第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第

28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規

則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、赤坂有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

1【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	4,100	3,652
営業未収入金（純額）	※１ 1,958	※１ 1,932
商品	140	150
販売用不動産	2,088	2,160
貯蔵品	60	72
その他	932	1,010
流動資産合計	9,279	8,977
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	7,645	7,698
土地	18,315	18,328
その他（純額）	2,600	2,905
有形固定資産合計	28,561	28,933
無形固定資産
のれん	258	235
その他	541	507
無形固定資産合計	799	743
投資その他の資産
投資その他の資産合計	※１ 4,840	※１ 4,820
固定資産合計	34,201	34,498
資産合計	43,481	43,476

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
負債の部
流動負債
営業未払金	411	441
短期借入金	900	2,400
１年内返済予定の長期借入金	4,278	2,599
未払法人税等	154	100
賞与引当金	303	352
役員賞与引当金	28	－
その他	4,319	4,395
流動負債合計	10,396	10,289
固定負債
長期借入金	8,783	8,042
リース債務	996	1,005
従業員特別補償引当金	103	68
退職給付に係る負債	395	396
資産除去債務	196	200
預り保証金	6,309	5,913
その他	117	585
固定負債合計	16,903	16,212
負債合計	27,300	26,501
純資産の部
株主資本
資本金	3,948	3,948
資本剰余金	2,267	2,270
利益剰余金	9,955	10,742
自己株式	△20	△17
株主資本合計	16,150	16,943
その他の包括利益累計額
退職給付に係る調整累計額	15	14
その他の包括利益累計額合計	15	14
非支配株主持分	15	17
純資産合計	16,181	16,975
負債純資産合計	43,481	43,476

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
売上高	13,921	15,115
売上原価	4,078	4,450
売上総利益	9,842	10,665
販売費及び一般管理費	※１ 8,639	※１ 9,175
営業利益	1,203	1,490
営業外収益
受取利息	0	2
受取賃貸料	4	4
受取保険金	25	17
還付金収入	6	4
債務消却益	－	32
その他	26	21
営業外収益合計	63	83
営業外費用
支払利息	84	106
支払手数料	41	53
その他	5	12
営業外費用合計	131	172
経常利益	1,134	1,400
特別利益
固定資産売却益	－	32
従業員特別補償引当金戻入額	－	23
特別利益合計	－	55
特別損失
固定資産除却損	0	0
固定資産売却損	－	0
従業員特別補償引当金繰入額	25	－
その他	－	4
特別損失合計	25	5
税金等調整前中間純利益	1,109	1,450
法人税、住民税及び事業税	72	106
法人税等調整額	△5	△2
法人税等合計	66	103
中間純利益	1,042	1,347
非支配株主に帰属する中間純利益	3	3
親会社株主に帰属する中間純利益	1,039	1,343

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益	1,042	1,347
その他の包括利益
退職給付に係る調整額	△1	△0
その他の包括利益合計	△1	△0
中間包括利益	1,041	1,346
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	1,038	1,342
非支配株主に係る中間包括利益	3	3

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	1,109	1,450
減価償却費	562	612
のれん償却額	26	22
賞与引当金の増減額（△は減少）	39	48
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	7	1
役員賞与引当金の増減額（△は減少）	△20	△28
受取利息及び受取配当金	△0	△3
従業員特別補償引当金の増減額（△は減少）	12	△35
支払利息	84	106
受取保険金	△25	△17
有形固定資産売却損益（△は益）	－	△31
固定資産除却損	0	0
支払手数料	41	53
売上債権の増減額（△は増加）	73	25
棚卸資産の増減額（△は増加）	△93	△103
その他の資産の増減額（△は増加）	112	△114
仕入債務の増減額（△は減少）	27	29
未払又は未収消費税等の増減額	△192	32
その他の負債の増減額（△は減少）	153	610
小計	1,921	2,661
利息及び配当金の受取額	0	3
利息の支払額	△82	△107
保険金の受取額	25	17
法人税等の支払額	△129	△161
営業活動によるキャッシュ・フロー	1,734	2,412
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△1,204	△925
無形固定資産の取得による支出	△39	△18
有形固定資産の売却による収入	－	97
その他	9	△0
投資活動によるキャッシュ・フロー	△1,234	△847

