２【財務諸表等】

（１）【財務諸表】

①【貸借対照表】

		(単位：百万円)
	第77期 (2019年３月31日)	第78期 (2020年３月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	3	3
未収入金	※１ 6,885	※１ 5,424
未収還付法人税等	4,116	－
短期貸付金	※１ 133,480	※１ 32,661
その他	398	49
流動資産合計	144,883	38,138
固定資産
有形固定資産
建物	6	6
工具、器具及び備品	9	6
有形固定資産合計	16	12
無形固定資産
その他	2	0
無形固定資産合計	2	0
投資その他の資産
投資有価証券	12,400	10,311
関係会社株式	511,354	511,354
長期前払費用	1	3
差入保証金	14	9
投資その他の資産合計	523,770	521,678
固定資産合計	523,788	521,691
資産合計	668,672	559,830

		(単位：百万円)
	第77期 (2019年３月31日)	第78期 (2020年３月31日)
負債の部
流動負債
1年内償還予定の社債	30,000	10,000
1年内償還予定の転換社債型新株予約権付社債	60,000	－
未払費用	※１ 2,502	※１ 3,361
未払法人税等	－	305
賞与引当金	82	72
役員賞与引当金	－	23
その他	※１ 1,621	※１ 1,812
流動負債合計	94,206	15,576
固定負債
社債	35,000	25,000
転換社債型新株予約権付社債	60,000	60,000
繰延税金負債	613	206
役員賞与引当金	－	113
関係会社事業損失引当金	1,508	4,970
その他	75	35
固定負債合計	97,198	90,326
負債合計	191,404	105,903
純資産の部
株主資本
資本金	68,417	68,417
資本剰余金
資本準備金	12,478	12,478
その他資本剰余金	312,020	312,027
資本剰余金合計	324,499	324,505
利益剰余金
利益準備金	4,847	4,847
その他利益剰余金
別途積立金	110,000	110,000
繰越利益剰余金	12,097	△9,504
利益剰余金合計	126,945	105,343
自己株式	△48,898	△48,869
株主資本合計	470,964	449,397
評価・換算差額等
その他有価証券評価差額金	3,734	2,419
評価・換算差額等合計	3,734	2,419
新株予約権	2,568	2,110
純資産合計	477,267	453,927
負債純資産合計	668,672	559,830

②【損益計算書】

		(単位：百万円)
	第77期 (自　2018年４月１日 　至　2019年３月31日)	第78期 (自　2019年４月１日 　至　2020年３月31日)
営業収益
ロイヤルティ収入	※１ 5,172	※１ 10,823
関係会社配当金収入	※１ 4,845	※１ 3,159
営業収益合計	10,017	13,982
営業費用
営業費用合計	※２ 9,535	※１,※２ 13,320
営業利益	481	662
営業外収益
受取利息	※１ 681	※１ 414
受取配当金	394	455
保証料収入	※１ 106	※１ 147
その他	※１ 43	※１ 82
営業外収益合計	1,225	1,100
営業外費用
社債利息	264	185
関係会社事業損失引当金繰入額	1,508	3,462
その他	※１ 137	※１ 52
営業外費用合計	1,910	3,700
経常損失（△）	△203	△1,937
特別利益
投資有価証券売却益	－	108
新株予約権戻入益	279	450
特別利益合計	279	559
特別損失
投資有価証券評価損	－	255
特別損失合計	－	255
税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△）	76	△1,634
法人税、住民税及び事業税	△1,856	△145
法人税等調整額	1,056	△193
法人税等合計	△800	△339
当期純利益又は当期純損失（△）	877	△1,294

③【株主資本等変動計算書】

第77期(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

									(単位：百万円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金				自己株式	株主資本合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
						別途積立金	繰越利益剰余金
当期首残高	68,121	12,182	312,006	324,188	4,847	110,000	31,516	146,364	△48,983	489,691
当期変動額
新株の発行	296	296		296						592
剰余金の配当							△20,295	△20,295		△20,295
当期純利益又は当期純損失（△）							877	877		877
自己株式の取得									△14	△14
自己株式の処分			△0	△0					1	0
新株予約権の行使			14	14					98	112
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	296	296	14	310	－	－	△19,418	△19,418	85	△18,726
当期末残高	68,417	12,478	312,020	324,499	4,847	110,000	12,097	126,945	△48,898	470,964

