

３．会計方針に関する事項

(1）重要な資産の評価基準及び評価方法

①　有価証券

その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法（評価差額は部分純資産直入法により処理し、売却原価は総平均法により算定）を採用しております。

市場価格のない株式等

総平均法による原価法を採用しております。また、投資事業組合出資金については、当該投資事業組合の直近の決算書の当社持分割合で評価しております。

②　棚卸資産

販売用不動産

個別法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用しております。

原材料及び貯蔵品

国内では最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定）を採用し、在外子会社は総平均法及び移動平均法による低価法を採用しております。

(2）重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。

ただし、建物（附属設備を除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物並びにホテル事業に係る有形固定資産については、定額法を採用しております。また、在外子会社については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物及び構築物　　10～40年

機械装置及び運搬具３～10年

工具、器具及び備品３～10年

②　無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（３～５年）に基づく定額法を採用しております。

③　リース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

④　使用権資産

リース期間に基づく残存価額を零とする定額法を採用しております。

⑤　長期前払費用

均等償却を採用しております。

⑥　不動産信託受益権

定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物　　　　　　24年

(3）重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

②　株主優待引当金

株主優待券の利用による費用負担に備えるため、株主優待券の利用実績額に基づき、当連結会計年度の末日において将来利用されると見込まれる額を計上しております。

③　店舗閉鎖損失引当金

店舗の閉鎖に伴い発生する損失に備えるため、今後発生が見込まれる費用について、合理的に見積もられる金額を計上しております。

(4）退職給付に係る会計処理の方法

①　当社

退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

②　在外子会社

一部の連結子会社については以下の方法によっております。

退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、予測単位積増方式等によっております。

数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

数理計算上の差異及び過去勤務費用は、発生時に費用処理しております。

(5）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

(6）重要な収益及び費用の計上基準

①　ホテル事業

マネジメント収入

マネジメント事業では、オーナー所有のホテル等を一棟借上げし、ホテル運営を行っております。宿泊約款に基づき、ホテルの宿泊利用サービスを提供する義務を負っております。当該履行義務はサービス提供が完了した時点で充足されるものであり、完了時点において収益を認識しております。

オペレーション収入

オペレーション事業ではホテルの運営受託を行っており、コンサルタント事業は開業指導や既存案件の改善を行っております。顧客との間に締結した役務提供契約に基づき、役務サービスを顧客に提供する義務があります。ホテル運営受託に関する役務の提供に関しては、履行義務が充足される役務提供の完了時点で収益を月締めで認識しております。コンサルタント事業におけるサービス役務の提供に関しては、履行義務が充足される役務提供の完了時点で収益を認識しております。

フランチャイズ収入

フランチャイズ事業では、ベストウェスタンホテルのフランチャイズ加盟業務を行っております。フランチャイジーに対し、ベストウェスタンホテルの運営に関する継続的な指導やシステムの運用等を許諾したフランチャイズ契約により、月締めで収受するロイヤリティを収益として認識しております。

②　不動産事業

不動産売却収入

不動産売買事業では、事務所用ビル、マンション等の売買を行っております。顧客との不動産売買契約書に基づき当該物件の引渡しを行う義務を負っております。当該履行義務は物件が引き渡される時点で充足されるものであり、当該引渡時点において収益を認識しております。

不動産仲介手数料

不動産仲介事業では、不動産媒介契約に基づき、不動産媒介サービスを履行する義務を負っております。当該履行義務は、不動産売買契約締結時に充足されるため、当該時点で収益を認識しております。

(7）重要な外貨建の資産又は負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益として処理しております。なお、在外子会社の資産及び負債は、在外子会社の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定に含めて計上しております。

(8）重要なヘッジ会計の方法

①　ヘッジ会計の方法

ヘッジ会計の要件を満たす金利スワップについて、特例処理によっております。

②　ヘッジ手段とヘッジ対象

借入金の金利支払に係る金利変動リスクをヘッジするために、金利スワップを使用しております。

③　ヘッジの方針

将来予想される金利変動リスクを回避する目的で金利スワップ取引を行っております。なお、投機的な取引は行わない方針であります。

④　ヘッジ有効性評価の方法

金利スワップの特例処理を採用しているため、有効性の評価を省略しております。

(9）その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　消費税等の会計処理

控除対象外消費税及び地方消費税は、当連結会計年度の費用として処理しております。

②　匿名組合出資金

匿名組合出資金のうち、金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるものについては「投資有価証券」としております。なお、投資有価証券については、分配された損益について営業外損益に計上するとともに同額を投資有価証券に加減算することにより評価しております。

なお、不動産事業に係る投資有価証券について分配された損益については、営業損益に計上するとともに同額を投資有価証券に加減算することにより評価しております。

###### （重要な会計上の見積り）

会計上の見積りにより当連結会計年度に係る連結財務諸表にその額を計上した項目であって、翌連結会計年度に係る連結財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは、次のとおりであります。

(1) 不動産事業における販売用不動産（ホテル施設）の評価

①連結財務諸表に計上した金額

（単位：千円）

| 前連結会計年度 | 当連結会計年度
販売用不動産 | 5,953,143 | 5,857,254
（うちホテル施設） | (5,925,920) | (5,849,515)

②識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

当連結会計年度末の連結貸借対照表において、不動産事業に係る販売用不動産5,857,254千円が計上されており、このうち5,849,515千円は、ホテル施設（以下、「ホテル販売用不動産」という。）であります。

販売用不動産は個別法による原価法により評価され、正味売却価額が貸借対照表価額を下回った場合には、収益性が低下したものとして評価損を計上する必要があります。

販売用不動産の正味売却価額の算定で用いられる販売可能見込額は、景気動向、地価動向、金融情勢、税制等による影響を受けます。不動産鑑定士による鑑定評価額を基礎にホテル販売用不動産の販売可能見込額を見積っております。

不動産鑑定評価に当たっては、客室単価、客室稼働率、割引率等の様々な仮定が置かれております。こうした仮定は将来の予測不能な経済環境の変化等により影響を受ける可能性があり、それが悪化し、販売用不動産の評価損の計上が必要と判断された場合、連結財務諸表に重要な影響を与える可能性があります。

(2) 減損損失

①連結財務諸表に計上した金額

（単位：千円）

| 前連結会計年度 | 当連結会計年度
有形固定資産 | 1,031,052 | 9,867,448
無形固定資産 | 6,863 | 29,039
長期前払費用 | 57,623 | 58,716
不動産信託受益権（投資その他の資産） | 611,072 | 316,416
減損損失 | 101,911 | 537,953

②識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

当社グループは、事業用資産については基本的に管理会計上の区分を考慮して、主に店舗別にグルーピングを行っており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。

ホテルについては、収益性の低下による営業収支のマイナスが継続している場合、減損の兆候が認められることから、減損損失の認識要否の判定が必要となります。減損損失の認識の判定は、店舗別における割引前将来キャッシュ・フローの見積総額が帳簿価額を下回り減損損失の認識が必要とされた場合、店舗別における固定資産の帳簿価額を回収可能価額（正味売却価額又は使用価値のいずれか高い価額）まで減額し当該減少額を減損損失として計上しております。

将来キャッシュ・フローは、将来の売上高予測や営業利益予測等複数の仮定に基づいて算定しておりますが、これらは今後の市場の動向等により大きく影響を受ける可能性があり、不確実性を伴うものであります。

###### （会計方針の変更）

（時価の算定に関する会計基準の適用指針の適用）

「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日。以下「時価算定会計基準適用指針」という。）を当連結会計年度の期首から適用し、時価算定会計基準適用指針第27-２項に定める経過的な取扱いに従って、時価算定会計基準適用指針が定める新たな会計方針を将来にわたって適用することといたしました。なお、当連結会計年度の連結財務諸表に与える影響はありません。

