第5【経理の状況】

1 連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1)当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

 

(2)当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

 

2 監査証明について

 当社は、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、連結会計年度(2023年4月1日から2024年3月31日まで)及び事業年度(2023年4月1日から2024年3月31日まで)の連結財務諸表及び財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により監査を受けております。

3 連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

 当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っています。具体的には会計基準等の内容を適切に把握し、または会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構へ加入し、当機構及び企業会計基準委員会等が開催する研修に参加しております。

1【連結財務諸表等】

(1)【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

10,298

13,433

受取手形

1,339

1,634

売掛金

24,221

23,805

契約資産

1,136

761

商品及び製品

5,057

5,568

仕掛品

955

1,127

原材料及び貯蔵品

7,234

6,259

その他

1,253

1,585

貸倒引当金

17

26

流動資産合計

51,479

54,151

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物

51,506

52,568

減価償却累計額

35,083

36,361

建物及び構築物(純額)

※1 16,422

※1 16,207

機械装置及び運搬具

166,697

172,058

減価償却累計額

139,103

144,777

機械装置及び運搬具(純額)

※1 27,593

※1 27,281

土地

※1 11,066

※1 12,640

建設仮勘定

721

2,312

その他

6,887

7,420

減価償却累計額

5,583

5,889

その他(純額)

1,304

1,530

有形固定資産合計

57,108

59,972

無形固定資産

 

 

のれん

986

2,590

その他

285

256

無形固定資産合計

1,272

2,847

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

※3 11,029

※3 14,449

繰延税金資産

1,313

641

その他

※3 1,184

※3 958

貸倒引当金

41

41

投資その他の資産合計

13,486

16,007

固定資産合計

71,867

78,827

資産合計

123,347

132,978

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

支払手形及び買掛金

10,068

9,831

短期借入金

※1 10,065

※1 9,550

1年内返済予定の長期借入金

※1 3,904

※1 4,634

1年内償還予定の社債

70

80

未払法人税等

447

740

賞与引当金

436

482

その他

※4 6,602

※4 8,271

流動負債合計

31,594

33,590

固定負債

 

 

社債

280

230

長期借入金

※1 10,088

※1 12,420

繰延税金負債

446

438

役員退職慰労引当金

72

95

環境対策引当金

52

47

退職給付に係る負債

1,349

936

資産除去債務

596

642

その他

289

648

固定負債合計

13,176

15,460

負債合計

44,771

49,050

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

11,485

11,485

資本剰余金

5,502

5,503

利益剰余金

58,734

62,140

自己株式

4,755

5,089

株主資本合計

70,967

74,038

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

1,158

2,514

繰延ヘッジ損益

0

0

退職給付に係る調整累計額

23

313

その他の包括利益累計額合計

1,135

2,827

新株予約権

129

144

非支配株主持分

6,344

6,916

純資産合計

78,576

83,927

負債純資産合計

123,347

132,978

 

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】
【連結損益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

 至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

 至 2024年3月31日)

売上高

※1 84,130

※1 86,517

売上原価

※2,※4 75,332

※2,※4 76,150

売上総利益

8,798

10,366

販売費及び一般管理費

※3,※4 7,157

※3,※4 8,069

営業利益

1,640

2,296

営業外収益

 

 

受取利息

0

5

受取配当金

250

228

受取賃貸料

132

122

受取保険金

36

135

持分法による投資利益

1,881

3,227

その他

378

416

営業外収益合計

2,679

4,136

営業外費用

 

 

支払利息

137

155

賃貸費用

53

19

その他

71

70

営業外費用合計

261

245

経常利益

4,058

6,188

特別利益

 

 

固定資産売却益

※5 6

※5 30

投資有価証券売却益

1,932

60

移転補償金

※6 255

国庫補助金

129

受取保険金

※7 281

特別利益合計

1,938

756

特別損失

 

 

固定資産売却損

※8 0

※8 2

固定資産除却損

※9 214

※9 170

減損損失

※10 256

※10 207

災害による損失

※11 44

訴訟関連損失

※12 70

設備復旧費用

※13 281

関係会社株式評価損

55

事業構造改善費用

※14 279

その他

38

特別損失合計

585

1,035

税金等調整前当期純利益

5,411

5,909

法人税、住民税及び事業税

1,267

1,168

法人税等調整額

136

98

法人税等合計

1,130

1,070

当期純利益

4,280

4,838

非支配株主に帰属する当期純利益

149

248

親会社株主に帰属する当期純利益

4,130

4,590

 

【連結包括利益計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

 至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

 至 2024年3月31日)

当期純利益

4,280

4,838

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

1,477

1,346

繰延ヘッジ損益

0

0

退職給付に係る調整額

12

337

持分法適用会社に対する持分相当額

2

10

その他の包括利益合計

1,492

1,693

包括利益

2,787

6,532

(内訳)

 

 

親会社株主に係る包括利益

2,639

6,283

非支配株主に係る包括利益

148

249

 

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

株主資本

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

11,485

10,922

56,056

8,961

69,502

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

1,453

 

1,453

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

4,130

 

4,130

自己株式の取得

 

 

 

1,260

1,260

自己株式の処分

 

7

 

54

47

自己株式の消却

 

5,412

 

5,412

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

 

 

 

 

 

当期変動額合計

5,419

2,677

4,206

1,464

当期末残高

11,485

5,502

58,734

4,755

70,967

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の包括利益累計額

新株予約権

非支配株主

持分

純資産合計

 

その他有価証券評価差額金

繰延ヘッジ

損益

退職給付に係る調整累計額

その他の

包括利益

累計額合計

当期首残高

2,636

10

2,626

164

6,268

78,562

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

 

 

 

 

1,453

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

 

 

 

 

4,130

自己株式の取得

 

 

 

 

 

 

1,260

自己株式の処分

 

 

 

 

 

 

47

自己株式の消却

 

 

 

 

 

 

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

1,478

0

12

1,491

35

76

1,450

当期変動額合計

1,478

0

12

1,491

35

76

13

当期末残高

1,158

0

23

1,135

129

6,344

78,576

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

株主資本

 

資本金

資本剰余金

利益剰余金

自己株式

株主資本合計

当期首残高

11,485

5,502

58,734

4,755

70,967

当期変動額

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

1,184

 

1,184

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

4,590

 

4,590

自己株式の取得

 

 

 

339

339

自己株式の処分

 

0

 

4

5

自己株式の消却

 

 

 

 

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

 

 

 

 

 

当期変動額合計

0

3,405

334

3,071

当期末残高

11,485

5,503

62,140

5,089

74,038

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

その他の包括利益累計額

新株予約権

非支配株主

持分

純資産合計

 

その他有価証券評価差額金

繰延ヘッジ

損益

退職給付に係る調整累計額

その他の

包括利益

累計額合計

当期首残高

1,158

0

23

1,135

129

6,344

78,576

当期変動額

 

 

 

 

 

 

 

剰余金の配当

 

 

 

 

 

 

1,184

親会社株主に帰属する当期純利益

 

 

 

 

 

 

4,590

自己株式の取得

 

 

 

 

 

 

339

自己株式の処分

 

 

 

 

 

 

5

自己株式の消却

 

 

 

 

 

 

株主資本以外の項目の当期変動額(純額)

1,355

0

337

1,692

15

572

2,280

当期変動額合計

1,355

0

337

1,692

15

572

5,351

当期末残高

2,514

0

313

2,827

144

6,916

83,927

 

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

 至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

 至 2024年3月31日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前当期純利益

5,411

5,909

減価償却費

6,028

6,166

減損損失

256

207

のれん償却額

142

284

貸倒引当金の増減額(△は減少)

0

6

退職給付に係る負債の増減額(△は減少)

60

37

役員退職慰労引当金の増減額(△は減少)

6

8

環境対策引当金の増減額(△は減少)

2

1

受取利息及び受取配当金

250

234

支払利息

137

155

持分法による投資損益(△は益)

1,881

3,227

有形固定資産除却損

214

170

有形固定資産売却損益(△は益)

5

28

投資有価証券売却損益(△は益)

1,932

60

受取保険金

36

417

移転補償金

255

補助金収入

129

設備復旧費用

281

事業構造改善費用

279

売上債権の増減額(△は増加)

417

867

棚卸資産の増減額(△は増加)

2,847

378

仕入債務の増減額(△は減少)

951

274

未払消費税等の増減額(△は減少)

524

683

その他

79

401

小計

3,476

10,388

利息及び配当金の受取額

1,036

1,734

利息の支払額

140

151

保険金の受取額

36

417

法人税等の支払額

1,828

1,320

法人税等の還付額

0

74

移転補償金の受取額

255

営業活動によるキャッシュ・フロー

2,582

11,397

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

 至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

 至 2024年3月31日)

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

定期預金の預入による支出

324

680

定期預金の払戻による収入

336

589

有形固定資産の取得による支出

4,729

6,310

有形固定資産の売却による収入

29

74

無形固定資産の取得による支出

34

74

国庫補助金等の受入による収入

341

投資有価証券の取得による支出

0

0

投資有価証券の売却による収入

3,807

150

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

※2 589

その他

235

397

投資活動によるキャッシュ・フロー

1,149

6,101

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

短期借入金の純増減額(△は減少)

550

1,264

長期借入れによる収入

5,800

4,968

長期借入金の返済による支出

5,565

4,604

社債の償還による支出

70

80

自己株式の取得による支出

1,261

339

配当金の支払額

1,452

1,183

非支配株主への配当金の支払額

72

60

その他

8

17

財務活動によるキャッシュ・フロー

3,180

2,582

現金及び現金同等物の増減額(△は減少)

