第2【事業の状況】

1【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

 当グループの経営方針、経営環境及び対処すべき課題は、以下のとおりであります。

なお、文中における将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当グループが判断したものであります。

(1)経営方針

 当グループは、「私たちは地球的視野にたち、人と技術を活かし豊かな社会づくりに貢献します」を企業理念とし、創業から現在に至るまで、豊かな社会づくりへの貢献を究極の目標に位置付けております。また、当グループの貢献のありかたをブランドメッセージ「つくる まもる ひらく」に込め、当グループが果たすべき社会への約束として掲げております。ブランドメッセージは、当グループの持続的成長の核に当グループの普遍的な社会的価値を据えるべく、2023年10月に制定いたしました。

 これらの企業理念及びブランドメッセージの実現を追求するうえでの長期ビジョンとしてVISION 2033、長期ビジョンの実現に向けた実行計画として中期経営計画(2024年度~2027年度)を策定し、2024年4月より活動を開始いたしました。これらを礎に当グループのブランドパワーを高め、企業価値の向上を目指してまいります。

VISION 2033では2033年度連結EBITDAマージン13%以上、中期経営計画では2027年度連結EBITDAマージン10%を目標としております。(EBITDAは、連結営業利益と連結減価償却費の合算値として定義付けております。)

 

(2)経営環境

 当グループを取り巻く経営環境は、当グループが事業を展開する各国の政治・経済の動向に加えて、世界的な脱炭素化の推進に伴う規制や技術の動向によって影響を受けるほか、自然災害や地政学リスクなどを背景に不確実性が高まっております。こうした経営環境のもと、長期的には当グループの主力分野であるモビリティ(移動)に対する需要の変化への対応を課題として認識し、具体的には下記の課題への対処を進めております。

 

(3)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題

 上記の経営方針及び経営環境を踏まえ、当グループでは対処すべき主な課題を以下のとおり認識しております。

  ◇地球や社会の持続可能性を高めることへの貢献

  ◇パワートレインの電動化やエネルギーの多様化などへの対応

  ◇感染症、自然災害、地政学リスク、ITインシデントなどに対する事業継続マネジメント

  ◇世界的なインフレに伴う物価高及び人件費上昇への対応

  ◇少子高齢化による生産年齢人口の減少を見据えた人的資本経営の推進

  ◇健全な財務基盤の維持

 

(4)経営戦略

 上記の課題に対処すべく、2024年4月からスタートさせた長期ビジョンVISION 2033では、「競争力の強化」と「企業特性を活かせる成長分野への挑戦」を基本方針として、以下の取り組みを進めております。

  ① 2050年カーボンニュートラルを目標にした取り組み

    ・省エネ活動・再エネ利用・エネルギー転換の推進

    ・サプライチェーンの上流・下流における温室効果ガス低減活動の継続展開

  ② グローバル市場における存在価値向上を目指した取り組み

    ・パワートレインの電動化やエネルギーの多様化などに対応する技術・顧客・生産/調達戦略に

     基づいた総合商品計画の策定と遂行

    ・エンジニアリングサービス領域の拡大、システム提案力の強化

  ③ 変化にすばやく対応できる開発・生産体制の構築に向けた取り組み

    ・小ロット生産体制やサプライヤーと一体となった高効率サプライチェーンの構築

    ・あらゆるリードタイムを短縮するプロセス改革の推進

  ④ コスト上昇に対する取り組み

    ・販売価格への適切な転嫁とサプライチェーン全体でのムダ排除によるコスト低減活動の推進

  ⑤ 労働力人口の減少に対する取り組み

    ・IT活用やロボット導入などの一層の推進による、ひとが行う業務の絞り込み加速

    ・エンゲージメント増強プログラムの継続、健康経営におけるホワイト500認定の維持、

     リカレント教育拡大などによる現有人材の生産性向上及び離職率の低減

    ・2024年4月から運用開始した役割等級制度の円滑な運用

  ⑥ 健全な財務基盤の維持に向けた取り組み

    ・在庫適正化や投資効率向上などによるキャッシュ・フロー及び資産効率の改善

    ・成長分野・得意分野への重点投資を含めた経営資源配分の全体最適化

2【サステナビリティに関する考え方及び取組】

 当グループは、「私たちは地球的視野にたち、人と技術を活かし豊かな社会づくりに貢献します」という企業理念のもと、企業活動を展開しております。企業理念には、地球環境に配慮しながら、地球規模で発生する様々なリスクと機会に対応していくとともに、地球と社会の持続可能性を高めながら自らの企業価値も向上させるという当グループの意思が込められております。当グループは企業理念に忠実に活動することで、自らの長期的な発展を実現するとともに、地球と社会の持続可能性の向上に貢献できるものと考えております。

 なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において当グループが判断したものであります。

 

(1)ガバナンス

 当グループではより包括的なサステナビリティ推進のため、代表取締役社長を委員長とした「サステナビリティ委員会」を設け、取締役会を通じ適切な管理体制を整備しております。「サステナビリティ委員会」は4つの部会で構成され、それぞれ取締役・執行役員等を部会長とした推進体制で運営されております。

 1) カーボンニュートラル部会 CO2排出・気候変動へのリスク・機会に対する活動

 2) 災害対策部会       地震・風水害・感染症などの災害リスク・機会に対する活動

 3) 海外危機管理部会     海外出向者や出張者のリスク・機会に対する活動

 4) 情報セキュリティ部会   情報セキュリティのリスク・機会に対する活動

 

(2)戦略

 当グループでは長期環境ビジョンに基づき、2050年までにカーボンニュートラルを実現することを宣言しております。中間目標として2030年までにScope1とScope2の排出量、及び当グループがコントロールできるScope3の排出量をそれぞれ2016年比50%削減する目標を取締役会にて決定しております。

 Scope1及びScope2の排出量削減に関しては、使用するエネルギーの総量を削減するほか、化石燃料を再生可能エネルギーに置き換える、再生可能電力を自社で発電するなどの取組みを進めております。Scope3の削減に向けては、原材料、輸送等による温室効果ガス排出量の削減に努めるほか、販売した製品による温室効果ガスの排出量を削減するため、高効率でクリーンな最終製品への搭載を増やすことを目指し、販売・開発体制を強化し、カーボンニュートラル部会を中心に管理・運営しております。

 また、燃費や排ガスなどの規制強化や四輪車・二輪車の電動化といったパワートレインの多様化を事業の機会ととらえ、より多くの顧客と密接にコミュニケーションをとりながら、製品開発を進めております。なかでも電動化を大きな機会として捉え、四輪車用製品の売上高のうちハイブリッド車、プラグインハイブリッド車を含む電動車向け製品の割合を2030年度に70%以上にするという目標を掲げております。

 さらに、当グループにおける人材の多様性の確保を含む人材の育成に関する方針及び社内環境整備に関する方針については、添付図に示すとおり、「ミクニの人的資本経営推進の型」に基づいて各方針を整備し、記載された項目ごとに適切な施策を実施しております。

 「ミクニの人的資本経営推進の型」は、投入する「労働力」とその「生産性」によって付加価値の創出量が決定されるとし、付加価値の極大化を目指しております。生産年齢人口が減少している状況下では、従来手法を踏襲するだけでは、付加価値の創出量が縮小してしまうため、付加価値の要素である「労働力」と「生産性」の強化を図っております。

 

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(3)リスク管理

 当グループでは、取締役・執行役員等で構成される「サステナビリティ委員会」が、当グループの事業に影響を及ぼす様々なリスクの発生原因を把握して分析するとともに、リスク顕在化の際の損失を最小限に抑える取り組みを実施しております。詳細は「事業等のリスク」をご参照ください。

 リスクに応じて設置された各部会がそれぞれのリスクを管理しております。

 災害対策部会においては、激甚化する気象災害などによる物理リスクについて管理しており、実際に災害が発生した際には各社各部署がサプライチェーン全体を守るべく、直ちに適切な対応を行う体制を整備しております。

 海外危機管理部会においては、海外における有事に備えて、社内および関係者との情報共有の基点となる緊急連絡網の整備と定期的な更新を行っております。

 情報セキュリティ部会においては、ウイルス感染や不正侵入などのサイバーセキュリティ上のリスクに対応するため、IT部門を中心にCSIRT体制の整備をしております。また、従業員への情報セキュリティに対する意識向上を目的として、不定期なインシデント訓練を実施するなど、リスク抑制の取り組みを実践しております。

