## 第５【経理の状況】

１．連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

（1）当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を全て満たしているため、同第93条の規定により、国際会計基準（以下「IFRS」という。）に準拠して作成しております。

また、金額の表示は、百万円未満を四捨五入して記載しております。

（2）当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

なお、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

また、金額の表示は、百万円未満を四捨五入して記載しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2020年４月１日から2021年３月31日まで）の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による監査を受けております。

３．連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備について

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組み及びIFRSに基づいて連結財務諸表等を適正に作成することができる体制の整備を行っております。その内容は以下のとおりです。

（1）会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構や貿易業界団体等へ加入し、会計基準等の研究のための研修参加や、情報交換を行っております。

（2）IFRSの適用については、国際会計基準審議会が公表するプレスリリースや基準書を随時入手し、最新の基準の把握及び影響調査を行っております。また、IFRSに基づく適正な連結財務諸表等を作成するために、IFRSに準拠したグループ・アカウンティング・ポリシーを作成し、それらに基づきグループ全体で統一的な会計処理を行っております。

### １【連結財務諸表等】

#### （１）【連結財務諸表】

##### ①【連結財政状態計算書】

|  | 前連結会計年度末 (2020年３月31日現在) | 当連結会計年度末 (2021年３月31日現在)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
資産の部 |  |  |
流動資産 |  |  |
現金及び現金同等物 | 22 | 522,523 | 745,858
定期預金 | 22 | 140 | 113
有価証券 | 22 | 67 | 6
営業債権及び貸付金 | ３,16,22,23 | 1,056,938 | 1,057,245
その他の金融資産 | 22 | 315,861 | 341,928
棚卸資産 | ５,23 | 852,927 | 988,004
売却目的保有資産 |  | 19,344 | 24,865
その他の流動資産 |  | 235,255 | 223,573
流動資産合計 |  | 3,003,055 | 3,381,592
非流動資産 |  |  |
持分法で会計処理される投資 | ８,23 | 1,601,298 | 1,730,680
その他の投資 | 22,24 | 229,080 | 256,621
長期営業債権及び長期貸付金 | 16,22 | 103,367 | 94,803
その他の非流動金融資産 | 22 | 98,002 | 89,205
有形固定資産 | ３,６,10,23,24 | 902,423 | 1,001,853
無形資産 | ３,７ | 288,992 | 296,910
繰延税金資産 | ９ | 32,555 | 25,435
その他の非流動資産 | ３ | 61,265 | 61,859
非流動資産合計 |  | 3,316,982 | 3,557,366
資産合計 | ４ | 6,320,037 | 6,938,958

|  | 前連結会計年度末 (2020年３月31日現在) | 当連結会計年度末 (2021年３月31日現在)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
負債及び資本の部 |  |  |
流動負債 |  |  |
社債及び借入金 | 22 | 620,020 | 623,501
営業債務 | 22 | 1,085,616 | 1,187,719
その他の金融負債 | ３,10,22,24 | 367,971 | 465,244
未払法人所得税 |  | 16,360 | 14,998
売却目的保有資産に直接関連する負債 |  | 417 | 2,854
その他の流動負債 | 12,16 | 370,566 | 398,036
流動負債合計 |  | 2,460,950 | 2,692,352
非流動負債 |  |  |
社債及び借入金 | 22 | 1,761,768 | 1,810,355
長期営業債務 | 22,24 | 5,245 | 3,215
その他の非流動金融負債 | ３,10,22,24 | 231,116 | 264,752
退職給付に係る負債 | 11 | 109,143 | 70,394
繰延税金負債 | ９ | 63,073 | 94,445
その他の非流動負債 | 12 | 84,142 | 91,676
非流動負債合計 |  | 2,254,487 | 2,334,837
負債合計 |  | 4,715,437 | 5,027,189
資本 |  |  |
資本金 | 13 | 262,686 | 262,686
資本剰余金 | 13 | 143,189 | 143,667
その他資本性金融商品 | 14 | 243,589 | 243,589
自己株式 | 13 | △1,172 | △772
利益剰余金 | ３,13 | 866,140 | 1,071,639
その他の資本の構成要素 |  |  |
その他の包括利益にて公正価値測定 される金融資産の評価差額 | 22 | 22,718 | 43,864
在外営業活動体の換算差額 | 22 | 41,247 | 123,789
キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額 | 22 | △62,922 | △69,407
親会社の所有者に帰属する持分合計 |  | 1,515,475 | 1,819,055
非支配持分 |  | 89,125 | 92,714
資本合計 |  | 1,604,600 | 1,911,769
負債及び資本合計 |  | 6,320,037 | 6,938,958

「連結財務諸表に対する注記」参照

##### ②【連結包括利益計算書】

|  | 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
収益 |  |  |
商品の販売等に係る収益 | 16 | 6,638,184 | 6,219,878
サービスに係る手数料等 | 16,22 | 189,457 | 112,536
収益合計 | ４,16,25 | 6,827,641 | 6,332,414
商品の販売等に係る原価 | ６,７,22 | △6,130,833 | △5,656,996
売上総利益 | ４ | 696,808 | 675,418
その他の収益・費用 |  |  |
販売費及び一般管理費 | ６,７,11 | △558,487 | △529,326
貸倒引当金繰入額 |  | △4,446 | △4,539
固定資産損益 |  |  |
固定資産評価損 | ６,７ | △251,639 | △10,114
固定資産売却損益 |  | 678 | 1,289
その他の損益 | 17,22 | △15,098 | △3,683
その他の収益・費用合計 |  | △828,992 | △546,373
金融損益 |  |  |
受取利息 | 22 | 16,382 | 10,444
支払利息 | 22 | △47,737 | △22,947
受取配当金 | 22 | 27,631 | 16,209
有価証券損益 | 22 | 25,123 | 7,727
金融損益合計 |  | 21,399 | 11,433
持分法による投資損益 | ４,８ | △55,150 | 141,285
税引前利益（損失） |  | △165,935 | 281,763
法人所得税 | ９ | △24,256 | △48,695
当期利益（損失） |  | △190,191 | 233,068
当期利益（損失）の帰属： |  |  |
親会社の所有者 | ４ | △197,450 | 225,343
非支配持分 |  | 7,259 | 7,725

|  | 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
その他の包括利益 |  |  |
純損益に振り替えられることのない項目 |  |  |
その他の包括利益にて公正価値測定 される金融資産の評価差額 | 18,22 | △53,880 | 20,443
確定給付制度に係る再測定 | 11,18 | △19,080 | 29,385
持分法適用会社におけるその他の 包括利益増減額 | ８ | △5,627 | 5,600
純損益に振り替えられる可能性のある項目 |  |  |
在外営業活動体の換算差額 | 18,22 | △85,117 | 79,414
キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額 | 18,22 | △5,425 | 3,097
持分法適用会社におけるその他の 包括利益増減額 | ８ | △29,009 | △6,959
税引後その他の包括利益合計 |  | △198,138 | 130,980
当期包括利益合計 |  | △388,329 | 364,048
当期包括利益合計の帰属： |  |  |
親会社の所有者 |  | △394,355 | 355,477
非支配持分 |  | 6,026 | 8,571

|  | 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
区分 | 注記 番号 | 金額 | 金額
基本的１株当たり親会社の株主に 帰属する当期利益（損失） | 19 | △116.03円 | 127.52円
希薄化後１株当たり親会社の株主に 帰属する当期利益（損失） | 19 | △116.03円 | 127.37円

「連結財務諸表に対する注記」参照

##### ③【連結持分変動計算書】

前連結会計年度（自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| 注記 番号 | 親会社の所有者に帰属する持分
| 資本金－普通株式 | 資本剰余金 | その他資本性金融商品 | 自己株式 | 利益剰余金 | その他の資本の 構成要素
| その他の包括利益にて公正価値測定される金融資産の評価差額 | 在外営業活動体の換算差額
期首残高 |  | 262,686 | 139,898 | 243,589 | △1,384 | 1,163,472 | 71,912 | 131,178
新会計基準適用による 累積的影響額 |  |  |  |  |  | △6,674 |  |
当期利益（損失） | ４ |  |  |  |  | △197,450 |  |
その他の包括利益 | 18 |  |  |  |  |  | △58,875 | △89,931
自己株式の取得及び売却 |  |  | △14 |  | 212 |  |  |
支払配当 | 15 |  |  |  |  | △59,878 |  |
非支配持分との資本取引 及びその他 |  |  | 3,305 |  |  | △42 |  |
その他資本性金融商品の 所有者に対する分配 |  |  |  |  |  | △3,902 |  |
利益剰余金への振替 | 22 |  |  |  |  | △29,386 | 9,681 |
非金融資産等への振替 | 22 |  |  |  |  |  |  |
期末残高 |  | 262,686 | 143,189 | 243,589 | △1,172 | 866,140 | 22,718 | 41,247

| 注記 番号 | 親会社の所有者に帰属する持分 | 非支配持分 | 資本合計
| その他の資本の 構成要素 | 親会社の所有者に帰属する持分合計
| キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額 | 確定給付制度に係る再測定 | その他の資本の構成要素合計
期首残高 |  | △33,610 | － | 169,480 | 1,977,741 | 93,985 | 2,071,726
新会計基準適用による 累積的影響額 |  |  |  |  | △6,674 |  | △6,674
当期利益（損失） | ４ |  |  |  | △197,450 | 7,259 | △190,191
その他の包括利益 | 18 | △28,394 | △19,705 | △196,905 | △196,905 | △1,233 | △198,138
自己株式の取得及び売却 |  |  |  |  | 198 |  | 198
支払配当 | 15 |  |  |  | △59,878 | △6,640 | △66,518
非支配持分との資本取引 及びその他 |  |  |  |  | 3,263 | △4,246 | △983
その他資本性金融商品の 所有者に対する分配 |  |  |  |  | △3,902 |  | △3,902
利益剰余金への振替 | 22 |  | 19,705 | 29,386 | － |  | －
非金融資産等への振替 | 22 | △918 |  | △918 | △918 |  | △918
期末残高 |  | △62,922 | － | 1,043 | 1,515,475 | 89,125 | 1,604,600

当連結会計年度（自　2020年４月１日　至　2021年３月31日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| 注記 番号 | 親会社の所有者に帰属する持分
| 資本金－普通株式 | 資本剰余金 | その他資本性金融商品 | 自己株式 | 利益剰余金 | その他の資本の 構成要素
| その他の包括利益にて公正価値測定される金融資産の評価差額 | 在外営業活動体の換算差額
期首残高 |  | 262,686 | 143,189 | 243,589 | △1,172 | 866,140 | 22,718 | 41,247
当期利益（損失） | ４ |  |  |  |  | 225,343 |  |
その他の包括利益 | 18 |  |  |  |  |  | 26,334 | 82,542
自己株式の取得及び売却 |  |  | 39 |  | 400 |  |  |
支払配当 | 15 |  |  |  |  | △49,481 |  |
非支配持分との資本取引 及びその他 |  |  | 439 |  |  | △111 |  |
その他資本性金融商品の 所有者に対する分配 |  |  |  |  |  | △3,942 |  |
利益剰余金への振替 | 22 |  |  |  |  | 33,690 | △5,188 |
非金融資産等への振替 | 22 |  |  |  |  |  |  |
期末残高 |  | 262,686 | 143,667 | 243,589 | △772 | 1,071,639 | 43,864 | 123,789

| 注記 番号 | 親会社の所有者に帰属する持分 | 非支配持分 | 資本合計
| その他の資本の 構成要素 | 親会社の所有者に帰属する持分合計
| キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額 | 確定給付制度に係る再測定 | その他の資本の構成要素合計
期首残高 |  | △62,922 | － | 1,043 | 1,515,475 | 89,125 | 1,604,600
当期利益（損失） | ４ |  |  |  | 225,343 | 7,725 | 233,068
その他の包括利益 | 18 | △7,244 | 28,502 | 130,134 | 130,134 | 846 | 130,980
自己株式の取得及び売却 |  |  |  |  | 439 |  | 439
支払配当 | 15 |  |  |  | △49,481 | △6,229 | △55,710
非支配持分との資本取引 及びその他 |  |  |  |  | 328 | 1,247 | 1,575
その他資本性金融商品の 所有者に対する分配 |  |  |  |  | △3,942 |  | △3,942
利益剰余金への振替 | 22 |  | △28,502 | △33,690 | － |  | －
非金融資産等への振替 | 22 | 759 |  | 759 | 759 |  | 759
期末残高 |  | △69,407 | － | 98,246 | 1,819,055 | 92,714 | 1,911,769

「連結財務諸表に対する注記」参照

##### ④【連結キャッシュ・フロー計算書】

|  | 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
営業活動によるキャッシュ・フロー |  |  |
当期利益（損失） |  | △190,191 | 233,068
営業活動によるキャッシュ・フローへの調整 |  |  |
減価償却費等 |  | 166,922 | 144,417
固定資産損益 |  | 250,961 | 8,825
金融損益 |  | △21,399 | △11,433
持分法による投資損益 |  | 55,150 | △141,285
法人所得税 |  | 24,256 | 48,695
営業債権の増減 |  | 231,157 | 18,721
棚卸資産の増減 |  | 32,103 | △116,365
営業債務の増減 |  | △188,141 | 132,064
その他－純額 |  | △92,406 | 1,318
利息の受取額 |  | 11,701 | 8,990
利息の支払額 |  | △48,890 | △24,305
配当金の受取額 |  | 120,504 | 128,533
法人所得税の支払額 |  | △24,746 | △34,174
営業活動によるキャッシュ・フロー |  | 326,981 | 397,069
投資活動によるキャッシュ・フロー | 20 |  |
定期預金の純増減額 |  | 108 | 28
有形固定資産の売却による収入 |  | 8,712 | 7,058
投資不動産の売却による収入 |  | 154 | －
貸付金の回収による収入 |  | 32,584 | 13,062
子会社の売却による収入 (処分した現金及び現金同等物控除後) |  | 15,778 | 8,830
持分法で会計処理される投資及び その他の投資等の売却による収入 |  | 66,413 | 79,377
有形固定資産の取得による支出 |  | △109,878 | △124,090
投資不動産の取得による支出 |  | △114 | △115
貸付による支出 |  | △8,920 | △11,528
子会社の取得による支出 (取得した現金及び現金同等物控除後) |  | △15,414 | △18,788
持分法で会計処理される投資及び その他の投資等の取得による支出 |  | △199,213 | △70,090
投資活動によるキャッシュ・フロー |  | △209,790 | △116,256

|  | 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日)
区分 | 注記 番号 | 金額（百万円） | 金額（百万円）
財務活動によるキャッシュ・フロー | 20 |  |
短期借入金等の純増減額 |  | 74,877 | △9,464
社債及び長期借入金等による調達 |  | 258,016 | 398,599
社債及び長期借入金等の返済 |  | △347,484 | △398,238
親会社の株主に対する配当金の支払額 | 15 | △59,878 | △49,481
自己株式の取得及び売却 |  | △7 | △10
非支配持分からの払込による収入 |  | 116 | 667
非支配持分からの子会社持分取得による支出 |  | △7,727 | △380
その他資本性金融商品の所有者に対する 分配の支払額 |  | △3,902 | △3,942
その他 |  | △7,272 | △6,254
財務活動によるキャッシュ・フロー |  | △93,261 | △68,503
為替相場の変動の現金及び現金同等物に与える影響 |  | △10,695 | 11,922
現金及び現金同等物の純増減額 |  | 13,235 | 224,232
現金及び現金同等物の期首残高 |  | 509,288 | 522,523
売却目的保有資産への振替に伴う 現金及び現金同等物の増減額 |  | － | △897
現金及び現金同等物の期末残高 |  | 522,523 | 745,858

「連結財務諸表に対する注記」参照

##### 連結財務諸表に対する注記

１　報告企業の事業内容

丸紅株式会社（以下「当社」という。）は日本国にある株式会社であります。当社及び当社が直接・間接に議決権の過半数を所有する等により支配を有している国内外の連結子会社（以上を合わせて「当社及び連結子会社」という。）は、国内外のネットワークを通じて、ライフスタイル、情報・不動産、フォレストプロダクツ、食料、アグリ事業、化学品、エネルギー、金属、電力、インフラプロジェクト、航空・船舶、金融・リース事業、建機・産機・モビリティ、次世代事業開発、その他の広範な分野において、輸出入（外国間取引を含む）及び国内取引のほか、各種サービス業務、内外事業投資や資源開発等の事業活動を多角的に展開しております。

２　作成の基礎

（１）連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載

当社の連結財務諸表は、国際会計基準審議会によって公表されたIFRSに準拠して作成しております。当社は、連結財務諸表規則第１条の２に掲げる「指定国際会計基準特定会社」の要件を全て満たしているため、同第93条の規定を適用しております。

（２）機能通貨及び表示通貨

連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示されており、百万円未満を四捨五入しております。

（３）見積り及び判断の利用

連結財務諸表の作成にあたっては、報告期間の期末日における資産・負債の計上、偶発資産・偶発負債の開示及び期中の収益・費用の計上を行うため、必要に応じて会計上の見積り及び仮定を用いております。この会計上の見積り及び仮定は、その性質上不確実であり、実際の結果と異なる可能性があります。連結財務諸表に重要な影響を与える会計上の見積り及び仮定は以下のとおりです。

・棚卸資産の評価（注記５　棚卸資産）

・有形固定資産の減損（注記６　有形固定資産）

・無形資産の減損（注記７　無形資産）

・関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資の減損（注記８　関連会社及びジョイント・ベンチャー）

・繰延税金資産の回収可能性（注記９　法人所得税）

・確定給付制度債務（注記11　従業員給付）

・引当金（注記12　引当金）

・金融商品の評価（注記22　金融商品及び関連する開示）

・偶発負債（注記26　約定及び偶発負債）

連結財務諸表に重要な影響を与える会計方針を適用する過程で行った判断に関する情報は、主に以下のとおりです。

・子会社、関連会社及びジョイント・ベンチャーの範囲（注記８　関連会社及びジョイント・ベンチャー）

・リースの会計処理（注記10　リース）

・負債と資本の分類（注記14　その他資本性金融商品）

・収益認識（注記16　収益）

・金融資産の認識の中止（注記22　金融商品及び関連する開示）

３　重要な会計方針

（１）測定の基礎

連結財務諸表は、以下の会計方針で記載されているとおり、公正価値で測定されている特定の流動資産、及び金融商品、退職後給付制度に係る資産・負債等を除き、取得原価に基づき作成しております。

（２）連結の基礎

当社が直接・間接に議決権の過半数を所有する等により支配を有している国内外の連結子会社の財務諸表は、支配獲得日から支配喪失日までの間、連結財務諸表に含まれております。連結財務諸表において、当社及び連結子会社間の内部取引及び勘定は消去されております。当社と決算期を統一することが、子会社の所在する現地の法制度上不可能である等の理由により、子会社の財務諸表の決算期が当社の決算期である３月末と異なる子会社については、追加的に当社の決算期で財務諸表を作成する等の調整を行っております。

（３）企業結合

企業結合は取得法により会計処理を行っております。取得原価は、支配獲得時の公正価値で測定された移転対価、支配獲得時の公正価値で再測定された既保有持分、及び被取得企業の非支配持分により構成されております。非支配持分は、企業結合ごとに、公正価値又は被取得企業の識別可能な純資産に対する非支配持分の比例的持分として測定しております。

既保有持分の支配獲得時の公正価値と帳簿価額との差額は純損益として認識しております。ただし、被取得企業の持分に関して認識していたその他の包括利益は、取得企業が被取得企業の持分を直接処分した場合と同様に処理しております。発生した取得費用は純損益として処理しております。

当社及び連結子会社は、取得した識別可能な資産及び引き受けた負債について、原則として支配獲得時に存在する契約条件、経済状況、営業方針又は会計方針及びその他の適切な条件に基づいて、必要な分類及び指定を行っております。

（４）関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資

関連会社とは、当社及び連結子会社が議決権の20％以上50％以下を保有すること等により重要な影響力を有している企業であります。

ジョイント・ベンチャーとは、当社及び連結子会社が、取決めに対する共同支配を有する当事者として、当該取決めの純資産に対する権利を有しているジョイント・アレンジメントであります。共同支配とは、関連性のある活動に関する意思決定に、支配を共有している当事者の全員一致の合意を必要とする場合にのみ存在する、取決めに対する契約上合意された支配の共有であります。

当社及び連結子会社は、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資について持分法を用いて処理しております。持分法では、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資は、通常、原価に株式取得日以降の関連会社及びジョイント・ベンチャーの純資産の変動に対する当社及び連結子会社の持分に応じて調整した価額により計上しております。また、関連会社及びジョイント・ベンチャーから受け取った配当金については、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資の帳簿価額より減額しております。

連結包括利益計算書には関連会社及びジョイント・ベンチャーの収益・費用に対する当社及び連結子会社の持分を持分法による投資損益として表示しております。関連会社及びジョイント・ベンチャーで認識されたその他の包括利益に変動がある場合には、当該変動に対する当社及び連結子会社の持分はその他の包括利益で認識しております。当社及び連結子会社と関連会社及びジョイント・ベンチャーとの間の取引から生じる未実現利益は、当社及び連結子会社の関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する持分を消去しております。また、関連会社及びジョイント・ベンチャーの会計方針を当社及び連結子会社の会計方針と一致させるための調整を行っております。

他の株主との関係等により、持分法を適用するために用いられる関連会社及びジョイント・ベンチャーの財務諸表の決算期が、当社の決算期である３月末と異なる関連会社及びジョイント・ベンチャーについては、追加的に当社の決算期で財務諸表を作成する等の調整を行っております。

持分法の適用後、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資に関して、総合的に判断を行い、減損の客観的証拠がある場合には、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資の帳簿価額を回収可能価額まで減額し、当該減額は減損損失として純損益で認識しております。

認識した減損損失がもはや存在しない、又は減少している可能性を示す兆候の有無に関して、各報告期間の期末日に判定しております。このような兆候が存在する場合は、関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する投資の回収可能価額の見積りを行っております。見積られた回収可能価額がその投資の帳簿価額を超える場合は、減損損失を戻入れております。減損損失の戻入額は、その投資の回収可能価額が減損損失認識後に増加した範囲で認識しており、過去に認識した減損損失の金額を上限として純損益として認識しております。

関連会社及びジョイント・ベンチャーに対する重要な影響力又は共同支配を喪失した場合、公正価値で投資額を測定しております。すなわち、残存持分の公正価値及び関連会社又はジョイント・ベンチャーに対する持分の一部の処分による収入と重要な影響力又は共同支配を喪失した日現在の投資の帳簿価額の差額を純損益として認識しております。なお、持分法により認識していたその他の包括利益は、関連会社及びジョイント・ベンチャーがその他の包括利益に関連する資産又は負債を直接処分した場合と同様に処理しております。

（５）外貨換算

連結財務諸表は、当社の機能通貨である日本円で表示しております。連結グループ内の各企業は企業が営業活動を行う主たる経済環境等を考慮して機能通貨を決定しており、各企業の財務諸表は、その機能通貨を使用して測定しております。

在外営業活動体の財務諸表の換算については、資産及び負債は報告期間の期末日の為替レートで円貨に換算し、収益及び費用は対応する報告期間における平均為替レートで円貨に換算しております。この結果生じる換算差額は、その他の包括利益として認識し、その累計額はその他の資本の構成要素において認識しております。

支配の喪失を伴う子会社の処分時には、その他の資本の構成要素において認識している当該在外営業活動体に関連した換算差額の累計額の全額を純損益に振り替えております。また、支配の喪失を伴わない子会社の部分的な処分時には、その他の資本の構成要素として認識されていた換算差額の累計額のうち、処分割合に比例する部分は非支配持分に振り替え、純損益として認識しておりません。

重要な影響力の喪失及び共同支配の喪失を伴う関連会社及びジョイント・ベンチャーの処分時には、その他の資本の構成要素に認識されていた換算差額の累計額の全額を純損益に振り替えております。また、重要な影響力の喪失及び共同支配の喪失を伴わない関連会社及びジョイント・ベンチャーの部分的な処分時には、その他の資本の構成要素に認識されていた換算差額の累計額のうち、処分割合に比例する部分を純損益として認識しております。

