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RAPPORT ANNUEL 20 22 Au Crédit Agricole Atlantique Vendée, on croit au pouvoir des rencontres.
#SOM MAIRE 1. Édito......................................................................................... 1 2. Déclaration de Performance Extra-Financière ......... 3 Présentation du Crédit Agricole Atlantique Vendée .............................................................. 4 La RSE au Crédit Agricole Atlantique Vendée ........... 8 Présentation de 11 engagements de la Caisse régionale ................................................................... 11 Informations complémentaires ..................................... 38 Rapport du commissaire aux comptes sur la vériﬁcation de la Déclaration de Performance Extra-Financière ................................ 39 3. Rapport sur le Gouvernement d’entreprise............. 43 3.1 Préparation et organisation des travaux du Conseil ........................................... 44 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital ............................... 63 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée générale ............................................... 63 4. Rapport de gestion - Examen de la situation ﬁnancière et du résultat 2022 ...................................... 65 4.1 La situation économique ........................................ 66 4.2 Analyse des comptes consolidés ......................... 72 4.3 Analyse des comptes individuels ......................... 78 4.4 Capital social et sa rémunération ......................... 82 4.5 Autres ﬁliales et participations ............................. 82 4.6 Tableau des cinq derniers exercices .................... 83 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ................ 84 4.8 Informations diverses............................................... 84 5. Rapport de gestion - Facteurs de risques et informations prudentielles............................................ 89 5.1 Informations prudentielles .....................................90 5.2 Facteurs de risques ..................................................90 5.3 Gestion des risques ................................................. 101 6. Comptes consolidés ...................................................... 129 Cadre général ..................................................................... 131 Présentation juridique de l’entité ................................. 131 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste ................ 131 Relations internes au Crédit Agricole.......................... 131 Informations relatives aux parties liées ..................... 133 États ﬁnanciers consolidés ............................................134 Compte de résultat ..........................................................134 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ................................ 135 Bilan actif ............................................................................136 Bilan passif ......................................................................... 137 Tableau de variation des capitaux propres .............. 138 Tableau des ﬂux de trésorerie ......................................139 Notes annexes aux états ﬁnanciers ........................... 140 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés .......................................... 224 7. Comptes Individuels..................................................... 229 Bilan au 31 décembre 2022 ......................................... 230 Compte de résultat au 31 décembre 2022............... 232 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels ................................................270 8. Informations générales ................................................275 8.1 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés ............................. 276 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée générale de la Caisse régionale ......................... 280 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés .......................................................................284 9. Attestation du responsable de l’information ﬁnancière ......................................................................... 285 10. Glossaire ............................................................................287
1. Édito 2022 s’est révélée une année de déﬁs. Une guerre aux portes de l’Europe, une inﬂation et des taux d’intérêts en hausse, un contexte économique qui se tend… et malgré cela, une année durant laquelle, au Crédit Agricole Atlantique Vendée, nous avons démontré notre volonté d’investir et d’intensiﬁer notre soutien au territoire et à ses habitants. Nous sommes ﬁers d’avoir contribué, à notre échelle, à la réalisation de nombreux projets de vie. Du ﬁnancement d’études pour les étudiants à l’acquisition du premier logement pour les jeunes actifs, de l’accompagnement des professionnels dans leurs projets de développement ou de création d’entreprise au soutien aux retraités qui inventent leur bien-vieillir… ce sont plus de 28 000 projets que nous avons ﬁnancés, dont 18 000 projets habitat. Nous avons ainsi distribué près de 5 milliards d’euros de crédits pour soutenir les acteurs du territoire et favoriser le développement local. En cette année particulièrement chahutée, nous avons aussi fait le choix avec nos administrateurs d’accentuer notre rôle auprès des personnes fragiles : le soutien aux agriculteurs touchés par les crises aviaires grâce à des avances de trésorerie à hauteur de 8 millions d’euros, l’accompagnement par notre Espace Solidaire de près de 170 clients victimes d’aléas de la vie, la création d’une « Alerte Découvert » gratuite, le mécénat de l’association « 60 000 Rebonds » qui ambitionne de ne laisser aucun entrepreneur post-liquidation au bord de la route… Pour préparer l’avenir, nous avons renforcé notre contribution aux projets du monde de demain. Pour nos clients agriculteurs, nous avons ﬁnancé 89 projets photovoltaïques et 7 projets de méthanisation, pour des montants d’investissement d’environ 25 millions d’euros. Avec les Salons de l’Énergie, nous avons pleinement joué notre rôle de facilitateur en mettant en lien nos clients particuliers et professionnels avec des professionnels de l’énergie pour donner vie à la transition énergétique. Côté entreprises, nous avons lancé une nouvelle oﬀre de prêt à impact. Résultat : 67 millions d’euros de prêts accordés. Préparer l’avenir, c’est aussi favoriser l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes. Nos oﬀres en sont le reﬂet : le prêt jeunes, l’assurance auto jeune conducteur, la carte globe-trotter, le prêt permis à 1€ par jour… Sans oublier notre rôle en tant qu’employeur majeur et engagé sur le territoire ! Près de 230 personnes ont été recrutées en CDI, 150 alternants nous ont rejoints, et une centaine de stagiaires sont venus découvrir notre entreprise : une année record ! Ce sont autant de collaborateurs que nous faisons grandir et à qui nous proposons des trajectoires professionnelles dynamiques et variées : près de 500 mobilités internes ont été accompagnées en 2022, dont 238 promotions. Notre stratégie d’investissement au service du territoire, qui mise sur les femmes et les hommes de l’entreprise, montre sa pertinence et sa résilience dans ces temps chahutés. C’est la direction que nous poursuivons cette année encore. Bonne lecture, et au plaisir de vous retrouver en 2023 ! Luc JEANNEAU Président Nicole GOURMELON Directrice générale Retour au sommaire général
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Retour au sommaire général 2. DPEF Déclaration de Performance Extra-Financière Présentation du Crédit Agricole Atlantique Vendée........................................................................... 4 Banque coopérative et mutualiste et Modèle d’aﬀaires ......... 4 Faits marquants 2022 ......................................................................... 6 La RSE au Crédit Agricole Atlantique Vendée.............. 8 Une nouvelle stratégie en 19 engagements pour incarner la RSE ........................................................................... 8 Les principaux risques extra-ﬁnanciers de la Caisse régionale......................................................................... 9 Présentation de 11 engagements de la Caisse régionale ENGAGEMENT 1 Renforcer notre modèle coopératif et associer les parties prenantes ......................................................... 11 ENGAGEMENT 2 Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité.................................................................................. 14 ENGAGEMENT 3 Garantir l’engagement de l’entreprise sur les enjeux sociétaux et environnementaux..................................................... 16 ENGAGEMENT 4 Accompagner tous nos clients avec expertise et dans tous leurs moments de vie ............................................... 17 ENGAGEMENT 5 Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif pour le territoire et la société.................................................................... 19 ENGAGEMENT 6 Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs et réaﬃrmer les valeurs de notre pacte social basé sur le temps long........................... 22 ENGAGEMENT 7 Poursuivre les actions en matière de qualité de vie au travail ............................................................................................... 23 ENGAGEMENT 8 Favoriser la diversité et la mixité au sein de l’entreprise et lutter contre les discriminations à l’embauche........................................................................................ 24 ENGAGEMENT 9 Accompagner les transitions agricoles et agro-alimentaires.......................................................................... 26 ENGAGEMENT 10 Respecter la trajectoire déﬁnie par l’accord de Paris Neutralité Carbone 2050 ............................... 27 ENGAGEMENT 11 Intégrer dans nos orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environnemental .................... 29 Informations complémentaires ............................................ 38 Rapport du commissaire aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur la vériﬁcation de la Déclaration de Performance Extra-Financière .............................................. 39
4 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Le Crédit Agricole Atlantique Vendée BANQUE COOPÉRATIVE ET MUTUALISTE NOTRE ORGANISATION Banque multicanale de proximité : 100% HUMAINE, 100% DIGITALE Notre modèle de distribution permet au client de choisir à tout moment le mode d’interaction qui lui convient le mieux : en agence ou en ligne pour accompagner avec expertise et attention les habitants dans tous leurs moments de vie pour contribuer au monde de demain pour favoriser l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes STRUCTURE COOPÉRATIVE ENTREPRISE COMMERCIALE Agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société 384 791 sociétaires 867 administrateurs 74 Caisses locales Conseil d’administration de la Caisse régionale 921 998 clients 2 288 collaborateurs 171 points de vente Direction de la Caisse régionale > Responsabilité > Solidarité > Proximité NOTRE RAISON D’ÊTRE NOS VALEURS ÊTRE AVEC VOUS Vendée Loire-Atlantique
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 5 Retour au sommaire général Le Crédit Agricole Atlantique Vendée MODÈLE D’AFFAIRES NOS RESSOURCES NOTRE MODÈLE DE BANQUE MUTUALISTE • 74 Caisses locales • 384 791 sociétaires (43% des clients) NOTRE CAPITAL HUMAIN • 2 288 collaborateurs • 867 administrateurs NOTRE CAPITAL FINANCIER Total Bilan : 31 524 millions d’euros, Fonds propres : 3 547 millions d’euros* *consolidés NOTRE MAILLAGE TERRITORIAL ET DIGITAL • 171 agences • 294 distributeurs • 1 site internet • 7 applications ET DES STRUCTURES SPÉCIALISÉES • 3 agences Habitat • 3 agences Banque privée • 5 agences Entreprises et Grandes Entreprises • 1 banque d’Aﬀaires • 1 agence Innovation • 2 Campus by CA regroupant les expertises du Groupe Crédit Agricole en proximité UN GROUPE AUX MULTIPLES EXPERTISES • Gestion d’épargne et assurances • Services ﬁnanciers spécialisés • Banque de ﬁnancement et d’investissement • Banque en ligne UNE BANQUE QUI SOUTIENT SON TERRITOIRE 3,5 millions d’euros investis par le Fonds d’investissement Atlantique Vendée, 28 start- up accompagnées par le Village by CA Atlantique Vendée. UN EMPLOYEUR ATTRACTIF ET À L’ÉCOUTE 6,21 % de la masse salariale consacrée à la formation, 229 recrutements en CDI (+37% vs 2021), une moyenne de 195 CDD présents, 147 alternants, 103 stagiaires en 2022. UNE BANQUE QUI ACCOMPAGNE LES PROJETS DE SES CLIENTS 17 328 projets habitat, 5 885 projets agricoles, 4 134 projets professionnels, 1 235 projets entreprises, 75 974 contrats d’assurance. UN FINANCEUR DE PREMIER PLAN PNB : 498,9 millions d’euros, Résultat net consolidé : 132,9 millions d’euros (normes IFRS). 23,22 milliards d’euros d’encours de crédit et 28,98 milliards d’euros d’encours de collecte. NOTRE CONTRIBUTION / UTILITÉ AU TERRITOIRE NOTRE CRÉATION DE VALEUR Financement des particuliers, professionnels, agriculteurs, collectivités… Création d’emplois et de valeur en Loire-Atlantique et Vendée Épargne des clients Particuliers, Professionnels… Marchés Financiers Collecte Hors Bilan Banque universelle de proximité, 921 998 clients nous font conﬁance ! > 87% clients particuliers, > 5% professionnels, > 3% entreprises, > 3% agriculteurs, > 2% autres Nos métiers / Épargne / Crédit / Banque au quotidien / Financements spécialisés / Assurances et immobilier Collecte Bilan
6 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Immobilier Lancement de l’espace Projet habitat, un parcours client 100% en ligne pour les projets immobiliers avec suivi du dossier, simulation de crédit, et transfert de documents facilité pour le client. Leader responsable Mise en place de 3 cercles de leaders : impulsion stratégique, leaders managers et leaders d’expertise, et création d’un parcours « manager accompagnant » pour 200 managers. Sociétal Lancement du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole autour de trois ambitions : Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone, renforcer la cohésion et l’inclusion sociale, et réussir les transitions agricoles et alimentaires. Entreprises Lancement de la Banque du dirigeant CA Atlantique Vendée Anjou Maine, une équipe d’experts pour accompagner les dirigeants des entreprises des Pays de la Loire. Mutualisme Assemblée générale de la Caisse régionale le 29 mars 2022, avec vote à distance et retransmission en direct. Les Assemblées générales des Caisses locales sont également organisées à distance avec un vote préalable aux rencontres des sociétaires de mars à juin. Entreprises International Business Day le 30 mars 2022 au sein du Campus by CA de Nantes. Une trentaine d’entreprises rencontrent les experts du Pôle d’Accompagnement International du Groupe Crédit Agricole, et les partenaires locaux sur le commerce international. 1 er TRIMESTRE 2 e TRIMESTRE Le Crédit Agricole Atlantique Vendée FAITS MARQUANTS 2022 Sociétal La Caisse régionale met en place deux partenariats éditoriaux : un avec TV Vendée sur le thème des transitions, et un avec Télénantes sur la thématique du « Bien vieillir » et diﬀuse 5 épisodes dont un premier le 18 avril sur l’Art-Thérapie. Agriculture Solidaire, le Crédit Agricole Atlantique Vendée soutient les éleveurs de Loire-Atlantique et Vendée touchés par la grippe aviaire. Assurances Réforme de l’assurance récolte : le Crédit Agricole accompagne les agriculteurs confrontés aux aléas du changement climatique, et complète la garantie du Fonds de Solidarité Nationale (FSN). Partenariat La Caisse régionale emmène ses clients au stade de France pour la ﬁnale de la Coupe de France de football le 8 mai 2022. RSE Organisation d’une rencontre fournisseurs du Crédit Agricole Atlantique Vendée le 9 mai 2022. Une centaine de partenaires répondent présents. Digital Lancement de l’appli NEW MA BANQUE pour faciliter la gestion des comptes au quotidien.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 7 Retour au sommaire général Particuliers Création du Livret Engagé Sociétaires, un placement utile et solidaire pour ﬁnancer le territoire et les transitions agricole et énergétique, ou soutenir des projets d’inclusion sociale. Professionnels Lancement de l’oﬀre Propulse by CA, un compte professionnel 100% en ligne proposant 2 oﬀres Start pour les entrepreneurs. Mutualisme 3 000 collaborateurs et administrateurs rassemblés au Puy du Fou. Un évènement phare de la vie de la Caisse régionale au cœur de son territoire Atlantique Vendée. Semaine des sociétaires du 22 au 26 novembre, des animations en agence menées avec les administrateurs pour présenter aux clients sociétaires ou futurs sociétaires, les actions mutualistes de leurs Caisses locales. Entreprises Le 5 décembre, participation au Prix Impact Entreprise qui valorise les entreprises à impact positif sur l’environnement. Campus by CA Le 7 juillet, lancement oﬃciel du Campus by CA de Nantes en présence de Philippe Brassac DG de Crédit Agricole S.A., des dirigeants d’entités du groupe, de collaborateurs, administrateurs, journalistes, institutionnels, startups, clients et prospects. Près de 400 personnes présentes pour célébrer cet écosystème unique au service du territoire. Partenariats Plus de 100 événements culturels, sportifs, agricoles, entreprises, numériques ou solidaires soutenus par la Caisse régionale : les Fêtes de l’agriculture et les Foires de Béré et des Minées, les festivals Scopitone, Nuit de l’Erdre, et Roche’n Game, La Joséphine, la Nantes Digital Week… Inclusion Lancement le 1 er septembre d’un Espace Conseil dédié à l’accompagnement des représentants en charge des majeurs protégés. Accompagnement entrepreneurs Lancement d’un dispositif « coup dur » pour les professionnels, et signature le 29 septembre d’un partenariat avec l’association 60000 Rebonds qui accompagne les entrepreneurs en diﬃculté pour leur permettre de construire un nouveau projet professionnel. Sociétal Signature le 8 septembre, d’une convention de mécénat avec l’École de Design de Nantes Atlantique et lancement de la Chaire Design et Transition des Oﬀres de Services. Employeur responsable La Caisse régionale agit pour l’emploi et la formation : 235 embauches en CDI, 147 alternants pour la rentrée 2022/2023 et plus de 100 stagiaires dont des collégiens en stages de découverte… Pour la 6 e année consécutive, la Caisse régionale obtient le label Happy Trainees. RSE Le 29 septembre 2022, organisation d’un « Trophée RSE » pour valoriser les actions de nos fournisseurs. Six entreprises présentent leurs projets RSE à un jury d’experts et aux habitants du Campus by CA de Nantes. 3 e TRIMESTRE 4 e TRIMESTRE
8 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général La RSE au Crédit Agricole Atlantique Vendée Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est un acteur majeur du développement du tissu économique et social de la Loire Atlantique et de la Vendée en proximité avec tous ses clients. Sa mobilisation tout au long de la crise sanitaire, pour soutenir l’acti- vité économique, en est la preuve. Engagée dans l’innovation la Caisse régionale soutient la trans- formation numérique, tout en maintenant une exigence forte en termes de sécurité cyber et ﬁnancière. Sur le pilier social, la Caisse régionale poursuit son action pour développer l’inclusion bancaire et l’accompagnement de la fragilité ﬁnancière. Par ailleurs, elle conduit une politique d’insertion volontariste et accompagne ses salariés dans leur vie professionnelle et la transformation de leurs métiers. La Caisse régionale est engagée depuis de nombreuses années dans une démarche d’intégration des exigences en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE). Sa stratégie RSE, d’abord majoritairement orientée vers l’inclusion, la solidarité et la proximité, évolue pour s’adapter aux exigences de la société et de ses clients. Il s’agit notamment de se mettre en ordre de marche pour ﬁnancer les transitions énergétique et agricole, en accompagnant les clients dans leurs projets de décarbonation, et en prenant des mesures fortes pour le climat. Fin 2021, le Groupe Crédit Agricole a pris l’engagement d’atteindre la neutralité carbone en 2050 pour son empreinte de fonction- nement mais aussi pour ses portefeuilles de ﬁnancement et d’in- vestissement. La Caisse régionale s’est engagée avec le Groupe Crédit Agricole à atteindre cet objectif sur son périmètre d’acti- vité. Ainsi elle investit fortement dans la mobilisation et la montée en compétences de ses équipes pour que les oﬀres et services proposés à ses clients permettent d’accélérer la décarbonation de l’économie des territoires de Loire Atlantique et de Vendée. Une nouvelle stratégie en 19 engagements pour incarner la RSE La Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) rend compte de la conduite de la stratégie de Responsabilité Sociétale du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Banque coopérative et mutualiste de plein exercice, la Caisse régionale a pour mission de fournir des solutions de crédit, d’épargne, d’assurance, ainsi que les services associés à ses clients ligériens et vendéens. Le 24 novembre 2017, la Caisse régionale a validé une stratégie de Responsabilité Sociétale d’Entreprise en 8 engagements qui a guidé son action jusqu’à ﬁn 2021. Aﬁn de prendre en compte l’ampliﬁcation des attentes de ses clients et de la société en matière de Responsabilité Sociétale des Entreprises, la Caisse régionale a organisé une consultation des parties prenantes internes et externes représentatives de son écosystème au cours de l’année 2021. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a ainsi échangé avec ses interlocuteurs internes : colla- borateurs, administrateurs, Conseil d’Administration, Comité de direction, et groupe (C.A.S.A.). Elle a également consulté ses interlocuteurs externes : clients, sociétaires, associations parte- naires, chambres consulaires (Agriculture, Métiers et Artisanat, Commerce), ONG (WWF, Oxfam, 60 millions de consommateurs, Shift Project/Novethic) aﬁn d’élaborer une nouvelle stratégie RSE. Ces travaux ont été réalisés en partenariat avec la Chaire à impact positif d’Audencia. Cette consultation a permis d’identiﬁer 33 enjeux majeurs sur lesquels les parties prenantes souhaitaient voir la Caisse régionale s’engager. Ces 33 enjeux ont été priorisés dans la matrice de matérialité ci-dessous : CONSIDÉRER PRENDRE EN COMPTE AGIR IMPACT SUR L’ACTIVITÉ DU CRÉDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE IMPORTANCE POUR LES PARTIES PRENANTES EXTERNES Accompagner la transition agricole et s’impliquer dans les instances de réﬂexion du territoire S’impliquer dans les projets de transition du territoire Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif Renforcer le modèle coopératif et mutualiste Engager la Gouvernance sur les enjeux RSE Favoriser les synergies entre les acteurs en matière de transition Développer une gamme d’oﬀres et de services responsables Intégrer dans nos orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environnemental Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs Promouvoir un management inspirant, collaboratif et responsabilisant Favoriser la diversité et et la mixité et lutter contre les discriminations Réduire notre empreinte Environnementale dans le respect des accords de Paris Adopter une politique d’achats responsables et locaux Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité Préserver l’environnement et la biodiversité Favoriser un développement économique homogène du territoire Compenser nos émissions après avoir atteint nos objectifs de réduction Soutenir la pédagogie à l’environnement Diversiﬁer les proﬁls au sein de la Gouvernance Valoriser les métiers bancaires et accompagner les jeunes dans le démarrage de la vie active Accroître les placements responsables des clients Développer la marque employeur Poursuivre nos actions en matière de qualité de vie au travail Co-construire des actions durables avec nos parties prenantes Prendre en compte l’accompagnement des projets de nos partenaires à leur Engagement sociétal et environnemental Accompagner nos clients dans les bons et mauvais moments Maintenir des agences au plus près du client Co-construire une stratégie climat Contribuer à l’inclusion sociale Privilégier le ﬁnancement de projets sociétaux et environnementaux Garantir la pérennité de l’entreprise en prenant en compte mes enjeux sociétaux et environnementaux Sensibiliser tous les collaborateurs et administrateurs à la RSE Impliquer les collaborateurs et les administrateurs dans des actions d’utilité au territoire
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 9 Retour au sommaire général Pour prendre en compte ces enjeux, la Caisse régionale a repensé sa stratégie de Responsabilité Sociétale des Entreprises. Le Conseil d’administration a validé une nouvelle stratégie RSE le 25 mars 2022. comprenant 19 engagements, qui dictent désormais sa ligne de conduite à long terme, et sur lesquels elle rendra compte régulièrement. Ces 19 engagements sont répartis dans 5 piliers : Piliers Engagements Gouvernance • Garantir l’engagement de l’entreprise sur les enjeux sociétaux et environnementaux. • Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité. • Renforcer le modèle coopératif et associer nos parties prenantes. Économie • S’impliquer dans les projets de transitions du territoire. • Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif pour le territoire et la société. • Favoriser le développement économique durable de notre territoire. • Accompagner tous nos clients avec expertise et dans tous leurs moments de vie. Environnement • Accompagner la transition agricole. • Intégrer dans ses orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environnemental. • Respecter la trajectoire déﬁnie par l’accord de Paris (neutralité carbone 2050). Territoire • Maintenir un réseau d’agences au plus près des clients. • Favoriser les synergies entre les acteurs du territoire en matière de transitions. • Être utile au territoire et développer l’inclusion. • Conditionner nos partenariats aux engagements sociétaux et environnementaux des porteurs de projets. • Ampliﬁer notre politique d’achats responsables et locaux. Social • Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs et réaﬃrmer les valeurs de notre pacte social basé sur le temps long. • Favoriser la diversité et la mixité au sein de l’entreprise et lutter contre les discriminations à l’embauche. • Poursuivre les actions en matière de Qualité de Vie au Travail. • Promouvoir un management inspirant, collaboratif et responsabilisant. Les principaux risques extra-ﬁnanciers de la Caisse régionale En 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a analysé ses risques extra-ﬁnanciers sur la base d’un référentiel groupe Crédit Agricole (méthodologie concertée dans le cadre d’un groupe de travail national composé de plusieurs Caisses régionales, sous l’égide de Crédit Agricole S.A. et de la Fédération Nationale du Crédit Agricole). Les risques identiﬁés pour la Caisse régionale sont hiérarchisés selon une échelle de cotation des impacts (image, perte d’activité, sanctions), cotation croisée avec le niveau de gravité à l’égard des parties prenantes, et la probabilité d’occurrence du risque. Les risques dits « majeurs » sont ceux qui présentent les cotations les plus élevées. En accord avec le secteur risques et contrôle permanent de l’en- treprise, cette cotation a été réalisée « à dire d’expert » par les spécialistes de la Caisse régionale concernés par les risques RSE analysés et le responsable RSE. Cette analyse a été validée en Comité de direction le 12 décembre 2022.
10 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Leviers Risques RSE majeurs Engagements de la Caisse régionale Gouvernance Absence de dialogue avec les parties prenantes (Collaborateurs, administrateurs, fournisseurs, CCI, chambre agriculture, ONG, …) Renforcer le modèle coopératif et associer nos parties prenantes. Décalage entre la communication et les pratiques de l’entreprise Proﬁl des administrateurs non représentatif de la sociologie territoriale Pratique déloyale ou contraire aux règles de déontologie et d’éthique de la Caisse régionale Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité Défaut de prise en compte de l’enjeu de transition énergétique dans le fonctionnement de l’entreprise Garantir l’engagement de l’entreprise sur les enjeux sociétaux et environnementaux. Économie Inadaptation du conseil à la clientèle (expertise insuﬃsante, non prise en compte des critères ESG, spéciﬁcités clientèles non prises en compte dans l’adaptation du conseil aux besoins du client / loyauté) et/ou inadaptation des produits ou services aux besoins du client. Accompagner tous nos clients avec expertise et dans tous leurs moments de vie. Déﬁcit de pratiques inclusives à l’égard des clientèles fragiles ou populations défavorisées Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif pour le territoire et la société. Insuﬃsance de soutien aux acteurs référents en matière de protection de l’environnement et de la lutte contre le changement climatique Social Insuﬃsance de mise en œuvre du plan de développement des compétences Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs et réaﬃrmer les valeurs de notre pacte social basé sur le temps long. Dysfonctionnement de la politique de prévention de l’entreprise en matière de santé et sécurité sur le lieu de travail. Poursuivre les actions en matière de Qualité de Vie au Travail. Absence ou dysfonctionnement de la politique de mixité hommes/ femmes de l’entreprise Favoriser la diversité et la mixité au sein de l’entreprise et lutter contre les discriminations à l’embauche. Défaut ou dysfonctionnement de politique en faveur de l’insertion professionnelle des salariés en situation de handicap Environnement Absence d’accompagnement et d’oﬀres pour les transitions agricoles et agro-alimentaires Accompagner la transition agricole Non-respect des obligations légales incombant à l’entreprise (Bilan Carbone, audit énergétique, plan de mobilité) Respecter la trajectoire déﬁnie par l’accord de Paris (neutralité carbone 2050). Inadéquation et absence de mise en œuvre de la trajectoire ou du plan d’action pour contribuer à la neutralité carbone pour l’empreinte interne de l’entité Non prise en compte des risques climatiques et des phénomènes associés extrêmes, absence de mesures en faveur de la biodiversité dans la politique de continuité de l’entreprise Intégrer dans nos orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environnemental.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 11 Retour au sommaire général Engagement 1 Renforcer notre modèle coopératif et associer les parties prenantes 1. Déﬁnition du risque Levier Risques RSE majeurs Engagement de la Caisse régionale Gouvernance Absence de dialogue avec les parties prenantes (Collaborateurs, admi- nistrateurs, CCI, chambre agriculture, ONG, fournis- seurs, …) Renforcer le modèle coopératif et associer nos parties prenantes. Décalage entre la commu- nication et les pratiques de l’entreprise Proﬁl des administrateurs non représentatif de la sociologie territoriale 2. Politique et engagements Le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’engage en collaboration avec ses parties prenantes, au service de la construction d’un futur durable, tout en assurant sa performance et sa stabilité. Forts des valeurs de banque coopérative et mutualiste, les admi- nistrateurs et collaborateurs portent le sens de l’engagement RSE de la Caisse régionale. Au quotidien ils développent une relation équilibrée et transparente propice à l’échange et à la co-construc- tion et créatrice de valeur. 3. Actions et résultats Initier et développer le dialogue avec ses parties prenantes Cette année encore, la Caisse régionale a favorisé l’écoute, le dialogue et la co-construction avec ses parties prenantes (colla- borateurs, administrateurs, CCI, chambre agriculture, ONG, four- nisseurs). Elle s’est appuyée sur son statut de banque coopérative animée par ses collaborateurs et administrateurs pour construire de nouveaux modèles de relation et créer de la valeur avec ses interlocuteurs. Valoriser les actions mutualistes de la Caisse régionale Le Crédit Agricole est une banque coopérative et mutualiste. Tout au long de l’année, ses 74 Caisses locales commencent des actions et accompagnent des projets utiles au territoire. Ces projets sont validés dans chaque conseil de Caisse locale avant réalisation. Les Caisses locales valorisent leurs actions sur un outil interne à destination des collaborateurs nommé Canal 129. Elles peuvent également communiquer sur leurs actions, ou les temps forts de leurs partenaires, sur le réseau social du Crédit Agricole « J’AimeMonTerritoire ». Enﬁn, elles organisent 2 rendez-vous annuels qui sont l’occasion de valoriser ces partenariats. En 2022, chaque Caisse locale a ainsi accueilli ses sociétaires dans le cadre de son Assemblée Générale et a présenté son bilan de l’année. Et lors de la Semaine des sociétaires, du 22 au 26 novembre, les Caisses locales se sont mobilisées en agence aux côtés des collaborateurs, pour rencontrer les clients et évoquer les actions menées. Ce temps fort a permis de se mobiliser autour du sociétariat en s’appuyant sur des exemples concrets, de sensibiliser les clients, de mettre en avant des associations bénéﬁciant d’un accompagnement ﬁnancier, et d’organiser des temps d’échanges entre collaborateurs et administrateurs. Associer les administrateurs à la réalisation de notre projet collectif De la co-construction à la réalisation du projet d’entreprise, les administrateurs sont aux côtés des collaborateurs pour contribuer à la réussite de ce projet collectif : - Dans le cadre de travaux en lien avec le territoire, plusieurs administrateurs accompagnent la réﬂexion des collaborateurs intégrés aux « Teams Action » (groupes de travail éphémères et ouverts à tous les collaborateurs). En 2022, trois administrateurs ont accompagné une « Team Action » sur le thème de la culture mutualiste. - En complément, les administrateurs et/ou présidents des Caisses locales apportent ponctuellement leurs contributions à des questionnaires ou ateliers. En 2022, cinq administrateurs ont participé à un atelier sur le tourisme pour donner leur vision des enjeux de ce secteur. La gouvernance est informée au fur et à mesure des avancées du projet d’entreprise. Lors des instances, une attention particulière est portée sur le pilier « Impact territoire » qui englobe toutes les actions mutualistes. Le 13 octobre 2022, les administrateurs et collaborateurs de la Caisse régionale se sont réunis au Puy du Fou pour dresser le bilan intermédiaire du projet d’entreprise, fêter les réussites, et donner un élan à la suite de ce projet. Les administrateurs ont contribué à la réussite de cet évènement fédérateur : 4 ont participé à l’organisation de l’évènement, 5 administrateurs de Caisse Locale et 4 administrateurs de la Caisse régionale ont témoigné sur scène dans le cadre de la plénière consacrée au projet d’entreprise. Échanger avec les partenaires sociaux Les instances de représentation du personnel, font partie intégrante de la stratégie RSE de la Caisse régionale. À ce titre, et dans le cadre de leurs prérogatives, des échanges constructifs ont eu lieu lors d’instances dédiées (comité social et économique, réunions de négociation…). Par leur rôle central sur les thématiques majeures de l’entreprise, impactant notamment son organisation, sa gestion ou les conditions de travail, les représentants du personnel, assurant l’expression collective des salariés ont pu s’exprimer et s’associer à la stratégie RSE déﬁnie. Expérimenter avec les clients et les acteurs de notre territoire L’Atelier by CA a vu le jour en septembre 2020. Laboratoire dédié à l’expérimentation et à l’innovation dans la relation clients, son objectif est de comprendre leurs attentes et leurs besoins pour co-construire la relation avec le Crédit Agricole Atlantique Vendée. L’Atelier by CA s’appuie sur son écosystème. Avec 300 m² d’espaces modulables au cœur du quartier de la Création sur l’Ile de Nantes, il renforce sa logique d’interaction avec les acteurs des industries culturelles et créatives. Son équipe accompagne les projets orientés clients et utiles au territoire. Sa réﬂexion s’organise en plusieurs étapes de la méthodologie design : du recueil du besoin jusqu’à l’expérimentation.
12 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général L’Atelier By CA porte 3 ambitions : - Faire de l’Atelier by CA un lieu d’expression de la clientèle jeunes, pour les accompagner dans la construction de leur avenir ; - Regrouper les solutions d’accompagnement des seniors dans le cadre de la Filière Santé et Bien Vieillir, - Fédérer les acteurs nantais de l’urbanisme et des nouveaux usages. Pour répondre à ses ambitions, l’Atelier by CA a accompagné 9 projets en 2022 : - la mise en place du parcours « jeunes, 1 er rendez-vous avec la banque », avec la collaboratrice lauréate du concours de pitch interne 2021 ; le parcours client senior dans les agences bancaires, et l’étude du parcours résidentiel des seniors en Loire- Atlantique et Vendée, avec la ﬁlière Senior Bien vieillir, Ces projets ont permis de prototyper 6 concepts clients et de les tester auprès des usagers : trois pour répondre aux enjeux du parcours résidentiel senior, deux sur le parcours client bancaire senior, et un sur les attentes des jeunes dans leur relation avec la banque. En 2022, l’Atelier by CA a également construit et animé 6 laboratoires avec des clients et usagers pour les mettre en centre de la réﬂexion : le Lab Culture du mutualisme, le Lab Tourisme, le Lab Rénovation énergétique, et le Lab Transmission d’entreprise. Aﬁn de construire ses projets avec son écosystème, l’Atelier by CA a signé 3 partenariats avec des acteurs emblématiques de Loire- Atlantique et Vendée : - Le collectif Arty Show dans le cadre du projet « À la Belle Étoile » avec le CHU de Nantes pour amener l’Art au service de la santé des seniors ; - L’école de Management IFAG avec le projet K-INNOV, projet d’Open Innovation de 3 e année de Bachelor pour associer les jeunes à la recherche de solutions innovantes ; - Les écoles de La Joliverie & l’École des Beaux-Arts de Nantes avec le projet de la « Fresque de l’Atelier » pour associer les jeunes créatifs et mettre en avant les valeurs de la Caisse régionale. L’Atelier by CA a également accueilli deux temps forts de la Nantes Digital Week 2022 : les technologies immersives, le Métaverse, la réalité virtuelle (VR) & la RA dans la sphère professionnelle et culturelle ; et le bien-vieillir à domicile (aides technologiques et humaines). Ces 2 évènements ont réuni près de 30 professionnels venus présenter leurs solutions aux visiteurs de Loire-Atlantique et Vendée. En tant qu’acteur de la ﬁlière Innovation du Crédit Agricole Atlantique Vendée, l’Atelier by CA a collaboré au concours de pitch interne 2022 et à l’animation CA NOUS INSPIRE. Se rapprocher des acteurs RSE du territoire Depuis 2020, la Caisse régionale a rejoint la Plateforme RSE Nantes Métropole en tant qu’ambassadeur « Grandes entreprises » et a adhéré à l’association Dirigeants Responsables de l’Ouest (DRO), réseau de dirigeants d’entreprises qui se mobilisent, expérimentent et transforment leurs entreprises pour contribuer à un futur désirable. Le Crédit Agricole est ambassadeur Grand Compte de la Plateforme Nantes Métropole RSE. Madame Nicole Gourmelon, Directrice Générale de la Caisse régionale, est membre de l’Association des Dirigeants Responsables de l’Ouest. À titre d’exemples dans le cadre de DRO, la Caisse régionale a participé en 2022 à un atelier sur la rémunération responsable, des rencontres d’échanges sur les bonnes pratiques autour du traitement des déchets ou encore la déﬁnition d’une politique RSE. Deux membres de DRO faisaient aussi partie du jury ayant permis de choisir le meilleur projet RSE lors du trophée des fournisseurs de la Caisse régionale. Lancer le projet de labellisation Relations Achats et Fournisseurs Responsables Fin 2021, la signature de la charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables a été la première étape vers la labellisation Relations Fournisseurs et Achats Responsables de la Caisse régionale. Aﬁn de poursuivre son engagement, la Caisse régionale a déposé son dossier de candidature en vue de la labellisation de la Relation Fournisseurs et Achats Responsables. Cette labellisation répond aux enjeux de la stratégie RSE du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale. En 2022, la première rencontre avec les fournisseurs principaux du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est déroulée au Campus by CA de Nantes. Elle a réuni plus de 100 personnes en présence de la direction générale pour partager les sujets communs et notamment la RSE. Par la suite, un premier laboratoire RSE fournisseurs a été organisé pour permettre aux fournisseurs volontaires de présenter leurs actions RSE. Intégrer des critères RSE dans nos appels d’oﬀres pour une politique d’achats responsables Aﬁn de répondre aux grands enjeux de demain sur son territoire et contribuer à la performance globale des entreprises, la Caisse régionale a signé, il y a cinq ans, la politique d’achats responsables du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale déploie de façon progressive cette politique. Les indicateurs sont suivis annuellement par le Comité de direction. Ces indicateurs rendent notamment compte de la part des achats réalisés sur le territoire, des délais de paiement, de l’évaluation RSE des fournisseurs et de leur dépendance économique vis-à-vis de la Caisse régionale. Sensible à l’impact de ses achats sur l’environnement et sur la société, la Caisse régionale a intégré des critères RSE dans ses 4 appels d’oﬀres de l’année. En 2022, la part accordée aux critères RSE est restée stable à 17 % et participe à la sélection du fournisseur. Informer et communiquer sur nos actions en interne comme en externe Agir sur les réseaux sociaux Plus de 37 000 personnes suivent le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur les réseaux sociaux. Le Crédit Agricole a fait le choix de se développer sur LinkedIn pour promouvoir sa politique dynamique de recrutement, d’employeur responsable et d’acteur majeur du territoire. Une ligne éditoriale qui fonctionne avec une portée organique (non sponsorisée) à plus de 708 533 vues et des engagements forts avec 14 332 réactions sur ses publications LinkedIn. Il communique aussi sur Facebook au grand public en relayant notamment ses partenariats et ses actions mutualistes. En 2022, les posts dédiés à son engagement sur les fêtes de l’agriculture et ses actions autour du sport et de la culture ont performé. Twitter, dédié aux informations instantanées qui donnent du sens aux actions utiles menées sur le territoire, est un autre canal d’expression du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Enﬁn, la Caisse régionale a particulièrement investi Instagram en 2022 avec une communauté qui a gagné plus de 300 followers. Elle en a fait un levier de promotion du territoire grâce à des partenariats avec un réseau d’hébergements sur le territoire, et la mise en avant de son service Relais by CA. Autre action, une plateforme de communication interne a permis aux collaborateurs de s’engager et de relayer des « posts prêts à l’emploi ».
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 13 Retour au sommaire général Mettre en place le rayonnement de l’entreprise En 2022, la stratégie de rayonnement du Crédit Agricole Atlantique Vendée a été ﬁnalisée. Rayonner, pourquoi ? Pour valoriser l’image de la Caisse régionale de façon cohérente auprès de l’ensemble de ses publics : collaborateurs, clients, pros- pects, candidats, parties prenantes en général. L’objectif est de faire passer, à tous, 3 messages : le Crédit Agricole Atlantique Vendée, - accompagne les habitants du territoire dans tous leurs moments de vie, - contribue aux projets du monde de demain, - favorise l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes. Comment ? En lançant une campagne de communication dans les médias, dans les agences, en embarquant les collaborateurs… mais aussi en réétudiant la stratégie de partenariats aﬁn qu’ils servent le rayonnement de la Caisse régionale. Toutes ces actions ont été entamées en 2022 et seront pleinement déployées en 2023. Renforcer son modèle coopératif pour une gouvernance d’entreprise solide et transparente Le modèle de banque coopérative et mutualiste de la Caisse régio- nale est basé sur le principe « un homme, une voix ». Il permet à chacun des sociétaires de se faire entendre et d’être acteur de sa banque. Il fonctionne en s’appuyant sur le respect des règles statutaires, la représentativité des sociétaires et l’implication des administrateurs. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée veille à la représentativité et à la diversité au sein des Conseils d’Administra- tion des Caisses locales et de la Caisse régionale. Il prend égale- ment soin de recruter des administrateurs de tous âges. Toutes les catégories socio-professionnelles sont représentées. En 2022, la Caisse régionale pouvait ainsi s’appuyer sur ses 867 administra- teurs. Les Caisses locales élisent elles-mêmes leurs représentants, les 19 administrateurs de la Caisse régionale qui siègent au Conseil d’administration de la Caisse régionale. Former les administrateurs La Caisse régionale veille à l’engagement de son réseau d’admi- nistrateurs en leur faisant signer une « charte de l’administrateur » lorsqu’ils sont élus, ce qui leur permet de prendre connaissance de leurs droits et de leurs devoirs. En complément, ils disposent d’un parcours de formation spéciﬁque. En 2022, le dispositif de formation a été renforcé avec notamment 5 journées dédiées au « rôle des administrateurs » animées par le service Vie Mutualiste, 2 journées spéciﬁques pour les nouveaux présidents et des sessions de formation animées par des formateurs professionnels de l’Ins- titut de Formation du Crédit Agricole (IFCAM) sur deux sujets : « bâtir son plan d’action mutualiste » et « prendre la parole en public ». Enﬁn, un catalogue d’interventions d’experts, construit avec tous les services de la Caisse régionale, permet aux Caisses locales de bénéﬁcier d’interventions sur de nombreux sujets bancaires et ﬁnanciers. S’attacher à développer le sociétariat en Loire-Atlantique et Vendée Le modèle coopératif de la Caisse régionale repose sur l’engage- ment de ses clients qui deviennent sociétaires par adhésion aux valeurs mutualistes : proximité, utilité et solidarité. En souscrivant des parts sociales, les clients sociétaires prennent ainsi part aux choix stratégiques de leur banque en exprimant leur avis à l’occa- sion des Assemblées Générales notamment. Les Caisses locales, pour être les plus représentatives possible, ont besoin de déve- lopper le nombre de leurs sociétaires. Pour cela, des rencontres et des échanges réguliers sont organisés entre administrateurs et collaborateurs, pour donner à ces derniers des éléments de preuve du rôle des Caisses locales. Un réseau social interne, Canal 129, permet également de partager les actualités mutualistes. Enﬁn, un espace « Sociétariat et Mutualisme » a été créé dans l’intranet de la Caisse régionale, pour proposer aux collaborateurs diﬀérents outils utiles au développement du sociétariat. Augmenter le nombre de sociétaires Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a continué à développer le sociétariat sur son territoire. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale compte ainsi 384 791 sociétaires, 42.81% des clients sont sociétaires. Le nombre de sociétaires continue de progresser, cependant les données ne sont plus comparables entre 2021 et 2022 car les critères ont évolué. La Fédération Nationale du Crédit Agricole a demandé à toutes les Caisses régionales d’adopter un nouveau système de comptabilisation des sociétaires aﬁn d’avoir des données comparables. Depuis le changement de système de comptabilisation, 5 000 clients ne sont plus considérés comme sociétaires, essentiellement en raison de la date de prise en compte des successions. S’adapter aux conditions sanitaires pour maintenir les Assemblées Générales Dans le cadre de la crise sanitaire, le vote à distance des sociétaires au préalable de l’Assemblée Générale de chaque Caisse locale, a été mis en place via la plateforme sécurisée GEDIVOTE en 2021. La situation sanitaire se prolongeant sur le premier trimestre 2022, les Caisses locales, pour sécuriser les clients et assurer l’organisation de leurs Assemblées Générales annuelles, ont décidé d’organiser ces Assemblées Générales en trois temps distincts. Ainsi, elles ont reconduit le vote à distance sur la plateforme dédiée et proposé à leurs sociétaires d’exprimer leur voix du 14 février au 3 mars 2022. Cette période de vote s’est clôturée à 15h, permettant aux conseils de se réunir le lendemain pour la partie statutaire. Le vote à distance a recueilli 23 750 votes, soit 6,28% des clients sociétaires, chiﬀre en progression par rapport à 2022 (6.1% en 2021). Les sociétaires étaient ensuite conviés à un « Instant de Partage », réunion d’information pour les remercier de leur vote et valoriser les projets de leur Caisse locale. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution (n / n-1) Objectif Part de sociétaires parmi les clients 42.92 % 42.81% NA En progression* *Le nombre de sociétaires continue de progresser, cependant les données entre 2021 et 2022 ne sont plus comparables car les critères ont évolué. La Fédération Nationale du Crédit Agricole a demandé à toutes les Caisses régionales d’adop- ter un nouveau système de comptabilisation des sociétaires aﬁn d’avoir des données comparables.
14 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Engagement 2 Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité 1. Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Gouvernance Pratique déloyale ou contraire aux règles de déontologie et d’éthique de la Caisse régionale Exercer nos métiers avec éthique et responsabilité 2. Politique et engagements Acteur bancaire majeur sur son territoire, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a pour principe que ses collaborateurs exercent leur métier avec éthique et responsabilité. Contribuant au développement économique et à la création d’emplois en Loire- Atlantique et en Vendée, le Crédit Agricole Atlantique Vendée met tout en œuvre pour être à la hauteur de cette ambition par la diﬀusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants. La culture éthique et conformité s’appuie sur le déploiement de la Charte éthique, qui promeut les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe Crédit Agricole. Dans le prolongement de la Charte éthique, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est doté d’un Code de conduite, qui vient la décliner opérationnellement. Il s’applique à tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants, les collaborateurs, quelles que soient leur situation et leur fonction. Il intègre, en outre, un volet spéciﬁque « anti-corruption » en application des obligations découlant de la loi dite Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et du traﬁc d’inﬂuence. Le déploiement de cette culture éthique est complété par un dispositif d’alerte, qui garantit la conﬁdentialité de l’auteur du signalement, des faits et des personnes visées. 3. Actions et résultats Protéger les clients La protection de la clientèle est une priorité aﬃrmée du Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui s’inscrit totalement dans les volets « Excellence relationnelle » et « Engagement sociétal » du projet de l’entreprise. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée porte une attention spéciﬁque à la qualité de l’information et du conseil délivrés et au bon respect des règles d’adéquation des produits proposés aux attentes et besoins des clients. Cela repose notamment sur la connaissance des clients à l’entrée en relation et pendant toute la durée de la relation bancaire. La Caisse régionale a souhaité renforcer en 2022 l’intégration de la connaissance client (KYC) comme une étape incontournable de la démarche conseil. Alors que la pression des régulateurs s’accen- tue sur les obligations de connaissance client, la démarche instal- lée est d’aller plus loin que le traitement de la cible réglementaire. Le réﬂexe de connaissance client à chaque interaction client (KYC au ﬁl de l’eau) doit permettre d’accroître l’hyperpersonnalisation dans la relation et le conseil avec nos clients avec un système d’information nourri et ﬁabilisé. Ce sujet est suivi et animé au sein de la Caisse régionale Par ailleurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a développé des dispositifs « d’écoute client », au travers d’enquêtes régulières et du suivi rapproché des réclamations formulées par les clients. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée accorde également une attention particulière aux clients en situation de fragilité ﬁnancière aﬁn de leur proposer un accompagnement spéciﬁque et des solutions adaptées. Lutter contre la corruption Agir dans l’intérêt de nos clients et de la société, viser l’excellence relationnelle, c’est aussi lutter contre toute forme de corruption au sein de la Caisse régionale. Cet engagement repose sur un dispositif complet, d’information, de formation et sur l’application d’une politique de tolérance zéro vis-à-vis de tout acte de corruption qui serait contraire aux valeurs fondamentales du Groupe et de la Caisse régionale : rigueur, loyauté, sincérité et intégrité. Les collaborateurs du Crédit Agricole Atlantique Vendée jouent un rôle essentiel dans le dispositif de prévention de la corruption. Il leur revient d’agir de manière loyale et responsable. Ils sont régulièrement sensibilisés grâce à des modules de formation pour savoir comment agir au quotidien. Un dispositif de contrôle et d’audit est en place pour vériﬁer la bonne prise en compte des consignes à appliquer. Depuis 2021, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place un dispositif de formation spéciﬁque pour les collaborateurs plus particulièrement exposés aux risques de corruption. Lutter contre le blanchiment des capitaux et le ﬁnancement du terrorisme Le dispositif de lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme s’appuie sur une cartographie des risques validée par les instances dirigeantes. Face à chacune des zones de risque identiﬁées, un dispositif est déployé (procédures, outils de détection, analyse, escalade…). Il permet à la Caisse régionale de couvrir le risque identiﬁé et de garantir le strict respect de la réglementation qui s’impose aux établissements ﬁnanciers, et de jouer pleinement son rôle de banquier responsable. Former et sensibiliser les collaborateurs La diﬀusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes de la Caisse régionale : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. Fin 2022, le programme de sensibilisation à l’éthique s’est intensiﬁé avec la diﬀusion de communications à l’en- semble des collaborateurs (articles sur l’intranet, quiz “L’éthique et vous”). Des modules et supports de formation (généralistes ou spéciﬁques destinés aux collaborateurs plus exposés) couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de préven- tion et détection de la fraude, de protection des données person- nelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du ﬁnancement du terrorisme, du respect des sanctions internationales… En plus de ces formations, des actions spéciﬁques sont menées par les équipes Conformité, notamment auprès des managers et des nouveaux collaborateurs. Ces actions de sensibilisation permettent de donner le sens, créer un lien avec les formations réglementaires obligatoires et acculturer tous les collaborateurs aux règles essen- tielles de bonne conduite éthique et de conformité.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 15 Retour au sommaire général Protéger et sécuriser les données person- nelles Le Crédit Agricole Atlantique Vendée porte une attention toute particulière à la protection des données de ses clients et prend en compte l’ensemble de la réglementation dans le domaine. En lien avec le Groupe et sous l’impulsion du DPO (data protection oﬃcer) de la Caisse régionale, le dispositif de conformité à la réglementation RGPD (règlement général sur la protection des données) a été déployé. Une charte des données personnelles rappelle les engagements que prend le Crédit Agricole sur la protection des données de ses clients. Permettre aux clients d’être préparés en cas de fraude Il est important de sensibiliser la clientèle à ce genre de pratique, de les former à la détection des diﬀérentes fraudes couramment employées, et aux actions à mettre en œuvre quand ils en sont victimes. Pour lutter contre la fraude et protéger ses clients, le Crédit Agricole Atlantique Vendée, dispose d’un espace dédié sur son site internet, «Fraude et Sécurité». Sur cet espace, les clients ont accès aux informations suivantes : «Que faire en cas de fraude ? », «Les bonnes pratiques», «Le Crédit Agricole et la Cyber sécurité», «Nos services», «Signaler un contenu douteux», «Lexique de la Cyber sécurité». Cette liste s’enrichit régulièrement aﬁn de mieux informer les clients, particuliers ou entreprises, des diﬀérents scénarios de fraude : e-mails de phishing, SMS frauduleux, faux messages diﬀusant des malwares, arnaques, tentatives de vol de données conﬁdentielles. La liste actualisée des diﬀérentes pratiques de fraude est égale- ment disponible ainsi que les actualités liées à ce sujet. En paral- lèle, les conseillers bancaires restent disponibles pour informer les clients et réagir en cas de besoin. Protéger nos clients des risques de fraude Il est important de sensibiliser la clientèle aux risques de fraude et de les informer pour mieux les aider à détecter les fraudes couramment employées, notamment lors de leurs achats en ligne. Les actions de prévention de la fraude à destination de nos clients visent également à les informer des actions à mettre en œuvre quand ils sont victimes. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un espace dédié sur son site internet, « Fraude et Sécurité» qui a été consulté 35 995 fois en 2022, mais également d’une possibilité d’adresser des messages aux clients sur leur application mobile « Ma banque ». Les conseillers bancaires restent disponibles pour informer les clients et réagir en cas de besoin. Concernant les paiements en ligne réglementés par la DSP2, la directive européenne sur les paiements, une double identiﬁcation a été mise en place pour les paiements en ligne, pour sécuriser les achats de nos clients : le Sécuricode via SMS et le Sécuripass via l’application/site « Ma Banque ». Renforcer la cybersécurité dans la Caisse régionale En lien avec le Groupe Crédit Agricole, et sous l’impulsion du conseil de surveillance de CATS (Crédit Agricole Technologies et Services) et des instances nationales, un renforcement de la cybersécurité en Caisse régionale est organisé pour répondre à l’évolution grandissante de la cybercriminalité. Ce renforcement s’appuie sur un dispositif de prévention qui repose sur des acteurs multiples et complémentaires mettant en avant la solidarité du Groupe Crédit Agricole au service de chaque entité : - Une organisation Cybersécurité Groupe gouvernant la cybersé- curité au sein du Groupe au travers de la déﬁnition du cadre et des règles, du déploiement et du pilotage des dispositifs cyber industriels, et du contrôle de la Cyber en Caisse régionale. - Dispositifs de protection et détection visant à réaliser une veille Internet active, une supervision en temps réel, des tests de sécu- rité et des tests d’intrusion - Programmes de renforcement Cyber couvrant des Contrôles et indicateurs Cyber, la réglementation Cyber, la Gestion et Sécurité des Accès et la mise en œuvre de plateforme technique répondant aux enjeux d’industrialisation et d’optimisation des dispositifs de sécurité. Pleinement inscrite dans ce dispositif Groupe, la Caisse régionale a rédigé en 2022 sa stratégie Informatique & Technologie (IT), validée par son conseil d’administration. Sa vocation est de venir en complément de la stratégie IT communautaire portée par CA Technologies et Services et sur laquelle la Caisse régionale s’aligne. Cette stratégie IT Caisse régionale vise à répondre à des besoins spéciﬁques portés par son projet d’entreprise, à accompagner le développement de l’entreprise, à répondre à sa politique d’innovation et, dans un contexte d’accélération de la cybercriminalité, à renforcer sa politique sécuritaire aﬁn de protéger l’entreprise, ses actifs et ses données clients. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Taux de collaborateurs formés aux règles de conformité et de sécurité ﬁnancière 99.96 % 100 % + 0,04 %pts 100 %
16 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Engagement 3 Garantir l’engagement de l’entreprise sur les enjeux sociétaux et environnementaux 1. Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Gouvernance Défaut de prise en compte de l’enjeu de transition énergétique dans le fonctionnement de l’entreprise Garantir l’engagement de l’entreprise sur les enjeux sociétaux et environnementaux 2. Politique et engagements Le Crédit Agricole Atlantique Vendée croît, plus que jamais, en son modèle de banque coopérative et mutualiste. Ce modèle, centré sur le service rendu, a pour ﬁnalité l’utilité à son territoire, et travaille chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société. Face aux enjeux liés aux changements climatiques, la Caisse régionale souhaite être un acteur important de la transformation du territoire et s’engage résolument dans les transitions climatiques, écologiques et sociales. Ainsi une stratégie sur la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) ambitieuse et axée sur la co-construction avec les parties prenantes a été mise en place. Cette stratégie est présente dans toutes les strates de l’entreprise et dans les diﬀérents services du siège et du réseau bancaire pour que tous soient mobilisés sur les enjeux et acteurs de ces diﬀérentes transitions. Pour atteindre ses objectifs la Caisse régionale se transforme sur tous les métiers, aussi bien dans son fonctionnement en interne, dans ses pratiques et ses comportements, que dans la relation avec ses clients. 3. Actions et résultats Mettre en place une gouvernance transverse au sein de la Caisse régionale Pour accompagner et suivre le déploiement de la stratégie RSE, une gouvernance RSE est mise en place à tous les niveaux de l’en- treprise. Elle s’organise autour de : 3 instances exécutives : - Un comité de direction RSE qui pilote l’avancement du plan d’actions et propose les inﬂexions. Il rend compte à la gouvernance des orientations et des inﬂexions prises. Il se réunit trimestriellement. - Un comité de pilotage RSE sponsorisé par le Directeur Général Adjoint en charge de la RSE et piloté par le directeur en charge de la RSE. Ce comité a pour mission de déployer de manière opérationnelle la stratégie RSE. Il est composé d’un membre de chacune des directions de la Caisse régionale. Il se réunit trimestriellement. - Une communauté de collaborateurs « engagés » qui relaient la stratégie RSE et mènent des actions concrètes au sein de leur unité / agence. Elle s’est réunie une fois en 2022 et elle se réunira régulièrement en 2023. 2 instances politiques : Audace Coopérative qui réunit les représentants des Caisses locales de la Caisse régionale et le Conseil d’administration de la Caisse régionale. L’avancement du déploiement de la stratégie RSE de la Caisse régionale sera présenté dans ces deux instances une fois par an. Un Comité des parties prenantes à qui la Caisse régionale rendra compte de l’avancement du déploiement de la stratégie RSE une fois par an. Au niveau opérationnel, l’animation et le suivi transverse du déploiement de la stratégie RSE au sein de chacune des directions de l’entreprise sont des missions assurées par le service RSE de la Caisse régionale, rattaché au Directeur de la gouvernance, du fonctionnement et de la RSE. Ce service a également pour mission de mettre en place les actions nécessaires à l’acculturation et à la mobilisation des publics internes de la Caisse régionale sur la RSE. Sensibiliser les collaborateurs aux enjeux des transitions climatiques La sensibilisation des collaborateurs aux enjeux climatiques a démarré en 2022 avec deux modalités : - Des ateliers « Ma vie bas carbone » lors de réunions d’équipe. À la suite de ces ateliers, il a été proposé aux collaborateurs de réaliser leur propre bilan carbone à l’aide du site proposé par l’ADEME https://nosgestesclimat.fr/ pour qu’ils puissent avoir leur point de référence individuel. - Une sensibilisation des collaborateurs grâce à la « Fresque du climat ». Cet outil ludique et collaboratif permet de co-construire une fresque résumant les mécanismes du changement climatique tels qu’expliqués dans les rapports du groupe d’experts inter- gouvernemental sur l’évolution du climat (GIEC). En 2022, tous les collaborateurs de la Direction des entreprises ont été sensibilisés aux enjeux RSE : 100% ont bénéﬁcié de la formation Fresque du climat. Chaque équipe a préparé en autonomie les 3 actions RSE qu’elle pourra mettre en œuvre à sa main, en proximité, à destination des clients en 2023. Le Comité de pilotage, le Comité de direction et le Conseil d’administration ont également participé à un atelier Fresque du climat. Au 31 décembre 2022, 161 personnes ont ainsi réalisé la Fresque du climat au sein de la Caisse régionale, et ce déploiement continuera en 2023 et 2024. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Nombre de collabora- teurs/administrateurs sensibilisé par la fresque du climat NA 161 +7.03% des collabora- teurs Tous les collabora- teurs de la Caisse régionale
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 17 Retour au sommaire général Engagement 4 Accompagner tous nos clients avec expertise et dans tous leurs moments de vie 1. Déﬁnition du risque Levier Risques RSE majeurs Engagement de la Caisse régionale Économie Inadaptation du conseil à la clientèle (expertise insuﬃsante, non prise en compte des critères ESG, spéciﬁcités clientèles non prise en compte, adaptation du conseil aux besoins du client / loyauté) et/ou inadaptation des produits/services aux besoins du client. Accompagner tous nos clients avec expertise et dans tous leurs moments de vie. Déﬁcit de pratiques inclusives à l’égard des clientèles fragiles ou populations défavorisées 2. Politique et engagements Le groupe Crédit Agricole a pour raison d’être d’ « Agir chaque jour dans l’intérêt des clients et de la société ». Cette raison d’être est naturellement déclinée par le Crédit Agricole Atlantique Vendée sur son territoire. Elle repose notamment sur un modèle relationnel qui vise l’excellence relationnelle avec les clients mais aussi avec les collaborateurs. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée souhaite ainsi proposer à ses clients une Banque Assurance tant digitale qu’humaine qui simpliﬁe et facilite la vie et les projets clients. Il s’appuie sur sa dimension mutualiste, son fort maillage territorial et son oﬀre en ligne (site internet, applications, etc.) qui facilitent l’accès au conseil et à un haut niveau d’expertise. Le modèle de Banque Multicanale De Proximité (BMDP) déployé en 2017 en est la traduction opérationnelle. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée assure une écoute active de ses clients via des enquêtes mesurant son Indice de recommandation client (IRC). Ce suivi permet à la Caisse régionale d’identiﬁer les motifs de satisfaction et les axes d’amélioration. La recommandation des clients demeure une priorité de la Caisse régionale. Les réclamations clients sont ainsi minutieusement traitées par un service dédié. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée accompagne ses clients durablement dans les bons et les mauvais moments et favorise l’inclusion bancaire et ﬁnancière au travers de dispositifs adaptés tels que l’association « Espace Solidaire » ou encore les unités « l’Espace Conseil Majeurs Protégés » et « l’Espace Conseil Séparation-Divorce » 3. Actions et résultats Viser l’excellence relationnelle en donnant accès au conseil, et à une expertise de qualité, à tous nos clients La Caisse régionale vise l’excellence relationnelle et, en cohérence avec son projet d’entreprise, à devenir la banque de référence et de cœur de son territoire. Depuis plusieurs années, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se base sur l’Indice de recommandation client (IRC) pour mesurer l’eﬃcacité de ses actions sur la relation avec ses clients. Cet indice, calculé à partir d’enquêtes clients, porte sur leur perception de leur agence, de la relation conseil, et sur leur intention de recommander le Crédit Agricole Atlantique Vendée à leurs proches. En 2022, l’IRC de la Caisse régionale perd 4 points et reste toute- fois positif à +6. Ce résultat est principalement expliqué par une baisse de la part des promoteurs (28% en 2022 vs 32% en 2021) Animer un modèle d’excellence relationnelle En 2022, le « Modèle Relationnel » a été animé au sein de la Caisse régionale autour d’ateliers permettant à chacune et chacun de revenir sur la mise en œuvre des postures et des pratiques relationnelles, et sur les engagements pris autour de l’accueil, de la prise en charge, de la considération, du suivi et des solutions personnalisées. Apporter un meilleur conseil aux clients La Caisse régionale a souhaité renforcer en 2022 son organisation distributive pour améliorer le conseil sur la gestion du patrimoine de ses clients. Les besoins de diversiﬁcation de l’épargne des clients, le renfor- cement de leur appétence pour une épargne durable et engagée, et un contexte économique qui a fortement évolué, ont conduit la Caisse régionale à renforcer ses eﬀectifs de conseillers en gestion de patrimoine. Elle a également accru encore le niveau de forma- tion de l’ensemble de ses conseillers pour oﬀrir aux clients une approche globale en matière de gestion de patrimoine, et pour les faire bénéﬁcier de l’ensemble des oﬀres du Groupe Crédit Agricole. Le développement d’une nouvelle démarche « Trajectoires Patrimoines » permet ainsi d’apporter la meilleure expertise à chacun des clients, en co-construisant avec eux leur stratégie patrimoniale. Suivre et traiter eﬃcacement les réclamations La recommandation des clients, symbole de leur satisfaction, demeure une priorité pour la Caisse régionale. Les collaborateurs travaillent chaque jour sur l’excellence relationnelle et opération- nelle en traitant toutes les réclamations clients. Ainsi, quelle que soit l’agence qui reçoit la réclamation et le service qui la traite, la Caisse régionale s’engage à délivrer un service homogène respec- tant des exigences de qualité et de réglementation, le tout dans une démarche d’amélioration continue. En 2022, une baisse du nombre de réclamations clients a été constatée. En eﬀet, 2700 réclamations ont été ouvertes, soit 14% de moins qu’en 2021. 93,3 % des réclamations ont été prises en charge sous 48h (en légère baisse par rapport à 2021). 83,9% des réclamations ont été trai- tées dans les délais annoncés aux clients (en hausse de 2,3 points par rapport à 2021). Accompagner les clients dans les bons et les mauvais moments Banque des bons mais aussi des mauvais moments, le Crédit Agricole Atlantique Vendée soutient et accompagne l’ensemble de ses clients en oﬀrant des dispositifs personnalisés et adaptés à diﬀérentes situations de vie. Le dispositif en place met l’accent sur 3 situations : les séparations ou divorces, le surendettement et l’accompagnement des majeurs protégés. Séparations ou Divorces : En 2022, 742 demandes de crédit ou de modiﬁcations de crédit pour des clients en situation de séparations/divorces ont été examinées par les experts de l’espace conseil séparation-divorce. La volonté aﬃchée de la Caisse régionale d’être présente dans ce moment de vie a permis un accompagnement de 95% des clients demandeurs. Pour ce
18 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général faire, et pour faciliter les démarches du client, la Caisse régionale se met en lien avec les notaires et les avocats pour ﬂuidiﬁer la procédure et apporter les meilleures réponses possibles. Surendettement : Au 31/12/2022, 913 dossiers de surendettement sont en cours de gestion. Les clients en situation de surendette- ment sont accompagnés pour retrouver un équilibre, mais aussi pour améliorer la gestion de leur budget. La fusion du service de recouvrement amiable et du service de surendettement a amélioré l’eﬃcacité de cette dernière action. Majeurs protégés : Le territoire de la Caisse régionale compte 27000 majeurs protégés. Cette année, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a accompagné plus de 6 300 personnes sous mesure de protection soit une évolution de 300 nouveaux clients et de 26 millions d’euros de collecte. Un « Espace conseil » dédié à l’accompagnement de cette clientèle a été mis en place. Cette structure favorise l’intégration des personnes sous mesure de protection au travers de l’accompagnement des associations tutélaires et des mandataires privés, ainsi que des représentants familiaux. Un espace dédié sur le site internet permet de faciliter l’accompagnement des majeurs protégés, à la mise en place ou pendant la vie de la mesure. Suivre les accidents de vie des clients via l’Espace Solidaire La Caisse régionale soutient ses clients les plus fragiles avec l’association Espace Solidaire. Créée en 2008, cette association accompagne les clients qui rencontrent des diﬃcultés de toute nature suite à un accident de la vie (aide aux démarches admi- nistratives, accompagnement budgétaire, avances à 0%, etc.). En 2022, l’association a étudié 219 dossiers, soit à peu près le même nombre qu’en 2021. Soutenir les clients professionnels et agriculteurs en cas de coups de durs personnels Parce que les entrepreneurs rencontrent parfois des aléas à titre individuel, qui peuvent avoir des répercussions sur leur acti- vité professionnelle, la Caisse régionale développe un dispositif «coups durs» pour ses clients agriculteurs et professionnels. Cette démarche a été déployée une dizaine de fois en 2022. Soutenir les clients lors d’un évènement exceptionnel En 2022, la ﬁlière avicole a été touchée par la grippe aviaire en Loire-Atlantique et en Vendée. Pour accompagner ses clients dans ce coup dur structurel, la Caisse régionale a mis en place diﬀé- rentes actions : - Des avances de trésorerie en attendant les indemnités de l’état, pour près de 8 millions d’euros, soit 170 exploitations accompa- gnées ; - Des appels systématiques des conseillers clientèle agricole auprès des exploitants touchés par la grippe aviaire pour les soutenir ; - Enﬁn, Paciﬁca a diminué les cotisations aﬀérentes aux bâtiments avicoles pendant leur vide sanitaire. Mettre en place la contagion du plafonnement des frais de dysfonctionnement aux partenaires liés pour la clientèle fragile Pour sa clientèle fragile, la Caisse régionale a appliqué les prin- cipes de contagion du plafonnement des frais de dysfonctionne- ment aux partenaires liés. Elle a donc mis en place les décrets réglementaires sur l’application des frais. En parallèle, elle procède à la détection des risques à naître pour anticiper les problèmes des clients. Depuis le 1 er octobre 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée applique des mesures en faveur des clients fragiles qui vont au-delà des exigences réglementaires avec l’exonération totale des frais d’incidents pour les clients équipés de l’oﬀre « clientèle fragile ». En 2022, la Caisse régionale compte 3 850 clients équipés d’un Compte A Composer (CAC) Budget Protégé, soit un taux d’équi- pement de 24.12% de la clientèle fragile et une évolution de +138 clients équipés sur un an glissant. Mettre en place des mesures limitatives sur les frais de dysfonctionnement pour l’ensemble de ses clients Depuis septembre 2022, la Caisse régionale a mis en place des mesures pour réduire les frais d’incidents pour l’ensemble de ses clients. Ces réductions de frais portent sur les achats cartes et les frais d’incidents journaliers (informations dans les conditions générales de banque). De plus, pour accompagner ses clients dans la gestion de leur budget, l’accès gratuit au service Alerte Découvert a été mis en place. Il permet une information sur un découvert non autorisé et l’annulation des commissions d’inter- vention si le client réalise la régularisation dans la journée. Mettre en place la caution BPI pour les prêts étudiants La Caisse régionale propose depuis septembre 2021 le prêt étudiant garanti par l’État (BPI France) pour ﬁnancer les études des jeunes qui n’ont pas de caution familiale solvable. Cela lui permet d’aﬃrmer son utilité sociétale avec une oﬀre inclu- sive touchant des clients qu’il n’était pas possible d’accompagner auparavant. Accompagner avec des parties prenantes de Loire-Atlantique et Vendée Le jeudi 29 septembre 2022, l’association 60 000 rebonds Grand- Ouest, et la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée ont signé une convention de mécénat. 60 000 rebonds a pour objectif de changer le regard sur l’échec et ambitionne de ne laisser aucun entrepreneur post-liquidation au bord de la route. Grâce à cette dotation de 8 000 euros, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est devenu membre du Club des Entreprises du Rebond et accompagne ﬁnancièrement l’Association dans son activité. Il s’engage, par exemple, à analyser avec attention les projets de création ou de reprise portés par les entrepreneurs accompagnés par l’association, et à sensibiliser les équipes de la Caisse régionale à la situation des entrepreneurs en diﬃculté ou en rebond. Un collaborateur de la Caisse régionale siège également au Comité « Envol » (parcours d’accompagnement spéciﬁque des entrepreneurs qui souhaitent reprendre une entreprise existante ou créer une nouvelle entreprise). Par cette signature de convention de mécénat, le Crédit Agricole Atlantique-Vendée s’aﬃrme encore plus comme la banque des bons et des moins bons moments. Proposer des ateliers budgétaires à un large public Cette année encore, les ateliers d’éducation budgétaire à l’initiative de l’Espace Solidaire, ont repris en ligne et en présentiel. L’objectif est d’acquérir les notions de base sur le reste à vivre et la priorisation des dépenses, et de prévenir les éventuelles situations de surendettement à travers l’apprentissage de règles de gestion d’un budget familial. En 2022, 28 ateliers ont été réalisés dont 12 animés par des anciens administrateurs. 301 jeunes ont bénéﬁcié de l’atelier via un jeu de plateau « Budgetissimo ». 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Indice de recommandation client (IRC) 10 pts 6 pts -4 pts En baisse
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 19 Retour au sommaire général Engagement 5 Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif pour le territoire et la société 1. Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Économie Insuﬃsance de soutien aux acteurs référents en matière de protection de l’environnement et de la lutte contre le change- ment climatique Prendre des risques pour accompagner les entreprises à impact positif pour le territoire et la société. 2. Politique et engagements En tant que banque coopérative et mutualiste, la Caisse régio- nale s’implique fortement dans les départements de la Loire- Atlantique et de la Vendée. Au quotidien, le Crédit Agricole Atlantique Vendée construit une politique de résultats durables en s’appuyant sur ses trois métiers fondamentaux que sont la banque, l’assurance et l’immobilier. La Caisse régionale assume pleinement sa responsabilité de ﬁnanceur de l’économie locale en accompagnant ﬁnancière- ment et humainement l’ensemble des projets de ses sociétaires et clients : particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises, associations et collectivités publiques. Elle propose à ses clients des oﬀres et des services en adéquation avec les enjeux sociétaux et les préoccupations environnementales (économie d’énergie, gaz à eﬀet de serre, biodiversité, etc.). Elle privilégie les circuits courts, une majeure partie de l’épargne conservée des clients, restant ainsi sur le territoire pour accompagner les projets locaux. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée soutient les actions inno- vantes, la création, la reprise et le développement des entreprises. Ainsi, en partenariat avec les acteurs locaux, la Caisse régionale met en place des actions qui contribuent au dynamisme de son territoire. En corrélation avec le Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a choisi de développer et de soutenir fortement quatre domaines, véritables relais de croissance et qui correspondent à des attentes sociétales fortes : l’agriculture et l’agroalimentaire, la santé et le bien vieillir, le logement, les économies d’énergie et la protection de l’environnement. La Caisse régionale met son leadership et son ancrage territo- rial au service du développement de la Loire-Atlantique et de la Vendée. Il soutient le tissu associatif, favorisant ainsi le dyna- misme local et l’attractivité des territoires. 3. Actions et résultats Assumer notre responsabilité d’acteur de l’économie locale À travers la croissance responsable de la Caisse régionale et sa capacité à créer de l’emploi localement, celle-ci contribue dura- blement au développement économique et social de son territoire. Jouer notre rôle de Banque Assurance sur notre territoire En 2022 malgré un contexte économique défavorable, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a plus que jamais soutenu et ﬁnancé l’ensemble des projets de ses clients. Particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises, associations et collectivités publiques ont pu ainsi être accompagnés par tous les métiers de la banque de proximité. Engagée dans une relation durable avec ses socié- taires et ses clients, la Caisse régionale a réalisé plus de 4,98 milliards d’euros de crédits sur son territoire (hors prêts garan- tis par l’État). Ainsi notre part de marché sur le territoire est de 25.69% en termes de crédits. Accroître le niveau de décision en proximité Dans le cadre de son projet d’entreprise, la Caisse régionale a renforcé l’autonomie et la responsabilité de chacun de ses colla- borateurs en augmentant le pouvoir de décision en proximité, et donc leur réactivité, pour une meilleure expérience collaborateur et client. Une méthode de travail a été mise en place permettant à chaque équipe de faire évoluer les processus aﬁn de répondre rapidement aux besoins des clients et d’accompagner encore mieux leurs projets. Accompagner chacun des clients dans leur projet d’habitation En 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a atteint un niveau historique de mise en place de crédits habitat. Dans un contexte de hausse des taux, près de 18 000 projets ont été accompagnés sur les deux départements de Loire-Atlantique et Vendée pour un montant de prêts accordés supérieur à 3 milliards euros. Proposer des oﬀres spéciﬁques aux clients sociétaires Sûre de son modèle, la Caisse régionale s’attache à développer le sociétariat sur son territoire depuis plusieurs années. En devenant sociétaires, les clients de la Caisse régionale se voient proposer des oﬀres utiles et porteuses de sens avec notamment une carte bancaire et un livret spéciﬁques sociétaires. En complément, ils bénéﬁcient de réductions tarifaires et avan- tages exclusifs auprès de partenaires du Groupe Crédit Agricole. Présents dans la région, mais aussi dans toute la France, ces parte- naires proposent aux sociétaires un accès à la culture, au sport, au tourisme et aux formations premiers secours. La carte bancaire sociétaire permet de participer au ﬁnance- ment d’actions liées aux valeurs coopératives. À chaque utilisa- tion, le Crédit Agricole Atlantique Vendée reverse 1 centime d’euro sans coût particulier pour le sociétaire. Les fonds ainsi rassem- blés ﬁnancent de nombreux projets utiles au territoire, détectés notamment par les Caisses locales. L’accompagnement est validé par une instance se réunissant chaque mois, dont les membres sont administrateurs de la Caisse régionale. En 2022, la Caisse régionale a enregistré une augmentation de 5.70 % du nombre de cartes sociétaires, permettant d’aﬃcher un stock de 268 988 contrats cartes sociétaires. Fin 2022, la Caisse régionale comptabilise 44 048 livrets socié- taires. Fin 2022, la Caisse régionale comptabilise 44 048 livrets socié- taires. Depuis octobre, en cohérence avec le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole, tous les livrets sociétaires ont été transformés en Livrets Engagés Sociétaires. Ils permettent ainsi aux sociétaires, non seulement d’épargner, mais aussi d’avoir la garantie que les fonds de ce livret contribuent intégralement au ﬁnancement de projets de transition écologique, Agri-Agro, et d’inclusion ou de cohésion sociale. Des exemples de ﬁnancement locaux sont publiés sur le site internet de la Caisse régionale et remis à jour régulièrement.
20 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Proposer des oﬀres et services en adéquation avec les enjeux sociétaux Déployer des oﬀres « Impact Responsable » Depuis 2019, le Crédit Agricole Atlantique Vendée propose un prêt avantageux pour le ﬁnancement d’un véhicule électrique ou hybride. En 2022, la Caisse régionale a accompagné ses clients vers une mobilité plus douce pour un montant total 11,16 millions euros. Cette année le Crédit Agricole Atlantique Vendée a également déployé une nouvelle oﬀre de ﬁnancement dédiée au ﬁnance- ment de travaux de rénovation énergétique des logements. Il s’agit d’une alternative à l’éco PTZ pour les clients ne souhaitant pas ou ne pouvant pas en bénéﬁcier : un prêt à des conditions avantageuses, accessible à tous, simple et rapide, à la main de l’ensemble des conseillers. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée démontre ainsi son engagement dans ces projets en cohérence avec les enjeux sociétaux et environnementaux du territoire par la réalisation de 20,29 millions de prêts. Accueillir les clients mineurs Une oﬀre de bienvenue à destination des mineurs est mise en place sous la forme d’un don de 20 euros à l’ouverture du compte. Le mineur peut bénéﬁcier de 30 euros supplémentaires s’il pratique une activité sportive. Accompagner la recherche d’emploi ou l’orientation des jeunes avec la plateforme Youzful En décembre 2020, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est engagé pour l’avenir professionnel des jeunes en annonçant le lancement de Youzful, une plateforme gratuite, 100% digitale dédiée à l’emploi et à l’orientation. Youzful connecte les jeunes avec les entreprises qui recrutent sur leur territoire pour favoriser l’emploi local. En 2022, pour le territoire du Crédit Agricole Atlantique Vendée, 3401 jeunes se sont inscrits sur la plateforme et 156 profession- nels plaçant la Caisse régionale au premier rang de mise en visibi- lité des professionnels recherchant des collaborateurs. La Caisse régionale démontre ainsi sa volonté d’accompagner les jeunes dans leur recherche d’emploi et les professionnels et a ainsi forte- ment investi dans l’animation de la plateforme (notamment par le biais du recrutement d’un collaborateur à temps plein dédié). Accompagner et soutenir l’installation de professionnels Pour faciliter le parcours des entrepreneurs la Caisse régionale organise des « Cafés de la Création » en collaboration avec l’écosystème local (experts-comptables, réseaux d’accompagne- ment, chambres consulaires…). 6 « Cafés de la création » ont été organisés en 2022. Près d’une centaine de porteurs de projet ont ainsi bénéﬁcié d’expertises pour faciliter leur parcours de création d’entreprise. En complément la Caisse régionale propose un prêt à 0% sans garantie, dont le montant peut-être doublé en cas d’accompa- gnement du porteur par le Réseau Initiative ou Entreprendre. En 2022, près de 200 crédits Ozé Pro ont été mis à disposition des nouveaux entrepreneurs. En 2022 la Caisse régionale a mis l’accent sur la primo-installa- tion des femmes entrepreneurs et la lutte contre la désertiﬁca- tion médicale. À ce titre, elle s’est appuyée sur des enveloppes de ﬁnancement dédiées et boniﬁées. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a également poursuivi son soutien ﬁnancier aux réseaux de création d’entreprise, et a faci- lité l’éclosion de sociétés innovantes par des abondements à des fonds dédiés sur deux plateformes du Réseau Initiative. Au total cette année la Caisse régionale a mis à disposition plus d’un million d’euros au service de l’économie de son territoire. Faciliter l’encaissement des clients associations Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en marché une nouvelle solution monétique pour les clients associations. Cette dernière permet l’encaissement à distance via un lien internet ou SMS. L’objectif est de faciliter le développement des associations en développant l’aide du Crédit Agricole à des activités non-sé- dentaires ou ponctuelles. Faire émerger des prêts à impact pour les entreprises Les entreprises s’emparent des sujets RSE. Les prêts à impact leur permettent d’investir dans des actions en lien avec des critères extra-ﬁnanciers (diversité, réduction des émissions de gaz à eﬀet de serre, inclusion…). En 2022, une nouvelle oﬀre prêt à impact a été proposée. Des entreprises ont contracté un prêt avec un bonus/malus sur le taux du crédit, en fonction de l’atteinte de l’objectif RSE sur l’ensemble du territoire. 67 millions euros ont été accordés en collaboration avec CACIB (Crédit Agricole Corporate and Investment Bank). Proposer une oﬀre de crédit-bail dédiée à la transition éner- gétique Une gamme d’oﬀres de crédit-bail matériel dédiée à la transition énergétique est proposée aux clients entreprises, professionnels et agriculteurs. - Une oﬀre éclairage LED pour rénover le système d’éclairage ; - Une oﬀre mobilité verte pour ﬁnancer l’achat de véhicule élec- trique ; - Une oﬀre auto conso solaire pour ﬁnancer la mise en place de panneaux photovoltaïques. La Caisse régionale accompagne les entreprises de Loire- Atlantique et Vendée en leur oﬀrant expertises, solutions entre- preneuriales et soutien à l’innovation. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a accompagné 26 projets pour ses clients professionnels et entreprises pour un montant global d’1,252 million. Soutenir l’innovation, la création, la reprise et le développement des entreprises Plus qu’une banque, le Crédit Agricole Atlantique Vendée lance un écosystème puissant avec le Campus by CA. Il rassemble les expertises du Groupe Crédit Agricole pour apporter des solu- tions, en proximité, à tous les projets de ses clients. Ainsi 14 ﬁliales apportent un conseil d’expert sur les métiers de l’immobi- lier, l’entreprise, la banque privée et l’innovation. Le Campus by CA est un écosystème d’innovation qui encourage l’émergence de nouvelles solutions aﬁn de faciliter les transitions de la société. Une école des transitions y accueille 3 écoles parte- naires. Créateur de liens, il favorise les rencontres entre les acteurs du territoire qui facilitent la création de valeur pour les diﬀérentes parties prenantes. En 2022 plus de 130 évènements ont été organisés au sein du Campus by CA. Animer et développer le Village by CA Depuis sa création en 2017, le Village by CA Atlantique Vendée a accompagné 76 startups dans la structuration de leur croissance et de leur développement, soutenant ainsi la création de plus de 500 emplois. En 2022, 6 nouvelles startups ont rejoint le Village by CA pour porter à 28 le nombre de startups en cours d’accompagnement cette année. À titre d’exemples, TEMO propose des solutions de mobilité marine douce; BOUT’ A BOUT’ déploie une ﬁlière de consigne, lavage et réemploi des contenants en verre; THERMI UP propose
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 21 Retour au sommaire général des solutions de récupération de chaleur issue des eaux grises dans les bâtiments; LISY et PROMUS développent la distribution alimentaire en circuit-court; MEMENTOP propose des solutions pour prolonger l’autonomie des personnes atteintes de maladies dégénératives; TZAR traite le sujet de l’accompagnement péda- gogique et méthodologique des étudiants du supérieur; FONTO DE VIVO donne accès à l’eau potable aux populations des pays en voie de développement; et NRLUX développe des infrastructures pour mobilité douce à vélo. En 2022, Le Village by CA a accompagné 2 porteurs de projet dans le cadre du programme inclusif French Tech Tremplin qui accompagne des personnes éloignées de l’entrepreunariat dans la création de leur startup. Le Village by CA Atlantique Vendée a également contribué à la création d’un club des responsables RSE des entreprises parte- naires des Villages by CA. Ce club anime des partages de bonnes pratiques et d’outils innovants au service de la démarche RSE. Développer l’Agence Innovation Dans la continuité du Village by CA, la Caisse régionale dispose de 2 structures complémentaires à destination des entreprises inno- vantes de Loire-Atlantique et Vendée : l’Agence Innovation et le fonds AVI (Atlantique Vendée innovation). L’Agence Innovation propose une expertise dédiée et un accom- pagnement (ﬁnancement et services bancaires) pour les projets innovants des start-up. Les entreprises qui entrent dans le champ d’intervention de l’agence innovation sont celles qui oﬀrent un produit ou service nouveau sur son marché, celles qui sont déjà identiﬁées par des structures d’accompagnement de l’écosys- tème innovation du territoire de la Caisse régionale, et celles qui disposent d’une forte croissance potentielle. Grâce à cette agence bancaire dédiée aux entreprises innovantes, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est aujourd’hui un acteur identiﬁé sur le sujet. En 2022, 20 start-up ont été accompagnées par l’agence innova- tion dont 10 nouvelles. Leurs domaines d’activité sont variés dont une partie signiﬁcative dans le numérique et le développement durable. Cette année, les deux ﬁnancements les plus importants concernent des entreprises à impact positif. Développer le Fonds Atlantique Vendée Innovation Le fonds Atlantique Vendée Innovation (AVI), ﬁliale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a été créé ﬁn 2018. Ce fonds est doté de 5 millions d’euros et a pour objectif d’accom- pagner les start-up innovantes du territoire. Fin 2022, AVI compte 16 participations dans son portefeuille, avec 4 nouvelles participa- tions et 2 réinvestissements réalisés en 2022. Organiser le marketing autour de la ﬁlière innovation Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est la première banque et le premier acteur du ﬁnancement à proposer un écosystème complet dans l’innovation. La collaboration entre les diﬀérentes entités du Campus by CA - le Village by CA, les ﬁliales du Groupe Crédit Agricole, Crédit Agricole Technologie et Services et les acteurs de la ﬁlière Innovation de la Caisse régionale dont le management de l’innova- tion (75 Innov’acteurs au global), le fonds AVI, l’Agence Innovation et l’Atelier by CA - favorise l’émergence et l’accompagnement de porteurs de projets et encourage l’innovation en interne. Citons aussi le Collectif autour de l’École des Transitions. Une telle dyna- mique a un impact fort sur le territoire. En 2022, plusieurs actions ont été menées, comme l’évènement « CA NOUS INSPIRE », co-construit par les Innov’acteurs avec 25 ateliers et 276 inscrits, ou le concours de pitch pour la 2 e session 2022, qui a réuni 14 participants et vu 6 gagnants sélectionnés. 5 partenariats innovants ont été animés en Loire-Atlantique et Vendée avec la Nantes Digital Week, et 8 évènements co-construits ou accompagnés sur des thématiques fortes : le « Numérique pour tous » (Bien vieillir à domicile avec le digital, l’attractivité RH des entreprises, les technologies immersives dans la formation), l’Innovation Week, le Fonds spéciﬁk, l’atelier de pitch training ou de business model Canvas. En partenariat avec ECOSYSTEM, une collecte de petit équipe- ment électrique et numérique obsolète auprès des collaborateurs et des services informatiques a permis de recueillir environ 8 m 3 de matériel à réparer ou recycler. Accompagner le tissu associatif local et l’attractivité des territoires Accompagner, aux côtés des Caisses locales, les associations du territoire En lien avec ses valeurs de banque coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole Atlantique Vendée, via son association Initiatives Sociétaires Atlantique Vendée et ses Caisses locales, intervient tout au long de l’année pour soutenir de nombreuses actions dans les domaines liés à la santé, l’accompagnement du vieillis- sement, le handicap, l’emploi etc. En 2022, ce sont environ 1 000 nouveaux projets portés en Loire-Atlantique et en Vendée, soit un engagement ﬁnancier au nom des sociétaires de plus de 650 000 euros versés par les Caisses locales et Initiatives Sociétaires Atlantique Vendée. Les Caisses locales et la Caisse régionale se font également le relais d’appels à projet lancés soit par les Fondations du Groupe Crédit Agricole, soit par des ﬁliales comme CA Assurances. Cette année par exemple, deux associations locales ont bénéﬁcié d’un ﬁnancement suite à leur candidature à l’appel à projets sur le thème de l’aide aux aidants : APEDYS85 à Challans pour son projet « Comprendre et accompagner mon enfant DYS ou TDAH », et CONSTELLATION à Nantes, projet coup de cœur du jury intitulé « Accompagner des parents en s’appuyant sur la pair-aidance ». Au cours du dernier quadrimestre de l’année 2022, une réﬂexion a été engagée pour adapter les accompagnements notamment via le Centime sociétaires aﬁn d’ampliﬁer l’impact de ces actions. Le résultat de ces réﬂexions se traduira par une nouvelle stratégie de partenariat pour la Caisse régionale en 2023. Organiser des dons en Loire-Atlantique et en Vendée Lorsque la Caisse régionale crée ou rénove des agences, elle récupère du mobilier. Celui-ci est trié, puis conservé. Au lieu de le détruire, il est oﬀert à des associations de Loire Atlantique ou de Vendée qui n’ont pas de budget pour cela : un recyclage très utile et apprécié ! En 2022, 5 associations ont ainsi reçu des armoires, des fauteuils de bureau, plusieurs tables pour aménager des espaces de travail. En complément, via son association Espace Solidaire qui accom- pagne des clients en diﬃculté suite à un accident de vie, envi- ron 50 tablettes tactiles recyclées ont été distribuées. Elles sont oﬀertes aux familles dont les enfants, collégiens ou lycéens, n’ont pas de matériel informatique pour accéder à la documentation disponible sur le web. À l’identique, les clients en recherche d’em- ploi peuvent aussi proﬁter d’un don de matériel aﬁn de réaliser toutes leurs démarches en ligne. Cette action contribue à lutter contre la fracture digitale. Mesurer l’engagement sociétal de la Caisse régionale Dans la réﬂexion à long terme des Caisses régionales, le Groupe Crédit Agricole souhaite être reconnu comme un créateur de lien qui apporte de l’utilité dans les territoires. Ainsi, en 2020 il a décidé de créer un nouvel indicateur stratégique destiné à mesu- rer et à suivre la contribution perçue des Caisses régionales aux grands enjeux sociétaux de leurs territoires : l’Indice d’engage- ment sociétal (IES).
