##### 【注記事項】

#### (連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１　連結の範囲に関する事項

(1) 連結子会社

会社数 29社

会社名

月島JFEアクアソリューション株式会社

月島機械株式会社

月島ジェイテクノメンテサービス株式会社

サンエコサーマル株式会社

月島環境エンジニアリング株式会社

寒川ウォーターサービス株式会社

月島ビジネスサポート株式会社

テーエスケーエンジニアリング(タイランド) Co., Ltd.

月島機械（北京）有限公司

BOKELA有限会社

尾張ウォーター＆エナジー株式会社

三進工業株式会社

株式会社アドバンスリー

プライミクスホールディングス株式会社

プライミクス株式会社

プライミクスプラス株式会社

株式会社バイオコール京都鳥羽

横浜西谷ウォーターサービス株式会社

市原バイオサイクル株式会社

月島ジェイアクアサービス機器株式会社

株式会社横浜Bay Link

株式会社bay eggs

箱根水道パートナーズ株式会社

株式会社長岡バイオキューブ

株式会社豊橋バイオウィル

アクアペックスおやま株式会社

アクアペックスさかい株式会社

小山エナジーサイクル株式会社

グリーンサイクルパワーいわき株式会社

なお、前連結会計年度まで非連結子会社であった小山エナジーサイクル株式会社および当期に設立したグリーンサイクルパワーいわき株式会社は、重要性が増したことに伴い、当連結会計年度よりそれぞれ連結の範囲に含めております。

また、連結子会社であった大同ケミカルエンジニアリング株式会社は、同じく連結子会社である月島環境エンジニアリング株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅したため、連結子会社であった武蔵野環境整備株式会社は、同じく連結子会社である月島ジェイテクノメンテサービス株式会社を存続会社とする吸収合併により消滅したため、当連結会計年度よりそれぞれ連結の範囲から除外しております。

(2) 主要な非連結子会社

会社名

ツキシマエンジニアリングマレ－シア Sdn. Bhd.

(連結の範囲から除いた理由)

非連結子会社12社は、いずれも小規模会社であり、合計の総資産、売上高、当期純損益(持分に見合う額)および利益剰余金(持分に見合う額)等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしていないためであります。

２　持分法の適用に関する事項

(1) 持分法適用の関連会社

会社数 10社

会社名

江戸川ウォーターサービス株式会社

株式会社バイオコール広島西部

バイオコールプラントサービス株式会社

株式会社バイオコール熊本南部

ハイブリッドケミカル株式会社

株式会社バイオコール大阪平野

株式会社バイオコール横浜南部

株式会社バイオコール京都洛西

株式会社バイオコール福岡御笠川

浜松ウォーターシンフォニー株式会社

(2) 非連結子会社(ツキシマエンジニアリングマレ－シア Sdn. Bhd.他11社)および関連会社(５社)については、当期純損益(持分に見合う額)および利益剰余金(持分に見合う額)等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用範囲から除外しております。

３　連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社のうち、テーエスケーエンジニアリング(タイランド) Co., Ltd.、月島機械(北京)有限公司、BOKELA有限会社、プライミクスホールディングス株式会社の決算日は、12月31日であります。

連結財務諸表の作成に当たっては、同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。

４　会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

①　有価証券

満期保有目的の債券

償却原価法(定額法)

その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法
なお、匿名組合契約に基づく組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合の損益の純額に対する持分相当額を取り込む方法によっております。

②　デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

時価法

③　棚卸資産

通常の販売目的で保有する棚卸資産

評価基準は原価法(収益性の低下による簿価切下げの方法)を採用しております。

仕掛品 個別法

原材料 総平均法

貯蔵品 移動平均法

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産(リース資産を除く)

当社及び国内連結子会社は定率法を、また、在外連結子会社は定額法を採用しております。
ただし、当社及び国内連結子会社が1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備を除く）、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物ならびに発電設備に係る機械及び装置については、定額法を採用しております。

また、2007年３月31日以前に取得した資産については、償却可能限度額まで償却が終了した翌連結会計年度から５年間で均等償却する方法によっております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物及び構築物 ３年～60年

機械装置及び運搬具 ２年～20年

②　無形固定資産(リース資産を除く)

定額法を採用しております。

なお、自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間(５年)に基づいております。

また、顧客関連資産については、その効果の及ぶ期間（５～23年）に基づいております。

③　リース資産

所有権移転外ファイナンス・リ－ス取引に係るリ－ス資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法を採用しております。

(3) 重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金

売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

②　賞与引当金

従業員に対して支給する賞与に充てるため、支給見込額基準による相当額を計上しております。

③　完成工事補償引当金

完成工事高に係わる契約不適合責任等に基づく費用ならびに無償サービス費用に備えるために、過去の経験率(国内工事と海外工事とは別途に算定)に基づく一定の算定基準により引当計上するほか、特定個別工事に対しては、必要額を見積り計上しております。

④　工事損失引当金

受注工事の損失に備えるため、当連結会計年度末の未引渡工事のうち、損失の発生が見込まれ、かつ、その金額を合理的に見積ることができる工事について、当該損失見込額を引当計上しております。

⑤　役員退職慰労引当金

一部の連結子会社は、役員の退任により支給する退職慰労金に充てるため、内規に基づく当連結会計年度末要支給額を計上しております。

⑥　株式報酬引当金

従業員に対する将来の当社株式等の給付に備えるため、支給見込額のうち当連結会計年度末までに発生していると認められる額を計上しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法

①　退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定に当たり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②　数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数(７年)による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度より費用処理しております。

過去勤務費用は、その発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（当社は14年、一部の連結子会社は13年～14年）による定額法により費用処理しております。

③　小規模企業等における簡便法の採用

一部の連結子会社は、退職給付に係る負債および退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(5) 重要な収益及び費用の計上基準

顧客との契約から生じる売上高

当社グループは、（1）契約の識別、（2）履行義務の識別、（3）取引価格の算定、（4）履行義務への取引価格の配分、（5）履行義務充足による収益の認識の５つのステップにより収益の計上方法を決定しております。

水環境事業では、主として浄水場・下水処理場等プラントの工事請負、同プラントにおいて使用される各種機器の販売ならびに浄水場・下水処理場設備の運転・維持管理サービスの提供等を行っています。

産業事業では、主として化学、鉄鋼、食品および廃液・固形廃棄物処理、二次電池製造関連設備等のプラントの工事請負、同プラントに使用される機器の販売等を行っています。

工事契約に係る収益については、工事の進捗に伴い履行義務が充足されるため、契約ごとの見積総原価に対する発生原価の割合により進捗度を見積り、契約期間にわたって収益を認識しております。一定の期間にわたり充足されるものでない場合には、一時点で履行義務が充足されるものとして客先による検収が完了した時点等契約の内容に応じて、財又はサービスの支配が顧客へ移転した時点で収益を認識しております。

また、運転・維持管理サービスに係る収益については、契約期間にわたり役務を提供しその期間に応じて収益を認識しております。

これらの取引に対する対価は、通常、短期のうちに支払期限が到来し、契約に重要な金融要素は含まれておりません。

(6) 重要なヘッジ会計の方法

①　ヘッジ会計の方法

原則として繰延ヘッジ処理を採用しております。
なお、振当処理の要件を満たしている為替予約等については振当処理を、特例処理の要件を満たしている金利スワップについては特例処理を、一体処理（特例処理および振当処理）の要件を満たしている金利通貨スワップについては一体処理を採用しております。

②　ヘッジ手段とヘッジ対象

ａ. ヘッジ手段 為替予約

ヘッジ対象 輸出入取引による外貨建債権債務および外貨建予定取引

ｂ. ヘッジ手段 金利スワップおよび金利通貨スワップ

ヘッジ対象 借入金

③　ヘッジ方針

当社グループは、輸出入の為替相場の変動によるリスクを軽減するため、外貨建取引については原則として先物為替予約を行っております。

また、当社および一部の連結子会社は、借入金利の将来の金利市場における利率上昇による変動リスクを回避する目的で、金利スワップ取引を利用しております。さらに、当社は、外貨建借入金に係る為替の変動リスクと支払金利の変動リスクを回避する目的で、金利通貨スワップ取引を利用しております。

デリバティブ取引については、実需のみに限定し、投機目的のためのデリバティブ取引は行わない方針であります。

④　ヘッジ有効性評価の方法

為替予約については、為替予約締結時に、リスク管理方針に従って、外貨建による同一金額で同一期日の為替予約を外貨建金銭債権債務等にそれぞれ振当てているため、その後の為替相場の変動による相関関係は完全に確保されているので、決算日における有効性の評価を省略しております。

