第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しています。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2019年７月１日から2019年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2019年４月１日から2019年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる四半期レビューを受けています。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2019年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	91,850	140,626
受取手形及び売掛金	453,316	601,486
たな卸資産	※１ 586,561	※１ 766,508
その他	94,801	194,625
貸倒引当金	△1,101	△2,203
流動資産合計	1,225,427	1,701,044
固定資産
有形固定資産
機械装置及び運搬具（純額）	182,800	257,647
土地	576,288	812,821
その他（純額）	232,939	366,668
有形固定資産合計	992,028	1,437,137
無形固定資産
のれん	7,214	173,687
その他	17,536	163,122
無形固定資産合計	24,750	336,809
投資その他の資産
投資有価証券	400,847	279,836
その他	247,948	242,625
貸倒引当金	△696	△775
投資その他の資産合計	648,100	521,685
固定資産合計	1,664,879	2,295,633
資産合計	2,890,307	3,996,677
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	399,176	562,986
短期借入金	154,715	359,316
コマーシャル・ペーパー	204,000	234,000
1年内償還予定の社債	10,000	－
未払金	305,563	344,139
未払法人税等	30,634	20,805
賞与引当金	8,169	9,984
その他	83,541	122,147
流動負債合計	1,195,800	1,653,379
固定負債
社債	50,000	80,000
長期借入金	531,168	542,144
退職給付に係る負債	11,996	77,457
修繕引当金	38,267	71,375
資産除去債務	51,620	58,358
その他	132,522	201,800
固定負債合計	815,575	1,031,136
負債合計	2,011,376	2,684,515

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2019年９月30日)
純資産の部
株主資本
資本金	168,351	168,351
資本剰余金	130,876	471,989
利益剰余金	466,750	502,063
自己株式	△56,022	△2,029
株主資本合計	709,955	1,140,375
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	5,734	4,273
繰延ヘッジ損益	△6,730	△9,008
土地再評価差額金	155,535	155,387
為替換算調整勘定	△21,330	△30,604
退職給付に係る調整累計額	△1,064	△405
その他の包括利益累計額合計	132,144	119,642
非支配株主持分	36,831	52,144
純資産合計	878,931	1,312,161
負債純資産合計	2,890,307	3,996,677

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
売上高	2,113,973	3,000,031
売上原価	1,836,689	2,740,326
売上総利益	277,284	259,704
販売費及び一般管理費	※１ 143,587	※１ 199,403
営業利益	133,696	60,301
営業外収益
受取利息	2,961	5,003
受取配当金	2,705	2,532
為替差益	－	1,676
持分法による投資利益	18,830	－
その他	1,210	3,681
営業外収益合計	25,707	12,893
営業外費用
支払利息	4,272	6,422
為替差損	413	－
持分法による投資損失	－	11,578
その他	957	2,130
営業外費用合計	5,643	20,132
経常利益	153,761	53,062
特別利益
固定資産売却益	1,381	1,967
関係会社株式売却益	187	－
油田プレミアム契約解消益	※２ 6,202	－
段階取得に係る差益	－	※３ 17,215
その他	34	2,048
特別利益合計	7,805	21,231
特別損失
減損損失	3,197	95
固定資産売却損	127	29
固定資産除却損	550	4,206
その他	1,723	1,098
特別損失合計	5,598	5,429
税金等調整前四半期純利益	155,967	68,864
法人税等	49,458	21,261
四半期純利益	106,509	47,603
非支配株主に帰属する四半期純利益	3,045	2,255
親会社株主に帰属する四半期純利益	103,464	45,347

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
四半期純利益	106,509	47,603
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△731	△1,537
繰延ヘッジ損益	△1,448	△222
為替換算調整勘定	△12,747	△8,353
退職給付に係る調整額	277	△138
持分法適用会社に対する持分相当額	△980	△2,815
その他の包括利益合計	△15,630	△13,066
四半期包括利益	90,878	34,537
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	87,898	32,993
非支配株主に係る四半期包括利益	2,980	1,543