1,748

2,713

現金及び現金同等物の期首残高

11,722

9,974

現金及び現金同等物の期末残高

※1 9,974

※1 12,687

 

【注記事項】
(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

1 連結の範囲に関する事項

(1)連結子会社の数 13

主要な連結子会社名は、「第1.企業の概況、4.関係会社の状況」に記載しているため記載を省略しております。

当連結会計年度においてトーエイホールディングス㈱の株式を取得したことにより、同社および同社の子会社であるトーエイ㈱を連結の範囲に含めております。

(2)非連結子会社の数 2社

㈱モルディア、㈲ハヤト

(3)連結の範囲から除外した理由

上記の非連結子会社は小規模会社であり、総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等はいずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼさないため、連結の範囲から除いております。

 

2 持分法の適用に関する事項

(1)持分法適用関連会社の数 2

主要な持分法適用関連会社の名称

大一コンテナー㈱、日本東海インダストリアルペーパーサプライ㈱

(2)持分法を適用していない非連結子会社及び関連会社の数及び適用しない理由

持分法を適用していない非連結子会社2社(㈱モルディア、㈲ハヤト)及び関連会社3社(㈱タカオカ、㈱ダイヤ、㈲渡辺紙工)は、それぞれ当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため持分法の適用範囲から除外しております。

 

3 連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社のうち、㈱駿河サービス工業の決算日は2月末、トーエイホールディングス㈱は10月末、トーエイ㈱は8月末であります。連結財務諸表の作成にあたり、㈱駿河サービス工業については同社の決算日現在の財務諸表を使用し、また、トーエイホールディングス㈱及びトーエイ㈱については、それぞれ1月末及び2月末現在で実施した仮決算に基づく財務諸表を使用しております。なお、連結決算日との間に発生した連結会社間の重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。その他の連結子会社の決算日は、連結決算日と同一であります。

 

4 会計方針に関する事項

(1)重要な資産の評価基準及び評価方法

①有価証券

その他有価証券

・市場価格のない株式等以外のもの…時価法

(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

・市場価格のない株式等…移動平均法による原価法

②デリバティブ…時価法

③棚卸資産

主として移動平均法による原価法(貸借対照表価額は収益性の低下に基づく簿価切下げの方法により算定)

(2)重要な減価償却資産の減価償却の方法

①有形固定資産(リース資産を除く)

定額法

主な耐用年数は次のとおりです。

  建物及び構築物    6~50年

  機械装置及び運搬具  3~22年

②無形固定資産(リース資産を除く)

定額法

ソフトウエア(自社利用)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法を、その他の無形固定資産については定額法を採用しております。

 

③リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

(3)重要な引当金の計上基準

①貸倒引当金

債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

②賞与引当金

一部の連結子会社は、従業員賞与の支給に備えるため、支給見込額を計上しております。

③役員退職慰労引当金

一部の連結子会社は取締役及び監査役に対する退職慰労金の支払に備えるため、内規に基づく当連結会計年度末要支給額を計上しております。

④環境対策引当金

当社及び一部の連結子会社は「ポリ塩化ビフェニル廃棄物の適正な処理の推進に関する特別措置法」によるPCB廃棄物の処理支出等に備えるため、処理見積額を計上しております。

(4)退職給付に係る会計処理の方法

①退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、均等補正した給付算定式基準によっております。

②数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による定額法により費用処理しております。

数理計算上の差異については、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(10年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理しております。

③未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の会計処理方法

未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用については、税効果を調整の上、純資産の部におけるその他の包括利益累計額の退職給付に係る調整累計額に計上しております。

④小規模企業等における簡便法の採用

一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(5)重要な収益及び費用の計上基準

 産業素材事業、特殊素材事業、生活商品事業において、紙類の製造・加工・販売等を行っております。これらについて、契約の定めに基づき主に完成した製品を顧客に供給することを履行義務とし、原則として製品の納入時点において支配が顧客に移転して履行義務が充足されると判断し、当該履行義務の充足時点で収益を認識しております。なお、国内の販売においては、「収益認識に関する会計基準の適用指針」第98項に定める代替的な取り扱いを適用し、出荷時から当該製品の支配が顧客に移転される時までの期間が通常の期間である場合には、出荷時に収益を認識しております。

 産業素材事業で紙類の製造に使用していた発電設備の一部を転用して事業を行っている売電契約につきましては電力受給契約に基づき、毎月の顧客への電力供給に応じて徐々に履行義務が充足されると判断し、一定の期間にわたり収益を認識しております。

 環境関連事業においては、サーマルリサイクル燃料の製造・販売および廃棄物の収集、運搬、処理等を行っております。これらについて、契約の定めに基づき主に完成した製品を顧客に供給すること、廃棄物の収集等の役務を顧客に提供することを履行義務としており、原則として製品の納入時点、役務の提供時点において支配が顧客に移転して履行義務が充足されると判断しており、当該履行義務の充足時点で収益を認識しております。

 また株式会社特種東海フォレストが事業を行っている建築土木工事契約につきましては、一定の期間にわたり充足される履行義務であると判断し、履行義務の充足に係る進捗度を見積り、当該進捗度に基づき収益を認識しております。発生した原価を基礎としたインプットに基づき、履行義務の充足に係る進捗度を合理的に見積もることが出来ると判断し、進捗度の測定は、契約ごとに、期末日までに発生した原価が、見積り総原価に占める割合に基づいて行っております。上記にかかわらず、契約における取引開始日から履行義務を完全に充足すると見込まれる時点までの期間がごく短い場合には、履行義務を完全に充足した時点で収益を認識しております。

 以上に関して、収益は顧客との契約において約束された対価から値引き等を控除した金額で測定しております。また取引の対価は、履行義務を充足してから主として1年以内に受領しており、重大な金融要素は含んでおりません。取引価格は、顧客との契約において約束された対価から、値引き及びリベートなどの変動対価を控除した金額で算定しております。なお、重要な変動対価の見積りはありません。

 

(6)重要なヘッジ会計の方法

①ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっております。

なお、為替予約が付されている外貨建金銭債権債務等については振当処理に、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては特例処理によっております。

②ヘッジ手段とヘッジ対象

aヘッジ手段

為替予約取引

ヘッジ対象

1年以内に決済が予定されている外貨建輸出入取引及び外貨建金銭債権債務

bヘッジ手段

金利スワップ

ヘッジ対象

借入金の利息

③ヘッジ方針

当社及び一部の連結子会社は、内規に基づき、外貨建金銭債権債務等に係る為替相場変動リスク及び借入金の金利変動リスクを一定の範囲内でヘッジしております。

④ヘッジの有効性評価の方法

当社及び一部の連結子会社は、内規に基づき、ヘッジ手段とヘッジ対象の相場変動による相関関係によって有効性を評価し、有効性の検証を実施しております。ただし、特例処理によっている金利スワップについては、有効性の評価を省略しております。

(7)のれんの償却方法及び償却期間

 のれんの償却については、個別案件ごとに判断し、20年以内の合理的な年数で規則的に償却しております。

(8)連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

 連結キャッシュ・フロー計算書における資金(現金及び現金同等物)は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から3ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

 

(重要な会計上の見積り)

1 繰延税金資産の回収可能性

(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

                                                (単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

当連結会計年度

繰延税金資産

1,313

641

繰延税金負債

446

438

 

(2)会計上の見積りの内容について連結財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

 繰延税金資産の認識は、将来の事業計画に基づく課税所得の発生時期及び金額によって見積っております。当該見積りは、将来の不確実な経済条件の変動などによって影響を受ける可能性があり、実際に発生した課税所得の時期及び金額が見積りと異なった場合、翌連結会計年度の連結財務諸表において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。

 

2 固定資産の減損損失の認識の要否

(1)当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

                                                (単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

当連結会計年度

有形固定資産

57,108

59,972

減損損失

256

207

(注)前連結会計年度の減損損失は、三島工場第二製造部加工、岐阜工場土地及び栃木県栃木市土地に係る金額を上表に記載しております。当連結会計年度の減損損失は、三島工場第二製造部加工、岐阜工場、三島工場エッチング設備に係る金額を上表に記載しております。

 

(2)会計上の見積りの内容について連結財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

 資産グループに減損の兆候があると認められる場合、資産グループから得られる割引前将来キャッシュ・フローの総額と帳簿価額を比較することによって、減損損失の認識の要否を判定し、減損損失の認識が必要と判定された場合には、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、帳簿価額の減少額を減損損失として認識しております。減損の兆候には、継続して営業損益がマイナスとなっている場合が含まれますが、事業の立上げ時など予め合理的な事業計画が策定されており、当該計画にて当初より継続して営業損益がマイナスとなることが予定されている場合、実際のマイナスの額が当該計画にて予定されていたマイナスの額よりも著しく下方に乖離していないときには、減損の兆候には該当しません。

 減損損失の認識の要否の判定及び減損損失の金額を測定するうえでの使用価値による回収可能価額の算定に利用される将来キャッシュ・フローは、関連する事業の事業計画を基礎として見積もっております。また、関連する事業が立上げ段階にある場合の減損の兆候への該当の有無の判定にあたっては、当該事業の事業計画を考慮しております。

 固定資産の減損に関連するこれらの事業計画では、三島工場第二製造部加工における高級印刷用紙等の特殊印刷用紙及び特殊機能紙等、各事業の主力製品の将来販売数量についての仮定を採用しておりますが、販売数量の見込みは経営環境の変化の影響を受けるため、その判断には不確実性を伴います。将来業績が上記の仮定を反映した事業計画と異なった場合、当連結会計年度の連結財務諸表に計上した有形固定資産について、重要な減損損失の計上が必要となる可能性があります。