金利スワップについては、ヘッジ手段とヘッジ対象に関する重要な条件が同一であり、ヘッジ開始時およびその後も継続して、相場変動またはキャッシュ・フロー変動を完全に相殺するものと想定することができるため、有効性の判定は省略しております。
また、金利通貨スワップ取引については一体処理（特例処理および振当処理）の要件を満たしているので、決算日における有効性の評価を省略しております。

⑤　その他リスク管理の方法のうちヘッジ会計に係るもの

当社グループのデリバティブ取引の実行および管理は、社内規程に従い関連部門および財務部にて行っております。

(7) のれんの償却方法及び償却期間

のれんの償却については、10～20年間にわたる定額法により償却を行っております。

(8) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、要求払預金および流動性が高く、容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期的な投資であります。

(9) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

①　消費税等の会計処理

資産に係る控除対象外消費税および地方消費税は、当連結会計年度の費用として処理しております。

②　繰延資産の処理方法

社債発行費

支出時に全額費用として処理しております。

(重要な会計上の見積り)

前連結会計年度

工事契約に係る収益

(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

| （百万円）
売掛金 | 50,699
契約資産 | 30,274
契約負債 | 6,667
売上高 | 124,205

(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

工事契約に係る収益は、当社および連結子会社において原則として履行義務を充足するにつれて、一定の期間にわたり収益を認識しております。なお、履行義務の充足に係る進捗率の見積りの方法は、主として発生原価に基づくインプット法によっております。工事の進捗等に伴い発生原価に変更が生じる可能性があることから、その見積りおよび仮定を継続的に見直しております。なお、当連結会計年度においてこの方法により認識した収益額は57,129百万円であります。

のれんおよび顧客関連資産

(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

| （百万円）
のれん | 2,041
顧客関連資産 | 3,261

(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

のれんについては、今後の事業展開から期待される将来の超過収益力であり、取得原価と被取得事業の識別可能な資産及び負債の企業結合日時点の公正価値との差額で識別しております。

当社グループは、当社グループの水環境事業とJFEエンジニアリング株式会社の国内水エンジニアリング事業の統合を複数の吸収分割の方法によって実施しました。識別可能資産の認識及び測定の実施と、その結果として顧客関連資産への取得原価の配分にあたっては、外部専門家を利用し、顧客関連資産の評価を将来キャッシュ・フローの現在価値として算定することにより行っております。

取得原価の配分に当たっては、専門的な知識を必要とする複雑な会計上の見積りが含まれており、不確実性や経営者による主観的な判断が伴うため、市場環境等の変化により将来キャッシュ・フローの見積りに重要な影響が生じた場合には、翌連結会計年度以降の連結財務諸表に重要な影響を及ぼす可能性があります。

また、当該算定プロセスには経営者による重要な仮定が含まれており、顧客減少率、売上高成長率、割引率等が用いられております。

固定資産の減損損失

(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した減損損失の金額

| （百万円）
| 当連結会計年度
有形固定資産および無形固定資産 | 1,646

(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

当社グループは、原則として各グループ会社において資産のグルーピングを行っています。資産グループについて営業活動から生ずる損益が継続してマイナスとなっている場合等に減損の兆候があると判定されます。減損の兆候がある場合は、当該資産又は資産グループについて事業計画を基礎とした割引前将来キャッシュ・フローの総額と有形固定資産および無形固定資産の帳簿価額を比較し減損損失を認識するかどうかの判定を行います。減損が必要と判定された場合は帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減少額を減損損失として計上します。なお、減損損失の認識の判定に利用した将来の事業計画等は、受注状況や事業環境などの重要な仮定を置いて算定されており、不確実性を伴うため、市場環境の変化等により、その見積り額の前提とした条件や仮定に変更が生じた場合、減損処理が必要となる可能性があります。

当連結会計年度においては、当社の連結子会社である月島機械株式会社において、直近の事業環境を踏まえて今後の事業計画を見直した結果、保有する有形固定資産および無形固定資産について、将来キャッシュ・フローによって、当該資産グループの帳簿価額を回収できる可能性が低いと判断し、「固定資産の減損に係る会計基準」に基づき減損処理を行い、減損損失を計上いたしました。

当連結会計年度

工事契約に係る収益

(1) 当連結会計年度の連結財務諸表に計上した金額

| （百万円）
売掛金 | 43,947
契約資産 | 26,120
契約負債 | 8,705
売上高 | 139,235

(2) 識別した項目に係る重要な会計上の見積りの内容に関する情報

工事契約に係る収益は、連結子会社において原則として履行義務を充足するにつれて、一定の期間にわたり収益を認識しております。なお、履行義務の充足に係る進捗率の見積りの方法は、主として発生原価に基づくインプット法によっております。工事の進捗等に伴い発生原価に変更が生じる可能性があることから、その見積りおよび仮定を継続的に見直しております。なお、当連結会計年度においてこの方法により認識した収益額は66,738百万円であります。

##### (会計方針の変更)

###### （法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準等の適用）

「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」（企業会計基準第27号　2022年10月28日。以下「2022年改正会計基準」という。）等を当連結会計年度の期首から適用しております。

法人税等の計上区分（その他の包括利益に対する課税）に関する改正については、2022年改正会計基準第20－３項ただし書きに定める経過的な取扱いおよび「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2022年10月28日。以下「2022年改正適用指針」という。）第65－２項(2)ただし書きに定める経過的な取扱いに従っております。これによる連結財務諸表に与える影響はありません。

また、連結会社間における子会社株式等の売却に伴い生じた売却損益を税務上繰り延べる場合の連結財務諸表における取扱いの見直しに関連する改正については、2022年改正適用指針を当連結会計年度の期首から適用しております。当該会計方針の変更は、遡及適用され、前連結会計年度については遡及適用後の連結財務諸表となっております。これによる前連結会計年度の連結財務諸表に与える影響はありません。

##### (未適用の会計基準等)

・「リースに関する会計基準」(企業会計基準第34号　2024年９月13日　企業会計基準委員会)

・「リースに関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第33号　2024年９月13日　企業会計基準委員会）等

(1) 概要

企業会計基準委員会において、日本基準を国際的に整合性のあるものとする取組みの一環として、借手の全てのリースについて資産及び負債を認識するリースに関する会計基準の開発に向けて、国際的な会計基準を踏まえた検討が行われ、基本的な方針として、IFRS第16号の単一の会計処理モデルを基礎とするものの、IFRS第16号の全ての定めを採り入れるのではなく、主要な定めのみを採り入れることにより、簡素で利便性が高く、かつ、IFRS第16号の定めを個別財務諸表に用いても、基本的に修正が不要となることを目指したリース会計基準等が公表されました。

借手の会計処理として、借手のリースの費用配分の方法については、IFRS第16号と同様に、リースがファイナンス・リースであるかオペレーティング・リースであるかにかかわらず、全てのリースについて使用権資産に係る減価償却費及びリース負債に係る利息相当額を計上する単一の会計処理モデルが適用されます。

(2) 適用予定日

2028年３月期の期首より適用予定であります。

(3) 当該会計基準等の適用による影響

「リースに関する会計基準」等の適用による連結財務諸表に与える影響額については、現時点で評価中であります。

##### (表示方法の変更)

（連結損益計算書）

前連結会計年度において、「営業外収益」の「その他」に含めていた「貸倒引当金戻入額」は、金額的重要性が増したため、当連結会計年度より独立掲記することとしております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外収益」の「その他」に表示していた265百万円は、「貸倒引当金戻入額」87百万円、「その他」177百万円として組み替えております。

また、前連結会計年度において、独立掲記しておりました「営業外費用」の「匿名組合損失」は金額的重要性が乏しくなったため、当連結会計年度においては「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。

この結果、前連結会計年度の連結損益計算書において、「営業外費用」の「匿名組合損失」に表示していた44百万円は、「その他」86百万円として組み替えております。

（連結キャッシュ・フロー計算書）

前連結会計年度において、総額表示しておりました「定期預金の預入による支出」及び「定期預金の払戻による収入」は、預入期間が短いため、当連結会計年度より「定期預金の純増減額（△は増加）」として純額表示しております。

この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において表示していた「定期預金の預入による支出」△6,137百万円及び「定期預金の払戻による収入」4,052百万円は、「定期預金の純増減額（△は増加）」△2,084百万円として純額で表示しております。

## (追加情報)

（信託型従業員持株インセンティブ・プラン）

当社は、従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引を行っております。

(1)　取引の概要

当社は、当社従業員に対する当社の中長期的な企業価値向上へのインセンティブ付与を目的として、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）」（以下、「本プラン」という。）を2023年１月26日に再導入いたしました。