22 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Dans cette étude, les populations interrogées (clients et pros- pects) sont invitées à donner leur perception de l’engagement du Crédit Agricole sur le territoire dans les sujets liés à la RSE. Elles ont répondu à plusieurs questions sur l’engagement économique, social et environnemental de leur Caisse régionale. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé pour la première fois, ﬁn 2020, cette étude auprès de ses clients et prospects de Loire-Atlantique et de Vendée. Pour cette première mesure, la Caisse régionale a obtenu la note de 5,9 sur 10 et 6.7/10 en 2022. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2020 2022 Évolution Objectif Indice d’engagement sociétal (IES) 5,9/10 6.7/10 +0.8 points Engagement 6 Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs et réaﬃrmer les valeurs de notre pacte social basé sur le temps long 1. Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Social Insuﬃsance de mise en œuvre du plan de développement des compétences Développer les compétences et l’employabilité des collaborateurs et réaﬃrmer les valeurs de notre pacte social basé sur le temps long 2. Politique et engagements Conscient que le capital humain est un élément essentiel de la performance et de la pérennité de l’entreprise, le Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬃche une politique de ressources humaines ambitieuse et dynamique qui favorise l’épanouissement personnel et professionnel. Cette politique s’appuie sur trois principes essen- tiels : le développement des compétences, l’accompagnement des trajectoires professionnelles et l’association des collabora- teurs à l’avenir de l’entreprise. La combinaison de ces trois objec- tifs a pour but de favoriser le développement et l’engagement de ses collaborateurs. La Caisse régionale déploie des moyens importants en formation pour développer les compétences et l’expertise de ses collabo- rateurs au service de la satisfaction client, de l’excellence rela- tionnelle et bien sûr de l’eﬃcacité commerciale. Le dispositif de formation s’adapte aux évolutions sociétales, technologiques ou encore d’organisation. En complément des formations internes, elle propose également à ses collaborateurs des formations diplô- mantes favorisant leur employabilité. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée accompagne l’ensemble des collaborateurs dans la gestion de leurs trajectoires profes- sionnelles au travers d’un processus de mobilité interne lisible et transparent. Il est complété par une cartographie des parcours et des ﬁches métiers qui encourage à la proactivité dans la gestion de carrière. Sont également proposés des moments d’échanges réguliers et formalisés (entretiens d’évaluation, d’évolution, etc.) qui permettent un accompagnement dans les perspectives d’évo- lution. L’accompagnement des collaborateurs est au cœur des processus de mobilité, notamment dans leur préparation et prise de fonction. 3. Actions et résultats Contribuer au développement des compétences et à l’employabilité Le développement des compétences est un enjeu central pour la Caisse régionale aﬁn d’assurer un haut niveau de qualité dans le conseil apporté à ses clients et dans l’accompagnement de leurs projets. Dès lors, de nombreuses actions sont engagées aussi bien à destination des nouveaux arrivants qu’à destination des collabo- rateurs plus expérimentés Valoriser les collaborateurs Le « portrait des collaborateurs » est un article qui présente le collaborateur sous forme d’interview. Le collaborateur se présente de manière ludique et accessible. C’est une manière de mettre en avant et d’incarner la richesse et la diversité des trajectoires professionnelles. Ces portraits sont publiés sur la plateforme interne accessible aux collaborateurs et administrateurs, mais peuvent également être utiles en externe, pour attirer des candi- dats grâce au témoignage d’un salarié. Développer une politique de formation ambitieuse Le Crédit Agricole Atlantique Vendée accompagne les collabo- rateurs tout au long de leur parcours professionnel dans l’entre- prise via un cycle de formation adapté : cursus de préparation à l’exercice d’un nouveau métier, perfectionnement dans l’emploi et développement des compétences. La Caisse régionale a également accompagné 30 collaborateurs dans l’obtention d’une formation diplômante au cours de l’année 2022. Toutes ces formations sont réalisées dans des formats hybrides et innovants (présentiel et distanciel). Cette année encore, l’investis- sement en formation a été soutenu avec 13 911 jours de formation (108 505 heures) soit près de 37 heures de formation par colla- borateur. Le pourcentage de la masse salariale consacrée à la formation s’élève à 6.21 % en 2022, en augmentation de 0.85 points par rapport à 2021. Intégrer les nouveaux embauchés L’intégration est un événement important pour les collaborateurs qui rejoignent la Caisse régionale. Aﬁn de mettre les collabora- teurs dans les meilleures dispositions, celle-ci a mis en place un cursus d’intégration pour les nouveaux embauchés. Ce «Welcome day » permet aux collaborateurs recrutés en CDI de se rencontrer, de découvrir les activités de la Caisse régionale et la culture de
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 23 Retour au sommaire général l’entreprise, ses valeurs mutualistes, la RSE, mais aussi de recueillir les informations pratiques utiles à leur carrière dans l’entreprise. En 2022, 16 Welcome Days ont été organisés. Ils ont accueilli 229 collaborateurs embauchés en CDI. Ce parcours d’intégration a été remis à plat en 2022 aﬁn de tenir compte des besoins et attentes des nouveaux embauchés. Le programme a été ajusté ainsi que la durée modiﬁée de deux jours et demi à une journée depuis octobre 2022. Dorénavant la table ronde avec un administrateur intervient après 6 mois dans l’entre- prise pour favoriser les échanges et une meilleure compréhension. Accompagner la trajectoire professionnelle des collaborateurs Un accompagnement adapté et personnalisé des collabora- teurs dans leur trajectoire professionnelle « My trajectoire pro » Depuis le 1 er juin 2021, chaque collaborateur de la Caisse régio- nale bénéﬁcie d’un interlocuteur dédié pour l’accompagner dans les diﬀérentes étapes de sa vie professionnelle. Ce conseiller en trajectoires professionnelles guide et accompagne le collabora- teur vers les solutions de formation et les dispositifs nécessaires à la préparation de son projet professionnel. Créer les conditions, pour que chaque collaborateur soit acteur de sa trajectoire professionnelle Dans un objectif de transparence et de lisibilité des opportuni- tés de parcours professionnel au sein de l’entreprise, la Caisse régionale a organisé, pour ses collaborateurs, des demi-journées dédiées aux trajectoires professionnelles dans chaque secteur et chaque direction de l’entreprise. Parmi les diﬀérents moments proposés à chaque collaborateur, on trouve des entretiens person- nalisés avec des conseillers spécialisés en gestion de carrière ou encore des ateliers de formation en mode disruptif sur les dispo- sitifs RH de la Caisse régionale. Aﬁn de favoriser la mobilité interne en accompagnant les trajec- toires professionnelles de ses collaborateurs, la Caisse régio- nale a mis à disposition de ses équipes la solution 365 Talents. Plateforme innovante, rendant les collaborateurs pleinement acteurs de leur projet professionnel, en valorisant leurs compé- tences et en accroissant leur visibilité en interne, 365 Talents a été testé par 280 collaborateurs volontaires, séduits par la démarche. Fortes de ce succès en 2022, les équipes RH accompagneront en 2023 tous les collaborateurs de l’entreprise avec cette nouvelle plateforme. Six conseillers en trajectoire professionnelle ont pour mission d’accompagner les collaborateurs dans leurs moments de vie et dans les diﬀérentes étapes de leur parcours professionnel. Cette relation de proximité, accentuée par une présence en agence ou dans les services, permet de travailler et de co-construire une trajectoire personnalisée avec chaque collaborateur de la Caisse régionale. En 2022, 338 collaborateurs ont changé d’emploi. Cela repré- sente 238 promotions. Un projet de leadership inspirant Dans le cadre de son projet d’entreprise la Caisse régionale a l’ambition de permettre à chacune et chacun de révéler son plein potentiel. Pour cela, elle met en place un «leadership inspirant» construit autour de 5 compétences clés : Faire conﬁance et cultiver la conﬁance, agir avec discernement, être autonome et dévelop- per l’autonomie, prendre et favoriser l’initiative, être responsable et mettre en responsabilité. Le déploiement de ce projet managé- rial s’est poursuivi en 2022, notamment par la formation et l’ac- compagnement de près de 200 Leaders managers. CA Nous inspire Pour favoriser et accompagner l’ouverture utile à la réalisation de notre projet d’entreprise CA Nous, la Caisse régionale a permis à la communauté des 60 innov’acteurs de bâtir un événement inti- tulé «Ca Nous Inspire». 377 personnes ont participé à 26 ateliers animés par des collaborateurs ou des intervenants externes sur 3 thématiques : intelligence émotionnelle et cohésion de groupe, engagement RSE, espaces de travail et activités autour du bien- être. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Nombre d’heures de formation par collabo- rateur 38.2 heures 37 heures -3.14% Engagement 7 Poursuivre les actions en matière de qualité de vie au travail 1. Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Social Dysfonctionnement de la politique de prévention de l’entreprise en matière de santé et sécurité sur le lieu de travail. Poursuivre les actions en matière de Qualité de Vie au Travail. 2. Politique et engagements Le Crédit Agricole Atlantique Vendée cherche à proposer les meil- leures conditions matérielles et sociales pour l’exercice de l’acti- vité professionnelle de ses collaborateurs. La sécurité, l’équilibre vie professionnelle/vie privée et la qualité de vie au travail (QVT) sont des points sur lesquels la Caisse régionale travaille priori- tairement aﬁn que ses collaborateurs soient dans les meilleures dispositions possibles pour travailler. 3. Actions et résultats Mettre en place des outils d’écoute des collaborateurs Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place depuis plusieurs années un dispositif d’écoute sociale de ses collabora- teurs, aﬁn de recueillir leur ressenti sur diﬀérents sujets comme les conditions de travail, la communication interne, la formation professionnelle, le climat de travail, etc. Ce baromètre intègre des questions communes à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole sur l’Indice d’Engagement et de Recommandation (IER), et des ques- tions propres à la Caisse régionale Atlantique Vendée aﬁn d’analy-
24 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général ser et mesurer la progression de ses indicateurs sur le long terme. Le résultat de l’IER 2022 diminue de deux points, mais reste de très bonne facture. Avec un taux de 81% il place le Crédit Agricole Atlantique Vendée comme seconde Caisse régionale sur le sujet au sein du groupe. Le tassement sur l’adhésion à la stratégie ne trouve pas d’explica- tion claire dans les verbatims, le score restant sensiblement supé- rieur à la moyenne des Caisses régionales. Le baromètre interne montre des avancées signiﬁcatives sur les conditions matérielles de travail (+4%) ainsi que sur l’égalité des chances entre les femmes et les hommes (+3%). Sont toujours dans les scores hauts du baromètre interne du Crédit Agricole Atlantique Vendée : l’ambiance d’équipe (95%), la ﬁerté d’appar- tenance (95%) ainsi que la motivation pour se dépasser (94%). L’adhésion à 88% aux ambitions de l’entreprise conforte la Caisse régionale dans son projet d’entreprise CA Nous, qui guide sa stra- tégie de développement depuis déjà 2 ans. Enﬁn quelques points d’attention sont à noter sur l’équilibre vie privée - vie professionnelle (59%) et la rémunération globale (69%). Ces sujets seront étudiés avec les partenaires sociaux en 2023. Traiter les irritants des collaborateurs et maintenir un bon niveau d’IER Chaque collaborateur peut d’une manière simple et rapide faire part de ses irritants ou suggestions pour améliorer l’expérience des clients. En 2022, le dispositif « La voix des collaborateurs » a permis de prendre en charge 853 irritants/suggestions exprimés par 483 collaborateurs. Cette écoute permet d’apporter des réponses immédiates aux problématiques des collaborateurs ou clients (dans un tiers des cas via la pédagogie ou l’information), et de contribuer au dispo- sitif d’amélioration continue en livrant tous les mois des solutions opérationnelles Une communication mensuelle permet de culti- ver cette culture anti-irritants, de valoriser la prise de parole et les avancées livrées. En 2022, 82% des collaborateurs qui ont répondu au questionnaire de satisfaction se disent satisfaits de la démarche. Cette satisfaction contribue à l’amélioration de l’IER collaborateur (Indice d’Engagement et de Recommandation) et nourrit notre objectif d’excellence client. Promouvoir un dialogue social riche Le Crédit Agricole Atlantique Vendée consacre des moyens importants au dialogue social dans l’entreprise. Comme chaque année, des réunions de négociation se sont tenues avec les délé- gués syndicaux et ont permis de conclure et signer en 2022, 12 accords d’entreprise sur des thèmes variés. Cette année, plus de 40 réunions ont été réalisées avec les représentants du personnel : 18 réunions du Comité Social et Économique (CSE), 4 réunions de la Commission Santé, Sécurité, et Condition de Travail (CSSCT), 18 réunions de négociation, 1 commission sociale. Pour valoriser cette co-construction avec les représentants du personnel et sensibiliser les collaborateurs à l’importance du dialogue social dans l’entreprise, il a été décidé de dédier une rubrique du canal de communication interne Canal 129, aux repré- sentants du personnel. Enﬁn, les élections professionnelles se sont tenues cette année. 2022 était en eﬀet la dernière année de la mandature de 4 ans des représentants du personnel. Ces élections ont constitué un temps fort pour l’entreprise avec un taux de participation de 66,8%. Les nouveaux élus débuteront leur nouveau mandat dès le 1 er janvier 2023. Promouvoir l’équilibre vie professionnelle et vie personnelle Aﬁn de promouvoir la qualité de vie au travail, l’équilibre vie professionnelle / vie personnelle, et être un acteur utile à son terri- toire, la Caisse régionale a mis à disposition de ses collaborateurs une solution d’accueil dans plusieurs crèches de Loire-Atlantique et Vendée en participant au ﬁnancement de 20 berceaux. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Indice d’engagement et de recommandation (IER) collaborateurs 83 % 81 % -2 pts En baisse Engagement 8 Favoriser la diversité et la mixité au sein de l’entreprise et lutter contre les discriminations à l’embauche 1. Déﬁnition du risque Levier Risques RSE majeurs Engagement de la Caisse régionale Social Absence ou dysfonctionnement de la politique de mixité hommes/femmes de l’entreprise Favoriser la diversité et la mixité au sein de l’entreprise et lutter contre les discriminations à l’embauche. Défaut ou dysfonctionnement de politique en faveur de l’insertion professionnelle des salariés en situation de handicap 2. Politique et engagements Le Crédit Agricole Atlantique Vendée exerce également sa respon- sabilité sociétale en matière d’emploi. En tant que tout premier employeur privé de son territoire, la Caisse régionale travaille fortement son attractivité et sa marque employeur au travers de pratiques responsables et d’une politique de recrutement soucieuse de la diversité. En adéquation avec les évolutions sociétales, la Caisse régionale développe des méthodes de recrutement qui intègrent les évolu- tions numériques et humaines de son environnement. Elle met en œuvre de nouvelles solutions pour susciter l’intérêt des candidats et capter de nouveaux proﬁls. Pour faciliter l’embauche et l’insertion des personnes en situa- tion de handicap, les Caisses régionales ont créé, depuis 2006, la mission HECA en s’engageant collectivement par des accords de branche successifs signés avec les partenaires sociaux et agréés par le Ministère du Travail.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 25 Retour au sommaire général Le Crédit Agricole Atlantique Vendée veille à diversiﬁer les proﬁls. Le niveau de diplôme est un point d’entrée, mais les natures de diplôme et les domaines d’activité restent très ouverts. En 2022, l’entreprise a diversiﬁé les niveaux de diplôme des nouveaux embauchés, en allant jusqu’au niveau BAC pour des personnes ayant une expérience commerciale intéressante. Ainsi, elle a recruté de BAC à BAC +5. De nombreux proﬁls recrutés sont en reconversion, issus de domaines très variés. Dans une logique d’attractivité et de pré-recrutement, le service « Attractivité et recrutement » gère et pilote les stages école avec un suivi actif des stagiaires. De même, la Caisse régionale mène une politique volontariste en matière d’alternance en faisant bénéﬁcier les étudiants d’un accompagnement spéciﬁque aﬁn de monter en compétences. 3. Actions et résultats Développer des méthodes de recrutement qui intègrent les évolutions numériques et humaines Depuis plusieurs années, la Caisse régionale investit fortement dans les hommes et les femmes du territoire. Malgré le contexte sanitaire particulier des dernières années, elle a poursuivi sa dynamique de recrutement. En 2022, elle a organisé des évène- ments recrutement dans diﬀérentes agences (Fontenay le Comte, Les Sables d’Olonne), ou dans des lieux chaleureux et neutres à Nantes et à La Roche sur Yon via YouzFul / Wizbii, et enﬁn à distance via Team’s aﬁn de capter le plus grand nombre de candi- dats. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a également participé à de nouveaux salons aux Herbiers, à St Brévin les Pins, au Zénith de Nantes… Être un acteur majeur de l’emploi en Loire-Atlantique et Vendée Cette année, la Caisse régionale a stabilisé son eﬀectif à 2288 collaborateurs. Cette année elle a réalisé 229 embauches en CDI. 2022 est une année record en termes de recrutement aussi bien en CDI, qu’en alternance. Participer à l’employabilité des jeunes de Loire-Atlantique et Vendée Acteur dynamique du territoire, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a participé à un évènement organisé par FACE VENDÉE 85, mettant en relation les demandeurs d’emploi et les entreprises du territoire : « Réussir mon entretien de recrutement, suis-je prêt ?». Lors de cette journée, des étudiants de plusieurs lycées vendéens, ont été coachés par des entreprises locales, en vue de se préparer à un entretien de recrutement. La Caisse régionale a également organisé des Jobs Dating 100% à distance, qui ont permis de maintenir des évènements d’attrac- tivité et de garantir un recrutement à la hauteur de ses besoins en 2022. Contribuer au plan jeunesse du Groupe Crédit Agricole Cette année, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a recruté 147 alternants. C’est l’occasion pour l’entreprise de développer de nouvelles méthodes de travail, grâce aux apports des jeunes alternants notamment pour les fonctions support. La Caisse régio- nale participe à leur formation, et de leur côté ils permettent aux équipes de s’enrichir de nouvelles idées et méthodes. Toutes les oﬀres d’emploi et stages sont diﬀusés sur Youzful, la plateforme du Groupe Crédit Agricole à destination des jeunes, pour les aider dans leur orientation et leur recherche d’emploi, de job étudiant, de stage et d’alternance. En complément, la Caisse régionale participe chaque trimestre à des Youzful jobdating. Assumer son label « Happy Trainees » Pour la 6 e année consécutive, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a décroché le label Happy Trainees. Les stagiaires et alternants de la Caisse régionale se sont exprimés positivement sur la capacité du Crédit Agricole Atlantique Vendée à les inté- grer et à favoriser leur montée en compétence avec un taux de recommandation de 89,6% ! Le label « Happy Trainees » est un label reconnu dans le développement de la Réputation et de la Performance Extra-Financière des organisations, il constitue un des critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance (ESG). La Caisse régionale a obtenu une note de 4.34 étoiles sur 5 en 2022. Mener une politique volontariste en matière d’alternance et de stage école Collaborer avec des étudiants Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a travaillé avec un groupe d’étudiants d’Audencia en Majeure RH sur un projet tutoré au 1 er semestre 2022. Ces projets sont moteurs pour impliquer les jeunes dans l’entreprise, et leur faire découvrir des probléma- tiques concrètes et opérationnelles. Ils permettent également à l’entreprise de poser un regard diﬀérent sur un sujet et de bénéﬁ- cier des apports de jeunes étudiants. Développer les relations avec les écoles Les relations avec les écoles de Loire-Atlantique et de Vendée se sont intensiﬁées en 2022, par la présence de la Caisse régio- nale au sein même des écoles pour le recrutement des stagiaires 2021/2022, mais aussi des alternants 2022/2023. De nouvelles relations ont débuté avec des écoles nantaises et vendéennes, dans le domaine agricole notamment. Lutter contre la discrimination en veillant à diversiﬁer les proﬁls recrutés Le Crédit Agricole Atlantique Vendée, développe une politique volontariste en matière de diversiﬁcation des proﬁls recrutés. Cela passe bien entendu par le niveau de diplôme qui varie de BAC à BAC +5 en 2022, par l’âge, les proﬁls recrutés variant de 21 à 57 ans cette année, mais également par les expériences profes- sionnelles, l’origine, et le genre. Agir en faveur de l’égalité femmes-hommes Au 31 décembre 2022, la part des femmes dans la population des cadres représente 41.34%. En collaboration avec les partenaires sociaux, un accord collectif sur l’égalité femmes-hommes est déployé au sein de la Caisse régionale. Il comporte quatre axes prioritaires pour promouvoir l’égalité et la mixité profession- nelle : l’embauche, la promotion professionnelle, la rémunération et la formation. Aﬁn de mesurer l’avancée des actions sur ces points, une commission sociale se réunit tous les ans. Comme chaque année, la Caisse régionale a mesuré son index égalité professionnelle Femmes/Hommes. Au 1 er mars 2022, l’in- dex était de 93 sur 100, un chiﬀre en progression par rapport à 2021 (88/100). La Caisse régionale a calculé cette année la part des femmes au sein des instances dirigeantes. Elle est de 28% de femmes au sein du Comité de direction et de 35% de femmes pour l’ensemble des cadres dirigeants (Comité de direction et autres instances ou comités). Concernant le recrutement, les équipes du Crédit Agricole Atlantique vendée veillent à recruter de façon équilibrée des hommes et des femmes en tenant compte bien évidemment des compétences.
26 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Agir en faveur des personnes en situation de handicap En complément de la mission Handicap et Emploi (HECA Atlantique Vendée), qui prend en compte les diﬃcultés des collaborateurs et organise les aménagements de poste de travail pour favoriser le maintien dans l’emploi, la Caisse régionale mène des actions de sensibilisation au handicap en interne comme en externe. Des relations ont été nouées en ﬁn d’année 2022 avec Up Intérim pour développer le recrutement de collaborateurs en situation de handicap. Assurer un recrutement non discriminatoire Aﬁn de tenir les engagements de la Caisse régionale dans la lutte contre la discrimination, l’ensemble de l’équipe Attractivité et Recrutement est formé à la non-discrimination à l’embauche et au cours de la vie professionnelle des collaborateurs. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Index de mixité Homme Femme (N-1) 88/100 93/100 En hausse Taux de travailleurs en situa- tion de handicap (N-1) 5.46% 5.39% En baisse 6% Engagement 9 Accompagner les transitions agricoles et agro-alimentaires 1- Déﬁnition du risque Levier Risque RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Environnement Absence d’accompagnement et d’oﬀres pour les transitions agricoles et agro-alimentaires Accompagner les transi- tions agricoles et agro- alimentaires. 2- Politique et engagements Dans le cadre du déploiement de sa nouvelle stratégie RSE, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a renforcé son action pour accompagner la transition agricole et agro-alimentaire en 2022 en collaboration avec ses parties prenantes. La Caisse régionale a choisi d’accompagner ses clients agricul- teurs dans tous leurs moments de vie comme dans leur quotidien. Acteur majeur du territoire, elle a soutenu diﬀérents projets pour développer les circuits courts et proposer à ses clients l’accès aux producteurs locaux. Aﬁn d’améliorer la souveraineté alimentaire, la Caisse régionale facilite l’installation de la jeune génération d’agriculteurs. Engagé dans la réduction de l’empreinte environnementale des activités agricoles, le Crédit Agricole Atlantique Vendée accom- pagne également ses clients agriculteurs dans leurs projets de transition énergétique. 3. Actions et résultats Accompagner les agriculteurs dans tous leurs moments de vie Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a signé une convention de partenariat avec RÉAGIR 44 et 85, aﬁn d’accompagner l’ensemble de ses clients dans leurs moments de vie. Avec la contribution technique de RÉAGIR, son rôle est d’accompagner les exploita- tions fragilisées. En complément, un forum sur la détection des exploitations fragi- lisées a eu lieu le 26 septembre 2022 à l’Hôtel de Région. La Caisse régionale était présente avec les diﬀérents organismes agricoles (MSA, banques, Chambres, coopératives, groupements…). Ce moment d’échanges a été l’occasion de participer à deux tables rondes et partager les expertises. La Caisse régionale a signé une charte avec les diﬀérentes instances qui accompagnent les exploitants : RÉAGIR, MSA, Direction Départementale des Territoires et de la Mer. Une coor- dination s’est ainsi mise en place entre les diﬀérents acteurs pour que chaque entité puisse proposer son assistance à l’agriculteur en cas de besoin. 7 situations ont été analysées courant 2022. Une réunion a été organisée le 2 décembre en Vendée sur le sujet. Aider les agriculteurs dans leur quotidien La Caisse régionale a créé Initiatives Sociétaires Atlantique Vendée (ISAV) pour impliquer ses clients sociétaires dans ses actions mutualistes. Elle participe ainsi à la vie locale associative des dépar- tements de Vendée et de Loire-Atlantique. Des aides ou subven- tions sont apportées à des projets à but non lucratif en faveur du développement économique, culturel, sportif, social, humanitaire, touristique, ou encore des actions de mise en valeur du territoire. Ce dispositif accompagne aussi les exploitants agricoles. ISAV soutient également les sapeurs-pompiers volontaires lors de leurs formations au sein des services d’incendie et de secours, en leur permettant de se faire remplacer dans la limite des fonds alloués. Favoriser les circuits courts En 2022, la Caisse régionale a signé une convention avec « Bienvenue à la Ferme ». Cette structure accompagne les agri- culteurs adhérents et les aide à vendre en direct leurs produits en mettant à disposition des moyens de paiement pour faciliter leur activité. En complément le Crédit Agricole a créé pour ses clients l’appli- cation « J’aime mon producteur local », une place de marché en ligne qui met en relation directe les clients et les producteurs, et permet aux agriculteurs de commercialiser leurs produits en quelques clics dans le cadre de circuits courts. S’engager dans la transition énergétique Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est un acteur du dévelop- pement durable de son territoire. À ce titre il soutient ses clients agriculteurs dans leur transition énergétique sur la méthanisation et l’installation de projets photovoltaïques. Avec ses experts la Caisse régionale a participé au ﬁnancement de 89 projets photo- voltaïques pour un total de 13,09 M€ de prêts accordés en 2022, contre 86 projets et 9,08 M€ à ﬁn 2021. Accompagner l’installation et les exploitations pour dévelop- per la souveraineté alimentaire La Caisse régionale a signé une convention de partenariat avec la Chambre d’Agriculture aﬁn de participer au ﬁnancement des études préalables à la mise en place de retenues d’eau. Pour favoriser l’installation des jeunes agriculteurs elle a égale- ment mis en place une convention avec la SAFER sur le portage du foncier. En 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a ainsi accompagné l’installation de 160 jeunes agriculteurs.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 27 Retour au sommaire général 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution Objectif Part de Jeunes Agriculteurs sur le territoire parmi les JA aidés qui sont soutenus par la Caisse régionale 65% 61% -4% 65% *Jeunes agriculteurs qui présentent leur dossier d’installation en Commission départementale d’orientation de l’agriculture sur le 44 et la 85 Engagement 10 Respecter la trajectoire déﬁnie par l’accord de Paris Neutralité carbone 2050 1. Déﬁnition du risque Levier Risques RSE majeurs Engagement de la Caisse régionale Environnement Non-respect des obligations légales incombant à l’entreprise (Bilan Carbone, audit énergétique, plan de mobilité) Respecter la trajectoire déﬁnie par l’accord de Paris (neutralité carbone 2050). Inadéquation et absence de mise en œuvre de la trajectoire ou du plan d’action pour contribuer à la neutralité carbone de l’empreinte interne de l’entité 2. Politique et engagements Face aux enjeux climatiques rappelés lors de la COP21 et en résonance avec l’accord de Paris, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est organisé pour réduire ses émissions de gaz à eﬀet de serre (GES) et son recours aux énergies fossiles. C’est dans ce sens qu’il travaille sur divers leviers de progrès lui permettant de protéger les ressources naturelles, de préserver la biodiversité et de lutter contre le changement climatique. Le bilan carbone du fonctionnement interne de la Caisse régionale est réalisé régulièrement. Il indique que : - Les déplacements représentent le poste le plus important en matière d’émissions de GES pour la Caisse régionale. Elle s’at- tache donc à inﬂuer sur les modes de transports de ses colla- borateurs : aﬀectation au plus près du domicile, incitation au co-voiturage, plans de mobilité, développement de l’usage des outils de connexion à distance, intégration de véhicules élec- triques et hybrides dans la ﬂotte de l’entreprise, etc. - La maîtrise de la consommation énergétique des bâtiments est également un axe important de progrès en matière d’émissions de GES. Actuellement engagée dans un programme de rénova- tion de ses sites et points de vente, la Caisse régionale met en place des moyens pour améliorer l’eﬃcacité énergétique de son parc immobilier. Elle va encore plus loin en responsabilisant ses collaborateurs et en valorisant les éco-gestes. En matière de consommation de papier, le Crédit Agricole Atlantique Vendée sensibilise ses collaborateurs et propose des solutions dématérialisées à ses clients. Il utilise des papiers label- lisés PEFC ou FSC. Il favorise également le tri des déchets. Leur traçabilité, leur recyclage et leur valorisation sont étroitement suivis auprès des prestataires externes qui interviennent pour le compte du Crédit Agricole Atlantique Vendée. 3. Actions et Résultats Poursuivre son action en matière de réduction d’émissions de Gaz à Eﬀet de Serre Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé en 2022 son cinquième Bilan Carbone® sur l’exercice 2021. Les émissions de gaz à eﬀet de serre de la Caisse régionale atteignaient 17 190 téq. CO2 en 2018. Elles atteignent 14 434téq. CO2 en 2021 soit une diminution de -28 %. La diminution des émissions de Gaz à Eﬀet de Serre s’explique par les actions menées : • La rénovation du parc immobilier de la Caisse régionale avec la volonté d’optimiser la consommation énergétique ; • Le renouvellement du parc informatique avec l’équipement en PC portable de tous les collaborateurs, solution plus économe que le PC ﬁxe ; • La réduction des déplacements professionnels liés à la ﬁn de la crise COVID. Le Comité de pilotage RSE a analysé en détail ces résultats. Il a identiﬁé plusieurs leviers pour diminuer les émissions de GES d’ici 2024 (prochain bilan carbone) : la poursuite de la maîtrise de l’énergie, le déploiement d’une politique achats respon- sables, l’adaptation du parc informatique aux stricts besoins de l’entreprise, l’accompagnement vers une mobilité douce des collaborateurs, les évolutions des services bancaires et enﬁn la compensation carbone. Déplacement 31% Intrants 25% Déchets 1% Frêt 1% Hors énergie 0,04% Usage du numérique 0,05% 7 25% Immobilisations 35%
28 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Bilan Carbone des émissions de Gaz à Eﬀet de Serre (scopes 1, 2) Consommations en (Mhw) Tonnes éq CO2 /an 2021 2020 2019 2021 2020 2019 Gaz 2102 2357 2501 477 535 568 Fioul 0 62 52 0 22 18 Scope 1 2102 2419 2553 477 557 586 Électricité 9561 8908 8723 573 534 522 Réseau de chaleur 0 0 0 0 0 0 Réseau de froid 0 0 0 0 0 0 Électricité data centers nc nc nc nc nc nc Scope 2 9561 8908 8723 573 534 522 La hausse de la consommation électrique est due à une augmentation de 13% de la surface du parc immobilier de la Caisse régionale. Maîtriser la consommation énergétique des bâtiments La maîtrise de la consommation énergétique des bâtiments est un axe important de progrès en matière d’émissions de gaz à eﬀet de serre pour la Caisse régionale. Depuis dix ans, le Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est engagé dans un vaste chantier de construction et de rénovation de son parc immobilier. En septembre 2020, la Caisse régionale a réceptionné un nouveau bâtiment sur son site de Nantes baptisé le Campus by CA. Le bâtiment accueille les ﬁliales du Groupe Crédit Agricole présentes sur son territoire ainsi que le Village by CA Atlantique Vendée. Il est certiﬁé Haute Qualité Environnementale (HQE), proﬁl « exceptionnel ». La transformation du Campus by CA de la Roche-sur-Yon a, quant à elle, démarré en 2021. Le projet prévoit la transformation du site (10 000 m²) en optimisant et en réduisant la surface tertiaire, ainsi que le changement de l’ensemble des façades et l’isolation de tout le bâtiment. Dans le cadre de la rénovation de son parc d’agences, la Caisse régionale les a équipées d’un système de gestion technique du bâtiment. Ce système permet de piloter les bâtiments à distance en récupérant des indicateurs permettant d’identiﬁer les leviers d’économies d’énergie possibles. Adapter le parc immobilier La Caisse régionale comptabilise 171 points de vente dont 131 en concept agence Horizon. 16 points de vente ont été rénovés en 2022. Dans ces dernières agences, les chaudières au gaz et au ﬁoul ont été remplacées par des pompes à chaleur pour le traitement thermique (ex. : Pornic et les Essarts). Le déploiement de la gestion thermique des bâtiments (GTB) a été réalisé dans chacune des nouvelles agences. L’outil GTB permet de visualiser le bon fonctionnement électrique et énergétique du site et d’intervenir à distance sur les équipements. La GTB a également été utilisée pour le plan de sobriété énergétique au dernier trimestre 2022. Les Campus by CA Nantes et la Roche Sur Yon sont également équipés d’une GTB qui déﬁnit les plages de fonctionnement des équipements de manière automatique : chauﬀage, climatisation et centrale de traitement d’air. Le projet Campus by CA Nantes intègre également l’accompa- gnement à la mobilité douce des collaborateurs avec la mise en place de bornes de recharge pour les voitures électriques (15 bornes de rechargement doubles), et de prises électriques pour les vélos ou motos. Suivre la consommation énergétique La Caisse régionale a mis en place un indicateur de suivi de consommation énergétique de l’ensemble de son parc immobilier. Cet indice énergétique indique le nombre de kilowatts- heures consommé par mètre carré et par an. L’année de référence de cet indice est 2015, date de la construction du siège social du Crédit Agricole Atlantique Vendée à Nantes. À cette date, la consommation énergétique était de 167 kw/m2/an, elle est passée à 118 kw/m2/an en 2021 en prenant en compte l’ensemble du Campus de Nantes, soit une réduction de 29 % en six années. Cet indice conﬁrme que les outils mis en place répondent à l’objectif de maîtrise de la consommation d’énergie. Justiﬁer la bonne maîtrise de la consommation énergétique En janvier 2021, le nouveau bâtiment du siège du Crédit Agricole Atlantique Vendée à Nantes a reçu la certiﬁcation HQE. Ce certiﬁcat, remis par Certivea, conﬁrme la Haute Qualité Environnementale (HQE) du projet de construction du bâtiment Calypso, depuis la phase de conception jusqu’à la réalisation. Cette certiﬁcation est délivrée avec un passeport « Niveau Exceptionnel » traduisant une volonté forte de réaliser un projet résolument durable. Cette certiﬁcation prend en compte 11 critères sur deux axes. Sur l’axe bien-être et santé des usagers, sont pris en compte : la qualité de l’air intérieur, les espaces partagés, le confort acoustique, le confort thermique, le confort spatial et visuel et les activités sportives. Sur l’axe eﬃcacité technique, énergétique et impacts environnementaux, sont pris en compte : l’utilisation des énergies renouvelables, la maîtrise des consommations d’eau, la sensibilisation environnementale, l’intégration paysagère et la maîtrise de l’exploitation. Limiter les conséquences de l’activité de l’entreprise sur le changement climatique Aﬁn de limiter au maximum la consommation de papier, la dématérialisation se poursuit au sein de la Caisse régionale avec la gestion des documents légaux des fournisseurs, la facturation et le désarchivage, ainsi que la dépose des propositions pour signature sur le site internet et la signature électronique par les clients pour la souscription à de nouveaux produits. Les clients sont incités à utiliser les services 100% en ligne en toute autonomie. Mettre en place des actions pour réduire les déplacements professionnels et domicile-travail des collaborateurs Les déplacements des collaborateurs représentent un des postes majeurs d’émissions de CO2 de la Caisse régionale. Les déplacements eﬀectués en 2022 sont responsables de l’émission de 4 494 téq. CO2. Pour les trajets professionnels, la Caisse régionale encourage depuis plusieurs années, le co-voiturage et les réunions en
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 29 Retour au sommaire général audioconférence et visioconférence. Elle a également mis en place l’indemnité kilométrique « Verte » (indemnité kilométrique majorée) qui s’applique à tous les déplacements professionnels en co-voiturage, et en cas de recours à des véhicules propres (voiture électrique, hybride, GPL et/ou hydrogène). Pour les trajets domicile-travail, la Caisse régionale a mis en place un plan de mobilité avec Nantes Métropole et a renouvelé son engagement auprès du Plan de Déplacement Inter-Entreprises de l’agglomération de la Roche-sur-Yon. Ces dispositifs permettent aux collaborateurs de bénéﬁcier de tarifs avantageux sur les transports en commun ou les vélos des collectivités. Aﬁn d’encourager les collaborateurs à utiliser un mode de transport alternatif à la voiture, la Caisse régionale propose également l’indemnité kilométrique (IK) vélo qui s’applique à tous les trajets domicile-travail. Cette année, 57 927 kilomètres vélo ont été déclarés. Faciliter le covoiturage de ses collaborateurs Le Campus by CA a fait le choix de la plateforme de co-voiturage Klaxit via Nantes Métropole. L’objectif est d’inciter les collaborateurs du Campus à s’y inscrire (détenteurs de véhicule ou non), pour optimiser les déplacements de chacun et faciliter le co-voiturage. Aﬀecter les collaborateurs au plus proche de leur domicile En tant qu’employeur responsable, le Crédit Agricole Atlantique Vendée porte une attention aux impacts RSE des mobilités professionnelles de ses collaborateurs et favorise le travail à distance. Ainsi comme annoncé lors de la convention de la Caisse régionale du 13 octobre, les aﬀectations seront faites à proximité du domicile pour les collaborateurs qui le souhaitent. Réduire les émissions de GES générées par les ﬁnancements et agir en faveur de l’environnement et de la biodiversité Agir pour réduire la consommation de plastique Dans la lignée de ses engagements sociétaux et environnementaux, le groupe Crédit Agricole s’est engagé au côté de Plastic Odyssey dans la lutte contre la pollution plastique. Partenaire historique du projet, le Crédit Agricole avait soutenu sa phase de prototypage en 2018. Depuis 2019, il poursuit cet engagement en soutenant l’expédition Plastic Odyssey à hauteur d’1,2 million d’euros sur 5 ans grâce à la mobilisation de 18 entités du Groupe, dont 8 Caisses régionales du littoral français (Alpes Provence, Aquitaine, Atlantique Vendée, Charente-Maritime Deux- Sèvres, Finistère, Nord de France, Normandie-Seine, Provence Côte d’Azur). En écho à son engagement à l’expédition Plastic Odyssey, la Caisse régionale agit également en interne en mettant en place des solutions alternatives pour réutiliser, recycler, ou remplacer le plastique. Suite au recensement des usages les plus fréquents en interne, gobelets et touillettes ont été retirés des machines à café, et les bouteilles d’eau en plastique pour les réunions ont été supprimées. En parallèle, les collaborateurs sont formés aux éco-gestes autour de cet enjeu. Préserver la biodiversité par la pédagogie En partenariat avec Crédit Agricole S.A., la Caisse régionale a lancé un programme de science participative dont l’objet est d’étudier et de recenser la biodiversité du littoral français. Le public, clients et prospects, sont formés à parcourir les plages des départements 44 et 85, à recenser les informations et à les transmettre aux scientiﬁques du Muséum National d’Histoire Naturelle, aﬁn de mieux connaître la biodiversité et la composition du littoral. Certaines Caisses locales, ont valorisé ce partenariat lors de leur événement sociétaires en 2022. Recycler les matériaux réutilisables Les guichets automatiques connaissent une durée de vie d’une dizaine d’années. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait le choix de l’entreprise Dode située à écouﬂant (49) pour assurer le recyclage des automates. L’entreprise est soumise à une autorisation d’exploitation préfectorale, dans le cadre de la réglementation des Installations Classées pour la Protection de l’Environnement (ICPE) et aux contrôles périodiques, par la DREAL, quant au respect des règles environnementales en vigueur. Dode est en charge du démontage et du recyclage des composants des distributeurs automatiques de billets. En 2022, 36 automates ont été ainsi recyclés. 4. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2018 2021 Évolution (N / N-1) Objectif Émission des GES de la Caisse régio- nale* (téq. CO2) 17 190 téq. CO2 14 434 téq. CO2 -28% En dimi- nution *La méthode de calcul de l’indicateur a été faite par le bilan carbone réalisé par la société Eco act Engagement 11 Intégrer dans nos orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environnemental 1. Déﬁnition du risque Levier Risques RSE majeur Engagement de la Caisse régionale Environnement Non prise en compte des risques climatiques et des phénomènes associés extrêmes, absence de mesures en faveur de la biodiversité dans la politique de continuité de l’entreprise Intégrer dans nos orientations de ﬁnancement la prise en compte de l’impact environne- mental. 2. Politique et engagements Risques liés au climat et à la nature/ biodiversité Risques associés au changement climatique À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale Atlantique Vendée se sont engagés à réallouer progressivement leurs portefeuilles de ﬁnancement et
30 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général d’investissement en cohérence avec les objectifs de tempéra- ture de l’Accord de Paris de 2015. Les années 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. En signant les 4 alliances « Net Zero » du secteur ﬁnancier, tous les métiers du Crédit Agricole se sont engagés à converger vers un même objec- tif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 pour limiter le réchauﬀement climatique non plus à -2°C mais à 1,5°C maximum à horizon 2100. 100 % des portefeuilles du Groupe Crédit Agricole sont concernés par cet objectif de décarbonation. Les diﬀérents métiers ont ainsi travaillé en 2022 à déﬁnir les trajectoires devant permettre d’at- teindre cet objectif. Ainsi dans le cadre de la NZBA, les cibles net zéro intermédiaires à 2030 ont été publiées pour 5 secteurs (-30% pour pétrole et gaz ; -50% pour automobile ; -58% pour électri- cité ; -40% pour immobilier commercial ; -20% pour ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’ex- position aux énergies fossiles (-25% d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi Crédit Agricole Assurances (CAA) a annoncé un objectif de -25 % des émissions de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019 1 . Tandis quAmundi s’est ﬁxé comme objectif d’avoir 18 % des actifs sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050 2 d’ici à 2025. Tous les métiers du Groupe ont poursuivi en 2022 leurs engage- ments en faveur de la transition climatique et d’une économie bas carbone. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) a ainsi arrangé 46 Milliards d’euros en green, social et sustainable bonds. Le Crédit Lyonnais (LCL) s’est engagé à avoir plus de 50% de Sustainable Linked Loans dans ses nouveaux crédits corporate d’ici 2025, et Crédit Agricole Consumer Finance (CACF) à ﬁnancer 1 véhicule électrique sur 2 d’ici 2025. Crédit Agricole Assurances est devenu le 1 er investisseur institutionnel dans les énergies renouvelables en France (avec 11 GW de capacité installée). Il va accentuer encore ses investissements (+65% pour viser 14 GW d’ici 2025). Au sein de son dispositif de solutions climat, Amundi propose une oﬀre de fonds thématiques à impact (Amundi Valeurs Durables, Amundi Equity Green Impact, Amundi Énergies Vertes, le fonds Amundi Just Transition for Climat, etc.) soutenant la transition climatique dans les principales classes d’actifs, rendant ainsi la 1 Objectif sur l’empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions cotées et en obligations d’entreprises géré par Amundi pour CAA (127 milliards d’euros au 31/12/2021) 2 Périmètre hors JV, hébergement de fonds et mandat de conseil lutte contre le changement climatique accessible à tous les inves- tisseurs. Amundi ambitionne ainsi d’atteindre 20 Milliards d’euros investis dans ce type de fonds à impact d’ici 2025. Risques associés à la nature et biodiversité Les risques liés à la perte de la nature et à la biodiversité sont iden- tiﬁés comme étant importants pour le Groupe Crédit Agricole. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabi- lité des institutions ﬁnancières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la « Stratégie natio- nale pour la biodiversité » et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum aﬁn de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses ﬁnan- cements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère « Biodiversité & Pollution » de sa méthodo- logie de notation des entreprises et il représente un point d’atten- tion particulier dans son dialogue avec les entreprises. En 2021, Amundi a poursuivi ses actions visant à mieux intégrer la biodiver- sité dans les processus internes d’analyse et d’investissement en rejoignant l’initiative “Finance for Biodiversity Pledge”. 3. Rappel du cadre réglementaire Le reporting extra-ﬁnancier (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) est déﬁni et encadré par un ensemble de directives et de règlements (pour certains déjà en application). Plusieurs réglementations impactent particulièrement la DPEF à partir de cette année : - Le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers »), aussi appelé règlement « disclosure » (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) ; - Le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » ; - Le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger ﬁnance et durabilité en imposant aux intermédiaires ﬁnanciers d’inté- grer les préférences de leurs clients en matière de durabilité ; - Trois nouvelles thématiques sont attendues au sein des DPEF 2022 : le Bilan des GES (scopes 1, 2 et 3), les personnes en situation de handicap, les installations sportives. CE Ration des actifs soumis à la taxinomie EU GAR éligible GAR éligible GAR aligné (Bilan et Hors Bilan) GAR aligné (Bilan et Hors Bilan) DPEF 2024 DPEF 2024 GAR aligné (Bilan et Hors Bilan) GAR aligné (Com et charges) Pilier III ESG Pilier III ESG Pilier III ESG Pilier III ESG GAR éligible GAR éligible GAR éligible Reporting dédié aux Risques l’ESG Ratio exprimant la part des actifs «vert» dans le Bilan et le Hors Bilan au sens de la taxinomie EU Normalisation de la Déclaration de Performance Extra-Financière (Plus d’indicateurs quantitatifs et qualitatifs) Ratio exprimant la part des commissions et des charges «vertes» au sens de la taxinomie EU EBA CE CE CE 31 décembre 2021 2022 2023 2024 2025 2026 31 décembre 2022 31 décembre 2023 31 décembre 2024 31 décembre 2025 Reporting «allégé»
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 31 Retour au sommaire général La réglementation SFDR (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) n Le cadre légal Le règlement SFDR ou « Disclosure » établit pour les acteurs des marchés ﬁnanciers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, de produits de retraite ou service de gestion de portefeuille), et les conseillers ﬁnanciers, des règles harmonisées de transparence. Elles portent sur l’intégration des risques de durabilité et la prise en compte des incidences négatives sur la durabilité dans les poli- tiques d’investissement ; et sur la fourniture d’informations en matière de durabilité sur les produits d’investissement. La réponse Groupe Crédit Agricole En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe Crédit Agricole a déﬁni une politique décrivant l’intégration des risques de dura- bilité (= matérialité ﬁnancière), et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale), dans le conseil en investissement et en assurances. L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier : - Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse ﬁnancière classique, ou encore par une politique de vote et d’en- gagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la four- niture aux conseillers ﬁnanciers et aux clients, d’informations sur la nature ESG des produits ; - Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil ﬁnancier. L’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers ﬁnanciers aﬁn qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, et aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. La principale société de gestion et la ﬁliale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l’ap- proche ESG dans leurs activités : - Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait de l’investissement responsable l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la métho- dologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www. amundi.fr. - Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est quant à elle engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informa- tions plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-as- surances.com. Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la dura- bilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance ﬁnancière, le Groupe Crédit Agricole distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnemen- tales ou sociales ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers ﬁnanciers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés, et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’in- tégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole s’engage à intégrer dans son approche de ﬁnancement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’inﬂuenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’eﬃcacité économique et d’eﬃcacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-ﬁnanciers aux côtés des indicateurs ﬁnanciers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’eﬃcacité économique par celle de l’eﬃcacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans 100% de l’analyse de nos ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. La Caisse régionale Atlantique Vendée forme ses conseillers ﬁnanciers pour distribuer les produits ﬁnanciers d’Amundi et les produits d’assurances de Crédit Agricole Assurances et ainsi contribuer au ﬂéchage de l’épargne vers des activités durables. La réglementation relative au green asset ratio (gar) n Le cadre légal Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établisse- ments ﬁnanciers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et de ﬁnancement de la tran- sition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques), et la publication d’informations et d’indicateurs notam- ment sur la part des expositions sur des industries « polluantes », ou au contraire les proportions d’investissements ou de ﬁnance- ments des industries vertes. La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises au Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) et publiant une DPEF, devront publier plusieurs éléments : des ratios liés aux activités éligibles au Green Asset Ratio, et des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, etc.) La réponse Groupe Crédit Agricole Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités écono- miques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) elles contribuent de manière substantielle à un objectif environne- mental, ii) elles ne causent pas de préjudice signiﬁcatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement et iii) elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la taxonomie ». Aux ﬁns de ce règlement, constituent des objec- tifs environnementaux : - L’atténuation du changement climatique ; - L’adaptation au changement climatique ; - L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ;
32 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général - La transition vers une économie circulaire ; - La prévention et la réduction de la pollution ; - La protection et la restauration de la biodiversité et des écosys- tèmes. Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie », par rapport aux deux premiers objectifs environnementaux (l’at- ténuation du changement climatique et l’adaptation au change- ment climatique). L’article 8 du règlement Taxonomie prévoit des obligations de reporting pour les établissements ﬁnanciers et les entre- prises soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) sur la part durable de leurs investissements. Le règlement délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 (« article 8 ») précise les modalités d’application de cet article 8 qui sont le contenu, les modalités de calcul et la présentation des obligations de reporting relatives à ces investissements. Sont notamment précisés les types d’actifs et de contreparties à inclure et à exclure dans le calcul du ratio. Enﬁn, le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 vient compléter les deux règlements délégués précités (« climat » et « article 8 ») en ce qui concerne les informations à publier concer- nant les activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obli- gations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : - Une première obligation de reporting sur la base des données au 31 décembre 2021 sur (i) la part des actifs « éligibles » c’est-à- dire ﬁnançant des activités dites « éligibles » et « non éligibles » au règlement délégué « climat », et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; - Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31 décembre 2023), où le reporting sera complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio », GAR), c’est-à-dire les actifs ﬁnançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’aligne- ment à la taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non ﬁnan- cières (publication de leur chiﬀre d’aﬀaires et dépenses d’inves- tissement alignés à partir de 2023) et les entreprises ﬁnancières assujetties à la directive NFRD sur le Reporting Non Financier des Entreprises (publication de leur ratio d’actifs verts à partir de 2024), ainsi que sur les critères techniques du règlement délé- gué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des ﬁnancements dédiés ; - Toujours à partir du 1 er janvier 2024, les établissements de crédit devront publier des indicateurs relatifs à l’alignement de leurs actifs hors bilan à la taxonomie (garanties ﬁnancières et actifs sous gestion) ; - Enﬁn, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025). L’illustration ci-dessous présente la façon dont les actifs alignés sont déterminés. Pour cet exercice, seules les activités éligibles sont publiées. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD), de publier des informa- tions relatives à l’éligibilité des actifs à la taxonomie pour 2022, à l’instar de la publication de 2021. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, invite les établis- sements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2022. ACTIFS EXCLUS Portefeuille de négociation Administrations et banques centrales, émetteurs supranationaux D’après l’art. 10, Par 3 et 3(b) de l’acte délégué, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit de publier la part de ses actifs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif ACTIFS COUVERTS ACTIFS EXCLUS AU NUMÉRATEUR Produits dérivés (portefeuille bancaire) Prêts interbancaires Expositions qui ne sont pas assujetties à la NFRD Trésorerie et équivalent trésorerie Autres actifs D’après l’art. 10, Par 3(c) de l’acte délégué, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit de publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport aux actifs couverts ACTIFS DANS LE PÉRIMÈTRE DE LA TAXONOMIE Actifs éligibles à la Taxonomie Actifs non- éligibles à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 3(a) de l’acte délégué, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit de publier la part de ses actifs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts. TABLEAUX QUALITATIFS ET QUANTITATIFS Activités liées à l’activité nucléaire Activités liées au gaz fossile D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit de publier les tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire et au gaz fossile. Activités éligibles Activités alignées Activités recensées dans la taxonomie pour chacun des objectifs environnementaux Activités respectant les 3 critères d’alignement Contribution substantielle à l’un des six objectifs environnementaux (SC) Analyses des critères d’alignements Absence de préjudice important à l’un des cinq autres objectifs (DNSH) Respect des garanties minimales en matière sociale (DNSH)
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 33 Retour au sommaire général Méthodologie de détermination des actifs éligibles Pour le reporting du 31 décembre 2022, la Caisse régionale Atlantique Vendée est assujettie à la publication de la part des actifs éligibles. Les activités éligibles sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat ». Pour ce deuxième reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : - Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et ﬁnancement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’UE ; - Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnan- cements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; - Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; - Expositions sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF 2021 et dont les données ont pu être collectées. De plus, dans le calcul du ratio d’éligibilité, les interprétations et recommandations des régulateurs et superviseurs ont été prises en compte à des ﬁns de comparabilité entre établissements. Par ailleurs la Caisse régionale Atlantique Vendée a estimé les actifs éligibles envers les entreprises ﬁnancières et non ﬁnan- cières pour lesquelles le ratio d’éligibilité n’a pas pu être collecté, sur la base des codes NACE retenus par la taxonomie et la zone géographique. Ces estimations ne se fondant pas sur des données publiées par les contreparties, elles ne sont pas considérées dans la part d’actifs éligibles publiée à titre obligatoire. La Caisse régio- nale Atlantique Vendée publie néanmoins la part de ces actifs éligibles de façon volontaire. Le montant d’actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspond aux éléments ci-dessus, auxquels s’ajoutent : - Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; - Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équi- valent de trésorerie et autres actifs ; - Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. En complément la Caisse régionale Atlantique Vendée publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du calcul (au numérateur et au dénominateur) : - Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ; - Le portefeuille de négociation.
34 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Les chiﬀres sur le périmètre de la Caisse régionale Atlantique Vendée au 31 décembre 2022 Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non éligibles En % En euro Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 52 % 16 035 715 255 Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie). 23 % 7 220 539 585 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermédiaires En % En euro Part de produits dérivés (portefeuille bancaire) dans le total d’actifs 4 % 1 291 794 000 Part des prêts interbancaires à vue dans le total d’actifs 7 % 2 363 618 000 Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs 0 % 61 098 000 Part d’autres actifs dans le total d’actifs -3 % -936 282 000 Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non ﬁnancières dans le total d’actifs 16 % 4 961 866 000 TOTAL 25 % 7 742 094 000 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des indicateurs intermédiaires En % En euro Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux dans le total d’actifs 2 % 525 713 160 Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0 % 0 TOTAL 2 % 525 713 160 Par rapport à la publication de l’année 2021, les variations sont expli- quées par l’évolution de la taille du bilan pour 12.6% et par des évolu- tions de la méthodologie d’application de la taxonomie (notamment sur la prise en compte des prêts automobiles uniquement à partir du 1er janvier 2022 pour le périmètre de la clientèle de détail réduisant le ratio de 38,9 millions d’euros). De plus, compte tenu de la dispo- nibilité de nouvelles informations, une partie des ratios éligibles des contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières a pu être intégrée dans cet arrêté, augmentant ainsi le ratio d’actifs éligibles de la Caisse régionale Atlantique Vendée de 33,9 millions d’euros, témoignant du caractère crucial de la disponibilité des données publiques pour le calcul des ratios. Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile (tableau 1) Conformément à l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale Atlantique Vendée publie le tableau 1 exigé par cette réglementation. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas en mesure de publier de données au 31 décembre 2022 dans les tableaux 4 [Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci] et 5 [Activités écono- miques non éligibles à la taxonomie], du fait de l’indisponibilité des informations, notamment en raison de la première publication de ces tableaux par les entreprises non ﬁnancières, sur lesquelles les établissements ﬁnanciers s’appuient pour leur propre publication. Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. NON 2. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hy- drogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. NON 3. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. NON Activités liées au gaz fossile 4. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. NON 5. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combi- née de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. NON 6. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. NON
35 Retour au sommaire général Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (tableau 4) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 2. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 3. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 4. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 5. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 6. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 7. Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-des- sus au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0 8. Montant to tal et propor- tion totale des activités économiques éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 0 0 0 0
36 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Activités économiques non éligibles à la taxonomie (tableau 5) Ligne Activités économiques Montant % 1. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.26 concerne les phases précommerciales des technologies avancées pour la production d’énergie à partir de procédés nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible : - Recherche, développement, démonstration et déploiement d’installations innovantes de production d’électricité, autorisées par les autorités compétentes des États membres conformément au droit national applicable, qui produisent de l’énergie à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE M72 et M72.1. 0 0 2. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.27 concerne la construction et l’exploitation sûre de nouvelles centrales nucléaires pour la production d’électricité ou de chaleur, y compris pour la production d’hydrogène, à l’aide des meilleures technologies dispo- nibles : - Cela concerne uniquement de nouvelles installations nucléaires dont le permis de contruire a été délivré avant 2045 - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22 0 0 3. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.28 concerne la production d’électricité à partir de l’énergie nucléaire dans des installations existantes : - Concerne des installations dont la modiﬁcation à des ﬁns de la prolongation, doit être autorisée par les autorités compétentes des États membres avant 2040 - A titre indicatif, l’activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22 0 0 4. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.29 concerne la production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.29, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.7 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.8 de l’annexe I - A titre indicatif, l’activité pourrait être associée à plusieurs codes NACE, notamment aux codes D35.11 et F42.22 0 0 5. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.30 concerne la cogénération à haut rendement de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.30, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute eﬃcacité de chaleur-froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.19 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute eﬃcacité de chaleur-froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.20 de l’annexe I - A titre indicatif, l’activité pourrait être associée être associées aux codes NACE D35.11 et D35.30 0 0 6. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du tableau 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.31 concerne la production de chaleur/froid à partir de combustibles fossiles gazeux dans un système eﬃcace de chauﬀage et de refroidissement urbain : - Construction, remise en état et exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/ du froid à partir de combustibles fossiles gazeux et sont raccordés à un réseau de chaleur et de froid eﬃcace au sens de l’article 2, point 41), de la directive 2012/27/UE - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.31, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur eﬃcace exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.23 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur eﬃcace exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.24 de l’annexe I - A titre indicatif, l’activité relève du code NACE D35.30 0 0 7. Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxinomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 0 0 8. Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxinomie au dénominateur de l’ICP applicable» 0 0
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 37 Retour au sommaire général Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie : Le ratio d’actifs éligibles traduit la nature du bilan des établisse- ments bancaires sans préciser à ce stade le niveau de durabilité environnementale des actifs éligibles. En eﬀet, compte tenu de la réglementation actuelle, un établissement avec une exposition très forte envers de grandes entreprises européennes et une clien- tèle de particuliers aura, par déﬁnition, un ratio d’actifs éligibles plus élevé qu’un établissement avec une forte exposition à l’in- ternational. L’accélération de l’investissement et du ﬁnancement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer eﬃcacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des éner- gies fossiles. En eﬀet, stopper uniquement le ﬁnancement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépen- dantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagne- ment des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’in- novation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’ac- teur engagé dans les grandes transitions sociétales. À cet eﬀet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de la Caisse régionale Atlantique Vendée. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole SA ne limite pas aux ﬁnancements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole SA, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de reﬂéter une partie de la Stratégie climat de la Caisse régio- nale Atlantique Vendée. Elle-même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : - Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; - Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; - Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. NOUVEAUTÉS 2022 MiFID II /IDD L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause et conﬁance. Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne ﬁnancière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale. Les autorités européennes ont complété les réglementations sur l’épargne ﬁnancière MiFID1 et IDD2 d’un axe supplémentaire : les préférences en matière de durabilité. En parallèle le règlement Taxonomie et la “Sustainable Finance Disclosure Regulation” (SFDR) précisent ce qui constitue un investissement durable, et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations ﬁxent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur aligne- 1 MiFID II : Markets in Financial Instruments Directive 2 IDD : Insurance Distribution Directive ment à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que déﬁni par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également déﬁnis par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe Crédit Agricole adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant aﬃcher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des ﬂuctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe Crédit Agricole adopte la méthode de calcul au prorata du chiﬀre d’aﬀaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiﬀre d’aﬀaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation aﬁn que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investisse- ments durables. 4. Actions et résultats Net-Zero Banking Alliance (NZBA) Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : ﬁxation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens signiﬁcatifs pour déﬁnir des objectifs et des trajec- toires alignées sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regrou- pant toutes les entités du Groupe (ﬁliales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à déﬁnir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie ﬁnancés par la banque. Pour la Caisse régionale Atlantique Vendée, l’analyse de matéria- lité a permis de prioriser les 5 secteurs les plus émissifs parmi ceux les plus présents dans ses portefeuilles de ﬁnancement : produc- tion d’électricité, immobilier résidentiel aux particuliers, immobi- lier commercial, automobile, agriculture. 5. Indicateurs clés de performance (KPI) Indicateurs clés de performance 2021 2022 Évolution (N / N-1) Objectif Green Asset Ratio % Part des exposi- tions sur des activités éligibles à la taxono- mie dans les actifs couverts 56% 52% -7.14%
38 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Informations complémentaires Les informations non traitées ou non pertinentes pour l’activité de l’entreprise Actions engagées en faveur de la lutte contre la précarité alimentaire, du respect du bien-être animal et d’une alimentation responsable, équitable et durable À ce jour, l’activité directe de la Caisse régionale ne nécessite pas de stratégie d’adaptation spéciﬁque aux conséquences de ces thématiques. Actions engagées en faveur des droits de l’homme Ce type d’action n’a pas d’impact direct sur l’activité de la Caisse régionale. L’impact indirect sur les droits humains est traité quant à lui notamment à travers la politique achats de l’entreprise. Actions engagées en faveur de l’économie circulaire Au regard de l’activité directe du Crédit Agricole Atlantique Vendée, la thématique liée à l’économie circulaire a été jugée comme non pertinente. Néanmoins, les impacts indirects sont pris en compte et intégrés notamment dans la politique achats de l’entreprise. Actions engagées en faveur du gaspillage alimentaire Au regard de l’activité directe du Crédit Agricole Atlantique Vendée, la thématique liée au gaspillage alimentaire a été jugée comme non pertinente. Néanmoins, l’impact indirect lié à la restauration collective proposée sur les deux sites est traité par ELIOR, prestataire missionné par la Caisse régionale sur le sujet. Actions visant à promouvoir la pratique d’activités physiques et sportives Au regard de l’activité directe du Crédit Agricole Atlantique Vendée, la thématique liée à la pratique d’activités physiques et sportives a été jugée comme non pertinente. Néanmoins, les impacts indirects sont pris en compte et intégrés notamment dans la qualité de vie au travail. Précisions méthodologiques La Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) couvre la période allant du 1 er janvier au 31 décembre 2022. Des ﬁches détaillées de procédure de reporting permettent, pour certains indicateurs cités dans la DPEF, de préciser leur déﬁnition exacte, leur mode de collecte et leur périmètre. Le périmètre de reporting se compose ainsi : • la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée : ses sites (Nantes et la Roche-sur-Yon), ses points de vente, • les agences spéciﬁques, • les Caisses locales aﬃliées. La ﬁliale CAAV participations SAS détenue à 100 % par la Caisse régionale, activité de holding dans la ﬁlière immobilière, est exclue du périmètre de collecte pour fait qu’elle n’est pas intégrée dans les comptes consolidés de la Caisse régionale. Réalisation du modèle d’aﬀaires : Le modèle d’aﬀaires proposé dans la Déclaration de Performance Extra-Financière 2022 a été réalisé sur la base de celui proposé par un groupe de travail national composé de représentants de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales. Il a ensuite été adapté et complété avec les spéciﬁcités (territoriales, organisationnelles, etc.) du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il a été présenté et partagé avec le Comité de direction et le Conseil d’Administration de la Caisse régionale. Dans le cadre des données sociales communiquées dans la DPEF 2022 : - Les eﬀectifs prennent en compte : • L’ensemble des collaborateurs disposant d’un contrat de travail à durée déterminée et indéterminée, ou d’un contrat en alternance en cours avec la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2022. Les salariés en suspension de contrat pour quelque motif que ce soit sont intégrés à l’eﬀectif total de ﬁn de période, • Les embauches intègrent les recrutements externes, les transfor- mations de contrat CDD en CDI, et les mobilités en provenance du Groupe Crédit Agricole en CDI, • Le nombre de licenciements comprend les licenciements pour faute et inaptitude. - La répartition des eﬀectifs (CDI) par âge dans le cadre de la DPEF 2021 est basée sur la répartition par âge opérée dans le cadre du Bilan social ; - Les heures de formation prennent en compte la totalité des heures eﬀectuées dispensées en interne ou par un prestataire externe pour les salariés en CDI et en CDD (pendant et hors temps de travail), à l’exclusion des formations à destination des directeurs ; - Le nombre de travailleurs handicapés reporté est la valeur déclarée dans le cadre de la Déclaration Obligatoire Travailleurs Handicapés en vigueur (DOETH) de l’année N-1 (incluant CDI + CDD + Alternant Hors ESAT) en unité de base : • Pour les retraites : compte uniquement sur le temps de présence (ex : 3/12, etc.), • Pour les salariés présents sur l’année entière mais avec une DTH validée au cours de l’année, prise en compte de l’année entière. Dans le cadre des données environnementales communiquées dans la DPEF 2022 - Le périmètre retenu s’étend à l’ensemble des sites, les agences et les logements de fonction ; - La période de collecte s’étend du 1 er janvier au 31 décembre 2022 ; - La détermination de la consommation de gaz est une estima- tion à partir des consommations réelles facturées de janvier à décembre 2021 ; - La détermination de la consommation de ﬁoul correspond à la somme des factures reçues en litre puis convertie en kWh. Le taux de conversion utilisé est le suivant : 1L = 10kWh (facteur de conversion interne) ;
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 39 Retour au sommaire général - Les données relatives aux gaz à eﬀet de serre prennent en compte les biens immobiliers de la Caisse régionale et de la SCI « Les Terres Noires ». Les émissions de gaz à eﬀet de serre sont calculées à partir des diﬀérentes sources d’émissions : • Pour les émissions issues de consommations énergétiques, la donnée est calculée à partir des consommations reportées en kWh et en utilisant pour chaque source les facteurs d’émissions 2021 de la Base Carbone de l’ADEME ; Pour faciliter la lecture des évolutions des émissions, les facteurs d’émissions 2021 de la Base Carbone de l’ADEME sont appliqués sur les années précédentes ; Estimation des émissions de CO2 liées aux ﬁnancements : le Groupe Crédit Agricole a mis en place une méthode d’estimation des émissions de GES dans le cadre de l’activité de sa banque de ﬁnancement à l’international. Cette méthode open source est reconnue par l’ADEME et présentée dans son guide sur les méthodologies de calcul des émissions de CO2 (http://www.bilans-ges.ademe.fr/docutheque/docs/guide-3- tomes.pdf) ; • Cette méthodologie Top/Down a été adaptée par un groupe d’experts pour utiliser les données disponibles dans les Caisses régionales. Ainsi depuis 2018, toutes les Caisses régionales disposent d’une méthode unique et ﬁable pour rendre compte du poids carbone de leurs ﬁnancements en accord avec l’article 173 de la loi sur la Transition Énergétique et la Croissance Verte. Dans la DPEF 2021, les mesures publiées seront celles prenant la base des prêts à ﬁn 2010. Rapport du commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur la vériﬁcation de la Déclaration de Performance Extra-Financière (Exercice clos le 31 décembre 2022) À l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale Crédit Agricole Atlantique Vendée CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde - 44949 NANTES CEDEX 9 En notre qualité de commissaire aux comptes de la société CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE (ci-après « l’entité ») désigné organisme tiers indépen- dant (« tierce partie »), accrédité par le Cofrac (Accréditation Cofrac Inspection n°3-1862 portée disponible sur www.cofrac.fr), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informa- tions historiques (constatées ou extrapolées) de la Déclaration de Performance Extra-Financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2022, (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L.225-102-1, R.225-105 et R.225-105-1 du Code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux», et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d’anomalie signiﬁcative de nature à remettre en cause le fait que la Déclaration de Performance Extra-Financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la Déclaration de Performance Extra-Financière L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’ap- puyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure diﬀérentes, mais acceptables, pouvant aﬀecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments signiﬁcatifs sont présen- tés dans la Déclaration. Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientiﬁques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration.
40 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Responsabilité de l’entité Il appartient à la direction de : - sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la prépara- tion des Informations ; - préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’aﬀaires, une description des principaux risques extraﬁnanciers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; - préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci-avant ; ainsi que - mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.La Déclaration a été établie par le Conseil d’Adminis- tration. Responsabilité du commissaire aux comptes désigné organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : - la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’ar- ticle R.225-105 du Code de commerce ; - la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapo- lées), fournies en application du 3° du I et du II de l’article R.225105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépen- dante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la prépara- tion desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : - le respect par l’entité des autres dispositions légales et régle- mentaires applicables (notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et d’évasion ﬁscale) ; - la sincérité des informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; - la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été eﬀectués conformément aux dispositions des articles A.2251 et suivants du Code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention, notam- ment l’avis technique de la Compagnie nationale des commis- saires aux comptes, Intervention du commissaire aux comptes - Intervention de l’OTI - Déclaration de Performance Extra- Financière, tenant lieu de programme de vériﬁcation et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical ﬁnancial information. Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est déﬁnie par les dispositions prévues à l’ar- ticle L.822-11 du Code de commerce et le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de 4 personnes et se sont déroulés entre février 2023 sur une durée totale d’interven- tion de 3 semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené 13 entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration, représentant notamment les directions RSE, Achats, Finances, Ressources Humaines. Nature et étendue des travaux Nous avons planiﬁé et eﬀectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies signiﬁcatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : - nous avons pris connaissance de l’activité de l’entité et de l’ex- posé des principaux risques ;
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 41 Retour au sommaire général Fait à Neuilly-sur-Seine, le 22 février 2023 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Pierre Clavié Associé Olivier Destruel Associé Anne Parenty Associée Reporting de Durabilité - nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa ﬁabilité, sa neutra- lité et son caractère compréhensible, en prenant en considéra- tion, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; - nous avons vériﬁé que la Déclaration couvre chaque catégo- rie d’information prévue au III de l’article L.2251021 en matière sociale et environnementale, ainsi qu’en matière de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion ﬁscale ; - nous avons vériﬁé que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R.225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justiﬁant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L.225-102-1 ; - nous avons vériﬁé que la Déclaration présente le modèle d’af- faires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’entité, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et propor- tionné, les risques créés par ses relations d’aﬀaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résul- tats, incluant des indicateurs clés de performance aﬀérents aux principaux risques ; - nous avons vériﬁé que la Déclaration comprend une explication claire et motivée des raisons justiﬁant l’absence de politique concernant un ou plusieurs de ces risques conformément au I de l’article R225-105 ; - nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : • apprécier le processus de sélection et de validation des princi- paux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus au regard des princi- paux risques et politiques présentés, et • corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en annexe. Pour l’intégralité des risques, nos travaux ont été réali- sés au niveau du Siège social et des agences ; - nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; - pour les indicateurs clés de performance et les autres résul- tats quantitatifs que nous avons considérés les plus impor- tants présentés en annexe, nous avons mis en œuvre : • des procédures analytiques consistant à vériﬁer la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; • des tests de détail, sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vériﬁer la correcte application des déﬁnitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justiﬁcatives. Ces travaux ont été menés auprès du Siège social et des agences, et couvrent 100% des données consolidées sélectionnées pour ces tests ; - nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’entité ; Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’as- surance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable eﬀectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vériﬁcation plus étendus.
42 Déclaration de performance extra-fiancière 2022 Retour au sommaire général Annexe Liste des informations que nous avons considérées comme les plus importantes Indicateurs clés de performance et autres résultats quantitatifs : - Part de sociétaires parmi les clients - Taux de formation des collaborateurs aux règles de conformité et de sécurité ﬁnancière - Nombre de collaborateurs et administrateurs sensibilisés par la fresque du climat - Indice de Recommandation Client - Indice d’Engagement Sociétal - Nombre de jours de formation total - Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs - Index d’égalité Hommes/Femmes - Taux de travailleurs en situation de handicap - Part de jeunes agriculteurs sur le territoire parmi les jeunes agri- culteurs aidés qui sont soutenus par la Caisse Régionale - Émissions de GES - Dispositif de formation des administrateurs - Nombre de clients Compte à Composer (CAC) - Réalisation des ateliers budgétaires - Montants des prêts des oﬀres « impact responsable » - Montant des prêts pour la rénovation de l’habitat - Accompagner la recherche d’emploi et l’orientation profession- nelle des jeunes - Montant de ﬁnancements des oﬀres de crédit-bail dédiées à la transition énergétique - Dons aux associations - Nombre d’heures de formation par collaborateurs - Pourcentage de la masse salariale en formation - Traiter les irritants des collaborateurs et maintenir un bon niveau d’Indice d’Engagement et de Recommandation - Taux de recommandation des jeunes pour le label « Happy Trainees » - Eﬀectif Moyen au 31/12/2022 - Montant de ﬁnancement des projets de méthanisation - Montant de ﬁnancement des projets photovoltaïques - Baisse de la consommation de papier entre 2017 et 2021 Informations qualitatives (actions et résultats) : - Se rapprocher des acteurs RSE du territoire - Politique de rayonnement - Lutter contre la corruption - Lutter contre le blanchiment des capitaux et le ﬁnancement du terrorisme - Protection de la clientèle - Sensibilisation des collaborateurs aux enjeux de transitions climatiques - Un accompagnement adapté et personnalisé des collaborateurs dans leur trajectoire professionnelle « my trajectoire pro » - L’accompagnement des jeunes dans leur insertion profession- nelle - Agir en faveur des personnes en situation de handicap - Aﬀecter nos collaborateurs au plus proche de leur domicile - Net-Zero Banking Alliance (NZBA)
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 43 Retour au sommaire général 3. Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Exercice 2022 3.1 Préparation et organisation des travaux du Conseil............................................... 44 3.1.1. Présentation du conseil .............................................. 45 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des Comités .............................60 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général .............................. 62 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital................................. 63 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée Générale ............................................. 63
44 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel ATLANTIQUE VENDEE. (Code monétaire et ﬁnancier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22-10-11) 3.1 Préparation et organisation des travaux du Conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et ﬁnancier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modiﬁée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Économie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spéciﬁcités tenant à son organisation ainsi qu’à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales ﬁgurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En eﬀet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d’établissement de crédit et notamment : - aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier relatifs au Crédit Agricole, - aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modiﬁée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Économie Sociale et Solidaire, - aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du code monétaire et ﬁnancier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de ﬁnancement », issue de la Transposition de la Directive 2013-672 du 26 juin 2013, dite « CRD IV », - aux dispositions du règlement général de l’AMF pour les Caisses régionales qui émettent des titres admis aux négociations sur un marché réglementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. À titre d’exemples : - les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spéciﬁques ont été déﬁnis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place eﬀectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spéciﬁques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières aﬁn de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales prend donc en considération cette nouvelle liste d’indicateurs d’indépendance.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 45 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général 3.1.1. Présentation du conseil La Caisse régionale est administrée par un Conseil d’administration dont les membres sont nommés par l’Assemblée Générale des sociétaires. Au 31 décembre 2022, le Conseil d’administration était composé de dix-neuf (19) membres (neuf femmes et dix hommes), comme suit : Nom Prénom Date de naissance Qualité Profession Date début mandat en cours et Année d’échéance du mandat en cours Participation Comités spécialisés (membre) JEANNEAU Luc 11/11/1961 Président Chef d’entreprise - Exploitant agricole 29/03/2022 AG 2025 Nominations (Président) BRUNET Michelle 12/09/1964 Vice-présidente Secrétaire Comptable 15/04/2020 AG 2023 Audit GAUTIER Gérard 02/05/1958 Vice-président Retraité - Exploitant agricole 31/03/202- AG 2024 Risques CHARTIER Alexandra 16/12/1973 Secrétaire Conjoint collaborateur Entreprise artisanale 15/04/2020 AG 2023 Nominations OLLIVIER Damien 21/01/1970 Secrétaire adjoint Chef d’entreprise - Exploitant agricole 15/04/2020 AG 2023 Audit BERNEDE Maryse 10/12/1982 Administrateur Chef d’entreprise - Exploitant agricole 29/03/2022 AG 2025 Audit BLANCHE Anne 24/08/1958 Administrateur Retraitée - Commissaire aux comptes 15/04/2020- AG 2023 Audit (Présidente) CHAUVIN Loïc 14/11/1958 Administrateur Retraité - Salarié 15/04/2020 AG 2023 Risques COUTANT Myriam 10/01/1962 Administrateur Gestion comptable 15/04/2020 AG 2023 Nominations CROCQUEVIEILLE-BARREAU Christine 07/04/1967 Administrateur Adjoint à la mairie de Pornic 29/03/2022 AG 2025 Risques DELAVERGNE Florent 14/04/1977 Administrateur Chef d’entreprise - Expert-comptable - Commissaire aux comptes 15/04/2020 AG 2023 Audit DESCAMPS Patrick 07/03/1958 Administrateur Retraité - Commandant pompier 31/03/2021 AG 2024 Risques JOYAU Marc 01/01/1966 Administrateur Professeur d’Université - Droit Public 29/03/2022 AG 2025 Risques LE ROI Corinne 10/04/1971 Administrateur Gestionnaire de Foncière 29/03/2022 AG 2025 - LELIÈVRE Sandrine 01/08/1977 Administrateur Cadre commercial 31/03/2021 AG 2024 Risques MALLARD Roland 30/01/1964 Administrateur Chef d’entreprise - Exploitant agricole 30/03/2021 AG 2024 Risques (Président) MENARD Philippe 01/02/1962 Administrateur Chef d’entreprise - Exploitant agricole 29/03/2022 AG 2025 Audit MOREL-BROCVIELLE Vanessa 23/10/1977 Administrateur Gestionnaire de patrimoine 31/03/2021 AG 2024 Audit MARQUET Guy 20/03/1958 Administrateur Retraité - Exploitant agricole 29/03/2022 AG 2025 Nominations Par ailleurs, assistent aux séances du Conseil d’administration, quatre salariés, membres du Comité Social Économique.
46 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Mouvements au sein du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2022 Assemblée Générale du 29 mars 2022 Nom Prénom Administrateurs sortants Nouveau(x) candi- dat(s) au poste d’administrateur Candidat cessant ses fonctions Élus par l’Assemblée Générale du 29 mars 2022 Présentant leur candidature pour un nouveau mandat Ne présentant pas leur candidature pour un nouveau mandat Madame Maryse BERNEDE X Oui Monsieur Luc JEANNEAU X Oui Monsieur Marc JOYAU X Oui Monsieur Guy MARQUET X Oui Monsieur Philippe MENARD X Oui Monsieur Jean-Michel TARTOUE X Monsieur Georges ALLAIS X Madame Christine CROCQUEVIEILLE-BARREAU X Oui Madame Corinne LE ROI X Oui Les Administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale des sociétaires pour trois ans ; ils sont renouvelables par tiers chaque année, avec une limite d’âge de 65 ans, conformément aux dispositions des statuts de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont est membre le Président du Conseil d’admi- nistration. Au 31 décembre 2022, le Bureau du Conseil d’administration est composé comme suit : Nom Prénom Qualité JEANNEAU Luc Président BRUNET Michelle Vice-présidente GAUTIER Gérard Vice-président CHARTIER Alexandra Secrétaire MALLARD Roland Secrétaire adjoint OLLIVIER Damien Secrétaire adjoint Enﬁn il convient de préciser que les fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur Général sont dissociées. Ainsi, la Direction Générale est assurée par une personne physique distincte de celle du Président, qui porte le titre de Directeur Général : il s’agit de Madame Nicole GOURMELON qui a pris ses fonctions le 1 er janvier 2019. Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très signiﬁcatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée Générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 1 En eﬀet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n’ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d’un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan réglementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 1 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’aﬀaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions réglementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’in- téressé du vote et des débats du Conseil, mention de la conven- tion au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conﬂit d’intérêts : • Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnelle- ment aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A. ; • Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, • La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect,
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 47 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général • Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conﬂit d’intérêts, • Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations ﬁnancières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre ﬁliale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale ; 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justiﬁcation, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels. 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement aﬁn d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justiﬁer l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connais- sances. Concernant la diversité du Conseil d’administration : La Caisse régionale est depuis longtemps sensible à la diversiﬁcation de son Conseil d’administration notamment en termes d’âge, d’activité professionnelle, de connaissance et d’expérience des administrateurs, de représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil. Le Conseil d’administration est par ailleurs attentif à la connais- sance et l’implication des administrateurs sur l’ensemble du terri- toire de la Caisse régionale et à leur capacité à travailler ensemble. Ces éléments permettent : - de favoriser l’équilibre et la diversité dans la composition du Conseil d’administration, la diversité et la complémentarité des compétences et des connaissances des membres qui le composent pour lui permettre de répondre à ses missions ; - de proposer des formations individuelles et collectives adaptées aux proﬁls des administrateurs, à leur participation aux comités spécialisés du Conseil ; - de favoriser la recherche de candidats aux proﬁls et aux expériences variés pour enrichir collectivement le Conseil ; - d’anticiper le renouvellement du Conseil d’administration. La mise en œuvre de cette diversité se réalise par une recherche sur le territoire de la Caisse régionale de candidats au poste d’administrateur s’appuyant sur les caisses locales aﬃliées. Dans le cadre de ses missions d’identiﬁcation des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateur, le Comité des nominations contribue et veille à cette recherche de diversité. Ainsi, en 2021, il avait recommandé au Conseil d’administration la candidature de deux nouvelles administratrices, Mesdames LELIEVRE et MOREL-BROCVIELLE, élues par l’Assemblée Générale le 31 mars 2021. En 2022, il a recommandé au Conseil d’administration la candi- dature de deux autres personnes, Mesdames CROCQUEVIEILLE- BARREAU et LE ROI, élues par l’Assemblée Générale le 29 mars 2022. S’agissant de la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d’administration, le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 modiﬁant l’article L.225-37 du Code de commerce se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA. Il ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA. Néanmoins, dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive, le Conseil d’administration, dans sa séance du 18 décembre 2015, suivant la recommandation de son Comité des nominations, avait décidé de retenir un objectif de 30 % de représentation des femmes au sein du Conseil d’administration d’ici aux AG 2017, puis de 40 % d’ici aux AG 2019. Lors de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale du 29 mars 2022, comme précisé supra, les deux personnes dont la candidature avait été recommandée par le Comité des nominations ont été élues administratrices, portant à neuf le nombre de femmes composant le Conseil d’administration. Ainsi, au 31 décembre 2022, le Conseil d’administration est composé de 47,36 % de femmes. Politique de mixité La Caisse régionale est sensible à une représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein de son Comité de direction et des instances dirigeantes. Ainsi, Madame Nicole GOURMELON a été nommée par le Conseil d’administration, en sa séance du 29 juin 2018, Directrice Générale de la Caisse régionale au 1 er janvier 2019. Depuis, la Direction Générale a nommé trois femmes : - Le 9 septembre 2019, Madame Élise ROUHET, en qualité de Directrice DATA et Pilotage de la Transformation, - Le 2 janvier 2021, Madame Sandrine FERMI, Directrice du développement Humain et de la Communication, - Le 30 août 2021, Madame Marie-Agnès CHESNEAU, Directrice Générale Adjointe. Le Comité de direction comprend quatre femmes (contre 0 au titre de l’exercice 2018) sur l’exercice 2022 (soit 33%). D’une manière plus générale, 35% de femmes composent les instances dirigeantes de la Caisse régionale (en dehors du Comité de direction), marqueur de son engagement à favoriser la mixité et l’égalité entre les hommes et les femmes quant à l’accès à des postes dirigeants. Concernant la durée des mandats : Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale, pour une durée de trois années, renouvelables par tiers chaque année. Concernant le cumul des mandats : En application des dispositions de l’article L.511-52 du Code monétaire et ﬁnancier, les personnes assurant la direction eﬀective, les administrateurs des établissements de crédit, des sociétés de ﬁnancement et des entreprises d’investissement à l’exception des sociétés de gestion de portefeuille sont soumis à la règle de cumul des mandats suivante : - Soit un mandat de direction générale et deux mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance, - Soit, quatre mandats de membres de Conseil d’administration ou de surveillance.
48 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Pour l’application de cette règle, les mandats exercés au sein d’un même groupe comptent pour un seul mandat et les mandats exercés dans les entités dont l’objet n’est pas principalement commercial ne doivent être pris en considération. Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs tant en Conseil d’administration qu’en formation collective dispensée par la Caisse régionale. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par les mandataires sociaux Conformément à l’article L 225-37-4 du Code de commerce, les mandats et fonctions exercés par le Président, Monsieur Luc JEANNEAU, durant l’exercice 2022 sont les suivants : Mandats nationaux (Groupe Crédit Agricole) ADICAM, Administrateur et membre du Comité d’Audit CAMCA Mutuelle, Administrateur et Président CAMCA Courtage, Membre du Comité de surveillance et Président CAMCA Assurance et Réassurance, Administrateur et Président SAS Rue la Boétie, Administrateur CACIB, Administrateur - membre du Comité des nominations et du Comité des rémunérations SACAM Participations, Administrateur SACAM Mutualisation, Membre du Conseil de Gérance Association des Présidents de Caisses régionales de Crédit Agricole, Administrateur Mandats locaux (Groupe Crédit Agricole) Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, Administrateur et Président Association « Initiative Sociétaires Atlantique Vendée », Administrateur et Président Association « Espace Solidaire », Membre Caisse locale de Crédit Agricole de Noirmoutier, Administrateur. Mandats locaux hors Groupe Crédit Agricole EARL Les Lions, gérant (activité professionnelle) Coopérative Agricole de Noirmoutier, Administrateur Comité National Interprofessionnel de la pomme de terre, Administrateur et Trésorier Coopérative FELCOOP, Administrateur Conformément à l’article L 225-37-4 du Code de commerce, les mandats et fonctions exercés par le Directeur Général, Madame Nicole GOURMELON, durant l’exercice 2022 sont les suivants : Mandat local Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, Directrice Générale Mandats nationaux (Groupe Crédit Agricole) Crédit Agricole SA (société cotée), Administrateur et membre du comité stratégique et RSE LCL, Administrateur Crédit Agricole Consumer Finance, Administrateur, Membre du Comité des Risques et Présidente du Comité d’Audit Crédit Agricole Technologie et Services, Administrateur Association Nationale des Cadres Dirigeants, Administrateur. Mandat ayant pris ﬁn FBF Pays de la Loire, Présidente (hors Groupe Crédit Agricole) (mandat ayant pris ﬁn le 8 juin 2022). Concernant la gestion des conﬂits d’intérêts : Les administrateurs sont soumis au respect de règles de déontologie ayant pour objet de prévenir les conﬂits d’intérêts et l’utilisation d’informations privilégiées ; ces règles strictes, concernant les restrictions ou interdictions d’intervention des Administrateurs sur les titres émis par la Caisse régionale, ou émis par des clients de la Caisse régionale, leur sont rappelées à leur élection et à chaque fois qu’ils sont amenés à disposer d’informations non encore rendues publiques. Les administrateurs sont sensibilisés et régulièrement informés des règles en matière de conﬂit d’intérêts. Il leur est rappelé : - la primauté de l’intérêt social de la Caisse régionale ; - l’obligation pour tout administrateur d’informer le Conseil d’administration • de toute relation, d’ordre commercial, familial ou autre, qu’ils pourraient avoir en dehors de la Caisse régionale et qui pour- rait inﬂuencer leur jugement ; • de tout intérêt signiﬁcatif qu’il pourrait avoir, directement, indirectement ou pour le compte de tiers, dans une opération, une aﬀaire ou un projet aﬀectant directement la Caisse régionale, des mandats qu’il détient dans d’autres sociétés, cotées ou non, de toute relation spéciale d’ordre personnel, commercial, familial ou autre qui pourrait inﬂuencer son jugement ; - la conduite à tenir pour tout administrateur en situation de conﬂit d’intérêts, avéré ou potentiel à savoir : informer sans délai le Président du Conseil ou du Comité spécialisé auquel il participe, s’abstenir de prendre part aux travaux, aux débats et à la prise de décision par l’instance, en quittant la salle avant le début des travaux. Par ailleurs, les administrateurs sont informés qu’ils doivent refuser de proposer ou accepter tout cadeau ou avantage qui pourrait les placer en situation de conﬂit d’intérêts. Ces principes • sont consignés dans le règlement intérieur du Conseil d’administration (ainsi que ceux des comités spécialisés) et dans la Charte de l’Administrateur de la Caisse régionale (respectivement adoptés par le Conseil d’administration les 29 juillet et 25 novembre 2016 et régulièrement modiﬁés par le Conseil d’administration depuis) signés par tout administrateur de la Caisse régionale nouvellement élu par l’Assemblée Générale ; • sont rappelés dans le code de conduite général applicable aux administrateurs adopté par le Conseil d’administration en sa séance du 29 novembre 2019 (constituant désormais une annexe à la Charte de l’administrateur) ; • ont été précisés dans la Politique de Prévention et de Gestion des Conﬂits d’intérêts adoptée par le Conseil d’administration en sa séance du 28 juin 2019 ; • sont rappelés aux administrateurs dans le cadre de formations (notamment formation relative aux évolutions réglementaires de la conformité, dispensée aux administrateurs en 2022) ; • sont vériﬁés par le Comité des nominations pour toute nouvelle candidature à la fonction d’administrateur ou toute demande de renouvellement de mandat.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 49 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le fonctionnement du Conseil d’administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modiﬁés que par l’Assemblée Générale des sociétaires. En application des dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération et de leurs décrets d’application, la Caisse régionale a nommé en 2018 un réviseur coopératif, la société PHF Conseils (VERTOU) représentée par Monsieur Philippe FOURQUET agréé par l’arrêté du 22 décembre 2016 modiﬁé par l’arrêté du 12 juillet 2017. Dans le respect des dispositions prévues dans le cahier des charges de la révision coopérative pour les sociétés agréées en qualité de banques mutualistes ou coopératives (adopté en séance du Conseil supérieur de la coopération le 3 octobre 2016), le réviseur coopéra- tif a procédé à un examen critique et analytique de l’organisation et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales au regard i) des principes coopératifs déﬁnis par la loi précitée et ii) des règles spéciﬁques de la Caisse régionale. Au terme de son analyse (objet d’un rapport présenté par le réviseur lui-même en Conseil d’administration lors de sa séance du 22 février 2019, et en Assemblée Générale du 27 mars 2019), le réviseur n’a relevé aucun élément remettant en cause la conformité de l’organisation et du fonctionnement de la Caisse régionale et de ses Caisses locales aux principes et règles de la coopération et à l’intérêt des sociétaires ainsi qu’aux règles spéciﬁques applicables, auxquels veillent le Conseil d’administration et la Direction Générale. Pouvoirs Le Conseil d’administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n’est pas réservé aux Assemblées Générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il représente la Caisse régionale devant tous tiers et administrations publiques et privées. À la clôture de chaque exercice, le Conseil d’administration dresse l’inventaire, les comptes annuels, et établit un rapport de gestion écrit. Il autorise tout retrait, transfert et aliénation de rentes et valeurs appartenant à la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année son Président et constitue son bureau dont le Président. Sa composition est indiquée au 1.1 du présent rapport « Présentation du Conseil d’administration ». Assemblées Générales Il convoque les Assemblées Générales ordinaires et extraordinaires, statue sur l’admission des sociétaires. Il examine les demandes d’exclusion. Il statue sur les demandes de remboursement de parts sociales et les soumet à la ratiﬁcation de l’Assemblée Générale. Il est tenu de convoquer l’Assemblée Générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l’ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d’assister à la réunion. Caisses locales Le Conseil a, sur l’administration et la gestion des Caisses locales aﬃliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux conﬁés par l’article L. 512-38 du Code monétaire et ﬁnancier, à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionales. Le Conseil d’administration détermine les modalités d’approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d’administration des Caisses locales aﬃliées à la Caisse régionale. Réunions Statutairement, le Conseil se réunit toutes les fois que les circonstances l’exigent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l’exception du mois d’août). Les délibérations du Conseil sont consignées sur un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du président de séance est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Conseil d’administration s’est réuni douze fois au cours de l’année 2022. Le taux de participation de ses membres a été en moyenne de 91%, ce qui démontre l’implication et l’assiduité des administrateurs composant le Conseil d’administration. Taux de présence des administrateurs présents au 31/12/2022 Administrateur Taux (en%) JEANNEAU Luc 100 BRUNET Michelle 83 GAUTIER Gérard 100 CHARTIER Alexandra 83 OLLIVIER Damien 100 BERNEDE Maryse 100 BLANCHE Anne 92 CHAUVIN Loïc 100 COUTANT Myriam 100 CROCQUEVIEILLE-BARREAU Christine (1) 89 DELAVERGNE Florent 92 DESCAMPS Patrick 92 JOYAU Marc 100 LE ROI Corinne (1) 89 LELIEVRE Sandrine 100 MALLARD Roland 100 MARQUET Guy 42 MENARD Philippe 75 MOREL-BROCVIELLE Vanessa 100 (1) Taux de présence calculé depuis l’élection par l’Assemblée Générale de la Caisse régionale du 29 mars 2022 Les extraits ou copies des délibérations du Conseil d’administration sont certiﬁés conformes par le Président, un administrateur ou le Directeur Général de la Caisse régionale. Ordre du jour L’ordre du jour du Conseil est établi par le Président en accord avec le Directeur Général. Les administrateurs sont informés de l’ordre du jour du Conseil d’administration une semaine avant la séance. Chacun peut consulter, sur sa propre tablette mise à disposition par la Caisse régionale tout au long du mandat : - les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information plusieurs jours avant la tenue du Conseil d’adminis- tration ;
50 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général - les ressources, telles que les ordres du jour, les dossiers des diﬀérentes instances auxquelles ils participent (comités spécialisés), archives de documents de gouvernance de la Caisse régionale, calendrier… Prêts aux administrateurs En application de l’article L 512-38 du code monétaire et ﬁnancier, les prêts consentis à des administrateurs de la Caisse régionale ou à une collectivité qui a un ou plusieurs administrateurs communs avec elle ne peuvent être consentis que par une délibération spéciale motivée des Conseils d’administration et doivent être autorisés par l’organe central du Crédit Agricole dans le premier cas ou communiqués à lui dans le second. Lors de l’examen de la demande de prêt, les administrateurs concernés sortent de séance ; ils ne participent ni aux débats, ni aux délibérations. Ainsi l’endettement des administrateurs, à titre personnel et/ou professionnel fait l’objet d’un suivi régulier par la Caisse régionale. Dossiers étudiés au cours de l’exercice 2022 En 2022, nombre de dossiers ont été soumis au Conseil d’administration, pour information ou pour décision. Les comités spécialisés du Conseil d’administration (comité d’audit, comité des risques et comité de nominations) étudient les dossiers relevant de leur périmètre, présentent au Conseil d’administration qui suit leur tenue une synthèse des sujets étudiés et eﬀectuent en cas de besoin, des recommandations auprès du Conseil. Le détail des missions de chacun des comités fait l’objet de développements dans la partie « 1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités » du présent rapport. De même, les dossiers soumis à la décision du Conseil d’administration font l’objet d’une préparation préalable par le Bureau du Conseil d’administration. Ont ainsi été étudiés au cours d’une ou plusieurs séances en 2022 : À titre ﬁnancier - L’arrêté des comptes sociaux et consolidés (comptes trimestriels, semestriels et annuels) - Les résultats ﬁnanciers - L’approbation des comptes des Caisses locales - La validation des budgets de la Caisse régionale - Le suivi des limites ﬁnancières - Les participations ﬁnancières de la Caisse régionale (stratégies, décisions de prises de participations, d’augmentation ou de cession de participation - suivi des participations existantes) - L’activité de foncière de la Caisse régionale et des fonds d’investissement - L’évolution du portefeuille de titres de la Caisse régionale - La décision d’allocation du centime sociétaire. Au cours de l’exercice, le Conseil d’administration est tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa situation ﬁnancière et de ses engagements. Les Commissaires aux comptes participent aux réunions au cours desquelles les comptes semestriels et annuels sont arrêtés par le Conseil d’administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Au titre des risques - La validation des diﬀérentes politiques de la Caisse régionale (Crédit, Financière, Risques Opérationnels, Recouvrement, Externalisation…) - Le suivi régulier des risques de crédit, ﬁnanciers, opérationnels - Le suivi des limites individuelles et collectives - La validation des dépassements des limites individuelles ou de marché - Le suivi des risques de contrepartie et des limites - La validation de la déclaration d’appétence aux risques et son actualisation - La validation de la classiﬁcation des risques - L’examen du rapport du contrôle interne LAB-FT - Les placements de fonds propres, les risques de liquidité, de taux, de contreparties - Le renforcement du dispositif LCB-FT (y compris OFAC) et de son suivi - La validation des rapports de contrôle interne et le suivi du contrôle interne - L’information semestrielle de Contrôle interne - La validation des chartes de contrôle interne Au titre de l’activité commerciale - La présentation trimestrielle du suivi de l’activité commerciale de la Caisse régionale - La validation annuelle des conditions générales de banques - La validation des ambitions 2023 Au titre de la gouvernance - L’organisation de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale du 29 mars 2022 : la validation de l’ordre du jour, la proposition de deux nouvelles candidates à la fonction d’administrateur, la validation des projets de résolutions à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale, des diﬀérents rapports obligatoires du Conseil d’administration - L’élection des membres du Bureau du Conseil d’administration - La nomination des membres des Comités spécialisés (audit, risques et nominations) - La validation des vacations des administrateurs - La validation des prêts à accorder aux administrateurs de la Caisse régionale, à titre personnel ou professionnel - La nomination d’un représentant statutaire de la Caisse régionale au titre de l’exercice des activités immobilières - L’évolution du sociétariat - La présentation du résultat du questionnaire complété par les administrateurs sur le fonctionnement du Conseil d’administration - Le bilan des formations des administrateurs du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration a par ailleurs été tenu informé des sujets suivants : - La validation de la politique RSE et la présentation des indicateurs prioritaires RSE intégrés dans la Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) - La taxe apprentissage - L’avancement du Projet de l’entreprise. À chaque début de séance, pour enrichir les compétences des administrateurs, leur connaissance du Groupe, de l’environnement économique des banques, le Président et le Directeur Général présentent aux administrateurs les actualités portant notamment sur le Groupe Crédit Agricole, la Caisse régionale et son territoire. En 2022, le Bureau du Conseil d’administration s’est réuni à 10 reprises.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 51 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Le taux de participation de ses membres présents au 31 décembre 2022 a été en moyenne de 94%. Ainsi que précisé supra, cette instance assure la préparation des dossiers soumis pour information ou pour décision du Conseil d’administration. Les administrateurs se réunissent à plusieurs reprises au cours de l’année sans la présence des Dirigeants Eﬀectifs de la Caisse régionale. Par ailleurs, les comités d’audit, des risques et des nominations organisent chaque année au moins une réunion hors la présence des dirigeants eﬀectifs et des commissaires aux comptes. Les administrateurs Les administrateurs sont nommés par l’Assemblée Générale, pour une durée de trois années, renouvelables par tiers chaque année. Cette même Assemblée Générale est souveraine pour décider de la modiﬁcation des statuts de la Caisse régionale. Sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration de la Caisse régionale a adopté, le 25 novembre 2016, une Charte de l’administrateur de la Caisse régionale qu’il a modiﬁée le 27 septembre 2019 pour y préciser les règles d’incompatibilité entre la fonction d’administrateur et l’exercice de certaines professions. Chaque administrateur signe la Charte de l’administrateur de la Caisse régionale lors de sa nomination et s’engage notamment à i) servir l’intérêt de la Caisse régionale (considéré au regard des sociétaires, de la clientèle et du personnel), ii) respecter les lois et statuts, agir avec indépendance, intégrité, loyauté, professionnalisme, implication et eﬃcacité, iii) éviter et/ou informer le Conseil d’administration de toute situation de conﬂits d’intérêts… De même, chaque administrateur de la Caisse régionale - également administrateur d’une Caisse locale - se voit remettre la Charte de l’administrateur de Caisse locale ﬁxant notamment les engagements de l’administrateur et rappelant ses obligations en matière de discrétion, de conﬁdentialité et de respect du secret professionnel. En outre, le Conseil d’administration s’est doté en 2016 d’un règlement intérieur, plusieurs fois révisé (la dernière le 27 mars 2020), lequel : - détermine les modalités de son fonctionnement et celles relatives à l’organisation de ses travaux - précise les obligations des administrateurs en matière de conﬂits d’intérêts, de diligence, de discrétion et de secret professionnel - rappelle les impératifs en matière de cumul des mandats et l’engagement de l’administrateur à consacrer un temps suﬃsant à l’exercice de ses fonctions d’administrateur au sein de la Caisse régionale - précise les engagements des administrateurs en matière de lutte contre le blanchiment et le ﬁnancement du terrorisme, lutte contre la corruption ainsi que leurs obligations en matière de Représentation d’intérêt - consacre un chapitre à la déﬁnition des informations privilégiées, détaille les obligations des administrateurs en cas de détention d’une telle information, ainsi que celles qui sont les leurs en matière de transparence des transactions eﬀectuées par eux sur leurs titres. À ce titre, il est ici rappelé que les administrateurs sont informés des fenêtres d’autorisation d’opérer sur le Certiﬁcat Coopératif d’Investissement (CCI) de la Caisse régionale. Les nouveaux administrateurs le sont dès leur prise de fonction par le Responsable Conformité, lequel leur précise les règles qui s’imposent à eux en leur qualité d’initié permanent sur le CCI de la Caisse régionale et des sociétés cotées de la Caisse régionale. Il convient enﬁn de préciser que les titres susceptibles de faire l’objet d’une OPA (CCI) n’ont pas de droit de vote. Une OPA n’aura donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’administration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. Par ailleurs, tant le règlement intérieur du Conseil d’administration que la Charte de l’administrateur tiennent compte des principes édictés par la Charte éthique Groupe Crédit Agricole applicables notamment aux administrateurs et relatifs à l’exigence d’un comportement éthique : professionnalisme et compétence, conduite responsable, conﬁdentialité et intégrité des informations, préventions des conﬂits d’intérêts, vigilance. De par l’ensemble de ces éléments, le Conseil d’administration est informé des règles de déontologie applicables aux administrateurs. Par ailleurs, chaque administrateur suit des formations internes ou externes visant à renforcer sa compétence (cf. paragraphe suivant). Évaluation des performances du Conseil Le Conseil d’administration veille à l’équilibre de sa composition, à la qualité de son organisation et son fonctionnement, à la bonne préparation de ses travaux, à la contribution eﬀective de chaque membre du fait de sa compétence et de son implication, pour assurer au mieux ses missions. Il s’interroge sur l’adéquation de ses tâches par rapport à son fonctionnement. En cela, il est aidé par le Comité des nominations. Dans ce cadre, en 2022, les administrateurs ont répondu à un questionnaire visant à recueillir leur avis et besoins pour répondre à leur fonction. Le Conseil d’administration veille à ce que chaque administrateur dispose et/ou puisse renforcer ses compétences pour comprendre les enjeux de la Caisse régionale. Les administrateurs ont suivi des formations dites collectives (en présence de tous les membres du Conseil d’administration) de 5 demi-journées sur les thèmes suivants : Stratégie RSE (Responsabilité Sociétale d’Entreprise) - Modèle relationnel - Santé et bien vieillir (stratégie Groupe et Caisse régionale) - L’habitat - Utilisation des réseaux sociaux - Prise de parole en public. En matière ﬁnancière, l’impact de l’évolution des taux sur le bilan de la Caisse régionale ; en matière de risques, le système de notation des contreparties et des crédits ; en matière de conformité, les évolutions réglementaires 2022. Les formations sont dispensées par des collaborateurs experts de la Caisse régionale ou des experts, dirigeants de ﬁliales Groupe. En sus, les administrateurs peuvent bénéﬁcier de formations individuelles, dispensées par l’IFCAM (organisme de formation du Groupe Crédit Agricole) adaptées à leurs compétences et expériences. Ainsi les deux nouvelles administratrices ont suivi quatre jours de formation sur le thème de « l’exercice du mandat d’administrateur ». Deux autres administrateurs ont bénéﬁcié d’une formation de perfectionnement sur le domaine ﬁnancier ; une administratrice a terminé le parcours de formation dédié aux membres du Bureau du Conseil d’administration ; un dernier l’a démarré en 2022 et le poursuivra en 2023.