###### （未適用の会計基準等）

・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日　企業会計基準委員会）

・「包括利益の表示に関する会計基準」（企業会計基準第25号　2022年10月28日　企業会計基準委員会）

・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日　企業会計基準委員会）

(1）概要

2018年２月に企業会計基準第28号「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等（以下「企業会計基準第28号等」）が公表され、日本公認会計士協会における税効果会計に関する実務指針の企業会計基準委員会への移管が完了されましたが、その審議の過程で、次の２つの論点について、企業会計基準第28号等の公表後に改めて検討を行うこととされていたものが、審議され、公表されたものであります。

・ 税金費用の計上区分（その他の包括利益に対する課税）

・ グループ法人税制が適用される場合の子会社株式等（子会社株式又は関連会社株式）の売却に係る税効果

(2）適用予定日

2025年３月期の期首から適用します。

(3）当該会計基準等の適用による影響

「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

###### （追加情報）

（株式取得による会社等の買収）

株式取得によるRed Planet Hotels Manila Corporationの子会社化については、「第２　事業の状況　５．経営上の重要な契約等」に記載しております。

###### （連結貸借対照表関係）

※１　担保に供している資産及び担保に係る債務

担保に供している資産

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
定期預金 | 180,000千円 （－） | 180,000千円 （－）
拘束性預金 | －千円 （－） | 483,288千円 （－）
売掛金 | －千円 （－） | 415,268千円 （－）
販売用不動産 | 5,953,143千円（5,925,920千円） | 5,857,254千円（5,849,515千円）
建物及び構築物 | 408,877千円 （17,773千円） | 6,378,087千円 （16,807千円）
工具、器具及び備品 | 218,742千円 （218,742千円） | 273,837千円 （184,286千円）
土地 | 248,123千円 （－） | 476,590千円 （－）
借地権 | －千円 （－） | 3,867千円 （－）
不動産信託受益権 | 611,072千円 （－） | 316,416千円 （－）
計 | 7,619,957千円（6,162,434千円） | 14,384,606千円（6,050,608千円）

上記のうち（　）内書は、ノンリコースローンに対応する担保提供資産を示しています。

担保に係る債務

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
短期借入金 | 799,400千円 （159,000千円） | 587,200千円 （－）
１年内返済予定の長期借入金 | 142,230千円 （20,370千円） | 809,807千円 （22,648千円）
長期借入金 | 4,402,585千円（4,229,016千円） | 8,867,807千円（4,226,739千円）
計 | 5,344,215千円（4,408,386千円） | 10,264,814千円（4,249,386千円）

上記のうち（　）内書は、ノンリコースローンに対応する担保債務を示しています。

２　当社においては、運転資金の効率的な調達を行うためStar Asia Opportunity III LPと貸出コミットメント契約を締結しております。これらの契約に基づく連結会計年度末における貸出コミットメントに係る借入未実行残高は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
貸出コミットメントの総額 | 900,000千円 | －千円
借入実行残高 | － | －
差引額 | 900,000 | －

※３　流動負債「その他」のうち顧客との契約から生じた債務の金額は、以下のとおりであります。

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
前受金 | 21,453千円 | 64,705千円

※４　資本性劣後借入金

株式会社日本政策金融公庫より「新型コロナウイルス感染症対策挑戦支援資本強化特別貸付制度」が適用され、「資本性劣後借入金」に計上しております。

「資本性劣後借入金」とは、貸出条件が資本に準じた十分な資本的性質が認められる借入金のことであり、債務者の評価において、資本とみなして取り扱うことが可能なものになります。

※５　財務制限条項

前連結会計年度（2022年３月31日）

(1）当社は、取引銀行２行とシンジケートローン契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

①　2020年３月決算期以降の各決算期において、連結及び単体の貸借対照表上の純資産の部の金額を2019年３月期または直前決算期の連結及び単体の貸借対照表の純資産の部の金額の100％以上に維持すること。

②　2018年３月決算期以降の各決算期において、連結及び単体の損益計算書上の経常損益について、２期連続して損失とならないこと。

当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項に抵触しております。

当社は、取引銀行に財政状態・資金計画等を説明し、期限の利益喪失の権利行使をしない旨の同意を得ております。

(2）当社は、取引銀行とコミット期間付タームローン契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

令和２年３月決算期以降の各決算期において、連結の貸借対照表上の純資産の部について資産超過を維持すること。

当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項に抵触しておりません。

(3）当社は、取引銀行と金銭消費貸借契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

「ベストウェスタンホテルプラス福岡天神南」ホテル物件、ならびに「フィーノホテル札幌大通」ホテル物件の処分、および売却時には出資持分に応じて得られる金銭、利益の分配等について、下記の債務の弁済に充てることを確約する。

①　令和４年３月30日付金銭消費貸借契約書に基づく元本金額、利息、遅延損害金

②　令和２年９月８日付コミット期間付タームローン契約書に基づく元本金額、利息、遅延損害金

当連結会計年度（2023年３月31日）

(1）当社は、取引銀行２行とシンジケートローン契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

①　2020年３月決算期以降の各決算期において、連結及び単体の貸借対照表上の純資産の部の金額を2019年３月期または直前決算期の連結及び単体の貸借対照表の純資産の部の金額の100％以上に維持すること。

②　2018年３月決算期以降の各決算期において、連結及び単体の損益計算書上の経常損益について、２期連続して損失とならないこと。

当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項に抵触しております。

当社は、取引銀行に財政状態・資金計画等を説明し、期限の利益喪失の権利行使をしない旨の同意を得ております。

(2）当社は、取引銀行とコミット期間付タームローン契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

令和２年３月決算期以降の各決算期において、連結の貸借対照表上の純資産の部について資産超過を維持すること。

当社は当連結会計年度末において、上記財務制限条項に抵触しておりません。

(3）当社は、取引銀行と金銭消費貸借契約を結んでおります。この契約には、以下の財務制限条項が付されております。

「ベストウェスタンホテルプラス福岡天神南」ホテル物件、ならびに「フィーノホテル札幌大通」ホテル物件の処分、および売却時には出資持分に応じて得られる金銭、利益の分配等について、下記の債務の弁済に充てることを確約する。

①　令和４年３月30日付金銭消費貸借契約書に基づく元本金額、利息、遅延損害金

②　令和２年９月８日付コミット期間付タームローン契約書に基づく元本金額、利息、遅延損害金

###### （連結損益計算書関係）

※１　顧客との契約から生じる収益

売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係）１.顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。

※２　期末棚卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含まれております。

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
| －千円 | 19,484千円

※３　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
役員報酬 | 47,486千円 | 55,442千円
給与手当 | 655,144千円 | 793,111千円
退職給付費用 | 3,412千円 | 1,237千円
支払地代家賃 | 1,059,954千円 | 1,107,180千円
水道光熱費 | 503,754千円 | 814,530千円
清掃費 | 484,936千円 | 687,535千円
貸倒引当金繰入額 | △765千円 | 55千円
株主優待引当金繰入額 | 3,400千円 | 3,915千円

※４　減損損失

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。

場所 | 用途 | 種類
東京都千代田区 | ホテル | 建物及び構築物、工具、器具及び備品、ソフトウエア、電話加入権
東京都港区 | ホテル | 建物及び構築物、工具、器具及び備品、ソフトウエア、長期前払費用
宮城県名取市 | ホテル | 建物及び構築物、工具、器具及び備品

当社グループは、事業用資産については基本的に管理会計上の区分を考慮して、主に店舗別にグルーピングを行っており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。

ホテルについては、収益性の低下による営業収支のマイナスが継続しており、上記の３物件について減損損失101,911千円（建物及び構築物10,843千円、工具、器具及び備品76,086千円、ソフトウエア10,311千円、長期前払費用2,847千円、電話加入権1,825千円）を特別損失に計上しております。

なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づき算定しておりますが、割引前将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、割引率の記載を省略しております。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

当連結会計年度において、当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上しました。

場所 | 用途 | 種類
北海道千歳市 | ホテル | 建物及び構築物、工具、器具及び備品、リース資産、長期前払費用
神奈川県横浜市 | ホテル | 建物及び構築物、工具、器具及び備品、リース資産、長期前払費用
大阪府大阪市 | ホテル | 建物及び構築物
宮城県大崎市 | ホテル | 不動産信託受益権
宮城県石巻市 | ホテル | 工具、器具及び備品

