##### 【注記事項】

#### (重要な会計方針)

１　有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法

(2) その他有価証券

時価のあるもの

決算期末日前１ヶ月間の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

時価のないもの

移動平均法による原価法

２　デリバティブの評価基準及び評価方法

時価法

３　たな卸資産の評価基準及び評価方法

(1) 商品及び製品

総平均法による原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)

(2) 仕掛品

総平均法による原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)

ただし、未成工事支出金は個別法による原価法

(3) 原材料及び貯蔵品

総平均法による原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)

４　固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産除く）

定額法

(2) 無形固定資産（リース資産除く）

定額法

(3) リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零（残価保証がある場合は、残価保証額）とする定額法

５　引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

(2) 役員賞与引当金

役員に対する賞与の支給に備えるため、当事業年度末における支給見込額を計上しております。

(3) 退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、当事業年度末において発生していると認められる額を計上しております。

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

数理計算上の差異については、各期の発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定年数(12年)による定額法により、それぞれ発生の翌期から費用処理しております。

過去勤務費用については、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定年数(12年)による按分額を費用処理しております。

(4) 関係会社事業損失引当金

関係会社の事業による損失に備えるため、当社が負担することとなる損失見込額を計上しております。

６　ヘッジ会計の方法

(1) ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっております。なお、振当処理の要件を満たしている為替予約につきましては、振当処理を行うこととしております。
また、特例処理の要件を満たしている金利スワップにつきましては、特例処理を行うこととしております。

(2) ヘッジ手段とヘッジ対象

ヘッジ手段 |  | ヘッジ対象
為替予約 |  | 外貨建取引
金利スワップ |  | 長期借入金
金利オプション |  | 長期借入金

(3) ヘッジ方針

当社は、取組方針として、為替及び金利変動等のリスクを回避するためにのみデリバティブ取引を利用することとしております。利用に際しては、社内規程に基づきデリバティブ取引を行い、為替変動リスク及び金利変動リスクをヘッジしております。

(4) ヘッジ有効性評価の方法

ヘッジ手段とヘッジ対象に関する重要な条件が同一であり、ヘッジ開始時及びその後も継続して相場変動等を相殺するものと見込まれるため、ヘッジの有効性の判定は省略しております。

７　その他財務諸表作成のための重要な事項

(1) 退職給付に係る会計処理

退職給付に係る未認識数理計算上の差異、未認識過去勤務費用の会計処理の方法は、連結財務諸表におけるこれらの会計処理の方法と異なっております。

(2) 消費税等の処理方法

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(重要な会計上の見積り)

## 会計上の見積りにより当事業年度に係る財務諸表にその額を計上した項目であって、翌事業年度に係る財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があるものは以下のとおりであります。

## 1.　関係会社株式の減損

関係会社株式 | 255,722百万円

非上場の関係会社に対する投資等、時価を把握することが極めて困難と認められる株式について、発行会社の財政状態の悪化により実質価額が著しく低下したときには、回復可能性が十分な証拠によって裏付けられる場合を除いて、実質価額まで減額処理しております。なお、企業買収において超過収益力等を反映して取得した非上場の関係会社株式については、発行会社の財政状態の悪化がないとしても、超過収益力等の減少に伴う実質価額の大幅な低下が将来の期間にわたって続くと予想され、超過収益力等が見込めなくなった場合には、実質価額が著しく低下している限り、実質価額まで減額処理しております。

関係会社における事業計画の未達等により、実質価額の回復可能性が十分に裏付けられていると判断できない場合、翌事業年度の財務諸表において、関係会社株式の金額に重要な影響を与える可能性があります。

## 2.　繰延税金資産の回収可能性

繰延税金資産 | 5,590百万円

繰延税金資産はその回収可能性を評価し、将来減算一時差異等のうち将来にわたり税金負担額を軽減することが認められる範囲内で計上しております。事業計画の前提条件の変化等により繰延税金資産の回収可能性が低下した場合、翌事業年度の財務諸表において、繰延税金資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。

なお、繰延税金資産は繰延税金負債と相殺した上で、貸借対照表には繰延税金負債3,348百万円として計上しております。

###### (表示方法の変更)

（「会計上の見積りの開示に関する会計基準」の適用）

「会計上の見積りの開示に関する会計基準」（企業会計基準第31号 2020年３月31日）を当事業年度の年度末に係る財務諸表から適用し、財務諸表に重要な会計上の見積りに関する注記を記載しております。