52 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Conventions « réglementées » Conformément aux dispositions des articles L 225-38 et suivants du Code de commerce, en application de l’article L 511-39 du code monétaire et ﬁnancier, toute convention intervenue directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et notamment l’un de ses administrateurs, le Directeur Général a été soumise à l’autorisation préalable, motivée, du Conseil d’administration. Il en est de même des conventions auxquelles ces personnes sont indirectement intéressées et des conventions intervenues entre la Caisse régionale et une entreprise, si notamment l’un des administrateurs, le Directeur Général de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéﬁniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise. La personne concernée est tenue d’informer le Conseil d’administration dès qu’elle a connaissance d’une convention à laquelle l’article L. 225-38 est applicable et ne peut prendre part au vote sur l’autorisation sollicitée. Le président du Conseil d’administration donne avis aux commis- saires aux comptes de toutes les conventions autorisées et conclues et soumet celles-ci à l’approbation de l’Assemblée Générale. Les commissaires aux comptes présentent, sur ces conventions, un rapport spécial à l’Assemblée Générale annuelle d’approbation des comptes, qui statue sur ce rapport. Cette procédure n’est applicable ni aux conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales ni aux conventions conclues entre deux sociétés dont l’une détient, directement ou indirectement, la totalité du capital de l’autre, le cas échéant déduction faite du nombre minimum d’actions requis pour satisfaire aux exigences de l’article 1832 du Code civil ou des articles L. 225-1 et L. 226-1 du Code de commerce. Par ailleurs, les conventions conclues et autorisées au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution a été poursuivie au cours du dernier exercice sont examinées chaque année par le Conseil d’administration et communiquées aux commissaires aux comptes pour les besoins de l’établissement de leur rapport spécial. 1. Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une ﬁliale de la Caisse 1.1 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses locales : 1.1.1 - Souscription par les Caisses locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse régionale (placement de la trésorerie des Caisses locales - catégorie Fonds Propres) pour un montant de 153 128 000,00 Euros rémunérés au taux plafond admis ﬁscalement soit un montant total pour 2022 de 1 670 228,57 Euros 1.1.2 - Rémunération complémentaire des TNMT et Subventions aux Caisses locales qui présentent un résultat insuﬃsant pour servir un intérêt aux parts sociales au taux de 1,95% (rémunération complémentaire aux TNMT de 787 060,75 Euros et subvention de 413 500,00). 1.1.3 - Souscription par la Caisse locale de Pontchâteau de 1.995 parts sociales émises par la Caisse régionale Atlantique Vendée, au prix unitaire de 15,25€, soit un montant total de 30 423,75€. 1.2 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie : 1.2.1 - Avance en compte courant accordée par la Caisse régionale à la SAS Rue La Boétie, pour un montant de 30 946 700,00 Euros 2 - Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice 2022 2.1 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les associations « Espace Solidaire » et/ou « ISAV » : 2.1.1 - Versement de subventions : la Caisse régionale a procédé en 2022 au versement d’une subvention au proﬁt de l’association « Espace Solidaire » pour un montant total de 8 000,00€. 2.1.2 - Prestations de services comptable et administratif : la comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Associations « ISAV » et « Espace Solidaire » sont assurés respectivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée à titre gratuit. 2.1.3 - Mise à disposition de moyens humain et matériel : pour la réalisation de son objet social, la CRCAM Atlantique Vendée met à disposition de l’Association « Espace Solidaire », à titre gratuit, 4 salariés ainsi que les locaux. 2.1.4 - Aﬀectation du « centime sociétaires » : dans le cadre de l’allocation du centime sociétaire au titre de 2022, la Caisse régionale a versé 400 000,00 euros en 2022 à l’association ISAV. 2.2 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses locales : 2.2.1 - Appliquer un taux plancher à 0% sur la rémunération des DAV des Caisses locales au cas où le taux utilisé (TAM du mois de décembre N-1) est négatif : le Conseil d’administration du 27 mai 2016 a autorisé la Caisse régionale à rémunérer les DAV des Caisses locales, ouverts dans les livres de la Caisse régionale, au taux plancher de 0% dans le cas où le taux utilisé, le TAM (Taux Annuel Monétaire) du mois de décembre de l’année précédente, présenterait un taux négatif. Dans le cadre de cette autorisation, les Caisses locales ont bénéﬁcié du taux plancher de 0% sur l’ensemble de l’année 2022. 2.2.2 - Prestations de services comptable et administratif : la comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Caisse locales sont assurés respectivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée et justiﬁent l’émission d’une facturation courant 2022 pour un total de 7.770,00€ hors taxes. 2.2.3 - Souscription par les Caisses locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2020, NEU-MTN remboursé le 01/06/2022 : les NEU-MTN Subordonnés non cotés, émis par la Caisse régionale courant 2020, réservés aux Caisses locales, et souscrits pour un montant de 114 137 000,00 Euros ont été remboursés le 01/06/2022. Ils ont généré, sur 2022, un versement d’intérêts au proﬁt des Caisses locales pour un montant total 646 300,85 Euros. 2.2.4 - Souscription par les Caisses locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2021 : les NEU-MTN Subordonnés non cotés, émis par la Caisse régionale courant 2021, réservés aux Caisses locales, et souscrits
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 53 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général pour un montant de 230 567 000,00 Euros, ont généré sur 2022, un montant total d’intérêts, au proﬁt des Caisses locales, de 4 311 602,90 Euros. 2.3 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et le Directeur Général : convention de suspension du contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON, Directeur Général à compter du 1 er janvier 2019, ﬁxation de sa rémunération (conforme aux recommandations de la Commission nationale des rémunérations) et modalités d’octroi de la pension de retraite et de l’indemnité de départ à la retraite du Directeur Général (applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses régionales, soumise au respect de conditions) 2.4 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et CAMCA Assurance : convention cadre d’accord de cautionnement relative à la déﬁnition des conditions dans lesquelles CAMCA Assurance accepte de délivrer sa garantie ﬁnancière « caution habitat » pour le remboursement des Prêts que consent la Caisse régionale à ses clients emprunteurs. 2.5 - Conventions entre la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie : avance en comptes courants d’associés en 2020 pour un montant de 35 076 851,36 euros (rémunérée au taux de l’emprunt en blanc à 3 ans de la grille de liquidité de Crédit Agricole S.A. avec un taux plancher à 0%). Dans ce cadre, remboursement partiel de l’avance en compte courant accordée par la Caisse régionale à la SAS Rue La Boétie en 2022 pour un montant total de 12 917 830,00 euros portant le montant de l’avance à 9 594 357,18 euros La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales en matière de conventions réglementées et ainsi, conformément aux dispositions légales, les personnes concernées par ces conventions ont été invitées à ne pas participer à la délibération et n’ont pas pris part au vote ; par ailleurs, la liste de ces conventions a été transmise aux Commissaires aux comptes de la Caisse régionale qui présenteront leur rapport spécial sur ce point à l’Assemblée Générale du 30 mars 2023. Code de gouvernement d’entreprise Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, lors de sa séance du 19 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprises des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spéciﬁcités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d’une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales aﬃliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et ﬁnancier conﬁe à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l’agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants eﬀectifs sont le Directeur général et les deux Directeurs Généraux Adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leur sont aﬃliées. Outre les missions conﬁées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le Groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d’habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spéciﬁques des Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux des Caisses régionales sont nommés par le Conseil d’administration de la Caisse régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d’aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et ﬁnancier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certiﬁcats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certiﬁcat coopératif d’investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations ﬁgurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en janvier 2020.
54 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administra- teurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administra- teurs, voix délibérative au conseil, d’administration 2 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leur sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de conﬁdentialité, et encourent les mêmes responsabi- lités que les autres membres du conseil. La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22- 10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Économique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représen- tants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certiﬁcats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne parti- cipent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de conﬁdentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs indépendants 9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil aﬁn de qualiﬁer un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conﬂit d’inté- rêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 3 : - signiﬁcatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part signiﬁcative de l’activité (…) 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ﬁgure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les ﬁliales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une ﬁliale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions régle- mentées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée aﬁn que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’aﬀaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part signiﬁcative du chiﬀre d’aﬀaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations ﬁnancières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justiﬁer pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la réglementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualiﬁer d’indépendants. 2 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au Conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 3 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 55 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société La durée des fonctions des administrateurs 14.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du Groupe Crédit Agricole. La formation des administrateurs 13.3 Les administrateurs représentant les salariés 4 ou représentant les actionnaires salariés bénéﬁcient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus). Le comité en charge des nominations : Composition : 17.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste ﬁgurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. 18. Le comité en charge des rémunérations 18.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 18.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants manda- taires sociaux, l’ensemble du Conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. À cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 18.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du Compte rendu des travaux du comité des rémunéra- tions, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Au sein du Groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a conﬁé à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indé- pendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au chapitre « Rémunération des dirigeants mandataires sociaux » du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants manda- taires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), aﬁn d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régio- nales ; et - par l’Assemblée Générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21). 20. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou réglementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre mini- mum d’actions, signiﬁcatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur dispose des statuts, du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel
56 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société 21. La rémunération des administrateurs 21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’Assemblée Générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il déﬁnit, de la participation eﬀective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur prési- dence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles conﬁées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunéra- tion soumise alors au régime des conventions règlementées. 21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements eﬀectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’Assemblée Générale ﬁxe chaque année une somme globale allouée au ﬁnancement des indemnités des administra- teurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécia- lisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 22.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre ﬁn au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*. 22.2 Cette recommandation s’applique aux président, président-directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant eﬀectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Madame Nicole GOURMELON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1er janvier 2019, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En eﬀet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justiﬁe une simple suspension du contrat de travail. 23. L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration ﬁxe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la ﬁn de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette ﬁn une part des levées d’op- tions ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information ﬁgure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 57 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société 25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 25.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil déﬁnit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spéciﬁques aux options d’actions et actions de perfor- mance (…) 25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indem- nités prédéﬁnies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant manda- taire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance ﬁxées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) La rémunération ﬁxe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (confor- mément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et ﬁnancier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’Assemblée Générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation ﬁnancière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéﬁcient pas de stock-op- tions ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf chapitre « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux » du rapport). Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéﬁcie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite ou du changement de ses fonctions de manda- taire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations déﬁnies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations déﬁnies, dont bénéﬁciait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations déﬁnies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité.
58 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Recommandation du Code Commentaire de la Société 26.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunéra- tions, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la conﬁdentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantiﬁables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévu au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie diﬀéré et indique les conditions et modalités de ce versement diﬀéré ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la conﬁdentialité pouvant s’attacher qui peut être justiﬁée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantiﬁables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre au chapitre « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux ». Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses régionales. Le Président de Caisse régionale bénéﬁcie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses régionales. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale est ﬁxée forfaitairement à un montant mensuel de 7 185 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéﬁcie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le Groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Aﬁn de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justiﬁer d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse régionale ne bénéﬁcie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en date du 16 septembre 2011, le Président a rappelé la réglementation relative aux établissements de crédit d’importance signiﬁcative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et ﬁnancier. Aﬁn de prendre en compte : - l’organisation spéciﬁque du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses régionales, - l’absence, dans la Caisse régionale, de salariés, professionnels des marchés ﬁnanciers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence signiﬁcative sur le proﬁl de risque de l’entreprise, - l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses régionales, le Conseil d’administration a délégué à la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses régionales, le rôle de Comité des rémunérations de la Caisse régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué aﬁn de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses régionales. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modiﬁée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses régionales, de trois Présidents de Caisse régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Les rémunérations ﬁxe et variable des Directeurs Généraux des Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l’approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et ﬁnancier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses régionales. La rémunération ﬁxe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération ﬁxe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation ﬁnancière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de conﬁdentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance signiﬁcative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de diﬀérer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable diﬀérée est indexée sur la valeur du Certiﬁcat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale d’appartenance. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 59 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse régionale en 2022, est de 446 456 €. Elle est composée : - Au titre de la rémunération ﬁxe de 344 092 € ; - Au titre de la rémunération variable, de 88 433 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2021 versée en 2022) et de 13 931 € (correspondant aux sommes de rémunération variable reportées au titre des exercices précédents). En outre, le Directeur Général bénéﬁcie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations déﬁnies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations déﬁnies relevant de l’article L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP/ MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP/MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéﬁcier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spéciﬁque applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du Code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence déﬁni par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéﬁcie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse régionale ne bénéﬁcient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2021 Exercice 2022 Président : Monsieur Luc JEANNEAU Rémunérations ﬁxes (1) dues au titre de l’exercice 83520 € 86 220 € Rémunérations variables dues au titre de l’exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Véhicule de fonction Véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé, hors assurance Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2021 Exercice 2022 Directeur Général : Madame Nicole GOURMELON Rémunérations ﬁxes dues au titre de l’exercice (1) 327 528 € 344 092 Rémunération variable due au titre de l’exercice 120 000 € 88 433 (Montant versé au cours de l’exercice 2022) Rémunérations variables dues au titre des exercices précédents 13 931 (au titre des exercices 2019 / 2020) Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Logement et véhicule de fonction Logement et véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du Code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération ﬁxe du Directeur Général de Caisse régionale venant compenser la rémunération collective des salariés
60 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités relatives à une clause de non-concurrence Indemnités relatives à une clause de non-concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Luc JEANNEAU - Date début Mandat : 1 er avril 2011 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 2025 Non Oui (2) Non Non Directeur Général Nicole GOURMELON - Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 1 er janvier 2019 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de ﬁn de carrière. 3.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des Comités Le Comité des nominations En application des dispositions du Code monétaire et ﬁnancier, issues de la directive CRD IV (L511-89 à L511-103) et de l’arrêté du 3 novembre 2014 sur le contrôle interne précité, le Conseil d’administration a dans sa séance du 13 avril 2015, constitué un Comité des nominations et nommé ses premiers membres. Il a par ailleurs adopté son règlement intérieur, modiﬁé les 27 avril 2018 et 31 mars 2021. Composition Le Comité des nominations est composé de 6 administrateurs de la Caisse régionale, dont le Président dudit Comité. Le Président ainsi que les membres du Comité sont désignés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée Générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations d’administrateur. Missions Le Comité des nominations : - Identiﬁe et recommande au Conseil d’administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l’Assemblée Générale, - Évalue l’équilibre et de la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise), - Précise les missions et les qualiﬁcations nécessaires aux fonc- tions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consa- crer à ces fonctions, - Fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d’atteindre cet objectif, - Évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘eﬃcacité du Conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, - Évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l’expérience des membres du Conseil d’administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants eﬀectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière. Dans l’exercice de ses missions, le Comité des nominations s’assure que le Conseil d’administration n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l’établissement de crédit. Le Comité des nominations, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’administration de ses missions après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité des nominations s’est réuni 4 fois en 2022. En 2022, le Comité a notamment : - Recommandé la candidature de Mesdames Christine CROCQUEVIEILLE-BARREAU et Corinne LE ROI à la fonction d’administrateur de la Caisse régionale (nommées par l’Assem- blée Générale du 29 mars 2022) ; - Rendu compte au Conseil d’administration des réponses formu- lées par les administrateurs au questionnaire adressé à chacun et portant sur les travaux du Conseil, son organisation, sa taille, sa diversité, son information, sa compétence (collectivement et individuellement), son eﬃcience, ses comités spécialisés ; - Eﬀectué un suivi des formations (y compris réglementaires) réalisées par les membres du Conseil d’administration en 2022 ; - Préparé le renouvellement du Conseil d’administration en vue de l’Assemblée Générale du 30 mars 2023.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 61 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général Le Comité des risques En application des dispositions du Code monétaire et ﬁnancier, issues de la directive CRD IV (L511-89 à L511-103) et de l’arrêté du 3 novembre 2014 sur le contrôle interne précité, le Conseil d’administration a dans sa séance du 13 avril 2015, constitué un Comité des risques, en a nommé ses premiers membres, tous administrateurs de la Caisse régionale. Dans sa séance du 31 mars 2021, il a révisé le règlement intérieur du comité (adopté initialement le 24 juillet 2015 et révisé dans sa séance du 23 novembre 2018). Composition Le Comité des risques est composé de 7 administrateurs, dont le Président dudit Comité. Le Président ainsi que les membres du Comité sont désignés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à la durée de leur mandat respectif. À l’issue de chaque Assemblée Générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations d’administrateur. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction Générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants eﬀectifs) ne peuvent siéger au Comité des risques en qualité de membres. Missions Le Comité des risques est notamment chargé : - De conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement et l’appétence globale en matière de risques, tant actuels que futurs ; - D’assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les dirigeants eﬀectifs et par le responsable de la fonction de gestion des risques ; - D’examiner dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie de l’établissement en matière de risques ; lorsque les prix ne reﬂètent pas correctement les risques, le comité présente au Conseil d’administration un plan d’action pour y remédier. - D’examiner (sans préjudice des attributions du Comité des Rémunérations) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de la Caisse régionale sont compatibles avec sa situation au regard des risques auquel elle est exposée, de son capital, de sa liquidité et de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéﬁces attendus. Le Comité des risques, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’Administration de ses missions après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité des risques s’est réuni six fois en 2022. En plus des sujets récurrents relevant de suivi des risques (risques de crédits, coût du risque, limites crédit, ﬁnancières, risques opérationnels, indicateurs d’appétence, classiﬁcation des risques, résultats de contrôles), le Comité a notamment procédé au cours de l’une ou plusieurs de ses séances, à l’analyse des sujets suivants ainsi répartis : - Au titre des documents faîtiers : rapport annuel et Information Semestrielle du Contrôle Interne, chartes de contrôle interne et contrôle périodique, politique ﬁnancière, politique crédits, politique de recouvrement, actualisation des autres politiques, déclaration d’appétence aux risques ; - Au titre de l’évolution de dispositifs : Qualité des données (BCBS 239), LCB-FT sur les Personnes Politiquement Exposées (PPE), Recouvrement, Prestations de Services Externalisées Essentielles (PSEE) / Prestations Critiques ou Importantes (PCI) ; - Au titre des dispositifs de conformité : Sanctions Internationales (dont bilan du programme OFAC), Risque de conduite, Lutte contre la corruption, Gouvernance produits ; - Au titre de la réglementation et des ratios bâlois : mesure du capital interne ICAAP quantitatif, synthèse de la notation Grande Clientèle, analyse des risques sur la ﬁlière automobile, Revue des risques sur les crédits habitats, ﬁnancements à Eﬀet de levier ; - Au titre des thématiques du contrôle périodique : le plan d’audit et résultats des missions d’audit ; - Au titre du devoir d’alerte : le bilan des alertes signiﬁcatives et dysfonctionnements. En outre, le Comité des risques a bénéﬁcié, au regard de ses prérogatives sus-citées, d’un rapport d’analyse de la compatibilité des prix avec la stratégie risques de la Caisse régionale. En outre, le Comité des risques a bénéﬁcié, au regard de ses prérogatives sus-citées, d’un rapport d’analyse de la compatibilité des prix avec la stratégie risques de la Caisse régionale. Ses travaux l’ont conduit à formuler des avis au Conseil d’administration. Le Comité d’audit Composition Le Comité d’Audit est composé de 7 administrateurs de la Caisse régionale disposant de connaissances et de compétences adaptées à leur mission, nommés par le Conseil d’administration pour une durée correspondant à celle de leur mandat respectif. Le Président du Comité a été désigné nommé par ce dernier. À l’issue de chaque Assemblée Générale annuelle, le Conseil d’administration doit réexaminer la composition de ce Comité et procéder, le cas échéant, aux ajustements nécessaires, eu égard à l’expiration de certains mandats d’administrateur et aux éventuelles désignations en la matière. Le Conseil d’administration a par ailleurs modiﬁé le règlement intérieur de ce Comité dans ses séances des 23 novembre 2018 et 31 mars 2021. Conformément aux textes réglementaires, le Président du Conseil d’administration, mandataire social, les membres de la Direction Générale de la Caisse régionale (dont les dirigeants eﬀectifs) ne peuvent siéger au Comité d’Audit en qualité de membres. Missions L.823-19 du Code de commerce : « […] Sans préjudice des compétences des organes chargés de l’administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l’intégrité ; 2° Il suit l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière, sans qu’il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l’Assemblée Générale ou l’organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l’organe chargé de l’administration ou l’organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l’article 16 du
62 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions déﬁnies à l’article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d’intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s’assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d’indépendance déﬁnies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d’intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l’application du paragraphe 3 de l’article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s’assure du respect des conditions mentionnées à l’article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d’intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l’article L. 822-11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l’organe collégial chargé de l’administration ou à l’organe de surveillance de l’exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certiﬁcation des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l’intégrité de l’information ﬁnancière et du rôle qu’il a joué dans ce processus. Il l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. » À noter que dans la Caisse régionale, établissement dit signiﬁcatif, la mission de suivi de l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève de la compétence du Comité des Risques. Le Comité d’Audit est chargé d’assurer le suivi : - Du processus d’élaboration de l’information ﬁnancière (notamment la surveillance des informations périodiques et prévisionnelles en matière de résultats), - Du contrôle légal des comptes annuels, sociaux et consolidés, par les commissaires aux comptes, - De l’indépendance des commissaires aux comptes. Le Comité d’Audit, par l’intermédiaire de son Président, rend compte au Conseil d’administration de ses missions après chaque réunion et l’informe sans délai de toute diﬃculté rencontrée. Le Comité d’Audit s’est réuni quatre fois en 2022, à l’initiative de son Président, pour notamment étudier les sujets suivants : - chaque trimestre, examen de la proposition d’arrêté des comptes (avec la participation des commissaires aux comptes pour les arrêtés semestriel et annuel) ; - suivi des résultats des contrôles comptables et ﬁnanciers ; - examen des conventions réglementées. Ses travaux l’ont conduit à formuler des avis au Conseil d’administration. Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux 3.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au Directeur général Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur Général l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans les domaines suivants : Distribution du crédit : Le Directeur Général dispose, avec la faculté de substituer, dans la limite inférieure des pouvoirs accordés aux Comités des Prêts, des pouvoirs lui permettant de décider de l’attribution des crédits, à l’exclusion de ceux accordés à lui-même, aux membres de sa famille, aux administrateurs de la Caisse régionale, aux personnes morales dont le ou les dirigeant(s) sont administrateurs de la Caisse régionale, et aux personnes morales dans lesquelles le Directeur Général ou la Caisse régionale est associé ou actionnaire. Pour ces exclusions, le Conseil d’administration est seul compétent. Prise de participations : Le Conseil d’administration est seul compétent pour engager les fonds propres de la Caisse régionale sous forme de prise de participations. Détermination du budget de fonctionnement et d’investissement de la Caisse régionale : Le Directeur Général détermine les budgets de fonctionnement et d’investissement nécessaires au bon fonctionnement de la Caisse régionale, préalablement soumis à autorisation du Conseil d’administration. Le Conseil d’administration décide des programmes d’investissement immobiliers de la Caisse régionale.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 63 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise Retour au sommaire général 3.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La Caisse régionale, société à capital variable, n’est pas concernée par cette réglementation (L 225-129-1 et L 225-129-2 et suivants du Code de commerce). 3.3 Modalités de participation à l’Assemblée Générale Les modalités de participation à l’Assemblée Générale sont indiquées dans les statuts de la Caisse régionale Atlantique Vendée. L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des sociétaires ; ses décisions s‘appliquent à tous. L’Assemblée Générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts au dernier jour du mois qui précède la convocation (article 24). Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion ; l’avis de convocation mentionne l’ordre du jour, lequel est arrêté par le Conseil d’administration et les modalités de vote (articles 25 et 26). Chaque sociétaire personne physique ou personne morale n’ayant pas le statut de société coopérative a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu’il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne morale ayant le statut de coopérative a droit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par tranche de 1 000 parts souscrites, sans toutefois qu’il puisse disposer de plus de 2 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pourra être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Enﬁn, chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée Générale par un autre sociétaire de son choix ; le mandataire disposera d’un nombre de voix limité, statutairement déﬁni (article 28). Le Président du Conseil d’administration
Retour au sommaire général 64 Rapport sur le Gouvernement d’entreprise
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 65 4. Rapport de gestion Examen de la situation financière et du résultat 2022 4.1 La situation économique .......................................... 66 4.1.1 Environnement économique et ﬁnancier global ............................................................. 66 4.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché ........................ 69 4.1.3 Activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours de l’exercice............. 69 4.1.4 Les faits marquants ..................................................... 70 4.2 Analyse des comptes consolidés........................... 72 4.2.1 Organigramme du Groupe Crédit Agricole .......... 72 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée................... 73 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ....................................................... 74 4.2.4 Résultats consolidés ................................................... 74 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres .................................................. 75 4.2.6 Activité et résultat des ﬁliales .................................. 78 4.3 Analyse des comptes individuels .......................... 78 4.3.1 Résultat ﬁnancier sur base individuelle ................ 78 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle ................................................... 79 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle ............................... 81 4.4 Capital social et sa rémunération .......................... 82 4.4.1 Les parts sociales ......................................................... 82 4.4.2 Les certiﬁcats coopératifs d’associés..................... 82 4.4.3 Les certiﬁcats coopératifs d’investissement ........ 82 4.5 Autres ﬁliales et participations .............................. 82 4.5.1 Filiales non consolidées ............................................. 82 4.5.2 Participations ................................................................ 82 4.6 Tableau des cinq derniers exercices ..................... 83 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée .................................... 84 4.7.1 Événements postérieurs à la clôture ...................... 84 4.7.2 Les perspectives 2023................................................ 84 4.8 Informations diverses................................................ 84 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et ﬁnancière ............................................. 84 4.8.2 Informations sur les délais de paiement ............... 85 4.8.3 Informations spéciﬁques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’Assemblée générale du 31/03/2022 ............. 87 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs ........ 88 4.8.5 Charges ﬁscalement non déductibles ................... 88 4.8.6 Rémunération des dirigeants ................................... 88 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux ....... 88 4.8.8 Information sur les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets du changement climatique ........................... 88 4.8.9 Activité en matière de recherche et développement ............................................................ 88 4.8.10 Renouvellement du mandat des Commissaires aux comptes .................................................................. 88 4.8.11 Calendrier des publications des résultats.............. 88 Retour au sommaire général
Retour au sommaire général 66 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 4.1 La situation économique 4.1.1 Environnement Économique et ﬁnancier global Rétrospective 2022 Le scénario élaboré ﬁn 2021 supposait un assagissement de la demande post-pandémie et un desserrement des contraintes pesant sur l’oﬀre. Il s’articulait autour d’une double normalisation avec, d’une part, une croissance restant soutenue après une période de vigueur inhabituelle, et, d’autre part, une modération de l’inﬂation. En février 2022, le choc dramatique lié à la guerre russo-ukrainienne est venu percuter ce scénario via trois canaux principaux : la conﬁance, en constituant une source d’inquiétudes, l’oﬀre, en provoquant des pénuries avérées ou anticipées, la demande, en stimulant l’inﬂation. Comme lors de la crise Covid, une hiérarchie des vulnérabilités nationales s’est établie selon de multiples critères : degré d’éloignement de la zone de guerre, importance des échanges commerciaux avec les belligérants (dont la dépendance à l’égard des importations de céréales, de gaz et de pétrole et le « mix » énergétique), choc sur les termes de l’échange et capacité à atténuer la hausse des prix (notamment à l’aide de subventions publiques). Si les pays ont été diversement aﬀectés par ce nouveau choc, aucun n’a échappé à l’accélération et à la diﬀusion de l’inﬂation, suscitant des resserrements monétaires plus massifs et plus précoces et conduisant à revoir à la baisse la croissance. Seule la Chine a fait ﬁgure d’exception notable en échappant à l’inﬂation. Après une croissance forte (8,1%) en 2021 soutenue par les exportations dopées par les plans de relance occidentaux et une politique monétaire très accommodante, la Chine a en eﬀet pâti d’un ralentissement aﬀectant tous les pans de son économie : secteur immobilier, consommation privée, commerce extérieur. Les restrictions anti-Covid ont perturbé la production industrielle et la consommation mais l’atonie de la demande interne a permis de contenir l’inﬂation ; le ralentissement mondial et la hausse des prix des matières premières ont commencé à peser sur la croissance et la balance commerciale, ; les déséquilibres structurels (immobilier, endettement, démographie) ont accentué l’impact défavorable de la conjoncture sur l’activité. La croissance s’est ainsi établie à 3%, loin de la cible « autour de 5,5% » prévue en mars. Bien qu’éloignés de l’épicentre du conﬂit et encore portés par l’élan d’une reprise post-Covid (croissance de 5,9% en 2021) largement due à une consommation « sur-stimulée », les États-Unis ont aﬃché une croissance en repli sensible (2,1% en 2022). Après avoir commencé l’année 2022 par deux trimestres consécutifs de contraction du PIB 1 , la croissance s’est reprise grâce aux amortisseurs hérités de la pandémie : accumulation 1 En variation trimestrielle annualisée, le PIB s’est contracté de 1,6% puis de 0,6%. Le recul du premier trimestre est imputable à une contribution fortement négative des exportations nettes ; celui du deuxième trimestre est essentiellement expliqué par le déstockage. D’autres variables nécessaires au diagnostic (dont revenu réel des ménages hors transferts et emploi salarié non agricole, etc.) ayant bien résisté, cette période n’a pas été oﬃciellement qualiﬁée de récession par le NBER. 2 Le renchérissement des importations d’énergie sur les neuf premiers mois de 2022 par rapport à la même période de 2021 équivaut à 4,3 points de PIB. Avant la redistribution de la charge entre acteurs (essentiellement via le soutien de l’État aux ménages et aux entreprises et le transfert de la hausse des coûts des producteurs aux consommateurs), ce surcoût aﬀecte les agents selon leur consommation relative d’énergie : 29% aux ménages, 68% aux entreprises et 3% aux administrations. 3 Les performances nationales se sont révélées très hétérogènes puisque la croissance allemande a atteint 1,8% (2,6% en 2021), que la France et l’Italie ont crû aux rythmes de, respectivement, 2,6% (6,8% en 2021) et 3,9% (6,7% en 2021) alors que l’Espagne progressait encore de 5,5% (5,5% en 2021). d’une épargne abondante (concentrée sur les hauts revenus) et marché du travail très tendu. Des créations d’emplois robustes, couplées à un taux de participation (62,3% en décembre) encore inférieur d’un point de pourcentage, à son niveau pré-crise, se sont traduites par une baisse du taux de chômage (3,5%) et des hausses de salaires vigoureuses (6,2% sur un an en novembre), compensant partiellement une inﬂation forte. Stimulée par l’oﬀre puis rapidement par la demande, l’inﬂation sur 12 mois est passée de 7,5% en janvier 2022 à 6,5% en décembre après avoir atteint un pic en juin à 9,1%. Quant à l’inﬂation sous-jacente, elle n’a que faiblement diminué (5,7% en décembre contre 6% en janvier et un pic à 6,6% en septembre). À l’issue d’une croissance très soutenue 2021 (5,3%) et après avoir été portée au premier semestre 2022 par le rebond post-Omicron, la zone euro a subi à partir de l’été la matérialisation brutale d’une oﬀre bien plus limitée de gaz russe, du choc sur les termes de l’échange 2 , de l’accélération de l’inﬂation et du resserrement des conditions ﬁnancières. Le ralentissement a été violent : de 5,5% au premier trimestre 2022, le rythme annuel de croissance du PIB s’est replié à 2,3% au troisième trimestre. En dépit d’une contribu- tion externe légèrement négative (-0,3 point de pourcentage), la croissance est néanmoins restée élevée sur l’ensemble de l’année (3,5%) grâce au dynamisme de la demande interne : la consom- mation des ménages et l’investissement ont, respectivement, progressé de 4% et 4,3% 3 . La robustesse de la consommation est largement expliquée par les « séquelles » de la crise du Covid : résistance du marché du travail et épargne abondante. En eﬀet, en dépit d’un ralentissement des créations d’emplois et d’une hausse du taux de participation (à 74,9% au troisième trimestre), la « rétention d’emplois », élément essentiel de la stratégie déployée lors du Covid, a permis la poursuite de la baisse du taux de chômage (à 6,5% en novembre 2022 contre 7,1% un an auparavant). Si le soutien public (1,3% de PIB en 2022 dont plus de la moitié en faveur des ménages) et la progression des salaires nominaux n’ont pas permis de préserver le revenu disponible réel (en recul de 0,4% sur les trois premiers trimestres de l’année), la perte de pouvoir d’achat ne s’est pas traduite par une baisse de la consommation : l’excès d’épargne accumulé avec la crise (d’environ 1000 milliards d’euros mi-2022) a contribué à la résistance de la demande intérieure, qu’aurait dû handicaper une inﬂation très vive. Le taux d’inﬂation a plus que doublé entre janvier 2022 (5,1% en glissement annuel) et son pic (10,6% en octobre) avant de se replier (9,2% en décembre) : la décélération de l’inﬂation dans le secteur de l’énergie (25,5% contre 34,9% en novembre) a amorti l’accélération des prix des autres composantes (services, biens industriels non énergétiques, produits alimentaires). Si le redressement de l’inﬂation sous- jacente a d’abord été causé par les contraintes d’oﬀre (goulets d’étranglement et pénuries d’intrants), l’importance des facteurs de demande s’est progressivement accrue à la faveur de la levée des restrictions liées à la pandémie, notamment dans les services. Les sources d’inﬂation en amont se sont en outre lentement diﬀusées. L’inﬂation sous-jacente est ainsi passée de 2,3% en janvier à 5,2% en décembre. Au fur et à mesure de l’accélération et de la diﬀusion de l’inﬂation, comportant le risque de la voir s’installer durablement, le discours puis les actions des banques centrales se sont durcis. La priorité accordée à la lutte contre l’inﬂation s’est traduite par des resserrements monétaires agressifs.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 67 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général Aux États-Unis, le brusque revirement « hawkish » du FOMC ﬁn 2021 s’est singulièrement renforcé au cours du premier trimestre de 2022. Des hausses du taux des Fed Funds ont été entreprises à partir de mars. Totalisant 425 points de base sur l’année, elles ont porté la fourchette cible à 4,25%-4,50% en ﬁn d’année. Le resser- rement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) a commencé en juin (plafonds de remboursement mensuels de 30 milliards de dollars en Treasuries et de 17,5 milliards de dollars en Mortgage- Backed Securities, soit un total de 47,5 milliards de dollars, niveau qui a ensuite été doublé pour atteindre un plafond mensuel de 95 milliards de dollars). Enﬁn, en décembre, le procès-verbal du FOMC est venu éclairer les intentions des responsables de la Fed : ambition réaﬃrmée de faire baisser l’inﬂation vers la cible de 2%, ralentissement du rythme des hausses de taux ne signalant ni une moindre déter- mination à atteindre l’objectif de stabilité des prix ni un jugement selon lequel l’inﬂation serait déjà sur une trajectoire descendante persistante, maintien d’une politique restrictive « pendant une période prolongée » (jusqu’à ce que, précisément, l’inﬂation se rapproche de la cible), précisant qu’il serait inapproprié de commencer à baisser le taux des Fed Funds en 2023. En zone euro, après dix années d’accommodation monétaire inin- terrompue, la BCE a débuté un cycle de remontée de ses taux directeurs en juillet. Sur l’ensemble de l’année, les hausses ont atteint 250 points de base, portant les taux de dépôt et de reﬁ- nancement à, respectivement, 2% et 2,50%. Le volet « non conven- tionnel » a également été durci : ﬁn des achats nets en mars au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) et en juillet au titre de l’APP (Asset Purchase Programme), durcissement des conditions de liquidité avec la ﬁn des opérations TLTRO-3 en juin. Sur les marchés ﬁnanciers, l’année 2022 a été diﬃcile puisque marquée par des hausses violentes des taux d’intérêt, et des marchés actions en repli. Les taux américains à deux ans ont progressé de 380 points de base (pb) à 4,50% alors que les taux à dix ans ont augmenté de 240 pb (3,90%). Les taux souverains allemands à deux ans (2,70% ﬁn décembre) et dix ans (2,55%) se sont, respectivement, redres- sés de 330 et 275 pb. Les taux souverains (qu’il s’agisse des taux à deux ou dix ans) sont donc revenus à des niveaux inconnus depuis le sommet atteint en 2007, à l’aube de la crise ﬁnancière de 2008 qui allait les faire s’engager sur la voie du grand repli, repli assorti d’une tendance à l’aplatissement de la courbe se terminant par une inversion légère en Allemagne, franche aux États-Unis. En eﬀet, ﬁn 2021, les courbes de taux d’intérêt (écart entre les taux souverains à 2 et 10 ans) étaient encore ascendantes et oﬀraient une pente de, respectivement, environ 80 et 50 pb aux États-Unis et en Allemagne. Selon la vigueur et la maturité des resserrements monétaires, les courbes se sont progressivement aplaties pour s’inverser aux États-Unis (juillet) puis en Allemagne (novembre). Les écarts de rémunérations entre les échéances longue et courte étaient négatifs ﬁn décembre 2022 (d’environ 60 pb aux États- Unis et 15 pb en Allemagne). Par ailleurs, les primes de risque ont progressé d’environ 20 pb en France et en Espagne pour s’établir, respectivement à 55 et 97 pb au-dessus du Bund, tandis que le spread italien a augmenté de près de 80 pb à 213 pb. Alors que le marché actions américain (S&P500) a perdu 20% au cours de l’année, l’Eurostoxx 50 et le CAC40 ont respectivement reculé de 12% et 10% Enﬁn, l’aversion au risque et un resserre- ment monétaire américain puissant et précoce ont proﬁté au dollar. L’euro a ainsi continûment baissé contre dollar jusqu’en septembre, enregistrant une dépréciation sur 9 mois de 14%. À la faveur d’une croissance économique plus résistante qu’anticipé et de resserrement de la BCE, l’euro s’est ensuite repris limitant sa dépréciation contre dollar à -6% sur 2022 %. Perspectives 2023 Le scénario continue de s’écrire à l’ombre de la guerre russo-ukrainienne : une guerre qui aﬀecte les pays proches de l’épicentre du conﬂit mais aussi ceux qui en sont éloignés, au travers du renchérissement des prix voire du risque de pénurie de matières premières énergétiques ou alimentaires. Les ressorts puissants de la reprise post-Covid se détendent et les économies s’apprêtent à « ﬂirter » avec la récession selon des degrés variés. Si des récessions violentes semblent pouvoir être évitées, cela tient, paradoxalement, aux amortisseurs hérités de la pandémie sous la forme, essentiellement, d’une épargne privée encore abondante et de marchés du travail assez résistants. Aux États-Unis, les piliers qui ont permis à une croissance soute- nue (surtout de la consommation) de se maintenir au-delà des attentes s’aﬀaissent progressivement : marché du travail tendu mais ralentissement des créations nettes d’emplois, croissance élevée des salaires nominaux mais perte de pouvoir d’achat impli- quant des ponctions sur l’épargne accumulée durant la pandé- mie et des emprunts via les cartes de crédit, enquêtes auprès des entreprises orientées à la baisse, ralentissement de l’investisse- ment non résidentiel et résidentiel. Il est vain de compter sur une action contra-cyclique des politiques budgétaire et/ou moné- taire : les élections de mi-mandat de 2022 ont produit un pouvoir divisé, peu propice à une quelconque relance budgétaire et la Fed a clairement indiqué qu’elle se concentrait sur l’inﬂation, au prix d’endurer une récession à court terme. Or, bien que son pic ait été franchi, l’inﬂation totale est élevée ; l’inﬂation sous-jacente semble résister et ne devrait décélérer que lentement. Le ralentissement de la croissance et un meilleur fonc- tionnement des chaînes d’approvisionnement devraient permettre un repli plus net de la hausse des prix ﬁn 2023 : l’inﬂation totale se rapprocherait alors de 3% et l’inﬂation sous-jacente passerait sous 3%. Si l’inﬂation devait reﬂuer plus rapidement que prévu, un atter- rissage en douceur ne pourrait être exclu. Mais notre scénario central penche en faveur d’une légère récession en milieu d’année condui- sant à un ralentissement marqué de la croissance en 2023 (à 0,6%). En Chine, l’inﬂexion concernant la politique zéro-Covid a rapide- ment réjoui les observateurs. La nécessité de « vivre avec le virus » devrait néanmoins continuer de peser sur la croissance dont le rebond prévu dépendra essentiellement de la demande interne. Cette dernière sera elle-même conditionnée par trois facteurs : l’ampleur du soutien accordé par les autorités au secteur immobi- lier (un soutien contraint car l’État chinois ne veut pas se position- ner comme prêteur en dernier ressort d’un secteur qu’il considère comme responsable de son surendettement), la capacité de l’État à créer un choc de conﬁance suﬃsant pour libérer une partie de l’épargne de précaution et stimuler la consommation, l’attitude du pouvoir à l‘égard du secteur privé, pénalisé ces deux dernières années par la stratégie zéro-Covid et le resserrement réglemen- taire. Compte tenu d’une contribution du commerce extérieur légèrement négative, au mieux nulle, et d’un investissement encore freiné par la restructuration du secteur de l’immobilier, la croissance devrait accélérer autour de 5%, en raison notamment d’eﬀets de base favorables dans les secteurs des services. En zone euro, à l’essouﬄement naturel de la croissance post-pan- démique s’ajoute le choc plus durable qu’est la guerre en Ukraine. La lisibilité de la situation conjoncturelle est complexiﬁée par la succession de chocs, à savoir la crise COVID et la guerre en Ukraine. Qu’hérite-t-on de la pandémie ? Un marché du travail encore solide, un excès d’épargne substantiel mais largement entamé pour les ménages les plus modestes, une inﬂation que l’on espérait temporaire. Alors que le débat sur la nature précise de l’inﬂation et les responsabilités respectives de l’oﬀre et de la demande n’est pas tranché, force est de constater que les tensions sur les chaînes d’approvisionnement diminuent, que la
Retour au sommaire général 68 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 m odération de l’inﬂation mondiale se diﬀuse mais que les eﬀets de second tour sont visibles : la contagion de la hausse des prix de l’énergie, aux prix à la consommation, via les coûts de production est patente avant même que ne soit incriminée une quelconque boucle prix-salaires. Qu’implique la guerre en Ukraine ? Un renché- rissement durable du prix des importations d’énergie. Les eﬀets de la dégradation des termes de l’échange, de l’inﬂation et de la perte de compétitivité sur les volumes d’exportation et les parts de marché vont se déployer progressivement. Notre scénario pour la zone euro table certes sur un repli de l’in- ﬂation (déﬁnition HICP) moyenne (prévue à 7,5%) mais elle reste- rait élevée (4,5% ﬁn 2023) et pèserait sur la demande interne. Alors que les exportations nettes soustrairaient de la croissance (contribution négative de 0,7 point de pourcentage), la demande intérieure et les stocks apporteraient encore des contributions légèrement positives (de respectivement 0,6 et 0,2 point de pour- centage). Notre scénario retient ainsi, globalement, une décélé- ration marquée de la croissance en 2023 (à 0,1% après 3,4% en 2022) mais aussi, au-delà, un rythme d’expansion durablement plus faible. Ce scénario repose toujours sur des hypothèses fortes concernant l’approvisionnement en gaz, ainsi que son prix. Si la perspective de coupures de courant pendant l’hiver semble s’éloi- gner avec un climat favorable et le redémarrage des centrales nucléaires, les diﬃcultés d’approvisionnement en gaz naturel à un coût « non punitif » ont vocation à durer tant que dure la guerre en Ukraine voire au-delà. En France, même partiellement amortis par le bouclier tarifaire, les eﬀets de l’inﬂation sur le revenu des agents devraient se traduire par un freinage de la demande en première moitié de l’année 2023 ; une brève contraction du PIB n’est pas exclue. Couplée à un resserrement monétaire agressif qui ﬁnira par contraindre l’in- vestissement alors que la plupart des entreprises subissent déjà des pressions sur leurs marges, l’activité économique ne repar- tirait que de manière assez lente au second semestre, certains secteurs industriels restant plus durablement pénalisés par les prix élevés de l’énergie. Sur l’année 2023, avec une consommation des ménages progressant de 0,2%, un investissement total stable et une contribution extérieure nette négative, la croissance moyenne atteindrait 0,3%. Ce scénario suppose un marché du travail légère- ment moins dynamique : les créations d’emplois devraient ralentir et les défaillances retrouveraient leurs niveaux d’avant-crise. Une remontée modérée du taux de chômage (à 7,5%) et une progres- sion des salaires de nouveau inférieure à l’évolution des prix pèse- raient donc sur la consommation. L’inﬂation atteindrait en eﬀet son pic en début d’année 2023 mais ne reﬂuerait que lentement tout au long de l’année (prix à la consommation, déﬁnition INSEE : 5,2% en moyenne, 3,7% en ﬁn d’année). Avec une inﬂation toujours élevée, les ménages devraient alors piocher dans leur épargne pour main- tenir leurs dépenses essentielles : le taux d’épargne diminuerait avant de progressivement revenir vers 15%, proche de sa moyenne d’avant pandémie. En termes de politique monétaire, la priorité reste accordée à la lutte contre l’inﬂation. Les banques centrales ne prendront pas le risque de baisser la garde trop vite et le pivot espéré par les marchés sera moins le prélude à une baisse rapide qu’à une pause. Aux États-Unis, après des hausses de taux agressives en 2022 totalisant 425 points de base portant la fourchette cible à 4,25%- 4,50%, la Fed a signalé son intention de ralentir le rythme des hausses tout en précisant que le resserrement n’était pas parvenu à son terme. Notre scénario monétaire table sur un ralentissement du rythme des hausses de taux (25 points de base lors de chacune des réunions du FOMC de février, mars et mai) portant la fourchette cible du taux des Fed funds à un pic de 5%-5,25%, en ligne avec le Dot Plot de décembre. Forte de son expérience, la Fed devrait rester prudente et ne pas s’engager dans un assouplissement trop précoce : ses taux resteraient sur ce plateau durant le reste de l’an- née 2023. Le retour durable de l’inﬂation vers l’objectif de 2% étant un préalable à l’assouplissement, ce dernier n’interviendrait pas avant 2024. Par ailleurs, après avoir atteint son rythme maximum en septembre, le dégonﬂement du bilan de la Fed va se poursuivre comme annoncé en mai. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) devrait prendre ﬁn lorsque sera entrepris l’as- souplissement par des baisses de taux directeurs, aﬁn que les deux outils monétaires ne fonctionnent pas à l’encontre l’un de l’autre. La ﬁn du QT n’interviendrait donc pas en 2023. En zone euro, lors de sa réunion de ﬁn décembre, la BCE a revu ses prévisions d’inﬂation à la hausse (6,3% en 2023, 3,4% en 2024, 2,3% en 2025) et de croissance à la baisse (0,5% en 2023, 1,9 % en 2024 et 2025). En ligne avec une inﬂation plus soutenue, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base pour porter le taux de dépôt à 2%, et a accompagné ce mouvement d’un discours très volontariste : les taux d’intérêt devront encore augmenter signiﬁcativement à un rythme régulier pour atteindre des niveaux suﬃsamment restrictifs et garantir un retour rapide de l’inﬂation vers l’objectif de 2% à moyen terme. Dans notre scénario, la BCE continuerait de relever ses taux directeurs jusqu’à porter, en juin 2023, les taux de reﬁnancement et de dépôt à, respectivement, 4,25% et 3,75%, niveaux sur lesquels ils resteraient assez durablement puisqu’un assouplissement monétaire n’interviendrait pas avant mi-2024. Ce scénario est agressif mais un changement de cap par rapport aux annonces de la BCE nécessiterait une amélioration signiﬁcative des perspectives d’inﬂation, une détérioration radicale de la croissance ou des tensions extrêmes sur les marchés ﬁnanciers : aucun de ces facteurs ne semble se proﬁler. En décembre, la BCE a également dévoilé quelques éléments de son QT, annonçant une stratégie prudente et progressive de réduc- tion de son bilan de 15 milliards d’euros entre mars et juin via le dégonﬂement des titres détenus dans le cadre du PSPP (Public Sector Purchase Programme). Les détails sur les développements ultérieurs du QT seront fournis en février. Notre scénario retient une diminution de 20 milliards d’euros par mois à partir du troi- sième trimestre, concentrée sur les titres publics (PSPP). Enﬁn, le resserrement par les taux et les quantités s’accompagne d’un changement des modalités des TLTROs (Targeted longer-term reﬁnancing operations) incitant les banques à rembourser ces crédits par anticipation : compte tenu de l’importance du crédit bancaire en zone euro, ce canal pourrait se révéler le plus puissant en matière de durcissement monétaire. Sous l’inﬂuence du resserrement monétaire et d’une inﬂation encore élevée, les taux d’intérêt à long terme devraient continuer de légèrement se tendre avant de se replier vers la mi-2023, lestés par le ralentissement voire une probable récession. Ce scénario maintient l’inversion des courbes de taux d’intérêt (2 ans-10ans) : franche aux États-Unis, modérée en Allemagne. Le taux souverain américain (US Treasuries) à dix ans culminerait autour de 4,15% au cours du premier semestre 2023 et la pente deux ans-dix ans atteindrait son inversion maximale (105 points de base) au premier trimestre 2023. Notre scénario retient un taux américain à 10 ans excédant très légèrement 4% ﬁn 2023. En zone euro, les anticipations de politique restrictive de la BCE devraient peser sur les perspectives de croissance et soutenir la demande pour les titres longs sans risque : les emprunts d’État, peu prisés par les investisseurs individuels et le secteur privé au cours de la dernière décennie en raison de rendements faibles, retrouveraient les faveurs de ces investisseurs. La politique de la BCE n’entraîne- rait donc qu’une hausse limitée des taux d’intérêt à long terme. Par ailleurs, le remboursement des TLTROs pourrait à court terme atténuer la pénurie de titres et susciter des pressions modestes à l’élargissement des spreads périphériques. Notre scénario retient un taux du Bund (taux allemand 10 ans) à 2,60% ﬁn 2023 et des primes de risque française et italienne proches de, respectivement, 60 et 220 points de base par rapport au Bund.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 69 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général Après avoir été soutenu par l’aversion au risque, une croissance sur-stimulée et un resserrement monétaire précoce et puissant aux États-Unis, le dollar voit les facteurs propices à son appré- ciation soutenue se dissiper progressivement. La devise améri- caine devrait céder un peu de terrain en 2023. Notre scénario table sur un cours EUR/USD à 1,10 ﬁn 2023. 4.1.2 Environnement local et position- nement de la Caisse régionale sur son marché Partenaire bancaire assureur et acteur immobilier incontournable de la Loire Atlantique et la Vendée, la Caisse régionale bénéﬁcie de la croissance économique et démographique de son territoire sur tous les marchés. Ces deux départements très dynamiques contribuent aux bons résultats des Pays de la Loire, 4è région de France en termes de PIB par habitant. Le marché des particuliers est depuis 2014 porté par une démo- graphie favorable avec plus de 21 000 habitants supplémentaires par an pour l’ensemble de la Loire-Atlantique et la Vendée. Cette augmentation de la population est particulièrement marquée en Vendée. Au total les deux départements accueillent 2 137 876 habitants. Ce territoire dynamique aﬃche un nombre d’emplois salarié marchand en progression de 3.3% en Loire-Atlantique et 2,7% en Vendée sur un an (T3 2022 vs T3 2021). Les taux de chômage sont respectivement de 5,8% en Loire Atlantique et 5,4% en Vendée. Ces taux parmi les plus bas de France sont nettement inférieurs au taux de chômage national de 7.3% 1 . La part de marché de la Caisse régionale Atlantique Vendée sur le marché des particuliers a encore progressé. Elle atteint à ﬁn novembre 2022 : - 26,99% sur les encours collecte globale (en progression de 25 bps sur un an), - 29,72% sur les encours de crédit (en progression de 54 bps sur un an). Le marché des entreprises, très actif en Loire-Atlantique et Vendée, est constitué d’activités économiques variées comme l’industrie, l’agroalimentaire, le transport, l’artisanat, le tourisme, ou bien encore le numérique. Traditionnellement marqué par un nombre de créations d’entreprises important chaque année, l’évolution est stable en 2022 pour la Loire Atlantique avec 20 963 créations (-0,7%) mais reste en progression pour la Vendée avec 7 871 nouvelles entreprises (+4% vs 2022). Au global sur les deux départements, le nombre de créations d’entreprises s’établit à 28 834 soit + 0,56% comparativement à 2022. À noter que les chiﬀres 2021 ont été corrigés par l’INSEE avec 21 105 pour la Loire- Atlantique et 7 869 pour la Vendée en 2021. Dans un contexte économique chahuté les défaillances d’entreprises sont en hausse en 2022 avec un taux de +51,7% en moyenne sur les deux dépar- tements (+47,9% en Loire-Atlantique et +61,2% en Vendée), mais en deçà du niveau d’avant crise Covid. Malgré la hausse des prix des matières premières et l’impact sur le modèle économique des entreprises, celles-ci maintiennent néanmoins leurs projets d’in- vestissement. 1 Source INSEE, taux de chômage au 3 e trimestre 2022. En 2022, le nombre de clients professionnels qui nous font conﬁance s’accroît de près de 4%, à l’instar des encours de prêts qui progressent de 12,71%. Attachée à ses valeurs mutualistes et à son modèle coopératif, la Caisse régionale est animée par un esprit de conquête et d’in- novation au service du développement et de la transformation de son territoire. Soucieuse de ses clients et de ses sociétaires, son modèle de banque universelle qui conjugue l’humain et le digital, engage la responsabilité des femmes et des hommes de l’entreprise, collaborateurs et élus. Ce modèle s’est avéré parti- culièrement pertinent dans un contexte de crise sanitaire et ses répercussions économiques, et plus récemment l’évolution de l’environnement ou la grippe aviaire, en conjuguant proximité, réactivité, et accompagnement humain. Fort de ses valeurs de proximité et d’utilité au territoire, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est présent pour accompagner ses clients en Loire-Atlantique et Vendée avec : - 2 288 collaborateurs, - 867 administrateurs, - 384 791 sociétaires - 171 agences (hors agences habitat, banque privée, entreprises, agences en ligne et conseil en ligne) L’année 2022 a été celle du lancement du Campus by CA pour le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il regroupe ainsi sur son site de Nantes l’ensemble de ses expertises et celles du Groupe Crédit Agricole au service de ses clients, de ses partenaires et de son territoire. Ce Campus a trois ambitions fortes : être utile à ses clients en leur proposant un conseil d’experts en proximité, accompagner les transitions, et développer les synergies entre les acteurs du territoire. En 2023, le Campus by CA se déclinera sur La Roche-sur-Yon. 4.1.3 Activité de la Caisse régionale au cours de l’exercice La Caisse régionale a continué d’accélérer dans un contexte économique impacté par la forte hausse de l’inﬂation et la ﬁn de la période de taux bas, tout en réalisant des performances commer- ciales de haut niveau sur les diﬀérents marchés en 2022 : - Avec plus de 48 000 nouveaux clients, une baisse de l’attrition et une augmentation du nombre de comptes actifs (+4,2%), la Caisse régionale conforte son attractivité par une approche rela- tionnelle innovante ; - Avec plus de 28 000 projets de ﬁnancement (hors crédits à la consommation), la Caisse régionale aﬃrme son utilité au terri- toire en accompagnant tous les acteurs dans un contexte très défavorable à l’intermédiation bancaire et sous contrainte du taux d’usure. Tous les marchés contribuent à cette dynamique avec des marqueurs historiques : un total de 5 milliards d’euros de crédits distribués, un gain de part de marché de 0,43% sur le marché des particuliers, et une croissance de +7,4% des encours sur le marché des professionnels et des entreprises ; - Avec un encours de collecte bilan porté à 20,4 milliards d’eu- ros, la Caisse régionale est toujours soucieuse de l’intérêt de ses clients et, dans un contexte de remontée des taux, l’épargne réglementée est en hausse de +12,3% ;
Retour au sommaire général 70 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 - Avec une croissance de +3,7% du nombre de contrats d’as- surance et de 3% de l’équipement en services bancaires, la Caisse régionale conforte la relation globale qu’elle entretient avec ses clients. Elle répond à l’ensemble de leurs besoins avec, par exemple, le succès de sa nouvelle oﬀre « Ma Banque au Quotidien » ou celui du nouveau service gratuit « Alerte découvert » visant à limiter les frais éventuels (-32% d’incidents bancaires facturés). Enﬁn, la Caisse régionale est ﬁère d’accompagner l’innovation sur son territoire au travers de trois dispositifs : l’agence Innovation (20 start-up ﬁnancées), le fonds Atlantique Vendée Innovation (investissement en capital dans 16 start-up) et enﬁn le Village By CA (28 startups accompagnées). Encours de crédits (en millions d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Evolution en montant Evolution en % Habitat 15 271 14 023 1 248 8,9% Equipement 5 757 5 358 399 7,4% Consommation 757 727 30 4,1% Trésorerie et autres 1 467 1 351 116 8,6% Encours en principal 23 252 21 460 1 792 8,4% L’encours de crédit (au périmètre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des 4 Sociétés Techniques de Titrisations) atteint 23,3 milliards d’euros, en progression de 8,4 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation est principalement liée à l’augmentation de 1 248 millions d’euros sur les crédits habitat et à la hausse de 399 millions d’euros sur les crédits d’équipement. Les crédits réalisés (en millions d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Evolution en montant Evolution en % Habitat 3 147 3 091 56 1,8% Equipement 1 552 1 430 123 8,6% Consommation 286 309 -22 -7,3% Prêts garantis par l'Etat 37 29 8 ns Réalisation crédits 5 023 4 858 165 3,4% La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a réalisé sur l’année 2022 un total de 5 023 millions d’euros de crédits (hors PGE). Les crédits réalisés à habitat et à l’équipement connaissent un niveau de production historique. Encours de collecte (en millions d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Evolution en montant Evolution en % Collecte monétaire 7 948 7 928 20 0,3% Collecte epargne 12 523 11 718 804 6,9% Collecte Hors-bilan 8 513 8 496 17 0,2% Total collecte 28 984 28 142 842 3,0% L’encours total de collecte a progressé de 3% pour atteindre près de 29 milliards d’euros. L’encours de la collecte épargne connaît une hausse de 6,9%. L’encours de collecte assurance-vie et valeurs mobilières se stabilise malgré un eﬀet marché (valorisation) défavorable. La collecte épargne correspond aux Livret d’Épargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d’épargne- logement, plans d’épargne populaire, Livret jeune et Livret A. Les placements, opérés par les clients de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur ces supports sont partiellement centralisés à Crédit Agricole S.A. (cf. Annexes états ﬁnanciers sociaux note 1.2 - Mécanismes ﬁnanciers internes au Crédit Agricole). La collecte monétaire correspond aux dépôts à vue et aux dépôts à terme des clients. Ces opérations sont conservées dans le bilan de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La collecte hors-bilan correspond aux placements des clients de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur des produits dont les encours sont gérés par les sociétés d’assu- rance-vie ou des centrales titres. Activité assurance et services Compte de service et compte à composer Nombre Evolution 31/12/2022 31/12/2021 Nombre % Total Dépôt à vue 690 015 661 859 28 156 4,3% Total produits assurances 552 739 536 343 16 396 3,1% Total des cartes bancaires 564 270 540 215 24 055 3,7% Total comptes à composer 343 319 369 990 -26 671 -7,2% Le dynamisme de l’activité commerciale se traduit par la progres- sion du nombre de dépôt à vue et de l’équipement des clients. 4.1.4 Les faits marquants 4.1.4.1 Remboursement partiel du TLTRO Une troisième série d’opérations de reﬁnancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un reﬁnancement de long terme avec une boniﬁcation, en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliqué sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-boniﬁcation rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les boniﬁcations dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces boniﬁcations lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette boniﬁcation à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la boniﬁcation et sur-boniﬁcation du TLTRO, bénéﬁciera de l’obtention de l’ensemble des boniﬁcations et sur-boniﬁcations à l’échéance de ce ﬁnancement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période aﬀérente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 71 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modiﬁcation des conditions de rémunération applicables à ces opérations de reﬁnancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a déﬁni deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la ﬁn de la ﬁn de cette période ; - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les ﬂux de trésorerie attendus aﬁn de reﬂéter (i) les ﬂuctuations des intérêts des diﬀérents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modiﬁcations des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modiﬁer le taux d’intérêt eﬀectif des diﬀérents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt eﬀectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. Compte tenu des mécanismes de reﬁnancement interne, le Crédit Agricole Atlantique Vendée se reﬁnance auprès de Crédit Agricole S.A., souscripteur des emprunts TLTRO III auprès de la BCE, et bénéﬁcie ainsi de ces boniﬁcations. 4.1.4.2 Impact de l’augmentation des taux du marché interbancaire Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. Après plus d’une décennie de taux bas, voire négatifs, les Banques centrales ont remonté bruta- lement leurs taux d’intérêt pour contrer l’inﬂation. La Banque centrale européenne (BCE) a procédé à une hausse de 2,5% de ses taux directeurs en 2022. Le taux de dépôt est désormais à 2% contre -0,50% un an auparavant. L’€STR, indicateur du marché monétaire de la zone euro (qui a remplacé déﬁnitivement l’EONIA depuis le 3 janvier 2022), a quitté le territoire négatif pour ﬁnir l’année à 1.90% en rythme annualisé. Cette forte hausse des taux se traduit par une augmentation du coût de la ressource en raison de la revalorisation des taux servis sur les livrets d’épargne réglementés et du taux de reﬁnancement sur le marché interbancaire. Par contre, la répercussion de cette remontée des taux sur le prix des crédits est plus progressive ; elle ne peut se faire qu’au rythme des renouvellements du portefeuille de crédits (pour sa composante à taux ﬁxe), et sous contrainte du taux d’usure dont le calcul est basé sur les taux du trimestre précédent. Cette situation aboutit à un pincement temporaire de la marge d’intérêt en 2022. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a dû s’adapter à ce nouveau contexte macro-économique défavo- rable à l’intermédiation bancaire. Ces diﬀérents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. 4.1.4.3 Risque de crédit La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inﬂation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit et la Caisse régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de ﬁlières considérées à risques. 4.1.4.4 Mise en place du FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31 décembre 2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régio- nales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS (Residential Mortgage Backed Security) français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habi- tat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 33,7 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 4,7 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in ﬁne la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. 4.1.4.5 Réaménagement du reﬁnancement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi son programme de réaménagement de son reﬁnancement et de sa couverture par le remboursement par anticipation d’avances globales pour 312 millions d’euros en 2022, contre 155 millions d’euros en 2021. Le montant de l’indemnité de remboursement par anticipation s’est élevé à 25 millions d’euros en 2022 contre 26 millions d’euros en 2021. Les conditions de réaménagement de la dette ﬁnancière en 2022 (variation de cash-ﬂow inférieur à 10 %), conformément à IFRS 9, ont conduit à maintenir une partie de la dette au bilan et à comp- tabiliser une partie de l’indemnité de remboursement anticipé pour 25 millions d’euros en charge et en produit le gain réalisé sur la réduction du taux de reﬁnancement pour 22,2 millions d’euros.
72 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 4.2 Analyse des comptes consolidés 4.2.1 Organigramme du Groupe Crédit Agricole
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 73 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Un groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion ﬁnancière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,5 millions de socié- taires qui élisent quelques 28 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les tran- sactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui ﬁxe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que déﬁni à l’article R. 512-18 du Code Monétaire et Financier veille, conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et ﬁnan- cier. À ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont aﬃliés 4.2.2 Présentation du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée
Retour au sommaire général 74 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolida- tion prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a déﬁni une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. Ainsi, le périmètre de consolidation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est constitué de : - la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, - 74 Caisses Locales de Crédit Agricole aﬃliées à la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, - la SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP), - la SAS Square Habitat Atlantique Vendée, - la SAS Foncière Atlantique Vendée, - des Sociétés Techniques de Titrisation CA Habitat mis en place depuis 2018. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Inté- gration Globale. 4.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée En milliers d’euros Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d’exploitation conso- lidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 462 859 164 931 115 492 Caisses locales 7 415 7 282 6 331 Cumul des 4 STT 12 850 12 850 9 600 SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP) - (33) (33) SAS Square Habitat Atlantique Vendée 15 641 1 971 1 754 SAS Foncière Atlantique Vendée 92 (327) (243) 4.2.4 Résultats consolidés En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Variations Montants % PNB 498 857 453 296 45 561 10,1% Charges de fonctionnement (312 183) (289 999) (22 184) 7,6% Résultat brut d’exploitation 186 674 163 297 23 377 14,3% Coût du risque (25 887) (13 814) (12 073) 87,4% Résultat d’Exploitation 160 787 149 483 11 304 7,6% Gains ou pertes sur les autres actifs 515 635 (120) -18,9% Résultat avant impôt 161 302 150 118 11 184 7,5% Impôt sur les bénéﬁces (28 400) (36 655) 8 255 -22,5% Résultat net 132 902 113 463 19 439 17,1% Résultat net part du groupe 132 902 113 463 19 439 17,1% Le Produit Net Bancaire s’élève à 498,9 millions d’euros contre 453,3 millions d’euros en 2021, soit une augmentation de 10,1 %. Le Produit Net Bancaire est en nette progression, porté par les revenus de l’assurance avec +9,9 millions d’euros (+13%) et ceux de la banque au quotidien avec +5,4 millions d’euros (+9%). La contribution des marchés des professionnels et des entreprises est également à souligner avec une forte croissance des commissions (+14%) liée à l’augmentation du fonds de commerce. La marge d’intérêts, hors reprise de la provision épargne logement, souﬀre de la forte hausse du coût de reﬁnancement sur les ressources clients de +26,3 millions d’euros (+20,7%), ou des ressources de marché avec la ﬁn des conditions liées à la boniﬁcation des opéra- tions ciblées de reﬁnancement de long terme (TLTRO) de -9,6 millions d’euros. La forte dynamique sur les crédits atténue cette baisse de la marge d’intérêts, par un mix volume/crédit favorable. Les charges de fonctionnement augmentent en lien avec la straté- gie de développement et d’investissement de la Caisse régionale, mais aussi avec les premiers eﬀets de l’inﬂation. Les charges de personnel progressent ainsi de 5,1%. Cette hausse s’explique par les diﬀérentes mesures prises pour le pouvoir d’achat des salariés, la création d’une centaine de postes supplémentaires depuis deux ans dans les diﬀérents métiers pour accompagner le développe- ment, et l’engagement pour l’emploi des jeunes avec le recrute- ment d’une centaine d’alternants. Les impôts et taxes progressent de 3,6 millions d’euros, et plus particulièrement les contributions bancaires FRU et FGDR (Fonds de Résolution Unique et Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution) en forte hausse de 2,6 millions d’euros.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 75 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général Le coût du risque, qui s’élève à 25,9 millions d’euros, est composé principalement de provisions collectives, et reﬂète la volonté de maintenir une couverture des risques suﬃsante dans un contexte d’accroissement signiﬁcatif des encours de crédits. Il se décom- pose de la manière suivante : - 0,5 million de reprise nette de provisions sur les créances en défaut, contre une reprise nette de 1,7 millions d’euros sur 2021, - 25,6 millions d’euros de dotation nette de provision collectives forward-looking, contre 15,8 millions d’euros de dotation nette sur 2021, - 0,6 million d’euros de reprise nette de provisions sur risques et charges contre une reprise nette de 1,5 million d’euros en 2021. - le reclassement de 1,2 million d’euros, comme en 2021, de reprises de provisions sur actualisation du coût du risque vers le Produit Net Bancaire - 0,1 million d’euros de dotation de provision sur les titres de dettes comptabilisés au coût amorti en normes IFRS. Au 31 décembre 2022, les provisions forward-looking présentent un total de 169,9 millions d’euros. Ces dernières intègrent des provisions foward-looking Central pour 69 millions d’euros, et des provisions forward-looking Local pour un total de 100,9 millions d’euros calculées sur les secteurs d’activités suivants : - Agriculture et agroalimentaire, - Bâtiment et travaux publics, - Financements à eﬀet de levier, - Crédits restructurés type Forbone, - Immobilier locatif et promotion immobilière de logement, - Activités de holding et sièges sociaux, - Distributions, - Habitat hors CAMCA, - Impayés particuliers, - Commerces non alimentaires - Énergie, - Automobile, - Industrie lourde. La charge ﬁscale de l’exercice 2022 s’établit à 28,4 millions d’euros, en diminution de 8,3 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Ainsi, le résultat net de 2022 s’élève à 132,9 millions d’euros. Il est en augmentation de 17,1 % sur un an. 4.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres Actif : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Variation Montants % Caisse, banques centrales 71 984 68 166 3 818 5,6% Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 267 769 245 217 22 552 9,2% Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 229 9 101 16 128 177,2% Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 242 540 236 116 6 424 2,7% Instruments dérivés de couverture 1 266 565 87 230 1 179 335 1352,0% Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 1 679 410 1 833 212 -153 802 -8,4% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 679 410 1 833 212 -153 802 -8,4% Actifs ﬁnanciers au coût amorti 28 889 124 25 026 928 3 862 196 15,4% Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 057 357 2 876 404 2 180 953 75,8% Prêts et créances sur la clientèle 23 007 456 21 284 111 1 723 345 8,1% Titres de dettes 824 311 866 413 -42 102 -4,9% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -1 192 014 74 784 -1 266 798 -1693,9% Actifs d’impôts courants et diﬀérés (1) 66 050 53 793 12 257 22,8% Comptes de régularisation et actifs divers 246 496 387 079 -140 583 -36,3% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0 Immeubles de placement 10 423 11 132 -709 -6,4% Immobilisations corporelles 213 735 205 436 8 299 4,0% Immobilisations incorporelles 4 519 4 482 37 0,8% Ecarts d’acquisition TOTAL DE L’ACTIF 31 524 061 27 997 459 3 526 602 12,6%
Retour au sommaire général 76 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 Avec 23 milliards d’euros, les prêts et créances sur la clientèle (présentés dans la rubrique des actifs ﬁnanciers au coût amorti) représentent 73% du total de l’actif. Ce poste enregistre une hausse de 8,1% % sur l’année. Cette hausse est directement liée au dynamisme de l’activité crédit présentée ci-dessous. Les prêts et créances sur la clientèle présentent une évolution dynamique sur l’année de +8,1 %, en lien avec les bonnes performances de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le portefeuille global de ces crédits présente un bon niveau de qualité avec 93,7 % des crédits classés en crédits sains. (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Evolution en montant Evolution en % les prêts et créances saines (Stage 1) 21 597 465 19 911 426 1 686 039 8,5% les prêts et créances dégradés (Stage 2) 1 346 022 1 268 316 77 706 6,1% les prêts et créances en défaut (Stage 3) 115 783 104 369 11 414 10,9% Total 23 059 270 21 284 111 1 775 159 8,3% Les prêts et créances sur les établissements de crédit (présentés dans la rubrique des actifs ﬁnanciers au coût amorti) s’élèvent à 5,1 milliards d’euros en augmentation de 75,8 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution est essentiellement justiﬁée par : - l’augmentation des comptes ordinaires débiteurs pour 395,7 millions d’euros, - une nouvelle opération de titres reçus en pension pour 14,9 millions d’euros, - la diminution des comptes et prêts à vue du réseau dans les établissements de crédits pour 532 millions d’euros, - l’augmentation des comptes et prêts à terme réseau pour 2,3 milliards d’euros, lié à l’opération NSFR Evergreen pour 2,1 milliards d’euros. - l’augmentation des comptes ordinaires clients pour 17 millions d’euros. Les titres de dettes (présentés dans la rubrique des actifs ﬁnan- ciers au coût amorti) s’élèvent à 824 millions d’euros, en diminu- tion de 4,9 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution est principalement liée à : - des tombées d’échéance pour 19 titres pour un total de 124 millions d’euros, - 4 remboursements anticipés à la demande de l’émetteur pour 17millions d’euros, - l’acquisition de 48 titres pour 117 millions d’euros, - la sortie d’un titre souverain (France OAT) pour 10 millions d’euros, - l’amortissement des primes/décotes pour 7 millions d’euros. Les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat avec 267,8 millions d’euros représentent 0,85 % du total de l’actif. Ce poste est en augmentation de 22,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021, cette variation est essentiellement liée à : - l’augmentation des instruments dérivés de transaction sur taux d’intérêt pour 14,6 millions d’euros, - l’augmentation nette des titres de dettes (OPCVM) à la juste valeur pour environ 6 millions d’euros. Les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres non recyclables s’élèvent à 1,7 milliard d’euros au 31 décembre 2022. Ce poste est en diminution de 8,4 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation est essentiellement liée à la baisse nette de la valeur des titres de capitaux pour 159 millions d’euros dont 167 millions d’euros pour les titres SAS rue La Boétie, 4 millions d’eu- ros pour les titres SACAM Mutualisation et la réévaluation du titre UNEXO pour 13 millions d’euros. Les comptes de régularisation et actifs divers diminuent de 36 % et représentent 246 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 387 millions d’euros au 31 décembre 2021. Cette évolution est essentiellement liée à : - la diminution des appels de marge variables dérivés de 125,7 millions d’euros, - la diminution des appels de marge variables sur titres en pensions pour 49 millions d’euros, - la diminution des débiteurs divers d’administrations pour 1,6 million d’euros, - l’augmentation des comptes d’encaissement pour 16,4 millions d’euros, - l’augmentation des débiteurs divers clients pour 7,1 millions d’euros, - l’augmentation des autres comptes de régularisations pour 9,8 millions d’euros.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 77 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général Passif : En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Variation Montants % Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 25 417 9 635 15 782 163,8% Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 417 9 635 15782 163,8% Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option 0 Instruments dérivés de couverture 16 388 190 473 -174 085 -91,4% Passifs ﬁnanciers au coût amorti 26 125 048 23 702 640 2 422 408 10,2% Dettes envers les établissements de crédit 17 591 943 15 362 360 2 229 583 14,5% Dettes envers la clientèle 7 936 687 7 920 292 16 395 0,21% Dettes représentées par un titre 596 418 419 988 176 430 42,0% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -5 824 5 185 -11 009 -212,3% Passifs d’impôts courants et diﬀérés 4 681 3 344 1 337 Comptes de régularisation et passifs divers 1 737 790 435 019 1 302 771 299,5% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Provisions 73 097 84 864 -11 767 -13,9% Dettes subordonnées 1 1 Total dettes 27 976 598 24 431 160 3 545 438 14,5% Capitaux propres 3 547 463 3 566 299 -18 836 -0,53% Capitaux propres part du Groupe 3 547 463 3 566 299 -18 836 -0,5% Capital et réserves liées 645 499 629 043 16 456 2,6% Réserves consolidées 2 402 500 2 306 579 95 921 4,2% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 366 563 517 214 -150 651 -29,1% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 Résultat de l’exercice 132 901 113 463 19 438 17,1% Participations ne donnant pas le contrôle 0 TOTAL DU PASSIF 31 524 061 27 997 459 3 526 602 12,6% Le principal poste du passif, pour un montant de 17,6 milliards d’euros, est constitué par les dettes envers les établissements de crédit (présentés dans la rubrique des passifs ﬁnanciers au coût amorti) soit 55,8 % du total passif. Il est composé des avances sur prêts et des emprunts. Ce poste constitue la principale source de reﬁnancement des prêts à la clientèle. Il augmente de 2 229,6 millions d’euros (+14,5 %) par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution est essentiellement justiﬁée par : - l’augmentation des avances à terme Réseau CA pour 1 939,8 millions d’euros, liée à l’opération NSFR Evergreen pour 2 053 millions d’euros, - la diminution des comptes ordinaires créditeurs dans les établis- sements de crédits pour 2,2 millions d’euros, - l’augmentation des comptes et emprunts à terme des établisse- ments de crédit pour 1,3 million d’euros, - la reprise des opérations sur titres données en pension livrée pour 290,6 millions d’euros. Les dettes envers la clientèle (présentées dans la rubrique des passifs ﬁnanciers au coût amorti), d’un montant de 7,9 milliards d’euros (25,2 %) enregistrent une hausse de 16,4 millions d’euros soit +0,21 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation est principalement justiﬁée par : - la diminution des comptes ordinaires créditeurs pour 284 millions d’euros, - l’augmentation des comptes créditeurs à terme pour 292 millions d’euros, - l’augmentation des «Autres sommes dues clientèles» pour 8 millions d’euros. L’encours des dettes représentées par un titre (présenté dans la rubrique des passifs ﬁnanciers au coût amorti) s’élève à 596,4 millions d’euros au 31 décembre 2022 en augmentation de 176,4 millions d’euros. Cette évolution est justiﬁée majoritairement par la diminution des titres de créances négociables pour 156,8 millions d’euros et l’augmentation des emprunts obligataires pour 18,7 millions d’euros. Les capitaux propres s’élèvent à 3,6 milliards d’euros au 31 décembre 2022, en diminution de 18,9 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021 compte tenu des variations suivantes : - les souscriptions nettes de parts sociales des Caisses locales par les sociétaires pour 16,9 millions d’euros, - la distribution des résultats 2021 de la Caisse régionale et des Caisses locales pour - 17,1 millions d’euros - la baisse de juste valeur des instruments de capitaux propres à la juste valeur OCI non recyclable de 154 millions d’euros, - l’augmentation des engagements sociaux suite à leur actualisa- tion pour 3,3 millions d’euros - le résultat bénéﬁciaire de 132,9 millions d’euros.
Retour au sommaire général 78 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 4.2.6 Activité et résultat des ﬁliales En milliers d’euros (données en Normes françaises) Total des dettes ﬁnancières (A) Dont dettes contractualisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) Capitaux Propres (B) Taux d’endettement (A) / (B) Caisses Locales 104 104 459 348 0,02% SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP) 1 1 11 718 0,01% SAS Square Habitat Atlantique Vendée 329 329 10 462 3,14% SAS Foncière Atlantique Vendée 0 0 19 644 0,00% L’activité de la SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation (CAAVIP) se limite à une activité de holding dans la ﬁlière immobilière. Le portefeuille des titres détenus par cette holding présente un total de 10,4 millions d’euros (coût d’acqui- sition historique) avec des participations majoritaires dans les 4 sociétés concernées. La participation la plus importante concerne la SAS Square Habitat Atlantique Vendée pour 8,8 millions d’euros (coût d’acquisition historique). La SAS Square Habitat Atlantique Vendée intervient dans le domaine de l’immobilier et recouvre les activités de vente de neuf, de transaction dans l’ancien, de location à l’année et saisonnière, de gestion locative et de syndic, sur le territoire de la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La SAS Foncière Atlantique Vendée a été créée en 2020 et est détenue à 100% par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. Elle a pour activité l’acquisition pour vente et/ou location de tous immeubles, acquisition, détention, gestion, cession de toute parti- cipation de sociétés. Ces 3 sociétés consolidées sur l’arrêté du 31décembre 2022 présentent un niveau d’endettement contenu. 4.3 Analyse des comptes individuels 4.3.1 Résultat ﬁnancier sur base individuelle En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Variations Montants % PNB 459 060 422 564 36 497 8,6% Charges de fonctionnement (298 861) (278 597) (20 265) 7,3% Résultat brut d’exploitation 160 199 143 967 16 232 11,3% Coût du risque (24 615) (12 606) (12 009) 95,3% Résultat d’Exploitation 135 584 131 361 4 223 3,2% Résultat net sur actifs immobilisés (105) 3 362 (3 467) -103,1% Résultat avant impôt 135 479 134 722 756 0,6% Impôt sur les bénéﬁces (36 397) (38 957) 2 560 -6,6% Dotations/Reprises FRBG et provisions réglementées - - - Résultat net 99 081 95 765 3 317 3,5% Le produit net bancaire s’élève à 459,1 millions d’euros au 31 décembre 2022. Ce poste est en hausse de 36,5 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. L’évolution du PNB se justiﬁe avec les mêmes éléments que ceux présentés pour les comptes consolidés IFRS. Les éléments diver- gents sont principalement liés aux opérations suivantes : - les comptes établis aux normes françaises se limitent aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et n’intègrent pas les éléments des sociétés consoli- dées que sont : les Caisses locales, les Sociétés Techniques de Titrisations, la SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation, la SAS Square Habitat Atlantique Vendée, la SAS Foncière Atlantique Vendée, - les réaménagements du reﬁnancement et de la couverture (présentés à la note 3 des annexes aux comptes consolidés) justiﬁent des indemnités de remboursement dont le traitement comptable diﬀère entre les normes françaises et les normes IFRS (pour les comptes consolidés). Le total des charges générales d’exploitation s’élève à 298,9 millions d’euros, il est en augmentation de 20,3 millions d’euros par rapport à 2021. L’évolution des charges générales d’exploitation se justiﬁe avec les mêmes éléments que ceux présentés pour les comptes conso- lidés IFRS. Les éléments divergents sont principalement liés aux opérations suivantes : - les comptes établis aux normes françaises se limitent aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée : Ils n’intègrent pas les éléments des sociétés consoli- dées que sont : les Caisses locales, les Sociétés Techniques de Titrisations, la SAS Crédit Agricole Atlantique Vendée Immobilier Participation, la SAS Square Habitat Atlantique Vendée, la SAS Foncière Atlantique Vendée.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 79 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général - l a non-application des normes IFRS 16 dans les comptes normes françaises. Pour rappel cette norme retraite les charges locatives (normes françaises) en droit d’utilisation des biens pris en location pour présenter les comptes consolidés selon les normes IFRS. Le coût du risque s’élève à 24,6 millions d’euros, en augmentation de 12,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Les éléments principaux de divergence entre les normes Françaises et les normes IFRS (pour les comptes consolidés) sont : - les reprises de provisions sur actualisation, pour 1,2 million d’eu- ros sur 2022 (contre 1,2 million d’euros sur 2021), passent en coût du risque en normes françaises alors qu’elles sont enregistrées en PNB en normes IFRS, - les titres de dettes comptabilisés au coût amorti en normes IFRS, font l’objet de provisions en normes IFRS pour un total de provi- sion de 0,1 million d’euros au 31 décembre 2022. Ainsi, le résultat courant avant impôt s’élève à 135,5 millions d’eu- ros au 31 décembre 2022, en hausse de 0,6 % par rapport au 31 décembre 2021. L’impôt sur les sociétés est de 36,4 millions d’euros au 31 décembre 2022, en baisse de 2,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Le résultat net s’élève à 99,1 millions d’euros au 31 décembre 2022 4.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Actif : En milliers d’euros 2022 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 973 194 557 540 415 654 74,6% Opérations internes au Crédit Agricole 4 650 535 2 860 947 1 789 588 62,6% Opérations avec la clientèle 22 594 281 20 836 941 1 757 340 8,4% Opérations sur titres 1 107 943 1 131 535 (23 592) -2,1% Valeurs immobilisées 1 611 601 1 585 449 26 152 1,6% Capital souscrit non versé - - - 0,0% Actions propres 446 435 11 2,5% Comptes de régularisation et actifs divers 339 253 456 852 (117 598) -25,7% TOTAL DE L’ACTIF 31 277 254 27 429 697 3 847 557 14,0% Les opérations interbancaires et assimilées s’élèvent à 973,2 millions d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 415,6 millions d’euros. Cette variation s’explique par : - l’augmentation sur les comptes ordinaires et créances impayés pour 396,5 millions d’euros, liée à l’ouverture des comptes de la Caisse régionale auprès de CACIB en lieu et place de Crédit Agricole S.A. dans le cadre du projet JAKARTA, - l’augmentation des comptes et prêts pour 16,8 millions d’euros en lien avec le remboursement anticipé du prêt FCT 2021 et la mise en place du FCT 2022, - l’augmentation des titres reçus en pension livrée pour 14,9 millions d’euros, - la diminution des titres d’investissements pour 16,3 millions d’eu- ros. Les opérations internes au Crédit Agricole s’élèvent à 4 650,5 millions d’euros et représentent 14,9 % du total bilan. Ce poste est en augmentation de 62,6 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation s’explique par : - la diminution de la réserve LCR pour 517 millions d’euros, - l’augmentation des placements monétaires à terme pour 266,5 millions d’euros, - la diminution des placements de capitaux permanents pour 88,4 millions d’euros, - l’augmentation des prêts en blanc Crédit Agricole S.A. pour 2 133 millions d’euros, - la diminution des produits à recevoir sur emprunts en blanc de 9,4 millions d’euros. Avec 22 594,3 millions d’euros, les opérations avec la clientèle représentent 72,2 % du total du bilan, en augmentation de 1 757 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution s’explique par le dynamisme de l’activité commerciale et l’aug- mentation des encours de crédit : - d’équipement pour 399,7 millions d’euros, - habitat pour 1 211,6 millions d’euros, - à la clientèle ﬁnancière pour 103,1 millions d’euros, - autres pour 34 millions d’euros. À noter : - l’augmentation des créances douteuses sur la clientèle pour 3,5 millions d’euros, - la diminution des provisions pour dépréciations des créances douteuses sur la clientèle pour 9,7 millions d’euros. Le poste des opérations sur titres s’élève à 1 107,9 millions d’euros au 31 décembre 2022, en diminution de 23,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation est principalement liée à : - l’acquisition de 49 titres d’investissement pour 122 millions d’eu- ros, - la sortie à échéance de 20 titres d’investissement pour 128 millions d’euros, - les remboursements anticipés de 4 titres d’investissement pour 17 millions d’euros.