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	155,967	68,864
減価償却費	31,242	47,701
減損損失	3,197	95
のれん償却額	535	4,843
段階取得に係る差益	－	△17,215
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△1,661	△21,121
修繕引当金の増減額（△は減少）	7,043	13,377
受取利息及び受取配当金	△5,667	△7,536
支払利息	4,272	6,422
持分法による投資損益（△は益）	△18,830	11,578
固定資産売却損益（△は益）	△1,253	△1,937
売上債権の増減額（△は増加）	15,636	102,289
たな卸資産の増減額（△は増加）	△99,532	67,761
仕入債務の増減額（△は減少）	△11,885	△121,395
未払金の増減額（△は減少）	△21,698	△93,703
未収入金の増減額（△は増加）	△1,854	△29,804
その他	△29,021	△47,215
小計	26,490	△16,995
利息及び配当金の受取額	9,925	6,775
利息の支払額	△4,224	△6,488
法人税等の支払額	△23,055	△36,377
営業活動によるキャッシュ・フロー	9,134	△53,085
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△45,255	△45,512
有形固定資産の売却による収入	1,503	2,686
無形固定資産の取得による支出	△1,574	△4,549
投資有価証券の取得による支出	△4	△1,201
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	△3,127	－
長期貸付けによる支出	△10,306	△61
長期貸付金の回収による収入	200	424
短期貸付金の増減額（△は増加）	△805	616
その他	△8,431	△6,865
投資活動によるキャッシュ・フロー	△67,800	△54,462

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	68,894	126,857
コマーシャル・ペーパーの増減額（△は減少）	33,998	29,999
長期借入れによる収入	－	11,704
長期借入金の返済による支出	△13,754	△32,521
社債の発行による収入	20,000	30,000
社債の償還による支出	△25,000	△20,000
自己株式の取得による支出	△27,969	△1,142
自己株式の売却による収入	0	2
配当金の支払額	△8,318	△9,875
非支配株主への配当金の支払額	△2,492	△2,513
新規連結子会社の旧株主に対する配当金の支払額	－	△21,646
その他	△783	△2,443
財務活動によるキャッシュ・フロー	44,574	108,421
現金及び現金同等物に係る換算差額	△2,172	△2,451
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△16,263	△1,578
現金及び現金同等物の期首残高	86,836	90,690
新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額	－	48,793
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１ 70,572	※１ 137,905

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

第１四半期連結会計期間より、当社を株式交換完全親会社とし昭和シェル石油株式会社を株式交換完全子会社とする株式交換による経営統合により、新たに昭和シェル石油株式会社及び同社の連結子会社30社を連結の範囲に、同社の持分法適用会社５社を持分法適用の範囲にそれぞれ含めています。

（会計方針の変更等）

（その他有価証券のうち時価のあるものの評価基準の変更）

その他有価証券のうち時価のある株式については、従来、決算日前１ケ月の市場価格の平均に基づく時価法を採用していましたが、第１四半期連結会計期間より原則的な方法である決算日の市場価格に基づく時価法に変更しています。

この変更は、昭和シェル石油株式会社との経営統合を契機に、より適正な財政状態を開示するために実施したものです。

なお、当該会計方針の変更による影響額は軽微であるため、遡及適用は行っていません。

（IFRS第16号「リース」の適用）

　当社グループにおける主に米国を除く在外連結子会社は、第１四半期連結会計期間の期首より、IFRS第16号「リース」を適用しています。これによりリースの借り手は原則としてすべてのリースについて資産及び負債を認識しています。

　なお、当該会計基準の適用が当社グループの財政状態及び経営成績に与える影響は軽微です。

（四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

（税金費用の計算）

税金費用は、当第２四半期連結会計期間を含む連結会計年度の税引前当期純利益に対する税効果会計適用後の実効税率を合理的に見積り、税引前四半期純利益に当該見積実効税率を乗じて計算しています。

ただし、当該見積実効税率を用いて税金費用を計算すると著しく合理性を欠く結果となる場合には、税引前四半期純利益に一時差異等に該当しない重要な差異を加減した上で、法定実効税率を乗じて計算しています。

（四半期連結貸借対照表関係）

※１ たな卸資産の内訳

　　 たな卸資産の内訳は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2019年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2019年９月30日）
商品及び製品	345,672百万円	422,489百万円
仕掛品	958	1,906
原材料及び貯蔵品	239,930	342,111

　２　偶発債務

　連結会社以外の下記会社等の金融機関等からの借入等に対し、債務保証等を行っています。

（１）債務保証

	前連結会計年度 （2019年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2019年９月30日）
バイオマス燃料供給有限責任事業組合	3,656百万円	8,043百万円
IDEMITSU LUBRICANTS(THAILAND)CO.,LTD	3,907	3,708
出光電子材料（中国）有限公司	167	1,131
その他	1,146	1,298
計	8,877	14,181

（２）経営指導念書

	前連結会計年度 （2019年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2019年９月30日）
ひびき灘開発㈱	38百万円	31百万円

（３）完工保証

  ベトナム社会主義共和国におけるNghi Son Refinery and Petrochemical LLCによるニソン製油所・石油化学コンプレックス建設プロジェクトに関するプロジェクト・ファイナンスに完工保証を行っています。当社分の保証負担額は次のとおりです。

