当第２四半期連結累計期間において、当四半期報告書に記載した事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、経営者が当社、連結子会社及び持分法適用会社(以下、「当社グループ」)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性があると認識している主要なリスクの発生又は前事業年度の有価証券報告書に記載した「事業等のリスク」についての重要な変更はありません。
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものです。なお、2022年10月31日(米国東部時間)に行われたFocus Plumbing LLC、Focus Framing, Door & Trim LLC、Focus Electric LLC、Focus Concrete, LLC及びFocus Fire Protection LLCとの企業結合について前連結会計年度において暫定的な会計処理を行っていましたが、第１四半期連結会計期間に確定したため、前連結会計年度末との比較・分析にあたっては、暫定的な会計処理の確定による見直し後の金額を用いています。
当社グループの当第２四半期連結累計期間における連結業績は、売上高は１兆3,459億円となり前年同四半期連結累計期間比(以下、「前年同期比」)53億円の減収、営業利益は559億円で前年同期比299億円の減益、経常利益は520億円で前年同期比343億円の減益、親会社株主に帰属する四半期純利益は308億円で前年同期比209億円の減益となりました。
当社グループの３つの報告セグメント「マテリアル」「住宅」「ヘルスケア」及び「その他」に区分してご説明します。
売上高は、「住宅」及び「ヘルスケア」が堅調に推移しましたが、「マテリアル」は中国を中心とした想定以上の需要減速や市況下落の影響を受け、減収となりました。営業利益は、「住宅」が堅調に推移しましたが、「マテリアル」で需要減速や在庫受払差等の影響を受けた他、「ヘルスケア」が医薬・医療事業において費用増加や買収影響などを受け、前年同期比で減益となりました。
売上高は6,102億円で前年同期比686億円の減収となり、営業利益は177億円で前年同期比229億円の減益となりました。
市況下落による売値因の損失を原燃料価格の低下や為替の円安影響でカバーし交易条件は改善した一方、基盤マテリアル事業の石化関連製品やライフイノベーション事業の製品をはじめ、「マテリアル」全体が中国を中心に想定以上の需要減速による販売量減少の影響を受けました。また、基盤マテリアル事業においては、在庫受払差や定修影響により減益となりました。以上のことなどから、全体では減収・減益となりました。
売上高は4,626億円で前年同期比422億円の増収となり、営業利益は354億円で前年同期比17億円の増益となりました。
建築請負部門においては、物件の高付加価値化により平均単価の上昇が進んだものの、資材価格の高騰や工事量の減少により減益となりましたが、不動産部門やリフォーム部門において増益となりました。海外事業部門においては、北米はFocusの新規連結による業績寄与がありましたが、木材市況下落に対し高い売値を維持できた前年度に対して収益率が悪化し減益となり、一方で、豪州は工事量の増加や資材価格高騰を受けた価格転嫁の進捗により増益となりました。また、建材事業においては、価格転嫁の進捗により増益となりました。以上のことなどから、全体では増収・増益となりました。
売上高は2,665億円で前年同期比210億円の増収となり、営業利益は198億円で前年同期比60億円の減益となりました。クリティカルケア事業においては、除細動器の価格転嫁の進捗や、部材調達難の改善に伴いAEDの販売量が増加したこと、また、LifeVestの保険償還状況の改善により増益となりました。一方、医薬事業においては、Envarsus XRが好調に販売数量を伸ばしましたが、新製剤販売開始に伴う活動費や研究開発費が増加し、減益となりました。医療事業においては、原燃料価格の高騰影響やBionovaの新規連結による減益影響等により減益となりました。以上のことなどから、全体では増収・減益となりました。
「その他」
売上高は66億円で前年同期比１億円の増収となり、営業利益は16億円で前年同期比１億円の減益となりました。
当第２四半期連結会計期間末の総資産は、有形固定資産が457億円、無形固定資産が447億円、受取手形、売掛金及び契約資産が341億円、現金及び預金が281億円増加したことなどから、前連結会計年度末に比べて1,645億円増加し、３兆6,184億円となりました。
負債は、未払費用が73億円、有利子負債(リース債務除く)が72億円減少したものの、支払手形及び買掛金が171億円、前受金が100億円増加したことなどから、前連結会計年度末に比べて123億円増加し、１兆7,708億円となりました。
純資産は、配当金の支払が250億円あったものの、為替換算調整勘定が1,357億円増加したことや親会社株主に帰属する四半期純利益を308億円計上したことなどから、前連結会計年度末に比べて1,522億円増加し、１兆8,476億円となりました。
この結果、自己資本比率は50.0％となりました。
当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは1,339億円の収入、投資活動によるキャッシュ・フローは876億円の支出となり、フリー・キャッシュ・フロー(営業活動によるキャッシュ・フローと投資活動によるキャッシュ・フローの合計)は464億円の収入となりました。財務活動によるキャッシュ・フローは431億円の支出となり、これらに加え、現金及び現金同等物に係る換算差額による増加244億円がありました。以上の結果、現金及び現金同等物の当第２四半期連結累計期間末の残高は、前連結会計年度末に比べ277億円増加し、2,756億円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは、売上債権及び契約資産の増加136億円、未払費用の減少124億円などの支出があったものの、減価償却費743億円、税金等調整前四半期純利益540億円、のれん償却額145億円、前受金の増加83億円、利息及び配当金の受取額75億円などの収入があったことから、1,339億円の収入(前年同四半期連結累計期間比1,376億円の収入の増加)となりました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当第２四半期連結累計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは、投資有価証券の売却による収入91億円などの収入があったものの、有形固定資産の取得による支出819億円、無形固定資産の取得による支出116億円などの支出があったことから、876億円の支出(前年同四半期連結累計期間比437億円の支出の減少)となりました。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当第２四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは、長期借入れによる収入658億円などの収入があったものの、短期借入金の減少320億円、配当金の支払250億円、社債の償還による支出200億円、コマーシャル・ペーパーの減少150億円、長期借入金の返済による支出122億円、リース債務の返済による支出44億円などの支出があったことから、431億円の支出(前年同四半期連結累計期間比1,494億円の支出の増加)となりました。
当第２四半期連結累計期間における当社及び連結子会社の研究開発活動の金額は、52,191百万円です。
なお、当第２四半期連結累計期間において当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
① 主要な設備の状況
当第２四半期連結累計期間において、主要な設備に著しい変動はありません。
② 設備の新設、除却等の計画
Ⅰ 設備の新設・拡充の計画
当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度末における設備の新設・拡充の計画に著しい変更はありません。
なお、2023年９月30日現在において、当社及び連結子会社が当連結会計年度に実施した又は計画している設備の新設、重要な拡充、改修の状況は次のとおりです。
(注) 上記計画の所要資金は、グループ内資金により賄う予定です。
Ⅱ 設備の除却・売却の計画
当第２四半期連結累計期間において、前連結会計年度末における設備の除却・売却の計画に著しい変更はありません。
当第２四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。