（６）現金及び現金同等物

現金同等物には、取得時における満期日が３ヵ月以内の定期預金、譲渡性預金を含めております。

（７）金融商品

①　金融資産

当初認識及び測定

IFRS第９号「金融商品」（以下「IFRS第９号」という。）の適用対象となる金融資産は、負債性金融資産については、償却原価で測定される負債性金融資産、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される負債性金融資産（以下「FVTOCIの負債性金融資産」という。）又は純損益を通じて公正価値で測定される負債性金融資産（以下「FVTPLの負債性金融資産」という。）に分類し、資本性金融資産については、その他の包括利益を通じて公正価値で測定される資本性金融資産（以下「FVTOCIの資本性金融資産」という。）又は純損益を通じて公正価値で測定される資本性金融資産（以下「FVTPLの資本性金融資産」という。）に分類しております。なお、金融資産の当初認識時にその分類を決定しております。

FVTPLの負債性金融資産及びFVTPLの資本性金融資産は当初認識時に公正価値で測定しており、それ以外の金融資産は当初認識時に公正価値に取引費用を加算した金額で測定しております。

関係する市場における規則又は慣行により一般に定められている期間内での資産の引渡しが要求される金融資産の売買（通常の方法による取引）の場合は、当社及び連結子会社が当該金融商品の契約上の当事者となった取引日により認識しております。

当社及び連結子会社の金融資産には、現金及び現金同等物、営業債権及び貸付金等の負債性金融資産、資本性金融資産、デリバティブ金融資産が含まれております。

事後測定

金融資産は以下の分類ごとに、それぞれ事後測定をしております。

償却原価で測定される負債性金融資産

当社及び連結子会社は、以下の双方の条件が満たされる負債性金融資産について、償却原価で測定しております。

・ビジネスモデル上の保有目的が契約上のキャッシュ・フローを回収することである場合

・契約条件がある特定の日に元本及び元本残高に対する利息の支払のみのキャッシュ・フローを生じさせるものである場合

これらの条件を満たす負債性金融資産は、当初認識後、実効金利法を用いた償却原価から減損損失を控除して測定しております。実効金利法による利息は連結包括利益計算書において金融損益として認識しております。

当社及び連結子会社は、上記の償却原価測定の条件を満たす負債性金融資産に対し、FVTPLの負債性金融資産として指定することにより、償却原価で測定した場合に生じる会計上のミスマッチが解消又は著しく減少する場合には、当初認識時にFVTPLの負債性金融資産として指定する取消不能の選択をする場合があります。

FVTOCIの負債性金融資産

当社及び連結子会社は、以下の双方の条件が満たされる負債性金融資産について、その他の包括利益を通じて公正価値で測定しております。

・ビジネスモデル上の保有目的が契約上のキャッシュ・フローの回収と売却の両方である場合

・契約条件がある特定の日に元本及び元本残高に対する利息の支払のみのキャッシュ・フローを生じさせるものである場合

これらの条件を満たす負債性金融資産は、当初認識後、公正価値で測定され、公正価値の変動はその他の包括利益として認識し、その累計額はその他の資本の構成要素において認識しております。ただし、FVTOCIの負債性金融資産からの利息については、連結包括利益計算書において金融損益として認識しております。また、FVTOCIの負債性金融資産の認識を中止した場合は、その他の包括利益の累計額を純損益に振り替えております。

当社及び連結子会社は、上記のその他の包括利益を通じた公正価値測定の条件を満たす負債性金融資産に対し、FVTPLの負債性金融資産として指定することにより、その他の包括利益を通じて公正価値で測定した場合に生じる会計上のミスマッチが解消又は著しく減少する場合には、当初認識時にFVTPLの負債性金融資産として指定する取消不能の選択をする場合があります。

FVTPLの負債性金融資産

当社及び連結子会社は、負債性金融資産について、当初認識時に償却原価測定又はFVTOCIの負債性金融資産の条件を満たさない場合、又は償却原価測定又はFVTOCIの負債性金融資産の条件を満たすが当初認識時にFVTPLの負債性金融資産として指定することを選択した場合に、FVTPLの負債性金融資産に分類しております。

当初認識後、FVTPLの負債性金融資産の公正価値の変動は連結包括利益計算書において主に収益又は金融損益として認識しております。

FVTOCIの資本性金融資産

当社及び連結子会社は、トレーディング目的で保有されていない資本性金融資産について、当初認識時にFVTOCIの資本性金融資産として指定するか否かの取消不能の選択をしております。

FVTOCIの資本性金融資産として指定される資本性金融資産は、当初認識後、公正価値で測定され、公正価値の変動はその他の包括利益として認識し、その累計額はその他の資本の構成要素において認識しております。ただし、FVTOCIの資本性金融資産からの配当については、連結包括利益計算書において金融損益として認識しております。

FVTPLの資本性金融資産

当社及び連結子会社は、トレーディング目的で保有されている資本性金融資産及び当初認識時においてFVTOCIの資本性金融資産として指定しない資本性金融資産を、FVTPLの資本性金融資産に分類しております。

当初認識後、FVTPLの資本性金融資産の公正価値の変動及び配当は連結包括利益計算書において主に金融損益として認識しております。

認識の中止

当社及び連結子会社は、以下の場合に金融資産の認識を中止しております。

・金融資産から生じるキャッシュ・フローを受領する契約上の権利が消滅した場合

・金融資産から生じるキャッシュ・フローを受領する契約上の権利を譲渡するか、又はパス・スルー契約に基づき、回収したキャッシュ・フローを重大な遅滞なく最終受取人に支払う義務を有しており、かつほとんど全てのリスクと経済価値を譲受人に移転した場合

・金融資産から生じるキャッシュ・フローを受領する契約上の権利を譲渡するか、又はパス・スルー契約に基づき、回収したキャッシュ・フローを重大な遅滞なく最終受取人に支払う義務を有しており、かつほとんど全てのリスクと経済価値を移転も保持もしないが、支配を移転している場合

金融資産のほとんど全てのリスクと経済価値を移転も保持もしないが、譲渡された金融資産に対して支配を継続する場合には、当該金融資産に対して継続的に関与している範囲において金融資産の認識を継続しております。

継続的関与の範囲で金融資産の認識を継続する場合には、関連する負債も認識しております。継続して認識する金融資産又は関連する負債は、当社及び連結子会社が保持する権利及び義務に基づいて測定しております。

償却原価で測定される負債性金融資産及びFVTOCIの負債性金融資産の減損

当社及び連結子会社は、償却原価で測定される負債性金融資産及びFVTOCIの負債性金融資産等については予想信用損失に対する貸倒引当金を認識しております。取引先の信用状態の悪化に伴い、回収が困難・不能となるか、あるいは、回収に相当長期を要すると認められた場合に、債務不履行が生じているとみなしております。

各報告期間の期末日において、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合は、貸倒引当金を各報告期間の期末日後12ヵ月以内に生じ得る債務不履行事象から生じる予想信用損失（以下「12ヵ月の予想信用損失」という。）に等しい金額で測定しております。一方、各報告期間の期末日において、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合は、貸倒引当金を当該金融商品の予想存続期間にわたる全ての生じ得る債務不履行事象から生じる予想信用損失（以下「全期間の予想信用損失」という。）に等しい金額で測定しております。ただし、営業債権等については、貸倒引当金を常に全期間の予想信用損失に等しい金額で測定しております。

各報告期間の期末日において、認識が要求される金額に修正するために必要となる貸倒引当金の計上又は戻入れの金額は純損益として認識しております。

減損損失は、連結財政状態計算書上、負債性証券については帳簿価額から直接減額することにより、負債性証券以外の金融資産については引当金を計上することにより認識しております。また、連結包括利益計算書上、営業債権等から発生した減損損失は貸倒引当金繰入額、それ以外の減損損失は金融損益として認識しております。

②　金融負債

当初認識及び測定

IFRS第９号の適用対象となる金融負債は、純損益を通じて公正価値で測定される金融負債（以下「FVTPLの金融負債」という。）を除き、償却原価で測定する金融負債に分類しております。金融負債の当初認識時に分類を決定しております。

FVTPLの金融負債は当初認識時に公正価値で測定しており、償却原価で測定する金融負債に分類される金融負債は当初認識時に公正価値に取引費用を減算した金額で測定しております。

当社及び連結子会社の金融負債には、社債及び借入金、営業債務、デリバティブ金融負債等が含まれております。

事後測定

金融負債は以下の分類ごとに、それぞれ事後測定をしております。

FVTPLの金融負債

FVTPLの金融負債として指定された金融負債は、公正価値により測定しております。

当初認識後、FVTPLの金融負債の公正価値の変動及び利息費用は、企業自身の信用リスクの変動に関連する部分は連結包括利益計算書上、その他の包括利益として認識し、残額は主に金融損益として認識しております。

償却原価で測定される金融負債

FVTPLの金融負債に分類されない金融負債は、償却原価により測定しております。

償却原価で測定される金融負債は、当初認識後、実効金利法を用いた償却原価で測定しております。実効金利法による償却は連結包括利益計算書上、金融損益として認識しております。

認識の中止

金融負債は、契約上の義務が履行されるか、債務が免責、取消又は失効となった場合に認識を中止しております。

当初と著しく異なる条件による金融負債の交換又は条件の実質的な変更は、新たな金融負債の認識と当初の金融負債の認識の中止として取り扱い、これらの帳簿価額の差額は連結包括利益計算書上、金融損益として認識しております。

金融保証契約

当社及び一部の連結子会社は、通常の事業の一環として関連会社及び一般取引先（以下「被保証者」という。）の負っている義務に対し、様々な保証を行っておりますが、主たる保証は、被保証者の外部借入金等に対する返済を第三者に対し保証するものであります。被保証者が義務の履行を怠った場合、当社及び一部の連結子会社は当該金融保証契約に従い、債務を履行する義務が発生することとなります。

金融保証契約による負債は、当初認識時に金融保証契約により保証者が将来受領する保証料の合計額に、直接帰属する取引費用を調整した金額の現在価値で測定しております。当該負債は当初認識後、金融保証契約期間に亘り、規則的な方法により償却し、純損益として認識しております。ただし、各報告期間の期末日における現在の保証債務を決済するために要する支出の見積額が当初測定額から償却累計額を控除した金額を上回った場合は、当該負債の残高は各報告期間の期末日における現在の保証債務を決済するために要する支出の見積額で認識しており、その差額は純損益として認識しております。

③　金融商品の相殺

金融資産と金融負債は、認識された金額を相殺する法的強制力のある権利が現時点で存在し、かつ、純額で決済するか、若しくは資産の回収と同時に負債を決済する意図が存在する場合にのみ相殺し、純額を連結財政状態計算書において表示しております。

④　金融商品の公正価値

各報告期間の期末日現在、金融商品の公正価値は、活発な市場における公表価格で測定しております。金融商品に関する市場が活発でない、又は市場が存在しない場合は、適切な評価技法を用いて公正価値を測定しております。

（８）デリバティブ及びヘッジ会計

当初認識及び事後測定

当社及び連結子会社は、デリバティブを公正価値により、資産又は負債として認識しております。デリバティブの公正価値の変動についての会計処理は、適格なヘッジ手段に指定される場合はヘッジ目的とヘッジ指定により決定され、適格なヘッジ手段に指定されない場合のデリバティブの公正価値の変動は純損益として認識しております。

公正価値ヘッジ

ヘッジ対象の公正価値の変動リスクをヘッジする目的で保有するデリバティブは、公正価値ヘッジとして、公正価値の変動額を純損益として認識し、ヘッジ対象資産、負債、確定約定の公正価値の変動額と相殺されます。

なお、ヘッジ対象が償却原価により測定する金融商品である場合は、当該金融商品の公正価値と帳簿価額との差額を純損益として認識したうえで、修正後の金融商品の帳簿価額に基づき再計算した実効金利により償却しております。

当社及び連結子会社は、主に商品や商品購入の確定約定における公正価値の変動リスクや、固定利付資産・負債の金利変動による公正価値の変動リスクをヘッジするために、公正価値ヘッジを行っております。

キャッシュ・フロー・ヘッジ

ヘッジ対象のキャッシュ・フローの変動リスクをヘッジする目的で保有するデリバティブは、キャッシュ・フロー・ヘッジとして、ヘッジ対象からの純損益が認識されるまで、公正価値の変動額をその他の資本の構成要素において認識しております。ただし、デリバティブの公正価値の変動額のうち、ヘッジの非有効部分は純損益として認識しております。当社及び連結子会社は、商品の予定仕入、売上等における価格変動や為替の変動に伴う将来のキャッシュ・フローの変動リスクや、変動利付資産・負債の金利変動リスクをヘッジするために、キャッシュ・フロー・ヘッジを行っております。

ヘッジ対象である取引が純損益に影響を与える時点で、その他の資本の構成要素に計上されたヘッジ手段に係る金額についても、純損益に振り替えております。ヘッジ対象が非金融資産又は非金融負債として認識されている場合には、その他の資本の構成要素として認識されている金額は、非金融資産又は非金融負債の当初の帳簿価額の修正として振り替えております。

予定取引又は確定約定の発生がもはや見込まれないと判断した場合は、ヘッジ会計を中止しております。この場合には、ヘッジが有効であったときにその他の資本の構成要素に認識していた金額は、ヘッジ会計を中止した時点で純損益に振り替えております。また、ヘッジ会計の中止時以降のヘッジ手段の公正価値の変動は、もはやヘッジ手段ではないものとして将来に亘り純損益として処理しております。ヘッジ会計を中止した場合であっても、ヘッジ対象である予定取引の発生の可能性が見込まれる限りにおいて、ヘッジ会計の中止時までにその他の資本の構成要素として認識していた金額は、当該予定取引が発生するまで引き続きその他の資本の構成要素に計上しております。

純投資のヘッジ

在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクをヘッジする目的で保有するデリバティブ及び借入金等のデリバティブ以外のヘッジ手段は、在外営業活動体に対する純投資のヘッジとして、為替変動額をヘッジ効果が認められる範囲内でその他の資本の構成要素として認識しております。デリバティブ及びデリバティブ以外のヘッジ手段に係る為替変動額のうち、ヘッジの非有効部分及びヘッジ有効性評価の対象外の部分については純損益として認識しております。

純投資ヘッジにより、その他の資本の構成要素として認識された為替変動額の累積額は、在外営業活動体の処分時に純損益に振り替えております。

（９）棚卸資産

棚卸資産は主に商品、製品及び販売用不動産で構成されており、取得原価（主に個別法又は移動平均法）と正味実現可能価額とのいずれか低い金額で測定しております。正味実現可能価額が取得原価より低い場合はその差額を評価減として費用認識しております。また、評価減は棚卸資産から直接減額しております。

正味実現可能価額は、通常の事業の過程における見積売価から、完成までに要する見積原価及び販売に要する見積費用を控除した額であります。

棚卸資産を評価減する原因となった従前の状況がもはや存在しない場合、又は経済的状況の変化により正味実現可能価額の増加が明らかである証拠がある場合には、評価減の戻入れを行っております。戻入れ後の帳簿価額は取得原価と新たな正味実現可能価額とのいずれか低い方の額で認識しております。評価減の戻入額は純損益として認識しております。

なお、短期的な市場価格の変動により利益を獲得することを意図して棚卸資産を保有している場合、当該棚卸資産は販売費用控除後の公正価値で測定し、販売費用控除後の公正価値の変動は当該変動が発生した期の純損益として認識しております。

（10）有形固定資産

有形固定資産は、取引費用を含めた取得原価で当初認識しております。取得原価には、意図した使用が可能となるまでに相当の期間を必要とするような資産の取得、建設等に直接起因する借入費用を含んでおります。また、使用終了時の見積廃棄費用の現在価値は、引当金の認識基準を満たす場合については資産の取得原価に含めて、その有形固定資産の耐用年数に亘り減価償却により費用として認識しております。

当社及び連結子会社は、当初認識後、原価モデルを適用し、取得原価から減価償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で計上しております。有形固定資産の減価償却費は、償却可能額を、主として、当該資産の耐用年数（建物及び構築物は概ね２年～60年、機械及び装置は概ね２年～45年）に亘る定額法、見積埋蔵量に基づく生産高比例法により各期に配分しております。土地は減価償却をしておりません。有形固定資産項目に１つ又は複数の重要な構成要素が存在する場合は、重要な構成要素は個別に減価償却を行っております。

有形固定資産は、処分した時点、又はその使用若しくは処分により将来いかなる経済的便益も期待されなくなった時点で認識を中止しております。当該資産の正味の処分対価と帳簿価額との差額は、認識が中止された時点で純損益として認識しております。

有形固定資産の残存価額、耐用年数及び減価償却方法は、各報告期間の期末日に見直しを実施しており、修正が必要と判断された場合は会計上の見積りの変更として、将来に向かって調整しております。

（11）無形資産

のれん以外の無形資産

個別に取得した無形資産は、当初認識時に取得原価で測定しております。企業結合で取得した無形資産の取得原価は、取得日時点の公正価値で測定しております。無形資産を当初認識後、当社及び連結子会社は原価モデルを適用し、取得原価から償却累計額及び減損損失累計額を控除した価額で計上しております。内部創出の無形資産は資産化の基準を満たすものを除き、発生時に関連する支出を費用として認識しております。

無形資産は耐用年数を確定できる資産と耐用年数を確定できない資産に区分しております。

耐用年数を確定できる無形資産の償却費は、当該資産の耐用年数（販売権及び顧客との関係等は概ね２年～45年、ソフトウェアは概ね２年～20年）に亘り、主に定額法により各期に配分しております。耐用年数及び償却方法は、各報告期間の期末日に見直しを実施しており、修正が必要と判断された場合は会計上の見積りの変更として、将来に向かって調整しております。

耐用年数を確定できない無形資産は償却をしておりません。耐用年数を確定できないという判断をした場合についても、耐用年数を確定できないことの裏付けとなっている事象や状況が引き続き存在しているか否かについて、各報告期間の期末日に見直しを実施しております。耐用年数を確定できないという判断が妥当でなくなった場合においては、耐用年数を確定できない無形資産から確定できる無形資産に変更し、会計上の見積りの変更として将来に向かって調整しております。

無形資産は、処分した時点、又はその使用若しくは処分により将来いかなる経済的便益も期待されなくなった時点で認識を中止しております。当該資産の正味の処分対価と帳簿価額との差額は、認識が中止された時点で純損益として認識しております。

のれん

のれんは、支配獲得時の公正価値で測定された移転対価、支配獲得時の公正価値で再測定された既保有持分、及び被取得企業の非支配持分の合計（以下「対価の総額」という。）から、取得した識別可能な資産及び引き受けた負債の支配獲得時の公正価値の純額を差し引いた残額により認識しております。非支配持分は、企業結合ごとに、公正価値又は被取得企業の識別可能な純資産に対する非支配持分の比例的持分として測定しております。この対価の総額が被取得企業の識別可能な純資産の公正価値を下回る場合、その差額は純損益として認識しております。

当初認識後、のれんは償却を実施せず、取得原価から減損損失累計額を控除して測定しております。企業結合で取得されたのれんは、取得日以後、減損テスト実施のために、当該企業結合から便益を得ることが期待される資金生成単位又は資金生成単位グループに配分しております。

のれんが配分された資金生成単位又は資金生成単位グループ内の事業を処分する場合は、処分される事業と関連するのれんは当該事業の帳簿価額に含めて、利得及び損失を計算しております。この場合、のれんは、より合理的な方法がある場合を除いて、処分される事業と存続する資金生成単位との価値の比率に基づき測定しております。

（12）石油・ガス及び鉱物資源の採掘活動

石油・ガスの探査及び評価費用並びに開発費用は、成功成果法に基づき会計処理しております。利権鉱区取得費用、試掘井及び開発井の掘削・建設費用、及び関連設備は資産として認識し、試掘井に係る費用は商業採算性がないことが判明した時点で、地質調査費用等のその他の探査及び評価費用は発生時点で、それぞれ費用化しております。また、鉱物資源の探査及び評価費用は、鉱物の採掘活動の商業採算性が確認されるまで発生時に費用認識しております。

資産として計上された探査及び評価費用並びに開発費用は、有形固定資産（機械及び装置）に計上しております。また、探査権等の取得に対する支出は無形資産に計上し、技術的可能性と経済的実行可能性が立証可能となった時点で有形固定資産（機械及び装置）に振り替え、見積埋蔵量に基づく生産高比例法により償却を行っております。

なお、事実と状況から探査及び評価資産の帳簿価額が回収可能価額を超過すると判断される場合には、帳簿価額をその回収可能価額まで減額しております。

（13）リース

当社及び連結子会社は、リースにより固定資産の賃貸事業及び固定資産の賃借を行っております。

契約がリース又はリースを含んだものであるか否かについては、契約が特定された資産の使用を支配する権利を一定期間に亘り対価と交換に移転するかに基づき、リース契約日に判定しております。

リース資産の借手である場合

リース開始日において、原資産を使用する権利を表す使用権資産及びリース料を支払う義務を表すリース負債を認識しております。使用権資産は取得原価で測定され、取得原価はリース負債の当初測定の金額、リース開始日以前に支払ったリース料、当初直接コスト及び原状回復費用等により構成されております。使用権資産は原則としてリース期間に亘って減価償却しております。リース期間は、リースの解約不能期間に、リースを延長するオプションを行使すること又はリースを解約するオプションを行使しないことが合理的に確実な期間を加えて決定しております。

リース負債はリース開始日現在で支払われていないリース料の現在価値で測定しております。当該リース料は、リースの計算利子率が容易に算定できる場合は当該利子率で割り引き、当該利子率が容易に算定できない場合は借手の追加借入利子率で割り引いております。リース負債に係る支払利息は、リース負債の残高に対して毎期一定の利率により算定された金額としております。

連結財政状態計算書上、使用権資産は主に「有形固定資産」に含め、リース負債は「その他の金融負債」及び「その他の非流動金融負債」に含めております。

なお、リース期間が12ヵ月以内であるリース（以下「短期リース」という。）及び原資産が少額であるリース（以下「少額資産のリース」という。）については、他の規則的な方法が借手の便益のパターンをより適切に表す場合を除いて、リース期間に亘り定額法により費用として認識しております。

リース資産の貸手である場合

原資産の所有に伴うリスクと経済価値のほとんど全てを移転するファイナンス・リースについては、リース開始日において、リースに供された原資産の認識を中止し、ファイナンス・リースにより保有する資産を正味リース投資未回収額に等しい金額でリース債権を認識しております。当初直接コストは、原則として正味リース投資未回収額の当初測定額に含めて認識しております。

オペレーティング・リースについては、その対象となる原資産を、原資産の性質に応じて連結財政状態計算書に表示しており、当該原資産に係る減価償却の方針は、貸手の同様の資産に係る減価償却の方針と整合しております。リース収益は、他の規則的な方法が原資産の使用により便益が減少するパターンをより適切に表す場合を除いて、リース期間に亘り定額法により認識しております。また、リース契約を獲得するために発生した当初直接コストは原資産の帳簿価額に加算し、リース期間に亘りリース収益と同じ基礎によって費用として認識しております。

（14）棚卸資産を除く非金融資産の減損

減損損失

当社及び連結子会社は、各報告期間の期末日に資産が減損している可能性を示す兆候の有無を判定しております。

有形固定資産及び耐用年数を確定できる無形資産：

資産が減損している可能性を示す兆候が存在する場合には、当該資産の回収可能価額の見積りを行っております。

耐用年数を確定できない無形資産及びのれん：

資産が減損している可能性を示す兆候が存在する場合には、当該資産の回収可能価額の見積りを行っております。なお、減損の兆候があるか否かを問わず、最低限年１回定期的に資産の帳簿価額が回収可能価額を超過しているか否かを確認しております。

資産の回収可能価額は資産又は資金生成単位の売却費用控除後の公正価値と使用価値のいずれか高い方の金額としており、資産が他の資産又は資産グループから概ね独立したキャッシュ・インフローを生成しない場合を除き、個別の資産ごとに決定しております。資産又は資金生成単位の回収可能価額が帳簿価額を下回っている場合は、当該資産の帳簿価額をその回収可能価額まで減額し、減損損失として認識しております。使用価値の評価にあたり、見積られた将来キャッシュ・フローは、貨幣の時間価値及び当該資産に固有のリスクに関する現在の市場評価を反映した割引率を用いて現在価値まで割り引いております。

減損の戻入

各報告期間の期末日において、過去に認識した減損損失がもはや存在しないか、又は減少している可能性を示す兆候があるか否かを判定しております。このような兆候が存在する場合は、資産の回収可能価額の見積りを行っております。見積られた回収可能価額が資産の帳簿価額を超える場合は、減損損失を戻入れております。戻入れ後の帳簿価額は、過去において当該資産について認識した減損損失がなかったとした場合の帳簿価額（減価償却累計額控除後又は償却累計額控除後）を超えない範囲で認識しております。減損の戻入額は純損益として認識しております。