 

(未適用の会計基準等)

・「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」(企業会計基準第27号 2022年10月28日 企業会計基準委員会)

・「包括利益の表示に関する会計基準」(企業会計基準第25号 2022年10月28日 企業会計基準委員会)

・「税効果会計に係る会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第28号 2022年10月28日 企業会計基準委員会)

 

(1)概要

 2018年2月に企業会計基準第28号「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」等(以下「企業会計基準第28号等」)が公表され、日本公認会計士協会における税効果会計に関する実務指針の企業会計基準委員会への移管が完了されましたが、その審議の過程で、次の2つの論点について、企業会計基準第28号等の公表後に改めて検討を行うこととされていたものが、審議され、公表されたものであります。

・ 税金費用の計上区分(その他の包括利益に対する課税)

・ グループ法人税制が適用される場合の子会社株式等(子会社株式又は関連会社株式)の売却に係る税効果

 

(2)適用予定日

 2025年3月期の期首から適用します。

 

(3)当該会計基準等の適用による影響

 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

 

(連結貸借対照表関係)

 

※1 担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

建物及び構築物

4,445

(4,445)

百万円

4,366

(4,287)

百万円

機械装置及び運搬具

16,726

(16,726)

 

16,633

(16,633)

 

土地

2,178

(1,678)

 

2,334

(1,678)

 

23,349

(22,849)

 

23,334

(22,599)

 

 

担保付債務は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

短期借入金

358

(-)

百万円

406

(-)

百万円

1年内返済予定の長期借入金

96

(-)

 

357

(221)

 

長期借入金

2,696

(2,350)

 

2,967

(2,128)

 

3,150

(2,350)

 

3,731

(2,350)

 

( )の金額(内数)は工場財団抵当資産及び当該債務を示しております。

 

 2 保証債務

連結会社以外の会社等の金融機関等からの借入に対し、債務保証を行っております。

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

富士製紙協同組合

249百万円

富士製紙協同組合

249百万円

 

 (注)富士製紙協同組合への保証は、複数の保証人のいる連帯保証によるものであり、当社グループの負担となる

     金額を記載しております。

 

※3 非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

投資有価証券(株式)

5,018百万円

6,719百万円

その他(出資金)

2

2

5,020

6,721

 

※4 その他に含まれる契約負債の金額は次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

契約負債

126百万円

189百万円

 

(連結損益計算書関係)

※1 顧客との契約から生じる収益

売上高については、顧客との契約から生じる収益及びそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項(収益認識関係)1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。

 

※2 期末棚卸高は収益性の低下に伴う簿価切下後の金額であり、次の棚卸資産評価損が売上原価に含まれております。

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

  至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

  至 2024年3月31日)

104百万円

26百万円

 

※3 販売費及び一般管理費のうち主要な費目と金額は、次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

  至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

  至 2024年3月31日)

製品運送諸掛

852百万円

824百万円

給与手当

1,283

1,433

賞与引当金繰入額

114

124

退職給付費用

93

102

減価償却費

441

407

のれん償却額

142

284

 

※4 一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

  至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

  至 2024年3月31日)

629百万円

536百万円

 

※5 固定資産売却益は次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 機械装置及び運搬具

6百万円

28百万円

 土地

0

-

 その他

0

1

 計

6

30

 

※6 移転補償金は次のとおりであります。

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 東京本社の移転に伴う補償金を受け取っております。

 

※7 受取保険金は次のとおりであります。

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 R1B左側壁噴破による設備復旧の保険金を受け取っております。

 

※8 固定資産売却損は次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 建物及び構築物

0百万円

-百万円

 機械装置及び運搬具

0

2

 土地

0

-

 計

0

2

 

※9 固定資産除却損は次のとおりであります。

 

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 建物及び構築物

10百万円

14百万円

 機械装置及び運搬具

115

76

 撤去費その他

88

79

 計

214

170

 

※10 減損損失は次のとおりであります。

  前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

 

場所

用途

種類

減損損失額

静岡県駿東郡長泉町

(三島工場第二製造部加工)

紙製造設備

 

建物、機械装置、

有形固定資産「その他」

 

57百万円

岐阜県岐阜市

(岐阜工場)

紙製造設備

土地

141百万円

栃木県栃木市

紙加工設備

土地

57百万円

 当社グループは主として管理会計上の製品群を単位としてグルーピングを行い、減損会計を適用しております。また本社・福利厚生施設等のように単独で収益を生まない資産を共用資産とし、将来の使用が見込まれていない資産は遊休資産として個別単位でグルーピングを行っております。

 特殊素材事業の三島工場第二製造部加工では、デジタル化の進展や競合品との比較優位性の低下等によって需要が大幅に減少していること、また、同事業の岐阜工場では、特に印刷情報メディア用途における需要減少が継続していることに伴い、それぞれ回収可能価額が帳簿価額を下回ったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。三島工場第二製造部加工の回収可能価額は使用価値により測定しておりますが、将来キャッシュ・フローが見込めないことから、零として評価しております。岐阜工場の回収可能価額は不動産鑑定評価額に基づいて算定した正味売却価額により測定しております。

 栃木県栃木市の土地は、生活商品事業の連結子会社の工場における未活部分の売却決定に伴い別グルーピングとなったことにより、当該資産の帳簿価額を売却見込額に基づいて算定した回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。

 なお、減損損失の内訳は、建物2百万円、機械装置 48 百万円、有形固定資産「その他」6百万円、土地 198 百万円であります。

 

  当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 

場所

用途

種類

減損損失額

静岡県駿東郡長泉町

(三島工場第二製造部加工)

紙製造設備

 

建物及び構築物、

機械装置及び運搬具、

有形固定資産「その他」

 

99百万円

岐阜県岐阜市

(岐阜工場)

紙製造設備

 

建物及び構築物、

機械装置及び運搬具、

有形固定資産「その他」

 

105百万円

静岡県駿東郡長泉町

(三島工場エッチング設備)

紙加工設備

機械装置及び運搬具

2百万円

 当社グループは主として管理会計上の製品群を単位としてグルーピングを行い、減損会計を適用しております。また本社・福利厚生施設等のように単独で収益を生まない資産を共用資産とし、将来の使用が見込まれていない資産は遊休資産として個別単位でグルーピングを行っております。

 特殊素材事業の三島工場第二製造部加工では、デジタル化の進展や競合品との比較優位性の低下等によって需要が大幅に減少していること、また、同事業の岐阜工場では、特に印刷情報メディア用途における需要減少が継続していることに伴い、それぞれ回収可能価額が帳簿価額を下回ったことから、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。三島工場第二製造部加工及び岐阜工場の回収可能価額は使用価値により測定しておりますが、将来キャッシュ・フローが見込めないことから、零として評価しております。使用価値の見積りに用いられる将来キャッシュ・フローは、予算を基礎としております。

 同事業の三島工場エッチング設備は、当連結会計年度において遊休設備とする意思決定がなされたため、当該資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として特別損失に計上しております。三島工場エッチング設備の回収可能価額は正味売却価額により測定しており、備忘価額により評価しております。

 減損損失の内訳は、建物及び構築物 26 百万円、機械装置及び運搬具 173 百万円、有形固定資産「その他」6百万円であります。

 

※11 災害による損失は次のとおりであります。

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

 2022年9月に発生した台風15号により被害を受けた当社の水力発電所における復旧費用、操業停止中の固定費等であります。

 

※12 訴訟関連損失は次のとおりであります。

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

 連結子会社に対する損害賠償請求において発生した和解金及び弁護士費用であります。

 

※13 設備復旧費用は次のとおりであります。

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 R1B左側壁噴破対応工事に要した費用であります。

 

※14 事業構造改善費用は次のとおりであります。

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 当社の特殊紙事業の生産体制集約に伴う岐阜工場の閉鎖に係る特別退職金等を計上したものであります。

(連結包括利益計算書関係)

※  その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

その他有価証券評価差額金:

 

 

当期発生額

△289百万円

1,915百万円

組替調整額

△1,835

△60

税効果調整前

△2,125

1,855

税効果額

648

△509

その他有価証券評価差額金

△1,477

1,346

繰延ヘッジ損益:

 

 

当期発生額

△0

0

組替調整額

税効果調整前

△0

0

税効果額

0

△0

繰延ヘッジ損益

△0

0

退職給付に係る調整額:

 

 

当期発生額

△56

456

組替調整額

38

25

税効果調整前

△18

481

税効果額

5

△144

退職給付に係る調整額

△12

337

持分法適用会社に対する持分相当額:

 

 

当期発生額

△2

10

その他の包括利益合計

△1,492

1,693

 

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

 

当連結会計年度期首株式数

(株)

当連結会計年度増加株式数

(株)

当連結会計年度減少株式数

(株)

当連結会計年度末株式数

(株)

発行済株式

 

 

 

 

普通株式 (注)1

14,900,000

-

1,600,000

13,300,000

合計

14,900,000

-

1,600,000

13,300,000

自己株式

 

 

 

 

普通株式 (注)1,2

2,635,724

386,076

1,616,100

1,405,700

合計

2,635,724

386,076

1,616,100

1,405,700

(注)1普通株式の発行済株式総数の減少 1,600,000株は自己株式消却によるものであります。また普通株式の自己株

    式の株式数の減少 1,616,100株は、自己株式消却による減少 1,600,000株及びストック・オプションの行使に

    よる減少 16,100株であります。

   2普通株式の自己株式の株式数の増加 386,076株は、市場買付による増加 385,500株、単元未満株式の買取りに

    よる増加 576株であります。

 

