当第２四半期連結累計期間において、新たに発生した事業等のリスクはない。
また、前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについて重要な変更はない。
以下の記載事項のうち、将来に関する事項は、当第２四半期連結会計期間の末日現在において判断したものである。
(1) 財政状態の状況の概要及び分析・検討内容
当第２四半期連結会計期間末における当社グループの総資産は、「棚卸資産」や「その他の流動資産」、「その他の非流動資産」の増加等により、前連結会計年度末から2,863億47百万円増加し、５兆7,611億60百万円となった。
負債は、「営業債務及びその他の債務」が減少する一方で、「社債、借入金及びその他の金融負債」が増加したことなどにより、前連結会計年度末から978億68百万円増加し、３兆7,386億96百万円となった。
資本は、「利益剰余金」や「その他の資本の構成要素」が増加したことなどにより、前連結会計年度末から1,884億79百万円増加して、２兆224億63百万円となり、親会社の所有者に帰属する持分も、前連結会計年度末から1,736億61百万円増加し、１兆9,146億36百万円となった。
以上により、当第２四半期連結会計期間末における親会社所有者帰属持分比率は33.2％（前連結会計年度末の31.8％から＋1.4ポイント）となった。
(2) 経営成績の状況の概要及び分析・検討内容
当第２四半期連結累計期間における世界経済は、一部の地域において弱さがみられるものの、持ち直している。また、日本経済も、緩やかに回復している。日本経済の先行きについては、雇用・所得環境が改善する下で、各種政策の効果もあって、緩やかな回復が続くことが期待される。ただし、世界的な金融引締めに伴う影響や中国経済の先行き懸念など、海外景気の下振れが日本の景気を下押しするリスクとなっている。また、物価上昇、中東地域をめぐる情勢、金融資本市場の変動等の影響に十分注意する必要がある。
このような状況の下、当社グループの当第２四半期連結累計期間における受注高は、プラント・インフラセグメントが減少したものの、航空・防衛・宇宙セグメント、エナジーセグメント及び物流・冷熱・ドライブシステムセグメントが増加し、前年同期を１兆1,186億35百万円（＋55.4％）上回る３兆1,370億86百万円となった。
売上収益は、全てのセグメントで増加し、前年同期を1,940億４百万円（＋10.3％）上回る２兆692億72百万円となった。
事業利益は、全てのセグメントで増加し、前年同期を461億４百万円（＋84.1％）上回る1,009億48百万円となった。
税引前四半期利益は、前年同期を423億22百万円（＋46.3％）上回る1,337億14百万円となり、親会社の所有者に帰属する四半期利益は、前年同期を378億11百万円（＋69.8％）上回る919億44百万円となった。
セグメントごとの経営成績は、次のとおりである。
ア. エナジー
当第２四半期連結累計期間の受注高は、GTCC（Gas Turbine Combined Cycle）が増加したことなどにより、前年同期を3,055億92百万円（＋39.4％）上回る１兆820億79百万円となった。
売上収益は、スチームパワーが減少したものの、航空機用エンジンやGTCCが増加したことなどにより、前年同期を81億50百万円（＋1.1％）上回る7,772億４百万円となった。
事業利益は、航空機用エンジンが悪化したものの、GTCCやスチームパワーが改善したことなどにより、前年同期を157億28百万円（＋80.2％）上回る353億48百万円となった。
イ. プラント・インフラ
当第２四半期連結累計期間の受注高は、エンジニアリングが増加したものの、製鉄機械が減少したことなどにより、前年同期を527億80百万円（△11.1％）下回る4,218億34百万円となった。
売上収益は、製鉄機械やエンジニアリングが増加したことなどにより、前年同期を585億42百万円（＋20.0％）上回る3,507億36百万円となった。
事業利益は、環境設備や製鉄機械、エンジニアリングが増加・改善したことなどにより、前年同期を96億73百万円（＋90.4％）上回る203億73百万円となった。
ウ. 物流・冷熱・ドライブシステム
当第２四半期連結累計期間の受注高は、物流機器が増加したことなどにより、前年同期を719億円（＋12.4％）上回る6,500億17百万円となった。
売上収益は、物流機器や冷熱製品が増加したことなどにより、前年同期を699億19百万円（＋12.4％）上回る6,333億34百万円となった。
事業利益は、物流機器や冷熱製品が増加したことなどにより、前年同期を282億82百万円（＋335.1％）上回る367億23百万円となった。
エ. 航空・防衛・宇宙
当第２四半期連結累計期間の受注高は、飛しょう体や特殊機械が増加したことなどにより、前年同期を7,916億２百万円（＋380.9％）上回る9,994億２百万円となった。
売上収益は、民間航空機や宇宙機器、防衛航空機が増加したことなどにより、前年同期を566億４百万円（＋21.6％）上回る3,189億33百万円となった。
事業利益は、宇宙機器や民間航空機、防衛航空機が増加・改善したことなどにより、前年同期を76億85百万円（＋38.9％）上回る274億45百万円となった。
なお、三菱スペースジェット事業に係る前年同期の各種財務数値は、セグメント区分を変更し「全社又は消去」へ組み替えている。
(3) キャッシュ・フローの状況の概要及び分析・検討内容
