iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares xbrli:shares 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 ciscatering:NetProfitMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 ciscatering:NetProfitMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 ciscatering:NetProfitMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 ciscatering:NetProfitMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 ciscatering:NetProfitMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-01-01 2020-12-31 ciscatering:ReservesMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-01-01 2021-12-31 ciscatering:ReservesMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2019-12-31 ciscatering:ReservesMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2020-12-31 ciscatering:ReservesMember 969500OIT7HXEIH2Z703 2021-12-31 ciscatering:ReservesMember
Comptes Consolidés
COMPTES DE RESULTATS CONSOLIDES (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros)
Notes
(3)
31/12/2021 31/12/2020
CHIFFRE D’AFFAIRES
270 694
(116 064)
(93 868)
(34 395)
(8 147)
(2 210)
(3 928)
(257)
255 743
(108 340)
(88 361)
(32 052)
(7 279)
(2 584)
(3 771)
(242)
Achats consommés
Charges de personnel
(22)
Charges externes*
Impôts et taxes
Dotations aux amortissements
Dotations aux amortissements IFRS 16
Dotations et reprises aux provisions
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT
Autres produits opérationnels
Autres charges opérationnelles
RESULTAT OPERATIONNEL
Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie
Coût de l’endettement financier brut
Coût de la dette IFRS 16
(4)
(3)
11 825
236
13 114
248
(5)
(1 014)
11 047
1 855
(576)
12 786
2 355
(768)
(10 615)
(426)
(272)
COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET
RESULTAT AVANT IMPÔT
(6)
(7)
815
(8 686)
4 100
11 862
(4 887)
6 975
IMPÔT SOCIETE
(4 765)
(665)
RESULTAT NET CONSOLIDE
Part des intérêts non contrôlant
RESULTAT NET PART DU GROUPE
Nombre d’actions
(1 872)
5 103
(1 957)
(2 622)
8 041 040
(0,33 €)
(0,33 €)
8 041 040
0,63 €
0,63 €
Résultat par action (en euros)
Résultat dilué par action (en euros)
* dont retraitements IFRS 16 : 4 225 K€ au 31/12/202 1 et 4 089 K€ au 31/12/20 20.
Page 2 / 30
BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros)
Notes
31/12/2021 31/12/2020
ACTIFS NON COURANTS
Immobilisations incorporelles nettes
(8)
(9)
12 423
8 503
3 761
740
12 360
6 516
5 054
621
Immobilisations corporelles nettes
Droits d'utilisation IFRS 16 nets
Immobilisations financières nettes
Impôt différé actif
(10)
61
138
TOTAL ACTIFS NON COURANTS
ACTIFS COURANTS
25 488
24 689
Stocks
(11)
(12)
(13)
22 311
53 698
16 272
1 996
17 284
53 426
9 792
Créances clients nettes
Autres actifs courants
Impôt courant
1 683
Trésorerie et équivalents de trésorerie*
TOTAL ACTIFS COURANTS
TOTAL ACTIF
(14)
60 726
155 003
180 491
56 316
138 501
163 190
* dont Algérie 35 329 K€ au 31/12/202 1 et 32 316 K€ au 31/12/20 20.
Page 3 / 30
BILANS CONSOLIDES (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros)
Notes
31/12/2021 31/12/2020
CAPITAUX PROPRES
Capital social
Réserves
1 555
47 739
5 103
1 569
51 021
(2 622)
2 730
RESULTAT NET DE L’EXERCICE
Intérêts non contrôlant
TOTAL CAPITAUX PROPRES
PASSIFS NON COURANTS
Provisions à long terme
2 916
57 313
52 698
(15)
(16)
1 654
20 094
2 124
0
1 087
21 372
1 810
0
Dettes financières à long terme
Dettes de loyer IFRS 16 à long terme
Impôt différé passif
TOTAL PASSIFS NON COURANTS
PASSIFS COURANTS
23 872
24 269
Dettes financières à court terme
Dettes de loyer IFRS 16 à court terme
Dettes fournisseurs
10 226
1 897
9 174
3 745
(16)
(17)
44 618
3 650
41 034
3 943
Impôt courant
Autres passifs courants
38 915
99 306
180 491
28 327
86 223
163 190
TOTAL PASSIFS COURANTS
TOTAL PASSIF
Page 4 / 30
TABLEAUX DE FINANCEMENT (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros)
31/12/2021 31/12/2020
FLUX D’EXPLOITATION
Résultat net consolidé
6 975
(665)
Eléments non constitutifs de flux liés aux opérations d’exploitation
Dotations aux amortissements et provisions
Plus ou moins-value sur cessions d’immobilisations
Variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation
Incidence de la variation des stocks
Incidence de la variation des clients et comptes rattachés
Incidence de la variation des fournisseurs et comptes rattachés
Incidence de la variation des autres débiteurs et créditeurs
6 838
363
6 506
248
(4 145)
7 287
1 314
(1 241)
(2 128)
166
(3 135)
10 860
Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles
15 497
13 746
FLUX D’INVESTISSEMENTS
Incidence des variations de périmètre
Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles
Acquisition d’actifs financiers
0
(4 626)
0
(152)
(1 380)
0
Cession d’immobilisations corporelles et incorporelles
Cession d’actifs financiers
405
0
175
0
Autres flux liés aux opérations d’investissement
(86)
35
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement
(4 307)
(1 322)
FLUX DE FINANCEMENT
Actions propres
Augmentation de capital
(820)
0
90
0
Emissions d’emprunts
Remboursements d’emprunts
Remboursements des dettes locatives IFRS 16
Dividendes payés aux actionnaires du Groupe
Dividendes payés aux actionnaires non contrôlant des sociétés intégrées
Retenues à la source payées par les filiales
0
7 000
(1 596)
(4 014)
0
(1 192)
(800)
(2 030)
(4 723)
0
(1 942)
(632)
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
(10 147)
(512)
Incidence des variations de cours de devises
1 401
(8 492)
VARIATION NETTE DE TRESORERIE
2 444
3 420
TRESORERIE EN DEBUT D’EXERCICE
TRESORERIE EN FIN D’EXERCICE
55 796
58 240
52 376
55 796
Page 5 / 30
TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros à l’exception du nombre d’actions)
Intérêts
non
contrôlant
Nombre
d’actions
Ecarts de Résultat
Capital Réserves
TOTAL
conversion
net
Capitaux propres au 31
décembre 2019
7 837 171
1 567
74 737
(22 386)
5 364
2 256
61 538
Affectation du résultat net de
l’exercice précédent
5 364
(5 364)
0
Distribution de dividendes
Réserve de conversion
Actions propres
(1 192)
(267)
(1 192)
(6 929)
90
(6 662)
8 948
2
88
Réserve de consolidation
0
Variation du périmètre de
consolidation
(120)
(24)
(144)
Résultat net de l’exercice clos le
31 décembre 2020
(2 622)
(2 622)
2 622
1 957
(665)
52 698
0
Capitaux propres au 31
décembre 2020
7 846 119
1 569
80 069
(29 048)
2 730
Affectation du résultat net de
l’exercice précédent
(2 622)
0
Distribution de dividendes
Réserve de conversion
Actions propres
(1 942)
237
(1 942)
153
(84)
(66 258)
(14)
(819)
243
(833)
0
Réserve de consolidation
Variation du périmètre de
consolidation
19
262
Résultat net de l’exercice clos le
31 décembre 2021
5 103
1 872
6 975
Capitaux propres au 31
décembre 2021
7 779 861
1 555
76 871
(29 132)
5 103
2 916
57 313
Page 6 / 30
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
(en milliers d’euros)
31/12/2021 31/12/2020
RESULTAT NET CONSOLIDE
6 975
(665)
(6 983)
(30)
Ecart de conversion des sociétés intégrées
Ecart actuariel sur engagement à prestations définies
RESULTAT GLOBAL
153
7 128
5 019
2 109
(7 678)
(9 368)
1 690
Part du Groupe
Part des intérêts non contrôlant
Page 7 / 30
Annexe aux Comptes Consolidés
Page 8 / 30
NOTES AUX ETATS FINANCIERS (Normes IFRS)
Pour les exercices clos les 31 décembre 2021 et 31 décembre 2020
1. LE GROUPE
Les comptes consolidés annuels de CIS clos le 31.12.2021 ont été arrêtés en date du 13.04.2022 par le Conseil
d’Administration.