 

(4)指標及び目標

 当グループは「2050年カーボンニュートラル」を宣言しており、その中間目標として2030年までにScope1とScope2の排出量及び当グループがコントロールできるScope3の排出量をそれぞれ2016年比50%削減する目標を取締役会にて決定しております。

 

 また、「(2)戦略」に記載されている人材の多様性の確保を含む人材の育成に関する方針、及び社内環境整備に関する方針に関連する目標と実績は次の通りであります。

指標

目標

実績(当事業年度)

従業員エンゲージメントスコア

2025年度 46ポイント

36.6ポイント

健康診断二次検査受診率

2025年度まで90以上

84.7

グローバル語学研修受講率

2025年度末10以上

8.0

    (注)上記は、提出会社における指標・目標・実績であります。

 

 

3【事業等のリスク】

 有価証券報告書に記載された事業の状況、経理の状況等に関する事項のうち、当グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況に重要な影響を与える可能性がある主要なリスクは、以下のとおりであります。当グループでは、これらのリスクが発生する可能性を十分認識してリスク管理を行うとともに、リスクが現実化した場合に備えて損失を最小限に抑える取り組みを進めております。なお、文中における将来に関する事項は、本有価証券報告書の提出日現在において当グループが判断したものであり、将来発生しうる全てのリスクを必ずしも網羅したものではありません。

 

① 経済状況に関するリスク

  当グループの連結売上高の80%以上を占めるモビリティ事業が製造販売する製品の需要は、販売先の国または地域における経済状況の影響を受けます。主要販売先である日本、中国、インド、東南アジア、北米、欧州における景気後退とそれに伴う需要の減少は、当グループの財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

 

② 為替・金利などの金融市場変動に関するリスク

  当グループは日本に加えて北米、欧州、アジアにおいて事業を展開しております。そのため、各国・各地域における為替相場や金利の変動は、当地における当グループの製品に対する需要のほか、取引価格や仕入価格、金融費用などを通じて当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、海外現地法人の損益計算書及び貸借対照表は現地通貨建てで作成されておりますが、連結財務諸表の作成に際して円換算されているため、現地通貨では変動がない場合でも換算時の為替相場によって円換算価額が影響を受ける可能性があります。

 

③ 法令と規制に関するリスク

  当グループの中核を担うモビリティ事業は、四輪車・二輪車・汎用エンジン用燃料供給装置類及びエンジン関連機能品類の製造販売を中心としております。そのため、日本国内のみならず事業を展開する海外各国において、自動車の排出ガス規制や燃費規制、工場から排出される汚染物質に係る規制などの様々な法令や規制の影響を受けます。こうした法令や規制の予期せぬ変更は、当グループの開発生産販売活動に影響を及ぼし、当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。また、世界的な脱炭素化の流れに応じた内燃機関車に係る新車販売規制などにも影響される可能性があります。

 

④ 原材料や部品などの調達や価格変動に関するリスク

  当グループは製品製造に必要な原材料や部品を国内外から調達しております。安定的な調達のため、複数の調達先の確保や代替品の検討などを行っておりますが、地政学リスクの高まりや需給バランスの悪化などによって資材価格の高騰や調達難が生じた場合、当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。なお、当グループは、コスト上昇分の適切な価格転嫁に努めております。

 

⑤ 製品の品質に関するリスク

  当グループは品質を最優先にして製品を設計、生産、販売しておりますが、予期せぬ原因により製品に欠陥が生じるリスクがあります。製品の欠陥は品質保証に係る費用を増大させるほか、当グループ製品の品質に対する信頼性の低下を招き、製品需要を減退させる可能性があります。そのため、当グループは品質に関するリスクの重大性を認識し、常日頃から品質に関する意識を高めるとともに、仕入から生産、物流、販売までを一貫して見通せる仕組みを導入して製品の品質確保に努めております。

 