本プランは、「月島ホールディングス従業員持株会」（以下、「持株会」という。）に加入するすべての従業員を対象とするインセンティブ・プランです。本プランでは、当社が信託銀行に「月島ホールディングス従業員持株会専用信託」（以下、「従持信託」という。）を設定し、従持信託は、設定後３年間にわたり持株会が取得すると見込まれる数の当社株式を、借入金を原資として予め取得します。その後は、従持信託から持株会に対して継続的に当社株式の売却が行われるとともに、信託終了時点で従持信託内に株式売却益相当額が累積した場合には、当該株式売却益相当額が残余財産として受益者適格要件を満たす者に分配されます。なお、当社は、従持信託が当社株式を取得するための借入に対し保証しているため、当社株価の下落により従持信託内に株式売却損相当額が累積し、信託終了時点において従持信託内に当該株式売却損相当の借入金残債がある場合は、保証契約に基づき、当社が当該残債を弁済することになります。

(2)　信託に残存する自社の株式

信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により、純資産の部に自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿価額および株式数は、前連結会計年度末831百万円、821千株、当連結会計年度末416百万円、411千株であります。

(3)　総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額

前連結会計年度末676百万円、当連結会計年度末55百万円であります。

###### (連結貸借対照表関係)

※１ 非連結子会社及び関連会社に対するものは、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
投資有価証券(株式) | 1,009 | 百万円 | 1,047 | 百万円

※２ 有形固定資産の減価償却累計額は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
| 23,299 | 百万円 | 25,297 | 百万円

※３ 担保資産及び担保付債務

担保に供している資産は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
預金 | 755 | 百万円 | 2,248 | 百万円
売掛金 | 9,570 | 百万円 | 10,287 | 百万円
短期貸付金 | 12 | 百万円 | 11 | 百万円
未収入金 | 15 | 百万円 | 17 | 百万円
投資有価証券 | 207 | 百万円 | 171 | 百万円
長期貸付金 | 211 | 百万円 | 101 | 百万円
計 | 10,773 | 百万円 | 12,838 | 百万円

上記に対応する担保付債務は、次のとおりであります。

① 預金、売掛金、未収入金

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
１年内返済予定の長期借入金 | 1,052 | 百万円 | 1,266 | 百万円
長期借入金 | 10,629 | 百万円 | 10,633 | 百万円
計 | 11,681 | 百万円 | 11,899 | 百万円

② 短期貸付金、投資有価証券、長期貸付金 前連結会計年度(2024年３月31日) 関係会社等の金融機関からの借入金4,176百万円に対するものであります。 当連結会計年度(2025年３月31日) 関係会社等の金融機関からの借入金3,453百万円に対するものであります。

上記担保資産の他、投資有価証券（前連結会計年度180百万円、当連結会計年度182百万円）を大阪市に発電事業契約保証金として差し入れております。

※４ １年内返済予定の長期借入金及び長期借入金の中には、連結対象子会社でＰＦＩ事業のために設立した特別目的会社が金融機関から調達したＰＦＩプロジェクトファイナンス・ローンが下記のとおり含まれております。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
１年内返済予定の長期借入金 | 1,052 | 百万円 | 1,266 | 百万円
長期借入金 | 10,629 | 百万円 | 10,633 | 百万円
計 | 11,681 | 百万円 | 11,899 | 百万円

※５ 棚卸資産及び工事損失引当金の表示

損失が見込まれる工事契約に係る棚卸資産と工事損失引当金は、相殺せずに両建てで表示しております。

工事損失引当金に対応する棚卸資産の額

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
仕掛品 | 146百万円 | －百万円

※６ 期末日満期手形等の会計処理については、手形交換日または決済日をもって決済処理しております。

なお、前連結会計年度末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形等が、期末残高に含まれております。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
受取手形 | 5 | 百万円 | － | 百万円
電子記録債権 | 103 | 百万円 | － | 百万円

###### (連結損益計算書関係)

※１ 顧客との契約から生じる収益

売上高については、顧客との契約から生じる収益およびそれ以外の収益を区分して記載しておりません。顧客との契約から生じる収益の金額は、連結財務諸表「注記事項（収益認識関係） １　顧客との契約から生じる収益を分解した情報」に記載しております。

※２ 一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
| 1,467 | 百万円 | 1,370 | 百万円

※３ 固定資産売却益の主なものは、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
機械装置及び運搬具 | 2 | 百万円 | 7 | 百万円
土地 | 421 | 百万円 | － | 百万円
その他 | 0 | 百万円 | 0 | 百万円

※４ 固定資産除売却損の主なものは、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
建物及び構築物 | 18 | 百万円 | 3 | 百万円
機械装置及び運搬具 | 27 | 百万円 | 58 | 百万円
その他 | 5 | 百万円 | 6 | 百万円
除去費用 | 47 | 百万円 | 36 | 百万円

※５ 売上原価に含まれている工事損失引当金繰入額は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
| △117 | 百万円 | △83 | 百万円

※６ 通常の販売目的で保有する棚卸資産の収益性の低下による簿価切下額は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
売上原価 | 78 | 百万円 | 62 | 百万円

※７ 減損損失

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

当連結会計年度において当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
（1）減損損失を認識した資産グループ

用途 | 種類 | 場所
事業用資産 | 建物及び構築物、機械装置及び運搬具他 | 日本

（2）減損損失を認識するに至った経緯

当社の連結子会社である月島機械株式会社において、直近の事業環境を踏まえて今後の事業計画を見直した結果、保有する有形固定資産および無形固定資産について、将来キャッシュ・フローによって、当該資産グループの帳簿価額を回収できる可能性が低いと判断し、「固定資産の減損に係る会計基準」に基づき減損処理を行い、減損損失を計上いたしました。

（3）減損損失の金額及び主な固定資産の種類ごとの当該金額の内訳

種類 | 金額（百万円）
建物及び構築物 | 884
機械装置及び運搬具 | 411
リース資産 | 266
建設仮勘定 | 45
その他 | 38
合計 | 1,646

（4）資産のグルーピングの方法

事業用資産については、原則として会社単位を基礎としたグルーピングを行っております。

（5）回収可能価額の算定方法

回収可能価額は使用価値により測定しており、見直した事業計画を基礎とした将来キャッシュ・フローを一定の割引率を用いて割り引き、算定しております。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

当連結会計年度において当社グループは以下の資産グループについて減損損失を計上いたしました。
（1）減損損失を認識した資産グループ

用途 | 種類 | 場所
消化ガス発電 事業用資産 | 機械装置及び運搬具 | 日本

（2）減損損失を認識するに至った経緯

当社の連結子会社である月島JFEアクアソリューション株式会社において、直近の事業環境を踏まえて今後の事業計画を見直した結果、保有する一部の有形固定資産について、将来キャッシュ・フローによって、当該資産グループの帳簿価額を回収できる可能性が低いと判断し、「固定資産の減損に係る会計基準」に基づき減損処理を行い、減損損失を計上いたしました。

（3）減損損失の金額及び主な固定資産の種類ごとの当該金額の内訳

種類 | 金額（百万円）
機械装置及び運搬具 | 101
合計 | 101

（4）資産のグルーピングの方法

事業用資産については、原則として会社単位を基礎としたグルーピングを行っておりますが、一部連結子会社においては経営管理上の区分を基礎としてグルーピングを行っております。

（5）回収可能価額の算定方法

回収可能価額は使用価値により測定しており、見直した事業計画を基礎とした将来キャッシュ・フローを一定の割引率を用いて割り引き、算定しております。

※８ 投資有価証券評価損

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

連結子会社が保有する「投資有価証券」に区分される有価証券のうち実質価額が著しく低下したものについて、減損処理を実施したものであります。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

連結子会社が保有する「投資有価証券」に区分される有価証券のうち実質価額が著しく低下したものについて、減損処理を実施したものであります。

###### (連結包括利益計算書関係)

※１ その他の包括利益に係る組替調整額並びに法人税等及び税効果額

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
その他有価証券評価差額金 |  |  |  |
当期発生額 | 7,671 | 百万円 | 2,198 | 百万円
組替調整額 | △739 | 百万円 | △2,003 | 百万円
法人税等及び税効果調整前 | 6,932 | 百万円 | 195 | 百万円
法人税等及び税効果額 | △2,122 | 百万円 | △186 | 百万円
その他有価証券評価差額金 | 4,809 | 百万円 | 8 | 百万円
繰延ヘッジ損益 |  |  |  |
当期発生額 | △28 | 百万円 | 32 | 百万円
組替調整額 | 0 | 百万円 | △0 | 百万円
法人税等及び税効果調整前 | △27 | 百万円 | 32 | 百万円
法人税等及び税効果額 | 8 | 百万円 | △10 | 百万円
繰延ヘッジ損益 | △19 | 百万円 | 21 | 百万円
為替換算調整勘定 |  |  |  |
当期発生額 | 417 | 百万円 | 394 | 百万円
法人税等及び税効果額 | － | 百万円 | － | 百万円
為替換算調整勘定 | 417 | 百万円 | 394 | 百万円
退職給付に係る調整額 |  |  |  |
当期発生額 | 55 | 百万円 | 1,035 | 百万円
組替調整額 | 159 | 百万円 | 85 | 百万円
法人税等及び税効果調整前 | 214 | 百万円 | 1,121 | 百万円
法人税等及び税効果額 | △65 | 百万円 | △340 | 百万円
退職給付に係る調整額 | 148 | 百万円 | 780 | 百万円
持分法適用会社に対する持分相当額 |  |  |  |
当期発生額 | 0 | 百万円 | 0 | 百万円
組替調整額 | 0 | 百万円 | 0 | 百万円
持分法適用会社に対する持分 相当額 | 0 | 百万円 | 0 | 百万円
その他の包括利益合計 | 5,357 | 百万円 | 1,205 | 百万円

