第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2020年７月１日から2020年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、太陽有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

1【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	2,880,437	3,056,523
売掛金（純額）	※１ 1,085,755	※１ 861,210
商品	118,649	122,358
販売用不動産	9,439,585	9,469,764
貯蔵品	74,339	72,183
未収入金（純額）	※１ 689,177	※１ 477,649
その他（純額）	※１ 1,538,975	※１ 1,559,068
流動資産合計	15,826,919	15,618,758
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	3,629,248	6,231,635
土地	12,190,095	12,190,095
その他（純額）	4,764,534	3,491,915
有形固定資産合計	20,583,878	21,913,646
無形固定資産
のれん	616,024	574,103
その他	386,408	379,601
無形固定資産合計	1,002,432	953,704
投資その他の資産
投資その他の資産合計	※１ 3,840,598	※１ 4,204,160
固定資産合計	25,426,908	27,071,511
資産合計	41,253,828	42,690,269

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
負債の部
流動負債
買掛金	524,822	409,201
短期借入金	3,300,000	3,800,000
1年内返済予定の長期借入金	3,083,680	3,876,618
未払法人税等	94,630	59,091
賞与引当金	175,041	89,976
その他	4,118,004	2,556,887
流動負債合計	11,296,179	10,791,775
固定負債
長期借入金	10,816,000	15,540,403
預り保証金	2,137,288	2,049,646
退職給付に係る負債	500,450	483,183
従業員特別補償引当金	176,291	176,291
資産除去債務	503,019	531,623
その他	1,307,899	1,958,959
固定負債合計	15,440,949	20,740,107
負債合計	26,737,128	31,531,882
純資産の部
株主資本
資本金	3,948,088	3,948,088
資本剰余金	2,401,700	2,549,364
利益剰余金	8,551,927	6,273,198
自己株式	△23,461	△23,461
株主資本合計	14,878,254	12,747,189
その他の包括利益累計額
土地再評価差額金	△1,621,503	△1,621,503
退職給付に係る調整累計額	△7,394	△6,375
その他の包括利益累計額合計	△1,628,897	△1,627,879
非支配株主持分	1,267,342	39,076
純資産合計	14,516,699	11,158,387
負債純資産合計	41,253,828	42,690,269

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
売上高	10,123,823	5,297,284
売上原価	4,130,168	2,300,354
売上総利益	5,993,655	2,996,930
販売費及び一般管理費	※１ 5,979,769	※１ 4,651,719
営業利益又は営業損失（△）	13,886	△1,654,789
営業外収益
受取利息	14	14
受取賃貸料	7,044	4,104
受取保険金	55,380	16,852
雇用調整助成金	－	440,008
還付金収入	8,335	926
その他	26,755	63,573
営業外収益合計	97,531	525,480
営業外費用
支払利息	66,618	96,340
支払手数料	32,352	62,301
その他	1,985	48,724
営業外費用合計	100,956	207,366
経常利益又は経常損失（△）	10,460	△1,336,676
特別利益
固定資産売却益	212	－
特別利益合計	212	－
特別損失
固定資産除却損	1,023	138
従業員特別補償引当金繰入額	26,000	13,000
貸倒引当金繰入額	9,950	－
新型コロナウイルス感染症による損失	－	※２ 504,197
災害による損失	※３ 142,912	－
その他	－	20,591
特別損失合計	179,886	537,927
税金等調整前四半期純損失（△）	△169,212	△1,874,603
法人税、住民税及び事業税	130,707	50,784
法人税等調整額	9,398	4,706
法人税等合計	140,105	55,490
四半期純損失（△）	△309,318	△1,930,093
非支配株主に帰属する四半期純利益又は非支配株主に帰属する四半期純損失（△）	30,065	△2,601
親会社株主に帰属する四半期純損失（△）	△339,384	△1,927,492

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
四半期純損失（△）	△309,318	△1,930,093
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△4	－
退職給付に係る調整額	1,254	1,018
その他の包括利益合計	1,249	1,018
四半期包括利益	△308,068	△1,929,075
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	△338,134	△1,926,474
非支配株主に係る四半期包括利益	30,065	△2,601

