第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2023年７月１日から2023年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2023年４月１日から2023年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、誠栄有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2023年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	4,283,720	7,272,732
売掛金	1,839,769	2,226,617
販売用不動産	5,857,254	-
原材料及び貯蔵品	79,156	103,095
その他	1,527,876	1,672,046
貸倒引当金	△724,860	△797,320
流動資産合計	12,862,915	10,477,170
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	7,046,234	7,576,877
土地	476,590	499,437
使用権資産（純額）	2,040,876	1,837,654
その他（純額）	303,748	304,913
有形固定資産合計	9,867,448	10,218,880
無形固定資産
その他	29,039	28,938
無形固定資産合計	29,039	28,938
投資その他の資産
投資有価証券	193,058	190,448
不動産信託受益権	316,416	309,376
敷金及び保証金	930,069	758,491
その他	454,273	410,098
投資その他の資産合計	1,893,817	1,668,413
固定資産合計	11,790,304	11,916,231
資産合計	24,653,218	22,393,401

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2023年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2023年９月30日)
負債の部
流動負債
買掛金	390,727	317,674
１年内償還予定の社債	－	950,073
短期借入金	587,200	560,600
１年内返済予定の長期借入金	1,094,687	1,100,231
未払金	1,129,692	1,277,046
未払法人税等	185,931	137,849
株主優待引当金	3,915	50,117
店舗閉鎖損失引当金	151,475	－
賞与引当金	－	48,000
その他	1,207,419	1,710,621
流動負債合計	4,751,047	6,152,211
固定負債
社債	918,366	－
長期借入金	10,453,827	5,923,333
資本性劣後借入金	950,000	950,000
リース債務	3,176,670	2,528,839
長期預り金	1,060,676	12,245
退職給付に係る負債	47,398	35,483
資産除去債務	318,623	319,000
その他	66,042	155,221
固定負債合計	16,991,600	9,924,121
負債合計	21,742,647	16,076,332
純資産の部
株主資本
資本金	12,155	37,012
新株式申込証拠金	－	54,997
資本剰余金	2,528,713	2,033,892
利益剰余金	366,725	3,951,732
自己株式	△2,992	△2,992
株主資本合計	2,904,601	6,074,641
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	145	178
為替換算調整勘定	－	241,402
その他の包括利益累計額合計	145	241,580
新株予約権	5,826	848
純資産合計	2,910,571	6,317,069
負債純資産合計	24,653,218	22,393,401

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
売上高	3,114,361	14,120,194
売上原価	221,659	6,215,534
売上総利益	2,892,702	7,904,660
販売費及び一般管理費	※１ 2,861,578	※１ 5,280,919
営業利益	31,124	2,623,741
営業外収益
受取利息	13	6,368
助成金収入	11,278	3,901
為替差益	285	－
その他	2,843	11,670
営業外収益合計	14,419	21,939
営業外費用
支払利息	92,696	335,653
支払手数料	6,851	86,355
社債利息	－	31,707
為替差損	－	7,835
その他	5,791	4,059
営業外費用合計	105,338	465,609
経常利益又は経常損失（△）	△59,794	2,180,071
特別利益
賃貸借契約解約益	－	365,703
店舗閉鎖損失引当金戻入額	－	57,125
特別利益合計	－	422,828
特別損失
投資有価証券評価損	－	2,585
特別損失合計	－	2,585
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）	△59,794	2,600,314
法人税、住民税及び事業税	46,817	17,574
法人税等調整額	－	28,099
法人税等合計	46,817	45,672
四半期純利益又は四半期純損失（△）	△106,611	2,554,642
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）	△106,611	2,554,642

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
四半期純利益又は四半期純損失（△）	△106,611	2,554,642
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△12	34
為替換算調整勘定	－	241,402
その他の包括利益合計	△12	241,435
四半期包括利益	△106,623	2,796,077
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	△106,623	2,796,077