###### (連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

１ 発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（千株) | 当連結会計年度 増加株式数（千株) | 当連結会計年度 減少株式数（千株) | 当連結会計年度末 株式数（千株)
発行済株式 |  |  |  |
普通株式 | 45,625 | － | － | 45,625
合計 | 45,625 | － | － | 45,625
自己株式 |  |  |  |
普通株式 (注)1,2 | 2,722 | 622 | 518 | 2,826
合計 | 2,722 | 622 | 518 | 2,826

(注) １　当連結会計年度期首および当連結会計年度末の自己株式数には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式がそれぞれ、1,236千株、821千株含まれております。

２ （変動事由の概要）

自己株式の株式数の増加622千株は、2023年５月12日の取締役会決議による自己株式の取得622千株および取得単元未満株式の買取りによる増加０千株であります。

自己株式の株式数の減少518千株は、2023年６月27日開催の取締役会決議に基づき、2023年７月20日に譲渡制限付株式報酬として処分した104千株および「月島ホールディングス従業員持株会専用信託」から月島ホールディングス従業員持株会に対する売却による減少414千株であります。

２ 新株予約権等に関する事項

該当事項はありません。

３ 配当に関する事項

(1) 配当金支払額

決議 | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2023年５月25日 取締役会 | 普通株式 | 1,103 | 25.00 | 2023年３月31日 | 2023年６月７日
2023年11月９日 取締役会 | 普通株式 | 923 | 21.00 | 2023年９月30日 | 2023年12月１日

(注) １　2023年５月25日取締役会決議による配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金30百万円が含まれております。

２　2023年５月25日取締役会決議による１株当たり配当額には、記念配当５円が含まれております。

３　2023年11月９日取締役会決議による配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金21百万円が含まれております。

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり 配当額(円) | 基準日 | 効力発生日
2024年５月10日 取締役会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 916 | 21.00 | 2024年３月31日 | 2024年６月５日

(注)　配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金17百万円が含まれております。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

１ 発行済株式の種類及び総数並びに自己株式の種類及び株式数に関する事項

株式の種類 | 当連結会計年度期首 株式数（千株) | 当連結会計年度 増加株式数（千株) | 当連結会計年度 減少株式数（千株) | 当連結会計年度末 株式数（千株)
発行済株式 |  |  |  |
普通株式 (注)1 | 45,625 | － | 1,500 | 44,125
合計 | 45,625 | － | 1,500 | 44,125
自己株式 |  |  |  |
普通株式 (注)2,3 | 2,826 | 201 | 1,999 | 1,027
合計 | 2,826 | 201 | 1,999 | 1,027

(注) １ （変動事由の概要）

発行済株式の減少1,500千株は、2025年２月27日開催の取締役会決議に基づき、2025年３月14日に実施した自己株式の消却による減少であります。

２　当連結会計年度期首および当連結会計年度末の自己株式数には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式がそれぞれ、821千株、411千株含まれております。

３ （変動事由の概要）

自己株式の株式数の増加201千株は、2024年12月３日開催の取締役会決議による自己株式の取得200千株、譲渡制限付株式報酬として処分した株式のうち無償取得した０千株および取得単元未満株式の買取りによる増加０千株であります。

自己株式の株式数の減少1,999千株は、2024年６月25日開催の取締役会決議に基づき、2024年７月19日に譲渡制限付株式報酬として処分した89千株、2025年２月27日開催の取締役会決議に基づき、2025年３月14日に実施した自己株式の消却による減少1,500千株および「月島ホールディングス従業員持株会専用信託」から月島ホールディングス従業員持株会に対する売却による減少409千株であります。

２ 新株予約権等に関する事項

該当事項はありません。

３ 配当に関する事項

(1) 配当金支払額

決議 | 株式の種類 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり配当額 (円) | 基準日 | 効力発生日
2024年５月10日 取締役会 | 普通株式 | 916 | 21.00 | 2024年３月31日 | 2024年６月５日
2024年11月８日 取締役会 | 普通株式 | 1,136 | 26.00 | 2024年９月30日 | 2024年12月２日

(注) １2024年５月10日取締役会決議による配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金17百万円が含まれております。

２2024年11月８日取締役会決議による配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金16百万円が含まれております。

(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

決議 | 株式の種類 | 配当の原資 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり 配当額(円) | 基準日 | 効力発生日
2025年５月９日 取締役会 | 普通株式 | 利益剰余金 | 2,262 | 52.00 | 2025年３月31日 | 2025年６月３日

(注)　配当金の総額には、月島ホールディングス従業員持株会専用信託が所有する自社の株式に対する配当金21百万円が含まれております。

###### (連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
現金及び預金 | 30,038 | 百万円 | 30,561 | 百万円
有価証券に含まれる現金同等物 | － | 百万円 | － | 百万円
計 | 30,038 | 百万円 | 30,561 | 百万円
預入期間が３ヶ月超の定期預金 | △2,437 | 百万円 | △3,096 | 百万円
現金及び現金同等物 | 27,601 | 百万円 | 27,465 | 百万円

※２　吸収分割により受け入れた資産及び負債の主な内訳

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

吸収分割によりJFEエンジニアリング株式会社および同社関連会社から国内水エンジニアリング事業を承継したことに伴い、企業結合日に受け入れた資産および負債の額ならびにその主な内訳は次のとおりであります。

流動資産 | 24,444 | 百万円
固定資産 | 6,234 | 百万円
のれん | 2,093 | 百万円
流動負債 | △6,842 | 百万円
固定負債 | △10,152 | 百万円

なお、流動資産には現金及び現金同等物が含まれており、「新規連結に伴う現金及び現金同等物の増加額」に1,714百万円、「吸収分割に伴う現金及び現金同等物の増加額」に3,289百万円計上しております。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

該当事項はありません。

###### (リース取引関係)

１ ファイナンス・リース取引（借主側）

所有権移転外ファイナンス・リース取引

(1) リース資産の内容

① 有形固定資産

主に当社におけるシステムサーバーおよび事務用機器等であります。

② 無形固定資産

当社におけるソフトウエアであります。

#####

(2) リース資産の減価償却の方法

リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

２ オペレーティング・リース取引（借主側）

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
１年内 | 38 | 42
１年超 | 85 | 68
合計 | 123 | 110

３　オペレーティング・リース取引（貸主側）

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(単位：百万円)

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
１年内 | － | 130
１年超 | 780 | 650
合計 | 780 | 780

###### (金融商品関係)

１ 金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については原則銀行借入による方針としております。デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクや外貨建債権債務の為替変動リスクを回避するために利用し、投機的な目的のための取引は行わない方針であります。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

受取手形、売掛金、電子記録債権の営業債権および契約資産は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理および残高管理を行うとともに、取引先の信用状況を１年ごとに把握する体制としております。また、外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に把握された時価が取締役会に報告されております。

支払手形及び買掛金ならびに電子記録債務の営業債務は、１年以内の支払期日であります。一部の外貨建てのものについては、為替相場の変動リスクに晒されておりますが、先物為替予約を利用してヘッジしております。

借入金のうち、短期借入金は主に運転資金に係る資金調達であります。また、長期借入金は主にPFI事業に係るプロジェクトファイナンス、買収資金および設備資金として金融機関等からの借入金であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されておりますが、このうち長期のものの一部については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、個別契約ごとにデリバティブ取引（金利スワップ取引および金利通貨スワップ取引）をヘッジ手段として利用しております。

デリバティブ取引は、外貨建ての債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引および外貨建て借入金に係る為替の変動リスクと支払金利の変動リスクの両方に対するヘッジを目的とした金利通貨スワップ取引であります。デリバティブ取引の実行および管理は、社内規程に従い関連部門および財務部にて行っております。また、デリバティブ取引については、取引相手先を高格付を有する金融機関に限定しているため、信用リスクはほとんどないと認識しております。

営業債務や借入金は、流動性リスクに晒されておりますが、当社グループでは、各社が月次に資金繰計画を作成するなどの方法により管理しております。

(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価の算定においては、相場価格に基づく価額のほか、相場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。