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△852	1,440
長期借入れによる収入	3,000	600
長期借入金の返済による支出	△1,626	△2,961
リース債務の返済による支出	△139	△136
自己株式の取得による支出	△0	△0
配当金の支払額	△443	△554
非支配株主への配当金の支払額	－	△2
預り保証金の純増減額（△は減少）	△521	△399
財務活動によるキャッシュ・フロー	△584	△2,012
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△83	△448
現金及び現金同等物の期首残高	3,590	4,100
現金及び現金同等物の中間期末残高	※１ 3,507	※１ 3,652

【注記事項】

（追加情報）

（譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分）

　当社は、2025年６月27日開催の取締役会において、当社の取締役（社外取締役を除く。）に対する譲渡制限付株式報酬として自己株式の処分を行うことについて、下記のとおり決議し、実施いたしました。

１．処分の概要

（１）払込期日

　　2025年７月24日

（２）処分する株式の種類及び株式数

　　当社普通株式1,026株

（３）処分価額

　　１株につき5,040円

（４）処分価額の総額

　　5,171,040円

（５）割当先

　　取締役３名（※）　1,026株

　　※社外取締役を除きます。

２．処分の目的及び理由

　当社は、2021年５月13日開催の取締役会において、当社の社外取締役を除く取締役（以下、「対象取締役」といいます。）に対する中長期的なインセンティブの付与及び株主価値の共有を目的として、対象取締役を対象とする新たな報酬制度として、対象取締役に対して、新たに一定の譲渡制限期間及び当社による無償取得事由等の定めに服する当社普通株式(以下、「譲渡制限付株式」といいます。)の付与のための報酬を支給する制度（以下、「本制度」といいます。）を導入することを決議しました。また、2021年６月29日開催の第128回定時株主総会において、本制度に基づき、譲渡制限付株式取得の出資財産とするための金銭報酬として、対象取締役に対して、年額30百万円以内の金銭債権を支給し、年10,000株以内の当社普通株式を処分すること及び譲渡制限付株式の譲渡制限期間を当社の取締役会が予め定める地位を退任する直後の時点までの期間とすること等につき、ご承認をいただいております。

（中間連結貸借対照表関係）

※１．貸倒引当金直接控除額

	前連結会計年度 （2025年３月31日）	当中間連結会計期間 （2025年９月30日）
流動資産	6百万円	6百万円
投資その他の資産	75	75
計	81	81

（中間連結損益計算書関係）

※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
給与手当	1,588百万円	1,626百万円
退職給付費用	20	25
賞与引当金繰入額	220	247

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
現金及び預金勘定	3,507百万円	3,652百万円
現金及び現金同等物	3,507	3,652

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年５月９日 取締役会	普通株式	444	80.0	2024年３月31日	2024年６月28日	利益剰余金

（２）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末日後となるもの

　　　該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年５月８日 取締役会	普通株式	555	100.0	2025年３月31日	2025年６月30日	利益剰余金

（２）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末日後となるもの

　　　該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自2024年４月１日　至2024年９月30日）

　　　　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：百万円）
	報告セグメント							調整額 （注①）	中間連結 損益計算書 計上額 （注②）
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森事業	ウェルビーイング事業	再生 エネルギー事業	投資再生 事業	計
売上高
（１）外部顧客への売上高	7,103	4,249	2,011	479	54	22	13,921	－	13,921
（２）セグメント間の内部売上高又は振替高	55	31	24	18	－	12	142	△142	－
計	7,158	4,281	2,035	497	54	34	14,063	△142	13,921
セグメント利益	1,126	469	194	31	25	9	1,856	△721	1,134

