## 第４【提出会社の状況】

### １【株式等の状況】

#### （１）【株式の総数等】

##### ①【株式の総数】

種類 | 発行可能株式総数（株）
普通株式 | 37,700,000
計 | 37,700,000

##### ②【発行済株式】

種類 | 事業年度末現在発行数（株） （2021年３月31日） | 提出日現在発行数（株） （2021年６月29日） | 上場金融商品取引所名又は 登録認可金融商品取引業協会名 | 内容
普通株式 | 9,429,366 | 9,429,366 | 東京証券取引所（市場第一部） 札幌証券取引所 | 単元株式数100株
計 | 9,429,366 | 9,429,366 | － | －

#### （２）【新株予約権等の状況】

##### ①【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。

##### ②【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

##### ③【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

#### （３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。

#### （４）【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日 | 発行済株式 総数増減数 （千株） | 発行済株式 総数残高 （千株） | 資本金増減額（百万円） | 資本金残高（百万円） | 資本準備金 増減額 （百万円） | 資本準備金 残高 （百万円）
2017年10月１日（注） | △84,864 | 9,429 | － | 3,300 | － | 635

（注）2017年６月29日開催の定時株主総会における株式併合決議に基づく株式の併合であります。

#### （５）【所有者別状況】

|  |  |  |  |  |  | 2021年３月31日現在
区分 | 株式の状況（１単元の株式数 100 株） | 単元未満 株式の状況（株）
政府及び地方公共団体 | 金融機関 | 金融商品取引業者 | その他の 法人 | 外国法人等 | 個人その他 | 計
個人以外 | 個人
株主数（人） | － | 32 | 26 | 99 | 93 | 4 | 3,278 | 3,532 | －
所有株式数（単元） | － | 23,393 | 1,476 | 40,058 | 10,139 | 9 | 19,019 | 94,094 | 19,966
所有株式数の割合（％） | － | 24.86 | 1.57 | 42.57 | 10.78 | 0.01 | 20.21 | 100.00 | －

（注）１.自己株式82,873株は、「個人その他」の欄に828単元、「単元未満株式の状況」の欄に73株含まれております。

２.「その他の法人」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が１単元（100株）含まれております。

#### （６）【大株主の状況】

|  | 2021年３月31日現在
氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数（千株） | 発行済株式（自己株式を除く。）の総数に対する所有株式数の割合（％）
ＪＦＥスチール株式会社 | 東京都千代田区内幸町二丁目２番３号 | 3,181 | 34.03
株式会社日本カストディ銀行 | 東京都中央区晴海一丁目８番12号 | 477 | 5.11
日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 東京都港区浜松町二丁目11番３号 | 367 | 3.93
株式会社神戸製鋼所 | 兵庫県神戸市中央区脇浜海岸通二丁目２番４号 | 352 | 3.77
三井住友信託銀行株式会社 | 東京都千代田区丸の内一丁目４番１号 | 326 | 3.49
富国生命保険相互会社 | 東京都千代田区内幸町二丁目２番２号 | 200 | 2.13
岡山エスエス会 | 東京都千代田区大手町二丁目２番１号 | 174 | 1.87
株式会社みずほ銀行 | 東京都千代田区大手町一丁目５番５号 | 170 | 1.82
品川リフラクトリーズ社員持株会 | 東京都千代田区大手町二丁目２番１号 | 150 | 1.61
株式会社三井住友銀行 | 東京都千代田区丸の内一丁目１番２号 | 150 | 1.60
計 | － | 5,550 | 59.38

（注） 上記の所有株式数のうち、信託業務に係る株式数は、株式会社日本カストディ銀行477千株、日本マスタートラスト信託銀行株式会社367千株であります。

#### （７）【議決権の状況】

##### ①【発行済株式】

|  |  |  | 2021年３月31日現在
区分 | 株式数（株） | 議決権の数（個） | 内容
無議決権株式 |  | － | － | －
議決権制限株式（自己株式等） |  | － | － | －
議決権制限株式（その他） |  | － | － | －
完全議決権株式（自己株式等） | （自己保有株式） | － | －
普通株式 | 82,800
完全議決権株式（その他） | 普通株式 | 9,326,600 | 93,266 | －
単元未満株式 | 普通株式 | 19,966 | － | －
発行済株式総数 |  | 9,429,366 | － | －
総株主の議決権 |  | － | 93,266 | －

（注）　「完全議決権株式（その他）」の欄には、証券保管振替機構名義の株式が100株含まれております。また、「議決権の数」の欄には、同機構名義の完全議決権株式に係る議決権の数１個が含まれております。

##### ②【自己株式等】

|  |  |  | 2021年３月31日現在
所有者の氏名又は名称 | 所有者の住所 | 自己名義所有株式数（株） | 他人名義所有株式数（株） | 所有株式数の 合計（株） | 発行済株式総数に対する所有株式数の割合 （％）
（自己保有株式） 品川リフラクトリーズ株式会社 | 東京都千代田区大手町二丁目２番１号 | 82,800 | － | 82,800 | 0.88
計 | － | 82,800 | － | 82,800 | 0.88

### ２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第155条第７号に該当する普通株式の取得

#### （１）【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### （２）【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### （３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分 | 株式数（株） | 価額の総額（円）
当事業年度における取得自己株式 | 124 | 306,828
当期間における取得自己株式 | － | －

（注）当期間における取得自己株式数には、2021年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式買取

りによる株式は含まれておりません。

#### （４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分 | 当事業年度 | 当期間
株式数（株） | 処分価額の総額 （円） | 株式数（株） | 処分価額の総額 （円）
引き受ける者の募集を行った取得自己株式 | － | － | － | －
消却の処分を行った取得自己株式 | － | － | － | －
合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式 | － | － | － | －
その他（譲渡制限付株式報酬による自己株式の処分） | 8,169 | 18,241,377 | － | －
保有自己株式数 | 82,873 | － | 82,873 | －

（注）当期間における保有自己株式数には、2021年６月１日からこの有価証券報告書提出日までの単元未満株式買取りによる株式は含まれておりません。

### ３【配当政策】

当社は、株主への安定した配当を確保しつつ将来に増配を心がけ、併せて企業体質の強化のため内部留保の充実を図ることを利益配分の基本方針としております。

当社は、中間配当と期末配当の年２回の剰余金の配当を行うことを基本方針としております。

これらの剰余金の配当の決定機関は、期末配当については株主総会、中間配当については取締役会であります。

当事業年度の配当金につきましては上記方針に基づき、当期は１株当たり110円といたしました。

内部留保資金につきましては、将来を見据えた事業再構築に幅広く有効に投資していくほか、今まで以上にコスト競争力を高めるための諸設備や顧客のニーズに応える製品開発・技術開発に投資していく予定であります。

また、当社は「取締役会の決議によって毎年９月30日を基準日として会社法第454条第５項に定める中間配当をすることができる」旨を定款に定めております。

なお、当社は連結配当規制適用会社となっております。

当事業年度に係る剰余金の配当は以下のとおりであります。

決議年月日 | 配当金の総額 （百万円） | １株当たり配当額 （円）
2020年11月５日 | 420 | 45.0
取締役会決議
2021年６月29日 | 607 | 65.0
定時株主総会決議

### ４【コーポレート・ガバナンスの状況等】

#### （１）【コーポレート・ガバナンスの概要】

① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、経営理念に基づき適切な企業運営を行い、全てのステークホルダーの信頼をより確かなものとするため、高いコンプライアンス意識のもと、経営の透明性を確保し、公明正大かつ効率的で健全な経営の実践に向け、コーポレート・ガバナンス体制の強化・充実と効率的運用に努めてまいります。

