第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2019年７月１日から2019年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2019年４月１日から2019年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、アーク有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

　なお、明治アーク監査法人は、2019年７月１日をもって有限責任監査法人に移行したことにより、名称をアーク有限責任監査法人に変更しております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2019年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	11,798	10,426
受取手形及び売掛金	7,434	7,537
商品及び製品	5,496	5,718
仕掛品	1,552	1,368
原材料及び貯蔵品	2,208	2,712
その他	1,524	1,732
貸倒引当金	△153	△131
流動資産合計	29,861	29,364
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	4,870	4,727
機械装置及び運搬具（純額）	2,056	2,047
土地	6,345	6,337
その他（純額）	869	985
有形固定資産合計	14,142	14,098
無形固定資産	862	857
投資その他の資産
投資有価証券	5,857	5,652
繰延税金資産	1,089	1,167
その他	1,541	1,556
貸倒引当金	△122	△146
投資その他の資産合計	8,365	8,229
固定資産合計	23,370	23,185
資産合計	53,231	52,550
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	4,265	4,141
短期借入金	5,859	5,574
未払法人税等	732	627
賞与引当金	897	980
製品保証引当金	94	55
その他	4,753	4,222
流動負債合計	16,602	15,601
固定負債
長期借入金	1,091	850
環境対策引当金	29	29
退職給付に係る負債	9,479	9,318
資産除去債務	601	602
その他	421	544
固定負債合計	11,624	11,344
負債合計	28,226	26,946

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2019年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2019年９月30日)
純資産の部
株主資本
資本金	7,122	7,122
資本剰余金	1,257	1,257
利益剰余金	17,189	18,150
自己株式	△1,061	△1,020
株主資本合計	24,508	25,509
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	873	727
為替換算調整勘定	△101	△406
退職給付に係る調整累計額	△364	△318
その他の包括利益累計額合計	407	2
非支配株主持分	89	92
純資産合計	25,005	25,604
負債純資産合計	53,231	52,550

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自 2018年４月１日 　至 2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自 2019年４月１日 　至 2019年９月30日)
売上高	35,359	36,430
売上原価	25,889	26,716
売上総利益	9,470	9,713
販売費及び一般管理費	※ 7,751	※ 7,747
営業利益	1,719	1,965
営業外収益
受取利息	35	34
受取配当金	26	27
固定資産賃貸料	21	18
為替差益	123	－
その他	81	22
営業外収益合計	287	103
営業外費用
支払利息	26	22
寄付金	31	40
為替差損	－	70
その他	65	22
営業外費用合計	124	155
経常利益	1,882	1,913
特別利益
固定資産売却益	0	－
受取補償金	7	10
特別利益合計	7	10
特別損失
固定資産除却損	14	7
固定資産売却損	0	－
投資有価証券売却損	475	－
特別損失合計	491	7
税金等調整前四半期純利益	1,398	1,917
法人税等	485	478
四半期純利益	913	1,438
非支配株主に帰属する四半期純利益 又は非支配株主に帰属する四半期純損失（△）	△1	5
親会社株主に帰属する四半期純利益	914	1,433

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
四半期純利益	913	1,438
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	383	△145
為替換算調整勘定	△337	△308
退職給付に係る調整額	56	45
持分法適用会社に対する持分相当額	6	0
その他の包括利益合計	108	△408
四半期包括利益	1,022	1,030
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	1,028	1,027
非支配株主に係る四半期包括利益	△6	2

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2018年４月１日 　至　2018年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	1,398	1,917
減価償却費	738	736
長期前払費用償却額	5	6
のれん償却額	53	－
貸倒引当金の増減額（△は減少）	5	9
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△183	△108
受取利息及び受取配当金	△61	△62
支払利息	26	22
持分法による投資損益（△は益）	7	4
固定資産売却損益（△は益）	0	－
固定資産除却損	14	7
投資有価証券売却損益（△は益）	475	－
売上債権の増減額（△は増加）	△709	△514
たな卸資産の増減額（△は増加）	△554	△681
仕入債務の増減額（△は減少）	△297	1
未払退職金の増減額(△は減少)	51	△111
その他	△237	△168
小計	734	1,059
法人税等の支払額	△318	△700
営業活動によるキャッシュ・フロー	416	358
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の増減額（△は増加）	174	△30
有形固定資産の取得による支出	△688	△594
有形固定資産の売却による収入	10	17
無形固定資産の取得による支出	△114	△128
有形固定資産の除却による支出	△20	△12
投資有価証券の取得による支出	△149	△3
投資有価証券の売却及び償還による収入	550	1
利息及び配当金の受取額	48	47
長期前払費用の取得による支出	△5	△6
その他	97	34
投資活動によるキャッシュ・フロー	△97	△675
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△213	△198
リース債務の返済による支出	△13	△19
長期借入金の返済による支出	△504	△328
配当金の支払額	△427	△470
自己株式の売却による収入	48	50
自己株式の取得による支出	△1	△0
利息の支払額	△25	△20
その他	△2	△1
財務活動によるキャッシュ・フロー	△1,138	△989
現金及び現金同等物に係る換算差額	△111	△73
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△930	△1,380
現金及び現金同等物の期首残高	9,960	11,055
連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の 増減額（△は減少）	119	－
現金及び現金同等物の四半期末残高	※ 9,149	※ 9,674

【注記事項】

（追加情報）

（従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引）

　当社は、従業員への福利厚生を目的として、従業員持株会に信託を通じて自社の株式を交付する取引を行っております。当該信託契約に係る会計処理については、「従業員等に信託を通じて自社の株式を交付する取引に関する実務上の取扱い」（実務対応報告第30号　2015年３月26日）を適用しております。