2.新株予約権等に関する事項

ストック・オプションとしての新株予約権

新株予約権の当連結会計年度末残高 当社 129百万円

3.配当に関する事項

(1)配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額
(百万円)

1株当たり
配当額(円)

基準日

効力発生日

 

2022年6月24日

定時株主総会

普通株式

858

70.0

2022年3月31日

2022年6月27日

 

2022年11月14日

取締役会

普通株式

594

50.0

2022年9月30日

2022年12月5日

 

 

 

(2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額
(百万円)

配当の原資

1株当たり
配当額(円)

基準日

効力発生日

2023年6月28日

定時株主総会

普通株式

594

利益剰余金

50.0

2023年3月31日

2023年6月29日

 

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

1.発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

 

当連結会計年度期首株式数

(株)

当連結会計年度増加株式数

(株)

当連結会計年度減少株式数

(株)

当連結会計年度末株式数

(株)

発行済株式

 

 

 

 

普通株式 (注)1

13,300,000

-

-

13,300,000

合計

13,300,000

-

-

13,300,000

自己株式

 

 

 

 

普通株式 (注)1,2

1,405,700

100,638

1,400

1,504,938

合計

1,405,700

100,638

1,400

1,504,938

(注)1普通株式の自己株式の株式数の増加100,638株はToSTNeT-3による増加100,000株、単元未満株式の買取りによる増加638株であります。

   2普通株式の自己株式の株式数の減少1,400株は、ストック・オプションの行使による減少1,400株であります。

 

2.新株予約権等に関する事項

ストック・オプションとしての新株予約権

新株予約権の当連結会計年度末残高 当社 144百万円

3.配当に関する事項

(1)配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額
(百万円)

1株当たり
配当額(円)

基準日

効力発生日

 

2023年6月28日

定時株主総会

普通株式

594

50.0

2023年3月31日

2023年6月29日

 

2023年11月14日

取締役会

普通株式

589

50.0

2023年9月30日

2023年12月5日

 

 

 

(2)基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額
(百万円)

配当の原資

1株当たり
配当額(円)

基準日

効力発生日

2024年6月26日

定時株主総会

普通株式

825

利益剰余金

70.0

2024年3月31日

2024年6月27日

 

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※1 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

 

 

 前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

 当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

 現金及び預金勘定

10,298百万円

13,433百万円

預入期間が3ヶ月を超える定期預金

△324

△745

 現金及び現金同等物

9,974

12,687

 

※2 株式の取得により新たに連結子会社となった会社の資産及び負債の主な内訳

  当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 株式の取得により新たにトーエイホールディングス株式会社および同社の子会社であるトーエイ株式会社を連結したことに伴う連結開始時の資産及び負債の内訳並びに株式の取得価額と取得のための支出(純額)との関係は次のとおりであります。

流動資産

3,078百万円

固定資産

2,658

のれん

1,888

流動負債

△1,859

固定負債

△2,536

非支配株主持分

△402

株式の取得価額

2,826

現金及び現金同等物

△2,237

差引:取得による支出

589

 

(金融商品関係)

1 金融商品の状況に関する事項

(1)金融商品に対する取組方針

 当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。

(2)金融商品の内容及びそのリスク

 営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。一部外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されておりますが、先物為替予約を利用してヘッジしております。

 投資有価証券は、業務上の関係を有する企業の株式及び社債等であり、市場価格の変動リスクに晒されております。

 営業債務である支払手形及び買掛金は、1年以内の支払期日であります。一部外貨建てのものについては、為替の変動リスクに晒されておりますが、先物為替予約を利用してヘッジしております。

 借入金及び社債は、主に営業取引に係る資金調達及び設備投資に係る資金調達を目的としたものであります。このうち借入金の一部は、金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。

 一部の工場では卸電力市場より電力を調達しており、電力単価の変動リスクに晒されておりますが、電力購入量の増加が見込まれる期間は、デリバティブ取引(商品先物取引)を利用してヘッジしております。

 デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引、外貨による買掛金支払額及び売掛金受取額の変動リスクに対するヘッジを目的とした為替予約取引、卸電力市場での電力調達取引に係る電力単価の変動リスクに対するヘッジを目的とした商品先物取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4.会計方針に関する事項 (6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。

(3)金融商品に係るリスク管理体制

① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理

 当社は、与信管理規程に従い、営業債権について、各事業部門における営業管理セクションが主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。連結子会社についても、当社の与信管理規程に準じて、同様の管理を行なっております。

 デリバティブ取引については、取引相手先を高格付を有する金融機関等に限定しているため信用リスクはほとんどないと認識しております。

② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理

 当社及び一部の連結子会社は、外貨建ての営業債権債務について、通貨別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。また、当社は、借入金の支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引を利用しております。加えて、一部の工場において卸売電力市場からの電力調達に係る電力単価の変動リスクを抑制するため、商品先物取引を利用しております。

 投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。

 デリバティブ取引の執行・管理については、取引権限及び取引限度額等を定めた管理規程に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行なっております。連結子会社についても、当社の管理規程に準じて、同様の管理を行っております。

③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理

 当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社においても、当社の管理規程に準じて同様の管理を行っております。

(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

 金融商品の時価の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

(5)信用リスクの集中

 当連結会計年度の連結決算日現在における営業債権のうち48.3%が特定の大口顧客に対するものであります。

 

2 金融商品の時価等に関する事項

 連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。

 

 前連結会計年度(2023年3月31日)

 

連結貸借対照表計上額

(百万円)

時価

(百万円)

差額

(百万円)

(1)投資有価証券(*2)

 

 

 

その他有価証券

4,424

4,424

-

資産計

4,424

4,424

-

(2) 社債(*3)

350

346

△3

(3) 長期借入金(*3)

13,992

13,827

△165

負債計

14,342

14,173

△168

デリバティブ取引(*4)

(7)

(7)

-

 (*1)現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿に近似する預金、受取手形、売掛金、支払手形及び買掛金、短期借入金については、記載を省略しております。

 (*2)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分

当連結会計年度(百万円)

非上場株式

6,583

 (*3)1年内償還予定の社債及び1年内返済予定の長期借入金を含んでいます。

 (*4)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。

 (*5)連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については含めておりません。当該出資の連結貸借対照表計上額は21百万円であります。

 

 当連結会計年度(2024年3月31日)

 

連結貸借対照表計上額

(百万円)

時価

(百万円)

差額

(百万円)

(1)投資有価証券(*2)

 

 

 

その他有価証券

6,124

6,124

-

資産計

6,124

6,124

-

(2) 社債(*3)

310

306

△3

(3) 長期借入金(*3)

17,055

16,853

△202

負債計

17,365

17,159

△205

デリバティブ取引(*4)

(0)

(0)

-

 (*1)現金及び短期間で決済されるため時価が帳簿に近似する預金、受取手形、売掛金、支払手形及び買掛金、短期借入金については、記載を省略しております。

 (*2)市場価格のない株式等は、「(1)投資有価証券」には含まれておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

区分

当連結会計年度(百万円)

非上場株式

8,305

 (*3)1年内償還予定の社債及び1年内返済予定の長期借入金を含んでいます。

 (*4)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については( )で示しております。

 (*5)連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については含めておりません。当該出資の連結貸借対照表計上額は18百万円であります。

 

(注)1.金銭債権の連結決算日後の償還予定額

  前連結会計年度(2023年3月31日)

 

1年以内
  (百万円)

1年超
5年以内
 (百万円)

5年超
10年以内
 (百万円)

10年超
 (百万円)

現金及び預金

10,298

-

-

-

受取手形

1,339

-

-

-

売掛金

24,221

-

-

-

合計

35,859

-

-

-

 

  当連結会計年度(2024年3月31日)

 

1年以内
  (百万円)

1年超
5年以内
 (百万円)

5年超
10年以内
 (百万円)

10年超
 (百万円)

現金及び預金

13,433

-

-

-

受取手形

1,634

-

-

-

売掛金

23,805

-

-

-

合計

38,873

-

-

-

 

(注)2.社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額

  前連結会計年度(2023年3月31日)

 

1年以内

(百万円)

1年超

2年以内

(百万円)

2年超

3年以内

(百万円)

3年超

4年以内

(百万円)

4年超

5年以内

(百万円)

5年超

(百万円)

 短期借入金

10,065

-

-

-

-

-

 社債

70

70

70

70

70

-

 長期借入金

3,904

3,226

2,643

2,334

1,561

321

合計

14,039

3,296

2,713

2,404

1,631

321

 

  当連結会計年度(2024年3月31日)

 

1年以内

(百万円)

1年超

2年以内

(百万円)

2年超

3年以内

(百万円)

3年超

4年以内

(百万円)

4年超

5年以内

(百万円)

5年超

(百万円)

 短期借入金

9,550

-

-

-

-

-

 社債

80

80

80

70

-

-

 長期借入金

4,634

3,974

3,536

2,676

1,102

1,130

合計

14,264

4,054

3,616

2,746

1,102

1,130

 

 

 

3 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性及び重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。

レベル1の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産または負債に関する相場価格により算定した時価

レベル2の時価:観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル1のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価

レベル3の時価:観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

 

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

 

(1)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

前連結会計年度(2023年3月31日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

投資有価証券

 

 

 

 

 その他有価証券

 

 

 

 

  株式

4,424

-

-

4,424

  債券

-

-

-

-

  その他

-

-

-

-

資産計

4,424

-

-

4,424

デリバティブ取引

 

 

 

 

 通貨関連

-

0

-

0

 商品関連

-

6

-

6

負債計

-

7

-

7

 

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

投資有価証券

 