② 企業統治の体制の概要及び当該体制を採用する理由

イ．コーポレート・ガバナンス体制の概要とその採用理由

当社においては、取締役会は、法令で定められた事項や経営の基本方針をはじめとする重要事項を決定するとともに、取締役の業務の執行を監督する機関と位置づけております。当社は、監査等委員会設置会社の制度を採用し、独立性の高い社外取締役が過半数を占める監査等委員会が監査・監督を行うとともに、合わせて執行役員制度を採用することにより、取締役会の活性化及び意思決定機能、監査・監督機能の一層の強化を図ることで、コーポレート・ガバナンスの実効性を高めています。

ロ．当社のコーポレート・ガバナンス体制の模式図は次のとおりであります。

③ 企業統治に関するその他の事項

・会社の機関の内容

当社は、業務執行及び業務執行を監査・監督する組織として、取締役会・監査等委員会のほか、取締役と一部の執行役員を構成メンバーとする常務会及び執行役員を構成メンバーとする執行役員会議を設置し、常務会を毎月１～２回、執行役員会議を年４回開催しております。社外取締役３名を含む監査等委員である取締役４名は経営全般に対する監査・監督を行い、経営の監視機能の面で十分に機能する体制が整っていると考えております。

１．取締役会、常務会、執行役員

当社は取締役会において法令、定款並びに取締役会規則に基づき業務執行に関する重要な意思決定を行い、その他の重要事項については常務会で決定しております。また取締役会、常務会は取締役及び執行役員の業務執行を監督しております。すべての会議に常勤の監査等委員である取締役１名が出席しております。

執行役員は取締役会によって選任され、取締役会及び代表取締役の統括の下に業務を執行し、各所管部門における使用人の業務執行を監督しております。

２．監査等委員会

現在、３名の社外取締役を含む監査等委員４名及びその活動を補助する専任の監査等委員会事務局員２名による監査・監督体制を敷いております。監査等委員は、監査等委員会の定める監査方針に従い、取締役会その他の重要会議への出席、取締役からの報告聴取、重要書類の閲覧等により取締役の業務執行を監査・監督しております。さらに監査の充実を図るため工場・営業所及び子会社等に赴き当社及び当社グループの業務執行状況について調査しております。監査等委員会は毎月１回開催され、各監査等委員から監査業務の結果について報告を受け、協議しております。

また監査等委員会事務局は、監査等委員会及び監査等委員と一体となり、その活動を補助し、監査等委員会の指示に基づき職務を遂行します。

・内部統制システムの整備の状況

当社は、会社法に基づく「取締役の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制その他株式会社の業務の適正を確保するために必要なものとして法務省令で定める体制の整備」を以下の通り定め、かかる体制の下で会社の業務の適法性・効率性の確保並びにリスク管理に努めるとともに、環境の変化に応じて見直しを行い、その改善・充実を図ることとしております。

１．取締役、執行役員及び使用人の職務執行が法令・定款に適合することを確保するための体制

（ⅰ）企業行動憲章を制定し、経営者が繰り返しその精神を当社及び子会社から成る企業集団の全従業員に伝えることにより、法令順守があらゆる企業活動の前提であることを周知徹底する。

（ⅱ）内部統制委員会を設置し、当社及び子会社各社のコンプライアンスの取り組みを横断的に統括する。内部統制委員会は取締役、執行役員及び常勤の監査等委員の内から構成し、事務局を設置する。

（ⅲ）内部統制委員会は、必要に応じて当社及び子会社のコンプライアンスの推進状況について監査する。

（ⅳ）内部統制委員会は、コンプライアンスの推進状況及び監査の結果を定期的に取締役会及び監査等委員会に報告する。

（ⅴ）法令上疑義のある行為等について従業員が直接情報提供を行う手段として、コンプライアンス・ホットラインを設置する。

２．取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制

取締役の職務執行に係る情報は、社内規則に則り、適切に文書または電磁的媒体に記録し、保存する。取締役及び監査等委員は、常時、これらの文書等を閲覧できるものとする。

３．損失の危険の管理に関する規程その他の体制

（ⅰ）内部統制委員会は、当社及び子会社各社のリスクマネジメントの取り組みを横断的に統括する。

（ⅱ）内部統制委員会は、必要に応じて当社及び子会社のリスクマネジメントの推進状況について監査する。

（ⅲ）内部統制委員会は、リスクマネジメントの推進状況及び監査の結果を定期的に取締役会及び監査等委員会に報告する。

４．取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制

以下の経営管理システムを用いて、取締役の職務執行の効率化を図る。

（ⅰ）取締役、執行役員及び従業員が共有する全社的な目標を定め、この浸透を図るとともに、この目的に基づく３事業年度を期間とする中期経営計画を策定する。

（ⅱ）取締役会は、中期経営計画を具体化するため部門ごとの毎期の業績目標と予算を設定する。

（ⅲ）各部門を担当する取締役または執行役員は、各部門が実施すべき具体的な施策及び権限分配を含めた効率的な業務遂行体制を構築する。

（ⅳ）管理部門担当取締役は月次の業績につき、ＩＴを積極的に活用したシステムにより迅速に管理会計としてデータ化し、担当取締役及び取締役会に報告する。

（ⅴ）取締役会は、毎月、この結果をレビューし、担当取締役に目標未達の要因の分析、その要因を排除・低減する改善策を報告させ、必要に応じて目標を修正する。

５．当社及び子会社から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制

（ⅰ）当社は、当社及び子会社から成る企業集団全体にわたる内部統制の構築を目指し、当社及び子会社各社間での内部統制に関する協議、情報の共用化、指示・要請の伝達等が効率的に行われるシステムを含む体制を構築する。

そのため、当社取締役、執行役員、事業所長及び子会社社長は、当社各部門及び子会社各社の業務執行の適正を確保する内部統制の確立と運用に関する権限と責任を有する。

当社の内部統制委員会は、当社及び子会社の内部統制に関する監査を実施し、その結果を当社各部門及び子会社各社の責任者に報告するとともに、必要に応じて内部統制の改善策の指導、実施の支援・助言を行う。

（ⅱ）当社は、子会社各社の一定の重要事項（損失の危険の管理に関する事項を含む）について、関係会社管理規程により当社の機関決定までの手順を義務づけ、当社の取締役会規則等に定めた決定手続き等により、審議・決定し、また報告を受ける。

（ⅲ）関係会社担当取締役・執行役員は、関係会社管理規程に基づき当社のシステムに則った子会社各社のコンプライアンス及びリスクマネジメントの体制整備と、効果的かつ効率的な職務の執行に関して子会社社長に指示・助言を行うとともに、子会社各社の推進状況を監督する。

（ⅳ）当社の内部監査室は、当社及び子会社各社の業務の有効性・効率性並びにコンプライアンス及びリスクマネジメントの実施状況について監査する。

６．監査等委員会がその補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項及びその使用人の取締役からの独立性に関する事項並びに当該使用人に対する指示の実効性に関する事項

（ⅰ）監査等委員会事務局に専任者を置き、監査等委員会は、その運営や監査業務の補助を行わせる。

（ⅱ）監査等委員会が求めた場合の監査等委員の職務を補助する使用人は内部監査室員の内より選出し、監査等委員の指示を確実に遂行するものとする。

（ⅲ）監査等委員の職務を補助する使用人の異動については、監査等委員会の意向を踏まえた上で決定する。

７．当社及び子会社の取締役、執行役員及び使用人が監査等委員会に報告するための体制その他の監査等委員会への報告に関する体制

（ⅰ）当社及び子会社の取締役、執行役員及び使用人は、必要に応じまたは監査等委員会の要請に応じ、監査等委員会に対して職務の執行状況を報告する。

（ⅱ）内部監査室は、内部監査の実施状況を監査等委員会に報告する。

（ⅲ）内部統制委員会は、監査等委員会に対して当社及び子会社から成る企業集団全体に重大な影響を及ぼす事項、内部統制に関する監査の実施状況、コンプライアンス・ホットラインに関する状況を速やかに報告する。