なお、のれんについて認識した減損損失を戻入れることはしておりません。

（15）売却目的で保有する非流動資産及び非継続事業

非流動資産又は処分グループの帳簿価額が、継続的使用よりも主として売却取引によって回収される場合で、以下の条件を満たす場合は売却目的保有に該当すると判断しております。

・通常又は慣例的な条件のみに基づいて現状で直ちに売却可能である。

・売却の可能性が非常に高い。

売却目的保有に分類する非流動資産及び処分グループは、帳簿価額又は売却費用控除後の公正価値のいずれか低い金額により測定しております。

非流動資産が、売却目的保有に分類されている間、又は売却目的保有に分類されている処分グループの一部である間は、当該非流動資産について減価償却又は償却を行っておりません。

（16）引当金

引当金は、当社及び連結子会社が過去の事象の結果として、現在の法的又は推定的債務を有しており、当該債務を決済するために経済的便益を有する資源の流出が生じる可能性が高く、かつ当該債務の金額について信頼性をもって見積ることができる場合に認識しております。貨幣の時間価値の影響が重要である場合、引当金は当該負債に特有のリスクを反映させた割引率を用いた現在価値により測定しております。割引計算が実施される場合、時の経過による引当金の増加は金融費用として認識しております。

資産除去債務については、資産の解体、除去及び敷地の原状回復費用並びに資産を使用した結果生じる支出に関して引当金を認識するとともに、当該資産の取得原価に加算しております。将来の見積費用及び適用された割引率は毎年見直され、修正が必要と判断された場合は当該資産の帳簿価額に加算又は控除し、会計上の見積りの変更として処理しております。

（17）退職後給付

当社及び一部の連結子会社は、大部分の従業員を対象として確定給付型企業年金制度及び退職一時金制度を採用しております。確定給付制度債務の現在価値及び退職給付費用は予測単位積増方式に基づき制度ごとに算定しております。

確定給付資産又は負債の純額の再測定はその他の包括利益で認識し、直ちにその他の資本の構成要素から利益剰余金に振り替えております。再測定は、確定給付制度債務に係る数理計算上の差異、制度資産に係る収益（制度資産に係る利息収益の金額を除く）等で構成されております。また、過去勤務費用は直ちに純損益として認識しております。

確定給付資産又は負債の純額は、確定給付制度債務の現在価値から、制度資産の公正価値を控除したものであり、連結財政状態計算書で資産又は負債として認識しております。

（18）自己株式

当社及び連結子会社が自己の資本性金融商品（自己株式）を買い戻す場合には、自己株式を取得原価で認識し、資本から控除しております。自己株式の購入、売却、発行又は消却時において、いかなる利得及び損失も純損益として認識しておりません。なお、帳簿価額と売却対価との差額は、資本剰余金として認識しております。

（19）株式報酬

当社は、当社取締役（社外取締役を除く）及び執行役員に対してストックオプション制度を採用しております。ストックオプションの付与日における公正価値は、所定の権利確定条件の全てが満たされるまでの期間に亘り費用として認識し、対応する金額を資本として認識しております。なお、ストックオプションの公正価値は適切な評価技法を用いて算出しております。

（20）収益

当社及び連結子会社は、IFRS第９号「金融商品」に基づく利息及び配当収益等を除き、以下の５ステップアプローチに基づき、顧客に移転する財やサービスと交換に権利を得ることとなる対価を回収する可能性が高い場合に収益を認識しております。

ステップ１：顧客との契約を識別する。

ステップ２：契約における履行義務を識別する。

ステップ３：取引価格を算定する。

ステップ４：取引価格を契約における別個の履行義務へ配分する。

ステップ５：履行義務を充足した時点で（又は充足するにつれて）収益を認識する。

（21）法人所得税等

当期税金

各報告期間の期末日の未払（未収）法人所得税は、税務当局に対する納付若しくは税務当局からの還付が予想される金額で測定しております。税額の測定においては、各報告期間の期末日における法定税率又は実質的法定税率を使用しております。

その他の包括利益に認識される項目に関する当期税金は、その他の包括利益として認識しており、資本に直接認識される項目に関する当期税金は、資本として直接認識しております。当社及び連結子会社は、税務上の技術的な解釈に基づき、税務ポジションが税務当局による調査において認められる公算が大きい場合に、その財務諸表における影響を認識しております。

未収法人所得税と未払法人所得税を相殺する法的強制力のある権利が存在し、かつ企業が純額により決済するか、又は資産の実現と負債の決済を同時に行うことを意図している場合には、未収法人所得税と未払法人所得税は相殺しております。

繰延税金

当社及び連結子会社は、資産及び負債の連結財政状態計算書上の帳簿価額と税務基準額との差異に基づいて繰延税金資産及び負債を認識しており、その測定に当たっては差異が解消される年度に適用される税率及び税法を適用しております。

繰延税金負債は、以下を除く将来加算一時差異に対して認識しております。

・のれんの当初認識

・企業結合でなく、かつ取引時に会計上の利益にも課税所得にも影響を与えない取引における資産又は負債の当初認識から生じる場合

・子会社、関連会社に対する投資及びジョイント・ベンチャーに対する持分に関連する将来加算一時差異について、一時差異の解消時期をコントロールすることが可能であり、かつ当該一時差異が予測可能な将来に解消しない可能性が高い場合

繰延税金資産は、企業結合でなく、かつ取引時に会計上の利益にも課税所得にも影響を与えない取引における資産又は負債の当初認識から生じる場合を除き、将来減算一時差異等を利用できる課税所得が生じる可能性が高い範囲内で、将来減算一時差異、繰越欠損金及び未使用の税額控除について認識しております。

子会社、関連会社に対する投資及びジョイント・ベンチャーに対する持分に関連する将来減算一時差異については、一時差異が予測可能な将来に解消する可能性が高く、かつ当該一時差異が使用できる課税所得の生じる可能性が高い場合のみ、繰延税金資産を認識しております。

一部又は全部の繰延税金資産の便益を実現させるだけの十分な課税所得を稼得する可能性について、各報告期間の期末日で再検討し、課税所得を稼得する可能性が高くなくなった範囲で繰延税金資産を減額しております。未認識の繰延税金資産についても各報告期間の期末日で再検討され、将来の課税所得により繰延税金資産が回収される可能性が高くなった範囲内で認識しております。

繰延税金資産と繰延税金負債は非流動資産又は非流動負債として表示しております。

その他の包括利益に認識される項目に関する繰延税金はその他の包括利益に、資本に直接認識される項目に関する繰延税金は資本に直接認識しております。繰延税金資産と繰延税金負債は、企業が未収法人所得税と未払法人所得税を相殺する法律上強制力のある権利を有する場合、かつ以下のいずれかの要件を満たす場合のみ相殺しております。

・繰延税金資産と繰延税金負債とが、同一の税務当局によって、同一の納税主体に対して課された法人所得税に関するものである場合

・繰延税金資産と繰延税金負債とが、同一の税務当局によって、別々の納税主体に対して課された法人所得税に関するものであり、その納税主体が未収法人所得税と未払法人所得税を純額により決済すること、又は資産の実現と負債の決済を同時に行うことを意図している場合

（22）組替

連結財務諸表及び連結財務諸表に対する注記の表示方法を変更した場合には、比較情報を組替表示しております。

（23）未適用の新たな基準書及び解釈指針

連結財務諸表の承認日までに公表されている主な基準書及び解釈指針は以下のとおりです。

当社は2021年３月31日現在において以下の基準書及び解釈指針を適用しておりません。また、現時点では以下の基準書及び解釈指針を適用することによる当社及び連結子会社の連結財務諸表に与える影響は検討中であり、現時点で見積ることはできません。

基準書及び解釈指針 | 強制適用開始時期（以降開始事業年度） | 当社適用 開始時期 | 概要
IAS第12号「法人所得税」 | 2023年１月１日 | 未定 | 単一の取引から生じた資産及び負債に係る繰延税金の会計処理を明確化

４　セグメント情報

（１）オペレーティング・セグメント情報

当社及び連結子会社は、業績評価及び資源配分の意思決定のためのセグメント（オペレーティング・セグメント）として、商品及びサービスの特性に応じて区分したセグメントを採用しております。各セグメントは、種々の産業に関連して、国内及び海外において、原材料、生産財を含む広範囲な工業製品、消費財の購入、販売、市場開拓等を行っており、これらの営業活動は、金融、保険、その他の役務提供を伴っております。当社はこれらの事業を、オペレーティング・セグメントとして14の商品別セグメントに分類しております。

各セグメントの主な取引内容は以下のとおりです。

ライフスタイル | ： | 国内及び海外において、衣料・フットウェア・生活用品・スポーツ用品等、消費者のライフスタイルに係る商品を幅広く取り扱い、商品の企画・製造・輸入・卸売/小売販売から事業投資まで様々な事業を展開しております。
情報・不動産 | ： | 国内及び海外において、ICT分野では、システムソリューション事業、ネットワーク事業、モバイル販売事業等、不動産分野では、住宅開発事業、再開発・建替事業、アセットマネジメント・プロパティマネジメント事業等、物流分野では、フォワーディング事業、物流センター事業等、保険分野では、保険仲介事業、キャプティブ事業等、幅広い分野に取り組み、多様なサービスを提供しております。
フォレストプロダクツ | ： | 国内及び海外において、製紙原料・板紙・衛生紙・洋紙・バイオマス燃料等の製造・販売、植林事業への参画及び住宅資材の販売を行っております。
食料 | ： | 国内及び海外において、飼料穀物、大豆、小麦、砂糖、加工食品・飲料及びその原料、業務用食材、農水畜産物等、食に係る商品の製造事業や売買を行っております。
アグリ事業 | ： | アグリインプット事業分野では、米国、英国、南米、アジア等の地域において農業資材販売事業を展開しております。北米穀物事業分野では、北米において穀物・油糧種子の集荷・販売事業を推進する一方、新分野の開拓としてスペシャリティ商品の取扱拡大に取り組んでおります。
化学品 | ： | 国内及び海外において、石油化学品等の川上から電子材料、機能化学品の川下に至るまで多種多様の製品を取り扱っております。中国、米州、中東、東南アジアを重要地域として位置付け、事業投資とトレードの両面でバランスの良いビジネス展開を図っております。
エネルギー | ： | 国内及び海外において、石油・ガス等多岐にわたるエネルギー関連の商材について、資源開発を中心とした川上からガソリンスタンドに至る川下まであらゆる段階で事業参画しております。新エネルギー分野においては、水素、アンモニアをはじめとした、CO2フリー燃料サプライチェーン事業等に実証段階より参画しております。
金属 | ： | 鉄鋼・非鉄軽金属の原料資源の海外における開発事業、及び非鉄軽金属の製造・加工・販売、鉄鋼・非鉄軽金属の原料資源やセメント関連資材の売買、並びに鋼板・鋼管・特殊鋼等の鉄鋼製品全般の生産・加工・販売事業等を行っております。
電力 | ： | 国内及び海外において、発電事業並びに電力小売事業を含む電力サービス事業からなる多彩な電力事業における開発・投資・保守・運営・資産維持管理に加え、発電・送変電機器の納入及び工事請負を行っております。
インフラプロジェクト | ： | 国内及び海外において、エネルギー関連インフラ、交通インフラ、上下水道・海水淡水化及び脱炭素・低炭素・循環エコノミー関連分野を含む産業プラントの各分野での開発・投資・運営に加え、関連設備の納入・工事請負・運転維持管理を行っております。また、海外インフラ資産を対象としたファンド運営事業を行っております。
航空・船舶 | ： | 国内及び海外において、航空機・防衛宇宙関連機器等の輸出入、並びにこれら関連商材を取り扱う卸売・小売・製品開発・各種サービス等の分野への事業展開・投融資、また、貨物船・タンカー・LNG船等各種船舶の取引仲介・ファイナンス、保有・運航・管理等の事業を展開するとともに、船舶関連資材の取扱いを行っております。
金融・リース事業 | ： | 国内及び海外において、総合リース、自動車販売金融、航空機リース、航空機エンジンリース、冷蔵冷凍トレーラー・商用車のリース及びレンタル、貨車リース、プライベートエクイティファンド事業、インフラファンド事業等を行っております。
建機・産機・モビリティ | ： | 国内及び海外において、建設機械・鉱山機械・自動車・タイヤ及びコンベヤベルト等のゴム資材・産業機械・工作機械等の輸出入、並びにこれら多様な商材を取り扱う、卸売事業・小売事業・製品開発・各種サービス等の分野への投融資を幅広く行っております。
次世代事業開発 | ： | アジア中間層、スマートシティ、ヘルスケア、ウェルネス、教育、スポーツ及びエンターテイメント等、今後飛躍的な市場成長が見込まれ、これまで当社として十分な取組みができていない領域において、当社が有する幅広い事業・機能との掛け合わせや、AI、ブロックチェーン及びデジタルマーケティング等のデジタル機能やイノベーション機能の組み合わせにより、新たなビジネスモデル、プラットフォーム機能の開発・構築を推進しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度におけるオペレーティング・セグメント情報は、以下のとおりです。

前連結会計年度 |  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| ライフ スタイル | 情報・ 不動産 | フォレスト プロダクツ | 食料 | アグリ事業 | 化学品 | エネルギー | 金属
収益 | 164,040 | 254,287 | 266,461 | 1,675,498 | 2,767,156 | 426,956 | 469,722 | 337,664
売上総利益 | 22,602 | 117,294 | 32,424 | 102,313 | 169,146 | 29,913 | 37,343 | 30,412
持分法による投資損益 | 437 | 2,003 | △1,227 | 6,307 | △24,966 | 1,468 | △13,228 | △16,547
親会社の所有者に帰属する 当期利益（損失） | 4,127 | 11,944 | 3,298 | 19,467 | △77,062 | 4,091 | △149,335 | △5,719
セグメントに対応する資産 | 102,770 | 483,014 | 266,786 | 679,664 | 1,164,784 | 267,098 | 572,001 | 758,594

| 電力 | インフラ プロジェクト | 航空・船舶 | 金融・ リース事業 | 建機・産機 ・モビリティ | 次世代 事業開発 | その他 | 連結
収益 | 162,812 | 19,795 | 80,996 | 25,095 | 318,260 | 3,377 | △144,478 | 6,827,641
売上総利益 | 23,628 | 11,901 | 26,220 | 11,025 | 89,559 | 2,328 | △9,300 | 696,808
持分法による投資損益 | 17,781 | △16,938 | 2,832 | △20,092 | 6,027 | 321 | 672 | △55,150
親会社の所有者に帰属する 当期利益（損失） | 8,976 | △28,614 | 11,641 | △7,421 | 19,561 | △1,904 | △10,500 | △197,450
セグメントに対応する資産 | 704,279 | 236,751 | 274,961 | 307,267 | 359,864 | 13,906 | 128,298 | 6,320,037

当連結会計年度 |  |  |  |  |  |  | （単位：百万円）
| ライフ スタイル | 情報・ 不動産 | フォレスト プロダクツ | 食料 | アグリ事業 | 化学品 | エネルギー | 金属
収益 | 123,058 | 360,105 | 231,800 | 1,276,052 | 2,795,466 | 403,569 | 447,838 | 295,380
売上総利益 | 18,233 | 115,108 | 24,035 | 109,083 | 198,680 | 38,955 | 37,281 | 20,979
持分法による投資損益 | 55 | 683 | △1,441 | 8,133 | 3,014 | 1,375 | 1,109 | 61,436
親会社の所有者に帰属する 当期利益（損失） | 2,057 | 18,556 | △2,127 | 28,320 | 42,426 | 15,297 | 11,944 | 61,382
セグメントに対応する資産 | 94,159 | 449,829 | 285,931 | 693,118 | 1,402,869 | 283,728 | 546,627 | 871,764

| 電力 | インフラ プロジェクト | 航空・船舶 | 金融・ リース事業 | 建機・産機 ・モビリティ | 次世代 事業開発 | その他 | 連結
収益 | 169,336 | 22,154 | 56,490 | 6,864 | 290,286 | 2,759 | △148,743 | 6,332,414
売上総利益 | 11,515 | 10,006 | 14,615 | 3,903 | 80,826 | 1,762 | △9,563 | 675,418
持分法による投資損益 | 28,396 | 11,002 | 3,059 | 20,788 | 3,572 | 110 | △6 | 141,285
親会社の所有者に帰属する 当期利益（損失） | 9,969 | 7,297 | 3,190 | 8,908 | 14,707 | △2,095 | 5,512 | 225,343
セグメントに対応する資産 | 741,162 | 231,519 | 265,669 | 341,105 | 353,908 | 16,598 | 360,972 | 6,938,958

（注）１. 当連結会計年度より、「プラント」を「インフラプロジェクト」に、「建機・自動車・産機」を「建機・産機・モビリティ」にそれぞれ名称変更するとともに、「プラント」の一部を「金融・リース事業」に、「プラント」と「その他」の一部を「次世代事業開発」に、「次世代事業開発」の一部を「その他」に編入しております。

２. 上記に伴い、前連結会計年度のオペレーティング・セグメント情報を組み替えて表示しております。

３. セグメント間取引は、通常の市場価格により行われております。

４. 「その他」には、特定のオペレーティング・セグメントに配賦されない本部経費等の損益、セグメント間の内部取引消去、全社目的のために保有され特定のオペレーティング・セグメントに配賦されない資金調達に関連した現金及び現金同等物等の資産が含まれております。

（２）地域別情報

地域別情報は、収益の発生原因となる資産の所在する地域により区分しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度における地域別情報は、以下のとおりです。

対外部収益

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
日本 | 2,676,734 | 2,638,957
米国 | 2,776,657 | 2,505,752
その他 | 1,374,250 | 1,187,705
合計 | 6,827,641 | 6,332,414

（注） 特定の顧客への収益の集中はありません。

非流動資産（金融資産及び繰延税金資産を除く）

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
日本 | 437,714 | 454,229
米国 | 433,026 | 435,705
その他 | 381,066 | 468,320
合計 | 1,251,806 | 1,358,254

５　棚卸資産

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在の棚卸資産の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
商品・製品 | 778,809 | 920,996
原材料・仕掛品等 | 42,534 | 46,826
販売用不動産 | 31,584 | 20,182
合計 | 852,927 | 988,004

経常的に販売費用控除後の公正価値で計上している棚卸資産は、主に取引相手方又は第三者から入手した相場価格に基づき評価され、マーケットアプローチに基づく観察可能なインプットを使用した価格モデルに基づき評価しており、レベル２に区分しております。また、その帳簿価額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ241,149百万円及び362,669百万円であります。

当連結会計年度において、レベル１とレベル２の間の振替はありません。

期中に費用認識された棚卸資産の金額は前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ5,374,067百万円及び5,014,723百万円であります。また、そのうち、評価損計上額は、それぞれ4,295百万円及び1,891百万円であります。

６　有形固定資産

有形固定資産の取得原価、減価償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりです。

取得原価

| 土地 （百万円） | 建物及び構築物 （百万円） | 機械及び装置 （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度期首 （2019年４月１日現在） | 79,885 | 372,341 | 1,736,639 | 32,009 | 2,220,874
新会計基準適用による 累積的影響額 | 27,980 | 129,010 | 139,293 | － | 296,283
取得 | 2,804 | 22,882 | 74,421 | 58,104 | 158,211
処分 | △365 | △13,794 | △32,991 | △1,663 | △48,813
連結範囲の変更による減少 | － | △2,453 | △95,385 | △9 | △97,847
為替換算差額 | △1,698 | △9,361 | △38,675 | △1,068 | △50,802
その他 | 1,833 | 13,626 | 47,767 | △31,601 | 31,625
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 110,439 | 512,251 | 1,831,069 | 55,772 | 2,509,531
取得 | 36,493 | 45,794 | 43,908 | 52,038 | 178,233
処分 | △2,992 | △27,314 | △30,487 | △155 | △60,948
連結範囲の変更による減少 | △851 | △1,582 | △13,876 | － | △16,309
為替換算差額 | 2,651 | 9,574 | 42,193 | 2,207 | 56,625
その他 | 7,916 | 17,880 | 87,741 | △46,728 | 66,809
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | 153,656 | 556,603 | 1,960,548 | 63,134 | 2,733,941

減価償却累計額及び減損損失累計額

| 土地 （百万円） | 建物及び構築物 （百万円） | 機械及び装置 （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度期首 （2019年４月１日現在） | △4,341 | △172,034 | △1,118,407 | － | △1,294,782
新会計基準適用による 累積的影響額 | △7,539 | △58,105 | △25,633 | － | △91,277
減価償却費 | △3,006 | △34,835 | △108,719 | － | △146,560
減損損失 | △2,533 | △6,109 | △156,900 | － | △165,542
処分 | 58 | 11,748 | 27,101 | － | 38,907
連結範囲の変更による減少 | － | 517 | 26,433 | － | 26,950
為替換算差額 | 151 | 3,053 | 22,923 | － | 26,127
その他 | 400 | △1,560 | 229 | － | △931
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | △16,810 | △257,325 | △1,332,973 | － | △1,607,108
減価償却費 | △3,560 | △38,164 | △84,701 | － | △126,425
減損損失 | △1,130 | △3,256 | △3,805 | － | △8,191
処分 | 2,872 | 24,397 | 23,353 | － | 50,622
連結範囲の変更による減少 | － | 215 | 235 | － | 450
為替換算差額 | △314 | △4,151 | △26,332 | － | △30,797
その他 | △1,081 | 6,779 | △16,337 | － | △10,639
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | △20,023 | △271,505 | △1,440,560 | － | △1,732,088

帳簿価額

| 土地 （百万円） | 建物及び構築物 （百万円） | 機械及び装置 （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 93,629 | 254,926 | 498,096 | 55,772 | 902,423
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | 133,633 | 285,098 | 519,988 | 63,134 | 1,001,853

取得原価の増減のうちその他には、建設仮勘定から本勘定への振替を含んでおります。

有形固定資産の減価償却費は、連結包括利益計算書上、「商品の販売等に係る原価」及び「販売費及び一般管理費」に含めております。

当社及び一部の連結子会社は、有形固定資産について、将来予想キャッシュ・フローの低下等のため、回収可能価額に基づき前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ165,542百万円及び 8,191 百万円の減損損失を計上しております。

オペレーティング・セグメント上、減損損失は、前連結会計年度において、主にエネルギーに156,917百万円含まれており、当連結会計年度において、主に食料に3,578百万円含まれております。

減損損失は、連結包括利益計算書上、「固定資産評価損」に含めております。

前連結会計年度において、オペレーティング・セグメント上、エネルギーにおいて、米国メキシコ湾の石油・ガス開発事業における有形固定資産について、原油価格の急落及び生産・掘削計画の見直し等に伴い、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたことにより、118,944百万円（うち、Big Foot、Heidelberg及びNansen鉱区について、それぞれ49,505百万円、42,453百万円及び21,218百万円）の減損損失を認識しております。同じくオペレーティング・セグメント上、エネルギーにおいて、英領北海の石油・ガス開発事業における有形固定資産について、原油価格の急落に伴い、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたことにより、37,657百万円の減損損失を認識しております。これらの減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は米国メキシコ湾は43,180百万円（うち、Big Foot、Heidelberg及びNansen鉱区についてそれぞれ40,793百万円、2,271百万円及びゼロ）、英領北海は46,980百万円であります。使用価値の算定に用いた割引率は米国メキシコ湾は8.0％、英領北海は7.0％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

米国メキシコ湾及び英領北海において減損の兆候が識別された鉱区の使用価値の算定に用いた将来事業計画における原油価格の短期見通しは、前連結会計年度末のWTI原油（米国メキシコ湾）及びBrent原油（英領北海）の先物市場価格を参照し、長期見通しは外部機関が公表しているWTI原油（米国メキシコ湾）及びBrent原油（英領北海）の価格予想に一定の調整を加えることで決定しております。生産量による加重平均ベースでの想定原油価格の見通しは、米国メキシコ湾については2020年度～2023年度は37米ドル/バレル、全事業期間は46米ドル/バレル、英領北海については2020年度～2023年度は41米ドル/バレル、全事業期間は50米ドル/バレルとなっております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における機械及び装置のうち、自己で保有し賃貸しているものの帳簿価額はそれぞれ49,095百万円及び44,780百万円であります。