　（注）① セグメント利益の調整額△721百万円は、セグメント間取引消去△113百万円及び各報告セグメントに配分していない全社損益△607百万円が含まれております。全社損益は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費及び営業外損益であります。

② セグメント利益は、中間連結損益計算書の経常利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

３．収益認識の時期別に収益の分解情報を示す場合

								（単位：百万円）
	報告セグメント							調整額	中間連結 損益計算書 計上額
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森 事業	ウェルビー イング事業	再生 エネルギー 事業	投資再生 事業	計
一時点で移転される財 一定の期間にわたり移転される財	7,102 0	4,044 205	1,945 66	128 350	54 －	22 －	13,298 622	－ －	13,298 622
顧客との契約から 生じる収益	7,103	4,249	2,011	479	54	22	13,921	－	13,921
その他の収益	－	－	－	－	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	7,103	4,249	2,011	479	54	22	13,921	－	13,921

Ⅱ　当中間連結会計期間（自2025年４月１日　至2025年９月30日）

　　　　１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

								（単位：百万円）
	報告セグメント							調整額 （注①）	中間連結 損益計算書 計上額 （注②）
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森事業	ウェルビーイング事業	再生 エネルギー事業	投資再生 事業	計
売上高
（１）外部顧客への売上高	7,929	4,446	2,143	528	54	12	15,115	－	15,115
（２）セグメント間の内部売上高又は振替高	86	34	26	25	－	－	173	△173	－
計	8,016	4,481	2,169	554	54	12	15,289	△173	15,115
セグメント利益又は損失（△）	1,481	483	205	64	27	△6	2,256	△855	1,400

　（注）① セグメント利益又は損失（△）の調整額△855百万円は、セグメント間取引消去△131百万円及び各報告セグメントに配分していない全社損益△724百万円が含まれております。全社損益は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費及び営業外損益であります。

② セグメント利益又は損失（△）は、中間連結損益計算書の経常利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

３．収益認識の時期別に収益の分解情報を示す場合

								（単位：百万円）
	報告セグメント							調整額	中間連結 損益計算書 計上額
	ホテル 運営事業	ゴルフ 運営事業	リソルの森 事業	ウェルビー イング事業	再生 エネルギー 事業	投資再生 事業	計
一時点で移転される財 一定の期間にわたり移転される財	7,929 0	4,224 222	2,043 99	164 364	54 －	12 －	14,428 686	－ －	14,428 686
顧客との契約から 生じる収益	7,929	4,446	2,143	528	54	12	15,115	－	15,115
その他の収益	－	－	－	－	－	－	－	－	－
外部顧客への売上高	7,929	4,446	2,143	528	54	12	15,115	－	15,115

４．報告セグメントの変更等に関する事項

（報告セグメントの名称変更）

　当中間連結会計期間より、報告セグメントの名称を「福利厚生事業」から「ウェルビーイング事業」に変更しております。このセグメント名称変更による各セグメントの業績に与える影響はありません。

　なお、前中間連結会計期間のセグメント情報は、変更後の名称により作成したものを開示しております。

(金融商品関係)

　前連結会計年度末に比べて著しい変動がないため記載を省略しております。

(有価証券関係)

　有価証券の中間連結貸借対照表計上額その他の金額は、前連結会計年度末日と比較して著しい変動はありません。

(収益認識関係)

　顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

(１株当たり情報)

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
１株当たり中間純利益（円）	187円09銭	241円79銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）	1,039	1,343
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）	1,039	1,343
普通株式の期中平均株式数（千株）	5,555	5,556

（注）潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

(重要な後発事象)

　該当事項はありません。

２【その他】

　2025年５月８日開催の取締役会において、次のとおり剰余金の配当を行うことを決議いたしました。

(イ）配当金の総額………………………………………555百万円

(ロ）１株当たりの金額…………………………………100.0円

(ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2025年６月30日

（注）2025年３月31日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行いました。