　なお、信託から従業員持株会に売却された株式に係る売却差損益、信託が保有する株式に対する当社からの配当及び信託に関する諸費用の純額を資産又は負債に計上しております。

①　取引の概要

　当社は、2014年９月17日開催の取締役会決議に基づき、「信託型従業員持株インセンティブ・プラン（E-Ship®）」（以下「本プラン」という。）を導入しております。

　本プランは、「カワイ従業員持株会」（以下「持株会」という。）に加入するすべての従業員を対象とするインセンティブ・プランです。本プランでは、当社が信託銀行に「カワイ従業員持株会信託」（以下「E-Ship信託」という。）を設定し、E-Ship信託は、今後５年間にわたり持株会が取得すると見込まれる規模の当社株式を、借入金を原資として予め取得します。その後は、E-Ship信託から持株会に対して継続的に当社株式の売却が行われるとともに、信託終了時点でE-Ship信託内に株式売却益相当額が累積した場合には、当該株式売却益相当額が残余財産として受益者適格要件を満たす者に分配されます。

　なお、当社は、E-Ship信託が当社株式を取得するための借入に対し保証をしているため、当社株価の下落によりE-Ship信託内に株式売却損相当額が累積し、信託終了時点においてE-Ship信託内に当該株式売却損相当の借入金残債がある場合は、保証契約に基づき、当社が当該残債を弁済することになります。

②　信託に残存する自社の株式

　信託に残存する当社株式を、信託における帳簿価額（付随費用の金額を除く。）により純資産の部に自己株式として計上しております。当該自己株式の帳簿価額及び株式数は、前連結会計年度 98百万円 40千株、当第２四半期連結会計期間 57百万円 23千株であります。

③　総額法の適用により計上された借入金の帳簿価額

　前連結会計年度 91百万円、当第２四半期連結会計期間 39百万円

（四半期連結貸借対照表関係）

　保証債務

	前連結会計年度 （2019年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2019年９月30日）
㈱カワイ旅行センター	2百万円	8百万円

（四半期連結損益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2018年４月１日 　　至　2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 　　至　2019年９月30日）
給料手当及び賞与	2,602百万円	2,533百万円
賞与引当金繰入額	433	439
退職給付費用	214	227

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2018年４月１日 至　2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）
現金及び預金	9,961百万円	10,426百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△812	△751
現金及び現金同等物	9,149	9,674

（株主資本等関係）

前第２四半期連結累計期間（自　2018年４月１日　至　2018年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円)	基準日	効力発生日	配当の原資
2018年６月27日 定時株主総会	普通株式	429	50	2018年３月31日	2018年６月28日	利益剰余金

（注）　配当金の総額には、野村信託銀行株式会社（カワイ従業員持株会信託）が保有する当社の株式に対する配当金３百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

当第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円)	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年６月26日 定時株主総会	普通株式	472	55	2019年３月31日	2019年６月27日	利益剰余金

（注）　配当金の総額には、野村信託銀行株式会社（カワイ従業員持株会信託）が保有する当社の株式に対する配当金２百万円が含まれております。

２．基準日が当第２四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第２四半期連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自　2018年４月１日　至　2018年９月30日）

　　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

						（単位：百万円）
	報告セグメント			その他 （注）１	合計	調整額 （注）２	四半期連結 損益計算書 計上額 （注）３
	楽器教育	素材加工	計
売上高
外部顧客への売上高	28,779	5,141	33,920	1,439	35,359	－	35,359
セグメント間の 内部売上高又は振替高	0	210	211	182	393	△393	－
計	28,780	5,351	34,131	1,621	35,753	△393	35,359
セグメント利益 又は損失（△）	1,262	479	1,741	△12	1,729	△9	1,719

（注）１．「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、情報関連事業、金融関連事業及び保険代理店事業等を含んでおります。

２．セグメント利益又は損失の調整額△９百万円には、セグメント間取引消去 47百万円、各報告セグメントに配分していない全社費用△57百万円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自　2019年４月１日　至　2019年９月30日）

　　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

						（単位：百万円）
	報告セグメント			その他 （注）１	合計	調整額 （注）２	四半期連結 損益計算書 計上額 （注）３
	楽器教育	素材加工	計
売上高
外部顧客への売上高	29,079	5,173	34,253	2,176	36,430	－	36,430
セグメント間の 内部売上高又は振替高	0	266	266	194	461	△461	－
計	29,080	5,440	34,520	2,370	36,891	△461	36,430
セグメント利益	1,367	621	1,988	28	2,017	△51	1,965

（注）１．「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、情報関連事業、金融関連事業及び保険代理店事業等を含んでおります。

２．セグメント利益の調整額△51百万円には、セグメント間取引消去６百万円、各報告セグメントに配分していない全社費用△58百万円が含まれております。全社費用は、主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目		前第２四半期連結累計期間 （自　2018年４月１日 至　2018年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）
１株当たり四半期純利益		107円10銭	167円35銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益	（百万円）	914	1,433
普通株主に帰属しない金額	（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益	（百万円）	914	1,433
普通株式の期中平均株式数	（千株）	8,539	8,563

（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

２．株主資本において自己株式として計上されている「カワイ従業員持株会信託」に残存する自社の株式は、１株当たり四半期純利益の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております。

１株当たり四半期純利益の算定上、控除した当該自己株式の期中平均株式数は前第２四半期連結累計期間55,850株、当第２四半期連結累計期間は 31,250株であります。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。