Ces comptes consolidés ont été soumis aux principes des normes IFRS.
Les comptes consolidés sont ceux de Catering International & Services, la société mère de l’ensemble
consolidé et de ses filiales.
Le Groupe exerce 100% de son activité à l’étranger.
CIS est spécialisé dans la gestion de bases-vie en milieux extrêmes, on shore et offshore.
Intégrateur de services, le Groupe a développé une gamme complète de services (facilities et utilities
management) permettant d’offrir à ses clients des solutions clés en main.
Les clients du Groupe sont constitués d’opérateurs locaux ou occidentaux, souvent de grande notoriété. I ls
opèrent en général à partir d’entités locales indépendantes ou de sociétés mixtes dans des activités liées au
pétrole, au gaz, aux mines, à l’ingénierie, au BTP et aux forces de maintien de la paix.
Les services du Groupe accompagnent ces clients dans leurs opérations qui se situent principalement en pays
émergents ou dans des zones difficiles.
DONNEES SIGNALETIQUES OBLIGATOIRES
Raison sociale
Explication du changement de nom
Pays du siège social
CIS - CATERING INTERNATIONAL & SERVICES
NON APPLICABLE
Fran ce
Forme juridi que
SA
Pays d'immatric ulation
Adresse Siège
Adresse Etablissement principal
Description de l'activité
Nom de la maison mère
Nom de la tête de groupe
Fran ce
40C Avenue de Hambourg 13008 MARSEILLE
40C Avenue de Hambourg 13008 MARSEILLE
HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE
CIS - CATERING INTERNATIONAL & SERVICES SA
CIS - CATERING INTERNATIONAL & SERVICES SA
2. PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES RETENUS
En application du règlement européen n° 1606/2002 adopté le 19 juillet 2002, les sociétés cotées sur un
marché réglementé européen doivent préparer, à compter des exercices ouverts le 1er janvier 2005, leurs
états financiers consolidés suivant les normes IFRS (International Financial Reporting Standards),
anciennement dénommées normes IAS (International Accounting Standards).
Les informations financières consolidées que la Société Catering International & Services S.A. publie au titre
des exercices 2020 et 2021 sont donc établies en conformité avec le référentiel IFRS.
Il n’y a pas de différence entre le référentiel IFRS IASB adopté par l’UE et celui appliqué par le Groupe.
Les normes, amendements et interprétations suivants ont été publiés par l’IASB et adoptés par l’UE pour
application à compter du 1er janvier 2021 :
-
Amendements à IAS 39, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 16 et IAS 39 : Réforme des taux d'intérêt de référence -
phase 2
L’application de ces normes, amendements et interprétations est sans effet sur les comptes du groupe CIS.
L e Groupe n’a appliqué aucune norme ni interprétation par anticipation ; aucune norme, amendement ou
interprétation n’a été publié par l’IASB et adopté par l’UE, sans que leur application ne soit obligatoire aux
exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021.
Page 9 / 30
REGLES DE CONSOLIDATION
Périmètre de consolidation
Le périmètre de consolidation inclut toutes les sociétés contrôlées par Catering International & Services de
façon exclusive, ou dans lesquelles la Société Catering International & Services exerce une influence notable.
Toutes les filiales et participations correspondant à ces critères sont consolidées, même si elles représentent
une incidence négligeable sur l’ensemble consolidé ou si leur exploitation n’est pas appelée à se poursuivre.
Méthodes de consolidation
Les comptes des entreprises placées sous le contrôle exclusif de la Société Catering International & Services
sont consolidés par intégration globale. Le contrôle, au sens d’IFRS 10, est le pouvoir de diriger, directement
ou indirectement, les politiques financières et opérationnelles de l’entreprise de manière à obtenir des
avantages des activités de celle-ci. Le contrôle est généralement présumé exister si le Groupe détient plus de
la moitié des droits de vote de l’entreprise contrôlée.
Les comptes des entreprises sur lesquelles la Société exerce une influence notable sont consolidés par mises
en équivalence.
Il convient de noter qu’au 3 1 décembre 2021, aucune filiale n’entre dans cette catégorie.
METHODES D’EVALUATION
Présentation des états financiers
Dans le cadre de l’application d’IAS 1 révisé, le Groupe CIS a opté pour la présentation dans un état intitulé
« état du résultat global consolidé», distinct du compte de résultat, des éléments de produits et charges qui
sont comptabilisés directement en capitaux propres en application d’autres normes (écarts de conversion,
variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente, variations de valeur des instruments de
couverture de trésorerie,…).
Conception du résultat opérationnel
Le résultat opérationnel inclut l’ensemble des produits et coûts directement liés aux activités ordinaires du
Groupe, que ces produits et charges soient récurrents ou qu’ils résultent de décisions ou d’opérations
ponctuelles. Les « Autres produits opérationnels » et les « Autres charges opérationnelles » comprennent un
nombre limité de produits ou de charges détaillés en note 5 des annexes aux comptes consolidés.
Conversion des opérations et des états financiers libellés en devises
Les transactions en devises sont converties aux taux de change en vigueur au moment de la transaction.
Les dettes et créances en devises sont valorisées aux taux de change de clôture. Les gains et pertes de change
qui en résultent sont enregistrés en résultat.
Conformément à la norme IAS 29, le Groupe étudie l’évolution de l’inflation dans ses pays d’opération, et n’a
pas identifié pour l’exercice 20 21 d’économie hyper-inflationniste, au sens de ladite norme, qui nécessiterait
un retraitement des états financiers.
Page 10 / 30
Les comptes des sociétés étrangères sont convertis en euros selon la méthode suivante :
Les postes du bilan (hormis les capitaux propres convertis au cours historique) sont convertis en euros sur la
base du cours des devises à la date de clôture de chaque exercice.
Les éléments du compte de résultats, ainsi que le résultat part du Groupe figurant en capitaux propres, sont
valorisés au cours moyen annuel. L’écart entre le résultat net converti au taux moyen et le résultat net
converti au taux de clôture est inscrit dans les réserves de consolidation.