有形固定資産には使用権資産が含まれております。使用権資産の内容については、「１ 連結財務諸表等 連結財務諸表に対する注記10 リース」に記載のとおりであります。

７　無形資産

無形資産の取得原価、償却累計額及び減損損失累計額の増減は以下のとおりです。

取得原価

| 販売権及び 顧客との 関係等 （百万円） | ソフトウェア （百万円） | のれん （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度期首 （2019年４月１日現在） | 234,876 | 54,322 | 226,898 | 70,233 | 586,329
企業結合による取得 | 4,933 | 405 | 4,005 | 3,933 | 13,276
個別取得 | 1,717 | 9,927 | 252 | 1,161 | 13,057
処分 | △26 | △5,859 | － | △47 | △5,932
為替換算差額 | △4,237 | △382 | △5,736 | △2,720 | △13,075
その他 | △4,728 | △2,187 | △2,046 | 291 | △8,670
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 232,535 | 56,226 | 223,373 | 72,851 | 584,985
企業結合による取得 | 9,917 | － | 657 | 1,852 | 12,426
個別取得 | 2,689 | 9,321 | － | 777 | 12,787
処分 | △35 | △3,002 | － | △22 | △3,059
為替換算差額 | 3,689 | 485 | 5,176 | 1,988 | 11,338
その他 | △479 | △882 | △44 | △2,323 | △3,728
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | 248,316 | 62,148 | 229,162 | 75,123 | 614,749

償却累計額及び減損損失累計額

| 販売権及び 顧客との 関係等 （百万円） | ソフトウェア （百万円） | のれん （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度期首 （2019年４月１日現在） | △58,918 | △26,664 | △57,606 | △63,200 | △206,388
償却費 | △10,225 | △6,893 | － | △1,193 | △18,311
減損損失 | △48,965 | － | △36,860 | △403 | △86,228
処分 | 15 | 5,227 | － | 45 | 5,287
為替換算差額 | 1,429 | 230 | 1,829 | 1,889 | 5,377
その他 | 4,255 | 4 | 56 | △45 | 4,270
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | △112,409 | △28,096 | △92,581 | △62,907 | △295,993
償却費 | △9,096 | △7,265 | － | △1,428 | △17,789
減損損失 | △850 | － | △572 | △637 | △2,059
処分 | 35 | 2,880 | － | 108 | 3,023
為替換算差額 | △1,710 | △229 | △2,809 | △2,745 | △7,493
その他 | △332 | 261 | 158 | 2,385 | 2,472
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | △124,362 | △32,449 | △95,804 | △65,224 | △317,839

帳簿価額

| 販売権及び 顧客との 関係等 （百万円） | ソフトウェア （百万円） | のれん （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 120,126 | 28,130 | 130,792 | 9,944 | 288,992
当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） | 123,954 | 29,699 | 133,358 | 9,899 | 296,910

上記の無形資産のうち耐用年数を確定できない無形資産の帳簿価額は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、それぞれ20,820百万円及び 21,253百万円であり、主なものは「販売権及び顧客との関係等」に含まれている商標権であります。事業期間が確定していない商標権は、事業が継続する限り基本的に存続するため、将来の経済的便益が流入する期間が予見可能でないと判断し、耐用年数を確定できない無形資産に分類しております。

上記の無形資産のうち耐用年数を確定できる無形資産で、前連結会計年度末及び当連結会計年度末における重要なものの帳簿価額は、「販売権及び顧客との関係等」に含まれるインターネットサービス事業等に関連した顧客との関係に係る資産がそれぞれ、39,694百万円及び36,968百万円、携帯電話販売代理店事業等に関連した販売権及び顧客との関係に係る資産がそれぞれ、22,454百万円及び20,645百万円であります。なお、これらの資産は、８年～34年に亘り、定額法により償却を行います。

無形資産の償却費は、連結包括利益計算書上、「商品の販売等に係る原価」及び「販売費及び一般管理費」に含めております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における「のれん」の帳簿価額には、Gavilonに対するのれんがそれぞれ32,863百万円及び33,430百万円含まれております。

Gavilonにおける肥料事業及び北米において農業資材事業を展開するHelenaを一体事業運営・管理していることから、Gavilonにおける肥料事業とHelenaを１つの資金生成単位グループ（以下「農業資材CGUグループ」という。）として、のれんの減損テストを実施しております。

のれんの減損テストにおける回収可能価額は使用価値に基づいて算定しており、当該使用価値は、マネジメントが承認した事業計画を基礎とした将来キャッシュ・フローの見積額を現在価値に割り引いて算定しております。

事業計画は、マネジメントが実績に基づき想定した、取扱数量、価格、マージン等を主要な仮定とし、過去の経験を反映させ、外部情報とも整合性を取ったうえで、マーケットコンディションを平均化するため、対象期間を10年間で策定しております。事業計画が対象としている期間を超える期間については、継続価値を算定しております。

過去において算定した回収可能価額は当連結会計年度末の農業資材CGUグループの帳簿価額を大きく上回っております。過去において、継続価値を算定するために用いられた一定の成長率及び使用価値の算定に用いた加重平均資本コストはそれぞれ2.0％及び8.5％であります。

継続価値を算定するために用いられた一定の成長率は、農業資材CGUグループの属する市場及び米国における長期の平均成長率等を勘案して決定しており、使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における「のれん」の帳簿価額には、アルテリア・ネットワークス株式会社（以下「ARTE」という。）を企業結合により取得したことに伴い認識されたのれんがいずれも38,614百万円含まれております。

ARTEののれんの減損テストにおける回収可能価額は売却費用控除後の公正価値に基づいて算定しており、当該公正価値は、レベル３の公正価値であり、株式市場価格に支配プレミアムを考慮して算定しております。

当社及び一部の連結子会社は、無形資産について、将来予想キャッシュ・フローの低下等のため、回収可能価額に基づき前連結会計年度及び当連結会計年度において、それぞれ86,228百万円及び2,059百万円の減損損失を認識しております。

オペレーティング・セグメント上、減損損失は、前連結会計年度において、主にアグリ事業に83,753百万円含まれております。

減損損失は、連結包括利益計算書上、「固定資産評価損」に含めております。

Gavilonにおける穀物事業及び北米において穀物事業を展開するColumbia Grainを一体事業運営・管理していることから、Gavilonにおける穀物事業とColumbia Grainを１つの資金生成単位グループ（以下「穀物CGUグループ」という。）としております。

前連結会計年度において、Gavilon穀物事業の買収に伴い認識されたのれん及び無形資産等について88,416百万円の減損損失を認識しており、うち、穀物CGUグループののれんに関する減損損失が35,163百万円、Gavilonにおける穀物事業（以下「Gavilon穀物CGU」という。）の無形資産に関する減損損失が48,590百万円含まれております。これらの減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、穀物CGUグループ及びGavilon穀物CGUの回収可能価額はそれぞれ189,349百万円及び140,375百万円であります。継続価値を算定するために用いられた一定の成長率及び使用価値の算定に用いた加重平均資本コストはそれぞれ1.8％及び7.0％であります。

継続価値を算定するために用いられた一定の成長率は、穀物CGUグループの属する市場及び米国における長期の平均成長率等を勘案して決定しており、使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

前連結会計年度末における穀物事業を取り巻く環境については、米中通商摩擦や北米の天候不順等の収益の押し下げ要因に回復の兆しが見られるものの、緩やかな回復にとどまっております。また、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等に伴い、事業環境の不透明感が増してきていることから、今後の大幅な利益成長を見込むことが困難であると判断し、事業計画を見直した結果、当該減損損失を認識しております。事業計画はこうした状況を踏まえて、足元の利益水準からの回復は緩やかなものにとどまると想定し、策定しております。

８　関連会社及びジョイント・ベンチャー

前連結会計年度

持分法を適用している関連会社に対する投資の連結財政状態計算書上の帳簿価額の総額及び包括利益の持分取込額はそれぞれ、772,496百万円及び△70,619百万円であります。包括利益の持分取込額の内訳は、当期利益の持分取込額△59,987百万円、その他の包括利益の持分取込額△10,632百万円であります。

持分法を適用しているジョイント・ベンチャーに対する投資の連結財政状態計算書上の帳簿価額の総額及び包括利益の持分取込額はそれぞれ、828,802百万円及び△19,167百万円であります。包括利益の持分取込額の内訳は、当期利益の持分取込額4,837百万円、その他の包括利益の持分取込額△24,004百万円であります。

持分法を適用している関連会社及びジョイント・ベンチャーの損失に対する未認識の持分は、それぞれ13,463百万円（期中増加額888百万円）及び17,312百万円（期中増加額10,493百万円）であります。

一部の関連会社及びジョイント・ベンチャーにおいて、プロジェクト・ファイナンスによる資金調達が行われており、預金について使用制限が付されております。

＜持分法で会計処理される投資の減損損失＞

連結包括利益計算書上、「持分法による投資損益」に以下の減損損失が含まれております。

オペレーティング・セグメント上、金属において、チリ銅事業の一部の鉱区について、新型コロナウイルス感染症の感染拡大による中国需要の減退等から銅価格が下落したことに伴い、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業の関連会社に対する投資について60,251百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は149,876百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは6.3％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

使用価値の算定に用いた将来事業計画における銅価格の短期見通しは、当連結会計年度末の先物市場価格を参照し、長期見通しは外部機関が公表している銅の価格予想を参照して決定しております。銅価格の前提は、2020年度～2022年度は5,000米ドル/トン程度とし、2024年度は5,500米ドル/トン、2027年度は6,200米ドル/トン、2029年度には7,050米ドル/トン程度まで上昇する計画となっております。

オペレーティング・セグメント上、金融・リース事業において、米国航空機リース事業について、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う事業環境の悪化を踏まえ、将来事業計画に対して一定期間における業績達成確度の不確実性を織り込んだ結果、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業のジョイント・ベンチャーに対する投資について42,113百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は146,526百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは4.4％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

使用価値の算定に用いた将来事業計画においては、資産ポートフォリオ、リース料、資産売却収入等を主要な仮定とし、追加で将来事象に関する不確実性として、航空旅客需要の減少に伴う航空業界の経営環境悪化によるリース料収入の減少及び航空機の売却価値の下落に関するリスクを、新型コロナウイルス感染症の影響とその回復期間を含めた約３年間の期間に亘って一定程度織り込んでおります。

オペレーティング・セグメント上、アグリ事業において、米国西海岸の穀物輸出事業について、前連結会計年度末に将来事業計画を見直した際、米中通商摩擦を主因とした減益からの短期的な回復を見込んでおりました。しかしながら、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等に伴い、事業環境の不透明感が増してきていることから、短期的な回復には至らないと判断し、将来事業計画を再度見直した結果、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業のジョイント・ベンチャーに対する投資について26,062百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は23,943百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは7.0％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

使用価値の算定に用いた将来事業計画は、取扱数量、価格、マージン等を主要な仮定とし、新型コロナウイルス感染症の感染拡大等に伴い、事業環境の不透明感が増してきていることを踏まえ、足元の利益水準からの回復は緩やかなものにとどまると想定し、過去の経験及び外部情報とも整合性を取ったうえで策定しております。

オペレーティング・セグメント上、インフラプロジェクトにおいて、フィリピンインフラ事業について、客先との契約見直し協議による事業計画の達成確度の不確実性を織り込んだ結果、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業の関連会社に対する投資について22,975百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は27,079百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは11.4％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

オペレーティング・セグメント上、電力において、英国洋上風力据付事業について、洋上風力据付事業に加え洋上オイル・ガス向けのメンテナンスサービスも手掛けておりますが、当該メンテナンスサービスの需要低迷に伴い、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業の関連会社に対する投資について15,451百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は15,524百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは6.4％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

オペレーティング・セグメント上、エネルギーにおいて、パプアニューギニアにおけるLNG事業について、原油価格の急落に伴い、将来予想キャッシュ・フローの低下が見込まれたため、当該事業の関連会社に対する投資について13,590百万円の減損損失を認識しております。

当該減損損失は、割引将来キャッシュ・フローに基づく使用価値にて測定した回収可能価額によるものであり、回収可能価額は13,119百万円であります。使用価値の算定に用いた加重平均資本コストは8.5％であり、貨幣の時間価値及び固有のリスクに関する現在の市場評価を反映したものであります。

＜米国航空機リース事業の持分追加取得＞

当社（連結子会社を含む。以下同じ）は、2020年３月27日に、28.8％の持分を保有し関連会社として持分法を適用していた米国航空機リース会社Aircastle Limited（以下「Aircastle社」という。）の全株式を、みずほリース株式会社（以下「みずほリース」という。）と共同で取得（以下「本取引」という。）しました。

当社とみずほリースの子会社は、本取引のために新会社MM Air Limited（以下「MM Air」という。）を共同で設立し、当社とMM AirはAircastle社の持分をそれぞれ50％保有しております。株主間の取決めに基づき共同支配が成立することから、当社は、Aircastle社とMM Airをジョイント・ベンチャーとして持分法を適用しております。

当社のMM Airを通じたAircastle社の取得額を含む本取引の取得対価は、約1,127百万米ドル（１株当たり32 米ドル）となりました。

なお、上記のとおり、当連結会計年度において、当該事業のジョイント・ベンチャーに対する投資の回収不能見込額について減損損失を認識しております。

当連結会計年度

持分法を適用している関連会社に対する投資の連結財政状態計算書上の帳簿価額の総額及び包括利益の持分取込額はそれぞれ、791,124百万円及び61,844百万円であります。包括利益の持分取込額の内訳は、当期利益の持分取込額70,168百万円、その他の包括利益の持分取込額△8,324百万円であります。

持分法を適用しているジョイント・ベンチャーに対する投資の連結財政状態計算書上の帳簿価額の総額及び包括利益の持分取込額はそれぞれ、939,556百万円及び78,082百万円であります。包括利益の持分取込額の内訳は、当期利益の持分取込額71,117百万円、その他の包括利益の持分取込額6,965百万円であります。

持分法を適用している関連会社及びジョイント・ベンチャーの損失に対する未認識の持分は、それぞれ18,577百万円（期中増加額5,114百万円）及び25,845百万円（期中増加額8,533百万円）であります。

一部の関連会社及びジョイント・ベンチャーにおいて、プロジェクト・ファイナンスによる資金調達が行われており、預金について使用制限が付されております。

＜持分法で会計処理される投資の会計上の見積り＞

オペレーティング・セグメント上、金融・リース事業において、米国航空機リース事業（Aircastle社）への投資について、持分法で会計処理される投資を当連結会計年度末において140,338百万円計上しております。

前連結会計年度末において策定した米国航空機リース事業の事業計画について、当連結会計年度における進捗や新型コロナウイルス感染症が航空旅客需要に与えている実際の影響等を踏まえて見直しておりますが、中長期的な航空旅客需要の伸びに牽引されて成長を続ける前提は変わらないことから、同事業への投資について減損の兆候はないと判断しております。事業計画には、主要な仮定である資産ポートフォリオ、リース料、資産売却収入等について、新型コロナウイルス感染症の影響を回復期間を含めた約３年間に亘って織り込んでおります。これらの主要な仮定が将来の不確実な経済条件の変動等によって異なる結果となる場合、持分法で会計処理される投資に重要な影響が生じる可能性があります。

９　法人所得税

当社は連結納税制度を適用しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度に認識された法人所得税の総額は、以下の各対象項目に振分けて計上されております。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
当期税金 | △36,055 | △39,844
繰延税金 | 11,799 | △8,851
合計 | △24,256 | △48,695

当社は主に、法人税、住民税及び損金算入される事業税を課されており、これらを基礎として計算した前連結会計年度及び当連結会計年度における法定実効税率は、約31.0％であります。ただし、海外子会社についてはその所在地における一般的な税率をもって計算しております。

法定実効税率と、連結包括利益計算書上の法人所得税の実効税率との調整は、以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
法定実効税率（％） | 31.0 | 31.0
課税所得計算上加減算されない損益による影響（％） | 1.7 | △0.4
海外連結子会社における税率の差異（％） | △4.9 | △2.8
持分法による投資損益及び連結子会社の利益剰余金等に係る税効果（％） | △4.5 | △10.0
繰延税金資産の回収可能性の判断による影響（％） | △33.1 | △2.5
その他（％） | △4.8 | 2.0
連結包括利益計算書上の法人所得税の実効税率（％） | △14.6 | 17.3

繰延税金資産及び繰延税金負債の増減内容は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
期首残高（繰延税金資産－純額） | △61,977 | △30,518
当期利益における認識額 | 11,799 | △8,851
その他の包括利益における認識額 | 17,812 | △28,048
連結範囲の異動による増減額 | △1,506 | △1,593
その他 | 3,354 | －
期末残高（繰延税金資産－純額） | △30,518 | △69,010

繰延税金資産及び繰延税金負債の主な内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
繰延税金資産 |  |
貸倒引当金等 | 5,730 | 2,108
棚卸資産 | 1,116 | 964
有形固定資産及び投資不動産 | 25,063 | 21,732
退職後給付 | 30,133 | 20,095
未実現利益 | 3,166 | 3,545
繰越欠損金 | 61,304 | 51,592
その他 | 45,378 | 54,048
小計 | 171,890 | 154,084
繰延税金負債 |  |
有形固定資産及び投資不動産 | 61,609 | 63,243
有価証券及びその他の投資 | 14,826 | 32,924
無形資産 | 25,809 | 24,652
未分配利益 | 39,468 | 42,728
その他 | 60,696 | 59,547
小計 | 202,408 | 223,094
繰延税金資産－純額 | △30,518 | △69,010

連結財政状態計算書上の繰延税金資産及び繰延税金負債は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
繰延税金資産 | 32,555 | 25,435
繰延税金負債 | 63,073 | 94,445
繰延税金資産－純額 | △30,518 | △69,010

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における繰延税金資産が認識されていない将来減算一時差異及び繰越欠損金の金額はそれぞれ、1,130,340百万円及び 1,087,742百万円であります。このうち、失効期限別の繰越欠損金額は以下のとおりです。

失効期限 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
１年以内 | 8,563 | 8,376
１年超５年以内 | 34,648 | 27,508
５年超 | 13,664 | 14,017
無期限 | 161,709 | 155,592
合計 | 218,584 | 205,493

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における繰延税金負債が認識されていない、子会社及び関連会社に対する投資並びにジョイント・ベンチャーに対する持分に係る一時差異の総合計額はそれぞれ、818,304百万円及び991,723百万円であります。なお、認識されていない繰延税金負債の金額の算定は実務的ではありません。

前連結会計年度において、英領北海の石油・ガス開発事業について、原油価格の急落により収益性が悪化し、繰延税金資産のうち繰越欠損金の使用が見込めなくなった部分について取り崩しを行ったことを主因として、繰延税金19,830百万円（損失）を認識しております。将来課税所得計画における主要な仮定である原油価格の見通しについては、「１ 連結財務諸表等 連結財務諸表に対する注記６ 有形固定資産」に記載のとおりであります。

前連結会計年度において、当社及び連結納税子会社における繰延税金資産について、将来課税所得計画に新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う事業環境の悪化の影響等を織り込んだ結果、将来減算一時差異に対して認識していた繰延税金資産の取り崩しによる繰延税金10,070百万円（損失）を認識しております。繰延税金資産の回収可能性については、当社及び連結納税子会社における将来課税所得計画を基に判断しております。当該課税所得計画は、新型コロナウイルス感染症の感染拡大に伴う事業環境の悪化の影響が2022年３月期まで残ることを想定して策定しております。

10　リース

貸手側

当社及び一部の連結子会社は、ファイナンス・リース又はオペレーティング・リースに該当する取引として、機械及び装置や建物及び構築物等の賃貸を行っております。また、リースの対象となっている原資産のリスク管理のために、敷金、保証金等の徴収や残価保証を設定している場合があります。

ファイナンス・リース契約に係る割引前の受取リース料総額及び正味リース投資未回収額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
割引前の受取リース料 |  |
１年以内 | 6,404 | 4,062
１年超２年以内 | 5,880 | 3,074
２年超３年以内 | 5,112 | 2,703
３年超４年以内 | 2,728 | 1,622
４年超５年以内 | 1,622 | 1,404
５年超 | 3,100 | 1,699
合計 | 24,846 | 14,564
控除：未稼得金融収益 | 2,907 | 1,918
正味リース投資未回収額 | 21,939 | 12,646

オペレーティング・リース契約に係る受取リース料総額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
１年以内 | 19,047 | 19,258
１年超２年以内 | 11,658 | 9,447
２年超３年以内 | 9,219 | 8,192
３年超４年以内 | 7,815 | 4,671
４年超５年以内 | 3,362 | 3,605
５年超 | 4,067 | 4,875
合計 | 55,168 | 50,048

オペレーティング・リースに係る損益は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) （百万円） | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日) （百万円）
リース収益 | 35,984 | 26,542

借手側

当社及び一部の連結子会社は、リースに該当する取引として、機械及び装置や建物及び構築物等の賃借を行っております。

前連結会計年度及び当連結会計年度における使用権資産の増加額は、それぞれ49,072百万円及び89,847百万円であります。また、使用権資産の帳簿価額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
土地 | 18,408 | 57,532
建物及び構築物 | 62,345 | 76,935
機械及び装置 | 111,029 | 99,607
その他 | 5,331 | 6,926
合計 | 197,113 | 241,000

リース負債の帳簿価額の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
リース負債（流動） | 48,598 | 50,798
リース負債（非流動） | 170,291 | 207,689
合計 | 218,889 | 258,487

リース負債の契約満期別の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
１年以内 | 51,793 | 53,710
１年超５年以内 | 109,424 | 125,811
５年超 | 82,205 | 103,019

リースに係る損益は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) （百万円） | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日) （百万円）
使用権資産の減価償却費 |  |
土地 | 3,006 | 3,560
建物及び構築物 | 21,613 | 22,409
機械及び装置 | 26,071 | 22,492
その他 | 1,825 | 1,423
合計 | 52,515 | 49,884
リース負債に係る支払利息 | 6,290 | 4,307
短期リースのリース費用 | 1,877 | 1,089
少額資産のリース費用 | 6,732 | 5,967
使用権資産のサブリースによる収益 | 12,993 | 14,830

リースに係るキャッシュ・フローは以下のとおりです。

| 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) （百万円） | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日) （百万円）
リースに係るキャッシュ・アウトフローの合計額 | 78,414 | 67,659

リース契約には延長オプション又は解約オプションが含まれているものがあり、必要に応じて行使しております。延長オプションの主な内容は、行使することによってリース契約期間を原契約と同期間延長できるものです。解約オプションの主な内容は、一定期日前までに行使することによってリース契約を早期解約できるものです。

11　従業員給付

（１）退職後給付

当社及び一部の連結子会社は、確定給付企業年金法に基づくキャッシュバランスプラン又はその他の確定給付型企業年金制度を設けており、ほぼ全ての従業員が対象となっております。また、当社及び一部の連結子会社は、退職年金制度に加え、退職時に一時金を給付する退職一時金制度を併せて設けております。これらの制度における給付額は、従業員の勤続年数や給与水準等に基づき算定されております。

確定給付企業年金法等において、当社には年金給付を行う丸紅企業年金基金への掛金の拠出等の義務が課されております。基金の理事には法令、法令に基づき行われる厚生労働大臣の処分、丸紅企業年金基金の規約及び代議員会の議決を遵守し、基金のために忠実に、積立金の管理及び運用に関する業務を遂行する忠実義務等の責任が課されております。また、理事に対しては、第三者の利益を図ることを目的とした資産管理契約の締結の禁止が規定されるとともに、利益相反行為の禁止等の行為準則が明確化されております。

制度は当社より法的に独立した丸紅企業年金基金によって運営されております。代議員会は、雇用主側から選出された代表者（選定代議員）及び従業員側から選出された代表者（互選代議員）が同一人数にて構成し、代議員会の議長（理事長）は雇用主側から選出されます。

代議員会の議事は出席者の過半数で決しますが、可否同数の場合は、議長である理事長が決する権限を有しております。ただし、特に重要な事項に関する議事については、上記を超える多数で決することと規定しております。

投資方針等の重要な事項の決定権限は全て代議員会が有しております。実際の資産運用は、投資委託契約に基づき運用受託機関が行い、代議員会による個別の運用銘柄等の指示は、法令により禁止されております。

当社には、丸紅企業年金基金に対する掛金の拠出が要求され、掛金は法令が認める範囲で定期的に見直されております。当社は将来に亘り丸紅企業年金基金が定める掛金の拠出義務を負っておりますが、同拠出に加え、任意に退職給付信託に積立てを行っております。

退職一時金制度については、当社が直接受給者への支給義務を負っております。積立てに関する法的要請はありませんが、当社が任意に退職給付信託に積み立てた制度資産が存在します。

