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ANNÉE 2024
RAPPORT DE DURABILITÉ RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE RAPPORT DE GESTION COMPTES CONSOLIDÉS DU 31 DÉCEMBRE 2024 COMPTES INDIVIDUELS DU 31 DÉCEMBRE 2024 ATTESTATION DU RESPONSABLE DE L'INFORMATION FINANCIÈRE PRÉSENTATION DE LA CAISSE RÉGIONALE P.3 P.5 P.154 P.196 P.294 P.576 P.459 2
PRÉSENTATION DE LA CAISSE RÉGIONALE 3
Présentation de la Caisse Régionale 2024 BILAN (en KE) Capital social 30 983 Situation nette avant affectation du résultat 1 820 344 Total Bilan 14 523 248 MOYENS 2024 Effectif (ETP moyens) 1 409 Nombre d'agences de proximité + spécialisées 140 Nombre d'automates 268 Nombre de relais CA 154 2024 Nombre de caisses locales 61 Nombre d'administrateurs 776 Nombre de sociétaires 227 688 2024 Le taux de la rémunération (hors frais et fiscalité) versée aux parts sociales par les Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale 2.90 % Dividende versé à chaque C.C.I. En euros 2.83 € Dividende versé à chaque C.C.A. En euros 2.83 € ACTIVITE (en M€) 2024 2023 Encours de collecte 16 750 16 498 Encours de crédit 10 291 10 291 RESULTATS FINANCIERS en M€ 2024 2023 Base sociale Produit Net bancaire 277.2 269.6 Résultat Net 76.3 74.6 Base consolidée Produit Net bancaire 425.7 430.9 Résultat Net 77.8 67.7 4
RAPPORT DE DURABILITÉ 5
1- I NFORMATIONS GENERALES ..........................................................................................................................................8 1.1. B ASE DE PREPARATION DES DECLARATIONS ...........................................................................................................8 1.1.1. B ASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE ....................................8 1.1.2. P UBLICATION D'INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES ......................................8 1.2. G OUVERNANCE DE LA DURABILITE ........................................................................................................................10 1.2.1. CONSEIL D’ADMINISTRATION .............................................................................................................10 1.2.2. G OUVERNANCE EXECUTIVE ........................................................................................................................12 1.2.3. I NDICATEURS LIES AU C ONSEIL D’A DMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION....................................13 1.2.4. I NTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION.....................13 1.2.5. D ECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE ........................................................................................14 1.2.6. G ESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE ...............15 1.3. S TRATEGIE DE DURABILITE...................................................................................................................................16 1.3.1. S TRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR..........................................................................16 1.3.2. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES ...............................................................................18 1.3.3. I MPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEUR S LIEN S AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE .............................................................................................................................................19 1.4. G ESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES..............................................................................................25 1.4.1. D ESCRIPTION DES PROCESSUS D'IDENTIFICATION ET D'EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS................................................................................................................................................25 1.4.2. E XIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE.....................................................................................................................37 2- R ESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE ......................................................................................47 2.1. G OUVERNANCE ...................................................................................................................................................47 2.2. S TRATEGIE..........................................................................................................................................................47 2.2.1. P LAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION ET L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE ......................47 2.2.2. I MPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE .............................................................................................................................................47 2.3. A CTIONS ET RESSOURCES EN RAPPORT AVEC LES POLITIQUES GROUPE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE 49 2.3.1. A CCOMPAGNEMENT DE TOUS LES CLIENTS.................................................................................................49 2.3.2. P LANS D’ACTIONS SECTORIELS .................................................................................................................54 2.3.3. E MPREINTE DE FONCTIONNEMENT .............................................................................................................56 2.3.4. C ONTRIBUTION VOLONTAIRE A LA NEUTRALITE CARBONE ...........................................................................57 2.3.5. G ESTION DES RISQUES .............................................................................................................................57 2.4. MESURES DE PERFORMANCE ................................................................................................................................58 2.4.1. EMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1 ,2,3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES .......................................58 2.4.2. P ROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE.............60 2.4.3. TA RIFICATION INTERNE DU CARBONE.........................................................................................................61 2.4.4. I NFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA T AXONOMIE E UROPEENNE ....................................61 3- R ESPONSABILITE SOCIALE.........................................................................................................................................90 3.1. E FFECTIFS DE L’ENTREPRISE ...............................................................................................................................90 3.1.1. S TRATEGIE...................................................................................................................................................90 6
3.1.2. P OLITIQUES, P LANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH.................94 3.1.3. E LEMENTS QUANTITATIFS 2024 ET CIBLES .................................................................................................113 3.2. C ONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX ..........................................................................................................122 3.2.1. S TRATEGIE...............................................................................................................................................122 3.2.2. P OLITIQUES ET PLANS D’ACTION ...............................................................................................................128 IV. R ESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES.........................................................................................134 4.1. A SSURER LE RESPECT DES OBLIGATIONS REGLEMENTAIRES ET PROFESSIONNELLES .............................................134 4.1.1. G OUVERNANCE ........................................................................................................................................135 4.1.2. S TRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE ..................................................................................................135 4.1.3. C ADRE REGLEMENTAIRE ..........................................................................................................................136 4.1.4. POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION....................136 4.2. R ELATION FOURNISSEURS ET PRATIQUES EN MATIERE DE DELAIS DE PAIEMENT.......................................................144 4.2.1. S TRATEGIE...............................................................................................................................................144 4.2.2. G OUVERNANCE ........................................................................................................................................146 4.2.3. O BJECTIFS...............................................................................................................................................146 4.2.4. C HAMP D’APPLICATION .............................................................................................................................146 4.2.5. P LANS D’ACTION ......................................................................................................................................146 4.2.6. I NDICATEURS ET CIBLES ............................................................................................................................152 7
1- INFORMATIONS GENERALES 1.1. BASE DE PREPARATION DES DECLARATIONS 1.1.1. BASE GENERALE DE PREPARATION DES DECLARATIONS RELATIVES A LA DURABILITE Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire 1 , grand groupe tel que défini à l’article L.230-2 du code du Commerce, établit la présente déclaration relative à la durabilité sur base consolidée. . Le périmètre des informations relatives à la durabilité sur base consolidée est le même que celui utilisé pour les états financiers consolidés. Les opérations propres du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont définies comme celles portant sur l’organisme central et ses établissements affiliés constituant « l’entité de reporting » - et ses filiales sur lesquelles elle exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif selon la norme IFRS 10. Les coentreprises, activités conjointes et entreprises associées que l’organisme central et ses établissements affiliés détient directement ou indirectement sont incluses au cas par cas quand la société mère exerce un contrôle opérationnel. Les filiales détenues exclusivement mais non intégrées dans le périmètre de consolidation car elles sont non significatives d’un point de vue financier, ont fait l’objet d’une analyse complémentaire sous l’angle de la matérialité d’impact afin de statuer sur la nécessité de les intégrer dans le rapport consolidé de durabilité. Cette analyse a permis de conclure que les seuils appliqués au périmètre financier pouvaient être conservés dans la cadre du rapport de durabilité. Le reporting Taxonomie est produit sur la base du périmètre de consolidation prudentielle, tel que requis par le Règlement 2021/2178. Le tableau ci-dessous reprend la liste, au 31 décembre 2024, des sociétés, contrôlées exclusivement ou conjointement par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, conformément à l’article 10 du règlement (UE) n° 575/2013, exemptées d’établir une déclaration relative à la durabilité sur base individuelle ou consolidée dans leur propre rapport de gestion. SOCIETES EXEMPTEES DE PUBLICATION EN PROPRE Sociétés assujetties exemptées d'établir une déclaration relative en matière de durabilité car étant incluses dans le rapport consolidé du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire Néant Par ailleurs, l'état de durabilité couvre l'ensemble de la chaîne de valeur en amont et en aval telle que définie dans la partie "1.3.1.2 Chaîne de valeur de la Caisse régionale Loire Haute-Loire." 1.1.2. PUBLICATION D'INFORMATIONS RELATIVES A DES CIRCONSTANCES PARTICULIERES INCORPORATION PAR REFERENCE Le présent rapport a été préparé conformément aux obligations fixées par la transposition en droit français de la directive européenne relative à la publication des informations en matière de durabilité (dite Directive « CSRD » 2022/2464/UE) et du règlement européen 2020/852 du 18 juin 2020 (dit règlement « Taxonomie »). La préparation des informations de durabilité a été réalisée dans un contexte d’incertitudes quant à l’interprétation des textes pour les acteurs du secteur financier, représentés par les métiers de financement, d’assurance ou de gestion d’actif au sein du groupe, en lien avec les différents relais au sein du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 1 Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est défini par le périmètre de consolidation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et comprend ainsi toutes les entités consolidées (Cf. annexe consolidé 12.3) 8
S’agissant d’un premier exercice de mise en œuvre de la directive CSRD, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, par l’intermédiaire du groupe, s’est trouvée confrontée à l’absence de référentiels établis, à la non-disponibilité de certaines données et à la difficulté de collecte d’informations, notamment sur sa chaîne de valeur. Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’est attachée à respecter les exigences des ESRS en vigueur à la date d’établissement du rapport de durabilité, en s’appuyant sur les données à sa disposition dans les délais impartis à sa préparation. 1. Analyse de double matérialité Concernant l’analyse de double matérialité, et plus particulièrement celle liée à la chaîne de valeur, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire a été confronté à des limites liées à la disponibilité des données, au degré de maturité des méthodologies d’évaluation et à leur capacité à couvrir la diversité de nos activités. Des hypothèses, projections et approximations structurantes, détaillées dans les sections pertinentes du rapport, ont été utilisées. Cette analyse fera l’objet d’une réévaluation lors des exercices futurs, en fonction de l’évolution du cadre (méthodologie, données disponibles, autres évolutions réglementaires impactant des acteurs de la chaîne de valeur) et, le cas échéant, des normes sectorielles, notamment sur les thèmes Nature (voir section 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matérielles liés aux autres thématiques environnementales). 2. Informations présentées dans le rapport Pour l’ensemble des informations figurant dans ce rapport, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, au travers des dispositifs Groupe, a retenu des approches applicables dès le premier exercice, en utilisant des méthodologies et des estimations pour plusieurs catégories de données, notamment celles relatives à la chaîne de valeur, comme le calcul des émissions de gaz à effet de serre. Lorsqu’une estimation a été utilisée, une mention spécifique le précise dans le paragraphe où la donnée est publiée. Par exemple, concernant les émissions de gaz à effet de serre, les informations nécessaires à la compréhension des données se trouve en section 2.4.1. « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales GES », à la suite du tableau « Emissions totales de GES ventilées par scope 1 et 2 et les émissions significatives de scope 3 ». 3. Plan de transition Les informations relatives aux conditions spécifiques de publication relatives au Plan de transition sont présentées dans la section 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique. 4. Taxonomie européenne Les informations figurant dans le paragraphe « Méthodologie de détermination des actifs alignés » de la section 2.4.5 Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues par le Groupe Crédit Agricole pour apprécier notamment l’alignement des prêts accordés aux particuliers. Par ailleurs, à l’avenir, pour tenir compte des meilleures pratiques et recommandations de place ainsi qu’une meilleure connaissance de ces nouvelles dispositions réglementaires et normatives, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, par l’intermédiaire du groupe, pourra être amené à faire évoluer certaines pratiques de reporting et de communication, ainsi que le dispositif de contrôle interne relatif à la production des informations relatives à la Taxonomie européenne, dans une démarche d’amélioration continue. DISPONIBILITE DES DONNEES N-1 Les périmètres couverts par le rapport de durabilité et la déclaration de performance extra financière (DPEF) diffèrent de manière significative, que ce soit en termes d'entités incluses ou de règles de gestion des données. Ainsi, les indicateurs conformes aux attentes des normes de durabilité seront publiés pour l'année 2024. En revanche, les données de l'année 2023, reposant sur un périmètre distinct et des méthodes de reporting spécifiques à la DPEF, ne figureront pas dans ce rapport mais resteront consultables dans les rapports antérieurs. Cette approche vise à garantir la transparence tout en respectant les spécificités de chaque cadre réglementaire. 9
Liste DP/DR Référence dans le rapport financier Référence dans le document Composition et diversités du Conseil d’Administration GOV-1-22-a Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2 Gouvernance de la durabilité 1.2.1 Conseil d’Administration 1.2.1.1 Composition et diversité du Conseil d’Administration. Compétence du Conseil d’Administration GOV-1-21 (a, b et c) GOV-1-23 (a et b) Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2 Gouvernance de la durabilité 1.2.1 Conseil d’Administration 1.2.1.2. Compétence du Conseil d’Administration Rôle du Conseil d'administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités GOV-1-22 (a, b, c et d) GOV-2-26 (a, b et c) G1 - GOV-1-5 (a et b) Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2 Gouvernance de la durabilité 1.2.1 Conseil d’Administration 1.2.1.3. Rôle du Conseil d'administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités 1.2. GOUVERNANCE DE LA DURABILITE 1.2.1.CONSEIL D’ADMINISTRATION 1.2.1.1. COMPOSITION ET DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil DIVERSITE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.1.2. COMPETENCES DU CONSEIL D'ADMINISTRATION PREREQUIS EN TERMES DE COMPETENCE DU CONSEIL Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil EVALUATION ANNUELLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil FORMATION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION Cf Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil S’agissant plus particulièrement de la durabilité, le Conseil d’administration a bénéficié en 2023 d’une formation spécifique sur les enjeux climatiques pour la gouvernance incluant le cadre d’analyse de la stratégie climat des banques, les attentes du marché et des superviseurs, les méthodologies Net Zero Benchmark et le risque de mise en responsabilité. En 2024, le conseil d’administration a suivi une présentation de la réglementation finance durable avec les conséquences pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Cette présentation permet de présenter les différents engagements du projet sociétal du Groupe et en parallèle la réglementation de la Finance durable et les exigences des superviseurs. 10
Elle souligne que la CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) représente un pilier majeur de la transparence en matière de durabilité et que trois domaines se dégagent de la réglementation et des attentes des autorités associées : • la gestion des risques et la gestion des relations clients ; • transparence auprès des investisseurs et Vigilance ; • reporting extra financier. INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES MANDATAIRES SOCIAUX COMPOSITION DU CONSEIL D'ADMINISTRATION AU 31 DECEMBRE 2024 Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil MANDATS ET FONCTIONS EXERCES PAR LES MANDATAIRES SOCIAUX Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil 1.2.1.3. ROLE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION DANS LA SURVEILLANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES REPARTITION DES RESPONSABILITES AU SEIN DE LA GOUVERNANCE Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.2. Présentation de l'organisation et du fonctionnement des Comités (des Nominations / des Risques / d'Audit / des Prêts / des Risques IARD et des Rémunérations) INTEGRATION DES ENJEUX DE DURABILITE AU SEIN DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES La Caisse régionale Loire Haute-Loire a validé au travers du règlement intérieur du Conseil d’Administration et des comités spécialisés en Conseil d’Administration de la Caisse régionale Loire Haute-Loire que : • Le comité des risques prend en compte les risques liés au climat et à l’environnement dans la gestion globale des risques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. • Le Comité d’audit est chargé de : o suivre le processus d’élaboration des informations en matière de durabilité et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier conformément aux normes pour la communication d’informations en matière de durabilité et formuler des recommandations pour en garantir l’intégrité, o s’assurer du contrôle légal des informations en matière de durabilité et suivre la mission de certification des informations en matière de durabilité, o émettre, le cas échéant, des recommandations au Conseil d’administration sur les propositions de nomination et de renouvellement des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale chargés de la mission de certification des informations en matière de durabilité, o suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, et le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information en matière de durabilité, o rendre compte au Conseil d’administration de la mission de certification des informations en matière de durabilité, o le cas échéant, examiner les orientations stratégiques déterminées par le Conseil, notamment en matière de stratégie climat et de transition énergétique. Il examine toute question de nature financière ou comptable, le cas échéant toute question portant sur les informations en matière de durabilité, qui lui est soumise par le Président du Conseil, et peut se saisir de toute question qu’il juge utile ou nécessaire et demander à la Direction générale toute information. Pour ce faire, le Comité d’audit dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire de nature financière ou comptable, le cas échéant de toute information en matière de durabilité. Il coopère avec d’autres Comités de la Caisse régionale Loire Haute-Loire dont les activités peuvent avoir une incidence en matière financière, le cas échéant en matière de durabilité. 11
ACTIVITE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DE SES COMITES SPECIALISES L’ensemble de l’activité du Conseil d’administration de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, dans le cadre de sa supervision, est précisé dans le Rapport financier, Partie Rapport du Gouvernement d’entreprise : I. 1. Présentation du Conseil d’Administration. La Caisse régionale Loire Haute-Loire en application de la CSRD, a procédé lors de son assemblée Générale de mars 2024, au remplacement du cabinet E&Y par le cabinet Mazars. ROLE DU CONSEIL DANS LA CONDUITE DES AFFAIRES En matière de conflits d’intérêts, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a validé au travers du règlement intérieur du Conseil d’Administration et des comités spécialisés le 20 décembre 2024 en Conseil d’Administration de la Caisse régionale Loire Haute-Loire qu’un dispositif général et un dispositif applicable aux prêts et autres transactions effectuées par les administrateurs. 1.2.2. GOUVERNANCE EXECUTIVE Les membres du Comité exécutif sont au nombre de 12. COMPOSITION DU COMITE EXECUTIF AU 31 DECEMBRE 2024 La Directrice Générale Gaëlle REGNARD Le Directeur Général adjoint entreprise en pilotage Fréderic LECOCQ Le Directeur Général adjoint proximité et service client Pierre-André MASSIAS Le Directeur de la Prévention, du Contrôle des Risques et de la Transformation Pierre Emmanuel LECOCQ Le Directeur Entreprises Patrimoine et Agriculture René DU LAC Le Directeur des Finances, Risques et Pilotage Régis LE GALL Le Directeur des Crédits, du Bancaire et des Assurances Marc BOUCHEZ La Directrice du Développement Humain Stéphanie BOIRON Le Directeur Marketing Communication Client et Relation à distance Gontran SURMA Le Directeur Banque de Proximité Antoine PALIARD Le Directeur Général de COFAM Gilles TORILLON Le Directeur Adjoint de LOCAM Nicolas LE BIDEAU Cf Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil Les exigences relatives à la CSRD ont provoqué un affinement de la gouvernance des sujets de durabilité. Ces derniers sont traités au travers du Comité Transition vers une Economie Bas carbone en présence de la Direction Générale et des différentes directions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire concernées. Ce comité examine les projets pour décision ou avis avant décision du Conseil d’Administration concernant les actions de transition vers une économie bas carbone pour compte propre et à destination de l’ensemble des clientèles. 12
1.2.3. INDICATEURS LIES AU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET AUX ORGANES DE DIRECTION PARITE AU SEIN DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil PARITE AU SEIN DES ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE 2024 Membres du conseil d'administration Femmes 6 Hommes 9 Membres des organes de direction Femmes 2 Hommes 10 Ratio Femmes/Hommes moyen 42.1 % Le taux de féminisation du Conseil d’Administration s’établit à 40 % pour 2024. Le taux de féminisation du Comité de direction s’établit à 17 % pour 2024. Cf. Rapport financier, Partie 3. Gouvernement d’entreprise : 3.1.1. Présentation du Conseil. PART DES ADMINISTRATEURS INDEPENDANTS 2024 Part d’administrateurs indépendants (en %) 0 % 1.2.4. INTEGRATION DES RESULTATS EN MATIERE DE DURABILITE DANS LES SYSTEMES D’INCITATION Cf. Rapport financier, Partie Rapport du Gouvernement d’entreprise : I. 1. Présentation du Conseil d’Administration Chaque Caisse régionale de Crédit Agricole dispose de sa propre politique de rétribution (cf. politique performance et rémunération) qui s’appuie notamment, pour les collaborateurs, sur la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. En ce qui concerne les dirigeants et mandataires sociaux, cette dernière s’inscrit dans un statut collectif qui est soumis à la validation de l’organe central. Ainsi, la rétribution des mandataires sociaux suit ce statut collectif et fait l’objet d’une approbation du Conseil d’Administration de chaque entité chaque année. En alignement avec la raison d’être d’une banque coopérative de proximité, elle prend en compte les dimensions de performance durable au-delà des seuls résultats économiques à court terme sans pour autant disposer de mécanismes d’incitations spécifiques sur la durabilité et le climat dans la rémunération variable. 13
1.2.5. DECLARATION SUR LA VIGILANCE RAISONNABLE CONCORDANCE ENTRE RAPPORT DE DURABILITE ET DEVOIR DE VIGILANCE ÉLÉMENTS ESSENTIELS DE LA VIGILANCE RAISONNABLE PARAGRAPHES DANS LA DÉCLARATION RELATIVE À LA DURABILITÉ a) Intégrer la vigilance raisonnable dans la gouvernance, la stratégie et le modèle économique ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive ESRS 2 GOV 3 : 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique b) Collaborer avec les parties prenantes concernées à toutes les étapes de la vigilance raisonnable ESRS 2 GOV 2 : • 1.2.1 Conseil d’administration • 1.2.2 Gouvernance exécutive SBM-2 : 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale c) Identifier et évaluer les impacts négatifs IRO-1 : 1.4.1.1. Description générale SBM-3 : 1.3.3. Impacts, risques et opportunités importants et leur lien avec la stratégie et le modèle économique d) Prendre des mesures pour remédier à ces impacts négatifs ESRS 2 MDR A / ESRS Thématiques : • 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique • 2.3 Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique • 3.2.2.1 Accessibilité des offres • 3.2.2.2. Cybersécurité • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption • 4.2.5.1.Adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs e) Suivre l’efficacité de ces efforts et communiquer ESRS 2 MDR M / MDR T / ESRS thématique : indicateurs et cibles : • 2.4 Cibles et mesures de performance • 4.1.4.1. Promotion d’une culture éthique • 4.1.4.3. Lutte contre la corruption • 4.2.6.2Pratiques en matière de paiement 14
1.2.6. GESTION DES RISQUES ET CONTROLES INTERNES DE L’INFORMATION EN MATIERE DE DURABILITE Les informations en matière de durabilité s’entendent ici, au sens de la CSRD, comme l’ensemble des données publiées au sein du rapport de durabilité. Elles couvrent ainsi des données internes et externes sur le volet environnemental, social et gouvernance. Le processus de reporting des données liées à la CSRD étant nouveau, le cadre d’évaluation des risques et de contrôle doit également évoluer afin de couvrir les nouveaux processus CSRD et les nouvelles données le cas échéant. Le cadre de contrôle interne décrit ci-dessous présente le cadre général du Groupe dans lequel s’inscriront progressivement les informations de la CSRD, au fur et à mesure de l’industrialisation des processus. Principales caractéristiques du système de contrôle interne en lien avec l’information en matière de durabilité : - l’évaluation des risques opérationnels liés à l’information en matière de durabilité. Les risques liés à l’information en matière de durabilité, ou leurs facteurs de risques liés, sont évalués dans le cadre de l’exercice de cartographies de risques opérationnels appliqués aux processus en cours de structuration encadré par une démarche et une méthodologie commune à l’ensemble du Groupe. L’exercice de cartographie des risques opérationnels est une auto-évaluation par les directions opérationnelles, qui fait l’objet d’une actualisation qui relèvent de nouvelles activités et/ou de nouveaux produits ou lors d’évènements importants impactant leurs activités, (réorganisations, migration informatique, les externalisations éventuelles, l’évolution du périmètre de surveillance consolidé) en tenant compte des pertes opérationnelles enregistrées ou potentielles suite à la collecte des incidents et de leurs conséquences, de l’évolution des résultats de contrôles, de l’environnement réglementaire, des audits internes ou externes, et de la mise en œuvre des plans d’actions. Cette approche par les risques de l’exercice de cartographie des risques est une autoévaluation qui constitue un Risk & Controls Self-Assessment (RCSA). Cet exercice est réalisé en continu tout au long de l’année par chacune des Directions, fonctions transverses et entités. Il évolue en fonction des événements importants impactant le périmètre considéré. - Les règles et principes de gestion des données. L’amélioration continue de la qualité des données et de l’intégrité des données produites et utilisées au sein du Groupe constitue un objectif stratégique d’excellence opérationnelle, de maîtrise et d’atténuation des risques. La gestion de la qualité des informations repose sur une classification et une graduation de la criticité des données. La qualité des données est conditionnée par le respect de trois types de principes suivants : • principes liés à la qualité des données. • Principes liés aux processus de calcul, agrégation et ajustements manuels. • Principes liés aux contrôles et piste d’audit. La qualité de la donnée est une exigence qui s’impose à l’ensemble des périmètres d’activité, tout au long du cycle de vie de la donnée et au travers des traitements successifs. - Rôle du contrôle interne dans la gestion des risques concernant l’information en matière de durabilité. Le cadre du contrôle interne s’appuie sur chaque collaborateur et implique les trois lignes de défense du Groupe à savoir : • la 1 ère ligne de défense, constituée des lignes métiers opérationnelles, réalise les contrôles de 1er niveau (contrôles 1 et contrôles 2.1). • La 2 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier risques et de la ligne métier conformité, réalise les contrôles de 2ième niveau (contrôles 2.2.). • La 3 ème ligne de défense, constituée de la ligne métier audit-inspection, réalise les contrôles de 3ième niveau (contrôle périodique). Ce cadre prévoit la mise en place d’un dispositif de contrôles permanents qui intègre des contrôles de la 1ère et de la 2ème ligne de défense ainsi que des contrôles communs à toutes entités du Groupe Crédit Agricole. Ces contrôles qui couvrent toutes les natures de risques font l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne. 15
1.3. STRATEGIE DE DURABILITE 1.3.1. STRATEGIE, MODELE ECONOMIQUE ET CHAINE DE VALEUR 1.3.1.1. STRATEGIE GENERALE ET MODELE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE STRATEGIE GENERALE DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE Guidé par sa Raison d'être, la Caisse régionale Loire Haute-Loire déploie son modèle de banque universelle de proximité, qui vise à répondre aux besoins de ses clients, sur tous les territoires, via tous les canaux de distribution. Pour ce faire, elle s’appuie sur le Groupe Crédit Agricole qui propose une vaste gamme de produits et services financiers structurés par ses pôles métiers : gestion de l’épargne et assurance, banque de proximité, services financiers spécialisés, grandes clientèles, activités et filiales spécialisées. Les pôles métiers délivrent leurs produits et services à destination de leurs clientèles propres - particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises et les collectivités locales dans les domaines suivants : • accompagner et conseiller les clients dans leurs différents moments de vie ; • fournir des solutions de financement, d’épargne et d’assurance ; • élaborer des solutions d’investissement ; • proposer des services complémentaires (moyens de paiement, immobilier, mobilité, santé…). L’offre de produits et services se résume comme suit : • comptes bancaires et gestion des paiements ; • activités de financement ; • assurances : assurance-vie, assurance dommages ; • solutions d’épargne et de placements ; • activités de conseil ; • services spécialisés : crédit-bail, affacturage. Le Groupe COFAM 2 est spécialisé dans les activités de financement des professionnels et propose des offres adaptées (location financière, crédit-bail). Le nombre de salariés par zones géographiques est présenté dans la section 3.1.1.4. Effectifs. STRATEGIE DE DURABILITE DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans la stratégie de durabilité du Groupe Crédit Agricole, qui a dévoilé le 1er décembre 2021 son Projet Sociétal, incarnant la dimension sociale et environnementale de sa vision stratégique. Ce plan ambitieux se déploie autour de trois piliers fondamentaux, reflétant l’engagement du Groupe à agir dans l’intérêt de la société. Premièrement, la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’attaque au défi climatique en s’engageant à favoriser une économie bas-carbone. Il se positionne en acteur clé du financement de la transition énergétique, faisant évoluer ses métiers pour y intégrer la dimension de l’urgence climatique dans toutes ses activités et en soutenant des projets éco- responsables et innovants, tout en s’efforçant de réduire son empreinte carbone. Deuxièmement la Caisse régionale Loire Haute-Loire met l’accent sur la cohésion sociale et l’inclusion. Il œuvre pour l’accès aux services bancaires pour tous, en mettant en place des initiatives pour lutter contre la précarité financière et en renforçant son rôle de banque de proximité. Enfin, la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’engage à accompagner les transitions agricole et agro-alimentaire. Il soutient l’innovation et la compétitivité dans ces secteurs, essentiels pour l’économie et la souveraineté alimentaire, tout en promouvant des pratiques durables et respectueuses de l’environnement. À travers ce Projet Sociétal, la Caisse régionale Loire Haute-Loire réaffirme son rôle d’acteur engagé, conscient de ses responsabilités envers la société et déterminé à contribuer activement à un avenir plus durable et inclusif. 2 Le Groupe COFAM regroupe les entités COFAM, LOCAM, SIRCAM et ONLIZ : Groupe COFAM consolidé dans le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 16
10 ENGAGEMENTS COLLECTIFS AU SERVICE DU PROJET SOCIÉTAL Agir pour le climat et la transition vers une économie bas-carbone. #1 Contribuer à la neutralité carbone d’ici à 2050 sur l’empreinte propre et sur les portefeuilles d’investissement et de financement. #2 Conseiller et accompagner 100 % des clients dans leur transition énergétique. #3 Intégrer des critères de performance extra-financière dans l’analyse de 100 % des financements aux entreprises et aux agriculteurs. Renforcer la cohésion et l’inclusion sociale. #4 Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client, pour favoriser l’inclusion sociale et numérique, et s’adapter aux évolutions économiques et sociétales. #5 Contribuer à redynamiser les territoires les plus fragilisés et réduire les inégalités sociales #6 Favoriser l’insertion des jeunes par l’emploi et la formation. #7 Amplifier la mixité et la diversité dans toutes les entités du Crédit Agricole ainsi qu’au sein de sa gouvernance. Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaire. #8 Accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable. #9 Permettre à l’agriculture française de contribuer pleinement à la lutte contre le changement climatique. #10 Contribuer à renforcer la souveraineté alimentaire. La stratégie de durabilité du Groupe Crédit-Agricole s’inscrit dans le Projet Sociétal du Groupe et intègre pleinement son ambition d’utilité et d’universalité : rendre les progrès accessibles à tous et accompagner les grandes transformations sociétales. En formalisant ses « Ambitions 2025 », le Groupe a exprimé son engagement d’utilité à la société et défini sa feuille de route pluriannuelle. Celle-ci favorise la convergence entre les enjeux de courts et moyens termes et les enjeux de long terme et permet au Groupe de poursuivre sa trajectoire de développement en créant de la valeur durable pour ses clients et la société. Ainsi le Groupe Crédit-Agricole accompagne ses clients dans les transitions environnementales (énergie, logement, mobilité, etc.) et sociétales (inclusion, santé et bien vieillir, etc.) à travers toutes ses gammes de produits et services. La stratégie de durabilité s’articule autour de cinq axes : • gouvernance dédiée à la stratégie du projet sociétal et sa mise en œuvre ; • conformité dans l’intérêt des clients et la société ; • stratégie environnementale fondée sur les faits scientifiques ; • stratégie sociale portée par l’utilité et l’universalité ; • stratégie d’accompagnement des secteurs agricole et agroalimentaire ; Le groupe Crédit Agricole Loire Haute Loire décline le projet sociétal du Groupe. MODELE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE Le modèle économique de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, repose sur l’emploi de ses différentes ressources pour créer de la valeur pour ses parties prenantes à travers les produits et services qui sont délivrés dans le cadre de sa stratégie de développement. Les ressources de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont essentiellement constituées de capital financier, capital humain, et capital productif. Le capital financier constitue une ressource composée des capitaux propres. Le capital humain se définit par les effectifs propres de l’entreprise. Au sein de la Caisse régionale de Loire Haute-Loire, les ressources humaines revêtent une importance particulière dans la création de valeur. Le capital productif se compose par exemple du réseau d’agences bancaires, des plateformes digitales et du réseau de partenaires. L’utilisation de ces ressources permet la création de valeur pour les parties prenantes internes et externes, et notamment : collaborateurs, clients, actionnaires et investisseurs, société civile. 17
1.3.1.2. CHAINE DE VALEUR DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE La Caisse régionale Loire Haute-Loire opère sur quatre domaines d’activités principales : le financement, l’investissement, assurance et opérations propres pour l’ensemble des produits ou services, depuis la conception des offres jusqu’à l’utilisation par ses clients finaux, en passant par leur commercialisation et distribution et la gestion de ses opérations propres. Ces quatre dimensions constituent sa chaîne de valeur. Pour assurer le bon fonctionnement de ses activités, la Caisse régionale Loire Haute-Loire fait appel à des fournisseurs relevant de trois grands domaines principaux à savoir les achats immobiliers, les achats de prestations de services ainsi que les matériels et logiciels IT. La Caisse régionale Loire Haute-Loire utilise divers canaux de distribution pour offrir une gamme étendue de services à sa vaste clientèle. Les agences physiques, permettent un contact direct et personnalisé avec les conseillers. Les plateformes en ligne et les applications mobiles représentent également des canaux de distribution des produits et services pour tous les types de clients. Le schéma ci-dessous permet de décrire la chaine de valeur de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 1.3.2. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES 1.3.2.1. PRINCIPALES PARTIES PRENANTES DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE LOIRE Les principales parties prenantes du Groupe Crédit Agricole sont les suivantes : clients, sociétaires, actionnaires, investisseurs, fournisseurs, collaborateurs, partenaires sociaux. 1.3.2.2. COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale Loire Haute-Loire maintient une communication avec ses investisseurs et actionnaires. Ces échanges permettent à la Caisse régionale Loire Haute-Loire de partager la vision élargie de ses activités et de sa stratégie, tout en recevant des retours de la part de ces interlocuteurs. La coopération avec les représentants des employés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire vise à comprendre leurs attentes concernant la mise en responsabilité, le sens dans son métier, l’environnement et les conditions de travail, ainsi que l’engagement des employés. Cette transparence et cette communication ouverte donnent l’opportunité à la Caisse régionale Loire Haute-Loire d’assurer une compréhension mutuelle de la stratégie de ce dernier et des attentes de ses parties prenantes. Cette approche favorise la coopération et renforce la confiance entre l’entreprise et ces dernières. Le Groupe COFAM maintien une communication continue avec son actionnaire, la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 1.3.2.3. MODALITES D’ORGANISATION DE LA COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE- LOIRE AVEC SES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale Loire Haute-Loire échange régulièrement avec ses parties prenantes de diverses manières : 18
• dans le cadre du modèle des banques coopératives du Groupe, des échanges permanents avec les représentants des sociétaires au travers des comités, conseils et assemblées des caisses locales et caisses régionales ; • des rencontres régulières avec des acteurs de la société civile (des syndicts professionnels, des associations) • la consultation formelle des collaborateurs via des questionnaires relatif aux thématiques du moment (par exemple : l’inclusivité et le bien être dans le milieu du travail) ainsi que les évaluations professionnelles annuelles et informelles grâce à des échanges avec les collaborateurs organisés par les instances dirigeantes lors des réunions plénières ; • des webinaires thématiques pour les collaborateurs autour de questions de société ou d’actualité animés par des experts auxquels les dirigeants du Groupe participent, avec la possibilité de poser des questions soit en direct, soit par chat. 1.3.2.4. FINALITE ET IMPACT DE LA COOPERATION DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE AVEC SES PARTIES PRENANTES Les échanges avec ses parties prenantes permettent au Groupe de prendre connaissance et de comprendre leurs priorités respectives, et d’intégrer leurs attentes dans ses réflexions stratégiques, et dans sa stratégie de développement durable. L’écoute des clients permet au Groupe Crédit Agricole d’évaluer l’efficacité de sa relation clients en répondant à leurs divers besoins et attentes. Les retours des clients sur les questionnaires RSE aident le Crédit-Agricole à comprendre leurs attentes et à s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue. Les résultats obtenus dans le baromètre RSE permettent au Groupe de définir les priorités de durabilité pour sa clientèle. La coopération continue entre le Groupe Crédit Agricole et ses collaborateurs vise à partager la stratégie du Groupe tout en recueillant les priorités, attentes et besoins des employés. Ces échanges offrent aux collaborateurs l’opportunité de soulever les difficultés et problématiques rencontrées, aboutissant à des actions concrètes et adaptées pour les résoudre et les accompagner. De plus, des espaces de discussion sur le travail sont organisés au sein de chaque unité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire afin d’intégrer dans son environnement de travail un modèle participatif autour de la confrontation de points de vue, du travail avec les équipes sur l’animation et l’accompagnement du « comment » afin de dégager des pistes d’amélioration dans le fonctionnement de l’unité. 1.3.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET LEURS LIENS AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE PRESENTATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les ESRS (European Sustainabiliy Reporting Standard) définis à l’échelle européennes, décomposent les impacts, risques et opportunités en deux volets : - les impacts, positifs et négatifs, réels ou potentiels, en matière de durabilité, liés aux activités de l’entreprise. Ceci correspond à la matérialité d’impact ; - les risques et opportunités financiers de l’entreprise générés par son environnement économique, social et naturel. On parle de matérialité financière. La double matérialité est un concept visant à allier la matérialité financière à la matérialité d’impact. 19
Les thématiques qui ressortent matérielles à l’issue du premier exercice d’évaluation de la double matérialité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont présentés dans le tableau ci-dessous. Norme Thématique Matérialité Impacts Matérialité Financière ESRS E1 : Changement Climatique Changement Climatique Empreinte environnementale de fonctionnement Accompagnement des transitions des clients ESRS S1 : Effectif de l’entreprise Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Gestion des compétences Droits humains, santé et sécurité des personnes Dialogue social Diversité et inclusion ESRS S4 : Consommateurs et utilisateurs finaux Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Protection de la clientèle Données personnelles ESRS G1 : Conduite Protection des lanceurs d'alertes des affaires Ethique des affaires et lutte contre la corruption Achats responsables Devoir de vigilance fournisseur Spécifiques au Crédit Agricole Lutte contre la délinquance financière et conflits d’intérêts Cybersécurité La liste des impacts, risques et opportunités matériels et leurs regroupements en thématiques sont présentés ci- dessous. Par ailleurs, des tableaux similaires et venant apporter des précisions sur leur nature (impact positif ou négatif, risque, opportunité) et leur positionnement dans la chaîne de valeur sont présentés dans les parties thématiques du rapport. La détermination des impacts, risques et opportunités matériels au sens de la directive CSRD ne suit pas la même approche que celle adoptée pour les facteurs de risques présentés dans la partie Rapport de gestion – Facteurs de risques et informations prudentielles. En effet, les facteurs de risque correspondent aux risques spécifiques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire qui sont importants dans ses prises de décision d’investissement. Il peut ainsi en résulter des différences dans la nature des enjeux et risques identifiés entre le Rapport de durabilité et ces facteurs de risque. 20
Thématique Liste des impact risques et opportunités Référence dans le rapport ENVIRONNEMENT Accompagnement des transitions des clients Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG 2.1. Gouvernance 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité etc.) 2.3.1. Accompagnement de tous les clients 2.3.2 Plans d’actions sectoriels Changement climatique Impact positif sur le climat via les activités du Groupe (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique Risques encourus par le Groupe liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques réputationnels et image, réglementaires 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour nos clients (PNB pour la banque) nécessitant des financements importants et un accompagnement dédié 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique 2.3.1. Accompagnement de tous les clients Empreinte environnementale de fonctionnement Impact négatif de l'empreinte de fonctionnement sur le climat 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 2.3.3. Empreinte de fonctionnement 2.3.4. Contribution volontaire à la neutralité carbone 21
Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique SOCIAL Accessibilité et adaptation des offres et cohésion sociale Impact positif sur les personnes fragiles économiquement et en situation de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des offres 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux population fragiles et la prévention du surendettement Impact négatif sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité financière à cause du manque de transparence et de lisibilité des offres 3.2.2.1. Accessibilité des offres Le soutien aux population fragiles et la prévention du surendettement Attractivité, rétention des talents et engagement des collaborateurs Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 3 3.1.1.1. Le Projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions du Groupe Augmentation de la performance globale, rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital humain Politique développement du capital humain Risques sur l'attractivité, la rétention et l'engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés 3.1.2.1. Développement du capital humain Politique développement du capital humain Dialogue social Risques d'image ou de diminution de performance globale du Groupe dus à un climat / dialogue social dégradé 3.1.2.2. Dialogue social Diversité et inclusion Risque d'image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination 3.1.2.3. Diversités Risques liés à la non-connaissance des caractéristiques des salariés 3.1.2.3. Diversités Politique des diversités Droits humains, santé et sécurité des personnes Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non- respect des droits humains 3.1.2.4. Environnement de travail Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques 3.1.2.4. Environnement de travail 3 L’opportunité « Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices » est transverse à toutes les politiques RH de Crédit Agricole S.A. et se réfère donc au Développement du capital Humain, Dialogue social, Diversités, Environnement de Travail, Rémunérations. Au niveau des ressources humaines, l'attractivité de Crédit Agricole S.A. est mesurée et analysée tous les ans au travers de classements de marque employeur et le suivi du turnover (voir tableau « Rotation des effectifs » en section 3.1.1.4 Effectifs ci-dessus ). En particulier, le Groupe Crédit Agricole est distingué par l’Index BAC+2 / +3 2024, en catégories Actifs et Étudiants (études Universum) comme respectivement n°1 et n°2 des services bancaires et financiers, et par le classement LinkedIn Top Companies 2024 comme 1ère entreprise des services financiers. 22
volontaristes de bien-être au travail et hors travail Politique environnement de travail Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d'association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses 3.1.2.4. Environnement de travail Gestion des impacts, risques et opportunités Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux distantes que les pratiques légales 3.1.2.4. Environnement de travail Politique Environnement de travail Gestion des compétences Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses 3.1.2.1. Développement du capital humain Protection de la clientèle Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) 3.2.2.3 Protection de la clientèle Impact positif sur la société lié à l'adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale 3.2.2.4. Protection des données personnelles Protection des données personnelles Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles 3.2.2.4. Protection des données personnelles Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles 3.2.2.4. Protection des données personnelles GOUVERNANCE Achats responsables Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement 4.2.5.4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non- responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Devoir de vigilance fournisseurs Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du Groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs 4.2.1.3. Impacts, risques et opportunités Ethique des affaires et lutte contre la corruption Risque règlementaire en cas de non- respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption 4.1.4.1 Promotion d’une culture Ethique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (ex. corruption) 4.1.4.1 Promotion d’une culture Ethique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption 23
Protection des lanceurs d’alertes professionnelles (Whistleblowing) Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d’un dispositif de lanceurs d’alerte signalant des pratiques internes non-éthiques 4.1.4.4. Protection des lanceurs d’alerte SPECIFIQUE Cybersécurité Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Plans d’action / dispositif Cyber incidents et plan de continuité d’activité Lutte contre la délinquance financière et conflits d’intérêts Impacts positifs sur la société des actions de l’entité dans la lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance financière Risque réglementaire en cas de non- respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière 4.1.4.5. Lutte contre la délinquance financière Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d’intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) 4.1.4.2. Prévention des conflits d’intérêts 4.1.4.6 Prévention des Abus de Marché POSITIONNEMENT DANS LA CHAINE DE VALEUR ET ACTIVITES Les impacts, risques et opportunités (IROs) matériels sont principalement transverses à l'ensemble des activités de financement, d'investissement et d'assurance. En raison du modèle d'affaires, les IRO climatiques se situent majoritairement en aval de la chaîne de valeur, à l'exception des sujets liés à l’empreinte interne. Les IRO sociaux sont répartis entre les opérations propres, pour les sujets relatifs aux effectifs propres, et l'aval pour ceux concernant les clients. Enfin, les impacts, risques et opportunités liés à la gouvernance se trouvent en amont pour les sujets liés aux achats, et en aval / opérations propres pour les questions de conformité. EFFETS SUR LE MODELE D'AFFAIRES, LA CHAINE DE VALEUR, LA STRATEGIE ET LE PROCESSUS DE DECISION Les impacts, risques et opportunités matériels identifiés influencent différemment le modèle économique, la chaîne de valeur et la stratégie de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a intégré depuis plusieurs années des critères ESG, soutenus par des politiques spécifiques (diversité et inclusion, éthique, lutte contre la corruption, achats responsables, etc). Cette intégration, régulièrement réévaluée, permet d’anticiper les tendances du marché et une réponse aux attentes des parties prenantes tout en renforçant la résilience de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a défini des leviers pour promouvoir les financements et investissements vers des secteurs alignés sur les objectifs de durabilité. Ces ajustements de la stratégie permettent de répondre aux attentes croissantes des parties prenantes et de se conformer aux nouvelles exigences réglementaires, tout en renforçant la résilience du modèle économique face aux risques de transition. A moyen et long termes, l’évolution des comportements des clients vers la recherche de solutions plus durables, ainsi que l’intensification des contraintes réglementaires, devraient continuer à influer sur les priorités stratégiques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les enjeux climatiques sont intégrés dans les décisions stratégiques par le biais d’un cadre de gouvernance, ainsi que décrit dans la partie 1.2 « Gouvernance de la durabilité ». Concernant les enjeux sociaux liés aux effectifs et aux clients, leurs effets sont considérés comme étant maîtrisés grâce à des politiques robustes et éprouvées mises en place par la Caisse régionale Loire Haute-Loire (cf. partie 3 « Responsabilité sociale »). Ces sujets n’entraînent donc pas, à ce jour, d’inflexion sur le modèle économique, la chaîne de valeur ou la stratégie à moyen terme. 24
ACTIONS OU PLANS STRATEGIQUES POUR GERER LES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Des plans d'action couvrant l'ensemble des activités ont été mis en place. Sur le volet environnemental, les politiques et actions sur le changement climatique renforcent la capacité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire à gérer ces enjeux. En matière sociale, les politiques et actions RH (développement du capital humain, dialogue social, diversité, environnement de travail, et performance et rémunération) favorisent l'inclusion et le bien-être. En gouvernance, les politiques et actions (éthique, protection des lanceurs d'alerte, lutte contre la corruption, protection des données, délinquance financière, abus de marché et gestion des conflits d’intérêts) assurent une conformité rigoureuse avec la réglementation. Dans le cadre des achats, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a une gestion responsable des relations avec les fournisseurs et des pratiques de paiement. Ces plans sont continuellement ajustés en fonction des évolutions du marché et des attentes des parties prenantes. EFFETS DES IMPACTS SUR L'ENVIRONNEMENT ET LA SOCIETE Les effets des impacts sur l’environnement et la société sont décrits dans les parties thématiques de ce rapport. S’agissant de l’environnement, aucun élément identifié à ce jour ne permet d’établir un lien entre les impacts négatifs et la stratégie et le modèle économique de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. En revanche, bien que ces impacts négatifs ne découlent pas de la stratégie et du modèle économique, les activités peuvent entraîner (en vision brute, sans prise en compte des politiques et plans d’actions) des impacts sur le climat en raison des secteurs financés. S’agissant de la société (effectifs de l’entreprise, clients et fournisseurs), les impacts au travers de la stratégie et des activités de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont déjà tangibles. EFFETS FINANCIERS DES RISQUES ET OPPORTUNITES SUR LA POSITION FINANCIERE ET LES FLUX DE TRESORERIE Les analyses de matérialités financières conduites sur l’impact des risques physique et de transition à travers les grandes classes de risques ont permis d’identifier deux risques matériels selon les critères d’appréciation développés dans le cadre du rapport de durabilité. Pour autant, les impacts en cout du risque de ces facteurs ne sont pas à ce stade significatifs et n’appellent pas d’action de gestion. RESILIENCE DE LA STRATEGIE ET DU MODELE D'AFFAIRES La résilience de la stratégie et du modèle d'affaires de la Caisse régionale Loire Haute-Loire repose sur sa capacité à anticiper et s’adapter aux risques et impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance. Pour faire face aux risques importants et saisir les opportunités qui se présentent, des politiques et des plans d'action ont été mis en place, comme mentionné dans la partie 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique. Ces politiques et actions couvrent des domaines clés tels que le changement climatique, la gestion des relations avec les fournisseurs, la diversité et l’inclusion, ainsi que la gouvernance éthique. Ces plans sont ajustés en fonction des évolutions du marché, des attentes des parties prenantes, et des nouvelles régulations, garantissant ainsi une résilience à court, moyen et long terme. Une analyse plus précise sur le changement climatique est disponible dans la partie 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique. 1.4. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES 1.4.1. DESCRIPTION DES PROCESSUS D'IDENTIFICATION ET D'EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS 1.4.1.1. DESCRIPTION GENERALE Conformément aux normes de durabilité, l’exercice de double matérialité permet de déterminer les informations à publier dans le rapport de durabilité en identifiant les impacts, risques et opportunités (IRO) matériels. Le périmètre d’analyse englobe les opérations propres (périmètre consolidé) et la chaîne de valeur (amont / aval) de l’entreprise. L’analyse porte sur deux dimensions : la matérialité d’impact (comment les activités du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ont un impact sur ses parties prenantes ou l'environnement) et la matérialité financière (comment les sujets de 25
développement durable affectent le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ses performances financières). Un IRO est matériel dès lors qu’au moins une des deux dimensions l'est. La méthodologie d’analyse de matérialité de la Caisse régionale Loire Haute-Loire est sous la responsabilité de la Direction Finances risques et Pilotage. Elle est élaborée en collaboration avec la Direction de la conformité-contrôle permanent et risques, et de la Direction des Ressources Humaines qui sont les directions contributrices majeures . La méthodologie d’analyse de matérialité du Groupe COFAM est sous la responsabilité de l’Adjoint au Président. Elle est élaborée en collaboration avec la Direction des Risques & Conformité, de la Direction de la Performance Financière (achats) et de la Direction du Développement Humain qui sont les directions contributrices majeures. La liste des impacts, risques et opportunités (IRO) est définie par les directions centrales de Crédit Agricole S.A. (Engagement sociétal, Risques, Conformité, Ressources Humaines, Achat, Affaires Publiques, Transformation Digitale & IT) en capitalisant sur les processus internes déjà en place au sein du Groupe (Cartographies des risques opérationnels, Devoir de Vigilance, travaux menés sur les risques en lien avec les attentes de la BCE, …) et en tenant compte des activités (financement, investissement et assurance), de la chaîne de valeur du Groupe et du contexte réglementaire dans lequel le Groupe évolue. Certains risques ont été identifiés sur la base des impacts identifiés (exemple : un risque de réputation peut découler de l’impact négatif des activités du Groupe sur le climat) et de l'analyse des dépendances sur les sujets traités par les ESRS (exemple : exposition du Groupe à des secteurs pouvant être perturbés par les impacts du changement climatique, entrainant l’identification d’un risque physique sur la thématique changement climatique). La liste d’IRO couvre les ESRS actuels et les thèmes spécifiques identifiés par le Groupe, et pourra être amenée à évoluer afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaires ou de périmètre qui interviendraient au cours des prochains exercices. Les ESRS imposent les critères qui doivent être considérés dans la mesure de matérialité. Les impacts négatifs sont cotés selon deux dimensions : - la probabilité (pour les impacts potentiel uniquement) - la gravité qui est composée de : o l’ampleur : ampleur de l’impact négatif pour les personnes ou l’environnement o l’étendue : étendue des impacts o le caractère irrémédiable : si et dans quelle mesure les impacts négatifs peuvent être réparés Les impacts positifs sont cotés selon deux dimensions : - la probabilité (pour les impacts potentiel uniquement) - la gravité qui est composée de : o l’ampleur : ampleur de l’impact positif pour les personnes ou l’environnement o l’étendue : étendue des impacts Les risques et les opportunités sont cotés selon deux dimensions : - la probabilité - l’ampleur potentielle des effets financiers Les échelles de cotation ne sont pas prescrites par les ESRS. Elles ont été définies, en s’appuyant autant que possible sur les échelles existantes et sont appliquées par les entités en les adaptant à leur échelle ou seuil. Lorsque la cotation de chacun des critères d’un impact, risque ou opportunité est finalisée, une note de matérialité est calculée pour chaque IRO 4 et comparée au seuil de matérialité du Groupe. Par seuil de matérialité 5 , on entend la cotation à partir de laquelle les impacts, risques et opportunités sont matériels. A noter que les IRO ne font pas l’objet d’un classement par ordre de priorité autre que matériel/ non matériel. Opérationnellement, chaque entité du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire contributrice à l’exercice de double matérialité procède à la cotation des IRO sur son périmètre en s’appuyant autant que possible sur les processus existants au sein de son entité (Cartographies des risques opérationnels, …) et la consultation d’experts métiers internes (sur les sujets climats, nature, achats, conformité, cybersécurité, etc.). Les résultats sont ensuite validés par la gouvernance de chaque entité. Ces résultats sont transmis à la Direction de l’Engagement sociétal qui centralise les retours et assure la revue des résultats et l’évaluation Groupe par les directions centrales propriétaires des IRO. 4 Chaque critère de cotation est évalué sur une échelle de 1 à 4 puis une note est déterminé de la manière suivante : - pour les risques, le score de probabilité est multiplié par le score d'ampleur potentielle des effets financier, donnant ainsi une note maximale de 16 - pour les impacts, le score de probabilité est multiplié par le score de gravité, se définissant comme le maximum des scores d’ampleur, d’étendue et d’irrémédiabilité. La note ainsi obtenue atteint également un maximum de 16 ; 5 Détail du seuil de matérialité : le seuil de matérialité est fixé à la moitié de la note maximale soit 8 (supérieur ou égal). 26
Conformément à la réglementation, les impacts, risques et opportunités matériels doivent être mis à jour chaque année afin de prendre en compte les éventuelles évolutions de contexte, réglementaire ou de périmètre intervenu depuis. Cette actualisation se concentre sur les risques définis comme matériels lors de l’exercice précédent et prend en compte les éventuels éléments de contexte qui nécessitent de revoir la cotation. Les risques relatifs à la durabilité sont gérés selon les mêmes principes que les autres types de risques et ils sont intégrés dans le processus global de gestion des risques du Groupe Crédit-Agricole Loire Haute-Loire. Le processus d’évaluation de la double matérialité fera l’objet d’évolutions pour le prochain exercice afin d’intégrer des modalités spécifiques de consultation des parties prenantes affectées. 1.4.1 2. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le processus d’analyse de double matérialité du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est décrit dans la partie. 1.4.1.2.1. Les risques extra-financiers identifiés par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire Cette partie vise principalement à appréhender les impacts financiers potentiels des risques climatiques et environnementaux sur les activités du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. L’identification des incidences négatives et dépendance liées aux risques environnementaux sont, quant à elles, traitées au sein de la partie 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique du rapport de durabilité. LE RISQUE CLIMATIQUE ET ENVIRONNEMENTAL : DEFINITIONS RETENUES Les risques climatiques et environnementaux sont définis comme le risque de toute incidence financière négative sur le Groupe, découlant de l’impact actuel ou prospectif, sur les contreparties du Groupe ou sur ses actifs investis. Les risques environnementaux se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques (crédit, opérationnel, etc.) et se décomposent en deux catégories : • des facteurs de risques physiques : effets financiers du changement climatique (notamment multiplication des événements climatiques extrêmes et modifications progressives du climat) et de la dégradation de l’environnement (comme la pollution de l’air, de l’eau et de la terre, le stress hydrique, la perte de biodiversité et la déforestation ; • des facteurs de risques de transition : perte financière qu’un établissement peut encourir, directement ou indirectement, du fait du processus d’adaptation à une économie sobre en carbone et plus soutenable d’un point de vue environnemental. Les risques climatiques et environnementaux se matérialisent au sein des catégories traditionnelles des risques telles que le risque de crédit, le risque opérationnel, le risque de liquidité ou le risque de marché. LES FACTEURS DE RISQUES CLIMATIQUES ET ENVIRONNEMENTAUX IDENTIFIES PAR LE GROUPE CREDIT AGRICOLE Dans le but d’encadrer l’analyse et la mesure des impacts des facteurs de risques environnementaux une taxonomie Groupe a été élaborée. Ce système de classification se base sur des éléments partagés par tous les acteurs du marché, dont les régulateurs et les superviseurs, mais aussi sur l’expertise interne. Cette liste vise à répondre à la majeure partie des usages et est susceptible d’être mise à jour régulièrement, notamment pour tenir compte de l’amélioration de la connaissance des facteurs de risques environnementaux et de l’évolution du dispositif interne de gestion de ces risques. En considérant les travaux scientifiques et les principaux facteurs de risques retenus, le Groupe considère que : - les risques physiques liés au dérèglement climatique sont potentiellement encourus à court terme pour les risques aigus, moyen/long terme pour les risques chroniques ; - les risques de transition liés au dérèglement climatique sont encourus à court/moyen et long terme. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans le processus Groupe. 27
1.4.1.2.2. Méthode d’évaluation de la matérialité financière du risque environnemental et climatique CADRE D’ANALYSE L’évaluation du caractère matériel des risques climatiques et environnementaux du Groupe Crédit Agricole nécessite de considérer à la fois différents horizons de temps et différents scénarios. Ces horizons de temps et scénarios servent également à la réalisation de tests de résistance, qui font partie intégrante du dispositif de gestion des risques du Groupe Crédit Agricole. En effet, les tests de résistances contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. Les scénarios climatiques permettent de mieux appréhender les impacts financiers du risque climatique dans le long terme, à partir d’hypothèses centrales et de versions stressées selon des trajectoires définies. Il s’agit d’une approche risque usuelle, prenant cependant des hypothèses de long terme, en complément de scénarios habituels qui considèrent des projections généralement plus courtes (trois à cinq ans environ). La matérialisation des risques climatiques et environnementaux est attendue dans un horizon de temps plus lointain. Les régulateurs et superviseurs soutiennent ces approches qui permettent de mieux appréhender leurs impacts quantitatifs, ces travaux éclairant également les instances de gouvernance du Groupe. HORIZONS DE TEMPS Quatre horizons de temps ont été retenus pour les analyses conduites. Ces horizons de temps sont choisis non seulement pour s'aligner sur les cycles opérationnels et budgétaires actuels, mais aussi pour assurer la cohérence avec les objectifs stratégiques à plus long terme et les engagements globaux en matière de climat. De tels horizons temporels permettent d'élaborer une projection allant au-delà de la portée typique de la planification des activités sur trois à cinq ans, renforçant ainsi l'approche stratégique de la gestion des risques. Le choix de ces horizons de temps est également lié au profil de nos portefeuilles et à leur maturité moyenne effective au titre de nos activités de crédit. L'horizon à court terme est fixé à 2025, en alignement avec l’horizon budgétaire actuel et le plan stratégique du Groupe Credit Agricole. Le moyen terme est fixé à 2030, aligné sur les engagements du Groupe Net Zero Banking alliance (NZBA) et sur les objectifs exprimés par l’Union Européenne dans le cadre du paquet législatif « Fit for 55 ». L’horizon long terme est fixé à 2040 pour capturer la part long terme des expositions du Groupe Crédit Agricole. Le très long terme, défini à 2050, s’aligne sur les délais fixés dans les engagements NZBA du Groupe Crédit Agricole. SCENARIOS CLIMATIQUES En évaluant l'efficacité et la pertinence de divers scénarios pour les analyses de sensibilité au sein du secteur financier, le Network for Greening the Financial System (NGFS) se révèle être un choix particulièrement approprié. Ses scénarios sont conçus pour traiter les risques spécifiques et les réalités opérationnelles auxquels les banques sont confrontées, offrant des informations sur les risques de transition, les risques physiques et les risques macro-financiers. En outre, le NGFS intègre les dernières mises à jour de la science du climat et des politiques, garantissant que les évaluations sont fondées sur les informations disponibles les plus récentes et les plus complètes. Trois scénarios NGFS sont utilisés pour évaluer la matérialité des risques liés au climat et à l’environnement pour le Groupe Crédit Agricole : • Net Zéro 2050 (Ordonné) esquisse un avenir ambitieux mais réalisable où les efforts mondiaux conduiront à des émissions nettes nulles de gaz à effet de serre d'ici 2050, en visant à limiter le réchauffement à +1,5 degré Celsius d'ici 2100 (avec une probabilité de 50%). • La transition retardée (désordonné) présente un monde où les efforts de réduction des émissions de gaz à effet de serre sont reportés, conduisant à une augmentation de +1,6 degrés Celsius d'ici 2100. • Politiques actuelles (Hot House World), ce scénario projette les résultats de la poursuite des trajectoires politiques actuelles, ce qui se traduira par une hausse de la température mondiale d’environ +3 degrés Celsius d'ici 2100. LES FACTEURS DE TRANSMISSION DU RISQUE CLIMATIQUE Afin d’établir la matérialité des risques climatique, le Crédit Agricole a étudié et mesuré l’incidence des facteurs de risques climatique (physique et transition) sur les risques du Groupe. Une première phase a permis d’identifier le niveau de transmission des facteurs climatiques à travers les grandes catégories de risques du Groupe (risque de crédit, risque de réputation, risque opérationnel, risque stratégique, risque de marché, risque de liquidité). Cette phase permet d’identifier les facteurs et canaux de transmission associés les plus sensibles pour chaque nature de risque, qui sont ensuite priorisés dans les analyses d’évaluation. 28
o Les facteurs de risques ont été identifiés de manière exhaustive, s’agissant à la fois des risques physiques et de transition, les principaux horizons d’impacts et géographies précisées, et les sources sous-tendant ces conclusions explicitées. Une analyse plus approfondie de l’impact sur les principaux secteurs d’exposition a été développée pour le risque de crédit, pour lequel cela est le plus pertinent. Cela recouvre ainsi le portefeuille immobilier résidentiel, commercial, ainsi que les prêts aux grandes entreprises et PME à travers les grands secteurs d’exposition ; Le périmètre de l’analyse couvre ainsi à travers la vision sectorielle et portefeuille plus de 80% des encours du Groupe Crédit Agricole ; o Chaque nature de risque identifié de la banque est décomposé en sous-risques (couvrant le risque dans son ensemble) ; o Pour chaque sous-risque et pour chaque facteur de risque CetE, est ensuite décrit le canal de transmission associé, en concertation avec les experts du Groupe Crédit Agricole du type de risque en question ; o A partir des analyses détaillées par sous-risque, une analyse générale pour le risque de la banque est réalisée, comprenant une évaluation du niveau de sensibilité selon une échelle standardisée : (i) absence de sensibilité au facteur C&E, (ii) sensibilité faible, (iii) sensibilité moyenne et (iv) sensibilité élevée. Cela permet de mettre en évidence les potentielles concentrations de risque. L’évaluation de la matérialité des risques environnementaux a été réalisée sur les principaux risques de la banque, crédit, liquidité, marché, opérationnel, de réputation & de contentieux et stratégique, avec des impacts cependant plus marqués sur le risque de crédit. A ce stade des travaux, et pour l’exercice 2024, cette évaluation n’a pas pris en compte d’éléments de probabilité d’occurrence des évènements, et en ce sens ne peut pas être considérée comme conclusive et définitive, néanmoins elle fournit un premier cadre d’évaluation. IMPACT DE FACTEURS CLIMATIQUES SUR LE RISQUE DE CREDIT Le risque de crédit au sein du Crédit Agricole englobe plusieurs dimensions, tant dans les segments Entreprises que Professionnels, Agriculteurs et Particuliers. Sur le périmètre des Entreprises, ce risque inclut le risque de défaillance, de migration, ainsi que les risques de concentration sectorielle et individuelle. En banque de proximité, sur les segments des Professionnels, Agriculteurs et Particuliers, ces risques sont similaires mais adaptés au contexte du marché de détail plus diversifié et surtout plus granulaire. Une attention particulière a été portée sur le secteur de l’immobilier résidentiel et commercial, ainsi que sur les portefeuilles des ETI et PME. Concernant l’immobilier résidentiel, une démarche granulaire et ascendante a été adoptée. Pour le Groupe COFAM, le risque sur le portefeuille de financement est très limité du fait d'un portefeuille de financement diversifié en termes de zone géographique et de secteur d'activité. Par ailleurs, les financements à destination de l'agriculture sont très faibles. Le Groupe COFAM ne réalise pas de financements immobiliers. De plus, la durée moyenne des financements est très courte. LES CONSEQUENCES DU RISQUE PHYSIQUE ET LEURS IMPACTS SUR LE RISQUE DE CREDIT Les conséquences des risques physiques peuvent à court terme impacter les actifs physiques financés, pris en garantie ou assurés par les filiales du Groupe Crédit Agricole, pesant ainsi directement sur les pertes encourues en cas de défaut. La probabilité de défaut pourrait ainsi se voir affectée directement ou indirectement par le risque physique. Dans une démarche d’analyse scientifique du risque, le Crédit Agricole a entrepris une évaluation granulaire et détaillée rétrospective de l’historique des alertes et pour lesquelles un facteur environnemental a participé à la dégradation du risque de crédit. Les encours associés ont été monitorés. Les résultats montrent une augmentation du volume des alertes entre 2022 et le 1er trimestre 2024 avec une multiplicité des alertes sur un même client. Les principales causes de cette augmentation se révèlent liées aux conséquences de la crise sanitaire, la crise ukrainienne, la crise énergétique, l’inflation, la hausse des taux, ainsi que des problématiques opérationnelles. Le volume de clients impactés par des facteurs de risques environnementaux a également évolué à la hausse de 2023 à 2024. Néanmoins, les volumes étant à l’origine faibles et en l’absence d’historique plus complet (éléments ou données rétrospectives), cette hausse peut être considérée comme relative et sa matérialité restera à confirmer dans la durée. L’analyse rétrospective des évènements de défaut et d’insolvabilité quant à elle ne montre pas à ce stade de corrélation significative entre la probabilité de défaut et les évènements climatiques, ni entre la probabilité de défaut et les facteurs de risque physique d’autre part. Cette analyse est également en ligne avec les résultats des analyses de la Banque de France. Cette analyse couvre en priorité les catégories de risques pertinentes pour la France, telles que les inondations, les vagues de sécheresse, les phénomènes de glissement de terrain ainsi que les orages cycloniques aigus. L’impact limité constaté peut être expliqué par le rôle des assureurs et ainsi que des politiques nationales d’indemnisation en cas de sinistre lié à des catastrophes naturelles. 29
En conséquence et au regard de ces résultats, à date, l’historique sur le risque physique ne peut être considéré comme significatif dans le cadre de son intégration dans les modèles de probabilité de défaut. Néanmoins cet exercice est intégré de manière pérenne dans les travaux du Crédit Agricole et permettra ainsi la réévaluation de ces résultats de manière périodique. LE RISQUE PHYSIQUE EN LIEN AVEC L’IMMOBILIER RESIDENTIEL La démarche adoptée sur l’immobilier résidentiel a permis d’évaluer les impacts directs des catastrophes naturelles sur les portefeuilles des particuliers ainsi que des petites et moyennes entreprises, couvrant ainsi 93% des encours de prêts avec hypothèque ou garantie au niveau du Groupe Crédit Agricole. Les effets des évènements de sécheresse ainsi que les inondations fluviales, ont fait l’objet d’une analyse prioritaire en raison de leur impacts directs sur les structures des bâtiments. La méthode a permis de croiser deux indicateurs clés, le taux de retrait de gonflement des sols (RGA) ainsi que le taux d’humidité (SWI) afin d’identifier les zones où le risque physique est prédominant. Par ailleurs, le risque a été évalué à travers les différents horizons de temps court, moyen et long terme, en ligne avec les scénarios de référence du NGFS (cf. section Les scenarios NGFS, la référence des exercices de stress test climatiques ACPR et BCE). Concernant le risque d’inondation et de sécheresse, le scénario RCP 8.5 a été intégré. En complément, les impacts ont été analysés au niveau de certains pays permettant de mettre en exergue des différences géographiques parfois prononcées, sur le surcoût du risque en cas d’évènements chroniques et aigus. Ainsi les impacts sur le LGD et le coût du risque (CoR) ont été estimés en intégrant un taux de perte de valeur sur la propriété ainsi qu’un niveau de choc sur la valeur du collatéral. L’analyse conclut à des impacts relatifs et contenus. Le RISQUE PHYSIQUE EN LIEN AVEC L’IMMOBILIER COMMERCIAL, LES ETI, LES PME ET LES GRANDES ENTREPRISES La méthode d’analyse choisie a consisté à prendre en compte la localisation et la répartition géographique des actifs. Par ailleurs, une étude sectorielle dédiée a été menée permettant d’établir une classification des secteurs et sous- secteurs, selon un degré de vulnérabilité, et d’identifier les poches de vulnérabilité plus localisées. Une analyse géographique par pays a été effectuée en utilisant des données macro-économiques se basant sur des différentes sources, telles que la Banque mondiale, Swiss RE, S&P. L’analyse de ces sources a permis d’établir une catégorisation du risque sur une échelle de 5 niveaux pour l’axe « géographie » et 3 niveaux pour l’axe « secteur ». Cette approche a permis d’évaluer le niveau de sensibilité des portefeuilles aux risques climatiques aigus et chroniques, et d’observer les corrélations éventuelles entre la qualité de la notation crédit et la sensibilité au risque climatique physique. Les résultats montrent une sensibilité légèrement accrue aux risques aigus, certaines combinaisons de géographies et secteurs montrent des sensibilités plus prononcées. LES CONSEQUENCES DU RISQUE DE TRANSITION SUR LE RISQUE DE CREDIT Le risque de transition a été évalué dans la continuité des stress tests climatiques de 2023, en tenant compte des trois horizons de temps court, moyen et long terme, pour les secteurs les plus émissifs et les plus sensibles aux effets de la transition climatique. Sur la base des méthodologies appliquées par le Groupe, ainsi que des travaux conduits avec la supervision, une estimation de l’impact sur le coût du risque a conclu à un impact global net limité, déjà couvert par les stratégies de provisions. L’ensemble des analyses menées ont permis d’évaluer le coût du risque additionnel, engendré par les risques climatiques physique et de transition à travers les différents horizons de temps définis par les scénarios. À ce stade, de tous les risques analysés, les résultats montrent que le risque de transition est celui qui est considéré comme le plus significatif à moyen terme. Malgré tout, celui-ci reste en dessous des seuils de matérialité financière établis dans le cadre d’une méthodologie Groupe. IMPACT DE FACTEURS ENVIRONNEMENTAUX ET CLIMATIQUE SUR LE RISQUE OPERATIONNEL Le Groupe Crédit Agricole définit les risques opérationnels comme les pertes potentielles dues à des défaillances ou des insuffisances des processus internes, du personnel, des systèmes ou des événements externes. Cette définition exclut les risques liés à la stratégie du Groupe et de réputation. La gestion de ces risques se structure autour de l’étude de 4 catégories clés du risque opérationnel : (i) les infrastructures physiques et informatiques du Groupe, (ii) les clients, (iii) les employés et (iv) les fournisseurs du Groupe. En 2023, en lien avec les travaux menés avec le superviseur, un examen détaillé de l’historique des pertes opérationnelles liées à un facteur environnemental a permis d’en évaluer plus précisément la matérialité et l’impact financier. Par ailleurs, différentes catégories de risques environnementaux ont été ajoutées dans les flux opérationnels afin d’identifier ces événements dans le cadre des analyses futures, avec un niveau de granularité poussé. Cette analyse fine de l’historique représente une première étape qui s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue. Par ailleurs, les mécanismes d’alertes déclenchant une revue par les équipes risque Groupe intègrent désormais des 30
évènements spécifiques aux risques climatiques et environnementaux permettant de les intégrer de bout en bout dans la chaine de contrôle. Bien que pouvant représenter un volume significatif au niveau local ou régional, ces pertes sont, à ce stade, considérées comme peu significatives puisqu’elles représentent entre 0,1% et 0,5% du total des pertes liées aux risques opérationnels au niveau du Groupe Crédit Agricole, et ne nécessitent pas à court terme de changement du cadre de gestion des risques opérationnels. Il est à noter que la plupart des pertes référencées par l’ensemble des institutions financières dans la base ORX sont issues d’évènements d’inondations. ANALYSE PROSPECTIVE DES PERTES EN LIEN AVEC UN FACTEUR CLIMATIQUE ET SCENARIO « FORWARD- LOOKING » Une analyse prospective a permis de compléter les résultats de l’analyse rétrospective à la fois en termes de périmètre couvert et de méthode. Cette analyse a été conduite en utilisant les 3 scénarios du NGFS sur les 4 horizons de temps décrits ci-dessus. La priorisation des facteurs de risques est issue de l’analyse rétrospective qui indique que les évènements d’inondation sont les plus impactants à l’échelle du Groupe. Par ailleurs, les données du Groupe lui ont permis de géolocaliser précisément ses actifs, afin d’alimenter cette analyse. Cette méthode a permis de cartographier les régions les plus impactées en termes de pertes opérationnelles liées aux risques physiques d’inondation, et d’en estimer les pertes prospectives selon les scénarios. IMPACT DE FACTEURS CLIMATIQUES SUR LE RISQUE DE REPUTATION ET MATERIALITE Le Crédit Agricole communique depuis plusieurs années sur ses engagements sociétaux. La nature de ses activités, la composition du portefeuille d’entreprises et le rayonnement international du Groupe l’exposent aux risques de réputation et de potentiels litiges liés aux thématiques environnementales et sociales. Afin de gérer ces risques, le Crédit Agricole déploie un dispositif axé sur : - la prévention de ces risques dans le cadre de son dialogue avec les clients. Les éléments de risques techniques sont analysés et les expositions concomitantes en termes de réputation prises en compte dans l’évaluation. Les clients déjà confrontés à une exposition médiatique ou faisant l’objet de litiges font l’objet d’une analyse spécifique détaillée et selon son exposition, d’évolution de leur stratégie commerciale ; - la gestion de ces risques : le Crédit Agricole s’est engagé dans un dialogue ouvert avec les parties prenantes de la société civile, en particulier les organisations non gouvernementales et les associations et répond systématiquement aux sollicitations d’explications qui lui sont transmises. En outre, un dispositif de gestion des crises réputationnelles est en place afin, le cas échéant, de gérer et de limiter les impacts de potentielles mises en cause. Ce dispositif est déployé de manière transverse au sein des Directions engagement sociétal clients, juridiques, conformité, communication, risques, en lien permanent avec le management afin d’assurer une coordination optimale quant à la gestion des cas de controverses. L’impact du risque physique sur la réputation est assez limité ; néanmoins la gestion du risque opérationnel dérivé peut avoir des effets indirects négatifs sur l’image du Groupe et de la qualité de ses opérations. Le risque de transition et la capacité du Crédit Agricole à accompagner ses clients les plus vulnérables et exposés au risque de transition pourrait avoir un effet plus direct sur l’image du Groupe. L’analyse de matérialité a pris en compte une revue détaillée et rétrospective des controverses auxquelles le Crédit Agricole a fait face sans pour autant avoir subi des poursuites. La plus grande partie de ces controverses sont issues d’ONG. Bien que le Crédit Agricole n’ait jamais fait l’objet de poursuite, l’environnement du risque de réputation C&E évolue avec une sophistication croissante de démarches des ONG ainsi que d’une augmentation de la sensibilité de l’opinion publique aux sujets environnementaux. Celles-ci touchant principalement, et selon les analyses de bases de données extérieures, les secteurs des énergies fossiles, les allégations autour des pratiques de greenwashing, ainsi que le non-respect des engagements publics. Tenant compte du dispositif de prévention et de l’absence du nombre de litiges liés à nos activités et engagements environnementaux, le Groupe Crédit Agricole considère les risques de réputation en lien avec les risques physiques et risques de transition environnement comme une conséquence de risques primaires et sont jugés limités à court terme (2025) et peuvent, sur la base des éléments connus à date, être modérés à moyen / long terme (2030 / 2050). IMPACT DE FACTEURS CLIMATIQUES SUR LE RISQUE DE LIQUIDITE ET MATERIALITE Le risque de liquidité pour un établissement bancaire peut émaner de la réduction des dépôts, le blocage des mécanismes de refinancement. La gestion du risque de liquidité est coordonnée pour le Groupe Crédit Agricole par la Direction du pilotage financier Groupe, au sein de la Direction finance de Crédit Agricole S.A. Le risque de liquidité encadré et piloté par la Direction financière s’appuie sur des indicateurs de pilotage du risque de liquidité produits par les entités du Groupe et consolidés. La Direction des risques Groupe assure un second regard sur la gestion du risque 31