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2022年４月１日 　至　2022年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2023年４月１日 　至　2023年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益又は税金等調整前四半期純損失（△）	△59,794	2,600,314
減価償却費	103,483	341,801
賃貸借契約解約益	－	△365,703
店舗閉鎖損失引当金戻入額	－	△57,125
貸倒引当金の増減額（△は減少）	12	△13
株主優待引当金の増減額（△は減少）	25,200	46,201
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	636	△13,061
店舗閉鎖損失引当金の増減額（△は減少）	－	△94,350
賞与引当金の増減額（△は減少）	－	48,000
受取利息及び受取配当金	△13	△6,368
支払利息	92,696	335,653
支払手数料	6,851	48,401
社債利息	－	31,707
投資有価証券評価損益（△は益）	－	2,585
売上債権の増減額（△は増加）	△209,243	△307,760
棚卸資産の増減額（△は増加）	△8,164	△18,109
販売用不動産の増減額（△は増加）	－	5,826,098
仕入債務の増減額（△は減少）	－	△101,933
未払金の増減額（△は減少）	△48,571	△28,172
前受金の増減額（△は減少）	8,813	91,457
未払又は未収消費税等の増減額	195,500	412,193
その他	△83,893	△6,734
小計	23,512	8,785,082
利息及び配当金の受取額	13	6,368
利息の支払額	△92,091	△330,250
法人税等の支払額	△12,375	△19,515
営業活動によるキャッシュ・フロー	△80,941	8,441,685
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	－	△153,033
無形固定資産の取得による支出	－	△4,833
敷金及び保証金の差入による支出	△53,461	△23,520
敷金及び保証金の回収による収入	－	217,538
関係会社株式取得のための前払金の支出	△433,718	－
その他	92	△3,702
投資活動によるキャッシュ・フロー	△487,087	32,449
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の返済による支出	△185,600	△26,600
長期借入金の返済による支出	△164,020	△5,031,251
長期預り金の返還による支出	－	△1,048,431
新株予約権の行使による株式の発行による収入	2,179,481	610,427
その他	△21,349	△10,983
財務活動によるキャッシュ・フロー	1,808,512	△5,506,838
現金及び現金同等物に係る換算差額	－	23,817
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	1,240,485	2,991,113
現金及び現金同等物の期首残高	2,224,386	3,571,227
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１ 3,464,871	※１ 6,562,340

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

　第１四半期連結会計期間より、RED PLANET GLOBAL CORPORATIONを新たに設立したため、連結の範囲に含めております。また、当第２四半期連結会計期間において、当社の連結子会社である株式会社ベストウェスタンホテルズジャパン及び朝里川温泉開発株式会社の清算手続きが完了したため、連結の範囲から除外しております。この結果、当第２四半期連結会計期間末では、当社グループは、当社及び連結子会社27社により構成されることとなりました。

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 　　至　2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 　　至　2023年９月30日）
給与手当	362,662千円	597,116千円
退職給付費用	636	939
地代家賃	518,561	616,556
株主優待引当金繰入額	25,200	46,201

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 至　2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年９月30日）
現金及び預金勘定	3,644,871千円	7,272,732千円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金	△180,000	△180,000
拘束性預金	－	△530,392
現金及び現金同等物	3,464,871	6,562,340

（株主資本等関係）

前第２四半期連結累計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）

（株主資本の著しい変動）

（新株予約権の行使）

　当社は、当第２四半期連結累計期間において、ポラリス・ホールディングス株式会社2021年第１回新株予約権の行使に伴う新株の発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ1,092,148千円増加しております。

（資本金及び準備金の額の減少並びに剰余金の処分）

　当社は、2022年６月29日開催の定時株主総会決議に基づき、税負担の軽減や繰越利益剰余金の欠損填補による財務体質の健全化を図る目的として、資本金及び準備金の額の減少並びに剰余金の処分を行いました。それに伴い、2022年９月１日に資本金1,730,803千円及び資本準備金1,731,843千円をその他資本剰余金に振り替え、利益準備金11,300千円を繰越利益剰余金に振り替えました。また、振替後のその他資本剰余金3,640,924千円を繰越利益剰余金に振り替えております。