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純損失（△）	△169,212	△1,874,603
減価償却費	382,980	406,712
のれん償却額	60,799	41,921
貸倒引当金の増減額（△は減少）	7,354	△11,927
賞与引当金の増減額（△は減少）	△12,569	△85,064
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△8,460	△17,267
受取利息及び受取配当金	△14	△14
支払利息	66,618	96,340
受取保険金	△55,380	△16,852
従業員特別補償引当金の増減額（△は減少）	△33,000	－
役員賞与引当金の増減額（△は減少）	△15,000	－
固定資産除却損	1,023	138
固定資産売却益	△212	－
災害による損失	142,912	－
支払手数料	32,352	62,301
新型コロナウイルス感染症による損失	－	504,197
その他の特別損益（△は益）	－	20,591
売上債権の増減額（△は増加）	244,938	227,522
たな卸資産の増減額（△は増加）	△91,600	△31,732
その他の資産の増減額（△は増加）	493,381	59,676
仕入債務の増減額（△は減少）	△32,207	△115,621
未収消費税等の増減額（△は増加）	－	18,918
未払消費税等の増減額（△は減少）	43,712	－
その他の負債の増減額（△は減少）	810,537	△120,812
小計	1,868,949	△835,574
利息及び配当金の受取額	14	14
利息の支払額	△65,907	△28,201
災害による損失の支払額	△73,143	－
保険金の受取額	55,380	16,852
新型コロナウイルス感染症による損失の支払額	－	△457,030
法人税等の支払額	△153,474	△73,344
営業活動によるキャッシュ・フロー	1,631,820	△1,377,284
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	－	△3,000
有形固定資産の取得による支出	△3,302,979	△2,487,805
無形固定資産の取得による支出	△2,675	△1,180
有形固定資産の売却による収入	212	－
敷金及び保証金の差入による支出	△896	△301,047
その他	△23,751	856
投資活動によるキャッシュ・フロー	△3,330,088	△2,792,176

		（単位：千円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△300,000	500,000
長期借入れによる収入	4,995,000	6,480,000
長期借入金の返済による支出	△2,012,610	△962,659
非支配株主への配当金の支払額	△343,019	－
リース債務の返済による支出	△123,648	△134,898
自己株式の取得による支出	△60	－
配当金の支払額	△387,725	△350,965
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出	－	△1,078,000
預り保証金の純増減額（△は減少）	△135,876	△107,930
財務活動によるキャッシュ・フロー	1,692,058	4,345,547
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△6,210	176,085
現金及び現金同等物の期首残高	2,500,731	2,880,437
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１ 2,494,521	※１ 3,056,523

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

該当事項はありません。

（会計方針の変更）

該当事項はありません。

（会計上の見積りの変更）

該当事項はありません。

（四半期連結財務諸表の作成にあたり適用した特有の会計処理）

　該当事項はありません。

（追加情報）

（新型コロナウイルス感染症拡大の影響）

　新型コロナウイルス感染症の拡大による緊急事態宣言を受け、当社グループのホテル等において臨時休業及び営業時間の短縮を行いました。その後、ホテル等の営業は再開しておりますが売上高の減少等の影響を受けております。

　当社グループは依然として今後の感染症の広がり方や収束時期等を正確に予測することは困難な状況にある中、当該新型コロナウイルス感染症の影響が年内まで継続し、その後は一定程度需要が回復していくという仮定の下、会計上の見積りを行っております。

　なお、四半期連結財務諸表作成時点において入手可能な情報によって見積りを行っておりますが、新型コロナウイルス感染症拡大の状況や影響については不確実性が高いため、その状況によっては今後の当社グループの財政状態、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

（連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱いの適用）

　当社及び一部の国内連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（令和２年法律第８号）において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。

（表示方法の変更）

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

　前第２四半期連結累計期間において、「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に含めて表示しておりました「敷金及び保証金の差入による支出」は、金額的重要性が増したため、当第２四半期連結累計期間より独立掲記しております。

　この表示方法の変更を反映させるため、前第２四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書の組替えを行っております。

