１．経営成績等の概況 ………………………………………………………………………………………………２
（１）当四半期連結累計期間の経営成績の概況 ………………………………………………………………２
（２）当四半期連結累計期間の財政状態の概況 ………………………………………………………………３
（３）連結業績予想などの将来予測情報に関する説明 ………………………………………………………３
２．四半期連結財務諸表及び主な注記 ……………………………………………………………………………５
（１）四半期連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………５
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書 ………………………………………………７
（３）四半期連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………９
（セグメント情報等の注記） …………………………………………………………………………………９
（株主資本の金額に著しい変動があった場合の注記） ……………………………………………………９
（継続企業の前提に関する注記） ……………………………………………………………………………９
（キャッシュ・フロー計算書に関する注記） ………………………………………………………………10
１．経営成績等の概況
当第１四半期連結累計期間におけるわが国経済は、ドル高や物価高の継続は経済活動への影響が懸念されるものの、雇用情勢及び企業収益等は総じてみれば改善しており、足踏みが見られる中で緩やかな回復基調となりました。
海外経済については、中国における不動産市場の停滞、世界的な金融引き締め、中東やウクライナ情勢の緊迫化及びインフレ率の高止まり等の影響を受けて景気減速懸念はあるものの、底堅い個人消費や雇用・所得環境等に支えられ、持ち直しが見られる推移となりました。
このような状況のもと、当社グループの売上高並びに損益の大半を占めるニッケル事業の主需要先であるステンレス鋼業界は、中国の不動産不況に伴い建築需要等の減退から高水準の在庫が積み上がっており、中国国内で余剰となったステンレス製品は近隣諸国へも流れ過当競争の様相を呈しており、これらの影響で一部には断続的な調整も見られ、生産設備の稼働率には総じてばらつきがあり、盛り上がりの欠く推移となりました。
フェロニッケル需要は、前述の環境に加え、海外ステンレス生産者は価格優位性の見られるニッケル銑鉄へ一部調達をシフトしており、また、カーボンニュートラルを意識したステンレススクラップ配合比率見直しも見られ、鈍化傾向の推移となりました。
調達面においては、フェロニッケル製品の主原料であるニッケル鉱石の価格は底堅いニッケル鉱石需要等を背景に価格高であり、また、世界的な資源高により諸原燃料価格は高水準にあり、生産コストは高止まりが継続しました。
ロンドン金属取引所(ＬＭＥ)におけるニッケル価格は、中国景気の鈍化、外国為替相場や金融資本市場の変動及び中東やウクライナ情勢の緊迫化、また、ニューカレドニアで発生した暴動に伴うニッケル鉱石の供給懸念等、複合的な要因が意識され、比較的上下動の激しい推移となりました。
その中で、当社のフェロニッケル販売数量は、前述した価格優位性の見られるニッケル銑鉄の価格が当社の販売価格へも影響する環境となっており、一定の収益性を損なわない戦略的な数量抑制方針を継続したため、前年同四半期と比べ5.5％の減少となりました。
フェロニッケル生産数量は、販売数量抑制方針であるため、前年同四半期と比べ減少しました。
フェロニッケル製品の販売価格は、当社適用平均為替レートは前年同四半期比12.8％の円安の一方で、当社適用ＬＭＥニッケル価格は前年同四半期比32.4％下落し、また、当社適用価格相場に加えて、前述のとおりニッケル銑鉄の価格も一部参考とした価格水準としたことから従来と比べ販売価格安となり、収入が伸び悩む厳しい販売環境が継続しました。
このように、厳しい事業環境ですが、採算性重視の受注を徹底し、臨機応変な生産販売体制の構築等に努めております。さらには、海底資源を活用した新たな金属製錬プロジェクト等の新規事業開発の早期実現、カーボンニュートラルへ向けたＧＨＧ排出量低減の取り組み及びコストミニマムを追求するための業務効率改善策の強化等、業績の底上げ及び収益安定化に向けた取り組みを継続しております。
その結果、当第１四半期連結累計期間の連結経営成績は、連結売上高が3,446百万円、前年同四半期比では18.3％の減収となりました。損益面では、棚卸資産簿価切下げ額の戻入れを計上したことにより売上原価は減少しましたが減収の影響が大きく営業損失は962百万円(前年同四半期営業損失3,292百万円)、経常損益では営業外収益へ持分法による投資利益852百万円の計上等もあり経常利益は344百万円(前年同四半期経常損失1,417百万円)、親会社株主に帰属する四半期純利益は301百万円(前年同四半期親会社株主に帰属する四半期純損失1,566百万円)となりました。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりであります。
①ニッケル事業
ニッケル事業についての経営成績は、「(1)当四半期連結累計期間の経営成績の概況」に記載のとおりであります。
その結果、当部門の売上高は3,283百万円、前年同四半期比18.8％の減収、営業損失は925百万円(前年同四半期営業損失3,292百万円)となりました。
②ガス事業
ガス事業についての経営成績は、計画どおり安定した操業ではあったものの原燃料価格上昇の影響等もあり、損失計上となりました。
その結果、当部門の売上高は174百万円、前年同四半期比10.8％の減収、営業損失は33百万円(前年同四半期営業利益２百万円)となりました。
③その他
その他の事業部門では、不動産事業で売買成約はありましたが、管理費等を上回る販売収入ではなかったため、損失計上となりました。
