Deutsche Telekom AGBonnZwischenbericht Q3 2023KONZERNZWISCHENBERICHT
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| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q3 2023 | |
| Umsatz und Ergebnis (Steuerungssicht) a | |||||
| Konzernumsatz | 82.616 | 84.613 | (2,4) | 27.556 | |
| davon: Inlandsanteil | % | 22,9 | 22,1 | 23,4 | |
| davon: Auslandsanteil | % | 77,1 | 77,9 | 76,6 | |
| Service-Umsatz b | 69.025 | 68.256 | 1,1 | 23.258 | |
| EBITDA | 46.455 | 33.441 | 38,9 | 11.333 | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 35.212 | 34.915 | 0,9 | 12.074 | |
| EBITDA AL | 41.492 | 27.085 | 53,2 | 9.711 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.244 | 0,8 | 10.486 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 36,9 | 35,7 | 38,0 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 28.651 | 12.085 | n.a. | 5.429 | |
| Umsatz und Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (Abschlusssicht) a | |||||
| Umsatzerlöse | 82.601 | 84.453 | (2,2) | 27.556 | |
| EBITDA | 33.451 | 32.741 | 2,2 | 11.330 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 15.647 | 11.576 | 35,2 | 5.426 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) | 18.823 | 6.987 | n.a. | 1.924 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 6.114 | 7.094 | (13,8) | 2.268 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 3,78 | 1,41 | n.a. | 0,39 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 1,23 | 1,43 | (14,0) | 0,46 |
| Bilanz | |||||
| Bilanzsumme | 302.513 | 321.357 | (5,9) | ||
| Eigenkapital | 96.570 | 94.475 | 2,2 | ||
| Eigenkapitalquote | % | 31,9 | 29,4 | ||
| Nettofinanzverbindlichkeiten c | 137.128 | 151.707 | (9,6) | ||
| Cashflow | |||||
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 28.556 | 27.302 | 4,6 | 9.692 | |
| Cash Capex | (13.702) | (18.208) | 24,7 | (4.265) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (13.243) | (15.224) | 13,0 | (4.062) | |
| Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 15.395 | 12.320 | 25,0 | 5.655 | |
| Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 11.789 | 9.444 | 24,8 | 4.688 | |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | (6.100) | (15.511) | 60,7 | (3.827) | |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | (20.899) | (11.505) | (81,7) | (7.329) |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Umsatz und Ergebnis (Steuerungssicht) a | ||||
| Konzernumsatz | 28.979 | (4,9) | 114.413 | |
| davon: Inlandsanteil | % | 21,8 | 22,1 | |
| davon: Auslandsanteil | % | 78,2 | 77,9 | |
| Service-Umsatz b | 23.590 | (1,4) | 91.988 | |
| EBITDA | 10.422 | 8,7 | 43.986 | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 12.003 | 0,6 | 46.410 | |
| EBITDA AL | 8.546 | 13,6 | 35.989 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 10.481 | 0,0 | 40.208 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 36,2 | 35,1 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 3.401 | 59,6 | 16.159 | |
| Umsatz und Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (Abschlusssicht) a | ||||
| Umsatzerlöse | 28.925 | (4,7) | 114.197 | |
| EBITDA | 10.182 | 11,3 | 43.049 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 3.161 | 71,7 | 15.414 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) | 1.578 | 21,9 | 8.001 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 2.411 | (5,9) | 9.081 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 0,32 | 21,9 | 1,61 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 0,48 | (4,2) | 1,83 |
| Bilanz | ||||
| Bilanzsumme | 298.590 | |||
| Eigenkapital | 87.320 | |||
| Eigenkapitalquote | % | 29,2 | ||
| Nettofinanzverbindlichkeiten c | 142.425 | |||
| Cashflow | ||||
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 9.323 | 4,0 | 35.819 | |
| Cash Capex | (5.949) | 28,3 | (24.114) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (5.582) | 27,2 | (21.019) | |
| Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 3.899 | 45,0 | 15.239 | |
| Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 2.904 | 61,4 | 11.470 | |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | (5.364) | 28,7 | (22.306) | |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | (1.014) | n.a. | (15.438) |
a Die Geschäftseinheit GD Towers, die das
Funkturmgeschäft in Deutschland und Österreich im
operativen Segment Group Development betrieben hat, wurde
ab dem dritten Quartal 2022 bis zu ihrer
Veräußerung am 1. Februar 2023 im
Konzernzwischenabschluss als aufgegebener
Geschäftsbereich ausgewiesen. Im
Konzernzwischenlagebericht stellen wir die Ertragslage aus
Steuerungssicht im genannten Zeitraum inklusive der
Beiträge von GD Towers dar. Informationen zu der
Veräußerung von GD Towers finden Sie im Kapitel
"Konzernstruktur, -strategie und -steuerung" im
Konzernzwischenlagebericht sowie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen" im Konzernzwischenabschluss.
b Zum 1. Januar 2023 wurde die Definition des
Service-Umsatzes erweitert. Die Vorjahreswerte wurden
rückwirkend angepasst.
c Einschließlich der in den Schulden in
direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung
gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und
Veräußerungsgruppen enthaltenen
Nettofinanzverbindlichkeiten.
| in Mio. | 30.09.2023 | 30.06.2023 | Veränderung 30.09.2023/ 30.06.2023 in % | 31.12.2022 |
| Kunden im Festnetz und Mobilfunk | ||||
| Mobilfunk-Kunden a | 249,6 | 245,9 | 1,5 | 245,4 |
| Festnetz-Anschlüsse b | 25,3 | 25,3 | 0,2 | 25,3 |
| Breitband-Kunden c | 21,9 | 21,7 | 0,8 | 21,4 |
| in Mio. | Veränderung 30.09.2023/ 31.12.2022 in % | 30.09.2022 | Veränderung 30.09.2023/ 30.09.2022 in % |
| Kunden im Festnetz und Mobilfunk | |||
| Mobilfunk-Kunden a | 1,7 | 242,3 | 3,0 |
| Festnetz-Anschlüsse b | 0,3 | 25,3 | 0,3 |
| Breitband-Kunden c | 2,2 | 21,2 | 3,0 |
a Inklusive Wholesale-Kunden der T-Mobile US.
b Im zweiten Quartal 2023 wurden die
Festnetz-Anschlüsse in Griechenland aufgrund von
Definitionsänderungen rückwirkend für das
erste Quartal 2023 angepasst.
c Ohne Wholesale.
Die Zahlenangaben im vorliegenden Bericht wurden
kaufmännisch gerundet. Dies kann dazu führen,
dass sich einzelne Werte nicht exakt zur angegebenen Summe
addieren. Veränderungen wurden auf Basis der genaueren
Millionenwerte berechnet.
→ Informationen zu der Geschäftsentwicklung
der operativen Segmente finden Sie im Kapitel
"Geschäftsentwicklung der operativen Segmente" im
Konzernzwischenlagebericht sowie im IR-Back-up auf unserer
Investor Relations Website.
→ Informationen zu unseren Leistungsindikatoren und
alternativen Leistungskennzahlen finden Sie im Kapitel
"Konzernsteuerung" im zusammengefassten Lagebericht 2022
(Geschäftsbericht 2022) sowie auf unserer Investor
Relations Website.
An unsere Aktionäre
Entwicklung ausgewählter Finanzdaten
Konzernumsatz, Service-Umsatz a
| ― |
Der Konzernumsatz verringerte sich um 2,4 % auf 82,6 Mrd. €. Organisch war er nahezu stabil. Der werthaltige Service-Umsatz erhöhte sich um 1,1 % auf 69,0 Mrd. €, organisch um 3,3 %. |
| ― |
Unser Segment Deutschland steigerte seine Umsätze aufgrund der guten Entwicklung der Service-Umsätze um 2,5 %, organisch um 1,8 %. |
| ― |
Das Segment USA zeigt einen zum Teil währungskursbedingten Umsatzrückgang um 3,9 %. Organisch sank er um 1,7 %, u. a. aufgrund eines erwartungsgemäß rückläufigen Endgeräteumsatzes. |
| ― |
Im Segment Europa erhöhte sich der Umsatz aufgrund der gestiegenen Service-Umsätze im Mobilfunk um 5,1 %, organisch um 4,5 %. |
| ― |
Der Umsatz im Systemgeschäft lag aufgrund des Wachstums in den Portfolio-Bereichen Road Charging, Digital und Advisory um 2,5 % über Vorjahresniveau, organisch um 5,5 %. |
| ― |
Bei Group Development sank der Umsatz aufgrund des Verkaufs von T-Mobile Netherlands und GD Towers deutlich. Organisch blieb der Umsatz stabil. |
in Mrd. €
EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) a
| ― |
Unser bereinigtes EBITDA AL erhöhte sich um 0,8 % auf 30,5 Mrd. €. Organisch stieg es um 3,7 %. |
| ― |
Unser Segment Deutschland erzielte dank werthaltigem Umsatzwachstum und verbesserter Kosteneffizienz einen Anstieg um 4,0 % beim bereinigten EBITDA AL. |
| ― |
Die USA zeigen eine Erhöhung des bereinigten EBITDA AL von 3,6%. Organisch stieg es im Wesentlichen aufgrund niedrigerer Kosten um 4,9 %. Das bereinigte Core EBITDA AL stieg um 8,5% auf 19,6 Mrd. €. |
| ― |
Im Segment Europa erhöhte sich das bereinigte EBITDA AL um 3,2 % bzw. 2,4 % in der organischen Betrachtung. |
| ― |
Im Systemgeschäft stieg das bereinigte EBITDA AL um 6,5 % aufgrund von Effizienzeffekten und der Umsatzsteigerung im Portfolio-Bereich Road Charging. |
| ― |
Bei Group Development verringerte sich das bereinigte EBITDA AL aufgrund des Verkaufs von T-Mobile Netherlands und GD Towers deutlich. |
| ― |
Die bereinigte EBITDA AL-Marge des Konzerns lag mit 36,9% konstant hoch. Im Segment Deutschland lag die bereinigte EBITDA AL-Marge bei 41,1 %, im Segment USA bei 37,2 % und im Segment Europa bei 35,7 %. |
in Mrd. €
Betriebsergebnis (EBIT) a
| ― |
Unser EBIT erhöhte sich deutlich auf 28,7 Mrd. €, v. a. aufgrund des Entkonsolidierungsertrags aus dem Verkauf von GD Towers. |
| ― |
Sondereinflüsse wirkten in Höhe von 11,0 Mrd. € entlastend auf das EBITDA AL. Aus Entkonsolidierungen sowie Ver- und Zukäufen entstanden Erträge in Höhe von insgesamt 12,3 Mrd. €, die im Wesentlichen aus der Veräußerung von GD Towers resultieren. In der Vergleichsperiode beliefen sich die EBITDA AL-wirksamen Sondereinflüsse auf minus 1,6 Mrd. €. |
| ― |
Das EBITDA AL erhöhte sich damit um 14,4 Mrd. € auf 41,5 Mrd. €. |
| ― |
Die Abschreibungen lagen bei 17,8 Mrd. € und damit um 3,6 Mrd. € unter dem Niveau der Vergleichsperiode. Der Rückgang entfiel nahezu ausschließlich auf die operativen Segmente USA und Group Development. |
in Mrd. €
→ Eine Überleitungsrechnung zur organischen
Entwicklung für wesentliche Kennzahlen der
Vorjahresvergleichsperiode finden Sie im Kapitel "Weitere
Informationen".
Konzernüberschuss
| ― |
Unser Konzernüberschuss erhöhte sich aufgrund der Veräußerung von GD Towers deutlich auf 18,8 Mrd. €. |
| ― |
Das Finanzergebnis verminderte sich um 1,9 Mrd. € auf minus 4,4 Mrd. €. Dabei verringerte sich insbesondere das sonstige Finanzergebnis im Zusammenhang mit der Bewertung von Rückstellungen und Verbindlichkeiten sowie dem Ergebnis aus Finanzinstrumenten. Das Zinsergebnis entwickelte sich um 0,4 Mrd. € auf minus 4,3 Mrd. € rückläufig. |
| ― |
Der Steueraufwand erhöhte sich um 0,4 Mrd. € auf 2,2 Mrd. €. |
| ― |
Das den Anteilen anderer Gesellschafter zugerechnete Ergebnis erhöhte sich um 2,4 Mrd. € auf 3,1 Mrd. €. Der Anstieg stammt im Wesentlichen aus dem Segment USA. |
| ― |
Das bereinigte Ergebnis je Aktie verringerte sich von 1,43 € auf 1,23 €. |
in Mrd. €
Eigenkapitalquote
| ― |
Die Eigenkapitalquote erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 2,7 Prozentpunkte auf 31,9 %. |
| ― |
Die Erhöhung des Eigenkapitals von 87,3 Mrd. € auf 96,6 Mrd. € ist im Wesentlichen auf den Überschuss (22,0 Mrd. €) sowie das sonstige Ergebnis (1,2 Mrd. €) zurückzuführen. |
| ― |
Eigenkapitalmindernd wirkten v. a. Transaktionen mit Eigentümern (10,4 Mrd. €), die im Wesentlichen im Zusammenhang mit dem Aktienrückkaufprogramm 2022 der T-Mobile US und der beschlossenen Bardividende der T-Mobile US für das vierte Quartal 2023 stehen. Auch Dividendenausschüttungen an unsere Aktionäre (3,5 Mrd. €) und an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen (0,5 Mrd. €) reduzierten das Eigenkapital. |
in %
Nettofinanzverbindlichkeiten b
| ― |
Die Nettofinanzverbindlichkeiten verringerten sich gegenüber dem Jahresende 2022 um 5,3 Mrd. € auf 137,1 Mrd. €. |
| ― |
Reduzierend wirkten im Wesentlichen der Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) in Höhe von 15,4 Mrd. € sowie der Barmittelzufluss aus dem Verkauf von GD Towers in Höhe von 10,7 Mrd. €. |
| ― |
Erhöhend wirkten v. a. das Aktienrückkaufprogramm 2022 der T-Mobile US (10,1 Mrd. €), die Dividendenausschüttung - inklusive Minderheiten - (3,7 Mrd.€), Zugänge von Leasing-Verbindlichkeiten und Nutzungsrechten (3,1 Mrd. €) und die Sale-and-Leaseback-Transaktion im Zuge der Veräußerung von GD Towers (3,0 Mrd. €). Des Weiteren wirkten Währungskurseffekte (0,8 Mrd. €) und der Erwerb von Spektrum (0,5 Mrd. €) erhöhend. |
in Mrd. €
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum)
| ― |
Der Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) reduzierte sich um 2,0 Mrd. € auf 13,2 Mrd. €. |
| ― |
Im Segment USA sank der Cash Capex um 2,5 Mrd. € bedingt durch höhere Auszahlungen im Vorjahr für den beschleunigten Ausbau des 5G-Netzes sowie die Integration von Sprint. Gegenläufig erhöhte sich der Cash Capex im Segment Deutschland aufgrund einer anderen Saisonalisierung um 0,5 Mrd. €. |
| ― |
Der Cash Capex (einschließlich Investitionen in Spektrum) verringerte sich um 4,5 Mrd. € auf 13,7 Mrd. €. Im Berichtszeitraum wurden im Segment USA Spektrumlizenzen in Höhe von insgesamt 0,3 Mrd. € und im Segment Europa in Höhe von 0,2 Mrd. € erworben. Dahingegen wurden in der Vergleichsperiode im Segment USA Mobilfunk-Lizenzen in Höhe von 3,0 Mrd. € erworben. |
in Mrd. €
Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum)
| ― |
Der Free Cashflow AL erhöhte sich von 9,4 Mrd. € auf 11,8 Mrd. €. |
| ― |
Die gute Geschäftsentwicklung der operativen Segmente erhöhte den Cashflow aus Geschäftstätigkeit. Zudem wirkten niedrigere Auszahlungen im Zusammenhang mit der Integration von Sprint in den USA und der niedrigere Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) positiv. |
| ― |
Belastend wirkten um 0,7 Mrd. € höhere Auszahlungen für die Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten - insbesondere in den Segmenten USA und Deutschland, um 0,2 Mrd. € höhere Zinszahlungen (netto) sowie um 0,2 Mrd. € höhere Steuerzahlungen. |
in Mrd. €
→ Weitere Informationen finden Sie im Kapitel
"Geschäftsentwicklung des Konzerns" im
Konzernzwischenlagebericht.
→ Weitere Informationen zu der
Geschäftsentwicklung der operativen Segmente finden
Sie im Kapitel "Geschäftsentwicklung der operativen
Segmente" im Konzernzwischenlagebericht sowie im IR-Back-up
auf unserer Investor Relations Website.
→ Weitere Informationen zu unseren
Leistungsindikatoren und alternativen Leistungskennzahlen
finden Sie im Kapitel "Konzernsteuerung" im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022) sowie auf unserer Investor Relations Website.
Highlights im dritten Quartal 2023
→ Weitere Informationen zu diesen und weiteren
Ereignissen finden Sie in unseren Medieninformationen.
→ Weitere Informationen rund um die T-Aktie finden
Sie auf unserer Investor Relations Website.
Aktionärsvergütung
Auf Basis des erwarteten Ergebnisses für das
Geschäftsjahr 2023 sowie der beim Kapitalmarkttag 2021
ausgegebenen Dividendenpolitik plant der Vorstand, der
Hauptversammlung vorzuschlagen, die Dividende von 0,70
€ je Aktie für das Geschäftsjahr 2022 auf
0,77 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2023
anzuheben. Seine Entscheidung zur Dividendenplanung des
Vorstands wird der Aufsichtsrat treffen, sobald die
endgültigen Geschäftszahlen für das Jahr
2023 vorliegen. Darüber hinaus plant der Vorstand,
2024 Rückkäufe von Aktien der Deutschen Telekom
AG für bis zu 2 Mrd. € durchzuführen.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Erneute Erhöhung der Prognose für das Geschäftsjahr 2023
Aufgrund der guten Geschäftsentwicklung in unserem
operativen Segment USA erhöhen wir unsere Prognose
für das bereinigte EBITDA AL und für den Free
Cashflow AL des Konzerns für das Geschäftsjahr
2023. Statt eines bereinigten EBITDA AL von rund 41,0 Mrd.
€ erwarten wir nun einen Wert von rund 41,1 Mrd.
€. Für den Free Cashflow AL erhöhen wir die
Prognose von bisher mehr als 16 Mrd. € auf nun mehr
als 16,1 Mrd. €.
T-Mobile US
Auslaufen des Aktienrückkaufprogramms aus September 2022 und Mehrheitsbeteiligung an T-Mobile US.
In den ersten drei Quartalen 2023 hat T-Mobile US im
Rahmen des Aktienrückkaufprogramms weitere rund 77,5
Mio. eigene Aktien im Volumen von 11,0 Mrd. US-$ (10,3 Mrd.
€) zurückerworben. Damit wurden seit Beginn des
Programms im September 2022 insgesamt rund 98,8 Mio. Aktien
zu einem Preis von 14,0 Mrd. US-$ (13,2 Mrd. €)
zurückerworben. Somit war das Budget für das
Aktienrückkaufprogramm Ende September 2023
vollständig ausgeschöpft. Zum 30. September 2023
betrug der Anteil der Deutschen Telekom an T-Mobile US
unter Berücksichtigung der eigenen Aktien im Bestand
der T-Mobile US 52,1 %.
Das 2021 ausgegebene Kapitalmarktziel, sich die Mehrheit
an T-Mobile US zu sichern, hat die Deutsche Telekom
erreicht. Ab Anfang 2024 plant die Deutsche Telekom, Aktien
von T-Mobile US aus ihrem Bestand über den Markt zu
verkaufen, ohne die eigene Mehrheitsposition bei T-Mobile
US zu gefährden. Die genaue Anzahl von T-Mobile US
Aktien, die die Deutsche Telekom verkaufen wird, steht noch
nicht fest.
Programm zur Aktionärsvergütung aus September 2023.
T-Mobile US hat am 6. September 2023 ein Programm zur
Aktionärsvergütung von bis zu 19 Mrd. US-$ mit
einer Laufzeit vom 1. Oktober 2023 bis zum 31. Dezember
2024 bekannt gegeben. Das Programm besteht aus weiteren
Aktienrückkäufen von insgesamt rund 15,25 Mrd.
US-$ und quartalsweise auszuschüttenden Dividenden von
insgesamt rund 3,75 Mrd. US-$. Der für
Aktienrückkäufe verfügbare Betrag wird um
den Betrag etwaiger beschlossener Dividenden reduziert. Am
25. September 2023 hat der Verwaltungsrat (Board of
Directors) von T-Mobile US eine erste Bardividende von 0,65
US-$ pro Aktie für das vierte Quartal 2023
beschlossen, deren Ausschüttung am 15. Dezember 2023
erfolgen wird.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Spektrumerwerb.
Am 12. September 2023 hat T-Mobile US den Erwerb von
600-MHz-Spektrumlizenzen mit dem US-Kabelnetzbetreiber
Comcast für einen Gesamtkaufpreis zwischen 1,2 und 3,3
Mrd. US-$ vereinbart. Der Abschluss der Transaktion wird,
vorbehaltlich der Genehmigung durch die
US-Regulierungsbehörde Federal Communications
Commission, für das erste Halbjahr 2028 erwartet.
Netzausbau
Deutschland.
Zum Ende des dritten Quartals 2023 ist unser 5G-Netz
für 95,4 % der Bevölkerung in Deutschland
verfügbar und für insgesamt rund 6,9 Mio.
Haushalte besteht die Möglichkeit einer direkten
Anbindung an unser Glasfasernetz.
USA.
Zum Ende des dritten Quartals 2023 liegt die
5G-Abdeckung von T-Mobile US bei rund 98 % der
Bevölkerung in den USA. Bereits 300 Mio. Menschen
profitieren dabei von Ultra Capacity 5G (5G UC). Damit hat
T-Mobile US ihr Jahresendziel 2023 für die
5G-UC-Abdeckung vorzeitig erreicht.
Europa.
Zum Ende des dritten Quartals 2023 haben unsere
Landesgesellschaften durchschnittlich 63,0 % der
Bevölkerung in unserem europäischen Footprint mit
5G versorgt und insgesamt rund 8,7 Mio. Haushalte haben
Zugang zu unserem leistungsfähigen Glasfasernetz.
Kooperationen, Partnerschaften und Großaufträge
Weltausstellung der Digitalisierung: Digital X 2023.
Am 20. und 21. September 2023 präsentierte Europas
führende Digitalisierungsinitiative Trends und
technische Neuheiten, die heute schon erahnen lassen, wie
wir in Zukunft leben und arbeiten werden - von 5G über
Automatisierung und Prozessoptimierung, Cloud und IoT,
Datenräumen und Blockchain bis hin zu Künstlicher
Intelligenz und dem Metaverse. Unter dem Motto "Be digital.
Stay human." erlebten ca. 50 Tsd. Teilnehmende in Köln
die Innovationen von morgen hautnah.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Partner der UEFA EURO 2024.
In den drei Bereichen Telekommunikationsdienste,
Sponsoring und Medienrechte ist die Telekom offizieller
Partner der UEFA EURO 2024. Am 24. August 2023 haben wir
Details zu dieser umfassenden Partnerschaft
präsentiert und gemeinsam mit RTL eine weitreichende
Kooperation bei der Produktion und Übertragung der
Spiele angekündigt.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
5G-Campus-Netze für EUROGATE.
Europas führender reedereiunabhängiger
Containerterminal-Betreiber EUROGATE hat uns mit der
Realisierung von drei 5G-Campus-Netzen beauftragt. An den
Häfen in Hamburg, Bremerhaven und Wilhelmshaven wird
die 5G-Geschäftkunden-Lösung "Campus-Netz L" die
Mobilfunk-Versorgung an den Containerterminals verbessern.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Glasfaser-Betreibermodell und -kooperationen.
Im Auftrag von 47 Kommunen in der Oberpfalz sollen 50
Tsd. Haushalte und Unternehmen an das Glasfasernetz
angeschlossen werden. Das Netz wird von der Laber-Naab
Infrastrukturgesellschaft realisiert. Den Zuschlag für
den aktiven Betrieb des Glasfasernetzes hat die Telekom
erhalten. Dies ist das erste Mal, dass wir ein
Betreibermodell in dieser Größenordnung
übernehmen. Darüber hinaus wurden weitere
Kooperationen geschlossen und bestehende Partnerschaften
erweitert - beispielsweise in Feuchtwangen,
Wipperfürth, Ludwigsburg und Bayrisch Schwaben - wovon
in Summe mehrere tausend Haushalte profitieren werden.
In Polen hat T-Mobile Polska mit der Vectra Group eine
Vereinbarung über den Zugang zum Vectra Glasfasernetz
unterzeichnet. Dadurch hat T-Mobile Polska die
Möglichkeit, schrittweise weiteren rund 4 Mio.
Haushalten konvergente Dienstleistungen anzubieten.
Produkte, Tarife und Services
Nachhaltiges Smartphone: Fairphone 5.
Seit dem 14. September 2023 ist das Fairphone 5 bei der
Telekom erhältlich, das durch Langlebigkeit neue
Maßstäbe für umweltfreundliche Technologie
setzen soll. Das Herzstück des Fairphone 5 ist ein
Acht-Kern-Prozessor. Dieser erhält mindestens acht
Jahre lang Software-Updates. Das gewährleistet eine
dauerhafte Leistung. Nach dem Kauf kann eine
5-Jahres-Garantie aktiviert werden.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Launch T Tablet.
Mit der Markteinführung des T Tablets am 24. August
2023 geht die Telekom einen weiteren Schritt für einen
europaweiten 5G-Zugang. Das Tablet ist ein Ergebnis unserer
fortlaufenden Partnerschaft mit dem Software-Hersteller
Google und bietet eine nahtlose Kombination von Hardware,
Software und Netzwerk. Es ist zum Preis von 1 Euro in jedem
Magenta Mobilfunk- und Datentarif erhältlich; ohne
Tarif kostet es einmalig 219 Euro.
→ Weitere Informationen finden Sie in unserem
Medienbericht.
Neuer Mobilfunk-Tarif für unter 28-Jährige: GÖNN.
Am 5. September 2023 haben wir einen rein digitalen
Mobilfunk-Tarif für junge Leute unter 28 Jahre
eingeführt, der ausschließlich über die neu
entwickelte GÖNN-App erhältlich ist. GÖNN
bietet 10 GB Inklusiv-Datenvolumen in unserem 5G-Netz sowie
Flat-Telefonie und -SMS in alle deutschen Netze. Zudem
beinhaltet der Tarif jeden Monat drei Dayflats und
exklusive Deals.
Mehr Freiheit in der Vertragsgestaltung: MagentaZuhause Flex.
Seit dem 5. September 2023 bieten wir unsere
MagentaZuhause Tarife zum ersten Mal auch als Flex-Variante
ohne Mindestvertragslaufzeit an. Die Flex-Tarife sind als
MagentaZuhause M, L und XL buchbar und lassen sich auch mit
einem MagentaTV Angebot kombinieren. Wer einen
Mobilfunk-Vertrag der Telekom nutzt, profitiert auch als
Flex-Kunde vom MagentaEINS Vorteil.
T-Mobile US' neuer Un-Carrier Tarif: Go5G Next.
Seit dem 24. August 2023 bietet T-Mobile US den
Mobilfunk-Tarif Go5G Next bzw. Go5G Business Next an. Neben
dem Zugriff auf das 5G-Netz von T-Mobile US haben die
Kunden die Möglichkeit, jedes Jahr ein
Endgeräte-Upgrade durchzuführen, wobei das
angebotene Endgeräte-Portfolio unabhängig davon
ist, ob es sich um einen Neu- oder Bestandskunden handelt.
Auszeichnungen
Netze.
Im September 2023 erhält die Telekom bei den
Netztests von Imtest, dem Verbrauchermagazin der Funke
Mediengruppe, die Note "sehr gut" für Breitband und
Festnetz. In Österreich wird Magenta von der ÖGVS
Verbraucherstudie zum Gesamtsieger der
B2B-Internet-Anbieter gekürt. Auch bei dem
Festnetz-Test der Fachzeitung Connect ist die Telekom in
Deutschland und Österreich Testsieger. Im Juli 2023
liegt das Netz von T-Mobile US bei dem Ookla Speedtest
Global Index und dem Umlaut Audit Report hinsichtlich der
Geschwindigkeit erneut an der Spitze. Auch unsere
Landesgesellschaften in Griechenland, Kroatien und
Österreich erhalten die Auszeichnungen von Ookla bzw.
Umlaut für das jeweils schnellste und beste
Mobilfunknetz.
Service.
Der Kundenservice der Telekom wird im dritten Quartal
2023 gleich mehrfach ausgezeichnet: Sowohl beim Connect
Festnetz-Hotline-Test als auch beim Chip-Test für
digitale Service-Angebote belegen wir den 1. Platz. Unsere
MeinMagenta App holt den Gesamtsieg im Connect Test
für Service-Apps, den die Telekom zum 1. Mal für
die DACH-Region gewinnt. Zudem hat das Magazin Focus Money
unsere Shops in der Deutschland-Test-Studie 2023 zum 7. Mal
mit dem Service-König ausgezeichnet.
Investoren.
Die Deutsche Telekom ist das zweite Jahr in Folge
Investors' Darling: 2023 hat uns der Lehrstuhl für
Rechnungswesen-, Wirtschaftsprüfung und Controlling
der HHL-Leipzig Graduate School of Management unter Leitung
von Prof. Dr. Henning Zülch in Zusammenarbeit mit dem
Manager Magazin im Gesamtranking für die beste
Finanzkommunikation wieder auf Platz 1 unter den DAX-,
MDAX- und SDAX-Unternehmen gewählt. Die Deutsche
Telekom ist das erste Unternehmen, das diese Auszeichnung
insgesamt zum 3. Mal erhält. Auch bei der
jährlichen Investorenumfrage Institutional Investor
hat die Deutsche Telekom mehrere erste Preise erhalten, so
u. a. für den besten Vorstandsvorsitzenden und das
beste IR-Programm unter den europäischen
Telekommunikationsunternehmen.
→ Auszeichnungen für verantwortungsvolle
Unternehmensführung finden Sie auf unserer Website.
Konzernzwischenlagebericht
Konzernstruktur, -strategie und -steuerung
Hinsichtlich unserer Konzernstruktur, -strategie und
-steuerung verweisen wir auf die Erläuterungen im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022). Aus Sicht des Konzerns führten die folgenden
wichtigen Ereignisse in den ersten drei Quartalen 2023 zu
Änderungen bzw. Ergänzungen.
Konzernstruktur
Veräußerung von GD Towers.
Am 13. Juli 2022 hat die Deutsche Telekom mit
DigitalBridge und Brookfield eine Vereinbarung über
den Verkauf von 51,0 % der Anteile an den Gesellschaften
des Funkturmgeschäfts in Deutschland und
Österreich (GD Towers), die dem operativen Segment
Group Development zugehörig waren, getroffen. Nach der
Erteilung aller notwendigen regulatorischen Genehmigungen
sowie der Erfüllung der restlichen Vollzugsbedingungen
wurde die Transaktion am 1. Februar 2023 vollzogen. Der
Verkaufspreis basiert auf einem Unternehmenswert von 17,5
Mrd. €. Der aus dem Verkauf resultierende
Entkonsolidierungsgewinn in Höhe von insgesamt 15,9
Mrd. € ist zum Entkonsolidierungszeitpunkt in der
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in Höhe von 12,9
Mrd. € im Ergebnis aus aufgegebenem
Geschäftsbereich als sonstiger betrieblicher Ertrag
enthalten. Die Deutsche Telekom hat die
veräußerte passive Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich größtenteils im
Zuge eines Sale-and-Leaseback zurückgemietet, wodurch
weitere 3,0 Mrd. € anteilig in späteren Perioden
erfasst werden. Insgesamt wurden Nutzungsrechte in
Höhe von 2,0 Mrd. € sowie
Leasing-Verbindlichkeiten in Höhe von 5,0 Mrd. €
erfasst. Aus der Transaktion resultiert ein
Barmittelzufluss von 10,7 Mrd. €. Der bei der
Deutschen Telekom verbliebene Anteil von 49,0 % wird seit
dem 1. Februar 2023 nach der Equity-Methode in den
Konzernabschluss einbezogen. Zum 30. September 2023 betrug
der Buchwert der Beteiligung 6,1 Mrd. €.
→ Weitere Informationen zu der
Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften finden
Sie im Abschnitt "Veränderung des
Konsolidierungskreises und sonstige Transaktionen" im
Konzernzwischenabschluss.
Verkauf des Wireline Business in den USA.
Am 6. September 2022 hat T-Mobile US mit Cogent
Infrastructure (Cogent) eine Vereinbarung über den
Verkauf des glasfaserbasierten Festnetz-Geschäfts der
T-Mobile US (Wireline Business) getroffen. Die Vereinbarung
sieht vor, dass Cogent alle Anteile an der Gesellschaft
übernimmt, die sämtliche Vermögenswerte und
Schulden im Zusammenhang mit dem glasfaserbasierten
Festnetz der ehemaligen Sprint hält. Die Transaktion
wurde am 1. Mai 2023 vollzogen. Zuvor wurden alle
erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt
sowie die restlichen Vollzugsbedingungen erfüllt. Der
Verkaufspreis belief sich auf 1 US-$, vorbehaltlich der im
Kaufvertrag festgelegten üblichen Anpassungen. Der
Barmittelzufluss bei Abschluss der Transaktion betrug 14
Mio. US-$ (13 Mio. €). Der aus dem Verkauf
resultierende Entkonsolidierungsverlust betrug 4 Mio.
€. Darüber hinaus verpflichtete sich T-Mobile US
bei Abschluss der Transaktion eine Vereinbarung über
IP-Transitdienste abzuschließen, gemäß der
T-Mobile US in den Folgeperioden in vereinbarten Raten
insgesamt 0,7 Mrd. US-$ (rund 0,6 Mrd. €) an Cogent
zahlen wird. Im Zusammenhang mit im Rahmen der Transaktion
eingegangenen Zahlungsverpflichtungen wurden bereits im
Geschäftsjahr 2022 Verbindlichkeiten in Höhe von
insgesamt 0,7 Mrd. € passiviert. Als Folge der
getroffenen Verkaufsvereinbarung wurden die
Vermögenswerte und Schulden des Wireline Business seit
dem 30. September 2022 bis zu ihrer Veräußerung
am 1. Mai 2023 in der Konzernbilanz als "zur
Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
Darüber hinaus wird die folgende Transaktion die
Segment- und Organisationsstruktur der Deutschen Telekom
zukünftig verändern:
Vereinbarung über den Erwerb von Ka'ena in den USA.
Am 9. März 2023 hat T-Mobile US eine Vereinbarung
über den Erwerb von 100 % der Anteile an der Ka'ena
Corporation sowie deren Tochtergesellschaften, darunter
Mint Mobile, für einen Kaufpreis von max. 1,35 Mrd.
US-$ getroffen. Der Kaufpreis soll zu 39 % in bar und zu 61
% mit Aktien der T-Mobile US gezahlt werden. Bei der Ka'ena
Corporation handelt es sich derzeit um einen
Wholesale-Partner von T-Mobile US, welcher seinen Kunden
Mobilfunk-Dienste anbietet. Der Kaufpreis steht in
Abhängigkeit zu festgelegten Finanzkennzahlen von der
Ka'ena Corporation in bestimmten Zeiträumen vor und
nach Vollzug der Transaktion und setzt sich zusammen aus
einer Kaufpreisvorauszahlung bei Abschluss der Transaktion,
die bestimmten vereinbarten Anpassungen unterliegt, sowie
einer variablen, erfolgsabhängigen
Kaufpreiskomponente, die 24 Monate nach Vollzug der
Transaktion zu zahlen ist. Die Kaufpreisvorauszahlung
beläuft sich voraussichtlich auf einen aktualisierten
Betrag von rund 1,2 Mrd. US-$ (vor
Working-Capital-Anpassungen). Die Transaktion steht unter
dem Vorbehalt von behördlichen Genehmigungen und
weiterer Vollzugsbedingungen. Der Vollzug wird gegen Ende
des ersten Quartals 2024 erwartet.
Konzernstrategie
Aktionärsvergütung.
Auf Basis des erwarteten Ergebnisses für das
Geschäftsjahr 2023 sowie der beim Kapitalmarkttag 2021
ausgegebenen Dividendenpolitik plant der Vorstand, der
Hauptversammlung vorzuschlagen, die Dividende von 0,70
€ je Aktie für das Geschäftsjahr 2022 auf
0,77 € je Aktie für das Geschäftsjahr 2023
anzuheben. Auf Basis des für 2023 geplanten
Ergebnisses je Aktie von mehr als 1,60 € liegt die
geplante Dividende von 0,77 € je Aktie somit in der
Mitte des vorgesehenen Ausschüttungskorridors. Seine
Entscheidung zur Dividendenplanung des Vorstands wird der
Aufsichtsrat treffen, sobald die endgültigen
Geschäftszahlen für das Jahr 2023 vorliegen. Eine
Dividendenzahlung auf Basis des endgültigen
Dividendenvorschlags von Vorstand und Aufsichtsrat für
das Geschäftsjahr 2023 unterliegt dem Vorbehalt der
Zustimmung durch die Hauptversammlung sowie dem Vorliegen
weiterer gesetzlicher Voraussetzungen. Darüber hinaus
plant der Vorstand, 2024 Rückkäufe von Aktien der
Deutschen Telekom AG für bis zu 2 Mrd. €
durchzuführen. Die geplanten Aktienrückkäufe
sollen einen Teil des Verwässerungseffekts aus der
Kapitalerhöhung 2021 der Deutschen Telekom wieder
zurückführen.
Auslaufen des Aktienrückkaufprogramms aus September 2022 und Mehrheitsbeteiligung an T-Mobile US.
In den ersten drei Quartalen 2023 hat T-Mobile US im
Rahmen des Aktienrückkaufprogramms weitere rund 77,5
Mio. eigene Aktien im Volumen von 11,0 Mrd. US-$ (10,3 Mrd.
€) zurückerworben. Damit wurden seit Beginn des
Programms im September 2022 insgesamt rund 98,8 Mio. Aktien
zu einem Preis von 14,0 Mrd. US-$ (13,2 Mrd. €)
zurückerworben. Somit war das Budget für das
Aktienrückkaufprogramm Ende September 2023
vollständig ausgeschöpft. Zum 30. September 2023
betrug der Anteil der Deutschen Telekom an T-Mobile US
unter Berücksichtigung der eigenen Aktien im Bestand
der T-Mobile US 52,1 %.
Das 2021 ausgegebene Kapitalmarktziel, sich die Mehrheit
an T-Mobile US zu sichern, hat die Deutsche Telekom
erreicht. Ab Anfang 2024 plant die Deutsche Telekom, Aktien
von T-Mobile US aus ihrem Bestand über den Markt zu
verkaufen, ohne die eigene Mehrheitsposition bei T-Mobile
US zu gefährden. Die genaue Anzahl von T-Mobile US
Aktien, die die Deutsche Telekom verkaufen wird, steht noch
nicht fest.
Programm zur Aktionärsvergütung von T-Mobile US aus September 2023.
T-Mobile US hat am 6. September 2023 ein Programm zur
Aktionärsvergütung von bis zu 19 Mrd. US-$ mit
einer Laufzeit vom 1. Oktober 2023 bis zum 31. Dezember
2024 bekannt gegeben. Das Programm besteht aus weiteren
Aktienrückkäufen und quartalsweise
auszuschüttenden Dividenden. Der für
Aktienrückkäufe verfügbare Betrag wird um
den Betrag etwaiger beschlossener Dividenden reduziert.
Am 25. September 2023 hat der Verwaltungsrat (Board of
Directors) von T-Mobile US eine erste Bardividende von 0,65
US-$ pro Aktie für das vierte Quartal 2023
beschlossen, deren Ausschüttung am 15. Dezember 2023
erfolgen wird. In diesem Zusammenhang entfällt die
Bardividende in Höhe von 0,4 Mrd. € auf den
Anteil der Deutschen Telekom sowie in Höhe von 0,3
Mrd. € auf Anteile anderer Gesellschafter von T-Mobile
US.
Konzernsteuerung
Darstellung GD Towers aus Steuerungssicht. Die
Geschäftseinheit GD Towers wurde ab dem dritten
Quartal 2022 bis zu ihrer Veräußerung am 1.
Februar 2023 im Konzernzwischenabschluss als aufgegebener
Geschäftsbereich ausgewiesen. Im
Konzernzwischenlagebericht stellen wir die Ertragslage
für den genannten Zeitraum aus Steuerungssicht
inklusive der Beiträge von GD Towers dar. Eine
Überleitung der in der Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung ausgewiesenen Beträge auf die
steuerungsrelevanten finanziellen Leistungsindikatoren kann
der nachfolgenden Tabelle entnommen werden:
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | davon: fortzuführende Geschäftsbereiche | davon: aufgegebener Geschäftsbereich | |
| Konzernumsatz | 82.616 | 82.601 | 15 | |
| Service-Umsatz | 69.025 | 69.029 | (4) | |
| EBITDA | 46.455 | 33.451 | 13.004 | |
| Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte | (3.618) | (3.618) | 0 | |
| Zinsaufwendungen für die passivierten Leasing-Verbindlichkeiten | (1.345) | (1.340) | (5) | |
| EBITDA AL | 41.492 | 28.492 | 12.999 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | 11.004 | (1.923) | 12.927 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.415 | 73 | |
| Abschreibungen | (17.804) | (17.804) | 0 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 28.651 | 15.647 | 13.004 | |
| Finanzergebnis | (4.446) | (4.430) | (16) | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 24.205 | 11.217 | 12.989 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 3,78 | 1,03 | 2,75 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 1,23 | 1,22 | 0,01 |
| in Mio. € | Q1-Q3 2022 | davon: fortzuführende Geschäftsbereiche | davon: aufgegebener Geschäftsbereich | |
| Konzernumsatz | 84.613 | 84.453 | 160 | |
| Service-Umsatz | 68.256 | 68.268 | (12) | |
| EBITDA | 33.441 | 32.741 | 700 | |
| Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte | (5.260) | (5.159) | (101) | |
| Zinsaufwendungen für die passivierten Leasing-Verbindlichkeiten | (1.096) | (1.073) | (23) | |
| EBITDA AL | 27.085 | 26.509 | 576 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (3.159) | (3.158) | (1) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.244 | 29.667 | 577 | |
| Abschreibungen | (21.357) | (21.165) | (192) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 12.085 | 11.576 | 509 | |
| Finanzergebnis | (2.574) | (2.577) | 3 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 9.510 | 8.998 | 512 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 1,41 | 1,34 | 0,06 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 1,43 | 1,36 | 0,07 |
Definitionserweiterung beim Service-Umsatz.
Seit dem 1. Januar 2023 werden bestimmte
Software-Umsätze, die Teil des ICT-Geschäfts
sind, in den operativen Segmenten Systemgeschäft und
Europa sowie dem Segment Group Headquarters & Group
Services in den Service-Umsatz einbezogen. Die
Vorjahresvergleichswerte wurden rückwirkend angepasst.
Wirtschaftliches Umfeld
Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen
und neue Entwicklungen im Vergleich zu der im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022) dargestellten Situation des wirtschaftlichen Umfelds
ausgeführt. Hierbei wird auf die gesamtwirtschaftliche
Entwicklung, den gesamtwirtschaftlichen Ausblick inklusive
der zurzeit wesentlichen gesamtwirtschaftlichen Risiken
sowie auf das regulatorische Umfeld in den ersten drei
Quartalen 2023 eingegangen.
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung
Im dritten Quartal 2023 haben sich die Aussichten
für die Weltwirtschaft eingetrübt. Der
inflationsbedingte Kaufkraftverlust belastet die
gesamtwirtschaftliche Nachfrage, höhere Zinsen haben
die Finanzierungsbedingungen von Haushalten und Unternehmen
verschlechtert. Der Auftrieb der Verbraucherpreise in den
USA und der Eurozone hat sich abgeschwächt, gleichwohl
verharrt die Rate der Kerninflation auf vergleichsweise
hohem Niveau.
Der Internationale Währungsfonds (IWF) rechnet in
seiner Prognose von Oktober 2023 mit einem Wachstum der
weltweiten Wirtschaftsleistung von 3,0 % für das
laufende Jahr nach 3,5 % Wachstum im Vorjahr.
Für die deutsche Wirtschaft rechnet der IWF mit
einem Rückgang der Wirtschaftsleistung um 0,5 %. Laut
Bitkom-ifo-Digitalindex hat sich das Geschäftsklima in
der Digitalbranche im dritten Quartal 2023 zwar
verschlechtert, ist aber im Gegensatz zum
Geschäftsklima in der Gesamtwirtschaft weiterhin
positiv.
Die Volkswirtschaften unserer Kernmärkte in
Nordamerika und Europa werden in diesem Jahr wachsen. Laut
IWF-Prognose soll die Wirtschaftsleistung in den USA im
laufenden Jahr um 2,1 % wachsen, in der Eurozone um 0,7 %.
Gesamtwirtschaftlicher Ausblick
Die nachlassende Inflationsdynamik und
rückläufige Preise auf den globalen
Energiemärkten könnten im kommenden Jahr zu einer
moderaten konjunkturellen Erholung führen. Der
Konjunkturausblick unterliegt aber weiterhin bedeutenden
Abwärtsrisiken. Sollte die Inflation langsamer
zurückgehen als erwartet, könnte dies eine
ausgeprägtere geldpolitische Straffung erfordern. Dies
würde die private Nachfrage stärker dämpfen.
In Europa wurde im Winter 2022/23 eine Gasmangellage zwar
vermieden, die Versorgungslage im Winter 2023/24 ist aber
noch unsicher und Energiepreise könnten angesichts
einer zunehmenden Erdgasnachfrage in Asien ansteigen. Auch
eine mögliche Eskalation des Kriegs in der Ukraine
könnte zu erneuten Energiepreisanstiegen führen.
Ein weiteres Risiko besteht in einer möglichen Zunahme
der geopolitischen Spannungen, v. a. zwischen den USA und
China, die den globalen Warenhandel und internationale
Lieferketten erheblich belasten könnten.
Regulierung
Fusionskontrollrechtliche Freigabe des Gemeinschaftsunternehmens Glasfaser NordWest weiter vor Gericht.
Der Bundesgerichtshof (BGH) hat am 12. September 2023
die Revision des Bundeskartellamts (BKartA) und der Telekom
Deutschland gegen den Beschluss des Oberlandesgerichts
(OLG) Düsseldorf vom 22. September 2021 zugelassen.
Das OLG Düsseldorf hatte entschieden, die
fusionskontrollrechtliche Freigabe des
Gemeinschaftsunternehmens Glasfaser NordWest durch das
BKartA aufzuheben. Telekom Deutschland und EWE hatten 2020
das Gemeinschaftsunternehmen Glasfaser NordWest
gegründet, um bis zu 1,5 Mio. Haushalte und
Unternehmensstandorte mit schnellem Internet zu versorgen.
Nach dem BGH-Beschluss vom 12. September 2023 kann nun eine
rechtliche Prüfung der Aufhebung der Freigabe durch
den BGH erfolgen. Bis zum Abschluss des Verfahrens kann das
Gemeinschaftsunternehmen den FTTH-Ausbau weiter fortsetzen.
Frequenzvergaben
In Kroatien konnte sich Hrvatski Telekom in der
Multiband-Frequenzauktion, die am 17. Januar 2023 mit der
Bietphase startete, durch den Erwerb der größten
Frequenzmenge (2x 105 MHz) ein überdurchschnittlich
gutes Paket für ca. 135 Mio. € sichern. In Polen
endete am 18. Oktober 2023 die Bietphase der Vergabe des
3.400- bis 3.800-MHz-Bandes. T-Mobile Polska hat 100 MHz
dieses Spektrums für ca. 111 Mio. € ersteigert
und damit einen der beiden technisch am wenigsten
beschränkten Spektrumsblöcke erworben.