当社グループは、事業用資産については基本的に管理会計上の区分を考慮して、主に店舗別にグルーピングを行っており、遊休資産については個別資産ごとにグルーピングを行っております。

ホテルについては、収益性の低下による営業収支のマイナスが継続しており、上記の５物件について減損損失537,953千円（建物及び構築物18,010千円、工具、器具及び備品102,841千円、リース資産869千円、長期前払費用2,553千円、不動産信託受益権413,680千円）を特別損失に計上しております。

なお、回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローに基づき算定しておりますが、割引前将来キャッシュ・フローがマイナスであるため、割引率の記載を省略しております。

###### （連結包括利益計算書関係）

※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
その他有価証券評価差額金： |  |
当期発生額 | 1千円 | 13千円
組替調整額 | － | －
税効果調整前 | 1 | 13
税効果額 | 0 | 11
その他有価証券評価差額金 | 1 | 2
その他の包括利益合計 | 1 | 2

###### （連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

| 当連結会計年度期首株式数（株） | 当連結会計年度増加株式数（株） | 当連結会計年度減少株式数（株） | 当連結会計年度末株式数（株）
発行済株式 |  |  |  |
普通株式（注）１ | 59,018,889 | 32,557,500 | － | 91,576,389
合計 | 59,018,889 | 32,557,500 | － | 91,576,389
自己株式 |  |  |  |
普通株式（注）２ | 1,625 | 49 | － | 1,674
合計 | 1,625 | 49 | － | 1,674

（注）１．普通株式の発行済株式総数の増加32,557,500株は、第三者割当増資による新株の発行によるものであります。

２．自己株式の株式数の増加49株は、単元未満株式の買取りによるものであります。

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

区分 | 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数（株） | 当連結会計年度末残高（千円）
当連結会計年度期首 | 当連結会計年度増加 | 当連結会計年度減少 | 当連結会計年度末
提出会社 （親会社） | 2020年第１回新株予約権 | 普通株式 | 11,695,100 | － | － | 11,695,100 | 3,742
2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債 | 普通株式 | 7,317,072 | － | － | 7,317,072 | － （注）１
2021年第１回新株予約権 （注）２ | 普通株式 | － | 32,557,500 | － | 32,557,500 | 6,186
2021年第２回新株予約権 （注）３ | 普通株式 | － | 3,800,100 | － | 3,800,100 | 722
合計 | － | 19,012,172 | 36,357,600 | － | 55,369,772 | 10,650

（注）１．2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債については、一括法によっております。

２．2021年第１回新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。

３．2021年第２回新株予約権の当連結会計年度増加は、新株予約権の発行によるものであります。

３．配当に関する事項

(1）配当金支払額

該当事項はありません。

(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

１．発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

| 当連結会計年度期首株式数（株） | 当連結会計年度増加株式数（株） | 当連結会計年度減少株式数（株） | 当連結会計年度末株式数（株）
発行済株式 |  |  |  |
普通株式 | 91,576,389 | 25,392,800 | － | 116,969,189
合計 | 91,576,389 | 25,392,800 | － | 116,969,189
自己株式 |  |  |  |
普通株式 | 1,674 | － | － | 1,674
合計 | 1,674 | － | － | 1,674

（注）普通株式の発行済株式総数の増加25,392,800株は、2021年第１回新株予約権の行使によるものであります。

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

区分 | 新株予約権の内訳 | 新株予約権の目的となる株式の種類 | 新株予約権の目的となる株式の数（株） | 当連結会計年度末残高（千円）
当連結会計年度期首 | 当連結会計年度増加 | 当連結会計年度減少 | 当連結会計年度末
提出会社 （親会社） | 2020年第１回新株予約権 | 普通株式 | 11,695,100 | － | － | 11,695,100 | 3,742
2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債 （注）１ | 普通株式 | 7,317,072 | － | 7,317,072 | － | －
2021年第１回新株予約権 （注）２ | 普通株式 | 32,557,500 | － | 25,392,800 | 7,164,700 | 1,361
2021年第２回新株予約権 | 普通株式 | 3,800,100 | － | － | 3,800,100 | 722
合計 | － | 55,369,772 | － | 32,709,872 | 22,659,900 | 5,826

（注）１．2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債の減少は、割当先が無担保転換社債型新株予約権を放棄したことによるものであります。

２．2021年第１回新株予約権の当連結会計年度減少は、新株予約権の行使によるものであります。

３．配当に関する事項

(1）配当金支払額

該当事項はありません。

(2）基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

該当事項はありません。

###### （連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
現金及び預金勘定 | 2,404,386千円 | 4,283,720千円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金 | △180,000 | △180,000
拘束性預金 | － | △532,493
現金及び現金同等物 | 2,224,386 | 3,571,227

※２　当連結会計年度に株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

株式の取得により新たにRed Planet Holdings （Philippines）Limited他12社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得による支出（純額）との関係は次のとおりであります。

流動資産 | 1,971,472千円
固定資産 | 9,623,160
流動負債 | △2,504,520
固定負債 | △7,195,659
負ののれん発生益 | △1,460,735
株式の取得価額 | 433,718
現金及び現金同等物 | △168,555
差引:連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 | 265,163

３　重要な非資金取引の内容

重要な資産除去債務の計上額は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
重要な資産除去債務の計上額 | －千円 | 150,000千円

###### （リース取引関係）

ファイナンス・リース取引（借主側）

所有権移転外ファイナンス・リース取引及びIFRS第16号適用子会社における使用権資産

①　リース資産の内容

有形固定資産

主として、一括借上したホテルの賃貸借（建物及び土地）、ホテル内の照明器具及び厨房什器（工具、器具及び備品）であります。

②　リース資産の減価償却の方法

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「３．会計方針に関する事項　(2）重要な減価償却資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

###### （金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

(1）金融商品に対する取組方針

当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、銀行等金融機関からの借入及び新株予約権の権利行使による払込みにより資金調達を行っております。

(2）金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されています。当該リスクに関しては、取引先ごとに与信管理を徹底し、回収期日や残高を定期的に管理することで、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されております。敷金及び保証金は、不動産賃貸借契約に基づき、支出した敷金等であります。これは、退去時に返還されるものであり、貸主の信用リスクに晒されていますが、取引開始時に信用判定を行うとともに契約更新時その他適宜契約先の信用状況の把握に努めております。

営業債務である買掛金及び未払金は、そのほとんどが１年以内の支払期日であります。

また、買掛金、未払金及び未払法人税等は、流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）に晒されておりますが、当社グループでは各社が月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。社債、長期借入金、資本性劣後借入金、リース債務（固定負債）及び長期未払金は、主に運転資金及び設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。借入金等は金利の変動リスクに晒されております。

(3）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

前連結会計年度（2022年３月31日）

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価額がない株式等（連結貸借対照表計上額209,691千円）は、「その他有価証券」には含めておりません。

| 連結貸借対照表計上額 （千円） | 時価 （千円） | 差額 （千円）
(1）売掛金 | 616,258 | 616,258 | －
(2）投資有価証券 その他有価証券 | 310 | 310 | －
(3）敷金及び保証金 | 755,908 | 575,805 | 108,103
(4）短期借入金 | 1,099,400 | 1,099,400 | －
(5）リース債務（流動負債） | 20,828 | 20,828 | －
(6）未払金 | 477,641 | 477,641 | －
(7）未払法人税等 | 29,916 | 29,916 | －
(8）転換社債型新株予約権付社債 | 900,000 | 964,541 | △64,541
(9）長期借入金 （１年内返済予定を含む） | 6,756,705 | 6,587,172 | 169,533
(10）資本性劣後借入金 | 950,000 | 668,825 | 281,175
(11）リース債務（固定負債） | 148,093 | 199,572 | △51,479
(12）長期未払金 | 45,395 | 44,486 | 909

（注）「現金及び預金」については、現金であること、及び預金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似するものであることから、記載を省略しております。

