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ANNÉE 2023
PRÉSENTATION DE LA CAISSE RÉGIONALE DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE RAPPORT DE GESTION COMPTES CONSOLIDÉS DU 31 DÉCEMBRE 2023 COMPTES INDIVIDUELS DU 31 DÉCEMBRE 2023 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE P.3 P.4 P.104 P.144 P.4 P.274 P.454 P.573 2
Présentation de la Caisse Régionale (*) 2023 BILAN (en KE) Capital social 30 983 Situation nette avant affectation du résultat 1 756 327 Total Bilan 14 421 747 MOYENS 2023 Effectif (effectif moyen) 1 211 Nombre d'agences de proximité + spécialisées 144 Nombre d'automates 281 Nombre de relais CA 180 2023 Nombre de caisses locales 61 Nombre d'administrateurs 788 Nombre de sociétaires 228 314 2023 Le taux de la rémunération (hors frais et fiscalité) versée aux parts sociales par les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale 3.00 % Dividende versé à chaque C.C.I. En euros 2.76 € Dividende versé à chaque C.C.A. En euros 2.76 € ACTIVITE (en M€) 2023 2022 Encours de collecte 16 498 16 019 Encours de crédit 10 291 10 117 RESULTATS FINANCIERS en M€ 2023 2022 Base sociale Produit Net bancaire 269.6 280.3 Résultat Net 74.6 80.2 Base consolidée Produit Net bancaire 430.9 439.5 Résultat Net 67.7 85.1 3
Responsabilité Sociétale d’Entreprise ANNÉE 2023 DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE 4
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// PARTIE 1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE P.8 1.Valeurs et missions en proximité �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�8 2.Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole ����������������������������������������������������������������������������������������������p�9 3.Une organisation au service du local �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�10 4. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir par la mise en œuvre de son projet d’entreprise ambitieux p �12 5.Convictions – Forces ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�1 4 6.Modèle d’affaires 2023 �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�1 5 // PARTIE 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE * P.17 1.Prise en compte des attentes des parties prenantes : la cartographie des risques extra-financiers ����������������������������p�1 7 2.Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ p�1 8 3.Politique RSE ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ p�1 9 // PARTIE 3. ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE P.20 1.Volet sociétal ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p� 20 2.Volet social ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� p�36 3.Volet environnemental ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�42 4.Feuille de route 2024 ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ p�70 // ANNEXES P.71 1.Note méthodologique �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�71 2.Ressources chiffrées calculs GAR et taxonomie ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�73 3.Politique d’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives du Groupe Crédit Agricole ����������� p�92 4.Ressources chiffrées indicateurs RSE ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������p�94 * Responsabilité Sociétale d’Entreprise 6
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/ / 1. UNE BANQUE ANCRÉE SUR SON TERRITOIRE 1 • Valeurs et missions en proximité : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire couvre l’ensemble des territoires des départements de la Loire et de la Haute-Loire. Sur un territoire de plus d’un million d’habitants, la Caisse régionale accompagne ses clients, qu’ils soient particuliers, professionnels, associations, entreprises ou agriculteurs, en contribuant à la réalisation de leurs projets. La Caisse régionale apporte conseil et expertise à ses clients et partenaires. La Caisse régionale s’attache via des actions de développement local, à accompagner le territoire et plus particulièrement le tissu associatif avec une seule ambition : leur être utile ! Solidaire, proche, responsable, la Caisse régionale œuvre au quotidien avec cette ﬁerté d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société, ici en Loire et en Haute-Loire. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une banque régionale de plein exercice. Elle exprime en autonomie et en s’appuyant sur les forces du collectif, la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » « La ﬁnalité du Groupe Crédit Agricole est d’être le partenaire de conﬁance de tous ses clients. Sa solidité et la diversité de ses expertises lui permettent d’accompagner dans la durée chacun de ses clients dans leur quotidien et leurs projets de vie, en les aidant notamment à se prémunir contre les aléas et à prévoir sur le long terme. Il s’engage à rechercher et protéger les intérêts de ses clients dans tous leurs actes. Il les conseille avec transparence, loyauté et pédagogie. Il revendique la responsabilité humaine au cœur de son modèle : il s’engage à faire bénéﬁcier tous ses clients des meilleures pratiques technologiques, tout en leur garantissant l’accès à des équipes d’hommes et de femmes, compétents, disponibles en proximité, et responsables de l’ensemble de la relation. Fier de son identité coopérative et mutualiste, s’appuyant sur une gouvernance d’élus représentant ses clients, le Crédit Agricole : • Soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation en France et à l’international : il se mobilise naturellement pour ses territoires. • S’engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transformations. • Est au service de tous : des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales. » Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019 St Etienne Le Puy-en-Velay Roanne LOIRE HAUTE-LOIRE 8
2 • Un projet sociétal fort au sein du projet du Groupe Crédit Agricole : La raison d’être du Groupe Crédit Agricole incarne le projet du Groupe et les ambitions des Caisses régionales. Le projet du Groupe repose sur trois piliers stratégiques : ► Un projet client qui vise l'excellence relationnelle. ► Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité. ► Un projet sociétal qui poursuit l’engagement mutualiste en faveur d'un développement pour tous et qui fait de la ﬁnance verte une des clés de sa croissance. UNE BANQUE RÉGIONALE DE PLEIN EXERCICE S'appuyant sur leur modèle, réaﬃrmé et partagé, de 39 banques régionales, alliant autonomie et communauté de destin, les Caisses régionales inscrivent leurs actions dans une perspective de long terme en ﬁxant leurs ambitions à dix ans. Source : Pacte sociétal & territorial des Caisses Régionales du Crédit Agricole 2019 En décembre 2021, le Groupe Crédit Agricole a réaffirmé son projet sociétal. Ce plan programme se compose de 10 engagements au cœur de toutes ses activités. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole « De toutes nos forces, tout de suite et tout le temps », 3 priorités déclinées en 10 engagements collectifs : AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE #1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. #2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique. #3 Intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans 100 % de l’analyse de nos ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE #4 Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique. #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales. #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation. #7 Ampliﬁer la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance. RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable. #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique. #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire. Les indicateurs stratégiques retenus matérialisent l’adéquation de ces ambitions et de la Responsabilité Sociétale d’Entreprise : • Être la Banque préférée de tous les clients, mesuré par un Indice de Recommandation Client : IRC • Être l’employeur préféré dans les services ﬁnanciers, mesuré par un Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs : IER • Être un acteur mobilisé sur les enjeux sociétaux dans les territoires, mesuré par un Indice d’Engagement Sociétal : IES La conﬁance qui lie les Caisses Régionales à leurs clients repose sur des valeurs inscrites dans l’identité du Crédit Agricole : le respect, la transparence, la loyauté et la sécurité. Ces valeurs sont aﬃrmées dans une charte éthique commune à toutes les entités du Crédit Agricole et déclinées dans les codes de conduite élaborés par chaque Caisse régionale. Elles se traduisent par une volonté constante de conformité, illustrée par des eﬀorts de formation et de prévention, une vigilance permanente et des contrôles réguliers. De plus, le Crédit Agricole attache une extrême importance à la bonne utilisation des données personnelles de ses clients. Depuis 2018, il est doté d’une charte intégrant les dispositions du Règlement Européen sur la Protection des Données. 9
15 Membres 1 436 Salariés 138 Agences de proximité et 6 agences spécialisées 522 378 Clients 15 Membres 786 Administrateurs 60 Caisses locales 228 314 Sociétaires Un modèle alliant à tous les niveaux une structure bancaire et mutualiste. 3 • Une organisation au service du local : UNE GOUVERNANCE COOPÉRATIVE L’organisation de la Caisse régionale s’appuie sur un modèle de banque à statut coopératif qui repose sur le principe d’une gouvernance équilibrée et qui lui assure un contact permanent et direct avec ses clients sociétaires. Ce modèle de gouvernance privilégie la performance sur le long terme et favorise l’échange d’informations, le partage du savoir et la co-construction. Plus de 228 000 sociétaires sont à la base de l’organisation coopérative du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ils détiennent, sous forme de parts sociales, le capital social de 60 Caisses locales et désignent chaque année leurs représentants : plus de 780 administrateurs portent leurs attentes auprès des instances décisionnaires. Les 60 Caisses locales détiennent l’essentiel du capital de la Caisse régionale. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente une gouvernance bicéphale, avec à sa tête un Président élu et une Directrice générale nommée par le Conseil d’administration. La Directrice générale présente au Conseil d’administration et à son Président les orientations stratégiques et leurs déclinaisons dans les diﬀérentes politiques de la Caisse régionale. Le Conseil d’administration les valide. La Directrice générale et le Comité de direction les mettent en œuvre et en rendent compte régulièrement au Conseil d’administration. À ﬁn 2023, le Conseil d’administration de la Caisse régionale est composé de 15 membres (dont 6 femmes) représentant les Caisses locales en fonction de leurs répartitions géographiques. DES VALEURS MUTUALISTES Banque de référence sur son territoire, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’appuie sur ses valeurs mutualistes à savoir la Proximité, la responsabilité et la solidarité. Il a pour ambition d’accompagner tous ses clients dans la conduite de leurs projets, les prémunir contre les aléas et protéger leurs intérêts. Au service de tous, des plus modestes comme des plus fortunés, des particuliers aux grandes entreprises, il aﬃrme son modèle de banque régionale de proximité qu’il s’engage à exercer avec transparence, loyauté et pédagogie. Il vise l’excellence relationnelle au service de tous. Son ambition première est de rester la banque de référence de son territoire. Cette ambition s’appuie sur des performances ﬁnancières solides et sur d’importants investissements de modernisation (immobiliers et technologiques). En plaçant l’humain au cœur de ses préoccupations, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’équipes compétentes et mobilisées au service de la satisfaction de ses clients. Toutes ses actions à l’égard de ses clients et de son environnement sont guidées par ses valeurs mutualistes. Sa politique de Responsabilité Sociétale d’Entreprise est au cœur de son identité coopérative et mutualiste. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est investi sur les terrains sociétaux et environnementaux où il accompagne progrès et transformations. 10
Les Caisses régionales développent leurs expertises et un modèle de relation « 100 % humain et 100 % digital » pour accompagner la totalité de leurs clients sur tous les métiers de la banque et de l’assurance. Le modèle de banque universelle de proximité repose sur l’association étroite des banques de proximité avec les métiers spécialisés. Le Groupe Crédit Agricole oﬀre à tous ses clients, par tous les canaux, une palette complète de produits et services bancaires adaptés à leurs besoins. Tout au long de l’année 2023, dans chacun de ces domaines, la Caisse régionale a mis en œuvre des actions qui s’inscrivent résolument dans la perspective de l’utilité et démontrent l’eﬃcacité de banque universelle de proximité au service de l’économie réelle. UNE BANQUE UNIVERSELLE DE PROXIMITÉ 11
4 • Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire prépare l’avenir par la mise en œuvre de son projet d’entreprise ambitieux : L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste. Les Caisses régionales comme le Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont aujourd’hui, comme elles l’ont toujours été, mobilisées pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et les acteurs sociaux de leurs territoires. « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », c’est le nom du projet d’entreprise partagé, le 6 décembre 2022, à l’ensemble de la Caisse régionale. L’ensemble des collaborateurs et des administrateurs se mobilise autour de six intentions stratégiques avec la volonté de renforcer ce rôle de « Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir » pour ses clients et le territoire. Accroitre notre attractivité, la valeur et l'utilité que nous apportons à chacun de nos clients, acheteurs et promoteurs de nos solutions. Une nouvelle organisation distributive a vu le jour autour de 3 banques. • La Banque de la Famille accompagne les particuliers sur tous les univers de besoin. Elle veille à apporter une réponse globale, à forte valeur ajoutée et orientée en fonction de la découverte des besoins de nos clients. • La Banque des Entrepreneurs est la banque de proximité à disposition des clients Professionnels réalisant plus de 500 K€ de chiﬀre d’aﬀaires et des Exploitants agricoles avec plus de 400 K€ de ﬂux. En complément, un Pôle Santé a été créé avec une expertise dédiée aux professions de santé (libéraux, salariés, internes). • La Banque des Entreprises et du Dirigeant gère toutes les entreprises clientes réalisant plus de 3 M€ de chiﬀre d’aﬀaires. De plus, le Centre de relation à distance, basé à Saint-Étienne, a été élargi pour répondre aux attentes de notre clientèle. • Une représentation de tous les métiers du réseau d’agences : conseiller commercial, conseiller habitat et transition, conseiller en gestion de patrimoine, conseiller agricole. • Une unité spéciﬁque créée pour répondre aux attentes des clients les plus jeunes, qui veille notamment à accompagner leurs moments de vie : études, entrée dans la vie active. • Une unité à distance dédiée aux besoins du quotidien de nos clients Patrimoniaux. Enﬁn, pour nos clients agriculteurs, un expert ingénieur agricole a été recruté en 2023 pour les accompagner dans leurs transitions. Permettre à chacun dans l'entreprise d'être un acteur engagé, responsable, reconnu et ﬁer d'appartenir à un collectif dont il est le promoteur. « L’Éclosion », nouveau parcours d’intégration des nouveaux embauchés, a vu le jour en 2023. Dix semaines sont dédiées à une montée en compétence progressive de chaque collaborateur. De plus, la Caisse régionale a déployé un dispositif complet de formation auprès de l'ensemble des collaborateurs sur le changement climatique. Enﬁn, la Caisse régionale a mis en place le travail à distance et a aménagé ses horaires le samedi. Incarner avec ﬁerté la singularité de notre modèle coopératif et mutualiste, pour ampliﬁer l'utilité de nos actions en Loire Haute-Loire. Plusieurs chantiers ont vu le jour en 2023 : • rédaction et mise à disposition de la Charte de l’Administrateur, • livraison du Guide de Recrutement de l’Administrateur, • communication interne plus prégnante avec la newsletter envoyée aux administrateurs. Se centrer en permanence dans la déﬁnition et l'excellence de nos processus, sur ce qui produit de la valeur et de l'utilité. À propos de l’excellence opérationnelle, l’agence séparation – divorce a été créée en mars 2023. Suite à des échanges avec de nombreuses parties prenantes, la Caisse régionale a acté la création de ce middle oﬃce. De plus, la Caisse régionale a structuré sa politique de données. Dans chaque direction, des experts au plus près des sujets Data ont été identiﬁés pour travailler ensemble. Ce choix permet à la Caisse régionale de travailler en transversalité. À titre d’exemple, des « rendez-vous Data » permettent de mutualiser les réﬂexions et de travailler ensemble sur des sujets d’envergure. Assurer un niveau de résultats qui pérennise notre entreprise et développe notre capacité d'intervention sur le territoire. À propos de la solidité ﬁnancière, qui pérennise l’entreprise et développe sa capacité d’intervention sur les territoires, notre ratio de solvabilité permet des investissements liés à notre projet d’entreprise (transition énergétique, …). Le ratio de solvabilité global est de 30,98 % au 31 décembre 2023. Une nouvelle organisation distributive autour des 3 banques 12
Être un acteur structurant, engagé et responsable, pour relever les grands déﬁs de notre époque. Ces grands déﬁs reposent sur la transition agricole et agro-alimentaire, plus largement la transition énergétique et bas carbone de l’économie, la rénovation énergétique des logements, les enjeux de santé et d’inclusion ou bien encore le développement de l’attractivité du territoire en investissant dans l’immobilier. Parmi les actions 2023, nous pouvons citer cinq réalisations : 1 • La création de la société « Loire Haute-Loire Énergie » pour devenir producteur d’énergie renouvelable, au bénéﬁce de nos clients agriculteurs, aux côtés de deux coopératives agricoles du territoire et d'un fournisseur d’énergie leader. 2 • La réalisation de notre premier investissement à Roanne, via la foncière « LHL immobilier », avec une stratégie globale pour devenir un acteur majeur de l’immobilier et initier une dynamique de développement à pleine vitesse (7 nouveaux projets décidés et en cours de ﬁnalisation). 3 • La création d’une société régionale de conseil en transition énergétique en partenariat avec les quatre Caisses régionales de la région Auvergne-Rhône-Alpes (Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, Centre-Est, Centre France et Des Savoie). Cette société, qui sera opérationnelle début 2024, a pour ambition de contribuer à l’émergence de projets régionaux en transition énergétique. 4 • Le lancement de notre trajectoire de décarbonation pour compte propre avec le recrutement d’une ingénieure experte en décarbonation et la réalisation des actions suivantes en 2023 : • Réalisation du bilan carbone et de l’audit énergétique de la Caisse régionale et la préparation d’un plan d’actions. • Mise en œuvre des engagements du « Décret tertiaire » pour les 15 sites de la Caisse régionale concernés (> 1 000 m²), dont l’intégration des consommations énergétiques dans la base nationale OPERAT. • Mise en place de la sobriété énergétique (consignes de température, amplitude d’éclairage) et investissements (box énergie, éclairage LED). • Validation de l’investissement d’ombrières photovoltaïques sur le parking de notre site de Vals-près-le Puy. 5 • Notre intégration au projet « Net Zéro Banking Alliance » avec la nomination eﬀective d’un cadre sur ce projet. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste. 13
LES FORCES DU CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Né de l’idée d’entraide, animé par des valeurs de Proximité, Responsabilité et Solidarité, le Crédit Agricole repose, depuis 1885, sur des fondamentaux qui poursuivent le même objectif d’utilité au territoire. Illustrée par une gouvernance équilibrée, qui favorise la proximité d’actions. Centré sur la recherche de performance dans la durée et garant de son implication durable dans l’économie des régions. Gage de durabilité et de conﬁance pour ses clients. Une prise de décision en local, au plus proche de ses clients et de son territoire. En accompagnant tous les clients dans la durée et avec loyauté. En créant des liens sur le territoire et en accompagnant les transitions économiques et sociétales. IDENTITÉ coopérative et mutualiste MODÈLE de développement VISION à long terme MAILLAGE territorial PROXIMITÉ relationnelle SOUTIEN à l’innovation et à l’entrepreneuriat 5 • Convictions - Forces : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire reste convaincu, par son choix de développement et d’organisation, que : 1. Les agences de proximité restent le pivot de la relation client et œuvrent pour proposer une banque « 100 % humaine et 100 % digitale », dans le souci constant d’oﬀrir une relation irréprochable et personnalisée à tous. 2. La compétence des Femmes et des Hommes recrutés et formés est centrale. 3. La banque multicanale apporte immédiateté et valeur ajoutée à tous les clients. 14
Capital humain : 156 recrutements en CDI et 88 alternants Ancrage sociétal : 3,3 M€ investis en soutien d’initiatives locales et événements 27 start-up hébergées dans son Village de l’Innovation 48 projets d’innovation soutenus par sa Fondation d’Entreprise 250 actions ou événements accompagnés en local 48 894 cartes bancaires recyclées Relation client : 522 378 clients 21 286 nouveaux clients 171 386 utilisateurs de Ma Banque 1,8 Md€ de financement de l’économie Capital ﬁnancier : 269,6 M€ de PNB 74,6 M€ de Résultat Net Social 6 • Modèle d’aﬀaires 2023 : Notre environnement Nos valeurs : Proximité Responsaiblité Solidarité NOS CHIFFRES CLÉS : ► Le contexte actuel redessine les équilibres économiques, sociaux et environnementaux. L’engagement du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est de stimuler et de soutenir les initiatives qui permettront de réaliser ces transitions et de les rendre accessibles à tous. Il ﬁnance et investit dans les projets de sobriété énergétique, d’innovation, d’installation des jeunes entrepreneurs et agriculteurs. Il porte une attention toute particulière à soutenir les personnes les plus fragiles. Il agit pour accompagner durablement le territoire et préparer l’avenir. ► Au travers du projet sociétal du Groupe et de son projet d’entreprise baptisé « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir », le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est aujourd’hui, plus que jamais, engagé pour accompagner les habitants, les acteurs économiques, les acteurs sociaux du territoire et répondre aux grandes attentes sociétales, réaﬃrmant ainsi la force de son modèle d’entreprise coopérative et mutualiste. ► Implanté sur deux départements de la région Auvergne-Rhône-Alpes, il accompagne 522 378 clients au sein d’un bassin d’un million d’habitants, soit 1 habitant sur 2 client, avec 1 client sur 2 sociétaire. 83 % du résultat distribuable conservé en réserve. Un modèle relationnel : 100 % humain, 100 % digital. L'innovation au cœur de ses projets. Un soutien permanent aux initiatives locales. Une gouvernance avec des administrateurs élus par ses clients sociétaires. Participation à 10 ODD* de l’ONU : Notre raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » *Objectifs de Développement Durable. Création de valeur Une banque régionale de plein exercice engagée pour accompagner les grands déﬁs de notre époque au premier rang desquelles la transition énergétique, pour les rendre accessibles à tous. Premier ﬁnanceur de l’économie locale, la Caisse régionale accompagne ses clients dans leurs projets de vie et contribue au développement du territoire. Nos ressources Une banque responsable 1 436 Salariés 786 Administrateurs Une banque de proximité 60 Caisses locales 138 agences de proximité et 6 agences spécialisées 6 pôles Entrepreneurs et 1 pôle Santé 1 service de banque par téléphone 1 Village by CA 359 automates et 180 Relais CA 1 site internet et des applications 1 plateforme de services pour les entrepreneurs Une banque résolument solide Au 31 décembre 2023 : 1,7 milliard d'€ de Fonds Propres prudentiels Un ratio de solvabilité global de 30,98 % Les ﬁliales du Groupe au service de ses clients Assurances : Paciﬁca, Predica Gestions d’Actifs : Amundi Grandes Entreprises : CACIB & CALEF Immobilier : Square Habitat, CA Immobilier 377 091 contrats protection prévoyance : + 0,9 % 11,1 Mds€ épargne bilan : + 3 % Comptes de dépôts à vue et dépôts à terme : 4,7 Mds€ Livrets : 4,1 Mds€ Epargne logement : 2,2 Mds€ EMPLOIS Masse salariale 54 M€ 6,1 M€ 3,3 M€ 10,8 M€ 3,3 M€ IMPÔTS IS et Impôts Locaux INVESTISSEMENTS FOURNISSEURS LOCAUX SOUTIEN À L’EMPLOI CONTRIBUTION AU PIB ET À LA CONSOMMATION SOUTIEN À L’ÉCONOMIE LOCALE 10,3 Mds€ d’encours de crédit : + 1,7 % dont Habitat : 6,2 Mds€ Consommation : 0,4 Mds€ Crédits d’Équipement : 2,9 Mds€ MÉCÉNAT - SPONSORING - INNOVATION Notre création de valeur partagée 15
Quatre déﬁs majeurs ont été identiﬁés sur notre territoire dans le cadre du projet d'entreprise de la Caisse régionale. Il s’agit de structurer l’accompagnement de nos clients et de créer de la valeur pour notre territoire. LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE La transition énergétique va s’accélérer avec la règlementation de la société et la réalité du marché. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute- Loire souhaite aller au-delà du ﬁnancement des projets pour apporter un conseil éclairé à nos clients particuliers comme agriculteurs, professionnels, collectivités ou entreprises, et les accompagner tout au long de leurs projets. L’IMMOBILIER L’attractivité de notre territoire passe notamment par l’oﬀre du parc immobilier, avec également des impératifs de rénovation énergétique. Pour la Caisse régionale, devenir investisseur via sa foncière contribue à répondre à ces enjeux et enrichit sa maîtrise des métiers de l’immobilier. LA SANTÉ Vivre et bien vieillir en bonne santé est une préoccupation pour tous. La Caisse régionale y contribue à trois niveaux : accompagner les professionnels de santé avec une agence spécialisée, s'inscrire dans les réﬂexions pour lutter contre les déserts médicaux et conseiller le particulier dans l’aménagement de son logement. L’ENGAGEMENT SOCIÉTAL Pour être crédible auprès de nos clients et de nos partenaires, la Caisse régionale se doit d’être exemplaire. Cela se traduit par une Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) forte, notamment pour réduire ses émissions carbones et son impact sur l’environnement. Notre vision : être un acteur incontournable de notre territoire avec 4 priorités « Être un acteur structurant, engagé et responsable pour relever les grands déﬁs de notre époque. » 16
/ / 2. RÉPONSES AUX ENJEUX RSE 21 – Manque d’accompagnement de nos clients en situation de fragilité, en cas de coups durs ou d’aléas dont les offres solidaires Défaillance dans la protection des données de nos clients et des collaborateurs Gravité du risque (Image, Financier, Règlementaire) 20 – Inadéquation des offres aux problématiques climatiques sur la transition agricole et agro-alimentaire 20 – Inadéquation des offres aux problématiques climatiques autres marchés et non prise en compte des critères ESG dans les décisions de financement 20 – Risque de pratiques discriminatoires envers les collaborateurs dont la complémentarité « Femme Homme » et personnes en situation de handicap 16 – Manque de prise en compte des critères ESG dans les investissements pour compte propre Fréquence du risque et écoute des Parties prenantes 18 – Désengagement des territoires – Manque de soutien de l'économie du territoire et de ses agents économiques 18 – Affaiblissement des compétences pour assurer un conseil de qualité et une approche digitale de bon niveau 18 – Risque de corruption, et absence de lutte contre la délinquance financière et de la promotion d’une culture éthique 15 – Risque de d’affaiblissement de notre gouvernance coopérative et de nos valeurs mutualistes 15 – Risque de non réduction de notre empreinte environnementale dont les consommations d’énergie et les achats responsables 24 – Défaillance dans la sécurisation des transactions financières 1 • Prise en compte des attentes des parties prenantes : la cartographie des risques extra-ﬁnanciers Un dispositif d’écoute* a été réalisé par Crédit Agricole SA pour interroger les français âgés de 18 ans et plus, échantillon représentatif de l’ensemble de la population française sur leurs attentes. Fin 2022, une nouvelle cartographie des risques extra-ﬁnanciers a été réalisée auprès des 30 experts métiers de la Caisse régionale, et présentée à la gouvernance. La méthode utilisée a été celle fournie par le Groupe Crédit Agricole. Il s’agit, pour chacun des risques, de déterminer l’impact en terme d’image, d’impact clients, d’approche réglementaire, d’occurrence et d’écoute des parties prenantes via le baromètre cité ci-dessus. * Le dispositif d’écoute est un baromètre qui a été réalisé au second semestre 2022 par le cabinet CSA auprès de 2 603 Français âgés de 18 ans et plus, représentatif de l’ensemble de la population française (méthode des quotas : sexe, âge, CSP du répondant, région et catégorie d’agglomération, clients Crédit Agricole / LCL & sociétariat du Crédit Agricole). Les côtes des risques extra-ﬁnanciers à l'intérieur de la cartographie reﬂètent les niveaux de risques, fruit de la méthodologie citée ci-dessus. Cartographie des risques extra-ﬁnanciers 17
2 • Principaux enjeux sociaux, environnementaux et sociétaux : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décliné ses enjeux environnementaux, sociaux et sociétaux comme autant d’opportunités pour aﬃrmer son engagement. OPPORTUNITÉS - • Accompagner les clients dans leur transition énergétique et contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique. • Réduire l’empreinte carbone liée à son activité et diminuer les coûts opérationnels. • Renforcer et valoriser l’innovation avec des nouvelles oﬀres. • Poursuivre le développement de solutions d’investissement ou de ﬁnancement de la transition énergétique. • Développer les achats responsables. RISQUES - • Non réduction de notre empreinte environnementale, dont les consommations d’énergie et les achats responsables. • Non prise en compte des critères ESG (Environnement, Social et de Gouvernance) dans les investissements pour compte propre et les ﬁnancements. • Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques sur tous les marchés accompagnés par la Caisse régionale, et notamment la transition agricole et agro-alimentaire. OPPORTUNITÉS - • Contribuer au développement des compétences et à l’employabilité des collaborateurs. • Favoriser l’épanouissement au travail. • Renforcer la diversité et agir contre les discriminations. • Promouvoir une image positive de l’entreprise. RISQUES - • Aﬀaiblissement des compétences pour assurer un conseil de qualité et une approche digitale de bon niveau. • Pratiques discriminatoires envers les collaborateurs dont la complémentarité homme femme, et les personnes en situation de Handicap. OPPORTUNITÉS - • Renforcer le cadre éthique et la protection des données (loyauté des pratiques, transparence de l’information, protection des données, cybersécurité...). • Réaﬃrmer le positionnement du Crédit Agricole en tant que tiers de conﬁance et banque multicanale 100 % humaine 100 % digitale. • Valoriser le statut coopératif et les valeurs mutualistes de la banque en renforçant sa légitimité en termes de ﬁnancement et d’accompagnement : prévoyance, épargne retraite, santé, logement, aléas de la vie. • Renforcer l’inclusion et la cohésion sociale. RISQUES - • Aﬀaiblissement de notre gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes. • Risque de corruption et de délinquance, de manque d'éthique. • Défaillance dans la protection des données de nos clients et de nos collaborateurs. • Défaut de sécurisation des transactions ﬁnancières. • Manque de soutien à l’économie du territoire et ses acteurs économiques. • Non accompagnement de nos clients en situation de fragilité, en cas de coups durs ou aléas de la vie. 18
3 • Politique RSE : La politique RSE est élaborée à partir des besoins connus des parties prenantes (clients, administrateurs, salariés…), des réglementations en vigueur et des enjeux de l’entreprise. Cette politique s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue composée d’engagements actés par la gouvernance, de plans d’actions et le pilotage d’indicateurs clés. Engagement de la gouvernance Valorisation Suivi et évaluation Mise en œuvre Plan d’actions Politique RSE Diagnostic CONDUITE DU CHANGEMENT La présente politique structure la démarche engagée par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour tendre plus encore vers une Responsabilité Sociétale d’Entreprise « Engagée ! », véritable levier de compétitivité et de performances sur son territoire. Cette politique RSE validée se décline en 7 engagements, en adéquation avec le projet d’entreprise, le projet Groupe et la raison d’être du Crédit Agricole. Finalement, ce sont 7 engagements utiles au territoire de la Loire et de la Haute-Loire. Cette politique a été validée par le Conseil d’administration le 26 février 2021. Un suivi de la mise en œuvre est régulièrement eﬀectué en Commission RSE dont la première réunion a eu lieu le 6 octobre 2021. La Commission RSE est composée de membres du Conseil d’administration et de cadres de la banque. Les thèmes suivants ont été traités lors des quatre commissions RSE réunies en 2023 : • État d’avancement du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, • Méthodologie de rédaction du rapport RSE 2022 et 2023, et le suivi de nos indicateurs RSE au 30 juin 2023, • Cartographie des risques extras-ﬁnanciers, • Méthodologie du bilan carbone de la Caisse régionale, • Méthodologie des travaux du dossier « Net Zéro », • Présentation des dispositifs en cours et à venir pour accompagner dans leurs transitions les particuliers, les professionnels et les agriculteurs, • Avancement de la sensibilisation des acteurs internes aux enjeux du climat et du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, • Suivi des animations RSE menées en 2023 : semaine du Développement Durable, journée de la mobilité douce, troc plantes, accompagnement des associations. Enﬁn, les travaux relatifs aux activités RSE de la Caisse régionale ont été présentés au Conseil d’administration le 24 mars, le 27 juin et le 22 septembre 2023. 1. AMPLIFIER NOTRE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOURVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE. 2. ÊTRE « LE TIERS DE CONFIANCE » POUR EXERCER NOS MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ. 3. RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC NOS CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ ET UN ACCOMPAGNEMENT DE NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ. 4. FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DE NOS COLLABORATEURS. 5. AGIR POUR L’ÉGALITÉ DES CHANCES ET LA DIVERSITÉ. 6. CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT ÉCONOMIQUE DE NOTRE TERRITOIRE. 7. RÉDUIRE NOTRE EMPREINTE CARBONE ET PARTICIPER ACTIVEMENT À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE, LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES ET L’ACHAT RESPONSABLE. 19
/ / 3. NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 1 • Volet sociétal : En tant que banque coopérative et mutualiste, la Caisse régionale est liée aux territoires de la Loire et de la Haute-Loire et s’engage pour leur développement. Sa volonté est de créer des liens entre les acteurs, d’encourager leurs initiatives, de soutenir et d’accompagner les projets innovants et de favoriser également la création d’entreprises. Son ambition est de prouver, par ses actes, son identité coopérative et mutualiste et de veiller à l’éthique dans les aﬀaires. La Caisse régionale, partenaire bancaire majeur sur son territoire, accompagne toutes les clientèles : particuliers, entreprises, professionnels, associations, agriculteurs et collectivités territoriales. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à : • ampliﬁer le modèle coopératif en assurant une gouvernance d’entreprise solide et transparente, • être le tiers de conﬁance pour exercer ses métiers avec éthique et responsabilité, • contribuer durablement au développement du territoire, • garantir une relation durable avec ses clients en visant l'excellente relationnelle, l'accès pour tous à un conseil de qualité et un accompagnement de ses clients en situation de fragilité. 20
Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes Faire de chaque client un sociétaire Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires Développer les animations sur le territoire Former et écouter nos administrateurs Taux de sociétariat par rapport au nombre de clients 45,1 45 44,9 45 Améliorer l’IER* Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale » Pas d’enquête 79 Pas d’enquête Pas d'enquête Le modèle coopératif et mutualiste associe les sociétaires aux décisions de la banque. Il s’agit de faire en sorte que chaque client qui le souhaite devienne un sociétaire. Pour mieux informer les clients sur ce qu’est le sociétariat, plusieurs actions et outils ont été déployés. Citons le développement de l’espace sociétaire intégré au site internet de la Caisse régionale et la publication du magazine « Terre d’Actions » montrant de nombreuses initiatives et projets menés par les Caisses locales. 10 ans, 10 éditions de « Terre d’Actions »… un ouvrage qui rend hommage aux Femmes et aux Hommes qui participent à la vie du territoire en le rendant plus vivant, plus utile, plus humain. Cet ouvrage est mis à disposition des clients et sociétaires lors des rencontres des sociétaires qui se déroulent du 13 mars au 26 avril 2024. Il est de plus disponible en agence. L’ÉVOLUTION DU SOCIÉTARIAT Fort des preuves portées et des actions menées sur le territoire, au 31 décembre 2023, 44,9 % des clients sont sociétaires. L’ÉCOUTE RÉGULIÈRE DES ADMINISTRATEURS La première enquête d’écoute des administrateurs des Caisses locales du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a eu lieu en 2018 et en 2020. Ce dispositif d’écoute a été reconduit ﬁn 2022. Le questionnaire pose 49 questions réparties en neuf thèmes (Engagement entité ; Engagement Groupe Crédit Agricole ; Recommandation Groupe Crédit Agricole ; Fonctionnement de la Caisse ; Sociétariat et moi ; Mon rôle ; Moyens et ressources à disposition ; Raison d’Être et Engagements sociétaux), avec une échelle de réponse allant du « d’accord » au « pas d’accord ». L’enquête s’est déroulée du 10 décembre 2022 au 22 janvier 2023, les résultats sont conformes à l’objectif, avec une note stable à 79, ce qui traduit l’engagement de nos administrateurs dans leur rôle d’animation du territoire. LA FORMATION DES ADMINISTRATEURS Outre le catalogue de formation, le site extranet met à la disposition de chaque administrateur l’ensemble des informations utiles à la réussite de leur mission, comme la Charte de l’administrateur. Les modules de formation mis à disposition des administrateurs ont été agrémentés par des invitations à des web-formations proposées par l’Institut de Formation du Groupe Crédit Agricole. 6 modules sont proposés. 1 • Fondements coopératifs et mutualistes. 2 • Au cœur du projet sociétal. 3 • Enjeux sociétaux et déﬁs pour le Groupe. 4 • Connaissance du Groupe Crédit Agricole. 5 • Surf clean, sur la sécurité. 6 • Sensibilisation au numérique responsable. 51 administrateurs ont suivi ces formations en 2023. Source : Terre d’Actions 2023 LES CHIFFRES CLÉS DU MUTUALISME 60 CAISSES LOCALES mobilisées pour accompagner l’ensemble du territoire de la Loire et de la Haute-Loire : 32 EN LOIRE - 28 EN HAUTE-LOIRE Dont 2 CAISSES LOCALES SPÉCIFIQUES : Celle des Salariés et celle des Collectivités publiques. 786 ADMINISTRATEURS (40 % de femmes et 60 % d’hommes) 522 378 CLIENTS dont 228 314 SOCIÉTAIRES 250 ACTIONS LOCALES SOUTENUES 42 participations aux forums des associations avec 2 000 associations rencontrées, 18 marches écoresponsables accompagnées. 3 DOSSIERS PATRIMOINE • La Tour de la Jalousie • Le Château d’Urfé • Aponia 4 DOSSIERS SOLIDARITÉ • Habitat et Humanisme • Oasis Jardin de Cocagne • UDAF 42 • Les amis du Plateau 2 691 PRÊTS D’HONNEUR DEPUIS 2013 286 en 2023 pour 2 710 K€. 116 ASSOCIATIONS MISES À L’HONNEUR 58 COUPS DE CŒUR AMPLIFIER LE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOUVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE : « Viser une relation durable avec les sociétaires » * Indice d'Engagement et de Recommandation 21
Ces chiﬀres traduisent cet élan positif qui anime les Femmes et les Hommes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour accompagner le territoire avec Solidarité, Proximité et Responsabilité. Voici quelques illustrations qui attestent de notre engagement en tant que banque mutualiste utile à son territoire. LA SOLIDARITÉ Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’engage auprès des acteurs du territoire, « dans les bons comme dans les mauvais moments ». L’animation avec Velinov France Alzheimer : Les deux dirigeants et six collaborateurs de MJ Innov, Société distributrice de « Tables magiques », dispositif adapté aux personnes ayant des troubles cognitifs comme la Maladie d’Alzheimer, ont relié Ultrecht (Pays-Bas) et Saint-Étienne à vélo. Chaque jour, ils réalisaient 50 km en vélo le matin et ensuite s’arrêtaient dans un EPHAD pour déjeuner et faire des animations. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accompagné cette opération ﬁnancièrement, notamment avec l’organisation d’une soirée de Clôture au Centre des Congrès de Saint-Étienne qui a réuni 400 participants. Au cours de cette soirée, des dons ont été collectés au proﬁt de l'association France Alzheimer. Des salariés et administrateurs des Caisses locales de Feurs et Saint- Étienne ont également participé à la dernière étape à vélo entre Feurs et Saint-Étienne. L’animation Kiplin : En, 2023, le challenge Kiplin « Jouez - Marchez -Bougez » a une nouvelle fois, permis d'animer les semaines du Sociétariat du 10 au 25 novembre 2023. Ainsi, administrateurs et salariés se sont unis pour relever le déﬁ avec 92 équipes pour 376 participants, plus de 30 000 km ont été parcouru, l’équivalent de 710 marathons. L'objectif est de faire le plus de pas possible, aﬁn de prendre soin de sa santé, mais aussi pour relever le déﬁ en équipe et tenter de remporter une dotation de 300€ à oﬀrir à une association. Sept prix ont été remis pour une dotation totale de 2 100 €. LA PROXIMITÉ Se mobiliser, soutenir, accompagner les associations. Présents dans 42 forums des associations organisés en septembre, la Caisse régionale a été aux côtés de ceux qui nourrissent la vie des territoires. 2 000 associations ont été ainsi rencontrées. Cette mobilisation se traduit aussi par la mise à disposition de documents dédiés aux associations : « le guide du dirigeant d’association » et « le livret Association ». Trois webinaires ont également été organisés en 2023 pour accompagner les animateurs et dirigeants d’associations : • Sujet 1 : Comment mettre en place une gouvernance collégiale dans mon association ? (Les principes de fonctionnement, le renouvellement, les impacts statutaires, …) • Sujet 2 : Comment diversiﬁer mes sources de ﬁnancement pour mon association ? (Cartographie des ﬁnancements, subvention, règlementation sur l’appel aux dons, prestation de service, ....) • Sujet 3 : Comment mobiliser les bénévoles et ﬁdéliser les salariés de mon association ? (Quelles sont les bonnes pratiques pour mobiliser mes bénévoles ? Quelles solutions bancaires et d’assurance pour ﬁdéliser mes salariés ?) À ce jour, 3 000 personnes ont visionné les replays, sur les trois saisons de webinaires. Enﬁn, la Caisse régionale est partenaire de l’association Emploi Loire Observatoire (ELO). Celle-ci a réalisé un observatoire de la vie associative qui a permis de mieux appréhender la situation du monde associatif ses besoins, ses diﬃcultés et ses projets. Le Crédit Agricole Loire Haute Loire s’est également associé avec la plateforme digitale de gestion et de paiement, Yapla. Cette plateforme a été pensée pour et avec les associations pour qu’en quelques clics, elles gagnent du temps et se simpliﬁent la vie. Choisie par 28 000 clients en France, Yapla, plateforme « Tout en un », propose les services suivants : paiement en ligne, gestion des adhésions, des événements, collecte de dons, comptabilité, site Web, Newsletter ... Plus de 600 clients ont choisi cette solution au Crédit Agricole Loire Haute- Loire. 30 000 KM PARCOURUS 22
De plus, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été partenaire et acteur de l’animation « mercis aux bénévoles » organisée par la télévision locale TL7 et l’association France bénévolat sur le département de la Loire. En eﬀet, des administrateurs et des salariés se sont mobiliés dans le jury pour valoriser et dynamiser la vie associative ligérienne. Les objectifs concrets sont de : • soutenir ﬁnancièrement les associations lauréates, • pérenniser un rendez-vous incontournable de la vie associative de la Loire, • encourager les associations à répondre aux appels à projets, • mettre en lumière les associations participantes, • valoriser les activités et les projets en cours, • aider au recrutement de bénévoles. 4 catégories de dossier sont concernées : Environnement : • Agir au sein de l’association en faveur du développement durable (eau, déchets, énergie, biodiversité...). • Intégrer la démarche aux projets de l’association. • Développer des actions internes ou externes pour l’environnement et le climat et l’économie circulaire. Solidarité : • Aider les autres ou se surpasser en menant des projets qui contribuent à l’amélioration de la qualité de vie des personnes en situation de fragilité sociale, familiale, économique ou de précarité. Culture et patrimoine : • Transmettre le savoir. • Sauvegarder le patrimoine matériel. • Promouvoir, développer, produire des créations artistiques et culturelles, permettant de créer du lien. Famille et loisirs : • Favoriser les liens familiaux intergénérationnels en partageant des activités éducatives et de loisirs. De mars à avril 2023, les bénévoles ont déposé leurs dossiers de candidature. Une grande soirée de remise des prix a été organisée à Saint-Étienne le 9 juin 2023 avec la présence de 250 personnes pour récompenser neuf associations. TALENTS ET JEUNESSE L’animation « Toque en Fête » à Bains : Associée à l’IFP43 (Institut de Formation Professionnelle), l'association Aurore a déployé et coordonné une initiative qui a vocation d’organiser un concours inter-établissements médico-sociaux possédant un atelier cuisine et accompagnant des personnes en situation de handicap. Réunissant six équipes composées de jeunes issus de diﬀérents Instituts Médicaux- Éducatifs (IME) et des travailleurs d’Établissements et Service d’Aide par le Travail (ESAT), ce concours a permis de véhiculer de belles valeurs de partage au-delà d’être une simple compétition culinaire. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été ﬁer de participer à cet événement, qui accompagne à la fois la jeunesse mais aussi le handicap et l’insertion, piliers de son projet sociétal. Trophée international agricole à Ressins : Un groupe de huit élèves du Lycée Agricole de Ressins à Nandax, dans la Loire, a relevé le déﬁ de concourir au TIEA (Trophée International de l’Enseignement Agricole). Une expérience qui a mené ces jeunes jusqu’au salon de l’Agriculture. Ils ont ainsi participé à plusieurs épreuves écrites et pratiques sur le thème « Élevage bovin et autonomie alimentaire », en amont et pendant le Salon de l’Agriculture. Ces huit élèves, avec le soutien de la Caisse locale de Charlieu retiendront cette belle aventure humaine. 23
CULTURE ET PATRIMOINE La Caisse régionale et la Fondation Crédit Agricole Pays de France ont accompagné trois projets en 2023. 1 • La Tour de la Jalousie : participation à la rénovation de cette tour emblématique de Saint-Martin-la-Plaine datant de 1905, qui oﬀre un beau panorama sur les communes environnantes. 2 • Le Château d’Urfé : soutien au projet de restauration, de sécurisation et de mise en valeur du Château d’Urfé, joyau du patrimonial local et site touristique emblématique pour la région Roannaise, situé à Champoly dans la Loire. Ce projet s’inscrit également dans un projet d’éducation populaire. 3 • Aponia : l’association « Aponia » est une association loi 1901 qui réalise la promotion de la culture artistique sous toutes ces formes. Le projet accompagné par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire concerne la réhabilitation d’une maison de maître de 400 m 2 au Monastier-sur-Gazeille qui servira notamment pour des expositions. Parce que le destin du Crédit Agricole Loire Haute-Loire est intimement lié à son territoire, la Caisse régionale agit pour le développement économique, social et culturel de celui-ci. Ainsi, la Caisse régionale demeure ﬁdèle aux valeurs d’un territoire qui fait sa ﬁerté et poursuit son engagement aux côtés des acteurs locaux et des grands événements culturels. SPORT ET SANTÉ La course « La Stéphanoise » La course « La Stéphanoise », organisée par l’ASMSE (Association Sportive Municipale de Saint-Étienne), course pédestre 100 % féminine, a vu son aﬄuence battre un record cette année avec plus de 800 participants dont 200 enfants. Toutes ont couru pour la bonne cause car l’ensemble des bénéﬁces, soit 1 600 €, a été reversé au proﬁt de la Ligue contre le Cancer. Les Caisses locales de Saint-Étienne ont participé ﬁnancièrement pour accompagner l’organisation de l’événement et des collaboratrices ont également participé à la course. Un événement qui allie sport, santé et bonne cause, correspondant aux valeurs mutualistes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. ÉCONOMIE ET LIEN SOCIAL La Caisse régionale et la Fondation Crédit Agricole Solidarité Développement ont validé l’accompagnement de quatre dossiers en 2023. 1 • Habitat et Humanisme Loire : réalisation d’une pension de famille de 25 logements et espaces collectifs à Riorges (commune limitrophe de Roanne), qui logera des personnes en situation de grande fragilité n’ayant pas les capacités d’intégrer ou de se maintenir dans un logement en autonomie. 2 • Oasis Jardin de Cocagne : éco-construction d’une halle pour mieux préparer, valoriser et distribuer la production de légumes bios. Ce bâtiment répond à la nécessité de reconstruire le tunnel de préparation des paniers, servant de vente au marché hebdomadaire du vendredi. D'une plus grande superﬁcie que le précédent, il est plus accueillant pour les usagers, plus lumineux et mieux isolé pour garantir de meilleures conditions de travail aux salariés. L’association emploie actuellement 26 personnes en réinsertion professionnelle. 3 • UDAF 42 : acquisition de deux unités médicales mobiles destinées à une approche préventive et de 1 er accès aux soins dans les zones de déserts médicaux sur le département de la Loire. En Loire Haute-Loire DÉCOUVREZ LA SÉLECTION DE FESTIVALS ACCOMPAGNÉS PAR LA BANQUE PARTENAIRE DE VOS ÉMOTIONS ! Caisse régionale du Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Société coopérative à capital variable agréée en qualité d’établissement de crédit. Siège Social : 94 rue Bergson B.P. 524 42007 Saint-Étienne Cedex 1 - 380 386 854 R.C.S. Saint-Étienne. Société de courtage d’assurance immatricu- lée au registre des intermédiaires en assurances sous le n° 07 023 097. RENAISON - ROANNE - SAINT-ANDRÉ-D’APCHON PRINTEMPS MUSICAL EN PAYS ROANNAIS 01 > 10 juin FOREZTIVAL TRELINS 04 > 06 août BWD12 SAINT-VICTOR-SUR-LOIRE 24 > 27 août RUE DES ARTISTES SAINT-CHAMOND 16 > 18 juin FESTIVAL COUNTRY CRAPONNE-SUR-ARZON 29 > 30 juil. FESTIVAL DU MONASTIER LE MONASTIER-SUR-GAZEILLE 04 > 09 août FESTIVAL CELTE EN GÉVAUDAN SAUGUES 10 > 12 août FESTIVAL DE LA CHAISE-DIEU LA CHAISE-DIEU - SAINT-BONNET-LE-CHÂTEAU 17 > 27 août FESTIVAL DU RIRE YSSINGEAUX 19 > 28 oct. FESTIVAL DES 7 COLLINES SAINT-ÉTIENNE 23 juin > 9 Juil. La Tour de la Jalousie Le Château d’Urfé Aponia 24
4 • Les amis du Plateau - Eclore 43 : cette association a ouvert en juillet 2023 à Yssingeaux une entreprise spécialisée dans le sur-tri de déchets plastiques pour favoriser l’emploi et l’insertion sociale de personnes en diﬃcultés (personnes en situation de handicap ou éloignées de l’emploi). Employant à terme cinq personnes à temps plein, la structure a déjà traité plus de 50 tonnes de plastiques à ﬁn octobre 2023. LA RESPONSABILITÉ Le spectacle « la Matrue » à Firminy Les Caisses locales de Firminy, Saint-Bonnet-le-Château, le Chambon- Feugerolles, Aurec-sur-Loire et la Caisse locale des Salariés ont organisé les 28 et 29 octobre 2023, deux soirées spectacle intitulé « la Matrue » du Chœur Mosaïque. Cette réussite avec 900 spectateurs présents a permis de récolter 2 300 € au proﬁt de trois associations : AFM Télethon, la Myopathie à Tout Cœur et A’Plouf Aqua pour tous. Le Père Noël des Hôpitaux La Caisse locale des Salariés, en partenariat avec les Caisses locales de Saint- Étienne, de Saint-Étienne Métropole et de Saint-Chamond, a récolté plus de 500 jouets neufs entre le 2 et le 16 décembre 2023. Ces cadeaux ont été distribués aux enfants hospitalisés dans les hôpitaux du territoire entre le 19 décembre et le 25 décembre. Des animations ont été organisées à l’occasion de la remise des cadeaux aux enfants (atelier maquillage, escape game…). Cette initiative a été réalisée en collaboration avec les associations Le Père Noël du lundi, Eurecah et You and Me. Cette action, organisée pour la première fois par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, a été une vraie réussite et une ﬁerté pour les organisateurs. Une action avec les Restos du Cœur au Puy-en-Velay La Caisse locale du Puy-en-Velay a remis aux bénévoles des Restos du Cœur 100 entrées à la patinoire du Puy-en-Velay, destinées aux enfants de moins de 12 ans des familles qui reçoivent une aide des Restos du cœur. Cette action a été appréciée par les bénéﬁciaires et le Président des Restos du Cœur. 25
Une politique anti-corruption de « tolérance zéro », opérationnelle depuis 2004 : La Caisse régionale s’inscrit pleinement dans l’engagement du Groupe Crédit Agricole à mener une politique de tolérance zéro envers tout comportement contraire à l’éthique en général et tout risque de corruption en particulier. La Charte éthique du Groupe Crédit Agricole est communiquée à l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale depuis 2018. Elle précise les valeurs du Groupe fondées sur la proximité, la responsabilité et la solidarité. Elle déﬁnit les principes d’action vis-à-vis de nos clients, basés sur le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard. Elle met en avant les piliers du comportement éthique dont doit faire preuve chaque collaborateur, qui sont notamment le professionnalisme, la vigilance et la conduite responsable. Le dispositif mis en place par la Caisse régionale pour s’assurer du respect des principes édictés par la Charte éthique repose notamment sur : • un code de conduite qui vient mettre en pratique les engagements de la Caisse régionale à se conformer tout à la fois à ses obligations professionnelles et aux valeurs éthiques du Groupe Crédit Agricole, • une formation et sensibilisation dispensées aux collaborateurs, • un dispositif de contrôle permettant de vériﬁer le suivi de la formation, • la possibilité pour les collaborateurs et administrateurs de signaler un manquement, • un reporting à la Gouvernance. Poursuite en 2023 d’une politique de prévention des risques de corruption : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a renforcé la sensibilisation de l’ensemble des collaborateurs sur les risques de corruption et plus précisément ceux induits par les cadeaux et/ou invitations oﬀerts/reçus dans le cadre de la relation commerciale. L’exercice annuel de la cartographie des risques de corruption fait ressortir un niveau de maitrise du risque de corruption globalement satisfaisant, grâce aux mesures de prévention réalisées et procédures en place. En 2024, la Caisse régionale réalisera une campagne de sensibilisation sur l’éthique en général auprès de l’ensemble des collaborateurs et mènera la revue annuelle de cartographie sur l’ensemble des processus. Protéger les données personnelles de nos clients : La Caisse régionale s’attache également à assurer la protection des données personnelles de ses clients, la transparence de leur utilisation et à maîtriser les risques informatiques. Ainsi, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles co-construite avec un panel de clients. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette charte s’inscrivent en cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018 : minimisation de la collecte de données, politique de protection des données diﬀusées sur les sites du Groupe, informations des tiers en cas de fuite de données les concernant, notiﬁcation des incidents aux autorités, politique de sécurité informatique renforcée (exemple : authentiﬁcation forte, SécuriPass), politique claire de conservation, notiﬁcation de l’utilisation des données pour des obligations légales et de purge des données personnelles, … Cette Charte des données personnelles est disponible sur le site internet de la Caisse régionale. Elle est accompagnée de la Politique de Protection des données personnelles dans lesquelles les parties prenantes peuvent trouver des informations détaillant notamment les ﬁnalités de traitement des données personnelles, les bases légales sur lesquelles elles reposent, les durées de conservation ou encore les destinataires et les sources des données personnelles. Cette Politique de Protection des données personnelles est régulièrement mise à jour. ÊTRE LE TIERS DE CONFIANCE POUR EXERCER SES MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ : « Protéger les intérêts de nos clients » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Être transparent et loyal à l’égard de nos clients Corruption Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des aﬀaires Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent 100 % 100 % 100 % 100 % État de l’indicateur « suivi de la conformité » Conforme Conforme Conforme Conforme Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Être le partenaire de conﬁance de nos clients Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs Responsabiliser les acteurs Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés 100 % 100 % 100 % 100 % Taux de traitement du registre des traitements 100 % 100 % 100 % 100 % 26
De plus, des actions structurantes ont été menées en 2023, pour protéger les données personnelles des clients et des collaborateurs, en accord avec les valeurs du Crédit Agricole et en réponse aux obligations légales (RGPD) : • une assistance réalisée par le Délégué à la Protection des Données (DPO) auprès de l’ensemble des managers des fonctions supports pour les accompagner dans l’utilisation de l’outil REGIS – Registre des traitements, • la révision annuelle de l’ensemble des traitements de données personnelles et les analyses d’impact sur la vie privée associées, • une formation dispensée par le DPO auprès de chaque nouveau Responsable de Traitement Opérationnel (RTO) sur le RGPD et leur rôle dans le dispositif, • le suivi, par les collaborateurs des services exposés au traitement de données personnelles, d’un e-learning dédié au RGPD ; e-learning qui sera déployé à l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale tout au long de l’année 2024, • la poursuite de l’acculturation de la protection des données personnelles dans les comportements du quotidien, dans la conception des nouvelles oﬀres et des nouveaux développements informatiques (le maintien à un niveau élevé des sollicitations du DPO par les porteurs de projet démontre d’ailleurs la primauté de ce sujet au sein de la Caisse régionale), • la poursuite de l’actualisation des relations contractuelles avec les partenaires avec lesquels la Caisse régionale partage des données personnelles ﬁxe les exigences et les responsabilités de chacun. Lutte contre la cybersécurité et lutte contre la fraude : Dans le cadre de la lutte contre la cybercriminalité, la Caisse régionale a poursuivi, en 2023, ses actions de sensibilisation et de prévention en adressant notamment des messages directs à ses clients, en aﬃchant des alertes sur son site internet, en mettant à disposition des vidéos concernant les principales typologies de fraude (appel téléphonique, SMS, email…) ou encore en diﬀusant des « bonnes pratiques » pour la sécurisation des moyens de paiement. Par ailleurs, des formations ont été organisées pour l’ensemble des collaborateurs, entre autres ceux en lien direct avec les clients, aﬁn qu’ils puissent les sensibiliser lors de leurs échanges. De plus, l’équipe d’experts de l’Unité Gestion des Sinistres Fraude dédiée à l’accompagnement des clients, de la constitution de leur dossier sinistre jusqu’à son dénouement, les sensibilise au déroulement de la fraude dont ils ont été victimes. Par ailleurs, la Caisse régionale met à disposition de ses clients des solutions de blocage pour l’ensemble des moyens de paiement (carte, virement…). Celles-ci sont accessibles gratuitement et à tout moment. Les clients disposent des informations ou des accès nécessaires tant sur le site Internet de la Caisse régionale que sur l’application Ma Banque. Enﬁn, dans un contexte de cybercriminalité accrue, la Caisse régionale renforce et révise, de façon continue, ses dispositifs de veille et de surveillance des opérations ﬁnancières pouvant être impactées par la fraude. Modèle de communication adressé à tous les clients ﬁn 2023 27
La Caisse régionale accompagne les professionnels de son territoire à chaque moment de vie de l’entreprise : de la création à la transmission en passant par toutes les phases du développement. En 2023, la Caisse régionale a ﬁnancé 3,2 M€ auprès des jeunes entrepreneurs sous forme de : • prêts d’honneur octroyés par les Caisses locales : 286 dossiers pour 2,7 M€, • prêt Lanceur Pro : 39 dossiers pour 505 K€. De plus, la nouvelle oﬀre de transition des professionnels, pour ﬁnancer la mobilité douce ou la transition énergétique, a permis le ﬁnancement de 50 dossiers pour 2,6 M€. Voir Annexe 1. Enﬁn, la participation de la Caisse régionale aux Comités des Réseaux Initiative et France Active a permis d’accompagner près de 29 % des créateurs d’entreprise en 2023, notamment via la participation à 29 comités sur le territoire : 149 dossiers ﬁnancés, sur 522 dossiers présentés, soit 29 % pour un montant total de 2,5 M€. En particulier, 37 dossiers ont été ﬁnancés sur 102 dossiers présentés en Haute- Loire, soit 36 % pour un montant total de 301 K€. Constatant que plus de deux tiers des créations sont réalisées dans le cadre de la micro-entreprise et souvent dans le cadre de parcours digitaux (de l’immatriculation à l’ouverture du compte bancaire), nous proposons, via notre plateforme « Propulse by CA », des services innovants avec notamment la mise à disposition d’outils permettant de réaliser des business plans en ligne ou d’aider aux déclarations URSSAF. Par ailleurs, nous développons des partenariats avec les interlocuteurs institutionnels et les plateformes d’initiatives locales pour assurer aux professionnels le conseil nécessaire à leur activité (technique, ﬁnancier notamment). En 2023, nous avons animé ou participé à : • plus de 20 stages Création des Chambres de Commerce et d’Industrie (CCI) et des Chambres des Métiers et de l’Artisanat (CMA), soit 169 stagiaires rencontrés et 45 demandes de rendez-vous honorées auprès des conseillers du Crédit Agricole. Dans ce cadre, nous avons participé à quatre comités de ﬁn de stage (CCI ou CMA), • deux conférences sur le ﬁnancement de la création d’entreprises lors des forums de l’entrepreunariat organisés par la CCI 42 et la CMA 42. Des rendez- vous individuels ont eut lieu aﬁn de conseiller les créateurs sur la viabilité de leur projet, à Roanne, le 23 mars 2023 (420 participants dont 101 experts) et à Saint-Étienne, le 1 er juin 2023 (607 participants dont 150 experts), • une visioconférence « d’Initiative O Féminin », sur le soutien et l’accompagnement de l’entrepreneuriat féminin, ainsi que cinq rendez-vous individuels par téléphone pour évoquer des sujets post-création (fonds de roulement, développement). Un partenariat utile au territoire pour accompagner les entrepreneurs dans « les bons et les mauvais moments » : Un partenariat a été conclu le 1 er décembre 2021 avec l’association « 60 000 rebonds ». Cette association vise à accompagner les entrepreneurs après l’arrêt de leur activité à se reconstruire personnellement et à rebondir vers un autre projet professionnel. Elle contribue également à faire évoluer le regard sur l’échec dans la société. Parmi ses initiatives au titre de l’accompagnement individuel, elle a conçu deux dispositifs spéciﬁques : • le Parcours Envol, pour les porteurs d’un projet nouveau entrepreneurial, • le Parcours Elan, pour ceux souhaitant rebondir dans le salariat. Plusieurs actions ont été menées en 2023 : 8 entrepreneurs ont été accompagnés en 2023 sur le territoire, 16 bénévoles sont engagés sur l’antenne. L’association 60 000 rebonds a déployé son action sur le territoire en créant une antenne en Haute-Loire, aﬁn de répondre à la vision régionale d’intervenir à moins d’une heure de chaque entrepreneur. Un collaborateur du Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été mobilisé pour être l’interlocuteur privilégié de l’entité et assurer une synergie au sein du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, Une réunion de sensibilisation a été faite par l’association 60 000 rebonds auprès de tous les conseillers professionnels de la banque et les services centraux liés au domaine crédit aﬁn de leur présenter le dispositif et sa valeur ajoutée (80 collaborateurs étaient présents), Une réunion de travail a eu lieu le 2 novembre 2023 aﬁn de dresser un bilan du partenariat pour l’année 2023 et d'accélérer les synergies entre les deux structures. CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT DU TERRITOIRE : « Être utile au territoire » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Créer de la valeur au bénéﬁce des territoires Désengagement des territoires Accentuer notre accompagnement de l’entrepreneuriat Créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale 33 % 36 % 29 % 33 % Réalisation de la nouvelle oﬀre de transition pro 2,6 M€ 3 M€ Partenariat avec l'Association 60 000 Rebonds 2022 2023 Nombre de dirigeants accompagnés par l'antenne 60 000 Rebonds sur la Loire 6 8 28
Un soutien régulier à l’innovation Depuis son lancement, le 4 décembre 2015, le dispositif de soutien à l’innovation démontre l’engagement et l’investissement de la Caisse régionale dans ce domaine. LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE : L’accélérateur de développement pour start-up matures Au 31 décembre 2023, le Village by CA Loire Haute-Loire, installé au cœur du Quartier Créatif Manufacture à Saint-Étienne, accompagne 27 start- up (sous convention et Alumni). Pour accélérer le développement de ces jeunes entreprises innovantes, le Village by CA privilégie la mise en relation avec des grands groupes, PME/PMI, partenaires, experts thématiques et fonds d’investissement et propose des séances d'accompagnement personnalisées. En 2023, cinq nouvelles start-up ont rejoint la dynamique du Village : La fabrique à poudre, The QA company, LigthKitch, Ugo, et Di Analyse Signal. Parmi ces 27 start-up : 15 sont dans le programme d’accélération et 12 sont d’anciennes start-up du Village qui ont opté pour l’oﬀre Alumni du Village by CA Loire Haute-Loire, restant ainsi en contact avec l’écosystème du Village by CA. Le Village by CA soutient les start-up matures et prometteuses dans leur développement grâce à la puissance du réseau des Villages, à un accompagnement personnalisé, et à un programme d’événements et de synergies : ateliers, conférences, réseau d’experts, le tout sur un campus de 1 200 m 2 qui leur permet de recevoir leurs clients, partenaires, prospects et investisseurs. Pour ampliﬁer cette dynamique, le Village by CA, réunit autour de Crédit Agricole Loire Haute-Loire 23 partenaires : institutionnels, grandes écoles, entreprises régionales, grands groupes. En 2023, la Centrale Lyon, l'ENISE et le Groupe Veridis/laquet Loire Auvergne ont rejoint le club des partenaires du Village. Accompagner et stimuler l’innovation, guide l'action du Village by CA. Le Village se positionne comme : • un assembleur de solutions, • un relai de croissance pour le développement économique innovant du territoire, • un lieu « d’hybridation », où les diﬀérents acteurs s’enrichissent mutuellement. Ainsi, cette ambition et cette dynamique s’inspirent des valeurs mutualistes et coopératives du Crédit Agricole et s’expriment dans la signature « Coopérer pour innover ». Partenariat fondation Université Jean Monnet Dotation : 50 K€ / an Lancement en septembre 2016, Renouvelée en avril 2021 pour 5 ans 1 503 K€ de dotations 48 projets accompagnés Investissement 220K€ / an FONDS D’AMORCAGE Création en juin 2016 de la SAS Investissements réalisés dans 13 start-up 2,8 M€ libérés LE VILLAGE by CA LHL Création en juin 2016 de la SAS Investissement 1 184 K€ 23 partenaires 27 start-up Nous avons fortement développé nos relations avec les écoles et les universités du territoire et nous continuons à les accompagner. La Fondation poursuit son accompagnement des projets innovants du territoire auprès des écoles, des start-up, de l’agriculture et du logement, 2 projets ont été accompagnés en 2023 pour un montant de 75 000€. Le Fonds d’Amorçage a investi dans trois nouvelles start-up en 2023 portant son portefeuille à 13 investissements pour 2,8 M€ libérés. Le Village a trouvé sa place dans l’écosystème stéphanois et dans la communauté des 44 Villages du Groupe CA. Il est implanté sur 1200m 2 au cœur de la Cité du Design et accompagne le développement des start-up matures en Loire et en Haute-Loire. L Le es s r ré éa al l i i s sa at ti i o on ns s Objectif Accélérer le savoir, la recherche, l’innovation et l’entreprenariat La Fondation Crédit Agricole Loire Haute-Loire Innovation poursuit son engagement du territoire auprès des écoles, de l’entrepreneuriat, des start-up et sur des projets dans le domaine agricole. L’apprentissage, les métiers de demain 105 000 € 3 projets accompagnés Le logement 204 097 € 1 projet accompagné La Recherche en mode coopération 106 000 € 3 projets accompagnés Processus créatif 160 000 € 3 projets accompagnés Transition numérique des entreprises 75 000 € 3 projets accompagnés Identiﬁcation des potentiels d’innovation 197 700 € 8 projets accompagnés Pré accélérateur d’entrepreneur 150 000 € 6 projets accompagnés Jeunesse et Innovation 229 285 € 14 projets accompagnés Innovation et Séniors 276 000 € 2 projets accompagnés 48 PROJETS ACCOMPAGNÉS https://fondation.ca-loirehauteloire.fr/ 29
2021 2022 2023 Fonds d’amorçage : Levée de fonds en cumul en K€ 2 153 2 353 2 806 Fonds d’amorçage : Levée de fonds de l’année en K€ 200 200 453 Nombre de start-up accompagnées* 20 26 27 dont les start-up en contrat Alumni 5 10 12 Montant des investissements* en cumul depuis 2017 en K€ 1 183 1 184 1 184 Des start-up « à impact » Parmi les start-up du Village by CA Loire Haute-Loire, les sociétés UGO et URBS sont créatrices de valeur et font sens dans la démarche RSE. La start-up UGO La société UGO a inscrit dans ses statuts, dès la création, une raison d’être qui la qualiﬁe d’entreprise à mission. Elle vise à participer à deux missions : 1 • Participer à la revitalisation des territoires ruraux dans lesquels la société est implantée et s’impliquer activement en proposant des actions autour du « Numérique responsable et pour tous » et de la « Sensibilisation aux dangers d’Internet ». 2 • Réduire l’impact environnemental des solutions des clients de la société, en ancrant l’éco-conception dans ses pratiques. Cette entreprise a réuni une équipe de commerçants experts dans leur domaine (pizzaïolos, boulangers, producteurs, coiﬀeurs...) pour construire le logiciel qui leur correspond le mieux. De plus, la société UGO a noué un partenariat pour proposer des paniers de producteurs locaux engagés, des sorties de brainstorming en forêt, des repas collectifs, le tri sélectif, l’achat de matériel au plus proche et la réduction des déchets. La start-up U.R.B.S Cette société est spécialisée dans le développement d’outils numériques et le traitement de la donnée géographique. U.R.B.S. se positionne comme un facilitateur et un accélérateur de transition énergétique, solidaire et numérique des territoires, particulièrement sur les segments du bâtiment et de l’habitat. https://www.imope.fr/ Engagée depuis l’origine, en tant que facilitatrice de la transition énergétique, sociale et numérique des territoires, l’entreprise innovante stéphanoise U.R.B.S a créé en 2023 l’Observatoire National des Bâtiments (ONB). Face aux enjeux climatiques, énergétiques, sociaux et économiques soulevés par le secteur du bâtiment, URBS lance une initiative citoyenne : un observatoire qui capitalise la quasi-totalité des données « ouvertes » sur 21 millions de bâtiments résidentiels du territoire national métropolitain. L’ONB apporte des connaissances précises sur chaque bâtiment, grâce au traitement de la donnée, à la connaissance ﬁne du parc bâti, et permet l’identiﬁcation des bâtiments prioritaires en matière de transition énergétique. C’est une cartographie qui permet de comprendre les bâtiments et les territoires. Prochainement, l’ONB va s’enrichir de nouvelles fonctionnalités et données complémentaires, et surtout de la création d’une communauté d’acteurs divers réunis autour de cet outil unique au service des intérêts et objectifs communs. Une aventure que l’équipe d’U.R.B.S souhaite collaborative et ancrée dans une démarche d’amélioration collective et continue. Cet outil gratuit est accessible à tous (+ 10 000 inscriptions). En synthèse, les indicateurs témoignent de la mobilisation de la Caisse régionale sur l’innovation. LES 27 START-UP ACCÉLÉRÉES innovation, ambition et maturité Les 23 partenaires engagés pour les startuppers, pour l’innovation et pour le territoire... Chiﬀres clés innovation * relatif au Village By CA 30
Devenir la banque préférée des Français, c'est l'ambition ﬁxée par le Crédit Agricole à l'horizon 2025. Des actions sont mises en place pour améliorer encore et encore le modèle relationnel pour progresser sur les volets de la disponibilité, de la proximité, de l’expertise et du conseil. Le Crédit Agricole a fait le choix d’oﬀrir à ses clients une relation avec laquelle l’humain et le digital se donnent la main pour nouer au quotidien les liens d’une relation ﬂuide, solide et durable. Cela passe par une amélioration de la disponibilité, de la proximité, de l’expertise et du conseil. La qualité des outils digitaux mis à disposition permet de réaliser les opérations bancaires du quotidien, de manière simple, sécurisée et en toute autonomie. Les agences dans les territoires, la mise à disposition des distributeurs ou des Relais CA dans les zones rurales, font aussi partie de l’oﬀre de services de qualité que la Caisse régionale propose à l’ensemble des clients du territoire. Assurer une relation de qualité et durable à ses clients, cela passe bien sûr par la montée en compétence des conseillers. L’un des volets de la démarche engagée par la Caisse régionale pour atteindre l’excellence porte sur la culture du service. L’idée est que tous, par leurs pratiques, leurs postures et l’utilisation des outils, excellent dans le service et l’attention portée aux clients. Un client doit pouvoir solliciter un interlocuteur en agence, au téléphone, en visio ou par chat. L’objectif est d’optimiser le parcours du client en lui simpliﬁant l’utilisation des outils et la prise de contact. Les clients sont parmi les premiers à plébisciter les usages numériques et la dématérialisation de la relation bancaire, comme : • la prise de rendez-vous en autonomie sur l’application mobile « Ma Banque » avec la possibilité de le réaliser à distance et en visio, • l’ouverture de compte en moins de 10 minutes sur une tablette via l’entrée en relation dématérialisée, • la signature électronique des contrats à distance. En cohérence avec son projet d'entreprise, la Caisse régionale poursuit son engagement pour la transition énergétique. Le déploiement de la solution « J'écorénove » incarne cette volonté d'accompagner les particuliers. « J'écorénove mon logement » est une plateforme qui propose aux ménages un parcours simpliﬁé pour les guider de façon détaillée dans la rénovation énergétique de leur habitat. Le Crédit Agricole a créé cette plateforme entièrement gratuite, rassemblant un grand nombre d’informations et de données vériﬁées, aﬁn de permettre aux ménages d’estimer la performance énergétique actuelle de leur logement, puis d’obtenir des recommandations adaptées à leurs besoins (confort, économies, réglementation...) sur les travaux, et de bénéﬁcier d’une vision claire sur les aides et les estimations de ﬁnancement. Le site permet ainsi une estimation rapide et précise, en moins de 10 minutes, des besoins et des solutions à proposer l’aide de diﬀérents simulateurs (DPE, aides aux primes, crédits, etc.) en quatre étapes : 1 • MON PROJET : déﬁnir son projet d’écorénovation en estimant la performance énergétique actuelle de son logement. 2 • MES AIDES : estimer le montant des aides pouvant être sollicitées, une fois déﬁni son projet précis de travaux d’écorénovation. 3 • MON FINANCEMENT : estimer sa capacité de ﬁnancement et les solutions de ﬁnancement du projet. 4 • MES TRAVAUX : proposer des contacts de professionnels certiﬁés RGE, à proximité de son domicile, pour être accompagné dans son projet. RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC SES CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ. Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Réinventer la proximité au service de l’excellence relationnelle Manque d’accompagnement des populations fragilisées Dématérialiser les processus Investir sur la formation aux usages de la banque digitale Taux d’usage des process digitalisés 66 % 65 % 68 % 66 % 31
Détection et accompagnement des clients fragilés La Caisse régionale reste mobilisée pour l’accompagnement des clients en situation de fragilité ﬁnancière. Le dispositif est en place depuis ﬁn 2016 et a fait l’objet de plusieurs améliorations avec trois axes clés : la prévention, l’accompagnement et le rétablissement de la clientèle en situation de fragilité. En 2020, dans le but d’améliorer l’accompagnement des clients, le traitement par motif de contact a été abandonné au proﬁt d’un traitement intégré dans un outil spéciﬁque Pilotéo. Cet outil permet de réaliser un suivi du contact avec le client, de la proposition de l’oﬀre « client fragile » et de la revue de l’équipement détenu. Depuis juillet 2021, la détection est réalisée sur l’ensemble des comptes du client et depuis novembre 2021, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique un plafonnement des frais bancaires à 25€/mois aux clients concernés. Fin 2022, le dispositif de prévention pour la détection « précoce » de la fragilité ﬁnancière a été renforcé avec son intégration dans le même outil de pilotage. La détection précoce repose sur un algorithme prédictif mensuel (IA groupe). Cet algorithme est capable d’évaluer le risque de bascule en fragilité avérée d’un client (si aucune action n’est engagée dans les 6 mois suivant la détection). L’objectif est de détecter le plus en amont possible les premiers signes de fragilité ﬁnancière et de proposer, si nécessaire, une oﬀre adaptée à nos clients aﬁn d’éviter que ceux-ci ne basculent dans une situation de fragilité avérée. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique également la gratuité des frais de dysfonctionnement aux clients équipés de l’oﬀre « budget protégé ». Parallèlement, l'année 2022 a connu le renforcement du dispositif « Droit au compte ». Le rendez-vous annuel « Droit au compte », à réaliser chaque année, a également été intégré dans l’outil Pilotéo, aﬁn de s’assurer que l’oﬀre détenue par le client est toujours en adéquation avec sa situation ﬁnancière et ses besoins. Enﬁn, le dispositif d’accompagnement s’est vu complété en 2023 par le déploiement d’un SMS à destination des clients détectés fragiles, qui n’ont pas pu faire l’objet d’un contact avec un conseiller en agence. Deux points annuels de l’ensemble du dispositif d’inclusion bancaire sont réalisés et présentés au Comité de direction. Par ailleurs, les collaborateurs réalisent annuellement un bagage de formation règlementaire sur l’accompagnement des clients en situation de fragilité ﬁnancière. Un suivi du traitement est également présenté et animé lors des réunions mensuelles dédiées. Le site internet de la Caisse régionale est mis à jour avec des informations relatives à l’inclusion bancaire : l’oﬀre « Clientèle Fragile », le guide Fédération Bancaire Française « Les clés de la banque » et les Points Passerelles. RÉALISER UN ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ : « Développer l’accès à la banque pour le plus grand nombre » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Conﬁrmer notre modèle de Banque Universelle de Proximité Développer les services de proximité Désengagement des territoires Valoriser l’oﬀre « Clientèle Fragile » Mettre en œuvre l’oﬀre spéciﬁque « Nouvelle Banque au Quotidien » Prévenir le surendettement Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation de fragilité 75 % 54 % 65 % 75 % Nombre d’ateliers budgétaires 46 85 102 80 Nombre de dossiers de microcrédits 46 50 64 60 Nombre de familles accompagnées par l’ESP* 568 600 603 600 * Espace Solidarité Passerelle 32