2023/2024 könnten in Polen auch Vergaben für
die Bänder 700/800 MHz und 26 GHz starten. In
Österreich hat die Regulierungsbehörde RTR das
Verfahren zur Vergabe von sog. Millimeterwellen im Bereich
26 GHz gestartet. Ebenso ist die Vergabe der in der Auktion
im Jahre 2019 nicht vergebenen Frequenzblöcke im Band
3.400 bis 3.800 MHz im gleichen Verfahren geplant. Derzeit
werden die Ausschreibungsbedingungen konsultiert. Den Start
des Bietprozesses plant die RTR für das vierte Quartal
2023.
In der Tschechischen Republik wird erwartet, dass das
Verlängerungsverfahren für die 2024 endende
900/1.800-MHz-GSM-Lizenz im weiteren Verlauf des Jahres
2023 in Gang gesetzt wird. Derweil steht in der Slowakei
die für Ende 2023 angekündigte Durchführung
eines Neuvergabeverfahrens (Auktion) für die
Frequenzen in den Bereichen 900 MHz und 2.100 MHz in Frage,
nachdem sich mehrere Parteien dafür eingesetzt haben,
die Auktionsbedingungen noch einmal zu prüfen. Zudem
erfolgt aktuell ein Wechsel des zuständigen Ministers.
In Deutschland hat die Regulierungsbehörde
Bundesnetzagentur (BNetzA) am 13. September 2023 eine
Konsultation gestartet, nach der sie beabsichtigt, die Ende
2025 auslaufenden Nutzungsrechte für die
Mobilfunk-Frequenzen für 800 MHz, 1.800 MHz
(teilweise) und 2.600 MHz um fünf Jahre zu
verlängern und damit zunächst nicht mittels einer
Auktion zu vergeben.
Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über
die wesentlichen laufenden und geplanten Frequenzvergaben
wie Auktionen sowie Lizenzverlängerungen. Daneben gibt
es in verschiedenen Ländern Hinweise auf in Kürze
erwartete Frequenzvergaben.
Wesentliche Frequenzvergaben
| Erwarteter Vergabestart | Erwartetes Vergabeende | Frequenzbereiche | Geplantes Vergabeverfahren | |
| Österreich | gestartet | Q4 2023 | 26 GHz/3.400-3.800 MHz (Restfrequenzen) | Auktion (SMRA a) |
| Polen | Q4 2023 | 700/800 MHz | Auktion oder Ausschreibungsverfahren b, Details und zeitliche Planung noch offen | |
| Polen | Q4 2023 | 26 GHz | Details noch offen | |
| Slowakei | Q1 2024 c | Q1 2024 c | 900/2.100 MHz | Neuvergabeverfahren (Auktion) |
| Tschechische Republik | Q4 2023 | Q4 2023 | 900/1.800 MHz | Verlängerungsverfahren |
a Simultaneous Multi Round Auction (SMRA):
simultane elektronische Mehrrundenauktion mit
aufsteigenden, parallelen Geboten für alle beteiligten
Frequenzbänder.
b Ausschreibungsverfahren (Beauty Contest) als
wettbewerbliches Auswahlverfahren zur Festlegung von
Zuteilungen für knappe Frequenzen.
Vereinbarungen über Spektrumlizenzen
Am 8. August 2022 hat T-Mobile US mit Channel 51 License
und LB License Vereinbarungen über den Erwerb von
Spektrumlizenzen im 600-MHz-Bereich zu einem Kaufpreis von
insgesamt 3,5 Mrd. US-$ (3,4 Mrd. €) getroffen. Am 30.
März 2023 haben die Vertragspartner weiterhin
vereinbart, dass die Transaktion in zwei separate Tranchen
aufgeteilt wird. Der Transfer der Lizenzen gemäß
den Vereinbarungen steht unter dem Vorbehalt der
Genehmigungen der Regulierungsbehörden sowie weiterer
Vollzugsbedingungen. Der Abschluss der ersten Tranche wird
nicht vor der ersten Jahreshälfte 2024 erwartet,
während die zweite Tranche voraussichtlich Ende
2024/Anfang 2025 abgeschlossen wird.
Am 1. Juli 2020 haben T-Mobile US und DISH Network
Corporation (DISH) eine Vereinbarung über den Verkauf
von Spektrumlizenzen getroffen. Die Vereinbarung sieht vor,
dass DISH eine Option für den Erwerb bestimmter
800-MHz-Spektrumlizenzen von T-Mobile US für 3,6 Mrd.
US-$ (3,4 Mrd. €) erhält. Die Transaktion steht
unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die
US-Regulierungsbehörde Federal Communications
Commission (FCC). Am 15. Oktober 2023 haben T-Mobile US und
DISH Änderungen an der Vereinbarung vorgenommen, die
u. a. vorsehen, dass DISH eine nicht erstattungsfähige
Verlängerungsgebühr in Höhe von 100 Mio.
US-$ an T-Mobile US zahlt und der Erwerb der
Spektrumlizenzen durch DISH bis zum 1. April 2024
abgeschlossen sein muss. Wenn DISH die Kaufoption bis dahin
ausübt, wird die Verlängerungsgebühr auf den
Kaufpreis angerechnet. Wenn DISH die Spektrumlizenzen nicht
erwirbt, ist T-Mobile US verpflichtet, die Lizenzen im
Rahmen einer Auktion zum Verkauf anzubieten. Sollte der
festgelegte Mindestkaufpreis von 3,6 Mrd. US-$ nicht
geboten werden, wäre T-Mobile US von der Verpflichtung
zum Verkauf der Lizenzen entbunden.
Am 12. September 2023 hat T-Mobile US mit dem
US-Kabelnetzbetreiber Comcast den Erwerb von
Spektrumlizenzen im 600-MHz-Bereich für einen
Gesamtkaufpreis zwischen 1,2 und 3,3 Mrd. US-$ (1,1 und 3,1
Mrd. €) vereinbart. Die endgültige Höhe des
Kaufpreises wird erst zum Zeitpunkt der
Übertragungsanträge bei der FCC festgelegt, wenn
feststeht, welches Spektrum Comcast veräußern
wird. Der Abschluss der Transaktion wird, vorbehaltlich der
Genehmigung durch die FCC, für das erste Halbjahr 2028
erwartet. Gleichzeitig haben T-Mobile US und Comcast
exklusive Leasing-Vereinbarungen abgeschlossen. Die
Leasing-Rechte für T-Mobile US werden mindestens 2
Jahre bestehen, unabhängig davon, ob Comcast
beschließt, einige seiner Lizenzen aus der
Kaufvereinbarung herauszunehmen.
Geschäftsentwicklung des Konzerns
Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen
und neue Entwicklungen im Vergleich zu den im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022) dargestellten wichtigen Ereignisse beschrieben. Zudem
werden ihre Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung
des Konzerns ausgeführt. Darüber hinaus gehen wir
im Kapitel "Wirtschaftliches Umfeld" auf die
gesamtwirtschaftliche Situation in den ersten drei
Quartalen 2023 ein. Details zu den mit der
weltwirtschaftlichen Entwicklung einhergehenden
Unternehmensrisiken finden Sie im Kapitel "Risiko- und
Chancensituation".
→ Weitere Informationen zu den wichtigen
Ereignissen im Geschäftsjahr 2022 finden Sie in den
Kapiteln "Konzernstruktur", "Konzernsteuerung" und
"Geschäftsentwicklung des Konzerns" im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022).
Darstellung GD Towers aus Steuerungssicht.
Die Geschäftseinheit GD Towers wurde ab dem dritten
Quartal 2022 bis zu ihrer Veräußerung am 1.
Februar 2023 im Konzernzwischenabschluss als aufgegebener
Geschäftsbereich ausgewiesen. Im
Konzernzwischenlagebericht stellen wir die Ertragslage
für den genannten Zeitraum aus Steuerungssicht
inklusive der Beiträge von GD Towers dar.
→ Weitere Informationen zu der
Veräußerung und die Darstellung von GD Towers
aus Steuerungssicht inklusive einer
Überleitungstabelle auf die Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Ertragslage des Konzerns
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Konzernumsatz | 82.616 | 84.613 | (2,4) | 27.839 | 27.221 | |
| Service-Umsatz a | 69.025 | 68.256 | 1,1 | 22.814 | 22.952 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.244 | 0,8 | 9.963 | 10.038 | |
| EBITDA AL | 41.492 | 27.085 | 53,2 | 22.364 | 9.416 | |
| Abschreibungen | (17.804) | (21.357) | 16,6 | (6.030) | (5.869) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 28.651 | 12.085 | n.a. | 18.015 | 5.207 | |
| Finanzergebnis | (4.446) | (2.574) | (72,7) | (1.331) | (1.623) | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 24.205 | 9.510 | n.a. | 16.685 | 3.584 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) | 18.823 | 6.987 | n.a. | 15.360 | 1.539 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 6.114 | 7.094 | (13,8) | 1.959 | 1.887 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 3,78 | 1,41 | n.a. | 3,09 | 0,31 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 1,23 | 1,43 | (14,0) | 0,39 | 0,38 |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Konzernumsatz | 27.556 | 28.979 | (4,9) | 114.413 | |
| Service-Umsatz a | 23.258 | 23.590 | (1,4) | 91.988 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 10.486 | 10.481 | 0,0 | 40.208 | |
| EBITDA AL | 9.711 | 8.546 | 13,6 | 35.989 | |
| Abschreibungen | (5.904) | (7.021) | 15,9 | (27.827) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 5.429 | 3.401 | 59,6 | 16.159 | |
| Finanzergebnis | (1.492) | (1.051) | (42,0) | (4.455) | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 3.937 | 2.350 | 67,5 | 11.703 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) | 1.924 | 1.578 | 21,9 | 8.001 | |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 2.268 | 2.411 | (5,9) | 9.081 | |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 0,39 | 0,32 | 21,9 | 1,61 |
| Bereinigtes Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 0,46 | 0,48 | (4,2) | 1,83 |
Um die Aussagefähigkeit des Vorjahresvergleichs
aufgrund einer geänderten Unternehmensstruktur bzw.
aufgrund von Währungskursentwicklungen zu
erhöhen, beschreiben wir ausgewählte
Ergebnisgrößen zusätzlich in einer
organischen Betrachtung. In dieser werden die Zahlen der
Vorjahresvergleichsperiode um Konsolidierungskreis-,
Währungskurs- und sonstige Effekte angepasst. Aufgrund
von Konsolidierungskreiseffekten wurden unsere
Ergebnisgrößen in der Vergleichsperiode in der
organischen Betrachtung v. a. im operativen Segment Group
Development im Zusammenhang mit den
Veräußerungen von T-Mobile Netherlands zum 31.
März 2022, von GD Towers zum 1. Februar 2023 und des
Wireline Business von T-Mobile US zum 1. Mai 2023
verringert. Im Saldo negative Währungskurseffekte
resultierten im Wesentlichen aus der Umrechnung von
US-Dollar in Euro.
Umsatz, Service-Umsatz
In den ersten drei Quartalen 2023 erzielten wir einen
Konzernumsatz in Höhe von 82,6 Mrd. €, der mit
einem Rückgang von 2,0 Mrd. € um 2,4 % unter dem
Niveau des Vergleichszeitraums lag. Organisch entwickelte
sich der Umsatz nahezu stabil, wobei negative
Währungskurseffekte von im Saldo 1,0 Mrd. €
berücksichtigt wurden und Konsolidierungskreiseffekte
um 0,9 Mrd. € verringernd wirkten. Der werthaltige
Service-Umsatz des Konzerns erhöhte sich
gegenüber dem Vorjahr um 0,8 Mrd. € bzw. 1,1 %
auf 69,0 Mrd. €. Organisch betrachtet erhöhte
sich der Service-Umsatz um 2,2 Mrd. € bzw. 3,3 %.
Beitrag der Segmente zum Konzernumsatz (Steuerungssicht)
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Deutschland | 18.598 | 18.145 | 2,5 | 6.141 | 6.150 | 6.308 |
| USA | 53.455 | 55.636 | (3,9) | 18.262 | 17.555 | 17.638 |
| Europa | 8.678 | 8.259 | 5,1 | 2.784 | 2.899 | 2.995 |
| Systemgeschäft | 2.865 | 2.796 | 2,5 | 946 | 959 | 960 |
| Group Development | 108 | 1.409 | (92,3) | 102 | 4 | 2 |
| Group Headquarters & Group Services | 1.718 | 1.802 | (4,7) | 578 | 552 | 588 |
| Intersegmentumsatz | (2.806) | (3.434) | 18,3 | (975) | (898) | (933) |
| Konzernumsatz | 82.616 | 84.613 | (2,4) | 27.839 | 27.221 | 27.556 |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Deutschland | 6.144 | 2,7 | 24.505 |
| USA | 19.316 | (8,7) | 75.436 |
| Europa | 2.848 | 5,2 | 11.158 |
| Systemgeschäft | 927 | 3,6 | 3.811 |
| Group Development | 293 | (99,3) | 1.708 |
| Group Headquarters & Group Services | 582 | 1,0 | 2.407 |
| Intersegmentumsatz | (1.132) | 17,6 | (4.612) |
| Konzernumsatz | 28.979 | (4,9) | 114.413 |
In unserem operativen Segment USA lag der Umsatz zum
Teil währungskursbedingt um 3,9 % unter
Vorjahresniveau. Organisch verringerte er sich um 1,7 %,
was auf einen erwartungsgemäß niedrigeren
Endgeräteumsatz zurückzuführen ist. Zum
einen ist die Migration von ehemaligen Sprint-Kunden auf
das T-Mobile US Netz abgeschlossen, sodass weniger
kompatible Endgeräte ausgegeben wurden. Zum anderen
verlängerte sich die Nutzungsdauer der Endgeräte
durch die Kunden. Darüber hinaus hat sich T-Mobile US
weiter strategisch aus dem Geschäft der
Endgerätevermietung zurückgezogen. Der
Rückgang der Endgeräteumsätze konnte nur
teilweise durch einen gestiegenen Service-Umsatz
kompensiert werden. Im operativen Segment Group Development
ist die Umsatzentwicklung im Periodenvergleich durch den
Wegfall der Wertbeiträge der veräußerten
Einheiten T-Mobile Netherlands und GD Towers geprägt.
Organisch betrachtet blieb der Umsatz stabil. Die
übrigen operativen Segmente zeigten eine positive
Umsatzentwicklung. In unserem Heimatmarkt Deutschland lag
der Umsatz mit einem Anstieg von 2,5 % über dem Niveau
des Vorjahres. Organisch betrachtet stieg der Umsatz
gegenüber dem Vorjahr um 1,8 %. Dies ist im
Wesentlichen getrieben durch den Anstieg der
Service-Umsätze im Festnetz-Kerngeschäft und im
Mobilfunk. Weiterer Umsatztreiber ist das
Kooperationsgeschäft. In unserem operativen Segment
Europa erhöhte sich der Umsatz im Vorjahresvergleich
um 5,1 %. Organisch betrachtet erhöhte sich der Umsatz
um 4,5 %, was hauptsächlich auf die gestiegenen
höhermargigen Service-Umsätze im
Mobilfunk-Geschäft zurückzuführen ist. Durch
die Zuwächse bei den Vertragskunden zeigten sich auch
positive Effekte bei den Endgeräteumsätzen. Der
Umsatz unseres operativen Segments Systemgeschäft lag
um 2,5 % und organisch betrachtet um 5,5 % über
Vorjahresniveau. Die positive Umsatzentwicklung war
insbesondere durch das Wachstum in den Portfolio-Bereichen
Digital, Road Charging und Advisory bedingt.
→ Weitere Informationen zur Umsatzentwicklung
unserer Segmente finden Sie im Kapitel
"Geschäftsentwicklung der operativen Segmente".
Beitrag der Segmente zum Konzernumsatz a
in %
Regionale Umsatzverteilung
in %
Gemessen am Außenumsatz leistete unser operatives
Segment USA mit einem Anteil von 64,7 % mit Abstand den
größten Beitrag zum Konzernumsatz und lag um 1,0
Prozentpunkte unter dem Niveau der Vergleichsperiode. Die
Auslandsquote am Konzernumsatz verminderte sich von 77,9 %
auf 77,1 %.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
In den ersten drei Quartalen 2023 erzielten wir ein
gegenüber dem Vergleichszeitraum um 0,2 Mrd. €
bzw. 0,8 % höheres bereinigtes EBITDA AL in Höhe
von 30,5 Mrd. €. Organisch betrachtet erhöhte
sich das bereinigte EBITDA AL um 1,1 Mrd. € bzw. 3,7
%, wobei negative Währungskurseffekte von im Saldo 0,3
Mrd. € berücksichtigt wurden und
Konsolidierungskreiseffekte im Saldo um 0,5 Mrd. €
verringernd wirkten. Das bereinigte Core EBITDA AL, das
sich durch die Herausnahme der Umsätze aus der
Endgerätevermietung in den USA vom bereinigten EBITDA
AL unterscheidet und damit eine Darstellung der operativen
Entwicklung zeigt, die nicht durch den strategischen
Rückzug aus dem Geschäft der
Endgerätevermietung verzerrt ist, stieg um 1,1 Mrd.
€ bzw. 3,8% auf 30,2 Mrd. €.
Beitrag der Segmente zum bereinigten Konzern-EBITDA AL (Steuerungssicht)
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Deutschland | 7.655 | 7.358 | 4,0 | 2.489 | 2.528 | 2.638 |
| USA | 19.882 | 19.198 | 3,6 | 6.536 | 6.554 | 6.791 |
| Europa | 3.102 | 3.007 | 3,2 | 983 | 1.024 | 1.095 |
| Systemgeschäft | 245 | 230 | 6,5 | 75 | 84 | 86 |
| Group Development | 53 | 740 | (92,8) | 65 | (5) | (7) |
| Group Headquarters & Group Services | (422) | (274) | (54,0) | (176) | (141) | (105) |
| Überleitung | (26) | (16) | (62,5) | (9) | (5) | (13) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.244 | 0,8 | 9.963 | 10.038 | 10.486 |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Deutschland | 2.535 | 4,1 | 9.837 |
| USA | 6.690 | 1,5 | 25.614 |
| Europa | 1.046 | 4,7 | 3.964 |
| Systemgeschäft | 83 | 3,6 | 284 |
| Group Development | 221 | n.a. | 964 |
| Group Headquarters & Group Services | (89) | (18,0) | (437) |
| Überleitung | (5) | n.a. | (17) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 10.481 | 0,0 | 40.208 |
Beim bereinigten EBITDA AL leisteten alle operativen
Segmente einen positiven Beitrag zu dessen Entwicklung -
mit Ausnahme von Group Development aufgrund des zuvor
genannten Wegfalls der Wertbeiträge der
veräußerten Einheiten. Unser operatives Segment
Deutschland trug dank werthaltigem Umsatzwachstum und einer
verbesserten Kosteneffizienz mit einem um 4,0 %
höheren bereinigten EBITDA AL zum Anstieg bei;
organisch betrachtet stieg es um 3,1 %. Unser operatives
Segment USA zeigt eine Erhöhung des bereinigten EBITDA
AL von 3,6 %. Organisch betrachtet lag das bereinigte
EBITDA AL im Wesentlichen aufgrund niedrigerer Kosten um
4,9% über Vorjahresniveau. Das bereinigte Core EBITDA
AL von T-Mobile US stieg um 1,5 Mrd. € bzw. 8,5 % auf
19,6 Mrd. €. Um 3,2 % erhöhte sich das bereinigte
EBITDA AL in unserem operativen Segment Europa. Organisch
betrachtet stieg es um 2,4 %. Dabei konnte eine positive
Nettomarge die gestiegenen indirekten Kosten
überkompensieren. In unserem operativen Segment
Systemgeschäft entwickelte sich das bereinigte EBITDA
AL mit 6,5 % bzw. organisch betrachtet mit 2,5 % positiv.
Effizienzeffekte aus dem Transformationsprogramm sowie
Umsatzsteigerungen im Portfolio-Bereich Road Charging
überstiegen den Ergebnisrückgang im
Portfolio-Bereich Cloud.
Unser EBITDA AL erhöhte sich gegenüber dem
Vergleichszeitraum um 14,4 Mrd. € auf 41,5 Mrd.
€. Dabei erhöhten sich die EBITDA AL-wirksamen
Sondereinflüsse um 14,2 Mrd. € auf 11,0 Mrd.
€. Im Bereich der Ergebniseffekte aus
Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen waren
Erträge im Saldo in Höhe von 12,3 Mrd. € als
Sondereinflüsse erfasst. Dabei resultierten aus der
Entkonsolidierung der GD Towers zum 1. Februar 2023
Erträge in Höhe von 12,9 Mrd. €.
Gegenläufig dazu fielen Aufwendungen im Saldo in
Höhe von 0,7 Mrd. €, im Wesentlichen im
Zusammenhang mit Integrationsaufwendungen aus dem
Zusammenschluss von T-Mobile US und Sprint, an. In der
Vergleichsperiode waren im Bereich der Ergebniseffekte aus
Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen im Saldo
Aufwendungen in Höhe von 1,6 Mrd. € als
Sondereinflüsse erfasst. Davon stammten Erträge
in Höhe von 1,7 Mrd. € aus der Entkonsolidierung
der GlasfaserPlus sowie weitere 0,9 Mrd. € aus der
Veräußerung der T-Mobile Netherlands.
Gegenläufig dazu fielen im operativen Segment USA im
Vorjahr Aufwendungen im Saldo in Höhe von 4,4 Mrd.
€ an, im Wesentlichen im Zusammenhang mit
Integrationsaufwendungen aus dem Zusammenschluss von
T-Mobile US und Sprint sowie in Verbindung mit
Zahlungsverpflichtungen vor dem Hintergrund der damals
abgeschlossenen Vereinbarung zur Veräußerung des
glasfaserbasierten Festnetzes. Aufwendungen im Zusammenhang
mit Personalrestrukturierungen lagen bei 1,2 Mrd. €
und damit um 0,3 Mrd. € über Vorjahresniveau. Im
August 2023 hat T-Mobile US mit der Umsetzung eines
Programms zur Reduzierung des Personalbestands begonnen.
Die in diesem Zusammenhang als Sondereinflüsse
erfassten Aufwendungen beliefen sich auf 0,4 Mrd. €.
In der Berichtsperiode waren keine wesentlichen
Wertminderungen bzw. sonstigen EBITDA AL-wirksamen
Sondereinflüsse erfasst. Im Vorjahr beliefen sich die
als Sondereinflüsse klassifizierten Wertminderungen
auf 0,3 Mrd. € und entfielen im Wesentlichen auf im
Zusammenhang mit dem glasfaserbasierten Festnetz der
ehemaligen Sprint verwendete Nutzungsrechte. Die sonstigen
EBITDA AL-wirksamen Sondereinflüsse enthielten im
Vorjahr Aufwendungen in Höhe von 0,4 Mrd. € im
Zusammenhang mit den Verfahren wegen des Cyberangriffs auf
T-Mobile US im August 2021 sowie gegenläufig erhaltene
Abschlagszahlungen in Höhe von 0,1 Mrd. €
für Versicherungsentschädigungen im Zusammenhang
mit der Flutkatastrophe im Juli 2021.
→ Weitere Informationen zur Entwicklung des
(bereinigten) EBITDA AL unserer Segmente finden Sie im
Kapitel "Geschäftsentwicklung der operativen
Segmente".
Betriebsergebnis (EBIT)
Das EBIT des Konzerns erhöhte sich auf 28,7 Mrd.
€ und lag damit um 16,6 Mrd. € über dem
Niveau des Vergleichszeitraums. Dafür ursächlich
ist v. a. der Entkonsolidierungsertrag aus der
Veräußerung von GD Towers. Die Abschreibungen
auf immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und
Nutzungsrechte lagen in den ersten drei Quartalen 2023 bei
17,8 Mrd. € und damit um 3,6 Mrd. € unter dem
Niveau der Vergleichsperiode. Der Rückgang entfiel im
Wesentlichen auf die operativen Segmente USA und Group
Development. Dabei verringerten sich die
planmäßigen Abschreibungen von T-Mobile US
aufgrund des fortgesetzten strategischen Rückzugs aus
dem Geschäft der Endgerätevermietung.
Darüber hinaus verringerten sich die
planmäßigen Abschreibungen aufgrund der
vollständigen Abschreibung bestimmter
4G-Netzwerk-Komponenten, darunter auch Anlagen, die von der
Abschaltung der alten CDMA- und LTE-Netze der ehemaligen
Sprint im Jahr 2022 betroffen waren. Dieser Entwicklung
standen höhere planmäßige Abschreibungen im
Zusammenhang mit dem weiteren Ausbau des landesweiten
5G-Netzes in den USA gegenüber. Im operativen Segment
Group Development lagen die planmäßigen
Abschreibungen auf Sachanlagen und Nutzungsrechte im
Zusammenhang mit der bis zu ihrem Verkauf als zur
Veräußerung gehaltenen GD Towers und dem damit
verbundenen Aussetzen der planmäßigen
Abschreibungen sowie ihrer anschließenden
Veräußerung unter Vorjahresniveau.
Gegenläufig führte eine erneute
Nutzungsdauerverkürzung von angemieteter
Netzwerk-Technik für Mobilfunk-Standorte infolge des
Zusammenschlusses von T-Mobile US und Sprint zu um 0,2 Mrd.
€ höheren planmäßigen Abschreibungen
der entsprechenden Nutzungsrechte. Im operativen Segment
Deutschland erhöhten sich die planmäßigen
Abschreibungen u. a. infolge des Sale-and-Leaseback
passiver Netzinfrastruktur in Deutschland und
Österreich im Zuge der Veräußerung von GD
Towers und der damit verbundenen Aktivierung
zurückbehaltener Nutzungsrechte. Die Wertminderungen
beliefen sich in der Berichtsperiode auf 0,1 Mrd. €.
Die in der Vergleichsperiode erfassten Wertminderungen in
Höhe von 0,9 Mrd. € entfielen im Wesentlichen auf
Vermögenswerte des glasfaserbasierten Festnetzes der
ehemaligen Sprint im operativen Segment USA und standen u.
a. im Zusammenhang mit dem im September 2022 vereinbarten
Verkauf des Geschäfts an Cogent.
→ Informationen zu der Veräußerung und
die Darstellung von GD Towers aus Steuerungssicht inklusive
einer Überleitungstabelle auf die Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Ergebnis vor Ertragsteuern
Das Ergebnis vor Ertragsteuern erhöhte sich um 14,7
Mrd. € auf 24,2 Mrd. €. Das Finanzergebnis
verminderte sich gegenüber der Vergleichsperiode um
1,9 Mrd. € auf minus 4,4 Mrd. €. Dabei
verringerte sich das sonstige Finanzergebnis von 1,3 Mrd.
€ auf minus 0,2 Mrd. €, insbesondere im
Zusammenhang mit dem Zinsanteil aus der Bewertung von
Rückstellungen und Verbindlichkeiten. Dieser
Rückgang stand im Wesentlichen im Zusammenhang mit der
Folgebewertung des nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen ermittelten Barwerts der Rückstellung
für die Postbeamtenkrankenkasse (PBeaKK). Im Vorjahr
war die Bewertung durch den damals deutlichen Anstieg des
Zinsniveaus geprägt. Auch das Ergebnis aus
Finanzinstrumenten verringerte sich u. a. im Zusammenhang
mit im Periodenvergleich insgesamt weniger stark positiv
wirkenden Bewertungseffekten bei Derivaten. Das
Zinsergebnis entwickelte sich von minus 3,9 Mrd. € auf
minus 4,3 Mrd. € rückläufig. Der
angestiegene Zinsaufwand resultierte v. a. aus dem
Sale-and-Leaseback passiver Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich im Zuge der
Veräußerung von GD Towers, aus der sich eine
Erhöhung der Buchwerte der Leasing-Verbindlichkeiten
ergab sowie aus der gestiegenen durchschnittlichen
Verzinsung unserer Finanzverbindlichkeiten.
Konzernüberschuss, bereinigter Konzernüberschuss
Der Konzernüberschuss hat sich im Vergleich zur
Vorjahresperiode um 11,8 Mrd. € auf 18,8 Mrd. €
erhöht. Der Steueraufwand erhöhte sich um 0,4
Mrd. € auf 2,2 Mrd. €. Die Steuerquote wurde in
den ersten drei Quartalen 2023 durch die Realisierung
steuerfreier Erträge aus der Veräußerung
von GD Towers erheblich reduziert. Zudem wirkten sich
latente Steuereffekte, die in diesem Zusammenhang durch die
abgeschlossene Sale-and-Leaseback-Transaktion entstanden
sind, steuermindernd aus. Das den Anteilen anderer
Gesellschafter zugerechnete Ergebnis erhöhte sich um
2,4 Mrd. € auf 3,1 Mrd. €. Der Anstieg entfiel
nahezu ausschließlich auf unser operatives Segment
USA. Ohne Berücksichtigung von Sondereinflüssen,
die sich auf den Konzernüberschuss insgesamt in
Höhe von 12,7 Mrd. € auswirkten, betrug der
bereinigte Konzernüberschuss 6,1 Mrd. € in den
ersten drei Quartalen 2023 gegenüber 7,1 Mrd. €
in der Vorjahresperiode. Belastend wirkte insbesondere der
Rückgang des Finanzergebnisses.
→ Weitere Informationen zum Steueraufwand finden
Sie im Abschnitt "Ertragsteuern" im
Konzernzwischenabschluss.
Ergebnis je Aktie, bereinigtes Ergebnis je Aktie
Das Ergebnis je Aktie ermittelt sich aus dem
Konzernüberschuss im Verhältnis zur gewichteten
durchschnittlichen Anzahl ausstehender Stammaktien - bis
zum 30. September 2023 betrug diese 4.975 Mio. Stück.
Dies führt zu einem Ergebnis je Aktie in Höhe von
3,78 €, was im Wesentlichen durch den Ertrag aus dem
Verkauf von GD Towers beeinflusst ist. In der
Vergleichsperiode betrug das Ergebnis je Aktie 1,41 €.
Das um Konzernüberschuss-wirksame Sondereinflüsse
bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 1,23 €
gegenüber 1,43 € in der Vergleichsperiode.
Mitarbeiter
Entwicklung des Personalbestands
| 30.09.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | Veränderung in % | 30.09.2022 | |
| Mitarbeiter (FTE) im Konzern | 204.236 | 206.759 | (2.523) | (1,2) | 207.930 |
| davon: Beamte (Inland, aktives Dienstverhältnis) | 7.199 | 8.381 | (1.182) | (14,1) | 8.567 |
| Deutschland | 60.317 | 59.014 | 1.303 | 2,2 | 60.023 |
| USA | 66.226 | 67.088 | (862) | (1,3) | 66.864 |
| Europa | 33.051 | 34.083 | (1.032) | (3,0) | 34.328 |
| Systemgeschäft | 26.184 | 27.392 | (1.208) | (4,4) | 26.838 |
| Group Development | 105 | 828 | (723) | (87,3) | 829 |
| davon: GD Towers | 0 | 762 | (762) | (100,0) | 757 |
| Group Headquarters & Group Services | 18.353 | 18.353 | 0 | 0,0 | 19.048 |
Der Mitarbeiterbestand des Konzerns lag zum 30.
September 2023 um 1,2 % unter dem Niveau zum Jahresende
2022. In unserem operativen Segment Deutschland
erhöhte sich die Anzahl der Mitarbeiter gegenüber
dem Jahresende 2022 um 2,2 %. Dies resultierte im
Wesentlichen aus der Umgliederung von Mitarbeitern der
Multimedia Solutions (MMS) aus dem operativen Segment
Systemgeschäft. Der Personalbestand im operativen
Segment USA war gegenüber dem Jahresende 2022 um 1,3 %
rückläufig und ist v. a. auf
Rationalisierungsmaßnahmen zur Kostensenkung
zurückzuführen. Im Zusammenhang mit der im August
2023 begonnenen Umsetzung des Programms zur Reduzierung des
Personalbestands wird in den nächsten drei Quartalen
ein weiterer Personalrückgang um bis zu 7 % erwartet.
In unserem operativen Segment Europa sank die
Mitarbeiterzahl gegenüber dem Vorjahresende um 3,0 %,
insbesondere in der Slowakei, Polen und Griechenland. Die
Mitarbeiterzahl in unserem operativen Segment
Systemgeschäft ist gegenüber dem Jahresende 2022
um 4,4 % gesunken. Dies resultierte im Wesentlichen aus der
Verlagerung der MMS in das operative Segment Deutschland.
Im operativen Segment Group Development lag die
Mitarbeiterzahl mit einem Rückgang um 87,3 %, im
Wesentlichen aufgrund des Verkaufs von GD Towers zum 1.
Februar 2023, deutlich unter dem Vorjahresniveau. Der
Mitarbeiterbestand im Segment Group Headquarters &
Group Services lag zum 30. September 2023 auf dem Niveau
zum Jahresende 2022. Dem fortgesetzten Personalumbau bei
Vivento stand die gestiegene Mitarbeiterzahl im
Vorstandsbereich "Technologie und Innovation"
gegenüber.
Überleitungen von finanziellen Leitungsindikatoren zum IFRS-Konzernabschluss
Eine Überleitung der Definition des EBITDA auf die
"after leases"-Betrachtung (EBITDA AL) kann der
nachfolgenden Tabelle entnommen werden:
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| EBITDA | 46.455 | 33.441 | 38,9 | 24.046 | 11.077 | 11.333 |
| Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte a | (3.618) | (5.260) | 31,2 | (1.246) | (1.207) | (1.165) |
| Zinsaufwendungen für die passivierten Leasing-Verbindlichkeiten a | (1.345) | (1.096) | (22,7) | (435) | (453) | (457) |
| EBITDA AL | 41.492 | 27.085 | 53,2 | 22.364 | 9.416 | 9.711 |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | 11.004 | (3.159) | n.a. | 12.401 | (622) | (775) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.244 | 0,8 | 9.963 | 10.038 | 10.486 |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| EBITDA | 10.422 | 8,7 | 43.986 |
| Abschreibungen auf aktivierte Nutzungsrechte a | (1.490) | 21,8 | (6.507) |
| Zinsaufwendungen für die passivierten Leasing-Verbindlichkeiten a | (386) | (18,4) | (1.489) |
| EBITDA AL | 8.546 | 13,6 | 35.989 |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (1.935) | 59,9 | (4.219) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 10.481 | 0,0 | 40.208 |
a Ohne Finanzierungs-Leasing-Sachverhalte der
T-Mobile US.
Die folgende Tabelle zeigt die Herleitung des
Konzernüberschusses auf den um Sondereinflüsse
bereinigten Konzernüberschuss:
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag) | 18.823 | 6.987 | n.a. | 15.360 | 1.539 | 1.924 |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | 11.004 | (3.159) | n.a. | 12.401 | (622) | (775) |
| Personalrestrukturierung | (1.208) | (936) | (29,1) | (232) | (355) | (622) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (26) | (68) | 61,8 | (10) | (7) | (8) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 12.250 | (1.610) | n.a. | 12.623 | (240) | (133) |
| Wertminderungen | (8) | (272) | 97,1 | (1) | (7) | 0 |
| Sonstiges | (4) | (274) | 98,5 | 21 | (14) | (11) |
| Konzernüberschuss-wirksame Sondereinflüsse | 1.705 | 3.051 | (44,1) | 1.000 | 274 | 430 |
| Wertminderungen | (84) | (790) | 89,4 | (17) | (31) | (36) |
| Finanzergebnis | (2) | 27 | n.a. | 0 | (2) | 0 |
| Ertragsteuern | 1.270 | 1.415 | (10,2) | 876 | 154 | 240 |
| Minderheiten | 521 | 2.400 | (78,3) | 141 | 154 | 226 |
| Sondereinflüsse | 12.709 | (108) | n.a. | 13.401 | (348) | (344) |
| Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 6.114 | 7.094 | (13,8) | 1.959 | 1.887 | 2.268 |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag) | 1.578 | 21,9 | 8.001 |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (1.935) | 59,9 | (4.219) |
| Personalrestrukturierung | (367) | (69,5) | (1.230) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (22) | 63,6 | (175) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | (1.510) | 91,2 | (2.256) |
| Wertminderungen | (71) | 100,0 | (276) |
| Sonstiges | 34 | n.a. | (283) |
| Konzernüberschuss-wirksame Sondereinflüsse | 1.102 | (61,0) | 3.139 |
| Wertminderungen | (450) | 92,0 | (989) |
| Finanzergebnis | 3 | (100,0) | (487) |
| Ertragsteuern | 633 | (62,1) | 1.936 |
| Minderheiten | 916 | (75,3) | 2.680 |
| Sondereinflüsse | (833) | 58,7 | (1.080) |
| Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 2.411 | (5,9) | 9.081 |
Die folgende Tabelle zeigt die Herleitung des EBITDA AL,
des EBIT und des Konzernüberschusses auf die um
Sondereinflüsse bereinigten Werte:
| in Mio. € | EBITDA AL
Q1-Q3 2023 |
EBIT
Q1-Q3 2023 |
EBITDA AL Q1-Q3 2022 | EBIT Q1-Q3 2022 | EBITDA AL
Gesamtjahr 2022 |
EBIT
Gesamtjahr 2022 |
| EBITDA AL/EBIT | 41.492 | 28.651 | 27.085 | 12.085 | 35.989 | 16.159 |
| Deutschland | (376) | (376) | 1.276 | 1.276 | 1.162 | 1.162 |
| Personalrestrukturierung | (352) | (352) | (381) | (381) | (523) | (523) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (11) | (11) | (4) | (4) | (8) | (8) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | (1) | (1) | 1.619 | 1.619 | 1.608 | 1.608 |
| Wertminderungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstiges | (12) | (12) | 42 | 42 | 84 | 84 |
| USA | (1.329) | (1.329) | (5.327) | (6.017) | (5.949) | (6.637) |
| Personalrestrukturierung | (631) | (631) | (318) | (318) | (352) | (352) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | (730) | (701) | (4.379) | (4.514) | (4.956) | (5.084) |
| Wertminderungen | (8) | (36) | (271) | (827) | (275) | (836) |
| Sonstiges | 40 | 40 | (359) | (359) | (366) | (366) |
| Europa | (63) | (63) | 8 | 8 | (31) | (147) |
| Personalrestrukturierung | (48) | (48) | (51) | (51) | (70) | (70) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 4 | 4 | 5 | 5 | 12 | 12 |
| Wertminderungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (117) |
| Sonstiges | (18) | (18) | 54 | 54 | 27 | 27 |
| in Mio. € | EBITDA AL Q1-Q3 2023 | EBIT Q1-Q3 2023 | EBITDA AL Q1-Q3 2022 | EBIT Q1-Q3 2022 | EBITDA AL Gesamtjahr 2022 | EBIT Gesamtjahr 2022 |
| Systemgeschäft | (86) | (132) | (106) | (156) | (159) | (270) |
| Personalrestrukturierung | (68) | (68) | (74) | (74) | (107) | (107) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (1) | (1) | 0 | 0 | (5) | (5) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 1 | 1 | (2) | (2) | (2) | (2) |
| Wertminderungen | 0 | (46) | 0 | (49) | 0 | (111) |
| Sonstiges | (17) | (17) | (30) | (30) | (44) | (44) |
| Group Development | 12.950 | 12.950 | 1.007 | 1.007 | 992 | 992 |
| Personalrestrukturierung | (3) | (3) | (3) | (3) | (10) | (10) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 12.953 | 12.953 | 1.011 | 1.011 | 1.003 | 1.003 |
| Wertminderungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstiges | 0 | 0 | (1) | (1) | (1) | (1) |
| Group Headquarters & Group Services | (92) | (93) | (17) | (46) | (234) | (270) |
| Personalrestrukturierung | (105) | (105) | (108) | (108) | (168) | (168) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (14) | (14) | (64) | (64) | (162) | (162) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 24 | 24 | 136 | 136 | 80 | 80 |
| Wertminderungen | 0 | 0 | (1) | (30) | 0 | (36) |
| Sonstiges | 4 | 4 | 19 | 19 | 17 | 17 |
| Konzern | 11.004 | 10.958 | (3.159) | (3.927) | (4.219) | (5.171) |
| Personalrestrukturierung | (1.208) | (1.208) | (936) | (936) | (1.230) | (1.230) |
| Sachbezogene Restrukturierungen | (26) | (26) | (68) | (68) | (175) | (175) |
| Ergebniseffekte aus Entkonsolidierungen, Ver- und Zukäufen | 12.250 | 12.279 | (1.610) | (1.744) | (2.256) | (2.384) |
| Wertminderungen | (8) | (82) | (272) | (905) | (276) | (1.100) |
| Sonstiges | (4) | (4) | (274) | (274) | (283) | (283) |
| EBITDA AL/EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 17.694 | 30.244 | 16.012 | 40.208 | 21.330 |
| Finanzergebnis (bereinigt um Sondereinflüsse) | (4.406) | (2.579) | (3.931) | |||
| Ergebnis vor Ertragsteuern (bereinigt um Sondereinflüsse) | 13.288 | 13.433 | 17.399 | |||
| Ertragsteuern (bereinigt um Sondereinflüsse) | (3.505) | (3.233) | (4.157) | |||
| Überschuss/(Fehlbetrag) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 9.783 | 10.200 | 13.242 | |||
| Zurechnung des Überschusses/(Fehlbetrags) (bereinigt um Sondereinflüsse) an die | ||||||
| Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) (bereinigt um Sondereinflüsse) | 6.114 | 7.094 | 9.081 | |||
| Anteile anderer Gesellschafter (bereinigt um Sondereinflüsse) | 3.669 | 3.106 | 4.161 |
Vermögens- und Finanzlage des Konzerns
Konzernbilanz (Kurzfassung)
| in Mio. € | 30.09.2023 | in % | 31.12.2022 | Veränderung | 30.09.2022 |
| Aktiva | |||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 7.470 | 2,5 | 5.767 | 1.703 | 8.497 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 15.713 | 5,2 | 16.766 | (1.053) | 17.087 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 141.048 | 46,6 | 140.600 | 448 | 151.944 |
| Sachanlagen | 66.142 | 21,9 | 65.729 | 413 | 66.902 |
| Nutzungsrechte | 34.536 | 11,4 | 33.727 | 809 | 37.767 |
| Beteiligungen an nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | 7.402 | 2,4 | 1.318 | 6.084 | 1.841 |
| Kurz- und langfristige finanzielle Vermögenswerte | 10.448 | 3,5 | 9.910 | 538 | 11.205 |
| Aktive latente Steuern | 7.049 | 2,3 | 8.316 | (1.267) | 9.300 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | 245 | 0,1 | 4.683 | (4.438) | 4.584 |
| Sonstige Aktiva | 12.460 | 4,1 | 11.774 | 686 | 12.230 |
| Bilanzsumme | 302.513 | 100,0 | 298.590 | 3.923 | 321.357 |
| Passiva | |||||
| Kurz- und langfristige finanzielle Verbindlichkeiten | 108.780 | 36,0 | 113.030 | (4.250) | 122.387 |
| Kurz- und langfristige Leasing-Verbindlichkeiten | 42.620 | 14,1 | 38.792 | 3.828 | 42.833 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 10.223 | 3,4 | 12.035 | (1.812) | 11.545 |
| Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen | 3.625 | 1,2 | 4.150 | (525) | 4.250 |
| Kurz- und langfristige sonstige Rückstellungen | 7.616 | 2,5 | 8.204 | (588) | 7.895 |
| Passive latente Steuern | 23.116 | 7,6 | 22.800 | 316 | 24.751 |
| Schulden in direktem
Zusammenhang mit zur Veräußerung
gehaltenen
langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen |
0 | 0,0 | 3.347 | (3.347) | 3.409 |
| Sonstige Passiva | 9.963 | 3,3 | 8.912 | 1.051 | 9.812 |
| Eigenkapital | 96.570 | 31,9 | 87.320 | 9.250 | 94.475 |
| Bilanzsumme | 302.513 | 100,0 | 298.590 | 3.923 | 321.357 |
Am 30. September 2023 betrug unsere Bilanzsumme 302,5
Mrd. € und erhöhte sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 um 3,9 Mrd. €. Vor allem der
Barmittelzufluss aus der Veräußerung von GD
Towers, die in diesem Zusammenhang eingegangene
Sale-and-Leaseback-Transaktion zur Anmietung der
veräußerten passiven Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich sowie die Einbeziehung des
verbliebenen 49,0 %-Anteils trugen hierzu bei.
Gegenläufig verringerte sich die Bilanzsumme im
Zusammenhang mit der Ausbuchung der bis zum Vollzug der
Transaktion vollkonsolidierten Vermögenswerte und
Schulden. Währungskurseffekte, insbesondere aus der
Umrechnung von US-Dollar in Euro, wirkten
buchwerterhöhend auf die Bilanzsumme.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
von GD Towers finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Auf der Aktivseite lagen die Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen mit 15,7 Mrd. € um 1,1 Mrd. €
unter dem Niveau des Jahresendes 2022. Dies resultierte aus
geringeren Forderungsbeständen in den operativen
Segmenten USA und Deutschland. Dagegen erhöhten sich
die Forderungsbestände im operativen Segment Europa.
Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung von
US-Dollar in Euro, wirkten ebenfalls buchwerterhöhend.
Die immateriellen Vermögenswerte erhöhten sich
im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,4 Mrd. € auf
141,0 Mrd. €. Zugänge in Höhe von 4,4 Mrd.
€ erhöhten den Buchwert. Diese entfallen in
Höhe von 0,9 Mrd. € auf den Erwerb von
Mobilfunk-Spektrum in den operativen Segmenten USA und
Europa. Ebenfalls buchwerterhöhend wirkten
Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung von
US-Dollar in Euro, mit 1,0 Mrd. €. Abschreibungen in
Höhe von 4,9 Mrd. € reduzierten dagegen den
Buchwert.
Die Sachanlagen erhöhten sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 um 0,4 Mrd. € auf 66,1 Mrd. €.
Zugänge v. a. im Zusammenhang mit der
Netzwerk-Modernisierung und dem Netzwerk-Ausbau (Ausbau von
Breitband-, Glasfaser- sowie Mobilfunkinfrastruktur)
erhöhten den Buchwert um 9,0 Mrd. €. Ebenso
trugen Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung
von US-Dollar in Euro, mit 0,3 Mrd. € zur
Buchwerterhöhung bei. Umgliederungen von
Leasing-Vermögenswerten nach Ende der vertraglichen
Leasing-Laufzeit in die Sachanlagen, v. a. im operativen
Segment USA, erhöhten den Buchwert ebenfalls um 0,3
Mrd. €. Abschreibungen wirkten in Höhe von 8,8
Mrd. € buchwertmindernd. Ebenso reduzierten
Abgänge den Buchwert in Höhe von 0,2 Mrd. €.
Die Nutzungsrechte erhöhten sich im Vergleich zum
31. Dezember 2022 um 0,8 Mrd. € auf 34,5 Mrd. €.
Buchwerterhöhend wirkten Zugänge in Höhe von
5,1 Mrd. €. Diese stehen u. a. im Zusammenhang mit dem
Sale-and-Leaseback passiver Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich im Zuge der
Veräußerung von GD Towers. In diesem
Zusammenhang wurden zurückbehaltene Nutzungsrechte in
Höhe von 2,0 Mrd. € in der Konzernbilanz
aktiviert. Währungskurseffekte, v. a. aus der
Umrechnung von US-Dollar in Euro, erhöhten den
Buchwert in Höhe von 0,2 Mrd. €. Abschreibungen
minderten den Buchwert in Höhe von 4,1 Mrd. €.
Darin enthalten sind um 0,2 Mrd. € höhere
planmäßige Abschreibungen aufgrund einer im
operativen Segment USA erfassten
Nutzungsdauerverkürzung von angemieteter
Netzwerk-Technik für Mobilfunk-Standorte infolge des
Zusammenschlusses von T-Mobile US und Sprint. Ebenfalls
reduzierten Umgliederungen von Leasing-Vermögenswerten
nach Ende der vertraglichen Leasing-Laufzeit in die
Sachanlagen, v. a. im operativen Segment USA, den Buchwert
in Höhe von 0,3 Mrd. €. Abgänge wirkten mit
0,1 Mrd. € buchwertmindernd.