当連結会計年度（2023年３月31日）

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、市場価額がない株式等（連結貸借対照表計上額192,736千円）は、「その他有価証券」には含めておりません。また、現金及び短期間で決済される時価が帳簿価額に近似するものは、注記を省略しております。

| 連結貸借対照表計上額 （千円） | 時価 （千円） | 差額 （千円）
(1）投資有価証券 その他有価証券 | 323 | 323 | －
(2）敷金及び保証金 | 930,069 | 611,776 | △318,292
資産計 | 930,392 | 612,099 | △318,292
(3）社債 | 918,366 | 918,366 | －
(4）長期借入金 （１年内返済予定を含む） | 11,548,514 | 11,342,894 | △205,620
(5）資本性劣後借入金 | 950,000 | 680,933 | △269,067
(6）リース債務（固定負債） | 3,176,670 | 2,970,530 | △206,139
(7）長期未払金 | 24,136 | 23,618 | △518
負債計 | 16,617,685 | 15,936,341 | △681,344

３．社債、長期借入金、資本性劣後借入金、リース債務及び長期未払金の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度（2022年３月31日）

| １年以内 （千円） | １年超 ２年以内 （千円） | ２年超 ３年以内 （千円） | ３年超 ４年以内 （千円） | ４年超 ５年以内 （千円） | ５年超 （千円）
長期借入金 | 364,860 | 471,771 | 460,456 | 380,216 | 4,266,344 | 813,058
資本性劣後借入金 | － | － | － | － | － | 950,000
リース債務 | 20,828 | 23,942 | 27,201 | 32,423 | 38,649 | 25,878
長期未払金 | － | 21,259 | 15,202 | 8,934 | － | －
合計 | 385,689 | 516,973 | 502,859 | 421,573 | 4,304,993 | 1,788,936

当連結会計年度（2023年３月31日）

| １年以内 （千円） | １年超 ２年以内 （千円） | ２年超 ３年以内 （千円） | ３年超 ４年以内 （千円） | ４年超 ５年以内 （千円） | ５年超 （千円）
社債 | － | 997,200 | － | － | － | －
長期借入金 | 1,094,687 | 1,675,577 | 1,054,182 | 3,986,444 | 3,275,613 | 462,010
資本性劣後借入金 | － | － | － | － | － | 950,000
リース債務 | 54,598 | 150,078 | 133,154 | 158,924 | 166,903 | 2,567,611
長期未払金 | － | 15,202 | 8,934 | － | － | －
合計 | 1,149,285 | 2,838,057 | 1,196,269 | 4,145,369 | 3,442,516 | 3,979,621

３．金融商品の時価の適切な区分ごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル１の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価

レベル２の時価：観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル３の時価：観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

①時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

前連結会計年度（2022年３月31日）

| 時価（千円）
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
投資有価証券 その他有価証券 | 310 | ― | ― | 310

当連結会計年度（2023年３月31日）

| 時価（千円）
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
投資有価証券 その他有価証券 | 323 | ― | ― | 323

②時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

前連結会計年度（2022年３月31日）

| 時価（千円）
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
売掛金 | ― | 616,258 | ― | 616,258
敷金及び保証金 | ― | 575,805 | ― | 575,805
短期借入金 | ― | 1,099,400 | ― | 1,099,400
リース債務（流動負債） | ― | 20,828 | ― | 20,828
未払金 | ― | 477,641 | ― | 477,641
未払法人税等 | ― | 29,916 | ― | 29,916
転換社債型新株予約権付社債 | ― | 964,541 | ― | 964,541
長期借入金 （１年内返済予定を含む） | ― | 6,587,172 | ― | 6,587,172
資本性劣後借入金 | ― | 668,825 | ― | 668,825
リース債務（固定負債） | ― | 199,572 | ― | 199,572
長期未払金 | ― | 44,486 | ― | 44,486

当連結会計年度（2023年３月31日）

| 時価（千円）
レベル１ | レベル２ | レベル３ | 合計
敷金及び保証金 | ― | 611,776 | ― | 611,776
社債 | ― | 918,366 | ― | 918,366
長期借入金 （１年内返済予定を含む） | ― | 11,342,894 | ― | 11,342,894
資本性劣後借入金 | ― | 680,933 | ― | 680,933
リース債務（固定負債） | ― | 2,970,530 | ― | 2,970,530
長期未払金 | ― | 23,618 | ― | 23,618

（注）時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

①投資有価証券

投資信託は、相場価格を用いて評価しております。投資信託は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。

②敷金及び保証金

敷金及び保証金は、その将来のキャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

③社債

社債の時価は、元利金の合計額と、当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

④長期借入金（１年内返済予定を含む）、⑤資本性劣後借入金、⑥リース債務（固定負債）及び⑦長期未払金

これらの時価は、元利金の合計額と、当該債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率を基に、割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

###### （有価証券関係）

前連結会計年度（2022年３月31日）

１．その他有価証券

| 種類 | 連結貸借対照表計上額（千円） | 取得原価 （千円） | 差額 （千円）
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの | (1）株式 | － | － | －
(2）債券 | － | － | －
(3）その他 | 310 | 104 | 206
小計 | 310 | 104 | 206
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの | (1）株式 | － | － | －
(2）債券 | － | － | －
(3）その他 | － | － | －
小計 | － | － | －
合計 | 310 | 104 | 206

（注）　非上場株式等（連結貸借対照表計上額209,691千円）については、市場価格がないことから、上表の「その他有価証券」に含めておりません。

２．当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

該当事項はありません。

３．減損処理を行った有価証券

当連結会計年度において、有価証券9,161千円（非上場株式9,161千円）減損処理を行っております。

なお、市場価格のない株式等の減損処理にあたっては、財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性を考慮して減損処理を行っております。

当連結会計年度（2023年３月31日）

１．その他有価証券

| 種類 | 連結貸借対照表計上額（千円） | 取得原価 （千円） | 差額 （千円）
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの | (1）株式 | － | － | －
(2）債券 | － | － | －
(3）その他 | 323 | 104 | 219
小計 | 323 | 104 | 219
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの | (1）株式 | － | － | －
(2）債券 | － | － | －
(3）その他 | － | － | －
小計 | － | － | －
合計 | 323 | 104 | 219

（注）　非上場株式等（連結貸借対照表計上額192,736千円）については、市場価格がないことから、上表の「その他有価証券」に含めておりません。

２．当連結会計年度中に売却したその他有価証券（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

該当事項はありません。

３．減損処理を行った有価証券

当連結会計年度において、有価証券について2,463千円（非上場株式2,463千円）減損処理を行っております。

なお、市場価格のない株式等の減損処理にあたっては、財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、回復可能性を考慮して減損処理を行っております。

###### （デリバティブ取引関係）

ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

（金利関連）

前連結会計年度（2022年３月31日）

ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 （千円） | 契約額等のうち１年超（千円） | 時価 （千円）
金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 支払固定・受取変動 | 長期借入金 | 190,000 | 76,000 | （注）

（注）　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

当連結会計年度（2023年３月31日）

ヘッジ会計の方法 | デリバティブ取引の種類等 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 （千円） | 契約額等のうち１年超（千円） | 時価 （千円）
金利スワップの特例処理 | 金利スワップ取引 支払固定・受取変動 | 長期借入金 | 190,000 | 38,000 | （注）

（注）　金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

###### （退職給付関係）

１．採用している退職給付制度の概要

当社は、退職一時金制度を採用しており、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

一部の連結子会社は、退職一時金制度を採用しており、予測単位積増方式等により負債及び退職給付費用を計算しております。

２．確定給付制度

(1）退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（(2）に掲げられた簡便法を適用した制度を除く）

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
退職給付債務の期首残高 | －千円 | －千円
新規連結子会社の取得に伴う増加 | － | 37,529
退職給付債務の期末残高 | － | 37,529

(2）簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
退職給付に係る負債の期首残高 | 7,279千円 | 9,070千円
退職給付費用 | 3,412 | 1,237
退職給付の支払額 | △1,621 | △439
退職給付に係る負債の期末残高 | 9,070 | 9,868