 

 

 

 その他有価証券

 

 

 

 

  株式

6,083

-

-

6,083

  債券

-

19

-

19

  その他

-

20

-

20

資産計

6,083

40

-

6,124

デリバティブ取引

 

 

 

 

 通貨関連

-

0

-

0

 商品関連

-

-

-

-

負債計

-

0

-

0

 

(2)時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

前連結会計年度(2023年3月31日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

社債

-

346

-

346

長期借入金

-

13,827

-

13,827

負債計

-

14,173

-

14,173

 

当連結会計年度(2024年3月31日)

区分

時価(百万円)

レベル1

レベル2

レベル3

合計

社債

-

306

-

306

長期借入金

-

16,853

-

16,853

負債計

-

17,159

-

17,159

(注) 時価の算定に用いた評価技法及び時価の算定に係るインプットの説明

 

資 産

投資有価証券

 上場株式は相場価格を用いて評価しております。上場株式は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル1の時価に分類しております。一方で、当社が保有している上場債券及びその他は、市場での取引頻度が低く、活発な市場における相場価値とは認められないため、その時価をレベル2の時価に分類しております。

 

負 債

デリバティブ取引

為替予約及び先物取引の時価は、為替レートや先物相場等の観察可能なインプットを用いて割引現在価値法により算定しており、レベル2の時価に分類しております。

 

社債、長期借入金

社債及び長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規調達、新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2の時価に分類しております。なお、変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。また、1年内償還予定の社債は、社債に含めて表示しており、1年内返済予定の長期借入金は、長期借入金に含めて表示しております。

 

 

 

(有価証券関係)

1. その他有価証券

 前連結会計年度(2023年3月31日)

種類

連結貸借対照表計上額
(百万円)

取得原価

(百万円)

差額

(百万円)

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

 

 

 

(1)株式

3,820

2,137

1,683

(2)債券

(3)その他

小計

3,820

2,137

1,683

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

 

 

 

(1)株式

603

771

△167

(2)債券

(3)その他

小計

603

771

△167

合計

4,424

2,908

1,516

 

 当連結会計年度(2024年3月31日)

種類

連結貸借対照表計上額
(百万円)

取得原価

(百万円)

差額

(百万円)

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの

 

 

 

(1)株式

6,083

2,725

3,358

(2)債券

(3)その他

8

5

3

小計

6,092

2,730

3,361

連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの

 

 

 

(1)株式

(2)債券

19

19

△0

(3)その他

12

14

△1

小計

31

34

△2

合計

6,124

2,765

3,359

 

2. 売却したその他有価証券

 前連結会計年度(自 2022年4月1日  至 2023年3月31日)

種類

売却額

(百万円)

売却益の合計額

(百万円)

売却損の合計額

(百万円)

   株式

3,807

1,932

 

 当連結会計年度(自 2023年4月1日  至 2024年3月31日)

種類

売却額

(百万円)

売却益の合計額

(百万円)

売却損の合計額

(百万円)

   株式

150

60

 

3. 減損処理を行った有価証券

 前連結会計年度において、有価証券について減損処理を行っておりません。

 当連結会計年度において、有価証券について55百万円(非連結子会社の株式55百万円)減損処理を行っております。

 なお、有価証券の減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50%以上下落した場合には

全て減損処理を行い、30%~50%程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額につ

いて減損処理を行うこととしております。

 

(デリバティブ取引関係)

1. ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

(1)通貨関連

  該当事項はありません。

 

(2)金利関連

  該当事項はありません。

 

(3)商品関連

 前連結会計年度

区分

取引の種類

契約額等

(百万円)

うち1年超

(百万円)

時価

(百万円)

評価損益

(百万円)

市場取引

商品先物取引

変動受取・固定支払

22

-

△6

△6

 

 当連結会計年度

  該当事項はありません。

 

2.ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

(1)通貨関連

 前連結会計年度

ヘッジ会計の方法

取引の種類

主なヘッジ対象

契約額等

(百万円)

うち1年超

(百万円)

時価

(百万円)

為替予約等の振当処理

為替予約取引

売建・ユーロ

売掛金

12

-

△0

為替予約取引

売建・人民元

売掛金

5

-

△0

 

 当連結会計年度

ヘッジ会計の方法

取引の種類

主なヘッジ対象

契約額等

(百万円)

うち1年超

(百万円)

時価

(百万円)

為替予約等の振当処理

為替予約取引

売建・ユーロ

売掛金

17

-

△0

為替予約取引

売建・人民元

売掛金

6

-

△0

 

 (2)金利関連

 前連結会計年度(2023年3月31日)

ヘッジ会計の方法

取引の種類

主なヘッジ対象

契約額等

(百万円)

契約額等の
うち1年超

(百万円)

時価

(百万円)

金利スワップの特例処理

金利スワップ取引

変動受取・固定支払

長期借入金

2,328

1,616

(注)

 (注) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

 

 当連結会計年度(2024年3月31日)

ヘッジ会計の方法

取引の種類

主なヘッジ対象

契約額等

(百万円)

契約額等の
うち1年超

(百万円)

時価

(百万円)

金利スワップの特例処理

金利スワップ取引

変動受取・固定支払

長期借入金

1,616

1,094

(注)

 (注) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

 

(退職給付関係)

1.採用している退職給付制度の概要

  当社及び連結子会社は、確定給付企業年金制度及び確定拠出企業年金制度並びに中小企業退職金共済制度等を設けております。なお、一部の連結子会社は、退職給付債務算定にあたり簡便法を採用しております。

 また、当社は、従業員の退職等に際して、退職給付会計基準に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。

2.確定給付制度

(1)退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表(簡便法を適用した制度を除く。)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

退職給付債務の期首残高

4,110百万円

4,019百万円

勤務費用

202

199

利息費用

4

4

数理計算上の差異の発生額

△26

△26

退職給付の支払額

△270

△195

退職給付債務の期末残高

4,019

4,000

 

(2)年金資産の期首残高と期末残高の調整表(簡便法を適用した制度を除く。)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

年金資産の期首残高

3,581百万円

3,460百万円

期待運用収益

71

69

数理計算上の差異の発生額

△83

429

事業主からの拠出額

161

159

退職給付の支払額

△270

△195

年金資産の期末残高

3,460

3,922

 

(3)簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

退職給付に係る負債の期首残高

740百万円

790百万円

退職給付費用

152

179

退職給付の支払額

△65

△86

制度への拠出額

△37

△55

新規連結子会社の取得に伴う増加

31

退職給付に係る負債の期末残高

790

858

 

(4)退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

積立型制度の退職給付債務

4,635百万円

4,790百万円

年金資産

△3,729

△4,293

 

906

496

非積立型制度の退職給付債務

443

439

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

1,349

936

退職給付に係る負債

1,349

936

連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額

1,349

936

(注)簡便法を適用した制度を含みます。

 

(5)退職給付費用及びその内訳項目の金額

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

勤務費用

202百万円

199百万円

利息費用

4

4

期待運用収益

△71

△69

数理計算上の差異の費用処理額

52

28

過去勤務費用の費用処理額

△13

△3

簡便法で計算した退職給付費用

152

179

確定給付制度に係る退職給付費用

325

338

(注)上記退職給付費用以外に、当連結会計年度において割増退職金及び再就職支援のための費用を支払っており、特別損失の「事業構造改善費用」にそれぞれ97百万円及び19百万円が含まれております。

 

(6)退職給付に係る調整額

 退職給付に係る調整額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

過去勤務費用

△13百万円

△3百万円

数理計算上の差異

△4

485

合 計

△18

481

 

(7)退職給付に係る調整累計額

 退職給付に係る調整累計額に計上した項目(税効果控除前)の内訳は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

未認識過去勤務費用

3百万円

-百万円

未認識数理計算上の差異

△36

448

合 計

△33

448

 

(8)年金資産に関する事項

① 年金資産の主な内訳

 年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

債券

24%

20%

株式

41

49

一般勘定

35

31

その他

0

0

合 計

100

100

 

② 長期期待運用収益率の設定方法

 年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

 

(9)数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎(加重平均で表しております。)

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

当連結会計年度

(2024年3月31日)

割引率

0.1%

0.1%

長期期待運用収益率

2.0%

2.0%

予想昇給率

5.1%

5.1%

 

3.確定拠出制度

 当社及び連結子会社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度208百万円、当連結会計年度204百万円であります。

 

(ストック・オプション等関係)

1.ストック・オプションに係る費用計上額及び科目名

(単位:百万円)

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

至 2024年3月31日)

販売費及び一般管理費

11

20

 

2.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況

(1)ストック・オプションの内容

 

2011年

ストック・オプション

2012年

ストック・オプション

2013年

ストック・オプション

2014年

ストック・オプション

付与対象者の区分及び人数

 

当社取締役

11名

(うち社外

取締役1名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

4名

 

 

当社取締役

10名

(うち社外

取締役1名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

 

当社取締役

9名

(うち社外

取締役1名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

 

当社取締役

10名

(うち社外

取締役1名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

株式の種類別のストック・オプションの数(注)

普通株式 20,900株

普通株式 19,200株

普通株式 14,700株

普通株式 16,200株

付与日

 2011年8月10日

2012年8月10日

2013年8月12日

2014年8月12日

権利確定条件

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2011年8月11日 至 2031年8月10日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2012年8月11日  至 2032年8月10日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2013年8月13日  至 2033年8月12日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2014年8月13日  至 2034年8月12日)

 

 

2015年

ストック・オプション

2016年

ストック・オプション

2017年

ストック・オプション

2018年

ストック・オプション

付与対象者の区分及び人数

 