Die Beteiligungen an nach der Equity-Methode
einbezogenen Unternehmen haben sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 um 6,1 Mrd. € auf 7,4 Mrd. €
erhöht. Wesentlicher Grund hierfür war der
Verkauf des 51,0 %-Anteils an GD Towers. Infolge des nach
IFRS aus der Transaktion resultierenden Verlusts der
Beherrschung über die Gesellschaften wurden diese zum
1. Februar 2023 entkonsolidiert. Seit diesem Zeitpunkt
werden die verbliebenen 49,0 % der Anteile nach der
Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Zum 30.
September 2023 betrug der Buchwert der Beteiligung 6,1 Mrd.
€.
Die kurz- und langfristigen finanziellen
Vermögenswerte erhöhten sich um 0,5 Mrd. €
auf 10,4 Mrd. €. Der Saldo der ausgereichten Darlehen
und Forderungen erhöhte sich um 0,3 Mrd. € auf
6,6 Mrd. €. Ebenfalls erhöhend wirkte ein
bestehendes Gesellschafterdarlehen an GD Towers, welches
infolge der Entkonsolidierung der Gesellschaften in der
Konzernbilanz auszuweisen ist. Dieses hatte zum 30.
September 2023 einen Buchwert in Höhe von 0,3 Mrd.
€. Zudem wurden im Rahmen kurzfristiger Geldanlagen
unterjährig Staatsanleihen gekauft. Deren Buchwert
belief sich zum 30. September 2023 auf 0,1 Mrd. €.
Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen
Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen
verringerten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 4,4
Mrd. € auf 0,2 Mrd. €. Reduzierend wirkten die
Veräußerung von GD Towers zum 1. Februar 2023 in
Höhe von 4,2 Mrd. € sowie die
Veräußerung des Wireline Business der T-Mobile
US zum 1. Mai 2023 in Höhe von 0,3 Mrd. €. Zuvor
waren die jeweiligen Vermögenswerte aufgrund der
getroffenen Verkaufsvereinbarungen als "zur
Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
→ Weitere Informationen zu den
Unternehmenstransaktionen finden Sie im Kapitel
"Konzernstruktur, -strategie und -steuerung".
Die sonstigen Aktiva erhöhten sich um 0,7 Mrd.
€ auf 12,5 Mrd. €. Zum Anstieg trugen die kurz-
und langfristigen übrigen Vermögenswerte mit 0,4
Mrd. € u. a. aufgrund eines Anstiegs diverser
Vorauszahlungen - im Wesentlichen im Zusammenhang mit
Vereinbarungen über Dienstleistungen für
bestimmte Mobilfunk-Einrichtungen - bei. Darüber
hinaus erhöhten sich die aktivierten Vertragskosten um
0,3 Mrd. € sowie die Vertragsvermögenswerte um
0,1 Mrd. €. Die Vorräte lagen mit 2,6 Mrd. €
auf dem Niveau zum Jahresende 2022.
Auf der Passivseite verringerten sich unsere kurz- und
langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten im Vergleich
zum Jahresende 2022 um 4,3 Mrd. € auf insgesamt 108,8
Mrd. €. Hier reduzierten sich die Anleihen und
sonstigen verbrieften Verbindlichkeiten um 3,5 Mrd. €,
u. a. durch vorzeitige Rückzahlungen in Höhe von
4,0 Mrd. € sowie planmäßige Tilgungen in
Höhe von 5,4 Mrd. €. Ebenfalls führten die
Nettotilgungen von Commercial Papers zu einem Rückgang
in Höhe von 2,3 Mrd. €. Buchwerterhöhend
wirkten die in der Berichtsperiode durch T-Mobile US
emittierten Anleihen (Senior Notes) in Höhe von
insgesamt 8,5 Mrd. US-$ (7,9 Mrd. €). Darüber
hinaus verringerten sich die Buchwerte der
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, der
Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur
vorrangigen Tilgung bei Ausfall sowie die sonstigen
verzinslichen Verbindlichkeiten um insgesamt 1,5 Mrd.
€. Gegenläufig erhöhten sich im Zusammenhang
mit dem am 25. September 2023 seitens des Verwaltungsrats
(Board of Directors) der T-Mobile US gefassten Beschluss
zur Ausschüttung einer Bardividende von 0,65 US-$ pro
Aktie für das vierte Quartal 2023 die unverzinslichen
Verbindlichkeiten in Höhe des auf andere
Gesellschafter an T-Mobile US entfallenden Anteils um 0,3
Mrd. €. Ebenso wirkten Währungskurseffekte,
insbesondere aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, um
0,7 Mrd. € buchwerterhöhend.
Die kurz- und langfristigen Leasing-Verbindlichkeiten
erhöhten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um
3,8 Mrd. € auf insgesamt 42,6 Mrd. €. Der Anstieg
steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit dem
Sale-and-Leaseback passiver Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich im Zuge der
Veräußerung von GD Towers. Aus dieser
Transaktion resultierte eine Erhöhung der
Leasing-Verbindlichkeiten um 5,0 Mrd. €.
Gegenläufig reduzierten sich die
Leasing-Verbindlichkeiten im operativen Segment USA um 1,2
Mrd. € aufgrund der Außerbetriebnahme des
ehemaligen Sprint-Mobilfunk-Netzwerks, der Schließung
ehemaliger Sprint-Shops sowie rückläufiger Netz-
und Ausbauinvestitionen, v. a. aufgrund höherer
Kapitaleffizienz infolge des beschleunigten Ausbaus des
landesweiten 5G-Netzes im Vorjahr.
Währungskurseffekte, insbesondere aus der Umrechnung
von US-Dollar in Euro, erhöhten den Buchwert um 0,3
Mrd. €.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und
sonstigen Verbindlichkeiten reduzierten sich um 1,8 Mrd.
€ auf 10,2 Mrd. €, was insbesondere auf einen
geringeren Verbindlichkeitenbestand im operativen Segment
USA, v. a. aufgrund eines geringeren Einkaufsvolumens,
sowie auf niedrigere Verbindlichkeitenbestände im
operativen Segment Europa zurückzuführen ist.
Gegenläufig verzeichnete das operative Segment
Deutschland einen Anstieg der Verbindlichkeiten.
Währungskurseffekte, insbesondere aus der Umrechnung
von US-Dollar in Euro, erhöhten den Buchwert
ebenfalls.
Die Pensionsrückstellungen und ähnlichen
Verpflichtungen verringerten sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 um 0,5 Mrd. € auf 3,6 Mrd. €.
Begründet ist dies im Wesentlichen durch den Anstieg
des Rechnungszinses gegenüber dem 31. Dezember 2022
und die positive Marktwertentwicklung der als
Planvermögen ausgegliederten Vermögenswerte.
Insgesamt ergab sich aus der Neubewertung von
leistungsorientierten Plänen ein erfolgsneutral zu
erfassender Gewinn in Höhe von 0,5 Mrd. €.
Die kurz- und langfristigen sonstigen
Rückstellungen reduzierten sich im Vergleich zum
Jahresende 2022 um 0,6 Mrd. € auf 7,6 Mrd. €.
Dabei verringerten sich die übrigen
Personalrückstellungen um 0,3 Mrd. €, u. a. im
Zusammenhang mit den im ersten Halbjahr 2023 an die
Mitarbeiter gezahlten erfolgsabhängigen
Vergütungsbestandteile für das Vorjahr. Die
Rückstellungen für Einkaufs- und
Vertriebsunterstützung reduzierten sich um 0,2 Mrd.
€, insbesondere im Zusammenhang mit den Auszahlungen
von Bonifikationen für Vertriebspartner im operativen
Segment USA. Ebenfalls verringerten sich die
Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen um
0,2 Mrd. € und die übrigen sonstigen
Rückstellungen um 0,2 Mrd. €, insbesondere
aufgrund der Außerbetriebnahme des ehemaligen
Sprint-Mobilfunk-Netzwerks und aufgrund von
Shopschließungen. Gegenläufig erhöhten sich
die Rückstellungen aus Anlass der Beendigung von
Arbeitsverhältnissen um 0,4 Mrd. €. Diese
umfassen u. a. Aufwendungen für den im operativen
Segment USA begonnenen Personalabbau. Im August 2023 hat
T-Mobile US mit der Umsetzung eines Programms zur
Reduzierung des Personalbestands um bis zu 7 % der
Beschäftigten begonnen. Dies betrifft
hauptsächlich Arbeitsplätze in der Verwaltung und
im Technologiebereich.
Die Schulden in direktem Zusammenhang mit zur
Veräußerung gehaltenen langfristigen
Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen
verringerten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 3,3
Mrd. € auf 0,0 Mrd. €. Buchwertmindernd wirkten
die Veräußerungen von GD Towers zum 1. Februar
2023 in Höhe von 3,0 Mrd. € sowie des Wireline
Business der T-Mobile US zum 1. Mai 2023 in Höhe von
0,4 Mrd. €. Zuvor waren die jeweiligen Schulden
aufgrund der abgeschlossenen Verkaufsvereinbarungen als
"zur Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
→ Weitere Informationen zu den
Unternehmenstransaktionen finden Sie im Kapitel
"Konzernstruktur, -strategie und -steuerung".
Die sonstigen Passiva haben sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 von 8,9 Mrd. € auf 10,0 Mrd. €
erhöht. Dies resultierte insbesondere aus den um 0,5
Mrd. € gestiegenen übrigen Schulden, was durch
einen Anstieg der Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern
verursacht war. Darüber hinaus erhöhten sich die
Vertragsverbindlichkeiten um 0,4 Mrd. € sowie die
Ertragsteuerverbindlichkeiten um 0,2 Mrd. €.
Das Eigenkapital erhöhte sich gegenüber dem
31. Dezember 2022 von 87,3 Mrd. € auf 96,6 Mrd.
€. Erhöhend wirkten der Überschuss in
Höhe von 22,0 Mrd. € sowie Kapitalerhöhungen
aus anteilsbasierten Vergütungen in Höhe von 0,5
Mrd. €. Das sonstige Ergebnis wirkte in Höhe von
1,2 Mrd. € ebenfalls buchwerterhöhend.
Transaktionen mit Eigentümern reduzierten den Buchwert
des Eigenkapitals in Höhe von 10,4 Mrd. €, im
Wesentlichen im Zusammenhang mit dem
Aktienrückkaufprogramm 2022 der T-Mobile US und dem am
25. September 2023 seitens des Verwaltungsrats (Board of
Directors) der T-Mobile US gefassten Beschluss zur
Ausschüttung einer Bardividende von 0,65 US-$ pro
Aktie für das vierte Quartal 2023. Weiterhin
verringerte sich der Buchwert im Zusammenhang mit
Dividendenausschüttungen an die Aktionäre der
Deutschen Telekom AG für das Geschäftsjahr 2022
in Höhe von 3,5 Mrd. € und an andere
Gesellschafter von Tochterunternehmen in Höhe von 0,5
Mrd. €.
→ Weitere Informationen zur Bilanz finden Sie im
Abschnitt "Ausgewählte Erläuterungen zur
Konzernbilanz" im Konzernzwischenabschluss.
Herleitung der Nettofinanzverbindlichkeiten
| in Mio. € | 30.09.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | Veränderung in % | 30.09.2022 |
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | 90.339 | 93.802 | (3.463) | (3,7) | 101.181 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 3.576 | 4.122 | (546) | (13,2) | 3.989 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 14.865 | 15.107 | (242) | (1,6) | 17.216 |
| Leasing-Verbindlichkeiten | 42.620 | 41.063 | 1.557 | 3,8 | 45.111 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten und Leasing-Verbindlichkeiten | 151.400 | 154.093 | (2.693) | (1,7) | 167.497 |
| Zinsabgrenzungen | (1.156) | (999) | (157) | (15,7) | (1.250) |
| Sonstige | (1.205) | (805) | (400) | (49,7) | (972) |
| Bruttofinanzverbindlichkeiten | 149.039 | 152.289 | (3.250) | (2,1) | 165.275 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 7.470 | 5.767 | 1.703 | 29,5 | 8.497 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | 2.520 | 2.273 | 247 | 10,9 | 3.460 |
| Andere finanzielle Vermögenswerte | 1.921 | 1.824 | 97 | 5,3 | 1.611 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten a | 137.128 | 142.425 | (5.297) | (3,7) | 151.707 |
| Leasing-Verbindlichkeiten b | 40.205 | 38.692 | 1.513 | 3,9 | 42.206 |
| Nettofinanzverbindlichkeiten AL | 96.923 | 103.733 | (6.810) | (6,6) | 109.501 |
a Einschließlich der in den Schulden in
direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung
gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und
Veräußerungsgruppen enthaltenen
Nettofinanzverbindlichkeiten.
b Ohne Finanzierungs-Leasing-Sachverhalte der
T-Mobile US.
Veränderung der Nettofinanzverbindlichkeiten
in Mio. €
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
von GD Towers finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Herleitung des Free Cashflows AL
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 28.556 | 27.302 | 4,6 | 9.558 | 9.306 | 9.692 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | (3.711) | (6.204) | 40,2 | (1.187) | (1.254) | (1.270) |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | (9.990) | (12.004) | 16,8 | (3.639) | (3.356) | (2.995) |
| Cash Capex | (13.702) | (18.208) | 24,7 | (4.826) | (4.611) | (4.265) |
| Investitionen in Spektrum | 459 | 2.984 | (84,6) | 67 | 189 | 203 |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (13.243) | (15.224) | 13,0 | (4.759) | (4.422) | (4.062) |
| Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten (ohne Goodwill) und Sachanlagen | 82 | 243 | (66,3) | 23 | 34 | 25 |
| Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 15.395 | 12.320 | 25,0 | 4.822 | 4.918 | 5.655 |
| Tilgung von Leasing- Verbindlichkeiten a | (3.605) | (2.876) | (25,3) | (1.244) | (1.395) | (967) |
| Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 11.789 | 9.444 | 24,8 | 3.579 | 3.522 | 4.688 |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 9.323 | 4,0 | 35.819 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | (1.525) | 16,7 | (7.551) |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | (4.425) | 32,3 | (16.563) |
| Cash Capex | (5.949) | 28,3 | (24.114) |
| Investitionen in Spektrum | 367 | (44,7) | 3.096 |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (5.582) | 27,2 | (21.019) |
| Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerten (ohne Goodwill) und Sachanlagen | 158 | (84,2) | 439 |
| Free Cashflow (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 3.899 | 45,0 | 15.239 |
| Tilgung von Leasing- Verbindlichkeiten a | (995) | 2,8 | (3.769) |
| Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) | 2.904 | 61,4 | 11.470 |
a Ohne Finanzierungs-Leasing-Sachverhalte der
T-Mobile US.
Der Free Cashflow AL (vor Ausschüttung und
Investitionen in Spektrum) erhöhte sich gegenüber
der Vergleichsperiode von 9,4 Mrd. € auf 11,8 Mrd.
€. Folgende Effekte beeinflussten die Entwicklung:
Der Cashflow aus Geschäftstätigkeit
erhöhte sich auf Basis der guten
Geschäftsentwicklung um 1,3 Mrd. € auf 28,6 Mrd.
€. Niedrigere Auszahlungen im Zusammenhang mit der
Integration von Sprint in den USA wirkten ebenfalls
erhöhend. Belastend wirkten insbesondere um 0,2 Mrd.
€ höhere Zinszahlungen (netto) sowie um 0,2 Mrd.
€ höhere Steuerzahlungen.
Der Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum)
reduzierte sich um 2,0 Mrd. € auf 13,2 Mrd. €. Im
operativen Segment USA sank der Cash Capex um 2,5 Mrd.
€ auf 7,6 Mrd. €, im Wesentlichen bedingt durch
höhere Auszahlungen im Vorjahr für den
beschleunigten Ausbau des 5G-Netzes sowie die Integration
von Sprint. Im operativen Segment Group Development sank
der Cash Capex hauptsächlich bedingt durch die
Veräußerungen von T-Mobile Netherlands sowie GD
Towers. Im operativen Segment Deutschland investierten wir
in den ersten drei Quartalen 2023 rund 3,4 Mrd. €,
insbesondere in den Glasfaser-Ausbau, und lagen damit
aufgrund einer anderen Saisonalisierung um 0,5 Mrd. €
über dem Niveau der Vergleichsperiode. Im operativen
Segment Europa erhöhten sich die Auszahlungen um 0,1
Mrd. € auf 1,3 Mrd. €, was ebenfalls im
Wesentlichen auf die zeitliche Allokation der Investitionen
zurückzuführen ist. Hier investieren wir
weiterhin im Rahmen unserer integrierten Netzstrategie in
die Bereitstellung von Breitband, Glasfaser und 5G. Unsere
Investitionen im operativen Segment Systemgeschäft
lagen bei 0,2 Mrd. €, im Wesentlichen aufgrund einer
gestiegenen Nachfrage nach On-Board-Units im
Portfolio-Bereich Road Charging sowie höheren
Investitionen im Portfolio-Bereich Digital.
Um 0,7 Mrd. € höhere Auszahlungen für die
Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten - insbesondere in den
operativen Segmenten USA und Deutschland - belasteten den
Free Cashflow AL.
→ Weitere Informationen zur Kapitalflussrechnung
finden Sie im Abschnitt "Erläuterungen zur
Konzern-Kapitalflussrechnung" im Konzernzwischenabschluss.
Rating der Deutschen Telekom AG
| Standard & Poor's | Moody's | Fitch | |
| Langfrist-Rating/Ausblick | |||
| 31.12.2022 | BBB/positiv | Baa1/stabil | BBB+/stabil |
| 30.09.2023 | BBB+/stabil | Baal/stabil | BBB+/stabil |
| Kurzfrist-Rating | A-2 | P-2 | F2 |
Am 19. Mai 2023 wurde unser Langfrist-Rating durch die
Rating-Agentur Standard & Poor's von BBB auf BBB+
angehoben mit stabilem Ausblick. Damit sind wir weiterhin
ein solides Investment-Grade-Unternehmen mit Zugang zu den
internationalen Kapitalmärkten.
→ Weitere Informationen zum Rating der Deutschen
Telekom AG finden Sie im Kapitel "Rentabilität und
Finanzlage des Konzerns" im Geschäftsbericht 2022.
Geschäftsentwicklung der operativen Segmente
Deutschland
Kundenentwicklung
| in Tsd. | 30.09.2023 | 30.06.2023 | Veränderung 30.09.2023/ 30.06.2023 in % | 31.12.2022 |
| Mobilfunk-Kunden | 59.778 | 57.695 | 3,6 | 54.249 |
| Vertragskunden | 24.811 | 24.391 | 1,7 | 23.791 |
| Prepaid-Kunden a | 34.967 | 33.304 | 5,0 | 30.458 |
| Festnetz-Anschlüsse | 17.352 | 17.332 | 0,1 | 17.363 |
| Breitband-Anschlüsse Retail | 14.952 | 14.856 | 0,6 | 14.715 |
| davon: Glasfaser b | 12.620 | 12.486 | 1,1 | 12.112 |
| TV (IPTV, Sat) | 4.259 | 4.208 | 1,2 | 4.122 |
| Teilnehmeranschlussleitungen (TAL) | 2.690 | 2.877 | (6,5) | 3.136 |
| Breitband-Anschlüsse Wholesale | 8.218 | 8.137 | 1,0 | 8.045 |
| davon: Glasfaser | 7.211 | 7.103 | 1,5 | 6.970 |
| in Tsd. | Veränderung 30.09.2023/ 31.12.2022 in % | 30.09.2022 | Veränderung 30.09.2023/ 30.09.2022 in % |
| Mobilfunk-Kunden | 10,2 | 52.991 | 12,8 |
| Vertragskunden | 4,3 | 23.544 | 5,4 |
| Prepaid-Kunden a | 14,8 | 29.447 | 18,7 |
| Festnetz-Anschlüsse | (0,1) | 17.396 | (0,3) |
| Breitband-Anschlüsse Retail | 1,6 | 14.641 | 2,1 |
| davon: Glasfaser b | 4,2 | 11.740 | 7,5 |
| TV (IPTV, Sat) | 3,3 | 4.071 | 4,6 |
| Teilnehmeranschlussleitungen (TAL) | (14,2) | 3.231 | (16,7) |
| Breitband-Anschlüsse Wholesale | 2,2 | 8.033 | 2,3 |
| davon: Glasfaser | 3,5 | 6.929 | 4,1 |
a Aufgrund eines Netzwechsels zu einem anderen
Anbieter wurde ein Teil unserer Prepaid-Kunden bis zum Ende
des dritten Quartals 2022 migriert.
b Vom 1. Juni 2022 bis 31. Dezember 2022 haben
wir Kunden im Rahmen unserer Initiative "Kunden zu Fans
machen" auf Glasfaser-Anschlüsse migriert. Im Zuge
dieser Maßnahme wurden insgesamt ca. 1 Mio.
Anschlüsse entsprechend aufgewertet.
Gesamt
In Deutschland sind wir weiterhin Marktführer,
sowohl bei den Festnetz- als auch bei den
Mobilfunk-Umsätzen. Die Basis für unseren Erfolg
sind unsere leistungsfähigen Netze, ein breites
Produkt-Portfolio und guter Service. Wir wollen unseren
Kunden ein nahtloses und technologieunabhängiges
Telekommunikationserlebnis bieten. Unser Produkt-Portfolio
passen wir regelmäßig an die Bedürfnisse
unserer Kunden an.
Der Festnetz-Breitband-Markt ist durch eine Vielzahl von
Akteuren mit unterschiedlichen Infrastrukturen
gekennzeichnet - vom überregionalen Anbieter bis hin
zum regionalen Versorger. Um unsere Marktposition als
führender integrierter Telekommunikationsanbieter in
Deutschland zu behaupten, bauen wir unsere Angebote weiter
aus.
Mobilfunk
Im Mobilfunk-Bereich stieg die Zahl der Kunden im
werthaltigen Vertragskundengeschäft unter den Marken
"Telekom" und "congstar" um insgesamt 943 Tsd. Kunden.
Grund dafür ist die konstant hohe Nachfrage nach
Mobilfunk-Tarifen mit Datenvolumen. Seit Jahresbeginn sehen
wir einen Zuwachs im Prepaid-Bereich von 4,5 Mio. Kunden,
v. a. M2M-Karten aus der Automobilbranche.
Festnetz
Nach wie vor gab es eine hohe Nachfrage nach unseren
glasfaserbasierten Anschlüssen: Die Gesamtzahl stieg
seit dem Jahresende 2022 auf 19,8 Mio. Anschlüsse.
Treiber des starken Wachstums sind sowohl die Nachfrage
nach höheren Bandbreiten als auch die zum Jahresende
2022 abgeschlossene technische Migration von
Kundenanschlüssen auf Glasfaser im Rahmen unserer
Initiative "Kunden zu Fans machen".
Die Anzahl unserer Breitband-Anschlüsse Retail ist
in den ersten neun Monaten 2023 um 237 Tsd. auf 15,0 Mio.
gewachsen und lag damit auf einem weiterhin hohen Niveau.
45 % der Kunden sind mit einem Tarif ausgestattet, der eine
Geschwindigkeit von 100 MBit/s oder mehr beinhaltet. Bei
unseren TV-Kunden konnten wir gegenüber dem Jahresende
2022 ein Wachstum um 137 Tsd. verzeichnen. Die Anzahl
unserer Festnetz-Anschlüsse lag bei 17,4 Mio.
Anschlüssen.
Wholesale
Zum 30. September 2023 lag der Anteil der
glasfaserbasierten Anschlüsse am Gesamtbestand mit
66,1 % um 3,8 Prozentpunkte über dem Jahresende 2022.
Das Wachstum ergibt sich aus der Nachfrage nach unseren
Commitment-Verträgen. Darüber hinaus spielt die
anhaltende Nachfrage der Endkunden nach Anschlüssen
mit höherer Bandbreite eine Rolle. Die Zahl unserer
Teilnehmeranschlussleitungen reduzierte sich um 446 Tsd.
gegenüber dem Vorjahresende. Gründe dafür
sind zum einen die Verlagerung zu höherwertigen
glasfaserbasierten Anschlüssen, zum anderen, dass
Endkunden zu anderen Anbietern wechseln. Hinzu kommt, dass
unsere Wholesale-Kunden ihre Endkunden auf eigene
glasfaserbasierte Anschlüsse migrieren. Insgesamt lag
der Bestand im Bereich Wholesale Ende September 2023 bei
10,9 Mio. Anschlüssen.
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Umsatz | 18.598 | 18.145 | 2,5 | 6.141 | 6.150 | |
| Privatkunden | 9.310 | 9.217 | 1,0 | 3.077 | 3.055 | |
| Geschäftskunden | 6.784 | 6.640 | 2,2 | 2.269 | 2.245 | |
| Wholesale | 2.028 | 2.017 | 0,5 | 672 | 682 | |
| Sonstiges | 476 | 271 | 75,6 | 123 | 167 | |
| Service-Umsatz | 16.440 | 16.020 | 2,6 | 5.417 | 5.484 | |
| EBITDA | 7.679 | 8.655 | (11,3) | 2.483 | 2.509 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (376) | 1.276 | n.a. | (104) | (167) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 8.055 | 7.379 | 9,2 | 2.587 | 2.676 | |
| EBITDA AL | 7.278 | 8.634 | (15,7) | 2.385 | 2.360 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (376) | 1.276 | n.a. | (104) | (167) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 7.655 | 7.358 | 4,0 | 2.489 | 2.528 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 41,1 | 40,6 | 40,5 | 41,1 | |
| Abschreibungen | (3.155) | (2.993) | (5,4) | (1.036) | (1.054) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 4.525 | 5.662 | (20,1) | 1.447 | 1.455 | |
| EBIT-Marge | % | 24,3 | 31,2 | 23,6 | 23,7 | |
| Cash Capex | (3.443) | (2.906) | (18,5) | (1.187) | (1.113) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (3.443) | (2.906) | (18,5) | (1.187) | (1.113) |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Umsatz | 6.308 | 6.144 | 2,7 | 24.505 | |
| Privatkunden | 3.178 | 3.120 | 1,9 | 12.370 | |
| Geschäftskunden | 2.270 | 2.241 | 1,3 | 9.040 | |
| Wholesale | 673 | 664 | 1,4 | 2.676 | |
| Sonstiges | 186 | 119 | 56,3 | 419 | |
| Service-Umsatz | 5.539 | 5.375 | 3,1 | 21.533 | |
| EBITDA | 2.687 | 2.413 | 11,4 | 11.025 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (105) | (130) | 19,2 | 1.162 | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 2.792 | 2.543 | 9,8 | 9.864 | |
| EBITDA AL | 2.533 | 2.405 | 5,3 | 10.998 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (105) | (130) | 19,2 | 1.162 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 2.638 | 2.535 | 4,1 | 9.837 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 41,8 | 41,3 | 40,1 | |
| Abschreibungen | (1.065) | (1.001) | (6,4) | (4.019) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 1.623 | 1.412 | 14,9 | 7.006 | |
| EBIT-Marge | % | 25,7 | 23,0 | 28,6 | |
| Cash Capex | (1.143) | (1.128) | (1,3) | (4.399) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (1.143) | (1.128) | (1,3) | (4.399) |
Umsatz, Service-Umsatz
In den ersten neun Monaten 2023 erzielten wir einen
Umsatz in Höhe von 18,6 Mrd. €, der damit um 2,5
% über dem Niveau des Vorjahres lag. Der wesentliche
Treiber dafür sind die Service-Umsätze mit 2,6 %.
Dies ist sowohl auf den Umsatzanstieg im
Festnetz-Kerngeschäft, im Wesentlichen durch
Breitband, als auch bei den Service-Umsätzen im
Mobilfunk zurückzuführen. Weiterer Umsatztreiber
ist das Kooperationsgeschäft. Organisch betrachtet
stieg der Umsatz um 1,8 % und der Service-Umsatz um 1,9 %
gegenüber dem Vorjahr.
Im Privatkundenbereich stieg der Umsatz gegenüber
dem Vorjahr um 1,0 %. Das Umsatzwachstum im
Breitband-Geschäft setzte sich fort, u. a. positiv
beeinflusst durch eine Kundensensibilität für
zuverlässige Netze und hohe Bandbreiten. Das
klassische Festnetz-Geschäft wurde weiterhin durch
mengenbedingte Umsatzrückgänge bei den
Voice-Komponenten beeinflusst. Das Mobilfunk-Geschäft
war aufgrund des Endgerätegeschäfts
rückläufig. Die Service-Umsätze im Mobilfunk
waren über Vorjahresniveau.
Im Geschäftskundenbereich lag der Umsatz um 2,2 %
über dem Vorjahresniveau. Dazu beigetragen hat das
IT-Geschäft und das Mobilfunk-Geschäft, letzteres
getrieben durch das anhaltende Bestandswachstum. Organisch
betrachtet stieg der Umsatz um 0,7 % gegenüber dem
Vorjahr.
Der Umsatz im Wholesale-Bereich lag Ende September 2023
um 0,5 % leicht über Vorjahresniveau.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
Das bereinigte EBITDA AL stieg gegenüber dem
Vergleichszeitraum um 0,3 Mrd. € bzw. 4,0 % und betrug
7,7 Mrd. €. Organisch betrachtet stieg das bereinigte
EBITDA AL um 3,1 % gegenüber dem Vorjahr. Unsere
bereinigte EBITDA AL-Marge ist auf 41,1 % gestiegen.
Hauptgründe dafür sind die positive operative
Entwicklung getrieben durch das werthaltige Umsatzwachstum
sowie eine verbesserte Kosteneffizienz. Organisch
betrachtet wirkten auch eine niedrigere Anzahl an
Mitarbeitenden und weitere Umsetzungen von Effizienz- und
Digitalisierungsmaßnahmen.
Das EBITDA AL sank um 1,4 Mrd. € auf 7,3 Mrd.
€. Die Sondereinflüsse enthielten im
Vorjahreszeitraum den Entkonsolidierungsertrag der
GlasfaserPlus in Höhe von 1,7 Mrd. € sowie
erhaltene Abschlagszahlungen für
Versicherungsentschädigungen im Zusammenhang mit der
Flutkatastrophe im Juli 2021 in Höhe von 0,1 Mrd.
€.
Betriebsergebnis (EBIT)
Das Betriebsergebnis betrug 4,5 Mrd. € und lag
somit um 20,1 % unter dem Vorjahresniveau. Im Wesentlichen
ist dieser Rückgang auf den im Vorjahr erfassten
Entkonsolidierungsertrag der GlasfaserPlus
zurückzuführen. Die Abschreibungen lagen
über Vorjahresniveau. Dies steht im Wesentlichen im
Zusammenhang mit dem Sale-and-Leaseback passiver
Netzinfrastruktur in Deutschland im Zuge der
Veräußerung von GD Towers.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
von GD Towers finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
Der Cash Capex stieg im Vergleich zur Vergleichsperiode
um 537 Mio. € bzw. 18,5 %, im Wesentlichen bedingt
durch eine andere Saisonalisierung. Insgesamt investierten
wir in den ersten neun Monaten 2023 rund 3,4 Mrd. €,
insbesondere in den Glasfaser-Ausbau. Die Zahl der
Haushalte, die die Möglichkeit einer direkten
Anbindung an unser Glasfasernetz haben, ist bis Ende
September 2023 auf rund 6,9 Mio. gestiegen. Im Mobilfunk
können bereits 95,4 % der Haushalte 5G in Deutschland
nutzen.
USA
Kundenentwicklung
| in Tsd. | 30.09.2023 | 30.06.2023 | Veränderung 30.09.2023/ 30.06.2023 in % | 31.12.2022 |
| Kunden | 117.907 | 116.602 | 1,1 | 113.598 |
| Postpaid-Kunden | 96.312 | 95.086 | 1,3 | 92.232 |
| Postpaid-Telefonie- Kunden a | 74.982 | 74.132 | 1,1 | 72.834 |
| Andere Postpaid-Kunden a | 21.330 | 20.954 | 1,8 | 19.398 |
| Prepaid-Kunden a | 21.595 | 21.516 | 0,4 | 21.366 |
| in Tsd. | Veränderung 30.09.2023/ 31.12.2022 in % | 30.09.2022 | Veränderung 30.09.2023/ 30.09.2022 in % |
| Kunden | 3,8 | 111.755 | 5,5 |
| Postpaid-Kunden | 4,4 | 90.414 | 6,5 |
| Postpaid-Telefonie- Kunden a | 2,9 | 71.907 | 4,3 |
| Andere Postpaid-Kunden a | 10,0 | 18.507 | 15,3 |
| Prepaid-Kunden a | 1,1 | 21.341 | 1,2 |
Kunden
Zum 30. September 2023 hatte das operative Segment USA
(T-Mobile US) 117,9 Mio. Kunden, gegenüber einem
Bestand von 113,6 Mio. Kunden zum 31. Dezember 2022. Der
Nettozuwachs lag in den ersten neun Monaten 2023 bei 4,3
Mio. Kunden gegenüber 4,9 Mio. im Vorjahreszeitraum.
Die Gründe dafür erläutern wir nachfolgend:
Der Anstieg bei den Postpaid-Kunden belief sich in den
ersten neun Monaten 2023 auf netto 4,1 Mio. gegenüber
4,6 Mio. im Vorjahreszeitraum. Ursächlich für
diesen verhalteneren Nettozuwachs bei den Postpaid-Kunden
waren v. a. der gesunkene Nettozuwachs bei anderen
Postpaid-Kunden, insbesondere aufgrund von Deaktivierungen
internetfähiger Mobilfunk-Endgeräte im
Bildungssektor, die während der Coronavirus-Pandemie
aktiviert wurden und nun nicht mehr benötigt werden,
sowie der geringere Nettozuwachs bei anderen vernetzten
Geräten. Dieser rückläufigen Entwicklung
stand zum Teil der höhere Nettozuwachs bei den
Highspeed-Internet-Kunden entgegen, der im Wesentlichen auf
anhaltende Bruttozuwächse aufgrund einer
verstärkten Kundennachfrage zurückzuführen
ist, die allerdings durch eine höhere Anzahl von
Deaktivierungen aufgrund einer größeren
Kundenbasis gemindert wurden. Der rückläufige
Nettozuwachs bei den Postpaid-Kunden ist außerdem auf
das leicht gesunkene Nettowachstum bei
Postpaid-Telefonie-Kunden zurückzuführen, das im
Wesentlichen trotz der leicht geringeren Kundenabwanderung
auf vermehrte Deaktivierungen aufgrund einer
größeren Kundenbasis zurückgeht. Dies wurde
weitgehend durch höhere Bruttozuwächse
ausgeglichen. Der unter den anderen Postpaid-Kunden
erfasste Nettozuwachs bei den Highspeed-Internet-Kunden lag
in den ersten neun Monaten 2023 bei 1,4 Mio. gegenüber
1,3 Mio. im Vorjahreszeitraum.
Der Anstieg bei den Prepaid-Kunden betrug in den ersten
neun Monaten 2023 netto 229 Tsd. gegenüber 313 Tsd. im
Vorjahreszeitraum. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen
auf das weiter gedämpfte Branchenwachstum und den sich
fortsetzenden Trend der Migration von Prepaid zu Postpaid
zurückzuführen, wurde jedoch teilweise durch den
Zuwachs im Bereich Highspeed-Internet kompensiert. Der
unter den Prepaid-Kunden erfasste Nettozuwachs bei den
Highspeed-Internet-Kunden lag in den ersten neun Monaten
2023 bei 192 Tsd. und im Vorjahreszeitraum bei 162 Tsd.
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Umsatz | 53.455 | 55.636 | (3,9) | 18.262 | 17.555 | |
| Service-Umsatz | 43.508 | 43.035 | 1,1 | 14.475 | 14.428 | |
| EBITDA | 22.469 | 19.488 | 15,3 | 7.545 | 7.488 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (1.090) | (3.642) | 70,1 | (234) | (282) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 23.559 | 23.130 | 1,9 | 7.779 | 7.770 | |
| EBITDA AL | 18.552 | 13.872 | 33,7 | 6.173 | 6.195 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (1.329) | (5.327) | 75,1 | (363) | (359) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 19.882 | 19.198 | 3,6 | 6.536 | 6.554 | |
| Core EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) a | 19.640 | 18.101 | 8,5 | 6.401 | 6.494 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 37,2 | 34,5 | 35,8 | 37,3 | |
| Abschreibungen | (11.578) | (15.008) | 22,9 | (3.970) | (3.800) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 10.891 | 4.480 | n.a. | 3.575 | 3.688 | |
| EBIT-Marge | % | 20,4 | 8,1 | 19,6 | 21,0 | |
| Cash Capex | (7.830) | (13.008) | 39,8 | (2.862) | (2.589) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (7.577) | (10.039) | 24,5 | (2.799) | (2.561) |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Umsatz | 17.638 | 19.316 | (8,7) | 75.436 | |
| Service-Umsatz | 14.606 | 15.226 | (4,1) | 58.219 | |
| EBITDA | 7.436 | 6.479 | 14,8 | 26.707 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (574) | (1.518) | 62,2 | (4.155) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 8.010 | 7.998 | 0,2 | 30.862 | |
| EBITDA AL | 6.184 | 4.817 | 28,4 | 19.665 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (608) | (1.873) | 67,5 | (5.949) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 6.791 | 6.690 | 1,5 | 25.614 | |
| Core EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) a | 6.745 | 6.384 | 5,7 | 24.280 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 38,5 | 34,6 | 34,0 | |
| Abschreibungen | (3.808) | (4.962) | 23,3 | (19.237) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 3.628 | 1.518 | n.a. | 7.470 | |
| EBIT-Marge | % | 20,6 | 7,9 | 9,9 | |
| Cash Capex | (2.378) | (4.005) | 40,6 | (16.340) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (2.218) | (3.646) | 39,2 | (13.361) |
Umsatz, Service-Umsatz
Der Gesamtumsatz unseres operativen Segments USA sank in
den ersten neun Monaten 2023 gegenüber dem
Vorjahreszeitraum von 55,6 Mrd. € um 3,9 % auf 53,5
Mrd. €. Auf US-Dollar-Basis war der Gesamtumsatz der
T-Mobile US um 2,1 % rückläufig. Er war
hauptsächlich durch gesunkene
Endgeräteumsätze belastet, die zum Teil von
höheren Service-Umsätzen kompensiert wurden. Die
Umsätze entwickelten sich im Einzelnen wie folgt:
Die Service-Umsätze stiegen in den ersten neun
Monaten 2023 um 1,1 % auf 43,5 Mrd. €. Dieses Wachstum
ist hauptsächlich auf höhere
Postpaid-Umsätze zurückzuführen, v. a.
aufgrund einer gestiegenen durchschnittlichen Anzahl an
Postpaid-Kundenkonten und eines höheren
durchschnittlichen Umsatzes je Postpaid-Kundenkonto
(Average Revenue per Account, ARPA). Gegenläufig
wirkten niedrigere Wholesale- und andere
Service-Umsätze, insbesondere infolge geringerer
Umsätze mit MVNOs und gesunkener Festnetz-Umsätze
durch den Verkauf des Wireline Business zum 1. Mai 2023.
Die Endgeräteumsätze verringerten sich in den
ersten neun Monaten 2023 insbesondere aufgrund des
rückläufigen Endgeräte- und
Zubehörabsatzes, v. a. infolge des verstärkten
Umstiegs auf höherwertige Endgeräte im Vorjahr im
Zusammenhang mit Angeboten für ehemalige
Sprint-Kunden, um sie zum Wechsel ins Netz von T-Mobile US
zu motivieren. Darüber hinaus sanken die
Endgeräteumsätze aufgrund einer längeren
Nutzungsdauer der Endgeräte und eines
rückläufigen Absatzes im Prepaid-Bereich. Die
Endgeräteumsätze verringerten sich außerdem
aufgrund des Rückgangs der Umsätze aus der
Vermietung von Endgeräten sowie des Rückgangs der
von Kunden am Ende des Mietzeitraums erworbenen
Mietgeräte. Dazu beigetragen hat im Wesentlichen die
geringere Anzahl an von Kunden gemieteten Geräten
aufgrund des fortgesetzten strategischen Umstiegs bei der
Endgerätefinanzierung von der Vermietung hin zum
Ratenkauf. Gegenläufig wirkte ein leicht höherer
durchschnittlicher Umsatz je verkauftem Endgerät, v.
a. aufgrund höherer Rabattierungen im
Vorjahreszeitraum, u. a. Rabattaktionen für ehemalige
Sprint-Kunden, um sie zum Wechsel ins Netz von T-Mobile US
zu motivieren. Dem stand wiederum ein
rückläufiger Anteil an High-End-Mobiltelefonen
gegenüber.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
Auf Euro-Basis stieg das bereinigte EBITDA AL um 3,6 %
von 19,2 Mrd. € im Vorjahreszeitraum auf 19,9 Mrd.
€ in den ersten neun Monaten 2023. Die bereinigte
EBITDA AL-Marge erhöhte sich von 34,5 % in den ersten
neun Monaten 2022 auf 37,2 %. Auf US-Dollar-Basis stieg das
bereinigte EBITDA AL im gleichen Zeitraum um 5,5 %. Der
Anstieg des bereinigten EBITDA AL resultierte insbesondere
aus niedrigeren Kosten aufgrund der rückläufigen
Anzahl an verkauften Endgeräten und
Zubehörartikeln, v. a. infolge einer längeren
Nutzungsdauer der Endgeräte und eines
rückläufigen Absatzes im Prepaid-Bereich, sowie
aus geringfügig niedrigeren durchschnittlichen Kosten
je verkauftem Endgerät infolge des
rückläufigen Anteils an High-End-Mobiltelefonen.
Des Weiteren ist der Anstieg auf die zuvor erläuterten
höheren Service-Umsätze, gestiegene
Synergieeffekte infolge des Zusammenschlusses mit Sprint
und gesunkene Kosten infolge des Verkaufs des Wireline
Business zum 1. Mai 2023 zurückzuführen.
Gegenläufig wirkten die bereits erläuterten
niedrigeren Endgeräteumsätze und höhere
Kosten für Funkturmstandorte im Zusammenhang mit dem
weiteren Ausbau des landesweiten 5G-Netzes. Auf
US-Dollar-Basis verringerte sich der Umsatz aus der
Vermietung von Endgeräten in den ersten neun Monaten
2023 um 77,8 % infolge des fortgesetzten strategischen
Umstiegs bei der Endgerätefinanzierung, weg vom
Mietmodell, hin zum Ratenkaufmodell.
Auf Euro-Basis stieg das bereinigte Core EBITDA AL um
8,5 % von 18,1 Mrd. € im Vorjahreszeitraum auf 19,6
Mrd. € in den ersten neun Monaten 2023. Auf
US-Dollar-Basis wuchs das bereinigte Core EBITDA AL im
gleichen Zeitraum um 10,6 %. Diese Entwicklung geht
hauptsächlich auf die beim bereinigten EBITDA AL
beschriebenen Effekte zurück, ohne
Berücksichtigung der Veränderungen beim Umsatz
aus der Endgerätevermietung.
Im EBITDA AL sind in den ersten neun Monaten 2023
negative Sondereinflüsse in Höhe von 1,3 Mrd.
€ enthalten, während im Vorjahreszeitraum
negative Sondereinflüsse in Höhe von 5,3 Mrd.
€ erfasst wurden. Die Entwicklung bei den
Sondereinflüssen ergab sich im Wesentlichen aus
niedrigeren Aufwendungen im Zusammenhang mit dem
Zusammenschluss mit Sprint, geringeren Aufwendungen im
Zusammenhang mit dem Verkauf des Wireline Business,
rückläufigen Rechtskosten, abzüglich
Versicherungsentschädigungen, einschließlich der
Kosten für die Beilegung von Rechtsstreitigkeiten im
Zusammenhang mit dem Cyberangriff auf T-Mobile US im August
2021, und niedrigeren Aufwendungen infolge der in den
ersten neun Monaten 2022 erfassten zahlungsunwirksamen
Wertminderung von Nutzungsrechten im Zusammenhang mit dem
Wireline Business. Diesen geringeren Aufwendungen standen
höhere Kosten für Abfindungen und damit
verbundene Zahlungen im Zusammenhang mit der im August 2023
begonnenen Umsetzung des Programms zur Reduzierung des
Personalbestands gegenüber. In den
Sondereinflüssen sind Aufwendungen im Zusammenhang mit
dem Zusammenschluss mit Sprint enthalten. Diese
Aufwendungen setzen sich v. a. zusammen aus
Integrationskosten zur Erzielung von Effizienzen im Netz,
im Einzelhandel, in der IT und im Back-Office-Betrieb,
für die Migration von Kunden in das Netz und die
Abrechnungssysteme von T-Mobile US sowie die Minimierung
der Folgen von im Zuge des Zusammenschlusses mit Sprint
übernommenen Rechtsverfahren. Des Weiteren umfassen
diese Sondereinflüsse Restrukturierungskosten,
einschließlich Abfindungen,
Rationalisierungsmaßnahmen im stationären
Handel, Netzabschaltungen sowie Transaktionsaufwendungen,
einschließlich Rechtskosten und Beratungsleistungen
für den Vollzug von Transaktionen. Insgesamt stieg das
EBITDA AL in den ersten neun Monaten 2023 um 33,7 % von
13,9 Mrd. € im Vorjahreszeitraum auf 18,6 Mrd. €,
insbesondere aufgrund der bereits beschriebenen Faktoren,
einschließlich der Auswirkungen von
Sondereinflüssen.
Betriebsergebnis (EBIT)
Das EBIT stieg im Berichtszeitraum von 4,5 Mrd. €
auf 10,9 Mrd. €. Auf US-Dollar-Basis erhöhte sich
das EBIT im gleichen Zeitraum um 7,0 Mrd. US-$,
insbesondere aufgrund des höheren EBITDA AL und
geringerer Abschreibungen. Die Abschreibungen verringerten
sich auf US-Dollar-Basis um 21,3 %, hauptsächlich
aufgrund niedrigerer planmäßiger Abschreibungen
auf Mietgeräte infolge einer gesunkenen Gesamtzahl an
von Kunden gemieteten Geräten, der vollständigen
Abschreibung bestimmter 4G-Netzwerk-Komponenten, darunter
auch Anlagen, die von der Abschaltung der alten CDMA- und
LTE-Netze von Sprint im Jahr 2022 betroffen waren, sowie
der im Vorjahreszeitraum erfassten zahlungsunwirksamen
Wertminderung auf Vermögenswerte im Wireline Business.
Dieser Entwicklung standen höhere
planmäßige Abschreibungen (mit Ausnahme der
Mietgeräte) im Zusammenhang mit dem weiteren Ausbau
des landesweiten 5G-Netzes sowie auf aktivierte Software
aufgrund des vermehrten betrieblichen Einsatzes von
eingekaufter und selbst entwickelter Software
gegenüber.
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
Der Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum)
verringerte sich von 10,0 Mrd. € in den ersten neun
Monaten 2022 um 24,5 % auf 7,6 Mrd. €. Auf
US-Dollar-Basis sank der Cash Capex (vor Investitionen in
Spektrum) um 22,9 % aufgrund des rückläufigen
Erwerbs von Sachanlagen, v. a. durch höhere
Kapitaleffizienzen infolge beschleunigter Investitionen in
das landesweite 5G-Netz von T-Mobile US im Jahr 2022.
Der Cash Capex reduzierte sich um 39,8 % von 13,0 Mrd.
€ im Vorjahreszeitraum auf 7,8 Mrd. € in den
ersten neun Monaten 2023. Auf US-Dollar-Basis sank der Cash
Capex um 39,2 %, v. a. aufgrund des Erwerbs von
Spektrumlizenzen im Rahmen der FCC-Auktion 110 im Februar
2022 in Höhe von 2,8 Mrd. US-$ und des gezahlten
Gesamtkaufpreises für Spektrumlizenzen in Höhe
von 0,3 Mrd. US-$ im Rahmen der Auktion 108 im September
2022, denen kein Erwerb von Spektrumlizenzen im
Vorjahreszeitraum gegenüberstand, sowie aufgrund des
vorstehend erläuterten rückläufigen Erwerbs
von Sachanlagen.