Actifs courants / non courants et passifs courants / non courants
Les actifs devant être réalisés, consommés ou cédés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les
douze mois suivant la clôture, sont classés en "actifs courants" de même que les actifs détenus dans le but
d'être cédés, la trésorerie ou les équivalents de trésorerie.
Tous les autres actifs sont classés en "actifs non courants".
Les passifs devant être réalisés dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois suivant
la clôture, sont classés en "passifs courants".
Tous les autres passifs sont classés en "passifs non courants".
Plan de souscription d’actions
Des plans d’options de souscription d’actions peuve nt être attribués par le Groupe et dénoués en actions CIS,
à des conditions de prix et de délai d’exercice propres à chaque attribution.
La juste valeur des services reçus en contrepartie de l’attribution de ces options est évaluée, de manière
définitive, par référence à la juste valeur desdites options à la date d’attribution.
Pour valoriser les options, le Groupe utilise un modèle mathématique de type binomial. La juste valeur totale
ainsi déterminée est reconnue de manière linéaire sur toute la période d’acquisition des droits. Cette
dépense est constatée en charges de personnel en contrepartie d’une augmentation des réserves
consolidées. Lors de l’exercice de l’option, le montant de trésorerie reçu par le Groupe au titre du prix
d’exercice est comptabili sé en trésorerie en contrepartie des réserves consolidées.
Il n’y a actuellement aucun plan de souscription d’actions en cours.
Actions auto-détenues
Lorsque le Groupe rachète ses propres actions, le montant payé et les coûts de transaction directement
imputables sont comptabilisés comme une variation des capitaux propres. Les résultats de cession de ces
titres sont imputés directement dans les capitaux propres et ne contribuent pas au résultat de l’exercice.
Résultat par action
Le résultat par action de base est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe) par le nombre d’actions
en circulation à la clôture de l’exercice.
Le résultat par action dilué est calculé en divisant le résultat net (part du Groupe), ajusté du coût financier
(net d’impôt) des instruments de dette dilutifs, par le nombre d’actions ordinaires en circulation à la clôture
de l’exercice, majoré du nombre moyen d’actions qui, selon la méthode du rachat d’actions, auraient été
émises si tous les instruments dilutifs émis avaient été convertis (souscriptions d’actions ou obligations
convertibles).
Le nombre moyen pondéré d’action en circulation n’est pas calculé dans la mesure où les actions propres,
seuls éléments de nature à diluer le résultat par action, sont en nombre t rop peu significatif pour avoir d’effet
sur quelque indicateur par action que ce soit.
L’effet dilutif de chaque instrument convertible est déterminé en recherchant la dilution maximale du
résultat de base par action.
Page 11 / 30
Transactions avec les parties liées
Les transactions avec les parties liées concernent en particulier :
•
Les entités qui directement ou indirectement, par le biais d’un ou plusieurs intermédiaires,
contrôlent exclusivement ou exercent une influence notable sur le Groupe ;
Les principaux dirigeants du Groupe.
•
Reconnaissance du chiffre d’affaires
Selon les termes énoncés par IFRS 15, la comptabilisation du chiffre d’affaires est réalisée pour chaque
contrat signé dans lequel les différentes obligations de performance ont été préalablement identifiées.
Le prix de la transaction est déterminé selon les termes contractuels et évalué à la juste valeur de la
contrepartie reçue ou à recevoir, net de remises et de taxes.
Le fait générateur de la comptabilisation du produit lorsque les obligations de performance sont satisfaites,
ce qui coïncide avec le transfert de propriété du bien ou la réalisation du service.
Le carnet de commandes est évalué conformément à IFRS 15, seuls les contrats qui existent au sens de la
norme sont retenus. L’estimation du prix du contrat est réalisée en utilisant la méthode de la valeur attendue
des paiements à recevoir pour la part hautement probable de fréquentation, basé sur le mois précédent
d’évaluation. Il est évalué à 590 M$ au 31 décembre 2021 (dont 590 M$ au sens de la norme IFRS 15 et 0 M$
au titre des années optionnelles) contre 486 M$ au 31 décembre 2020.
Coûts d’emprunts
Conformément aux prescriptions de la norme IAS 23 révisée applicable depuis le 1er janvier 2009, les coûts
d’emprunts relatifs aux investissements en actifs corporels et incorporels se rapportant à des projets engagés
postérieurement à cette date et dont la durée de construction / préparation est supérieure à 1 an sont
obligatoirement inclus dans le coût de revient de ces actifs.
L’application de cette norme n’a pas d’incidence sur les comptes du Groupe CIS.
Contrats de location
Depuis le 1er janvier 2019, les états financiers du Groupe intègrent les impacts de l’application obligatoire de
la norme IFRS 16 « Contrats de location » publiée le 13 janvier 2016 et remplaçant la norme IAS 17.
a- Bailleur
La norme n'a pas d'impact sur le traitement comptable actuel des contrats de vente du Groupe.
b- Preneur
Le principal impact de cette norme consiste à reconnaitre au bilan tout contrat de location sans distinction
entre location financement et location simple.
Tout contrat qui répond à la définition du contrat de location entraine la comptabilisation chez le preneur
d’un passif locatif à hauteur de la valeur actualisée des paiements de loyers restants et d’un actif au titre du
droit d’utilisation d’un mont ant égal au passif locatif.
Conformément à la méthode rétrospective modifiée, aucun retraitement comparatif des états financiers
antérieurs n’a été réalisé.
Page 12 / 30
Par ailleurs, le Groupe a choisi de ne pas appliquer l’IFRS 16 :
-
à des contrats de location de 12 mois ou moins ;
-
à des contrats de location dont l’actif sous-jacent est de faible valeur, en particulier matériel de
bureau et de téléphonie, ordinateurs et petits équipements informatiques dont la valeur unitaire à
neuf est inférieure à 5 K$.
Dans le cadre de son activité, le Groupe conclut en tant que preneur les contrats portants sur les principaux
actifs suivants :
-
-
-
bureaux & entrepôts ;
matériels de transport ;
équipements.
Les durées d’utilisation retenues sont les durées probables d’utilisation d es sous-jacents, soit :
-
-
la durée ferme du contrat client pour lequel cette location est nécessaire
3 ans, si le bien concerne la structure de direction des pays ou le siège en France
ou
-
la durée ferme du contrat de location, si celle-ci est supérieure
c- Impacts sur les états financiers
Au 31 décembre 2021, les principaux impacts de l’application de la norme IFRS 16 sur les états financiers du
Groupe sont les suivants :
IMPACTS RESULTAT en K€
Charges externes
Dotations aux amortissements et
provisions
31/12/2021 31/12/2020
4 225
4 089
(3 771)
318
(3 928)
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
297
Résultat sur sorties d'actifs
236
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
Résultat financier
Résultat avant impôt
Impôt société
533
(272)
261
318
(426)
(108)
30
(73)
RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ
188
188
(78)
(78)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
IMPACTS BILAN en K€
31/12/2021 31/12/2020
TOTAL BILAN
3 761
3 761
0
5 127
5 054
73
Actifs non courants
Actifs courants
Disponibilités
0
0
Capitaux Propres
Provisions à LT
(260)
0
(428)
0
Dettes Financières à CT & LT
Autres Dettes
4 021
0
5 555
0
TRÉSORERIE NETTE
0
0
Page 13 / 30
Immobilisations incorporelles
a- Goodwill
La prise de contrôle d’activités ou de sociétés est comptabilisée selon la méthode du « coût d’acquisition »
selon les dispositions de la norme IFRS 3 révisée.
