(3) 【中間連結キャッシュ・フロー計算書】
(単位：百万円)
前中間連結会計期間
(自 2024年４月１日
至 2024年９月30日)
当中間連結会計期間
(自 2025年４月１日
至 2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益
42,360
19,955
減価償却費
41,735
44,124
のれん償却額
2,238
2,855
植林立木の簿価払出し額
6,141
5,491
貸倒引当金の増減額（△は減少）
△207
△146
退職給付に係る資産の増減額（△は増加）
△4,465
△4,179
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）
834
262
受取利息及び受取配当金
△3,382
△3,360
支払利息
4,324
5,156
為替差損益（△は益）
△589
2,339
持分法による投資損益（△は益）
△1,629
△1,456
投資有価証券売却損益（△は益）
△8,762
△12,537
退職給付信託返還損益（△は益）
－
△9,468
事業構造改善費用
3,792
8,832
売上債権の増減額（△は増加）
△5,151
△7,738
棚卸資産の増減額（△は増加）
△5,841
1,727
仕入債務の増減額（△は減少）
△27,031
△21,092
その他
△8,632
5,663
小計
35,733
36,427
利息及び配当金の受取額
4,108
7,423
利息の支払額
△3,470
△4,412
法人税等の支払額又は還付額（△は支払）
△22,770
△17,296
13,601
22,142
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形及び無形固定資産の取得による支出
△45,663
△43,719
有形及び無形固定資産の売却による収入
343
471
投資有価証券の取得による支出
△1,550
△4,218
投資有価証券の売却及び償還による収入
11,312
17,255
貸付けによる支出
△108
△326
貸付金の回収による収入
447
735
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出
△58,711
△3,106
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入
1,210
△440
△1,102
△93,158
△34,012
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）
△20,522
60,387
コマーシャル・ペーパーの純増減額（△は減少）
78,000
△2,000
長期借入れによる収入
83,711
50,863
長期借入金の返済による支出
△4,044
△57,792
社債の償還による支出
△15,000
リース債務の返済による支出
△4,215
△4,201
自己株式の取得による支出
△1
△15,438
配当金の支払額
△7,890
△11,244
△424
651
124,612
6,225
現金及び現金同等物に係る換算差額
7,244
△1,982
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）
52,299
△7,627
現金及び現金同等物の期首残高
62,472
65,508
連結除外に伴う現金及び現金同等物の減少額
△4
△873
現金及び現金同等物の中間期末残高
※１ 114,768
※１ 57,007