de liquidité au travers des normes, indicateurs, limites, et participe aux instances de gouvernance de la liquidité. Le risque de liquidité est piloté à travers des stress test réguliers, sur deux horizons de temps, l’un à court terme (moins de 3 mois) et l’autre à moyen terme (à 3 ans). En réponse à une catastrophe, les entreprises peuvent être amenées à utiliser une partie de leurs réserves et crédits pour couvrir leurs besoins ou pertes immédiats, entraînant alors une réduction des dépôts à vue et une augmentation potentielle des demandes de crédit. Cependant, dans un second temps, les fonds retirés sont susceptibles d’être réintroduits dans l’économie (via les règlements aux sociétés de travaux en charge des réparations) et donc de revenir vers les banques via la clientèle entreprise. La couverture d’assurance peut également atténuer les pertes, et la nature locale des catastrophes naturelles limite leur impact sur une banque globale comme le Groupe Crédit-Agricole, où l’impact de ces risques physiques sur la liquidité du Groupe est estimé faible. A titre d’illustration, bien que les tempêtes Lothar et Martin aient ravagé de vastes zones, leur impact sur la liquidité des banques a été minime. Les risques de transition affectent le risque de liquidité de plusieurs manières. Premièrement, ils peuvent réduire la valeur des réserves de liquidité dans les banques centrales si la structure de valorisation des collatéraux venait à évoluer. Pour le Crédit Agricole, ce risque est considéré comme faible, car ces dépôts sont peu sensibles aux risques climatiques et sont protégés par des stratégies efficaces de gestion des risques. Deuxièmement, la réputation de la Banque pourrait être affectée si elle ne respectait pas ses engagements environnementaux, ce qui pourrait détériorer la confiance des clients et investisseurs institutionnels. Un tel scénario est indirectement couvert dans les stress test idiosyncratiques réguliers, dont les résultats restent maîtrisables pour le Groupe. Les risques climatiques ont un impact limité sur la liquidité du Groupe Crédit Agricole, tous horizons de temps confondus. Les potentiels impacts sont identifiés et suivis par le Groupe Crédit Agricole qui a déjà en place un cadre robuste de gestion du risque de liquidité dans son ensemble. Celui-ci devra tout de même être complété, notamment en intégrant des facteurs climatiques et environnementaux dans la revue des paramètres du stress idiosyncratique. IMPACT DE FACTEURS CLIMATIQUES SUR LES POSITIONS DE MARCHE ET MATERIALITE Sur la base de l’analyse du NGFS et à l’instar des exercices de stress climatiques réglementaires proposés dans le passé par l’ACPR et la BCE, il apparaît que les facteurs de risque climatiques les plus importants pour les positions de marché sont liés aux risques de transition. En effet, les risques de transition sont plus susceptibles de générer des impacts systémiques, et donc de générer des impacts sur des positions de marché qui concernent plutôt de grandes entreprises. Ces facteurs de risques de transition peuvent être liés à la pénalisation par les pouvoirs publics des activités contribuant aux risques climatiques, par des émissions de gaz à effet de serre. Cela peut concerner par exemple la mise en place d’une fiscalité et subventions environnementales, exigences réglementaires, les politiques de l'énergie et des transports (par exemple réduction des émissions de CO2), l’interdiction de certains matériaux/produits chimiques nocifs pour l'environnement, etc. Il se peut également que les entreprises rencontrent des difficultés à adapter leurs modèles économiques aux nouveaux paradigmes : changements de comportement des investisseurs, changements de comportement des consommateurs, fournisseurs ou employés, évolutions technologiques. Ces facteurs climatiques s’appliquent à toutes les expositions en lien au crédit et aux marchés actions, et plus particulièrement à celles des secteurs les plus intensifs en carbone. Ces expositions et leur sensibilité ont été cartographiées selon la nomenclature statistique européenne des activités économiques NACE (Nomenclature des Activités Economiques). Les taux d’intérêt et d’inflation peuvent également être reliés aux facteurs de risque climatique et environnemental. Pour évaluer la matérialité des risques climatiques, les pondérations de risque calibrées selon un scénario de transition désordonnée sont appliquées aux sensibilités des expositions. Ce scénario a été conçu en cohérence avec les projections du NGFS, en particulier sur les prix du carbone et les émissions de CO2. Les pondérations pénalisent les secteurs sensibles aux risques climatiques. Une simulation a été réalisée sur le portefeuille de négociation de Crédit Agricole CIB et a montré la faible matérialité des risques climatiques sur les positions de marché crédit et action. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans le processus Groupe. 1.4.1.3. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS LIES AUX AUTRES THEMATIQUES ENVIRONNEMENTALES Introduction & ressources mobilisées Dans l’analyse de la double matérialité, le Groupe Crédit Agricole a pris en compte les thématiques E2, E3, E4, et E5 (pollution, ressources aquatiques et marines, biodiversité et écosystèmes, utilisation des ressources et économie circulaire). 32
Fier de son identité coopérative et mutualiste, le Crédit Agricole soutient l'économie, l'entrepreneuriat et l'innovation en France et à l'International et se mobilise naturellement pour ses territoires. Il s'engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transformations au service de tous, des ménages les plus modestes aux plus fortunés, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales. Nous soutenons et encourageons des pratiques durables, mais nous ne contrôlons pas, en réalité, les activités de nos clients. Nous nous engageons à travailler avec eux pour promouvoir des pratiques responsables et nous considérons que notre rôle est de les accompagner dans leur transition écologique en leur proposant des solutions adaptées, tout en respectant notre cadre réglementaire et nos engagements en matière de développement durable. Les travaux d’analyse menés ont été conduits en conformité avec l’ESRS 1 « principes généraux », en s’appuyant sur le guide publié par l’EFRAG, en associant l'expertise interne à l'analyse de publications externes comme indiqué ci- dessous. Une approche mêlant top down et bottom up a été utilisée pour tenter de mesurer et coter les impacts, les risques et les opportunités (IRO). Ces travaux ont été menés de manière conjointe par diverses fonctions au sein du Groupe : ligne métier Engagement Sociétal, ligne métier Risques, Coordination ESG de la Direction des Finances Groupe. Ces fonctions revêtent une expérience professionnelle et des compétences appropriées afin de traiter les sujets en lien avec les impacts, risques et opportunités (IRO) et leurs effets financiers. Absence de méthodologie sectorielle de Place sur la matérialité permettant mesure et comparabilité Contrairement à l’ESRS Climat, le secteur financier n'a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer l'impact de ses activités sur la Nature 6 et permettre la comparabilité entre établissements financiers. La Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Office français de la biodiversité reconnait qu’il n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité. La règlementation CSRD précise que les acteurs de la chaîne de valeur sont les personnes ou les entités situées en amont ou en aval dans la chaîne de valeur. La notion de « chaîne de valeur » est essentielle car la matérialité se mesure à l’aune de ce périmètre. Toutefois, bien que la règlementation précise que la chaine de valeur se réfère aux activités en amont et en aval liées à la production et à la distribution des biens ou services d'une entreprise, elle ne renvoie pas réellement à une définition explicite pour apprécier la façon par laquelle le secteur financier doit prendre en compte les impacts sur la Nature de sa clientèle, au travers de ses financements. Le Groupe a également consulté des institutions de conseil ou d'autorité pour obtenir des précisions sur le périmètre de la chaine de valeur pour un établissement financier sans avoir de réponse précise à cette interrogation. Sans une méthodologie de Place précise et robuste, bien établie et faisant l’objet d’un consensus au travers d’organisations indépendantes sur la mesure des impacts des activités de nos clients sur les thématiques Nature, le Groupe ne peut pas prendre le risque de s’exposer à des analyses qui seraient biaisées par ce flou méthodologique. Après de multiples travaux et diligences, nous considérons donc que, à ce stade de nos analyses, nous ne sommes pas en mesure de prendre en compte l’impact de l’activité de nos clients sur la Nature dans notre chaine de valeur et de conclure sur la matérialité des ESRS Nature. L’analyse de matérialité des thématiques Nature est déclarée non conclusive pour les activités du Groupe. Précisions sur nos travaux Contrairement aux travaux relatifs aux trajectoires climatiques et aux méthodes retenues par les intervenants économiques, la démarche d’élaboration d’une méthode adoptée par la majorité des acteurs du secteur financier qui leur permettrait de mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature fait face à la nécessité de déterminer des principes et des hypothèses scientifiques et opérationnelles. Le Groupe a pris connaissance de l’étude du Forum Economique Mondial portant sur 163 secteurs et leurs chaînes de valeur, qui fait ressortir que la moitié du PIB mondial, soit 44 000 milliards de dollars, est moyennement ou fortement dépendante de la nature et de ses services écosystémiques. Pour pouvoir disposer de méthodes permettant de mesurer les impacts, risques et opportunités liés à la Nature, le Groupe Crédit Agricole a mené de très nombreux travaux exploratoires. Peuvent notamment être cités : - en 2024, les équipes de Crédit Agricole S.A., organe central du Groupe, ont étudié les impacts et dépendances du portefeuille de financement du Groupe avec différentes catégories de facteurs liés à la Nature (par exemple disponibilité des ressources, pollution, espèces envahissantes, perte de biodiversité), notamment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus bas (ENCORE). S’ils sont alignés avec des pratiques de Place (par exemple les travaux de la Banque de France publiés en 2021 7 ou les travaux de la BCE publiés en 2024 8 ), ces travaux présentent des limites importantes. On peut notamment citer le manque de scénarios 6 La nature est un concept plus large que la biodiversité, qui inclut des éléments non vivants du monde physique, tels que l’eau, la terre, les minerais et l’air. La biodiversité fait partie de la nature, et fait référence à tout ce qui est vivant. 7 Publication : Perte de biodiversité et stabilité financière 8 Plan Climat Nature de la BCE 33
prospectifs ou l’impossibilité d’étudier la transmission des risques jusqu’aux paramètres de risque de crédit pour réaliser une évaluation quantitative fine. - En 2023, les équipes de Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole CIB ont participé à deux pilotes de la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) afin de tester le processus LEAP 9 et fournir des commentaires sur le cadre de reporting proposé aux institutions financières. La limite de ces travaux est le fait d’avoir effectué ces premiers pilotes sur un premier échantillon non représentatif d’entreprises du secteur agri-agroalimentaire présents dans les portefeuilles de financement et d’investissement du Groupe. - En 2023 des travaux exploratoires sur l’agri-food ont été conduits avec les partenaires Iceberg Data Lab et I Care. Des travaux ont également été menés sur les secteurs agriculture et pêche avec UNEP FI et CDC Biodiversité 10 . - En 2022, plusieurs outils sur la biodiversité ont été testés par différents métiers de Crédit Agricole S.A., à titre expérimental, tels que le BIA-GBS 11 , CBF 12 et ENCORE 13 des Nations Unies afin de réaliser une première cartographie des impacts et dépendances potentiels sur la nature et la biodiversité, et ainsi de mieux guider la réflexion du Groupe sur le sujet. A titre d’exemple, les premiers résultats de ces travaux, conduits sur une partie du portefeuille hors Souverains et assimilés et hors Financières et assimilés, ont été publiés dans la Politique ESG-Climat du Groupe Crédit Agricole Assurances en 2023, au titre de l’exercice 2022. - Depuis 2021, Crédit Agricole CIB a travaillé à la définition de deux indices liés à la biodiversité en cours d’amélioration qui ont pour objectif d’apprécier la dépendance des clients à la biodiversité et l’impact des clients sur cette dernière pour les portefeuilles entreprises. Cette analyse est complémentaire de celle réalisée avec l’outil ENCORE (impacts et dépendances, par secteur), puisqu’elle propose une approche par les risques avec une prise en compte de la localisation des activités financées. Crédit Agricole S.A. et ses entités sont investies dans des coalitions nationales et internationales pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. Crédit Agricole S.A. participe notamment aux coalitions suivantes : - en 2022, Crédit Agricole S.A. est devenu membre du Forum de la TNFD et fait aussi partie du Groupe de Consultation de la France avec l’Entreprise pour l’Environnement et l’Institut de la Finance Durable afin de mieux identifier, évaluer, gérer et reporter sur les risques et opportunités liés à la nature. - En 2023, Crédit Agricole S.A. s’est vu confier la co-présidence du « Nature Target Setting Working Group » des Principes pour une banque responsable de l’UNEP FI 14 qui rassemble 36 banques au niveau mondial afin de développer un premier guide des objectifs recommandés pour les banques, aligné sur l’Accord de Kunming- Montréal (Global Biodiversity Framework). A ce jour, le constat est fait que la biodiversité, avec son foisonnement d'espèces, d'écosystèmes et de processus écologiques, apparaît comme un sujet d'une très grande complexité. Cette diversité biologique est vaste et variée, de sorte qu'elle ne peut être appréhendée par une unique méthode d'évaluation. Les travaux ont par ailleurs été marqués par le manque caractérisé de données granulaires. La biodiversité ne connaît pas de frontières et connait une diversité très importante changeant d’un lieu à l'autre, au gré des saisons et des années, exigeant des méthodes d'évaluation qui soient tout aussi dynamiques et adaptatives. Les impacts et dépendances liés à la biodiversité sont souvent le résultat d'un ensemble complexe d'interdépendances entre différents acteurs économiques, une chaîne d'effets où la cause et l'effet se brouillent, rendant l'attribution et la quantification des impacts et dépendances un exercice d'une grande complexité. 9 L’approche LEAP est conçue pour être utilisée par des organisations de toutes tailles, de tous secteurs et de toutes zones géographiques. Cette approche d'évaluation intégrée est appelée approche LEAP, ou « LEAP » en abrégé (Localiser, Évaluer, Analyser et Préparer). 10 Pilote TNFD réalisé en 2023-2024 11 Outil de mesure de l’impact de portefeuilles d’investissement sur la biodiversité. 12 Corporate Biodiversity Footprint : outil de mesure d’empreinte biodiversité pour les entreprises. 13 Exploring Natural Capital Opportunities, Risks and Exposure : outil d’évaluation des impacts et dépendances de secteurs d’activité. 14 Initiative Financière du Programme des Nations unies pour l'Environnement 34
L'absence de standardisation internationale en matière d'indicateurs ou de méthodologies complexifie la situation, entravant la comparabilité et l'adoption de méthodes uniformes par le secteur financier. Ces multiples défis illustrent pourquoi le secteur financier n'a pas encore à sa disposition une méthode universellement reconnue et pertinente pour mesurer la matérialité des impacts, risques et opportunités liés à la Nature pour ses activités. Néanmoins, l’hypothèse d’y parvenir à terme demeure grâce aux efforts continus, aux initiatives internationales et à la collaboration entre les scientifiques, les institutions financières et les régulateurs pour forger les outils de demain. Sans méthode sectorielle suffisamment robuste, et malgré l’implication du Groupe au niveau international permettant des échanges avec ses pairs, il est à ce jour très difficile de déterminer avec précision et exhaustivité quels aspects de l'activité des clients – et par quels moyens – doivent être pris en compte dans l’évaluation de la matérialité et, par conséquent, dans le rapport de durabilité du Groupe. Il est utile de rappeler que dans un rapport récent (FRB 2021 15 ), la Fondation de la recherche sur la biodiversité qui dépend de l’Office français de la biodiversité, reconnait qu’il « n’existe pas encore de méthodes consensuelles pour évaluer les impacts sur la biodiversité ». Selon ce rapport « une limite générale reconnue des modèles actuels (Teillard et al. 2016), et objet de nombreux travaux académiques, est la simplification des processus naturels dynamiques ». A partir de la liste des enjeux identifiés, les travaux ont pris en compte les critères fournis par les ESRS afin de hiérarchiser ceux les plus matériels au regard de la société, l’environnement et de l’entreprise. L'absence de méthodologie et de données ne permet pas au Groupe d’appréhender la matérialité des enjeux Nature pour ses activités. Des travaux qui vont se poursuivre sur les enjeux liés à la Nature Néanmoins, ces travaux ont permis au Groupe de définir des axes de travail pour améliorer les méthodes d’analyse, ces dernières se nourrissant également des travaux de Place, ce qui amènera le Groupe à réévaluer régulièrement son appréciation. Dans le cadre de ses travaux en lien avec la supervision, en particulier la mise en adéquation au Guide relatif aux risques climatiques et environnementaux publiés par la BCE fin 2020, le Groupe a apprécié l’exposition de ses portefeuilles de financement aux risques liés à la Nature. Ces travaux ont été réalisés notamment à partir de bases de données internationales disponibles citées plus haut (ENCORE). Là encore, ces travaux ont amené à constater l’existence de méthodologies permettant une première appréciation des risques liés à la Nature, mais avec des limites importantes et quoiqu’il en soit non validées dans le cadre de standards de Place, contrairement au climat. Sur cette base et dans le cadre de son approche risques, le Groupe a conclu que ses portefeuilles de financement sont peu exposés aux risques liés à la nature. Développements internes – scoring ESG Par ailleurs, Crédit Agricole CIB a développé une méthodologie de scoring ESG sur ses portefeuilles de financement, qui comporte un volet Nature / biodiversité depuis 2021. Cette dernière couvre environ 3500 groupes corporates dont les données externes sont analysées par des experts risques environnementaux et sociaux de Crédit Agricole CIB afin de produire une notation annuelle des enjeux ESG. Ce scoring ESG comprend une composante nature / biodiversité couvrant deux aspects : - La dépendance / sensibilité face aux enjeux nature / biodiversité pour le modèle économique de l’entreprise ; - L’impact de l’entreprise sur son environnement. Cette notation est prise en compte dans l’appréciation du risque ESG global dans le cadre du processus d’octroi et de revue annuelle des contreparties corporates. Pour autant, ce dispositif étant récent, non testé au regard de données historiques et en cours d’amélioration, il n’est pas suffisamment abouti pour d’autres usages risques. Toutefois sur le périmètre couvert par ce scoring, il en ressort qu’en l’état actuel du dispositif qui est appelé à évoluer, la répartition du portefeuille visé présente une exposition très majoritairement sur les indices de risque faible. Prise en compte de l’avis des parties prenantes Le Groupe a également considéré l’avis de ses parties prenantes dans l’exercice de cotation de double matérialité des enjeux liés à la nature. Des interactions se sont opérées via plusieurs canaux, dont par exemple des questionnaires destinés aux agences de notation extra-financière pour lesquelles le poids de ces critères est peu significatif, ou encore lors de rencontres avec des investisseurs. 15 hps://www.fondaonbiodiversite.fr/wp-content/uploads/2021/04/Publi-JFRB-Indicateurs-ouls-mesure-Impact-biodiversite-1.pdf 35
Enfin, les priorités des clients ont été considérées via le baromètre RSE en 2024, dans lequel les thématiques nature n’ont pas été retenues. Ce baromètre réalisé auprès d’un panel représentatif de clients français depuis une dizaine d’années par un institut de sondage indépendant montre que les sujets Nature ne ressortent pas de façon spontanée. Stratégie du Groupe & actions mises en place Bien que le Groupe estime ne pas être en situation de conclure sur la matérialité des thématiques / DIRO 16 Nature au regard de la faible maturité des méthodes reconnues, il fait partie de la stratégie Groupe de promouvoir la Nature et sensibiliser tous les collaborateurs à cette question. Cependant, en l’absence de matérialité démontrée à ce jour, l’ensemble des ESRS E-2,E-3,E-4 et E-5 et les actions liées à ces derniers, ne seront pas mentionnés dans ce rapport de durabilité. Crédit Agricole S.A. entend poursuivre ses travaux avec des coalitions nationales et internationales, telles que la TNFD, les Principes pour une banque responsable (PRB Nature) de l’UNEP FI, pour mieux appréhender les impacts et risques de la dégradation de la nature et de la biodiversité, ainsi que pour mieux comprendre les opportunités pour contribuer à sa préservation, conservation et restauration. Le Groupe agit d’ores et déjà en faveur de la biodiversité et du capital naturel. En septembre 2023, Crédit Agricole S.A. a publié une déclaration sur ces deux thématiques déclinant les cinq axes prioritaires concernant la nature considérés dans sa stratégie. Ces derniers se déclinent comme suit :  évaluer les impacts et risques matériels liés à la perte d’actifs naturels sur les activités du Groupe,  intégrer les critères liés à la nature et la biodiversité dans les politiques sectorielles,  mobiliser des ressources financières pour des activités favorables à la nature,  soutenir des actions collectives contre le déclin de la nature et ses services écosystémiques,  réduire l’empreinte de fonctionnement du Groupe et favoriser la biodiversité. Cette déclaration sur la biodiversité et le capital naturel reflète les premières actions de Crédit Agricole S.A. pour faire face à l’érosion de la biodiversité parallèlement à l’engagement sur le climat. Le sujet évoluant rapidement, le Groupe poursuit sa collaboration avec ses partenaires cités plus haut pour contribuer au développement des métriques, normes et standards, et scénarios liés à la nature et fondés sur la science, tant pour les institutions financières que pour les entreprises et les clients accompagnés à travers les financements, investissements et assurances. Aussi, l’identification de développements au travers des activités de financement et d’investissement fait partie des cinq axes prioritaires de la Stratégie Nature du Groupe : « Mobiliser des ressources financières pour des activités bénéfiques à la nature ». En effet, le Groupe a commencé à accompagner ses clients à intégrer les enjeux Nature à travers certains produits et services financiers. En 2022, le Groupe a lancé plusieurs fonds dans le cadre du troisième pilier du Projet sociétal relatif aux transitions agricole et agro-alimentaire, avec comme objectif total de 1 milliard d’euros, « pour accompagner l’évolution des techniques vers un système agro-alimentaire compétitif et durable ». Dans le cadre de cet engagement, le premier fonds d’investissement à 300 millions d’euros dédié à la transition des entreprises du secteur de l’agroalimentaire en France et en Italie a été inauguré en 2023. De plus, Amundi a lancé la stratégie d’investissement à impact Amundi Ambition Agri-Agro Direct Lending Europe (AAAA) et le premier closing de son véhicule institutionnel avec un engagement de 130 millions d'euros de la part du Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, Crédit Agricole Assurances continue de renforcer la proportion d’actifs immobiliers bénéficiant d’une certification environnementale (de type HQE, BREEAM ou LEED) qui constituent un minimum de garantie notamment pour la protection de la biodiversité (bonnes pratiques par exemple pour l’eau, les produits phytosanitaires et les fertilisants). À fin 2023, Crédit Agricole Assurances détient près de 12,5 milliards d’euros d’actifs immobiliers faisant l'objet de l'une de ces 3 certifications en valeur d’expertise, soit plus de 2,3 millions de m² de surfaces certifiées sur un total de 4,6 millions de m². Enfin, les enjeux de préservation de la biodiversité ont été intégrés dans les politiques sectorielles RSE de Crédit Agricole S.A., qui font explicitement référence à la Norme de Performance 6 de l’International Finance Corporation et aux Principes de l’Equateur. Des critères d’exclusion sont également intégrés à ces politiques en ce qui concerne les financements de projets ou d’activités au sein de zones protégées (Patrimoine Mondial Unesco, sites Ramsar, etc.). Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans la démarche du Groupe. 16 Dépendances, Impacts, Risques et Opportunités 36
1.4.1.4. DESCRIPTION DES PROCESSUS D’IDENTIFICATION ET D’EVALUATION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES Dans le cadre de la méthodologie de Double Matérialité Groupe, la Direction de la Conformité Groupe a défini les Impacts, Risques et Opportunités (IRO), à partir du corpus normatif existant, des cartographies des risques de non- conformité et des indicateurs quantitatifs disponibles. Les IRO relatifs à la conduite des affaires sont regroupés autour de six thématiques matérielles : la promotion d’une culture éthique, la prévention des conflits d’intérêts la protection des lanceurs d’alerte, la lutte contre la corruption, la lutte contre la délinquance financière, la prévention des abus de marché. Les cotations consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direction). Sur la dimension des Achats, les IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans la démarche du Groupe. 1.4.2. EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DES ESRS COUVERTES PAR LA DECLARATION RELATIVE A LA DURABILITE DE L’ENTREPRISE COUVERTURE DES EXIGENCES DE PUBLICATION Liste des DR Référence dans le rapport ESRS 2 - BP-1 1.1.1….Base générale de préparation des déclarations relatives à la durabilité ESRS 2 - BP-2 1.1.2….Publication d’informations relatives à des circonstances particulières ESRS 2 - GOV-1 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 - GOV-2 1.2.1. Conseil d’administration 1.2.2. Gouvernance exécutive ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation ESRS 2 - GOV-4 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 - GOV-5 1.2.6. Gestion des risques et contrôles internes de l’information en matière de durabilité ESRS 2 - SBM-1 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes ESRS 2 - SBM-3 1.3.3. Impacts, risques et opportunités matériels et leur lien avec la stratégie et le modèle économique ESRS 2 - IRO-1 1.4.1. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels ESRS 2 - IRO-2 1.4.2. Exigences de publication au titre des ESRS couvertes par la déclaration relative à la durabilité de l’entreprise E1 - ESRS 2 - GOV-3 1.2.4. Intégration des résultats en matière de durabilité dans les systèmes d’incitation E1-1 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1 – ESRS 2 – SBM-3 2.2.2. Impacts, risques et opportunités matériels et interaction avec la stratégie et le modèle économique. 37
E1 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés au changement climatique E1-2 2.1. Gouvernance E1-3 2.3. Actions et ressources en rapport avec les politiques en matière de changement climatique E1-4 2.2.1 Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1-5 2.4.1. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6 2.4.1. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-7 2.4.2. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone E1-8 2.4.3. Tarification interne du carbone E2 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E3 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E4 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E5 - ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.3. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales S1 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S1 - ESRS 2 - SBM-3 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH S1-1 3.1.1. Stratégie 3.1.2. Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-2 3.1.2.2. Dialogue social S1-4 3.1.2. Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-5 3.1.2. Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH S1-6 3.1.1.4. Effectifs S1-8 3.1.3.1. Couverture des négociations collectives et dialogue social S1-9 3.1.3.2. Diversité S1-10 3.1.3.3. Salaires décents S1-11 3.1.2.4. Environnement de travail S1-12 3.1.3.4. Handicap S1-13 3.1.3.5. Indicateurs de formation et du développement des compétences S1-14 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-16 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-17 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l’Homme S4 - ESRS 2 - SBM-2 1.3.2. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4 - ESRS 2 - SBM-3 3.2.1.2. Impacts, risques et opportunités matériels et leurs interactions avec la stratégie et le modèle économique 38
S4-1 3.2.1. Stratégie 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-2 3.2.1.1. Intérêts et points de vue des parties prenantes S4-3 3.2.2.1. Accessibilité des offres S4-4 3.2.2.1. Accessibilité des offres G1 - ESRS 2 - GOV-1 1.2.1.3. Rôle du Conseil d'administration dans la surveillance des impacts, risques et opportunités G1- ESRS 2 - IRO-1 1.4.1.4. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels en matière de conduite des affaires G1-1 4.1.1. Gouvernance 4.1.2. Stratégie en matière de conformité 4.1.3. Cadre réglementaire 4.1.4.1. Promotion d'une culture éthique 4.1.4.4. Protection des lanceurs d'alerte G1-2 4.2.1. Stratégie 4.2.2. Gouvernance 4.2.3. Objectifs 4.2.4 Champ d'application 4.2.6.1. Gestion de la relation avec les fournisseurs G1-3 4.1.1. Gouvernance 4.1.4.1. Promotion d'une culture éthique 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-6 4.2.6.2. Pratiques en matière de paiement 39
POINTS DE DONNEES EXIGES PAR D'AUTRES LEGISLATIONS EUROPEENNES Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS 2 GOV-1 Mixité au sein des organes de gouvernance ESRS 2 GOV-1 Pourcentage d'administrateurs indépendants ESRS 2 GOV-4 Déclaration sur la diligence raisonnable ESRS 2 SBM-1 Article 449 bis du règlement (UE) n°" 575/2013; Participation à des activités liées aux combustibles fossiles Règlement d'exécution (UE) 2022/2453 de la Commission (6 ) tableau 1: Informations qualitatives sur le risque environnemental et tableau 2: Informations qualitatives sur le risque social ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à la fabrication de produits chimiques ESRS 2 SBM-1 Participation à des activités liées à des armes controversées ESRS 2 SBM-1 Règlement délégué (UE) 2020 /1 818, Participation à des activités liées à la culture et à la production de tabac article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, annexe Il. ESRS E1-1 Plan de transition pour atteindre la neutralité climatique d'ici à 2050 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique E1-1-14 Article 2, paragraphe 1, du règlement Matériel ESRS 2 SBM-1-40 d) iv) Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1-40 d) iii) Indicateur n° 14, tableau 1, annexe I Article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020/1818 (7), annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur ESRS 2 SBM-1-40 d) ii) Indicateur n° 9, tableau 2, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire ESRS 2 SBM-1-40 d) i) Indicateur n° 4, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire 1.3.1. Stratégie, modèle économique et chaîne de valeur 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction ESRS 2 GOV-4-30 Indicateur n° 10, tableau 3, annexe I Obligatoire 1.2.5. Déclaration sur la vigilance raisonnable ESRS 2 GOV-1-21 e) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Obligatoire ESRS 2 GOV-1-21 d) Indicateur n° 1 3, tableau 1, annexe I Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission (5); Obligatoire 1.2.3. Indicateurs liés au Conseil d’administration et aux organes de direction Référence Section Rapport de durabilité 40
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS E1-1 Entreprises exclues des indices de référence «accord de Paris» ESRS E1-4 Article 6 du règlement délégué (UE) Objectifs de réduction des émissions de GES 20 20 /1 818 ESRS E1-5 Consommation d'énergie produite à partir de combustibles fossiles ventilée par source d'énergie (uniquement les secteurs ayant une forte incidence sur le climat) ESRS E1-5 Consommation d'énergie et mix énergétique ESRS E1-5 Intensité énergétique des activités dans les secteurs à fort impact climatique ESRS E1-6 Émissions de GES brutes de périmètres 1, 2 ou 3 et émissions totales de GES ESRS E1-6 Intensité des émissions de GES brutes Référence Section Rapport de durabilité 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6-53 à 55 Indicateur n° 3, tableau 1, annexe I article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: métriques d'alignement Article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-6-44 Indicateurs n°1 et n° 2, tableau 1, annexe I Article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d’exécution (UE) 2022/ 24 53 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 5, paragraphe 1, article 6 et article 8, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-5-40 à 43 Indicateur n° 6, tableau 1, annexe I Matériel N/A E1-5-37 Indicateur n° 5, tableau 1, annexe I Matériel 2.4.2. Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES E1-5-38 Indicateur n° 5, tableau 1, et indicateur n° 5, tableau 2, annexe I N/A E1-4-34 Indicateur n° 4, tableau 2, annexe I Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 201 3, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, modèle 3: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: métriques d'alignement Matériel 2.2.1 dédiée au plan de transition de votre rapport E1-1-16 g) Article 449 bis Règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 20 22 / 2453 de la Commission, modèle 1: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Qualité de crédit des expositions par secteur, émissions et échéance résiduelle Article 12, paragraphe 1, points d) à g), et article 12, paragraphe 2, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Matériel 2.2.1. Plan de transition pour l’atténuation et l’adaptation au changement climatique 41
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS E1-7 Absorptions de GES et crédits carbone ESRS E1-9 Exposition du portefeuille de l'indice de référence à des risques physiques liés au climat ESRS E1-9 E1-9-66 a) Désagrégation des montants monétaires par risque physique aigu et chronique E1-9-66 c) ESRS E1-9 Emplacement des actifs importants exposés à un risque physique significatif ESRS E1-9 Ventilation de la valeur comptable des actifs immobiliers de l'entreprise par classe d'efficacité énergétique ESRS E1-9 Degré d'exposition du portefeuille aux opportunités liées au climat ESRS E2-4 Quantité de chaque polluant énuméré dans l'annexe II du règlement E- PRTR (registre européen des rejets et des transferts de polluants) rejetés dans l'air, l'eau et le sol E1-7-56 Article 2, paragraphe 1, du règlement (UE) 2021/1119 Matériel 2.4.3. Projets d’absorption et d’atténuation des GES financés au moyen de crédits carbone N/A Article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphes 46 et 47, modèle 5: Portefeuille bancaire - Risque physique lié au changement climatique : expositions soumises à un risque physique. Phase-in N/A E1-9-66 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 818, annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Phase-in N/A E1-9-69 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1818 de la Commission Phase-in N/A E1-9-67 c) Article 449 bis du règlement (UE) n° 575 / 2013, règlement d'exécution (UE) 2022 / 2453 de la Commission, paragraphe 34, modèle 2: Portefeuille bancaire - Risque de transition lié au changement climatique: Prêts garantis par des biens immobiliers - Efficacité énergétique des sûretés Phase-in N/A E2-4-28 Indicateur n° 8, tableau 1, annexe I ; indicateur n° 2, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 1, tableau 2, annexe I ; indicateur n° 3, tableau 2, annexe I Non conclusif Référence Section Rapport de durabilité 42
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS E3-1 Ressources aquatiques et marines ESRS E3-1 Politique en la matière ESRS E3-1 Pratiques durables en ce qui concerne les océans et les mers ESRS E3-4 Pourcentage total d'eau recyclée et réutilisée ESRS E3-4 Consommation d'eau totale en m3 par rapport au chiffre d'affaires généré par les activités propres ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 a) i) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 a) i) Indicateur n° 7, tableau 1, annexe I Obligatoire ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 b) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 b) Indicateur n° 10, tableau 2, annexe I Obligatoire ESRS 2- IRO 1 - E4 - 16 c) ESRS 2 - IRO-1 - E4 - 16 c) Indicateur n° 14, tableau 2, annexe I Obligatoire ESRS E4-2 Pratiques ou politiques foncières /agricoles durables ESRS E4-2 Pratiques ou politiques durables en ce qui concerne les océans/mers E3-1-9 Indicateur n° 7, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A N/A E3-1-14 Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A E3-1-13 Indicateur n° 8, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A E3-4-29 Indicateur n° 6.1, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A E3-4-28 c) Indicateur n° 6.2, tableau 2, annexe I Non conclusif 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales 1.4.2. Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités matériels liés aux autres thématiques environnementales E4-2-24 b) Indicateur n° 11, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A N/A E4-2-24 c) Indicateur n° 12, tableau 2, annexe I Non conclusif Référence Section Rapport de durabilité 43
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS E4-2 Politiques de lutte contre la déforestation ESRS E5-5 Déchets non recyclés ESRS E5-5 Déchets dangereux et déchets radioactifs ESRS 2- SBM3 - S1 Risque de travail forcé ESRS 2- SBM3 - S1 Risque d'exploitation d'enfants par le travail ESRS S1-1 Indicateur n° 9, Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I ESRS S1-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail ESRS S1-1 Processus et mesures de prévention de la traite des êtres humains ESRS S1-1 Politique de prévention ou système de gestion des accidents du travail E4-2-24 d) Indicateur n° 15, tableau 2, annexe I Non conclusif N/A N/A E5-5-39 Indicateur n° 9, tableau 1, annexe I Non conclusif N/A E5-5-37 d) Indicateur n° 13, tableau 2, annexe I Non conclusif S1-1-20 Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social N/A ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 g) Indicateur n° 12, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.3. Management et gouvernance des impacts, risques et opportunités au sein de la filière RH ESRS 2- SBM3 - S1 - 14 f) Indicateur n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.1. Développement du 3.1.2.2. Dialogue social S1-1-21 Annexe Il du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel 3.1.2.3. Diversités 3.1.2.4. Environnement de S1-1-22 Indicateur n° 11, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.1.1. Le projet Humain, un levier majeur pour porter les ambitions de Crédit Agricole S.A. 3.1.2.2. Dialogue social 3.1.2.4. Environnement de travail S1-1-23 Indicateur n° 1, tableau 3, annexe I Matériel Référence Section Rapport de durabilité 44
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS S1-3 Mécanismes de traitement des différends ou des plaintes ESRS S1-14 Nombre de décès et nombre et taux d'accidents liés au travail ESRS S1-14 Nombre de jours perdus pour cause de blessures, d'accidents, de décès ou de maladies ESRS S1-16 Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé ESRS S1-16 Ratio de rémunération excessif du directeur général ESRS S1-17 Cas de discrimination ESRS S1-17 Indicateur n° 10, Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE tableau 1, et indicateur n° 14, tableau 3, annexe I ESRS 2- SBM3 - S2 Risque important d'exploitation d'enfants par le travail ou de travail forcé dans la chaîne de valeur ESRS S2-1 Indicateur n° 9, Engagements à mener une politique en matière des droits de l'homme tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I ESRS S2-1 Politiques relatives aux travailleurs de la chaîne de valeur ESRS S2-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE ESRS S2-1 Politiques de diligence raisonnable sur les questions visées par les conventions fondamentales 1 à 8 de l'Organisation internationale du travail ESRS S2-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme recensés en amont ou en aval de la chaîne de valeur Référence Section Rapport de durabilité N/A S2-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A S2-1-19 Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Non matériel N/A S2-1-19 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A S2-1-18 Indicateurs n° 11 et n° 4, tableau 3, annexe I Non matériel N/A S2-1-17 Non matériel N/A ESRS 2 - SBM3 - S2- 11 b) Indicateurs n° 12 et n° 13, tableau 3, annexe I Non matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l'homme S1-17-104 a) Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1818 Matériel 3.1.3.8. Cas, plaintes et impacts graves en matière de droits de l'homme S1-17-103 a) Indicateur n° 7, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-16-97 b) Indicateur n° 8, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.7. Indicateurs de rémunération S1-16-97 a) Indicateur n° 12, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /181 6 Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-14-88 e) Indicateur n° 3, tableau 3, annexe I Matériel 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité S1-14-88 b) et c) Indicateur n° 2, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020/1816 de la Commission Matériel S1-3-32 c) Indicateur n° 5, tableau 3, annexe I Non matériel N/A 45
Exigence de publication et point de donnée y relatif Référence Normes CSRD Référence SFDR Référence pilier 3 Référence règlement sur les indices de référence Référence loi européenne sur le climat Matérialité ESRS S3-1 Engagements à mener une politique en matière de droits de l'homme ESRS S3-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme, des principes de l’OIT et/ou des principes directeurs de l’OCDE ESRS S3-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme ESRS S4-1 Indicateur n° 9, Politiques en matière de consommateurs et d'utilisateurs finals tableau 3, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I ESRS S4-1 Non-respect des principes directeurs relatifs aux entreprises et aux droits de l'homme et des principes directeurs de l'OCDE ESRS S4-4 Problèmes et incidents en matière de droits de l'homme ESRS G1-1 Convention des Nations unies contre la corruption ESRS G1-1 Protection des lanceurs d'alerte ESRS G1-4 Amendes pour infraction à la législation sur la lutte contre la corruption et les actes de corruption ESRS G1-4 Normes de lutte contre la corruption et les actes de corruption N/A S3-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel N/A S3-1-16 Indicateur n° 9, tableau 3, annexe I, et indicateur n° 11, tableau 1, annexe I Non matériel N/A S4-1-16 Non matériel N/A S3-4-36 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A S4-4-35 Indicateur n° 14, tableau 3, annexe I Non matériel N/A S4-1-17 Indicateur n° 10, tableau 1, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816, article 12, paragraphe 1, du règlement délégué (UE) 2020 /1 818 Non matériel Non matériel N/A G1-1-10 b) Indicateur n° 15, tableau 3, annexe I Non matériel Référence Section Rapport de durabilité 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4-24 b) Indicateur n° 1 6, tableau 3, annexe I Matériel 4.1.4.3. Lutte contre la corruption G1-4-24 a) Indicateur n° 17, tableau 3, annexe I Annexe II du règlement délégué (UE) 2020 /1 816 Matériel N/A G1-1-10 d) Indicateur n° 6, tableau 3, annexe I 46
Conformément à la méthodologie Groupe, un lien est établi entre chaque impact, risque et opportunité et les exigences de publication. Ainsi, la matérialité d'un IRO déclenche l'obligation de publier l'information associée. 2- RESPONSABILITE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE 2.1. GOUVERNANCE La gouvernance de la Caisse régionale Loire Haute-Loire est présentée dans la partie 1.2 . Gouvernance de la durabilité Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente une gouvernance bicéphale avec à sa tête un Président élu et une Directrice Générale nommée par le Conseil d’Administration. La Directrice Générale présente au Conseil d’Administration les orientations stratégiques et leurs déclinaisons dans les différentes politiques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Le Conseil d’administration les valide. La Directrice Générale et le Comité de direction les mettent en œuvre et en rendent compte régulièrement au Conseil d’Administration. De plus, 2 instances participent à cette gouvernance : - la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’est dotée en 2021 d’une commission RSE. Cette commission est présidée par la vice-présidente du Conseil d’Administration de la Caisse régionale Loire Haute- Loire. Cette commission est composée de 4 administrateurs de la Caisse régionale Loire Haute- Loire désignés par le Conseil d’Administration et 4 représentants des directions concernées. Cette commission éclaire le Conseil d’Administration de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et propose des actions relatives aux réflexions et au suivi du projet sociétal dans la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur le territoire et également la sensibilisation aux problématiques RSE en lien avec les Caisses Locales. - La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’est dotée en 2022 du Comité « Transition vers une Economie Bas Carbone ». Ce comité sous la présidence de la Directrice Générale, en présence des Directeurs Généraux adjoints et des représentants de directions concernées, examine les projets permettant une transition vers une économie bas carbone pour compte propre et dans l’accompagnement de l’ensemble des clientèles. Les projets sont présentés pour décisions ou pour avis et le cas échéant, avant décision du Conseil d’Administration de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Ce comité pilote l’avancée de ces projets. Les travaux relatifs aux activités de responsabilité sociétale de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ont été présentés au Conseil d’Administration du 26/01/2024, 26/04/2024,31/05/2024 et les évolutions réglementaires sur la CSRD le 24/09/2024 et le 29/11/2024. La gouvernance du Groupe COFAM s’articule autour d’un exécutif et de son Président et d'un organe de surveillance, le Conseil d'Administration, piloté par le Président du Conseil d'Administration. En 2024, l'exécutif de LOCAM a acté d'élaborer une trajectoire en matière de durabilité. 2.2. STRATEGIE 2.2.1. PLAN DE TRANSITION POUR L’ATTENUATION ET L’ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne dispose pas à l’échelle de son propre périmètre d’un plan de transition ou de politiques liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique, comme le demande maintenant la CSRD. En effet, elle s’inscrit dans le plan de transition climatique du Groupe Crédit Agricole 17 , pour l’ensemble de ces sujets. Par conséquent, Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas de cibles liées à l’atténuation et à l’adaptation au changement climatique à l’échelle de son périmètre propre. 2.2.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS Au regard de l’analyse de la double matérialité validée par les instances de gouvernance (voir partie 1 « Informations générales »), la Caisse régionale Loire Haute-Loire a identifié les principales sources d’Impacts, Risques et Opportunités liés au changement climatique suivantes : 17 Pour plus d’informations sur le Plan de transition du Groupe Crédit Agricole, voir le Rapport de Durabilité du Groupe Crédit Agricole et le Guide : destination 2050, notre plan de transition climat (flippingbook.com) 47
- des impacts positifs et négatifs liés à l’accompagnement des transitions de ses clients dans l’atteinte de la neutralité carbone, axe majeur de la stratégie du Groupe sur l’atténuation du changement climatique ; - la gestion des impacts positifs et négatifs des émissions de GES du Groupe en lien avec son empreinte de fonctionnement et de ses métiers de financement et d'investissement - l’impact des facteurs de risques climatiques (physiques et transition) sur le profil de risque des clients de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ; La poursuite des opportunités commerciales créées par la finance durable sur les enjeux climatiques ainsi que la transition énergétique et écologique. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs ▪ Changement climatique : Impact positif sur le climat via les activités du Groupe (investissement, financement, assurance, mécénat / partenariats) Ensemble de la chaîne de valeur ▪ Empreinte environnementale de fonctionnement : Impacts positifs vis-à-vis des pressions exercées sur l'environnement à travers le développement de programmes de réduction des émissions de gaz à effet de serre et de consommations de ressources naturelles sur nos opérations propres Opérations propres ▪ Accompagnement des transitions des clients : Impact positif dû à une réduction des GES et à une meilleure adaptation grâce à l'accompagnement des clients particuliers dans leurs transitions (rénovation, mobilité, etc.) Chaîne de valeur aval Impacts négatifs ▪ Changement climatique : Impacts négatifs des activités de financement et d'investissement sur le changement climatique Chaîne de valeur aval ▪ Empreinte environnementale de fonctionnement : Impact négatif de l’empreinte de fonctionnement sur le climat Opérations propres Risques ▪ Accompagnement des transitions des clients : Rentabilité moindre en raison des investissements nécessaires à la transformation du modèle économique du Groupe pour décarboner ses activités et renforcer sa résilience (achats de données, investissement, ressources, systèmes, limitation de certaines activités) Chaîne de valeur aval ▪ Changement climatique : Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques physiques liés au changement climatique Chaîne de valeur aval ▪ Changement climatique : Impacts sur les risques du Groupe (de crédit, financier, opérationnel) des facteurs de risques de transition liés au changement climatique Chaîne de valeur aval ▪ Changement climatique : Risques encourus par la banque liés à ses activités qui impactent le changement climatique : risques financiers, réputationnels et image, réglementaires… Chaîne de valeur aval Opportunité ▪ Changement climatique : Engagements en faveur du climat qui créent les conditions pour développer de nouveaux services et solutions pour les clients du Groupe (PNB pour la banque), nécessitant des financements importants, un accompagnement dédié Chaîne de valeur aval 48
Les travaux qualitatifs et quantitatifs décrits ci-dessus permettent d’identifier les risques majeurs impactés par le facteur de risque climatique et nécessitant donc une priorisation dans le développement du dispositif de gestion du risque. À ce stade, le risque à court terme pouvant avoir un impact le plus significatif, sans qu’il soit possible de le quantifier davantage, est le risque de crédit, notamment s’agissant des risques physiques et de transition sur les portefeuilles entreprise pour les secteurs les plus vulnérables. Les risques climatiques ont présenté des impacts très limités sur le risque de marché dans les deux exercices de stress test, mené par le Groupe en cohérence avec la nature de ses activités de marché. Ces impacts très limités des facteurs environnementaux sur le risque de marché sont régulièrement réévalués mais n’appellent pas d’actions à horizon d’un an. INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE (Y/C RESILIENCE DU MODELE D’AFFAIRES FACE AUX RISQUES PHYSIQUES/DE TRANSITION La matérialité financière et la résilience du modèle d’affaires sont traitées dans la partie « Impacts, risques et opportunités matériels » ci-dessus. Les analyses des scénarios climatiques permettent également d'évaluer la résilience du modèle d’affaires, voir partie « 1.4.1.2. Description des procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants liés au changement climatique ». 2.3. ACTIONS ET RESSOURCES EN RAPPORT AVEC LES POLITIQUES GROUPE EN MATIERE DE CHANGEMENT CLIMATIQUE Les actions et ressources allouées par le Groupe Crédit Agricole pour répondre aux objectifs de la présente politique Groupe, en accord avec son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021 reposent sur 6 piliers afin de capturer les différents enjeux de ses lignes métiers : l’accompagnement des clients dans la transition écologique et énergétique, la mise en œuvre de plans d’action sectoriels, le déploiement de plans d’action d’investissements, une réduction de son empreinte de fonctionnement, la contribution volontaire à la neutralité carbone ainsi que la mise en œuvre d’un dispositif de gestion des risques CetE ambitieux. Dans le cadre de son modèle relationnel par une approche globale des besoins de ses clients, des spécificités du secteur bancaire et de l’interdépendance des leviers de décarbonation, les initiatives de décarbonation du Groupe constituent un ensemble d’actions sur les émissions de GES. La contribution des leviers de décarbonation à la réalisation des objectifs au niveau du Groupe de réduction des émissions de GES est ainsi à considérer de manière globale. 2.3.1. ACCOMPAGNEMENT DE TOUS LES CLIENTS Dans le cadre de son Projet Sociétal initié depuis décembre 2021, le Crédit Agricole a adopté une approche volontariste d’accompagnement à la transition de ses clients sur tous les marchés (particuliers, entreprises, collectivités publiques, professionnels, agriculteurs) en mettant à disposition des solutions adaptées à leurs besoins afin que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. En équipant ses clients en produits et services accompagnant la transition énergétique et environnementale et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. Cet accompagnement se traduit par des actions concrètes au sein des activités de la Caisse régionale Loire Haute- Loire telles que: • la création d’une entité dédiée à la transition énergétique et environnementale - Crédit Agricole Transitions & Énergies en 2023, autour de trois métiers complémentaires pour accompagner et faciliter les transitions énergétiques et environnementales de ses clients et des territoires (financement de projets d’énergies renouvelables ou de transition énergétique, production et commercialisation d’énergie renouvelable, conseils et solutions en transitions) ; • la formation de tous ses collaborateurs et ses dirigeants aux enjeux RSE, et l’animation d’un réseau d’experts en énergie et de conseillers en transition énergétique ; • la sensibilisation de ses clients aux enjeux de durabilité et de transitions environnementale et énergétique ; • l’accompagnement bancaire sur les projets de transition des clients à travers la mise en place de nombreuses solutions de financement, tels que des prêts fléchés, des financements indexés, des solutions d’épargne durable ; • l’accompagnement non bancaire sur les projets de transition tels que la production et fourniture d’électricité d’origine renouvelable, les solutions de mobilité durable et en faveur de la réparation ; 49
• l’identification et le suivi des financements dans les secteurs les plus émissifs (cf. partie « Plans d’action sectoriels ») ; • la création de la plateforme CARBIOZ®, solution de commercialisation de certificats carbone porteurs du « Label bas-carbone », issus de la transition des exploitations agricoles française. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRISES, SECTEUR PUBLIC ET ECONOMIE SOCIALE A TRAVERS UNE APPROCHE GLOBALE CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS & ENERGIES ACCOMPAGNE LES TRANSITIONS Le Groupe Crédit Agricole, à travers Crédit Agricole Transitions & Energies, a l’ambition d’accélérer le développement des énergies renouvelables en France et de devenir énergéticien des territoires, et d’accompagner l’ensemble des clients dans leurs démarches de sobriété énergétique et environnementale. Crédit Agricole Transitions & Energies lance en 2024 avec le cabinet R3, son partenaire stratégique dont il est actionnaire de référence, des offres conseil et solutions sur les trois grands domaines des transitions : RSE, décarbonation et performance énergétique. Ces solutions sont destinées aux PME, ETI ou grandes entreprises et adaptées à leur degré de maturité. Ces offres permettent d’accompagner les entreprises de bout en bout, du diagnostic à l’élaboration et la mise en œuvre de stratégies. Crédit Agricole Transitions & Energies s’appuie également sur des partenaires commerciaux de dimension nationale. Son ambition est d'accélérer le changement, d'inciter les entreprises à se transformer, en développant des solutions concrètes pour les aider à agir efficacement et durablement. ORGANISATION DE LA MONTEE EN COMPETENCES DU RESEAU ET DES CLIENTS POUR ACCOMPAGNER LA TRANSITION Pour assumer son rôle de conseil et d’accompagnateur des transitions, le Crédit Agricole organise la montée en compétences à tous les niveaux. Formation de la ligne métier conseils clients pour mieux accompagner les clients : Pour assurer la montée en compétences des chargés d’affaires notamment, des modules de formation sont développés et déployés. Ainsi l’IFCAM, l'université d'entreprise du Groupe Crédit Agricole, met à disposition de toutes les entités du Groupe des modules génériques sur l’épargne et les financements durables et sur la démarche RSE commerciale. Création et animation de réseaux d'experts et conseillers en transition énergétique : Des réseaux d’experts sont structurés dans certaines entités du Groupe. Ils ont une vocation d’animation commerciale, et peuvent intégrer également des rôles de référents, de formateurs ou de veille. Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’équipes dédiées pour une présence renforcée dans les territoires, qui assure l’animation d’un réseau de Conseillers en Transition Energétique qui viennent en appui des Chargés d’Affaires Entreprises, ainsi que celle d’un réseau d’experts de la Filière Energie et Environnement du Groupe. Sensibilisation des clients Le Crédit Agricole a mis en place une démarche commerciale RSE avec la mise à disposition d’un « Guide d’Entretien ESG », dont l’ambition est d’initier un dialogue stratégique sous l’angle des transitions en identifiant les leviers d’accompagnement des clients sur les marchés Entreprises. Afin de favoriser la réflexion, la prise de conscience sur un sujet donné, ou le partage de bonnes pratiques, de multiples initiatives sont mises en œuvre à destination des clients : webinaires, formations, conférences et programmes dédiés. Crédit Agricole Transitions & Energies organise des webinaires à l’attention des clients entreprises des Caisses régionales portant sur des thématiques d’actualité (CSRD, marché de l’énergie, autoconsommation, montages déconsolidant, …). ACCOMPAGNEMENT BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION DES CLIENTS Accompagnement par les financements Le Groupe propose de nombreuses solutions de financements durables permettant d’accompagner les clients dans leurs projets de transition : - les prêts fléchés sont des financements destinés à financer des projets, qui, font l’objet d’un pilotage actif- passif sur les thématiques environnementales (objectifs d’atténuation et d’adaptation au changement climatique de la Taxonomie Européenne) et sociales ; 50
- les financements de projets d’énergies renouvelables s’inscrivent dans le premier axe de la stratégie globale. Crédit Agricole Transitions & Energies finance des projets de production d’énergie renouvelable (EnR) et d’efficacité énergétique en lien avec les Caisses régionales, via une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). De 2020 à 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Energies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés par les entités du Groupe Crédit Agricole en France ; - les offres bas carbones en leasing - les Green Solutions - proposées par l’intermédiaire de Crédit Agricole Leasing & Factoring pour financer les équipements de la transition énergétique des entreprises, professionnels et agriculteurs qui souhaitent réduire leur facture énergétique et leur empreinte carbone et anticiper les réglementations environnementales ; - la gamme d’affacturage RSE de Crédit Agricole Leasing & Factoring permet d’accompagner les entreprises dans leur transition énergétique et sociétale, selon leur segment et maturité en matière de RSE ; - les enveloppes de financement transition BEI et BPI France sont des mécanismes financiers visant à soutenir la transition énergétique et écologique en France. En tant qu'acteur majeur du secteur bancaire en France, le Crédit Agricole agit comme facilitateur, distributeur de prêts, et conseiller, rendant les ressources de la BEI et de BPI France plus accessibles aux entreprises et aux collectivités locales… Accompagnement par l’épargne durable Amundi, gestionnaire d’actif du Groupe, a lancé en 2023 une gamme complète de fonds « Net Zero Ambition » pour guider l’épargne vers des solutions d’investissement capables d’accompagner la transition des émetteurs, tout en offrant les moyens à ses clients de mettre leurs portefeuilles en adéquation avec leurs propres engagements climatiques. Cette gamme a vocation à couvrir les principales classes d’actifs, style de gestion et zones géographiques. Amundi a développé un cadre d’investissement propre qui définit les conditions minimales à respecter pour qu’un produit de gestion active puisse être estampillé « Net Zero Ambition » : - un objectif global de réduction de l'intensité carbone afin de suivre les progrès du portefeuille au regard des trajectoires de réduction de l’univers de référence, compatibles avec une limitation du réchauffement climatique à 1,5 °C par rapport au niveau préindustriel. - Une contrainte d’exposition minimale aux secteurs à fort impact climatique pour encourager la transition dans ces secteurs clés. - Des exclusions ciblées d’émetteurs dans des secteurs jugés non compatibles avec l’objectif de transition vers une économie bas carbone. ACCOMPAGNEMENT NON BANCAIRE SUR LES PROJETS DE TRANSITION Production et fourniture d’électrons d’origine renouvelable Crédit Agricole Transitions & Energies travaille à la conception de nouvelles solutions en production d’EnR destinées aux collectivités publiques et qui s’ouvriront à moyen terme aux grandes entreprises. Mobilité durable Agilauto a pour objectif de développer une filière métier pour délivrer des solutions de mobilité douce clés en main aux clients entreprises de la banque de proximité en France (voir partie « Accompagner la transition des particuliers, des solutions en faveur de la mobilité bas carbone ») Economie de l’usage Le Crédit Agricole accentue le développement d’offres liées à l’économie de l’usage en proposant des solutions locatives qui répondent également aux exigences en matière d’économie circulaire, l’usage préemptant sur la propriété. Crédit Agricole Leasing & Factoring propose à travers de ses filiales Olinn et Agilauto des offres répondant au principe de la seconde vie, comme : - l’offre LOI as a Service est une offre de financement (location longue durée) avec des services et assurances liés à l’usage de l’actif IT ; - l’offre de Location Longue Durée LLD Agilauto propose aux clients une solution complète de mobilité électrique (location de véhicules bas carbone, accès à l’énergie, services digitaux et accompagnement). En complément de ces dispositions, la Caisse régionale Loire Haute-Loire détient (via la holding COFAM) deux sociétés spécialisées dans l’économie de l’usage : LOCAM qui distribue ses financements via son réseau de partenaires et Onliz qui distribue ses financements via une market place dédiée. Ces deux entités soulignent l’engagement de la Caisse Loire Haute-Loire sur l’économie de l’usage. 51
Par ailleurs, LOCAM souhaite se développer sur le marché du financement des activités ayant un impact environnemental (véhicules électriques, photovoltaïque, ...) et accompagne ses partenaires et clients finaux dans la prolongation de la durée de vie du matériel financé. Contribution Volontaire : Offre Carbioz Pour les acteurs ayant réalisé leur bilan carbone et défini leur trajectoire et leurs actions de décarbonation, la contribution carbone consiste à soutenir des projets de captation dans l’agriculture et la forêt et de réduction d’émissions de gaz à effet de serre (GES) en dehors de leur chaine de valeur. La contrepartie de cette contribution est l’obtention de Certificats de réduction d’émissions (« crédits carbone ») . Le Crédit Agricole a lancé en mars 2024 la plateforme Carbioz®, conçue pour mettre en relation et finaliser des transactions entre des acteurs économiques souhaitant contribuer à la neutralité carbone collective, et des agriculteurs engagés dans des projets agricoles de décarbonation certifiés « Label bas-carbone » par l’Etat français. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS PARTICULIERS Pour diminuer les émissions financées de GES, Crédit Agricole propose une gamme d’offres et de solutions pour ses clients particuliers. Les plus emblématiques sont décrites dans la partie plan d’action ci-dessous. RENOVATION ENERGETIQUE DES LOGEMENTS, INSTALLATION D’ENERGIES RENOUVELABLES Sensibilisation de la clientèle et animation La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’implique fortement au sein de son territoire. Elle a à cœur d’être acteur et de s’engager dans les enjeux locaux et territoriaux. Ainsi, dans le cadre de la rénovation du parc immobilier, la Caisse régionale Loire Haute-Loire sensibilise les clients à partir du diagnostic de la performance énergétique du bien financé. De plus, la sensibilisation a aussi été réalisée en 2024, avec l’intervention de l’ALEC (Agence locale pour l’Energie et le climat) auprès des conseillers habitat et transition. Accompagner les clients dans leur rénovation énergétique via une plateforme « tout en un » Crédit Agricole Transitions & Energies propose une plateforme internet, « J’écorénove mon Logement » pour les Caisses régionales et un ensemble de services pour informer, guider et rendre possible les projets de ses clients. Ce dispositif permet aux prospects ou clients de la banque de proximité en France souhaitant rénover leur bien, de construire leur projet : - les services permettent d’identifier les travaux à réaliser en priorité, - d’estimer leur coût, - les aides et besoins en financement, - de trouver un artisan. Le conseiller prend ensuite le relais en proposant les différentes offres de financement du Groupe. Développement des énergies renouvelables Pour encourager le développement des installations d’énergie renouvelable (panneaux photovoltaïques, éoliennes) Crédit Agricole Assurances a mis en place des garanties dommages au sein des contrats multirisques habitation. Ces offres prévoient sans surcoût, une responsabilité civile producteur d’énergie en cas de préjudice causé à un tiers. La nouvelle offre multirisque habitation lancée en juin 2024 garantit les panneaux solaires photovoltaïques et thermiques, les trackers solaires (suiveurs solaires), déclarés à la souscription, les pompes à chaleur, les éoliennes domestiques de moins de 12 mètres de hauteur ainsi que les bornes de rechargement électriques. La Caisse régionale Loire Haute-Loire commercialise ces offres. Offre de financements Redynamiser la distribution de toutes les formules de l’éco-PTZ L’éco-PTZ est un prêt à taux zéro bonifié par l’Etat français pour financer les travaux d’amélioration énergétique de l’immobilier résidentiel. La liste des objets finançables est établie par les pouvoirs publics. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’attache à valoriser les différentes formules du prêt réglementé comme l’Eco- PTZ Ma Prime Rénov’. La mise en place fin 2024 de l’éco-PTZ complémentaire permettra par ailleurs aux clients ayant déjà bénéficié d’un éco-PTZ sans avoir épuisé le montant total de demander le montant complémentaire pour d'autres travaux. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA MOBILITE BAS CARBONE Les métiers du Groupe développent une offre en faveur de la mobilité bas carbone au travers de différents dispositifs. 52
La Caisse régionale Loire Haute-Loire propose des taux de crédit plus avantageux que son barème standard pour l’achat de véhicules émettant moins de 50g d’émissions de CO2/km, de vélos et d’EDPM (Engins de Déplacement Personnel Motorisés) et de bornes de recharge. Par ailleurs, Agilauto filière métier délivre des solutions de mobilité clés en main aux clients particuliers, pros et entreprises de la banque de proximité en France au travers d’offres de location avec option d’achat (LOA) et de LLD. Sur l’année 2024, le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a mené des actions de communication par exemple par e-mailling. DES SOLUTIONS EN FAVEUR DE LA REPARATION En cas de sinistre, l’offre multirisques habitation et Auto de Pacifica, filiale de Crédit Agricole Assurances, distribuées par la Caisse régionale Loire Haute-Loire encourage la réparation ou le remplacement par du matériel reconditionné des appareils électriques et électroniques et le réemploi des pièces automobiles. DES SOLUTIONS D’EPARGNE EN FAVEUR DE LA TRANSITION Les supports d'épargne responsable incluant la thématique climat sont proposés dans une gamme “Engagée et Responsable” de solutions d’investissement aux clients de la banque de proximité en France. Selon les cas, ces supports sont éligibles aux contrats d'assurance-vie, au PEA et / ou au compte titre ordinaire. Par exemple, Predica, filiale de Crédit Agricole Assurances, propose des unités de compte issues de cette gamme "engagée et responsable" dans les contrats d’assurance vie multi-supports distribués par ses réseaux. Le Groupe fait partie des premiers grands établissements à proposer une offre d’épargne bancaire accessible à tous, souple, sans risque à capital garanti porteuse d’une promesse forte et vérifiable : un euro présent sur ce livret finance un projet éligible. À cet égard, le Livret Engagé Sociétaire, lancé en octobre 2022 par les Caisses régionales, permet au client d’investir dans des projets durables, notamment pour la décarbonation du parc immobilier (e.g., logements neufs correspondants aux règlementations RT2012 et RE2020, financements d’Eco-PTZ) et d’être informé des projets soutenus par le Livret Engagé Sociétaire. L’applicatif Trajectoires Patrimoine, soutien de la Démarche de Conseil Groupe, permet aux conseillers d’accompagner leurs clients dans les solutions pouvant répondre à leurs problématiques de constitution et de développement patrimonial (placements, immobilier, prévoyance). La proposition de placement financier faite au client est construite en tenant compte de sa connaissance et de son expérience en matière d’instruments financiers et de l’horizon de placement, du niveau de diversification et d’intensité de risque souhaités pour ce placement. Depuis 2024, cette proposition tient également compte de l’appétence du client en matière d’Epargne Durable. ACCOMPAGNER LA TRANSITION DES CLIENTS ENTREPRENEURS/PROS Le marché des entrepreneurs et professionnels recouvre une grande diversité de clients du fait de la multitude et disparité de secteurs d’activité (artisans, commerçants, professions libérales, ...), du volume de chiffre d’affaires, des besoins de conseils et d’accompagnement qui peuvent aller de besoins simples à des besoins complexes et des usages très différents. Ce marché est toujours en développement, porté par les micro-entrepreneurs et les entreprises individuelles, avec des comportements et des attentes clients qui évoluent et qui, sous l’impulsion des transformations technologiques, sociétale et règlementaire, va se recomposer à horizon 2030 avec des nouveaux profils d’entrepreneurs qui émergent : « slashers » (professionnels qui cumulent plusieurs activités), des salariés qui ont également une activité professionnelle, des jeunes, des seniors etc.. PLANS D’ACTIONS POUR LES CLIENTS ENTREPRENEURS ET PROFESSIONNELS Ces plans d’actions s’appuient sur la formation des collaborateurs et la sensibilisation des clients et sur un développement des partenariats. Prêts Transitions Dans la continuité de l’offre prêts transitions fléchées du marché des entreprises, une déclinaison pour les clients professionnels va être déployé en 2025. Adaptée à la réglementation, cette offre permettra dans un 1 er temps d’accompagner les clients autour de 4 univers : rénovation énergétique, énergies renouvelables, transports et mobilités propres (y.c. infrastructures) et bâtiments économes en énergie. Un dispositif de formation, associé au déploiement de l’offre, a été proposé aux collaborateurs. Partenariats extra-bancaires avec Crédit Agricole Transitions & Energies Pour les Caisses régionales, des offres de conseil et solutions en transitions destinées aux entrepreneurs / pros sont à l’étude. 53
ACCOMPAGNER L'ADAPTATION AU CHANGEMENT CLIMATIQUE CLIENTS PARTICULIERS Si les dispositifs destinés à financer et accompagner les particuliers dans leurs projets d’efficacité énergétique (E1-2- 25-c) adressent en premier lieu la problématique de l’atténuation du changement climatique, ils couvrent également celle de l’adaptation aux effets du changement climatique, et notamment à la hausse des températures. En renforçant l’isolation des logements, les travaux de rénovation thermique contribuent également à améliorer le confort d’été, et peuvent permettre aux particuliers d’accroître leur résilience face à des phénomènes climatiques extrêmes tels que les vagues de chaleur. PREVENTION En 2023, Pacifica a engagé une réflexion avec les Caisses régionales pour compléter son dispositif et envisager des communications clients ciblées sur la prévention des risques naturels en fonction de l’exposition aux risques, selon les données de place ou internes disponibles, et du type de logement. Cette réflexion vise à tester des démarches de communication client sur les risques inondation et sécheresse en répondant à deux enjeux : - favoriser l’adoption des bons comportements de prévention - assurer l’accès des conseils au plus grand nombre et faciliter la mise en œuvre des mesures d’adaptation. En parallèle, Pacifica participe à « Initiative sécheresse », un projet lancé en septembre 2023 par France Assureurs, la Caisse Centrale de Réassurance (CCR) et la Mission Risques Naturels (MRN) qui vise à protéger les maisons individuelles face à la sécheresse. D’une durée de 5 ans, ce projet expérimente en conditions réelles différentes solutions de prévention et de remédiation du risque Retrait Gonflement Argiles (RGA). STRUCTURATION DES TRAVAUX SUR L’ADAPTATION AU SEIN DE CREDIT AGRICOLE Le Comité exécutif de Crédit Agricole S.A a décidé en mars 2024 de lancer des travaux sur « le rôle du Crédit Agricole dans une France à +4°C », en cohérence avec le chantier lancé par le gouvernement français « la France s’adapte » autour de la trajectoire nationale de référence définie à +4°C à horizon 2100. L’adaptation au changement climatique concernant tous les métiers et tous les marchés du Groupe, l’objectif de ces travaux est de structurer une stratégie de niveau Groupe, déclinée à l’échelle des différentes entités. La première étape passe par la définition des principaux enjeux pour le Groupe - en termes de risques et opportunités - dans une projection du réchauffement climatique à + 4°C en France. La seconde étape consiste à définir les principaux axes constitutifs de la feuille de route : cadrage stratégique, mesure des risques physiques sur les portefeuilles et les clients, analyse des opportunités commerciales, coopération et dialogue parties prenantes. La troisième consistant à prioriser, au sein de chacun de ces axes, les enjeux et les mesures d’adaptation que le Groupe entend mettre en œuvre. Par ailleurs, pour nourrir ce chantier sur l’adaptation, le Crédit Agricole s’appuie à la fois sur des travaux de recherche et des actions de formation et sensibilisation. En ce qui concerne le volet formation et sensibilisation, la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’est inscrite dans les dispositifs mis en place par le Groupe : Ateliers de l’adaptation au changement climatique » (Adacc), structurés sur le modèle de la Fresque du climat, actions ponctuelles de sensibilisation ou d’actions de formation en lien avec l’IFCAM, cycle de perfectionnement à destination du Directeur des services bancaires de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Par ailleurs, le Comité scientifique du Crédit Agricole a choisi de consacrer ses travaux de recherche en 2024 à la question de l’adaptation. Dans le cadre de ce comité, ont été présentés les travaux de ses membres (Philippe Drobinski 18 , Hervé LeTreut 19 , Matthieu Brun 20 ), notamment sur les synergies entre les options d’atténuation et d’adaptation en région Méditerranée. 2.3.2. PLANS D’ACTIONS SECTORIELS Comme indiqué précédemment, dans le cadre de son Plan de transition climatique et de son adhésion à la Net Zero Banking Alliance, le Groupe Crédit Agricole a élaboré et met en œuvre les plans d’action et leviers de décarbonation sectoriels spécifiques suivants afin d’atteindre au niveau du Groupe, les cibles définies sur ses portefeuilles de financement. Ces leviers répondent aux impacts, risques et opportunités liés au changement climatique identifiés comme matériels par le Groupe. 18 Special Report Interlinking climate change with the Water - Energy - Food - Ecosystems (WEFE) nexus in the Mediterranean Basin - MedECC 19 https://www.acclimaterra.fr/ 20 Livre Blanc : L’urgence de l’adaptation – Fondation FARM (fondation-farm.org) 54
La Caisse régionale Loire Haute-Loire contribue à l’atteinte des ambitions du Groupe pour les secteurs qui la concerne de la façon la plus significative à travers les plans d’action ci-dessous. PRODUCTION D'ELECTRICITE • Accroître significativement le financement des énergies renouvelables. Pour cela la Caisse régionale Loire Haute- Loire a mis en place une organisation avec un Conseiller en Transition Energétique qui conseille les clients de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur leur investissement. Ainsi, la Caisse régionale Loire Haute-Loire peut faire appel aux expertises de sa filiale CATE pour développer cet accompagnement. • Élargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur. • Création de 2 structures : o Loire Haute-Loire Energie pour développer la production photovoltaïque sur des toitures agricoles. o Crédit Agricole Transition Région pour accompagner le développement des infrastructures ENR et la croissance des acteurs de la transition énergétique et environnementale des territoires Auvergne Rhône Alpes. AUTOMOBILE • Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules plus vertueux et la mobilité douce à travers d’outils comme les locations court et long terme, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, etc.) ; • soutenir les constructeurs automobiles dans les investissements nécessaires à l’électrification de leurs véhicules ; • accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge. IMMOBILIER COMMERCIAL • Jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation. • Mettre l’efficacité énergétique au cœur des efforts commerciaux et des politiques en matière de risques, en développant des solutions tout-en-un et clés en main pour faciliter la gestion de l’énergie dans tous les bâtiments ; • Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. • Déploiement des entretiens ESG auprès des Entreprises en 2024 et qui va se poursuivre en 2025. IMMOBILIER RESIDENTIEL ▪ Systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un diagnostic de performance énergétique (DPE) E, F et G ; ▪ Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière. C’est par exemple l’objet des plateformes « J’écorénove mon logement ». ▪ Adapter les politiques d’octroi pour encourager la rénovation. ▪ Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients. ▪ Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. ▪ Avant travaux, fiabiliser la collecte du DPE en conditionnant l’octroi de crédit à la note DPE justifiée (opération dans l’ancien). ▪ Construire une stratégie de conseil et d’accompagnement des clients. Pour cela, aménager les outils d’aide à la vente, sensibiliser / former les réseaux, valoriser les solutions de financement de façon récurrente en particulier l’ECO-PTZ. Une organisation dédiée pour sensibiliser les clients aux enjeux de la transition avec la création des Conseillers Habitat et Transition a été mise en place au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. ▪ Consulter le site Géorisques pour sensibiliser les clients sur certains risques auxquels le bien est soumis (risque inondation et retrait-gonflement des argiles). AGRICULTURE ▪ Accompagner la Ferme France au niveau national à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire via la plateforme Carbioz, le soutien à l’innovation et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière. ▪ Déployer les fonds dédiés aux transition agri-agro : dans le cadre de son Projet Sociétal, le Groupe Crédit Agricole a alloué une enveloppe d'1 milliard d'euros à quatre Fonds (capital innovation, dette…) destinés à financer et investir dans le développement d'un système agricole et alimentaire compétitif et durable. La thèse d’investissement qui 55
guide les décisions de financement et d’investissement a été construite sur la base du « Socle des Transitions Agricole et Alimentaire » qui couvre les sujets d'adaptation au changement climatique, d'atténuation, de préservation des ressources naturelles, de bien-être animal, d'économie circulaire mais aussi de renouvellement des génération, d’évolution des modes alimentaires. ▪ Renforcer au niveau territorial l’accompagnement par le Crédit Agricole Loire Haute-Loire des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions– notamment au travers d’une solution digitale « Trajectoires agricoles », permettant d’avoir une vision 360° de l’exploitation et de la stratégie mise en œuvre par les dirigeants. Ce bilan permet de proposer des solutions (Financement, Epargne, Assurance, …), des outils dédiés et adaptés à l’échelle des exploitations pour soutenir leur transition agricole. SUIVI OPERATIONNEL DE LA STRATEGIE ET PILOTAGE NET-ZERO ET PILOTAGE CARBONE Le Groupe Crédit Agricole a établi une stratégie climat qui se concrétise notamment à travers l'intégration des trajectoires Net Zéro (NZBA) dans sa planification stratégique globale, et les indicateurs de performance relatifs à ces objectifs ont été formalisés et validés au niveau de la gouvernance du Groupe. Parallèlement, le Groupe met progressivement en place un budget carbone (CO2) qui sera appliqué pour l’exercice 2025, renforçant ainsi le dispositif du Groupe encadrant ses ambitions et son alignement avec les objectifs à long terme de réduction des émissions de gaz à effet de serre en Europe et dans le monde. Enfin, Crédit Agricole S.A. continue la mise à jour des politiques sectorielles RSE régissant les métiers de financement, d’investissement, de gestion d’actifs et d’assurances de bien de ses entités. Cette démarche vise à aligner les opérations financières avec les objectifs de durabilité à long terme du Groupe. 2.3.3. EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT Conscient de l’impact de son fonctionnement propre sur l’environnement, le Groupe Crédit Agricole poursuit son engagement en faveur d’une électricité moins carbonée pour atteindre 100 % d’électricité renouvelable d’ici 2030, sur tous ses sites français et à l’international, et prolonge ses efforts de diminution des consommations d’énergie en maintenant son plan de sobriété pour ancrer ces nouveaux comportements dans le temps. L’électricité consommée par la Caisse régionale Loire Haute-Loire est entièrement d’origine renouvelable. Pour atteindre ses objectifs de décarbonation, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a établi : o un plan d’action court et moyen terme sur son périmètre direct d’influence  En 2024, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a commencé la rénovation énergétique de ses locaux d’exploitation. Cette rénovation se poursuit en 2025 et va se poursuivre dans les années suivantes.  Sur le site administratif du Puy en Velay, les travaux pour développer la production d’électricité photovoltaïque a débuté en 2024 et se sont terminés en 2025.  Une réflexion sur la flotte de véhicules a débuté en 2024 pour basculer vers des véhicules électriques légers ou hybrides.  Organiser des évènements internes et des challenges autour du développement durable et du climat en associant également le Groupe COFAM. Une semaine a été consacrée à la thématique de la décarbonation. Les collaborateurs ont participé au challenge de la mobilité de la Région Auvergne Rhône Alpes. Des animations, telles que la présentation de véhicule électrique par Agil-auto, dans le cadre des semaines du développement durable. o Un plan d’action court et moyen et terme sur son périmètre indirect d’influence  Dès 2023, la Caisse régionale a inclus des clauses carbone aux différents contrats d’achats de fournitures de biens et de services.  Depuis 2023, un diagnostic annuel de maturité carbone a été réalisé chez les fournisseurs pour récupérer les bilans carbone.  Trois sessions de sensibilisation sur la thématique de la décarbonation ont été réalisées en 2023 auprès des fournisseurs de la Caisse régionale Loire Haute-Loire.  Engager l’ensemble des collaborateurs au quotidien dans le plan décarbonation. Par exemple, en favorisant l’utilisation du co-voiturage avec son automobile personnelle pour les trajets entre la résidence habituelle et le lieu de travail (accord mobilité douce en 2024)  Mise à disposition d’une flotte de vélo électrique au profit de ses collaborateurs. 56
2.3.4. CONTRIBUTION VOLONTAIRE A LA NEUTRALITE CARBONE En période de transition vers l’objectif Net Zéro et parallèlement à ses actions de diminution de ses émissions, le Crédit Agricole contribue à la neutralité carbone grâce à une politique de contribution volontaire d’une partie de ses émissions résiduelles, en finançant des projets environnementaux qui favorisent la réduction de gaz à effet de serre dans l’atmosphère ou leur séquestration. Le Crédit Agricole a ainsi investi plus de 12M€, depuis leur lancement en 2011, dans les Fonds Carbone Livelihoods finançant des projets qui contribuent à la lutte contre le dérèglement climatique, à la restauration d’écosystèmes naturels et à l’amélioration des conditions de vie des communautés rurales. Les fonds Livelihoods financent des projets de reforestation, de restauration d’écosystèmes dégradés, d’agroforesterie, d’agriculture régénératrice et de petite énergie rurale (foyers améliorés) en Afrique, Asie, Amérique latine et, depuis 2021, en France (projet Sols de Bretagne). En 2024 le Groupe a lancé la Solution Carbioz@ qui permet aux Caisses régionales et entités qui le souhaitent de contribuer à la neutralité carbone de la France en finançant des projets de décarbonation portés par des exploitations agricoles françaises qui bénéficient de la certification “ Label Bas Carbone”. La Caisse régionale Loire Haute-Loire contribue à la neutralité carbone en 2024, en achetant à titre expérimental des crédits carbone (740 teqCO2) pour soutenir des projets portés par des exploitations du territoire Loire Haute-Loire. 2.3.5. GESTION DES RISQUES Le cadre de gestion des risques décrit ci-dessous présente le cadre général du Groupe dans lequel s’inscrit progressivement le Crédit Agricole Loire Haute-Loire, et se renforce avec notamment : − des analyses de matérialité des risques climatiques et environnementaux sur les différents risques du Groupe réalisées au premier semestre 2024 et la définition d’un plan d’actions visant à améliorer ou compléter le cadre méthodologique de ces analyses. − L’évaluation de l’impact des risques climatiques et environnementaux sur l’adéquation en capital économique et le développement des méthodes afin de prendre en compte les risques climatiques et environnementaux, lorsque pertinent. − Enfin, l’intégration de ces risques dans le dispositif de contrôle permanent avec un référentiel commun de contrôles couvrant les risques inhérents à la thématique ESG et qui s’enrichira progressivement. Le Groupe a pris des mesures pour intégrer les risques climatiques et environnementaux dans ses processus d’octroi de crédit, notamment : − l’intégration des risques climatiques et environnementaux dans le processus de décision d’octroi développé sur le portefeuille grande entreprise via un score ESG sur les contreparties ; − le déploiement de questionnaires ESG sur la banque de détail en France et en Italie ; − l’ajustement des processus d’escalade pour les projets/transactions sensibles ; − la mise en place d’analyses trimestrielles sur l’identification des facteurs environnementaux dans les alertes crédit. Pour pallier les impacts négatifs potentiels des événements climatiques et environnementaux sur ses risques opérationnels, le Groupe a revu sa Politique de Continuité d’Activités et s’assure que ses fournisseurs disposent eux- mêmes de tels plans de continuité d’activités, notamment pour les prestations essentielles. Pour approfondir l’évaluation des risques et mettre en place des mesures préventives sur ses vulnérabilités, le Groupe Crédit Agricole a appuyé son analyse de matérialité sur l’identification des risques climatiques et environnementaux dans les incidents de risque opérationnel pour mieux redéfinir son dispositif d'évaluation et de suivi des impacts des risques climatiques et environnementaux. Concernant le risque de réputation et le risque de contentieux liés aux risques climatiques et environnementaux, le Groupe intègre un volet « ESG » dans ses processus de nouveaux produits et services, s’est doté d’un dispositif de gestion de la communication de crise, et développe un cadre de gestion sur les risques de réputation liés aux dimensions ESG (intégrant les aspects climatiques et environnementaux). S’agissant du risque de marché et de liquidité, les analyses de matérialité concluent un impact faible des facteurs de risques climatiques et environnementaux sur ces deux catégories de risques, tout horizon de temps confondu. Un processus de revue périodique de la matérialité des facteurs climatiques et environnementaux sur ces risques est défini afin de détecter l’évolution des risques et adapter l’encadrement des risques en conséquence. Enfin, le Groupe Crédit Agricole a défini un dispositif de test de résistance climatique interne et a mené un premier exercice interne fin 2024. En parallèle, des travaux sont lancés visant à faire évoluer les modèles pour une meilleure prise en compte des facteurs environnementaux. 57