２ 金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。

前連結会計年度(2024年３月31日)

| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 売掛金 | 50,699 | 49,498 | △1,200
(2) 有価証券及び投資有価証券 |  |  |
①　満期保有目的の債券 | 800 | 801 | 1
②　その他有価証券 | 22,762 | 22,762 | －
資産計 | 74,262 | 73,062 | △1,199
(3) 社債 | 5,000 | 4,941 | △59
(4) 長期借入金(１年内返済予定を含む) | 18,453 | 17,512 | △941
(5) 長期預り保証金（※４） | 580 | 507 | △72
負債計 | 24,034 | 22,961 | △1,073
(6)デリバティブ取引(※５) | 1 | 1 | －

（※１）なお、現金は注記を省略しており、預金、受取手形、電子記録債権、支払手形及び買掛金、電子記録債務、１年内償還予定社債ならびに短期借入金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから記載を省略しております。また、連結貸借対照表計上額の重要性が乏しい科目についても、記載を省略しております。

（※２）市場価格のない株式等は、「(2)投資有価証券」には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

| (単位：百万円)
区分 | 前連結会計年度 (2024年３月31日)
非上場株式 | 730
非連結子会社及び関連会社株式 | 1,009
合同会社出資 | 2

（※３）連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日）第24-16項に定める取扱いに基づき、時価開示の対象とはしておりません。また、当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

| (単位：百万円)
区分 | 前連結会計年度 (2024年３月31日)
匿名組合出資 | 82

（※４）固定負債のその他に含まれております。

（※５）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、（ ）で示しております。

当連結会計年度(2025年３月31日)

| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 売掛金 | 43,947 | 42,042 | △1,905
(2) 有価証券及び投資有価証券 |  |  |
①　満期保有目的の債券 | 796 | 772 | △23
②　その他有価証券 | 21,945 | 21,945 | －
資産計 | 66,690 | 64,760 | △1,929
(3) 社債 | 5,000 | 4,842 | △157
(4) 長期借入金(１年内返済予定を含む) | 15,614 | 14,208 | △1,406
(5) 長期預り保証金（※４） | 580 | 476 | △103
負債計 | 21,195 | 19,527 | △1,667
(6)デリバティブ取引(※５) | 3 | 3 | －

（※１）なお、現金は注記を省略しており、預金、受取手形、電子記録債権、支払手形及び買掛金、電子記録債務、１年内償還予定社債ならびに短期借入金は短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから記載を省略しております。また、連結貸借対照表計上額の重要性が乏しい科目についても、記載を省略しております。

（※２）市場価格のない株式等は、「(2)投資有価証券」には含めておりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

| (単位：百万円)
区分 | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
非上場株式 | 673
非連結子会社及び関連会社株式 | 1,047
合同会社出資 | 2

（※３）連結貸借対照表に持分相当額を純額で計上する組合その他これに準ずる事業体への出資については「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2021年６月17日）第24-16項に定める取扱いに基づき、時価開示の対象とはしておりません。また、当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。

| (単位：百万円)
区分 | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
匿名組合出資 | 0

（※４）固定負債のその他に含まれております。

（※５）デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、（ ）で示しております。

（注１） 金銭債権および満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2024年３月31日)

(単位：百万円)

| １年以内 | １年超 ５年以内 | ５年超 10年以内 | 10年超
現金及び預金 | 30,038 | － | － | －
受取手形 | 232 | － | － | －
売掛金 | 39,697 | 3,629 | 3,980 | 3,391
電子記録債権 | 5,576 | － | － | －
短期貸付金 | 12 | － | － | －
有価証券及び投資有価証券 |  |  |  |
満期保有目的の債券 |  |  |  |
国債・地方債等 | － | － | － | 205
社債 | － | 300 | 300 | －
その他有価証券のうち満期があるもの |  |  |  |
その他 |  |  |  |
合計 | 75,558 | 3,929 | 4,280 | 3,596

当連結会計年度(2025年３月31日)

(単位：百万円)

| １年以内 | １年超 ５年以内 | ５年超 10年以内 | 10年超
現金及び預金 | 30,561 | － | － | －
受取手形 | 101 | － | － | －
売掛金 | 34,059 | 3,309 | 3,972 | 2,605
電子記録債権 | 2,278 | － | － | －
短期貸付金 | 13 | － | － | －
有価証券及び投資有価証券 |  |  |  |
満期保有目的の債券 |  |  |  |
国債・地方債等 | － | － | － | 205
社債 | 100 | 200 | 300 | －
その他有価証券のうち満期があるもの |  |  |  |
その他 |  |  |  |
合計 | 67,115 | 3,509 | 4,272 | 2,810

（注２） 短期借入金、社債および長期借入金(１年内返済予定を含む)の連結決算日後の返済予定額

なお、リース債務は連結附属明細表に記載しているため省略しております。

前連結会計年度(2024年３月31日)

(単位：百万円)

| １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超
短期借入金 | 14,050 | － | － | － | － | －
社債 | － | － | － | － | 5,000 | －
長期借入金 (１年内返済予定を含む) | 3,488 | 3,494 | 1,893 | 993 | 798 | 7,786
合計 | 17,538 | 3,494 | 1,893 | 993 | 5,798 | 7,786

当連結会計年度(2025年３月31日)

(単位：百万円)

| １年以内 | １年超 ２年以内 | ２年超 ３年以内 | ３年超 ４年以内 | ４年超 ５年以内 | ５年超
短期借入金 | 50 | － | － | － | － | －
社債 | － | － | － | 5,000 | － | －
長期借入金 (１年内返済予定を含む) | 3,702 | 1,904 | 999 | 807 | 811 | 7,389
合計 | 3,752 | 1,904 | 999 | 5,807 | 811 | 7,389

３. 金融商品の時価のレベルごとの内訳等に関する事項

金融商品の時価を、時価の算定に係るインプットの観察可能性および重要性に応じて、以下の３つのレベルに分類しております。

レベル1の時価 | 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、活発な市場において形成される当該時価の算定の対象となる資産又は負債に関する相場価格により算定した時価
レベル2の時価 | 観察可能な時価の算定に係るインプットのうち、レベル１のインプット以外の時価の算定に係るインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価 | 観察できない時価の算定に係るインプットを使用して算定した時価

時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。

(1) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品

前連結会計年度(2024年３月31日)

区分 | 時価（単位：百万円）
レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計
投資有価証券 その他有価証券 株式 その他 デリバティブ取引 通貨関連 金利関連 | 22,762 － － － | － － 4 1 | － － － － | 22,762 － 4 1
資産計 | 22,762 | 5 | － | 22,767
デリバティブ取引 通貨関連 金利関連 | － － | 33 － | － － | 33 －
負債計 | － | 33 | － | 33

当連結会計年度(2025年３月31日)

区分 | 時価（単位：百万円）
レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計
投資有価証券 その他有価証券 株式 その他 デリバティブ取引 通貨関連 金利関連 | 21,945 － － － | － － 19 3 | － － － － | 21,945 － 19 3
資産計 | 21,945 | 22 | － | 21,968
デリバティブ取引 通貨関連 金利関連 | － － | 18 － | － － | 18 －
負債計 | － | 18 | － | 18

(2) 時価で連結貸借対照表に計上している金融商品以外の金融商品

前連結会計年度(2024年３月31日)

区分 | 時価（単位：百万円）
レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計
売掛金 有価証券及び投資有価証券 国債 社債 | － 184 － | 49,498 － 617 | － － － | 49,498 184 617
資産計 | 184 | 50,116 | － | 50,300
社債 長期借入金（１年内返済予定を含む） 長期預り保証金 | － － － | 4,941 17,512 507 | － － － | 4,941 17,512 507
負債計 | － | 22,961 | － | 22,961

当連結会計年度(2025年３月31日)

区分 | 時価（単位：百万円）
レベル1 | レベル2 | レベル3 | 合計
売掛金 有価証券及び投資有価証券 国債 社債 | － 172 － | 42,042 － 600 | － － － | 42,042 172 600
資産計 | 172 | 42,643 | － | 42,815
社債 長期借入金（１年内返済予定を含む） 長期預り保証金 | － － － | 4,842 14,208 476 | － － － | 4,842 14,208 476
負債計 | － | 19,527 | － | 19,527