	前連結会計年度 （2019年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2019年９月30日）
保証負担額（当社分）	174,334百万円	166,070百万円

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費用及び金額は次のとおりです。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2018年４月１日 　　至　2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　　至　2019年９月30日）
運賃	32,835百万円	48,479百万円
賞与引当金繰入額	5,044	6,511
退職給付費用	1,541	1,104

※２　油田プレミアム契約解消益

　　スノーレ鉱区買収時に締結した契約に基づく鉱区譲渡者に支払うプレミアムについて、原油埋蔵量及び原油先物価格等により将来の支出額を見積もり、割引後の金額を油田プレミアム負債に計上するとともに、同額を油田プレミアム資産として資産計上していました。なお、油田プレミアム資産については生産高に比例して償却し、油田プレミアム負債については実支払額で取り崩し処理を行っていました。

　当該契約の解消に伴い、油田プレミアム資産（固定資産）と油田プレミアム負債（固定負債）を取り崩し、その差額を特別利益に計上しています。

※３　段階取得に係る差益

　　当社を株式交換完全親会社、昭和シェル石油株式会社を株式交換完全子会社とする株式交換によるものです。

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前第２四半期連結累計期間 （自  2018年４月１日 至  2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2019年４月１日 至  2019年９月30日）
現金及び預金勘定	71,812百万円	140,626百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△1,239	△2,721
現金及び現金同等物	70,572	137,905

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2018年４月１日　至　2018年９月30日）

　１．配当に関する事項

　　(1)　配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2018年５月15日 取締役会	普通株式	8,318	40.00	2018年３月31日	2018年６月７日	利益剰余金

　　(2)　基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末

　　　　 日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2018年11月14日 取締役会	普通株式	10,142	50.00	2018年９月30日	2018年12月７日	利益剰余金

（注）配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が所有する当社株式に対する配当金８百万円が含まれています。

　２．株主資本の金額の著しい変動

　当社は、2018年７月10日開催の取締役会決議において、取得株数12,000,000株、総額550億円を上限とする自己株式の取得を決議しています。この取締役会決議に基づき、前第２四半期連結会計期間末までに自己株式5,111,800株（取得価額27,079百万円）の取得を行いました。これらの取得等により、前第２四半期連結累計期間において自己株式が27,969百万円増加し、前第２四半期連結会計期間末において自己株式が28,102百万円となっています。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

　１．配当に関する事項

　　(1)　配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年５月15日 取締役会	普通株式	9,875	50.00	2019年３月31日	2019年６月６日	利益剰余金

 （注）配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が所有する当社株式に対する配当金８百万円が含まれています。

　　(2)　基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末

　　　　 日後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年11月14日 取締役会	普通株式	24,152	80.00	2019年９月30日	2019年12月６日	利益剰余金

　（注）配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が所有する当社株式に対する配当金45百万円が含まれています。

　２．株主資本の金額の著しい変動

　2019年４月１日付で当社を株式交換完全親会社とし、昭和シェル石油株式会社を株式交換完全子会社とする株式交換を実施しました。その結果、資本剰余金が341,115百万円増加し、自己株式は55,127百万円減少しています。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ 前第２四半期連結累計期間（自  2018年４月１日  至  2018年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

									単位：百万円
	報告セグメント						その他 （注）１	合計	調整額 （注）２	四半期連結財務諸表計上額（注）３
	燃料油	基礎 化学品	高機能材	電力・再生可能エネルギー	資源	計
売上高
外部顧客への売上高	1,550,396	239,114	171,653	10,647	140,886	2,112,697	1,276	2,113,973	－	2,113,973
セグメント間の内部売上高又は振替高	7,524	7,681	9,335	331	433	25,305	806	26,112	△26,112	－
売上高計	1,557,920	246,795	180,989	10,978	141,319	2,138,003	2,082	2,140,086	△26,112	2,113,973
営業利益	69,627	17,400	11,517	374	36,131	135,051	165	135,216	△1,519	133,696
持分法投資利益又は 損失（△）	△300	1,513	4,934	36	1,001	7,184	12,406	19,590	△760	18,830
セグメント利益	69,326	18,913	16,451	410	37,132	142,236	12,571	154,807	△2,280	152,527

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、主に昭和シェル石油㈱、保険事業、グループ内サービス事業等を含んでいます。

２．セグメント利益の調整額は、主に報告セグメントに帰属しない研究開発費等です。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と持分法による投資利益もしくは損失とそれぞれ調整を行っています。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