(3）退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
非積立型制度の退職給付債務 | 9,070千円 | 47,398千円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 9,070 | 47,398
退職給付に係る負債 | 9,070 | 47,398
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 9,070 | 47,398

（注）簡便法を適用した制度を含んでおります。

(4）退職給付費用及びその内訳項目の金額

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
簡便法で計算した退職給付費用 | 3,412千円 | 1,237千円
確定給付制度に係る退職給付費用 | 3,412 | 1,237

###### （ストック・オプション等関係）

１．ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名

（単位：千円）

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
販売費及び一般管理費 | 244 | －

２．ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1) ストック・オプションの内容

| 2021年第１回新株予約権
決議年月日 | 2021年10月15日
付与対象者の区分及び人数 ※２ | 当社取締役　　３名 当社退任取締役１名
株式の種類別のストック・オプション付与数(株)※１ | 普通株式121,900株
付与日 | 2021年11月24日
権利確定条件 | 権利は付与日に確定しております。
対象勤務期間 | －
権利行使期間 | 2021年11月25日から2024年11月22日まで
新株予約権の数 ※２ | 1,219個
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数 ※２ | （注）１
新株予約権の行使時の払込金額 ※２ | （注）２
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 ※２ | （注）３
新株予約権の行使の条件 ※２ | 本新株予約権の一部行使はできない。
新株予約権の譲渡に関する事項 ※２ | 新株予約権の譲渡については、当社取締役会の承認を要するものとする。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※２ | 該当事項なし。

※１　株式数に換算して記載しております。

※２　当連結会計年度の末日（2023年３月31日）における内容を記載しております。提出日の前月末現在（2023年５月31日）において、当連結会計年度の末日の内容から変更はありません。

（注）１．新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数

１．本新株予約権の目的である株式は普通株式121,900株（本新株予約権1個当たり100株（以下、「割当株式数」という。））とする。但し、下記第２項乃至第３項により割当株式数が調整される場合には、本新株予約権の目的である株式は調整後割当株式数に応じて調整されるものとする。

２．当社が当社普通株式の分割、無償割当て又は併合（以下、「株式分割等」と総称する。）を行う場合には、割当株式数は次の算式により調整される。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てる。

調整後割当株式数＝調整前割当株式数×株式分割等の比率

３．当社が行使価額の調整を行う場合（但し、株式分割等を原因とする場合を除く。）には、割当株式数は次の算式により調整される。但し、調整の結果生じる１株未満の端数は切り捨てる。

調整後割当株式数 | ＝ | 調整前割当株式数 | × | 調整前行使価額
調整後行使価額

２．新株予約権の行使時の払込金額

１．各本新株予約権の行使に際して出資される財産の価額は、行使価額に割当株式数を乗じた額とする。但し、これにより１円未満の端数が生じる場合は、これを切り捨てる。

２．本新株予約権の行使により当社が当社普通株式を交付（当社普通株式を新たに発行し、又は当社の保有する当社普通株式を処分することをいう。以下同じ。）する場合における株式１株当たりの出資される財産の価額（以下、「行使価額」という。）は、86円とする。

３．行使価額の修正は行わない。

４．本新株予約権の割当日後、当社の普通株式数に変更を生じる場合又は変更を生じる可能性がある場合には、行使価額を調整する。

３．新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額

本新株予約権の行使により当社普通株式を発行する場合において増加する資本金の額は、会社計算規則第17条第1項の規定に従い算出される資本金等増加限度額の２分の１の金額とし（計算の結果１円未満の端数が生じる場合はその端数を切り上げた額とする。）、当該資本金等増加限度額から増加する資本金の額を減じた額を増加する資本準備金の額とする。

(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

当連結会計年度（2023年３月期）において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。

① ストック・オプションの数

| 2021年第１回新株予約権
権利確定前 （株） |
前連結会計年度末 | －
付与 | －
失効 | －
権利確定 | －
未確定残 | －
権利確定後 （株） |
前連結会計年度末 | 1,284,500
権利確定 |
権利行使 | 1,162,600
失効 |
未行使残 | 121,900

② 単価情報

| 2021年第１回新株予約権
権利行使価格（円） | 86
行使時平均株価（円） | 112
付与日における公正な評価単価（円） | 0.19

３．ストック・オプションの権利確定数の見積方法

基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） |  | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
繰延税金資産 | 千円 |  | 千円
貸倒引当金 | 26 |  | 91,480
株主優待引当金 | 1,041 |  | 1,326
株式取得費用 | － |  | 45,749
退職給付に係る負債 | 2,387 |  | 12,273
販売用不動産 | 4,356 |  | 11,419
固定資産減価償却超過額 | 89,594 |  | 261,421
リース債務 | － |  | 576,389
その他 | 6,087 |  | 131,008
繰越欠損金（注） | 2,853,773 |  | 3,239,289
繰延税金資産小計 | 2,957,264 |  | 4,370,353
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額（注） | △2,853,773 |  | △3,108,020
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △103,491 |  | △342,074
評価性引当額小計 | △2,957,264 |  | △3,450,094
繰延税金資産合計 | － |  | 920,259
繰延税金負債 |  |  |
使用権資産 | － |  | △484,591
未収事業税 | － |  | △3,452
その他有価証券評価差額金 | △63 |  | △74
その他 | － |  | △42,468
繰延税金負債合計 | △63 |  | △530,585
繰延税金資産の純額 | － |  | 390,457
繰延税金負債の純額 | △63 |  | △782

（注)税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

前連結会計年度（2022年３月31日）

| １年以内 （千円） | １年超 ２年以内 （千円） | ２年超 ３年以内 （千円） | ３年超 ４年以内 （千円） | ４年超 ５年以内 （千円） | ５年超 （千円） | 合計 （千円）
税務上の繰越欠損金(※2) | 170,886 | 230,891 | 161,361 | 122,681 | 106,368 | 2,061,585 | 2,853,773
評価性引当額 | △170,886 | △230,891 | △161,361 | △122,681 | △106,368 | △2,061,585 | △2,853,773
繰延税金資産 | － | － | － | － | － | － | －

(※2) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

当連結会計年度（2023年３月31日）

| １年以内 （千円） | １年超 ２年以内 （千円） | ２年超 ３年以内 （千円） | ３年超 ４年以内 （千円） | ４年超 ５年以内 （千円） | ５年超 （千円） | 合計 （千円）
税務上の繰越欠損金(※2) | 230,891 | 161,361 | 322,345 | 203,681 | 195,676 | 2,125,334 | 3,239,289
評価性引当額 | △230,891 | △161,361 | △273,923 | △120,834 | △195,676 | △2,125,334 | △3,108,020
繰延税金資産 | － | － | 48,422 | 82,846 |  | － | 131,269

(※2) 税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた額であります。

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異に関する項目別内容

| 前連結会計年度 （2022年３月31日） |  | 当連結会計年度 （2023年３月31日）
法定実効税率 | 税金等調整前当期純損失を計上したため記載を省略しております。 |  | 33.9％
（調整） |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 |  | 4.6
住民税均等割 |  |  | 0.6
評価性引当額 |  |  | 48.1
負ののれん |  |  | △93.3
株式取得費用 |  |  | 7.9
その他 |  |  | 1.8
税効果会計適用後の法人税等の負担率 |  |  | 3.5

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

当社は2023年３月30日付で資本金を10,000千円に減資したことにより、法人事業税の外形標準課税が不適用となりました。これに伴い、繰延税金資産及び繰延税金負債の計算に使用する法定実効税率を30.6％から33.9％に変更しております。

この税率変更による当連結会計年度の連結財務諸表に与える影響は軽微であります。

###### （企業結合等関係）

取得による企業結合

(Red Planet Holdings (Philippines) Limitedの連結子会社化)

当社は、連結子会社である株式会社ポラリス・アジアを通じて2023年3月31日付でRed Planet Holdings (Philippines) Limitedの株式を100%取得し、同社及びその子会社12社を連結子会社化いたしました。