Retour au sommaire général 80 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 Les valeurs immobilisées s’élèvent à 1 612 millions d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 26 millions d’euros. Cette évolution s’explique par : - l’augmentation des participations et autres titres détenus à long terme de 24 millions d’euros majoritairement liée à : • l’acquisition de 6 titres de participations dont SACAM NEO PRO pour 1,5 million d’euros, • de la nouvelle l’avance accordée à la SAS rue La Boétie en 2022 pour 31 millions d’euros, • du remboursement partiel de l’avance accordée à la SAS rue La Boétie en 2020 pour un montant de 13 millions d’euros, • du remboursement de l’avance UNEXO CAPITAL pour un montant de 3,6 millions d’euros, - l’augmentation des immobilisations corporelles pour 2,3 millions d’euros, justiﬁée par : • les investissements immobiliers de l’année, pour 14,5 millions d’euros avec majoritairement : → La poursuite de la transformation des agences Horizon sur 2022, → La rénovation du siège administratif de La Roche-sur-Yon. • l’augmentation des amortissements de 11,5 millions d’euros conformément aux durées appliquées lors de leur mise en service. Les postes du capital souscrit non versé et celui actions propres sont non signiﬁcatifs. Les comptes de régularisation et actifs divers avec un total de 339,3 millions d’euros, sont en baisse de 117,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation est principalement liée à : - la diminution des autres dépôts de garantie versés de 125 millions d’euros liée au passage au passif du dépôt de garantie MATIF dans le contexte d’inversion des taux, - la diminution des débiteurs divers compte tenu du passage au passif des appels de marge en pension pour 49 millions d’euros, - la comptabilisation à l’actif des valeurs reçues à l’encaissement pour 16,5 millions d’euros au passif en 2021, - l’augmentation des produits à recevoir de 40,4 millions d’euros dont 17,6 millions de fonctionnement et 21,9 millions d’opéra- tions de hors-bilan. Ainsi le total de l’actif s’élève à 31 277,3 millions d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 14,0 % par rapport au 31 décembre 2021. Passif : En milliers d’euros 2022 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 121 560 90 291 31 269 34,6% Opérations internes au Crédit Agricole 17 631 416 15 427 727 2 203 689 14,3% Comptes créditeurs de la clientèle 7 954 527 7 932 819 21 708 0,3% Dettes représentées par un titre 497 439 339 960 157 479 46,3% Comptes de régularisation et passifs divers 1 791 123 494 197 1 296 926 262,4% Provisions et dettes subordonnées 603 605 551 764 51 841 9,4% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 172 300 172 300 - Capitaux propres hors FRBG 2 505 284 2 420 639 84 645 3,5% TOTAL DU PASSIF 31 277 254 27 429 697 3 847 557 14,0% Les opérations interbancaires et assimilées s’élèvent à 121,6 millions d’euros au 31 décembre 2022, en augmentation de 34,6 % par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution s’explique par : - l’augmentation des titres donnés en pension livrée pour 14,8 millions d’euros, - au remboursement anticipé du prêt du FCT 2017 pour 12 millions d’euros puis à la mise en place du FCT 2022 avec un nouveau prêt de 29 millions d’euros. Les opérations internes au Crédit Agricole s’élèvent à 17 631,4 millions d’euros au 31 décembre 2022, représentant 56,4 % du total du bilan. Ce poste a augmenté de 2 203,7 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021, cette évolution est directement liée à : - l’augmentation des comptes d’avances internes au Crédit Agricole pour 1 007 millions d’euros, - l’augmentation des emprunts en blanc pour 978 millions d’euros, - l’amortissement de l’emprunt souscrit pour l’opération Eureka pour 46,1 millions d’euros, - l’augmentation des titres donnés en pension livrée pour 276 millions d’euros. Les comptes créditeurs de la clientèle s’élèvent à 7 954,5 millions d’euros au 31 décembre 2022, en augmentation de 21,7 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette évolution s’ex- plique par : - la diminution des comptes ordinaires de la clientèle pour 280,7 millions d’euros, - l’augmentation des crédits en pool Caisse régionale pour 5,5 millions d’euros, - l’augmentation des emprunts à terme de la clientèle ﬁnancière pour 76,2 millions d’euros, - l’augmentation des comptes créditeurs à terme pour 216,2 millions d’euros. Les dettes représentées par un titre s’élèvent à 497,4 millions d’euros au 31 décembre 2022, en augmentation de 46,3 % par rapport au 31 décembre 2022. Cette évolution est principalement liée à l’augmentation des CDN pour 189 millions d’euros et à la diminution des certiﬁcats de dépôts négociable pour 32 millions d’euros. Les comptes de régularisations et passifs divers aﬃchent un total de 1 791,1 millions d’euros au 31 décembre 2022, en augmentation de 1 296,9 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette variation s’explique par : - le passage du collatéral des swaps de couverture de dépôt versé à dépôt reçu avec un impact de 1 257 millions d’euros, - la baisse des appels de marge sur les opérations de REPO de 40 millions d’euros, - un CDN en attente d’imputation pour 27 millions d’euros, - la diminution des versements restant à eﬀectuer sur les titres de 14,2 millions d’euros - l’augmentation des charges à payer de 51,7 millions d’euros, prin- cipalement liée au paiement de la charge à payer commission- nement PRSE (Prestation de service comptable) ﬁn décembre
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 81 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général 2021, contre début janvier 2023 pour l’exercice 2022, soit +66,3 millions d’euros. Les provisions et dettes subordonnées s’élèvent à 603,6 millions d’euros au 31 décembre 2022, ce poste augmente de 51,8 millions d’euros. Cette variation est principalement liée à : - l’augmentation des provisions avec : • La hausse des provisions sur risque de crédit des clients sains et dégradés pour 16,3 millions d’euros, • La hausse des provisions pour autres risques pour 21 millions d’euros, • La diminution des provisions pour risques sur les produits d’épargne logement pour 17,6 millions d’euros, - l’augmentation des dettes subordonnées à durée indéterminée pour 39 millions d’euros liée au remplacement d’une partie des souscriptions des parts sociales des Caisses locales en titres court/moyen terme NEU-MTN. Les fonds pour risques bancaires généraux s’élèvent à 172,3 millions d’euros et n’observent aucun mouvement depuis le 31 décembre 2020. Les capitaux propres hors FRBG s’élèvent à 2 505,3 millions d’eu- ros au 31 décembre 2022, en hausse de 84,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. Cette augmentation est directement liée au résultat de l’année en cours et à l’aﬀectation du résultat de l’année précédente en réserve. Ainsi le total passif s’élève à 31 277,3 millions d’euros au 31 décembre 2022, en augmentation de 3 847,6 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021. 4.3.3 Hors Bilan sur base individuelle Engagements donnés : En milliers d’euros 2022 2021 Variations K€ % Engagements donnés HORS-BILAN Publiable 3 579 008 3 219 273 359 735 11,2% Engagement de ﬁnancement 2 660 620 2 366 953 293 667 12,4% Engagement de garantie 915 045 847 419 67 626 8,0% Engagements sur titres 3 344 4 901 (1 557) -31,8% Les engagements donnés en hors-bilan publiable s’élèvent à 3 579 millions d’euros au 31 décembre 2022, en une hausse de 11,2 % sur l’année. Les engagements de ﬁnancement s’élèvent à 2 660,6 millions d’euros se décomposent de la manière suivante : - les engagements en faveur de la clientèle sous forme d’autres ouvertures de crédits conﬁrmées qui s’élèvent à 985,9 millions d’euros, - les autres engagements représentés par les encours de prêts acceptés en attente de déblocage pour 1 671,1 millions d’euros. Les engagements de garantie qui s’élèvent à 915 millions d’euros se décomposent de la manière suivante : - les engagements d’ordre de la clientèle (cautions immobilières, garanties de remboursement sur crédits distribuées par Crédit Agricole) pour 896,2 millions d’euros, - les engagements d’ordre d’établissement de crédit (hors Crédit Agricole) pour 18,9 millions d’euros. Les engagements sur titres s’élèvent à 3,3 millions d’euros. Ces engagements sont directement liés aux opérations sur titres commencés par nos clients en ﬁn d’année. Engagements reçus : En milliers d’euros 2022 2021 Variations K€ % Engagements reçus HORS-BILAN publiable 10 037 061 8 923 041 1 114 020 12,5% Engagement de ﬁnancement 25 547 32 947 (7 400) -22,5% Engagement de garantie 10 008 170 8 885 193 1 122 977 12,6% Engagements sur titres 3 344 4 901 (1 557) -31,8% Les engagements reçus en hors-bilan publiable s’élèvent à 10 307,1 millions d’euros au 31 décembre 2022, en hausse de 12,5 % sur l’année. Les engagements reçus de ﬁnancement s’élèvent à 25,6 millions d’euros en diminution de 7,4 millions, ce poste est principalement représenté par les engagements reçus du Crédit Agricole. Les engagements reçus de garantie s’élèvent à 10 008 millions d’euros et représentent 99,7 % du montant total des engagements reçus hors-bilan. Ce poste augmente de 1 123 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021, cette évolution est principalement liée à : - l’augmentation des contres garanties reçues du Crédit Agricole pour 33,3 millions d’euros, - la diminution des garanties reçues de l’état en lien avec les Prêts Garantis par l’État pour 11,4 millions d’euros, - l’augmentation des engagements reçus du FGAS (Fonds de garantie de l’accession sociale) pour 62,2 millions et de l’OFIVAL (Oﬃce national interprofessionnel de la viande, de l’élevage et de l’aviculture) pour 48,8 millions d’euros, - l’augmentation des autres garanties reçues de CAMCA pour 978,2 millions d’euros et des autres garanties sur l’assurance mutuelle pour 9,4 millions d’euros. Les engagements reçus sur titres s’élèvent à 3,3 millions d’euros, en baisse de 31,8 %. Ces engagements sont directement liés aux opérations sur titres commencées par nos clients en ﬁn d’année.
Retour au sommaire général 82 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 4.4 Capital social et sa rémunération La variation du capital est présentée dans les annexes consolidées dans le tableau des variations des capitaux propres. La rémunération des titres, composant le capital social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, sur les trois derniers exercices, est présentée dans les points suivants. 4.4.1 Les parts sociales Intérêts aux parts Abattement* Montant en milliers d’euros Exercice 2021 0,34 0,14 1 450 Exercice 2020 0,26 0,10 1 110 Exercice 2019 0,26 0,10 1 108 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. 4.4.2 Les certiﬁcats coopératifs d’associés Dividende unitaire Montant en milliers d’euros Exercice 2021 3,88 7 210 Exercice 2020 3,12 5 791 Exercice 2019 3,95 7 331 4.4.3 Les certiﬁcats coopératifs d’investissement Dividende unitaire Abattement* Montant en milliers d’euros Exercice 2021 3,88 1,55 4 890 Exercice 2020 3,12 1,25 3 971 Exercice 2019 3,95 1,58 5 040 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les bénéﬁciaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. Le Conseil d’Administration propose à l’Assemblée générale du 30 mars 2023 de rémunérer les porteurs de Certiﬁcat Coopératif d’Investissement à hauteur de 4,02€ par titre, soit un rendement de 5,72% par rapport au dernier cours de l’année. Cette rémuné- ration sera proposée pour le même montant unitaire de 4,02€ au porteur des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés. 4.5 Autres ﬁliales et participations 4.5.1 Filiales non consolidées Noms des ﬁliales Date arrêté Chiﬀres d’aﬀaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d’acqui- sition (en K€) Capital détenu (en %) ATLANTIQUE VENDEE INNOVATION 31/12/2021 31 -76 5 000 100 VILLAGE BY CA ATLANTIQUE VENDEE 31/12/2021 406 -300 1 000 100 LE PERTUIS 31/12/2021 97 390 38 100 PANORAMIC 31/12/2021 0 -1 0 100 4.5.2 Participations La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient des participations pour un montant total brut (en coût d’acquisi- tion) de 1 369 millions d’euros au 31 décembre 2022. Sur ce montant, les actions de la SAS Rue La Boétie, portant les actions de Crédit Agricole S.A. depuis la mise sur le marché des titres de Crédit Agricole S.A. en décembre 2001, représentent 631 millions d’euros et 3,3 % du capital de la SAS Rue La Boétie. Dans le cadre de l’opération de simpliﬁcation du groupe Crédit Agricole, réalisée le 3 août 2016, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a acquis pour 561 millions et 3 % du capital la S.A.S. SACAM Mutualisation, ﬁliale à 100 % des 39 Caisses régionales du groupe Crédit Agricole. Les autres participations signiﬁcatives sont les suivantes :
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 83 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général Noms des participations Date arrêté Chiﬀres d’aﬀaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d’acquisition (en K€) Capital détenu (en %) SACAM INTERNATIONAL 31/12/2021 0 8 322 28 049 3,12% SACAM DEVELOPPEMENT 31/12/2021 0 39 268 22 620 3,10% SACAM AVENIR 31/12/2021 0 -30 13 361 3,47% SACAM IMMOBILIER 31/12/2021 0 687 5 833 3,21% SACAM FIRECA 31/12/2021 0 -3 518 3 331 3,42% SACAM PARTICIPATIONS 31/12/2021 225 14 903 2 211 3,05% SACAM NEO PRO 1 516 3,36% UNEXO CAPITAL 31/12/2021 29 30 102 34 879 13,79% C2MS 31/12/2021 0 2 443 2 151 4,06% DELTA 31/12/2021 0 -27 2 535 3,19% Les principales acquisitions : En milliers d’euros Taux de détention avant l’acquisition Acquisitions Taux de détention après l’acquisition Activités SACAM NEO PRO 0,00% 1 516 3,36% Prise de participation dans des sociétés SACAM FIRECA 3,41% 474 3,42% Prise de participation dans des sociétés FIRECA PORTAGE DE PROJETS 1,68% 677 1,69% Prise de participation dans des sociétés VILLAGE BY CA 100,00% 500 100,00% Accompagnement du développement de start-ups Par ailleurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a cédé aucun titre de participation signiﬁcatif en 2022. 4.6 Tableau des cinq derniers exercices Normes françaises 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 1- Situation Financière (en milliers d’euros) Capital social 112 879 112 833 112 815 112 773 112 741 Nombre de parts sociales 4 261 789 4 266 886 4 268 976 4 278 619 4 290 455 Nombre de CCI 1 284 136 1 276 005 1 272 744 1 260 367 1 246 438 Nombre de CCA 1 855 972 1 855 972 1 855 972 1 855 972 1 855 972 2- Résultat global des opérations (en milliers d’euros) Produit Net Bancaire 410 967 416 543 416 961 422 564 459 060 Résultat Brut d’exploi- tation 158 823 147 432 148 148 143 967 160 199 Impôt sur les bénéﬁces 40 086 44 154 37 162 38 957 36 397 Bénéﬁce après impôt, amortissement et provi- sions 103 336 97 311 77 004 95 765 99 081 Bénéﬁces distribués 14 263 13 479 10 871 13 541 14 226 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en €) Résultat Brut d’exploita- tion après impôt avant amortissements 21,46 19,93 20,03 19,47 21,67 Bénéﬁce après impôt, amortissement et provi- sions 13,96 13,15 10,41 12,95 13,40 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 0,26 0,26 0,26 0,34 0,41 Dividende Net versé à chaque Certiﬁcat Coopératif d’investisse- ment 4,19 3,95 3,12 3,88 4,02 Dividende Net versé à chaque Certiﬁcat Coopératif d’associé 4,19 3,95 3,12 3,88 4,02 4- Personnel Eﬀectif moyen des salariés employés durant l’exercice (équivalent temps plein) 2 083 2 107 2 138 2 150 2 196 Montant de la masse salariale de l’exercice 85 760 87 061 89 765 92 507 97 741
Retour au sommaire général 84 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 4.7 Événements postérieurs à la clôture et perspectives pour la Caisse régionale 4.7.1 Événements posté- rieurs à la clôture La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne dispose pas d’informations sur d’éventuels évènements, posté- rieurs à la clôture, ayant un lien direct prépondérant avec une situation existant à la clôture de l’exercice, ou étant intervenus entre la date de clôture et la date d’établissement des comptes et susceptibles, par leurs inﬂuences sur le patrimoine et la situation ﬁnancière de l’établissement, de remettre en cause la continuité de l’exploitation. 4.7.2 Les perspectives 2023 En 2023, dans un contexte économique incertain, la Caisse régio- nale poursuit ses actions pour soutenir l’économie et accompa- gner les transformations de son territoire. En cohérence avec le projet sociétal du groupe Crédit Agricole, elle renforce sa poli- tique de Responsabilité Sociétale d’Entreprise en développant son engagement pour l’inclusion sociale, la protection de l’envi- ronnement et l’accompagnement des transitions climatiques et sociétales. La Caisse régionale intensiﬁe la distribution de solutions à impact positif en crédit, en assurance ou en épargne en poursuivant la promotion d’oﬀres facilitant la transition énergétique comme la rénovation des bâtiments, la mobilité douce pour les clients parti- culiers ou professionnels, ou l’accompagnement vers la neutralité carbone pour les entreprises et les agriculteurs. Autant d’actions, non exhaustives, qui incarnent la volonté du Crédit Agricole Atlantique Vendée d’être utile à ses clients, à son territoire et à la société, en cohérence avec la raison d’être de l’en- semble du Groupe Crédit Agricole : « Agir chaque jour dans l’inté- rêt de ses clients et de la société ». En 2023, la Caisse régionale va encore plus loin pour accompa- gner avec expertise et attention tous les habitants de son terri- toire dans tous leurs moments de vie. Elle contribue aux projets du monde de demain et favorise l’accomplissement personnel et professionnel des jeunes. 4.8 Informations diverses 4.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et ﬁnancière Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la Direction ﬁnancière constitue un relais, chargé de la déclinaison, en fonction des spéciﬁcités du métier, des principes du Groupe Crédit Agricole en matière de normes et d’organisa- tion des systèmes d’information ; elle constitue également dans certains cas un palier d’élaboration des données comptables et des données de gestion du métier. La Direction des risques est également responsable de la produc- tion des données risques utilisées dans le cadre de l’élaboration de l’information ﬁnancière et de la mise en œuvre de contrôles permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se dote des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables, de gestion et risques transmis au Groupe Crédit Agricole pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables au Groupe Crédit Agricole, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe de surveillance, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Au sein de la Direction ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, deux fonctions contribuent princi- palement à l’élaboration de l’information comptable et ﬁnancière publiée : la Comptabilité et le Contrôle de gestion. La fonction Comptable La fonction Comptable a pour mission principale d’élaborer les comptes individuels et les comptes consolidés de la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et certaines de ses ﬁliales selon la déﬁnition des métiers arrêtée aux ﬁns de commu- nication ﬁnancière et en application de la norme IFRS 8. La fonction Contrôle de gestion Dans le domaine de l’élaboration de l’information ﬁnancière, la fonction Contrôle de gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée participe, au sein de la Direction Financière, consolide, construit et chiﬀre le budget et le plan à moyen terme de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, et assure le suivi du budget. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et ﬁnancière La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a la responsabilité, vis-à-vis du groupe Crédit Agricole et des autorités de tutelle dont elle dépend, de ses comptes individuels, qui sont arrêtés par son organe de surveillance. L’arrêté des comptes s’accompagne d’une mission d’approbation réalisée par la Direction de la comptabilité de Crédit Agricole
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 85 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général S.A., dans le cadre de l’exercice de sa fonction d’organe central. Les comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont présentés au comité d’audit et arrêtés par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. L’information ﬁnancière publiée s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion et des données risques. Données comptables Les données individuelles de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont établies selon les normes comptables applicables en France. Pour les besoins d’élaboration des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du groupe Crédit Agricole, les comptes locaux sont retraités pour être en conformité avec les principes et méthodes IFRS retenus par Crédit Agricole S.A. Données de gestion Les données de gestion sont issues du système comptable et informatique de la Caisse régionale Atlantique Vendée, du Pôle Finances Groupe et de la Direction des Risques Groupe. Elles sont remontées en anticipation des données comptables déﬁnitives selon les mêmes normes de déﬁnition et de granularité et servent à alimenter le reporting de gestion interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les données de gestion peuvent provenir également de sources d’information externes pour le calcul des parts de marché notam- ment. Conformément aux recommandations de l’AMF et du « European Securities and Markets Authority » (ESMA)” l’utilisation de données de gestion pour élaborer l’information ﬁnancière publiée respecte les orientations suivantes : - qualiﬁcation des informations ﬁnancières publiées : informations historiques, données pro forma, prévisions ou tendances ; - description claire des sources desquelles est issue l’information ﬁnancière. Lorsque les données publiées ne sont pas directe- ment extraites des informations comptables, il est fait mention des sources et de la déﬁnition des modes de calcul ; - comparabilité dans le temps des données chiﬀrées et des indi- cateurs qui impliquent une permanence des sources, des modes de calcul et des méthodes. Description du dispositif de contrôle permanent comptable La fonction de contrôle permanent comptable et ﬁnancier de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables et ﬁnanciers majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et ﬁnancière. Cette fonction est réalisée par le service contrôle comptable et ﬁnancier au sein du secteur risques et contrôle permanent, rattaché hiérarchiquement à la Direction des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La fonction de contrôle permanent comptable et ﬁnancier s’appuie sur un dispositif constitué de deux contrôleurs. Le service exerce, dans le respect des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable du groupe Crédit Agricole, les missions suivantes : - réalisation des contrôles comptables et ﬁnanciers de second degré-second niveau, - contrôle du respect et correcte application de la politique ﬁnan- cière, - surveillance et animation des plans de contrôle permanent comp- table déployés au sein des Unités Comptables Décentralisées, - émission d’avis risques comptables et ﬁnanciers, portant notam- ment sur les choix d’investissement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée du Crédit Agricole Atlantique Vendée pour son compte propre. Relations avec les Commissaires aux comptes Le Document de référence, ses actualisations, les notes d’opéra- tions et les prospectus établis à l’occasion d’émissions de titres de créances ou de capital qui reprennent l’ensemble de l’infor- mation ﬁnancière, sont soumis soit au visa soit à l’enregistrement de l’AMF. Conformément aux normes d’exercice professionnel en vigueur, les commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et ﬁnancière publiée : - audit des comptes individuels et des comptes consolidés, - examen limité des comptes consolidés semestriels, - lecture d’ensemble des informations ﬁnancières trimestrielles et des supports de présentation de l’information ﬁnancière aux analystes ﬁnanciers. Dans le cadre de leur mission légale, les commissaires aux comptes présentent au comité d’audit de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée leur programme général de travail, les diﬀérents sondages auxquels ils ont procédé, les conclusions de leurs travaux relatifs à l’information comptable et ﬁnancière qu’ils ont examinée dans le cadre de leur mandat, ainsi que les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne, pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. 4.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-6-1 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certiﬁés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance ainsi que les délais de paiements des clients suivant les modalités du décret n° 2008-1492 article D. 441-4. Pour les contrats conclus avec les fournisseurs, la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée retient comme règle un paiement dans le délai des 60 jours calendaires à compter de la date d’émission de la facture. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes.
Retour au sommaire général 86 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4 Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées 424 53 Montant total des factures concernées h.t 3 413 439 65 349 64 426 1 311 564 2 534 1 443 873 Pourcentage du montant total des achats h.t de l’exercice 3,21% 0,06% 0,06% 1,23% 0,00% 1,36% Pourcentage du chiﬀre d’aﬀaires h.t de l’exercice L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Factures reçues et émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-4) Article D.441 -II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice Article D.441 -II : Factures émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranches de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées 16 812 1 817 Montant cumulé des factures concernées h.t 99 636 271 4 970 388 1 240 386 209 030 208 654 6 628 459 Pourcentage du montant total h.t des factures reçues dans l’année 93,76% 4,68% 1,17% 0,20% 0,20% 6,24% Pourcentage du montant total h.t des factures émises dans l’année L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 87 Rapport de gestion Partie 1 - situation financière et résultat Retour au sommaire général 4.8.3 Informations spéciﬁques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’Assemblée générale du 29/03/2022 Au 1 er janvier 2022, le capital de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée était composé entre autres de 1 260 367 Certiﬁcats Coopératifs d’Investissements (CCI). Le nombre de CCI composant le capital social est donc au 31 décembre 2022 de 1 246 438. Le cours du CCI a aﬃché une baisse de 20,65 % en 2022 pour atteindre 70,30 euros le 31 décembre 2022. Cette année a été marquée par l’annulation de 13 929 CCI en décembre 2022. Cette annulation a été réalisée dans le cadre du programme de rachat de CCI dont la reconduction a été validée par l’Assemblée générale du 29 mars 2022. Le programme de rachat est destiné à permettre à la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute aﬀectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourra utiliser la présente autorisation en vue : - d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AMAFI, - de procéder à l’annulation des CCI acquis. Objectif animation Objectif annulation Cumul Nombre de CCI détenus au 31/12/2021 4 909 0 4 909 Nombre de CCI acquis en 2022 4 123 13 929 18 052 Cours moyen des titres acquis en 2022 (euros) 81,09 80,06 80,29 Montant des frais de négociation (en euros) 0 7 248 7 248 Nombre de CCI vendus en 2022 2 753 2 753 Cours moyen des titres vendus en 2022 (en euros) 82,02 82,02 Nombre de CCI annulé en 2022 12 377 12 377 Nombre de CCI détenus au 31/12/2022 6 279 0 6 279 Valeur comptable des titres détenus au 31/12/2022 445 746 0 445 746 Valeur nominale du CCI (en euros) 15,25 15,25 15,25 Pourcentage de détention au 31/12/2022 0,50% 0,00 0,50% Au 31 décembre 2022, La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détenait 6 279 titres soit 0,50 % des CCI émis. Descriptif du programme de rachat : I – Répartition des objectifs par titres de capital détenus Au 31 janvier 2023, 6 279 CCI, représentant 0,50 % de l’ensemble des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement composant le capital social de la Caisse régionale, et 0,08 % du capital social, sont déte- nus par la Caisse régionale. La totalité des CCI détenus sont aﬀectés à l’objectif d’animation du marché secondaire ou de liquidité des Certiﬁcats Coopératifs d’In- vestissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers et conclu avec la Société de Bourse Portzamparc demeurant à Nantes. II – Objectifs du programme de rachat L’autorisation conférée par l’Assemblée générale mixte des socié- taires du 30 mars 2023 est destinée à permettre à la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement en vue de toute aﬀectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente auto- risation en vue : - d’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers, - de procéder à l’annulation totale ou partielle des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement acquis. III – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat Part maximale du capital à acquérir par la Caisse régionale La Caisse régionale sera autorisée à acquérir un nombre de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement ne pouvant excéder 9,50 % du nombre total de Certiﬁcats Coopératifs d’Investisse- ment composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 janvier 2022, représente 118 365 des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement. Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : Certiﬁcats Coopératifs d’Investisse- ment cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Libellé : CCI du Crédit Agricole Atlantique Vendée Code ISIN : FR 0000185506 Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 200 euros par titre.
88 4. Examen de la situation Financière et du résultat 2022 Retour au sommaire général IV – Durée du programme Conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 10 e résolution de l’Assemblée générale mixte du 30 mars 2023, ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renou- vellement par une prochaine Assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’Assemblée générale mixte du 30 mars 2023, soit au plus tard jusqu’au 29 septembre 2024. 4.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présen- tés au 10 janvier 2023 : - nombre de comptes inactifs : 21 336, - montant des avoirs inactifs : 8 265 351 euros, - nombre des comptes remontés à la Caisse des Dépôts et Consignations : 626, - montant des comptes remontés à la Caisse des Dépôts et Consignations : 1 635 719 euros. 4.8.5 Charges ﬁscalement non déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déduc- tibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 34 milliers d’euros. 4.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simpliﬁcation et de clariﬁcation des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 4.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simpliﬁcation et de clariﬁcation des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Adminis- tration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’en- treprise. 4.8.8 Information sur les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques ﬁnanciers liés aux eﬀets de changements climatiques sont traités dans la Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) présent dans le rapport ﬁnancier. 4.8.9 Activité en matière de recherche et développement La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce pas d’activité en matière de recherche et développement au sens ﬁscal. 4.8.10 Renouvellement du mandat des Commissaires aux comptes L’Assemblée Générale mixte du 27 mars 2019, dans sa seizième résolution, a décidé de nommer en qualité de co-commissaires aux comptes les sociétés PricewaterhouseCoopers Audit et la société de Commissaires aux comptes MALEVAUT NAUD. Leurs mandats prendront ﬁn à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. 4.8.11 Calendrier 2023 des publications prévisionnelles des résultats 30 janvier 2023 : publication des résultats annuels 2022, avant bourse 30 mars 2023 : Assemblée Générale mixte 24 juillet 2023 : publication des résultats au 30 juin 2023, avant bourse.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 89 5. Rapport de gestion Facteurs de risques et informations prudentielles 5.1 Informations prudentielles ......................................90 5.2 Facteurs de risques .....................................................90 5.2.1 Facteurs de risques liés à l’émetteur et à son activité.............................................................90 5.2.2 Risques de crédit et de contrepartie ......................90 5.2.3 Risques ﬁnanciers ........................................................ 92 5.2.4 Risques opérationnels et risques connexes.......... 94 5.2.5 Risques liés à l’environnement dans lequel le groupe Crédit Agricole évolue ................ 96 5.2.6 Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ....................................................... 99 5.2.7 Risques liés à la structure du groupe Crédit Agricole ............................................................ 100 5.3 Gestion des risques.................................................... 101 5.3.1 Appétence au risque, gouvernance et organisation de la gestion des risques ................ 102 5.3.2 Dispositif de stress tests .......................................... 104 5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques .................................................... 105 5.3.4 Risques de crédit ........................................................ 109 Premier scénario : Scénario « central » ........................... 114 Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré »......115 Troisième scénario : Scénario « favorable » ....................115 Quatrième scénario : Scénario adverse sévère décrit dans le stress budgétaire de juillet 2022 ........................115 Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS9 (ECL Stage 1 et 2) sur la base des paramètres centraux ............................... 116 5.3.5 Risques de marché...................................................... 116 5.3.6 Gestion du bilan ........................................................... 119 5.3.7 Risques opérationnels................................................124 5.3.8 Risques de non-conformité ......................................126 5.3.9 Risque juridique ...........................................................128 Retour au sommaire général
90 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 5.1 Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modiﬁé par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www. credit-agricole.fr/ca-atlantique-vendee/particulier/informations/ informations-reglementees.html Situation au 31 décembre 2022 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simpliﬁés (en millions d’euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2022 31/12/2021 FONDS PROPRES DE BASE DE CATÉGORIE 1 (CET1) 2 210 2 141 dont Instruments de capital et réserves 3 526 3 548 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 315) (1 407) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATÉGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 1 (TIER 1) 2 210 2 141 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 29 25 FONDS PROPRES TOTAUX 2 240 2 166 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 8 479 8 085 RATIO CET1 26,07% 26,48% RATIO TIER 1 26,07% 26,48% RATIO TOTAL CAPITAL 26,41% 26,79% TOTAL DE L’EXPOSITION EN LEVIER 25 576 25 008 RATIO DE LEVIER 8,64% 8,56% Au 31 décembre 2022, les ratios de solvabilité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 5.2 Facteurs de risques 5.2.1 Facteurs de risques liés à l’émetteur et à son activité Les risques propres à l’activité de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (5.2.2) risques de crédit et de contrepartie, (5.2.3) risques ﬁnanciers, (5.2.4) risques opérationnels et risques connexes, (5.2.5) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale évolue, (5.2.6) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale et (5.2.7) risques liés à la structure du groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact signiﬁcatif sur la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’il se concrétisait à l’avenir. 5.2.2 Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée. Le risque de crédit aﬀecte les comptes consolidés de la Caisse régionale lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations ﬁgurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement ﬁnancier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions signiﬁcatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui aﬀecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 91 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général outre, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée de manière signiﬁcative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élevait à 28,01 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 70,4 % sur la clientèle de détail, 22,7 % sur les entreprises, 5,1 % sur les États et 1,8 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée étaient respectivement de 4,647 milliards d’euros et de 5,964 milliards d’euros au 31 décembre 2022. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 290 millions d’euros. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution signiﬁcative du risque de pertes estimées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation ﬁnancière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses aﬁn d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’eﬀorce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs aﬀectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Les tensions récentes sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières pourraient plus particulièrement aﬀecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie ou en provoquant des interruptions d’activité. L’augmentation signiﬁcative des provisions pour créances douteuses, la modiﬁcation substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un eﬀet défavorable sur les résultats et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2022, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élevait à 28,01 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 326 millions euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée La qualité du crédit des emprunteurs Corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon signiﬁcative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être ampliﬁés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière signiﬁcative sur la rentabilité et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2022, l’exposition brute de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 6,367 milliards d’euros (dont 104 millions d’euros en défaut) et provisionnés à hauteur de près de 83 millions euros. d) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être impactée de manière défavorable par des événements aﬀectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée Les expositions crédit de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont diversiﬁées du fait de ses activités de banque universelle de proximité. À ﬁn décembre 2022, la part de la clientèle de particuliers dans le portefeuille total d’engagements commerciaux de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée représentait 62,53 %, soit 16,240 milliards d’euros. Par ailleurs, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque que certains événements puissent avoir un impact disproportionné sur un secteur industriel en particulier auquel elle est fortement exposée. Au 31 décembre 2022, le portefeuille d’engagements commerciaux de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée était composé à hauteur de 10,43 % d’emprunteurs de la ﬁlière « Immobilier » représentant un montant d’environ 2,709 milliards d’euros, et à hauteur de 8,93 % d’emprunteurs du secteur de l’agroalimentaire représentant un montant d’environ 2,319 milliards d’euros. Les emprunteurs de la ﬁlière « Immobilier » pourraient être aﬀectés par une augmentation des matières premières, un ralentissement voire un retournement du marché de l’immobilier (hausse des prix, hausse des taux des prêts bancaires, baisse de la demande). Les emprunteurs du secteur de l’agroalimentaire sont exposés à la volatilité des prix des matières premières, au coût de l’énergie, aux aléas climatiques, aux changements d’habitudes des consommateurs, aux cours de marchés mondiaux. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part signiﬁcative du portefeuille de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient en être aﬀectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions ﬁnancières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée
92 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général La capacité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à eﬀectuer des opérations de ﬁnancement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être aﬀectée défavorablement par la solidité des autres institutions ﬁnancières ou acteurs du marché. Les établissements ﬁnanciers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de ﬁnancement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements ﬁnanciers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements ﬁnanciers, ou la perte de conﬁance dans l’industrie ﬁnancière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée à de nombreuses contreparties ﬁnancières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels elle conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à un risque de crédit en cas de défaillance ou de diﬃcultés ﬁnancières. En outre, le risque de crédit de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2022, le montant total des expositions brutes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 516 millions d’euros (y compris vis-à-vis des Caisses régionales). f) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays et territoires où elle exerce ses activités La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque-pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, ﬁnancières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, aﬀectent ses intérêts ﬁnanciers. Toutefois, un changement signiﬁcatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états ﬁnanciers. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est particulièrement exposée, en valeur absolue, au risque pays sur la France, plus particulièrement aux départements de Loire Atlantique et de Vendée. Le montant des engagements commerciaux de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est au 31 décembre 2022 de 27,862 milliards d’euros en France et 238 millions d’euros en autres pays ce qui représente respectivement 99,15 % et 0,85 % des expositions ventilées de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2022. Une dégradation des conditions économiques de ce pays, et ces départements aurait des répercussions sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. g) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce pas d’activités de marché Le Groupe Crédit Agricole est soumis au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché. Toutefois, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. 1 Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. 5.2.3 Risques ﬁnanciers a) La ﬁn de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Depuis début 2022 on assiste à une hausse des taux d’intérêt après des années caractérisées par des taux d’intérêt bas. Dans ce contexte, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a vu et pourrait continuer à voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (augmentation de la rémunération des passifs réglementés sous l’eﬀet conjugué d’une hausse des taux courts et d’une hausse pérenne de l’inﬂation, ou risque d’arbitrage par les clients des passifs non rémunérés, mais aussi du renchérissement des ressources de marché), et par une transmission partielle ou diﬀérée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les eﬀets conjugués d’une possible baisse de la nouvelle production, d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant les revenus nets d’intérêts. Par ailleurs, l’inﬂation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets d’étranglement, tensions en aval issues du fort rebond de la consommation des ménages, soutenue par des aides ﬁnancières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, eﬀets de base après une inﬂation très faible en 2020. Alors que l’oﬀre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main-d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spéciﬁques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile). Outre les impacts indirects liés à la conséquence sur les taux d’intérêt, ces pressions inﬂationnistes pourraient avoir des impacts directs sur les charges de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée (salaires, achats). b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêt. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur une période donnée impacte de manière signiﬁcative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont constitués à 52 % par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement aﬀectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait aﬀecter diﬀéremment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ainsi que sa valeur économique. À ﬁn décembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée 1 , la valeur économique de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée serait positivement aﬀectée à hauteur de 225 millions d’euros ; à l’inverse, à ﬁn décembre 2022, elle serait négativement aﬀectée à hauteur de 164 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale de
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 93 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). En prenant en considération un renouvellement des opérations arrivant à maturité à l’identique en volume et aux conditions de marché en vigueur en termes de marge sur un horizon de 12 mois : à ﬁn décembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt de 50 bps dans les principales zones où la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée baisserait de 8 millions d’euros; à l’inverse, à ﬁn décembre 2022, en cas de hausse des taux d’intérêt de 50 bps dans les principales zones où la Caisse régionale est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée serait en hausse de 14 millions d’euros. Les résultats de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient être également aﬀectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’ineﬃcacité comptable des couvertures. De façon plus générale, la ﬁn des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que de la dette de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états ﬁnanciers. Les ajustements de valeur eﬀectués reﬂètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont eﬀectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Tout ajustement à la juste valeur aﬀecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signiﬁe pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2022, les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élèvent à 244 millions d’euros. Les dépréciations en normes françaises sont de 5 millions d’euros. d) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour la Caisse régionale. Elle supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’elle détient, principalement dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’inﬂuencer la stratégie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à inﬂuencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée venait à diminuer de manière signiﬁcative, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait être contrainte de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états ﬁnanciers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation ﬁnancière. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient 1 709 millions d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres. e) Les commissions tirées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée des produits d’assurance, de gestion d’actifs et autres pourraient être impactées par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée de ces activités. Sur l’année 2022, 21 % du produit net bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a été généré par les commissions liées aux activités d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des eﬀets similaires sur les résultats et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. En outre, la conjoncture économique et les conditions ﬁnancières inﬂuent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient comme garant, conseil ﬁnancier ou au titre d’autres services de ﬁnancement et d’investissement. Les revenus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient, et peuvent donc être signiﬁcativement aﬀectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance.
94 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général f) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée doit assurer une gestion actif-passif adéquate aﬁn de maîtriser le risque de pertes. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus diﬃcile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes signiﬁcatives La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est incertain, et si la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, elle pourrait avoir besoin d’un ﬁnancement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement eﬃcaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬃche un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du proﬁl de risque de liquidité) de 124,16 % 1 supérieur au plancher réglementaire de 100 % et un ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la solidité à long terme du proﬁl de risque de liquidité) de 106,80 %, supérieur au plancher réglementaire de 100 %. g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à des risques de marché Les activités de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont impactées de manière signiﬁcative par les conditions des marchés ﬁnanciers qui peuvent être, à leur tour, aﬀectées par la conjoncture économique, principalement en France. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements ﬁnanciers à l’épreuve en complexiﬁant l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est ainsi principalement exposée aux risques suivants : les ﬂuctuations des taux d’intérêt et des cours des titres. À titre d’exemple, la Caisse régionale est sensible à la potentielle volatilité des marchés qui serait engendrée par l’action concertée d’investisseurs, par le biais de plateforme de réseaux sociaux pour gonﬂer le prix de l’action de certains émetteurs. De telles activités, que l’action Crédit Agricole S.A. ou le certiﬁcat coopératif d’investissement de la Caisse régionale en soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des eﬀets défavorables sur la Caisse régionale et ses contreparties. Si les conditions ﬁnancières de la Caisse régionale ou de ses contreparties devaient se détériorer, la Caisse régionale pourrait subir des pertes sur ses ﬁnancements et sur les transactions avec ses contreparties, en plus d’autres eﬀets négatifs indépendants. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise des stress tests aﬁn de quantiﬁer son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantiﬁés aux paragraphes 5.3.5 de la gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations 1 LCR de ﬁn de période. historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantiﬁcation. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne détient pas de portefeuille de trading et ne génère pas de montants d’actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché. h) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pour couvrir diﬀérents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution eﬀective du risque dans toutes les conﬁgurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’eﬃcacité des stratégies de couverture de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures ineﬃcaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31 décembre 2022, l’encours de swaps de macro-couverture s’élève à 10 901 millions d’euros. 5.2.4 Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2019 à 2022, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 66,35 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente -17,41 % des pertes opérationnelles et la catégorie “Fraude externe” représente 38,66 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (8,13 %), les « dommages occasionnés aux actifs physiques » représentent 3,30 %, la fraude interne (0,89 %), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (0,09 %).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 95 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 95 Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 886,2 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 932 millions d’euros au 31 décembre 2021. a) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque de fraude externe et interne La fraude se déﬁnit comme un acte intentionnel eﬀectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation, perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes, ou en portant atteinte aux droits d’autrui, ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. À ﬁn 2022, le montant de la fraude avérée pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 0,339 million d’euros, constitué à 100 % de fraude externe. Le montant reste maîtrisé malgré l’augmentation des tentatives de fraude et grâce au dispositif de détection qui a permis de déjouer ou récupérer encore cette année près des trois-quarts des montants en jeu (hors fraude à la carte bancaire). Les risques de fraude concernent quasi exclusivement le domaine des moyens de paiement, avec un accent sur la monétique et les tentatives d’intrusion de la banque en ligne. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexiﬁcation de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la pro activité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à protéger les clients et à préserver les intérêts de la banque. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer signiﬁcatives. b) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée aux risques liés à la sécurité et à la ﬁabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/ assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter signiﬁcativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière signiﬁcative, en termes ﬁnanciers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spéciﬁquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyberattaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité de ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des ﬁchiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts signiﬁcatifs en termes de récupération et de vériﬁcation d’information. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation ﬁnancière et ses résultats. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire ﬁnancier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments ﬁnanciers. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises oﬀrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse régionale, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cybercrime ou d’un acte de cyberterrorisme. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période l’année 2022, les pertes opérationnelles au titre des interruptions de l’activité et dysfonctionnement des systèmes représentent 14 % des pertes opérationnelles. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient l’exposer à des risques non identiﬁés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes signiﬁcatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas garantir une diminution eﬀective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’elle ne saurait pas identiﬁer ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne permettent pas non plus de garantir une diminution eﬀective de son exposition dans toutes les conﬁgurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse régionale n’a pas préalablement identiﬁés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire eﬃcacement l’exposition au risque de la Caisse régionale. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’elle n’aurait pas
96 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse régionale utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse régionale à des pertes signiﬁcatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait signiﬁcatif n’ait à ce jour été identiﬁé à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a une exigence de fonds propres prudentiels de 70,9 millions d’euros au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels, contre 74,5 millions d’euros au 31 décembre 2021. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse régionale sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conﬂits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires ﬁnanciers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation ﬁnancière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est signiﬁcatif pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et géré par les services « Éthique et Conformité » et « Sécurité ﬁnancière et fraude » de la Caisse régionale qui assurent notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. e) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre Les activités de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée l’exposent aux risques inhérents à l’exercice de ses activités, notamment à la nécessité de se conformer à de multiples lois et réglementations, souvent complexes, régissant les activités concernées, telles que les lois et réglementations bancaires, les exigences en matière de contrôle interne et d’information, les règles en matière de conﬁdentialité des données, les lois et réglementations européennes, américaines et locales sur le blanchiment de capitaux, la corruption et les sanctions internationales, ainsi que d’autres règles et exigences. Toute violation de ces lois et réglementations pourrait nuire à la réputation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, faire naître des litiges, engendrer le prononcé de sanctions civiles ou pénales, ou avoir un impact défavorable important sur l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de moyens de défense importants, elle pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est ﬁnalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Le service Juridique de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aﬁn de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 4.8 millions d’euros au 31 décembre 2022, versus 4.9 millions d’euros au 31 décembre 2021 5.2.5 Risques liés à l’environnement dans lequel le groupe Crédit Agricole évolue La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, bien que référencée comme banque de plein exercice, se trouve naturellement, directement ou via son organe central, exposée aux risques liés à l’environnement dans lequel elle évolue. a) Les résultats d’exploitation et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée peuvent être aﬀectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des marchés ﬁnanciers résultant du conﬂit entre la Russie et l’Ukraine. Le conﬂit entre la Russie et l’Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de pays peuvent avoir des répercussions économiques et ﬁnancières importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des eﬀets négatifs sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l’évolution du conﬂit. b) Des conditions économiques et ﬁnancières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et les marchés sur lesquels il opère
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 97 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 97 Dans l’exercice de ses activités la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est spéciﬁquement exposée de manière signiﬁcative à l’évolution des marchés ﬁnanciers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022, 100 % du produit net bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : - un contexte économique défavorable aﬀecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse régionale ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; - les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des eﬀets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse régionale les plus exposées au risque de marché ; - la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; - une perturbation économique signiﬁcative (à l’image de la crise ﬁnancière de 2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011 ou de la crise Covid en 2020) pourrait avoir un impact signiﬁcatif sur toutes les activités de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait diﬃcile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. À ce titre, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les diﬃcultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en diﬃculté et sur le prix des matières premières. - En cas d’exposition internationale, le contexte politique et géopolitique, plus conﬂictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tension ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies : crises sociales ou politiques à travers le monde, tensions en Europe de l’Est ; - En France, peut également s’opérer une baisse de conﬁance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. Il est diﬃcile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés ﬁnanciers, et de déterminer quels marchés seraient les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés ﬁnanciers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière signiﬁcative, les opérations de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation ﬁnancière pourraient en conséquence subir un impact défavorable signiﬁcatif. c) L’absence de baisse pérenne des taux d’inﬂation pourrait aﬀecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances ﬁnancières de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Les incertitudes perdurent sur les évolutions de la situation sanitaire en Europe. La pandémie de Covid et le rebond économique qui l’a suivie se sont notamment traduits en termes économiques par des goulets d’étranglement (qui sont résorbés ou en cours de résorption), des tensions sur les coûts en amont, un très net redressement de l’inﬂation, la mise en œuvre de politiques monétaires restrictives. Le scénario économique et ﬁnancier s’articule autour d’un repli progressif de l’inﬂation, se traduisant par une stabilisation en 2023 des taux directeurs assortie de tensions modérées sur les taux d’intérêt sans risques. Or, la baisse de l’inﬂation pourrait être contrariée par des facteurs tels que l’augmentation des prix de l’énergie (cf. notamment le conﬂit russo-ukrainien), des foyers localisés d’épidémie de Covid freinant l’activité et se traduisant par de nouvelles perturbations des chaînes d’approvisionnement, une inﬂation sous-jacente plus résistante, une accélération des salaires sans pour autant garantir le maintien du pouvoir d’achat. Au 31 décembre 2022, les expositions du Crédit Agricole Atlantique Vendée aux secteurs considérés comme “sensibles” sont notamment les suivantes : (a) le tourisme, l’hôtellerie, la restauration avec 185 millions d’euros en EAD (Exposure at Default), (b) la distribution de biens non alimentaires avec 420 millions en EAD, (c) l’automobile avec 199 millions d’euros en EAD. Ces secteurs ont fait l’objet d’un provisionnement additionnel en 2022 pour tenir compte de leur sensibilité accrue, au même titre qu’une partie des encours sensibles de certaines typologies de créances habitat et que les ﬁlières agricoles historiquement provisionnées. d) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pour- raient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation ﬁnancière La Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où le Crédit Agricole Atlantique Vendée exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : - les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversiﬁcation des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que déﬁnies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modiﬁé, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modiﬁée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversiﬁcation des risques et de liquidité,
98 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2022, le ratio CET1 non phasé de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée atteint 26,07 % et le ratio global non phasé 26,41 %, contre respectivement 26,48 % et 26,79 % au 31 décembre 2021 ; - les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que déﬁnies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modiﬁée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modiﬁé, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. au ﬁnancement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être signiﬁcative. Ainsi, en 2022, la contribution du Crédit Agricole Atlantique Vendée au Fonds de résolution unique s’établit à 6,73 millions d’euros, versus 4,43 millions d’euros en 2021, soit une variation de +51,8 % par rapport à 2021 ; - les réglementations applicables aux instruments ﬁnanciers (en ce compris les actions et autres titres émis par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée), ainsi que les règles relatives à l’information ﬁnancière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; - les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ; - les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de ﬁnancement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; - les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; - la législation ﬁscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; - et les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au ﬁnancement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités aﬁn de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de ﬁnancement de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, notamment en l’obligeant à augmenter la part de son ﬁnancement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse régionale : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modiﬁées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement ﬁnancier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise ﬁnancière mondiale, elles ont modiﬁé de manière signiﬁcative, et sont susceptibles de continuer à modiﬁer, l’environnement dans lequel la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et d’autres institutions ﬁnancières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité, des taxes sur les transactions ﬁnancières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits ﬁnanciers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). - Les mesures relatives au secteur bancaire, au sein duquel la Caisse régionale opère, pourraient être à nouveau modiﬁées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place aﬀectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels le Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de la Caisse régionale. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur le Crédit Agricole Atlantique Vendée et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse régionale présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. - Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur ﬁnancier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le ﬁnancement de l’économie et d’autres activités économiques.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 99 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 99 Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, mais son impact pourrait être très important. 5.2.6 Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale a) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est ﬁxés La Caisse régionale s’est ﬁxée des objectifs commerciaux et ﬁnanciers. Ces objectifs ﬁnanciers ont été établis principalement à des ﬁns de planiﬁcation interne et d’aﬀectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs ﬁnanciers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultat. Les résultats actuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, bien que référencée comme banque de plein exercice, se trouve indirectement exposée aux risques liés à la stratégie du Groupe Crédit Agricole. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être aﬀecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient aﬀecter simulta- nément plusieurs activités de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Bien que les principales activités de la Caisse régionale soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché diﬀérents, il est possible que des événements défavorables aﬀectent simultanément plusieurs activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêts sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, assurance. Dans une telle situation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ne pas tirer avantage de la diversiﬁcation de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse régionale à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un événement aﬀecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation ﬁnancière de la Caisse régionale est d’autant plus important. d) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée aux risques liés au changement climatique Les risques environnementaux peuvent aﬀecter le Crédit Agricole Atlantique Vendée de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation : ces risques sont des composantes du risque opérationnel, ayant eu des conséquences demeurant marginales à l’échelle du Crédit Agricole Atlantique Vendée. La Caisse régionale est exposée également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière de lutte contre le réchauﬀement climatique. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Ces risques n’ont pas eu de conséquences jusqu’alors mais pourraient être majeurs. Les aléas de risques environnementaux peuvent ensuite aﬀecter les contreparties de la Caisse régionale. Les risques environnementaux sont alors considérés comme des facteurs de risques inﬂuençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnels s’agissant des risques de réputation. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait prêter à des entreprises dont les activités émettent des gaz à eﬀet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs ﬁnancés de ce dernier (réduction soudaine du chiﬀre d’aﬀaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients ﬁnaux (hausse des ratios de levier pour ﬁnancer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties du Crédit Agricole Atlantique Vendée dans l’exercice de leurs activités. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pourrait ainsi faire face à un risque de réputation si une des contreparties de ses ﬁliales faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à eﬀet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entrainant une pollution d’écosystèmes…). Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensiﬁcation des phénomènes climatiques aigus, et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée aﬁn d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est confrontée à une concurrence intense Le Crédit Agricole Atlantique Vendée qui aﬃche un taux de pénétration commerciale proche de 35 % sur la clientèle de particuliers, est confronté à une concurrence forte, sur tous les marchés des services ﬁnanciers, pour tous les produits et services qu’il oﬀre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les marchés européens des services ﬁnanciers sont matures et la demande de services ﬁnanciers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte,
100 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services oﬀerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité ﬁnancière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar du Crédit Agricole Atlantique Vendée, ont la capacité d’oﬀrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts, aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’oﬀrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions ﬁnancières et à d’autres sociétés de fournir des solutions ﬁnancières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments ﬁnanciers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services oﬀerts par le Crédit Agricole Atlantique Vendée et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs ﬁnanciers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiement et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la block Chain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est diﬃcile de prédire les eﬀets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de déﬁnition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et ﬁnancier. La Caisse régionale doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels elle intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultat. 5.2.7 Risques liés à la structure du groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des diﬃcultés ﬁnancières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobili- ser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. est l’organe central du « Réseau Crédit Agricole » composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et ﬁnancier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres aﬃliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et ﬁnancier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuﬃsantes, Crédit Agricole S.A., en raison de ses missions d’organe central, aurait l’obligation de combler le déﬁcit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des diﬃcultés ﬁnancières majeures, l’événement sous-jacent à ces diﬃcultés ﬁnancières pourrait alors impacter la situation ﬁnancière de Crédit Agricole S.A. et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité ﬁnancière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015- 1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 101 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 101 Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57-I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque signiﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. 1 Cette information fait partie intégrante des comptes consolidés au 31 décembre 2021 et, à ce titre, elle est couverte par le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au Réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la DRRB (Directive sur le Redressement et la Résolution des Banques) pourrait limiter l’eﬀet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuﬃsants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéﬁcier de la protection qu’oﬀrirait cette Garantie de 1988. 5.3 Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments ﬁnanciers couvre les principaux types de risques suivants 1 : - les risques de crédit, - les risques de marché, - les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Aﬁn de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : - les risques opérationnels, - les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identiﬁés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques eﬃcaces et ﬁables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus à l’échelle tant de la Caisse régionale que du Groupe.
102 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 5.3.1 Appétence au risque, Gouvernance et organisation de la gestion des Risques Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435(1) (f) du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est élaborée en cohérence avec le processus d’identiﬁcation des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion ﬁnancière globale de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux diﬀérents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée décrit le type et le niveau agrégé de risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit pour le risque du Groupe s’appuie en particulier sur la politique ﬁnancière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : - une politique de ﬁnancement sélective et responsable ; - une exposition au risque de marché d’intensité limitée ; - la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la maîtrise de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; - un encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel avec un appétit nul au risque juridique et un cadre de gestion des risques informatiques et cyber rigoureux intégrant entre autres une politique de sécurité des SI et une organisation forte de la fonction sécurité informatique ; - un risque de non-conformité limité au seul risque subi, lequel est strictement encadré ; - une gestion des risques environnementaux à travers les grands facteurs de risque (notamment crédit), en cohérence avec la stratégie et les engagements du Groupe, et suivant la réglementation évolutive. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de déﬁnir la trajectoire de développement la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en cohérence avec le Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions stratégie, ﬁnances, risques et conformité. La déclaration d’appétit pour le risque est coordonnée avec les directions opérationnelles et vise notamment à : - engager les administrateurs et la Direction dans une réﬂexion et un dialogue sur la prise de risque; - formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; - intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; - disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ; - améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité ﬁnancière et la maîtrise des risques. L’appétit pour le risque du Crédit Agricole Atlantique Vendée reprend les grands indicateurs stratégiques déﬁnis dans le Plan Moyen Terme et forme le cadre de gestion des risques dans lequel s’inscrit la stratégie. Les objectifs PMT que la Caisse régionale se ﬁxe sont ensuite déclinés annuellement dans la cadre du budget. L’appétit pour le risque s’exprime ainsi annuellement dans la déclaration et la matrice d’appétit. Celles-ci s’appuient sur un ensemble d’indicateurs stratégiques encadrés par des zones d’appétit, de tolérance, et, pour les indicateurs pour lesquels il existe des seuils réglementaires, des seuils de capacité. Outre la déclaration annuelle, la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime également son appétit tout au long de l’année dans des cadres de risques approuvés par le Conseil d’administration, après avis du Comité des risques du Conseil. Le Comité des risques appuie ses revues sur les validations données par le Comité de direction. La déclaration synthétique et la matrice sont complétées par le tableau de bord des risques et limites internes et réglementaires du Groupe qui permet de suivre des indicateurs plus opérationnels représentatifs des risques majeurs et constitués d’une sélection de limites ou seuils d’alerte ﬁxés dans ces cadres de risques. Ce tableau de bord est présenté trimestriellement au Comité des risques du Conseil. L’appétit pour le risque de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés portant sur : - la solvabilité du Crédit Agricole Atlantique Vendée qui garantit la pérennité de la Caisse régionale en assurant un niveau de fonds propres suﬃsants au regard des risques pris par l’établissement ; - la liquidité de la Caisse régionale dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de ﬁnancement pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution ; - l’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie déﬁnie par le Crédit Agricole Atlantique Vendée et ainsi de garantir sa pérennité à long terme ; - le résultat de la Caisse régionale, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue un élément clé de la communication ﬁnancière. De plus, son niveau reﬂète également la matérialisation des risques ; - les risques de taux et d’inﬂation qui sont de nature à impacter fortement les résultats de la Caisse régionale compte tenu de son activité de transformation et de collecteur d’épargne réglementée ; - le risque de crédit qui est le principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans le contexte lié aux suites de la crise sanitaire et de la crise en Ukraine. - et des risques clés que sont les risques de marché, le risque opérationnel et le risque de non-conformité.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 103 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général Ratio CET 1 Ratio LCR (niveau de ﬁn d’année) Coût du risque Résultat net part du Groupe Taux de créances dépréciées sur encours 1 31 décembre 2021 26,48% 160,02% 12,60 M€ 113,50 M€ 1,17% 31 décembre 2022 25,40% 124,16% 24,60 M€ 132,90 M€ 1,10% 1 Le périmètre de calcul des taux de créances dépréciés sur encours inclut le crédit-bail et autres créances rattachées. 103 • de limites et seuils d’alerte sur les risques déﬁnis en cohérence avec ces indicateurs ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale d’Entreprise qui traduit la préoccupation de la Caisse régionale de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra-ﬁnanciers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : - l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; - la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’administration. Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; - la capacité, déﬁnie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. Le dispositif d’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’appuie sur le processus d’identiﬁcation des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse régionale et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. Proﬁl de risque global : L’activité du Crédit Agricole Atlantique Vendée est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le proﬁl de risque de marché s’est fortement réduit, en conséquence d’une évolution de la stratégie du Groupe depuis plus d’une décennie. Le proﬁl de risque de la Caisse régionale est suivi et présenté a minima semestriellement en Comité des risques et/ou au Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants eﬀectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du proﬁl de risque avec l’appétit pour le risque. Les principaux éléments du proﬁl de risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2022 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques et Pilier 3” du présent document : - Risque de crédit : partie 3.4 (Gestion des risques) (Pilier 3), - Risque de marché : partie 3.5 (Gestion des risques) (Pilier 3), - Risques ﬁnanciers (taux, change, liquidité et ﬁnancement) : parties 3.5 et 3.6 (Gestion des risques) (Pilier 3), - Risque Opérationnels : partie 3.7 (Gestion des risques) (Pilier 3). Un échantillon des indicateurs clés de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Au 31 décembre 2022, les indicateurs d’appétit pour le risque, de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit pour le risque déﬁnie par la Caisse régionale. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Adéquation aux risques des dispositifs de l’établissement l’ar- ticle 435.1 (e) du règlement de l’Union européenne n»575/2013. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est élaborée en cohérence avec le processus d’identiﬁcation des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion ﬁnancière globale de la Caisse régionale. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux diﬀérents métiers sont cohérentes entre elles. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité ﬁnale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par une fonction dédiée, la ligne métier risques, indé- pendante des métiers et incarnée dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée par le responsable de la fonc- tion gestion des risques (RFGR), également Directeur des risques, rattaché hiérarchiquement au Directeur Général et fonctionnelle- ment au RCPR du Groupe Crédit Agricole. Aﬁn d’assurer une vision homogène des risques au sein du Groupe, la fonction de gestion des risques assure les missions suivantes : - coordonner le processus d’identiﬁcation des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétit pour le risque de la Caisse régionale en collaboration avec les fonctions ﬁnances, stratégie et confor- mité et les lignes métiers, - déﬁnir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché et des risques opérationnels, - contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus, - fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’expo- sition aux risques induite par les prises de position des métiers (opérations de crédit, ﬁxation des limites des risques de marché), ou anticipées par leur stratégie risques, - assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’information risques. La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de reﬁnancement et
104 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction ﬁnances, recouvrement et accompagnement. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des comités ﬁnanciers auxquels participe le RFGR ou son représentant. Le RFGR et ses équipes tiennent informés les dirigeants eﬀectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et les alertent de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention et de contrôle, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. Cette action s’inscrit au niveau consolidé dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement : - le comité des risques (émanation du Conseil d’Administration, 6 réunions en 2022) : analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétit pour le risque du Groupe déﬁnie par la Direction générale, examen régulier des problématiques de gestion des risques et de contrôle interne du Groupe, revue de l’information semestrielle et du rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ; - le comité de contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions de contrôle, présidé par le Directeur général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée (quatre réunions par an) : examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre, valide l’information semestrielle et le rapport annuel sur le contrôle interne. Dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, tous les membres du Comité de direction participent au comité de contrôle interne, - le comité ﬁnancier (réunion mensuelle) présidé par un dirigeant eﬀectif : analyse les risques ﬁnanciers et valide les orientations de gestion permettant de les maîtriser ; risque de taux d’intérêt global, risque de liquidité, risque de marché… ; - le comité conformité, présidé par un dirigeant eﬀectif, se réunit à fréquence bimestrielle : il déﬁnit la politique en matière de conformité, examine avant leur application tous les projets de dispositifs de normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements signiﬁcatifs et valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles ; - le comité sécurité présidé par un dirigeant eﬀectif déﬁnit la stratégie et apprécie le niveau de maîtrise de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dans les quatre domaines suivants : risques liés à l’externalisation, plans de continuité d’activités, sécurité des personnes et des biens et sécurité des Systèmes d’information, - le comité des risques de crédits présidé par un dirigeant eﬀectif assure le suivi des risques crédits dont les suivis réglementaires (limites, revues de portefeuilles, grands risques). Plus précisément, sont produits dans ce comité : • des analyses de fond sur le portefeuille crédits de la Caisse régionale et son évolution, • les propositions et évolutions relatives à la politique crédit, • les indicateurs de pilotage et de suivi du recouvrement amiable et contentieux, • les sujets de coût du risque et de provisionnement, • le suivi des chantiers en lien avec le risque de crédits. En outre, le responsable de la fonction gestion des risques (RFGR) : - supervise l’ensemble des unités de contrôle de second niveau, qui couvrent les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort des lignes métier Risques et Conformité du groupe Crédit Agricole, - bénéﬁcie de moyens humains, techniques et ﬁnanciers adaptés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suﬃsamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière eﬀective. La gestion des risques au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée repose également sur un certain nombre d’outils mis à disposition par le Groupe via sa direction des risques, pour permettre à l’organe dirigeant d’appréhender les risques encourus dans leur globalité : - un système d’information et de consolidation globale des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire déﬁnie par le comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; - une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures Groupe sur le risque de crédit, les risques ﬁnanciers ou le risque opérationnel ; - des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui déﬁnissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité. Culture risque La culture risque est diﬀusée de manière transverse dans l’ensemble du Crédit Agricole Atlantique Vendée en mettant en œuvre des moyens diversiﬁés : - des formations réglementaires ou bagages de sensibilisation réalisés et déclinés dans les agences et services en réunions d’équipe ou par communautés de métiers, - un espace « culture risques et conformité » où sont accessibles tous types de supports ; procédures, politiques, chartes, vidéos pédagogiques… - une charte de contrôle interne qui décrit les rôles et responsabilités de chacun des acteurs de l’entreprise, - un volume d’interventions faites dans les réunions de service ; accompagnement des gestionnaires d’activité dans les exercices de cartographie des risques, de détermination et déploiement de plan de contrôle, de mise à jour des Plans de continuité d’activités… 5.3.2 Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. À ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité ou du Groupe utilisée dans le cadre de l’ICAAP (internal capital adequacy assessment processes) et de l’appétit pour le risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 105 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 105 le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse régionale regroupe des exercices de natures diverses. Diﬀérents types de stress tests - Gestion prévisionnelle du risque crédit par les stress tests : des exercices spéciﬁques récurrents sont élaborés en central aﬁn de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques crédits. Ces hypothèses sont complétées par des hypothèses locales permettant à la Caisse régionale d’atténuer ou renforcer les stress, selon son environnement économique propre. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale ainsi qu’au comité des risques. Elles contribuent également à déﬁnir les seuils de tolérance de la Caisse régionale lors des travaux sur l’appétit pour le risque. Ces tests trouvent pleinement leur utilité et application en situation de crise réelle telle que la crise sanitaire. - Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel de stress est mené par le Crédit Agricole Atlantique Vendée dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planiﬁcation des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéﬁciaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les eﬀets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les activités. Il repose obligatoirement sur un scénario économique construit et communiqué par l’organe central. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité de la Caisse régionale. - Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. Gouvernance Les exercices de stress tests sont mis à disposition par l’Organe Central sur la base de scénarios macroéconomiques élaborés par la Direction économique du Groupe. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et ﬁnancières (PIB, chômage, inﬂation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe est en risque. Leurs résultats en sont présentés à l’Organe de Direction, ainsi qu’au comité des risques administrateurs qui en fait la synthèse auprès du Conseil d’administration. 5.3.3 Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont déﬁnis, au sein du Crédit Agricole Atlantique Vendée, comme l’ensemble 1 Article L. 511-41. des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’eﬃcacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : - application des instructions et orientations ﬁxées par la Direction générale, - performance ﬁnancière, par l’utilisation eﬃcace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes, - connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques, - conformité aux lois et règlements et aux normes internes, - prévention et détection des fraudes et erreurs, - exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et ﬁnancières ﬁables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe appliqué par la Caisse régionale permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Ainsi, le dispositif mis en œuvre par le Crédit Agricole Atlantique Vendée est déployé d’une façon adaptée aux diﬀérents métiers et aux diﬀérents risques, à chacun des niveaux de la Caisse régionale aﬁn de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reporting mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code Monétaire et Financier 1 , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modiﬁé relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le comité de Bâle et sa transposition européenne (CRR2 / CRD5). Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : - corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité, à la gestion ﬁnancière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables au Crédit Agricole Atlantique Vendée, - charte de déontologie,
106 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général - corps de “notes de procédure”, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. La Caisse régionale est soumise à ce corpus visant au contrôle de la conformité aux lois et réglementaire, régulièrement adapté aux évolutions réglementaires, et est responsable de sa déclinaison en local, notamment en matière de sécurité ﬁnancière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Aﬁn que les dispositifs de contrôle interne soient eﬃcaces et cohérents entre les diﬀérents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne recouvrent des obligations en matière : - d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites ﬁxées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents signiﬁcatifs), - d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne, - de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs, - de déﬁnition claire des tâches, de séparation eﬀective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour, - de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : - des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, ﬁnanciers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information ﬁnancière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques, - un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’inspection générale ou d’audit), - l’adaptation des politiques de rémunération du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modiﬁcations du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, les éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justiﬁer à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et ﬁnanciers, aﬁn de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reporting à mettre en œuvre de façon formalisée et eﬃcace. COMITÉ DE CONTRÔLE INTERNE Le comité de contrôle interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, instance faîtière, s’est réuni à 4 reprises en 2022 sous la présidence du Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ce comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en œuvre au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes et à s’assurer de la cohérence et de l’eﬃcacité du contrôle interne sur base consolidée. Le comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. À ce titre, il est distinct du comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : audit-inspection, risques, conformité. TROIS LIGNES MÉTIERS INTERVENANT SUR L’ENSEMBLE DU GROUPE Le Directeur des risques et le responsable du contrôle périodique sont directement rattachés à un dirigeant eﬀectif du Crédit Agricole Atlantique Vendée et disposent d’un droit d’accès au comité des risques ainsi qu’au Conseil d’Administration. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques a été désigné comme responsable de la fonction gestion des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, ainsi que de la fonction vériﬁcation de la conformité. À ce titre, il accueille dans sa ligne hiérarchique les responsables respectifs du Contrôle Permanent et de la Conformité. Au titre de l’arrêté du 06/01/2021 sur le contrôle interne de la LCB-FT, il porte également la responsabilité de la mise en œuvre et du contrôle permanent du dispositif LCB-FT. L’usage veut que le Responsable de la Fonction Gestion des Risques soit dénommé sous l’acronyme de RFGR. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’eﬃcacité des opérations. Elles eﬀectuent à ce titre : - le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, ﬁnanciers et opérationnels, par la ligne métier risques, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et ﬁnancière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités,
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 107 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 107 - la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la ligne métier conformité qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le ﬁnancement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs, - le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse régionale par la ligne métier Audit- Inspection. En complément, les lignes métiers citées en sus concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée. La ligne métier juridique est également déclinée au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée avec pour objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux services du Crédit Agricole Atlantique Vendée aﬁn de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. RÔLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il déﬁnit l’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et est informé des résultats des missions d’audit interne. Le conseil est informé, au travers du comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents signiﬁcatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le président du comité des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée rend compte au Conseil des travaux du comité et en particulier du rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. À la date de l’Assemblée générale, le rapport annuel aura été présenté au comité des risques, transmis à bonne date à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) et aux commissaires aux comptes. Il aura également fait l’objet d’une présentation au Conseil d’Administration. RÔLE DU DIRECTEUR GÉNÉRAL EN MATIÈRE DE CONTRÔLE INTERNE Le Directeur général déﬁnit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre eﬃciente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il ﬁxe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation ﬁnancière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il veille à ce que des systèmes d’identiﬁcation et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vériﬁer son adéquation et son eﬃcacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identiﬁer et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions d’audit interne de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Pour ce faire, depuis les dernières évolutions de l’arrêté du 3 novembre 2014, le Directeur général est assisté dans sa mission par un Directeur général adjoint, également dirigeant eﬀectif, en charge de la cohérence et de l’eﬃcacité du contrôle permanent et du contrôle périodique. III. Dispositifs de contrôle interne spéciﬁques et dispositifs de maîtrise et surveillance des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, opérationnels, risques ﬁnanciers, etc.) adaptés à ses activités et à son organisation, faisant partie intégrante du dispositif de contrôle interne, dont il est périodiquement rendu compte à l’organe de direction, à l’organe de surveillance, au comité des risques, notamment via les rapports sur le contrôle interne et la mesure et la surveillance des risques. Les éléments détaillés relatifs à la gestion des risques sont présentés dans le chapitre « Gestion des risques » et dans l’annexe aux comptes consolidés qui leur est consacrée (note 3). Fonction risques et contrôles permanents En application des modiﬁcations du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution), la ligne métier risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée : risques de crédit, ﬁnanciers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information ﬁnancière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées. La gestion des risques s’appuie sur un dispositif selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les stratégies risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et sont validées par le comité des risques. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés. La ligne métier risques est placée sous la responsabilité du Directeur des risques, indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au Directeur général du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le fonctionnement de la ligne métier s’appuie sur des instances de gouvernance structurées, parmi lesquelles les comités de contrôle interne, le comité des risques de la Caisse régionale, le comité de
108 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général sécurité, le comité des risques crédits, le comité ﬁnancier et les comités en charge notamment des systèmes de notation et des systèmes d’information. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. PLANS DE CONTINUITÉ D’ACTIVITÉ En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des ﬁliales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenﬁeld bénéﬁcient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées de manière récurrente. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée participe régulièrement, à ce titre, au Plan de Secours Informatique du Groupe. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de trois sites et de son réseau d’agences pour appliquer les scénarios prévus en cas de repli. La Caisse régionale est ainsi dotée d’espaces et équipements de travail disponibles en cas de sinistre majeur et/ou d’indisponibilité de site. À cet eﬀet, une convention de mutualisation de moyens a été signée en 2021 avec deux autres entités du groupe. En outre, la solution du télétravail, déployée avec succès en pleine crise Covid 2020, reste une solution complémentaire, bien que non prioritaire, en cas de repli nécessaire. Par ailleurs, et conformément à la politique du Groupe, le Crédit Agricole Atlantique Vendée est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail avec des solutions adaptées (site de secours physique, banc de matriçage de poste et stock de PC de crise). SÉCURITÉ DES SYSTÈMES D’INFORMATION Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cybermenaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité a été mise en œuvre avec un comité sécurité qui supervise l’exécution de la stratégie sécurité sur la base d’indicateurs de pilotage et/ou de suivi et qui apprécie le niveau de maîtrise dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Le Chief Information Security Oﬃcer (CISO) est rattaché à une Direction opérationnelle tandis que le MRSI (Manager des risques systèmes d’information), rattaché au contrôle permanent, consolide les informations et contrôles lui permettant d’exercer un second regard. Prévention et contrôle des risques de non-conformité Cette partie est abordée dans le chapitre 8 (Risques de non-conformité). Contrôle périodique À partir d’une approche cartographique actualisée des risques, le service Contrôle périodique, directement rattaché à la Direction générale de la Caisse régionale, mène des missions d’audit sur pièces et sur place ou à distance, pour l’essentiel dans le cadre d’un plan d’audit pluriannuel établi sur une période de 5 ans, de l’ensemble des activités et fonctions de la Caisse régionale relevant de son périmètre de surveillance consolidée (PSC), auxquelles s’ajoutent notamment les prestations de services essentielles externalisées contractualisées par celle-ci. Certaines des missions d’audit portant sur ces dernières peuvent être conduites pour compte commun par d’autres Caisses régionales ou par l’Inspection Générale Groupe (IGL). Les missions d’audit réalisées ont pour objet de s’assurer : - de l’adéquation et de l’eﬃcacité des dispositifs de contrôle visés aux articles 12 et 16 de l’arrêté du 3 novembre 2014, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’autorité de contrôle prudentiel et de résolution, et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, relatif au dispositif et au contrôle interne en matière de lutte contre le blanchiment de capitaux et le ﬁnancement du terrorisme et de gel des avoirs et d’interdiction de mise à disposition ou d’utilisation des fonds ou ressources économiques, ainsi que de ceux permettant d’assurer la ﬁabilité et l’exactitude des informations ﬁnancières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; - de la maîtrise et du niveau eﬀectivement encouru des risques les plus signiﬁcatifs du Crédit Agricole Atlantique Vendée (identiﬁcation, enregistrement, encadrement, couverture) ; - de la conformité des opérations et du respect des procédures. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. La fonction de contrôle périodique fait l’objet d’un dispositif spéciﬁque de normalisation, de coordination et d’animation par l’Inspection Générale Groupe dans le cadre de la ligne métier audit-inspection. Le service Contrôle périodique de la Caisse régionale a en outre obtenu la certiﬁcation professionnelle des activités d’audit interne, délivrée le 19/10/20 par l’Institut Français de l’Audit et du Contrôle Interne (IFACI). Par ailleurs, le comité de contrôle interne de la Caisse régionale, auquel participent la Direction générale, le responsable du contrôle périodique, le responsable risques opérationnels et contrôle permanent, et le responsable de la conformité, s’assure du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de chaque entité. Les recommandations formulées à l’occasion des missions réalisées par le service Contrôle périodique, ou par tout audit externe (Inspection Générale Groupe, autorités de tutelle), font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi sur une base trimestrielle. Ce dernier permet de s’assurer, pour chacune d’entre elles, de l’avancement des actions correctrices programmées selon un calendrier précis en fonction de leur niveau de priorité, et de leur mise en œuvre sur la base d’un contrôle sur pièces. Le service Contrôle périodique en informe régulièrement le comité de contrôle interne, en mettant l’accent si besoin sur les recommandations en diﬃculté signiﬁcative de réalisation. En application de l’article 23 de l’arrêté du 3 novembre 2014, le responsable du contrôle périodique rend compte par ailleurs de l’exercice de ses missions au Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Il exerce en outre, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de l’organe de surveillance et du comité des risques en vertu de l’article 26 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et de l’article 26 de l’arrêté du 6 janvier 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 109 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 109 5.3.4 Risques de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Déﬁnition du défaut La déﬁnition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les diﬀérentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements conﬁrmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de ﬂux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements conﬁrmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de réglement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de ﬂux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modiﬁcations apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux reﬁnancements, accordés en raison de diﬃcultés ﬁnancières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identiﬁcation et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spéciﬁcités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états ﬁnanciers du Groupe. I. Objectifs et politique La prise de risque de crédit par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée doit s’inscrire dans le cadre de l’appétence au risque et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration et approuvées par le comité des risques. Les stratégies risques sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité ou pays. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des métiers et est contrôlé par le responsable des risques et contrôles permanents. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’eﬀorce de diversiﬁer ses risques aﬁn de limiter son exposition au risque de crédit et de contrepartie, notamment en cas de crise sur un secteur industriel ou un pays. Dans cet objectif, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée surveille régulièrement le montant total de ses engagements par contrepartie, par portefeuille d’opérations, par secteur économique et par pays, en tenant compte des méthodologies de calcul interne selon la nature des engagements (cf. notamment paragraphe II.2.2 « Mesure du risque de crédit »). Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre. S’agissant plus spéciﬁquement du risque de contrepartie sur opération de marché, la politique en matière de constitution de réserves de crédit sur ce type de risque est similaire au risque de crédit avec, pour les clients « sains » un mécanisme d’évaluation du risque CVA (Credit Valuation Adjustment) économiquement comparable à une provision collective, et pour les clients en défaut une dépréciation adaptée à la situation du dérivé, tenant compte de l’existence du montant de CVA constitué avant le défaut. En cas de défaut, le niveau de dépréciation est examiné suivant les mêmes principes que pour le risque de crédit (estimation du risque de perte des dérivés relativement à leur rang dans le « waterfall »), en tenant compte de l’existence du mécanisme de CVA, selon deux cas : soit les dérivés sont maintenus en vie (CVA ou dépréciation individuelle), soit ils sont dénoués (dépréciation individuelle). II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus eﬃciente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision ﬁnale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des comités de prêts, sur la base d’un avis double regard du représentant de la ligne métier Risques concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution ﬁnancière, entité étatique ou parapublique.
110 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques 2.1 Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par la Directrice des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diﬀuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : - les règles d’identiﬁcation et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; - la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; - la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; - l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, chaque entité a la responsabilité de déﬁnir, mettre en œuvre et justiﬁer son système de notation, dans le cadre des standards Groupe déﬁnis par Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont déﬁnies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualiﬁant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualiﬁant les contreparties en défaut. Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- Équivalent indicatif Moody’s Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/ A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/ B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca/C Equivalent indicatif Standard & Poor’s AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCC/CCC-/ CC/C Probabilité de défaut à 1 an (0%-0,01%) (0,01%- 0,02%) (0,02%- 0,04%) (0,04%- 0,10%) (0,10%- 0,20%) (0,20%- 0,30%) (0,30%- 0,60%) (0,60%- 1,00%) (1,00%- 1,90%) (1,90%- 4,90%) (4,90%- 11,80%) (11,80%- 19,80%) (19,80%- 100%) Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les ﬁnancements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés ﬁnancières. Chaque type de grande clientèle bénéﬁcie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son proﬁl de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre ﬁnancier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, les entités du groupe Crédit Agricole disposent de méthodologies communes de notation interne. La notation des contreparties s’eﬀectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’aﬀecter la qualité du risque. L’aﬀectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Oﬃce. Elle est revue au minimum annuellement. Aﬁn de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur l’ensemble du processus de notation porte sur : - les règles d’identiﬁcation et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; - l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; - la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; - la ﬁabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et méthodologies s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. Par ailleurs, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée continue de porter ses eﬀorts d’amélioration du dispositif de pilotage des risques sur : - la gestion des tiers et des groupes, qui a pour objet de garantir la correcte identiﬁcation des tiers et groupes porteurs de risque au sein des entités et d’améliorer la gestion transverse des informations sur ces tiers et groupes de risque, indispensable au respect de l’unicité de la notation et à l’aﬀectation homogène des encours aux portefeuilles bâlois ; - le processus d’arrêté, qui vise à garantir la qualité du processus de production du ratio de solvabilité. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le groupe Crédit Agricole à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. Au cours de l’année 2021, la Banque Centrale Européenne a autorisé le Groupe à utiliser les modèles de probabilité de défaut dédiés
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 111 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 111 aux professionnels de l’immobilier et d’étendre l’utilisation des modèles de probabilité de défaut concernant les opérations à eﬀet de levier (leverage buy-out ou LBO) aux Caisses régionales. Le déploiement généralisé des systèmes de notation interne permet au Groupe de mettre en place une gestion des risques de contrepartie qui s’appuie sur des indicateurs de risque conformes à la réglementation prudentielle en vigueur. Sur le périmètre de la grande clientèle, le dispositif de notation unique (outils et méthodes identiques, données partagées) mis en place depuis plusieurs années a contribué au renforcement du suivi des contreparties notamment des contreparties communes à plusieurs entités du Groupe. Il a aussi permis de disposer d’un référentiel commun sur lequel s’appuient les normes et procédures, les outils de pilotage, le dispositif d’alertes et les politiques de provisionnement des risques. 2.2 Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements conﬁrmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, Crédit Agricole S.A., ses ﬁliales et les Caisses régionales utilisent diﬀérents types d’approches pour estimer le risque courant et potentiel inhérent aux instruments dérivés (swaps ou produits structurés par exemple). La gestion du risque de crédit sur ces opérations de marché suit des règles établies par le Groupe. La politique de ﬁxation de limites pour le risque de contrepartie est identique à celle décrite ci-dessus dans le paragraphe II.1 “Gestion du risque de crédit – Principes généraux de prise de risque”. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée intègre dans la juste valeur des dérivés l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Value Adjustment ou CVA) ; cet ajustement de valeur est décrit dans les notes annexes consolidées 1.2 sur les principes et méthodes comptables et 11.2 sur les informations sur les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur des comptes consolidés. La juste valeur brute positive des contrats, ainsi que les bénéﬁces de la compensation et les sûretés détenues, et l’exposition nette sur instruments dérivés après eﬀets de la compensation et des sûretés sont détaillées dans la note annexe consolidée 6.9 relative à la compensation des actifs ﬁnanciers. Concernant la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le calcul de l’assiette de risque de contrepartie sur opérations de marché est basé sur l’approche réglementaire. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de ﬁxation des limites, des processus spéciﬁques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. 3.1 Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les engagements consolidés de l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par le Groupe, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes à chaque ﬁliale ou métier. Lorsqu’une contrepartie est partagée entre plusieurs ﬁliales, un dispositif de limite globale de niveau Groupe est alors mis en place à partir de seuils d’autorisation d’engagement dépendant de la notation interne. Fin 2022, les engagements commerciaux de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée auprès de ses vingt plus grands clients non bancaires hors États souverains représentent 4,49 % du portefeuille total d’engagements commerciaux non bancaires (contre 4,56 % au 31 décembre 2021). La diversiﬁcation du portefeuille sur base individuelle est satisfaisante. 3.2 Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Des revues périodiques de portefeuille par entité ou métier étoﬀent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identiﬁer les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par ﬁlière économique par exemple). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en œuvre un processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel adapté à son proﬁl de risques : - une revue de portefeuille trimestrielle sur chaque segment de clientèle intégrant des clients en risque né ou à naître, - une revue annuelle des plus grands encours de crédits, - une revue annuelle de l’ensemble du portefeuille LBO/FSA et CEL, - un suivi trimestriel des limites d’engagements pris sur le secteur PIM - un suivi trimestriel des limites d’engagements pris sur les ﬁnancements à eﬀet de levier par catégorie : LBO, FSA et CEL. 3.3 Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance Les contreparties défaillantes, sensibles ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par les métiers, en liaison avec le responsable des risques de crédit, qui peuvent décider conjointement de convoquer un comité ad hoc en cas de besoin. 3.4 Processus de suivi des risques de crédit sur base consolidée Le proﬁl de risque de crédit de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est suivi et présenté régulièrement à la gouvernance, à travers les tableaux de bord des risques élaborés par le service Risques de crédit de la Caisse régionale. En complément, la Direction des risques Groupe adresse régulièrement à la Direction générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée le positionnement de l’entité en termes de risques (situation, positionnement, évolution). 3.5 Processus de surveillance et de gestion du risque pays Le risque pays est le risque que les conditions économiques, ﬁnancières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays aﬀectent les intérêts ﬁnanciers de la banque. Il ne constitue pas une nature de risque diﬀérente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et ﬁnancier spéciﬁque. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. Par ailleurs, les expositions aux autres pays dont la notation interne est inférieure à la note B sont détaillées dans le chapitre III paragraphe 2.4 “Risque pays” ci-après.