前連結会計年度及び当連結会計年度における当社及び一部の連結子会社の確定給付制度債務の現在価値及び制度資産の公正価値に係る変動は以下のとおりです。

項目 | 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
確定給付負債の純額の期首残高 | 88,718 | 108,367
確定給付制度債務の現在価値に係る変動： |  |
期首残高 | 341,330 | 344,130
当期勤務費用 | 13,004 | 13,144
過去勤務費用 | △840 | △63
利息費用 | 4,586 | 4,511
再測定 | 7,616 | 2,975
為替変動による影響 | △2,427 | 2,970
従業員拠出額 | 327 | 306
年金等給付額 | △19,518 | △18,356
新規連結／連結除外等 | 52 | －
期末残高 | 344,130 | 349,617
制度資産の公正価値に係る変動： |  |
期首残高 | 252,612 | 235,763
利息収益 | 3,452 | 3,039
再測定 | △14,367 | 40,898
為替変動による影響 | △1,737 | 2,781
従業員拠出額 | 327 | 306
会社拠出額 | 12,239 | 13,652
年金等給付額 | △16,763 | △14,849
期末残高 | 235,763 | 281,590
確定給付負債の純額の期末残高 | 108,367 | 68,027

確定給付制度債務の現在価値の算定に用いられた主要な数理計算上の仮定は以下のとおりです。

項目 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在）
割引率（％） | 0.7 | 0.7
昇給率（％） | 4.7 | 4.6

感応度分析は期末日において合理的に推測し得る仮定の変動に基づき行われております。また、感応度分析は分析の対象となる数理計算上の仮定以外の全ての数理計算上の仮定が一定であることを前提としておりますが、実際には他の数理計算上の仮定の変化が感応度分析に影響する可能性があります。

仮に割引率が0.5％下落し、その他の仮定に変動がない場合、前連結会計年度末及び当連結会計年度末における確定給付制度債務はそれぞれ15,170百万円及び14,938百万円増加します。昇給率については将来の変動を見込んでおりません。

前連結会計年度末における制度資産の項目毎の公正価値は以下のとおりです。

制度資産の項目 | 活発な市場における 公表市場価格があるもの （百万円） | 活発な市場における 公表市場価格がないもの （百万円） | 合計 （百万円）
現金及び現金同等物 | 7,501 | － | 7,501
株式（国内） | 24,584 | － | 24,584
合同運用信託（株式） | 1,600 | 58,560 | 60,160
円建債券 | － | 3,344 | 3,344
外貨建債券 | 4,901 | 13,104 | 18,005
合同運用信託（公社債） | － | 98,912 | 98,912
生保一般勘定 | － | 20,924 | 20,924
その他 | 2,485 | △152 | 2,333
制度資産合計 | 41,071 | 194,692 | 235,763

当連結会計年度末における制度資産の項目毎の公正価値は以下のとおりです。

制度資産の項目 | 活発な市場における 公表市場価格があるもの （百万円） | 活発な市場における 公表市場価格がないもの （百万円） | 合計 （百万円）
現金及び現金同等物 | 6,055 | － | 6,055
株式（国内） | 31,360 | － | 31,360
合同運用信託（株式） | 2,177 | 78,528 | 80,705
円建債券 | － | 3,013 | 3,013
外貨建債券 | 5,161 | 15,403 | 20,564
合同運用信託（公社債） | － | 116,901 | 116,901
生保一般勘定 | － | 21,747 | 21,747
その他 | 3,144 | △1,899 | 1,245
制度資産合計 | 47,897 | 233,693 | 281,590

丸紅企業年金基金における資産の運用にあたっては、将来に亘り年金及び一時金の給付を確実に行うために必要な収益を長期的に確保することを目的としております。そのための投資方針は、各資産のリスク・リターンの特性を分析し、各資産間の相関を考慮したうえで分散投資を図ることを基本としております。

具体的には、株式・公社債等の各種の資産を効率的に組み合わせた政策アセットミックスを策定し、それに沿ってマネージャーストラクチャーを構築並びに運用受託機関を選定し投資を実行しております。運用受託機関の選定にあたっては、経営理念・経営内容、運用方針及び運用スタイル、情報収集体制・意思決定プロセス等運用管理体制、法令遵守体制、受託機関及び運用担当者の年金運用における経験・実績等を勘案しております。

当連結会計年度末における制度資産に関する運用分類毎の目標投資比率は、株式、公社債及びその他について、それぞれ30％、60％、10％となっております。

また、運用受託機関を通じて行われる各資産の投資については、以下のとおりです。

主に証券取引所に上場されている株式については、投資対象企業の経営内容について精査し、業種、銘柄等を考慮したうえで適切な分散投資を行っております。国債、公債、社債については、発行体、格付、利率、償還日等の発行条件を精査して、適切な分散投資を行っております。合同運用信託については、株式及び公社債と同様の投資方針で行っております。生命保険会社が扱う団体年金の一般勘定である生保一般勘定は、一定の予定利率と元本が保証されております。外国銘柄への投資については、政治・経済の安定性、決済システム及び税制等の市場特性を精査し、適切に投資対象国及び通貨を選定しております。

なお、キャッシュバランスプランにおいては、制度資産の運用成績と年金給付額は一部連動する関係にあります。

丸紅企業年金基金における年金積立は、税法上の損金算入限度額、制度資産の積立状態、数理計算等の様々な要因を考慮のうえ行われます。制度資産への拠出は、既に提供された役務に対する給付に加え、将来提供される部分に対する給付を賄うことも意図しております。

確定給付企業年金法の規定に従い、丸紅企業年金基金の規約においては将来に亘り財政の均衡を保つことができるように５年毎に事業年度末日を基準日として掛金の額の再計算を行うことが規定されております。

再計算では、掛金に係る基礎率（予定利率、予定死亡率、予定脱退率、予定昇給指数、予定新規加入者数等）を見直し、掛金の妥当性を再検証しております。

これに加えて当社では、確定給付制度債務の積立不足額を積み立て、年金積立状態の健全性を維持するために市場性のある株式又は現金を退職給付信託に拠出する場合があります。

2021年度において、約12,200百万円を掛金として制度資産へ拠出する予定です。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における確定給付制度債務の加重平均デュレーションはそれぞれ14.7年及び14.6年であります。

（２）従業員給付費用

前連結会計年度及び当連結会計年度における連結包括利益計算書上、「販売費及び一般管理費」に含まれる従業員給付費用の合計金額は、それぞれ308,241百万円及び308,874百万円であります。

12　引当金

当連結会計年度における、引当金の増減は以下のとおりです。

| 資産除去債務 （百万円） | その他の引当金 （百万円） | 合計 （百万円）
期首残高 | 71,810 | 22,077 | 93,887
期中増加額 | 6,429 | 5,780 | 12,209
期中減少額 | △4,920 | △14,473 | △19,393
割引計算による利息費用 | 7,945 | 26 | 7,971
その他 | 1,113 | 968 | 2,081
期末残高 | 82,377 | 14,378 | 96,755

「その他」には、為替変動による増減等が含まれております。

資産除去債務は、主に石油・ガスの資源開発事業に従事する連結子会社における資源開発設備の撤去に係る費用等に関するものであります。設備の撤去に係る支出は、当該資産除去債務の当初認識後、通常10年以上経過した後に支出されると見込まれております。

その他の引当金には、訴訟損失引当金や不利な契約等の負債性の引当金が含まれております。

なお、資産除去債務及びその他の引当金は、連結財政状態計算書上、「その他の流動負債」及び「その他の非流動負債」に含めております。

13　資本金及び剰余金

当社の授権株式及び発行済株式は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
株式の種類 | 普通株式 | 普通株式
授権株式数 | 4,300,000,000 | 株 | 4,300,000,000 | 株
発行済株式数 |  |
期首 | 1,737,940,900 | 株 | 1,737,940,900 | 株
期中増減 | － | －
期末 | 1,737,940,900 | 株 | 1,737,940,900 | 株

（注）１ 普通株式は無額面であります。

２ 当社の発行済株式数は全額払込済みであります。

自己株式、子会社及び関連会社保有の当社株式は以下のとおりです。

所有者の氏名又は名称 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在）
所有株式数 （株） | 所有株式残高 （百万円） | 所有株式数 （株） | 所有株式残高 （百万円）
丸紅株式会社 | 2,036,195 | 1,147 | 1,324,830 | 747
子会社及び関連会社 | 178,387 | 25 | 180,469 | 25
合計 | 2,214,582 | 1,172 | 1,505,299 | 772

会社法では、資本準備金と利益準備金の合計が資本金の４分の１に達するまで、その他資本剰余金とその他利益剰余金の配当金額の10分の１をそれぞれ資本準備金と利益準備金として積み立てなければなりません。

14　その他資本性金融商品

財務基盤の更なる強化を図るため、2016年８月に永久劣後特約付ローン（以下「本ローン」という。）により国内金融機関から資金調達を実行しております。

本ローンはIFRS上、資本性金融商品に分類されるため、「資本」区分において243,589百万円（取引費用 6,411百万円控除後）を「その他資本性金融商品」に計上しております。

なお、当連結会計年度末における、本ローンの経過利息のうち、支払が確定していないため、その他資本性金融商品の所有者に対する分配として認識していない金額は、464百万円であります。

本ローンの概要

①　資金調達総額 | 2,500億円（トランシェＡ 1,000億円、トランシェＢ 1,500億円）
②　最終弁済期限 | 確定期限の定めなし。 ただし、トランシェＡについては、2021年８月16日及び以降の利払日に、トランシェＢについては、2023年８月16日及び以降の利払日に、当社の事前通知により、期限前弁済が可能。
③　利息に関する制限 | 当社は事前通知により任意に利息の支払を停止し、繰り延べることが可能。ただし、普通株式への配当等が生じた場合には、当該任意停止利息及びそれに伴う追加利息の支払について、実行可能な合理的な努力を行う。
④　劣後条項 | 契約に定める劣後事由（清算等）が発生した場合、本ローンの弁済順位は全ての上位債権者に劣後する。
⑤　適用利率 | トランシェＡについては、2026年８月の利払日以降に0.25％、2041年８月の利払日以降、更に0.75％ステップアップする。 トランシェＢについては、2026年８月の利払日以降に0.25％、2043年８月の利払日以降、更に0.75％ステップアップする。

15　配当

普通株主への分配として認識された普通株式に関する配当額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
期末配当（１株当たり配当額） | 29,504 | （17円00銭） | 30,378 | （17円50銭）
中間配当（１株当たり配当額） | 30,374 | （17円50銭） | 19,102 | （11円00銭）

取締役会で決議されたが当該連結会計年度中に普通株主への分配として認識されていない普通株式に関する配当額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
期末配当（１株当たり配当額） | 30,378 | （17円50銭） | 38,206 | （22円00銭）

16　収益

当社及び連結子会社の関与する取引には、財又はサービスを顧客に提供する契約あるいは金銭授受の当事者として行う仕切取引や、買手と売手との間で直接取引代金の決済が行われ、当社及び連結子会社が買手と売手いずれか一方、若しくは両方から手数料を受け取る代行取引等、種々の形態があります。

当社及び連結子会社は、それらの取引から生じる収益を顧客との契約に基づき、「商品の販売等に係る収益」、「サービスに係る手数料等」に区分して表示しており、財又はサービスを顧客に移転する前に支配している場合には本人取引として「商品の販売等に係る収益」に含め、そうでない場合には取引により得られた対価の総額から第三者に対する支払額を差し引いた純額のみを、代理人取引として「サービスに係る手数料等」に含めております。

IFRS第15号「顧客との契約から生じる収益」以外に、当社及び連結子会社は主に、IFRS第９号「金融商品」に基づく利息及び配当収益、並びに一部の商品取引等に係る収益を、リース契約についてはIFRS第16号「リース」に基づく収益をその他の源泉から認識した収益として集計しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度における、「収益」の内訳は以下のとおりです。

前連結会計年度　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

| ライフ スタイル | 情報・ 不動産 | フォレスト プロダクツ | 食料 | アグリ事業 | 化学品 | エネルギー | 金属
商品の販売等に係る収益 | 158,884 | 185,764 | 262,213 | 1,086,305 | 791,605 | 400,090 | 339,588 | 327,457
サービスに係る手数料等 | 5,156 | 67,701 | 4,248 | 7,437 | 271 | 26,866 | 14,096 | 10,207
その他の源泉から認識 した収益 | ― | 822 | ― | 581,756 | 1,975,280 | ― | 116,038 | ―
合計 | 164,040 | 254,287 | 266,461 | 1,675,498 | 2,767,156 | 426,956 | 469,722 | 337,664

| 電力 | インフラ プロジェクト | 航空・船舶 | 金融・ リース事業 | 建機・産機 ・モビリティ | 次世代 事業開発 | その他 | 連結合計
商品の販売等に係る収益 | 56,611 | 12,710 | 52,520 | ― | 302,746 | 3,284 | △24,466 | 3,955,311
サービスに係る手数料等 | 9,815 | 7,085 | 3,413 | 1,919 | 15,514 | 93 | 1,891 | 175,712
その他の源泉から認識 した収益 | 96,386 | ― | 25,063 | 23,176 | ― | ― | △121,903 | 2,696,618
合計 | 162,812 | 19,795 | 80,996 | 25,095 | 318,260 | 3,377 | △144,478 | 6,827,641

当連結会計年度　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

| ライフ スタイル | 情報・ 不動産 | フォレスト プロダクツ | 食料 | アグリ事業 | 化学品 | エネルギー | 金属
商品の販売等に係る収益 | 117,667 | 348,984 | 227,638 | 1,201,693 | 778,179 | 379,201 | 346,222 | 100,261
サービスに係る手数料等 | 5,391 | 10,292 | 4,162 | 7,466 | 605 | 24,368 | 10,499 | 11,159
その他の源泉から認識 した収益 | ― | 829 | ― | 66,893 | 2,016,682 | ― | 91,117 | 183,960
合計 | 123,058 | 360,105 | 231,800 | 1,276,052 | 2,795,466 | 403,569 | 447,838 | 295,380

| 電力 | インフラ プロジェクト | 航空・船舶 | 金融・ リース事業 | 建機・産機 ・モビリティ | 次世代 事業開発 | その他 | 連結合計
商品の販売等に係る収益 | 60,181 | 18,627 | 31,387 | ― | 278,782 | 2,688 | △10,093 | 3,881,417
サービスに係る手数料等 | 2,778 | 3,527 | 2,695 | 2,064 | 11,504 | 71 | 1,937 | 98,518
その他の源泉から認識 した収益 | 106,377 | ― | 22,408 | 4,800 | ― | ― | △140,587 | 2,352,479
合計 | 169,336 | 22,154 | 56,490 | 6,864 | 290,286 | 2,759 | △148,743 | 6,332,414

当連結会計年度より、顧客との契約から生じた収益とその他の源泉から認識した収益を区分して表示しており、顧客との契約から生じた収益については、商品の販売等に係る収益とサービスに係る手数料等に区分して表示しております。また当表示方法の変更に伴い、前連結会計年度についても修正再表示しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度における食料本部及びアグリ事業本部のその他の源泉から認識した収益は、穀物事業を展開する連結子会社における収益であり、先渡契約を締結し、商品の販売及び短期的な市場価格の変動により利益を獲得することを目的として行われているため、IFRS第９号「金融商品」に基づき、デリバティブとして会計処理を行っております。なお、そのうち、現物決済する商品の販売取引については総額で収益を計上しております。

契約残高

当社及び連結子会社における契約残高の内訳は、以下のとおりです。連結財政状態計算書上、顧客との契約から生じた債権は「営業債権及び貸付金」及び「長期営業債権及び長期貸付金」に、契約負債は「その他の流動負債」に含めております。なお、契約資産の金額に重要性はありません。また、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、契約負債の期首残高は概ね期末までに収益に振り替えられており、翌連結会計年度以降に繰り越される金額に重要性はありません。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
顧客との契約から生じた債権 | 542,681 | 547,132
契約負債 | 87,725 | 102,415

履行義務

商品の販売においては、当社及び連結子会社が出荷を手配する場合、船荷証券・倉庫証券・貨物引換証・荷渡指示書等を買主に引渡した時等、契約上の受渡条件が履行された時点をもって収益を認識しております。商品の販売契約の大半の取引において、履行義務は一時点で充足されます。

顧客の資産を創出又は増価させる工事契約については、履行義務は工事の進捗に応じて充足され、工事契約における履行義務を有する期間に亘り、工事の進捗度に応じて収益を認識しております。進捗度の測定は、各報告期間の期末日までに発生した工事原価が、予想される工事原価の合計に占める割合に基づいて行っております。進捗度を合理的に測定することができない場合は、発生したコストの範囲でのみ収益を認識しております。工事契約に係る収益に金額的重要性はないため、「商品の販売等に係る収益」に含めて表示しております。

サービスに係る手数料等は、主に代理人取引としての手数料であり、契約及び関連する法令・判例・取引慣行等に基づいて、顧客から対価の支払を受ける権利を得たと判断される役務提供完了時に収益を認識しております。

なお、履行義務の充足時点である取引成立時点から主に３ヵ月以内に支払を受けておりますが、履行義務の充足前に受領し、契約負債として計上する場合もあります。変動対価や買戻し義務を含む収益の額に金額的重要性はありません。

顧客との契約から生じる収益に関する各オペレーティング・セグメントにおける主な財又はサービスの内容及び履行義務の充足時点については以下のとおりです。

| 主な財又はサービスの内容及び履行義務の充足時点
ライフスタイル | 衣料・フットウェア・生活用品の製造・販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
情報・不動産 | モバイル販売等については主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しており、ネットワークサービス等については主に複数の会計期間に亘り収益を認識しております。
フォレストプロダクツ | 製紙原料・板紙・洋紙・バイオマス燃料の製造・販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
食料 | 飼料穀物、大豆、小麦、砂糖、加工食品の販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
アグリ事業 | 農業資材の販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
化学品 | 石油化学品の販売及びトレーディング等を行っており、契約上の受渡条件が履行された時点及び役務提供完了時において収益を認識しております。

| 主な財又はサービスの内容及び履行義務の充足時点
エネルギー | 石油製品・LNG等エネルギー関連の商材の販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
金属 | 鉄鋼原料資源の開発及び軽金属の製造・加工・販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
電力 | 発電・送変電機器の工事契約については工事の進捗度に応じて複数の会計期間に亘り収益を認識しており、発電所の保守・運営等については役務提供完了時、電力の卸売については主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
インフラプロジェクト | インフラ関連設備の工事契約については工事の進捗度に応じて複数の会計期間に亘り収益を認識しており、設備の整備・維持管理等については主に役務提供完了時に収益を認識しております。
航空・船舶 | 航空機・防衛宇宙関連機器の販売及びトレード等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
金融・リース事業 | プライベートエクイティファンド及びインフラファンドの管理・運営等を行っており、主に役務提供完了時において収益を認識しております。
建機・産機・モビリティ | 建設機械・鉱山機械・自動車・ゴム資材・産業機械・工作機械の販売等を行っており、主に契約上の受渡条件が履行された時点において収益を認識しております。
次世代事業開発 | 当社が現状では取り込めていない成長領域において、新たなビジネスモデル、プラットフォーム機能の開発・構築を推進しております。当連結会計年度においては主に海外の工業団地の運営・管理等による収益を計上しており、役務提供完了時に収益を認識しております。

取引価格及び履行義務への配分額の算定

取引価格の算定においては、値引き、リベート等による変動対価の影響を考慮し、商品又はサービス等の移転から対価の支払までの期間が１年以内と見込んでいる場合には、重大な金融要素の影響について調整しておりません。変動対価の見積りは過去の経験に基づく期待値又は考え得る対価の範囲における最も可能性の高い金額を用いており、収益は重大な戻入れが生じない可能性が非常に高い範囲でのみ認識しております。

契約で識別された履行義務が複数ある場合、それぞれの履行義務に配分する取引価格は独立販売価格の比率で配分しております。

残存履行義務に配分した取引価格

当社及び連結子会社が未充足（又は部分的に未充足）の履行義務に配分した取引価格及び翌連結会計年度の収益認識見込額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
未充足（又は部分的に未充足）の履行義務に配分した取引価格 | 97,120 | 68,954
翌連結会計年度の収益認識見込額 | 60,741 | 38,199

なお、当該金額には、当初の契約の予想期間が１年以内の残存履行義務、及び、固定金額に提供したサービスの時間数を乗じた金額を請求する契約等の請求する権利を有している金額で収益認識している残存履行義務に係る取引価格を含めておりません。

17　その他の損益

前連結会計年度において、連結包括利益計算書における「その他の損益」は、その他の収益26,895百万円とその他の費用41,993百万円の純額となっており、それに含まれる為替差損益（純額）は6,313百万円（為替差益）であります。

当連結会計年度において、連結包括利益計算書における「その他の損益」は、その他の収益21,328百万円とその他の費用25,011百万円の純額となっており、それに含まれる為替差損益（純額）は 342百万円（為替差益）であります。

18　その他の包括利益

非支配持分を含むその他の包括利益の各項目と、それらに係る税効果額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
税効果考慮前 （百万円） | 税効果額 （百万円） | 税効果考慮後 （百万円） | 税効果考慮前 （百万円） | 税効果額 （百万円） | 税効果考慮後 （百万円）
その他の包括利益にて公正価値測定される金融資産の評価差額 |  |  |  |  |  |
当期発生額 | △72,661 | 13,812 | △58,849 | 46,344 | △19,849 | 26,495
期中増減額 | △72,661 | 13,812 | △58,849 | 46,344 | △19,849 | 26,495
在外営業活動体の換算差額 |  |  |  |  |  |
当期発生額 | △96,557 | △337 | △96,894 | 86,252 | △1,083 | 85,169
当期利益への組替修正額 | 5,884 | 11 | 5,895 | △2,625 | 497 | △2,128
期中増減額 | △90,673 | △326 | △90,999 | 83,627 | △586 | 83,041
キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額 |  |  |  |  |  |
当期発生額 | △34,737 | 1,392 | △33,345 | △16,156 | 222 | △15,934
当期利益への組替修正額 | 5,206 | △413 | 4,793 | 8,689 | △244 | 8,445
期中増減額 | △29,531 | 979 | △28,552 | △7,467 | △22 | △7,489
確定給付制度に係る再測定 |  |  |  |  |  |
当期発生額 | △23,324 | 3,586 | △19,738 | 37,389 | △8,456 | 28,933
期中増減額 | △23,324 | 3,586 | △19,738 | 37,389 | △8,456 | 28,933
その他の包括利益 | △216,189 | 18,051 | △198,138 | 159,893 | △28,913 | 130,980

19　１株当たり当期利益（損失）

基本的及び希薄化後１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 (自　2019年４月１日 至　2020年３月31日) | 当連結会計年度 (自　2020年４月１日 至　2021年３月31日)
分子項目（百万円） |  |
親会社の所有者に帰属する当期利益（損失） | △197,450 | 225,343
基本的１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する利益（損失）調整額 |  |
親会社の株主に帰属しない金額 | 3,920 | 3,929
基本的１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する当期利益（損失） | △201,370 | 221,414
希薄化後１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する利益（損失）調整額 |  |
新株予約権に係る調整 | － | △1
希薄化後１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する当期利益（損失） | △201,370 | 221,413
分母項目（株） |  |
基本的１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する普通株式の加重平均株式数 | 1,735,465,904 | 1,736,256,068
希薄化効果の影響 |  |
新株予約権に係る調整 | － | 2,141,751
希薄化後１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）の計算に使用する普通株式の加重平均株式数 | 1,735,465,904 | 1,738,397,819
１株当たり親会社の株主に帰属する当期利益（損失）（円） |  |
基本的 | △116.03 | 127.52
希薄化後 | △116.03 | 127.37

（注） 前連結会計年度においては、新株予約権の転換が１株当たり親会社の株主に帰属する当期損失を減少させるため、希薄化効果の調整に含めておりません。

20　キャッシュ・フロー情報

（１）投資活動及び財務活動に関する非資金取引

前連結会計年度及び当連結会計年度において、投資活動及び財務活動に関する重要な非資金取引はありません。

（２）財務活動から生じた負債及び資産の変動

財務活動から生じた負債及び資産の変動の内容は以下のとおりです。

前連結会計年度

| 社債及び借入金 （百万円） | リース負債 （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
財務活動から生じた負債及び資産の変動 （△は負債の減少） |  |  |  |
新会計基準適用による累積的影響額 | － | 237,958 | － | 237,958
財務キャッシュ・フローによる変動 | 59,232 | △55,836 | △17,987 | △14,591
子会社又は他の事業に対する支配の獲得 又は喪失により生じた変動 | △14,328 | △34,247 | － | △48,575
新規リース契約締結による影響 | － | 42,079 | － | 42,079
外国為替レートの変動の影響 | △37,667 | △4,320 | △658 | △42,645
公正価値の変動 | 3,400 | － | △2,948 | 452
その他 | 2,774 | 2,564 | △2,475 | 2,863