	評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	5,954	5,954	2,834	498,479
当期変動額
新株の発行				592
剰余金の配当				△20,295
当期純利益又は当期純損失（△）				877
自己株式の取得				△14
自己株式の処分				0
新株予約権の行使				112
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△2,219	△2,219	△265	△2,485
当期変動額合計	△2,219	△2,219	△265	△21,211
当期末残高	3,734	3,734	2,568	477,267

第78期(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

									(単位：百万円)
	株主資本
	資本金	資本剰余金			利益剰余金				自己株式	株主資本合計
		資本準備金	その他資本剰余金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
						別途積立金	繰越利益剰余金
当期首残高	68,417	12,478	312,020	324,499	4,847	110,000	12,097	126,945	△48,898	470,964
当期変動額
新株の発行										－
剰余金の配当							△20,306	△20,306		△20,306
当期純利益又は当期純損失（△）							△1,294	△1,294		△1,294
自己株式の取得									△15	△15
自己株式の処分			△0	△0					0	0
新株予約権の行使			6	6					43	49
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）
当期変動額合計	－	－	6	6	－	－	△21,601	△21,601	28	△21,566
当期末残高	68,417	12,478	312,027	324,505	4,847	110,000	△9,504	105,343	△48,869	449,397

	評価・換算差額等		新株予約権	純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
当期首残高	3,734	3,734	2,568	477,267
当期変動額
新株の発行				－
剰余金の配当				△20,306
当期純利益又は当期純損失（△）				△1,294
自己株式の取得				△15
自己株式の処分				0
新株予約権の行使				49
株主資本以外の項目の当期変動額（純額）	△1,315	△1,315	△458	△1,773
当期変動額合計	△1,315	△1,315	△458	△23,340
当期末残高	2,419	2,419	2,110	453,927

【注記事項】

（重要な会計方針）

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式……………移動平均法による原価法によっております。

(2) その他有価証券

時価のあるもの…………………………期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）によっております。

時価のないもの…………………………移動平均法による原価法によっております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）……定率法によっております。ただし、2016年４月１日以降に取得の建物については定額法によっております。

(2) 無形固定資産………………………………定額法によっております。

(3) リース資産

所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

…リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

３．引当金の計上基準

(1) 賞与引当金…………………………………従業員に対する賞与の支払に備えるため、支給見込額に基づき計上しております。

(2) 役員賞与引当金……………………………株価連動報酬制度に基づく支給見込額のうち当事業年度の負担額を計上しております。

(3) 関係会社事業損失引当金…………………関係会社の事業に係る損失に備えるため、関係会社の財政状態等を勘案し、損失負担見込額を計上しております。

４．転換社債型新株予約権付社債の会計処理

　社債の対価部分と新株予約権の対価部分を区別せず、普通社債の発行に準じて処理しております。

５．消費税等の会計処理

　税抜方式で行っております。

６．連結納税制度の適用

　連結納税制度を適用しております。

７．連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

　当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」(令和２年法律第８号)において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。

（追加情報）

株式会社ＬＩＸＩＬの吸収合併について

　当社は、2020年３月23日開催の取締役会において、当社の連結子会社である株式会社ＬＩＸＩＬ（以下、ＬＩＸＩＬ）と合併することを決定し、同日付で合併契約を締結いたしました。

１．取引の概要

(1)　結合当事企業の名称及びその事業の内容

結合当事企業の名称　　株式会社ＬＩＸＩＬ

事業の内容　　　　　　住宅及びビルの建材・設備機器の製造・販売、その他住宅に付帯する事業及びその関連サービス業

(2)　企業結合日

2020年12月１日（予定）

(3)　企業結合の法的形式

当社を存続会社とし、株式会社ＬＩＸＩＬを消滅会社とする吸収合併によります。

(4)　結合後企業の名称

株式会社ＬＩＸＩＬグループ（注）

（注）当社は、2020年６月開催予定の定時株主総会において定款変更が承認されることを条件として、ＬＩＸＩＬを吸収合併後、商号を「株式会社ＬＩＸＩＬ」に変更することを予定しております。

(5)　取引の目的を含む取引の概要

当社グループは、当社の企業理念である、世界中の人々のより豊かで快適な暮らしの実現に貢献し、持続的な競争力と成長を実現するとともに、起業家精神にあふれた企業となることを目指しております。これを達成するため、当社グループでは、迅速な意思決定ができる簡素な組織への変革を進めるとともに、コーポレート・ガバナンスの強化、生産性と効率性の向上など、様々な取組みを行っております。