112 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 3.6 Stress tests de crédit Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit (PD et LGD) aux variables macroéconomiques et ﬁnancières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. Ces modèles satellites sont utilisés pour les stress réglementaires (stress test 2021 organisé par l’EBA par exemple) pour le stress budgétaire (ou stress ICAAP) et pour certains stress sur des portefeuilles spéciﬁques. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent également au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres IFRS9 (PD, LGD, EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres Bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré. La Direction des risques Groupe conduit, en collaboration avec les métiers et les entités concernés, des exercices spéciﬁques récurrents ou réalisés à la demande aﬁn de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale dans le cadre du Comité des Risques Groupe. Un stress test crédit global est réalisé a minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités du groupe Crédit Agricole et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est ﬁxé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et vise à renforcer le dialogue entre les ﬁlières risque et ﬁnance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit 4.1 Garanties reçues et sûretés Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, déﬁni par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les diﬀérentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les ﬁnancements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le ﬁnancement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Une politique de garantie est déclinée et diﬀérenciée sur chaque marché. Elle est actualisée a minima annuellement dans le cadre de la révision de la politique crédit. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 3.1 et en note 9 de l’annexe aux états ﬁnanciers. 4.2 Utilisation de contrats de compensation La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’utilise pas ce type de contrats. 4.3 Utilisation de dérivés de crédit La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas recours aux dérivés de crédit. III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de Crédit Agricole S.A., de ses ﬁliales et des Caisses régionales correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant eﬀet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états ﬁnanciers. Au 31 décembre 2022, l’exposition maximale au risque de crédit et de contrepartie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 27,814 milliards d’euros (25,355 milliards d’euros au 31 décembre 2021), en hausse de 9,7 % par rapport à l’année 2021. 2. Concentration L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par le Groupe dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de ﬁnancements et de garanties données) est présentée ci-dessous. 2.1 Diversiﬁcation du portefeuille par zone géographique Sur ce portefeuille d’engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires), le périmètre ventilé par zone géographique s’élève à 28,1 milliards d’euros au 31 décembre 2022 contre 25,634 milliards d’euros au 31 décembre 2021. Ces ventilations reﬂètent le pays de risque des engagements commerciaux. Répartition des engagements commerciaux par zone géographique de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée Zone géographique de risque déc-22 déc-21 Afrique et Moyen-Orient 0,02% 0,02% Amérique Centrale et du Sud 0,03% 0,03% Amérique du Nord 0,03% 0,03% Asie et Océanie hors Japon 0,02% 0,02% Japon 0,00% 0,00% Pays de l’Union européenne hors France 0,70% 0,88% Autres pays d’Europe 0,04% 0,07% France 99,15% 98,95% Total 100% 100% La répartition des engagements commerciaux par zone géographique est stable. Les engagements sur la France représentent 99 % ﬁn 2022, comme à ﬁn 2021. La note 3.1 des états ﬁnanciers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit, et par zone géographique sur la base des données comptables.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 113 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 113 2.2 Diversiﬁcation du portefeuille par ﬁlière d’activité économique Sur le portefeuille d’engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires hors Groupe), le périmètre ventilé par ﬁlière d’activité économique s’élève à 25,972 milliards d’euros au 31 décembre 2022, contre 23,945 milliards d’euros au 31 décembre 2021. Ces ventilations reﬂètent la ﬁlière économique de risque des engagements commerciaux sur la clientèle. Répartition des engagements commerciaux par ﬁlière d’activité économique de la Caisse regionale du Crédit Agricole Atlantique Vendee Secteur d’activité déc-22 déc-21 Clientèle PARTICULIERS 62,53% 62,81% IMMOBILIER 10,43% 9,86% AGROALIMENTAIRE 8,93% 9,25% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITÉS 3,77% 4,15% DIVERS 3,33% 3,01% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 2,66% 2,54% SENTE / PHARMACIE 1,87% 1,84% BTP 1,28% 1,31% AUTOMOBILE 0,94% 0,96% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 0,87% 0,93% ÉNERGIE 0,81% 0,76% INDUSTRIE LOURDE 0,65% 0,68% AUTRES ACTIVITÉS FINANCIÈRES (NON BANCAIRES) 0,46% 0,44% AUTRES TRANSPORTS 0,44% 0,39% AUTRES INDUSTRIES 0,28% 0,29% INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE 0,18% 0,16% UTILITIES 0,16% 0,18% BOIS / PAPIER / EMBALLAGE 0,12% 0,10% MEDIA / ÉDITION 0,10% 0,11% ASSURANCE 0,07% 0,09% TELECOM 0,06% 0,05% AÉRONAUTIQUE / AÉROSPATIAL 0,04% 0,05% MARITIME 0,02% 0,03% BANQUES 0,01% 0,00% Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par ﬁlière d’activité économique est bien diversiﬁé et sa structure reste globalement stable sur l’année 2022. Deux ﬁlières représentent plus de 10 % de l’activité : la ﬁlière clientèle particuliers qui occupe la première place à 62,53 % contre 62,81 % en 2021 et la ﬁlière Immobilier avec 10,43 % contre 9,86 % en 2021. Une autre ﬁlière est proche des 10 % : l’agroalimentaire qui représente 8,93 %. 2.3 Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les concentrations par agent économique des prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont présentées en note 3.1 des états ﬁnanciers. Les encours bruts de prêts et créances (28,1 milliards d’euros au 31 décembre 2022 incluant les créances rattachées, contre 25,634 milliards d’euros au 31 décembre 2021) augmentent de 9,6 % en 2022. Ils se répartissent essentiellement entre la clientèle Grandes entreprises et la clientèle de détail (respectivement 22,7 % et 70,4 %). 2.4 Exposition au risque pays Au 31 décembre 2022, les engagements commerciaux (y compris sur contreparties bancaires) sur la clientèle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se concentrent à 99 % sur la France, pays dont le rating est supérieur à “B” sur la base de l’échelle de notation interne du Groupe. La concentration des encours sur ce pays est stable entre 2021 et 2022. On peut donc considérer que l’exposition au risque sur les autres pays est marginale pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. 3. Qualité des encours 3.1 Analyse des prêts et créances par catégories La répartition des encours de prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente de la manière suivante : déc-22 déc-21 EAD (en milliers €) 25 973 945 23 946 247 EAD NPE (en milliers €) 281 813 278 268 EAD défaut (en milliers €) 272 460 267 843 Taux d’EAD NPE 1,08% 1,16% Taux d’EAD défaut 1,05% 1,12% Le terme EAD signiﬁe Exposition At Default, ce qui représente l’exposition en cas de défaut dans l’année, c’est une exposition réglementaire. Un prêt Non Performing Exposures (NPE) est une exposition dont il est probable que la contrepartie ne rembourse pas tout ou une partie de l’encours qui a été mis à sa disposition. Toutefois, à des ﬁns de reporting, l’EBA a déﬁni la notion de Non Performing Exposures (NPE), déﬁnition qui a ensuite été reprise par la BCE. Les NPE sont les expositions qui répondent à au moins l’un des deux critères suivants : - crédit en souﬀrance : une exposition est en souﬀrance quand le retard de paiement est supérieur à 90 jours à compter du premier incident de paiement (principal, intérêts ou frais non payés) - crédit avec une probabilité de non-paiement : ce critère implique que le débiteur est considéré comme étant très peu disposé à payer l’intégralité de ses obligations de crédit, sans tenir compte du collatéral et indépendamment de l’existence de tout montant en retard de paiement ou du nombre de jours de retard. Le portefeuille de prêts et créances au 31 décembre 2022 est composé à 98,92 % d’encours performant (98,84 % au 31 décembre 2021). Parmi les encours en souﬀrance ou dépréciés individuellement, 46 480 milliers d’euros présentent des retards supérieurs à 90 jours (vs 38 966 milliers d’euros en 2021), soit une hausse de 19,28 % sur un an. Selon la norme IFRS 7, un actif ﬁnancier est en souﬀrance lorsqu’une contrepartie n’a pas eﬀectué un paiement à la date d’échéance contractuelle de celui-ci. Le Groupe considère qu’il n’y a pas de risque de crédit avéré sur les encours en souﬀrance présentant un retard inférieur à 90 jours. Le détail des actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états ﬁnanciers. 3.2 Analyse des encours par notation interne Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions ﬁnancières, banques, administrations et collectivités publiques). Sur le portefeuille des engagements commerciaux hors clientèle de proximité (6 318 millions d’euros au 31 décembre 2022, contre 5 824 millions d’euros au 31 décembre 2021), les emprunteurs faisant l’objet d’une notation interne représentent 99,86 % de ce portefeuille, contre 99,77 % à ﬁn 2021.
114 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 114 Parmi ces engagements commerciaux hors clientèle de proximité, l’évolution de la ventilation des engagements commerciaux du segment Entreprises par notation interne du Groupe et par équivalent indicatif Banque de France est présentée ci-dessous : ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE D’ENGAGEMENTS COMMERCIAUX DU SEGMENT ENTREPRISES DE LA CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE PAR ÉQUIVALENT INDICATIF BANQUE DE FRANCE (BDF) DU RATING INTERNE 2022 (NOR) Cote BdF Note interne (NOR) 12 mois avant Maintenant Taux évolution des montants Montant (million euros) % Montant (million euros) % 3++ / 3+ / 3 / 4+ A+ à C- 1 632 50% 2 231 60% 37% 4 / 5+ D+ à D- 1 430 44% 1 286 35% -10% 5 / 6 / 7 / 8 E+ à E- 107 3% 96 3% -11% 9 / P Défaut 75 2,3% 87 2,4% 16% Total 3 245 100% 3 700 100% 14% Cette ventilation reﬂète un portefeuille crédits de bonne qualité. Au 31 décembre 2022, 95 % des engagements sont portés sur des emprunteurs sains non sensibles (94 % au 31 décembre 2021). Les engagements notés sensibles en décembre 2022 ont diminué de 11 % par rapport à décembre 2021. Les engagements en défaut restent stables sur la période autour des 2,4 %. 3.3 Dépréciation et couverture du risque 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées, des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation signiﬁcative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du proﬁl de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). 3.3.2 Encours d’actifs ﬁnanciers dépréciés Au 31 décembre 2022, l’ensemble des engagements objets de dépréciations individuelles s’élève à 260 millions d’euros contre 258 millions d’euros au 31 décembre 2021. Ils sont constitués des engagements sur lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée anticipe un non-recouvrement. Les encours dépréciés individuellement représentent 1,15 % des encours bruts comptables de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée contre 1,23 % au 31 décembre 2021. Les encours restructurés ( ) s’élèvent 157 millions d’euros au 31 décembre 2022. 4. Coût du risque Les principaux facteurs ayant eu un impact sur le niveau des dépréciations observées au cours de l’année : 4.1 Principaux facteurs économiques et sectoriels de l’année 2022 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillée dans le chapitre Rapport de gestion, partie « Environnement économique et ﬁnancier » ci-dessus. L’année 2022 a été marquée par les conséquences du conﬂit russo-ukrainienne qui a eu des eﬀets diﬀérenciés suivant les portefeuilles. Dans un contexte où la reprise reste incertaine, l’inﬂation, les coûts de l’énergie et la vitesse de retour à une situation économique normalisée seront les points-clés pour l’année 2023. 4.2 Données chiﬀrées Le coût du risque de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 24,6 millions d’euros au 31 décembre 2022 contre 12,6 millions d’euros en 2021, soit en hausse de 95 %. Le détail des mouvements impactant le coût du risque est présenté en note 4.9 des états ﬁnanciers. 5. Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. IV. Application de la norme IFRS9 1. Évaluation du risque de crédit Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la Covid- 19, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31/12/2022 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2022, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2025. Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2022. Ils intègrent des hypothèses diﬀérenciées sur les eﬀets du conﬂit russo-ukrainien, du choc inﬂationniste subi notamment par la zone euro et du resserrement monétaire opéré par les banques centrales. Pour rappel, les projections macroéconomiques s’appuient en point de départ sur une ﬁn d’année 2021 qui a enregistré une forte croissance du PIB en zone euro et aux États-Unis mais également le démarrage d’un choc d’inﬂation. Les projections pour 2022 et les années suivantes sont décrites dans les diﬀérents scénarios suivants. n Premier scénario : Scénario « central » Ce scénario, pondéré à 50 %, prévoit une guerre russo-ukrainienne intense et un processus de paix encore lointain. Forte accélération de l’inﬂation en zone euro :
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 115 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 115 L’inﬂation dans la zone euro en 2022 s’est établie à 8,3 % en moyenne annuelle. Elle décélérerait en 2023 pour atteindre 6,7 % en moyenne. Les hausses des prix énergétiques seraient en eﬀet moindres et la demande nettement ralentie, mais les eﬀets de second tour continueraient d’opérer (prix alimentaires et manufacturés). L’inﬂation en France y est plus modérée grâce au bouclier tarifaire. Ce choc d’inﬂation est lié à la reprise post Covid-19 et au conﬂit russo-ukrainien, avec un choc sur les prix énergétiques (notamment une envolée des prix du gaz, du fait de la très forte réduction des importations de gaz russe par l’Europe) et une forte hausse des prix des intrants (métaux, produits agricoles…). Plus globalement on constate une hausse des coûts intermédiaires, des diﬃcultés d’approvisionnement, une perturbation des chaînes de valeur et des risques de pénurie dans certains secteurs. Ces chocs conduisent à une révision à la baisse de la croissance en zone euro. La production dans certains secteurs est aﬀectée par la hausse des coûts intermédiaires et les perturbations des chaînes de valeur. La proﬁtabilité des entreprises est dégradée, d’où un freinage de l’investissement. Le pouvoir d’achat des ménages est diminué par le choc inﬂationniste. Les hausses de salaires restent assez modérées et la conﬁance se détériore. Il existe toutefois un réservoir d’épargne pouvant amortir ces eﬀets négatifs sur la consommation. Les eﬀets négatifs sur la demande sont en partie amortis par des mesures de soutien budgétaire. Au total, la croissance 2022 en zone euro reste élevée, 3,2 %, via les eﬀets d’acquis, mais elle est ramenée à 0,4 % en 2023. Ce choc inﬂationniste conduit à un resserrement des politiques monétaires. Aux États-Unis, la Fed continue de relever ses taux d’intérêt de manière accélérée jusqu’au début de 2023 avant de les stabiliser. Les taux des Fed Funds, qui atteignaient 0,50 % au T1 2022, seraient relevés jusqu’à 4,25 % début 2023. Toutefois, les hausses de taux longs sont plus mesurées, avec même un léger repli en 2023 (ralentissement attendu de la croissance et freinage graduel de l’inﬂation). En zone euro, le resserrement monétaire est plus prudent et moins rapide, l’inﬂation ayant augmenté plus tardivement. Après avoir stabilisé son bilan, la BCE commence à relever ses taux directeurs en juillet 2022 et va continuer à les relever en 2023, jusqu’à 2,25 % pour le taux de dépôt et 2,75 % pour le taux reﬁ, avant de les stabiliser. Les taux longs montent en zone euro en 2022, mais assez modérément, et baissent légèrement en 2023. La courbe des taux s’inverse à mesure que la BCE progresse dans son ajustement monétaire. Les spreads s’écartent en particulier en Italie mais la BCE s’emploiera à corriger des écartements injustiﬁés des spreads. n Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » Ce scénario, pondéré à 35 %, reprend le scénario de crise gazière demandé par la BCE en septembre 2022. Déclenchement de la crise : On suppose une rupture totale des approvisionnements de gaz russe en Europe début 2023 et de fortes diﬃcultés pour compenser cet arrêt, avec notamment une oﬀre de gaz naturel liquéﬁé insuﬃsante. De plus, l’hiver 2023 est très rigoureux. Les États européens déclenchent en conséquence des plans de rationnement du gaz qui aﬀectent surtout l’industrie. Choc d’inﬂation marqué en 2022 et 2023 : Ces diﬃcultés entraînent les prix du gaz en Europe en 2023 à des niveaux très élevés, en raison d’une forte consommation énergétique (liée notamment au climat) et d’une oﬀre de gaz clairement insuﬃsante. Cela se répercute sur les prix de l’électricité – du fait également des diﬃcultés persistantes pour l’industrie nucléaire française. L’inﬂation moyenne en zone euro est prévue à 8,8 % en 2023, soit 2,1 points de plus que dans le scénario central. Les mesures de rationnement réduisent l’activité des secteurs fortement dépendants du gaz. De plus, pour certaines entreprises, la ﬂambée des coûts énergétiques fragilise la rentabilité et conduit à des arrêts volontaires de production. L’investissement se replie (proﬁtabilité en baisse et climat des aﬀaires dégradé) et la consommation connaît un léger recul (pertes de pouvoir d’achat, détérioration du marché de l’emploi, mesures de soutien moins fortes qu’en 2022). Le PIB de la zone euro baisse en moyenne annuelle en 2023 (-0,7 %). Resserrement monétaire un peu plus marqué. La Fed et la BCE remontent leurs taux un peu plus rapidement que dans le scénario central face à une inﬂation plus élevée et plus durable. L’action de la BCE est cependant jugée par les marchés insuﬃsamment agressive et les taux souverains « core », incorporant une prime d’inﬂation, se redressent. À la diﬀérence du stress budgétaire (cf. quatrième scénario), il n’y a pas de chocs spéciﬁques France et Italie. Néanmoins, les spreads s’écartent modérément. n Troisième scénario : Scénario « favorable » Dans ce scénario favorable, pondéré à 5 %, il est supposé que les pressions de la Chine conduisent à un inﬂéchissement de la position de la Russie à propos de l’Ukraine, puis à un cessez- le-feu préalable à l’amorce de négociations. Les sanctions, tout en étant prolongées, sont alors allégées sur la Russie. Les prix énergétiques baissent assez rapidement en 2023. On observe une accalmie progressive sur les prix des métaux et des céréales, mais certaines chaînes de production restent durablement perturbées. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inﬂation et un redressement de la conﬁance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une conﬁance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Évolutions ﬁnancières : Les banques centrales ne baissent pas immédiatement la garde (on retient seulement une petite détente monétaire) mais les taux longs anticipent le repli de l’inﬂation et des taux courts. La BCE baisse légèrement ses taux directeurs en 2023. Le Bund est un peu en deçà du niveau retenu dans le scénario central, tandis que les spreads français et italiens sont un peu plus modérés. La Bourse et les marchés immobiliers sont bien orientés n Quatrième scénario : Scénario adverse sévère décrit dans le stress budgétaire de juillet 2022 Scénario pondéré à 10 %. Cumul de chocs en 2023 : Le conﬂit russo-ukrainien s’enlise en 2023 et les sanctions contre la Russie sont accrues. La Chine aﬃche de manière plus explicite son soutien à la Russie ; des sanctions à l’encontre de la Chine sont en conséquence mises en place. L’hiver est très rigoureux en Europe au 1er trimestre 2023. Par ailleurs, la France connaît une crise spéciﬁque, avec de fortes contestations face à certaines réformes et des conﬂits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes ; le pays est bloqué. L’Italie est en crise également, la coalition de droite remet en cause les traités européens et un bras de fer est engagé avec la Commission européenne. Choc inﬂationniste persistant en 2023. Les tensions sur les prix énergétiques persistent, notamment s’agissant du prix du gaz qui ﬂambe. Les prix des produits alimentaires sont également en forte hausse. Le processus inﬂationniste à l’œuvre en 2022 dans le scénario « central » se répète ainsi en 2023 dans ce scénario de « stress ». L’inﬂation est très élevée en 2023 en zone euro comme en France.
116 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 116 Réponse vigoureuse des banques centrales. La Fed et la BCE poursuivent le resserrement monétaire en 2023 de façon plus accentuée que dans le scénario central face à une inﬂation plus élevée et plus durable. La BCE continue à relever ses taux assez nettement en 2023 (dépôt à 2,75 % et reﬁ à 3,25 % ﬁn 2023). Les taux longs remontent à nouveau : le taux de swap à 10 ans de la zone euro atteint 3,25 % ﬁn 2023, le Bund 2,75 %. En 2023 les spreads France et Italie s’élargissent nettement et atteignent de véritables niveaux de crise (spread OAT-Bund à 185 bp et spread BTP-Bund à 360 bp). Récession en zone euro en 2023. Le PIB de la zone euro connaît un recul de l’ordre de 1,5 %, tout comme celui de la France ou de l’Italie, Le taux de chômage remonte sensiblement ; les marchés boursiers se replient nettement (-35 % pour le CAC 40 en 2023) et les marchés immobiliers connaissent une correction marquée en France et en Italie : entre -10 % et -20 % en cumul sur trois ans pour le résidentiel et -30 % en cumulé pour l’immobilier commercial. Précisions communes : Les mesures de soutien gouvernementales ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 aﬁn de mieux reﬂéter l’impact des dispositifs gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diﬀuser sur une période plus longue (trois ans c’est-à-dire jusqu’à 2022 inclus). Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marches de capitaux, n’ont pas été modiﬁées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les eﬀets des politiques de soutien. Par ailleurs, depuis le T2 2022, les scénarios économiques relèvent un choc inﬂationniste inédit pouvant conduire à des reprises dans les modèles IFRS9 actuels. Enﬁn, aﬁn de prendre en compte des spéciﬁcités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques déﬁnis en central. Décomposition Stage1-Stage 2 et Stage 3 : À ﬁn décembre 2022, en intégrant les forward looking locaux, les provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part (provisionnement des actifs clientèles sains) et les provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 42 % et 58 % des stocks de couverture sur le périmètre Groupe Crédit Agricole (P4). À ﬁn décembre 2022, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 36 % du coût du risque semestriel du Groupe Crédit Agricole (P4) contre 64 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions. Hors eﬀets directs du conﬂit russo-ukrainien, les dotations sur provisions de prudence ont représenté 27 % de la charge totale du risque (et 73 % sur le risque avéré). Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS9 (ECL Stage 1 et 2) sur la base des paramètres centraux Le scénario central est actuellement pondéré à 50 % pour le calcul des ECL IFRS centraux du 31/12/2022. Sur le Périmètre Groupe Crédit Agricole : Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Adverse sévère Scénario favorable -2,9% +2,8% +8,3% -6,5% Cette sensibilité sur les ECL déﬁnis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. 2. Évolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états ﬁnanciers au 31 décembre 2022. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs ﬁnanciers au coût amorti (prêts et créances sur la clientèle) qui représente environ 90 % des corrections de valeurs pour pertes. Structure des encours L’année 2022 a connu une activité crédit restée dynamique pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée avec une hausse des expositions de 2,47 milliards d’euros contre + 1,67 milliard d’euros en 2021. La principale évolution se réalise sur la clientèle de détail avec + 1,45 milliard d’euros. Le poids des encours sains les moins risqués (stage 1) est en légère augmentation, malgré le contexte, à 93,64 % par rapport à 93,35 % en ﬁn 2021. Sur la période, les encours clientèle Stage 1 ont progressé de 1,30 milliard d’euros soit + 5,43 % par rapport à ﬁn 2021 (sur l’année 2021, il y avait eu une progression de + 0,9 milliard d’euros). La part des encours sains présentant une indication de dégradation signiﬁcative du risque de crédit (stage 2) a diminué sur l’année (5,33 % vs 5,51 % en début d’année). Ces encours ont augmenté de 147 millions d’euros (+ 10,37 %). Les encours défaillants (stage 3) sont en hausse de 1,2 million d’euros sur l’année avec un taux de créances défaillantes restant faible à seulement 1,03 % et en diminution par rapport à ﬁn 2021 (1,14 %). Évolution des ECL Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont progressé en lien avec la croissance des encours, mais aussi et essentiellement avec l’intégration dans les paramètres de calculs des ECL des scénarios macroéconomiques évoqués dans le point précédent. Le taux de couverture progresse à 0,33 % (vs 0,28 % au 31 décembre 2021). Les ECL du portefeuille en stage 2 sont en légère hausse, en lien avec la croissance des encours, la mise à jour des scénarios macroéconomiques dans les paramètres de calcul, et également les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus aﬀectés par la crise. Le taux de couverture du stage 2 s’élève à 5,71 % contre 5,58 % en début d’année. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse sur la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée (55,01 % vs 59,63 % ﬁn 2021), reﬂétant les usages de la nouvelle déﬁnition du défaut et une révision de méthode de provisionnement plus en adéquation avec notre territoire. 5.3.5 Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de ﬂuctuations défavorables de la valeur des instruments ﬁnanciers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont : - les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de ﬂux de trésorerie futurs d’un instrument ﬁnancier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 117 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 117 - les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument ﬁnancier du fait de l’évolution du cours d’une devise ; - les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ; - les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument ﬁnancier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs. I. Objectifs et politique La maîtrise des risques de marché de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée repose sur un dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identiﬁcation et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché. Dans un contexte de marché incertain et marqué par la crise sanitaire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétence aux risques. II. Gestion du risque 1. Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est structuré sur deux niveaux distincts et complémentaires : - au niveau central, la Direction des Risques Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et de contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements aﬁn d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Elle tient informés les organes exécutifs (Direction générale de Crédit Agricole S.A.) et délibérants (Conseil d’administration, Comité des risques du conseil) de l’exposition du Groupe aux risques de marché ; - au niveau de la Caisse régionale, un Responsable de la Fonction des Risques (RFGR) pilote le dispositif de surveillance et de contrôle des risques de marché issus des activités de la Caisse régionale. Ce responsable est nommé par le Directeur général de la Caisse régionale. Les procédures Groupe déﬁnissent le niveau d’information, le format et la périodicité des reporting que la Caisse régionale doit transmettre à sa gouvernance et à Crédit Agricole S.A. (Direction des risques et contrôles permanents Groupe). 2. Les comités de décision et de suivi des risques Au niveau central, le comité des normes et méthodologies, présidé par le Directeur des risques et contrôles permanents Groupe, est notamment responsable de la validation et de la diﬀusion des normes et des méthodologies en matière de pilotage et de contrôles permanents des risques de marché. Au niveau de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le suivi du risque de marché s’eﬀectue en comité ﬁnancier. Il est composé d’un président membre de la Direction générale, de membres permanents (les Directeurs des ﬁnances et recouvrement, des risques, des entreprises et innovations, et des marchés de proximité et assurance, l’équipe ﬁnancière, le middle oﬃce et les représentants du contrôle permanent, de la comptabilité et du contrôle de gestion) et de membres invités. Le caractère pluridisciplinaire de ce comité est recherché, notamment avec la présence de la fonction risques. Le comité se réunit mensuellement et intervient : - sur les décisions liées à la stratégie et aux risques (la déﬁnition de la politique ﬁnancière de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le suivi et la révision du dispositif de limites et alertes pour validation en Conseil d’Administration…), - sur les décisions opérationnelles (l’analyse des propositions des gestionnaires, la validation des opérations en veillant aux risques et au respect des limites…). Le comité est notamment en charge de la gestion des fonds propres, du pilotage de la liquidité/reﬁnancement et du RTIG, du suivi des risques associés, de la coordination des travaux aﬀérents à la politique ﬁnancière, du pilotage des projets majeurs du domaine. Les comités spécialisés ad hoc et le Conseil d’Administration sont tenus informés semestriellement de l’évolution des diﬀérents indicateurs de risques, du respect des limites. Le Conseil d’administration est informé mensuellement en cas de dépassement de limites ou de seuils d’alerte. III. Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché 1. Indicateurs Le dispositif de mesure et d’encadrement des risques de marché repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs dont la plupart font l’objet de limites globales ou spéciﬁques. Il s’appuie notamment sur la Value at Risk (VaR), les scénarios de stress et des indicateurs complémentaires. Le niveau d’exposition au risque de marché est présenté mensuellement au Comité Financier et encadré par un dispositif de contrôles réalisés par le middle oﬃce et le contrôle permanent. Ces contrôles mensuels et trimestriels portent notamment sur les valeurs liquidatives des titres, sur le respect du dispositif de limites et alertes, sur l’application des décisions du Comité Financier et la conformité des opérations. 1.1 La VaR (Value at Risk) L’élément central du dispositif de mesure des risques de marché est la Value at Risk (VaR) historique. Elle peut être déﬁnie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché (taux d’intérêt, taux de change, prix d’actifs, etc.)., sur un horizon de temps et pour un intervalle de conﬁance donnés. Sur son portefeuille titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée retient un intervalle de conﬁance de 99 % et un horizon de temps de 1 mois, en s’appuyant sur un an d’historique de données. Le calcul est réalisé mensuellement par Crédit Agricole S.A. pour les produits vanilles et par des prestataires indépendants pour les produits complexes. Les résultats sont présentés à chaque comité ﬁnancier. L’encadrement en VaR ne constitue plus une obligation pour les caisses régionales, l’encadrement du risque de marché est recentré sur le suivi des stress scénarii. Seuls une limite et un seuil d’alerte en VaR sur les produits complexes sont maintenus. Les seuils sont exprimés en montant et en pourcentage du résultat net social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre de l’année précédente.
118 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général Au 31 décembre 2022, les seuils sont les suivants : - alerte globale : information Direction Générale si la VaR est supérieure à 3,1 % du résultat net social 2021, soit 3 millions d’euros ; - limite globale : information Conseil d’Administration si la VaR est supérieure ou égale à 4,2 % du résultat net social 2021, soit 4 millions d’euros. 1.2 Les stress scenarios Les stress scenarios complètent la mesure en VaR qui ne permet pas d’appréhender correctement l’impact de conditions extrêmes de marché. Ces calculs de scénarios de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de diﬀérentes approches complémentaires : - les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’eﬀet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) ; - les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). Par ailleurs, d’autres types de stress sont réalisés : - stress Groupe : stress hypothétique élaboré à partir d’une dégradation marquée sur le souverain France qui se propage sur les autres titres souverains, corporates et bancaires, et en particulier sur les titres périphériques, - stress Adverse 1 an : il reprend, pour chaque facteur de risque (spread de crédit, taux d’intérêt et inﬂation), la plus grande variation sur un an observé sur un historique long (supérieur à 10 ans). Le calcul de ces stress est réalisé selon une périodicité mensuelle par Crédit Agricole S.A. En conformité avec les normes Groupe, ils s’appliquent sur les titres comptabilisés en coût amorti (CAM), en juste valeur par résultat (JVR) ou en juste valeur par capitaux propres (JCR). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est dotée de limites et alertes sur les stress Groupe portefeuille JVR, JCR, JVO, JCN et CAM et sur le stress adverse 1 an portefeuille JVR, JCR, JVO et JCN. Les seuils sont exprimés en montant et en pourcentage du résultat net social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre de l’année précédente. Au 31 décembre 2022, les seuils sont les suivants : - limite et alerte globales sur le stress scénario pour les produits complexes : - alerte globale : information de la Direction Générale si le stress est supérieur à 4,2 % du résultat net social au 31 décembre 2021 soit 4 millions d’euros, - limite globale : information du Conseil d’Administration si le stress est supérieur à 6,3 % du résultat net social au 31 décembre 2021 soit 6 millions d’euros. - alerte globale sur le stress adverse 1 an pour les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN : information de la Direction Générale si, en cas de stress scénario, la variation de la plus ou moins-values est supérieure à 42,8 % du résultat net social au 31 décembre 2021 soit 41 millions d’euros, - limite globale sur le stress Groupe pour les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN : information du Conseil d’Administration si, en cas de stress scénario, la variation de la plus ou moins-value est supérieure à 42,8 % du résultat net social au 31 décembre 2021 soit 41 millions d’euros, - alerte globale pour le stress Groupe sur le portefeuille CAM : information de la Direction générale si, en cas de stress scénario, la variation de la valorisation est supérieure à 100 millions d’euros. 1.3 Les indicateurs complémentaires La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est également dotée d’un système de limites globales en termes d’allocation d’actifs qui a été revu en décembre 2022, conformément aux objectifs déﬁnis. 1.4 Indicateurs relatifs à la directive CRD 4 VaR stressée La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concernée. Incremental Risk Charge La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concernée. Comprehensive Risk Measure La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concernée. Credit Value Adjusment (CVA) L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (Credit Value Adjustment – CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions, déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur des instruments ﬁnanciers à l’actif du bilan. La directive CRD 4 a introduit une nouvelle charge en fonds propres au titre de la volatilité du Credit Value Adjustment (CVA). Selon cette directive, les établissements autorisés à calculer leurs exigences en fonds propres en modèle interne au titre du risque de contrepartie et au titre du risque spéciﬁque de taux sont tenus de calculer leur charge en capital au titre du risque CVA en méthode avancée (“VaR CVA”). La méthodologie et le dispositif utilisés pour estimer le montant de ces exigences de fonds propres sont les mêmes que ceux utilisés pour le calcul de la VaR de marché au titre du risque spéciﬁque de taux. IV. Expositions VaR (Value at Risk) sur les produits complexes Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne possède pas de produit complexe et n’est donc pas concernée.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 119 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 119 Stress scénarios 1. Stress scénario sur les produits complexes : Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne possède pas de produit complexe et n’est donc pas concernée. 2. Stress scénario sur le portefeuille titres au 31 décembre 2022 : - le stress Groupe sur les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN conduirait à -13.55 millions d’euros de variation des plus ou moins-values, - le stress Groupe sur le portefeuille CAM conduirait à - 31,75 millions d’euros de variation des plus ou moins-values, - le stress Adverse 1 an sur les portefeuilles JVR, JCR, JVO et JCN conduirait à -23,93 millions d’euros de variation des plus ou moins-values. V. Risque action Le risque action trouve son origine dans les activités de trading sur actions, dans le portefeuille de placement investi en actions. 1. Risque sur actions provenant des activités de trading La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas d’activité de trading. 2. Risque sur actions provenant d’autres activités La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient un portefeuille investi en partie en FCPR et SICAV. Au 31 décembre 2022, l’encours exposé au risque action au travers de ces produits s’élève à 29 millions d’euros. La note 1.2 Principes et méthodes comptables des états ﬁnanciers présente les diﬀérents modes de valorisation des instruments de capitaux propres à la juste valeur. La note 6.4 des états ﬁnanciers présente, notamment, les encours et les gains et pertes latents sur actions comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Par ailleurs, les informations relatives au risque de marché (y compris risque sur actions) des portefeuilles détenus par les sociétés d’assurance sont présentées dans la partie “Risque du secteur de l’assurance” ci-dessous. 5.3.6 Gestion du bilan I. Gestion du bilan Risques ﬁnanciers structurels La Direction de la gestion ﬁnancière de Crédit Agricole S.A. déﬁnit les principes de la gestion ﬁnancière et en assure la cohérence d’application au sein du groupe Crédit Agricole S.A. Elle a la responsabilité de l’organisation des ﬂux ﬁnanciers, de la déﬁnition et de la mise en œuvre des règles de reﬁnancement, de la gestion actif-passif et du pilotage des ratios prudentiels. L’optimisation des ﬂux ﬁnanciers au sein du groupe Crédit Agricole S.A. est un objectif permanent. Dans ce cadre, la mutualisation des ressources excédentaires et la possibilité de couverture des risques induits contribuent à cette ﬁn. Ainsi, les principes de gestion du Groupe assurent que les excédents et/ou les déﬁcits en termes de ressources clientèle, notamment en provenance des Caisses régionales, sont remontés dans les livres de Crédit Agricole S.A. Cette mise en commun participe au reﬁnancement des autres entités du Groupe (notamment Crédit Agricole Leasing & Factoring, Crédit Agricole Consumer Finance) en tant que de besoin. Ce dispositif de centralisation à Crédit Agricole S.A. de la gestion de la liquidité permet d’en maîtriser et d’en optimiser la gestion d’autant plus qu’il s’accompagne d’un adossement partiel en taux. Ainsi, le Groupe se caractérise par une forte cohésion ﬁnancière et une diﬀusion limitée des risques ﬁnanciers, de liquidité notamment. Les diverses entités du Groupe sont néanmoins responsables de la gestion du risque subsistant à leur niveau, dans le cadre des limites qui leur ont été dévolues. Les limites sont arrêtées par le Directeur général de Crédit Agricole S.A. au sein du Comité des risques Groupe, approuvées par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. et portent sur le périmètre du groupe Crédit Agricole S.A. : - les ﬁliales prenant des risques actif-passif observent les limites ﬁxées par le Comité des risques Groupe de Crédit Agricole S.A. ; - les méthodes de mesure, d’analyse et de gestion actif-passif du Groupe sont déﬁnies par Crédit Agricole S.A. En ce qui concerne en particulier les bilans de la Banque de proximité, un système cohérent de conventions et de modèles d’écoulement est adopté pour les Caisses régionales, LCL et les ﬁliales étrangères ; - Crédit Agricole S.A. consolide les mesures des risques actif-passif des ﬁliales. Les résultats de ces mesures sont suivis par le Comité de trésorerie et de gestion actif-passif de Crédit Agricole S.A. ; - la Direction de la gestion ﬁnancière et la Direction des risques et contrôles permanents de Crédit Agricole S.A. participent aux Comités actif-passif des principales ﬁliales. Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, les dispositifs de limites et alertes sont revus annuellement et font l’objet d’une validation par le Conseil d’administration. Ces limites font l’objet d’un suivi par Crédit Agricole S.A. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modiﬁant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simpliﬁer la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global est regroupé dans la publication « Informations au titre du Pilier 3 ». 1. Objectifs La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à stabiliser les marges futures des entités du Groupe contre les impacts défavorables d’une évolution adverse des taux d’intérêt. Les variations de taux d’intérêt impactent en eﬀet la marge nette d’intérêt en raison des décalages de durée et de type d’indexation entre les emplois et les ressources. La gestion du risque de taux vise, par des opérations de bilan ou de hors-bilan, à limiter la volatilité de cette marge. Le périmètre du suivi du risque de taux d’intérêt global est constitué des entités dont l’activité est génératrice de risque de taux : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, - Les Sociétés Techniques de Titrisation (STT).
120 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 120 2. Gouvernance 2.1 Gestion du risque de taux de la Caisse Régionale Atlantique Vendée La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée gère son exposition sous le contrôle de son comité ﬁnancier, dans le respect de ses limites et des normes Groupe. La situation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au regard de son risque de taux d’intérêt global fait l’objet d’un examen mensuel au sein de son comité ﬁnancier. Une information semestrielle est réalisée auprès du comité des risques et du Conseil d’administration. En cas de dépassement de limites globales, une information mensuelle est faite auprès du Conseil d’administration. 2.2 Gestion du risque de taux du Groupe L’exposition au risque de taux d’intérêt global du Groupe est suivie par le comité actif-passif de Crédit Agricole S.A. Celui-ci est présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A. et comprend plusieurs membres du comité exécutif ainsi que des représentants de la Direction des risques et contrôles permanents : - il examine les positions individuelles de Crédit Agricole S.A. et de ses principales ﬁliales ainsi que les positions consolidées de chaque arrêté trimestriel, - il examine le respect des limites applicables au groupe Crédit Agricole S.A. et aux entités autorisées à porter un risque de taux d’intérêt global, - il valide les orientations de gestion s’agissant du risque de taux d’intérêt global de Crédit Agricole S.A. proposées par le Département ALM. Des limites approuvées par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. encadrent l’exposition du Groupe au risque de taux d’intérêt global. 3. Dispositif de mesure et d’encadrement 3.1 Mesure La mesure du risque de taux s’appuie principalement sur le calcul de gaps ou impasses de taux. Cette méthodologie consiste à échéancer dans le futur (selon une vision dite en extinction) les encours à taux connu et les encours indexés sur l’inﬂation en fonction de leurs caractéristiques contractuelles (date de maturité, proﬁl d’amortissement) ou d’une modélisation de l’écoulement des encours lorsque : - le proﬁl d’échéancement n’est pas connu (produits sans échéance contractuelle tels que les dépôts à vue, les livrets ou les fonds propres), - des options implicites vendues à la clientèle sont incorporées (remboursements anticipés sur crédits, épargne-logement…). La déﬁnition de ces modèles repose habituellement sur l’analyse statistique du comportement passé de la clientèle complétée d’une analyse qualitative (contexte économique et réglementaire, stratégie commerciale…). La cohérence des modèles entre les diﬀérentes entités du groupe Crédit Agricole est assurée par le fait que ceux-ci doivent respecter les principes de modélisation validés par le comité des normes et méthodologies. Leur validation est de la responsabilité du comité actif-passif de l’entité (comité ﬁnancier pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée) et leur pertinence est contrôlée annuellement. Les impasses sont consolidées trimestriellement au niveau du groupe Crédit Agricole. Si leur gestion l’exige, certaines entités, notamment les plus importantes, produisent une impasse plus fréquemment. Les règles applicables en France sur la ﬁxation du taux du Livret A indexent une fraction de cette rémunération à l’inﬂation moyenne constatée sur des périodes de six mois glissants. La rémunération des autres livrets de la Banque de proximité du Groupe est également corrélée à la même moyenne semestrielle de l’inﬂation. Le Groupe est donc amené à couvrir le risque associé à ces postes du bilan au moyen d’instruments (de bilan ou de hors-bilan) ayant pour sous-jacent, l’inﬂation. Les risques sur options sont, quant à eux, retenus dans les impasses à hauteur de leur équivalent delta. Ce dispositif de mesures est décliné pour l’ensemble des devises signiﬁcatives. Pour la Caisse régionale, seule la devise Euro entre dans le dispositif de mesures. Une approche en revenu complète cette vision bilancielle avec des simulations de marge nette d’intérêt projetées sur 3 années. La méthodologie correspond à celle des stress tests EBA, à savoir une vision à bilan constant avec un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à maturité. Ces simulations sont eﬀectuées selon 4 scénarios : - réalisation des taux à terme (scénario central), - chocs de plus ou moins 200 pb sur les taux d’intérêt, - et choc de +100 pb sur l’inﬂation. Elles sont calculées sur les périmètres des principales entités du Groupe et sur base consolidée. Ces indicateurs ne font pas l’objet d’un encadrement mais contribuent à la mesure de l’évaluation du besoin en capital interne au titre du risque de taux. 3.2 Dispositif de limites Les limites mises en place au niveau de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée permettent de borner la somme des pertes maximales actualisées sur les 30 prochaines années et le montant de perte maximale annuelle sur chacune des 12 prochaines années en cas de choc de taux. Les règles de ﬁxation des limites visent à protéger la valeur patrimoniale du Groupe dans le respect des dispositions du Pilier 2 de la réglementation Bâle 3 en matière de risque de taux d’intérêt global et à limiter la volatilité dans le temps de la marge nette d’intérêt en évitant des concentrations de risque importantes sur certaines maturités. Outre les validations du comité des risques du Groupe, ces limites sont approuvées par l’organe délibérant de chaque entité. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée assure à son niveau la couverture en taux des risques qui découlent de cette organisation ﬁnancière par le biais d’instruments ﬁnanciers de bilan ou de hors-bilan, fermes ou optionnels. 3.3 Évaluation du besoin en capital interne Le besoin en capital interne au titre du risque de taux est mesuré selon une approche duale en valeur économique et en revenu. L’impact en valeur économique est réalisé en tenant compte : - du risque de taux directionnel (calculé à partir des impasses), - du risque de taux optionnel (eﬀet gamma des caps, principalement), - du risque comportemental (remboursements anticipés sur les crédits à taux ﬁxe, notamment), - des limites sur l’exposition en risque de taux. Cette mesure est réalisée en s’appuyant sur un jeu de scénarii internes intégrant des déformations de la courbe de taux calibrés selon une méthode cohérente avec celle utilisée pour l’évaluation des autres risques mesurés au titre du Pilier 2. L’impact en revenu est calculé à partir des simulations de marge nette d’intérêt (cf. supra).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 121 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 121 4. Exposition Les impasses de taux mesurent l’excédent ou le déﬁcit de ressources à taux ﬁxe. Conventionnellement, un chiﬀre positif (négatif) représente un risque à la hausse (baisse) des taux sur l’année considérée. Il indique une sensibilité économique à la variation des taux d’intérêt. Au 31 décembre 2022, les résultats de ces mesures sont les suivants : (en milliers d’euros) Année 1 glissante 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 Gap TF 905 961 993 864 924 927 821 159 709 448 868 964 998 774 1 007 572 933 530 852 715 844 018 878 260 Gap Équivalent Delta 60 966 114 543 107 951 105 428 100 401 92 393 83 010 73 787 65 805 57 970 48 522 39 809 Gap Inﬂation -408 780 -347 566 -294 372 -240 270 -183 963 -189 900 -298 865 -246 673 -187 613 -129 550 -162 551 -112 055 Gap Synthétique 558 147 760 841 738 506 686 317 625 886 771 457 782 919 834 686 811 722 781 134 729 988 806 015 Sur l’année 2023, en cas de hausse des taux d’intérêt de la zone euro de 100 points de base, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée perdrait 5 millions d’euros sur le portefeuille bancaire au 31 décembre 2022, soit une hausse de 1 % du PNB 2022 (par comparaison, au 31/12/2022, la Caisse régionale était sensible à la baisse des taux sur 12 mois : une baisse de 100 points de base aurait eu un impact de 9 millions d’euros). L’impact cumulé sur les 30 prochaines années d’une hausse des taux de + 200 points de base correspond à un impact négatif de - 165 millions d’euros, soit 7,7 % des fonds propres prudentiels (Tier 1 + Tier 2) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée après déduction des participations. III. Risque de change La gestion du risque de change est traitée de manière distincte selon qu’il s’agit des positions de change structurelles (réévaluées par OCI) ou des positions de change opérationnelles (réévaluées par PNL). 1. Le risque de change structurel En cas de réalisation d’investissements en devises étrangères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée décide systématiquement des actions à réaliser en matière de couverture suivant les situations ainsi que les éventuelles latitudes de gestion. Au 31/12/2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concernée. 2. Le risque de change opérationnel Le risque de change opérationnel résulte de l’ensemble des produits et charges de toutes natures en devises autres que l’euro (les provisions, les résultats nets dégagés par les ﬁliales et succursales étrangères, les dividendes en devises, etc.) ainsi que des déséquilibres bilanciels. La réglementation interne des relations ﬁnancières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales indique que ces dernières ne peuvent pas être en risque de change opérationnel. Ainsi, tout prêt en devises doit être déclaré et faire l’objet d’une avance à 100 % dans la même devise. Par conséquent, le risque de change ne peut être que résiduel et inférieur dans tous les cas au seuil d’assujettissement nécessitant une consommation de fonds propres. Le risque de change sur les OPCVM gérant des expositions en devises hors zone Euro est résiduel. La Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée vériﬁe le caractère résiduel du risque de change de son portefeuille d’OPCVM, deux fois par an. Le dispositif d’encadrement est le suivant : pour l’ensemble des OPCVM, l’impact d’une baisse de 20 % des devises contre euro est appliqué sur toutes les lignes du portefeuille de fonds propres libellées en devises autres que l’euro. La limite opérationnelle sur ce risque est une limite de variation à 0,25 % du PNB de l’exercice N -1 soit 1 056 milliers d’euros pour l’année 2022. Au 31 décembre 2022, les OPCVM détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne portent pas de risque de change. IV. Risque de liquidité et de ﬁnancement Le Groupe est exposé, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de conﬁance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. 1. Objectifs et politique L’objectif du Groupe en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire, le Groupe s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : - le maintien de réserves de liquidité, - l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir, - l’organisation du reﬁnancement (répartition dans le temps de l’échéancier des reﬁnancements à court et long terme, diversiﬁcation des sources de reﬁnancement), - un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités du Groupe, et qui font l’objet d’une consolidation aﬁn de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR, ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale ou sous-consolidée pour les entités assujetties du Groupe, et sur base consolidée pour le groupe Crédit Agricole, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE.
122 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 122 2. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs déﬁnis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : - les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarii de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des reﬁnancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des ﬂux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme, - les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites aﬁn d’anticiper les besoins de reﬁnancement du Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du reﬁnancement de marché, - les indicateurs de diversiﬁcation, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de reﬁnancement sur les marchés (par canal de reﬁnancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs), - les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la déﬁnition et les modiﬁcations de ces indicateurs tels que proposés par la Direction ﬁnancière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et ﬁxe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Groupe. Le comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’administration le niveau de ces limites, en ﬁxe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, chacune des ﬁliales de Crédit Agricole S.A. et chacune des Caisses régionales se voient notiﬁer des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, les comités actif-passif (comité ﬁnancier pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée) de ces entités déﬁnissent un jeu de limites spéciﬁque portant sur les risques propres à leurs activités. Ils peuvent également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notiﬁcation Groupe. 3. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure le pilotage de la gestion du risque de liquidité. À ce titre, la Direction ﬁnancière est en charge pour le reﬁnancement à court terme de : - la ﬁxation des spreads de levées de ressources à court terme des diﬀérents programmes (principalement les Negotiable EUropean Commercial Papers – NEU CP), - la centralisation des actifs éligibles aux reﬁnancements par les Banques centrales des entités du Groupe et la déﬁnition de leurs conditions d’utilisation dans le cadre des appels d’oﬀres, - la surveillance et la projection des positions de trésorerie. Pour le reﬁnancement à long terme : - du recensement des besoins de ressources longues, - de la planiﬁcation des programmes de reﬁnancement en fonction de ces besoins, - de l’exécution et du suivi des programmes au cours de l’année, - de la réallocation des ressources levées aux entités du Groupe, - de la ﬁxation des prix de la liquidité dans les ﬂux intragroupes. Les programmes de reﬁnancement à long terme comprennent divers instruments (cf. infra). L’instance opérationnelle du Groupe sur le suivi de la liquidité est le comité de trésorerie et de liquidité qui examine tous les sujets relatifs aux questions de liquidité, depuis la liquidité intraday jusqu’à la liquidité moyen long terme. Il prépare les orientations proposées au comité actif-passif et liquidité fonds propres du Groupe. L’instance décisionnaire sur les points importants (pilotage du programme de reﬁnancement, lancement de nouveaux programmes, validation des budgets de reﬁnancement, pilotage de l’équilibre collecte/crédit…) est le comité actif-passif et liquidité fonds propres, présidé par le Directeur général de Crédit Agricole S.A., à qui il est également rendu compte de la situation en liquidité du Groupe. En cas de tensions avérées sur les marchés du reﬁnancement, un comité de suivi rapproché est instauré entre la Direction générale, la Direction risques et contrôles permanents Groupe et la Direction des ﬁnances Groupe, aux ﬁns de suivre au plus près la situation en liquidité du Groupe. La déclinaison des limites du système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole au niveau de chaque ﬁliale de Crédit Agricole S.A. et de chaque Caisse régionale assure une adéquation au niveau local entre le risque de liquidité et sa couverture par les réserves. Au niveau de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le dispositif de limites et alertes fait l’objet d’une révision annuelle validée par le Conseil d’administration. Le dispositif en vigueur au 31/12/2022 est le suivant : Nature de l’indicateur Seuil réglementaire Limite Globale Ratio LCR 100% 100% (niveau réglementaire depuis 01/2018) Ratio NSFR 100% 100% Limite CT encadrement groupe Limite ferme : 556 M€ Limite conditionnelle : 828 M€ Limite en stress global encadrement groupe Trésorerie excédentaire à 1 mois par entité Limite en stress liée au groupe CA (idiosyncratique) encadrement groupe Trésorerie excédentaire à 3 mois par entité Limite en Position de Ressources Stables (PRS) encadrement groupe >0 Limite en stress systémique encadrement groupe Trésorerie excédentaire à 12 mois par entité Limite de concentration : reﬁnancement échu dans l’année encadrement groupe Amortissement LT< 1,8% des encours crédits par semestre de l’entité Équilibre de Fonds Propres (EFP) encadrement groupe EFP Historique > 0 (sinon encadrement via 2 limites complémentaires)
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 123 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 123 4. Données quantitatives Bilan de liquidité au 31 décembre 2022 BILAN SYNTHÉTIQUE (en millions d’euros) Actifs 31/12/2021 31/12/2022 Titres constitutifs de réserves 3 407 2 850 Reverse repo 15 Replacements CT 55 734 Replacements LT 247 2 356 Actifs de négoce nécessaires à l’activité 125 -1 Actifs clientèle 21 334 23 114 Autres Actifs (Emplois permanents) 2 826 2 727 Total 27 994 31 794 Passifs 31/12/2021 31/12/2022 Repo 0 291 Ressources de marché CT 504 2 823 Ressources de marché LT 5 927 5 068 Passif de négoce nécessaire à l’activité 49 1 266 Ressources clientèle 17 320 17 981 Autres Passifs (Ressources permanentes) 4 194 4 364 Total 27 994 31 794 Net P/E Evergreen LT 2 053 Le bilan liquidité est élaboré à partir des comptes en normes françaises de la Caisse régionale et du FCT Habitat. L’excédent de 2 537 millions d’euros appelé “position en ressources stables” permet à la Caisse régionale de couvrir le déﬁcit LCR engendré par les actifs durables et les passifs stables (clientèle, immobilisation, ressources LT et fonds propres). Il est supérieur à la limite ﬁxée par la Caisse régionale (supérieur à 0). Le ratio des ressources stables sur emplois stables s’établit à 109 % au 31 décembre 2022. La règle d’équilibre de fonds propres permet d’encadrer et préciser les règles de gestion en liquidité des investissements en fonds propres de la Caisse régionale tels que les titres, les immobilisations, les participations intra-groupe… Au 31/12/2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée présente un excédent de fonds propres qui atteint 617 millions d’euros (EFPH). Évolution des réserves de liquidité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Les réserves de liquidité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, en valeur de marché et après décotes, s’élèvent à 2 747 millions d’euros au 31 décembre 2022, en baisse de 571 millions d’euros par rapport à ﬁn décembre 2021. Ratios réglementaires Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) déﬁnis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du proﬁl de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suﬃsant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à une limite sur ce ratio ﬁxée à 100 % depuis le 1 er janvier 2018. Au 31 décembre 2022, le ratio LCR de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’établit à 124,16 %. Par ailleurs, depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) déﬁnis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suﬃsamment de ressources dites « stables » (i.e. de maturité initiale supérieure à 1 an) pour ﬁnancer ses actifs à moyen/long terme. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, ﬁxé à 100 % depuis le 28 juin 2021. Le ratio NSFR ﬁn de période au 31 décembre 2022 s’élève à 106,80 % pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. 5. Stratégie et conditions de reﬁnancement en 2022 Dans le contexte de crise Covid-19, le Groupe a pris part en 2021 aux opérations de reﬁnancement moyen long terme « T-LTRO 3 » de la Banque centrale européenne, contribuant à rehausser son niveau de ressources stables. Le Groupe a décidé, début décembre 2022, de rembourser par anticipation une partie du TLTRO lors de la fenêtre du 21/12/2022, soit 993 millions d’euros pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Au 31/12/2022 la Caisse dispose encore de 929 M€ de TLTRO dont 703 M€ adossé à la diminution de la limite CT. Le spread de crédit de Crédit Agricole S.A. est resté sur des niveaux relativement bas sur l’ensemble de l’année 2022. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose par ailleurs d’un programme d’émission de TCN (NEU CP et NEU MTN). L’encours de NEU CP au 31 décembre 2022 est de 494 millions d’euros et de 386 millions d’euros pour les NEU MTN. V. Politique de couverture Au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, l’utilisation d’instruments dérivés répond à deux objectifs principaux : - apporter une réponse aux besoins des clients du Crédit Agricole Atlantique Vendée, - gérer les risques ﬁnanciers de la Caisse régionale. L’intention de couverture est documentée dès l’origine et vériﬁée par la réalisation des tests appropriés. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée gère ses risques ﬁnanciers dans le cadre des limites qui ont été validées par le Conseil d’administration. Les états de la note 3.4 des états ﬁnanciers consolidés présentent les valeurs de marché et montants notionnels des instruments dérivés de couverture. Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modiﬁant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, sont regroupées dans la publication « Information au titre du Pilier 3 ». 1. Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) et couverture de ﬂux de trésorerie (Cash Flow Hedge)
124 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 124 La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à concilier deux approches : - la protection de la valeur patrimoniale du Groupe, qui suppose d’adosser les postes du bilan/hors-bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (i.e. de manière simpliﬁée, les postes à taux ﬁxe) à des instruments à taux ﬁxe également, aﬁn de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux ﬁxe et inﬂation, caps de marché), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identiﬁés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identiﬁés (macro FVH) comme éléments couverts (actifs à taux ﬁxe et inﬂation : crédits clientèle, passifs à taux ﬁxe et inﬂation : dépôts à vue et épargne) sont éligibles au sens de la norme IAS 39 (à défaut, comme indiqué précédemment, ces dérivés, qui constituent pourtant une couverture économique du risque, sont classés en trading). En vue de vériﬁer l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques ﬁnancières des produits et sur des comportements historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, pour chaque maturité et chaque génération. Pour chaque relation de macrocouverture, l’eﬃcacité prospective est mesurée, en ﬁn de période, en s’assurant que pour chaque bande de maturité, le principal des éléments couverts est supérieur au notionnel des instruments ﬁnanciers dérivés de couverture désignés. L’eﬃcacité rétrospective est ainsi mesurée en s’assurant que l’évolution de l’encours couvert, en début de période, ne met pas en évidence de surcouverture a posteriori. D’autres sources d’ineﬃcacité sont par ailleurs mesurées : l’écart BOR / OIS, la Credit Valuation Adjustment (CVA) / Debit Valuation Adjustment (DVA). - la protection de la marge d’intérêt, qui suppose de neutraliser la variation des futurs ﬂux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la reﬁxation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui ﬂuctuent, soit parce qu’ils seront reﬁnancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Lorsque cette neutralisation est eﬀectuée au moyen d’instruments dérivés (swaps de taux d’intérêt principalement), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des ﬂux de trésorerie (Cash- Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être eﬀectuée pour des postes du bilan ou des instruments identiﬁés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). Comme pour la couverture de juste valeur, la documentation et l’appréciation de l’eﬃcacité de ces relations de couverture s’appuient sur des échéanciers prévisionnels. Pour chaque relation de couverture, l’eﬃcacité prospective est mesurée, en ﬁn de période, en s’assurant que pour chaque bande de maturité, le principal des éléments couverts est supérieur au notionnel des instruments ﬁnanciers dérivés de couverture désignés La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas d’élément de couverture de ﬂux de trésorerie. 2. Couverture de l’investissement net en devise (Net Investment Hedge) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’est pas concernée. 5.3.7 Risques opérationnels Le risque opérationnel est déﬁni comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations de service essentielles externalisées (PSEE). I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels - supervision du dispositif par la Direction générale via le comité de contrôle interne, - mission des responsables Risques et des managers Risques opérationnels en matière de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels, - corpus de normes et procédures, - déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque mise en place en 2015 intégrant le risque opérationnel. Identiﬁcation et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Une cartographie est réalisée et exploitée annuellement avec une validation des résultats et plans d’action associés en comité de contrôle interne et une présentation en comité des Risques du Conseil d’administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et signiﬁcatifs, avec une consoli- dation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque La ﬁabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité. Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels établissant le coût du risque de la période, en vision de date de détection et date de comptabilisation. D’autres tableaux de bord existent, et permettent d’agréger les risques opérationnels enregistrés dans le trimestre par catégorie de risque bâloise ou par processus. Outils La plateforme outil RCP (risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 125 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 125 des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Par ailleurs, les risques liés aux prestations essentielles externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet d’un reporting dédié ainsi que de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a été adapté conformément aux lignes directrices de l’ABE relatives à l’externalisation diﬀusées en 02/2019. Ces dernières ont été déclinées dans une norme Groupe, publiée en décembre 2021, dédiée à la maîtrise des risques des activités externalisées au sein du Groupe. II. Méthodologie La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’approche des mesures avancées (AMA), validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : - d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des diﬀérentes entités du Groupe, - de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés, - de favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans la Caisse régionale visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de conﬁance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reﬂétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque inﬂuençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du proﬁl de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : - de l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…), - de l’évolution des cartographies de risques, - d’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : - la base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements, - les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements, et aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : - intégration dans la politique de risques, - pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles, - caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers, - robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. III. Exposition Répartition des pertes opérationnelles par catégorie de risques bâloise (2022) D’une manière générale, le proﬁl d’exposition en termes de risques opérationnels détecté cette dernière année reﬂète les répartitions habituellement observées : - une exposition principalement portée sur la fraude externe, avec cependant une bonne maîtrise du niveau de risque avéré par rapport à l’évolution très signiﬁcative depuis 2020 des tentatives de fraude. - une exposition sur la catégorie Exécution, livraison et gestion des processus, liée à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…), Des plans d’action locaux et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse risque opérationnel. Un suivi régulier des plans d’action relatifs aux processus particulièrement sensibles ou critiques est également réalisé auprès des instances de gouvernance. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pour son propre compte auprès de la CAMCA. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances diﬀérenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. 0% 42% 14% 11% 3% 0% 29% Fraude externe Fraude interne Pratiques en matière d’emploi et de sécurité sur le lieu de travail Dommages occasionnés aux actifs physiques Clients, produits et pratiques commerciales Interruptions de l’activité et dysfonction- nement Exécution, livraison et gestion des processus
126 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général 126 L’ensemble des polices incluant les polices dommage ou responsabilité civile (courtage, exploitation, responsabilité du banquier, responsabilité des dirigeants et mandataires sociaux) a été renouvelé en 2022. De même des polices spéciﬁques aux cyber risques émergents ont été souscrites en 2021 et renouvelées en 2022, pour faire face à la cyber menace le cas échéant. Les polices “éligibles Bâle 2” sont utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou conservés au niveau de la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée (auto-assurance). 5.3.8 Risques de non-conformité La Conformité s’entend comme un ensemble de règles et d’initiatives ayant pour objet le respect de l’ensemble des dispositions législatives et réglementaires propres aux activités bancaires et ﬁnancières, des normes et usages professionnels et déontologiques, des principes fondamentaux qui ﬁgurent dans la Charte Éthique du Groupe et des instructions, codes de conduite et procédures internes à la Caisse régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en relation avec les domaines relevant de la Conformité. Ceux-ci recouvrent en particulier la protection de la clientèle, le respect de l’intégrité des marchés ﬁnanciers, la lutte contre le blanchiment de capitaux et le ﬁnancement du terrorisme, le respect des sanctions internationales (embargos, gels des avoirs etc.), la prévention de la fraude interne et externe, la lutte contre la corruption et l’exercice du droit d’alerte, la déontologie, les règles en matière de conformité ﬁscale et la protection des données personnelles. Au-delà de répondre aux exigences réglementaires et pour satisfaire aux attentes de l’ensemble de ses parties prenantes (clients, sociétaires, actionnaires, collaborateurs), la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se ﬁxe comme objectif de faire de la Conformité un atout diﬀérenciant au service de la satisfaction client, du développement et de la performance durable. Les règles et initiatives en matière de conformité visent dès lors à garantir transparence et loyauté à l’égard des clients, à contribuer à l’intégrité des marchés ﬁnanciers, à prévenir du risque de réputation et des risques de sanctions pénales, administratives et disciplinaires dans les domaines de son ressort. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. Le Comité Conformité, présidé par le Directeur général adjoint, se réunit 5 fois par an. Le Comité de Contrôle Interne, présidé par le Directeur général, se réunit trimestriellement. Ces comités prennent les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés au comité des risques du Conseil d’administration et au Conseil d’administration de la Caisse régionale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a déﬁni et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des procédures, des systèmes d’information ou des outils, utilisés pour identiﬁer, évaluer, surveiller, contrôler ces risques, et déterminer les plans d’actions nécessaires. Un plan de contrôle dédié permet de s’assurer de la maîtrise de ces risques et de leurs impacts (pertes ﬁnancières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe. En lien avec la ligne métier Conformité du groupe Crédit Agricole, le dispositif est structuré et déployé par les équipes Conformité de la Caisse régionale. Celles-ci sont placées sous l’autorité du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), également Responsable de la Fonction de Vériﬁcation de la Conformité (RFVC), lui-même rattaché directement au Directeur général de la Caisse régionale. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie notamment sur des indicateurs et contrôles permanents et dont la Direction de la Conformité Groupe (DDC) assure la supervision de niveau Groupe. Le dispositif fait l’objet de reporting régulier à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe. Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diﬀusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La culture éthique et conformité s’appuie sur le déploiement de la Charte Éthique. Celle-ci, commune à l’ensemble des entités du Groupe, promeut les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe. La diﬀusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes de la Caisse régionale : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. Fin 2022, le programme de sensibilisation à l’éthique s’est intensiﬁé avec la diﬀusion de communications à l’ensemble des collaborateurs (articles sur l’intranet, quiz “L’éthique et vous”). Des modules et supports de formation – généralistes ou spéciﬁques destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du ﬁnancement du terrorisme, du respect des sanctions internationales… Dans le prolongement de la Charte éthique, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’est dotée d’un code de conduite, qui vient la décliner opérationnellement. Il s’applique à tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants, les collaborateurs de la Caisse régionale, quelles que soient leur situation et leur fonction. Le code de conduite a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements de chacun en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spéciﬁque « anti corruption » en application des obligations découlant de la loi dite Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et du traﬁc d’inﬂuence. Lutte contre la corruption Conformément aux directives anti corruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, la Caisse
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 127 Rapport de gestion Partie 2 - Facteurs de risques Retour au sommaire général 127 régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a engagé, depuis 2018, les actions nécessaires à l’enrichissement de son dispositif de lutte contre la corruption. Ainsi, la Caisse régionale a mis à jour ses procédures et ses modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un code anti corruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anti corruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre eﬀective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Le Crédit Agricole est ainsi une des premières banques françaises à bénéﬁcier de la certiﬁcation ISO 37001 pour son système de management anti corruption. Lanceur d’alerte Le dispositif est complété d’un droit d’alerte permettant au salarié, s’il constate une anomalie dans le processus normal de la remontée des dysfonctionnements de conformité ou s’il estime faire l’objet d’une pression susceptible de le conduire à la réalisation d’un dysfonctionnement, de signaler cet état de fait au responsable Conformité de la Caisse régionale, sans passer par sa ligne hiérarchique. L’outil du Groupe Crédit Agricole “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permet à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Il garantit la stricte conﬁdentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Sécurité Financière La maîtrise des risques relatifs aux exigences de sécurité ﬁnancière et notamment de sanctions internationales constitue une priorité forte du Groupe et de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les dispositifs de connaissance client et de lutte contre le blanchiment et de prévention du ﬁnancement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. La démarche, visant à actualiser la Connaissance Client lors des opportunités commerciales, doit améliorer le niveau de connaissance client sur le long terme pour en faire un facteur de loyauté et prévenir et détecter les risques, notamment de blanchiment et de ﬁnancement du terrorisme, mais aussi l’identiﬁcation potentielle d’un risque lié aux sanctions internationales. Les évolutions liées à la maîtrise des risques de sanctions internationales s’inscrivent dans le cadre d’un vaste projet de renforcement du dispositif de gestion des sanctions internationales, le plan de remédiation OFAC, conséquence des accords signés avec les autorités américaines le 19 octobre 2015 suite à des manquements au régime des « Sanctions OFAC » sur des opérations en USD de la période 2003/2008. Ce plan de remédiation a été approuvé par la Réserve Fédérale américaine (FED) le 24 avril 2017 et a fait l’objet d’un pilotage rapproché et d’un reporting régulier à la gouvernance du Groupe et aux autorités américaines. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité aﬃrmée du Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui s’inscrit totalement dans les volets « Excellence relationnelle » et « Engagement sociétal » du projet de l’entreprise. La Caisse régionale porte une attention spéciﬁque à la qualité de l’information et du conseil délivrée et au bon respect des règles d’adéquation des produits proposés aux clients. Ainsi, la gouvernance « produits » est placée au centre des mesures d’excellence relationnelle aﬁn d’en faire un instrument majeur de la loyauté et de la transparence des oﬀres et services mis à la disposition de nos clients, mais aussi via le développement de « l’écoute client ». Pour ce faire, le suivi des réclamations est un élément central du dispositif. La Caisse régionale accorde également une attention particulière aux clients en situation de fragilité ﬁnancière. En termes de prévention, elle a notamment déployé en 2022 auprès de tous ses clients le service Alerte découvert qui permet au client d’être avisé et de régulariser pour éviter la facturation d’une commission d’intervention. En matière de détection et d’accompagnement des situations de fragilité avérée, la Caisse régionale a mis en œuvre une approche par client tant au niveau de la détection que du plafonnement de certains frais d’incidents de paiement et d’irrégularités de fonctionnement du compte. Les clients revenus à une situation ﬁnancière stable et saine font également l’objet d’un accompagnement. Prévention de la fraude La prévention de la fraude vise à protéger les clients et à préserver les intérêts de la banque. Le dispositif de lutte contre la fraude est déployé dans la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée depuis 2018. Des outils ont été déployés pour lutter contre la fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux. Des modules de formation et de prévention, à l’intention des collaborateurs et également des clients, sont régulièrement actualisés en fonction de l’évolution des menaces et des modes opératoires des fraudeurs. La crise sanitaire de la Covid 19 a constitué une opportunité immédiatement saisie par de nombreux escrocs et par des groupes criminels organisés, notamment via Internet (phishing) et en matière d’escroqueries par ingénierie sociale (fraudes au président, abus de conﬁance, placements frauduleux…). La Caisse régionale a pris des dispositions sur toutes les lignes de défense et dans tous les secteurs. Des actions ont été engagées en matière de sensibilisation des collaborateurs et des clients, de renforcement des outils de détection et des travaux sont en cours pour mieux accompagner les entreprises clientes qui seraient victimes de cyberattaques, avec ou sans demande de rançon. Protection des données personnelles La Caisse régionale a poursuivi, avec son informatique, la consolidation du programme relatif au règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD). Le dispositif du groupe Crédit Agricole et de la Caisse régionale, déployé en 2018, a fait l’objet d’actions d’industrialisation et de remédiation, tout en inscrivant la protection des données dans le cadre de la gouvernance de la donnée et des projets de la Caisse régionale. L’année 2022 a été notamment consacrée à des actions de sensibilisation des développeurs d’applications et de requêtes et à la diﬀusion d’une nouvelle formation obligatoire pour les collaborateurs les plus exposés et tous les managers. Finance durable La Finance Durable est un pilier du Projet Groupe 2022 Crédit Agricole, notamment dans le cadre du volet « Engagement Sociétal ». À ce titre, la fonction Conformité contribue au programme de transformation Finance Durable de la Caisse régionale en lien étroit avec la ligne métier Conformité du Groupe
128 5. Facteurs de risques et informations prudentielles Retour au sommaire général Crédit Agricole et l’ensemble des fonctions et métiers impactés. En particulier, la Conformité est en charge de la mise en place des réglementations européennes visant à la transparence et à la protection de la clientèle sur les sujets de durabilité. Elle accompagne notamment les métiers dans l’évolution des démarches conseil et de l’oﬀre de produits aﬁn de proposer une oﬀre durable cohérente avec les attentes des clients et de la société. Au-delà des enjeux réglementaires, la fonction Conformité soutient activement les engagements sociétaux volontaristes du Groupe et contribue à l’acculturation « Finance Durable » des équipes métiers. Intégrité des marchés Par les dispositifs mis en place, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée participe à l’équité, l’eﬃcience et l’intégrité des marchés ﬁnanciers en luttant contre les abus de marché ou les tentatives d’abus de marché. La Caisse régionale veille également au respect de la primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conﬂits d’intérêts. Ces dispositifs, rendus obligatoires par les réglementations MAR, MIF et DDA, reposent sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Sur les deux années passées, les outils de détection des abus de marché et des conﬂits d’intérêts potentiels ont fait l’objet d’évolutions majeures qui en ont considérablement renforcé l’eﬃcience. Les procédures sont régulièrement révisées et le dernier chantier d’importance a porté sur la revue des dispositifs d’encadrement permanent de l’information privilégiée, outil primordial dans la lutte contre les abus de marché. Lutte contre l’évasion ﬁscale La lutte contre l’évasion ﬁscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Echange Automatique d’Informations) et DAC 6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a mis en place des procédures permettant de décliner ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2022, une nouvelle transaction sur le poste de travail facilite l’accès par le conseiller à l’auto-certiﬁcation et permet de proposer au client une signature électronique sur tablette en agence ou à distance via l’espace client. Enﬁn, des actions visant à collecter des informations ﬁscales (le numéro d’identiﬁcation ﬁscale – dans le cadre de FATCA et EAI) ont été réalisées en 2022. 5.3.9 Risque juridique Le risque juridique est le risque de tout litige avec une contrepartie, résultant de toute imprécision, lacune ou insuﬃsance susceptible d’être imputable à l’entreprise au titre de ses opérations. La fonction juridique assure une veille opérationnelle sur les évolutions législatives et réglementaires. Elle participe à la procédure d’analyse des risques liés aux « nouvelles activités, nouveaux produits » et conseille les directions opérationnelles dans la mise en œuvre des normes et des nouveautés juridiques. Elle bénéﬁcie par ailleurs d’une animation fonctionnelle assurée par la Direction des aﬀaires juridiques de Crédit Agricole S.A. Les principales procédures judiciaires en cours impliquant la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont : - soit celles utilisées habituellement par les établissements de crédit en matière de recouvrement de créances, - soit celles utilisées habituellement dans le cadre de mise en jeu de la responsabilité des établissements de crédit, qui ne sont pas considérées comme susceptibles d’avoir des eﬀets matériels sur la situation ﬁnancière ou la rentabilité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, et qui ont fait l’objet de provisions en tenant compte des informations à disposition. Dans le cadre des activités commerciales et ﬁnancières de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, il n’existe à la connaissance de la Caisse régionale, au 31 décembre 2022, aucune procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage, aucun fait exceptionnel ou litige non provisionné susceptible d’avoir, ou ayant eu au cours des 12 derniers mois, des eﬀets signiﬁcatifs sur la situation ﬁnancière ou la rentabilité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et du Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 3 mai 2017, la Caisse régionale Atlantique Vendée a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est entreprise par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 100,3 millions d’euros. Le Tribunal Judiciaire d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation du Crédit Agricole Atlantique Vendée. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse.
6. Comptes consolidés au 31 décembre 2022 Cadre général ..........................................................................131 Présentation juridique de l’entité ....................................131 Un Groupe bancaire d’essence mutualiste .......................131 Relations internes au Crédit Agricole ................................131 Informations relatives aux parties liées ........................... 133 États ﬁnanciers consolidés ............................................... 134 Compte de résultat ............................................................... 134 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres....................................... 135 Bilan actif ..................................................................................136 Bilan passif................................................................................ 137 Tableau de variation des capitaux propres .....................138 Tableau des ﬂux de trésorerie.............................................139 Notes annexes aux états ﬁnanciers ............................... 140 Note 1 Principes et méthodes applicables dans le groupe, jugements et estimations utilisés..... 140 1.1 Normes applicables et comparabilité ...................... 140 1.2 Principes et méthodes comptables .......................... 145 1.3 Principes et méthodes de consolidation (ifrs 10, ifrs 11 et ias 28)..................................................159 Note 2 Principales opérations de structure et événements signiﬁcatifs de la période ............161 2.1 Remboursement partiel du TLTRO .............................161 2.2 Impact de l’augmentation des taux du marché interbancaire .....................................................................161 2.3 Risque de crédit ..............................................................162 2.4 Mise en place du FCT Crédit Agricole Habitat 2022.....................................................................162 2.5 Réaménagement du reﬁnancement ..........................162 Note 3 Gestion ﬁnancière, exposition aux risques et politique de couverture...................................162 3.1 Risque de crédit ..............................................................162 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période.................................... 162 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit ...... 168 3.1.3 Actifs ﬁnanciers modiﬁés ................................... 170 3.1.4 Concentrations du risque de crédit ...................171 3.1.5 Informations sur les actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés individuellement..................................................... 178 3.2 Risque de marché ...........................................................179 3.3 Risque de liquidité et de ﬁnancement .......................181 3.4 Comptabilité de couverture .........................................183 3.5 Risques opérationnels ...................................................185 3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires ............185 Note 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres .............................................. 186 4.1 Produits et charges d’intérêts .................................... 186 4.2 Produits et charges de commissions ........................ 187 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ........................................ 187 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres ..................... 188 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti................................................................. 188 4.6 Produits (charges) nets des autres activités ......... 188 4.7 Charges générales d’exploitation .............................. 188 Retour au sommaire général
4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ........................................ 189 4.9 Coût du risque ................................................................ 190 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..................... 190 4.11 Impôts ................................................................................ 191 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ..............................192 Note 5 Informations sectorielles......................................193 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ......................................................193 5.2 Information sectorielle par zone géographique .................................................193 Note 6 Notes relatives au bilan ....................................... 194 6.1 Caisse, banques centrales ........................................... 194 6.2 Actifs et passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ........................................... 194 6.3 Instruments dérivés de couverture........................... 194 6.4 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres......................................................195 6.5 Actifs ﬁnanciers au coût amorti..................................195 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ............ 197 6.7 Passifs ﬁnanciers au coût amorti............................... 199 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs ﬁnanciers .............................................. 200 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et diﬀérés ...... 201 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ............................................................... 202 6.11 Immeubles de placement ........................................... 203 6.12 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ......................................... 203 6.13 Provisions ........................................................................ 204 6.14Capitaux propres ......................................................... 205 6.15 Ventilation des actifs et passifs ﬁnanciers par échéance contractuelle.........................................207 Note 7 Avantages au personnel et autres rémunérations ..................................... 208 7.1 Détail des charges de personnel .............................. 208 7.2 Eﬀectif moyen de la période ..................................... 208 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations déﬁnies ................................... 208 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies .................................. 208 7.5 Autres avantages sociaux............................................ 210 7.6 Rémunérations des dirigeants ................................... 210 Note 8 Contrats de location ..............................................211 8.1 Contrats de location dont le groupe est preneur ...211 8.2 Contrats de location dont le groupe est bailleur...212 Note 9 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties .................... 212 Note 10 Juste valeur des instruments ﬁnanciers ......... 213 10.1 Juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti .................................... 214 10.2 Informations sur les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur ...............................................216 Note 11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 ........................................... 221 11.1 Information sur les ﬁliales ............................................ 221 11.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées ............. 221 11.1.2 Opérations de titrisation et fonds dédiés ...... 222 11.2 Composition du périmètre .......................................... 222 Note 12 Participations et entités structurées non consolidées..................................................... 223 12.1 Participations non consolidées.................................. 223 12.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation...................................................223 12.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère signiﬁcatif ...........223 12.2 Informations sur les entités structurées non consolidées..............................................................223 Note 13 Événements postérieurs au 31 décembre 2022 ......................................... 223 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés................................................ 224 Retour au sommaire général
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 131 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états ﬁnanciers consolidés et des notes annexes aux états ﬁnanciers. Cadre général Présentation juridique de l’entité Dénomination sociale : Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée. Siège social de la société : La Garde – Route de Paris – 44949 Nantes – France. Registre du commerce et des sociétés et numéro d’immatriculation : 440 242 469 RCS Nantes. Immatriculation en date du 24 décembre 2001. Forme juridique : Société coopérative de crédit à capital variable. Code NAF : 6419 Z. Lieu de cotation : Nantes. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion ﬁnancière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les tran- sactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui ﬁxe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que déﬁni à l’article R. 512-18 du Code monétaire et ﬁnancier veille, conformément aux dispositions du Code moné- taire et ﬁnancier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établisse- ments de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et ﬁnancier. À ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’en- semble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont aﬃliés. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes ﬁnanciers internes Les mécanismes ﬁnanciers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spéciﬁques au Groupe. Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB), qui enregistre les mouvements ﬁnanciers correspondant aux relations ﬁnancières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne «Prêts et créances sur les établissements de crédit» ou «Dettes envers les établissements de crédit». Comptes d’épargne à régime spécial Les ressources d’épargne à régime spécial (Livret d’épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d’épargne-logement, plans d’épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en «Dettes envers la clientèle». Comptes et avances à terme Les ressources d’épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assi- milés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles ﬁgurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les «avances» (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le ﬁnan- cement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes ﬁnancières internes ont été successi- vement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d’avances, dites «avances miroirs» (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collec- tées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d’épargne qu’elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.
132 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Depuis le 1 er janvier 2004, les marges ﬁnancières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régio- nales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être reﬁnancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l’excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d’origine «monétaire» des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certiﬁcats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le ﬁnancement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoi- rement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques «Opérations internes au Crédit Agricole». Opérations en devises Le reﬁnancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils ﬁgurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en «Dettes repré- sentées par un titre» ou «Dettes subordonnées». Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de reﬁnancement interne, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée se reﬁ- nance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéﬁcie ainsi de ces boniﬁcations. La comptabilisation du TLTRO III est précisée en paragraphe 1.1. Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solva- bilité de chaque établissement de crédit aﬃlié comme de l’en- semble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en Bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des aﬃliés qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit fran- çais aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juil- let 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un méca- nisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de réso- lution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de réso- lution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypo- thèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’or- gane central) et des entités aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de réso- lution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle consi- dère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liqui- dation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instru- ments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objec- tif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indem- nités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favo- rable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procéde- raient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instru- ments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 133 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette 2 [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absor- ber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’en- semble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispo- sitions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors trai- tés de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. [1] Arcles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Arcles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapita- liser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque signiﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autori- tés de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de réso- lution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéﬁce de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Informations relatives aux parties liées Parties liées Participation Directe (D) ou Indirecte (I) de la Caisse régionale % d’intérêt Transactions conclues en 2022 CREDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE IMMOBILIER PARTICIPATION D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDÉE I 100,00% Aucune transaction signiﬁcative PATRIMOINE SQUARE HABITAT I 99,99% Aucune transaction signiﬁcative CABLE I 99,90% Aucune transaction signiﬁcative SQUARE HABITAT OUEST IMMOBILIER I 50,00% Aucune transaction signiﬁcative PANORAMIC D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative LE PERTUIS D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative LE VILLAGE BY CA D 100,00% Augmentation de capital: 500K€ FONCIÈRE ATLANTIQUE VENDÉE D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative ATLANTIQUE VENDÉE INNOVATION D 100,00% Aucune transaction signiﬁcative
134 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général États ﬁnanciers consolidés Compte de résultat (en milliers d’euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 4.1 486 082 430 263 Intérêts et charges assimilées 4.1 (228 164) (172 019) Commissions (produits) 4.2 259 449 226 267 Commissions (charges) 4.2 (96 145) (83 302) Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 4.3 7 578 2 361 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 892 (81) Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 6 686 2 442 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 56 189 36 362 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recy- clables (dividendes) 56 189 36 362 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti 4.5 (82) 315 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs ﬁnanciers au coût amorti en actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres en actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - Produits des autres activités 4.6 25 062 24 890 Charges des autres activités 4.6 (11 112) (11 841) PRODUIT NET BANCAIRE 498 857 453 296 Charges générales d’exploitation 4.7 (291 495) (271 256) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorpo- relles 4.8 (20 688) (18 743) RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 186 674 163 297 Coût du risque 4.9 (25 887) (13 814) RÉSULTAT D’EXPLOITATION 160 787 149 483 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.10 515 635 Variations de valeur des écarts d’acquisition - - RÉSULTAT AVANT IMPÔT 161 302 150 118 Impôts sur les bénéﬁces 4.11 (28 400) (36 655) Résultat net d’impôts des activités abandonnées - - RÉSULTAT NET 132 902 113 463 Participations ne donnant pas le contrôle - - RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 132 902 113 463
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 135 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d’euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 132 902 113 463 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.12 4 467 3 096 Gains et pertes sur passifs ﬁnanciers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recy- clables (1) 4.12 (158 950) 289 513 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 (154 483) 292 609 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 3 832 (9 643) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.12 (150 651) 282 966 Gains et pertes sur écarts de conversion - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.12 - (13) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 - (13) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entre- prises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.12 - 3 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.12 - (10) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.12 (150 651) 282 956 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (17 749) 396 419 Dont part du Groupe (17 749) 396 419 Dont participations ne donnant pas le contrôle - - (1) Montant du transfert en réserves d’éléments non recyclables 4.12 (28) (997)
136 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Bilan actif (en milliers d’euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales 6.1 71 984 68 166 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2-.6.7 267 769 245 217 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 229 9 101 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 242 540 236 116 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 1 266 565 87 230 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.3-6.7 1 679 410 1 833 212 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 679 410 1 833 212 Actifs ﬁnanciers au coût amorti 3.1-3.3-6.4-6.7 28 889 125 25 026 928 Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 057 357 2 876 404 Prêts et créances sur la clientèle 23 007 456 21 284 111 Titres de dettes 824 312 866 413 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 192 014) 74 784 Actifs d’impôts courants et diﬀérés 6.8 66 050 53 793 Comptes de régularisation et actifs divers 6.9 246 496 387 079 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées - - Participation aux bénéﬁces diﬀérée - - Participation dans les entreprises mises en équivalence - - Immeubles de placement 6.10 10 423 11 132 Immobilisations corporelles 6.11 213 735 205 436 Immobilisations incorporelles 6.11 4 519 4 482 Ecarts d’acquisition - - TOTAL DE L’ACTIF 31 524 062 27 997 459
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 137 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Bilan passif (en milliers d’euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 6.2 25 417 9 635 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 417 9 635 Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 16 388 190 473 Passifs ﬁnanciers au coût amorti 26 125 048 23 702 640 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.6 17 591 943 15 362 360 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.6 7 936 687 7 920 292 Dettes représentées par un titre 3.3-6.6 596 418 419 988 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (5 824) 5 185 Passifs d’impôts courants et diﬀérés 6.8 4 681 3 344 Comptes de régularisation et passifs divers 6.9 1 737 790 435 019 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées - - Provisions techniques des contrats d’assurance - - Provisions 6.12 73 097 84 864 Dettes subordonnées 1 - Total dettes 27 976 598 24 431 160 Capitaux propres 3 547 464 3 566 299 Capitaux propres part du Groupe 3 547 464 3 566 299 Capital et réserves liées 645 499 629 043 Réserves consolidées 2 402 500 2 306 579 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 366 563 517 214 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées - - Résultat de l’exercice 132 902 113 463 Participations ne donnant pas le contrôle - - TOTAL DU PASSIF 31 524 062 27 997 459
138 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Tableau de variation des capitaux propres (en milliers d’euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres consolidés Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comp- tabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres au 1 er janvier 2021 Publié 390 620 2 517 124 (601) - 2 907 143 10 234 248 234 258 - 3 141 401 - - - - - 3 141 400 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2021 390 620 2 517 124 (601) - 2 907 143 10 234 248 234 258 - 3 141 401 - - - - - 3 141 400 Augmentation de capital 44 220 (216) - - 44 004 - - - - 44 004 - - - - - 44 004 Variation des titres auto détenus - - 41 - 41 - - - - 41 - - - - - 41 Emissions / remboursements d’instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d’instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2021 - (14 288) - - (14 288) - - - - (14 288) - - - - - (14 288) Eﬀet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle - (78) - - (78) - - - - (78) - - - - - (78) Mouvements liés aux paiements en actions - 139 - - 139 - - - - 139 - - - - - 139 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 44 220 (14 443) 41 - 29 818 - - - - 29 818 - - - - - 29 818 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - 993 - - 993 (10) 282 966 282 956 - 283 949 - - - - - 283 949 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - 997 - - 997 - (997) (997) - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2021 - - - - - - - - 113 463 113 463 - - - - - 113 463 Autres variations - (2 331) - - (2 331) - - - - (2 331) - - - - - (2 331) Capitaux propres au 31 décembre 2021 434 840 2 501 343 (560) - 2 935 623 - 517 214 517 214 113 463 3 566 300 - - - - - 3 566 299 Aﬀectation du résultat 2021 - 113 461 - - 113 461 - - - (113 463) (2) - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2022 434 840 2 614 804 (560) - 3 049 084 - 517 214 517 214 - 3 566 298 - - - - - 3 566 299 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC - - - - - - - - - - - - - - - - Capitaux propres au 1 er janvier 2022 retraité 434 840 2 614 804 (560) - 3 049 084 - 517 214 517 214 - 3 566 298 - - - - - 3 566 299 Augmentation de capital 16 741 (242) - - 16 499 - - - - 16 499 - - - - - 16 499 Variation des titres auto détenus - - (45) - (45) - - - - (45) - - - - - (45) Emissions / remboursements d’instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Rémunération des émissions d’instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - - - Dividendes versés en 2022 - (17 135) - - (17 135) - - - - (17 135) - - - - - (17 135) Eﬀet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle - - - - - - - - - - - - - - - - Mouvements liés aux paiements en actions - 267 - - 267 - - - - 267 - - - - - 267 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 16 741 (17 110) (45) - (414) - - - - (414) - - - - - (414) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - 28 - - 28 - (150 651) (150 651) - (150 623) - - - - - (150 623) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves - 28 - - 28 - (28) (28) - - - - - - - - Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves - - - - - - - - - - - - - - - - Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence - - - - - - - - - - - - - - - - Résultat 2022 - - - - - - - - 132 902 132 902 - - - - - 132 902 Autres variations - (700) - - (700) - - - - (700) - - - - - (700) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2022 451 581 2 597 022 (605) - 3 047 998 - 366 563 366 563 132 902 3 547 463 - - - - - 3 547 464 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d’autocontrôle.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 139 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat avant impôt 161 302 150 118 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 20 091 18 738 Dépréciations des écarts d’acquisition et des autres immobilisations - - Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 8 138 12 538 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence - - Résultat net des activités d’investissement (515) (635) Résultat net des activités de ﬁnancement 609 91 Autres mouvements 44 785 (28 101) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 73 108 2 631 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (106 819) 1 657 101 Flux liés aux opérations avec la clientèle (1 766 329) (971 733) Flux liés aux autres opérations aﬀectant des actifs ou passifs ﬁnanciers 165 677 27 604 Flux liés aux opérations aﬀectant des actifs ou passifs non ﬁnanciers 1 397 594 365 768 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence - - Impôts versés (35 555) (27 612) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (345 432) 1 051 128 Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle (A) (111 022) 1 203 877 Flux liés aux participations (1) (9 727) (7 519) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (28 720) (28 528) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement (B) (38 447) (36 047) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) (110) 30 408 Autres ﬂux nets de trésorerie provenant des activités de ﬁnancement (3) 17 508 (4 206) Flux provenant des activités abandonnées - - Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de ﬁnancement (C) 17 398 26 202 Eﬀet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) - - AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (132 071) 1 194 032 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 2 559 873 1 365 841 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 68 166 69 462 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 2 491 707 1 296 379 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 2 427 802 2 559 873 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 71 984 68 166 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 2 355 818 2 491 707 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (132 071) 1 194 032 * Composé du solde net du poste «Caisse, banques centrales», hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes «Comptes ordinaires débiteurs non douteux» et «Comptes et prêts au jour le jour non douteux» tels que détaillés en note 6.5 et des postes «Comptes ordinaires créditeurs» et «Comptes et emprunts au jour le jour» tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les eﬀets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 «Principales opérations de structure et événements signiﬁcatifs de la période». Au cours de l’année 2022, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à (9 727) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : acquisition de titres Sacam Neo Pro (1 516 K€), FI Venture II (1 375 K€), CA Transitions (698 K€). (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à ses actionnaires, à hauteur de 17 135 milliers d’euros pour l’année 2022 ainsi que la souscription de parts sociales de Caisses Locales par les sociétaires à hauteur de 16 953 milliers d’euros. (3) Autres ﬂux nets de trésorerie provenant des ﬂux liés aux opérations de ﬁnancement : Au 31 décembre 2022, les émissions de dettes obligataires s’élèvent à 29 020 milliers d’euros et les remboursements à 10 333 milliers d’euros. Ce poste recense également les ﬂux liés aux versements d’intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires. Au cours du 1 er semestre 2022, l’opération de titrisation a permis au Crédit Agricole Atlantique Vendée de placer 29 020 milliers d’euros de titres séniors auprès d’investisseurs. Tableau des ﬂux de trésorerie Le tableau de ﬂux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Les ﬂux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissemen t représentent les ﬂux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entre- prises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation straté- giques inscrits dans les rubriques «Juste valeur par résultat» ou «Juste valeur par capitaux propres non recyclables» sont compris dans cette rubrique. Les activités de ﬁnancement résultent des changements liés aux opérations de structure ﬁnancière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.