Une participation à l’éducation ﬁnancière et au soutien des ménages fragilisés Cet accompagnement auprès des personnes en diﬃculté ﬁnancière est eﬀectué depuis plus de 15 ans par l’association Espace Solidarité Passerelle (ESP), subventionnée par la Caisse régionale. Les valeurs de solidarité et d’entraide envers des personnes en diﬃculté victimes d’accidents de la vie prennent tous leur sens. Les conseillers dédiés et les 35 bénévoles se mobilisent pour aider les bénéﬁciaires à surmonter leurs diﬃcultés et trouver des solutions pérennes. 102 ateliers d’éducation budgétaire ont été mis en place en 2023 pour aider les personnes à mieux gérér leur budget. Redonner espoir aux personnes en diﬃculté ﬁnancière et exclues du système bancaire traditionnel, tel est l’objectif du microcrédit personnel proposé par l’Espace Solidarité Passerelle (ESP) du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ce dispositif permet de faciliter l‘insertion sociale ou professionnelle d’une personne par l’accès à la mobilité, l’accès à un logement ou encore à une formation. Les micro-emprunteurs peuvent bénéﬁcier d’une étude détaillée de leur projet (collaborateurs de l’ESP) ainsi que d’un accompagnement personnalisé (bénévoles de l’association). Le microcrédit personnel s’avère être un outil important pour répondre à un projet de vie. Quelques chiﬀres clés mettent en valeur l’utilité de ce dispositif pour les victimes d’accidents de la vie en 2023. 603 familles accompagnées : • 49 % prescrits par les agences du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, • 51 % prescrits par les structures externes (travailleurs sociaux, associations...). 346 dossiers ont bénéﬁcié de solutions ﬁnancières : moratoires, aides solidaires, prêts, dont : • 35 prêts solidaires réalisés pour 166 K€, • 64 micro-crédits ont été accordés pour 218 K€. Des solutions complémentaires ont été proposées à l’ensemble des dossiers : • médiation avec les créanciers, • aide à la constitution d’un dossier de surendettement, • obtention de colis alimentaires, • collaboration avec des structures compétentes (juridique, violences, emploi, droits sociaux, énergie…). 1 842 entretiens ont été réalisés par les conseillers solidaires de l’ESP pour accompagner et soutenir les bénéﬁciaires. En 2023, l’Espace Solidarité Passerelle a réalisé des actions solidaires et soutenu les projets de plusieurs associations du territoire : Solidarauto 43, Emmaüs environnement, les Restos du Cœur de la Haute-Loire, Banque Alimentaire de la Loire, le Tri d’Emma et Biocultura. SUIVI DES MICRO-CRÉDITS 2021 2022 2023 Nombre 46 50 64 Montant en K€ 126 160 218 33
LE SOUTIEN DES JEUNES DU TERRITOIRE L'accompagnement des jeunes sur leurs besoins essentiels En 2023, la Caisse régionale a développé des solutions pour accompagner leurs besoins : études, permis, voyage, assurer son logement ou sa voiture. De plus, un nouvel espace jeune a été créé sur le site internet du Crédit Agricole Loire Haute-Loire aﬁn de se positionner en tant qu’accompagnateur des projets des jeunes clients. Il comprend trois rubriques : jeunes actifs, mineurs et étudiants. Le soutien au ﬁnancement de leurs études et à leur mobilité L’accompagnement des jeunes, lors de leurs études ou pour le ﬁnancement de leur permis de conduire constitue des moments de vie importants pour lequel la Caisse régionale apporte une attention particulière. En quatre ans, 51,5 M€ de prêts étudiants ont été accordés à 2 559 étudiants de la Loire et de la Haute Loire. La politique d’accompagnement de la Caisse régionale auprès des jeunes a aussi concerné les prêts permis, aﬁn de faciliter leur mobilité, et donc leur accès à l’emploi, à l’apprentissage et à des stages. 1 908 jeunes ont été soutenus depuis quatre ans grâce aux prêts permis. En synthèse, 4 467 jeunes clients ont été accompagnés pour 53,7 M€ (prêts étudiants et prêts permis) en quatre ans. Prêts étudiants Cumul annuel en M€ 2020 13,1 2021 11,2 2022 13 2023 14,2 TOTAL 51,5 Prêts étudiants Cumul annuel en Nbre 2020 640 2021 605 2022 619 2023 695 TOTAL 2 559 Prêts Permis Cumul annuel en M€ 2020 0,6 2021 0,6 2022 0,5 2023 0,5 TOTAL 2,2 Prêts Permis Cumul annuel en Nbre 2020 532 2021 495 2022 449 2023 432 TOTAL 1 908 Prêts aux jeunes (permis et étudiants) Cumul annuel en M€ 2020 13,7 2021 11,8 2022 13,5 2023 14,7 TOTAL 53,7 Prêts aux jeunes (permis et étudiants) Cumul annuel en Nbre 2020 1 172 2021 1 100 2022 1 068 2023 1 127 TOTAL 4 467 34
Un accompagnement au travers de jobdating organisés avec notre partenaire WIZBII L’objectif de cette opération est de mettre en relation des candidats et des recruteurs ayant les mêmes attentes aﬁn de faciliter le premier contact. WIZBII réalise une présélection de candidats en amont. Les oﬀres d’emploi proposées sont diverses et s’adressent à tous types de proﬁls, quel que soit le niveau d’études ou d’expérience. Le but n’est pas de précipiter le processus de recrutement. Les jeunes ont l’opportunité de rencontrer plusieurs employeurs. Cette première rencontre permet aux entreprises et candidats d’échanger autour d’un buﬀet dans une ambiance conviviale invitant à plus de spontanéité. Après l’événement, les candidats auront également accès gratuitement à une plateforme en ligne sur laquelle ils retrouveront des modèles de CV, des conseils et astuces pour les aider à développer leur projet professionnel. Deux jobdatings ont eu lieu sur le territoire en mars 2023 au Puy-en- Velay et en novembre 2023 à Saint-Étienne, comme évoqué sur la partie Accompagnement des Entreprises. L’initiative « Youzful // jobdating » est une illustration de l’engagement humain du Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour l’avenir professionnel des jeunes du territoire. Le partenariat avec l’Université de Saint-Étienne La Fondation de l’Université Jean Monnet (UJM), accompagnée par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, est un facilitateur pour les étudiants : soutenir la recherche, créer un réseau d’anciens étudiants, aider les étudiants dans leur mobilité... La Fondation UJM a pour objectif de ﬁnancer des projets qui rapprochent l’université des besoins des entreprises aﬁn de contribuer à la performance économique du territoire. Les thèmes concernés sont la prévention sport- santé, l’ingénierie et l’économie. Chaque année, plusieurs projets et jeunes du territoire sont accompagnés. Un accompagnement pour les jeunes sur le marché de l’emploi local : Youzful, sésame pour l’emploi Le Crédit Agricole a imaginé Youzful by CA pour les jeunes. Il s’agit d’une plateforme 100 % digitale, gratuite et accessible à tous, dédiée à l’emploi et à l’orientation. Le but est de faciliter la mise en relation des jeunes avec des professionnels et de pousser des contenus pédagogiques pour rédiger un CV une lettre de motivation et savoir appréhender son 1 er entretien professionnel. 35
/ / 3. NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 2 • Volet social : Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, acteur économique responsable, accompagne ses collaborateurs au quotidien et veille au développement de leur employabilité. Avec un eﬀectif total de 1 436 salariés au 31 décembre 2023, dont 1 323 CDI, la Caisse régionale est un employeur majeur sur ses deux départements. L’entreprise compte également 88 alternants dans ses eﬀectifs. L’année 2023 a été marquée par l’embauche de 156 nouvelles personnes en CDI. L’ensemble des actions menées par la Caisse régionale vise à : • favoriser l’engagement, l’employabilité et la compétence des collaborateurs, • agir pour l’égalité des chances et la diversité. Parcours Éclosion pour les nouveaux embauchés 36
Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Agir en faveur d’un emploi local et responsable Investir dans l’humain Développer les compétences et accompagner les carrières Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’aﬀaiblissement des compétences Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers Renforcer les compétences des collaborateurs Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations Préserver l’égalité des chances et de la mixité Taux de mobilité interne des collaborateurs 20 % 30 % 26 % 25 % Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI) 41 50 59,3 40 Taux de féminisation des cadres supérieurs 25 % 31 % 31 % 30 % Taux de traitement des entretiens prioritaires 100 % 100 % 100 % 100 % Taux de contact des candidatures internes 98 % 91 % 94 % 100 % Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT) 97 % 95 % 94 % 100 % Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 6,26 % 6,57 % 5,04 % 6 % DÉVELOPPER LE CAPITAL HUMAIN La Caisse régionale mène depuis plusieurs années une politique forte en matière de formation (sur ces cinq dernières années, ce sont en moyenne 6,87 % de la masse salariale qui sont investis en formation, ce qui représente plus de 10 000 jours pour l’année 2023). La politique de formation s’est appuyée, comme chaque année, sur des ﬁlières préparatoires, des parcours diplômants ou encore des formations spéciﬁques métiers... dont de nombreuses formations réglementaires qui représentent près de la moitié de nos formations. L’année 2023 a été particulièrement marquée par deux projets majeurs de montée en compétences 1 • La refonte du parcours d’intégration et de formation des nouveaux conseillers : ainsi chaque nouveau conseiller commercial intègre un cycle de 10 semaines de formations, à la fois théoriques, de mises en pratique et d’immersion, dispensées par 25 experts de la Caisse régionale. Ce parcours baptisé « ÉCLOSION » est en place depuis le mois de septembre 2023 et fait déjà l’objet de nombreux retours positifs des diﬀérents acteurs concernés. 2 • L’accompagnement en formation du nouveau modèle distributif. En eﬀet, ce parcours de formation a été construit et réalisé pour accompagner les nouveaux métiers (santé, habitat et transition, …) et pour permettre la montée en expertise. Le dispositif d’intégration a également été renforcé en 2023 par la refonte du livret d’accueil et la remise d’une box de bienvenue. Enﬁn, rappelons que chaque année, les nouveaux collaborateurs sont conviés à une rencontre avec la Directrice générale, au cours de laquelle ils peuvent lui poser directement tout type de question. FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DES COLLABORATEURS « Agir pour l’égalité des chances et la diversité » Équipe du Crédit Agricole de Paulhaguet Équipe du Crédit Agricole Saint-Étienne Design 37
FORMER TOUS LES ACTEURS INTERNES DE L’ENTREPRISE À LA RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE DES ENTREPRISES PAR UN DISPOSITIF DE FORMATION PRÉGNANT Formation des membres du Comité de direction le 7 juin 2023, par le dispositif de formation de « La fresque du climat ». Formation du Conseil d’administration de la Caisse régionale et des Présidents des Caisses locales les 6 et 7 juillet 2023, par le dispositif de formation de « La fresque du climat ». Formation des cadres de l’entreprise le 11 octobre 2023, par une conférence interactive sur le climat : « Comprendre les causes et les conséquence du dérèglement climatique » à la façon de « La fresque du climat ». Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une formation à destination des salariés quant à la sensibilisation aux enjeux du climat, à la connaissance du projet sociétal et aux actions concrètes du Groupe Crédit Agricole. Au 31 décembre 2023, 92 % des salariés de la Caisse régionale ont été formés avec ce dispositif. LysaIS CONFÉRENCE INTERACTIVE SUR LE CLIMAT Animation « Fresque du climat » le 7 juin 2023 38
Engager des actions à impact avec les salariés Plusieurs actions ont été organisées en 2023 pour favoriser la compréhension des grands enjeux sociétaux. • Quatre newsletters RSE trimestrielles ont été diﬀusées aﬁn d’acculturer salariés et administrateurs aux enjeux actuels du climat et de la responsabilité sociétale, ainsi que les actions RSE réalisées en 2023. • Deux jeux ont été animés sur la connaissance de la politique sociale de l’entreprise et le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole avec une participation de 270 salariés. • 604 salariés ont participé aux trois animations majeures de sensibilisation à la biodiversité, à la mobilité douce ou au recyclage en 2023. L’animation de deux trocs plantes les 27 et 28 avril 2023 : 100 collaborateurs sensibilisés Plus de 100 personnes se sont mobilisées avec 65 collaborateurs / jardiniers en herbe à Saint-Étienne et 40 collaborateurs / jardiniers en herbe à Vals-près-le Puy. Cela participe à la sensibilisation sur la protection des espèces, la biodiversité et l’engagement des collaborateurs. La botaniste Diane Corbin a accompagné l'événement le jeudi 27 avril pour vériﬁer l’absence de plantes invasives et prodiguer des conseils botaniques. Journée de la mobilité douce le 1 er juin 2023 : 152 collaborateurs participants 152 personnes se sont mobilisées sur le challenge de la mobilité de la Région Rhône-Alpes-Auvergne le 1 er juin 2023. Ainsi, 4 000 km de mobilité « carbone » ont été économisés. Semaine du Développement Durable du 18 au 22 septembre 2023 : 323 salariés mobilisés • 75 personnes ont participé, sur les deux sites de Saint-Étienne et de Vals-près-le Puy, aux ateliers de confection de lessives, de déodorant et de pastilles de lave vaisselle. • 30 personnes ont participé à la sensibilisation à la langue des signes organisée par Surdicité. • 71 personnes ont participé au jeu Amundi relatif aux enjeux du climat et au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. • 18 salariés ont participé au troc de livres. • 49 personnes ont déposé des vêtements usagers dans le cadre du Tri d'Emma, relatif au dé tricotage, en guise de matière première. • 23 personnes ont participé aux conférences sur le poids carbone individuel avec la mise en valeur des bonnes pratiques de mobilité, d’alimentation. • 67 personnes ont utilisé le casque de réalité virtuelle aﬁn de découvrir des milieux préservés. 39
Une politique active en matière de diversité La Caisse régionale a poursuivi une politique active en matière de diversité, s’assurant ainsi d’écarter toute pratique discriminatoire. De nombreuses actions en faveur de l’emploi des travailleurs handicapés ont été menées permettant d’avoir taux d’emploi de 5,04% en 2022, dans un contexte d'augmentation des eﬀectifs de la Caisse régionale. Aﬁn d’accompagner la politique handicap, la Caisse régionale a mis en place des actions spéciﬁques ces dernières années dont la désignation d’un correspondant handicap au sein des équipes RH, des aménagements de poste ou encore en ayant recours au secteur protégé. Diﬀérentes actions de sensibilisation ont été menées durant les journées du Développement Durable (ﬁn septembre 2023) et la semaine du handicap (novembre 2023). Un événement dédié au recrutement de personnes en situation de handicap a été organisé dans les locaux du Crédit Agricole Loire Haute-Loire en lien avec Pôle Emploi et Cap Emploi. En outre, le dynamisme sur le sujet de l’égalité professionnelle hommes/ femmes a conduit aux résultats suivants : un indice mixité à 82 % au titre de l’année 2022. Parmi les récentes actions en place, nous pouvons citer l'attention portée sur les écarts de rémunération à l’issue d’absence maternité, la désignation d’un référent mixité, l’accompagnement de l’équilibre vie professionnelle/ vie personnelle et une communication régulière. Un acteur engagé dans l’accès à l’emploi des jeunes du territoire La politique active de la Caisse régionale en matière d’alternance démontre qu'elle compte plus que jamais sur les jeunes (88 alternants sont présents dans nos eﬀectifs au 31 décembre 2023), et elle a également diﬀérents dispositifs permettant d’appréhender au mieux la ﬁn de carrière (compte épargne temps ﬁn de carrière, temps partiel seniors). La Caisse régionale est particulièrement présente auprès des jeunes du territoire aﬁn d’accompagner leur accès à l’emploi. Outre le recrutement d’alternants, de stagiaires écoles et auxiliaires été, la Caisse régionale a accueilli en juin 2023 six étudiants altiligériens, en partenariat avec l’association d’insertion Agir contre l’exclusion (Face Haute-Loire). Cette action a permis à ces jeunes élèves de 3 ème de découvrir le monde professionnel et les métiers de la banque en travaillant une thématique conﬁée par l’entreprise. Un partenariat a été conclu en 2023 avec l’association Face (Agir contre l’exclusion) Loire, aﬁn de promouvoir l’opération « Génération Apprenti » dans des secteurs divers. L’opération a été lancée en mars 2023 au siège social avec les partenaires et les autorités publiques. Des séances de coaching ont eu lieu avec les jeunes apprentis avec : 80 % de réussites (12 jeunes sur 15 ont trouvé un emploi ou une alternance). La Caisse régionale a également participé au Festival régional des mini entreprises organisé par Entreprendre pour Apprendre à Lyon, le 3 mai 2023, aﬁn d’accompagner de jeunes étudiants dans leurs projets d’entreprenariat. Le soutien de l’engagement dans les réserves opérationnelles des armées et de la police nationale La Caisse régionale Loire Haute Loire accompagne ses collaborateurs faisant partie de la réserve opérationnelle des armées ou de la police nationale, conformément à la législation nationale en vigueur. Un dialogue social au cœur des transformations Enﬁn, en concertation avec les partenaires sociaux, des accords importants ont été signés sur les thématiques suivantes : • Formation Professionnelle, • Dialogue social, • Égalité professionnelle H/F, • Handicap, • Salaires, • Organisation du travail. Une écoute régulière des équipes vers plus d’eﬃcacité via les Espaces de Discussion au Travail bien fait (EDT) Le dispositif EDT est une pratique managériale au service du travail bien fait, de la performance collective et de la satisfaction des clients. Déployé dans la Caisse régionale depuis 2015, il repose sur le principe de la subsidiarité : « c’est la personne la plus proche de l’action qui est la plus à même de trouver des solutions ». A minima une fois par trimestre, chaque équipe doit se réunir avec son manager pour discuter du travail bien fait et des problématiques qu’elle rencontre. Chacun des sujets est posté dans un outil dédié. La co-construction de solutions est possible par le dialogue entre des acteurs interdépendants, que ce soit au sein de l’équipe ou à un niveau transverse : cela engendre des victoires rapides tout comme des évolutions majeures. Plus de 10 600 sujets ont ainsi été débattus depuis la création du dispositif EDT. Ils relèvent d’une problématique transverse dans 54 % des cas. En 2023, la notation moyenne des sujets transverses est de 4,45 / 5, témoignant de la qualité des retours eﬀectués par les gestionnaires en charge des problématiques postées. En moyenne, 94 % des managers ont réalisé un EDT en équipe chaque trimestre de 2023. Animation école Face Haute-Loire Animation Apprentis avec Face Loire 40
Le sport comme école de la vie Formidable moteur du vivre ensemble, le sport favorise l’engagement, la diversité, permet de lutter contre l’exclusion… Il peut aussi être un tremplin vers l’emploi. Plus qu’un loisir, il rassemble les ligériens et altiligériens au-delà de leurs diﬀérences (âge, classe sociodémographique, etc.). Le sport est un formidable créateur de liens pour la Caisse régionale. Le sport, c’est aussi une école qui permet à chacun de se réaliser, de grandir et d’avancer dans la vie. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est partenaire du sport et de ses valeurs, en phase avec son ADN de banque coopérative et mutualiste engagée dans l’animation de son territoire. Aujourd’hui, 15 sports sont accompagnés par la Caisse régionale. Si l’on intègre les diﬀérents partenariats et accompagnements auprès du monde associatif et sportif, plus de 300 clubs et associations sportives sont soutenus chaque saison. « Sport comme école de la vie » a été adoptée en 2017 par le groupe Crédit Agricole pour promouvoir les valeurs partagées du sport. Cette mobilisation vise à impulser et soutenir les initiatives sportives sur les territoires des 39 Caisses régionales. Le groupe Crédit Agricole accompagne notamment le football, sport N° 1 et préféré des Français. Un engagement aux côtés de tous les footballeurs et de ceux qui les encouragent : du football amateur, socle historique de son engagement (1974), jusqu’aux équipes de France en passant par les Coupes de France et Gambardella. La Fédération Française de Judo (France Judo) et le Groupe Crédit Agricole ont également annoncé le renouvellement de leur partenariat jusqu’à ﬁn 2024. Ce partenariat couvre les équipes de France, la tournée sportive et citoyenne « Itinéraire des champions », le Paris Grand Slam et les championnats nationaux. En ligne avec le projet sociétal du groupe Crédit Agricole et l’engagement de la Fédération, ce partenariat vise également à faire du sport un formidable vecteur d’inclusion sociale et de développement sociétal et durable. Cette posture se décline aussi auprès des collaborateurs du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, avec : • De nombreuses initiatives locales, organisées par les Caisses locales, soutiennent diﬀérents événements sportifs du territoire. • Des invitations et des réductions proposées aux collaborateurs pour participer aux grands événements sportifs du territoire. • Le Comité Social et Économique propose également une aide ﬁnancière pour la pratique d’une activité sportive. Nous sommes persuadés que le sport est un formidable levier d’inclusion et de développement personnel. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est le partenaire de ceux qui font vivre le sport et ses valeurs en accompagnant aussi bien le sport masculin et féminin, professionnel et amateur. Les sections sportives identiﬁées au sein de la Caisse régionale sont les suivantes : • 51 salariés sur la section randonnée, • 10 salariés sur la section football, • 106 salariés sur la section ski, • 9 salariés sur la section golf. 176 salariés sont inscrits dans ces sections sportives, animées au sein de l’association sportive du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. En plus de ces sections sportives, le Comité Social et Économique (CSE) de la Caisse régionale participe ﬁnancièrement aux activités des collaborateurs (licences sportives ou inscription à un club de sport). 240 salariés ont bénéﬁcié de cette aide en 2023. L’action « Dons de centimes sur salaire » et les actions de la Caisse locale des Salariés La Caisse locale des Salariés propose l’action « Dons de centimes sur salaires » depuis plusieurs années. Chaque collaborateur qui le souhaite peut faire don, chaque mois, des centimes de son salaire, soit un don maximum de 11,99 € par an. Ce don est reversé à des associations. La Caisse régionale abonde 100 % des dons réalisés. 496 salariés ont été volontaires pour cette action en 2024. Par ailleurs, la Caisse locale des Salariés a réalisé quatre actions principales : 1 • Une Rose, Un Espoir : une rose est proposée en échange d’une participation de 2 € minimum. Cette action a permis de ﬁnancer une partie des roses. La vente de roses aux collaborateurs des sites de Cascade et Chrysalide a permis de recueillir la somme de 8 000 € en direction de l’association « Une Rose un Espoir ». Cette animation favorise ainsi les actions de la Ligue contre le Cancer. 2 • A Plouf Aqua pour Tous : une mobilisation en partenariat avec d’autres Caisses locales, pour la mise en place d’un spectacle au Firmament à Firminy « La Matrue », avec une aide matérielle à l’organisation de deux représentations. 3 • Le Santé Tour : mise en place d’un spectacle « les Seintes » au proﬁt de la Ligue contre le Cancer, qui a réuni 900 personnes et a permis de récolter 2 300 € au proﬁt d'associations en lien avec la santé. 4 • Le Père Noël du Lundi : une aide à la collecte de cadeaux et la distribution de ces derniers dans les hôpitaux de la Loire ainsi que la mise à disposition de spectacle de magie, stand de maquillage, escape game au proﬁt des enfants hospitalisés en collaboration avec quatre autres Caisse locales. 41
/ / 3. NOS ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE 3 • Volet environnemental : À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est engagé à ré-allouer progressivement ses portefeuilles de ﬁnancement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Les années 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. À la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances « Net Zéro » du secteur ﬁnancier, couvre la majeure partie des portefeuilles du Groupe Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole S.A. a ainsi annoncé des trajectoires de décarbonation et des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de ﬁnancement de cinq secteurs clés de l’économie (immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25 % d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zéro » respectives (NZAOA et NZAMI). Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale se mobilisent pour accompagner l'ensemble de ses clients de la façon suivante. Les points suivants seront abordés dans cette partie : • le Rappel du cadre réglementaire, • la réglementation SFDR (politiques relatives à l’intégration des risques de durabilité des investissements), • la réglementation MiFID II /IDD, • la réglementation relative au Green Asset Ratio (ou GAR), • le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole (un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes ses activités), • la méthodologie SAFE, • les Trajectoires « Net Zéro » (portefeuilles de ﬁnancements et d’investissements), • la participation auprès des acteurs de la défense de la biodiversité, • la réduction de l’empreinte carbone pour compte propre, • la participation active à la transition énergétique et à la protection des ressources naturelles. 42
Le rappel du cadre règlementaire Le reporting de durabilité et l’investissement durable (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) sont déﬁnis et encadrés par un ensemble de directives et de règlements européens : • le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé « règlement disclosure », • le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger ﬁnance et durabilité en imposant aux intermédiaires ﬁnanciers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité, • le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » (GAR). La réglementation SFDR (politiques relatives à l’intégration des risques de durabilité des investissements) Le cadre légal Le règlement SFDR, ou « disclosure », établit pour, les acteurs des marchés ﬁnanciers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers ﬁnanciers, des règles harmonisées de transparence sur : • l’intégration des risques de durabilité et la prise en compte dans les politiques d’investissement des incidences négatives des investissements sur la durabilité, • la fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement. La réponse du Groupe Crédit Agricole En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a déﬁni une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité ﬁnancière) et des incidences négatives sur la durabilité (= matérialité ESG) dans le conseil en investissement et en assurances. L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier • Au niveau de la conception des produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse ﬁnancière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers ﬁnanciers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. • Au niveau de la distribution des produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil ﬁnancier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers ﬁnanciers aﬁn qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. La principale société de gestion et la ﬁliale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole ont généralisé l'approche ESG dans leurs activités • Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait de l’investissement responsable l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100 % des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. • Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. Le Groupe Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance ﬁnancière, le Groupe distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers ﬁnanciers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enﬁn, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de ﬁnancement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’inﬂuenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’eﬃcacité économique et d’eﬃcacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-ﬁnanciers aux côtés des indicateurs ﬁnanciers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’eﬃcacité économique par celle de l’eﬃcacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du projet sociétal : intégrer en cible des critères de performance extra- ﬁnancière dans 100 % de l’analyse des ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. La politique complète répondant à la réglementation SFDR est consultable en annexe. 43
La réglementation MIFID II / IDD L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et conﬁance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne ﬁnancière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale. De plus, les réglementations européennes sur l’épargne ﬁnancière MiFID (1) et IDD (2) régissent la question des préférences des clients en matière de durabilité de leurs investissements. En parallèle, le règlement Taxonomie et le règlement SFDR ou « disclosure » (« Sustainable Finance Disclosure Regulation ») précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations ﬁxent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que déﬁni par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également déﬁnies par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant aﬃcher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des ﬂuctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiﬀre d’aﬀaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass / fail » consistant à prendre en compte le chiﬀre d’aﬀaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enﬁn, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation aﬁn que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. La réglementation du Green Asset Ratio (GAR) Le cadre légal Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements ﬁnanciers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et ﬁnancement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou de ﬁnancements à des « industries vertes ». La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) publient une Déclaration de Performance Extra-Financière (DPEF) et devront enrichir ces publications avec les éléments suivants : • plusieurs ratios liés aux activités alignées à la Taxonomie, • des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, ...). La réponse Groupe INFORMATIONS À PUBLIER CONFORMEMENT À L'ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT TAXONOMIE Cadre et exigences règlementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre déﬁnissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants. i) Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental. ii) Elles ne causent pas de préjudice signiﬁcatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement. iii) Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux ﬁns de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • l’atténuation du changement climatique, • l’adaptation au changement climatique, • l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, • la transition vers une économie circulaire, • la prévention et la réduction de la pollution, • la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués. • L’acte délégué - Climat - 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modiﬁcation a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025). • L’acte délégué - Gaz & Nucléaire - 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques. • L’acte délégué - Article 8 - 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD. • L’acte délégué - Environnemental - 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Contribution substantielle à l’un des six objectifs environnementaux (SC) Absence de préjudice important à l’un des cinq autres objectifs (DNSH) Activités éligibles Analyse des critères d’alignement Activités alignées Respect des garanties minimales en matière sociale (MSS) Activités recensées dans la taxonomie pour chacun des objectifs environnementaux Activités respectant les 3 critères d’alignement (1) MiFID II : Markets in Financial Instruments Directive (2) IDD : Insurance Distribution Directive 44
Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de reporting 2021 (sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire ﬁnançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. • À partir de cette année, sur la base des données au 31 décembre 2023, la Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire doit publier la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio » ou GAR), c’est- à-dire les actifs ﬁnançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la Taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non ﬁnancières et les entreprises ﬁnancières assujetties à la directive NFRD ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des ﬁnancements dédiés. • Toujours à partir de cette année, les établissements de crédit devront publier des indicateurs complémentaires. > Ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés pour des entreprises et qui ﬁnancent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés. > Ratio des garanties ﬁnancières : représente la part des garanties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance destinés à ﬁnancer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties ﬁnancières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. Cette première analyse d’alignement des actifs sera menée sur les deux premiers objectifs de la Taxonomie : « Atténuation du changement climatique » et « Adaptation au changement climatique ». Enﬁn, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025), la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire devra publier un ratio d’actifs alignés à la Taxonomie sur les quatre autres objectifs, et prendre en compte les nouvelles activités climatiques (ajoutées par le règlement 2023/2485). De plus, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter de cette même date. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie pour 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2023. ACTIFS EXCLUS ACTIFS COUVERTS Administrations et banques centrales, émetteurs supranationaux Portefeuille de négociation D’après l’art. 10, Par 3 du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif ACTIFS EXCLUS AU NUMERATEUR Produits dérivés (portefeuille bancaire) Prêts interbancaires Trésorerie et équivalent trésorerie Expositions qui ne sont pas assujetties à la NFRD Autres actifs D’après le point 1.1.2, du troisième alinéa de l’annexe V du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport aux actifs couverts ACTIFS DANS LE PERIMETRE D’ELIGIBILITE DE LA TAXONOMIE Actifs éligibles à la Taxonomie Actifs non-éligibles à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 3(a) et Par 7(a) du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts TABLEAUX QUANTITATIFS ET QUALITATIFS Activités liées à l’activité nucléaire Activités liées au gaz fossile D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier les tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire et au gaz fossile ACTIFS ALIGNES AU PERIMETRE DE LA TAXONOMIE Actifs alignés à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 5 du règlement délégué, la Caisse régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses actifs alignés à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts 45
Sur l’assiette d’actifs éligibles, l’identification des actifs alignés est effectuée via deux angles : • Pour les financements généraux, à partir des ratios d’alignement publiés par les contreparties NFRD • Pour les financements dédiés (dont l’objet est connu), à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie ACTIFS ALIGNÉS Exclusions (2) (actifs exclus au numérateur des ratios à produire) : i. Dérivés (portefeuille bancaire) ii. Contreparties financières et non financières non soumises à la NFRD iii. Prêts interbancaires à vue iv. Trésorerie et équivalent de trésorerie v. Autres actifs ACTIFS PRIS EN COMPTE AU NUMÉRATEUR = ACTIFS COUVERTS – EXCLUSIONS (2) Exclusions (1) (actifs exclus au numérateur et dénominateur des ratios à produire) : i. Expositions souveraines, banques centrales et supranationales ii. Portefeuille de négociation ACTIFS COUVERTS = TOTAL ACTIFS – EXCLUSIONS (1) TOTAL ACTIFS = TOTAL BILAN FINREP ACTIFS ÉLIGIBLES ACTIFS NON ÉLIGIBLES EXCLUSIONS (1) EXCLUSIONS (2) ACTIFS ÉLIGIBLES i. Clientèle de détail : crédits immobiliers, crédits véhicules aux particuliers (octroyés à partir du 1 er janvier 2022), prêts rénovation/équipement ii. Collectivités locales : biens immobiliers publics ou financements de projet (activité éligible à la Taxonomie) iii. Contreparties financières et non financières soumises à NFRD : sur la base de leur ratio éligible pour les financements généraux ou financements dédiés (activité éligible à la Taxonomie) iv. Collatéral immobilier saisi Méthodologie de détermination des actifs alignés Pour le reporting du 31 décembre 2023, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assujettie à la publication de la part des actifs éligibles et pour la première fois, la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont déﬁnies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Aﬁn de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie. • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et ﬁnancement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’UE. • Financements des logements et ﬁnancements dédiés (ﬁnancements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales. • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente. • Expositions sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identiﬁcation des actifs alignés à la Taxonomie est eﬀectuée via deux angles : • Pour les ﬁnancements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières NFRD, notamment les GAR, chiﬀres d’aﬀaires verts et dépenses d’investissement verts, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients. • Pour les ﬁnancements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien ﬁnancé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent : • Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises ﬁnancières et non ﬁnancières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement). • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs (3) . • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties ﬁnancières et non ﬁnancières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. Nos chiﬀres sur le périmètre de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2023 (3) Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. Le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises ﬁnancières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Ce projet de communication précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et déﬁnit par ailleurs de nouvelles informations à publier (par exemple des indicateurs sectoriels ou nouveau ratio consolidé) et peut donc avoir des impacts signiﬁcatifs à la fois sur le niveau du ratio d’actifs verts et sur la nature des informations publiées. Compte tenu de la parution tardive de ce projet de communication, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas pu tenir compte des dispositions de ce dernier pour la publication sur les données du 31 décembre 2023. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cependant d’ores et déjà engagé les travaux aﬁn de se conformer aux exigences de cette communication pour la prochaine publication. Les informations relatives à la période comparative, au ﬂux de la période et à l’éligibilité des expositions aux quatre objectifs environnementaux autres que climatiques (l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes) seront communiqués au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. GAR = ACTIFS ALIGNÉS ACTIFS COUVERTS 46
Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR ﬂux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés. Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible� NON 2. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles� OUI 3. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des ﬁns de chauﬀage urbain ou aux ﬁns de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté� OUI Activités liées au gaz fossile 4. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux� OUI 5. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux� OUI 6. L’entreprise exerce, ﬁnance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux� OUI Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire fournit une vue d'ensemble de ses ﬁnancements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les ﬁnancements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un ﬁnancement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire dispose uniquement d’exposition indirecte dans ces activités au travers de ﬁnancements accordés à des clients qui publient des ratios éligibles et alignés pour les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces ﬁnancements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties)]. Par ailleurs, au 31/12/2022 le Groupe Crédit Agricole a publié ce tableau en tenant compte uniquement des expositions directes. Pour cet arrêté au 31/12/2023 le Groupe Crédit Agricole intègre également les expositions indirectes, en pondérant les ﬁnancements généraux aux ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile publiés par les contreparties. Les tableaux complémentaires relatifs aux activités Nucléaire et Gaz fossile sont mentionnés en Annexe numéro 2. Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1�1�2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1�2�4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 679 143 495,64 ¤ 4,81 % 4,82 % 98,04 % 40,79 % 1,96 % Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1�1�2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1�2�4 de l’annexe V) ICP supplé- mentaires GAR (ﬂux) Portefeuille de négociation Garanties ﬁnancières 123 627,53 ¤ 0,11 % 0,22 % Actifs sous gestion 0,00 ¤ 0,00 % 0,00 % Frais et commissions perçus Les ICP relatifs aux frais et commissions et au portefeuille de négociation ne s’appliquent qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR (ﬂux) étant calculé en faisant la diﬀérence entre le stock et les ﬂux de l’année précédente et le GAR étant publié pour la première fois cette année, la présentation du stock sera équivalente à la présentation du ﬂux. Les informations relatives à la période comparative et au ﬂux de la période seront communiquées au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Les tableaux complémentaires relatifs au GAR sont mentionnés en Annexe numéro 2. Nos tableaux sur le périmètre de la Caisse régionale de Crédit agricole Loire Haute-Loire au titre de la Taxonomie au 31 décembre 2023. Modèle 0 - Récapitulatif des ICP à publier par les établissements de crédit conformément à l’article 8 du règlement établissant la taxonomie 47
Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie L’accélération de l’investissement et du ﬁnancement dans les énergies renouvelables est impérative pour contribuer eﬃcacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En eﬀet, stopper uniquement le ﬁnancement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies renouvelables et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. À cet eﬀet, la mise en œuvre du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole ne se limite pas aux ﬁnancements, sur lesquels porte la Taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. Les méthodologies et outils pour répondre à la réglementation Le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes ses activités Le Crédit Agricole a déﬁni un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’ampliﬁer, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole porte une mobilisation collective Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spéciﬁque du Groupe La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Le Crédit Agricole veut être la banque qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. La méthodologie SAFE (ex P9XCA) Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de ﬁnancement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantiﬁcation développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris- Dauphine et de l’École polytechnique. De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021. Cette méthodologie innovante que le Groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de ﬁnancement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur ﬁnancier « Réalisation d’un bilan des émissions de gaz à eﬀet de serre » publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone. SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions ﬁnancées en évitant les comptages multiples : La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions ﬁnancées. Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantiﬁcation des émissions de GES pour le secteur ﬁnancier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions ﬁnancières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de ﬁnancement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. De toutes nos forces, toute de suite et tout le temps Le projet sociétal de Groupe Crédit Agricole 3 priorités déclinées en 10 engagements collectifs : AGIR POUR LE CLIMAT ET LA TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE #1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. #2 Conseiller et accompagner 100 % de nos clients dans leur transition énergétique. #3 Intégrer des critères de performance extra-ﬁnancière dans 100 % de l’analyse de nos ﬁnancements aux entreprises et agriculteurs. RENFORCER LA COHÉSION ET L’INCLUSION SOCIALE #4 Proposer une gamme d’oﬀres qui n’exclut aucun client pour favoriser l’inclusion sociale et numérique. #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales. #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation. #7 Ampliﬁer la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa Gouvernance. RÉUSSIR LES TRANSITIONS AGRICOLE ET AGRO-ALIMENTAIRE #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable. #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique. #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire. 48
Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions ﬁnancières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). Une méthodologie permettant de cartographier les émissions ﬁnancées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions ﬁnancées. Les émissions de gaz à eﬀet de serre sont aﬀectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une aﬀectation qualiﬁée « par enjeu », par opposition à l’allocation usuelle « par scope ». Au-delà de l’aspect quantiﬁcation, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identiﬁer les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Selon cette méthodologie, sauf erreur ou omission, le poids carbone de nos crédits, impactés par des codes d’activités économiques (entreprises, professionnels, agriculture notamment), s’élève à 458 Kt de CO 2 . Les Trajectoires « Net Zéro » (portefeuilles de ﬁnancements et d’investissements) Présentation générale de la stratégie climat La stratégie climat de Crédit Agricole, précisée en 2022 et enrichie en décembre 2023, repose ainsi sur l’équation suivante : • (i) déployer massivement des ﬁnancements et investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures bas-carbone, les technologies propres et les projets d’eﬃcacité énergétique, • (ii) accompagner tous les clients dans leurs transitions, • (iii) cesser tout ﬁnancement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles et adopter une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens inscrits dans cette transition. De façon globale, la stratégie climat du Groupe vise à appréhender les impacts des activités menées par le Crédit Agricole sur le climat (volet « matérialité environnementale » telle que déﬁnie par la NFRD – Non-Financial Reporting Directive) de façon à réduire les impacts négatifs et à accroître les impacts positifs de ces activités, et identiﬁer les opportunités liées aux transitions climatiques telles que déﬁnies par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Depuis juin 2019, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie climat visant à réallouer progressivement ses portefeuilles de ﬁnancement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Cette stratégie a dans un premier temps été mise en place à travers deux séries de décisions structurantes mises en œuvre tout au long de 2020 et 2021 : • adoption de premiers objectifs de décarbonation structurants : désengagement du charbon thermique à horizon 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde), accroissement signiﬁcatif des ﬁnancements des énergies renouvelables, accélération des politiques d’investissement responsable ; • création d’outils aﬁn de répondre à ces objectifs : gouvernance climat dédiée, outils de reporting et de pilotage extra-ﬁnancier, etc. L’accélération de l’investissement et du ﬁnancement dans les énergies renouvelables est impérative pour contribuer eﬃcacement à la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En eﬀet, stopper uniquement le ﬁnancement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies bas-carbone et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. En tant qu’acteur majeur de l’économie, le Crédit Agricole considère qu’il est de sa responsabilité d’accompagner l’ensemble de ses clients (particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs) dans leur adaptation aux déﬁs posés par le changement climatique. Cette conviction, qui est au fondement de sa stratégie climat depuis 2019. Accélérer le développement des énergies renouvelables Crédit Agricole Transitions & Énergies Fort de l’expérience acquise dans le secteur des énergies nouvelles et de la transition énergétique et de sa volonté d’accélérer les transitions, le Crédit Agricole a annoncé la création de Crédit Agricole Transitions & Énergies (CA T&E) en juin 2022, à l’occasion du Plan Moyen Terme de Crédit Agricole S.A. « Ambitions 2025 ». Avec Crédit Agricole Transitions & Énergies, le Crédit Agricole devient énergéticien des territoires en rendant les transitions accessibles à tous et en accélérant le développement des énergies renouvelables sur les territoires à travers deux activités complémentaires : • la production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une oﬀre d'investissement et une oﬀre de ﬁnancement ; • le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété des clients. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour développer les énergies renouvelables dans les territoires • L’investissement : l’objectif est de se donner les moyens d’initier et sourcer les projets en faveur du renforcement de la ﬁlière EnR grâce aux expertises du Groupe, de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production ; • Le ﬁnancement : apporter une solution ﬁnancière complète à tous les projets de production d’ENR et d’eﬃcacité énergétique avec les banques du Groupe, une oﬀre d’ingénierie ﬁnancière et juridique, ainsi que des oﬀres de ﬁnancement dans diﬀérents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). D’ici 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Énergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de ﬁnancement apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Avec le transfert des équipes d’Unifergie de Crédit Agricole Leasing & Factoring (convention de partenariat signée, suite à la bascule d’Unifergie de CAT&E à CAL&F, en trimestre 4 2023), Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’une équipe d’experts de haut niveau en matière de ﬁnancement de projets dans les domaines de l’énergie. • La production et fourniture d’énergies renouvelables en circuit court : produire et fournir de l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéﬁce des développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028, et 500 GWh de fourniture d’électricité bas carbone, équivalent à une consommation annuelle de 196 000 habitants, en 2026. Cette oﬀre est opérée par Selfee (4) , dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence. (4) Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie. 49
Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour accompagner les démarches de sobriété des clients Pour accompagner ses clients entreprises et collectivités publiques vers des démarches de sobriété énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & Énergies se dote d’une gamme de solutions opérée par R3 (100 experts conseil et solutions en transitions en 2023 et 200 d’ici 2025), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence : • entreprises : accompagnement adapté à la maturité des entreprises (diagnostic énergétique, stratégie RSE, bilan carbone, plan de décarbonation, …), • collectivités publiques : solutions leur permettant d’accélérer leur transformation en matière de durabilité : ville durable, énergie, déchets, eau, … Pour accompagner ses clients particuliers dans leurs projets d’éco- rénovation, Crédit Agricole Transitions & Énergies s’appuie sur la plateforme « J’écorénove mon logement » avec un diagnostic en ligne, des recommandations et des estimations sur les travaux à eﬀectuer ainsi que des informations sur les aides disponibles. Se désengager des énergies fossiles Depuis plusieurs années, Crédit Agricole s’engage en faveur d’un retrait des énergies fossiles. Dans un premier temps, cette volonté a été marquée, en 2015, par l’engagement de mettre un terme au ﬁnancement de l’extraction du charbon puis, en 2019, par l’annonce de la ﬁn du ﬁnancement du charbon thermique (mines, centrales électriques, infrastructures de transport dédiées) à horizon 2030 (dans les pays de l’UE et de l’OCDE) et 2040 (dans le reste du monde). En 2022, Crédit Agricole S.A. a renforcé cette orientation en annonçant plusieurs engagements : • réduction de 25 % des émissions de carbone par million d’euros investi par Crédit Agricole Assurances (5) (2025 par rapport à 2019) ; • pétrole et gaz : diminution de 75 % des émissions CO 2 e liées aux ﬁnancements des secteurs gaz et pétrole d’ici 2030 ; baisse de 25 % de l’exposition (6) de Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025 ; pas de ﬁnancement direct de nouveaux projets d’extraction de pétrole ; exclusion des ﬁnancements directs d’extraction d’hydrocarbures non- conventionnels (pétrole et gaz de schiste, sables bitumineux) ; exclusion des ﬁnancements directs d’extraction de pétrole et de gaz en Arctique (7) ; analyse annuelle du plan de transition des clients du secteur pétrole-gaz, basé principalement sur le choix d’un scénario de référence (vs scenario « Net Zéro » 2050) et sur la stratégie de désinvestissement des énergies carbonées et de l’investissement dans la décarbonation ; • électricité : ﬁnalisation du désengagement des centrales à charbon ; sélectivité et réduction accrues du ﬁnancement des centrales à gaz. En 2023, le groupe Crédit Agricole a réaﬃrmé et ampliﬁé ces engagements : • pétrole et gaz : arrêt de tout ﬁnancement de nouveau projet d’extraction d’hydrocarbures fossiles (publication au T1 2024 du montant total des projets d’extraction fossile sur lesquels le Groupe était déjà engagé) ; arrêt des ﬁnancements corporates pour les producteurs indépendants consacrés exclusivement à l’exploration et la production de pétrole et/ou gaz ; examen au cas par cas des ﬁnancements corporates des énergéticiens, selon une appréciation mise à jour régulièrement, en tenant compte de leurs engagements dans la transition ; accélération de l’objectif de réduction des émissions ﬁnancées, avec un rythme deux fois plus rapide que le scénario NZE de l’AIE. • électricité : triplement des ﬁnancements annuels en France par Crédit Agricole Transitions & Energies sur les énergies renouvelables entre 2020 et 2030 (8) , suivant la recommandation de l’Union européenne ; augmentation de 80 % de l’exposition de Crédit Agricole CIB aux énergies bas-carbone entre 2020 et 2025 pour atteindre 13,3 milliards d’euros en 2025. « Net Zéro Banking Alliance » Le Groupe Crédit Agricole et ses diﬀérentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions ﬁnancières engagées à la neutralité carbone 2050 : la « Net Zéro Banking Alliance » pour les métiers de la banque, la « Net Zéro Asset-Managers Initiative » pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la « Net Zéro Asset Owner Alliance » et la « Net Zéro Insurance Alliance » pour Crédit Agricole Assurances. Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : ﬁxation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens signiﬁcatifs pour déﬁnir des objectifs et des trajectoires alignés sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (ﬁliales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à déﬁnir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie ﬁnancés par la banque. Objectifs intermédiaires, ambitions et plans d’actions de Crédit Agricole sur cinq secteurs pour contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050. Électricité Indicateur : montant en intensité (gCO 2 e/kWh) des émissions de gaz à eﬀet de serre liées aux ﬁnancements des clients ayant une activité dans la production d’électricité. Périmètre : scope 1. Plans d’actions • accroître signiﬁcativement le ﬁnancement des énergies renouvelables en multipliant par trois le ﬁnancement des énergies renouvelables ; • accroître de 80 % de l’exposition aux énergies bas-carbone (production et stockage) d’ici 2025 (par rapport à 2020), contre un objectif de 60 % annoncé en 2022 ; • élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients aﬁn de mieux reﬂéter la diversité croissante du secteur ; • se retirer de manière sélective des unités de production à base d’énergie fossile en ﬁnalisant la sortie du charbon d’ici 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde). (5) Empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions et obligations Corporate notées détenues en direct. (6) L’exposition retenue est l’Exposure At Default (EAD). Le pourcentage d’attribution est sur les dépenses d’investissement (Capex). (7) L’AMAP pour l’Arctique terrestre et au-delà de la ligne Köppen dans l’Arctique marin. (8) Plus précisément, l’ambition du Groupe Crédit Agricole est de porter les ﬁnancements structurés par CAT&E/Unifergie de 1Md€ aujourd’hui à 3Md€ en 2030 pour atteindre 19 milliards d’euros en cumulés d’ici 2030. Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 224 gCO 2 e/kWh - 58 % 95 gCO 2 e/kWh 50
Automobile Indicateur : montant en intensité (gCO 2 /km) des émissions de gaz à eﬀet de serre liées aux ﬁnancements de constructeurs automobiles et de véhicules (prêts particuliers, contrats de leasing, titrisation). Périmètre : scope 3 des constructeurs et scope 1 des utilisateurs. Plans d’actions • ﬁnancer un véhicule neuf sur deux en motorisation hybride ou électrique à horizon 2025 (Crédit Agricole Consumer Finance) ; • promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules électriques et la mobilité douce à travers des outils comme les locations court et long termes, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, youRmobile, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.) ; • accompagner la transformation du secteur en ﬁnançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, les constructeurs exclusivement dédiés aux véhicules électriques et avec un suivi rapproché des trajectoires des fabricants en matière d’émissions de carbone. Immobilier commercial Indicateur : montant en intensité (kgCO 2 e/m²/an) des émissions de gaz à eﬀet de serre liées aux ﬁnancements des bâtiments des clients professionnels et entreprises Périmètre : scopes 1 et 2 Plans d’actions • jouer un rôle majeur dans le ﬁnancement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale : pour Crédit Agricole CIB, augmenter de 50 % l’exposition aux bâtiments verts (9) (en 2025, comparé à 2020) ; pour LCL, atteindre plus de 4 milliards d’euros de nouveaux ﬁnancements verts (10) cumulés sur la période 2023-2030 ; • poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des eﬀorts des clients. Immobilier résidentiel Crédit Agricole s’engage à accompagner les propriétaires immobiliers pour contribuer à l’atteinte de l’objectif français de 12,4 kgCO 2 e/m²/an 11 en 2030, une décarbonation qui reposera sur la mobilisation de toutes les parties prenantes (propriétaire, politique publique, ﬁlière du bâtiment), tout en tenant compte de l'hétérogénéité des territoires en matière d’émissions de gaz à eﬀet de serre des logements. Plans d’actions • favoriser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un DPE E, F et G ; • développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie ﬁnancière du Groupe. C’est par exemple l’objet de « J’écorénove mon logement », une plateforme lancée en mai 2023 ; • adapter les politiques d’octroi pour encourager la rénovation ; • capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients. Agriculture Partenaire historique du monde agricole, le Crédit Agricole s’engage à accompagner ses clients dans leur démarche de décarbonation tout en veillant à renforcer la souveraineté alimentaire : • en se mettant au service des feuilles de route que ﬁxeront la profession et les ﬁlières en lien avec les pouvoirs publics (travaux en cours) ; • en accompagnant les leviers de décarbonation déjà identiﬁés par les ﬁlières ; • en adaptant son accompagnement dans le respect des écosystèmes, des territoires et des acteurs ; • à l’échelle de la France et de l’exploitation. Plans d’actions • au niveau national, Crédit Agricole ambitionne d’accompagner la Ferme France à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire (lancement au T1 2024 d’une plateforme exploitée en collaboration avec France Carbon Agri, mettant en relation des agriculteurs aux pratiques vertueuses et des entreprises ou collectivités soucieuses de contribuer à la neutralité par l’achat de crédit carbone en complément de la réduction de leurs propres émissions), le soutien à l’innovation, et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la ﬁlière (lancement de fonds de transitions à hauteur de 500 millions d’euros avec une cible de 1 milliard d’euros pour ﬁnancer les stratégies de transition des acteurs des secteurs) ; • au niveau de chaque Caisse régionale, Crédit Agricole renforcera son accompagnement des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions, en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles oﬀres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploitation (méthanisation, solaire, etc.). Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 190 gCO 2 /km - 50 % 95 gCO 2 /km Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 36 kgCO 2 e/m²/an - 40 % 22 kgCO 2 e/m²/an (9) Bâtiments verts selon le Green Bond Framework CASA à date (https://www.credit-agricole. com/ﬁnance/dette-et-notations. (10) Vert : DPE > D. (11) Objectif déﬁni par le scénario CRREM 2020. 51
PARTICIPATION AUPRÈS DES ACTEURS DE LA DÉFENSE DE LA BIODIVERSITÉ Les travaux du Groupe Crédit Agricole Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identiﬁés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions ﬁnancières dans leurs impacts sur ces sujets, telles que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), le Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum aﬁn de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses ﬁnancements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère « Biodiversité & Pollution » de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises. Les travaux et actions de la Caisse régionale au niveau local Au niveau local, le projet d'entreprise de la Caisse régionale a précisé l’intention stratégique d’ « être un acteur structurant, engagé et responsable pour relever les grands déﬁs de notre époque ». La méthode a consisté à sensibiliser les acteurs internes, à lancer un diagnostic biodiversité des sites de la Caisse régionale, à contribuer à préserver un espace naturel au bord du ﬂeuve Loire et à être engagé auprès de partenaires actifs du territoire. 1 • Sur la sensibilisation des salariés en interne, quatre actions ont été menées avec la mobilisation des salariés et des administrateurs : Deux trocs plantes animés sur les deux sites de Saint-Étienne et de Vals-près-le Puy : 100 collaborateurs se sont mobilisés pour échanger des plantes, sous le contrôle d’un botaniste, aﬁn d’éviter l’échange de plantes invasives telle la renouée du Japon. Avec notre partenaire, des ateliers d’éco fabrication ont été faits pour fabriquer de la lessive, des déodorants, lors de la Semaine du Développement Durable de septembre 2023. Les actions mutualistes ont été dynamiques et au service du territoire, avec, par exemple, la coordination de 18 marches éco-responsables. Une sensibilisation de 49 acheteurs de la Caisse régionale sur la prise en compte de la préservation de la biodiversité dans les achats de la Caisse régionale, a été faite le 23 janvier 2024, sur le site de Saint-Étienne et en visio avec les collaborateurs de Vals-près-le Puy. Cette animation a été faite par Romain Vial, doctorant au CIRIDD, Centre International de Ressources et d'Innovation pour le Développement Durable. 52
Deux conférences sur le thème de la ressource en eau ont été animées par Serge Zaka, docteur en agro-climatologie, en janvier 2024 sur la Loire et la Haute-Loire sur la thématique : « L’eau et ses usages en Loire et Haute- Loire, quels impacts sur l’agriculture dans un contexte de changement climatique ? ». Ces conférences étaient animées en lien avec les organisations professionnelles agricoles. 160 personnes ont participé à ces animations qui ont pour but d'échanger sur l’impact du changement climatique sur les pratiques agricoles et les solutions existantes pour y faire face. 2 • Une phase de diagnostic « biodiversité » des sites a démarré en 2023 Un état de la biodiversité a été réalisé sur le site de Molina, à Saint-Jean- Bonnefonds, avec des premières actions à la clé. Il a été réalisé par la LPO (Ligue de Protection des Oiseaux) en octobre 2023. Diﬀérentes actions ont été préconisées comme la gestion diﬀérenciée des espaces verts, la conservation de lierres et de ronces, l’extinction des lumières sur certaines zones, aﬁn de favoriser les espèces nocturnes. D’autres diagnostics « biodiversité » seront établis en 2024 et 2025. 3 • La Caisse régionale est un partenaire historique de l'Écopôle du Forez Cette zone de protection est en bords de Loire et membre du Réseau Natura 2000. Situé sur d’anciennes gravières réaménagées en étangs et en forêt alluviale, l’Écopôle du Forez comprend aussi un bâtiment d’accueil, une salle de réunion, des sentiers et des lieux d’aﬀût pour observer la vie sauvage sans dérangement. Le bâtiment d’accueil constitue l’observatoire principal et oﬀre une vue privilégiée sur le ballet incessant des oiseaux d’eau. Il vise ainsi à favoriser la biodiversité notamment avec la plantation de 25 000 feuillus sur 24 hectares, où séjournent 272 espèces d’oiseaux. Une mare utilisée pour des parcours pédagogique va ainsi faire l'objet de travaux aﬁn de favoriser la biodiversité. 4 • Des partenariats avec des acteurs de la protection de la biodiversité • Un partenariat pour valoriser l'école du dehors avec deux écoles soutenues à Saint-Galmier et à Saint-Étienne. Un expert biodiversité a accompagné les enseignants une demi-journée par semaine pour faire découvrir aux élèves un espace ou une forêt en libre évolution. Dix jours hommes ont été consacrés pour chaque classe pour faciliter les apprentissages en lien avec les programmes scolaires. • Un partenariat avec la Ligue de Protection des Oiseaux Auvergne Rhône- Alpes a permis trois actions utiles en 2023. 1 - Le développement de l’Aire Terrestre Educative de Sorbiers. Soutenu par l’OFB (Oﬃce Français de la Biodiversité). Une aire terrestre éducative est une zone terrestre de petite taille (parc urbain, friche, zone humide, forêt, rivière, …) qui devient le support d’un projet pédagogique de connaissance et de préservation de l’environnement. Cette démarche d’éco-citoyenneté est basée sur la gestion participative d’une zone délimitée par une classe. 2 - Un soutien logistique aux accompagnements auprès des lycées et des collèges (kway, paraboles sonores, jeu, ...). 3 - La distribution des 89 bandes dessinées « Changer d’ère » aux lycées professionnels, qui n’avaient pas reçu cet outil de sensibilisation à la biodiversité. • Un partenariat avec la Fédération départementale pour la pêche et la protection du milieu aquatique Loire. • Un partenariat avec Loire Tourisme dans le cadre du label « Villes et Villages Fleuris ». • Un partenariat avec la MDDT (Maison du Tourisme de la Haute-Loire) dans le cadre du label « Villes et Villages Fleuris » et des « Journées du Tourisme ». • Un partenariat de l’opération « J’aime la Loire Propre », pilotée par le Comité départemental de Randonnée Pédestre de la Loire : une action d’éco-citoyenneté qui permet de nettoyer le premier samedi de mars le plus long ﬂeuve de France. Ainsi, cette action, soutenue par le Département de la Loire, a permis de récolter en 2023, 170 m 3 de déchets dans la Loire, avec 1 714 bénévoles en 42 points de collecte. En parallèle, des partenariats avec d’autres acteurs de Loire et de Haute- Loire sont réalisés par la Caisse régionale pour accompagner la ﬁlière agro- alimentaire et les événements qui valorisent les agriculteurs et artisans qui défendent le terroir ligérien et altiligérien par la qualité de leurs produits : le salon C’est Tout Chocolat à Saint-Just-Saint-Rambert, les Journées de la Fourme et des Côtes du Forez à Montbrison, le festival Courge et Saveurs d’Automne à Andrézieux-Bouthéon. 53
Un bilan « gaz à eﬀet de serre » réalisé en 2023 Dans le cadre du projet sociétal du Groupe, le marqueur n°1 porte sur l’engagement de contribuer à la neutralité carbone d’ici 2050. Dans un contexte de dérèglement climatique, cet engagement réaﬃrme l’ambition du Crédit Agricole de contribuer à la transition vers une économie bas-carbone, en alignant sa trajectoire de développement sur l’objectif de l’Accord de Paris. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a intégré les travaux portés à la fois par le Groupe Crédit Agricole mais aussi par la Fédération Nationale du Crédit Agricole pour répondre à l’objectif de décarbonation de son empreinte de fonctionnement propre. Un bilan de gaz à eﬀet de serre a été eﬀectué en 2023 sur l’exercice 2022 avec le prestataire Utopies, sur les scopes 1,2,3. Au total, les émissions de la Caisse régionale pour compte propre sont de 14 958 tonnes équivalent CO 2 , soit 11 t CO 2 par employé, réparties de la façon suivante : À périmètre équivalent, une baisse de 7 % des émissions est constatée, essentiellement liée aux eﬀorts consentis sur le poste lié à l’énergie. Le bilan de gaz à eﬀet de serre permet de diagnostiquer et d’établir un plan d'actions pour réduire les émissions de gaz à eﬀet de serre, notamment sur deux domaines clés : les déplacements et les achats fournisseurs (intrants), qui représentent 90 % de nos émissions. En 2023, diﬀérents plans d’actions, établis par les services experts, ont été mis en place ou poursuivis aﬁn de réduire les principaux postes. Poste déplacements (24 % du total) • L’accord sur le « travail déplacé » est entré en vigueur en mars 2023, pour les salariés volontaires. • Les mobilités « douces » sont encouragées au travers de programmes de soutien ﬁnanciers pour les collaborateurs. • Concernant les déplacements « professionnels », les formations et réunions à distance ou délocalisées sont développées (mode « distanciel » utilisant Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Réduire l’impact carbone Mauvaise gestion de l’empreinte environnementale Réaliser le bilan carbone et de gaz à eﬀet de serre Maîtriser la consommation d’énergie Taux de conformité des achats responsables 100 % 100 % 100 % 100 % Baisse de consommation de papier 40 % 6 % 18 % 5 % Baisse de consommation d'énergie 10 % 10 % 3 % 5 % RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE POUR COMPTE PROPRE 63% 9 451 tCO2e 24% 3 655 tCO2e 5% 808 tCO2e 2% 315 tCO2e 2% 272 tCO2e 1% 191 tCO2e 1% 135 tCO2e < 1% 72 tCO2e < 1% 45 tCO2e < 1% 15 tCO2e ACHATS DEPLACEMENTS IMMOBILISATIONS ENERGIE & EAU ACTIFS LOUES FROID FRET EVENEMENTIEL DECHETS NUMERIQUE • Les émissions de gaz à effet de serre émises par la CR Loire Haute-Loire en 2022 s’élèvent à 14 958 tCO2e. • Les émissions rapportées au nombre de collaborateur s’élèvent à 11 tCO2e/employé. • Comme dans le passé, parmi les postes les plus émetteurs se trouvent les achats de biens & services (63%) et les déplacements (24%). les outils de visioconférence) pour réduire les déplacements. Poste achats (63 % du total) • La Caisse régionale s’appuie sur son principal fournisseur, Crédit Agricole Technologies et Services (CATS), pour réduire l’empreinte carbone liée à ses achats « informatiques ». • La Caisse régionale a commencé à sensibiliser ses principaux fournisseurs à la réduction de leur propre empreinte carbone : questionnaire de maturité carbone, intégration de critères RSE, et professionnalisation des appels d’oﬀres incluant la valorisation de la note Ecovadis pour les fournisseurs l’ayant mise en œuvre. • Un test sur l’utilisation de cartouches reconditionnées a été mené en 2023 et validé. Depuis, ces cartouches reconditionnées sont utilisées dans les sites et agences de la Caisse régionale. • La Caisse régionale a décidé de signer la charte RFAR (Relations Fournisseurs et Achats Responsables) ﬁn décembre 2023 aﬁn de poursuivre son engagement d’adoption de pratiques responsables vis-à- vis de ses fournisseurs. Poste immobilisations (2 % du total) Une démarche de gestion du parc de matériel informatique, qui privilégie l’achat de matériel plutôt que la location, a été mise en place. Cela permet de le garder jusqu’au terme de l’homologation qui est passée de trois ans à cinq ans. Les équipes se sont formées à la maintenance et aux remplacements des écrans, batteries, claviers et cartes mères. La rationalisation des équipements reste une préoccupation majeure sans que le confort ou la qualité du travail soit diminué tant pour les collaborateurs que pour les clients. Poste énergie (2 % du total) et froid (1 % du total) • Les émissions 2022 ont été divisées par quatre (par rapport à 2018) grâce à la rénovation des sites administratifs sur les années précédentes et le remplacement des chaudières ﬁoul et gaz, par des climatisations réversibles mais aussi via l’ajustement des consignes de chauﬀage climatisation dans les locaux. • L’électricité achetée au réseau est aujourd’hui certiﬁée issue à 100 % d’installations de production d’énergie renouvelable. • En 2023, outre la rénovation de l’agence de Saint-Symphorien-de-Lay, la Caisse régionale a continué à optimiser ses consommations d’énergie au travers de diﬀérentes actions (suppression des rideaux d’air chaud dans le cadre des remplacements de climatisation, pilotage des rideaux d’air chaud). • En période occupée, les consignes de chauﬀage des agences et des sites sont désormais paramétrées à 19°C et les consignes de climatisation sont programmées à 26°C. • Les outils de pilotage des installations CVC (Chauﬀage, Ventilation, Climatisation) permettent également de programmer des températures réduites en période inoccupée en fonction de la situation géographique, de la météo et de la typologie du bâtiment aﬁn d’optimiser nos consommations d’énergie. 54
• La totalité des agences et l’ensemble des sites sont équipées d’un éclairage LED avec un fonctionnement sur détection de présence ou sur plage horaire en fonction de la typologie des espaces. • La Caisse régionale a fait le choix d’éteindre toutes ses enseignes et écrans de communication extérieure de 20h à 6h. • La Caisse régionale se tourne vers l’énergie solaire et projette d’installer des ombrières photovoltaïques sur le parking du site de Vals-près-le Puy pour alimenter le site en électricité. • Le Caisse régionale veille à installer du matériel moins énergivore lors du remplacement des équipements en panne ou vétustes. • Un planning de suppression des chaudières est établi. Ainsi, deux chaudières ﬁoul et une chaudière gaz ont été remplacées par des pompes à chaleur ou des équipements décarbonés en 2023. • La Caisse régionale a commencé à électriﬁer sa ﬂotte de véhicules au ﬁl des renouvellements (un véhicule de service électrique acheté début 2023). • L’équipe informatique oriente les demandes d’assistance de premier niveau vers le Centre de Service, ainsi le maximum d’aide et d’assistance est apporté par téléphone. Les interventions physiques dans les agences sont regroupées par territoire pour optimiser les déplacements. Les mises à dispositions et échanges de matériels se font par le biais du courrier interne chaque fois que possible également pour réduire les déplacements. Autres postes : La Caisse régionale poursuit sa politique de revalorisation et recyclage en collaboration avec des partenaires locaux, acteurs de l’insertion professionnelle. De même, le matériel informatique cassé ou non homologué est envoyé à un prestataire pour retraitement, ainsi que les cartes bancaires usagées. Toujours dans le but de limiter les déchets, les chéquiers sont aujourd’hui envoyés avec un cerclage papier. Enﬁn, le recyclage des biodéchets est eﬀectué sur la cantine du siège (voir annexe 1). Par ailleurs, le renouvellement des distributeurs automatiques de billet est fait de manière à privilégier, dans certaines conﬁgurations (intérieur/ﬂux dépôt suﬃsant) et quand c’est techniquement réalisable, des matériels à recyclage de billets. Cela permet d’en limiter le nombre. Ainsi, sur le plan de remplacement 2022/2023, les machines retrait/dépôt ont permis « d’économiser » 16 machines. En 2024, ces actions s’inscriront dans une trajectoire bas carbone et comme entreprise responsable en terme d’achats, de consommation énergétique, de déplacements notamment. Décret tertiaire La loi ÉLAN (Évolution du Logement, de l’Aménagement et du Numérique) du 23 novembre 2018 a créé de nouvelles obligations à la charge des propriétaires et locataires de bâtiments, ou ensemble de bâtiments (mixte ou non) hébergeant des activités tertiaires sur une surface de plancher supérieure ou égale à 1 000 m². Ces obligations concernent notamment la réduction du niveau de consommation d’énergie des bâtiments d’ici 2030 ; 2040 ; 2050 et la communication des données de consommation énergétique et diverses informations sur une plateforme numérique OPERAT mise en place par l’État. Les objectifs de réduction des consommations d’énergie se mesurent en valeur relative et/ou absolue. • En valeur relative : la réduction de la consommation énergétique est de 40 % en 2030 ; 50 % en 2040 et 60 % en 2050 par rapport à une année de référence comprise entre 2010 et 2019. • En valeur absolue : l’objectif est calculé pour chaque site en fonction de données techniques spéciﬁques : (catégorie du bâtiment, diﬀérentes typologies d’espace, équipements, taux d’occupation…). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a identiﬁé 16 sites entrant dans le périmètre du décret tertiaire et a transmis l’intégralité des données via la plateforme OPERAT. Au jour de la rédaction de ce rapport, la plateforme OPERAT ne permet pas encore de restituer les indicateurs relatifs à l’atteinte de ces objectifs. Cependant, la Caisse régionale veille tout particulièrement au suivi des consommations énergétiques de ces bâtiments et étudie les actions à mener en faveur de la réduction des consommations d’énergie. Participer à l’achat responsable La politique d’achats validée par la Caisse régionale en 2022, intègre la politique « Achats Responsables » déﬁnie par le Groupe Crédit Agricole. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin, d’une part, et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux d’autre part. La politique « Achats Responsables » de la Caisse régionale, en cohérence avec celle du Groupe Crédit Agricole, s’enrichie en 2023 et s’articule désormais autour de 6 axes majeurs : • adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, • contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème, • veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs, • intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats, • agir pour la transition vers une économie bas carbone, • inscrire cette politique achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants. Le critère RSE requis à l’égard des prestataires fait partie intégrante des critères de choix (minimum 15 % lors d’un appel d’oﬀres). Intégrée au processus d'Appels d'Oﬀres (AO), l’évaluation RSE des fournisseurs porte sur leur dispositif de management RSE et de leur oﬀre. Cette évaluation est actuellement réalisée au moyen d’un questionnaire complété par les soumissionnaires. Désormais, les AO d’un montant d’au moins 40 K€ sont réalisés de manière dématérialisée dans l’outil communautaire EASY jusqu’à la génération et la signature du contrat. En 2023, les Indicateurs Achats Responsables (IAR) ont été mis en place au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Il s’agit d’indicateurs communs au Groupe Crédit Agricole permettant de mesurer et de suivre l’évolution des engagements RSE du Groupe. Le pilotage des achats responsables est le suivant avec la part respective de la note sur 100 : 55