当社グループは、2001年に持株会社体制に移行し、持株会社の株式会社ＩＮＡＸトステム・ホールディングスのもと、各事業会社が連携と独自性を保ちながら全体最適を目指してきました。2011年に主要事業会社５社を統合してＬＩＸＩＬを発足した後も、持株会社体制を継続してきました。しかしながら、当社グループの経営戦略の進展に伴い、今日では、基幹事業への専念及び事業間シナジーの拡大に注力しており、2019年７月22日公表の適時開示「今後の戦略的方向性についてのお知らせ」においても述べたように、現執行役及び取締役の最優先課題は、国内外の基幹事業への注力による企業価値の向上にあります。

当社とＬＩＸＩＬの二層構造の解消は、意思決定の迅速化を図るだけでなく、経営及び人的資源の重複をなくし、追加的な運営コストを削減し、経営効率の改善につながります。さらに、変更後の組織体制では、グループ経営体制が簡素化されるため、経営の透明性が高まり、コーポレート・ガバナンスの強化を図ることもできます。

これらを踏まえ、当社取締役会は、ＬＩＸＩＬを吸収合併することを決定いたしました。

２．実施する会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」(企業会計基準第21号 平成25年９月13日)及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」(企業会計基準適用指針第10号 平成25年９月13日)に基づき、共通支配下の取引として処理する予定であります。

なお、当社の当事業年度の貸借対照表上、ＬＩＸＩＬに対する子会社株式の帳簿価額は211,287百万円であります。

また、ＬＩＸＩＬの2020年３月31日時点の貸借対照表の要旨は、次のとおりであります。

（単位：百万円）

流動資産合計	317,737	流動負債合計	391,965
固定資産合計	479,784	固定負債合計	278,862
		純資産合計	126,693
資産合計	797,521	負債・純資産合計	797,521

（貸借対照表関係）

※１．関係会社に対する金銭債権及び金銭債務

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
短期金銭債権	140,366	百万円	38,085	百万円
短期金銭債務	3,725		4,479

２．保証債務

(1) 下記の関係会社の債権流動化による譲渡高及び借入債務に対し、保証を行っております。

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
ＬＩＸＩＬグループファイナンス㈱	103,436	百万円	176,000	百万円

(2) 下記の関係会社の預り債務に対し、保証を行っております。

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
㈱ＬＩＸＩＬ	173	百万円	－	百万円

(3) 下記の関係会社の受注工事に係る契約履行等に対し、保証を行っております。

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
Josef Gartner GmbH	15,761	百万円	15,127	百万円

(4) 下記の関係会社の金融機関からの借入債務に対し、保証を行っております。

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
Grohe Holding GmbH	49,513	百万円	45,736	百万円
LIXIL India Sanitaryware Private Limited	622		429

(5) 下記の関係会社の金融子会社等からの借入債務に対し、保証を行っております。

	第77期 （2019年３月31日）		第78期 （2020年３月31日）
㈱ＬＩＸＩＬ	349,132	百万円	306,998	百万円
Grohe Holding GmbH	61,869		48,139
LIXIL GLOBAL MANUFACTURING VIETNAM C0., LTD.	21,600		20,400
ASD Holding Corp.	14,428		10,883
㈱ＬＩＸＩＬリアルティ	9,548		9,230
Permasteelisa Gartner Saudi Arabia LLC	－		9,152
Permasteelisa Gartner Middle East LLC	13,705		8,893
Permasteelisa Pacific Holdings Ltd.	10,091		－
その他関係会社	27,958		41,890

（損益計算書関係）

※１．関係会社との取引高

	第77期 （自　2018年４月１日 　　至　2019年３月31日）		第78期 （自　2019年４月１日 　　至　2020年３月31日）
ロイヤルティ収入	5,172	百万円	10,823	百万円
配当金収入	4,845		3,159
その他の営業取引高	6,316		9,423
営業取引以外の取引高	5,122		4,091

※２．主要な費目及び金額

	第77期 （自　2018年４月１日 　　至　2019年３月31日）		第78期 （自　2019年４月１日 　　至　2020年３月31日）
役員報酬	777	百万円	851	百万円
給与手当	226		184
出向者給与負担金	444		408
賞与引当金繰入額	82		72
業務委託料	5,421		9,293
手数料	1,184		1,427
減価償却費	2		5

（有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式

第77期（2019年３月31日）

（単位：百万円）

区分	貸借対照表計上額	時価	差額
子会社株式	11,683	32,807	21,124
関連会社株式	－	－	－
合計	11,683	32,807	21,124

第78期（2020年３月31日）

（単位：百万円）

区分	貸借対照表計上額	時価	差額
子会社株式	11,683	42,902	31,218
関連会社株式	－	－	－
合計	11,683	42,902	31,218

