第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（2007年内閣府令第64号）に基づいて作成しています。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2020年７月１日から2020年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けています。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	321,427	262,349
受取手形及び売掛金	266,919	239,001
リース債権及びリース投資資産	136,852	126,677
商品及び製品	215,111	177,588
仕掛品	25,352	26,135
原材料及び貯蔵品	83,342	79,027
その他	71,631	61,739
貸倒引当金	△1,098	△1,475
流動資産合計	1,119,539	971,042
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	174,478	173,995
機械装置及び運搬具（純額）	171,604	172,151
土地	282,125	284,125
リース資産（純額）	5,000	5,157
賃貸用車両（純額）	68,280	73,007
建設仮勘定	29,721	26,324
その他（純額）	30,711	29,768
有形固定資産合計	761,922	764,530
無形固定資産
のれん	4,573	3,186
その他	18,701	18,672
無形固定資産合計	23,274	21,859
投資その他の資産
投資有価証券	154,556	185,356
長期貸付金	987	997
退職給付に係る資産	2,158	2,177
繰延税金資産	58,502	46,514
その他	31,822	33,270
貸倒引当金	△674	△712
投資その他の資産合計	247,352	267,604
固定資産合計	1,032,550	1,053,995
資産合計	2,152,090	2,025,037

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	312,048	248,501
電子記録債務	49,897	43,722
短期借入金	80,178	68,064
リース債務	5,568	4,787
未払法人税等	17,060	10,997
未払費用	48,226	45,700
賞与引当金	20,619	19,536
役員賞与引当金	233	39
製品保証引当金	6,636	5,916
預り金	3,413	5,078
その他	59,310	52,077
流動負債合計	603,193	504,422
固定負債
長期借入金	234,642	218,810
リース債務	16,321	16,499
繰延税金負債	792	477
再評価に係る繰延税金負債	42,135	42,135
メンテナンス引当金	3,886	4,341
役員株式給付引当金	198	256
退職給付に係る負債	99,066	97,556
長期預り金	1,635	1,604
その他	16,837	16,703
固定負債合計	415,515	398,386
負債合計	1,018,708	902,808
純資産の部
株主資本
資本金	40,644	40,644
資本剰余金	42,503	42,586
利益剰余金	924,729	908,955
自己株式	△150,441	△150,433
株主資本合計	857,436	841,753
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	25,597	49,124
繰延ヘッジ損益	302	83
土地再評価差額金	83,881	83,881
為替換算調整勘定	△5,517	△12,702
退職給付に係る調整累計額	△8,760	△7,985
その他の包括利益累計額合計	95,503	112,402
非支配株主持分	180,442	168,073
純資産合計	1,133,381	1,122,229
負債純資産合計	2,152,090	2,025,037

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
売上高	1,020,115	792,862
売上原価	842,814	679,680
売上総利益	177,301	113,182
販売費及び一般管理費	※ 105,949	※ 96,386
営業利益	71,351	16,795
営業外収益
受取利息	2,557	1,530
受取配当金	1,905	1,403
持分法による投資利益	2,877	356
その他	1,722	2,411
営業外収益合計	9,061	5,702
営業外費用
支払利息	1,455	1,580
為替差損	822	1,023
訴訟和解金	56	447
支払補償費	2,604	443
通貨オプション料	550	189
その他	1,464	1,859
営業外費用合計	6,953	5,543
経常利益	73,459	16,954
特別利益
固定資産売却益	44	102
投資有価証券売却益	3	－
特別利益合計	48	102
特別損失
固定資産処分損	926	320
減損損失	96	85
新型コロナウイルス感染症に関する損失	－	3,253
特別損失合計	1,023	3,659
税金等調整前四半期純利益	72,484	13,396
法人税等	21,973	13,347
四半期純利益	50,511	48
非支配株主に帰属する四半期純利益	10,678	1,792
親会社株主に帰属する四半期純利益又は親会社株主に帰属する四半期純損失（△）	39,832	△1,743