ただし、当該注記においては、当該会計基準第11項ただし書きに定める経過的な取扱いに従って、前事業年度に係る内容については記載しておりません。

(追加情報)

（従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引）

当社は、従業員への福利厚生等を目的として、従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引を行っております。

(1) 取引の概要

当社は、2020年10月22日開催の取締役会の決議により、従業員持株会を活用した中長期的な企業価値向上と福利厚生の拡充を目的としたインセンティブ・プランとして「従業員持株会信託型ESOP」（以下、「本制度」という。）を導入しております。

本制度は、「エア・ウォーターグループ持株会」（以下、「持株会」という。）に加入する全ての当社グループ社員を対象とするインセンティブ・プランであります。

本制度では、当社が信託銀行に持株会専用の信託（以下、「持株会信託」という。）を設定し、持株会信託は、信託の設定後５年間にわたり持株会が取得すると見込まれる相当数の当社株式を、銀行から取得資金の借入を行った上で、株式市場から予め定める期間中に取得いたします。その後、持株会信託は、持株会が定期的に行う当社株式の取得に際して、当社株式を機械的かつ継続的に持株会に売却していき、持株会信託の信託財産に属する当社株式の全てが売却された場合などに持株会信託は終了いたします。

信託終了時点までに、当社株価の上昇により株式売却益相当額が累積した場合には、持株会信託は、これを残余財産として受益者要件を充足する当社グループ社員に対して分配いたします。なお、当社は、持株会信託が当社株式を取得するための借入について、貸付人である銀行との間で保証契約を締結しております。従って、当社株価の下落により株式売却損相当額が累積し、持株会信託が借入債務を完済できなかった場合には、当社が銀行に対して残存債務を一括して弁済することになります。

(2) 信託に残存する自社の株式

信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により純資産の部に自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿価格及び株式数は、前事業年度189百万円、110,500株、当事業年度末4,642百万円、3,028,100株であります。

(3) 総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額

前事業年度末68百万円、当事業年度末4,700百万円

なお、2016年５月13日開催の取締役会の決議に基づく、インセンティブ・プラン「従業員持株会信託型ESOP」は、2020年６月末をもって、株式数の全部交付が終了いたしました。

（連結納税制度の適用）

当社は、当事業年度中に連結納税制度の承認申請を行い、翌事業年度から連結納税制度が適用されることとなったため、当事業年度より税効果会計について連結納税制度の適用を前提とした会計処理を行っております。

なお、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通算制度への移行などについては、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号 2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号 2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。

###### (貸借対照表関係)

※１ 関係会社に対する金銭債権と金銭債務

| 前事業年度 (2020年３月31日) | 当事業年度 (2021年３月31日)
短期金銭債権 | 51,534 | 百万円 | 43,924 | 百万円
長期金銭債権 | 11,796 | 百万円 | 11,538 | 百万円
短期金銭債務 | 43,304 | 百万円 | 51,615 | 百万円

２　偶発債務

| 前事業年度 (2020年３月31日) | 当事業年度 (2021年３月31日)
従業員及び関係会社等の借入金等に対する保証債務 | 31,294 | 百万円 | 32,783 | 百万円

###### (損益計算書関係)

※１　関係会社との取引高は次のとおりであります。

| 前事業年度 (自 2019年４月１日 至 2020年３月31日) | 当事業年度 (自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
営業取引による取引高 |  |  |  |
売上高 | 68,571 | 百万円 | 66,506 | 百万円
仕入高 | 24,109 | 百万円 | 24,422 | 百万円
その他 | 9,978 | 百万円 | 10,570 | 百万円
営業取引以外の取引高 | 31,767 | 百万円 | 26,618 | 百万円

※２ 販売費及び一般管理費の主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

| 前事業年度 (自 2019年４月１日 至 2020年３月31日) | 当事業年度 (自 2020年４月１日 至 2021年３月31日)
給与手当・賞与 | 5,748 | 百万円 | 6,590 | 百万円
退職給付費用 | 617 | 百万円 | 584 | 百万円
役員賞与引当金繰入額 | 249 | 百万円 | 127 | 百万円
運賃荷造費 | 2,123 | 百万円 | 2,344 | 百万円
減価償却費 | 3,249 | 百万円 | 3,288 | 百万円
委託手数料 | 2,474 | 百万円 | 2,556 | 百万円
おおよその割合 |  |  |  |
販売費 | 54％ | 57％
一般管理費 | 46％ | 43％