140 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Notes annexes aux états ﬁnanciers Note 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes conso- lidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2022 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission euro- péenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/ business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/ company-reporting/ﬁnancial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états ﬁnanciers du Groupe au 31 décembre 2021. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2022. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1 re application : exercices ouverts à compter du Eﬀet signiﬁcatif dans le Groupe Amendement à IAS 16 Immobilisations corporelles - Produits antérieurs à l’utilisation prévue 1 er janvier 2022 Non Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Filiale devenant un nouvel adoptant, - IFRS 9 Décomptabilisation d’un passif ﬁnancier : frais et commissions à intégrer dans le test des 10 %, - IAS 41 Impôts dans les évalua- tions de la juste valeur, et - IFRS 16 Avantages incitatifs à la location 1 er janvier 2022 Non Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1 er janvier 2022 Non Amendement à IAS 37 Contrats déﬁcitaires - coût d’exécution du contrat 1 er janvier 2022 Non Normes IFRS 17 : Contrats d’assurance La norme IFRS 17 Contrats d’assurance, publiée par l’IASB le 18 mai 2017 dans sa version initiale puis le 25 juin 2020 dans sa version amendée, remplacera la norme IFRS 4. Elle est applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2023. La norme IFRS 17 telle qu’adoptée par l’Union européenne le 19 novembre 2021 contient une exemption optionnelle d’application des exigences de la norme en matière de cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels et les contrats avec compensation des ﬂux de trésorerie. Le groupe Crédit Agricole appliquera la norme IFRS 17, ainsi que les modiﬁcations apportées par IFRS 17 aux autres normes IFRS, pour la première fois dans ses états ﬁnanciers clos à compter du 1 er janvier 2023. IFRS 17 est une norme d’application rétrospective avec retraite- ment obligatoire de l’information comparative. Par conséquent, l’information comparative relative à l’exercice 2022 sera retraitée dans les états ﬁnanciers de l’exercice 2023, et un bilan à la date de transition (1 er janvier 2022) y sera également présenté. Le groupe Crédit Agricole s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 17 dans les délais requis. Les travaux d’analyse, de préparation et de mise en œuvre engagés depuis 2017 se sont poursuivis au cours de l’année 2022, avec notamment l’établis- sement du bilan de transition au 1 er janvier 2022 et le début des travaux de production de l’information comparative pour les diﬀé- rentes périodes (intermédiaires et annuelle) de l’exercice 2022. Les travaux concernant l’établissement des données retraitées au 31 décembre 2022 sont en cours de ﬁnalisation. Changements apportés par la norme IFRS 17 et impacts prévus de la première application de la norme sur les états ﬁnanciers La norme IFRS 17 établit les principes de comptabilisation, d’éva- luation et de présentation des contrats qui entrent dans son champ d’application (i.e. les contrats d’assurance émis, les contrats de réassurance émis et détenus, et les contrats d’investissement avec éléments de participation discrétionnaire émis à condition que l’entité émette aussi des contrats d’assurance), ainsi que les dispo- sitions relatives aux informations à fournir à leur sujet. Son application se traduira par des changements signiﬁcatifs sur ces points. La nature et les eﬀets des principaux changements de méthodes comptables liés à la première application de la norme IFRS 17 sont synthétisés ci-après. Changements en termes de comptabilisation et d’évaluation Le Groupe, comme l’autorise la norme IFRS 4, comptabilise actuellement les contrats d’assurance dans ses états ﬁnanciers consolidés en application des normes comptables françaises, à l’exception des dispositions spéciﬁques introduites par IFRS 4 au titre des provisions d’égalisation, de la comptabilité reﬂet et du test de suﬃsance des passifs. Ces principes ne seront plus applicables avec l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17, qui déﬁnit de nouveaux principes pour l’évaluation et la comptabilisation des contrats d’assurance. Elle introduit un modèle général prospectif d’évaluation des contrats d’assurance, selon lequel les groupes de contrats sont évalués sur
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 141 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général la base des estimations de la valeur actualisée des ﬂux de trésore- rie futurs attendus au fur et à mesure de la réalisation des services prévus au contrat d’assurance, d’un ajustement explicite au titre du risque non ﬁnancier, et d’une marge sur services contractuels représentant le proﬁt non acquis. De manière synthétique, l’application des principales disposi- tions d’IFRS 17 en matière de comptabilisation et d’évaluation des contrats d’assurance consistera pour le Groupe à : - identiﬁer les contrats d’assurance comme les contrats selon lesquels il prend en charge un risque d’assurance important pour une autre partie (le titulaire de police) en convenant d’indemni- ser le titulaire de police si un événement futur incertain spéciﬁé (l’événement assuré) aﬀecte de manière défavorable le titulaire de police ; - séparer les dérivés incorporés spéciﬁques, les composantes investissement distinctes, les biens distincts ou les services distincts autres que les services prévus au contrat d’assurance, des contrats d’assurance et les comptabiliser en fonction des normes qui leur sont applicables ; - regrouper les contrats d’assurance en fonction de leurs carac- téristiques et de leur proﬁtabilité estimée, ce qui consiste, au moment de la comptabilisation initiale, à identiﬁer des porte- feuilles de contrats d’assurance (contrats qui comportent des risques similaires et sont gérés ensemble) puis à diviser chacun de ces portefeuilles en trois groupes (contrats déﬁcitaires, contrats sans possibilité signiﬁcative de devenir déﬁcitaires, et autres contrats), sachant qu’il n’est pas possible de classer dans un même groupe des contrats émis à plus d’un an d’intervalle (à l’exception, sur option, des contrats mutualisés intergénération- nels et des contrats avec compensation des ﬂux de trésorerie, qui sont exemptés de cette exigence en application de l’exemp- tion européenne) ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, lors de la comptabilisation initiale, comme la somme : • des ﬂux de trésorerie d’exécution (i.e. une estimation des ﬂux de trésorerie futurs, actualisée aﬁn de reﬂéter la valeur temps de l’argent et les risques ﬁnanciers, et ajustée au titre du risque non ﬁnancier, et qui doit intégrer l’ensemble des informations disponibles de manière cohérente avec les données de marché observables) ; • et de la marge sur services contractuels (Contractual Service Margin, CSM), qui représente le proﬁt non acquis qui sera comptabilisé en résultat à mesure que les services prévus au contrat d’assurance seront fournis aux assurés ; si un groupe de contrats est attendu comme déﬁcitaire sur la période de couverture restante, une perte est comptabilisée immédiate- ment en résultat ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, à chaque date de clôture ultérieure, comme la somme : • du passif au titre de la couverture restante, constitué des ﬂux de trésorerie d’exécution aﬀérents aux services futurs et de la marge sur services contractuels à cette date ; • et du passif au titre des sinistres survenus, constitué des ﬂux de trésorerie d’exécution aﬀérents aux services passés ; - comptabiliser un actif au titre des ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition représentant les ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition payés, ou engagés, avant que le groupe de contrats d’assurance correspondant soit comptabilisé ; un tel actif est décomptabilisé lorsque ces ﬂux sont inclus dans l’évaluation du groupe de contrats d’assurance correspondant. Le modèle général d’évaluation des contrats fait l’objet d’adapta- tions pour certains contrats présentant des caractéristiques spéci- ﬁques. Ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participa- tion directe, la norme impose d’appliquer un modèle d’évaluation dit « approche des honoraires variables » (Variable Fee Approach, VFA). Ces contrats, en substance, constituent des contrats pour des services liés à l’investissement, dans lesquels l’entité promet un rendement en fonction d’éléments sous-jacents, et sont donc déﬁnis comme des contrats d’assurance pour lesquels, à l’origine : - les conditions contractuelles précisent que le titulaire de police a droit à une part d’un portefeuille d’éléments sous-jacents clai- rement déﬁni ; - l’entité s’attend à verser au titulaire de police une somme corres- pondant à une part substantielle du rendement obtenu sur la juste valeur des éléments sous-jacents ; et - l’entité s’attend à ce que toute variation des sommes à verser au titulaire de police soit attribuable, dans une proportion substan- tielle, à la variation de la juste valeur des éléments sous-jacents. L’appréciation du respect de ces trois conditions est eﬀectuée à l’origine du contrat et n’est pas réévaluée ultérieurement, sauf en cas de modiﬁcation substantielle du contrat. Pour ces contrats, les dispositions du modèle général en termes d’évaluation ultérieure sont modiﬁées aﬁn de reﬂéter le fait que ces contrats créent une obligation pour l’entité de payer aux assurés un montant égal à la juste valeur d’éléments sous- jacents spéciﬁés moins les honoraires variables qui rémunèrent les services fournis et sont déterminés en référence aux éléments sous-jacents. Par ailleurs, la norme permet d’appliquer un modèle d’évalua- tion simpliﬁé dit « méthode d’aﬀectation des primes » (Premium Allocation Approach, PAA) pour l’évaluation du passif relatif à la couverture restante d’un groupe de contrats, à condition soit que cette évaluation ne diﬀère pas de manière signiﬁcative de celle que donnerait l’application du modèle général, soit que la période de couverture de chacun des contrats du groupe n’excède pas un an. Selon cette méthode, le passif au titre de la couverture restante est évalué sur la base du montant des primes reçues net des frais d’acquisition payés, diminué du montant net des primes et des ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition qui ont été comptabilisés en résultat au cours de la partie expirée de la période de couverture en fonction de l’écoulement du temps. Cette méthode se rapproche du traitement comptable appliqué sous IFRS 4, les principaux chan- gements concernant l’actualisation des provisions techniques, la détermination des contrats déﬁcitaires à un niveau plus granulaire et l’introduction d’un ajustement au titre du risque non ﬁnancier. Principales méthodes comptables Le projet de mise en œuvre des dispositions de la norme par le Groupe a notamment porté sur la déﬁnition des principales orien- tations méthodologiques et les choix des options permises par la norme le cas échéant. Les jugements, estimations et méthodes comptables signiﬁcatifs en lien avec la première application d’IFRS 17 portent sur les éléments suivants. Les exigences de la norme relatives au niveau d’agrégation néces- sitent de regrouper les contrats dans des portefeuilles, puis à diviser ces derniers en trois groupes selon la proﬁtabilité atten- due des contrats au moment de la comptabilisation initiale, qui eux-mêmes ne doivent pas contenir des contrats émis à plus d’un an d’intervalle. Aﬁn d’appliquer les principes généraux de la norme concernant l’identiﬁcation des portefeuilles, le Groupe a procédé à diﬀérentes analyses selon les garanties identiﬁées et la manière dont les contrats sont gérés. La division de ces porte- feuilles en groupes selon la proﬁtabilité attendue des contrats a été eﬀectuée sur la base de diﬀérentes informations telles que la tariﬁcation des contrats, l’historique de proﬁtabilité de contrats similaires, ou les plans prospectifs.
142 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Comme permis par l’article 2 du règlement (UE) 2021-2036 du 19 novembre 2021 de la Commission européenne, le Groupe a l’in- tention de recourir à l’exemption d’application de l’exigence de la norme sur les cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels. Ce choix de méthode comptable sera appli- qué aux portefeuilles correspondant aux activités d’épargne et de retraite du Groupe en France et au Luxembourg. L’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance doit inclure la totalité des ﬂux de trésorerie futurs compris dans le périmètre (la « frontière ») de chacun des contrats du groupe. La détermina- tion de cette frontière requiert de faire preuve de jugement et de prendre en compte les droits et obligations substantiels du Groupe en vertu du contrat. À cette ﬁn, le Groupe a analysé de manière détaillée les caractéristiques de ses contrats, et en parti- culier la possibilité de revoir leur tariﬁcation. Ainsi, il a considéré, par exemple, que les versements futurs libres ou programmés des contrats d’épargne et de retraite, et que la phase de liquidation des contrats de retraite avec sortie en rente obligatoire, étaient inclus dans la frontière des contrats ; en revanche, les renouvelle- ments des contrats d’assurance non-vie liés à la clause de tacite reconduction ne sont pas inclus dans la frontière des contrats. Les taux d’actualisation constituent un paramètre majeur pour évaluer les contrats d’assurance en application des dispositions d’IFRS 17 ; ils sont notamment utilisés pour évaluer les ﬂux de trésorerie d’exécution, et, pour les contrats d’assurance sans éléments de participation directe, déterminer l’intérêt à capita- liser sur la CSM, évaluer les variations de la CSM et déterminer le montant des produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d’as- surance comptabilisé en résultat en cas d’application de l’option OCI. IFRS 17 n’impose pas de méthode d’estimation particulière pour la détermination des taux d’actualisation, mais requiert que cette méthode prenne en compte les facteurs qui découlent de la valeur temps de l’argent, des caractéristiques des ﬂux de trésorerie et des caractéristiques de liquidité des contrats d’as- surance, et maximise l’utilisation des données observables. La méthodologie utilisée par le Groupe pour déﬁnir la courbe des taux d’actualisation est une approche ascendante, qui repose sur une courbe de taux sans risque ajustée d’une prime d’illiquidité reﬂétant les caractéristiques des ﬂux de trésorerie et la liquidité des contrats d’assurance. Le Groupe détermine la courbe des taux sans risque à partir des taux des contrats d’échange de taux d’intérêt (swaps) observables dans la devise considérée, ajustés d’un retraitement au titre du risque de crédit. Cette courbe est extrapolée entre le dernier point liquide et un taux à terme ultime reﬂétant les attentes en matière de taux d’intérêt réel et d’inﬂa- tion à long terme. La méthode d’extrapolation de la courbe des taux employée par le Groupe est la méthode des points lissés : les taux au-delà du premier point de lissage (FSP) sont extrapolés via une fonction prenant en compte le taux à terme ultime (UFR), le dernier taux à terme liquide (LLFR) et un paramètre de vitesse de convergence. Les primes d’illiquidité sont déterminées sur la base d’un portefeuille de référence correspondant aux actifs détenus en couverture des contrats. L’estimation de la valeur actualisée des ﬂux de trésorerie futurs doit faire l’objet d’un ajustement explicite au titre du risque non ﬁnancier, aﬁn de reﬂéter l’indemnité exigée par l’entité pour la prise en charge de l’incertitude entourant le montant et l’échéan- cier des ﬂux de trésorerie qui est engendrée par le risque non ﬁnancier. Aﬁn de déterminer cet ajustement, le Groupe appli- quera la technique du niveau de conﬁance pour l’ensemble de ses contrats. Cet ajustement reﬂétera les bénéﬁces de diversiﬁca- tion des risques au niveau de l’entité, déterminés en utilisant une matrice de corrélation. Une diversiﬁcation entre les entités sera également prise en compte. Le modèle général sera principalement appliqué aux activités emprunteur, dépendance, prévoyance, arrêt de travail, temporaire décès et certaines activités santé du Groupe. La méthode d’aﬀectation des primes (PAA) est une méthode d’évaluation optionnelle qui permet d’évaluer de manière simpli- ﬁée le passif au titre de la couverture restante des groupes de contrats éligibles (voir ci-dessus). Le Groupe appliquera cette méthode à ses activités d’assurance dommages. La grande majo- rité des groupes de contrats concernés répondent au second critère d’éligibilité, à savoir une période de couverture de chacun des contrats du groupe inférieure ou égale à un an. L’approche des honoraires variables (VFA) est une méthode d’éva- luation obligatoire pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, qui traduit comptablement la nature spéciﬁque des services fournis par ces contrats (voir ci-dessus). Le Groupe a analysé le respect des trois conditions mentionnées ci-dessus aﬁn de savoir lesquels de ses contrats répondaient à la déﬁnition d’un contrat d’assurance avec éléments de participa- tion directe. Ainsi, les activités épargne, retraite et obsèques du Groupe seront évaluées selon cette approche. Aﬁn de déterminer le montant de la CSM d’un groupe de contrats devant être comptabilisé en résultat pour reﬂéter les services fournis au cours de chaque période, il est nécessaire de déﬁnir les unités de couverture du groupe de contrats (dont le nombre correspond au volume de services prévus aux contrats d’assu- rance fourni par les contrats du groupe) et de répartir la CSM à la date de clôture de manière égale entre chacune des unités de couverture (celles que l’entité a fournies dans la période considé- rée et celles qu’elle s’attend à fournir ultérieurement). La norme ne prescrit pas l’indicateur à utiliser pour reﬂéter le volume de services fourni au cours de la période. La méthodologie employée par le Groupe pour déﬁnir les unités de couverture et par consé- quent le rythme de reconnaissance attendue de la CSM en résultat sera adaptée aux caractéristiques des contrats concernés. Pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, évalués selon l’approche des honoraires variables, la méthodologie utilisée pour allouer la CSM en résultat vise à reﬂéter de manière économique le service de gestion d’actifs rendu par l’assureur au cours de chaque période : ainsi, au-delà des rendements des actifs en univers risque neutre projetés dans les modèles actuariels utili- sés pour évaluer ce type de contrats, elle prend également en compte le rendement complémentaire correspondant à la perfor- mance réelle de ces actifs.. Pour les autres contrats, évalués selon le modèle général, les unités de couverture ont été déﬁnies sur la base de diﬀérents indicateurs adaptés selon le type de garantie (tels que le capital décès ou le capital restant dû). Les dispositions de la norme requièrent d’identiﬁer les compo- santes investissement, qui sont déﬁnies comme les sommes que l’entité est tenue de rembourser à l’assuré en toutes circons- tances, que l’évènement assuré se produise ou non ; celles-ci ne doivent pas être comptabilisées dans les produits des activités d’assurance et des charges aﬀérentes aux activités d’assurance. Les principales composantes investissement identiﬁées par le Groupe concernent les contrats d’épargne et de retraite ayant une valeur de rachat ou de transfert explicite. En assurance non-vie, les contrats d’assurance émis par le Groupe ne contiennent en général pas de composante investissement. Enﬁn, concernant les interactions dans la mise en œuvre des normes IFRS 17 et IFRS 9 (ou des autres normes relatives aux actifs ﬁnanciers), le Groupe : - eﬀectuera certains choix de méthodes comptables pour éviter les non-concordances comptables dans l’application de ces normes (par exemple, évaluation à la juste valeur par résul- tat des immeubles de placement et des participations dans des entreprises associées et coentreprises qui constituent des
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 143 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général éléments sous-jacents à des contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; - eﬀectuera le choix de méthode comptable, pour la plupart de ses portefeuilles de contrats d’assurance, de recourir à l’op- tion (« option OCI ») permettant de ventiler les produits ﬁnan- ciers ou charges ﬁnancières d’assurance de la période entre le résultat et les autres éléments du résultat global ; l’application de cette option conduira ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe dont l’entité détient les éléments sous-jacents, à présenter en résultat un montant qui élimine les non-concordances comptables avec les produits ou les charges comptabilisés en résultat relativement aux éléments sous-jacents détenus ; et pour les autres contrats, à présenter dans les autres éléments du résultat global l’impact des varia- tions des taux d’actualisation ; - procédera à certaines modiﬁcations de classements et de dési- gnations de ses actifs ﬁnanciers à la date de première applica- tion (voir ci-dessous). Changements en termes de présentation et d’informations en annexe En application des dispositions d’IFRS 17 (et d’IAS 1 amendée par IFRS 17) en termes de présentation des états ﬁnanciers, la présen- tation des postes relatifs aux contrats d’assurance dans le bilan, le compte de résultat et l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres va connaître des changements signiﬁcatifs par rapport à la présentation actuelle- ment retenue. Ainsi, les postes du bilan dans lesquels sont actuellement comp- tabilisés les diﬀérents éléments relatifs à l’évaluation des contrats d’assurance selon IFRS 4 ne seront plus présentés (passifs relatifs aux contrats, part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d’assurance et ﬁnanciers, créances et dettes nées des opérations d’assurance ou de réassurance accep- tée, créances et dettes nées des opérations de réassurance cédée, participation aux bénéﬁces diﬀérée active et passive, frais d’ac- quisition reportés, portefeuilles de contrats des sociétés d’assu- rance). La valeur comptable des portefeuilles de contrats d’assurance et de réassurance comptabilisés en application d’IFRS 17 sera désormais présentée en totalité dans les quatre nouveaux postes suivants du bilan : - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des passifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des passifs. De la même manière, les postes du compte de résultat dans lesquels les produits et charges relatifs aux contrats d’assurance sont actuellement comptabilisés ne seront plus présentés (notam- ment les primes acquises, les charges des prestations des contrats, les charges ou produits nets des cessions en réassurance, les frais d’acquisition des contrats, les frais d’administration, et le montant reclassé en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres en application de l’approche par superposition). Les produits et les charges relatifs aux activités d’assurance comptabilisés en application d’IFRS 17 seront présentés de manière distincte dans les nouveaux postes suivants du compte de résultat : - les produits des activités d’assurance liés aux contrats d’assu- rance émis (qui reﬂètent la prestation des services se rapportant à un groupe de contrats d’assurance par un montant qui corres- pond à la contrepartie à laquelle l’entité s’attend à avoir droit en échange de ces services) ; - les charges aﬀérentes aux activités d’assurance liées aux contrats d’assurance émis (qui comprennent notamment les charges de sinistres et les autres charges aﬀérentes aux activités d’assu- rance) ; - les produits et charges aﬀérents aux contrats de réassurance détenus (qui comprennent les sommes recouvrées des réassu- reurs et l’imputation des primes payées) ; - les produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d’assurance (qui sont constitués de la variation de la valeur comptable des groupes de contrats d’assurance résultant des eﬀets de la valeur temps de l’argent et du risque ﬁnancier et de leurs variations - à l’exception des variations entraînant un ajustement de la CSM pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; - les produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d’assurance aﬀé- rents aux contrats de réassurance détenus. Enﬁn, l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres verra la suppression des postes relatifs à la comptabilité reﬂet et à l’approche par superposition (ces mécanismes étant spéciﬁques à IFRS 4), et la création des postes relatifs aux produits ﬁnanciers ou charges ﬁnancières d’as- surance ventilés en capitaux propres en application de l’option OCI. La norme IFRS 17 contient en outre de nouvelles exigences en termes d’informations qualitatives et quantitatives à fournir en annexe, concernant les montants comptabilisés, les jugements et les risques relatifs aux contrats entrant dans son champ d’appli- cation. Transition En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les changements de méthodes comptables résultant de l’appli- cation de la norme IFRS 17 doivent être appliqués en utilisant une approche rétrospective complète, dans la mesure où cela est praticable. Selon l’approche rétrospective complète, le Groupe doit, à la date de transition (1 er janvier 2022) : - déﬁnir, comptabiliser et évaluer chacun des groupes de contrats d’assurance comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; - déterminer, comptabiliser et évaluer les actifs au titre des ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, s’il en existe, comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 (sans être toutefois tenu de procéder à l’appréciation de leur recouvrabilité avant la date de transition) ; - décomptabiliser les soldes qui n’existeraient pas s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; s’il reste un écart net, le comptabiliser en capitaux propres. Si, et seulement si, une application rétrospective de la norme s’avère impraticable pour l’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance ou d’un actif au titre des ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, le Groupe peut opter pour l’une ou l’autre des deux approches alternatives prévues par les dispositions transi- toires de la norme (approche rétrospective modiﬁée ou approche fondée sur la juste valeur). Le Groupe a majoritairement eu recours à l’approche rétrospec- tive modiﬁée pour évaluer les groupes de contrats d’assurance comptabilisés à la date de transition. Le Groupe n’a pas recouru à l’approche fondée sur la juste valeur. Pour les groupes de contrats concernés, le Groupe a considéré que l’application de l’approche rétrospective complète était impraticable en raison de l’indisponi- bilité de l’exhaustivité des informations nécessaires à une applica-
144 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général tion rétrospective complète de la norme (en termes de données collectées, mais également d’hypothèses ou d’estimations qui auraient été eﬀectuées lors des périodes précédentes). L’objectif de l’approche rétrospective modiﬁée (Modiﬁed Retrospective Approach, MRA) est d’arriver, en se fondant sur les informations raisonnables et justiﬁables qu’il est possible d’obte- nir sans devoir engager des coûts ou des eﬀorts excessifs, à un résultat qui se rapproche le plus possible du résultat qui serait obtenu par l’application rétrospective complète de la norme. À cette ﬁn, cette approche comporte une liste de modiﬁcations dans plusieurs domaines ; il n’est permis de recourir à chacune de ces modiﬁcations que dans la mesure où les informations raison- nables et justiﬁables nécessaires à l’application de l’approche rétrospective complète ne sont pas disponibles sur ce point. Les principales modiﬁcations de l’approche rétrospective modi- ﬁée auxquelles le Groupe a eu recours pour l’évaluation de certains groupes de contrats à la date de transition sont les suivantes : - l’identiﬁcation des groupes de contrats d’assurance et la déter- mination des contrats qui répondent à la déﬁnition des contrats d’assurance avec éléments de participation directe sur la base des informations disponibles à la date de transition ; - l’exemption de l’exigence de constituer des groupes de manière qu’ils ne contiennent pas de contrats émis à plus d’un an d’in- tervalle ; - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe à la date de transition, notamment : • l’estimation des ﬂux de trésorerie futurs à la date de comptabi- lisation initiale comme étant le montant des ﬂux de trésorerie futurs à la date de transition, ajusté selon les ﬂux de trésorerie dont la réalisation entre la date de comptabilisation initiale et la date de transition est avérée ; • la détermination des taux d’actualisation qui s’appliquaient à la date de comptabilisation initiale, via l’utilisation d’une courbe de taux estimée à la date d’ancienneté moyenne des contrats du groupe ; • la détermination de l’ajustement au titre du risque non ﬁnancier à la date de comptabilisation initiale d’après l’ajustement au titre du risque non ﬁnancier à la date de transition, lui-même ajusté pour tenir compte du dégagement du risque attendu avant la date de transition ; • l’utilisation des taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus pour calculer les intérêts capitalisés sur la CSM ; • la détermination du montant de la CSM comptabilisé en résultat en raison de la fourniture de services avant la date de transition, en comparant les unités de couverture restantes à cette date avec les unités de couverture fournies au titre du groupe avant cette date. - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe à la date de transition, en calculant une approximation de la CSM totale pour l’ensemble des services à fournir au titre du groupe de contrats (juste valeur des éléments sous-jacents diminuée des ﬂux de trésorerie d’exécution à cette date, et ajustée des montants imputés aux assurés avant cette date, des montants payés avant cette date qui n’auraient pas varié en fonction des éléments sous-jacents, de la variation de l’ajustement au titre du risque non ﬁnancier attribuable au déga- gement du risque avant cette date, et des ﬂux de trésorerie liés aux frais d’acquisition aﬀectés au groupe engagés avant cette date) et en déduisant de cette dernière le montant de la CSM aﬀérente aux services fournis avant cette date ; - la détermination, en cas d’application de l’option OCI, du montant cumulatif des produits ﬁnanciers ou charges ﬁnan- cières d’assurance comptabilisé dans les capitaux propres à la date de transition : • pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe : soit en utilisant les taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus, soit en le considérant comme nul ; • pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de parti- cipation directe dont l’entité détient les éléments sous-jacents : en le considérant comme égal au montant cumulatif comptabi- lisé en capitaux propres pour les éléments sous-jacents. En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les entités qui appliquaient IFRS 9 avant IFRS 17 (comme c’est le cas du Groupe CAA) sont autorisées – et dans certains cas sont tenues – de modiﬁer leurs classements et désignations précédemment appliqués des actifs ﬁnanciers (en application des dispositions d’IFRS 9 en termes de classement) à la date de première applica- tion d’IFRS 17. Les reclassements que le Groupe eﬀectuera au 1 er janvier 2023 concernent la réévaluation du modèle de gestion de certains instruments de dette et la désignation de certains instru- ments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres. Les travaux d’élaboration du bilan à la date de transition (1 er janvier 2022) ont été ﬁnalisés au cours du second semestre 2022. À la date de transition du 1 er janvier 2022, l’impact attendu de l’application d’IFRS 17 est une diminution des capitaux propres du Groupe de 1 040 M€ et un montant de CSM de 20 067 M€. Comme indiqué ci-dessus, les travaux concernant l’établissement des états ﬁnanciers au 31 décembre 2022 retraités pour reﬂéter l’application d’IFRS 17 sont en cours. Les impacts de la première application d’IFRS 17 au 1 er janvier 2023 et le résultat de la période comparative 2022 seront communiqués dans les états ﬁnanciers consolidés du Groupe au 30 juin 2023. Compte tenu de l’absence d’activité d’assurance au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la norme IFRS 17 n’aura pas d’impact attendu au niveau des comptes conso- lidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 1 er janvier 2023. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2022 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022. Décisions IFRS IC, ﬁnalisées et approuvées par l’IASB, pouvant aﬀecter le Groupe Concerne en particulier, la décision IFRS IC IFRS 9 / IAS 20 publiée en mars 2022 relative à la comptabilisation du TLTRO III. Une troisième série d’opérations de reﬁnancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la Covid-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un reﬁnancement de long terme avec une boniﬁcation en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-boniﬁcation rémunérant une
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 145 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les boniﬁcations dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obten- tion de ces boniﬁcations lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette boniﬁcation à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance néces- saires à la boniﬁcation et sur-boniﬁcation du TLTRO, le Groupe bénéﬁciera de l’obtention de l’ensemble des boniﬁcations et sur-boniﬁcations à l’échéance de ce ﬁnancement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps ﬂooré à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période aﬀérente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps ﬂooré à - 100 bps, compte tenu de l’at- teinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses intérêts au titre du TLTRO III. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modiﬁcation des conditions de rémunération applicables à ces opérations de reﬁnancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a déﬁni deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la ﬁn de la ﬁn de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de matu- rité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les ﬂux de trésorerie attendus aﬁn de reﬂéter (i) les ﬂuctuations des inté- rêts des diﬀérents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modiﬁcations des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modiﬁer le taux d’intérêt eﬀectif des diﬀérents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt eﬀectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. 1.2 Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états ﬁnanciers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états ﬁnanciers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisa- tion dans le futur. Les réalisations futures peuvent être inﬂuencées par de nombreux facteurs, notamment : - les activités des marchés nationaux et internationaux ; - les ﬂuctuations des taux d’intérêt et de change ; - la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; - les modiﬁcations de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hy- pothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : - les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; - les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; - les plans de s tock-options ; - les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les provisions ; - les dépréciations des écarts d’acquisition ; - les actifs d’impôts diﬀérés ; - la valorisation des entreprises mises en équivalence ; - la participation aux bénéﬁces diﬀérés. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments ﬁnanciers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Déﬁnitions La norme IAS 32 déﬁnit un instrument ﬁnancier comme tout contrat qui donne lieu à un actif ﬁnancier d’une entité et à un passif ﬁnancier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c’est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d’autres actifs ﬁnanciers. Les actifs et passifs ﬁnanciers sont traités dans les états ﬁnanciers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs ﬁnanciers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs ﬁnanciers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d’une variable non ﬁnancière, celle-ci ne soit pas spéciﬁque à l’une des parties au contrat), qui requièrent un inves- tissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 déﬁnit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments ﬁnanciers, de dépréciation / provi- sionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs ﬁnanciers dits « verts » ou « ESG » et les passifs ﬁnan- ciers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ;
146 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général ils portent notamment sur des emprunts permettant de ﬁnancer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments ﬁnanciers portant ces qualiﬁcations ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonc- tion de la réglementation européenne relative à la ﬁnance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Conventions d’évaluation des actifs et passifs ﬁnanciers Évaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs ﬁnanciers sont évalués à leur juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13. La juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. Évaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs ﬁnanciers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt eﬀectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que déﬁnie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif ﬁnancier ou le passif ﬁnancier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des rembourse- ments en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt eﬀectif (TIE) de toute diﬀérence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif ﬁnancier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe «Provisionnement pour risque de crédit»). Le taux d’intérêt eﬀectif (TIE) est le taux qui actualise les décais- sements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument ﬁnancier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif ﬁnancier. Actifs ﬁnanciers Classement et évaluation des actifs ﬁnanciers Les actifs ﬁnanciers non dérivés (instruments de dette ou de capi- taux propres) sont classés au bilan dans des catégories comp- tables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs ﬁnanciers dépendent de la nature de l’actif ﬁnancier, selon qu’il est quali- ﬁé d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu ﬁxe ou déterminable) ; ou d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs ﬁnanciers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; actifs ﬁnanciers au coût amorti (instruments de dette unique- ment) ; actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instru- ments de capitaux propres). Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion déﬁni au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déter- minée par instrument de dette sauf utilisation de l’option à la juste valeur. Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée pour la gestion de ses actifs ﬁnanciers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spéciﬁé pour un porte- feuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif ﬁnancier isolé. On distingue trois modèles de gestion : Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les ﬂux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des ﬂux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs ﬁnanciers et la perception de ﬂux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des ﬂux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transac- tion. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’ac- tifs ﬁnanciers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs ﬁnanciers sont classés dans un porte- feuille dont le modèle de gestion est autre / vente. Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les ﬂux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un ﬁnancement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le ﬁnancement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des inté- rêts perçus reﬂète la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’inté- rêt soit ﬁxe ou variable. Dans un ﬁnancement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est eﬀec- tuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les ﬂux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les ﬂux de trésorerie d’un actif de référence. Si la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie de l’actif ﬁnancier et celui de référence est jugée non signiﬁcative, l’actif est considéré comme un ﬁnancement simple. Par ailleurs, une analyse spéciﬁque sera menée dans le cas où l’ac- tif ﬁnancier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs ﬁnanciers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 147 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général précise l’ordre de distribution des ﬂux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéris- tiques des ﬂux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche «look-through» et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualiﬁcation du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évalua- tion initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu ﬁxe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Cette catégorie d’instruments ﬁnanciers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spéciﬁque « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capi- taux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de tran- saction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu ﬁxe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Ces actifs ﬁnanciers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments ﬁnanciers fait l’objet d’ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spéciﬁque « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’aﬀecte la juste valeur au bilan). Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction ou dont l’ob- jectif principal est la cession ; Les actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’ob- jectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un porte- feuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéﬁce lié à des ﬂuctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les ﬂux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient les actifs, la percep- tion de ces ﬂux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; Les instruments ﬁnanciers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée choisit la valorisation à la juste valeur aﬁn de réduire une diﬀérence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s’agit d’un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat sont initia- lement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enre- gistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règle- ment-livraison. Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabili- sés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des ﬁns de transaction. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de tran- saction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des ﬁns de transaction sont enregis- trés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des ﬁns de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction.
148 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; il est probable que les avantages économiques associés aux divi- dendes iront à l’entité ; le montant des dividendes peut être évalué de façon ﬁable. Cette catégorie d’actifs ﬁnanciers ne fait pas l’objet de déprécia- tion. Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cession- naire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. Décomptabilisation des actifs ﬁnanciers Un actif ﬁnancier (ou groupe d’actifs ﬁnanciers) est décomptabi- lisé en tout ou partie : lorsque les droits contractuels sur les ﬂux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appar- tiennent de fait à un ou plusieurs bénéﬁciaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif ﬁnancier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les ﬂux de trésorerie sont trans- férés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée continue à comptabiliser l’actif ﬁnancier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs ﬁnanciers renégociés pour raisons commerciales en l’ab- sence de diﬃcultés ﬁnancières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomp- tabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de rené- gociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». Intérêts pris en charge par l’État (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, ﬁxés par l’État. En conséquence, ces entités perçoivent de l’État une boniﬁca- tion représentative du diﬀérentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéﬁni. Ainsi, les prêts qui bénéﬁcient de ces boniﬁcations sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexami- nées périodiquement par l’État. Les boniﬁcations perçues de l’État sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Évaluation des impacts en compte de résultat des actifs ﬁnanciers désignés En vertu de l’approche par superposition, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée continue d’appliquer pour la reconnaissance du résultat des actifs ﬁnanciers désignés les prin- cipes et méthodes comptables que la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée appliquait sous IAS 39 : Actifs ﬁnanciers au coût amorti selon IAS 39 (actifs détenus jusqu’à l’échéance / prêts et créances) Les actifs ﬁnanciers au coût amorti sont comptabilisés initiale- ment pour leur juste valeur initiale, frais de transaction directe- ment attribuables et coupons courus inclus. Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortis- sement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Actifs ﬁnanciers disponibles à la vente selon IAS 39 Les titres classés en « Actifs ﬁnanciers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur initiale, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Les titres classés en « Actifs ﬁnanciers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. En cas de cession, ces variations recyclables sont transférées en résultat. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu ﬁxe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Dépréciation selon IAS 39 des actifs ﬁnanciers désignés Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de perte résultant d’un ou plusieurs événements interve- nus après la comptabilisation initiale de l’actif ﬁnancier. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou signiﬁca- tive de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’appa- rition d’une dégradation signiﬁcative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes. Pour les titres de capitaux propres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée prend également en considération des facteurs de type diﬃcultés ﬁnancières de l’émetteur, perspectives à court terme etc. Au-delà de ces critères, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans. Passifs ﬁnanciers Classement et évaluation des passifs ﬁnanciers Les passifs ﬁnanciers sont classés au bilan dans les deux catégo- ries comptables suivantes : passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; passifs ﬁnanciers au coût amorti.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 149 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments ﬁnanciers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un porte- feuille d’instruments ﬁnanciers identiﬁés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un proﬁl récent de prise de bénéﬁce à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs ﬁnanciers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs déri- vés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs ﬁnanciers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs ﬁnanciers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contre- partie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). Passifs ﬁnanciers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la déﬁnition d’un passif ﬁnan- cier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l’origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieure- ment au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt eﬀectif. Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs ﬁnanciers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le Groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepar- tie ﬁnale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en eﬀet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-loge- ment donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détail- lée dans la note 6.17 « Provisions ». Reclassement de passifs ﬁnanciers Le classement initial des passifs ﬁnanciers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capi- taux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif ﬁnancier est un instrument de dette s’il inclut une obli- gation contractuelle : de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif ﬁnan- cier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou d’échanger des actifs et des passifs ﬁnanciers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument ﬁnancier non remboursable qui oﬀre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs ﬁnanciers (actif net) et qui n’est pas qualiﬁé d’instrument de dette. Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée présentant une parité d’exercice ﬁxe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la déﬁnition d’un actif ﬁnancier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. Décomptabilisation et modiﬁcation des passifs ﬁnanciers Un passif ﬁnancier est décomptabilisé en tout ou partie : lorsqu’il arrive à extinction ; ou lorsque les analyses quantitatives ou qualitatives concluent qu’il a été substantiellement modiﬁé en cas de restructuration. Une modiﬁcation substantielle d’un passif ﬁnancier existant doit être enregistrée comme une extinction du passif ﬁnancier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif ﬁnancier (la novation). Tout diﬀérentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif ﬁnancier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modiﬁcation puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’ins- trument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs ﬁnanciers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d’intérêt négatifs (charges) sur actifs ﬁnanciers ne répon- dant pas à la déﬁnition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comp- tabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs ﬁnanciers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues («Expected Credit Losses» ou «ECL») sur les encours suivants : les actifs ﬁnanciers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; les engagements de ﬁnancement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » du Document d’en- registrement universel de Crédit Agricole S.A.
150 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se déﬁnit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : 1 re étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument ﬁnancier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; 2 e étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade signiﬁcati- vement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée comptabilise les pertes attendues à maturité ; 3 e étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée comp- tabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments ﬁnanciers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments ﬁnanciers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l’amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. Déﬁnition du défaut La déﬁnition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : un arriéré de paiement signiﬁcatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situa- tion du débiteur ; la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obli- gations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés de cet actif ﬁnancier. Les indi- cations de dépréciation d’un actif ﬁnancier englobent les données observables au sujet des événements suivants : des diﬃcultés ﬁnancières importantes de l’émetteur ou de l’em- prunteur ; un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paie- ment en souﬀrance ; l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; la probabilité croissante de faillite ou de restructuration ﬁnancière de l’emprunteur ; la disparition d’un marché actif pour l’actif ﬁnancier en raison de diﬃcultés ﬁnancières ; l’achat ou la création d’un actif ﬁnancier avec une forte décote, qui reﬂète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif ﬁnancier pouvant résulter de l’eﬀet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se déﬁnit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle corres- pond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de tréso- rerie contractuels et les ﬂux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispo- sitif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la déﬁnition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justiﬁables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utili- sés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les ﬂoors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default» » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments ﬁnanciers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuﬃsances de ﬂux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument ﬁnancier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument ﬁnancier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens aﬀectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuﬃsances de ﬂux de trésorerie attendues d’un instrument ﬁnancier garanti reﬂète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’inﬂue pas sur l’appréciation de la dégradation signiﬁcative du risque de
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 151 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des para- mètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Dégradation signiﬁcative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument ﬁnancier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Aﬁn d’apprécier la dégradation signiﬁcative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-porte- feuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation signiﬁcative porte, sauf exception, sur chaque instrument ﬁnancier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments ﬁnanciers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation signiﬁcative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéﬁciant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l’origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument ﬁnancier. Pour les engagements de ﬁnancement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le Groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation signiﬁcative et de clas- sement en Stage 2. Pour les encours (à l’exception des titres) pour lesquels des dispo- sitifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le Groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les encours sont reclassés en Stage 1 (encours sains), et, la déprécia- tion est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Aﬁn de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation signiﬁcative ne soient pas identiﬁables au niveau d’un instrument ﬁnancier pris isolément, la norme autorise l’ap- préciation de la dégradation signiﬁcative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’ins- truments ﬁnanciers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : le type d’instrument ; la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; le type de garantie ; la date de comptabilisation initiale ; la durée à courir jusqu’à l’échéance ; le secteur d’activité ; l’emplacement géographique de l’emprunteur ; la valeur du bien aﬀecté en garantie par rapport à l’actif ﬁnan- cier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de ﬁnancement) ; le circuit de distribution, l’objet du ﬁnancement, … Une diﬀérenciation par marché de la dégradation signiﬁcative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agricul- teurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments ﬁnanciers aux ﬁns de l’apprécia- tion des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au ﬁl du temps, au fur et à mesure que de nouvelles infor- mations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise l’approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégra- dation signiﬁcative des titres : les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront clas- sés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation signiﬁcative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation signiﬁcative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la surve- nance d’une défaillance avérée (Stage 3). Restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières Les instruments de dette restructurés pour diﬃcultés ﬁnancières sont ceux pour lesquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a modiﬁé les conditions ﬁnancières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la déﬁnition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour diﬃcultés ﬁnancières du débi- teur correspondent à l’ensemble des modiﬁcations apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux reﬁnancements accordés en raison des diﬃcultés ﬁnancières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion).
152 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général La déﬁnition des créances restructurées pour cause de diﬃcultés ﬁnancières répond donc à deux critères cumulatifs : des modiﬁcations de contrat ou des reﬁnancements de créance (concessions) ; un client en situation ﬁnancière diﬃcile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des diﬃcultés pour honorer ses enga- gements ﬁnanciers). Par « modiﬁcation de contrat », sont visées par exemple les situa- tions dans lesquelles : il existe une diﬀérence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modiﬁé et les conditions antérieures au contrat ; les modiﬁcations apportées au contrat conduisent à des condi- tions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’au- raient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un proﬁl de risque similaire. Par « reﬁnancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situa- tion ﬁnancière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualiﬁcation de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposi- tion était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des ﬂux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces ﬂux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de ﬂux de trésorerie futurs, actualisé au taux eﬀectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : la valeur comptable de la créance ; et la somme des ﬂux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt eﬀectif d’origine (déﬁni à la date de l’engagement de ﬁnancement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’eﬀet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c’est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L’appréciation du délai de passage en perte est basée sur le juge- ment d’expert. Chaque entité doit donc le ﬁxer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son acti- vité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments ﬁnanciers dérivés Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs ﬁnanciers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des ﬁns de transaction sauf à pouvoir être qualiﬁés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. À chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des ﬁns de transaction ou de couverture de juste valeur ; En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de ﬂux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part eﬃcace de la couverture. La comptabilité de couverture Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’applique pas le volet «comp- tabilité de couverture» d’IFRS 9 suivant l’option oﬀerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments ﬁnanciers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments ﬁnanciers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de ﬂux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabi- lisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut aﬀecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux ﬁxe) ; La couverture de ﬂux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de ﬂux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) aﬀecter le résultat (par exemple, couverture des varia- tions de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étran- ger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un inves- tissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 153 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général suivantes doivent également être respectées aﬁn de bénéﬁcier de la comptabilité de couverture : Éligibilité de l’instrument de couverture et de l’instrument couvert ; Documentation formalisée dès l’origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l’élément couvert, de l’instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; Démonstration de l’eﬃcacité de la couverture, à l’origine et rétros- pectivement, à travers des tests eﬀectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs ﬁnanciers ou de passifs ﬁnanciers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; La justiﬁcation de l’eﬃcacité de ces relations de couverture s’ef- fectue par le biais d’échéanciers. Évaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la rééva- luation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résul- tat, que l’éventuelle ineﬃcacité de la couverture ; couverture de ﬂux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spéciﬁque de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie eﬃcace et la partie ineﬃcace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les proﬁts ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les ﬂux couverts se réalisent ; couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie ineﬃcace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéﬁcier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : couverture de juste valeur : seul l’instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L’élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l’arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d’écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; couverture de ﬂux de trésorerie : l’instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part eﬃcace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu’à ce que les ﬂux couverts de l’élément couvert aﬀectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est aﬀecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d’écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; couverture d’investissement net à l’étranger : Les montants accu- mulés en capitaux propres au titre de la part eﬃcace de la couver- ture demeurent en capitaux propres tant que l’investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l’investissement net à l’étranger sort du périmètre de consolidation. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la déﬁnition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs ﬁnanciers et aux contrats non ﬁnanciers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caracté- ristiques d’un dérivé ; les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments ﬁnanciers La juste valeur des instruments ﬁnanciers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie déﬁnie par IFRS 13. IFRS 13 déﬁnit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’éva- luation. La juste valeur s’applique à chaque actif ﬁnancier ou passif ﬁnan- cier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs ﬁnanciers et de passifs ﬁnanciers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée consi- dère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisa- tion des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu’une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments ﬁnanciers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs iden- tiques auxquels la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transac- tions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs ﬁnanciers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée retient des cours mid-price comme base de
154 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les posi- tions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : - les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valori- sation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de ﬂux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché obser- vables ; - les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisa- tion est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c’est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché obser- vés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés obser- vables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part signiﬁcative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de déri- vés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volati- lité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé reﬂéter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est diﬀérée. La marge dégagée sur ces instruments ﬁnanciers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent «observables», la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments ﬁnanciers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indé- pendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs ﬁnanciers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée compense un actif et un passif ﬁnan- cier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridi- quement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionne- ment répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Pour les instruments ﬁnanciers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : les dividendes et autres revenus provenant d’actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; les variations de juste valeur des actifs ou passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat ; les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs ﬁnan- ciers à la juste valeur par résultat ; les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n’entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de ﬂux de trésorerie. Ce poste comprend également l’ineﬃcacité résultant des opéra- tions de couverture. Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs ﬁnanciers comptabilisés à la juste valeur en capi- taux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : les dividendes provenant d’instruments de capitaux propres clas- sés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur en capi- taux propres non recyclables ; les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; les résultats de cession ou de rupture des instruments de couver- ture de juste valeur des actifs ﬁnanciers à la juste valeur en capi- taux propres lorsque l’élément couvert est cédé. Engagements de ﬁnancement et garanties ﬁnancières donnés Les engagements de ﬁnancement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne ﬁgurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provi- sions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie ﬁnancière est un contrat qui impose à l’émetteur d’eﬀectuer des paiements spéciﬁés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spéciﬁé qui n’eﬀectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modiﬁées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie ﬁnancière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre «Dépréciation» ; ou le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 «Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients».
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 155 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Provisions (IAS 37) La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée identiﬁe les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événe- ment passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière ﬁable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’eﬀet est signiﬁcatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a consti- tué des provisions qui couvrent notamment : - les risques opérationnels ; - les avantages au personnel ; - les risques d’exécution des engagements par signature ; - les litiges et garanties de passif ; - les risques ﬁscaux (hors impôt sur le résultat) ; - les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée aﬁn de couvrir les engage- ments aux conséquences défavorables des contrats épargne-lo- gement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux ﬁxé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-lo- gement à un taux déterminé ﬁxé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations diﬀérentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations histo- riques de longue période ; - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - la provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recen- sement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact ﬁnancier potentiel sont pris en compte. - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meil- leure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 «Provisions». Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations déﬁnies et les régimes à cotisations déﬁnies ; - les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi Régimes à prestations déﬁnies La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée déter- mine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations déﬁnies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, ﬁnancières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à aﬀecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypo- thèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction (cf note 7.4 «Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies»). Les taux d’actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l’engagement, c’est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d’évaluation et la date de paie- ment pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capi- taux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont consti- tués des ajustements liés à l’expérience (diﬀérence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’eﬀet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations déﬁnies. La diﬀérence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations déﬁnies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconi- sée par la norme IAS 19 ; diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Aﬁn de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite ﬁgure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les person- nels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée,
156 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général présents à la clôture de l’exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1 er janvier 2005. Enﬁn, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provi- sions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions ﬁgurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés «employeurs». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de ﬁn de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la ﬁn de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations diﬀérées versés douze mois ou plus après la ﬁn de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations déﬁnies. Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions impose l’éva- luation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions eﬀectuées avec les salariés et plus précisément : aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions, initiés par le groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’ins- truments de capitaux propres (stock options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de person- nel en contrepartie d’un compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d’épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 30%. Ces plans ne comportent pas de période d’ac- quisition des droits mais sont grevés d’une période d’incessibilité de cinq ans. L’avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la diﬀérence entre la juste valeur de l’action acquise et le prix d’acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d’actions souscrites. La charge relative aux plans d’attribution d’actions dénoués par instruments de capitaux propres de Crédit Agricole S.A., ainsi que celle relative aux souscriptions d’actions sont comptabilisées dans les comptes des entités employeur des bénéﬁciaires de plans. L’impact s’inscrit en charge de personnel en contrepartie d’une augmentation des Réserves consolidées part du Groupe. Impôts courants et diﬀérés (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou diﬀé- rés. La norme IAS 12 déﬁnit l’impôt exigible comme «le montant des impôts sur le bénéﬁce payables (récupérables) au titre du béné- ﬁce imposable (perte ﬁscale) d’un exercice». Le bénéﬁce impo- sable est le bénéﬁce (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations ﬁscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à rece- voir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exer- cices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont eﬀectivement utilisés en règlement de l’im- pôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique «Impôts sur les bénéﬁces» du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée peuvent avoir des consé- quences ﬁscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les diﬀérences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base ﬁscale sont qualiﬁées par la norme IAS 12 de diﬀérences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts diﬀérés dans les cas suivants : un passif d’impôt diﬀéré doit être comptabilisé pour toutes les diﬀérences temporelles imposables, entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif au bilan et sa base ﬁscale, sauf dans la mesure où le passif d’impôt diﬀéré est généré par : la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une tran- saction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et n’aﬀecte ni le bénéﬁce comptable, ni le bénéﬁce imposable (perte ﬁscale) à la date de la transaction. un actif d’impôt diﬀéré doit être comptabilisé pour toutes les diﬀérences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif au bilan et sa base ﬁscale, dans la mesure où il est jugé probable qu’un bénéﬁce imposable, sur lequel ces diﬀérences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. un actif d’impôt diﬀéré doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes ﬁscales et de crédits d’impôt non utili- sés dans la mesure où il est probable que l’on disposera de béné- ﬁces imposables futurs sur lesquels ces pertes ﬁscales et crédits d’impôt non utilisés pourront être imputés.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 157 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Le calcul des impôts diﬀérés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de diﬀérences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base ﬁscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts diﬀérés. Lorsque les titres concer- nés sont classés dans la catégorie des actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que déﬁnis par le Code général des impôts, et relevant du régime ﬁscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une diﬀérence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts diﬀérés à hauteur de cette quote-part de frais. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt diﬀéré passif est comptabilisé sur le droit d’utilisation et un impôt diﬀéré actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. Les impôts exigibles et diﬀérés sont comptabilisés dans le résultat net de l’exercice sauf dans la mesure où l’impôt est généré : soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice diﬀérent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; soit par un regroupement d’entreprises. Les actifs et passifs d’impôts diﬀérés sont compensés si, et seule- ment si : la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d’impôt exigible ; et les actifs et passifs d’impôts diﬀérés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité ﬁscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables diﬀérentes, qui ont l’intention, soit de régler les passifs et actifs d’impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s’attend à ce que des montants importants d’ac- tifs ou de passifs d’impôts diﬀérés soient réglés ou récupérés. Les risques ﬁscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’im- pôts courants et diﬀérés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions ﬁscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identi- ﬁé une ou des incertitudes à propos de positions ﬁscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’adminis- tration ﬁscale ; le risque ﬁscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités ﬁscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reﬂétant la meil- leure estimation de la Direction ; en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration ﬁscale, une créance doit être comptabilisée. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le Groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabili- sation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobili- sations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d’acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le maté- riel d’équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entre- prises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été rete- nus par le Groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comp- tabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adap- tées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 50 ans Second œuvre 20 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 2 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 8 à 10 ans Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du Groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est eﬀectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; sur les éléments désignés comme couverture de ﬂux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étran-
158 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général gère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part eﬃcace ; sur les passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diﬀèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont compta- bilisés : en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élé- ment non monétaire est enregistré en capitaux propres non recy- clables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument ﬁnancier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’in- térêt eﬀectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisa- tion au compte de résultat doit reﬂéter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : le résultat d’une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon ﬁable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). 1.1.a) Les commissions rémunérant des services continus (commis- sions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregis- trées en résultat en fonction du degré d’avancement de la prestation rendue. 1.1.b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enre- gistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisa- tion d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l’objet d’un ajuste- ment signiﬁcatif à la baisse lors de la résolution de l’incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour eﬀet de diﬀérer l’enregistrement de certaines commissions de performance jusqu’à l’expiration de la période d’évaluation de performance et jusqu’à ce qu’elles soient acquises de façon déﬁnitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité ﬁnancière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-ﬁnancement, soit en opérations de location simple. S’agissant d’opérations de location-ﬁnancement, elles sont assimi- lées à une vente d’immobilisation au locataire ﬁnancée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-ﬁnancement conduit le bailleur à : 1.1.a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ; 2.1.a) Constater une créance ﬁnancière sur le client parmi les « actifs ﬁnanciers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; 2.1.b) Comptabiliser des impôts diﬀérés au titre des diﬀérences temporelles portant sur la créance ﬁnancière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; 2.1.c) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non rési- liable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indé- terminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spéciﬁques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers ﬁxes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d’utilisa- tion et du passif de location est par défaut le taux d’endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément détermi- nable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la struc- ture de paiement des loyers. Il reﬂète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 159 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modiﬁcation du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts diﬀérés sont comptabilisés au titre des diﬀérences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploi- tation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est consi- déré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d’une vente plutôt que par l’utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l’actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes «Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandon- nées» et «Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées». Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépré- ciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la diﬀérence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs ﬁnanciers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s’est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : elle représente une ligne d’activité ou une région géographique principale et distincte ; elle fait partie d’un plan unique et coordonné pour se séparer d’une ligne d’activité ou d’une région géographique principale et distincte ; ou elle est une ﬁliale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ; le proﬁt ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’éva- luation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états ﬁnanciers consolidés incluent les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une inﬂuence notable, hormis ceux présentant un caractère non signiﬁcatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel inter- national sont déﬁnies en référence à des groupes ayant des struc- tures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de ﬁliales. Le Groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutua- liste, ne s’inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l’Oﬃce National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d’organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et ﬁnancier. Ces diﬀérents textes expliquent et organisent la communauté d’intérêts qui existe, au niveau juridique, ﬁnancier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations ﬁnan- cières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d’un siècle, le socle du Groupe Crédit Agricole. Ces diﬀérents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée représentent les éléments principaux qui caractérisent géné- ralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation ﬁnancière et prises de décisions poli- tiques commerciales communes, histoire partagée. C’est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation fran- çaise, le Crédit Agricole a déﬁni une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant déﬁnie, le Groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont aﬃliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l’agrégation des comptes de ces diﬀérentes entités après élimination des opérations réci- proques.
160 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous inﬂuence notable sont consolidées, sous réserve qu’elles n’entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’inﬂuer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une ﬁliale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la ﬁliale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée contrôle généralement la ﬁliale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’inter- médiaire de ﬁliales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités perti- nentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les acti- vités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote déte- nus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’in- cidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implica- tion et des décisions de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances parti- culières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les acti- vités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées aﬁn de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités perti- nentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour déﬁnir si une entité agit en tant qu’agent ou en tant que prin- cipal sont l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l’entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits subs- tantifs pouvant aﬀecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l’entité et, l’exposition à la varia- bilité des rendements tirés d’autres intérêts détenus dans l’entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contrac- tuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions aﬀec- tant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’inﬂuence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques ﬁnancière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est présumée avoir une inﬂuence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirecte- ment par le biais de ﬁliales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont ﬁxées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes diﬀérente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ; la mise en équivalence, pour les entités sous inﬂuence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L’intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque ﬁliale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que déﬁ- nies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la ﬁliale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’inﬂuence notable la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée constate : en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’ac- quisition complémentaire ; en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée eﬀectue les retraitements nécessaires à l’har- monisation des méthodes d’évaluation des sociétés consolidées. L’eﬀet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opéra- tions internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles déprécia- tions mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. Conversion des états ﬁnanciers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états ﬁnanciers des entités représentant une « activité à l’étranger » (ﬁliale, succursale, entreprise associée ou une coentre- prise) sont convertis en euros en deux étapes : conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 161 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capi- tal social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conver- sion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l’étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, aban- don d’activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résul- tat de sortie ou de perte de contrôle. Note 2 Principales opérations de structure et événements signiﬁcatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée aﬁn de reﬂéter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce para- graphe peuvent faire l’objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2022 sont présentés de façon détaillée à la ﬁn des notes annexes en note 13 «Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022». 2.1 Remboursement partiel du TLTRO Une troisième série d’opérations de reﬁnancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un reﬁnancement de long terme avec une boniﬁcation en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-boniﬁcation rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les boniﬁcations dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obten- tion de ces boniﬁcations lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette boniﬁcation à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance néces- saires à la boniﬁcation et sur-boniﬁcation du TLTRO, le Groupe bénéﬁciera de l’obtention de l’ensemble des boniﬁcations et sur-boniﬁcations à l’échéance de ce ﬁnancement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période aﬀérente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt addition- nelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modiﬁcation des conditions de rémunération applicables à ces opérations de reﬁnancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a déﬁni deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la ﬁn de la ﬁn de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de matu- rité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les ﬂux de trésorerie attendus aﬁn de reﬂé- ter (i) les ﬂuctuations des intérêts des diﬀérents tirages en fonc- tion de la maturité attendue et (ii) les modiﬁcations des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modiﬁer le taux d’intérêt eﬀectif des diﬀérents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt eﬀectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de reﬁnancement interne, Le Crédit Agricole Atlantique Vendée se reﬁnance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéﬁcie ainsi de ces boniﬁcations. 2.2 Impact de l’augmentation des taux du marché interbancaire Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. Après plus d’une décennie de taux bas, voire négatifs, les Banques centrales ont remonté bruta- lement leurs taux d’intérêt pour contrer l’inﬂation. La Banque centrale européenne (BCE) a procédé à une hausse de 2,5% de
162 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général ses taux directeurs en 2022. Le taux de dépôt est désormais à 2% contre -0,50% un an auparavant. L’€STR, indicateur du marché monétaire de la zone euro (qui a remplacé déﬁnitivement l’EONIA depuis le 3 janvier 2022), a quitté le territoire négatif pour ﬁnir l’année à 1.90% en rythme annualisé. Cette forte hausse des taux se traduit par une augmentation du coût de la ressource en raison de la revalorisation des taux servis sur les livrets d’épargne réglementés et du taux de reﬁnancement sur le marché interbancaire. Par contre, la répercussion de cette remontée des taux sur le prix des crédits est plus progressive ; elle ne peut se faire qu’au rythme des renouvellements du portefeuille de crédits (pour sa composante à taux ﬁxe) et sous contrainte du taux d’usure dont le calcul est basé sur les taux du trimestre précédent. Cette situation aboutit à un pincement temporaire de la marge d’intérêt en 2022. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a dû s’adapter à ce nouveau contexte macro-économique défavorable à l’intermédiation bancaire. Ces diﬀérents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. 2.3 Risque de crédit La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inﬂation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit et la Caisse régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de ﬁlières considérées à risques. 2.4 Mise en place du FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du Groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régio- nales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habi- tat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 33,7 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Il a souscrit pour 4,7 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in ﬁne la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. 2.5 Réaménagement du reﬁnancement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi son programme de réaménagement de son reﬁnancement et de sa couverture par le remboursement par anticipation d’avances globales pour 312 millions d’euros en 2022, contre 155 millions d’euros en 2021. Le montant de l’indemnité de remboursement par anticipation s’est élevé à 25 millions d’euros en 2022 contre 26 millions d’euros en 2021. Les conditions de réaménagement de la dette ﬁnancière en 2022 (variation de cash-ﬂow inférieur à 10 %), conformément à IFRS 9, ont conduit à maintenir une partie de la dette au bilan et à comp- tabiliser une partie de l’indemnité de remboursement anticipé pour 25 millions d’euros en charge et en produit le gain réalisé sur la réduction du taux de reﬁnancement pour 22,2 millions d’euros. Note 3 Gestion ﬁnancière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est assuré par la Direction des Risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, ﬁnanciers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narra- tives ﬁgurent dans le rapport de gestion, chapitre «Facteurs de risque», comme le permet la norme IFRS 7 Instruments ﬁnanciers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables ﬁgurent dans les états ﬁnanciers. 3.1 Risque de crédit Cf. chapitre «Facteurs de risque – Risques de crédit» 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépré- ciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables asso- ciées, par catégorie comptable et type d’instruments.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 163 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Titres de dettes (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 866 715 (301) - - - - 866 715 (301) 866 414 Transferts d’actifs en cours de vie d’un Stage à l’autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 866 715 (302) - - - - 866 715 (302) 866 413 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (42 105) 3 - - - - (42 105) 3 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… 141 113 (90) - - 141 113 (90) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (183 218) 94 - - - - (183 218) 94 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃ- cultés ﬁnancières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (1) - - (1) Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 824 610 (299) - - - - 824 610 (299) 824 311 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d’évaluation comptable spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) - - - - Au 31 décembre 2022 824 610 (299) - - - - 824 610 (299) 824 311 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - -
164 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 15 454 (1) - - 5 - 15 459 (1) 15 458 Transferts d’actifs en cours de vie d’un Stage à l’autre - - - - - - - - Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - - - - - - Retour de Stage 2 vers Stage 1 - - - - - - Transferts vers Stage 3 - - - - - - - - Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - - - - - - - Total après transferts 15 454 (1) - - 5 - 15 459 (1) 15 458 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 15 511 1 - - - - 15 511 1 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… 15 511 (2) - - 15 511 (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 3 - - - - - 3 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃ- cultés ﬁnancières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - - - - Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total 30 965 - - - 5 - 30 970 - 30 970 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d’évaluation comptable spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) 395 109 - - 395 109 Au 31 décembre 2022 426 074 - - - 5 - 426 079 - 426 079 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 165 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d’euros) Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Valeur comp- table brute Correction de valeur pour pertes Valeur comp- table brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 19 962 712 (51 286) 1 342 400 258 106 21 563 218 (279 107) 21 284 111 Transferts d’actifs en cours de vie d’un Stage à l’autre (146 819) (16 990) 106 448 40 371 - (4 419) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (825 735) 3 102 825 735 - (9 489) Retour de Stage 2 vers Stage 1 693 354 (20 226) (693 354) - 18 091 Transferts vers Stage 3 (1) (20 298) 249 (36 410) 56 708 - (14 336) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 5 860 (115) 10 477 (16 337) - 1 315 Total après transferts 19 815 893 (68 276) 1 448 848 298 477 21 563 218 (283 526) 21 279 692 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 864 806 1 940 (26 310) (38 037) 1 800 459 (1 667) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 5 146 753 (26 405) 185 060 5 331 813 (42 354) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (3 281 947) 17 489 (211 370) (28 515) (3 521 832) 44 104 Passages à perte (9 522) (9 522) 8 470 Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - (1) - - - 78 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (13 177) Changements dans le modèle / méthodologie - - Variations de périmètre - - - - - - Autres - - - - - 1 212 Total 21 680 699 (66 336) 1 422 538 260 440 23 363 677 (285 193) 23 078 484 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d’évaluation comp- table spéciﬁques (sans impact signiﬁcatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (65 857) (6 336) 1 165 (71 028) Au 31 décembre 2022 21 614 842 (66 336) 1 416 202 261 605 23 292 649 (285 193) 23 007 456 Encours contractuels des actifs ﬁnanciers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution - - - - (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l’utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisa- tion des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l’actif), les variations des créances rattachées
166 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recy- clables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Aucun transfert ou variation n’a été enregistré sur les actifs ﬁnan- ciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables concernant les prêts et créances sur les établissements de crédit. Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recy- clables : Prêts et créances sur la clientèle Aucun transfert ou variation n’a été enregistré sur les actifs ﬁnan- ciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables concernant les prêts et créances sur la clientèle. Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l’engage- ment Correction de valeur pour pertes Montant de l’engage- ment Correction de valeur pour pertes Montant de l’engage- ment Correction de valeur pour pertes Montant de l’engage- ment (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l’en- gagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 2 297 016 (9 613) 61 616 (4 825) 8 071 (2 356) 2 366 703 (16 794) 2 349 909 Transferts d’engagements en cours de vie d’un Stage à l’autre (21 295) (1 149) 18 035 1 311 3 260 (2) - 160 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (41 965) 155 41 965 (466) - (311) Retour de Stage 2 vers Stage 1 21 627 (1 305) (21 627) 1 768 - 463 Transferts vers Stage 3 (1) (1 171) 2 (2 610) 16 3 781 (65) - (47) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 214 (1) 307 (7) (521) 63 - 55 Total après transferts 2 275 721 (10 762) 79 651 (3 514) 11 331 (2 358) 2 366 703 (16 634) 2 350 069 Variations des montants de l’engagement et des corrections de valeur pour pertes 304 444 (1 722) (8 142) (6 141) (2 635) (42) 293 667 (7 905) Nouveaux engagements donnés (2) 1 660 740 (9 143) 31 664 (8 246) 1 692 404 (17 389) Extinction des engagements (1 356 421) 5 628 (39 686) 3 502 (2 628) 233 (1 398 735) 9 363 Passages à perte - - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 792 (1 396) (275) 121 Changements dans le modèle / méthodologie - - - - Variations de périmètre - - - - - - - - Autres 125 1 (120) (1) (7) - (2) - Au 31 décembre 2022 2 580 165 (12 484) 71 509 (9 655) 8 696 (2 400) 2 660 370 (24 539) 2 635 831 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 167 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Montant de l’engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l’engagement Montant de l’engagement Montant de l’engagement (a) Correction de valeur pour pertes Montant net de l’enga- gement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 788 602 (3 354) 8 453 25 041 822 096 (14 100) 807 996 Transferts d’engagements en cours de vie d’un Stage à l’autre (2 677) 2 2 840 (163) - (265) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (3 844) 63 3 844 - (390) Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 521 (64) (1 521) - 186 Transferts vers Stage 3 (1) (354) 3 (76) 430 - (61) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 - - 593 (593) - - Total après transferts 785 925 (3 352) 11 293 24 878 822 096 (14 365) 807 731 Variations des montants de l’engagement et des corrections de valeur pour pertes 81 046 (889) (1 905) (5 070) 74 071 (1 647) Nouveaux engagements donnés (2) 183 298 (1 668) 2 495 185 793 (2 281) Extinction des engagements (102 298) 922 (4 400) (5 024) (111 722) 3 694 Passages à perte - - - Modiﬁcations de ﬂux sur restructurations pour cause de diﬃcultés ﬁnancières - - - - - - Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (142) (3 059) Changements dans le modèle / méthodologie - - Variations de périmètre - - - - - - Autres 46 (1) - (46) - (1) Au 31 décembre 2022 866 971 (4 241) 9 388 19 808 896 167 (16 012) 880 155 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole)
168 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur compta- bilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compen- sation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres tech- niques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs ﬁnanciers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représenta- tifs de contrats en unités de compte) 68 466 - - - 4 635 - Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de tran- saction 25 229 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 43 237 - - - 4 635 - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 1 266 565 - - - - - Total 1 335 031 - - - 4 635 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehausse- ment de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représenta- tifs de contrats en unités de compte) 44 171 - - - 1 723 - Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de tran- saction 9 101 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 35 070 - - - 1 723 - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 87 230 - - - - - Total 131 401 - - - 1 723 -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 169 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers soumis aux exigences de dépréciation (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Exposition maxi- male au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 24 257 847 - 7 571 269 842 678 9 864 668 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 118 053 - 28 055 3 999 53 872 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 426 079 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture 5 - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 23 007 456 - 7 571 269 842 678 9 042 000 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 118 048 - 28 055 3 999 53 872 - Titres de dettes 824 312 - - - 822 668 - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Total 24 257 847 - 7 571 269 842 678 9 864 668 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 118 053 - 28 055 3 999 53 872 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maxi- male au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Prêts et créances sur la clientèle - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Titres de dettes - - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 22 165 982 - 7 119 338 749 417 8 861 886 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 104 374 - 31 946 3 682 46 474 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 15 458 - - - - - dont : actifs dépréciés en date de clôture 5 - - - - - Prêts et créances sur la clientèle 21 284 111 - 7 119 338 749 417 8 012 150 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 104 369 - 31 946 3 682 46 474 - Titres de dettes 866 413 - - - 849 736 - dont : actifs dépréciés en date de clôture - - - - - - Total 22 165 982 - 7 119 338 749 417 8 861 886 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 104 374 - 31 946 3 682 46 474 -
170 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 880 155 - - - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 9 892 - - - - - Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 635 831 - 171 212 49 244 304 339 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 296 - 272 1 032 580 - Total 3 515 986 - 171 212 49 244 304 339 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 16 188 - 272 1 032 580 - (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehausse- ment de crédit Instruments ﬁnanciers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garan- ties ﬁnancières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 807 996 - - - - - dont : engagements provisionnés en date de clôture 15 354 - - - - - Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 349 909 - 183 368 35 184 268 682 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 715 - - 1 528 513 - Total 3 157 905 - 183 368 35 184 268 682 - dont : engagements provisionnés en date de clôture 21 069 - - 1 528 513 - Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 «Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties». 3.1.3 Actifs ﬁnanciers modiﬁés Les actifs ﬁnanciers modiﬁés correspondent aux actifs restructu- rés pour diﬃcultés ﬁnancières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a modi- ﬁé les conditions ﬁnancières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnan- cières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une déﬁnition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments ﬁnanciers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructura- tion est de :
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 171 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) 2022 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit - - - Valeur comptable brute avant modiﬁcation - - - Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Prêts et créances sur la clientèle 16 594 2 545 Valeur comptable brute avant modiﬁcation 16 594 2 545 Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Titres de dettes - - - Valeur comptable brute avant modiﬁcation - - - Gains ou pertes nets de la modiﬁcation - - - Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments ﬁnanciers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). Au cours de la période, aucun actif n’a fait l’objet d’un reclasse- ment en actif sain. 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre «Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit» du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Actifs ﬁnanciers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 15 032 544 85 359 15 117 903 13 757 313 92 020 13 849 333 0,5% < PD ≤ 2% 1 453 711 580 527 2 034 238 1 503 220 488 067 1 991 287 2% < PD ≤ 20% 487 746 530 782 1 018 528 491 244 485 376 976 620 20% < PD < 100% 28 014 28 014 20 516 20 516 PD = 100% 177 282 177 282 182 287 182 287 Total Clientèle de détail 16 974 001 1 224 682 177 282 18 375 965 15 751 777 1 085 979 182 287 17 020 043 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 531 359 21 922 4 553 281 3 765 233 27 970 3 793 203 0,6% < PD < 12% 1 360 166 120 414 1 480 580 1 327 871 176 966 1 504 837 12% ≤ PD < 100% 49 184 49 184 51 485 51 485 PD = 100% 84 328 84 328 75 824 75 824 Total Hors clientèle de détail 5 891 525 191 520 84 328 6 167 373 5 093 104 256 421 75 824 5 425 349 Dépréciations (66 634) (75 300) (143 557) (285 491) (51 589) (74 084) (153 737) (279 410) Total 22 798 892 1 340 902 118 053 24 257 847 20 793 292 1 268 316 104 374 22 165 982 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables La Caisse régionale ne détient pas d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables.
172 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Engagements de ﬁnancement (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 1 157 817 804 1 158 621 1 084 233 612 1 084 845 0,5% < PD ≤ 2% 129 543 11 935 141 478 120 631 8 308 128 939 2% < PD ≤ 20% 51 500 15 358 66 858 59 090 16 203 75 293 20% < PD < 100% 6 773 6 773 1 467 1 467 PD = 100% 2 357 2 357 2 235 2 235 Total Clientèle de détail 1 338 860 34 870 2 357 1 376 087 1 263 954 26 590 2 235 1 292 779 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 910 644 6 923 917 567 695 815 4 023 699 838 0,6% < PD < 12% 330 661 24 626 355 287 337 247 24 542 361 789 12% ≤ PD < 100% 5 090 5 090 6 461 6 461 PD = 100% 6 339 6 339 5 836 5 836 Total Hors clientèle de détail 1 241 305 36 639 6 339 1 284 283 1 033 062 35 026 5 836 1 073 924 Provisions (1) (12 484) (9 655) (2 400) (24 539) (9 613) (4 825) (2 356) (16 794) Total 2 567 681 61 854 6 296 2 635 831 2 287 403 56 791 5 715 2 349 909 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 18 479 - 18479 17 611 - 17 611 0,5% < PD ≤ 2% 4 297 217 4 514 3 540 382 3 922 2% < PD ≤ 20% 1 250 866 2 116 1 659 1 156 2 815 20% < PD < 100% - - - - PD = 100% 6 471 6 471 386 386 Total Clientèle de détail 24 026 1 083 6 471 31 580 22 810 1 538 386 24 734 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 720 739 4 268 725 007 618 999 3 575 622 574 0,6% < PD < 12% 122 206 2 022 124 228 146 793 2 828 149 621 12% ≤ PD < 100% 2 015 2 015 512 512 PD = 100% 13 337 13 337 24 655 24 655 Total Hors clientèle de détail 842 945 8 305 13 337 864 587 765 792 6 915 24 655 797 362 Provisions (1) (4 241) (1 855) (9 916) (16 012) (3 354) (1 059) (9 687) (14 100) Total 862 730 7 533 9 892 880 155 785 248 7 394 15 354 807 996 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique La Caisse régionale ne détient pas d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 173 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs ﬁnanciers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti Stage 2 Administration générale 1 321 096 (593) - - - - 1 321 096 1 490 901 (623) 2 469 (197) - - 1 493 370 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit 515 800 (39) - - 5 - 515 805 61 148 (27) - - 5 - 61 153 Grandes entreprises 4 054 629 (39 965) 191 520 (24 954) 84 323 (46 111) 4 330 472 3 541 055 (30 723) 253 952 (23 850) 75 819 (51 058) 3 870 826 Clientèle de détail 16 974 001 (26 037) 1 224 682 (50 346) 177 282 (97 446) 18 375 965 15 751 777 (20 216) 1 085 979 (50 037) 182 287 (102 679) 17 020 043 Total 22 865 526 (66 634) 1 416 202 (75 300) 261 610 (143 557) 24 543 338 20 844 881 (51 589) 1 342 400 (74 084) 258 111 (153 737) 22 445 392 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique La caisse régionale ne détient pas d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables. Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration générale 5 700 3 528 Grandes entreprises 3 755 461 3 916 261 Clientèle de détail 4 175 526 4 000 503 Total Dettes envers la clientèle 7 936 687 7 920 292
174 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Engagements de ﬁnancement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 112 385 (51) - - - - 112 385 110 175 (46) 185 (1) - - 110 360 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entre- prises 1 128 920 (9 076) 36 639 (3 360) 6 339 (2 400) 1 171 898 922 887 (7 331) 34 841 (3 024) 5 836 (2 356) 963 564 Clientèle de détail 1 338 860 (3 357) 34 870 (6 295) 2 357 - 1 376 087 1 263 954 (2 236) 26 590 (1 800) 2 235 - 1 292 779 Total 2 580 165 (12 484) 71 509 (9 655) 8 696 (2 400) 2 660 370 2 297 016 (9 613) 61 616 (4 825) 8 071 (2 356) 2 366 703 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 175 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur enga- gements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale - - - - - - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entre- prises 842 945 (4 060) 8 305 (1 530) 13 337 (9 885) 864 587 765 792 (3 213) 6 915 (893) 24 655 (9 644) 797 362 Clientèle de détail 24 026 (181) 1 083 (325) 6 471 (31) 31 580 22 810 (141) 1 538 (166) 386 (43) 24 734 Total 866 971 (4 241) 9 388 (1 855) 19 808 (9 916) 896 167 788 602 (3 354) 8 453 (1 059) 25 041 (9 687) 822 096 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan.
176 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs ﬁnanciers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 22 635 271 1 413 676 261 199 24 310 146 20 584 944 1 336 914 257 887 22 179 745 Autres pays de l’Union européenne 192 886 1 835 172 194 893 222 469 491 173 223 133 Autres pays d’Europe 11 728 48 12 11 788 18 848 57 3 18 908 Amérique du Nord 7 272 3 222 7 497 7 302 246 3 7 551 Amériques centrale et du Sud 7 774 573 - 8 347 2 435 4 482 - 6 917 Afrique et Moyen-Orient 4 894 65 5 4 964 3 915 210 45 4 170 Asie et Océanie (hors Japon) 5 603 2 - 5 605 4 848 - - 4 848 Japon 98 - - 98 120 - - 120 Organismes supra-nationaux - - - - - - - - Dépréciations (66 634) (75 300) (143 557) (285 491) (51 589) (74 084) (153 737) (279 410) Total 22 798 892 1 340 902 118 053 24 257 847 20 793 292 1 268 316 104 374 22 165 982 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique La caisse régionale ne détient pas d’actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres recyclables. Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 7 889 397 7 874 314 Autres pays de l’Union européenne 15 666 15 468 Autres pays d’Europe 11 598 12 860 Amérique du Nord 8 194 6 530 Amériques centrale et du Sud 953 1 199 Afrique et Moyen-Orient 4 400 5 036 Asie et Océanie (hors Japon) 6 371 4 553 Japon 108 332 Organismes supra-nationaux - - Total Dettes envers la clientèle 7 936 687 7 920 292
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 177 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Engagements de ﬁnancement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Enga- gements provisionnés (Stage 3) Total Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 2 577 348 71 230 8 694 2 657 272 2 293 914 61 517 8 069 2 363 500 Autres pays de l’Union européenne 1 385 259 - 1 644 2 092 30 1 2 123 Autres pays d’Europe 448 11 - 459 162 10 - 172 Amérique du Nord 77 5 2 84 79 4 1 84 Amériques centrale et du Sud 212 1 - 213 17 51 - 68 Afrique et Moyen-Orient 565 2 - 567 502 1 - 503 Asie et Océanie (hors Japon) 127 1 - 128 248 1 - 249 Japon 3 - - 3 2 2 - 4 Organismes supra-nationaux - - - - - - - - Provisions (1) (12 484) (9 655) (2 400) (24 539) (9 613) (4 825) (2 356) (16 794) Total 2 567 681 61 854 6 296 2 635 831 2 287 403 56 791 5 715 2 349 909 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) (en milliers d’euros) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l’engagement Montant de l’engagement Engagements sains Enga- gements provision- nés (Stage 3) Total Engagements sains Enga- gements provision- nés (Stage 3) Total Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Enga- gements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Enga- gements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM-TOM) 865 729 9 388 19 808 894 925 787 360 8 453 25 041 820 854 Autres pays de l’Union européenne 740 - - 740 1 240 - - 1 240 Autres pays d’Europe 2 - - 2 2 - - 2 Amérique du Nord - - - - - - - - Amériques centrale et du Sud 500 - - 500 - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - - - - - Japon - - - - - - - - Organismes supra-nationaux - - - - - - - - Provisions (1) (4 241) (1 855) (9 916) (16 012) (3 354) (1 059) (9 687) (14 100) Total 862 730 7 533 9 892 880 155 785 248 7 394 15 354 807 996 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan.
178 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 3.1.5 Informations sur les actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés individuellement Actifs ﬁnanciers en souﬀrance ou dépréciés individuellement par agent économique (en milliers d’euros) Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 95 576 1 924 - 21 378 8 368 10 6 680 2 652 46 470 Administration générale 46 200 - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - 5 Grandes entreprises 24 721 921 - 4 622 1 947 - 2 999 422 12 164 Clientèle de détail 24 655 1 003 - 16 756 6 421 10 3 681 2 230 34 301 Total 95 576 1 924 - 21 378 8 368 10 6 680 2 652 46 470 (en milliers d’euros) Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes - - - - - - - - - Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - Grandes entreprises - - - - - - - - - Clientèle de détail - - - - - - - - - Prêts et créances 37 141 943 - 19 473 4 879 57 5 271 2 838 38 915 Administration générale - - - - - - - - - Banques centrales - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - 5 Grandes entreprises 15 102 1 - 1 853 531 - 609 293 10 179 Clientèle de détail 22 039 942 - 17 620 4 348 57 4 662 2 545 28 731 Total 37 141 943 - 19 473 4 879 57 5 271 2 838 38 915
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 179 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 3.2 Risque de marché Les risques de marché sont abordés dans le rapport de gestion (cf. 5.3.5 – Risques de marché). Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif (en milliers d’euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 22 625 246 009 997 931 1 266 565 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 22 625 246 009 997 931 1 266 565 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 22 625 246 009 997 931 1 266 565 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt - 9 922 77 308 87 230 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total - 9 922 77 308 87 230 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif - 9 922 77 308 87 230 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif (en milliers d’euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 2 308 16 078 16 388 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 2 308 16 078 16 388 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 2 308 16 078 16 388 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 763 47 426 141 284 190 473 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 1 763 47 426 141 284 190 473 Opérations de change à terme - - - - Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 1 763 47 426 141 284 190 473
180 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif (en milliers d’euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 398 2 412 19 515 22 325 Instruments de devises et or 1 205 - - 1 205 Autres instruments 157 - - 157 Sous-total 1 760 2 412 19 515 23 687 Opérations de change à terme 1 529 13 - 1 542 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 3 289 2 425 19 515 25 229 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 78 546 7 088 7 712 Instruments de devises et or 340 - - 340 Autres instruments 13 - - 13 Sous-total 431 546 7 088 8 065 Opérations de change à terme 1 036 - - 1 036 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 467 546 7 088 9 101 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif (en milliers d’euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 398 2 412 19 593 22 403 Instruments de devises et or 893 - 312 1 205 Autres instruments 291 - 19 310 Sous-total 1 582 2 412 19 924 23 918 Opérations de change à terme 1 487 12 - 1 499 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 3 069 2 424 19 924 25 417 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 78 546 7 163 7 787 Instruments de devises et or 340 - - 340 Autres instruments 485 - - 485 Sous-total 903 546 7 163 8 612 Opérations de change à terme 1 023 - - 1 023 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 926 546 7 163 9 635 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d’intérêt 11 935 875 9 667 335 Instruments de devises et or 140 794 6 900 Autres instruments 164 164 Sous-total 12 076 833 9 674 399 Opérations de change à terme 149 785 122 353 Total Notionnels 12 226 618 9 796 752 Risque de change Le risque de change est abordé dans le rapport de gestion (cf. 5.3.6 – Gestion du bilan).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 181 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 3.3 Risque de liquidité et de ﬁnancement Cf. Rapport de gestion. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 419 878 307 160 2 273 901 56 418 - 5 057 357 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-ﬁnancement) 1 005 463 2 014 052 7 365 043 12 855 122 52 969 23 292 649 Total 3 425 341 2 321 212 9 638 944 12 911 540 52 969 28 350 006 Dépréciations (285 193) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 28 064 813 (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 641 245 4 235 209 441 21 484 - 2 876 405 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location-ﬁnancement) 958 031 1 861 703 6 961 742 11 745 946 35 796 21 563 218 Total 3 599 276 1 865 938 7 171 183 11 767 430 35 796 24 439 623 Dépréciations (279 108) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 24 160 515 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 249 215 3 577 918 9 083 782 3 681 027 1 17 591 943 Dettes envers la clientèle 7 129 995 160 450 567 996 78 246 - 7 936 687 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 379 210 3 738 368 9 651 778 3 759 273 1 25 528 630 (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 703 068 3 381 775 7 070 082 3 207 435 - 15 362 360 Dettes envers la clientèle 7 429 937 121 750 314 335 54 270 - 7 920 292 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 9 133 005 3 503 525 7 384 417 3 261 705 - 23 282 652
182 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d’euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 204 357 290 832 2 250 - - 497 439 Emprunts obligataires 278 - - 98 701 - 98 979 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 204 635 290 832 2 250 98 701 - 596 418 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée 1 - - - - 1 Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - Total Dettes subordonnées 1 - - - - 1 (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - Titres de créances négociables 199 053 138 357 2 550 - - 339 960 Emprunts obligataires 14 - - 80 014 - 80 028 Autres dettes représentées par un titre - - - - - - Total Dettes représentées par un titre 199 067 138 357 2 550 80 014 - 419 988 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée - - - - - - Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - Total Dettes subordonnées - - - - - - Garanties ﬁnancières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties ﬁnancières en risque, c’est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d’euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties ﬁnancières données 40 864 - - - - 40 864 (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties ﬁnancières données 30 894 - - - - 30 894 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 «Risque de marché».
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 183 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 3.4 Comptabilité de couverture Cf. Note 3.2 «Risque de marché» et Chapitre «Gestion des risques – Gestion du bilan» du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modiﬁent le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux ﬁxe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux ﬁxe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordon- nées à taux ﬁxe. Couverture de ﬂux de trésorerie Les couvertures de ﬂux de trésorerie modiﬁent notamment le risque inhérent à la variabilité des ﬂux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de ﬂux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modiﬁent le risque inhérent aux ﬂuctuations des taux de change liées aux participations dans les ﬁliales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 1 266 565 16 388 11 377 383 87 230 190 473 9 292 959 Taux d’intérêt 1 266 565 16 388 11 377 383 87 230 190 473 9 292 959 Change - - - - - - Autres - - - - - - Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - - - Taux d’intérêt - - - - - - Change - - - - - - Autres - - - - - - Couverture d’investissements nets dans une activité à l’étranger - - - - - - Total Instruments dérivés de couverture 1 266 565 16 388 11 377 383 87 230 190 473 9 292 959 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d’euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 1 581 393 3 713 954 6 082 036 11 377 383 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 1 581 393 3 713 954 6 082 036 11 377 383 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 581 393 3 713 954 6 082 036 11 377 383 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d’intérêt 893 117 3 531 854 4 867 988 9 292 959 Instruments de devises - - - - Autres instruments - - - - Sous-total 893 117 3 531 854 4 867 988 9 292 959 Opérations de change à terme - - - - Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 893 117 3 531 854 4 867 988 9 292 959 La note 3.2 «Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle» présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle.
184 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 50 074 7 037 72 707 475 966 5 036 35 873 22 253 493 876 Taux d’intérêt 50 074 7 037 72 707 475 966 5 036 35 873 22 253 493 876 Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total des micro-couvertures de juste valeur 50 074 7 037 72 707 475 966 5 036 35 873 22 253 493 876 Couverture de la juste valeur de l’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’instruments ﬁnanciers 1 216 491 9 351 1 261 911 10 901 417 82 194 154 600 260 166 8 799 083 Total couverture de juste valeur 1 266 565 16 388 1 334 618 11 377 383 87 230 190 473 282 419 9 292 959 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d’euros) Valeur comptable Dont cumul des réévalua- tions de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévalua- tions de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - Taux d’intérêt - - - - - - Change - - - - - - Autres - - - - - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 429 682 (42 951) - (72 215) 519 898 29 355 - (22 151) Taux d’intérêt 429 682 (42 951) - (72 215) 519 898 29 355 - (22 151) Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d’actif 429 682 (42 951) - (72 215) 519 898 29 355 - (22 151) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - - - - - - - - Taux d’intérêt - - - - - - - - Change - - - - - - - - Autres - - - - - - - - Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif - - - - - - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 185 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général La juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 (en milliers d’euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 9 235 236 - 8 723 034 - Total - Actifs 9 235 236 - 8 723 034 - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 468 343 - 156 018 - Total - Passifs 468 343 - 156 018 - La juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnanciers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments ﬁnan- ciers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l’ineﬃcacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l’ineﬃcacité de la couverture Taux d’intérêt 1 334 618 (1 326 132) 8 486 282 419 (280 861) 1 558 Change - - - - - - Autres - - - - - - Total 1 334 618 (1 326 132) 8 486 282 419 (280 861) 1 558 3.5 Risques opérationnels Les risques opérationnels sont abordés dans le rapport de gestion (cf. 5.3.7 – Risques opérationnels). 3.6 Gestion du capital et ratios réglementaires 1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873 2 Complétée en juin 2019 par la directive (UE) 2019/878 Conformément au règlement européen 575/2013 1 (CRR), la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumise au respect du ratio de solvabilité, de levier et de liquidité. La gestion des fonds propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens de la directive euro- péenne 2013/36 2 et du règlement européen 575/2013, applicables depuis le 1 er janvier 2014, et exigés par les autorités compétentes, la Banque centrale européenne (BCE) et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) aﬁn de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché. Ce dispositif prudentiel consiste notamment à renforcer la qualité et la quantité des fonds propres réglementaires requis, à mieux appréhender les risques, à inclure des coussins de fonds propres et des exigences supplémentaires en matière de la liquidité et du levier. Les fonds propres sont répartis en trois catégories : - les fonds propres de base de catégorie 1 ou Common Equity Tier 1 (CET1), déterminés à partir des capitaux propres retraités, notamment de certains instruments de capital qui sont classés en Additional Tier 1 (AT1), et de déductions des immobilisations incorporelles ; - les fonds propres de catégorie 1 ou Tier 1, constitués du Common Equity Tier 1 et des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 ou Additional Tier 1 perpétuels ; - les fonds propres globaux, qui sont constitués des fonds propres de catégorie 1 et des fonds propres de catégorie 2 composés d’instruments subordonnés ayant une maturité minimale à l’émission de 5 ans.
186 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Pour être reconnus en fonds propres, les instruments de catégo- rie 1 et de catégorie 2 doivent répondre à des critères d’inclusion exigeants. Si d’anciens instruments ne sont pas ou plus éligibles, ils font l’objet d’une clause de «grand-père» permettant de les éliminer des fonds propres de façon progressive. Les déductions relatives aux participations dans d’autres établis- sements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s’imputent respectivement selon le type de l’instrument sur les montants du CET1, du Tier 1 (AT1) et du Tier 2. Elles s’appliquent également aux détentions dans le secteur des assurances, quand l’établissement ne bénéﬁcie pas de la dérogation conglomérat ﬁnancier». En 2022 comme en 2021 et selon la règlementation en vigueur, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a respecté les exigences réglementaires. Note 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur les actifs ﬁnanciers au coût amorti 433 888 419 382 Opérations avec les établissements de crédit 9 475 3 774 Opérations internes au Crédit Agricole 45 617 59 246 Opérations avec la clientèle 363 846 340 892 Opérations de location-ﬁnancement - - Titres de dettes 14 950 15 470 Sur les actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - 13 Opérations avec les établissements de crédit - - Opérations avec la clientèle - - Titres de dettes - 13 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 52 194 10 868 Autres intérêts et produits assimilés - - Produits d’intérêts (1) (2) 486 082 430 263 Sur les passifs ﬁnanciers au coût amorti (148 014) (90 830) Opérations avec les établissements de crédit (7 851) (5 238) Opérations internes au Crédit Agricole (124 666) (75 488) Opérations avec la clientèle (14 125) (11 064) Opérations de location-ﬁnancement - - Dettes représentées par un titre (1 372) 960 Dettes subordonnées - - Intérêts courus et échus des instruments de couverture (80 130) (81 167) Autres intérêts et charges assimilées (20) (22) Charges d’intérêts (228 164) (172 019) (1) dont 4 133 milliers d’euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2022 contre 4 127 milliers d’euros au 31 décembre 2021. (2) dont 316 milliers d’euros correspondant à des boniﬁcations reçues de l’Etat au 31 décembre 2022 contre 434 milliers d’euros au 31 décembre 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 187 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 197 (159) 1 038 824 (161) 663 Sur opérations internes au Crédit Agricole 18 562 (73 651) (55 089) 14 921 (63 764) (48 843) Sur opérations avec la clientèle 8 502 (1 619) 6 883 7 700 (1 503) 6 197 Sur opérations sur titres - - - - - - Sur opérations de change 228 - 228 219 - 219 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan - - - - - - Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et ﬁnanciers 228 806 (20 594) 208 212 200 245 (17 766) 182 479 Gestion d’OPCVM, ﬁducie et activités analogues 2 154 (122) 2 032 2 358 (108) 2 250 Total Produits et charges de commissions 259 449 (96 145) 163 304 226 267 (83 302) 142 965 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dividendes reçus 468 853 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des ﬁns de transaction 449 (161) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 295 106 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI (3 042) (295) Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) - - Solde des opérations de change et instruments ﬁnanciers assimilés (hors résultat des couvertures d’investissements nets des activités à l’étranger) 922 300 Résultat de la comptabilité de couverture 8 486 1 558 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 7 578 2 361 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Proﬁts Pertes Net Proﬁts Pertes Net Couverture de juste valeur 93 950 (93 459) 491 89 187 (89 085) 102 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 10 904 (83 119) (72 215) 33 498 (55 649) (22 151) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 83 046 (10 340) 72 706 55 689 (33 436) 22 253 Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Couverture d’investissements nets dans une activité à l’étranger - - - - - - Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Couverture de la juste valeur de l’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’instruments ﬁnanciers 1 460 801 (1 452 806) 7 995 565 714 (564 258) 1 456 Variations de juste valeur des éléments couverts 104 837 (1 358 754) (1 253 917) 153 502 (412 212) (258 710) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 1 355 964 (94 052) 1 261 912 412 212 (152 046) 260 166 Couverture de l’exposition des ﬂux de trésorerie d’un portefeuille d’instruments ﬁnanciers au risque de taux d’intérêt - - - - - - Variations de juste valeur de l’instrument de couverture - partie ineﬃcace - - - - - - Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 554 751 (1 546 265) 8 486 654 901 (653 343) 1 558 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de ﬂux de trésorerie…) est présenté dans la note 3.4 «Comptabilité de couverture».