2.4. MESURES DE PERFORMANCE 2.4.1. EMISSIONS BRUTES DE GES DES PERIMETRES 1 ,2,3 ET EMISSIONS TOTALES DE GES MISSIONS TOTALES DE GES VENTILEES PAR SCOPE 1 ET 2 ET LES EMISSIONS SIGNIFICATIVES DE SCOPE 3 Jalons et années cibles Année de référence 2024 2025 2030 2050 Cible annuelle en % / base de référence Émissions de GES de Scope 1 - - - - - Émissions brutes de GES du scope 1 (TeqCO2) 627 - - - - Pourcentage d’émissions de GES de périmètre 1 résultant des systèmes d’échange de quotas d’émission réglementés (en %) - - - - - Émissions de GES de Scope 2 - - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur la localisation (TeqCO2) 295 - - - - Émissions brutes de GES du scope 2 fondées sur le marché (TeqCO2) 13 - - - - Emissions significatives de GES de scope 3 - - - - - Émissions totales brutes indirectes de GES (périmètre 3) (teqCO2) - - - - - 1. Biens et services achetés - - - - - [Sous-catégorie facultative : Services d’informatique en nuage et de centre de données] - - - - - 2. Biens d’investissement - - - - - 3. Activités relevant des secteurs des combustibles et de l’énergie (non incluses dans les scopes 1 et 2) - - - - - 4. Transport et distribution en amont - - - - - 5. Déchets produits lors de l’exploitation - - - - - 6. Voyages d’affaires 564 - - - - 7. Déplacements domicile - travail des salariés - - - - - 8. Actifs loués en amont - - - - - 9. Autres émissions indirectes - - - - - 10. Transformation des produits vendus - - - - - 11. Utilisation de produits vendus - - - - - 12. Traitement de fin de vie des produits vendus - - - - - 13. Actifs loués en aval - - - - - 14. Franchises - - - - - 15. Investissements 449 000 - - - - Emissions totales de GES - - - - - Émissions totales de GES (fondées sur la localisation) (teqCO2) 450 486 - - - - Émissions totales de GES (fondées sur le marché) (teqCO2) 450 204 - - - - 58
Le tableau présente les émissions de GES du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ventilées par scope 1 et 2 et les émissions significatives du scope 3. Il a été préconisé aux entités de reporter sur une année glissante du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024 afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 3 catégories 1, 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 et 14 sont exclues du périmètre sur lequel le Groupe prend des engagements, notamment SBTi et NZBA. Ainsi, par cohérence de périmètre, seules les émissions des scopes 1 et 2, ainsi que du scope 3 catégorie 6 et catégorie 15 sont publiées dans le rapport de durabilité. Le scope 1 inclut les émissions liées à la flotte de véhicule détenue par l’entreprise et à l’énergie des bâtiments. Les émissions du scope 2 liées à l’énergie, sont calculées de deux manières différentes (émissions fondées sur la localisation et émissions fondées sur le marché). Dans la méthode de calcul des émissions fondées sur le marché, le scope 2 se limite aux émissions liées à l'électricité non couverte par des Garanties d’Origine renouvelable. Les émissions du scope 3.6 correspondent aux émissions de déplacements par train et avion. En interne, la Caisse régionale Loire Haute-Loire opère un suivi plus exhaustif de son empreinte de fonctionnement. Les émissions du scope 3.6 correspondent aux émissions de déplacements par train et avion du Groupe COFAM auxquels s’ajoutent les déplacements professionnels en véhicules personnels pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire du fait de la significativité de ce poste d’émissions dans leurs activités. En 2024, pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, les émissions de déplacements par train et avion n’ont pas été intégrées en l’absence de données. L’absence de ces émissions génère un impact peu significatif sur le résultat global en raison d’un poids de dépenses des déplacements respectivement de 1% pour l’avion et de 6% pour le train. Le reporting est en cours de structuration pour collecter les données sur l’ensemble des émissions liées aux déplacement professionnels (mission). Pour le Groupe COFAM, les émissions de déplacement de véhicules couvrent la période d’avril à décembre 2023 et janvier à mars 2024 en raison d’un disfonctionnement avec le prestataire fournisseur des données. Les émissions financées présentées au scope 3.15 sont calculées selon la méthodologie SAFE. EMISSIONS DE GES LIEES AUX FINANCEMENTS Unité 2024 Total des émissions financées MtCO2e 0,45 Intensité des émissions financées ktCO2e/M € 0,12 Le montant des encours couverts par SAFE s’élève à 3,64 Milliards d’euros fin 2024 FOCUS - EMPREINTE DE FONCTIONNEMENT (EN TCO2E) Indicateurs 2024 Scope 1 626,78 dont gaz 232,94 dont fioul 63,41 dont flotte de véhicules 330,43 Scope 2 (market-based) 12,97 dont électricité 5,60 dont électricité data centers - dont réseau de chaleur 7,38 dont réseau de froid - Le tableau présente les émissions de GES du scope 1 et du scope 2 détaillées par poste d’émission, sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire qui a reporté sur une année glissante du 1er novembre 2023 au 31 octobre 2024 afin de permettre la production du rapport dans les délais impartis. Les émissions du scope 2 présentées ici sont fondées sur le marché, se limitant aux émissions liées à l'électricité non couverte par des Garanties d’Origine renouvelable. 59
BILAN DES EMISSIONS DE GES LIEES AUX ENERGIES ET AUX DEPLACEMENTS PROFESSIONNELS 2024 Émissions GES liées aux énergies/m²* Teq CO ₂/m² 0,0038 Émissions GES liées aux déplacements professionnels/ETP** Teq CO ₂/ETP 0,3487 *Numérateur : Indicateur : Emissions de gaz à effet de serre (GES) - scope 2 + Consommation de gaz + Consommation fioul domestique (hors voiture) + Catégorie : Scope 3: Consommation d'énergies // Dénominateur : Indicateur : Surface occupée ** Numérateur : Catégorie : Scope 3 / Tout indicateur sauf : Déplacements Domicile - Travail, Déplacements flotte automobile électrique/hybride/thermique // Dénominateur : total ETP Le tableau présente des ratios d’intensité d’émissions de GES sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire. CONSOMMATION D’ENERGIE ET MIX ENERGETIQUE En première année de publication CSRD, la donnée liée à la consommation d’énergie et au mix énergétique n'a pas pu être fiabilisée. En effet, le processus de production mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole ne permet pas à ce stade la collecte de l'ensemble des points de donnée E1-5 (E1-5-AR-34), ainsi que leur alignement complet aux exigences règlementaires CSRD. Le Groupe, dont fait partie la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire, travaille à l'amélioration de ce processus afin de publier cette donnée à terme. 2.4.2. PROJETS D’ABSORPTION ET D’ATTENUATION DES GES FINANCES AU MOYEN DE CREDITS CARBONE CREDITS CARBONE ANNULES AU COURS DE LA PERIODE DE REFERENCE 2024 Montants relatifs aux projets d’absorption et de réduction (en tC02eq) - dont VERRA (en tC02eq) - dont Gold Standard (en tC02eq) - dont Label Bas-Carbone (en tC02eq) - Le tableau présente la quantité totale de crédits carbone annulés au cours de la période de référence, ainsi que le détail selon les labels Verra, Gold standard et Label bas carbone sur le périmètre Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas de crédit carbones annulés. CREDITS CARBONES DONT L’ANNULATION EST PREVUE A L’AVENIR Montant Crédits Carbone Total (tCO2eq) 740 Le tableau présente la quantité de crédits carbone dont l’annulation est prévue à l’avenir, tous labels confondus sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Sont comptabilisés le nombre de Crédits Carbone issus de projets vérifiés par Verra et Gold Standard, mais pas encore livrés (identifiés par les documents Livelihoods ou autre), ainsi que le nombre de « Réductions d’Emissions de GES » prévisionnelles en cours de financement mais pas encore « Reconnues » (inscrites sur le registre LBC), c’est à dire dont l'attribution par le Préfet pour le compte du financeur n'a pas encore été effectuée. 60
2.4.3. TARIFICATION INTERNE DU CARBONE Le Groupe Crédit Agricole n’a pas opté pour le déploiement d’un mécanisme de tarification interne du carbone. 2.4.4. INFORMATIONS PUBLIEES SUR LES ACTIVITES LIEES A LA TAXONOMIE EUROPEENNE CADRE ET EXIGENCES REGLEMENTAIRES Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : I. elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental ; II. elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement ; III. elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • l’atténuation du changement climatique ; • l’adaptation au changement climatique ; • l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • la transition vers une économie circulaire ; • la prévention et la réduction de la pollution ; • la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : • l’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD ; • l’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025) ; • l’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques ; • l’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • depuis l’année de reporting 2022 (sur la base des données au 31 décembre 2021), la Caisse régionale Loire Haute- Loire doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. • Par ailleurs, la Caisse régionale Loire Haute-Loire publie depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la proportion des actifs « alignés » (le « Green asset ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement est menée sur la base (i) des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD) à partir de la 61
publication sur les données du 31 décembre 2025, (ii) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. • La Caisse régionale Loire Haute-Loire publie également un indicateur complémentaire : • Ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. Enfin, à partir du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) la Caisse régionale Loire Haute- Loire devra publier des indicateurs complémentaires, relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions perçus pour des services autres que les prêts et la gestion d’actifs. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le reporting extra-financier (NFRD), puis à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie depuis le 31 décembre 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente l’ensemble des informations à publier. Pour cette publication sur les données du 31/12/2024, la Caisse régionale Loire Haute-Loire publie pour la première fois ses ratios d’éligibilités aux quatre objectifs environnementaux complémentaires ainsi que le GAR Flux en visions chiffre d’affaires et CAPEX. De plus, les GAR publiés par les entreprises financières sont pris en compte pour la première fois dans le calcul du ratio d’alignement. Par ailleurs, le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises financières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet ACTIFS EXCLUS ACTIFS COUVERTS Administraons et banques centrales, émeeurs Portefeuille de négociaon D’après l’art. 10, Par 3 du règlement délégué, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses acfs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total acf ACTIFS EXCLUS AU NUMERATEUR Produits dérivés (portefeuille bancaire) Prêts interbancaires Trésorerie et équivalent trésorerie Exposions qui ne sont pas assujees à la NFRD Autres acfs D’après le point 1.1.2, du troisième alinéa de l’annexe V du règlement délégué, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses acfs exclus du numérateur du rao d’éligibilité par rapport aux acfs couverts ACTIFS DANS LE PERIMETRE D’ELIGIBILITE Acfs éligibles à la Taxonomie Acfs non-éligibles à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 3(a) et Par 7(a) du règlement délégué, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses acfs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux acfs couverts TABLEAUX QUANTITATIFS ET QUALITATIFS Acvités liées à l’acvité nucléaire Acvités liées au gaz fossile D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se doit de publier les tableaux relafs à ses acvités liées à l’acvité nucléaire et au gaz fossile ACTIFS ALIGNES AU PERIMETRE Acfs alignés à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 5 du règlement délégué, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se doit de publier la part de ses acfs alignés à la Taxonomie par rapport aux acfs couverts 62
2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Cette communication a été publiée officiellement dans le Journal Officiel de l’Union Européenne le 8 novembre 2024. Elle précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et définit par ailleurs de nouvelles informations à publier. La Caisse régionale Loire Haute-Loire se met en capacité de satisfaire progressivement aux évolutions des exigences complémentaires. Les dispositions qui n’auraient pas pu être prises en compte, font l’objet d’un narratif explicatif. METHODOLOGIE ET DETERMINATION DES ACTIFS ALIGNES Depuis l’exercice du 31 décembre 2023, la Caisse régionale Loire Haute-Loire est assujettie à la publication de la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1er janvier 2022) pour les ménages ; • financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; • sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; • expositions sur les contreparties financières et non financières assujetties à la directive sur le reporting extra- financier (NFRD) et/ou à la directive sur le reporting de durabilité des entreprises (CSRD), dont le ratio éligible est disponible dans leurs publications et dont les données ont pu être collectées. Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée via deux angles : • pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières NFRD/CSRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green asset ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; • pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résidentiel en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable et d’autre part, de la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consommation d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m2.an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementation thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 fixe un plafond de consommation énergétique de 50 kWhEP/m2.an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m2.an. Les prêts immobiliers qui financent des bâtiments résidentiels neufs dont le premier tirage a eu lieu entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de fin du critère de contribution substantielle) correspondent à des constructions relevant de la norme RT2012. La raison est que la règlementation RT2012 a été mise en application en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de 2 ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de 4 ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier tirage du prêt immobilier. Entre le 1er 63
janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementation RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâtiment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent de facto le critère NZEB-10%. L’identification et l’évaluation des risques physiques, dans le cadre du DNSH « Adaptation au changement climatique », ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le tableau 5 « Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque physique potentiellement lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique » du Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inondations par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonflement des argiles et la hausse du niveau de la mer. La part des biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. En appliquant donc cette méthodologie sur les biens immobiliers résidentiels, 69 559 091 € sont exclus du GAR. Les prêts automobiles et à la rénovation n’ont pas été pris en compte dans le calcul du GAR par manque de preuves collectées auprès des clients pour respecter les critères environnementaux. De plus, l’analyse des Minimum social safeguards (MSS) n’a pas été réalisée financement par financement dans les activités de détail car le Groupe Crédit Agricole considère que les MSS sont de facto respectés sur son portefeuille qui est principalement un portefeuille de prêts immobilier résidentiel en France dont la réglementation en vigueur permet de respecter les critères de minimum sociaux. Par ailleurs le rapport de la Plateforme de Finance Durable (21) d’octobre 2022 précise que les minimums sociaux ne s’appliquent pas aux ménages. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci- dessus, auxquels s’ajoutent : • les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD/CSRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; • les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 22 ; • les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD/CSRD, la clientèle de détail et les collectivités locales. (21) Plateforme de Finance Durable 22 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. 64
CHIFFRES SUR LE PERIMETRE DE LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE AU 31 DECEMBRE TRADUCTION OPERATIONNELLE DES EXIGENCES DE PUBLICATION AU TITRE DE L’ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole, expression de la stratégie RSE / ESG du Groupe, intègre trois dimensions clés : agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; réussir les transitions agricoles et agroalimentaires. Aussi, les critères d’alignement à la Taxonomie européenne, réglementation qui couvre à date uniquement le volet environnemental, ont été intégrés dans le processus de conception et de validation de certains produits et la formalisation d’engagements pris auprès de clients et de contreparties, plus particulièrement sur les volets suivants : • Sur la partie passifs, un nouveau cadre d’émissions d’obligations vertes (« green bonds ») a été publié en novembre 2023, remplaçant le cadre mis en place en 2018 à l’occasion de l’émission inaugurale de « green bonds » de Crédit Agricole S.A. Il fixe un cadre harmonisé pour l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole et sert de référence pour les émissions de titres « verts » du Groupe, distribués aux investisseurs institutionnels ou particuliers. Le développement rapide de l’écosystème de la finance durable depuis 2018, l’introduction de la Taxonomie européenne et le renforcement de la stratégie environnementale et climatique du Groupe Crédit Agricole ont en effet conduit à cette mise à jour de ce cadre d’émissions Groupe. Concrètement, le critère de contribution substantielle est retenu comme un des critères de sélection des gisements éligibles à un financement par ces émissions de titres verts. • Afin d’accompagner les clients du Groupe dans leurs transitions vers une activité plus durable et de développer les offres de financement et d’épargne durables de manière structurée et sécurisée, le Groupe a décidé de bâtir une norme définissant les actifs durables du Groupe Crédit Agricole, i.e. le Cadre des Actifs Durables de Référence (CADR) . Ce CADR consiste en une matrice qui croise les engagements du Groupe et les niveaux de durabilité. Ainsi les actifs sont répartis par pilier du Projet Sociétal et sont ensuite organisés en 3 niveaux concentriques de durabilité, le premier répondant aux critères d’alignement à la Taxonomie Européenne, i.e. qui respectent a minima les critères de contribution substantielle des 2 premiers objectifs environnementaux publiés TOTAL ACTIFS 15,416 Mds ACTIFS COUVERTS 15,024 Mds ACTIFS dans le NUMERATEUR 7,968 Mds ACTIFS ELIGIBLES 5,548 Mds ACTIFS ALIGNES 0,652 Mds 65
(l’atténuation et l’adaptation au changement climatique). Ce cadre permet ainsi d’identifier aussi les actifs éligibles au financement par des passifs durables. • En termes de gouvernance produits, toute entité souhaitant commercialiser un nouveau « produit durable », et qui ferait référence à un alignement à la Taxonomie le cas échéant, doit obtenir l’autorisation préalable et explicite de son Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP) chargé de vérifier que l’ensemble des conditions nécessaires à la distribution ont bien été réunies, tant sur le plan de la conformité juridique et réglementaire que sur le plan opérationnel, mais aussi s’assurer de la conformité de son offre aux standards du cadre de référence du Groupe (« CADR ») précité, enfin de démontrer sa capacité à appliquer les règles collectives en vigueur et soumettre son dossier à un processus de validation de Crédit Agricole S.A. 66
INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES DURABLES MODÈLE 0 - RÉCAPITULATIF DES ICP À PUBLIER PAR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT CONFORMÉMENT À L’ARTICLE 8 DU RÈGLEMENT ÉTABLISSANT LA TAXONOMIE Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP**** ICP***** % de couverture (par rapport au total des actifs)*** % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 652 4,34% 4,39% 97,46% 48,31% 2,54% Total des activités durables sur le plan environnemental ICP ICP % de couverture (par rapport au total des actifs) % d’actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l’annexe V) % d’actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l’annexe V) ICP supplémentaires GAR (flux) 61 2,91% 2,96% 93,74% 53,64% 6,26% Portefeuille de négociation* Garanties financières 3 2,08% 2,33% Actifs sous gestion - - - Frais et commissions perçus** * Pour les établissements de crédit ne remplissant pas les conditions de l’article 94, paragraphe 1 (qui n'ont pas, selon les critères définis, un portefeuille de négociation de petite taille), ou de l’article 325 bis, paragraphe 1 (qui n'ont pas, selon les critères définis, des activités exposées au risque de marché considéré suffisante pour être exempté des obligations de déclaration spécifiques pour risque de marché), du CRR **Frais et commissions sur services autres que prêts et gestion d’actifs Les établissements fournissent des informations prospectives pour ces ICP, notamment sur les cibles visées, et des explications pertinentes sur la méthode appliquée. *** % d’actifs sur lesquels porte l’ICP, par rapport au total des actifs bancaires **** sur la base de l’ICP du chiffre d’affaires de la contrepartie ***** sur la base de l’ICP des CapEx de la contrepartie, sauf pour les activités de prêt générales, pour lesquelles c’est l’ICP du chiffre d’affaires qui est utilisé Les ICP relatifs aux frais et commissions et au portefeuille de négociation ne s’appliquent qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR 2024 de la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’établit à 4.34 % contre 4.81 % en 2023. La Caisse régionale Loire Haute-Loire publie pour la première fois le GAR Flux sur l’arrêté du 31 décembre 2024 selon la méthodologie qui consiste à retenir uniquement les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Le niveau du GAR flux plus faible que le GAR encours s’explique en partie par un ralentissement du marché de de l’immobilier résidentiel neuf sur 2024 67
MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Biodiversit é et Ecosystème s (BIO) Million EUR Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 7 968,473 5 545,894 652,13 600,567 3,102 3,411 1,204 0,072 - 0,008 0,001 0,92 0,152 0,069 2 Entreprises financières 1 565,94338 82 428,392503 46,1033538 - 1,1993427 1,480831 1,077256 0,010789 - - - 0,1172282 - - 3 Établissements de crédit 1 556,42559 88 426,075713 45,8197903 - 1,1629586 1,459442 0,900201 0,00469 - - - 0,0356917 - - 4 Prêts et avances 1 384,42313 85 373,991335 40,9768301 - 1,1070175 1,383772 0,830871 0,000071 - - - - - - 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 165,841119 50,4478519 4,6649348 0,0513067 0,069877 0,059201 0,004605 - - 0,0356917 - - 6 Instruments de capitaux propres 6,1613411 1,6365255 0,1780254 0,0046344 0,005793 0,010129 1,39E-05 - - - - - 7 Autres entreprises financières 9,5177894 2,3167899 0,2835635 - 0,0363841 0,021389 0,177056 0,006099 - - - 0,0815365 - - 8 Dont entreprises d'investissement 3,1852026 0,8554494 0,0936515 - 0,0025311 0,003164 0,001898 - - - - - - - 9 Prêts et avances 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,0213017 0,0008798 - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres 3,1639009 0,8545696 0,0936515 0,0025311 0,003164 0,001898 - - - - - - 12 Dont sociétés de gestion 0,0445656 0,0022508 0,0002467 - 0,0000067 8,3E-06 0,000005 - - - - - - - 13 Prêts et avances 0,0445656 0,0022508 0,0002467 - 0,0000067 8,3E-06 0,000005 - - - - - - - 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 15 Instruments de capitaux propres 16 Dont entreprise d'assurance 0,6744196 0,003874 0,0009753 - 0,0005063 0,000186 0,173178 0,006099 - - - - - - 17 Prêts et avances 0,1683242 0,0000607 0,0000141 - 0,0000003 4,9E-06 0,000003 - - - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,2435119 0,0038133 0,000952 0,000506 0,000181 0,067909 0,003159 - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 0,2625835 - 0,0000092 - - 0,105266 0,00294 - - - - - 20 Entreprises non financières 66,8464322 16,5852191 5,4594172 - 1,9029739 1,930422 0,126689 0,06144 - 0,007998 0,0008356 0,8028304 0,1515427 0,068874 21 Prêts et avances 34,1931493 7,5850691 1,3337961 - 0,000003 0,945695 0,000051 1E-07 - 1E-07 0 0,0269637 - - 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 30,9938446 8,619485 4,0479775 1,9001806 0,929615 0,120887 0,061408 0,007966 0,0006255 0,729222 0,0101532 0,0653577 23 Instruments de capitaux propres 1,6594383 0,380665 0,0776437 0,0027903 0,055112 0,00575 3,15E-05 3,15E-05 0,0002101 0,0466446 0,1413895 0,0035163 24 Ménages 6 168,50093 90 4 990,35157 17 600,567027 600,567027 - - - - - - - 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 161,56927 51 4 941,00911 17 600,567027 600,567027 - - - - - - - 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 49,3424601 49,3424601 - - - - - - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 37,1475402 - - - - - 28 Financement d'administrations locales 167,182725 110,565135 - - - - - - - - - - - - 29 Financement de logements - - - - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 167,182725 110,565135 - - - - - - - - - - - - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 5 860,807 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 5 848,182 35 Prêts et avances 4 424,391 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 948,318 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 1,108 38 Titres de créance 85,123 39 Instruments de capitaux propres 1 338,668 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 12,625 41 Prêts et avances 2,123 42 Titres de créance 8,283 43 Instruments de capitaux propres 2,219 44 Dérivés 31,335 45 Prêts interbancaires à vue 207,515 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 37,296 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 919,518 48 Total des actifs du GAR 15 024,945 5 545,894 652,13 600,567 3,102 3,411 1,204 0,072 - 0,008 0,001 0,92 0,152 0,069 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 372,085 51 Expositions sur des banques centrales 10,465 52 Portefeuille de négociation 8,338 53 Total des actifs 15 415,832 54 Garanties financières 133,922 24,035 2,784 0,071 0,136 0,13 0,001 - - 0 - - 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) 68
Ressources aquatiques et marines (RAM) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 5 548,240 652,202 600,567 3,102 3,419 8 521,148 5 493,024 679,142 669,544 6,689 2,749 1,832 0,002 - 0,002 - - - - 5 494,856 679,143 669,544 6,689 2,751 429,586987 46,1141427 - 1,1993427 1,4808309 1 558,07497 65 451,446999 0,2198014 - 0,0003456 0,2112072 1,8060492 0,0000005 - 0,0000003 - - - - 453,253048 0,2198018 - 0,0003456 0,2112075 427,011605 45,8244807 - 1,1629586 1,4594422 1 554,12106 74 449,336539 0,0043313 - - - 1,5982384 - - - - - - - 450,934778 0,0043313 - - - 374,822206 40,9769011 - 1,1070175 1,3837719 1 393,22791 60 404,026692 - - - - - - - - - - - - 404,026692 - - - - 50,5427449 4,6695402 - 0,0513067 0,0698773 154,841841 43,5420763 0,0043313 - - - 1,5982384 - - - - - - - 45,1403147 0,0043313 - - - 1,6466541 0,1780393 0,0046344 0,0057931 6,0513101 1,7677706 - - - - - - - - - - 1,7677706 - - - 2,5753819 0,289662 - 0,0363841 0,0213886 3,9539091 2,1104599 0,2154701 - 0,0003456 0,2112072 0,2078108 0,0000005 - 0,0000003 - - - - 2,3182707 0,2154706 - 0,0003456 0,2112075 0,8573477 0,0936515 - 0,0025311 0,0031639 0,0223722 0,0011324 - - - - - - - - - - - - 0,0011324 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0008798 - - - - 0,0223722 0,0011324 - - - - - - - - - - - - 0,0011324 - - - - 0,856468 0,0936515 0,0025311 0,0031639 - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0022558 0,0002467 - 0,0000067 0,0000083 0,0441049 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0022558 0,0002467 - 0,0000067 0,0000083 0,0441049 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,1770517 0,0070738 - 0,0005063 0,0001859 0,4978171 0,0120699 0,0009143 - 0,0003456 0,0001095 0,2078108 0,0000005 - 0,0000003 - - - - 0,2198807 0,0009147 - 0,0003456 0,0001098 0,0000636 0,0000141 - 0,0000003 0,0000049 0,0064035 - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0717225 0,0041106 - 0,000506 0,000181 0,2780856 0,0120699 0,0009143 - 0,0003456 0,0001095 0,0960339 0,0000005 - 0,0000003 - - - - 0,1081039 0,0009147 - 0,0003456 0,0001098 0,1052655 0,0029492 - - 0,213328 - - - - 0,1117769 - - - - - - 0,1117769 - - - 17,7359904 5,520857 - 1,9029739 1,9384198 74,7889403 21,7376406 9,3781071 - 6,6879491 1,2595159 0,0259859 0,001509 - 0,001509 - - - - 21,7636265 9,3796162 - 6,6879491 1,261025 7,6120837 1,3337962 - 0,000003 0,9456949 25,232065 1,7586436 0,003013 - - - - - - - - - - - 1,7586436 0,003013 - - - 9,5457308 4,1093857 - 1,9001806 0,9375814 47,7290522 19,5178381 9,2927796 - 6,6849086 1,2094695 0,0258016 0,001478 - 0,001478 - - - - 19,5436397 9,2942575 - 6,6849086 1,2109474 0,5781758 0,0776752 0,0027903 0,0551435 1,827823 0,4611589 0,0823145 0,0030405 0,0500465 0,0001843 0,0000311 0,0000311 - - - - 0,4613433 0,0823456 0,0030405 0,0500775 4 990,35157 17 600,567027 600,567027 - - 6 143,33574 30 4 926,77210 30 656,415347 656,415347 - 1,2787634 - - - - - 4 926,77210 30 656,415347 656,415347 - 1,2787634 4 941,00911 17 600,567027 600,567027 - - 5 125,62352 24 4 895,78185 62 656,415347 656,415347 - 1,2787634 - - - - - 4 895,78185 62 656,415347 656,415347 - 1,2787634 49,3424601 - - - - 30,9902468 30,9902468 - - - - - - - - - 30,9902468 - - - - - - - - - 16,8496653 - - - - - - - - - - 110,565135 - - - - 744,948265 93,067324 13,1287306 13,1284469 0,0002838 - 0,0000405 - - - - - - - 93,0673645 13,1287306 13,1284469 0,0002838 - - - - - - 51,3550141 51,3550141 13,1284469 13,1284469 - - - - - - - - - - 51,3550141 13,1284469 13,1284469 - - 110,565135 - - - - 693,593251 41,7123099 0,0002838 - 0,0002838 - 0,0000405 - - - - - - - 41,7123504 0,0002838 - 0,0002838 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 4 720,534 4 711,022 3 461,633 916,572 0,394 67,012 1 182,377 9,512 - 7,612 1,901 49,745 376,824 36,558 405,193 5 548,240 652,202 600,567 3,102 3,419 14 110,002 5 493,024 679,142 669,544 6,689 2,749 1,832 0,002 - 0,002 - - - - 5 494,856 679,143 669,544 6,689 2,751 264,136 10,168 7,671 14 391,976 24,165 2,785 - 0,071 0,136 112,633 18,675 0,124 - 0,045 0,038 - - - - - - - - 18,675 0,124 - 0,045 0,038 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Date de référence des informations T TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) 69
MODÈLE 1 – ACTIFS ENTRANTS DANS LE CALCUL DU GAR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Million EUR Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont vers des secteurs pertinents Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 7 968,473 5 551,079 659,843 600,567 2,252 6,053 0,106 0,008 - 0 0,008 0,545 0,113 0,015 2 Entreprises financières 1 565,943 427,206 49,899 - 1,439 2,709 0,081 0,004 - - - 0,002 - - 3 Établissements de crédit 1 556,426 424,771 49,477 - 1,321 2,641 0,081 0,004 - - - - - - 4 Prêts et avances 1 384,423 372,466 44,299 - 1,245 2,491 0,001 0 - - - - - - 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 165,841 50,675 4,985 0,07 0,14 0,075 0,004 - - - - - 6 Instruments de capitaux propres 6,161 1,63 0,193 0,005 0,01 0,005 0 - - - - - 7 Autres entreprises financières 9,518 2,435 0,422 - 0,118 0,068 0 - - - - 0,002 - - 8 Dont entreprises d'investissement 3,185 0,852 0,101 - 0,003 0,006 - - - - - - - - 9 Prêts et avances 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,021 0,001 - - - - - - - - - - 11 Instruments de capitaux propres 3,164 0,851 0,101 0,003 0,006 - - - - - - - 12 Dont sociétés de gestion 0,045 0,002 0 - 0 0 - - - - - - - - 13 Prêts et avances 0,045 0,002 0 - 0 0 - - - - - - - - 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 15 Instruments de capitaux propres 16 Dont entreprise d'assurance 0,674 0,005 0,001 - 0 0 0 - - - - - - - 17 Prêts et avances 0,168 0 0 - 0 0 0 - - - - - - - 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,244 0,005 0,001 0 0 0 - - - - - - 19 Instruments de capitaux propres 0,263 - 0 - - - - - - - - - 20 Entreprises non financières 66,846 22,956 9,378 - 0,813 3,344 0,025 0,004 - 0 0,008 0,543 0,113 0,015 21 Prêts et avances 34,193 7,802 1,418 - 0,095 0,37 0 0 - 0 0 0 - - 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 30,994 14,481 7,766 0,71 2,885 0,025 0,004 0 0,007 0,52 0,02 0,013 23 Instruments de capitaux propres 1,659 0,673 0,194 0,009 0,089 0,001 0 0 0 0,024 0,093 0,002 24 Ménages 6 168,501 4 990,352 600,567 600,567 - - - - - - - 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 5 161,569 4 941,009 600,567 600,567 - - - - - - - 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 49,342 49,342 - - - - - - - - - 27 dont prêts pour véhicules à moteur 37,148 - - - - - 28 Financement d'administrations locales 167,183 110,565 - - - - - - - - - - - - 29 Financement de logements - - - - - - - 30 Autres financements d'administrations locales 167,183 110,565 - - - - - - - - - - - - 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux - - - - - - - - - - - - - 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 5 860,807 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 5 848,182 35 Prêts et avances 4 424,391 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 948,318 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 1,108 38 Titres de créance 85,123 39 Instruments de capitaux propres 1 338,668 40 Contreparties de pays tiers non soumises aux obligations de publication de la NFRD 12,625 41 Prêts et avances 2,123 42 Titres de créance 8,283 43 Instruments de capitaux propres 2,219 44 Dérivés 31,335 45 Prêts interbancaires à vue 207,515 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 37,296 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) 919,518 48 Total des actifs du GAR 15 024,945 5 551,079 659,843 600,567 2,252 6,053 0,106 0,008 - 0 0,008 0,545 0,113 0,015 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 372,085 51 Expositions sur des banques centrales 10,465 52 Portefeuille de négociation 8,338 53 Total des actifs 15 415,832 54 Garanties financières 133,922 25,234 3,122 0,081 0,324 0 0 - - - - - 55 Actifs sous gestion 56 Dont titres de créance 57 Dont instruments de capitaux propres Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Valeur comptable [brute] totale Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) 70
MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Pollution (PRP) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCA) Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 0,15 0,026 - - - 0 - - 0,15 0,026 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 0,525 0,113 - - - - - - 0,525 0,113 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 0 0 - - - 0 0,1 - 0,1 0 2630 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS DE COMMUNICATION 0 - - - - 0,191 - - 0,191 - 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC - - - - - 0,375 - - 0,375 - 2651 - FABRICATION D'INSTRUMENTS ET D'APPAREILS DE MESURE, D'ESSAI ET DE NAVIGATION 0,007 0 - - - 0,033 - - 0,04 0 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 0,022 0,016 - - 0 0,007 - - 0,029 0,016 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEUR S D?AVIONS ET DE VEHICULES 0,177 0,177 - - - 0 - - 0,177 0,177 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 0,946 0,946 - - - 0,027 - - 0,972 0,946 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 0,982 0,08 - - - 0,008 - - 0,99 0,08 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 0,043 - - - - 0,002 - - 0,045 - 2932 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 0,039 0,038 - - - 0,003 - - 0,042 0,038 3030 - CONSTRUCTION AERONAUTIQUE ET SPATIALE 0,024 - 0,005 - - - - - 0,029 - 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 0,47 0,44 - - - - - - 0,47 0,44 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 0,137 0,128 - - - - 0,007 - 0,144 0,128 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE 0,121 0,073 - - - - 0,002 - 0,123 0,073 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 0,544 0,399 - - - - - - 0,544 0,399 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 0,081 0,08 - - - - - - 0,081 0,08 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 0,054 0,011 - - - - - - 0,054 0,011 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 3,309 2,026 - - - 0,001 - - 3,31 2,026 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 0,048 0,04 - - - 0 - - 0,048 0,04 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 0,282 0,014 - - - - - - 0,282 0,014 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 0,022 0 0,009 - - 0,022 - - 0,054 0 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 0,187 0,022 0,001 - - 0,002 0 - 0,189 0,022 6619 - SUPPORTS JURIDIQUES DE GESTION DE PATRIMOINE MOBILIER 0,087 0 - - - - - - 0,087 0 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 0,311 0,116 - - - - - - 0,311 0,116 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 2,889 0,496 0,096 0,053 - - - 0,041 3,027 0,549 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 4,164 0,048 - - - - - - 4,164 0,048 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 0,268 0,024 - - - - - - 0,268 0,024 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES - - - - - 0,057 - 0,002 0,059 - Autre secteur 0,275 0,103 0,016 0,008 0,001 0,037 0,007 0,026 0,361 5,341 Valeur comptable brute Valeur comptable brute Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute 71
MODÈLE 2 – GAR INFORMATIONS PAR SECTEUR (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Pollution (PRP) Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCA) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCA) Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environne mental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 0,411 0,343 - - - - - - 0,411 0,343 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 2,271 2,077 - - - - - - 2,271 2,077 129 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 0,048 0,043 - - - - - - 0,048 0,043 146 2110 - FABRICATION DE PRODUITS PHARMACEUTIQUES DE BASE 0,016 0 - - - 0,002 0,075 - 0,093 0 214 2630 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS DE COMMUNICATION 0,015 - - - - 0,152 - - 0,167 - 215 2640 - FABRICATION DE PRODUITS ELECTRONIQUES GRAND PUBLIC 0,015 0,002 - - - 0,23 - - 0,245 0,002 230 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 0,035 0,014 - - 0 0,003 - - 0,039 0,014 231 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEUR S D?AVIONS ET DE VEHICULES 0,174 0,174 - - - 0 - - 0,174 0,174 237 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 0,37 0,37 - - - - - - 0,37 0,37 252 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 1,041 0,255 0 - 0 0,001 0 - 1,041 0,255 253 2920 - FABRICATION DE CARROSSERIES ET REMORQUES 0,049 0,005 - - - - - - 0,049 0,005 276 3299 - AUTRES ACTIVITES MANUFACTURIERES N.C.A. 1,392 0,003 - - - - - - 1,392 0,003 286 3511 - PRODUCTION D'ELECTRICITE 0,569 0,556 0,001 - - - 0 - 0,57 0,556 287 3512 - TRANSPORT D'ELECTRICITE 0,19 0,176 - - - - 0,015 - 0,205 0,176 288 3513 - DISTRIBUTION D'ELECTRICITE 0,249 0,179 - - - - 0,003 - 0,253 0,179 289 3514 - COMMERCE D'ELECTRICITE 1,634 1,464 - - - - - - 1,634 1,464 291 3522 - DISTRIBUTION DE COMBUSTIBLES GAZEUX PAR CONDUITES 0,089 0,087 - - - - - - 0,089 0,087 303 4110 - PROMOTION IMMOBILIERE 0,053 - - - - - - - 0,053 - 379 4711 - COMMERCE DE DETAIL EN MAGASIN NON SPECIALISE A PREDOMINANCEALIMENTAIRE 0,04 0,004 - - 0 0 - - 0,04 0,004 416 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 3,811 1,498 - - 0,006 - - - 3,817 1,498 418 4931 - TRANSPORTS URBAINS ET SUBURBAINS DE VOYAGEURS 0,063 0,057 - - - - - - 0,063 0,057 425 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 0,262 0,061 - - - - - - 0,262 0,061 439 5510 - HOTELS ET HEBERGEMENT SIMILAIRE 0,097 - - - - - - 0,015 0,113 - 461 6110 - TELECOMMUNICATIONS FILAIRES 0,061 0,003 0,003 - - 0,01 - - 0,074 0,003 475 6420 - ACTIVITES DES SOCIETES HOLDING 0,27 0,08 0 - - 0,002 0 - 0,272 0,08 491 6810 - ACTIVITES DES MARCHANDS DE BIENS IMMOBILIERS 0,296 0,168 - - - - - - 0,296 0,168 492 6820 - LOCATION ET EXPLOITATION DE BIENS IMMOBILIERS PROPRES OU LOUES 3,039 1,099 0,018 0,004 - - - - 3,057 1,103 494 6832 - ADMINISTRATION DE BIENS IMMOBILIERS 4,161 0,007 - - - - - - 4,161 0,007 506 7311 - ACTIVITES DES AGENCES DE PUBLICITE 0,043 0,001 - - - - - - 0,043 0,001 514 7711 - LOCATION ET LOCATION-BAIL DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 0,269 0,094 - - - - - - 0,269 0,094 543 8230 - ORGANISATION DE SALONS PROFESSIONNELS ET CONGRES 0,074 - - - - 0,096 - - 0,17 - 574 8730 - HEBERGEMENT SOCIAL POUR PERSONNES AGEES OU HANDICAPEES PHYSIQUES 0,792 0,223 - - - - - - 0,792 0,223 Autre secteur 0,572 0,176 0,003 0 0,002 0,038 0,005 0 0,619 0,176 Valeur comptable brute Valeur comptable brute Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Entreprises non financières (soumises à la NFRD) PME et autres entreprises non financières non soumises à la NFRD Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ressources aquatiques et marines (RAM) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute Valeur comptable brute 72
MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 69,60% 8,18% 7,54% 0,04% 0,04% 0,02% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 69,63% 8,18% 7,54% 0,04% 0,04% 35,99% 2 Entreprises financières 27,36% 2,94% 0,00% 0,08% 0,09% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 27,43% 2,94% 0,00% 0,08% 0,09% 2,79% 3 Établissements de crédit 27,38% 2,94% 0,00% 0,07% 0,09% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,44% 2,94% 0,00% 0,07% 0,09% 2,77% 4 Prêts et avances 27,01% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,00% 0,08% 0,10% 2,43% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 30,42% 2,81% 0,00% 0,03% 0,04% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% 0,00% 0,00% 30,48% 2,82% 0,00% 0,03% 0,04% 0,33% 6 Instruments de capitaux propres 26,56% 2,89% 0,08% 0,09% 0,16% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,73% 2,89% 0,08% 0,09% 0,01% 7 Autres entreprises financières 24,34% 2,98% 0,00% 0,38% 0,22% 1,86% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,86% 0,00% 0,00% 27,06% 3,04% 0,00% 0,38% 0,22% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 26,86% 2,94% 0,00% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,92% 2,94% 0,00% 0,08% 0,10% 0,01% 9 Prêts et avances 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 4,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 4,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 27,01% 2,96% 0,08% 0,10% 0,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 27,07% 2,96% 0,08% 0,10% 0,01% 12 Dont sociétés de gestion 5,05% 0,55% 0,00% 0,01% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,06% 0,55% 0,00% 0,01% 0,02% 0,00% 13 Prêts et avances 5,05% 0,55% 0,00% 0,01% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,06% 0,55% 0,00% 0,01% 0,02% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,57% 0,14% 0,00% 0,08% 0,03% 25,68% 0,90% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 26,25% 1,05% 0,00% 0,08% 0,03% 0,00% 17 Prêts et avances 0,04% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 1,57% 0,39% 0,00% 0,21% 0,07% 27,89% 1,30% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 29,45% 1,69% 0,00% 0,21% 0,07% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 40,09% 1,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 40,09% 1,12% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 24,81% 8,17% 0,00% 2,85% 2,89% 0,19% 0,09% 0,00% 0,01% 0,00% 1,20% 0,23% 0,10% 26,53% 8,26% 0,00% 2,85% 2,90% 0,12% 21 Prêts et avances 22,18% 3,90% 0,00% 0,00% 2,77% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,08% 0,00% 0,00% 22,26% 3,90% 0,00% 0,00% 2,77% 0,05% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 27,81% 13,06% 0,00% 6,13% 3,00% 0,39% 0,20% 0,00% 0,03% 0,00% 2,35% 0,03% 0,21% 30,80% 13,26% 0,00% 6,13% 3,03% 0,06% 23 Instruments de capitaux propres 22,94% 4,68% 0,17% 3,32% 0,35% 0,00% 0,00% 0,01% 2,81% 8,52% 0,21% 34,84% 4,68% 0,17% 3,32% 0,00% 24 Ménages 80,90% 9,74% 9,74% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 80,90% 9,74% 9,74% 0,00% 0,00% 32,37% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 95,73% 11,64% 11,64% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 95,73% 11,64% 11,64% 0,00% 0,00% 32,05% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,32% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 66,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 66,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,72% 29 Financement de logements 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 66,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 66,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,72% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 32 Total des actifs du GAR 36,91% 4,34% 4,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 36,93% 4,34% 4,00% 0,02% 0,02% 35,99% Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Part du total des actifs couverts % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) 73
MODÈLE 3 – ICP GAR ENCOURS (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) a b c d e f g h i j n r v aa ab ac ad ae af Date de Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Eco nom ie Poll utio n Bio dive rsité TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actif s cou vert s cons acré e au fina nce men t de sect eurs pert inen ts pou r la taxo nom ie (élig ible s à la taxo nom ie) Part du total des actif s cou vert s cons acré e au fina nce men t de sect eurs pert inen ts pou r la taxo nom ie (élig ible s à la taxo nom ie) Part du total des actif s cou vert s cons acré e au fina nce men t de sect eurs pert inen ts pou r la taxo nom ie (élig ible s à la taxo nom ie) Part du total des actif s cou vert s cons acré e au fina nce men t de sect eurs pert inen ts pou r la taxo nom ie (élig ible s à la taxo nom ie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couver ts % (du total des actifs couverts au dénominateur) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisa tion du produi t Dont transit oire Dont habilit ant Dont utilisa tion du produi t Dont habilit ant Dont utilisa tion du produi t Dont transit oire Dont habilit ant GAR – Actifs couverts par le numérateur et le 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres 69,66 % 8,28 % 7,54% 0,03% 0,08% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,01 % 0,00 % 0,00 % 69,67 % 8,28 % 7,54% 0,03% 0,08% 36,01% 2 Entreprises financières 27,28 3,19 0,00% 0,09% 0,17% 0,01 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 27,29 3,19 0,00% 0,09% 0,17% 2,77% 3 Établissements de 27,29 3,18 0,00% 0,08% 0,17% 0,01 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 27,30 3,18 0,00% 0,08% 0,17% 2,76% 4 Prêts et avances 26,90 3,20 0,00% 0,09% 0,18% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 26,90 3,20 0,00% 0,09% 0,18% 2,42% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit 30,56 % 3,01 % 0,00% 0,04% 0,08% 0,05 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 30,60 % 3,01 % 0,00% 0,04% 0,08% 0,33% 6 Instruments de 26,45 3,13 0,08% 0,17% 0,08 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 26,53 3,13 0,08% 0,17% 0,01% 7 Autres entreprises 25,59 4,43 0,00% 1,24% 0,72% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,02 0,00 0,00 25,61 4,43 0,00% 1,24% 0,72% 0,02% 8 Dont entreprises d'investissement 26,75 % 3,18 % 0,00% 0,09% 0,18% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 26,75 % 3,18 % 0,00% 0,09% 0,18% 0,01% 9 Prêts et avances 0,00% 1 0 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit 4,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 4,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1 Instruments de 26,90 3,20 0,09% 0,18% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 26,90 3,20 0,09% 0,18% 0,01% 1 Dont sociétés de gestion 5,03 0,60 0,00% 0,02% 0,03% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 5,03 0,60 0,00% 0,02% 0,03% 0,00% 1 Prêts et avances 5,03 0,60 0,00% 0,02% 0,03% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 5,03 0,60 0,00% 0,02% 0,03% 0,00% 1 4 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit 0,00% 1 Instruments de 0,00% 1 Dont entreprises 0,72 0,16 0,00% 0,01% 0,05% 0,04 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,76 0,16 0,00% 0,01% 0,05% 0,00% 1 Prêts et avances 0,04 0,01 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,01 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 1 8 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit 1,98 % 0,43 % 0,00% 0,04% 0,12% 0,11 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 2,09 % 0,43 % 0,00% 0,04% 0,12% 0,00% 1 Instruments de 0,00 0,01 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00% 0,00% 0,00% 2 0 Entreprises non financières 34,34 % 14,03 % 0,00% 1,22% 5,00% 0,04 % 0,01 % 0,00% 0,00% 0,01 % 0,81 % 0,17 % 0,02 % 35,39 % 14,0 4% 0,00% 1,22% 5,00% 0,15% 2 Prêts et avances 22,82 4,15 0,00% 0,28% 1,08% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 22,82 4,15 0,00% 0,28% 1,08% 0,05% 74
2 2 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 46,72 % 25,06 % 0,00% 2,29% 9,31% 0,08 % 0,01 % 0,00% 0,00% 0,02 % 1,68 % 0,06 % 0,04 % 48,61 % 25,0 7% 0,00% 2,29% 9,31% 0,10% 2 Instruments de 40,57 11,68 0,51% 5,35% 0,03 0,00 0,00% 0,01 1,42 5,59 0,13 47,75 11,6 0,51% 5,35% 0,01% 2 Ménages 80,90 9,74 9,74% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 80,90 9,74 9,74% 0,00% 0,00% 32,37% 2 5 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 95,73 % 11,64 % 11,64% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 95,73 % 11,6 4% 11,64% 0,00% 0,00% 32,05% 2 6 dont prêts à la rénovation de bâtiments 100,0 0% 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 100,0 0% 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,32% 2 7 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2 8 Financement d’administrations locales 66,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 66,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,72% 2 9 Financement de logements 0,00% 3 0 Autres financements d'administrations locales 66,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 66,13 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,72% 3 1 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 3 2 Total des actifs du GAR 36,95 % 4,39 % 4,00% 0,01% 0,04% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 36,95 % 4,39 % 4,00% 0,01% 0,04% 36,01 % Date de référence des informations T-1 Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Ress ource s aqua tique s et mari nes (RA M) Econ omie circu laire (EC) Pollu tion (PRP ) Biodi versi té et Ecos ystè mes (BIO ) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs Part du total des actifs Part du total des actifs Part du total des actifs Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couvert s Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisati on du produit Dont transito ire Dont habilita nt Dont utilisati on du produit Dont habilita nt Dont utilisati on du produit Dont transito ire Dont habilita nt 61,32 % 7,98 % 7,86% 0,02% 0,06% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 61,32 % 7,98 % 7,86% 0,02% 0,06% 36,31% 11,25 0,05 0,00% 0,00% 0,05% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 11,25 0,05 0,00% 0,00% 0,05% 1,22% 11,13 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 11,13 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 1,20% 10,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 10,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,97% 21,25 % 0,02 % 0,00% 0,00% 0,01% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 21,25 % 0,02 % 0,00% 0,00% 0,01% 0,23% 11,03 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 11,03 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 57,55 19,94 0,00% 0,09% 19,68% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 57,55 19,94 0,00% 0,09% 19,68% 0,02% 3,89 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 3,89 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 75
0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 3,89 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 3,89 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 1,30 0,28 0,00% 0,10% 0,01% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 1,30 0,28 0,00% 0,10% 0,01% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,33 % 0,50 % 0,00% 0,18% 0,03% 0,01 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 2,33 % 0,50 % 0,00% 0,18% 0,03% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00% 39,94 % 12,56 % 0,00% 1,99% 4,22% 0,06 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 40,01 % 12,56 % 0,00% 1,99% 4,22% 0,21% 8,55 1,05 0,00% 0,00% 0,02% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 8,55 1,05 0,00% 0,00% 0,02% 0,01% 56,49 % 18,73 % 0,00% 3,11% 6,39% 0,01 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 56,50 % 18,73 % 0,00% 3,11% 6,40% 0,19% 41,17 10,24 0,17% 5,26% 2,37 0,00 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 43,53 10,24 0,17% 5,26% 0,01% 80,20 10,68 10,68% 0,00% 0,02% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 80,20 10,68 10,68% 0,00% 0,02% 34,23% 95,52 % 12,81 % 12,81% 0,00% 0,02% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 95,52 % 12,81 % 12,81% 0,00% 0,02% 34,02% 100,0 0% 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 100,0 0% 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,22% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12,52 % 1,76 % 1,76% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 12,52 % 1,76 % 1,76% 0,00% 0,00% 0,65% 100,0 25,56 25,56% 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00% 0,00% 0,00 0,00 0,00 0,00 100,0 25,56 25,56% 0,00% 0,00% 0,36% 6,04 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 6,04 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,29% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 37,03 % 4,82 % 4,75% 0,01% 0,04% 0,00 % 0,00 % 0,00% 0,00% 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 37,03 % 4,82 % 4,75% 0,01% 0,04% 36,31% Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers considérés comme alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31 décembre 2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31 décembre 2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement de l’immobilier résidentiel en France et sur la base d’une part, des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable et d’autre part, de la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens qui ont une consommation d’énergie primaire inférieure à 135 kWhEP/m2.an. Le Groupe Crédit Agricole considère également que les biens construits selon la Réglementation thermique RT2012 respectent ce critère, car la RT2012 fixe un plafond de consommation énergétique de 50 kWhEP/m2.an, ce qui est inférieur à 135 kWhEP/m2.an. De plus, le Groupe Crédit Agricole, s’appuie par ailleurs, sur les analyses et travaux réalisés pour son Green Bond Framework et intègre également les prêts immobiliers qui financent des bâtiments résidentiels neufs dont le premier tirage a eu lieu entre le 1er janvier 2017 et le 31 décembre 2020 (date de fin du critère de contribution substantielle). La raison est que la règlementation RT2012 a été mise en application en 2013, mais les permis de construire délivrés jusqu’en janvier 2016 avaient une durée de validité de 2 ans qui pouvait être prolongée deux fois pour une année supplémentaire, ce qui entraînait un délai maximum de 4 ans entre la date de délivrance du permis et la date d’octroi du prêt immobilier/la date du premier tirage du prêt immobilier. Entre le 1er janvier 2013 (date d’entrée en vigueur de la règlementation RT2012) et le 31 décembre 2016, un bâtiment pouvait donc être construit avec un permis de construire non conforme à la RT2012. Par ailleurs, conformément à la note d’interprétation du Ministère de la transition écologique et de la cohésion des territoires, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent de facto le critère NZEB-10%. L’identification et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le tableau 5 « Portefeuille bancaire - Indicateurs du risque physique potentiellement lié au changement climatique : Expositions soumises à un risque physique » du Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les aléas pris en compte dans la méthodologie sont les inondations par débordement de cours d’eau ou par vague submersive, le retrait-gonflement des argiles et la hausse du niveau de la mer, Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. En appliquant donc cette méthodologie sur les biens immobiliers résidentiels, 69 559 091 € sont exclus du GAR. 76
MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 24,46% 2,91% 2,31% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,47% 2,91% 2,31% 0,02% 0,02% 22,94% 2 Entreprises financières 5,60% 0,60% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,61% 0,60% 0,00% 0,02% 0,02% 5,26% 3 Établissements de crédit 5,60% 0,60% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,61% 0,60% 0,00% 0,02% 0,02% 5,26% 4 Prêts et avances 5,24% 0,57% 0,00% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,26% 0,57% 0,00% 0,02% 0,02% 4,93% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,36% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,36% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,33% 6 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 21 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 23 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ménages 18,80% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,80% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 17,62% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 18,07% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,07% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 16,94% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,73% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,73% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,69% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 29 Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 24,46% 2,91% 2,31% 0,02% 0,02% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,47% 2,91% 2,31% 0,02% 0,02% 22,94% Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Part du total des nouveaux actifs couverts % (des flux de tous les actifs éligibles) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) 77
MODÈLE 4 – ICP GAR FLUX (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) GAR – Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 24,44% 2,96% 2,31% 0,02% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,44% 2,96% 2,31% 0,02% 0,04% 22,91% 2 Entreprises financières 5,58% 0,65% 0,00% 0,02% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,58% 0,65% 0,00% 0,02% 0,03% 5,23% 3 Établissements de crédit 5,58% 0,65% 0,00% 0,02% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,58% 0,65% 0,00% 0,02% 0,03% 5,23% 4 Prêts et avances 5,22% 0,62% 0,00% 0,02% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,22% 0,62% 0,00% 0,02% 0,03% 4,90% 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,36% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,36% 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,34% 6 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7 Autres entreprises financières 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8 Dont entreprises d'investissement 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 12 Dont sociétés de gestion 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 13 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 15 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16 Dont entreprises d'assurance 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 17 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 19 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20 Entreprises non financières 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 21 Prêts et avances 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 0,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01% 23 Instruments de capitaux propres 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24 Ménages 18,80% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,80% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 17,62% 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 18,07% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,07% 2,31% 2,31% 0,00% 0,00% 16,94% 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 0,73% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,73% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,69% 27 dont prêts pour véhicules à moteur 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 28 Financement d’administrations locales 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 29 Financement de logements 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 30 Autres financements d'administrations locales 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,04% 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 32 Total des actifs du GAR 24,44% 2,96% 2,31% 0,02% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,44% 2,96% 2,31% 0,02% 0,04% 22,91% Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Part du total des nouveaux actifs couverts Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant % (des flux de tous les actifs éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont habilitant 78
MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) MODÈLE 5 – ICP DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 17,95% 2,08% 0,00% 0,05% 0,10% 0,10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,04% 2,08% 0,00% 0,05% 0,10% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 18,84% 2,33% 0,00% 0,06% 0,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 18,84% 2,33% 0,00% 0,06% 0,24% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystème s (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financemen t de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 24,17% 2,65% 0,00% 0,07% 0,09% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,22% 2,65% 0,00% 0,07% 0,09% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) 79
MODÈLE 5 – ICP FLUX DES EXPOSITIONS DE HORS BILAN (SUR LA BASE DES CAPEX VERTS DES CONTREPARTIES) Ressources aquatiques et marines (RAM) Economie circulaire (EC) Pollution (PRP) Biodiversité et Ecosystèmes (BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 24,07% 2,86% 0,00% 0,08% 0,16% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 24,07% 2,86% 0,00% 0,08% 0,16% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (alignés sur la taxonomie) 80
INDICATEURS DE LA TAXONOMIE EUROPEENNE SUR LES ACTIVITES LIEES A L’ENERGIE NUCLEAIRE ET AU GAZ FOSSILE SPECIFIQUEMENT Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse régionale Loire Haute-Loire publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR flux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés du fait de la non significativité des encours concernés par rapport à la taille du bilan MODÈLE 1 – ACTIVITÉS LIÉES A L’ÉNERGIE NUCLÉAIRE ET AU GAZ FOSSILE Lign e Activités liées à l’énergie nucléaire 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. Y 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. Y 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. Y Activités liées au gaz fossile 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Y 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. Y 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. Y Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire fournit une vue d'ensemble de ses financements et de ses expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les financements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un financement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces financements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de la Caisse régionale Loire Haute-Loire est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties)]. 81
MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 652 4,34% 652 4,34% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 15 025 100,00% 15 025 100,00% 15 025 100,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 82
MODÈLE 2 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (DÉNOMINATEUR, SUR LA BASE DES CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci- dessus au dénominateur de l’ICP applicable 660 4,39% 660 4,39% 0 0,00% 8 Total ICP applicable 15 025 100,00% 15 025 100,00% 15 025 100,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 83
MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,02% 0 0,02% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 652 99,98% 652 99,97% 0 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 652 100,00% 652 99,99% 0 0,01% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 84
MODÈLE 3 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ALIGNÉES SUR LA TAXONOMIE (NUMÉRATEUR, SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,01% 0 0,01% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 660 99,98% 660 99,98% 0 0,00% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 660 100,00% 660 100,00% 0 0,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 85
MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre le chiffre d’affaires éligible et le chiffre d’affaires aligné publiés par les clients). Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 4 895 32,58% 4 893 32,57% 1 0,01% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 4 895 32,58% 4 894 32,57% 1 0,01% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 86
MODÈLE 4 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE MAIS NON ALIGNÉES SUR CELLE-CI (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients). Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % Montant (Mio EUR) % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - - - - - - 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 0 0,00% - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 4 891 32,55% 4 891 32,55% 0 0,00% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 4 891 32,55% 4 891 32,55% 0 0,00% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) 87
MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CHIFFRE D’AFFAIRES VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant (Mio EUR) Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 9 478 63,10% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 9 478 63,10% 88
MODÈLE 5 – ACTIVITÉS ÉCONOMIQUES NON ÉLIGIBLES À LA TAXONOMIE (SUR LA BASE DU CAPEX VERT DES CONTREPARTIES) Dans ce tableau, la Caisse régionale Loire Haute-Loire présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). Pour les expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant (Mio EUR) Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 0 0,00% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - - 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 9 474 63,10% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 9 474 63,10% 89
3- RESPONSABILITE SOCIALE 3.1. EFFECTIFS DE L’ENTREPRISE 3.1.1. STRATEGIE 3.1.1.1. LE PROJET HUMAIN, UN LEVIER MAJEUR POUR PORTER LES AMBITIONS DU GROUPE CREDIT AGRICOLE Afin d'agir chaque jour dans l'intérêt de ses clients et de la société, le Groupe Crédit Agricole a organisé son action autour du Projet Client, Projet Sociétal et du Projet Humain. La transformation organisationnelle, managériale et culturelle repose sur des actions portées par les collaboratrices et collaborateurs, avec pour le Projet Client des travaux sur l’excellence relationnelle, pour le Projet Humain, le développement de la responsabilité en proximité et enfin l’amplification de l’engagement Sociétal. Le Projet Humain Groupe est centré sur la responsabilité humaine en proximité pour offrir aux clients un accès permanent à un interlocuteur formé, autonome et agissant dans un cadre de délégation clair. Il repose sur une conviction profonde : « l’Humain responsable est une exigence ». Des actions de formation et d’expérimentations ont été menées au niveau des équipes et des individus pour les accompagner dans le développement du Projet Client et du Projet Sociétal. Le Projet Humain Groupe place la responsabilité individuelle et collective au cœur de la transformation managériale, culturelle et humaine du Groupe. Il reconnait l’engagement et la performance individuelle et collective des collaborateurs. Il favorise le développement des compétences des collaborateurs et leur offre de larges opportunités de carrières et de mobilité, par sa culture d’entreprise apprenante. Dans un environnement en évolution constante et face à de nombreuses mutations (numérique, environnementale, sociale), le Groupe Crédit Agricole agit en tant qu’employeur responsable auprès de l’ensemble de ses collaborateurs présents dans le monde. Par ailleurs, à travers la signature de sa Charte Ethique, le Groupe Crédit Agricole rappelle qu'il exerce son activité partout dans le monde dans le respect des droits humains et des droits sociaux fondamentaux. 3.1.1.2. LES DIFFERENTS AXES DE LA POLITIQUE RH Afin de renforcer et pérenniser sa promesse d’Employeur responsable, le Groupe s'engage autour de cinq axes principaux, qui répondent aux impacts, risques et opportunités identifiés par la filière RH (renvoi vers la partie introductive globale de présentation des IROs) : 1- développement du capital humain : le Groupe favorise la formation continue et le développement des compétences pour assurer l’employabilité et la mobilité fonctionnelle des collaborateurs, ainsi que l’affirmation du leadership. 2- Dialogue social : le Groupe encourage un dialogue social riche, constructif et respectueux des droits humains, de la liberté d'association et du droit syndical, ainsi que l’écoute active des collaborateurs. 3- Diversités et inclusion : le Groupe mène une politique inclusive déployée à tous les niveaux de l'organisation permettant de s'opposer fermement à toute forme de discrimination et promouvoir l’égalité des chances. 4- Environnement de travail : la politique sociale du Groupe veille à offrir des conditions de travail et d'emploi garantissant la sécurité et préserve la santé et la qualité de vie et les conditions de travail des collaborateurs. 5- Performance et rémunérations : la politique de rémunération du Groupe repose sur des valeurs de responsabilité et de transparence et permet de récompenser la performance des collaborateurs du Groupe de façon équitable, dans le respect des standards de chaque pays. 90
3.1.1.3. MANAGEMENT ET GOUVERNANCE DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES AU SEIN DE LA FILIERE RH La stratégie RH du Groupe Crédit Agricole est influencée par des impacts, risques et opportunités qui concernent l’ensemble des collaborateurs sans distinction. 23 Cinq politiques dédiées aux femmes et aux hommes du Groupe ont été mises en place pour répondre à ces impacts, risques et opportunités (IROs), comme détaillé ci-dessous dans la partie 3.1.2 Politiques, plans d’actions et ressources mobilisés dans le cadre de la politique RH : 1. développement du capital humain, 2. dialogue social, 3. diversités, 4. environnement de travail et 5. performance et Rémunérations. Ainsi, les impacts positifs identifiés nourrissent nos opportunités et sont portés par le Projet Humain : 1. une bonne gestion des talents associée à la mise en place de politiques ambitieuses de développement des compétences et de rémunérations améliorent l’attractivité du Groupe et la rétention des collaborateurs, 2. la mise en œuvre de politiques volontaristes de bien-être des collaborateurs (au et hors travail), de diversités et d’inclusion couplées aux vertus de la liberté d’association et de la négociation collective sont gages d’amélioration de la santé-sécurité des collaborateurs. Ensemble, ces impacts positifs influent sur la stratégie et le modèle économique du Groupe Crédit Agricole et sont in fine gages de l'augmentation de sa performance globale. 3.1.1.4. EFFECTIFS EFFECTIFS PAR GENRE Genre Effectifs (nb) Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) Féminin 1069 1 024,01 63,31% Masculin 597 593,50 36,69% Autres* - - Non déclaré - - Total Salariés 1666 1 617,51 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. Définitions : Mandataires sociaux : un dirigeant mandataire social (DG ou DGD) est une personne qui détient un mandat social au nom de l’entité juridique qu’il représente et qui est rémunérée pour ce mandat. CDD : hors stagiaires, hors alternants (contrat d'apprentissage et contrat de professionnalisation), hors CIFRE, hors VIE, hors auxiliaires de vacances, hors intérimaires (les intérimaires sont des travailleurs non-salariés). Salariés inactifs : salariés percevant une rémunération mais n’étant plus en activité, ou salariés ne percevant plus de rémunération et n’étant plus en activité, mais étant toujours liés à l’entité par un contrat de travail. Equivalent temps plein (ETP) : correspond au taux d’activité de chaque salarié en CDI et CDD présent au 31/12/N-1, sur la base de leur temps de travail théorique. Exemple : un salarié présent à temps partiel de 50% aura un taux d'activité 23 Pour plus d’informations sur les spécificités des salariés du Groupe Crédit Agricole voir la partie 3.1.1.4 Effectifs. 91
de 0,5. Ne pas confondre "taux d'activité" et "taux de présence" : un salarié à temps plein avec un contrat suspendu aura un taux de présence à 0 mais un taux d'activité à 1, un salarié bénéficiant d'un temps partiel thérapeutique aura un taux d'activité < 1. Personne physique (PP) : Un salarié compte pour une personne physique. Genre H/F/O/U : les genres "Autre" (O : Other) et "Non déclaré" (U : Undeclared) ne s'appliquent que dans les pays dans lesquels la législation l'autorise. La France ne l'autorise pas. REPARTITION DES SALARIES PAR PAYS (SEUIL DE 50 SALARIES REPRESENTANT AU MOINS 10% DU TOTAL) Pays Nombre de salariés (ETP) % de salariés (ETP) France 1 617,51 100,00% Total Salariés 1 617,51 100,00% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. 100 % de l’effectif du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire se situe en France. SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR GENRE Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Femme Homme Autres (*) Non déclaré Total Salariés En ETP 1 024,01 593,50 - - 1 617,51 En % 63,31% 36,69% - - 100,00% Nombre de salariés permanents (CDI) En ETP 1 008,51 584,50 - - 1 593,01 En % 63,31% 36,69% - - 100,00% Nombre de salariés temporaires (CDD) En effectif/ETP 15,50 9,00 - - 24,50 En % 63,27% 36,73% - - 100,00% Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti En ETP - - - - - En % - - - - - Nombre de salariés à temps plein En ETP 868,50 584,00 - - 1 452,50 En % 59,79% 40,21% - - 100,00% Nombre de salariés à temps partiel En ETP 155,51 9,50 - - 165,01 En % 94,24% 5,76% - - 100,00% * Genre tel que spécifié par les salariés eux-mêmes 92
Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en Équivalent Temps Plein (ETP) à temps plein et à temps partiel au 31/12/2024. SALARIES PAR TYPE DE CONTRAT, VENTILES PAR REGION Période de référence : du 1 janvier 2024 au 31 décembre 2024 Europe occidentale Europe orientale Proche et Moyen- Orient Afrique Asie - Océanie Amérique du Nord Amérique centrale et du Sud TOTAL Nombre de salariés (en ETP) 1 617,51 - - - - - - 1 617,51 Nombre de salariés permanents (CDI) (en ETP) 1 593,01 - - - - - - 1 593,01 Nombre de salariés temporaires (CDD) (en ETP) 24,50 - - - - - - 24,50 Nombre de salariés au nombre d’heures non garanti (en ETP) - - - - - - - - Nombre de salariés à temps plein (en ETP) 1 452,50 - - - - - - 1 452,50 Nombre de salariés à temps partiel (en ETP) 165,01 - - - - - - 165,01 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. ROTATION DES EFFECTIFS 2024 Taux de rotation des effectifs 10,01% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en personnes physiques. Le statut CDI a été utilisé pour calculer cet indicateur, car il ne semble pas pertinent de calculer un taux de rotation sur des salariés dont le contrat est à durée déterminée. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. Les motifs d’entrée pris en compte sont : recrutements externes, consolidations en CDI. Les motifs de départ pris en compte sont : démissions, retraites, licenciements, autres départs (rupture conventionnelle, rupture période d'essai, décès, autres). Un salarié qui est présent le 31/12/N, mais qui quitte l’entreprise ce jour-là, aura son mouvement de sortie le 01/01/N+1 La formule de calcul utilisée est : [(Nombre d'entrées CDI année N + Nombre de départs CDI année N) / 2] / Nombre de salariés CDI actifs au 01/01/N (à défaut, au 31/12/N-1) 93
La consolidation en CDI prend en compte les effectifs dont le contrat est converti en CDI au cours de l'année si leur embauche en CDI a eu lieu dans les 3 mois qui suivent la fin de leur précédent contrat et si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. MOTIFS DES DEPARTS (EFFECTIFS EN CDI) 2024 France International Total % Démission 68 - 68 44,16% Retraite 19 - 19 12,34% Licenciement 26 - 26 16,88% Décès - - - - Autres 41 - 41 26,62% Total départs CDI 154 - 154 100,0% Ce tableau couvre tous les salariés actifs au cours de l’année en CDI (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les salariés sont exprimés en nombre de salariés. Les salariés dits « inactifs » sont exclus du périmètre. 3.1.2. POLITIQUES, PLANS D’ACTIONS ET RESSOURCES MOBILISES DANS LE CADRE DE LA POLITIQUE RH 3.1.2.1. DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN GOUVERNANCE La politique de développement du capital humain des Caisses régionales et entités associées est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accord locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de formation professionnelle et de développement des compétences est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Elle permet de définir un cadre de méthode et d’orientation pour les Caisses régionales et entités associées, que ces dernières ont vocation à décliner en fonction de leurs contraintes propres. Au niveau de la branche, un suivi annuel de l’accord sur la formation professionnelle est présenté dans le cadre de la CPNEFP (Commission Paritaire Nationale de l’Emploi et de la Formation Professionnelle). CADRES ET REFERENCES Au niveau de la branche : •L’avenant du 1er décembre 2020 à l’accord du 21 décembre 2018 sur la formation professionnelle dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les organismes adhérant à la Convention collective du Crédit Agricole. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’intègre dans la politique de développement du capital humain du Groupe et la déploie auprès de tous ses collaborateurs. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a signé un accord relatif à la formation professionnelle. Pour le Groupe COFAM, la politique de développement RH est portée par 2 conventions collectives distinctes. Pour LOCAM et SIRCAM, des décisions unilatérales ou chartes, partagées en Comité Social et Economique (CSE), viennent compléter le dispositif. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les Impacts, Risques et Opportunités (IROs) identifiés et traités au travers de la thématique du développement du capital humain, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : 94
Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact positif ▪ Impact positif sur les collaborateurs grâce à une bonne gestion des talents et la mise en place de politiques de développement des compétences ambitieuses N/A Opportunités ▪ Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices 24 N/A ▪ Augmentation de la performance globale et rétention des collaborateurs, grâce à des politiques d'accompagnement des carrières et de développement des compétences ambitieuses N/A POLITIQUE DEVELOPPEMENT DU CAPITAL HUMAIN CONTEXTE/AMBITIONS Avec pour objectif d’impacter positivement ses collaborateurs et de contribuer au développement de leurs compétences, le Groupe Crédit Agricole identifie et propose régulièrement de nouvelles solutions et est ainsi très actif dans la recherche de nouvelles offres de développement des compétences et d’opportunités de mobilité professionnelle pour répondre aux attentes des collaborateurs. Depuis 2019, la mise en place du Projet Humain Groupe encourage la mise en responsabilité, l’initiative, l’autonomie, le courage. Sur le plan des compétences, cela favorise une culture de la curiosité, de la formation et de la mobilité. Ce Projet Humain Groupe permet à chaque collaborateur d’être pleinement acteur de son parcours, de progresser et de développer ses compétences tant sur la dimension managériale que sur l’expertise métier. Ces opportunités favorisent une employabilité durable, augmentent la performance globale des collaborateurs et renforcent l'attractivité de l’entreprise dans l’intérêt de ses clients. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’intègre dans la politique de développement du capital humain du Groupe et la déploie auprès de tous ses collaborateurs. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. La formation • Grands principes de la formation Pour les Caisses régionales et les entités associées, l’accompagnement dynamique et innovant des collaborateurs et la mise en place de politiques de développement des compétences sont des enjeux majeurs. Ainsi, les Caisses régionales et les entités associées investissent sur le développement professionnel et la formation tout au long de la vie de ses collaborateurs, où qu’ils soient. Elles mettent l’accent sur des parcours diversifiés au sein de ses métiers, de ses territoires et géographies. Elles offrent ainsi de larges opportunités de développement des compétences, articulées autour de deux axes clés : 24 L’opportunité « Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices » est transverse à toutes les politiques RH de Crédit Agricole S.A. et se réfère donc au Développement du capital Humain, Dialogue social, Diversités, Environnement de Travail, Rémunérations. Au niveau des ressources humaines, l'attractivité de Crédit Agricole S.A. est mesurée et analysée tous les ans au travers de classements de marque employeur et le suivi du turnover (voir tableau « Rotation des effectifs » en section 3.1.1.4 Effectifs ci-dessus ). En particulier, le Groupe Crédit Agricole est distingué par l’Index BAC+2 / +3 2024, en catégories Actifs et Étudiants (études Universum) comme respectivement n°1 et n°2 des services bancaires et financiers, et par le classement LinkedIn Top Companies 2024 comme 1ère entreprise des services financiers. 95
✓ favoriser le développemen t continu des compétences et l’adaptation permanente pour faire face à l’évolution des métiers et assurer l’employabilité durable des collaborateurs ; ✓ soutenir l’acquisition de nouvelles compétences et anticiper les changements. La Caisse régionale Loire Haute-Loire dans son accord d’entreprise relatif à la formation professionnelle a défini les objectifs et les grands principes de la formation professionnelle qui sont ensuite déclinés de manière opérationnelle auprès des collaborateurs et des managers de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Le plan de développement des compétences 2024 a accompagné l’évolution et la création de nouveaux métiers. Le Groupe COFAM s’inscrit dans les principes énoncés ci-dessus. Le bilan des actions de formation au titre de 2024, présenté en CSE, illustre l’investissement et la volonté de développement des compétences des collaborateurs, sujet d’autant plus important dans un contexte de transformation de nos Systèmes d’Information. Les indicateurs relatifs au développement des compétences sont disponibles dans la section « 3.1.3.5 Indicateurs de la formation et du développement des compétences » du présent rapport. • L’accompagnement des collaborateurs Pour accélérer la transformation à travers le Projet Humain par la mise en responsabilité et la transformation managériale et culturelle, le Groupe Crédit Agricole propose à tous ses collaborateurs des parcours dynamiques de plus en plus personnalisés permettant le développement des compétences. Le Groupe Crédit Agricole s’appuie notamment sur l’IFCAM, Université du Groupe, pour proposer à tous ses collaborateurs une offre de certifications professionnelles sur les nombreux métiers de la banque et des marchés spécialisés. Pour exemple, en France, certains parcours inscrits au Répertoire National des Certifications Professionnelles (RNCP), au Répertoire spécifique ou en Valorisation des Acquis de l’Expérience (VAE) sont éligibles au Compte Personnel de Formation (CPF). Ils sont reconnus par l’État français. La Caisse régionale Loire Haute-Loire accompagne les collaborateurs en proposant des dispositifs dont la VAE et des parcours diplômants. Le Groupe COFAM décline ce dispositif d’accompagnement des collaborateurs. Le Parcours Managers, initié en 2023 et qui s’est poursuivi en 2024, s’inscrit dans cet objectif. En complément, en 2024, une démarche VAE pour une collaboratrice a été réalisée ainsi que des bilans de compétence pour certains collaborateurs. Les indicateurs relatifs à la formation sont disponibles dans la section « « 3.1.3.5 Indicateurs de la formation et du développement des compétences » du présent rapport. • Accompagner le Projet Sociétal du Groupe Conscient des enjeux environnementaux, sociétaux et climatiques le Groupe Crédit Agricole et l’IFCAM développent un écosystème de formation autour de deux objectifs : • Anticiper l’évolution des métiers pour favoriser la montée en compétences des collaborateurs ; • Former à la RSE, pour comprendre les enjeux et insuffler une mise en mouvement collective. Au centre de ce dispositif, le module « Au cœur du Projet Sociétal » met en lumière les engagements du Groupe Crédit Agricole pour l’environnement, l’inclusion sociale et les transitions agricole et agro-alimentaire. Ce module, accessible à tous, est la base des programmes dédiés selon les métiers. Pour assurer le développement de ces connaissances à l’ensemble des collaborateurs du Groupe, les ressources proposées sont variées et conçues pour mobiliser les différents systèmes d’apprentissage : podcasts, webinars, e- learning, vidéos, articles et glossaire. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’intègre dans l’accompagnement du projet sociétal du Groupe en mettant à disposition de ses collaborateurs des formations d’acculturation sur le projet sociétal. Le Groupe COFAM décline les impacts du Projet Sociétal en tenant compte des particularités du Groupe. • La transformation managériale et culturelle La transformation organisationnelle, managériale et culturelle portée par le Projet Humain Groupe depuis 2019 contribue à développer de nouveaux modes de travail et à renforcer le collectif. 96
Les entités du Groupe Crédit Agricole accompagnent cette démarche avec la mise en place de programmes dédiés aux équipes sur la base des fondamentaux du Projet Humain. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Fin 2024, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a lancé un programme d’accompagnement de tous les managers. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Le Groupe COFAM a lancé en mars 2023 un parcours de formation à destination des managers. Ce parcours s'inscrit dans le projet « 24 mois chrono » au travers de l’ambition n°15 qui est de consolider la culture managériale. Au-delà d'être un projet de formation, ce parcours accompagne la transformation de notre culture managériale. D'un pilote de son activité, le manager devient en plus responsable de la transformation des activités de son périmètre 2. L’évaluation professionnelle Les collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées bénéficient d’une campagne d’évaluation et de développement professionnel au service de la performance individuelle et globale. Cette campagne est annuelle mais sa périodicité peut être ajustée aux exigences réglementaires. Cette campagne permet à chacun d’être acteur de son développement, de sa performance et contribue à fidéliser les collaborateurs. • Évaluation en Responsabilité Cette évaluation repose sur une auto-évaluation, une appréciation par le manager direct, des échanges continus et du feedback. Cette évaluation permet de partager avec son manager/collaborateur l’appréciation des compétences, l’évaluation de la performance, et d’évoquer la charge de travail. Les compétences managériales sont également évaluées le cas échéant. • Entretien Professionnel L’objectif de cet entretien obligatoire est d’échanger sur le développement professionnel du collaborateur et ses souhaits de formation. C’est un moment dédié, dans un cadre formalisé et constructif, centré sur les perspectives d’évolution du collaborateur, ses compétences, ses besoins en formation et ses souhaits d’évolution professionnelle et de mobilité. Au sein des Caisses régionales et des entités associées, un entretien professionnel est proposé à minima tous les ans conformément aux obligations légales (2 ans). Dans le respect des normes sociales françaises, un entretien professionnel récapitulatif du parcours du collaborateur a lieu tous les six ans. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Au sein du Crédit Agricole Loire Haute-Loire l’entretien professionnel est proposé tous les ans. Une refonte des entretiens annuels a débuté fin 2024. Il se poursuit en 2025. L’objectif est de répondre de manière optimisée aux enjeux décrits ci-dessus. Les indicateurs relatifs à l’évaluation des performances sont disponibles dans la section « 3.1.3.5 Indicateurs de la formation et du développement des compétences » du présent rapport. 3. La gestion des carrières au sein des Caisses régionales et des entités associées Les Caisses régionales et les entités associées adoptent une approche holistique du développement des compétences des collaborateurs en créant un cercle vertueux d’apprentissage constant qui démarre par la définition d’une trajectoire professionnelle personnalisée et qui mène à une mobilité concrète grâce à un parcours de formation permettant une réussite dans la prise de prochaines responsabilités. • Trajectoires Professionnelles personnalisées En interaction avec les équipes des Ressources Humaines et le management, chaque collaborateur peut construire sa carrière, préparer sa mobilité, se former et développer son potentiel au travers de dispositifs innovants. Ainsi, tous les collaborateurs des Caisses régionales et des entités associées sont en responsabilité pour se développer et développer les autres. Le Groupe Crédit Agricole s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Au Crédit Agricole Loire Haute-Loire, chaque collaborateur bénéficie pour sa carrière d’un interlocuteur dédié pour un suivi personnalisé. Par ailleurs la construction d’une cartographie des métiers a débuté fin 2024 et va se poursuivre en 2025 afin de proposer une vision complète de l’ensemble des métiers du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 97