Europa
Kundenentwicklung
| in Tsd. | 30.09.2023 | 30.06.2023 | Veränderung 30.09.2023/ 30.06.2023 in % | 31.12.2022 | Veränderung 30.09.2023/ 31.12.2022 in % | |
| Europa, gesamt | Mobilfunk-Kunden | 47.949 | 47.582 | 0,8 | 47.336 | 1,3 |
| Vertragskunden | 26.976 | 26.753 | 0,8 | 26.476 | 1,9 | |
| Prepaid-Kunden | 20.973 | 20.829 | 0,7 | 20.860 | 0,5 | |
| Festnetz-Anschlüsse a | 7.997 | 7.970 | 0,3 | 7.907 | 1,1 | |
| Breitband-Kunden | 6.913 | 6.837 | 1,1 | 6.682 | 3,5 | |
| TV (IPTV, Sat, Kabel) | 4.246 | 4.194 | 1,2 | 4.131 | 2,8 | |
| Teilnehmeranschlussleitung (TAL)/ Wholesale PSTN | 1.651 | 1.690 | (2,3) | 1.768 | (6,6) | |
| Breitband-Anschlüsse Wholesale | 1.099 | 1.078 | 1,9 | 1.011 | 8,7 | |
| Griechenland | Mobilfunk-Kunden | 7.317 | 7.325 | (0,1) | 7.323 | (0,1) |
| Festnetz-Anschlüsse a | 2.615 | 2.623 | (0,3) | 2.622 | (0,3) | |
| Breitband-Kunden | 2.392 | 2.387 | 0,2 | 2.359 | 1,4 | |
| Rumänien | Mobilfunk-Kunden | 3.899 | 4.063 | (4,0) | 4.166 | (6,4) |
| Ungarn | Mobilfunk-Kunden | 6.168 | 6.089 | 1,3 | 5.950 | 3,7 |
| Festnetz-Anschlüsse | 1.924 | 1.911 | 0,7 | 1.886 | 2,0 | |
| Breitband-Kunden | 1.573 | 1.553 | 1,3 | 1.507 | 4,4 | |
| Polen | Mobilfunk-Kunden | 12.545 | 12.460 | 0,7 | 12.512 | 0,3 |
| Festnetz-Anschlüsse | 29 | 29 | 0,0 | 30 | (3,3) | |
| Breitband-Kunden | 234 | 205 | 14,1 | 154 | 51,9 | |
| Tschechische Republik | Mobilfunk-Kunden | 6.497 | 6.464 | 0,5 | 6.423 | 1,2 |
| Festnetz-Anschlüsse | 752 | 741 | 1,5 | 704 | 6,8 | |
| Breitband-Kunden | 456 | 447 | 2,0 | 430 | 6,0 | |
| Kroatien | Mobilfunk-Kunden | 2.391 | 2.323 | 2,9 | 2.305 | 3,7 |
| Festnetz-Anschlüsse | 870 | 869 | 0,1 | 868 | 0,2 | |
| Breitband-Kunden | 659 | 654 | 0,8 | 648 | 1,7 | |
| Slowakei | Mobilfunk-Kunden | 2.503 | 2.480 | 0,9 | 2.446 | 2,3 |
| Festnetz-Anschlüsse | 862 | 854 | 0,9 | 856 | 0,7 | |
| Breitband-Kunden | 654 | 647 | 1,1 | 643 | 1,7 | |
| Österreich | Mobilfunk-Kunden | 4.805 | 4.645 | 3,4 | 4.510 | 6,5 |
| Festnetz-Anschlüsse | 609 | 608 | 0,2 | 605 | 0,7 | |
| Breitband-Kunden | 664 | 664 | 0,0 | 663 | 0,2 | |
| Übrige b | Mobilfunk-Kunden | 1.824 | 1.733 | 5,3 | 1.702 | 7,2 |
| Festnetz-Anschlüsse | 337 | 336 | 0,3 | 336 | 0,3 | |
| Breitband-Kunden | 283 | 280 | 1,1 | 277 | 2,2 |
| in Tsd. | 30.09.2022 | Veränderung 30.09.2023/ 30.09.2022 in % | |
| Europa, gesamt | Mobilfunk-Kunden | 47.301 | 1,4 |
| Vertragskunden | 26.297 | 2,6 | |
| Prepaid-Kunden | 21.003 | (0,1) | |
| Festnetz-Anschlüsse a | 7.866 | 1,7 | |
| Breitband-Kunden | 6.590 | 4,9 | |
| TV (IPTV, Sat, Kabel) | 4.099 | 3,6 | |
| Teilnehmeranschlussleitung (TAL)/ Wholesale PSTN | 1.808 | (8,7) | |
| Breitband-Anschlüsse Wholesale | 963 | 14,1 | |
| Griechenland | Mobilfunk-Kunden | 7.367 | (0,7) |
| Festnetz-Anschlüsse a | 2.616 | 0,0 | |
| Breitband-Kunden | 2.339 | 2,3 | |
| Rumänien | Mobilfunk-Kunden | 4.082 | (4,5) |
| Ungarn | Mobilfunk-Kunden | 5.914 | 4,3 |
| Festnetz-Anschlüsse | 1.865 | 3,2 | |
| Breitband-Kunden | 1.480 | 6,3 | |
| Polen | Mobilfunk-Kunden | 12.321 | 1,8 |
| Festnetz-Anschlüsse | 30 | (3,3) | |
| Breitband-Kunden | 129 | 81,4 | |
| Tschechische Republik | Mobilfunk-Kunden | 6.409 | 1,4 |
| Festnetz-Anschlüsse | 690 | 9,0 | |
| Breitband-Kunden | 421 | 8,3 | |
| Kroatien | Mobilfunk-Kunden | 2.384 | 0,3 |
| Festnetz-Anschlüsse | 870 | 0,0 | |
| Breitband-Kunden | 646 | 2,0 | |
| Slowakei | Mobilfunk-Kunden | 2.449 | 2,2 |
| Festnetz-Anschlüsse | 857 | 0,6 | |
| Breitband-Kunden | 639 | 2,3 | |
| Österreich | Mobilfunk-Kunden | 4.656 | 3,2 |
| Festnetz-Anschlüsse | 599 | 1,7 | |
| Breitband-Kunden | 658 | 0,9 | |
| Übrige b | Mobilfunk-Kunden | 1.721 | 6,0 |
| Festnetz-Anschlüsse | 339 | (0,6) | |
| Breitband-Kunden | 276 | 2,5 |
a Im zweiten Quartal 2023 wurden die
Festnetz-Anschlüsse in Griechenland aufgrund von
Definitionsänderungen rückwirkend für das
erste Quartal 2023 angepasst.
b "Übrige" enthält die
Landesgesellschaften Nordmazedonien, Montenegro und die
Anschlüsse der GTS Central Europe Gruppe in
Rumänien.
Gesamt
Die Kundenentwicklung im operativen Segment Europa hat
sich bei nahezu allen Kennzahlen gegenüber dem
Jahresendwert 2022 verbessert. Gerade mit unserem
konvergenten Produkt-Portfolio erreichten wir durch die
anhaltende Nachfrage einen Anstieg bei den FMC-Kunden um
7,2 % im Vergleich zum Jahresende 2022. Mit Hochdruck bauen
wir unsere Festnetz-Infrastruktur mit moderner Glasfaser
aus. So konnten wir die Zahl der Breitband-Kunden um 3,5 %
erhöhen. Bei den Mobilfunk-Kunden verzeichneten wir
einen Anstieg um 1,3 % gegenüber dem Jahresendniveau
2022. Unser Ausbau des 5G-Netzes kommt gut voran.
Mobilfunk
Zum Ende der ersten neun Monate zählten wir im
operativen Segment Europa insgesamt 47,9 Mio.
Mobilfunk-Kunden - gegenüber dem Jahresende 2022 ein
Anstieg um 1,3 %. Dabei erhöhte sich die Anzahl an
Vertragskunden um 1,9 %. In allen Landesgesellschaften
wuchs der Vertragskundenbestand, insbesondere in
Griechenland, der Tschechischen Republik, Polen, Kroatien,
Österreich und der Slowakei. Insgesamt belief sich der
Anteil der Vertragskunden am Gesamtkundenbestand auf 56,3
%. Im Rahmen unserer integrierten Netzstrategie
profitierten unsere Kunden von einer hohen Netzabdeckung
mit einer schnellen, mobilen Breitband-Anbindung. Auch die
5G-Abdeckung schreitet in den Ländern unseres
operativen Segments voran. Zum 30. September 2023 haben
unsere Landesgesellschaften durchschnittlich 63,0 % der
Bevölkerung mit 5G versorgt.
Der Prepaid-Kundenbestand wuchs leicht im Vergleich zum
Jahresende 2022. Darüber hinaus bieten wir unseren
Prepaid-Kunden im regulären Geschäft hochwertige
Vertragstarife an, was sich ebenfalls positiv auf das
Vertragskundengeschäft auswirkte.
Festnetz
Das Breitband-Geschäft hat sich gegenüber dem
Jahresende 2022 um 3,5 % auf insgesamt 6,9 Mio. Kunden
erhöht. Dieser Zuwachs ist im Wesentlichen getrieben
durch die Landesgesellschaften in Polen, Ungarn,
Griechenland und der Tschechischen Republik. Mittels
unserer stetigen Investitionen in Glasfaser bauen wir
unsere Festnetz-Infrastruktur konsequent aus. Zum Ende der
ersten neun Monate 2023 haben rund 8,7 Mio. Haushalte
Zugang zu unserem leistungsfähigen Glasfasernetz, das
Gigabit-Geschwindigkeiten ermöglicht. In diesen
Gebieten konnten wir bereits rund 34 % der Haushalte als
aktive Kunden für eines unserer
Glasfaser-Breitband-Produkte gewinnen. Die Anzahl aller
gebuchten Festnetz-Anschlüsse konnte weiter ausgebaut
werden und lag zum 30. September 2023 mit einem leichten
Plus von 1,1 % bei 8,0 Mio. Anschlüssen.
Das TV- und Entertainment-Geschäft zählte zum
Ende des dritten Quartals 2023 insgesamt 4,2 Mio. Kunden
und erhöhte sich um 2,8 % gegenüber dem
Vorjahresendwert. Dazu hat u. a. auch der exklusive Erwerb
von Rechten für Sportübertragungen im Vorjahr
beigetragen. Der TV-Markt ist in vielen Ländern
unseres Segments bereits gesättigt; hier sind es neben
den Telekommunikationsunternehmen auch sog. OTT-Player, die
TV-Dienste anbieten. Um hier wettbewerbsfähig zu
bleiben, entwickeln wir unser Angebot permanent weiter und
integrieren diese OTT-Dienste in unsere Plattformen. Das
können sowohl lokale (z. B. Voyo in der Slowakei und
in der Tschechischen Republik) als auch internationale
(Disney+ in Österreich) Angebote sein.
FMC - Fixed Mobile Convergence und Digitalisierung
Unser konvergentes Produkt-Portfolio MagentaOne erfreut
sich in all unseren Landesgesellschaften großer
Beliebtheit. Im Privatkundenbereich erreichten wir zum 30.
September 2023 einen Bestand von 7,5 Mio. FMC-Kunden; das
entspricht einem Anstieg von 7,2 % gegenüber dem
Vorjahresendwert. Insbesondere unsere Landesgesellschaften
in Polen, Griechenland, Ungarn und der Tschechischen
Republik trugen zu diesem Wachstum bei. Zum Ende der ersten
neun Monate 2023 lag der Anteil der FMC-Kunden an der
Breitband-Kundenbasis bei 62,0 %. Auch im
Geschäftskundenbereich vertreiben wir das Produkt
MagentaOne Business mit steigenden Kundenzahlen.
Die digitale Interaktion mit unseren Kunden bauen wir
weiter aus, um individueller und effizienter auf die
Kundenbedürfnisse einzugehen sowie Produkte und
innovative Dienstleistungen schneller am Markt zu
platzieren. Unsere Service-App nutzen rund 67 % unserer
Privatkunden.
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Umsatz | 8.678 | 8.259 | 5,1 | 2.784 | 2.899 | |
| Griechenland | 2.334 | 2.341 | (0,3) | 736 | 787 | |
| Rumänien | 209 | 233 | (10,3) | 69 | 69 | |
| Ungarn | 1.479 | 1.279 | 15,6 | 457 | 510 | |
| Polen | 1.113 | 1.036 | 7,4 | 365 | 365 | |
| Tschechische Republik | 982 | 898 | 9,4 | 321 | 329 | |
| Kroatien | 709 | 676 | 4,9 | 222 | 230 | |
| Slowakei | 602 | 588 | 2,4 | 202 | 199 | |
| Österreich | 1.068 | 1.025 | 4,2 | 352 | 348 | |
| Übrige a | 241 | 241 | 0,0 | 77 | 80 | |
| Service-Umsatz b | 7.209 | 6.931 | 4,0 | 2.298 | 2.416 | |
| EBITDA | 3.394 | 3.287 | 3,3 | 1.088 | 1.109 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (63) | 8 | n.a. | (5) | (39) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 3.456 | 3.279 | 5,4 | 1.094 | 1.148 | |
| EBITDA AL | 3.040 | 3.016 | 0,8 | 978 | 985 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (63) | 8 | n.a. | (5) | (39) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 3.102 | 3.007 | 3,2 | 983 | 1.024 | |
| Griechenland | 988 | 978 | 1,0 | 319 | 322 | |
| Rumänien | 13 | 38 | (65,8) | 4 | 5 | |
| Ungarn | 443 | 370 | 19,7 | 110 | 164 | |
| Polen | 299 | 294 | 1,7 | 93 | 103 | |
| Tschechische Republik | 354 | 375 | (5,6) | 129 | 116 | |
| Kroatien | 274 | 263 | 4,2 | 80 | 83 | |
| Slowakei | 255 | 257 | (0,8) | 84 | 86 | |
| Österreich | 411 | 393 | 4,6 | 133 | 130 | |
| Übrige a | 65 | 39 | 66,7 | 31 | 15 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 35,7 | 36,4 | 35,3 | 35,3 | |
| Abschreibungen | (1.880) | (1.837) | (2,3) | (610) | (641) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 1.513 | 1.450 | 4,3 | 478 | 468 | |
| EBIT-Marge | % | 17,4 | 17,6 | 17,2 | 16,1 | |
| Cash Capex | (1.529) | (1.190) | (28,5) | (439) | (614) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (1.322) | (1.175) | (12,5) | (436) | (453) |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Umsatz | 2.995 | 2.848 | 5,2 | 11.158 | |
| Griechenland | 812 | 830 | (2,2) | 3.155 | |
| Rumänien | 71 | 77 | (7,8) | 306 | |
| Ungarn | 513 | 423 | 21,3 | 1.715 | |
| Polen | 383 | 351 | 9,1 | 1.413 | |
| Tschechische Republik | 333 | 308 | 8,1 | 1.226 | |
| Kroatien | 257 | 251 | 2,4 | 905 | |
| Slowakei | 201 | 200 | 0,5 | 806 | |
| Österreich | 367 | 349 | 5,2 | 1.391 | |
| Übrige a | 83 | 82 | 1,2 | 320 | |
| Service-Umsatz b | 2.494 | 2.380 | 4,8 | 9.296 | |
| EBITDA | 1.197 | 1.163 | 2,9 | 4.296 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (18) | 26 | n.a. | (31) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 1.215 | 1.137 | 6,9 | 4.327 | |
| EBITDA AL | 1.078 | 1.072 | 0,6 | 3.933 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (18) | 26 | n.a. | (31) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 1.095 | 1.046 | 4,7 | 3.964 | |
| Griechenland | 348 | 346 | 0,6 | 1.310 | |
| Rumänien | 5 | 13 | (61,5) | 38 | |
| Ungarn | 169 | 127 | 33,1 | 493 | |
| Polen | 103 | 96 | 7,3 | 378 | |
| Tschechische Republik | 108 | 123 | (12,2) | 503 | |
| Kroatien | 111 | 103 | 7,8 | 349 | |
| Slowakei | 85 | 83 | 2,4 | 350 | |
| Österreich | 148 | 141 | 5,0 | 506 | |
| Übrige a | 19 | 14 | 35,7 | 37 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 36,6 | 36,7 | 35,5 | |
| Abschreibungen | (629) | (602) | (4,5) | (2.572) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 567 | 561 | 1,1 | 1.724 | |
| EBIT-Marge | % | 18,9 | 19,7 | 15,5 | |
| Cash Capex | (476) | (423) | (12,5) | (1.872) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (433) | (415) | (4,3) | (1.755) |
Die Beiträge der Landesgesellschaften entsprechen
den jeweiligen Einzelabschlüssen der Gesellschaften
ohne Berücksichtigung von Konsolidierungseffekten auf
der Ebene des operativen Segments.
a "Übrige" enthält die
Landesgesellschaften in Nordmazedonien, Montenegro sowie
die GTS Central Europe Gruppe in Rumänien und Europe
Headquarters.
b Zum 1. Januar 2023 wurde die Definition des
Service-Umsatzes erweitert. Die Vorjahreswerte wurden
rückwirkend angepasst.
Umsatz, Service-Umsatz
Unser operatives Segment Europa erzielte in den ersten
neun Monaten 2023 einen Umsatz von 8,7 Mrd. €,
gegenüber der Vorjahresperiode ein Plus von 5,1 %.
Organisch betrachtet erhöhte sich der Umsatz um 4,5 %.
Die Service-Umsätze wuchsen gegenüber dem Vorjahr
um 4,0 % bzw. organisch um 3,5 %.
Die organischen Umsatzzuwächse sind großteils
auf die gute Entwicklung im Mobilfunk-Geschäft
zurückzuführen. Maßgeblich hierfür
waren v. a. gestiegene mobile Service-Umsätze mit
höheren Margen: Neben einer größeren
Vertragskundenbasis führten auch höhere Preise in
mehreren Ländern sowie gestiegene Roaming- und
Visitoren-Umsätze zu dieser Entwicklung. Durch die
Zuwächse bei der Anzahl der Vertragskunden zeigten
sich auch positive Effekte bei den
Endgeräteumsätzen. Im Festnetz-Geschäft
stiegen die Service-Umsätze gegenüber dem Vorjahr
an. Durch den konsequenten Ausbau unserer
Highspeed-Netzinfrastruktur wuchsen die Breitband- und
TV-Umsätze und konnten somit die Einbußen bei
den erwartungsgemäß rückläufigen
Umsätzen der Sprachtelefonie sowie bei den
Wholesale-Umsätzen ausgleichen. Das
Systemgeschäft verzeichnete insgesamt einen positiven
Umsatzbeitrag. Regulatorische Eingriffe, wie beispielsweise
die Absenkung von Terminierungsentgelten, wirkten sich im
Berichtszeitraum belastend auf unsere organische
Umsatzentwicklung aus.
Die meisten Länder trugen in der organischen
Betrachtung zum Umsatzwachstum bei. Dabei hatten unsere
Landesgesellschaften in Ungarn, Polen, der Tschechischen
Republik, Österreich, Kroatien und der Slowakei die
beste absolute Entwicklung aus Länderperspektive zu
verzeichnen.
Im Privatkundenbereich erhöhten sich die
Umsätze gegenüber dem Vorjahr organisch um 5,4 %.
Dazu beigetragen hat das Mobilfunk-Geschäft: Hier
stiegen sowohl die Service-Umsätze als auch die
Verkäufe von mobilen Endgeräten. Die
Zuwächse im Festnetz-Bereich erzielten wir im
Breitband- und TV-Geschäft dank unseres
kontinuierlichen Glasfaser-Ausbaus sowie TV- und
Entertainment-Angebots. Dadurch konnten wir die
rückläufigen Umsätze bei der Sprachtelefonie
überkompensieren. Zusätzlich wirkte sich auch
eine höhere Anzahl an FMC-Kunden umsatzsteigernd aus.
Der Umsatz mit Geschäftskunden wuchs gegenüber
den ersten drei Quartalen 2022 um 5,4 %, wobei Ungarn,
Polen und Griechenland die bedeutendsten Beiträge im
Kerngeschäft leisteten. Zuwächse gab es in allen
Produktbereichen: Mobilfunk, Festnetz und
Systemgeschäft. Die Zahl der Mobilfunk-Vertragskunden
stieg um 1,9 %, wobei fast alle Landesgesellschaften zum
Wachstum beitrugen, insbesondere Polen, Österreich und
Griechenland, die den zensusbedingten Rückgang in
Ungarn kompensierten. Im Festnetz-Geschäft stieg die
Zahl der Breitbandkunden um 4,9 %. Zuwächse wurden in
allen Kundensegmenten verzeichnet, wobei die höchste
Rate im Segment der kleineren Geschäftskunden zu
verzeichnen war. Der ICT-Umsatz wuchs im Vorjahresvergleich
aufgrund eines Anstiegs des Geschäfts mit
Systemlösungen und der Datenkommunikation,
insbesondere in Ungarn, Griechenland und Polen, stark.
Positiv entwickelte sich der Bereich Digital Infrastructure
aufgrund des Kapazitätsausbaus und des starken
Wachstums im Geschäft mit Cloud- und
Sicherheitslösungen.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
Unser operatives Segment Europa erzielte in den ersten
neun Monaten 2023 ein bereinigtes EBITDA AL von 3,1 Mrd.
€ und lag damit um 3,2 % über dem
Vorjahresniveau. Organisch betrachtet stieg das bereinigte
EBITDA AL um 2,4 % und verzeichnete damit erneut einen
positiven Ergebnisbeitrag. Dabei konnte eine positive
Nettomarge den Anstieg der indirekten Kosten
überkompensieren. Dieser Kostenanstieg ist im
Wesentlichen durch Inflation verursachte Kostensteigerungen
(insbesondere Energie- und Personalkosten) getrieben. In
Ungarn ist unser EBITDA AL weiterhin durch die
Sondergewinnsteuer belastet.
Aus Länderperspektive war der Anstieg des
bereinigten organischen EBITDA AL auf positive absolute
Entwicklungen insbesondere in unseren Landesgesellschaften
in Ungarn, Österreich, Kroatien und Griechenland
zurückzuführen.
Unser EBITDA AL bewegte sich mit 3,0 Mrd. € mit
einem leichten Plus von 0,8 % oberhalb des
Vorjahresniveaus. Der Aufwand aus Sondereinflüssen
fiel im Saldo gegenüber dem Vorjahr höher aus.
Operative Entwicklung in ausgewählten Ländern
Griechenland. In den ersten neun Monaten 2023 lagen die
Umsätze in Griechenland mit 2,3 Mrd. € nahezu
stabil auf Niveau des Vorjahreszeitraums. Diese Entwicklung
geht auf höhere Mobilfunk-Umsätze zurück.
Neben gestiegenen Service-Umsätzen wurden auch die
Endgeräteumsätze durch den Zuwachs neuer
Vertragskunden gesteigert. Die Mobilfunk-Umsätze
unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung
der Terminierungsentgelte. Im Festnetz-Geschäft sank
der Umsatz. Hier weisen wir reduzierte Umsätze in der
klassischen Sprachtelefonie auf. Auch die
Wholesale-Umsätze reduzierten sich aufgrund eines
geringeren Volumens im internationalen Verkehr. Unser
Konvergenzangebot wiederum entwickelte sich erfolgreich:
Wir verzeichneten erneut gestiegene Kundenzahlen und
entsprechende Umsätze. Das Systemgeschäft zeigte
erneut einen deutlichen Zuwachs im Umsatz.
Das bereinigte EBITDA AL lag mit 988 Mio. € um 1,0
% über dem Vorjahr, getrieben durch geringere
indirekte Kosten.
Ungarn.
In Ungarn erzielten wir in den ersten drei Quartalen
2023 Umsätze von 1,5 Mrd. €. Damit weisen wir ein
deutliches Wachstum von 15,6 % aus. Ohne
Berücksichtigung positiver Währungskurseffekte
lagen die Umsätze organisch betrachtet um 14,9 %
über denen des Vorjahreszeitraums. Das
Mobilfunk-Geschäft war dabei der wesentliche Treiber,
v. a. bedingt durch deutlich höhere
Service-Umsätze. Die Umsätze im Festnetz-Bereich
stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum ebenfalls
deutlich an. Höhere Service-Umsätze verbuchten
wir auch im Breitband- sowie im TV-Geschäft, beides
erneut durch eine größere Kundenbasis. Dank
unserer verstärkten Investitionen in den Ausbau von
Glasfaser-Anschlüssen konnten wir viele Kunden von
unseren Angeboten überzeugen. Auch unser
Konvergenzangebot entwickelte sich weiterhin erfolgreich
mit einer erneut gestiegenen Kundenzahl und entsprechenden
Umsätzen. Das Systemgeschäft verzeichnete
ebenfalls einen deutlichen Umsatzanstieg.
Das bereinigte EBITDA AL lag mit 443 Mio. € um 19,7
% über dem Vorjahr. Organisch betrachtet betrug der
Anstieg 19,3 %. Höhere indirekte Kosten, v. a.
für Energie, konnten von der gestiegenen Nettomarge
überkompensiert werden.
Polen.
Die Umsätze in Polen betrugen 1,1 Mrd. €, d.
h. sie wuchsen um 7,4 % in den ersten neun Monaten 2023.
Ohne Berücksichtigung positiver
Währungskurseffekte stiegen die Umsätze organisch
betrachtet um 5,3 %. Im Wesentlichen trug das
Mobilfunk-Geschäft zur positiven Umsatzentwicklung
bei: Zuwächse bei der Anzahl der Vertragskunden
schlugen sich auch im Endgerätegeschäft nieder.
Die Mobilfunk-Umsätze unterlagen dabei einer
regulatorisch indizierten Absenkung der
Terminierungsentgelte. Auch die Anzahl der FTTH-Kunden im
Festnetz-Geschäft konnten wir deutlich steigern und
damit die Basis für weiteres Breitband-Wachstum
schaffen. Das spiegelt sich in unseren gestiegenen
Service-Umsätzen im Breitband-Geschäft wider,
auch dank unserer erfolgreichen Kooperationsvereinbarungen
bei der Netzinfrastruktur. Die Anzahl unserer FMC-Kunden
erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2023 erneut
deutlich und führte zu entsprechend höheren
Umsätzen. Im Systemgeschäft weisen wir ein
deutliches Umsatzwachstum auf.
Das bereinigte EBITDA AL lag mit 299 Mio. € um 1,7
% über dem Niveau des Vergleichszeitraums. Organisch
betrachtet liegt ein stabiler Verlauf vor. Die
umsatzbedingt höhere Nettomarge wurde von gestiegenen
indirekten Kosten, v. a. infolge höherer Belastungen
für Energie, aufgezehrt.
Tschechische Republik.
In der Tschechischen Republik lagen die Umsätze in
den ersten neun Monaten 2023 bei 982 Mio. € und somit
um 9,4 % über dem Niveau des Vorjahreszeitraums. Ohne
Berücksichtigung positiver Währungskurseffekte
betrug das organische Wachstum 5,8 %. Das ist im
Wesentlichen auf unser Mobilfunk-Geschäft
zurückzuführen. Hier verzeichneten wir
höhere Service-Umsätze und gestiegene
Umsätze aus Endgeräteverkäufen, die auch auf
den erneuten Zuwachs an Vertragskunden
zurückzuführen sind. Die Mobilfunk-Umsätze
unterlagen dabei einer regulatorisch indizierten Absenkung
der Terminierungsentgelte. Das Festnetz-Geschäft trug
ebenfalls zum Umsatzwachstum bei. Dank unserer
Investitionen in den Ausbau von Glasfaser-Anschlüssen
konnten wir zahlreiche Kunden von unseren Angeboten
überzeugen. Unser Konvergenzangebot wies erneut
gestiegene Kundenzahlen und entsprechendes Umsatzwachstum
auf.
Das bereinigte EBITDA AL reduzierte sich im Vergleich
zum Vorjahr um 5,6 % auf 354 Mio. €. Organisch
betrachtet fiel das Ergebnis 8,6 % geringer aus. Dies
resultierte aus einer leicht geringeren Nettomarge und
höheren indirekten Kosten, v. a. aufgrund gestiegener
Energie- und Personalkosten.
Österreich.
In den ersten drei Quartalen 2023 erwirtschafteten wir
in Österreich einen Umsatz von 1,1 Mrd. €. Das
entspricht einem Anstieg von 4,2 % und ist im Wesentlichen
auf Zuwächse bei den Mobilfunk-Umsätzen
zurückzuführen, trotz negativer Effekte aus der
Absenkung der Terminierungsentgelte. Neben höheren
Service-Umsätzen wiesen auch die
Endgeräteumsätze einen Anstieg auf. Das geht u.
a. auf eine Erhöhung der Anzahl der Vertragskunden
zurück. Im Festnetz-Geschäft verzeichnete die
Breitband-Umsätze ein deutliches Umsatzplus. Die
Umsätze im Systemgeschäft wuchsen leicht an.
Das bereinigte EBITDA AL stieg im Vergleich zum Vorjahr
um 4,6 % auf 411 Mio. €. Organisch betrachtet
erhöhte sich das Ergebnis um 3,4 %, im Wesentlichen
getrieben durch eine umsatzbedingt höhere Nettomarge.
Betriebsergebnis (EBIT)
Unser operatives Segment Europa wies in den ersten neun
Monaten 2023 einen Anstieg des EBIT um 4,3 % auf 1,5 Mrd.
€ aus. Ursächlich hierfür ist im
Wesentlichen das um 3,3 % höhere EBITDA. Die
Abschreibungen liegen um 2,3 % über dem Niveau des
Vorjahreszeitraums.
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
In den ersten drei Quartalen 2023 wies unser operatives
Segment Europa einen im Vergleich zum Vorjahr um 12,5 %
höheren Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) von
1,3 Mrd. € aus. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf
die zeitliche Allokation der Investitionen
zurückzuführen. Unser Cash Capex stieg
gegenüber dem Vergleichszeitraum um 28,5 %. Das
resultierte aus dem Erwerb von Spektrumlizenzen in
Kroatien, Polen und der Tschechischen Republik. Wir
investieren weiterhin im Rahmen unserer integrierten
Netzstrategie in die Bereitstellung von Breitband,
Glasfaser und 5G.
Systemgeschäft
Auftragseingang
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | H1 2023 | Gesamtjahr 2022 | Q1-Q3 2022 | Veränderung Q1-Q3 2023/ Q1-Q3 2022 in % |
| Auftragseingang | 2.241 | 1.500 | 3.952 | 2.769 | (19,1) |
Geschäftsentwicklung
Die ersten neun Monate 2023 standen weiterhin im Zeichen
der Fokussierung unseres Systemgeschäfts auf
Wachstums- und Zukunftsthemen sowie der Fortsetzung unseres
Transformationsprogramms. Wie am Kapitalmarkttag im Mai
2021 kommuniziert, haben wir den Markterfordernissen
folgend vier Portfolio-Bereiche etabliert: Advisory, Cloud,
Digital und Security.
Wir haben zudem ausgewählte Branchen definiert
(Automotive, Gesundheitswesen, öffentliche Hand und
öffentliches Transportwesen), für die wir auf
Basis unserer Expertise verstärkt vertikale
Lösungen anbieten. Darüber hinaus haben wir
Kooperationen mit führenden Cloud-Service-Anbietern
vereinbart (z. B. Amazon Web Services, Google Cloud und
Microsoft Azure), um unseren Kunden ein noch breiteres und
flexibleres Spektrum an Cloud-Lösungen anbieten zu
können. Zudem erweitern wir unser Portfolio zunehmend
um KI (Künstliche Intelligenz)-basierte Lösungen
sowie Datenraum-Angebote.
Mit dieser Ausrichtung ist es unser strategisches Ziel,
führender IT-Service-Anbieter in der Region DACH
(Deutschland, Österreich, Schweiz) sowie in weiteren
ausgewählten Ländern zu werden.
Der Auftragseingang unseres operativen Segments
Systemgeschäft lag in den ersten neun Monaten 2023 um
19,1 % unter dem Vorjahr und auch unter unseren
Erwartungen. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen bedingt
durch großvolumige Vertragsabschlüsse im
Vorjahr. Darüber hinaus enthält das Vorjahr
Auftragseingänge der Multimedia Solutions (MMS), die
zum 1. Januar 2023 in das Segment Deutschland verlagert
wurde. Diese Entwicklung hat auch Auswirkungen auf den
Auftragseingang des Gesamtjahres 2023.
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Umsatz | 2.865 | 2.796 | 2,5 | 946 | 959 | |
| davon: Umsatz extern | 2.390 | 2.284 | 4,6 | 792 | 796 | |
| Service-Umsatz a | 2.792 | 2.755 | 1,3 | 921 | 934 | |
| EBITDA | 229 | 202 | 13,4 | 72 | 82 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (86) | (106) | 18,9 | (26) | (25) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 315 | 309 | 1,9 | 99 | 107 | |
| EBITDA AL | 159 | 123 | 29,3 | 49 | 59 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (86) | (106) | 18,9 | (26) | (25) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 245 | 230 | 6,5 | 75 | 84 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 8,6 | 8,2 | 7,9 | 8,8 | |
| Abschreibungen | (209) | (220) | 5,0 | (61) | (57) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 20 | (18) | n.a. | 11 | 25 | |
| EBIT-wirksame Sondereinflüsse | (132) | (156) | 15,4 | (35) | (27) | |
| EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) | 152 | 138 | 10,1 | 46 | 52 | |
| EBIT-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 5,3 | 4,9 | 4,9 | 5,4 | |
| Cash Capex | (166) | (161) | (3,1) | (60) | (59) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (166) | (161) | (3,1) | (60) | (59) |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 | |
| Umsatz | 960 | 927 | 3,6 | 3.811 | |
| davon: Umsatz extern | 802 | 757 | 5,9 | 3.106 | |
| Service-Umsatz a | 937 | 912 | 2,7 | 3.751 | |
| EBITDA | 75 | 70 | 7,1 | 229 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (35) | (40) | 12,5 | (159) | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 109 | 110 | (0,9) | 388 | |
| EBITDA AL | 51 | 43 | 18,6 | 125 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (35) | (40) | 12,5 | (159) | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 86 | 83 | 3,6 | 284 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 9,0 | 9,0 | 7,5 | |
| Abschreibungen | (91) | (90) | (1,1) | (340) | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | (16) | (20) | 20,0 | (110) | |
| EBIT-wirksame Sondereinflüsse | (70) | (71) | 1,4 | (270) | |
| EBIT (bereinigt um Sondereinflüsse) | 54 | 51 | 5,9 | 160 | |
| EBIT-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 5,6 | 5,5 | 4,2 | |
| Cash Capex | (46) | (65) | 29,2 | (221) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (46) | (65) | 29,2 | (221) |
Umsatz, Service-Umsatz
Der Umsatz unseres operativen Segments
Systemgeschäft lag in den ersten neun Monaten 2023 mit
2,9 Mrd. € um 2,5 % über Vorjahresniveau und auch
über unseren Erwartungen. Die positive
Umsatzentwicklung resultiert aus dem Wachstum in den
Portfolio-Bereichen Digital (+10,2 %), Road Charging (+37,2
%) und Advisory (+7,5 %) bei einem stabilen Verlauf im
Portfolio-Bereich Cloud (+1,4 %), der unser
rückläufiges klassisches
IT-Infrastrukturgeschäft beinhaltet. Der externe
Umsatz ist um 4,6 % angestiegen, im Wesentlichen getrieben
durch die Portfolio-Bereiche Digital und Road Charging. Der
Service-Umsatz entwickelte sich mit 1,3 % ebenfalls
positiv. Organisch betrachtet stieg der Umsatz um 5,5 % und
der Service-Umsatz um 4,3 % gegenüber dem Vorjahr.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
In den ersten neun Monaten 2023 stieg das bereinigte
EBITDA AL unseres operativen Segments Systemgeschäft
gegenüber dem Vorjahr um 6,5 % auf 245 Mio. € und
lag damit im Rahmen unserer Erwartungen. Effizienzeffekte
aus unserem Transformationsprogramm sowie Effekte durch
Umsatzsteigerung im Portfolio-Bereich Road Charging
überstiegen den Ergebnisrückgang im
Portfolio-Bereich Cloud, der unser klassisches
IT-Infrastrukturgeschäft beinhaltet. Organisch
betrachtet lag das bereinigte EBITDA AL um 2,5 % über
dem Vorjahresniveau. Das EBITDA AL stieg gegenüber dem
Vorjahr um 36 Mio. € auf 159 Mio. €. Der Aufwand
aus Sondereinflüssen lag um 20 Mio. € unter
Vorjahr bei minus 86 Mio. €, bedingt durch geringere
Restrukturierungsaufwendungen.
Betriebsergebnis (EBIT), bereinigtes EBIT
Das bereinigte EBIT unseres operativen Segments
Systemgeschäft stieg in den ersten neun Monaten 2023
gegenüber dem Vorjahr um 14 Mio. € auf 152 Mio.
€, bedingt durch die beim bereinigten EBITDA AL
genannten Gründe. Das EBIT stieg gegenüber dem
Vorjahr um 38 Mio. € auf 20 Mio. €. Der Aufwand
aus Sondereinflüssen lag um 24 Mio. € unter dem
Vorjahr bei minus 132 Mio. €, bedingt durch geringere
Restrukturierungsaufwendungen und geringere Abschreibungen.
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
Der Cash Capex des operativen Segments
Systemgeschäft lag in den ersten neun Monaten 2023 mit
166 Mio. € um 5 Mio. € über dem Vorjahr, im
Wesentlichen bedingt durch eine gestiegene Nachfrage nach
On-Board-Units im Portfolio-Bereich Road Charging sowie
höhere Investitionen im Portfolio-Bereich Digital.
Group Development
Am 1. Februar 2023 wurde die Veräußerung der
Geschäftseinheit GD Towers vollzogen. Seit dem ist GD
Towers nicht mehr Bestandteil des Konzerns. Die operative
Entwicklung enthält die Beiträge für den
ersten Monat 2023.
Im Konzernzwischenabschluss wurde die
Geschäftseinheit GD Towers bereits ab dem dritten
Quartal 2022 bis zu ihrer Veräußerung als
aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen. Aus
Steuerungssicht stellen wir die hier erläuterten
steuerungsrelevanten finanziellen Leistungsindikatoren im
genannten Zeitraum inklusive der Beiträge von GD
Towers dar.
→ Weitere Informationen zu der
Veräußerung und die Darstellung von GD Towers
aus Steuerungssicht finden Sie im Kapitel "Konzernstruktur,
-strategie und -steuerung".
Am 31. März 2022 wurde die Veräußerung
der T-Mobile Netherlands vollzogen. Seit dem 1. April 2022
ist T-Mobile Netherlands nicht mehr Bestandteil des
Konzerns. Die operative Entwicklung enthält die
Beiträge für das erste Quartal 2022.
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | |
| Umsatz | 108 | 1.409 | (92,3) | 102 | 4 | |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 536 | (100,0) | 0 | 0 | |
| davon: GD Towers | 99 | 858 | (88,5) | 99 | 0 | |
| Service-Umsatz | 0 | 411 | (100,0) | 0 | 0 | |
| EBITDA | 13.008 | 1.883 | n.a. | 13.011 | 1 | |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | 12.950 | 1.007 | n.a. | 12.941 | 6 | |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | 58 | 875 | (93,4) | 70 | (5) | |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 201 | (100,0) | 0 | 0 | |
| davon: GD Towers | 78 | 702 | (88,9) | 78 | 0 | |
| EBITDA AL | 13.003 | 1.747 | n.a. | 13.006 | 1 | |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | 12.950 | 1.007 | n.a. | 12.941 | 6 | |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 53 | 740 | (92,8) | 65 | (5) | |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 190 | (100,0) | 0 | 0 | |
| davon: GD Towers | 73 | 577 | (87,3) | 73 | 0 | |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | % | 49,1 | 52,5 | 63,7 | (125,0) | |
| Abschreibungen | (2) | (194) | 99,0 | (1) | 0 | |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 13.006 | 1.688 | n.a. | 13.010 | 1 | |
| Cash Capex | (22) | (230) | 90,4 | (18) | (1) | |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (22) | (230) | 90,4 | (18) | (1) |
| in Mio. € | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Umsatz | 2 | 293 | (99,3) | 1.708 |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 0 | n.a. | 536 |
| davon: GD Towers | 0 | 289 | (100,0) | 1.154 |
| Service-Umsatz | 0 | 0 | n.a. | 411 |
| EBITDA | (5) | 333 | n.a. | 2.106 |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | 3 | 101 | (97,0) | 992 |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | (7) | 232 | n.a. | 1.113 |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 0 | n.a. | 201 |
| davon: GD Towers | 0 | 240 | (100,0) | 943 |
| EBITDA AL | (5) | 322 | n.a. | 1.956 |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | 3 | 101 | (97,0) | 992 |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | (7) | 221 | n.a. | 964 |
| davon: T-Mobile Netherlands | 0 | 0 | n.a. | 190 |
| davon: GD Towers | 0 | 230 | (100,0) | 804 |
| EBITDA AL-Marge (bereinigt um Sondereinflüsse) | (350,0) | 75,4 | 56,4 | |
| Abschreibungen | (1) | (1) | 0,0 | (195) |
| Betriebsergebnis (EBIT) | (5) | 332 | n.a. | 1.911 |
| Cash Capex | (3) | (72) | 95,8 | (343) |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (3) | (72) | 95,8 | (343) |
Umsatz, Service-Umsatz
Der Umsatz unseres operativen Segments Group Development
sank in den ersten neun Monaten 2023 gegenüber dem
Vorjahreszeitraum um 92,3 % auf 108 Mio. €. Dies
resultierte hauptsächlich aus den
Veräußerungen von T-Mobile Netherlands und GD
Towers. Organisch betrachtet blieb der Umsatz
gegenüber dem Vorjahr stabil. Das GD Towers
Geschäft erzielte keine Service-Umsätze.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
Das bereinigte EBITDA AL sank um 92,8 % auf 53 Mio.
€. Auch hier resultierte der Rückgang aus der
Veräußerung von T-Mobile Netherlands sowie GD
Towers. Organisch betrachtet stieg das bereinigte EBITDA AL
um 61,8 %. Entlastend wirkte das Aussetzen der
planmäßigen Abschreibungen auf Nutzungsrechte
als Folge der ab dem dritten Quartal 2022 als zur
Veräußerung gehaltenen Geschäftseinheit GD
Towers. Positive Sondereinflüsse entlasteten das
EBITDA AL im Saldo in Höhe von 13,0 Mrd. €. Diese
resultieren im Wesentlichen aus der Entkonsolidierung von
GD Towers. Das EBITDA AL stieg gegenüber dem
Vergleichszeitraum um 11,3 Mrd. € auf 13,0 Mrd. €
an.
Betriebsergebnis (EBIT)
Das EBIT erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr im
Wesentlichen aufgrund der beim EBITDA AL beschriebenen
Entwicklung um 11,3 Mrd. € auf 13,0 Mrd. €. Die
Abschreibungen lagen unter dem Niveau des Vorjahres, im
Wesentlichen im Zusammenhang mit der ab dem dritten Quartal
2022 als zur Veräußerung gehaltenen
Geschäftseinheit GD Towers, dem damit verbundenen
Aussetzen der planmäßigen Abschreibungen sowie
ihrer anschließenden Veräußerung.
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
Der Cash Capex lag mit 22 Mio. € deutlich unter dem
Niveau des Vorjahres. Der Rückgang ist
hauptsächlich durch die Veräußerung von
T-Mobile Netherlands sowie GD Towers begründet.
Group Headquarters & Group Services
Operative Entwicklung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q1 2023 | Q2 2023 | Q3 2023 |
| Umsatz | 1.718 | 1.802 | (4,7) | 578 | 552 | 588 |
| Service-Umsatz a | 756 | 772 | (2,1) | 242 | 240 | 274 |
| EBITDA | (297) | (58) | n.a. | (146) | (107) | (44) |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (92) | (17) | n.a. | (42) | (38) | (12) |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | (205) | (41) | n.a. | (104) | (69) | (32) |
| EBITDA AL | (514) | (291) | (76,6) | (218) | (179) | (117) |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (92) | (17) | n.a. | (42) | (38) | (12) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | (422) | (274) | (54,0) | (176) | (141) | (105) |
| Abschreibungen | (995) | (1.105) | 10,0 | (354) | (317) | (325) |
| Betriebsergebnis (EBIT) | (1.293) | (1.163) | (11,2) | (499) | (424) | (370) |
| Cash Capex | (721) | (731) | 1,4 | (259) | (234) | (228) |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (721) | (731) | 1,4 | (259) | (234) | (228) |
| in Mio. € | Q3 2022 | Veränderung in % | Gesamtjahr 2022 |
| Umsatz | 582 | 1,0 | 2.407 |
| Service-Umsatz a | 258 | 6,2 | 1.026 |
| EBITDA | (30) | (46,7) | (361) |
| EBITDA-wirksame Sondereinflüsse | (18) | 33,3 | (234) |
| EBITDA (bereinigt um Sondereinflüsse) | (12) | n.a. | (128) |
| EBITDA AL | (107) | (9,3) | (672) |
| EBITDA AL-wirksame Sondereinflüsse | (18) | 33,3 | (234) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | (89) | (18,0) | (437) |
| Abschreibungen | (367) | 11,4 | (1.476) |
| Betriebsergebnis (EBIT) | (397) | 6,8 | (1.837) |
| Cash Capex | (258) | 11,6 | (973) |
| Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum) | (258) | 11,6 | (973) |
Umsatz, Service-Umsatz
Der Umsatz unseres Segments Group Headquarters &
Group Services verringerte sich im Berichtszeitraum um 4,7
%. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf gesunkene
konzerninterne Umsätze im Bereich Grundstücke und
Gebäude aufgrund der weiteren Optimierung von
Flächen sowie auf geringere konzerninterne
Service-Umsätze bei Deutsche Telekom IT aufgrund einer
reduzierten umsatzrelevanten Kostenbasis
zurückzuführen. Gegenläufig stieg der Umsatz
durch die Verlagerung von Bereichen im Zusammenhang mit der
Bündelung von Finanzfunktionen, die im ersten Quartal
2022 noch dem operativen Segment Deutschland zugeordnet
waren. Vor diesem Hintergrund reduzierte sich der Umsatz
organisch betrachtet um 3,0 % gegenüber der
Vorjahresperiode.
Bereinigtes EBITDA AL, EBITDA AL
In der Berichtsperiode reduzierte sich das bereinigte
EBITDA AL unseres Segments Group Headquarters & Group
Services um 148 Mio. € auf minus 422 Mio. €.
Diese Entwicklung resultierte im Wesentlichen aus
höheren konzerninternen Kostenerstattungen und den
gesunkenen Umsätzen im Bereich Grundstücke und
Gebäude aufgrund der weiteren Optimierung von
Flächen. Insgesamt war das EBITDA AL in der
Berichtsperiode mit Sondereinflüssen, insbesondere
für Personalmaßnahmen, in Höhe von 92 Mio.
€ belastet. Im Vorjahreszeitraum wirkten sich im Saldo
negative Sondereinflüsse in Höhe von 17 Mio.
€ auf das EBITDA AL aus. Dabei stand den Aufwendungen
für Personalmaßnahmen gegenläufig die
positive Wirkung durch die Reduzierung von sonstigen
Rückstellungen, insbesondere im Zusammenhang mit einem
Bewertungseffekt aus der Nachschusspflicht für die
Pensionsverpflichtungen gegenüber ehemaligen
Mitarbeitern und mit der Beendigung eines Rechtsverfahrens,
gegenüber.
Betriebsergebnis (EBIT)
Der Rückgang des EBIT um 130 Mio. €
gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf minus 1.293 Mio.
€ resultierte im Wesentlichen aus der
rückläufigen Entwicklung des EBITDA AL.