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
四半期純利益	50,511	48
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△8,397	23,579
繰延ヘッジ損益	△45	△218
為替換算調整勘定	△5,564	△6,023
退職給付に係る調整額	1,113	785
持分法適用会社に対する持分相当額	△979	△1,868
その他の包括利益合計	△13,874	16,255
四半期包括利益	36,637	16,304
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	26,374	15,155
非支配株主に係る四半期包括利益	10,262	1,148

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	72,484	13,396
減価償却費	37,565	40,279
のれん償却額	1,246	1,197
持分法による投資損益（△は益）	△2,877	△356
製品保証引当金の増減額（△は減少）	102	△719
賞与引当金の増減額（△は減少）	△349	△1,070
役員賞与引当金の増減額（△は減少）	△374	△156
貸倒引当金の増減額（△は減少）	△14	464
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△519	△563
メンテナンス引当金の増減額（△は減少）	665	455
役員株式給付引当金の増減額（△は減少）	7	58
受取利息及び受取配当金	△4,462	△2,934
支払利息	1,455	1,580
固定資産売却損益（△は益）	△44	△102
固定資産処分損益（△は益）	926	320
投資有価証券売却損益（△は益）	△3	－
減損損失	96	85
売上債権の増減額（△は増加）	68,460	25,263
リース債権及びリース投資資産の増減額（△は増加）	△11,180	10,175
たな卸資産の増減額（△は増加）	△28,559	35,265
その他の流動資産の増減額（△は増加）	△1,370	8,004
仕入債務の増減額（△は減少）	△32,182	△65,361
未払費用の増減額（△は減少）	652	△2,675
預り金の増減額（△は減少）	372	1,652
その他の負債の増減額（△は減少）	2,647	317
その他	△86	314
小計	104,659	64,891
利息及び配当金の受取額	7,908	5,057
利息の支払額	△1,462	△1,569
法人税等の支払額	△27,210	△17,996
営業活動によるキャッシュ・フロー	83,895	50,382
投資活動によるキャッシュ・フロー
投資有価証券の取得による支出	△154	△26
投資有価証券の売却による収入	13	－
固定資産の取得による支出	△47,462	△51,871
固定資産の売却による収入	2,717	2,822
長期貸付けによる支出	△162	△203
長期貸付金の回収による収入	158	193
短期貸付金の増減額（△は増加）	△3	160
定期預金の増減額（△は増加）	1,761	138
その他	△415	△1,615
投資活動によるキャッシュ・フロー	△43,547	△50,401

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△10,060	△22,188
長期借入れによる収入	18,000	5,300
長期借入金の返済による支出	△6,858	△9,671
リース債務の返済による支出	△1,617	△2,219
自己株式の取得による支出	△2	△1
配当金の支払額	△14,027	△14,025
非支配株主への配当金の支払額	△19,219	△13,433
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出	△869	△180
財務活動によるキャッシュ・フロー	△34,655	△56,420
現金及び現金同等物に係る換算差額	△921	△2,050
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	4,770	△58,490
現金及び現金同等物の期首残高	305,311	303,974
現金及び現金同等物の四半期末残高	※ 310,082	※ 245,484

【注記事項】

（追加情報）

当第２四半期連結累計期間

（自　2020年４月１日

　　至　2020年９月30日）

（業績連動型株式報酬制度）

　当社は、当社の取締役および執行役員（社外取締役を除く。以下「取締役等」という）を対象として、信託を通じて当社の株式等を交付する取引を行っています。

（１）　取引の概要

　2016年６月29日開催の第114回定時株主総会において取締役等を対象とした業績連動型株式報酬制度（以下「本制度」という）の導入が承認されました。

　本制度の導入は、これにより取締役等の報酬と当社の業績および株式価値との連動性をより明確にし、取締役等が株価の変動によるメリットやリスクを共有し株主と同じ視点に立つことで、中長期の経営目標の達成および企業価値の向上に対する意識が一層高まることを目的としています。

　具体的には、当社が拠出した金員により設定される信託が拠出された金員を原資として市場から当社株式を取得し、その後中期経営計画の業績目標達成度等に応じて予め定める株式交付規程に従い、取締役等に対し報酬として、当社株式およびその換価処分金相当額の金銭の交付および給付を行います。