　この結果、前第２四半期連結累計期間の四半期連結キャッシュ・フロー計算書において「投資活動によるキャッシュ・フロー」の「その他」に表示していた△24,647千円は、「敷金及び保証金の差入による支出」△896千円、「その他」△23,751千円となっております。

（四半期連結貸借対照表関係）

※１．貸倒引当金直接控除額

	前連結会計年度 （2020年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
流動資産	12,547千円	9,570千円
投資その他の資産	84,155	75,205

計 96,703 84,775

（四半期連結損益計算書関係）

※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額

	前第２四半期連結累計期間 （自  2019年４月１日 　　至  2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2020年４月１日 　　至  2020年９月30日）
給与手当	1,438,185千円	1,417,647千円
退職給付費用	24,438	25,363
貸倒引当金繰入額	6,090	2,016
賞与引当金繰入額	150,656	1,606

※２．新型コロナウイルス感染症による損失

当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

　新型コロナウイルス感染症拡大防止に伴う緊急事態措置等による、営業施設等の臨時休業期間中に発生した固定費（賃借料・減価償却費など）等であります。

※３．災害による損失

前第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

　災害による損失は「千葉県南部地震」及び「令和元年台風第15号」に伴う復旧費用等の支出額及び見込額を「災害による損失」として特別損失に計上しており、その内訳は次の通りであります。

千葉県南部地震　　　　　　　 107,586千円

令和元年台風第15号　　　　　　34,303

その他　　　　　　　　　　　　 1,022

当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

　該当事項はありません。

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前第２四半期連結累計期間 （自  2019年４月１日 至  2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2020年４月１日 至  2020年９月30日）
現金及び預金勘定	2,494,521千円	3,056,523千円
現金及び現金同等物	2,494,521	3,056,523

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年５月13日 取締役会	普通株式	388,807	70.0	2019年３月31日	2019年６月28日	利益剰余金

（２）基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末後となるもの

　　　該当事項はありません。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年５月13日 取締役会	普通株式	277,717	50.0	2020年３月31日	2020年６月29日	利益剰余金

（２）基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間末後となるもの

　　　該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自2019年４月１日　至2019年９月30日）

　　　　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：千円）
	報告セグメント							調整額 （注①）	四半期連結 損益計算書計上額 （注②）
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森(CCRC)事業	福利厚生 事業	再生 エネルギー事業	投資再生事業	計
売上高
（１）外部顧客への売上高	5,605,950	2,513,411	1,258,520	704,285	18,617	23,037	10,123,823	－	10,123,823
（２）セグメント間の内部売上高又は振替高	45,794	23,886	29,418	21,145	－	658,559	778,803	△778,803	－
計	5,651,744	2,537,297	1,287,939	725,431	18,617	681,596	10,902,627	△778,803	10,123,823
セグメント利益又は損失（△）	910,837	42,478	△14,184	△169,491	△190,818	449,585	1,028,408	△1,017,947	10,460

　（注）① セグメント利益又は損失（△）の調整額△1,017,947千円には、セグメント間取引消去△755,401千円及び各報告セグメントに配分していない全社損益△262,546千円が含まれております。全社損益は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費及び営業外損益であります。

　　　　② セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の経常利益と調整を行っております。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自2020年４月１日　至2020年９月30日）

　　　　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：千円）
	報告セグメント							調整額 （注①）	四半期連結 損益計算書計上額 （注②）
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森(CCRC)事業	福利厚生 事業	再生 エネルギー事業	投資再生事業	計
売上高
（１）外部顧客への売上高	1,413,419	1,643,858	863,851	412,243	942,073	21,837	5,297,284	－	5,297,284
（２）セグメント間の内部売上高又は振替高	16,438	17,256	326,170	6,129	－	190,000	555,994	△555,994	－
計	1,429,858	1,661,115	1,190,021	418,373	942,073	211,837	5,853,278	△555,994	5,297,284
セグメント利益又は損失（△）	△1,046,614	△64,999	3,315	△129,481	235,390	99,019	△903,368	△433,307	△1,336,676