（注）時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額

（単位：百万円）

区分	第77期 （2019年３月31日）	第78期 （2020年３月31日）
子会社株式	499,185	499,185
関連会社株式	485	485

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表の「子会社株式及び関連会社株式」には含めておりません。

（税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

	第77期 (2019年３月31日)			第78期 (2020年３月31日)
繰延税金資産
関係会社株式評価差額	2,869	百万円		2,869	百万円
投資有価証券評価損否認	682			865
関係会社事業損失引当金否認	461			1,521
関係会社株式譲渡損繰延	23			23
繰越欠損金	2,314			2,459
その他	499			420
繰延税金資産小計	6,852			8,161
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額	△809			△864
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額	△4,419			△5,588
評価性引当額小計	△5,228			△6,453
繰延税金資産合計	1,623			1,707
繰延税金負債
その他有価証券評価差額	△1,189			△976
関係会社株式譲渡益繰延	△939			△938
その他	△108			－
繰延税金負債合計	△2,237			△1,914
繰延税金負債の純額	△613			△206

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

	第77期 (2019年３月31日)		第78期 (2020年３月31日)
法定実効税率	30.6％		30.6％
（調整）
受取配当金	△1,982.2		61.7
評価性引当額	946.3		△74.9
役員報酬	△14.5		△8.8
株式報酬費用	△77.1		5.0
その他	53.0		7.0
税効果会計適用後の法人税等の負担率	△1,043.8		20.6

（重要な後発事象）

株式会社ＬＩＸＩＬビバの株式譲渡について

　当社は、2020年６月９日開催の取締役会での決定に基づき、アークランドサカモト株式会社（以下、アークランドサカモト社）及び当社の連結子会社である株式会社ＬＩＸＩＬビバ（以下、ＬＩＸＩＬビバ）との間で、ＬＩＸＩＬビバの普通株式に対しアークランドサカモト社が実施する現金対価の公開買付け（以下、本公開買付け）並びに本公開買付けの成立を条件とするＬＩＸＩＬビバの普通株式の株式併合及びＬＩＸＩＬビバの自己株式取得による当社保有のＬＩＸＩＬビバの全普通株式のＬＩＸＩＬビバへの譲渡（以下、本株式譲渡）を通じた、アークランドサカモト社によるＬＩＸＩＬビバの完全子会社化、その他これらに付随又は関連する取引等（総称して以下、本取引）に関する覚書（以下、覚書）を締結すると共に、アークランドサカモト社との間で本取引に関する合意書（以下、合意書）を締結いたしました。

　なお、本株式譲渡は、本公開買付けの成立を条件としていることから、本公開買付けが成立しなかった場合には、本株式譲渡は実行されないこととなります。

(1) 株式譲渡の理由、本公開買付けの概要及び株式譲渡の方法

「１　連結財務諸表等　（１）連結財務諸表　連結財務諸表注記　43．後発事象」に記載のとおりであります。

(2) 譲渡する相手会社の名称及び株式譲渡の時期

譲渡する相手会社の名称	株式会社ＬＩＸＩＬビバ
株式譲渡の時期	2020年11月（予定）

(3) 子会社の名称及び事業内容

子会社の名称	株式会社ＬＩＸＩＬビバ
事業内容	ホームセンター事業、リフォーム事業、ヴィシーズ事業、デベロッパー事業

(4) 売却する株式の数、売却後の持分比率、売却価額及び売却損益

売却前の所有株式数	23,367,300株（持分比率：53％）
売却する株式数	23,367,300株
売却後の持分比率	－株（持分比率：－％）
売却価額	56,618百万円
売却損益	子会社株式売却益（特別利益）として、約45,000百万円を計上する予定であります。

④【附属明細表】

【有形固定資産等明細表】

						（単位：百万円）
区分	資産の種類	当期首 残高	当期 増加額	当期 減少額	当期 償却額	当期末 残高	減価償却 累計額
有形固定資産	建物	6	－	－	0	6	0
	工具、器具及び備品	9	1	1	2	6	3
	計	16	1	1	3	12	3
無形固定資産	その他	2	－	－	1	0	1
	計	2	－	－	1	0	1

【引当金明細表】

			（単位：百万円）
科目	当期首残高	当期増加額	当期減少額	当期末残高
賞与引当金	82	72	82	72
役員賞与引当金	－	137	－	137
関係会社事業損失引当金	1,508	3,462	－	4,970

（２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

（３）【その他】

該当事項はありません。