（ⅳ）監査等委員会が必要と判断した事項については取締役、執行役員及び使用人が速やかに報告する。

８．監査等委員会に報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保する体制

当社は、コンプライアンス・ホットラインへの通報・相談者及び監査等委員会への報告者については不利

な取り扱いを受けないことを確保する。

９．監査等委員の職務の執行について生ずる費用の前払または償還の手続その他の当該職務の執行に生ずる費用または債務の処理に係る方針に関する事項

当社は、監査等委員の職務執行に必要な費用について請求があった場合、特に不合理なものでなければ前払または償還に応じる。

１０．その他監査が実効的に行われることを確保するための体制

（ⅰ） 監査等委員会は、代表取締役社長、監査法人、内部監査室とそれぞれ定期的に意見交換会を開催する

こととしている。

（ⅱ） 責任限定契約の内容の概要

当社と取締役（業務執行取締役等である者を除く。）は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法

第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。当該契約に基づく損害賠償責任の

限度額は、法令が定める最低責任限度額としております。

（ⅲ） 取締役の定数

当社の取締役は10名以内、監査等委員である取締役５名以内とする旨を定款で定めております。

（ⅳ） 取締役の選任の決議要件

当社は取締役の選任決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有す

る株主の出席を要し、その議決権の過半数をもって行い、累積投票によらない旨を定款に定めておりま

す。

（ⅴ） 株主総会決議事項を取締役会で決議することができる事項

当社は株主への機動的な利益還元を行うため、会社法第454条第５項の規定により、取締役会の決議に

よって中間配当を行える旨を定款に定めております。

（ⅵ） 自己の株式の取得の決定機関

当社は、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議によって同条第１項に定める市場取引等

により自己の株式を取得することができる旨定款に定めております。これは、機動的な資本政策の遂行

を可能とするためです。

（ⅶ） 株主総会の特別決議要件

当社は株主総会の特別決議の定足数を緩和することにより株主総会の円滑な運営を行うため、会社法第

309条第２項に定める決議について、議決権を行使することができる株主の３分の１以上を有する株主

が出席し、その議決権の３分の２以上に当たる多数をもって行う旨を定款に定めております。

（ⅷ） 取締役の責任免除

当社は、会社法第426条第１項の規定により、取締役会の決議をもって同法第423条第１項の行為に関す

る取締役と取締役であった者、監査役であった者の責任を法令の限度において免除することができる旨

定款に定めております。これは、取締役及び監査等委員である取締役が職務を遂行するにあたり、その

能力を十分に発揮して、期待される役割を果たしうる環境を整備することを目的とするものでありま

す。

④ 株式会社の支配に関する基本方針

１．基本方針の内容

当社取締役会は、上場会社として当社株式の自由な売買を認める以上、特定の者の大規模な買付行為に応じて当社株式の売却を行うか否かは、最終的には当社株式を保有する当社株主の皆様の判断に委ねられるべきものであると考えます。

しかし、総合耐火物メーカーである当社の経営においては、当社グループの有形無形の経営資源、将来を見据えた施策の潜在的効果、当社グループに与えられた社会的な使命、それら当社グループの企業価値ひいては株主共同の利益を構成する要素等への理解が不可欠です。これらを継続的に維持、向上させていくためには、当社グループの企業価値の源泉である、(ⅰ)伝統の中で蓄積された豊富なノウハウと技術開発力、(ⅱ)高品質の製品を開発し提供することを可能とする国内外の拠点、(ⅲ)永年の間に築き上げたお客様・お取引先との信頼関係、(ⅳ)地域との共生及び環境保全への取組み等を機軸とした中長期的な視野を持った経営的な取組みが必要不可欠であると考えております。当社の財務及び事業の方針の決定を支配する者によりこうした中長期的視点に立った施策が実行されない場合、当社グループの企業価値ひいては株主共同の利益や当社グループに関わる全てのステークホルダーの利益は毀損されることになる可能性があります。

当社は、当社株式の適正な価値を株主及び投資家の皆様にご理解いただくようＩＲ活動に努めておりますものの、突然大規模な買付行為がなされたときに、買付者の提示する当社株式の取得対価が妥当かどうか等買付者による大規模な買付行為の是非を株主の皆様が短期間の内に適切に判断するためには、買付者及び当社取締役会の双方から適切かつ十分な情報が提供されることが不可欠です。さらに、当社株式の継続保有をお考えの株主の皆様にとっても、かかる買付行為が当社グループに与える影響や、買付者が考える当社グループの経営に参画したときの経営方針、事業計画の内容、当該買付行為に対する当社取締役会の意見等の情報は、当社株式の継続保有を検討する上で重要な判断材料となると考えます。

以上を考慮した結果、当社としましては、大規模な買付行為を行う買付者において、株主の皆様の判断のために、当社が設定し事前に開示する一定のルール（以下「大規模買付ルール」といいます。）に従って、買付行為に関する必要かつ十分な情報を当社取締役会に事前に提供し、当社取締役会のための一定の評価期間が経過し、かつ当社取締役会又は株主総会が対抗措置発動の可否について決議を行った後にのみ当該買付行為を開始する必要があると考えております。

また、大規模な買付行為の中には、当該買付行為が企業価値ひいては株主共同の利益を著しく損なうと認められるものもないとは言えません。当社は、かかる大規模な買付行為に対して、当社取締役会が本対応方針に従って適切と考える方策をとることが、企業価値ひいては株主共同の利益を守るために必要であると考えております。

２．当社の財産の有効な活用、適切な企業集団の形成その他の会社支配に関する基本方針の実現に資する特別な取組み

当社グループは、基本方針の実現に資する特別な取組みとして、耐火物関連事業、エンジニアリング事業及びその他関連事業において競争を勝ち抜くために、拡販とその背景となる顧客満足度の向上を最重要課題に掲げ、営業・生産活動に励むとともに、更なるグローバル化を指向しグループとして事業規模の拡大を追求しております。

こうした中、当社グループは第５次中期経営計画（2021年度～2023年度）を策定し、次に掲げる主要課題に対して注力してまいります。

（ⅰ） 競争力強化策の成果の最大化

〇既存のお客様への拡販活動と、新規分野へのグループ連携による取組み強化

〇現地生産体制の拡充を含めた海外ビジネスの強化・拡大

〇新商品・新技術開発のための体制とコストダウンへの取組みの強化

（ⅱ） 不定形商品の更なる競争力強化

〇不定形商品の競争力強化に向けた活動の重点実施

（ⅲ） 新規ビジネス領域探索の本格化

〇次期中期経営計画以降の更なる成長性・経営の安定化を追求するための、既存事業（耐火物、断熱材）以外の新領域への本格的な取組み

以上のように、企業価値向上のための取組みは、当社グループの企業価値ひいては株主共同の利益を向上させるものであり、当社グループの企業価値ひいては株主共同の利益を著しく損なう大規模な買付行為を行う者が現れる危険性を低減するものと考えます。従って、かかる取組みは、いずれも会社支配に関する基本方針に沿うものであると考えます。

さらに、当社グループは、株主、お客様・お取引先、地域社会、社員等多くのステークホルダーの期待・信頼に応えるべく、収益の拡大による経営基盤の強化を図る一方、社会の信頼を得られる企業であり続けようとする姿勢を徹底することで企業価値ひいては株主共同の利益の向上に努めております。コーポレート・ガバナンスはそのための土台と考えております。