当連結会計年度

| 社債及び借入金 （百万円） | リース負債 （百万円） | その他 （百万円） | 合計 （百万円）
財務活動から生じた負債及び資産の変動 （△は負債の減少） |  |  |  |
財務キャッシュ・フローによる変動 | △26,560 | △55,532 | 72,989 | △9,103
子会社又は他の事業に対する支配の獲得 又は喪失により生じた変動 | 10,194 | 5,204 | － | 15,398
新規リース契約締結による影響 | － | 89,782 | － | 89,782
外国為替レートの変動の影響 | 38,337 | 2,860 | 3,015 | 44,212
公正価値の変動 | △9,391 | － | 10,554 | 1,163
貿易金融の利用に伴う増加 | 42,147 | － | － | 42,147
その他 | △2,659 | △2,716 | △1,444 | △6,819

21　株式報酬

当社は、当社取締役（社外取締役を除く）及び執行役員に対してストックオプション制度を採用しております。当該制度の下では、新株予約権１個当たり普通株式100株が付与対象者に付与されます。新株予約権の権利行使時の払込金額は１株当たり１円であります。

ストックオプションの状況は以下のとおりです。

（１）株式報酬型ストックオプション

新株予約権の権利行使期間は割当日の翌日から33年の間で、割当日の翌日から３年を経過する日又は当社の取締役及び執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日のうちいずれか早い日以降から行使することができます。なお、当社の取締役及び執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日から10年間経過した場合、新株予約権を行使することができなくなり、当該時点において未行使の新株予約権を放棄したものとみなされます。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
株式数 （株） | 加重平均行使価格 （円） | 株式数 （株） | 加重平均行使価格 （円）
期首未行使残高 | 1,645,300 | 1 | 2,013,300 | 1
権利付与 | 753,400 | 1 | 680,100 | 1
権利失効 | 4,500 | 1 | 7,800 | 1
権利行使 | 380,900 | 1 | 715,100 | 1
権利消滅 | － | － | － | －
期末未行使残高 | 2,013,300 | 1 | 1,970,500 | 1
期末行使可能残高 | 575,700 | 1 | 474,800 | 1

前連結会計年度及び当連結会計年度において行使されたストックオプションの権利行使時点の加重平均株価はそ

れぞれ676円及び 525円であります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における未行使ストックオプションの行使価格の範囲及び加重平均残存契約年数は、それぞれ１円及び26.1年、１円及び27.3年であります。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社のストックオプション制度に基づき発行されたストックオプ

ションの各測定日における加重平均公正価値はそれぞれ641 円及び436円であります。

ストックオプションの公正価値はブラックショールズモデルにより算出しております。なお、予想ボラティリティは予想残存期間に対応する期間の過去の株価を基に算出しております。公正価値の算定における前提条件は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
2019年４月26日 割当分 | 2019年７月９日 割当分 | 2020年４月24日 割当分 | 2020年７月９日 割当分
測定日における株価（円） | 795 | 734 | 501 | 479
行使価格（円） | 1 | 1 | 1 | 1
予想ボラティリティ（％） | 23.3 | 22.2 | 28.7 | 31.7
予想残存期間（年） | 3.0 | 3.0 | 3.0 | 2.4
予想配当率（％） | 4.5 | 4.6 | 6.9 | 3.1
リスクフリー金利（％） | △0.2 | △0.2 | △0.2 | △0.1

前連結会計年度及び当連結会計年度において計上された株式報酬に基づく費用はそれぞれ 495百万円及び302百万円であります。

（２）時価総額条件付株式報酬型ストックオプション

新株予約権の権利行使期間は権利行使開始日から30年の間で、割当日の翌日から３年を経過する日を権利行使開始日とし、３年後の時点において当社時価総額が割当日時点の当社時価総額を上回り、かつ当社時価総額条件成長率が東証株価指数成長率以上となった場合に行使することができます。なお、当社の取締役及び執行役員のいずれの地位をも喪失した日の翌日から10年間経過した場合、新株予約権を行使することができなくなり、当該時点において未行使の新株予約権を放棄したものとみなされます。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
株式数 （株） | 加重平均行使価格 （円） | 株式数 （株） | 加重平均行使価格 （円）
期首未行使残高 | － | － | 298,100 | 1
権利付与 | 299,900 | 1 | 444,800 | 1
権利失効 | 1,800 | 1 | － | －
権利行使 | － | － | － | －
権利消滅 | － | － | － | －
期末未行使残高 | 298,100 | 1 | 742,900 | 1
期末行使可能残高 | － | － | － | －

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における未行使ストックオプションの行使価格の範囲及び加重平均残存契約年数は、それぞれ１円及び31.0年、１円及び29.6年であります。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社のストックオプション制度に基づき発行されたストックオプ

ションの各測定日における加重平均公正価値はそれぞれ136 円及び91円であります。

ストックオプションの公正価値はモンテカルロ・シミュレーションにより算出しております。なお、予想ボラティリティは予想残存期間に対応する期間の過去の株価を基に算出しております。公正価値の算定における前提条件は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日）
2019年７月９日 割当分 | 2020年４月24日 割当分 | 2020年７月９日 割当分
測定日における株価（円） | 734 | 501 | 479
行使価格（円） | 1 | 1 | 1
予想ボラティリティ（％） | 22.2 | 28.7 | 29.8
予想残存期間（年） | 3.0 | 3.0 | 3.0
予想配当率（％） | 4.6 | 6.9 | 3.1
リスクフリー金利（％） | △0.2 | △0.2 | △0.1

前連結会計年度及び当連結会計年度において計上された株式報酬に基づく費用はそれぞれ41 百万円及び41百万円であります。

22　金融商品及び関連する開示

（１）資本管理方針

当社及び連結子会社は、資産構成に合わせた最適資金調達を基本方針として、銀行をはじめとした金融機関からの間接調達と、社債、コマーシャル・ペーパー等の直接調達を実施しております。当社及び連結子会社は、成長の土台となる強固な財務基盤の構築・維持を目的とし、そのための経営指標として、ネットDEレシオ（注１）、リスクアセット（注２）等の指標を資本管理に用いて、財務体質の強化を図っております。なお、当社及び連結子会社が適用を受ける重要な資本の規制（会社法等の一般的な規定を除く）はありません。

（注）１. ネットDEレシオ＝ネット有利子負債／資本合計。なお、ネット有利子負債は、社債及び借入金（流動・非流動）の合計額から現金及び現金同等物、定期預金を差し引いて算出しております。

２. 当社の定義するリスクアセットとは、Value at Risk手法による連結ベースでの保有資産価値の最大損失額のことであり、連結子会社の保有する資産も含めたグループ全体の資産について、国、産業、顧客の信用格付、回収予定期日、といったエクスポージャーごとのリスク属性を基に、相関を考慮したコンピュータシミュレーションを行っております。

（２）財務上のリスク管理方針

当社及び連結子会社は、日本を含む様々な国において営業活動を展開しているため、以下に挙げる金利リスク、為替リスク、信用リスク、商品価格リスク、流動性リスク及び株価変動リスクによる影響を受ける可能性があります。当社及び連結子会社は、定期的なモニタリングを通じてこれらのリスクを評価しております。上記リスク軽減のため、リスクに対して一部若しくは全部のヘッジを行っている取引については、ヘッジ会計適用の有無に関わらず、同一のリスク管理方針のもとに管理を行っております。原則、ヘッジ対象とヘッジ手段の基礎数値は同一であり、ヘッジ対象とヘッジ手段との間に経済的関係が成立しております。また、ヘッジ比率は原則として一対一としており、ヘッジ対象のリスクを概ね減殺しております。

①　金利リスクの管理

当社及び連結子会社は、一部を除いて変動金利で資金調達しているため、金利が上昇すると支払利息が増加します。一方、変動金利の資金調達の相当の部分は金利の影響を転嫁できる営業債権及び貸付金等に見合っています。また、固定資産や投資等の非金利感応資産についても、取扱収益・受取配当金の増加により、収益の増加が見込まれます。よって、金利リスクは完全に回避できないものの、業績に与える影響は一定程度抑制される資産・負債の構成となっております。

そのうえで、当社及び連結子会社は、Asset-Liability Managementを通じ、固定資産や投資等の非金利感応資産のうち、変動金利で調達している部分を金利ポジション残高とし、市場動向を注視しつつ、金利スワップ契約等を活用することで、金利リスクの軽減を図っております。

金利の感応度

以下の表は、その他全ての変数が一定であることを前提として、金利が１％上昇した場合における当社及び連結子会社の税引前利益への影響を示しております。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
税引前利益への影響 | △11,185 | △10,006

②　為替リスクの管理

当社及び連結子会社は、様々な通貨で取引を行っており、外貨建ての営業活動及び在外営業活動体に対する純投資に関連する為替変動リスクによる影響を受ける可能性があります。当社及び連結子会社は、営業活動から生じる外貨建債権・債務、外貨建確定契約及び外貨建予定取引のキャッシュ・フローの変動リスク、外貨建債権・債務及び外貨建確定契約の公正価値の変動リスク及び在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクをヘッジするため、為替予約、外貨建ての社債及び借入金等により為替変動リスクの軽減を図っております。

為替の感応度

以下の表は、その他全ての変数が一定であることを前提として、米ドル及び豪州ドルに対して日本円が１円円高となった場合における当社及び連結子会社の税引前利益及び資本への影響を示しております。また、その他全ての変数が一定であることを前提として、米ドル及び豪州ドルに対して日本円が１円円安となった場合における当社及び連結子会社の税引前利益及び資本への影響は、以下の表と同額で反対の影響があります。米ドル及び豪州ドル以外のその他全ての通貨の為替変動リスクに重要性はありません。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
＜米ドル＞ |  |
税引前利益への影響 | △198 | △2
在外営業活動体の換算差額への影響（税引前） | △9,483 | △10,027
＜豪州ドル＞ |  |
税引前利益への影響 | 41 | 45
在外営業活動体の換算差額への影響（税引前） | △2,118 | △2,297

③　信用リスクの管理

当社及び連結子会社は、輸出、輸入、国内及び外国間の各取引において、工業製品、農産物、消費財等、あらゆる分野にわたる商品を取り扱っており、その事業活動は、世界のあらゆる地域での資源開発、商品企画、事業投資から生産、物流、市場開拓まで、多岐にわたっております。したがって、取引先あるいは投資先について重大な信用リスクの集中はありません。また、当社及び連結子会社は必要に応じて信用保険の付保等の信用補完を行っております。なお、デリバティブ取引においては、社内規程に基づいてリスク管理方針、管理運営要領を定めており、取引相手毎に信用状態を十分に把握したうえで取引限度額を設定し、定期的に見直しております。

当社及び連結子会社の金融資産の減損後の帳簿価額は、担保等の信用補完を考慮に入れない、信用リスクに対するエクスポージャーの最大値であります。

償却原価で測定される負債性金融資産及びFVTOCIの負債性金融資産に対する貸倒引当金は、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大していない場合は集合的に、金融商品に係る信用リスクが当初認識以降に著しく増大している場合は個別に回収可能額を見積ったうえで認識しております。信用リスク管理には、取引先の信用状態に応じて判定した内部の信用格付を用いており、個別の企業毎に格付を設定したうえで定期的に見直しております。予想信用損失の算定においては、信用格付毎のデフォルト実績に将来の景気変動やファンダメンタルの変動を加味し、信用格付毎、与信期間毎に算定した引当率を使用しております。

信用リスクが著しく増大している状況とは、債務者の信用リスクの低下に伴い契約上の支払期日を相当程度超過している状況や契約条件を緩和している状況等が該当します。なお、各報告期間の期末日現在で信用リスクが低いと判断される場合は、信用リスクが当初認識以降に著しく増大していないと推定しております。

金融資産の見積将来キャッシュ・フローに不利な影響を与える１つ又は複数の事象が発生しており、例えば発行者又は債務者の財政状態に重要な懸念事項がある場合、債務者又は発行者の信用リスクの低下に伴い債務免除や返済条件の大幅な緩和等の譲歩が行われている場合は、信用減損した金融資産と判定しております。信用減損した金融資産について、その全体又は一部分を回収するという合理的な予想を有していない場合には、当該部分の認識を中止し、金融資産の帳簿価額を直接減額しております。

（a）予想信用損失から生じた金額に関する定量的情報及び定性的情報

償却原価で測定される営業債権及び貸付金に係る貸倒引当金の増減は以下のとおりです。

| 営業債権 | 貸付金 | 合計 (百万円)
全期間の 予想信用 損失 (百万円) | 信用減損 金融資産 (百万円) | 小計 (百万円) | 12ヵ月の 予想信用 損失 (百万円) | 全期間の 予想信用 損失 (百万円) | 信用減損 金融資産 (百万円) | 小計 (百万円)
前連結会計年度期首 (2019年４月１日現在) | 6,328 | 32,490 | 38,818 | 1,285 | － | 11,038 | 12,323 | 51,141
当期繰入額 | 2,197 | 6,259 | 8,456 | － | － | 439 | 439 | 8,895
目的使用額 | △922 | △2,158 | △3,080 | △6 | － | △1,589 | △1,595 | △4,675
その他 | △1,792 | △2,373 | △4,165 | △990 | － | 938 | △52 | △4,217
前連結会計年度末 (2020年３月31日現在) | 5,811 | 34,218 | 40,029 | 289 | － | 10,826 | 11,115 | 51,144
当期繰入額 | 1,805 | 5,138 | 6,943 | 23 | － | 476 | 499 | 7,442
目的使用額 | △1,207 | △10,521 | △11,728 | － | － | △430 | △430 | △12,158
その他 | △206 | 374 | 168 | △18 | － | 101 | 83 | 251
当連結会計年度末 (2021年３月31日現在) | 6,203 | 29,209 | 35,412 | 294 | － | 10,973 | 11,267 | 46,679

（b）信用リスクに対する最大エクスポージャー

信用リスクに対する最大エクスポージャーの内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在）
12ヵ月の 予想信用 損失 (百万円) | 全期間の 予想信用 損失 (百万円) | 信用減損 金融資産 (百万円) | 合計 (百万円) | 12ヵ月の 予想信用 損失 (百万円) | 全期間の 予想信用 損失 (百万円) | 信用減損 金融資産 (百万円) | 合計 (百万円)
営業債権 | － | 1,065,052 | 41,965 | 1,107,017 | － | 1,047,064 | 37,545 | 1,084,609
貸付金 | 92,463 | － | 11,969 | 104,432 | 102,107 | － | 12,011 | 114,118

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における信用減損した金融資産に対する担保及び他の信用補完は、それぞれ5,213百万円及び3,111百万円であります。

④　商品価格リスクの管理

当社及び連結子会社は、石油及びガス、原料炭、アルミ、銅、農産物等の商品価格の変動リスクによる影響を受ける可能性があります。当社及び連結子会社は、売りと買いのマッチングや、先物、先渡、スワップ、オプション等の商品デリバティブ等により商品価格の変動リスクの軽減を図っております。なお、一部の商品デリバティブについては、予め決められた限度・損失限度枠内においてトレーディング目的で取引を実施しております。

商品価格の感応度

当社及び連結子会社が期末日において保有する棚卸資産、売買契約に係る商品価格の変動リスクは、商品デリバティブ等により概ね減殺されております。

なお、トレーディング目的の商品デリバティブの公正価値の変動による影響に重要性はありません。

⑤　流動性リスクの管理

当社及び連結子会社は、金融市場の混乱等によって保有資産の市場流動性が著しく低下する等、流動性リスクによる影響を受ける可能性があります。当社及び連結子会社は、適切な現金及び預金等の残高を維持するとともに、営業活動によるキャッシュ・フローや金融機関との間のコミットメントラインの設定により、十分な流動性を確保しております。

当社及び連結子会社のデリバティブの流動性分析は以下のとおりです。なお、他の契約と純額決済されるデリバティブについても総額で表示しております。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在）
| １年以内 （百万円） | １年超 （百万円） | １年以内 （百万円） | １年超 （百万円）
収入 |  |  |  |
金利 | 4,529 | 15,063 | 3,623 | 10,487
外貨 | 6,369 | 2,694 | 9,309 | 3,705
商品 | 194,645 | 25,896 | 294,905 | 15,910
その他 | － | 867 | 10 | 1,218
支出（△） |  |  |  |
金利 | △35 | △285 | △51 | △1,373
外貨 | △10,512 | △2,852 | △17,879 | △2,418
商品 | △187,958 | △21,758 | △234,043 | △16,905
その他 | － | △356 | － | △173

非デリバティブ金融負債の流動性分析は「（３）金融商品の公正価値」に記載のとおりであります。

⑥　株価変動リスクの管理

当社及び連結子会社は、主に取引先との関係強化を目的として資本性金融資産（株式）を保有しているため、株価変動の影響を受ける可能性があります。当社及び連結子会社は定期的に保有株式の見直しを実施し、保有意義の薄れた株式を売却することによって、株価変動リスクの軽減を図っております。

株価変動リスクの感応度

活発な市場のある資本性金融資産（株式）について、期末日の公表価格が一律５％下落した場合の当社及び連結子会社のその他の包括利益にて公正価値測定される金融資産の評価差額への影響額（税引前）は、前連結会計年度末及び当連結会計年度末でそれぞれ、△6,723百万円及び△7,425百万円であります。

（３）金融商品の公正価値

①　公正価値の測定方法

金融商品の公正価値の見積りは入手しうる市場情報又は他の適切な評価方法によっております。

当社及び連結子会社は金融商品の公正価値の開示に際し以下の方法と仮定を使用しております。

現金及び現金同等物、定期預金：

現金及び現金同等物、定期預金は償却原価にて測定しており、その連結財政状態計算書上の帳簿価額は、満期までの期間が短期であるため概ね公正価値であります。

有価証券及びその他の投資：

活発な市場のある有価証券の公正価値は、期末日の公表価格に基づいて測定しております。

活発な市場のない資本性金融資産及びFVTOCI又はFVTPLの金融資産に分類される負債性金融資産の公正価値は、割引将来キャッシュ・フロー、第三者による鑑定評価及びその他の評価方法により測定しております。

償却原価で測定されている負債性金融資産の公正価値は、同一の残存期間で同程度の信用格付を有する負債性金融資産に適用される期末日の市場金利に基づき、割引将来キャッシュ・フローによって見積っております。

営業債権及び貸付金、営業債務：

営業債権及び貸付金、営業債務の公正価値は、主に同一の残存期間で同程度の信用格付を有する営業債権及び貸付金、営業債務に適用される期末日の金利に基づき、割引将来キャッシュ・フローによって見積っております。

社債及び借入金：

社債及び借入金の公正価値は、同じ償還期限を有する類似の借入契約に適用される期末日の金利に基づき、割引将来キャッシュ・フローによって見積っております。

その他の金融資産及びその他の金融負債：

その他の金融資産及びその他の金融負債はデリバティブ資産及びデリバティブ負債並びに非デリバティブ資産及び非デリバティブ負債により構成されております。

デリバティブ資産及びデリバティブ負債の連結財政状態計算書上の帳簿価額は公正価値であります。

非デリバティブ資産は主に取引先に対するその他の債権で構成されており、FVTPLの金融資産を除いて償却原価にて測定しております。

非デリバティブ負債は主にリース負債、取引先に対するその他の債務、認識の中止の要件を満たさずに譲渡した営業債権及び貸付金の対価に係る債務で構成されており、償却原価にて測定しております。

償却原価で測定されている非デリバティブ資産及び非デリバティブ負債の連結財政状態計算書上の帳簿価額は概ね公正価値であります。

金利スワップ契約：

金利スワップ契約の公正価値は、同じ残存期間を有する類似のスワップ契約に適用される期末日のスワップ金利に基づき、割引将来キャッシュ・フローによって見積っております。

為替予約：

為替予約の公正価値は、期末日の公表価格をもって見積っております。

商品先物・先渡等：

商品先物・先渡等の公正価値は、期末日の公表価格をもって見積っております。

②　営業債権及び貸付金

営業債権及び貸付金の帳簿価額の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
受取手形 | 43,016 | 38,926
売掛金 | 1,064,001 | 1,045,683
貸付金 | 104,432 | 114,118
貸倒引当金 | △51,144 | △46,679
合計 | 1,160,305 | 1,152,048

FVTPLの営業債権及び貸付金は、当社の事業モデル及び金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性に基づいて、FVTPLで事後測定するものとして分類されたものであり、それを除く営業債権及び貸付金は償却原価にて測定しております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末におけるFVTPLの営業債権及び貸付金はそれぞれ8,810百万円及び24,083百万円です。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における償却原価にて測定する営業債権及び貸付金の公正価値はそれぞれ1,152,188百万円及び1,128,469百万円であります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における金融資産の認識の中止の要件を満たさずに譲渡し、譲渡資産の全部の認識を継続する営業債権及び貸付金については、それぞれ108,693百万円及び19,590百万円を「営業債権及び貸付金」に含めて表示しており、譲渡により入金した金額25,149百万円及び18,824百万円をそれぞれ「その他の金融負債」に含めて表示しております。これらの営業債権及び貸付金は、手形の振出人や債務者が支払不履行となった場合に、当社及び連結子会社に支払義務が遡求されることから、当社及び連結子会社が譲渡資産の所有に係るリスクと経済価値のほとんど全てを保持していると判定されたものであります。

上記のうち、前連結会計年度末及び当連結会計年度末において譲受人が譲渡資産のみに遡求権を有している営業債権及び貸付金はそれぞれ98,728百万円及び 9,267百万円であり、関連する負債の帳簿価額はそれぞれ15,191百万円及び 8,502百万円であります。これらの帳簿価額は概ね公正価値であります。

③　有価証券及びその他の投資

有価証券及びその他の投資の帳簿価額の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
有価証券 |  |
償却原価で測定される負債性金融資産 | 67 | 6
合計 | 67 | 6
その他の投資 |  |
FVTPLの金融資産（資本性及び負債性） | 8,062 | 13,127
FVTOCIの資本性金融資産 | 219,099 | 241,313
償却原価で測定される負債性金融資産 | 1,919 | 2,181
合計 | 229,080 | 256,621

FVTPLの負債性のその他の投資は、当社の事業モデル及び金融資産の契約上のキャッシュ・フローの特性に基づいて、FVTPLで事後測定するものとして分類されたものであります。

FVTPLのその他の投資は、前連結会計年度末において、主にファンドへの出資等であり、当連結会計年度末において、主に公社債等であります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における償却原価にて測定される有価証券及びその他の投資の帳簿価額は概ね公正価値であります。

当社及び一部の連結子会社が保有する公正価値で測定される資本性のその他の投資のうち、主として取引関係の維持、強化を目的として保有する投資については、FVTOCIで事後測定するものとして分類されたものであります。当該FVTOCIのその他の投資は主に普通株式であり、公正価値の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
活発な市場あり | 134,469 | 148,507
活発な市場なし | 84,630 | 92,806
合計 | 219,099 | 241,313

活発な市場があるその他の投資の主な銘柄は以下のとおりです。

銘柄 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
イオン | 10,873 | 14,958
山崎製パン | 18,430 | 14,609
日清製粉グループ本社 | 11,325 | 11,626
ゴールドウイン | 11,577 | 10,211
第一生命ホールディングス | 5,668 | 8,321
みずほリース | － | 7,174
オカモト | 5,596 | 6,064
サッポロホールディングス | 3,287 | 3,782
榮成紙業 | 1,596 | 3,724
国際石油開発帝石（注） | 5,655 | 3,511

（注） 2021年４月、国際石油開発帝石はINPEXに商号変更しております。

活発な市場のないその他の投資は、資源関連分野並びに素材、機械及び生活産業関連分野等における投資により構成されております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末の資源関連分野における投資はそれぞれ38,190百万円、48,171百万円であり、その他の分野における投資はそれぞれ46,440百万円、44,635百万円であります。

FVTOCIのその他の投資について、前連結会計年度中に認識された受取配当金は27,625百万円で、そのうち前連結会計年度末において保有している投資に係る受取配当金は26,806百万円であります。当連結会計年度中に認識された受取配当金は16,202百万円で、そのうち当連結会計年度末において保有している投資に係る受取配当金は15,427百万円であります。