（注）時価の算定に用いた評価技法および時価の算定に係るインプットの説明

有価証券及び投資有価証券

上場株式、投資信託および国債は相場価格を用いて評価しております。上場株式、投資信託および国

債は活発な市場で取引されているため、その時価をレベル１の時価に分類しております。

社債は、相場価格に基づき算定しており、その時価をレベル２の時価に分類しております。

デリバティブ取引

為替予約および金利スワップの時価は、取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定してお

り、レベル２の時価に分類しております。

売掛金

一定の期間ごとに区分した債権ごとに、債権額と満期までの期間および信用リスクを加味した利率を

基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

社債

当社の発行する社債の時価は、相場価格に基づき算定しており、その時価をレベル２の時価に分類し

ております。

長期借入金（1年内返済予定を含む）

これらの時価については、元利金の合計額を国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せし

た利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル２の時価に分類しております。

なお、変動金利による長期借入金のうち、金利通貨スワップの一体処理（特例処理および振当処理）

および金利スワップの特例処理の対象とされているものは、当該金利通貨スワップおよび金利スワップ

と一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる

利率で割り引いて算定する方法により算定されており、レベル２の時価に分類しております。

それ以外のものは、短期間で市場金利を反映していると考えられることから、時価は帳簿価額によっ

ております。

長期預り保証金

長期預り保証金の時価については、一定の期間で区分した債務ごとに、返還するまでの期間および信

用リスクを加味した利率を基に割引現在価値法により算定しており、レベル２の時価に分類しており

ます。

###### (有価証券関係)

１　売買目的有価証券

前連結会計年度(2024年３月31日)

該当するものはありません。

当連結会計年度(2025年３月31日)

該当するものはありません。

２　満期保有目的の債券

前連結会計年度(2024年３月31日)

区分 | 連結決算日における 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 時価が連結貸借対照表計上額 を超えるもの |  |  |
①　国債・地方債等 | 180 | 184 | 3
②　社債 | 97 | 108 | 10
③　その他 | － | － | －
小計 | 278 | 292 | 14
(2) 時価が連結貸借対照表計上額 を超えないもの |  |  |
①　国債・地方債等 | － | － | －
②　社債 | 522 | 509 | △13
③　その他 | － | － | －
小計 | 522 | 509 | △13
合計 | 800 | 801 | 1

当連結会計年度(2025年３月31日)

区分 | 連結決算日における 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 時価が連結貸借対照表計上額 を超えるもの |  |  |
①　国債・地方債等 | － | － | －
②　社債 | 198 | 204 | 5
③　その他 | － | － | －
小計 | 198 | 204 | 5
(2) 時価が連結貸借対照表計上額 を超えないもの |  |  |
①　国債・地方債等 | 182 | 172 | △10
②　社債 | 415 | 396 | △18
③　その他 | － | － | －
小計 | 597 | 568 | △29
合計 | 796 | 772 | △23

３　その他有価証券

前連結会計年度(2024年３月31日)

区分 | 連結決算日における 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 取得原価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 連結貸借対照表計上額が 取得原価を超えるもの |  |  |
①　株式 | 22,009 | 7,919 | 14,089
②　債券 | － | － | －
③　その他 | － | － | －
小計 | 22,009 | 7,919 | 14,089
(2) 連結貸借対照表計上額が 取得原価を超えないもの |  |  |
①　株式 | 752 | 882 | △129
②　債券 | － | － | －
③　その他 | － | － | －
小計 | 752 | 882 | △129
合計 | 22,762 | 8,802 | 13,959

当連結会計年度(2025年３月31日)

区分 | 連結決算日における 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 取得原価 (百万円) | 差額 (百万円)
(1) 連結貸借対照表計上額が 取得原価を超えるもの |  |  |
①　株式 | 21,131 | 6,894 | 14,237
②　債券 | － | － | －
③　その他 | － | － | －
小計 | 21,131 | 6,894 | 14,237
(2) 連結貸借対照表計上額が 取得原価を超えないもの |  |  |
①　株式 | 813 | 882 | △68
②　債券 | － | － | －
③　その他 | － | － | －
小計 | 813 | 882 | △68
合計 | 21,945 | 7,776 | 14,168

４　売却したその他有価証券

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

区分 | 売却額 (百万円) | 売却益の合計額 (百万円) | 売却損の合計額 (百万円)
株式 | 1,361 | 739 | －
その他 | 1 | － | 0
合計 | 1,363 | 739 | 0

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

区分 | 売却額 (百万円) | 売却益の合計額 (百万円) | 売却損の合計額 (百万円)
株式 | 3,031 | 2,005 | －
その他 | － | － | －
合計 | 3,031 | 2,005 | －

５　売却した満期保有目的の債券

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

該当するものはありません。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

該当するものはありません。

６　保有目的を変更した有価証券

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

該当するものはありません。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

該当するものはありません。

７　減損処理を行った有価証券

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

その他有価証券の非上場株式等について11百万円の減損処理を行っております。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

その他有価証券の非上場株式等について82百万円の減損処理を行っております。

なお、市場価格のある有価証券については、連結会計年度末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合には原則として減損処理を行い、30％～50％程度下落した場合には、当該金額の回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っております。

また、市場価格のない有価証券については、財政状態の悪化により実質価額が著しく低下した場合には、当該金額の回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行っています。

###### (デリバティブ取引関係)

１　ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引

前連結会計年度(2024年３月31日)

該当事項はありません。

当連結会計年度(2025年３月31日)

該当事項はありません。

２　ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

(1) 通貨関連

前連結会計年度(2024年３月31日)

ヘッジ会計 の方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
為替予約等の 振当処理 | 為替予約取引 |  |  |  |
売建 | 売掛金 |  |  |
米ドル |  | 313 | 90 | △43
ユーロ |  | 52 | － | △2
マレーシアリンギット |  | 55 | － | △7
買建 | 買掛金 |  |  |
米ドル |  | 197 | － | 18
ユーロ |  | 465 | 268 | 40
イギリスポンド |  | 272 | － | △2
タイバーツ |  | 18 | － | △0
合計 | 1,377 | 359 | 0

当連結会計年度(2025年３月31日)

ヘッジ会計 の方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
為替予約等の 振当処理 | 為替予約取引 |  |  |  |
売建 | 売掛金 |  |  |
米ドル |  | 112 | － | △16
マレーシアリンギット |  | 1 | 0 | 0
シンガポールドル |  | 20 | － | 0
買建 | 買掛金 |  |  |
米ドル |  | 19 | － | 0
ユーロ |  | 303 | 74 | 13
イギリスポンド |  | 148 | － | △2
シンガポールドル |  | 3 | － | △0
中国人民元 |  | 9 | － | △0
タイバーツ |  | 2 | － | △0
合計 | 620 | 74 | △5

(2) 金利関連

前連結会計年度(2024年３月31日)

ヘッジ会計 の方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
原則的処理方法 | 金利スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
支払固定・受取変動 | 839 | 530 | 1
金利通貨スワップの一体処理（特例処理およ び振当処理） | 金利通貨スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
日本円支払固定 ・米ドル受取変動 | 450 | 270 | (注)
金利スワップ（特例処理） | 金利スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
支払固定・受取変動 | 2,330 | 1,618 | (注)
合計 | 3,619 | 2,418 | 1

(注) 金利通貨スワップの一体処理（特例処理・振当処理）および金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

当連結会計年度(2025年３月31日)

ヘッジ会計 の方法 | 取引の種類 | 主なヘッジ対象 | 契約額等 (百万円) | 契約額等のうち １年超 (百万円) | 時価 (百万円)
原則的処理方法 | 金利スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
支払固定・受取変動 | 530 | 67 | 3
金利通貨スワップの一体処理（特例処理およ び振当処理） | 金利通貨スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
日本円支払固定 ・米ドル受取変動 | 270 | 90 | (注)
金利スワップ（特例処理） | 金利スワップ取引 | 長期借入金 |  |  |
支払固定・受取変動 | 1,618 | 906 | (注)
合計 | 2,418 | 1,063 | 3

(注) 金利通貨スワップの一体処理（特例処理・振当処理）および金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

###### (退職給付関係)

１ 採用している退職給付制度の概要

当社は、確定給付制度として、確定給付企業年金制度（積立型制度であります。）および退職一時金制度（退職給付信託を設定した結果、積立型制度となっております。）を設けているほか、確定拠出制度を設けております。
連結子会社は、確定給付制度として、退職一時金制度（非積立型制度でありますが、退職給付信託を設定した結果、積立型制度となっているものが一部あります。）を設けております。

また、一部の連結子会社は、複数事業主制度の日本産業機械工業企業年金基金に加入しております。複数事業主制度の企業年金基金制度は、自社の拠出に対応する年金資産の額を合理的に算出することができないため、確定拠出制度と同様に会計処理をしております。