当社は、経営理念に基づき適切な企業運営を行い、全てのステークホルダーの信頼をより確かなものとするため、高いコンプライアンス意識のもと、経営の透明性を確保し、公明正大かつ効率的で健全な経営の実践に向け、コーポレート・ガバナンス体制の強化・充実と効率的運用に努めるべく、2015年11月、コーポレート・ガバナンスの基本的な考え方・基本方針に相当する「コーポレートガバナンス・ガイドライン」を制定しております。また、2016年６月には監査等委員会設置会社へ移行し、独立性の高い社外取締役が過半数を占める監査等委員会が監査・監督を行っております。

さらに従前より採用している執行役員制度に加え、2020年６月26日開催の第186回定時株主総会において、取締役人数を従来の14名より５名減員し、独立社外取締役３名を含む９名に変更することが承認されたため、独立社外取締役の取締役会の構成割合は３分の１となっております。また、同じく2020年６月26日開催の第186回定時株主総会での承認に基づき、取締役の報酬に関し退職慰労金を廃止し株式報酬制度を導入しております。

また内部統制体制の強化策として、監査等委員会事務局を新たに設置して専任の常勤スタッフを２名配置しております。

これらにより、取締役会の活性化及び意思決定機能、監視・監督機能の一層の強化を図っております。

このような体制整備のほか、当社グループでは情報開示の充実がコーポレート・ガバナンスにとって有効な機能を果たすと考えており、各種の会社情報を適時、適切にかつ積極的に開示することによって、株主の皆様やその他外部からのチェック機能を高め、経営の透明度を高めることを今後とも充実させていきたいと考えております。

これらの取組みの充実を含め、今後とも、一層のコーポレート・ガバナンスの強化を図っていく考えであります。

これらのコーポレート・ガバナンスの強化充実に向けた取組みは、以上で述べた企業価値向上のための取組みを推進し、企業価値ひいては株主共同の利益の向上を図る基盤となるものと考えます。従って、かかる取組みは、いずれも会社支配に関する基本方針に沿うものであると考えます。

３．会社支配に関する基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための取組み

当社は、2020年５月14日開催の当社取締役会において、①で述べた会社支配に関する基本方針に照らし、「当社株式の大規模買付行為への対応方針」(以下「本対応方針」といいます。)として継続を決議いたしました。

本対応方針の継続について2020年６月26日開催の第186回定時株主総会に付議し、承認可決されました。

本対応方針は、(ⅰ)特定株主グループの議決権割合を20％以上とすることを目的とする当社株券等の買付行為、(ⅱ)結果として特定株主グループの議決権割合が20％以上となる当社株券等の買付行為又は、(ⅲ)結果として特定株主グループの議決権割合が20％以上となる当社の他の株主との合意等（いずれにおいても市場取引、公開買付け等の具体的な買付方法の如何を問いませんが、あらかじめ当社取締役会が同意した者による買付行為及び合意等を除きます。）（以下かかる買付行為又は合意等を「大規模買付行為」といい、かかる買付行為又は合意等を行う者を「大規模買付者」といいます。）が行われる場合に、 a) 大規模買付者が当社取締役会に対して大規模買付行為に関する必要かつ十分な情報を事前に提供し、 b) 当社取締役会のための一定の評価期間が経過し、かつ c) 当社取締役会又は株主総会が対抗措置の発動の可否について決議を行った後に大規模買付行為を開始する、という大規模買付ルールの遵守を大規模買付者に求める一方で、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を著しく損なう大規模買付行為を新株予約権の無償割当て等を利用することにより抑止し、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を向上させることを目的とするものです。

当社の株券等について大規模買付行為が行われる場合、まず、大規模買付者には、当社代表取締役宛に大規模買付者及び大規模買付行為の概要並びに大規模買付ルールに従う旨が記載された意向表明書を提出することを求めます。さらに、大規模買付者には、当社取締役会が当該意向表明書受領後10営業日以内に交付する必要情報リストに基づき株主の皆様の判断並びに当社取締役会及び独立委員会の意見形成のために必要な情報の提供を求めます。

次に、大規模買付行為の評価等の難易度に応じ、大規模買付者が当社取締役会に対し前述の必要情報の提供を完了した後、60日間（対価を現金（円貨）のみとする公開買付けによる当社全株式の買付けの場合）又は90日間（その他の大規模買付行為の場合）（最大30日間の延長がありえます。）を当社取締役会による評価、検討、交渉、意見形成、代替案立案のための期間とし、当社取締役会は、当該期間内に、外部専門家等の助言を受けながら、大規模買付者から提供された情報を十分に評価・検討し、後述の独立委員会の勧告を最大限尊重した上で、当社取締役会としての意見を取りまとめて公表します。また、当社取締役会は、必要に応じ、大規模買付者との間で大規模買付行為に関する条件改善について交渉し、当社取締役会としての代替案を提示することもあります。

当社取締役会は、本対応方針を適正に運用し、当社取締役会による恣意的な判断を防止するための諮問機関として、当社の業務執行を行う経営陣から独立している当社社外取締役及び社外有識者の中から選任された委員からなる独立委員会を設置し、大規模買付者が大規模買付ルールを遵守しないため対抗措置を発動すべきか否か、大規模買付行為が当社の企業価値ひいては株主共同の利益を著しく損なうと認められるため対抗措置を発動すべきか否か等の本対応方針に係る重要な判断に際しては、独立委員会に諮問することとします。独立委員会は、対抗措置の発動もしくは不発動の勧告又は対抗措置の発動の可否につき株主総会に諮るべきである旨の勧告を当社取締役会に対し行います。

当社取締役会は、前述の独立委員会の勧告を最大限尊重し、対抗措置の発動もしくは不発動の決議又は株主総会招集の決議その他必要な決議を行います。対抗措置の発動の可否につき株主総会において株主の皆様にお諮りする場合には、株主総会招集の決議の日より最長60日間以内に当社株主総会を開催することとします。対抗措置として新株予約権の無償割当てを実施する場合には、新株予約権者は、当社取締役会が定めた１円以上の額を払い込むことにより新株予約権を行使し、当社普通株式を取得することができるものとし、当該新株予約権には、大規模買付者等による権利行使が認められないという行使条件や当社が大規模買付者等以外の者から当社株式と引換えに新株予約権を取得することができる旨の取得条項等を付すことがあるものとします。また、当社取締役会は、当社取締役会又は株主総会が対抗措置を発動することを決定した後も、対抗措置の発動が適切でないと判断した場合には、独立委員会の勧告を最大限尊重した上で、対抗措置の発動の停止又は変更を行うことがあります。当社取締役会は、前述の決議を行った場合は、適時適切に情報開示を行います。

本対応方針の有効期限は、2020年６月26日開催の定時株主総会においてその導入が承認されたことから、当該定時株主総会の日から３年以内に終了する事業年度のうち最終のものに関する定時株主総会終結の時までとします。なお、本対応方針の有効期間中であっても、企業価値ひいては株主共同の利益の向上の観点から、関係法令の整備や、金融商品取引所が定める上場制度の整備等を踏まえ随時見直しを行い、本対応方針の変更を行うことがあります。

なお、本対応方針の詳細についてはインターネット上の当社ウェブサイト（アドレスhttps://www.shinagawa.co.jp/news/index.html）に掲載する2020年５月14日付ニュースリリースをご覧下さい。

４．具体的取組みに対する当社取締役会の判断及びその理由

２．に記載した当社の財産の有効な活用、適切な企業集団の形成その他の会社支配に関する基本方針の実現に資する特別な取組みは、２．に記載した通り、当社の企業価値ひいては株主共同の利益を向上させるための具体的方策であり、当社の会社役員の地位の維持を目的とするものではなく、当社の基本方針に沿うものです。