En 2024, un 6 e indicateur, lié au projet de décarbonation, va être ajouté à ce périmètre. Il s’agit de l’indicateur carbone, c’est-à-dire le pourcentage de la dépense couverte par des fournisseurs engagés dans une trajectoire de réduction de leur empreinte carbone. • Déﬁnition : dépense auprès des fournisseurs engagés dans une trajectoire de réduction via une clause spéciﬁque dans les contrats / total dépense annuelle de l’entité auprès de ses fournisseurs externes. • Périmètre : dépense avec les fournisseurs externes. • Exclusion : dépense intra Groupe. Les chiﬀres clés en cumulé sur l’année 2023 sont les suivants : Ainsi, la mise en place d’un dispositif complet autour des Indicateurs Achats Responsables (IAR) a été initiée en 2023. En eﬀet, depuis janvier 2023, les IAR de la Caisse régionale sont générés à travers un rapport édité mensuellement. Un outil de pilotage a également été créé aﬁn de visualiser et de suivre leur évolution dans l’année. Au-delà de la vision globale qui en découle, un outil d’analyse spéciﬁque a vu le jour. Cet outil permet le suivi de l’indicateur « Délais de paiement ». On y retrouve la composition de ce délai de paiement et l’évolution de ses composants mais aussi et plus précisément l’évolution du délai d’approbation des factures par budget. Il s’agit d’un premier outil de ce type, permettant des analyses ou des actions (ponctuelles ou régulières) plus ciblées. Le but est bien de couvrir tout le périmètre des achats aﬁn de permettre la mise en place, si nécessaire, d’actions correctrices au niveau du processus des activités concernées avec la rédaction de reporting ou comptes rendus synthétisant les actions menées. Aﬁn de compléter ce dispositif, il convient de l’animer et de le faire connaitre auprès des acteurs du processus achat. Une session d’animation a d’ailleurs eu lieu le 5 décembre 2023 auprès des acteurs budgétaires de la banque, population cible susceptible d’intervenir dans le processus achat, aﬁn de les informer et les sensibiliser sur les notions clés de ce dernier : • organisation des achats de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, • achats responsables, • processus de consultation/procédures achats, • externalisation, • appel d’oﬀres, • conformité / conﬂit d’intérêt, • contrôles interne / pilotages des contrôles, • comptabilité / contrôle de gestion. Des sessions de formation en e-learning eﬀectuées dans le cadre de l’IAR « professionnalisation », ont également été mises en place sur cette même population aﬁn d’actualiser les connaissances fondamentales de cette dernière sur les achats responsables. À compter de 2024, ces sessions de formation seront réalisées annuellement aﬁn d’intégrer les nouveaux acteurs du processus achat. L’objectif est d’impliquer, à travers les IAR, les collaborateurs dans cette démarche RSE aﬁn d’intégrer pleinement cette dernière dans l’activité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, dans les autres processus clés comme la qualité, le suivi budgétaire, l’organisation… Une stratégie volontariste de maitrise des consommations d’énergie et de papier Les choix réalisés ces dernières années en matière d’isolation thermique et d’exploitation moins énergivore portent leurs fruits. Les mesures mises en œuvre en 2022, pour réduire la consommation d’énergie conformément au plan de sobriété énergétique, ont permis à la Caisse régionale de baisser sa consommation de gaz et d’électricité de plus de 3 % en 2023, dont -2,5 % pour l’électricité et -6,2 % pour le gaz (sur périmètre comparable, comprenant les agences et les sites administratifs, sur la période de janvier à novembre de chaque année observée). En 2024, la Caisse régionale a validé le déploiement d'un plan pluriannuel de rénovation globale du parc d’agences qui conduira à une performance énergétique renforcée à partir de 2025. La réduction de la consommation de papier se poursuit notamment grâce à la dématérialisation, à la signature électronique et à la digitalisation de nos processus dans tous les métiers. Il convient de noter également la baisse de grammage du papier (75 g) et la suppression des impressions automatiques en agence. Au global, la consommation de papier baisse en 2023 de 18 %, pour un objectif de 5 %. État de la consommation de papier Évolution des consommations d’énergie (sur périmètre constant) 2022 2023 Objectif 2023 Consommation électricité et gaz - 10 % - 3,3 % - 5 % Source : DFIRPL - Service Logistique Achats Sécurité INDICATEURS 2023 Note globale (/100 ) 58,3 Achats réalisés sur le territoire (%) 51,18 % Délai moyen de paiement (en jours) 47 Factures payées en retard (%) 14,47 % Fournisseurs évalués en RSE (%) 28,17 % Fournisseurs en dépendance économique (%) 0,09 % Achats Inclusifs (€ par collaborateur) 36 Personnes formées aux Achats Responsables (%) 96 % Analyse RSE : suivi consommation papier 2023 ECART 2023 / 2022 2022 Source Référence Intitulé Unité Quantité Poids total en Kg Quantité Poids total en Kg TOTAL 92 483 - 17,66 % 112 317 Total papiers la ramette 30 418 76 044 - 19,90 % 37 973 94 932 Total papiers l'unité 3 055 467 16 439 - 5,44 % 3 198 966 17 384 56
Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Accompagner toutes les transitions dans les territoires Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires Favoriser l’émergence des projets ENR* Accompagner les initiatives locales Promouvoir les placements ESG pour les clients Part des souscriptions de la gamme d'investissements responsables sur la totalité des fonds proposés par Amundi 56 % 19 % 9 % 30 % Encours de ﬁnancements relatifs à la production d'énergies renouvelables (en M€) 40 40 45,8 50 Financements de l’année de référence en PEE, Éco-PTZ & prêts de Transition (en M€) 11,6 22,7 18,8 50 Financement de l’année relatif à la production d'énergies renouvelables (en M€) 10,8 16 20,5 30 Production de crédits relatifs à la transition énergetiques des professionnels de l'année (en K€) 0,1 2,6 3 Taux d'entretien ESG du marché des entreprises 32 % 54 % 100 % Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique) 30% 27% 20% 30% L’ACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE LA PARTICIPATION ACTIVE DE LA CAISSE RÉGIONALE À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET À LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES « Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique » * Énergie renouvelable En 2023, la Caisse régionale a poursuivi ses ambitions sur : • le développement de l’épargne à impact positif, • le ﬁnancement de l’économie locale aﬁn d’être utile au territoire et l’accompagnement de ses clients dans la transition vers une économie bas carbone, • la prise en compte accrue des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance) dans la politique ﬁnancière. LE DÉVELOPPEMENT DE L’ÉPARGNE À IMPACT POSITIF Le LDDS (Livret de Développement Social et Solidaire) : La Caisse régionale détient dans ses livres 139 594 livrets LDDS pour un encours total de 856 M€. Après une année 2022 marquée par une baisse du niveau des dons réalisés via le LDDS (150 € vs 650 € en 2021), 2023 est marquée par une hausse des dons à 1 200 €. La Commission RSE, du 21 septembre 2023, a reconduit pour 5 ans (2024 – 2029) le partenariat avec les 13 associations du territoire désignées en 2020. La signature des conventions est en cours et sera achevée d’ici à ﬁn janvier 2024. Opération dons aux associations (du 3 janvier au 30 avril 2023) : Principe de l’opération : don de 5 € à une association régionale en cas de souscription d’une prévoyance décès. Le don associatif contribue à dynamiser l’environnement social, micro-économique de notre territoire. En 2023, 3 associations du territoire ont été accompagnés : • FACE 42 (Agir contre l’exclusion), • FACE 43 (Agir contre l’exclusion), • Ligue de Protection des Oiseaux. Une opération identique a eu lieu sur le deuxième quadrimestre 2023 avec l’opération « Don aux associations » via Crédit Agricole Assurances. L'association FNE Loire a pu développer l'opération « l'école du Dehors ». Cette opération soutient deux écoles à Saint-Galmier et à Saint-Étienne. Un expert biodiversité accompagne les enseignants pour faire découvrir aux élèves un espace naturel ou un forêt en libre évolution. 57
La poursuite du livret engagé sociétaire : NOS 3 PRIORITÉS #1 Atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 sur notre empreinte propre et sur nos portefeuilles d’investissements et de financement Un livret adapté aux nouvelles préoccupations des clients : Le livret engagé sociétaire soutient trois thématiques, pour accompagner le développement des territoires, en lien avec les préoccupations actuelles de nos clients : • la transition écologique, • la transition agri-agro et souveraineté alimentaire, • la cohésion et l’inclusion sociale. Un mutualisme engagé qui rend acteurs les sociétaires sur les territoires : • En tant que banque coopérative, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire permet à tout ses sociétaires d’agir, pour une transition plus vertueuse, grâce à des solutions qui démocratisent l’épargne responsable, quel que soit le montant épargné. Un livret engagé sociétaire innovant : • Une mobilisation croisée client/banque autour des enjeux de transitions via un produit d’épargne accessible à tous : 1 € d’épargne vertueuse pour soutenir 1€ dans le ﬁnancement des transitions. • Les fonds restent disponibles et sécurisés : le client peut réaliser des retraits à tout moment, sans frais ni pénalités. 100 % DE NOS CONSEILLERS MOBILISÉS ! Après l'augmentation du plafond à 50 000 € (vs 15 300 €) en novembre 2022, son taux a été porté par notre comité de taux à 1,70 % en septembre 2023, soit une hausse de 1,1 point sur un an. L'objectif de la Caisse régionale : accroître l’oﬀre liée aux ﬁnancements RSE et son attractivité pour ses clients. À ﬁn décembre 2023, 25 363 livrets engagés sociétaires portent un encours de 227 M€. Pour que chacun puisse être acteur de sa propre transition écologique mais aussi contribuer aux grandes transitions de l’économie, de l’agriculture et des territoires, le Crédit Agricole lance : Un livret Engagé Sociétaire Le client choisit de placer son argent sur le Livret Engagé Sociétaire aﬁn de soutenir les thématiques de ﬁnancements autour de la transition écologique, la transition agri-agro et la souveraineté alimentaire, la cohésion et l’inclusion sociale. Il peut visualiser les projets ﬁnancés sur les territoires. Les fonds restent disponibles et sécurisés. 58
Opération reboisement Principe de l’opération Rappel du fonctionnement de l’opération 2019 > 9 157 arbres plantés 2020 > 9 525 arbres plantés 2021 > 10 725 arbres plantés 2022 > 12 174 arbres plantés 2023 > 10 252 arbres plantés Bilan de l’opération depuis son origine : 13 projets retenus sur le territoire de la Caisse régionale, 7 sur le département de la Loire et 6 sur celui de la Haute-Loire (en 2021 : 4 dans la Loire et 4 en Haute-Loire) 59
La collecte Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG (Environnement, Social, Gouvernance) aura un impact positif sur la performance ﬁnancière. Le Groupe a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. La démarche « trajectoires patrimoine » a été généralisée à compter d’avril 2022, pour remplacer déﬁnitivement l'entretien épargne. Cette démarche conseil innovante, gratuite et personnalisée, s’adresse à tous les clients quel que soit leur patrimoine détenu et leur permet de construire, développer ou protéger leur patrimoine, de manière éclairée, en fonction de leurs projets de vie. Depuis le deuxième trimestre 2023, la démarche intègre la prise en compte des préférences ESG des clients par un questionnaire dédié. Au 9 décembre 2023, 9 % de nos clients interrogés lors de leur placement, déclaraient avoir des préférences en matière de développement durable. Les solutions investissements responsables proposées en 2023 : Le lancement de la gamme « Engagée et Responsable » en 2021 permet aux clients, au-delà de la recherche de performance ﬁnancière, d’avoir un impact positif. La gamme comprend quatre domaines engageants pour les clients particuliers, patrimoniaux, de la Banque privée ainsi que pour la société. Les principaux labels Français Caisses Régionales Total Non , je ne souhaite pas intégrer prioritairement l’épargne durable Oui, sans détailler mes choix Oui en détaillant mes choix sur les 3 thématiques Nbre % Nbre % Nbre % CR845 Loire Haute-Loire 9968 9091 91,00 % 771 8,00 % 106 1,00 % 60
La gamme investissements responsables à ﬁn décembre 2023 : 61
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Le pilotage de l’indicateur RSE Cet indicateur mesure le montant des souscriptions de la gamme investissements responsables sur la totalité des solutions de placement proposées par PREMUNDI, ﬁliale du Groupe Crédit Agricole. L’objectif 2023 avait été rehaussé ﬁn 2022 à 30 % dans la perspective de l’intégration dans la démarche trajectoire patrimoine, du questionnaire ESG épargne durable. À ﬁn décembre 2023 : 18 M€ de souscriptions ont été réalisées sur la gamme de solutions d'investissements responsables pour 206 M€ de souscriptions totales, soit 8,73 % (vs 19,2 % en 2022). Il est rappelé ici le contexte de l’année 2023 : Le contexte européen (et international) : l’appétit pour les fonds article 8 et 9 qui correspondent aux fonds « vert » et « vert foncé » de la réglementation européenne SFDR, s’essouﬄe dans un contexte de doutes sur leurs performances. • Le contexte Groupe : il convient de souligner le succès en 2023 des solutions obligataires qui ont concentré 88 % de la collecte. De fait, au niveau Groupe, le taux d’investissement sur les solutions engagées et responsables est passé de 20,9 % à ﬁn décembre 2022 à un taux de 10,2 % à ﬁn novembre 2023, soit une perte de 10,5 points. • Le contexte en local : la dynamique de la Caisse régionale s’inscrit dans ce contexte. À ﬁn novembre, soit 8 mois après l’intégration à trajectoire patrimoine du questionnaire ESG épargne durable, seuls 9 % de nos clients déclaraient avoir des préférences en matière de développement durable pour les placements ﬁnanciers, privilégiant le rendement des supports de placement. MOIS Agir pour le climat & l'environnement Soutenir les entreprises françaises Contribuer à l'évolution sociétale Réussir la transition agricole & agro-alimentaire Gamme IR Total % IR / Total En M€ Part du total En M€ Part du total En M€ Part du total En M€ Part du total Janvier 1,07 6,59 % 0,16 0,99 % 0,26 1,60 % 0,12 0,74 % 1,61 16,24 9,9 1% Février 2,15 9,65 % 0,23 1,03 % 0,45 2,02 % 0,31 1,39 % 3,14 22,29 14,09 % Mars 3,17 5,74 % 1,64 2,97 % 0,70 1,27 % 1,66 3,01 % 7,18 55,2 13,01 % Avril 3,97 6,01 % 1,73 2,62 % 0,83 1,26 % 1,84 2,78 % 8,37 66,08 12,67 % Mai 4,95 4,69 % 1,79 1,70 % 1,23 1,16 % 2,08 1,97 % 10,05 105,6 9,52 % Juin 5,52 4,47 % 2,36 1,91 % 1,43 1,16 % 2,73 2,21 % 12,04 123,46 9,75 % Juillet 6,07 4,53 % 2,41 1,80 % 1,73 1,29 % 3,06 2,29 % 13,28 133,91 9,92 % Août 6,47 4,70 % 2,52 1,83 % 1,90 1,38 % 3,27 2,37 % 14,16 137,71 10,28 % Septembre 7,08 4,70 % 2,61 1,73 % 2,03 1,35 % 3,48 2,31 % 15,19 150,57 10,09 % Octobre 7,40 4,80 % 2,77 1,80 % 2,16 1,40 % 3,55 2,30 % 15,88 154,14 10,30 % Novembre 7,75 4,39 % 2,99 1,69 % 2,23 1,26 % 3,64 2,06 % 16,61 176,64 9,40 % Décembre 8,22 3,99 % 3,65 1,77 % 2,27 1,10 % 3,80 1,84 % 17,98 206,01 8,73 % 63
L’ACCOMPAGNEMENT DES TRANSITIONS ÉCOLOGIQUES La Caisse régionale accompagne les projets innovants de son territoire qui concourent à l’accompagnement des transitions écologiques. À ce titre, trois indicateurs ont été déﬁnis. 1 • Volume d’encours de ﬁnancements relatifs à la production d’énergie renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation) > Bilan 2023 : 45,8 M€ d’encours (40 M€ d’encours en 2022) soit une progression de 14,5 %. 2 • Volume de ﬁnancements de l’année relatifs à la production d’énergie renouvelable (photovoltaïque, hydroélectricité et méthanisation) > Bilan 2023 : 20,5 M€ de prêts réalisés (16 M€ en 2022), soit une progression de 28,10 %. 3 • Volume de ﬁnancements de l’année au titre de l’économie d’énergie (Éco PTZ, PEE & prêts de transition) > Bilan 2023 : 18,8 M€ de prêts réalisés (22,7 M€ en 2022) soit une baisse de 21 %, dans un contexte de ralentissement du marché immobilier sur le territoire. Les oﬀres de crédits de transition énergétique sont présentées en annexe 1. Type d’oﬀre Nombre Durée moyenne en mois Total Mobilité douce PAC Véhicule Transition 55 69 1 130 K€ PAC Préqual Auto 61 49 780 K€ Travaux de transition énergétique PAC Travaux Transition 213 82 3 392 K€ PAC Préqual travaux Transition 36 57 421 K€ TOTAL CONSO - 365 - 5 723 K€ Source : Direction des crédits - Suivi de production crédits consommation 2023 Zoom sur les prêts de transition énergétique à la consommation Marche Crédit Type Nb Crédit Montant Initial Particuliers Habitat Éco PTZ 773 10 557 K€ Habitat PEE 43 850 K€ Consommation Prêts transition 473 7 433 K€ TOTAL 2023 - 1 239 18 840 K€ ww Source : Direction des crédits - Fichier des prêts réalisés en 2023 (et signés en 2023) Zoom sur le ﬁnancement de la transition énergétique du marché des particuliers (Habitat et Consommation) État des réalisations de crédit de l'année par marché Réalisations crédits 2023 Crédit habitat 762 M€ Crédit consommation 163 M€ Crédit aux agriculteurs 168 M€ Crédit aux professionnels 272 M€ Crédit aux entreprises 388 M€ Crédit aux collectivités locales Associations - Promotion immobilière 58 M€ TOTAL 1 811 M€ Contribution au ﬁnancement de l’économie par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire en 2023 LE FINANCEMENT DE L’ÉCONOMIE LOCALE, ÊTRE UTILE AU TERRITOIRE ET ACCOMPAGNER LES CLIENTS DANS LES OPPORTUNITÉS DE TRANSITION VERS UNE ÉCONOMIE BAS CARBONE Le soutien aux acteurs économiques du territoire se traduit notamment par 1,8 milliard € de crédits distribués à l’économie de la Loire et de la Haute-Loire. 64
Type d’oﬀre Nombre Total Mobilité douce professionnel / agricole CBM* – Véhicules transition 34 1 566 K€ Mobilité douce entreprise CBM* – Véhicules transition 14 955 K€ Nouvelle oﬀre de transition énergétique des professionnels 50 2 600 K€ TOTAL - 98 5 121 K€ Zoom sur les oﬀres de ﬁnancement aﬁn d’accompagner la transition énergétique Source : Direction des crédits & Direction commerciale * Crédit Bail Mobilier L’accompagnement des particuliers et professionnels Sur le marché des particuliers, la Caisse régionale a déployé : • des dispositifs d’aides à la transition énergétique, des dispositifs « MaPrimeRénov' », « Prime à la conversion » ou « le bonus écologique », • l’outil « J'écorénove mon logement ». Il permet d’accompagner les clients dans leur projet d’amélioration de la performance énergétique de leur logement pour : - estimer le coût des travaux, - identiﬁer les aides nationales et locales, - déterminer le type de ﬁnancement le plus adapté au projet (Éco PTZ, …). Pour ancrer ces enjeux de transition énergétique à travers le ﬁnancement immobilier, une nouvelle ligne métier a été créée en juin 2023 : les conseillers Habitat et Transition. Ils traduisent la montée en expertise sur ce sujet majeur de la transition énergétique à travers : • la réalisation des prêts immobiliers classiques, • les prêts Éco-PTZ, • la mobilisation des structures locales telles que l’ALEC ou l’ADIL, entités locales expertes en transition énérgétique, • la prescription du site « J’écorénove mon logement » pour aider nos clients à optimiser leur investissement. Ainsi 54 collaborateurs sont dédiés à l’accompagnement des projets immobiliers des clients de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. La montée en expertise s’est traduite par quatre sessions de formation de deux jours, dispensées sur septembre et octobre 2023, à l’ensemble des conseillers Habitat et Transition. Enﬁn, la promotion du site « J’écorenove mon logement » est une pratique à ancrer dans la démarche conseil de nos conseillers Habitat et Transitions, en lien avec l’enjeu de transition énergétique. La proximité avec l’éco-système économique local est assurée à travers des partenariats : • L’Agence D’Information sur le Logement (ADIL) Loire Haute-Loire se poursuit. La Caisse régionale fait partie du Conseil d’administration (qui s’est tenu le 23 novembre 2023). • L’Agence Locale de l’Énergie et du Climat du département de la Loire (ALEC). La Caisse régionale Loire Haute-Loire fait également partie de leur Conseil d’administration. Une rencontre avec l’ALEC a eu lieu le 20 novembre 2023 pour poser les bases de leur intervention, devant les conseillers Habitat et Transition, au premier trimestre 2024. Le déploiement de la nouvelle oﬀre Transition Énergétique et des oﬀres en place a permis de ﬁnancer 5,1 M€ de projets de nos clients. Sur le marché des professionnels, nous maintenons les synergies avec l’Agence pour l’Énergie Durable dans les Entreprises de la Loire (EDEL). 65
L’ACCOMPAGNEMENT DES AGRICULTEURS Le marché de l’agriculture est « un marché de cœur » pour le Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Caisse régionale évolue sur un territoire agricole diversiﬁé où l’élevage de ruminants, prédominant, se mêle à la viticulture, l’arboriculture ou encore le maraîchage. Pour répondre au mieux aux besoins de ses clients agriculteurs et les accompagner dans l’évolution de leur métier face au changement climatique, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’est engagé dans l’action. Une forte implication dans le territoire En tant que banque coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est très bien implanté dans son territoire au travers de ses 60 Caisses locales et plus de 800 administrateurs. Elle contribue, par la présence de ses administrateurs et de ses collaborateurs, mais aussi ﬁnancièrement, à plus de 20 événements agricoles du territoire et participe ainsi à son dynamisme. Pour n’en citer que quelques uns, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est ainsi partenaire du congrès national des fermiers et métayers qui s’est tenu les 22 et 23 février 2023 à Villerest, de la Fête du lait à Saint-Héand en septembre 2023, des 100 ans du marché aux vins de Chavanay ou encore du marché de Noël des producteurs de la Loire. En parallèle, son rôle auprès des acteurs du monde agricole s’est aﬃrmé par la restitution des résultats d’une enquête d’envergure réalisée auprès de 1 000 agriculteurs installés entre 2008 et 2020 concernant leur perception des grandes mutations et leurs projections dans l’avenir. Six représentations ont été organisées sur tout le territoire, dont quatre dans des lycées agricoles (Roanne Chervé, Agronova, Brioude Bonnefont et le lycée George Sand d’Yssingeaux) et deux sur les sites du Crédit Agricole de Saint-Étienne et Vals-près-le Puy. Cette étude a également été l’occasion d’échanges avec des acteurs clés du territoire comme Loire Conseil Elevage et les Jeunes agriculteurs 42. Une présence majeure dans l’installation des jeunes agriculteurs Avec une population agricole vieillissante, et près de la moitié des agriculteurs en âge de partir à la retraite d’ici 10 ans, un des enjeux majeurs du territoire est la transmission des exploitations et le renouvellement des générations par l’installation de nouveaux agriculteurs. En 2023, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a accompagné l’installation de 98 jeunes agriculteurs. Parmi ces 98 installations, 20 sont en agriculture biologique (AB) ou en conversion. Une unité dédiée aux transitions agricoles a vu le jour en 2023 L’année 2023 a été riche pour le marché de l’agriculture avec notamment la création de l’unité Transitions agricoles. La création de cette unité s’inscrit dans le projet d’entreprise du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, avec la volonté d’être un acteur engagé dans les transitions agri-agro. Elle fait suite à l’enquête d’envergure menée à l’automne 2021 par l’ensemble des conseillers de clientèle agricole, qui avait permis de mettre en lumière deux grands enjeux pour accompagner l’agriculture de Loire et de Haute- Loire, à savoir la création de valeur dans les exploitations agricoles et leur adaptation aux évolutions climatiques, sociétales et environnementales. Cette unité est dédiée à l’accompagnement des exploitations agricoles face à ces mutations et transitions. Un accompagnement pour la production d’électricité photovoltaïque dans les exploitations agricoles Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’est associé aux groupes Eurea et Sicarev, deux coopératives agricoles du territoire, et Ténergie, un installateur de centrales solaires, pour créer Loire Haute-Loire Energie. Cette société a pour vocation de proposer aux agriculteurs une solution photovoltaïque, créatrice de valeur pour eux via le versement d’un loyer et sans avoir besoin d’investir eux-mêmes dans la centrale et donc limiter leur endettement. En parallèle, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire ﬁnance les projets photovoltaïques des clients qui le souhaitent. L’unité Transitions agricoles s’est structurée pour apporter une expertise sur ces projets et accompagner et former les conseillers aﬁn de faciliter le parcours client sur les projets énergies renouvelables. Information et formation des conseillers et des élus du Crédit Agricole Loire Haute-Loire Des actions ont été menées pour informer et former les collaborateurs du Crédit Agricole Loire-Haute-Loire, telles que la rédaction de newsletters mensuelles dédiées à l’agriculture, l’intégration des transitions dans les parcours de formation dédiées aux chargés de clientèle agricole, ainsi que des accompagnements en rendez-vous auprès de nos clients. 59 rendez-vous ont ainsi été réalisés avec les conseillers dans le cadre du développement de projets photovoltaïques sur le territoire, avec notamment le déploiement de la solution solaire portée par Loire Haute-Loire Énergie. En parallèle, la commission agri-agro de la Caisse régionale s’est réunie sur le site de Méthamoly, à Saint-Denis-sur-Coise, le 17 octobre 2023, pour une journée sur la thématique de la méthanisation sur le territoire, les perspectives et les enjeux de la ﬁlière dans un contexte de décarbonation de la production d’énergies. L'équipe du Crédit Agricole à la fête du Charolais les 21 et 22 octobre 2023 La commission agri-agro du 17 octobre 2023 en visite sur le site de Méthamoly à Saint-Denis-sur-Coise 66
L’ACCOMPAGNEMENT DES ENTREPRISES Un ancrage de la démarche ESG/RSE en 4 axes 1 er axe • Utilisation du guide ESG/RSE En 2022, la Caisse régionale a déployé le guide d’entretien ESG du Groupe Crédit Agricole. Cet entretien est aujourd’hui intégré dans le dossier d’analyse des clients lors des projets de ﬁnancements, aﬁn de qualiﬁer précisément la sensibilité des clients aux piliers de la responsabilité sociétale. En 2023, la Caisse régionale a intégré ce guide d’entretien sous un outil qui permet de mieux piloter les entretiens et identiﬁer les projets. Après une phase de test, pour intégrer de nouvelles fonctionnalités (une meilleure intégration des projets moyen terme des clients), la Caisse régionale a réalisé 232 entretiens auprès des clients. 2 ème axe • Intégration des synergies RSE avec nos ﬁliales La mise en œuvre d’un parcours client intégré a été déployée en 2023 aﬁn de mettre à disposition des clients l’ensemble des expertises du Groupe Crédit Agricole sur la transition énergétique et bas carbone. Aﬁn de proposer des solutions concrètes, nous avons formé le 21 septembre 2023 l’ensemble des collaborateurs de la Banque des Entreprises sur les nouvelles oﬀres suivantes : CA Mobility (Location Longue Durée), une gamme de ﬁnancement photovoltaïque, de location informatique... 3 ème axe • Mise en place d’un suivi des entretiens ESG Un suivi mensuel est mis en place grâce au déploiement du questionnaire sous le nouvel outil. Le pilotage des entretiens ESG est suivi par chaque chargé d’aﬀaires et manager aﬁn d’exploiter au mieux les informations partagées avec les clients. 4 ème axe • Déploiement d’une ﬁlière transition énergétique et d’une unité opérationnelle experte sur les transitions énergétiques et bas carbone La Caisse régionale a mis à disposition de ses clients des experts en transition énergétique, aﬁn d’accompagner au mieux leurs projets de production d’énergie renouvelable, mais aussi tous leurs projets d’investissement autour de la sobriété, de l’eﬃcacité énergétique et de la mobilité douce. Cette unité monte en puissance sur 2023. Au niveau national, une nouvelle ﬁliale, Crédit Agricole Transitions & Énergies a été créée pour animer et consolider les expertises en Caisses régionales. Cette ﬁliale est organisée autour de deux missions principales : • coordonner l’écosystème des entités du Groupe, • soutenir la transition énergétique et créer de la valeur ajoutée pour les clients. Au niveau régional, les cinq Caisses régionales de la région Auvergne- Rhône-Alpes, représentées par leurs Directeurs généraux respectifs se sont unies pour créer une société régionale de conseil en transition énergétique. Cette société a pour ambition de contribuer à l’émergence de projets régionaux en transition énergétique. Elle accompagnera les Caisses régionales sur trois axes : 1 • Le sourcing d’investissements régionaux en haut de bilan au sein d’entreprises de la transition énergétique dans des domaines tels que la ﬁlière photovoltaïque ou éolienne, la ﬁlière hydrogène ou encore la mobilité. Les Caisses régionales participeront à ces investissements collectifs à l’aide de leurs fonds dédiés respectifs. La société de conseil assurera la représentation des fonds investis. 2 • Le conseil sur des projets de ﬁnancement en transition énergétique. Les Caisses régionales bénéﬁcieront du savoir-faire d’experts techniques dans le cadre d’opérations majeures de ﬁnancement. L’équipe sera pluridisciplinaire avec des proﬁls experts en investissement et des proﬁls experts en ingénierie pour apporter le professionnalisme nécessaire aux clients. 3 • La mise en commun de partenariats et d'animations visant à aﬃrmer le rôle de tiers de conﬁance du Crédit Agricole dans l’accompagnement des clients des Caisses régionales dans leur transition énergétique. Fort de son engagement et de son expérience de longue date et de son vaste réseau au sein des territoires, le Crédit Agricole souhaite développer les énergies renouvelables grâce à une intensiﬁcation des initiatives locales. L’accompagnement des entreprises et le soutien à l’économie locale Le volet 1 repose sur le plan de contacts relationnel avec les clients. À ce titre, 1 450 groupes clients ont été contactés et/ou rencontrés durant l’année 2023. Ce fut l’occasion d’échanger sur leurs besoins, projets et éventuelles diﬃcultés. Le volet 2 valorise l’accompagnement des investissements des clients. La Caisse régionale a accompagné largement les investissements de ses entreprises clientes avec : • 1 379 dossiers de Crédits Moyen Terme réalisés pour 255 M€, année historique sur cette activité (en comparaison, la moyenne des 8 dernières années est de 181 M€), • 238 dossiers réalisés en Crédit- Bail pour 28 M€. 1 617 dossiers ont donc été réalisés pour 283 M€, ceci dans un contexte de forte remontée des taux. Le volet 3 vise à aider les entreprises à ﬁdéliser, motiver et protéger leurs collaborateurs. En 2023, l’épargne salariale et retraite collectée sur le marché des entreprises représente, 13 M€, soit 122 contrats. Ce troisième volet traduit un positionnement historique très fort de la Caisse régionale sur ces sujets. Il s’est ampliﬁé en 2023 par la prise de conscience croissante des dirigeants d’entreprises des diﬃcultés à recruter et de la nécessité de ﬁdéliser les collaborateurs. Aider les entreprises à recruter : deux jobdating organisés en 2023 en partenariat avec WIZBII En 2023, la Caisse régionale a organisé deux jobdating le 21 mars au Puy- en-Velay et le 28 novembre à Saint-Étienne. 22 entreprises étaient présentes. Cela traduit une forte augmentation du besoin en recrutement de ces entités. Ces jobdating fournis clé en main, par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, et reconnus comme utiles par les entreprises clientes, sont considérés comme une véritable aide sur un sujet majeur. 67
Communiquer sur le soutien à l’économie locale Au premier semestre 2023, le magazine « Territoire d’Entrepreneurs » consacre des témoignages de dirigeants d’entreprises sur la thématique « Immobilier et foncier d’entreprises ». Il a été adressé à 1 450 clients entreprises et 467 prospects entreprises. La Caisse régionale réaﬃrme son engagement sociétal notamment via les partenariats avec les principaux clubs d’entreprises du territoire : CLUB GIER – CLEO – FORACT Pôle Agroalimentaire LOIRE – MECALOIRE CCI 42 et 43 CPME, MEDEF, BTP 42 MEDEF et DCF 43. De plus, en 2023, de nouveaux partenariats ont été noués aﬁn d’accompagner les entreprises du territoire comme ACCTIFS, Business ANGEL. BILAN JOBDATING AU PUY-EN-VELAY LE 21 MARS 2023 BILAN JOBDATING SAINT-ÉTIENNE LE 28 NOVEMBRE 2023 68
* Les placements ESG sont placés par la Caisse régionale sous forme d’obligation ou de fonds : Green Bonds, Social Bonds, Sustainable, et des placements qui rentrent dans le périmètre des articles 8 et 9 selon la réglementation SFDR. Depuis 2022, les critères Environnement, Social et Gouvernance (ESG) sont pris en compte dans la gestion du portefeuille ﬁnancier de la Caisse régionale. Des objectifs ESG sont ﬁxés et quantiﬁés dans la politique ﬁnancière 2024. Cette politique couvre, d’une part, les placements obligataires en direct et, d’autre part, les fonds. La gouvernance RSE a été attentive à ce sujet avec la présentation de ce dispositif en commission RSE le 21 septembre 2023. Une volonté de placement sur des obligations à impact : L'objectif est de favoriser les obligations de transition, sociales et durables avec une cible à 20 %. En 2023, 23 % des obligations souscrites étaient destinées à ﬁnancer des projets de transition et/ou sociaux, ce qui représente 43 M€. Au total, le montant des obligations à impact représente un montant de 76 M€ au 31 décembre 2023 sur un total de 600 M€, soit 12,6 %. En outre, les émetteurs du secteur du tabac et du charbon (> 50 % du chiﬀre d’aﬀaires) sont exclus. Une stratégie d’investissement prégnante sur les fonds ESG : Les fonds labellisés ESG sont priorisés, et notamment les fonds articles 8 et 9 selon le dispositif Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). Ainsi, 100 % des ﬂux de placements 2023 ont été placés en fonds ESG. À ce jour, en stock, 64 M€ ont été identiﬁés dans le portefeuille comme labélisés ESG pour une somme globale de 113 M€, soit 57 %. Opportunités Risques Indicateurs clés de performance 2022 2023 Objectifs 2023 Poursuivre le développement d’investissement et de ﬁnancement de la transition énergétique Manque de prise en compte des critères ESG dans les investissements Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propres sur des obligations à impact ESG * (sociales, durables et de transition) 24 % 23 % 20 % Politique ﬁnancière - part des nouveaux placements de nos fonds propres sur des fonds ESG * 62 % 100 % 20 % LA POLITIQUE FINANCIÈRE UNE PRISE EN COMPTE PERMANENTE DES CRITÈRES ESG DANS LA POLITIQUE FINANCIÈRE 69
4 • Feuille de route 2024 : L’engagement est au cœur du modèle coopératif et mutualiste du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Cet engagement est réaﬃrmé avec le lancement de son projet d’entreprise partagé avec l’ensemble des salariés et des administrateurs ﬁn 2022. La Caisse régionale est mobilisée pour accompagner les habitants, les acteurs économiques et sociaux du territoire et pour répondre aux grandes attentes sociétales. Pour répondre à ces enjeux dans le domaine de la RSE, et ce, de manière structurée, la politique RSE et la gouvernance de la Caisse régionale permettent d’assurer le suivi des actions. La ﬁnalité RSE est bien de déterminer et de garantir de façon pérenne et cohérente les liens entre : • les enjeux, • le cadre réglementaire, • les engagements, • les indicateurs, • le pilotage et le suivi de la performance extra-ﬁnancière. D’autres projets relatifs au domaine RSE pourront être mis en œuvre en 2024 selon les besoins identiﬁés et les choix de la Caisse régionale, en lien évident avec le nouveau projet d’entreprise « Engagés ! Créateurs de Valeur[s] et d’Avenir ». ENGAGEMENTS ET ACTIONS RSE / / 3. 70
1 • Note méthodologique : Précision : Dans le contexte de la nouvelle réglementation européenne CSRD, la Caisse régionale ne publiera pas d’objectifs 2024 sur les indicateurs RSE dans cette Déclaration de Performance Extra-ﬁnancière. En eﬀet, de nouveaux indicateurs vont voir le jour en 2024 avec les travaux de la réglementation CSRD; aussi, il a été décidé de ne mentionner que l’atteinte des indicateurs actuels en 2023, et pas d’objectifs pour 2024. Une démarche de correspondance sera eﬀectuée entre nos indicateurs actuels et ceux issus de la réglementation CSRD. Périmètre de reporting : La collecte et le traitement des informations prennent en compte le périmètre de consolidation qui couvre la Caisse régionale et les Caisses locales. Exercice de reporting : La période relatée couvre l’exercice du 1 er janvier au 31 décembre 2023. Données Sociales : L’ensemble des données relatives aux eﬀectifs est issu du système d’informations HR Access, sur la base des eﬀectifs présents au 31 décembre 2023 et des mouvements d’eﬀectifs enregistrés dans l’année. L’indicateur relatif aux contacts prioritaires de la Direction des Ressources Humaines comprend les salariés : • Ayant demandé un entretien RH dans le cadre des entretiens annuels d’évaluation. • En poste depuis plus de 7 ans sur le même poste. • Ayant émis des diﬃcultés d’équilibre vie professionnelle/vie personnelle. Toutes les actions et tous les dispositifs mis en œuvre dans la Caisse régionale sont partie intégrante des politiques dédiées et des engagements pris. Données Environnementales : Sur la base d’une situation au 31 décembre 2023, l’ensemble des données environnementales est issu de : • Soit du système d’informations crédit GREEN, • Soit d’outils de suivi internes, • Soit d’informations collectées auprès des partenaires, prestataires et fournisseurs. Données Sociétales : L’ensemble des données sociétales est issu essentiellement d’outils de pilotage internes, sur la base d’une situation au 31 décembre 2023. Des offres de crédit habitat et consommation pour accélérer la transition énergétique CREDIT CONSO t Prêt Transition Mobilité Prêt Transition Logement Financer tous les travaux d’économie d’énergie jusqu’ à 50K€ dans une résidence principale, locative ou secondaire. Pas de nécessité de passer par un artisan labélisé RGE, Financer un véhicule personnel « propre » neuf et d’occasion. Sont éligibles les véhicules électriques, hydrogènes, hybrides, les 2 roues électriques ainsi que les bornes électriques à domicile. CREDIT Habitat ECO-PTZ Nouveauté 2023 pour financer le reste à charge des travaux ouvrant droit à la subvention de l’ANAH MaPrimeRénov. Financer à taux 0 les travaux de rénovation énergétique d’une résidence principale (pour le propriétaire ou le locataire) de plus de 2 ans, travaux effectués par une entreprise labélisé RGE. ECO-PTZ MaPrimeRenov’ Prise en charge du diagnostic DPE Prise en charge à hauteur de 100€ du DPE réalisé par un diagnostiqueur professionnel certifié. Conditionné au financement de travaux de rénovation énergétique. Oﬀres de transition énergétique des particuliers : / / 4. ANNEXES 71
Crédit Bail Matériel ou Green Solutions de la filiale CALEF Solution Energie Pro Réduire l’empreinte carbone du transport de ses employés et de ses marchandises en choisissant l’électrique. Rénover le système d’éclairage : le LED, 1 er levier pour améliorer la performance énergétique de son bâtiment et réduire sa facture d'énergique. Produire et consommer sa propre énergie électrique en équipant la toiture de son bâtiment professionnel de panneaux photovoltaïques . Offre à destination des artisans, commerçants et professionnel libéral, Aider les investissements portant sur la transition énergétique : - Travaux de rénovation énergétique des bâtiments, - Renouvellement d’équipements permettant une efficacité énergétique, - Mobilité douce. Oﬀres de transition énergétique des professionnels : 2023 Déchets alimentaires en Kg Déchets pain en Kg Sous total alimentaires et pains Évolution 2023 en % par rapport à 2022 Déchets épluchures en Kg Évolution 2023 en % par rapport à 2022 Janvier 370 22 392 -5 330 -7 Février 290 10 300 -7 250 -6 Mars 425 18 443 -1 370 -5 Avril 430 13 443 -3 340 - 10 Mai 350 10 360 -2 300 -4 Juin 400 6 406 -4 350 -6 Juillet 290 5 295 -7 250 -5 Août 248 4 252 -7 180 - 13 Septembre 433 3 436 -9 370 - 10 Octobre 440 4 444 -4 390 7 Novembre 440 5 445 -6 410 -5 Décembre 340 6 346 -7 270 -8 TOTAL 4 456 106 4 562 -5 3 810 -6 Autres données quantitatives du rapport : Elles sont issues du système d’information, de ﬁchiers de suivi constitués au sein des unités opérationnelles ou des comptes de résultats de la Caisse régionale. Informations non reportées : Les activités de la Caisse régionale sont exercées en complet respect des droits fondamentaux attachés à la personne humaine. La Caisse régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est en aucun cas directement concerné par le travail forcé obligatoire et par celui du travail des enfants. Concernant la lutte contre le gaspillage alimentaire, la Caisse régionale a conﬁé à la société Sodexo la gestion de son restaurant d’entreprise et cette dernière applique des règles de fonctionnement permettant d’éviter le gaspillage ou bien de recycler les déchets alimentaires, telles que : • Une gestion optimale du stock d’aliments, • La préparation des menus en respectant un pesage par aliment, • La réutilisation des aliments non utilisés, uniquement dans le cadre de la réglementation sur ce sujet. Il faut noter également qu’une poubelle spéciﬁque pour aliments est utilisée par le personnel de la cuisine. Il en ressort les chiﬀres clés suivants en terme de recyclage de déchets alimentaires pour les utilisateurs de la restauration collective, soit 4,5 tonnes, en amélioration de 5 % pour l'alimentaire et le pain, par rapport à 2022, soit 300 kg. Selon Sodexo, l’évolution favorable est le résultat de meilleures pratiques en termes de découpe des aliments en préparation de cuisine et dans le changement du fournisseur de pain, et à ﬂux constant de clients. Source : Sodexo 72
2 • Ressources chiﬀrées calcul GAR (Green Asset Ratio) et Taxonomie Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties) Avertissement : Les ratios d’éligibilité sur les quatre autres objectifs (« Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines », « Transition vers une économie circulaire », « Prévention et la réduction de la pollution » et « Protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ») n’ont pas été indiqués dans le tableau ci-dessous car ils dépendent des données qui seront publiées pour la première fois par les entreprises non ﬁnancières en 2024 (pour l’arrêté au 31/12/2023). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourra donc publier ces informations qu’à compter de l’arrêté du 31 décembre 2024. EUR Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Valeur comptable brute totale Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 8 521 147 924,99 € 5 493 024 066,61 € 679 141 986,15 € 669 543 793,84 € 6 688 578,47 € 2 749 486,50 € 1 832 075,65 € 1 509,49 € 0,00 € 1 509,37 € 5 494 856 142,26 € 679 143 495,64 € 669 543 793,84 € 6 688 578,47 € 2 750 995,87 € 2 Entreprises financières 1 558 074 976,54 € 451 446 999,02 € 219 801,39 € 0,00 € 345,64 € 211 207,16 € 1 806 049,22 € 0,45 € 0,00 € 0,33 € 453 253 048,24 € 219 801,85 € 0,00 € 345,64 € 211 207,49 € 3 Établissements de crédit 1 554 121 067,40 € 449 336 539,09 € 4 331,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 598 238,44 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 450 934 777,53 € 4 331,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 Prêts et avances 1 393 227 916,04 € 404 026 692,21 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 404 026 692,21 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 154 841 841,27 € 43 542 076,28 € 4 331,27 € 0,00 € 0,00 € 1 598 238,44 € 0,00 € 0,00 € 45 140 314,72 € 4 331,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 6 Instruments de capitaux propres 6 051 310,08 € 1 767 770,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 767 770,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 Autres entreprises financières 3 953 909,14 € 2 110 459,93 € 215 470,12 € 345,64 € 211 207,16 € 207 810,78 € 0,45 € 0,33 € 2 318 270,70 € 215 470,58 € 0,00 € 345,64 € 211 207,49 € 8 Dont entreprises d'investissement 22 372,21 € 1 132,39 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 132,39 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 22 372,21 € 1 132,39 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 132,39 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 44 104,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 44 104,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 497 817,11 € 12 069,95 € 914,28 € 0,00 € 345,64 € 109,46 € 207 810,78 € 0,45 € 0,00 € 0,33 € 219 880,72 € 914,74 € 0,00 € 345,64 € 109,79 € 17 Prêts et avances 6 403,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 278 085,60 € 12 069,95 € 914,28 € 345,64 € 109,46 € 96 033,91 € 0,45 € 0,33 € 108 103,86 € 914,74 € 0,00 € 345,64 € 109,79 € 19 Instruments de capitaux propres 213 328,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 111 776,86 € 0,00 € 0,00 € 111 776,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 74 788 940,29 € 21 737 640,65 € 9 378 107,14 € 0,00 € 6 687 949,05 € 1 259 515,94 € 25 985,89 € 1 509,04 € 0,00 € 1 509,04 € 21 763 626,54 € 9 379 616,18 € 0,00 € 6 687 949,05 € 1 261 024,98 € 21 Prêts et avances 25 232 065,02 € 1 758 643,57 € 3 013,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 758 643,57 € 3 013,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 47 729 052,23 € 19 517 838,14 € 9 292 779,57 € 6 684 908,57 € 1 209 469,47 € 25 801,57 € 1 477,97 € 1 477,97 € 19 543 639,71 € 9 294 257,55 € 0,00 € 6 684 908,57 € 1 210 947,44 € TABLEAUX RELATIFS AU CALCUL DU GAR 73
Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties) EUR Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Valeur comptable brute totale Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant 23 Instruments de capitaux propres 1 827 823,03 € 461 158,94 € 82 314,53 € 3 040,49 € 50 046,48 € 184,32 € 31,06 € 31,06 € 461 343,27 € 82 345,59 € 3 040,49 € 50 077,54 € 24 Ménages 6 143 335 742,95 € 4 926 772 102,96 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 926 772 102,96 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 125 623 522,35 € 4 895 781 856,16 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 895 781 856,16 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 30 990 246,80 € 30 990 246,80 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 990 246,80 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 16 849 665,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 744 948 265,22 € 93 067 323,98 € 13 128 730,64 € 13 128 446,86 € 283,78 € 0,00 € 40,54 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 93 067 364,52 € 13 128 730,64 € 13 128 446,86 € 283,78 € 0,00 € 29 Financement de logements 51 355 014,08 € 51 355 014,08 € 13 128 446,86 € 13 128 446,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 51 355 014,08 € 13 128 446,86 € 13 128 446,86 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 693 593 251,14 € 41 712 309,90 € 283,78 € 0,00 € 283,78 € 0,00 € 40,54 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 41 712 350,44 € 283,78 € 0,00 € 283,78 € 0,00 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 4 720 534 267,26 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 4 711 022 011,36 € 35 Prêts et avances 3 461 633 379,04 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 916 572 115,17 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 394 047,61 € 38 Titres de créance 67 011 969,60 € 39 Instruments de capitaux propres 1 182 376 662,71 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 9 512 255,91 € 41 Prêts et avances 42 Titres de créance 7 611 585,72 € 43 Instruments de capitaux propres 1 900 670,18 € 44 Dérivés 49 745 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 376 824 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 36 558 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 405 193 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 14 110 002 192,25 € 5 493 024 066,61 € 679 141 986,15 € 669 543 793,84 € 6 688 578,47 € 2 749 486,50 € 1 832 075,65 € 1 509,49 € 0,00 € 1 509,37 € 5 494 856 142,26 € 679 143 495,64 € 669 543 793,84 € 6 688 578,47 € 2 750 995,87 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 264 135 624,81 € 51 Expositions sur des banques centrales 10 167 576,65 € 52 Portefeuille de négociation 7 671 000,00 € 53 Total des actifs 14 391 976 393,71 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 112 632 712,99 € 18 674 691,29 € 123 627,53 € 0,00 € 44 714,17 € 38 326,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 674 691,29 € 123 627,53 € 0,00 € 44 714,17 € 38 326,43 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 74
Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) EUR Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Valeur comptable brute totale Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environne- mental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 8 521 147 924,99 € 5 225 137 549,86 € 679 748 803,62 € 669 543 793,84 € 1 491 906,52 € 5 231 565,59 € 46 684,73 € 100,17 € 0,00 € 62,60 € 5 225 184 234,59 € 679 748 903,78 € 669 543 793,84 € 1 491 906,52 € 5 231 628,19 € 2 Entreprises financières 1 558 074 976,54 € 175 240 574,01 € 813 182,89 € 0,00 € 3 618,13 € 798 562,17 € 24,25 € 0,70 € 0,00 € 0,33 € 175 240 598,27 € 813 183,59 € 0,00 € 3 618,13 € 798 562,50 € 3 Établissements de crédit 1 554 121 067,40 € 172 965 010,14 € 24 593,02 € 0,00 € 0,00 € 20 261,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 172 965 010,14 € 24 593,02 € 0,00 € 0,00 € 20 261,75 € 4 Prêts et avances 1 393 227 916,04 € 139 387 982,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 139 387 982,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 154 841 841,27 € 32 909 583,80 € 24 593,02 € 0,00 € 20 261,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 909 583,80 € 24 593,02 € 0,00 € 0,00 € 20 261,75 € 6 Instruments de capitaux propres 6 051 310,08 € 667 443,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 667 443,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 Autres entreprises financières 3 953 909,14 € 2 275 563,87 € 788 589,87 € 3 618,13 € 778 300,42 € 24,25 € 0,70 € 0,33 € 2 275 588,13 € 788 590,57 € 0,00 € 3 618,13 € 778 300,75 € 8 Dont entreprises d'investissement 22 372,21 € 870,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 870,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 22 372,21 € 870,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 870,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 44 104,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 44 104,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 497 817,11 € 6 467,14 € 1 397,60 € 0,00 € 489,18 € 71,28 € 24,25 € 0,70 € 0,00 € 0,33 € 6 491,40 € 1 398,30 € 0,00 € 489,18 € 71,61 € 17 Prêts et avances 6 403,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 278 085,60 € 6 467,14 € 1 397,60 € 489,18 € 71,28 € 24,25 € 0,70 € 0,33 € 6 491,40 € 1 398,30 € 0,00 € 489,18 € 71,61 € 19 Instruments de capitaux propres 213 328,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 74 788 940,29 € 29 872 845,04 € 9 389 759,38 € 0,00 € 1 487 355,98 € 3 153 104,92 € 46 660,47 € 99,46 € 0,00 € 62,27 € 29 919 505,51 € 9 389 858,84 € 0,00 € 1 487 355,98 € 3 153 167,19 € 21 Prêts et avances 25 232 065,02 € 2 156 988,15 € 265 151,35 € 0,00 € 0,00 € 4 665,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 156 988,15 € 265 151,35 € 0,00 € 0,00 € 4 665,27 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 47 729 052,23 € 26 963 377,34 € 8 937 351,25 € 1 484 324,70 € 3 052 233,04 € 3 410,61 € 97,13 € 59,94 € 26 966 787,95 € 8 937 448,39 € 0,00 € 1 484 324,70 € 3 052 292,98 € 23 Instruments de capitaux propres 1 827 823,03 € 752 479,55 € 187 256,77 € 3 031,28 € 96 206,60 € 43 249,86 € 2,33 € 2,33 € 795 729,41 € 187 259,11 € 3 031,28 € 96 208,94 € 24 Ménages 6 143 335 742,95 € 4 926 772 102,96 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 926 772 102,96 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 125 623 522,35 € 4 895 781 856,16 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 895 781 856,16 € 656 415 346,98 € 656 415 346,98 € 0,00 € 1 278 763,40 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 30 990 246,80 € 30 990 246,80 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 30 990 246,80 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 16 849 665,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 744 948 265,22 € 93 252 027,85 € 13 130 514,37 € 13 128 446,86 € 932,41 € 1 135,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 93 252 027,85 € 13 130 514,37 € 13 128 446,86 € 932,41 € 1 135,10 € 29 Financement de logements 51 355 014,08 € 51 355 014,08 € 13 128 446,86 € 13 128 446,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 51 355 014,08 € 13 128 446,86 € 13 128 446,86 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 693 593 251,14 € 41 897 013,77 € 2 067,51 € 0,00 € 932,41 € 1 135,10 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 41 897 013,77 € 2 067,51 € 0,00 € 932,41 € 1 135,10 € 75
Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) EUR Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Valeur comptable brute totale Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environne- mental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 4 720 534 267,26 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 4 711 022 011,36 € 35 Prêts et avances 3 461 633 379,04 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 916 572 115,17 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 394 047,61 € 38 Titres de créance 67 011 969,60 € 39 Instruments de capitaux propres 1 182 376 662,71 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 9 512 255,91 € 41 Prêts et avances 42 Titres de créance 7 611 585,72 € 43 Instruments de capitaux propres 1 900 670,18 € 44 Dérivés 49 745 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 376 824 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 36 558 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 405 193 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 14 110 002 192,25 € 5 225 137 549,86 € 679 748 803,62 € 669 543 793,84 € 1 491 906,52 € 5 231 565,59 € 46 684,73 € 100,17 € 0,00 € 62,60 € 5 225 184 234,59 € 679 748 903,78 € 669 543 793,84 € 1 491 906,52 € 5 231 628,19 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 264 135 624,81 € 51 Expositions sur des banques centrales 10 167 576,65 € 52 Portefeuille de négociation 7 671 000,00 € 53 Total des actifs 14 391 976 393,71 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 112 632 712,99 € 9 287 329,90 € 252 991,36 € 0,00 € 83 040,60 € 122 042,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 287 329,90 € 252 991,36 € 0,00 € 83 040,60 € 122 042,73 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 76
Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts) Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) 416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 12 435 618,07 € 7 262 520,07 € 0,00 € 0,00 € 12 435 618,07 € 7 262 520,07 € 237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 4 337 413,11 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 337 413,11 € 0,00 € 437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL 1 544 182,13 € 504 741,47 € 0,00 € 0,00 € 1 544 182,13 € 504 741,47 € 252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 1 281 037,03 € 60 658,91 € 0,00 € 0,00 € 1 281 037,03 € 60 658,91 € 492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 800 611,15 € 170 018,02 € 0,00 € 0,00 € 800 611,15 € 170 018,02 € 289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 685 073,62 € 448 047,76 € 0,00 € 0,00 € 685 073,62 € 448 047,76 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 631 447,08 € 110 545,11 € 0,00 € 0,00 € 631 447,08 € 110 545,11 € 501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 599 396,84 € 365 162,45 € 0,00 € 0,00 € 599 396,84 € 365 162,45 € 514 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 368 893,96 € 36 595,32 € 0,00 € 0,00 € 368 893,96 € 36 595,32 € 574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 275 346,71 € 9 248,29 € 0,00 € 0,00 € 275 346,71 € 9 248,29 € 253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 265 505,79 € 2 973,81 € 0,00 € 0,00 € 265 505,79 € 2 973,81 € 497 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 245 786,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 245 786,05 € 0,00 € 543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES 199 042,25 € 80 528,54 € 0,00 € 0,00 € 199 042,25 € 80 528,54 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 175 713,73 € 13 740,27 € 0,00 € 0,00 € 175 713,73 € 13 740,27 € 286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 150 767,46 € 112 700,94 € 0,00 € 0,00 € 150 767,46 € 112 700,94 € 453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS 134 593,67 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 134 593,67 € 0,00 € 491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 107 757,10 € 42 685,86 € 0,00 € 0,00 € 107 757,10 € 42 685,86 € 507 7312 - REGIE PUBLICITAIRE DE MEDIAS 101 936,50 € 96 868,92 € 0,00 € 0,00 € 101 936,50 € 96 868,92 € 291 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 97 829,93 € 96 678,86 € 0,00 € 0,00 € 97 829,93 € 96 678,86 € 475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 66 588,88 € 31 195,87 € 13,46 € 0,00 € 66 602,34 € 31 195,87 € 469 6311 - TRAITEMENT DE DONNEES, HEBERGEMENT ET ACTIVITES CONNEXES 56 540,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 540,05 € 0,00 € 303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 56 154,46 € 5 688,20 € 0,00 € 0,00 € 56 154,46 € 5 688,20 € 167 2351 - FABRICATION DE CIMENT 51 720,18 € 48 846,83 € 0,00 € 0,00 € 51 720,18 € 48 846,83 € 287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 50 046,17 € 49 152,05 € 0,00 € 0,00 € 50 046,17 € 49 152,05 € 418 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 49 587,46 € 41 562,94 € 0,00 € 0,00 € 49 587,46 € 41 562,94 € 255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 48 220,14 € 4 324,13 € 0,00 € 0,00 € 48 220,14 € 4 324,13 € 228 2751 - FABRICATION D'APPAREILS ELECTROMENAGERS 41 475,68 € 5 490,16 € 0,00 € 0,00 € 41 475,68 € 5 490,16 € 506 7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE 39 450,80 € 0,00 € 281,79 € 281,79 € 39 732,59 € 281,79 € 211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 34 224,37 € 3 558,86 € 0,00 € 0,00 € 34 224,37 € 3 558,86 € 131 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 30 498,47 € 807,91 € 0,00 € 0,00 € 30 498,47 € 807,91 € 129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 29 221,65 € 22 823,83 € 0,00 € 0,00 € 29 221,65 € 22 823,83 € 133 2014 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS CHIMIQUES ORGANIQUES DE BASE 25 599,14 € 6 205,85 € 0,00 € 0,00 € 25 599,14 € 6 205,85 € 461 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 24 172,93 € 0,00 € 9 669,17 € 0,00 € 33 842,11 € 0,00 € 225 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES E LECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 22 181,30 € 8 010,26 € 0,00 € 0,00 € 22 181,30 € 8 010,26 € 479 6499 - AUTRES ACTIVITES DES SERVICES FINANCIERS, HORS ASSURANCE ET CAISSES DE RETRAITE, N.C.A. 18 844,34 € 1 449,56 € 0,00 € 0,00 € 18 844,34 € 1 449,56 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 18 727,30 € 1 556,42 € 0,00 € 0,00 € 18 727,30 € 1 556,42 € 428 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 17 020,79 € 9 953,36 € 0,00 € 0,00 € 17 020,79 € 9 953,36 € 494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 14 704,59 € 3 714,20 € 0,00 € 0,00 € 14 704,59 € 3 714,20 € 194 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 12 701,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 701,78 € 0,00 € 221 2711 - FABRICATION DE MOTEURS, GENERATRICES ET TRANSFORMATEURS ELECTRIQUES 12 056,22 € 9 799,39 € 0,00 € 0,00 € 12 056,22 € 9 799,39 € 464 6190 - AUTRES ACTIVITES DE TELECOMMUNICATION 11 651,46 € 1 913,66 € 15 841,61 € 1 222,74 € 27 493,06 € 3 136,40 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 10 352,71 € 8 339,68 € 0,00 € 0,00 € 10 352,71 € 8 339,68 € 301 3832 - RECUPERATION DE DECHETS TRIES 10 114,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 114,35 € 0,00 € 294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 9 875,45 € 6 902,42 € 0,00 € 0,00 € 9 875,45 € 6 902,42 € 472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A. 8 687,85 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8 687,85 € 0,00 € 77
Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts) Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) 311 4299 - CONSTRUCTION D'AUTRES OUVRAGES DE GENIE CIVIL N.C.A. 7 610,58 € 3 402,85 € 120,17 € 3,27 € 7 730,74 € 3 406,12 € 288 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE 7 228,65 € 6 032,51 € 0,00 € 0,00 € 7 228,65 € 6 032,51 € 130 2011 - FABRICATION DE GAZ INDUSTRIELS 6 959,28 € 477,21 € 0,00 € 0,00 € 6 959,28 € 477,21 € 285 3320 - INSTALLATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS INDUSTRIELS 5 921,33 € 845,90 € 0,00 € 0,00 € 5 921,33 € 845,90 € 466 6202 - CONSEIL INFORMATIQUE 5 705,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 705,05 € 0,00 € 137 2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D?AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES 5 694,17 € 172,55 € 0,00 € 0,00 € 5 694,17 € 172,55 € 493 6831 - AGENCES IMMOBILIERES 5 354,25 € 635,62 € 0,00 € 0,00 € 5 354,25 € 635,62 € 230 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 5 107,69 € 3 717,78 € 0,00 € 0,00 € 5 107,69 € 3 717,78 € 251 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE SPECIFIQUE N.C.A. 4 232,05 € 2 516,95 € 0,00 € 0,00 € 4 232,05 € 2 516,95 € 213 2620 - FABRICATION D'ORDINATEURS ET D'EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES 3 729,66 € 883,34 € 0,00 € 0,00 € 3 729,66 € 883,34 € 169 2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION 3 653,67 € 2 831,59 € 0,00 € 0,00 € 3 653,67 € 2 831,59 € 254 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 488,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 488,91 € 0,00 € 179 2420 - FABRICATION DE TUBES, TUYAUX, PROFILES CREUX ET ACCESSOIRES CORRESPONDANTS EN ACIER 2 548,63 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 548,63 € 0,00 € 495 6910 - ACTIVITES JURIDIQUES 2 383,11 € 658,49 € 0,00 € 0,00 € 2 383,11 € 658,49 € 178 2410 - SIDERURGIE 2 232,26 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 232,26 € 0,00 € 420 4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A. 2 081,14 € 230,11 € 8,67 € 1,24 € 2 089,82 € 231,35 € 375 4675 - COMMERCE DE GROS DE PRODUITS CHIMIQUES 2 051,14 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 051,14 € 0,00 € 380 4719 - GRANDS MAGASINS 1 651,19 € 200,83 € 0,00 € 0,00 € 1 651,19 € 200,83 € 210 2599 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS METALLIQUES N.C.A. 1 388,68 € 1 388,68 € 0,00 € 0,00 € 1 388,68 € 1 388,68 € 379 4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE 1 302,16 € 434,06 € 0,00 € 0,00 € 1 302,16 € 434,06 € 421 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET 1 079,45 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 079,45 € 0,00 € 305 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES 585,07 € 55,78 € 0,00 € 0,00 € 585,07 € 55,78 € 122 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 581,63 € 581,63 € 0,00 € 0,00 € 581,63 € 581,63 € 445 5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A. 497,46 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 497,46 € 0,00 € 175 2370 - TAILLE, FACONNAGE ET FINISSAGE DE PIERRES 317,09 € 24,39 € 0,00 € 0,00 € 317,09 € 24,39 € 486 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 236,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 236,05 € 0,00 € 529 7911 - ACTIVITES DES AGENCES DE VOYAGE 91,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 91,47 € 0,00 € 425 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 45,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 45,47 € 0,00 € 567 8610 - ACTIVITES HOSPITALIERES 21,73 € 0,73 € 0,00 € 0,00 € 21,73 € 0,73 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 16,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16,64 € 0,00 € 571 8690 - AUTRES ACTIVITES POUR LA SANTE HUMAINE 16,18 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16,18 € 0,00 € 458 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 13,17 € 13,17 € 0,00 € 0,00 € 13,17 € 13,17 € 260 3040 - CONSTRUCTION DE VEHICULES MILITAIRES DE COMBAT 10,35 € 3,45 € 0,00 € 0,00 € 10,35 € 3,45 € 146 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 5,24 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5,24 € 0,00 € 339 4619 - CENTRALES D'ACHAT NON ALIMENTAIRES 0,12 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,12 € 0,00 € 78
Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts) Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) 416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 15 352 206,43 € 3 441 011,79 € 0,00 € 0,00 € 15 352 206,43 € 3 441 011,79 € 574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 3 063 705,03 € 871 861,17 € 0,00 € 0,00 € 3 063 705,03 € 871 861,17 € 237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 2 120 513,08 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 120 513,08 € 0,00 € 501 7112 - ACTIVITES D'INGENIERIE 1 886 406,38 € 1 447 056,00 € 0,00 € 0,00 € 1 886 406,38 € 1 447 056,00 € 289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 1 707 898,36 € 1 575 479,43 € 0,00 € 0,00 € 1 707 898,36 € 1 575 479,43 € 437 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICE UNIVERSEL 1 624 422,11 € 910 319,76 € 0,00 € 0,00 € 1 624 422,11 € 910 319,76 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 1 457 185,58 € 1 214 321,31 € 0,00 € 0,00 € 1 457 185,58 € 1 214 321,31 € 252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 1 309 656,54 € 218 275,92 € 0,00 € 0,00 € 1 309 656,54 € 218 275,92 € 492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 816 281,62 € 286 971,28 € 0,00 € 0,00 € 816 281,62 € 286 971,28 € 543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES 632 073,11 € 28 868,72 € 0,00 € 0,00 € 632 073,11 € 28 868,72 € 276 3299 - AUTRES ACTIVITES MANUFACTURIERES N.C.A. 490 478,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 490 478,92 € 0,00 € 514 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 474 235,39 € 148 178,32 € 0,00 € 0,00 € 474 235,39 € 148 178,32 € 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 458 102,80 € 318 626,58 € 0,00 € 0,00 € 458 102,80 € 318 626,58 € 253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 297 352,23 € 46 259,33 € 0,00 € 0,00 € 297 352,23 € 46 259,33 € 286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 259 405,90 € 243 660,91 € 0,00 € 0,00 € 259 405,90 € 243 660,91 € 497 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 255 696,53 € 1 950,89 € 0,00 € 0,00 € 255 696,53 € 1 950,89 € 131 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 201 976,62 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 201 976,62 € 0,00 € 89 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 188 696,11 € 15 095,69 € 0,00 € 0,00 € 188 696,11 € 15 095,69 € 506 7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE 162 631,60 € 48,99 € 0,00 € 0,00 € 162 631,60 € 48,99 € 379 4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE 138 998,46 € 4 647,47 € 0,00 € 0,00 € 138 998,46 € 4 647,47 € 453 5829 - EDITION D'AUTRES LOGICIELS 133 161,82 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 133 161,82 € 0,00 € 167 2351 - FABRICATION DE CIMENT 126 427,09 € 100 567,01 € 0,00 € 0,00 € 126 427,09 € 100 567,01 € 472 6399 - AUTRES SERVICES D'INFORMATION N.C.A. 111 648,98 € 8 361,25 € 0,00 € 0,00 € 111 648,98 € 8 361,25 € 507 7312 - REGIE PUBLICITAIRE DE MEDIAS 108 953,17 € 85 759,20 € 0,00 € 0,00 € 108 953,17 € 85 759,20 € 291 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 106 628,98 € 104 891,31 € 0,00 € 0,00 € 106 628,98 € 104 891,31 € 491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 103 367,81 € 47 294,61 € 0,00 € 0,00 € 103 367,81 € 47 294,61 € 380 4719 - GRANDS MAGASINS 90 983,01 € 6 459,67 € 0,00 € 0,00 € 90 983,01 € 6 459,67 € 475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 87 412,90 € 29 563,68 € 37,19 € 37,19 € 87 450,10 € 29 600,88 € 129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 86 657,41 € 10 420,03 € 0,00 € 0,00 € 86 657,41 € 10 420,03 € 418 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 66 116,62 € 57 749,16 € 0,00 € 0,00 € 66 116,62 € 57 749,16 € 469 6311 - TRAITEMENT DE DONNEES, HEBERGEMENT ET ACTIVITES CONNEXES 65 718,18 € 2 171,92 € 0,00 € 0,00 € 65 718,18 € 2 171,92 € 255 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 61 120,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 61 120,37 € 0,00 € 486 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 54 157,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 54 157,55 € 0,00 € 303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 52 979,65 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 52 979,65 € 0,00 € 287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 50 452,05 € 50 451,01 € 0,00 € 0,00 € 50 452,05 € 50 451,01 € 461 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 45 122,81 € 1 611,53 € 1 611,53 € 0,00 € 46 734,34 € 1 611,53 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 43 931,32 € 35 396,10 € 0,00 € 0,00 € 43 931,32 € 35 396,10 € 211 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 42 943,58 € 0,00 € 42 943,58 € 0,00 € 85 887,16 € 0,00 € 228 2751 - FABRICATION D'APPAREILS ELECTROMENAGERS 41 425,77 € 6 139,00 € 0,00 € 0,00 € 41 425,77 € 6 139,00 € 225 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 36 977,12 € 21 572,59 € 0,00 € 0,00 € 36 977,12 € 21 572,59 € 428 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 28 399,25 € 9 840,08 € 0,00 € 0,00 € 28 399,25 € 9 840,08 € 91 1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE 26 330,20 € 6 694,12 € 0,00 € 0,00 € 26 330,20 € 6 694,12 € 140 2042 - FABRICATION DE PARFUMS ET DE PRODUITS POUR LA TOILETTE 25 305,52 € 10 352,26 € 0,00 € 0,00 € 25 305,52 € 10 352,26 € 146 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 22 939,71 € 1 689,95 € 0,00 € 0,00 € 22 939,71 € 1 689,95 € 194 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 22 228,12 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 22 228,12 € 0,00 € 479 6499 - AUTRES ACTIVITES DES SERVICES FINANCIERS, HORS ASSURANCE ET CAISSES DE RETRAITE, N.C.A. 21 743,47 € 1 449,56 € 0,00 € 0,00 € 21 743,47 € 1 449,56 € 221 2711 - FABRICATION DE MOTEURS, GENERATRICES ET TRANSFORMATEURS ELECTRIQUES 20 489,63 € 7 245,61 € 0,00 € 0,00 € 20 489,63 € 7 245,61 € 288 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE 19 852,79 € 16 534,48 € 0,00 € 0,00 € 19 852,79 € 16 534,48 € 439 5510 - HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE 17 805,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 17 805,75 € 0,00 € 133 2014 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS CHIMIQUES ORGANIQUES DE BASE 16 290,36 € 10 860,24 € 0,00 € 0,00 € 16 290,36 € 10 860,24 € 464 6190 - AUTRES ACTIVITES DE TELECOMMUNICATION 16 169,37 € 742,23 € 1 759,70 € 59,94 € 17 929,07 € 802,17 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 15 097,70 € 6 110,97 € 0,00 € 0,00 € 15 097,70 € 6 110,97 € 79
Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA) 494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 15 059,27 € 531,25 € 0,00 € 0,00 € 15 059,27 € 531,25 € 495 6910 - ACTIVITES JURIDIQUES 11 539,28 € 219,50 € 0,00 € 0,00 € 11 539,28 € 219,50 € 301 3832 - RECUPERATION DE DECHETS TRIES 11 412,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 412,81 € 0,00 € 216 2651 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET D'APPAREILS DE MESURE, D'ESSAI ET DE NAVIGATION 10 979,73 € 1 887,14 € 0,00 € 0,00 € 10 979,73 € 1 887,14 € 339 4619 - CENTRALES D'ACHAT NON ALIMENTAIRES 10 922,57 € 424,96 € 0,00 € 0,00 € 10 922,57 € 424,96 € 274 3250 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET DE FOURNITURES A USAGE MEDICAL ET DENTAIRE 10 686,11 € 35,11 € 0,00 € 0,00 € 10 686,11 € 35,11 € 230 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 9 176,15 € 4 290,72 € 0,00 € 0,00 € 9 176,15 € 4 290,72 € 210 2599 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS METALLIQUES N.C.A. 8 558,78 € 3 854,28 € 0,00 € 0,00 € 8 558,78 € 3 854,28 € 137 2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D?AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES 7 980,46 € 215,69 € 0,00 € 0,00 € 7 980,46 € 215,69 € 109 1520 - FABRICATION DE CHAUSSURES 7 281,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 281,25 € 0,00 € 538 8129 - DESINFECTION, DESINFECTISATION, DERATISATION 6 154,40 € 321,80 € 0,00 € 0,00 € 6 154,40 € 321,80 € 259 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 6 100,31 € 1 676,11 € 0,00 € 0,00 € 6 100,31 € 1 676,11 € 251 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE SPECIFIQUE N.C.A. 5 865,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 865,47 € 0,00 € 493 6831 - AGENCES IMMOBILIERES 5 332,71 € 624,84 € 0,00 € 0,00 € 5 332,71 € 624,84 € 103 1419 - FABRICATION D'AUTRES VETEMENTS ET ACCESSOIRES 5 278,33 € 5,54 € 0,00 € 0,00 € 5 278,33 € 5,54 € 147 2120 - FABRICATION DE PREPARATIONS PHARMACEUTIQUES 5 014,94 € 236,00 € 0,00 € 0,00 € 5 014,94 € 236,00 € 213 2620 - FABRICATION D'ORDINATEURS ET D'EQUIPEMENTS PERIPHERIQUES 4 514,85 € 1 177,79 € 0,00 € 0,00 € 4 514,85 € 1 177,79 € 215 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC 4 257,67 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 257,67 € 0,00 € 311 4299 - CONSTRUCTION D'AUTRES OUVRAGES DE GENIE CIVIL N.C.A. 3 740,83 € 1 002,03 € 100,57 € 2,33 € 3 841,39 € 1 004,36 € 254 2931 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES ET ELECTRONIQUES AUTOMOBILES 3 734,61 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 734,61 € 0,00 € 130 2011 - FABRICATION DE GAZ INDUSTRIELS 3 658,59 € 1 113,48 € 0,00 € 0,00 € 3 658,59 € 1 113,48 € 285 3320 - INSTALLATION DE MACHINES ET D'EQUIPEMENTS INDUSTRIELS 3 383,62 € 563,94 € 0,00 € 0,00 € 3 383,62 € 563,94 € 466 6202 - CONSEIL INFORMATIQUE 3 280,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 280,40 € 0,00 € 151 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 3 074,32 € 1 141,89 € 0,00 € 0,00 € 3 074,32 € 1 141,89 € 294 3600 - CAPTAGE, TRAITEMENT ET DISTRIBUTION D'EAU 2 848,29 € 1 767,19 € 0,00 € 0,00 € 2 848,29 € 1 767,19 € 122 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 2 223,88 € 786,91 € 0,00 € 0,00 € 2 223,88 € 786,91 € 179 2420 - FABRICATION DE TUBES, TUYAUX, PROFILES CREUX ET ACCESSOIRES CORRESPONDANTS EN ACIER 2 137,56 € 54,81 € 0,00 € 0,00 € 2 137,56 € 54,81 € 445 5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A. 1 741,12 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 741,12 € 0,00 € 375 4675 - COMMERCE DE GROS DE PRODUITS CHIMIQUES 1 683,31 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 683,31 € 0,00 € 178 2410 - SIDERURGIE 1 662,32 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 662,32 € 0,00 € 420 4939 - AUTRES TRANSPORTS TERRESTRES DE VOYAGEURS N.C.A. 1 617,79 € 284,96 € 0,00 € 0,00 € 1 617,79 € 284,96 € 529 7911 - ACTIVITES DES AGENCES DE VOYAGE 1 417,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 417,72 € 0,00 € 65 1051 - EXPLOITATION DE LAITERIES ET FABRICATION DE FROMAGE 1 359,78 € 20,92 € 0,00 € 0,00 € 1 359,78 € 20,92 € 269 3212 - FABRICATION D?ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 846,63 € 0,00 € 131,94 € 0,00 € 978,57 € 0,00 € 425 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 704,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 704,86 € 0,00 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 696,85 € 4,66 € 0,00 € 0,00 € 696,85 € 4,66 € 571 8690 - AUTRES ACTIVITES POUR LA SANTE HUMAINE 469,14 € 194,13 € 0,00 € 0,00 € 469,14 € 194,13 € 85 1105 - FABRICATION DE BIERE 412,17 € 123,65 € 0,00 € 0,00 € 412,17 € 123,65 € 175 2370 - TAILLE, FACONNAGE ET FINISSAGE DE PIERRES 365,87 € 24,39 € 0,00 € 0,00 € 365,87 € 24,39 € 305 4211 - CONSTRUCTION DE ROUTES ET AUTOROUTES 258,62 € 67,19 € 0,00 € 0,00 € 258,62 € 67,19 € 567 8610 - ACTIVITES HOSPITALIERES 241,78 € 68,81 € 0,00 € 0,00 € 241,78 € 68,81 € 421 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET 143,93 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 143,93 € 0,00 € 451 5819 - AUTRES ACTIVITES D'EDITION 118,07 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 118,07 € 0,00 € 458 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 65,87 € 65,87 € 0,00 € 0,00 € 65,87 € 65,87 € 260 3040 - CONSTRUCTION DE VEHICULES MILITAIRES DE COMBAT 61,23 € 0,86 € 0,00 € 0,00 € 61,23 € 0,86 € 443 5610 - RESTAURANTS ET SERVICES DE RESTAURATION MOBILE 54,62 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 54,62 € 0,00 € 138 2030 - FABRICATION DE PEINTURES, VERNIS, ENCRES ET MASTICS 32,54 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32,54 € 0,00 € 490 6630 - GESTION DE FONDS 13,03 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13,03 € 0,00 € Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts) 80
Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties) % (du total des actifs couverts au dénominateur) Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 64,46 % 7,97% 7,86% 0,08% 0,03% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 64,48% 7,97% 7,86% 0,08% 0,03% 38,18% 2 Entreprises financières 28,97 % 0,01 % 0,00% 0,00% 0,01% 0,12% 0,00% 0,00% 0,00% 29,09% 0,01% 0,00% 0,00% 0,01% 3,15% 3 Établissements de crédit 28,91 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 29,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,13% 4 Prêts et avances 29,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,81% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 28,12 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 1,03% 0,00% 0,00% 0,00% 29,15% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,31% 6 Instruments de capitaux propres 29,2 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,21% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 7 Autres entreprises financières 53,38 % 5,45 % 0,00% 0,01% 5,34% 5,26% 0,00% 0,00% 0,00% 58,63% 5,45% 0,00% 0,01% 5,34% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 5,06 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 5,06 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 2,42 % 0,18 % 0,00% 0,07% 0,02% 41,74% 0,00% 0,00% 0,00% 44,17% 0,18% 0,00% 0,07% 0,02% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 4,34 % 0,33 % 0,00% 0,12% 0,04% 34,53% 0,00% 0,00% 0,00% 38,87% 0,33% 0,00% 0,12% 0,04% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 52,40% 0,00% 0,00% 52,40% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 29,07 % 12,54 % 0,00% 8,94% 1,68% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 29,10% 12,54% 0,00% 8,94% 1,69% 0,15% 21 Prêts et avances 6,97 % 0,01 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,97% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 40,89 % 19,47 % 0,00% 14,01% 2,53% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 40,95% 19,47% 0,00% 14,01% 2,54% 0,14% 23 Instruments de capitaux propres 25,23 % 4,50 % 0,17% 2,74% 0,01% 0,00% 0,00% 25,24% 4,51% 0,17% 2,74% 0,00% 24 Ménages 80,20 % 10,68 % 10,68% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 80,20% 10,68% 10,68% 0,00% 0,02% 34,23% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 95,52 % 12,81 % 12,81% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 95,52% 12,81% 12,81% 0,00% 0,02% 34,02% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 12,49 % 1,76 % 1,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,49% 1,76% 1,76% 0,00% 0,00% 0,65% 29 Financement de logements 100,00 % 25,56 % 25,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 25,56% 25,56% 0,00% 0,00% 0,36% 30 Autres financements d'administrations locales 6,01 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,29% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 38,93% 4,81% 4,75% 0,05% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 38,94% 4,81% 4,75% 0,05% 0,02% 38,18% 81
Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des CAPEX verts des contreparties) % (des ﬂux de tous les actifs éligibles) Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Part du total des actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxinomie (éligibles à la taxinomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 61,32% 7,98% 7,86% 0,02% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 61,32% 7,98% 7,86% 0,02% 0,06% 36,31% 2 Entreprises financières 11,25% 0,05% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,25% 0,05% 0,00% 0,00% 0,05% 1,22% 3 Établissements de crédit 11,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,20% 4 Prêts et avances 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,97% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 21,25% 0,02% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 21,25% 0,02% 0,00% 0,00% 0,01% 0,23% 6 Instruments de capitaux propres 11,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 57,55% 19,94% 0,00% 0,09% 19,68% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 57,55% 19,94% 0,00% 0,09% 19,68% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 3,89% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,89% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 3,89% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,89% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 1,30% 0,28% 0,00% 0,10% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1,30% 0,28% 0,00% 0,10% 0,01% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 2,33% 0,50% 0,00% 0,18% 0,03% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 2,33% 0,50% 0,00% 0,18% 0,03% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 39,94% 12,56% 0,00% 1,99% 4,22% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 40,01% 12,56% 0,00% 1,99% 4,22% 0,21% 21 Prêts et avances 8,55% 1,05% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,55% 1,05% 0,00% 0,00% 0,02% 0,01% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 56,49% 18,73% 0,00% 3,11% 6,39% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 56,50% 18,73% 0,00% 3,11% 6,40% 0,19% 23 Instruments de capitaux propres 41,17% 10,24% 0,17% 5,26% 2,37% 0,00% 0,00% 43,53% 10,24% 0,17% 5,26% 0,01% 24 Ménages 80,20% 10,68% 10,68% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 80,20% 10,68% 10,68% 0,00% 0,02% 34,23% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 95,52% 12,81% 12,81% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 95,52% 12,81% 12,81% 0,00% 0,02% 34,02% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 12,52% 1,76% 1,76% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,52% 1,76% 1,76% 0,00% 0,00% 0,65% 29 Financement de logements 100,00% 25,56% 25,56% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 25,56% 25,56% 0,00% 0,00% 0,36% 30 Autres financements d'administrations locales 6,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 6,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,29% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 37,03% 4,82% 4,75% 0,01% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 37,03% 4,82% 4,75% 0,01% 0,04% 36,31% 82
Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique (ii) et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31/12/2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil ﬁxé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31/12/2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement et sur la base des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, le Groupe Crédit Agricole déﬁnit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens anciens ayant un DPE A ou B et les biens immobiliers neufs soumis à la réglementation thermique RT 2012. Par ailleurs, conformément à l’interprétation du Ministère français de la Transition écologique, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent le critère NZEB-10%. L’identiﬁcation et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le reporting règlementaire Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identiﬁer les aléas de risques auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. 83
% (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 16,58 % 0,11 % 0,00 % 0,04 % 0,03 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 16,58 % 0,11 % 0,00 % 0,04 % 0,03 % 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations au 31/12/2023 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 8,25 % 0,22 % 0,00 % 0,07 % 0,11 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 8,25 % 0,22 % 0,00 % 0,07 % 0,11 % 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties) Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 a clariﬁé la méthode de calcul du ﬂux qui correspond à la valeur comptable brute des nouvelles expositions sans déduction des montants des remboursements de prêts ou des cessions de titres au cours de l’année précédant la date de publication. Le groupe Crédit Agricole n’étant pas en mesure d’appliquer les recommandations de cette communication en raison de sa publication tardive, il n’est donc pas possible de présenter ce tableau pour le 31 décembre 2023. Le Groupe Crédit Agricole publiera le tableau 4 – ICP GAR Flux pour l’arrêté au 31 décembre 2024 selon la méthodologie précisée dans le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 qui consiste à ne retenir que les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Modèle 4 - ICP GAR ﬂux (sur la base des CA et CAPEX verts des contreparties) 84
Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties) Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 398 0 % 398 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 33 915 0 % 33 915 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 679 109 183 5 % 679 107 673 5 % 1 509 0 % 8 Total ICP applicable 14 110 002 192 100 % 14 110 002 192 100 % 14 110 002 192 100 % Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. TABLEAUX RELATIFS AUX ACTIVITÉS GAZ ET NUCLÉAIRE 85
Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 239 0 % 2 239 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 73 760 0 % 73 760 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 2 826 0 % 2 826 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 679 670 078 5 % 679 669 978 5 % 100 0 % 8 Total ICP applicable 14 110 002 192 100 % 14 110 002 192 100 % 14 110 002 192 100 % Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) 86
Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 398 0 % 398 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 33 915 0 % 33 915 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 679 109 183 100 % 679 107 673 100 % 1 509 0 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 679 143 496 100 % 679 141 986 100 % 1 509 0 % Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. 87
Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 239 0 % 2 239 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 73 760 0 % 73 760 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 2 826 0 % 2 826 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 679 670 078 100 % 679 669 978 100 % 100 0 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 679 748 904 100 % 679 748 804 100 % 100 0 % Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. 88
Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 36 0 % 36 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 500 540 0 % 500 540 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 146 704 0 % 146 704 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 4 239 0 % 4 239 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 4 815 061 128 34 % 4 813 230 561 34 % 1 830 566 0 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 4 815 712 647 34 % 4 813 882 080 34 % 1 830 566 0 % Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties)] (diﬀérence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (diﬀérence entre le chiﬀre d’aﬀaires éligible et le chiﬀre d’aﬀaires aligné publiés par les clients). 89
Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 170 339 0 % 170 339 0 % - 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 46 912 0 % 46 912 0 % - 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0 % - 0 % - 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 4 545 218 079 32 % 4 545 171 494 32 % 46 585 0 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 4 545 435 331 32 % 4 545 388 746 32 % 46 585 0 % Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (diﬀérence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (diﬀérence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients). Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des CAPEX des contreparties) 90
Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires des contreparties) Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 18 193 853 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 18 171 091 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 12 943 268 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 4 414 230 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 9 387 327 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 16 780 951 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable. 8 535 255 330 60 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable. 8 615 146 050 61 % Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 18 193 853 0 % 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 18 119 205 0 % 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 13 403 285 0 % 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 141 048 0 % 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 125 941 0 % 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4�31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable� 154 766 0 % 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable. 8 834 679 861 63 % 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable. 8 884 817 958 63 % Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiﬀres d’aﬀaires verts des contreparties)] (diﬀérence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec le chiﬀre d’aﬀaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (diﬀérence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des ﬁnancements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. 91
3 • Politique d’intégration des risques de durabilité et des incidences négatives du Groupe Crédit Agricole INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTÉGRATION DES RISQUES EN MATIÈRE DE DURABILITÉ ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NÉGATIVES EN TERMES DE DURABILITÉ DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE 1. Préambule L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une ﬁnance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système ﬁnancier. Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s’est doté en 2019 d’une Raison d’Être qui l’engage résolument à « Agir chaque jour dans l’intérêt du client et de la société ». Cette Raison d’Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques : • Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ; • Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ; • Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la ﬁnance verte une des clés de notre croissance. Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers pour les produits ﬁnanciers visés 1 . La Commission Européenne prévoit de modiﬁer les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) aﬁn que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements recommandés par le conseiller ﬁnancier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil ﬁnancier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier à ce jour. 2. Politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité dans l’activité de conseil en investissement et en assurance a • Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ? Le risque de durabilité est déﬁni par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG ») 2 qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts ﬁnanciers ou des impacts non-ﬁnanciers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts ﬁnanciers. • Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité… • Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles… • Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : eﬃcience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants… b • L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier est une composante essentielle de la ﬁnance durable. Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système ﬁnancier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la ﬁnance durable : • Réorienter les ﬂux de capitaux vers des investissements durables, • Intégrer la durabilité dans la gestion des risques ﬁnanciers pour renforcer la stabilité ﬁnancière. L’intégration de la durabilité dans le conseil ﬁnancier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits ﬁnanciers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse ﬁnancière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers ﬁnanciers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil ﬁnancier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers ﬁnanciers aﬁn qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. c • L’intégration des risques de durabilité dans les produits ﬁnanciers La principale société de gestion et la ﬁliale d’Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l’approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. 1 - Produits ﬁnanciers visés par le Règlement européen 2019/2088 : a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ; b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ; c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ; d) Produit de retraite ; e) Régime de retraite ; f) OPCVM ; ou g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP). 2 - Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté ﬁnancière internationale pour désigner ces trois domaines qui constituent les trois piliers de l’analyse extra-ﬁnancière d’une entreprise. 92
d • L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers ﬁnanciers aﬁn de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance ﬁnancière. Le Crédit Agricole distribue des produits ﬁnanciers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers ﬁnanciers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers ﬁnanciers au ﬁl du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. e • L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers. La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conﬂits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits ﬁnanciers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients. 3. Déclaration relative à la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services ﬁnanciers requiert : • la publication par les acteurs de marchés ﬁnanciers d’informations relatives à la prise en compte des principales incidences négatives ("Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ; • la publication par les conseillers ﬁnanciers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité. Les incidences négatives correspondent aux eﬀets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance. Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr 3 . Crédit Agricole Assurances, ﬁliale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com 4 . Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suﬃsamment précis et stabilisés et d’un panel suﬃsamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR 5 . Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier règlementaire. Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au ﬁl du temps aﬁn d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l’ambition d’être un leader européen de l’investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions. 3 - https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible-Investment/Documentation 4 - https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et-engages/CAA-sort-l-edition-2021- de-sa-politique-ESG-Climat 5 - Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR 93
4 • Ressources chiﬀrées indicateurs RSE : Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Démontrer l’utilité de notre modèle coopératif et mutualiste Favoriser l’adhésion à un sociétariat engagé Perte de gouvernance coopérative et des valeurs mutualistes Faire de chaque client un sociétaire Développer l’écosystème digital mis en place avec les sociétaires Développer les animations sur le territoire Former et écouter nos administrateurs Taux de sociétariat par rapport au nombre de clients 45,1 45 44,9 45 Améliorer l’IER* Administrateurs à travers l’évolution du score de l’item « mon rôle dans ma Caisse locale » Pas d’enquête 79 Pas d’enquête Pas d'enquête AMPLIFIER LE MODÈLE COOPÉRATIF EN ASSURANT UNE GOUVERNANCE D’ENTREPRISE SOLIDE ET TRANSPARENTE : « Viser une relation durable avec les sociétaires » ÊTRE LE TIERS DE CONFIANCE POUR EXERCER SES MÉTIERS AVEC ÉTHIQUE ET RESPONSABILITÉ : « Protéger les intérêts de nos clients » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Être transparent et loyal à l’égard de nos clients Corruption Faire évoluer notre code de conduite en matière de déontologie des aﬀaires Taux de traitement des alertes éthiques remontées au référent 100 % 100 % 100 % 100 % État de l’indicateur « suivi de la conformité » Conforme Conforme Conforme Conforme Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Être le partenaire de conﬁance de nos clients Risque de défaillance dans la protection des données personnelles des clients et des collaborateurs Responsabiliser les acteurs Garantir le respect de la vie privée de nos clients pour tout nouveau traitement Pourcentage de demandes d’exercice de droits traitées dans les délais imposés 100 % 100 % 100 % 100 % Taux de traitement du registre des traitements 100 % 100 % 100 % 100 % * Indice d'Engagement et de Recommandation 94
CONTRIBUER DURABLEMENT AU DÉVELOPPEMENT DU TERRITOIRE : « Être utile au territoire » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Créer de la valeur au bénéﬁce des territoires Désengagement des territoires Accentuer notre accompagnement de l’entrepreneuriat Créations accompagnées dans le cadre de nos partenariats avec les plateformes d’initiative locale 33 % 36 % 29 % 33 % Réalisation de la nouvelle oﬀre de transition pro 2,6 M€ 3 M€ RÉALISER UNE RELATION DURABLE AVEC SES CLIENTS EN VISANT L’EXCELLENCE RELATIONNELLE, L’ACCÈS POUR TOUS À UN CONSEIL DE QUALITÉ. Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Réinventer la proximité au service de l’excellence relationnelle Manque d’accompagnement des populations fragilisées Dématérialiser les processus Investir sur la formation aux usages de la banque digitale Taux d’usage des process digitalisés 66 % 65 % 68 % 66 % RÉALISER UN ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITÉ : « Développer l’accès à la banque pour le plus grand nombre » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Conﬁrmer notre modèle de Banque Universelle de Proximité Développer les services de proximité Désengagement des territoires Valoriser l’oﬀre « Clientèle Fragile » Mettre en œuvre l’oﬀre spéciﬁque « Nouvelle Banque au Quotidien » Prévenir le surendettement Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation de fragilité 75 % 54 % 65 % 75 % Nombre d’ateliers budgétaires 46 85 102 80 Nombre de dossiers de microcrédits 46 50 64 60 Nombre de familles accompagnées par l’ESP* 568 600 603 600 * Espace Solidarité Passerelle 95
Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Agir en faveur d’un emploi local et responsable Investir dans l’humain Développer les compétences et accompagner les carrières Perte des talents liées à un manque de gestion des compétences et à l’aﬀaiblissement des compétences Faciliter l’adaptation des salariés aux évolutions des métiers Renforcer les compétences des collaborateurs Accélérer l’adaptation de la culture managériale aux transformations Préserver l’égalité des chances et de la mixité Taux de mobilité interne des collaborateurs 20 % 30 % 26 % 25 % Nombre d’heures de formation (en moyenne par salarié - rapport au nombre de CDI) 41 50 59,3 40 Taux de féminisation des cadres supérieurs 25 % 31 % 31 % 30 % Taux de traitement des entretiens prioritaires 100 % 100 % 100 % 100 % Taux de contact des candidatures internes 98 % 91 % 94 % 100 % Taux d’Espaces de Discussion sur le Travail bien fait réalisés (ou EDT) 97 % 95 % 94 % 100 % Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 6,26 % 6,57 % 5,04 % 6 % FAVORISER L’ENGAGEMENT, L’EMPLOYABILITÉ ET LA COMPÉTENCE DES COLLABORATEURS « Agir pour l’égalité des chances et la diversité » Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Réduire l’impact carbone Mauvaise gestion de l’empreinte environnementale Réaliser le bilan carbone et de gaz à eﬀet de serre Maîtriser la consommation d’énergie Taux de conformité des achats responsables 100 % 100 % 100 % 100 % Baisse de consommation de papier 40 % 6 % 18 % 5 % Baisse de consommation d'énergie 10 % 10 % 3 % 5 % RÉDUCTION DE L’EMPREINTE CARBONE POUR COMPTE PROPRE Opportunités Risques Actions à mettre en œuvre Indicateurs clés de performance Réalisé 2021 Réalisé 2022 Réalisé 2023 Objectif 2023 Accompagner toutes les transitions dans les territoires Inadéquation des oﬀres aux problématiques climatiques, notamment sur les transitions agricoles et agroalimentaires Favoriser l’émergence des projets ENR* Accompagner les initiatives locales Promouvoir les placements ESG pour les clients Part des souscriptions de la gamme d'investissements responsables sur la totalité des fonds proposés par Amundi 56 % 19 % 9 % 30 % Encours de ﬁnancements relatifs à la production d'énergies renouvelables (en M€) 40 40 45,8 50 Financements de l’année de référence en PEE, Éco-PTZ & prêts de Transition (en M€) 11,6 22,7 18,8 50 Financement de l’année relatif à la production d'énergies renouvelables (en M€) 10,8 16 20,5 30 Production de crédits relatifs à la transition énergetiques des professionnels de l'année (en K€) 0,1 2,6 3 Taux d'entretien ESG du marché des entreprises 32 % 54 % 100 % Taux d’installation des jeunes agriculteurs en AB (Agriculture Biologique) 30% 27% 20% 30% LA PARTICIPATION ACTIVE DE LA CAISSE RÉGIONALE À LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE ET À LA PROTECTION DES RESSOURCES NATURELLES « Contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique » * Énergie renouvelable 96
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière EY & Associés 97
EY & Associés Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00 www.ey.com/fr S.A.S. à capital variable 817 723 687 R.C.S. Nanterre Société de Commissaires aux Comptes Société d’expertise comptable inscrite au Tableau de l’Ordre de la Région Paris - Ile-de-France Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière A l’Assemblée Générale, En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC (Accréditation COFRAC Inspection, n° 3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre Caisse régionale (ci-après «l’ Entité »), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce (ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d’anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponible(s) sur demande au siège de la caisse régionale. 98
Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’Entité Il appartient au conseil d’administration de : • sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant ; • ainsi que mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie par le conseil d’administration. Responsabilité de l’organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce ; • la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’Entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; 99
100
• nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale, ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : - apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenue, au regard des principaux risques et politiques présentés ; - corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considéré les plus importantes présentées en Annexe 1. Nos travaux ont été réalisés au niveau de l’entité consolidante ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de commerce ; • nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’Entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; • pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considéré les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : - des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; - des tests de détail, sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices listées ci- après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire et les caisses locales affiliées, qui couvrent 100 % des effectifs ; • nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. 101
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 5 Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 6 mars 2024 L’organisme tiers indépendant EY & Associés Caroline Delérable Associée, Développement Durable 102
Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes Informations sociales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Taux de collaborateurs en situation de handicap de l’année N-1 (%). Taux de féminisation pour les cadres supérieurs (%). Les actions en lien avec Piliers 4 et 5 de la politique RSE. Les actions en lien avec la politique handicap nationale et locale avec un accord collectif, et présenté au CSE. Le dispositif opérationnel et supervisé par la Gouvernance. L’animation semaine du Développement Durable 2023 et semaine de sensibilisation au handicap en novembre 2023. Informations environnementales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Part des souscriptions de la gamme d’Investissement Responsable sur la totalité des fonds proposés par Amundi (objectif de 30 % pour 2023) (%). Taux de conformité de la politique des achats responsables. Les consommations d’énergie (%). Les Offres « vertes » de crédit distribuées. Les produits d’épargne responsable. Les dispositifs en lien avec le pilier 7 de la politique RSE. Les plans d’actions en lien avec les achats responsables. Le déploiement de l’outil EASY. Les actions en lien avec la réduction de l’empreinte environnementale. Informations sociétales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Parts de marché sur les créations accompagnées par les plateformes d’initiative locales de notre territoire (%). Taux de traitement des nouveaux clients détectés en situation financière fragile (%). Nombre de familles accompagnées par le point passerelles de l’année (nb). Les actions en lien avec les piliers 2 et 6 de la politique RSE. L’accompagnement à l’International (International Business Day) WIZBII. Le partenariat « Territoire Entrepreneurs Innovation ». Le développement du partenariat avec Le Village. Les actions de soutien des projets entrepreneuriaux sur le territoire. Les actions de suivi des sujets liés à l’inclusion bancaire par la gouvernance. Les actions réalisées par l’Espace solidarité Passerelle. 103
Rapport sur le gouvernement d'entreprise Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Exercice 2023 Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 104
En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d'Administration, cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d'organisation des travaux de ce dernier (1) ainsi que le tableau des délégations en matière d'augmentation de capital (Il) et les modalités de participation aux Assemblées Générales (Ill) mises en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire. Une synthèse de ce présent rapport a fait l'objet d'une présentation en Conseil d'Administration en présence des membres du Comité d'Audit et du Comité des Risques lors de sa séance du 26/01/2024 afin que le Conseil en prenne acte. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 105
1. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant sur le statut de la coopération telle que modifiée par la loi n ° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l'Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d'entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique« Code de gouvernement d'entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, Aux dispositions de la loi n ° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération telle que modifiée par la loi n ° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l'Economie Sociale et Solidaire, Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, A la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement», issue de la Transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite« CRD IV», Aux dispositions du règlement général de l'AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d'investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, Ainsi qu'aux dispositions non abrogées de l'ancien livre V du Code rural. A titre d'exemples Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d'Administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau, Pour caractériser l'indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l'exercice 2009 en s'appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l'exercice 2018 au regard des orientations de l'Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d'interprétation mentionnées par l'ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d'indicateurs d'indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l'indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l'analyse de l'indépendance des administrateurs de Caisses régionales s'apprécie en fonction de cette liste d'indicateurs d'indépendance. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 106
1.1 Présentation du Conseil Composition du Conseil Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est composé de quinze membres pris parmi les sociétaires des Caisses locales, élus en Assemblée Générale, et répartis sur les deux départements de la Loire et de la Haute-Loire. Pour l'exercice 2023, huit sont issus du département de la Loire et sept du département de la Haute-Loire, respectant ainsi l'équilibre de la représentation départementale. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le nombre de parts souscrit. Le 25 avril 2023, en Assemblée Générale Ordinaire, la Caisse régionale a procédé au renouvellement de trois de ses membres: Messieurs Daniel GRAVIER, Jean-Claude MASSEBEUF et Laurent PRAS. En outre Madame Joselyne DUPLAIN, Messieurs Jean-Michel FOREST et André PEYRET étant atteints par la limite d'âge de 65 ans, ceux-ci ne peuvent conformément à l'article 15 des statuts rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale de 2023. Le Président propose la candidature de Monsieur Christophe SEPULCHRE pour poursuivre le mandat de Monsieur Jean-Michel FOREST, administrateur sortant et de réduire le nombre de membres composant le Conseil d'administration à quinze. Le Conseil d'Administration élit son Président Monsieur Christophe CHAVOT et deux Vice-Présidents, un par département, Madame Marie-Françoise VERNAY pour le département de la Loire et Madame Anne-Gaëlle MAZEL pour le département de la Haute Loire. Ils constituent ensemble le Bureau dont le secrétariat est confié à la Directrice Générale. Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées. Les quinze ad . . m1nistrateurs mem res u b d Conse1 min1strat1on en l d'Ad . . 2023 sont es suivants: Mandat en cours Fonction Prénom NOM Âge Profession Département Début Fin Président M. Christophe CHAVOT 52 Agriculteur Loire 24 mars 2022 AG 2025 Mme Anne-Gaëlle MAZEL 45 Conseillère Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 Vice-Président installation Mme Marie Françoise VERNAY 63 Agricultrice Loire 24 mars 2022 AG 2025 Mme Corinne BERNARD 53 Assistante du Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 Commissaire de justice et comptable Mme Sylvie ROBERT 61 Comptable RH Loire 24 mars 2022 AG 2024 M. Jacques CHARGUERAUD 64 Agriculteur retraité Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Henri ECHEGUT 62 Opticien Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Cédric GAUTHIER 42 Agriculteur Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Daniel GRAVIER 62 Chauffeur Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 Administrateur M. Fabrice CHAMBOST 47 Co-gérant GAEC Loire 24 mars 2022 AG 2024 M. Jean-Claude MASSEBEUF 59 Agriculteur Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 Mme Sylvie MOULIN 59 Assistante de Loire 26 mars 2021 AG 2024 direction Mme Véronique PHILIPON 64 Pharmacienne Haute-Loire 26 mars 2021 AG 2024 retraitée M. Laurent PRAS 53 Arboriculteur et Loire 25 avril 2023 AG 2026 viticulteur M. Christophe SEPULCHRE 59 Expert-comptable Loire 25 avril 2023 AG 2025 Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 107
Concernant l'indépendance des administrateurs du Conseil L'indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants 1. L'absence d'intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée Générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix», 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n'ouvrent pas de droit sur l'actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné, 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n'est par ailleurs salarié d'une Caisse locale sociétaire, 6. L'absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d'affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l'objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d'intérêt en vigueur. Outre l'application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l'intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l'AG), les procédures suivantes s'appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d'intérêt : Procédure d'autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d'administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A. Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d'administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, La charte de l'administrateur prévoit une obligation d'abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l'administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité» pour prévenir tout conflit d'intérêt, Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d'une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n'est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d'administration, 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n'ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d'administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n'ouvrent droit, sur justification, qu'au paiement d'indemnités compensatrices du temps consacré à l'administration de la Caisse régionale (et non à l'activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L'administrateur ne perçoit pas d'honoraires additionnels, 1O. Le Conseil d'administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d'assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d'administration, étant précisé que l'augmentation des responsabilités au sein du Conseil d'administration (Vice-Président ou Président) ou l'implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l'exercice d'un mandat plus long conformément à l'exigence d'aptitude au regard de l'expérience et des connaissances. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 108
Récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil d'Administration en 2023 Administrateur Nomination Renouvellement Départ M. Jean-Michel FOREST X Mme Joselyne DUPLAIN X M. André PEYRET X M. Christophe SEPULCHRE X M. Daniel GRAVIER X M. Jean-Claude MASSEBEUF X M. Laurent PRAS X Concernant la diversité du Conseil d' Administration La Caisse régionale Loire Haute-Loire est sensible à la diversité de la composition de son Conseil, même si le champ d'application de la loi n ° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d'Administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s'applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA et sont donc en dehors du champ d'application de ce texte. Le Conseil d'Administration a décidé, dans une démarche volontaire de fixer un objectif chiffré à atteindre en matière de féminisation du Conseil. Fin 2016, sur proposition du Comité des Nominations, il a validé l'objectif recommandé de 40 % de femmes administrateurs à l'Assemblée Générale de 2018 répondant aux critères de formation et compétences souhaités par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Régulation (ACPR) et disposant de la disponibilité nécessaire pour assurer l'exercice de leur mandat. Le Conseil d'Administration est composé de 40% de femmes (six membres sur quinze). La Caisse régionale a également engagé une démarche volontaire d'assurer une plus grande diversité de ses administrateurs en termes de qualification et d'expérience professionnelle. Ainsi, la diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les administrateurs de la Caisse régionale permet d'assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d'activité tout en respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Par ailleurs, une partie des administrateurs assume des responsabilités professionnelles dans d'autres structures, permettant de faciliter l'implication et le partenariat avec celles-ci. Les administrateurs n'ayant pas de mandats externes garantissent l'autonomie fonctionnelle de la Caisse régionale. Enfin, 4 personnes, représentants le Comité Social et Economique, siègent au Conseil d'Administration de la Caisse régionale. Concernant l'application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse et parmi les postes à plus foe responsabilité La Direction Générale est engagée dans une démarche de long terme de féminisation de l'encadrement de la Caisse régionale. Ainsi, au 31/12/2023, parmi les 10% des postes à plus forte rémunération au sein de la Caisse régionale (133 postes), 48 d'entre eux sont occupés par des femmes soit 36%. Concernant, le Comité de Direction, 3 femmes en sont membres ce qui représente 23 % au 31/12/2023. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 109
Concernant la durée des mandats : La durée des mandats et la limite d'âge des membres sont fixées par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire Les administrateurs sont élus pour 3 ans et sont renouvelables. Le Président et les administrateurs ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur 65ème anniversaire. Concernant le cumul des mandats : Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l'exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs en Conseil d'Administration. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par chaque mandataire social durant l'exercice ► Jean Michel FOREST (Président du Conseil d'Administration) jusqu'au 25 avril 2023 Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination SA COFAM (filiale CRCAM LHL) Administrateur 27/05/2011 SAS LOCAM (filiale COFAM) Administrateur 27/05/2011 SAS SIRCAM (filiale COFAM) Administrateur 27/05/2011 SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE Administrateur 24/06/2011 HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL) LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR Président et Administrateur Fondateur du Conseil d'Administration 12/07/2016 L'INNOVATION CAISSE LOCALE de ST GERMAIN VAL (42} Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président 1990 à co pter de 1995 CAISSE LOCALE de DÉVELOPPEMENT LOIRE Administrateur 01/02/2005 HAUTE LOIRE ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE Membre du Conseil d'Administration 2005 (Association Loi 1901) FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU Membre du Conseil d'Administration 01/06/2021 CREDIT AGRICOLE Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Président, puis Membre du Conseil d'Administration à compter du Régionale de la Mutualité, de la Coopération et 30/06/2016 - Représentant désigné en sa qualité de Président de la 10/06/2013 du Crédit Agricole) Fédération Auvergne Rhône-Alpes du Crédit Agricole Autres mandats électifs dans le Groupe CREDIT AGRICOLE au niveau national Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Comité d'Orientation et de la Promotion (COP), puis 29/03/2011 Président à compter de Mai 2021 FNCA Membre de la Commission Transformation et Performance (CTP) 17/07/2019 FNCA Invité permanent du Bureau Fédéral au titre de l'Association des 14/03/2018 Présidents de Caisses Régionales GROUPE CREDIT AGRICOLE Membre de la Commission Cadres Dirigeants, 12/04/2017 puis Président à compter de mars 2021 Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 110
GROUPE CREDIT AGRICOLE Membre de la Commission Nationale de Rémunération 12/04/2017 ASSOCIATION DES PRÉSIDENTS DE CAISSE REGIONALE Président de l'Association 14/03/2018 SAS SACAM AVENIR Membre du Comité Exécutif 15/05/2013 SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS Membre du Conseil d'Administration - Administrateur 29/04/2014 SA LCL - LE CRÉDIT LYONNAIS Membre du Comité des Nominations 03/05/2016 SA AMUNDI GROUP Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Conseil d'Administation 12/11/2015 SA AMUNDI GROUP Censeur invité permanent - représentant des Caisses régionales au sein du Comité d'Audit et du Comité des Risques 12/11/2015 IFCAM Membre de la Commission des programmes de formation des Présidents et des Administrateurs de Caisse Régionale 14/03/2018 SARL ADICAM Membre du Comité de Gestion Paritaire du FOMUGEI 14/03/2018 Autres mandats électifs Entité Mandat Date de nomination Commune de BULLY (42) Conseiller Municipal 2001  Christophe CHAVOT (Président du Consei l d’Administration) depuis le 25 avril 2023 Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination SA COFAM (filiale CRCAM LHL) Administrateur 23/05/2023 SAS LOCAM (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS SIRCAM (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS ONLIZ (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL) Administrateur 27/06/2023 LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Président du Conseil d'Administration 07/06/2023 CAISSE LOCALE de FEURS (42) Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président à compter de 2021 2021 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 11/05/2023 FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration 18/09/2023 Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Régionale de la Mutualité, de la Coopération et du Crédit Agricole) Représentant du Conseil d’Administration 26/05/2023 Lycée Agricole du Puit de l’Aune Membre du Bureau 01/12/2020 111
Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Comité de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire 19/06/2023 FNCA Membre de la Commission Transformation et Performance 09/05/2023 FNCA Membre du Groupe de Travail Ambitions 2030 14/12/2023  Gaëlle REGNARD (Directrice Générale) Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination COFAM (filiale de la CR LHL) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SIRCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 LOCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 ONLIZ (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d’Administration 02/09/2022 SQUARE HABITAT Crédit Agricole Loire Haute- Loire Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 DOXIO (ex EDOKIAL) Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 SCI Crédit Agricole Loire Haute-Loire Représentante permanente de CRCALHL – Gérante 01/04/2022 LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 LA FONDATION D'ENTREPRISE CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Administratrice du Conseil d'Administration 01/04/2022 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 01/04/2022 FEDERATION AUVERGNE RHONE-ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 01/04/2022 FONDATION de l'UNIVERSITÉ JEAN MONNET de SAINT-ETIENNE Administratrice 01/04/2022 SOCIETE DE CONSEIL EN TRANSITION ENERGETIQUE Présidente du Conseil d’Administration 01/11/2023 Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national et international Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre de la Commission Finances et Risques 01/04/2022 FNCA Membre du Bureau Fédéral 07/04/2022 SAS RUE LA BOÉTIE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 07/04/2022 CREDIT AGRICOLE ITALIA Membre du Comité Exécutif - Administratrice 27/04/2022 CREDIT AGRICOLE TECHNOLOGIES ET SERVICES (CA TS) Membre du Conseil de surveillance 15/03/2023 CREDIT AGRICOLE GROUP INFRASTRUCTURE PLATFORM (CA GIP) Administratrice 15/03/2023 LCL Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 27/04/2023 112
Concernant les diﬀérents mandats qu'elle exerce, la Directrice Générale, mandataire social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire respecte les règles usuelles et légales d'encadrement du cumul des mandats. Concernant la gestion des conflits d'intérêt Il est rappelé à l'administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint notamment les situations de conflits d'intérêts. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d'Administration, basées sur les principes du mutualisme, stipulent : qu'aucun administrateur n'est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale, - qu'aucun administrateur n'exerce le métier de banquier ou d'assureur. L'article 5 du règlement intérieur précise : « Un Administrateur peut se trouver dans une situation pfessionnelle eou dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut êe altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'Administrateur. Ce peut êt normalement le cas de /'Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contcter avec un client avec lequel il a des intéts communs personnels ou des relations familiales directement ou indirectement, ou encore avec lequel il est en situation de concuence au plan pfessionnel. Tout Administteur en situation de conﬂit d'intérêt réel ou potentiel avec la Caisse régionale ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d'Administtion de la Caisse régionale ou le Président du Comité auquel il paicipe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de paiciper aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations coespondantes. » En complément, la charte de l'administrateur de la Caisse régionale précise : « Il vous appaient de vous assurer que votre participation au Conseil d'Administtion n'est pas source de conﬂit d'intérêt fondamental tant sur le plan personnel qu'en raison des responsabilités professionnelles que vous exercez. Ceaines circonstances peuvent vous conduire à estimer que vous n'êtes plus en mesure de rempl votre fonction au sein du Conseil d'Administration eou des éventuels Comités spécialisés dont vous êtes membres. Dans une tee hypothèse, vous devez démissionner. » « Vous devez vous abstenir de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle vous auriez un intérêt direct ou indirect. » « Dans le cas où vous ne seriez plus en position d'exercer vos fonctions en conformité avec la présente chae ou dans l'hypothèse où vous n'adhéreriez plus aux principes ou aux règles de conduite écrits dans cette charte, vous devez en infoer le Président du Conseil d'Administration, rechercher des solutions permettant d remédier et à défaut d parvenir, en tirer les conséquences personnelles quant à l'exercice de vot mandat. » Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : Rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses Comités Informations générales Le Conseil d'Administration, conformément à l'article 21 des statuts de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 113
Les missions et compétences du Conseil d'Administration sont inscrites dans les articles 15 à 23 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire modifiés par les Assemblées Générales Extraordinaires du 24 avril 2020 et du 24 novembre 2020 : - Art 15 : Composition - Nomination - Incompatibilités - Art 16 : Fonctionnement - Bureau - Comités - Art 17 : Indemnités - Art 18 : Responsabilités et obligations des Administrateurs - Art 19 : Réunions du Conseil - Art 20 : Remplacement d'un Administrateur - Art 21 : Pouvoirs du Conseil d'Administration et du Président - Art 22 : Conventions Réglementées - Art 23 : Directeur Général Le Règlement Intérieur du Conseil d'Administration fait l'objet d'une revue régulière. Ainsi, le Conseil d'Administration de la Caisse régionale s'est réuni le 26 mai 2023 sur proposition de son Président, et a adopté le Règlement Intérieur du Conseil d'Administration qui modifie celui actualisé le 21 juin 2022. Ce Règlement Intérieur : - complète les dispositions législatives, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse régionale, - complète les délégations de pouvoirs consenties par le Conseil, - tient compte des recommandations internes au Groupe Crédit Agricole en matière de gouvernance émanant de la Fédération Nationale de Crédit Agricole et de Crédit Agricole SA. Des Règlements Intérieurs des Comités d'Audit, des Risques et des Nominations ont également été créés afin de formaliser leur composition, leur fonctionnement, leurs rôles et leurs attributions. En outre, la Charte de !'Administrateur tient compte notamment des postures liées au conflit d'intérêts, au respect de la charte éthique et à la prévention contre la corruption. Ces documents sont intégrés au Règlement Intérieur du Conseil d'Administration et en constituent les annexes. Le règlement intérieur reprend les sujets ci-après : Aicle 1 : Fonctionnement du Conseil d'Administion - Principes - Réunions du Conseil - Visioconférence et audioconférence Règle de majorité applicable en cas de partage de voix - Absence exceptionnelle - Empêchement du Président du Conseil - Situation d'incompatibilité. Aicle 2 : Organisation des travaux du Conseil ddministration - Pouvoirs du Conseil - Pouvoirs du Président. Aicle 3 : Bureau du Conseil et Comités spécialisés - Bureau du Conseil (Composition, Fonctionnement et Attributions) - Comité des Prêts (Composition, Fonctionnement, Attributions et Prévention des conflits d'intérêts) - Comité d'Audit - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité des Rémunérations. Aicle 4 : Cumul des mandats Aicle 5 : Conts d'intérêts - Obligation de diligence et de discrétion - Secret Professionnel - Conflits d'intérêts - Obligation de diligence Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 114
- Obligation de discrétion et secret professionnel - Informations privilégiées - Transparence des transactions effectuées par les Administrateurs sur leurs titres (CCI ou autres). Aicle 6 : Indemnités de temps passé Article 7 : Modification du règlement intérieur Déontologie Il est rappelé régulièrement à l'administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint : - le respect du secret bancaire, - la non divulgation et la non utilisation de l'information privilégiée, - le respect de la réglementation bancaire. Lors de son élection au Conseil d'Administration de la Caisse régionale, l'administrateur se voit notifier par courrier ou par mail, qu'il doit retourner au Responsable de la Conformité des Services d'investissement (RCSI) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (règlement général AMF). Ce courrier rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant qu'initiés permanents et dirigeants de sociétés cotées ainsi que les règles qui en découlent (règles modifiées par la transposition dans le règlement général AMF des règlements européens relatifs aux abus de marchés et applicables depuis le 3 juillet 2016). Les administrateurs de la Caisse régionale sont susceptibles de disposer d'informations confidentielles et non publiques, notamment à travers la connaissance des projets et résultats de la Caisse régionale, de Crédit Agricole SA ou éventuellement d'entreprises cotées. Afin de sécuriser la détention d'informations privilégiées portant sur la Caisse régionale et Crédit Agricole SA, le Responsable du Contrôle des Services d'investissement (RCSI) de la Caisse régionale communique régulièrement un rappel des règles à observer sur les actions de Crédit Agricole SA et les certificats coopératifs d'investissement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, accompagné des périodes d'autorisation d'opérer, périodes pendant lesquelles il y a présomption d'absence d'informations privilégiées. Concernant les entreprises cotées, les administrateurs détenant une information privilégiée sont intégrés dans une liste d'initiés ponctuels durant la période concernée. Une communication d'une interdiction d'opérer sur ces entreprises durant cette période est alors effectuée par le RCSI. En outre, le RCSI assure un contrôle sur les opérations passées et il effectue un reporting auprès de la Direction Générale notamment sur le respect de ces règles par les administrateurs et les autres personnes considérées comme « initiés permanents » ou « initiés ponctuels » à la Caisse régionale. Indications Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d'Administration, ainsi qu'à la modification des statuts et à la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote et une OPA n'aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession est soumise à l'agrément par le Conseil, ne peuvent être ainsi acquises dans le cadre d'une OPA. Rôle et nctionnement Le fonctionnement du Conseil d'Administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent être modifiés que par l'Assemblée Générale des sociétaires. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 115
En application desdits statuts, le Conseil d'Administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n'est pas réservé aux Assemblées générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il convoque les Assemblées générales ordinaires et extraordinaires, statue sur l'admission des sociétaires. Il examine les demandes d'exclusion. Il statue sur les demandes de remboursement de parts sociales et les soumet à la ratification de l'Assemblée générale. Il est tenu de convoquer l'Assemblée générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l'ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d'assister à la réunion. Le Conseil a, sur l'administration et la gestion des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux confiés par l'article L 512-38 du code monétaire et financier à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionales. Toutefois, les décisions du Conseil relatives à la nomination d'une commission chargée de la gestion provisoire d'une Caisse locale ne seront définitives qu'après approbation de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d'Administration détermine les modalités d'approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d'Administration des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale. Statutairement, le Conseil d'Administration se réunit toutes les fois que les circonstances l'exigent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l'exception du mois d'août). Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil d'Administration délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Conseil d'Administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont fait partie le Président. Le Conseil d'Administration doit statuer sur les prêts sollicités par les administrateurs à titre personnel ou au titre de sociétés dont ils sont dirigeants ; lors de cet examen, les administrateurs concernés sortent de séance et ne participent ni aux débats, ni aux délibérations. Le Conseil se réunit sur convocation du Président selon un ordre du jour proposé par la Directrice Générale et validé par le Président. L'ordre du jour est transmis à chaque administrateur au minimum 10 jours avant la date du Conseil d'Administration. Le procès-verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil suivant. La Directrice Générale, les Directeurs Généraux Adjoints, le RFGR participent régulièrement aux travaux du Conseil de même que les Cadres de Direction, invités au regard des dossiers présentés. Les administrateurs sont informés préalablement de l'ordre du jour du Conseil d'Administration. Chacun peut consulter, sur la tablette mise à sa disposition par la Caisse régionale, les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information quelques jours avant la séance du Conseil d'Administration. Cet outil permet par ailleurs l'accès, en temps réel, aux ressources, telles que les ordres du jour, les dossiers des différentes instances auxquelles ils participent (comités spécialisés), calendrier. .. Le Conseil d'Administration définit les politiques et les orientations générales de l'activité de la Caisse régionale, il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d'éléments de réflexion ou de gestion de la Directrice Générale. Le Conseil contrôle l'application des politiques qu'il a fixées. Il décide du budget prévisionnel proposé par la Directrice Générale et en vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse régionale ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs en regard des orientations prises. Règles d'information du Conseil d'Administtion Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 116
Au cours de l'année 2023, ont été soumis pour information ou décision du Conseil d'Administration au cours d'une ou plusieurs séances, les principaux dossiers suivants : l'activité commerciale et les résultats financiers de la Caisse régionale et leur suivi, l'arrêté des comptes sociaux et consolidés (comptes, semestriels et annuels), la validation de la déclaration d'appétit aux risques et son suivi, la validation des différentes politiques de la Caisse régionale (crédit, financière, risques opérationnels, recouvrement, d'externalisation) l'approbation de la liste du personnel identifié et la présentation de la rémunération du personnel identifié, le suivi régulier des risques de crédit, financiers, opérationnels, de non-conformité, le suivi des limites des politiques crédit, financières et risques opérationnels, le suivi de la politique financière : point sur la gestion du risque de liquidité, du risque de taux, la gestion du portefeuille de placement et le ratio de solvabilité, les participations et filiales de la Caisse régionale (prise de participation, suivi des participations), la validation des rapports de contrôle interne annuel et semestriel et le suivi du contrôle interne, le dispositif de formation des élus, le suivi du projet d'entreprise, la validation du rapport annuel de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs, le dispositif LCB-FT (y compris OFAC) et son suivi, l'information sur le respect des limites de la Politique ROP, l'approbation du texte des résolutions proposées au vote des sociétaires lors de l'AGO annuelle de la Caisse régionale, la validation des prêts accordés aux administrateurs de la Caisse régionale, la validation du rapport du gouvernement d'entreprise, la présentation de l'activité et des risques de la filiale Groupe COFAM, l'élection de M. Christophe CHAVOT en tant que Président du bureau du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, le suivi de l'activité réclamations, les actions mises en place dans le cadre de la politique Responsabilité Sociétale et Environnementale, le bilan annuel de l'activité du Contrôle Périodique et la présentation du plan d'Audit Ainsi, au cours de l'exercice, le Conseil d'Administration a été tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa situation financière et de ses engagements. Le Conseil fait également des points réguliers avec le Président et la Directrice Générale sur l'actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du groupe Crédit Agricole et sur les grands chantiers stratégiques. Les commissaires aux comptes participent à la réunion au cours de laquelle les comptes annuels sont arrêtés par le Conseil d'Administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Les comités spécialisés de la Caisse régionale, fonction de leurs missions respectives, travaillent puis proposent des dossiers, soumis pour information ou décision du Conseil d'Administration. Le détail de leurs missions fait l'objet de développement dans la partie « 1.2 présentation de l'organisation et du fonctionnement des comités » du présent rapport. Évaluation des peormances du Conseil Evaluation du fonctionnement du Conseil d'Administration Le Conseil d'Administration s'est réuni 12 fois en 2023 (comme en 2022), outre l'Assemblée Générale Ordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 25/04/2023. La Direction Générale ainsi que les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique parmi ses membres élus, sont invités à toutes les séances du Conseil d'Administration. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 117
Lors de sa séance du 26 mai 2023, le Conseil d'Administration a approuvé les délégations de ses membres auprès des diﬀérent(e)s Commissions/Comités de la Caisse régionale et des représentations auprès des organismes départementaux. Le Conseil d'administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s'attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour li permettre d'accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d'évaluation de l'aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc), pour définir une grille d'évaluation des compétences des membres du Conseil. Il suit la composition du Conseil et s'assure, sur la base de l'évolution individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. Le Comité des Nominations du 10 février 2023 a examiné les retours du questionnaire d'auto- évaluation des compétences des membres du Conseil d'Administration. Le Comité relève notamment les thèmes de formation souhaités par les administrateurs sur 2023, entre autres les risques financiers, les interactions de la Caisse régionale avec les entités du Groupe (filiales, DRG, FNCA... ), les enjeux RSE, et les risques auxquels est confrontée la Caisse régionale et les moyens de gestion. Le Comité note également que les administrateurs disposent de moyens adaptés pour remplir leurs missions lors des réunions du Conseil. Les points sur le profil et l'expérience n'appellent pas de remarque. Ainsi, en 2023, à l'issue de l'évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n'a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Implication des Administteurs du Conseil d'Administration L'âge moyen des administrateurs est de 56 ans au 31/12/2023. Le taux de participation des administrateurs aux séances du Conseil d'Administration est de 92% sur l'exercice 2023 (91% en 2022) : 6 administrateurs ont participé à l'ensemble des Conseils d'Administration, 2 ont participé à 11 conseils, et 6 ont participé à 10 conseils. Ce taux de présence témoigne de la forte implication et du sens de la responsabilité des élus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil d'Administration résulte notamment des échanges nourris lors des conseils et leur participation active aux différents comités spécialisés du conseil. Foation Les administrateurs bénéficient, au cours de leur mandat, de formations abordant des thèmes divers leur permettant de développer et de maintenir le niveau de compétences nécessaires à l'exercice de leurs fonctions. En 2023, les formations dispensées ont été les suivantes - Organisation et métiers du Groupe CA (100 % des administrateurs), - Fresque Climat (73 % des administrateurs) - Vision de l'ensemble des risques auxquels est confrontée la Caisse régionale et leurs moyens de gestion (80 % des administrateurs) - Risques financiers dans un contexte d'inflation et de hausse de taux (100 % des administrateurs) - Lutte contre la corruption a été suivie par 2 administrateurs. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 118
Par ailleurs, le Conseil d'Administration se réunit une fois par an, au format sem1na1re afin d'approfondir des thèmes liés au fonctionnement de l'entreprise et de préparer les éléments de choix stratégiques. Des Administrateurs de la Caisse régionale siègent dans les diﬀérentes instances suivantes : ► Auprès de Conseils d'Administration d'organisations professionnelles ou d'institutions, en qualité de représentant de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire : A.F.D.I. Loire (Mme Moulin titulaire) Comité Départemental des Services de remplacement 42 (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant) C.E.R. France Loire (Mme VERNAY présidente, M. Pras titulaire, M. Chambost suppléant) Chambre d'Agriculture de la Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant, M PRAS suppléant) Chambre d'Agriculture de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) Commission Départementale d'Orientation Agricole Loire (M. Chargueraud titulaire, M. Pras suppléant, M. Chambost suppléant) Commission Départementale d'Orientation Agricole Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) Etablissements de formation agricole de Roanne Chervé/Noiretable (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (M. Chargueraud titulaire, M. Chambost suppléant) Etablissements de formation agricole de Montbrison/Précieux et St Genest Malifaux (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (Mme Vernay suppléante) Confédération Régionale de la Mutualité de la Coopération et du Crédit Agricole (M. CHAVOT représentant, Mme VERNAY représentant) SAFER Auvergne Rhône Alpes (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant) SAFER Loire - Comité technique (M. Chargueraud invité permanent, M. Pras suppléant) SAFER Haute-Loire - Comité technique (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant) V.I.V.E.A. Auvergne Rhône Alpes - Comité Régional (M. Pras titulaire) Comité Départemental d'Expertise de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant) Comité Départemental d'Expertise de la Loire (Mme Vernay titulaire, M. Chargueraud suppléant) Association Départementale du Tourisme Rural (Mme Robert titulaire). ► Auprès de Conseils d'Administration des filiales de la Caisse régionale, en qualité d'administrateurs représentants la Caisse régionale : - COFAM (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot) - LOCAM Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot) - SIRCAM Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot) - SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot). ► Auprès des structures intervenant sur l'innovation : - Village by CA LHL (Mme Vernay) - Fondation CA LHL pour l'innovation (Mme Mazel, Mme Vernay, M. Chavot, M. Echegut). Des administrateurs ont participé en 2023 à diﬀérentes instances : ► Au sein de la Caisse régionale : - Commission Mutualiste - Comité d'Audit - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité des Risques IARD - Commission Agricole/Agroalimentaire - Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 119
► En qualité de représentant de l'employeur : - Conseil de discipline - Commission de formation Calliope - Commission paritaire d'établissement - Commission immobilière - Commission paritaire régionale pour l'emploi. ► Dans le cadre des limites de délégations accordées à la Directrice Générale : - Comité des Prêts. Conventions « réglementées » Conformément aux articles L 225-38 et suivants du Code de Commerce, la procédure relative aux conventions réglementées, telle qu'elle résulte de l'article 22 des Statuts de la Caisse régionale, est respectée au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et son Directeur Général ou l'un de ses Administrateurs doit être soumise à l'autorisation préalable du Conseil d'Administration. Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse régionale et une entreprise, si le Directeur Général ou l'un des administrateurs de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, directeur général, directeur général délégué ou, de façon plus générale, dirigeant de cette entreprise. Le Directeur Général ou l'administrateur concerné est tenu d'informer le Conseil d'Administration dès qu'il a connaissance d'une convention soumise à autorisation. Il est invité à ne pas participer à la délibération, et ne peut pas prendre part au vote sur l'autorisation sollicitée. Ces conventions sont ensuite soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale dans les conditions prévues par la loi. Ces conventions, transmises préalablement aux Commissaires aux comptes, font l'objet d'un rapport spécifique «Rapport des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et sur les comptes annuels», dont une présentation est faite à l'Assemblée Générale par les Commissaires aux comptes. Les dispositions de la Loi «PACTE» du 22 mai 2019 relatives à l'évolution régulière par le Conseil des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art.L.22-10-12 du Code de commerce) et l'obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions règlementées (cf.art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (CR cotées) sont donc exclues du champ d'application de ces dispositions. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se trouve ainsi exclue du champ d'application de la Loi«PACTE» DU 22 MAI 2019. Conventions conclues au cours de l'exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse Au titre de l'exercice 2023, le Conseil d'Administration de la Caisse régionale a autorisé les conventions réglementées suivantes : Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 120
- la convention, souscrite au niveau national, concernant le reg1me de retraite supplémentaire de Madame Gaëlle REGNARD, applicable à l'ensemble des cadres de direction des Caisses Régionales. Cette convention ancienne, déjà évoquée au Conseil d'administration du 24 mars 2022 s'est poursuivie sur l'exercice 2023. - la convention de suspension du contrat de travail de Madame Gaëlle REGNARD, qui fait suite à l'approbation du Conseil d'administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022. Cette convention s'est poursuivie sur l'exercice 2023. - Convention d'avance en CCA conclue entre la CR et la SAS RUE DE LA BOETIE suite à l'approbation du Conseil d'administration du 27 octobre 2023. L'ensemble de ces conventions seront, conformément à l'article L. 225-42-1 du Code de commerce, la Caisse ayant des titres admis aux négociations sur un marché réglementé, soumis à l'approbation de l'Assemblée générale qui statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes, en application des dispositions de l'article L. 225-38 et suivants du Code de commerce. Code de gouvernement d'entreprise Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, lors de sa séance du 19 décembre 2008, a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d'Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d'application, des spécificités de l'organisation du groupe Crédit agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d'organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d'organe central, le Groupe s'est doté de règles collectives, homogènes pour l'ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s'inscrivent dans l'organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d'un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d'Administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d'Administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d'Administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d'administration de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d'investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d'Euronext ne revêtent pas la forme Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 121
sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n'est pas une action et son porteur n'est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d'entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s'imposent à elles. Il peut en résulter l'inapplication ou l'adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu'actualisé en décembre 2022. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les La Caisse régionale n'est pas soumise aux dispositions des salariés élus ou désignés en application des exigences légales articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux de commerce. dispositions du présent code dans son rapport sur le Les représentants des salariés désignés par le Comité Social gouvernement d'entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la du travail assistent aux travaux du Conseil d'administration et ou les sociétés éligibles à cette recommandation. ne prennent pas part aux votes. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d'administration', instance collégiale, à qui s'impose l'obligation Cette disposition sur les administrateurs salariés et les d'agir en toute circonstance dans l'intérêt social de l'entreprise. administrateurs représentants les salariés actionnaires est Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs conseil pour participer à des comités. d'investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d'administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont d'administration en qualité d'invités permanents. Ils ne propres, les administrateurs représentant les actionnaires participent pas aux réunions des comités spécialisés. salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil obligations, notamment en matière de confidentialité, et d'administration disposent du même droit à l'information et sont encourent les mêmes responsabilités que les autres membres soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres du conseil. administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu'invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n'encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal Les administrateurs indépendants et professionnel. 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d'indépendant et de prévenir les risques de conflit d'intérêts entre l'administrateur et la Les administrateurs de banques coopératives sont direction, la société ou son groupe, sont les suivants : indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des années précédentes : ( ... ) -( ... ) administrateur d'une société que la société consolide. d'indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le cinq gouvernement d'entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu'un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d'une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées 10.5.3 ne pas être client, fournisseur,(...), conseil 2 : s'applique pleinement. - significatif de la société ou de son groupe - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous significative de l'activité une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la ( ...) mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit 1 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l'obligation d'avoir au moins un représentant du comité d'entreprise qui siège au conseil d'administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 2 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 122
français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d'affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l'exercice libre de son mandat. Il n'existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d'entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d'affaires ou du capital de la Caisse régionale. L'administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d'une personne morale qu'il dirige au plan local et régional et s'inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d'octroi d'un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d'examen du Conseil d'administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d'autorisation à/par l'organe central. 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de L'indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne douze ans. La perte de la qualité d'administrateur indépendant résulte pas d'une durée de mandat mais d'une vision collective intervient à la date des douze ans. du renouvellement du Conseil d'administration, qui assure la La formation des administrateurs diversité et la qualité du rôle de supervision. L'évolution des responsabilités au sein du conseil ou l'implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l'exercice d'un mandat plus long conformément à l'exigence d'aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n'empêche de les qualifier d'indépendants. 14.3 les administrateurs représentant les salariés 3 ou Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux représentant les actionnaires salariés bénéficient d'une Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci- formation adaptée à l'exercice de leur mandat. dessus). La durée des fonctions des administrateurs 15.3 Le rapport sur le gouvernement d'entreprise indique Le rapport sur le gouvernement d'entreprise de la Caisse précisément les dates de début et d'expiration du mandat de régionale fait apparaître les changements intervenus dans la chaque administrateur de manière à faire apparaître composition du Conseil (départs, nominations et l'échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercés date de début et d'expiration du mandat en cours, sa dans d'autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale profession, la nature de sa participation à des comités fonction qu'il exerce et fournit la composition nominative de spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit chaque comité du conseil. Agricole. 18. Le comité en charge des nominations: Composition : Le Comité des nominations est composé d'administrateurs qui 18.1 ( ... ) doit être composé majoritairement d'administrateurs respectent les indicateurs d'indépendance des membres du indépendants. Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition gouvernement d'entreprise (cf. point 1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif Du fait de l'organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole et être composé majoritairement d'administrateurs où la Loi confère un rôle à !'Organe central du Crédit Agricole indépendants. Il est recommandé que le président du comité quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs soit indépendant et qu'un administrateur salarié en soit Généraux de Caisses régionales, de la Convention collective membre. nationale des Cadres de direction des Caisses régionales de 3 Article L.225-30-2 du Code de commerce Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l'existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de 123
19.2 Attributions direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération » ), les Conseils d'administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l'inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Le comité des rémunérations a la charge d'étudier et de Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : proposer au conseil l'ensemble des éléments de rémunération - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l'ensemble d'administration de Caisses régionales pour ce qui concerne du conseil d'administration ayant la responsabilité de la les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et décision. Il émet également une recommandation sur - par l'Assemblée générale et les Conseils d'administration l'enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. allouées aux administrateurs. commentaire sur le point 22). Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité décisions de l'Organe central prises sur avis de la Commission. des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur Le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve les éléments de rémunération des dirigeants mandataires notamment la rémunération fixe et variable du Directeur sociaux hors la présence de ceux-ci Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l'administrateur : ( ... ) avant d'accepter ses fonctions, l'administrateur Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une s'assure qu'il a pris connaissance des obligations copie du règlement intérieur du Conseil d'administration et des générales ou particulières de sa charge. Il prend comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les notamment connaissance des textes légaux ou missions, les droits et les devoirs de l'administrateur de la règlementaires, des statuts, des présentes Caisse régionale. recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s'est doté. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux (...) Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel ( ... ) l'administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d'actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. ( ... ) 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l'assemblée générale, est arrêté par le conseil d'administration. Il tient compte, selon les modalités qu'il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l'exercice de missions particulières telles que celles de vice-président Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 124
ou d'administrateur référent peut donner lieu à l'attribution d'une rémunération supplémentaire. L'exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d'une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu'ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répaition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu'un salarié devient dirigeant La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif mandataire social de l'entreprise, de mettre fin au contrat anciennement salarié est celle du Directeur Général. de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par À l'occasion de la nomination de Mme Gaëlle Regnard en démission*. qualité de Directrice générale de la Caisse régionale à compter 23.2 Cette recommandation s'applique aux président, du 1•r avril 2022, le Conseil d'administration a autorisé la président-directeur général, directeur général, dans les formalisation d'une convention de transfert et de suspension de sociétés à conseil d'administration( ...) son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est prise de fonction en qualité de Directeur Général suspendu conformément à la jurisprudence conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s'entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 24 L'obligation de détention d'actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d'administration fixe une quantité minimum Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux d'actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. conseer au nominatif, jusqu'à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat.(...) Tant que cet objectif de détention d'actions n'est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d'options ou des attributions d'actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise de la société. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs En début d'exercice, le Conseil d'administration de la Caisse ( ... ) Le Conseil définit les critères (de performance) régionale conditionne le versement de la rémunération variable permettant de déterminer la rémunération variable individuelle de la Directrice Générale à la réalisation d'éléments annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non doivent être précis et bien entendu préétablis. ( ... ) financiers. La rémunération variable individuelle de la Directrice Générale est approuvée par le Conseil d'administration de la Caisse régionale après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central (conformément à l'article R. 512-10 du Code monétaire et financier) et après la tenue de l'assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l'exercice précédent. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants S'agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il mandataires sociaux exécutifs: (... ) convient de rappeler que: dispositions spécifiques aux options d'actions et les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne actions de performance( ...) bénéficient pas de stock-options ou d'actions de peormance les caractéristiques de la rémunération variable de la Rappo sur le gouvernement d'entreprise - 2023 125