⑥ 競合に関するリスク

  当グループの事業は、競合先である他の部品メーカーや納入先メーカーの生産状況によって影響を受けます。また、主力であるモビリティ事業においては、パワートレインの電動化やエネルギーの多様化の進展が将来的に予想され、異業種から自動車業界に参入する機会が増えております。こうした業界の構造変化や競合の状況が当グループの想定を上回って進行した場合、当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

 

⑦ 大規模災害や感染症に関するリスク

  地震や台風などの自然災害によって、当グループ及び納入先や調達先を含めた当グループのサプライチェーンが被害を受ける可能性があります。また、当グループの国内拠点の多くが東海地震及び都市直下型地震の対象地域に所在しているため、大規模な災害が発生した場合、当グループの製造販売活動が著しく落ち込み、当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。当グループは製造拠点の耐震性強化を図るほか、防災訓練の実施や防災・災害復旧マニュアルの整備など事前対策に取り組んでおります。また、新たな感染症の世界的な大流行などによっても、当社の製造販売活動が影響を受ける可能性があります。

 

⑧ グローバルな事業展開に関するリスク

  当グループの拠点が所在する国や地域においては、次のような様々なリスクが考えられます。それぞれのリスクには適宜対応しておりますが、これらの事象が発生した場合は、当グループの財政状態や経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

 ・紛争の勃発

 ・労働環境の違いによる争議等の発生

 ・サイバーテロを含むテロ攻撃、戦争、財政破綻など

 ・コピー製品等の当グループが保有する知的財産権への侵害

 ・予期せぬ訴訟

 

 

4【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

経営成績等の状況の概況

 当連結会計年度における当グループ(当社及び当社の関係会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次の通りであります。

(1)財政状態及び経営成績の状況

 当連結会計年度(令和6年4月1日~令和7年3月31日)における世界経済は、各国の政策動向や中国の不動産不況、中東情勢をはじめとした地政学リスク等により先行き不透明な状況が続いたものの、堅調に推移しました。

このような経営環境のなか当社の連結売上高は1,014億2千8百万円(前年同期比1.5%増)、連結営業利益は30億3千1百万円(同17.5%減)、連結経常利益は28億4千5百万円(同10.0%減)、親会社株主に帰属する当期純利益は19億9千5百万円(前年同期は11億1千5百万円)となりました。

 

 セグメントの業績は次のとおりであります。

[モビリティ事業]

 四輪車・二輪車・汎用エンジン用燃料供給装置類及びエンジン関連機能品類の製造販売を行う当事業では、インド子会社の好調継続や取引価格の適正化等が収益改善に貢献したものの、北米市場を中心としたパワースポーツ製品(オートバイ、スノーモービル、船外機用製品等)の需要停滞やアセアン四輪市場の低迷が響いて、売上高は841億5千4百万円(前年同期比0.9%増)、営業利益は23億6千2百万円(同26.8%減)となりました。

 

[ガステクノ事業]

 ガス機器用制御機器類及び水制御機器類等の製造販売を中心とする当事業では、価格適正化を進めたものの、中国の不動産不況による販売量の低迷や在庫の一部評価減等が影響し、売上高は59億9百万円(前年同期比0.9%減)、営業損失は5億9千1百万円(前期は5憶4千6百万円の営業損失)となりました。

 

[商社事業]

 航空機部品類、芝管理機械等の輸入販売事業を中心とする当事業では、芝管理機械は取扱いブランドの変更が順調に進み、また、航空機部品類は官民ともに需要が好調に推移したことから、売上高は89億8千9百万円(前年同期比11.1%増)、営業利益は11億5千1百万円(同22.5%増)となりました。

 

[その他事業]

 当セグメントについては、主力の福祉介護機器等の製造販売事業における製品ミックスの変更により、売上高は23億7千4百万円(前年同期比2.9%減)となったものの、一昨年よりラインナップが拡充された天井走行リフトによる収益貢献等から、営業利益は1億9百万円(同114.7%増)となりました。

 

 

(2)キャッシュ・フロー

 当連結会計年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)の残高は、前連結会計年度末に比べて13億5千7百万円減少し、17億5千6百万円となりました。