Selon cette méthode, les actifs, passifs et passifs éventuels de l’entreprise acquise qui répondent à la
définition d’actifs ou passifs identifiables sont reconnus à leur juste valeur à la date d’acquisition.
La différence entre le coût d’acquisition de l’activité ou des titres de la société acquise, et la juste valeur des
actifs, passifs et passifs éve ntuels correspondants à la date d’acquisition est constatée à l’actif du bilan en
goodwill si elle est positive, ou en résultat de l’année d’acquisition si elle est négative.
Les frais d’acquisition sont obligatoirement comptabilisés en charges et l’entrep rise peut opter pour un
goodwill complet ou partiel à chaque opération.
Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation réalisés annuellement ou plus fréquemment dès
lors que des événements ou des circonstances indiquent qu’ils ont pu se dép récier. De tels événements ou
circonstances existent lorsque des modifications significatives interviennent remettant en cause de manière
durable la substance de l’investissement initial.
Pour la réalisation des tests de dépréciation, les goodwills sont chacun affectés à une Unité Génératrice de
Trésorerie (UGT) en fonction de l’organisation mise en place par le Groupe. Une UGT est définie comme étant
un ensemble d’actifs dont l’utilisation génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres
a ctifs ou ensemble d’actifs du Groupe.
La valeur recouvrable de l’UGT est égale à la plus élevée de (i) sa valeur d’utilité mesurée selon la méthode
des cash-flows actualisés et (ii) sa juste valeur diminuée des coûts de la vente.
Si la valeur recouvrable de l’UGT est inférieure à la valeur comptable de ses actifs, la perte de valeur est
affectée en priorité au goodwill. Une perte de valeur comptabilisée sur un goodwill a un caractère irréversible
et ne peut donc être reprise.
Pour déterminer la valeur d’utilité, les flux de trésorerie futurs estimés sont actualisés selon un taux
d’actualisation qui reflète les appréciations actuelles de la valeur temps de l’argent et le risque spécifique de
l’actif ou de l’UGT en question.
b- Autres immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût et les immobilisations
incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprises sont comptabilisées à leur juste valeur
à la date d'acquisition. Les immobilisations incorporelles qui ont une durée de vie définie sont amorties sur
leur durée d’utilité :
Durée d’utilisation
(en années)
Logiciels
4
10
5
Usufruit de bureaux
Clause de non-concurrence
Les immobilisations incorporelles dont la durée de vie est indéterminée ne sont pas amorties.
Elles font l’objet d’un test de dépréciation effectué systématiquement au moins une fois par an
conformément à la norme IAS 36.
Page 14 / 30
Immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût diminué du cumul des amortissements et, le
cas échéant, du cumul des pertes de valeur. L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé
suivant le mode linéaire en fonction de la durée d’utilisation estim ée des différentes catégories
d’immobilisations.
Ces durées sont principalement les suivantes :
Durée d’utilisation
(en années)
Agencements et aménagements
Matériel de transport
10
5
Matériel de bureau et informatique
Mobilier de bureau
3
5
Immobilisations situées à l’étranger
2 à 5 (suivant durée des contrats clients)
Lorsqu’il existe une indication interne ou externe de perte de valeur, le Groupe évalue la valeur recouvrable
des immobilisations corporelles et comptabilise une perte de valeur lorsque la valeur nette comptable des
actifs excède leur valeur recouvrable.
Stocks et en-cours
Les stocks sont valorisés (coût de transport inclus) selon la méthode du prix moyen pondéré. Toutefois, pour
des raisons logicielles ou légales, à défaut de pouvoir utiliser un prix moyen pondéré, la méthode du premier
entré premier sorti peut être utilisée, avec un impact négligeable sur la valorisation des stocks et
consommations.
Par ailleurs, les valeurs retenues sont ajustées pour tenir compte des risques de péremption afférents à ces
stocks.
Clients
Les créances clients sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances sont, dépréciées pour tenir compte
des risques de non-recouvrement, selon l’approche simplifiée des pertes attendues proposée par la norme
IFRS 9.
Disponibilités
La trésorerie comprend les disponibilités ainsi que les placements à court terme qui sont considérés comme
liquides, convertibles en un montant de trésorerie connu et qui sont soumis à un risque négligeable de
changement de valeur au regard des critères prévus par IAS 7.
Les découverts sont exclus de la notion de trésorerie et équivalents de trésorerie et sont comptabilisés en
tant que dettes financières courantes.
Conformément à IAS 7.48, l’entité doit indiquer le montant des soldes importants de trésorerie et
d’équivalents de trésorerie qu’elle détient et qui ne sont pas disponibles pour le groupe et l’accompagner
d’un commentaire de la direction (c’est le cas, par exemple, des soldes de trésorerie et d’équivalents de
tré sorerie détenus par une filiale exerçant ses activités dans un pays où des contrôles de change ou d’autres
restrictions juridiques existent).
Les liquidités immédiates en devises ont été converties en euros sur la base du dernier cours de change
précédant la clôture de l'exercice. Les écarts de conversion ont été directement comptabilisés dans le résultat
de l'exercice en perte ou en gain de change.
Page 15 / 30
Provisions pour risques et charges
Conformément à la norme IAS 37, une provision est constituée dès lors qu’il existe une obligation à l’égard
d’un tiers à la date de clôture, cette obligation pouvant être légale, contractuelle ou implicite, et doit faire
l’objet d’une sortie de ressources probable au bénéfice de ce tiers sans contrepartie au moins équiv alente
attendue après la date de clôture.
Impôt courant et impôt différé
Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report variable
sur l’ensemble des différences temporelles entre les valeurs comptables et les bases fiscales des éléments
d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le taux d’imposition
officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différences temporaires se résorberont.
Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables sont
comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en tenant
compte d’informations historiques et prévisionnelles.
Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe.
Evaluation des risques
Les risques sont de même nature que ceux développés en partie « VI. Facteurs de risques et procédures de
gestion des risques » du Rapport de Gestion du Conseil d’Administration sur les opérations de l’exercice clos
le 31/12/2021, ainsi que ceux mentionnés en note 15 de la présente annexe.
Situation COVID
Depuis le début de la crise sanitaire en février 2020, et aujourd’hui encore, le Groupe met en œuvre toutes
les mesures pour protéger l’ensemble de ses équipes tout en assurant la continuité de ses activités auprès
de ses clients.
Les restrictions sanitaires et mesures de confinement plus ou moins strictes sont restées en vigueur dans un
certain nombre de pays touchés par la pandémie au cours de l’exercice 2021.
Toutefois, l’ouverture de certaines frontières et la levée progressive des restrictions nous a permis à nouveau
de nous rendre au plus près de nos clients et de nos équipes sur le terrain de nos opérations.
L’impact de la crise du Covid-19 a été limité, le Groupe ayant démontré sa grande capacité de résilience. Ces
effets ont également été amortis grâce à une clientèle diversifiée sur le plan géographique et sur le plan des
segments d’activités de ses clients.