　（注）① セグメント利益又は損失（△）の調整額△433,307千円は、セグメント間取引消去△172,395千円及び各報告セグメントに配分していない全社損益△260,912千円が含まれております。全社損益は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費及び営業外損益であります。

② セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の経常損失と調整を行っております。

３．報告セグメントの変更等に関する事項

（セグメント区分の変更）

　第１四半期連結会計期間より、「ゴルフ運営事業」の企画開発部門が、全社的な業務支援を行う事業へと変更されたため、当該事業の経費等を「全社損益」へ変更しております。

　なお、前第２四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の区分方法により作成したものを記載しております。

（セグメント名称の変更）

　第１四半期連結会計期間から、報告セグメントを従来の「不動産関連事業」を「投資再生事業」へ、「CCRC事業」を「リソルの森(CCRC)事業」に名称変更しております。また、前第２四半期連結累計期間については変更後の区分方法により作成したものを記載しております。

　なお、当該変更がセグメント情報に与える影響はありません。

（セグメント利益又は損失の測定方法の変更）

　第１四半期連結会計期間より、「投資再生事業」を含めた各セグメントの経営成績を明確にするため、当社グループの経営管理指標を営業損益から経常損益をより重視する体制となりました。このため、セグメントの業績をより適切に評価するために、セグメント利益の開示を四半期連結損益計算書の営業利益又は損失と調整する方法から経常利益又は損失と調整する方法に変更しております。併せて、各報告セグメントの業績をより適切に反映させるために、「全社損益」の配賦基準を見直し、報告セグメントの利益又は損失の算定方法の変更を行っております。

　なお、前第２四半期連結累計期間のセグメント利益については、上記の変更を踏まえて作成した情報を記載しております。

(金融商品関係)

　前連結会計年度末に比べて著しい変動がないため記載を省略しております。

(有価証券関係)

　有価証券の四半期連結貸借対照表計上額その他の金額は、前連結会計年度末日と比較して著しい変動はありません。

(デリバティブ取引関係)

　前連結会計年度末に比べて著しい変動がないため記載を省略しております。

(企業結合等関係)

該当事項はありません。

(１株当たり情報)

　１株当たり四半期純損失及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年９月30日）
１株当たり四半期純損失（△）（円）	△61円10銭	△347円02銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純損失（△） （千円）	△339,384	△1,927,492
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純損失（△）（千円）	△339,384	△1,927,492
普通株式の期中平均株式数（千株）	5,554	5,554

（注）潜在株式調整後１株当たり四半期利益については、１株当たり四半期純損失であり、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

(重要な後発事象)

　（販売用不動産の売却）

（1）譲渡の理由

　当社は、投資再生事業の一環として旧福島石川カントリークラブのゴルフ場敷地内に販売用不動産として福島石川太陽光発電所（第一設備・第二設備）を開発いたしました。2020年１月より売電開始しておりましたが、このたび第一設備を売却することといたしました。売却に際して、複数の引き合いの中から条件面等を慎重に検討した結果、相手先と条件面で合意したため、福島石川太陽光発電所（第一設備）の発電事業に係る資産及び権利義務の一切を譲渡する契約を締結し、譲渡いたしました。

（2）譲渡する発電所の概要

　譲渡の対象となる発電所の概要は次のとおりであります。なお、当該発電所の譲渡価格は約7,100百万円であります。

（1）設備名称	福島石川太陽光発電所（第一設備）
（2）所在地	福島県石川郡石川町
（3）買取価格	36円/Kwh
（4）発電出力	12,000kw
（5）発電状況	稼働済み

（3）譲渡先の概要

　譲渡先につきましては、譲渡先との取決めにより、詳細につきましては公表を控えさせていただきます。

　なお、譲渡先と当社との間には、特筆すべき資本関係、人的関係、及び取引関係はなく、また、譲渡先は当社の関連当事者には該当いたしません。

（4）譲渡の日程

　本契約締結日　　　2020年９月30日

　引渡及び決済日　　2020年10月26日

（5）当該事象の損益に与える影響額

　2021年３月期の連結決算及び個別決算において販売用不動産売上約7,100百万円に係る利益約3,690百万円を計上する予定であります。

２【その他】

　該当事項はありません。