　この結果、当第２四半期連結会計期間末において、資本金1,191,148千円、資本剰余金1,345,410千円、利益剰余金△274,074千円となっております。

当第２四半期連結累計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

（株主資本の著しい変動）

（新株予約権の行使）

　当社は、当第２四半期連結累計期間において、ポラリス・ホールディングス株式会社2021年第１回新株予約権の行使に伴う新株の発行により、資本金及び資本剰余金がそれぞれ280,204千円増加しております。

（資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分）

　当社は、2023年６月28日開催の定時株主総会決議に基づき、税負担の軽減や繰越利益剰余金の欠損填補による財務体質の健全化を図る目的として、資本金及び資本準備金の額の減少並びに剰余金の処分を行いました。それに伴い、2023年９月１日に資本金及び資本準備金510,693千円をその他資本剰余金に振り替えました。また、振替後のその他資本剰余金775,019千円を繰越利益剰余金に振り替えております。

　この結果、当第２四半期連結会計期間末において、資本金37,012千円、資本剰余金2,033,892千円、利益剰余金3,951,732千円となっております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
売上高
外部顧客への売上高	3,096,001	18,360	3,114,361	－	3,114,361
セグメント間の内部売上高又は振替高	－	157,464	157,464	－	157,464
計	3,096,001	175,824	3,271,825	－	3,271,825
セグメント利益	164,841	18,006	182,847	－	182,847

２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	182,847
全社費用（注）	△151,723
四半期連結損益計算書の営業利益	31,124

（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントごとの資産に関する情報

該当事項なし

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
売上高
外部顧客への売上高	6,109,426	8,010,768	14,120,194	－	14,120,194
セグメント間の内部売上高又は振替高	－	279,762	279,762	－	279,762
計	6,109,426	8,290,530	14,399,956	－	14,399,956
セグメント利益	724,574	2,290,394	3,014,967	－	3,014,967

２．報告セグメントの利益又は損失の金額の合計額と四半期連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

（単位：千円）

利益	金額
報告セグメント計	3,014,967
全社費用（注）	△391,226
四半期連結損益計算書の営業利益	2,623,741

（注）全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．報告セグメントごとの資産に関する情報

前連結会計年度の末日に比して、当第２四半期連結会計期間の不動産事業セグメントの金額が著しく変動しております。その主な理由は、「第２ 事業の状況」に記載のとおり、不動産事業セグメントにおいて販売用不動産を売却したことにより「販売用不動産」が減少したためであります。

（金融商品関係）

前連結会計年度末（2023年３月31日）

			（単位：千円）
科目	連結貸借対照表計上額	時価	差額
長期借入金 （１年内返済予定を含む）	11,548,514	11,342,894	△205,620

当第２四半期連結会計期間末（2023年９月30日)

長期借入金が、企業集団の事業の運営において重要なものとなっており、かつ、前連結会計年度の末日に比べて著しい変動が認められます。

			（単位：千円）
科目	四半期連結貸借対照表計上額	時価	差額
長期借入金 （１年内返済予定を含む）	7,023,564	6,838,418	△185,146

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前第２四半期連結累計期間（自　2022年４月１日　至　2022年９月30日）

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
マネジメント事業	1,681,883	－	1,681,883	－	1,681,883
オペレーション事業	1,407,158	－	1,407,158	－	1,407,158
フランチャイズ事業	6,960	－	6,960	－	6,960
不動産開発事業	－	18,000	18,000	－	18,000
顧客との契約から生じる収益	3,096,001	18,000	3,114,001	－	3,114,001
その他の収益	－	360	360	－	360
外部顧客への売上高	3,096,001	18,360	3,114,361	－	3,114,361