（２）　信託に残存する自社の株式

　信託に残存する当社株式については、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により、純資産の部に自己株式として計上しています。当該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前連結会計年度1,137百万円、843,426株、当第２四半期連結会計期間1,126百万円、835,751株です。

（新型コロナウイルス感染症の感染拡大の影響に関する会計上の見積り）

　前事業年度の有価証券報告書の（追加情報）中に記載した、新型コロナウイルス感染症の今後の拡がり方や収束時期等を含む仮定及び会計上の見積りの重要な変更はありません。

（四半期連結損益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりです。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　　至　2019年９月30日）		当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 　　至　2020年９月30日）
給料及び手当	35,079	百万円	36,319	百万円
賞与引当金繰入額	7,119	百万円	6,804	百万円
退職給付費用	2,383	百万円	2,344	百万円
製品保証引当金繰入額	2,310	百万円	1,414	百万円

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりです。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　　至　2019年９月30日）		当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 　　至　2020年９月30日）
現金及び預金勘定	330,482	百万円	262,349	百万円
預入期間または償還期限が３ヶ月を 超える定期預金、債券等	△20,400	百万円	△16,865	百万円
現金及び現金同等物	310,082	百万円	245,484	百万円

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

　１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年６月26日 定時株主総会	普通株式	14,030	19円00銭	2019年３月31日	2019年６月27日	利益剰余金

(注)　2019年６月26日定時株主総会決議による配当金の総額には、取締役等を受益者とする信託が保有する当社の株式に対する配当金16百万円が含まれています。

２．　基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間

　　末後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年11月８日 取締役会	普通株式	14,030	19円00銭	2019年９月30日	2019年11月29日	利益剰余金

(注)　2019年11月８日取締役会決議による配当金の総額には、取締役等を受益者とする信託が保有する当社の株式に対する配当金16百万円が含まれています。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2020年４月１日　至　2020年９月30日）

　１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年６月29日 定時株主総会	普通株式	14,030	19円00銭	2020年３月31日	2020年６月30日	利益剰余金

(注)　2020年６月29日定時株主総会決議による配当金の総額には、取締役等を受益者とする信託が保有する当社の株式に対する配当金16百万円が含まれています。

２．　基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間

　　末後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年11月６日 取締役会	普通株式	7,384	10円00銭	2020年９月30日	2020年11月30日	利益剰余金

(注)　2020年11月６日取締役会決議による配当金の総額には、取締役等を受益者とする信託が保有する当社の株式に対する配当金８百万円が含まれています。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前第２四半期連結累計期間（自2019年４月１日　至2019年９月30日）

　当社グループは、自動車及び部品並びに産業用エンジンの製造、販売（自動車事業）を主な事業とする単一セグメントであるため、記載を省略しています。

当第２四半期連結累計期間（自2020年４月１日　至2020年９月30日）

　当社グループは、自動車及び部品並びに産業用エンジンの製造、販売（自動車事業）を主な事業とする単一セグメントであるため、記載を省略しています。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益金額又は１株当たり四半期純損失金額及び算定上の基礎は、以下のとおりです。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　　至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 　　至　2020年９月30日）
１株当たり四半期純利益金額又は１株当たり四半期純損失金額（△）	54円01銭	△2円36銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額又は親会社株主に帰属する四半期純損失金額（△） （百万円）	39,832	△1,743
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益金額又は親会社株主に帰属する四半期純損失金額（△）（百万円）	39,832	△1,743
普通株式の期中平均株式数（千株）	737,521	737,542

 （注）１．前第２四半期連結累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載していません。

２．当第２四半期連結累計期間の潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、１株当たり四半期純損失金額であり、また、潜在株式が存在しないため記載していません。

３．取締役等を受益者とする信託が保有する当社株式は、１株当たり四半期純利益金額又は１株当たり四半期純損失金額の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めています。（前第２四半期連結累計期間868,272株、当第２四半期連結累計期間842,168株）