Le Groupe COFAM décline ce dispositif en tenant compte des particularités du Groupe. Les indicateurs relatifs à la mobilité et aux promotions sont disponibles dans la section « 3.1.3.5 Indicateurs de la formation et du développement des compétences » du présent rapport. • La relève des dirigeants Les Parcours Directeur, Directeur Général Adjoint et Directeur Général du Crédit Agricole ont vocation à : - identifier et sélectionner les dirigeants qui assureront la transformation des Caisses régionales et des entités associées en portant ses valeurs ; - assurer une diversité des profils dirigeants porteurs de performance et de richesse collective ; - favoriser l’émergence de dirigeants des Caisses régionales et des entités associées pour contribuer à renforcer les synergies ; - renforcer un sens commun sur la base d’un modèle de leadership. Ces parcours dirigeants sont un outil d’évaluation et d’aide à la définition d’un plan de développement individuel pour être performant dans une fonction de dirigeant. Ils donnent la chance à chacun de mieux se connaitre, de développer son ouverture et d’accroitre sa connaissance des Caisses régionales et des entités associées. Durant ces parcours, des dirigeants des Caisses régionales et des entités associées sont impliqués dans les différentes étapes. C’est un dispositif inclusif puisqu’il intègre l’ensemble des Caisses Régionales, l’ensemble des entités du Groupe en France et à l’international ainsi que les futurs dirigeants internes et externes au Groupe. Les parcours du Crédit Agricole sont universels au Groupe et permettent ainsi de favoriser le développement de la citoyenneté groupe des dirigeants par des mobilités interbassines régulières (CASA/ Caisse régionales) au service d’un collectif commun. Les Caisses régionales et des entités associées accompagnent aussi leurs potentiels féminins en proposant un programme de mentorat sur un an. Elles rencontrent leur mentor (dirigeants) et font l’objet d’un accompagnement ciblé. Ce dispositif permet à ces potentiels féminins de développer leur leadership, leurs soft-skills. Le croisement des bassins d’emploi (par exemple, mentor issu d’une Caisse régionale et mentorée issue d’une filiale, ou vice versa) permet de renforcer la transversalité au sein du Groupe. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’intègre dans la gestion des carrières de ses collaborateurs. Le Groupe COFAM s’inscrit dans ce dispositif pour le Président et l’Adjoint au Président. Pour les autres membres du Comité de Direction ou les managers à potentiel un dispositif spécifique est décliné en tenant compte des particularités du Groupe. 3.1.2.2. DIALOGUE SOCIAL GOUVERNANCE La politique de Dialogue social des Caisses régionales est suivie par une instance décisionnelle, la Commission des Ressources Humaines, constituée par une délégation de dirigeants élus par leurs pairs, qui détermine et valide, le cas échéant, les aspects de la politique dialogue social de la branche professionnelle. Elle est également suivie par des instances paritaires, telles que : • la Commission Plénière de Concertation, qui a pour prérogatives l’échange et la concertation sur les orientations stratégiques majeures concernant le développement des Caisses régionales et des entités associées en matière sociale. Elle se réunit deux fois par an, dans le cadre d’une demi-journée de présentation puis dans le cadre d’une réunion plénière, avec les Dirigeants du Groupe Crédit Agricole. • La Conférence des permanents, qui a vocation à échanger sur des sujets nationaux d’ordre stratégique, notamment des sujets donnant lieu à la consultation du CSE dans les Caisses régionales et les entités associées. Elle réunit les permanents syndicaux des Organisations Syndicales représentatives de la branche. • L’Observatoire prospectif des métiers (informatif) qui mène des études prospectives sur l’évolution des métiers et des compétences, il se réunit quatre fois par an en moyenne. • L’Observatoire des conditions de travail qui impulse une dynamique d’innovation sociale en matière d’amélioration des conditions de travail, et qui se réunit 3 fois par an en moyenne. De surcroît, la CPNEFP (Commission Paritaire Nationale de l’Emploi et de la Formation Professionnelle) réunit annuellement les représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole avec les représentants des organisations 98
syndicales représentatives au niveau de la branche, notamment concernant accord relatif à la formation professionnelle, afin de réaliser le suivi de certains accords de branche (formation professionnelle, égalité professionnelle, GPEC). Enfin, la Délégation Fédérale de Négociation, rencontre au moins une fois par an les trois organisations syndicales représentatives de la branche lors de rencontres bilatérales. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans la gouvernance du Groupe. Elle dispose d’instances représentatives du personnel avec lesquelles, elle entretient un dialogue social régulier et constructif. Pour le Groupe COFAM, le socle conventionnel et légal fixe les principes encadrant le dialogue social. L’absence de syndicat implique certaines modalités de fonctionnement spécifiques. Pour autant, l’ensemble des décisions sont partagées avec les membres du CSE autour d’un dialogue social constructif. CADRES ET REFERENCES Les Caisses régionales et entités associées respectent la déclaration de l’Organisation internationale du travail (OIT) relative aux principes et aux droits fondamentaux au travail adoptée le 18 juin 1998 et amendée en 2022, ainsi que la Déclaration tripartite sur les entreprises multinationales et politiques sociales (OIT). Les Caisses régionales et entités associées appliquent les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux Droits de l’Homme et les principes directeurs de l’OCDE à destination des entreprises multinationales. La Convention Collective Nationale reconnaît la liberté d’opinion et le droit syndical. Un accord sur le dialogue social de branche et un accord relatif au parcours professionnel des titulaires de mandats syndicaux et des élus complètent le cadre conventionnel dans lequel s’inscrit le dialogue social des Caisses régionales et entités associées. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans le cadre et les références suscités. Elle dispose d’un accord local sur le droit syndical. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif en tenant compte des spécificités du Groupe. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, l’IRO matériel identifié et traité au travers de la thématique du dialogue social, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport est le suivant : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs ▪ Impact positif sur les droits des collaborateurs en matière de liberté d'association et de négociations collectives en cas de pratiques vertueuses N/A Risques ▪ Risque d'image ou de diminution de la performance globale du Groupe due à un climat / dialogue social dégradé N/A Opportunité ▪ Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A 99
POLITIQUE DIALOGUE SOCIAL CONTEXTE/AMBITIONS Soucieux de construire et d’animer un dialogue social utile aux collaborateurs et valorisant la performance globale des Caisses régionales et entités associées, le dialogue social est positionné comme l’un des fondements de leur pacte social. En effet, les Caisses régionales et entités associées portent la conviction qu’un dialogue social transparent et responsable permet de renforcer la confiance mutuelle entre les parties prenantes, d’accompagner les transformations et de s’adapter aux évolutions de l’environnement, notamment légales ou réglementaires. En France, particulièrement, l’exercice du droit syndical, de la représentation du personnel et de la négociation collective sont considérés comme un droit fondamental, dont les Caisses régionales et entités associées respectent l’exercice. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans ce dispositif. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées. CONTENU ET PLANS D'ACTION La négociation collective et le dialogue social Les Caisses régionales et entités associées sont conscientes que la qualité du dialogue social repose sur le bon fonctionnement des relations (négociation, consultation ou simple échange d'informations) qu’elles entretiennent avec leurs représentants du personnel. Ainsi, les Caisses régionales et entités associées pratiquent un dialogue social de proximité en fonction de leurs environnements, activités, enjeux et cultures propres et l’organisent au travers de leurs propres instances et calendrier social. Au-delà du fonctionnement de ces instances, les Caisses régionales et entités associées ayant identifié un risque d’image ou de diminution de leur performance globale lié à un climat et à un dialogue social dégradé, accordent une grande importance à l’engagement de leurs salariés dans le dialogue social. Ainsi, le dialogue social est considéré comme un facteur d’équilibre des rapports sociaux et de développement de la performance des entités. Pour l’encourager, la branche est couverte, depuis 2017, par un accord sur les parcours professionnels des titulaires de mandats syndicaux et des élus, visant à favoriser la compréhension par toutes les composantes des entreprises des engagements dans la représentation du personnel, au service de l’intérêt collectif. Dans ce cadre, 10 thèmes ont été identifiés, allant de la prise de mandat au retour dans l’activité professionnelle. Chacun d’entre eux pose de grands principes partagés en faveur de la gestion de carrière et de l’évolution salariale, par exemple. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans ce dispositif. Gestion des réorganisations L’accompagnement des salariés en cas de réorganisation est un enjeu majeur du dialogue social. La conviction des Caisses régionales et entités associées, est qu’un dialogue social transparent et responsable au niveau de l’entreprise est le meilleur moyen d’accompagner le changement et de renforcer la confiance mutuelle entre la direction et les salariés. Ainsi, dans le cadre de l’accord de branche relatif aux aspects sociaux des fusions, des restructurations, des coopération et réorganisations, les Caisses régionales et entités associées s’engagent à accompagner socialement les grandes transformations d’organisation en structurant le dialogue social et en apportant de nombreuses garanties statutaires. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans ce dispositif. La consultation des parties prenantes Un axe majeur de la politique de dialogue social des Caisses régionales et entités associées est la consultation des parties prenantes. Cette consultation s’inscrit dans le cadre des obligations légales d’informations et/ou de consultations des représentants du personnel. Outre un dialogue social nourri et des acquis conventionnels riches, cette ambition s’illustre également par l’organisation d’instances réunissant paritairement l’ensemble des organisations syndicales représentatives au niveau de la branche et les représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole. 100
La Caisse régionale Loire Haute-Loire rencontre a minima mensuellement les partenaires sociaux au sein des différentes instances. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif en tenant compte des spécificités du Groupe. Les indicateurs relatifs à la négociation collective et au dialogue social sont disponibles dans la section « 3.1.3.1 Couverture des négociations collectives et dialogue social » du présent rapport. 3.1.2.3. DIVERSITES GOUVERNANCE La politique des Diversités des Caisses régionales et entités associées est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière de diversité est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, élus au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part ; • Au niveau de chacune des Caisses régionales et entités de la branche Crédit Agricole, et conformément à la réglementation sociale, une négociation est notamment organisée sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, portant notamment sur les mesures visant à supprimer les écarts de rémunération, et la qualité de vie et des conditions de travail. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’intègre dans la politique des diversités du Groupe et la déploie auprès de tous ses collaborateurs Pour le Groupe COFAM, une Charte Qualité de Vie et Conditions de Travail (QVCT) reprend l’ensemble d'actions visant à améliorer les conditions de travail des salariés et leur bien-être au sein de l'entreprise. En complément, le Groupe COFAM a signé la Charte sur la Diversité. L’acceptation de la différence s’inscrit pleinement dans la déclinaison des valeurs du Groupe et dans la singularité de la culture d’entreprise. CADRES ET REFERENCES Les engagements en matière de Diversités des Caisses régionales et entités associées reposent sur : • la politique active et pérenne en faveur des personnes en situation de handicap des entreprises de la branche Crédit Agricole. • Le 5ème accord de branche sur l’emploi des travailleurs en situation de handicap et la solidarité dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole, signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives et conclu pour la période 2023-2025 en vertu de l’article 67 de la loi du 5 septembre 2018 « pour la liberté de choisir son avenir professionnel » applicable au 1er janvier 2024. Porteur d’une politique sociale ambitieuse, pérenne et autonome en matière d’emploi des travailleurs en situation de handicap, l’accord de branche relatif à l’Emploi des travailleurs en situation de handicap et à la Solidarité dans la branche du Crédit Agricole, permet de concrétiser également l’engagement responsable, mutualiste et solidaire de la branche, auquel les parties réitèrent leur fort attachement. • Les accords successifs ont fait évoluer les pratiques professionnelles de l’ensemble des acteurs, comme le regard porté par chacun sur l’importance de la diversité des profils et des compétences comme facteur de cohésion, de progrès, d’innovation sociale et managériale. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’intègre dans les cadres et références du Groupe et l’a déployé en interne en signant différents accords locaux avec les partenaires sociaux. Pour le Groupe COFAM, en complément des documents de référence mentionnés plus haut, une charte senior a également été signée en 2020 et revue en 2022. 101
GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IRO identifiés et traités par la thématique de diversité sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Risques ▪ Risque d'image et de réputation en interne et en externe à cause de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination ▪ Risque lié à la non-connaissance des caractéristiques des salariés N/A Opportunité ▪ Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A Ces informations sont publiées dans la section « 3.1.1.4 Effectifs » du présent rapport et dans l’ensemble des tableaux de la section « 3.1.3 Eléments quantitatifs 2024 et cibles ». POLITIQUE DES DIVERSITES CONTEXTE/AMBITIONS Les Caisses régionales et entités associées ont déployé une politique des diversités ambitieuse. Au cœur du Projet Humain Groupe, elle amplifie le Projet Sociétal et renforce la Raison d’être. Elle constitue un levier pour attirer et fidéliser les collaborateurs, répondre aux défis et préparer l’entreprise de demain. Son déploiement permet de limiter le risque d'image et de réputation des entreprises de la branche Crédit Agricole du fait de politiques de diversité et inclusion inadéquates ou de pratiques de discrimination. Les Caisses régionales et entités associées amplifient l’égalité professionnelle en donnant à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices les mêmes opportunités d’accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances. A travers cette politique, la culture de la valeur et de la méritocratie est encouragée en favorisant la mixité, dans tous les métiers et à tous les niveaux de notre organisation. Elle place par exemple l’inclusion des personnes en situation de handicap, au cœur de la responsabilité sociale et sociétale des Caisses régionales et entités associées. La politique des Diversités des Caisses régionales et entités associées adresse toutes les diversités (genre, âge, handicap, orientations sexuelles, ethnie, origines socio-culturelles) par des initiatives à l’échelle des entreprises de la branche Crédit Agricole. La politique des Diversités s’articule autour de cinq engagements : • égalité des chances : donner à l’ensemble des collaborateurs et collaboratrices, les mêmes opportunités d'accéder à des postes, des promotions et des avantages sur la base de leurs compétences et de leurs performances ; • ouverture et curiosité : s’intéresser aux autres, s’ouvrir à la différence, faire connaître et comprendre la politique des diversités et mettre en avant ses bénéfices pour accélérer et renforcer une culture d’entreprise inclusive ; • représentativité : être à l’image des clients et de la société en constante évolution, en prenant en compte un certain nombre de critères (âge, handicap, parité femme-homme), dans tous les métiers et à tous les niveaux de l’organisation ; • solidarité : placer l’entraide et la collaboration au cœur des politiques, par le biais d'actions en interne ou d'initiatives tournées vers l'externe ; 102
• responsabilité : faire de la promotion des diversités l’affaire de chacun. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit pleinement dans ces principes et leur déclinaison. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées de la branche Crédit Agricole. Soutenue par l’ensemble des Conseils d’Administration des Caisses régionales et entités associées, la politique des Diversités est déclinée à tous les niveaux de l’organisation. Ainsi, tous les acteurs de l’entreprise, dirigeants, managers et collaborateurs sont impliqués et mis en responsabilité pour porter et déployer les engagements en matière de diversités et inclusion. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. L’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes L’égalité professionnelle, la mixité entre les femmes et les hommes sont des enjeux d’efficacité pour nos organisations et sont portés par le Projet Humain Groupe. Pour les Caisses régionales et entités associées, la mixité des équipes dans un contexte en forte mutation est un levier de performance, d’engagement et d’attractivité. Les Caisses régionales et entités associées œuvrent pour l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes : équité dans le recrutement, formation, promotion, rémunération ou encore équilibre entre la vie professionnelle et la vie personnelle. Par ailleurs, une attention particulière est portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. L’apparition d’éventuels écarts de rémunération fait l’objet d’une vigilance accrue et des mesures sont prises pour y remédier, le cas échéant. Chaque entité publie son index de l’égalité professionnelle permettant de suivre l’évolution de l’égalité femmes/hommes. Pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, le sujet de l’égalité professionnelle sur la rémunération est complètement intégré dans le déploiement de la politique des Ressources Humaines en faveur de la mixité. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. A ce titre, le Groupe COFAM a renouvelé son engagement par la signature d’une Décision Unilatérale sur l’égalité des hommes-femmes. Le Groupe, attaché au respect de l'égalité professionnelle entre les Femmes et les Hommes, a sans cesse œuvré dans ce sens afin de garantir l'effectivité de ce principe dans l'entreprise. Pour plus de précisions sur l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes, consulter la politique CSRD « Performance et Rémunérations » section 3.1.2.5 de ce rapport. 2. L’intergénérationnel Dans la continuité de son approche historique en matière d’inclusion et d’égalité des chances les Caisses régionales et les entités associées amplifient leur engagement vis-à-vis des jeunes à travers son Plan Jeunesse. Vecteur d’intégration, il accompagne les nouvelles générations vers l’emploi pour leur permettre de trouver leur place dans une société durable. La découverte des métiers des Caisses régionales et entités associées leur permet d’acquérir des compétences et d’affiner leur projet professionnel pour s’insérer dans la vie professionnelle. C’est aussi, au sein de Caisses régionales entités associées l’opportunité pour chacune de leurs expertises, de faire évoluer les connaissances et les pratiques face à des usages en perpétuelle évolution, grâce à la diversité des profils et formations des jeunes. En coopération avec des associations partenaires, les Caisses régionales et les entités associées accueillent des collégiens (3ème et 2nde) issus notamment des réseaux d’éducation prioritaires (REP+ et REP). Les Caisses régionales et entités associées entendent rester un modèle d’inclusion de toutes les générations dans la création de valeur. Ainsi, dans son accord sur les modalités d’information et de consultation du Comité Social et Economique (CSE) sur la stratégie de l’entreprise et aux orientations en vue de la mise en place d’un dispositif de gestion prévisionnelle des emplois et des compétences, une attention particulière est portée à la gestion de la seconde partie de carrière et aux aménagements de fin de carrière. Cet accord flèche pour les Caisses régionales et entités des dispositifs d’information et d’anticipation (telles que des réunions d’information et de préparation sur la retraite en lien avec les organismes externes spécialisés, la présence d’un correspondant retraite…) ainsi que des dispositifs de transition emploi-retraite (pratiques de co-investissement, congés de fin de carrière, retraite progressive, assouplissement du CET, etc…). 103
La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’attache à accueillir de nombreux stagiaires en réponse aux besoins des jeunes de son territoire (études secondaires, études supérieures et accompagnement de jeunes issus de quartiers défavorisés…). Le Groupe COFAM ne dispose pas d’un plan intergénérationnel mais met en œuvre des actions en faveur du sujet. Annuellement, la gestion des Emplois et des parcours professionnels en entreprises, est partagé aux partenaires sociaux. Les indicateurs relatifs à la répartition par âge des salariés sont disponibles dans la section « 3.1.3.2. Diversité » du présent rapport. 3. Le handicap Les Caisses régionales et entités associées mènent une politique volontariste en faveur de l’égalité des droits et des chances et placent l’inclusion des personnes en situation de handicap au cœur de la responsabilité sociale et sociétale du Groupe. La politique Handicap des Caisses régionales et entités associées doit permettre de reconnaitre les compétences de chacun, quelle que soit leur singularité. Elle conduit à créer un environnement de travail qui révèle le meilleur du potentiel de chacun et définit la diversité et l’inclusion comme des moteurs essentiels de la performance et de la croissance des entreprises de la branche Crédit Agricole Cette ambition conduit à déployer les actions de lutte contre les discriminations et les stéréotypes, lancées lors des précédents accords Handicap et qui concernent tous les niveaux de responsabilité au sein des Caisses régionales et entités associées. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a décliné la politique Handicap en s’appuyant sur accord local. Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Un référent Handicap est présent au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Il oriente les collaborateurs vers les dispositifs adaptés à leur situation (par exemple : adaptation du poste de travail, espace d’animation et de communication dédié au handicap) Les indicateurs relatifs au handicap sont disponibles dans la section « 3.1.2.3 - Handicap » du présent rapport. 3.1.2.4. ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL GOUVERNANCE La politique relative à l’environnement de travail des Caisses régionales et entités associées est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole, ainsi que par la négociation d’accords locaux sur le sujet, propres à chacune des entreprises de la branche. Le socle conventionnel de la branche Crédit Agricole en matière d’environnement de travail est négocié dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la réglementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs d’une part, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche d’autre part. Dans le cadre de ses travaux relatifs à la sécurité et la sûreté physiques, elle s’appuie sur les travaux des Responsables sécurité dans l’objectif d’établir et de veiller à la mise en œuvre d’une stratégie commune aux Caisses régionales et entités associées, déclinée en fonction des contraintes propres à chaque site. Les thèmes de la santé, de la sécurité et des conditions de travail relèvent des modes organisationnels propres à chacune des Caisses régionales et entités associées. En France, la Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT), issue du Comité économique et social, est compétente dans chaque entreprise pour traiter des questions portant sur ces thèmes. Cette Commission veille à la protection de la santé des collaborateurs, contribue à la prévention les risques en milieu professionnel et participe à l’amélioration des conditions de travail. La Caisse régionale Loire Haute-Loire dispose d’une Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail qui se réunit à fréquence régulière plusieurs fois par an. Pour le Groupe COFAM, les grands principes liés à la santé, de la sécurité et des conditions de travail sont définis dans la convention collective. 104
Santé et Equilibre de vie professionnelle/personnelle : Les lignes directrices des politiques de santé et d’équilibre vie personnelle/professionnelle sont définies au niveau de la branche Crédit Agricole et mises en œuvre par chaque Caisse régionale et entité associée, dans le cadre de leur dialogue social. La politique relative à l’environnement de travail de la Caisse régionale Loire Haute-Loire est portée par le socle conventionnel négocié au niveau de la branche Crédit Agricole et par la négociation d’accords locaux. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a défini des lignes directrices des politiques de santé et d’équilibre vie personnelle/professionnelle dans le cadre de leur dialogue social. Pour le Groupe COFAM, les lignes directrices sont reprises dans la convention collective. CADRES ET REFERENCES La politique Environnement de travail des Caisses régionales et entités associées est encadrée par plusieurs documents de référence : • l’accord du 31 mars 2021 sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche du Crédit Agricole ; • l’accord du 31 mars 2021 sur les incivilités au sein des Caisses régionales de Crédit Agricole et entités associées ; • l’accord national du 8 novembre 2023 sur les orientations de la branche relatives au « droit à la déconnexion » en vue des négociations dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les organismes adhérant à la Convention Collective du Crédit Agricole ; • l’accord de branche du 4 décembre 2023 sur la durée et l’organisation du temps de travail dans les entreprises de la branche du Crédit Agricole. La politique Environnement de travail de la Caisse régionale Loire Haute-Loire est encadrée par les différents documents de références ci-dessus et déclinés au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire au travers d’accord locaux : - accord sur le droit à la déconnexion du 7 juillet 2023 ; - accord sur l’organisation du travail du 6 janvier 2023 et son avenant du 11 juillet 2024 ; - accord sur la mobilité douce du 6 juin 2024. Pour le Groupe COFAM, les conventions collectives et la Charte QVCT constitue le cadre de référence. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Pour rappel, les IROs identifiés et traités par la thématique Environnement de travail, dans le cadre de l’analyse de double matérialité préliminaire à la rédaction de ce rapport, sont : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs ▪ Amélioration de la santé/sécurité des collaborateurs grâce à des politiques volontaristes de bien-être au travail et hors travail N/A ▪ Impact positif sur les salariés en cas de pratiques de protection sociale mieux disantes que les pratiques légales N/A Risques ▪ Risque d'image et de réputation en cas de mise en danger de la santé, de la sécurité des collaborateurs ou du non-respect des droits humains N/A Opportunité ▪ Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A 105
POLITIQUE ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL CONTEXTE/AMBITIONS En tant qu’employeur responsable, les engagements des Caisses régionales et entités associées en matière de Santé, Sécurité et Sûretés des collaborateurs sont les suivants : • veiller à préserver la santé, la sécurité et la sûreté des salariés présents sur les différentes implantations, • être conforme aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité, • s’adapter aux nouveaux modes de travail, • faciliter la conciliation de la vie professionnelle et personnelle. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. La Charte sur la Qualité de Vie et les Conditions de Travail (QVCT), signée en décembre 2024, met en exergue l’ensemble des dispositifs déployés au sein du groupe sur ce sujet. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Santé au travail Les risques professionnels peuvent impacter la santé des salariés et se traduire par une maladie ou un accident. Il appartient à l’employeur de supprimer ou de réduire ces risques afin d’assurer la sécurité des salariés et de protéger leur santé physique et mentale. Les Caisses régionales et entités associées s’engagent à assurer de bonnes conditions de travail et d’emploi et à protéger leurs salariés contre toute forme de violence, d’abus, de harcèlement lié au travail ou de discrimination, et mettent en place des procédures propres à prévenir, détecter et résoudre ces agissements dans le respect du droit des personnes. Ces engagements sont rappelés dans l’Accord de branche du 31 mars 2021 sur les incivilités au sein des Caisses régionales de Crédit Agricole et entités associées, signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives de la branche. En effet, les incivilités sont un phénomène sociétal par nature et une composante de l’activité commerciale en proximité des clients dans les Caisses régionales. Historiquement, les partenaires sociaux ont ainsi fait le choix de préempter le sujet, en parallèle des travaux ayant conduit à un autre accord emblématique, sur les conditions de travail. Dès 2007, les Caisses régionales ont ainsi pu s’appuyer sur un accord de branche recensant notamment les dispositifs de prévention possibles en matière d’incivilités, et les modalités d’accompagnement des salariés victimes. Un nouvel accord a été signé à l’unanimité des organisations syndicales représentatives de la branche Crédit Agricole le 31 mars 2021 pour une durée de cinq ans. Ce nouvel accord a permis d’intégrer : - la prise en compte de nouvelles formes d’incivilités, commises en ligne ou sur les réseaux sociaux - un recueil de bonnes pratiques recensant un ensemble de dispositifs de prévention adaptés aux contextes locaux, ainsi que des exemples de communication interne sur le sujet (aux salariés comme aux clients) - l’association du dialogue social de proximité au choix des dispositifs de prévention adaptés dans les entreprises, par exemple via un échange sur l’identification des agences présentant un risque particulièrement accru d’incivilités. Pour prévenir la santé physique et mentale des collaborateurs : • les Caisses régionales et entités associées mettent en œuvre des actions de sensibilisation (dépistage, harcèlement, éthique, biais) ; • les Caisses régionales et entités associées sont dotées de procédures, outils, chartes et formations en lien avec le harcèlement et la médiation. L’ensemble des entreprises de la branche Crédit Agricole se conforment aux dispositions légales et réglementaires locales en matière de santé et de sécurité, afin de développer et maintenir un environnement et des conditions de travail garantissant la santé physique et mentale ainsi que la sécurité des salariés au travail, y compris dans un contexte numérique et/ ou de travail à distance. Ces principes sont mis en œuvre et complétés par les entités en fonction de leur environnement, leurs activités, leurs enjeux et leur culture propres. Les Caisses régionales et entités associées sont dotées d’un Document Unique d’Evaluation des Risques professionnelles (DUERP) qui est mis à jour chaque année en concertation avec leur CSSCT. En se fondant sur ce document, elles définissent leur Programme Annuel de Prévention des Risques Professionnels et 106
d’Amélioration des Conditions de Travail (PAPRIPACT) afin de réduire les risques physiques et mentaux auxquels pourraient être exposés leurs collaborateurs. Dans le domaine de la santé au travail, la Caisse régionale Loire Haute-Loire dispose d’un DUERP, mis à jour chaque année. Les collaborateurs ont à leur disposition les éléments suivants : - guides de prévention accessibles via l’intranet de la Caisse régionale Loire Haute-Loire ; - mise à disposition d’un psychologue ; - 2 collaborateurs référents « harcèlement ». Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. La Charte sur la Qualité de Vie et les Conditions de Travail (QVCT), signée en décembre 2024, a été complété d’un fascicule à destination de l’ensemble des collaborateurs permettant d’illustrer les actions concrètes déployées. Les indicateurs relatifs à la santé au travail sont disponibles dans la section « 3.1.3.6. Indicateurs de santé et de sécurité » du présent rapport. 2. La sécurité & la sureté au travail La Sécurité La Sécurité recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés pour faire face aux risques techniques, physiques, chimiques et environnementaux d’origine non intentionnelle à l’encontre des personnes et des biens (incendie accidentel, aléas climatiques, accident du travail …). La stratégie des Caisses régionales et entités associées en matière de sécurité physique repose sur la prévention des risques notamment par la formation des collaborateurs, pour leur permettre d’adopter des comportements adaptés et d’acquérir des réflexes appropriés en matière de sécurité. L’information des collaborateurs est également un objectif majeur. Des collaborateurs de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont identifiés et formés afin d’assurer la sécurité en cas d’évènements majeurs nécessitant l’évacuation des sites ou de malaise d’un collaborateur. La Sûreté physique La Sûreté recouvre l’ensemble des dispositifs et moyens affectés à la lutte contre les risques d’origine intentionnelle liés à des actes ayant pour but de nuire ou de porter atteinte à des personnes et des biens matériels et immatériels (intrusion, vol, dégradations, incivilités, agressions verbales et physiques). Les Caisses régionales et entités associées font le choix des dispositifs adaptés à leur organisation et leur territoire, en lien avec le dialogue social de proximité. La stratégie de sûreté physique des Caisses régionales et entités associées repose sur le triptyque : anticiper, prévenir, former/informer. • Anticiper avec la veille sécuritaire (évaluer l’état des menaces susceptibles d’impacter les activités et la sécurité des personnes et des infrastructures des Caisses régionales et entités associées) et les relations avec les services de l’Etat chargés du renseignement territorial, de la lutte contre le terrorisme et du maintien de l’ordre public. • Prévenir avec des systèmes de contrôle d’accès aux sites conformes aux recommandations de l’ANSSI et des dispositifs techniques de sûreté adaptés aux enjeux. • Proposer une formation adaptée aux participants et aux contextes de travail, en présentiel et/ou en e-learning, à l’attention des salariés et des managers afin de permettre aux salariés d’adapter leurs comportements aux circonstances. Ces formations font partie des formations obligatoires pour les nouveaux embauchés et les salariés affectés sur des métiers de relation clientèle, y compris dans les services du Siège, dans le cadre de mobilités. Elles sont accessibles à la demande du salarié ou du manager pour toute situation particulière, et dans le cadre de sessions périodiques à la main des Caisses régionales permettant de rappeler les principes de gestion de ces situations. Au-delà de l’accompagnement managérial mis en place et de l’appui des Directions Ressources Humaines, les Caisses régionales et entités associées mettent en place des processus d’accompagnement adaptés aux différentes situations tels que : 107
• appui médical : recours à un médecin, déclaration d’accident du travail auprès de la MSA en fonction de la nature de l’agression (en particulier en cas d’agressions physiques ou autres agressions graves, pour préserver l’intérêt des salariés), recours à des cellules d’appui psychologique ; • appui juridique : dépôt de plainte, prise en charge des frais inhérents aux différentes procédures, recherche d’avocats… Dans le domaine de la sécurité & la sureté au travail, la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit totalement dans ce dispositif. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. A titre d’exemple, chaque année, le Groupe COFAM met à jour la cotation des risques auxquels les collaborateurs sont exposés et en décline un plan annuel de prévention dont le suivi est assuré en instance. 3. L’équilibre des temps de vie : vie professionnelle, vie personnelle Parentalité La branche du Crédit Agricole a pris un engagement fort envers la parentalité puisqu’elle s’est engagée dans l’Accord du 7 juin 2021 sur l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes dans les Caisses régionales de Crédit Agricole et les entités associées de la branche Crédit Agricole à accorder aux nouveaux pères un congé paternité de 28 jours calendaires, rémunéré à 100%. Ces jours s’ajoutent aux trois jours accordés au titre de la naissance d’un enfant en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Facteur d’égalité professionnelle, cet engagement est le pendant du maintien de salaire pour une durée de quatre mois pour le congé maternité en application de la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole. Ces mesures traduisent l’ambition des entreprises de la branche Crédit Agricole envers l’égalité femmes/hommes et l’équilibre vie personnelle, vie professionnelle. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans ce dispositif et dans son accord local relatif à l’égalité professionnelle Femmes-Hommes. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif, conformément aux spécificités du Groupe et à ses conventions collectives. Travail à distance Les Caisses régionales et entités associées s’appuient sur le socle commun fixé par l’Annexe 2 annexée à la Convention Collective nationale, afin de décliner le sujet du travail à distance dans le cadre de leur dialogue social de proximité. Le socle de branche constitue pour les entreprises de la branche un cadre de référence, qui pose un certain nombre de principes relatifs à la mise en place du travail à distance (définitions, double volontariat, période d’adaptation, orientations de méthode pour mettre en place le travail à distance). Dans le cadre de la mise en place du travail à distance, la définition des modalités pratiques d’organisation relève de l’entreprise, en cohérence avec les principes directeurs relatifs au travail à distance dans les entreprises de la branche Crédit Agricole. Au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, un accord local sur l’organisation du travail définit les modalités du travail à distance. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif avec une charte de télétravail. Les conditions de travail L’Accord sur les conditions de travail au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole a permis aux entreprises de la branche de positionner ce sujet à un niveau stratégique et de s’inscrire dans une démarche d’amélioration continue des conditions de travail de leurs salariés. Cette démarche, par la recherche de solutions équilibrées, a ainsi donné tout son sens au triptyque de la performance durable du Crédit Agricole inhérente à son modèle mutualiste : satisfaction des clients, amélioration continue des conditions de travail et bonne marche de l’entreprise. Les entreprises de la branche se sont ainsi engagées à mettre le travail et les conditions d’exercice de l’activité des salariés au cœur de leurs systèmes, de leurs organisations et de leurs projets de transformation, ainsi qu’à permettre le dialogue sur le travail. Les Caisses régionales et entités associées réaffirment que la réussite des transformations passe par l’engagement de tous les acteurs dans une culture d’attention aux conditions de travail et à la prévention. Elle repose sur une stratégie prenant en compte de manière pluridisciplinaire les situations de travail réelles dans les transformations du travail. 108
Au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, des accords locaux encadrent les conditions de travail (par exemple : un accord local sur l’organisation du travail, accord relatif à l’emploi des travailleurs handicapés) Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. La Charte sur la Qualité de Vie et les Conditions de Travail (QVCT), signée en décembre 2024, met en exergue l’ensemble des dispositifs déployés au sein du Groupe sur ce sujet. Le droit à la déconnexion La branche Crédit Agricole s’est dotée depuis 2017 d’un cadre d’orientations et de bonnes pratiques visant à alimenter les négociations locales obligatoires sur ce thème. En 2023, ce référentiel a été pérennisé de façon unanime par les organisations syndicales représentatives de branche afin d’inciter le dialogue social de proximité à investir l’enjeu central de l’équilibre vie-professionnelle/vie personnelle dans un contexte d’hybridation du travail, par exemple via le suivi des connexions dites « excessives ». Cet accord d’orientations a été relayé auprès des équipes, des managers et des acteurs du dialogue social dans la mesure où il conforte un modèle social respectueux de l’équilibre et de la santé des salariés. La Caisse régionale Loire Haute-Loire dispose d’un accord local sur le droit à la déconnexion. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif qui s’inscrit dans la Charte Informatique et repris dans la Charte QVCT. La protection sociale Un dispositif de mutualisation des régimes de prévoyance collective (garanties décès, invalidité et incapacité temporaire de travail) est mis en place au sein des entreprises de la branche Crédit Agricole dans le cadre d’un régime d’adhésion commun régi par CCPMA-AGRICA, dans une démarche de responsabilité sociale commune. Ainsi, 100% des collaborateurs en France sont couverts par des dispositifs de prévoyance avec une prise en charge partielle des cotisations selon les entités. En complément, les Caisses régionales et entités souscrivent pour leurs salariés une garantie complémentaire santé, conformément à la réglementation. Ainsi, 100% des collaborateurs en France sont couverts par un contrat responsable pour leur mutuelle santé. Les Caisses régionales et entités associées analysent les dispositifs de prévoyance existants et identifient les domaines où des ajustements sont nécessaires ou pertinents. Elles sont encouragées, dans le cadre de leur dialogue social de proximité et de leur contexte national interne et externe, à échanger sur les dispositifs de prévoyance pour s’aligner avec les pratiques de marché. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans les dispositifs de la branche Crédit Agricole. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif en tenant compte des spécificités du Groupe. Le Groupe COFAM est couvert par un dispositif de prévoyance couvrant l’ensemble des collaborateurs ainsi qu’une décision unilatérale relative à la mise en place d’un dispositif couvrant les frais de santé. 3.1.2.5. PERFORMANCE ET REMUNERATIONS GOUVERNANCE La structure de rémunération des Caisses régionales est définie par la Convention Collective du Crédit Agricole, socle conventionnel propre à la branche professionnelle formée par les 39 Caisses régionales et 5 entités associées (CATS, CAGIP, IFCAM, CATitres et FNCA). Les processus tenant à l’évolution de la rémunération sur ce périmètre, sont ainsi régis à un double niveau : Au niveau de la branche Crédit Agricole, une négociation salariale est organisée chaque année dans le cadre de la Commission Paritaire Permanente de Négociation et d’Interprétation (CPPNI), en application de la règlementation sociale. Cette négociation s’organise entre une délégation de dirigeants des Caisses régionales et entités, élus au sein de la Commission des Ressources Humaines et ayant mandat au nom de l’ensemble de leurs pairs, et les organisations syndicales reconnues représentatives dans le champ de cette branche ; Au niveau de chacune des Caisses régionales et entités de la branche Crédit Agricole, et conformément à la règlementation sociale, une négociation est organisée sur les salaires et le partage de la valeur, avec les organisations syndicales reconnues représentatives localement. 109
Dans ce cadre, la Caisse régionale Loire Haute-Loire dispose d’une politique de rémunération validée par la Direction générale sur proposition de la Direction des Ressources Humaines, avec la contribution des fonctions de contrôle et avant approbation par le Conseil d’administration. CADRES ET REFERENCES Les Caisses régionales et les entités associées s’appuient sur un socle commun, à savoir la Convention collective nationale du Crédit Agricole et son Annexe 1, pour définir leur politique de rémunération : - L’article 26 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole définit à la fois la structure de rémunération conventionnelle applicable à l’ensemble des Caisses régionales et entités, ainsi que le niveau de rémunération de classification appliqué à chaque emploi selon sa position de classification. - L’Annexe 1 de la Convention collective nationale du Crédit Agricole, relative aux classifications et à la rémunération, pose le cadre des deux niveaux de négociation salariale rappelé ci-dessus et prévoit certains dispositifs de garantie d’évolution de la rémunération conventionnelle, par exemple en cas de promotion ou d’expertises supplémentaires reconnues. Dans ce cadre et conformément à la règlementation sociale, les Caisses régionales et les entités associées définissent leur politique de rémunération dont l’enveloppe budgétaire est déterminée localement par la négociation d’un accord d’entreprise ou, à défaut, une décision unilatérale. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Pour le Groupe COFAM, la Politique de Rémunération définit les principes généraux applicables à l’ensemble du personnel des entités du Groupe, quel que soit leur statut, précise les éléments de rémunération au sens strict, les avantages sociaux et les périphériques de rémunération, qui constituent ensemble la rétribution globale de l’ensemble des membres du personnel. GESTION DES IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Faisant référence à la thématique Performance et Rémunérations, les risques et opportunités suivants ont été jugés matériels par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La politique de rémunération du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire adresse les opportunités et les risques identifiés ci-dessous. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Risques ▪ Risques sur l'attractivité, la rétention et l'engagement des collaborateurs liés à la politique de rémunération et aux avantages accordés aux salariés N/A Opportunité ▪ Amélioration de l’attractivité grâce à des pratiques ESG ambitieuses et novatrices N/A POLITIQUE PERFORMANCE ET REMUNERATIONS CONTEXTE/AMBITIONS Les Caisses régionales veillent à développer une politique de rémunération fondée sur les valeurs du mutualisme, assurant l’équité interne entre les salariés, l’égalité salariale entre les femmes et les hommes ainsi que la compétitivité sur les territoires afin de garantir l’attractivité, l’engagement et la fidélisation des compétences nécessaires à leurs activités. 110
Aussi, elles s’attachent à faire vivre un système de rémunération adapté à leur modèle et attractif favorisant la performance à long terme, facteur de cohésion. Cette politique de rémunération s’applique dans le respect des exigences réglementaires en vigueur sur l’encadrement des rémunérations applicables aux établissements de crédit. Le Groupe COFAM s’inscrit dans ce dispositif. La politique de rémunération menée au sein du Groupe COFAM a pour objectif de garantir l’attractivité, l’engagement et la fidélisation sur le long terme de ses collaborateurs, tout en s’assurant d’une gestion appropriée des risques et du respect de la conformité et en promouvant les valeurs des entités qui la composent et de leurs Raisons d’Etre. Elle repose sur des principes de non-discrimination et d’équité entre les salariés et s’appuie sur des principes communs pour tous et des règles spécifiques déclinées en fonction des postes et des responsabilités. CHAMP D'APPLICATION La présente politique s’applique à l’ensemble des Caisses régionales et entités associées de la branche Crédit Agricole. A ce titre, elle s’applique à tous les salariés en CDI et CDD, quelle que soit leur activité ou fonction. Chaque Caisse régionale et entité la décline selon des modalités adaptées à son contexte propre et son organisation. CONTENU ET PLANS D'ACTION 1. Rémunérations (dont actionnariat, intéressement, participation, abondement et autres périphériques de rémunération) La branche Crédit Agricole organise une politique de rétribution responsable et porteuse des valeurs mutualistes du Groupe, fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs. La politique de rétribution participe aux trois principes fondateurs du Projet Humain : responsabilisation des collaborateurs, renforcement de l’expertise et de la proximité client et développement d’un cadre de confiance. À noter que cette politique inclut des dispositions relatives à la neutralité de genre et des mécanismes qui visent à réduire les écarts de rémunération, dans le cadre de l’accord sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes régulièrement renégocié au niveau de la branche Crédit Agricole. La rétribution des collaborateurs de la branche Crédit Agricole est ainsi constituée : - d’éléments fixes liés d’une part à la classification de l’emploi occupée et d’autre part au niveau de compétences individuelles reconnu, - d’éléments variables liés à l’atteinte d’objectifs, éléments dits « extra-conventionnels » et déterminés au niveau de chaque entité, - et de périphériques, correspondant à des objets différents. Chaque collaborateur bénéficie de tout ou partie de ces éléments en fonction de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance. En matière de rétribution variable collective, les accords d’intéressement et participation, généralement assortis de mécanismes d’abondement de l’employeur permettent d’associer très directement les collaborateurs aux résultats annuels de l’entreprise. C’est l’un des piliers de son pacte social. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a décliné la politique de rémunération de la branche Crédit Agricole avec ses accords locaux (Accords sur les évolutions salariales du CA LHL pour l’année 2024 signé le 14 mars 2024). Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. Ainsi, le Groupe a défini une politique de rémunération responsable, conforme à la stratégie économique, aux objectifs à long terme, à la culture et aux valeurs du Groupe, ainsi qu’à l’intérêt des partenaires, fondées sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs, respectant le principe de neutralité du genre et d’égalité des rémunérations entre travailleurs masculins et féminins pour un même travail ou un travail de même valeur. Cette politique de rémunération a pour objectif la reconnaissance de la performance individuelle et collective dans la durée. La rémunération globale des collaborateurs du Groupe se structure ainsi autour des composantes suivantes, chaque collaborateur bénéficiant de tout ou partie de ces éléments de rémunération en fonction de ses responsabilités, de ses compétences et de sa performance : - une rémunération fixe, - une rémunération variable annuelle individuelle, 111
- une rémunération variable collective associée à des dispositifs d’épargne salariale (intéressement et participation), - des périphériques de rémunération (avantages en nature) ou avantages sociaux. La politique de rémunération a pour objectif de favoriser l’attractivité, l’engagement et la fidélisation des collaborateurs de l’entreprise en intégrant une dimension collective et individuelle. Les principes clés de cette politique de rémunération s’expriment à travers : - une recherche d’équité de rémunération ; - une progression prenant en compte la progression effective des compétences des collaborateurs ; - ne part collective importante liée à l’évolution du résultat de l’entreprise ; - une part variable. Les indicateurs relatifs à la rémunération sont disponibles dans la section « 3.1.3.7 Indicateurs de rémunération » du présent rapport. 2. L’égalité professionnelle femmes-hommes en termes de rémunération La politique de rémunération de la branche Crédit Agricole est neutre du point de vue du genre, avec une attention particulière portée au respect de l’égalité des rémunérations entre les femmes et les hommes. Pour mesurer ces écarts, elle s’appuie sur l’index d’égalité professionnelle, mis en place par le gouvernement français, en calculant et suivant : • l’écart de rémunération femmes hommes, • l’écart de répartition des augmentations individuelles par genre, • l’écart de répartition des promotions par genre, • le nombre de salariées augmentées à leur retour de congé de maternité, • le nombre de personnes du sexe sous représenté parmi les 10 plus hautes rémunérations. Cet index est soutenu par une approche volontariste : en fonction des résultats et d’éventuels écarts identifiés, l’accord de branche sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes impose aux Caisses régionales et entités d’allouer une enveloppe dédiée pour œuvrer à la réduction de ces écarts. La branche Crédit Agricole est également attentive à la réduction des écarts de rémunération entre les femmes et les hommes dans l’ensemble de ses implantations et respecte à cet égard les exigences locales dans ce domaine. De plus, elle poursuit son engagement dans une démarche visant à faire progresser l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes autrement que par le seul levier de la rémunération, notamment grâce à des engagements au sein de l’accord de branche sur l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes, en matière de recrutement, d’accompagnement de la parentalité, de conciliation vie personnelle / vie professionnelle, de levée des freins dans la progression de carrière, ou encore de mixité sur les emplois à responsabilité, enjeu pour lequel la branche Crédit Agricole s’est fixée des objectifs précis. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a réitéré son ambition de poursuivre les actions en faveur de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes au travers de son accord local renouvelé le 5 septembre 2024. Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif. A ce titre, le Groupe COFAM a renouvelé son engagement par la signature d’une Décision Unilatérale sur l’égalité des hommes-femmes. Le Groupe, attaché au respect de l'égalité professionnelle entre les Femmes et les Hommes, a sans cesse œuvré dans ce sens afin de garantir l'effectivité de ce principe dans l'entreprise. Les indicateurs relatifs à l’écart de rémunération entre femmes et hommes sont disponibles dans la section « 3.1.3.7 Indicateurs de rémunération » du présent rapport. 3. Le salaire décent La branche Crédit Agricole entend offrir à ses salariés des rémunérations attractives, motivantes, permettant de retenir les talents dont les Caisses régionales et entités associées ont besoin tout en étant alignées avec ses ambitions stratégiques et les intérêts de ses différentes parties prenantes. Ainsi, au travers du Projet Humain au cœur de ces ambitions, les Caisses régionales et entités associées portent une politique de rétribution fondée sur l’équité et des règles communes à l’ensemble des collaborateurs dans le respect du cadre réglementaire applicable. Cette politique assure une cohérence interne ainsi que la compétitivité externe des rémunérations au travers de benchmarks réalisés avec ses pairs. 112
Elle assure également un niveau de salaire répondant aux critères du « salaire décent » tel que défini par Fair Wage Network et sur lequel s’est appuyé plus largement le Groupe Crédit Agricole S.A. dans le cadre d’un groupe de travail en 2022 (rappel de la définition du salaire décent : « salaire permettant aux travailleurs et à leurs familles, selon leur situation géographique, d’avoir un niveau de vie acceptable tout en participant à la vie sociale et culturelle. Il tend à couvrir les besoins essentiels d’une famille comprenant tous les domaines de dépenses nécessaires, et en particulier : le logement (selon les critères d'ONU-Habitat), l'alimentation (qui est suffisante pour assurer 2.200-3.000 kilocalories/adulte/jour), les soins aux enfants, l'éducation, les soins de santé, le transport, la communication et un pourcentage restant pour les loisirs et/ou pour des économies de précaution afin de faire face à d'éventuelles dépenses imprévues »). La Caisse régionale Crédit Agricole Loire Haute-Loire assure un niveau de salaire répondant aux critères du « salaire décent ». Le Groupe COFAM s’inscrit pleinement dans ce dispositif en l’adaptant à ses spécificités. Les indicateurs relatifs au salaire décent sont disponibles dans la section « 3.1.3.3 Salaires décents » du présent rapport. 3.1.3. ELEMENTS QUANTITATIFS 2024 ET CIBLES 3.1.3.1. COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL COUVERTURE DES NEGOCIATIONS COLLECTIVES ET DIALOGUE SOCIAL Couverture des négociations collectives Dialogue social Salariés — EEE Salariés — non EEE Représentation sur le lieu de travail (EEE uniquement) Taux de couvert ure (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Estimation pour les régions avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) (Pour les pays avec > 50 salariés représentant > 10 % du total des salariés) 0 – 19% 20 – 39% 40 – 59% 60 – 79% 80 – 100% France France Ce tableau couvre tous les salariés actifs et inactifs au cours de l’année en CDI (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute- Loire. En ce qui concerne le taux de couverture conventionnelle au niveau de la France, celui-ci est étroitement lié aux dispositions légales nationales en vigueur. Il en est de même pour la représentation du personnel, qui dépend notamment de seuils d’effectif ainsi que de l’appétence des salariés à s’engager. Au sein du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 100 % des salariés bénéficient d’une couverture conventionnelle. En tout état de cause, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire promeut le dialogue social dans l’ensemble de ses entités. Le représentant du personnel et/ou représentant syndical se définit selon la législation nationale applicable, un salarié de l’entreprise, désigné ou élu, pour représenter et défendre les intérêts des salariés auprès de l’employeur. Le 113
représentant du personnel peut également être désigné ou élu par une organisation syndicale ou par les membres de celle-ci, conformément aux dispositions nationales applicables. Il peut avoir des droits particuliers (ex : d’information et de consultation) et conclure des accords collectifs. Les garanties d’exercice de ses fonctions de représentant sont assurées par la législation nationale applicable. A titre d’exemple : comité d’entreprise, délégué du personnel, délégué syndical, délégation du personnel. ACCORDS SIGNES PAR THEME 2024 Rémunérations et périphériques Formation - Institutions représentatives du personnel - Emploi 2 Temps de travail - Diversité et égalité professionnelle 1 Santé-sécurité 1 Autres 4 Nombre total d'accords signés 14 Ce tableau liste par thème les accords d’entreprise ou avenants signés par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. au cours de l’année 2024, témoignant du dynamisme de son dialogue social. 3.1.3.2.DIVERSITE REPARTITION PAR GENRE AU SEIN DE L’ENCADREMENT SUPERIEUR 2024 En nombre de personnes physiques En % Répartition dans le Top Management 20 100,00% Femmes 6 30,00% Hommes 14 70,00% Autres - - Non déclarés - - Au niveau du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, le top management comprend les Directeurs Généraux, Directeurs Généraux Adjoints et Directeurs labelisés par les processus internes. 6 114
REPARTITION PAR AGE PARMI LES SALARIES (EN ETP) 2024 Moins de 30 ans, dont : 302,60 < 25 ans 80,50 25-30 ans 222,10 Entre 30 et 50 ans, dont : 930,26 30 - 35 ans 229,60 35 - 40 ans 234,16 40 - 45 ans 245,30 45 - 50 ans 221,20 Plus de 50 ans, dont : 384,64 50 - 55 ans 197,06 55 - 60 ans 144,08 60 - 65 ans 43,50 > 65 ans - Non communiqué : - Total 1 617,51 Age moyen 41,02 Ce tableau couvre pour chaque tranche d’âge tous les salariés (actifs et inactifs) au cours de l’année en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en Equivalent Temps Plein (ETP) au 31/12/2024. La ligne « non communiqué » indique les pays dans lesquels la collecte des données liées à l’âge est interdite (États-Unis notamment). Pour l’âge moyen, les calculs sont effectués sur la base de personnes physiques. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Pour l’Age, la formule de calcul utilisée est : (Date de référence - Date de naissance) / 365.25 (la date de référence étant le dernier jour du mois). Pour l’Age moyen, la formule de calcul utilisée est: (Âge au dernier jour du mois * Nombre de personnes de cet âge) / Effectif total. INDICATEURS LIES A L’INTERNATIONAL (EN ETP) 2024 Effectifs par zone géographique 1 617,51 Europe occidentale 1 617,51 Proche et Moyen-Orient - Asie - Océanie - Afrique - Europe Orientale - Amérique du Nord - Amérique centrale et du Sud - Ce tableau couvre pour chaque zone géographique tous les salariés (actifs et inactifs) au cours de l’année en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, la zone géographique couvre la France et plus particulièrement le territoire Loire Haute-Loire. 115
INDICATEURS DU PLAN JEUNESSE 2024 Nombre total de jeunes accueillis 256 Cet indicateur comptabilise pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire le nombre de jeunes de moins de 30 ans au 31/12/2024 (date de naissance supérieure au 01/01/1995) accueillis en contrats hors CDI (alternants, stagiaires, CIFRE, VIE, auxiliaires de vacances, et CDD). Le chiffre est exprimé en personnes physiques. La formule de calcul utilisée est : effectifs jeunes à fin janvier 2024 + entrées entre février et fin décembre 2024. 3.1.3.3. SALAIRES DECENTS SALARIES AYANT UN SALAIRE AU-DESSUS DU SALAIRE DECENT DE CHAQUE PAYS (EN %) 2024 Pourcentage de salariés* ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% Pourcentage de salariés actifs ayant un salaire au-dessus du salaire décent de chaque pays 100,00% * comprend les salariés actifs et inactifs (arrêts de longue durée, année sabbatique etc.) liés par une relation d Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris les dirigeants mandataires sociaux, hors administrateurs), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Définitions : - Le salaire : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année. Pour les collaborateurs à temps partiel ou entrés dans l’entité en cours d’année, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). - Le salaire décent : à défaut de définition légale, le Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire. a retenu la définition de Fair Wage Network, organisme externe reconnu internationalement (pour plus d’informations sur le salaire décent, se référer à la politique Performance & Rémunérations de ce rapport). Le salaire décent retenu par le Groupe correspond au salaire décent pour une famille de 2 adultes et un nombre d’enfants qui correspond au taux de fécondité du pays, ajusté au nombre de travailleurs dans le ménage. 3.1.3.4. HANDICAP SALARIES EN SITUATION DE HANDICAP 2024 Salariés en situation de handicap 4,26% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) au cours de l’année en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 116
3.1.3.5 INDICATEURS DE LA FORMATION ET DU DEVELOPPEMENT DES COMPETENCES EVALUATION DES PERFORMANCES ET DEVELOPPEMENT DE CARRIERES 2024 Part des salariés* participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 77,27% Hommes 79,23% Autres - Non déclarés - Part des salariés actifs participant à des évaluations régulières de leurs performances et du développement de leur carrière (en %) En % Femmes 78,14% Hommes 79,49% Autres - Non déclarés - * comprend les salariés actifs et inactifs (arrêts de longue durée, année sabbatique etc.) liés par une relation de travail avec le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Ce tableau couvre les salariés actifs et inactifs en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les indicateurs sont calculés du 1er janvier au 31 décembre, étant entendu que : - Au sein de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, les campagnes d’évaluation de 2024 se sont échelonnées de janvier à octobre. - Au sein du Groupe COFAM, le process de la campagne d’entretien a évolué en avec une campagne qui s’est échelonnée de novembre 2023 à janvier 2024. La campagne d’entretien 2024 été lancée à compter de décembre 2024 jusqu’au fin 2025. Les inactifs représentent 0,9 % des effectifs au 31/12/2024. Les nouveaux arrivants (moins de 6 mois d’ancienneté) ne sont pas inclus dans les campagnes d’évaluation, et représentent 3 % des effectifs (CDI + CDD, hors Alternants et Stagiaires) TEMPS DE FORMATION 2024 Nombre moyen d'heures de formation par collaborateur, dont : 44,02 Femmes 42,18 Hommes 47,31 Autres - Non déclarés - Nombre total d'heures de formation 73 337,44 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. La formation comprend les formations en présentiel, en e-learning et les formations règlementaires. Dès lors qu'une action cumule les deux critères suivants, elle est comptabilisée en tant qu'action de formation : un objectif de compétence clairement identifié et une traçabilité minimale (réelle ou forfaitaire). 117
PROMOTIONS EN FRANCE 2024 Total % Total promotions France* 128 100,00% Dont femmes 87 67,97% Dont hommes 41 32,03% *Le nombre de promotions concernent les effectifs du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur son territoire Loire Haute-Loire (1618 au 31/12/2024) Ce tableau couvre tous les salariés actifs en CDI et (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. À noter que les salariés ayant quitté l’entreprise au cours de l’année mais ayant eu une promotion sont inclus : il s’agit d’une comptabilisation du nombre de promotions et non pas du nombre de promus, un collaborateur pouvant être promu plusieurs fois dans l’année. Les promotions des effectifs en CDI actifs en nombre de personnes au cours de l’année sont les promotions entraînant un changement de classification (Cadre / Non-Cadre) et/ou un changement de niveau de classification au sein d’une de ces deux classifications, pour les conventions collectives de Crédit Agricole S.A. Pour la convention collective nationale des Caisses régionales du Crédit Agricole, les promotions sont des changements de position ascendants (PCE = Position de Classification de l’Emploi). RECRUTEMENTS ET MOBILITES 2024 Femme s Homme s Autres Non- déclaré Total (PP) Total (%) Recrutements en CDI 92 67 - - 159 100,00% Dont recrutements externes 61 49 - - 110 69,18% Dont recrutements faisant suite à un contrat précédent dans le Groupe (CDD, alternance, stage etc.) 31 18 - - 49 30,82% Dont moins de 30 ans 43 32 - - 75 47,17% Dont entre 30 et 50 ans 44 26 - - 70 44,03% Dont plus de 50 ans 5 9 - - 14 8,81% Dont âge non communiqué - - - - - - Dont recrutements en France 92 67 - - 159 100,00% Dont recrutements hors France - - - - - - Mobilités internes en CDI (inter et intra entités) 276 163 - - 439 100,00% * Taux de mobilité interne =Mobilités internes en CDI / (Mobilités internes en CDI + Recrutements en CDI) Ce tableau couvre tous les salariés actifs en CDI et (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 118
À noter que les salariés ayant quitté l’entreprise au cours de l’année mais ayant eu une promotion sont inclus : il s’agit d’une comptabilisation du nombre de promotions et non pas du nombre de promus, un collaborateur pouvant être promu plusieurs fois dans l’année. Définitions : • Recrutements en CDI : il s'agit des recrutements externes directs d’effectifs en CDI et des consolidations de stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD en CDI = effectifs stagiaires, alternants, auxiliaires de vacances, VIE, CIFRE, CDD dont le contrat est converti en CDI au cours de l’année. Cette conversion doit avoir lieu dans les 3 mois qui suivent la fin de leur contrat de stage, d’alternance, d’auxiliaire de vacances, VIE, CIFRE, CDD, si elle concerne la même entité que celle de leur précédent contrat. • Mobilités en CDI : il s'agit des mobilités intra et inter-entités : o Mobilités intra-entité : changement d'emploi et/ou d'affectation au sein de la même entité (hors réorganisation, hors modification administrative, hors changement de référentiel emploi, hors déménagement...) o Mobilité inter-entités au sein du Groupe Crédit Agricole THEMES DE FORMATION Total heures % Formations Hard Skills 55 935 76,27% Formations Soft Skills 5 908 8,06% Formations Réglementaires 10 691 14,58% Formations RSE & Développement durable* 804 1,10% Ce tableau couvre tous les salariés actifs et inactifs en CDI et (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimés en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Les formations Hard Skills regroupent toutes les formations métier ; les formations Soft Skills regroupent les formations relatives à l’efficacité et le développement personnel ; les formations réglementaires regroupent toutes les formations obligatoires liées aux métiers, mais également à l’éthique, à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme etc. Enfin, les formations de RSE & Développement durable regroupent toutes les formations suivies par les métiers dans ces domaines, et qui sont suivies dans le cadre du PMT. 3.1.3.6. INDICATEURS DE SANTE ET DE SECURITE COUVERTURE DU SYSTEME DE GESTION DE LA SANTE ET DE LA SECURITE, INCIDENTS LIES AUX ACCIDENTS DU TRAVAIL ET PROBLEMES DE SANTE DU PERSONNEL 2024 Part des effectifs couverts par le système de gestion de la santé et de la sécurité (en %) 100,00% Nombre de décès dus à des accidents ou maladies professionnels (salariés) - Nombre d’accidents du travail 14,00 Taux de fréquence : Nombre d'accidents de travail pour 1000000 d'heures travaillées 5,43 Nombre de cas de maladies professionnelles - Nombre de jours d'absences pour accidents du travail et maladies professionnelles 538,00 Taux de gravité : Nombre de journées perdues en raison d'accidents de travail et de maladies professionnelles pour 1000 heures travaillées 0,21 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. 119
Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Définitions : • Jours d'absence : en jours ouvrables. Le nombre de jours perdus est comptabilisé en y incluant les premier et dernier jours complets d’absence. Il convient de tenir compte des jours calendaires. Les jours pendant lesquels la personne concernée n’est pas censée travailler (par exemple : week-ends, jours fériés) ne sont donc pas considérés comme des jours perdus. • Accidents de travail rejetés par la MSA / Sécurité sociale : si l’accident de travail a été rejeté par la MSA / Sécurité sociale et qu’il n’y a pas de recours, celui-ci n’est pas inclus dans les statistiques. En revanche, si la MSA / Sécurité sociale ne s’est pas encore prononcée ou bien si la décision de rejet de la MSA / Sécurité sociale est contestée, l’accident de travail est inclus dans les statistiques car celui-ci a finalement bien été déclaré. ABSENTEISME 2024 Taux d'absentéisme maladie 4,61% Taux d'absentéisme accident 0,17% Taux d'absentéisme Maternité, paternité, allaitement 1,48% Taux d'absentéisme congé autorisé 1,54% Taux d'absentéisme autres 0,45% Taux d'absentéisme global 8,25% Taux d'absentéisme hors maternité, paternité, allaitement* 6,76% Ce tableau couvre tous les salariés (actifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Absentéisme par motif : Les motifs d’absence (hors congés payés et RTT prévus au contrat) sont : • maladie. • Accident (absences dues aux accidents du travail, de trajet ou de maladies professionnelles). • Maternité, paternité, allaitement. • Congé autorisé (évènements familiaux, déménagement, …). • Autre (absences ne se rapportant à aucune des catégories précédentes). 3.1.3.7. INDICATEURS DE REMUNERATION ECART DE REMUNERATION ENTRE LES FEMMES ET LES HOMMES 2024 Ecart de rémunération entre les hommes et les femmes 16.66 % Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire), exprimé en personnes physiques au 31/12/2024. Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. L’indicateur est exprimé en pourcentage d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC), ainsi que les primes récurrentes. Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). 120
La formule de calcul utilisée est : (Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes – niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés femmes) / Niveau moyen de rémunération annuel brut des salariés hommes * 100 L’écart de rémunération entre les hommes et les femmes au sein du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est de 16.66 %. Cela s’explique par une proportion plus élevée des hommes dans les niveaux les plus hauts de classification au sein de cette catégorie. Cependant, lorsque l’on regarde par niveau de classification et non pas par catégorie les écarts de rémunération entre les hommes et les femmes sont plus faibles Définitions : • rémunération Fixe Annuelle (RFA) : il s’agit du salaire brut annuel théorique versé sur l’année. • Rémunération Variable Collective (RVC) : correspond aux rémunérations variables collectives (participation, intéressement, abondement) versées sur l’année au titre de l’année précédente par les collaborateurs présents en fin de période. • Rémunération Variable individuelle (RVI) : correspond aux rémunérations liées à la performance individuelle du collaborateur telle que les bonus, les commissions sur ventes ou autres éléments variables sur objectifs. ECART DE SALAIRE ENTRE LA MEDIANE ET LE SALAIRE LE PLUS ELEVE 2024 Ratio entre le salaire annuel de la personne la mieux payée et la médiane de salaires des autres salariés 7,63 Ce tableau couvre tous les salariés (actifs et inactifs) en CDI et CDD (y compris le dirigeant mandataire social pour le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire hors administrateurs pour tout le périmètre du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire). Les salariés de la Caisse régionale Loire Haute-Loire détachés au sein de sa filiale, le Groupe COFAM, sont comptabilisés par entité de départ au niveau de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. L’indicateur est exprimé en ratio d’écart. Les rémunérations prises en compte dans ce calcul sont la rémunération fixe annuelle (RFA), la rémunération variable individuelle (RVI) et la rémunération variable collective (RVC). Pour les collaborateurs à temps partiel, le salaire brut annuel versé sur l’année a été redressé à 100% (équivalent temps plein). La formule de calcul utilisée est : (salaire fixe brut + variable individuel + variable collectif de la personne la mieux payée) / rémunération annuelle totale médiane (RFA+RVI+RVC) de tous les salariés (CDI, CDD, hors dirigeants mandataires sociaux, à l’exclusion de la personne la mieux rémunérée). Le ratio entre la rémunération la plus élevée et la rémunération médiane des salariés pour Crédit Agricole Loire Haute- Loire s’élève à 7.63 fois. 121
3.1.3.8. CAS, PLAINTES ET IMPACTS GRAVES EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME INCIDENTS ET SANCTIONS LIES AU TRAVAIL EN MATIERE DE DROITS DE L’HOMME AU SEIN DES EFFECTIFS 2024 Nombre total d’incidents de discrimination et harcèlement signalés (avérés ou non) - Nombre de plaintes et réclamations déposées concernant les conditions de travail, l'égalité de traitement et l'égalité des chances pour tous ainsi que les autres droits liés au travail, à l'exclusion des incidents de discrimination et harcèlement - Par l’intermédiaire de canaux permettant aux effectifs de l’entreprise de faire part de leurs préoccupations / réclamations : - Auprès des points de contact nationaux pour les principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales : - Montant total des amendes, pénalités et indemnisations versées suite à des dommages résultant des plaintes et réclamations décrits ci-dessus - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - Nombre d’incidents graves recensés en matière de droits de l’homme affectant les effectifs de l’entreprise - Dont nombre de cas de non-respect des principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, de la déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ou des principes directeurs de l’OCDE à l’i - Montant total des amendes, pénalités et indemnités versées pour les problèmes et incidents graves en matière de droits de l'homme - Dont montant lié à des incidents survenus en 2024 - Rapprochement avec le montant le plus pertinent présenté dans les états financiers (Charges Générales d’Exploitation des "Notes annexes aux états financiers" du Chapitre 6 de DEU relatif aux Comptes Consolidés) - 3.2. CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX 3.2.1. STRATEGIE Au cœur du modèle du Groupe Crédit Agricole depuis sa création, l’utilité et l’universalité se révèlent aujourd’hui des valeurs essentielles dans un contexte de changements sociétaux profonds et générateurs d’incertitudes qui nécessitent l’accompagnement et l’inclusion de tous. Les clients de la Caisse régionale Loire Haute Loire désignent notamment les particuliers, les professionnels, les entrepreneurs, les entreprises, les associations et les collectivités. Ils se répartissent en diverses catégories dont des personnes plus vulnérables, telles que les clients financièrement fragiles, les jeunes ou encore les personnes âgées. Les produits et services proposés reflètent la diversité des besoins de cette clientèle variée. Cette section aborde deux thématiques principales : l’accessibilité des offres auprès de tous les clients et la protection des clients et de leurs données. L’utilité sociétale, qui a présidé l’émergence de Crédit Agricole en tant qu’institution financière majeure, a rencontré un écho particulier ces dernières années. Que ce soit à travers l’accompagnement de tous les clients pendant la crise sanitaire ou dans le contexte incertain lié à l’inflation, Crédit Agricole se tient aux côtés de ses clients pour les soutenir à chaque étape de leur vie. Dans le même temps, l’universalité de Crédit Agricole, fondée sur ses valeurs coopératives et mutualistes, l’amène à être au service de tous, dans tous les territoires, pour répondre à l’ensemble des préoccupations financières de ses clients et ce, à travers tous les canaux. 122
En conséquence, le Groupe, à travers l’ensemble de ses filiales, décline l’ensemble des offres sur l’ensemble de ses segments de clientèles afin que tous les acteurs de l’économie et des territoires soient accompagnés et soutenus dans les transformations en cours et à venir. Cette conjugaison d’utilité sociétale et d’universalité trouve son expression dans la stratégie sociale adoptée par la Caisse régionale Loire Haute-Loire à l’égard de ses clients : 1. proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client pour favoriser l'inclusion sociale à travers des produits accessibles à tous quelle que soit sa situation financière, un engagement renouvelé en faveur des jeunes et des populations fragiles ainsi qu’une politique de prévention des assurés ; 2. réduire les inégalités sociales via l’arrangement d’obligations sociales ( social bonds) et l’accompagnement des acteurs du logement social, l’accompagnement des acteurs à impact issus de l’économie sociale et solidaire et la promotion d’initiatives à enjeu sociétal. L’accessibilité des offres fait partie intégrante de la stratégie du Groupe et s’inscrit dans l’engagement numéro 4 du Projet Sociétal. En parallèle, le Groupe s’attache à protéger ses clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La direction de la Conformité décline ces ambitions au travers de la démarche « Smart Compliance for Society » intégrant la Protection de la Clientèle. Dans ce cadre, les différentes actions mises en œuvre s’organisent autour des quatre piliers suivants : 1. la qualité des offres qui traduit l’engagement du Groupe en matière de gouvernance produits à chaque étape de la vie des offres commercialisées ; 2. la loyauté envers les clients qui a pour ambition de délivrer un conseil loyal à tous nos clients avec une attention particulière sur les plus vulnérables ; 3. la transparence des informations pour les rendre accessibles au plus grand nombre et pour permettre aux clients de prendre leurs décisions de façon éclairée ; 4. l’écoute client matérialisée par un dispositif de gestion des réclamations au cœur de nos processus d’amélioration continue. Le Groupe Crédit Agricole poursuit l’objectif de contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes notamment en se conformant à la RGPD. Plus particulièrement pour ses clients, le Groupe s’est doté d’un cadre éthique complémentaire en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour des cinq engagements ci-dessous : ▪ ne pas vendre les données personnelles de ses clients ; ▪ utiliser les données des données clients que les clients lui confient dans leur intérêt ; ▪ être totalement transparents avec les clients sur l’utilisation de leurs données personnelles ; ▪ laisser aux clients la maîtrise sur leurs données et sur l’utilisation qui en est faite ; ▪ toujours donner la priorité à la sécurisation des données personnelles qui lui sont confiées. En particulier concernant la transparence des traitements de données personnelles, (qui est l’un des principes fondamentaux du RGPD) : ▪ les entités du Groupe Crédit Agricole diffusent à l’intention de leurs clients, leurs prospects et l’ensemble de leurs relations d’affaire des Politiques de Protection des Données personnelles. Les parties prenantes peuvent trouver dans ces politiques des informations détaillant notamment les finalités de traitement, les bases légales sur lesquelles se fondent ces traitements, leurs durées de conservation ou encore les destinataires. Les Politiques de Protection des données personnelles sont régulièrement mises à jour. ▪ Les entités du Groupe Crédit Agricole employeurs informent leurs collaborateurs au travers de la charte de protection des données personnelles des collaborateurs du Groupe Crédit Agricole. La description des traitements étant personnalisée par chaque entité. ▪ Le Groupe Crédit Agricole diffuse également sur son site de recrutement une charte de protection des données personnelles à l’intention des candidats à un emploi. 123
3.2.1.1. INTERETS ET POINTS DE VUE DES PARTIES PRENANTES La Caisse régionale Loire Haute-Loire tient compte des intérêts et points de vue de ses clients au travers de plusieurs dispositifs : ▪ indice de Recommandation Client (IRC) : une enquête annuelle de satisfaction visant à renforcer l’excellence relationnelle en identifiant et traitant les principaux motifs de réclamation ou irritants clients. ▪ Dispositif « Voix Du Client » au sein de Predica, filiale de Crédit Agricole Assurance, ayant pour vocation de piloter le plan de résolution de l’ensemble des irritants clients, au nombre desquels, les clients du territoire de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. ▪ Dispositif complet de l’écoute client au travers d’enquêtes nationales et régionales ; ▪ Dispositif de proactivité et de fréquence de contact régulier afin de maintenir une proximité humaine avec nos clients ; ▪ Des administrateurs de Caisses locales, répartis sur tout le territoire de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, portent leurs attentes au sein des instances du Groupe et garantissent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients. Ces dispositifs s’appliquent sur un échantillon de clients représentatifs de tous les marchés (particuliers, patrimoniaux, professionnels, agricoles et entreprise). Ces dispositifs confèrent l’IRC et l’efficacité commerciale de chaque banque, et servent ainsi également à évaluer l’efficacité de la relation client et à l’améliorer. 124
3.2.1.2. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS ET INTERACTION AVEC LA STRATEGIE ET LE MODELE ECONOMIQUE IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES SIGNIFICATIFS REELS ET POTENTIELS LIES AUX CONSOMMATEURS ET UTILISATEURS FINAUX Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Accessibilité des offres Impacts positifs ▪ Impact positif sur les personnes fragilisées économiquement et en situation de handicap grâce à l'accessibilité et l'inclusion des offres Aval ▪ Protection des clients via produits et services adaptés à leurs besoins Aval Impact négatif ▪ Impact négatif ponctuel sur certaines catégories de clients en cas d'exclusion et précarité financière à cause du manque de transparence et de lisibilité des offres Aval Risques ▪ Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Aval ▪ Risque réputationnel en cas de communication trompeuse liée aux sujets environnementaux et sociaux Aval Opportunité ▪ Renforcement de l'image et de la réputation grâce à un engagement et positionnement fort sur les sujets ESG Aval Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité Impact négatif ▪ Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Aval Risque ▪ Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval Protection de la clientèle Impact positif ▪ Impact positif sur la société lié à l'adéquation des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) participant à la cohésion sociale Aval Risque ▪ Risque réglementaire lié à l'adéquation insuffisante des produits et services aux besoins et à la situation du client (inclusion bancaire, gouvernance produit) Aval Protection des données personnelles Risques ▪ Risque de réputation en cas de fuites, vols ou utilisation inappropriée de données personnelles Aval ▪ Risque réglementaire lié au non-respect des réglementations de protection des données personnelles Aval 125
Ces impacts, risques et opportunités sont liés au modèle d’affaires de la Caisse régionale Loire Haute-Loire à travers notamment : ▪ la nécessité pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire d’assurer pleinement son rôle mutualiste en rendant accessible ses offres aux personnes les plus fragilisées ; ▪ l’avantage concurrentiel que représente l’amélioration de l’image de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur les enjeux sociaux ; ▪ l’obligation légale de protéger les clients et leurs données personnelles. Dépendances vis-à-vis des clients concernés par l’impact négatif : ▪ en tant que groupe mutualiste et coopératif, la prise en compte du risque d'exclusion des clients vulnérables par manque de lisibilité ou inadaptation des offres est un enjeu majeur pour le Groupe Crédit Agricole. Toute l’activité de proposition de services aux consommateurs peut entrainer des impacts positifs matériels, c’est par exemple le cas de l’offre « Serinipay ». Comme son nom l’indique, l’impact négatif lié à l’accessibilité des offres est un impact ponctuel qui découle d’une relation d’affaire avec une population spécifique. En ce qui concerne l’impact négatif lié à la cybersécurité, il s’agit d’un impact qui concerne potentiellement toutes les entreprises du secteur. CHAMPS D'APPLICATION Pour la section 3.2.2.1 « Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client et renforcer la cohésion sociale » : Entités concernées ▪ Caisse régionale Loire Haute-Loire Parties prenantes affectées ▪ Clients particuliers ▪ Clients professionnels ▪ Clients entreprises ▪ Clients agriculteurs Portée géographique ▪ France Exclusion N/A Précisions supplémentaires ▪ Pour évaluer l’impact négatif, l’entreprise s’est appuyée sur les rapports de l’Observatoire de l’inclusion bancaire (OIB) relatifs au risque d’exclusion financière de personnes en situation de fragilité, et sur la Charte d’inclusion bancaire et de prévention du surendettement ▪ Les clients en situation de fragilité financière font l’objet d’une attention particulière quant à l’accès aux services bancaires essentiels (voir partie « Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client – Le soutien aux populations fragiles et la lutte contre le surendettement ») Pour la section « 3.2.2.2. Cybersécurité et lutte contre la cybercriminalité », les informations relatives au champ d’application sont présentes dans la partie dédiée. Pour la Section 3.2.2.3. « Protection de la clientèle et des données personnelles » : Entités concernées ▪ Groupe Crédit Agricole Parties prenantes affectées ▪ Collaborateurs de Crédit Agricole S.A. ▪ Clients Portée géographique ▪ Internationale Exclusion N/A Précisions supplémentaires ▪ Le cadre règlementaire relatif à la protection de la clientèle et à la protection des données personnelles est décliné par le Groupe au sein de politiques qui s’appliquent à l’ensemble des filiales de Crédit Agricoles S.A. et aux Caisses régionales du Crédit Agricole. ▪ La politique protection des clients s’applique aux éléments « Financement », « Investissement » et « Assurance » de la chaine de valeur, sur la partie Aval elle concerne les clients. ▪ La politique protection des données personnelles à l’ensemble de la chaîne de valeur, en aval elle concerne les clients, collaborateurs et fournisseurs. ▪ Les collaborateurs du Groupe Crédit Agricole sont directement concernés par le dispositif. De façon indirecte, la chaîne avale est concernée, ainsi que la société civile. 126
CADRES ET REFERENCES La stratégie sociale du Groupe Crédit Agricole s’insère dans le respect des cadres normatifs suivants : ▪ principes directeurs des Nations unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme ; ▪ déclaration de l’OIT relative aux principes et droits fondamentaux au travail ; ▪ principes directeurs de l’OCDE. A travers ses offres à destination de la clientèle fragile et la mise à disposition d’offres d’entrée de gamme, la Caisse régionale Loire Haute-Loire répond ainsi à plusieurs droits fondamentaux évoqués dans les documents précités tels que le droit à la santé et le droit à un niveau de vie suffisant. Pour protéger ses clients, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : ▪ cadre réglementaire : Les obligations législatives, réglementaires et professionnelles relatives à la Protection de la Clientèle sont réparties sur les quatre piliers (Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client). Elles proviennent de règlementations internationales (ex : Dodd Frank Act), européennes (ex : Directives MIF 2, DDA, DSP2…), nationales (ex : Droit au compte) ou d’engagements de Place (ex : Clientèles en situation de fragilité financière). ▪ Corpus Protection de la clientèle : Afin de respecter ces obligations relatives à la Protection de la Clientèle, le Groupe s’est doté d’un corpus normatif dédié. Ces normes s’appliquent à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole sur des sujets comme l’accès à un compte bancaire et le droit au compte, le traitement des opérations de paiement contestées par les clients, l’épargne financière et l’assurance ou encore le dispositif de réclamations. Elles sont complétées par un socle de contrôles associé à chaque thématique, qui s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole. ▪ Charte Ethique : La Charte Ethique exprime les engagements du Groupe Crédit Agricole pour un comportement animé par ses valeurs et principes d’actions vis-à-vis de ses clients. Elle traduit la volonté du Groupe de faire encore plus pour servir au mieux les clients. Concrètement, il s’agit de promouvoir le respect et l’accompagnement du client, la loyauté à son égard ; en l’aidant à prendre ses décisions par la proposition de solutions adaptées à son profil et à ses intérêts, tout en l’informant des risques associés. ▪ Rôles et responsabilités : La protection de la clientèle est l’affaire de tous et de chacun comme précisé dans la Charte Ethique du Groupe. Cela implique le respect par chaque collaborateur et dirigeant des règles et principes relatifs à la protection de la clientèle et la vigilance dans ses décisions et actions du quotidien. En matière de protection des données personnelles, le Groupe respecte plusieurs cadres, qu’ils soient réglementaires ou internes : ▪ cadre règlementaire : En matière de protection des données personnelles, le Groupe Crédit Agricole applique le Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) , qui est entré en vigueur en 2018, et ses déclinaisons nationales dans chaque pays européen où il est présent. ▪ Mise en œuvre : Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données personnelles sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : "Gouvernance", "Corpus normatif", "Formation" et "Contrôle". ▪ Rôles et responsabilités : Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité 25 qui présentent annuellement un bilan de leur activité au niveau le plus élevé de leur Direction puis le transmettent à la Direction de la conformité Groupe. 25 Lorsque les conditions prévues à l’article 37 du RGPD sont remplies. 127