当第２四半期連結累計期間（自　2023年４月１日　至　2023年９月30日）

					（単位：千円）
	報告セグメント			その他	合計
	ホテル事業	不動産事業	計
マネジメント事業	3,146,356	－	3,146,356	－	3,146,356
オペレーション事業	2,959,860	－	2,959,860	－	2,959,860
フランチャイズ事業	3,210	－	3,210	－	3,210
不動産売却収入	－	8,008,008	8,008,008	－	8,008,008
不動産仲介手数料	－	2,760	2,760	－	2,760
顧客との契約から生じる収益	6,109,426	8,010,768	14,120,194	－	14,120,194
その他の収益	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	6,109,426	8,010,768	14,120,194	－	14,120,194

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2022年４月１日 至　2022年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2023年４月１日 至　2023年９月30日）
(1) １株当たり四半期純利益又は１株当たり四半期純損失（△）	△1円09銭	21円04銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円）	△106,611	2,554,642
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円）	△106,611	2,554,642
普通株式の期中平均株式数（株）	97,699,895	121,436,602
(2) 潜在株式調整後1株当たり四半期純利益	－	20円75銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益調整額（千円）	－	－
普通株式増加数（株）	－	1,658,943
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	2021年10月15日開催の取締役会決議による2021年第１回新株予約権 新株予約権の数 72,147個 （普通株式 7,214,700株）	2020年７月14日取締役会決議に基づく2020年第１回新株予約権については、2023年７月28日をもって権利行使期間満了により失効しております。

（注）前第２四半期連結累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式は存在するものの１株当たり四半期純損失であるため記載しておりません。

（重要な後発事象）

（取得による企業結合）

（Red Planet Hotels Manila Corporation株式の取得）

　連結子会社である株式会社ポラリス・アジアは、株式会社レッド・プラネット・ジャパン（現株式会社メタプラネット）から、2023年10月２日付でRed Planet Hotels Manila Corporationの全株式を取得いたしました。

(1) 企業結合の概要

① 被取得企業の名称及びその事業の内容

　被取得企業の名称：Red Planet Hotels Manila Corporation

　事業の内容　　　：ホテルの所有及び運営

　資本金　　　　　：10,624,400フィリピンペソ

② 企業結合を行う主な理由

　被取得企業は、フィリピンの首都であるマニラの中心地にあり、グローバル企業のオフィスが集積し、高級マンションやブティックが立ち並ぶ「Bonifacio Global City」地区に所在し現在建築中である「Red Planet Hotel Manila The Fort」を、オーナー・オペレーターとして、自らがホテル建物を保有し、かつ運営も手掛ける予定となっており、本ホテルは、当社グループにとって「Red Planet」ブランドのフィリピンにおける初の新築案件となり、ホテルのスペック、今後の成長性の高い立地、本ホテルと競合する宿泊特化型ホテルの周辺における新規供給が限定的と見込まれていること等から、高い収益性を誇る旗艦物件になり得る競争力を有しているため、被取得企業の株式を取得し、子会社化することといたしました。

③ 企業結合日

　2023年10月２日（株式取得日）

④ 企業結合の法的形式

　株式取得

⑤ 結合後企業の名称

　変更ありません。

⑥ 取得する議決権比率

　100％

⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠

　株式会社ポラリス・アジアが現金を対価として株式を取得したことによるものであります。

(2) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価	現金	38,000千円
取得原価		38,000千円

(3) 主要な取得関連費用の内容及び金額

　アドバイザリーに対する報酬・手数料等　　1,000千円

(4）発生するのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

　現時点では確定しておりません。

(5）企業結合日に受け入れる資産及び引き受ける負債の額並びにその主な内訳

　現時点では確定しておりません。

（新株予約権の行使）

　2023年10月２日に、当社が2021年11月24日に発行した2021年第１回新株予約権の一部について行使が行われております。

(1) 行使された新株予約権の個数               6,395個

(2) 発行した株式の種類及び株式数 普通株式  639,500株

(3) 資本金増加額                          27,559千円

(4) 資本準備金増加額                      27,559千円

（賃貸借契約の締結）

　当社の連結子会社であります株式会社フィーノホテルズは、2023年10月31日付でベストウェスタンプラス名古屋栄（仮称）のホテル物件について定期建物賃貸借契約（以下「本賃貸借契約」という。）を締結することを決定いたしました。