当社取締役

11名

(うち社外

取締役2名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

 

当社取締役

11名

(うち社外

取締役2名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

 

当社取締役

11名

(うち社外

取締役2名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

 

当社取締役

10名

(うち社外

取締役2名)

 

当社監査役

(うち社外監査役2名)

3名

 

株式の種類別のストック・オプションの数(注)

普通株式 13,400株

普通株式 9,100株

普通株式 7,700株

普通株式 7,100株

付与日

2015年9月15日

2016年8月10日

2017年8月10日

2018年8月10日

権利確定条件

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2015年9月16日  至 2035年9月15日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2016年8月12日  至 2036年8月11日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2017年8月14日  至 2037年8月13日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2018年8月13日  至 2038年8月12日)

 

 

 

 

2019年

ストック・オプション

2020年

ストック・オプション

2021年

ストック・オプション

2022年

ストック・オプション

付与対象者の区分及び人数

 

当社取締役

10名

(うち社外

取締役2名)

 

 

 

当社取締役

10名

(うち社外

取締役2名)

 

 

 

当社取締役

9名

(うち社外

取締役2名)

 

 

 

当社取締役

5名

(社外取締役を除く)

 

 

株式の種類別のストック・オプションの数(注)

普通株式 7,000株

普通株式 7,700株

普通株式 4,900株

普通株式 4,700株

付与日

2019年8月9日

2020年8月13日

2021年8月13日

2022年8月10日

権利確定条件

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

権利確定条件は付されておりません。

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2019年8月13日  至 2039年8月12日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2020年8月14日  至 2040年8月13日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2021年8月16日  至 2041年8月15日)

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2022年8月12日  至 2042年8月11日)

 

 

2023年

ストック・オプション

付与対象者の区分及び人数

 

当社取締役

5名

(社外取締役を除く)

 

当社上席執行役員

1名

 

株式の種類別のストック・オプションの数(注)

普通株式 7,000株

付与日

2023年8月10日

権利確定条件

権利確定条件は付されておりません。

対象勤務期間

対象勤務期間の定めはありません。

権利行使期間

新株予約権の付与日の翌日から20年以内
(自 2023年8月14日  至 2043年8月13日)

(注)株式数に換算して記載しております。なお、2016年10月1日付で普通株式10株を1株に併合しているため、当該株

  式併合後の株式数に換算して記載しております。

 

 

(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況

 当連結会計年度(2024年3月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプシ

 ョンの数については、株式数に換算して記載しております。

① ストック・オプションの数

 

 

2011年

ストック・オプション

2012年

ストック・オプション

2013年

ストック・オプション

2014年

ストック・オプション

権利確定前

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

付与

 

失効

 

権利確定

 

未確定残

 

権利確定後

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

1,200

1,300

1,200

3,500

権利確定

 

権利行使

 

失効

 

未行使残

 

1,200

1,300

1,200

3,500

 

 

 

2015年

ストック・オプション

2016年

ストック・オプション

2017年

ストック・オプション

2018年

ストック・オプション

権利確定前

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

付与

 

失効

 

権利確定

 

未確定残

 

権利確定後

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

2,900

4,400

3,800

4,000

権利確定

 

権利行使

 

200

100

100

300

失効

 

未行使残

 

2,700

4,300

3,700

3,700

 

 

 

 

 

 

 

2019年

ストック・オプション

2020年

ストック・オプション

2021年

ストック・オプション

2022年

ストック・オプション

権利確定前

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

付与

 

失効

 

権利確定

 

未確定残

 

権利確定後

(株)

 

 

 

 

前連結会計年度末

 

4,200

5,100

3,700

4,700

権利確定

 

権利行使

 

200

300

200

失効

 

未行使残

 

4,000

4,800

3,500

4,700

 

 

 

 

 

2023年

ストック・オプション

権利確定前

(株)

 

前連結会計年度末

 

付与

 

7,000

失効

 

権利確定

 

7,000

未確定残

 

権利確定後

(株)

 

前連結会計年度末

 

権利確定

 

7,000

権利行使

 

失効

 

未行使残

 

7,000

 

(注)2016年10月1日付で普通株式10株を1株に併合しているため、当該株式併合後の株式数に換算して記載しておりま

  す。

 

 

② 単価情報

 

 

2011年

ストック・オプション

2012年

ストック・オプション

2013年

ストック・オプション

2014年

ストック・オプション

権利行使価格

(円)

1

1

1

1

行使時平均株価

(円)

付与日における公正な評価単価

(円)

1,150

1,720

1,720

1,910

 

 

 

2015年

ストック・オプション

2016年

ストック・オプション

2017年

ストック・オプション

2018年

ストック・オプション

権利行使価格

(円)

1

1

1

1

行使時平均株価

(円)

3,220

3,220

3,220

3,213

付与日における公正な評価単価

(円)

3,000

3,280

3,959

4,036

 

 

 

2019年

ストック・オプション

2020年

ストック・オプション

2021年

ストック・オプション

2022年

ストック・オプション

権利行使価格

(円)

1

1

1

1

行使時平均株価

(円)

3,210

3,210

3,210

付与日における公正な評価単価

(円)

3,171

4,340

4,132

2,553

 

 

 

2023年

ストック・オプション

権利行使価格

(円)

1

行使時平均株価

(円)

付与日における公正な評価単価

(円)

2,902

(注)2016年10月1日付で普通株式10株を1株に併合しているため、当該株式併合後の単価に換算して記載しておりま

   す。

 

3.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法

 当連結会計年度において付与された2023年ストック・オプションについての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。

① 使用した評価技法      ブラック・ショールズ式

② 主な基礎数値及び見積方法

 

2023年ストック・オプション

株価変動性(注)1

      25.079%

予想残存期間(注)2

5.029年

予想配当(注)3

100円/株

無リスク利子率(注)4

   0.186%

(注)1 予想残存期間に対応する付与日までの直近期間の株価実績に基づき算定しております。

2 過去の役員の在任期間データと、付与対象者の就任日から割当日までの経過年数から、割当日以降の残存勤務年数を見積り、予想残存期間としております。

3 付与日時点における2024年3月期の配当予想によっております。

4 予想残存期間に対応した期間の国債の利回りであります。

 

4. ストック・オプションの権利確定数の見積方法

 基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。

(税効果会計関係)

1.繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

 

 

当連結会計年度

(2024年3月31日)

繰延税金資産

 

 

 

未払賞与

344百万円

 

359百万円

減損損失

1,066

 

981

税務上の繰越欠損金

185

 

166

退職給付に係る負債

439

 

320

投資有価証券評価損

92

 

93

減価償却超過

293

 

276

固定資産未実現利益

358

 

365

役員退職慰労引当金

23

 

31

環境対策引当金

0

 

0

資産除去債務

195

 

197

その他

705

 

756

繰延税金資産小計

3,705

 

3,550

評価性引当額

△1,588

 

△1,612

繰延税金資産合計

2,116

 

1,937

繰延税金負債との相殺

△802

 

△1,296

繰延税金資産純額

1,313

 

641

 

 

 

 

繰延税金負債

 

 

 

固定資産圧縮積立金

644

 

543

その他有価証券評価差額金

520

 

1,033

その他

84

 

157

繰延税金負債合計

1,249

 

1,734

繰延税金資産との相殺

△802

 

△1,296

繰延税金負債純額

446

 

438

 

2.法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

 

前連結会計年度

(2023年3月31日)

 

当連結会計年度

(2024年3月31日)

法定実効税率

 30.0%

 

 30.0%

(調整)

 

 

 

交際費等永久に損金に算入されない項目

0.1

 

0.2

受取配当金等永久に益金に算入されない項目

△0.3

 

△0.3

住民税均等割

0.5

 

0.5

評価性引当額の増減

△0.6

 

0.4

試験研究費等税額控除

△0.5

 

△0.3

持分法投資損益

△10.4

 

△16.4

のれん償却額

0.8

 

1.4

その他

1.3

 

2.6

税効果会計適用後の法人税等の負担率

20.9

 

18.1

 

 

(企業結合等関係)

取得による企業結合

1.企業結合の概要

(1)被取得企業の名称及びその事業の内容

被取得企業の名称:トーエイホールディングス株式会社

事業の内容   :持株会社・子会社の管理運営

(2)企業結合を行った主な理由

 当社は「環境関連事業」を製紙3事業に次ぐ第4の基幹事業として位置づけ、将来の収益基盤を強化するべく事業領域の拡大を図っております。

 なかでも、資源再活用ビジネスは高度循環型社会を目指す機運の高まり等を背景に今後も持続的な成長が期待される分野であり、2020年1月にグループ入りした株式会社駿河サービス工業を端緒に、第4次中期経営計画以降当該分野へ経営資源を傾注してまいりました。本資本参加もその一環として実施するものです。

 トーエイは、愛知県でも有数の環境・リサイクル事業者であり、その事業内容はプラスチックやガラス、家電リサイクル事業等の循環型社会に貢献する幅広い部門で構成され、いずれも業績は安定的に推移しております。本資本参加により、同社を核とした環境・リサイクル事業のさらなる発展と共に、当社の資源再活用ビジネスとのシナジーが想定されるほか、互いの経営資源を融合することで両社の事業領域のさらなる拡大を見込んでおります。同社は当社が当該分野で掲げるビジョン『技術と信頼を背景に、非化石燃料事業を起点とした資源・エネルギー関連事業で循環型社会の構築に資する』を目指すうえで今後欠かせないものになると認識しております。

(3)企業結合日

2023年4月3日(みなし取得日2023年4月30日、トーエイ㈱については2023年5月31日)