また、３．に記載した本対応方針も、３．に記載した通り、企業価値ひいては株主共同の利益を向上させるために導入されたものであり、当社の会社役員の地位の維持を目的とするものではなく、当社の基本方針に沿うものです。特に、本対応方針は、当社取締役会から独立した組織として独立委員会を設置し、対抗措置の発動又は不発動の判断の際には取締役会はこれに必ず諮問することとなっていること、必要に応じて対抗措置発動の可否について株主総会に諮ることとなっていること、本対応方針の有効期間は３年であり、その継続については株主の皆様のご承認をいただくこととなっていること等その内容において公正性・客観性が担保される工夫がなされている点において、企業価値ひいては株主共同の利益に資するものであって、当社の会社役員の地位の維持を目的とするものではないと判断しております。

#### （２）【役員の状況】

①　役員一覧

男性 9 名　女性－名　（役員のうち女性の比率－％）

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 （株）
代表取締役 社長 | 藤原　弘之 | 1960年９月13日 |
1983年４月 | 川崎製鉄株式会社入社
2010年４月 | ＪＦＥスチール株式会社労政人事部長
2012年４月 | 同社総務部長
2014年４月 | 同社東日本製鉄所副所長
2016年４月 | 同社常務執行役員
2018年４月 | ＪＦＥホールディングス株式会社常務執行役員
2019年４月 | 同社専務執行役員
2021年４月 | 当社顧問
2021年６月 | 代表取締役社長（現）
| (注)２ | －
取締役 専務執行役員 営業部門担当兼国内営業本部長 | 金重　利彦 | 1956年10月14日 |
1982年４月 | 当社入社
2001年４月 | 岡山工場日生製造部製造室長
2002年12月 | 湯本工場鹿島製造室長
2004年４月 | 湯本工場長
2009年４月 | 岡山工場副工場長兼製造部長
2010年６月 | 執行役員岡山工場長兼製造部長
2013年６月 | 取締役常務執行役員
2016年４月 | 取締役常務執行役員第１営業部・第３営業部・第４営業部担当
2018年４月 | 取締役専務執行役員営業部門統括兼第３、第４営業部担当
2020年４月 | 取締役専務執行役員営業部門統括兼海外事業本部、第３、第４営業部担当
2020年６月 | 取締役専務執行役員営業部門担当兼国内営業本部長（現）
| (注)２ | 3,912
取締役 常務執行役員 エンジニアリング事業部、安全衛生部担当 | 黒瀬　芳和 | 1958年11月29日 |
1983年４月 | 川崎製鉄株式会社入社
2007年４月 | ＪＦＥスチール株式会社東日本製鉄所（京浜地区）製鋼部長
2010年４月 | 同社スラグ事業推進部長
2013年４月 | 当社築炉事業部長付
2013年６月 | 執行役員築炉事業部長
2014年４月 | 執行役員第１営業部長
2015年４月 | 常務執行役員第１営業部長
2016年４月 | 常務執行役員築炉事業部・エンジニアリング部担当
2016年６月 | 取締役常務執行役員築炉事業部・エンジニアリング部担当
2019年４月 | 取締役常務執行役員エンジニアリング事業部担当
2021年６月 | 取締役常務執行役員エンジニアリング事業部、安全衛生部担当（現）
（重要な兼職の状況）
2018年４月 | 品川ロコー株式会社代表取締役社長（現）
| (注)２ | 2,778

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 （株）
取締役 常務執行役員 管理部門、情報システム部、経営企画部、国内関係会社担当 | 山下　寛文 | 1960年１月10日 |
1982年４月 | 日本鋼管株式会社入社
2008年４月 | ＪＦＥスチール株式会社第２関連企業部長
2011年４月 | 同社西日本製鉄所副所長
2014年４月 | 当社執行役員経営企画部、海外事業部、海外営業部、海外関係会社担当、経営企画部長
2015年４月 | 常務執行役員経営企画部、中国・アジア事業部、欧米・豪州事業部、海外関係会社担当、経営企画部長
2016年６月 | 取締役常務執行役員経営企画部、中国・アジア事業部、欧米・豪州事業部、海外関係会社担当、経営企画部長
2018年４月 | 取締役常務執行役員経営企画部、中国・アジア事業部、欧米・豪州事業部、海外関係会社担当
2019年６月 | 取締役常務執行役員情報システム部、経営企画部、中国・アジア事業部、欧米・豪州事業部、海外関係会社担当
2020年４月 | 取締役常務執行役員情報システム部、経営企画部、国内関係会社担当
2020年６月 | 常務執行役員情報システム部、経営企画部、国内関係会社担当
2021年６月 | 取締役常務執行役員管理部門、情報システム部、経営企画部、国内関係会社担当（現）
| (注)２ | 1,600
取締役 常務執行役員 生産部門、技術研究所、技術部担当 | 小形　昌徳 | 1962年９月18日 |
1990年４月 | 当社入社
1998年４月 | 技術研究所耐火物研究部第４研究室長
2005年５月 | 大石橋市品川栄源連鋳耐火材料有限公司出向
2009年10月 | 当社技術研究所第1研究グループマネージャー
2013年６月 | 技術研究所長兼技術部長
2016年４月 | 執行役員東日本工場長兼湯本製造部長
2018年４月 | 常務執行役員技術研究所、技術部担当
2018年６月 | 取締役常務執行役員技術研究所、技術部担当
2019年４月 | 取締役常務執行役員技術研究所担当
2020年６月 | 常務執行役員技術研究所担当
2021年４月 | 常務執行役員技術研究所、技術部担当
2021年６月 | 取締役常務執行役員生産部門、技術研究所、技術部担当（現）
（重要な兼職の状況）
2018年４月 | 品川ファインセラミックス株式会社代表取締役社長（現）
| (注)２ | 1,800

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 （株）
取締役（監査等委員） | 市川　一 | 1958年11月19日 |
1982年４月 | 当社入社
1997年４月 | 経理部経理室長兼同部岡山経理室長
2012年４月 | 経営企画部長兼内部監査室長
2013年６月 | 執行役員経営企画部長兼内部監査室長
2014年４月 | 執行役員経理部長
2015年４月 | 常務執行役員経理部長
2016年６月 | 取締役（監査等委員）（現）
| (注)２ | 2,499
取締役（監査等委員） | 豊泉　貫太郎 | 1945年10月17日 |
1970年４月 | 弁護士登録
2004年３月 | 当社仮監査役
2004年４月 | 慶應義塾大学法科大学院教授
2004年６月 | 当社社外監査役
2016年６月 | 社外取締役（監査等委員）（現）
（重要な兼職の状況）
2004年７月 | 日本生命保険相互会社社外監査役（現）
2016年６月 | 三愛石油株式会社社外監査役（現）
| (注)２ | －
取締役（監査等委員） | 佐藤　正典 | 1947年７月28日 |
1970年４月 | 監査法人朝日会計社（現有限責任 あずさ監査法人）入社
1973年３月 | 公認会計士登録
2004年５月 | あずさ監査法人（現有限責任 あずさ監査法人）理事長
2010年６月 | 同法人退任
2010年10月 | 佐藤会計事務所開設
2011年６月 | 当社社外監査役
2016年６月 | 社外取締役（監査等委員）（現）
（重要な兼職の状況）
2016年２月 | 丸善雄松堂株式会社社外監査役（現）
| (注)２ | －
取締役（監査等委員） | 中島　茂 | 1949年12月27日 |
1979年４月 | 弁護士登録
1983年４月 | 中島経営法律事務所設立
2003年６月 | 株式会社リクルート社外監査役
2004年６月 | 三菱商事株式会社社外監査役
2015年６月 | 当社社外取締役
2016年６月 | 社外取締役（監査等委員）（現）
（重要な兼職の状況）
2000年12月 | 日精エー・エス・ビー機械株式会社社外監査役（現）
| (注)２ | －
計 | 12,589