(1) ホテル物件の概要

　ベストウェスタンプラス名古屋栄（建物概要：地上14階地下１階建）

(2) 契約相手先の概要

① 名称：株式会社坂井商事

② 所在地：愛知県名古屋市西区名駅二丁目27番８号

③ 代表者の役職・氏名：代表取締役　坂井　幸治

④ 事業内容：不動産賃貸業

(3) 賃料（営業活動等への影響）

　本賃貸借契約は、固定賃料とホテル運営の業績に基づき決定される変動賃料を組み合わせた体系となっております。

(4) 日程

① 本契約締結日:2023年10月31日

② 本契約開始日:2024年２月15日（予定）

③ 運営開始日:2024年春（予定）

（賃貸借契約の締結）

　当社の連結子会社であります株式会社ココホテルズは、KOKO HOTEL 札幌駅前、KOKO HOTEL 銀座一丁目、KOKO HOTEL 広島駅前、KOKO HOTEL 福岡天神及びKOKO HOTEL 鹿児島天文館のホテル物件について定期建物賃貸借契約（以下「本賃貸借契約」という。）の賃借人の地位を承継する覚書を締結することを決議いたしました。

(1) ホテル物件の概要

① KOKO HOTEL 札幌駅前（建物概要：地上12階・地下１階　224室）

② KOKO HOTEL 銀座一丁目（建物概要：地上12階・地下１階　305室）

③ KOKO HOTEL 広島駅前（建物概要：地上14階・地下１階　250室）

④ KOKO HOTEL 福岡天神（建物概要：地上14階　159室）

⑤ KOKO HOTEL 鹿児島天文館（建物概要：地上13階　295室）

(2) 契約相手先の概要

① 名称：スターアジア不動産投資法人

② 所在地　東京都港区愛宕二丁目５番１号愛宕グリーンヒルズＭＯＲＩタワー18階

③ 代表者の役職・氏名　執行役員　加藤 篤志

④ 事業内容　投資信託及び投資法人に関する法律に基づく不動産投資業

(3) 賃料（営業活動等への影響）

① KOKO HOTEL 札幌駅前

<固定賃料>月額： 7,600,000円（契約開始日から１年後の応当日）

　　　　　月額：11,400,000円（１年後の応当日以降）

<変動賃料>賃料計算期間（１か月間）の実績GOP×85%－固定賃料

② KOKO HOTEL 銀座一丁目

<固定賃料>月額：15,600,000円（契約開始日から１年後の応当日）

　　　　　月額：23,300,000円（１年後の応当日以降）

<変動賃料>賃料計算期間（１か月間）の実績GOP×85%－固定賃料

③ KOKO HOTEL 広島駅前

<固定賃料>月額：5,100,000円（契約開始日から１年後の応当日）

　　　　　月額：7,700,000円（１年後の応当日以降）

<変動賃料>賃料計算期間（１か月間）の実績GOP×85%－固定賃料

④ KOKO HOTEL 福岡天神

<固定賃料>月額：5,500,000円（契約開始日から１年後の応当日）

　　　　　月額：8,200,000円（１年後の応当日以降）

<変動賃料>賃料計算期間（１か月間）の実績GOP×85%－固定賃料

⑤ KOKO HOTEL 鹿児島天文館

<固定賃料>月額：5,000,000円（契約開始日から１年後の応当日）

　　　　　月額：7,500,000円（１年後の応当日以降）

<変動賃料>賃料計算期間（１か月間）の実績GOP×85%－固定賃料

(4) 日程

　賃借人の地位の承継実行日：2023年12月１日（予定）

２【その他】

　該当事項はありません。