3.2.2. POLITIQUES ET PLANS D’ACTION 3.2.2.1. ACCESSIBILITE DES OFFRES A travers son Projet sociétal, le Groupe Crédit Agricole a mis en place une stratégie sociale visant à : proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client et à protéger la clientèle et les données personnelles. Des dispositifs en place permettent un dialogue avec les clients. Le suivi de la satisfaction clients est réalisé via l’Indice de Recommandation Client (IRC) et la prise en compte des attentes et des préoccupations est réalisée à travers le baromètre RSE. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans ce contexte en appliquant des politiques spécifiques pour gérer les impacts, risques et opportunités liés à ces deux composantes : Politique Proposer une gamme d’offres qui n’exclut aucun client S’adapter aux évolutions économiques et sociétales tout en garantissant au plus grand nombre les services bancaires essentiels ▪ Politique d’accessibilité des offres Axe transverse de protection des clients Protection de la clientèle et des données personnelles Protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale et contribuer à protéger les données personnelles des parties prenantes ▪ Politique Protection des données personnelles ▪ Politique Protection de la Clientèle Les plans d’action déployés sur les thématiques d’accessibilité des offres et de protection des clients et des données personnelles sont continus et n’ont par conséquent pas de jalon temporel qui marquerait l’arrêt des actions entreprises. Ces thématiques sont suivies au niveau de la Gouvernance de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. PROPOSER UNE GAMME D’OFFRES QUI N’EXCLUT AUCUN CLIENT ET RENFORCER LA COHESION SOCIALE A travers une offre de produits et services accessibles et inclusifs, la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’attache à accompagner les personnes fragilisées économiquement et en situation de handicap. Cela se traduit par cinq principes : 1. l’accès de tous aux offres et services. 2. Le soutien aux populations fragiles et en situation de surendettement. 3. Un engagement en faveur des populations jeunes. 4. La facilitation de l’accès aux soins et au bien-vieillir. 5. L’accompagnement des acteurs à impact en faveur de la cohésion sociale. L’ACCES DE TOUS AUX OFFRES ET SERVICES Afin d’éviter la mise en précarité de certains clients et de les protéger, la Caisse régionale Loire Haute-Loire propose des offres simples, claires et transparentes à destination : • des clients particuliers (offres EKO, offre d’assurance inclusive avec la formule EKO dans sa nouvelle gamme auto et MRH, offre multirisques habitation pour les jeunes locataires) ; • des clients professionnels (offres EKO Pro et Propulse) ; • des assurés (approche complète d’appréhension des risques et d’accompagnement des clients particuliers, professionnels, agriculteurs ou entreprises pour préserver leur patrimoine ou leur outil de travail/activité). LE SOUTIEN AUX POPULATIONS FRAGILES ET LA PREVENTION DU SURENDETTEMENT L’accompagnement des clients de la Caisse régionale Loire Haute-Loire se traduit par la lutte contre le surendettement et le soutien aux populations fragiles à travers : ▪ des dispositifs destinés à accompagner les clients en situation de fragilité financière (Espace Solidarité Passerelle, offre Budget Protégé) ; ▪ des dispositifs de détection précoce d’une potentielle fragilité financière ; 128
la refonte et l’élargissement des critères de détection des situations de fragilité financière en relevant le seuil du flux créditeur mensuel, de façon à faire bénéficier à une partie bien plus large de sa clientèle du plafonnement des frais bancaires. ▪ une démarche complète pour aider les clients agriculteurs en cas de « coups durs » (Coups Durs Pro/Agri). Le dispositif Espace solidarité Passerelle accompagne des clients fragilisés à la suite d’un événement de vie en identifiant des solutions pour qu’ils retrouvent une situation stable et pérenne. Une des solutions déployées est le dispositif Pause Paiement CA Assurances à destination des bénéficiaires de l’espace solidarité passerelle. Il s'agit d'une approche permettant de réaliser une pause sur le paiement des cotisations pour l’assurance automobile et moto depuis 2023. UN ENGAGEMENT RENOUVELE EN FAVEUR DES JEUNES La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’engage auprès des jeunes en leur proposant différentes offres pour leur permettre d’accomplir leurs projets selon leurs besoins : ▪ les besoins du quotidien (Globe-Trotter, taux du Livret Jeunes boosté à 4%, prêt permis à 1€) ; ▪ le logement (assurance habitation dédiée aux jeunes locataires) ; ▪ les études (association au dispositif de prêt étudiant garanti par l’État avec Bpifrance) ; ▪ l’emploi (plateforme Youzful). FACILITER L’ACCES AUX SOINS ET AU BIEN VIEILLIR Sujet de préoccupation sociétale majeure en France, le sujet de l’accès aux soins et au bien vieillir est porté par la Caisse régionale Loire Haute-Loire qui investit pour garantir le droit à la santé : ▪ l’accompagnement des professionnels libéraux et professionnels de santé (animateurs filières santé en Caisses régionales, offre prêt habitat pour les internes et chefs de clinique, enveloppe de refinancement pour lutter contre la désertification médicale et favoriser l’installation et la féminisation 26 ). Crédit Agricole Santé & Territoires, nouvelle entité créée en 2022, structure des solutions pour faciliter l’accès aux soins et s’adapter au vieillissement. L’ACCOMPAGNEMENT DES ACTEURS A IMPACT ET SOLUTIONS D’INVESTISSEMENT EN FAVEUR DE LA COHESION SOCIALE Le Groupe Crédit Agricole propose également des financements fléchés (social loans) pour lesquels les fonds sont alloués directement vers un actif ou un projet à bénéfice social et émet des obligations sociales ( social bonds) encadrées par le Social bond framework du Groupe 27 . La Caisse régionale Loire Haute-Loire participe à la structuration et à la commercialisation de ces dispositifs à son échelle. LE SOCIAL BOND FRAMEWORK DU GROUPE CREDIT AGRICOLE Un Framework a été mis en place en 2020 à l’occasion de l’émission inaugurale social bonds de Crédit Agricole S.A. Il s’applique à l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, incluant Crédit Agricole Home Loan SFH. Les social bonds du Groupe Crédit Agricole sont présentés selon quatre axes de structuration définis par les Social Bond Principles (ICMA). Le Social Bond Framework contient six catégories différentes de prêts sociaux éligibles. Il bénéficie d’une seconde opinion de l’agence de notation Moody’s Investor Services (ex-Vigeo-Eiris) de novembre 2020. Les experts de Moody’s Investor Services (ex-Vigeo-Eiris) ont ainsi validé la méthodologie d’identification et de sélection des actifs sociaux inclus dans le portefeuille social, ainsi que la pertinence des critères d’éligibilité retenus dans la définition des catégories de prêts sociaux éligibles. S’APPUYER SUR DES PARTENAIRES DEDIES A L’ACCOMPAGNEMENT DES CREATEURS / REPRENEURS 26 En partenariat avec la Banque européenne d’investissement. Pour plus d’informations : https://www.creditagricole.info/articles/le-credit-agricole- et-la-banque-europeenne-dinvestissement-sassocient-en-faveur-des-professionnels-de-sante/ 27 Pour plus d’informations : https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/186707 129
Depuis de nombreuses années, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur des partenaires dédiés pour permettre au plus grand nombre de développer et sécuriser, avant de se lancer, leur projet entrepreneurial au travers de différents dispositifs (prêts d’honneur, conseils, coaching). Cette collaboration permet chaque année à des milliers de nouveaux projets de se développer pour dynamiser le tissu économique de nos territoires et de créer des emplois. Parmi les partenaires : ▪ initiative France propose d’accompagner, sur dossier, les entrepreneurs par deux leviers distincts : un financement par un prêt d’honneur à taux zéro et une garantie (financée par un fonds de garantie) ; ▪ réseau Entreprendre est un réseau constitué de chefs d’entreprise bénévoles qui accompagne et finance des entrepreneurs à potentiel de création d’emplois pour les aider à réussir leur création, reprise ou croissance d’entreprise via des prêts d’honneur et un accompagnement collectif en clubs ; ▪ France Active a pour objectif de développer une économie plus inclusive et plus durable, et de favoriser l’accès des porteurs de projet à la création (ou réhabilitation) d’entreprise à impact sociétal. 3.2.2.2. CYBERSECURITE ET LUTTE CONTRE LA CYBERCRIMINALITE CONTEXTE Depuis plusieurs années, à l’instar des autres acteurs des secteurs bancaire et financier, Le Groupe Crédit Agricole fait face à une cybercriminalité ciblant son système d’information et celui de ses sous-traitants. Conscient des enjeux liés à la sécurité numérique, le Groupe Crédit Agricole a placé les cybermenaces au cœur de ses priorités en matière de gestion des risques opérationnels et déploie une stratégie de cybersécurité pour les maîtriser. La stratégie informatique de la Caisse régionale Loire Haute-Loire répond à une obligation réglementaire de l’arrêté du 3 novembre 2014, révisé en février 2021. Elle respecte également les éléments essentiels énoncés dans la notice relative à la gestion du risque informatique publiée par l’ACPR en 2021. Elle est une réponse aux exigences réglementaires visant à intégrer cette stratégie dans la stratégie générale de l’entreprise et à mieux intégrer les risques informatiques dans le dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. En raison du contexte cyber et conformément aux usages Groupe, elle fait l’objet d’une présentation annuelle en Conseil d’Administration IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES MATERIELS Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impact négatif ▪ Impact négatif sur le bien être des clients en cas de cyberattaque Aval Risque ▪ Risque financier à la suite d’une incapacité de fournir les services essentiels et coût opérationnel de remédiation associé Aval CADRES ET REFERENCES ➢ L’ensemble du Cadre Normatif de Sécurité des Systèmes d'Information est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole : Fonctionnement du cadre référentiel des Politiques de Sécurité (ca-mocca.com) . Ce cadre normatif est constitué par un ensemble de documents structuré en 3 niveaux : - La politique principale définit les principes de maîtrise des risques liés à un défaut de sécurité des systèmes d’information, et leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par plusieurs procédures principales, qui précisent les modalités de 130
mise en œuvre des mesures transverses sous forme de règles de sécurité. Ces documents constituent le domaine principal. - Chaque politique de domaine définit des exigences de sécurité relevant de la thématique du domaine. La liste et le contenu des domaines sont présentés au titre « IV. Domaines opérationnels ». La politique peut être complétée par des procédures de domaine, qui définissent l’organisation et les process servant à mettre en œuvre tout ou partie de ses règles. - Les standards définissent les modalités de mise en œuvre de la politique de domaine, au niveau opérationnel ou technique et précisent les règles à appliquer. ➢ La Lettre Jaune n°2024-018 du 27 février 2024 dont l’objet est l’organisation de la SSI pour les Caisses régionales GOUVERNANCE La déclaration d’appétence aux risques Groupe, soumise chaque année à l’approbation du Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A., intègre des indicateurs-clés relatifs au risque informatique (notamment la part des collaborateurs formés au risques cyber) Le Comité sécurité Groupe (CSG), qui rapporte au Comité exécutif, est l’instance faîtière de la gouvernance en matière de sécurité au sein du Groupe. Ce comité décisionnaire définit la stratégie sécurité et apprécie notamment le niveau de maîtrise du Groupe dans le domaine de la sécurité des systèmes d’information. La stratégie de cybersécurité et son adéquation à la menace sont examinées régulièrement par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le dispositif de Contrôle Interne, structuré en trois lignes de défense, supervise la maîtrise des risques cyber. La première ligne de défense, constituée des équipes opérationnelles, intègre un réseau décentralisé de Chief Information Security Officers (CISOs). Elle est chargée d’identifier le niveau d’exposition du Groupe aux risques de sécurité informatique et de veiller à le maintenir dans les limites fixées compte tenu de l’appétit pour le risque du Groupe et des mesures de sécurité de la PSSI. La Direction des risques Groupe (DRG) constitue la deuxième ligne de défense ; elle exerce un contrôle permanent et indépendant à son propre niveau en s’appuyant sur un réseau de Managers des risques des systèmes d’information (MRSI), rattachés aux Responsables Fonction Gestion des Risques (RFGR) de chaque entreprise du Groupe. En troisième ligne de défense, l’Inspection générale (IGL), dans le cadre de ses missions d’audit, contrôle la conformité du système d’information à la politique de sécurité (PSSI), ainsi que le niveau de maîtrise du risque informatique et évalue le dispositif mis en place par les première et seconde lignes de défense. En complément, Le Groupe Crédit Agricole est couvert par un contrat d’assurance cyber qui garantit l’impact financier dû à l’atteinte du système d’information et la perte de données confidentielles. La Caisse régionale Loire Haute-Loire a décliné en interne la gouvernance Groupe. Pour le SI privatif, la sécurité des systèmes d’information est placée sous la responsabilité : • du Comité de Surveillance de Sécurité Informatique, présidé par la Directrice Générale, • du CISO CASIHA SSI Centre, • du MRSI de la Caisse régionale. Pour le Groupe COFAM, le Comité Sécurité Informatique (COSSI) est garant du déploiement des exigences réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole en matière de sécurité informatique. Il vise à maîtriser les risques informatiques et de continuité d’activité de l’entreprise. OBJECTIFS Le Groupe Crédit Agricole met en œuvre un ensemble de règles de sécurité informatique permettant de protéger ses données et celles de ses clients et de garantir la disponibilité des systèmes informatiques. La politique de sécurité des systèmes d’information (PSSI) pose un cadre commun destiné à l'ensemble des parties prenantes afin de répondre aux objectifs de sécurité du Groupe. CHAMPS D'APPLICATION La PSSI s'applique à toutes les entreprises incluses dans le périmètre de surveillance sur base consolidée (PSC) du Groupe Crédit Agricole. 131
METRIQUES ET CIBLES Elément clé du dispositif du Groupe, le niveau de sensibilisation des collaborateurs aux risques cyber est mesuré grâce à l’indicateur qui consolide la part des collaborateurs formés aux risques cyber (indicateur également suivi dans le cadre de l’appétit pour le risque du Groupe). PLANS D'ACTION / DISPOSITIF CONTRÔLE ET PILOTAGE Des revues, audits et tests de sécurité sont réalisés périodiquement par les trois lignes de défense pour contrôler la conformité du système d’information et sa sécurité. Le dispositif de contrôle et pilotage de la sécurité du système d’information s’appuie sur des outils permettant d’évaluer et restituer le niveau de maitrise du Groupe des risques informatiques dont la sécurité informatiques (Tableau de bord Cyber DG, plan de contrôle, LoD1notamment) Enfin, le Groupe Crédit Agricole a modélisé ses scénarios de risques cyber majeurs pour restituer, en vision risque, l’efficience des mesures de sécurité déployées. Des actions de sensibilisation à destination des clients sont aussi menées régulièrement. SENSIBILISATION ET CULTURE DU CYBER-RISQUE Le Groupe Crédit Agricole sensibilise activement ses collaborateurs aux cybermenaces pour rappeler les enjeux liés aux pratiques individuelles et entretenir les réflexes essentiels. La sensibilisation repose sur différents canaux de communication (guides, formations, actions ciblées et exercices thématiques). L'ensemble des collaborateurs internes de la Caisse régionale Loire Haute-Loire a été soumis à un Exercice de Faux Phishing au S1 2024. POLITIQUE DE SÉCURITÉ DU SYSTÈME D’INFORMATION (PSSI) La PSSI s’insère dans le cadre global défini par la Politique générale de maîtrise des risques du système d’information (PGMRSI) et la Politique du plan de continuité d’activité du Groupe Crédit Agricole, publiées par la Direction des risques Groupe. La PSSI est révisée annuellement, et intègre les enjeux de disponibilité, d’intégrité, de confidentialité des systèmes d’information du Groupe. Elle définit les grands principes de maîtrise des risques, leur déclinaison en mesures de sécurité, organisationnelles et opérationnelles. Elle est complétée par des procédures et standards visant à faciliter la déclinaison opérationnelle. Le cadre normatif est publié sur l’intranet du Groupe Crédit Agricole. PROTECTION DU SYSTÈME D’INFORMATION ET DES DONNÉES Les accès au système d’information sont limités aux utilisateurs dûment autorisés, authentifiés (authentification forte ou multi facteurs) et avec des équipements sécurisés (durcissement des configurations). Le cloisonnement des systèmes d’information est en place afin de protéger nos actifs et données face aux menaces cyber (isolation des environnements d’administration, cloisonnement suivant la criticité des systèmes notamment). Les données sont classées et protégées suivant leur sensibilité notamment par le chiffrement. La sécurité des externalisations informatiques est analysée avant contractualisation, encadrée par des clauses contractuelles. OPÉRATIONS ET ÉVOLUTIONS Les méthodologies de projets informatiques en place (MESARI) permettent d’identifier les risques et les moyens pour gérer la sécurité des systèmes et des données en amont de leur développement en interne ou de leur acquisition. L’exploitation du système d’information est encadrée par des procédures. Les vulnérabilités des systèmes sont corrigées dans des délais proportionnés à leur niveau de risque. CYBER INCIDENTS ET PLAN DE CONTINUITE D’ACTIVITE Des dispositifs de détection et réaction sont en place afin d’identifier tout risque de sécurité notamment des tentatives d’exfiltration de données et d’agir en conséquence. Le système d’information est conçu pour répondre aux objectifs de résilience exprimés par les métiers et formalisés dans leur Plan de continuité d’activité (PCA). Des solutions sont mises en place et testées par CATS pour le SIU et la Caisse régionale pour le SIP de manière à répondre aux scénarios d’indisponibilité du système d’information, que la cause soit logique ou physique (y compris des postes de travail). 132
3.2.2.3.PROTECTION DE LA CLIENTELE En matière de protection de la clientèle le Groupe Crédit Agricole a pour objectif de protéger les clients et leurs intérêts légitimes au travers d’une relation transparente et loyale, et d’un conseil centré sur le besoin client. Il s’appuie à ce titre sur quatre piliers : Qualité des offres, Transparence, Loyauté et Ecoute client. Le Groupe met en œuvre un ensemble de dispositifs s’appuyant sur les composantes principales suivantes : ▪ un dispositif de veille permettant d’identifier les règlementations à venir et d’anticiper les déclinaisons opérationnelles au sein du Groupe. ▪ Une déclinaison opérationnelle de ces obligations législatives, règlementaires et professionnelles. A titre d’illustration : - dans le cadre de la commercialisation de produits d’épargne, la situation du client est prise en compte avec la mise en œuvre de la démarche conseil. - Vis-à-vis de clients en situation de fragilité financière, via l’accompagnement des clients avec des solutions adaptées (ex. plafonnement de frais, offre spécifique à tarification contenue, éducation financière, orientation vers des structures spécialisées, etc.) ▪ Un dispositif Gouvernance Produits qui s’applique à l’ensemble des entités du Groupe. Il est encadré par un corpus de procédures et de contrôles définis par la Direction de la Conformité, dont le déploiement relève de la responsabilité des entités. Il vise à assurer la qualité des offres proposées à l’ensemble de la clientèle par la commercialisation d’offres adaptées et en instaurant un échange d’informations entre les producteurs et les distributeurs de ces offres. Il se traduit par deux étapes essentielles : i) la définition et la validation des caractéristiques d’une offre, sa stratégie de distribution (au sein des Comités « NAP ») et ii) leur revue régulière. - Tout lancement de nouveaux produits, activités ou services, ainsi que toute modification significative d’un produit ou service existant, nécessite l’autorisation préalable du Comité nouveaux produits/nouvelles activités (Comité NAP). Ce comité évalue la pertinence de l’offre, identifie la clientèle cible et la clientèle dont les besoins, les caractéristiques et les objectifs ne sont pas compatibles avec l’offre (ex : marché négatif) et s’assure de la conformité juridique et opérationnelle (ex : clarté de la documentation, transparence tarification, clarté de la présentation des offres, enjeux LCB/FT, Ethique, ESG, Fiscalité). - Les offres commercialisées sont revues régulièrement pour détecter d’éventuelles anomalies, sur les réclamations clients enregistrées sur ces offres et sur les recommandations émises par les superviseurs. La finalité de cette revue est la remédiation des anomalies identifiées. Les résultats de ces analyses sont partagés avec le producteur de l’offre pour envisager si nécessaire une évolution de cette offre ou de sa stratégie de distribution. ▪ Un dispositif d’animation et de formation des collaborateurs afin de diffuser la culture de la protection de la clientèle. ▪ Un dispositif de contrôle qui vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif en fonction de la nature d’activité des entités du Groupe, notamment au travers de contrôles de deuxième niveau consolidé. Les contrôles portent sur le respect des délais et de la qualité des traitements des réclamations clients, la qualité des avis rendus en comité NAP, ou encore sur l’adéquation des produits et services au regard de la situation et des objectifs des clients. ▪ Des reportings auprès des régulateurs est réalisé via les réponses aux questionnaires dédiés : Protection de la Clientèle et des Pratiques Commerciales pour l’APCR (Banque de détail en France) et Rapport annuel de contrôle des services d’investissement pour l’AMF (Prestataires de Services d’Investissement en France). 3.2.2.4. PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES Le Groupe Crédit Agricole est amené à traiter les données personnelles de nombreuses parties prenantes : clients, prospects, collaborateurs, candidats, administrateurs, prestataires, internautes, etc. Pour s’assurer du respect des droits et des libertés des personnes dont les données sont traitées, le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé des quatre piliers suivants : « Gouvernance », « Corpus normatif », « Formation » et « Contrôle » dont la supervision est assurée par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque entité. Le pilier « Gouvernance » se traduit notamment par l’intégration de la thématique de la protection des données personnelles dans les comités Groupe relatifs au déploiement des nouveaux produits et activités (“Comités NAP”), au recours à des services informatiques dans le Cloud ou tout simplement à des nouveaux usages de la donnée. Le pilier « Corpus normatif » inclut un chapitre dédié à la protection des données personnelles, mis à jour début 2023 et décliné au sein de toutes les entités du Groupe Crédit Agricole soumises au RGPD. Sa déclinaison au sein des entités est suivie par la Direction de la conformité Groupe (DDC Crédit Agricole SA). 133
Le pilier « Formation » donne la capacité aux collaborateurs du Groupe Crédit Agricole de mettre en œuvre des traitements de données personnelles conformes au Corpus Normatif RGPD. Pour cela un programme de formations riches et variées est proposé comprenant une formation obligatoire pour tous les collaborateurs particulièrement exposés aux traitements de données personnelles, ainsi que des formations dédiées à la montée en compétence des Délégués à la Protection des Données personnelles (« Data Protection Officer » ou « DPO ») ou encore des sensibilisations à destination des métiers. Le pilier « Contrôle » : le respect des règles prévues dans le Corpus normatif RGPD du Groupe fait l’objet de contrôles intégrés au plan de contrôle permanent Groupe (de niveau 2.2c), dont la consolidation est remontée semestriellement à la Direction de la conformité Groupe. DEMANDES D’EXERCICES DE DROIT REÇUS PAR LES ENTITES DU GROUPE La Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole recense semestriellement pour le Groupe Crédit Agricole S.A. le nombre de demandes d'exercices de droits reçues par Caisse régionale Loire Haute-Loire. Ces droits sont entendus comme les droits prévus dans le cadre du RGPD : accès, rectification, effacement, limitation, opposition et portabilité. Les données remontées par les entités font l’objet d’une consolidation, d’un contrôle et d’une validation par la Direction de la Conformité Groupe. DEMANDES D'EXERCICES DE DROIT REÇUS PAR LA CAISSE REGIONALE LOIRE HAUTE-LOIRE 2024 Nombre de demandes d'exercices de droit reçus par le crédit Agricole Loire Haute-Loire 12 4. RESPONSABILITE EN MATIERE DE CONDUITE DES AFFAIRES 4.1. ASSURER LE RESPECT DES OBLIGATIONS REGLEMENTAIRES ET PROFESSIONNELLES La conduite des affaires au sein du Groupe Crédit Agricole se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité aux obligations réglementaires et professionnelles pilotée par la Direction de la Conformité Groupe, et une gestion saine des relations d’affaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direction des Achats Groupe. 4.1.1. GOUVERNANCE La conduite des affaires est un enjeu suivi par les plus hautes instances du Groupe Crédit Agricole : le Conseil d’Administration et ses comités spécialisés (Comité des Nominations et de la Gouvernance, Comité des Risques, Comité Exécutif et le Comité de Management de la Conformité Groupe). Ces comités (en particulier le Comité de Management de la Conformité Groupe 28 ) sont impliqués dans la définition, la validation et le suivi de l’application des politiques de Conformité (Promotion d’une culture Ethique, Prévention des conflits d’intérêts, Lutte contre la corruption, Protection des lanceurs d’alerte, Lutte contre la délinquance financière, Prévention des abus de marché). Ils sont régulièrement tenus informés de l’effectivité de ces politiques et des incidents détectés. Les membres du Conseil d’Administration sont régulièrement sensibilisés aux thématiques de Conformité aux obligations réglementaires et professionnelles (ex. déontologie, éthique), via des formations dédiées ci-après. Au sein du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, la conformité aux obligations réglementaires et professionnelles est pilotée par la direction de la prévention et du contrôle des risques et une gestion saine des relations avec les fournisseurs , pilotée par la direction Finances des finances Risques et Pilotage. La conduite des affaires au sein du Groupe COFAM se traduit par deux enjeux majeurs : la conformité aux obligations réglementaires et professionnelles pilotée par la Direction Risques et Conformité (DRC), et une gestion saine des relations d’affaires avec les fournisseurs, pilotée par la Direction Performance Financière (achats). Les sujets réglementaires sont traités dans le cadre du Comité de Contrôle Interne et Conformité (COCIC). Pour les achats, les sujets peuvent être traités dans différentes instances COCIC, CODIR ou Comité Financier et Budgétaire (COFIB). • Procédures d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunités importants 28 Comité de Management de la Conformité, présidé par le Directeur général délégué en charge du Pilotage et Foncons de Contrôle et appartenant au COMEX, en charge notamment de valider ou examiner les poliques, procédures ou dysfonconnements de conformité. 134
Dans le cadre de la méthodologie de Double Matérialité Groupe, la Direction de la Conformité Groupe a défini les Impacts, Risques et Opportunités (IRO), à partir du corpus normatif existant, des cartographies des risques de non- conformité et des indicateurs quantitatifs disponibles. Les IROs relatifs à la conduite des affaires sont regroupés autour de 6 thématiques matérielles : la promotion d’une culture éthique, la prévention des conflits d’intérêts la protection des lanceurs d’alerte, la lutte contre la corruption, la lutte contre la délinquance financière, la prévention des abus de marché. Les cotations consolidées des IRO ont été validées par les instances de gouvernance de la Conformité Groupe (Comité de Direction). 4.1.2. STRATEGIE EN MATIERE DE CONFORMITE La mission de la Direction de la Conformité Groupe est d’assurer le respect, par les entités du Groupe Crédit Agricole, les dirigeants et l’ensemble des collaborateurs, de la réglementation et de la déontologie applicables aux activités bancaires et financières. La Direction de la Conformité Groupe contribue également à la mise en œuvre des engagements volontaires du Groupe Crédit Agricole. Plus particulièrement, la Conformité veille à prévenir toute situation de risque de non-conformité au sein de toute entité. Parallèlement Crédit Agricole S.A. promeut depuis 2019 au sein de sa direction et de ses entités, une conduite éthique avec l'adoption de sa Raison d'être : "Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société". Cela se traduit en particulier par : o accompagner tous et chacun dans la durée, dans le quotidien comme dans les projets à long terme ; et faire de la loyauté, de la transparence et de la pédagogie les maîtres mots de nos conseils. o Placer la responsabilité humaine au cœur de notre modèle. o Garantir l’accès à nos clients et équipes des meilleures pratiques technologiques sécurisées. Être le partenaire de confiance de tous, des plus modestes aux plus fortunés, des Très Petites Entreprises (TPE) aux plus grands groupes internationaux 4.1.3. CADRE REGLEMENTAIRE En matière de conduite des affaires, les obligations du Groupe Crédit Agricole proviennent de diverses réglementations relatives aux conflits d’intérêts et à la protection des marchés financiers (ex. MIF, DDA, MAR, MAD), à la lutte contre la délinquance financière (ex. programme de sanctions internationales et règlementation LCB/FT), à la lutte contre la corruption et la protection des lanceurs d’alerte (ex. loi Sapin II, devoir de vigilance, loi Waserman, transposition en France de la directive (UE) 2019/1937, recommandations de l’Agence Française Anticorruption). 135
4.1.4. POLITIQUES, OBJECTIFS ET AMBITIONS, IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES ET LEUR CHAMP D’APPLICATION Le tableau ci-dessous présente les objectifs, les Impacts Négatifs (IN) / Impacts Positifs (IP) / Risques (R) / Opportunités (O) et les périmètres des politiques Conformité de Crédit Agricole S.A et ses entités. Ces politiques, qui tiennent compte des parties prenantes, sont développées au sein des procédures émises par Crédit Agricole S.A. et déclinées par les entités. Ces procédures sont disponibles sur les intranets dédiés. Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts positifs ▪ Impact positif sur la société en cas de mise en œuvre d'un dispositif de lanceurs d'alerte signalant des pratiques internes non-éthiques Ensemble de la chaîne de valeur 1 , • En amont : notamment collaborateurs (y compris anciens collaborateurs) • En aval : clients personnes physiques ▪ Impacts positifs sur la société des actions du groupe dans la lutte contre la délinquance financière Ensemble de la chaîne de valeur, amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs Impacts négatifs ▪ Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (exemple : corruption) Ensemble de la chaîne de valeur 29 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients ▪ Impacts négatifs sur les conditions de vie des clients ou des parties prenantes en cas de pratiques non-éthiques (exemple : corruption) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment investissement sur les marchés financiers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients Risques ▪ Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption Ensemble de la chaîne de valeur 30 • En amont : notamment collaborateurs et dirigeants, fournisseurs, partenaires et entreprises partenaires, sociétaires, actionnaires et investisseurs) • En aval : clients ▪ Risque réglementaire en cas de détection insuffisante des conflits d'intérêt et abus de marchés (intégrité des marchés) Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment sociétaires, actionnaires et investisseurs, agences de notation, fournisseurs, collaborateurs, partenaires et entreprises partenaires • En aval : clients ▪ Risque règlementaire en cas de non-respect des réglementations et des attentes des autorités de supervision en matière d'éthique des affaires et de lutte contre la corruption Ensemble de la chaîne de valeur 1 • En amont : notamment investissement sur les marchés financiers, relations avec fournisseurs et partenaires, et collaborateurs • En aval : clients ▪ Risque réglementaire en cas de non-respect des obligations en matière de lutte contre la délinquance financière Ensemble de la chaîne de valeur amont et aval y compris les clients, les collaborateurs ainsi que les fournisseurs. 30 C’est-à-dire Financement, Investissement, Assurance et Opérations Propres. 136
4.1.4.1. PROMOTION D’UNE CULTURE ETHIQUE PLAN D'ACTION La feuille de route de la culture éthique est revue annuellement par le Comité des Nominations et de la Gouvernance du Conseil d’Administration du Groupe Crédit Agricole. Elle s'articule autour des axes suivants : - les dirigeants et administrateurs du Groupe : ils sont formés aux enjeux de conformité. - Les collaborateurs du Groupe : ils disposent d’un corpus éthique (Charte Ethique Groupe et Codes de conduite) et sont régulièrement sensibilisés (communications, newsletter, etc.). Les nouveaux arrivants doivent prendre connaissance de la Charte éthique et du Code de conduite à leur prise de poste dans l’entreprise. Le dispositif d’appréciation de maîtrise du risque de conduite : il est défini et animé par Crédit Agricole S.A., et il est décliné au niveau des entités. Des plans d’actions et de remédiation sont déployés le cas échéant. Chacune des entités du Groupe Crédit Agricole est responsable de la promotion et du déploiement de la culture éthique. La Direction de la Conformité Groupe accompagne les entités dans le déploiement et l’animation de cette culture éthique. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans cette démarche. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS GENERALISTES SUR LA LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET ETHIQUE POFESSIONNELLE ET DEONTOLOGIE Le Groupe Crédit Agricole déploie un dispositif de formation lié à la conduite des affaires incluant des modules dédiés à la lutte contre la corruption et à l'éthique professionnelle et déontologie. Certaines de ces formations sont dispensées à l'ensemble des collaborateurs du Groupe et d'autres ciblent des collaborateurs selon la nature de leur activité (ex : immobilier) ou de leur fonction (ex : collaborateurs exposés au risque de corruption). Ces collaborateurs sont identifiés par les entités en tenant compte de leur cartographie des risques de corruption. Les membres des Conseils d’Administration bénéficient également d’une formation à ces thématiques de Conformité qui incluent la lutte contre la corruption et l’éthique professionnelle et déontologie. 137
SENSIBILISATION ET FORMATION A L'ETHIQUE La Direction de la Conformité Groupe calcule semestriellement pour Crédit Agricole S.A. le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation « Ethique professionnelle et déontologie » et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence de la formation, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par les entités à la Direction de la Conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire affiche un taux de passage à la formation Ethique professionnelle et déontologie de 99,13 % en 2024. Intitulé de formation Taux de passage 2024 Formation « Ethique professionnelle et déontologie » 99,13% En l’absence d’un taux d’atteinte à 100 %, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a mis en place un plan d’action qui consiste à réinscrire systématiquement les collaborateurs n’ayant pas validé une formation réglementaire avec une information de la ligne managériale. La Direction de la Conformité Groupe calcule semestriellement pour Crédit Agricole S.A. le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation « Ethique professionnelle et déontologie » et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence de la formation, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par les entités (via un outil interne) à la Direction de la Conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. Nom de la formation Typologie de formation Format Durée Population cible Salariés en CDI et CDD de Crédit Agricole S.A et ses entités Obligatoire Quiz final / taux mini de réussite Délai de réalisation à compter de l'entrée en fonction Renouvellement Lutte contre la corruption Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en Renouvellement des connaissances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Square Habitat, Angle Neuf et assimilés E-learning 30mn Tous collaborateurs CDI et CDD des réseaux immobiliers du Groupe. Les collaborateurs de banque de détail France habilités immobiliers peuvent faire cette formation dans le cadre des 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans Approfondie Correspondants Présentiel 1 jour Correspondants "Conformité/Anticorruption" et/ou "Conformité/Lanceur d'alerte" en poste ou récemment nommés. Collaborateurs d'autres directions contribuant au dispositif anticorruption : NON NON - Non Approfondie collaborateurs Exposés E-learning 20mn Les collaborateurs les plus exposés aux risques de corruption de par leur métier. OUI OUI Dans les 3 mois Tous les 3 ans Ethique professionnelle et déontologie Nouveaux arrivants (prise de poste) E-learning 45mn Tous collaborateurs CDI et CDD OUI OUI (80%) Dans les 3 mois Tous les 3 ans via Scan'Up ou en réalisant l'e- learning Renouvellement des connaissances Scan Up E-learning 10mn Tous collaborateurs CDI et CDD qui doivent actualiser leurs connaissances. Compatible 42h loi ALUR. OUI OUI (80%) - Tous les 3 ans Enjeux de la conformité Nouveaux administrateurs En présentiel ou à distance 2h30 Nouveaux membres des Conseils d’administration OUI NON Dans l’année Non Les évolutions réglementaires En présentiel 1h30 Membres des Conseils d’administration OUI NON - Chaque année 138
Les données permettant la réalisation du calcul sont remontées par les entités à la Direction de la Conformité Groupe. Celle-ci valide la métrique après avoir réalisé un contrôle de cohérence. 4.1.4.2. PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de prévention des conflits d'intérêt s'articulent autour des axes suivants : • la formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole Ils permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités et les risques associés aux conflits d’intérêts. Ils se composent d'un e-learning spécifique et de campagnes de sensibilisation régulières à destination des dirigeants et collaborateurs ; • le dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts est encadré par un corpus procédural couvrant les conflits d'intérêts règlementaires (notamment MIF2 et DDA) et personnels (notamment mandats privés, liens personnels) ; • le dispositif de contrôles : défini par Crédit Agricole S.A, il vise à s’assurer de la bonne mise en œuvre du corpus normatif auprès des entités selon leurs activités ; • la gestion du dispositif de détection et de gestion des conflits d'intérêts : un outil est mis à disposition et administré par Crédit Agricole S.A. Les conflits d’intérêts sont traités localement au niveau de chaque entité, et au niveau Crédit Agricole S.A. pour les conflits d'intérêts entre entités ; • le pilotage des conflits d'intérêts est effectué au travers de l'outil du Groupe. Un rapport annuel est présenté aux instances dirigeantes, et le Rapport de Conformité des Services d’Investissement (RCSI) remis à l’AMF. INDICATEURS ET CIBLES Les indicateurs de déploiement et d’efficacité des dispositifs de prévention des conflits d’intérêts relèvent de chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole et ses entités restent dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’inscrit dans cette démarche et reste dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. 4.1.4.3. LUTTE CONTRE LA CORRUPTION PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de de Lutte contre la Corruption s'articulent autour des axes suivants : • la formation et la sensibilisation des collaborateurs : des programmes de formation sont déployés au sein des entités du Groupe Crédit Agricole et permettent de comprendre le cadre juridique et d’identifier les enjeux et les responsabilités de chacun. Les schémas de corruption et les risques induits, les diligences à accomplir pour réduire ces risques, les comportements préconisés face aux sollicitations, les modalités de recueil des signalements des conduites inappropriées, ainsi que les sanctions personnelles encourues sur le plan disciplinaire comme pénal en cas de violation sont présentés et illustrés. De plus, des référents anticorruption sont nommés par l'instance dirigeante au sein des entités consolidantes. • L’encadrement du dispositif autour de : o la note de procédure sur la lutte contre la corruption et les plans de contrôle associés cette note. En complément, des procédures de contrôles comptables permettent de s'assurer que les livres, registres et comptes ne sont pas utilisés pour masquer des faits de corruption ou de trafic d'influence ; o le code de conduite anticorruption. En complément, un régime disciplinaire permet de sanctionner les salariés en cas de violation du code de conduite de la société. En parallèle, les procédures et dispositifs d’évaluation des tiers contribuent également à l’encadrement de la Lutte contre la Corruption. A titre d’illustration, une analyse de profil de risque des fournisseurs est réalisée en amont de la relation d’affaires, et des diligences sont réalisées au cours de la relation d’affaires. De plus, les fournisseurs sont également sensibilisés à la lutte contre la corruption, via le partage de la démarche éthique du Crédit Agricole, et par la formalisation de clauses contractuelles. 139
• Le pilotage des risques de corruption s'appuie sur la cartographie des risques déployée par les entités selon une méthodologie définie par Crédit Agricole S.A. Des actions de renforcement ou de remédiation peuvent en résulter. • L’ensemble du dispositif anticorruption, la cartographie des risques et le plan d’actions associé fait l’objet d’une revue annuelle par les directions de chacune des entités. De plus, le pilotage et le déploiement des dispositifs de lutte contre la corruption au sein des entités du Groupe Crédit Agricole est réalisé annuellement par la Direction de la Conformité Groupe, suivi d’un plan d’actions de renforcement ou de remédiation lorsque nécessaire. • Le traitement des cas de corruption : tout cas de corruption fait l’objet d’une investigation par les services conformité de l’entité concernée en s’appuyant au besoin sur d’autres experts (audit, risques, ressources humaines...). Les cas et les mesures engagées sont présentés dans les Comités de Contrôle Interne des entités. Les mesures de remédiation englobent le renforcement des procédures et contrôles sur le processus concerné, et les éventuelles sanctions disciplinaires et juridiques. Ainsi, les enquêteurs (service conformité) et la chaine de gestion concernée par le cas de corruption sont séparés. • Certification du système de management anticorruption : l e Groupe Crédit Agricole a été la première banque française à bénéficier en 2017 de la certification ISO 37001, obtenue à travers des audits réalisés par un organisme indépendant. Cette certification a fait l’objet d’un renouvellement en 2019 et en 2022 (format de renouvellement triennal), démontrant la volonté du Groupe d’adhérer durablement à des normes internationales élevées en matière de lutte contre la corruption. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA CORRUPTION" La Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs de ses entités ayant réalisé les formations « Lutte contre la corruption » (module généraliste pour tous les collaborateurs et module métiers les plus exposés pour les collaborateurs concernés) et le nombre de collaborateurs devant passer la formation sur la période de référence, tel que défini dans les textes de la gouvernance Groupe. Les données sont collectées auprès de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur son périmètre consolidée, via un outil interne et font l’objet d’un contrôle de cohérence par la Direction de la Conformité du Groupe Crédit Agricole avant validation. Les collaborateurs relevant de métiers dits ‘exposés’ sont identifiés par les entités à l’aide des matrices de segmentation de lutte contre la corruption et de la cartographie des risques de corruption (propre à chaque entité). Dans ce dispositif, l’ensemble des collaborateurs est couvert par un programme de formation dont le taux de passage pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est indiqué ci-dessous : Nom de la formation Taux de passage 2024 Lutte contre la corruption - Module Général 98,67% Lutte contre la corruption - Métiers les plus exposés 97,18% En l’absence d’un taux d’atteinte à 100 %, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a mis en place un plan d’action qui consiste à réinscrire systématiquement les collaborateurs n’ayant pas validé une formation réglementaire avec une information de la ligne managériale. CONDAMNATIONS ET AMENDES POUR VIOLATION DES LOIS ANTI-CORRUPTION ET ANTI-POTS-DE-VIN La Direction de la Conformité de Crédit Agricole S.A recense annuellement, pour l’ensemble de ses entités, le nombre de condamnations pour violation des lois anticorruption et pots-de-vin. Pour ce faire, elle s’appuie sur le processus de Risques Opérationnels et le processus de Lutte contre la Corruption. La Direction de la Conformité de Crédit Agricole S.A atteste ainsi du nombre de condamnations et du montant des amendes associées. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’enregistre pas de condamnations pour violation des lois anticorruption et anti-pots-de-vin à fin 2024. 140
2024 Nombre de condamnations pour violation des lois anti-corruption et anti pots- de-vin - Montant des amendes associées (en KEUR) - 4.1.4.4. PROTECTION DES LANCEURS D’ALERTE PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de Protection des Lanceurs d’alerte s'articulent autour de axes suivants : • la sensibilisation des administrateurs et des collaborateurs : Des communications régulières sont réalisées auprès des collaborateurs des entités (incluant des vidéos, dossiers sur le site internet, une newsletter …) en mettant l'accent sur la notion de bonne foi, pour informer, rassurer et mettre en confiance. Par ailleurs, la Charte Ethique et les codes de conduite des entités reprennent les éléments de communication essentiels du dispositif d’alerte interne. • l’encadrement du dispositif Lanceur d’Alerte est défini par la Direction de la Conformité Groupe sous la forme de procédures et d’un plan de contrôles associé, qui sont déployés par les entités du Groupe Crédit Agricole. • le référent Anticorruption est responsable du pilotage du programme anticorruption, de la réception des signalements dans le cadre du dispositif « Droit d’alerte » et de la Revue annuelle de Direction. • Le dispositif d’alerte s’appuie sur deux canaux de signalement : o plateforme de signalement : la plateforme du Groupe Crédit Agricole est sécurisée, accessible 24h/24h et 7J/7J, à partir d’un ordinateur professionnel ou personnel et ouverte à toute personne physique. Elle garantit une totale confidentialité des informations contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte via le cryptage des données. Au terme du traitement du dossier, les données relatives au signalement sont archivées après anonymisation. La prestation est qualifiée de « critique et importante » au sens de l’EBA et est soumise à un encadrement particulier. Le contrat qui encadre cette prestation prévoit des obligations de résultats (ex. délais de prise en charge, délais de mise en place d’une solution de contournement) et des obligations de reportings (ex. état récapitulatif des incidents, comités de pilotage, etc.). o Pour les collaborateurs du Groupe, la réalisation du signalement auprès de leur responsable hiérarchique, de leur Direction des Ressources Humaines ou de leur Direction de la Conformité. Dans le cas où le signalement par la voie hiérarchique s’avère inadapté à la situation (peur de représailles, pression de la hiérarchie, hiérarchie impliquée…), le collaborateur peut utiliser la plateforme de déclaration des alertes. • Maintenance du dispositif de traitement des signalements : o le dispositif répond aux attendus légaux et réglementaires, en assurant par exemple l’anonymat lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte, la confidentialité du traitement, la prise en charge du signalement sous 7 jours ouvrés, la gestion des habilitations. o Chaque signalement est ainsi investigué avec impartialité et rigueur par les collaborateurs habilités du Groupe Crédit Agricole (ligne métier Ressources Humaines ou Conformité). Ceux-ci reçoivent à ce titre des formations dédiées, dont les modules sont produits et maintenus par la Direction de la Conformité. Les collaborateurs traitant les signalements signent un engagement de confidentialité. o Pendant la phase d’instruction du signalement, des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du dossier sont possibles via la boîte de dialogue sécurisée de l’outil Groupe. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est informé de la clôture du dossier. o Les collaborateurs en charge du traitement des signalements peuvent selon la typologie du signalement concerné, faire appel à une expertise transverse et indépendante pour l’analyse et la prise de décision quant aux suites à donner. Cette expertise indépendante prend la forme d’un « comité de gestion alerte interne » ad hoc, constitué selon les besoins des responsables Conformité, Ressources Humaines, Juridique, Risques, Audit Interne, ou autres. 141
• Pilotage du dispositif de signalement des alertes : o le pilotage du déploiement du dispositif « Lanceur d’Alerte » s’inscrit dans le pilotage du déploiement du dispositif de la Lutte contre la Corruption. Le questionnaire annuel anticorruption permet ainsi à la Direction de la Conformité Groupe d’identifier si des éléments relatifs au dispositif Lanceur d’alerte ne sont pas en place en entité. Si c’est le cas, des plans d’actions sont sollicités auprès des entités et suivis par la Direction de la Conformité Groupe. o Le traitement des signalements fait l’objet d’un reporting régulier de la part du Référent Alerte Interne auprès de la Direction Générale, portant sur les volumétries d’alertes des signalements et leur ventilation (catégories, entités, criticité, profil de l’alerteur, recevabilité, etc.). INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) En lien avec l’objectif de faciliter la remontée des signalements, le Groupe suit dans le temps le nombre d’alertes déclarées sur la plateforme dédiée. SIGNALEMENTS RECENSES DANS L'OUTIL DE SIGNALEMENT DES ALERTES INTERNES DU GROUPE La Direction de la Conformité Groupe Crédit Agricole extrait annuellement le nombre de signalements reçus dans l'outil interne : il s’agit du nombre de signalements avant traitement. Il peut donc comprendre des signalements qui, au terme des investigations, se révèleront non pertinents. La métrique est validée en interne, par la Direction de la Conformité Groupe. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne récence pas de signalements dans l'outil de signalement des alertes internes du Groupe au titre de 2024. 2024 Nombre de signalements recensés dans l'outil de signalement des alertes internes du Groupe (avant traitement) - 142
4.1.4.5. LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de délinquance financière reposent sur les dispositifs suivants : le dispositif Connaissance client qui intègre : • un cadre normatif Groupe incluant les obligations relatives à la Connaissance Client et qui fait l’objet de mises à jour régulières, • un corpus de contrôle (en particulier concernant le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique), • des indicateurs de pilotage qui concernent tous les clients des entités tout en portant une attention particulière aux clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, • des outils contribuant à la fiabilisation des données au travers de contrôles de cohérence natifs et au travers de la démarche "Selfcare" (la donnée de connaissance client est directement saisie par le client dans l’outil). le dispositif Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (« LCB-FT ») repose sur : • la formation des collaborateurs aux enjeux de LCB-FT, • la classification des risques LCB-FT, • la connaissance des clients des entités avec l’évaluation du profil de risque, • la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier, • l’échange d’information LCB-FT intra-groupe, • des contrôles et audits réguliers. le dispositif de respect des sanctions internationales repose sur : • la formation des collaborateurs aux Sanctions Internationales, • la connaissance des clients des entités et de leurs opérations, • l’évaluation de l’exposition des entités aux Sanctions Internationales, • le criblage des données et le filtrage des messages financiers, • des contrôles et audits réguliers. Le Groupe Crédit Agricole détient l'autorité ultime du respect des Sanctions Internationales et de la supervision du contrôle des risques induits. Lutte contre la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole. La gouvernance de ce dispositif se décline également dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole. Elle est encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement. Par ailleurs, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe pour une meilleure détection, à ce titre le criblage fraude lancé en mars 2023 permet une détection transverse plus efficace des fraudeurs, et in fine une meilleure immunisation du Groupe contre ce type de risque. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) FORMATIONS "LUTTE CONTRE LA DELINQUANCE FINANCIERE" La Direction de la Conformité Groupe Crédit Agricole calcule semestriellement le ratio entre le nombre de collaborateurs ayant réalisé la formation et le nombre de collaborateurs devant passer les formations « Sanctions Internationales » et « Lutte contre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme » sur la période de référence de la formation. Les données sont collectées auprès des entités du Groupe Crédit Agricole via un outil interne. Ces données sont contrôlées et validées par la Direction de la Conformité Groupe. Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire affiche un taux de passage pour les formations Sanctions internationales - Module général et Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général respectivement de 98,61 % et 97,58 % pour 2024. 143
Nom de la formation Taux de passage 2024 Les Sanctions Internationales – Module Général 98,61% Lutte contre le Blanchiment et le financement du terrorisme (LCB-FT) – Module Général 97,58% En l’absence d’un taux d’atteinte à 100 %, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a mis en place un plan d’action qui consiste à réinscrire systématiquement les collaborateurs n’ayant pas validé une formation réglementaire avec une information de la ligne managériale. 4.1.4.6. PREVENTION DES ABUS DE MARCHE PLAN D'ACTION Les plans d'action continus en matière de prévention et de gestion des abus de marché reposent sur les dispositifs suivants : • formation et Sensibilisation : des programmes de formation spécifiques sont déployés dans toutes les entités du Groupe Crédit Agricole concernées et permettent de comprendre les enjeux règlementaires, les responsabilités, et les risques associés. Ces programmes prévoient des formations obligatoires et non obligatoires dispensées aux collaborateurs, elles sont ciblées selon la fonction exercée. Ces programmes sont revus et adaptés régulièrement ; • encadrement du dispositif Abus de Marché via un corpus procédural et des contrôles : les procédures et les contrôles encadrent les risques de porter atteinte à l’intégrité des marchés financiers et d’abus de marché. Ce corpus fait l’objet de mises à jour régulières pour répondre aux évolutions réglementaires ; • gestion du dispositif de détection et de gestion des Abus de Marché : chaque entité est dotée d’un outil de détection des abus de marché qui comprend des scénarii sur les manipulations de cours et les délits d’initiés. Chaque modèle fait l’objet d’une revue fréquente de façon à maintenir des systèmes efficaces en vue de la détection et la déclaration des ordres et des transactions suspects ; • pilotage des Abus de Marché : des indicateurs de contrôle ont été mis en place au niveau du Groupe Crédit Agricole Ils portent sur les transactions personnelles des collaborateurs ainsi que sur le nombre d’alertes traitées par rapport à la volumétrie générée. Par ailleurs, la thématique “Abus de Marché” fait l’objet d’un reporting annuel dans le rapport de conformité et le rapport RCSI remis à l’AMF. Crédit Agricole S.A., en tant qu’organe central assure le pilotage et la gouvernance du dispositif Groupe de surveillance et de détection des abus de marché. Des comités de pilotage avec les entités concernées se tiennent régulièrement, notamment dans une démarche d’amélioration continue du dispositif Groupe. INDICATEURS ET CIBLES (Y/C PILOTAGE) Les indicateurs de déploiement et d’efficacité des dispositifs de prévention des abus de marché relèvent de chaque entité. Le Groupe Crédit Agricole et ses entités restent dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. La Caisse régionale Loire Haute-Loire s’inscrit dans cette démarche et reste dans l’attente des précisions des normes sectorielles pour stabiliser la sélection de indicateurs à publier. 4.2. RELATION FOURNISSEURS ET PRATIQUES EN MATIERE DE DELAIS DE PAIEMENT 4.2.1. STRATEGIE 4.2.1.1. CADRES ET REFERENCES EXTERNES La Caisse régionale Loire Haute-Loire a signé la Charte Relations Fournisseurs et Achats Responsables incitant les entreprises à adopter des pratiques responsables vis-à-vis de leurs fournisseurs. Cette charte, sous l’égide du ministère de l’Economie et des Finances, est pilotée par le Médiateur des entreprises et le CNA (Conseil national des achats). 144
Le Groupe COFAM s’est doté depuis juillet 2022 d’une Charte Achats définissant le cadre de référence du processus Achats, notamment les grands principes en matière de relation (éthique et déontologie) et de connaissance de ses fournisseurs (KYS). 4.2.1.2. CONTEXTE INTERNE Une analyse complète de double matérialité a permis de déterminer deux thèmes matériels « Gestion des relations avec les fournisseurs » et « Pratiques en matière de paiement » qui font l'objet de deux politiques faisant partie intégrante de la politique Groupe Achats responsables. Afin de répondre à ces enjeux et contribuer à la performance globale de l’entreprise, le Groupe Crédit Agricole s’est doté en 2018 d’une Politique Groupe Achats Responsables, qui vise à établir des relations durables et équilibrées avec les fournisseurs. Un axe transition bas carbone a enrichi cette politique en 2023. Elle s’articule désormais selon six axes majeurs : 1. adopter un comportement responsable dans la relation avec les fournisseurs, et notamment en matière de délais de paiement. 2. Contribuer à la compétitivité économique de l’écosystème. 3. Veiller en permanence à la qualité des relations avec les fournisseurs. 4. Intégrer les aspects environnementaux et sociétaux dans nos achats. 5. Agir pour la transition vers une économie bas carbone. 6. Inscrire cette politique groupe achats responsables dans les dispositifs de gouvernance existants. 4.2.1.3. IMPACTS, RISQUES ET OPPORTUNITES Les IRO identifiés lors de l’analyse de double matérialité sont les suivants et sont formulés sous la forme d’un impact négatif et de deux risques : Description des IRO Positionnement dans la chaîne de valeur Impacts négatif ▪ Impact négatif sur les fournisseurs en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe, notamment en termes de délais de paiement Amont Risques ▪ Risque réputationnel et risque règlementaire en cas de mise en cause de la responsabilité du Groupe suite à un manquement en matière d'environnement, social, éthique - notamment en termes de corruption - de la part de ses fournisseurs ▪ Risque réputationnel et risque réglementaire en cas de pratiques d'achats non-responsables du Groupe vis-à-vis de ses fournisseurs, notamment en termes de délais de paiement Amont Amont Ces IRO ont été identifiés à l’aide de la cartographie des risques de l’AFNOR, basée sur les normes ISO 31000 Management des risques, ISO 20400 Achats responsables et ISO 26000 Responsabilité sociétale, et l’outil de pilotage interne des risques opérationnels en étroite collaboration avec les parties prenantes internes. 145
4.2.2. GOUVERNANCE Les missions de la Direction des Achats Groupe reposent sur quatre principaux axes : 1. Amplifier la performance du Groupe par la compétitivité des achats. 2. Contenir et anticiper les risques. 3. Transformer l’achat en acte responsable. 4. Exceller relationnellement et opérationnellement. La Direction des Achats Groupe est composée des pôles suivants : • un pôle chargé des risques, de la conformité, des contrôles permanents et des externalisations ; • un pôle chargé de la digitalisation des achats ; • deux pôles Achats constitués des acheteurs spécialisés par catégorie ; • un pôle dédié à la RSE ; • un pôle communication, ressources humaines et formation ; • un secrétariat général en charge de la communication, des ressources humaines et de la formation. L’ensemble des acheteurs du Groupe Crédit Agricole et leurs managers, des assistants achats, des équipes de support des achats notamment celles en charge de son système informatique et de l’analyse des risques Fournisseurs, composent la ligne métier Achats (LMA). La LMA a pour rôle de concevoir et de faire fonctionner au quotidien le dispositif d’Achats du Groupe. La stratégie et les décisions affectant la politique d’Achats responsables relèvent d’une instance transverse de niveau Groupe, le Comité Stratégique Achats. Cette instance est composée d’un Président de Caisse régionale, de Directeurs généraux de filiales de Crédit Agricole S.A. et de Caisses régionales, ainsi que de représentants de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA), et de Crédit Agricole S.A 4.2.3. OBJECTIFS La Politique Groupe Achats Responsables ambitionne de répondre aux grands enjeux sur les territoires d’intervention du Groupe, de contribuer à la performance globale de ses entreprises et d’agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone. Elle s’inscrit pleinement dans la charte éthique et le Projet Sociétal du Groupe. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux, tout en veillant à l’équilibre des relations entre l’entreprise et ses fournisseurs, dans le respect de leurs droits réciproques. Cette politique participe à une démarche engagée et responsable, et se veut être un vecteur mutuel de progrès et d’innovation. Elle s’adresse à l’ensemble des collaborateurs, acteurs dans le processus achats et notamment ceux de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et à leurs fournisseurs. 4.2.4. CHAMP D’APPLICATION La Politique Groupe Achats Responsables s’applique sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international, incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 4.2.5. PLANS D’ACTION Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire, adopte un comportement responsable dans sa relation avec les fournisseurs et veille en permanence à la qualité des échanges qu’il entretient avec eux. Pour cela, il applique une Politique Groupe Achats Responsables, déclinée en principes, s’appuyant sur des actions opérationnelles : 146
4.2.5.1. ADOPTER UN COMPORTEMENT RESPONSABLE DANS LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Veiller à l’équilibre des relations d’affaires en adoptant des pratiques et comportements respectueux. • Favoriser des engagements réciproques dans le respect des droits de chacun. • Apporter une visibilité prévisionnelle des achats. PLAN D'ACTIONS SUIVRE LES DELAIS DE PAIEMENT Le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire, est attentif au suivi des délais de paiement vis-à-vis de ses fournisseurs et accorde tout autant d’importance aux PME qu’aux autres entreprises. La Caisse régionale Loire Haute-Loire reporte a minima annuellement ses indicateurs de suivi qui font ensuite l’objet d’un reporting consolidé au niveau Groupe Crédit Agricole. Au niveau du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire les délais moyens de paiement sont de 16.67 jours au global et de 25.32 jours pour les PME. DEPLOYER UN PLAN D'AMELIORATION DES DELAIS MOYENS DE PAIEMENT, NOTAMMENT VIA LA DIMINUTION DES RETARDS DE PAIEMENT Afin d’améliorer de manière continue les délais de paiement, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a défini des plans d’amélioration des délais de paiement au travers de plans de sensibilisation auprès de l’ensemble des services acheteurs. Le Groupe COFAM est attentif au respect des délais de paiement fournisseurs. Par défaut, sans accord entre les parties, le délai de paiement est de 30 jours suivant la date de réception des marchandises ou de fin d'exécution de la prestation. 4.2.5.2. CONTRIBUER A LA COMPETITIVITE ECONOMIQUE DE L'ECOSYSTEME RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Encourager la diversité des entreprises des territoires et renforcer la cohésion et l'inclusion sociale. • Favoriser les échanges avec les acteurs locaux et, ainsi, contribuer au développement du territoire. • Stimuler l’innovation avec nos fournisseurs pour créer de la valeur. • Apprécier le coût global du cycle de vie. PLAN D'ACTIONS RENFORCER LES ACHATS INCLUSIFS (SECTEUR DU TRAVAIL ADAPTE ET PROTEGE) En cohérence avec les ambitions du Projet Sociétal du Groupe, la Caisse régionale Loire Haute-Loire valorise l’ensemble des achats inclusifs afin de renforcer la cohésion et l’inclusion sociale au travers : • des achats comme levier d’emploi des publics fragilisés (structures du travail protégé et adapté, structures d’insertion). Le recours à des entreprises issues du Secteur du Travail Adapté et Protégé (STPA) fait partie intégrante de l’accord Handicap Groupe 31 Crédit Agricole S.A. et de l’accord HECA (accord Caisses régionales et entités associées) ; • des achats au service du développement de l’emploi dans les territoires dans lesquels le Groupe, laquelle la Caisse régionale Loire Haute-Loire est implantée ; • des achats auprès d’entreprises de l’économie sociale et solidaire (ESS) Des formations relatives à la démarche achats inclusifs sont dispensées par la Direction des Achats Groupe et des ressources sont mises à disposition des acheteurs afin d’identifier les fournisseurs concernés ci-dessus. Les indicateurs sont détaillés dans la partie 4.2.6.1 « Gestion de la relation avec les fournisseurs ». 31 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/189198 147
4.2.5.3. VEILLER EN PERMANENCE A LA QUALITE DES RELATIONS AVEC LES FOURNISSEURS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Impliquer les acheteurs dès l’expression de besoin. • Renforcer la montée en compétences achats des acteurs internes (acheteurs / prescripteurs). • Développer la connaissance réciproque entreprise / fournisseurs. • Instaurer un mécanisme de médiation. PLAN D'ACTIONS COMMUNIQUER REGULIEREMENT AVEC LES FOURNISSEURS Afin d’entretenir une relation de confiance avec les fournisseurs, de favoriser la communication, de partager les orientations et les messages stratégiques, et de tenir compte de leurs préoccupations, le Groupe Crédit Agricole, incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire a déployé un dispositif de dialogue actif avec les parties prenantes (acheteurs/fournisseurs/prescripteurs) regroupant notamment les actions suivantes : • des enquêtes de satisfaction annuelles permettant le recueil de l’expression des fournisseurs ; • une rencontre annuelle « les Rencontres Fournisseurs », organisée en présentiel et distanciel avec plus de 700 participants dont le fil rouge de l’année 2024 était de « Mieux travailler ensemble » ; • des revues régulières avec les principaux fournisseurs ; • une newsletter dédiée qui leur est adressée semestriellement, complétée par une publication spécifique à la décarbonation depuis 2023. Les résultats et informations recueillis au travers de ces canaux de dialogue nourrissent la démarche d’amélioration continue des Achats Responsables du Groupe Crédit Agricole et ses plans d’actions incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire. FORMER LES ACHETEURS AUX ENJEUX RSE Dans le cadre de sa Politique Groupe Achats Responsables, la ligne métier Achats veille à la formation des acheteurs, particulièrement sur les aspects environnementaux, sociétaux et de gouvernance (ESG), et à leur professionnalisation dans un contexte en évolution permanente. Ainsi, la Caisse régionale Loire Haute-Loire bénéficie d’un programme de formation global dédié à la RSE et aux risques fournisseurs proposé à tous les acheteurs, et plus particulièrement : - un e-learning qui fournit les bons réflexes RSE dans le cadre du process achats ; - un module de formation RSE achats à destination des nouveaux arrivants au sein de la ligne métier Achats ; - des modules de formation spécifiques à la décarbonation des achats ; - un module de formation sur la connaissance des risques fournisseur (KYS) ; Alignées avec les enjeux du Projet Sociétal du Groupe en matière de RSE et d’insertion, de nouvelles sessions sur les achats responsables et les achats inclusifs ont été déployées en 2024. Plus globalement, un intranet Achats est mis à disposition de l’ensemble des acteurs de la ligne métier Achats incluant la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Il recense un large éventail de supports et documents relatif au métier des achats et notamment le volet Achats RSE. METTRE EN ŒUVRE UN DISPOSITIF DE MEDIATION ET LE COMMUNIQUER Le Groupe Crédit Agricole porte un engagement fort en matière d’achats responsables, dont le socle repose sur une relation saine et équilibrée avec ses fournisseurs et sous-traitants. Dans ce cadre, un médiateur interne a été nommé au sein du Groupe, incluant les Caisses régionales, notamment la caisse régionale Loire Haute-Loire. Le Directeur de l'Engagement sociétal, membre du Comité exécutif de Crédit Agricole S.A. assure ce rôle depuis 2018, pour le périmètre de Crédit Agricole S.A., étendu à toutes les entités du Groupe Crédit Agricole en France et à l’international depuis 2020. Le médiateur peut être saisi dans une démarche volontaire de médiation, soit par un fournisseur, soit par un service interne, lorsque des difficultés apparaissent pour faire entendre leurs positions. Sa mission consiste à permettre de renouer le dialogue entre les parties et de rapprocher les points de vue. La clause de "médiation" est généralement présente dans la plupart des cahiers des charges et contrats. La ligne métier achats rappelle régulièrement à ses parties prenantes, le rôle du médiateur interne, notamment à l’occasion des Rencontres Fournisseurs, et dans les newsletters qui leurs sont adressées. Une information sur le dispositif a été communiquée à l’ensemble des collaborateurs en 2024. 148
En externe, le processus de saisine du médiateur est visible sur l'espace Fournisseur du site internet 32 du Groupe avec la mention de l'adresse mail générique de contact et une vidéo du médiateur présentant ses missions. Il n’y a pas eu de saisine fournisseur auprès du médiateur de la Caisse régionale Loire Haute-Loire en 2024. 4.2.5.4. INTEGRER LES ASPECTS ENVIRONNEMENTAUX ET SOCIETAUX DANS NOS ACHATS RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Identifier et cartographier les risques et opportunités. • Intégrer les critères RSE dans le choix d’un bien ou d’un service, dans la sélection de nos fournisseurs PLAN D'ACTIONS INTEGRER LA NOTATION RSE DES FOURNISSEURS DANS LES PROCESSUS ACHATS Le Groupe Crédit Agricole accorde une grande importance à la qualité de son approvisionnement et à la prévention des risques RSE. Dans ce cadre, la ligne métier Achats a généralisé l’intégration de la dimension RSE aux processus achats afin d’évaluer d’une part, la performance ESG propre aux fournisseurs, et d’autre part, celle des biens et services achetés. L’ensemble de ces dispositifs bénéficient aux Caisses régionales et notamment à la Caisse régionale Loire Haute-Loire La performance RSE des fournisseurs est évaluée périodiquement, notamment lors de l’entrée en relation, de la phase d’appel d’offres ou à l’occasion de campagnes d’évaluation dédiées. Elle est confiée à un tiers indépendant de confiance à savoir EcoVadis. Si la notation du fournisseur n’atteint pas un seuil minimum, le fournisseur est invité à initier un plan de progrès visant à améliorer sa note. L’évaluation RSE des biens et services achetés se matérialise par des critères RSE représentant 15 % minimum de la note globale d’évaluation lors d’un dossier Achats, ou 20 % minimum pour les catégories présentant des risques forts sur les enjeux environnementaux, sociaux et éthiques. Les critères RSE, communs à tous les dossiers d’achats, se répartissent en 3 parties : - l’évaluation du fournisseur par un tiers indépendant ; - des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs en termes d’inclusion ; - des critères d’évaluation sur la démarche des fournisseurs relatifs à la décarbonation ; Cf Partie G1-2 Métriques et cibles – KPI 4 Montant des dépenses réalisées auprès des fournisseurs évalués RSE par un tiers indépendant. Ce dispositif d’évaluation RSE des fournisseurs peut être complété par des audits sur sites initiés en partenariat avec d’autres banques et réalisés par un auditeur externe. Le processus d’audit sur site porte sur les volets suivants : Droits humains, Santé Sécurité et Environnement, notamment pour des catégories d’achats et des fournisseurs communs au secteur bancaire. A titre d’exemple, des audits portant sur les transports de fonds, automates bancaires et navettes de documents pour les agences ont été réalisés. PILOTER LES RISQUES, ET NOTAMMENT LES RISQUES RSE La Direction des Achats Groupe s’est dotée d’un pôle Risques Achats dédié aux risques, à la conformité et aux contrôles permanents. L’objectif de ce pôle est de prévenir et de piloter les différents risques auxquels sont exposés les achats, à la fois en évitant de créer de potentiels impacts négatifs sur les fournisseurs, mais aussi en s’assurant de l’adéquation des méthodes de travail avec les exigences réglementaires. Ainsi, la Direction des Achats Groupe opère pour le compte des Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire. La Caisse régionale Loire Haute-Loire dispose donc d’un corpus global relatif à la connaissance du fournisseur (KYS) destiné à présenter les données et processus mis en place afin de maitriser les risques liés aux fournisseurs. Ce dispositif comprend : 32 https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/vous-etes-fournisseur-ou-vous-souhaitez-le-devenir 149
• une note de procédure « faitière » KYS qui reprend le périmètre et les éléments clés à retenir sur les données et les processus attendus en entité et en central à la Direction des Achats Groupe. Cette note est déclinée pour les Caisses régionales ; • trois notes de fonctionnement, plus opérationnelles et détaillées, relatives à l’identification des fournisseurs (définition des identifiants, responsabilités et traitements), au scoring des fournisseurs (définition de trois niveaux de risque -faible, moyen et fort- et conséquences opérationnelles) et au criblage des fournisseurs (au titre des sanctions internationales, de SAPIN II et des informations négatives orientées fraude/corruption et du devoir de vigilance). Le Groupe LOCAM s’inscrit dans le dispositif de pilotage des risques fournisseurs de la Caisse régionale notamment en matière de santé financière, de risque de concentration, de dépendance économique, de complétude des documents légaux et de criblage sanctions internationales. Le processus complet de pilotage des risques est synthétisé dans le schéma ci-dessous : La Direction des Achats Groupe organise et concourt à la complétude des données fournisseurs, et notamment les données fournisseurs de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, ainsi que leur enrichissement, notamment pour les parties liées (bénéficiaires effectifs, principaux actionnaires et dirigeants). Elle assure également le contrôle et le suivi des risques financiers, en lien avec les entités, notamment pour les aspects de santé financière, de dépendance économique et de concentration et assure également le pilotage de la collecte des documents légaux pour le compte et en lien avec les entités. Cette connaissance des fournisseurs est un élément important pour l’application des prescriptions émises dans le cadre de la loi Sapin II et la loi sur le Devoir de Vigilance pour le volet « Connaissance des tiers », fournisseurs en particulier, ainsi que pour le respect des dispositifs normatifs attachés au respect des sanctions internationales. Il permet ainsi de : • fiabiliser le criblage des données fournisseurs ; • établir un profil de risque fournisseurs et un score conformité homogène au sein du Groupe ; • mettre en œuvre les mesures de vigilance constante, adaptées au degré de criticité des risques identifiés. La Ligne Métier Achats dispose d’une instance spécifique au pilotage des risques incluant les aspects RSE et composée de représentants des différentes parties prenantes internes du Groupe. Elle se réunit trimestriellement pour évaluer les risques sur les aspects financiers, éthiques, environnementaux et sociaux. Ses décisions s’imposent à l’ensemble des entités de Crédit Agricole S.A. et font l’objet d’une recommandation pour les Caisses régionales et notamment pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire. 150
LES RISQUES RSE La démarche de gestion des risques RSE pilotée par la Direction des Achats Groupe intègre des éléments d’identification et d’évaluation des risques dans le process achats. Ainsi, la Caisse régionale Loire Haute-Loire bénéficie des actions de gestion des risques RSE confiée à la Direction des Achats Groupe. Cette démarche est la suivante : 1. Elle s’appuie en premier lieu sur une cartographie des risques RSE par catégorie d’achats. Cette cartographie établie en partenariat avec plusieurs banques et accompagnée par l’AFNOR, permet d’identifier et de hiérarchiser les catégories d’achats présentant des risques saillants au regard des domaines d’enjeux éthiques, sociaux et environnementaux. A ce titre, des catégories ayant un haut niveau de risques (Travaux immobiliers, Objets publicitaires, Matériels et serveurs IT), ont été identifiées et font l’objet d’un suivi renforcé dans lequel l’évaluation par un tiers de confiance est obligatoire. 2. La Direction des Achats Groupe partage avec la banque BPCE, un dispositif d’évaluation des risques fournisseurs au titre de la corruption sur une plateforme commune). Ce dispositif répond aux obligations de la loi SAPIN II et aux recommandations de l’Agence Française Anticorruption (AFA). En 2024, le dispositif a été étendu à la détection des risques liés à l’environnement et aux droits sociaux et humains. 3. Enfin, le Groupe Crédit Agricole donne la possibilité aux collaborateurs de ses fournisseurs et partenaires d’activer un dispositif de signalement (« whistleblowing » 33 ) s’ils sont témoins ou victimes de faits graves 34 ou contraires au Code de conduite et s’ils n’ont pu utiliser la voie hiérarchique de remontée des dysfonctionnements. Ce dispositif d’alerte, sous la responsabilité de la Direction de la Conformité Groupe, garantit la plus stricte confidentialité des données contenues dans l’alerte et de l’identité du lanceur d’alerte. Après avoir émis le signalement, le lanceur d’alerte reçoit un accusé réception puis est informé de la recevabilité de son signalement dans les meilleurs délais. A la fin de l’instruction, le lanceur d’alerte est avisé de la clôture du dossier et des suites qui peuvent être données. Pour plus de détails sur la procédure de traitement des alertes, se référer au Guide pratique à l’usage du lanceur d’alerte 35 . 4.2.5.5. AGIR POUR LA TRANSITION VERS UNE ECONOMIE BAS CARBONE RAPPEL DES PRINCIPES DE LA POLITIQUE GROUPE • Mobiliser tous les métiers pour transformer leur façon d’exercer, dans une démarche de sobriété carbone. • Engager et encourager nos fournisseurs à mesurer leur empreinte carbone et à réduire leurs émissions. • Considérer le critère poids carbone dans l’évaluation, le référencement et le suivi de nos fournisseurs. PLAN D'ACTIONS DEPLOYER UNE TRAJECTOIRE BAS-CARBONE ACHATS Le projet trajectoire bas carbone Achats participe à l’objectif du Groupe, "agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone" et fait partie intégrante de la Politique Groupe Achats Responsables, dans son volet environnemental. Des travaux de cadrage ont donné lieu à une première mesure de l’empreinte carbone des achats de biens et de services (scope 3.1) basée sur les dépenses externes associées en majorité à des facteurs d’émissions 33 L’existence de ce dispositif est mentionnée sur la page dédiée aux lanceurs d’alerte du site internet du Crédit Agricole : https://www.credit-agricole.com/notre-groupe/ethique-et-conformite/lanceur-d-alerte 34 .Un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation ou une tentative de dissimulation d’une violation d’un engagement international régulièrement ratifié ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisation internationale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement. 35 https://www.credit-agricole.com/pdfPreview/179780 151
monétaires (issus de l’ADEME) pour l’ensemble du Groupe Crédit Agricole, y compris la Caisse régionale Loire Haute- Loire Elle a permis d’identifier les familles d’achats les plus émissives. Pour répondre à ces enjeux, le parcours de professionnalisation de la ligne métier a été enrichi par la Direction des Achats du Groupe de nouveaux modules de formation, dont la Caisse régionale Loire Haute-Loire bénéficie : • une série de “La Casa des Achats responsables” a été créée et diffusée auprès de l’ensemble des collaborateurs de la ligne métier. Ce dispositif de sensibilisation, composé de plusieurs saisons et plusieurs épisodes, a vocation à adresser les principales thématiques portées par le Projet Sociétal : saison 1 “La RSE”, saison 2 “La décarbonation”; 4.2.6. INDICATEURS ET CIBLES Le périmètre de collecte de données considéré pour les indicateurs « Gestion de la relation avec les fournisseurs » et « Pratiques en matière de paiement » est la France. Ce dernier sera progressivement étendu à horizon 3 ans, afin d’obtenir l’ensemble des données sur le périmètre monde. A noter toutefois que le périmètre France représente environ les trois quart des dépenses monde. 4.2.6.1. GESTION DE LA RELATION AVEC LES FOURNISSEURS Pour mesurer l’efficacité de sa démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, le Groupe Crédit Agricole utilise les indicateurs suivants : Indicateur Méthode de calcul Part des dépenses réalisées par des entités immatriculées en France auprès de fournisseurs immatriculés en France Somme des dépenses externes réalisées auprès de sociétés immatriculées en France (en €) / Total des dépenses externes France et international (en €) Part des dépenses réalisées par des entités immatriculées en France auprès des TPE et PME immatriculées en France Somme des dépenses externes réalisées auprès de PME immatriculées en France (en €) / Total des dépenses externes France (en euros) Montant de dépenses « Achats Inclusifs » réalisées en France par des entités immatriculées en France (auprès du Secteur du Travail Adapté et Protégé) Somme des dépenses auprès des entreprises « EA/ESAT » immatriculées en France (en €) Part des dépenses réalisées dépenses réalisées par des entités immatriculées en France auprès de fournisseurs évalués RSE par un tiers indépendant. Somme des dépenses auprès de fournisseurs immatriculés en France et ayant une notation RSE par un tiers indépendant (Ecovadis) (en euros) / Total des dépenses externes en France (en €) 4.2.6.2. PRATIQUES EN MATIERE DE PAIEMENT Afin de déployer une démarche responsable dans la relation avec ses fournisseurs, la Caisse régionale Loire Haute- Loire utilise trois indicateurs détaillés ci-après. • Les catégories de fournisseurs retenues par la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont « Total » et « PME » (y compris les TPE). Le périmètre couvert porte sur les entités France. • Le délai de paiement standard dans le Groupe Crédit Agricole est de 60 jours calendaires à compter de la date d’émission de la facture. o Délais moyens de paiement en jours calendaires DELAIS DE PAIEMENT Délais de paiement moyen (en jours) 2024 Total 16,67 Dont PME 25,32 152
Le délai moyen de paiement consolidé correspond à la moyenne pondérée par l’ensemble des montants, entre la date de paiement de la facture et la date d’émission de la facture en jours calendaires. Le délai de paiement moyen pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’établit à 16.67 jours en 2024 et à 25.32 jours pour les PME. • Cible de niveau Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire : Rester en dessous de 40 jours o Part de factures payées dans les délais standards, en nombre et en montant (en %) FACTURES PAYEES DANS LES DELAIS STANDARDS Paiements effectués dans les délais standards Groupe 2024 En montant (en %) Total 96,38% Dont PME 95,21% En nombre (en %) Total 95,22% Dont PME 92,64% Les catégories de fournisseurs retenues par le Groupe sont « Total » et « PME ». Indicateur Méthode de calcul Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (Tous les fournisseurs) (Total montant factures – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total montant factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en montant (fournisseurs PME) (Total montant factures TPE & PME – montant factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total montant factures PME Part de factures payées dans les délais standards Groupe en nombre (Tous les fournisseurs) (Total nombre de factures – nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture) / total nombre de factures Part de factures payées dans les délais standards Groupe, en nombre (fournisseurs PME) (Total nombre de factures PME - nombre de factures payées en retard au-delà de 60 jours date de facture aux PME) / total nombre de factures PME En montant, 96.38 % des paiements du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont effectués dans les délais standard Groupe. En nombre, 95.22 % des paiements du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont effectués dans les délais standard Groupe Cible de niveau Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire : tendre vers 100% à horizon 3 ans (au 31 décembre 2027). o Nombre de procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures au cours de la période de référence (année civile du 1er janvier au 31 décembre) PROCEDURES JUDICIAIRES EN COURS CONCERNANT DES RETARDS DE PAIEMENT Nombre de procédures judiciaires 2024 Total - Le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas de procédures judiciaires en 2024 concernant des retard de paiement . Indicateur Méthode de calcul Nombre de procédures judiciaires en cours sur la période de référence Somme des procédures judiciaires liées au retard dans le paiement des factures sur la période de référence Cible : Conserver le nombre de procédure judiciaire actuel à zéro » 153
RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE 154
En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d’Administration, cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux de ce dernier (I) ainsi que le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (II) et les modalités de participation aux Assemblées Générales (III) mises en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire. Une synthèse de ce présent rapport a fait l’objet d’une présentation en Conseil d’Administration en présence des membres du Comité d’Audit et du Comité des Risques lors de sa séance du 31/01/2025 afin que le Conseil en prenne acte. 155
I. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant sur le statut de la coopération telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n° 2023-1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération telle que modifiée par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire et l’ordonnance n° 2023-1142 du 6 décembre 2023 relative à la publication et à la certification d’informations en matière de durabilité et aux obligations environnementales, sociales et de gouvernement d’entreprise des sociétés commerciales, - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - A la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris, la Section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la Transposition de la Directive du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive du 20 mai 2019, dite « CRD V », - A ux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - A insi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du C ode rural. A titre d’exemples : - les Directeurs g énéraux sont nommés par le Conseil d’Administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau, - p our caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018. Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 156
I.1 Présentation du Conseil Composition du Conseil Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est composé de quinze membres pris parmi les sociétaires des Caisses locales, élus en Assemblée Générale, et répartis sur les deux départements de la Loire et de la Haute-Loire. Pour l’exercice 2024, huit sont issus du département de la Loire et sept du département de la Haute-Loire, respectant ainsi l’équilibre de la représentation départementale. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l’ Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le nombre de parts souscrit. Le 28 mars 2024, en Assemblée Générale Ordinaire, la Caisse régionale a procédé au renouvellement de quatre de ses membres : Mesdames Sylvie MOULIN, Véronique PHILIPON, Sylvie ROBERT et Monsieur Fabrice CHAMBOST. En outre Monsieur Jacques CHARGUERAUD étant atteint par la limite d’âge de 65 ans, celui-ci ne peut conformément à l’article 15 des statuts rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale de 2024. Le Conseil d’Administration propose la candidature de Monsieur Eric DESORMIERE pour poursuivre le mandat de Monsieur Jacques CHARGUERAUD, administrateur sortant. Le Conseil d’Administration élit son Président Monsieur Christophe CHAVOT et deux Vice-Présidents, un par département, Madame Sylvie ROBERT pour le département de la Loire et Madame Anne-Gaëlle MAZEL pour le département de la Haute Loire. Ils constituent ensemble le Bureau dont le secrétariat est confié à la Directrice Générale. Les fonctions de Président et de Directrice Générale sont dissociées. 157