Dans un environnement des matières premières globalement amélioré, le secteur minier confirme une
reprise rapide en sortie de crise.
Les débouchés pétroliers montrent également des signaux plus favorables matérialisés par un net
redressement du prix du baril, favorisant ainsi une reprise progressive des investissements.
Il est à noter que l’année 2021 a été marquée par une moindre pression des taux de changes dans les pays
encore touchés par la crise du Covid-19.
La dépréciation du cours moyen des monnaies a eu une impact négatif sur l’exercice 2021 à hauteur de
13,1 M€ sur le chiffre d’affaires (en diminution de 3,2 M€ sur le 2ème semestre 2021) et de 1,2 M€ sur le
résultat opérationnel.
A l’inverse, l’améliorati on des cours des monnaies au 31/12/2021 a entrainé un gain de change financier de
1,5 M€ en 2021 contre une perte de 7,8 M€ en 2020.
Page 16 / 30
3. INFORMATION SECTORIELLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE
En application d’IFRS 8, les secteurs opérationnels présentés sont ceux suivis par le Management et par
conséquent basés sur le reporting interne du Groupe. Le Groupe réalisant la totalité de son chiffre d’affaires
à l’étranger, et n’étant présent que sur une unique activité, les informations sont découpées par zone
géographique comme suit (en milliers d’euros) :
2021
2020
CHIFFRE d'AFFAIRES
ROC
142 132
2 944
143 731
6 612
(1)
(2)
(3)
AFRIQUE / MOYEN ORIENT
EURASIE
CHIFFRE d'AFFAIRES
ROC
86 387
3 035
76 499
3 978
CHIFFRE d'AFFAIRES
ROC
42 175
5 846
35 513
2 524
AMERIQUE
CHIFFRE d'AFFAIRES
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT (ROC)
270 694
11 825
255 743
13 114
ALGERIE - ARABIE SAOUDITE - BURKINA FASO - CAMEROUN - CONGO BRAZZAVILLE - CONGO (RDC) -
(1) ERYTHREE - GABON - MALAWI - MALI - MAURITANIE - MOZAMBIQUE - NIGER - OUGANDA - SENEGAL -
SOMALIE - TCHAD
(2)
(3)
KAZAKHSTAN - MONGOLIE - RUSSIE
BOLIVIE - BRESIL
Les méthodes comptables servant à l’établissement de l’information sectorielle sont identiques à celles
utilisées par le Groupe dans ses comptes consolidés en normes IFRS. Le résultat opérationnel courant par
zone géographique inclut les frais gén éraux de Siège répartis au prorata du chiffre d’affaires réalisé dans la
zone. L’information sectorielle relative aux actifs et passifs n’a pas été jugée pertinente.
Page 17 / 30
4. DOTATIONS ET REPRISES AUX PROVISIONS
Les dotations et reprises de provisions pour dépréciation s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :
2021
(350)
2020
(415)
Dotation sur dépréciation des créances clients et autres créances
Dotation aux provisions d’exploitation
(992)
626
(526)
420
Reprise sur dépréciation des créances clients et autres créances
Reprise de provisions d’exploitation
459
279
Dotations et reprises aux provisions
(257)
(242)
5. AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
Les autres produits et charges opérationnels s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :
2021
2020
Résultat sur cessions d’immobilisations
Variations de périmètre
235
0
115
129
Produits Divers de Gestion Courante
Différences de règlements
1
4
Indemnités sur autres litiges
Autres produits opérationnels
236
248
Litige Clients
Litiges prud’homaux
Autres litiges
(134)
(108)
(105)
(70)
Destruction de Marchandises
Pénalités
(772)
(401)
Variations de périmètre
Dépréciation des Goodwill
Différences de règlements
Autres charges opérationnelles
(1 014)
(576)
Page 18 / 30
6. COMPOSITION DU RESULTAT FINANCIER
Le résultat financier s’analyse comme suit (en milliers d’euros) :
2021
2020
Produits nets sur cession de VMP
Revenus des équivalents de trésorerie
Intérêts d’emprunts
1
7
516
449
(611)
(272)
(294)
(594)
(426)
(326)
1
Charges d'intérêts IFRS 16
Autres charges d’intérêt s
Autres produits financiers
Coût de l’endettement financier net
Différences sur opérations de change
Résultat financier
(660)
1 475
815
(889)
(7 797)
(8 686)
Le Groupe réalise l’intégralité de son chiffre d’affaires à l’étranger, et supporte donc un risque de change lié
à l’évolution du cours des devises.
Les procédures mises en place à ce titre ont pour objectif de limiter les expositions les plus probables, liées
principalement aux flux monétaires issus de l’activité réalisée en devises étrangères.
Afin de limiter les risques de fluctuation des devises, les dépenses et recettes sont majoritairement libellées
dans la monnaie du pays d’opération, maintenant ainsi un certain équilibre, notamment au niveau de la
rentabilité opérationnelle.
Tous les coûts d’emprunts sont comptabilisés en résultat sur l’exercice au cours duquel ils sont engagés.
7. IMPOTS SUR LES SOCIETES
•
•
Conformément à la norme IAS 12, les impôts différés sont déterminés selon la méthode du report
variable sur l’ensemble des différences tempo relles entre les valeurs comptables et les bases fiscales
des éléments d’actif et de passif. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation et sont évalués en utilisant le
taux d’imposition officiel à la date de clôture qui sera en vigueur lorsque les différe nces temporaires se
résorberont.
Les actifs d’impôts différés correspondant aux différences temporaires et aux pertes fiscales reportables
sont comptabilisés lorsqu’ils sont considérés comme étant recouvrables sur la période de validité, en
tenant compte d’informations historiques et prévisionnelles.
•
•
Il est à noter qu’il n’y a pas de régime d’intégration fiscale au sein du Groupe.
Les déficits fiscaux des filiales étrangères f ont l’objet d’une comptabilisation d’impôts différés actif s que
lorsqu’ils sont co nsidérés comme étant recouvrables sur la période de validité.
L’impôt sur les sociétés figurant au compte de résultats s’analyse comme suit (en milliers d’euros) :
2021 2020
11 862 4 100
Résultat avant impôt
Impôt au taux national (26,5% en 2021 / 28,0% en 2020)
Effet des dépenses fiscalement non déductibles
Effet du taux d’impôt et bases fiscales des pays d’opération
Produits (charges) d’impôts sur les sociétés
(3 143)
(28)
(1 148)
(18)
(1 716)
(4 887)
(3 599)
(4 765)
Page 19 / 30
8. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Les immobilisations incorporelles comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :
Acquisitions/ Cessions/
Ecarts de
conversion reclassement
Périmètre et
31/12/2020
31/12/2021
Dotations
Reprises
Logiciels
1 276
12 139
2 300
168
(40)
22
56
0
0
1 426
12 195
2 300
Ecart d’acquisition / Goodwill
Clauses de non-concurrence
Autres immobilisations
incorporelles
410
0
0
0
410
Immobilisations incorporelles
brutes
16 125
(1 114)
(2 300)
168
(40)
78
0
16 331
(1 217)
(2 300)
Amortissement des logiciels
(125)
40
(18)
0
Amortissement des clauses de
non-concurrence
Amortissement des autres
immobilisations incorporelles
(351)
(3 765)
12 360
(39)
0
(1)
(391)
(3 908)
12 423
Amortissements et
dépréciations
(164)
40
(19)
0
Immobilisations incorporelles
nettes
CIS retient comme unité génératrice de trésorerie le niveau le plus bas auquel le goodwill fait l’objet d’un
suivi pour des besoins de gestion interne, correspondant au plus petit ensemble d’actifs dont l’utilisation
génère des entrées de trésorerie de façon indépendante des autres actifs ou ensemble d’actifs du Groupe.