なお、一部の連結子会社は、退職給付債務の算定にあたり、簡便法を採用しております。

２　確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
退職給付債務の期首残高 | 8,333 | 百万円 | 7,300 | 百万円
勤務費用 | 460 | 百万円 | 454 | 百万円
利息費用 | 78 | 百万円 | 98 | 百万円
数理計算上の差異の発生額 | 47 | 百万円 | △784 | 百万円
退職給付の支払額 | △514 | 百万円 | △412 | 百万円
過去勤務費用の発生額 | 193 | 百万円 | － | 百万円
企業結合による増加額 | 19 | 百万円 | － | 百万円
退職給付制度改定に伴う減少額 | △1,317 | 百万円 | － | 百万円
その他 | － | 百万円 | 19 | 百万円
退職給付債務の期末残高 | 7,300 | 百万円 | 6,675 | 百万円

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
年金資産の期首残高 | 4,498 | 百万円 | 3,540 | 百万円
期待運用収益 | 6 | 百万円 | 3 | 百万円
数理計算上の差異の発生額 | 448 | 百万円 | 251 | 百万円
事業主からの拠出額 | 17 | 百万円 | － | 百万円
退職給付の支払額 | △69 | 百万円 | △28 | 百万円
退職給付制度改定に伴う減少額 | △1,361 | 百万円 | － | 百万円
年金資産の期末残高 | 3,540 | 百万円 | 3,766 | 百万円

(3) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
退職給付に係る負債の期首残高 | 1,177 | 百万円 | 1,286 | 百万円
退職給付費用 | 175 | 百万円 | 111 | 百万円
退職給付の支払額 | △81 | 百万円 | △200 | 百万円
外貨換算の影響額 | 3 | 百万円 | 6 | 百万円
退職給付制度改定に伴う減少額 | △49 | 百万円 | － | 百万円
連結範囲の変更に伴う増加 | 61 | 百万円 | － | 百万円
退職給付に係る負債の期末残高 | 1,286 | 百万円 | 1,203 | 百万円

(4) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
積立型制度の退職給付債務 | 7,300 | 百万円 | 6,675 | 百万円
年金資産 | △3,540 | 百万円 | △3,766 | 百万円
| 3,759 | 百万円 | 2,908 | 百万円
非積立型制度の退職給付債務 | 1,286 | 百万円 | 1,203 | 百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 5,045 | 百万円 | 4,112 | 百万円
退職給付に係る負債 | 5,045 | 百万円 | 4,226 | 百万円
退職給付に係る資産 | － | 百万円 | △114 | 百万円
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 | 5,045 | 百万円 | 4,112 | 百万円

（注）簡便法を適用した制度を含みます。

(5) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
勤務費用 | 460 | 百万円 | 454 | 百万円
利息費用 | 78 | 百万円 | 98 | 百万円
期待運用収益 | △6 | 百万円 | △3 | 百万円
数理計算上の差異の費用処理額 | 115 | 百万円 | 71 | 百万円
過去勤務費用の費用処理額 | 44 | 百万円 | 14 | 百万円
簡便法で計算した退職給付費用 | 175 | 百万円 | 111 | 百万円
その他 | － | 百万円 | 5 | 百万円
確定給付制度に係る退職給付費用 | 867 | 百万円 | 752 | 百万円

(6) 退職給付に係る調整額

退職給付に係る調整額に計上した項目（法人税等及び税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
過去勤務費用 | △168 | 百万円 | 14 | 百万円
数理計算上の差異 | 383 | 百万円 | 1,107 | 百万円
合計 | 214 | 百万円 | 1,121 | 百万円

(7) 退職給付に係る調整累計額

退職給付に係る調整累計額に計上した項目（法人税等及び税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
未認識過去勤務費用 | 183 | 百万円 | 168 | 百万円
未認識数理計算上の差異 | △434 | 百万円 | △1,541 | 百万円
合計 | △251 | 百万円 | △1,372 | 百万円

(8) 年金資産に関する事項

① 年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
債券 | 29.8 | % | 27.7 | %
株式 | 67.8 | % | 70.5 | %
オルタナティブ投資 | 2.4 | % | 1.8 | %
合計 | 100.0 | % | 100.0 | %

(注）１　オルタナティブ投資は、主にヘッジファンドへの投資であります。

２　年金資産合計には、退職一時金制度に設定した退職給付信託が、前連結会計年度89.4%、当連結会計年度95.5%含まれております。

② 長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在および予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在および将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(9) 数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）

| 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
割引率 | 1.4 | % | 2.0 | %
長期期待運用収益率 | 1.5 | % | 1.5 | %

３　確定拠出制度

当社および連結子会社の確定拠出制度（中小企業退職金共済制度を含む）への要拠出額は、前連結会計年度134百万円、当連結会計年度172百万円であります。

４　複数事業主制度

確定拠出制度と同様に会計処理する、複数事業主制度の企業年金基金制度への要拠出額は、前連結会計年度39百万円、当連結会計年度39百万円であります。

#### (1) 複数事業主制度の直近の積立状況

| 前連結会計年度 （2024年３月31日） | 当連結会計年度 （2025年３月31日)
年金資産の額 | 17,773 | 百万円 | 18,848 | 百万円
年金財政計算上の数理債務の額と最低責任準備金の額との合計額 | 19,987 | 百万円 | 19,559 | 百万円
差引額 | △2,214 | 百万円 | △710 | 百万円

(2) 複数事業主制度の掛金に占める当社グループの割合

前連結会計年度（自2023年４月１日至2024年３月31日）　　1.9%

当連結会計年度（自2024年４月１日至2025年３月31日）　 1.9%

(3) 補足説明

上記(1)の差引額の主な要因は、年金財政計算上の過去勤務債務残高(前連結会計年度6,096百万円、当連結会計年度4,899百万円)であります。本制度における過去勤務債務の償却方法は期間10年６カ月の元利均等償却であります。

なお、上記(2)の割合は当社グループの実際の負担割合とは一致いたしません。

###### (ストック・オプション等関係)

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

該当事項はありません。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

該当事項はありません。

###### (税効果会計関係)

１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
繰延税金資産 |  |  |  |
売上原価見積額 | 352 | 百万円 | 325 | 百万円
未払事業税等 | 259 | 百万円 | 133 | 百万円
工事損失引当金 | 283 | 百万円 | 264 | 百万円
完成工事補償引当金 | 295 | 百万円 | 269 | 百万円
賞与引当金 | 1,001 | 百万円 | 1,092 | 百万円
退職給付に係る負債 | 2,832 | 百万円 | 2,649 | 百万円
未実現利益 | 14 | 百万円 | 24 | 百万円
減損損失 | 510 | 百万円 | 479 | 百万円
貸倒引当金 | 240 | 百万円 | 175 | 百万円
資産調整勘定 | 321 | 百万円 | 255 | 百万円
投資簿価修正 | 7,415 | 百万円 | 7,599 | 百万円
会社分割に伴う関係会社株式調整額 | 556 | 百万円 | 572 | 百万円
その他 | 1,319 | 百万円 | 1,648 | 百万円
繰延税金資産小計 | 15,402 | 百万円 | 15,491 | 百万円
評価性引当額 | △9,337 | 百万円 | △9,759 | 百万円
繰延税金資産合計 | 6,065 | 百万円 | 5,732 | 百万円
繰延税金負債 |  |  |  |
固定資産圧縮積立金 | △1,931 | 百万円 | △1,928 | 百万円
その他有価証券評価差額金 | △4,272 | 百万円 | △4,459 | 百万円
退職給付信託設定益 | △666 | 百万円 | △686 | 百万円
顧客関連資産 | △998 | 百万円 | △905 | 百万円
会社分割に伴う関係会社株式 | △463 | 百万円 | △477 | 百万円
その他 | △1,243 | 百万円 | △1,647 | 百万円
繰延税金負債合計 | △9,575 | 百万円 | △10,104 | 百万円
繰延税金資産又は繰延税金負債（△）の純額 | △3,510 | 百万円 | △4,371 | 百万円

（表示方法の変更）

前事業年度において独立掲記しておりました、「繰延税金資産」の「長期未払金」は、金額的重要性が乏しくなったため、当事業年度から「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前事業年度の注記の組替えを行っております。

この結果、前事業年度において、「繰延税金資産」の「長期未払金」に表示していた45百万円、「その他」に表示していた1,274百万円は、「繰延税金資産」の「その他」1,319百万円として組替えております。

２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

| 前連結会計年度 (2024年３月31日) | 当連結会計年度 (2025年３月31日)
法定実効税率 | 30.6 | ％ | － | ％
（調整） |  |  |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 0.7 | ％ | － | ％
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 | △1.0 | ％ | － | ％
住民税均等割等 | 0.7 | ％ | － | ％
投資簿価修正 | △100.5 | ％ | － | ％
評価性引当額 | 113.1 | ％ | － | ％
試験研究費の税額控除 | △0.4 | ％ | － | ％
のれん償却額 | 0.8 | ％ | － | ％
その他 | 0.3 | ％ | － | ％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 44.3 | ％ | － | ％