当第２四半期連結累計期間における現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、前連結会計年度末に比べ480億51百万円減少し、当第２四半期連結会計期間末における残高は2,996億12百万円となった。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当第２四半期連結累計期間における営業活動によるキャッシュ・フローは1,812億32百万円の資金の減少となり、前年同期に比べ884億５百万円支出が増加した。これは、前年同期に比べ「税引前四半期利益」に係る収入の増加や営業債務の減少額が縮小した一方で、契約負債が増加から減少に転じたことや営業債権の減少額が縮小したことなどによるものである。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当第２四半期連結累計期間における投資活動によるキャッシュ・フローは45百万円の資金の減少となり、前年同期に比べ84億73百万円支出が減少した。これは、「有形固定資産及び無形資産の取得による支出」が増加した一方で、「投資（持分法で会計処理される投資を含む）の売却及び償還による収入」が増加したことなどによるものである。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当第２四半期連結累計期間における財務活動によるキャッシュ・フローは960億25百万円の資金の増加となり、前年同期に比べ217億60百万円収入が増加した。これは、「債権流動化等の返済による支出」が増加した一方で、「短期借入金等の純増減額」に係る収入が増加したことなどによるものである。
(4) 資本の財源及び資金の流動性についての分析
ア. 資金需要の主な内容
当社グループの資金需要は、営業活動については、生産活動に必要な運転資金（材料・外注費及び人件費等）、受注獲得のための引合費用等の販売費、製品競争力強化・ものづくり力強化及び新規事業立上げに資するための研究開発費が主な内容である。投資活動については、事業伸長・生産性向上及び新規事業立上げを目的とした設備投資並びに事業遂行に関連した投資有価証券の取得が主な内容である。
今後、成長分野を中心に必要な設備投資や研究開発投資、投資有価証券の取得等を継続していく予定である。
イ. 有利子負債の内訳及び使途
2023年９月30日現在の有利子負債の内訳は下記のとおりである。
|
（単位：百万円） |
|||
|
|
合計 |
償還１年以内 |
償還１年超 |
|
短期借入金 |
134,554 |
134,554 |
― |
|
コマーシャル・ペーパー |
80,000 |
80,000 |
― |
|
長期借入金 |
396,064 |
53,380 |
342,684 |
|
社債 |
225,000 |
30,000 |
195,000 |
|
小計 |
835,619 |
297,935 |
537,684 |
|
ノンリコース債務 |
64,675 |
965 |
63,709 |
|
合計 |
900,295 |
298,901 |
601,393 |
当社グループは比較的工期の長い工事案件が多く、生産設備も大型機械設備を多く所有していることもあり、一定水準の安定的な運転資金及び設備資金を確保しておく必要がある。当社グループは継続的に資金創出に努め、事業拡大局面においても運転資金を抑制しつつ、期限の到来した借入金を返済してきた結果、当第２四半期連結会計期間末の有利子負債の構成は、償還期限が１年以内のものが2,989億１百万円、償還期限が１年を超えるものが6,013億93百万円となり、合計で9,002億95百万円となった。
これらの有利子負債により調達した資金は、事業活動に必要な運転資金、投資資金に使用しており、具体的には火力発電システムのほか、物流機器・冷熱製品を含む中量産品等の伸長分野及び「2021事業計画」で掲げている成長分野が中心である。
(5) 経営方針・経営戦略及び経営指標等並びに優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当第２四半期連結累計期間において、重要な変更はない。
(6) 研究開発活動
当第２四半期連結累計期間における当社グループ全体の研究開発費は67,744百万円である。この中には受託研究等の費用34,470百万円が含まれている。
当第２四半期連結累計期間において、研究開発活動の状況に重要な変更はない。
(7) 会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
前連結会計年度の有価証券報告書に記載した「経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析」中の会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定の記載について重要な変更はない。
なお、会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定に関するウクライナをめぐる国際情勢の影響について、前連結会計年度の有価証券報告書に記載した内容から重要な変更はないが、詳細は、「第４ 経理の状況 ２ その他」に記載のとおりである。
当第２四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はない。