１．企業結合の概要

(1）被取得企業の名称及びその事業の内容

①　被取得企業の名称

Red Planet Holdings (Philippines) Limited及びその子会社12社

②　事業内容

ホテルの所有、開発、運営等

(2）企業結合を行った主な理由

Red Planet Holdings (Philippines) Limited及びその子会社12社が運営する各店舗は13棟（2,208部屋）の宿泊特化型ホテルであり、フィリピン国内の主要都市又は観光地の中でも利便性が高く、高い競争力を有する立地特性を有しております。

また、オーナー兼オペレーターとして自らホテルを保有し、かつ運営も手掛けているため、高い収益率が期待できます。更に、レッド・プラネットホテル運営会社は、先進的なITプラットフォームを活用しセールスマーケティング等の販売面のみならずコスト面からも効率的な運営を行っていることから、当社グループの様々なサービスとの連携が見込めます。加えて、当社グループによる支援により開発を継続させるとともに経営全般の支援を行うことで新たな段階の成長を実現し、それによって当社グループとしての価値向上を目指すためであります。

(3）企業結合日

2023年3月31日

(4）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

(5）結合後企業の名称

Red Planet Holdings (Philippines) Limited

(6）取得した議決権比率

100%

(7）取得企業を決定するに至った主な根拠

株式会社ポラリス・アジアが現金を対価として株式を取得したためであります。

２．連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間

当連結会計年度は、貸借対照表のみを連結しているため、被取得企業の業績は含まれておりません。

３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価 | 現金及び預金 | 433,718千円
取得原価 |  | 433,718千円

４．主要な取得関連費用の内訳及び金額

アドバイザリー費用等　128,324千円

５．発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

(1）発生した負ののれんの金額

1,460,735千円

(2）発生原因

被取得企業の取得原価が企業結合時における時価純資産価額を下回ったため、その差額を負ののれん発生益として認識しております。

６．企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産 | 1,971,472千円
固定資産 | 9,623,160
資産合計 | 11,594,632
流動負債 | 2,504,520
固定負債 | 7,195,659
負債合計 | 9,700,179

７．企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

当連結会計年度における概算額の算定が困難であるため、記載しておりません。

なお、当該注記は、監査証明を受けておりません。

８．取得原価の配分

当連結会計年度において、企業結合日における識別可能な資産及び負債の特定並びに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないためその時点で入手可能な合理的な情報に基づき暫定的な会計処理を行っております。

９．企業結合契約に規定される条件付取得対価の内容及びそれらの今後の会計処理方針

株式譲渡契約に基づき、取得対価は今後変動する可能性があります。取得対価の変動が発生した場合には、取得時に変動したものとみなして取得原価を修正し、負ののれん発生益を修正することとしております。

###### （資産除去債務関係）

資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

イ 当該資産除去債務の概要

ホテル施設用建物の不動産賃貸借契約に伴う原状回復義務等であります。

ロ 当該資産除去債務の金額の算定方法

使用見込期間を取得から10年と見積り、割引率は0.9％を使用して資産除去債務の金額を計算しております。

ハ 当該資産除去債務の総額の増減

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
期首残高 | 165,628千円 | 167,119千円
見積りの変更による増加額 | － | 150,000
時の経過による調整額 | 1,491 | 1,504
期末残高 | 167,119 | 318,623

二 当該資産除去債務の見積りの変更

当連結会計年度において、ホテル物件の閉鎖等を決定したことに伴いホテル施設用建物の不動産賃貸借契約による原状回復義務として、新たに見積り金額を計上しております。

また、これに伴い有形固定資産に150,000千円を計上しましたが、同額を減損損失として計上しております。

###### （賃貸等不動産関係）

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

該当事項はありません。

###### （収益認識関係）

１．顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

（単位：千円）

| 報告セグメント | その他 | 合計
ホテル事業 | 不動産事業 | 計
マネジメント収入 | 2,282,527 | － | 2,282,527 | － | 2,282,527
オペレーション収入 | 1,375,511 | － | 1,375,511 | － | 1,375,511
フランチャイズ収入 | 14,730 | － | 14,730 | － | 14,730
不動産売却収入 | － | 37,765 | 37,765 | － | 37,765
顧客との契約から生じる収益 | 3,672,768 | 37,765 | 3,710,533 | － | 3,710,533
その他の収益 | － | 1,595 | 1,595 | － | 1,595
外部顧客への売上高 | 3,672,768 | 39,360 | 3,712,127 | － | 3,712,127

（注）その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」（企業会計基準第13号）に基づく賃貸料収入及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号）で認識される収益であります。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

（単位：千円）

| 報告セグメント | その他 | 合計
ホテル事業 | 不動産事業 | 計
マネジメント収入 | 3,663,085 | － | 3,663,085 | － | 3,663,085
オペレーション収入 | 3,324,820 | － | 3,324,820 | － | 3,324,820
フランチャイズ収入 | 10,020 | － | 10,020 | － | 10,020
不動産仲介手数料 | － | 18,545 | 18,545 | － | 18,545
顧客との契約から生じる収益 | 6,997,925 | 18,545 | 7,016,470 | － | 7,016,470
その他の収益 | 834 | 360 | 1,194 | － | 1,194
外部顧客への売上高 | 6,998,759 | 18,905 | 7,017,664 | － | 7,017,664

（注）その他の収益は、「リース取引に関する会計基準」（企業会計基準第13号）に基づく賃貸料収入及び「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号）で認識される収益であります。

２．収益を理解するための基礎となる情報

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「３．会計方針に関する事項　(6)　重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

３．当連結会計年度及び翌連結会計年度以降の収益の金額を理解するための情報

(1) 契約資産及び契約負債等

当連結会計年度における当社及び連結子会社における顧客との契約から計上された債権及び契約負債の期首及び期末残高は下記のとおりであります。なお、連結貸借対照表上、契約負債（前受金）は流動負債「その他」に含めております。契約負債は、主に宿泊約款に基づきホテルの宿泊利用サービス契約における顧客からの前受金であります。

（単位：千円）

| 前連結会計年度 | 当連結会計年度
顧客との契約から生じた債権(期首残高) 売掛金 | 334,446 | 616,258
顧客との契約から生じた債権(期末残高) 売掛金 | 616,258 | 1,839,769
契約負債（期首残高） 前受金 | 23,159 | 21,453
契約負債（期末残高） 前受金 | 21,453 | 64,705

(2) 残存履行義務に配分した取引価格

当社グループにおいては、当初の予想契約期間が１年を超える重要な取引がないため、実務上の便法を適用し、残存履行義務に関する情報の記載を省略しております。また、顧客との契約から生じる対価の中に、取引価格に含まれていない重要な金額はありません。

###### （セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

１．報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社及び子会社の構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会及び経営戦略会議が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社は、当社及び子会社の構成単位に分離された財務諸表に基づき、分離された事業サービスについて国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。当社は、「ホテル事業」及び「不動産事業」を報告セグメントとしております。

「ホテル事業」は、ホテルマネジメント、コンサルタント、オペレーション、フランチャイズ業務を行っております。「不動産事業」は、不動産の賃貸、売買、開発業務を行っております。

２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。

報告セグメントの利益又は損失は、営業利益又は損失ベースの数値であります。

セグメント間の内部売上高又は振替高は、主に市場価格に基づいております。

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

|  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | 調整額 （注）１ | 連結財務諸表計上額
| ホテル事業 | 不動産事業 | 計
売上高 |  |  |  |  |  |  |
外部顧客への売上高 | 3,672,768 | 39,360 | 3,712,127 | － | 3,712,127 | － | 3,712,127
セグメント間の内部売上高又は振替高 | － | 191,333 | 191,333 | － | 191,333 | △191,333 | －
計 | 3,672,768 | 230,692 | 3,903,460 | － | 3,903,460 | △191,333 | 3,712,127
セグメント利益又は損失（△） | △1,070,629 | 27,040 | △1,043,589 | － | △1,043,589 | △288,835 | △1,332,424
セグメント資産 | 3,434,442 | 6,799,724 | 10,234,166 | － | 10,234,166 | 1,801,512 | 12,035,678
その他の項目 |  |  |  |  |  |  |
減価償却費 | 126,250 | 55,955 | 182,205 | － | 182,205 | 1,859 | 184,065
有形固定資産及び無形固定資産の増加額 | 10,226 | － | 10,226 | － | 10,226 | 2,356 | 12,582