188 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) (1) 56 189 36 362 Gains ou pertes nets sur instruments ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 56 189 36 362 (1) Dont dividendes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables décomptabilisés de SAS Rue La Boétie pour un montant de 43 359 milliers d’euros 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de dettes - 330 Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti - 330 Titres de dettes (82) (15) Prêts et créances sur les établissements de crédit - - Prêts et créances sur la clientèle - - Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti (82) (15) Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs ﬁnanciers au coût amorti (1) (82) 315 (1) Hors résultat sur décomptabilisation d’instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque » Au cours de l’exercice, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a procédé à la cession d’actifs au coût amorti en raison : de l’augmentation du risque de crédit d’actifs cédés, de cessions fréquentes non signiﬁcatives. 4.6 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation - - Participation aux résultats des assurés bénéﬁciaires de contrats d’assurance - - Autres produits nets de l’activité d’assurance - - Variation des provisions techniques des contrats d’assurance - - Produits nets des immeubles de placement 1 727 1 406 Autres produits (charges) nets 12 223 11 643 Produits (charges) des autres activités 13 950 13 049 4.7 Charges générales d’exploitation (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges de personnel (186 258) (177 082) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (14 823) (11 210) Services extérieurs et autres charges générales d’exploitation (90 414) (82 964) Charges générales d’exploitation (291 495) (271 256) (1) Dont 5 589 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2022.contre 3 693 milliers d’euros au 31 décembre 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 189 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée intégrées globalement est la suivante au titre de 2022 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. (en milliers d’euros hors taxes) PWC MALEVAUT-NAUD Total 2022 2022 2021 2022 2021 Commissariat aux comptes, certiﬁcation, examen des comptes individuels et consolidés 69 69 85 84 154 Emetteur 69 69 69 69 138 Filiales intégrées globalement - - 16 15 16 Services autres que la certiﬁcation des comptes 11 11 6 6 17 Emetteur 11 11 5 5 16 Filiales intégrées globalement - - 1 1 1 Total 80 80 91 90 171 Le montant total des honoraires de PWC, Commissaire aux comptes de la Caisse régionale Atlantique Vendée, ﬁgurant au compte de résultat consolidé de l’exercice s’élève à 80 milliers d’euros, dont 69 milliers d’euros au titre de la mission de certi- ﬁcation des comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, et 11 milliers d’euros au titre de services autres que la certiﬁcation des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, consultations, etc.). Le montant total des honoraires de MALEVAUT-NAUD, Commissaire aux comptes de la Caisse régionale Atlantique Vendée, ﬁgurant au compte de résultat consolidé de l’exercice s’élève à 85 milliers d’euros, dont 85 milliers d’euros au titre la mission de certiﬁcation des comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et ses ﬁliales, et 6 milliers d’eu- ros au titre de services autres que la certiﬁcation des comptes (lettres de confort, procédures convenues, attestations, revue de conformité de déclarations ﬁscales, consultations, etc.). 4.8 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux amortissements (20 663) (18 777) Immobilisations corporelles (1) (20 617) (18 720) Immobilisations incorporelles (46) (57) Dotations (reprises) aux dépréciations (25) 34 Immobilisations corporelles - 70 Immobilisations incorporelles (25) (36) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (20 688) (18 743) (1) Dont 2 027 milliers d’euros comptabilisés au titre de l’amortissement du droit d’utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022.
190 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.9 Coût du risque (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (25 645) (15 779) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (18 805) (3 986) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (15 047) (2 240) Engagements par signature (3 758) (1 746) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (6 840) (11 793) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (1 216) (13 724) Engagements par signature (5 624) 1 931 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (397) 2 682 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (123) 2 139 Engagements par signature (274) 543 Autres actifs (C) - (59) Risques et charges (D) 707 744 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (25 335) (12 412) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés - - Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés - - Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (1 047) (2 014) Récupérations sur prêts et créances 496 630 comptabilisés au coût amorti 496 630 comptabilisés en capitaux propres recyclables - - Décotes sur crédits restructurés - (11) Pertes sur engagements par signature - - Autres pertes (1) (7) Autres produits - - Coût du risque (25 887) (13 814) 4.10 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 515 635 Plus-values de cession 533 662 Moins-values de cession (18) (27) Titres de capitaux propres consolidés - - Plus-values de cession - - Moins-values de cession - - Produits (charges) nets sur opérations de regroupement - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 515 635
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 191 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.11 Impôts Charge d’impôt En milliers d’euros 31/12/2022 31/12/2021 Charge d’impôt courant (31 712) (36 651) Charge d’impôt diﬀéré 3 312 (4) Total Charge d’impôt (28 400) (36 655) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2022 (en milliers d’euros) Base Taux d’impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 161 302 25,83% (41 664) Eﬀet des diﬀérences permanentes 13 571 Eﬀet des diﬀérences de taux d’imposition des entités étrangères - Eﬀet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déﬁcitaires et des diﬀérences temporaires 346 Eﬀet de l’imposition à taux réduit 15 Changement de taux 417 Eﬀet des autres éléments (1 085) Taux et charge eﬀectifs d’impôt 17,61% (28 400) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéﬁces taxables en France au 31 décembre 2022. Le total des impôts diﬀérés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 9 666 milliers d’euros au 31 décembre 2022 : - Impôt diﬀéré actif : 1 477 milliers d’euros relatifs aux engagements postérieurs à l’emploi, - Impôt diﬀéré passif : 11 143 milliers d’euros relatifs à la réévaluation des titres de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables. Au 31 décembre 2021 (en milliers d’euros) Base Taux d’impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 150 118 28,41% (42 649) Eﬀet des diﬀérences permanentes 6 777 Eﬀet des diﬀérences de taux d’imposition des entités étrangères - Eﬀet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déﬁcitaires et des diﬀérences temporaires - Eﬀet de l’imposition à taux réduit (89) Changement de taux (2 695) Eﬀet des autres éléments 2 001 Taux et charge eﬀectifs d’impôt 24,42% (36 655) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéﬁces taxables en France au 31 décembre 2021. Le total des impôts diﬀérés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres s’élève à 13 498 milliers d’euros au 31 décembre 2021 : - Impôt diﬀéré actif : 2 630 milliers d’euros relatifs aux engagements postérieurs à l’emploi, - Impôt diﬀéré passif : 16 128 milliers d’euros relatifs à la réévaluation des titres de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables.
192 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.12 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion - - Ecart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - (13) Ecart de réévaluation de la période - (13) Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - - Ecart de réévaluation de la période - - Transferts en résultat - - Autres variations - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence - 3 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables - (10) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4 467 3 096 Gains et pertes sur passifs ﬁnanciers attribuables aux variations du risque de crédit propre - - Ecart de réévaluation de la période - - Transferts en réserves - - Autres variations - - Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (158 950) 289 513 Ecart de réévaluation de la période (158 922) 290 510 Transferts en réserves (28) (997) Autres variations - - Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 3 832 (9 643) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées - - Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (150 651) 282 966 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres (150 651) 282 956 Dont part du Groupe (150 651) 282 956 Dont participations ne donnant pas le contrôle - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 193 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 5 Informations sectorielles Déﬁnition des secteurs opérationnels Compte tenu de la déﬁnition des secteurs opérationnels et de leurs critères de présentation, l’ensemble des activités de Crédit Agricole Atlantique Vendée se situe dans le secteur « banque de proximité en France ». Depuis l’entrée de deux ﬁliales du secteur immobilier dans le péri- mètre de consolidation de Crédit Agricole Atlantique Vendée, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée présente l’activité de ce secteur opérationnel qui comprend les activités de vente de neuf, de transaction dans l’ancien, de location à l’année et saisonnière, de gestion locative et de syndic. 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel. (en milliers d’euros) 31/12/2022 Bancaire Immobilier Total Produit net bancaire 483 124 15 733 498 857 Charges d’exploitation (298 094) (14 089) (312 183) Résultat brut d’exploitation 185 030 1 644 186 674 Coût du risque (25 826) (61) (25 887) Résultat d’exploitation 159 204 1 583 160 787 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence - - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 527 (12) 515 Variations de valeur des écarts d’acquisition - - - Résultat avant impôt 159 731 1 571 161 302 Impôts sur les bénéﬁces (28 340) (60) (28 400) Résultat net d’impôt des activités abandonnées - - - Résultat net 131 391 1 511 132 902 Participations ne donnant pas le contrôle - - - Résultat net part du Groupe 131 391 1 511 132 902 (en milliers d’euros) 31/12/2021 Bancaire Immobilier Total Produit net bancaire 438 492 14 804 453 296 Charges d’exploitation (276 887) (13 112) (289 999) Résultat brut d’exploitation 161 605 1 692 163 297 Coût du risque (13 828) 14 (13 814) Résultat d’exploitation 147 777 1 706 149 483 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence - - - Gains ou pertes nets sur autres actifs 635 - 635 Variations de valeur des écarts d’acquisition - - - Résultat avant impôt 148 412 1 706 150 118 Impôts sur les bénéﬁces (36 103) (552) (36 655) Résultat net d’impôt des activités abandonnées - - - Résultat net 112 309 1 154 113 463 Participations ne donnant pas le contrôle - - - Résultat net part du Groupe 112 309 1 154 113 463 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. La Caisse régionale Atlantique Vendée opère son activité en France sur les départements de la Loire-Atlantique et de la Vendée.
194 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Caisse 61 098 - 50 556 - Banques centrales 10 886 - 17 610 - Valeur au bilan 71 984 - 68 166 - Actifs et passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 6.2 Actifs et passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 229 9 101 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 242 540 236 116 Instruments de capitaux propres 1 574 1 279 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 240 966 234 837 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 267 769 245 217 Dont Titres prêtés - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 417 9 635 Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - Valeur au bilan 25 417 9 635 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option La Caisse régionale Atlantique Vendée ne détient pas de passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option. 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.4 «Comptabilité de couverture».
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 195 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 6.4 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - - - - - - Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 679 410 394 521 (12 579) 1 833 212 555 327 (14 431) Total 1 679 410 394 521 (12 579) 1 833 212 555 327 (14 431) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 8 208 - - 6 567 - - Titres de participation non consolidés 1 671 202 394 521 (12 579) 1 826 645 555 327 (14 431) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 679 410 394 521 (12 579) 1 833 212 555 327 (14 431) Impôts sur les bénéﬁces (11 142) - (16 126) - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d’impôt) 383 379 (12 579) 539 201 (14 431) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste Valeur à la date de décomptabi- lisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabi- lisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable - - - - - - Titres de participation non consolidés 378 28 - 2 370 1 280 (283) Total Placements dans des instruments de capitaux propres 378 28 - 2 370 1 280 (283) Impôts sur les bénéﬁces - - - - Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d’impôt) 28 - 1 280 (283) (1) Les proﬁts et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l’instrument concerné. 6.5 Actifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 057 357 2 876 404 Prêts et créances sur la clientèle 23 007 456 21 284 111 Titres de dettes 824 312 866 413 Valeur au bilan 28 889 125 25 026 928
196 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et prêts 410 809 15 109 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 410 804 15 104 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) - - Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée 14 920 - Prêts subordonnés 350 350 Autres prêts et créances - - Valeur brute 426 079 15 459 Dépréciations - (1) Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 426 079 15 458 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 952 814 2 485 171 Titres reçus en pension livrée - - Comptes et avances à terme 2 678 464 375 775 Prêts subordonnés - - Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 4 631 278 2 860 946 Valeur au bilan 5 057 357 2 876 404 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique «Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit» du Tableau des ﬂux de trésorerie. Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 8 927 10 962 Autres concours à la clientèle 23 136 538 21 438 536 Valeurs reçues en pension - - Titres reçus en pension livrée - - Prêts subordonnés 578 578 Créances nées d’opérations d’assurance directe - - Créances nées d’opérations de réassurance - - Avances en comptes courants d’associés 53 158 35 987 Comptes ordinaires débiteurs 93 448 77 155 Valeur brute 23 292 649 21 563 218 Dépréciations (285 193) (279 107) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 23 007 456 21 284 111 Opérations de location-ﬁnancement Location-ﬁnancement immobilier - - Location-ﬁnancement mobilier, location simple et opérations assimilées - - Valeur brute - - Dépréciations - - Valeur nette des opérations de location-ﬁnancement - - Valeur au bilan (1) 23 007 456 21 284 111 (1) Au 31 décembre 2022, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 208 390 milliers d’euros. Titres de dettes (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Eﬀets publics et valeurs assimilées 383 203 399 493 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe 441 407 467 222 Total 824 610 866 715 Dépréciations (298) (302) Valeur au bilan 824 312 866 413
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 197 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l’implication continue de l’entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comp- table totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l’actif encore comp- tabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d’euros) Valeur comp- table dont titrisa- tions (non déconso- lidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comp- table dont titrisa- tions (non déconso- lidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 399 204 108 481 290 723 - 399 204 389 702 98 979 290 723 - 389 702 9 502 - - - Titres de dettes 290 723 - 290 723 - 290 723 290 723 - 290 723 - 290 723 - - - - Prêts et créances 108 481 108 481 - - 108 481 98 979 98 979 - - 98 979 9 502 - - - Total Actifs ﬁnanciers 399 204 108 481 290 723 - 399 204 389 702 98 979 290 723 - 389 702 9 502 - - - Opérations de location-ﬁnancement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 399 204 108 481 290 723 - 399 204 389 702 98 979 290 723 - 389 702 9 502 - - - (1) Dans le cas où la «garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés» (IFRS 7.42D.(d)). 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022
198 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l’implication continue de l’entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comp- table totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l’actif encore comp- tabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d’euros) Valeur comp- table dont titrisa- tions (non déconso- lidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comp- table dont titrisa- tions (non déconso- lidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Instruments de capitaux propres - - - - - - - - - - - - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances - - - - - - - - - - - - - - Actifs ﬁnanciers au coût amorti 91 468 91 468 - - 91 468 80 028 80 028 - - 80 028 11 440 - - - Titres de dettes - - - - - - - - - - - - - - Prêts et créances 91 468 91 468 - - 91 468 80 028 80 028 - - 80 028 11 440 - - - Total Actifs ﬁnanciers 91 468 91 468 - - 91 468 80 028 80 028 - - 80 028 11 440 - - - Opérations de location-ﬁnancement - - - - - - - - - - - - - - TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 91 468 91 468 - - 91 468 80 028 80 028 - - 80 028 11 440 - - - (1) Dans le cas où la «garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés» (IFRS 7.42D.(d)).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 199 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes consti- tuent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En eﬀet la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investis- seurs externes les ﬂux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs ﬁgurent au bilan de la Caisse régio- nale de Crédit Agricole Atlantique Vendée via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement auto souscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Au titre de l’exercice, la Caisse régionale Atlantique Vendée n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Au titre de l’exercice, la Caisse régionale Atlantique Vendée n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7 Passifs ﬁnanciers au coût amorti (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes envers les établissements de crédit 17 591 943 15 362 360 Dettes envers la clientèle 7 936 687 7 920 292 Dettes représentées par un titre 596 418 419 988 Valeur au bilan 26 125 048 23 702 640 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 8 651 9 526 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 6 356 8 546 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) - - Valeurs données en pension - - Titres donnés en pension livrée 290 723 97 Total 299 374 9 623 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs 854 84 Titres donnés en pension livrée 257 - Comptes et avances à terme 17 291 458 15 352 653 Total 17 292 569 15 352 737 Valeur au bilan 17 591 943 15 362 360 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des ﬂux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 6 643 302 6 927 844 Comptes d’épargne à régime spécial 97 159 96 784 Autres dettes envers la clientèle 1 196 226 895 664 Titres donnés en pension livrée - - Dettes nées d’opérations d’assurance directe - - Dettes nées d’opérations de réassurance - - Dettes pour dépôts d’espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d’engagements techniques - - Valeur au bilan 7 936 687 7 920 292
200 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Dettes représentées par un titre (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse - - Titres du marché interbancaire - - Titres de créances négociables 497 439 339 960 Emprunts obligataires 98 979 80 028 Autres dettes représentées par un titre - - Valeur au bilan 596 418 419 988 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs ﬁnanciers Compensation – Actifs ﬁnanciers Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2022 Eﬀets de compensation sur les actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des passifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des actifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des passifs ﬁnan- ciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 1 291 637 - 1 291 637 21 933 1 250 177 19 527 Prises en pension de titres 14 920 - 14 920 14 920 - - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des actifs ﬁnanciers soumis à compensation 1 306 557 - 1 306 557 36 853 1 250 177 19 527 Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2021 Eﬀets de compensation sur les actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des passifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des actifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des passifs ﬁnan- ciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 96 318 - 96 318 87 422 - 8 896 Prises en pension de titres - - - - - - Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des actifs ﬁnanciers soumis à compensation 96 318 - 96 318 87 422 - 8 896
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 201 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Compensation – Passifs ﬁnanciers Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2022 Eﬀets de compensation sur les passifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des actifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des passifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 41 514 - 41 514 21 933 - 19 581 Mises en pension de titres 290 980 - 290 980 14 920 275 803 257 Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des passifs ﬁnanciers soumis à compensation 332 494 - 332 494 36 853 275 803 19 838 Nature des instruments ﬁnanciers 31/12/2021 Eﬀets de compensation sur les passifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabili- sés avant tout eﬀet de compensation Montants bruts des actifs eﬀective- ment compensés comptablement Montants nets des passifs ﬁnanciers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des eﬀets de compen- sation (en milliers d’euros) Montants bruts des actifs ﬁnanciers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments ﬁnanciers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés 199 623 - 199 623 87 422 111 668 533 Mises en pension de titres 97 - 97 - - 97 Autres instruments ﬁnanciers - - - - - - Total des passifs ﬁnanciers soumis à compensation 199 720 - 199 720 87 422 111 668 630 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et diﬀérés (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants 5 142 - Impôts diﬀérés 60 908 53 793 Total Actifs d’impôts courants et diﬀérés 66 050 53 793 Impôts courants 4 640 3 341 Impôts diﬀérés 41 3 Total Passifs d’impôts courants et diﬀérés 4 681 3 344 Le net des actifs et passifs d’impôts diﬀérés se décompose comme suit : (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts diﬀérés Actif Impôts diﬀérés Passif Impôts diﬀérés Actif Impôts diﬀérés Passif Décalages temporaires comptables-ﬁscaux 85 133 - 81 067 - Charges à payer non déductibles 388 - 319 - Provisions pour risques et charges non déductibles 64 049 - 57 531 - Autres diﬀérences temporaires 19 110 (1 584) 22 886 (332) Impôts diﬀérés sur réserves latentes (11 413) - (15 152) - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres (58 245) (47 102) (30 704) (14 576) Couverture de ﬂux de trésorerie - - - - Gains et pertes sur écarts actuariels - 269 976 - Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre - - - - Impôts diﬀérés sur résultat (12 812) 41 (12 122) 3 Total Impôts diﬀérés 60 908 41 53 793 3 Les impôts diﬀérés sont nettés au bilan par entité ﬁscale.
202 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs 138 441 307 024 Comptes de stocks et emplois divers - - Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire - - Débiteurs divers (1) 137 996 306 344 Comptes de règlements 445 680 Capital souscrit non versé - - Autres actifs d’assurance - - Parts des réassureurs dans les provisions techniques - - Comptes de régularisation 108 055 80 055 Comptes d’encaissement et de transfert 18 553 1 310 Comptes d’ajustement et comptes d’écarts - - Produits à recevoir 79 799 60 945 Charges constatées d’avance 3 105 1 326 Autres comptes de régularisation 6 598 16 474 Valeur au bilan 246 496 387 079 (1) dont 5 589 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour ﬁnancer une intervention. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) 1 451 111 201 248 Comptes de règlements - - Créditeurs divers 1 421 084 166 893 Versements restant à eﬀectuer sur titres 25 290 27 975 Autres passifs d’assurance - - Dettes locatives 4 737 6 380 Autres - - Comptes de régularisation 286 679 233 771 Comptes d’encaissement et de transfert (2) 24 776 27 409 Comptes d’ajustement et comptes d’écarts 15 5 Produits constatés d’avance 112 599 113 391 Charges à payer 133 793 61 393 Autres comptes de régularisation 15 496 31 573 Valeur au bilan 1 737 790 435 019 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 203 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 6.11 Immeubles de placement (en milliers d’euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 19 408 - 110 (25) - - 19 493 Amortissements et dépréciations (8 276) - (819) 25 - - (9 070) Valeur au bilan (1) 11 132 - (709) - - - 10 423 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d’euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 18 718 - 728 (38) - - 19 408 Amortissements et dépréciations (7 496) - (811) 31 - - (8 276) Valeur au bilan (1) 11 222 - (83) (7) - - 11 132 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 6.12 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immo- bilisations données en location simple. (en milliers d’euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d’exploitation Valeur brute 390 314 - 42 664 (20 897) - - 412 081 Amortissements et dépréciations (184 878) - (20 020) 6 552 - - (198 346) Valeur au bilan 205 436 - 22 644 (14 345) - - 213 735 Immobilisations incorporelles Valeur brute 7 214 - 108 - - - 7 322 Amortissements et dépréciations (2 732) - (71) - - - (2 803) Valeur au bilan 4 482 - 37 - - - 4 519 (en milliers d’euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d’exploitation Valeur brute 365 757 - 30 702 (6 145) - - 390 314 Amortissements et dépréciations (169 688) - (18 715) 3 525 - - (184 878) Valeur au bilan 196 069 - 11 987 (2 620) - - 205 436 Immobilisations incorporelles Valeur brute 7 195 - 19 - - - 7 214 Amortissements et dépréciations (2 639) - (93) - - - (2 732) Valeur au bilan 4 556 - (74) - - - 4 482
204 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 6.13 Provisions (en milliers d’euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 32 131 - - - (17 585) - - 14 546 Risques d’exécution des engagements par signature 30 894 - 88 134 - (78 478) - - 40 551 Risques opérationnels 8 129 - 6 817 (1 766) (3 825) - - 9 354 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 6 500 - 4 257 (4 769) - - (3 554) 2 433 Litiges divers 5 672 - 1 415 (155) (1 965) - - 4 967 Participations - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - Autres risques 1 538 - 720 (841) (171) - - 1 246 TOTAL 84 864 - 101 343 (7 531) (102 024) - (3 554) 73 097 (1) Dont 547 milliers d’euros au titre des avantages postérieurs à l’emploi sur des régimes à prestations déﬁnies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 848 milliers d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d’euros) 31/12/2020 01/01/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouve- ments 31/12/2021 Risques sur les produits épargne-logement 35 216 - - 400 - (3 485) - - 32 131 Risques d’exécution des engagements par signature 31 622 - - 78 018 - (78 746) - - 30 894 Risques opérationnels 5 455 - - 8 129 (2 902) (2 553) - - 8 129 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 8 033 - - 4 226 (4 339) (53) - (1 368) 6 500 Litiges divers 6 373 - - 813 (183) (1 330) - - 5 672 Participations - - - - - - - - - Restructurations - - - - - - - - - Autres risques 2 153 - - 704 (1 293) (26) - - 1 538 TOTAL 88 852 - - 92 290 (8 717) (86 193) - (1 368) 84 864 (1) Dont 4 070 milliers d’euros au titre des avantages postérieurs à l’emploi sur des régimes à prestations déﬁnies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 2 432 milliers d’euros au titre de la provision pour médaille du travail. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notiﬁcation de griefs du Conseil de la concur- rence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’en- caissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artiﬁciellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notiﬁcation de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’aﬀaire devant cette même Cour, autre- ment composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’aﬀaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a conﬁrmé la déci- sion de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 205 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général pécuniaires inﬂigées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caracté- risé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’aﬀaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des inté- rêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 537 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2021. L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. Provision épargne-logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d’épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 200 441 220 623 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 786 137 2 010 253 Ancienneté de plus de 10 ans 2 148 629 1 819 220 Total plans d’épargne-logement 4 135 207 4 050 096 Total comptes épargne-logement 666 408 638 414 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 4 801 615 4 688 510 Les encours de collecte, hors prime de l’Etat, sont des encours sur base d’inventaire à ﬁn novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022 et à ﬁn novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d’épargne-logement 1 062 1 357 Comptes épargne-logement 9 153 11 133 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 10 215 12 490 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d’épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans - 309 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 097 18 349 Ancienneté de plus de 10 ans 9 449 13 473 Total plans d’épargne-logement 14 546 32 131 Total comptes épargne-logement - - Total Provision au titre des contrats épargne-logement 14 546 32 131 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux para- mètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 68,26%. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision aﬁn d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notam- ment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été ﬁgée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 17 585 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la ﬁn de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. L’organisation ﬁnancière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le para- graphe «Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes ﬁnanciers internes» de la partie «Cadre général». 6.14 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2022 La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier rela- tifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux disposi- tions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modiﬁé portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certiﬁcats Coopératifs d’Investis- sement (CCI) et de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique conﬁrme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la diﬀérence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent.
206 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Les CCI sont émis au proﬁt de titulaires n’ayant pas à justiﬁer de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont aﬃliées. Répartition du capital de la Caisse régionale Nombre de titres au 31/12/2021 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2022 % du capital % des droits de vote Certiﬁcats Coopératifs d’investissements (CCI) 1 260 367 15 299 29 228 1 246 438 16,86% 0,00% Dont part du Public 1 255 458 - 15 299 1 240 159 16,78% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation - - - - 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 4 909 15 299 13 929 6 279 0,08% 0,00% Certiﬁcats Coopératifs d’associés (CCA) 1 855 972 - - 1 855 972 25,10% 0,00% Dont part du Public - - - - 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. - - - - 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 855 972 - - 1 855 972 25,10% 0,00% Parts sociales 4 278 619 11 840 4 4 290 455 58,04% 100,00% Dont 74 Caisses Locales 4 278 567 11 837 - 4 290 404 58,03% 75,90% Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 23 2 - 25 0,00% 10,77% Dont Sacam Mutualisation 1 - - 1 0,00% 0,51% Dont Autres 28 1 4 25 0,00% 12,82% Total 7 394 958 27 139 29 232 7 392 865 100,00% 100,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est de 112 741 milliers d’euros. Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résul- tat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordi- naires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modiﬁé relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l’assemblée géné- rale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle ﬁxée annuel- lement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des socié- tés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunéra- tion, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communica- tion du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Au titre de l’exercice 2022, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a décidé de proposer à l’Assemblée Générale du 30 mars 2023 le paiement d’un dividende par certiﬁcats coopératifs (CCI et CCA) de 4,02 euros par titre et d’un intérêt aux parts sociales de 0,41 euros par titre, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Il sera proposé à l’Assemblée Générale du 30 mars 2023 un paie- ment de ces dividendes et intérêts aux parts sociales le 16 mai 2023. Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2019 3,95 3,95 0,26 2020 3,12 3,12 0,26 2021 3,88 3,88 0,34 Prévu 2022 4,02 4,02 0,41 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes ﬁgurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 17 135 milliers d’euros en 2022. Conformément à la décision de l’Assemblée Générale du 29 mars 2022 de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée, le résultat 2021 distribuable et non distribué, soit 82 593 milliers d’euros, a été aﬀecté en réserves. Aﬀectations du résultat et ﬁxation L’aﬀectation du résultat, la ﬁxation et la mise en paiement du dividende 2022 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée du 30 mars 2023. Le texte des résolutions est le suivant : SIXIEME RESOLUTION (Fixation de l’intérêt aux parts sociales) L’Assemblée Générale ﬁxe le taux de rémunération des parts sociales à 2,75 %. L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,41 € par part sociale (montant arrondi à la deuxième décimale infé- rieure), soit un montant total de revenus distribués de 1 754 233,45 euros. Ces distributions sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2° du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 207 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Les intérêts seront mis en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte des distributions des intérêts aux parts sociales au titre des trois derniers exercices. Exercice Intérêts aux parts sociales (en euros) Abattement (en euros) Montant global (en euros) 2021 0,34 0,14 1.449.875,64 2020 0,26 0,10 1.109.524,20 2019 0,26 0,10 1.108.064,30 SEPTIEME RESOLUTION (Fixation de la rémunération des CCA) L’Assemblée Générale ﬁxe à 7 461 007,44 Euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’année 2022, à raison de 4,02 euros par CCA. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte de la distribution des dividendes versés aux porteurs de CCA au titre des trois derniers exercices : Exercice Dividendes (en euros) Montant total (en euros) 2021 3,88 7.201.171,36 2020 3,12 5.790.632,64 2019 3,95 7.331.089,40 HUITIEME RESOLUTION (Fixation de la rémunération des CCI) L’Assemblée Générale ﬁxe à 5 010 680,76 Euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’an- née 2022 à raison de 4,02 euros par CCI. Ces versements sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2° du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte de la distribution des dividendes versés aux porteurs de CCI au titre des trois derniers exercices : Exercice Dividendes Abattement Montant global 2021 3,88 1,55 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 4.890.223,96 2020 3,12 1.25 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 3.970.961,28 2019 3,95 1.58 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abatte- ment en fonction de son statut ﬁscal 5.040.219,75 NEUVIEME RESOLUTION (Aﬀectation du résultat) L’Assemblée Générale approuve l’aﬀectation du résultat de l’exer- cice d’un montant de 99 081 453,82 euros telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’administration. En conséquence, l’Assemblée Générale décide d’aﬀecter cette somme augmentée du report à nouveau créditeur de 39 828,20 euros comme suit : Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat 300,00 € Intérêts aux parts sociales 1 754 233,45 € Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés 7 461 007,44 € Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement 5 010 680,76 € Dotation à la Réserve Légale 63 671 295,28 € Dotation à la Réserve Facultative 21 223 765,09 € Total 99 121 282,02 € 6.15 Ventilation des actifs et passifs ﬁnanciers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs ﬁnanciers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en «Indéterminée». (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 68 166 - - - - 68 166 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 1 247 237 546 11 435 231 752 245 217 Instruments dérivés de couverture - - 9 922 77 308 - 87 230 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres - - - - 1 833 212 1 833 212 Actifs ﬁnanciers au coût amorti 3 554 086 1 961 448 7 690 439 11 785 160 35 796 25 026 929 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 74 784 74 784 Total Actifs ﬁnanciers par échéance 3 698 283 1 961 685 7 700 907 11 873 903 2 100 760 27 335 538 Banques centrales - - - - - - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 1 711 215 546 7 163 - 9 635 Instruments dérivés de couverture 140 1 623 47 426 141 284 - 190 473 Passifs ﬁnanciers au coût amorti 9 331 733 3 641 882 7 386 967 3 341 719 - 23 702 640 Dettes subordonnées - - - (17) - - Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 185 5 185 Total Passifs ﬁnanciers par échéance 9 338 769 3 643 720 7 434 939 3 490 149 - 23 907 933
208 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Salaires et traitements (1) (102 690) (96 102) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations déﬁnies) (11 044) (10 366) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations déﬁnies) (2 822) (3 855) Autres charges sociales (38 173) (36 958) Intéressement et participation (15 246) (14 699) Impôts et taxes sur rémunération (16 283) (15 102) Total Charges de personnel (186 258) (177 082) (1) Dont médailles du travail pour 121 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 137 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 7.2 Eﬀectif moyen de la période Eﬀectif moyen 31/12/2022 31/12/2021 France 2 223 2 172 Étranger - - Total 2 223 2 172 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés «employeurs». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avan- tages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies Variation dette actuarielle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 42 327 - 42 327 43 511 Impact IFRIC IAS 19 à l’ouverture (2) - - - (350) Ecart de change - - - - Coût des services rendus sur l’exercice 3 677 - 3 677 3 674 Coût ﬁnancier 337 - 337 157 Cotisations employés - - - - Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime - - - - Variations de périmètre 99 - 99 (75) Prestations versées (obligatoire) (2 157) - (2 157) (1 703) Taxes, charges administratives et primes - - - - Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 3 788 - 3 788 (908) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses ﬁnancières (1) (7 901) - (7 901) (1 979) Dette actuarielle à la clôture 40 170 - 40 170 42 327 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Concernent l’impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations déﬁ- nies pour un montant de (350) milliers d’euros au 1 er janvier 2021 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 677 - 3 677 3 674 Charge/produit d’intérêt net (813) - (813) (564) Impact en compte de résultat à la clôture 2 864 - 2 864 3 110
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 209 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l’actif) net Montant du stock d’écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l’ouverture 10 187 - 10 187 13 282 Ecart de change - - - - Gains/(pertes) actuariels sur l’actif (356) - (356) (208) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 3 788 - 3 788 (908) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses ﬁnancières (1) (7 901) - (7 901) (1 979) Ajustement de la limitation d’actifs - - - - Montant du stock d’écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 5 718 - 5 718 10 187 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l’ouverture 40 199 - 40 199 38 021 Ecart de change - - - - Intérêt sur l’actif (produit) 332 - 332 123 Gains/(pertes) actuariels 356 - 356 208 Cotisations payées par l’employeur 3 013 - 3 013 3 625 Cotisations payées par les employés - - - - Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime - - - - Variations de périmètre 99 - 99 (75) Taxes, charges administratives et primes - - - - Prestations payées par le fonds (2 158) - (2 158) (1 703) Juste valeur des actifs à la clôture 41 841 - 41 841 40 199 Position nette (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 40 170 - 40 170 42 327 Impact de la limitation d’actifs (1) - - - 1 942 Autres - - - - Juste valeur des actifs ﬁn de période (41 841) - (41 841) (40 199) Position nette (passif) / actif à la clôture 547 - 547 (4 070) (1) Suite à la régularisation au titre du régime de retraite article 137-11, l’engagement restant à étaler s’est élevé à 1 942 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Régimes à prestations déﬁnies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d’actualisation (1) 3,77% 0,00% 0,86% 0,00% Taux de rendement eﬀectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,60% 0,00% 1,28% 0,00% Taux attendus d’augmentation des salaires (2) 2,50% à 4,44% 0,00% 1,50% à 3,67% 0,00% (1) Les taux d’actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l’engagement, c’est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d’évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres).
210 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Information sur les actifs des régimes - Allocations d’actifs (en milliers d’euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 14,30% 5 983 - 0,00% - - 14,30% 5 983 - Obligations 76,80% 32 134 - 0,00% - - 76,80% 32 134 - Autres actifs 8,90% 3 724 0,00% - 8,90% 3 724 Taux de sensibilité : Taux de sensibilité L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indem- nités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière des salariés Une variation > 50bp des taux d’actualisation condui- rait à une baisse de l’engagement de 3,26% 1,17% 0,50% 2,32% 5,21% Une variation < 50bp des taux d’actualisation condui- rait à une hausse de l’engagement de 3,46% 1,21% 0,70% 2,41% 5,66% 7.5 Autres avantages sociaux La Caisse régionale Atlantique Vendée provisionne le montant de la dette actuarielle représentative de l’engagement au titre des médailles du travail. Au 31 décembre 2022, cet engagement s’élève à 1 848 milliers d’euros. Un accord portant sur l’intéressement pour les années 2020, 2021 et 2022 a été conclu en 2019. Par cet accord, la Direction et les orga- nisations syndicales conﬁrment leur intérêt commun pour un système de rémunération qui associe collectivement les salariés à la bonne marche, à la réussite ﬁnancière de l’entreprise et à son excellence commerciale. 7.6 Rémunérations des dirigeants Le montant global des rémunérations ou indemnisations versées aux membres du Conseil d’Administration, au Directeur Général et aux membres du Comité de Direction s’élève à 3 379 milliers d’euros au titre de l’exercice 2022.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 211 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d’actifs détenus en propre et d’actifs loués qui ne remplissent pas la déﬁnition d’immeubles de placement. (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles détenues en propre 209 027 199 083 Droits d’utilisation des contrats de location 4 708 6 353 Total Immobilisations corporelles d’exploitation 213 735 205 436 La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est preneur sont présentées ci-dessous : (en milliers d’euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 10 118 - 346 - - - 10 464 Amortissements et dépréciations (4 247) - (1 614) 16 - - (5 845) Total Immobilier 5 871 - (1 268) 16 - - 4 619 Mobilier Valeur brute - - (380) - - 881 Amortissements et dépréciations - (393) 380 - - (792) Total Mobilier 482 - (393) - - - 89 Total Droits d’utilisation 6 353 - (1 661) 16 - - 4 708 (en milliers d’euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilier Valeur brute 9 859 - 370 (111) - - 10 118 Amortissements et dépréciations (2 817) - (1 541) 111 - - (4 247) Total Immobilier 7 042 - (1 171) - - - 5 871 Mobilier Valeur brute - - - - - 1 261 Amortissements et dépréciations - (427) - - - (779) Total Mobilier 909 - (427) - - - 482 Total Droits d’utilisation 7 951 - (1 598) - - - 6 353 Echéancier des dettes locatives (en milliers d’euros) 31/12/2022 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 480 855 1 402 4 737 (en milliers d’euros) 31/12/2021 ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 201 1 488 691 6 380
212 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges d’intérêts sur dettes locatives (20) (21) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (20) (21) Charges relatives aux contrats de location court terme (1 611) (1 221) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur - - Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l’évaluation de la dette - - Produits de sous-location tirés d’actifs au titre de droits d’utilisation - - Proﬁts ou pertes résultant de transactions de cession-bail - - Proﬁts ou pertes résultant de modiﬁcations de contrats de location - - Total Charges générales d’exploitation (1 611) (1 221) Dotations aux amortissements sur droits d’utilisation (2 007) (1 973) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (2 007) (1 973) Total Charges et produits de contrats de location (3 638) (3 215) Montants des ﬂux de trésorerie de la période (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (2 466) (1 706) 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée propose essentiellement des contrats de location simple. Les locations les plus signiﬁcatives concernent les baux conclus avec la société Crédit Agricole Technologies et Services et les ﬁliales (qui ont intégré le Campus by CA Atlantique Vendée depuis septembre 2020) sur le site de Nantes La Garde. Produits de contrats de location (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Location-ﬁnancement - - Proﬁts ou pertes réalisés sur la vente - - Produits ﬁnanciers tirés des créances locatives - - Produits des paiements de loyers variables - - Location simple 2 627 2 243 Produits locatifs 2 627 2 243 Note 9 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties Les engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées. Engagements donnés et reçus (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés 3 575 415 3 214 122 Engagements de ﬁnancement 2 660 370 2 366 703 Engagements en faveur des établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 2 660 370 2 366 703 Engagements de garantie 915 045 847 419 Engagements d’ordre des établissements de crédit 18 878 25 323 Engagements d’ordre de la clientèle 896 167 822 096 Engagements sur titres - - Titres à livrer - - Engagements reçus 10 411 413 9 283 096 Engagements de ﬁnancement 25 547 32 947 Engagements reçus des établissements de crédit 25 547 32 947 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 10 385 866 9 250 149 Engagements reçus des établissements de crédit 399 344 363 938 Engagements reçus de la clientèle (1) 9 986 522 8 886 211 Engagements sur titres - - Titres à recevoir - - (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 230 821 milliers d’euros.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 213 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Instruments ﬁnanciers remis et reçus en garantie (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable des actifs ﬁnanciers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de reﬁnancement (Banque de France, CRH …) 11 070 982 11 712 604 Titres prêtés - - Dépôts de garantie sur opérations de marché - 125 750 Autres dépôts de garantie - - Titres et valeurs donnés en pension 290 980 97 Total de la valeur comptable des actifs ﬁnanciers remis en garantie 11 361 962 11 838 451 Valeur comptable des actifs ﬁnanciers reçus en garantie Autres dépôts de garantie - - Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés - - Titres et valeurs reçus en pension 62 880 35 796 Titres vendus à découvert - - Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 62 880 35 796 Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des «FCT Crédit Agricole Habitat» comme dispositif de reﬁnancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté 11 070 983 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à diﬀérents mécanismes de reﬁnancement, contre 11 712 604 milliers d’euros en 2021. la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté : - 8 793 125 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de reﬁnancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 9 587 447 milliers d’euros en 2021, - 267 573 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du reﬁnancement auprès de la CRH (Caisse de Reﬁnancement de l’Habitat), contre 333 844 milliers d’euros en 2021, - 2 010 285 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d’autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers méca- nismes de reﬁnancement, contre 1 791 313 milliers d’euros en 2021. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des caution- nements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 14 904 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 0 milliers d’euros au 31 décembre 2021, et des valeurs reçues en garantie ou en nantissement, pour un montant de 47 976 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 35 796 milliers d’euros au 31 décembre 2021, les garanties détenues par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non signiﬁcatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La politique de l’établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Note 10 Juste valeur des instruments ﬁnanciers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations eﬀectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs eﬀectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments ﬁnanciers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers est
214 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 10.1 Juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Actifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 28 064 813 28 249 382 - 5 188 682 23 060 700 Prêts et créances sur les établissements de crédit 5 057 357 5 057 341 - 5 057 341 - Prêts et créances sur la clientèle 23 007 456 23 192 041 - 131 341 23 060 700 Titres de dettes 824 312 787 178 785 065 2 113 - Total Actifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 28 889 125 29 036 560 785 065 5 190 795 23 060 700 (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 24 160 515 24 256 531 - 2 937 051 21 319 480 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 876 404 2 876 405 - 2 876 405 - Prêts et créances sur la clientèle 21 284 111 21 380 126 - 60 646 21 319 480 Titres de dettes 866 413 903 795 902 458 1 337 - Total Actifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 25 026 928 25 160 326 902 458 2 938 388 21 319 480 ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes déﬁnis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs ﬁnanciers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs ﬁnanciers pour lesquels il n’existe pas de donnée obser- vable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les change- ments d’intérêts n’ont pas d’inﬂuence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est consi- déré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont ﬁxés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données ﬁables observables.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 215 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Passifs ﬁnanciers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 17 591 943 17 591 943 - 17 591 943 - Comptes ordinaires et emprunts JJ 7 210 7 210 - 7 210 - Comptes et emprunts à terme 17 293 753 17 293 753 - 17 293 753 - Valeurs données en pension - - - - - Titres donnés en pension livrée 290 980 290 980 - 290 980 - Dettes envers la clientèle 7 936 687 7 936 707 - 7 839 548 97 159 Comptes ordinaires créditeurs 6 643 302 6 643 302 - 6 643 302 - Comptes d’épargne à régime spécial 97 159 97 159 - - 97 159 Autres dettes envers la clientèle 1 196 226 1 196 246 - 1 196 246 - Titres donnés en pension livrée - - - - - Dettes nées d’opérations d’assurance directe - - - - - Dettes nées d’opérations de réassurance - - - - - Dettes pour dépôts d’espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d’engagements techniques - - - - - Dettes représentées par un titre 596 418 595 394 - 595 394 - Dettes subordonnées 1 - - - - Total Passifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 26 125 049 26 124 044 - 26 026 885 97 159 (en milliers d’euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 15 362 360 15 362 302 - 15 362 302 - Comptes ordinaires et emprunts JJ 8 630 8 572 - 8 572 - Comptes et emprunts à terme 15 353 633 15 353 633 - 15 353 633 - Valeurs données en pension - - - - - Titres donnés en pension livrée 97 97 - 97 - Dettes envers la clientèle 7 920 292 7 920 308 - 7 823 524 96 784 Comptes ordinaires créditeurs 6 927 844 6 927 844 - 6 927 844 - Comptes d’épargne à régime spécial 96 784 96 784 - - 96 784 Autres dettes envers la clientèle 895 664 895 680 - 895 680 - Titres donnés en pension livrée - - - - - Dettes nées d’opérations d’assurance directe - - - - - Dettes nées d’opérations de réassurance - - - - - Dettes pour dépôts d’espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d’engagements techniques - - - - - Dettes représentées par un titre 419 988 419 593 - 419 593 - Dettes subordonnées - - - - - Total Passifs ﬁnanciers dont la juste valeur est indiquée 23 702 640 23 702 203 - 23 605 419 96 784
216 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 10.2 Informations sur les instruments ﬁnanciers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minora- tion de la juste valeur active des instruments ﬁnanciers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du proﬁl d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments ﬁnanciers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suﬃsamment liquides. Répartition des instruments ﬁnanciers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Actifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur (en milliers d’euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 229 - 25 229 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des ﬁns de transaction - - - - Instruments dérivés 25 229 - 25 229 - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 242 540 197 731 1 574 43 235 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 574 - 1 574 - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 240 966 197 731 - 43 235 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle 546 - - 546 Titres de dettes 240 420 197 731 - 42 689 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Eﬀets publics et valeurs assimilées - - - - Obligations et autres titres à revenu ﬁxe - - - - Actions et autres titres à revenu variable - - - - OPCVM - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 1 679 410 - 1 620 875 58 535 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 679 410 - 1 620 875 58 535 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres de dettes - - - - Instruments dérivés de couverture 1 266 565 - 1 266 565 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 213 744 197 731 2 914 243 101 770 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 217 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général (en milliers d’euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 9 101 - 9 101 - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres reçus en pension livrée - - - - Valeurs reçues en pension - - - - Titres détenus à des ﬁns de transaction - - - - Instruments dérivés 9 101 - 9 101 - Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat 236 116 199 767 5 595 30 754 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 1 279 - 1 279 - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 234 837 199 767 4 316 30 754 Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle 480 - - 480 Titres de dettes 234 357 199 767 4 316 30 274 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte - - - - Eﬀets publics et valeurs assimilées - - - - Obligations et autres titres à revenu ﬁxe - - - - Actions et autres titres à revenu variable - - - - OPCVM - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres à la juste valeur par résultat sur option - - - - Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres 1 833 212 - 1 788 080 45 132 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 833 212 - 1 788 080 45 132 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - - - - Créances sur les établissements de crédit - - - - Créances sur la clientèle - - - - Titres de dettes - - - - Instruments dérivés de couverture 87 230 - 87 230 - TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 165 659 199 767 1 890 006 75 886 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - 71 522 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - 71 522
218 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur (en milliers d’euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 25 417 - 25 417 - Titres vendus à découvert - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 25 417 - 25 417 - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 16 388 - 16 388 - Total Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur 41 805 - 41 805 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - - (en milliers d’euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instru- ments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction 9 635 - 9 635 - Titres vendus à découvert - - - - Titres donnés en pension livrée - - - - Dettes représentées par un titre - - - - Dettes envers les établissements de crédit - - - - Dettes envers la clientèle - - - - Instruments dérivés 9 635 - 9 635 - Passifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option - - - - Instruments dérivés de couverture 190 473 - 190 473 - Total Passifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur 200 108 - 200 108 - Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques - - Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables - - Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables - - Total des transferts vers chacun des niveaux - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 219 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Variation du solde des instruments ﬁnanciers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs ﬁnanciers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs ﬁnanciers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs ﬁnanciers détenus à des ﬁns de transaction (en milliers d’euros) Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des ﬁns de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) 75 886 - - - - - - Gains /pertes de la période (1) 8 165 - - - - - - Comptabilisés en résultat 8 165 - - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - - - Achats de la période 13 403 - - - - - - Ventes de la période - - - - - - - Emissions de la période - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - Transferts - - - - - - - Transferts vers niveau 3 - - - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - Solde de clôture (31/12/2022) 101 770 - - - - - -
220 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Tableau 2 sur 3 Autres actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat (en milliers d’euros) Instruments de capi- taux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par résultat sur option Actions et autres titres à revenu variable et Titres de participation non consolidés Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Eﬀets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établisse- ments de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) - - 480 - - 30 274 - - - - - - - Gains /pertes de la période (1) - - 66 - - 8 099 - - - - - - - Comptabilisés en résultat - - 66 - - 8 099 - - - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - - - - - - - - - Achats de la période - - - - - - - - - - - - - Ventes de la période - - - - - - - - - - - - - Emissions de la période - - - - - - - - - - - - - Dénouements de la période - - - - - - - - - - - - - Reclassements de la période - - - - - - - - - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - - - - - - - - - Transferts - - - - - - - - - - - - - Transferts vers niveau 3 - - - - - - - - - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - - - - - - - - - Solde de clôture (31/12/2022) - - 546 - - 42 689 - - - - - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 221 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Tableau 3 sur 3 Actifs ﬁnanciers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture (en milliers d’euros) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) 45 132 - - - - Gains /pertes de la période (1) - - - - - Comptabilisés en résultat - - - - - Comptabilisés en capitaux propres - - - - - Achats de la période 13 403 - - - - Ventes de la période - - - - - Emissions de la période - - - - - Dénouements de la période - - - - - Reclassements de la période - - - - - Variations liées au périmètre de la période - - - - - Transferts - - - - - Transferts vers niveau 3 - - - - - Transferts hors niveau 3 - - - - - Solde de clôture (31/12/2022) 58 535 - - - - (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 8 179 Comptabilisés en résultat 8 179 Comptabilisés en capitaux propres - Note 11 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Date de clôture Les états ﬁnanciers utilisés pour la préparation des états ﬁnanciers consolidés sont établis à la même date que celle des états ﬁnanciers du Groupe à l’exception des entités suivantes : Entité Nature du contrôle Date de clôture des états ﬁnanciers utilisés Motivation SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDEE Exclusif de droit 30/09/2022 Motivation opérationnelle pour permettre le respect des délais 11.1 Information sur les ﬁliales 11.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée à avoir librement accès aux actifs de ses ﬁliales et à régler les passifs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée est soumise aux restrictions suivantes : Contraintes réglementaires Les ﬁliales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres mini- maux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liqui- dité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Contraintes légales Les ﬁliales de la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont soumises aux dispositions légales liées à la distri- bution du capital et des bénéﬁces distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces ﬁliales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant. Contraintes contractuelles liées à des garanties La Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée grève certains actifs ﬁnanciers pour lever des fonds par le biais de titri- sations ou de reﬁnancement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Ce méca- nisme est décrit dans la note 9 «Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties».
222 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général 11.1.2 Opérations de titrisation et fonds dédiés Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titri- sations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit auto souscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 940 millions d’euros aux FCT. 11.2 Composition du périmètre Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 est le suivant : Périmètre de consolida- tion du Crédit Agricole Atlantique Vendée Méthode de consolidation Modiﬁcation de périmètre (1) Implantation Siège social (si diﬀérent de l’implan- tation) Type d’entité et nature du contrôle % de contrôle % d’intérêt 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 CAISSE REGIONALE ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France 100% 100% 100% 100% 74 CAISSES LOCALES AFFILIÉES Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% SQUARE HABITAT ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CREDIT AGRICOLE ATLANTIQUE VENDÉE IMMOBILIER PARTICIPATION Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FONCIERE ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2017 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale S1 France Entité Structurée Contrôlée 0% 100% 0% 100% FCT CAH 2018 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Structurée Contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2019 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Structurée Contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2020 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale France Entité Structurée Contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2022 COMPARTIMENT CR847 ATLANTIQUE VENDÉE Intégration globale E2 France Entité Structurée Contrôlée 100% 0% 100% 0% (1) Entrée dans le périmètre : E2 Création Sortie du périmètre : S1 Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de rembourse- ment interne limitant in ﬁne la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 223 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 12 Participations et entités structurées non consolidées 12.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction signiﬁcative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 67 678 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 53 942 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 12.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous inﬂuence notable non intégrées dans le périmètre de consolida- tion, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d’intérêt Motif d’exclusion du péri- mètre de consolidation 31/12/2022 31/12/2021 LE PERTUIS France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative PANORAMIC France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative LE VILLAGE BY CA ATLANTIQUE VENDÉE France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative PATRIMOINE SQUARE HABITAT France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative CABLE France 99,90% 99,90% Entité non signiﬁcative ATLANTIQUE VENDÉE INNOVATION France 100,00% 100,00% Entité non signiﬁcative SQUARE HABITAT OUEST IMMOBILIER France 50,00% 50,00% Entité non signiﬁcative 12.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère signiﬁcatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolida- tion sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d’intérêt Montant des capi- taux propres (K€) Résultat du dernier exercice (K€) 31/12/2022 31/12/2021 UNEXO France 13,79% 13,79% 308 155 30 102 UNEXO FINANCEMENT France 13,69% 13,69% 1 084 83 12.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée ne détient pas d’intérêts dans certaines entités structu- rées non consolidées. Note 13 Événements postérieurs au 31 décembre 2022 La Caisse régionale Atlantique Vendée n’a pas connaissance d’évènement postérieur à la date de clôture de l’exercice pouvant avoir une incidence sur l’arrêté comptable du 31 décembre 2022.
224 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés (Exercice clos le 31 décembre 2022) À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission qui nous a été conﬁée par votre assem- blée générale, nous avons eﬀectué l’audit des comptes consoli- dés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certiﬁons que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image ﬁdèle du résultat des opéra- tions de l’exercice écoulé ainsi que de la situation ﬁnancière et du patrimoine, à la ﬁn de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons eﬀectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suﬃsants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justiﬁcation des appréciations Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justiﬁcation de nos apprécia- tions, nous portons à votre connaissance les points clés de l’au- dit relatifs aux risques d’anomalies signiﬁcatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identiﬁé Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque signiﬁcatif de crédit sur les marchés des entreprises, des profes- sionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provision- nement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépré- ciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PWC PricewaterhouseCoopers Audit 34 Place Viarme – BP 90928 44009 NANTES Cedex 1
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 225 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général un eﬀet néfaste sur les ﬂux de trésorerie futurs estimés de ces actifs ﬁnanciers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les ﬂux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des profession- nels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déter- miner les ﬂux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 143,6 M€. Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale aﬁn de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’eﬃcacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermi- nation des ﬂux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macroéconomique sur ces ﬂux ou les garanties spéciﬁques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identiﬁé Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionne- ment pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument ﬁnancier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade signiﬁcativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macroéconomiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2022, un montant de 169,9 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décli- ner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’exposi- tions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). Notre réponse face au risque identiﬁé Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclu- sions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : • les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; • le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notam- ment le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ; • la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; • la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identiﬁcation de dégradations signiﬁcatives notamment dans le contexte macroéconomique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justiﬁcation des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vériﬁcations spéciﬁques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vériﬁcations spéciﬁques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de
226 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-ﬁnancière prévue par l’article L.225-102-1 du Code de commerce ﬁgure dans le rapport sur la gestion du groupe, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L.823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vériﬁcations de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’ob- jet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vériﬁcations ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exer- cice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vériﬁ- cation du respect de ce format déﬁni par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et ﬁnancier, établis sous la responsabilité du Directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vériﬁcation de la conformité du balisage de ces comptes au format déﬁni par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel respecte, dans tous ses aspects signiﬁcatifs, le format d’information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électro- nique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière iden- tique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vériﬁer que les comptes consolidés qui seront eﬀectivement inclus par votre Caisse dans le rapport ﬁnancier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée par votre assemblée générale du 27 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 12 mars 2001 pour le cabinet Malevaut-Naud. Au 31 décembre 2022, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 4 e année de sa mission sans interruption et le cabinet Malevaut-Naud dans la 22 e année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image ﬁdèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière et de suivre l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnan- cière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’adminis- tration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consoli- dés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies signiﬁcatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie signiﬁcative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 227 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général sont considérées comme signiﬁcatives lorsque l’on peut raisonna- blement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, inﬂuencer les décisions économiques que les utili- sateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certiﬁcation des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exer- cice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identiﬁe et évalue les risques que les comptes consoli- dés comportent des anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, déﬁnit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie signiﬁcative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie signiﬁcative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsiﬁcation, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit aﬁn de déﬁnir des procédures d’audit appropriées en la circons- tance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’eﬃcacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; - il apprécie le caractère approprié de l’application par la direc- tion de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incer- titude signiﬁcative liée à des événements ou à des circons- tances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pour- raient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude signiﬁcative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certiﬁcation avec réserve ou un refus de certiﬁer ; - il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reﬂètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image ﬁdèle ; - concernant l’information ﬁnancière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direc- tion, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notam- ment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne que nous avons identi- ﬁées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’au- dit ﬁgurent les risques d’anomalies signiﬁcatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 conﬁrmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont ﬁxées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Chauray, le 10 mars 2023 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas Jolivet Olivier Destruel Sébastien Boerlen
228 Comptes consolidés au 31/12/2022 Retour au sommaire général
7. Comptes Individuels au 31 décembre 2022 Bilan au 31 décembre 2022........................................... 230 Compte de résultat au 31 décembre 2022 .............. 232 Note 1 Cadre juridique et ﬁnancier et faits caractéristiques de l’exercice ........ 233 Note 2 Principes et méthodes comptables ........... 236 Note 3 Créances sur les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle ...244 Note 4 Opérations avec la clientèle ......................... 244 Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille .................................................. 246 Note 6 Titres de participation et de ﬁliales ........... 249 Note 7 Variation de l’actif immobilisé ...................... 251 Note 8 Actions propres................................................ 252 Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers .................................................. 252 Note 10 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif.............................................................. 252 Note 11 Dettes envers les établissements de crédit - analyse par durée résiduelle ... 253 Note 12 Comptes créditeurs de la clientèle............. 253 Note 13 Dettes représentées par un titre ................. 254 Note 14 Comptes de régularisation et passifs divers ............................................... 254 Note 15 Provisions .......................................................... 255 Note 16 Épargne logement .......................................... 256 Note 17 Engagements sociaux : avantages postérieurs a l’emploi, régimes à prestations déﬁnies .....................257 Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle ........................ 258 Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition)........................................... 259 Note 20 Composition des capitaux propres ............ 260 Note 21 Opérations eﬀectuées en devises .............. 260 Note 22 Opérations de change, prêts et emprunts en devises ...................... 260 Note 23 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme ................................................................ 261 Note 24 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés ......... 263 Note 25 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties .............. 264 Note 26 Actifs donnés et reçus en garantie ............ 265 Note 27 Engagements donnés aux entreprises liées ....................................... 265 Note 28 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés ........................................ 265 Note 29 Revenus des titres à revenus variables ..... 266 Note 30 Produit net des commissions ...................... 266 Note 31 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation ................ 266 Note 32 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés ... 266 Note 33 Autres produits et charges d’exploitation bancaire .................................. 267 Note 34 Charges générales d’exploitation ............... 267 Note 35 Coût du risque.................................................. 268 Note 36 Résultat net sur actifs immobilisés ............ 268 Note 37 Charges et produits exceptionnels ............ 269 Note 38 Impôt sur les bénéﬁces ................................. 269 Note 39 Informations relatives aux résultats des activités bancaires .................................. 269 Note 40 Aﬀectation des résultats ............................... 269 Note 41 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs ...................... 269 Note 42 Attestation des commissaires aux comptes et publicité ........................................................ 269 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels ................................................ 270 Retour au sommaire général
230 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Bilan au 31 décembre 2022 Actif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 973 195 557 540 Caisse, banques centrales 71 984 68 166 Eﬀets publics et valeurs assimilées 5 383 203 399 492 Créances sur les établissements de crédit 3 518 008 89 882 OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE 3 4 650 535 2 860 947 OPÉRATIONS AVEC LA CLIENTÈLE 4 22 594 281 20 836 941 OPÉRATIONS SUR TITRES 1 107 942 1 131 535 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe 5 883 487 909 496 Actions et autres titres à revenu variable 5 224 455 222 039 VALEURS IMMOBILISÉES 1 611 601 1 585 448 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 367 184 1 343 186 Parts dans les entreprises liées 6-7 39 018 39 090 Immobilisations incorporelles 7 38 73 Immobilisations corporelles 7 205 361 203 099 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSÉ - - ACTIONS PROPRES 8 446 435 COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 339 254 456 851 Autres actifs 9 192 492 368 212 Comptes de régularisation 9 146 762 88 639 TOTAL ACTIF 31 277 254 27 429 697
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 231 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Passif (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 121 560 90 291 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 11 121 560 90 291 OPÉRATIONS INTERNES AU CRÉDIT AGRICOLE 11 17 631 416 15 427 727 COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE 12 7 954 527 7 932 819 DETTES REPRÉSENTEES PAR UN TITRE 13 497 439 339 960 COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 1 791 123 494 197 Autres passifs 14 1 447 824 206 671 Comptes de régularisation 14 343 299 287 526 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNÉES 603 605 551 764 Provisions 15-16-17 219 103 206 624 Dettes subordonnées 18 384 502 345 140 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GÉNÉRAUX (FRBG) 172 300 172 300 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 505 284 2 420 639 Capital souscrit 112 741 112 773 Primes d'émission 191 877 192 119 Réserves 2 101 545 2 019 613 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement - - Report à nouveau 40 369 Résultat de l'exercice 99 081 95 765 TOTAL PASSIF 31 277 254 27 429 697 Hors-bilan au 31 décembre 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 ENGAGEMENTS DONNÉS 3 579 009 3 219 273 Engagements de ﬁnancement 27 2 660 620 2 366 953 Engagements de garantie 27 915 045 847 419 Engagements sur titres 27 3 344 4 901 ENGAGEMENTS RECUS 10 037 061 8 923 041 Engagements de ﬁnancement 27 25 547 32 947 Engagements de garantie 27 10 008 170 8 885 193 Engagements sur titres 27 3 344 4 901 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments ﬁnanciers à terme sont présentées respectivement en note 22 et 23.
232 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Compte de résultat au 31 décembre 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 33 430 226 412 600 Intérêts et charges assimilées 33 (193 263) (175 358) Revenus des titres à revenu variable 34 57 177 37 698 Commissions (Produits) 35 259 965 226 779 Commissions (Charges) 35 (96 082) (83 244) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 1 354 46 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 (5 098) (962) Autres produits d'exploitation bancaire 38 14 899 15 929 Autres charges d'exploitation bancaire 38 (10 119) (10 925) PRODUIT NET BANCAIRE 459 059 422 563 Charges générales d'exploitation 39 (279 753) (261 266) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorpo- relles et corporelles (19 108) (17 331) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 160 198 143 966 Coût du risque 40 (24 615) (12 606) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 135 583 131 360 Résultat net sur actifs immobilisés 41 (105) 3 362 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 135 478 134 722 Résultat exceptionnel 42 - - Impôts sur les bénéﬁces 43 (36 397) (38 957) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées - - RESULTAT NET DE L’EXERCICE 99 081 95 765
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 233 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 1 Cadre juridique et ﬁnancier et faits caractéristiques de l’exercice 1.1 Cadre juridique et ﬁnancier Crédit Agricole Atlantique Vendée est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et ﬁnancier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont aﬃliées au Crédit Agricole Atlantique Vendée, 74 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l’entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des ﬁliales consolidables. Crédit Agricole Atlantique Vendée est agréée, avec l’ensemble des Caisses locales qui lui sont aﬃliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2022, Crédit Agricole Atlantique Vendée fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l’organe central, en application de l’article L.511-30 du Code monétaire et ﬁnancier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régio- nales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la Bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,20 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l’action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et ﬁnan- cier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et ﬁnancier. Du fait de son rôle d’organe central, conﬁrmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu’au respect, par chaque Caisse régio- nale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solva- bilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéﬁce des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.2 Relations internes au Crédit Agricole n Mécanismes ﬁnanciers internes L’appartenance du Crédit Agricole Atlantique Vendée au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l’adhésion à un système de relations ﬁnancières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements ﬁnanciers correspondant aux relations ﬁnancières internes au Groupe. Comptes d’épargne à régime spécial Les ressources d’épargne à régime spécial (Livret d’épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d’épargne-logement, plans d’épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d’épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assi- milés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles ﬁgurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le ﬁnancement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes ﬁnancières internes ont été successi- vement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d’avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d’épargne collec- tées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d’épargne qu’elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1 er janvier 2004, les marges ﬁnancières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régio- nales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être reﬁnancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l’excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d’origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certiﬁcats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le ﬁnancement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoi- rement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le reﬁnancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils ﬁgurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes repré- sentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées». Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de reﬁnancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un reﬁnancement de long terme avec une boniﬁcation en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-boniﬁcation rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplé- mentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les boniﬁcations dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours
234 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obten- tion de ces boniﬁcations lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette boniﬁcation à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance néces- saires à la boniﬁcation et sur-boniﬁcation du TLTRO, le Groupe bénéﬁciera de l’obtention de l’ensemble des boniﬁcations et sur-boniﬁcations à l’échéance de ce ﬁnancement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1 er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période aﬀérente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est égale- ment le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « ﬂooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modiﬁcation des conditions de rémunération applicables à ces opérations de reﬁnancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a déﬁni deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la ﬁn de la ﬁn de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP)” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de matu- rité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les ﬂux de trésorerie attendus aﬁn de reﬂé- ter (i) les ﬂuctuations des intérêts des diﬀérents tirages en fonc- tion de la maturité attendue et (ii) les modiﬁcations des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modiﬁer le taux d’intérêt eﬀectif des diﬀérents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt eﬀectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de reﬁnancement interne, Crédit Agricole Atlantique Vendée se reﬁnance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéﬁcie ainsi de ces boniﬁcations. n Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et ﬁnancier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solva- bilité de chaque établissement de crédit aﬃlié comme de l’en- semble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéﬁcie de cette solidarité ﬁnancière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en Bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des aﬃliés qui viendraient à connaître des diﬃcultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit fran- çais aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juil- let 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un méca- nisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modiﬁer la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de réso- lution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité ﬁnancière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien ﬁnancier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de réso- lution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités aﬃliées. À ce titre et dans l’hypo- thèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’or- gane central) et des entités aﬃliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de réso- lution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle consi- dère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liqui- dation serait insuﬃsante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instru- ments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objec- tif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renﬂouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 235 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indem- nités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favo- rable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procéde- raient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instru- ments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, aﬁn d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de caté- gorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renﬂouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renﬂouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital aﬁn également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’en- semble des entités aﬃliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renﬂouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renﬂouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est déﬁnie par les dispo- sitions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors trai- tés de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renﬂouement interne, qui vise aussi à recapita- liser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque signiﬁcatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autori- tés de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité ﬁnancière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que déﬁni par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de réso- lution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéﬁce de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 1.3 Événements signiﬁcatifs relatifs à l’exercice 2022 n Impact de l’augmentation des taux du marché interbancaire Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. Après plus d’une décennie de taux bas, voire négatifs, les Banques centrales ont remonté bruta- lement leurs taux d’intérêt pour contrer l’inﬂation. La Banque centrale européenne (BCE) a procédé à une hausse de 2,5% de ses taux directeurs en 2022. Le taux de dépôt est désormais à 2% contre -0,50% un an auparavant. L’€STR, indicateur du marché monétaire de la zone euro (qui a remplacé déﬁnitivement l’EONIA depuis le 3 janvier 2022), a quitté le territoire négatif pour ﬁnir l’année à 1.90% en rythme annualisé. Cette forte hausse des taux se traduit par une augmentation du coût de la ressource en raison de la revalorisation des taux servis sur les livrets d’épargne réglementés et du taux de reﬁnancement sur le marché interbancaire. Par contre, la répercussion de cette remontée des taux sur le prix des crédits est plus progressive ; elle ne peut se faire qu’au rythme des renouvellements du portefeuille de crédits (pour sa composante à taux ﬁxe) et sous contrainte du taux d’usure dont le calcul est basé sur les taux du trimestre précédent. Cette situation aboutit à un pincement temporaire de la marge d’intérêt en 2022. Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a dû s’adapter à ce nouveau contexte macro-économique défavo- rable à l’intermédiation bancaire. Ces diﬀérents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. n Risque de crédit La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inﬂation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit et la Caisse régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de ﬁlières considérées à risques. n FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régio- nales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habi- tat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)).
236 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Atlantique Vendée a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 33,7 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 4,7 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Atlantique Vendée ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in ﬁne la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. n Réaménagement du reﬁnancement Le Crédit Agricole Atlantique Vendée a poursuivi son programme de réaménagement de son reﬁnancement et de sa couverture par le remboursement par anticipation d’avances globales pour 312 millions d’euros en 2022, contre 155 millions d’euros en 2021. Le montant de l’indemnité de remboursement par anticipation s’est élevé à 25 millions d’euros en 2022 contre 26 millions d’euros en 2021. 1.4 Événements postérieurs à l’exercice 2022 Crédit Agricole Atlantique Vendée ne dispose pas d’informations sur d’éventuels évènements, postérieurs à la clôture, ayant un lien direct prépondérant avec une situation existant à la clôture de l’exercice, ou étant intervenus entre la date de clôture et la date d’établissement des comptes et susceptibles, par leurs inﬂuences sur le patrimoine et la situation ﬁnancière de l’établissement, de remettre en cause la continuité de l’exploitation. Note 2 Principes et méthodes comptables Les états ﬁnanciers de Crédit Agricole Atlantique Vendée sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles déﬁnies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu’organe central et chargé d’adapter les principes généraux aux spéciﬁcités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l’intégration de ses Caisses locales dans le péri- mètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états ﬁnanciers de Crédit Agricole Atlantique Vendée est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l’exercice précédent concernent les points suivants : Règlements Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement N° 2022-05 du 7 octobre 2022 modiﬁant le règlement ANC N° 2015-04 du 4 juin 2015 relatif aux comptes annuels des organismes de logement social 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC n° 2022-03 du 3 juin 2022 modiﬁant le règlement ANC N° 2020-07 du 4 décembre 2020 relatif aux comptes annuels des organismes de placement collectif à capital variable Exercice en cours à sa date d'entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-02 modiﬁant le règlement ANC N° 2018-06 du 5 décembre 2018 relatif aux comptes annuels des personnes morales de droit privé à but non lucratif Exercice en cours à sa date d'entrée en vigueur : 01/01/2022 (prospectif) Règlement ANC N° 2022-01 modiﬁant le règlement ANC N° 2014-03 relatif au plan comptable général 01/01/2022 (prospectif) Recommandation 2022-02 portant sur les modalités de première application du règlement ANC n° 2020-01 relatif aux comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate à partir du 13/05/2022 (prospectif) 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordi- naires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clien- tèle ﬁnancière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les diﬀérentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie eﬀective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n’ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est déﬁni ci-après. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. n Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualiﬁées de douteuses, elles sont qualiﬁées de saines ou dégradées ; elles demeurent dans leur poste d’origine. Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 237 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Crédit Agricole Atlantique Vendée constate au titre des exposi- tions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (exposi- tions qualiﬁées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est signiﬁcative- ment dégradée (expositions qualiﬁées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou «ECL» L’ECL se déﬁnit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la diﬀérence entre les ﬂux de trésorerie contractuels et les ﬂux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la déﬁnition du cadre métho- dologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évo- lution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justiﬁables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Son appréciation s’appuie largement sur les modèles internes utili- sés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les ﬂoors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut («Loss Given Default» ou «LGD»). Les modalités de détermination de l’ECL sont à apprécier en fonc- tion des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuﬃsances de ﬂux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabi- lité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies déﬁnies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortisse- ment des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres porte- feuilles. Crédit Agricole Atlantique Vendée applique des para- mètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’enga- gement de ﬁnancement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scénarios déﬁnis au niveau du Groupe. Dégradation signiﬁcative du risque de crédit Crédit Agricole Atlantique Vendée apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualiﬁées de saines / expositions qualiﬁées de dégra- dées / expositions douteuses). Aﬁn d’apprécier la dégradation signiﬁcative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios déﬁnis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-porte- feuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation signiﬁcative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation signiﬁcative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéﬁciant d’une garantie de l’ac- tionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation signiﬁcative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l’origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque l’entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de ﬁnancement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation signiﬁcative et de clas- sement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d’un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avan- cées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les
238 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général encours sont reclassés en encours sains («stage 1»), et, la dépré- ciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Aﬁn de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation signiﬁcative ne soient pas identiﬁables au niveau d’un instrument ﬁnancier pris isolément, la norme autorise l’ap- préciation de la dégradation signiﬁcative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’ins- truments ﬁnanciers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien aﬀecté en garantie par rapport à l’actif ﬁnan- cier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de ﬁnancement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du ﬁnancement, … Une diﬀérenciation par marché de la dégradation signiﬁcative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agricul- teurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments ﬁnanciers aux ﬁns de l’apprécia- tion des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au ﬁl du temps, au fur et à mesure que de nouvelles infor- mations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. n Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garan- ties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - un arriéré de paiement signiﬁcatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situa- tion du débiteur ; - l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégra- lement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un eﬀet néfaste sur ses ﬂux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - des diﬃcultés ﬁnancières importantes de l’émetteur ou de l’em- prunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paie- ment en souﬀrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration ﬁnan- cière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif ﬁnancier en raison de diﬃcultés ﬁnancières ; - l’achat ou la création d’un actif ﬁnancier avec une forte décote, qui reﬂète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’eﬀet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Atlantique Vendée distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la déﬁnition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont forte- ment dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’en- cours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Atlantique Vendée par voie de dépréciation ﬁgurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépré- ciations correspondent à la diﬀérence entre la valeur comptable de la créance et les ﬂux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt eﬀectif, en prenant en considération la situation ﬁnancière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garan- ties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions ﬁgurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque les eﬀets de désactualisa- tions des dépréciations. Passage en perte L’appréciation du délai de passage en perte est basée sur le juge- ment d’experts, Crédit Agricole Atlantique Vendée le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières sont des créances pour lesquelles l’entité a modiﬁé les conditions contrac- tuelles initiales (taux d’intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux diﬃcultés ﬁnancières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisa- gées dans d’autres circonstances. La déﬁnition des créances restructurées pour cause de diﬃcultés ﬁnancières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modiﬁcations de contrat ou des reﬁnancements de créance (concessions) ; - Un client en situation ﬁnancière diﬃcile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des diﬃcultés pour honorer ses engagements ﬁnanciers).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 239 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité. La réduction des ﬂux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces ﬂux sur un horizon plus lointain lors de la restruc- turation, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle corres- pond au manque à gagner de ﬂux de trésorerie futurs, actualisés au taux eﬀectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre la valeur nominale du prêt et la somme des ﬂux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt eﬀectif d’origine (déﬁni à la date de l’engagement de ﬁnancement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Les crédits restructurés, du fait de la situation ﬁnancière du débi- teur, font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposi- tion conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolon- gées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu ﬁxe sont déﬁnies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règle- ment ANC 2014-07 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu ﬁxe. Les titres sont présentés dans les états ﬁnanciers en fonction de leur nature : eﬀets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu ﬁxe (titres de créances négo- ciables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, partici- pation, parts dans les entreprises liées), en fonction de l’intention de gestion de l’entité et des caractéristiques de l’instrument au moment de la souscription du produit. n Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l’origine, sont : - Soit acquis avec l’intention de les revendre ou vendus avec l’in- tention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l’établissement du fait de son activité de main- teneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l’objet d’une rotation eﬀective et d’un volume d’opérations signiﬁcatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de tran- sactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d’une gestion spécia- lisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments ﬁnanciers à terme, des titres ou d’autres instruments ﬁnanciers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d’un proﬁl récent de prise de bénéﬁces à court terme ; - Les titres faisant l’objet d’un engagement de vente dans le cadre d’une opération d’arbitrage eﬀectuée sur un marché d’instru- ments ﬁnanciers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres emprun- tés ayant fait l’objet d’un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts clas- sés en titres de transaction et compensés avec les dettes repré- sentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu’à leur sortie du bilan par cession, rembourse- ment intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d’acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l’établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. À chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des diﬀérences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des porte- feuilles de négociation ». n Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, coupon couru à l’achat inclus. La diﬀérence entre le prix d’acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d’achat, frais d’acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enre- gistrés au moment de l’encaissement dans la même rubrique. À la clôture de l’exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d’acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d’inventaire d’une ligne ou d’un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de Bourse à la date d’arrêté) est inférieure à la valeur comp- table, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d’achats ou de ventes d’instruments ﬁnanciers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu ﬁxe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres :
240 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général - S’il s’agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose d’informations parti- culières sur la situation ﬁnancière de l’émetteur qui ne sont pas reﬂétées dans la valeur de marché, une dépréciation spéciﬁque est constituée ; - S’il s’agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engage- ments par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de place- ment et assimilés » du compte de résultat. n Titres d’investissement Sont enregistrés en titres d’investissement, les titres à revenu ﬁxe assortis d’une échéance ﬁxée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l’intention manifeste de les détenir jusqu’à l’échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Atlantique Vendée dispose de la capacité de ﬁnancement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu’à leur échéance et n’est soumise à aucune contrainte existante, juri- dique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu’à leur échéance. Les titres d’investissement sont comptabilisés pour leur prix d’ac- quisition, frais d’acquisition et coupons inclus. La diﬀérence entre le prix d’acquisition et le prix de rembourse- ment est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n’est pas constitué de dépréciation des titres d’investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l’émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d’investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant signiﬁcatif, l’établis- sement n’est plus autorisé, pendant l’exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d’investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformé- ment au règlement ANC 2014-07. n Titres de l’activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer un gain en capi- tal à moyen terme, sans intention d’investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être aﬀectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière signiﬁcative et permanente dans un cadre structuré, procure à l’établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Atlantique Vendée satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l’activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d’acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d’utilité, laquelle est déter- minée en tenant compte des perspectives générales d’évolution de l’émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d’utilité correspond générale- ment à la moyenne des cours de Bourse constatés sur une période suﬃsamment longue tenant compte de l’horizon de détention envisagé aﬁn d’atténuer l’eﬀet de fortes variations ponctuelles des cours de Bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l’objet d’une dotation de dépréciation sans compen- sation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregis- trées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les ﬂux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. n Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d’être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l’activité de l’établissement, notamment parce qu’elle permet d’exercer une inﬂuence sur la société émettrice des titres ou d’en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l’intention de favoriser le développement de rela- tions professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice mais sans inﬂuencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d’acquisition frais inclus. À la clôture de l’exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d’usage et ﬁgurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d’utilité. Celle-ci représente ce que l’établissement accepterait de décais- ser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L’estimation de la valeur d’utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l’entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de Bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d’utilité de titres est inférieure au coût histo- rique, ces moins-values latentes font l’objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». n Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les diﬀé- rentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n’est pas ou plus consi- déré comme actif, ou si le titre n’est pas coté, Crédit Agricole Atlantique Vendée détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes eﬀectuées dans des conditions normales de concur- rence. Le cas échéant, Crédit Agricole Atlantique Vendée utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu’il a été démontré que ces techniques produisent des estimations ﬁables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 241 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général n Dates d’enregistrement Crédit Agricole Atlantique Vendée enregistre les titres classés en titres d’investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. n Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cession- naire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l’actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l’objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. n Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d’opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d’investisse- ment ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu ﬁxe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l’établissement a l’intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu’à l’échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d’investisse- ment, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu ﬁxe, lorsqu’ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas opéré, en 2022, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. n Rachat d’actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Atlantique Vendée, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l’actif du bilan dans une rubrique spéciﬁque. Elles font l’objet, le cas échéant, d’une dépréciation si la valeur d’inventaire est inférieure au prix d’achat, à l’exception des opéra- tions relatives aux plans d’options d’achat ou de souscription d’ac- tions et des plans d’attribution d’actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Atlantique Vendée applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l’amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d’acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d’achat, les frais accessoires, c’est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l’acquisition pour la mise en état d’utilisa- tion du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d’acquisition. Les immeubles et le matériel d’équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des déprécia- tions constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabili- sés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d’achèvement. À l’exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobi- lisations incorporelles ne font pas l’objet d’amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l’objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d’actifs auxquelles il est aﬀecté, en « Autres immobi- lisations corporelles, incorporelles, ﬁnancières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l’actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée esti- mée d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été rete- nus par Crédit Agricole Atlantique Vendée, suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 20 à 50 ans Second œuvre 15 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 3 à 15 ans Matériel informatique 3 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 2 à 10 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 2 à 10 ans Logiciels, licences 1 à 3 ans (dégressif ou linéaire) Enﬁn, les éléments dont dispose Crédit Agricole Atlantique Vendée sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modiﬁcation de la base amortissable existante. 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états ﬁnan- ciers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opéra- tions internes au Crédit Agricole, - comptes d’épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle ﬁnancière). Les comptes d’épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d’épargne (au titre de l’épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces diﬀérentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché inter- bancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l’exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
242 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Les primes d’émission ou de remboursement des emprunts obli- gataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe ». Les primes de remboursement et les primes d’émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l’amortissement actuariel. Crédit Agricole Atlantique Vendée applique également la méthode d’étalement des frais d’emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services ﬁnanciers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». 2.6 Provisions Crédit Agricole Atlantique Vendée applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l’évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés ﬁn de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L’ensemble de ces risques fait l’objet d’un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d’opé- rations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Atlantique Vendée a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l’incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-lo- gement est constituée aﬁn de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémuné- rer l’épargne dans le futur à un taux ﬁxé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé ﬁxé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’en- semble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations diﬀérentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d’observa- tions historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en confor- mité avec le Titre 6 Épargne réglementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Atlantique Vendée à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concré- tisation est incertaine mais qui relèvent de l’activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d’exercice. Le montant du fonds pour risques bancaires généraux s’élève à 172 300 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 2.8 Opérations sur les Instruments ﬁnanciers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments ﬁnanciers à terme de taux, de change ou d’actions sont enregis- trées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bi- lan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats aﬀérents à ces opérations sont enregistrés en fonc- tion de la nature de l’instrument et de la stratégie suivie : n Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture aﬀec- tées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comp- tabilisation des produits et charges de l’élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments ﬁnanciers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. n Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l’article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d’un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l’article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s’il existe un marché actif, ou à l’aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l’absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comp- tabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d’un portefeuille de transaction, l’ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. n Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Atlantique Vendée intègre l’évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. À ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés clas- sés selon les catégories a et d de l’article 2522-1. du règlement précité) font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contre- partie du point de vue de Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 243 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l’absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d’une approxi- mation fondée sur la base d’un panier de CDS S/N de contrepar- ties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 2.9 Opérations en devises À chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme ﬁgurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d’arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de ﬁnance- ment pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l’objet d’une provi- sion lorsqu’il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Atlantique Vendée. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments ﬁnanciers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Ces éléments sont toutefois détaillés dans l’annexe aux notes 25,26 et 27. 2.11 Participation des salariés aux fruits de l’expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l’expansion est consta- tée dans le compte de résultat de l’exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord portant sur les exercices 2020, 2021 et 2022 daté du 4 juillet 2019. La participation et l’intéressement ﬁgurent dans les « Frais de personnel ». 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l’emploi n Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d’in- demnités de ﬁn de carrière – régimes à prestations déﬁnies Crédit Agricole Atlantique Vendée a appliqué la recommandation 2013-02 de l’Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d’évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modiﬁée par l’ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations déﬁnies condi- tionnant l’octroi d’une prestation à la fois en fonction de l’ancien- neté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu’un membre du personnel soit employé par l’entité lorsqu’il atteint l’âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est rete- nue pour l’acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Atlantique Vendée provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations déﬁnies. Ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hy- pothèses actuarielles, ﬁnancières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Atlantique Vendée applique la déter- mination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résul- tat. Crédit Agricole Atlantique Vendée a fait le choix de reconnaître les écarts actuariels à partir de l’exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéﬁciant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations déﬁnies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préco- nisée par le règlement, - majorée des proﬁts actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considé- rée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Aﬁn de couvrir ses engagements, Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit des polices d’assurance auprès de Prédica et d’Adicam et a cotisé : - d’une part, à des assurances collectives d’indemnités de ﬁn de carrière. L’engagement à ce titre, au 31 décembre 2022 s’élève à 15 560 milliers d’euros. - d’autre part, à des assurances collectives de retraite complémen- taire, relevant d’un régime à prestations déﬁnies. L’engagement à ce titre, au 31 décembre 2022, s’élève à 24 026 milliers d’euros. n Plans de retraite - régimes à cotisations déﬁnies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des orga- nismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplé- mentaires si les fonds n’ont pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 2.13 Souscription d’actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d’Épargne Entreprise n Souscriptions d’actions dans le cadre du Plan d’Épargne Entreprise Les souscriptions d’actions proposées aux salariés dans le cadre
244 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général du Plan d’Épargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d’acquisition des droits mais sont grevées d’une période d’incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d’actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Atlantique Vendée. 2.15 Impôt sur les bénéﬁces (charge ﬁscale) D’une façon générale, seul l’impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d’impôt ﬁgurant au compte de résultat correspond à l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéﬁces. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabili- sés nets de crédits d’impôts. Crédit Agricole Atlantique Vendée a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d’intégration ﬁscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Atlantique Vendée constate dans ses comptes la dette d’impôt dont elle est redevable au titre de cette convention ﬁscale. Note 3 Créances sur les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 405 330 - - - 405 330 591 405 921 9 467 à terme (1) 5 - - 96 685 96 690 127 96 817 80 065 Valeurs reçues en pension - - - - - - - - Titres reçus en pension livrée - 14 904 - - 14 904 16 14 920 - Prêts subordonnés - - 350 - 350 - 350 350 Total 405 335 14 904 350 96 685 517 274 734 518 008 89 882 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 518 008 89 882 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 972 071 - - - 1 972 071 - 1 972 071 2 485 171 Comptes et avances à terme 43 119 286 753 2 273 551 56 418 2 659 841 18 623 2 678 464 375 776 Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - - - - - - Total 2 015 190 286 753 2 273 551 56 418 4 631 912 18 623 4 650 535 2 860 947 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 4 650 535 2 860 947 TOTAL 5 168 543 2 950 829 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établisse- ments de crédit s’élèvent à 350 milliers d’euros. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements moné- taires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. La hausse du poste «Comptes et avances à terme» est principale- ment liée à l’augmentation des prêts en blanc de la Caisse régio- nale vers Crédit Agricole S.A. pour 2 053 000 milliers d’euros. Note 4 Opérations avec la clientèle Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l’État (PGE) accordés par Crédit Agricole Atlantique Vendée s’élève à 256 603 milliers d’euros contre 269 630 milliers d’euros au 31 décembre 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 245 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général 4.1 Opérations avec la clientèle - Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 8 910 17 - - 8 927 - 8 927 10 962 Autres concours à la clientèle 854 285 1979730 7 205 917 12 574 212 22 614 144 40 160 22 654 304 20 902 435 Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - - Comptes ordinaires débiteurs 73 482 - - - 73 482 812 74 294 77 155 Dépréciations (143 244) (153 611) VALEUR NETTE AU BILAN 22 594 281 20 836 941 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s’élèvent à 578 milliers d’euros. Parmi les créances sur la clientèle 8 811 298 milliers d’euros sont éligibles au reﬁnancement de la banque centrale au 31 décembre 2022 contre 9 612 949 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Le montant des créances restructurées pour diﬃcultés ﬁnancières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s’élève à 36 719 milliers au 31 décembre 2022 d’euros contre 42 231 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Elles conservent la quali- ﬁcation de « créances restructurées » jusqu’à la ﬁn de leur vie. 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 22 650 090 20 911 975 Autres pays de l'U.E. 19 146 16 262 Autres pays d'Europe 6 527 6 354 Amérique du Nord 2 161 2 152 Amérique Centrale et du Sud 8 325 6 895 Afrique et Moyen-Orient 4 764 3 952 Asie et Océanie (hors Japon) 5 441 4 610 Japon 99 120 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 22 696 553 20 952 320 Créances rattachées 40 972 38 232 Dépréciations (143 244) (153 611) VALEUR NETTE AU BILAN 22 594 281 20 836 941 4.3 Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 22 691 000 259 987 136 607 - - 20 950 150 257 385 146 954 - - Autres pays de l'U.E. 19 167 173 170 - - 16 281 173 170 - - Autres pays d'Europe 6 533 12 4 - - 6 380 3 3 - - Amérique du Nord 2 163 222 - - - 2 153 3 1 - - Amérique Centrale et du Sud 8 348 - - - - 6 897 - - - - Afrique et Moyen-Orient 4 769 5 5 - - 3 955 46 7 - - Asie et Océanie (hors Japon) 5 446 - - - - 4 615 - - - - Japon 99 - - - - 120 - - - - Non ventilés et organismes internationaux - - - - - - - - - - TOTAL 22 737 525 260 399 136 786 - - 20 990 551 257 610 147 135 - -
246 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général 4.4 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 13 507 499 63 173 26 569 (23 109) (12 221) 12 483 867 64 010 30 756 (22 229) (14 851) Agriculteurs 1 606 197 67 465 46 240 (53 134) (40 908) 1 559 880 71 833 45 860 (55 860) (42 183) Autres professionnels 2 416 066 43 782 21 221 (20 098) (12 565) 2 166 646 44 420 23 458 (23 761) (16 250) Clientèle ﬁnancière 582 342 5 820 2 455 (2 994) (1 962) 487 464 7 932 2 187 (5 028) (2 003) Entreprises 3 576 323 78 710 39 626 (42 986) (29 586) 3 212 156 68 245 44 229 (46 006) (36 098) Collectivités publiques 839 574 - - - - 880 440 - - - - Autres agents économiques 209 524 1 449 675 (923) (605) 200 099 1 170 645 (727) (633) TOTAL 22 737 525 260 399 136 786 (143 244) (97 847) 20 990 552 257 610 147 135 (153 611) (112 018) Note 5 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction (1) Placement Titres de l’activité de portefeuille Investissement Total Total Eﬀets publics et valeurs assimilées : - - - 378 476 378 476 394 724 dont surcote restant à amortir - - - - - - dont décote restant à amortir - - - - - - Créances rattachées - - - 4 727 4 727 4 768 Dépréciations - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - - 383 203 383 203 399 492 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe (2): - - - - - - Emis par organismes publics - 327 - 143 797 144 124 189 358 Autres émetteurs - 4 042 - 731 133 735 175 715 138 dont surcote restant à amortir - - - - - - dont décote restant à amortir - - - - - - Créances rattachées - 3 - 4 408 4 411 5 040 Dépréciations - (223) - - (223) (40) VALEUR NETTE AU BILAN - 4 149 - 879 338 883 487 909 496 Actions et autres titres à revenu variable - 229 811 - - 229 811 222 482 Créances rattachées - - - - - - Dépréciations - (5 356) - - (5 356) (443) VALEUR NETTE AU BILAN - 224 455 - - 224 455 222 039 TOTAL - 228 604 - 1 262 541 1 491 145 1 531 027 Valeurs estimatives - 231 247 - 1 213 208 1 444 455 1 569 202 (1) dont 80 868 milliers d’euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2022 et 80 868 milliers d’euros au 31 décembre 2021 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s’élève à 2 645 milliers d’euros au 31 décembre 2022, contre 1 422 milliers d’euros au 31 décembre 2021. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de Bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à 1 883 milliers d’euros au 31 décembre 2022, contre 47 521 milliers d’euros au 31 décembre 2021. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d’investissement s’élève à -42 082 milliers d’euros au 31 décembre 2022, contre -959 milliers d’euros au 31 décembre 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 247 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général 5.1 Titres de transaction, de placement, d’investissement et titres de l’activité de portefeuille (hors eﬀets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration et banques centrales (y compris Etats) 144 125 189 358 Etablissements de crédit 84 477 45 381 Clientèle ﬁnancière 672 781 683 606 Collectivités locales - - Entreprises, assurances et autres clientèles 207 727 208 633 Divers et non ventilés - - Total en principal 1 109 110 1 126 978 Créances rattachées 4 411 5 040 Dépréciations (5 579) (483) VALEUR NETTE AU BILAN 1 107 942 1 131 535 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu ﬁxe ou variable (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Eﬀets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu ﬁxe ou variable 879 299 378 476 229 811 1 487 586 904 496 394 724 222 482 1 521 702 dont titres cotés 435 418 378 476 - 813 894 460 715 394 724 - 855 439 dont titres non cotés (1) 443 881 - 229 811 673 692 443 781 - 222 482 666 263 Créances rattachées 4 411 4 727 - 9 138 5 040 4 768 - 9 808 Dépréciations (223) - (5 356) (5 579) (40) - (443) (483) VALEUR NETTE AU BILAN 883 487 383 203 224 455 1 491 145 909 496 399 492 222 039 1 531 027 (1) La répartition des parts d’OPCVM est la suivante : - OPCVM français 224 455 milliers d’euros (dont OPCVM français de capitalisation 224 455 milliers d’euros) Les OPCVM ﬁgurent à l’actif du bilan pour 224 455 d’euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2022 s’élève à 227 082 d’euros. La répartition de l’ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2022 : (En milliers d'euros) Valeur d’inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires - - OPCVM obligataires 197 728 197 729 OPCVM actions - - OPCVM autres 26 727 29 353 TOTAL 224 455 227 082
248 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général 5.3 Eﬀets Publics, obligations et autres titres à revenu ﬁxe : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu ﬁxe Valeur Brute 21 405 61 618 260 774 535 502 879 299 4 411 883 710 909 536 Dépréciations - - - - - - (223) (40) VALEUR NETTE AU BILAN 21 405 61 618 260 774 535 502 879 299 4 411 883 487 909 496 Eﬀets publics et valeurs assimilées Valeur Brute - 108 913 269 563 - 378 476 4 727 383 203 399 492 Dépréciations - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - 108 913 269 563 - 378 476 4 727 383 203 399 492 5.4 Eﬀets Publics, obligations et autres titres à revenu ﬁxe : analyse par zone géographique (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 1 078 934 - 1 082 463 - Autres pays de l'U.E. 168 822 - 199 550 - Autres pays d'Europe 5 001 - 12 148 - Amérique du Nord 5 018 - 5 059 - Amérique Centrale et du Sud - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - Japon - - - - Total en principal 1 257 775 - 1 299 220 - Créances rattachées 9 138 - 9 808 - Dépréciations (223) - (40) - VALEUR NETTE AU BILAN 1 266 690 - 1 308 988 -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 249 Comptes Individuels au 31/12/22 Note 6 Titres de participation et de ﬁliales
250 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Valeur estimative des titres de participation (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 40 538 39 541 40 039 39 061 Titres cotés - - - - Avances consolidables 1 588 1 588 1 937 1 936 Créances rattachées - - 3 3 Dépréciations (3 108) - (2 889) - VALEUR NETTE AU BILAN 39 018 41 129 39 090 41 000 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 317 048 1 958 227 1 313 691 1 880 974 Titres cotés - - - - Avances consolidables 51 928 51 928 34 689 34 688 Créances rattachées 149 149 149 149 Dépréciations (18 551) - (18 383) - Sous-total titres de participation 1 350 574 2 010 304 1 330 146 1 915 811 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 16 740 17 379 13 042 13 166 Titres cotés - - - - Avances consolidables - - - - Créances rattachées - - - - Dépréciations (130) - (2) - Sous-total autres titres détenus à long terme 16 610 17 379 13 040 13 166 VALEUR NETTE AU BILAN 1 367 184 2 027 683 1 343 186 1 928 977 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 406 202 2 068 812 1 382 276 1 969 977 (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 374 326 1 366 772 Titres cotés - - TOTAL 1 374 326 1 366 772 Les valeurs estimatives sont déterminées d’après la valeur d’utilité des titres ; celle-ci n’est pas nécessairement la valeur de marché.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 251 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 7 Variation de l’actif immobilisé Immobilisations ﬁnancières (en milliers d’euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 40 039 1 000 (501) - 40 538 Avances consolidables 1 937 - (349) - 1 588 Créances rattachées 3 - (3) - - Dépréciations (2 889) (498) 279 - (3 108) VALEUR NETTE AU BILAN 39 090 502 (574) - 39 018 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 313 691 3 357 - - 1 317 048 Avances consolidables 34 689 33 743 (16 504) - 51 928 Créances rattachées 149 - - - 149 Dépréciations (18 383) (219) 51 - (18 551) Sous-total titres de participation 1 330 146 36 881 (16 453) - 1 350 574 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 13 042 3 714 (16) - 16 740 Avances consolidables - - - - - Créances rattachées - - - - - Dépréciations (2) (130) 2 - (130) Sous-total autres titres détenus à long terme 13 040 3 584 (14) - 16 610 VALEUR NETTE AU BILAN 1 343 186 40 465 (16 467) - 1 367 184 TOTAL 1 382 276 40 967 (17 041) - 1 406 202 Immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d’euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2022 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 388 840 34 843 (20 284) - 403 399 Amortissements et dépréciations (185 730) (19 074) 6 777 - (198 027) Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes (11) - - - (11) Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 203 099 15 769 (13 507) - 205 361 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 3 455 34 (34) - 3 455 Amortissements et dépréciations (3 382) (69) 34 - (3 417) Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 73 (35) - - 38 TOTAL 203 172 15 734 (13 507) - 205 399 Les évolutions des immobilisations ﬁnancières sont composées : n Pour le poste «parts dans les entreprises liées» : - de la participation à l’augmentation de capital du Village by CA Atlantique Vendée pour un montant de 500 milliers d’euros, n Pour le poste «titres de participation» - de prise de participation dans six titres de participations dont SACAM NEO PRO pour 1 516 milliers d’euros, - de la nouvelle l’avance accordée à la SAS rue La Boétie en décembre 2022 pour 30 947 milliers d’euros, - du remboursement partiel de l’avance accordée à la SAS rue La Boétie en 2020 pour un montant de 12 918 milliers d’euros, - du remboursement de l’avance UNEXO CAPITAL pour un montant de 3 587 milliers d’euros, Les évolutions du poste immobilisations corporelles comprennent : La poursuite des travaux de rénovation du site de La Roche-sur- Yon en 2022 pour 3,7 millions d’euros et la mise en service du site (rez-de-jardin, rez-de-chaussée et 1er étage) pour 11 millions d’euros, La poursuite de la rénovation des agences au format Horizon pour 26 millions d’euros.