（注）当連結会計年度は、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異が法定実効税率の100分の５以下であるため注記を省略しております。

３ 法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

税法の改正に伴い、2026年４月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異等に係る繰延税金資産および繰延税金負債については、法定実効税率を30.6％から31.5％に変更し、計算しております。

なお、この税率変更による連結財務諸表への影響は軽微であります。

４ 法人税及び地方法人税の会計処理またはこれらに関する税効果会計の会計処理

当社及び一部の国内連結子会社は、グループ通算制度を適用しており、「グループ通算制度を適用する場合の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第42号　2021年８月12日）に従って、法人税及び地方法人税の会計処理またはこれらに関する税効果会計の会計処理ならびに開示を行っております。

##### (企業結合等関係)

共通支配下の取引等

（連結子会社間の合併）

当社は、2024年２月８日開催の取締役会において、当社の完全子会社である月島環境エンジニアリング株式会社を存続会社、当社の完全子会社である大同ケミカルエンジニアリング株式会社を消滅会社とする吸収合併を行うことを決議し、月島環境エンジニアリング株式会社と大同ケミカルエンジニアリング株式会社は、2024年４月23日付で吸収合併契約を締結し、2024年10月１日付で吸収合併を実施いたしました。

##### １企業結合の概要

##### （１）結合当事企業の名称及びその事業の内容

結合企業の名称 | 月島環境エンジニアリング株式会社
事業の内容 | 環境改善および各種化学工業用・一般産業用装置、機器の設計、製造、修理、販売
資本金 | 455百万円
被結合企業の名称 | 大同ケミカルエンジニアリング株式会社
事業の内容 | 酸回収装置等の化学機械装置の設計、製造、施工
資本金 | 20百万円

##### （２）企業結合日

2024年10月１日

##### （３）企業結合の法的形式

月島環境エンジニアリング株式会社を存続会社、大同ケミカルエンジニアリング株式会社を消滅会社とする吸収合併

##### （４）結合後企業の名称

月島環境エンジニアリング株式会社

なお、本合併による月島環境エンジニアリング株式会社の名称、住所、代表者の役職・氏名、事業の内容、資本金および決算期に変更はありません。

##### （５）企業結合の目的

月島環境エンジニアリング株式会社は廃液や固形廃棄物の焼却処理設備など、大同ケミカルエンジニアリング株式会社は廃酸回収装置など、環境関連設備を手掛けております。このたび、両社の環境関連事業を統合することによる組織運営の効率化および収益力の強化を目的として、本吸収合併を実施することといたしました。

２　合併により取得の対価として交付した株式の種類別の割当比率及びその算定方法並びに交付する株式数

本合併は、当社の完全子会社間の合併であるため、株式又は金銭等の割当てはありません。

３　実施した会計処理の概要

「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号　2019年１月16日）及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第10号　2019年１月16日）に基づき、共通支配下の取引として会計処理をしております。

###### (資産除去債務関係)

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

重要性が乏しいため、注記を省略しております。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

重要性が乏しいため、注記を省略しております。

###### (賃貸等不動産関係)

当社および一部の連結子会社では、東京都その他の地域において、賃貸等不動産を所有しております。

前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は220百万円（主な賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は売上原価に計上）であります。

当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は426百万円（主な賃貸収益は売上高に、主な賃貸費用は売上原価に計上）であります。

また、当該賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額、期中増減額および時価は以下のとおりであります。

|  | (単位：百万円)
|  | 前連結会計年度 (自 2023年４月１日 至 2024年３月31日) | 当連結会計年度 (自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)
連結貸借対照表計上額 | 期首残高 | 11,696 | 11,469
期中増減額 | △227 | △883
期末残高 | 11,469 | 10,585
期末時価 | 21,651 | 23,349

(注) １　連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。

２　連結会計年度末時価は、一定の評価額や適切に市場価格を反映していると考えられる指標に基づいて自社で算定した金額であります。

(収益認識関係)

１　顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

財又はサービスの種類別の分解情報

(単位：百万円）

| 報告セグメント | その他 (注)４ | 合計
| 水環境事業 | 産業事業 | 計
プラント／単体機器 | 28,502 | 27,692 | 56,194 | － | 56,194
ライフサイクルビジネス(注)１ | 27,231 | － | 27,231 | － | 27,231
焼却(注)２ | － | 3,907 | 3,907 | － | 3,907
О＆Ｍ(注)３ | 25,225 | 8,580 | 33,806 | － | 33,806
廃棄物処理 | － | 1,731 | 1,731 | － | 1,731
その他 | － | － | － | 1 | 1
顧客との契約から生じる収益 | 80,959 | 41,912 | 122,872 | 1 | 122,873
その他の収益 | － | － | － | 1,331 | 1,331
外部顧客への売上高 | 80,959 | 41,912 | 122,872 | 1,332 | 124,205

(注) １　PFI、DBO事業、包括O&M業務、消化ガス発電事業などを含んでおります。

２　産業事業における廃液・固形廃棄物処理プラント、単体機器などを含んでおります。

３　プラント／単体機器および焼却の部品、補修、運転管理などを含んでおります。

４　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、不動産賃貸事業、印刷・製本などを含んでおります。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

財又はサービスの種類別の分解情報

(単位：百万円）

| 報告セグメント | その他 (注)４ | 合計
| 水環境事業 | 産業事業 | 計
プラント／単体機器 | 27,161 | 29,446 | 56,607 | － | 56,607
ライフサイクルビジネス(注)１ | 32,024 | － | 32,024 | － | 32,024
焼却(注)２ | － | 4,356 | 4,356 | － | 4,356
О＆Ｍ(注)３ | 33,504 | 9,370 | 42,874 | － | 42,874
廃棄物処理 | － | 2,036 | 2,036 | － | 2,036
その他 | － | － | － | 0 | 0
顧客との契約から生じる収益 | 92,689 | 45,208 | 137,898 | 0 | 137,899
その他の収益 | － | － | － | 1,335 | 1,335
外部顧客への売上高 | 92,689 | 45,208 | 137,898 | 1,336 | 139,235

(注) １　PFI、DBO事業、包括O&M業務、消化ガス発電事業などを含んでおります。

２　産業事業における廃液・固形廃棄物処理プラント、単体機器などを含んでおります。

３　プラント／単体機器および焼却の部品、補修、運転管理などを含んでおります。

４　「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、不動産賃貸事業、印刷・製本などを含んでおります。

２　顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

収益を理解するための基礎となる情報は、「（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）　４　会計方針に関する事項　(5) 重要な収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

３　顧客との契約に基づく履行義務の充足と当該契約から生じるキャッシュ・フローとの関係並びに当連結会計年度末において存在する顧客との契約から翌連結会計年度以降に認識すると見込まれる収益の金額及び時期に関する情報

前連結会計年度(自 2023年４月１日 至 2024年３月31日)

(1) 契約負債の残高等

当連結会計年度に認識された収益の額のうち期首時点の契約負債残高に含まれていた額は、3,511百万円であります。

なお、契約資産の増減は、主として収益の認識（契約資産の増加）と、対価の支払い（同、減少）により生じたものであり、契約負債の増減は、主として前受金の受取り（契約負債の増加）と、収益の認識（同、減少）により生じたものであります。また、過去の期間に充足(または部分的に充足)した履行義務に対して認識した収益に重要性はありません。

(2) 残存履行義務に配分した取引価格

未充足(または部分的に未充足)の履行義務に配分した取引価格の総額は、当連結会計年度275,326百万円であります。このうち、約５割は工事契約等に係るものであり、工事等の進捗に応じて８年以内に売上高として認識されると見込まれます。また、約５割は運転・維持管理サービス契約等に係るものであり、契約期間にわたり役務を提供しその期間に応じて22年以内に売上高として認識されると見込まれます。

当連結会計年度(自 2024年４月１日 至 2025年３月31日)

(1) 契約負債の残高等

当連結会計年度に認識された収益の額のうち期首時点の契約負債残高に含まれていた額は、5,166百万円であります。

なお、契約資産の増減は、主として収益の認識（契約資産の増加）と、対価の支払い（同、減少）により生じたものであり、契約負債の増減は、主として前受金の受取り（契約負債の増加）と、収益の認識（同、減少）により生じたものであります。また、過去の期間に充足(または部分的に充足)した履行義務に対して認識した収益に重要性はありません。

(2) 残存履行義務に配分した取引価格

未充足(または部分的に未充足)の履行義務に配分した取引価格の総額は、当連結会計年度318,271百万円であります。このうち、約４割４分は工事契約等に係るものであり、工事等の進捗に応じて７年以内に売上高として認識されると見込まれます。また、約５割６分は運転・維持管理サービス契約等に係るものであり、契約期間にわたり役務を提供しその期間に応じて24年以内に売上高として認識されると見込まれます。