26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux - 26.5.1 Dispositions générales Directrice Générale sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise (se référer au paragraphe « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux » dudit rapport) (... )La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en La Directrice Générale de la Caisse régionale ne bénéficie soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la d'aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à cessation de son mandat social, pour un autre motif que le leur approbation. Elle impose une transparence totale et départ à la retraite. soumet les indemnités de dépa à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n'autoriser l'indemnisation d'un dirigeant qu'en cas de dépa contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. ( ...) 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l'articleL. 137-11 du Code de la sécurité sociale 27.2 Information annuelle Se référer au paragraphe Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux en page ( 000] du rapport sur le gouvernement d'entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux). Le rapport sur le gouvernement d'entreprise comporte un Le rapport sur le gouvernement d'entreprise présente les chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, informations citées ci-contre au chapitre : Rémunération des consacré à l'information des actionnaires sur les rémunérations dirigeants et mandataires sociaux perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d'attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s'attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévu au cours de l'exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé - les règles d'attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leurs poids respectifs et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués - ( ...) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l'équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 126
Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d'une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l'objet d'une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n'a pas de caractère obligatoire. L'indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Loire Jean-Michel Forest était fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7 83 jusqu'à la fin du mois d'avril 2023. Celle de Christophe Chavot est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 5 226€. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d'un dispositif d'indemnité viagère de temps passé applicable à l'ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir des conditions d'éligibilité, et prévoyant le versement d'une pension sous réserve d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d'aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l'exercice de son mandat, le Président dispose d'un véhicule de fonction. Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l'équité des conditions en vigueur dans l'ensemble des Caisses Régionales. Description des règles d'attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d'administration de Caisse régionale après accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément aux règles collectives. Cette rémunération variable est déterminée dans les conditions prévues par les accords collectifs et soumises à des critères de performance quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers, dont notamment la contribution du Directeur général au développement de la Caisse régionale ou au développement du Groupe Crédit Agricole, et l'absence de comportements à risques ou contraires à l'éthique. Le détail de ces critères de performance n'est pas publié pour des raisons de confidentialité. L'approbation de la rémunération variable annuelle individuelle du Directeur Général, par le Conseil d'administration intervient après la tenue de l'assemblée générale annuelle de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l'exercice précédent. Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d'encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 127
40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l'exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d'application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des peormances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques; 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l'évolution de la valorisation par l'actif net du certificat coopératif d'associé (CCA) de la Caisse régionale d'appartenance par rapport au 31 décembre de l'exercice de référence et fait l'objet d'une période de rétention de 6 mois. L'application des règles d'encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l'organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées à la Directrice Générale de la Caisse régionale en 2023 La rémunération totale versée à la Directrice Générale de la Caisse Régionale en 2023, est de 415 845 €. Elle se compose: - D'une rémunération fixe de 364 236 € (prorata temporis le cas échéant) - D'une rémunération variable, de 51 609 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2022 versée en 2023) et de 0€ correspondant aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées). En outre, la Directrice Générale bénéficie d'avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction. Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux Suite à !'Ordonnance n ° 2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l'article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l'article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu'au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l'ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l'ancien régime, sans aucune modification. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l'ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont: • Un régime relevant de l'article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d'un contrat d'assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite. • Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l'ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle: Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 128
- Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l'ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n'est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l'ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d'un taux de cristallisation des droits dans l'ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l'ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellement au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l'ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l'ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l'ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l'ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n'ouvre pas de droit supplémentaire avant l'âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1, 75% par année d'ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d'un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L'âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est de 63 ans. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d'acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l'ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l'âge de référence du régime atteint, il n'y a plus d'acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d'un taux de cotisation annuelle au titre de l'article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 du Code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l'accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l'avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l'accord de l'organe central. Le Président et la Directrice Générale de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d'actions de performance ou d'une rémunération de leurs activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 129
( 1 ) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations < 1 > et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Président: M. Jean-Michel M. Jean-Michel M. Christophe CVOT FOREST FOREST Montants Montants Montants Montants Montants Montants attribués versés au attribués versés au attribués versés au au titre de cours de au titre de cours de au titre de cours de l'exercice l'exercice l'exercice l'exercice l'exercice l'exercice 2022 2022 2023 2023 2023 2023 Rémunérations fixes < 1 > - 86 22 - 30 180€ - 42 592€ Rémunérations variables Néant Néant Néant Néant Néant Néant totales Rémunérations variables Néant Néant Néant Néant Néant Néant non différées et non indexées Rémunérations variables Néant Néant Néant Néant Néant Néant non différées et indexés sur le CCA de la Caisse réaionale Rémunérations variables Néant Néant Néant Néant Néant Néant différées et conditionnelles Rémunération Néant Néant Néant Néant Néant Néant exceptionnelle Avantaqe en nature - 4 173€ - 12 83€ - 1189€ Rémunération de leurs Néant Néant Néant Néant Néant Néant activités en application de l'article L. 225-45 du code de commerce Valorisation des options Néant Néant Néant Néant Néant Néant attribuées au cours de l'exercice Valorisation des actions de Néant Néant Néant Néant Néant Néant performance attribuées au cours de l'exercice (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations (l) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au Montants versés au cours Montants attribués au titre Montants versés au cours titre de l'exercice 2022 de 1 'exercice 2022 de l'exercice 2023 (*) de l'exercice 2023 Directeur Général : M Gérard OUVRIER- BUFFET Rémunérations ﬁxes ( 1) - 83 33/€ - Rémunérations variables totales 36 755€ 102 508€ - 63 227€ Rémunérations variables non diﬀérées et non 36 755€ 86 015€ - 36 755€ indexées Rémunérations variables non diﬀérées et indexés - - - sur le CCA de la Caisse régionale Rémunérations variables diﬀérées et - 16 493€ - 26 472€ Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 130
conditionnelles Rémunération exceptionnelle Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t Avantage en nature - Logeme11t et véhicule de - - fo11ctio11 Rémunération de leurs activités en application de Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t l'article L. 225-45 du code de commerce Valorisation des options attribuées au cours de Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t l'exercîce Valorisation des actions de performance Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t attribuées au cours de l'exercice ( 1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale d'un montant de 19 846€ en 2022 venant compenser la rémunération collective des salariés (*) Montants non communiqués car non encore approuvés par l'organe central et par le Conseil d'administration de la Caisse régionale Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Montants attribués au Montants versés au cours Montants attribués au titre Montants versés au cours titre de l'exercice 2022 de l'exercice 2022 de l'exercice 2023 (*) de l'exercice 2023 Directeur Général : Me Gaëlle REGNARD Rémunérations ﬁxes ( 1) - 236 904 - 364 236€ Rémunérations variables totales 51 609€ - - 51 609€ Rémunérations variables non diﬀérées et non 25 436€ - (*) 25 436€ indexées Rémunérations variables non diﬀérées et indexés 26173€ (*) 26173€ sur le CCA de la Caisse régionale Rémunérations variables diﬀérées et - - (*) - conditionnelles Rémunération exceptionnelle Néa11t Prime de mobilité 20 040€ Néa11t Néa11t Avantage en nature - Logeme11t et véhicule de - Loge111e11t et véhicule de fo11ctio11 fo11ctio11 Rémunération de leurs activités en application de Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t l'article L. 225-45 du code de commerce Valorisation des options attribuées au cours de Néa11t Néa11t Néa11t Néa11t l'exercice Valorisation des actions de performance a11t Néa11t Néa11t Néa11t attribuées au cours de l'exercice ( 1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale d'un montant de 50 596€ en 2023 venant compenser la rémunération collective des salariés. (*) Montants non communiqués car non encore approuvés par l'organe central et par le Conseil d'administration de la Caisse régionale Dirigeants Contrat de travail Mandataires sociaux Oui Non Président Jean-Michel FOREST - Administrateur de la Caisse régionale depuis le 26 mars 2004 - Président de la Caisse régionale Non depuis le 14 mars 2011 - Date de renouvellement du mandat d'administrateur 24 Mars 2022 Président Non Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 Régime de retraite Supplémentaire Oui Oui ( 1 l Oui ( 1 l Non Indemnités ou avantages dus ou susceptibles Indemnités d'être dus à relatives à une raison de la clause de non cessation ou du concurrence changement de fonction Oui Non Oui Non Non Non Non Non 131
Christophe CHAVOT - Administrateur de la Caisse régionale depuis le 22 mars 2019 - Président de la Caisse régionale depuis le 25 avril 2023 - Date de renouvellement du mandat d'administrateur 24 Mars 2022 Directrice Générale Gaëlle REGNARD Date de prise de fonction dans la Caisse régionale 1er avril 2022 . . < 1 1 lndemmte vragere de temps passé < 5 Le contrat de travail est suspendu 1 ? Indemnité de fin de caére Non < 2 > Oui Oui < 3 > Non 1.2 Présentation de l'organisation et du fonctionnement des Comités (des Nominations / des Risques / d'Audit / des Prêts / des Risques IARD et des Rémunérations) En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive CRD IV, les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5) milliards d'euros doivent constituer un Comité des Risques (distinct du Comité d'Audit), un Comité des Rémunérations et un Comité des Nominations. Les divers comités spécialisés organisent chaque année leurs réunions hors la présence des dirigeants eﬀectifs. Le Conseil d'Administration lors de sa séance du 26/05/2023 a procédé à l'adaptation des Comités de la Caisse régionale ainsi qu'au renouvellement de ses membres. Le Comité des Nominations Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité des Nominations, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Nominations est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement. Le Comité se compose de 2 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay et Mme Robert, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Mazel (présidente), Mme Philipon, et M. Gravier. Le secrétariat de ce comité est confié à la Directrice du Développement Humain. Les principales missions du Comité des Nominations: - Il identifie et recommande au Conseil d'Administration les candidats aptes à l'exercice des fonctions d'administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'Assemblée Générale, - Il évalue l'équilibre et la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise), Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 132
- Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d'Administration, du Conseil de Surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l'efficacité du Conseil d'Administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce Conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du Conseil d'Administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du Conseil d'Administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière ; il n'a pas formulé d'avis en 2023 sur la nomination des dirigeants effectifs ou responsable de la fonction de gestion des risques, - Dans l'exercice de ses missions, le Comité des Nominations s'assure que le Conseil d'Administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Au cours de l'exercice 2023 le Comité des Nominations s'est réuni le 10/02/2023. Les 5 administrateurs étaient présents. Lors de cette réunion le Comité des Nominations a abordé les sujets suivants : - Préparation du renouvellement du Conseil d'Administration en vue de l'Assemblée Générale de la Caisse régionale du 25 avril 2023, - Examen des retours des questionnaires d'auto-évaluation des compétences des membres du Conseil d'Administration et des questionnaires d'évaluation du fonctionnement du Conseil d'Administration. - Le plan de formation 2023. Les travaux du Comité des Nominations du 10/02/2023 ont été présentés en Conseil d'administration du 24/02/2023. Le Comité des Risques Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité des Risques, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Risques est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement. Le Comité est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Moulin, Mme Vernay et M. Sepulchre, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Mazel (Présidente), Mme Philipon, et Mme Bernard. Le secrétariat de ce comité est confié au Responsable du Service Contrôle Permanent et Risques. Le Comité des Risques, sous la responsabilité du Conseil d'Administration et dans le respect des dispositions du Code Monétaire et Financier (articles L.511-89 et suivants) et de l'arrêté du 3 novembre 2014 révisé, a pour mission principale de conseiller le Conseil d'Administration sur la stratégie globale et l'appétence en matière de risques actuels et futurs. A ce titre le Comité des Risques est, notamment, chargé : - de conseiller le conseil d'administration sur la stratégie globale de l'établissement de crédit ou de la société de financement et sur l'appétence globale en matière de risque, tant actuels que futurs, Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 133
- d'assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l'article L.511-13 Code monétaire et financier et par le responsable de la fonction de gestion des risques, - d'examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d'Administration un plan d'actions pour y remédier, - d'examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l'établissement de crédit sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité et de la probabilité et de l'échelonnement dans le temps des bénéfices attendus, - d'examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. En plus des suivis réguliers sur l'évolution des risques crédits, le suivi des limites et grands risques, l'évolution des risques opérationnels, le suivi des alertes et des résultats de contrôles y compris des filiales intégrées au périmètre de surveillance consolidée, le Comité a notamment procédé au cours de ses 5 réunions en 2023, à l'analyse des sujets suivants ainsi répartis : - Dispositifs du plan de continuité d'activité, de la sécurité du système d'information, - Rapport annuel et Information semestrielle du contrôle interne, - Suivi des indicateurs d'appétit aux risques, - Information sur le respect des limites Politique ROP, - Réexamen de la politique risque opérationnel, - Thématiques de conformité : point de situation sur la sécurité financière, les risques de non-conformité, la lutte contre la corruption, synthèse du dispositif LBF/VOLCKER, - Programme de stress tests, - Mesure du besoin de capital économique (Processus interne d'évaluation de l'adéquation des fonds propres/lCAAP), - Thématiques du contrôle périodique : résultats des missions d'audit, - Présentation de diﬀérents rapports : Questionnaire de protection de la Clientèle, questionnaire sur la lutte contre le blanchiment (QLB), Rapport annuel à l'AMF, rapport annuel sur les dispositifs de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité des risques lors du Conseil d'Administration qui suit. Des avis sont alors formulés au Conseil d'Administration sur les travaux qui requièrent sa validation. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Risques est de 90% (y compris Comité conjoint des Risques et d'Audit de décembre 2023). Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce comité en Conseil d'Administration. Le Comité d' Audit Le Conseil a par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d'un Comité d'Audit spécifique, conformément aux dispositions législatives prévues à l'article 813-19 du Code du Commerce. Depuis le 29 juin 2018 le Comité d'audit est doté d'un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d'organisation et de fonctionnement. Le Comité d'Audit est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay (présidente), M. Chargueraud et M. Pras, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, M. Gauthier, M. Echegut et Mme Mazel. Le secrétariat de ce comité est confié au Directeur financier risques et pilotage. Les missions légales incombant au Comité d'Audit (ou au Conseil d'Administration) sont inscrites dans l'article L823-19 du Code de commerce, tel que rapporté littéralement ci-dessous Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 134
« Sans prudice des compétences des organes chargés de l'administtion, de la direction et de la survelance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1 ° // suit le processus d'élabotion de l'information financière et, le cas échéant, foule des recommandaons pour en garantir lntégrité ; 2 ° Il suit l'eﬀicacité des systèmes de contrôle intee et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit intee, en ce qui concee les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et ﬁnancière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3 ° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par lssemblée Générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chaé de l'administration ou l'organe de surveiance est élaborée conformément aux dispositions de l'aicle 16 du règlement (UE) n ° 537/2014 précité ; il émet également une recommandaon à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions déﬁnies à l'aicle L. 823-3-1 ; 4 ° Il suit la réalisation par le commissai aux comptes de sa mission; en ce qui concee les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contles réalisés en application des aicles L.821-9 et suivants; 5 ° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre Il du présent titre ; en ce qui concee les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessais à l'application du paragraphe 3 de l'aicle 4 du règlement (UE) n ° 537/2014 précité et s'assure du spect des conditions mentionnées à l'aicle 6 du même règlement; 6 ° Il appuve, pour les entités d'intérêt public, la fouiture des services mentionnés à l'aicle L. 822- 11-2; 7 ° Il rend compte réguèrement à l'organe collégial chaé de l'administration ou à l'oane de surveance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de ceification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégté de l'infoation financière et du rôle qu'il a joué dans ce pcessus.  l'infoe sans délai de toute diﬀiculté rencontrée. » A noter : La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entrant dans le champ d'application des établissements bancaires dits « significatifs », la mission de suivi de l'eﬀicacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques. Au cours de l'exercice 2023 le Comité d'Audit s'est réuni à 4 reprises afin d'aborder les sujets suivants: - Contrôle légal des comptes annuels, - Proposition d'arrêté des comptes trimestriels, semestriels et annuels, - Suivi du processus d'élaboration de l'information financière, - Contrôle permanent comptable et financier, - Autorisation de SACC pour les comptes globalisés Le taux de participation des administrateurs au Comité d'Audit est de 80% (y compris Comité conjoint des Risques et d'Audit de décembre 2023). Les commissaires aux comptes ont participé au Comité d'Audit des 25/01/2023 et 19/07/2023, Comités au cours desquels des échanges ont eu lieu entre les commissaires aux comptes et les membres du Comité d'Audit. Les commissaires aux comptes ont notamment porté à la connaissance de cette instance leur méthodologie d'intervention. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d'Audit lors du Conseil d'Administration qui suit. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 135
Le Comité conjoint des Risques et d' Audit Les membres du Comité d'Audit et du Comité des Risques se sont réunis le 13 décembre 2023 pour examiner ensemble des thématiques essentielles pour l'activité risque et audit de la Caisse régionale. Les problématiques abordées lors de cette réunion conjointe étaient les suivantes - Prévisions d'activité et de résultats financiers 2024, - Actualisation de la Stratégie et Politique risque crédits, - Actualisation de la politique de recouvrement, - Présentation de la déclaration d'appétence aux Risques 2024, identification des risques majeurs, - Présentation du plan d'audit 2024, - Actualisation de la politique financière, - Point de situation PSEE, - Résultat des stress test crédit 2023. Le taux de participation des administrateurs au Comité Conjoint des Risques et d'Audit est de 90%. Le Comité des Prêts Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose: - de 6 membres désignés par le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire: 3 du département de la Loire (Mesdames Robert et Vernay (présidente), M. Sepulchre) et 3 de la Haute-Loire (Mme Mazel, Monsieur Massebeuf et Echegut). - du Directeur Banque des Entreprises, de !'Immobilier et des Transitions. Le Comité des Prêts a pour mission: - d'examiner les demandes de financement émanant de clients ou de prospects (tous marchés) et de donner un avis sur ces dossiers, - d'arrêter les décisions sur les dossiers de prêts qui lui sont présentés dans les limites définies par le Conseil. Le Comité des Prêts prend ses décisions à la majorité simple des membres présents et la voix du Président du Comité des Prêts est prépondérante en cas de partage des voix. Le Président du Comité des Prêts veille à ce qu'un membre pouvant se trouver, à l'occasion de l'étude d'un dossier de financement ou de tout autre différend résultant d'un crédit consenti, en situation de conflit d'intérêt, directement ou indirectement, en raison de ses fonctions, de sa profession ou de ses intérêts économiques, ne prenne pas part aux analyses, débats et décisions. Cette abstention sera constatée dans le procès-verbal de la réunion. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Prêts est de 89% pour 22 réunions. Le Comité Risques IARD Le Comité Risque IARD de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose: - de 2 membres du Conseil d'Administration (Messieurs Gravier et Chambost), - du Directeur Général Adjoint (Président), - du Directeur des Crédits, du Bancaire et des Assurances. Des invités occasionnels peuvent être amenés à participer aux travaux du Comité. Le Comité Risque IARD assure le suivi et détermine les orientations concernant le Risque portefeuille Assurances Dommage. Au cours de l'exercice 2023 le Comité Risque IARD s'est réuni les 05/04/2023 et 04/10/2023. Le taux de participation des administrateurs au Comité Risque IARD est de 100%. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 136
La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 5 membres du Conseil d'Administration (Mesdames Bernard, Moulin et Mazel, Messieurs Pras et Gauthier), - de la Directrice du Développement Humain - de 4 cadres supérieurs. La commission a pour missions de - garantir le respect de la politique RSE de la Caisse Régionale, - définir et amender le plan d'actions annuel, - piloter la réalisation des actions, - communiquer par la preuve les actions RSE en interne et en externe, - rendre compte annuellement au Conseil d'Administration. La commission s'est réunie les 22/02/2023, 02/06/2023, 21/09/2023 et 14/12/2023. Le taux de participation des administrateurs est de 84%. Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. 1.3 Pouvoirs du Conseil d'Administration et délégation à la Directrice Générale Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d'Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a, lors de sa séance du 25 avril 2023, confirmé donner tous pouvoirs à M. Christophe CHAVOT, Président de la Caisse régionale et notamment ceux lui permettant d'assurer : - La détermination effective et l'orientation de l'activité, - Le suivi de l'information comptable et financière, - Le contrôle interne, - La détermination des fonds propres de la Caisse régionale. Le Conseil d'Administration du 24 mars 2022 a conféré à la Directrice Générale l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l'entreprise à compter du 1 er avril 2022. Ces pouvoirs, sont néanmoins limités dans les domaines suivants : - Octroi de crédit : Les pouvoirs sont limités par la stratégie et politique risques de la Caisse régionale, qui est révisée chaque année et soumise à l'approbation du Conseil d'Administration. - Prise de participations : Les prises de participations sont soumises à décision du Conseil d'Administration. La Directrice Générale effectue, sous réserve d'une autorisation préalable du Conseil d'Administration, toutes opérations relatives aux participations de la Caisse, ne nécessitant pas une autorisation préalable de Crédit Agricole SA notamment toutes participations financières permettant la gestion en commun de moyens entre la Caisse et d'autres Caisses régionales (sous forme notamment de groupements). - Vente des immeubles de la Caisse régionale : les pouvoirs sont soumis à une autorisation préalable du Conseil d'Administration au-delà d'un montant de 500 000 euros. Au-delà de ces limites, le Conseil d'administration est seul compétent. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 137
Il. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital Les statuts de la Caisse régionale prévoient que le capital social peut être augmenté : - par décision du Conseil d'Administration au moyen de l'admission de nouveaux sociétaires ou de la souscription de nouvelles parts sociales effectués par les sociétaires existants - par décision de l'Assemblée Générale extraordinaire au moyen d'émission de certificats coopératifs d'investissement, d'associés ou de tout autre titre de capital que la Caisse régionale serait autorisée à émettre. Aucune délégation n'a été accordée dans le domaine des augmentations de capital. Ill. Modalités de participations à l'Assemblée Générale Les modalités de participation des sociétaires à l'Assemblée Générale sont détaillées dans les statuts de la Caisse régionale tel que rapporté littéralement ci-dessous « Aicle 24 : Composition L'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des Sociétaires. Ses décisions s'appliquent à tous. Lssemblée Générale se compose de tous les Sociétaires poeurs de pas à la date de convocation et de tenue de cette Assemblée. Aicle 25 : Convocation L'Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. Elle peut êt convoquée en dehors de lssemblée Générale annuelle : - soit par le Conseil d'Administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des sociétaires ou d'obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande psentée au Conse d'Administration pour des motifs bien déteinés par le cinquième au moins des membs ayant le droit d'assister à la réunion, - soit d'urgence par les Commissaires aux Comptes, - soit enfin par la commission de gestion provisoire nommée par le Crédit Agricole S.A dans le cas où le Conseil d'Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contis aux dispositions légales ou glementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. L'Assemblée Généle est convoquée au eu fixé par le Conseil d'Administration ou par l'auteur de la convocation. L'avis de convocation relate l'ordre du jour. L'avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes loqu' oﬀre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l'Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par coespondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Aicle 26 : Ordre du jour L'ore du jour est arrêté par le Conseil d'Administration. Il n est porté que les propositions émanant du Conseil ou, s'il y a lieu, des Commissaires aux comptes ou bien encore celles qui ont été communiquées au Conseil un mois au moins avant la réunion avec la signature du cinquième au moins des Sociétaires. Les Commissaires aux Comptes arrêtent l'ordre du jour de l'Assemblée Générale convoquée par eux-mêmes en cas d'urgence. Il ne peut être mis en délibération dans toute Assemblée que les objets inscrits à l'ordre du jour. Aicle 27 : Tenue des Assemblées L'Assemblée Générale est psidée par le Président du Conseil d'Administtion et, en son absence, par /dministteur que le Conseil désigne. Deux assesseu sont désignés par l'Assemblée. Le Bureau ainsi composé désigne un Sectaire. Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 138
Le Président assure la police de l'Assemblée et veille à ce que les discussions ne s'écaent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d'Administration, les sociétaires peuvent être invités à paiciper et voter à lssemblée Générale selon l'un ou plusieurs des moyens suivants: - physiquement, - ou par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris inteet, - ou par cospondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d'Administration fixe les modalités de participation et de vote coespondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconrence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéstiques techniques permettant la retnsmission contue et simultanée des délibétions et lntégté du vote expmé. A chaque Assemblée Généle est tenue une feule de présence contenant les indications presctes par la loi et recensant tout sociétaire présent, paicipant par voie de visioconrence ou par tous moyens électniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuie de présence dûment émargée par chacun des sociétaires psents et les mandataires présents physiquement à l'Assemblée, ceiﬁée exacte et atée par le bureau de l'Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux pcès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétais régulièrement présentés. Ee se, l e cas échéant, complétées par la Caisse Régionale, à partir des formulais de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale. Les résolutions de lssemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signées par le Président du bureau de l'Assemblée et le Secrétai de séance. Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Aicle 28. 1 : Règles de vote Chaque Sociétaire peonne physique ou personne morale n'ayant pas le statut de société coopétive a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu'il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne mole, ayant le statut de coopérative et visé à l'aicle 1 er , a dit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentai par tranche de 38 200€ de pas souscrites, sans toutefois qu'il puisse disposer de plus de 5 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pou être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire, personne physique ou morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l'Assemblée Générale par un aut sociétaire de son choix: - Le sociétaire personne physique peut représenter d'autres sociétaires mais il ne pou disposer, en tout état de cause, de plus de 5 voix, la sienne comprise (somme de sa voix personnelle et de la voix de chacun des sociétaires qu'il représente); - Le délégué représentant plusieurs sociétaires personnes morales ne poua disposer d'un nombre de voix supéeur au triple du nombre maximum de droits de vote susceptible d'être obtenu par le sociétaire collectif susvisé, la sienne compse ; - Chaque sociétaire mandataire représentant à la fois de sociétaires personnes physiques et morales, ne saurait détenir au total un nombre de voix supérieur au cumul du maximum de dits de vote d'un sociétaire individuel, la sienne comprise, et du triple du maximum de dits de vote d'un sociétaire collectif susvisé au 2. Les peonnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pournt représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les Assemblées Générales. Aicle 28.2: Modalités de vote Le vote en présentiel se aduit en Assemblée Générale par des votes exprimés à main levée. Par exception, l'Assemblée Générale pou cependant décider, à la majorité des voix exprimées à main levée, que tout ou paie de l'ordre du jour donnera lieu à un vote à buetin secret. Sur décision du Conseil d'Adminisation, il poua être proposé au secrétaire de voter: - préalablement à la tenue de lssemblée Générale à distance, par cospondance ou par des moyens électroniques de télécommunication, y compris inteet, Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 139
- ou pendant la tenue de l'Assemblée Générale, par des moyens électniques de télécommunication, y compris sur inteet. Lorsque le vote s'eﬀectue par cospondance ou par voie électronique, un formulaire de vote à distance est rempli par le sociétaire. Dans le premier cas, le formulaire de vote par cospondance mis à disposition de tout sociétai doit être reçu par la Caisse Régionale au moins trois  jours avant la date de tenue de lssemblée Générale. Dans le deuxième cas, le vote se fait sur un site exclusivement consacré au vote électnique à l'aide d'un ulai électnique dont la signature fait appel à un procédé fiable d'identification, garantissant son lien avec le formulaire de vote à distance auquel ee s'attache. Le vote exprimé avant l'Assemblée Générale par ce moyen électronique, ainsi que l'accusé de réception qui en est donné, seront considérés comme des écts non révocables et opposables à tous, étant pcisé qu'en cas de pee de la qualité de sociétaire intervenant en la mise à disposition du formulaire électronique et le jour de lssemblée Générale à zéro heure, heure de Paris, le vote exprimé ne sera pas pris en compte. Article 29 : Assemblée Générale Ordinaire - Quorum et majorité L'Assemblée Générale Ordinai ne délibère valablement que si elle est composée d'un nombre de sociétaires groupant, par eux-mêmes ou par pcuration, le qua au moins des voix attribuées à l'ensemble des membres de la Caisse régionale, personnes physiques ou morales, ayant le droit d'assister à la réunion. Si ce quorum n'est pas atteint, une nouvelle Assemblée Générale est convoquée dans les conditions prévues à /'Aicle 25 ; elle délibère alors valablement quel que soit le nombre de sociétaires présents ou représentés. Les décisions de lssemblée Générale Ordinaire sont pses à la majori des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés. En cas de paage égal des voix, celle du Président est prépondénte. Sont réputés présents les sociétaires - qui paicipent à l'Assemblée Générale physiquement, par visioconfénce ou par des moyens éleconiques de télécommunication, y compris inteet, permettant leur identiﬁcation et garantissant leur paicipation eﬀective à la réunion de lssemblée Générale dont les délibérations sont retnsmises de façon continue et simultanée, - ou ayant voté à distance, soit par des moyens électroniques de télécommunication soit par correspondance. Aicle 30: Assemblée Générale Ordinaire - Décisions Lssemblée Générale annuelle après avoir pris connaissance des diﬀérents rapports prévus par les dispositions légales et glementaires en vigueur: - délibère et statue sur toutes les questions relatives aux comptes de l'exercice écoulé, - statue sur l'aﬀectation et la répaition du résultat en se conformant aux dispositions de l'aicle 34 ci- après; - donne ou refuse quitus de leur gestion aux administrateurs ; - statue sur le rappo spécial des commissaires aux comptes conceant les conventions soumises à l'autorisation préalable du Conseil ddministtion; - constate la variation du capital social intervenue au cou de l'exercice et approuve le remboursement des pas sociales ; - pcède à la nomination et au renouvellement du Conseil ddministration tous les ans par tie ; - approuve ou rejette les nominaons d'administteurs faites à ti provisoire par le Conseil ddministration ; - fixe annuellement, à la ﬁn de l'exercice, l'intérêt aux pas et à la rémunération des Ceificats Coopératifs d'investissement et des Ceificats Coopératifs d'Associés ; cette deière est au moins égale à celle attribuée aux pas sociales ; - confère aux administrateurs les autorisations nécessaires dans tous les cas où les pouvoirs qui leur sont attribués seraient insuﬀisants ; - discute du rappo final établi par le réviseur. Lssemblée Générale Ordinaire nomme un réviseur titulaire et un réviseur suppléant choisis parmi les réviseu coopératifs agréés. Elle délibère sur toutes les autres propositions poées à l'ordre du jour. » Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 140
Le présent rapport reprend les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, principalement les informations liées au fonctionnement du Conseil d'Administration ainsi que les informations sur le rôle et les fonctions des administrateurs de la Caisse régionale. Le Président du Conseil d'Administration. Christophe CHAVOT Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 IRE HAUTE-IRE 141
Liste des Caisses locales aﬀiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Nom de la Caisse locale Sièae social ALLEGRE 21 Rue du Mont Bar 43270 ALLEGRE AUREC SUR LOIRE 6 Avenue du Pont 43110 AUREC SUR LOIRE BALBIGNY Place de la Libération 42510 BALBIGNY BAS EN BASSET 3 Place de la Mairie 43210 BAS EN BASSET BOEN SUR LIGNON 10 Route de L von 42130 BOEN SUR LIGNON BOURG ARGENTAL 12 rue du Cardinal Donnet 42220 BOURG ARGENTAL BRIVADOIS 16 Boulevard Vercingétorix 43100 BRIOUDE BRIVES CHARENSAC ZI de Carsac 43700 BRIVES CHARENSAC CHARLIEU BELMONT 6 Boulevard Euqénie Guinault 42190 CHARLIEU CHAVANAY La Valencize 42410 CHAVANAY CHAZELLE SUR LYON Place Jean Baptiste Galland 42140 CHAZELLE SUR LYON COSTAROS Route Nationale 43490 COSTAROS CRAPONNE SUR ARZON Route de la Chaize Dieu 43500 CRAPONNE SUR ARZON CREMEAUX ST JUST 100 Rue d'Urfé 42430 SAINT JUST EN CHEVALET DES COLLECTIVITES PUBLIQUES 16 Avenue Jeanne d'Arc 43750 VALS PRES LE PUY DES SALARIES 16 Avenue Jeanne d'Arc 43750 VALS PRES LE PUY DU FOREZ 18 Boulevard Lachèze 42600 MONTBRISON DUNIERES - MONTFAUCON 19 Rue du 11 Novembre 43220 DUNIERES FEURS 9 Place de la Boaterie 42110 FEURS FIRMINY 37 rue Jean Jaurès 42700 FIRMINY HAUT ALLIER 10 Boulevard Charles de 43300 LANGEAC Gaulle LA CHAISE DIEU Avenue de la Gare 43160 LA CHAISE DIEU LANDOS Route du Puy 43340 LANDOS LA PLAINE ROANNAISE Square Stalingrad 42300 ROANNE LE CHAMBON FEUGEROLLES 5 Rue Gambetta 42500 LE CHAMBON FEUGEROLLES LE PUY EN VELAY 41 Place du Breuil 43000 LE PUY EN VELAY LE PUY OUEST 16 Avenue Jeanne d'Arc 43001 LE PUY EN VELAY LOUDES- BAINS - ST PRIVAT Place du Marché 43320 LOUDES MONASTIER - MEZENC 1, Place Margerit Bremond 43150 LE MONASTIER SUR GAZEILLE MONISTROL SUR LOIRE 12 Avenue de la Libération 43120 MONISTROL SUR LOIRE MONTBRISON - CHALMAZEL 18 Boulevard Lacheze 42600 MONTBRISON MONTROND LES BAINS 67 Avenue de la route bleue 42210 MONTROND LES BAINS NOIRETABLE La Condamine 8 rue des 42440 NOIRETABLE Tilleuls PANISSIERES 17 Rue de la République 42360 PANISSIERES PAULHAGUET Rue Joseph Lhomenede 43230 PAULHAGUET PERREUX - LE COTEAU 80-82 Avenue de la Libération 42120 LE COTEAU RENAISON 48 Rue du 10 Août 1944 42370 RENAISON RETOURNAC 12 Rue du Marché 43130 RETOURNAC RIVE DE GIER Le Saint Jean, Rue Dorian 42800 RIVE DE GIER ROANNE METROPOLE Square Stalinqrad 42300 ROANNE SAUGUES Cours Gervais 43170 SAUGUES ST BONNET LE CH Â TEAU 13 Avenue Paul Doumer 42380 SAINT BONNET LE CH Â TEAU ST CHAMOND 32 Place de la Liberté 42400 SAINT CHAMOND ST DIDIER EN VELAY 15 Place Foch 43140 SAINT DIDIER EN VELAY ST ETIENNE 9 Rue des Docteurs Charcot 42000 SAINT ETIENNE ST ETIENNE METROPOLE 94 Rue Berqson 42000 SAINT ETIENNE ST GALMIER 45 Rue Maurice André 42330 SAINT GALMIER ST GENEST MALIFAUX 12 Place Maréchal Foch 42660 SAINT GENEST MALIFAUX ST GERMAIN LAVAL 140 Rue Nationale 42260 SAINT GERMAIN LAVAL ST HEAND 3 Rue du Marché 42570 SAINT HEAND ST JULIEN CHAPTEUIL Place du Marché 43260 SAINT JULIEN CHAPTEUIL ST MARTIN - LA PACAUDIERE 54 Route de Paris 42310 LA PACAUDIERE Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 142
Nom de la Caisse locale Siège social ST PAULIEN 2 Rue de !'Aqueduc 43350 SAINT PAULIEN ST RAMBERT Résidence le Forez 42160 ANDREZIEUX Rue Charles de Gaulle ST SYMPHORIEN DE LAY 24 Rue de la Mairie 42470 SAINT SYMPHORIEN DE LAY STE FLORINE - LEMPDES 2 Rue des Etats Unis 43250 SAINTE FLORINE SURY LE COMTAL 25 Rue Gambetta 42450 SURY LE COMTAL TENCE - VALLEE DU LIGNON 3 Place de I' Hôtel de Ville 43190 TENCE VOREY SUR ARZON Place de la Mairie 43800 VOREY SUR ARZON YSSINGEAUX 21 Place Foch 43200 YSSINGEAUX Rapport sur le gouvernement d'entreprise - 2023 143
Rapport gestion 2023 Présentation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 1. Examen de la situation Financière et du résultat 1.1. La situation économique 146 1.1.1. Environnement Economique et financier global 146 1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur son marché 150 1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice 151 1.1.4. Les faits marquants 154 1.2. Analyse des comptes consolidés 156 1.2.1. Organigramme du groupe crédit agricole SA 156 1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale 157 1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale 158 1.2.4. Résultat consolidé 158 1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres 159 1.2.6. Activité et résultat des filiales 161 1.3. Analyse des comptes individuels 162 1.3.1. Résultat financier sur base individuelle 162 1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle 163 1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle 164 1.4. Capital social et sa rémunération 165 1.4.1. Les parts sociales 165 1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés 165 1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement 165 1.5. Autres filiales et participations 165 1.5.1. Filiales non consolidées 165 1.5.2. Participations 167 1.6. Tableau des cinq derniers exercices 167 1.7. Evénements postérieurs à la clôture 168 1.8. Informations diverses 168 1.8.2. Informations sur les délais de paiement 172 1.8.3. Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 25 avril 2023 173 1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs 176 1.8.5. Charges non fiscalement déductibles 176 1.8.6. Rémunération des dirigeants 176 1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux 176 1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique 176 1.8.9. Activités en matière de recherche et développement 176 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes 176 1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats 177 144
2. Facteurs de risques et informations prudentielles 177 2.1. Informations prudentielles 177 2.2 Facteurs de risques 178 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie 179 2.2.2. Risques financiers 182 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes 193 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 203 2.3. Gestion des risques 206 2.3.1 Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques 206 2.3.2. Dispositif de stress tests 209 2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques 211 2.3.4. Risque de crédit 218 Premier scénario : Scénario « central » 220 Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » Troisième scénario : Scénario « favorable » Quatrième scénario : Scénario adverse sévère décrit dans le stress budgétaire de juillet 2022 2.3.5 Risque de marché 248 2.3.7. Gestion du bilan 252 2.3.8. Risques opérationnels 258 2.3.9. Risque Juridique 261 2.3.10. Risques de non-conformité 262 200 188 145
1. Examen de la situation Financière et du résultat N 1.1. La situation économique 1.1.1. Environnement Economique et financier global ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER RETROSPECTIVE 2023 En 2023, les économies avancées ont fait preuve d’une résistance inattendue grâce à des amortisseurs de nature diverse et diversement sollicités : épargne accumulée durant la pandémie de Covid, bilans privés sains, marché du travail tendu, investissements encouragés par les stratégies publiques, moindre sensibilité au choc de taux d’intérêt. Elles ont mieux résisté qu’anticipé à une inflation encore élevée, aux resserrements monétaires violents ainsi qu’à une reprise chinoise décevante. Elles ont, en outre, continué d’évoluer dans un contexte international empreint d’incertitudes majeures de nature notamment géopolitiques, comme la poursuite de la guerre en Ukraine et l’émergence du conflit israélo-palestinien en octobre. Aux États-Unis, outre les soutiens, plus substantiels qu’attendu, fournis par une épargne abondante et le stimulus lié à la politique industrielle du Président BIDEN, la sensibilité moindre à la remontée des taux d’intérêt a constitué le principal facteur de résilience. Alors que la croissance poursuivait son ralentissement au cours du premier semestre (avec des variations trimestrielles annualisées en repli vers 2,1 %), la seconde partie de l’année a confirmé une robustesse inespérée au regard du durcissement monétaire. Grâce au rebond des deuxième et troisième trimestres (4,9 % puis 3,3 % en rythme trimestriel annualisé), la croissance moyenne s’est établie à 2,5 % en 2023 (après 1,9 % en 2022). Ce bon résultat s’explique par la résistance de la consommation de services et de biens (qui apportent, respectivement, environ un point et ½ point de croissance) que justifient la hausse soutenue du revenu disponible réel (4,2 % en moyenne) et la légère baisse du taux d’épargne (à 4 % au dernier trimestre). La croissance a également été soutenue par les dépenses publiques et la demande externe nette (avec des contributions respectives de près de 0,7 et 0,6 point de croissance) alors que l’investissement privé et les stocks ont pesé sur la croissance (à laquelle ils soustraient respectivement 0,2 et 0,3 point). Grâce à la baisse des prix de l’énergie et à l’assagissement des prix alimentaires, le recul de l’inflation totale s’est poursuivi (3,4 % sur 12 mois en décembre 2023 ; 6,5 % un an auparavant) en dépit de la baisse plus limitée de l’inflation sous-jacente (3,9 % sur 12 mois en décembre 2023 ; 5,7 % un an auparavant). L’évolution de l’indice des “Personal Consumption Expenditure”, référence suivie par la Réserve fédérale1 a confirmé la désinflation, malgré une inflation sous-jacente plus tenace. Dans la zone euro, après avoir été fortement pénalisée en 2022 par la hausse des prix du gaz liée à la guerre en Ukraine, l’inflation a largement profité du repli des prix de l’énergie mais aussi des biens alimentaires. L’inflation totale s’est ainsi significativement repliée (passant de 9,2 % en décembre 2022 à 2,9 % en décembre 2023) alors que l’inflation sous-jacente (hors énergie et aliments non transformés) restait plus dynamique (en hausse de 3,9 % en décembre 2023 contre 6,9 % un an auparavant). En décembre, la plus forte contribution au taux 1 Publié avec les comptes nationaux, l’indice des “Personal Consumption Expenditure” mesure les prix des biens et services achetés par les ménages. En 2023, il a augmenté de 2,7 % au 4ème trimestre (sur 12 mois) et de 3,7 % en moyenne (après 6,5 % en 2022). Hors énergie et alimentation, le « core PCE » (ou sous-jacent) a progressé de 3,2% au 4ème trimestre 2023 (sur 12 mois) et de 4,1 % en moyenne (après 5,2 % en 2023). 146
d'inflation annuel émanait en effet des services (environ +1,7 point de pourcentage, pp) alors que l’énergie contribuait négativement à l’inflation (environ -0,7 pp). Pénalisée par une inflation forte, la consommation des ménages a tout d’abord pesé sur la croissance avant de se reprendre au cours de la seconde moitié de l’année. Au 3ème trimestre, les contributions négligeables de l’investissement et de la demande externe nette, d’une part, et négative des stocks, d’autre part, ont éclipsé la contribution pourtant positive de la consommation des ménages. Le PIB s’est ainsi replié de 0,1 % au cours du trimestre mais est demeuré stable sur un an. Cette stagnation annuelle est le résultat des difficultés de l’Allemagne (-0,4 % sur un an) qui contrastent avec la progression modérée de l’Italie (0,1%), plus nette de la France (0,6 %) et surtout de l’Espagne (1,8 %). Après un 4ème trimestre en stagnation, le taux de croissance moyen de la zone euro se serait établi 0,5 % en 2023. Quant à la France, la croissance annuelle s’y serait élevée à 0,9 % en 2023. Dans un contexte d’activité robuste aux Etats-Unis et moins déprimée que redouté en zone euro, de marchés du travail résistants et d’inflations encore loin des cibles de 2 %, les grandes banques centrales sont restées très vigilantes. Après avoir baissé de façon mécanique grâce aux effets de base favorables des prix de l’énergie et de l’alimentation, la désinflation a ralenti, faisant redouter l’enclenchement de boucles prix-salaire et des effets de second tour plus marqués et durables. La fermeté de la Réserve fédérale et de la BCE dans leur lutte contre l’inflation a donc été confortée. Après avoir relevé la fourchette cible du taux des fed funds de 425 points de base en 2022 à (4,25 % ; 4,50 %), la Réserve fédérale a maintenu son resserrement monétaire de façon cependant moins agressive (100 points de base portant la borne haute de la fourchette à 5,50 % en juillet 2023). Elle a également poursuivi le resserrement quantitatif engagé en juin 2022 (non-réinvestissement des titres détenus et arrivant à maturité). Après avoir augmenté ses taux directeurs de 250 points de base en 2022, la BCE a également continué son resserrement monétaire avec des hausses totalisant 200 points de base portant les taux de refinancement et de dépôt à respectivement 4,50 % et 4 % à partir de septembre 2023. Après l’expansion de son bilan (opérations de refinancement à long terme ciblées, TLTRO, programme d'achat d'actifs, APP, puis programme d’achats d’urgence en cas de pandémie, PEPP), la BCE a poursuivi son resserrement quantitatif (fin des achats nets de titres, remboursements des TLTRO) avec comme prévision, toutes choses égales par ailleurs, de résorber l’excès de liquidité d'ici 2029. La BCE a toutefois décidé de maintenir le réinvestissement des tombées du PEPP au premier semestre 2024, soit un peu plus longuement qu’escompté, avant de les réduire progressivement pour y mettre un terme fin 2024. Sur les marchés obligataires, l’année 2023 peut être très schématiquement divisée en trois parties. Les marchés ont entamé l’année 2023 en tablant sur un scénario exagérément optimiste supposant un rebond vif et pérenne de l’économie chinoise, une normalisation rapide de l’inflation et la fin imminente des resserrements monétaires. Les tensions obligataires (taux de swap à 2 et 10 ans) se sont ainsi globalement apaisées en dépit d’un soubresaut violent en mars lié aux perturbations affectant le système bancaire américain (faillites de trois banques régionales américaines, particulièrement exposées aux nouvelles technologies et à l’immobilier). A la faveur de la résistance de l’inflation, de la remontée du prix du pétrole (décision de l’OPEP de réduire sa production) et de la poursuite des resserrements monétaires, les attentes des marchés ont été déçues et les taux se sont de nouveau inscrits sur une trajectoire haussière jusqu’à ce que les banques centrales optent pour le statu quo monétaire en septembre. L’espoir d’une fin de resserrement enfin atteinte, voire d’une détente rapide, a alors alimenté un mouvement de repli des taux d’intérêt. Malgré leur baisse en fin d’année, les taux américains (Treasuries) à 2 ans (4,25 % fin décembre 2023) et 10 ans (3,90 %) se sont significativement tendus en 2023 : à, respectivement, 4,60 % et 3,95 %, les taux moyens enregistrent des hausses de 160 et 100 points de base, accentuant l’inversion de la courbe sur l’ensemble de l’année. La hausse des taux souverains européens a également été massive. Les taux allemands à 2 ans et 10 ans se sont en moyenne établis à, 147
respectivement, 2,90 % et 2,45 % (en hausse de 215 et 130 points de base). En fin d’année, le Bund atteignait environ 2 % soit un repli de près de 40 points de base sur an. Au cours de l’année, si le spread offert par la France s’est stabilisé autour de 50 points de base au-dessus du Bund, ceux de l’Italie et de l’Espagne (respectivement 95 et 170 points de base par rapport au Bund) se sont contractés. Portés par une croissance plus résistante et une inflation en repli, éclipsant un contexte international troublé et un assouplissement monétaire différé, les marchés actions ont affiché des performances brillantes. Pariant sur un atterrissage en douceur, l’appétit pour le risque s’est globalement maintenu en dépit d’un climat géopolitique tendu et incertain : les progressions moyennes des indices l’attestent (S&P 500 +24 %, Eurostoxx 50 + 17 %, CAC 40 +14 %). Enfin, l’euro s’est en moyenne apprécié très légèrement (+3 %) contre le dollar qui, lui- même, s’est apprécié contre le yen (+7 %) et le yuan (+5 %). Scénario économique et financier – Perspectives 2024 Bien que les économies avancées aient fait preuve d’une résistance inattendue en 2023, elles ralentissent à des rythmes variés, sûrement mais doucement. Sans s’effondrer, mais sans que l’inflation non plus ne s’effondre rapidement. L'incertitude reste cependant élevée, en raison notamment des conflits en Ukraine et au Proche-Orient, et des risques baissiers pèsent sur notre scénario de croissance. Aux Etats-Unis, si le resserrement monétaire agressif agit avec un retard relativement important (qui a été sous-estimé), il n’est cependant pas indolore : ses effets se diffusent simplement plus lentement et plus durablement. Affichant une croissance toujours positive mais inférieure à son taux potentiel, l’économie américaine se maintiendrait ainsi à flot jusqu’au milieu de l’année 2024, avant que l’impact des hausses de taux d’intérêt ne morde plus significativement à la faveur de refinancements de dette. Notre scénario central table sur une récession, à la jonction des années 2024 et 2025, mais seulement légère car la situation financière des entreprises et, surtout, des ménages est saine. Ceux-ci devraient en outre profiter d’un marché du travail « déséquilibré » au profit de l’offre et dont le refroidissement se traduirait par une remontée légère du taux de chômage. Ils bénéficieront du recul de l’inflation qui, même si la hausse du prix des services se révèle tenace, passerait sous la barre des 3 % au deuxième trimestre 2024. Notre scénario table sur une inflation totale à 2,4 % et une inflation sous-jacente à 2,7 % fin 2024, des niveaux proches desquels elles resteraient tout au long de l’année 2025. En termes de croissance moyenne, notre scénario retient un ralentissement sensible en 2024 (à 1,6 % après 2,5 % en 2023) suivi d’un nouveau fléchissement en 2025 (à seulement 0,5 % en 2025) en dépit de l’accélération prévue en fin de période grâce à la baisse des taux d’intérêt. En zone euro, le ralentissement est certes marqué, mais amorti par le processus désinflationniste qui permet de dessiner un scénario d’atterrissage sans fracas sur une tendance de croissance dégradée. Les facteurs négatifs (taux d’intérêt réels plus élevés, choc structurel de compétitivité lié à l’énergie, environnement extérieur très incertain) conduisent, en effet, l’économie de la zone euro sur un rythme de croissance inférieur à un potentiel affaibli par rapport à la période pré-pandémie. Mais certains des facteurs positifs qui ont permis à la croissance européenne de fléchir sans s’effondrer, malgré une inflation en baisse mais encore élevée et une transmission puissante du resserrement monétaire, seront encore à l’œuvre en 2024. Il s’agit, surtout, de l’emploi et des salaires qui résistent au détriment de la productivité et des coûts salariaux unitaires. Avec un délai de transmission de douze à dix-huit mois après la dernière remontée des taux de septembre 2023, le déploiement de la transmission monétaire se poursuivra en 2024 comprimant le rythme de progression de l’investissement total : il resterait positif (0,9 % en 2024 et 1,8 % en 2025), mais très inférieur à la moyenne 2014-2019. La reprise de la demande intérieure sera tirée principalement par le redressement de la consommation privée (1,1% en 2024 et 1,3 % en 2025). L’augmentation du taux de chômage, faible et temporaire (6,7 % en 2024 148
et 6,6 % en 2025, après 6,6 % en 2023), ne ferait pas dérailler ce rebond fondé sur une progression de la masse salariale et de son pouvoir d’achat. Les ménages pourront aussi s’appuyer sur une importante épargne cumulée, qui ne serait plus alimentée par la précaution dès que la dynamique désinflationniste contribuera à améliorer la confiance. L’orientation budgétaire devient en revanche plus restrictive ôtant définitivement l’ensemble des soutiens (Covid et énergie) dès 2024. La croissance s’établirait donc à 0,7 % en 2024 avant de se redresser en 2025 à 1,4 %. L’inflation totale moyenne (glissement annuel) atteindrait 2,8 % et 2,5 % en 2024 et 2025 respectivement. Ce scénario de croissance très « molle » s’appuie sur une reprise de la consommation des ménages elle-même justifiée par des créations d’emplois moins dynamiques mais toujours positives, une progression soutenue des salaires, la poursuite à un rythme ralenti de la désinflation et, in fine, une amélioration de la confiance laissant entrevoir une baisse de l'épargne de précaution. Ce scénario est néanmoins entouré de risques baissiers : la « bascule » vers un scénario de récession ne requiert pas de choc externe, mais une simple déviation des hypothèses favorables sur lesquelles repose notre scénario central (poursuite de la désinflation, assouplissement des conditions de financement, maintien de l’activité et de l’emploi, gains de pouvoir d’achat des salaires). Quant à la France, le scénario retient une « histoire » dont les éléments sont essentiellement ceux du scénario dessiné pour la zone euro : poursuite de la reprise de la consommation en 2024 qui resterait robuste en 2025 (reflux de l'inflation, salaires dynamiques, légère baisse du taux d'épargne), repli modeste de l’investissement des entreprises avant son redressement à l’occasion de la détente des conditions financières (fin 2024 puis 2025, contribution faiblement positive de la demande extérieure nette. Après 0,9 % en 2023, la croissance atteindrait donc respectivement 1 % et 1,3 % en 2024 et 2025. En Chine, un an après l’abandon brutal du zéro-Covid, la croissance demeure « plombée » par des problèmes structurels et les politiques de soutien ne parviennent pas à insuffler la confiance nécessaire à la stabilisation, puis au redémarrage. L’économie chinoise évolue sous son rythme potentiel et demeure marquée par une insuffisance chronique de la demande domestique, qui se reflète dans l’absence d’inflation : déflation et grave crise immobilière, mais aussi population vieillissante, accumulation d’épargne de précaution et dette interne élevée rappellent le Japon de la fin des années 1980 et sa « décennie perdue ». La cible de croissance 2024 devrait être officiellement annoncée en mars lors des sessions parlementaires : elle se situerait entre 4,5 % et 5 %. Il semble plus probable que le gouvernement privilégie une approche plus prudente et conservatrice avec une cible autour de 4,5 %, afin de ne pas prendre le risque politique de « passer à côté ». Notre prévision 2024 se situe dans cette zone, à 4,4 %. En termes de politique monétaire, il faudra s’armer de patience. Si les grandes banques centrales sont parvenues au terme de leurs hausses de taux directeurs, elles n’en ont pas pour autant fini avec l’inflation. Au recul mécanique et rapide de l’inflation totale doit succéder celui, plus ardu, de l’inflation sous-jacente qui risque de résister. Aux Etats-Unis, la Réserve Fédérale souhaite voir l’inflation mesurée par l'indice PCE (“Personal Consumption Expenditure”) passer durablement sous 3 % avant d’assouplir sa politique monétaire. En zone euro, le risque d’une demande qui alimente l’inflation a disparu, mais le canal de transmission de l’inflation par les salaires est encore ouvert et le risque d’effets de second tour ne peut être totalement écarté. Dans notre scénario, les rythmes d’inflation convergeraient lentement vers les « zones de confort » (qui restent encore floues) des banques centrales dont elles excéderaient néanmoins toujours les cibles de 2 %. Ces perspectives d’inflation justifient un scénario de desserrement monétaire prudent : en termes de baisses de taux directeurs, les attentes des marchés semblent « agressives ». Aux États-Unis, notre scénario ne table sur une première baisse de 25 points de base qu’en juillet 2024. Le rythme de baisse serait progressif, avec une deuxième baisse de 25 points de 149
base en novembre seulement, portant la borne haute du taux des Fed funds à 5 % fin 2024. Le recul envisagé de la croissance pourrait autoriser la Fed à accélérer ses baisses en 2025 : la borne haute se situerait à 3,50 % fin 2025, un seuil sous lequel la Fed pourrait avoir du mal à passer compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant. Quant à la BCE, elle prévoit une décélération des salaires et attendra que celle-ci soit effectivement confirmée. Elle devrait, par ailleurs, continuer de surveiller les profits unitaires afin de s’assurer que les hausses de salaires à venir seront bien absorbées par les marges et non répercutées sur les prix de vente. Sa première baisse de taux (25 points de base) interviendrait donc seulement en septembre 2024. Elle serait suivie de cinq baisses de 25 points de base chacune jusqu’à ce que la BCE atteigne son taux neutre, avec un taux de dépôt à 2,50 %, au deuxième trimestre 2025. Fin 2025, cette politique porterait le taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 2,75 % et 2,50 %, avec un resserrement du corridor des taux. Tout comme pour la politique monétaire, notre scénario de taux d’intérêt longs est d’un « optimisme tempéré ». Inflation, croissance mais aussi nécessité de ne pas détendre trop rapidement les conditions financières : tout invite les banques centrales à la patience et milite en faveur d’un scénario de repli modéré des taux longs, une fois la séquence des baisses de taux directeurs véritablement enclenchée. Aux États-Unis, notre scénario retient un repli des rendements des obligations souveraines, lorsque la Fed procédera à ses premières baisses, et table sur un taux à dix ans d’environ 4% fin 2024. En zone euro, notre scénario sur les rendements des titres d’États ne « s’éclaircit » qu’au second semestre 2024. La baisse cumulée de 75 points de base en 2024 des taux directeurs de la BCE que notre scénario retient à partir de septembre devrait alors permettre aux marchés obligataires d’entamer une phase de baisse et de pentification modérées. Après s’être tendu au cours du premier semestre 2024, le rendement du Bund se situerait fin 2024 vers 2,60 % alors que les taux souverains à 10 ans approcheraient 3,30 % en France et 4,60 % en Italie. 1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute- Loire sur son marché La Caisse régionale Loire Haute Loire couvre 2 départements dont la population s’élève à : 996 313 en 2023 (+0.7 %/2018) répartie à hauteur de 769 029 (+0.9 %/ 2018) en Loire et 227 284 (+0.0 %/ 2018) en Haute-Loire (Source INSEE : 2024). Le taux de chômage au sens du BIT au 2ème trimestre 2023, s’affiche à 7,3 % pour la Loire et 5,6 % pour la Haute-Loire contre un taux de chômage au niveau national de 7,2 %. Le taux de chômage entre le 2ème trimestre 2023 et le 2ème trimestre 2022 a diminué de 0,2 pt au niveau national, stable pour la Loire (0pt) et de 0,1 pt pour la Haute-Loire. Le revenu moyen par foyer fiscal en 2020 progresse sur les 2 départements : En Loire : 25 241 € (+2,0 % vs 2019) dont 41,4 % de foyers imposés En Haute-Loire : 24 036 € (+ 2,6 % vs 2019) dont 40,7 % de foyer imposés En Auvergne Rhône-Alpes : 28 958 € (+1,0 % vs 2019) dont 47,0 % de foyer imposés (Direction Générale des Impôts, impôts 2021, publié en 2023). Au niveau économique, l’agriculture, l’industrie, et les services sont présents. 150
L’agriculture : La Loire compte 4 058 exploitations de 64 ha en moyenne, représentant 1,9 % des emplois (Source : CCI Loire : 2023) Il y a une forte spécificité en « viande et lait » : 1er cheptel bovin de Rhône-Alpes. Les cultures de fruits et vignes sont également présentes sur le territoire avec des appellations viticoles : Saint Joseph, Condrieu, Côte Roannaise et côte du Forez. La Haute-Loire compte 3 952 exploitations de 60 ha en moyenne représentant 5,9 % des emplois (source CCI Haute-Loire : 2023) On note la présence de la production animale (Lait, viande bovine et ovine), de la lentille verte du Velay (AOC) avec 653 producteurs de lentilles sur une surface de 3 000 ha (source : La Lentille Verte du Puy) Le poids de l’industrie est conséquent : En Loire, on comptabilise 5 459 établissements soit 17,1 % des emplois et en Haute–Loire, 2 608 établissements soit 19,4 % des emplois pour un taux d’emploi dans d’industrie en Auvergne Rhône Alpes de 14,6 % (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2023). Le tertiaire et le commerce continuent de se développer : En Loire, on dénombre 47 475 établissements soit 73,9 % des emplois et 12 854 établissements soit 67,0 % des emplois en Haute-Loire. Les secteurs principaux en Loire et Haute-Loire sont le commerce de détail, les services aux entreprises, l’éducation, la santé, les actions sociales, le CHU de Saint-Etienne, l’enseignement supérieur (Source CCI Auvergne Rhône-Alpes : 2023) 1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice Une activité dynamique pour accompagner les ligériens et alti-ligériens La Caisse Régionale propose le 1er réseau bancaire sur le territoire avec 138 agences de proximité, 6 agences spécialisées, 281 automates de retrait et 1 402 collaborateurs dont 88 alternants engagés aux côtés de nos clients. Les encours de collecte sont en progression de +3,1 % sur un an à 16,2 Mds€. La collecte bilan, premier levier de financement de l’économie de proximité en circuit court, augmente de +3,3 % avec une hausse de +12,2 % sur les livrets et de +118,5% sur les dépôts à terme. Ces mouvements vers les produits d’épargne ont entraîné une baisse concomitante des dépôts à vue. La collecte hors-bilan progresse de +2,5 % avec des encours assurance-vie en amélioration de +2 % et des valeurs mobilières qui augmentent de +4,3 %. Dans un contexte de taux propice à l’épargne, le Crédit Agricole Loire Haute Loire est mobilisé pour offrir à ses clients la meilleure qualité de conseil en la matière. Les encours de crédits clientèle progressent de +1,7 % pour atteindre 10,3 Mds€. Ils permettent d’accompagner les projets de l’ensemble des acteurs locaux, avec +2,3 % sur les crédits habitat, +2 % sur les prêts consommation et +4,2 % sur les crédits équipement à destination des 151
entreprises, des agriculteurs, des professionnels, des associations et des collectivités locales. Au total, ce sont 1,75 Mds€ de crédits qui ont été mis en place en 2023 au profit de l’économie. La production de crédits habitat est moins dynamique sur l’année 2023, sous les effets conjugués des règles encadrant cette activité et de la hausse des taux. Toutefois, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire qui compte plus de 31 %* des parts de marché sur le crédit immobilier, continue de se mobiliser pour accompagner chaque emprunteur de façon personnalisée. L’évolution du nombre de contrats d’assurances de biens et de personnes souscrits par les clients de la Caisse Régionale évolue à +0,9 % sur un an. Les services poursuivent leur évolution avec +1 % pour les offres de banque au quotidien dont les solutions de paiement adaptées à chaque besoin. Enfin, sur l’année 2023, la Caisse Régionale reste attractive avec plus de 21 300 entrées en relation. 45 % des clients de la Caisse Régionale sont sociétaires (228 314 sociétaires). Ces sociétaires sont représentés par 788 administrateurs. Des résultats financiers robustes malgré la forte et rapide hausse des taux en 2023 Le Produit Net Bancaire (PNB) affiche une baisse de -3,8 % sur un an à 269,6 M€. Cette évolution est principalement due à une marge d’intermédiation globale en diminution liée à la hausse brutale des taux de marché. Dans ce contexte de forte remontée des taux, les épargnants bénéficient d’une évolution rapide de la rémunération de leur épargne, alors que les taux fixes des crédits immobiliers protègent les emprunteurs de manière durable. La production de crédits nouveaux réalisée en 2023 permet une amélioration progressive du taux de l’actif. La diversité des revenus du Crédit Agricole Loire-Haute Loire, en lien avec la commercialisation de services et les investissements, attenue l’impact de cette baisse de la marge d’intermédiation. A 165 M€, les charges de fonctionnement diminuent de -3 % par rapport à décembre 2022. Cette évolution négative des charges s’explique en partie par des éléments non récurrents. Le Crédit Agricole Loire Haute Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains (154 nouveaux collaborateurs ont rejoint la Caisse Régionale sur l’année 2023) que technologiques. Avec la remontée du nombre de défaillances d’entreprises, le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,14 % à fin décembre 2023. Dans un souci de gestion prudente et responsable, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue de renforcer ses provisions avec une dotation sur encours sains et sensibles (provisions IFRS9). Le taux de couverture des créances douteuses dont créances en période d’observation s’élève à 47,9 %. Ainsi, le coût du risque s’établit à 26,8 M€ en progression de 7,9 M€ par rapport à décembre 2022. Cette augmentation s’est principalement concentrée sur le dernier trimestre 2023. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 4,9 M€, le résultat net social atteint 74,6 M€ (-7 %). Le résultat net consolidé part du Groupe s’établit à 67,7 M€ en intégrant 15,5 M€ de contribution du Groupe COFAM, filiale à 100% de la Caisse Régionale et qui déploie son activité dans les métiers des financements spécialisés. Le cours du CCI s’établit à 57,7€ au 31 décembre 2023 en progression de 8,5 % sur un an. 152
Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 28 mars 2024 le versement d’un dividende de 2,76€ par CCI soit un rendement de 4,78 % par rapport au cours du 31/12/2023 qui s’établissait à 57,7€. La Caisse Régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité. Au 30 septembre 2023, le niveau de fonds propres prudentiels représente 1,7 Mds€ et la Caisse Régionale consolide son niveau de solvabilité avec un ratio de solvabilité global de 29,9 % pour un minimum règlementaire de 11 %. Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,6 Mds€ et représentent 17,6 % du bilan dont le total s’élève au 31/12/2023 à 15 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 31,6 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 47,3 %. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé et agit chaque jour pour la Loire et la Haute- Loire Pour le Crédit Agricole Loire Haute Loire, 2023 a été la première année de mise en force de son ambitieux projet d’entreprise « Engagés ! ». A ce titre de nombreuses actions et transformations ont été réalisées au service des clients et du territoire dont voici quelques exemples : - Pour continuer à apporter toujours plus de conseil et d’expertise en proximité, une nouvelle organisation des agences a été déployée. Cette réorganisation a permis d’amplifier le nombre d’experts et de créer de nouveaux métiers comme celui de conseiller habitat et transition pour fournir à nos clients un accompagnement personnalisé sur leurs projets de vie. Ces expertises sont désormais organisées en pôles, dont un pôle santé qui a vu le jour à Saint-Etienne pour accompagner spécifiquement les professionnels du secteur sur les 2 départements de la Loire et de la Haute-Loire. - Pour apporter toujours plus de services et de compétences aux clients, les parcours d’intégration et de formation des équipiers du Crédit Agricole Loire Haute Loire ont été renforcés. - Mobilisé dans l’accompagnement des transitions énergétiques et bas carbone de ses clients, le Crédit Agricole Loire Haute Loire a lancé des dispositifs dédiés, en particulier via la création de la société Loire Haute Loire énergie. Le crédit Agricole Loire Haute Loire pilote également sa propre trajectoire de décarbonation en lien notamment avec ses fournisseurs locaux. 2024 sera également marquée par des transformations pour continuer à générer de la valeur pour nos clients et notre territoire. Tout ceci est possible grâce à la solidité financière du Crédit Agricole Loire Haute-Loire et à sa volonté de construire un avenir plus durable pour tous. *donnée au 30/09/2023 153
1.1.4. Les faits marquants Concernant le Groupe de TVA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a enregistré sa quote-part estimée au fonds de péréquation sur la base des déclarations CA3 2023 soit un total de contribution pour l'exercice 2023 de 1 569 milliers d'euros. Les économies estimées constitutives du gain net, après indemnisation des perdants, s'élèvent à 1 125 milliers d'euros pour l'exercice 2023 pour notre Caisse Régionale et ont été comptabilisées en produit. Le montant de la provision épargne logement a été reprise pour 4 430 milliers d'euros conformément au modèle Groupe CASA. Compte tenu de la décision de la Cour de Cassation du 28 juin 2023 dans le litige Image Chèque, les sommes reçues par le Groupe en 2021 sont définitivement acquises et la provision pour risque opérationnel a été reprise en totalité à hauteur de 792 milliers d'euros. La réforme des retraites s'accompagne d'une modification de l'évaluation de la dette actuarielle. A ce titre, un nouveau calcul de la dette actuarielle a été réalisé pour l'ensemble des régimes. L'impact de la réforme est constaté dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (pour l'ensemble des régimes gérés par Crédit Agricole Assurances). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de LA BOETIE pour 17 235 milliers d'euros. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Dans le contexte macro-économique global avec la hausse des taux et la guerre Ukraine- Russie, le Groupe a aussi revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit. Crédit Agricole S.A.  Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposé, en valeur absolue, au risque pays sur l’Ukraine et la Russie à hauteur de 610 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 154
Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS, réalisés en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses Régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses Régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses Régionales et au remboursement des titres en avril 2023, soit un montant de 3.1 millions d’euros de titres pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales et au remboursement des titres en octobre 2023, soit un montant de 224.7 millions d’euros de titres pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. 155
1.2. Analyse des comptes consolidés 1.2.1. Organigramme du groupe crédit agricole SA 156
Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11.8 millions de sociétaires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses Régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société- mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Loire Haute-Loire a évolué au cours de l’année 2023 : - Sortie de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2018. - Sortie de la STT Crédit Agricole Loire Haute-Loire 2019. Les FCT CA Habitat 2015 regroupe, en tant que chef de file des entités opaques, les différentes opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020 et mars 2022. Toutes les sociétés du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 157
Le Groupe est donc constitué de :  * La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire,  * 61 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse régionale,  * SCI CAM LHL,  * Sous-Groupe COFAM,  * LHL Immobilier, o * FCT CA Habitat o 1.2.3. Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 248 019 82 896 51 104 Caisses locales 6 258 6 578 4 340 SCI Loire Haute-Loire (630) (559) (562) Groupe COFAM 181 381 59 504 15 542 LHL Immobilier (461) (846) (764) FCT CA Habitat (3 710) (3 710) (1 962) 1.2.4. Résultat consolidé o Montant en K€ 2023 2022 Variations Montants % PNB 430 856 439 477 (8 621) -1.96 % Charges générales d'exploitation (286 994) (288 101) 1 107 + 3,8 % Résultat brut d'exploitation 143 862 151 376 (7 514) -4.96 % Coût du risque (65 388) (45 736) (19 652) + 42.97 % Résultat d'Exploitation 78 474 105 640 (27 166) -25.72 % Résultat avant impôt 78 463 105 966 (27 503) -25.95 % Impôt sur les bénéfices (10 766) (20 856) 10 090 -48.38 % Résultat net 67 697 85 110 (17 413) -20.46 % Résultat net part du groupe 67 697 85 109 (17 413) -20.46 % 158
1.2.5. Bilan consolidé et variations des capitaux propres Bilan consolidé - Actif 12/2023 12/2022 Variation en montant Variation en pourcentage (en milliers d'euros) CAISSE, BANQUES CENTRALES 46 480 47 140 - 660 -1% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 146 601 210 147 - 63 546 -30% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 7 671 13 734 - 6 063 -44% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 138 930 196 413 - 57 483 -29% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 49 745 87 000 - 37 255 -43% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 115 383 1 015 520 99 863 10% INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES 218 - 218 INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 1 115 165 1 015 520 99 645 10% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 13 243 369 13 683 018 - 439 649 -3% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 1 433 590 2 206 699 - 773 109 -35% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 11 230 403 10 981 028 249 375 2% TITRES DE DETTES 579 376 495 291 84 085 17% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX - 9 815 - 65 083 55 268 -85% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 16 101 22 132 - 6 031 -27% COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 223 978 150 779 73 199 49% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - CONTRATS D’ASSURANCE ÉMIS – ACTIF - CONTRATS DE RÉASSURANCE DÉTENUS – ACTIF - PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE - IMMEUBLES DE PLACEMENT 12 045 12 281 - 236 -2% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 115 136 119 417 - 4 281 -4% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 45 819 41 164 4 655 11% ECARTS D'ACQUISITION - TOTAL DE L'ACTIF 15 004 842 15 323 515 - 318 673 Les prêts et créances envers la clientèle s’élèvent à 11.23 Mds d’euros vs 10 981 Mds d’euros, soit une variation de + 249 K€. Ils représentent 74.85 % du bilan. 159