252 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 8 Actions propres (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 6 279 - - 6 279 4 909 Valeurs comptables 446 - - 446 435 Valeurs de marché 446 - - 446 435 Valeur nominale de l’action : 15,25 euros Note 9 Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 654 73 Comptes de stock et emplois divers - - Débiteurs divers (2) 191 393 367 459 Gestion collective des titres Livret de développement durable - - Comptes de règlement 445 680 VALEUR NETTE AU BILAN 192 492 368 212 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 18 553 1 310 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 095 410 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments ﬁnanciers 289 383 Charges constatées d'avance 1 936 1 425 Produits à recevoir sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 23 231 1 556 Autres produits à recevoir 80 908 62 184 Charges à répartir - - Autres comptes de régularisation 20 750 21 371 VALEUR NETTE AU BILAN 146 762 88 639 TOTAL 339 254 456 851 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 4 889 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie contre 3 750 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour ﬁnancer une intervention. La diminution des débiteurs divers est principalement liée à la diminution des appels de marges sur titres en pension qui est nul au 31 décembre 2022 contre 49 077 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Note 10 Dépréciations inscrites en déduction de l’actif (en milliers d’euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - - Sur créances clientèle 153 611 47 764 (56 928) (1 203) - 143 244 Sur opérations sur titres 483 5 200 (104) - - 5 579 Sur valeurs immobilisées 22 663 890 (366) - - 23 187 Sur autres actifs 329 73 (72) - - 330 TOTAL 177 086 53 927 (57 470) (1 203) - 172 340
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 253 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 11 Dettes envers les établissements de crédit Analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 6 788 - - - 6 788 1 6 789 9 015 à terme 350 - 1 500 97 710 99 560 289 99 849 81 179 Valeurs données en pension - - - - - - - - Titres donnés en pension livrée - 14 904 - - 14 904 18 14 922 97 VALEUR AU BILAN 7 138 14 904 1 500 97 710 121 252 308 121 560 90 291 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 11 094 - - - 11 094 - 11 094 30 072 Comptes et avances à terme 1 218 470 3 286 672 9 135 088 3 681 027 17 321 257 23 007 17 344 264 15 397 655 Titres donnés en pension livrée - 275 801 - - 275 801 257 276 058 - VALEUR AU BILAN 1 229 564 3 562 473 9 135 088 3 681 027 17 608 152 23 264 17 631 416 15 427 727 TOTAL 1 236 702 3 577 377 9 136 588 3 778 737 17 729 404 23 572 17 752 976 15 518 018 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit au ﬁnan- cement de l’encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. La hausse du poste «Comptes et avances à terme» est principa- lement liée à l’augmentation des emprunts en blanc auprès de Crédit Agricole S.A. pour 2 053 000 milliers d’euros. Note 12 Comptes créditeurs de la clientèle 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 6 659 134 - - - 6 659 134 1 824 6 660 958 6 940 180 Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 97 159 - - - 97 159 - 97 159 96 785 à vue 97 159 - - - 97 159 - 97 159 96 785 à terme - - - - - - - - Autres dettes envers la clientèle : 390 456 151 262 571 860 78 246 1 191 824 4 586 1 196 410 895 854 à vue 10 457 - - - 10 457 1 10 458 2 389 à terme 379 999 151 262 571 860 78 246 1 181 367 4 585 1 185 952 893 465 Valeurs données en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 7 146 749 151 262 571 860 78 246 7 948 117 6 410 7 954 527 7 932 819 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 7 900 848 7 881 737 Autres pays de l'U.E. 15 670 15 453 Autres pays d'Europe 11 586 12 794 Amérique du Nord 8 194 6 528 Amérique Centrale et du Sud 954 1 201 Afrique et Moyen-Orient 4 396 5 029 Asie et Océanie (hors Japon) 6 361 4 545 Japon 108 332 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 7 948 117 7 927 619 Dettes rattachées 6 410 5 200 VALEUR AU BILAN 7 954 527 7 932 819
254 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Particuliers 3 032 247 2 943 398 Agriculteurs 434 556 376 845 Autres professionnels 455 623 449 579 Clientèle ﬁnancière 379 594 304 076 Entreprises 3 400 795 3 631 367 Collectivités publiques 5 698 3 528 Autres agents économiques 239 604 218 826 Total en principal 7 948 117 7 927 619 Dettes rattachées 6 410 5 200 VALEUR AU BILAN 7 954 527 7 932 819 Note 13 Dettes représentées par un titre 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse - - - - - - - - Titres du marché interbancaire - - - - - - - - Titres de créances négociables (1) 204 000 290 150 2 250 - 496 400 1 039 497 439 339 960 Emprunts obligataires - - - - - - - - Autres dettes représentées par un titre - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 204 000 290 150 2 250 - 496 400 1 039 497 439 339 960 Note 14 Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) - - Dettes représentatives de titres empruntés (2) - - Instruments conditionnels vendus 654 73 Comptes de règlement et de négociation - - Créditeurs divers 1 421 880 168 623 Versements restant à eﬀectuer sur titres 25 290 37 975 VALEUR AU BILAN 1 447 824 206 671 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 24 777 27 408 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 1 067 402 Gains latents et gains à étaler sur instruments ﬁnanciers - 37 Produits constatés d'avance 112 562 113 347 Charges à payer sur engagements sur instruments ﬁnanciers à terme 12 521 9 648 Autres charges à payer 162 908 99 996 Autres comptes de régularisation 29 464 36 688 VALEUR AU BILAN 343 299 287 526 TOTAL 1 791 123 494 197 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. (2) Les dettes représentatives de titres empruntés sont présentées sous déduction des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassé en « titres de transaction prêtés ») (Cf. note 33.1 Emprunts de titres).
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 255 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 15 Provisions (en milliers d’euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Provisions pour engagements de retraite et assimilés - 4 185 (4 185) - - - Provisions pour autres engagements sociaux 2 431 1 (584) - - 1 848 Provisions pour risques d’exécution des enga- gements par signature 30 895 88 133 - (78 477) - 40 551 Provisions pour litiges ﬁscaux (1) 171 4 883 (114) - - 4 940 Provisions pour autres litiges 5 421 1 098 (41) (1 952) - 4 526 Provisions pour risques pays (2) - - - - - - Provisions pour risques de crédit (3) 125 373 371 153 - (354 887) - 141 639 Provisions pour restructurations (4) - - - - - - Provisions pour impôts (5) - - - - - - Provisions sur participations (6) - - - - - - Provisions pour risques opérationnels (7) 8 127 6 816 (1 767) (3 825) - 9 351 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (8) 32 131 - - (17 585) - 14 546 Autres provisions (9) 2 075 833 (841) (365) - 1 702 VALEUR AU BILAN 206 624 477 102 (7 532) (457 091) - 219 103 (1) Provisions couvrant des redressements ﬁscaux déjà notiﬁés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notam- ment des estimations découlant des modèles bâlois. (3) Cette provision est destinée à couvrir les risques d’insuf- ﬁsance de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations de l’établissement. (4) cf. Note 16 Épargne Logement Litige Image Chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notiﬁcation de griefs du Conseil de la concur- rence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’en- caissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artiﬁciellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notiﬁcation de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’aﬀaire devant cette même Cour, autre- ment composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’aﬀaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a conﬁrmé la déci- sion de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires inﬂigées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caracté- risé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’aﬀaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des inté- rêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 537 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2021.
256 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. Note 16 Épargne logement Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 200 441 220 623 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 786 137 2 010 253 Ancienneté de plus de 10 ans 2 148 629 1 819 220 Total plans d'épargne-logement 4 135 207 4 050 097 Total comptes épargne-logement 666 408 638 414 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 4 801 615 4 688 511 L’ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d’état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 1 062 1 357 Comptes épargne-logement 9 153 11 133 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 10 215 12 490 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 0 309 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 5 097 18 349 Ancienneté de plus de 10 ans 9 449 13 473 Total plans d'épargne-logement 14 546 32 131 Total comptes épargne-logement 0 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 14 546 32 131 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux para- mètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 68,26 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision aﬁn d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notam- ment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été ﬁgée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 17 585 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la ﬁn de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 257 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 17 Engagements sociaux : avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations déﬁnies Les régimes d’avantages postérieurs à l’emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entre- prise verse des avantages postérieurs à l’emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations déﬁnies désignent les régimes d’avan- tages postérieurs à l’emploi autres que les régimes à cotisations déﬁnies. Les régimes à cotisations déﬁnies désignent les régimes d’avan- tages postérieurs à l’emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations déﬁnies à une entité distincte (un fonds) et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des coti- sations supplémentaires si le fonds n’a pas suﬃsamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à l'ouverture 41 812 42 996 Coût des services rendus sur l'exercice 3 608 3 674 Coût ﬁnancier 337 158 Cotisations employés Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 99 -75 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) -2 158 -1 703 (Gains) / pertes actuariels -4 111 -2 888 Autres mouvements (1) -350 DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 39 587 41 812 (1) Les autres mouvements incluent l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels de la modiﬁcation de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires pour un montant de 350 milliers d’euros en 2021. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Coût des services rendus 3 608 3 674 Coût ﬁnancier 337 158 Rendement attendu des actifs -333 -123 Coût des services passés (Gains) / pertes actuariels net 356 588 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -818 -599 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 150 3 698 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 40 199 38 021 Rendement attendu des actifs 333 123 Gains / (pertes) actuariels 356 208 Cotisations payées par l'employeur 3 013 3625 Cotisations payées par les employés Modiﬁcations, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 99 -75 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds -2 158 -1 703 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 41 842 40 199
258 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Composition des actifs des régimes Les actifs des régimes sont constitués de polices d’assurance collectives éligibles que Crédit Agricole Atlantique Vendée a souscrit auprès de Prédica et Adicam en couverture de ses engagements. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à la clôture -39 586 -41 811 Impact de la limitation d'actifs -1 124 -1 942 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -1 043 3 779 Juste valeur des actifs ﬁn de période 41 842 40 199 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 89 225 Rendement des actifs des régimes Principales hypothèses L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indemnités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière Taux d'actualisation 3,77% 3,77% 2,17% 3,77% 3,77% Taux de rendement attendus des actifs du régime et des droits à remboursement 0,86% 0,86% 0,30% 0,86% 0,36% Taux de rendement eﬀectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 2,60% 2,60% 2,30% 2,60% 1,70% Taux attendus d'augmentation des salaires 4,44% 4,44% 1,75% 4,44% 2,50% Hypothèses actuarielles utilisées Taux de sensibilité L.137-11-2 Régime de retraite des cadres de direction Régime de retraite des présidents Régime des indemnités de ﬁn de carrière des cadres de direction Régime des indemnités de ﬁn de carrière des salariés Une variation > 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 3,26% 1,17% 0,50% 2,40% 5,21% Une variation < 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 3,46% 1,21% 0,70% 2,49% 5,66% Note 18 Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme - - - - - - - - Euro - - - - - - - - Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - - Franc Suisse - - - - - - - - Dollar - - - - - - - - Yen - - - - - - - - Autres devises - - - - - - - - Titres et emprunts participatifs - - - - - - - - Autres emprunts subordonnés à terme - - - - - - - - Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) - - - - - - - - Euro - - - - - - - - Autres devises de l’Union Europ. - - - - - - - - Franc Suisse - - - - - - - - Dollar - - - - - - - - Yen - - - - - - - - Autres devises - - - - - - - - Placement des fonds propres des Caisses Locales - - - 383 695 383 695 807 384 502 345 140 Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - - - VALEUR AU BILAN - - - 383 695 383 695 807 384 502 345 140
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 259 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s’élève à 7 415 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 4 348 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Les titres subordonnés aux Caisses locales sont juridiquement des titres négociables à moyen terme (TNMT). Ils ont été émis en 2021 et 2022 pour une durée indéterminée. L’émetteur s’interdit de procéder à un remboursement anticipé, partiel ou total, avant l’expiration d’un délai d’un an à compter de la date d’émission. Remboursement anticipé partiel ou total À l’expiration de ce délai, l’Émetteur, à son initiative, a le droit de procéder à un remboursement anticipé des TNMT subordonnés réservés aux Caisses locales. Dans l’hypothèse de la modiﬁcation du traitement ﬁscal, prudentiel ou comptable des fonds mis à disposition de la Caisse régionale par les Caisses locales, l’Émet- teur peut procéder à un remboursement anticipé partiel ou total des TNMT subordonnés réservés aux Caisses locales à compter d’un an à partir de la date d’émission. Rang de subordination Dans l’hypothèse où un jugement de mise en liquidation judiciaire de la Caisse régionale est prononcé, les TNMT subordonnés réser- vés aux Caisses locales seront remboursés à un prix égal au pair et leur remboursement n’interviendra qu’après désintéressement complet de tous les créanciers privilégiés, chirographaires ou subordonnés, et après les prêts et titres participatifs. Note 19 Variation des capitaux propres (avant répartition) Variation des capitaux propres (en milliers d’euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d’in- vestissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2020 112 815 1 393 434 753 236 77 003 2 336 488 Dividendes versés au titre de N-2 - - - - - - (10 871) (10 871) Variation de capital(5) - - - - - - - - Variation des primes et réserves(5) - - - - - - - - Aﬀectation du résultat social N-2 - 49 623 - - - - - 49 623 Report à nouveau - - - - - - - - Résultat de l’exercice N-1 - - - - - - 95 765 95 765 Autres variations - - - - - - - - Solde au 31/12/2021 112 815 1 443 057 753 236 161 897 2 471 005 Dividendes versés au titre de N-1 - - - - - - (13 541) (13 541) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Aﬀectation du résultat social N-1 - 61 944 - - - - - 61 944 Report à nouveau - - - - - - - - Résultat de l’exercice N - - - - - - 99 081 99 081 Autres variations - - - - - - - - Solde au 31/12/2022 112 815 1 505 001 - 753 236 383 695 - 247 437 2 618 489 1) Le capital social est entièrement appelé et libéré. Il est composé de : - 4 290 455 parts sociales d’une valeur de 15,25 euros pour un montant de 65 429 milliers d’euros qui confèrent 148 droits de vote, - 1 246 438 Certiﬁcats coopératifs d’Investissement (CCI) d’une valeur nominale de 15,25 euros pour un montant de 19 008 milliers d’euros (sans droit de vote) ; 6 279 CCI sont détenus en propre par la Caisse régionale Atlantique Vendée dans le cadre d’un contrat de liquidité, - 1 855 972 Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA) d’une valeur nominale de 15,25 euros pour un montant de 28 304 milliers d’eu- ros (sans droit de vote) souscrits par SACAM MUTUALISATION. 2) Variation du capital en 2022 : - 11 837 parts sociales ont été émises et souscrites par cinq Caisses Locales, - 13 929 CCI ont été supprimés au cours de l’exercice dans le cadre du programme de rachat de ces titres. 3) Les primes et autres réserves d’un montant de 788 460 milliers d’euros se décomposent de la manière suivante : - Prime d’émission des CCI et CCA 188 999 milliers d’euros - Primes et écarts de fusion 2 877 milliers d’euros - Réserves générales 569 511 milliers d’euros - Réserves réglementées 287 milliers d’euros - Autres réserves 26 746 milliers d’euros - Report à nouveau créditeur 40 milliers d’euros
260 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 20 Composition des capitaux propres (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Capitaux propres hors FRBG 2 505 284 2 420 639 Fonds pour risques bancaires généraux 172 300 172 300 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 677 584 2 592 939 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s’élèvent à 384 502 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 345 140 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Note 21 Opérations eﬀectuées en devises (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Euro 31 128 560 30 797 521 27 362 847 27 055 770 Autres devises de l’Union Europ. 468 468 47 47 Franc Suisse 9 047 9 047 10 644 10 644 Dollar 60 169 60 169 60 286 60 286 Yen 657 657 1 016 1 016 Autres devises 34 315 34 266 3 251 3 251 Valeur brute 31 233 216 30 902 128 27 438 091 27 131 014 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 216 376 375 126 168 692 298 682 Dépréciations (172 338) - (177 087) - TOTAL 31 277 254 31 277 254 27 429 696 27 429 696 Note 22 Opérations de change, prêts et emprunts en devises (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - - - - - Devises - - - - - Euros - - - - Opérations de change à terme 74 914 74 871 61 183 61 170 - Devises 36 982 36 982 30 858 30 858 - Euros 37 932 37 889 30 325 30 312 Prêts et emprunts en devises - - - - TOTAL 74 914 74 871 61 183 61 170
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 261 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 23 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Passif Opérations fermes 11 374 050 245 254 11 619 304 9 420 772 Opérations sur marchés organisés (1) - - - - Contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations de gré à gré (1) 11 374 050 245 254 11 619 304 9 420 772 Swaps de taux d'intérêt 11 374 050 245 090 11 619 140 9 420 608 Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - FRA - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - 164 164 164 Autres contrats à terme - - - - Opérations conditionnelles 3 333 258 776 262 109 92 321 Opérations sur marchés organisés - - - - Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments de taux de change à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Opérations de gré à gré 3 333 258 776 262 109 92 321 Options de swaps de taux Achetées - - - - Vendues - - - - Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 3 333 58 991 62 324 44 376 Vendus - 58 991 58 991 41 043 Instruments de taux de change à terme Achetés - 70 397 70 397 3 451 Vendus - 70 397 70 397 3 451 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Dérivés de crédit - - - - Contrats de dérivés de crédit Achetés - - - - Vendus - - - - TOTAL 11 377 383 504 030 11 881 413 9 513 093 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats).
262 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général 23.1 Opérations sur instruments ﬁnanciers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (en milliers d’euros) Total 31/12/2022 dont opérations eﬀectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 140 794 - - 140 794 - - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 1 596 013 3 801 107 6 222 020 1 596 013 3 801 107 6 222 020 - - - Caps, Floors, Collars 29 129 53 980 38 206 29 129 53 980 38 206 - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - 164 - - 164 - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 1 765 936 3 855 251 6 260 226 1 765 936 3 855 251 6 260 226 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 148 318 1 467 - 148 318 1 467 - - - - Sous total 148 318 1 467 - 148 318 1 467 - - - - TOTAL 1 914 254 3 856 718 6 260 226 1 914 254 3 856 718 6 260 226 - - - (en milliers d’euros) Total 31/12/2021 dont opérations eﬀectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 6 902 - - 6 902 - - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 927 863 3 592 880 4 899 865 927 863 3 592 880 4 899 865 - - - Caps, Floors, Collars - 82 086 3 333 - 82 086 3 333 - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices 164 - - 164 - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 934 929 3 674 966 4 903 198 934 929 3 674 966 4 903 198 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 122 353 - - 122 353 - - - - - Sous total 122 353 - - 122 353 - - - - - TOTAL 1 057 282 3 674 966 4 903 198 1 057 282 3 674 966 4 903 198 - - -
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 263 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général 23.2 Instruments ﬁnanciers à terme : juste valeur (En milliers d’euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Futures - - - - - - Options de change - 312 140 794 - 58 6 902 Options de taux - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - F.R.A. - - - - - - Swaps de taux d’intérêt - 1 207 140 11 619 140 - 103 201 9 420 608 Caps, Floors, Collars - 11 121 316 - - 85 419 Forward taux - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - 164 - - 164 Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - Sous total - 1 207 463 11 881 414 - 103 259 9 513 093 Swaps de devises - - - - - - Opérations de change à terme - 33 149 785 - 413 122 353 Sous total - 33 149 785 - 413 122 353 TOTAL - 1 207 496 12 031 199 - 103 672 9 635 446 23.3 Information sur les Swaps n Ventilation des swaps de taux d’intérêt (En milliers d’euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de tran- saction Swaps de taux 472633 10 901 417 245 090 Contrats assimilés (1) Note 24 Informations relatives au risque de contrepartie sur produits dérivés L’évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l’établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l’application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments ﬁnanciers à terme (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contrepartie Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contrepartie Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements ﬁnanciers de l’OCDE et organismes assimilés 1 017 252 49 854 1 067 106 -188 705 43 897 -144 808 Risques sur les autres contreparties -1 492 1 281 -211 5 934 433 6 367 Total avant eﬀet des accords de compensation 1 015 760 51 135 1 066 895 -182 771 44 330 -138 441 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 1 015 760 51 135 1 066 895 -182 771 44 330 -138 441 - dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 0 0 Total avant eﬀet des accords de compensation 1 015 760 51 135 1 066 895 -182 771 44 330 -138 441 Incidences des accords de compensation et de collatérisation -1 017 252 -49 854 -1 067 106 188 705 -43 897 144 808 TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION -1 492 1 281 -211 5 934 433 6 367 *Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5
264 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 25 Engagements de ﬁnancement et de garantie et autres garanties (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés Engagements de ﬁnancement 2 660 620 2 366 953 Engagements en faveur d'établissements de crédit - - Engagements en faveur de la clientèle 2 660 620 2 366 953 Ouverture de crédits conﬁrmés 989 510 937 969 Ouverture de crédits documentaires 3 614 14 486 Autres ouvertures de crédits conﬁrmés 985 896 923 483 Autres engagements en faveur de la clientèle 1 671 110 1 428 984 Engagements de garantie 915 045 847 419 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 18 879 25 323 Conﬁrmations d'ouverture de crédits documentaires - - Autres garanties 18 879 25 323 Engagements d'ordre de la clientèle 896 166 822 096 Cautions immobilières 221 814 189 655 Autres garanties d'ordre de la clientèle 674 352 632 441 Engagements sur titres 3 344 4 901 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements à donner 3 344 4 901 Engagements reçus Engagements de ﬁnancement 25 547 32 947 Engagements reçus d'établissements de crédit 25 547 32 947 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 10 008 170 8 885 193 Engagements reçus d'établissements de crédit 395 297 359 445 Engagements reçus de la clientèle 9 612 873 8 525 748 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 2 458 649 2 359 124 Autres garanties reçues 7 154 224 6 166 624 Engagements sur titres 3 344 4 901 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements reçus 3 344 4 901 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Atlantique Vendée a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’État français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 230 821 milliers d’euros contre 242 267 milliers d’euros au 31 décembre 2021.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 265 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 26 Actifs donnés et reçus en garantie Créances apportées en garantie : Au cours de l’année 2022, Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté 11 070 982 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à diﬀérents mécanismes de reﬁnancement, contre 11 712 604 milliers d’euros en 2021. Crédit Agricole Atlantique Vendée conserve l’intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Atlantique Vendée a apporté : - 8 793 125 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de reﬁnancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 9 587 447 milliers d’euros en 2021; - 267 573 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du reﬁnancement auprès de la CRH (Caisse de Reﬁnancement de l’Habitat), contre 333 844 milliers d’euros en 2021; - 2 010 285 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d’autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers méca- nismes de reﬁnancement, contre 1 791 313 milliers d’euros en 2021. Note 27 Engagements donnés aux entreprises liées Crédit Agricole Atlantique Vendée est engagé, dans la limite de ses fonds propres du dernier arrêté social approuvé, à couvrir une insuﬃsance d’actif de Crédit Agricole S.A. au bénéﬁce des tiers créanciers de celle-ci. Cette garantie générale s’élève à 2 407 137 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Dans le cadre de la mission conﬁée à Crédit Agricole S.A. par la loi bancaire, de garantir la liquidité et la solvabilité du réseau Crédit Agricole, Crédit Agricole S.A. est engagé envers Crédit Agricole Atlantique Vendée à hauteur de 15 084 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Note 28 Produits nets d’intérêts et revenus assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 10 492 4 686 Sur opérations internes au Crédit Agricole 45 617 59 243 Sur opérations avec la clientèle 356 854 330 121 Sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe 16 643 16 867 Produit net sur opérations de macro-couverture - - Sur dettes représentées par un titre 620 1 683 Autres intérêts et produits assimilés - - Intérêts et produits assimilés 430 226 412 600 Sur opérations avec les établissements de crédit (8 538) (5 214) Sur opérations internes au Crédit Agricole (139 884) (91 049) Sur opérations avec la clientèle (20 996) (17 513) Charge nette sur opérations de macro-couverture (22 198) (60 756) Sur obligations et autres titres à revenu ﬁxe - - Sur dettes représentées par un titre (1 647) (826) Autres intérêts et charges assimilées - - Intérêts et charges assimilées (193 263) (175 358) TOTAL PRODUITS NETS D’INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 236 963 237 242 (1) Le montant des charges nettes d’intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2022 est de 7 415 milliers d’euros, contre 4 348 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Les opérations de macro-couverture portent sur l’ensemble du portefeuille et sont, par nature, non aﬀectables à un type d’opérations. Elles sont présentées sur des lignes spéciﬁques.
266 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 29 Revenus des titres à revenus variables (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 56 698 36 846 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 479 852 Opérations diverses sur titres - - TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 57 177 37 698 Note 30 Produit net des commissions (en milliers d’euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 197 (159) 1 038 825 (161) 664 Sur opérations internes au crédit agricole 18 563 (73 651) (55 088) 14 921 (63 764) (48 843) Sur opérations avec la clientèle 50 112 (1 383) 48 729 48 506 (986) 47 520 Sur opérations sur titres - - - - - - Sur opérations de change 228 - 228 219 - 219 Sur opérations sur instruments ﬁnanciers à terme et autres opérations de hors-bilan - - - - - - Sur prestations de services ﬁnanciers (1) 189 535 (20 653) 168 882 161 566 (17 817) 143 749 Provision pour risques sur commissions 330 (236) 94 742 (516) 226 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 259 965 (96 082) 163 883 226 779 (83 244) 143 535 (1) dont prestations assurance-vie : 35 429 milliers d’euros. Note 31 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Solde des opérations sur titres de transaction (98) (133) Solde des opérations de change et instruments ﬁnanciers assimilés 927 325 Solde des autres opérations sur instruments ﬁnanciers à terme 525 (146) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 1 354 46 Note 32 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de placement Dotations aux dépréciations (5 200) (529) Reprises de dépréciations 105 322 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations (5 095) (207) Plus-values de cession réalisées 1 - Moins-values de cession réalisées (4) (755) Solde des plus et moins-values de cession réalisées (3) (755) Solde des opérations sur titres de placement (5 098) (962) Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations - - Reprises de dépréciations - - Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - - Plus-values de cession réalisées - - Moins-values de cession réalisées - - Solde des plus et moins-values de cession réalisées - - Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - - GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (5 098) (962)
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 267 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 33 Autres produits et charges d’exploitation bancaire (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits divers 9 432 10 738 Quote part des opérations faites en commun 260 194 Refacturation et transfert de charges 69 29 Reprises provisions 5 138 4 968 Autres produits d'exploitation bancaire 14 899 15 929 Charges diverses (2 363) (2 168) Quote part des opérations faites en commun (1 237) (1 133) Refacturation et transfert de charges - - Dotations provisions (6 519) (7 624) Autres charges d'exploitation bancaire (10 119) (10 925) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE 4 780 5 004 Note 34 Charges générales d’exploitation (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Frais de personnel Salaires et traitements (102 595) (95 692) Charges sociales (50 125) (49 546) - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations déﬁnies (11 044) (10 366) Intéressement et participation (15 241) (14 700) Impôts et taxes sur rémunérations (16 144) (14 960) Total des charges de personnel (184 105) (174 898) Refacturation et transferts de charges de personnel 6 923 6 213 Frais de personnel nets (177 182) (168 685) Frais administratifs Impôts et taxes (5 831) (4 996) Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (98 600) (89 118) Total des charges administratives (104 431) (94 114) Refacturation et transferts de charges administratives 1 860 1 533 Frais administratifs nets (102 571) (92 581) CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION (279 753) (261 266) (1) dont 5 589 milliers d’euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l’exercice 2022. (2) L’information sur les honoraires des commissaires aux comptes est indiquée dans l’annexe aux comptes consolidés du groupe Crédit Agricole Atlantique Vendée. Eﬀectif moyen Catégories de personnel 31/12/2022 31/12/2021 Cadres 597 573 Non cadres 1 599 1 577 Total de l’eﬀectif moyen 2 196 2 150 Dont : - France 2 196 2 150 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 93 87 Le montant global des rémunérations ou indemnisations versées aux membres du Conseil d’Administration, au Directeur Général et aux membres du Comité de Direction présente un montant égal à 3 379 milliers d’euros. Le montant global des avances et crédits accordés pendant l’exercice aux membres du Conseil d’adminis- tration, au Directeur Général et aux membres du Comité de direc- tion s’élève à 6 447 milliers d’euros.
268 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Note 35 Coût du risque (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux provisions et dépréciations (506 921) (429 983) Dépréciations de créances douteuses (46 450) (33 470) Autres provisions et dépréciations (460 471) (396 513) Reprises de provisions et dépréciations 491 141 440 117 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 55 785 58 073 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 435 356 382 044 Variation des provisions et dépréciations (15 780) 10 134 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (1 049) (2 021) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (8 282) (21 338) Décote sur prêts restructurés - (11) Récupérations sur créances amorties 496 630 Autres pertes - - Autres produits - - COUT DU RISQUE (24 615) (12 606) (1) dont 1 323 milliers d’euros utilisés en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 203 milliers d’euros liés à l’eﬀet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 151 milliers d’euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 636 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 6 960 milliers d’euros sur les créances douteuses compromises Note 36 Résultat net sur actifs immobilisés (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations ﬁnancières Dotations aux dépréciations (848) (440) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (848) (440) Reprises de dépréciations 332 1 858 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 332 1 858 Dotation ou reprise nette aux dépréciations (516) 1 418 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (516) 1 418 Plus-values de cessions réalisées - 1 973 Sur titres d'investissement - 330 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - 1 643 Moins-values de cessions réalisées (82) (663) Sur titres d'investissement (82) (14) Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - (649) Pertes sur créances liées à des titres de participation - - Solde des plus et moins-values de cessions (82) 1 310 Sur titres d'investissement (82) 316 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - 994 Solde en perte ou en bénéﬁce (598) 2 728 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 533 657 Moins-values de cessions (40) (23) Solde en perte ou en bénéﬁce 493 634 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (105) 3 362
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 269 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Note 37 Charges et produits exceptionnels Crédit Agricole Atlantique Vendée n’a enregistré aucun produit exceptionnel, ni aucune charge exceptionnelle. Note 38 Impôt sur les bénéﬁces L’impôt sur les bénéﬁces s’élève à 36 397 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Il comprend l’impôt sur les bénéﬁces de l’exer- cice pour 34 712 milliers d’euros, dont l’impôt diﬀéré sur les prêts à taux à taux zéro à hauteur de 5 805 milliers d’euros (charge) ainsi qu’un crédit d’impôt mécénat pour un montant de 250 milliers d’euros. Note 39 Informations relatives aux résultats des activités bancaires Les Caisses régionales de Crédit Agricole représentent la banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entre- prises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Les Caisses régionales de Crédit Agricole commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et ﬁnanciers ; supports d’épargne (monétaires, obligataires, titres) ; placements d’assu- rance-vie ; distribution de crédits, notamment à l’habitat et à la consommation, aux entreprises, aux professionnels, et à l’agricul- ture ; oﬀres de moyens de paiement ; services à la personne ; services para bancaires ; gestion de patrimoine. Les Caisses régio- nales distribuent également une gamme très large de produits d’assurance dommages et de prévoyance. Note 41 Implantation dans des états ou territoires non coopératifs Crédit Agricole Atlantique Vendée ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l’article 238-0 A du Code Général des Impôts.. Note 42 Attestation des commissaires aux comptes et publicité Les informations concernant les honoraires des Commissaires Aux Comptes ﬁgurent dans les annexes aux comptes consolidés : note 4.7 Note 40 Aﬀectation des résultats Le Conseil d’Administration, lors de sa séance du 27 janvier 2023 soumet à l’Assemblée générale les propositions suivantes : - le résultat net de l’exercice 2022 s’élève à 99 081 453,82 euros, soit un résultat net par CCI, CCA ou part sociale de 13,41 euros. - La proposition d’aﬀectation du résultat de l’exercice 2022, auquel s’ajoute le report à nouveau créditeur de 39 828,20 euros, se présente comme suit : (en euros) Rémunération par titre Date de paiement Résultat distribuable 99 121 282,02 Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat 300,00 Versement d'intérêts aux parts sociales Caisse régionale 1 754 233,45 0,41 16/05/2023 Versement d' un dividende aux CCI 5 010 680,76 4,02 16/05/2023 Versement d'un dividende aux CCA 7 461 007,44 4,02 16/05/2023 Dotation à la réserve légale 63 671 295,28 Dotation à la réserve Facultative 21 223 765,09
270 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2022) MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PWC PricewaterhouseCoopers Audit 34 Place Viarme – BP 90928 44009 NANTES Cedex 1 À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 Opinion En exécution de la mission qui nous a été conﬁée par votre assem- blée générale, nous avons eﬀectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certiﬁons que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image ﬁdèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation ﬁnancière et du patrimoine de la Caisse à la ﬁn de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons eﬀectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suﬃsants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justiﬁcation des appréciations Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justiﬁcation de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies signiﬁcatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’au- dit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opi- nion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identiﬁé Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque signiﬁcatif de crédit sur les marchés des entreprises, des profes- sionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présen- tant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la diﬀérence entre la valeur
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 271 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général comptable de la créance et les ﬂux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt eﬀectif, en prenant en considération la situation ﬁnancière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les ﬂux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les ﬂux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à 143,2 M€. Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macroéconomique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régio- nale aﬁn de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’eﬃcacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des ﬂux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macroéconomique sur ces ﬂux ou les garanties spéciﬁques liées aux plans de soutien à l’économie; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Provisions sur encours sains et dégradés Risque identiﬁé Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualiﬁées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est signiﬁcativement dégradée (expositions qualiﬁées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macroécono- miques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 141,6 M€ au 31 décembre 2022 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macroéconomique de l’exercice 2022 ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypo- thèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Notre réponse face au risque identiﬁé Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclu- sions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : • les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; • le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macroéconomique particu- lier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’écono- mie ; • la gouvernance des modèles et le changement des para- mètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; • la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provi- sionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identiﬁcation de dégradations signiﬁcatives notamment dans le contexte macroécono- mique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justiﬁ- cation des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels.
272 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général Vériﬁcations spéciﬁques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vériﬁcations spéciﬁques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation ﬁnancière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administra- tion et dans les autres documents sur la situation ﬁnancière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre Caisse considé- rant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vériﬁcations ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnancier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exer- cice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vériﬁca- tion du respect de ce format déﬁni par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et ﬁnancier, établis sous la responsabilité du Directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport ﬁnan- cier annuel respecte, dans tous ses aspects signiﬁcatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vériﬁer que les comptes annuels qui seront eﬀectivement inclus par votre Caisse dans le rapport ﬁnan- cier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée par votre assemblée générale du 27 mars 2019 pour le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit et du 12 mars 2001 pour le cabinet Malevaut-Naud. Au 31 décembre 2022, le cabinet PricewaterhouseCoopers Audit était dans la 4 e année de sa mission sans interruption et le cabinet Malevaut-Naud dans la 22 e année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présen- tant une image ﬁdèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la Caisse ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information ﬁnancière et de suivre l’eﬃcacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnan- cière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administra- tion.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 273 Comptes Individuels au 31/12/22 Retour au sommaire général Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies signiﬁcatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie signiﬁcative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme signiﬁcatives lorsque l’on peut raisonna- blement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, inﬂuencer les décisions économiques que les utili- sateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certiﬁcation des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre Caisse. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exer- cice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identiﬁe et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies signiﬁcatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, déﬁnit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suﬃsants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie signiﬁcative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie signiﬁcative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsiﬁcation, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit aﬁn de déﬁnir des procédures d’audit appropriées en la circons- tance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’eﬃcacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l’application par la direc- tion de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incer- titude signiﬁcative liée à des événements ou à des circons- tances susceptibles de mettre en cause la capacité de la Caisse à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pour- raient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude signiﬁcative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informa- tions ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certiﬁcation avec réserve ou un refus de certiﬁer ; - il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reﬂètent les opérations et événe- ments sous-jacents de manière à en donner une image ﬁdèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notam- ment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses signiﬁcatives du contrôle interne que nous avons identi- ﬁées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et ﬁnancière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit ﬁgurent les risques d’anomalies signiﬁcatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 conﬁrmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont ﬁxées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Fait à Nantes et Chauray, le 10 mars 2023 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas Jolivet Olivier Destruel Sébastien Boerlen
274 Comptes individuels au 31/12/2022 Retour au sommaire général
8. 8.1 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions et engagements réglementés........................... 276 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale ................................................ 280 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés ...................................................................... 284 Informations générales Retour au sommaire général
Retour au sommaire général 276 Informations générales CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE Société Coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du livre V du Code Monétaire et Financier au capital de 112 741 191,25 euros Siège social : La Garde – Route De Paris – 44949 Nantes Cedex 9 R.C.S Nantes 440 242 469 8.1 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés Assemblée Générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 Aux Sociétaires de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée, En notre qualité de Commissaires aux Comptes de votre Caisse Régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justiﬁant de l’intérêt pour la Caisse Régionale des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du Code de commerce, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée Générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimées nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vériﬁer la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. 1 - Conventions et engagements soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale Conventions et engagements autorisés et conclus au cours de l’exercice 2022 En application de l’article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants conclus au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l’objet de l’autorisation préalable de votre Conseil d’Administration. 1.1 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses Locales : 1.1.1 - Souscription par les Caisses Locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée : Nature et objet Le conseil d’Administration du 29 avril 2022 a autorisé la Caisse Régionale à émettre des NEU-MTN non notés réservés aux Caisses Locales, pour un montant plafonné à 400 millions d’Euros et dont les caractéristiques principales sont les suivants : durée indéterminée, blocage pour un an minimum, remboursement total ou partiel à tout moment, taux indexé sur la rémunération des comptes courants d’associés, versement annuel, super subordination. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse Régionale a émis, au cours de l’année 2022, des NEU-MTN subordonnés pour un montant de 153 128 000,00 euros entièrement souscrits par les Caisses Locales. Ces NEU-MTN sont rémunérés au taux plafond admis ﬁscalement (au taux de rémunération des comptes courants d’associés). Ces NEU-MTN ont été rémunérés sur 2022 à hauteur de 1 670 228,57 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse Régionale : conserver les capitaux propres des Caisses Locales comme des fonds propres de base CET1 dans le ratio de solvabilité de la Caisse Régionale. MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PWC PricewaterhouseCoopers Audit 34 Place Viarme – BP 90928 44009 NANTES Cedex 1
Retour au sommaire général Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 277 Informations générales Pour les Caisses Locales : percevoir des revenus ﬁnanciers constituant la majeure partie de leurs revenus. Administrateur et dirigeant concerné Tous les administrateurs de la Caisse Régionale (par ailleurs administrateurs de Caisses locales) sont concernés. 1.1.2 – Rémunération complémentaire des NEU-MTN et Subventions aux Caisses Locales : Nature et objet Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2022 a autorisé la Caisse Régionale à verser une rémunération complémentaire sur les NEU-MTN de 0,30% aux Caisses Locales qui ne pourraient pas servir les intérêts aux Parts Sociales tel que proposé par la Caisse Régionale au taux de 1,95%. Dans les cas où cette rémunération complémentaire ne serait pas suﬃsante, le Conseil d’Administration a autorisé la Caisse Régionale à verser des subventions aux Caisses Locales, pour leur permettre de rémunérer les Parts Sociales des Caisses Locales au taux de 1,95%. Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse Régionale a versé à 70 Caisses Locales une rémunération complémentaire aux NEU-MTN de 787 060,75 euros et une subvention à 54 Caisses Locales pour un montant total de 413 500,00 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Permettre à toutes les Caisses Locales de servir un intérêt aux parts sociales, tel que proposé par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale au taux de 1,95%. Pour la Caisse Régionale, permettre que les sociétaires de toutes les Caisses locales elles-mêmes aﬃliées à la Caisse Régionale puissent servir un intérêt aux parts sociales à 1,95%. Dirigeant concerné À la date du 16 décembre 2022, tous les administrateurs de la Caisse Régionale, administrateurs de Caisses locales, pouvaient être potentiellement concernés. 1.1.3 – Souscription par la Caisse Locale de Pontchâteau de parts sociales émises par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée : Nature et objet Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2022, faisant usage des autorisations qui lui ont été conférées par l’Assemblée Générale Ordinaire du 29 mars 2022 dans sa 10 e résolution, et l’Assemblée Générale Extraordinaire du même jour dans sa 1 re résolution : - a pris acte des mouvements opérés sur les titres de capital de la Caisse Régionale au cours de l’année 2022 - a décidé de procéder à l’annulation des 13 929 CCI détenus par la Caisse Régionale à la suite d’opérations eﬀectuées depuis le 4 février 2022, dans le cadre de son programme de rachat de CCI, pour une valeur en capital de 212 417,25 euros - a autorisé, en application du pacte d’associés de la SACAM Mutualisation et de la décision de son Conseil de Gérance, l’émission par la Caisse Régionale de 11 837 parts sociales d’une valeur unitaire de 15,25 euros, à souscrire par les Caisses locales présentant le développement du capital social le plus important entre le 1 er janvier 2022 et le 31 octobre 2022, dont la Caisse Locale de Pontchâteau pour 1 995 parts sociales. Modalités Le Conseil d’Administration de la Caisse Locale de Pontchâteau du 17 janvier 2023 a autorisé, à postériori, la souscription de 1 995 parts sociales de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée au 31 décembre 2022, au prix unitaire de 15,25 euros, soit un montant total de 30 423,75 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la Caisse Régionale : l’émission de parts sociales par la Caisse Régionale permet de compenser partiellement la diminution du capital liée à la suppression des CCI. Pour la Caisse Locale de Pontchâteau : augmenter le nombre de parts sociales Caisse Régionale détenues par la Caisse Locale. Les parts sociales présentent aujourd’hui une rémunération plus élevée que celle des NEU-MTN. Dirigeants concernés Monsieur Roland MALLARD, administrateur de la Caisse Régionale, en sa qualité d’administrateur de la Caisse Locale de Pontchâteau, n’a pas participé au vote. 1.2 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie : 1.2.1 – Avance en compte courant accordé par la Caisse Régionale à la SAS Rue La Boétie : Nature et objet Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2022 a autorisé la conclusion d’une convention d’avance en compte courant entre la Caisse Régionale et la SAS Rue la Boétie, pour un montant de 30 946 700,00 euros pour permettre à la SAS Rue La Boétie de ﬁnancer l’acquisition d’actions Crédit Agricole S.A. (CASA). Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse Régionale a signé, le 16 décembre 2022, avec la SAS Rue La Boétie, une convention d’avance en compte courant pour un montant de 30 946 700,00 euros. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la SAS Rue La Boétie : détenir la trésorerie nécessaire d’ici la ﬁn du premier semestre 2023, aﬁn d’acquérir pour des raisons patrimoniales et compte tenu des conditions de marché actuelles, jusqu’à un milliard d’euros de titres CASA. Pour la Caisse Régionale : l’opération s’inscrit dans une stratégie patrimoniale à long terme de la Caisse Régionale, convaincue du potentiel de création de valeur mis en évidence dans le récent plan stratégique « Ambition 2025 » de CASA. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée, en sa qualité d’administrateur de la SAS Rue La Boétie, n’a pas participé au vote conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 du Code de commerce. 2 - Conventions et engagements déjà approuvés par l’Assemblée Générale Conventions et engagements approuvés au cours d’exercices antérieurs dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice 2022 En application de l’article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l’Assemblée Générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. 2.1 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les associations « Espace Solidaire » et « ISAV » : 2.1.1 – Versement de subventions : La Caisse Régionale a procédé en 2022 au versement d’une subvention au proﬁt de l’association « Espace Solidaire » pour un montant total de 8 000,00 euros.
278 Informations générales Retour au sommaire général 2.1.2 – Prestations de services comptable et administratif : La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Associations « ISAV » et « Espace Solidaire » sont assurés respectivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse Régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée à titre gratuit. 2.1.3 – Mise à disposition de moyens humain et matériel : Pour la réalisation de leur objet social, la CRCAM Atlantique Vendée met à disposition de l’Association « Espace Solidaire », à titre gratuit, 4 salariés ainsi que les locaux. 2.1.4 Aﬀectation du « centime sociétaires » : Dans le cadre de l’allocation du centime sociétaire au titre de 2022, la Caisse Régionale a versé la somme de 400 000,00 euros 2022 à l’association ISAV. 2.2 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et les Caisses Locales : 2.2.1 – Appliquer un taux plancher à 0% sur la rémunération des DAV des Caisses Locales au cas où le taux utilisé (TAM du mois de décembre N-1) est négatif : Le Conseil d’Administration du 27 mai 2016 a autorisé la Caisse Régionale à rémunérer les DAV des Caisses Locales, ouverts dans les livres de la Caisse Régionale, au taux plancher de 0% dans le cas où le taux utilisé, le TAM (Taux Annuel Monétaire) du mois de décembre de l’année précédente, présenterait un taux négatif. Dans le cadre de cette autorisation, les Caisses Locales ont bénéﬁcié du taux plancher de 0% sur l’ensemble de l’année 2022. 2.2.2 - Prestations de services comptable et administratif : La comptabilité et le secrétariat administratif et juridique des Caisses Locales sont assurés respectivement par les services Comptabilité Générale, Juridique et Vie Mutualiste de la Caisse Régionale. Ces prestations sont eﬀectuées par la CRCAM Atlantique Vendée et ont fait l’objet d’une facturation courant 2022 pour un total de 7 770,00 euros Hors Taxes. 2.2.3 – Souscription par les Caisses Locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2020, NEU-MTN remboursé le 01/06/2022 : Les NEU-MTN Subordonnés non cotés, émis par la Caisse Régionale courant 2020, réservés aux Caisses Locales, et souscrits pour un montant de 114 137 000,00 euros ont été remboursés le 1 er juin 2022. Ils ont généré, sur 2022, un versement d’intérêts au proﬁt des Caisses Locales pour un montant total 646 300,85 euros. 2.2.4 – Souscription par les Caisses Locales aux NEU-MTN Subordonnés émis par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée en 2021 : Les NEU-MTN Subordonnés non cotés, émis par la Caisse Régionale courant 2021, réservés aux Caisses Locales, et souscrits pour un montant de 230 567 000,00 euros, ont généré sur 2022, un montant total d’intérêts, au proﬁt des Caisses Locales, de 4 311 602,90 euros. 2.3 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et le Directeur Général : 1) Suspension du contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON, 2) ﬁxation de sa rémunération et 3) modalités d’octroi de la pension de retraite et de l’indemnité de départ à la retraite du Directeur Général Nature et objet 1) le contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON a été suspendu de fait en raison de sa qualité de Directeur Général de la Caisse Régionale et de mandataire social. La convention vise à formaliser la suspension du contrat de travail en qualité de Directeur Général Adjoint. La rémunération annuelle ﬁxe en tant que Directeur général adjoint est suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et en cas de réactivation du contrat de travail, elle serait revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle ﬁxe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales en prenant pour base de référence le 1 er janvier 2018. 2) la rémunération du Directeur Général est ﬁxée conformément aux recommandations de la Commission nationale des rémunérations et s’inscrivent dans le cadre des préconisations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole telles que détaillées dans le référentiel Directeur Général mis à disposition du Conseil et validées par le Directeur Général de Crédit agricole S.A. au titre de sa fonction d’organe central, auxquels s’ajoutent les avantages accessoires suivants, qui font l’objet d’une déclaration en avantage en nature conformément à la réglementation en vigueur : - voiture de fonction et - logement de fonction. 3) le Directeur Général bénéﬁcie des avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de direction. Il bénéﬁcie d’un régime de retraite supplémentaire souscrit au niveau national, applicable à tous les cadres de direction de Caisses Régionales, qui peut procurer un supplément de pension dans la limite d’un plafond de 70% du revenu de référence conformément à l’article 23.2.6 du code AFEP MEDEF relatif au gouvernement d’entreprise des sociétés cotées. Le versement d’une pension n’est possible que si la personne est en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite, et qu’elle remplisse les conditions légales de départ en retraite. Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Aﬁn de pouvoir pleinement bénéﬁcier de ce régime, le Directeur Général doit justiﬁer d’une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d’un minimum de 5 années pleines (contre 2 ans minimum ﬁxés par le Code AFEP MEDEF), aucun droit n’est ouvert. Entre 5 et 10 ans d’ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l’objet d’une réfaction de 1/10 e par année manquante. Modalités Le Conseil d’Administration réuni le 21 décembre 2018 a : - approuvé la convention de suspension du contrat de travail de Madame Nicole GOURMELON, - conﬁrmé la rémunération du Directeur Général et les autres avantages accessoires y aﬀérents qui ont fait l’objet d’un agrément de l’organe central et - approuvé l’engagement souscrit par la Caisse Régionale relatif à la retraite supplémentaire en faveur du Directeur Général. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés La Caisse Régionale a intérêt : - à conclure la convention de suspension du contrat de travail pour formaliser la suspension de fait dans le respect du droit du travail, - à conﬁrmer la rémunération du Directeur Général conforme aux recommandations de la Commission nationale de rémunération et
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 279 Informations générales Retour au sommaire général - à souscrire un engagement en faveur de son Directeur Général au titre de sa retraite supplémentaire aux motifs que cet avantage : • est un outil de modération de la rémunération ﬁxe et variable du Directeur Général, • permet de ﬁdéliser le Directeur Général au sein du groupe Crédit Agricole, • s’inscrit dans un système collectif de retraite supplémentaire des cadres de direction mis en place et négocié de manière équitable entre les Caisses Régionales au plan national, et • est assorti de conditions ﬁnancières, de présence (lors de la demande de liquidation de cette retraite) et d’ancienneté identiques pour toutes les Caisses Régionales (étant précisé que les conditions d’ancienneté requises sont plus strictes que celles ﬁxées par le Code AFEP MEDEF). Dirigeant concerné Le Directeur Général, Madame Nicole GOURMELON. 2.4 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et CAMCA Assurance : Nature et objet Le Conseil d’Administration du 25 octobre 2019, a autorisé la conclusion d’une nouvelle convention cadre d’accord de cautionnement entre la Caisse Régionale et CAMCA Assurance prenant eﬀet au 1 er janvier 2020 et relative à la déﬁnition des conditions dans lesquelles CAMCA Assurance accepte de délivrer sa garantie ﬁnancière « caution habitat » pour le remboursement des Prêts que consent la Caisse Régionale à ses clients emprunteurs. Modalités La nouvelle convention détermine les modalités de versement des commissions variables (fonction de nouvelles règles de solidarité), les frais de gestion. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour CAMCA Assurance, renforcer sa solvabilité, ses fonds propres dans le cadre de la réglementation Solvency 2. Pour la Caisse Régionale, la garantie CAMCA permet la perception de PNB, une minoration du coût du risque et contribue à la sécurisation du reﬁnancement. Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée, en sa qualité d’administrateur de CAMCA Assurance. 2.5 – Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie : 2.5.1 Conventions entre la Caisse Régionale du Crédit Agricole Atlantique Vendée et La SAS Rue La Boétie en 2020 : Nature et objet Le Conseil d’Administration du 11 décembre 2020, a autorisé la conclusion d’une nouvelle convention pour la mise en place d’une avance en comptes courants d’associés avec la SAS Rue La Boétie pour un montant initial de 35 076 851,36 euros. Cette avance est d’une durée de trois (3) ans maximum (terme prévu au 31 décembre 2023), étant précisé que la SAS Rue La Boétie dispose d’une option de remboursement anticipé, en tout ou partie, et moyennant un délai de préavis raisonnable. Le taux de rémunération est égal au taux de l’emprunt en blanc à 3 ans de la grille de liquidité de Crédit Agricole S.A. applicable à la date de mise à disposition des fonds. Si le calcul relatif à la rémunération de l’avance aboutit à un taux d’intérêt négatif, un taux plancher ﬁxé à 0% s’appliquera. Le Conseil d’Administration du 26 novembre 2021 a autorisé le remboursement partiel de l’avance en compte courant pour un montant de 12 564 760,00 euros par capitalisation au travers d’une souscription à l’augmentation de capital de la SAS Rue La Boétie Modalités Dans le cadre de cette autorisation, la Caisse Régionale a signé, le 11 décembre 2020, avec la SAS Rue La Boétie, une convention d’avance en compte courant présentant les conditions ﬁnancières suivantes : - Montant initial de l’avance en compte courant : 35 076 851,36 euros - Date de versement : 14 décembre 2020 - Remboursement partiel de l’avance en 2021, sous forme d’un remboursement partiel en numéraire, pour un montant de 12 564 664,18 euros portant le montant de l’avance à 22 512 187,18 euros - Remboursement partiel de l’avance en 2022, pour un montant de 12 917 830,00 euros portant le montant de l’avance à 9 594 357,18 euros - Taux d’intérêt (prorata temporis) : taux de l’emprunt en blanc à 3 ans de la grille de liquidité de Crédit Agricole S.A. en vigueur à la date du 14 décembre 2020, avec un taux plancher à 0%. Motifs justiﬁant l’intérêt de la convention pour les sociétés Pour la SAS Rue La Boétie : Détenir la trésorerie nécessaire pour la distribution aux Caisses Régionales en leur qualité d’associés de la société, d’une prime égale à un montant de quatre-vingt-deux (82) centimes par action Pour la Caisse Régionale : Recevoir de la SAS Rue La Boétie ladite distribution exceptionnelle (quote-part de la prime d’émission) par cette dernière Dirigeant concerné Monsieur Luc JEANNEAU, Président de la CRCAM Atlantique Vendée, en sa qualité d’administrateur de la SAS Rue La Boétie, n’a pas participé au vote conformément aux dispositions des articles L. 225-38 et L. 225-40 du Code de commerce. Fait à Nantes et Chauray, le février 2023 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas Jolivet Olivier Destruel Sébastien Boerlen
280 Informations générales Retour au sommaire général 8.2 Texte des résolutions présenté à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale Ordre du jour de l’Assemblée Générale mixte de la caisse régionale atlantique vendée du 30 mars 2023 De la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire - Rapports de Gestion du Conseil d’administration, rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 et sur le rapport sur le gouvernement d’entreprise : approbation des rapports et des comptes de l’exercice 2022 ; quitus aux administrateurs - Rapports du Conseil d’administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés : approbation des rapports et des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022 - Approbation des rapports et des comptes globalisés de l’exer- cice clos le 31 décembre 2022 - Approbation des conventions prévues à l’article L 225-38 et suivants du Code de commerce - Approbation des dépenses visées au 4 de l’article 39 du CGI - Fixation du taux des intérêts aux parts sociales - Fixation de la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Asso- ciés - Fixation de la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Inves- tissement - Aﬀectation du résultat de l’exercice 2022 - Constatation de la variation et de la composition du capital - Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’eﬀet d’opé- rer sur les Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement - Fixation du montant de la somme globale à allouer au ﬁnance- ment des indemnités compensatrices de temps passé des admi- nistrateurs au titre de l’exercice 2023 en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée - Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2022 aux personnes identiﬁées, à savoir le Directeur général, les membres perma- nents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse en application de l’article L. 511-73 du Code monétaire et ﬁnancier - Désignation d’un réviseur coopératif titulaire et d’un réviseur coopératif suppléant dans le cadre de la mise en œuvre d’une mission de révision coopérative - Élection d’administrateurs De la compétence de l’Assemblée Générale Extraordinaire - Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’eﬀet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement - Pouvoirs pour l’accomplissement des formalités. Projet du texte des résolutions Au titre de l’Assemblée Générale Ordinaire PREMIÈRE RÉSOLUTION (Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2022) L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration, du rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, des rapports des Commissaires aux Comptes approuve les rapports précités, ainsi que les comptes annuels de la Caisse régionale de l’exercice clos le 31 décembre 2022 qui lui sont présentés. L’Assemblée Générale approuve les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans les rapports ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’administration au cours de l’exercice écoulé. En conséquence, l’Assemblée Générale donne aux administrateurs quitus de leur gestion pour l’exercice écoulé. DEUXIÈME RÉSOLUTION (Approbation des comptes consolidés) L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’administration, du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, approuve les comptes consolidés au 31 décembre 2022 et les mentions ayant trait aux comptes consolidés ﬁgurant dans le rapport de gestion. L’Assemblée Générale approuve les opérations traduites dans ces comptes ou résumées dans ces rapports. TROISIÈME RÉSOLUTION (Approbation des comptes Globalisés Caisses régionales/ Caisses Locales de l’exercice clos au 31 décembre 2022) L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. QUATRIÈME RÉSOLUTION (Approbation des conventions réglementées) En application de l’article L 511-39 du code monétaire et ﬁnancier, l’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées par l’article L 225-38 et suivants du Code de commerce, approuve ces conventions. CINQUIÈME RÉSOLUTION (Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du CGI) L’Assemblée Générale, sur le rapport de gestion du Conseil d’adminis- tration statuant en application de l’article 223 quater du code général des impôts, approuve le montant global s’élevant à 34 448,47 euros correspondant à des charges non déductibles visées au 4 de l’ar- ticle 39 de ce code, ainsi que le montant de l’impôt sur les sociétés acquitté sur ces dépenses, s’élevant à 8 896,32 euros. SIXIÈME RÉSOLUTION (Fixation de l’intérêt aux parts sociales) L’Assemblée Générale ﬁxe le taux de rémunération des parts sociales à 2,75 %.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 281 Informations générales Retour au sommaire général L’application de ce taux conduit à une rémunération de 0,41 € par part sociale (montant arrondi à la deuxième décimale inférieure), soit un montant total de revenus distribués de 1 754 233,45 euros. Ces distributions sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2° du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. Les intérêts seront mis en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte des distributions des intérêts aux parts sociales au titre des trois derniers exercices. Exercice Intérêts aux parts sociales Abattement Montant global 2021 0,34 0,14 1 449 875,64 2020 0,26 0,10 1 109 524,20 2019 0,26 0,10 1 108 064,30 SEPTIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la rémunération des CCA) L’Assemblée Générale ﬁxe à 7 461 007,44 euros la rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés (CCA), au titre de l’année 2022, à raison de 4,02 euros par CCA. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte de la distribution des dividendes versés aux porteurs de CCA au titre des trois derniers exercices : Exercice Dividendes Montant total 2021 3,88 7 201 171,36 2020 3,12 5 790 632,64 2019 3,95 7 331 089,40 HUITIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la rémunération des CCI) L’Assemblée Générale ﬁxe à 5 010 680,76 euros la rémunéra- tion des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement (CCI), au titre de l’année 2022 à raison de 4,02 euros par CCI. Ces versements sont éligibles à l’abattement prévu par l’article 158.3.2° du Code Général des Impôts, abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut ﬁscal. Cette rémunération sera mise en paiement le 16 mai 2023. L’Assemblée Générale prend acte de la distribution des dividendes versés aux porteurs de CCI au titre des trois derniers exercices : Exercice Dividendes Abattement Montant global 2021 3,88 1,55 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 4 890 223,96 2020 3,12 1.25 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 3 970 961,28 2019 3,95 1.58 sous réserve que le porteur puisse prétendre à l’abattement en fonction de son statut ﬁscal 5 040 219,75 NEUVIÈME RÉSOLUTION (Aﬀectation du résultat) L’Assemblée Générale approuve l’aﬀectation du résultat de l’exer- cice d’un montant de 99 081 453,82 euros telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’administration. En conséquence, l’Assemblée Générale décide d’aﬀecter cette somme augmentée du report à nouveau créditeur de 39 828,20 euros comme suit : - Dotation à la Réserve Spéciale Mécénat............................ 300,00 € - Intérêts aux parts sociales............................................ 1 754 233,45 € - Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Associés ................................................. 7 461 007,44 € - Rémunération des Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement .................................... 5 010 680,76 € - Dotation à la Réserve Légale ...................................63 671 295,28 € - Dotation à la Réserve Facultative .......................... 21 223 765,09 € Total ........................................................................ 99 121 282,02 € DIXIÈME RÉSOLUTION (Constatation de la variation du capital social – remboursement de parts sociales) L’Assemblée Générale ratiﬁe les souscriptions de parts sociales, de Certiﬁcats Coopératifs d’Associés et de Certiﬁcats Coopératifs d’Investissement. L’Assemblée Générale constate qu’il n’y a pas eu d’émission ou de retrait sur les Certiﬁcats Coopératifs d’Associés et qu’il y a eu annulation de 13 929 Certiﬁcats Coopératifs d’In- vestissement dans le cadre de l’autorisation consentie par la 10 e résolution de l’Assemblée Générale du 29 mars 2022. Elle ratiﬁe les souscriptions et approuve les remboursements de parts sociales intervenus au cours de l’exercice. Compte tenu de ces opérations, le capital social au 31 décembre 2022 s’élève à 112 741 191,25 euros, montant en diminution de 31 918,25 euros par rapport au 31 décembre 2021. L’Assemblée Générale constate que le capital social au 31 décembre 2022, se décompose comme suit : • 4 290 455 parts sociales, d’une valeur nominale de 15,25 euros • 1 246 438 certiﬁcats coopératifs d’investissement, d’une valeur nominale de 15,25 euros • 1 855 972 certiﬁcats coopératifs d’associés, d’une valeur nomi- nale de 15,25 euros. ONZIÈME RÉSOLUTION (Autorisation à l’eﬀet d’opérer sur les CCI de la Caisse régionale) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration, autorise le Conseil d’administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certiﬁcats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse régionale confor- mément aux dispositions des articles L22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale ordinaire du 29 mars 2022 dans sa 10 e résolution, est donnée au Conseil d’administration jusqu’à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée Générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de certiﬁcats coopératifs d’investissement de la Caisse régionale qui seront réalisés par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse régionale à détenir plus de 10 % des CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de certiﬁcats coopératifs d’investissement mis en place par la Caisse régionale pourront être eﬀectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens autorisés par la réglementation en vigueur, sur les marchés réglementés ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments ﬁnanciers dérivés négociés sur un marché régle- menté ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autori- sées par les autorités de marché compétentes et aux époques que
282 Informations générales Retour au sommaire général le Conseil d’administration ou la personne qui agira sur la déléga- tion du Conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat de certiﬁcats coopératifs d’investis- sement réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 9,50 % du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 118 365 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les condi- tions déﬁnies par le règlement général de l’Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l’autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que ﬁxées par la réglementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolu- tion ne pourra excéder 23 672 960 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être eﬀectuée à un prix supérieur à 200 euros par CCI. Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certiﬁcats coopératifs d’investissement en vue de toute aﬀectation permise ou qui vien- drait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse régionale pourra utiliser la présente autorisa- tion en vue : - d’assurer l’animation du marché secondaire ou la liquidité des certiﬁcats coopératifs d’investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés ﬁnanciers, - de procéder à l’annulation totale ou partielle des certiﬁcats coopératifs d’investissement acquis sous réserve dans ce dernier cas de l’adoption de la 1 re résolution de l’Assemblée Générale extraordinaire. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des marchés ﬁnanciers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale infor- mera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations eﬀectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et régle- mentaires en vigueur. L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’adminis- tration, avec faculté de délégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en ﬁxer les modalités, à l’eﬀet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, aﬀecter ou réaﬀecter les CCI acquis aux diﬀérents objectifs poursuivis, eﬀec- tuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés ﬁnan- ciers, et plus généralement faire tout le nécessaire. DOUZIÈME RÉSOLUTION (Fixation de la somme globale à allouer au ﬁnancement des indemnités des administrateurs au titre de l’exercice 2023) L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la propo- sition faite par le Conseil d’administration à ce sujet, et en applica- tion de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modiﬁée, décide de ﬁxer à 450 000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 2023 au ﬁnancement des indemnités des administra- teurs de la Caisse régionale et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse régionale pour déterminer l’aﬀecta- tion de cette somme conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA). TREIZIÈME RÉSOLUTION (Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2022 aux personnes identiﬁées, à savoir le Directeur général, les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse régionale) L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des indica- tions du Conseil d’administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées aux personnes identiﬁées, à savoir le Directeur général, les membres permanents du Comité de direction et les respon- sables des fonctions de contrôle à hauteur d’un montant égal à 3 301 400,15 € au titre de l’exercice 2022. QUATORZIÈME RÉSOLUTION (Désignation d’un réviseur coopératif titulaire et d’un réviseur coopératif suppléant dans le cadre de la mise en œuvre d’une mission de révision coopérative) L’Assemblée générale ordinaire décide de désigner : - en qualité de réviseur titulaire, la société PHF CONSEILS (5 impasse de la vallée 44120 VERTOU), réviseur agréé par l’arrêté du 7 juin 2022, représentée par Monsieur Philippe FOURQUET, - en qualité de réviseur suppléant, Monsieur Mathieu ALBOUY (374 rue Vaugirard 75015 PARIS), réviseur agréé par l’arrêté du 22 février 2022, aﬁn de conduire une mission de révision coopérative confor- mément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 et aux textes d’application. QUINZIÈME RÉSOLUTION (Renouvellement - nomination d’administrateurs) L’Assemblée Générale constate que, conformément aux disposi- tions de l’article 15 des statuts, les mandats de Anne BLANCHE, Michelle BRUNET, Alexandra CHARTIER, Loïc CHAUVIN, Myriam COUTANT, Florent DELAVERGNE et Damien OLLIVIER prennent ﬁn. L’Assemblée Générale constate que Madame Anne BLANCHE ne renouvelle pas son mandat. L’Assemblée Générale constate que Messieurs Patrick DESCAMPS et Guy MARQUET ne prolongent pas leur mandat en application des dispositions statutaires sur la limite d’âge des administrateurs. L’Assemblée Générale constate que présentent leur candidature : Messieurs Martin BRUNELLE, Mathieu LEMAITRE et Raphaël MOUSSET. L’Assemblée Générale propose le renouvellement des mandats d’administrateurs de Mesdames Michelle BRUNET, Alexandra CHARTIER, Myriam COUTANT et de Messieurs Loïc CHAUVIN, Florent DELAVERGNE et Damien OLLIVIER pour une durée de trois ans qui prendront ﬁn lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale propose l’élection de Messieurs Martin BRUNELLE, Mathieu LEMAITRE et Raphaël MOUSSET pour une durée de trois ans qui prendra ﬁn lors de l’Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025.
Cf. glossaire p. 287 à 291 pour les termes techniques 283 Informations générales Retour au sommaire général Au titre de l’Assemblée Générale Extraordinaire PREMIÈRE RÉSOLUTION (Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’eﬀet de réduire le capital social par voie d’annulation des CCI) L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’adminis- tration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d’administration, conformément à l’article L 22-10-62 du Code de commerce : - à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse régionale en vertu de l’au- torisation de rachat par la Caisse régionale de ses propres CCI faisant l’objet de la 11 e résolution de l’AGO ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; - à réduire le capital social en imputant la diﬀérence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 29 mars 2022 en la privant d’eﬀet à partir de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au conseil d’administration, avec faculté de délégation, à l’eﬀet d’accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d’annuler les CCI, de rendre déﬁnitives la (ou les) réduction(s) de capital, d’en constater la réalisation et, généralement, de faire le nécessaire. DEUXIÈME RÉSOLUTION (Pouvoirs pour l’accomplissement de formalités) L’Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur d’une copie ou d’un extrait certiﬁé conforme du présent procès-verbal pour l’accomplissement des formalités de publicité ou autre qu’il y aura lieu.
284 Informations générales Retour au sommaire général CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE MALEVAUT - NAUD 55, Boulevard François Arago 79180 CHAURAY PWC PricewaterhouseCoopers Audit 34 Place Viarme – BP 90928 44009 NANTES Cedex 1 8.3 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés (Assemblée générale du 30 mars 2023 1 re résolution extraordinaire) À l’assemblée générale CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL ATLANTIQUE VENDÉE La Garde Route De Paris 44949 NANTES CEDEX 9 En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en exécution de la mission prévue à l’article L. 22-10-62 du code de commerce en cas de réduction du capital par annulation de certi- ﬁcats coopératifs d’investissement achetés, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de vingt-quatre mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % de son capital, par période de vingt-quatre mois, les certiﬁcats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre Caisse Régionale de ses propres certiﬁcats coopératifs d’investissement dans le cadre des dispositions de l’article précité. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences conduisent à examiner si les causes et conditions de la réduction du capital envisagée, qui n’est pas de nature à porter atteinte à l’égalité des Sociétaires, sont régulières. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et condi- tions de la réduction du capital envisagée. Fait à Nantes et Chauray, le 10 mars 2023 Les commissaires aux comptes PricewaterhouseCoopers Audit Malevaut-Naud Nicolas Jolivet Olivier Destruel Sébastien Boerlen
9. Attestation du responsable de l’information financière Retour au sommaire général
286 Attestation du responsable de l’information financière Responsable de l’information relative à la Caisse régionale Madame Nicole GOURMELON, Directrice générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée Attestation du responsable J’atteste, à ma connaissance, que : - les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables, et donnent une image ﬁdèle du patrimoine, de la situation ﬁnancière et du résultat de la Caisse régionale et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ; - le rapport de gestion ci-joint présente un tableau ﬁdèle de l’évolution des aﬀaires, des résultats et de la situation ﬁnancière de la Caisse régionale et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. Fait à Nantes le 8 mars 2023 Nicole GOURMELON Directrice générale Retour au sommaire général
10. Glossaire Acronymes .......................................................................... 288 Termes .................................................................................. 289 Retour au sommaire général
288 Glossaire Acronymes ACPR Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution ADEME Agence De l’Environnement et de la Maîtrise de l’Énergie AMF Autorité des Marchés Financiers BCE Banque Centrale Européenne BMDP Banque Multicanale De Proximité Modèle du Groupe Crédit Agricole CSSCT Commission Santé, Sécuritéet Condition de Travail CSRD Corporate Sustainability Reporting Directive Directive qui va remplacer la NFRD Reporting sur la durabilité des entreprises DOETH Déclaration Obligatoire des Travailleurs Handicapés DPEF Déclaration de Performance Extra Financière DPO Data Protection Oﬃcer DREAL Direction Régionale de l’Environnement, de l’Aménage- ment et du Logement ETI Entreprise de Taille Intermédiaire GES Gaz à Eﬀet de Serre GIEC Groupe d’Experts Intergouvernemental sur l’Évolution du Climat GTB Gestion Technique des Bâtiments HQE Haute Qualité Environnementale (certiﬁcation pour la construction d’un bâtiment) HECA Association Handicap et Emploi du Crédit Agricole pour promouvoir l’emploi des travailleurs handicapés au sein du Groupe ICPE Installations Classées pour la Protection de l’Environne- ment (réglementation) IFRS International Financial Reporting Standards Normes internationales d’information ﬁnancière KPI Key Indicator Performance indicateurs de performance d’une entreprise NACE Nomenclature des activités économiques Codes NACE NFRD Non Financial Reporting Directive Reporting Non ﬁnancier des entreprises PME Petite et Moyenne Entreprise PMT Plan à Moyen Terme du Groupe Crédit Agricole RGPD Règlement Général sur la Protection des Données RSE Responsabilité Sociale (ou sociétale) d’Entreprise SAFER Société d’Aménagement Foncier et d’Établissement Rural TPE Très Petite Entreprise Retour au sommaire général
289 Termes 1 Indicateur alternatif de performance. Agence de notation Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursement du capital et des intérêts dans la période contractuelle). ALM Asset and Liability Management – gestion actif-passif La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de reﬁnancement aﬁn de protéger la valeur patrimoniale de la banque et/ou sa rentabilité future. ANC Actif net comptable 1 L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit (appétence) au risque L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additionnal Tier 1 Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ratio CET1 est en dessous d’un certain seuil, ﬁxé dans leur prospectus d’émission. Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du BNPA, puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit aux réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), déﬁnissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système ﬁnancier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36/UE (CRD 4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n° 575/2013 (CRR – Capital Requirement Regulation). CCA Certiﬁcat Coopératif d’Associés Les CCA sont des titres non cotés en Bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les sociétaires de la Caisse régionale émettrice et des Caisses locales aﬃliées. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. CCI Certiﬁcat Coopératif d’Investissement Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en Bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. Collatéral Le collatéral est un actif transférable ou une garantie apportée, servant de gage au remboursement d’un prêt dans le cas où le bénéﬁciaire de ce dernier ne pourrait pas satisfaire à ses obligations de paiement. Coût du risque Le coût du risque enregistre les dotations et les reprises de provisions sur l’ensemble des risques bancaires dont notamment les risques de crédit, de contrepartie (créances, titres, engagements hors bilan) et les risques opérationnels (litiges), ainsi que les pertes correspondantes non provisionnées. Créance douteuse Une créance douteuse est une créance dont le débiteur n’a pas versé les intérêts et les remboursements depuis un certain temps par rapport aux échéances du contrat de crédit, ou pour laquelle il existe un doute raisonnable que cela puisse être le cas. Créance dépréciée Une créance dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une provision pour risque de non-remboursement. Crédit Agricole S.A. Entité cotée du Groupe Crédit Agricole. Cet ensemble a pour société mère Crédit Agricole S.A. entité sociale. Son périmètre de consolidation comprend les ﬁliales, coentreprises et entreprises associées, qu’elle détient directement ou indirectement. CSRD Directive européenne NFRD (Non Financial Reporting Directive). Elle encadre aujourd’hui les déclarations de performance extra- ﬁnancière des sociétés européennes sera bientôt remplacée par la directive (UE) 2022/2464, dite « CSRD » (Corporate Sustainability Reporting Directive), qui s’appliquera progressivement à compter du 1 er janvier 2024. CVA Credit Valuation Adjustment Le Credit Valuation Adjustment (ou ajustement de valeur de crédit) correspond à l’espérance de perte liée au risque de défaut d’une contrepartie et vise à prendre en compte le fait que la totalité de la valeur de marché positive d’un instrument ne puisse pas être recouvrée. La méthodologie de détermination du CVA repose essentiellement sur le recours aux paramètres de marché en lien avec les pratiques des opérateurs de marché. DVA Debit Valuation Adjustment Le Debit Valuation Adjustment (DVA) est le symétrique du CVA et représente l’espérance de perte du point de vue de la contrepartie sur les valorisations passives des instruments ﬁnanciers. Il reﬂète l’eﬀet de la qualité de crédit propre de l’entité sur la valorisation de ces instruments. Dilution Une opération est dite “dilutive” quand elle réduit la part d’une action dans la valeur liquidative (par exemple l’actif net comptable par action) ou les résultats (par exemple le résultat net par action) d’une entreprise. Retour au sommaire général
290 Glossaire Dividende Le dividende est la part du bénéﬁce net ou des réserves qui est distribuée aux actionnaires. Son montant est proposé par le Conseil d’administration puis voté par l’Assemblée générale, après l’approbation des comptes de l’exercice écoulé. EAD Exposure At Default Valeur exposée au risque : exposition du Groupe en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors-bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). Écart d’acquisition/survaleur Un écart d’acquisition ou survaleur est la diﬀérence entre le prix d’acquisition d’une entreprise et son actif net réévalué au moment de l’acquisition. Chaque année un test de dépréciation devra être fait, son éventuel impact étant porté au compte de résultat. EP Emplois pondérés / RWA Risk-Weighted Assets Ce sont les actifs (crédits, etc.) inscrits au bilan d’une banque, pondérés de façon prudentielle en fonction du risque de perte qu’ils portent et dont le total sert de dénominateur pour déterminer les principaux ratios de solvabilité. ESG Environnement Social et Gouvernance Ensemble de critères pour évaluer le caractère durable d’un investissement. L’ESG est encadré par diﬀérents règlements. GAR Green Asset Ratio Indicateur de performance mesurant la part d’un portefeuille bancaire associée à des activités économiques respectueuses de l’environnement. À partir de 2024, les banques publieront la proportion d’actifs « alignés ». Gestion d’actifs Asset Management Métier ﬁnancier consistant à gérer des valeurs mobilières ou autres actifs, pour compte propre ou pour compte de tiers (clientèle d’institutionnels ou de particuliers). En matière de gestion collective, les actifs sont gérés sous forme de fonds ou dans le cadre de mandats de gestion. Les produits sont adaptés pour répondre aux diﬀérentes attentes de la clientèle tant en termes de diversiﬁcation géographique ou sectorielle, de gestion à court ou long terme que de niveau de risque souhaité. Gouvernement d’entreprise ou gouvernance Ce concept recouvre la mise en place dans l’entreprise de l’ensemble des mécanismes assurant la transparence, l’égalité entre actionnaires et l’équilibre des pouvoirs entre management et actionnaires. Ces mécanismes concernent les modes d’élaboration et la mise en œuvre de la stratégie, le fonctionnement du Conseil d’administration, l’articulation des diﬀérents organes de direction, et la politique de rémunération des dirigeants et des cadres. Groupe Crédit Agricole Cet ensemble est constitué de Crédit Agricole SA, des Caisses régionales et des Caisses locales. HQLA High Quality Liquid Assets Actifs liquides de haute qualité qui sont non grevés et qui peuvent être convertis en liquidités, facilement et immédiatement sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité. IER Indice d’Engagement et de Recommandation L’Indice d’Engagement et Recommandation mesure l’engagement des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole au moyen d’une enquête annuelle. IRC Indice de recommandation client L’Indice de Recommandation Client mesure la propension des clients à recommander leur banque auprès de leur entourage. S’appuyant sur un dispositif d’écoute mené chaque trimestre, il permet d’évaluer le nombre de clients détracteurs, neutres et promoteurs. ISAV Initiatives Sociétaires Atlantique Vendée Fonds Initiatives Sociétaires du Crédit Agricole Atlantique Vendée : aides ou subventions apportées à des projets à but non lucratif en faveur du développement économique, culturel, sportif, social, humanitaire, touristique, ou de mise en valeur du territoire. KYC Know Your Customer Connaissance client : procédure mise en place pour vériﬁer l’identité des clients conformément aux réglementations en vigueur. Label Relations Fournisseurs et Achats Responsables Ce label distingue les entreprises françaises qui font preuve de relations durables et équilibrées avec leurs fournisseurs. La Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables a été signée en octobre 2021 par le Crédit Agricole Atlantique Vendée. LGD Loss Given Default La perte en cas de défaut est le rapport entre la perte subie sur une exposition en cas de défaut d’une contrepartie et le montant de l’exposition au moment du défaut. MiFID Markets in Financial Instruments Directive - Directive sur les Marchés d’Instruments Financiers Règlement qui renforce la protection des investisseurs vis-à-vis des institutions ﬁnancières, ainsi que la transparence des marchés et des transactions. Il impose aux intermédiaires ﬁnanciers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité. NSFR Net Stable Funding Ratio – Ratio de liquidité à un an Le ratio NSFR vise à promouvoir la résilience à plus long terme en instaurant des incitations supplémentaires à l’intention des banques, aﬁn qu’elles ﬁnancent leurs activités aux ressources plus stables, notamment à maturités plus longues. Ce ratio structurel de liquidité à long terme sur une période d’un an a été conçu pour limiter la transformation, c’est-à-dire le ﬁnancement d’actifs long terme par des ressources court terme. NZBA Net Zero Banking Alliance 4 alliances « Net Zero » du secteur ﬁnancier. Tous les métiers du Crédit Agricole se sont engagés à converger vers un même objectif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 pour respecter les accords de Paris. OPCVM Organisme de placement collectif en valeurs mobilières Un OPCVM est un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, etc.) géré par des professionnels (société de gestion) et détenu collectivement par des investisseurs particuliers ou institutionnels. Il existe deux types d’OPCVM, les SICAV (société d’investissement à capital variable) et les FCP (fonds communs de placement). Parts sociales Une part sociale est une part du capital des Caisses locales et des Caisses régionales. Les parts sociales sont rémunérées sous la forme d’un intérêt annuel. Une part sociale est remboursée à sa valeur nominale et ne donne pas droit aux réserves ni au boni de liquidation. PNB Produit net bancaire Le PNB correspond à la diﬀérence entre les produits d’exploitation bancaire (intérêts perçus, commissions reçues, plus-values provenant des activités de marchés et autres produits d’exploitation bancaire), et les charges d’exploitation bancaire (intérêts versés par la banque sur ses ressources de reﬁnancement, commissions versées, moins-values provenant des activités de marchés et les autres charges d’exploitation bancaire). Retour au sommaire général
291 Ratio de levier Le ratio de levier est un ratio qui se veut simple et qui vise à encadrer la taille du bilan des établissements. Pour ce faire, le ratio de levier met en rapport les fonds propres prudentiels de catégorie 1 (Tier 1), le bilan et le hors-bilan comptables, après retraitements de certains postes. Ratio LCR Liquidity Coverage Ratio – Ratio de liquidité à un mois Ce ratio vise à favoriser la résilience à court terme du proﬁl de risque de liquidité d’une banque. Le LCR oblige les banques à détenir un stock d’actifs sans risque, liquidable facilement sur les marchés (voir HQLA), pour faire face aux paiements des ﬂux sortants nets des ﬂux entrants pendant trente jours de crise, sans soutien des banques centrales. Résolution Raccourci de langage pour désigner la “résolution de crise ou de défaillance bancaire”. Dans les faits, pour chaque banque européenne, deux types de plan doivent être établis : un plan préventif de redressement qui est élaboré par les responsables de la banque et un plan préventif de résolution qui est décidé par l’autorité de contrôle compétente. La résolution intervient avant la faillite de la banque pour organiser son démantèlement en bon ordre et éviter le risque systémique. Résultat d’exploitation Le résultat d’exploitation s’obtient à partir du Résultat brut d’exploitation duquel on déduit le coût du risque. SFDR Sustainable Finance Disclosure Regulation (10/03/21) - règlement européen qui a pour ambition d’encadrer l’intégration des enjeux ESG par les acteurs des marchés ﬁnanciers. Sociétaire Les sociétaires souscrivent les parts sociales qui constituent le capital des Caisses locales. Les Caisses locales, via les sociétaires, détiennent le capital de la Caisse régionale à laquelle elles sont aﬃliées. Les sociétaires perçoivent une rémunération au titre de leurs parts sociales dont les intérêts sont plafonnés par la loi. Ils sont réunis annuellement en Assemblée générale pour approuver les comptes des Caisses locales et élire les administrateurs. Chaque sociétaire individuel dispose d’une voix à ces Assemblées quel que soit le nombre de parts sociales qu’il détient. SICAV Société d’investissement à capital variable Une société d’investissement à capital variable est une catégorie d’OPCVM qui permet aux investisseurs d’investir dans un portefeuille d’actifs ﬁnanciers, sans détenir directement ces actifs, et de diversiﬁer leurs placements. Elles gèrent un portefeuille de valeurs et sont spécialisées par exemple sur un marché, une classe d’actifs, un thème d’investissement ou un secteur. En matière ﬁscale, une part de SICAV est assimilable à une action. Solvabilité C’est la mesure de la capacité d’une entreprise ou d’un particulier à payer ses dettes sur le moyen et long terme. Pour une banque, la solvabilité correspond, notamment, à sa capacité à faire face aux pertes que les risques qu’elle porte sont susceptibles d’engendrer. L’analyse de la solvabilité se distingue de l’analyse de la liquidité. La liquidité de l’entreprise est son aptitude à faire face à ses échéances ﬁnancières dans le cadre de son activité courante, à trouver de nouvelles sources de ﬁnancement, et à assurer ainsi à tout moment l’équilibre entre ses recettes et ses dépenses. Pour une banque, la solvabilité est encadrée par la directive CRD 4 et le règlement CRR. Pour une compagnie d’assurances, la solvabilité est encadrée par la directive Solvabilité 2, cf. Solvabilité 2. 2 Indicateur alternatif de performance. Solvabilité 2 Directive européenne relative aux entreprises d’assurance et de réassurance dont l’objectif est de garantir à tout moment le respect des engagements vis-à-vis des assurés, face aux risques spéciﬁques encourus par les entreprises. Elle vise une appréciation économique et prospective de la solvabilité, via trois piliers : des exigences quantitatives (Pilier 1), des exigences qualitatives (Pilier 2) et des informations à destination du public et du superviseur (Pilier 3). Adoptée en 2014, elle a fait l’objet d’une transposition en droit national en 2015 et est entrée en vigueur le 1 er janvier 2016. Spread de crédit Marge actuarielle : écart entre le taux de rentabilité actuariel d’une obligation et celui d’un emprunt sans risque de durée identique. Spread émetteur Marge actuarielle représentant l’écart entre le taux de rentabilité actuariel auquel le Groupe peut emprunter et celui d’un emprunt sans risque de durée identique. Stress test ou test de résistance Exercice consistant à simuler des conditions économiques et ﬁnancières extrêmes aﬁn d’en étudier les conséquences sur les bilans, comptes de résultat et solvabilités des banques aﬁn de mesurer leur capacité de résistance à de telles situations. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) 2 Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. Taux directeur Taux d’intérêt ﬁxés par la Banque centrale d’un pays ou d’une union monétaire, et qui permettent à celle-ci de réguler l’activité économique. C’est le principal outil utilisé par les banques centrales pour remplir leur mission de régulation de l’activité économique : inﬂation pour la Banque centrale européenne (BCE), inﬂation et stimulation de la croissance pour la Réserve fédérale américaine (Fed). Taxonomie Taxonomie 2020/852 du 18/06/20. Classiﬁcation européenne des activités économiques ayant un impact favorable et durable sur l’environnement. Son objectif est d’orienter les investissements vers les activités «vertes». Elle intégrera prochainement le gaz et le nucléaire. Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie » Titres subordonnés Les titres subordonnés sont des titres émis par une société, dont la rémunération et/ou le remboursement du capital sont subordonnés à un événement (par exemple au paiement d’un dividende, ou réalisation d’un bénéﬁce). TNFD Taskforce on Nature-related Financial Disclosures Initiative internationale, à laquelle participe l’Agence française de développement, qui élabore un cadre commun permettant aux institutions ﬁnancières et aux entreprises d’évaluer, de suivre et de publier les risques ﬁnanciers liés au déclin de la biodiversité. Retour au sommaire général
Conseil d’administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée Président Luc JEANNEAU Vice-présidents Michelle BRUNET, Gérard GAUTIER Secrétaire Alexandra CHARTIER Secrétaires adjoints Roland MALLARD, Damien OLLIVIER Administrateurs Maryse BERNEDE, Anne BLANCHE, Loïc CHAUVIN, Myriam COUTANT, Christine CROCQUEVIEILLE BARREAU, Florent DELAVERGNE, Patrick DESCAMPS, Sandrine GOBIN LELIÈVRE, Marc JOYAU, Corinne LE ROI, Guy MARQUET, Philippe MÉNARD, Vanessa MOREL-BROCVIELLE Comité de direction Directrice générale Nicole GOURMELON Directeurs généraux adjoints Marie-Agnès CHESNEAU, Yves SCHWARTZ Directeur des services bancaires Laurent CHAPUY Directeur gouvernance fonctionnement et RSE Pascal DÉCATOIRE Directeur commercial et banque privée David DECROOCQ Directeur entreprises et innovation Nicolas DUMONT Directrice du développement humain et de la communication Sandrine FERMI Directeur des marchés de proximité et assurances Pierre-Philippe GUENGANT Directrice data et pilotage de la transformation Élise ROUHET Directeur des risques Simon TERNYNCK Directeur ﬁnances et recouvrement Laurent VIGREUX Caisse régionale de Crédit Agricole Atlantique Vendée Siège social : route de Paris, Nantes Adresse postale : 44 949 Nantes cedex 9 Tél. : 02 40 30 55 55 – Fax : 02 40 30 55 77 www.ca-atlantique-vendee.fr Retour au sommaire général
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