FVTOCIのその他の投資に係る資本の部のその他の包括利益にて公正価値測定される金融資産の評価差額については、連結会計年度中に認識の中止を行ったもの及び取得原価に比し公正価値の著しい下落が一時的ではないもの等に係る部分を利益剰余金に振り替えております。前連結会計年度中及び当連結会計年度中の振替額（税引後）はそれぞれ、9,681百万円（損失）及び5,188百万円（利益）であります。

事業戦略の見直し等により処分したFVTOCIのその他の投資は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
認識の中止の日現在の公正価値 | 6,711 | 29,938
認識の中止の日現在の累積利得又は損失 | △1,419 | 9,436
認識の中止を行った投資に係る受取配当金 | 819 | 775

④　営業債務

営業債務の帳簿価額の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
支払手形 | 184,998 | 211,731
買掛金 | 905,863 | 979,203
合計 | 1,090,861 | 1,190,934

営業債務は償却原価にて測定しております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における営業債務の帳簿価額は概ね公正価値であります。

営業債務の契約満期別の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
１年以内 | 1,085,616 | 1,187,719
１年超 | 5,245 | 3,215

⑤　社債及び借入金

社債及び借入金の帳簿価額の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
社債 | 360,963 | 457,505
借入金 | 2,020,825 | 1,976,351
合計 | 2,381,788 | 2,433,856

社債及び借入金は償却原価にて測定しております。

前連結会計年度末における社債及び借入金の帳簿価額は概ね公正価値であります。当連結会計年度末における社債及び借入金の公正価値は2,434,676百万円であり、レベル３に区分しております。

社債及び借入金の契約満期別の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
１年以内 | 653,661 | 542,990
１年超５年以内 | 1,234,397 | 1,344,096
５年超 | 588,856 | 672,070

社債及び借入金の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
無担保円建社債（利率0.22％～2.55％、最終償還 期限2081年） | 238,000 | 283,000
無担保米ドル建社債（利率1.32％～3.75％、最終償還期限2025年) | 108,701 | 165,977
短期借入金（利率は主に0.00％～2.20％） | 303,519 | 274,003
長期借入金（利率は主に0.00％～3.60％、最終返済期限2035年） | 1,717,306 | 1,702,347
（うち、１年以内に期限の到来する長期借入金） | (266,378) | (309,357)
その他 | 14,262 | 8,529
合計 | 2,381,788 | 2,433,856

（注） 利率、最終償還期限及び最終返済期限は当連結会計年度末のものを表示しております。

ハイブリッド社債（劣後特約付）

無担保円建社債のうち75,000百万円は、2021年３月４日に発行した利払繰延条項・期限前償還条項付無担保社債（劣後特約付）であり、2026年３月４日までは固定利率、2026年３月４日の翌日から変動利率（2031年３月の利払日以降に0.25％、2046年３月の利払日以降、更に0.75％のステップアップが発生）となっております。最終償還期限は2081年３月４日となっておりますが、2026年３月４日及び2026年３月４日以降の各利払日、又は払込期日以降に税制事由若しくは資本性変更事由が生じ、かつ継続している場合に、当社の裁量により期限前償還が可能となっております。

ハイブリッドローン（コミット型劣後特約付）

2021年３月31日付で総借入限度額25,000百万円のコミット型劣後特約付ローンにかかる契約を締結済であり、借入実行日は2021年８月16日を予定しております。利率は変動利率（実行日の10年後の応当日及び25年後の応当日に金利のステップアップが発生）となっております。最終返済期限は2081年となっておりますが、借入実行日から５年後の応当日以降の各利払日、又は税制事由若しくは資本性変更事由が生じ、かつ継続している場合に、当社の裁量により期限前返済が可能となっております。

⑥　金融損益

金融損益の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
受取利息 |  |
償却原価で測定される負債性金融資産 | 16,382 | 10,444
合計 | 16,382 | 10,444
支払利息 |  |
償却原価で測定される金融負債 | △50,005 | △24,696
その他 | 2,268 | 1,749
合計 | △47,737 | △22,947
受取配当金 |  |
FVTPLの金融資産（資本性及び負債性） | 6 | 7
FVTOCIの資本性金融資産 | 27,625 | 16,202
合計 | 27,631 | 16,209
有価証券損益 |  |
FVTPLの金融資産（資本性及び負債性） | △188 | △1
その他 | 25,311 | 7,728
合計 | 25,123 | 7,727

支払利息のその他には主にデリバティブに係る損益が含まれております。

有価証券損益のその他には主に子会社の支配喪失に伴う損益、関連会社及びジョイント・ベンチャーの売却に係る損益及び減損損失が含まれております。前連結会計年度及び当連結会計年度における子会社の売却等に伴う連結除外による損益はそれぞれ17,470百万円（利益）及び6,000百万円（利益）であります。そのうち、従前の子会社に対して保有している残余投資を支配喪失日現在の公正価値で測定したことによる損益は前連結会計年度及び当連結会計年度においてそれぞれ8,706百万円（利益）及び2,669百万円（利益）であります。

前連結会計年度における子会社の売却等に伴う連結除外による損益のうち主なものは、米国冷凍・冷蔵トレーラーリース・レンタル事業を営む子会社の持分を一部売却し、また、子会社の支配喪失に伴い残余投資を公正価値測定したことによる利益17,412百万円であり、連結包括利益計算書上の「有価証券損益」として認識しております。

⑦　公正価値の測定

当社及び連結子会社は、特定の資産及び負債を公正価値で測定しております。公正価値の測定のために使われるインプットは、市場における観察可能性に応じて以下の３つのレベルに区分されております。

レベル１：測定日において当社及び連結子会社がアクセス可能な、同一の資産又は負債に関する活発な市場に

おける（無調整の）相場価格

レベル２：レベル１に含まれる相場価格以外の、直接又は間接的に観察可能な、資産又は負債に関するインプ

ット

レベル３：資産又は負債に関する観察不能なインプット

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在において、当社及び連結子会社が経常的に公正価値で測定している資産及び負債は以下のとおりです。

前連結会計年度末

| レベル１ (百万円) | レベル２ (百万円) | レベル３ (百万円) | 合計 (百万円)
資産 |  |  |  |
純損益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 |  |  |  |
営業債権及び貸付金 | － | 8,533 | 277 | 8,810
その他の投資（資本性） | － | － | 2 | 2
その他の投資（負債性） | － | － | 8,060 | 8,060
その他の金融資産 | － | － | 29,895 | 29,895
その他の包括利益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 |  |  |  |
その他の投資（資本性） | 134,469 | － | 84,630 | 219,099
デリバティブ取引 |  |  |  |
金利取引 | － | 27,111 | － | 27,111
為替取引 | － | 9,063 | － | 9,063
商品取引 | 6,780 | 149,578 | 3,623 | 159,981
その他 | － | － | 867 | 867
負債（△） |  |  |  |
デリバティブ取引 |  |  |  |
金利取引 | － | △207 | － | △207
為替取引 | － | △13,364 | － | △13,364
商品取引 | △12,682 | △137,054 | △935 | △150,671
その他 | － | － | △356 | △356

当連結会計年度末

| レベル１ (百万円) | レベル２ (百万円) | レベル３ (百万円) | 合計 (百万円)
資産 |  |  |  |
純損益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 |  |  |  |
営業債権及び貸付金 | － | 23,234 | 849 | 24,083
その他の投資（資本性） | － | － | 2 | 2
その他の投資（負債性） | － | － | 13,125 | 13,125
その他の金融資産 | － | － | 16,146 | 16,146
その他の包括利益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 |  |  |  |
その他の投資（資本性） | 148,507 | － | 92,806 | 241,313
デリバティブ取引 |  |  |  |
金利取引 | － | 19,725 | － | 19,725
為替取引 | － | 13,008 | － | 13,008
商品取引 | 12,414 | 181,091 | 2,303 | 195,808
その他 | － | － | 1,228 | 1,228
負債（△） |  |  |  |
デリバティブ取引 |  |  |  |
金利取引 | － | △2,244 | － | △2,244
為替取引 | － | △20,291 | － | △20,291
商品取引 | △31,173 | △97,085 | △1,844 | △130,102
その他 | － | － | △173 | △173

レベル１に区分されているその他の投資は、主に活発な市場のある資本性証券であり、デリバティブ取引は商品に係るデリバティブ取引であります。これらは活発な市場における無調整の相場価格によって評価しております。

レベル２に区分されている営業債権及び貸付金は将来の市場価格で決済される営業債権であります。デリバティブ取引は主に金利スワップ、為替予約及び商品に係るデリバティブ取引であります。これらはレベル１には属さない、活発ではない市場における同一資産の相場価格、あるいは活発な市場における類似資産又は類似負債に基づき評価され、商品取引所の相場価格、外国為替相場及び金利等の観察可能なインプットを使用して、主にマーケットアプローチで評価しております。

レベル３に区分されたその他の投資は主に活発な市場のない資本性証券であり、デリバティブ取引は主に商品に係るデリバティブ取引であります。これらは、活発な市場における類似資産又は類似負債がない、又は極端な流動性の低下等により相場価格が歪められている等の理由で観察可能なインプットが使用できないため、合理的に入手可能なインプットや多くの市場参加者が合理的だとして採用しているインプット等によって、主にインカムアプローチで評価しております。

経常的に公正価値で評価される資産及び負債のうち、レベル３に区分された投資の公正価値の測定に関する重要な観察不能なインプットは割引率であります。公正価値は割引率の上昇（低下）により減少（増加）することとなります。前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、当社及び連結子会社が公正価値の測定に使用している割引率はそれぞれ、5.8％から 11.4％及び 4.7％から 12.3％となっております。

当社及び連結子会社は、これらの資産及び負債のレベル間振替を各四半期連結会計期間末に認識することとしております。

なお、前連結会計年度及び当連結会計年度において、レベル１とレベル２の間の振替はありません。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、当社及び連結子会社が経常的に公正価値で測定しているレベル３の資産及び負債の増減は以下のとおりです。

前連結会計年度

| 純損益を通じて公正価値測定された 非デリバティブ金融資産 | その他の包括利益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 | デリバティブ取引
営業債権 及び貸付金 （百万円） | その他の 投資 （百万円） | その他の 金融資産 （百万円） | その他の 投資 （百万円） | 商品取引 （百万円） | その他 （百万円）
期首残高 （資産／負債（△）） | － | 4,596 | 15,214 | 120,136 | △386 | 1,260
純損益 | － | △272 | 4,767 | － | 3,408 | △179
その他の包括利益 | － | － | － | △30,891 | － | －
購入 | 270 | 3,086 | 219 | 3,076 | － | －
売却／償還 | － | △37 | △4,541 | △2,198 | － | －
決済 | － | － | － | － | △1,909 | △243
振替 | － | － | 14,078 | 435 | 1,569 | －
連結範囲の異動による影響 | － | － | － | △1 | － | △331
レベル３へ（から）の振替 | － | － | － | － | － | －
その他 | 7 | 689 | 158 | △5,927 | 6 | 4
前連結会計年度末残高 （資産／負債（△）） | 277 | 8,062 | 29,895 | 84,630 | 2,688 | 511
前連結会計年度末に保有する資産及び負債に係る前連結会計年度の損益 | － | △275 | 4,767 | － | 2,727 | △177

当連結会計年度

| 純損益を通じて公正価値測定された 非デリバティブ金融資産 | その他の包括利益を通じて公正価値測定された非デリバティブ金融資産 | デリバティブ取引
営業債権 及び貸付金 （百万円） | その他の 投資 （百万円） | その他の 金融資産 （百万円） | その他の 投資 （百万円） | 商品取引 （百万円） | その他 （百万円）
期首残高 （資産／負債（△）） | 277 | 8,062 | 29,895 | 84,630 | 2,688 | 511
純損益 | － | 79 | 3,465 | － | 1,461 | 390
その他の包括利益 | － | － | － | 8,635 | － | －
購入 | 515 | 5,247 | － | 2,127 | － | －
売却／償還 | － | △138 | △18,220 | △2,807 | － | －
決済 | － | － | － | － | △2,559 | －
振替 | － | － | 520 | △175 | △1,158 | 175
連結範囲の異動による影響 | － | － | － | － | － | －
レベル３へ（から）の振替 | － | － | － | － | － | －
その他 | 57 | △123 | 486 | 396 | 27 | △21
当連結会計年度末残高 （資産／負債（△）） | 849 | 13,127 | 16,146 | 92,806 | 459 | 1,055
当連結会計年度末に保有する資産及び負債に係る当連結会計年度の損益 | － | 79 | 4,143 | － | 439 | 465

連結包括利益計算書上、上記の資産及び負債に係る損益について、その他の投資に係る損益は主に「有価証券損益」に、その他の金融資産に係る損益は「サービスに係る手数料等」に、デリバティブ取引に係る損益は主に「商品の販売等に係る原価」又は「その他の損益」に含まれております。

また、上記のその他は主に連結包括利益計算書上の「在外営業活動体の換算差額」であります。

レベル３に区分されている資産、負債については当社で定めた公正価値測定の評価方針及び手続に従い、担当部署が、対象資産、負債の評価方法を決定し、公正価値を測定しております。また、必要に応じて適切な第三者評価機関から鑑定評価等を入手しております。公正価値測定の結果は、担当部署から独立したコーポレートスタッフグループがレビューしております。

レベル３に区分されている資産のうち、「その他の包括利益を通じて公正価値測定されたその他の投資」の評価に使用されているインプットを代替的な仮定に変更した場合、前連結会計年度末及び当連結会計年度末においては、著しい公正価値の変動はありません。

（４）金融資産及び金融負債の相殺

前連結会計年度末及び当連結会計年度末において、同一の取引相手先に対して認識した金融資産及び金融負債のうち、金融資産と金融負債の相殺の要件に従って相殺された金融商品及び強制可能なマスターネッティング契約又は類似の契約の対象であるが、金融資産と金融負債の相殺の要件の一部又は全部を満たさないため相殺していない金融商品の内訳は以下のとおりです。

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
認識した金融資産の総額 | 154,632 | 205,602
金融資産と金融負債の相殺の要件に従って相殺している金額 | △64,501 | △118,288
連結財政状態計算書上に表示されている純額 | 90,131 | 87,314
強制可能なマスターネッティング契約又は類似の契約の対象であるが、金融資産と金融負債の相殺の要件の一部又は全部を満たさないため相殺していない金額 | △66,278 | △49,173
純額 | 23,853 | 38,141

| 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
認識した金融負債の総額 | 155,962 | 203,836
金融資産と金融負債の相殺の要件に従って相殺している金額 | △64,501 | △118,288
連結財政状態計算書上に表示されている純額 | 91,461 | 85,548
強制可能なマスターネッティング契約又は類似の契約の対象であるが、金融資産と金融負債の相殺の要件の一部又は全部を満たさないため相殺していない金額 | △66,278 | △49,173
純額 | 25,183 | 36,375

金融資産と金融負債の相殺の要件の一部又は全部を満たさないため相殺していない金融商品に関する相殺の権利は通常、倒産その他の事由により取引先が債務を履行できなくなる等の特定の状況が発生した場合にのみ強制力が生じるものであります。

（５）デリバティブ取引及びヘッジ活動

公正価値ヘッジ

当社及び一部の連結子会社は、公正価値ヘッジとして主に棚卸資産及び商品売買の確定契約に係る公正価値の変動リスクをヘッジするための商品先物・先渡、及び固定利付負債に係る固定金利を変動化するための金利スワップを指定しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、ヘッジの非有効部分及びヘッジの有効性評価から除外した部分に関して純損益として認識した金額に重要性はありません。また、ヘッジ会計の中止による影響金額及び確定契約がヘッジ対象として不適格となったことにより純損益として認識した金額に重要性はありません。

キャッシュ・フロー・ヘッジ

当社及び一部の連結子会社は、キャッシュ・フロー・ヘッジとして主に外貨建債権・債務、外貨建確定契約及び外貨建予定取引のキャッシュ・フローを固定化するための為替予約、変動利付負債に係る変動金利を固定化するための金利スワップ、及び商品売買の予定取引に係るキャッシュ・フローを固定化するための商品先物・先渡を指定しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、ヘッジの非有効部分及びヘッジの有効性評価から除外した部分に関して純損益として認識した金額に重要性はありません。また、ヘッジ会計の中止による影響金額及び予定取引の発生が見込まれなくなったために、キャッシュ・フロー・ヘッジの評価差額から純損益に再分類した金額に重要性はありません。

在外営業活動体に対する純投資のヘッジ

当社及び一部の連結子会社は、在外営業活動体に対する純投資の為替変動リスクをヘッジするため、主に外貨建ての社債及び借入金、為替予約を利用しております。

前連結会計年度及び当連結会計年度において、ヘッジの非有効部分及びヘッジの有効性評価から除外した部分に関して純損益として認識した金額に重要性はありません。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における、当社及び一部の連結子会社の、ヘッジ会計を適用しているヘッジ手段に係るヘッジ種類別の帳簿価額は以下のとおりです。

区分 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円） | 連結財政状 態計算書上 の表示科目
資産 | 負債（△） | 資産 | 負債（△）
公正価値ヘッジ |  |  |  |  | (注)１
金利取引 | 27,111 | △168 | 19,725 | △2,170
為替取引 | － | － | － | －
商品取引 | 3,085 | △4,100 | 2,336 | △1,810
合計－公正価値ヘッジ | 30,196 | △4,268 | 22,061 | △3,980 |
キャッシュ・フロー・ヘッジ |  |  |  |  | (注)２
金利取引 | － | △39 | － | △74
為替取引 | 3,313 | △6,898 | 8,039 | △3,049
商品取引 | 7,374 | △7,964 | 8,642 | △11,840
合計－キャッシュ・フロー・ヘッジ | 10,687 | △14,901 | 16,681 | △14,963 |
在外営業活動体に対する純投資のヘッジ | 2,397 | △403,718 | 28 | △368,425 | (注)３
ヘッジ会計を適用している金融商品合計 | 43,280 | △422,887 | 38,770 | △387,368 |

（注）１. 「その他の金融資産」、「その他の非流動金融資産」、「その他の金融負債」及び「その他の非流動金融負債」

２. 「その他の金融資産」、「その他の非流動金融資産」、「営業債務」、「その他の金融負債」及び「その他

の非流動金融負債」

３. 「その他の金融資産」、「社債及び借入金」及び「その他の金融負債」

上記以外に、ヘッジ会計を適用していないデリバティブ資産及びデリバティブ負債の公正価値は、前連結会計年度末、当連結会計年度末においてそれぞれ、153,742百万円及び145,552百万円、190,999百万円及び122,057百万円であります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、主なヘッジ手段の想定元本及び平均価格は以下のとおりです。

前連結会計年度末

区分 | 内容 | 種類 | 想定元本及び 平均価格 | １年以内 | １年超 ５年以内 | ５年超 | 合計
公正価値ヘッジ | 固定金利を変動化する金利スワップ | － | 想定元本（百万円） | 116,000 | 335,450 | 193,650 | 645,100
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 米ドルの為替予約 | 輸出 | 想定元本（百万米ドル） | 150 | 0 | － | 150
平均価格（円/米ドル） | 108.64 | 105.46 | － | 108.64
輸入 | 想定元本（百万米ドル） | 1,007 | 143 | 135 | 1,285
平均価格（円/米ドル） | 106.76 | 98.17 | 84.09 | 103.42
在外営業活動体に対する純投資のヘッジ | 米ドルの 社債及び借入金 | － | 想定元本（百万米ドル） | 713 | 2,191 | 786 | 3,690
平均価格（円/米ドル） | 109.83 | 109.33 | 109.70 | 109.50
米ドルの レンジフォワード | － | 想定元本（百万米ドル） | 5,000 | － | － | 5,000
平均価格（円/米ドル） | 102.98 | － | － | 102.98

公正価値ヘッジにおける固定金利を変動化する金利スワップの主な条件は、固定受取金利が0.1％～2.0％に対して、変動支払金利が全銀協日本円TIBOR（３ヵ月物及び６ヵ月物）となっております。

当連結会計年度末

区分 | 内容 | 種類 | 想定元本及び 平均価格 | １年以内 | １年超 ５年以内 | ５年超 | 合計
公正価値ヘッジ | 固定金利を変動化する金利スワップ | － | 想定元本（百万円） | 135,000 | 336,950 | 217,650 | 689,600
キャッシュ・フロー・ヘッジ | 米ドルの為替予約 | 輸出 | 想定元本（百万米ドル） | 150 | － | － | 150
平均価格（円/米ドル） | 106.21 | － | － | 106.21
輸入 | 想定元本（百万米ドル） | 855 | 139 | 109 | 1,103
平均価格（円/米ドル） | 106.25 | 94.57 | 83.39 | 102.51
在外営業活動体に対する純投資のヘッジ | 米ドルの 社債及び借入金 | － | 想定元本（百万米ドル） | 279 | 2,889 | 76 | 3,244
平均価格（円/米ドル） | 109.92 | 109.93 | 90.91 | 109.48
米ドルの レンジフォワード | － | 想定元本（百万米ドル） | 1,277 | 2,200 | － | 3,477
平均価格（円/米ドル） | 105.06 | 104.09 | － | 104.45

公正価値ヘッジにおける固定金利を変動化する金利スワップの主な条件は、固定受取金利が0.1％～2.0％に対して、変動支払金利が全銀協日本円TIBOR（３ヵ月物及び６ヵ月物）となっております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末における、当社及び一部の連結子会社の、公正価値ヘッジに分類されるヘッジ対象の帳簿価額及び公正価値ヘッジ調整の累計額は以下のとおりです。

前連結会計年度末

| 帳簿価額 （百万円） | うち、公正価値ヘッジ 調整の累計額 （百万円） | 連結財政状態計算書上の 主な表示科目
資産 | 負債（△） | 資産 | 負債（△）
金利取引 | － | △787,043 | － | △26,943 | (注)１
為替取引 | － | － | － | － | －
商品取引 | 9,290 | △7,331 | 3,228 | △2,843 | (注)２

当連結会計年度末

| 帳簿価額 （百万円） | うち、公正価値ヘッジ 調整の累計額 （百万円） | 連結財政状態計算書上の 主な表示科目
資産 | 負債（△） | 資産 | 負債（△）
金利取引 | － | △816,155 | － | △17,555 | (注)１
為替取引 | － | － | － | － | －
商品取引 | 28,618 | △11,285 | 21,468 | △5,479 | (注)２

（注）１. 「社債及び借入金」

２. 「その他の金融資産」及び「その他の金融負債」

前連結会計年度及び当連結会計年度における、当社及び一部の連結子会社の、キャッシュ・フロー・ヘッジ及び在外営業活動体に対する純投資のヘッジについて、連結包括利益計算書上、その他の包括利益に計上された金額（税効果考慮前）は以下のとおりです。

前連結会計年度

| その他の包括利益 発生額 （百万円） | その他の包括利益 から当期利益への 組替修正額 （百万円） | 組替修正額の連結 包括利益計算書上 の主な表示科目
キャッシュ・フロー・ヘッジ |  |  |
金利取引 | △31 | 37 | 支払利息
為替取引 | △8,083 | 2,902 | 商品の販売等に係る原価
商品取引 | 2,932 | △4,162 | 商品の販売等に係る原価
合計－キャッシュ・フロー・ヘッジ | △5,182 | △1,223 |
在外営業活動体に対する純投資のヘッジ | 7,208 | △592 | その他の損益及び有価証券損益

当連結会計年度

| その他の包括利益 発生額 （百万円） | その他の包括利益 から当期利益への 組替修正額 （百万円） | 組替修正額の連結 包括利益計算書上 の主な表示科目
キャッシュ・フロー・ヘッジ |  |  |
金利取引 | △84 | 40 | 支払利息
為替取引 | 3,913 | △81 | その他の損益
商品取引 | △1,395 | 725 | 商品の販売等に係る原価
合計－キャッシュ・フロー・ヘッジ | 2,434 | 684 |
在外営業活動体に対する純投資のヘッジ | △23,931 | 7,974 | その他の損益

前連結会計年度及び当連結会計年度における、純額ポジションのヘッジについて、連結包括利益計算書上、個別の科目に認識したヘッジ損益に重要性はありません。

前連結会計年度及び当連結会計年度における、キャッシュ・フロー・ヘッジ及び在外営業活動体に対する純投資のヘッジについて、連結財政状態計算書上、その他の資本の構成要素に計上された金額の増減の内訳は以下のとおりです。