重要なものはありません。

Ⅱ 当第２四半期連結累計期間（自  2019年４月１日  至  2019年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

									単位：百万円
	報告セグメント						その他 （注）１	合計	調整額 （注）２	四半期連結財務諸表計上額（注）３
	燃料油	基礎 化学品	高機能材	電力・再生可能エネルギー	資源	計
売上高
外部顧客への売上高	2,368,827	234,256	196,041	64,334	135,617	2,999,077	954	3,000,031	－	3,000,031
セグメント間の内部売上高又は振替高	14,258	13,039	11,370	2,639	439	41,747	456	42,204	△42,204	－
売上高計	2,383,086	247,295	207,411	66,973	136,057	3,040,824	1,411	3,042,235	△42,204	3,000,031
営業利益	9,358	13,398	12,934	477	26,018	62,187	248	62,435	△2,134	60,301
持分法投資利益又は 損失（△）	△14,892	861	764	△30	426	△12,870	－	△12,870	1,291	△11,578
セグメント利益又は 損失（△）	△5,533	14,259	13,699	446	26,445	49,317	248	49,565	△843	48,722

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、主に保険事業、グループ内サービス事業等を含んでいます。

２．セグメント利益又は損失（△）の調整額は、主に報告セグメントに帰属しない研究開発費等です。

３．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と持分法による投資利益もしくは損失とそれぞれ調整を行っています。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　2019年４月１日付で昭和シェル石油株式会社（以下「昭和シェル」）の全株式を取得したことに伴い、同日付で「燃料油」セグメントにおいて128,551百万円、「電力・再生可能エネルギー」セグメントにおいて42,850百万円のれんが増加しています。

３．報告セグメントの変更等に関する事項

　昭和シェルと経営統合したことに伴い、第１四半期連結会計期間より報告セグメントを従来の「石油製品」「石油化学製品」及び「資源」の３つのセグメントから、「燃料油」「基礎化学品」「高機能材」「電力・再生可能エネルギー」及び「資源」の５つのセグメントに再編しています。

　各区分に属する主要な事業は下記の表のとおりです。

報告セグメント	主要な事業
燃料油	石油精製製品の生産・販売・輸出入及びトレーディング事業等
基礎化学品	オレフィン・アロマ製品の生産・販売等
高機能材	潤滑油、機能化学品、電子材料、高機能アスファルト、アグリバイオ等
電力・再生可能エネルギー	発電（火力、太陽光、風力等）・電力販売及び太陽電池事業
資源	原油及び石炭等のエネルギー資源の探鉱・開発・生産・販売

　なお、前第２四半期連結累計期間のセグメント情報は、変更後の報告セグメントの区分に基づき作成したものを開示しています。

４．セグメント資産の重要な変動

　昭和シェルとの経営統合を主な要因として、当社グループ総資産は1,106,369百万円増加し、3,996,677百万円となりました。主に「燃料油」セグメントで増加しています。

（企業結合等関係）

（共通支配下の取引等）

１．取引の概要

（１）対象となった会社の名称及びその事業の内容

会社の名称　　　昭和シェル石油株式会社（以下「昭和シェル」）

事業の内容　　　石油製品の製造・販売等

（２）企業結合日

2019年７月１日

（３）企業結合の法的形式

当社を吸収分割承継会社、昭和シェルを吸収分割会社とする簡易吸収分割

（４）結合後企業の名称

出光興産株式会社

（５）企業結合の目的

吸収分割により昭和シェルの全事業に属する資産、債務及び権利義務のうち、吸収分割契約において規定するものを当社に承継し、両社の組織及び事業の一体化を図ることで、経営統合を推進し、より一層のシナジー創出を目指すため。

２．実施する会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号)に基づき、共通支配下の取引として処理しています。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりです。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2018年４月１日 至　2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）
１株当たり四半期純利益（円）	499.69	150.32
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益（百万円）	103,464	45,347
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益（百万円）	103,464	45,347
普通株式の期中平均株式数（千株）	207,055	301,663

（注１）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式が存在しないため記載していません。

（注２）１株当たり四半期純利益の算定上、株式報酬制度の信託財産として日本マスタートラスト信託銀行㈱が所有する株式を、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めています（前第２四半期連結累計期間170,500株、当第２四半期連結累計期間564,207株）。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

中間配当

2019年11月14日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議しました。

①中間配当による配当金総額　　　　　　　　24,152百万円

②１株当たりの金額　　　　　　　　　　　　80円00銭

③支払請求の効力発生日及び支払開始日　　　2019年12月６日

（注）配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が所有する当社株式に対する配当金45百万円が含まれています。