Les quinze administrateurs membres du Conseil d’Administration en 2024 sont les suivants : Fonction Prénom NOM Âge Profession Nationalité Département Mandat en cours Début Fin Président M. Christophe CHAVOT 53 Agriculteur Française Loire 24 mars 2022 AG 2025 Vice-Président Mme Anne-Gaëlle MAZEL 46 Conseillère installation Française Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 Mme Sylvie ROBERT 62 Comptable RH Française Loire 28 mars 2024 AG 2027 Administrateur Mme Corinne BERNARD 54 Assistante du Commissaire de justice et comptable Française Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 Mme Marie Françoise VERNAY 64 Agricultrice Française Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Eric DESORMIERE 52 Vigneron Française Loire 28 mars 2024 AG 2025 M. Henri ECHEGUT 63 Opticien Française Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Cédric GAUTHIER 43 Agriculteur Française Haute-Loire 24 mars 2022 AG 2025 M. Daniel GRAVIER 63 Chauffeur Française Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 M. Fabrice CHAMBOST 48 Co-gérant GAEC Française Loire 28 mars 2024 AG 2027 M. Jean-Claude MASSEBEUF 60 Agriculteur Française Haute-Loire 25 avril 2023 AG 2026 Mme Sylvie MOULIN 60 Assistante de direction Française Loire 28 mars 2024 AG 2027 Mme Véronique PHILIPON 65 Pharmacienne retraitée Française Haute-Loire 28 mars 2024 AG 2027 M. Laurent PRAS 54 Arboriculteur et viticulteur Française Loire 25 avril 2023 AG 2026 M. Christophe SEPULCHRE 60 Expert- comptable Française Loire 25 avril 2023 AG 2025 Récapitulatif des changements intervenus dans la composition du Conseil d’Administration en 2024 Administrateur Nomination Renouvellement Départ M. Jacques CHARGUEREAUD X M. Eric DESORMIERE X Mme Sylvie MOULIN X Mme Véronique PHILIPON X Mme Sylvie ROBERT X M. Fabrice CHAMBOST X Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil L’indépendance des administrateurs des Caisses régionales résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en Assemblée Générale des 158
Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux). En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné, 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation d e l’AG), les procédures suivantes s’app liquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : - Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A. ; - Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, - La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, - Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, - Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintie n au Conseil d’administration, 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. Concernant la diversité du Conseil d’Administration La Caisse régionale Loire Haute-Loire est sensible à la diversité de la composition de son Conseil. La politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur de la Caisse régionale est établie conformément à la Lettre Jaune 2024-016 relative au rôle du Comité des nominations. Elle fixe les principes liés à la diversité définis par le Conseil d’administration, sur proposition du Comité des nominations et détermine leur mise en œuvre. Elle vise à attirer un large éventail de qualités et de compétences lors du recrutement des administrateurs, afin de bénéficier de points de vue et d’expériences variés et de faciliter l’expression d’opinions indépendantes et la prise de décisions judicieuses au sein du Conseil d’Administration. 159
Elle vise à garantir l’absence de discriminations fondées sur le genre, les origines, la couleur, la religion ou les convictions, l’appartenance à une minorité nationale, la catégorie sociale, le handicap, l’âge ou l’orientation sexuelle. Sur l’équilibre hommes/femmes au sein du Conseil d’administration, le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’Administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’appli que donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA et sont donc en dehors du champ d'application de ce texte. Le Conseil d’administration se réfère à la communication adressée le 23 septembre 2015 par la FNCA aux dirigeants de Caisses régionales tendant à une féminisation progressive des Conseils, au motif que la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein des Conseils d’administration, est applicable aux sociétés par actions et non aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. Sur ce fondement, le Conseil d’Administration a décidé, dans une démarche volontaire de fixer un objectif chiffré à atteindre en matière de féminisation du Conseil. Fin 2016, sur proposition du Comité des Nominations, il a validé l’objectif recommandé de 40 % de femmes administrateurs à l’Assemblée Générale de 2018 répondant aux critères de formation et compétences souhaités par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Régulation (ACPR) et disposant de la disponibilité nécessaire pour assurer l’exercice de l eur mandat. L e Conseil d’Administration, pour l’année 2024, est composé de 40% de femmes (six membres sur quinze). Le Comité des nominations suit la représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein du Conseil d’administrat ion. La Caisse régionale a également engagé une démarche volontaire d’assurer une plus grande diversité de ses administrateurs en termes de qualification et d’expérience professionnelle. Ainsi, l a diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les administrateurs de la Caisse régionale permet d’assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d’activité tout en respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Par ailleurs, une partie des administrateurs assume des responsabilités professionnelles dans d’autres structures, permettant de faciliter l’implica tion et le partenariat avec celles-ci. L es administrateurs n’ayant pas de mandats externes garantissent l’autonomie fonctionnelle de la Caisse régionale. Enfin, 4 personnes, représentants le Comité Social et Economique, siègent au Conseil d’A dministration de la Caisse régionale. Le Comité des nominations suit l’ensemble de ces principes et valeurs lors de la sélection des candidats à la fonction d’administrateur. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements de crédit en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »). Concernant les politiques de mixité au sein des instances dirigeantes : Le Conseil d’administration s’assure que les dirigeants exécutifs mettent en œuvre une politique de non- discrimination et de diversité notamment en matière de représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des instances dirigeantes (recommandation n°1.7 du code AFEP-MEDEF) La Caisse régionale s’attache au suivi de la mixité et plus précisément au taux de féminisation qui sont partagés en Comité de Direction et Conseil d’administration. L’objectif est d’amplifier la mixité à tous les niveaux de l’entreprise selon le planning suivant (recommandation n°8.2 du code AFEP-MEDEF) : • 40% de femmes parmi les cadres supérieurs à fin 2025 • 40% de femmes parmi les cadres dirigeants à fin 2028 Ainsi, au 31/12/2024, le taux de féminisation sur l’ensemble des cadres supérieurs de la Caisse régionale est de 31% et le taux de féminisation sur les cadres dirigeants est de 17% (deux membres sur douze). 160
Sur proposition de la Direction générale, le Conseil détermine des objectifs de mixité au sein des instances dirigeantes. La Direction générale présente au Conseil les modalités de mise en œuvre des objectifs, avec un plan d’action et l’horizon de temps dans lequel ces actions seront menées. La Direction générale informe annuellement le Conseil des résultats obtenus. Concernant la durée des mandats : La durée des mandats et la limite d’âge des membres sont fixées par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire : - Les administrateurs sont élus pour 3 ans et sont renouvelables par tiers chaque année. - Le Président et les administrateurs ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale qui suit leur 65 ème anniversaire. L’examen annuel des renouvellements est l’occasion pour le Comité des nominations d’apprécier l’équilibre présent et futur, la diversité des connaissances, des compétences et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administra tion. Concernant le cumul des mandats : Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats (article L.511-52 du Code monétaire et financier) sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale, lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce que démontre le taux de présence des administrateurs en Conseil d’Administration en 2024 : assiduité individuelle 90%. Ainsi, pour évaluer la disponibilité de tout administrateur ou de tout candidat au mandat d’administrateur de la Caisse régionale, le Comité des nominations recense l’ensemble de ses activités professionnelles et ses autres mandats, évalue le temps alloué à chaque activité, en contrôlant le respect des règles de limitation du cumul de mandats, s’assure que la disponibilité restant de l’administrateur ou du candidat administrateur, est suffisante au regard des fonctions exercées au sein de la Caisse régionale. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés par chaque mandataire social durant l’exercice ➢ Christophe CHAVOT (Président du Consei l d’Administration) Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination SA COFAM (filiale CRCAM LHL) Administrateur 23/05/2023 SAS LOCAM (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS SIRCAM (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS ONLIZ (filiale COFAM) Administrateur 23/05/2023 SAS SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (filiale CRCAM LHL) Administrateur 27/06/2023 LA FONDATION D'ENTREPRISE CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Président du Conseil d'Administration 07/06/2023 CAISSE LOCALE de FEURS (42) Administrateur du Conseil d'Administration, puis Président à compter de 2021 2021 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 11/05/2023 FEDERATION AUVERGNE RHONE ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration 18/09/2023 161
Autres mandats électifs hors Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination CRMCCA RHÔNE-ALPES (Confédération Régionale de la Mutualité, de la Coopération et du Crédit Agricole) Représentant du Conseil d’Administration 26/05/2023 Lycée Agricole du Puit de l’Aune Membre du Bureau 01/12/2020 Autres mandats électifs dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre du Comité de l’Agriculture et de l’Agroalimentaire 19/06/2023 FNCA Membre de la Commission Transformation et Performance 09/05/2023 FNCA Membre du Groupe de Travail Ambitions 2030 14/12/2023 ➢ Gaëlle REGNARD (Directrice Générale) Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau régional Entité Mandat Date de nomination SA COFAM (filiale de la CR LHL) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SAS SIRCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SAS LOCAM (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 SAS ONLIZ (Filiale COFAM) Présidente du Conseil d’Administration 01/04/2022 SAS SQUARE HABITAT Crédit Agricole Loire Haute-Loire Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 DOXIO (ex EDOKIAL) Membre du Conseil d'Administration - Administratrice 01/04/2022 SCI Crédit Agricole Loire Haute-Loire Représentante permanente de CRCALHL – Gérante 01/04/2022 LE VILLAGE BY CA LOIRE HAUTE-LOIRE Présidente du Conseil d'Administration 01/04/2022 LA FONDATION D'ENTREPRISE CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE POUR L'INNOVATION Administratrice du Conseil d'Administration 01/04/2022 ESPACE SOLIDARITÉ PASSERELLE (Association Loi 1901) Membre du Conseil d'Administration 01/04/2022 FEDERATION AUVERGNE RHONE-ALPES DU CREDIT AGRICOLE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 01/04/2022 FONDATION de l'UNIVERSITÉ JEAN MONNET de SAINT-ETIENNE Administratrice 01/04/2022 SOCIETE DE CONSEIL EN TRANSITION ENERGETIQUE Présidente du Conseil d’Administration 01/11/2023 162
Autres fonctions exercées dans le Groupe CRÉDIT AGRICOLE au niveau national et international Entité Mandat Date de nomination FNCA Membre de la Commission Finances et Risques 01/04/2022 FNCA Membre du Bureau Fédéral 07/04/2022 SAS RUE LA BOÉTIE Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 07/04/2022 CREDIT AGRICOLE ITALIA Membre du Comité Exécutif - Administratrice 27/04/2022 CREDIT AGRICOLE TECHNOLOGIES ET SERVICES (CA TS) Membre du Conseil de surveillance 15/03/2023 CREDIT AGRICOLE GROUP INFRASTRUCTURE PLATFORM (CA GIP) Administratrice 29/03/2023 LCL Membre du Conseil d'Administration – Administratrice 27/04/2023 Concernant les différents mandats qu’elle exerce, la Directrice Générale, mandataire social de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire respecte les règles usuelles et légales d’encadrement du cumul des mandats. Concernant la gestion des conflits d’intérêt : Il est rappelé à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint notamment les situations de conflits d’intérêts. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d’Administration, basées sur les principes du mutualisme, stipulent : - qu’aucun administrateur n’est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale, - qu’aucun administrateur n’exerce le métier de banquier ou d’assureur. L’article 5 du règlement intérieur précise : « Un Administrateur peut se trouver dans une situation dans laquelle son pouvoir d’appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l’exercice de sa fonction d’Administrateur. Ce peut être normalement le cas de l’Administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il a des intérêts communs personnels ou des relations familiales directement ou indirectement, ou encore avec lequel il est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout Administrateur en situation de conflit d’intérêt réel ou potentiel avec la Caisse régionale ou une de ses filiales est tenu d’en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse régionale ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s’abstenir de participer aux débats ainsi qu’au vote de la ou des délibérations correspondantes. » En complément, l a charte de l’administrateur de la Caisse régionale précise : « Il vous appartient de vous assurer que votre participation au Conseil d’Administration n’est pas source de conflit d’intérêt fondamental tant sur le plan personnel qu’en raison des responsabilités professionnelles que vous exercez. Certaines circonstances peuvent vous conduire à estimer que vous n’êtes plus en mesure de remplir votre fonction au sein du Conseil d’A dministration et/ou des éventuels Comités spécialisés dont vous êtes membres. Dans une telle hypothèse, vous devez démissionner. » « Vous devez vous abstenir de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle vous auriez un intérêt direct ou indirect. » « Dans le cas où vous ne seriez plus en position d’exercer vos fonctions en conformité avec la présente charte ou dans l’hypothèse où vous n’adhéreriez plus aux principes ou aux règles de conduite écrits dans cette charte, vous devez en informer le Préside nt du Conseil d’Administration, rechercher des solutions permettant d’y remédier et à défaut d’y parvenir, en tirer les conséquences personnelles quant à l’exercice de votre mandat. » 163
Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : Rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses Comités Informations générales Le Conseil d’Administration, conformément à l’article 21 des statuts de la Caisse régionale Loire Haute- Loire, a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Les missions et compétences du Conseil d’Administration sont inscrites dans les articles 15 à 23 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire modifiés par les Assemblées Générales Extraordinaires du 24 avril 2020 et du 24 novembre 2020 : - Art 15 : Composition - Nomination - Incompatibilités - Art 16 : Fonctionnement - Bureau - Comités - Art 17 : Indemnités - Art 18 : Responsabilités et obligations des Administrateurs - Art 19 : Réunions du Conseil - Art 20 : Remplacement d’un Administrateur - Art 21 : Pouvoirs du Conseil d’Administration et du Président - Art 22 : Conventions Réglementées - Art 23 : Directeur Général Le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration fait l’objet d’une revue régulière. Ainsi, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale s’est réuni le 20 décembre 2024 sur proposition de son Président, et a adopté en séance le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration qui modifie celui en vigueur depuis le 26 mai 2023 et dont la mise en application est prévue le 1 er janvier 2025. Ce Règlement Intérieur : - complète les dispositions législatives, réglementaires et statutaires applicables à la Caisse régionale, - complète les délégations de pouvoirs consenties par le Conseil, - tient compte des recommandations internes au Groupe Crédit Agricole en matière de gouvernance émanant de la Fédération Nationale de Crédit Agricole et de Crédit Agricole SA. Des Règlements Intérieurs des Comités d’Audit, des Risques et des Nominations ont également été créés afin de formaliser leur composition, leur fonctionnement, leurs rôles et leurs attributions. En outre, l a Charte de l’Administrateur tient compte notamment des postures liées au conflit d’intérêts, au respect de la charte éthique et à la prévention contre la corruption. Ces documents sont intégrés au Règlement Intérieur du Conseil d’Administration et en constituent les annexes. Le règlement intérieur reprend les sujets ci-après : Article 1 : Organisation du Conseil d’Administration - Les membres du Conseil (critères d’aptitude des membres du Conseil) - Le Président du Conseil (élection et pouvoirs du Président) - Le Bureau du Conseil (composition et fonctionnement du Bureau, décisions prises en cas d’urgence) Article 2 : Pouvoirs du Conseil d’Administration Article 3 : Fonctionnement du Conseil d’Administration - Réunions du Conseil - Absentéisme - Présidence des réunions du Conseil (Absence exceptionnelle du Président, empêchement du Président) - Participation par visioconférence ou audioconférence aux réunions du Conseil - Quorum et règles de majorité 164
Article 4 : Comités du Conseil - Comité des Prêts (Composition, Fonctionnement, Attributions et Prévention des conflits d’intérêts) - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité d’Audit Article 5 : Prévention des c onflits d’intérêts - Dispositif général - Dispositif applicable aux prêts et autres transactions effectuées par les administrateurs Article 6 : Lutte contre la corruption et le trafic d’influence Article 7 : Indemnités de temps passé Article 8 : Modifications du présent règlement intérieur Annexe 1 : Charte de l’administrateur de la Caisse régionale Loire Haute-Loire Annexe 2 : Règlement intérieur des Comités spécialisés du Conseil d’Administration Déontologie Il est rappelé régulièrement à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint : - le respect du secret bancaire, - la non divulgation et la non utilisation de l’information privilégiée, - le respect de la réglementation bancaire. Lors de son élection au Conseil d’Administration de la Caisse régionale, l’administrateur se voit notifier par courrier ou par mail, qu’il doit retourner au Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (RCSI) de la Caisse régionale, son entré e dans le périmètre des personnes concernées (règlement général AMF). Ce courrier rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant qu’initiés permanents et dirigeants de sociétés cotées ainsi que les règles qui en découlent (règles modifiées par la transposition dans le règlement général AMF des règlements européens relatifs aux abus de marchés et applicables depuis le 3 juillet 2016). Les administrateurs de la Caisse régionale sont susceptibles de disposer d’informations confidentielles et non publiques, notamment à travers la connaissance des projets et résultats de la Caisse régionale, de Crédit Agricole SA ou éventuellement d’entrepr ises cotées. Afin de sécuriser la détention d’informations privilégiées portant sur la Caisse régionale et Crédit Agricole SA, le Responsable du Contrôle des Services d’Investissement (RCSI) de la Caisse régionale communique régulièrement un rappel des règles à observer sur les actions de Crédit Agricole SA et les certificats coopératifs d’investissement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire, accompagné des périodes d’autorisation d’opérer, périodes pendant lesquelles il y a présomption d’absence d’informations privi légiées. Concernant les entreprises cotées, les administrateurs détenant une information privilégiée sont intégrés dans une liste d’initiés ponctuels durant la période concernée. Une communication d’une interdiction d’opérer sur ces entreprises durant cette période est alors effectuée par le RCSI. En outre, le RCSI assure un contrôle sur les opérations passées et il effectue un reporting auprès de la Direction Générale notamment sur le respect de ces règles par les administrateurs et les autres personnes considérées comme « initiés permanents » ou « initiés ponctuels » à la Caisse régionale. Indications Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d’Administration, ainsi qu’à la modification des statuts et à la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de 165
vote et u ne OPA n’aurait donc aucune con séquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales, dont la cession e st soumise à l’agrément par le C onseil, ne peuvent être ainsi acquises dans le cadre d’une OPA. Rôle et fonctionnement Le fonctionnement du Conseil d’Administration est régi par les statuts de la Caisse régionale, lesquels ne peuvent êtr e modifiés que par l’Assemblée G énérale des sociétaires. En application desdits statuts, le Conseil d’Administration dispose de tous les pouvoirs pour agir au no m de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet. Tout ce qui n’est pas réservé aux Assemblées générales par la loi ou les statuts est de sa compétence. Il convoque les Assemblées générales ordinaires et extraordinaires, statue sur l’admission des sociétaires. Il examine les demandes d’exclusion. Il statue sur les demandes de remboursement de parts sociales et les soumet à la ratification de l’Assemblée gé nérale. Il est tenu de convoquer l’Assemblée générale sur toute demande précisant les sujets à inscrire à l’ordre du jour et signée par le cinquième des membres de la Caisse régionale ayant le droit d’assister à la réunion. Le Conseil a, sur l’administra tion et la gestion des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale, des pouvoirs analogues à ceux confiés par l’article L 512-38 du code monétaire et financier à Crédit Agricole S.A. sur les Caisses régionale s. Toutefois, les décisions du Conseil relatives à la nomination d’une commission chargée de la g estion provisoire d’une Caisse locale ne seront définitives qu’après approbation de Crédit Agricole S.A. Le Conseil d’Administration détermine les modalités d’approbation par la Caisse régionale des comptes des Caisses locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d’Administration des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale. Statutairement, le Conseil d’Administration se réunit toutes les fois que les circonstances l’exigent et au moins une fois par trimestre. En pratique, il se réunit tous les mois (à l’exception du mois d’août). Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil d’Administration délibère valablement lorsque le nombre des administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres. Le Conseil d’Administration élit chaque année son Président et constitue son bureau dont fait partie le Président. Le Conseil d’Administration doit statuer sur les prêts sollicités par les administrateurs à titre personnel ou au titre de sociétés dont ils sont dirigeants ; lors de cet examen, les administrateurs concernés sortent de séance et ne participent ni aux débats, ni aux délibérations. Le Conseil se réunit sur convocation du Président selon un ordre du jour proposé par la Directrice Générale et validé par le Président. L’ordre du jour est transmis à chaque administrateur au minimum 10 jours avant la date du Conseil d’Administration. Le procès-verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil suivant. La Directrice Générale, les Directeurs Généraux Adjoints, le RFGR participent régulièrement aux travaux du Conseil de même que les Cadres de Direction, invités au regard des dossiers présentés. Les administrateurs sont informés préalablement de l’ordre du jour du Conseil d’Administration. Chacu n peut consulter, sur la tablette mise à sa disposition par la Caisse régionale, les dossiers qui seront présentés, soit pour décision, soit pour information quelques jours avant la séance du Conseil d’Administration. Cet outil permet par ailleurs l’accès, en temps réel, aux ressources, telles que les ordres du jour, les dossiers des différentes instances auxquelles ils participent (comités spécialisés), calendrier… Le Conseil d’A dministration définit les politiques et les orientations générales de l’activité de la Caisse régionale, il procède aux arbitrages d’ensemble, sur présentation d’éléments de réflex ion ou de gestion de la Directrice Générale. 166
Le Conseil contrôle l’application des politiques qu’il a fixées. Il décide du bu dget prévisionnel proposé par la Directrice Générale et en vérifie son exécution. Il décide également des budgets d’investissement de la Caisse régionale ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs en regard des orientations prises. Règles d’i nformation du Conseil d’A dministration Au cours de l’année 20 24, ont été soumis pour information ou décision du Conseil d’Administration au cours d’une ou plusieurs séances, les principaux dossiers suivants : - l’activité commerciale et les résultats financiers de la Caisse régionale et leur suivi - les prévisions d’activité et de résultats financiers pour l’année 2025 - l’arrêté des comptes sociaux, consolidés et globalisés de l’année 2023 (comptes, semestriels et annuels), - la validation du rapport du gouvernement d’entreprise 2023, - la nomination de Monsieur Frédéric LECOCQ en qualité de 2 ème Dirigeant effectif en remplacement de Monsieur Eric. PINAULT, - l’approbation de la liste du personnel identifié et la présentation de la rémunération du personnel identifié ainsi que l’approbation de la rémunération fixe et variable de la Directrice Générale, - la validation des différentes politiques de la Caisse régionale (crédit, financière, risques opérationnels, recouvrement, externalisation, achats, prescription immobilière, égalité professionnelle et salariale) et le suivi et révision des limites des politiques crédit, financières (risque de liquidité, risque de taux, gestion du portefeuille de placement et ratio de solvabilité) et risques opérationnels, - les comptes rendus des Comités des Nominations, la présentation de la politique de sélection et nomination des administrateurs Caisse régionale, - la nomination de Monsieur Christophe SEPULCHRE pour succéder à Madame Anne-Gaëlle MAZEL à la présidence du Comité des Risques à compter du 1 er janvier 2025 afin d’en cohérence avec la mise en application des règlements intérieurs du Conseil d’Administration et des comités spécialisés de la Caisse Régionale. - l’actualisation des règlements intérieurs du Conseil, des comités spécialisés, de la charte de l’administrateur Caisse régionale - le dispositif de formation des élus de la Caisse régionale et de Caisse locale et la validation des prêts accordés aux administrateurs de la Caisse régionale, de la charte financière. - le bilan annuel Sécurité du Système d’Information ainsi que l’actualisation de la stratégie informatique de la Caisse régionale, - les actualités et enjeux du groupe COFAM, - les participations et filiales de la Caisse régionale (prise de participation, suivi des participations) et les autorisations sociales pour la mise en place d’une opération de titrisation (FC T Crédit Agricole Habitat 2024), - la validation des rapports de contrôle interne annuel et semestriel ainsi que le suivi du contrôle interne et la validation du rapport annuel de contrôle interne LCB/FT et de gel des avoirs, le dispositif LCB-FT (y compris OFAC) et son suivi, - le suivi de l’activité réclamations, - les alertes appétit aux risques et la validation de la déclaration d’appétit aux risques pour l’année 2025, 167
- le bilan annuel de l’activité du Contrôle Périodique, la présentation et approbation du plan d’Audit 2025, - l’approbation du texte des résolutions proposées au vote des sociétaires lors de l’AGO annuelle de la Caisse régionale et l’autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de CCI lors de l’AGE de la Caisse Régionale, - le suivi du projet d’entreprise, - la subvention annuelle Espace Solidarité Passerelle, - les treize attentes de la BCE en lien avec les risques climatiques et environnementaux ainsi que le résultat de la cotation du niveau de déploiement du dispositif de mise en conformité en local - la cotation Groupe du niveau de déploiement du dispositif de mise en conformité avec le guide BCE, la synthèse des travaux de la commission RSE et le bilan Carbone de la Caisse régionale, la réglementation CSRD et les conséquences pour la Caisse régionale, - la Gouvernance de la donnée, Ainsi, au cours de l’exercice, le Conseil d’Administration a été tenu informé à plusieurs reprises de la situation de trésorerie de la Caisse régionale, de sa situation financière et de ses engagements. Le Conseil débat sur les orientations stratégiques de la Caisse régionale notamment celles en matière de responsabilité sociale et environnementale et suit la mise en œuvre de cette stratégie par la Direction générale qui l’informe des résultats obtenus. Les exigences relatives à la CSRD ont provoqué un affinement de la gouvernance des sujets de durabilité. Ces derniers sont traités au travers du Comité Transition vers une Economie Bas carbone en présence de la Direction Générale et des différentes directions de la Caisse Régionale Loire Haute- Loire concernées. Ce comité examine les projets pour décision ou avis avant décision du Conseil d’Administration concernant les actions de transition vers une économie bas carbone pour compte propre et à destination d e l’ensemble des clientèles. En matière climatique, la stratégie de la Caisse régionale est présentée dans le rapport de durabilité au sein de la partie 2 intitulée « Responsabilité en matière de changement climatique ». Le Conseil fait également des points réguliers avec le Président et la Directrice Générale sur l’actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du groupe Crédit Agricole et sur les grands chantiers stratégiques. Les commissaires aux comptes participent à la réunion au cours de laquelle les comptes annuels sont arrêtés par le Conseil d’Administration, permettant ainsi aux administrateurs de poser toutes questions utiles. Les comités spécialisés de la Caisse régionale, fonction de leurs missions respectives, travaillent puis proposent des dossiers, soumis pour information ou décision du Conseil d’Administration. Le détail de leurs missions fait l’objet de développement dans la partie « I.2 présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités » du présent rapport. Évaluation des performances du Conseil Evaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration Le Conseil d’Administration s’est réuni 11 fois en 2024 (12 fois en 2023), outre l’Assemblée Générale Ordinaire et l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire du 28/03/2024. La Direction Générale ainsi que les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique parmi ses membres élus, sont invités à toutes les séances du Conseil d’Administration. Lors de sa séance du 26 avril 2024, le Conseil d’Administration a approuvé les délégations de ses membres auprès des différent(e)s Commissions/Comités de la Caisse régionale et des représentations auprès des organismes départementaux. 168
Au moins une fois par an, la structure, la taille, la composition et l’efficacité du Conseil d’administration sont évaluées : cette mission relève de la compétence du Comité des nominations composé uniquement d’administrateurs de la Caisse régionale. Cette évaluation répond à trois objectifs à savoir faire le point sur les modalités de fonctionnement du Conseil, vérifier que les questions essentielles sont convenablement préparées et débattues, mesurer la contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions, y compris s’agissant des différents sujets relevant de la RSE. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude, au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc), pour définir une grille d’évaluation des compétences des membres du Conseil ; compétences individuelles nécessaires à la compétence collective du Conseil d’administration. L’ensemble de ces éléments figurent au sein de la politique de diversité. Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évolution individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes et en fait part au Conseil d’administration. A ce titre, Le Conseil d’administration considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations du 18 janvier 2024 a examiné le retour du questionnaire sur l’évaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration. Sur la composition du Conseil, le Comité souligne la bonne représentativité de la structure du sociétariat de la Caisse régionale, une bonne adéquation entre la composition du Conseil d’Administration et les missions de la Caisse régionale avec une diversité des profils et des compétences. Le Comité souligne un point d’attention sur l’ancienneté et l’expérience au sein du Conseil d’Administration : l’évaluation a légèrement baissé et s’explique par le départ en 2023 de trois administrateurs expérimentés : identification par anticipation des éventuels candidats qui doivent dans la mesure du possible avoir un minimum d’expérience en tant qu’administrateur. Sur l’organisation du Conseil et l’accès à l’information, le Comité met en avant la qualité des outils de travail et l’organisation mise à disposition qui permet de bien préparer les Conseils. Le Comité met également en avant la bonne tenue des Conseils d’Administration que ce soit en terme d’ordre du jour et de durée (timing respecté) Il est noté la pédagogie et l’écoute dont font preuve les dirigeants, le fait qu’il est facile pour les membres de s’exprimer librement et que les demandes formulées obtienne nt systématiquement des réponses. Sur les travaux du Conseil, le comité note un bon niveau de réponses et souligne le temps qui est laissé à la bonne compréhension des sujets. Sur l’appréciation globale du fonctionnement du Conseil d’Administration, les retours des membres du Conseil d’Administration sont d’un très bon niveau, le comité souligne l’implication, l’assiduité et la bonne entente des administrateurs, l’écoute, la place laissée à l’expression de chacun et la qualité des présentations qui sont faites lors des Conseils d’Administration et il met en avant également les très bonnes relations entretenues avec le Comité de Direction. Le Comité des Nominations du 18 janvier 2024 a examiné les retours du questionnaire d’auto-évaluation des compétences des membres du Conseil d’Administration. - Pour la Question 1 : « Estimez-vous avoir une bonne compréhension des métiers et des enjeux de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ? Le Comité note un bon niveau de réponse à cette question même s’il y a toujours à apprendre surtout dans un contexte où le réglementaire prend de plus en plus de place et où tout évolue plus vite. - Pour la Question 2 : « Marchés bancaires et financiers » Le comité souligne le bon niveau de réponses avec là aussi la remarque qu’il y a toujours à apprendre sur un sujet en constante évolution. - Pour la Question 3 : « Considérez-vous que votre profil et votre expérience sont adaptés aux exigences de votre fonction de membre du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de 169
Crédit Agricole Loire Haute-Loire tenant compte de l’évolution des responsabilités des administrateurs ? » La question n’appelle pas de commentaires particuliers ; le Comité met en avant l’implication, l’assiduité et le partage qui sont constatés dans le fonctionnement du Conseil d’Administration et la nécessité de maintenir les formations qui sont toujours de grande qualité. - Pour les Question 4 et 5 : « Considérez-vous que vous arrivez bien préparé(e) aux réunions du Conseil ? » et « Considérez-vous que votre temps et vos compétences sont efficacement utilisés au sein du Conseil ? » Le Comité n’appelle pas de remarques particulières ; le comité tient à souligner qu’au-delà des supports envoyés en amont, les apports faits en séance sont de grande qualité, les explications et les illustrations du Président, de la Directrice Générale et des intervenants sont appréciées, la parole est écoutée et les propositions sont non seulement prises en considération mais également suivies d’effet par des mises en œuvre concrètes. - Pour la Question 6 : « Avez-vous des besoins spécifiques de formation sur les métiers et l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et du Groupe ? » Le Comité met en avant la qualité des formations et la nécessité d’en avoir régulièrement pour se tenir à jour des évolutions réglementaires notamment. Le Comité relève notamment les thèmes de formation souhaités par les administrateurs sur 2024, entre autres la corruption (formation réglementaire), la présentation du modèle d’activité de COFAM, la politique F inancière et l’Emploi des fonds propres (quelles sont les familles d’actifs de la Caisse Régionale ?) et un sujet à ajouter en fonction de l’actualité de l’année. Le comité émet le souhait que le sujet de la sensibilisation à la Cyber sécurité soit évoqué dans les réunions de Caisses Locales. Ainsi, en 2024, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Implication des Administrateurs du Conseil d’Administration L’âge moy en des administrateurs est de 56 ans au 31/12/2024. Le taux de participation des administrateurs aux séances du Conseil d’Administration est de 90% sur l’exercice 20 24 (92% en 2023) : 6 administrateurs ont participé à l’ensemble des Conseils d’Administration, 4 ont participé à 10 conseils, 1 a participé à 9 conseils et 4 ont participé à 8 conseils. Ce taux de présence témoigne de la forte implication et du sens de la responsabilité des élus de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La contribution effective de chaque administrateur aux travaux du Conseil d’Administration résulte notamment des échanges nourris lors des conseils et leur participation active aux différents comités spécialisés du conseil. Formation L’une des conditions majeures de la nomination d’un administrateur est sa compétence, mais il ne peut être attendu a priori de tout administrateur une connaissance précise de l’organisation de l’entreprise et de ses activités. Chaque administrateur bénéficie, s’il le juge nécessaire, d’une formation complémentaire sur les spécif icités de l’entreprise, ses métiers, son secteur d’activité et ses enjeux en matière de responsabilité sociale et environnementale, en particulier sur les sujets climatiques. La Caisse régionale accompagne chaque administrateur, dès sa nomination, par la mise en place d’un programme correspondant notamment à la formation dispensée par l’Institut de Formation du Crédit Agricole Mutuel : « Exercice du mandat d’administrateur Caisse régionale ». Cette formation vise à leur permettre de mieux appréhender leurs missions et leur rôle pour assumer leurs responsabilités d’administrateur de la Caisse régionale. Cette formation couvre l’ensemble des domaines de compétences examinés dans l e cadre de la procédure d’évaluation de l’aptitude des membres d’un conseil d’administration d’établissement de crédit. Les administrateurs bénéficient, au cours de leur mandat, de formations abordant des thèmes divers leur permettant de développer et de maintenir le niveau de compétences nécessaires à l’exercice de leurs fonctions. 170
En 2024, les formations dispensées ont été les suivantes : - La présentation du modèle d’activité COFAM (93 % des administrateurs), - Distribution des nouvelles tablettes iPad et rappel des usages (87 % des administrateurs) - Point de situation sur la révision de la connaissance client (87 % des administrateurs) - Lutte contre la corruption (67% des administrateurs) - La politique financière et l'emploi des fonds propres (60% des administrateurs) - Incarner le CA, groupe coopératif et mutualiste et Situer les missions et les responsabilités financières du Conseil d'Administration et de la DG, formations suivies par 1 administrateur. Par ailleurs, le Conseil d’Administration se réunit une fois par an, au format séminaire afin d’approfondir des thèmes liés au fonctionnement de l’entreprise et de préparer les éléments de choix stratégiques. Des Administrateurs de la Caisse régionale siègent dans les différentes instances suivantes : ➢ Auprès de Co nseils d’Administration d’organisations professionnelles ou d’Institutions, en qualité de représentant de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire : - A.F.D.I. Loire (Mme Moulin titulaire) - Comité Départemental des Services de remplacement 42 (Mme Vernay titulaire) - C.E.R. France Loire (M. Pras titulaire, M. Chambost suppléant) - Chambre d’Agriculture de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire) - Commission Départementale d’Orientation Agricole Loire (M. Chambost titulaire, Mme Vernay titulaire et M. Pras suppléant) - Commission Départementale d’Orientation Agricole Haute-Loire (M. Gauthier titulaire) - Etablissements de formation agricole de Roanne Chervé/Noiretable (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (M Chambost titulaire, Mme Vernay suppléante) - Etablissements de formation agricole de Montbrison/Précieux et St Genest Malifaux (E.P.L.E.F.P.A. et C.F.P.P.A.) (Mme Vernay titulaire, M Chambost suppléant) - Confédération Régionale de la Mutualité de la Coopération et du Crédit Agricole (M. CHAVOT représentant) - SAFER Auvergne Rhône Alpes (M. Massebeuf invité permanent, M. Chambost suppléant) - SAFER Loire – Comité technique (M. Chambost invité permanent, M. Pras suppléant) - SAFER Haute-Loire – Comité technique (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant) - V.I.V.E.A. Auvergne Rhône Alpes - Comité Territorial (M. Pras titulaire) - Comité Départemental d’Expertise de la Haute-Loire (M. Massebeuf titulaire, M. Gauthier suppléant) - Comité Départemental d’Expertise de la Loire (Mme Vernay titulaire, M. Pras suppléant) - Association Départementale du Tourisme Rural (Mme Robert titulaire). - Comité GAEC DDT Loire (Mme Vernay titulaire) ➢ Auprès de Conseils d’Administration des filiales de la Caisse régionale, en qualité d'administrateurs représentants la Caisse régionale (Madame Robert a pris la suite des mandats de Madame Vernay au sein de ces entités suite à l’information donnée par le Conseil d’administration sur sa nomination le 26 avril 2024) : - COFAM (Mme Mazel, Mme Robert, M. Chavot) - LOCAM (Mme Mazel, Mme Robert, M. Chavot) - SIRCAM (Mme Mazel, Mme Robert, M. Chavot) - SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE (Mme Mazel, Mme Robert, M. Chavot). ➢ Auprès des structures intervenant sur l’innovation : - Village by CA LHL (Mme Robert) - Fondation CA LH L pour l’innovation (Mme Mazel, M. Chavot (président), Mme Robert, M. Echegut). 171
Des administrateurs ont participé en 2024 à différentes instances : ➢ Au sein de la Caisse régionale : - Commission Mutualiste - Comité d’Audit - Comité des Risques - Comité des Nominations - Comité des Risques IARD - Commission Agricole/Agroalimentaire - Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale. ➢ En qualité de représentant de l’employeur : - Conseil de discipline - Commission de formation Calliope - Commission paritaire d’établissement - Commission immobilière - Commission paritaire régionale pour l’emploi. ➢ Dans le cadre des limites de délégations accordées à la Directrice Générale : - Comité des Prêts. Conventions « réglementées » Conformément aux articles L 225-38 et suivants du Code de Commerce, la procédure relative aux conventions réglementées, telle qu’elle résulte de l’article 22 des Statuts de la Caisse régionale, est respectée au sein de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse régionale et son Directeur Général ou l’un de ses Administrateurs doit être soumise à l’autorisation préalable du Conseil d’Administration. Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse régionale et une entreprise, si le Directeur Général ou l’un des administrateurs de la Caisse régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, directeur général, directeur général délégué ou, de façon plus générale, dirigeant de cette entreprise. Le Directeur Général ou l’administrateur concerné est tenu d’informer le Conseil d’Administration dès qu’il a connaissance d’une convention soumise à autorisation. Il est invité à ne pas participer à la délibération, et ne peut pas prendre part au vote sur l’autorisation sollicitée. Ces conventions sont ensuite soumises à l’approbation de l’Assemblée Générale de la Caisse régionale dans les conditions prévues par la loi. Ces conventions, transmises préalablement aux Commissaires aux comptes, font l’objet d’un rapport spécifique « Rapport des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementées et sur les comptes annuels », dont une présentation est faite à l’Assemblée Générale par les Commissaires aux comptes. Les dispositions de la Loi « PACTE » du 22 mai 2019 relatives à l’évolution régulière par le Conseil des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art.L.22- 10-12 du Code de commerce) et l’obligation de publ ication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions règlementées (cf.art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne 172
concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (CR cotées) sont donc exclues du champ d’application de ces dispositions. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se trouve ainsi exclue du champ d’application de la Loi « PACTE » DU 22 MAI 2019. Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse : Au titre de l’exercice 20 24, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a autorisé les conventions réglementées suivantes : - la convention, souscrite au niveau national, concernant le régime de retraite supplémentaire de Madame Gaëlle REGNARD, applicable à l’ensemble des cadres de direction des Caisses Régionales. Cette convention ancienne, déjà évoquée au C onseil d’administration du 24 mars 2022 s’est poursuivie sur l’exercice 202 4. - la convention de suspension du contrat de travail de Madame Gaëlle REGNARD, qui fait suite à l’approbation du Conseil d’administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022. Cette convention s’est poursuivie sur l’exercice 202 4. - la c onvention d’avance e n CCA conclue entre la CR et la SAS RUE DE LA BOETIE suite à l’approbation du Conseil d’administration du 27 octobre 2023. L’avance en CCA a été remboursée en juin 2024. L’ensemble de ces conventions seront, conformément à l’article L. 225-42-1 du Code de commerce, la Caisse ayant des titres admis aux négociations sur un marché réglementé, soumis à l’approbation de l’Assemblée générale qui statue sur le rapport spécial d es commissaires aux comptes, en application des dispositions de l’article L. 225-38 et suivants du Code de commerce. Co de de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’A dministration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, lors de sa séance du 19 décembre 2008, a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du groupe Crédit agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d’organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en s a qualité d’organe central, le Groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du G roupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur 173
Général doit ê tre approuvée par le Conseil d’A dministration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’A dministration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’A dministration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en décembre 2022. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 1 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. 1 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 174
- (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 2 : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. Chaque administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d’autorisation à/par l’organe central conformément aux dispositions de l'article L.512-38 du Code monétaire et financier et à des instructions précises de l’Organe central du Crédit Agricole. Par ailleurs, le règlement intérieur du Conseil d'administration et la charte de l'administrateur apportent des précisions sur la prévention et l'encadrement des conflits d'intérêts. La situation d’un administrateur de Caisse régionale est très différente de celle d’un administrateur d’une banque non mutualiste ayant la forme d’une SA cotée qui sert de cadre de référence au Code AFEP-MEDEF. Par conséquent, la durée du mandat d'un administrateur, supérieure à 12 ans ne permet pas de le qualifier de non-indépendant. L’administrateur de la Caisse régionale est en effet élu parmi les clients sociétaires de cette banque coopérative qui sont issus de diverses catégories socioprofessionnelles. La composition globale du Conseil d'administration reflète cette diversité requise de la clientèle et un éventail suffisamment large de connaissances, compétences et d'expérience pour mieux comprendre les diverses activités (notamment de banque, de prestation de services d’investiss ement, de courtage en assurances et d’entremise immobilière) et les principaux risques auxquels la Caisse régionale est exposée sur son territoire. L’augmentation des responsabilités au sein du Conseil ou l’implication dans un comité spécialisé exige, conformément à la règlementation sur l’aptitude en vigueur, des compétences particulières et à développer dans la durée. 2 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 175
Le Conseil veille ainsi simultanément au respect de deux exigences règlementaires pour exercer sa fonction de surveillance : son renouvellement pour assurer la diversité de ses membres et certains mandats s’inscrivant si possible dans la durée pour satisfa ire les exigences légales d’expérience et de compétences à long terme. La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 3 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. Par ailleurs, l’indépendance des membres composant le comité des nominations est renforcée par : - L’incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de Président du Comité des nominations, - L’absence de cumul entre la fonction de Président du Conseil et celle de Président du Comité des nominations. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet égal ement une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Du fait de l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la Loi confère un rôle à l’organe central du Crédit Agricole quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux de Caisses régionales, du Statut collectif des Cadres de direction des Caisses régionales de Crédit Agricole en vigueur, ayant pour objectif l'harmonisation de la rémunération sur ce périmètre, et de l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses régionales (« la Commission Nationale de Rémunération »), les Conseils d’administration de Caisses régionales ont délégué depuis 2011 à la Commission Nationale de Rémunération le rôle dévolu par le Code monétaire et financier à un comité des rémunérations. La Commission Nationale de Rémunération est constituée uniquement de membres indépendants : - Trois Présidents de Caisses régionales, le Directeur général délégué de Crédit Agricole SA auquel est rattachée la Direction des Relations avec les Caisses régionales, - Le Directeur des Relations avec les Caisses régionales, - l’Inspectrice Générale Groupe - et le Directeur général de la Fédération Nationale de Crédit Agricole en qualité de représentant du dispositif collectif de rémunération des Cadres de direction des Caisses régionales. Cette composition tient compte de la situation particulière des Caisses régionales régies par la règlementation CRD et soumises au contrôle de l'organe central en application des dispositions du Code monétaire et financier. Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération et les Conseils d’administration de Caisses régionales pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et les Conseils d’administration pour les Présidents et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 22). 3 Article L.225-30-2 du Code de commerce 176
Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci La Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’Organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve notamment la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’a rticle 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission*. 23.2 Cette recommandation s’applique au x président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Madame Gaelle REGNARD en qualité de Directrice générale de la Caisse régionale à compter du 1 er avril 2022, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation d’une convention de transfert et de suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 177
24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigea nts mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) Annuellement et en début d’exercice, le Conseil d’administration de la Caisse régionale décide de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur Général, au titre de l’exercice en cours, à l’appréciation d’éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur Général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. A l’issue de chaque exercice, et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, la rémunération variable individuelle du Directeur Général est approuvée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’ét hique. Préalablement à cette approbation, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier). Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au paragraphe « Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux » dudit rapport). Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux Se référer au § Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux). 178
Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le Président de Caisse régionale Le Président de Caisse régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité fait l’objet d’une recommandation annuelle établie par la Fédération Nationale du Crédit Agricole qui n’a pas de caractère obligatoire. L’indemnité versée au Président de la Caisse régionale de Loire Haute-Loire Monsieur Christophe CHAVOT est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 5 247€. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé applicable à l’ensemble des Présidents de Caisses régionales, sous réserve de remplir les conditions d’éligibilité et d’être en mandat au moment de la liquidatio n de la pension. Le Président de Caisse régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Le Directeur Général de Caisse régionale Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Description des règles d’attribution des rémunérations variables annuelles individuelles des Directeurs généraux Les rémunérations variables individuelles des Directeurs Généraux de Caisses régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation de chaque Conseil d’administration de Caisse régionale a près accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A sur avis de la Commission Nationale de Rémunération La rémunération variable des Directeurs Généraux est exprimée en pourcentage de la rémunération fixe annuelle, ne pouvant excéder 45% de celle-ci, conformément au Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Annuellement et en début d'exercice, le Conseil d'administration de la Caisse régionale propose de soumettre la rémunération variable individuelle du Directeur général de la Caisse régionale, au titre de l'exercice en cours, à l'appréciation d'éléments de performance. Ainsi, la rémunération variable du Directeur général est soumise à des critères prédéfinis, quantitatifs et qualitatifs, financiers et non financiers tels que sa contribution au développement de la Caisse régionale et au développement du Groupe, les performances d'activité de la Caisse régionale, la maitrise des risques (dont les risques environnementaux, sociaux et de gouvernance), les résultats financiers, la gestion des RH, la qualité de la gouvernance. A l'issue de chaque exercice et après approbation des comptes annuels par l’Assemblée générale de la Caisse régionale, le Conseil d'administration de la Caisse régionale approuve l’attribution au Directeur général, d’une rémunération variable au titre de l’exercice écoulé, déterminée après une évaluation de ses performances individuelles, des résultats d'ensemble de la Caisse régionale et en l’absence de comportement contraire aux règles édictées par la Caisse régionale en matière de prise de risque, ou de comportement contraire à l’éthique. Au préalable, le Conseil d’administration de la Caisse régionale recueille l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et l’accord du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier. Conformément à la règlementation CRD V, le dispositif d’encadrement des rémunérations variables individuelles des Personnels identifiés de Caisses régionales, dont les Directeurs Généraux, conduit à respecter les principes suivants : - la composante variable de la rémunération individuelle ne peut pas excéder 100 % de la composante fixe ; - les rémunérations variables individuelles garanties sont interdites ; 179
- 40 % de la rémunération variable annuelle individuelle attribuée au titre de l’exercice de référence N est différée sur 4 ans et acquise par quart annuellement (un quart en N+2, un quart en N+3, un quart en N+4 et un quart en N+5), sous condition de présence, de performance financière, de gestion appropriée des risques et de respect de la conformité et d’application de la période de rétention. Ce dispositif a pour objectif de garantir que la rémunération variable individuelle est fonction des performances à long terme de la Caisse régionale et que son paiement s'échelonne sur une période tenant compte de la durée du cycle économique sous-jacent propre à la Caisse régionale et de ses risques économiques ; - 50% de la rémunération variable annuelle individuelle immédiate et différée est indexée sur l’évolution de la valorisation par l’actif net du certificat coopératif d’associé (CCA) de la Caisse régionale d’appartenance par rapport au 31 décembre de l’exercice de référence et fait l’objet d’une période de rétention de 6 mois. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. Rémunérations individuelles versées à la Directrice Générale de la Caisse régionale en 2024 : La rémunération totale versée à la Directrice Générale de la Caisse Régionale en 2024, est de 518 962 €, dont : - 431 640 € de rémunération fixe (prorata temporis le cas échéant) et - 87 322 € de rémunération variable individuelle, dont 78 554 € correspondent à 60% de la rémunération variable 2023 versée en 2024 et de 8 768 € correspondent aux sommes de rémunération variable versées au titre des exercices précédents (rémunérations variables différées). En outre, la Directrice Générale bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction, un logement de fonction et un bilan de santé. Informations sur les dispositifs de retraite supplémentaire des Cadres de direction de Caisses régionales dont les Directeurs Généraux : Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés, entrainant une cristallisation des droits au 31 décembre 2019 de ce régime de retraite. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Les droits afférents au régime applicable jusqu’au 31 décembre 2019 ont été cristallisés au niveau atteint au bénéfice de l’ensemble des Cadres de direction. Le versement des rentes reste soumis aux conditions prévues par l’ancien régime, sans aucune modif ication. Un nouveau dispositif composé de deux systèmes de retraite supplémentaire est applicable depuis le 1er janvier 2020 au bénéfice des Cadres de direction en remplacement de l’ancien régime fermé et cristallisé depuis le 31 décembre 2019. Ces deux systèmes de retraite créés par accords collectifs, sont : • Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à retraite. • Un régime de retraite relevant des articles L. 137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. 180
Chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau dispositif de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau dispositif. Les droits acquis annuellem ent au titre du nouveau dispositif viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. La totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau dispositif. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. En effet, ce régime de retraite spécifique n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retrait e et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de Cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau dispositif de retraite supplémentaire est l’âge légal majoré de 4 trimestres. Le régime de retraite supplémentaire relevant des articles L.137-11-2 du Code de la sécurité sociale et L. 143-0 du Code des assurances prévoit un taux d’acquisition annuel progressif et est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). Une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Ce régime de retraite supplémentaire est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du Code général des impôts. Cet article 82 prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence tel que prévu pat le Statut collectif des Cadres de direction de Caisses régionales. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale de Rémunération et à l’accord de l’organe central. Le Président et la Directrice Générale de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. 181
Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées et versées à chaque dirigeant mandataire social Président : Exercice 2023 Exercice 2024 M. Jean-Michel FOREST M. Christophe CHAVOT M. Christophe CHAVOT Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2023 Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 2024 Montants versés au cours de l’exercice 2024 Rémunérations fixes (1) - 30 180€ - 42 592€ - 62 964 € Rémunérations variables totales Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et non indexées Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunérations variables différées et conditionnelles Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - 1 283€ - 1 189€ - 6 236 € Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Néant Néant Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées et versées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2023 Exercice 2024 Montants attribués au titre de l’exercice 202 3 (*) Montants versés au cours de l’exercice 2023 Montants attribués au titre de l’exercice 202 4 (*) Montants versés au cours de l’exercice 202 4 Directeur Général : Mme Gaëlle REGNARD Rémunérations fixes (1) - 414 832€ - 431 640 € Rémunérations variables totales 128 927 € 51 609 € Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse régionale 87 322€ Dont : Rémunérations variables non différées et non indexées 38 678 € 25 436 € 38 678 € Dont : Rémunérations variables non différées et indexés sur le CCA de la Caisse régionale 39 876 € 26 173 € 39 876 € Dont : Rémunérations variables différées et conditionnelles 50 373 € 0 8768 € Rémunération exceptionnelle Néant Néant Néant Néant Avantage en nature - Logement et véhicule de fonction - Logement, véhicule de fonction et bilan de santé Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Néant Néant (1) Y compris le montant de rémunération fixe du Directeur général venant compenser la rémunération collective des salariés q u’il ne perçoit pas en tant que mandataire social (RSP2). (*) Montants non communiqués car non encore approuvés par l’organe central et par le Conseil d’administration de la Caisse ré gionale 182
Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Christophe CHAVOT - Administrateur de la Caisse régionale depuis le 22 mars 2019 - Président de la Caisse régionale depuis le 25 avril 2023 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur 24 mars 2022 Non Oui (1) Non Non Directrice Générale Gaëlle REGNARD Date de prise de fonction dans la Caisse régionale 1 er avril 2022 Non (2) Oui Oui (3) Non (1) Indemnité viagère de temps passé (2) Le contrat de travail est suspendu (3) Indemnité de fin de carrière I.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des Comités (des Nominations / des Risques / d’Audit / des Prêts / des Risques IARD et des Rémunérations) Conformément au Code AFEP-MEDEF, chaque Comité est doté d’un règlement précisant ses attributions et ses modalités de fonctionnement. Les règlements des comités, qui doivent être approuvés par le Conseil, peuvent être intégrés au règlement intérieur du Conseil. En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive CRD IV, les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un Comité des Risques (distinct du Comité d’Audit), un Comité des R émunérations et un Comité des Nominations. Les divers comités spécialisés organisent chaque année leurs réunions hors la présence des dirigeants effectifs. Le Conseil d’Administration lors de sa séance du 26/04/2024 a donné son accord sur la composition des Comités de la Caisse régionale ainsi que sur les propositions de renouvellements et nominations de ses membres. 183
Le Comité des Nominations Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitut ion d’un Comité des Nominations, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Nominations est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. Le Comité se compose de 2 administrateurs du département de la Loire, Mme Vernay et Mme Robert, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, Mme Mazel (présidente), Mme Philipon, et M. Gravier. Le secrétariat de ce comité est confié à la Directrice du Développement Humain. Les principales missions du Comité des Nominations : - Il précise les missions, qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et évalue le temps à consacrer à ces fonctions - Il évalue périodiquement, et au moins un fois par an, les connaissances, les compétences, et l’expérience des membres du Conseil, tant individuellement que collectivement, en tenant compte de la politique de diversité dans l’évaluation de l’aptitude collec tive ; - Il évalue périodiquement, et au moins un fois par an, la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du Conseil au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumet toutes recommandations utiles ; - Il identifie et recommande au Conseil les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l’assemblée générale ; - Il soumet à l’approbation du Conseil, une politique de sélection et de nomination des candidats à la fonction d’administrateur, applicable au Conseil d’administration de la Caisse régionale dans laquelle il propose notamment une politique en matière d’aptitude des administrateurs incluant une charte de l’administrateur de la Caisse régionale, et une politique en matière de divers ité, comprenant notamment une proposition d’objectif à atteindre pour que les femmes et les hommes soient représentés de manière équilibrée au sein du Conseil et élabore une politique visant à atteindre cet objectif ; - Il examine la conformité du processus de sélection/désignation du Responsable de la fonction de gestion des risques aux règles définies par le Groupe Crédit Agricole ; - Il examine périodiquement la politique du Conseil en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et émet un avis présenté au Conseil d’administration s’appuyant sur le Parcours National des Cadres de Direction du Groupe Crédit Agricole ; - Il s’assure dans l’exercice de ses missions que le Conseil n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse - Il propose au Conseil la nomination ou la reconduction du président du Comité d’audit. Au cours de l’exercice 20 24 le Comité des Nominations s’est réuni les 18/01/2024 et 15/02/2024. Les 5 administrateurs étaient présents sur les 2 Comités. Le 18/01/2024, les administrateurs de la Caisse régionale ont autoévalué le fonctionnement du Conseil d’administration sans la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Lors de ces réunions le Comité des Nominations a abordé les sujets suivants : - Nomination du secrétaire du Comité des Nominations - Résultats du questionnaire d’évaluation du fonctionnement du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. - Bilan des auto-évaluations des compétences des membres du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. - Le plan de formation 2024. - Renouvellement du Tiers Sortant « Administrateurs CR » lors de l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire du 28 Mars 2024. - Proposition d’évolution des questionnaires en prévision de la prochaine enquête qui se déroulera sur le dernier quadrimestre 2024. 184
Les travaux des Comité des Nominations des 18/01/2024 et 15/02/2024 ont été présentés en Conseil d’administration du 2 3/02/2024. Le Comité des Risques Le Conseil a, par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d’un Comité des Risques, conformément aux dispositions législatives prévues aux articles L.511-89 et suivants du Code Monétaire et Financier et aux dispositions règlementaires de l’arrêt é du 3 novembre 2014 révisé relatif au contrôle interne des établissements de crédit. Depuis le 29 juin 2018 le Comité des Risques est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. Le Comité est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Moulin, Mme Robert et M. Sepulchre, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire Mme Philipon, Mme MAZEL (Président) et Mme Bernard. Le secrétariat de ce comité est Directeur de la prévention et du contrôle des risques. En raison de la nouvelle incompatibilité entre la fonction de Président du Comité des risques et celle de tout autre comité du Conseil d’Administration, le Conseil d’Administration a approuvé le 20 décembre 2024 la candidature de Monsieur Christophe SEPULCHRE pour succéder à Madame Anne-Gaëlle MAZEL à la présidence du Comité des risques. Cette nomination est effective à compter du 1 er janvier 2025 en cohérence avec la mise en application des règlements intérieurs du Conseil d’Administration et des comités spécialisés de la Caisse régionale. Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Le Comité des Risques, sous la responsabilité du Conseil d’Administration et dans le respect des dispositions du Code Monétaire et Financier (articles L.511-89 et suivants) et de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé, est notamment chargé de : - conseiller le conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement de crédit ou de la société de financement et sur l’appétence globale en matière de risque, tant actuels que futurs, sur les stratégies risques, y compris les risques sociaux et environnementaux et fournir toute recommandation utile sur les ajustements à apporter à cette stratégie. - assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 Code monétaire et financier et par le responsable de la fonction de gestion des risques, - examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d’Administration un plan d’actions pour y remédier, - examiner (sans préjudice des missions du Comité des rémunérations) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard de ses risques, de son capital, de sa liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps de s bénéfices attendus, - examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. - prendre connaissance du rapport annuel sur le contrôle interne et d’en rendre compte au Conseil, - examiner l’adéquation des dispositifs et des procédures de contrôle interne aux activités exercées et aux risques encourus par la Caisse et en particulier, d’analyser annuellement le dispositif de contrôle permanent, - suivre, en matière de contrôle permanent, le dispositif de suivi de a politique financière, - prendre connaissance, dans le cadre du contrôle périodique, du plan d’audit annuel et de la synthèse des principales missions d’audit interne et externe réalisées au sein de (ou par) la Caisse ;il est informé de la mise en œuvre des recommandations formulées et de l’absence d’exécution ds mesures correctrices décidées, 185
- procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures, et systèmes permettant de détecter, gérer et suivre les risques de liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil, - s’assurer de la pertinence du traitement adéquat des opérations significatives et des risques majeurs. - prendre en compte les risques liés au climat et à l’environnement dans la gestion globale des risques. Pour ce faire, le Comité des risques dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale en matière de risques. Il coopère avec d’autres Comités de la Caisse régionale dont les activités peuvent avoir une incidence en matière de risque En plus des suivis réguliers sur l’évolution des risques crédits, le suivi des limites et grands risques, l’évolution des risques opérationnels, le suivi des alertes et des résultats de contrôles y compris des filiales intégrées au périmètre de surveillance consolidée, le Comité a notamment procédé au cours de ses 5 réunions en 2024, à l’analyse des sujets suivants ainsi répartis : Le 24 janvier 2024 : - Contrôle conformité : point de situation du 2 ème semestre 2023 - Actualisation de la politique entrée en relation - Risques opérationnels : point de situation du 2 ème semestre 2023 - Plan de continuité d’activité et sécurité du système d’information : point de situation Année 2023 - Bilan de l’activité audit 2 ème semestre 2023 Le 7 mars 2024 : - Rapport Annuel de Contrôle Interne 2023 - Rapport Contrôle Interne : lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme - Atterrissage définitif des indicateurs de l’appétence au risque au 31 décembre 2023 - Bilan de la Déclaration Annuelle des Grands Risques 2023 - Résultats des Backtestings des scores d’octroi de crédit - Rapport « Questionnaires Lutte contre le Blanchiment » - Révision de la Charte d’Audit Interne Le 18 avril 2024 : - Top des grandes contreparties - Reporting semestriel S2 2023 Corporate à Effet de Levier (CEL) - Point de situation annuel 2023 des risques : Sécurité du Système d’Information (SSI) - Avancement du dispositif de suivi des risques climatiques et environnementaux - Point de situation du contrôle interne : 2 ème semestre 2023 - Synthèse du dispositif LBF/Volcker Le 19 juillet 2024 : - Actualisation de la stratégie et politique risque crédit 2024 et reporting trimestriel Au Conseil d’Administration - Dossier ICAAP analyse quantitative et qualitative – situation arrêté au 31 décembre 2023 - Programme annuel 2024 de stress tests - Point de situation sur la lutte contre la corruption - Rapport ACPR sur le questionnaire protection de la clientèle au 31 décembre 2023 - Rapport annuel 2023 à l’autorité des Marchés Financiers - Bilan de l’activité Audit du 1 er semestre 2024 – plans d’action IFACI - Dispositif de suivi des Risques Climatiques Environnementaux : cotation semestrielle Le 17 octobre 2024 : - Gouvernance de la donnée à la Caisse régionale - Encadrement secteur de la Distribution - Reporting semestriel S1 2024 Corporate à Effet de Levier (CEL) - Contrôle interne : situation au 30 juin 2024 - Information Semestrielle de Contrôle Interne (ISCI) au 30 juin 2024 - Risques opérationnels : situation au 30 juin 2024 et information sur les franchissements de seuils au 30 septembre 2024 186
- Contrôle Conformité : situation au 30 juin 2024 - Indicateurs d’appétit pour le risque au 30 juin 2024 - Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité des risques lors du Conseil d’Administration qui suit. Des avis sont alors formulés au Conseil d’Administration sur les travaux qui requièrent sa validation. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Risques est de 92% (y compris Comité conjoint des Ris ques et d’Audit de décembre 202 4). Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des tra vaux de ce comité en Conseil d’A dministration. Le Comité d’Audit Le Conseil a par délibération en date du 26 novembre 2015, décidé la constitution d’un Comité d’Audit spécifique, conformément aux dispositions législatives prévues à l’article 813-19 du Code du Commerce. Depuis le 29 juin 2018 le Comité d’audit est doté d’un Règlement intérieur qui précise ses modalités pratiques d’organisation et de fonctionnement. Le Comité d’Audit est composé de 3 administrateurs du département de la Loire, Mme Robert (présidente), Mme Vernay et M. Pras, et de 3 administrateurs du département de la Haute-Loire, M. Gauthier, M. Echegut et Mme Mazel. Le secrétariat de ce comité est confié au Directeur financier risques et pilotage. Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Les missions légales incombant au Comité d’Audit (ou au Conseil d’Administration) sont inscrites dans l’article L82 1-67 du Code de commerce, tel que rapporté littéralement ci-dessous : « […] Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière, le processus d'élaboration de l'information en matière de durabilité, y compris sous la forme numérique prévue par l'article 29 quinquies de la directive 2013/34/ UE et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier conformément aux normes pour la communication d'informations en matière de durabilité adoptées en vertu de l'article 29 ter de cette directive. Le cas échéant, il formule des recommandations pour garantir l'intégrité de ces processus ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière de l'information en matière de durabilité, y compris sous forme numérique, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance. Pour la mission de certification des comptes, elle est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 821-45 ; 4° Il suit la réalisation des missions de commissariat aux comptes et de certification des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions de la Haute autorité de l'audit consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L. 820-14 et L. 820-15 ; 5° Il s'assure du respect des conditions d'indépendance requises des intervenants pour l'exercice des missions de certification des comptes et de certification des informations en matière de durabilité ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 187
6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 821- 30 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la mission de certification des informations en matière de durabilité ainsi que de la manière dont ces missions ont contribué à l'intégrité de l'information financière et de l'information en matière de durabilité. Il rend compte du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » De plus, à la suite de la transposition de la Directive CSRD en droit français, le Comité d’Audit a la charge du suivi des questions relatives à l’élaboration et au contrôle des informations en matière de durabilité (article L.821-67 III Code de commerce). A ce titre il lui appartient de : - Suivre le processus d’élaboration des informations en matière de durabilité et le processus mis en œuvre pour déterminer les informations à publier conformément aux normes pour la communication d’informations en matière de durabilité et formuler des recommandations pour en garantir l’intégrité, - S’assurer du contrôle légal des informations en matière de durabilité et suivre la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Emettre, le cas échéant, des recommandations au Conseil d’administration sur les propositions de nomination et de renouvellement des Commissaires aux comptes de la Caisse régionale chargés de la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, et le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information en matière de durabilité, - Rendre compte au Conseil d’administration de la mission de certification des informations en matière de durabilité, - Le cas échéant, examiner les orientations stratégiques déterminées par le Conseil, notamment en matière de stratégie climat et de transition énergétique. Pour ce faire, le Comité d’audit dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale de nature financière ou comptable, le cas échéant de toute information en matière de durabilité. Il coopère avec d’autres Comités de la Caisse régionale d ont les activités peuvent avoir une incidence en matière financière, le cas échéant en matière de durabilité. A noter : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entrant dans le champ d’application des établissements bancaires dits « significatifs », la mission de suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques. - La Caisse régionale publie des informations permettant aux investisseurs de comprendre le rôle précisément joué par le Comité d’Audit dans l’élaboration de l’information extra -financière et dans l’évaluation des risques extra-financiers. En outre le Comité d’Audit doit régulièrement s’assurer de la pertinence et de l’intégrité de l’information fournie au Conseil en matière de RSE Au cours de l’exercice 2024 le Comité d’Audit s’est réuni à 4 reprises afin d’aborder les sujets suivants : Le 24 janvier 2024 : - Présentation des comptes individuels consolidés et globalisés de l’exercice 2023 - Rapport des Commissaires aux Comptes - Nomination CAC pour l’Audit de la CSRD - Suivi du processus de l’information financière - Mission d’Audit Thématique Comptabilité et Contrôle Comptable Le 18 avril 2024 : - Résultats financiers au 31 mars 2024 - Contrôle Comptable et Financier : Point de situation au 31 décembre 2023 188
Le 19 juillet 2024 : - Arrêté des comptes semestriels (sociaux et consolidés) au 30 juin 2024 - Conclusions des Commissaires aux Comptes sur la revue limitée des comptes semestriels (sociaux et consolidés) - Projet de communication financière sur les résultats du premier semestre 2024 Le 17 octobre 2024 - Présentation des comptes individuels et consolidés au 30 septembre 2024 - Autorisation de Services Autres que la Certification sur les Comptes Globalisés - Point de situation contrôle comptable et financier au 30 juin 2024 Le taux de participation des administrateurs au Comité d’Audit est de 90% (y compris Comité conjoint des Ris ques et d’Audit de décembre 202 4). Les commissaires aux comptes ont participé au Comité d’Audit des 24/01/2024 et 19/07/2024, Comités au cours desquels ils ont échangé avec les membres du Comité d’Audit. Les commissaires aux comptes ont notamment porté à la connaissance de cette instance leur méthodologie d’intervention. Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d’Audit lors du Conseil d’Administration qui suit. Le Comité c onjoint des Risques et d’Audit Les membres du Comité d’Audit et du Comité des Risques se sont réunis le 18 décembre 2024 pour examiner ensemble des thématiques essentielles pour l’activité risque et audit de la Caisse régionale. Les problématiques abordées lors de cette réunion conjointe étaient les suivantes : - Prévisions d’activité et de résultats financiers 2025 - Appétit pour le risque 2025 et exercice annuel d’identification des risques majeurs - Dépassements des seuils d’appétit pour le risque au 3 ème trimestre 2024 - Actualisation de la politique de recouvrement 2025 - Actualisation de la politique financière 2025 - Revue Financement à effet de levier - Information annuelle relative aux externalisations PCI - Plan d’audit 2025 Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Le taux de participation des administrateurs au Comité Conjoint des Risques et d’Audit est de 90%. Le Comité des Prêts Le Comité des Prêts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 6 membres désignés par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire : 3 du département de la Loire (Mesdames Robert et Vernay, M. Sepulchre) et 3 de la Haute-Loire (Mme Mazel (Présidente), Messieurs Gravier et Echegut). - du Directeur Banque des Entreprises, de l’Immobilier et des Transitions. Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Le Comité des Prêts a pour mission : - d’examiner les demandes de financement émanant de clients ou de prospects (tous marchés) et de donner un avis sur ces dossiers, - d’arrêter les décisions sur les dossiers de prêts qui lui sont présentés dans les limites définies par le Conseil. Le Comité des Prêts prend ses décisions à la majorité simple des membres présents et la voix du Président du Comité des Prêts est prépondérante en cas de partage des voix. Le Président du Comité des Prêts veille à ce qu’un membre pouvant se trouver, à l’occasion de l’étude d’un dossier de financement ou de tout autre différend résultant d’un crédit consenti, en situation de conflit d’intérêt, directement ou indirectement, en raison de ses fonctions, de sa profession ou de ses 189
intérêts économiques, ne prenne pas part aux analyses, débats et décisions. Cette abstention sera constatée dans le procès-verbal de la réunion. Le taux de participation des administrateurs au Comité des Prêts est de 84% pour 24 réunions. Le Comité Risques IARD Le Comité Risque IARD de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 2 m embres du Conseil d’Administration (M essieurs Gravier et Chambost), - du Directeur Général Adjoint (Président), - du Directeur des Crédits, du Bancaire et des Assurances, - du Responsable Assurances et Epargne, - du Responsable UGP et ADE. Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. Des invités occasionnels peuvent être amenés à participer aux travaux du Comité. Le Comité Risque IARD assure le suivi et détermine les orientations concernant le Risque portefeuille Assurances Dommage. Au cours de l’exercice 2024 le Comité Risque IARD s’est réuni les 05/04/2024 et 08/11/2024. Le taux de participation des administrateurs au Comité Risque IARD est de 83%. La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale La Commission Responsabilité Sociétale et Environnementale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se compose : - de 5 membres du Conseil d’Administration (Mesdames Bernard, Moulin et Mazel, Messieurs Pras et Gauthier), - de la Directrice du Développement Humain - de 4 cadres supérieurs. La commission a pour missions de : - garantir le respect de la politique RSE de la Caisse Régionale, - définir et amender le plan d’actions annuel, - piloter la réalisation des actions, - communiquer par la preuve les actions RSE en interne et en externe, - rendre compte annuellement au Conseil d’Administration. Le Comité se réunit hors la présence de dirigeant mandataire social exécutif. La commission s’est réunie les 07/03/2024, 16/05/2024 et 11/10/2024. Le taux de participation des administrateurs est de 100%. Les travaux de la Commission RSE ont été présentés en Conseil d’administration de la Caisse régionale les 26/01/2024, 26/04/2024 et 31/05/2024. La politique en matière de durabilité relève du Conseil d’administration au travers de la validation du rapport de durabilité au sens de la CSRD après avis du Comité d’audit. Cette gouvernance se substitue à celle précédemment décrite dans la « Politique RSE » qui devient caduque. Lors du Conseil d’administration du 20 décembre 2024, le Conseil d’administration de la Caisse régionale a approuvé cette évolution de la gouvernance des sujets RSE. Les missions de la Commission RSE sont désormais relatives aux réflexions et suivi du Projet Sociétal de la Caisse régionale sur le territoire et la sensibilisation aux problématiques RSE en lien avec les Caisses locales. Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. I.3 Pouvoirs du Conseil d’A dministration et délégation à la Directrice Générale 190
Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a, lors de sa séance du 25 avril 2023, confirmé donner tous pouvoirs à M. Christophe CHAVOT, Président de la Caisse régionale et notamment ceux lui permettant d’assurer : - La détermination effective et l’orientation de l’activité, - Le suivi de l’information comptable et financière, - Le contrôle interne, - La détermination des fonds propres de la Caisse régionale. Le Conseil d’Administration du 24 mars 2022 a conféré à la Directrice Générale l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entrepri se à compter du 1 er avril 2022. Ces pouvoirs, sont néanmoins limités dans les domaines suivants : - Octroi de crédit : Les pouvoirs sont limités par la stratégie et politique risques de la Caisse régionale, qui est révisée chaque année et soumise à l’approbation du Conseil d’Administration. - Prise de participations : Les prises de participations sont soumises à décision du Conseil d’Administration. La Directrice Générale effectue, sous réserve d’une autorisation préalable du Conseil d’Administration, toutes opérations relatives aux participations de la Caisse, ne nécessitant pas une autorisation préalable de Crédit Agricole SA notamment toutes participations financières permettant la gestion en commun de moyens entre la Caisse et d’autres Caisses régionales (sous forme notamment de groupements). - Vente des immeubles de la Caisse régionale : les pouvoirs sont soumis à une autorisation préalable du Conseil d’Administration au-delà d’un montant de 500 000 euros. Au-delà de ces limites, le Conseil d’administration est seul compétent. II. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital Les statuts de la Caisse régionale prévoient que le capital social peut être augmenté : - par décision du Conseil d’Administration au moyen de l’admission de nouveaux sociétaires ou de la souscription de nouvelles parts sociales effectués par les sociétaires existants ; - par déc ision de l’Assemblée Générale extraordinaire au moyen d’émission de certificats coopératifs d’investissement, d’associés ou de tout autre titre de capital que la Caisse régionale serait autorisée à émettre. Aucune délégation n’a été accordée dans le domaine des augmentations de capital. III. M odalités de participations à l’Assemblée G énérale Les modalités de par ticipation des sociétaires à l’Assemblée G énérale sont détaillées dans les statuts de la Caisse régionale tel que rapporté littéralement ci-dessous : « Article 24 : Composition L’Assemblée Générale régulièrement constituée représente l’universalité des Sociétaires. Ses décisions s’appliquent à tous. L’Assemblée Générale se compose de tous les Sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette Assemblée. Article 25 : Convocation L’Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. Elle peut être convoquée en dehors de l’Assemblée Générale annuelle : - soit par le Conseil d’Administration chaque fois qu’il juge utile de prendre l’avis des sociétaires ou d’obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande présentée au Conseil d’Administration pour des motifs bien déterminés par le cinquième au moins des membres ayant le droit d’assister à la réunion, 191