(4)企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

(5)結合後企業の名称

変更ありません。

(6)取得した議決権比率

70%

(7)取得企業を決定するに至った主な根拠

現金を対価として株式を取得したことによるものであります。

 

2.連結財務諸表に含まれている被取得企業の業績の期間

2023年5月1日から2024年1月31日(トーエイ㈱については2023年6月1日から2024年2月29日)

 

3.被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価 現金

2,826百万円

取得原価

2,826

 

4.主要な取得関連費用の内容及び金額

アドバイザリー費用等 282百万円

 

5.発生したのれんの金額、発生原因、償却方法及び償却期間

(1)発生したのれんの金額

1,888百万円

(2)発生原因

今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力から生じたものであります。

(3)償却方法及び償却期間

10年間にわたる均等償却

 

6.企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳

流動資産

3,078百万円

固定資産

2,658

資産合計

5,736

流動負債

1,859

固定負債

2,536

負債合計

4,395

 

7.企業結合が連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算額及びその算定方法

売上高                        1,167百万円

営業利益                        31

 

(概算額の算定方法)

 企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。

 なお、当該注記は監査証明を受けておりません。

 

(資産除去債務関係)

資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

イ 当該資産除去債務の概要

 主として工場配管に含まれるアスベストを法的手順に則した処分方法で廃棄する義務等であります。

ロ 当該資産除去債務の金額の算定方法

 使用見込期間を主として12年と見積っております。なお、当該主要な設備については、既に使用見込期間を経過していることから、割引計算を行っておりません。

ハ 当該資産除去債務の総額の増減

 

前連結会計年度

(自 2022年4月1日

 至 2023年3月31日)

当連結会計年度

(自 2023年4月1日

 至 2024年3月31日)

期首残高

648

百万円

643

百万円

有形固定資産の取得に伴う増加額

-

 

2

 

時の経過による調整額

0

 

1

 

資産除去債務の履行による減少額

△5

 

△52

 

その他増減額(△は減少)

-

 

47

 

期末残高

643

 

642

 

 

 

(賃貸等不動産関係)

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

 賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため、開示を省略しております。

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

 賃貸等不動産の総額に重要性が乏しいため、開示を省略しております。

 

(収益認識関係)

1.顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

                                 (単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

合計

一時点で移転される財又はサービス

40,277

19,497

17,163

3,564

80,502

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

924

89

2,568

3,582

顧客との契約から生じる収益

41,201

19,587

17,163

6,132

84,084

その他の収益

46

46

外部顧客への売上高

41,201

19,587

17,163

6,178

84,130

(注)収益認識に関する会計基準の適用指針第95項に定める代替的な取扱いを適用することにより、完全に履行義務を充足した時点で収益を認識している工事契約については、一時点で移転される財又はサービスに含めております。

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

                                 (単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

合計

一時点で移転される財又はサービス

38,623

19,538

17,963

6,706

82,831

一定の期間にわたり移転される財又はサービス

1,276

106

2,256

3,639

顧客との契約から生じる収益

39,899

19,644

17,963

8,963

86,471

その他の収益

46

46

外部顧客への売上高

39,899

19,644

17,963

9,009

86,517

(注)収益認識に関する会計基準の適用指針第95項に定める代替的な取扱いを適用することにより、完全に履行義務を充足した時点で収益を認識している工事契約については、一時点で移転される財又はサービスに含めております。

 

2.顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「4 会計方針に関する事項(5)重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

 

3.顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

(1) 契約資産及び契約負債の残高等

 

前連結会計年度

当連結会計年度

顧客との契約から生じた債権(期首残高)

24,128百万円

25,561百万円

顧客との契約から生じた債権(期末残高)

25,561

25,440

契約資産(期首残高)

2,151

1,136

契約資産(期末残高)

1,136

761

契約負債(期首残高)

261

126

契約負債(期末残高)

126

189

(注)1.連結貸借対照表において、顧客との契約から生じた債権及び契約資産は、「受取手形」、「売掛金」及び「契約資産」に含まれており、契約負債は流動負債「その他」に含まれております。

契約資産は、主として一定の期間にわたり履行義務が充足される建築土木工事契約において、収益を認識したが未請求の作業に係る対価に関連するものであります。契約資産は、支払に対する権利が無条件になった時点で顧客との契約から生じた債権に振り替えられます。

契約負債は、主として建築土木工事契約において、顧客から受け取った前受対価に関連するものであります。

2.前連結会計年度に認識した収益の額のうち、期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、261百万円であります。当連結会計年度に認識した収益の額のうち、期首現在の契約負債残高に含まれていた額は、126百万円であります。

3.前連結会計年度及び当連結会計年度における過去の期間に充足(又は部分的に充足)した履行義務から認識した収益に重要性はありません。

 

(2) 残存履行義務に配分した取引価格

当社グループでは、当初に予定される顧客との契約期間が1年以内であるため、残存履行義務に配分した取引価格の総額及び収益の認識が見込まれる期間の記載を省略しております。

 

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

   1.報告セグメントの概要

 当社の報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う単位となっているものであります。

 当社グループは、主に紙の生産・加工・販売に関する事業を行っており、取り扱う紙製品の種類ごとに包括的な事業戦略を立案出来るように、事業本部制を採用し、委譲された権限の下、事業活動を展開しております。

 したがって、当社は、当該事業本部を基礎とした製品の種類別の事業セグメントから構成されており、「産業素材事業」、「特殊素材事業」、「生活商品事業」を報告セグメントとしております。また製紙以外の事業領域については「環境関連事業」を報告セグメントとしております。

 「産業素材事業」は、主に段ボール・包装用紙などの原紙生産・加工・販売等及び売電事業を行っており、「特殊素材事業」は、特殊印刷用紙・特殊機能紙などの生産・加工・販売等を行っており、「生活商品事業」は、ペーパータオル・トイレットペーパーなどの生産・加工・販売等を行っております。「環境関連事業」は、当社保有の南アルプス社有林の有効活用を目的とした自然環境活用事業、当社サプライチェーンを起点としたリサイクルビジネスの拡大を目的とした資源再活用事業を行っております。

 

2.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

 報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と同一であります。

 報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値です。

 また、セグメント間の内部振替高は、主に市場実勢価格に基づいております。

 

3.報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度(自  2022年4月1日  至  2023年3月31日)

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

調整額

(注)1

連結財務諸表計上額

(注)2、3

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

41,201

19,587

17,163

6,178

84,130

84,130

セグメント間の内部売上高又は振替高

2,291

1,074

194

2,323

5,884

5,884

43,493

20,661

17,358

8,502

90,015

5,884

84,130

セグメント利益又は損失(△)

977

615

139

84

1,539

101

1,640

セグメント資産

55,289

45,975

16,812

11,393

129,471

6,123

123,347

その他の項目

 

 

 

 

 

 

 

減価償却費

3,247

1,257

1,014

509

6,028

6,028

のれんの償却額

142

142

142

減損損失

198

57

256

256

持分法適用会社への投資額

4,921

4,921

4,921

有形固定資産及び無形固定資産の増加

2,895

920

436

157

4,409

8

4,417

 

当連結会計年度(自  2023年4月1日  至  2024年3月31日)

 

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

調整額

(注)1

連結財務諸表計上額

(注)2、3

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

39,899

19,644

17,963

9,009

86,517

86,517

セグメント間の内部売上高又は振替高

2,555

782

188

2,866

6,392

6,392

42,455

20,427

18,151

11,875

92,909

6,392

86,517

セグメント利益

1,282

495

567

122

2,467

170

2,296

セグメント資産

57,127

45,575

16,600

18,335

137,639

4,660

132,978

その他の項目

 

 

 

 

 

 

 

減価償却費

3,238

1,301

1,019

606

6,166

6,166

のれんの償却額

284

284

284

減損損失

207

207

207

持分法適用会社への投資額

6,653

6,653

6,653

有形固定資産及び無形固定資産の増加

3,573

800

617

1,791

6,782

286

7,068

 

(注)1 調整額の内容は以下のとおりです。

①セグメント利益                                         (単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

当連結会計年度

全社費用※

△32

△290

セグメント間取引消去等

134

119

合計

101

△170

※特種東海製紙㈱での新規事業部門の費用であります。

 

②セグメント資産                                        (単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

当連結会計年度

全社資産※

86,440

90,234

セグメント間債権債務消去等

△92,564

△94,895

合計

△6,123

△4,660

※特種東海製紙㈱での本社管轄部門の資産(社内管理会計勘定を含む)であります。

 

③有形固定資産及び無形固定資産の増加額                   (単位:百万円)

 

 

前連結会計年度

当連結会計年度

全社資産※

8

286

合計

8

286

※特種東海製紙㈱での本社管轄部門の設備投資額であります。

  2 セグメント利益は、連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

  3 当社の一般管理費の中で、各事業セグメントに対して共通にかかる費用については、社内配賦基準によって各事業セグメントへ配賦しております。

 

【関連情報】

       前連結会計年度(自  2022年4月1日  至  2023年3月31日)

1.製品及びサービスごとの情報

 セグメント情報にて同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

 

2.地域ごとの情報

(1)売上高

 本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。

 

(2)有形固定資産

 本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため記載を省略しております。

 

3.主要な顧客ごとの情報                             (単位:百万円)

顧客の名称又は氏名

売上高

関連する主な

セグメント名

日本東海インダストリアルペーパーサプライ株式会社

35,820

産業素材事業

 

 

       当連結会計年度(自  2023年4月1日  至  2024年3月31日)

1.製品及びサービスごとの情報

 セグメント情報にて同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。

 