 当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

 当連結会計年度における営業活動の結果得られた資金は、17億3千3百万円(前年同期は29億7千2百万円の収入)となりました。これは主に、減価償却費57億5千2百万円及び減損損失21億2百万円の資金増加要因が、棚卸資産の増加20億3千9百万円、投資有価証券売却益20億8千4百万円及び法人税等の支払額20億8千8百万円による資金減少要因を上回ったためであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

 当連結会計年度における投資活動の結果使用した資金は、31億3千3百万円(前年同期は50億5千2百万円の支出)となりました。これは主に、有形固定資産の取得による支出51億8千5百万円が、投資有価証券の売却による収入20億9千4百万円を上回ったためであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

 当連結会計年度における財務活動の結果使用した資金は、1億3千8百万円(前年同期は12億5千2百万円の収入)となりました。これは主に、配当金の支払額7億1千1百万円及びその他の支出3億7千5百万円が、借入金の純増による収入10億9百万円を上回ったためであります。

 

(3)生産、受注及び販売の実績

① 生産実績

 当連結会計年度の生産実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称

当連結会計年度

(自 令和6年4月1日

至 令和7年3月31日)

前年同期比(%)

モビリティ事業(百万円)

95,399

112.6

ガステクノ事業(百万円)

4,279

90.4

商社事業(百万円)

報告セグメント計(百万円)

99,678

111.4

その他(百万円)

1,506

179.4

合計(百万円)

101,184

112.1

(注)1.金額は販売価格によっております。

2.収益認識会計基準等適用前の有償支給された材料代込みの価格で記載しております。

 

② 商品仕入実績

 当連結会計年度の商品仕入実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称

当連結会計年度

(自 令和6年4月1日

至 令和7年3月31日)

前年同期比(%)

モビリティ事業(百万円)

ガステクノ事業(百万円)

商社事業(百万円)

38,437

112.6

報告セグメント計(百万円)

38,437

112.6

その他(百万円)

921

59.3

合計(百万円)

39,359

110.3

(注)1.金額は販売価格によっております。

   2.当グループの役割が代理人に該当する取引について、当該対価の総額から第三者に対する支払額を差し引いた純額で収益を認識する収益認識会計基準等の適用前の価格にて記載しております

 

③ 受注実績

 顧客から提示される納期の短縮化が進んだことにより受注から出荷までの期間が非常に短いため、当グループは原則として一部の確定受注や過去の生産実績等を参考とした見込み生産を行っております。よって受注実績につきましては、記載を省略しております。

④ 販売実績

 当連結会計年度の販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

セグメントの名称

当連結会計年度

(自 令和6年4月1日

至 令和7年3月31日)

前年同期比(%)

モビリティ事業(百万円)

84,154

100.9

ガステクノ事業(百万円)

5,909

99.1

商社事業(百万円)

8,989

111.1

報告セグメント計(百万円)

99,054

101.6

その他(百万円)

2,374

97.1

合計(百万円)

101,428

101.5

 

 

経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

 

 経営者の視点による当グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

 当グループは存在価値と競争力を高め、連結売上高1,400億円規模、連結営業利益率8%以上の規模とすることを将来的に目指しております。これに対して、当連結会計年度の連結売上高は1,014億2千8百万円、連結営業利益は30億3千1百万円でした。

 なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末時点において判断したものであります。

 

(1)財政状態の分析

(資産)

 当連結会計年度末における総資産は、1,099億5千万円となり、前連結会計年度末に比べて15億8千6百万円減少しました。

 流動資産は、607億1千8百万円となり、前連結会計年度末に比べて36億8千2百万円増加しました。これは主に、売掛金が8億1千万円並びに棚卸資産が28億1千万円増加したことによるものであります。

 固定資産は、492億3千2百万円となり、前連結会計年度末に比べて52億6千8百万円減少しました。これは主に、投資有価証券が40億4千6百万円減少したことによるものであります。

(負債)

 当連結会計年度末における負債は、711億1千2百万円となり、前連結会計年度末に比べて1億7千4百万円増加しました。

 流動負債は、463億4千4百万円となり、前連結会計年度末に比べて30億8千3百万円増加しました。これは主に、短期借入金が18億8千9百万円並びに1年以内返済予定の長期借入金が10億2千4百万円増加したことによるものであります。