Bilan consolidé - Passif 12/2023 12/2022 Variation en montant Variation en pourcentage (en milliers d'euros) BANQUES CENTRALES - PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 7 675 13 729 - 6 054 -44% PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 7 675 13 729 - 6 054 -44% PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION - INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 32 001 3 970 28 031 706% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 11 876 625 12 275 654 - 399 029 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 7 104 652 7 594 556 - 489 904 -6% DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 4 736 125 4 624 545 111 580 2% DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 35 848 56 553 - 20 705 -37% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX -530 -47 - 483 1028% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 1 957 1 413 544 38% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 401 086 471 735 - 70 649 -15% DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - CONTRATS D’ASSURANCE ÉMIS - PASSIF - CONTRATS DE RÉASSURANCE DÉTENUS – PASSIF - PROVISIONS 39 410 41 191 - 1 781 DETTES SUBORDONNEES 0 0 - TOTAL DETTES 12 358 224 12 807 645 - 449 421 CAPITAUX PROPRES 2 646 618 2 515 870 130 748 5% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 2 646 614 2 515 864 130 751 5% CAPITAL ET RESERVES LIEES 423 875 426 959 - 3 084 -1% RESERVES CONSOLIDEES 1 871 398 1 801 002 70 395 4% GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 283 645 202 793 80 852 40% GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR ACTIVITÉS ABANDONNÉES - RÉSULTAT DE L'EXERCICE 67 697 85 109 - 17 413 -20% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 4 6 -3 -42% TOTAL DU PASSIF 15 004 842 15 323 515 - 318 673 160
Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,6 Mds€ et représentent 17.6 % du bilan dont le total s’élève au 31/12/2023 à 15,05 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 31.56 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 47.35 %. 1.2.6. Activité et résultat des filiales Les données des FCT (résultat correspond à l’intra groupe avec la Caisse Régionale) et des Caisses Locales ne sont pas significatives donc ne font pas l’objet de commentaires spécifiques. Données K€ Filiales Dettes hors Groupe (A) Capitaux propres (B) Taux d'endettement (A)/(b) Groupe COFAM 183 965 223 376 82,36 % Ces chiffres sont issus des données consolidées des entités du Groupe COFAM. Sous-Groupe COFAM Une dynamique commerciale qui reste bien orientée sur cette année 2023. Avec près de 68 000 dossiers de financements mis en place sur cette année 2023 par l’entité LOCAM, la dynamique commerciale enclenchée depuis 2020 continue de porter ses fruits. La production SIRCAM est en baisse du fait de la baisse d’activité enregistrée sur quelques partenaires Grands comptes. Une stratégie de développement a été reposée en début d’année pour accompagner la relance des solutions de crédit. Au 31 décembre 2023, l’encours COFAM continue de progresser et s’élève à 1 214 M€, soit une progression de presque 10 % par rapport au 31 décembre 2022. Une année qui reste impactée par la dégradation de l’environnement économique. La dégradation du coût du risque constaté sur la fin de l’année 2022 s’est confirmée sur l’exercice 2023, impactée notamment par une augmentation du nombre de défaillances d’entreprises. Le taux de couverture de l’encours contentieux reste fort, à plus de 95 %. Les méthodes de provisionnement prudentes permettent de ne pas hypothéquer l’avenir. De nouvelles hausses des taux directeurs de la BCE ont été constatées sur cette année et influencent ainsi à la hausse nos taux de refinancement ; bien qu’impactant fortement notre marge financière, cette dimension avait été anticipée dans les prévisions et a été compensée par un effet volume. Malgré ces éléments de contexte, les résultats dégagés par LOCAM et SIRCAM restent solides tout comme les fonds propres, ce qui permet de continuer les forts efforts d’investissements indispensables au développement du groupe. Les ambitions du projet d’entreprise se déploient selon les échéances prévues. 161
Le groupe continue de décliner les enjeux définis dans le projet d’entreprise 2022-2024, permettant ainsi de renforcer les investissements humains, matériels et technologiques. 1.3. Analyse des comptes individuels 1.3.1. Résultat financier sur base individuelle Des résultats financiers robustes malgré la forte et rapide hausse des taux en 2023 Le Produit Net Bancaire (PNB) affiche une baisse de -3,8 % sur un an à 269,6 M€. Cette évolution est principalement due à une marge d’intermédiation globale en diminution liée à la hausse brutale des taux de marché. Dans ce contexte de forte remontée des taux, les épargnants bénéficient d’une évolution rapide de la rémunération de leur épargne, alors que les taux fixes des crédits immobiliers protègent les emprunteurs de manière durable. La production de crédits nouveaux réalisée en 2023 permet une amélioration progressive du taux de l’actif. La diversité des revenus du Crédit Agricole Loire Haute Loire, en lien avec la commercialisation de services et les investissements, attenue l’impact de cette baisse de la marge d’intermédiation. A 165 M€, les charges de fonctionnement diminuent de -3 % par rapport à décembre 2022. Cette baisse des charges s’explique en partie par des éléments non récurrents. Le Crédit Agricole Loire Haute Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains (154 nouveaux collaborateurs ont rejoint la Caisse Régionale sur l’année 2023) que technologiques. Avec la remontée du nombre de défaillances d’entreprises qui retrouve un niveau connu avant les années 2020, le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,14 % à fin décembre 2023. Dans un souci de gestion prudente et responsable, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue de renforcer ses provisions avec une dotation sur encours sains et sensibles (provisions IFRS9). Le taux de couverture des créances douteuses dont créances en période d’observation s’élève à 47,9 %. Ainsi, le coût du risque s’établit à 26,8 M€ en progression de 7,9 M€ par rapport à décembre 2022. Cette augmentation s’est principalement concentrée sur le dernier trimestre 2023. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 4,9 M€, le résultat net social atteint 74,6 M€ (-7 %). 162
Montant en K€ N N-1 Variations Montants % PNB 269 635 280 252 - 10 617 - 3,79 % Charges générales d'exploitation - 164 964 - 170 039 5 075 - 4,71 % Résultat brut d'exploitation 104 671 110 213 - 5 542 -5,03 % Coût du risque - 26 779 - 18 917 - 7 862 41,56 % Résultat d'Exploitation 77 892 91 296 - 13 404 -14,68 % Résultat net sur actif immobilisé 1 684 - 41 1 725 -4207,32 % Résultat avant impôt 79 576 91 255 - 11 679 - 12,80 % Impôt sur les bénéfices - 4 943 - 10 989 6 046 - 55,02 % Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG - 71 - 71 - 0,00 % Résultat net 74 562 80 195 - 5 633 -7,02 % Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 28 mars 2024, le versement d’une rémunération de 2.76 euros par CCI soit un rendement de 4.78 % par rapport au cours du 31/12/2023. Le cours du CCI au 31/12/2023 s’établissait à 57.70 euros La Caisse régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité à 1 mois (LCR). 1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 1 199 571 1 093 189 106 382 9,73% Opérations internes au Crédit Agricole 1 365 093 2 154 364 -789 271 -36,64% Opérations avec la clientèle 10 146 261 9 735 852 410 409 4,22% Opérations sur titres 443 700 692 767 -249 067 -35,95% Valeurs immobilisées 1 014 867 954 007 60 860 6,38% Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 466 427 39 9,13% Comptes de régularisation et actifs divers 251 789 192 361 59 428 30,89% TOTAL DE L’ACTIF 14 421 747 14 822 967 -401 220 -2,71% 163
BILAN PASSIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 77 972 199 138 -121 166 -60,85% Opérations internes au Crédit Agricole 7 095 149 7 515 400 -420 251 -5,59% Comptes créditeurs de la clientèle 4 738 029 4 630 257 107 772 2,33% Dettes représentées par un titre 0 0 Comptes de régularisation et passifs divers 311 075 354 994 -43 919 -12,37% Provisions et dettes subordonnées 353 045 338 072 14 973 4,43% FRBG Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 90 150 90 150 0 0,00% Capitaux propres hors FRBG 1 756 327 1 694 956 61 371 3,62% TOTAL DU PASSIF 14 421 747 14 822 967 -401 220 -2,71% 1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Engagements donnés 963 213 1 078 495 -115 282 -10,69% Engagement de financement 679 081 812 687 -133 606 -16,44% Engagement de garantie 283 528 264 487 19 041 7,20% Engagements sur titres 604 1 321 -717 -54,28% (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Engagements reçus 4 123 065 3 885 312 237 753 6,12% Engagement de financement 12 010 7 162 4 848 67,69% Engagement de garantie 4 110 451 3 876 829 233 622 6,03% Engagements sur titres 604 1 321 -717 -54,28% 164
1.4. Capital social et sa rémunération 1.4.1. Les parts sociales (en euros) Intérêts aux parts Montant global Exercice 2022 2.74 % 399 434 Exercice 2021 2.22 % 323 628 Exercice 2020 2.40 % 349 869 1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associés o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2022 3.00 9 873 939 Exercice 2021 3.00 9 873 939 Exercice 2020 2.70 8 886 545 o 1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2022 3.00 3 009 600 Exercice 2021 3.00 3 009 600 Exercice 2020 2.70 2 708 640 o 1.5. Autres filiales et participations L’ensemble des titres de participations (dans des structures consolidées ou non) et parts (dans les entreprises liées) de la Caisse Régionale représente une valeur brute comptable de 932,7 millions d’euros (dont 377,5 ME pour les 26 665 252 titres de la holding « Rue La Boétie » et 379,6 ME pour les 379 637 titres de "Sacam Mutualisation"). Le poste "autres filiales et participations" est représenté pour 81,17 % par les titres SAS Rue la Boétie et Sacam Mutualisation. 1.5.1. Filiales non consolidées La Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise six filiales non consolidées car non significatives Deux des six filiales non consolidées sont présentées en raison de leur activité sur le territoire. 165
Présentation de la filiale non consolidée Square habitat La filiale immobilière de la Caisse Régionale Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie du réseau national des agences immobilières du Groupe Crédit Agricole : SQUARE HABITAT. Au niveau de son activité, en Loire Haute-Loire, Square Habitat a poursuivi ses actions de consolidation de positionnement sur ses marchés qui sont très en retrait en 2023 et qui suivent la tendance nationale. Square Habitat poursuit les synergies avec le réseau Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans le cadre du développement de BanqueImmo. Dans le domaine de la transaction de logements anciens, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire a amplifié les synergies avec le Crédit Agricole Loire Haute-Loire malgré un contexte 2023 en retrait. L’activité a été fortement impactée par l’inflation, la hausse des taux, la réglementation du HCSF mais également par l’impact de la Loi Climat à travers les nouvelles normes (DPE, audits énergétiques). Sur le marché du logement neuf, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire, a poursuivi l’animation du réseau des agences du Crédit Agricole à travers des animations clients. En parallèle l’offre immobilière neuf s’est élargie à travers la nouvelle plateforme nationale Herclès portée par CASIM (la filière immobilière du Groupe) dont l’objectif est de référencer 80% des promoteurs nationaux ? Notre comité de labellisation a également permis la labellisation de nouveaux promoteurs locaux avec un développement de programmes sur le territoire Loire Haute-Loire, en résidence principale ou en locatif. Au-delà des programmes classiques commercialisés LMNP, Pinel, de nouvelles offres adaptées à une clientèle élargie Banque Privée /Professionnels de Santé sont proposées comme des programmes en déficit foncier, démembrement /nue-propriété, MH, Malraux, Colacatère etc… Dans son activité gestion locative, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire poursuit son développement en mandats et baux. Des revues de portefeuilles et une révision de la tarification ont été réalisées en 2023. Le développement de la Foncière SAS LHL Immobilier offre de nouvelles perspectives d’évolution du portefeuille pour l’activité gestion locative pour 2024 au travers d’acquisitions dans le neuf mais également dans l’ancien. Au niveau de la structure financière, le résultat est négatif à fin décembre 2023 et trouve son origine dans une baisse significative des revenus de la transaction dans l’ancien et le neuf. Les charges ont été maîtrisées. SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Activité : Transaction, Investissement – défiscalisation, Gestion Locative, Sites Internet : LHL ww.square.habitat.fr Présentation de l’entité « Le village By CALHL », entité contrôlée non consolidée non significative Siège social : 94 Rue Bergson 42007 Saint Etienne  Accélérateur pour startups innovantes, ambitieuses et post-incubation. Le Village by CA Loire Haute-Loire est situé au cœur du quartier Cité du Design à Saint-Etienne. 166
 En 2023, il a continué l’enrôlement de startups dans son éco-système, il accompagne des startups dans leur mise en marché et anime les relations avec les partenaires : institutionnels, écoles et Entreprises.  Accompagner et stimuler l’innovation constitue la raison d'être du Village by CA. Le Village se positionne comme un assembleur de solutions, un relais de croissance pour le développement économique innovant du territoire. Un lieu d’hybridation, où les différents acteurs s’enrichissent mutuellement. Une ambition et une dynamique qui s'inspirent des valeurs mutualistes et coopératives du Crédit Agricole et qui s'expriment dans la signature "Coopérer pour innover". https://loirehauteloire.levillagebyca.com/ 1.5.2. Participations La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas enregistré de mouvements significatifs sur la période. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient 4 participations significatives non consolidées :  SA coopérative d’intérêt collectif pour l’accession à la propriété Forez Velay  Toit Forézien  SORAPI  La Foncière 42 1.6. Tableau des cinq derniers exercices Année 2019 Année 2020 Année 2021 Année 2022 Année 2023 1- Situation Financière (en milliers d'euros) Capital social 30 983 30 983 30 983 30 983 30 983 Nbre de parts sociales 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 Nbre de CCI 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 Nbre de CCA 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 2- Résultat global des opérations (en milliers d’euros) Produit Net Bancaire 268 766 271 806 276 003 280 252 269 635 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 116 446 124 003 121 060 117 529 110 393 Impôt sur les bénéfices 24 684 21 284 21 201 10 989 4 943 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 79 085 73 075 81 167 80 195 74 562 Bénéfices distribués 12 969 11 945 13 207 13 283 12 407 3 – Résultat des opérations réduit à un titre (en €) Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 11,31 12,66 12,31 13,14 13,00 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 9,75 9,01 10,01 9.89 9.19 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 2,65 % 2,40 % 2,22 % 2.74 % 3.80 % Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,93 2,70 3,00 3,00 2.76 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,93 2,70 3,00 3,00 2.76 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 1 185 1 166 1 161 1 143 1 211 Montant de la masse salariale de l'exercice 48 271 48 179 48 632 50 646 54 391 Montant au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 25 129 25 313 25 615 26 441 28 131 167
Précision : La ligne du tableau « Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice » correspond au total des charges de sécurité sociale et de prévoyance (Urssaf, mutuelles, caisses de retraite, Assedic, autres organismes sociaux) et des autres charges sociales (comités d’entreprise et d’établissement, autres œuvres sociales, médecine du travail, comité d’hygiène et de sécurité…). 1.7. Evénements postérieurs à la clôture Par citation du 23 avril 2019, la société LOCAM, son président et son directeur général ont été renvoyés devant le Tribunal correctionnel de SAINT-ETIENNE des chefs de pratiques commerciales trompeuses et de violation des dispositions du Code de la consommation relatives aux contrats conclus hors établissement. Il est reproché à la société LOCAM de ne pas avoir fait application de la loi n° 2014-344 du 17 mars 2014 relative à la consommation et plus particulièrement du régime des contrats conclus hors établissement. Or, sont entre autres exclus du champ d’application du régime des contrats conclus hors établissement les contrats portant sur des services financiers. Par jugement du 28 juillet 2020, le Tribunal correctionnel de SAINT-ETIENNE a relaxé la société LOCAM ainsi que ses dirigeants et a débouté en conséquence les parties civiles de leurs demandes indemnitaires. Le Parquet a interjeté appel de ce jugement ainsi que plusieurs parties civiles. Par arrêt rendu en date du 14 février 2024, la 7ème chambre correctionnelle de la Cour d’appel de LYON a prononcé la relaxe des dirigeants et la condamnation de la société LOCAM au paiement d’une amende de 1 200 000€ ainsi qu’à la publication de l’arrêt dans deux quotidiens et une revue hebdomadaire. La société LOCAM maintient sa position, confortée par l’analyse d’avocats, de professeurs éminents et de l’ASF, selon laquelle les dispositions du Code de la consommation en vertu desquelles elle a été condamnée ne s’appliquent pas à son activité de location financière. C’est pourquoi elle a décidé de se pourvoir en cassation. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas détecté d’autre événement significatif postérieur à la clôture de l’exercice. 1.8. Informations diverses 1.8.1. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière La Direction Financière et Risques de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la 168
consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe de surveillance, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle de 2 ème degré 2 nd niveau) est assuré par l’Unité Contrôle Central des Risques Crédit Comptable et Financier rattachée hiérarchiquement au Responsable Risques et Contrôle Permanent de la Caisse régionale. La charte du contrôle comptable mise à jour le 27 septembre 2022 définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (Contrôle Permanent et Risques, Direction Financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale (composé du CORPUS Comptable enrichi par l’ensemble des procédures archivées au niveau des comptabilités divisionnaires et sur les outils CHORALE DOC et CHORALE NET, bases documentaires sous Intranet accessibles aux collaborateurs) et par la cartographie des processus concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière. L’information financière publiée par la Caisse régionale s’appuie pour l’essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion. Données comptables La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. La Caisse régionale met en œuvre les systèmes d’information comptable, dont la maîtrise d’ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes. Données de gestion Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire font l’objet de la mise en œuvre de contrôles comptables (notamment celles relevant de l’application des normes comptables IFRS) permettant de s’assurer de la qualité de la 169
réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe de direction et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : - Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, - Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, - Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, - Prévention des risques de fraudes et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : notamment cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, déploiement de plans de contrôles comptables dans les services opérationnels (Unités comptables décentralisés et Direction Financière et des Risques, …), mise en place d’une communication transverse via des réunions périodiques entre les unités comptables et de contrôle, le déploiement du guide de contrôle comptable, la déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risques selon la procédure définie par le groupe Crédit Agricole. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : - Contrôles comptables de 1 er degré assurés par les unités comptables décentralisées, rattachés aux Directions / Métiers de la Caisse, - Contrôles de 2 ème degré 1 er niveau exercés par la Direction Financière et des Risques. Cette évaluation permet au Directeur de la Prévention et du contrôle des risques de la Caisse régionale, de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctives, afin de renforcer, si besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière. Le Directeur de la Prévention et du contrôle des risques, rend compte périodiquement au Directeur Général et au comité d’audit de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation de ce dispositif de Contrôle permanent mis en place dans la Caisse Régionale. Relations avec les Commissaires aux comptes 170
Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : - Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; - Examen limité des comptes consolidés semestriels ; - Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit puis au Conseil d’administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux. Le dispositif de suivi du risque comptable est le suivant : L’organisation des traitements et de l’information comptable est décrite dans la charte comptable. Le dispositif de Contrôle comptable s’articule autour : - De contrôles permanents de 1 er degré, de 2 ème degré de niveau 1 et 2 qui portent autant sur le bon fonctionnement des différents processus de production de l’information comptable (outils) que sur la véracité des chiffres avancés et des principes comptables utilisés (méthodes). - D’une cartographie des risques comptables par Unités Comptables Décentralisées (UCD) réalisée par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1. - D’un plan d’animation des UCD, élaboré par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1, à l’appui des résultats de la cartographie des risques comptables. - d’une cartographie des processus et risques comptables qui résulte des travaux conjoints entre la Direction Financière et Risques et le Contrôle comptable permanent de 2 ème degré 2 ème niveau. 171
1.8.2. Informations sur les délais de paiement Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6) 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre de factures concernées 325 176 Montant total des factures concernées HT 4 536 896 46 220 35 310 13 661 55 532 150 723 Pourcentage du montant total des achats h.t. de l'exercice 5.87% 0.06% 0.05% 0.02% 0.07% 0.20% Pourcentage du chiffre d'affaires h.t. de l'exercice Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-6) Article D. 441-6 II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées 8 876 2 316 Montant cumulé des factures concernées HT 61 412 746 6 192 233 1 864 110 605 289 768 816 9 430 448 Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année 79.46% 8.01% 2.41% 0,78% 0,99% 12.20% Pourcentage du montant total h.t. des factures émises dans l'année 172
La Caisse Régionale Loire Haute-Loire respecte la réglementation sur les délais de paiement aux fournisseurs conformément à l’article D 441-6 du code de commerce. Les délais de paiement contractuels sont de 30 jours fin de mois, ou en net selon la nature des dépenses. Les informations présentées n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire 1.8.3. Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 25 avril 2023 Descriptif du programme de rachat En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 2024. I- Nombre de titres et part du capital détenu directement ou indirectement par l’émetteur Au 31 Décembre 2023, 8083 CCI représentant 0.81 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,10 % du capital social sont détenus par la Caisse Régionale. II - Répartition des objectifs par titres de capital détenus La totalité des CCI détenus sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la décision AMF 2021-01. III - Objectifs du programme L’autorisation conférée par l’assemblée générale des actionnaires du 28 mars 2024 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue :  D’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ;  De procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis. 173
IV – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1 – Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 5 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 décembre 2023 représente 50 160 certificats coopératifs d’investissement. 2 - Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Libellé : CCI du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Code ISIN : FR 0000045239 3 – Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 100 euros par titre. (Hors frais) 4 - Durée du programme Conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 9 ème résolution qui sera soumis à l’approbation par l’assemblée générale du 18 mars 2024 ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale ordinaire, soit au plus tard jusqu’au 17 septembre 2025. 174
Tableau de synthèse Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2022 8 028 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 8 028 Dont objectif d’annulation Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2023 4 887 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4 887 Dont objectif d’annulation Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 4 887 Achats + cessions Annulation Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en 2023 58.15 € Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat 284 198.42€ Montant des frais de négociation 18 000 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N 4 832 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4 832 Cours moyen des CCI cédés en 2023 58.96€ Nombre de titres annulés au cours de l’exercice 2023 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2023 8 083 Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) € CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 57.70 € CCI acquis en vue de leur annulation Valeur nette comptable globale des CCI 466 389.10 € Valeur nominale du CCI 3,82 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2023 0,099% 175
1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2023 : Nombre de comptes inactifs : 14 189 Montant des comptes inactifs : 6 004 646,73 € Nombre des comptes remontés à la CDC : 313 Montant des comptes remontés à la CDC : 385 323,24 € 1.8.5. Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à s’élèvent à 42.8 milliers d’euros 1.8.6. Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.7. Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.8. Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 1.8.9. Activités en matière de recherche et développement La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’est pas concernée 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La première nomination du cabinet MAZARS, date du 17/03/2015. La date de l’Assemblée Générale de renouvellement date du 26 mars 2021. La première nomination du cabinet ECOMEX date de l’Assemblée Générale du 26 mars 2021. 176
Dès lors, les fonctions des Cabinets ECOMEX et MAZARS, Commissaires aux comptes titulaires, expireront avec l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. Les Commissaires aux comptes étant des personnes morales, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. 1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats Cf : Renvoi au fichier déposé par la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur le site de l’AMF indiquant les publications. Ce document annuel d’information est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF.) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire communique son calendrier de publication 1 des résultats pour l’année 2024. Arrêtés des comptes Dates de publication 2 Année 2023 Lundi 29 janvier 2024 S1/2024 Vendredi 26 juillet 2024 (1) Ce calendrier peut faire l’objet d’une revue annuelle et figurera dans le rapport annuel de la société (2) Avant ouverture de la bourse 2. Facteurs de risques et informations prudentielles 2.1. Informations prudentielles Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » Situation au 31 décembre 2023 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. 177
Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2023 31/12/2022 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 712 1 681 dont Instruments de capital et réserves 2 629 2 500 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (889) (796) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - (0) FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 1 712 1 681 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 11 9 FONDS PROPRES TOTAUX 1 722 1 690 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 5 559 5 444 RATIO CET1 30,79% 30,88% RATIO TIER 1 30,79% 30,88% RATIO TOTAL CAPITAL 30,98% 31,05% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 12 936 12 611 RATIO DE LEVIER 13,23% 13,33% Au 31 décembre 2023, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 2.2 Facteurs de risques Cette partie du rapport financier présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire compte tenu de la structure. D’autres parties exposent l’appétence au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les dispositifs mis en œuvre. Facteurs de risque liés à la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et à son activité 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie, 2.2.2. Risques financiers, 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes, 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale Loire Haute-Loire évolue, 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 178
Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale Loire Haute- Loire considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie a) Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait encore augmenter par rapport aux taux historiquement bas de la période post Covid et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) s’élevait à 15.2 milliards d’euros (EAD) avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci se répartit à hauteur de 65.1 % sur la clientèle de détail, 15.6 % sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement, 11.7 % sur les entreprises et 3 % sur les États. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) sont respectivement de 4.58 milliards d’euros et 36.7 millions d’euros au 31 décembre 2023 179
b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimés par le groupe Crédit Agricole- Loire Haute-Loire liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’efforce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons, comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, production et négoce de matières premières) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2023, le montant brut des prêts, avances et titres de créance du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) s’élevait à 13.5 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 306.2 millions (stages 1, 2 et 3). Le coût du risque sur l’année 2023 s’élevait à 65.39 millions d’euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales des 180
grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2023, l’exposition brute de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 1 163.9 millions d’euros (EAD) (dont 49.2 millions d’euros euros en défaut) et provisionnés à hauteur de près de 67 %. d) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée Au 31 décembre 2023, les expositions crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur la filière « personnes privées » s’élevaient à 6.89 milliards d’euros (EAD), soit 57.66 % des expositions au risque de crédit. Les expositions crédit sur autres filières d’activités économiques sont diversifiées ce qui permet à la Caisse Régionale d’être modérément exposé à un impact disproportionné sur un secteur. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Loire Haute- Loire La capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Agricole au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. 181
Au 31 décembre 2023, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 861.2 millions euros (y compris vis-à-vis des Caisses régionales) dont 818.9 millions d’euros en méthode notations internes (essentiellement sur la filiale COFAM (LOCAM & SIRCAM)). f) Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est faiblement exposée au risque-pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays où il exerce ses activités Le territoire national compose très largement le pays de financement des crédits distribués par le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales), avec une prédominance sur la région Auvergne Rhône-Alpes. Pour autant, elle accompagne ses clients à l’étranger. Le montant des engagements commerciaux du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) est au 31 décembre 2023 sur l’Ukraine / la Russie est de 658 milliers d’euros. Une dégradation des conditions économiques de ces pays et régions aurait des répercussions sur le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le montant des engagements commerciaux de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au 31 décembre 2023 sur l’Ukraine / la Russie est de 0.623 M€. g) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. 2.2.2. Risques financiers a) Le resserrement de la politique monétaire se poursuit et impacte la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire En raison de la forte poussée inflationniste, la Banque Centrale Européenne (la « BCE ») a opéré un resserrement très rapide de sa politique monétaire depuis juillet 2022 : elle a remonté ses taux directeurs de 450 points de base (pb) en quatorze mois, la dernière hausse de taux ayant eu lieu en septembre 2023, et a mis fin aux réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme (APP) en juillet 2023 – elle continue cependant de réinvestir les tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), « au moins jusque fin 2024 ». La réduction du bilan de la BCE s’opère également via les remboursements des opérations ciblées de refinancement à plus long terme (Targerted Longer-Term Refinancing Operations -TLTRO- ). Ceux-ci procuraient des financements longs à coût réduit aux banques et leur encours a baissé de 925 Mds€ sur un an à fin décembre 2023 (-70 %). En conséquence du resserrement 182
monétaire, les taux de swap à 2 ans ont gagné 367 points de base (pb) sur l’année 2022 (respectivement 286 pour le swap à 10 ans), puis encore 21 sur les dix premiers mois de 2023 (respectivement 19 bp). La courbe des taux est inversée depuis fin 2022 mais l’écart s’est résorbé depuis l’été même si les mouvements sont volatils. La baisse rapide de l’inflation combinée au ralentissement de l’économie conduit les marchés à acter l’arrêt de la hausse des taux directeurs et à anticiper la première baisse dès le premier trimestre 2024 : ce scénario a occasionné un très recul des taux d’intérêt en octobre et novembre 2023 (-80 pb pour le swap à deux ans et -85bp pour le swap à 10 ans). Les hausses de taux d’intérêt, en dépit de leur assagissement fin 2023, et le resserrement quantitatif de la BCE ont entraîné un renchérissement rapide des conditions de financement des banques, que ce soit sur les marchés ou auprès de la clientèle. L’encours de dépôts clientèle en France (source Banque de France) a fortement ralenti : il est en quasi-stagnation depuis un an (+0,7 % sur un an à fin décembre 2023, pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La hausse des taux a conduit à une réallocation rapide des dépôts au détriment des dépôts à vue peu rémunérés (-12,3 % sur un an et -13,6 % sur deux ans) vers les Dépôts à terme (« DAT ») (+64 % sur un an et +129 % sur deux ans), en particulier les DAT à moins de deux ans (+85 % et +270 %, soit un encours multiplié par 3,7 en deux ans) et les livrets réglementés (+13,4 % sur un an et +23,4 % sur deux). Le taux d’intérêt moyen des dépôts des ménages et des entreprises a gagné 85 pb en un an au 31 décembre 2023 (140pb sur deux ans), le taux sur les nouveaux DAT < ou = à 2 ans a gagné 430 pb (+571 pb sur deux ans). Parallèlement, l’encours de crédit ralentit sous l’effet de la hausse des taux (+1,4 % fin décembre 2023 pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La production nouvelle (ménages et des sociétés non financières, cumulée sur 12 mois) baisse de 25 % sur un an (- 40 % pour le crédit habitat aux ménages). La remontée du taux d’intérêt sur encours est plus lente en raison de la forte proportion de crédit à taux fixe que sur la production. Sur les crédits nouveaux, la hausse des taux est de 157 pb sur un an (261pb sur deux ans) pour les ménages contrainte fin 2022-début 2023 par le taux de l’usure (+175pb pour les sociétés non financières). Même si la BCE devrait cesser d’augmenter ses taux, il est attendu qu’elle les maintienne au niveau actuel encore quelques mois tout en continuant à réduire son bilan : ce qui est de nature à prolonger la pression haussière sur les taux d’intérêt. Dans ce contexte, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a vu et pourrait continuer de voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (hausse de la rémunération des dépôts dans un contexte de concurrence accrue dans la collecte de dépôts , hausse du coût des ressources de marché et substitution aux TLTRO à un coût plus élevé) et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits ayant été consentis sous les effets conjugués d’une baisse de la nouvelle production et d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts. Par ailleurs, les évolutions de l’activité économique, de l’inflation et celle des taux d’intérêt restent entourées d‘incertitudes fortes, soumettant les revenus et les charges de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a des aléas importants. En premier lieu, si un atterrissage en douceur de l’économie avec une dégradation limitée du marché du travail est aujourd’hui anticipé, un atterrissage plus brutal ne peut pas être complètement exclu. Par ailleurs, l’inflation a nettement reflué depuis l’automne 2022, essentiellement sous l’effet d’effets de base sur les prix de l’énergie – en forte hausse il y a un an – et des prix alimentaires, ainsi que du desserrement des contraintes d’approvisionnement. L’inflation devrait baisser plus 183
lentement et rester assez volatile dans les prochains mois. Par ailleurs, la BCE surveille étroitement l’inflation « sous-jacente » (hors prix volatils) qui reflue moins rapidement, traduisant la diffusion de la hausse des prix de l’énergie et autres intrants à l’ensemble des prix et aux salaires. En effet, si l’économie a fortement ralenti et si le risque d’une demande susceptible d’alimenter l’inflation a disparu, le canal de transmission de l’inflation via les salaires reste ouvert, ceux-ci s’ajustant avec retard. Le risque d’effets de second tour est ainsi toujours à surveiller. Des surprises sur l’inflation sont donc toujours possibles, rendant encore incertains les perspectives, l’ampleur et le calendrier de potentielles baisses des taux à venir. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire La Caisse Régionale Loire Haute-Loire par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissé par la Caisse Régionale Loire Haute Loire sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse Régionale Loire Haute Loire sont constitués à 22 % par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de la Caisse Régionale Loire Haute Loire ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique A fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposé [2] , la valeur économique [3] de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait positivement affectée à hauteur de 118 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de 227 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts [1] Le coefficient de transmission est la sensibilité des taux à la clientèle à une variation des taux de marché. [2] Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/ - 50 pb. [3] Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. 184
Avec un coefficient de transmission [1] de 50 % appliqué aux crédits à l’habitat et une migration de 25 % des dépôts à vue sans rémunération vers des comptes sur livrets et en considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme) à fin septembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisserait de - 2 million d’euros en année 1, -4 million d’euros en année 2, -6 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait en hausse de 2 million d’euros en année 1, 3 million d’euros en année 2, et 6 million d’euros en année 3. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux fixe globalement plus important que les passifs à taux fixe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux fixe qui n’est pas totalement compensée par la sensibilité positive des passifs taux fixe. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Pour les sensibilités actif/passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. Les résultats de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble a priori terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les banques centrales, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourrait être défavorablement affectée part (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du livret A à 3% sur tout 2024 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE. 185
c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi qu’à la dette la Caisse régionale Loire Haute-Loire, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. d) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des risques de marché Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont impactées par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire est ainsi fortement exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, les primes applicables aux émissions obligataires et les cours des titres. La Caisse Régionale Loire Haute Loire réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, tels que décrits et quantifiés dans la section gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute Loire aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. La Caisse Régionale Loire Haute Loire ne présente pas d’actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché. 186
e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La Caisse Régionale Loire Haute Loire supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement des actions cotées, ainsi que dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’y exercer le contrôle et d’influer la stratégie. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale Loire Haute Loire peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute Loire à influencer sur les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale Loire Haute Loire venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale Loire Haute Loire pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détenait environ 1 135.3 millions d’euros d’instruments de capitaux propres dont 19.88 millions d’euros étaient comptabilisés à la juste valeur par résultat. f) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Néanmoins des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est incertain, et si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio, ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 108 % supérieur au plancher réglementaire de 100 %. Dans certaines activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, notamment ses activités de marché, de gestion d’actifs ou encore ses activités d’assurance, des fluctuations prolongées des marchés, en particulier des baisses du prix des actifs, peuvent peser sur le niveau d’activité ou réduire la liquidité sur le marché concerné. De telles situations peuvent exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives si elle n’est pas en mesure de solder rapidement, le cas échéant, ses positions déficitaires. Cela peut notamment être le cas pour les actifs peu liquides qu’elle détient. 187
g) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31/12/2023, l’encours de swap de macro couverture de la Caisse Régionale s’élève à 1 493 m€. 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est défini comme le risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE). Sur la période allant de 2021 à 2023, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale se répartissent tel que suit : La catégorie « Fraude externe » représente 52 % du coût du risque opérationnel pur (pertes & provisions en date de détection), elle est constituée à hauteur de 61 % de fraudes relatives aux cartes bancaires et 19 % de fraudes relatives aux virements. La catégorie « Traitement des opérations » représente ensuite 14 % de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques opérationnels. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre les catégories « Pratique en matière d’emploi » (12 %), « Relation clientèle » (11 %) et « Dommages aux actifs » (7 %). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale (dont filiales) s’élevait à 945.02 M€ au 31 décembre 2023. 188
Fraude interne Fraude externe Pratiques en matière d'emploi Relation clientèle Dommages aux actifs Dysfonction- nements de l'activité Traitement des opérations TOTAL Répartition de l'exposition en % (pertes + provisions) 0% 52% 12% 11% 7% 3% 14% 100% Montant RO pur brut 2021-2023 en € 6 000 2 582 036 574 069 556 549 343 051 167 312 707 009 4 936 025 a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de fraude La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré notamment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Au 31 décembre 2023, le montant de la fraude avérée en date de détection pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’élève à 1 305 K€ après récupération, en hausse de 58 % comparé à fin décembre 2022. Hors dossiers exceptionnels, la répartition des risques de fraudes est la suivante : • Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 68 % ; • Fraude identitaire ou documentaire et escroquerie : 9 % ; La fraude représente un préjudice et un coût important pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet de déclaration de soupçon à TRACFIN. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. b) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles 189
à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devenaient défaillants, même sur une courte période, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2023, la Caisse Régionale n’a pas enregistré de pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes. 190
c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient s’avérer inopérante ou ne pas suffire à garantir une diminution effective de son exposition à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2023, l’exigence en fonds propres prudentiels pour la Caisse Régionale (dont filiales) s’élève à 75,60 millions d’euros au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 53,79 millions d’euros en méthodologie avancée (AMA) fondée sur les pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 21,81 millions d’euros en méthodologie standard (TSA). d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa 191
réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposé à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et différends exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et géré par le service Conformité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. e) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de payer des dommages‑intérêts ou des amendes résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait faire à l’avenir l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités. Sur 2023, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a comptabilisé du coût du risque juridique (pertes + provisions) sur des assignations. Au 31 décembre 2023, les provisions pour risque juridique sur des assignations s’établissent à 1 406 milliers d’euros, contre 1 496 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 192
2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue a) La persistance ou un rebond de l’inflation et en conséquence un niveau durablement élevé des taux d’intérêt pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Les effets de la politique monétaire et de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement matérialisés et pourraient continuer à affecter plus sévèrement l’activité de la clientèle et la qualité des actifs. De plus, l’inflation pourrait régresser moins vite qu’attendu voire repartir à la hausse en fonction des aspects suivants :  Les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, ou le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce international et en conséquence sur les prix de certaines matières premières ou certains composants clés, et sur les chaînes d’approvisionnement.  Parmi les nombreuses élections qui vont se tenir à travers le monde en novembre 2024, les élections américaines en novembre paraissent décisives et sont susceptibles de bouleverser les équilibres géopolitiques et économiques mondiaux.  Les conditions climatiques conditionnent également le commerce mondial et les approvisionnements. Des événements climatiques tels que sécheresse, inondations ou un hiver difficile, peuvent entraîner une reprise des tensions sur les prix.  La reprise de l’activité en Chine, après la levée des restrictions sanitaires fin 2022, a été très décevante, le pays peinant à sortir de la grave crise immobilière qu’il subit et à rétablir la confiance des ménages et des investisseurs, malgré des mesures de soutien. La santé de l’économie chinoise inquiète et une dégradation supplémentaire de son économie aurait des conséquences négatives sur l’ensemble de l’économie mondiale.  Plus structurellement, la crise du Covid puis la guerre en Ukraine ont mis clairement au jour des enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de la protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combiné à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles des pays entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales et donnent lieu à des formes de protectionnismes, à l’instar de l’Inflation Reduction Act américain. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. Une inflation plus élevée pourrait conduire les banques centrales à renforcer ou à maintenir plus durablement des politiques monétaires restrictives et donc mener à des niveaux de taux d’intérêt plus durablement élevés, et viendrait amputer davantage le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises, qui ont connu une forte baisse en 2020, sans rapport avec le contexte macroéconomique en raison des 193
soutiens publics massifs, se normalisent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier en particulier est fortement impacté par la hausse des taux d’intérêt. La persistance de taux élevés et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau persistant de taux élevés peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc. Au 31 décembre 2023, les expositions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à des taux d’intérêts élevés sont les suivantes : Au 31 décembre 2023, les expositions de la Caisse régionale aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à la hausse des taux sont les suivantes : (a) l’immobilier (hors crédit habitat) avec 1 128 millions d’euros en EAD (Exposure at Default 1) dont 2,5 % en défaut, (b) l’automobile avec 92 millions d’euros en EAD dont 3,8 % en défaut, (c) l’industrie lourde avec 154 millions d’euros en EAD dont 3.5 % en défaut, (d) la distribution et les biens de consommation avec 259 millions d’euros en EAD dont 12.4 % en défaut, et le BTP avec 175 millions d’euros en EAD dont 8.1 % en défaut. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les marchés sur lesquels il opère Dans l’exercice de ses activités la Caisse Régionale Loire Haute Loire est spécifiquement exposé de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023, 100 % du produit net bancaire de la Caisse Régionale Loire Haute Loire a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : 1 Valeur exposée au risque : expositde la CRR en cas de défaut de la contrepartie. L’EAD comprend les expositions inscrites au bilan et en hors bilan. Les expositions hors bilan sont converties en équivalent bilan à l’aide de facteurs de conversion internes ou réglementaires (hypothèse de tirage). 194
■ un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; ■ les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, les plus exposées au risque de marché ; ■ la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; ■ une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire,, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ; ■ plus globalement, des évènements de nature géopolitique ou politiques peuvent survenir et faire évoluer plus ou moins brutalement la relation entre les États et l’organisation de l’économie mondiale, d’une façon telle que cela peut impacter fortement les activités de la banque, à court ou à long terme. Les risques géopolitiques majeurs peuvent avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur et les entreprises. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine ou l’extension du conflit au Proche-Orient ou encore l’intensification des tensions entre les États- Unis et la Chine et leur volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques, peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale, risque nucléaire. ■ une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, y compris notamment la rentabilité de ses activités de trading, de banque d’investissement et de gestion d’actifs ; ■ plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de trading et de couverture auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, a recours, notamment aux swaps, forward, futures, options et produits structurés. En outre, la volatilité des marchés 195
financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Par ailleurs, dans un contexte de croissance globale en baisse en 2023 et de politiques monétaires plus restrictives, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude, économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. ■ la succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pourrait entraîner une inflation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité. ■le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. ■ en France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. ■ en France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. 196
c) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où La Caisse Régionale Loire Haute- Loire exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration :  Les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, ou supplémentée à tout moment et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, ou supplémentée à tout moment telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que La Caisse régionale Loire Haute- Loire et les groupes bancaires doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2023, le ratio CET1 de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire atteint 30.79 %.  Les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment sans limitation par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement telle que modifiée ou supplémentée à tout moment. telle que transposée en droit français (la « DRBB ») et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, au 31 décembre 2023, la contribution de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au Fonds de résolution unique s’établit à 1 829 k€  Les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; 197
 Les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ;  Les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ;  Les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ;  Les règlementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que notamment modifiée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit Règlement « Taxonomie » (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ;  La législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ;  Les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, notamment en obligeant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la 198
Caisse Régionale Loire Haute-Loire : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), et de nouvelles règles en matière de divulgation d’informations en lien notamment avec les exigences de durabilité Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opére pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, mais son impact pourrait être très important. 199
2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs fixés dans le Plan moyen terme La Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse régionale Loire Haute-Loire Bien que les principales activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opère pourrait affecter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est d’autant plus important. 200
d) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques Environnementaux Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités du Groupe Crédit Agricole sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière formalise l’impact de l’écosystème sur les métiers du Groupe Crédit Agricole. Sur le premier axe, les risques environnementaux peuvent avoir des impacts s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation. Ces risques sont des composantes du risque opérationnel, dont les conséquences devraient rester marginales à l’échelle de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposé également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas complètement réaliser les objectifs du plan moyen terme 2025 destiné à poursuivre sa transformation managériale, culturelle et humaine. Cela pourrait avoir pour conséquence de ne pas atteindre la qualité du cadre et des conditions de travail qu’il a prévue et porter préjudice à la réputation de Crédit Agricole S.A., ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Selon la matérialité financière, les aléas de risques environnementaux peuvent affecter les contreparties des filiales de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (en ce compris de manière non limitative, une réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. 201
Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. En termes de risque social, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas atteindre les objectifs de son projet Sociétal visant à agir en faveur du renforcement économique et social de tous les territoires et de tous nos clients, en particulier en favorisant l’inclusion des jeunes et l’accès aux soins et au bien vieillir partout et pour tous. e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une forte concurrence La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail : Part de marché collecte 30 % au 30/09/2023, part de marché crédit 31,10 % au 30/09/2023. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 202
2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute 203
mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. 204
valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55- 5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 205
2.3. Gestion des risques
Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants (1) : • Les risques de crédit • Les risques de marché (taux, change, de prix) • Les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance.
Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • Les risques opérationnels • Les risques juridiques • Les risques de non-conformité Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 2.3.1 Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Projet d’Entreprise « Engagés », de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Pour l’année 2023, celle-ci a été discutée et validée le 16 décembre 2022 après examen et recommandation du Comité conjoint Audit et Risques. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) correspond au niveau de risque que la banque est disposée à assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, compte tenu de sa capacité financière globale et notamment de ses ressources rares (liquidité, solvabilité, ...). La démarche d’appétit est précédée par un processus d’identification des risques majeurs. Il vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible l’ensemble des risques susceptibles d’affecter le bilan, le compte de résultat, les ratios prudentiels ou la réputation de la Caisse 206
Régionale et à les classer par catégorie et sous catégories, selon une nomenclature homogène pour l’ensemble du Groupe. Un reporting annuel est fait sur ce processus aux instances de gouvernance de la Caisse Régionale que ce soit à la Direction générale et au Conseil d’Administration. 12 risques majeurs ont été retenus par la Caisse Régionale en 2023 et ces risques sont encadrés par des indicateurs clés. La détermination de l’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable ; • une exposition au risque de marché d’intensité limitée; • la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; • l’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux TIC) avec un appétit nul au risque juridique ; • la maitrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; • l’encadrement du risque de non-conformité; l’encadrement des risques environnementaux. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Projet d’Entreprise et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions stratégie, finances, risques et conformité. L’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés : - La solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, - La liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement de ses sources de financement, - Les risques de taux et d’inflation qui sont de nature à impacter fortement les résultats de la Caisse Régionale compte tenu de son activité de transformation et de collectrice d’épargne réglementée, - Le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et constitue un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale, - L’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par la Caisse Régionale et ainsi de garantir sa pérennité à long terme, - Le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue son principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute particulière lui est dédiée dans contexte lié notamment à la montée du risque géopolitique (conflits en Ukraine et au Moyen Orient, tensions entre les Etats Unis et la Chine) et à la montée du risque de crédit en France, - Et des risques clés que sont le risque opérationnel et le risque de non-conformité. • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ;  d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités de la Caisse Régionale. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la responsabilité sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra-financiers. 207
Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’Administration. Le franchissement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correctrices adaptées doivent alors être présentées ; • la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. L’appétit pour le risque est validé a minima annuellement par le Conseil d’Administration, ainsi que chaque fois qu’il y a une modification majeure de la stratégie, des cadres de risque et des politiques de la Caisse Régionale. Profil de risque global : L’activité de la Caisse Régionale est centrée sur l’activité de Banque Universelle de Proximité sur son territoire avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale au 31 décembre 2023 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document : - Risque de crédit : partie 2.3.4 (Gestion des risques) ; - Risque de marché : partie 2.3.5 (Gestion des risques)) ; - Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : parties 2.3.6 et 2.3.7 (Gestion des risques); - Risque Opérationnels : partie 2.3.8 (Gestion des risque). Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR (niveau de fin d’année) Coût du risque CR Résultat net Part du groupe Taux de créances dépréciées sur encours 31 décembre 2023 30,79 % 106,34 % 26,8 millions d’euros 67,70 millions d’euros 2,14 % 31 décembre 2022 30,88 % 111 % 18,9 millions d’euros 85,10 millions d’euros 1,85 % Au 31 décembre 2023, les indicateurs d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale en termes de solvabilité, de résultat, de coût du risque et de dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit définie. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. 208
Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par la Fonction Gestion des Risques (FGR), indépendante des métiers et rapportant directement à la Direction Générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des métiers qui assurent le développement de leur activité, la FGR a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale sont conformes à la stratégie et aux politiques définies (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale. Le Responsable de la FGR (RFGR) veille au bon déploiement, à la cohérence et à la pertinence, sur son périmètre de surveillance sur base consolidée, d’un dispositif de pilotage, d’encadrement et de contrôle des risques. 2.3.2. Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital sous un scénario stressé et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, de la Caisse Régionale utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque. Le dispositif de stress tests de la Caisse Régionale, construit en lien avec le groupe Crédit Agricole, couvre tous les risques jugés significatifs à savoir le risque de crédit, de marché, opérationnel (stress test géré au niveau du groupe Crédit Agricole), climatique, ainsi que le risque de liquidité, et les risques liés aux taux et changes. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices de stress sont réalisés en lien avec le groupe Crédit Agricole afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Des stress tests encadrant le risque de marché, le risque de liquidité ou le risque de taux sont produits périodiquement par le Groupe Crédit agricole pour la Caisse Régionale. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les portefeuilles de crédit et les risques majeurs de la Caisse régionale. Ces stress tests font l’objet d’une présentation à la Direction Générale au sein des comités idoines. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené en lien avec le groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire. Les résultats de ce stress test sont utilisés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire de la Caisse Régionale à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité en résultat des scénarios économiques (central – 209
baseline , adverse modéré – adverse) sur les activités de la Caisse Régionale. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de confronter ces indicateurs aux niveaux de tolérance de la Caisse Régionale. ▪Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) ou émanant d’un superviseur. En 2023, le Groupe a en particulier mené à bien le stress global organisé par l’ABE. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole s’est situé parmi les premières banques systémiques européennes en termes de niveau de ratio de solvabilité CET1 dans le scénario le plus défavorable. Gouvernance Reprenant les orientations de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne), le programme de stress tests au niveau du Groupe et de La Caisse Régionale explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le programme de stress tests est approuvé annuellement par le Conseil d’Administration. Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe Crédit Agricole est en risque. Partant du programme de stress tests du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale élabore son programme en incluant des exercices couvrant ses activités significatives ou les risques majeurs définis dans le cadre de l’Appétit pour le risque. Le programme doit en particulier répondre aux besoins des stratégies risques faisant l’objet d’une présentation au cours de l’année. Il est défini annuellement et comprend a minima les points suivants :  La liste des stress tests prévus et leurs caractéristiques (objectifs, usages attendus, périmètre étudié, fréquence, méthodologie appliquée …) ;  La gouvernance interne : responsabilités et les procédures associées (validation, présentation…) ;  Le planning de production ;  Le plan d’amélioration prévu au cours de l’année (process, méthodes, infrastructures et données). Le programme est soumis à l’approbation de la Direction Générale puis à la validation du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. 210
2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci- après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse Régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du groupe Crédit Agricole, le dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Le dispositif mis en œuvre par la Caisse Régionale, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier ([1]) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié par l’arrêté du 25 février 2021 , relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de ( [1] ) Article L. 511-41. 211
résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au groupe Crédit Agricole et à la Caisse Régionale : • corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents ; • charte de déontologie ; • recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ; • corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse régionale, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, la Caisse Régionale a adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par l’Audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la 212
Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings. Comité de contrôle interne Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à mettre en œuvre au sein de la Caisse Régionale. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Risques, Conformité, Audit.  Trois lignes métiers intervenant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par le service Contrôle Permanent et Risques de la Caisse Régionale, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par le service de la Conformité de la Caisse Régionale qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse Régionale par le service de l’Audit de la Caisse Régionale. 213
Rôle du Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse Régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit l’appétence au risque de la Caisse régionale, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par le Groupe Crédit Agricole. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. Rôle de la Directrice Générale en matière de contrôle interne La Directrice Générale définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Elle est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, elle fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Elle s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’Administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque de la Caisse Régionale. Elle veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Elle veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Elle s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Elle est informée des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, la Directrice Générale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Audit. Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès de la gouvernance de la Caisse Régionale et du Groupe Crédit Agricole un reporting périodique en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information de la Caisse Régionale. 214
Plans de continuité d’activité En ce qui concerne le plan de secours informatique, la production informatique de la Caisse Régionale hébergée sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficie structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées de manière récurrente. En ce qui concerne le plan de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale dispose d’une solution qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, mixant télétravail, travail déporté en agences et repli des collaborateurs sur un site de secours (Orion) pour les activités ayant une téléphonie enregistrée. Cette solution est opérationnelle et a été éprouvée (tests de repli). Par ailleurs, et conformément à la politique du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant la reconstruction unitaire (via des clés USB) des postes potentiellement infectés pour ses réseaux de distribution et massive (via une console) pour ses sites administratifs. Sécurité des systèmes d’Information La Caisse Régionale, en lien avec le groupe Crédit Agricole, a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques, en particulier les cyber- menaces, tant en terme d’organisation que de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Pour la Caisse Régionale, les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées, cette dernière étant déléguée au CISO coopéré CASIHA Centre. Le MRSI, rattaché au RFGR (Directeur de la Prévention et du Contrôle des Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 1.8.1 du présent Rapport financier annuel. Prévention et contrôle des risques de non‑conformité Voir partie 2.3.10 “Risques de non-conformité” ci-après. Contrôle périodique De manière à garantir son indépendance le service Audit Interne de la Caisse Régionale est placé sous l’autorité directe de la Directrice Générale. Il a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire au travers des missions qu’il mène. Il réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif : 215
- article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ci-après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ; - article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ; - Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôle interne). Le service est certifié IFACI sur le RPAI 2020. À partir d’une approche cartographique des risques actualisée annuellement, avec un cycle d’audit pluriannuel quinquennal, et des objets auditables d’une fréquence d’audit allant de 1 à 5 ans, le service conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les unités de la Caisse régionale, mais également dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Les missions effectuées par le service d’audit interne correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer : ■ l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; ■ la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non- conformité, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ; ■ la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ; ■ la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction Générale ; ■ l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et seconde lignes de défense ; ■ la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit interne ou externes à l’occasion de leurs missions ; et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation et de l’information, notamment celle fournie à la gouvernance. 216
Les missions de l’audit interne permettent de fournir à la Directrice Générale, aux Directeurs Généraux Adjoints, au Directeur des Risques (RFGR) et de la conformité de la Caisse Régionale, au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ainsi qu’aux dirigeants et organes de surveillance des filiales de la Caisse Régionale une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le service audit peut également mener des investigations lorsque des cas de fraude interne ou externe significative sont présumés ou avérés, ou des missions spéciales liées à des enjeux ne rentrant pas dans la classification de la cartographie du plan d’audit, ou en appui opérationnel. Le service audit peut ponctuellement réaliser des missions de conseil sur sa proposition ou à la demande de la Direction Générale. Ces missions de conseil ont pour objectifs de proposer des améliorations des processus de gouvernance, de management des risques et de contrôle du Groupe. Ces différentes typologies de mission sont inscrites dans la charte d’audit interne de la Caisse Régionale, mise à jour annuellement. Par ailleurs, le responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne et de la Conformité des filiales du groupe COFAM (Locam, Sircam et Onliz) – auxquels participent la Direction Générale de ces filiales ainsi que les responsable de l’Audit interne, de la fonction gestion des Risques § contrôle permanent et de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôle interne de ces trois entité. De même il assiste aux séances du Comité d’Audit et des comptes, émanation des Conseils d’Administration de ces filiales. Dans une optique d’amélioration continue, mais également de comparaison entre Caisses Régionales, ou pour répondre à des demandes des régulateurs, des missions d’audit conjointes – déléguées (à caractère obligatoire) ou coordonnées (à caractère optionnelle) - entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit des Caisses régionales sont régulièrement menées. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Tant les missions réalisées par le service d’Audit interne que celles réalisées par l’Inspection Générale de Crédit Agricole S.A., ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions. Ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, de leur mise en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et au Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale d’exercer, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de la Directrice Générale ou du Comité des risques de la Caisse Régionale (émanation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale) en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. 217
En application de l’article 23 de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne, le Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire, directement et à minima une fois par an lors d’une séance du Conseil d’Administration, ainsi que par l’intermédiaire du Comité Risque ou du Comité d’Audit qui se réunissent 4 fois par an. Enfin, il est à noter que l’Inspection Générale Groupe Crédit Agricole SA assure l’animation du contrôle périodique des Caisses Régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Au 31/12/2023, les ETP du service audit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute Loire s’élevaient à 8, soit 7 auditeurs et le RFAI.
2.3.4. Risque de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite :  Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ;  L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement.
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Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans la note annexe 3.1. Les principes et méthodes comptables applicables aux créances sont précisés dans la note annexe 1.2 des états financiers de la Caisse régionale Loire Haute-Loire I. Objectifs et politique La Direction Générale propose la stratégie et les politiques risques et intervient, via le pré comité grands risques (PCGR) notamment en arbitrage sur les dossiers ne respectant pas la stratégie ou les politiques risques. Le Conseil d’Administration valide la stratégie et les politiques proposées. Les directions, services et collaborateurs du siège et du réseau doivent respecter ces directives. Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de la bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques trouvent leurs sources dans la politique de recouvrement actualisée et validée en Conseil d’Administration le 13 décembre 2023. Le dispositif peut être synthétisé de la manière suivante : - Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâle 3 (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (anomalie de fonctionnement du DAV, utilisation d’OC, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques. - Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés : - en Territoire/Pôle Entrepreneurs ou Agence des différents Réseaux - au sein des services gestionnaires, - au sein de la Direction Financière, Risques & Pôle Logistique, - par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien, - par le Comité Paritaire Semestriel réunissant les unités Recouvrement Amiable et Recouvrement Contentieux. Le recouvrement contentieux choisit la procédure adaptée et prend en charge les procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaires et liquidation judiciaire).