- soit d’urgence par les Commissaires aux Comptes, - soit enfin par la commission de gestion provisoire nommée par le Crédit Agricole S.A dans le cas où le Conseil d’Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. L’avis de convocation relate l’ordre du jour. Article 26 : Ordre du jour L’ordre du jour est arrêté par le Conseil d’Administration. Il n’y est porté que les propositions émanant du Conseil ou, s’il y a lieu, des Commissaires aux comptes ou bien encore celles qui ont été communiquées au Conseil un mois au moins avant la réunion avec la signature du cinquième au moins des Sociétaires. Les Commissaires aux Comptes arrêtent l’ordre du jour de l’Assemblée Générale convoquée par eux-mêmes en cas d’urgence. Il ne peut être mis en délibération dans toute Assemblée que les objets inscrits à l’ordre du jour. Article 27 : Tenue des Assemblées L’Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration et, en son absence, par un des Vice-présidents et, à défaut, par l’administrateur que le Conseil désigne. Deux assesseurs sont désignés par l’Assemblée. Le Bureau ainsi composé désigne un Secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Une feuille de présence, émargée par chacun des membres présents, certifiée et arrêtée par le bureau de l’Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement présentés. Les délibérations de l’Assemblée G énérale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signées par les membres du Bureau. Les copies ou extraits de ces délibérations à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Article 28 : Règles de vote Chaque Sociétaire personne physique ou personne morale n’ayant pas le statut de société coopérative a droit à une voix, quel que soit le nombre de parts qu’il possède. Le représentant de la personne morale sociétaire pourra ne pas être sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire personne morale, ayant le statut de société coopérative et visé à l'article 1 er , a droit à une voix quel que soit le montant de sa souscription, puis à une voix supplémentaire par tranche de 38 200€ de capital détenu, sans toutefois qu’il puisse disposer de plus de 5 voix en tout. Le représentant de cette société coopérative pourra être ou non sociétaire à titre individuel de la Caisse régionale. Chaque sociétaire, personne physique ou personne morale, peut donner pouvoir et se faire représenter à l’Assemblée G énérale par un autre sociétaire de son choix : - Le sociétaire personne physique peut représenter d’autres sociétaires mais il ne pourra disposer, en tout état de cause, de plus de 5 voix, la sienne comprise (somme de sa voix personnelle et de la voix de chacun des sociétaires qu’il représente) ; - Le délégué représentant plusieurs sociétaires personnes morales ne pourra disposer d'un nombre de voix supérieur au triple du nombre maximum de droits de vote susceptible d'être obtenu par le sociétaire collectif susvisé, la sienne comprise ; - Chaque sociétaire mandataire représentant à la fois de sociétaires personnes physiques et morales, ne saurait détenir au total un nombre de voix supérieur au cumul du maximum de droits de vote d'un sociétaire individuel, la sienne comprise, et du triple du maximum de droits de vote d'un sociétaire collectif susvisé au 2. Les personnes physiques ou morales autres que les Caisses locales ne pourront représenter plus du tiers des droits de vote attribués aux sociétaires pour les Assemblées Générales. Article 29 : Assemblée Générale Ordinaire – Quorum et majorité L’Assemblée Générale Ordinaire ne délibère valablement que si elle est composée d’un nombre de sociétaires groupant, par eux-mêmes ou par procuration, le quart au moins des voix attribuées à l’ensemble des sociétaires de la Caisse régionale, personnes physiques ou morales, ayant le droit d’assister à la réunion. 192
Si ce quorum n’est pas atteint, une nouvelle Assemblée est convoquée dans les conditions prévues à l’Article 25 et délibère valablement quel que soit le nombre de sociétaires présents ou représentés. Les décisions de l'Assemblée Générale Ordinaire sont prises à la majorité des voix. En cas de partage égal des voix, celle du Président est prépondérante. Article 30 : Assemblée Générale Ordinaire - Décisions L’Assemblée Générale annuelle après avoir pris connaissance des différents rapports prévus par les dispositions légales et réglementaires en vigueur : - délibère et statue sur toutes les questions relatives aux comptes de l’exercice écoulé, - statue sur l’affectation et la répartition du résultat en se conformant aux dispositions de l’article 34 ci - après ; - donne ou refuse quitus de leur gestion aux administrateurs ; - statue sur le rapport spécial des commissaires aux comptes concernant les conventions soumises à l’autorisation préalable du Conseil d’Administration ; - constate la variation du capital social intervenue au cours de l’exercice et approuve le remboursement des parts sociales ; - procède à la nomination et au renouvellement du Conseil d’Administration tous les ans par tiers ; - approuve ou rejette les nominations d’administrateurs faites à titre provisoire par le Conseil d’Administration ; - fixe annuellement, à la fin de l’exercice, l’intérêt aux parts et à la rémunération des Certificats Coopératifs d’Investissement et des Certificats Coopératifs d’Associés ; cette dernière est au moins égale à celle attribuée aux parts sociales ; - confère aux administrateurs les autorisations nécessaires dans tous les cas où les pouvoirs qui leur sont attribués seraient insuffisants ; - discute du rapport final établi par le réviseur. L’Assemblée Générale Ordinaire nomme un réviseur titulaire et un réviseur suppléant choisis parmi les réviseurs coopératifs agréés. Elle délibère sur toutes les autres propositions inscrites à l’ordre du jour. » Le présent rapport reprend les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, principalement les informations liées au fonctionnement du Conseil d’Administration ainsi que les informations sur le rôle et les fonctions des administrateurs de la Caisse régionale. Le Président du Conseil d’Administration. Christophe CHAVOT 193
Liste des Caisses locales affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Nom de la Caisse locale : Siège social : ALLEGRE 21 Rue du Mont Bar 43270 ALLEGRE AUREC SUR LOIRE 6 Avenue du Pont 43110 AUREC SUR LOIRE BALBIGNY Place de la Libération 42510 BALBIGNY BAS EN BASSET 3 Place de la Mairie 43210 BAS EN BASSET BOEN SUR LIGNON 10 Route de Lyon 42130 BOEN SUR LIGNON BOURG ARGENTAL 12 rue du Cardinal Donnet 42220 BOURG ARGENTAL BRIVADOIS 16 Boulevard Vercingétorix 43100 BRIOUDE BRIVES CHARENSAC ZI de Corsac 43700 BRIVES CHARENSAC CHARLIEU BELMONT 6 Boulevard Eugénie Guinault 42190 CHARLIEU CHAVANAY La Valencize 42410 CHAVANAY CHAZELLE SUR LYON Place Jean Baptiste Galland 42140 CHAZELLE SUR LYON COSTAROS Route Nationale 43490 COSTAROS CRAPONNE SUR ARZON Route de la Chaize Dieu 43500 CRAPONNE SUR ARZON CREMEAUX ST JUST 100 Rue d’Urfé 42430 SAINT JUST EN CHEVALET DES COLLECTIVITES PUBLIQUES 16 Avenue Jeanne d’Arc 43750 VALS PRES LE PUY DES SALARIES 16 Avenue Jeanne d’Arc 43750 VALS PRES LE PUY DU FOREZ 18 Boulevard Lachèze 42600 MONTBRISON DUNIERES - MONTFAUCON 19 Rue du 11 Novembre 43220 DUNIERES FEURS 9 Place de la Boaterie 42110 FEURS FIRMINY 37 rue Jean Jaurès 42700 FIRMINY HAUT ALLIER 10 Boulevard Charles de Gaulle 43300 LANGEAC LA CHAISE DIEU Avenue de la Gare 43160 LA CHAISE DIEU LANDOS Route du Puy 43340 LANDOS LA PLAINE ROANNAISE Square Stalingrad 42300 ROANNE LE CHAMBON FEUGEROLLES 5 Rue Gambetta 42500 LE CHAMBON FEUGEROLLES LE PUY EN VELAY 41 Place du Breuil 43000 LE PUY EN VELAY LE PUY OUEST 16 Avenue Jeanne d’Arc 43001 LE PUY EN VELAY LOUDES – BAINS - ST PRIVAT Place du Marché 43320 LOUDES MONASTIER - MEZENC 1, Place Margerit Bremond 43150 LE MONASTIER SUR GAZEILLE MONISTROL SUR LOIRE 12 Avenue de la Libération 43120 MONISTROL SUR LOIRE MONTBRISON - CHALMAZEL 18 Boulevard Lachèze 42600 MONTBRISON MONTROND LES BAINS 67 Avenue de la route bleue 42210 MONTROND LES BAINS NOIRETABLE La Condamine 8 rue des Tilleuls 42440 NOIRETABLE PANISSIERES 17 Rue de la République 42360 PANISSIERES PAULHAGUET Rue Joseph Lhomenède 43230 PAULHAGUET PERREUX - LE COTEAU 80-82 Avenue de la Libération 42120 LE COTEAU RENAISON 48 Rue du 10 Août 1944 42370 RENAISON RETOURNAC 12 Rue du Marché 43130 RETOURNAC RIVE DE GIER Le Saint Jean, Rue Dorian 42800 RIVE DE GIER ROANNE METROPOLE Square Stalingrad 42300 ROANNE SAUGUES Cours Gervais 43170 SAUGUES ST BONNET LE CHÂTEAU 13 Avenue Paul Doumer 42380 SAINT BONNET LE CHÂTEAU ST CHAMOND 32 Place de la Liberté 42400 SAINT CHAMOND ST DIDIER EN VELAY 15 Place Foch 43140 SAINT DIDIER EN VELAY ST ETIENNE 9 Rue des Docteurs Charcot 42000 SAINT ETIENNE ST ETIENNE METROPOLE 94 Rue Bergson 42000 SAINT ETIENNE ST GALMIER 45 Rue Maurice André 42330 SAINT GALMIER ST GENEST MALIFAUX 12 Place Maréchal Foch 42660 SAINT GENEST MALIFAUX ST GERMAIN LAVAL 140 Rue Nationale 42260 SAINT GERMAIN LAVAL ST HEAND 3 1 Rue du Marché 42570 SAINT HEAND ST JULIEN CHAPTEUIL Place du Marché 43260 SAINT JULIEN CHAPTEUIL 194
Nom de la Caisse locale : Siège social : ST MARTIN – LA PACAUDIERE 54 Route de Paris 42310 LA PACAUDIERE ST PAULIEN 2 Rue de l’Aqueduc 43350 SAINT PAULIEN ST RAMBERT Résidence le Forez Rue Charles de Gaulle 42160 ANDREZIEUX ST SYMPHORIEN DE LAY 24 Rue de la Mairie 42470 SAINT SYMPHORIEN DE LAY STE FLORINE - LEMPDES 2 Rue des Etats Unis 43250 SAINTE FLORINE SURY LE COMTAL 25 Rue Gambetta 42450 SURY LE COMTAL TENCE - VALLEE DU LIGNON 3 Place de l’Hôtel de Ville 43190 TENCE VOREY SUR ARZON Place de la Mairie 43800 VOREY SUR ARZON YSSINGEAUX 21 Place Foch 43200 YSSINGEAUX 195
RAPPORT DE GESTION 196
R apport gestion 2024 Présentation de la Caisse Régionale (*) 1. Examen de la situation Financière et du résultat 199 1.1. La situation économique 199 1.1.1. 1.1.2. 1.1.3. 1.1.4. Environnement Economique et financier global 199 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 203 sur son marché Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice 204 Les faits marquants 206 1.2. Analyse des comptes consolidés 207 1.2.1. 1.2.2. 1.2.3. 1.2.4. 1.2.5. 1.2.6. Organigramme du groupe crédit agricole SA 207 Présentation du groupe de la Caisse Régionale 207 Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale 209 Résultat consolidé 210 Bilan consolidé et variations des capitaux propres 211 Activité et résultat des filiales 214 1.3. Analyse des comptes individuels 215 1.3.1. 1.3.2. 1.3.3. Résultat financier sur base individuelle 215 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle 216 Hors Bilan sur base individuelle 216 1.4. Capital social et sa rémunération 217 1.4.1. 1.4.2. 1.4.3. Les parts sociales 217 Les Certificats coopératifs d’associés 217 Les Certificats coopératifs d’investissement 217 1.5. Autres filiales et participations 217 1.5.1. 1.5.2. Filiales non consolidées 217 Participations 219 1.6. 1.7. 1.8. Tableau des cinq derniers exercices 219 Evénements postérieurs à la clôture 220 Informations diverses 220 1.8.1. 1.8.2. 1.8.3. 1.8.4. 1.8.5. 1.8.6. 1.8.7. 1.8.8. 1.8.9. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière 220 Informations sur les délais de paiement 225 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI 225 autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 2024 Informations relatives aux comptes inactifs 225 Charges non fiscalement déductibles 225 Rémunération des dirigeants 225 Liste des mandats des mandataires sociaux 225 Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique 225 Activités en matière de recherche et développement 225 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes 225 1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats 226 197
2. Facteurs de risques et informations prudentielles 226 2.1. Informations prudentielles 226 2.2 Facteurs de risques 227 2.2.1. Risques de crédit et de contrepartie 228 2.2.2. Risques financiers 230 2.2.3. Risques opérationnels et risques connexes 234 2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue 238 2.2.5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 242 2.2.6. Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire 244 2.3. Gestion des risques 246 2.3.1 Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques 247 2.3.2. Dispositif de stress tests 249 2.3.3. Procédures de contrôle interne et gestion des risques 250 2.3.4. Risque de crédit 257 2.3.5. Risque de marché 272 2.3.6. Risque Action 275 2.3.7. Gestion du bilan 276 2.3.8. Risques opérationnels 280 2.3.9. Risque Juridique 283 2.3.10. Risques de non-conformité 284 198
1. Examen de la situation Financière et du résultat 1.1. La situation économique 1.1.1. Environnement Economique et financier global ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE ET FINANCIER Rétrospective 2024 Poursuite de la désinflation et assouplissement monétaire Le contexte international est resté conflictuel et éruptif, marqué par de fortes tensions géopolitiques et la poursuite des conflits ouverts tels que les guerres en Ukraine ou au Moyen-Orient, respectivement survenus en février 2022 et octobre 2023. Lors de leur apparition, ces événements avaient suscité des tensions sur les prix en amont, notamment ceux des céréales, du gaz et du transport maritime. Ces fortes hausses de prix s’étaient ajoutées aux sources d’inflation issues de la reprise post -Covid : pressi ons sur la demande (en forte reprise) et l’offre (contrainte), difficultés voire ruptures d’approvisionnement, retour seulement lent du taux de participation sur le marché du travail à son niveau prépandémique (manque de main-d’œuvre, tensions salariales). Cette combinaison de chocs s’était traduite par un redressement violent de l’inflation mondiale : celle-ci a culminé à 10,3% en octobre 2022 (soit une moyenne annuelle de 8,7% en 2022 après 3,8% en 2021). Cette inflation forte et la nécessité d’ancrer rapidement les anticipations d’inflation, pour éviter des boucles prix-salaires et l’installation durable d’une inflation très élevée, se sont traduites par des resserrements monétaires puissants. La Federal Reserve et la BCE ont ainsi entamé, en mars et juillet 2022 respectivement, un cycle puissant de remontée de leurs taux directeurs (de, respectivement, 525 et 450 points de base, pb, en quelques 15 mois). A la faveur de la résorption des chocs en amont, de la normalisation des marchés du travail et des effe ts des resserrements monétaires, la désinflation s’est manifestée dès 2023 (inflation mondiale moyenne à 6,9%) ; la croissance mondiale a globalement bien résisté. L’année 2024 a été marquée par une poursuite généralisée de la désinflation (inflation mondiale moyenne à 5%, glissement annuel à 4,5% en décembre), en dépit de la résistance également quasiment générale des prix des services. Après les avoir durablement maintenus sur des plateaux élevés, les grandes banques centrales ont entrepris des baisses de leurs taux directeurs à partir de l’été. Alors que la BCE a réduit son taux de dépôt de 150 pb (à 3% pour un taux de refinancement à 3,15% en décembre 2024), la Fed a diminué le taux objectif des Fed funds de 100 pb (borne haute à 4,50% en décembre 2024). Largement anticipés, ces assouplissements monétaires sont venus conforter une croissance mondiale encore robuste (la récession a été évitée malgré une inflation forte suivie de conditions financières nettement tendues) mais dont la résistance globale cache des performances toujours hétérogènes. Croissance globalement résistante, cachant des performances hétérogènes Ainsi, aux Etats-Unis, l'économie a encore démontré en 2024 sa robustesse, avec une croissance qui a continué d’excéder les attentes pour se situer à 2,8% en moyenne annuelle (après 2,9% en 2023). Malgré quelques îlots de faiblesse (ménages à faible revenu, à patrimoine net négatif, petites entreprises, agents fragiles plus exposés à des taux d’intérêt élevés), le durcissement monétaire et financier n’a pas exercé un effet dépressif massif grâce à des bilans globalement assainis après la grande crise financ ière (aussi bien ceux des entreprises que des ménages). Si le marché de l’emploi a montré des signes d’essoufflement, il s'est agi plus d'une normalisation après une période de surchauffe qu'une profonde dégradation. Le taux de chômage n’a que très modéré ment augmenté (4,1% fin décembre 2024 contre 3,8% un an auparavant). Enfin, confirmant que le dernier kilomètre de la désinflation est le plus difficile, l’inflation sur un an s’est très lentement redressée à partir de septembre pour atteindre 2,9% en décembre. En Chine, le marché immobilier ne s’est toujours pas stabilisé et les mesures de soutien (baisse des taux sur les crédits hypothécaires, baisse des taux de réserves obligatoires pour libérer des liquidités, création de fonds de soutien pour racheter certai ns biens vacants ou en construction) n’ont pas engendré le choc de confiance attendu. Les ménages ont ainsi préféré maintenir leur épargne de précaution au détriment de la consommation et la faiblesse de la demande intérieure a continué d’alimenter des pre ssions déflationnistes fortes. Grâce à une croissance excédant les attentes au 199
dernier trimestre (5,4% en glissement annuel), la croissance annuelle moyenne est parvenue à atteindre l'objectif du gouvernement « d'environ 5 % ». En revanche, l’inflation (0,2% en 2024) est restée très inférieure à la cible de 3% de la banque centrale. En France, la croissance s'est établie à 1,1% en 2024, comme en 2023. En revanche, l'inflation a nettement diminué, atteignant 2% en moyenne annuelle, après 4,9% en 2023. Cette désinflation a permis une progression du pouvoir d'achat des ménages, sans toutefois se traduire par une forte hausse de la consommation. Le taux d'épargne des ménages aurait donc augmenté vers 18% en moyenne annuelle, contre moins de 17% en 2023 et 14% avant la crise sanitaire (2015-2019). L'emploi s'est révélé très résistant en 2024 et le taux de chômage n'a que très légèrement augmenté (7,4%). Alors que le resserrement passé des conditions financières a continué de fortement peser sur l'investissement privé, la demande intérieure a décéléré et la croissance a été portée par le commerce extérieur et le secteur public. Si les dépenses de consommation publique ont tiré la croissance, le déficit public, revers de la médaille, a sensiblement augmenté et il devrait atteindre environ 6,2% du PIB (après 5,5% en 2023). En Italie, le ralentissement de l'activité s'est poursuivi en 2024, avec une croissance limitée à 0,5%. Le processus de désinflation amorcé fin 2023 s’est prolongé (inflation moyenne annuelle à 1,1%) mais n'a pas suffi à relancer significativement l'économie. Marché de l'emploi porteur (avec un taux de chômage à 6,7%, en baisse d'un point par rapport à 2023), faible inflation et légère progression des salaires permettant un rebond du pouvoir d'achat après deux années de baisse : malgré ces soutiens, la croissance de la consommation des ménages est restée modérée et le taux d'épargne s'est stabilisé après son repli en 2023. La croissance des investissements a stagné, portée uniquement par les projets liés au plan de relance, tandis que l'investissement productif a enregistré un net recul, particulièrement prononcé au troisième trimestre. Des conditions de financement encore restrictives et une demande insuffisante, tant domestique qu'internationale, ont pesé sur l'offre, notamment dans l'industrie, qui a connu un repli marqué. Le secteur de la construction, soutenu au premier semestre par l'effet retard du Super Bonus, a ensuite ralenti. Marchés financiers La désinflation n’a pas conduit les taux d’inflation au niveau des cibles des grandes banques centrales mais à l’intérieur de leurs « zones de confort » et leur a permis, au cours de l'été, d’assouplir leur politique monétaire. Cependant, d’une part, le « dernier kilomètre » de la désinflation s'est révélé plus difficile qu’anticipé par les marchés et, d’autre part, l’élection américaine a ranimé les espoirs de croissance plus soutenue mais les craintes d’inflation plus élevée aux Etats-Unis. En conséquence, les investisseurs ont dû revoir à la baisse leurs espoirs d’assouplissement monétaires et de baisses de taux obligataires, notamment aux États-Unis. Ainsi, outre-Atlantique, si les taux souverains à deux ans (US Treasuries) se sont très légèrement repliés au cours de l’année (vers 4,25% en décembre 2024), les taux plus longs (US Treasuries 10 ans) se sont redressés de près de 65 pb (à près de 4,60%). Dans la zone euro, avec des perspectives de croissance assez déprimée et d’inflation modeste, les taux de swap à 2 ans et 10 ans ont respectivement baissé d’environ 65 et 15 pb au cours de l’année (à 2,20% et 2,35%). L’évolution des spreads souverains a reflété les performances, économiques mais aussi politiques, relatives des économies : alors que les difficultés se sont accumulées en Allemagne, la périphérie européenne a profité de sa stabilité politique et/ou d’une croissance économique plus satisfaisante. Alors que le taux du Bund (taux allemand à 10 ans) a gagné 30 pb au cours de l’année (à 2,35% soit le niveau du taux de swap 10 ans auquel il était inférieur de près de 50 bp fin décembre 2023), les spreads périphériques sont resserrés. En France, l’inst abilité politique et les inquiétudes quant à la trajectoire de la dette française ont suscité un écartement du spread. Ainsi, fin 2024, les écarts de rendement des taux à 10 ans espagnol, italien et français par rapport au Bund se situaient, respectivement, à environ 120, 70 et 80 pb (soit des variations de -25, -50 et +30 pb au cours de l’année). Le spread français est désormais plus élevé que celui de l’Espagne. En 2024, les résultats économiques américaines ont largement dépassé ceux des autres grandes régions, notamment l’Europe. Alors que les marchés actions américains ont encore été portés par les performances des « Magnificent Seven » et les bienfaits attendus de l’élection américaine, l’Europe a souffert pour de multiples raisons (secteur manufacturier déprimé, coûts élevés de l'énergie, excès de réglementations, concurrence chinoise, retard technologique, inquiétudes politiques en France et l'Allemagne, etc.). Alors qu’entre la fin et le début de l’année 2024, l’indice S&P a progressé de 24%, 200
l’Eurostoxx 50 a augmenté de 8% et le CAC a perdu 2%. Enfin, bien que stable en moyenne sur l’année (à 1,08 dollar), l’euro contre s’est déprécié contre dollar de 5,5% entre janvier et décembre 2024. Perspectives 2025 Un scénario hautement conditionnel Plus que jamais, les perspectives sont conditionnées par la tournure que prendront la géopolitique et la politique économique américaines. Les hypothèses émises sur l’ampleur et le calendrier des mesures qui seront prises par la nouvelle administration conduisent à tabler, aux États-Unis, sur la résistance de l’économie, mais aussi sur un regain d’inflation, un assouplissement monétaire modeste et des pressions haussières sur les taux d’intérêt longs. Ces mesures ne sont, en outre, qu’une des explications de la reprise poussive, à un rythme inférieur au potentiel, que connaîtrait la zone euro. Dessiner les contours du scénario américain (et, partant, mondial) suppose évidemment d’émettre des hypothèses tant sur l’ampleur des mesures susceptibles d’être mises en œuvre que sur leur calendrier, selon qu’elles relèvent des prérogatives présidentielles ou nécessitent l’approbation du Congrès. Du côté des droits de douane, les menaces du président américain semblent s’apparenter à des moyens de pression extrême. Elles invitent à retenir un scénario intermédiaire consistant en des hausses substantielles, sans pour autant atteindre les propositions de campagne. Les droits de douane passeraient ainsi à 40% en moyenne pour la Chine, à partir du deuxième trimestre 2025, et à 6% en moyenne pour le reste du monde, introduits progressivement au second semestre 2025. Une politique budgétaire agressive, privilégiant les baisses d'impôts et maintenant des déficits extrêmement élevés, serait mise en œuvre plus tardivement : ses effets pourraient être manifestes à partir de 2026. En termes d’immigration, des restrict ions pourraient être appliquées dès le début du mandat présidentiel. Elles seraient suivies d’un très net ralentissement des flux d'immigration et, si des expulsions sont à prévoir, elles seraient sélectives par opposition à un renvoi massif et indiscriminé de millions de personnes. Enfin, la déréglementation, dont les secteurs de l'énergie et de la finance seraient vraisemblablement les principaux bénéficiaires, viendrait plutôt diffuser ses effets favorables tout au long du mandat. Aux Etats-Unis, ces orientations politiques devraient être, dans leur ensemble, favorables à la croissance. Mais, si l’effet positif attendu d’une politique budgétaire agressive et de la déréglementation excède l'impact négatif des droits de douane et des restrictions en matière d'immigration, il lui sera postérieur. Compte tenu de la résistance de l’économie américaine dont la croissance devrait encore déjouer les prévisions pour s’établir vers 2,8% en 2024, cela laisse présager une croissance toujours soutenue, quoique légèrement plus faible. En raison de quelques vulnérabilités (ménages à faible revenu, petites entreprises, plus exposés à des taux d’intérêt élevés), notre scénario table donc sur un ralentissement en 2025 vers 1,9%, avant un redressement à 2,2% en 2026 : une évolution qui devrait s’accompagner d’un regain d'inflation. La fin du parcours désinflationniste pour atteindre la cible de 2% est, en effet, la plus ardue et les droits de douane pourraient se traduire par des pressions sur les prix comprises dans une fourchette de 25 à 30 points de base. L'inflation totale pourrait ainsi se replier vers 2% au printemps prochain, avant de se redresser à environ 2,5% d'ici fin 2025 et s’y maintenir en 2026 : le potentiel d’assouplissement politique moné taire sera très limité. Dans la zone euro, la croissance serait seulement poussive, l’économie évoluant à un rythme toujours inférieur au potentiel et à celui dont profiteront les États-Unis. Si le redressement de la consommation des ménages augure d’une croissance un peu plus so utenue, les dernières informations sur l’investissement ne présagent pas d’une accélération marquée. Baisse de l’inflation permettant une hausse du pouvoir d’achat, mais aussi une reconstitution de la richesse réelle impliquant un moindre effort d’épargne et taux d'intérêt plus bas aidant à restaurer le pouvoir d'achat immobilier : les ingrédients sont bien présents pour une poursuite de la reprise des dépenses des ménages. Mais à un rythme seulement très modéré car la consolidation budgétaire et l’incertitude globale risquent d’inciter à maintenir un taux d'épargne élevé. Notre scénario retient donc une accélération modeste de la consommation à 1,1% en 2025 et 1,2% en 2026, après 0,7% en 2024. Après un net recul en 2024, l’investissement en 2025 continuerait d’être pénalisé par le délai de transmission des réductions des taux d'intérêt mais, surtout, par la faiblesse de la demande domestique et une incertitude croissante sur la demande étrangère. L’investissement ne croîtrait que de 1,5%, avant de se rafferm ir légèrement en 2026 (2%). Les politiques de l’administration Trump auraient un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Les politiques de l’administration Trump aurai ent un impact modérément négatif sur la croissance de la zone euro, dont le canal le plus important à court terme serait l’incertitude. Par ailleurs, le dosage des politiques monétaire et budgétaire reste défavorable à la croissance avec, notamment, un taux directeur qui retrouve la neutralité mi-2025, alors que la réduction du bilan de la BCE continue d’imprimer une orientation restrictive. Nos prévisions situent donc la croissance sur une tendance à l’accélération 201
seulement très molle, passant de 0,7% en 2024 à 1% en 2025, puis 1,2% en 2026 : la croissance potentielle serait atteinte, mais l’écart de production, faiblement négatif, ne serait pas encore comblé, alors que l’écart de croissance avec l’économie américai ne se creuserait. En France, en 2025, sous l'hypothèse d'une loi de finances pour 2025 adoptée en début d'année (probablement à la fin du premier trimestre) et d'un redressement moindre des finances publiques que prévu dans le projet de loi de finances de l'ex-gouvernement Barnier, la croissance diminuerait à 0,8%. L'activité serait en effet freinée, surtout en début d'année, par l'incertitude sur le plan politique national mais aussi sur le plan des politiques commerciales à l'échelle internationale. Les ménages et les entreprises adopteraient ainsi des comportements plus attentistes en matière de consommation, d'investissement et d'embauche. La consommation des ménages progresserait toutefois, sous l'effet de la poursuite du processus de désinflation avec une inflation en reflux à 2,1% en moyenne annuelle (IPC), mais seulement faiblement. Le taux d'épargne des ménages ne refluerait qu'à partir du deuxième semestre et resterait très élevé, et le taux de chômage augmenterait modérément. L'investissement privé serait pour sa part stable, et son rebond reporté à 2026. Le commerce extérieur ne contribuerait plus à la croissance, car les importations et les exportations évolueraient peu ou prou au même rythme. Un léger phénomène de restockage soutiendrait la croissance, mais les efforts budgétaires l'affaibliraient. Le déficit public ne diminuerait pourtant que très peu, à 6% du PIB. En Italie, une légère amélioration est attendue en 2025, avec une hausse du PIB prévue à 0,6 %. Bien qu'un affaiblissement du marché du travail et une inflation légèrement plus élevée soient envisagés, la consommation devrait devenir le principal moteur de l'économie. L'investissement productif pourrait bénéficier d'un environnement monétaire plus favorable. Cependant, le secteur de la construction restera fragilisé par le contrecoup du boom des années précédentes, malgré un soutien partiel des projets issus du plan de relance. Du côté des pays émergents, s’il n’y avait pas les difficultés liées à « Trump 2.0 », le contexte serait en voie d’amélioration : baisse des taux directeurs américains propice à l’assouplissement monétaire global, à l’allégement des pressions baissières su r les devises émergentes et, plus généralement, aux financements extérieurs des pays émergents ; croissance domestique portée par le recul de l’inflation et les baisses de taux d’intérêt ; exportations à destination des pays développés (en premier lieu, de s États-Unis) encore soutenues. Mais les effets des facteurs de soutien risquent d’être contrariés par les répercussions probables des mesures de la nouvelle administration américaine. Aux droits de douane susceptibles de renchérir et limiter les exportati ons émergentes s’ajoutent une moindre accommodation monétaire américaine et une diminution probable du soutien militaire et financier des États-Unis à l’Ukraine alimentant l’incertitude géopolitique en Europe. Il sera donc préférable d’être un grand pays p eu ouvert tel l’Inde, l’Indonésie, le Brésil, un pays exportateur de matières premières ou une économie bien intégrée à la Chine qui se prépare à la tempête Trump. En Chine, la dernière réunion du Politburo s’est, en effet, conclue en décembre par un engagement des autorités à mettre en œuvre une politique budgétaire « plus proactive » et une politique monétaire « suffisamment accommodante », afin de relancer la demande intérieure et de stabiliser les marchés immobiliers et actions. Une période de tensions commerciales s’annonce et, hormis les restrictions aux exportations de produits critiques (dont les terres rares), les moyens de rétorsion sont limités : difficile de répondre en stimulant la compétitivité des exportations (le yuan est déjà historiquement bas) ou en procédant à une hausse réciproque des tarifs qui risquerait de pénaliser une consommation domestique déjà très fragile. Les intentions de soutien plus franc à la demande domestique de la part des autorités sont louables, mais l’efficacité de cette stratégie reste conditionnée par la confiance des ménages : le rebond ne se décrète pas et notre scénario continue de tabler sur un fléchissement de la croissance en 2025. Les espoirs de « fol assouplissement monétaire » de la part du marché ont été démentis et ne sont absolument plus à l’ordre du jour, tout particulièrement aux États-Unis. Dans une économie supposée rester robuste avec une inflation se maintenant au-dessus de 2%, puis susceptible de se redresser, l’assouplissement serait, en effet, modeste. Après une réduction totale de 100 points de base en 2024 (pb), la Fed procéderait à un assouplissement supplémentaire total de 50 pb, portant le taux des Fed funds (limite supérieure de la fourchette cible) à 4,00% au premier semestre 2025, avant de marquer une pause prolongée. Quant à la BCE, avec une inflation conforme à l'objectif et sans récession en vue, elle poursuivrait un assouplissement modéré via ses taux directeurs, tout en prolongeant son resserrement quantitatif. Après ses quatre réductions de 25 pdb en 2024, la BCE baisserait ses taux de 25 pb aux réunions de janvier, mars et avril, puis maintiendrait son taux de dépôt à 2,25%, soit très légèrement sous l’estimation du taux neutre (2,50%). Tout concourt à dessiner un scénario de remontée des taux d’intérêt longs. Aux Etats-Unis, compte tenu du scénario économique (ralentissement limité de la croissance et modération de l’inflation concentrés en début de période) et d’un assouplissement monétaire modeste suivi d’une pause plus 202
précoce, les taux d’intérêt pourraient légèrement baisser au premier semestre 2025 avant de se redresser. Les nouvelles prévisions de taux envisagent un taux des Treasuries à dix ans approchant 4,50% fin 2025, puis environ 5,00% fin 2026. Dans la zone euro, plusieurs facteurs conduisent à retenir un scénario de hausse des taux d’intérêt souverains : des anticipations d’assouplissement monétaire trop audacieux de la part des marchés dont la correction pourrait susciter un redressement des taux de swap, une hausse du volume de titres publics liée à la réduction par la BCE de la taille de son bilan ( Quantitative Tightening) ainsi qu’à des émissions nettes nationales encore élevées, une diffusion de la hausse des taux obligataires américains à leurs équivale nts européens. Alors que l’économie allemande (où des élections anticipées se tiendront en février) continue à souffrir, que la situation politique en France peine à s’éclaircir, les pays dits « périphériques » ont vu leurs bons résultats économiques (nota mment l’Espagne) ainsi que leur stabilité politique (cela vaut pour l'Italie et l'Espagne) récompensés par un resserrement notable de leurs spreads à l’égard du taux allemand à dix ans en 2024 : ils devraient bénéficier des mêmes soutiens en 2025. Notre sc énario retient donc des taux d’intérêt à dix ans allemand, français et italien de, respectivement, 2,55%, 3,15% et 3,55% fin 2025. Enfin, du côté du dollar de nombreux facteurs positifs, dont le renforcement de son attrait en termes de rendement, semblent déjà largement intégrés dans son cours. En conséquence, notre scénario table sur un billet vert restant proche de ses points hauts récents tout au long de l’année 2025, sans les dépasser durablement. 1.1.2. Environnement local et positionnement de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur son marché La Caisse Régionale Loire Haute Loire, acteur majeur du développement économique local, couvre les départements de la Loire et de la Haute-Loire. En 2024, la population totale s'élève à 1 002 002 habitants, avec une répartition de 775 102 en Loire et 226 900 en Haute-Loire. Depuis 2019, la population du territoire a connu une croissance de 0,89%, reflétant une dynamique démographique positive, qui reste malgré tout en retrait par rapport au niveau national (+1,66% depuis 2019). Le revenu moyen par foyer fiscal a connu une progression significative, sur un an, dans les deux départements. En Loire, il s'élève désormais à 26 308 €, marquant une augmentation de 4,2 % par rapport à l'année précédente. De même, en Haute-Loire, le reven u moyen atteint 25 169 €, soit une hausse de 4,7 % par rapport à l'année précédente. Comparativement, la région Auvergne Rhône-Alpes affiche un revenu moyen par foyer fiscal de 30 491 €, enregistrant une croissance de 5,3 % par rapport à l'année précédente, ce qui souligne une dynamique économique positive à l'échelle régionale. L'agriculture joue un rôle important dans l'économie locale, avec 3 980 exploitations agricoles dans chaque département. La Loire se distingue par sa production de viande et de lait, ainsi que par le développement croissant des filières fruit et viticulture, notamment avec les Côtes Roannaises et les Côtes du Forez. En Haute-Loire, l'industrie fromagère est particulièrement développée, soutenue par des productions de qualité telles que la lentille verte et le fin gras du Mézenc. Ces spécificités agricoles contribuent à la diversité et à la richesse du secteur. L'industrie est un pilier économique majeur, représentant 17,0 % des emplois dans la Loire et 19,1 % en Haute-Loire, des chiffres supérieurs à la moyenne régionale de 14,3 %. La Loire abrite 5 459 établissements industriels, couvrant des secteurs variés tels que l'agroalimentaire, la mécanique, et les technologies médicales. En Haute-Loire, 2 608 établissements industriels contribuent de manière significative à l'emploi. Cette diversité industrielle est un atout majeur pour la compétitivité et l'innovation régionale. Le secteur tertiaire et le commerce continuent de croître, avec 47 475 établissements dans la Loire et 12 854 en Haute-Loire. Les principaux secteurs d'emploi incluent le commerce de détail, les services aux entreprises, l'éducation, la santé et les actions sociales. Le CHU de Saint-Étienne et l'enseignement supérieur jouent un rôle clé dans l'emploi local. En Haute-Loire, les services non marchands, tels que l'éducation et la santé, sont les principaux employeurs, tandis que les services marchands sont sous- représentés en raison de la proximité des métropoles de Saint-Étienne et Clermont-Ferrand. Source : INSEE / CCI LOIRE / CCI Haute-Loire 203
1.1.3. Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire a maintenu un bon niveau d’activité en 2024. La Caisse Régionale poursuit son développement sur le modèle de banque universelle de proximité en amplifiant l’intensité relationnelle avec ses clients. Dans ce cadre le Crédit Agricole Loire Haute-Loire propose à ses clients le meilleur de l’humain avec 1 397 collaborateurs (dont 79 alternants) engagés sur le territoire, et du digital avec un site de gestion des comptes en ligne et l’application « Ma Banque ». Le bon niveau d’activité s’illustre entre autres par des encours de collecte qui progressent de +1,5 % sur un an à 16,5 Mds€. La collecte bilan, premier levier de financement de l’économie de proximité en circuit court, augmente de +0,6 % avec une hausse de +8 % sur les livrets au détriment des produits d’épargne logement ( -8 %) tandis que les dépôts à terme progressent de +4,8 % entrainant une baisse concomitante des dépôts à vue. La collecte hors-bilan progresse notamment avec des encours assurance-vie en augmentation. Les encours de crédits clientèle sont stables à 10,3 Mds€ avec un marché immobilier ligérien et altiligérien encore « grippé » après deux années de hausse des taux d’intérêt et un investissement des professionnels et des entreprises prudent dans un contexte économique difficile à lire. Dans ce marché moins dynamique (encours crédits habitat toutes banques stable) le Crédit Agricole Loire Haute-Loire maintient sa part de marché habitat à plus de 31 %* et confirme son rang de premier financeur du territoire. Dans le détail, les encours de crédits évoluent comme suit : - Crédits habitat : +0,3 %, - Crédits équipement +1,1 % (à destination des entreprises, des agriculteurs, des professionnels, des associations et des collectivités locales), - Crédits de trésorerie -11,1 % (dont -36,3 % sur l’encours PGE qui continue à s’amortir). Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est attentif à la protection de ses clients, de leurs biens et de leurs projets et gère ainsi un portefeuille de plus de 375 000 contrats (assurances automobile et 2 roues, multirisque habitation, assurances santé et pr évoyance, …) en progression de +0,6 % au 31/12/2024. Enfin, sur l’année 2024, la Caisse Régionale reste attractive avec plus de 19 500 entrées en relation. 45 % des clients de la Caisse Régionale sont sociétaires (227 688 sociétaires). Ces sociétaires sont représentés par 776 administrateurs. Une banque résiliente et performante : 2024 voit la Marge d’Intermédiation Globale (hors Epargne Logement) repartir à la hausse après 2 années de baisse. Le Produit Net Bancaire (PNB) affiche une progression de +2,8 % sur un an à 277,2 M€. La Marge d’Intermédiation Globale (MIG) diminue de -0,8 % sur un an. Cependant, après deux années consécutives de contraction suite à la hausse rapide des taux du passif, la MIG 2024 retraitée des impacts de provisions Epargne Logement se redresse de +4,5 %. Les bonnes performances des investissements des fonds propres de la Caisse Régionale et la hausse du dividende de la SAS Rue La Boétie ** se traduisent par une hausse de +9,4 % du PNB lié aux placements pour compte propre. A 174,9 M€, les charges de fonctionnement augmentent de +6 % par rapport à décembre 2023. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains que technologiques. Le coût du risque s’établit à 21,3 M€ (en baisse de -5,5 M€). Il se concentre sur le risque avéré (20,4 M€) qui augmente en lien avec la conjoncture économique. Le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,36 % à fin décembre 2024. Le taux de couverture des créances douteuses, dont créances en période d’observation, s’élève à 47 %. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 5,2 M€, le résultat net social atteint 76,3 M€ (+2,4 %). Le résultat net consolidé part du Groupe s’établit à 77,8 M€ en intégrant 19,8 M€ de contribution du Groupe COFAM, filiale à 100 % de la Caisse Régionale et qui déploie son activité dans les métiers des financements spécialisés. Le cours du CCI s’établit à 61,94 € au 31 décembre 2024 en progression de +7,3 % sur un an. 204
Le Conseil d’Administration proposera à l’Assemblée Générale du 27 mars 2025 le versement d’un dividende de 2,83 € par CCI soit un rendement de 4,57 % par rapport au cours du 31/12/2024. La Caisse Régionale respecte pleinement les exigences réglementaires en matière de ratio de liquidité. Au 30 septembre 2024, le niveau de fonds propres prudentiels représente 1,7 Mds€ et la Caisse Régionale consolide son niveau de solvabilité avec un ratio de solvabilité global de 29,51 % pour un minimum règlementaire de 11,47 %. Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,7 Mds€ et représentent 18 % du bilan dont le total s’élève au 30/09/2024 à 15,1 Mds€. Les dettes envers la clientèle représentent 30,8 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA, au regard des règles de refinancement interne au Groupe, s’élèvent à 47,5 %. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé et agit chaque jour pour la Loire et la Haute- Loire. Engagés ! et créateurs de valeurs et d’avenir pour nos clients et notre territoire : notre stratégie d’entreprise va se poursuivre en 2025. • Engagés ! pour accompagner la transition énergétique et bas carbone : Des initiatives innovantes et collectives comme « LHL Énergie » traduisent notre ambition d’être un acteur clé de la transition énergétique sur notre territoire. Nous soutenons les projets qui favorisent une économie durable et locale, et nous mobilisons toutes les compétences du Groupe Crédit Agricole pour amplifier cette action en proximité. • Engagés ! pour renforcer l’offre de logement du territoire : Nous encourageons les projets de rénovation énergétique des logements et nous avons lancé notre activité d’investisseur dans l’immobilier résidentiel avec la foncière « LHL Immobilier » contribuant ainsi à développer l’offre de logements en Loire et en Haute-Loire. • Engagés ! pour renforcer l’offre de soins du territoire : Nous agissons pour accompagner avec expertise les professionnels de santé partout en Loire Haute-Loire. Nous accompagnons ces acteurs essentiels à notre territoire en répondant à leurs besoins professionnels et personnels, avec cette volonté de renforcer l’offre de soins de la Loire et de la Haute-Loire. • Engagés ! pour développer l’attractivité du territoire : Nous sommes le partenaire du territoire en accompagnant l’innovation, l’inclusion, la culture, l’éducation et le sport notamment par nos actions envers le tissu associatif de la Loire et de la Haute- Loire. • Engagés ! le partenaire des agriculteurs du territoire : Partenaire historique des agriculteurs, nous sommes présents pour les accompagner face aux défis de compétitivité, d’adaptation aux changements climatiques et de transmission des exploitations. • Engagés ! le partenaire des entrepreneurs et des dirigeants du territoire : Nous soutenons les entreprises locales de la création à la transmission en passant par toutes les étapes de la vie de chaque entreprise. Nous portons une attention toute particulière pour accompagner l’installation des jeunes entrepreneurs. Nous avons mis en œuvre plus de 400 prêts d’honneur en 2024. C’est autant de porteurs de projet qui ont été accompagnés par ce dispositif qui constitue l’apport nécessaire au démarrage d’activité. *donnée au 31/10/2024 **La SAS Rue de la Boétie est la société par actions simplifiées, créée en 2001, qui rassemble toutes les actions de Crédit Agricole SA détenues par les Caisses Régionales (à tout moment plus de 50 %). 205
1.1.4.Les faits marquants La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de la Boetie pour 16 538 milliers d'euros. Durant l’exercice 2024, LOCAM, filiale consolidée, a réalisé une analyse des pertes historiques de ses créances sur plusieurs exercices. Suite à cette analyse, les règles de dépréciation des créances douteuses ont été revues : les taux historiques de dépréciation retenus dans la méthode statistique ont ainsi été mis à jour. Cette modification est analysée comme un changement d'estimation conformément à la règlementation comptable. Les impacts sont donc formalisés de manière prospective sur l'exercice 2024 et s’élèvent à 20 548 milliers d’euros. Par ailleurs, un contrôle fiscal est intervenu au sein de la filiale LOCAM sur l’exercice 2024 et a donné lieu à un redressement de 324 milliers d’euros et une provision pour risque et charges de 951 milliers d’euros (contentieux en cours). Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Aux bornes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, cela représente 20 millions de prêts à l’habitat cédés par la Caisse Régionale au FCT Crédit Agricole Habitat 2024, et une souscription de 2 millions d’euros de titres subordonnés et 18.2 millions d’euros de titres séniors par la Caisse Régionale. Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. 206
1.2. Analyse des comptes consolidés 1.2.1. Organigramme du groupe crédit agricole SA 207
Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 12,1 millions de sociétaires qui élisent plus de 27 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 1.2.2. Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Loire Haute-Loire a évolué au cours de l’année 2024 : - Intégration globale des sociétés CA LHL ENERGIES détenue à 100 % par la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire et de CA LHL TRANSITIONS détenues à 100 % par CA LHL ENERGIES ; - Mise en équivalence de FINAURA détenue à hauteur de 20 % par LHL IMMOBILIER ; - Création d’une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024), née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses Régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste, un RMBS français placé sur le marché. Les FCT CA Habitat 2015 regroupe, en tant que chef de file des entités opaques, les différentes opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en mars 2020, mars 2022 et en mars 2024. Toutes les sociétés du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, hormis FINAURA sont consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 208
Le Groupe est donc constitué des entités suivantes : o La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, o 61 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse régionale, o SCI CAM LHL, o Sous-Groupe COFAM, o LHL Immobilier, o FCT CA Habitat, o CA LHL ENERGIES, o CA LHL TRANSITIONS, o FINAURA à hauteur de 20 %. 1.2.3.Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 251 077 75 930 51 220 Caisses locales 5 846 6 342 4 217 SCI Loire Haute-Loire (729) (655) (655) Groupe COFAM 166 423 44 010 19 773 LHL Immobilier 1 139 657 556 FCT CA Habitat 1 944 1 944 1 457 CA LHL ENERGIES 0 -7 -7 CA LHL TRANSITIONS 0 -2 -2 FINAURA 0 0 1 213 TOTAL 425 700 128 219 77 772 209
1.2.4. Résultat consolidé o 12/2024 12/2023 Variation en montant Variation en pourcentage (en milliers d'euros) INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 655 321 592 602 62 719 10,58% INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES -413 345 -341 005 -72 340 21,21% COMMISSIONS (PRODUITS) 163 799 164 335 -536 -0,33% COMMISSIONS (CHARGES) -33 708 -32 940 -768 2,33% GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 5 858 4 670 1 188 25,44% GAINS OU PERTES NETS SUR ACTIFS/PASSIFS DE TRANSACTION 50 29 21 72,41% GAINS OU PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS/PASSIFS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 5 808 4 641 1 167 25,15% GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 41 079 36 301 4 778 13,16% GAINS OU PERTES NETS SUR INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS EN CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES 0 RÉMUNÉRATION DES INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS EN CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES (DIVIDENDES) 41 079 36 301 4 778 13,16% GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DE LA DÉCOMPTABILISATION D'ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 0 GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DU RECLASSEMENT D’ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI EN ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 0 GAINS OU PERTES NETS RÉSULTANT DU RECLASSEMENT D’ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES EN ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 0 PRODUIT NET DES ACTIVITES D'ASSURANCE 0 PRODUITS DES ACTIVITÉS D’ASSURANCE 0 CHARGES AFFÉRENTES AUX ACTIVITÉS D’ASSURANCE 0 PRODUITS ET CHARGES AFFÉRENTS AUX TRAITÉS DE RÉASSURANCE DÉTENUS 0 PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS D'ASSURANCE 0 PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS AFFÉRENTS AUX TRAITÉS DE RÉASSURANCE 0 COUT DU RISQUE DE CREDIT SUR LES PLACEMENTS FINANCIERS DES ACTIVITES D'ASSURANCE 0 PRODUITS DES AUTRES ACTIVITES 7 743 7 861 -118 -1,50% CHARGES DES AUTRES ACTIVITES -1 047 -968 -79 8,16% PRODUIT NET BANCAIRE 425 700 430 856 -5 156 -1,20% CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -283 881 -275 226 -8 655 3,14% DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX DÉPRÉCIATIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES -13 600 -11 768 -1 832 15,57% RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 128 219 143 862 -15 643 -10,87% COÛT DU RISQUE -38 338 -65 388 27 050 -41,37% RÉSULTAT D'EXPLOITATION 89 881 78 474 11 407 14,54% QUOTE PART DU RESULTAT DES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 1 213 1 213 GAINS ET PERTES NETS SUR AUTRES ACTIFS -298 -11 -287 VARIATIONS DE VALEUR DES ECARTS D'ACQUISITION 0 RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 90 796 78 463 12 333 15,72% IMPOTS SUR LES BENEFICES -13 024 -10 766 -2 258 20,97% RÉSULTAT NET D'IMPÔTS DES ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 RÉSULTAT NET 77 772 67 697 10 075 14,88% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTROLE 0 0 0 -14,03% RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 77 772 67 697 10 075 14,88% 210
Le PNB diminue de (5) millions passant de 430.8 Millions d’euros à 425.7 millions d’euros. Cette variation s’explique avec LOCAM dont le PNB ressort à 163.8 millions d’euros vs 178.4 millions d’euros, soit une baisse de 14.5 millions d’euros en lien avec l’activité de crédit -bail. Cependant, cette baisse est compensée par la hausse du PNB chez la Caisse Régionale grâce aux dividendes reçus de SAS LA BOETIE pour 34 M€ contre 27 M€ en 20 23. Les charges d’exploitation augmentent de 8.7 M€ en lien principalement avec la hausse des charges de personnel de 7.2 M€ chez la Caisse Régionale (effet prix avec la NAO et effet volume avec l’embauche de nouveaux salariés). Par ailleurs, le coût du risque diminue fortement de (27) M€, notamment chez LOCAM suite à un changement d’estimation sur les règles de dépréciation des créances douteuses pour (21) M€ et une revue du process risque. 1.2.5.Bilan consolidé et variations des capitaux propres Bilan consolidé - Actif 12/2024 12/2023 Variation en montant Variation en pourcentage (en milliers d'euros) CAISSE, BANQUES CENTRALES 47 402 46 480 + 922 -2% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 185 158 146 601 + 38 557 +26% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 8 338 7 671 + 667 + 9% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 176 820 138 930 + 37 890 + 27% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 31 335 49 745 - 18 410 -37% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 249 458 1 115 383 + 134 075 12% INSTRUMENTS DE DETTES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES 0 218 -218 - 100 % INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES COMPTABILISÉS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES NON RECYCLABLES 1 249 458 1 115 165 + 134 293 12% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 13 307 100 13 243 369 + 63 731 0% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 1 382 724 1 433 590 - 50 866 +4% PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 11 239 893 11 230 403 + 9 490 0% TITRES DE DETTES 684 483 579 376 + 105 107 +18% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX 19 269 - 9 815 + 29 084 -296% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 6 383 16 101 - 9 718 -60% COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 184 268 223 978 - 39 710 -18% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - CONTRATS D’ASSURANCE ÉMIS – ACTIF - CONTRATS DE RÉASSURANCE DÉTENUS – ACTIF - PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 20 106 + 20 106 IMMEUBLES DE PLACEMENT 18 592 12 045 + 6 547 +54% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 118 471 115 136 + 3 335 +3% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 51 319 45 819 + 5 500 +12% ECARTS D'ACQUISITION - TOTAL DE L'ACTIF 15 238 861 15 004 842 234 019 + 2% 211
Les prêts et créances envers la clientèle restent globalement stables à 11.24 milliards d’euros et représentent 73.6 % du bilan. La hausse des actifs financiers à la juste valeur par résultat de 38.6 M€ est due principalement à la souscription du cash flow AMUNDI CA 01-2025 de 50 millions d’euros compensée par le reclassement de la juste valeur des titres FINAURA chez LHL IMMOBILIER de 20 millions d’euros sur la ligne « Participation dans les entreprises mises en équivalence ». La baisse des dérivés de couverture de (18.4) millions d’euros correspond à la baisse de la juste valeur positive des swap macro-couverture. Les actifs financiers à la juste valeur par OCI sont en hausse de134 millions d’euros en raison de - la hausse de la juste valeur des titres détenus dans les holdings fédérales, notamment pour : o SAS LA BOETIE pour + 68.6 millions d’euros ; o SACAM MUTUALISATION pour + 33.4 millions d’euros ; o SACAM DEVELOPPEMENT pour + 1.7 millions d’euros ; o SACAM INTERNATIONAL pour + 1.2 millions d’euros. - L’acquisition d’un nouveau titre de participation : SACAM TRANSITION ENERGIE, pour 7 millions d’euros ; - Le reclassement de CAC PME 2 de 6 millions d’euros qui était auparavant en Autres Titres Détenus à Long Terme ; - Des augmentations de capital chez CAPITAL EXPANSION et CAPITAL INNOVATION pour 3 et 2 millions d’euros, respectivement. - La capitalisation de l’avance de la SAS LA BOETIE pour 16.5 millions d’euros. Les actifs financiers au coût amorti augmentent de 63.7 millions d’euros en lien avec les titres de dettes en hausse de 105 millions d’euros. En effet, la Caisse Régionale a acquis de nombreuses OAT sur l’exercice pour 37 millions d’euros et a mis en pension 3 OAT pour 48.4 millions d’euros. Ces hausses sont compensées par une baisse des prêts et créances aux établissements de crédit de (51) millions d’euros (dépôt à la banque de France en baisse de (155) millions d’euros, hausse des placements monétaires d e + 59.5 millions d’euros et hausse des titres reçus en pension de +48 millions d’euros). On note la hausse de la juste valeur positive des éléments d’actifs couverts pour + 29 millions d’euros par rapport à 2023 due à une hausse des opérations macro. La variation des comptes de régularisation et actif divers est exclusivement due aux comptes d’encaissement CASA et aux écritures de netting réalisées entre l’actif et le passif. 212
Bilan consolidé - Passif 12/2024 12/2023 Variation en montant Variation en pourcentage (en milliers d'euros) BANQUES CENTRALES - PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 8 375 7 675 + 700 + 9% PASSIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 8 375 7 675 + 700 + 9% PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT SUR OPTION - INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 58 570 32 001 + 26 569 + 83% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 11 924 620 11 876 625 + 47 995 0% DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 7 227 832 7 104 652 + 123 180 + 2% DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 4 652 073 4 736 125 - 84 052 - 2% DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE 44 715 35 848 + 8 867 +25% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX -1 243 -530 - 713 +135% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 4 847 1 957 + 2 890 148% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 393 825 401 086 - 7 261 -2% DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES - CONTRATS D’ASSURANCE ÉMIS - PASSIF - CONTRATS DE RÉASSURANCE DÉTENUS – PASSIF - PROVISIONS 32 062 39 410 - 7 348 - 19% DETTES SUBORDONNEES 0 0 - TOTAL DETTES 12 421 056 12 358 224 + 62 832 +1% CAPITAUX PROPRES 2 817 805 2 646 618 + 171 187 + 6% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 2 817 803 2 646 614 + 171 387 + 6% CAPITAL ET RESERVES LIEES 432 121 423 875 + 8 246 + 2% RESERVES CONSOLIDEES 1 922 842 1 871 398 + 51 444 + 3% GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES 385 068 283 645 +101 423 + 36% GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES SUR ACTIVITÉS ABANDONNÉES - RÉSULTAT DE L'EXERCICE 77 772 67 697 + 10 075 + 15% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 2 4 - 1 -- 34% TOTAL DU PASSIF 15 238 861 15 004 842 - 234 019 + 2 % 213
Les capitaux propres consolidés s’élèvent à 2,82 milliards d’euros et représentent 18.5% d’un total bilan s’élevant à 15.24 Milliards d’euros au 31 décembre 2024. Les dettes envers la clientèle représentent 30.5 % du bilan, tandis que celles envers les établissements de crédits, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole SA au regard des règles de refinancement interne au Groupe, atteignent 47,43 %. Les variations les plus significatives sont les suivantes : Les instruments dérivés de couverture ont augmenté de 26.6 millions d’euros en lien avec une MTM négative des swap de taux. La hausse des passifs financiers au coût amorti est due aux éléments suivants : • Des obligations ont été donnés en pension pour 48 millions d’euros ; • La hausse des emprunts en blanc pour 121 millions et la hausse des avances spécifiques de + 59.9 millions d’euros compensée par la baisse des avances miroirs de 62.3 millions d’euros et avances globales de (39) millions d’euros. • Les dettes auprès de la clientèle en baisse (84) millions d’euros concernant les DAV principalement ; • Des emprunts obligataires réalisés par la STT et émis sur le marché pour 45 millions d’euros dont 9.1 millions souscrits pour la nouvelle STT d’avril 2024. Enfin, les capitaux propres ont augmenté de 171 millions d’euros en lien avec : - l’affectation du résultat 2023 de 51 millions d’euros ; - La variation du capital social chez les CL de 8.2 millions d’euros ; - et la hausse de la juste valeur par OCI de +105 millions d’euros (SACAM MUTUALISATION pour 33.4 millions d’euros et SAS LA BOETIE pour 68.6 millions d’euros). 1.2.6. Activité et résultat des filiales Les données des FCT (résultat correspond à l’intra groupe avec la Caisse Régionale) et des Caisses Locales ne sont pas significatives donc ne font pas l’objet de commentaires spécifiques. Données K€ Filiales Dettes hors Groupe (A) Capitaux propres (B) Taux d'endettement (A)/(b) Groupe COFAM 187 258 217 159 86,23% Ces chiffres sont issus des données consolidées des entités du Groupe COFAM. Une dynamique commerciale qui reste bien orientée sur cette année 2024. Avec près de 62 000 dossiers de financements mis en place sur cette année 2024 par LOCAM, la dynamique commerciale enclenchée, depuis ces dernières années, continue d’être bien orientée. Compte tenu de la dégradation du contexte économique, une plus grande sélectivité a été opérée sur le flux des demandes de financement. La production SIRCAM est en baisse du fait de la concentration du portefeuille sur quelques partenaires Grands comptes et de leur saisonnalité. Au 31 décembre 2024, l’encours COFAM continue légèrement de progresser et s’élève à 1 223 M€, soit une progression de presque 1 % par rapport au 31 décembre 2023. Une année qui reste impactée par la dégradation de l’environnement économique. La dégradation du coût du risque constatée depuis la fin de l’année 2022 se poursuit sur cet exercice 2024, LOCAM reste impactée notamment par l’augmentation du nombre de défaillances d’entreprises enregistré sur le plan national. Des plans d’actions ont été mis en place, laissant entrevoir des premiers signes d’améliorati on sur la dernière période. Cette tendance devrait se confirmer sur le deuxième semestre. La hausse des taux de refinancement, amorcée au printemps 2022, s’est stabilisée en 2024. Bien qu’impactant fortement notre marge financière, cette dimension a été anticipée dans les prévisions de l’exercice. Malgré ces éléments de contexte, les fonds propres restent solides, ce qui permet de continuer les forts efforts d’investissements indispensables au développement du Groupe. 214
Les ambitions du projet d’entreprise se déploient selon les échéances prévues. Le Groupe continue de déployer les projets définis dans le projet d’entreprise 2022-2024, permettant ainsi de renforcer les investissements humains, matériels et technologiques, selon les ambitions et le planning formulés dans le projet stratégique. 1.3. Analyse des comptes individuels 1.3.1.Résultat financier sur base individuelle Une banque résiliente et performante : 2024 voit la Marge d’Intermédiation Globale (hors Epargne Logement) repartir à la hausse après 2 années de baisse. Le Produit Net Bancaire (PNB) affiche une progression de +2,8 % sur un an à 277,2 M€. La Marge d’Intermédiation Globale (MIG) diminue de -0,8 % sur un an. Cependant, après deux années consécutives de contraction suite à la hausse rapide des taux du passif, la MIG 2024 retraitée des impacts de provisions Epargne Logement se redresse de +4,5 %. Les bonnes performances des investissements des fonds propres de la Caisse Régionale et la hausse du dividende de la SAS Rue La Boétie ** se traduisent par une hausse de +9,4 % du PNB lié aux placements pour compte propre. A 174,9 M€, les charges de fonctionnement augmentent de +6 % par rapport à décembre 2023. Le Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à investir, au profit de ses clients et de l’économie, tant sur les moyens humains que technologiques. Le coût du risque s’établit à 21,3 M€ (en baisse de -5,5 M€). Il se concentre sur le risque avéré (20,4 M€) qui augmente en lien avec la conjoncture économique. Le taux de créances dépréciées est orienté à la hausse mais reste maîtrisé à 2,36 % à fin décembre 2024. Le taux de couverture des créances douteuses, dont créances en période d’observation, s’élève à 47 %. Après prise en compte de l’impôt sur les sociétés à 5,2 M€, le résultat net social atteint 76,3 M€ (+2,4 %). Montant en K€ N N-1 Variations Montants % PNB 277 185 269 635 7 550 2,80% Charges générales d'exploitation -174 944 -164 964 -9 980 6,05% Résultat brut d'exploitation 102 241 104 671 -2 430 -2,32% Coût du risque -21 329 -26 779 5 450 -20,35% Résultat d'Exploitation 80 912 77 892 3 020 3,88% Résultat net sur actif immobilisé 702 1 684 -982 -58,31% Résultat avant impôt 81 614 79 576 2 038 2,56% Impôt sur les bénéfices -5 208 -4 943 -265 5,36% Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG -71 -71 0 0,00% Résultat net 76 335 74 562 1 773 2,38% 215
1.3.2. Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 1 362 275 1 199 571 162 704 13,56% Opérations internes au Crédit Agricole 1 281 401 1 365 093 -83 692 -6,13% Opérations avec la clientèle 10 118 478 10 146 261 -27 783 -0,27% Opérations sur titres 525 277 443 700 81 577 18,39% Valeurs immobilisées 1 031 312 1 014 867 16 445 1,62% Capital souscrit non versé 0 0 Actions propres 452 466 -14 -3,00% Comptes de régularisation et actifs divers 204 053 251 789 -47 736 -18,96% TOTAL DE L’ACTIF 14 523 248 14 421 747 101 501 0,70% BILAN PASSIF (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Opérations internes au Crédit Agricole 7 175 871 7 095 149 80 722 1,14% Comptes créditeurs de la clientèle 4 666 177 4 738 029 -71 852 -1,52% Dettes représentées par un titre 0 0 Comptes de régularisation et passifs divers 284 644 311 075 -26 431 -8,50% Provisions et dettes subordonnées 353 275 353 045 230 0,07% opérations bancaires et assimilées 132 787 77 972 54 815 70,30% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 90 150 90 150 0 0,00% Capitaux propres hors FRBG 1 820 344 1 756 327 64 017 3,64% TOTAL DU PASSIF 14 523 248 14 421 747 101 501 0,70% 1.3.3. Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Engagements donnés 875 914 963 213 -87 299 -9,06% Engagement de financement 607 370 679 081 -71 711 -10,56% Engagement de garantie 268 147 283 528 -15 381 -5,42% Engagements sur titres 397 604 -207 -34,27% (en milliers d’euros) Année N Année N-1 Variations K€ % Engagements reçus 4 110 746 4 123 065 -12 319 -0,30% Engagement de financement 16 010 12 010 4 000 33,31% Engagement de garantie 4 094 339 4 110 451 -16 112 -0,39% Engagements sur titres 397 604 -207 -34,27% 216
1.4. Capital social et sa rémunération 1.4.1. Les parts sociales (en euros) Intérêts aux parts Montant global Exercice 2023 3.80 % 553 959 Exercice 2022 2.74 % 399 434 Exercice 2021 2.22 % 323 628 1.4.2. Les Certificats coopératifs d’associé s o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2023 2.76 9 084 024 Exercice 2022 3.00 9 873 939 Exercice 2021 3.00 9 873 939 o 1.4.3. Les Certificats coopératifs d’investissement o (en euros) Dividende unitaire Montant global Exercice 2023 2.76 2 768 832 Exercice 2022 3.00 3 009 600 Exercice 2021 3.00 3 009 600 1.5. Autres filiales et participations L’ensemble des titres de participations (filiales consolidées ou non, ainsi que autres participations) de la Caisse régionale représente une valeur brute comptable de 954,2 millions d’euros (dont 394,0 ME pour les 27 563 061 titres de la holding « Rue La Boétie » et 379,6 ME pour les 379 637 titres de "Sacam Mutualisation"). Le poste "autres filiales et participations" est représenté pour 81,08 % par les titres SAS Rue la Boétie et Sacam Mutualisation. 1.5.1. Filiales et participation non consolidées Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise 8 filiales et participations non consolidées car non significatives : - Capital Expansion ; - Capital Innovation ; - Le Village by CA ; - Defitech ; - Square Habitat ; - Loire Haute Loire Energie ; - Crédit Agricole Transitions région ; - Zev by CA. Pour un montant brut à l’actif de 15.5 M€ Deux de ces 8 filiales non consolidées sont présentées en raison de leur activité sur le territoire. 217
Présentation de la filiale non consolidée Square habitat La filiale immobilière de la Caisse Régionale Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie du réseau national des agences immobilières du Groupe Crédit Agricole : SQUARE HABITAT. Le marché de l’immobilier tant au niveau national que local a connu en 2024 une année difficile, dans la continuité de 2023. Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute Loire a poursuivi le développement de ses activités en synergie avec le réseau du Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans le cadre du développement du projet BanqueImmo. Dix nouvelles agences BanqueImmo ont été ouvertes sur le Territoire Pays du Forez en septembre 2024 et 17 nouveaux collaborateurs ont été encartés portant le nombre de collaborateurs encartés du Crédit Agricole Loire Haute-Loire à 45. Sur un an, le marché national du logement neuf a connu une contraction de 20%, dans la Loire elle a été 24%.(source FNAIM). Le secteur de la construction est toujours confronté à des difficultés avec des coûts plus élevés, la baisse de délivrance des permis de construire et l’extinction programmée du dispositif PINEL qui risque de freiner la reprise du marché du Neuf. Au niveau national, le nombre de transactions de logements dans l’ancien a connu une baisse significative de 16% enregistrée sur une année glissante en septembre 2024. Sur le marché du logement neuf, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire, a poursuivi l’animation du réseau des agences du Crédit Agricole à travers des animations clients. En parallèle l’offre immobilière neuf s’est élargie à travers la plateforme nationale Heraclès portée par CASIM (la filière immobilière du Groupe) dont l’objectif est de référencer 80% des promoteurs nationaux. Notre comité de labellisation a validé sur le deuxième semestre 2024 des programmes sur le territoire et des évènements clients sont organisés pour commercialiser ces biens. Au-delà des programmes classiques commercialisés LMNP, Pinel, de nouvelles offres adaptées à une clientèle élargie Banque Privée /Professionnels de Santé sont proposées comme des programmes en déficit foncier, démembrement /nue-propriété, MH, Malraux, Colo cataire etc… Nous sommes actifs dans le logement neuf, dans ce contexte adverse notre activité sur les particuliers a diminué. Pour autant Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire a développé une activité de mandat de recherche pour accompagner le développement de la foncière SAS Loire Haute Loire Immobilier. Les commissions des transactions dans le neuf et d’apporteur d’affaires ont progressé de 41%. Nos transactions dans l’ancien ont progressé de 25%, sous contrainte d’une baisse de la commission moyenne les honoraires sont restés stables. Dans son activité gestion locative, Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire poursuit son développement en mandats et baux ainsi que les synergies avec le Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le développement de la Foncière SAS LHL Immobilier offre d e nouvelles perspectives d’évolution du portefeuille pour l’activité de gestion locative au travers d’acquisitions dans le neuf mais également dans l’ancien . Notre portefeuille locatif atteint 1172 lots soit une progression de 10,6%. Le chiffre d’affaire de cette activité reste stable sous l’effet d’un faible turn-over des locataires. Au niveau du résultat, après une année 2023 marquée par une perte. Le résultat 2024 est négatif mais la perte se réduit significativement. Square Habitat Loire-Haute, ancrée dans le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire reste solide. SQUARE HABITAT CRÉDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE Activité : Transactions et Gestion Locative, Sites Internet : LHL ww.square.habitat.fr 218
Présentation de l’entité « Le village By CALHL », entité contrôlée non consolidée non significative Siège social : 94 Rue Bergson 42007 Saint Etienne • Accélérateur pour startups innovantes, ambitieuses et post-incubation. Le Village by CA Loire Haute-Loire est situé au cœur du quartier Cité du Design à Saint-Etienne. • En 2024, il a continué l’enrôlement de startups dans son éco-système, il accompagne des startups dans leur mise en marché et anime les relations avec les partenaires : institutionnels, écoles et Entreprises. • Accompagner et stimuler l’innovation constitue la raison d'être du Village by CA. Le Village se positionne comme un assembleur de solutions, un relais de croissance pour le développement économique innovant du territoire. Un lieu d’hybridation, où les différents acteurs s’enrichissent mutuellement. Une ambition et une dynamique qui s'inspirent des valeurs mutualistes et coopératives du Crédit Agricole et qui s'expriment dans la signature "Coopérer pour innover". https://loirehauteloire.levillagebyca.com/ 1.5.2. Participations L’ensemble des participations représente un montant de titres brut de 841.3M€ Les titres SAS Rue la Boétie et Sacam Mutualisation représentent 92% de ce montant. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a souscrit une nouvelle participation dans le domaine de la transition énergétique auprès de SACAM Transition Energie pour un montant de 6.97M€. 1.6. Tableau des cinq derniers exercices Année 2020 Année 2021 Année 2022 Année 2023 Année 2024 1- Situation Financière Capital social (en milliers d'euros) 30 983 30 983 30 983 30 983 30 983 Nbre de parts sociales 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 3 816 197 Nbre de CCI 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 1 003 200 Nbre de CCA 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 3 291 313 2- Résultat global des opérations (en milliers d’euros) Produit Net Bancaire 271 806 276 003 280 252 269 635 277 185 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 124 003 121 060 117 529 110 393 108 914 Impôt sur les bénéfices 21 284 21 201 10 989 4 943 5 208 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 73 075 81 167 80 195 74 562 76 335 Bénéfices distribués 11 945 13 207 13 283 12 407 12 853 3 – Résultat des opérations réduit à un titre (en €) Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 12,66 12,31 13,14 13,00 12.79 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 9,01 10,01 9.89 9.19 9.41 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 2,40 % 2,22 % 2.74 % 3.80 % 4.80 % Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,70 3,00 3,00 2.76 2.83 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,70 3,00 3,00 2.76 2.83 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 1 166 1 161 1 143 1 211 1 227 Montant de la masse salariale de l'exercice 48 179 48 632 50 646 54 391 58 398 Montant au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 25 313 25 615 26 441 28 131 34 439 Précision : La ligne du tableau « Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice » correspond au total des charges de sécurité sociale et de prévoyance (Urssaf, mutuelles, caisses de retraite, Assedic, autres organismes sociaux) et des autres charges sociales (comités d’entreprise et d’établissement, autres œuvres sociales, médecine du travail, comité d’hygiène et de sécurité…). 219
1.7. Evénements postérieurs à la clôture La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas détecté d’événement significatif postérieur à la clôture de l’exercice. 1.8. Informations diverses 1.8.1. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : - Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, - Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, - Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, - Prévention des risques de fraudes et d’irrégularités comptables. Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : notamment cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, déploiement de plans de contrôles comptables dans les services opérationnels (Unités comptables décentralisés et Direction Financière et des Risques, …), mise en place d’une communication transve rse via des réunions périodiques entre les unités comptables et de contrôle, le déploiement du guide de contrôle comptable, la déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risques selon la procédure définie par le groupe Crédit Agricole. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : - Contrôles comptables de 1 er degré assurés par les unités comptables décentralisées, rattachés aux Directions / Métiers de la Caisse, - Contrôles de 2 ème degré 1 er niveau exercés par la Direction Financière et des Risques. Cette évaluation permet au Directeur de la Prévention et du contrôle des risques de la Caisse régionale, de définir un plan de contrôles et la mise en place d’actions correctives, afin de renforcer, si besoin, le dispositif d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière. Le Directeur de la Prévention et du contrôle des risques, rend compte périodiquement au Directeur Général et au comité d’audit de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation de ce dispos itif de Contrôle permanent mis en place dans la Caisse Régionale. 220
Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : - Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; - Examen limité des comptes consolidés semestriels ; - Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit puis au Conseil d’administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux. Le dispositif de suivi du risque comptable est le suivant : L’organisation des traitements et de l’information comptable est décrite dans la charte comptable. Le dispositif de Contrôle comptable s’articule autour : - De contrôles permanents de 1 er degré, de 2 ème degré de niveau 1 et 2 qui portent autant sur le bon fonctionnement des différents processus de production de l’information comptable (outils) que sur la véracité des chiffres avancés et des principes comptables utilisés (méthodes). - D’une cartographie des risques comptables par Unités Comptables Décentralisées (UCD) réalisée par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1. - D’un plan d’animation des UCD, élaboré par l’équipe du Contrôle comptable de 2 ème degré niveau 1, à l’appui des résultats de la cartographie des risques comptables. - d’une cartographie des processus et risques comptables qui résulte des travaux conjoints entre la Direction Financière et Risques et le Contrôle comptable permanent de 2 ème degré 2 ème niveau. 1.8.2. Informations sur les délais de paiement Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6) 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre de factures concernées 363 86 Montant total des factures concernées HT 4 096 984 124 126 51 620 39 961 24 006 239 714 Pourcentage du montant total des achats h.t. de l'exercice 4.92% 0.15% 0.06% 0.05% 0.03% 0.29% Pourcentage du chiffre d'affaires h.t. de l'exercice 221
Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-6) Article D. 441-6 II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l'exercice 0 jour 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) (A) Tranche de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées 9 224 1 867 Montant cumulé des factures concernées HT 69 007 966 5 780 636 1 023 225 559 280 595 949 7 959 089 Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année 82.93% 6.95% 1.23% 0.67% 0.72% 9.57% Pourcentage du montant total h.t. des factures émises dans l'année La Caisse Régionale Loire Haute-Loire respecte la réglementation sur les délais de paiement aux fournisseurs conformément à l’article D 441-6 du code de commerce. Les délais de paiement contractuels sont de 30 jours fin de mois, ou en net selon la nature des dépenses. Les informations présentées n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 1.8.3.Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale ordinaire du 28 mars 2024 Descriptif du programme de rachat En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire du 27 mars 2025. I- Nombre de titres et part du capital détenu directement ou indirectement par l’émetteur Au 31 Décembre 2024, 7305 CCI représentant 0.73 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,09 % du capital social sont détenus par la Caisse Régionale. 222
II - Répartition des objectifs par titres de capital détenus La totalité des CCI détenus sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la décision AMF 2021- 01. III - Objectifs du programme L’autorisation conférée par l’assemblée générale des actionnaires du 28 mars 2024 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue : • D’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ; • D e procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis. IV – Part maximale du capital, nombre maximal et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1 – Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 5 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 décembre 2024 représente 50 160 certificats coopératifs d’investissement. 2 - Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Libellé : CCI du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Code ISIN : FR 0000045239 3 – Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 100 euros par titre. (Hors frais) 4 - Durée du programme Conformément à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et à la 10 ème résolution qui sera soumis à l’approbation par l’assemblée générale du 27 mars 2025 ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale ordinaire, soit au plus tard jusqu’au 26 septembre 2026. 223
Tableau de synthèse Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2023 8 083 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 8 083 Dont objectif d’annulation Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2024 5 135 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 135 Dont objectif d’annulation Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 5 135 Achats + cessions Annulation Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en 2024 57.14 € Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat 293 423.66€ Montant des frais de négociation 18 000 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N 5 913 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 913 Cours moyen des CCI cédés en 2024 58.04€ Nombre de titres annulés au cours de l’exercice 2024 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2024 7 305 Valeur nette comptable unitaire de l’action CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 61.94 € CCI acquis en vue de leur annulation Valeur nette comptable globale des CCI 452 471.70 € Valeur nominale du CCI 3,82 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2024 0,090% 224
1.8.4. Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2024 : Nombre de comptes inactifs : 14 477 Montant des comptes inactifs : 4 586 097,48 € Nombre des comptes remontés à la CDC : 520 Montant des comptes remontés à la CDC : 868 792,06 € 1.8.5. Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à s’élèvent à 60 milliers d’euros. 1.8.6. Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.7.Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.8.Informations sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce modifié et entrée en vigueur le 1er janvier 2025, les risques liés aux effets de changements climatiques sont rendus publics et inclus dans le rapport de durabilité présent dans le rapport financier. 1.8.9. Activités en matière de recherche et développement La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’est pas concernée 1.8.10. Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La première nomination du cabinet MAZARS, date du 17/03/2015. La date de l’Assemblée Générale de renouvellement date du 26 mars 2021. La première nomination du cabinet ECOMEX date de l’Assemblée Générale du 26 mars 2021. Dès lors, les fonctions des Cabinets ECOMEX et MAZARS, Commissaires aux comptes titulaires, expireront avec l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2026. Les Commissaires aux comptes étant des personnes morales, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. Mail à Sandrine le 07/02 225
1.8.11. Calendrier des publications (1) des résultats Cf : Renvoi au fichier déposé par la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur le site de l’AMF indiquant les publications. Ce document annuel d’information est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF.) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute Loire communique son calendrier de publication 1 des résultats pour l’année 2025. Arrêtés des comptes Dates de publication 2 Année 2024 Lundi 3 février 2025 S1/2025 Lundi 28 juillet 2025 (1) Ce calendrier peut faire l’objet d’une revue annuelle et figurera dans le rapport annuel de la société (2) Avant ouverture de la bourse 2. Facteurs de risques et informations prudentielles 2.1. Informations prudentielles Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (inclua nt notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » https://www.credit-agricole.fr/ca-loirehauteloire/particulier/informations/informations-financieres.html 226
Situation au 31 décembre 2024 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2024 31/12/2023 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 1 790 1 712 dont Instruments de capital et réserves 2 800 2 629 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 010) (917) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 1 790 1 712 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 12 11 FONDS PROPRES TOTAUX 1 802 1 722 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 5 764 5 559 RATIO CET1 31,06% 30,79% RATIO TIER 1 31,06% 30,79% RATIO TOTAL CAPITAL 31,27% 30,98% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 13 082 12 936 RATIO DE LEVIER 13,68% 13,23% Au 31 décembre 2024, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. 2.2. Facteurs de risques Cette partie du rapport financier présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire compte tenu de la structure. D’autres parties exposent l’appétence au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les dispositifs mis en œuvre. Facteurs de risque liés à la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et à son activité Les risques propres à l’activité de Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont présentés dans la présente partie sous les six catégories suivantes : (2.2.1) risques de crédit et de contrepartie, (2.2.2) risques financiers, (2.2.3) risques opérationnels et risques connexes, (2.2.4) risques liés à l’environnement dans lequel Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue, (2.2.5) risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole et (2.2.6) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que Caisse Régionale Loire Haute-Loire considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important pourrait avoir un impact significatif sur Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci - dessous. 227
2.2.1.Risques de crédit et de contrepartie a) Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ces obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés d e crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de défaut de toute partie q ui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2024, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) s’élevait à 15.2 milliards d’euros (EAD) avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci se répartit à hauteur de 65% sur la clientèle de détail, 15% sur les établissements de crédit et les entreprises d’investissement, 13% sur les entreprise s et 3% sur les États. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé le groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales consolidées) sont respectivement de 4.77 milliards d’euros et 50.6 millions d’euros au 31 décembre 2024. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimés par le groupe Crédit Agricole- Loire Haute-Loire liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’efforce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants o u pour d’autres raisons, comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité 228
(secteur agricole français, production et négoce de matières premières) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2024, le montant brut des prêts, avances et titres de créance du groupe consolidé Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) s’élevait à 13.6 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 300.6 millions (stages 1, 2 et 3). Le coût du risque sur l’année 2024 s’élevait à 38.3 millions d’euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire La qualité du crédit des emprunteurs corporate pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, aux risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2024, l’exposition brute de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur les corporates industriels et commerciaux (entreprises), c’est -à-dire les secteurs hors activités financières et d’assurance, administration publique et défense, sécurité sociale obligatoire et activités de services administratifs et de soutien s’élève à 1 110.1 millions d’euros (EAD) (dont 43.9 millions d’euros euros en défaut) et provisionnés à hauteur de près de 52.26%. d) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée Au 31 décembre 2024, les expositions crédit de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sur la filière « personnes privées » s’élevaient à 6.83 milliards d’euros (EAD), soit 57.6% des expositions au risque de crédit. Les expositions crédit sur autres filières d’activités économiques sont diversifiées ce qui permet à la Caisse Régionale d’être modérément exposé à un impact disproportionné sur un secteur. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire La capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investisseme nt, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale Loire 229
Haute-Loire serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Agricole au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Au 31 décembre 2024, le montant total des expositions brutes de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur des contreparties Établissements de crédit et assimilés était de 868.2 millions euros (y compris vis- à-vis des Caisses régionales) dont 828.2 millions d’euros en méthode notations internes (essentiellement sur la filiale COFAM (LOCAM & SIRCAM)). g) Le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire est faiblement exposée au risque-pays et au risque de contrepartie concentré dans les pays où il exerce ses activités Le territoire national compose très largement le pays de financement des crédits distribués par le groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales), avec une prédominance sur la région Auvergne Rhône-Alpes. Pour autant, elle accompagne ses clients à l’étranger. Le montant des engagements commerciaux du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire (incluant le groupe COFAM et autres filiales) est au 31 décembre 2024 sur l’Ukraine / la Russie est de 592 milliers d’euros. Une dégradation des conditions économiques de ces pays et régions aurait peu de répercussions sur le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. h) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché La Caisse régionale Loire Haute-Loire est soumise au risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché Toutefois la Caisse Régionale n'exerce en son nom propre aucune activité de marché et ne détient pas en conséquence de portefeuille de négociation. 2.2.2.Risques financiers a) Les risques liés au manque de visibilité, à une croissance plus faible, à un assouplissement monétaire seulement modeste ainsi qu’a une remontée des taux longs pourraient impacter la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire En raison de la forte poussée inflationniste, la Banque centrale européenne (la "BCE") a violemment remonté ses taux directeurs entre juillet 2022 et septembre 2023 (hausse de 450 points de base, pb, portant le taux de refinancement à 4,50%) tout en menant un resserrement monétaire quantitatif (remboursements des opérations ciblées de refinancement à plus long terme, Targeted Longer-Term Refinancing Operations, TLTRO; fin des réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme en juillet 2023 ; baisse progressive des réinvestissements des tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme pour y mettre un terme fin 2024). Grâce à la désinflation, tout en poursuivant la réduction de son bilan, la BCE a entamé son assouplissement monétaire en juin 2024 en procédant à une première baisse de ses taux directeurs. Début février 2025, la baisse cumulée du taux de refinancement atteint 160 points de base (pb à 2,90%) et celle du taux de dépôt 125 pb (à 2,75%). Après s’être révélée décevante en 2024 (0,7% en moyenne annuelle), la croissance de la zone euro pourrait très légèrement accélérer en 2025 tout en restant poussive (croissance prévue vers 1%). Grâce à la poursuite de la désinflation menant l’inflation à se cible de 2% dans un contexte de croissance médiocre, la BCE pourrait continuer son assouplissement prudent et graduel. Outre le risque de chocs sur les prix en amont, cet assouplissement pour rait être contrarié par l’influence de la politique monétaire et des taux d’intérêt aux Etats-Unis où le risque inflationniste est désormais plus élevé en raison, notamment, de l’imposition de droits de douane. A la faveur de l’assouplissement monétaire suivi d’une baisse modérée des taux d’intérêt à plus long terme (Bund, taux souverain allemand à 10 ans), les volumes de crédit se sont certes repris mais restent faibles. 230