2.地域ごとの情報

(1)売上高

 本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上高の90%を超えるため、記載を省略しております。

 

(2)有形固定資産

 本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90%を超えるため記載を省略しております。

 

3.主要な顧客ごとの情報                             (単位:百万円)

顧客の名称又は氏名

売上高

関連する主な

セグメント名

日本東海インダストリアルペーパーサプライ株式会社

33,962

産業素材事業

 

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

セグメント情報に同様の情報を開示しているため記載を省略しております。

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

セグメント情報に同様の情報を開示しているため記載を省略しております。

 

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

(のれん)

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

全社・消去

合計

当期償却額

142

142

当期末残高

986

986

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

(のれん)

 

 

 

 

 

(単位:百万円)

 

産業素材

事業

特殊素材

事業

生活商品

事業

環境関連

事業

全社・消去

合計

当期償却額

284

284

当期末残高

2,590

2,590

 

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度(自  2022年4月1日  至  2023年3月31日)

 該当事項はありません。

 

当連結会計年度(自  2023年4月1日  至  2024年3月31日)

 該当事項はありません。

 

【関連当事者情報】

1.関連当事者との取引

 (1)連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

     連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

   該当事項はありません。

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

   該当事項はありません。

 

 (2)連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

     連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

前連結会計年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

種類

会社等の名称又は氏名

所在地

資本金又は出資金

(百万円)

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合(%)

関連当事者との関係

取引の内容

取引金額

(百万円)

科目

期末残高

(百万円)

関連会社

日本東海

インダストリアルペーパーサプライ㈱

東京都

千代田区

350

紙製品等の販売

(所有)

直接 35.0

 

紙製品等の販売

紙製品等の販売

35,818

売掛金

12,834

  (注)取引条件及び取引条件の決定方針等

    取引価格の算定は、双方協議の上、契約等に基づき決定しております。

 

当連結会計年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

種類

会社等の名称又は氏名

所在地

資本金又は出資金

(百万円)

事業の内容又は職業

議決権等の所有(被所有)割合(%)

関連当事者との関係

取引の内容

取引金額

(百万円)

科目

期末残高

(百万円)

関連会社

日本東海

インダストリアルペーパーサプライ㈱

東京都

千代田区

350

紙製品等の販売

(所有)

直接 35.0

 

紙製品等の販売

紙製品等の販売

33,962

売掛金

12,277

  (注)取引条件及び取引条件の決定方針等

    取引価格の算定は、双方協議の上、契約等に基づき決定しております。

 

2.重要な関連会社に関する注記

  当連結会計年度において、重要な関連会社は日本東海インダストリアルペーパーサプライ㈱であり、その要約財務情報は以下のとおりであります。

                         (単位:百万円)

 

 

日本東海インダストリアルペーパー

サプライ㈱

前連結会計年度

当連結会計年度

流動資産合計

66,277

77,773

固定資産合計

543

834

 

 

 

流動負債合計

52,897

59,794

固定負債合計

 

 

 

 

純資産合計

13,923

18,813

 

 

 

売上高

140,511

140,116

税引前当期純利益

7,751

13,237

当期純利益

5,355

9,174

 

 

 

 

(1株当たり情報)

 

 

 

前連結会計年度

(自  2022年4月1日

至  2023年3月31日)

当連結会計年度

(自  2023年4月1日

至  2024年3月31日)

1株当たり純資産額

6,061.92円

6,516.86円

1株当たり当期純利益

345.52円

387.95円

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

344.31円

386.53円

(注)1株当たり当期純利益及び潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前連結会計年度

(自  2022年4月1日

至  2023年3月31日)

当連結会計年度

(自  2023年4月1日

至  2024年3月31日)

1株当たり当期純利益

 

 

親会社株主に帰属する当期純利益

(百万円)

4,130

4,590

普通株主に帰属しない金額(百万円)

普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益(百万円)

4,130

4,590

普通株式の期中平均株式数(千株)

11,955

11,832

 

 

 

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

 

 

親会社株主に帰属する当期純利益調整額

(百万円)

普通株式増加数(千株)

42

43

(うち新株予約権(千株))

(42)

(43)

希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要

 

(重要な後発事象)

(株式取得による会社等の買収)

 当社は、環境・リサイクル事業を営む株式会社貴藤(以下、「貴藤」)の持株会社である株式会社貴藤ホールディングスの発行済株式を取得し、100%子会社化いたしました。

 

株式取得の概要

(1)被取得株式企業の名称及びその事業の内容、規模

被取得株式企業の名称:株式会社貴藤ホールディングス

事業の内容     :持株会社・子会社の管理運営

資本金       :30百万円

(2)株式取得の目的

 当社は第6次中期経営計画(2023年3月期~2025年3月期)において、環境関連事業を新たなコア事業と位置づけ、経営資源を重点的に投入して事業拡大を図っております。

 なかでも、資源再活用ビジネスは高度循環型社会を目指す機運の高まり等を背景に今後も持続的な成長が期待される分野であり、2020年1月に株式会社駿河サービス工業、2023年4月にはトーエイホールディングス株式会社を当社グループの一員として迎えるなど、第4次中期経営計画以降に当該分野へ経営資源を傾注してまいりました。本件もその一環として実施するものです。

 貴藤は、東京都の西部を基盤とし、主に建設系廃棄物の中間処理に精通して確固たる技術と信頼を築き、安定した業績を確立しております。貴藤と当社との協働により、当社の資源再活用ビジネスとの多様なシナジーが想定されるほか、互いの経営資源を融合することで両社の事業領域のさらなる拡大を見込んでおり、当社が当該分野で掲げるビジョン『技術と信頼を背景に、非化石燃料事業を起点とした資源・エネルギー関連事業で循環型社会の構築に資する』の実現を図ってまいります。

 当社は、引き続き「環境関連事業」へ積極的な投資を行い、スピード感を持って当該事業の拡大に取り組む所存です。

(3)株式取得の相手先の名称

池ノ谷 新吾

(4)株式取得の時期

2024年4月1日

(5)取得する株式の数、取得価額及び取得後の持分比率

①取得する株式の数  19,470株

②取得価額      2,741百万円

③取得後の持分比率  100%

 

(自己株式の消却)

 当社は、2017年11月14日に発表した「自己株式保有等に関する基本方針」に則り、2024年5月15日開催の取締役会において、会社法第178条の規定に基づき自己株式の消却を行うことを決議し、実施いたしました。

 

株式消却の概要

(1)消却する株式の種類

当社普通株式

(2)消却する株式の総数

300,000株(消却前の発行済株式総数に対する割合2.26%)

(3)消却日

2024年5月29日

(4)消却後の発行済株式総数

13,000,000株

 

 

 

 

 

⑤【連結附属明細表】
【社債明細表】

会社名

銘柄

発行年月日

当期首残高

(百万円)

当期末残高

(百万円)

利率(%)

担保

償還期限

特種東海製紙㈱

第1回無担保社債

 (私募債)

2018.2.28

350

(70)

280

(70)

0.45

なし

2028.2.29

トーエイ㈱

第8回無担保社債

 (私募債)

2022.2.10

30

(10)

0.23

なし

2027.2.10

合計

350

(70)

310

(80)

  (注)1.(  )内書は、1年以内の償還予定額であります。

2.連結決算日後5年間の償還予定額は以下のとおりであります。

1年以内

(百万円)

1年超2年以内

(百万円)

2年超3年以内

(百万円)

3年超4年以内

(百万円)

4年超5年以内

(百万円)

 

80

80

80

70

 

 

【借入金等明細表】

区分

当期首残高

(百万円)

当期末残高

(百万円)

平均利率

(%)

返済期限

短期借入金

10,065

9,550

0.5

1年内返済予定の長期借入金

3,904

4,634

0.6

1年内返済予定のリース債務

16

28

1.0

長期借入金(1年以内に返済予定のものを除く)

10,088

12,420

0.6

2025年~2047年

リース債務(1年以内に返済予定のものを除く)

217

265

1.0

2025年~2043年

その他有利子負債

合計

24,291

26,901

(注)1 「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。なおリース料に含まれる利息相当額を控除する前の金額で連結貸借対照表に計上しているリース債務については平均利率の算定上含めておりません。

2 長期借入金及びリース債務(1年以内に返済予定のものを除く。)の連結決算日後5年間の返済予定額は以下のとおりであります。

 

1年超2年以内

(百万円)

2年超3年以内

(百万円)

3年超4年以内

(百万円)

4年超5年以内

(百万円)

長期借入金

3,974

3,536

2,676

1,102

リース債務

28

28

28

25

 

【資産除去債務明細表】

 当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における資産除去債務の金額が、当連結会計年度期首及び当連結会計年度末における負債及び純資産の合計額の100分の1以下であるため、連結財務諸表規則第92条の2の規定により記載を省略しております。

 

(2)【その他】

当連結会計年度における四半期情報等

(累計期間)

第1四半期

第2四半期

第3四半期

当連結会計年度

売上高(百万円)

20,558

42,615

64,908

86,517

税金等調整前四半期(当期)純利益(百万円)

1,517

2,743

4,458

5,909

親会社株主に帰属する四半期(当期)純利益(百万円)

1,254

2,328

3,649

4,590

1株当たり四半期(当期)純利益(円)

105.51

196.22

308.10

387.95

 

(会計期間)

第1四半期

第2四半期

第3四半期

第4四半期

1株当たり四半期純利益(円)

105.51

90.67

111.94

79.78

(注)第3四半期連結会計期間において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、第2四半期の関連する四半期情報項目については、暫定的な会計処理の確定による取得原価の当初配分額の見直しが反映された後の数値を記載しております。