###### (有価証券関係)

子会社株式及び関連会社株式

前事業年度（2020年３月31日）

区分 | 貸借対照表計上額 (百万円） | 時価 （百万円） | 差額 (百万円）
子会社株式 | 996 | 5,952 | 4,955
関連会社株式 | 13,730 | 16,756 | 3,025
計 | 14,726 | 22,708 | 7,981

当事業年度（2021年３月31日）

区分 | 貸借対照表計上額 (百万円） | 時価 （百万円） | 差額 (百万円）
子会社株式 | 996 | 4,587 | 3,591
関連会社株式 | 13,730 | 39,436 | 25,705
計 | 14,726 | 44,023 | 29,297

（注）時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額

|  | （単位：百万円）
区分 | 前事業年度 （2020年３月31日） | 当事業年度 (2021年３月31日)
子会社株式 | 227,601 | 238,798
関連会社株式 | 2,257 | 2,197
計 | 229,858 | 240,995

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式及び関連会社株式」には含めておりません。

###### (税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 (2020年３月31日) | 当事業年度 (2021年３月31日)
繰延税金資産 |  |  |  |
関係会社事業損失 | 6,208 | 百万円 | 4,764 | 百万円
減損損失 | 1,072 | 百万円 | 930 | 百万円
投資有価証券評価損 | 1,174 | 百万円 | 584 | 百万円
減価償却超過額 | 299 | 百万円 | 36 | 百万円
未払費用(賞与) | 149 | 百万円 | 191 | 百万円
退職給付引当金 | 280 | 百万円 | 441 | 百万円
税務上の繰越欠損金 | － | 百万円 | 4,493 | 百万円
その他 | 2,725 | 百万円 | 1,804 | 百万円
繰延税金資産小計 | 11,911 | 百万円 | 13,247 | 百万円
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額 | － | 百万円 | △869 | 百万円
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △9,206 | 百万円 | △6,786 | 百万円
繰延税金資産合計 | 2,705 | 百万円 | 5,590 | 百万円
繰延税金負債 |  |  |  |
固定資産圧縮積立金 | △2,806 | 百万円 | △2,794 | 百万円
有価証券評価差額金 | △2,603 | 百万円 | △4,973 | 百万円
その他 | △1,164 | 百万円 | △1,171 | 百万円
繰延税金負債合計 | △6,573 | 百万円 | △8,939 | 百万円
繰延税金負債の純額 | △3,868 | 百万円 | △3,348 | 百万円

前事業年度(2020年3月31日)

上記の他、土地再評価差額金に係る繰延税金資産が3,104百万円あり、評価性引当額3,101百万円を控除後の繰延税金資産は２百万円であります。

また、土地再評価差額金に係る繰延税金負債が634百万円あり、土地再評価差額金に係る繰延税金負債の純額は631百万円であります。

当事業年度(2021年3月31日)

上記の他、土地再評価差額金に係る繰延税金資産が3,104百万円あり、評価性引当額3,101百万円を控除後の繰延税金資産は２百万円であります。

また、土地再評価差額金に係る繰延税金負債が634百万円あり、土地再評価差額金に係る繰延税金負債の純額は631百万円であります。

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

| 前事業年度 (2020年３月31日) | 当事業年度 (2021年３月31日)
法定実効税率 | － |  | 30.6 | ％
(調整) |  |  |  |
評価性引当金の増減 | － |  | 45.9 | ％
永久に損金不算入の費用 | － |  | 6.2 | ％
住民税均等割 | － |  | 0.5 | ％
受取配当金益金不算入 | － |  | △50.2 | ％
連結納税制度適用による影響 | － |  | △63.5 | ％
その他 | － |  | △1.7 | ％
税効果会計適用後の 法人税等の負担率 | － |  | △32.3 | ％

（注）前事業年度は、税引前当期純損失が計上されているため記載しておりません。

(重要な後発事象)

該当事項はありません。