前連結会計年度

| キャッシュ・フロー・ヘッジ （百万円） | 在外営業活動体に対する 純投資のヘッジ （百万円）
金利取引 | 為替取引 | 商品取引 | 為替取引
期首残高 | △21,736 | △13,145 | 1,271 | △198,674
当期発生額 | △18,803 | △13,622 | △779 | 7,208
当期利益への組替修正額 | 4,971 | 2,502 | △2,663 | △592
非金融資産等への振替 | － | △918 | － | －
期末残高 | △35,568 | △25,183 | △2,171 | △192,058

当連結会計年度

| キャッシュ・フロー・ヘッジ （百万円） | 在外営業活動体に対する 純投資のヘッジ （百万円）
金利取引 | 為替取引 | 商品取引 | 為替取引
期首残高 | △35,568 | △25,183 | △2,171 | △192,058
当期発生額 | △9,671 | 1,068 | △7,151 | △23,584
当期利益への組替修正額 | 10,137 | 1,528 | △3,155 | 7,974
非金融資産等への振替 | － | 759 | － | －
期末残高 | △35,102 | △21,828 | △12,477 | △207,668

当期利益への組替修正額の主な内容は、ヘッジ対象が純損益に影響を与えたことによる組替修正であります。

ヘッジ手段のオプションの時間的価値及びヘッジ手段に含まれる先物要素、外貨ベーシス・スプレッドを除いてヘッジ指定をしている場合における、これらのヘッジ手段から除いた金額に重要性はありません。

連結財政状態計算書上、「その他の金融資産」及び「その他の非流動金融資産」に含まれるデリバティブ資産は、前連結会計年度末、当連結会計年度末においてそれぞれ、153,471百万円及び43,551百万円、198,953百万円及び 30,816百万円であります。

なお、「その他の金融資産」及び「その他の非流動金融資産」に含まれる非デリバティブ資産には、前連結会計年度末、当連結会計年度末において、FVTPLの負債性金融資産がそれぞれ29,895百万円及び16,146百万円含まれております。

連結財政状態計算書上、「その他の金融負債」及び「その他の非流動金融負債」に含まれるデリバティブ負債は、前連結会計年度末、当連結会計年度末においてそれぞれ、152,105百万円及び12,493百万円、140,197百万円及び12,613百万円であります。

23　差入担保資産

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在、以下の資産を借入契約等の担保として供しております。

項目 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
営業債権及び貸付金 | 61 | 61
棚卸資産 | 174 | 60,618
持分法で会計処理される投資 | 36,262 | 38,418
有形固定資産（減価償却累計額控除後） | 34,620 | 38,674
その他 | 25,052 | 14,814
合計 | 96,169 | 152,585

当社及び連結子会社は、標準的な借入契約等において通常の慣習的な条件に基づき担保を差入れております。

上記のほか、前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在、支払手形に含まれる引受輸入手形には、輸入担保荷物保管証が差入れられております。

輸入担保荷物保管証の標準的な約款では、輸入担保荷物の売却代金を引受輸入手形の未決済残高に充当するために、銀行に払込むこととなっております。しかし、当社及び連結子会社は手形期日に引受輸入手形の決済を実行しております。当社及び連結子会社の取引量が膨大であることから、輸入担保荷物保管証の対象となっている棚卸資産及び売却代金の総額を確定することは実務的ではありません。

我が国では、通常、銀行から要求された場合、借入に対し、担保を提供しなければなりません。また、担保の提供の有無にかかわらず、銀行には預金を期日到来分の貸付金と相殺する権利があり、更に、債務不履行あるいはその他の特約事項が発生した場合には、預金を全ての貸付金と相殺する権利があります。当社及び連結子会社は、かかる権利を行使されたことはありません。

24　ストラクチャード・エンティティ

当社及び一部の連結子会社は、ストラクチャード・エンティティに対して投資又は融資等により関与しております。そのうち、連結していないストラクチャード・エンティティは融資及びリース事業等を目的としており、前連結会計年度末及び当連結会計年度末における総資産額はそれぞれ、292,648百万円及び 291,800百万円であります。当該ストラクチャード・エンティティは、主として銀行借入により資金調達を行っております。

連結していないストラクチャード・エンティティに対する関与に関連して、連結財政状態計算書上に認識した資産・負債の帳簿価額及び最大エクスポージャーは以下のとおりです。

区分 | 前連結会計年度末 （2020年３月31日現在） （百万円） | 当連結会計年度末 （2021年３月31日現在） （百万円）
資産帳簿価額 | 51,823 | 47,746
負債帳簿価額 | 56,108 | 49,650
最大エクスポージャー | 69,005 | 58,746

資産帳簿価額の主な内訳は「有形固定資産」であり、負債帳簿価額の主な内訳は「その他の非流動金融負債」であります。資産帳簿価額及び負債帳簿価額の合計と最大エクスポージャーとの差異は、主にリース契約であります。

なお、最大エクスポージャーはストラクチャード・エンティティが保有する資産の価値の下落及びリース契約から発生する可能性のある損失の最大の金額であり、ストラクチャード・エンティティに関与することにより見込まれる損失の金額を意味するものではありません。

25　関連当事者取引

連結財務諸表には、以下の表に挙げられる子会社の財務諸表が含まれております。

オペレーティング・セグメント | 会社名 | 主な事業内容 | 所在地 | 持分（％）
ライフ スタイル | 丸紅インテックス | 産業資材、生活資材、生活用品等の販売 | 大阪市北区 | 100.00
丸紅ファッションリンク | 衣料品等の企画・製造・販売 | 東京都渋谷区 | 100.00
情報・ 不動産 | ジャパン・リート・ アドバイザーズ | 投資法人の資産運用 | 東京都港区 | 100.00
丸紅情報システムズ | コンピュータ、ネットワーク、情報システム等IT全般のソリューション提供 | 東京都新宿区 | 100.00
MXモバイリング | 携帯電話及び関連商品等の販売 | 東京都江東区 | 100.00
アルテリア・ネットワークス | 法人及びマンション向け各種通信サービスの提供 | 東京都港区 | 50.01
フォレスト プロダクツ | 丸紅紙パルプ販売 ＊１ | 紙類をはじめとする森林由来製品の販売 | 東京都港区 | 100.00
興亜工業 | 段ボール用中芯原紙・ライナー等の製造・販売 | 静岡県富士市 | 79.95
Tanjungenim Lestari Pulp and Paper | 広葉樹晒パルプの製造・販売 | South Sumatra Indonesia | 85.06
食料 | ウェルファムフーズ | 食肉等の生産・加工・販売 | 東京都千代田区 | 100.00
山星屋 | 量販店、CVS等への菓子等卸売業 | 大阪市中央区 | 75.62
日清丸紅飼料 | 飼料の製造・販売 | 東京都中央区 | 60.00
アグリ事業 | Gavilon Agriculture Investment | Gavilonグループ（穀物・肥料等の集荷・販売業）の統括会社 | Nebraska U.S.A. | 100.00
Helena Agri-Enterprises | 農業資材の販売及び各種サービスの提供 | Tennessee U.S.A. | 100.00
化学品 | 丸紅ケミックス | 有機化学品及び精密化学品の国内販売及び貿易取引 | 東京都千代田区 | 100.00
丸紅プラックス | 各種プラスチック製品・原料の国内販売及び貿易取引 | 東京都文京区 | 100.00
エネルギー | 丸紅エネルギー | 石油製品・LNG等の販売、油槽所・給油所等の管理・運営、他 | 東京都千代田区 | 66.60
Marubeni Oil & Gas（USA） | 米国メキシコ湾における原油・天然ガスの探鉱・開発・生産・販売 | Texas U.S.A. | 100.00
金属 | Marubeni Coal ＊２ | 豪州における鉄鋼原料事業への投資等 | Brisbane Australia | 100.00
Marubeni Iron Ore Australia | 豪州における鉄鉱石事業への投資 | Perth Australia | 100.00
Marubeni LP Holding | チリにおける銅事業への投資 | Amsterdam Netherlands | 100.00
電力 | Axia Power Holdings | 海外電力資産持株会社 | Amsterdam Netherlands | 100.00

オペレーティング・セグメント | 会社名 | 主な事業内容 | 所在地 | 持分（％）
インフラ プロジェクト | 丸紅プロテックス | 製鉄・産業機器の販売、環境関連事業・機器販売、海外での工場建設及び機械設備の物流 | 東京都中央区 | 100.00
MM Capital Partners | インフラエクイティファンドの運営・管理 | 東京都中央区 | 90.00
Aguas Decima | 上下水道事業 | Valdivia Chile | 100.00
航空・船舶 | 丸紅エアロスペース | 航空機及びその部品の輸入、販売 | 東京都千代田区 | 100.00
MMSLジャパン | 船舶運航管理及び船舶用資機材等販売 | 東京都中央区 | 100.00
Marubeni Aviation Parts Trading | 航空機部品トレード事業への投資 | Delaware U.S.A | 100.00
金融・ リース事業 | MAI Holding | 自動車販売金融事業への投資 | California U.S.A. | 100.00
Marubeni Aviation Holding | 航空機オペレーティングリース事業への投資 | Amsterdam Netherlands | 100.00
建機・産機・ モビリティ | 丸紅テクノシステム | 各種産業機械の輸出入・国内販売 | 東京都中央区 | 100.00
Marubeni Auto Investment (UK) | 自動車販売事業への投資 | Manchester U.K. | 100.00
Temsa Is Makinalari Imalat Pazarlama Ve Satis | コマツ製建設機械の販売代理店 | Istanbul Turkey | 90.00
次世代事業開発 | 丸紅ベンチャーズ | スタートアップ企業への投資 | 東京都千代田区 | 100.00

（注）１. 上記以外に、276社の連結子会社の財務諸表が含まれております。

２. ＊１の丸紅紙パルプ販売は、2021年４月、丸紅フォレストリンクスに商号変更しております。

３. ＊２のMarubeni Coalは、2021年４月、MARUBENI RESOURCES DEVELOPMENTに商号変更しております。

当社の取締役及び監査役への報酬等の総額は以下のとおりです。

| 前連結会計年度 （自　2019年４月１日 至　2020年３月31日） （百万円） | 当連結会計年度 （自　2020年４月１日 至　2021年３月31日） （百万円）
現金報酬 | 819 | 509
株式報酬型ストックオプション | 178 | 82
合計 | 997 | 591

主要な関連当事者に対する当社及び連結子会社の債権残高及び債務残高は以下のとおりです。

前連結会計年度末

| 債権残高 （百万円） | 債務残高 （百万円）
関連会社 | 108,204 | 16,608
ジョイント・ベンチャー | 17,110 | 12,346

当連結会計年度末

| 債権残高 （百万円） | 債務残高 （百万円）
関連会社 | 77,910 | 23,223
ジョイント・ベンチャー | 18,078 | 54,112

主要な関連当事者に対する当社及び連結子会社の収益及び仕入高は以下のとおりです。

前連結会計年度

| 仕入高 （百万円） | 収益 （百万円）
関連会社 | 102,453 | 89,508
ジョイント・ベンチャー | 21,978 | 82,834

当連結会計年度

| 仕入高 （百万円） | 収益 （百万円）
関連会社 | 98,692 | 68,268
ジョイント・ベンチャー | 43,078 | 103,979

26　約定及び偶発負債

当社及び一部の連結子会社は、化学品関連、エネルギー関連、紙パルプ関連等の様々な商品に関して固定価格又は変動価格による長期購入契約を締結しております。通常、これらの購入契約に対し、見合いとなる販売契約を締結しております。前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における長期購入契約の残高はそれぞれ、約753,000百万円及び約1,030,000百万円であります。

また、当社及び一部の連結子会社の前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における未履行投融資残高はそれぞれ、約260,000百万円及び約203,000百万円であり、そのうち有形固定資産及び無形資産に関する資本的支出の金額はそれぞれ、約29,000百万円及び約25,000百万円、ジョイント・ベンチャーに関するコミットメントの金額はそれぞれ、約95,000百万円及び約86,000百万円であります。

当社及び一部の連結子会社は、通常の事業の一環として関連会社及び一般取引先（以下「被保証者」という。）の負っている義務に対し、様々な保証を行っておりますが、主たる保証は、被保証者の外部借入金等に対する返済を第三者に対し保証するものであります。被保証者が義務の履行を怠った場合、当社及び一部の連結子会社は当該保証契約に従い、債務を履行する義務が発生することとなります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における保証総額は、それぞれ342,604百万円及び370,453百万円であり、このうち関連会社及びジョイント・ベンチャーに係る金額は、それぞれ290,557百万円及び308,557百万円であります。当該保証総額（要求払い保証総額）は、履行可能性の程度にかかわらず、保証を履行すべき事象が発生した際に要求される契約上の想定しうる将来最大支払額を表示しております。

したがって、当該保証総額は通常、保証に基づく偶発損失とは関係なく、これを大幅に上回るものであります。また、これらの保証契約の中には、当社及び一部の連結子会社が第三者による再保証を受けているものもあります。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における、第三者による再保証の金額は、それぞれ15,903百万円及び10,245百万円であり、このうち関連会社及びジョイント・ベンチャーに係る金額は、それぞれ13,994百万円及び9,453百万円であります。

また、前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在における実保証額は、それぞれ244,570百万円及び273,118百万円であります。実保証額は、将来最大支払額の範囲内で被保証先が認識した債務額に基づく金額であり、第三者が当社及び連結子会社に対して差入れた再保証がある場合等に、これらを控除した実質的リスク負担額を表示しております。

当社では、保証を差入れるにあたり、被保証者について、財務諸表等の情報に基づき事前審査を行ったうえで、その信用力に応じた信用度ランクを付与し、適正な信用限度の設定や必要な保全措置を講じることにより、保証履行リスクの管理を実施しております。

前連結会計年度末及び当連結会計年度末現在において、連結財務諸表に対して重大な影響を及ぼす保証の履行を行う可能性は僅かと見込んでおり、12ヵ月の予想信用損失に等しい金額で測定された引当金を認識しております。

＜Sugar Groupとの訴訟＞

当社は、2011年３月17日付でインドネシア最高裁判所（以下「最高裁」という。）において当社が勝訴した訴訟（以下「旧訴訟※」という。）と同一の請求内容である、損害賠償請求等を求める南ジャカルタ訴訟及びグヌンスギ訴訟（併せて以下「現訴訟」という。）について、第一審及び第二審での一部敗訴を受け最高裁に上告しておりましたが、南ジャカルタ訴訟については2017年５月17日に、グヌンスギ訴訟については2017年９月14日に、それぞれ最高裁判決を受領しました。

※当社がインドネシアの企業グループであるSugar Groupに属する企業であるPT. Indolampung Perkasa及びPT. Sweet Indolampungに対して債権を保有し、支払の督促を行っていたところ、当該債務者２社を含むSugar Groupに属する企業（PT. Indolampung Perkasa、PT. Sweet Indolampung、PT. Gula Putih Mataram、PT. Indolampung Distillery及びPT. Garuda Pancaarta）が債権者である当社を被告に含めて当社債権・担保の無効確認及び損害賠償の請求を行ったもの。

南ジャカルタ訴訟の最高裁判決内容の要旨は以下のとおりです。

被告６名のうち当社及び丸紅欧州会社を含む被告４名が連帯して原告５社（Sugar Groupに属する企業であるPT. Indolampung Perkasa、PT. Sweet Indolampung、PT. Gula Putih Mataram、PT. Indolampung Distillery及びPT. Garuda Pancaarta）に対して合計２億５千万米ドルの損害賠償金を支払うことを命じるもの。

グヌンスギ訴訟の最高裁判決内容の要旨は以下のとおりです。

被告７名のうち当社を含む被告５名が連帯して原告４社（Sugar Groupに属する企業であるPT. Indolampung Perkasa、PT. Sweet Indolampung、PT. Gula Putih Mataram及びPT. Indolampung Distillery）に対して合計２億５千万米ドルの損害賠償金を支払うことを命じるもの。

現訴訟は、旧訴訟と同一内容の請求に関して、Sugar Groupに属する企業が再び当社らを提訴したものであり、上記の判決内容は、Sugar Groupに属する企業の主張を棄却した旧訴訟での最高裁自身の判決と矛盾するものであると考えられます。そのため、当社は、インドネシア最高裁判所法に基づき、南ジャカルタ訴訟については2017年10月24日に、またグヌンスギ訴訟については2018年２月６日に、それぞれ最高裁に対して司法審査（再審理）を申し立てました。

このうち、南ジャカルタ訴訟について、当社は最高裁再審理決定の決定書を、2020年12月30日に受領しております。当該決定書には、2020年８月24日付で当社の司法審査（再審理）請求を認容し、当社が2017年５月17日に受領した当社敗訴の南ジャカルタ訴訟最高裁判決を取り消したうえで、原告であるSugar Groupに属する企業の請求を全て棄却する旨が記載されております。

他方、グヌンスギ訴訟については、当社は、2020年２月３日にグヌンスギ地方裁判所（以下「グヌンスギ地裁」という。）より司法審査（再審理）申立不受理の決定書を受領しました。前述のとおり、当社は2017年９月14日に最高裁判決を受領し、同受領日から180日以内という司法審査（再審理）申立期限内である2018年２月６日に司法審査（再審理）を申し立てましたが、最高裁再審理決定では、当社の最高裁判決受領日は2016年12月８日と認定され、2018年２月６日の司法審査（再審理）申立は申立期限経過後になされたため不受理とされております。

しかしながら、当社の最高裁判決受領日が2017年９月14日であることは当社が受領した判決通知書から明らかである一方、最高裁が当社の最高裁判決受領日を2016年12月８日と認定するために採用した証拠は最高裁再審理決定では明示されておらず、当該決定は明らかな事実誤認に基づく不当なものであると考えられます。

当社は、最高裁再審理決定の内容を分析し、インドネシア最高裁判所法に基づく司法審査（再審理）制度の下で最高裁再審理決定に対する当社の取りうる法的な手段等を検討した結果、最高裁再審理決定と旧訴訟最高裁判決間に矛盾があることを理由に、2020年５月18日、最高裁に対して２回目の司法審査（再審理）を申し立てました。ところが、申立書類の提出先であるグヌンスギ地裁は2020年５月20日付で、最高裁再審理決定と旧訴訟最高裁判決間の矛盾の不存在を理由に当社の申立を受理せず申立書類を最高裁に回付しないことを決定しました。しかしながら、インドネシア最高裁判所法等関連法令上、かかる判断は司法審査（再審理）の実施機関である最高裁の職責に属する事項であるとされており、グヌンスギ地裁の決定が不当であることは明らかであること、また、前述のとおり当社が勝訴した南ジャカルタ訴訟司法審査（再審理）の結果を踏まえて、当社は最高裁に対して、改めてグヌンスギ訴訟に関する２回目の司法審査（再審理）を2021年５月31日付で申し立て、グヌンスギ地裁に受理されました。

以上の状況を踏まえて、グヌンスギ訴訟の最高裁判決が無効になる可能性が高いと判断するこれまでの当社の立場の変更を要する情報はなく、当連結会計年度末現在において、グヌンスギ訴訟に対する訴訟損失引当金は認識しておりません。

また、旧訴訟において、Sugar Groupに属する企業であるPT. Indolampung Perkasa及びPT. Sweet Indolampungに対する当社の債権及びそれに関わる担保は有効であることが確認されておりますところ、Sugar Groupに属する企業であるPT. Indolampung Perkasa、PT. Sweet Indolampung、PT. Gula Putih Mataram、PT. Indolampung Distillery及びPT. Garuda Pancaarta（以下、本段落において「Sugar Group被告企業」という。）はその有効性を否認したため、当社は、2017年４月26日、インドネシア・中央ジャカルタ地方裁判所（以下「中央ジャカルタ地裁」という。）において、Sugar Group被告企業に対して、Sugar Group被告企業の不法行為による当社の信用毀損等の損害約16億米ドルの支払を求める損害賠償請求訴訟（本訴）を提起しました。これに対して、Sugar Group被告企業は、当該訴訟の手続の中で、当社による当該訴訟の提起が不法行為であると主張し、当社に対して合計77億５千万米ドルの支払を求める損害賠償請求訴訟（反訴）を2019年４月30日に提起しました。中央ジャカルタ地裁は、2020年12月３日、当社の本訴請求及びSugar Group被告企業の反訴請求をいずれも棄却する旨の第一審判決を言い渡しました。当社は、2020年12月15日付で本訴につきジャカルタ高等裁判所に控訴しました。

当社グループは、全世界的な規模で営業活動を行っており、日本及びそれ以外の地域の諸監督機関の指導監督の下に活動しております。この様な営業活動は、リスクを伴うこともあり、時として提訴されたり、クレーム等を受けることもあります。当連結会計年度末現在においても種々の未解決の事項がありますが、上記を除き、将来、当社の連結財務諸表に重要な影響を与えるおそれのあるものはないと考えております。

27　後発事象

当連結会計年度末日の翌日から、2021年６月24日の当有価証券報告書提出までの事象及び取引を評価した結果、該当事項はありません。

28　連結財務諸表の承認

2021年６月24日に、連結財務諸表は当社取締役会により承認されております。

#### （２）【その他】

①　当連結会計年度における四半期情報等

（累計期間） |  | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 当連結会計年度
収益 | （百万円） | 1,587,556 | 3,046,029 | 4,604,397 | 6,332,414
税引前四半期利益又は 税引前利益 | （百万円） | 74,696 | 132,959 | 203,401 | 281,763
親会社の所有者に帰属する 四半期（当期）利益 | （百万円） | 58,132 | 101,686 | 163,757 | 225,343
基本的１株当たり親会社の株主に帰属する四半期（当期）利益 | （円） | 32.92 | 57.43 | 92.61 | 127.52

（会計期間） |  | 第１四半期 | 第２四半期 | 第３四半期 | 第４四半期
基本的１株当たり親会社の株主に帰属する四半期利益 | （円） | 32.92 | 24.51 | 35.18 | 34.91

②　訴訟

当社は、2011年３月17日付でインドネシア最高裁判所（以下「最高裁」という。）において当社が勝訴した訴訟（以下「旧訴訟」という。）と請求内容が同一であるものの別途提起された南ジャカルタ訴訟及びグヌンスギ訴訟につき、第一審及び第二審での一部敗訴を受け最高裁に上告しておりましたが、南ジャカルタ訴訟については2017年５月17日に、グヌンスギ訴訟については2017年９月14日に、それぞれ当社の上告が棄却されました。これを受けて、当社は、インドネシア最高裁判所法に基づき、南ジャカルタ訴訟については2017年10月24日に、グヌンスギ訴訟については2018年２月６日に、それぞれ最高裁に対して司法審査（再審理）を申し立てております。このうち、南ジャカルタ訴訟については、当社は最高裁再審理決定の決定書を、2020年12月30日に受領しております。当該決定書には、2020年８月24日付で当社の司法審査（再審理）請求を認容し、当社が2017年５月17日に受領した当社敗訴の南ジャカルタ訴訟最高裁判決を取り消したうえで、原告であるSugar Groupに属する企業の請求を全て棄却する旨が記載されております。他方、グヌンスギ訴訟について、当社は、2018年10月８日付で当社の司法審査（再審理）申立を不受理とする旨の最高裁再審理決定の決定書を、2020年２月３日に受領しております。当社は、2020年５月18日、最高裁に対して２回目の司法審査（再審理）を申し立てましたが、申立書類の提出先であるグヌンスギ地方裁判所（以下「グヌンスギ地裁」という。）は2020年５月20日付で、最高裁再審理決定と旧訴訟最高裁判決間の矛盾の不存在を理由に当社の申立を受理せず申立書類を最高裁に回付しないことを決定しました。当社は、当社が勝訴した南ジャカルタ訴訟司法審査（再審理）の結果を踏まえて、最高裁に対して、改めてグヌンスギ訴訟に関する２回目の司法審査（再審理）を2021年５月31日付で申し立て、グヌンスギ地裁に受理されました。

また、これらの訴訟に加えて、当社がSugar Groupに属する企業（以下、本段落において「Sugar Group被告企業」という。）を被告として提起した訴訟（本訴）の手続の中で、2019年４月30日にSugar Group被告企業から訴訟（反訴）を提起されておりましたところ、インドネシア・中央ジャカルタ地方裁判所は、2020年12月３日、当社の本訴請求及びSugar Group被告企業の反訴請求をいずれも棄却する旨の第一審判決を言い渡しました。当社は、2020年12月15日付で本訴につきジャカルタ高等裁判所に控訴しました。

詳細については、「１ 連結財務諸表等 連結財務諸表に対する注記26 約定及び偶発負債」に記載のとおりであります。