（注）１．豊泉貫太郎、佐藤正典及び中島茂は、社外取締役であります。

２．2022年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

②　社外役員の状況

当社の社外役員は３名で、いずれも監査等委員である取締役であります。

社外取締役豊泉貫太郎氏は、弁護士としての会社法はもとより企業法務全般に関する高度かつ豊富な知識と経験を有しており、2004年３月より当社社外監査役として取締役会の意思決定の妥当性及び適正性について助言していただいております。こうした経歴から経営全般に対する監視・監督を期待して、2016年６月、監査等委員である社外取締役として選任いたしました。

社外取締役佐藤正典氏は、公認会計士・税理士として企業会計全般に関する高度かつ豊富な知識と経験を有しており、2011年６月より当社社外監査役として取締役会の意思決定の妥当性及び適正性について助言していただいております。こうした経歴から経営全般に対する監視・監督を期待して、2016年６月、監査等委員である社外取締役として選任いたしました。

社外取締役中島茂氏は、弁護士としての会社法はもとより企業法務全般に関する高度かつ豊富な知識と経験を有しており、2015年６月より当社社外取締役として取締役会の意思決定の妥当性及び適正性について助言していただいております。こうした経歴から経営全般に対する監視・監督を期待して、2016年６月、監査等委員である社外取締役として選任いたしました。

なお、提出日現在の社外取締役の他の会社との兼任状況等については次のとおりであります。

氏名 | 兼任先、兼任内容及び当該他の会社との関係
豊泉 貫太郎 | 日本生命保険相互会社社外監査役 日本生命保険相互会社は当社株式の1.5％を所有しております。また、当社は同社との間に資金の借入等の取引関係があります。
三愛石油株式会社社外監査役 当社と三愛石油株式会社との間には重要な取引その他の関係はありません。
佐藤 正典 | 丸善雄松堂株式会社社外監査役 当社と丸善雄松堂株式会社との間には重要な取引その他の関係はありません。
中島 茂 | 日精エー・エス・ビー機械株式会社社外監査役 当社と日精エー・エス・ビー機械株式会社との間には重要な取引その他の関係はありません。

③　社外取締役による監督又は監査と内部監査、監査等委員監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役が、円滑に経営に対する監督と監視を実行し、当社のコーポレート・ガバナンスの充実に十分な役割を果たせるよう、監査等委員会、内部監査室及び監査法人との連携の下、随時必要な資料提供や事情説明を行う体制をとっております。

#### （３）【監査の状況】

①監査等委員監査の状況

イ．監査等委員監査の組織、人員及び手続

監査等委員会は、監査等委員である取締役４名（常勤監査等委員１名及び非常勤監査等委員３名）で構成されております。

監査等委員会は、各監査等委員から監査業務の結果について報告を受け、協議するとともに、決議事項等について意見の形成に努めています。内部監査室からは定期的に内部監査の状況について報告を受け情報を共有するなど連携を深めております。また、監査法人との定期的な会合をもち、会計監査に関する監査計画、監査実施状況について報告を受けております。

なお、監査等委員会の職務を補助する組織として、監査等委員会事務局を設置し、専任者２名を配置しております。

当事業年度における監査等委員会の構成及び各監査等委員の出席状況は次の通りであります。

氏名 | 経験及び能力 | 当事業年度の監査等委員会出席率
取締役（常勤監査等委員） 箱根　直意 | 長年にわたり経理部門に在籍し、経理・財務業務に携わってきた経験があり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。 | 100％ （2/2回）
取締役（常勤監査等委員） 市川　　一 | 長年にわたり経理部門に在籍し、経理・財務業務に携わってきた経験があり、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。 | 100％ （12/12回）
取締役（監査等委員） 豊泉　貫太郎 | 弁護士として会社法はもとより企業法務に精通しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。 | 100％ （12/12回）
取締役（監査等委員） 佐藤　正典 | 公認会計士の資格を有しており財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。 | 100％ （12/12回）
取締役（監査等委員） 中島　　茂 | 弁護士として会社法はもとより企業法務に精通しており、財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。 | 100％ （12/12回）

(注)箱根直意は、2020年６月26日開催の第186回定時株主総会をもって任期満了により退任いたしました。

ロ．監査等委員及び監査等委員会の活動状況

監査等委員会は、取締役会開催に先立ち月次で開催される他、必要に応じて随時開催されます。

当事業年度は合計12回開催し（１回当たりの所要時間は約45分間）年間を通じて次のような決議、協議、報告が行われました。

決議・協議　29件　監査方針・監査計画、会計監査人の再任・報酬、取締役の選任・報酬、監査報告書案等

報告　82件　当社および関係会社の往査報告、内部統制委員会報告、内部通報、監督官庁からの是正報告等

監査等委員会は、当事業年度においては主として

(1)内部統制システム基本方針の整備・運用状況のフォロー

(2)経営方針の浸透状況、経営計画等の進捗状況

(3)継続的なコンプライアンスの確保

(4)安全・衛生・環境・防災管理体制の構築状況

(5)関係会社の管理・運営状況

を重点監査項目として取り組みました。

(1)内部統制システム基本方針の整備・運用状況のフォロー

内部監査室と連携し、社内事業所および関係会社への往査等を行い、課題がある場合には改善に向けた提言を行いました。

(2)経営方針の浸透状況、経営計画等の進捗状況

重要な会議への出席、代表取締役との定期的な会合、社内事業所および関係会社への往査等により、経営計画の進捗状況等について確認しました。

(3)継続的なコンプライアンスの確保

コンプライアンス教育・研修の実施状況、各種法令・規程遵守への対応状況について確認しました。

(4)安全・衛生・環境・防災管理体制の構築状況

労働災害・自然災害等の報告を受領し、社内事業所および関係会社への往査等で管理体制を確認しました。また当事業年度は、特に新型コロナウイルス感染防止対策の状況についても往査等で確認しております。

(5)関係会社の管理・運営状況

国内関係会社６社の監査等委員・監査役３名との面談・報告会を年２回実施する等、日常的な情報共有を行ったほか、国内関係会社６社全社を対象に往査を実施しました。海外関係会社については新型コロナウイルスの影響により往査ができませんでしたが、海外関係会社統括部門からの聴取により状況を確認しております。

ハ．監査等委員の活動状況

監査等委員は、取締役会へ出席し、取締役からの報告聴取及び重要書類の閲覧等を行うことにより、取締役会の業務執行、会社経営の適法性と経営執行状況の適時・的確な把握と監視に努めております。取締役会への出席率は96.3％でした。（常勤監査等委員100％、非常勤監査等委員94.9％）

その他、主に常勤監査等委員が常務会他の重要な会議に出席すると共に積極的な往査活動等を実施しております。

②内部監査の状況

イ．内部監査の組織、人員及び手続

代表取締役社長直属の組織として内部監査室を設けております。内部監査室は独立した業務を行う６名で構成されており、当社及びグループ会社の事業活動に関する監査及び財務報告に係る内部統制の評価を行い、代表取締役社長、取締役会及び監査等委員会に対して、定期的な報告を行っております。

ロ．内部監査、監査等委員会及び会計監査の相互連携並びにこれらの監査と内部統制部門との関係

内部監査室から監査等委員会に対しては定期的な報告を行っており、また当社及びグループ会社の各拠点往査においては、内部監査室員と監査等委員との共同監査の実施や監査報告書の相互提出により情報の共有を図っております。