Gegenläufig sanken die Abschreibungen, im Wesentlichen
durch geringere Aktivierungen im Zusammenhang mit der
rückläufigen Lizenzierung des konzernweiten
ERP-Systems sowie im Bereich Grundstücke und
Gebäude infolge der fortgesetzten Optimierung unseres
Immobilien-Portfolios.
Cash Capex (vor Investitionen in Spektrum), Cash Capex
Der Cash Capex reduzierte sich gegenüber der
Vergleichsperiode um 10 Mio. €, im Wesentlichen
aufgrund von geringeren Investitionen im Vorstandsbereich
"Technologie und Innovation".
Ereignisse nach der Berichtsperiode
Wir verweisen diesbezüglich auf die "Ereignisse
nach der Berichtsperiode" im Konzernzwischenabschluss.
Prognose
Die in diesem Kapitel getroffenen Aussagen basieren auf
der aktuellen Einschätzung unseres Managements.
Abweichend von den im zusammengefassten Lagebericht 2022
(Geschäftsbericht 2022) sowie im
Konzernzwischenbericht zum 30. Juni 2023
veröffentlichten Prognosen gehen wir nun von einer
höheren Erwartung für das bereinigte EBITDA AL
aus. Bisher gingen wir in unserer Prognose für das
Jahr 2023 von einem bereinigten EBITDA AL von rund 41,0
Mrd. € aus. Nun erwarten wir, dass das bereinigte
EBITDA AL des Konzerns im Geschäftsjahr 2023 rund 41,1
Mrd. € betragen wird. Maßgeblich hierfür
ist die über unserer Erwartung liegende Entwicklung
des Geschäfts im operativen Segment USA, für das
wir jetzt ein bereinigtes EBITDA AL von rund 28,6 Mrd. US-$
statt bislang 28,5 Mrd. US-$ erwarten. Aufgrund des
höher erwarteten bereinigten EBITDA AL prognostizieren
wir nun einen Free Cashflow AL des Konzerns (vor
Ausschüttung und Investitionen in Spektrum) von mehr
als 16,1 Mrd. € statt den bislang erwarteten mehr als
16 Mrd. €.
Die übrigen abgegebenen Aussagen behalten weiterhin
ihre Gültigkeit. Im Rahmen unserer Planung haben wir
einen US-Dollar-Währungskurs von unverändert 1,05
US-$ angenommen; ein Ergebnis für GD Towers wurde
nicht berücksichtigt.
Details zu den Unternehmensrisiken finden Sie im Kapitel
"Risiko- und Chancensituation". Darüber hinaus gehen
wir im Kapitel "Wirtschaftliches Umfeld" auf
Ergänzungen und neue Entwicklungen der
gesamtwirtschaftlichen Situation ein. Ferner wird auf den
"Haftungsausschluss" am Ende dieses Berichts verwiesen.
Risiko- und Chancensituation
Im Folgenden werden die wesentlichen Ergänzungen
und neuen Entwicklungen im Vergleich zu der im
zusammengefassten Lagebericht 2022 (Geschäftsbericht
2022) dargestellten Risiko- und Chancensituation
ausgeführt. Ferner wird auf den "Haftungsausschluss"
am Ende dieses Berichts verwiesen.
Unternehmensrisiken
Strategische Umsetzung und Integration.
Die Zusammenarbeit mit chinesischen Lieferanten wird
durch den andauernden Handelskonflikt zwischen den USA und
China erschwert. Seit 1997 sanktionieren die USA aufgrund
von Sicherheitsbedenken die Nutzung von US-Technologie
für unterschiedliche Länder, seit 2020 auch
für einige chinesische Unternehmen. Dabei wirken die
USA auch auf andere Länder ein, sich entsprechend zu
verhalten. In Deutschland hat der Gesetzgeber das "Zweite
Gesetz zur Erhöhung der Sicherheit
informationstechnischer Systeme" (IT-Sicherheitsgesetz 2.0)
im Jahr 2021 verabschiedet. Es beinhaltet kein Verbot von
einzelnen Herstellern. Jeder 5G-Anbieter muss neue sog.
kritische Funktionen und deren Lieferanten gemäß
den Vorgaben des TKG-Sicherheitskatalogs vor der
erstmaligen Inbetriebnahme den Behörden anzeigen. Die
Bundesregierung kann in Fällen von Sicherheitsbedenken
die Nutzung bestimmter Hersteller generell untersagen. Die
Deutsche Telekom selbst prüft Komponenten, die
sicherheitskritische Funktionen abbilden, seit Langem vor
dem Einbau und laufend im Betrieb. Im März 2023 hat
das Bundesministerium des Innern und für Heimat (BMI)
im Rahmen des IT-Sicherheitsgesetzes 2.0 die deutschen
Netzbetreiber für eine weitere Prüfung gebeten,
der Behörde alle bereits verbauten 5G-Komponenten der
chinesischen Lieferanten Huawei und ZTE zu benennen, die
die sog. kritischen Funktionen abbilden. Im September 2023
wurden die Netzbetreiber zusätzlich von der
Behörde gebeten, alle verbauten Komponenten der
Hersteller Huawei und ZTE zu benennen. Das BMI spricht von
einer ergebnisoffenen Prüfung, aber in der
Öffentlichkeit wird darüber spekuliert, dass im
vierten Quartal 2023 auf Grundlage der
Prüfungsergebnisse der Einsatz chinesischer
Ausrüstung in Netzbereichen in Deutschland innerhalb
von vorgegebenen Fristen untersagt oder eingeschränkt
werden könnte. Der Austausch der Komponenten
könnte hohe Kosten verursachen. In anderen
Ländern wie Österreich, der Tschechischen
Republik und Polen besteht ebenfalls die Möglichkeit,
dass es zu einem angeordneten Austausch von Lieferanten in
kritischer Infrastruktur innerhalb von vorgegebenen Fristen
kommen könnte. Im Vergleich zum Ende des Jahres 2022
haben wir die Risikobedeutung der Risikokategorie
"Strategische Umsetzung und Integration" bereits im ersten
Quartal 2023 von hoch auf sehr hoch erhöht, da durch
eine mögliche Rückbauanordnung von Komponenten
hohe Kosten entstehen könnten.
Einkauf und Lieferanten.
Die Lieferketten der Deutschen Telekom könnten
aktuell u. a. durch geopolitische Spannungen wie z. B.
Technologie-Sanktionen der USA gegen China, Cyberangriffe
und Reorganisation von Lieferketten negativ beeinflusst
werden. Bei T-Mobile US gibt es in bestimmten Bereichen,
wie z. B. Endgeräten, nur wenige Lieferanten, die
adäquate Leistungen erbringen können. Das
könnte zu ungünstigen Vertragsbedingungen und zu
geringer Flexibilität, zu alternativen Drittanbietern
zu wechseln, führen. Unerwartete
Vertragskündigungen, Schwierigkeiten bei der
Vertragsverlängerung oder Betriebsunterbrechungen bei
den Lieferanten könnten negative Auswirkungen auf
T-Mobile US zur Folge haben. Deswegen erhöhen wir die
Risikobedeutung der Risikokategorie "Einkauf und
Lieferanten" von gering auf mittel.
Datenschutz und Datensicherheit.
Alle Konzerngesellschaften unterliegen spezifischen
Datenschutzregelungen (in der EU insbesondere der
Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO)). Diese Anforderungen
müssen implementiert und deren Einhaltung kontrolliert
werden. Datenschutzvorfälle können mit sehr hohen
Bußgeldern (bis zu 2 bis 4 % des weltweiten
Konzernumsatzes) geahndet werden. Das Bußgeldkonzept
der europäischen Aufsichtsbehörden findet
Anwendung. Danach können auch bei Vorfällen mit
geringer Kritikalität hohe Bußgelder
verhängt werden. Die Bußgeldpraxis der
Aufsichtsbehörden zeigt, dass mehr und höhere
Bußgelder verhängt werden. Trotz
Mitigierungsmaßnahmen sowie gut etablierter
Datenschutz-Management-Strukturen können
Datenschutzvorfälle grundsätzlich nicht
ausgeschlossen werden, da nahezu alle Verarbeitungen bzw.
Prozesse im Konzern datenschutzrechtlich relevant sind.
Dabei können Fehler entstehen, die mit Reputations-,
Kosten- und Sanktionsrisiken verbunden sind. Die
Häufigkeit von Cyberkriminalität und
Industriespionage nimmt zu. Solche Cyberattacken werden
durch die sich rapide weiterentwickelnden Technologien und
Angriffsmethoden immer komplexer. Das stellt uns vor
stetige Herausforderungen und Anpassungen, um unsere
Kunden- und Geschäftspartnerdaten sowie unsere Netze,
Technologien, Produkte und Dienstleistungen vor diesen
Angriffen zu schützen. Solche Vorfälle
können u. a. zu Betriebsunterbrechungen, Veruntreuung
oder unbefugtem Zugang zu vertraulichen oder
persönlichen Informationen sowie zu
Reputationsschäden führen. Aufgrund der Zunahme
von erfolgreichen Cyberattacken gegen die Deutsche Telekom
in den letzten Jahren v. a. in den USA und der generell
zunehmenden Bedrohungslage durch Cyberangriffe sowie einer
verschärften Bußgeldpraxis der
Aufsichtsbehörden beim Datenschutz erhöht sich
die Risikobedeutung der Risikokategorie "Datenschutz und
Datensicherheit" von hoch auf sehr hoch.
Finanzwirtschaftliche Risiken.
Aufgrund des Kriegs in der Ukraine und der Situation auf
dem Weltmarkt sind die Kosten für Energieträger
im Jahr 2022 stark gestiegen. Die Energiepreise
könnten volatil bleiben, allerdings hat sich das
Preisniveau auf dem Weltmarkt im Jahr 2023 bisher leicht
verringert. Der Inflationsdruck in Deutschland und den USA
führte 2023 zu weiteren Zinsanhebungen, deswegen wurde
das variable verzinste Schuldenportfolio und somit die
Zinssensitivität weiter deutlich reduziert.
Veränderte Energiepreise und die Anpassung des
Schuldenportfolios wurden im Rahmen der Planungsprozesse
berücksichtigt, weshalb sich die Risikobedeutung der
Risikokategorie "Finanzwirtschaftliche Risiken" von hoch
auf mittel verbessert.
Rechtsverfahren
Klagen wegen Entgelten für die Mitbenutzung von Kabelkanalanlagen.
In den vom Bundesgerichtshof (BGH) an die
zuständigen Oberlandesgerichte zurückverwiesenen
Klagen der Vodafone Deutschland GmbH und der Vodafone
Hessen et al. (jetzt Vodafone West GmbH) gegen die Telekom
Deutschland GmbH wegen vermeintlich überhöhter
Entgelte für die Nutzung von Kabelkanalanlagen, hat
die Klägerin Vodafone Deutschland GmbH
zwischenzeitlich ihre Klageanträge aktualisiert und
beziffert diese nun auf ca. 826 Mio. € zuzüglich
Zinsen für den Zeitraum 1. Januar 2012 bis 31.
Dezember 2022. Die finanziellen Auswirkungen können
derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt
werden.
Verfahren gegen T-Mobile US wegen Cyberangriff auf T-Mobile US im August 2021.
Im Verfahren gegen T-Mobile US wegen des Cyberangriffs
auf T-Mobile US im August 2021 erließ das
zuständige Gericht am 29. Juni 2023 eine
Verfügung zur endgültigen Genehmigung der
Vereinbarung vom 22. Juli 2022 zur Beilegung der
bundesgerichtlichen Verbrauchersammelklage. Gegen die
Verfügung ist Berufung eingelegt worden, sodass sich
die Beendigung des Verfahrens verzögern wird.
Einschätzung zur Gesamtrisikosituation
Die Gesamtrisikosituation hat sich im Vergleich zu der
im zusammengefassten Lagebericht 2022
(Geschäftsbericht 2022) dargestellten Risiko- und
Chancensituation aufgrund einer möglichen Ausweitung
der Untersagung von chinesischen Netzwerk-Komponenten und
der immer noch sehr angespannten weltwirtschaftlichen
Entwicklung und geopolitischen Lage verschlechtert. Zum
Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts sind in unserem
Risiko-Management-System, wie auch nach Einschätzung
unseres Managements, keine wesentlichen Risiken absehbar,
die den Bestand der Deutschen Telekom AG oder eines
wesentlichen Konzernunternehmens gefährden
könnten.
Konzernzwischenabschluss
Konzernbilanz
| in Mio. € | 30.09.2023 | 31.12.2022 | Veränderung | Veränderung in % | 30.09.2022 |
| Aktiva | |||||
| Kurzfristige Vermögenswerte | 36.260 | 39.144 | (2.884) | (7,4) | 42.540 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 7.470 | 5.767 | 1.703 | 29,5 | 8.497 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 15.713 | 16.766 | (1.053) | (6,3) | 17.087 |
| Vertragsvermögenswerte | 2.513 | 2.410 | 103 | 4,3 | 2.134 |
| Ertragsteuerforderungen | 170 | 213 | (43) | (20,2) | 225 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 5.333 | 4.865 | 468 | 9,6 | 4.985 |
| Vorräte | 2.577 | 2.639 | (62) | (2,3) | 3.154 |
| Übrige Vermögenswerte | 2.239 | 1.800 | 439 | 24,4 | 1.875 |
| Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | 245 | 4.683 | (4.438) | (94,8) | 4.584 |
| Langfristige Vermögenswerte | 266.253 | 259.446 | 6.807 | 2,6 | 278.817 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 141.048 | 140.600 | 448 | 0,3 | 151.944 |
| Sachanlagen | 66.142 | 65.729 | 413 | 0,6 | 66.902 |
| Nutzungsrechte | 34.536 | 33.727 | 809 | 2,4 | 37.767 |
| Aktivierte Vertragskosten | 3.487 | 3.205 | 282 | 8,8 | 3.202 |
| Beteiligungen an nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | 7.402 | 1.318 | 6.084 | n.a. | 1.841 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 5.115 | 5.044 | 71 | 1,4 | 6.220 |
| Aktive latente Steuern | 7.049 | 8.316 | (1.267) | (15,2) | 9.300 |
| Übrige Vermögenswerte | 1.476 | 1.507 | (31) | (2,1) | 1.640 |
| Bilanzsumme | 302.513 | 298.590 | 3.923 | 1,3 | 321.357 |
| Passiva | |||||
| Kurzfristige Schulden | 36.479 | 45.389 | (8.910) | (19,6) | 48.649 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 9.285 | 14.389 | (5.104) | (35,5) | 17.122 |
| Leasing-Verbindlichkeiten | 5.792 | 5.126 | 666 | 13,0 | 5.450 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 10.223 | 12.035 | (1.812) | (15,1) | 11.545 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 995 | 801 | 194 | 24,2 | 882 |
| Sonstige Rückstellungen | 3.968 | 4.412 | (444) | (10,1) | 4.169 |
| Übrige Schulden | 4.180 | 3.412 | 768 | 22,5 | 4.245 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 2.036 | 1.868 | 168 | 9,0 | 1.826 |
| Schulden in direktem
Zusammenhang mit zur Veräußerung
gehaltenen
langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen |
0 | 3.347 | (3.347) | (100,0) | 3.409 |
| Langfristige Schulden | 169.464 | 165.881 | 3.583 | 2,2 | 178.232 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 99.495 | 98.641 | 854 | 0,9 | 105.265 |
| Leasing-Verbindlichkeiten | 36.828 | 33.666 | 3.162 | 9,4 | 37.383 |
| Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen | 3.625 | 4.150 | (525) | (12,7) | 4.250 |
| Sonstige Rückstellungen | 3.648 | 3.792 | (144) | (3,8) | 3.725 |
| Passive latente Steuern | 23.116 | 22.800 | 316 | 1,4 | 24.751 |
| Übrige Schulden | 1.896 | 2.171 | (275) | (12,7) | 2.122 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 856 | 663 | 193 | 29,1 | 736 |
| Schulden | 205.943 | 211.270 | (5.327) | (2,5) | 226.881 |
| Eigenkapital | 96.570 | 87.320 | 9.250 | 10,6 | 94.475 |
| Gezeichnetes Kapital | 12.765 | 12.765 | 0 | 0,0 | 12.765 |
| Eigene Anteile | (27) | (35) | 8 | 22,9 | (36) |
| 12.738 | 12.730 | 8 | 0,1 | 12.730 | |
| Kapitalrücklage | 58.660 | 61.532 | (2.872) | (4,7) | 62.161 |
| Gewinnrücklagen einschließlich Ergebnisvortrag | (29.609) | (34.489) | 4.880 | 14,1 | (34.441) |
| Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis | 1.432 | 783 | 649 | 82,9 | 3.998 |
| Konzernüberschuss/(-fehlbetrag) | 18.823 | 8.001 | 10.822 | n.a. | 6.987 |
| Anteile der Eigentümer des Mutterunternehmens | 62.044 | 48.558 | 13.486 | 27,8 | 51.435 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 34.526 | 38.762 | (4.236) | (10,9) | 43.040 |
| Bilanzsumme | 302.513 | 298.590 | 3.923 | 1,3 | 321.357 |
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung in % |
| Umsatzerlöse | 82.601 | 84.453 | (2,2) | 27.556 | 28.925 | (4,7) |
| davon: nach der Effektivzinsmethode berechnete Zinserträge | 495 | 419 | 18,1 | 161 | 154 | 4,5 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 922 | 3.956 | (76,7) | 294 | 501 | (41,3) |
| Bestandsveränderungen | 28 | 44 | (36,4) | 7 | 15 | (53,3) |
| Aktivierte Eigenleistungen | 2.027 | 2.140 | (5,3) | 681 | 745 | (8,6) |
| Materialaufwand | (34.004) | (38.525) | 11,7 | (11.158) | (13.091) | 14,8 |
| Personalaufwand | (14.431) | (14.585) | 1,1 | (4.845) | (4.900) | 1,1 |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (3.693) | (4.741) | 22,1 | (1.205) | (2.012) | 40,1 |
| Wertminderungsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten | (836) | (908) | 7,9 | (312) | (306) | (2,0) |
| Gewinne/(Verluste) aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten | (6) | (20) | 70,0 | (2) | (2) | 0,0 |
| Sonstiges | (2.850) | (3.813) | 25,3 | (891) | (1.703) | 47,7 |
| EBITDA | 33.451 | 32.741 | 2,2 | 11.330 | 10.182 | 11,3 |
| Abschreibungen | (17.804) | (21.165) | 15,9 | (5.904) | (7.021) | 15,9 |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 15.647 | 11.576 | 35,2 | 5.426 | 3.161 | 71,7 |
| Zinsergebnis | (4.249) | (3.881) | (9,5) | (1.379) | (1.354) | (1,8) |
| Zinserträge | 534 | 328 | 62,8 | 149 | 100 | 49,0 |
| Zinsaufwendungen | (4.783) | (4.209) | (13,6) | (1.529) | (1.454) | (5,2) |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | 14 | (12) | n.a. | 23 | (13) | n.a. |
| Sonstiges Finanzergebnis | (195) | 1.316 | n.a. | (136) | 329 | n.a. |
| Finanzergebnis | (4.430) | (2.577) | (71,9) | (1.492) | (1.039) | (43,6) |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 11.217 | 8.998 | 24,7 | 3.934 | 2.122 | 85,4 |
| Ertragsteuern | (2.941) | (1.608) | (82,9) | (1.000) | (287) | n.a. |
| Ergebnis nach Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 8.276 | 7.391 | 12,0 | 2.933 | 1.835 | 59,8 |
| Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenem Geschäftsbereich | 13.694 | 302 | n.a. | 3 | 108 | (97,2) |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 21.970 | 7.692 | n.a. | 2.936 | 1.944 | 51,0 |
| Zurechnung des Überschusses/(Fehlbetrags) an die | ||||||
| Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) | 18.823 | 6.987 | n.a. | 1.924 | 1.578 | 21,9 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 3.147 | 706 | n.a. | 1.013 | 366 | n.a. |
| in Mio. € | Gesamtjahr 2022 |
| Umsatzerlöse | 114.197 |
| davon: nach der Effektivzinsmethode berechnete Zinserträge | 589 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 4.653 |
| Bestandsveränderungen | 26 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 2.852 |
| Materialaufwand | (52.926) |
| Personalaufwand | (19.371) |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (6.383) |
| Wertminderungsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten | (1.235) |
| Gewinne/(Verluste) aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten | (24) |
| Sonstiges | (5.124) |
| EBITDA | 43.049 |
| Abschreibungen | (27.635) |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 15.414 |
| Zinsergebnis | (5.292) |
| Zinserträge | 387 |
| Zinsaufwendungen | (5.679) |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen | (524) |
| Sonstiges Finanzergebnis | 1.379 |
| Finanzergebnis | (4.437) |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 10.977 |
| Ertragsteuern | (1.937) |
| Ergebnis nach Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 9.039 |
| Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenem Geschäftsbereich | 443 |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 9.482 |
| Zurechnung des Überschusses/(Fehlbetrags) an die | |
| Eigentümer des Mutterunternehmens (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) | 8.001 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 1.481 |
Ergebnis je Aktie
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung in % | Q3 2023 | Q3 2022 | ||
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag)
(Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen |
Mio. € | 5.129 | 6.685 | (23,3) | 1.921 | 1.470 |
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag)
(Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
Mio. € | 13.694 | 302 | n.a. | 3 | 108 |
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag)
(Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) |
Mio. € | 18.823 | 6.987 | n.a. | 1.924 | 1.578 |
| Angepasste gewichtete
durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Stammaktien
(unverwässert und verwässert) |
Mio. Stück | 4.975 | 4.972 | 0,1 | 4.976 | 4.972 |
| Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (unverwässert und verwässert) | € | 1,03 | 1,34 | (23,1) | 0,39 | 0,30 |
| Ergebnis je Aktie aus aufgegebenem Geschäftsbereich (unverwässert und verwässert) | € | 2,75 | 0,06 | n.a. | 0,00 | 0,02 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 3,78 | 1,41 | n.a. | 0,39 | 0,32 |
| Veränderung
in % |
Gesamtjahr 2022 | ||
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag)
(Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) aus fortzuführenden Geschäftsbereichen |
Mio. € | 30,7 | 7.558 |
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag)
(Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) aus aufgegebenem Geschäftsbereich |
Mio. € | (97,2) | 443 |
| Den Eigentümern des
Mutterunternehmens zugerechneter
Überschuss/(Fehlbetrag) (Konzernüberschuss/(-fehlbetrag)) |
Mio. € | 21,9 | 8.001 |
| Angepasste gewichtete
durchschnittliche Anzahl der ausstehenden
Stammaktien (unverwässert und verwässert) |
Mio. Stück | 0,1 | 4.972 |
| Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (unverwässert und verwässert) | € | 30,0 | 1,52 |
| Ergebnis je Aktie aus aufgegebenem Geschäftsbereich (unverwässert und verwässert) | € | (100,0) | 0,09 |
| Ergebnis je Aktie (unverwässert und verwässert) | € | 21,9 | 1,61 |
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 21.970 | 7.692 | 14.278 | 2.936 | 1.944 | 992 |
| Posten, die nicht nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umklassifiziert werden | ||||||
| Ergebnis aus der Neubewertung von gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten | (35) | 63 | (98) | (18) | 12 | (30) |
| Ergebnis aus der Neubewertung von leistungsorientierten Plänen | 467 | 1.825 | (1.358) | 251 | (317) | 568 |
| Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen | (112) | (785) | 673 | (97) | (166) | 69 |
| 320 | 1.103 | (783) | 136 | (472) | 608 | |
| Posten, die nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umklassifiziert werden, wenn bestimmte Gründe vorliegen | ||||||
| Gewinne und Verluste aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbetriebe | ||||||
| Erfolgswirksame Änderung | 4 | 0 | 4 | 0 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 568 | 10.781 | (10.213) | 1.434 | 4.806 | (3.372) |
| Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von gehaltenen Fremdkapitalinstrumenten | ||||||
| Erfolgswirksame Änderung | 667 | 778 | (111) | 236 | 266 | (30) |
| Erfolgsneutrale Änderung | (640) | (858) | 218 | (236) | (266) | 30 |
| Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten (designierte Risikokomponenten) | ||||||
| Erfolgswirksame Änderung | (106) | (126) | 20 | (67) | (76) | 9 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 601 | 924 | (323) | 532 | 377 | 155 |
| Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten (Kosten der Absicherung) | ||||||
| Erfolgswirksame Änderung | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutrale Änderung | (34) | (46) | 12 | (35) | (24) | (11) |
| Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen | ||||||
| Erfolgswirksame Änderung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 20 | 0 | 20 | 17 | 0 | 17 |
| Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen | (156) | (193) | 37 | (136) | (88) | (48) |
| 925 | 11.262 | (10.337) | 1.746 | 4.996 | (3.250) | |
| Sonstiges Ergebnis | 1.245 | 12.365 | (11.120) | 1.882 | 4.525 | (2.643) |
| Gesamtergebnis | 23.216 | 20.057 | 3.159 | 4.818 | 6.468 | (1.650) |
| Zurechnung des Gesamtergebnisses an die | ||||||
| Eigentümer des Mutterunternehmens | 19.759 | 13.565 | 6.194 | 3.025 | 3.546 | (521) |
| Anteile anderer Gesellschafter | 3.457 | 6.492 | (3.035) | 1.794 | 2.922 | (1.128) |
| in Mio. € | Gesamtjahr 2022 |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 9.482 |
| Posten, die nicht nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umklassifiziert werden | |
| Ergebnis aus der Neubewertung von gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten | (46) |
| Ergebnis aus der Neubewertung von leistungsorientierten Plänen | 1.841 |
| Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen | (835) |
| 961 | |
| Posten, die nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umklassifiziert werden, wenn bestimmte Gründe vorliegen | |
| Gewinne und Verluste aus der Umrechnung der Abschlüsse ausländischer Geschäftsbetriebe | |
| Erfolgswirksame Änderung | 0 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 4.071 |
| Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von gehaltenen Fremdkapitalinstrumenten | |
| Erfolgswirksame Änderung | 1.037 |
| Erfolgsneutrale Änderung | (1.060) |
| Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten (designierte Risikokomponenten) | |
| Erfolgswirksame Änderung | 123 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 762 |
| Gewinne und Verluste aus Sicherungsinstrumenten (Kosten der Absicherung) | |
| Erfolgswirksame Änderung | 1 |
| Erfolgsneutrale Änderung | (51) |
| Anteil am sonstigen Ergebnis von Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen | |
| Erfolgswirksame Änderung | 0 |
| Erfolgsneutrale Änderung | 0 |
| Steuern auf direkt mit dem Eigenkapital verrechnete Wertänderungen | (231) |
| 4.654 | |
| Sonstiges Ergebnis | 5.615 |
| Gesamtergebnis | 15.097 |
| Zurechnung des Gesamtergebnisses an die | |
| Eigentümer des Mutterunternehmens | 11.272 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 3.825 |
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
| in Mio. € | Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | |||||
| Bezahltes Eigenkapital | Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital | |||||
| Gezeichnetes Kapital | Eigene Anteile | Kapitalrücklage | Gewinnrücklagen einschl. Ergebnisvortrag | Konzernüberschuss/ (-fehlbetrag) | Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe | |
| Stand zum 1. Januar 2022 | 12.765 | (37) | 63.773 | (36.358) | 4.176 | (1.747) |
| Veränderung Konsolidierungskreis | ||||||
| Transaktionen mit Eigentümern | (1.871) | 17 | ||||
| Gewinnvortrag | 4.176 | (4.176) | ||||
| Dividendenausschüttung | (3.182) | |||||
| Kapitalerhöhung Deutsche Telekom AG | ||||||
| Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung | 259 | |||||
| Aktienrückkauf/Treuhänderisch hinterlegte Aktien | 2 | |||||
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 6.987 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | 938 | 5.125 | ||||
| Gesamtergebnis | ||||||
| Transfer in Gewinnrücklagen | (14) | |||||
| Stand zum 30. September 2022 | 12.765 | (36) | 62.161 | (34.441) | 6.987 | 3.395 |
| Stand zum 1. Januar 2023 | 12.765 | (35) | 61.532 | (34.489) | 8.001 | 221 |
| Veränderung Konsolidierungskreis | ||||||
| Transaktionen mit Eigentümern | (3.139) | 106 | ||||
| Gewinnvortrag | 8.001 | (8.001) | ||||
| Dividendenausschüttung | (3.483) | |||||
| Kapitalerhöhung Deutsche Telekom AG | ||||||
| Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung | 267 | |||||
| Aktienrückkauf/Treuhänderisch hinterlegte Aktien | 8 | |||||
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 18.823 | |||||
| Sonstiges Ergebnis | 356 | 320 | ||||
| Gesamtergebnis | ||||||
| Transfer in Gewinnrücklagen | 6 | |||||
| Stand zum 30. September 2023 | 12.765 | (27) | 58.660 | (29.609) | 18.823 | 648 |
| in Mio. € | Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | Summe | Anteile anderer Gesellschafter | Gesamt Konzerneigenkapital |
| Kumuliertes sonstiges Konzernergebnis | ||||
| Steuern | ||||
| Stand zum 1. Januar 2022 | (22) | 42.679 | 38.790 | 81.469 |
| Veränderung Konsolidierungskreis | 0 | (583) | (583) | |
| Transaktionen mit Eigentümern | 8 | (1.887) | (1.734) | (3.621) |
| Gewinnvortrag | 0 | 0 | 0 | |
| Dividendenausschüttung | (3.182) | (197) | (3.379) | |
| Kapitalerhöhung Deutsche Telekom AG | 0 | 0 | 0 | |
| Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung | 259 | 273 | 531 | |
| Aktienrückkauf/Treuhänderisch hinterlegte Aktien | 2 | 0 | 2 | |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 6.987 | 706 | 7.692 | |
| Sonstiges Ergebnis | (191) | 6.578 | 5.786 | 12.365 |
| Gesamtergebnis | 13.565 | 6.492 | 20.057 | |
| Transfer in Gewinnrücklagen | (2) | 0 | 0 | 0 |
| Stand zum 30. September 2022 | (207) | 51.435 | 43.040 | 94.475 |
| Stand zum 1. Januar 2023 | (227) | 48.558 | 38.762 | 87.320 |
| Veränderung Konsolidierungskreis | 0 | (4) | (4) | |
| Transaktionen mit Eigentümern | 14 | (3.065) | (7.350) | (10.415) |
| Gewinnvortrag | 0 | 0 | 0 | |
| Dividendenausschüttung | (3.483) | (545) | (4.028) | |
| Kapitalerhöhung Deutsche Telekom AG | 0 | 0 | 0 | |
| Kapitalerhöhung aus anteilsbasierter Vergütung | 267 | 207 | 474 | |
| Aktienrückkauf/Treuhänderisch hinterlegte Aktien | 8 | 0 | 8 | |
| Überschuss/(Fehlbetrag) | 18.823 | 3.147 | 21.970 | |
| Sonstiges Ergebnis | (130) | 936 | 310 | 1.245 |
| Gesamtergebnis | 19.759 | 3.457 | 23.216 | |
| Transfer in Gewinnrücklagen | 0 | 0 | 0 | |
| Stand zum 30. September 2023 | (342) | 62.044 | 34.526 | 96.570 |
Konzern-Kapitalflussrechnung
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung | Q3 2023 | Q3 2022 | Veränderung |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 24.205 | 9.510 | 14.695 | 3.937 | 2.350 | 1.587 |
| Abschreibungen | 17.804 | 21.357 | (3.553) | 5.904 | 7.021 | (1.117) |
| Finanzergebnis | 4.446 | 2.574 | 1.872 | 1.492 | 1.051 | 441 |
| Ergebnis aus dem Abgang vollkonsolidierter Gesellschaften | (12.927) | (2.655) | (10.272) | (3) | (102) | 99 |
| Ergebnis aus Veräußerungen von nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen | (15) | (71) | 56 | 0 | (4) | 4 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge | 485 | 1.261 | (776) | 137 | 946 | (809) |
| Ergebnis aus dem Abgang immaterieller Vermögenswerte und Sachanlagen | 15 | 29 | (14) | 12 | (27) | 39 |
| Veränderung aktives operatives Working Capital | 1.206 | (167) | 1.373 | (106) | 267 | (373) |
| Veränderung sonstige operative Vermögenswerte | (452) | (431) | (21) | (100) | (358) | 258 |
| Veränderung der Rückstellungen | (845) | (250) | (595) | 390 | 104 | 286 |
| Veränderung passives operatives Working Capital | (1.206) | 61 | (1.267) | (403) | (311) | (92) |
| Veränderung sonstige operative Verbindlichkeiten | 816 | 661 | 155 | 51 | 18 | 33 |
| Erhaltene/(Gezahlte) Ertragsteuern | (785) | (590) | (195) | (317) | (333) | 16 |
| Erhaltene Dividenden | 9 | 7 | 2 | 5 | 4 | 1 |
| Nettozahlungen aus Abschluss, Auflösung und Konditionenänderung von Zinsderivaten | (31) | 0 | (31) | 0 | 0 | 0 |
| Operativer Cashflow | 32.725 | 31.296 | 1.429 | 11.000 | 10.625 | 375 |
| Gezahlte Zinsen | (5.706) | (4.884) | (822) | (1.823) | (1.524) | (299) |
| Erhaltene Zinsen | 1.537 | 890 | 647 | 514 | 222 | 292 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 28.556 | 27.302 | 1.254 | 9.692 | 9.323 | 369 |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | 80 | 536 | (456) | 0 | 79 | (79) |
| Auszahlungen für Investitionen in | ||||||
| Immaterielle Vermögenswerte | (3.711) | (6.204) | 2.493 | (1.270) | (1.525) | 255 |
| Sachanlagen | (9.990) | (12.004) | 2.014 | (2.995) | (4.425) | 1.430 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | (230) | (635) | 405 | (26) | (134) | 108 |
| Auszahlungen für geförderte Investitionen in den Breitband-Ausbau | (237) | (267) | 30 | (91) | (105) | 14 |
| Einzahlungen von Fördermitteln für Investitionen in den Breitband-Ausbau | 244 | 249 | (5) | 126 | 121 | 5 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Übernahme der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | (4) | (52) | 48 | 0 | 0 | 0 |
| Einzahlungen aus Abgängen von | ||||||
| Immateriellen Vermögenswerten | 0 | 2 | (2) | 0 | 0 | 0 |
| Sachanlagen | 81 | 241 | (160) | 25 | 158 | (133) |
| Langfristigen finanziellen Vermögenswerten | 160 | 210 | (50) | 18 | 54 | (36) |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | 7.625 | 4.189 | 3.436 | 2 | 100 | (98) |
| Veränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit mehr als 3 Monate), Wertpapiere und Forderungen des kurzfristigen finanziellen Vermögens | (38) | (1.241) | 1.203 | 386 | 392 | (6) |
| Sonstiges | (1) | 1 | (2) | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | (6.100) | (15.511) | 9.411 | (3.827) | (5.364) | 1.537 |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (17) | (168) | 151 | 0 | (70) | 70 |
| Aufnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | 783 | 2.933 | (2.150) | (30) | 1.721 | (1.751) |
| Rückzahlung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (11.986) | (7.250) | (4.736) | (5.248) | (3.812) | (1.436) |
| Aufnahme mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten | 10.973 | 3.172 | 7.801 | 1.876 | 3.171 | (1.295) |
| Rückzahlung mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten | (1.976) | 0 | (1.976) | 0 | 0 | 0 |
| Dividendenausschüttungen (inkl. an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen) | (3.701) | (3.385) | (316) | (138) | (138) | 0 |
| Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten | (4.442) | (3.715) | (727) | (1.241) | (1.300) | 59 |
| Einzahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | 22 | 27 | (5) | 9 | 2 | 7 |
| Auszahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | (10.572) | (3.287) | (7.285) | (2.557) | (658) | (1.899) |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | (20.899) | (11.505) | (9.394) | (7.329) | (1.014) | (6.315) |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (74) | (177) | 103 | 0 | (36) | 36 |
| Auswirkung von Kursveränderungen auf die Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) | 121 | 616 | (495) | 192 | 300 | (108) |
| Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | 25 | (21) | 46 | 0 | (28) | 28 |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) | 1.703 | 880 | 823 | (1.272) | 3.216 | (4.488) |
| Bestand am Anfang der Periode | 5.767 | 7.617 | (1.850) | 8.742 | 5.281 | 3.461 |
| Bestand am Ende der Periode | 7.470 | 8.497 | (1.027) | 7.470 | 8.497 | (1.027) |
| in Mio. € | Gesamtjahr 2022 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 11.703 |
| Abschreibungen | 27.827 |
| Finanzergebnis | 4.455 |
| Ergebnis aus dem Abgang vollkonsolidierter Gesellschaften | (2.661) |
| Ergebnis aus Veräußerungen von nach der Equity-Methode bewerteten Anteilen | (71) |
| Sonstige zahlungsunwirksame Vorgänge | 1.508 |
| Ergebnis aus dem Abgang immaterieller Vermögenswerte und Sachanlagen | (76) |
| Veränderung aktives operatives Working Capital | (600) |
| Veränderung sonstige operative Vermögenswerte | (813) |
| Veränderung der Rückstellungen | 117 |
| Veränderung passives operatives Working Capital | 789 |
| Veränderung sonstige operative Verbindlichkeiten | (60) |
| Erhaltene/(Gezahlte) Ertragsteuern | (902) |
| Erhaltene Dividenden | 11 |
| Nettozahlungen aus Abschluss, Auflösung und Konditionenänderung von Zinsderivaten | 0 |
| Operativer Cashflow | 41.228 |
| Gezahlte Zinsen | (6.756) |
| Erhaltene Zinsen | 1.347 |
| Cashflow aus Geschäftstätigkeit | 35.819 |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | 712 |
| Auszahlungen für Investitionen in | |
| Immaterielle Vermögenswerte | (7.551) |
| Sachanlagen | (16.563) |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | (683) |
| Auszahlungen für geförderte Investitionen in den Breitband-Ausbau | (377) |
| Einzahlungen von Fördermitteln für Investitionen in den Breitband-Ausbau | 435 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Übernahme der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | (52) |
| Einzahlungen aus Abgängen von | |
| Immateriellen Vermögenswerten | 3 |
| Sachanlagen | 436 |
| Langfristigen finanziellen Vermögenswerten | 173 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | 4.208 |
| Veränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit mehr als 3 Monate), Wertpapiere und Forderungen des kurzfristigen finanziellen Vermögens | (2.335) |
| Sonstiges | 1 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | (22.306) |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (277) |
| Aufnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | 9.686 |
| Rückzahlung kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (15.528) |
| Aufnahme mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten | 4.534 |
| Rückzahlung mittel- und langfristiger Finanzverbindlichkeiten | 0 |
| Dividendenausschüttungen (inkl. an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen) | (3.385) |
| Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten | (4.951) |
| Einzahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | 29 |
| Auszahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | (5.823) |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | (15.438) |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (192) |
| Auswirkung von Kursveränderungen auf die Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) | 93 |
| Zahlungsmittelveränderung im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | (18) |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) | (1.850) |
| Bestand am Anfang der Periode | 7.617 |
| Bestand am Ende der Periode | 5.767 |
Als Folge der am 13. Jul 2022 geschlossenen Vereinbarung
werden die GD-Tower-Gesellschaften im
Konzernzwischenabschluss ab dem dritten Quartal 2022 als
aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen. Die
Konzern-Kapitalflussrechnung wird weiterhin inklusive des
aufgegebenen Geschäftsbereichs im operativen Segment
Group Development dargestellt. Der Aufsatzpunkt der
Konzern-Kapitalflussrechnung ist das Ergebnis vor
Ertragsteuern und beinhaltet sowohl das Ergebnis der
fortgeführten als auch des aufgegebenen
Geschäftsbereichs. In der Konzern-Kapitalflussrechnung
werden die Beiträge der GD-Tower-Gesellschaften
jeweils mit einem "davon" Vermerk angegeben.
Wesentliche Ereignisse und Geschäftsvorfälle
Rechnungslegung
Die Deutsche Telekom AG veröffentlicht freiwillig
in Einklang mit § 53 Abs. 6 der Börsenordnung der
Frankfurter Wertpapierbörse einen
Quartalsfinanzbericht, der einen Konzernzwischenabschluss
und einen Konzernzwischenlagebericht umfasst. Der
Konzernzwischenabschluss wurde unter Beachtung der
International Financial Reporting Standards (IFRS) für
die Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU zum
Abschluss-Stichtag anzuwenden sind, aufgestellt. Der
Konzernzwischenlagebericht wurde unter Beachtung des
Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) aufgestellt.
Statement of Compliance
Der Konzernzwischenabschluss zum 30. September 2023 ist
unter Beachtung der Regelungen des International Accounting
Standards (IAS) 34 aufgestellt. In Einklang mit den
Regelungen des IAS 34 wurde ein verkürzter
Berichtsumfang gegenüber dem Konzernabschluss zum 31.
Dezember 2022 gewählt. Alle von der Deutschen Telekom
AG angewendeten IFRS wurden von der EU-Kommission für
die Anwendung in der EU übernommen.
Aus Sicht der Unternehmensleitung enthält der
prüferisch durchgesehene Quartalsfinanzbericht alle
üblichen, laufend vorzunehmenden Anpassungen, die
für eine angemessene Darstellung der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Konzerns notwendig sind.
Hinsichtlich der im Rahmen der Konzernrechnungslegung
angewendeten Grundlagen und Methoden verweisen wir auf den
Anhang des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022.
Erstmals in der Berichtsperiode anzuwendende Standards, Interpretationen und Änderungen
| Verlautbarung | Titel | Anwendungspflicht für die Deutsche Telekom ab | Änderungen | Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Deutschen Telekom |
| In EU-Recht übernommene IFRS | ||||
| IFRS 17 | Insurance Contracts | 01.01.2023 | IFRS 17 regelt die Bilanzierung von Versicherungsverträgen und ersetzt IFRS 4. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
| Amendments to IFRS 17 | Insurance Contracts | 01.01.2023 | Die Erstanwendung des IFRS 17 wird auf den 1. Januar 2023 verschoben. Die wesentlichen Grundlagen der Bilanzierung nach IFRS 17 bleiben unverändert. Durch die Anpassungen des IFRS 17 sollen für Unternehmen bei der Einführung des Standards Erleichterungen verschafft werden, ohne den Informationsnutzen deutlich abzusenken. Die Option für Unternehmen, IFRS 9 erst verzögert und gleichzeitig mit IFRS 17 erstmals anzuwenden, wurde ebenfalls bis zum 1. Januar 2023 verlängert. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
| Amendments to IFRS 17 | Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 -Comparative Information | 01.01.2023 | Die ergänzende Übergangsvorschrift bezüglich der Vergleichszahlen im ersten Berichtsjahr ermöglicht wahlweise eine abweichende Klassifizierung gemäß IFRS 9 (sog. Classification Overlay) für die Vergleichsperioden im Jahr der erstmaligen Anwendung beider Standards. Zudem dürfen für finanzielle Vermögenswerte, die mit Versicherungsverträgen in Verbindung stehen, die bestehenden Klassifizierungswahlrechte nach IFRS 9 neu ausgeübt werden, wenn vor der IFRS 17-Erstanwendung bereits IFRS 9 angewendet wurde. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
| Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2 | Presentation of Financial Statements | 01.01.2023 | Die Änderungen an IAS 1 sehen vor, dass nicht mehr bedeutende ("significant") Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angegeben werden sollen, sondern wesentliche ("material"). Die Änderungen am IFRS Practice Statement 2 "Making Materiality Judgements" enthalten Leitlinien zur Anwendung des Konzepts der Wesentlichkeit auf die Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
| Amendments to IAS 8 | Definition of Accounting Estimates | 01.01.2023 | Die Änderungen umfassen die Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen. Es wird klargestellt, wie zwischen Änderungen von Rechnungslegungsmethoden und rechnungslegungsbezogenen Schätzungen zu unterscheiden ist. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
| Amendments to IAS 12 | Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction | 01.01.2023 | IAS 12 sieht in bestimmten Fällen eine Ausnahme vom Ansatz latenter Steuern vor. Bislang war unklar, ob diese "initial recognition exemption" auch in den Fällen gilt, in denen aus dem erstmaligen Ansatz eines Vermögenswertes und einer Schuld jeweils eine abzugsfähige und eine steuerbare temporäre Differenz in gleicher Höhe entsteht. Konkrete Anwendungsfälle sind Leasing-Verhältnisse und Rückbauverpflichtungen. Der IASB stellt nun klar, dass für vorgenannte Fälle die Ausnahmeregelung vom Ansatz latenter Steuern nicht anwendbar ist. | Keine wesentlichen Auswirkungen. |
→ Weitere Informationen zu veröffentlichten,
aber noch nicht angewendeten Standards, Interpretationen
und Änderungen sowie Angaben zum Ansatz und zur
Bewertung von Bilanzposten als auch zu
Ermessensentscheidungen und Schätzungsunsicherheiten
sind dem Kapitel "Grundlagen und Methoden" des
Konzernanhangs im Geschäftsbericht 2022 zu entnehmen.
Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und Änderungen der Berichtsstruktur
Die Deutsche Telekom hat in der Berichtsperiode keine
wesentlichen Änderungen der Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden vorgenommen. Hinsichtlich der
Berichtsstruktur gab es folgende Änderung:
Änderung der Berichterstattung über die Umsatzerlöse nach Erlösarten.
Mit Wirkung zum 1. Januar 2023 wurde die bislang
berichtete Aufgliederung der Umsatzerlöse nach
Erlösarten (Erbringung von Dienstleistungen, Verkauf
von Gütern und Handelswaren sowie
Nutzungsüberlassung von Vermögenswerten) in
Anlehnung an das Steuerungsmodell des Konzerns durch die
Aufgliederung nach Service-Umsätzen und
Non-Service-Umsätzen ersetzt. Zudem wurde die
Definition der Service-Umsätze mit Wirkung zum 1.
Januar 2023 wie folgt erweitert: Bestimmte
Software-Umsätze, die Teil des ICT-Geschäfts
sind, werden seitdem in den operativen Segmenten
Systemgeschäft und Europa sowie dem Segment Group
Headquarters & Group Services in den Service-Umsatz
einbezogen. Die Vorjahresvergleichswerte wurden
rückwirkend angepasst.
→ Weitere Informationen zu den Umsatzerlösen
finden Sie im Kapitel "Ausgewählte Erläuterungen
zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung".
Entwicklung des wirtschaftlichen Umfelds und Auswirkungen auf Finanzberichte
Gesellschaft, Politik und Wirtschaft begegnen derzeit
vielschichtigen, zum Teil interdependenten
makroökonomischen Herausforderungen wie den
gestiegenen Energiepreisen, der anhaltend hohen Inflation,
dem gestiegenen Zinsniveau, politischen Entwicklungen u. a.
im Hinblick auf den Umgang mit chinesischen Herstellern von
Telekommunikationskomponenten, geopolitischen Spannungen,
v. a. zwischen den USA und China, oder dem Krieg in der
Ukraine. Dies führt zu erheblichen Unsicherheiten im
Hinblick auf die weltwirtschaftliche Entwicklung. Der
Deutschen Telekom ist bewusst, dass ein Fortschreiben von
Erfahrungen aus der Vergangenheit in die Zukunft gerade
unter den aktuellen Entwicklungen nur begrenzt möglich
ist. Die Deutsche Telekom setzt sich fortlaufend mit den
Herausforderungen auseinander und berücksichtigt diese
bei der Bilanzierung und Berichterstattung im
Konzernabschluss, z. B. bei der Prüfung der
Werthaltigkeit der Goodwills, dem Ansatz von latenten
Steuern, der Bewertung von Rückstellungen sowie von
Finanzinstrumenten.
Änderungen in den zugrunde liegenden Parametern
beziehen sich v. a. auf die im Rahmen der
Währungsumrechnung verwendeten Wechselkurse sowie auf
die Zinssätze für die Ermittlung der
Pensionsverpflichtungen.