 固定負債は、247億6千8百万円となり、前連結会計年度末に比べて29億9百万円減少しました。これは主に、長期借入金が17億6千4百万円並びに繰延税金負債が12億2千9百万円減少したことによるものであります。

(純資産)

 純資産は、388億3千7百万円となり、前連結会計年度末に比べて17億6千1百万円減少しました。これは主に、利益剰余金が12億8千1百万円増加したものの、その他有価証券評価差額金が28億8千1百万円減少したことによるものであります。

 

(2)経営成績の分析

① 売上高

 売上高は、前連結会計年度の999億4千1百万円に比べて増加し、1,014億2千8百万円(前年同期比1.5%増)となりました。セグメント別の売上高の状況につきましては、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 経営成績等の状況の概況 (1)財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。

② 売上原価、販売費及び一般管理費

 売上原価は、前連結会計年度の842億8千6百万円に比べて増加し、857億5千2百万円(前年同期比1.7%増)となりました。

 販売費及び一般管理費は、前連結会計年度の119億8千2百万円に比べて増加し、126億4千4百万円(前年同期比5.5%増)となりました。

③ 営業利益

 営業利益は、前連結会計年度の36億7千2百万円に比べて減少し、当連結会計年度は30億3千1百万円(前年同期比17.5%減)となりました。

④ 営業外収益、営業外費用

 営業外収益は、前連結会計年度の7億2千4百万円に比べて増加し、8億5千1百万円(前年同期比17.6%増)となりました。また、営業外費用は、前連結会計年度の12億3千4百万円に比べて減少し、10億3千7百万円(前年同期比15.9%減)となりました。

⑤ 経常利益

 経常利益は、前連結会計年度の31億6千1百万円に比べて減少し、当連結会計年度は28億4千5百万円(前年同期比10.0%減)となりました。

⑥ 特別利益、特別損失

 特別利益は、前連結会計年度の9千7百万円に比べて増加し、33億8千7百万円となりました。これは主に、投資有価証券売却益を計上したためであります。また、特別損失は、前連結会計年度の3億9千万円に比べて増加し、25億3千6百万円となりました。これは主に、当期にて減損損失の発生が増加したためであります。

 

⑦ 親会社株主に帰属する当期純利益

 前連結会計年度は親会社株主に帰属する当期純利益11億1千5百万円でしたが、当連結会計年度は親会社株主に帰属する当期純利益19億9千5百万円となりました。

 

(3)キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報

① 資金需要

 当グループの資金需要の主なものは、運転資金、設備資金、借入金の返済、法人税等の支払、配当金の支払等であります。なお、設備投資の状況については、「第3 設備の状況 1 設備投資等の概要」に記載の通りであります。

② 財務政策

 当グループでは、中長期的な資本効率の向上と財政状態の健全化を重要課題として捉え、キャッシュの配分については株主還元、更なる成長投資の実行、有利子負債の返済等で最適なバランスを取ることを基本方針としております。
 資金調達については、資本効率の向上によるキャッシュの創出を基本として、必要に応じて金融機関からの借入を実施しております。短期運転資金は短期借入、設備投資や長期運転資金は長期借入を基本としております。なお、当連結会計年度末における有利子負債の年度別返済額は、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 ⑤ 連結附属明細表 借入金等明細表」に記載の通りであります。
 令和7年3月31日現在、短期及び長期借入金(1年以内返済予定含む)の残高は399億9千5百万円であります。また、運転資金の効率的な調達を行うため、取引銀行9行との間で合計62億円のコミットメントライン契約(特定融資枠契約)を締結しております。なお、コミットメントライン契約に基づく借入実行残高はありません。

③ 今後のキャッシュ・フロー

 令和8年3月期の設備投資につきましては、生産性向上のための合理化並びに省力化投資、新規受注に伴う設備金型投資及び海外生産拠点への投資を中心に総額56億2千9百万円を実施する予定であります。

 当該資金調達方法につきましては、自己資金及び借入金の予定であります。

 