その結果、当部門の売上高は７百万円(前年同四半期売上高零)、営業損失は５百万円(前年同四半期営業損失５百万円)となりました。
当第１四半期連結会計期間末における当社グループの資産、負債及び純資産は、次のとおりであります。
資産合計は、前連結会計年度末に比べ658百万円増加し、74,448百万円となりました。
流動資産では、決済の影響等に伴う売掛金の増加や原材料及び貯蔵品の増加等に関連して現金及び預金が減少し、その他の要因も含め前連結会計年度末に比べ467百万円の減少となりました。
固定資産では、持分法適用関連会社に関する為替換算調整勘定の増加による投資有価証券の増加等があり、その他の要因も含め前連結会計年度末に比べ1,125百万円の増加となりました。なお、当社の投資有価証券24,959百万円の主な内訳は、持分法適用による連結額20,566百万円、関連会社株式2,320百万円、フィリピンの株式市場へ上場している当社持分法適用関連会社のホールディングカンパニーNickel Asia Corporation株式1,495百万円であります。
負債合計は、前連結会計年度末に比べ143百万円減少し、4,586百万円となりました。
流動負債では、支払手形及び買掛金が決済等の影響等で増加しましたが、未払費用の減少及びその他に含まれる設備未払金の減少等があり、その他の要因も含め前連結会計年度末に比べ184百万円の減少となりました。
固定負債では、持分法適用関連会社に関する繰延税金負債の増加等もあり、その他の要因も含め前連結会計年度末に比べ41百万円の増加となりました。
純資産合計は、前連結会計年度末に比べ801百万円増加し、69,861百万円となりました。
株主資本は、利益計上等により301百万円の増加、その他の包括利益累計額は持分法適用関連会社に関する為替換算調整勘定の増加等により516百万円の増加及び非支配株主持分16百万円の減少となりました。
連結業績予想につきましては、中国における不動産市場の停滞、世界的な金融引き締め、中東やウクライナ情勢の緊迫化及びインフレ率の高止まり等の影響を受けて、依然不確実性が高い状態で推移しております。
当社フェロニッケル製品の数量面については、環境に大きな変化は見られず、収益性の観点から数量抑制の方針を継続しており、前回公表計画と同程度を見込んでおります。
損益については、フェロニッケル製品の販売価格面では、当社適用価格相場に加えて価格優位性の見られるニッケル銑鉄の価格も一部参考とした価格水準のため収入は一定程度抑えられ、また、調達価格面では、主原料であるニッケル鉱石価格及び原燃料や電力の価格は引き続き高水準で推移しているため、価格面で大きな影響を与えることが見込まれます。
その他では、棚卸資産簿価切下げ額について、前連結会計年度末から当連結会計年度末にかけて棚卸資産在庫の数量減少等に伴い簿価切下げ額の圧縮が進行することから、売上原価へ簿価切下げ額の戻入れ(売上原価の減少)が見込まれます。
このように、厳しい状況は継続しておりますが、こうした事業環境等への対応は、当社グループの中期経営計画において掲げる基本方針等で取り組む活動に合致しており、引き続き強く推し進めて参ります。
以上から、2024年７月31日「売上原価(棚卸資産の簿価切下げ額の戻入れ)の計上、営業外収益(持分法による投資利益)の計上及び業績予想の修正に関するお知らせ」において、連結業績予想を次のとおり修正し、併せて前提条件につきましても見直しております。
≪参考≫
【業績予想の修正】
2025年３月期第２四半期(累計)連結業績予想数値の修正（2024年４月１日～2024年９月30日）
2025年３月期通期連結業績予想数値の修正（2024年４月１日～2025年３月31日）
【前提条件の修正】
２．四半期連結財務諸表及び主な注記
（１）四半期連結貸借対照表
（２）四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書
四半期連結損益計算書
第１四半期連結累計期間
四半期連結包括利益計算書
第１四半期連結累計期間
Ⅰ 前第１四半期連結累計期間(自 2023年４月１日 至 2023年６月30日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(注) １ 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない不動産事業であります。
２ セグメント利益又は損失の調整額２百万円には、セグメント間取引消去２百万円及びその他の調整額０百万円が含まれております。
３ セグメント利益又は損失は、四半期連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
該当事項はありません。
Ⅱ 当第１四半期連結累計期間(自 2024年４月１日 至 2024年６月30日)
１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報
(注) １ 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない不動産事業であります。
２ セグメント損失の調整額２百万円には、セグメント間取引消去２百万円及びその他の調整額０百万円が含まれております。
３ セグメント損失は、四半期連結損益計算書の営業損失と調整を行っております。
２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報
該当事項はありません。
該当事項はありません。
該当事項はありません。
（キャッシュ・フロー計算書に関する注記）
当第１四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第１四半期連結累計期間に係る減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む。）は、次のとおりであります。