Die Wechselkurse wichtiger Währungen zum Euro
entwickelten sich wie folgt:
| in € | Stichtagskurse | Durchschnittskurse | |||
| 30.09.2023 | 31.12.2022 | 30.09.2022 | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | |
| 100 Tschechische Kronen (CZK) | 4,11075 | 4,14345 | 4,07258 | 4,19446 | 4,06132 |
| 100 Kroatische Kuna (HRK) a | n.a. | 13,27230 | 13,28700 | n.a. | 13,27410 |
| 1.000 Ungarische Forint (HUF) | 2,56522 | 2,49707 | 2,36779 | 2,61803 | 2,59927 |
| 100 Mazedonische Denar (MKD) | 1,62618 | 1,62299 | 1,62260 | 1,62354 | 1,62326 |
| 100 Polnische Zloty (PLN) | 21,60740 | 21,34570 | 20,63050 | 21,81770 | 21,39670 |
| 1 US-Dollar (USD) | 0,94402 | 0,93655 | 1,02617 | 0,92311 | 0,94005 |
a Kroatien ist der Eurozone zum 1. Januar 2023
beigetreten.
Für die Ermittlung des Barwerts der
Pensionsverpflichtungen wurden folgende wesentliche
Rechnungszinssätze zugrunde gelegt:
| in % | 30.09.2023 | 31.12.2022 |
| Deutschland | 4,49 | 4,13 |
| USA | 6,08 | 5,59 |
| Schweiz | 2,06 | 2,42 |
Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige Transaktionen
In den ersten neun Monaten 2023 wurden von der Deutschen
Telekom folgende Transaktionen durchgeführt, die
Auswirkung auf den Konsolidierungskreis hatten. Weitere -
hier nicht dargestellte - Veränderungen im
Konsolidierungskreis hatten keine wesentliche Bedeutung
für den Konzernzwischenabschluss der Deutschen
Telekom.
Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften
Am 13. Juli 2022 hat die Deutsche Telekom mit
DigitalBridge und Brookfield eine Vereinbarung über
den Verkauf von 51,0 % der Anteile an den Gesellschaften
des Funkturmgeschäfts in Deutschland und
Österreich (GD-Tower-Gesellschaften), die bislang dem
operativen Segment Group Development zugehörig waren,
geschlossen. Der Verkaufspreis basiert auf einem
Unternehmenswert von 17,5 Mrd. €. Mit dem Vollzug der
Transaktion am 1. Februar 2023 hat die Deutsche Telekom die
Beherrschung über die GD-Tower-Gesellschaften
verloren. Zuvor wurden alle notwendigen regulatorischen
Genehmigungen erteilt sowie die restlichen
Vollzugsbedingungen erfüllt. Der aus dem Verkauf
resultierende Entkonsolidierungsgewinn in Höhe von
insgesamt 15,9 Mrd. € ist zum
Entkonsolidierungszeitpunkt in Höhe von 12,9 Mrd.
€ im Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenem
Geschäftsbereich als sonstiger betrieblicher Ertrag
enthalten. Weitere 3,0 Mrd. € werden anteilig, bedingt
durch die nachfolgend beschriebene
Sale-and-Leaseback-Transaktion, in späteren Perioden
erfasst. Der bei der Deutschen Telekom verbleibende Anteil
von 49,0 % wird seit dem 1. Februar 2023 nach der
Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Zum 30.
September 2023 beträgt der Buchwert der Beteiligung
6,1 Mrd. €.
Als Folge der geschlossenen Verkaufsvereinbarung wurden
die GD-Tower-Gesellschaften ab dem dritten Quartal 2022 bis
zu ihrer Veräußerung am 1. Februar 2023 im
Konzernzwischenabschluss als aufgegebener
Geschäftsbereich ausgewiesen. Die Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung wurde in der Vorjahresvergleichsperiode
rückwirkend angepasst. Die Beiträge der
GD-Tower-Gesellschaften waren somit nicht mehr in den
einzelnen Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
enthalten. Stattdessen wurde der Gewinn oder Verlust nach
Steuern in dem Posten "Ergebnis nach Steuern aus
aufgegebenem Geschäftsbereich" ausgewiesen. Die
Vermögenswerte und die in direktem Zusammenhang
stehenden Schulden waren zum 31. Dezember 2022 in der
Konzernbilanz als "zur Veräußerung gehalten"
ausgewiesen. In der Konzern-Kapitalflussrechnung wurden die
Beiträge der GD-Tower-Gesellschaften jeweils mit einem
"davon" Vermerk angegeben.
→ Weitere Informationen zu den zum 31.Dezember2022
im Konzernabschluss enthaltenen Vermögenswerten und
Schulden der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie in Angabe 5
"Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen
sowie Schulden in direktem Zusammenhang mit zur
Veräußerung gehaltenen langfristigen
Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen"
des Konzernanhangs im Geschäftsbericht 2022.
Im Zusammenhang mit dem Vollzug der Transaktion hat die
Deutsche Telekom die veräußerte passive
Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich
größtenteils im Zuge eines Sale-and-Leaseback
mit einer unkündbaren Grundmietzeit von acht Jahren
zurückgemietet. Insgesamt wurden
Leasing-Verbindlichkeiten in Höhe von 5,0 Mrd. €
sowie aufgrund des Sale-and-Leasebacks zurückbehaltene
Nutzungsrechte in Höhe von 2,0 Mrd. € erfasst.
Der auf den zurückbehaltenen Nutzen an den
veräußerten Vermögenswerten entfallende
Gewinnanteil von 3,0 Mrd. € wirkt sich in
späteren Perioden über geringere
planmäßige Abschreibungen der aktivierten
Nutzungsrechte aus. Weiterhin wurden aktive latente Steuern
in Höhe von 0,9 Mrd. € in der Konzernbilanz
angesetzt.
Der aus der Veräußerung der
GD-Tower-Gesellschaften resultierende Barmittelzufluss in
Höhe von 10,7 Mrd. € ist in der
Konzern-Kapitalflussrechnung zum 30. September 2023 in
Höhe von 7,6 Mrd. € im Zusammenhang mit dem
Verkauf des Geschäftsbetriebs im Cashflow aus
Investitionstätigkeit sowie in Höhe von 3,1 Mrd.
€ im Zusammenhang mit dem Sale-and-Leaseback der
passiven Netzinfrastruktur im Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.
Verkauf des Wireline Business in den USA
Am 6. September 2022 hat T-Mobile US mit Cogent
Infrastructure (Cogent) eine Vereinbarung über den
Verkauf des glasfaserbasierten Festnetz-Geschäfts der
T-Mobile US (Wireline Business) getroffen. Die Vereinbarung
sieht vor, dass Cogent alle Anteile an der Gesellschaft
übernimmt, die sämtliche Vermögenswerte und
Schulden im Zusammenhang mit dem glasfaserbasierten
Festnetz der ehemaligen Sprint hält. Die Transaktion
wurde am 1. Mai 2023 vollzogen. Zuvor wurden alle
erforderlichen behördlichen Genehmigungen erteilt
sowie die restlichen Vollzugsbedingungen erfüllt. Der
Verkaufspreis belief sich auf 1 US-$, vorbehaltlich der im
Kaufvertrag festgelegten üblichen Anpassungen. Der
Barmittelzufluss bei Abschluss der Transaktion betrug 14
Mio. US-$ (13 Mio. €). Der aus dem Verkauf
resultierende Entkonsolidierungsverlust betrug 4 Mio.
€. Darüber hinaus verpflichtete sich T-Mobile US
bei Abschluss der Transaktion eine Vereinbarung über
IP-Transitdienste abzuschließen, gemäß der
T-Mobile US in den Folgeperioden in vereinbarten Raten
insgesamt 0,7 Mrd. US-$ (rund 0,6 Mrd. €) an Cogent
zahlen wird. Im Zusammenhang mit im Rahmen der Transaktion
eingegangenen Zahlungsverpflichtungen wurden bereits im
Geschäftsjahr 2022 Verbindlichkeiten in Höhe von
insgesamt 0,7 Mrd. € passiviert. Darunter ist in den
finanziellen Verbindlichkeiten der Barwert der
künftigen Zahlungen für IP-Transitdienste
enthalten. Da keine konkrete Verwendung für diese
Leistungen identifiziert wurde, wurde der korrespondierende
Aufwand bereits im Geschäftsjahr 2022 in vollem Umfang
in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst.
Als Folge der geschlossenen Verkaufsvereinbarung wurden
die Vermögenswerte und Schulden des Wireline Business
seit dem 30. September 2022 bis zu ihrer
Veräußerung am 1. Mai 2023 in der Konzernbilanz
als "zur Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
Folgende Transaktion wird in Zukunft den
Konsolidierungskreis der Deutschen Telekom ändern:
Vereinbarung über den Erwerb von Ka'ena in den USA
Am 9. März 2023 hat T-Mobile US eine Vereinbarung
über den Erwerb von 100 % der Anteile an der Ka'ena
Corporation sowie deren Tochtergesellschaften, darunter
Mint Mobile, für einen Kaufpreis von max. 1,35 Mrd.
US-$ geschlossen. Der Kaufpreis soll zu 39 % in bar und zu
61 % mit Aktien der T-Mobile US gezahlt werden. Bei der
Ka'ena Corporation handelt es sich derzeit um einen
Wholesale-Partner von T-Mobile US, welcher seinen Kunden
Mobilfunk-Dienste anbietet. Der Kaufpreis steht in
Abhängigkeit zu festgelegten Finanzkennzahlen von der
Ka'ena Corporation in bestimmten Zeiträumen vor und
nach Vollzug der Transaktion und setzt sich zusammen aus
einer Kaufpreisvorauszahlung bei Abschluss der Transaktion,
die bestimmten vereinbarten Anpassungen unterliegt, sowie
einer variablen, erfolgsabhängigen
Kaufpreiskomponente, die 24 Monate nach Vollzug der
Transaktion zu zahlen ist. Die Kaufpreisvorauszahlung
beläuft sich voraussichtlich auf einen aktualisierten
Betrag von rund 1,2 Mrd. US-$ (vor
Working-Capital-Anpassungen). Die Transaktion steht unter
dem Vorbehalt von behördlichen Genehmigungen und
weiterer Vollzugsbedingungen. Der Vollzug wird gegen Ende
des ersten Quartals 2024 erwartet.
Sonstige Transaktionen ohne Auswirkungen auf den Konsolidierungskreis
Auslaufen des Aktienrückkaufprogramms der T-Mobile US aus September 2022
Im Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis 30. September 2023
hat T-Mobile US im Rahmen des am 8. September 2022 bekannt
gegebenen Aktienrückkaufprogramms weitere rund 77,5
Mio. eigene Aktien im Volumen von 11,0 Mrd. US-$ (10,3 Mrd.
€) zurückerworben. Damit wurden seit Beginn des
Programms im September 2022 insgesamt rund 98,8 Mio. Aktien
zu einem Preis von 14,0 Mrd. US-$ (13,2 Mrd. €)
zurückerworben. Somit war das Budget für das
Aktienrückkaufprogramm Ende September 2023
vollständig ausgeschöpft.
Zum 30. September 2023 beträgt der Kapitalanteil
der Deutschen Telekom an T-Mobile US 47,9 %. Unter
Berücksichtigung der eigenen Aktien im Bestand der
T-Mobile US beträgt der Anteil der Deutschen Telekom
an T-Mobile US zum 30. September 2023 52,1 %. Der Anteil an
T-Mobile US Aktien, über die die Deutsche Telekom
aufgrund einer mit SoftBank im Rahmen des Erwerbs von
Sprint abgeschlossenen Vereinbarung die Stimmrechte
ausüben kann, beträgt zum 30. September 2023 55,9
%.
Programm zur Aktionärsvergütung von T-Mobile US aus September 2023
Am 6. September 2023 hat T-Mobile US bekannt gegeben,
dass der Verwaltungsrat (Board of Directors) ein Programm
zur Aktionärsvergütung von bis zu 19 Mrd. US-$
mit einer Laufzeit vom 1. Oktober 2023 bis zum 31. Dezember
2024 genehmigt hat. Das Programm besteht aus weiteren
Aktienrückkäufen und quartalsweise
auszuschüttenden Dividenden. Der für
Aktienrückkäufe verfügbare Betrag wird um
den Betrag etwaiger vom Verwaltungsrat (Board of Directors)
der T-Mobile US beschlossener Dividenden reduziert.
Am 25. September 2023 hat der Verwaltungsrat (Board of
Directors) von T-Mobile US eine erste Bardividende von 0,65
US-$ pro Aktie für das vierte Quartal 2023
beschlossen, deren Ausschüttung am 15. Dezember 2023
erfolgen wird. In diesem Zusammenhang entfällt die
Bardividende in Höhe von 0,4 Mrd. € auf den
Anteil der Deutschen Telekom sowie in Höhe von 0,3
Mrd. € auf Anteile anderer Gesellschafter von T-Mobile
US.
Im Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis 20. Oktober 2023 hat
T-Mobile US im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms rund
5,5 Mio. eigene Aktien im Volumen von 0,8 Mrd. US-$ (0,7
Mrd. €) zurückerworben.
→ Weitere Informationen zu der Abbildung der auf
Anteile anderer Gesellschafter von T-Mobile US entfallenden
Dividendenausschüttung finden Sie im Abschnitt
"Eigenkapital".
Ausgewählte Erläuterungen zur Konzernbilanz
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Der Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen lag mit 15,7 Mrd. € um 1,1 Mrd. €
unter dem Niveau des Jahresendes 2022. Dies resultierte aus
geringeren Forderungsbeständen in den operativen
Segmenten USA und Deutschland. Dagegen erhöhten sich
die Forderungsbestände im operativen Segment Europa.
Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung von
US-Dollar in Euro, wirkten ebenfalls buchwerterhöhend.
Vertragsvermögenswerte
Der Buchwert der Vertragsvermögenswerte lag zum
Abschluss-Stichtag bei 2,5 Mrd. € gegenüber 2,4
Mrd. € zum 31. Dezember 2022. Die
Vertragsvermögenswerte betreffen rechtlich noch nicht
entstandene Forderungen aus der - im Vergleich zur
Rechnungsstellung - früheren Erfassung von
Umsätzen, insbesondere aus dem Verkauf von Gütern
und Handelswaren. Weiterhin werden bilanzierte Forderungen
aus langfristiger Auftragsfertigung in den
Vertragsvermögenswerten erfasst.
Vorräte
Der Buchwert der Vorräte lag mit 2,6 Mrd. €
auf dem Niveau zum Jahresende 2022. Den Buchwert
reduzierten der Verkauf von älteren Endgeräten
sowie geringere Lagerbestände aufgrund der
Schließung ehemaliger Sprint-Standorte im operativen
Segment USA. Gegenläufig wirkte der Bestandsaufbau im
Festnetz für den Glasfaser-Ausbau in Deutschland sowie
von Endgeräten im operativen Segment Deutschland.
Immaterielle Vermögenswerte
Der Buchwert der immateriellen Vermögenswerte
erhöhte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,4
Mrd. € auf 141,0 Mrd. €. Zugänge betrugen
4,4 Mrd. € und entfielen in Höhe von 0,9 Mrd.
€ auf den Erwerb von Mobilfunk-Spektrum in den
operativen Segmenten USA und Europa. Ebenfalls
buchwerterhöhend wirkten Währungskurseffekte, v.
a. aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, mit 1,0 Mrd.
€. Abschreibungen in Höhe von 4,9 Mrd. €
reduzierten dagegen den Buchwert.
Folgende Transaktionen werden in Zukunft Auswirkungen
auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Deutschen Telekom haben:
Am 8. August 2022 hat T-Mobile US mit Channel51 License
Co LLC und LB License Co, LLC (Veräußerer)
Vereinbarungen über den Erwerb von Spektrumlizenzen im
600 MHz-Bereich zu einem Kaufpreis von insgesamt 3,5 Mrd.
US-$ (3,4 Mrd. €) getroffen. Die Lizenzen werden ohne
damit verbundene Netzwerk-Vermögenswerte erworben.
Derzeit werden diese Lizenzen durch T-Mobile US im Rahmen
bestehender Vereinbarungen mit den Veräußerern
über die befristete Anmietung von Spektrum genutzt. Am
30. März 2023 haben die Vertragspartner weiterhin
vereinbart, dass die Transaktion in zwei separate Tranchen
aufgeteilt wird. Der Transfer der Lizenzen gemäß
den Vereinbarungen steht unter dem Vorbehalt der
Genehmigungen der Regulierungsbehörden sowie weiterer
Vollzugsbedingungen. Der Abschluss der ersten Tranche wird
nicht vor der ersten Jahreshälfte 2024 erwartet,
während die zweite Tranche voraussichtlich Ende
2024/Anfang 2025 abgeschlossen wird.
Am 1. Juli 2020 haben T-Mobile US und DISH Network
Corporation (DISH) eine Vereinbarung über den Verkauf
von Spektrumlizenzen getroffen. Die Vereinbarung sieht vor,
dass DISH eine Option für den Erwerb bestimmter
800-MHz-Spektrumlizenzen von T-Mobile US für 3,6 Mrd.
US-$ (3,4 Mrd. €) erhält. Die Transaktion steht
unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die
US-Regulierungsbehörde Federal Communications
Commission (FCC). Am 15. Oktober 2023 haben T-Mobile US und
DISH Änderungen an der Vereinbarung vorgenommen, die
u. a. vorsehen, dass DISH eine nicht erstattungsfähige
Verlängerungsgebühr in Höhe von 100 Mio.
US-$ an T-Mobile US zahlt und der Erwerb der
Spektrumlizenzen durch DISH bis zum 1. April 2024
abgeschlossen sein muss. Wenn DISH die Kaufoption bis dahin
ausübt, wird die Verlängerungsgebühr auf den
Kaufpreis angerechnet. Wenn DISH die Spektrumlizenzen nicht
erwirbt, ist T-Mobile US verpflichtet, die Lizenzen im
Rahmen einer Auktion zum Verkauf anzubieten. Sollte der
festgelegte Mindestkaufpreis von 3,6 Mrd. US-$ nicht
geboten werden, wäre T-Mobile US von der Verpflichtung
zum Verkauf der Lizenzen entbunden.
Am 12. September 2023 hat T-Mobile US mit dem
US-Kabelnetzbetreiber Comcast den Erwerb von
Spektrumlizenzen im 600-MHz-Bereich für einen
Gesamtkaufpreis zwischen 1,2 und 3,3 Mrd. US-$ (1,1 und 3,1
Mrd. €) vereinbart. Die endgültige Höhe des
Kaufpreises wird erst zum Zeitpunkt der
Übertragungsanträge bei der FCC festgelegt, wenn
feststeht, welches Spektrum Comcast veräußern
wird. Der Abschluss der Transaktion wird, vorbehaltlich der
Genehmigung durch die FCC, für das erste Halbjahr 2028
erwartet. Gleichzeitig haben T-Mobile US und Comcast
exklusive Leasing-Vereinbarungen abgeschlossen. Die
Leasing-Rechte für T-Mobile US werden mindestens 2
Jahre bestehen, unabhängig davon, ob Comcast
beschließt, einige seiner Lizenzen aus der
Kaufvereinbarung herauszunehmen.
Sachanlagen
Der Buchwert der Sachanlagen erhöhte sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,4 Mrd. € auf 66,1
Mrd. €. Zugänge v. a. im Zusammenhang mit der
Netzwerk-Modernisierung und dem Netzwerk-Ausbau (Ausbau von
Breitband-, Glasfaser- sowie Mobilfunk-Infrastruktur)
erhöhten den Buchwert um 9,0 Mrd. €. Ebenso
trugen Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung
von US-Dollar in Euro, mit 0,3 Mrd. € zur
Buchwerterhöhung bei. Umgliederungen von
Leasing-Vermögenswerten, im Wesentlichen für
Netzwerk-Technik, nach Ende der vertraglichen
Leasing-Laufzeit in die Sachanlagen, v. a. im operativen
Segment USA, erhöhten den Buchwert ebenfalls um 0,3
Mrd. €. Abschreibungen wirkten in Höhe von 8,8
Mrd. € buchwertmindernd. Ebenso reduzierten
Abgänge den Buchwert in Höhe von 0,2 Mrd. €.
Nutzungsrechte
Der Buchwert der Nutzungsrechte erhöhte sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,8 Mrd. € auf 34,5
Mrd. €. Buchwerterhöhend wirkten Zugänge in
Höhe von 5,1 Mrd. €. Diese stehen u. a. im
Zusammenhang mit dem Sale-and-Leaseback passiver
Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich im
Zuge der Veräußerung der
GD-Tower-Gesellschaften. In diesem Zusammenhang wurden
zurückbehaltene Nutzungsrechte in Höhe von 2,0
Mrd. € in der Konzernbilanz aktiviert.
Währungskurseffekte, v. a. aus der Umrechnung von
US-Dollar in Euro, erhöhten den Buchwert in Höhe
von 0,2 Mrd. €. Abschreibungen minderten den Buchwert
in Höhe von 4,1 Mrd. €. Darin enthalten sind um
0,2 Mrd. € höhere planmäßige
Abschreibungen aufgrund einer im operativen Segment USA
erfassten Nutzungsdauerverkürzung von angemieteter
Netzwerk-Technik für Mobilfunk-Standorte infolge des
Zusammenschlusses von T-Mobile US und Sprint. Ebenfalls
reduzierten Umgliederungen von
Leasing-Vermögenswerten, im Wesentlichen für
Netzwerk-Technik, nach Ende der vertraglichen
Leasing-Laufzeit in die Sachanlagen, v. a. im operativen
Segment USA, den Buchwert in Höhe von 0,3 Mrd. €.
Abgänge wirkten mit 0,1 Mrd. € buchwertmindernd.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Aktivierte Vertragskosten
Der Buchwert der aktivierten Vertragskosten lag zum 30.
September 2023 mit 3,5 Mrd. € um 0,3 Mrd. €
über dem Niveau am 31. Dezember 2022. Die aktivierten
Vertragskosten entfallen im Wesentlichen auf die operativen
Segmente USA und Deutschland.
Beteiligungen an nach der Equity-Methode einbezogenen Unternehmen
Der Buchwert der Beteiligungen an nach der
Equity-Methode einbezogenen Unternehmen hat sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 6,1 Mrd. € auf 7,4
Mrd. € erhöht. Wesentlicher Grund hierfür
war der Verkauf des 51,0 %-Anteils an den
GD-Tower-Gesellschaften. Infolge des nach IFRS aus der
Transaktion resultierenden Verlusts der Beherrschung
über die Gesellschaften wurden diese zum 1. Februar
2023 entkonsolidiert. Seit diesem Zeitpunkt werden die
verbliebenen 49,0 % der Anteile nach der Equity-Methode in
den Konzernabschluss einbezogen. Zum 30. September 2023
beträgt der Buchwert der Beteiligung 6,1 Mrd. €.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
| in Mio. € | 30.09.2023 | 31.12.2022 |
| Gesamt | Gesamt | |
| Ausgereichte Darlehen und Forderungen | 6.645 | 6.337 |
| davon: gezahlte Collaterals | 1.503 | 1.484 |
| davon: Sonstige Forderungen - Förderprojekte der öffentlichen Hand | 2.010 | 2.019 |
| Schuldinstrumente - bewertet zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 688 | 646 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | 2.520 | 2.273 |
| davon: Derivate mit Hedge-Beziehung | 1.392 | 1.034 |
| davon: Derivate ohne Hedge-Beziehung | 1.128 | 1.239 |
| Eigenkapitalinstrumente - bewertet zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 4 | 3 |
| Eigenkapitalinstrumente - bewertet zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | 412 | 446 |
| Leasing-Vermögenswerte | 179 | 205 |
| 10.448 | 9.910 |
Der Buchwert der kurz- und langfristigen sonstigen
finanziellen Vermögenswerte erhöhte sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,5 Mrd. € auf 10,4
Mrd. €.
Der Saldo der ausgereichten Darlehen und Forderungen
erhöhte sich um 0,3 Mrd. € auf 6,6 Mrd. €.
Buchwerterhöhend wirkte ein bestehendes
Gesellschafterdarlehen an die GD-Tower-Gesellschaften,
welches infolge der Entkonsolidierung der Gesellschaften in
der Konzernbilanz anzusetzen ist. Dieses hatte zum 30.
September 2023 einen Buchwert in Höhe von 0,3 Mrd.
€. Zudem wurden im Rahmen kurzfristiger Geldanlagen
unterjährig Staatsanleihen gekauft. Deren Buchwert
belief sich zum 30. September 2023 auf 0,1 Mrd. €.
Im Zusammenhang mit Forderungen aus noch zu empfangenden
Zuwendungen aus Förderprojekten für den
Breitband-Ausbau in Deutschland liegt der Buchwert der
sonstigen Forderungen mit 2,0 Mrd. € auf dem Niveau
zum Jahresende 2022.
→ Weitere Informationen zu hinterlegten
Barsicherheiten sowie zu Derivaten finden Sie im Abschnitt
"Angaben zu Finanzinstrumenten".
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Übrige Vermögenswerte
Der Buchwert der kurz- und langfristigen übrigen
Vermögenswerte erhöhte sich um 0,4 Mrd. €
auf 3,7 Mrd. €. Zum 30. September 2023 werden im
Buchwert diverse Vorauszahlungen in Höhe von insgesamt
2,9 Mrd. € (31. Dezember 2022: 2,7 Mrd. €)
ausgewiesen, darunter im Wesentlichen Vorauszahlungen
für Wartung, Instandhaltung sowie im Zusammenhang mit
Vereinbarungen über Dienstleistungen für
bestimmte Mobilfunk-Einrichtungen, die nicht unter den
Anwendungsbereich von IFRS 16 fallen. Weiterhin
erhöhten sich die Forderungen aus sonstigen Steuern um
0,1 Mrd. €.
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen
Der Buchwert der zur Veräußerung gehaltenen
langfristigen Vermögenswerte und
Veräußerungsgruppen verringerte sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 4,4 Mrd. € auf 0,2
Mrd. €. Buchwertmindernd wirkten die
Veräußerungen der GD-Tower-Gesellschaften zum 1.
Februar 2023 in Höhe von 4,2 Mrd. € sowie die
Veräußerung des Wireline Business der T-Mobile
US zum 1. Mai 2023 in Höhe von 0,3 Mrd. €. Zuvor
waren die jeweiligen Vermögenswerte aufgrund der
abgeschlossenen Verkaufsvereinbarungen als "zur
Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
→ Weitere Informationen zu den
Unternehmenstransaktionen finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Finanzielle Verbindlichkeiten und Leasing-Verbindlichkeiten
In der folgenden Tabelle sind die Zusammensetzung und
die Fälligkeitsstruktur der finanziellen
Verbindlichkeiten zum 30. September 2023 dargestellt:
| in Mio. € | 30.09.2023 | Restlaufzeit bis 1 Jahr | Restlaufzeit > 1 bis 5 Jahre | Restlaufzeit > 5 Jahre | 31.12.2022 |
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | 90.339 | 3.464 | 29.276 | 57.598 | 93.802 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 3.576 | 1.308 | 1.217 | 1.051 | 4.122 |
| Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | 2.376 | 843 | 1.533 | 0 | 2.925 |
| Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten | 7.127 | 1.399 | 2.698 | 3.030 | 7.526 |
| Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen | 1.156 | 1.156 | 0 | 0 | 999 |
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten | 1.161 | 1.011 | 123 | 27 | 769 |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | 3.046 | 105 | 876 | 2.064 | 2.889 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten | 108.780 | 9.285 | 35.724 | 63.771 | 113.030 |
| Leasing-Verbindlichkeiten | 42.620 | 5.792 | 16.818 | 20.010 | 38.792 |
Der Buchwert der kurz- und langfristigen finanziellen
Verbindlichkeiten verringerte sich im Vergleich zum
Jahresende 2022 im Wesentlichen aufgrund der nachfolgend
beschriebenen Sachverhalte um 4,3 Mrd. € auf insgesamt
108,8 Mrd. €. Währungskurseffekte, insbesondere
aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, erhöhten den
Buchwert um insgesamt 0,7 Mrd. €.
Der Buchwert der Anleihen und sonstigen verbrieften
Verbindlichkeiten reduzierte sich um insgesamt 3,5 Mrd.
€ auf 90,3 Mrd. €. Buchwertreduzierend wirkten im
Februar, März und Juli 2023 vollzogene vorzeitige
Rückzahlungen von Anleihen mit Laufzeitende zwischen
2023 und 2028, darunter EUR-Anleihen in Höhe von 2,4
Mrd. €, GBP-Anleihen in Höhe von 0,2 Mrd. GBP
(0,3 Mrd. €) und USD-Anleihen in Höhe von 1,4
Mrd. US-$ (1,3 Mrd. €). Darüber hinaus
verringerten planmäßige Tilgungen von Anleihen
den Buchwert, darunter EUR-Anleihen in Höhe von 1,3
Mrd. €, USD-Anleihen in Höhe von 4,3 Mrd. US-$
(4,0 Mrd. €) und NOK-Anleihen in Höhe von 0,7
Mrd. NOK (0,1 Mrd. €). Ebenfalls führten
Nettotilgungen von Commercial Papers zu einem Rückgang
des Buchwerts um 2,3 Mrd. €. Buchwerterhöhend
wirkten die in der Berichtsperiode durch T-Mobile US
emittierten Anleihen (Senior Notes) in Höhe von
insgesamt 8,5 Mrd. US-$ (7,9 Mrd. €) mit Laufzeitende
zwischen 2028 und 2054 und einer Verzinsung zwischen 4,80 %
und 6,00 %. Darüber hinaus verringerte sich der
Buchwert um 0,2 Mrd. € im Zusammenhang mit
Bewertungseffekten aus Derivaten mit Hedge-Beziehung,
für die die bilanzielle Gegenbuchung in den Anleihen
und sonstigen verbrieften Verbindlichkeiten vorgenommen
wird. Durch Währungskurseffekte erhöhte sich der
Buchwert der Anleihen und sonstigen verbrieften
Verbindlichkeiten um 0,7 Mrd. €.
Der Buchwert der Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten reduzierte sich im Vergleich zum 31.
Dezember 2022 um 0,5 Mrd. € auf 3,6 Mrd. €, im
Wesentlichen durch planmäßige Tilgungen in
Höhe von 0,3 Mrd. € sowie durch die
Veränderung des Saldos der kurzfristigen Geldaufnahmen
in Höhe von 0,2 Mrd. € (netto).
Bei den Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger
zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall in Höhe von 2,4
Mrd. € (31. Dezember 2022: 2,9 Mrd. €) handelt es
sich im Wesentlichen um von Sprint emittierte Anleihen.
Für diese Anleihen wurden Sicherheiten gestellt,
weshalb sie eine eigene Klasse von Finanzinstrumenten
darstellen. Buchwertreduzierend wirkten im Wesentlichen die
in der Berichtsperiode geleisteten Tilgungen in Höhe
von umgerechnet 0,5 Mrd. €. Am Abschluss-Stichtag
waren Zahlungsmittel mit einem Buchwert von umgerechnet 71
Mio. € (31. Dezember 2022: 63 Mio. €) als
Sicherheit für diese Anleihen verpfändet.
Der Buchwert der sonstigen verzinslichen
Verbindlichkeiten lag mit 7,1 Mrd. € um 0,4 Mrd.
€ unter dem Niveau zum 31. Dezember 2022. Der Buchwert
verringerte sich in Höhe von 0,3 Mrd. € durch
Tilgungen von T-Mobile US. Davon entfielen umgerechnet 0,2
Mrd. € auf geleistete Zahlungen im Zusammenhang mit
der bestehenden Vereinbarung über IP-Transitdienste,
die im Rahmen des Verkaufs des Wireline Business mit Cogent
geschlossen wurde.
→ Weitere Informationen zum Verkauf des Wireline
Business in den USA finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Der Buchwert der sonstigen unverzinslichen
Verbindlichkeiten erhöhte sich um 0,4 Mrd. € auf
1,2 Mrd. €. Im Zusammenhang mit dem am 25. September
2023 seitens des Verwaltungsrats (Board of Directors) der
T-Mobile US gefassten Beschluss zur Ausschüttung einer
Bardividende von 0,65 US-$ pro Aktie für das vierte
Quartal 2023 erhöhten sich die unverzinslichen
Verbindlichkeiten in Höhe des auf andere
Gesellschafter an T-Mobile US entfallenden Anteils um 0,3
Mrd. €.
→ Weitere Informationen zum
Aktionärsvergütungsprogramm der T-Mobile US
finden Sie im Abschnitt "Sonstige Transaktionen ohne
Auswirkungen auf den Konsolidierungskreis".
Vor allem in Verbindung mit Zinsswaps zur
Marktwertsicherung von Anleihen erhöhte sich der
Buchwert der derivativen finanziellen Verbindlichkeiten um
0,2 Mrd. € auf 3,0 Mrd. €.
→ Weitere Informationen zu den derivativen
finanziellen Verbindlichkeiten finden Sie im Abschnitt
"Angaben zu Finanzinstrumenten".
Der Buchwert der kurz- und langfristigen
Leasing-Verbindlichkeiten erhöhte sich im Vergleich
zum 31. Dezember 2022 um 3,8 Mrd. € auf insgesamt 42,6
Mrd. €. Der Anstieg steht im Wesentlichen im
Zusammenhang mit dem Sale-and-Leaseback passiver
Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich im
Zuge der Veräußerung der
GD-Tower-Gesellschaften. Aus dieser Transaktion resultierte
eine Erhöhung der Leasing-Verbindlichkeiten um 5,0
Mrd. €. Gegenläufig reduzierten sich die
Leasing-Verbindlichkeiten im operativen Segment USA um 1,2
Mrd. € aufgrund der Außerbetriebnahme des
ehemaligen Sprint-Mobilfunk-Netzwerks, der Schließung
ehemaliger Sprint-Shops sowie rückläufiger Netz-
und Ausbauinvestitionen, v. a. aufgrund höherer
Kapitaleffizienz infolge des beschleunigten Ausbaus des
landesweiten 5G-Netzes im Vorjahr.
Währungskurseffekte, insbesondere aus der Umrechnung
von US-Dollar in Euro, erhöhten den Buchwert um 0,3
Mrd. €.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten
Der Buchwert der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten reduzierte sich
um 1,8 Mrd. € auf 10,2 Mrd. €, was insbesondere
auf einen geringeren Verbindlichkeitenbestand im operativen
Segment USA, v. a. aufgrund eines geringeren
Einkaufsvolumens, sowie auf niedrigere
Verbindlichkeitsbestände im operativen Segment Europa
zurückzuführen ist. Gegenläufig verzeichnete
das operative Segment Deutschland einen Anstieg der
Verbindlichkeiten. Währungskurseffekte, insbesondere
aus der Umrechnung von US-Dollar in Euro, erhöhten den
Buchwert ebenfalls.
Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen
Der Buchwert der Pensionsrückstellungen und
ähnlichen Verpflichtungen verringerte sich im
Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,5 Mrd. € auf 3,6
Mrd. €. Begründet ist dies im Wesentlichen durch
den Anstieg des Rechnungszinses gegenüber dem 31.
Dezember 2022 und die positive Marktwertentwicklung der als
Planvermögen ausgegliederten Vermögenswerte.
Insgesamt ergab sich aus der Neubewertung von
leistungsorientierten Plänen ein erfolgsneutral zu
erfassender Gewinn in Höhe von 0,5 Mrd. €.
Kurz- und langfristige sonstige Rückstellungen
Der Buchwert der kurz- und langfristigen sonstigen
Rückstellungen reduzierte sich im Vergleich zum
Jahresende 2022 um 0,6 Mrd. € auf 7,6 Mrd. €.
Dabei verringerten sich die übrigen
Personalrückstellungen um 0,3 Mrd. € u. a. im
Zusammenhang mit den in 2023 an die Mitarbeiter gezahlten
erfolgsabhängigen Vergütungsbestandteile für
das Vorjahr. Die Rückstellungen für Einkaufs- und
Vertriebsunterstützung reduzierten sich um 0,2 Mrd.
€, insbesondere im Zusammenhang mit den Auszahlungen
von Bonifikationen für Vertriebspartner im operativen
Segment USA. Ebenfalls reduzierten sich die
Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen um
0,2 Mrd. € und die übrigen sonstigen
Rückstellungen um 0,2 Mrd. €, insbesondere
aufgrund der Außerbetriebnahme des ehemaligen
Sprint-Mobilfunk-Netzwerks und aufgrund von
Shopschließungen. Gegenläufig erhöhten sich
die Rückstellungen aus Anlass der Beendigung von
Arbeitsverhältnissen um 0,4 Mrd. €. Im August
2023 hat T-Mobile US mit der Umsetzung eines Programms zur
Reduzierung des Personalbestands um bis zu 7 % der
Beschäftigten begonnen. Dies betrifft
hauptsächlich Arbeitsplätze in der Verwaltung und
im Technologiebereich. T-Mobile US rechnet nicht mit
wesentlichen zusätzlichen Aufwendungen im Rahmen
dieses Programms in den Folgeperioden. Die damit
verbundenen Zahlungsmittelabflüsse werden sich im
Wesentlichen bis Mitte 2024 erstrecken.
Übrige Schulden
Der Buchwert der kurz- und langfristigen übrigen
Schulden erhöhte sich um 0,5 Mrd. € auf 6,1 Mrd.
€, was im Wesentlichen durch einen Anstieg der
Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern verursacht war. Die
Schulden aufgrund bestehender Ausbauverpflichtungen im
Zusammenhang mit noch zu empfangenden Zuwendungen aus
Förderprojekten für den Breitband-Ausbau in
Deutschland lagen im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 0,1
Mrd. € niedriger bei 1,6 Mrd. €.
Vertragsverbindlichkeiten
Der Buchwert der kurz- und langfristigen
Vertragsverbindlichkeiten lag mit 2,9 Mrd. € um 0,4
Mrd. € über dem Niveau zum 31. Dezember 2022.
Hierunter sind abgegrenzte Umsatzerlöse erfasst. Der
Anstieg resultierte im Wesentlichen aus höheren
Vertragsverbindlichkeiten in den operativen Segmenten
Deutschland und USA.
Schulden in direktem Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen
Der Buchwert der Schulden in direktem Zusammenhang mit
zur Veräußerung gehaltenen langfristigen
Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen
verringerte sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 3,3
Mrd. € auf 0,0 Mrd. €. Buchwertmindernd wirkten
die Veräußerungen der GD-Tower-Gesellschaften
zum 1. Februar 2023 in Höhe von 3,0 Mrd. € sowie
des Wireline Business der T-Mobile US zum 1. Mai 2023 in
Höhe von 0,4 Mrd. €. Zuvor waren die jeweiligen
Schulden aufgrund der getroffenen Verkaufsvereinbarungen
als "zur Veräußerung gehalten" ausgewiesen.
→ Weitere Informationen zu den
Unternehmenstransaktionen finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Eigenkapital
Der Buchwert des Eigenkapitals erhöhte sich
gegenüber dem 31. Dezember 2022 von 87,3 Mrd. €
auf 96,6 Mrd. €. Erhöhend wirkten der
Überschuss in Höhe von 22,0 Mrd. € sowie
Kapitalerhöhungen aus anteilsbasierten
Vergütungen in Höhe von 0,5 Mrd. €. Das
sonstige Ergebnis wirkte in Höhe von 1,2 Mrd. €
ebenfalls buchwerterhöhend. Hierzu trugen im
Wesentlichen erfolgsneutrale Effekte aus der
Währungsumrechnung in Höhe von 0,6 Mrd. €,
die Neubewertung der leistungsorientierten Pläne in
Höhe von 0,5 Mrd. € sowie Gewinne aus
Sicherungsinstrumenten in Höhe von 0,5 Mrd. €
bei. Gegenläufig wirkten Steuern auf direkt mit dem
Eigenkapital verrechnete Wertänderungen in Höhe
von 0,3 Mrd. €. Transaktionen mit Eigentümern
reduzierten den Buchwert des Eigenkapitals in Höhe von
10,4 Mrd. €, im Wesentlichen im Zusammenhang mit dem
Aktienrückkaufprogramm 2022 der T-Mobile US und dem am
25. September 2023 seitens des Verwaltungsrats (Board of
Directors) der T-Mobile US gefassten Beschluss zur
Ausschüttung einer Bardividende von 0,65 US-$ pro
Aktie für das vierte Quartal 2023. Weiterhin
verringerte sich der Buchwert im Zusammenhang mit
Dividendenausschüttungen an die Aktionäre der
Deutschen Telekom AG für das Geschäftsjahr 2022
in Höhe von 3,5 Mrd. € und an andere
Gesellschafter von Tochterunternehmen in Höhe von 0,5
Mrd. €.
→ Weitere Informationen zu den
Aktienrückkauf-/Aktionärsvergütungsprogrammen
der T-Mobile US finden Sie im Abschnitt "Sonstige
Transaktionen ohne Auswirkungen auf den
Konsolidierungskreis".
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Veränderung des
Konsolidierungskreises und die Entwicklung der
Transaktionen mit Eigentümern:
| in Mio. € | 30.09.2023 | 31.12.2022 | ||||
| Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | Anteile anderer Gesellschafter | Gesamt Konzerneigenkapital | Eigenkapital der Eigentümer des Mutterunternehmens | Anteile anderer Gesellschafter | Gesamt Konzerneigenkapital | |
| Veränderung Konsolidierungskreis | 0 | (4) | (4) | 0 | (583) | (583) |
| Verkauf T-Mobile Netherlands | 0 | 0 | 0 | 0 | (583) | (583) |
| Sonstige Effekte | 0 | (4) | (4) | 0 | 0 | 0 |
| Transaktionen mit Eigentümern | (3.065) | (7.350) | (10.415) | (2.569) | (3.428) | (5.997) |
| T-Mobile US - Aktienrückkauf/Aktionärsvergütung/ Aktienbasierte Vergütung | (3.037) | (7.190) | (10.227) | (978) | (1.994) | (2.972) |
| OTE - Aktienrückkauf | (43) | (87) | (130) | (100) | (190) | (290) |
| Hrvatski Telekom - Aktienrückkauf | (2) | (16) | (19) | (2) | (22) | (24) |
| Erhöhung Kapitalanteil an T-Mobile US | 0 | 0 | 0 | (1.493) | (1.178) | (2.672) |
| Magyar Telekom - Aktienrückkauf | 17 | (56) | (39) | 15 | (53) | (38) |
| Sonstige Effekte | 0 | 0 | 0 | (10) | 9 | (1) |
Ausgewählte Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Als Folge der am 13. Juli 2022 geschlossenen
Verkaufsvereinbarung wurden die GD-Tower-Gesellschaften ab
dem dritten Quartal 2022 bis zu ihrer
Veräußerung am 1. Februar 2023 als aufgegebener
Geschäftsbereich ausgewiesen. Die Beiträge der
GD-Tower-Gesellschaften waren somit nicht mehr in den
einzelnen Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
enthalten. Stattdessen wurde der Gewinn oder Verlust nach
Steuern in dem Posten "Ergebnis nach Steuern aus
aufgegebenem Geschäftsbereich" zusammengefasst
ausgewiesen.
→ Weitere Informationen zu der
Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften finden
Sie im Abschnitt "Veränderung des
Konsolidierungskreises und sonstige Transaktionen".
Umsatzerlöse
Die Umsätze gliedern sich in die folgenden
Erlösarten:
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Service-Umsätze | 69.029 | 68.268 |
| Deutschland | 16.440 | 16.020 |
| USA | 43.508 | 43.035 |
| Europa | 7.209 | 6.931 |
| Systemgeschäft | 2.792 | 2.755 |
| Group Development | 0 | 411 |
| Group Headquarters & Group Services | 756 | 772 |
| Überleitung | (1.676) | (1.658) |
| Non-Service-Umsätze | 13.572 | 16.184 |
| Deutschland | 2.158 | 2.125 |
| USA | 9.947 | 12.600 |
| Europa | 1.469 | 1.328 |
| Systemgeschäft | 73 | 41 |
| Group Development | 9 | 139 |
| Group Headquarters & Group Services | 962 | 1.030 |
| Überleitung | (1.046) | (1.079) |
| Konzernumsatz | 82.601 | 84.453 |
Die Aufgliederung der Umsatzerlöse nach
Erlösarten wurde in Anlehnung an das Steuerungsmodell
des Konzerns mit Wirkung zum 1. Januar 2023 geändert.
Die Vorjahresvergleichswerte wurden entsprechend
rückwirkend angepasst.
→ Weitere Informationen zu dieser Änderung
finden Sie im Abschnitt "Änderungen der Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden und Änderungen der
Berichtsstruktur".
Die Service-Umsätze enthalten im Wesentlichen
planbare bzw. wiederkehrende Umsätze aus
Kernaktivitäten der Deutschen Telekom. Diese betreffen
die Umsätze, die aus Diensten generiert werden (d. h.
Umsätze aus Festnetz- und Mobilfunk-Sprachdiensten,
eingehenden und abgehenden Gesprächen sowie
Datendiensten), zuzüglich Roaming-Umsätzen,
monatlicher Grundgebühren und Visitoren-Umsätze
sowie Umsätze aus dem ICT-Geschäft. Die
Service-Umsätze enthalten auch Umsätze im
Zusammenhang mit Zusatzleistungen für Kunden, u. a.
Rückversicherung für Endgeräteversicherungen
und erweiterte Garantieleistungen. Die Umsatzerlöse
aus Versicherungsverträgen im Sinne des IFRS 17
betrugen im Konzern 3,4 Mrd. € (Q1-Q3 2022: 3,4 Mrd.
€).
Die Non-Service-Umsätze umfassen v. a. einmalige
bzw. variable Umsätze, wie beispielsweise Umsätze
aus dem Verkauf oder der Vermietung von Endgeräten im
Festnetz- oder Mobilfunk-Bereich, aus Mehrwertdiensten, aus
Antrags- und Auftragsleistungen, Umsätze mit
virtuellen Netzwerk-Betreibern, einmalige Umsätze aus
dem Ausbau von technischer Infrastruktur sowie Umsätze
aus Fahrzeug- und Immobilienvermietung.
Der Konzernumsatz enthält Umsatzerlöse aus der
Nutzungsüberlassung von Vermögenswerten im Sinne
des IFRS 16 in Höhe von 0,9 Mrd. € (Q1-Q3 2022:
1,8 Mrd. €). Von den im Konzernumsatz enthaltenen
Umsätzen aus Nutzungsüberlassung entfallen auf
die Service-Umsätze 0,6 Mrd. € (Q1-Q3 2022: 0,6
Mrd. €) und auf die Non-Service-Umsätze 0,3 Mrd.
€ (Q1-Q3 2022: 1,2 Mrd. €).
→ Weitere Informationen zur Entwicklung der
Umsatzerlöse finden Sie im Kapitel
"Geschäftsentwicklung des Konzerns" im
Konzernzwischenlagebericht.
Sonstige betriebliche Erträge
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Erträge aus der Zuschreibung langfristiger Vermögenswerte | 1 | 2 |
| Erträge aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 186 | 211 |
| Erträge aus Kostenerstattungen | 97 | 101 |
| Erträge aus Versicherungsentschädigungen | 119 | 202 |
| Erträge aus sonstigen Nebengeschäften | 34 | 18 |
| Übrige sonstige betriebliche Erträge | 484 | 3.422 |
| davon: Erträge aus Entkonsolidierungen und aus Veräußerungen von nach der Equity-Methode einbezogenen Anteilen | 19 | 2.725 |
| 922 | 3.956 |
Die Erträge aus Versicherungsentschädigungen
entfallen in den ersten drei Quartalen 2023 im Wesentlichen
auf weitere Erstattungen von Versicherungen für
Aufwendungen, die im Zusammenhang mit dem Cyberangriff auf
T-Mobile US im August 2021 entstanden sind. Im Vorjahr
resultierten diese im Wesentlichen aus Abschlagszahlungen
von Versicherungen im Zusammenhang mit durch die
Hochwasser- und Flutkatastrophe in Nordrhein-Westfalen und
Rheinland-Pfalz im Juli 2021 entstandenen Schäden. Die
Erträge aus der Entkonsolidierung und
Veräußerung von nach der Equity-Methode
einbezogenen Anteilen resultierten im Vorjahr mit 1,7 Mrd.