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II. Gestion du risque de crédit 1.Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans le cadre de risques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités dédiés, sur la base d’un avis risque indépendant du Responsable de la Fonction Gestion des Risques, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, professionnel, promoteur immobilier, collectivité publique, association, agriculteur, particulier. La politique de gestion et de suivi des risques de crédit Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de la bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques sont encadrés par la politique et stratégie de recouvrement qui a été présentée en comité d’audit et des risques du 13 décembre 2023 et validée lors du Conseil d’administration du 15 décembre 2023. Le processus de gestion et de suivi peut être synthétisé comme suit :  Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâloises (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (utilisation d’oc, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques.  Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés : Au sein des unités de vente et spécialisées Au sein des services gestionnaires (DBCA ou BETIT) Au sein de la Direction Financière et Risques, Par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien Par la réunion Mensuelle Risques, Par le Comité Paritaire Semestriel Recouvrement Amiable/Recouvrement Contentieux La gestion du risque de crédit est assurée au niveau du siège par le Pôle Risques et Recouvrement rattaché à la Direction financière et des risques de la Caisse Régionale. Le Pôle Risques et Recouvrement est composé d’unités spécialisées qui interviennent sur les différents marchés et aux différentes étapes de la gestion du risque : le recouvrement amiable particulier, le recouvrement amiable professionnel, entreprises et agriculture ; le recouvrement contentieux et juridique.
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2.Méthodologies et systèmes de mesure des risques Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : ■ les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; ■ la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; ■ la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; ■ l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, la Caisse régionale dispose de modèles communs du Groupe Crédit Agricole SA permettant d’évaluer les risques gérés. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée associée à une note est actualisée chaque année. La note est calculée mensuellement. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ;
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3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents. L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les entités et les métiers du Groupe. — Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCC CCC- /CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/ A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/ Ca/C PD de Référenc e (0 % - 0,01 %) (0,01 % - 0,02 %) (0,02 % - 0,04 %) (0,04 % - 0,10 %) (0,10 % - 0,20 %) (0,20 % - 0,30 %) (0,30 % - 0,60 %) (0,60 % - 1,00 %) (1,00 % - 1,90 %) (1,90 % - 4,90 %) (4,90 % - 11,80 %) (11,80 % - 19,80 %) (19,80 % - 100 %) La grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dispose de méthodologies de notation interne communes aux entités du Groupe Crédit Agricole SA. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les périmètres de la clientèle de détail et de la grande clientèle couvre l’ensemble du processus de notation et porte notamment sur :  Les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ;  L’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut ;  La correcte utilisation des méthodologies de notation interne ;  La fiabilité des données support de la notation interne. Et s’intègre aux travaux du Groupe Crédit Agricole SA. Le dispositif de surveillance Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle.
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Le dispositif de surveillance par le Contrôle Permanent et Risques comprend notamment un cycle de quatre revues de portefeuille crédits par an. Elles s’appuient sur les indicateurs Bâlois, permettant de sélectionner des contreparties par segment de notation selon les notes et les encours.  Deux revues portent sur une sélection aléatoire de dossiers dont les notes sont dégradées.  Deux revues portent sur une sélection de dossiers dont les notes se sont dégradés de + de 2 crans.  Ces revues sont complétées par une revue trimestrielle des « grands risques » de la Caisse Régionale. Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Des contrôles permettent la réalisation d’analyses périodiques sur différents thèmes (qualité du stock des crédits, qualité de financements spécifiques, qualité des garanties par génération de prêts…) qui font l’objet d’une communication à la Direction Générale. Un contrôle renforcé sur les filières économiques potentiellement dégradées permet la mise en place de revues d’analyses complémentaires. Le Contrôle Permanent et Risques réalise annuellement en liaison avec la Direction Risques Groupe, une simulation de crise (stress tests) sur le portefeuille crédit de la Caisse régionale (stress macro-économique, stress local). Les résultats font l’objet d’une communication à la Direction Générale. La démarche ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) qui s’inscrit dans le pilier 2 de Bâle 3 est présentée annuellement à la Direction Générale et au Comité des Risques qui rapporte ses travaux au Conseil d’Administration. Il s’agit de déterminer le capital économique nécessaire au regard des activités du Groupe et des entités. Le dispositif ICAAP comprend un volet quantitatif destiné à mesurer les risques non pris en compte dans le pilier 1 de Bâle 3 et un volet qualitatif lié à la maîtrise des risques et à l’identification des actions prioritaires dans ce domaine. Le dispositif de revue de portefeuille Le dispositif de revues de portefeuille crédit est co-construit entre la Direction Financière et Risques, La Direction des Crédits et du Bancaire, la Banque des Entreprises du Territoire, de l’Immobilier et de la Transition et la Direction Conformité Contrôle Permanent Risques et Transformation. Il est actualisé annuellement, soumis à un Avis Risques Indépendant du RFGR, puis à la validation en Comité des Risques et Assurances présidé par la Direction Générale. L’avancement du dispositif, les résultats des revues ainsi que les actions à mettre en œuvre font systématiquement l’objet d’un reporting en Comité des Risques et Assurances. Le provisionnement des créances Le provisionnement des risques crédit est coordonné par la Direction Financière, Risques & Pôle Logistique dans le cadre d’une démarche globale prudente.
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Le process de provisionnement et de valorisation des garanties a été mise à jour le 27 décembre 2023 et intégrée à la politique de recouvrement. Il respecte, notamment, les directives du règlement (UE) n°575/213 – Articles 192 à 217 CRR (« Capital Requirement Régulation ») Le provisionnement des créances implique en fonction du niveau de risque du client, les services en charge du Contrôle Permanent et des Risques, du contrôle comptable, du contrôle de gestion, du recouvrement amiable, du contentieux et les directions de marchés concernées afin de préciser les bases de risques à considérer, sur le plan individuel et collectif. Il s’effectue conformément aux normes IFRS9. Le processus de provisionnement du risque de crédit s’établit dès l’octroi et se ventile désormais à partir de 3 catégories de risques (Buckets) : - Bucket 1 : Il s’agit d’encours sains, non sensible. Les provisions se basent sur la perte attendue à 1 an. - Bucket 2 : Il s’agit de niveau de risque détérioré de manière significative. Les provisions se basent sur la perte attendue à maturité. - - Bucket 3 : Il s’agit de créances en défaut qui dérivent en créances douteuses et litigieuses en comptabilité. Elles suivent la dégradation significative du risque crédit (dégradation de note en douteux). Les provisions sont affectées individuellement à dire d’expert sur les créances en défaut « vif » et au taux du Bucket 2 pour les créances en défaut « période d’observation ». Le provisionnement des créances ‘Bucket 3’ fait l’objet d’une revue semestrielle organisée par le service contentieux pour les dossiers dont l’encours dépasse 160 K€. Par ailleurs tout dossier entrant au contentieux fait l’objet d’une revue du provisionnement par la responsable de service. En outre l’unité « Pilotage des Risques Crédits » transmet trimestriellement aux Commissaires aux Comptes tous les Groupes de Risques en défaut dont les encours sont supérieurs à 75 K€. La Direction Financière et Risques effectue également un reporting trimestriel au Conseil d’Administration et semestriel au Comité d’Audit et Risques des dotations aux provisions supérieures à 200 K€. La Caisse Régionale pratique une couverture prudente de ses risques. Le contrôle Le respect de la stratégie et des politiques crédits est contrôlé par : - L’encadrement des réseaux, - Les différentes Directions, - Le service Contrôle Permanent et Risque et qui procède à des contrôles sur pièces et sur échantillon, - Le Contrôle périodique lors de ses missions siège ou réseau, - La réunion mensuelle Risques, qui réunit les acteurs de l’octroi tous marchés et ceux du Risques crédits - Le Comité des risques trimestriel au travers de l’analyse du stock et du flux, Le Comité d’Audit et Risques comme le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont informés semestriellement sur la situation des risques crédit et leurs évolutions ainsi que sur les plus gros dossiers provisionnés.
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Sur le marché des entreprises, le partage du risque est la règle au-delà d’un certain seuil sachant que le partage peut être réalisé avec un établissement bancaire, une ou plusieurs caisses régionales, ou tout organisme spécialisé de type BPI. En tant qu’établissement de crédit soumis à la loi bancaire, la Caisse Régionale de Loire Haute- Loire assume la responsabilité des opérations qu’elle initie. Toutefois, au titre de ses missions d’organe central du réseau des Caisses Régionales, Crédit Agricole SA garantit la liquidité et la solvabilité des Caisses Régionales. Ainsi, en cas de risques importants dépassant les limites contractualisées, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100 % de Crédit Agricole SA. Après examen, au sein d’un comité ad hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire (en général, à hauteur de 50 %). Le Crédit Agricole de Loire Haute-Loire détermine pour une période de 3 ans le seuil d’éligibilité de ses engagements au mécanisme de couverture mis en place par Foncaris. Ce choix a été validé en Conseil d’Administration. En cas de défaut effectif, la Caisse Régionale de Loire Haute-Loire est indemnisée de sa perte résiduelle après mise en jeu des sûretés et épuisement de tous les recours. Principes généraux de prise de risques Les intervenants Les différents acteurs opérationnels dans l’activité de distribution du crédit et donc dans la maîtrise du risque associé sont : - Les réseaux commerciaux, - Les technico-commerciaux qui assistent les réseaux, - Les services d’instruction dans le cadre de leurs délégations, - L’unité « Crédits Marchés Spécialisés » qui pour les dossiers importants de la Direction Entreprises Patrimoine et Agriculture assure une seconde lecture des dossiers, rend et consigne un avis indépendant, - Le Pré Comité Grands Risques, composé de cadres de direction et d’experts qui donne un avis pour les dossiers hors stratégie et politique risques crédits, - Le Comité des Prêts, - Le Conseil d’Administration, - Les services de gestion des directions des Entreprises et du Développement - Local et de la Direction Bancaire, des Crédits et des Assurances qui vont mettre en œuvre les crédits selon les conditions définies. - Le Pôle Recouvrement avec les unités « Recouvrement et affaires spéciales » » et le Service « Contentieux et Juridique » qui vont intervenir en anticipation et gestion d’une situation de difficulté, dans la gestion des comptes et prêts irréguliers ou lors d’une procédure amiable ou collective. - Le service Contrôle Permanent et Risques qui contrôle le respect des règles définies tant au niveau de la stratégie que des politiques risques. Il s’assure que les dispositifs de surveillance apportent une assurance raisonnable de la maîtrise des risques crédits. Dans le cadre de sa fonction, indépendante de toute ligne opérationnelle, le Responsable du Contrôle Permanent et des Risques donne un avis sur tout dossier ou événement sortant de la « stratégie risque » pour décision par la Direction Générale. - La Direction Générale, via le PCGR (pré comité grands risques) décide des dérogations demandées par rapport à la stratégie et aux politiques risques.
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Le schéma délégataire La distribution du crédit repose sur un système de délégation. Les différents niveaux de délégation s’appuient sur divers critères tels que le métier exercé, l'encours global, le montant de l'opération, la garantie, la note Bâle 3. Les règles sont définies par ailleurs et font l’objet d’un contrôle régulier dans le cadre du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale. Les délégations sont définies et accordées par : - le Conseil d’Administration pour le Comité des Prêts et le Directeur Général, - le Directeur Général pour les Directeurs Généraux Adjoints et les cadres de Directions bénéficiant des subdélégations. - les cadres de Directions pour les cadres de leurs directions bénéficiant de subdélégations Le Conseil d'Administration délègue au Comité des Prêts de la Caisse Régionale sans limite de montant. Au-delà des limites individuelles suivantes, une information doit être réalisée auprès du Conseil d’administration : - 50 M€ pour les Collectivités Publiques et les OLS (Organismes de Logement Social), - 10 M€ par groupe pour les autres marchés à l’exception du marché des particuliers pour lequel la limite par contrepartie est fixée à 3 M€. Le Conseil d’administration décide des crédits octroyés aux administrateurs de la Caisse Régionale (Administrateurs Caisses Régionales ou personnes morales ayant un ou plusieurs administrateurs communs avec la Caisses Régionale ou dont un, ou plusieurs, administrateurs Caisse Régionale est associé). Des grilles de délégation par marchés sont établies et mises à jour par les Directions concernées. Méthodologies et systèmes de mesure des risques Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit o Description du dispositif de notation Depuis fin 2007, l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de résolution) a autorisé le Crédit Agricole et, notamment, la Caisse Régionale, à utiliser les systèmes de notation internes au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et d’entreprises. La gouvernance du système de notation s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques. Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale a la responsabilité de définir, de mettre en œuvre et de justifier son système de notation, dans le cadre des standards Groupe
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définis par Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Caisse Régionale dispose de modèles Groupe d’évaluation du risque. Sur le périmètre de la clientèle Corporate, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs. Elle a recours à un Centre d’aide à la notation (CAN). o Les règles Bale 3 Les règles Bâle III doivent donner une ampleur supplémentaire à la distribution du crédit. Les usages Bâlois concernent : - Les scores d’octroi et les pré attributions de crédit, - Les délégations de crédit, - La détection, le traitement et le suivi du risque potentiel ou avéré, - La fixation du niveau de conditions de crédit et de garantie, - L’évaluation et le calcul des provisions IFRS9, - La gestion des situations débitrices et le renouvellement des concours court terme, - Le suivi et la qualité des risques de crédit (flux et stocks). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire capitalise sur le dispositif Bâle III pour bien sûr conforter sa gestion du risque. L’outil AGORA intègre la composition et la notation des groupes. Cet outil administré par CASA et utilisé par l’ensemble des composantes du groupe Crédit Agricole permet de formaliser les processus multi intervenants et d’en assurer la traçabilité. Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, celle-ci intègre les positions en cash et les dérivés. Pour les dérivés, l’assiette du risque correspond à la somme de la valeur positive du contrat et d’un coefficient de majoration appliqué au nominal. Ce coefficient add-on représente le risque de crédit potentiel lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à courir Dispositif de surveillance des engagements Le dispositif de surveillance des risques du Contrôle Permanent et Risques repose sur un ensemble de mesures et de dispositions prenant en compte le respect des limites globales d’engagement, des limites opérationnelles et des limites réglementaires (« Grands risques »). Les revues de portefeuille crédits prévues à l’arrêté du 03 novembre 2014 modifié contribuent à s’assurer du respect de la stratégie et politiques risques crédit de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. E lles s’inscrivent dans un dispositif global de revues risques de la Caisse Régionale établit en collaboration avec les marchés et la Direction Financière et Risques (Cf. Le dispositif de revue de portefeuille).
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Les déclarations sur les « Grands risques » permettent d’identifier les contreparties éligibles et de s’assurer du respect de la réglementation en vigueur. Le dispositif ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) permet d’apprécier le niveau de couverture des risques par les fonds propres et la qualité du dispositif de maîtrise des risques et contrôle permanent. o Pour les principaux facteurs de risques, il existe un dispositif de limites qui comporte :  Des limites globales, des règles de division des risques, par facteur de risque de marché, formalisées sous la forme d’une « stratégie et politiques risques crédit » en vigueur. Les limites sont validées par les dirigeants effectifs et l’organisme de surveillance. Chaque année, la Caisse Régionale fixe le dispositif de revue de portefeuille qui détermine les thèmes des revues thématiques à réaliser sur l’année. Ce dispositif risque est abordé avec la Direction Générale en Comité trimestriel des Risques Crédits et Assurances ; il peut faire l’objet d’amendement en cours d’année.  Des limites opérationnelles et des seuils individuels cohérents avec les précédentes, accordés dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base d’analyses formalisées, notations, délégations, double regard (double lecture et double signature) lorsqu’elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant. o Contrôle des limites globales : Le respect des limites globales est suivi et contrôlé. En cas de dépassement la Direction Générale et le Conseil d’Administration sont informés. o Contrôle des limites « réglementaires » : A partir des déclarations trimestrielles sur les « Grands risques », le Contrôle Permanent et Risques s’assure : - de la présence ou non de grands risques, - du respect de la limite réglementaire : un rapport maximum de 25% entre l’exposition après prise en considération des effets d’atténuation du risque de crédit, et le montant des fonds propres Tier 1. La Direction Générale et le Conseil d’Administration font l’objet d’une information le cas échéant, en cas de survenance de grands risques en Caisse Régionale. Un bilan annuel des déclarations sur les « Grands risques » est présenté à la Direction Générale et au Comité des Risques qui restitue ses travaux au Conseil d’Administration. o Contrôle des limites opérationnelles et des seuils individuels : A travers le cycle d’investigation des revues de portefeuille crédit et de contrôles thématiques, le Contrôle Permanent et Risques s’assure du respect des limites opérationnelles et individuelles. Les résultats sont reportés auprès de la Direction Générale, du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. Toute dérogation sur les limites opérationnelles et les seuils individuels est du ressort du Comité des prêts après avis du Pré Comité Grands Risques (PCGR).
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Réexamen des limites Le Contrôle Permanent et Risques s’assure du réexamen a minima annuel des limites et seuils qui fait l’objet d’une présentation en Comité des Risques puis d’une validation par le Conseil d’Administration. Pour l’exercice 2023, le dispositif de limites a été présenté en Comité des Risques et d’Audit du Conseil d’Administration en date du 13 décembre 2023 puis validé en Conseil d’Administration en date du 15 décembre 2023. o Stress tests crédit : Les stress tests crédits réalisés à partir des données au 30/06/2023, ont permis de mesurer la capacité de résistance de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire notamment à travers l’évolution du ratio de solvabilité CET1 sur 3 années. Le ratio CET1 est impacté à la baisse, toutefois, il reste largement supérieur au seuil réglementaire. o ICAAP (Internal Capital Adequacy and Assessment Process) : Le volet quantitatif du dispositif ICAAP (données au 30 juin 2023) montre que les fonds propres prudentiels de la Caisse Régionale couvrent le besoin de capital économique. Le ratio de solvabilité CET1 de la Caisse régionale à 30,13 % au 30 juin 2023 couvre le ratio ICAAP pilier 2 qui s’élève à 10,27 %. Les analyses effectuées dans le cadre de l’ICAAP qualitatif montrent que le dispositif de maîtrise des risques et de contrôles permanents de la Caisse Régionale est satisfaisant. Ce dispositif est maintenu et les actions de prévention poursuivies. Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les grandes contreparties font l’objet de revues réglementaires et de revues de portefeuilles régulières dans le cadre du dispositif « risques » annuel. En outre les contreparties qui entrent dans le périmètre de la Direction Financière et Risques sont suivies individuellement. Une vision « Groupe » est nécessaire dès lors que la Caisse Régionale se trouve face à plusieurs sociétés quelle que soit leur localisation. La multi bancarisation, le partage du risque et la solidarité de groupe font partie intégrante de la gestion du risque du « Marché des Entreprises ». La définition de « Groupe » retenue est celle définie par l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et Résolution) et utilisée dans le cadre des outils Bâle II. Elle peut être élargie en cas de risque lié identifié L’ensemble des engagements quelle que soit leur nature fait l’objet d’une centralisation risque par contrepartie et par groupe. Le montant ainsi centralisé est repris de manière expresse sur tous les documents de formalisation du risque. Pour les marchés spécialisés, des seuils d’engagement sont déterminés en fonction de la notation de contrepartie et du type d’opération financée.
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Le dépassement de ces seuils relève d’un processus décisionnel spécifique requérant l’avis de l’analyste et l’avis du Pré Comité Grands Risques avant décision par le Comité des Prêts ou le Conseil d’Administration. S’il s’agit uniquement d’une dérogation à la stratégie et politiques risques de la Caisse Régionale la décision relève du président du PCGR après avis du RFGR . Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement la déclaration sur les « Grands Risques ». Elle permet de limiter les concentrations excessives des engagements des établissements de crédit en leur fixant des limites par rapport à leurs fonds propres prudentiels. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale et du Conseil d’Administration en cas de Grand Risque dont l’exposition après prise en considération des effets d’atténuation du risque de crédit, représente plus de 25 % des fonds propres Tier 1. Le Contrôle Permanent et Risques réalise trimestriellement une revue sur les principaux encours par contrepartie ou groupe de contreparties de la Caisse Régionale. Une information est réalisée auprès de la Direction Générale et du Comité des Risques du Conseil d’Administration. Engagements sur les 10 plus grandes contreparties (hors collectivités publiques) : Au 31/12/2022 les 10 plus grandes contreparties représentaient 1.45 % du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse régionale. Au 31/12/2023, les 10 plus grandes contreparties sont en baisse et représentent 1.64 % du portefeuille crédit hors interbancaire de la Caisse régionale. La Caisse Régionale de Loire Haute-Loire a recours à FONCARIS pour ses grands risques. Les encours concernés par la garantie Foncaris s’élevaient, au 31 décembre 2023, à 211.7 M€ garantis à hauteur de 97.9 M€ soit un taux de couverture de 46,2 %. Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a mis en place un dispositif de suivi des risques de contrepartie par marchés et activités ce qui lui permet de détecter toute dégradation sensible et durable. L’usage des critères Bâlois est privilégié, toutefois ils peuvent être complétés par d’autres indicateurs avancés. En fonction des analyses effectuées sur des secteurs d’activité ou des typologies d’opérations, le Comité des Risques et Assurances peut faire évoluer les critères d’instruction voire de délégation sur certains secteurs d’activité ou décider des actions préventives.
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Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance La cellule « Pilotage des Risques Crédits » réalise entre autres le suivi des risques en fonction du nombre de jours d’anomalie. Cette unité réalise ponctuellement des revues de risques latents dans le but de réduire les retards ou encours en anomalie et de détecter des créances douteuses ou en défaut potentielles. Ces revues peuvent être effectuées sur tous les réseaux, y compris les réseaux spécialisés des entreprises et de la promotion immobilière. Cette cellule pilote le suivi des risques à partir d’un certain nombre de jours de retard : une information synthétique hebdomadaire est transmise à la Direction Générale sur les encours en anomalies, les retards constatés ainsi que le nombre de créances en retard à partir de 20 jours, hors gestion contentieux et surendettement. Ces informations sont détaillées par marchés et secteurs commerciaux. Cette cellule assure le suivi des relances auprès des unités opérationnelles (tous marchés) en cas de dérapage constaté et un suivi complémentaire est effectué par la Direction des Crédits et du Bancaire pour une meilleure efficacité, dans un contexte de crises mutifactorielles. L’unité « Gestion et Anticipation des Risques » a été créée en septembre 2020 au sein de la Direction financière et des risques afin de détecter très en amont les difficultés des clients « PRO/AGRI » et « Entreprises », de conseiller les gestionnaires et d’accompagner au mieux les entrepreneurs qui traversent une passe difficile. Dans le cadre du process de gestion du risque de la Caisse Régionale, les unités « Recouvrement amiable » et « contentieux » gèrent individuellement les contreparties défaillantes dépendant de leur univers de décision. Des revues de portefeuilles sont réalisées régulièrement dans ces unités et permettent un suivi précis et actualisé des dossiers. Un reporting sur ces activités est fait trimestriellement au Comité des Risques et Assurances de la Caisse Régionale et semestriellement en Comité d’Audit. Processus de suivi des risques sur base consolidée o Objet du Comité Risques et Assurances (CORA) Ce comité a pour objet d’examiner l’évolution des risques de contrepartie à travers le risque potentiel et le risque né ainsi que les dispositifs visant à améliorer et sécuriser le suivi et le pilotage des engagements et des risques crédits. Les données sont restituées par marché et par réseau permettant ainsi un suivi précis et pluri annuel. o Fonctionnement Le comité se réunit chaque trimestre sous la présidence de la Directrice Générale. L’ordre du jour est établi sur proposition commune de la Direction Financière et Risques, de la Direction de la Conformité Contrôle Permanent et Transition et de la Direction des Crédits du Bancaire et Assurance Le compte-rendu du comité est assuré conjointement par les 3 directions. o Rôle Le rôle de ce comité consiste en l’élaboration et le suivi de la politique risques et de la politique recouvrement de la Caisse Régionale, au suivi des encours sains et risqués (sensibles et défaut) de la Caisse Régionale et au suivi de la politique de provisionnement. Il décide des mesures
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préventives ou correctives à appliquer pour juguler les risques crédits de la Caisse Régionale, que les risques soient potentiels ou qu’ils soient nés. o Description des objectifs et de l’utilisation des stress scenarios Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont une brique importante de l’ICAAP. Ainsi, la Caisse Régionale a réalisé, au cours de l’année 2023, des exercices de simulation de crise (stress tests) en lien avec la Direction des Risques Groupe de Crédit Agricole S.A.
Stress test de crédit Les exercices de stress tests crédit font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Ceux-ci portent soit sur le portefeuille de crédit dans son ensemble soit sur un portefeuille particulier présentant une “poche de risque” à étudier. Le stress test Groupe s’étend sur trois années (2024, 2025 et 2026) et s’appuie sur les données de la Caisse Régionale au 30/06/2023. Ce stress porte sur l’ensemble du portefeuille crédit (Banque de détail et Grande Clientèle). Il comprend un stress « macro-économique » réalisé en central, complété de simulations locales (stress sectoriel et stress de concentration individuelle) en fonction des spécificités de la Caisse Régionale. Stress test “macro- économique” (central) : Le stress macro-économique consiste à appliquer un scenario économique « sévère, plausible mais néanmoins peu probable », comprimé sur une période courte et permettant d’identifier des vulnérabilités sur le portefeuille. Cet exercice permet donc d’avoir une estimation de l’impact d’un ralentissement économique sur le portefeuille de la Caisse Régionale. Stress test sectoriel (local) : Le stress sectoriel consiste à mesurer l’impact de la crise sur quelques filières particulièrement sensibles. Il permet d’ajuster la sensibilité des différents secteurs par rapport au scenario de stress macro-économique initialement proposé (permettant ainsi de refléter les spécificités économiques locales sur ces secteurs) ou être dé-corrélé de celui-ci (dans le but de mesurer l’impact d’une dégradation sectorielle sur le portefeuille). En 2023, une dégradation plus importante par rapport au stress initial a été appliquée en Caisse Régionale sur les filières économiques les plus risquées (Distribution – Industries de biens de consommation, Immobilier de bureaux et de commerce, BTP, Automobile et autres Transports, THR ainsi que sur les Financements à Effet de Levier). Stress « macro-économique » (central) : Le stress scenario « macro-économique » 2023 s’appuie sur 2 scénarios nommés Baseline et Adverse. -Scénario Baseline : Normalisation de l’inflation dans les prochaines années, mais qui prends du temps à revenir à un niveau plus acceptable pour la BCE. La production des certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires. Les défaillances d’entreprises restent circonscrites à des 232
secteurs spécifiques (hébergement, restauration, transports, logistique…), contre choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l’inflation, de l’amélioration des revenus réels) et le redémarrage de la consommation reste toutefois modéré. Bonne tenue du marché du travail, une épargne des ménages encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a absorbé les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires. -Scénario Adverse : Ralentissement de la croissance dû à un enlisement de la guerre russo-ukrainienne et à un nouveau choc d’inflation. La priorité continue d’être donnée à la maîtrise de l’inflation au détriment de la croissance économique. Ceci se traduit par une récession sur deux années consécutives (2024 et 2025) en Europe, mais aussi fortement marquée en France. En 2026, l’inflation est stabilisée et une croissance positive est observée en France et en Europe. Présentation des résultats des stress tests Groupe Les impacts des stress tests réalisés ont été mesurés sur trois années à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque qui impactent le ratio de solvabilité CET1 à la baisse sur les 3 années. Il est estimé à 26.6% sur 2024, 24.7% en 2025 et à 24.8% en 2026 (non compte-tenu de la prévision de fonds propres établie sur la part conservée des résultats prévisionnels). Les résultats du stress tests crédit Groupe sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse régionale et en Comité des risques du Conseil d’administration. Stress de sensibilité ACPR Le stress de sensibilité est réalisé sur une année et s’appuie sur les données de la Caisse régionale au 30/06/2023. L’exercice de stress de sensibilité consiste à dégrader la notation Bâloise du portefeuille de la Grande Clientèle. Cet exercice de stress s’inscrit dans une démarche complémentaire de celle proposée par le « stress test Groupe » du groupe Crédit Agricole. Le scenario est calqué sur celui qui a été demandé par l’ACPR en 2009 : il s’agit de mesurer l’impact d’une dégradation globale des portefeuilles Bâlois de la Grande Clientèle selon les règles qui ont été tirées des migrations observées lors de la crise des PME de 1993 en France. Présentation des résultats du stress de sensibilité Les impacts du stress de sensibilité ont été mesurés sur une année à travers les variations des risques pondérés (RWA), du coût du risque et du ratio de solvabilité CET1. Les résultats montrent une hausse des risques pondérés (RWA) et du coût du risque. Le ratio de solvabilité CET1 est estimé à 29,5% mi- 2024, pour une position initiale au 30/06/2023 à 30,1% (non compte-tenu de la prévision de fonds propres établie sur la part conservée des résultats prévisionnels). Les résultats du stress de sensibilité ACPR sont présentés en Comité des Risques Crédits et Assurances de la Caisse régionale. 233
Mécanismes de réduction du risque de crédit Garanties reçues et sûretés : L’objectif de cette politique générale de garantie est de sécuriser au mieux les engagements et de contribuer à conforter la rentabilité sans entraver le développement commercial. La politique de garanties décrit les objectifs de couverture qu’il est recommandé d’atteindre dans la généralité des cas, sur l’ensemble des marchés. La règle est la prise de garantie, celle-ci ne fondant jamais le crédit et devant être adaptée aux impératifs commerciaux et proportionnée au risque estimé. Les préconisations de garantie prennent en compte la notation de la contrepartie. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire reste vigilante et exigeante sur le formalisme des garanties reçues dans l’octroi de ses concours. Les garanties reçues peuvent être complétées par des sûretés de type assurance décès invalidité, organismes de caution mutuelle, garantie BPI (Banque publique d’investissement). Utilisation de contrats de compensation : La Caisse Régionale n’utilise pas ce type de contrat. Utilisation de dérivés de crédit : La Caisse Régionale n’a pas de dérivés de crédit en direct à l’achat comme à la vente.
III. Expositions Exposition maximale Exposition maximale au risque de crédit et effets des actifs détenus en garantie et autres rehaussements de crédits (Cf. Annexe 3.12. des états financiers) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 112 408 - - - - - Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 671 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 104 737 - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 49 745 - - - - - Total 162 153 - - - - -
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Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 218‐ 218‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 218 218‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 880 727 62 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 70 948 43 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 19 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Titres de dettes 579 376 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 880 945 280 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 236 182 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 621 470 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 277 ‐ 383 19 26 ‐ Total 857 652 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 8 052 ‐ 383 19 26 ‐
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Concentration Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale n’est pas concernée. Diversification du portefeuille par filière d’activité économique Les crédits interbancaires de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont concentrés sur sa filiale COFAM (LOCAM et SIRCAM) inclus dans le périmètre de consolidation. Du fait de cette intégration le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. A fin 2023, les encours interbancaires représentent 7.3% des encours de crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Un portefeuille hors encours interbancaires par filière d’activité économique qui se caractérise par trois principales filières qui représentent 65.1% des encours en 2023 (contre 65.6% en 2022). La filière « Activités immobilières » est la principale filière avec 33.4% des encours de crédit. Suit l’Agroalimentaire et les Services non marchands /collectivités publiques qui représentent respectivement 19.9% et 11.9% des encours de crédit. Les 10 filières d’activité complémentaires portent unitairement plus de 1 % des encours de crédit, et totalisent 31.9 % du portefeuille (contre 31.6% fin 2022). Répartition du portefeuille du Crédit Agricole Loire Haute-Loire par filière d’activité économique : décembre 2023 décembre 2022 FILIERES Répartition en % Répartition en % IMMOBILIER 33,36% 32,42% AGROALIMENTAIRE 19,85% 20,25% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 11,89% 11,93% DIVERS 7,13% 7,53% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 5,63% 5,89% BTP 3,77% 3,89% SANTE / PHARMACIE 3,48% 3,55% INDUSTRIE LOURDE 3,36% 3,28% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 2,35% 2,49% AUTOMOBILE 2,06% 2,15% ENERGIE 1,57% 1,47% AUTRES TRANSPORTS 1,43% 1,38% AUTRES INDUSTRIES 1,11% 3,78% Filières dont la répartition est < 1% 3,02% TOTAL FILIERES 100,00% 100,00% Source : Base Risques Locale (exclusion de la clientèle des particuliers et des crédits interbancaires). Répartition du portefeuille sur 22 filières Ventilation des encours de prêts et créances par agents économiques
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Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration générale 18 590 17 446 Grandes entreprises 1 932 289 1 892 553 Clientèle de détail 2 785 246 2 714 546 Total Dettes envers la clientèle 4 736 125 4 624 545 Engagement de financement par agents économiques Engagement de garantie Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 9 - - - - - 9 9 - - - - - 9 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit 1 483 - - - - - 1 483 1 176 - - - - - 1 176 Grandes entreprises 210 094 (859) 5 531 (2 254) 10 963 (4 402) 226 588 216 368 (754) 6 875 (1 701) 2 499 (1 940) 225 742 Clientèle de détail 14 465 (188) 1 345 (219) 224 (10) 16 034 17 394 (98) 344 (73) 423 (209) 18 161 Total 226 051 (1047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 16 678 (10) - - - - 16 678 6 524 (2) - - - - 6 524 Banques centrales - - - - - - - - - - - - - - Etablissements de crédit - - - - - - - - - - - - - - Grandes entreprises 180 083 (1 840) 26 093 (1 847) 316 - 206 492 174 880 (1 745) 27 962 (2 177) 110 - 202 952 Clientèle de détail 387 495 (1 205) 16 062 (1 316) 966 (5)- 404 523 524 393 (1 460) 15 603 (1 081) 1 507 - 541 503 Total 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5)- 627 693 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 - 750 979
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Qualité des encours : Analyse des prêts et créances par catégories (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 433 590 2 206 699 Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 10 981 028 Titres de dettes 579 376 495 291 Valeur au bilan 13 243 369 13 683 018 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « Corporate » (entreprises, promotion immobilière, Administrations et Collectivités publiques). Au 31 décembre 2023, les encours notés par les systèmes de notation internes représentent 99.8% des encours portés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, hors banque de détail. Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à ses clients sains, hors banque de détail, soit 2.12 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors. Répartition du portefeuille sain du CORPORATE par équivalent S&P du Crédit Agricole Loire Haute-Loire décembre 2023 décembre 2022 Grade Probabilité de défaut Equivalent S&P Mt en K€ % Mt en K€ % Absent - - 7 007 0,3 12 881 0,6 A+ 0% - 0,01% AAA 160 085 7,5 177 619 8,5 A 0,01% - 0,02% AA+ 370 011 17,4 395 888 18,9 B+ 0,02% - 0,04% AA & AA- 137 575 6,5 66 545 3,2 B 0,04% - 0,10% A+ & A & A- 40 360 1,9 75 383 3,6 C+ 0,10% - 0,20% BBB+ 134 285 6,3 149 665 7,2 C 0,20% - 0,30 % BBB 195 509 9,2 147 569 7,1 C- 0,30% - 0,60% BBB- 283 735 13,4 293 366 14,0 D+ 0,60% - 1,00% BB+ 269 066 12,7 280 794 13,4 D 1,00% - 1,90% BB 264 198 12,4 244 803 11,7 D- 1,90% - 4,90% BB- & B+ 156 435 7,4 158 985 7,6 E+ 4,90% - 11,80% B & B- 30 969 1,5 20 416 1,0 E 11,80% - 19,80% CCC+ 4 324 0,2 3 144 0,2 E- 19,80% - 100% CCC & CCC- & CC & C 1 936 0,1 17 530 0,8 F 100% D 24 595 1,2 9 238 0,4 Z 100% D 44 961 2,1 38 393 1,8 TOTAL TOTAL 2 125 052 100,0 2 092 220 100,0
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Source : Base Risques Locale (exclusion des crédits interbancaires) Les crédits interbancaires de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont concentrés sur sa COFAM (LOCAM et SIRCAM) intégrée comptablement. Du fait de cette intégration, le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques Le provisionnement des risques de crédits s’effectue conformément aux normes IFRS9. Il s’établit dès l’octroi et se ventile à partir de 3 catégories de risques (Stage) :  Stage 1 : Il s’agit d’encours sains, non sensible. Les provisions se basent sur la perte attendue à 1 an.  Stage 2 : Il s’agit de niveau de risque détérioré de manière significative. L es provisions se basent sur la perte attendue à maturité.  Stage 3 : Il s’agit de créances douteuses qui suivent la dégradation significative du risque crédit (dégradation de note en douteux). Les provisions sont affectées individuellement. Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques Le processus de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : o Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; o Des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).
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Coût du risque Principaux facteurs économiques 2023 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci- dessus. Données chiffrées Le coût du risque du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 65.4 M€ (cf. Annexe 4.10 des Etats financiers)
Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-dessus “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”.
IV Application de la norme IFRS9
1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2023 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2023 avec des projections allant jusqu’à 2026. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les prix énergétiques, l’évolution du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et le maintien du resserrement monétaire opéré par les banques centrales avec des pondérations distinctes affectées à chacun de ces scénarios. Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 50 %) Le scénario central est un scénario de « lente normalisation » caractérisé par un net ralentissement économique, une inflation en repli mais encore élevée. La perspective de cet ajustement très graduel conduit à un maintien des taux durablement élevés. L’inflation sous- jacente est l’élément déterminant du scénario et conditionne, notamment, la trajectoire monétaire. Scénario d’une activité résiliente malgré l’inflation et le resserrement monétaire Grâce à la bonne tenue du marché du travail et à une épargne encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a amorti les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires. La croissance a ainsi mieux résisté qu’il n’était anticipé mais
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l’inflation sous-jacente également. Le scénario de décélération sans effondrement suppose une décrue lente de l’inflation soulageant les revenus et autorisant qu’un terme soit mis aux hausses de taux directeurs. Aux Etats-Unis, l’activité a bien résisté mais des fissures apparaissent (ajustement de l’investissement résidentiel, investissement productif léthargique et susceptible de se contracter, ménages probablement plus prudents et moins dépensiers : bonne tenue du marché du travail mais réserve d’épargne entamée, recours à l’endettement via les cartes de crédit, hausse des taux d’intérêt). Même si l’on retient une légère contraction au dernier trimestre, la croissance pourrait atteindre 2 % en 2023 puis 0,6 % en 2024 : un ralentissement, finalement naturel, fondé sur un repli de l’inflation totale et, surtout, de l’inflation sous-jacente qui achèveraient l’année 2023 aux alentours de, respectivement, 4,2 % et 4,7 % avant de se rapprocher toutes deux de 2,5 % fin 2024. Les risques sont majoritairement baissiers sur ce scénario : hausse du prix du pétrole, résistance de l’inflation et hausse supplémentaire des taux directeurs. En Zone euro, le repli assez brutal du rythme de croissance n’est pas annonciateur d’une récession mais plutôt, d’une « normalisation » des comportements. Fondé sur une inflation totale moyenne se repliant de 8,4 % en 2022 à 5,6 % en 2023 puis 2,9 % en 2024, le scénario se traduit par une croissance modeste, de 0,5 % en 2023 et 1,3 % en 2024, encore inférieure à son rythme potentiel. Les facteurs de soutien sont le nombre encore relativement faible de défaillances qui restent circonscrites à des secteurs spécifiques (hébergement et restauration, transports et logistique), le contre-choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l'inflation, de l'amélioration des revenus réels et de l’excès d’épargne dont disposent les ménages les plus aisés, bien qu’une large partie de celui-ci se soit déjà transformée en actifs immobiliers et financiers non liquides). Mais le redémarrage de la consommation sera toutefois très modéré, notamment en France (moindres mesures de soutien) où le marché du travail reste résilient. La profitabilité des entreprises reste acceptable (restauration de leurs marges grâce à la hausse des prix de production). L’investissement hors logement reste également un facteur de soutien à la croissance grâce à la baisse des coûts des biens intermédiaires et au fort soutien des fonds européens. Les risques majoritairement baissiers s’orienteraient vers une hausse du prix du pétrole, un durcissement des conditions de crédit (il peut faire basculer la normalisation de la croissance vers une correction plus nette) et une compression anticipée des marges. Réponses des banques centrales : resserrement déterminé et prudence avant de desserrer l’étau Si l’inflation totale a déjà enregistré une baisse largement mécanique, la résistance de l’inflation sous-jacente, elle-même alimentée par une croissance plus robuste qu’anticipé, a conduit les banques centrales à se montrer agressives. Sous réserve de la poursuite du repli de l’inflation, mais surtout de celui de l’inflation sous-jacente, le terme des hausses de taux directeurs serait proche. Les taux longs pourraient s’engager lentement sur la voie du repli, timidement toutefois en zone euro). La Réserve fédérale a opté en septembre 2023 pour le statu quo (fourchette des Fed Funds à 5,25 % - 5,50 %) tout en indiquant qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir et en livrant un dot plot suggérant un resserrement supplémentaire de 25 points de base. La crainte d’une récession couplée au maintien d’une inflation encore trop élevée plaide en faveur d’une hausse limitée à 25 pb d’ici la fin de l’année. Les Fed Funds pourraient ainsi atteindre leur pic à l’hiver (borne haute à 5,75 %). L’assouplissement monétaire pourrait être entrepris à partir du
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deuxième trimestre 2024 à un rythme progressif (25 pb par trimestre) laissant la borne supérieure à 4,75 % à la fin de 2024. La BCE devrait conserver une politique monétaire restrictive au cours des prochains trimestres : la baisse de l’inflation est progressive et sa convergence vers la cible encore lointaine. La BCE a remonté ses taux en septembre, portant le taux de dépôt à 4 % tout en poursuivant son resserrement quantitatif : fin des réinvestissements dans le cadre de l’APP à partir de juillet 2023 mais poursuite des réinvestissements jusqu’à la fin 2024 dans le cadre du PEPP (cela paraît peu compatible avec le resserrement par les taux ; d’où un risque de changement de stratégie et arrêt possible des réinvestissements en 2024) ; poursuite du remboursement des TLTRO jusque fin 2024 (mais plus graduellement après le remboursement de juin 2023). La baisse des taux directeurs n’interviendrait pas avant fin 2024 (-50 pb). Evolutions financières En accordant la priorité à la lutte contre l’inflation, les stratégies monétaires ont contribué à limiter le « désancrage » des anticipations d’inflation et la « surréaction » des taux longs, mais promu des courbes de taux d’intérêt inversées et des rendements réels faibles voire négatifs. Hors surprise sur l’inflation, le risque de hausse des taux longs « sans risque » mais aussi d’écartement sensible des spreads souverains intra zone euro est limité. Notre scénario retient des taux américain et allemand à dix ans proches, respectivement, de 4 % et 2,60 % fin 2023 puis en léger repli (3,50 %) et stables. Le risque d’une courbe durablement inversée est bien réel. Notre scénario retient une pente (taux de swap 2/10 ans) de nouveau faiblement positive à partir de 2025 seulement.
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Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 35 %) Ce scénario intègre de nouvelles tensions inflationnistes en 2024 tirées par une hausse des prix du pétrole résultant d’une politique concertée de réduction plus prononcée de la production de pétrole de la part des pays OPEP+. Leur objectif est de parvenir à des prix de vente plus durablement élevés, synonymes de rentrées fiscales plus avantageuses. Par hypothèse, le stress est concentré sur l’année 2024. Une reprise graduelle se met ensuite en place en 2025- 2026. Scénario de fixation des prix par les cartels pétroliers Dans ce scénario, le prix du baril de pétrole atteint 140$ (contre 95$ dans le scénario central et 160$ dans le scénario adverse sévère ci-dessous). Ce regain de tensions sur les prix énergétiques génère une seconde vague d’inflation aux Etats-Unis et en Europe en 2024. En Europe, ce choc sur les prix se traduit par un « surplus d’inflation » de l’ordre de +1,1 point par rapport au scénario central soit une inflation headline à 4 % en 2024 contre 2,9 %. Aux Etats-Unis, le choc inflationniste est légèrement plus violent (+1,3 point) et fait monter l’inflation à 3,9 % en 2024 contre 2,7 % en l’absence de choc. Répercussions sur la production : un coup de frein modéré La principale conséquence de ce scénario adverse est la baisse du pouvoir d’achat des ménages et de la consommation privée : moindres dépenses de loisirs, consommation plus sélective (recours accru aux enseignes « discount »), report des intentions d’achats de biens d’équipement. Les excédents d’épargne accumulés durant la crise Covid se sont réduits et ne servent plus d’amortisseur à cette nouvelle crise. Du côté des entreprises, la hausse de coûts de production affecte tout particulièrement le secteur industriel, déjà lourdement impacté par la précédente crise gazière et énergétique : rentabilité plus fragile après les chocs successifs de ces dernières années (Covid, difficultés d’approvisionnement, renchérissement durable de la facture énergétique), repli de l’investissement (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé), légère hausse du taux de chômage. Or, les mesures de soutien budgétaire aux entreprises et aux ménages deviennent marginales en raison du niveau d’endettement public très élevé en zone euro et du renchérissement du coût de la dette. Il s’ensuit un recul du PIB en zone euro et aux Etats-Unis en moyenne annuelle en 2024 de l’ordre de 0,9 point de PIB comparativement au scénario central. La croissance annuelle du PIB en zone euro serait nulle en 2024 (+0,9 % dans le scénario central) et celle des Etats-Unis -0,3 % (au lieu de +0,6 %). Réponses des banques centrales et évolutions financières Les banques centrales relèvent leurs taux directeurs pour lutter contre l’inflation. Le taux de dépôt de la BCE atteint 4,5 % fin 2024 contre 3,5 % dans le scénario central avant de redescendre graduellement à 3% à fin 2026. La FED relève également son taux Fed Funds à un niveau plus restrictif en 2024. Ces réponses provoquent une remontée des taux longs souverains (Bund à 3% en 2024), mais pas d’élargissement des spreads OAT/Bund et BTP/Bund. Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 5 %) Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du
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gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de constructions et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2024 meilleure qu’anticipée dans le scénario central : +5,2 % contre +4,5 % sans le plan de relance, soit un gain de +0,7 point de pourcentage. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Scénario d’amélioration de la croissance en Asie dynamisant la demande adressée européenne Hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et l’Asie du nord 11 % des exportations totales) et aux Etats- Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. Légère amélioration du commerce mondial. Moindres défaillances d’entreprises et baisse du taux de chômage par rapport au scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est donc moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permettrait un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,5 point de PIB en 2024. La croissance annuelle passerait de 0,9% à 1,4% en 2024. Aux Etats-Unis, le support additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +0,8 % au lieu de +0,6 % en 2024. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne conduit pas à un abaissement plus rapide des taux directeurs en zone euro, l’inflation restant relativement soutenue (3 % en 2024). On retient le même chiffrage qu’en central pour les taux BCE. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux des spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 10 %) Nouveau choc d’inflation en Europe en 2024 On suppose, en amont, un regain de tensions (brutales et fortes) sur les prix du pétrole et du gaz en 2024 avec des conditions climatiques dégradées (hiver 2023-2024 très rigoureux en Europe, été 2024 très chaud en Asie et en Europe) et un effet concurrence de l’Europe contre l’Asie dans la course au GNL (reprise assez vigoureuse en Chine). On suppose, en outre, qu’il n’y a pas d’accroissement de l’offre de pétrole des pays OPEP+ permettant d’atténuer la hausse
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des prix du baril. Enfin, on suppose de nouvelles difficultés au sein le parc nucléaire français accompagne ce scénario de choc sur les prix de l’énergie. Le prix du baril de pétrole atteint 160$ en 2024 tandis que le prix du gaz naturel enregistre à nouveau de fortes hausses, pour atteindre une fourchette située entre 200€/MWh à 300€/MWh en 2024. Pour rappel, en 2022, les prix moyens du Brent et du gaz naturel (indice Pays-Bas) étaient de 101$/baril et de 123 €/MWh. Les effets de second tour sur l’inflation (hausse des coûts intermédiaires répercutée en partie sur les prix de production) contribuent au regain d’inflation en zone euro : hausse d’environ 2 points de pourcentage de la moyenne 2024 par rapport à 2023. En 2025, l’inflation ralentit mais reste élevée, de l’ordre de 5 %. Réponse budgétaire contrainte par le niveau plus élevé de la dette publique Face à ce sursaut inflationniste, les gouvernements ne déploient pas de mesures de soutien nationales. Après deux années de mesures extrêmement accommodantes pour les ménages et les entreprises afin de limiter la détérioration des finances publiques, il n’y a pas de réponse mutualisée des Etats européens. Les réponses sont contraintes par des ratios de dette publique, déjà très élevés (notamment en France et en Italie) et qui remontent significativement, sous l’effet de la hausse des taux, de la récession et des dépenses d’investissement prévues (transition énergétique et numérique etc.). Réponse des banques centrales. Le scénario central suppose que les resserrements prennent fin en 2023. Dans ce scénario la priorité continue d’être donnée à la maîtrise rapide de l’inflation au détriment de la croissance. Cela se traduit par une poursuite du resserrement monétaire de la Fed et de la BCE. On suppose que la Fed procède à une hausse supplémentaire portant les Fed Funds à 5,75 % mi 2024, niveau auquel ils restent jusqu’à fin 2025. De son côté, la BCE monte son taux de refinancement à 5 % mi-2024 puis l’y maintient jusqu’à fin 2025. Un repli graduel est opéré en 2026. Les taux longs (swap et taux souverains) se redressent fortement en 2024 avant de s’assagir en 2025. La courbe (2 ans - 10 ans) est inversée (anticipation du freinage de l’inflation et du repli de l’activité). Fin 2024, le taux du Bund se situe à 3,85% et le swap 10 ans ZE à 4,20 % (tous deux augmentent de 125 points de base par rapport au scénario central). Récession en zone euro en 2024-2025. La production industrielle est pénalisée par la nouvelle hausse des prix énergétiques, voire des difficultés d’approvisionnement (gaz…) et la remontée des taux. Du côté des ménages, le choc inflationniste génère une dégradation marquée du pouvoir d’achat. Les mesures budgétaires (très limitées) ne permettent pas d’amortir le choc tandis que le marché du travail se dégrade et que les hausses salariales ne compensent pas la progression des prix. Cette perte de pouvoir d’achat provoque un recul de la consommation et une hausse de l’épargne de précaution. Les entreprises enregistrent de fortes hausses des coûts de production se traduisant par une dégradation de leur profitabilité même si dans certains secteurs, la hausse des coûts est en partie répercutée sur les prix de vente. On assiste à un recul de l’investissement productif. Le recul du PIB est assez marqué en 2024-2025 en zone euro, de l’ordre de 1,5 % par an avec une baisse un peu plus prononcée en France. Choc spécifique France
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En France, le mécontentement lié à la réforme des retraites perdure. Les revendications salariales pour compenser la perte de pouvoir d’achat ne sont pas satisfaites (transports, énergie, fonction publique etc.) entraînant un conflit social (du type crise des « gilets jaunes »), un blocage partiel de l’activité économique. Le gouvernement éprouve de grandes difficultés à mettre en place de nouvelles réformes. La hausse des taux de l’OAT 10 ans et la récession économique entrainent une hausse significative des ratios de déficit et de dette publique. Le cumul de la crise sociale et des difficultés politiques et budgétaires conduit à une dégradation du rating souverain par Moody’s et S&P avec une perspective négative. Chocs financiers La France est confrontée à une forte hausse du taux de l’OAT 10 ans et du spread OAT/Bund qui avoisine 160bp en 2024 et 150 bp en 2025. Le taux de l’OAT 10 ans atteint 5,45% fin 2024. L’Italie souffre également d’une forte hausse du taux BTP 10 ans et du spread BTP/Bund qui avoisine 280bp en 2024 et 2025. Les spreads de crédit accusent une hausse marquée notamment sur les sociétés financières. Les marchés boursiers enregistrent un repli marqué notamment du CAC 40, -40 % environ sur deux ans (récession, dégradation du rating, tensions socio-politiques et budgétaires, hausse des taux). Face à la remontée significative des taux OAT 10 ans, répercutée sur les taux de crédit, et à la nette dégradation de la conjoncture, les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux, en zone euro et en France, enregistrent une correction plus marquée. Enfin, l’euro se déprécie face au dollar en 2024. Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios Réf. 2022 Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 PIB – zone euro 3,5 0,5 0,9 1,3 1,0 0,5 0,0 0,8 1,3 0,5 1,3 1,7 1,4 0,6 -1,6 -1,3 0,9 Taux chômage – zone euro 6,8 6,7 6,9 6,8 6,7 6,7 7,0 7,1 6,9 6,7 6,9 6,7 6,6 6,8 7,6 7,9 7,7 Taux inflation – zone euro 8,4 5,6 2,9 2,4 2,2 5,6 4,0 3,0 2,5 5,6 3,0 2,5 2,2 5,5 8,0 5,0 3,5 PIB – France 2,5 0,9 1,0 1,4 1,4 0,9 0,1 0,7 1,6 0,9 1,2 1,6 1,4 0,6 -1,9 -1,5 1,3 Taux chômage – France 7,3 7,3 7,7 7,9 8,0 7,3 7,9 8,0 8,0 7,3 7,6 7,8 8,0 7,3 8,0 8,8 8,6 Taux inflation – France 5,2 5,0 2,9 2,6 2,3 5,0 3,9 3,3 2,5 5,0 3,0 2,7 2,3 5,5 7,5 4,5 3,5 OAT 10 ans 3,11 3,25 3,25 2,75 2,95 3,25 3,70 3,60 3,00 3,25 3,30 2,80 2,90 3,25 5,45 4,50 3,10 Concernant l’ensemble des scénarios Afin de prendre en compte des spécificités locales liées à certaines activités/métiers, des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) qui complètent les scenarios macroéconomiques définis en central. Analyse de sensibilité des scénarios macroéconomiques dans le calcul des provisions IFRS 9 (ECL Stages 1 et 2) sur la base des paramètres centraux Sur le périmètre Groupe Crédit Agricole
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Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Scénario favorable Adverse sévère - 5,2 % + 3,3 % - 8,3 % + 18,6 % Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. Décomposition Stage 1 / Stage 2 et Stage 3 À fin décembre 2023, en prenant en compte les forward looking centraux et locaux, la part des provisions Stage 1 / Stage 2 (provisionnement des actifs clientèles sains) et celle des provisions Stage 3 (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 49% et 51% des stocks total de provisions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. À fin décembre 2023, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 36.8 % du coût du risque annuel de la Caisse régionale Loire Haute-Loire contre 63.2 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions, sur la base d’une présentation hors éléments exceptionnels retraités.
2- Evolution des ECL Structure des encours Sur 2023, les encours (en principal) de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ont progressé de 170.7 millions d’euros soit +1.7 %. L’année 2023 est marquée par une hausse des encours en stage 3 de 20 % par rapport à 2022. Avec une baisse de 14.3 millions, les encours en stage 1 (encours sains les moins risqués) représentent 87.2 % vs 88.9 % fin 2022 des encours. Avec une hausse de 149.7 millions, les encours en stage 2 (encours sains présentant une dégradation significative du risque) représentent 10.7 % vs 9.3 % fin 2022 des encours. Avec une hausse de 35.3 millions, les encours en stage 3 (défaillants) représentent 2.1 % vs 1.8 % fin 2022 des encours. Evolution des ECL Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont progressé de 20.2 % sur l’année (soit +4.8 M€) en lien avec la croissance des encours et les effets
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de l’application par anticipation des nouveaux modèles inflation pour le calcul des provisions IFRS9. Le taux de couverture du stage 1 progresse à 0.26 % vs 0.22 % fin 2022. Les ECL du portefeuille en stage 2 progressent de 8.5 % sur l’année (soit +5.1 M€) en lien avec les renforcements locaux de couverture sur les secteurs les plus affectés par la crise et les effets de l’application par anticipation des nouveaux modèles inflation. Le taux de couverture du stage 2 diminue à 5.62 % vs 5.91 % fin 2022. Le taux de couverture des créances dépréciées (en principal) (stage 3) s’inscrit en diminution sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire à 46.04 % vs 50.76 % fin 2022. L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2023.
2.3.5 Risque de marché
Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont : • les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ; • les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ; • les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ; • les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs. Objectifs et politique La maîtrise des risques de marché la Caisse Régionale Loire Haute-Loire repose sur un dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identification et de mesure des risques, des procédures de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché. Dans un contexte de marché incertain et marqué par le conflit russo-ukrainien et la hausse des taux/inflation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a maintenu une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour le risque.
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La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). La politique financière de la caisse régionale est menée conformément au cadre de référence, à savoir : - l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. - Directive CRD IV (Capital Requirement Directive) 2013/36/UE du parlement européen et du conseil du 26 Juin 2013 - IFRS (IAS 7, IAS 32, IFRS9) - Normes Groupe Crédit Agricole Dans ce contexte réglementaire, la politique financière de la Caisse Régionale est encadrée par une charte de gestion financière qui couvre en particulier les activités relevant de la gestion de bilan, le placement des excédents de fonds propres et la gestion des participations. L’objectif de la Charte de gestion financière est de formaliser dans un document de synthèse : - Les missions, - Les fonctions - Les systèmes de décision, de gestion et de contrôle de l’activité financière, - Les principes d’organisation, - Le dispositif de contrôle de l’activité financière, La charte de gestion financière est mise à jour au moins une fois par an par la Direction Financière et Risques (DFIR) et est validée chaque année en Conseil d’Administration. La présentation au Conseil d’Administration intègre l’avis du Responsable des Contrôles Permanents. L’environnement réglementaire est un facteur déterminant dans le processus d’actualisation de la charte de même que l’évolution des outils. Chaque année, le plan annuel financier est annexé à la charte de gestion financière. Le plan annuel financier présente pour l’exercice en cours les objectifs de PNB de la gestion de bilan (ALM) et du portefeuille de placements d’excédents de fonds propres ainsi que l’encadrement des risques associés. Ce dernier est présenté en Comité Financier pour validation avant présentation en Conseil d’Administration. Ainsi, le plan d’activité financière de gestion de portefeuille annuel fixe : - Le cadre d’intervention (clef de répartition entre titres à revenus / titres à capitalisation) - Les objectifs d’encours, d’allocations d’actifs et de rendement attendus après validation des prévisions (taux et autres marchés financiers) sur l’ensemble des activités de marchés (Fonds Propres, gestion Actif/passif) Les organes exécutifs et délibérant de la Caisse Régionale assurent chacun à leur niveau une surveillance effective de la gestion financière et plus particulièrement de la gestion du risque de taux d’intérêt global, de liquidité et des opérations pour Compte Propre ; en outre un processus de contrôle interne et d’audit indépendant est garanti.
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La politique de provisionnement et de couverture des risques Les titres classés en titre de placement (Norme Française) ou AFS (Norme internationale) font l’objet d’un provisionnement au 1er euro. La Caisse Régionale privilégie la diversification des actifs par type de marché, allocation géographique, approche sectorielle, nombres et antériorités des lignes pour minimiser la survenance d’un risque. Les variations en terme d’exposition au risque et de gestion Les portefeuilles sont valorisés tous les jours (hors titres obligataires CAM qui sont valorisés mensuellement). Les performances sont suivies quotidiennement par le service « gestion financière ». Le pilotage est assuré en Comité de Trésorerie qui apprécie les évolutions des valorisations du portefeuille afin de gérer le risque au regard des limites validées par le Conseil d’Administration. Le Comité de trésorerie se réunit sur une fréquence mensuelle et est présidé par le Directeur Général Adjoint. Les limites de gestion et d’allocation des placements des excédents de fonds propres Le compartiment placement des excédents de fonds propres a pour objectif d’apporter une contribution régulière et significative au produit net bancaire et au résultat. A ce titre, il est encadré par des règles visant à limiter les risques. Classe d'actif Limite Assiette de Caclul Dette obligataire et monétaire Minimum 80% Placement de fonds propres * Actions Max 10% Placement de fonds propres * Gestion alternative Max 5% Placement de fonds propres * Devise Max 2% Placement de fonds propres * Fonds immobiliers Max 7% Placement de fonds propres * Total Immobilier (y compris participations) Max 7% Fonds propres prudentiels Capital Investissement OCP Max 2.5% Placement de fonds propres * Capital Investissement ODR (yc part) Max 3.5% Fonds propres prudentiels Produits structurés Max 1% Placement de fonds propres * * somme des titres de placement et des titres d'investissement Un niveau de stop loss de 1.5 % des fonds propres de base au 31/12/N-1 sur le portefeuille de placement a été instauré. Cette limite signifie que la perte de valeur de marché du portefeuille de placements ne peut perdre plus de 1.5 % des fonds propres sur l’année civile. Aucun stop loss n’a été atteint depuis la mise en place de la charte de gestion financière en 2009.
Les stress Scenarios Les stress scenarios conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires : • les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux
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des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) ; • les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et appréciation de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit).
2.3.6 Risque Action La Caisse Régionale possède un risque action sur son portefeuille de titres de placement. Le risque action regroupe tout le risque action pur, quel que soit le support et l'intention de détention : - les titres de capital, les parts ou actions d’OPCVM investis sur des actions cotées, - les titres de dette émis dont la performance est assise sur un indice, un panier ou une composition de performance action, que ces titres soient ou pas à capital garanti ou partiellement garanti, - les opérations sur marchés organisés dont les sous-jacents sont des actions ou indices actions, - les parts de fonds investis dans des sociétés non cotées. Le portefeuille action de la Caisse Régionale est enregistré en comptabilité en JVR ou JCR suivant la nature des produits souscrits. Le risque actions cotée porté par le portefeuille de la Caisse Régionale est limité à un maximum de 10 % des placements d’excédents de fonds propres (8 m€ d’encours soit 1.1 % au 31/12/2023). Le risque action non cotées est apprécié selon l’intention de gestion. Une distinction est réalisée entre les Opérations pour Comptes Propres (OCP) et les Opérations de Développement Régionale (ODR). Le risque action non coté OCP est limité à 2.5 % des placements d’excédents de fonds propres (11 m€ d’encours soit 1.5 % au 31/12/2023). Le risque action non coté ODR est limité à 3.5 % des fonds propres prudentiels (47 m€ d’encours soit 2.8 % au 31/12/2023). En outre, au 31/12/2023, la Caisse Régionale ne détient de titres de dettes dont la performance est assise sur un indice action, limité à un maximum de 1 % des placements d’excédents de fonds propres. Le portefeuille actions de la Caisse Régionale s’inscrit dans un souci de diversification de placements et ceci avec un volume limité. Il ne s’agit en aucun cas d’une activité spéculative. Il s’agit d’investissements de moyen et long terme. Le suivi et la mesure de ce risque sont intégrés à la gestion du risque global du portefeuille de placements de fonds propres dans les paragraphes précédents.
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2.3.7. Gestion du bilan
La gestion de bilan (actif / passif) a pour objectif la gestion de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques de taux, de liquidité et de change au moyen d’instruments financiers. Cette gestion a pour but de garantir la régularité du PNB à moyen terme et à optimiser les fonds propres alloués, sous contrainte de risque. Un socle de limites et d’indicateurs est défini par la présente Charte pour la Caisse Régionale. Les indicateurs et les limites sont intégrés à la fois dans les dossiers de présentation des Comités Financiers, du Conseil d’Administration et dans les tableaux de bord établis par le service gestion financière. Ils permettent une mesure et un benchmarking de la gestion des risques financiers de taux et de liquidité examinés par le Comité Financier. I. Gestion du bilan – Les risques financiers structurels Le Conseil d’Administration valide chaque année les limites de Risque de taux d’Intérêt Global (RTIG) et de liquidité de la Caisse Régionale en plus de limites financières sur le portefeuille de placement. Le Conseil d’Administration de décembre 2023 a validé les limites en terme de risque de taux et de liquidité pour l’année 2024. Un reporting semestriel est assuré par la Direction Financière sur la gestion de bilan auprès du Conseil d’Administration. Le suivi des limites des risques de taux et liquidité et des positions de bilan sont transmis mensuellement auprès de CASA qui assure également un suivi et effectue une consolidation des entités du groupe Crédit Agricole. Concernant le pilotage de la gestion de la liquidité, le groupe Crédit Agricole a bâti un système d’encadrement de la gestion de liquidité à travers des limites. Un outil dédié a été mis à disposition des Caisses Régionales. Les limites mises en place doivent permettre au groupe Crédit Agricole ainsi qu’à l’ensemble des entités composant le groupe de pouvoir faire face à ses échéances de liquidité courtes et longues. L’ensemble des données sont également analysées en interne par le service du Contrôle Permanent et Risque de la Caisse Régionale en plus de la direction financière. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques.
Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 «
Risques et Pilier 3 ».
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III. Risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale ne peut pas prendre de positions de change. Le risque de change direct au bilan de la Caisse Régionale est nul.
IV. Risques de liquidité et de financement La Caisse Régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est-à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse Régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et du suivi des limites réglementaires et internes au groupe. V. Objectifs et politique L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : • le maintien de réserves de liquidité ; • l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; • l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ; • un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et qui font l’objet d’une consolidation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale, et sur base consolidée pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE.
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VI. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : • les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés par l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ; • les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non- renouvellement du refinancement de marché ; • les indicateurs de diversification, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de refinancement sur les marchés (par canal de refinancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ; • les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au Comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la définition et les modifications de ces indicateurs tels que proposés par la Direction financière Groupe de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et fixe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Groupe. Le Comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’Administration le niveau de ces limites, en fixe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se voit notifier des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire définit un jeu de limites spécifique portant sur les risques propres à ses activités. Elle peut également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notification Groupe. VII. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure un rôle de refinancement et de contrôle de la liquidité du groupe Crédit Agricole. La Direction de la Gestion Financière de CASA assure une centralisation de la gestion du risque de liquidité et vérifie que le respect des règles prudentielles liées à la liquidité est bien respecté. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses Régionales pour assurer leur mission de fournisseur de crédit. La Caisse Régionale, au-delà de ses ressources clientèles, a la possibilité de se refinancer à taux de marché auprès de Crédit Agricole S.A. sous plusieurs formes : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50 % des prêts MLT accordés).