また、内部監査室から監査法人、監査法人から内部監査室への定期的な報告を行っており、監査等委員と監査法人との定期的会合と合わせて、当社グループの監査に関する３者の相互連携を図っております。

これらの監査により発見された事象の内、重大かつ全社的な対応を要するコンプライアンス案件については、当社の内部統制部門であるコンプライアンス委員会及び内部統制委員会に報告し、内部統制部門で審議の上対応を図ることとしております。

③会計監査の状況

a.監査法人の名称

有限責任 あずさ監査法人

b．継続監査期間：52年間

上記は、調査が著しく困難であったため、現任の監査人である有限責任 あずさ監査法人の前身（の１つ）である監査法人 朝日会計社が監査法人組織になって以降の期間について記載したものです。

実際の監査期間は、この期間を超える可能性があります。

c.業務を執行した公認会計士

岩出 博男

芦川 弘

d.監査業務に係る補助者の構成

当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士５名、その他８名であります。

e.監査法人の選定方針と理由

監査法人を選定するにあたっては、下記の項目について確認する方針としております。

A．監査法人の解任事由の有無（※）

B．監査法人の監査の方法と結果の相当性

C．監査法人の品質管理体制

※監査法人の解任又は不再任の決定の方針

会社法第340条第１項各号に定める項目に該当すると認められる場合は、監査等委員全員の同意に基づき、監査等委員会が監査法人を解任いたします。この場合、監査等委員会が選定した監査等委員は解任後最初に招集される株主総会において、解任の旨及びその理由を報告します。

そのほか、監査法人が職務を適切に遂行することが困難であると認められる場合、または監査の信頼性・適正性をより高めるために監査法人の変更が妥当であると判断される場合には、監査等委員会は株主総会に提出する監査法人の解任または不再任に関する議案の内容を決定します。

上記方針に基づき有限責任 あずさ監査法人に対して評価を行った結果、有限責任 あずさ監査法人は当社の監査人として職責を果たしていると判断したことから、当該法人を再任することといたしました。

f.監査等委員会による監査法人の評価

当社の監査等委員会は、有限責任 あずさ監査法人に対して評価を行っております。監査等委員会は、監査法人の職務遂行状況、監査体制、監査報酬水準等が適切であるかについて、監査法人からの報告聴取、監査への立会いおよび経営執行部門との意見交換等を通じて確認を行いました。その結果、監査の方法と結果は相当であること、監査の品質管理体制、監査報酬の水準に関して問題のないことから、有限責任 あずさ監査法人は当社の監査人として職責を果たしていると評価いたしました。

④監査等委員会、監査法人、内部監査部門の連携状況

監査等委員会は、監査法人から監査の方針及び計画の説明を受け、監査の実施状況について説明・報告を受けるとともに、定期的な意見交換を実施しております。

内部監査室は、監査の方針及び計画の策定に当たり、監査等委員会に事前に報告を行うとともに、監査結果を
定期的に報告しております。

⑤監査報酬の内容等

a.監査公認会計士等に対する報酬

区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円）
提出会社 | 58 | － | 58 | 2
連結子会社 | 39 | 2 | 39 | 1
計 | 98 | 2 | 98 | 3

（前連結会計年度）

連結子会社における非監査業務の内容は、子会社組織再編に関するアドバイザリー業務であります。

（当連結会計年度）

当社および連結子会社における非監査業務の内容は、子会社組織再編に関するアドバイザリー業務および財務デューデリジェンス業務であります。

b. 監査公認会計士等と同一のネットワーク（KPMG）に対する報酬（a.を除く）

区分 | 前連結会計年度 | 当連結会計年度
監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円） | 監査証明業務に基づく報酬（百万円） | 非監査業務に基づく報酬（百万円）
提出会社 | － | － | － | －
連結子会社 | 8 | 4 | 1 | 3
計 | 8 | 4 | 1 | 3

（前連結会計年度）

連結子会社における非監査業務の内容は、主に税務顧問業務等であります。

（当連結会計年度）

連結子会社における非監査業務の内容は、主に税務顧問業務等であります。

c.その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

該当事項はありません。

ｄ.監査報酬の決定方針

当社は、取締役会において、当社の事業規模の観点から合理的監査日数を勘案し、監査公認会計士等（金融商品取引法監査人）に対する監査報酬額を決定しております。

e.監査等委員会が会計監査人の報酬等に同意した理由

監査等委員会は、取締役、社内関係部署及び監査法人より必要な資料の入手、報告を受けた上で監査法人の監査計画の内容、会計監査の職務遂行状況の相当性、報酬見積の算定根拠について確認し、審議した結果、これらについて適切であると判断したため、「a.監査公認会計士等に対する報酬」に記載の報酬等に同意しました。

#### （４）【役員の報酬等】

①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項

当社は役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針について、2018年12月20日開催取締役会で改定したコーポレートガバナンス・ガイドライン第14条（以下、「ガイドライン」という。）において、「取締役・執行役員の報酬等については、別に定める『取締役・執行役員報酬規定』により、報酬と当社の業績及び株主利益との連動性を高めることにより、報酬の透明性、公正性、客観性に加え、業績向上に向けたインセンティブを勘案し、適切に設定する。」と定めております。

また、当社は、2020年５月14日開催の取締役会において、取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針を決議しております。当該取締役会の決議に際して、監査等委員会は当該決定方針が相当であると判断しております。

なお、取締役会は、当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等について、報酬等の内容の決定方法及び決定された報酬等の内容が当該決定方針と整合していることや、監査等委員会からの意見が尊重されていることを確認しており、当該決定方針に沿うものであると判断しております。

取締役の個人別の報酬等の内容にかかる決定方針の内容は次のとおりです。

１．取締役（監査等委員を除く）の報酬に関する方針

当社では、取締役（監査等委員を除く）の取締役退職慰労金制度を廃止し、基本報酬と退職慰労金で構成される報酬体系を、月俸・賞与・譲渡制限付株式報酬に再構成する役員報酬制度の見直しを実施いたしました。

当該役員報酬制度の見直しを行うにあたり、固定報酬と業績連動報酬のバランス等を勘案しつつ、柔軟に取締役の報酬制度を設計するために、資格別に月額報酬及び賞与を支給することとしました。また、当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを付与するとともに、株主の皆様と一層の価値共有を進めることを目的として譲渡制限付株式報酬を導入いたしました。

当社の取締役（監査等委員を除く）の報酬等に関する株主総会の決議日は2020年６月26日であり、決議の内容は、報酬限度額を年額280百万円以内（ただし、使用人分給与は含まない）とするものであります。また、金銭報酬とは別枠で、同日付の株主総会決議にて、株式報酬の額として年額23百万円以内、株式数の上限を年23千株以内の決議内容としております。

業績連動報酬（賞与）に係る業績指標は単体経常利益であり、その実績は前々事業年度の単体経常利益66億円、前事業年度の単体経常利益62億円並びに当事業年度の単体経常利益47億円であります。当該指標を選択した理由は、「報酬と当社の業績及び株主利益との連動性を高めることにより、報酬の透明性、公正性、客観性に加え、業績向上に向けたインセンティブを勘案する」ためであります。当社の業績連動報酬は、職位別の基準額に対して単体経常利益（億円）÷40を乗じたもので算定されております。

なお、当該役員報酬制度の見直しにより、月額報酬：賞与：株式報酬の割合が、社長で概ね75%：15%：10%になるように設定しています。

２．監査等委員である取締役の報酬に関する方針

監査等委員である取締役についても、取締役退職慰労金制度を廃止し、基本報酬と退職慰労金で構成される報酬体系を、月俸と譲渡制限付株式報酬（社外取締役を除く）に再構成する役員報酬制度の見直しについて2020年５月13日開催の監査等委員会において、監査等委員の協議により決定しました。