€ aus dem Verlust der Beherrschung über die
GlasfaserPlus-Gesellschaften, mit 0,9 Mrd. € aus der
Veräußerung der T-Mobile Netherlands sowie mit
0,1 Mrd. € aus dem Verlust der Beherrschung über
die DIV II. Darüber hinaus enthielten die übrigen
sonstigen betrieblichen Erträge des Vorjahres eine
Vergleichszahlung von 0,2 Mrd. € im Zusammenhang mit
der Beilegung einer Reihe von Patentstreitigkeiten zwischen
T-Mobile US und einem Wettbewerber.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Sonstige betriebliche Aufwendungen
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Wertminderungsaufwand aus finanziellen Vermögenswerten | (836) | (908) |
| Gewinne/(Verluste) aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten | (6) | (20) |
| Sonstige | (2.850) | (3.813) |
| Aufwand Rechts- und Prüfungskosten | (314) | (649) |
| Verluste aus Anlagenabgängen | (201) | (224) |
| Ergebnis aus Bewertung von Factoring-Forderungen | 0 | (2) |
| Sonstige Steuern | (468) | (469) |
| Aufwand Geldverkehr und Bürgschaften | (455) | (458) |
| Versicherungsaufwendungen | (136) | (122) |
| Übrige sonstige betriebliche Aufwendungen | (1.276) | (1.889) |
| davon: Verluste aus Entkonsolidierung und aus Veräußerung von nach der Equity-Methode einbezogenen Anteilen | (4) | 0 |
| (3.693) | (4.741) |
Die Aufwendungen für Rechts- und
Prüfungskosten enthalten im Vorjahr u. a. Aufwendungen
im Zusammenhang mit den Verfahren wegen des Cyberangriffs
auf T-Mobile US im August 2021. Die übrigen sonstigen
betrieblichen Aufwendungen enthalten Aufwendungen in
Höhe von 0,4 Mrd. € für Datenspeicherung in
Rechenzentren, in Cloud-Anwendungen oder sonstige
IT-Dienstleistungen sowie in Höhe von 0,3 Mrd. €
für regulatorische Abgaben in den USA. Die
übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten
im Vorjahr Aufwendungen in Höhe von 0,7 Mrd. € im
Zusammenhang mit den eingegangenen Zahlungsverpflichtungen
aus der damals abgeschlossenen Vereinbarung zur
Veräußerung des Wireline Business in den USA.
Abschreibungen
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte,
Sachanlagen und Nutzungsrechte lagen in den ersten drei
Quartalen 2023 bei 17,8 Mrd. € und damit um 3,4 Mrd.
€ unter dem Niveau der Vergleichsperiode. Der
Rückgang entfiel im Wesentlichen auf das operative
Segment USA. Dabei verringerten sich die
planmäßigen Abschreibungen bei T-Mobile US
aufgrund des fortgesetzten strategischen Rückzugs aus
dem Geschäft der Endgerätevermietung.
Darüber hinaus verringerten sich die
planmäßigen Abschreibungen aufgrund der
vollständigen Abschreibung bestimmter
4G-Netzwerk-Komponenten, darunter auch Anlagen, die von der
Abschaltung der alten CDMA- und LTE-Netze der ehemaligen
Sprint im Jahr 2022 betroffen waren. Dieser Entwicklung
standen höhere planmäßige Abschreibungen im
Zusammenhang mit dem weiteren Ausbau des landesweiten
5G-Netzes in den USA gegenüber. Ebenso führte
eine erneute Nutzungsdauerverkürzung von angemieteter
Netzwerk-Technik für Mobilfunk-Standorte infolge des
Zusammenschlusses von T-Mobile US und Sprint zu um 0,2 Mrd.
€ höheren planmäßigen Abschreibungen
der entsprechenden Nutzungsrechte. Im operativen Segment
Deutschland erhöhten sich die planmäßigen
Abschreibungen u. a. infolge des Sale-and-Leaseback
passiver Netzinfrastruktur in Deutschland und
Österreich im Zuge der Veräußerung der
GD-Tower-Gesellschaften und der damit verbundenen
Aktivierung zurückbehaltener Nutzungsrechte. Die
Wertminderungen beliefen sich in der Berichtsperiode auf
0,1 Mrd. €. Die in der Vergleichsperiode erfassten
Wertminderungen in Höhe von 0,9 Mrd. € entfielen
im Wesentlichen auf Vermögenswerte des
glasfaserbasierten Festnetzes der ehemaligen Sprint im
operativen Segment USA und standen u. a. im Zusammenhang
mit dem im September 2022 vereinbarten Verkauf des
Geschäfts an Cogent.
Finanzergebnis
Das Finanzergebnis verschlechterte sich gegenüber
der Vergleichsperiode von minus 2,6 Mrd. € auf minus
4,4 Mrd. €. Dabei verringerte sich das sonstige
Finanzergebnis von 1,3 Mrd. € auf minus 0,2 Mrd.
€, insbesondere im Zusammenhang mit dem Zinsanteil aus
der Bewertung von Rückstellungen und
Verbindlichkeiten. Dieser Rückgang stand im
Wesentlichen im Zusammenhang mit der Folgebewertung des
nach versicherungsmathematischen Grundsätzen
ermittelten Barwerts der Rückstellung für die
Postbeamtenkrankenkasse (PBeaKK). Im Vorjahr war die
Bewertung durch den damals deutlichen Anstieg des
Zinsniveaus geprägt. Auch das Ergebnis aus
Finanzinstrumenten verringerte sich, u. a. im Zusammenhang
mit im Periodenvergleich insgesamt weniger stark positiv
wirkenden Bewertungseffekten bei Derivaten. Das
Zinsergebnis entwickelte sich von minus 3,9 Mrd. € auf
minus 4,2 Mrd. € rückläufig. Der
angestiegene Zinsaufwand resultierte v. a. aus dem
Sale-and-Leaseback passiver Netzinfrastruktur in
Deutschland und Österreich im Zuge der
Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften, aus der
sich eine Erhöhung der Buchwerte der
Leasing-Verbindlichkeiten ergab, sowie aus der gestiegenen
durchschnittlichen Verzinsung der Finanzverbindlichkeiten.
→ Weitere Informationen zu eingebetteten Derivaten
der T-Mobile US finden Sie im Abschnitt "Angaben zu
Finanzinstrumenten".
Ertragsteuern
In den ersten drei Quartalen 2023 entstand ein
Steueraufwand in Höhe von 2,9 Mrd. €. Die
Höhe der Steuer spiegelt den Anteil der Länder am
Vorsteuerergebnis und deren jeweilige nationalen
Steuersätze wider. Im Vergleichszeitraum entstand bei
einem niedrigeren Vorsteuerergebnis ein Steueraufwand in
Höhe von 1,6 Mrd. €, der ebenfalls im
Wesentlichen den jeweiligen nationalen Steuersätzen
entsprach. Die Steuerquote wurde allerdings im Vorjahr
durch die Realisierung steuerfreier Erträge durch den
Verkauf der T-Mobile Netherlands und von Anteilen an der
GlasfaserPlus reduziert.
Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenem Geschäftsbereich
Am 1. Februar 2023 wurde die Veräußerung der
GD-Tower-Gesellschaften vollzogen. Seitdem sind diese nicht
mehr Bestandteil des Konzerns. Die dargestellte Entwicklung
enthält die Beiträge für den ersten Monat
2023.
Das Ergebnis nach Steuern aus dem aufgegebenen
Geschäftsbereich setzt sich wie folgt zusammen:
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Umsatzerlöse | 15 | 160 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 12.926 | 15 |
| Bestandsveränderungen | 0 | 5 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 0 | 18 |
| Materialaufwand | 69 | 570 |
| Personalaufwand | (6) | (52) |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | 0 | (15) |
| EBITDA | 13.004 | 700 |
| Abschreibungen | 0 | (192) |
| Betriebsergebnis (EBIT) | 13.004 | 509 |
| Zinsergebnis | (14) | (23) |
| Sonstiges Finanzergebnis | (2) | 26 |
| Finanzergebnis | (16) | 3 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 12.989 | 512 |
| Ertragsteuern | 706 | (210) |
| Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenem Geschäftsbereich | 13.694 | 302 |
Die Wertbeiträge der GD-Tower-Gesellschaften werden
in der Gewinn- und Verlustrechnung des aufgegebenen
Geschäftsbereichs gesondert dargestellt. Da die
Deutsche Telekom nach Vollzug der Transaktion am 1. Februar
2023 die veräußerte passive Netzinfrastruktur
größtenteils weiterhin nutzt, werden die
konzerninternen Eliminierungen im Rahmen der Aufwands- und
Ertragskonsolidierung zwischen aufgegebenen und
fortgeführten Geschäftsbereichen auf Ebene des
aufgegebenen Geschäftsbereichs ausgewiesen. So
enthält z. B. der Materialaufwand Eliminierungen
interner Weiterverrechnungen bezogener Leistungen der
GD-Tower-Gesellschaften im Wesentlichen an die Telekom
Deutschland GmbH. Interne Verrechnungen sind somit im Saldo
im Konzernzwischenabschluss der Deutschen Telekom nicht
mehr enthalten. Aufgrund fortbestehender vertraglicher
Beziehungen werden die entsprechenden Aufwendungen für
bezogene Leistungen auch nach dem Verkauf der
GD-Tower-Gesellschaften anfallen.
Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen in
Höhe von 12,9 Mrd. € den realisierten
Entkonsolidierungsgewinn aus dem Verlust der Beherrschung
über die GD-Tower-Gesellschaften. Der Ertrag aus
Ertragsteuern resultiert aus latenten Steuereffekten, die
im Zusammenhang mit der abgeschlossenen
Sale-and-Leaseback-Transaktion entstanden sind.
→ Weitere Informationen zum aufgegebenen
Geschäftsbereich finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Sonstige Angaben
Erläuterungen zur Konzern-Kapitalflussrechnung
Cashflow aus Geschäftstätigkeit
Gegenüber der Vergleichsperiode erhöhte sich
der Cashflow aus Geschäftstätigkeit um 1,3 Mrd.
€ auf 28,6 Mrd. €. Basis der positiven
Entwicklung ist die gute Geschäftsentwicklung. Positiv
wirkten zudem niedrigere Auszahlungen im Zusammenhang mit
der Integration von Sprint in den USA. Belastend wirkten um
0,2 Mrd. € höhere Zinszahlungen (netto) sowie um
0,2 Mrd. € höhere Steuerzahlungen.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte | (3.711) | (6.204) |
| Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen | (9.990) | (12.004) |
| Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 82 | 243 |
| Auszahlungen für geförderte Investitionen in den Breitband-Ausbau | (237) | (267) |
| Einzahlungen von Fördermitteln für Investitionen in den Breitband-Ausbau | 244 | 249 |
| Auszahlungen für kurzfristige Geldanlage in Staatsanleihen (netto) | (100) | 0 |
| Zahlungsflüsse für hinterlegte Sicherheitsleistungen und Sicherungsgeschäfte (netto) | 68 | (1.224) |
| Sonstige Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Übernahme der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | (4) | (52) |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des 51 %-Anteils an den GD-Tower-Gesellschaften a | 7.598 | 0 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des 75 %-Anteils an T-Mobile Netherlands b | 0 | 3.642 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des 50 %-Anteils an der GlasfaserPlus c | 0 | 432 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über die DIV II d | 0 | 108 |
| Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit der Veräußerung des glasfaserbasierten Festnetz-Geschäfts der T-Mobile US (Wireline Business) e | 13 | 0 |
| Sonstige Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung über Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen | 15 | 7 |
| Sonstiges | (76) | (441) |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | (6.100) | (15.511) |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (17) | (168) |
a Enthält neben dem Zahlungsmittelzufluss
für den Verkauf des 51 %-Anteils in Höhe von
7.695 Mio. € abgegangene Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 97 Mio.
€.
b Enthält neben dem Zahlungsmittelzufluss
für den Verkauf des 75 %-Anteils in Höhe von
3.671 Mio. € abgegangene Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 29 Mio.
€.
c Enthält neben dem Zahlungsmittelzufluss
für den Verkauf des 50 %-Anteils in Höhe von 441
Mio. € abgegangene Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 9 Mio.
€.
d Enthält neben dem Zahlungsmittelzufluss
im Zusammenhang mit dem Verlust der Beherrschung in
Höhe von 111 Mio. € abgegangene Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 3 Mio.
€.
e Enthält neben dem Zahlungsmittelzufluss
für den Verkauf des Wireline Business in Höhe von
56 Mio. € abgegangene Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 43 Mio.
€.
Die Auszahlungen für Investitionen in immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen lagen mit 13,7 Mrd.
€ um 4,5 Mrd. € unter der Vergleichsperiode. Im
Berichtszeitraum wurden im operativen Segment USA
Mobilfunk-Lizenzen in Höhe von insgesamt 0,3 Mrd.
€ und im operativen Segment Europa in Höhe von
0,2 Mrd. € erworben. In der Vergleichsperiode waren
Auszahlungen für erworbene Mobilfunk-Lizenzen im
operativen Segment USA in Höhe von 3,0 Mrd. €
enthalten. Ohne Berücksichtigung der Investitionen in
Mobilfunk-Lizenzen lagen die Auszahlungen für
Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und
Sachanlagen um 2,0 Mrd. € unter der Vergleichsperiode.
Im operativen Segment USA verringerten sich die
Auszahlungen um 2,5 Mrd. €, hauptsächlich
begründet durch im Vorjahr höhere Auszahlungen
für Investitionen im Zusammenhang mit dem
beschleunigten 5G-Netzwerk-Ausbau sowie der Integration von
Sprint. Gegenläufig erhöhten sich die
Auszahlungen im operativen Segment Deutschland -
insbesondere für den Glasfaser-Ausbau - aufgrund einer
anderen Saisonalisierung um 0,5 Mrd. € und im
operativen Segment Europa um 0,1 Mrd. €.
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
| in Mio. € | Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 |
| Begebung von Anleihen | 7.880 | 3.020 |
| Rückzahlung von Anleihen | (9.224) | (2.997) |
| Commercial Paper (netto) | (2.280) | 0 |
| Ziehung von EIB-Krediten | 0 | 150 |
| Rückzahlung von EIB-Krediten | (298) | (523) |
| Tagesgeldaufnahmen Kreditinstitute (netto) | (200) | 509 |
| Tilgung von Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | (537) | (376) |
| Tilgung von Verbindlichkeiten aus 5G-Spektrumerwerb in Deutschland | (195) | (195) |
| Tilgung finanzieller Verbindlichkeiten für Medienübertragungsrechte | (260) | (279) |
| Tilgung von Leasing-Verbindlichkeiten | (4.442) | (3.715) |
|
Zahlungsmittelveränderungen im Zusammenhang mit
dem Sale-and-Leaseback
der passiven Netzinfrastruktur der GD-Tower-Gesellschaften |
3.069 | 0 |
| Zahlungsflüsse für Sicherungsgeschäfte (netto) | 23 | 122 |
| Zahlungsflüsse Continuing Involvement Factoring (netto) | 4 | 17 |
| Dividendenausschüttungen (inkl. an andere Gesellschafter von Tochterunternehmen) | (3.701) | (3.385) |
| Einzahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | ||
| Aktienoptionen T-Mobile US | 8 | 5 |
| Kapitaleinzahlungen Cellnex Netherlands | 0 | 17 |
| Sonstige Einzahlungen | 15 | 6 |
| 22 | 27 | |
| Auszahlungen aus Transaktionen mit nicht beherrschenden Gesellschaftern | ||
| Erhöhung Kapitalanteil an T-Mobile US | 0 | (2.210) |
| Aktienrückkauf/Aktienbasierte Vergütung T-Mobile US | (10.313) | (764) |
| Aktienrückkauf OTE | (129) | (215) |
| Sonstige Auszahlungen | (130) | (97) |
| (10.572) | (3.287) | |
| Sonstiges | (187) | (592) |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | (20.899) | (11.505) |
| davon: aus aufgegebenem Geschäftsbereich | (74) | (177) |
Zahlungsunwirksame Transaktionen
Die Deutsche Telekom hat im Berichtszeitraum in
Höhe von 5,1 Mrd. € Vermögenswerte, im
Wesentlichen Netzwerk-Ausstattung, Mobilfunk-Standorte und
Grundstücke und Gebäude, angemietet. In der
Bilanz werden diese Vermögenswerte unter den
Nutzungsrechten und die dazugehörigen Verpflichtungen
unter den Leasing-Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die
künftigen Tilgungen der Verbindlichkeiten werden im
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. In
der Vergleichsperiode entfielen 6,6 Mrd. € auf die
Modifikation der Verträge mit Crown Castle, die zu
einer Erhöhung des Buchwerts der Nutzungsrechte sowie
der Leasing-Verbindlichkeiten in gleicher Höhe
führte. Ohne diesen Effekt lagen die Anmietungen von
Vermögenswerten um 1,3 Mrd. € über der
Vergleichsperiode, im Wesentlichen begründet durch die
Rückmietung passiver Netzinfrastruktur in Deutschland
und Österreich im Rahmen der
Sale-and-Leaseback-Vereinbarung im Zusammenhang mit der
Veräußerung der GD-Tower-Gesellschaften. Im
operativen Segment USA lagen die Anmietungen von
Vermögenswerten um 0,2 Mrd. € unter der
Vergleichsperiode, im Wesentlichen begründet durch
Synergieeffekte aus der Abschaltung des alten
Mobilfunknetzes von Sprint und den damit verbundenen
niedrigeren Leasing-Verbindlichkeiten für
Netzwerk-Technik.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreis und sonstige
Transaktionen".
Gegenleistungen für den Erwerb von
Medienübertragungsrechten werden von der Deutschen
Telekom entsprechend der Vertragsgestaltung bei
Vertragsabschluss oder verteilt über die
Vertragslaufzeit gezahlt. Für erworbene
Medienübertragungsrechte wurden im Berichtszeitraum
finanzielle Verbindlichkeiten für zukünftige
Gegenleistungen in Höhe von 0,2 Mrd. € passiviert
(Vergleichsperiode: 0,3 Mrd. €). Die Zahlung der
Gegenleistung wird im Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit ausgewiesen.
Im operativen Segment USA wurden im Berichtszeitraum
Mobilfunk-Endgeräte in Höhe von 0,1 Mrd. €
in den Sachanlagen aktiviert (Vergleichsperiode: 0,3 Mrd.
€). Diese stehen im Zusammenhang mit dem
Endgeräte-Mietmodell der T-Mobile US, bei dem Kunden
das Endgerät nicht kaufen, sondern mieten. Die
Auszahlungen werden im Cashflow aus
Geschäftstätigkeit ausgewiesen. Der Rückgang
resultierte insbesondere aus dem strategischen Rückzug
aus dem Endgeräte-Mietmodell.
Segmentberichterstattung
Die folgende Tabelle gibt einen Gesamtüberblick
über die operativen Segmente und das Segment Group
Headquarters & Group Services der Deutschen Telekom
für die ersten drei Quartale 2023 und 2022.
→ Weitere Informationen finden Sie im Kapitel
"Geschäftsentwicklung der operativen Segmente" im
Konzernzwischenlagebericht.
Als Folge der am 13. Juli 2022 geschlossenen
Vereinbarung wurden die GD-Tower-Gesellschaften, die das
Funkturmgeschäft in Deutschland und Österreich im
operativen Segment Group Development betrieben, ab dem
dritten Quartal 2022 bis zu ihrer Veräußerung am
1. Februar 2023 im Konzernzwischenabschluss als
aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen.
Die T-Systems International GmbH hat mit
Rückwirkung auf den 1. Januar 2023 sämtliche
Verpflichtungen aus betrieblicher Altersversorgung
gegenüber ausgeschiedenen Mitarbeitern und
Empfängern laufender Leistungen und das für diese
Verpflichtungen anteilig dotierte Planvermögen im Wege
einer umwandlungsrechtlichen Abspaltung auf die Deutsche
Telekom AG übertragen. Im Zuge der Abspaltung sind
Segmentschulden in Höhe von insgesamt 0,1 Mrd. €
(netto) vom operativen Segment Systemgeschäft in das
Segment Group Headquarters & Group Services
übergegangen. Die Vorjahresangaben wurden nicht
rückwirkend angepasst.
In Übereinstimmung mit den internen
Grundsätzen der Segmentsteuerung wird bei intern an
Konzerngesellschaften begebenen Darlehen mit eingebetteten
Derivaten die derivative Komponente auch im
Segmentabschluss der Gläubigergesellschaft abgespalten
und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Segmentinformationen in den ersten drei Quartalen
| in Mio. € | Vergleichsperiode | |||||
| Außenumsatz | Intersegmentumsatz | Gesamtumsatz | Betriebsergebnis (EBIT) | Planmäßige Abschreibungen | ||
| Deutschland | Q1-Q3 2023 | 18.112 | 486 | 18.598 | 4.525 | (3.146) |
| Q1-Q3 2022 | 17.702 | 443 | 18.145 | 5.662 | (2.990) | |
| USA | Q1-Q3 2023 | 53.451 | 4 | 53.455 | 10.891 | (11.542) |
| Q1-Q3 2022 | 55.630 | 6 | 55.636 | 4.480 | (14.158) | |
| Europa | Q1-Q3 2023 | 8.524 | 154 | 8.678 | 1.513 | (1.871) |
| Q1-Q3 2022 | 8.100 | 159 | 8.259 | 1.450 | (1.829) | |
| Systemgeschäft | Q1-Q3 2023 | 2.390 | 475 | 2.865 | 20 | (163) |
| Q1-Q3 2022 | 2.284 | 512 | 2.796 | (18) | (171) | |
| Group Development | Q1-Q3 2023 | 29 | 79 | 108 | 13.006 | (2) |
| Q1-Q3 2022 | 753 | 656 | 1.409 | 1.688 | (194) | |
| Group Headquarters &
Group Services |
Q1-Q3 2023 | 111 | 1.607 | 1.718 | (1.293) | (995) |
| Q1-Q3 2022 | 144 | 1.658 | 1.802 | (1.163) | (1.075) | |
| Summe aus
fortzuführenden
Geschäftsbereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich |
Q1-Q3 2023 | 82.616 | 2.806 | 85.422 | 28.662 | (17.719) |
| Q1-Q3 2022 | 84.613 | 3.434 | 88.047 | 12.099 | (20.417) | |
| Überleitung | Q1-Q3 2023 | 0 | (2.806) | (2.806) | (11) | 16 |
| Q1-Q3 2022 | 0 | (3.434) | (3.434) | (14) | 1 | |
| Summe Konzern aus
fortzuführenden Geschäftsbereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich |
Q1-Q3 2023 | 82.616 | 0 | 82.616 | 28.651 | (17.703) |
| Q1-Q3 2022 | 84.613 | 0 | 84.613 | 12.085 | (20.416) | |
| Aufgegebener Geschäftsbereich | Q1-Q3 2023 | (15) | (84) | (99) | (13.004) | 0 |
| Q1-Q3 2022 | (160) | (698) | (858) | (509) | 192 | |
| Überleitung | Q1-Q3 2023 | 0 | 84 | 84 | 0 | 0 |
| Q1-Q3 2022 | 0 | 698 | 698 | 0 | 0 | |
| Summe Konzern | Q1-Q3 2023 | 82.601 | 0 | 82.601 | 15.647 | (17.703) |
| Q1-Q3 2022 | 84.453 | 0 | 84.453 | 11.576 | (20.225) | |
| in Mio. € | Vergleichsperiode | Stichtag | |||
| Wertminderungen | Segmentvermögen a | Segmentschulden a | Beteiligungen an at equity bilanzierten Unternehmen a | ||
| Deutschland | Q1-Q3 2023 | (9) | 53.065 | 38.832 | 473 |
| Q1-Q3 2022 | (3) | 49.366 | 33.167 | 511 | |
| USA | Q1-Q3 2023 | (37) | 213.193 | 145.651 | 393 |
| Q1-Q3 2022 | (850) | 215.581 | 143.900 | 368 | |
| Europa | Q1-Q3 2023 | (9) | 23.666 | 8.622 | 50 |
| Q1-Q3 2022 | (8) | 23.449 | 8.202 | 36 | |
| Systemgeschäft | Q1-Q3 2023 | (46) | 4.069 | 3.005 | 21 |
| Q1-Q3 2022 | (49) | 4.087 | 3.240 | 23 | |
| Group Development | Q1-Q3 2023 | 0 | 14.218 | 4.161 | 6.450 |
| Q1-Q3 2022 | 0 | 6.444 | 8.572 | 365 | |
| Group Headquarters &
Group Services |
Q1-Q3 2023 | 0 | 42.983 | 54.285 | 15 |
| Q1-Q3 2022 | (30) | 40.522 | 55.067 | 15 | |
| Summe aus
fortzuführenden
Geschäftsbereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich |
Q1-Q3 2023 | (101) | 351.194 | 254.556 | 7.402 |
| Q1-Q3 2022 | (940) | 339.449 | 252.148 | 1.318 | |
| Überleitung | Q1-Q3 2023 | 0 | (48.681) | (48.613) | 0 |
| Q1-Q3 2022 | (1) | (40.859) | (40.878) | 0 | |
| Summe Konzern aus
fortzuführenden Geschäftsbereichen und aufgegebenem Geschäftsbereich |
Q1-Q3 2023 | (101) | 302.513 | 205.943 | 7.402 |
| Q1-Q3 2022 | (941) | 298.590 | 211.270 | 1.318 | |
| Aufgegebener
Geschäftsbereich |
Q1-Q3 2023 | 0 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Q1-Q3 2022 | 0 | n.a. | n.a. | n.a. | |
| Überleitung | Q1-Q3 2023 | 0 | n.a. | n.a. | n.a. |
| Q1-Q3 2022 | 0 | n.a. | n.a. | n.a. | |
| Summe Konzern | Q1-Q3 2023 | (101) | 302.513 | 205.943 | 7.402 |
| Q1-Q3 2022 | (941) | 298.590 | 211.270 | 1.318 | |
a Werte sind stichtagsbezogen auf den 30.
September 2023 und den 31. Dezember 2022.
Eventualverbindlichkeiten und -forderungen
Im Folgenden werden Ergänzungen und neue
Entwicklungen zu den im Konzernabschluss für das
Geschäftsjahr 2022 dargestellten
Eventualverbindlichkeiten und -forderungen ausgeführt.
Klagen wegen Entgelten für die Mitbenutzung von Kabelkanalanlagen.
In den vom Bundesgerichtshof (BGH) an die
zuständigen Oberlandesgerichte zurückverwiesenen
Klagen der Vodafone Deutschland GmbH und der Vodafone
Hessen et al. (jetzt Vodafone West GmbH) gegen die Telekom
Deutschland GmbH wegen vermeintlich überhöhter
Entgelte für die Nutzung von Kabelkanalanlagen, hat
die Klägerin Vodafone Deutschland GmbH
zwischenzeitlich ihre Klageanträge aktualisiert und
beziffert diese nun auf ca. 826 Mio. € zuzüglich
Zinsen für den Zeitraum 1. Januar 2012 bis 31.
Dezember 2022. Die finanziellen Auswirkungen können
derzeit nicht ausreichend verlässlich geschätzt
werden.
Verfahren gegen T-Mobile US wegen Cyberangriff auf T-Mobile US im August 2021.
Im Verfahren gegen T-Mobile US wegen des Cyberangriffs
auf T-Mobile US im August 2021 erließ das
zuständige Gericht am 29. Juni 2023 eine
Verfügung zur endgültigen Genehmigung der
Vereinbarung vom 22. Juli 2022 zur Beilegung der
bundesgerichtlichen Verbrauchersammelklage. Gegen die
Verfügung ist Berufung eingelegt worden, sodass sich
die Beendigung des Verfahrens verzögern wird.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über
die sonstigen finanziellen Verpflichtungen der Deutschen
Telekom zum 30. September 2023:
| in Mio. € | 30.09.2023 |
| Bestellobligo für Sachanlagevermögen | 5.820 |
| Bestellobligo für immaterielle Vermögenswerte | 8.140 |
| Abgeschlossene Einkaufsverpflichtungen für Vorräte | 5.927 |
| Sonstiges Bestellobligo und Abnahmeverpflichtungen | 25.968 |
| Öffentlich-rechtliche Verpflichtungen gegenüber der Postbeamtenversorgungskasse | 754 |
| Verpflichtungen im Zusammenhang mit Unternehmenserwerben | 1.311 |
| Andere sonstige Verpflichtungen | 0 |
| 47.920 |
Im Bestellobligo für immaterielle
Vermögenswerte sind u. a. Verpflichtungen im
Zusammenhang mit der am 12. September 2023 zwischen
T-Mobile US und Comcast eingegangenen Vereinbarung
über den Erwerb von Spektrumlizenzen im
600-MHz-Bereich enthalten. In diesem Zusammenhang wurde der
maximale Kaufpreis von 3,3 Mrd. US-$ (3,1 Mrd. €)
erfasst. Im sonstigen Bestellobligo und in den
Abnahmeverpflichtungen sind im Wesentlichen Verpflichtungen
für den Bezug von Dienstleistungen und weitere
Leistungen wie beispielsweise für Wartung und
Instandhaltung, IT-Services, Marketing-Maßnahmen und
Outsourcing enthalten. Die Verpflichtungen im Zusammenhang
mit Unternehmenserwerben betreffen in Höhe von 1,2
Mrd. US-$ (1,1 Mrd. €) Verpflichtungen aus dem
vereinbarten Erwerb von Ka'ena in den USA.
→ Weitere Informationen zu der Vereinbarung mit
Comcast finden Sie im Abschnitt "Immaterielle
Vermögenswerte".
→ Weitere Informationen zu dem vereinbarten Erwerb
von Ka'ena finden Sie im Abschnitt "Veränderung des
Konsolidierungskreises und sonstige Transaktionen".
Angaben zu Finanzinstrumenten
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien
| in Mio. € | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 | |||||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Buchwert 30.09.2023 | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam a | |
| Aktiva | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | 7.470 | 7.470 | |||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 7.216 | 7.216 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 8.497 | 8.497 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.645 | 6.645 | |||
| davon: gezahlte Collaterals | AC | 1.503 | 1.503 | |||
| davon: Förderprojekte der öffentlichen Hand | AC | 2.010 | 2.010 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 688 | 688 | |||
| Eigenkapitalinstrumente | ||||||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 412 | 412 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 4 | 4 | |||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 1.128 | 1.128 | |||
| davon: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | FVTPL | 104 | 104 | |||
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 159 | 159 | |||
| davon: von Dritten erhaltene Optionen zum Kauf bzw. Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen | FVTPL | 348 | 348 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 1.392 | 1.392 | |||
| Leasing-Vermögenswerte | n.a. | 179 | ||||
| Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | 0 | 0 | |||
| Eigenkapitalinstrumente innerhalb der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | FVOCI | 12 | 0 | 12 | ||
| Passiva | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | 10.223 | 10.223 | |||
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | AC | 90.339 | 90.339 | |||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 3.576 | 3.576 | |||
| Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | AC | 2.376 | 2.376 | |||
| Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 7.127 | 7.127 | |||
| davon: erhaltene Collaterals | AC | 287 | 287 | |||
| Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen | AC | 1.156 | 1.156 | |||
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 1.161 | 1.161 | |||
| davon: mit Inhaberkündigungsrechten ausgestattete Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an konsolidierten Personengesellschaften | AC | 27 | 27 | |||
| in Mio. € | |||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Beizulegender Zeitwert 30.09.2023 b | |
| Aktiva | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 8.497 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | |||
| Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.655 | |
| davon: gezahlte Collaterals | AC | ||
| davon: Förderprojekte der öffentlichen Hand | AC | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 688 | |
| Eigenkapitalinstrumente | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 412 | |
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 4 | |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | |||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 1.128 | |
| davon: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | FVTPL | 104 | |
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 159 | |
| davon: von Dritten erhaltene Optionen zum Kauf bzw. Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen | FVTPL | 348 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 1.392 | |
| Leasing-Vermögenswerte | n.a. | 179 | |
| Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | ||
| Eigenkapitalinstrumente innerhalb der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | FVOCI | 12 | |
| Passiva | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | ||
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | AC | 82.633 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 3.396 | |
| Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | AC | 2.274 | |
| Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 6.932 | |
| davon: erhaltene Collaterals | AC | ||
| Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen | AC | ||
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten | AC | ||
| davon: mit Inhaberkündigungsrechten ausgestattete Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an konsolidierten Personengesellschaften | AC |
a Für in Verträge eingebettete
Stromtermingeschäfte verweisen wir auf die
detaillierten Ausführungen im nachfolgenden Abschnitt.
b Für Angaben über bestimmte
beizulegende Zeitwerte wurden die
Erleichterungsvorschriften des IFRS 7.29 in Anspruch
genommen.
| in Mio. € | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 | |||||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Buchwert 30.09.2023 | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam a | |
| Leasing-Verbindlichkeiten | n.a. | 42.620 | ||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 362 | 362 | |||
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 31 | 31 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 2.684 | 36 | 2.648 | ||
| davon: Stromtermingeschäfte | n.a. | 25 | 25 | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | 0 | 0 | |||
| davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 | ||||||
| Aktiva | ||||||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 21.331 | 21.331 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 8.497 | 8.497 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 424 | 424 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 1.820 | 1.820 | |||
| Passiva | ||||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 115.958 | 115.958 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 362 | 362 | |||
| in Mio. € | |||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Beizulegender Zeitwert 30.09.2023 b | |
| Leasing-Verbindlichkeiten | n.a. | 42.620 | |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 362 | |
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 31 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 2.684 | |
| davon: Stromtermingeschäfte | n.a. | 25 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | ||
| davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 | |||
| Aktiva | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.655 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 8.497 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 424 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 1.820 | |
| Passiva | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 95.235 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 362 |
a Für in Verträge eingebettete
Stromtermingeschäfte verweisen wir auf die
detaillierten Ausführungen im nachfolgenden Abschnitt.
b Für Angaben über bestimmte
beizulegende Zeitwerte wurden die
Erleichterungsvorschriften des IFRS 7.29 in Anspruch
genommen.
Buchwerte, Wertansätze und beizulegende Zeitwerte nach Klassen und Bewertungskategorien
| in Mio. € | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 | |||||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Buchwert 31.12.2022 | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam a | |
| Aktiva | ||||||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | 5.767 | 5.767 | |||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.926 | 6.926 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 9.841 | 9.841 | |||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | ||||||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.337 | 6.337 | |||
| davon: gezahlte Collaterals | AC | 1.484 | 1.484 | |||
| davon: Förderprojekte der öffentlichen Hand | AC | 2.019 | 2.019 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 646 | 646 | |||
| Eigenkapitalinstrumente | ||||||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 446 | 446 | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 3 | 3 | |||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 1.239 | 1.239 | |||
| davon: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | FVTPL | 117 | 117 | |||
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 204 | 204 | |||
| davon: von Dritten erhaltene Optionen zum Kauf bzw. Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen | FVTPL | 402 | 402 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 1.034 | 1.034 | 0 | ||
| Leasing-Vermögenswerte | n.a. | 205 | ||||
| Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | 75 | 75 | |||
| Eigenkapitalinstrumente innerhalb der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | FVOCI | 0 | 0 | |||
| Passiva | ||||||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | 12.035 | 12.035 | |||
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | AC | 93.802 | 93.802 | |||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 4.122 | 4.122 | |||
| Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | AC | 2.924 | 2.924 | |||
| Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 7.526 | 7.526 | |||
| davon: erhaltene Collaterals | AC | 156 | 156 | |||
| Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen | AC | 999 | 999 | |||
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 769 | 769 | |||
| davon: mit Inhaberkündigungsrechten ausgestattete Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an konsolidierten Personengesellschaften | AC | 13 | 13 | |||
| in Mio. € | |||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Beizulegender Zeitwert 31.12.2022 b | |
| Aktiva | |||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | AC | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 9.841 | |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | |||
| Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | |||
| Zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.347 | |
| davon: gezahlte Collaterals | AC | ||
| davon: Förderprojekte der öffentlichen Hand | AC | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 646 | |
| Eigenkapitalinstrumente | |||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | FVOCI | 446 | |
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 3 | |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | |||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 1.239 | |
| davon: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | FVTPL | 117 | |
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 204 | |
| davon: von Dritten erhaltene Optionen zum Kauf bzw. Verkauf von Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen | FVTPL | 402 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 1.034 | |
| Leasing-Vermögenswerte | n.a. | 205 | |
| Zahlungsmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | ||
| Eigenkapitalinstrumente innerhalb der zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen | FVOCI | 0 | |
| Passiva | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | AC | ||
| Anleihen und sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | AC | 87.642 | |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | AC | 3.926 | |
| Verbindlichkeiten mit Recht der Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall | AC | 2.799 | |
| Sonstige verzinsliche Verbindlichkeiten | AC | 7.311 | |
| davon: erhaltene Collaterals | AC | ||
| Verbindlichkeiten aus Zinsabgrenzungen | AC | ||
| Sonstige unverzinsliche Verbindlichkeiten | AC | ||
| davon: mit Inhaberkündigungsrechten ausgestattete Anteile nicht beherrschender Gesellschafter an konsolidierten Personengesellschaften | AC | ||
a Für in Verträge eingebettete
Stromtermingeschäfte verweisen wir auf die
detaillierten Ausführungen im nachfolgenden Abschnitt.
b Für Angaben über bestimmte
beizulegende Zeitwerte wurden die
Erleichterungsvorschriften des IFRS 7.29 in Anspruch
genommen.
| in Mio. € | Wertansatz Bilanz nach IFRS 9 | |||||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Buchwert 31.12.2022 | Fortgeführte Anschaffungskosten | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | Beizulegender Zeitwert erfolgswirksam a | |
| Leasing-Verbindlichkeiten | n.a. | 38.792 | ||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 368 | 368 | |||
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 59 | 59 | |||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 2.521 | 44 | 2.477 | ||
| davon: Stromtermingeschäfte | n.a. | 0 | 0 | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | 2.431 | 2.431 | |||
| davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 | ||||||
| Aktiva | ||||||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 19.105 | 19.105 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 9.841 | 9.841 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 446 | 446 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 1.888 | 1.888 | |||
| Passiva | ||||||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 124.608 | 124.608 | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 368 | 368 | |||
| in Mio. € | |||
| Bewertungskategorie nach IFRS 9 | Wertansatz Bilanz nach IFRS 16 | Beizulegender Zeitwert 31.12.2022 b | |
| Leasing-Verbindlichkeiten | n.a. | 38.792 | |
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | |||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | FVTPL | 368 | |
| davon: in Verträge eingebettete Stromtermingeschäfte | FVTPL | 59 | |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | n.a. | 2.521 | |
| davon: Stromtermingeschäfte | n.a. | 0 | |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten im direkten Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen | AC | ||
| davon: aggregiert nach Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 | |||
| Aktiva | |||
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 6.347 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis mit nachträglicher Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 9.841 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung in die Gewinn- und Verlustrechnung | FVOCI | 446 | |
| Finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 1.888 | |
| Passiva | |||
| Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten | AC | 101.678 | |
| Finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | FVTPL | 368 |
a Für in Verträge eingebettete
Stromtermingeschäfte verweisen wir auf die
detaillierten Ausführungen im nachfolgenden Abschnitt.
b Für Angaben über bestimmte
beizulegende Zeitwerte wurden die
Erleichterungsvorschriften des IFRS 7.29 in Anspruch
genommen.
In den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind
Forderungen in Höhe von 2,1 Mrd. € (31. Dezember
2022: 2,8 Mrd. €) enthalten, die eine Laufzeit von
mehr als einem Jahr haben. Der beizulegende Zeitwert
entspricht im Wesentlichen dem Buchwert.
Angaben zum beizulegenden Zeitwert
Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts ist die
Verwendung von aktuellen, für das betreffende
Finanzinstrument an liquiden Märkten beobachtbaren
Bewertungsfaktoren (Eingangsparameter) zu maximieren und
die Verwendung anderer Eingangsparameter (z. B. historische
Preise, Preise für ähnliche Instrumente, Preise
auf nicht liquiden Märkten) zu minimieren. Für
diese Zwecke ist eine Bewertungshierarchie mit drei
Bewertungsstufen (Levels) definiert. Sind für das
betreffende Finanzinstrument am Abschluss-Stichtag notierte
Preise auf liquiden Märkten verfügbar, werden
diese unangepasst für die Bewertung verwendet (Level
1-Bewertung). Andere Eingangsparameter sind dann für
die Bewertung irrelevant. Ein Beispiel sind aktiv
gehandelte börsennotierte Aktien und Anleihen. Sind
für das betreffende Finanzinstrument am
Abschluss-Stichtag zwar keine notierten Preise auf liquiden
Märkten verfügbar, kann es jedoch mittels anderer
am Abschluss-Stichtag am Markt beobachtbarer
Eingangsparameter bewertet werden, liegt eine Level
2-Bewertung vor. Voraussetzung hierfür ist, dass die
beobachtbaren Eingangsparameter nicht wesentlich angepasst
und keine nicht beobachtbaren Eingangsparameter verwendet
werden müssen. Ein Beispiel für Level
2-Bewertungen sind besicherte ZinsSwaps,
Devisentermingeschäfte und Zins-/Währungs-Swaps,
die anhand aktueller Zinssätze bzw.
Fremdwährungskurse bewertet werden können. Sofern
die Voraussetzungen für eine Level 1-Bewertung oder
eine Level 2-Bewertung nicht erfüllt sind, liegt eine
Level 3-Bewertung vor. In solchen Fällen müssen
beobachtbare Eingangsparameter wesentlich angepasst bzw.
nicht beobachtbare Eingangsparameter verwendet werden.
Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
| in Mio. € | 30.09.2023 | 31.12.2022 | ||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe | Level 1 | Level 2 | |
| Aktiva | ||||||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | ||||||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | 8.497 | 8.497 | ||||
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte - Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | ||||||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 220 | 468 | 688 | 206 | 0 | |
| Eigenkapitalinstrumente | ||||||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | 10 | 414 | 424 | 9 | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 4 | 4 | ||||
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 832 | 296 | 1.128 | 884 | ||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 1.392 | 1.392 | 1.034 | |||
| Passiva | ||||||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||||||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 331 | 31 | 362 | 309 | ||
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 2.659 | 25 | 2.684 | 2.521 | ||
| in Mio. € | 31.12.2022 | |
| Level 3 | Summe | |
| Aktiva | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | 9.841 | 9.841 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte - Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 440 | 646 |
| Eigenkapitalinstrumente | ||
| Zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | 437 | 446 |
| Zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam | 3 | 3 |
| Derivative finanzielle Vermögenswerte | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 355 | 1.239 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 1.034 | |
| Passiva | ||
| Derivative finanzielle Verbindlichkeiten | ||
| Derivate ohne Hedge-Beziehung | 59 | 368 |
| Derivate mit Hedge-Beziehung | 2.521 | |
Von den zum beizulegenden Zeitwert über das
sonstige Ergebnis bewerteten Eigenkapitalinstrumenten der
sonstigen finanziellen Vermögenswerte bilden die
Instrumente der verschiedenen Levels jeweils eigene Klassen
von Finanzinstrumenten. Die beizulegenden Zeitwerte des
Gesamtbestands an Eigenkapitalinstrumenten in Level 1
entsprechen jeweils den Kursnotierungen zum
Abschluss-Stichtag.
Börsennotierte Anleihen und sonstige verbriefte
Verbindlichkeiten werden Level 1 oder Level 2 in
Abhängigkeit von der Marktliquidität des
jeweiligen Instruments zugeordnet. Folglich sind die in EUR
oder USD denominierten Emissionen mit relativ großem
Emissionsvolumen grundsätzlich als Level 1
qualifiziert, die übrigen grundsätzlich als Level
2. Die beizulegenden Zeitwerte der Level 1 zugeordneten
Instrumente entsprechen den Nominalwerten multipliziert mit
den Kursnotierungen zum Abschluss-Stichtag. Die
beizulegenden Zeitwerte der Level 2 zugeordneten
Instrumente werden als Barwerte der mit den Schulden
verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils
gültigen Zinsstrukturkurve sowie der
währungsdifferenziert bestimmten Credit-Spread-Kurve
der Deutschen Telekom ermittelt.
Die beizulegenden Zeitwerte von Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten und sonstigen verzinslichen
Verbindlichkeiten werden als Barwerte der mit den Schulden
verbundenen Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils
gültigen Zinsstrukturkurve sowie der
währungsdifferenziert bestimmten Credit-Spread-Kurve
der Deutschen Telekom ermittelt. Die beizulegenden
Zeitwerte der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und der ausgereichten Darlehen und sonstigen Forderungen
werden als Barwerte der mit den Forderungen verbundenen
Zahlungen unter Zugrundelegung der jeweils gültigen
Zinsstrukturkurve sowie des Ausfallrisikos der Schuldner
ermittelt.
Da für die im Bestand befindlichen Level 2
zugeordneten derivativen Finanzinstrumente mangels
Marktnotierung keine Marktpreise vorliegen, werden die
Zeitwerte mittels anerkannter finanzmathematischer Modelle
berechnet, wobei ausschließlich beobachtbare
Eingangsparameter in die Bewertung einfließen.
Für derivative Finanzinstrumente entspricht der
beizulegende Zeitwert dem Betrag, den die Deutsche Telekom
bei Übertragung des Finanzinstruments zum
Abschluss-Stichtag entweder erhalten würde oder zahlen
müsste. Dabei finden zum Abschluss-Stichtag relevante
Zinssätze der Vertragspartner Anwendung. Als
Wechselkurse werden die am Abschluss-Stichtag geltenden
Mittelkurse verwendet. Bei zinstragenden derivativen
Finanzinstrumenten wird zwischen dem Clean Price und dem
Dirty Price unterschieden. Im Unterschied zum Clean Price
umfasst der Dirty Price auch die abgegrenzten
Stückzinsen. Die angesetzten beizulegenden Zeitwerte
entsprechen dem Full Fair Value bzw. dem Dirty Price.
Die zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige
Ergebnis bewerteten Eigenkapitalinstrumente umfassen eine
Vielzahl von Investments in strategische,
nicht-börsennotierte Einzelpositionen. Die Deutsche
Telekom erachtet die gewählte Bewertung über das
sonstige Ergebnis ohne nachträgliche Umklassifizierung
in die Gewinn- und Verlustrechnung für angemessen, da
für die Beteiligungen keine kurzfristigen
Gewinnerzielungsabsichten bestehen. Im Zeitpunkt der
Veräußerung eines Investments wird der gesamte
kumulierte Gewinn oder Verlust in die Gewinnrücklagen
umklassifiziert. Erwerbe und Veräußerungen
basieren auf geschäftspolitischen
Investitionsentscheidungen.
Entwicklung der Buchwerte der Level 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten
| in Mio. € | Eigenkapitalinstrumente zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | Derivative finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | Derivative finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: Stromtermingeschäfte | Derivative finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: Stromtermingeschäfte | Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: bedingte Kaufpreisforderung |
| Buchwert zum 1. Januar 2023 | 436 | 117 | 204 | (59) | 415 |
| Zugänge (inkl. erstmaliger Klassifizierung als Level 3) | 31 | 21 | 0 | 0 | 0 |
| Erfolgswirksam erfasste Wertminderungen (inkl. Abgangsverluste) | 0 | (142) | (59) | (26) | 0 |
| Erfolgswirksam erfasste Werterhöhungen (inkl. Abgangsgewinne) | 0 | 106 | 24 | 49 | 9 |
| Erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste negative Wertänderungen | (97) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste positive Wertänderungen | 57 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Abgänge (inkl. letztmaliger Klassifizierung als Level 3) a | (14) | 0 | (11) | 5 | 0 |
| Erfolgsneutral im Eigenkapital erfasste Kursdifferenzen | 1 | 2 | 1 | 0 | 0 |
| Buchwert zum 30. September 2023 | 414 | 104 | 159 | (31) | 424 |
a Die Abgänge bei den
Stromtermingeschäften enthalten die in den
Abrechnungen gezahlten Beträge.