（注）１．調整額は、以下のとおりであります。

・売上高は、セグメント間取引消去額であります。

・セグメント利益又は損失は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の一般管理費であります。

・セグメント資産は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の全社資産であり、主なものは、運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産であります。

・減価償却費は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の管理部門の減価償却費であります。

・有形固定資産及び無形固定資産の増加額は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の管理部門の増加額であります。

２．セグメント利益又は損失は、連結財務諸表の営業損失と調整を行っております。

Ⅱ　当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

１．報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社及び子会社の構成単位のうち分離された財務諸表が入手可能であり、取締役会及び経営戦略会議が経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社は、当社及び子会社の構成単位に分離された財務諸表に基づき、分離された事業サービスについて国内及び海外の包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しております。当社は、「ホテル事業」及び「不動産事業」を報告セグメントとしております。

「ホテル事業」は、ホテルマネジメント、コンサルタント、オペレーション、フランチャイズ業務を行っております。「不動産事業」は、不動産の賃貸、売買・仲介等、開発業務を行っております。

２．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。

報告セグメントの利益又は損失は、営業利益又は損失ベースの数値であります。

セグメント間の内部売上高又は振替高は、主に市場価格に基づいております。

３．報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

|  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 報告セグメント | その他 | 合計 | 調整額 （注）１ | 連結財務諸表計上額
| ホテル事業 | 不動産事業 | 計
売上高 |  |  |  |  |  |  |
外部顧客への売上高 | 6,998,759 | 18,905 | 7,017,664 | － | 7,017,664 | － | 7,017,664
セグメント間の内部売上高又は振替高 | － | 367,283 | 367,283 | － | 367,283 | △367,283 | －
計 | 6,998,759 | 386,188 | 7,384,947 | － | 7,384,947 | △367,283 | 7,017,664
セグメント利益又は損失（△） | 220,961 | 67,413 | 288,374 | － | 288,374 | △285,294 | 3,080
セグメント資産 | 16,928,415 | 6,609,405 | 23,537,820 | － | 23,537,820 | 1,115,398 | 24,653,218
その他の項目 |  |  |  |  |  |  |
減価償却費 | 113,561 | 76,405 | 189,966 | － | 189,966 | － | 189,966
有形固定資産及び無形固定資産の増加額 | 9,062,877 | － | 9,062,877 | － | 9,062,877 | － | 9,062,877

（注）１．調整額は、以下のとおりであります。

・売上高は、セグメント間取引消去額であります。

・セグメント利益又は損失は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の一般管理費であります。

・セグメント資産は、報告セグメントに帰属しない連結財務諸表提出会社の全社資産であり、主なものは、運用資金（現金及び預金）、長期投資資金（投資有価証券）及び管理部門に係る資産であります。

２．セグメント利益又は損失は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。

【関連情報】

Ⅰ　前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

報告セグメントと同一区分なため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

本邦以外に所在している有形固定資産がないため、該当事項はありません。

３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、特定の顧客への売上高であって、連結損益計算書の売上高の10％以上を占めるものがないため、記載を省略しております。

Ⅱ　当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

１．製品及びサービスごとの情報

報告セグメントと同一区分なため、記載を省略しております。

２．地域ごとの情報

(1）売上高

本邦以外の外部顧客への売上高がないため、該当事項はありません。

(2）有形固定資産

|  | (単位：千円)
日本 | フィリピン共和国 | 合計
831,862 | 9,035,586 | 9,867,448

(注)有形固定資産の所在地を基礎とし、国または地域に区分しております。

３．主要な顧客ごとの情報

外部顧客への売上高のうち、特定の顧客への売上高であって、連結損益計算書の売上高の10％以上を占めるものがないため、記載を省略しております。

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| ホテル事業 | 不動産事業 | その他 | 全社・消去 | 合計
減損損失 | 87,233 | － | － | 14,678 | 101,911

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| ホテル事業 | 不動産事業 | その他 | 全社・消去 | 合計
減損損失 | 537,953 | － | － | － | 537,953

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

該当事項はありません。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

該当事項はありません。

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

ホテル事業において、Red Planet Holdings（Philippine）Limited及びその12の子会社を取得したことにより、負ののれん発生益1,460,735千円を計上しております。

###### 【関連当事者情報】

１．関連当事者との取引

(1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

（ア）連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
親会社 | Star Asia Opportunity III LP | Cayman Islands | 非公開 | ファンドの運用及び管理 | （被所有） 73.4 | 第三者割当による新株の発行 | 第三者割当による新株の発行 （注）1 | 2,079,497 | ― | ―

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
親会社 | Star Asia Opportunity III LP | Cayman Islands | 非公開 | ファンドの運用及び管理 | （被所有） 78.0 | 新株予約権の権利行使 | 新株予約権の権利行使 （注）2 | 2,079,497 | ― | ―

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）１．当社の行った第三者割当増資の一部である24,180,200株を１株につき86円で引受けております。

２．当社が付与した2021年第１回新株予約権について24,180,200株を１株につき86円で権利行使しております。

なお、出資金の記載については、先方の方針により控えさせていただきます。

（イ）連結財務諸表提出会社と同一の親会社をもつ会社等及び連結財務諸表提出会社のその他の関係会社の子会社等

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
同一の親会社を持つ会社 | SAO III LLC | Wilmington,Delaware, U.S.A. | 100 | 投資 | ― | 資金の援助 | 資金の借入 （注） | 300,000 | 短期 借入金 | 300,000

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
同一の親会社を持つ会社 | SAO III LLC | Wilmington,Delaware, U.S.A. | 100 | 投資 | ― | 資金の援助 | 資金の借入 （注） 利息の支払 （注） | 400,000 7,826 | 短期 借入金 未払 費用 | 700,000 137

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）借入金の利率については、市場金利を勘案して合理的に決定しております。

（ウ）連結財務諸表提出会社の役員及び主要株主（個人の場合に限る。）等

前連結会計年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
役員及びその近親者 | マルコム・エフ・マクリーン４世 | ― | ― | 当社 取締役 | （被所有） 1.7 | 第三者割当による新株の発行 | 第三者割当による新株の発行 （注）１ | 49,992 | ― | ―
役員及びその近親者 | 増山 太郎 | ― | ― | 当社 取締役 | （被所有） 1.7 | 第三者割当による新株の発行 | 第三者割当による新株の発行 （注）１ | 49,992 | ― | ―

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
役員及びその近親者 | マルコム・エフ・マクリーン４世 | ― | ― | 当社 取締役 | （被所有） 1.8 | 新株予約権の権利行使 | 新株予約権の権利行使 （注）２ | 49,992 | ― | ―
役員及びその近親者 | 増山 太郎 | ― | ― | 当社 取締役 | （被所有） 1.8 | 新株予約権の権利行使 | 新株予約権の権利行使 （注）２ | 49,992 | ― | ―

取引条件及び取引条件の決定方針等

（注）１．マルコム・エフ・マクリーン４世 氏及び増山太郎 氏が当社の行った第三者割当増資の一部である581,300株を１株86円でそれぞれ引受けたものであります。

２．マルコム・エフ・マクリーン４世 氏及び増山太郎 氏は、当社の行った2021年第１回新株予約権について581,300株を１株86円でそれぞれ権利行使しております。

(2) 連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

当連結会計年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

種類 | 会社等の名称又は氏名 | 所在地 | 資本金又は出資金 （千円） | 事業の内容又は職業 | 議決権等の所有（被所有）割合（％） | 関連当事者との関係 | 取引の内容 | 取引金額 （千円） | 科目 | 期末残高 （千円）
同一の親会社を持つ会社 | SAO III LLC | Wilmington,Delaware, U.S.A. | 100 | 投資 | ― | 匿名組合 出資金 | 匿名組合 出資金 | ― | 長期 預り金 | 1,012,947