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Par ailleurs, elle peut émettre des Titres de Créances Négociables (Titres négociables à court terme (NEU CP) ex CDN ; Titres négociables à moyen terme (NEU MTN) ex BMTN). Crédit Agricole S.A met également à disposition de la Caisse Régionale des avances spécifiques faisant l’objet de règles particulières attachées à leurs spécificités (Société de financement de l’habitat (SFH), Société de Financement de l’Economie Française (SFEF), Caisse de Refinancement de l’Habitat (CRH), Banque Européenne d’Investissement (BEI)). Les financements sont effectués auprès de la trésorerie de CASA et par émission de certificats de dépôts négociables auprès de la clientèle et du marché. Par ailleurs, la politique de refinancement à moyen long terme sous forme d’avances globales auprès de CASA est optimisée (50% des prêts MLT accordés) afin d’améliorer la liquidité. La Caisse régionale et CASA ont signé une convention de liquidité le 20 janvier 2011 relative à la gestion et à l’encadrement du risque de liquidité. La Caisse Régionale met en œuvre une politique de gestion de liquidité prudente en diversifiant ses outils de refinancement. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi afficher de solides ratios de liquidité (ratio collecte/ crédits à 104% et ratio LCR à 108 % au 31/12/2023) et de solvabilité (ratio Bâle 3 à 31,05 % au 31/12/2022). Méthodologie Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, la Caisse Régionale pilote son exposition au risque de liquidité. Le pilotage repose sur plusieurs piliers : - Plan annuel de pilotage du ratio LCR - Méthode Avancée : le respect des limites à court et moyen terme de liquidité, pilotage de stress scenarii. Cette méthode avancée s’est matérialisée par une convention de liquidité signée en janvier 2011 entre la Caisse Régionale et CASA. - la diversification des sources de refinancement (SFH, CRH…), - la projection des besoins de refinancement à moyen terme et le pilotage des tombées de refinancement à court et moyen terme. Traduction opérationnelle de la crise financière sur la gestion du risque de liquidité La traduction opérationnelle est un renforcement du suivi de la liquidité des entités du groupe. La Caisse Régionale en tant qu’entité du groupe pilote l’ensemble de ses limites internes. La gestion de la liquidité est gérée sur le court et moyen terme tant en volume que de prix en terme d’impact potentiel sur le produit net bancaire La Caisse Régionale a mis en place un reporting dédié à la gestion de la liquidité dans le cadre de ses Comités (Comités de Taux, Trésorerie et Financier). Exposition La Caisse Régionale a toujours privilégié dans sa politique commerciale une politique de collecte « bilan » soutenue. En marge de l’activité clientèle, la gestion de la liquidité s’inscrit dans le cadre d’une politique annuelle qui encadre le montant global du refinancement prévu auprès de CASA et/ou sur les marchés financiers. La Gestion Financière peut ainsi intervenir pour lever des fonds sous différentes formes : CDN interbancaires, Emprunts en Blancs à CASA, BMTN. Toutes ces opérations sont encadrées par des délégations en montant et en taux, et donnent lieu à des
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reportings réguliers auprès de la Direction Générale et du Responsable du Contrôle permanent et Risques. CASA assure en tant qu’entité centralisatrice un suivi de la Caisse Régionale
Évolution des réserves de liquidité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Au 31/12/2023, le montant des réserves de liquidité s’élève à 1 848 M€ (1 801 M€ à fin 2022). Ratios réglementaires o Ratios de liquidité Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % à compter du 1er janvier 2018. Au 31/12/2023, le ratio LCR s’élève à 108 % pour une exigence réglementaire à 100 % depuis le 1er janvier 2018 et le montant des réserves LCR s’élève à 798 M€ (942 M€ à fin 2022). o Ratio NSFR Depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites « stables ». Le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de stock (le LCR étant un ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant sa potentialité d’avoir une maturité supérieure à un an. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % depuis le 28 juin 2021. Au 30/09/2023, le ratio NSFR de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se situe à 108 %. VIII. Stratégie et conditions de refinancement 2023 Le début d’année 2023 a été marqué par la persistance de tensions inflationnistes, dans la lignée de 2022, avec un resserrement monétaire rapide des banques centrales, et une hausse des taux long terme, qui a fragilisé des banques régionales aux Etats-Unis, dont certaines jusqu’à la faillite, et contribué à la déroute de Crédit Suisse. La deuxième partie d’année a été marquée, à partir de l’automne, par un reflux des chiffres d’inflation, ainsi que l’impact négatif 256
du resserrement monétaire sur la croissance et l’emploi, qui ont fourni les conditions pour l’arrêt du cycle de hausse des taux directeurs par les banques centrales et incité le marché à prévoir une baisse anticipée de ces derniers, malgré les tensions géopolitiques au Moyen- Orient. Au premier semestre, la hausse rapide des taux directeurs (passage de 2,5 % à 4 % par la BCE, de 4,5 % à 5,25 % pour la Fed) a eu un impact important sur les banques régionales américaines telles que la Silicon Valley Bank dont les actifs placés en bons du Trésor américain ont dû être liquidés à perte afin de répondre au mouvement de panique des déposants souhaitant effectuer des retraits de liquidité. Dans ce contexte de baisse de confiance, la faillite subséquente de Crédit Suisse a causé la fermeture temporaire du marché primaire en mars. Le rachat de cette dernière par sa rivale UBS a permis d’éviter la propagation d’une crise systémique, tandis que les publications rassurantes du secteur bancaire européen concernant sa liquidité ont permis un retour progressif à la normale du marché primaire. Les titres covered ont connu une offre primaire abondante avec 143 milliards d’euros de volume pour ce 1er semestre dans le marché des institutions financières. Ce flux primaire, couplé au retrait progressif des programmes d’achats d’actifs de la BCE a conduit à un écartement des spreads sur ce segment. Globalement, les volumes d’émissions obligataires sur le premier semestre ont été soutenus par les besoins de refinancement des banques, en hausse, ainsi que par la perspective des remboursements du TLTRO (508 milliards d’euros remboursés en juin 2023). Ainsi, un total de 323 milliards d’euros en formats covered, senior unsecured et subordonnés confondus a été émis au 1er semestre 2023 contre 258 milliards d’euros au 1er semestre 2022 sur le marché des institutions financières pour les transactions en euros. Au second semestre, les banques centrales ont atteint leurs taux terminaux à ce stade, le taux de dépôt de la BCE s’est stabilisé à 4,5 % en septembre et le taux de la Fed à 5,5 %, dans un contexte de reflux de l’inflation en direction de la cible des banques centrales (de 9,2 % en décembre 2022 à 2,9 % en décembre 2023 en zone euro, de 6,5 % en décembre 2022 à 3,4 % en décembre 2023 aux Etats-Unis) et de ralentissement de la croissance en Europe. Ces indicateurs ont entrainé au 4ème trimestre des anticipations de baisses des taux directeurs dès le 2ème trimestre 2024. Alors que les flux restaient soutenus sur les produits sécurisés (195 milliards d’euros en format covered en 2023 contre 213 milliards en 2022), le marché primaire se rouvrait aux formats plus juniors avec notamment la réouverture du marché subordonné post Crédit Suisse. Ainsi, le marché primaire s’est montré résilient et malgré l’augmentation des programmes de refinancement des banques pour l’année 2023, avec une offre primaire sur le secteur des institutions financières pour les transactions en euros de 455 milliards d’euros en 2023 contre 450 milliards d’euros en 2022, les spreads étaient orientés en baisse au dernier trimestre et ce malgré le contexte géopolitique de tensions au Moyen-Orient.
IX. Politique de couverture Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 5 « Risques et Pilier 3 »
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2.3.8. Risques opérationnels Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’évènements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE). I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, harmonisé au sein du Groupe, est décliné dans les entités du Groupe et comprend les composantes suivantes : - La gouvernance de la fonction de gestion des risques opérationnels : la Direction Générale supervise le dispositif et est informée du niveau des risques opérationnels par l’intermédiaire du volet risques opérationnels du comité de contrôle interne. - La cartographie des risques opérationnels permet l’identification et l’évaluation qualitative des risques. - Le suivi des indicateurs fixés dans le cadre de la politique ROP est réalisé chaque trimestre avec la constitution des tableaux de pilotage présentés en comité de contrôle interne. - La collecte des pertes liées aux risques opérationnels est consolidée dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque global, ainsi que le calcul de l’allocation des fonds propres réglementaires au titre des risques opérationnels au niveau de l’entité et au niveau consolidé. - Un dispositif d’alerte pour les incidents sensibles et significatifs. - Crédit Agricole S.A. adresse à la Caisse Régionale un tableau de bord consolidé des risques opérationnels permettant de se positionner par rapport aux autres Caisses Régionales. Le dispositif de gestion des risques opérationnels déployé au niveau de la Caisse Régionale comprend les composantes suivantes : • une cartographie des événements de risques, réactualisée périodiquement pour intégrer les évolutions d’organisation, les nouvelles activités, voire les évolutions du coût du risque. Elle est construite à partir d’un découpage des activités en processus et des 7 catégories de risques de la nomenclature Bâle III. Les impacts à la fois financiers et non-financiers (réglementaire, image) de ces événements de risques identifiés, qu’ils soient avérés ou potentiels, sont évalués ainsi que leur probabilité d’occurrence, en s’appuyant sur les experts métiers. L’appréciation du contrôle interne à travers notamment les résultats des contrôles aux différents niveaux du plan de contrôle local et des contrôles consolidés définis par la Direction des risques groupe Crédit Agricole S.A., et de ceux du contrôle périodique permet de mettre en exergue les risques nets les plus critiques et de prioriser les plans d’actions visant à leur réduction ; • un processus de collecte des incidents et des pertes opérationnelles complété par un dispositif d’alertes, afin de suivre les risques avérés, et de les exploiter pour mettre en place 258
les mesures de remédiation et s’assurer de la cohérence avec la cartographie. Le montant des pertes collectées est trimestriellement comparé à un seuil d’alerte défini annuellement. L’organisation de la gestion des risques opérationnels s’intègre dans l’organisation globale de la ligne métier Risques et Contrôles Permanents du Groupe : le Responsable des Risques Opérationnels de la Caisse Régionale est rattaché au Responsable des Risques et Contrôles Permanents de la Caisse Régionale. Le Manager du Risque Opérationnel rapporte trimestriellement sur son activité et sur le niveau d’exposition auprès du Comité de Contrôle Interne, dont la présidence est assurée par le Directeur Général de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est informé à minima trimestriellement par un tableau de bord après intégration des dernières collectes des incidents et pertes avérées du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale. Les tableaux de bord sont mis à disposition sous intranet, ainsi, l’information est accessible par l’ensemble des acteurs de la Caisse Régionale et reprennent les plans d’action. L’organe délibérant est informé semestriellement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants de la période. Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse régionale. CA Technologie - CA Services, LOCAM - SIRCAM et Square Habitat, filiales de la Caisse Régionale, sont dotées de leurs propres dispositifs de gestion et de surveillance. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques. La démarche Groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place depuis 2015 en Caisse régionale intègre le risque opérationnel. II. Méthodologie Méthodologie utilisée pour le calcul des exigences de fonds propres La Caisse régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (A.M.A.) pour l’évaluation de l’exigence en fonds propres au titre des risques opérationnels. La méthode A.M.A. de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : • d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; • de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; • de favoriser l’amélioration de la qualité des contrôles permanents dans le cadre du suivi de plans d’action. Ce dispositif respecte l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle III requis (intervalle de 259
confiance de 99,9 % sur une période d’un an, prise en compte des données internes, des données externes, des analyses de scénarios et des facteurs reflétant l’environnement). Le modèle A.M.A. de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel de type “Loss Distribution Approach” (L.D.A.) spécifique au Groupe Crédit Agricole S.A. Ce modèle L.D.A. est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse régionale, ce qui constitue l’historique de pertes, et d’autre part, sur les scénarios majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon de cinq ans. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse régionale à partir d’une liste Groupe de scénarios applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agricole S.A. Cette liste de scénarios majeurs est révisée annuellement et couvre l’ensemble des catégories de Bâle et les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité « banque de détail ». Pour les Caisses Régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses Régionales concerne la partie de l’Exigence de Fonds Propres issue de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses Régionales sont concaténés. Cette méthode permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrus et d’un profil de risque plus complet. La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Pour ce faire, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques des Caisses régionales (basée sur le coût du risque et PNB de l’année écoulée). Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle L.D.A. du Groupe. Pour ce faire, un travail d’experts est mené à Crédit Agricole S.A afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et les scénarios majeurs. Ce travail d’expert a fait l’objet d’une formalisation accrue, visant à structurer l’argumentation autour de différents critères qualitatifs (corrélation conjoncturelle, corrélation structurelle, étude des fréquences historiques, matrice d’incertitude...). La méthode de calcul standard (TSA) est également utilisée et appliquée à la filiale de la Caisse Régionale LOCAM-SIRCAM. L’exigence en fonds propres de ces entités suit la méthodologie de ventilation du PNB de l’entité par ligne métier sur les trois derniers exercices. Le périmètre de consolidation fait l’objet d’une revue de validation périodique afin de détecter toutes entrées, modifications ou sorties du périmètre. La part d’exigence en fonds propres standard (TSA) vient s’ajouter à la part AMA pour déterminer l’exigence en fonds propres finale au titre du risque opérationnel. Assurance et couverture des risques opérationnels La protection de notre bilan et du compte de résultat par le moyen de l’assurance passe par quatre types de polices : 1. Police perte d’exploitation qui vise à assurer la réalisation d’une partie de notre PNB en cas d’arrêt d’activité, 2. Police globale de banque qui vise à prendre en charge les sinistres de types détournement, escroquerie, vol, 260
3. Police de responsabilités qui visent à prendre en charge des sinistres envers des tiers lésés, 4. Police de dommages qui visent à prendre en charge les sinistres sur notre patrimoine immobilier et matériel. Par ailleurs, en méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20 % du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénario majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur, à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relatives aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. 2.3.9. Risque Juridique Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de la Caisse Régionale et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 2023. Les dossiers ci-après évoqués sont ceux qui sont nés ou ont connu une évolution après le 26/09/2023, date du dépôt auprès de l’AMF du Rapport Financier semestriel. Sont aussi évoqués des dossiers en cours qui n’ont pas fait l’objet d’évolution depuis cette date. Les risques juridiques en cours au 31/12/2023 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse Régionale ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction Générale sur la base des informations dont elle dispose. À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale, il n’existe pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 29/05/2017, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 79.8 M€. Le Tribunal Judiciaire de d’Aix-en-Provence dans sa décision du 12/04/2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Cette décision correspond à 261
l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse 2.3.10. Risques de non-conformité Au travers de son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la Ligne métier Conformité réaffirme sa volonté d’implémenter la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société ■ Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou les abus de marché. ■ Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile à ses clients ■ Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. ■ Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Utile aux équipes ■ Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique. ■ Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la Ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne du Groupe. Le Comité de management de la conformité Groupe, présidé par la Direction Générale, se réunit tous les mois. Ce Comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés aux Comités des risques du Conseil d’Administration et au Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. Le Groupe Crédit Agricole a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non- conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, dirigeants et administrateurs, fonctions de contrôle dont la 262
Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur une organisation, des procédures, des systèmes d’information et outils pouvant dans certains cas intégrer une composante d’intelligence artificielle, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler ces risques, ainsi que le cas échéant pour déterminer et suivre les plans d’actions correctrices nécessaires. Un plan de contrôles dédié permet de s’assurer de la maîtrise des risques de non-conformité et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation du Groupe. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie en particulier sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein des entités et dont la Direction de la conformité Groupe assure la supervision de niveau Groupe (y.c. les analyses de dysfonctionnements de conformité). Ces indicateurs (dont les KPI, KRI, résultats de contrôle) et l’évaluation de la qualité du dispositif font l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de pilotage et de gouvernance des entités et du Groupe. Le dispositif est structuré et déployé par la Ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole. Celle-ci est placée sous l’autorité de la Directrice de la conformité du Groupe, elle- même rattachée directement au Directeur Général délégué de Crédit Agricole S.A., en charge de la cohérence et de l’efficacité du contrôle permanent. Afin de développer l’intégration de la Ligne métier et de garantir l’indépendance de ses fonctions, les responsables Conformité des filiales de Crédit Agricole S.A. sont rattachés hiérarchiquement à la Directrice de la conformité du Groupe, sauf lorsque le droit local s’y oppose ; les responsables Conformité des Caisses régionales ont un lien fonctionnel vers la Direction de la conformité. Les effectifs de la Ligne métier Conformité du Groupe ont quasiment doublé en sept ans pour atteindre plus de 1 900 postes à fin 2022. 49 % de ces postes sont dédiés à la Sécurité Financière, 20 % à la Protection de la clientèle, 8 % à la Prévention de la Fraude et les 23 % restant aux activités telles que la formation, l’intégrité des marchés, le pilotage ou la protection des données personnelles. La Banque de Proximité en France et à l’International regroupe 42 % de ces effectifs, les activités de Grande Clientèle et de Banque Privée 26 %. Le Groupe a également significativement renforcé la gouvernance et les équipes en place aux États-Unis, avec en particulier une augmentation de 70 % des effectifs de conformité sur place. La DDC a enfin renforcé en 2022 l’animation Ressources humaines afin de faciliter les évolutions de carrière et développer l’attractivité de la Ligne métier Conformité au sein du Groupe. La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et application par l’ensemble des entités du Groupe. Elle dispose pour ce faire d’équipes spécialisées par domaine d’expertise : intégrité et transparence des marchés financiers, sécurité financière, sanctions internationales et gel des avoirs, protection de la clientèle, prévention de la fraude et de la corruption. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché directement à la Directrice de la conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. La Direction de la conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la Ligne métier Conformité. Lancé en 2021 et renforcé en 2022, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts 263
constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Ainsi, de nombreuses actions de renforcement du dispositif de lutte contre la délinquance financière, en particulier pour ce qui concerne la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme ont été menés en 2022. Par ailleurs, la Direction de la conformité a poursuivi le renforcement du dispositif gel des avoirs avec une attention particulière portée sur la supervision du Périmètre de Surveillance Consolidée dans le cadre de l’applicabilité des normes en matière de gel des avoirs. Délinquance financière Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière au travers de la connaissance client, de la lutte contre le blanchiment et la prévention du financement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. Connaissance client L’année 2022 s’est inscrite dans la continuité de l’année précédente avec le déploiement au sein de l’ensemble du Groupe, et sur tous ses clients, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client. Cela concerne en particulier la révision périodique, tant d’un point quantitatif (taux d’avancement) que d’un point de vue qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2). En parallèle, la norme KYC Groupe a été complétée et précisée sur certains segments de clients avec une attention particulière portée sur les clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, ainsi que sur le corpus de contrôle 2.2.c d’entrée en relégation. Le Groupe est également pleinement mobilisé pour associer les clients à cette démarche, à travers notamment la généralisation de solutions de Selfcare. Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. En 2022, cela s’est notamment traduit par des travaux visant à renforcer les outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : ■ sur la banque de détail, des travaux ont été menés pour développer un nouvel outil et préparer son déploiement en 2023, devant permettre (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarios de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme ; ■ Crédit Agricole CIB a déployé en 2022 un nouvel outil de détection spécifiquement adapté à l’activité de correspondance bancaire, fondé sur une approche innovante utilisant l’intelligence artificielle. 264
Sanctions internationales L’invasion de l’Ukraine en février dernier a entraîné une avalanche de mesures restrictives à l’encontre de la Russie, prises essentiellement par l’Union européenne, les États-Unis, le Royaume-Uni ou encore la Suisse. Ce programme de sanctions, le plus large et complexe jamais publié, a mobilisé de nombreuses ressources au sein de la Direction de la conformité pour implémenter ces mesures dans l’ensemble du Groupe, accompagner les entités, mais aussi assurer le support des clients et des commerciaux. Face à des sanctions d’un caractère totalement nouveau, un dispositif de crise a été déployé, en particulier via la constitution d’une cellule de crise avec les entités du Groupe les plus impactées, la définition de guides opérationnels permettant de décliner la réglementation, et des échanges très réguliers avec les Autorités compétentes et des cabinets d’avocat spécialisés. Ce dispositif a permis par exemple de préciser la définition des biens de luxe assujettis à l’interdiction d’exportation, l’identification des clients concernés par le plafonnement des dépôts et les restrictions sur les valeurs mobilières, l’application de la mesure de gel prononcée à l’encontre du Dépositaire central de Russie (NSD) et la mise en œuvre des mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers. Lorsque de nouvelles sanctions sont communiquées par les autorités, le Groupe effectue, à l’aide d’outils de place, deux types de vérifications : ■ l’identification des tiers soumis à des sanctions internationales figurant dans les bases de données des entités du Groupe Crédit Agricole ("criblage"). Il s’agit des clients et de leurs parties liées (notamment principaux actionnaires, dirigeants, bénéficiaires effectifs, mandataires), ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs) ; ■ la vérification des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) ("filtrage") afin de détecter les transactions potentiellement prohibées par les Sanctions Internationales, afin de les annuler, rejeter, geler les fonds associés, signaler et/ou toute autre mesure prise conformément aux Sanctions Internationales. L’efficacité de ces dispositifs repose ainsi sur une mise à jour des listes publiées par les autorités dans des délais rapprochés. Afin d’intégrer les listes le plus rapidement possible, des astreintes ont été organisées au sein des équipes dès le début du conflit. Transparence des marchés La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs à l’accès à la même information sur des sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détentions des entités du Groupe permettant de déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Intégrité des marchés Par les dispositifs mis en place, le Groupe participe d’une part à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. D’autre part, le Groupe veille au respect de la primauté des intérêts des clients par son système de prévention, détection et gestion des conflits d’intérêts. Ces dispositifs, rendus obligatoires par les réglementations MAR, MIF et DDA reposent sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. 265
Au cours de l’exercice passé, les outils de détection des abus de marché et des conflits d’intérêt potentiels ont fait l’objet d’évolutions majeures qui en ont renforcé l’efficience. Les procédures sont régulièrement révisées et le dernier chantier d’importance a porté sur la revue du dispositif d’encadrement permanent de l’information privilégiée au niveau Groupe, primordial pour la prévention et la détection des abus de marché. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude a été déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole depuis 2018. Une unité dédiée de coordination de la lutte contre la fraude a été créée au niveau Groupe, au sein de la Direction de la conformité Groupe, ainsi que des unités équivalentes dans chaque entité du Groupe. Un responsable de la Coordination de la prévention de la fraude a été désigné dans la totalité des Caisses régionales et des filiales françaises et internationales, et un Comité faîtier de coordination de la prévention de la fraude, se réunit régulièrement associant les autres fonctions support concernées par les problématiques de fraude (IT, service des paiements…) ainsi que les principales entités du Groupe. La gouvernance dans les entités est très présente avec une implication prégnante du management et la mise en place, dans de nombreuses entités, de services spécialisés dans le traitement des alertes Fraude (experts, outils spécifiques). Dans chaque entité, un Comité dédié (Comité de contrôle interne ou Comité de coordination de la prévention de la fraude) est mis en place afin de notamment piloter des plans d’actions appropriés à chaque entité. Des outils informatiques ont été déployés au niveau du Groupe pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un effort a également été conduit pour optimiser la détection des faux documents et un partenariat est en cours de finalisation avec les services du ministère de l’Intérieur (Agence nationale des titres sécurisés). Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin 2) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, en France et à l’étranger, quelle que soit la nature de leurs activités (banque de détail, banque d’investissement, crédit à la consommation, assurance, immobilier…). Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. 266
Droit d’alerte Dans le cadre de son dispositif de lutte contre la corruption, le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination…). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, soit plus de 300 entités et près de 150 000 personnes. À ce stade, près de 400 alertes ont été remontées et traitées via ce nouveau dispositif. Ce dispositif lanceur d’alerte a immédiatement intégré les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Lutte contre l’évasion fiscale La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations et notamment FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2022, au niveau des Caisses régionales, plusieurs actions ont été entreprises dans l’objectif de se conformer, de manière native, aux réglementations FATCA et EAI (digitalisation de l’auto-certification pour les clients majeurs capables). Par ailleurs, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dans le cadre de FATCA et EAI) ont été menées en 2022 dans la banque de détail. Protéger nos clients et leurs données La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil avec l’intégration des préférences ESG des clients dans le cadre du développement de la finance durable et le renforcement du dispositif de libre choix de l’assurance emprunteur avec une mise en œuvre rapide de la loi Lemoine. 267
Dans le contexte de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière reste une priorité forte avec notamment la mise en œuvre d’une solution d’intelligence artificielle permettant une détection précoce des signaux faibles de fragilité financière. Qualité de service et transparence à l’égard du client, tarification Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif visant à réduire les motifs d’insatisfaction de ses clients qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le processus de traitement des réclamations, l’amélioration de l’information contenue dans la documentation sur les produits d’épargne financière et du conseil au client. Le Crédit Agricole a amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. Primauté des intérêts de la clientèle par la prévention des conflits d’intérêts Le dispositif de prévention des conflits d’intérêts a fait l’objet de mise à jour en 2022 afin d’intégrer les évolutions réglementaires. Par ailleurs, un nouvel outil de détection des conflits d’intérêts présentant des algorithmes de détection optimisés a été déployé au niveau du Groupe courant 2022. Protection de la vie privée et des données personnelles En matière de protection des données personnelles, le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles co-construite avec un panel de clients. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette Charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018 : minimisation de la collecte de données, politique de protection des données diffusée sur les sites du Groupe (exemple : Politique de protection des données), informations des tiers en cas de fuite de données les concernant, notification des incidents aux autorités, politique de sécurité informatique renforcée (exemple : authentification forte, SécuriPass), politique claire de conservation, notification de l’utilisation des données pour des obligations légales et de purge des données personnelles… Depuis cette date, toutes les entités du Crédit Agricole se sont dotées d’un ensemble de procédures, d’outils et de contrôles afin d’améliorer la gestion et la protection des données personnelles, y compris celles de leurs collaborateurs et des tierce personnes (fournisseurs, mandataires…). Le corpus normatif a été totalement actualisé courant 2022 pour intégrer les nouveautés réglementaires (par exemple la gestion des cookies), la jurisprudence des régulateurs et les cas d’usage rencontrés par le Groupe. Dans le même esprit, la formation obligatoire à la protection des données personnelles a été totalement renouvelée. Le document d’information traitant de la collecte et des usages des données personnelles, mis à disposition 268
de l’ensemble des parties prenantes via le site Internet des Caisses régionales, a été largement enrichi afin de mieux répondre à notre devoir de transparence. Enfin, des diagnostics et des simulations de contrôle se généralisent dans les entités afin de mesurer la maturité du dispositif de maîtrise de la protection des données personnelles et élaborer le cas échéant des plans d’action de renforcement du dispositif. Plus largement, la protection des données personnelles est une priorité portée par les plus hautes instances du Groupe comme le Comité de coordination data et le Comité sécurité Groupe. Une attention particulière est portée au bon usage des données personnelles des clients et à la minimisation de leur collecte, à leur sécurisation, et au bon exercice des droits des personnes (accès, effacement…) en matière de protection de la vie privée et des libertés individuelles. Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : i) de la Charte éthique diffusée en 2017, commune à l’ensemble des entités du Groupe, qui vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe ; ii) d’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non- conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin 2, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ; iii) du Corpus FIDES qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; iv) d’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales. En 2022, dans un souci de prévention du risque de conduite, les actions de sensibilisation à l’éthique se sont structurées avec la création d’une communauté de référents éthique Groupe et se sont intensifiées avec la diffusion de communications (newsletter, bandes dessinées, un 269
parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.) et par le renouvellement du quiz “L’éthique et vous”. Dispositif de formation Cinq formations incontournables "La conformité au quotidien", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LAB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Au 31 décembre 2022, 97 % des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Conformité au quotidien". Cette formation sera enrichie en 2023 afin d’accompagner le projet Éthique visant à sensibiliser et acculturer l’ensemble des collaborateurs du Groupe aux comportements éthiques. Dans ce même cadre, une formation de sensibilisation est mise à disposition de l’ensemble des entités du Groupe. Les deux premières thématiques, "Éthique et médias sociaux" et "Éthique et diversité", ont été diffusées aux collaborateurs en 2022, les deux suivantes le seront en 2023. En fin d’année, un quiz sur l’éthique vient clôturer le dispositif et permet de mesurer l’acculturation des collaborateurs. Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé aux enjeux réglementaires actuels, via des supports de formation adaptés, en distinguant la formation des nouveaux administrateurs et la formation des administrateurs en poste. Au-delà de la conformité des activités du Groupe avec la réglementation, la diffusion de la culture éthique et de la lutte contre la corruption auprès des administrateurs et des collaborateurs constitue un levier puissant de croissance de l’entreprise. Innovation et technologie Au sein de la Direction de la conformité, l’équipe Conformité Native est en charge de l’accompagnement des entités sur leurs projets innovants et les nouveaux parcours clients afin d’intégrer nativement les exigences réglementaires de conformité et des solutions innovantes proposées par des fintech. Par ailleurs, la Conformité Native représente le Groupe Crédit Agricole sur des travaux de place tel que le wallet d’identité numérique porté par le nouveau projet de réglementation européenne eIDAS2, l’euro-digital ou encore les actifs numériques. La conformité native est en charge d’accompagner les entités du Groupe sur ces évolutions réglementaires et technologiques majeures. À cela, s’ajoute le laboratoire d’innovation dédié à la Conformité "Compliance Valley", crée en 2019, qui s’appuie sur une communauté de plus de 100 collaborateurs, issus de toutes les entités du Groupe, animée pour transformer la conformité par l’innovation. En 2022, un événement a été organisé par la Compliance Valley autour des thématiques et nouvelles technologies actuelles sur les actifs numériques et l’identité numérique, permettant de réunir et acculturer les collaborateurs sur le sujet. 270
Glossaire Acronymes ABE Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AFEP/MEDEF Association française des entreprises privées/Mouvement des entreprises de France AMF Autorité des marchés financiers BCE Banque centrale européenne ESG Environnement, Social, Gouvernance, ETI Entreprise de taille intermédiaire IFRS International Financial Reporting Standards (Normes internationales d’information financière) PME Petite et moyenne entreprise PMT Plan à moyen terme RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise SREP Superviosory Review and Evaluation Process TPE Très petite entreprise 271
Termes Actifs grevés Les actifs grevés sont ceux qui sont immobilisés comme une garantie sûreté ou rehaussement de crédit pour une transaction quelle qu’elle soit. Agence de notation Organisme spécialisé dans l’évaluation de la solvabilité d’émetteurs de titres de dettes, c’est-à-dire leur capacité à honorer leurs engagements (remboursements du capital et des intérêts dans la période contractuelle) ALM Asset end Liberty Management – gestion actif-passif La gestion actif-passif consiste à gérer les risques structurels du bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement afin de protéger la valeur patrimoniale de la banque et /ou sa rentabilité future ANPA (actif net par action/ANTPA Actif net tangible par action (1) L’actif net par action est une des méthodes de calcul pour évaluer une action. Il correspond aux capitaux propres part du Groupe ajusté des AT1 rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titres d’autocontrôle. L’actif net tangible par action correspond aux capitaux propres tangibles part du Groupe ajusté des AT1 c’est-à-dire retraités des actifs incorporels et écarts d’acquisition, rapportés au nombre d’actions en circulation en fin de période hors titre d’autocontrôle. ANC Actif net comptable (1) L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit (appétence) au risque L’appétit au risque correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit au risque constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additional Tier 1 Les fonds propres additionnels de catégorie 1 (Additional Tier 1) éligibles sous Bâle 3 correspondent aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursement. Ils sont sujets à un certain seuil, fixé dans leur prospectus d’émission. 272
Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrant pas dans le calcul du BNPA puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit au réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accords de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (coussins de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent des exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. Dans l’Union européenne, ces standards prudentiels ont été mis en œuvre via la directive 2013/36UE (CRD4 – Capital Requirement Directive) et le règlement (UE) n°575/2013 (CRR- Capital Requirement Régulation) BNPA (Bénéfice net par action) C’est le bénéfice net de l’entreprise, rapporté au nombre moyen d’actions en circulation hors titres d’autocontrôle. Il indique la part de bénéfice qui revient à chaque action (et non pas la part du bénéfice distribué à chaque actionnaire qui est le dividende). Il peut diminuer, à bénéfice total inchangé, si le nombre d’actions augmente (voir dilution) CCA Certificat coopératif d’associé Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent pas être émis que par des sociétés coopératives. Ils peuvent être souscrits par les Sociétaires de la Caisse régionale émettrice et des Caisses locales affilés. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotées en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Il donne à ses porteurs le droit à l’actif net et à la perception d’un dividende. (1) Indicateur alternatif de performance 273
Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2023
Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire en date du 26 janvier 2024 et s oumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28 mars 2024
Madame Gaëlle REGNARD Directrice Générale 274
SOMMAIRE CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 278 P RESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ........................................................................................................................ 278 U N G ROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE ............................................................................................................ 278 R ELATIONS INTERNES AU C REDIT A GRICOLE .................................................................................................................. 278 I NFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES........................................................................................................... ..... 283 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ..................................................................................................................... 284 COMPTE DE RESULTAT........................................................................................................................................ 284 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ........................... 285 BILAN ACTIF ........................................................................................................................................................ 286 BILAN PASSIF ..................................................................................................................................................... 287 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................ 288 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................... 289 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ...................................................................................................... 292 1 P RINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE G ROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ....................... 292 1.1 Normes applicables et comparabilité ............................................................................................ 292 1.2 Principes et méthodes comptables ................................................................................................ 294 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ............................................ 327 2 P RINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE................................... 333 3 G ESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE.............................................. 335 3.1 Risque de crédit ............................................................................................................................. 335 3.2 Expositions au risque souverain .................................................................................................... 359 3.3 Risque de marché .......................................................................................................................... 361 3.4 Risque de liquidité et de financement ........................................................................................... 364 3.5 Comptabilité de couverture ........................................................................................................... 366 3.6 Risques opérationnels.................................................................................................................... 371 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires .................................................................................. 371 4 N OTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .... 372 4.1 Produits et charges d’intérêts ...................................................................................................... 372 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................ 373 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................ 373 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres .............. 374 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ....... 375
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4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat : Néant ............................................................................................................................ 375 4.7 Produits (charges) nets des autres activités ................................................................................. 375 4.8 Charges générales d’exploitation ................................................................................................. 376 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles ................................................................................................................................. 377 4.10 Coût du risque .............................................................................................................................. 378 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs .......................................................................................... 379 4.12 Impôts........................................................................................................................................... 379 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................ 381 5 I NFORMATIONS SECTORIELLES .............................................................................................................. 382 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ......................................................................... 383 5.2 Information sectorielle par zone géographique ........................................................................... 384 6 N OTES RELATIVES AU BILAN ................................................................................................................. 385 6.1 Caisse, banques centrales............................................................................................................. 385 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .............................................................. 385 6.3 Instruments dérivés de couverture ............................................................................................... 386 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................ 386 6.5 Actifs financiers au coût amorti.................................................................................................... 388 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................ 390 6.7 Passifs financiers au coût amorti .................................................................................................. 393 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ......................................... 394 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .............................................................................. 396 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers .......................................................................... 397 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées .................................. 398 6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................ 398 6.13 Immeubles de placement ............................................................................................................. 398 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ...................................... 400 6.15 Ecarts d’acquisition ...................................................................................................................... 400 6.16 Provisions ..................................................................................................................................... 401 6.17 Dettes subordonnées .................................................................................................................... 404 6.18 Capitaux propres .......................................................................................................................... 404 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle ....................................... 408 7 A VANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS .......................................................................... 409
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7.1 Détail des charges de personnel ................................................................................................... 409 7.2 Effectif moyen de la période ......................................................................................................... 409 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................ 409 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ............................................... 410 7.5 Autres avantages sociaux ............................................................................................................. 413 7.6 Paiements à base d’actions .......................................................................................................... 413 7.7 Rémunérations de dirigeants ....................................................................................................... 414 8 C ONTRATS DE LOCATION ..................................................................................................................... 415 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur ......................................................................... 415 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur .......................................................................... 416 9 E NGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .................................................... 418 10 R ECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS......................................................................................... 421 11 J USTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS ......................................................................................... 422 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ................................... 423 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur .......................................... 426 11.3 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole......... 433 12 P ERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023 .......................................................................... 436 12.1 Information sur les filiales ............................................................................................................ 436 12.2 Composition du périmètre ............................................................................................................ 436 13 P ARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES .................................................................... 440 13.1 Participations non consolidées ..................................................................................................... 440 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées ............................................................. 440 14 É VENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................ 444
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CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire
94, rue BERGSON 42000 SAINT ETIENNE
Inscription au registre du commerce de SAINT ETIENNE SIRET 380 386 854 00018 Etablissement de crédit et courtage d'assurance Société coopérative à capital variable Code NAF : 6419 Z Caisse cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris (compartiment C) Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détienne nt la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue u ne instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que d e chacun des établissements qui lui sont affiliés.
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers
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 Mécanismes f in anciers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe.  Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit".  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle".  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centrali sée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens Relations internes au Crédit Agricole
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du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole".  Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées".  Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.  Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédi t Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la co nstitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour obj et de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des
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services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou d u groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soie nt pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe se lon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquida tion judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’il s auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes pu is éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873
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Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’orig ine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les b esoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de per dre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablemen t à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses t iers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution.
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Informations relatives aux parties liées  Relations entre la Caisse Régionales et les Caisses Locales La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-loire compte 61 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 3 816 144 parts sociales et 1 263 636 CCA de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2023, l’encours des comptes courants bloqués est de 237 148 milliers d’euros.  Les filiales de la Caisse régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est :  L'actionnaire majoritaire à hauteur de 99,99 % de la SA COFAM, société holding des sociétés SAS LOCAM, SAS SIRCAM et SAS ONLIZ.  L'associé principal à hauteur de 99.98 % de la SCI CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE- LOIRE, société détenant et assurant la gestion d'une partie des immeubles d'exploitation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire  L'actionnaire majoritaire de la société SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE à hauteur de 100 %, filiale exerçant une activité de régie immobilière  L'actionnaire unique de la SAS LHL IMMOBILIER  L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL INNOVATION  L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL EXPANSION  L'actionnaire unique de la SAS LE VILLAGE BY CA LHL  L'actionnaire majoritaire à hauteur de 66,66 % de la SA DEFITECH La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entretient des relations contractuelles avec l'ensemble de ses filiales mais aucune transaction, en raison de sa nature et des montants en cause, n'est significative pour la compréhension de ses états financiers. - Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 13 de la présente annexe.
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ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 4.1 592 602 458 419 Intérêts et charges assimilées 4.1 (341 005) (165 610) Commissions (produits) 4.2 164 335 144 858 Commissions (charges) 4.2 (32 940) (33 488) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 4 670 (1 651) Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 29 379 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 4 641 (2 030) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 36 301 31 545 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 36 301 31 545 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produit net des activités d'assurance ‐ ‐ Produits des activités d’assurance ‐ ‐ Charges afférentes aux activités d’assurance ‐ ‐ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 7 861 6 190 Charges des autres activités 4.7 (968) (786) PRODUIT NET BANCAIRE 430 856 439 477 Charges générales d'exploitation 4.8 (275 226) (275 275) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (11 768) (12 826) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 143 862 151 376 Coût du risque 4.10 (65 388) (45 736) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 78 474 105 640 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 (11) 326 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 78 463 105 966 Impôts sur les bénéfices 4.12 (10 766) (20 856) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 67 697 85 110 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ 1 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 67 697 85 109 284
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net 67 697 85 110 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 2 590 4 927 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 81 253 (93 186) Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 83 843 (88 259) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (2 991) 976 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 80 852 (87 283) Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 80 852 (87 283) Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 148 549 (2 173) Dont part du Groupe 148 549 (2 174) Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ 1 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 (212) ‐ 285
BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Caisse, banques centrales 6.1 46 480 47 140 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.3-6.2- 11.2 146 601 210 147 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 671 13 734 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 138 930 196 413 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 49 745 87 000 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4- 11.2 1 115 383 1 015 520 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 218 ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 115 165 1 015 520 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.4-6.5- 6.19 13 243 369 13 683 018 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 433 590 2 206 699 Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 10 981 028 Titres de dettes 579 376 495 291 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (9 815) (65 083) Actifs d'impôts courants et différés 6.9 16 101 22 132 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 223 978 150 779 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d’assurance émis - Actif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Actif ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‐ ‐ Immeubles de placement 6.13 12 045 12 281 Immobilisations corporelles 6.14 115 136 119 417 Immobilisations incorporelles 6.14 45 819 41 164 Ecarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 15 004 842 15 323 515 286
BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 7 675 13 729 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 7 675 13 729 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 32 001 3 970 Passifs financiers au coût amorti 11 876 625 12 275 654 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 7 104 652 7 594 556 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 4 736 125 4 624 545 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 35 848 56 553 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (530) (47) Passifs d'impôts courants et différés 6.9 1 957 1 413 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 401 086 471 735 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d'assurance émis - Passif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Passif ‐ ‐ Provisions 6.16 39 410 41 191 Dettes subordonnées 3.4-6.17 ‐ ‐ ‐ Total dettes 12 358 224 12 807 645 Capitaux propres 2 646 618 2 515 870 Capitaux propres part du Groupe 2 646 614 2 515 864 Capital et réserves liées 423 875 426 959 Réserves consolidées 1 871 398 1 801 002 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 283 645 202 793 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 67 697 85 109 Participations ne donnant pas le contrôle 4 6 TOTAL DU PASSIF 15 004 842 15 323 515 287
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié 294 510 2 007 471 (76 937) ‐ 2 225 044 ‐ 290 076 290 076 ‐ 2 515 120 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 126 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 294 510 2 007 471 (76 937) ‐ 2 225 044 ‐ 290 076 290 076 ‐ 2 515 120 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 126 Augmentation de capital 16 396 ‐ ‐ ‐ 16 396 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 396 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 396 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ (22) ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ (22) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (22) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2022 ‐ (13 517) ‐ ‐ (13 517) ‐ ‐ ‐ ‐ (13 517) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (13 518) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 115 ‐ ‐ 115 ‐ ‐ ‐ ‐ 115 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 115 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 16 396 (13 402) (22) ‐ 2 972 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 972 (1) ‐ ‐ ‐ (1) 2 971 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ (2) ‐ ‐ (2) ‐ (87 283) (87 283) ‐ (87 285) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (87 285) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 85 109 85 109 1 ‐ ‐ ‐ 1 85 110 Autres variations ‐ (52) ‐ ‐ (52) ‐ ‐ ‐ ‐ (52) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (52) Capitaux propres au 31 décembre 2022 310 906 1 994 015 (76 959) ‐ 2 227 962 ‐ 202 793 202 793 85 109 2 515 864 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 870 Affectation du résultat 2022 ‐ 85 110 ‐ ‐ 85 110 ‐ ‐ ‐ (85 109) 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 310 906 2 079 125 (76 959) ‐ 2 313 072 ‐ 202 793 202 793 ‐ 2 515 865 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 871 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité 310 906 2 079 125 (76 959) ‐ 2 313 072 ‐ 202 793 202 793 ‐ 2 515 865 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 871 Augmentation de capital (3 150) ‐ ‐ ‐ (3 150) ‐ ‐ ‐ ‐ (3 150) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (3 150) Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 66 ‐ 66 ‐ ‐ ‐ ‐ 66 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 66 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2023 ‐ (15 344) ‐ ‐ (15 344) ‐ ‐ ‐ ‐ (15 344) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (15 345) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ 2 ‐ ‐ 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 (2) ‐ ‐ ‐ (2) ‐ Mouvements liés aux paiements en actions (2) ‐ 463 ‐ ‐ 463 ‐ ‐ ‐ ‐ 463 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 463 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (3 150) (14 879) 66 ‐ (17 963) ‐ ‐ ‐ ‐ (17 963) (3) ‐ ‐ ‐ (3) (17 966) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 212 ‐ ‐ 212 ‐ 80 852 80 852 ‐ 81 064 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 81 064 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves (3) ‐ 212 ‐ ‐ 212 ‐ (212) (212) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67 697 67 697 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67 697 Autres variations ‐ (48) ‐ ‐ (48) ‐ ‐ ‐ ‐ (48) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (48) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2023 307 756 2 064 410 (76 893) ‐ 2 295 273 ‐ 283 645 283 645 67 697 2 646 615 3 ‐ ‐ ‐ 3 2 646 618 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Augmentation de capital réservée aux salariés (3) Plus-value de cession des titres SCI CAP VACANCES PATRIMOINES pour 212 milliers d’euros net d’impôt. 288
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 289
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat avant impôt 78 463 105 966 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 11 768 12 829 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.15 ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 58 567 35 929 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement 11 (398) Résultat net des activités de financement 1 878 694 Autres mouvements 42 556 48 385 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 114 780 97 439 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (38 595) (177 863) Flux liés aux opérations avec la clientèle (226 867) (678 044) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (19 637) 35 003 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (157 255) 175 559 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (7 157) (33 427) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (449 511) (678 772) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (256 268) (475 367) Flux liés aux participations (1) (1 776) (11 585) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (11 651) (12 970) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (13 427) (24 555) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) (18 494) 9 334 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) (24 264) 9 324 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (42 758) 18 658 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (312 453) (481 264) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 713 460 1 194 721 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 47 140 43 213 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 666 320 1 151 508 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 401 007 713 460 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 46 480 47 140 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 354 527 666 320 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (312 453) (481 261) * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. 290
** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2023, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie s’élève à (1 776) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : SACAM Immobilier (286) milliers d'euros ; FINAURA (984) milliers d'euros ; AEV pour 122 milliers d'euros ; FONCIERE 42 (250) milliers d'euros ; CREDIT AGRICOLE REGIONS DETTE PRIVEE (CARDP) pour (400) milliers d'euros ; CA LHL ENERGIES (250) milliers d'euros ; NOVIM (130) milliers d'euros. On note également la cession des titres de la SCI CAP VACANCES PATRIMOINE pour 437 milliers d'euros générant une plus-value nette d'impôts de 212 milliers d'euros. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à ses actionnaires à hauteur de (15 344) milliers d'euros pour l'année 2023 et la diminution du capital des Caisses Locales pour (3 150) milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2023, les remboursements de dettes obligataires s'élèvent à 20 778 milliers d’euros. Les flux IFRS16 s'élèvent à 1 681 milliers d'euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d'intérêts sur les dettes obligataires pour un montant de (1 584) milliers d'euros. 291
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés.
1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en
Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe IFRS 17 IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance » 1 er janvier 2023 Oui Amendements à IFRS 17 Informations comparatives à la première application conjointe d'IFRS 17 et d'IFRS 9 1 er janvier 2023 Non IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 8 Définition des estimations comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2 1 er janvier 2023 Non
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Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Ceci concerne en particulier : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Applicable dans le Groupe Néant Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’e ntreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023.
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1.2 Principes et méthodes comptables
 Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :  les activités des marchés nationaux et internationaux ;  les fluctuations des taux d’intérêt et de change ;  la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ;  les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :  les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ;  les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ;  les plans de stock options ;  les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ;  les provisions ;  les dépréciations des écarts d’acquisition ;  les actifs d’impôt s différés ;  la valorisation des entreprises mises en équivalence ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.
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 Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)  Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compri s pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’éva luation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci- après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère. Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne.  Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers  Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13.
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La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation.  Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans l e cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.
 Actifs financiers  Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instr uments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépend ent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur.
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- Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion :  Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’acti fs sont strictement encadrées ;  Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de t résorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et  Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la diffé rence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »).
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Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat  Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».  Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ ils sont éligibles au modèle Collecte et V ente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif.
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Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux pro pres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustem ents au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).
 Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but d e réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison.
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o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.
 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’e n percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.
300
 R eclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces a ctifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouv eau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion.
 Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’é gard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat.
 Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à comptabiliser l’actif financier dans la m esure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ».
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 Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 2 0) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.
 Passifs financiers  Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.
 Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).
 Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivé s) sont évalués au coût amorti.
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Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ».  Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé.  Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre varia ble d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette.
 Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent p as dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.
 Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration.
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Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.
 Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (pr oduits) sur passifs financiers.
 Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit  Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les ac tifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 2 « Facteurs de Risques et Informations prudentielles » du Rapport de Gestion de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire.  Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes attendues à maturité ;
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- 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciatio n d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la pro babilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probab le espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche E CL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues.  Gouvernance et mesure des ECL
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La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défa ut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la da te de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux :
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- au niveau du Groupe dans l a détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles.  Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financier s d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ".
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2. Critère absolu ̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. ̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 ̵ L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isol ément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et ê tre classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit.
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La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3).  Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple).
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En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écouleme nt du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ».  Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugem ent d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’el le a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste v aleur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.
 Instruments financiers dérivés  Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’é tranger, pour la part efficace de la couverture.
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 La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’ap plication du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des princi pes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais no n réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’ori gine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments co uverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers.
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Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - C ouverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.
 Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - L e contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.
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 Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur.  Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveau x en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamme nt des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit
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de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 :  Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ;  L es instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité imp licite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.
 Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de ré gler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément.
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Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.
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Gains ou pertes nets sur instruments financiers  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.
 Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Il s font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou
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- L e montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".
 Provisions (IAS 37) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estima tions sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du co ntrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des so uscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.
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L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions".
 Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi.  Avantages postérieurs à l’emploi  Régimes à prestations définies La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consis te à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociale s élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement
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en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation corr espondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayan t l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ».  Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés pa r des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exerci ces antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.
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 Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant les quels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.
 Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des a ctions impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions effectuées avec les salariés et plus précisément : - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres (stock options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de personnel en contrepartie d’u n compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d'épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote maximum de 30 %. Ces plans ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevés d'une période d'incessibilité de cinq ans. L'avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l'action acquise en date d'attribution et le prix d'acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d'actions souscrites. Cet avantage ne tient plus compte de la décote d'incessibilité
depuis le 01/01/2023.
 Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.  Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts s ur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le
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bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desq uelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont e ffectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.  Impôts différés La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :  La comptabilisatio n initiale de l’écart d’acquisition ;  La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de ch aque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation.
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Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises.  Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du lon g terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatatio n d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais.  Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur.  Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés.
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L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - L e risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - E n cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.
 Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 10 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans Matériel spécialisé 4 à 5 ans Mobilier 5 à 10 ans
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 Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.
 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. L es commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu :
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- Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.
 Contrats de location (IFRS 16) Le G roupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location- financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur.  S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9.  S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également
comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. 324
Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ". Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passi fs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat corre spond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signatu re du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environ nement économique…). La charge au titr e des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de rées timation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur.
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Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’
immobilisations incorporelles.
 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées.
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1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.  Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Loire Haute-Loire représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Loire Haute-Loire et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.
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 Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a l a possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse
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Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est présumée avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirec tement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.
 Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe.
Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisi tions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.
 Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont
constatées.
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 Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.
 Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition  Evaluation et comptabilisation des écarts d’acqui sition Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’un e interprétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Gr oupe a choisi d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts. A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés à leur juste valeur. Les clauses d’ajustement de prix sont compt abilisées pour leur juste valeur même si leur réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont la nature de dettes financières sont constatées en résultat. Seules les clauses d’ajustement de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31 décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition car ces opérations ont été comptabilisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004). L a part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évalué e, au choix de l’acquéreur, de deux manières : - à la juste valeur à la d ate d’acquisition (méthode du « goodwill complet ») ; - à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste valeur.
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Cette option peut être exercée acquisition par acquisition. L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition. La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition) est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments de capitaux propres…). Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges, sépar ément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable, ils sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur autres actifs », sinon ils sont enregistrés dans le poste « Charges générales d'exploitation ». L'écart entre la somme du coût d'acquisition et des participations ne donnant pas le contrôle et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris, évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est positif, à l'actif du bilan consolidé, dans la rubrique « Ecarts d'acquisition ». Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré en résultat. Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture. En cas de prise de contrôle par étapes, la participation détenue avant la prise de contrôle est réévaluée à la juste valeur par résultat à la date d’acquisition et l’écart d’acquisition est calcul é en une seule fois, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris. En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée et l’éventuelle part d’investissement con servée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur à la date de perte de contrôle.
 Dépréciation des écarts d’acquisition Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur. Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisition qui lui sont affectés, est comparée à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calcul ée comme la valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe.
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Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acqu isition rattaché à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible.
 Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive sans perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à l’origine du regroupement d’entreprises. Dans le cas d’une augmentat ion du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste « Réserves consolidées » part du Groupe. En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité restant contrôlée de manière exclusive, l’écart entre le prix de cession et la valeur comptable de la quote-part de la situation nette cédée est également constaté directement en "Réserves consolidées" part du Groupe. Les frais liés à ces opérations sont comptabilisés en capitaux propres.  Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le suivant : - L orsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exercice des options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote- part d’actif net revenant aux minoritaires concernés es t ramenée à zéro et le solde est inscrit en réduction des capitaux propres ; - L es variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres. Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres.
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2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évaluation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023".  Evènements 2023 Concernant le Groupe de TVA, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a enregistré sa quote-part estimée au fonds de péréquation sur la base des déclarations CA3 2023 soit un total de contribution pour l'exercice 2023 de 1 569 milliers d'euros. Les économies estimées constitutives du gain net, après indemnisation des perdants, s'élèvent à 1 125 milliers d'euros pour l'exercice 2023 pour notre CR et ont été comptabilisées en produit. Le montant de la provision épargne logement a été reprise pour 4 430 milliers d'euros conformément au modèle Groupe Casa. Compte tenu de la décision de la Cour de Cassation du 28 juin 2023 dans le litige Image Chèque, les sommes reçues par le Groupe en 2021 sont définitivement acquises et la provision pour risque opérationnel a été reprise en totalité à hauteur de 792 milliers d'euros. La réforme des retraites s'accompagne d'une modification de l'évaluation de la dette actuarielle. A ce titre, un nouveau calcul de la dette actuarielle a été réalisé pour l'ensemble des régimes. L'impact de la réforme est constaté dans les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (pour l'ensemble des régimes gérés par Crédit Agricole Assurances). La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de LA BOETIE pour 17 235 milliers d'euros. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit à une augmentation de capital chez LHL IMMOBILIER pour un montant total de 45 749 milliers d’euros.  Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque pays, c’est- à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d’un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l’environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée, en valeur absolue, au risque pays sur l’Uk raine et la Russie à hauteur de 610 milliers d’euros au 31 décembre 2023.
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 Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. Au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un 1er chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024.  FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe.  FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe. Au 31/12/2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT.
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3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assuré par le Pôle Conformité Contrôles Permanents et Risques. Cette direction est rattachée à Directrice générale et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers.
3.1 Risque de crédit (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.4)
3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments.
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Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 495 428 (137) ‐ ‐ 632 (632) 496 060 (769) 495 291 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 495 428 (137) ‐ ‐ 632 (632) 496 060 (769) 495 291 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 79 129 (143) ‐ ‐ ‐ ‐ 79 129 (143) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 185 108 (52) ‐ ‐ 185 108 (52) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (105 979) 8 ‐ ‐ ‐ ‐ (105 979) 8 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (97) ‐ ‐ (97) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ S ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (2) Total 574 557 (280) ‐ ‐ 632 (632) 575 189 (912) 574 277 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 5 099 ‐ ‐ 5 099 Au 31 décembre 2023 579 656 (280) ‐ ‐ 632 (632) 580 288 (912) 579 376 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement dir ectement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif)
336
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 61 288 (6) ‐ ‐ ‐ ‐ 61 288 (6) 61 282 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 61 288 (6) ‐ ‐ ‐ ‐ 61 288 (6) 61 282 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 34 913 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 34 913 2 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 35 277 (126) ‐ ‐ 35 277 (126) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (364) 140 ‐ ‐ ‐ ‐ (364) 140 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (12) ‐ ‐ (12) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 96 201 (4) ‐ ‐ ‐ ‐ 96 201 (4) 96 197 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (25 249) ‐ ‐ (25 249) Au 31 décembre 2023 70 952 (4) ‐ ‐ ‐ ‐ 70 952 (4) 70 948 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées.
337
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 10 002 081 (32 622) 950 577 (55 281) 305 611 (189 338) 11 258 269 (277 241) 10 981 028 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (284 197) (6 874) 194 158 8 935 90 039 (45 504) ‐ (43 443) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (560 071) 1 951 560 071 (11 816) ‐ (9 865) Retour de Stage 2 vers Stage 1 327 975 (9 396) (327 975) 16 481 ‐ 7 085 Transferts vers Stage 3 (1) (60 641) 648 (49 146) 5 062 109 787 (47 102) ‐ (41 392) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 8 540 (77) 11 208 (792) (19 748) 1 598 ‐ 729 Total après transferts 9 717 884 (39 496) 1 144 735 (46 346) 395 650 (234 842) 11 258 269 (320 684) 10 937 585 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 349 154 2 772 (15 759) (20 947) (122 791) 33 569 210 604 15 394 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 2 194 706 (13 435) 131 627 (12 083) 2 326 333 (25 518) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (1 828 316) 8 225 (169 711) 9 569 (67 231) 48 682 (2 065 258) 66 476 Passages à perte (33 235) 33 233 (33 235) 33 233 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ 1 ‐ 405 ‐ 406 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 7 981 (11 876) (56 184) (60 079) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (17 236) 1 22 325 (6 558) (22 325) 7 433 (17 236) 876 Total 10 067 038 (36 724) 1 128 976 (67 293) 272 859 (201 273) 11 468 873 (305 290) 11 163 583 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 8 628 (1 426) 59 618 66 820 Au 31 décembre 2023 10 075 666 (36 724) 1 127 550 (67 293) 332 477 (201 273) 11 535 693 (305 290) 11 230 403 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées
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Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 218 ‐ ‐ 218 Au 31 décembre 2023 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes)
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Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit : Néant Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle : Néant Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 ‐ 750 979 (6 465) 744 514 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (16 072) (399) 11 983 419 4 089 ‐ ‐ 20 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (25 460) 196 25 460 (607) ‐ (411) Retour de Stage 2 vers Stage 1 13 661 (595) (13 661) 1 026 ‐ 431 Transferts vers Stage 3 (1) (5 043) 1 (54) 1 5 097 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 770 (1) 238 (1) (1 008) 2 ‐ ‐ Total après transferts 689 725 (3 606) 55 548 (2 839) 5 706 ‐ 750 979 (6 445) 744 534 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (105 469) 551 (13 393) (324) (4 424) (5) (123 286) 222 Nouveaux engagements donnés (2) 349 824 (1 880) 19 853 (1 627) 369 677 (3 507) Extinction des engagements (453 063) 1 962 (33 245) 2 129 (4 420) 1 (490 728) 4 092 Passages à perte (4) ‐ (4) ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (2 231) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (2 231) ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 469 (826) (6) (363) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 1 ‐ (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2023 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5) 627 693 (6 223) 621 470 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
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Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 (4 775) 240 313 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (6 799) (153) (1 339) 348 8 138 (2) ‐ 193 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 662) 31 1 662 (183) ‐ (152) Retour de Stage 2 vers Stage 1 2 796 (185) (2 796) 530 ‐ 345 Transferts vers Stage 3 (1) (7 933) 1 (205) 1 8 138 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 228 148 (1 005) 5 880 (1 426) 11 060 (2 151) 245 088 (4 582) 240 506 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (2 097) (42) 996 (1 047) 127 (2 261) (974) (3 350) Nouveaux engagements donnés (2) 17 888 (324) 2 535 (958) 20 423 (1 282) Extinction des engagements (19 985) 417 (1 539) 440 (719) 434 (22 243) 1 291 Passages à perte (333) 312 (333) 312 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (136) (529) (3 006) (3 671) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ 1 ‐ ‐ 1 179 (1) 1 179 ‐ Au 31 décembre 2023 226 051 (1 047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 (7 932) 236 182 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3.
(2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période.
341
3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 112 408 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 671 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 104 737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 49 745 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 162 153 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 119 517 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 13 734 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 105 783 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 87 000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 206 517 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐
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Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 218 218 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 218 218 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 880 727 62 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 70 948 43 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 19 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Titres de dettes 579 376 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 880 945 280 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐
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Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 61 282 54 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 10 981 028 ‐ 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐ Titres de dettes 495 291 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 537 601 54 2 734 209 329 011 3 932 192 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 116 273 ‐ 24 966 3 280 33 076 ‐
344
Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 236 182 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 621 470 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 277 ‐ 383 19 26 ‐ Total 857 652 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 8 052 ‐ 383 19 26 ‐ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 240 313 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 773 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 744 514 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 617 ‐ 85 4 85 ‐ Total 984 827 ‐ 103 064 18 291 129 669 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 390 ‐ 85 4 85 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties".
3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’a git de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financiè res initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”).
345
Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2023 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 4 637 10 449 Valeur comptable brute avant modification 4 637 10 449 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dép réciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐
346
3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre 2.2.1« Facteurs de Risques et Informations prudentielles – Risque de crédit et de contrepartie » du Rapport de Gestion Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 981 493 109 581 6 091 074 5 980 987 54 436 6 035 423 0,5% < PD ≤ 2% 789 807 355 225 1 145 032 811 823 287 243 1 099 066 2% < PD ≤ 20% 241 482 382 684 624 166 252 934 345 990 598 924 20% < PD < 100% 18 279 18 279 18 244 18 244 PD = 100% 165 168 165 168 144 494 144 494 Total Clientèle de détail 7 012 782 865 769 165 168 8 043 719 7 045 744 705 913 144 494 7 896 151 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 045 270 27 968 2 073 238 1 978 760 20 221 1 998 981 0,6% < PD < 12% 1 668 223 186 233 1 854 456 1 534 293 183 795 1 718 088 12% ≤ PD < 100% 47 580 47 580 40 648 40 648 PD = 100% 167 941 167 941 161 749 161 749 Total Hors clientèle de détail 3 713 493 261 781 167 941 4 143 215 3 513 053 244 664 161 749 3 919 466 Dépréciations (37 008) (67 293) (201 905) (306 206) (32 765) (55 281) (189 970) (278 016) Total 10 689 266 1 060 257 131 204 11 880 727 10 526 032 895 296 116 273 11 537 601
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Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ Total 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐
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Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 323 616 2 357 ‐ 325 973 443 133 1 828 ‐ 444 961 0,5% < PD ≤ 2% 41 465 6 350 ‐ 47 815 53 339 6 328 ‐ 59 667 2% < PD ≤ 20% 22 414 6 488 ‐ 28 902 27 921 7 118 ‐ 35 039 20% < PD < 100% ‐ 867 ‐ 867 ‐ 329 ‐ 329 PD = 100% ‐ ‐ 966 966 ‐ ‐ 1 507 1 507 Total Clientèle de détail 387 495 16 062 966 404 523 524 393 15 603 1 507 541 503 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 138 707 1 248 ‐ 139 955 124 075 428 ‐ 124 503 0,6% < PD < 12% 58 054 23 069 ‐ 81 123 57 329 25 598 ‐ 82 927 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 776 ‐ 1 776 ‐ 1 936 ‐ 1 936 PD = 100% ‐ ‐ 316 316 ‐ ‐ 110 110 Total Hors clientèle de détail 196 761 26 093 316 223 170 181 404 27 962 110 209 476 Provisions (1) (3 055) (3 163) (5) (6 223) (3 207) (3 258) ‐ (6 465) Total 581 201 38 992 1 277 621 470 702 590 40 307 1 617 744 514 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
349
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 11 062 273 ‐ 11 335 12 461 79 ‐ 12 540 0,5% < PD ≤ 2% 2 855 578 ‐ 3 433 4 570 91 ‐ 4 661 2% < PD ≤ 20% 548 472 ‐ 1 020 363 174 ‐ 537 20% < PD < 100% ‐ 22 ‐ 22 ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ 224 224 ‐ ‐ 423 423 Total Clientèle de détail 14 465 1 345 224 16 034 17 394 344 423 18 161 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 190 806 535 ‐ 191 341 191 030 410 ‐ 191 440 0,6% < PD < 12% 20 780 4 631 ‐ 25 411 26 523 5 230 ‐ 31 753 12% ≤ PD < 100% ‐ 365 ‐ 365 ‐ 1 235 ‐ 1 235 PD = 100% ‐ ‐ 10 963 10 963 ‐ ‐ 2 499 2 499 Total Hors clientèle de détail 211 586 5 531 10 963 228 080 217 553 6 875 2 499 226 927 Provisions (1) (1 047) (2 473) (4 412) (7 932) (852) (1 774) (2 149) (4 775) TOTAL 225 004 4 403 6 775 236 182 234 095 5 445 773 240 313 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
350
Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant
351
Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 815 692 (729) 5 239 (286) 2 417 (1 227) 823 348 775 931 (543) 4 076 (56) 3 842 (1 857) 783 849 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 284 815 (136) ‐ ‐ 632 (632) 285 447 197 633 (51) ‐ ‐ 632 (632) 198 265 Grandes entreprises 2 613 079 (23 925) 256 542 (30 004) 164 892 (120 584) 3 034 513 2 539 489 (20 532) 240 588 (22 459) 157 275 (114 774) 2 937 352 Clientèle de détail 7 012 688 (12 218) 865 769 (37 003) 165 168 (79 462) 8 043 625 7 045 744 (11 639) 705 913 (32 766) 144 494 (72 707) 7 896 151 Total 10 726 274 (37 008) 1 127 550 (67 293) 333 109 (201 905) 12 186 933 10 558 797 (32 765) 950 577 (55 281) 306 243 (189 970) 11 815 617 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique : Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti – Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration générale 18 590 17 446 Grandes entreprises 1 932 289 1 892 553 Clientèle de détail 2 785 246 2 714 546 Total Dettes envers la clientèle 4 736 125 4 624 545
352
Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 16 678 (10) ‐ ‐ ‐ ‐ 16 678 6 524 (2) ‐ ‐ ‐ ‐ 6 524 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 180 083 (1 840) 26 093 (1 847) 316 ‐ 206 492 174 880 (1 745) 27 962 (2 177) 110 ‐ 202 952 Clientèle de détail 387 495 (1 205) 16 062 (1 316) 966 (5) 404 523 524 393 (1 460) 15 603 (1 081) 1 507 ‐ 541 503 Total 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5) 627 693 705 797 (3 207) 43 565 (3 258) 1 617 ‐ 750 979 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 1 483 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 483 1 176 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 176 Grandes entreprises 210 094 (859) 5 531 (2 254) 10 963 (4 402) 226 588 216 368 (754) 6 875 (1 701) 2 499 (1 940) 225 742 Clientèle de détail 14 465 (188) 1 345 (219) 224 (10) 16 034 17 394 (98) 344 (73) 423 (209) 18 161 Total 226 051 (1 047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 234 947 (852) 7 219 (1 774) 2 922 (2 149) 245 088 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
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Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 10 645 593 1 122 073 331 915 12 099 581 10 466 919 944 974 305 389 11 717 282 Autres pays de l'Union européenne 34 058 2 859 236 37 153 43 653 1 780 191 45 624 Autres pays d'Europe 40 199 2 495 880 43 574 39 039 3 721 633 43 393 Amérique du Nord 1 001 11 ‐ 1 012 3 981 4 ‐ 3 985 Amériques centrale et du Sud ‐ 7 ‐ 7 10 ‐ ‐ 10 Afrique et Moyen-Orient 2 161 2 78 2 241 2 418 51 30 2 499 Asie et Océanie (hors Japon) 3 154 103 ‐ 3 257 2 664 47 ‐ 2 711 Japon 108 ‐ ‐ 108 113 ‐ ‐ 113 Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations (37 008) (67 293) (201 905) (306 206) (32 765) (55 281) (189 970) (278 016) Total 10 689 266 1 060 257 131 204 11 880 727 10 526 032 895 296 116 273 11 537 601
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Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique : Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DROM-COM) 4 713 597 4 606 475 Autres pays de l'Union européenne 7 203 6 508 Autres pays d'Europe 3 817 3 607 Amérique du Nord 1 928 1 732 Amériques centrale et du Sud 2 228 265 Afrique et Moyen-Orient 6 562 4 974 Asie et Océanie (hors Japon) 788 981 Japon 2 3 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 4 736 125 4 624 545
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Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 583 323 42 134 1 281 626 738 703 699 43 554 1 617 748 870 Autres pays de l'Union européenne 749 9 1 759 1 174 1 ‐ 1 175 Autres pays d'Europe 126 3 ‐ 129 860 8 ‐ 868 Amérique du Nord 21 ‐ ‐ 21 23 1 ‐ 24 Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 27 9 ‐ 36 31 1 ‐ 32 Asie et Océanie (hors Japon) 10 ‐ ‐ 10 10 ‐ ‐ 10 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (3 055) (3 163) (5) (6 223) (3 207) (3 258) ‐ (6 465) Total 581 201 38 992 1 277 621 470 702 590 40 307 1 617 744 514 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
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Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 226 012 6 876 11 187 244 075 234 798 7 219 2 922 244 939 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ 149 ‐ ‐ 149 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) 39 ‐ ‐ 39 ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (1 047) (2 473) (4 412) (7 932) (852) (1 774) (2 149) (4 775) Total 225 004 4 403 6 775 236 182 234 095 5 445 773 240 313 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.
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3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 179 323 1 533 ‐ 54 557 17 000 ‐ 5 917 6 001 67 372 Administration générale 60 978 ‐ ‐ 893 272 ‐ ‐ ‐ 373 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 96 964 517 ‐ 22 110 4 965 ‐ 369 751 24 602 Clientèle de détail 21 381 1 016 ‐ 31 554 11 763 ‐ 5 548 5 250 42 397 Total 179 323 1 533 ‐ 54 557 17 000 ‐ 5 917 6 001 67 372 Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 143 911 1 319 ‐ 31 342 10 456 ‐ 6 961 3 295 37 641 Administration générale 65 507 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 257 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 62 171 ‐ ‐ 5 361 1 607 ‐ 1 356 272 8 700 Clientèle de détail 16 233 1 319 ‐ 25 981 8 849 ‐ 5 605 3 023 28 684 Total 143 911 1 319 ‐ 31 342 10 456 ‐ 6 961 3 295 37 641
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3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 038 2 038 ‐ 2 038 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 246 911 246 911 ‐ 246 911 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taiwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 248 949 248 949 ‐ 248 949
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31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine Belgique ‐ ‐ ‐ 2 025 2 025 ‐ 2 025 Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 040 2 040 ‐ 2 040 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 207 319 207 319 ‐ 207 319 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taiwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 211 384 211 384 ‐ 211 384
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3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.5) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 117 15 108 31 520 49 745 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 3 117 15 108 31 520 49 745 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 3 117 15 108 31 520 49 745 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 943 25 080 57 977 87 000 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 3 943 25 080 57 977 87 000 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 3 943 25 080 57 977 87 000 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 498 8 120 22 383 32 001 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 498 8 120 22 383 32 001 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 1 498 8 120 22 383 32 001
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31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 445 2 998 527 3 970 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 445 2 998 527 3 970 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 445 2 998 527 3 970 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 678 314 5 615 6 607 Instruments de devises et or 509 178 ‐ 687 Autres instruments ‐ ‐ 6 6 Sous-total 1 187 492 5 621 7 300 Opérations de change à terme 371 ‐ ‐ 371 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 558 492 5 621 7 671 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 1 300 10 336 11 636 Instruments de devises et or 443 718 ‐ 1 161 Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 443 2 018 10 336 12 797 Opérations de change à terme 761 176 ‐ 937 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 204 2 194 10 336 13 734 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 678 314 5 647 6 639 Instruments de devises et or 509 178 ‐ 687 Autres instruments ‐ ‐ 2 2 Sous-total 1 187 492 5 649 7 328 Opérations de change à terme 347 ‐ ‐ 347 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 534 492 5 649 7 675
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