Bei den Level 3 zugeordneten zum beizulegenden Zeitwert
über das sonstige Ergebnis bewerteten
Eigenkapitalinstrumenten der sonstigen finanziellen
Vermögenswerte handelt es sich mit einem Buchwert von
414 Mio. € um Beteiligungen, deren Bewertung auf Basis
der besten verfügbaren Informationen zum
Abschluss-Stichtag vollzogen wird. Die größte
Relevanz misst die Deutsche Telekom dabei
grundsätzlich Transaktionen über Anteile an den
betreffenden Beteiligungsunternehmen bei. Außerdem
werden Transaktionen über Anteile an vergleichbaren
Unternehmen betrachtet. Für die Entscheidung, welche
Informationen für die Bewertung verwendet werden, ist
sowohl die zeitliche Nähe der jeweiligen Transaktion
zum Abschluss-Stichtag relevant als auch die Frage, ob die
Transaktion zu marktüblichen Konditionen vollzogen
wurde. Außerdem ist hierbei der Grad der
Ähnlichkeit zwischen Bewertungsobjekt und
vergleichbarem Unternehmen zu berücksichtigen. Nach
Einschätzung der Deutschen Telekom sind die
beizulegenden Zeitwerte der Beteiligungen zum
Abschluss-Stichtag hinreichend zuverlässig bestimmbar.
Zur Entwicklung der Buchwerte in der Berichtsperiode
verweisen wir auf die vorstehende Tabelle. Am
Abschluss-Stichtag waren Beteiligungen in Höhe von 12
Mio. € zur Veräußerung gehalten. Bei
Beteiligungen mit einem Buchwert von 50 Mio. € fanden
in hinreichender zeitlicher Nähe zum
Abschluss-Stichtag Transaktionen über Anteile dieser
Unternehmen zu marktüblichen Konditionen statt,
weshalb die dort vereinbarten Anteilspreise unangepasst
für die Bewertung zum aktuellen Abschluss-Stichtag
heranzuziehen waren. Für Beteiligungen mit einem
Buchwert von 31 Mio. € entspricht nach Analyse der
operativen Entwicklung (insbesondere Umsatzerlöse,
EBIT und Liquidität) der bisherige Buchwert dem
aktuellen beizulegenden Zeitwert. Aufgrund besserer
Vergleichbarkeit sind frühere marktübliche
Transaktionen über Anteile dieser Unternehmen neueren
Transaktionen über Anteile gleichartiger Unternehmen
vorzuziehen. Für Beteiligungen mit einem Buchwert von
271 Mio. €, bei denen die letzten marktüblichen
Transaktionen über Anteile dieser Unternehmen schon
weiter in der Vergangenheit liegen, repräsentiert eine
Bewertung auf Basis von in größerer zeitlicher
Nähe vollzogenen marktüblichen Transaktionen
über Anteile gleichartiger Unternehmen den
beizulegenden Zeitwert am zuverlässigsten. Hierbei
wurden Multiples auf die Bezugsgröße "erwartete
Umsatzerlöse" (Bandbreite von 3 bis 29) angewendet und
eine Bandbreite von gleichverteilten Perzentilen in
Abständen von 16,7 % um den Median zu Grunde gelegt.
Für jede Beteiligung wurde auf Basis der individuellen
Gegebenheiten das entsprechende Perzentil verwendet.
Wären für die Multiples und für die
erwarteten Umsatzerlöse andere Werte verwendet worden,
hätten sich andere beizulegende Zeitwerte errechnet.
Diese hypothetischen Abweichungen (Sensitivitäten)
sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt. Weiterhin
sind mit einem Buchwert von umgerechnet 62 Mio. €
nicht wesentliche Einzeltitel enthalten, deren
Wertschwankungen von untergeordneter Bedeutung sind.
Bei den Level 3 zugeordneten Derivaten ohne
Hedge-Beziehung der derivativen finanziellen
Vermögenswerte handelt es sich mit einem Buchwert von
umgerechnet 104 Mio. € um in von T-Mobile US
emittierte Anleihen eingebettete Optionen. Die durch
T-Mobile US jederzeit ausübbaren Optionen
ermöglichen die vorzeitige Tilgung der Anleihen zu
festgelegten Ausübungspreisen. Für die Anleihen
als Gesamtinstrumente sind zwar regelmäßig und
auch am Abschluss-Stichtag beobachtbare Marktpreise
verfügbar, nicht jedoch für die darin
eingebetteten Optionen. Diese Kündigungsrechte werden
mithilfe eines Optionspreismodells bewertet. Dabei werden
historische Zinsvolatilitäten von Anleihen der
T-Mobile US und vergleichbarer Emittenten verwendet, da sie
zum Abschluss-Stichtag einen zuverlässigeren
Schätzwert als aktuelle Marktvolatilitäten
darstellen. Die ebenfalls nicht beobachtbare Spread-Kurve
wurde auf Basis aktueller Marktpreise von Anleihen der
T-Mobile US und Schuldinstrumenten vergleichbarer
Emittenten ermittelt. Risikoloser Zins und Spread wurden
getrennt voneinander simuliert. Zum aktuellen
Abschluss-Stichtag wurden für die verschiedenen
Rating-Stufen der Anleihen folgende Zinsvolatilitäten
und Spreads verwendet:
Verwendete Zinsvolatilitäten und Spreads nach Rating-Stufen
| in % | Zinsvolatilität (absoluter Wert) | Spread |
| BBB+ | 0 - 0,1 | 1,2 - 1,6 |
| BBB- | 0 - 0,1 | 1,6 - 2,0 |
| BB+ | 0 - 0,1 | 1,8 - 2,3 |
Für den nicht beobachtbaren Eingangsparameter Mean
Reversion wurden 3 % verwendet. Die verwendeten Werte
stellen nach unserer Einschätzung den jeweils besten
Schätzwert dar. Wären für die
Zinsvolatilität, die Spread-Kurve und für die
Mean Reversion andere Werte verwendet worden, hätten
sich andere beizulegende Zeitwerte errechnet. Diese
hypothetischen Abweichungen (Sensitivitäten) sind in
der nachfolgenden Tabelle dargestellt. Wäre der
risikolose Zins am Abschluss-Stichtag um 50 Basispunkte
höher (niedriger) gewesen, wäre der beizulegende
Zeitwert der Optionen um 35 Mio. € niedriger (um 47
Mio. € höher) gewesen. In der Berichtsperiode
wurde für die am Abschluss-Stichtag im Bestand
befindlichen Optionen im Rahmen der Level 3-Bewertung im
sonstigen Finanzergebnis ein Nettoergebnis (Aufwand) von
umgerechnet 36 Mio. € für unrealisierte Verluste
erfasst. Im Berichtszeitraum wurde keine Option
ausgeübt. Zur Entwicklung der Buchwerte in der
Berichtsperiode wird auf die obenstehende Tabelle
verwiesen. Die im Berichtszeitraum erfolgswirksam erfassten
Wertänderungen waren im Wesentlichen auf Bewegungen
der bewertungsrelevanten Zinssätze und historischen
absoluten Zinsvolatilitäten zurückzuführen.
Aufgrund ihrer Eigenart bilden diese Instrumente eine
eigene Klasse von Finanzinstrumenten.
Sensitivitäten a der Buchwerte der Level 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten in Abhängigkeit der nicht beobachtbaren Eingangsparameter
| in Mio. € | Eigenkapitalinstrumente zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis | Derivative finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: in emittierte Anleihen eingebettete Kündigungsrechte | Derivative finanzielle Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: Stromtermingeschäfte | Derivative finanzielle Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: Stromtermingeschäfte | Ausgereichte Darlehen und sonstige Forderungen zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam: bedingte Kaufpreisforderung |
| Multiple nächst höheres Quantil | 75 | ||||
| Multiple nächst niedrigeres Quantil | (53) | ||||
| Erwartete Umsatzerlöse +10 % | 23 | ||||
| Erwartete Umsatzerlöse -10 % | (23) | ||||
| Zinsvolatilität b +10 % | 16 | ||||
| Zinsvolatilität b-10% | (16) | ||||
| Spread-Kurve c +50 Basispunkte | (43) | (7) | |||
| Spread-Kurve c -50 Basispunkte | 63 | 7 | |||
| Mean Reversion d +100 Basispunkte | (5) | ||||
| Mean Reversion d -100 Basispunkte | 6 | ||||
| Zukünftige Energiepreise +10 % | 42 | 5 | |||
| Zukünftige Energiepreise -10 % | (49) | (5) | |||
| Zukünftige Energieproduktionsmenge +5 % | 29 | (1) | |||
| Zukünftige Energieproduktionsmenge -5 % | (36) | 1 | |||
| Zukünftige Preise für Renewable Energy Credits e +100 % | 25 | 2 | |||
| Zukünftige Preise für Renewable Energy Credits e von Null | (31) | (2) | |||
| Geplanter Glasfaser-Ausbau wird 1 Jahr früher als erwartet fertiggestellt | 18 | ||||
| Geplanter Glasfaser-Ausbau wird 1 Jahr später als erwartet fertiggestellt | (17) | ||||
| Tatsächlicher Glasfaser-Ausbau ist jedes Jahr 5 % höher als geplant | 42 | ||||
| Tatsächlicher Glasfaser-Ausbau ist jedes Jahr 5 % niedriger als geplant | (42) |
a Veränderung des betreffenden
Eingangsparameters unter der Annahme, dass alle
übrigen Eingangsparameter unverändert sind.
b Die Zinsvolatilität gibt das Ausmaß
der Zinsänderungen im Zeitablauf an (relative
Änderung). Je größer die Zinsbewegungen,
desto höher die Zinsvolatilität.
c Die Spread-Kurve zeigt für die jeweiligen
Laufzeiten die Differenz zwischen vom Schuldner zu
bezahlenden Zinsen und risikolosen Zinsen. Für die
Sensitivitätsberechnung wird für die Spread-Kurve
ein Minimum von Null gesetzt, d. h. negative Spreads sind
ausgeschlossen.
d Als Mean Reversion wird die Annahme
bezeichnet, dass sich die Zinsen nach einer Änderung
wieder zu ihrem Mittelwert zurückbewegen. Je
höher der gewählte Wert (Mean Reversion Speed),
desto schneller wird im Bewertungsmodell zum Mittelwert
zurückgekehrt.
e Die Renewable Energy Credits sind
US-amerikanische Emissionszertifikate.
Bei den Level 3 zugeordneten Derivaten ohne
Hedge-Beziehung der derivativen finanziellen
Vermögenswerte handelt es sich mit einem Buchwert von
in Euro umgerechnet 159 Mio. € um
Stromtermingeschäfte (Energy Forward Agreements), die
in von der T-Mobile US abgeschlossene Verträge
eingebettet sind. Dies gilt entsprechend für
derivative finanzielle Verbindlichkeiten mit einem Buchwert
von in Euro umgerechnet 31 Mio. €. Diese Verträge
bestehen aus jeweils zwei Komponenten, dem Energy Forward
Agreement und dem Erwerb von Renewable Energy Credits durch
T-Mobile US. Für ein Energy Forward Agreement wird der
kommerzielle Produktionsbeginn für 2025 erwartet,
für die übrigen hat er bereits stattgefunden.
Unter den separat als Derivate bilanzierten Energy Forward
Agreements erhält T-Mobile US ab kommerziellem
Produktionsbeginn während der Vertragslaufzeit
variable Beträge basierend auf der tatsächlichen
Energieproduktionsmenge und dann aktuellen Energiepreisen
und bezahlt feste Beträge je produzierter
Energieeinheit. Die Energy Forward Agreements werden
mangels beobachtbarer Marktpreise mittels
Bewertungsmodellen bewertet. Der Wert der Derivate wird
wesentlich beeinflusst von der künftigen
Energieproduktionsmenge, den künftigen Energiepreisen
auf den betreffenden Märkten und den künftigen
Preisen für Renewable Energy Credits. Die wesentlichen
Vertragsparameter einschließlich der für die
nicht beobachtbaren Parameter bzw. Zeiträume
getroffenen Annahmen sind in der nachfolgenden Tabelle
dargestellt. Diese getroffenen Annahmen stellen nach
unserer Einschätzung den jeweils besten
Schätzwert dar. Nach Einschätzung der T-Mobile US
wurden die Verträge zu aktuellen Marktkonditionen
geschlossen, und bei der Bewertung wurden die am besten
geeigneten Werte für die nicht beobachtbaren
Eingangsparameter verwendet. Der Transaktionspreis bei
Vertragsschluss betrug jeweils Null. Weil nicht
beobachtbare Eingangsparameter wesentlichen Einfluss auf
die Bewertung der Derivate haben, wurde - mit Ausnahme der
nachfolgend erläuterten, von Sprint abgeschlossenen
Verträge - im Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung der
sich bei der Bewertung jeweils ergebende Betrag (Day 1
Gain) nicht erfolgswirksam erfasst. Vielmehr werden die Day
1 Gains über den Zeitraum der kommerziellen
Energieproduktion linear ertragswirksam amortisiert. Diese
Amortisation modifiziert den Effekt aus der periodischen
Bewertung der Derivate mit dem jeweiligen Bewertungsmodell
und aktualisierten Bewertungsparametern. Alle Beträge
aus der Derivatebewertung werden je Vertrag sowohl in der
Bilanz (derivative finanzielle Vermögenswerte bzw.
derivative finanzielle Verbindlichkeiten) als auch in der
Gewinn- und Verlustrechnung (sonstige betriebliche
Aufwendungen bzw. sonstige betriebliche Erträge)
saldiert. Auch Sprint hat solche Verträge im Bestand.
Diese wurden noch vor dem Unternehmenszusammenschluss mit
T-Mobile US abgeschlossen, und auch bei ihnen haben nicht
beobachtbare Eingangsparameter wesentlichen Einfluss auf
die Bewertung der Derivate. Aufgrund der Vorschriften
für Unternehmenszusammenschlüsse sind jedoch die
sich bei der Bewertung jeweils ergebenden Beträge als
derivative finanzielle Vermögenswerte erfasst, weshalb
für diese Verträge keine noch zu amortisierenden
Beträge existieren. An den nachfolgenden
Abschluss-Stichtagen werden die Effekte aus der
periodischen Bewertung der Derivate in voller Höhe in
der Gewinn- und Verlustrechnung (sonstige betriebliche
Aufwendungen bzw. sonstige betriebliche Erträge)
erfasst. Am Abschluss-Stichtag ist der errechnete
beizulegende Zeitwert aus Sicht der Deutschen Telekom
für ein vorstehend dargestelltes
Stromtermingeschäft negativ und beträgt
umgerechnet -7 Mio. €. Alle übrigen sind positiv
und betragen umgerechnet 260 Mio. €. Wären
für die künftigen Energiepreise, für die
künftige Energieproduktionsmenge und für die
künftigen Preise der Renewable Energy Credits andere
Werte verwendet worden, hätten sich andere
beizulegende Zeitwerte errechnet. Diese hypothetischen
Abweichungen (Sensitivitäten) sind in der vorstehenden
Tabelle dargestellt. Aus der Level 3-Bewertung wurde in der
Berichtsperiode für alle vorstehenden
Stromtermingeschäfte im sonstigen betrieblichen
Ergebnis ein Nettoergebnis (Ertrag) von umgerechnet 7 Mio.
€ für unrealisierte Gewinne der Derivate erfasst.
Zur Entwicklung der Buchwerte in der Berichtsperiode wird
auf die entsprechende Tabelle verwiesen. Die
Wertänderungen im Berichtszeitraum sind einerseits auf
Veränderungen der beobachtbaren und der nicht
beobachtbaren Energiepreise sowie auf Zinseffekte
zurückzuführen. Andererseits entstand ein Ertrag
von umgerechnet 33 Mio. € aus Vertragsanpassungen. Die
Entwicklung des noch in der Gewinn- und Verlustrechnung zu
amortisierenden Day 1 Gains in der Berichtsperiode ist der
nachfolgenden Tabelle zu entnehmen. Die lineare
ertragswirksame Amortisation der Day 1 Gains während
der kommerziellen Energieproduktion beläuft sich auf
umgerechnet insgesamt 11 Mio. € pro Jahr.
Außerdem wurden in Europa ähnliche
Stromtermingeschäfte abgeschlossen, aus denen jedoch
keine wesentlichen Wertschwankungen zu erwarten sind. Ihr
Buchwert beträgt zum aktuellen Abschluss-Stichtag in
Euro umgerechnet 25 Mio. € (Verbindlichkeit), und sie
wurden als Sicherungsinstrumente in Hedge-Beziehungen
designiert. Aufgrund ihrer Eigenart bilden die
Stromtermingeschäfte eine eigene Klasse von
Finanzinstrumenten.
| USA | |
| Vertragslaufzeit ab kommerziellem Produktionsbeginn in Jahren | 12 bis 15 |
| Laufzeitende der Verträge, bei denen die kommerzielle Produktion bereits begonnen hat | 2029 bis 2035 |
| Erwartete Energieproduktion in GWh pro Jahr | 4.057 |
| Erwartete Energiepreise pro MWh für den nicht beobachtbaren Zeitraum in Euro | |
| On-peak (d. h. Zeiten relativ hoher Energienachfrage) in Euro | 28 bis 89 |
| Off-peak (d. h. Zeiten relativ niedriger Energienachfrage) in Euro | 17 bis 93 |
| On-peak/off-peak-Verhältnis | 52 % |
| Länge des Zeitraums in Jahren, für den Energiepreise regelmäßig beobachtbar sind | bis zu 10 |
| Länge des Zeitraums in Jahren, für den Preise für Renewable Energy Credits regelmäßig beobachtbar sind | etwa 3 |
Entwicklung der noch nicht amortisierten Beträge
| in Mio. € | Stromtermingeschäfte a |
| Bewertung bei erstmaliger Erfassung | 173 |
| Bewertung bei erstmaliger Erfassung (Zugänge im Berichtszeitraum) | 72 |
| In Vorperioden ertragswirksam amortisierte Beträge | (40) |
| In der aktuellen Berichtsperiode ertragswirksam amortisierte Beträge | (6) |
| Kursdifferenzen | 11 |
| Abgänge in Vorperioden | 0 |
| Abgänge in der aktuellen Berichtsperiode | (85) |
| Nicht amortisierte Beträge zum 30. September 2023 | 125 |
a Weitere Einzelheiten hierzu finden Sie in den
vorstehenden Erläuterungen.
In den Level 3 zugeordneten finanziellen
Vermögenswerten (ausgereichte Darlehen und sonstige
Forderungen) ist mit einem Buchwert von 424 Mio. € die
bedingte Kaufpreisforderung aus dem Verkauf eines 50
%-Anteils an GlasfaserPlus enthalten. Sie entsteht
sukzessive bei Erreichung bestimmter Fortschritte beim
Glasfaser-Ausbau und wird erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertet. Für die Bewertung legt die Deutsche
Telekom die aktuelle Ausbauplanung der GlasfaserPlus zu
Grunde. Zum aktuellen Abschluss-Stichtag ist davon
auszugehen, dass von 2025 bis 2029 Zahlungen fällig
werden. Der Spread der Schuldnerin IFM stellt einen nicht
beobachtbaren Eingangsparameter dar, zum aktuellen
Abschluss-Stichtag wurden bei der Abzinsung der einzelnen
Zahlungen Werte zwischen 1,1 % und 1,5 % verwendet. Die
verwendeten Annahmen stellen nach unserer Einschätzung
den jeweils besten Schätzwert dar. Wären für
die Höhe und die Fälligkeitszeitpunkte der
Zahlungen und für den Spread andere Annahmen verwendet
worden, hätte sich ein anderer beizulegender Zeitwert
errechnet. Diese hypothetischen Abweichungen
(Sensitivitäten) sind in der vorstehenden Tabelle
dargestellt. Aus der Level 3-Bewertung der Forderung wurde
in der Berichtsperiode im sonstigen betrieblichen Ergebnis
ein Nettoergebnis (Ertrag) von 9 Mio. € für
unrealisierte Abzinsungseffekte erfasst. Zur Entwicklung
der Buchwerte in der Berichtsperiode wird auf die
obenstehende Tabelle verwiesen. Die Wertänderung im
Berichtszeitraum ist im Wesentlichen auf die
Veränderung der bewertungsrelevanten Zinssätze
zurückzuführen. Aufgrund seiner Eigenart bildet
dieses Instrument eine eigene Klasse von
Finanzinstrumenten. Bei den übrigen, Level 3
zugeordneten finanziellen Vermögenswerten
(ausgereichten Darlehen und sonstigen Forderungen) mit
einem Buchwert von 44 Mio. € handelt es sich um
unwesentliche Sachverhalte, aus denen keine wesentlichen
Wertschwankungen zu erwarten sind.
Für die Level 3 zugeordneten zum beizulegenden
Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewerteten
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie die zum
beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam bewerteten
ausgereichten Darlehen und sonstigen Forderungen stellt das
Kreditrisiko der jeweiligen Gegenpartei den wesentlichen
Einflussfaktor bei der Ermittlung des beizulegenden
Zeitwerts dar. Wären zum Abschluss-Stichtag um 1 %
höhere (niedrigere) Ausfallraten anzusetzen gewesen,
so wären bei unveränderten
Bezugsgrößen die beizulegenden Zeitwerte der
Instrumente um 1 % niedriger (höher) gewesen. Die
Level 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerte
enthalten mit einem Buchwert von in Euro umgerechnet 8.497
Mio. € (31. Dezember 2022: 9.841 Mio. €) zum
beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis
bewertete Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, bei
denen das Kreditrisiko der Kunden einen nicht beobachtbaren
Eingangsparameter der Bewertung darstellt. Für in
Raten gezahlte Forderungen wird grundsätzlich ein
Credit-Scoring-Modell verwendet. Die Cashflows werden auf
Basis des gewichteten Durchschnitts der ursprünglichen
Effektivzinssätze der im jeweiligen Portfolio
enthaltenen finanziellen Vermögenswerte abgezinst. Am
Abschluss-Stichtag lag den betreffenden
Forderungsportfolien ein gewichteter durchschnittlicher
Kreditrisikoaufschlag von 7,57 % (31. Dezember 2022: 6,28
%) zugrunde. Die verwendeten Kreditrisikoaufschläge
leiten sich aus den erwarteten künftigen
Kreditausfällen der betreffenden Portfolien ab und
werden fortlaufend aktualisiert. Änderungen des
beizulegenden Zeitwerts dieser Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen werden hauptsächlich durch
Änderungen von beobachtbaren Level 2
Eingangsparametern (insbesondere Marktzinssätze)
verursacht.
In den Level 3 zugeordneten zum beizulegenden Zeitwert
erfolgswirksam bewerteten finanziellen Vermögenswerten
sind mit einem Buchwert von 32 Mio. € weitere von
Dritten erworbene Optionen zum Kauf von
Unternehmensanteilen enthalten. Aus diesen
Einzelsachverhalten sind keine wesentlichen
Wertschwankungen zu erwarten. Aufgrund ihrer Eigenart
bilden diese Instrumente eine eigene Klasse von
Finanzinstrumenten.
Angaben zum Kreditrisiko
Gemäß den vertraglichen Vereinbarungen werden
im Insolvenzfall sämtliche mit dem betreffenden
Kontrahenten bestehenden Derivate mit positivem bzw.
negativem beizulegenden Zeitwert aufgerechnet, und es
verbleibt lediglich in Höhe des Saldos eine Forderung
bzw. Verbindlichkeit. Die Salden werden im Regelfall
bankarbeitstäglich neu berechnet und ausgeglichen. Von
Kontrahenten, mit denen die Nettoderivateposition, d. h.
der Saldo der positiven bzw. negativen beizulegenden
Zeitwerte aller derivativen Finanzinstrumente, aus Sicht
der Deutschen Telekom jeweils positiv ist, erhielt die
Deutsche Telekom frei verfügbare Barmittel im Rahmen
von Collateralverträgen in Höhe von 287 Mio.
€ (31. Dezember 2022: 156 Mio. €). Hierdurch
wurde das Ausfallrisiko um 284 Mio. € (31. Dezember
2022: 134 Mio. €) reduziert, da den erhaltenen
Barsicherheiten (Collaterals) am Abschluss-Stichtag in
dieser Höhe entsprechende Nettoderivatepositionen
gegenüberstehen. Für die derivativen
Finanzinstrumente mit positivem beizulegendem Zeitwert,
deren Buchwert zum Abschluss-Stichtag 1.908 Mio. €
(31. Dezember 2022: 1.549 Mio. €) betrug, bestand
aufgrund dieser Vereinbarungen zum 30. September 2023 ein
verbleibendes Ausfallrisiko in Höhe von 19 Mio. €
(31. Dezember 2022: 0,6 Mio. €).
An Kontrahenten, mit denen die Nettoderivateposition, d.
h. der Saldo der positiven bzw. negativen beizulegenden
Zeitwerte aller derivativen Finanzinstrumente, aus Sicht
der Deutschen Telekom jeweils negativ war, stellte die
Deutsche Telekom im Rahmen von Collateral-Verträgen
zum Abschluss-Stichtag Barsicherheiten in Höhe von
1.391 Mio. € (31. Dezember 2022: 1.411 Mio. €).
Den gezahlten Barsicherheiten stehen am Abschluss-Stichtag
in Höhe von 1.366 Mio. € (31. Dezember 2022:
1.392 Mio. €) entsprechende Nettoderivatepositionen
gegenüber, weshalb sie in dieser Höhe keinen
Ausfallrisiken unterlagen.
Aufgrund ihrer engen Verbindung zu den entsprechenden
derivativen Finanzinstrumenten bilden die erhaltenen
(gezahlten) Collaterals eine eigene Klasse von finanziellen
Verbindlichkeiten (Vermögenswerten). Darüber
hinaus existieren keine wesentlichen, das maximale
Ausfallrisiko von finanziellen Vermögenswerten
mindernden Vereinbarungen. Das maximale Ausfallrisiko der
übrigen finanziellen Vermögenswerte entspricht
somit deren Buchwert.
Bei einem Großteil der von T-Mobile US emittierten
Anleihen hat T-Mobile US gemäß der
Anleihebedingungen das Recht, die Anleihen zu bestimmten
Konditionen vorzeitig zu kündigen. Diese
Kündigungsrechte stellen eingebettete Derivate dar und
werden gesondert als derivative finanzielle
Vermögenswerte in der Konzern-Bilanz angesetzt. Da sie
keinem Ausfallrisiko unterliegen, bilden sie eine eigene
Klasse von Finanzinstrumenten. Zu den Energy Forward
Agreements, für die keine wesentlichen Sicherheiten
gestellt werden, wird auf vorstehende Ausführungen
verwiesen. Darüber hinaus existiert kein Ausfallrisiko
aus im Bestand befindlichen eingebetteten Derivaten.
Für die von Dritten erworbenen Optionen auf Aktien
eines Tochterunternehmens der Deutschen Telekom sowie
andere Unternehmensanteile bestehen keine Sicherheiten
(siehe Angaben zuvor).
Im Zusammenhang mit Auktionen zum Erwerb von
Spektrumlizenzen haben Tochtergesellschaften der Deutschen
Telekom zum Abschluss-Stichtag zusätzlich
Barsicherheiten von umgerechnet 40 Mio. € hinterlegt
(31. Dezember 2022: 2 Mio. €). Für von Sprint
emittierte Verbindlichkeiten mit dem Recht der
Gläubiger zur vorrangigen Tilgung bei Ausfall waren am
Abschluss-Stichtag Zahlungsmittel von umgerechnet 70 Mio.
€ (31. Dezember 2022: 63 Mio. €) als
Barsicherheit verpfändet. Diese Barsicherheiten
unterliegen keinem wesentlichen Ausfallrisiko.
Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen
Zu den im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022
beschriebenen Angaben über Beziehungen zu
nahestehenden Unternehmen und Personen ergaben sich bis zum
30. September 2023 folgende wesentlichen Änderungen:
Gemeinschaftsunternehmen. Am 1. Februar 2023 hat die
Deutsche Telekom 51,0 % der Anteile an den Gesellschaften
des Funkturmgeschäfts in Deutschland und
Österreich (GD-Tower-Gesellschaften) übertragen.
Der bei der Deutschen Telekom verbleibende Anteil von 49,0
% wird seitdem als Gemeinschaftsunternehmen nach der
Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen. Zum 30.
September 2023 betrug der Buchwert der Beteiligung 6,1 Mrd.
€. Im Zusammenhang mit dem Vollzug der Transaktion hat
die Deutsche Telekom die veräußerte passive
Netzinfrastruktur in Deutschland und Österreich
größtenteils im Zuge eines Sale-and-Leaseback
mit einer unkündbaren Grundmietzeit von acht Jahren
zurückgemietet. Zum 30. September 2023 bestanden
gegenüber den GD-Tower-Gesellschaften
Leasing-Verbindlichkeiten in Höhe von 4,9 Mrd. €.
→ Weitere Informationen zur Veräußerung
der GD-Tower-Gesellschaften finden Sie im Abschnitt
"Veränderung des Konsolidierungskreises und sonstige
Transaktionen".
Organe
Vorstand
Mit Beschluss vom 23. Februar 2022 erfolgte die
Wiederbestellung von Herrn Adel Al-Saleh zum Vorstand
für das Ressort "T-Systems" für die Zeit vom 1.
Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2027. Ferner wurde in der
Sitzung am 19. Mai 2022 die Wiederbestellung von Herrn Dr.
Christian P. Illek zum Vorstand für das Ressort
"Finanzen" vom 1. April 2023 bis zum 31. März 2028
beschlossen.
Mit Beschluss vom 13. Oktober 2023 wurde Herr Ferri
Abolhassan zum Vorstand für das Ressort "T-Systems"
für die Zeit vom 1. Januar 2024 bis zum 31. Dezember
2026 bestellt. Herr Abolhassan folgt damit auf Herrn Adel
Al-Saleh, der um Auflösung seines Vertrags zum 31.
Dezember 2023 gebeten hat und aus dem Konzern ausscheidet.
Aufsichtsrat
Anteilseignervertreter. Mit Ablauf der ordentlichen
Hauptversammlung am 5. April 2023 endeten die Amtszeiten
von Herrn Dr. Günther Bräunig, Herrn Harald
Krüger und Frau Margret Suckale. Herr Harald
Krüger und Frau Margret Suckale wurden von der
Hauptversammlung am 5. April 2023 erneut in den
Aufsichtsrat gewählt. Zudem wurde von der
Hauptversammlung am 5. April 2023 Herr Dr. Reinhard Ploss
in den Aufsichtsrat gewählt; er folgt Herrn Dr.
Günther Bräunig, der aus dem Aufsichtsrat
ausgeschieden ist.
Arbeitnehmervertreter. Mit Ablauf der ordentlichen
Hauptversammlung am 5. April 2023 endeten die Amtszeiten
sämtlicher Aufsichtsratsmitglieder der
Arbeitnehmerseite. Auf Antrag des Vorstands wurden die
bisherigen Arbeitnehmervertreter Herr Odysseus D.
Chatzidis, Herr Constantin Greve, Frau Nicole Koch, Frau
Petra Steffi Kreusel, Frau Kerstin Marx, Herr Frank
Sauerland, Frau Susanne Schöttke, Herr Lothar
Schröder, Frau Nicole Seelemann-Wandtke und Frau Karin
Topel durch Beschluss des Amtsgerichts Bonn vom 3. April
2023 mit Wirkung zum Ablauf der Hauptversammlung am 5.
April 2023 weiterhin als Arbeitnehmervertreter in den
Aufsichtsrat bestellt.
Ereignisse nach der Berichtsperiode
Programm zur Aktionärsvergütung von T-Mobile
US aus September 2023. Im Zeitraum vom 1. Oktober 2023 bis
20. Oktober 2023 hat T-Mobile US im Rahmen des
Aktienrückkaufprogramms rund 5,5 Mio. eigene Aktien im
Volumen von 0,8 Mrd. US-$ (0,7 Mrd. €)
zurückerworben.
→ Weitere Informationen zum
Aktienrückkaufprogramm der T-Mobile US finden Sie im
Abschnitt "Sonstige Transaktionen ohne Auswirkungen auf den
Konsolidierungskreis".
Änderungen an der Vereinbarung zwischen T-Mobile US
und DISH. Am 15. Oktober 2023 haben T-Mobile US und DISH
Änderungen an der Vereinbarung über den Verkauf
von Spektrumlizenzen vorgenommen.
→ Weitere Informationen zur Vereinbarung zwischen
T-Mobile US und DISH finden Sie im Abschnitt "Immaterielle
Vermögenswerte".
Aktionärsvergütung von der Deutschen Telekom
AG. Am 2. November 2023 hat der Vorstand der Deutschen
Telekom AG beschlossen, der Hauptversammlung eine Dividende
von 0,77 € je Aktie für das Geschäftsjahr
2023 sowie Aktienrückkäufe der Deutschen Telekom
AG für bis zu 2 Mrd. € im Geschäftsjahr 2024
vorzuschlagen. Seine Entscheidung zur Dividendenplanung des
Vorstands wird der Aufsichtsrat treffen, sobald die
endgültigen Geschäftszahlen für das Jahr
2023 vorliegen.
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß
den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für
die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss
ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Konzerns vermittelt und im
Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf
einschließlich des Geschäftsergebnisses und die
Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den
tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken
der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im
verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Bonn, den 9. November 2023
Deutsche Telekom AG
Der Vorstand
| Timotheus Höttges | |||
| Adel Al-Saleh | Birgit Bohle | Srini Gopalan | Dr. Christian P. Illek |
| Thorsten Langheim | Dominique Leroy | Claudia Nemat |
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht
An die Deutsche Telekom AG, Bonn
Wir haben den verkürzten Konzernzwischenabschluss -
bestehend aus der Bilanz, der Gewinn- und Verlustrechnung
sowie der Gesamtergebnisrechnung, der
Eigenkapitalveränderungsrechnung, der
Kapitalflussrechnung sowie ausgewählten
erläuternden Anhangangaben - und den
Konzernzwischenlagebericht der Deutsche Telekom AG, Bonn,
für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. September
2023, die Bestandteile des Quartalsfinanzberichts nach
§ 115 WpHG sind, einer prüferischen Durchsicht
unterzogen. Die Aufstellung des verkürzten
Konzernzwischenabschlusses nach den International Financial
Reporting Standards (IFRS) für
Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden
sind, und des Konzernzwischenlageberichts nach den für
Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des
WpHG liegt in der Verantwortung des Vorstands der
Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, eine Bescheinigung zu
dem verkürzten Konzernzwischenabschluss und dem
Konzernzwischenlagebericht auf der Grundlage unserer
prüferischen Durchsicht abzugeben.
Wir haben die prüferische Durchsicht des
verkürzten Konzernzwischenabschlusses und des
Konzernzwischenlageberichts unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze für die prüferische
Durchsicht von Abschlüssen sowie unter
ergänzender Beachtung des International Standard on
Review Engagements 2410 "Review of Interim Financial
Information Performed by the Independent Auditor of the
Entity" vorgenommen. Danach haben wir die prüferische
Durchsicht so zu planen und durchzuführen, dass wir
bei kritischer Würdigung mit einer gewissen Sicherheit
ausschließen können, dass der verkürzte
Konzernzwischenabschluss in wesentlichen Belangen nicht in
Übereinstimmung mit den IFRS für
Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden
sind, oder der Konzernzwischenlagebericht in wesentlichen
Belangen nicht in Übereinstimmung mit den für
Konzernzwischenlageberichte anwendbaren Vorschriften des
WpHG aufgestellt worden ist. Eine prüferische
Durchsicht beschränkt sich in erster Linie auf
Befragungen von Mitarbeitern der Gesellschaft sowie auf
analytische Beurteilungen und bietet deshalb nicht die
durch eine Abschlussprüfung erreichbare Sicherheit. Da
wir auftragsgemäß keine Abschlussprüfung
vorgenommen haben, können wir einen
Bestätigungsvermerk nicht erteilen.
Auf der Grundlage unserer prüferischen Durchsicht
sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu
der Annahme veranlassen, dass der verkürzte
Konzernzwischenabschluss der Deutsche Telekom AG, Bonn, in
wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit den
IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU
anzuwenden sind, oder dass der Konzernzwischenlagebericht
in wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit
den für Konzernzwischenlageberichte anwendbaren
Vorschriften des WpHG aufgestellt worden ist.
Düsseldorf, den 9. November 2023
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
| Christoph Schenk | Dr. Tim Hoffmann |
| Wirtschaftsprüfer | Wirtschaftsprüfer |
Weitere Informationen
Überleitungsrechnung zur organischen Entwicklung für wesentliche Kennzahlen der Vorjahresperiode a
In der organischen Betrachtung werden die Zahlen der
Vergleichsperiode aufgrund von
Konsolidierungskreiseffekten, Währungskurseffekten und
sonstigen Effekten angepasst. Dies erhöht die
Aussagefähigkeit des Vorjahresvergleichs an eine
geänderte Unternehmensstruktur bzw.
Währungskursentwicklungen.
| in Mio. € | Überleitung auf organische Werte | |||||
| Q1-Q3 2023 | Q1-Q3 2022 | Veränderung | Veränderung in % | Überleitung Q1-Q3 2022 | davon: Währungskurseffekte | |
| Umsatz | 82.616 | 84.613 | (1.997) | (2,4) | (1.941) | (979) |
| Deutschland | 18.598 | 18.145 | 453 | 2,5 | 121 | (4) |
| USA | 53.455 | 55.636 | (2.181) | (3,9) | (1.262) | (1.031) |
| Europa | 8.678 | 8.259 | 419 | 5,1 | 44 | 59 |
| Systemgeschäft | 2.865 | 2.796 | 69 | 2,5 | (79) | (5) |
| Group Development | 108 | 1.409 | (1.301) | (92,3) | (1.301) | 0 |
| Group Headquarters & Group Services | 1.718 | 1.802 | (84) | (4,7) | (31) | (1) |
| Service-Umsatz | 69.025 | 68.256 | 769 | 1,1 | (1.428) | (790) |
| Deutschland | 16.440 | 16.020 | 420 | 2,6 | 121 | (3) |
| USA | 43.508 | 43.035 | 473 | 1,1 | (1.063) | (832) |
| Europa | 7.209 | 6.931 | 278 | 4,0 | 36 | 49 |
| Systemgeschäft | 2.792 | 2.755 | 37 | 1,3 | (79) | (5) |
| Group Development | 0 | 411 | (411) | (100,0) | (411) | 0 |
| Group Headquarters & Group Services | 756 | 772 | (16) | (2,1) | 6 | (1) |
| EBITDA AL | 41.492 | 27.085 | 14.407 | 53,2 | (1.686) | (202) |
| Deutschland | 7.278 | 8.634 | (1.356) | (15,7) | 69 | (1) |
| USA | 18.552 | 13.872 | 4.680 | 33,7 | (111) | (233) |
| Europa | 3.040 | 3.016 | 24 | 0,8 | 23 | 20 |
| Systemgeschäft | 159 | 123 | 36 | 29,3 | 11 | 5 |
| Group Development | 13.003 | 1.747 | 11.256 | n.a. | (1.685) | 0 |
| Group Headquarters & Group Services | (514) | (291) | (223) | (76,6) | (3) | 6 |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 30.488 | 30.244 | 244 | 0,8 | (845) | (338) |
| Deutschland | 7.655 | 7.358 | 297 | 4,0 | 70 | (1) |
| USA | 19.882 | 19.198 | 684 | 3,6 | (246) | (368) |
| Europa | 3.102 | 3.007 | 95 | 3,2 | 23 | 20 |
| Systemgeschäft | 245 | 230 | 15 | 6,5 | 9 | 4 |
| Group Development | 53 | 740 | (687) | (92,8) | (708) | 0 |
| Group Headquarters & Group Services | (422) | (274) | (148) | (54,0) | (3) | 5 |
| in Mio. € | Organische Veränderung | ||
| Organisch Q1-Q3 2022 | Veränderung | Veränderung in % | |
| Umsatz | 82.673 | (56) | (0,1) |
| Deutschland | 18.265 | 332 | 1,8 |
| USA | 54.374 | (919) | (1,7) |
| Europa | 8.303 | 375 | 4,5 |
| Systemgeschäft | 2.717 | 148 | 5,5 |
| Group Development | 108 | 0 | 0,1 |
| Group Headquarters & Group Services | 1.771 | (54) | (3,0) |
| Service-Umsatz | 66.828 | 2.197 | 3,3 |
| Deutschland | 16.141 | 299 | 1,9 |
| USA | 41.972 | 1.536 | 3,7 |
| Europa | 6.968 | 241 | 3,5 |
| Systemgeschäft | 2.676 | 116 | 4,3 |
| Group Development | 0 | 0 | 0,0 |
| Group Headquarters & Group Services | 778 | (22) | (2,9) |
| EBITDA AL | 25.399 | 16.092 | 63,4 |
| Deutschland | 8.703 | (1.425) | (16,4) |
| USA | 13.760 | 4.792 | 34,8 |
| Europa | 3.039 | 1 | 0,0 |
| Systemgeschäft | 134 | 25 | 19,0 |
| Group Development | 63 | 12.940 | n.a. |
| Group Headquarters & Group Services | (293) | (221) | (75,2) |
| EBITDA AL (bereinigt um Sondereinflüsse) | 29.399 | 1.088 | 3,7 |
| Deutschland | 7.427 | 227 | 3,1 |
| USA | 18.953 | 929 | 4,9 |
| Europa | 3.030 | 72 | 2,4 |
| Systemgeschäft | 239 | 6 | 2,5 |
| Group Development | 32 | 20 | 61,8 |
| Group Headquarters & Group Services | (277) | (145) | (52,5) |
Glossar
Für Begriffserklärungen verweisen wir auf den
Geschäftsbericht 2022 und das darin enthaltene
Glossar.
Haftungsausschluss
Dieser Bericht (v. a. das Kapitel "Prognose")
enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die
gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen
Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse
widerspiegeln. Sie sind im Allgemeinen durch die
Wörter "erwarten", "davon ausgehen", "annehmen",
"beabsichtigen", "einschätzen", "anstreben", "zum Ziel
setzen", "planen", "werden", "Ausblick" und vergleichbare
Ausdrücke gekennzeichnet und beinhalten im Allgemeinen
Informationen, die sich auf Erwartungen oder Ziele für
Umsatz, bereinigtes EBITDA AL oder andere
Maßstäbe für die Performance beziehen.
Zukunftsbezogene Aussagen basieren auf derzeit
gültigen Plänen, Einschätzungen und
Erwartungen. Daher sollten Sie sie mit Vorsicht betrachten.
Solche Aussagen unterliegen Risiken und
Unsicherheitsfaktoren, von denen die meisten schwierig
einzuschätzen sind und die im Allgemeinen
außerhalb der Kontrolle der Deutschen Telekom liegen.
Dazu gehören u. a. auch der Fortschritt, den die
Deutsche Telekom mit den personalbezogenen
Restrukturierungsmaßnahmen erzielt, und die
Auswirkungen anderer bedeutender strategischer und
operativer Initiativen, einschließlich des Erwerbs
oder der Veräußerung von Gesellschaften sowie
von Unternehmenszusammenschlüssen.
Weitere mögliche Faktoren, die die Kosten- und
Erlösentwicklung wesentlich beeinträchtigen, sind
Veränderungen der Währungskurse und
Zinssätze, regulatorische Vorgaben, ein Wettbewerb,
der schärfer ist als erwartet, Veränderungen bei
den Technologien, Rechtsstreitigkeiten und
aufsichtsrechtliche Entwicklungen.
Sollten diese oder andere Risiken und
Unsicherheitsfaktoren eintreten oder sollten sich die den
Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unrichtig
herausstellen, so können die tatsächlichen
Ergebnisse der Deutschen Telekom wesentlich von denjenigen
abweichen, die in diesen Aussagen ausgedrückt oder
impliziert werden. Die Deutsche Telekom kann keine Garantie
dafür geben, dass die Erwartungen oder Ziele erreicht
werden.
Die Deutsche Telekom lehnt - unbeschadet bestehender
kapitalmarktrechtlicher Verpflichtungen - jede
Verantwortung für eine Aktualisierung der
zukunftsbezogenen Aussagen durch Berücksichtigung
neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse oder
anderer Dinge ab.
Zusätzlich zu den nach IFRS erstellten Kennzahlen
legt die Deutsche Telekom alternative Leistungskennzahlen
vor, z. B. Service-Umsatz, EBITDA, EBITDA AL, bereinigtes
EBITDA, bereinigtes EBITDA AL, bereinigtes Core EBITDA AL,
bereinigte EBITDA AL-Marge, bereinigtes EBIT, EBIT-Marge,
bereinigter Konzernüberschuss/(-fehlbetrag),
bereinigtes Ergebnis je Aktie, Free Cashflow, Free Cashflow
AL, Brutto- und Nettofinanzverbindlichkeiten sowie
Nettofinanzverbindlichkeiten AL, die nicht Bestandteil der
Rechnungslegungsvorschriften sind. Diese Kennzahlen sind
als Ergänzung, jedoch nicht als Ersatz für die
nach IFRS erstellten Angaben zu sehen. Alternative
Leistungskennzahlen unterliegen weder den IFRS noch anderen
allgemein geltenden Rechnungslegungsvorschriften. Andere
Unternehmen legen diesen Begriffen unter Umständen
andere Definitionen zugrunde.
→ Weitere Informationen zu alternativen
Leistungskennzahlen finden Sie im Kapitel
"Konzernsteuerung" im zusammengefassten Lagebericht 2022
(Geschäftsbericht 2022) sowie auf unserer Investor
Relations Website.
Die Zahlenangaben in diesem Bericht wurden
kaufmännisch gerundet. Dies kann dazu führen,
dass sich einzelne Werte nicht exakt zur angegebenen Summe
addieren.
In unserem Konzernzwischenbericht (PDF und online)
verweisen wir mittels Hinweisen bzw. Verlinkungen auf
Internetseiten mit weiterführenden Informationen
außerhalb des Konzernzwischenberichts. Dies erfolgt
lediglich ergänzend und dient ausschließlich dem
vereinfachten Zugang zu diesen Informationen. Wir weisen
darauf hin, dass diese Informationen nicht Bestandteil des
Konzernzwischenberichts sind.
Finanzkalender
| 9. November 2023 | 23. Februar 2024 | 10. April 2024 |
| Veröffentlichung des Konzernzwischenberichts zum 30. September 2023 | Bilanzpressekonferenz für das Geschäftsjahr 2023 und Veröffentlichung des Geschäftsberichts 2023 | Hauptversammlung 2024 |
| 16. Mai 2024 | 8. August 2024 | 14. November 2024 |
| Veröffentlichung des Konzernzwischenberichts zum 31. März 2024 | Veröffentlichung des Konzernzwischenberichts zum 30. Juni 2024 | Veröffentlichung des Konzernzwischenberichts zum 30. September 2024 |
Bei allen Terminen Änderungen vorbehalten.
→ Weitere Termine, Terminaktualisierungen und
Hinweise zu Live-Übertragungen finden Sie auf unserer
Investor Relations Website.
Impressum
Deutsche Telekom AG
Friedrich-Ebert-Allee 140
53113 Bonn
www.telekom.com
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Unternehmenskommunikation
Telefon 0228 181 49494
E-Mail medien@telekom.de
Kontakt für Fragen rund um die
T-Aktie:
Investor Relations
Telefon 0228 181 88880
E-Mail investor.relations@telekom.de
Der Konzernzwischenbericht 1. Januar bis 30. September
2023 ist eine Veröffentlichung der Deutschen Telekom
AG und liegt auch in englischer Sprache vor. Im
Zweifelsfall ist die deutsche Version maßgeblich.
Dieser Konzernzwischenbericht ist im Internet abrufbar.
Unser Geschäftsbericht ist im Internet abrufbar.
Konzeption: Deutsche Telekom AG
Gestaltung & technische Umsetzung: nexxar GmbH, Wien
- Online-Geschäftsberichte und
Online-Nachhaltigkeitsberichte