Dans ce sens, le Groupe CIS a retenu comme UGT le niveau pays.
Le goodwill est constitué de :
-
-
L’écart d’acquisition de la société algérienne CIEPTAL en 2006 à hauteur de 6 600 K€
L’écart d’acquisition des sociétés brésiliennes Alternativa & Beta en 2019 pour 5 594 K€.
Ces goodwill font chaque année l’objet d’un test de dépréciation réalisé sur la valeur des UGT
correspondantes.
Les hypothèses suivantes ont été utilisées dans le cadre de la détermination de ces valeurs d’utilité :
ALGERIE
BRESIL
2021
2020
12,00%
22,20%
3,00%
3 ans
2021
9,00%
10,50%
2,00%
3 ans
2020
9,00%
10,50%
2,00%
3 ans
Taux d’actualisation (WACC)
Dont prime de risque pays et marché
10,00%
17,10%
3,00%
3 ans
Taux de croissance à long terme
Budget prévisionnel
Page 20 / 30
Par ailleurs, afin de se prémunir de tout risque lié à cette évaluation, une analyse de la sensibilité de
l’évaluation est réalisée selon les paramètres suivants :
▪
▪
▪
-2 points de taux de croissance du CA
-1 point de taux de marge opérationnelle
-2 points de croissance à long terme des flux de trésorerie.
Cette analyse n’a pas mis en évidence de valeur recouvrable inférieure à la valeur comptable de l’UGT.
9. IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Les immobilisations corporelles comprennent les éléments suivan ts (en milliers d’euros) :
Acquisitions/
Dotations
Cessions/
Reprises
Ecarts de
conversion reclassement
Périmètre et
31/12/2020
31/12/2021
Droit d'utilisation IFRS 16
Constructions et bases-vie
11 376
4 852
3 021
545
(1 564)
366
13 199
5 496
(39)
138
0
Installations techniques,
matériel et outillage industriel
8 593
1 236
(1 046)
277
327
9 387
Installations générales,
agencements et aménagements
divers
3 434
63
(46)
36
0
3 487
Matériel de transport
5 383
2 300
0
957
(908)
(273)
178
99
214
5 824
3 077
0
Matériel de bureau et
informatique, mobilier
1 374
(423)
Immobilisations en cours
Immobilisations corporelles
brutes
35 938
7 196
(3 929)
(316)
(3 876)
1 202
39
1 094
(389)
(60)
118
40 470
Amortissement du droit
d'utilisation IFRS 16
(6 322)
(2 108)
(9 438)
(2 445)
Amortissement des
constructions et bases-vie
Amortissement des installations
techniques, matériel et outillage
industriel
(6 990)
(857)
999
(229)
(5)
(7 082)
Amortissement des installations
générales, agencements et
aménagements divers
(2 743)
(4 559)
(1 646)
(156)
(468)
17
656
(32)
(138)
(41)
(20)
(47)
(11)
(83)
(2 934)
(4 556)
(1 751)
Amortissement du matériel de
transport
Amortissement du matériel de
bureau et informatique,
mobilier
(248)
195
Amortissements et
dépréciations
(24 368)
11 570
(5 974)
3 108
(889)
(28 206)
12 264
Immobilisations corporelles
nettes
Page 21 / 30
10. IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Les immobilisations financières comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :
Ecarts de
conversion reclassement
Périmètre et
31/12/2020 Augmentation Diminution
31/12/2021
Dépôts et cautionnements
610
11
308
28
(226)
(21)
30
0
0
0
722
18
Prêts et autres immobilisations
financières
Immobilisations financières
nettes
621
336
(247)
30
0
740
11. STOCKS
Les stocks sont principalement constitués de vivres et s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :
31/12/2021 31/12/2020
Stocks de marchandises
Provisions pour dépréciation
Stocks nets
22 311
17 284
22 311
17 284
12. CREANCES CLIENTS
Les créances clients s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :
31/12/2021 31/12/2020
Comptes clients
55 670
(1 972)
53 698
55 535
(2 109)
53 426
Provisions clients douteux
Créances clients nettes
13. AUTRES ACTIFS COURANTS
Les autres actifs courants se décomposent comme suit (en milliers d’euros) :
31/12/2021 31/12/2020
Avances et acomptes versés sur commandes
Autres créances
2 310
1 166
7 377
11 618
Provisions créances douteuses
Charges constatées d’avance
Autres actifs courants
2 344
1 249
16 272
9 792
Page 22 / 30
14. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE
La trésorerie et les équivalents de trésorerie se décomposent comme suit (en milliers d’euros) :
31/12/2021 31/12/2020
Trésorerie disponible
25 397
24 000
Trésorerie non disponible pour une utilisation par le
groupe
35 329
32 316
Trésorerie et équivalents de trésorerie
60 726
56 316
La trésorerie non disponible pour une utilisation par le groupe est celle bloquée sur l’Algérie.
La société CNAS a versé des dividendes à la société CIS SA en 2007, 2008 et 2009. La Banque d’Algérie,
considérant que ces transferts de fonds avaient été réalisés en violation de la législation et de la
réglementation des changes et des mouvements de capitaux, a engagé des poursuites contre la banque ayant
opéré lesdits transferts et contre la société CNAS.
La Cour d’Appel d’Alger par un arrêt du 9 novembre 2016 a cependant prononcé un non-lieu définitif, après
un renvoi de la Cour Suprême.
La société CNAS a par la suite demandé à la Banque d’Algérie de lever l’interdiction de transfert de fonds à
l’étranger. Cette dernière s’est exécutée par courrier du 15 février 2017.
La société CNAS, par une Assemblée Générale du 1er février 2017, a voté la distribution d’un dividende de 4
milliards de dinars et a demandé à sa banque d’opérer le transfert de fonds au profit de la société CIS SA. La
banque a initié le transfert et la société CNAS a payé la retenue à la source correspondante auprès de
l’administration fiscale algérienne.
Malgré la décision définitive rendue par la Cour Suprême, plus haute juridiction du pays, la Banque d’Algérie
a bloqué la demande de transfert de dividendes par décision du 7 mai 2017, en contradiction avec son propre
courrier du 15 février 2017.
La société CNAS a donc saisi le 22 février 2018 le Conseil d’Etat pour obtenir l’annulation de la décision de la
Banque d’Algérie et l’autorisation de tran sfert des dividendes, en conformité avec la décision rendue par la
Cour d’Appel d’Alger en novembre 2016. Par décision du 14 novembre 2019, le Conseil d’Etat, sans se
prononcer sur le fond, a rejeté les demandes de la société CNAS, considérant le recours f orclos, l’action ayant
été introduite hors des délais légaux.