当社の取締役（監査等委員）の報酬等に関する株主総会の決議日は2020年６月26日であり、決議の内容は、報酬限度額を年額80百万円以内とするものであります。また、金銭報酬とは別枠で、同日付の株主総会決議にて、株式報酬の額として年額３百万円以内、株式数の上限を年３千株以内の決議内容としております。

②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分 | 員数（名） | 報酬等の総額 （百万円） |
固定報酬 | 業績連動報酬 | 非金銭報酬等 | 役員退職慰労引当金繰入額
取締役(監査等委員を除く) | 9 | 235 | 162 | 38 | 17 | 16
(うち社外取締役) | (－) | (－) | (－) | (－) | (－) | (－)
取締役(監査等委員) | 5 | 62 | 57 | － | 1 | 3
(うち社外取締役) | (3) | (34) | (32) | (－) | (－) | (1)
合計 | 14 | 297 | 220 | 38 | 18 | 20
(うち社外役員) | (3) | (34) | (32) | (－) | (－) | (1)

（注）１　上表には、2020年６月26日開催の第186回定時株主総会終結の時をもって退任した取締役５名（うち取締役（監査等委員）１名）を含んでおります。

２　使用人兼務取締役の使用人分給与相当額の総額は５百万円であり、上記支給額には含まれておりません。

３　連結子会社の代表取締役社長を兼務する当社取締役（監査等委員を除く）の報酬等に、当該子会社の負担する金額19百万円が含まれております。

４　非金銭報酬等の内容は当社の株式であり、割り当ての際の条件等は、「①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項」の通りであります。また、当事業年度における交付状況は、「２　自己株式の取得等の状況　（４）取得自己株式の処理状況及び保有状況」に記載しております。

５　当社は、2020年６月26日開催の第186回定時株主総会終結の時をもって退職慰労金制度を廃止しております。これに伴い、取締役に対し、退職慰労金制度廃止までの在任期間に対応する退職慰労金を打ち切り支給することとしております。上表の役員退職慰労引当金繰入額は、当事業年度に係る2020年6月26日開催の第186回定時株主総会決議までの期間の費用計上額であります。

６　役員ごとの報酬等の総額については、１億円以上を支給している役員がいないため記載を省略しております。

#### （５）【株式の保有状況】

① 投資株式の区分基準及び考え方

投資株式については、専ら株式の価値の変動又は株式に係る配当によって利益を受けることを目的とするものを純投資目的とし、それ以外のものを純投資目的以外の目的と区分しております。

純投資目的以外の目的である投資株式（政策保有株式）については、当社の持続的な成長および中長期的な企業価値の向上に資する目的で、事業上の連携を深めるべく、株式を保有しております。
② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

a.保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容

（ⅰ)保有方針

当社は、取引関係の維持及び強化並びに業務提携・技術提携の円滑化等の観点から、当社グループにおける将来的な企業価値向上に資すると判断できる場合に当該取引先の株式（以下「政策保有株式」という。）を取得又は保有できることとしております。

（ⅱ）保有の合理性を検証する方法

当社は個別の政策保有株式について「投資先企業と当社との取引に関する定量評価と定性評価」「投資先企業の配当状況」「投資先企業の株価の状況」及び「株式保有コストとの比較による経済合理性評価」を評価基準として、毎年５月に開催される取締役会においてその適否を検証しております。

（ⅲ）取締役会等における検証の内容

当社が当連結会計年度末において保有している政策保有株式については、2020年５月14日開催の取締役会において検証を行った結果、評価基準に照らして全ての株式について保有を継続することといたしました。

b．投資株式のうち保有目的が純投資目的以外の目的であるものの銘柄数及び貸借対照表計上額の合計額

| 銘柄数 （銘柄） | 貸借対照表計上額の 合計額（百万円）
非上場株式 | 16 | 23
非上場株式以外の株式 | 24 | 5,975

（当事業年度において株式数が増加した銘柄）

| 銘柄数 （銘柄） | 株式数の増加に係る取得 価額の合計額（百万円） | 株式数の増加の理由
非上場株式 | － | － | －
非上場株式以外の株式 | － | － | －

（当事業年度において株式数が減少した銘柄）

| 銘柄数 （銘柄） | 株式数の減少に係る売却 価額の合計額（百万円）
非上場株式 | － | －
非上場株式以外の株式 | － | －

c．保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式の保有区分、銘柄、株式数、貸借対照表計上額及び保有目的

特定投資株式

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 | 当社の株式の 保有の有無
株式数（株） | 株式数（株）
貸借対照表計上額 （百万円） | 貸借対照表計上額 （百万円）
三菱地所㈱ | 1,000,000 | 1,000,000 | 取引関係の維持、強化 | 有
1,932 | 1,595
㈱神戸製鋼所 | 1,056,526 | 1,056,526 | 同上 | 有
790 | 352
日本製鉄㈱ | 312,085 | 312,085 | 同上 | 無
588 | 288
三井住友トラスト・ホールディングス㈱ | 151,689 | 151,689 | 同上 | 有
585 | 473
㈱みずほフィナンシャルグループ | 358,592 | 3,585,926 | 同上 | 有
573 | 443
㈱三井住友フィナンシャルグループ | 86,890 | 86,890 | 同上 | 有
348 | 227
㈱七十七銀行 | 138,960 | 138,960 | 同上 | 有
216 | 194
㈱中国銀行 | 200,000 | 200,000 | 同上 | 有
187 | 192
㈱コンコルディア・フィナンシャルグループ | 288,500 | 288,500 | 同上 | 有
129 | 90
太平洋セメント㈱ | 35,137 | 35,137 | 同上 | 無
102 | 65
㈱神鋼環境ソリューション | 40,000 | 40,000 | 同上 | 無
100 | 69
宇部興産㈱ | 42,180 | 42,180 | 同上 | 有
99 | 69
㈱めぶきフィナンシャルグループ | 294,840 | 294,840 | 同上 | 有
76 | 64
㈱大和証券グループ本社 | 129,025 | 129,025 | 同上 | 有
73 | 54
大同特殊鋼㈱ | 11,200 | 11,200 | 同上 | 無
57 | 38

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 | 当社の株式の 保有の有無
株式数（株） | 株式数（株）
貸借対照表計上額 （百万円） | 貸借対照表計上額 （百万円）
㈱三菱ケミカルホールディングス | 58,000 | 58,000 | 同上 | 無
48 | 37
昭和電工㈱ | 5,300 | 5,300 | 同上 | 無
16 | 11
第一生命ホールディングス㈱ | 8,700 | 8,700 | 同上 | 有
16 | 11
合同製鐵㈱ | 5,107 | 5,107 | 同上 | 無
11 | 10
㈱中山製鋼所 | 14,103 | 14,103 | 同上 | 無
6 | 5
愛知製鋼㈱ | 1,600 | 1,600 | 同上 | 無
5 | 5
三菱重工業㈱ | 1,200 | 1,200 | 同上 | 無
4 | 3
㈱タクマ | 1,000 | 1,000 | 同上 | 無
2 | 1
山陽特殊製鋼㈱ | 897 | 897 | 同上 | 無
1 | 0

※ 定量的な保有効果については個別の記載が困難であります。保有の合理性の検証については、（５）「株式の保有状況」 ② 保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式 a.保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容に記載の通りであります。

③ 保有目的が純投資目的の投資株式

該当事項はありません。

④ 保有目的を変更した投資株式

該当事項はありません。