（重要な後発事象）

　当社は、2020年10月30日開催の取締役会において、Aktiebolaget Volvo（以下「AB Volvo社」、本社：スウェーデン・イエテボリ）との間で、戦略的提携を進める一環といたしまして、協業基本契約、技術協業基本契約及び株式譲渡契約を締結することを決議し、同日付で締結いたしました。このうち株式譲渡契約に基づき、当社は、AB Volvo社が保有するＵＤトラックス株式会社（以下「ＵＤ社」）の全株式を取得（以下「本件株式取得」）いたします。

１. 本件株式取得の目的および内容

　当社は、AB Volvo社との間で、2019年12月に締結した商用車分野における戦略的提携に関する覚書を基に、日本及び海外市場における大型トラックビジネスのさらなる事業強化を目的として、AB Volvo社が保有するＵＤ社の株式の全てを譲り受けることといたしました。

２. 取得対象子会社に関する事項

（１）会社の名称、住所、代表者の氏名、資本金、純資産の額、総資産の額及び事業の内容

名称　　　　　　ＵＤトラックス株式会社

住所　　　　　　埼玉県上尾市大字壱丁目１番地

代表者の氏名　　会長 ヨアキム・ローゼンバーグ

　　　　　　　　社長 酒巻 孝光

資本金　　　　　 77,500百万円（2019年12月末）

純資産の額　　　 21,481百万円（2019年12月末）

総資産の額　　　328,487百万円（2019年12月末）

事業の内容　　　トラックの開発・生産・輸出・販売、自動車用部品の製造・販売

　　　　　　　　トラック/バスの整備・補修部品などの販売、AB Volvo社製品の輸入・販売

（２）最近３年間に終了した各事業年度の売上高、営業利益、経常利益及び純利益

（単位：百万円）

事業年度	2017年12月期	2018年12月期	2019年12月期
売上高	258,640	256,511	259,219
営業利益	3,031	1,106	3,246
経常利益又は経常損失（△）	1,299	△679	2,943
当期純利益又は当期純損失（△）	△1,396	2,871	10,156

（３）当該異動の前後における当社の所有に係る当該特定子会社の議決権の数及び当該特定子会社の総株主等の議決権に対する割合

区分	議決権の数（所有株式数）	総株主等の議決権に対する割合
異動前	－個（－株）	－％
異動後	13個（13株）	100％

（４）株式取得の時期

2021年上半期（予定）

なお、本件株式取得に伴い、ＵＤ社傘下の子会社14社につきましても当社のグループ企業となる予定です。

（５）取得対象子会社に関する子会社取得の対価の額（注）

ＵＤ社の普通株式（概算額）	59,977百万円
アドバイザリー費用等（概算額）	1,534百万円
合計（概算額）	61,511百万円

（注）１．子会社取得の対価の額につきましては、2019年12月末の対象会社の財務数値に基づいて算出したものになります。最終的な子会社取得の対価の額は取得完了時点での財務数値に基づいて決定することとしています。

なお、当該株式譲渡契約には、事業計画の達成度合いに応じて15,000百万円を上限とする条件付取得対価に関する合意が含まれていますが、上記の取得対価の額には、その対価の額が含まれていません。

２．2019年12月末において、ＵＤ社及びその傘下の子会社は、AB Volvo社のグループ会社から222,720百万円を借入れており、取得完了時点での当該会社借入額については当社が代位弁済することとしています。（AB Volvo社への支払額（概算額）は、(注)１.に記載の条件付取得対価を除き、282,697百万円となります。）

３．子会社取得の対価及び代位弁済の額は、主に銀行借入にて充当する予定です。

なお、2020年10月30日開催の取締役会において、ブリッジローンとして最大280,000百万円の借入枠の設定を決議しています。

２【その他】

　2020年11月６日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

(イ）配当金の総額………………………………………7,384百万円

(ロ）１株当たりの金額…………………………………10円00銭

(ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2020年11月30日

（注）１．　2020年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。

　　　　２．　2020年11月６日の取締役会決議による配当金の総額には、取締役等を受益者とする信託が保有する当社の株式に対する配当金８百万円が含まれています。