Une nouvelle demande a donc été initiée auprès d’une autre banque internationale qui l’a donc soumise
pour accord préalable de la Banque d’Algérie. Cette demande a de ce fait été introduite en d ate du 9 juin
2020 auprès du service du contrôle des changes.
Ce dossier est en cours de traitement par les instances compétentes.
Le Groupe reste donc confiant, sa situation, au regard des autorisations de transferts de dividendes en
France, ayant été jugée et validée de façon définitive par les plus hautes instances judiciaires algériennes, qui
ont confirmé que nous étions fondés à effectuer tout transfert de dividendes sur la France.
Page 23 / 30
15. PROVISIONS ET AUTRES PASSIFS A LONG TERME
Les provisions et autres passifs à long terme s’analysent comme suit (en milliers d’euros) :
Reprises
non
utilisées
Reprises
utilisées
Ecarts de Périmètre et
conversion reclassement
31/12/2020 Dotations
31/12/2021
Litiges prud’homaux
Autres litiges Filiales
Provision retraite
417
394
276
148
797
58
(141)
(47)
0
(94)
330
990
334
(177)
0
23
0
Provisions et autres passifs à
long terme
1 087
1 003
(188)
(271)
23
0
1 654
16. DETTES FINANCIERES A COURT ET LONG TERME
Les dettes financières à long terme représentent les emprunts contractés pour le financement d’achat
d’équipements et financer le BFR nécessaires pour opérer les nouveaux contrats signés dans les pays
d’opératio n.
L’acquisition des sociétés ALTERNATIVA et BETA a été réalisée à 75% grâce à des financements bancaires, le
solde sur fonds propres.
VNC en K€
VNC en K€
Echéance
>2 et < 5
ans
Nominal en
Echéance < 1
an
Echéance
> 5 ans
Banque
BNP (France)
au
au
Taux
K€
31/12/2020 31/12/2021
7 685
19 024
1 569
6 276
10 000
20 000
1 569
1 569
1 585
1 585
1,80%
1,03%
6,42%
6,30%
9,46%
9,40%
1 434
2 980
4 842
CEPAC (France)
Itau (Brésil)
18 232
15 252
BNP (Brésil)
1 569
Itau (Brésil)
1 585
1 585
27 678
4 021
2 486
156
1 585
1 585
7 584
1 897
2 486
156
BNP (Brésil)
Emprunts bancaires
Dette IFRS 16
29 847
5 555
520
20 094
0
0
2 124
Découverts bancaires
Comptes courants
Dettes financières
179
36 101
34 341
12 123
22 218
Page 24 / 30
17. AUTRES PASSIFS COURANTS
Les autres passifs à court terme comprennent les éléments suivants (en milliers d’euros) :
31/12/2021 31/12/2020
Avances et acomptes reçus sur commandes en cours
Autres dettes fiscales et sociales
Autres dettes
14 602
23 281
1 032
8 475
18 962
890
Autres passifs courants
38 915
28 327
18. CAPITAUX PROPRES
Le capital social de Catering International & Services est composé au 31 décembre 2021 de 8 041 040 actions
d’une valeur nominale de 0,20 euro.
Au 31.12.2021, la Société dispose en actions propres de 261 179 titres comptabilisés en déduction des
capitaux propres pour 3 983 K€. Il est rappelé qu’au 31.12.20 20, 194 921 titres valorisés à 3 150 K€ étaient
auto-détenus et comptabilisés en déduction des capitaux propres.
Au cours de l’exercice, l’Assemblée Générale a décidé de ne pas procéder à une distribution de dividendes.
19. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES
◼
◼
◼
◼
◼
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un
contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis
Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 45 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 202 1, dans
le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 47 K€ de loyers hors charges.
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un
contr at de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la société Financière Régis
Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 87 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 202 1, dans
le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 90 K€ de loyers hors charges.
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 10 avril 2018, votre société a conclu un
contrat de bail commercial à usage professionnel d’u ne durée de 9 ans avec la société Financière Régis
Arnoux SAS moyennant un loyer annuel révisable de 99 K€ hors charge. Au titre de l’exercice 202 1, dans
le respect du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 103 K€ de loyers hors charges.
Sur aut orisation de votre Conseil d’Administration en date du 16 septembre 2015, votre société a conclu
un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 12 ans avec la SCI BORELY
moyennant un loyer annuel révisable de 32 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 202 1, dans le respect
du cadre de ce contrat de bail, il a été enregistré 33 K€ de loyers hors charges.
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 4 juillet 2013, votre société a conclu une
convention de prestation de services avec la société MARINE FIRMINY afin d’apporter son assistance
commerciale et technique en vue du développement et de la diversification des activité vers les services
aux forces armées. Au titre de l’exercice 2021, dans le respect du cadre de cette convention, aucune
charge n’a été constatée.
Page 25 / 30
◼
◼
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 28 mai 2020, votre société a conclu une
convention d’animation et d’assistance d’une durée de 12 mois renouvelable avec la société Financière
Régis Arnoux SAS afin de renforcer le Groupe dans l’élaboration des politiques financières,
opérationnelles et commerciales ainsi que dans l’assistance en matière de stratégie, d’organisation RH
et de communication. Au titre de l’exercice 202 1, dans le respect du cadre de cette convention, il a été
enregistré en charges pour 449 K€ hors taxe s d’honoraires.
Sur autorisation de votre Conseil d’Administration en date du 19 novembre 2020, votre société a conclu
un contrat de bail commercial à usage professionnel d’une durée de 9 ans avec la SCI PHENIX moyennant
un loyer annuel révisable de 30 K€ hors charges. Au titre de l’exercice 202 1, dans le respect du cadre de
ce contrat de bail, il a été enregistré 30 K€ de loyers hors charges.
20. RISQUES ET ENGAGEMENTS HORS BILAN
Le montant des engagements donnés à la date du 31.12.2021 est de 17 465 K€.
• dont cautions de bonne exécution
12 965 K€
4 031 K€
307 K€
• dont cautions de restitution d’avances
• dont cautions de soumission d’appels d’offres
• dont autres cautions
162 K€
Ces cautions ont des échéances comprises entre 1 et 5 ans.
21. ENGAGEMENTS RETRAITE
Ils font l’objet d’une provision inscrite au bilan d’un montant de 334 K€.
Le Groupe comptabilise la totalité du montant de ses engagements en matière de retraite, préretraite,
indemnités de départs, couverture sociale, médailles du travail, prévoyance et autres engagements assimilés,
tant sur le personnel actif que pour le personnel retraité, net des actifs de couverture et des montants non
reconnus en application des dispositions de la norme IAS 19.
Pour les régimes à cotisations définies, les paiements du Groupe sont constatés en charge de la période à
laquelle ils sont liés.
Pour les régimes à prestations définies, les coûts des prestations sont estimés en utilisant la méthode des
unités de crédit projetées.
Le montant des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés est évalué sur la base
d’hypothèses d’évolution des salaires, d’âge de départ, de probabilité de versement. Ces paiements futurs
sont ramenés à leur valeur actuelle en utilisant un taux d’actuali sation spécifique.
Les écarts actuariels (variation de l’engagement et des actifs financiers due aux changements d’hypothèses
et écarts d’expérience) sont comptabilisés en autres éléments du résultat global.