２．親会社又は重要な関連会社に関する注記

(1) 親会社情報

Star Asia Opportunity III LP（非上場）

SAO III GP Ltd.（非上場）

Star Asia Group LLC（非上場）

(2) 重要な関連会社の要約財務情報

重要な関連会社がないため、記載しておりません。

###### （１株当たり情報）

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
１株当たり純資産 | 1円99銭 | 24円83銭
１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失（△） | △25円98銭 | 4円98銭
潜在株式調整後１株当たり当期純利益 | － | 4円91銭

（注）１．前連結会計年度の潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり当期純損失であるため記載しておりません。

２．１株当たり当期純利益又は１株当たり当期純損失の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

| 前連結会計年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△）（千円） | △1,829,816 | 534,189
普通株主に帰属しない金額（千円） | － | －
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失（△）（千円） | △1,829,816 | 534,189
普通株式の期中平均株式数（株） | 70,434,661 | 107,286,078
潜在株式調整後1株当たり当期純利益 |  |
親会社株主に帰属する当期純利益調整額（千円） | － | －
普通株式増加数(株) | － | 1,516,335
(うち新株予約権(株)) | － | (1,516,335)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要 | 2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債 新株予約権の数 18個 （普通株式 7,317,072株） 2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回新株予約権 新株予約権の数 116,951個（普通株式 11,695,100株） 2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第１回新株予約権 新株予約権の数 325,575個（普通株式 32,557,500株） 2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第２回新株予約権 新株予約権の数 38,001個（普通株式 3,800,100株） | 2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回無担保転換社債型新株予約権付社債 新株予約権の数 18個 （普通株式 7,346,934株） 2020年７月14日開催の取締役会決議による2020年第１回新株予約権 新株予約権の数 116,951個 （普通株式 11,695,100株） 2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第１回新株予約権 新株予約権の数 104,652個 （普通株式 10,465,200株）

###### （重要な後発事象）

（資本金及び準備金の額の減少並びに剰余金の処分）

当社は、2023年５月30日開催の取締役会において、2022年６月28日開催の第149回定時株主総会に、資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分について付議することを決議し、同株主総会において原案どおり承認されました。

① 資本金及び準備金の額の減少並びに剰余金の処分の目的

資本金及び資本準備金の額を減少することによる税負担の軽減や繰越利益剰余金の欠損填補による財務体質の健全化を図ることを目的としております。

② 資本金の額の減少の要領

会社法第447条第1項の規定に基づき2023年5月29日現在の資本金265,346,495円のうち、255,346,495円を減少して10,000,000円とし、その他資本剰余金に振り替えるものであります。

③ 資本準備金の額の減少の要領

会社法第448条第1項の規定に基づき2023年5月29日現在の資本準備金の額255,346,493円を全額減少して、その他資本剰余金に振り替えるものであります。

④ 剰余金の処分の要領

上記資本金及び資本準備金振替後のその他資本剰余金3,037,250,946円のうち775,018,687円を減少して、繰越利益剰余金に振り替えるものであります。

(1) 減少するその他資本剰余金の額 775,018,687円

(2) 増加する繰越利益剰余金の額 775,018,687円

(3) 減少後のその他資本剰余金の額 2,262,232,259円

(4) 増加後の繰越利益剰余金の額 0円

⑤ 資本金及び準備金の額の減少並びに剰余金の処分の日程

(1) | 取締役会決議日 | 2023年５月30日
(2) | 株主総会決議日 | 2023年６月28日
(3) | 債権者異議申述公告日 | 2023年７月下旬（予定）
(4) | 債権者異議申述最終期日 | 2023年８月下旬（予定）
(5) | 効力発生日 | 2023年９月１日（予定）

（新株予約権の行使）

2023年6月23日までに、当社が2021年11月24日に発行した2021年第１回新株予約権の一部について行使が行われております。

（1）行使された新株予約権の個数 61,452個

（2）発行した株式の種類及び株式数 普通株式 6,145,200株

（3）資本金増加額 265百万円

（4）資本準備金増加額 265百万円

（注） 上記には、2023年６月24日以降の新株予約権行使数は含まれておりません。

##### ⑤【連結附属明細表】

###### 【社債明細表】

会社名 | 銘柄 | 発行年月日 | 当期首残高 （千円） | 当期末残高 （千円） | 利率（％） | 担保 | 償還期限
|  | 年月日 |  |  |  |  | 年月日
ポラリス・ホールディングス㈱ | 2020年第１回無担保社債　（注）１ | 2020.７.30 | 900,000 | 918,366 | 7.0 | 無担保 | 2024.６.30
合計 | － | － | 900,000 | 918,366 | － | － | －

（注）１．2022年12月16日に割当先との協議により転換社債型新株予約権付社債のうち、転換社債型新株予約権を放棄しております。

２．連結決算日後５年間の償還予定額は以下のとおりであります。

１年以内 （千円） | １年超２年以内 （千円） | ２年超３年以内 （千円） | ３年超４年以内 （千円） | ４年超５年以内 （千円） |
－ | 997,200 | － | － | － |

###### 【借入金等明細表】

区分 | 当期首残高 （千円） | 当期末残高 （千円） | 平均利率 （％） | 返済期限
短期借入金 | 940,400 | 587,200 | 1.47 | －
ノンリコース短期借入金 | 159,000 | － | － |
１年以内に返済予定の長期借入金 | 344,490 | 1,072,040 | 4.73 | －
１年以内に返済予定のノンリコース長期借入金 | 20,370 | 22,648 | 2.00 | －
１年以内に返済予定のリース債務 | 20,828 | 54,598 | － | －
長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。） | 2,162,829 | 6,227,088 | 4.37 | 2024年～2031年
ノンリコース長期借入金（１年以内に返済予定のものを除く。） | 4,229,016 | 4,226,739 | 2.00 | 2024年～2026年
資本性劣後借入金 | 950,000 | 950,000 | 0.50 | 2040年
リース債務（１年以内に返済予定のものを除く。） | 148,093 | 3,176,670 | － | 2024年～2042年
その他有利子負債 | 76,622 | 43,945 | － | 2024年～2025年
計 | 9,051,649 | 16,360,927 | － | －

（注）１．平均利率については、期末借入金残高に対する加重平均利率を記載しております。

２．リース債務及びその他有利子負債の平均利率については、リース料総額に含まれる利息相当額を定額法により各連結会計年度に配分しているため、記載しておりません。

３．長期借入金、ノンリコース債務、資本性劣後借入金、リース債務及びその他有利子負債（１年以内に返済予定のものを除く。）の連結決算日後５年間の返済予定額は以下のとおりであります。

| １年超２年以内 （千円） | ２年超３年以内 （千円） | ３年超４年以内 （千円） | ４年超５年以内 （千円）
長期借入金 | 1,606,340 | 961,002 | 1,728,509 | 1,469,227
ノンリコース長期借入金 | 69,238 | 93,180 | 2,257,935 | 1,806,386
資本性劣後借入金 | － | － | － | －
リース債務 | 150,078 | 133,154 | 158,924 | 166,903
その他有利子負債 | 15,202 | 8,934 | － | －

###### 【資産除去債務明細表】

本明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、資産除去債務明細表の記載を省略しております。

#### （２）【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間） | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 当連結会計年度
売上高（千円） | 1,192,320 | 3,114,361 | 4,974,851 | 7,017,664
税金等調整前当期純利益又は 税金等調整前四半期純損失（△） （千円） | △106,593 | △59,794 | △75,570 | 553,601
親会社株主に帰属する当期純利益又は 親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円） | △120,026 | △106,611 | △134,249 | 534,189
１株当たり当期純利益又は １株当たり四半期純損失（△）（円） | △1.30 | △1.09 | △1.29 | 4.98

（会計期間） | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 第４四半期
１株当たり四半期純利益又は １株当たり四半期純損失（△）（円） | △1.30 | 0.13 | △0.24 | 5.72