(4)重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定

 当グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。この連結財務諸表の作成に当たりまして、本項に記載した予想、予見、見通し、方針等の将来に関する事項は、本有価証券報告書提出日現在において当グループが判断したものであります。次期の見通し及び将来に関する事項には、不確実性が内在しており、また、リスクを含んでいるため、様々な要因の変化により将来生じる実際の結果と異なる可能性もありますので、ご留意ください。

 当社は特に以下の重要な会計方針が、当グループの連結財務諸表の作成において使用される重要な判断と見積りに大きな影響を及ぼすと考えております。

 なお、連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要である固定資産の減損損失及び製品保証引当金につきましては、「第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項 (重要な会計上の見積り)」に記載の通りであります。

① 繰延税金資産

 当グループは、繰延税金資産の将来の回収可能性を十分に検討して、回収可能な額を計上しております。繰延税金資産の回収可能性については、将来の課税所得、事業計画及び税務計画を検討しておりますが、繰延税金資産純額の全部又は一部を将来実現できないと判断した場合、当該判断を行った期間に繰延税金資産を取り崩し、税金費用の追加計上が発生する場合があります。

② 棚卸資産

 当グループは、通常の販売目的で保有する棚卸資産は、取得原価をもって貸借対照表価額とし、期末における正味売却価額が取得原価よりも下落している場合には、収益性が低下しているものとみなして、正味売却価額を貸借対照表価額とし、評価減を計上しております。評価時点における正味売却価額については、売却市場の時価を基礎に見積もっておりますが、実際の将来需要又は市場状況が悪化した場合、追加の評価減が必要となる場合があります。

③ 貸倒引当金

 当グループは、売上債権、貸付金等の貸倒損失に備えるため、一般債権につきましては貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込み額を計上しております。顧客の財務状態が悪化し、その支払能力が低下した場合、追加引当が必要となる場合があります。

④ 退職給付に係る負債

 当グループは、退職給付に係る負債につきましては、従業員の退職給付に備えるため、当連結会計年度末における退職給付債務及び年金資産の見込み額に基づき計上しております。見込み額と実績額との差又は見込み額算定の基礎となる前提条件の変更により、退職給付に係る負債に影響を及ぼす場合があります。

 

5【重要な契約等】

 記載すべき重要な契約等はありません。

 

6【研究開発活動】

 当グループでは、開発部門及び各事業部に所属する技術グループにおいて研究開発活動を行っております。

 当連結会計年度における当グループ全体の既存製品の改良・応用等を含む研究開発費用総額は5,939百万円であります。また、このうち「研究開発費等に係る会計基準」に規定する「研究開発費」は1,660百万円であります。当連結会計年度における各セグメントの研究開発状況と成果及び費用は次のとおりであります。

 

(1)モビリティ事業

 モビリティ事業では、CO2削減に向けて、燃費向上および電動化に寄与する電子制御燃料噴射システムとサーマルマネージメントの開発に取り組んでおります。サーマルマネージメント技術の強化として、完成車メーカーとの提携により、電気自動車(BEV)の先行開発業務を進め、特にバッテリーやモーターの温度管理技術を強化しております。

 主要製品である二輪車向けエンジンコントロールユニット、冷却水制御バルブ、電動オイルポンプ、電動ウォーターポンプを主体に、これらの基礎となる制御技術、アクチュエータ技術、センシング技術、材料技術等の研究開発を行っております。さらに、シミュレーション技術を進化させ、開発スピードと精度の向上を図ります。

 当事業に係る研究開発費用は5,628百万円であります。

 

(2)ガステクノ事業

 ガステクノ事業では、人々の安全性を守り、地球温暖化対策や暮らしの更なる利便性や快適さ向上実現に向け、立ち消え安全装置、ガス制御ユニット、ガス開閉弁など家庭用ガス機器関連製品、家庭内の水回りを中心とした水制御製品、パッケージエアコン用自然蒸発式加湿器の開発を行っております。

 当事業に係る研究開発費用は291百万円であります。

 

(3)商社事業

 該当事項はありません。

 

(4)その他事業

 その他事業では、大・中型車両及び産業機械の自動走行実証実験における操作駆動装置の開発のほか、前連結会計年度で開発完了した支柱式介護リフトのロボット化に続き、天井走行式介護リフトのロボット化の開発を行っております。

 当事業に係る研究開発費用は19百万円であります。