Les coûts relatifs aux avantages du personnel sont scindés en 2 catégories :
•
Charge de désactualisation de la provision (nette du rendement des actifs de couverture) portée en
résultat financier
•
Charge opérationnelle correspondant au coût des services rendus
Page 26 / 30
Les hypothèses de calcul retenues sont les suivantes :
•
•
•
•
•
•
Départ à la retraite à l'âge de 65 ans
Profil de carrière à décroissance moyenne
Taux de rotation moyen du personnel : 5%
Revalorisation des salaires : 1,5% annuel
Taux d’actualisation : 0,8% l'an
Coefficient de mortalité séparé selon les tables de mortalité Hommes / Femmes distinctes (Référence :
Table Insee TD 2012-2016)
22. PERSONNEL
L’évolution des frais de personnel et des effectifs s’analyse comme suit (frais de personnel en milliers
d’euros) :
2021
2020
Salaires et
Charges
Sociales
Coût
Personnel
Extérieur
Salaires et
Charges
Sociales
Coût
Personnel
Extérieur
Nombre
46
Nombre
46
Personnel Siège
Personnel Local
5 968
5 093
11 728
11 774
1 151
87 840
93 808
60
10 887
10 933
1 158
83 239
88 332
29
Total Effectif CIS
0
0
Personnel Local Extérieur
Effectif géré par le Groupe
12 048
12 310
12 925
93 868
12 048
12 091
88 361
12 310
23. PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les sociétés incluses dans le périmètre de consolidation sont présentées ci-après :
Méthode de
consolidation
Pourcentage d’intérêts
du Groupe
Société
2021
100%
100%
100%
100%
99%
2020
100%
100%
100%
100%
99%
CIS
ARCTIC CATERING SERVICES Ltd.
CIS CAMEROUN
Société mère
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
CIS TCHAD
CIS BOLIVIE
CIS BRASIL
100%
100%
100%
100%
CATERING NORTH AFRICA SERVICES
Page 27 / 30
Méthode de
consolidation
Pourcentage d’intérêts
du Groupe
Société
2021
60%
2020
60%
CIS NOUVELLE-CALEDONIE
CIEPTAL
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Absorbée
100%
100%
50%
100%
100%
50%
ICS GUINEE Conakry
CISY YEMEN
CAC KAZAKHSTAN
CIS NIGER
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
49%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
49%
CIS BURKINA FASO
GCS GUINEE Conakry
CNA
MOHJAT AL-IRAQ GENERAL TRADE
CIS MIDDLE-EAST
CIS DOMINICANA
CIS MALI
CIS NACALA
SUPPORT SERVICES MONGOLIA
CATER CONGO
CIS MOCAMBIQUE
CIS ARABIA
100%
80%
100%
80%
100%
100%
94%
100%
100%
94%
TSC RDC
CIS KOWEIT
ALTERNATIVA (1)
-
100%
100%
55%
BETA
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
Intégration globale
100%
55%
CIS KASHAGAN
CIS MALAWI
100%
100%
49%
100%
100%
49%
CIS SENEGAL
CSS CONGO
CIS GABON
100%
100%
100%
80%
100%
100%
-
ISC CAMEROUN
SSC CONGO BRAZZAVILLE (2)
CIS OUGANDA (3)
-
(1)
(2)
(3)
La société Alternativa a été absorbée par la société CIS BRASIL en date du 1er avril 2021.
SSC Congo Brazzaville est une filiale à 100% de CIS, intégrée à compter du mois de novembre 2021
CIS Ouganda est une filiale à 100% de CIS, intégrée à compter du mois d’aout 2021
La société yéménite CISY, la société mongole Support Services Mongolia ainsi que la société congolaise CSS
Congo ont été consolidées suivant la méthode de l’intégration globale du fait du contrôle exclusif confié à la
Société mère CIS bien que les pourcentages d’intérêt de CIS SA dans ces sociétés s’élèvent respectivement à
50%, 49% et 49%.
La notion de contrôle est analysée au regard des critères définis par la norme IFRS 10, à savoir :
-
-
-
CIS SA détient le pouvoir sur CISY, SSM et CSS,
CIS SA est exposé à des rendements variables en raison de ses liens avec CISY, SSM et CSS,
CIS SA a la capacité d’exercer son pouvoir sur CISY, SSM et CSS de manière à influer sur ces
rendements.
Page 28 / 30
24. INFORMATIONS RELATIVES AUX HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Les Commissaires aux Comptes du Groupe sont :
Odycé Nexia
Membre de Nexia International
17, boulevard Augustin Cieussa
13 007 Marseille
SYREC
Prado Beach
59, promenade Georges Pompidou
13 272 Marseille
Les honoraires comptabilisés au titre de l’exercice sont les suivants (en milliers d’euros) :
Odycé Nexia
SYREC
Autres
Exercice
2021
Exercice
2020
Exercice
2021
Exercice
2020
Exercice
2021
Exercice
2020
Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT Montant HT
Commissariat aux
comptes (maison mère,
comptes consolidés et
filiales)
51,3
50,3
51,3
50,3
189,3
174,4
Services autres que la
certification des comptes
(SACC)
9,0
7,5
7,5
Total des honoraires
51,3
50,3
60,3
50,3
196,8
181,9
25. EVENEMENTS POST-CLOTURE
Dans le contexte actuel de conflit armé en Ukraine, une cellule de crise a été mise en place dès le jeudi
24 février. La priorité du Groupe CIS est d’apporter son soutien et veiller à la sécurité de l’ensemble de ses
collaborateurs et de préserver la continuité des activités en accompagnement de nos clients.
Implanté en Russie depuis 30 ans, CIS ne dispose d’aucune activité en Ukraine.
En Russie, le Groupe est présent par le biais de sa filiale locale qui assure l’exécution de ses missions sur
plusieurs s ites de manière totalement autonome, tant en termes de Ressources humaines qu’en termes
financiers, grâce à des politiques de recrutement et d’approvisionnement essentiellement locales.
Près de 100% des effectifs sont composés de personnel local. La continuité des activités est actuellement
préservée, en accompagnement des clients et pour le maintien de services essentiels au bon fonctionnement
des bases-vie tels que la restauration, les prestations d’hôtellerie et de facilty management.
La Russie a représenté 12,6% de l’activité de CIS en 2021 (18,0% au 28/02/22), soit une contribution de
34,2 M€ au chiffre d’affaires consolidé du Groupe qui s’est élevé à 270,7 M€.
La position de trésorerie de notre filiale russe ressort à 0,5 M€ au 31/12/2021.
Comme annoncé en fin d’année 2021, la filiale russe a remporté deux succès importants auprès d’opérateurs
russe et kazakhe d’envergure internationale. L’exécution du plus important contrat a débuté avec succès au
début du mois de janvier tandis que le lancement du second devrait être différé de quelques mois.
Page 29 / 30
La problématique à laquelle le Groupe est actuellement confronté est celle de la dépréciation du cours du
rouble. Nos revenus et dépenses étant libellés en devises locales, cette situation pourrait affecter notre
chiffre d’affaires mais dans une moindre mesure notre marge si elle devait perdurer ; il est cependant encore
trop tôt pour se prononcer.
Le Groupe demeure très attentif à l’évolution de la situation.
Page 30 / 30