Cette reprise médiocre peut s’expliquer par la prudence des emprunteurs que ce soient les ménages ou les entreprises (incertitude, manque de visibilité). En particulier, en France, le maintien du rendement de l’OAT 10 ans à un niveau élevé (élargissement de la prime de risque de la France à l’égard du Bund) a freiné le crédit habitat. Or, tous les facteurs pénalisant la croissance des volumes de crédit demeurent et pourraient être renforcés dans un scénario de risque impliquant une visibilité encore moindre et des pressions haussières sur les taux d’intérêt à long terme. Au passif, alors qu’ont disparu les financements « bon marché » (tels que les TLTRO), la BCE pourrait poursuivre son assouplissement modéré et prudent, sous réserve que la moindre accommodation monétaire américaine ou la faiblesse jugée inappropriée de l’euro ne vienne pas le contrarier. En cas d’à- coups sur le processus de désinflation, la rémunération de l’épargne réglementée pourrait ne pas baisser (voire se redresser). Les pressions sur les taux d’intérêt à long terme pourraient entraîner des tensions s ur les coûts de financement bancaires. Enfin, le maintien de rendements attractifs (offerts par les taux d’intérêt souverains voire les actions) pourrait susciter des arbitrages de la part des clients en faveur de l’épargne hors bilan aux dépens des dépôts à taux réglementés. Dans ce contexte, la Caisse Régionale Loire Haute- Loire pourrait voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources ; ses charges et ses revenus seraient soumis à des aléas importants. b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire La Caisse Régionale Loire Haute-Loire par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêts. La marge nette d’intérêts réalisée par la Caisse Régionale Loire Haute Loire sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2024, les revenus de la Caisse Régionale Loire Haute Loire sont constitués à 22 % par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêt des activités de prêts de la Caisse Régionale Loire Haute Loire ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique A fin septembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée [2] , la valeur économique [3] de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait positivement affectée à hauteur de 96 millions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de 187 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’e st-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts Avec un coefficient de transmission [1] de 50 % appliqué aux crédits à l’habitat, en prenant en compte une sensibilité des encours de DAV aux taux (migration des dépôts à vue sans rémunération vers des comptes sur livrets) et en considérant un horizon de un an, deux ans et trois ans et l’hypothèse d’un bilan constant pour tous les postes du bilan (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme) à fin septembre 2024, en cas de baisse des taux d’intérêt de - 50 points de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisserait de - 3 millions d’euros en année 1, - 2 millions d’euros en année 2, -4 millions d’euros en année 3 ; à l’inverse, en cas de hausse des taux d’intérêt de + 50 points [2] Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. [3] Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. 231
de base dans les principales zones où la Caisse régionale Loire Haute Loire est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale Loire Haute Loire serait en hausse de 2 millions d’euros en année 2 millions d’euros en année 2, et 3 millions d’euros en année 3. Avec un coefficient de transmission de 100 % appliqué aux crédits à l’habitat et sans sensibilité des encours DAV aux variations de taux les sensibilités seraient sur l’année 1, l’année 2 et l’année 3 de respectivement - 4 millions d’euros, - 5 millions d’euros et - 9 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle baissier et de +4 millions d’euros, +6 millions d’euros et +9 millions d’euros pour un scenario de choc parallèle haussier. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de la Caisse régionale Loire Haute Loire baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume d’actifs à taux fixe globalement plus important que les passifs à taux fixe sur les échéances à venir. On a donc, en cas de hausse des taux, une sensibilité négative des actifs taux fixe qui n’est pas totalement compensée par la sensibilité positive des passifs taux fixe. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne réglementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Pour les sensibilités actif/passif, les renouvellements pris en compte dans les simulations de marge nette d’intérêt surcompensent le stock. Les résultats de la Caisse régionale Loire Haute Loire pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans le contexte de baisse des taux amorcé depuis plusieurs mois, la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait être défavorablement affecté par l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe si celle-ci entrainait une baisse des taux des nouveaux crédits habitat. Par ailleurs, les incertitudes politiques en France pourraient affecter la marge nette d’intérêt du fait d’un renchérissement des ressources marché moyen-long terme. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi qu’à la dette la Caisse régionale Loire Haute-Loire, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financ iers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale Loire Haute -Loire. Tout a justement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. 232
d) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des risques de marché Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont impactées par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est ainsi fortement exposée aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, des cours des actions, des taux de change, des primes applicables aux émissions obligataires et les cours des titres. La Caisse Régionale Loire Haute Loire réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes, que décrits et quantifiés dans la section gestion de risques. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuv ent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de la Caisse Régionale Loire Haute Loire aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. La Caisse Régionale Loire Haute Loire ne présente pas d’actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de marché. Par ailleurs, la Caisse Régionale Loire Haute Loire est sensible à la potentielle volatilité des marchés qui serait engendrée par l’action concertée d’investisseurs, par le biais de plateforme de réseaux sociaux pour gonfler le prix de l’action de certains émetteurs. De telles activités, que l’action Caisse Régionale Loire Haute Loire en soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des effets défavorables sur la Caisse Régionale Loire Haute Loire et ses contreparties. e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La Caisse Régionale Loire Haute Loire supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement des actions cotées, ainsi que dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’y exercer le contrôle et d’influer la stratégie. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale Loire Haute Loire peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute Loire à influencer sur les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale Loire Haute Loire venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale Loire Haute Loire pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détenait environ 1 257.46 millions d’euros d’instruments de capitaux propres dont 7.96 millions d’euros étaient comptabilisés à la juste valeur par résultat. f) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte liées à la variation des taux d’intérêts et des taux de change ainsi qu’au risque de baisse des ressources de liquidité en cas de replis prolongés des marchés de refinancement. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque que les maturités, les taux d’intérêt ou les devises de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement ou de flux d’un certain nombre d’actifs et de passifs de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut être fluctuant et incertain. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire a déployé des processus de suivi, de modélisation et de couvertures des risques de ses actifs et passifs, et s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques de liquidité, de taux et de change. Pour autant, il ne peut être garanti que ces dispositifs seront 233
pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. Le risque de liquidité fait également l’objet d’un encadrement resserré et d’une gestion diversifiée. Toutefois, en cas de fermeture des marchés de refinancement, La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut s’appuyer sur des réserves de liquidité importante s et des ratios réglementaires de liquidité largement excédentaires permettant à La Caisse Régionale Loire Haute-Loire d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2024, La Caisse Régionale Loire Haute-Loire affichait - Des réserves globales de liquidité de 2 125 millions d’euros dont 609 millions d’euros de titres de très haute qualité) pouvant être apportées immédiatement en Banque centrale ou faire l’objet d’opérations de pension livrée en Banque centrale, sans avoir b esoin de céder ses actifs - Un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 112 % supérieur au plancher réglementaire de 100 %. - Un ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la solidité à long- terme du profil de risque de liquidité) de 109% au 30 septembre 2024 supérieur au plancher réglementaire. g) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale Loire Haute-Loire détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire po urrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait égalemen t diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale Loire Haute -Loire. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31/12/2024, l’encours de swap de macro-couverture de la Caisse Régionale s’élève à 1 978 m€ (1 493m€ au 31 décembre 2023). 2.2.3.Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes de la Caisse régionale Loire Haute-Loire incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2022 à 2024, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale se répartissent tel que suit : La catégorie « Fraude externe » représente 58% du coût du risque opérationnel pur (pertes & provisions en date de détection), elle est constituée à hauteur de 62% de fraudes relatives aux cartes bancaires et 13% de fraudes relatives aux virements. La catégorie « Traitement des opérations » représente ensuite 13% de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques opérationnels. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre les catégories « Pratique en matière d’emploi » (10%), « Dommages aux actifs » (8%) et « Relation clientèle » (7%). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale (dont filiales) s’élevait à 944.63 M€ au 31 décembre 2024. 234
Fraude interne Fraude externe Pratiques en matière d'emploi Relation clientèle Dommages aux actifs Dysfonction- nements de l'activité Traitement des opérations TOTAL Répartition de l'exposition en % (pertes + provisions) 0% 58% 10% 7% 8% 3% 13% 100% Montant RO pur brut 2022-2024 en € 6 000 3 043 662 545 886 374 879 410 808 169 421 678 958 5 229 614 a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de fraude La fraude est une infraction et un acte intentionnel ayant pour objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétrée notamment en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes. Au 31 décembre 2024, le montant de la fraude avérée en date de détection pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’élève à 1 537 K€ après récupération, en hausse de 15% comparé à fin décembre 2023. La répartition des risques de fraudes est la suivante : • Fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 39% ; • Fraude identitaire ou documentaire : 32% ; • Détournement de fonds : 29%. La fraude représente un préjudice et un coût important pour la Caisse Régionale Loire Haute- Loire. Au-delà des conséquences en termes de pertes opérationnelles et d’atteinte à la réputation, les fraudes peuvent aujourd’hui être mêlées à des schémas de blanchiment d’argent et/ou de financement du terrorisme. Les risques ne sont donc plus seulement opérationnels mais aussi réglementaires. Certaines fraudes peuvent faire l’objet de déclaration de soupçon à TRACFIN. Dans ce contexte, le renforcement de la gouvernance de la prévention, de la détection et du traitement sont clés. b) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale Loire Haute- Loire continue de déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, et la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régional e Loire Haute-Loire devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se trouverait dans l’incapacité de répondre aux 235
besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en dépit des systèmes de sauvegarde et de s plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se p roduiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale Loire Haute- Loire ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisaient, qu’ils seraient résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2024, la Caisse Régionale n’a pas enregistré de pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes. c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient s’avérer inopérante ou ne pas suffire à garantir une diminution effective de son exposition à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. 236
Au 31 décembre 2024, l’exigence en fonds propres prudentiels pour la Caisse Régionale (dont filiales) s’élève à 75,57 millions d’euros au titre de la couverture du risque opérationnel, dont 53,54 millions d’euros en méthodologie avancée (AMA) fondée sur le s pertes constatées et les hypothèses de pertes à moyen et long terme, et 22,03 millions d’euros en méthodologie standard (TSA). d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale Loire Haute-Loire pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pour défaut de conformité ou pour tout autre sujet similaire ou ayant la même portée pourrait porter préjudice à sa réputation et, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces sujets englobent notamment, sans limitation, une éventuelle gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi potentiellement erroné des exigen ces légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait être tributaire des données produites ou transmises par des tiers, notamment en matière de responsabilité sociale et environnementale, et pourrait être exposé à des risques spécifiques en la matière dans un contexte où les garanties de fiabilité de ces données de tiers sont encore, à date, en cours d’élaboration. Également, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous-traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses r ésultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire qui pourrait accroître le nombre de litiges et différends et exposer la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Il est géré par le service conformité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire qui assure notamment, sans limitation, la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. e) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée au risque de payer des dommages‑intérêts ou des amendes résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale Loire Haute-Loire peut faire l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale Loire Haute-Loire, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiemen t de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités. Sur 2024, la Caisse régionale Loire Haute-Loire a comptabilisé du coût du risque juridique (pertes + provisions) sur des assignations. Au 31 décembre 2024, les provisions pour risque juridique sur des assignations s’établissent à 1 619 milliers d’euros, contre 1 406 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 237
2.2.4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire évolue a) Des taux d’intérêt plus élevés et/ou très volatils ainsi qu’un ralentissement économique marqué pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire L’environnement économique mondial, incertain et conflictuel, mais aussi les évolutions régionales ou nationales recèlent des risques susceptibles de dégrader l’environnement économique en se traduisant, notamment, par des pressions haussières sur l’inflation, les taux d’intérêt et baissières sur la croissance. • La reprise post-Covid a permis une synchronisation des fluctuations de l’inflation et de la croissance ainsi que des mouvements de taux d’intérêt des banques centrales. Des divergences croissantes sont néanmoins apparues entre l’économie américaine, robust e au-delà des attentes, et les économies d’Europe occidentale qui ne se redressent que péniblement après avoir stagné en 2023. Ces tendances divergentes pourraient être exacerbées par l’administration Trump. • Le programme économique de D. Trump suggère, aux Etats-Unis, une croissance légèrement plus soutenue (réductions d’impôts, déréglementation) mais également une inflation plus élevée (droits de douane, lois anti-immigration). Si ce scénario reste conditionné par l’ample ur et le calendrier des mesures, il est néanmoins porteur de risques importants : tensions inflationnistes et moindres baisses de taux directeurs aux Etats-Unis, susceptibles de contraindre l’assouplissement monétaire du reste du Monde ; protectionnisme renforcé pénalisant la croissance mondiale ; manque de visibilité propice, d’une part, à la volatilité financière et, d’autre part, à l’attentisme donc à l’épargne et préjudiciable à la consommation, à l’investissement, à la croissance. • Plus globalement, les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, ou encore les tensions sino-américaines, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur le commerce mondial et les chaînes d’approvisionnement, et en conséquence sur les prix, notamment de matières premières ou composants clés. • Plus structurellement, la crise du Covid puis les conflits armés régionaux ont mis clairement en lumière les préoccupations de sécurité nationale, les enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combinées à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles nationales, la montée du protectionnisme et l’imposition de droits de douane entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. • Les conditions climatiques peuvent également provoquer des difficultés d’approvisionnement et perturber le commerce mondial. Des événements climatiques tels que sécheresses, incendies, inondations ou même hiver difficile, peuvent entraîner de nouvelles tensions sur les prix. • Enfin, plus spécifiquement, les évolutions politiques en France sont susceptibles d’entraîner un nouvel écartement et une certaine volatilité du spread du taux de l’Obligation Assimilable du Trésor (OAT) vis-à-vis du Bund allemand (obligation souveraine allemande) donc des taux d’intérêt français plus élevés. Les incertitudes politiques peuvent également occasionner un certain attentisme des acteurs économiques, ce qui freinerait l’activité. Des risques d’inflation plus élevée (notamment en amont) pourraient contrarier les assouplissements monétaires déjà entrepris ou anticipés des banques centrales, promouvoir des taux d’intérêt plus élevés et amputer le pouvoir d’achat des ménages et détério rer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises se redressent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier, en parti culier, est très sensible aux taux d’intérêt et un arrêt de la baisse ou une hausse des taux d’intérêt des crédits immobiliers serait dommageable au secteur. La persistance de taux élevés (notamment au regard d’une croissance fragile) et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement sur l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire mais égalem ent les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. 238
En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt ou un niveau persistant de taux élevés peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire selon l’exposition de celui-ci et les répercussions systémiques du choc. Au 31 décembre 2024, les expositions de la Caisse régionale aux secteurs considérés comme “sensibles” à l’inflation et à la hausse des taux sont les suivantes : (a) l’immobilier (hors crédit habitat) avec 1 197 millions d’euros en EAD (Exposure at Default) dont 2,5% en défaut, (b) la distribution et les biens de consommation avec 230 mill ions d’euros en EAD dont 11% en défaut, (c) l’automobile avec 87 millions d’euros en EAD dont 5% en défaut, et le BTP avec 161 millions d’euros en EAD dont 9.8 % en défaut. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les marchés sur lesquels elle opère Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : • Un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients. • Les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus. Elles pourraient entraîner des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire les plus exposées au risque de marché. • La perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourraient favoriser la constitution de bulles spéculatives et, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées si la conjoncture se détériorait et/ou l’aversion au risque se manifestait. • Une perturbation économique d’ampleur (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait a voir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’ac tifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. • Plus globalement, les risques internationaux économiques ou géopolitiques peuvent se matérialiser brutalement et avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur, les entreprises et, in fine, les activités de la banque, à court ou à long terme. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine, l’extension du conflit au Proche-Orient ou l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine (volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques) peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale voire risque nucléaire. • Une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, y compris notamment la rentabilité de ses activités de trading, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. • Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait entraîner des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que l a Caisse Régionale Loire Haute- Loire exerce sur les marchés de la dette, des changes, des matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui 239
pourraient survenir à nouveau, exposant la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à de nombreux instruments de trading et de couverture auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a recours, notamment aux swaps, forward, futures, options et produits structurés. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Alors que les incertitudes restent fortes, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement des incertitudes économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. Ainsi : • La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique peuvent conduire les Banques centrales à mener des politiques monétaires inappropriées : un assouplissement monétaire tardif ou prudent peut ainsi conduire à une politique trop restrictive susceptible de promouvoir une récession marquée de l’activité. • Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. • En France, peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte politique ou social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. • En France, l’incertitude politique couplée à de possibles tensions sociales, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire de s taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions économiques ou financières et de déterminer quels marchés seraient les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché (qu’elles soient françaises, européennes ou globales) venaient à se détériorer ou devenaient plus volatiles de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourraient en conséquence subir un impact défavorable. c) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où elle exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : • les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment, sans limitation par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié ou supplémentée à tout moment) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit, tels que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et les groupes bancaires doivent se conformer à 240
des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2024, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) phasé de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire était de 31,06 % et le ratio global phasé de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire était de 31,27 % ; • les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment, sans limitation, par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée ou supplémentée à tout moment) telle que transposée en droit français (la "DRRB") et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié ou supplémenté à tout moment) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de rétablissement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’inf ormations, se référer à la partie “Gestion des risques” du Document d’Enregistrement Universel 2024) ; • les réglementations applicables aux instruments financiers ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; • les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; • les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; • les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; • les réglementations applicables en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE) qui renforcent notamment les exigences en matière de publication d’informations (i) en matière de durabilité, permettant d’appréhender l’impact de l’activité de l’établissement concerné sur les enjeux RSE et la manière dont ces enjeux affectent les résultats et la situation financière de cet établissement, conformément, notamment, sans limitation, à la Directive 2013/34/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 relative aux états financiers annuels, aux états financiers consolidés et aux rapports y afférents de certaines formes d'entreprises, (telle que notamment modifiée par la Directive 2014/95/UE du Parlement européen et du Conseil du 22 octobre 2014 en ce qui concerne la publication d'informations non financières et d'informations relatives à la diversité par certaines grandes entreprises et certains groupes et, plus récemment, par la Directive (UE) 2022/2464 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (dite « CSRD ») en ce qui concerne la publication d’informations en matière de durabilité par les entreprises) et (ii) sur la manière et la mesure selon lesquels les groupes bancaires financent ou développent des activités économiques pouvant être considérées comme durables sur le plan environnemental au sens du Règlement (UE) 2020/852 du Parlement européen et du Conseil du 18 juin 2020 sur l’établissement d’un cadre visant à favoriser les investissements durables, dit Règlement "Taxonomie" (tel que modifié ou supplémenté à tout moment, y compris, notamment, par le Règlement Délégué (UE) 2021/2178 de la Commission du 6 juillet 2021 complétant par des précisions concernant le contenu et la présentation des informations que doivent publier les entreprises soumises à l’article 19 bis ou à l’article 29 bis de la Directive 2013/34/UE sur leurs activités économiques durables sur le plan environnemental, ainsi que la méthode à suivre pour se conformer à cette obligation d’information) ; • la législation fiscale et comptable dans la / les juridiction(s) où la Caisse Régionale Loire Haute- Loire exerce ses activités ; • les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale Loire Haute-Loire : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des 241
amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes régleme ntaires pourraient limiter la capacité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environneme nt financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et d’autres institutions financières opèrent. Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel la Caisse Régionale Loire Haute- Loire opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mes ures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire mais son impact pourrait être important. 2.2.5.Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Loire Haute-Loire a) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas être en mesure d’atteindre le s objectifs fixés dans le Plan moyen terme La Caisse Régionale Loire Haute-Loire s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypo thèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de La Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale Loire Haute-Loire perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse régionale Loire Haute-Loire Bien que les principales activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus 242
dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels la Caisse Régionale Loire Haute-Loire opère pourrait affecter les activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est d’autant plus important. d) La Caisse régionale Loire Haute-Loire est exposée aux risques Environnementaux Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter la Caisse Régionale Loire Haute-Loire de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui pe ut être positif ou négatif, des activités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière traduit les impacts de l’écosystème sur les métiers de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Selon le premier axe, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut être exposé au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. la Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Selon la matérialité financière, les aléas de risques ESG peuvent affecter les contreparties des entités membres de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et donc indirectement la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de créd it : à titre d’exemple, lorsque la Caisse Régionale Loire Haute-Loire prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouverna nce. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une forte concurrence La Caisse Régionale Loire Haute-Loire est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail : Part de marché collecte 30.1 % au 30/09/2024, part de marché crédit 31,10 % au 30/09/2024. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. 243
Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institution s financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’éme rgence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. la Caisse Régionale Loire Haute-Loire doit do nc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 2.2.6.Risques liés à la structure de la Caisse régionale Loire Haute-Loire a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole Corporate and Investment Bank et BforBank en tant que membres affiliés (le "Réseau"). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. 244
Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aur ait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elles considèrent que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une au tre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décis ion des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un étab lissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. 245
tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la "Garantie de 1988"). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. 2.3. Gestion des risques Cette partie du rapport de gestion présente l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale, la nature des principaux risques auxquels elle est exposée, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants (1) : • Les risques de crédit • Les risques de marché (taux, change, de prix) • Les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. • Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • Les risques opérationnels • Les risques juridiques • Les risques de non-conformité • Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 246
2.3.1.Appétit pour le risques, gouvernance et organisation de la gestion des risques Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale est élaborée en cohérence avec le processus d’identification des risques. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Projet d’Entreprise « Engagés », de la déclaration d’appétit pour le risque, du processus budgétaire et de l’all ocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Pour l’année 2024, celle-ci a été discutée et validée le 15 décembre 2023 après examen et recommandation du Comité conjoint Audit et Risques. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) correspond au niveau de risque que la banque est disposée à assumer pour atteindre ses objectifs stratégiques, compte tenu de sa capacité financière globale et notamment de ses ressources rares (liquidité, solvabilité, ...). La démarche d’appétit est précédée par un processus d’identification des risques majeurs. Il vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible l’ensemble des risques susceptibles d’affecter le bilan, le compte de résultat, les ratios prudentiels ou la réputation de la Caisse Régionale et à les classer par catégorie et sous catégories, selon une nomenclature homogène pour l’ensemble du Groupe. Un reporting annuel est fait sur ce processus aux instances de gouvernance de la Caisse Régionale que ce soit à la Direction générale et au Conseil d’Administration. 12 risques majeurs ont été retenus par la Caisse Régionale en 2024 et ces risques sont encadrés par des indicateurs clés. La détermination de l’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable ; • une exposition au risque de marché d’intensité limitée; • la maîtrise des risques ALM (Liquidité, RTIG et Change) ainsi que la surveillance de la croissance des emplois pondérés et de la taille de bilan ; • l’encadrement strict de l’exposition aux risques opérationnels (dont ceux liés aux Technologies de l'information et de la communication et le risque juridique) • la maîtrise du risque de modèle à travers une gouvernance des modèles éprouvée et une surveillance de niveau Groupe ; • l’encadrement du risque de non-conformité ; • l’encadrement des risques environnementaux. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Projet d’Entreprise et de la décliner en stratégies opération nelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions stratégie, finances, risques et conformité. L’appétit pour le risque de la Caisse régionale s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés : - La solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse Régionale en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, - La liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement de ses sources de financement, - Les risques de taux et d’inflation qui sont de nature à impacter fortement les résultats de la Caisse Régionale compte tenu de son activité de transformation et de collectrice d’épargne réglementée, - Le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et constitue un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale, - L’activité, dont le suivi permet à la fois de donner une mesure du risque business et d’assurer l’atteinte de la stratégie définie par la Caisse Régionale et ainsi de garantir sa pérennité à long terme, - Le risque de crédit de la Caisse Régionale qui constitue son principal risque compte tenu de son positionnement commercial et de sa stratégie de développement. Une vigilance toute 247
particulière lui est dédiée dans contexte lié notamment à la montée du risque géopolitique (conflits en Ukraine et au Moyen Orient, tensions entre les Etats Unis et la Chine) et à la montée du risque de crédit en France, - Et des risques clés que sont le risque opérationnel et le risque de non-conformité. • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités de la Caisse Régionale. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la responsabilité sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble de s risques y compris extra-financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques et à des indicateurs dont le niveau est au-dessus du seuil de tolérance ; les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction Générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à un niveau de pilotage plus rapproché du Conseil d’Administration. Le franchissement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information du Comité des risques ou du Conseil d’administration. Les actions correc trices adaptées doivent alors être présentées ; • la capacité définie uniquement pour les indicateurs pour lesquels il existe un seuil réglementaire, commence lors du franchissement de ce seuil réglementaire. L’entrée dans la zone de capacité conduit à un dialogue rapproché avec les superviseurs. L’appétit pour le risque est validé a minima annuellement par le Conseil d’Administration, ainsi que chaque fois qu’il y a une modification majeure de la stratégie, des cadres de risque et des politiques de la Caisse Régionale. Profil de risque global : L’activité de la Caisse Régionale est centrée sur l’activité de Banque Universelle de Proximité sur son territoire avec un stock de défaut en augmentation et un taux de provisionnement prudent. Les principaux éléments du profil de risque de la Caisse Régionale au 31 décembre 2023 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques” du présent document : - Risque de crédit : partie 2.3.4 (Gestion des risques) ; - Risque de marché : partie 2.3.5 (Gestion des risques)) ; - Risques financiers (taux, change, liquidité et financement) : parties 2.3.6 (Gestion des risques) ; - Risque Opérationnels : partie 2.3.8 (Gestion des risques). Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR (niveau de fin d’année) Coût du risque CR Résultat net Part du groupe Taux de créances dépréciées sur encours 31 décembre 2024 31,06 % 112,37 % 21,3 millions d’euros 77,77 millions d’euros 2,36 % 31 décembre 2023 30,79 % 106,34 % 26,8 millions d’euros 67,70 millions d’euros 2,14 % Au 31 décembre 2024, les indicateurs d’appétit pour le risque de la Caisse Régionale en termes de solvabilité, de résultat, de coût du risque et de dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit définie. Ils n’ont pas atteint les seuils exprim ant son niveau de tolérance. 248
Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par la Fonction Gestion des Risques (FGR), indépendante des métiers et rapportant à la Direction Générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des métiers qui assurent le développement de leur activité, la FGR a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse Régionale sont conformes aux stratégies et aux politiques définies (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité de la Caisse Régionale. Le Responsable de la FGR (RFGR) veille au bon déploiement, à la cohérence et à la pertinence, sur son périmètre de surveillance sur base consolidée, d’un dispositif de pilotage, d’encadrement et de contrôle des risques. 2.3.2.Dispositif de stress tests Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse Régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital sous un scénario stressé et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglement aire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, de la Caisse Régionale utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque. Le disposit if de stress tests de la Caisse Régionale, construit en lien avec le groupe Crédit Agricole, couvre tous les risques jugés significatifs à savoir le risque de crédit, de marché, le risque de liquidité, les risques liés aux taux et au change ainsi que le risque opérationnel et climatique.). Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices de stress sont réalisés en lien avec le groupe Crédit Agricole afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Des stress tests encadrant le risque de marché, le risque de liquidité ou le risque de taux sont produits périodiquement par le Groupe Crédit agricole pour la Caisse Régionale. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés afin de mesurer le risque lié à l’évolution économiqu e sur les portefeuilles de crédit et les risques majeurs de la Caisse régionale. Ces stress tests font l’objet d’une présentation à la Direction Générale au sein des comités idoines. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené en lien avec le groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire. Les résultats de ce stress test sont utilisés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire de la Caisse Régionale à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité en résultat des scénarios économiques (central – baseline, adverse modéré – adverse) sur les activités de la Caisse Régionale. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de confronter ces indicateurs aux niveaux de tolérance de la Caisse Régionale. • Stress tests inversés (reverse stress tests) : Dans le cadre du plan de rétablissement du Groupe Crédit Agricole, les équipes risque et finance simulent annuellement au niveau consolidé des scénarios extrêmes visant à identifier les conditions qui pourraient mener le Groupe à situation proche du « near default » ou a minima, dans une zone nécessitant des actions de rétablissement. 249
• Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’ABE (Autorité bancaire européenne) ou émanant d’un superviseur. En 2024, le Groupe a participé à la collecte de données organisée par la BCE da ns le cadre de l’exercice Fit-for-55 (premier stress-test climatique à l’échelle de l’Union Européenne pour le secteur financier). Gouvernance Reprenant les orientations de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne), le programme de stress tests au niveau du Groupe et de la Caisse Régionale explicite clairement la gouvernance et les responsabilités de chacun des acteurs pour les stress tests couvrant le risque de crédit, de marché, opérationnel, climatique, liquidité et les risques liés aux taux et change. Le programme de stress tests est approuvé annuellement par le Conseil d’Administration. Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés par la Direction économique du Groupe (ECO). Ils présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…) pour l’ensemble des pays pour lesquels le Groupe Crédit Agricole est en risque. Partant du programme de stress tests du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale élabore son programme en incluant des exercices couvrant ses activités significatives ou les risques majeurs définis dans le cadre de l’Appétit pour le risque. Le programme doit en particulier répondre aux besoins des stratégies risques faisant l’objet d’une présentation au cours de l’année. Il est défini annuellement et comprend a minima les points suivants : ▪ La liste des stress tests prévus et leurs caractéristiques (objectifs, usages attendus, périmètre étudié, fréquence, méthodologie appliquée …) ; ▪ La gouvernance interne : responsabilités et les procédures associées (validation, présentation…) ; ▪ Le planning de production ; ▪ Le plan d’amélioration prévu au cours de l’année (process, méthodes, infrastructures et données). Le programme est soumis à la validation de la Direction Générale puis à l’approbation du Comité des Risques et du Conseil d’Administration. 2.3.3.Procédures de contrôle interne et gestion des risques L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse Régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règ lements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources de la Caisse Régionale, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du groupe Crédit Agricole, le dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise 250
des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Le dispositif mis en œuvre par la Caisse Régionale, qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci - dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier ([1]) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié par l’arrêté du 25 février 2021 , relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prude ntiel et de résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au groupe Crédit Agricole et à la Caisse Régionale : • corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents ; • charte de déontologie ; • recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales ; • corps de “notes de procédure”, applicables à la Caisse régionale, portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, la Caisse Régionale a adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de la Caisse Régionale recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, climatiques et environnementaux, opérationnels (traitements ( [1] ) Article L. 511-41. 251
opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par l’Audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques. Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings. Comité de contrôle interne Le Comité de contrôle interne de la Caisse Régionale, s’est réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à mettre en œuvre au sein de la Caisse Régionale. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Risques, Conformité, Audit. Trois lignes métiers intervenant sur la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par le service Contrôle Permanent et Risques de la Caisse Régionale, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par le service de la Conformité de la Caisse Régionale qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble de la Caisse Régionale par le service de l’Audit de la Caisse Régionale. 252
Rôle du Conseil d’A dministration Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse Régionale ainsi que celle de son dispositif de con trôle interne et définit l’appétence au risque de la Caisse régionale, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par le Groupe Crédit Agricole. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques de la Caisse Régionale rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. Rôle de la Directrice Générale en matière de contrôle interne La Directrice Générale définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Elle est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, elle fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Elle s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’Administration, dans le cadre de la déclaration d’appétence au risque de la Caisse Régionale. Elle veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Elle veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Elle s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Elle est informée des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesur es correctives proposées. À ce titre, la Directrice Générale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Audit. Fonction Risques et contrôles permanents La ligne métier Risques a été créée en 2006 en application des modifications du règlement 97-02 (abrogé et remplacé par l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution). La ligne métier Risques a en charge à la fois la gestion globale et le dispositif de contrôle permanent des risques du Groupe : risques de crédit, financiers et opérationnels, notamment ceux liés à la qualité de l’information financière et comptable, à la sécurité physique et des systèmes d’information, à la continuité d’activité et à l’encadrement des prestations de services essentielles externalisées, risques climatiques et environnementaux. La gestion des risques s’appuie sur un dispositif Groupe selon lequel les stratégies des métiers, y compris en cas de lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, font l’objet d’un avis risques, et de limites de risques formalisées dans les cadres de risques pour chaque entité et activité sensible. Ces limites sont revues a minima une fois par an ou en cas d’évolution d’une activité ou des risques et sont validées par le Comité des risques Groupe. Elles sont accompagnées de limites Groupe transverses, notamment sur les grandes contreparties. La cartographie des risques potentiels, la mesure et le suivi des risques avérés font l’objet d’adaptations régulières au regard de l’activité. 253
Les plans de contrôle sont adaptés au regard des évolutions de l’activité et des risques, auxquels ils sont proportionnés. La ligne métier est placée sous la responsabilité du Directeur des risques Groupe de Crédit Agricole S.A., indépendant de toute fonction opérationnelle et rattaché au Dirigeant effectif de Crédit Agricole S.A. Elle réunit les fonctions transverses de Crédit Agricole S.A. (Direction des risques Groupe) et les fonctions Risques et contrôles permanents décentralisées, au plus proche des métiers, au niveau de chaque entité du Groupe, en France ou à l’international. Les effectifs de la ligne métier Risques s’élèvent à p lus de 3 400 personnes à fin 2023 (en équivalents temps plein) sur le périmètre du Groupe Crédit Agricole. La réglementation bancaire relative aux risques s’applique à chacune des Caisses régionales à titre individuel. Chacune d’elles est responsable de son dispositif de risques et contrôles permanents et dispose d’un responsable de la fonction Gestion des risq ues (RFGR) en charge du pilotage des risques et des contrôles permanents, rattaché hiérarchiquement à la Direction générale de la Caisse régionale (DG, DGD ou DGA) avec un lien fonctionnel avec la DRG au titre de sa fonction d’organe central de Crédit Agricole S.A. Celui-ci peut également avoir sous sa responsabilité le responsable de la Conformité. Si ce n’est pas le cas, le responsable de la Conformité est directement rattaché à un dirigeant effectif. En outre, en qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A., via la Direction des risques Groupe, consolide les risques portés par les Caisses régionales et assure un rôle de normalisation, de pilotage, de coordination et d’animation de la ligne métier Ris ques dans la Caisse régionale, notamment en lui diffusant les normes nécessaires, en particulier pour la mise en place d’un dispositif de contrôle permanent de niveau Groupe. Par ailleurs, les risques de crédit importants pris par les Caisses régionales sont présentés pour prise en garantie partielle à Foncaris, établissement de crédit, filiale à 100 % de Crédit Agricole S.A. L’obligation faite aux Caisses régionales de demande r une contre-garantie à Foncaris sur leurs principales opérations (supérieures à un seuil défini entre les Caisses régionales et Foncaris) offre ainsi à l’organe central un outil efficace lui permettant d’apprécier le risque associé avant son acceptation Dispositif de contrôle interne en matière de plans de continuité d’activité et de sécurité des systèmes d’information Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès de la gouvernance de la Caisse Régionale et du Groupe Crédit Agricole un reporting périodique en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information de la Caisse Régionale. Plans de continuité d’activité En ce qui concerne le plan de secours informatique, la production informatique de la Caisse Régionale hébergée sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficie structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Ces solutions sont testées de manièr e récurrente. En ce qui concerne le plan de repli des utilisateurs, la Caisse Régionale dispose d’une solution qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, mixant télétravail, travail déporté en agences et repli des collaborateurs sur un site de secours (Orion) pour les activités ayant une téléphonie enregistrée. Cette solution est opérationnelle et a été éprouvée (tests de repli). Par ailleurs, et conformément à la politique du Groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant la reconstruction unitaire (via des clés USB) des postes potentiellement infectés que ce soit pour ses réseaux de distribution ou ses sites administratifs. Sécurité des systèmes d’Information La Caisse Régionale, en lien avec le groupe Crédit Agricole, a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques, en particulier les cybermenaces, tant en termes d’organisation que de projets. 254
Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécu rité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Pour la Caisse Régionale, les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées, cette dernière étant déléguée au CISO coopéré CASIHA Centre. Le MRSI, rattaché au RFGR (Directeur de la Prévention et du Contrôle des Risques), consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard. Le règlement européen 2022/2554 du 14 décembre 2022 sur la résilience opérationnelle numérique du secteur financier (DORA) entre en application le 17 janvier 2025. Le Groupe Crédit Agricole a mis en place un projet Groupe DORA avec une gouvernance associée afin d’assurer la mise en conformité qui porte principalement sur la gestion du risque informatique, le reporting des incidents majeurs, les tests de résilience, la gestion du risque de tiers porté par les prestataires de services informatiques. Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Se reporter à la partie 1.8.1 du présent Rapport financier annuel. Prévention et contrôle des risques de non‑conformité Voir partie 2.3.10 “Risques de non-conformité” ci-après. Contrôle périodique De manière à garantir son indépendance le service Audit Interne de la Caisse Régionale est placé sous l’autorité directe de la Directrice Générale. Par ailleurs, le Responsable de la Fonction d’Audit Interne est intégré au dispositif d’encadrement des rémunérations des ‘personnes identifiées’ (dispositions CRDV). Il a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du Groupe Crédit Agricole Loire Haute- Loire au travers des missions qu’il mène. Il réalise ses travaux dans le respect des textes qui encadrent le dispositif : - article 12 de l’arrêté du 3 novembre 2014, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contr ôle prudentiel et de résolution (ci-après "l’arrêté du 3 novembre 2014") ; - article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, modifié par l’arrêté du 25 février 2021, relatif à la lutte contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et le gel des avoirs (ci-après "l’arrêté du 6 janvier 2021") ; - Standards de l’Audit Interne, définis dans le Cadre de référence international des pratiques professionnelles de l’audit interne (CRIPP) par l’Institute of Internal Audit (IIA), représenté en France par l’IFACI (Institut français de l’audit et du contrôl e interne). Le service est certifié IFACI sur le RPAI 2020. À partir d’une approche cartographique des risques actualisée annuellement, avec un cycle d’audit pluriannuel quinquennal, et des objets auditables d’une fréquence d’audit allant de 1 à 5 ans, le service conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les unités de la Caisse régionale, mais également dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit-Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. 255
Les missions effectuées par le service d’audit interne correspondent à des missions d’assurance au sens des normes professionnelles. Elles ont pour objet d’évaluer : ■ l’adéquation et l’efficacité des dispositifs de contrôle visés à l’article 11 de l’arrêté du 3 novembre 2014 et à l’article 13 de l’arrêté du 6 janvier 2021, ainsi que de ceux permettant d’assurer la fiabilité et l’exactitude des informations financières, de gestion et d’exploitation des domaines audités ; ■ la maîtrise et le niveau effectivement encouru des risques portés directement par le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire ou à travers des activités externalisées (identification, enregistrement, encadrement, couverture) mentionnés dans les arrêtés susvisés, et notamment des risques de crédit (incluant les risques de concentration, dilution et de valeur résiduelle), de marché, de liquidité, de taux d’intérêt global, d’intermédiation, de règlement, de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et des différentes composantes du risque opérationnel, y compris le risque de fraude interne ou externe, le risque informatique, le risque de discontinuité d’activité, le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque DATA, le risque de base, le risque de titrisation, le risque systémique, le risque lié aux modèles, le risque de levier excessif et le risque environnemental ; ■ la conformité des opérations aux lois et réglementations applicables, ainsi qu’aux règles et procédures internes ; ■ la conformité des procédures avec le cadre d’appétit pour le risque, la stratégie du Groupe et les décisions de la Direction Générale ; ■ l’adéquation, la qualité et l’efficacité des contrôles réalisés et rapportés par les premières et seconde lignes de défense ; ■ la mise en œuvre, dans des délais raisonnables, des recommandations formulées par les différents corps d’audit interne ou externes à l’occasion de leurs missions ; et de s’assurer de la qualité et l’efficacité du fonctionnement général de l’organisation et de la qualité de l’information et des données, notamment celles fournies à la gouvernance. Les missions de l’audit interne permettent de fournir à la Directrice Générale, aux Directeurs Généraux Adjoints, au Directeur des Risques (RFGR) et de la conformité de la Caisse Régionale, au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ainsi qu’aux di rigeants et organes de surveillance des filiales de la Caisse Régionale une opinion professionnelle et indépendante sur le fonctionnement et le contrôle interne des entités constituant le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le service audit peut également mener des investigations lorsque des cas de fraude interne ou externe significative sont présumés ou avérés, ou des missions spéciales liées à des enjeux ne rentrant pas dans la classification de la cartographie du plan d’au dit, ou en appui opérationnel. Le service audit peut ponctuellement réaliser des missions de conseil sur sa proposition ou à la demande de la Direction Générale. Ces missions de conseil ont pour objectifs de proposer des améliorations des processus de gouvernance, de management des risques et de contrôle du Groupe. Ces différentes typologies de mission sont inscrites dans la charte d’audit interne de la Caisse Régionale, mise à jour annuellement. Par ailleurs, le responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale s’assure, dans le cadre des Comités de contrôle interne et de la Conformité des filiales du groupe COFAM (Locam, Sircam et Onliz) – auxquels participent la Direction Générale de ces filiales ainsi que les responsable de l’Audit interne, de la fonction gestion des Risques § contrôle permanent et de la Conformité de chaque entité – du bon déroulement des plans d’audit, de la correcte maîtrise des risques et d’une façon générale, de l’adéquation des dispositifs de contrôl e interne de ces trois entité. De même il assiste aux séances du Comité d’Audit Et des Comptes, émanation des Conseils d’Administration de ces filiales. Dans une optique d’amélioration continue, mais également de comparaison entre Caisses Régionales, ou pour répondre à des demandes des régulateurs, des missions d’audit conjointes – déléguées (à caractère obligatoire) ou coordonnées (à caractère optionnelle) - entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit des Caisses régionales sont régulièrement menées. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. 256
Tant les missions réalisées par le service d’Audit interne que celles réalisées par l’Inspection Générale de Crédit Agricole S.A., ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes le cas échéant) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions. Ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées, de leur mise en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité, et au Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale d’exercer, le cas échéant, son devoir d’alerte auprès de la Directrice Générale ou du Comité des risques de la Caisse Régionale (émanation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale) en vertu de l’article 26 b) de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. En application de l’article 23 de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié relatif au contrôle interne, le Responsable de la fonction d’audit interne de la Caisse Régionale rend compte de l’exercice de ses missions au Conseil d’administration de la Caisse Régio nale de Crédit Agricole de Loire Haute-Loire, directement et à minima une fois par an lors d’une séance du Conseil d’Administration, ainsi que par l’intermédiaire du Comité Risque ou du Comité d’Audit qui se réunissent 4 fois par an. Enfin, il est à noter que l’Inspection Générale Groupe Crédit Agricole SA assure l’animation du contrôle périodique des Caisses Régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. Au 31/12/2024, les ETP du service audit de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute Loire s’élevaient à 8.8 ETP, soit 7 auditeurs (7 ETP), 1 collaborateur en mission (0.8 ETP) et le RFAI. 2.3.4.Risque de crédit Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • Un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; • L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement-livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. 257
Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition é tait en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas : à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte de crise sanitaire, dans le respect des textes EBA. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. I. Objectifs et politique La Direction Générale propose la stratégie et les politiques risques et intervient, via le pré comité grands risques (PCGR) notamment en arbitrage sur les dossiers ne respectant pas la stratégie ou les politiques risques. Le Conseil d’Administration valide la stratégie et les politiques proposées. Les directions, services et collaborateurs du siège et du réseau doivent respecter ces directives. Les crédits sont mis en gestion par des services spécialisés qui s’assurent de la bonne réalisation des conditions fixées et ce en fonction des délégations accordées aux différents métiers « instructeurs » : taux, garanties, contreparties. Le suivi et le recouvrement des risques trouvent leurs sources dans la politique de recouvrement actualisée et validée en Conseil d’Administration le 20 décembre 2024. Le dispositif peut être synthétisé de la manière suivante : - Le traitement préventif du risque est organisé à partir d'un repérage des situations en anomalie sur la base des données Bâle 3 (défaut, dégradation de notation, EL…) et de critères de détection spécifiques (anomalie de fonctionnement du DAV, utilisation d’OC, documents comptables, dire d’expert …) et des revues périodiques. - Le diagnostic et le traitement du risque sont réalisés : - en Territoire/Pôle Entrepreneurs ou Agence des différents Réseaux - au sein des services gestionnaires, - au sein de la Direction Financière, Risques & Pôle Logistique, - par le Comité Mensuel des Risques au Quotidien, - par le Comité Paritaire Semestriel réunissant les unités Recouvrement Amiable et Recouvrement Contentieux. Le recouvrement contentieux choisit la procédure adaptée et prend en charge les procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaires et liquidation judiciaire). Le recouvrement amiable prend en charge les procédures confidentielles (accompagnement des réseaux par les ‘affaires spéciales’) II. Gestion du risque de crédit Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans le cadre de risques de la Caisse régionale Loire Haute-Loire et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engageme nt 258
ou des Comités dédiés, sur la base d’un avis risque indépendant du Responsable de la Fonction Gestion des Risques, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, professionnel, promoteur immobilier, collectivité publique, association, agriculteur, particulier. Méthodologies et systèmes de mesure des risques Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et modèles (CNM) présidé par la Directrice des risques Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole. Le CNM examine notamment : ■ les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; ■ la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; ■ la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; ■ l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Sur le périmètre de la clientèle de détail, qui couvre les crédits aux particuliers (notamment les prêts à l’habitat et les crédits à la consommation) et aux professionnels, la Caisse régionale dispose de modèles communs du Groupe Crédit Agricole SA permet tant d’évaluer les risques gérés. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activit é). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à un an estimée associée à une note est actualisée chaque année. La note est calculée mensuellement. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle unique de notation sur quinze positions permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de 13 grades de notation sains (A+, A, B+, B, C+, C, C-, D+, D, D-, E+, E et E-) et de deux grades de notation défaut (F et Z). Chaque note saine de l’échelle unique de notation est définie par (i) une plage de PD au travers du cycle accessible, telle que (ii) les plages de deux grades consécutifs sont non chevauchantes et que (iii) la probabilité médiane de deux grades consécutifs présente un accroissement exponentiel. Une telle échelle permet de garantir les trois principes suivants : 1. Principe de comparabilité, permettant l’appréciation du niveau de risque de crédit de toute contrepartie, quels que soient le périmètre de notation ou l’entité du Groupe, qu’il s’agisse d’une contrepartie, d’un groupe, de ses filiales ou d’un garant ; 2. Principe d’homogénéité à l’intérieur d’un grade, assurant que deux contreparties affectées à un même grade de notation présentent un même niveau de risque de défaut ; 3. Principe d’hétérogénéité entre grades, assurant que deux contreparties affectées à des grades de notation différents présentent des niveaux de risque de défaut significativement différents. L’échelle unique permet de définir une référence commune et partagée en matière de niveau de risque au niveau du Groupe Crédit Agricole, favorisant l’émergence d’un langage et de pratiques communes, et le développement d’usages transverses à travers les en tités et les métiers du Groupe. 259
— Correspondances entre la notation Groupe et les agences de notation Groupe Crédit Agricole 1. A+ 2. A 3. B+ 4. B 5. C+ 6. C 7. C- 8. D+ 9. D 10. D- 11. E+ 12. E 13. E- S&P/Fitch AAA AA+ AA/AA- A+/A/A- BBB+ BBB BBB- BB+/BB BB- B+/B B- CCC+ CCCCCC- CC/C Moody's Aaa Aa1 Aa2 Aa3/A1/A2/A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1/Ba2 Ba3 B1/B2/B3 Caa1 Caa2 Caa3/Ca/C PD de Référence (0 %- 0,01 %) (0,01 %- 0,02 %) (0,02 %- 0,04 %) (0,04 %-0,10 %) (0,10 %- 0,20 %) (0,20 %- 0,30 %) (0,30 %- 0,60 %) (0,60 %- 1,00 %) (1,00 %- 1,90 %) (1,90 %- 4,90 %) (4,90 %- 11,80 %) (11,80 %- 19,80 %) (19,80 %- 100 %) La grande clientèle regroupe principalement les États souverains et Banques centrales, les entreprises, les collectivités publiques, les financements spécialisés, ainsi que les banques, les assurances, les sociétés de gestion d’actifs et les autres sociétés financières. Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire dispose de méthodologies de notation interne communes aux entités du Groupe Crédit Agricole SA. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’e nsemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • Les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • L’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut ; • La correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • La fiabilité des données support de la notation interne. Et s’intègre aux travaux du Groupe Crédit Agricole SA. Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés augmentés des engagements confirmés non utilisés. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Les engagements sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées in cluent l’ensemble des crédits accordés, mais également les opérations de haut de bilan, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Des seuils et des limites individuelles par contrepartie et groupes de contrepartie sont définis pour limiter le risque de concentration. 260
Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des cadres de risques et de surveiller l’évolution de s concentrations (par filière économique par exemple). Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée par les métiers, en liaison avec la fonction de Gestion des risques. Elles font l’objet d’un suivi formel par les Comités dédiés aux risques de crédit. Processus de suivi des risques sur base consolidée Le profil de risque de crédit de la Caisse régionale est suivi et présenté à minima trimestriellement en Comité des risques et Assurances et semestriellement en Conseil d’administration (Comité des risques) à l’aide des principales évolutions de la situation des risques, et du tableau de bord d’appétit pour le risque. Processus de surveillance et de gestion du risque pays Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affectent les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. Le système d’appréciation et de surveillance du risque pays au sein du Groupe Crédit Agricole est fondé sur une méthodologie propre de notation. La notation interne des pays repose sur des critères de solidité financière de l’État, du système bancaire et de l’économie, de capacité et volonté à payer, de gouvernance et de stabilité politique. La Caisse régionale Loire Haute-Loire est faiblement exposée au risque pays. Une Information sectorielle par zone géographique est fournie dans la note 5.2 des annexes aux comptes consolidés. Par ailleurs, les expositions aux autres pays dont la notation interne est inférieure à la note B sont détaillées dans le chapitre III paragraphe 2.4 “Exposition au risque pays” ci-dessous. Stress test de crédit Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit (PD et LGD) aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revu e indépendante et sont validés par le Comité normes et méthodologies au niveau du Groupe Crédit Agricole au même titre que les modèles bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. Ces modèles satellites sont utilisés pour les stress réglementaires (stress test 2023 organisé par l’EBA par exemple) pour le stress budgétaire (ou stress ICAAP) et pour certains stress sur des portefeuilles spécifiques. En outre, depuis le 1er janvier 2018, ces modèles contribuent également au calcul des ECL - Expected Credit Losses - selon la norme IFRS 9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres IFRS 9 (PD, LGD, EAD) conditionnels aux scénarios économiques pour l’estimation du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et sur les paramètres bâlois pour estimer l’impact en emploi pondéré. La Caisse régionale réalise, en collaboration avec les métiers et la Direction Risques Groupe, des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction générale dans le cadre du Comité des risques et Assurances de la Caisse régionale. Un stress test crédit global est réalisé à minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à trois ans (voire quatre ans pour le processus budgétaire). Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût 261
du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont une brique importante de l’ICAAP. Ils sont examinés par le Comité des Risques et Assurances de la Caisse régionale. Mécanismes de réduction du risque de crédit Garanties reçues et sûretés : Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR2 / CRD 5 modifié de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revaloris ation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. Utilisation de contrats de compensation : La Caisse Régionale n’utilise pas ce type de contrat. Utilisation de dérivés de crédit : La Caisse Régionale n’a pas de dérivés de crédit en direct à l’achat comme à la vente. III. Expositions Exposition maximale Exposition maximale au risque de crédit et effets des actifs détenus en garantie et autres rehaussements de crédits (Cf. Annexe 3.12. des états financiers) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 112 124 - - - - - Actifs financiers détenus à des fins de transaction 8 338 - - - - - Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 103 786 - - - - - Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option - - - - - - Instruments dérivés de couverture 31 335 - - - - - Total 143 459 - - - - - 262
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionne ments et autres garanties Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 0‑ 0‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 0 0‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 12 026 111 0 2 863 159 347 902 4 062 404 - dont : actifs dépréciés en date de clôture 171430 0 38731 5033 57311 - Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 101735 0 - dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 0 2 863 159 347 902 4 062 404 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 171 430 0 38 731 5 033 57 311 ‑ Titres de dettes 684 483 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 12 026 111 0 2 863 159 347 902 4 062 404 dont : actifs dépréciés en date de clôture 171 430 0 38 731 5 033 57 311 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 232557 dont : engagements provisionnés en date de clôture 6821 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 546519 50575 12555 63667 dont : engagements provisionnés en date de clôture 698 1 15 49 Total 779076 50575 12555 63667 dont : engagements provisionnés en date de clôture 7519 1 15 49 263
Concentration Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale n’est pas concernée. Répartition du portefeuille du Crédit Agricole Loire Haute-Loire par filière d’activité économique (hors particuliers) : Source : TDB DG / ARC (CCRV4) Le portefeuille d’encours commerciaux ventilé par filière d’activité économique est caractérisé par 3 principales filières qui représentent 63.6% des encours. La structure du portefeuille reste globalement stable sur l’année 2024. Répartition de l'encours Répartition de l'encours 202412 202312 IMMOBILIER 29,2% 27,3% AGROALIMENTAIRE 22,3% 21,9% SERVICES NON MARCHANDS / SECTEUR PUBLIC / COLLECTIVITES 12,1% 12,8% DIVERS 7,1% 7,3% DISTRIBUTION / INDUSTRIES DE BIEN DE CONSOMMATION 5,6% 6,3% SANTE / PHARMACIE 3,7% 3,9% TOURISME / HÔTELS / RESTAURATION 2,4% 2,7% BTP 3,9% 4,3% AUTOMOBILE 2,1% 2,2% ELECTRICITE 1,7% 1,5% AUTRES ACTIVITES FINANCIERES (NON BANCAIRES) 1,2% 0,9% INDUSTRIE LOURDE 3,5% 3,7% PETROLE & GAZ 0,2% 0,2% AUTRES TRANSPORTS 1,4% 1,6% UTILITIES 0,5% 0,6% AUTRES INDUSTRIES 1,0% 1,2% INFORMATIQUE / TECHNOLOGIE 0,5% 0,5% BOIS / PAPIER / EMBALLAGE 0,9% 0,8% MEDIA / EDITION 0,2% 0,3% TELECOM 0,0% 0,0% ASSURANCE 0,0% 0,0% AERONAUTIQUE / AEROSPATIAL 0,3% 0,1% MARITIME 0,0% 0,0% BANQUES 0,0% 0,0% TOTAL 100,0% 100,0% 264
Ventilation des encours de prêts et créances par agents économiques Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration générale 20 975 18 590 Grandes entreprises 1 844 614 1 932 289 Clientèle de détail 2 786 484 2 785 246 Total Dettes envers la clientèle 4 652 073 4 736 125 Engagement de financement par agents économique Engagement de garantie Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 9 9 9 - - - - - 9 Banques centrales - - - - - - - Etablissements de crédit 1 325 0 1 325 1 483 - - - - - 1 483 Grandes entreprises 210 211 (1 277) 2 592 (790) 10 908 (4 229) 223 711 210 094 (859) 5 531 (2 254) 10 963 (4 402) 226 588 Clientèle de détail 13 394 (143) 549 (134) 158 (16) 14 101 14 465 (188) 1 345 (219) 224 (10) 16 034 Total 224 939 (1 420) 3141 (924) 110 66 (4 245) 239 146 226 051 (1047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagements soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 12 719 (7) 12 719 16 678 (10) - - - - 16 678 Banques centrales - - - - - - - Etablissements de crédit 0 0 - - - - - - - Grandes entreprises 192 663 (1 129) 23 626 (2 753) 276 216 565 180 083 (1 840) 26 093 (1 847) 316 - 206 492 Clientèle de détail 307 169 (852) 15 244 (859) 424 (2) 322 837 387 495 (1 205) 16 062 (1 316) 966 (5)- 404 523 Total 512 551 (1 988) 38 870 (3 612) 700 (2) 552 121 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5)- 627 693 265
Exposition risque pays OPERATIONS AVEC CLIENTELE (au coût amorti) en K€ 26 452 DETTES ENVERS LA CLIENTELE en K€ 18 467 Qualité des encours : Analyse des prêts et créances par catégories (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 382 724 1 433 590 Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 11 230 403 Titres de dettes 684 483 579 376 Valeur au bilan 13 307 100 13 243 369 Analyse des encours par notation interne La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille clientèle (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques, administration et collectivités publiques). Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains hors clientèle de proximité (1 960,6 millions d’euros au 31 décembre 2024, contre 2 055.5 millions d’euros au 31 décembre 2023) 99.4% de ce portefeuille fait l’objet d’une notation interne au 31 décembr e 2024 (contre 99.7% au 31 décembre 2023). Leur ventilation en équivalent notation Standard & Poors (S&P) de la notation interne est présentée ci - dessous : Source : Base Risques Locale (exclusion des crédits interbancaires) Grade Equivalent S&P Mt en K€ % Mt en K€ % Absent - 12 588 0,6 7 007 0,3 A+ AAA 148 190 7,3 160 085 7,5 A AA+ 246 448 12,2 370 011 17,4 B+ AA & AA- 186 375 9,2 137 575 6,5 B A+ & A & A- 83 859 4,1 40 360 1,9 C+ BBB+ 98 380 4,9 134 285 6,3 C BBB 152 477 7,5 195 509 9,2 C- BBB- 347 821 17,2 283 735 13,4 D+ BB+ & BB (BB+ en 12/23) 263 544 13,0 269 066 12,7 D BB- (BB en 12/23) 228 024 11,3 264 198 12,4 D- B+ & B (BB- & B+ en 12/23) 112 078 5,5 156 435 7,4 E+ B- (B & B- en 12/23) 30 978 1,5 30 969 1,5 E CCC+ 40 746 2,0 4 324 0,2 E- CCC & CCC- & CC & C 9 077 0,4 1 936 0,1 F D 25 583 1,3 24 595 1,2 Z D 36 559 1,8 44 961 2,1 TOTAL TOTAL 2 022 726 100,0 2 125 052 100,0 100% 100% 19,80% - 100% 11,80% - 19,80% 4,90% - 11,80% 1,90% - 4,90% 0,20% - 0,30 % 0,10% - 0,20% 0,04% - 0,10% 0,02% - 0,04% 1,00% - 1,90% 0,60% - 1,00% 0,30% - 0,60% décembre 2024 décembre 2023 Probabilité de défaut - 0% - 0,01% 0,01% - 0,02% 266
Les crédits interbancaires de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire sont concentrés sur sa COFAM (LOCAM et SIRCAM) intégrée comptablement. Du fait de cette intégration, le niveau de risque est apprécié différemment de celui de l’ensemble de la clientèle. Politique de dépréciation et couverture des risques Le processus de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : o Des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; o Des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains pays, certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut mais du fait de leur notation dégradée. Des dépréciations sur base de portefeuille sont également réalisées en Banque de proximité. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). Coût du risque Principaux facteurs économiques 2024 Une description de l’environnement global et des perspectives macroéconomiques est détaillé dans le chapitre 1 Rapport de gestion, partie « Environnement économique et financier » ci-dessus. L’année 2024 a été marquée par des effets de tensions géopolitiques persistantes, une inflation en légère décroissance, un niveau de chômage restant contenu mais une croissance nationale un plus faible, des taux d’intérêts restant élevés bien qu’en légère baisse, impactant négativement le pouvoir d’achat des particuliers, et créant des tensions de trésorerie sur Professionnels et les entreprises avec une montée du risque de crédit au cours de l’année, plutôt ciblée sur le crédit à la consommation, les clients Professionnels et TPE/PME. A contrario, dans un environnement de taux fixes, la clientèle des particuliers est protégée sur les crédits habitats et la Grande clientèle a montré sa résilience au sein des portefeuilles du Groupe. Les principaux points d’attention sectoriels restent sur les secteurs de l’immobilier commercial & de bureaux, la promotion immobilière, le secteur du textile, la distribution et le THR (Tourisme-Hôtellerie- Restauration). Données chiffrées Le coût du risque du Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 38.3 M€ (cf. Annexe 4.10 des Etats financiers) Risque de contrepartie sur instruments dérivés Le risque de contrepartie sur instruments dérivés est établi à partir de la valeur de marché et du risque de crédit potentiel, calculé et pondéré selon les normes prudentielles. La mesure associée à ce risque de crédit est détaillée dans la partie ci-dessus “Mesure du risque de crédit” de la section II “Gestion du risque de crédit”. 267
IV Application de la norme IFRS9 Evaluation du risque de crédit INFORMATIONS SUR LES SCENARIOS MACROECONOMIQUES RETENUS AU QUATRIEME TRIMESTRE 2024 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2024 avec des projections allant jusqu’à 2027. Ces scénarios intègrent des hypothèses différenciées sur les évolutions de l’environnement international, entraînant notamment des variations dans le rythme de désinflation à l’œuvre et des réponses de politique monétaire par les banques centrales différentes. Des pondérations distinctes sont affectées à chacun de ces scénarios. Premier scénario : Scénario "central" (pondéré à 30 %) Compte tenu des incertitudes entourant les élections américaines (sondages très serrés ne permettant pas d’intégrer un scénario politique avec conviction) au moment de la réalisation de cet exercice, ce scénario a été dessiné à « politique inchangée ». Un désinflation plus « erratique » Aux Etats-Unis, les fondements de la croissance récente, tenace au-delà des attentes, présentent quelques fissures (refroidissement modéré du marché du travail américain difficultés croissantes des ménages à faible revenu) mais il existe des raisons d’espérer qu’elles ne s’aggravent pas trop : effets positifs d’un cycle d’assouplissement monétaire plus précoce, situation financière globalement solide des agents dont le patrimoine net s’est considérablement valorisé grâce à la forte progression des actions e t de l’immobilier, désinflation même si le risque de la voir stagner au-dessus de 2 % demeure. Ce scénario dessine un net fléchissement de la croissance en 2025 à +1,3 % après +2,5 % en 2024, sans toutefois dégénérer en récession. En zone euro, dans un contexte de ralentissement des deux principales zones partenaires (États-Unis et Chine), l’accélération de la croissance reposera essentiellement sur la redynamisation de la demande intérieure et notamment celle de la consommation privée. Or, les résultats du premier semestre 2024 ont suscité des interrogations sur la pérennité d’un scénario de reprise domestique. L’évolution du pouvoir d’achat des ménages est restée propice à la réalisation d’un tel scénario mais l’arbitrage des ménag es, toujours favorable à l’épargne (incertitude, reconstitution des encaisses réelles et du pouvoir d’achat immobilier aux dépens de la consommation), l’a démenti. La zone euro enregistre une poursuite de la désinflation (inflation moyenne à 1,8 % en 2025 après 2,3 % en 2024) épaulée par une situation financière solide des agents privés et un marché de l’emploi résilient. Si l’hypothèse d’un redressement de la demand e intérieure peut encore être formulée, celle-ci devrait cependant se révéler plus modérée que précédemment anticipé n’entraînant qu’une accélération modeste de la croissance (rythme inférieur au potentiel). Le risque baissier sur la croissance excède le r isque haussier sur l’inflation. Réaction des banques centrales : réduction très prudente des taux directeurs Les assouplissements monétaires déjà entamés devraient se poursuivre au rythme de la désinflation et des perturbations éventuelles sur l’emploi et la croissance, par conséquent avec une prudence accrue. Il faut vraisemblablement s’attendre à un profil d’as souplissement moins « audacieux » que celui des marchés. La limite supérieure des Fed Funds devrait ainsi être ramenée à 3,50 % d’ici fin 2025. Compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant, la Fed pourrait se heurter à des difficultés pour réduire davantage ses taux. Quant à la BCE, l’amélioration sur le front de l’inflation lui a permis d’amorcer son desserrement monétaire plus tôt qu’aux Etats-Unis. La poursuite de la désinflation devrait ramener le taux de dépôt à 2,25 % d’ici fin 2025. Taux d’intérêt à long terme : une baisse plus limitée 268
Un mouvement puissant de repli des taux d’intérêt a déjà pris place, mouvement largement suscité par la mise en œuvre effective des assouplissements monétaires, mais aussi par les anticipations de poursuite des baisses de taux directeurs à un rythme soutenu. Le potentiel de baisse supplémentaire reste donc assez limité. Aux Etats-Unis, les taux à dix ans (US Treasuries) atteindraient 3,80 % fin 2024, puis 3,60 % fin 2025. A la faveur de l’assouplissement monétaire pesant sur la partie courte de la courbe, celle-ci se pentifierait. En cas de victoire de Donald Trump, les taux à long terme pourraient, de plus, augmenter en raison des anticipations d’alourdissement du déficit budgétaire (baisses d’impôts) et de hausse de l’inflation (liée essentiellement aux dr oits de douane) surtout si les républicains obtiennent la majorité à la Chambre des Représentants et au Sénat. En zone euro, le rendement du Bund (taux allemand à dix ans) avoisinerait 2,15 % fin 2024, puis 2,30 % fin 2025. Enfin, fragmentation politique et creusement du déficit budgétaire ont poussé l’écart OAT-Bund à 80 points de base, borne supérieure de la fourchette (65 à 80 points de base) observée depuis les élections anticipées, et à l’intérieur de laquelle le spread se maintiendrait hors choc supplémentaire. Deuxième scénario : Scénario "adverse modéré" (pondéré à 50 %) Remontée de l’inflation, installation de la croissance sur une tendance « molle » Ce scénario intègre la réapparition de tensions inflationnistes en amont liées à une stratégie plus agressive de soutien au prix du pétrole (contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix proche de 95 USD/baril). Des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) persistent. De surcroît, l’impact sur l’inflation américaine (mais aussi les « bruits » sur les marchés financiers) des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle que soit la provenance ; 60 % sur tous les biens importés de Chine) vient détériorer les perspectives de croissance. Les hypothèses retenues sont : une hausse du prix de l’énergie (+10 % sur 12 mois en moyenne en 2025) ; des tensions sur les prix alimentaires (+5 % sur 12 mois en moyenne en 2025) entraînant des tensions fortes sur l’inflation « non core ». L’inflation to tale atteindrait 3,5 % en zone euro et 4,5 % aux Etats-Unis en 2025. Pas de pare-feu budgétaire pour atténuer l’impact de l’inflation. Réponses des banques centrales et taux à long terme Contrairement au scénario central, celui-ci intègre un « coup d’arrêt » à l’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed. L’inflation est due à un choc en amont mais sa diffusion justifie de différer la poursuite de l’assouplissement monétaire. Ainsi, les taux directeurs sont figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central. L’assouplissement monétaire se poursuit ensuite avec 50 points de base (pb) des taux directeurs BCE à la fin de l’année 2026 et 25 pb supplémentaires en 2027 (retour au scénario central). Les taux de swap à 2 et 10 ans remontent modestement. On assiste à de fortes tensions sur les taux d’intérêt, avec des chocs spécifiques : remontée du Bund (qui reste cependant inférieur de 20 pb au swap 10 ans), accompagnée d’un écar tement des spreads de la France (ingouvernabilité, tensions sociales, finances publiques sous pression, absence de réformes) et de l’Italie (contagion, réappréciation du risque politique). Troisième scénario : Scénario "favorable" (pondéré à 2 %) Amélioration de la croissance chinoise Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’ intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de construction et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une 269
croissance chinoise en 2025 meilleure qu’anticipé dans le scénario central : +5 % versus +4,2 % sans le plan de relance, soit un gain de 0,8 point de pourcentage. Hausse de la demande adressée à l’Europe La meilleure dynamique de la croissance chinoise entraîne une hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7 % des exportations de la zone euro et l’Asie du Nord 11 % des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Cela occasionne un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques et une légère amélioration du commerce mondial. Les défaillances d’entreprises sont moins nombreuses et le taux de chômage plus bas que dans le scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est ainsi moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permet un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,6 point de PIB en 2025. La croissance annuelle passerait ainsi de 1,3 % à 1,9 % en 2025. Aux Etats-Unis, le soutien additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +1,5 % au lieu de +1,3 % en 2025. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne se traduit pas par une modification des profils d’inflation. En conséquence, la trajectoire des taux directeurs de la BCE et de la Fed est identique à celle du scénario central pour 2024 et 2025. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux de spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Quatrième scénario : Scénario "adverse sévère" (pondéré à 18 %) Forte accélération de l’inflation et choc financier On suppose, en amont, plusieurs chocs économiques : une stratégie de soutien au prix du pétrole et de contrôle de l’offre de la part de l’OPEP+ visant à maintenir un prix un peu supérieur à 100 USD/baril ; des tensions au Moyen-Orient (perturbations du canal de Suez) ; mais aussi des droits de douane imposés par les Etats-Unis (10 % sur tous les biens quelle qu’en soit la provenance, 60 % sur tous les biens importés de Chine) ; l’ensemble engendrant à nouveau une inflation très élevée. Par ailleurs, l’accumulation d’événements climatiques extrêmes, catalyseur des anticipations de marchés, vient s’ajouter aux chocs précédents. On assiste à un ajustement très brutal des marchés financiers qui anticipent la mise en œuvre rapide de réglement ations (type taxe carbone) susceptibles d’affecter substantiellement les conditions financières des entreprises des zones concernées (aux Etats-Unis et en Europe) ou des zones qui y exportent (Royaume-Uni, Japon). Cela se matérialise par une forte dévalorisation des actifs les plus exposés au risque de transition (i.e. les plus émetteurs de gaz à effet de serre) mais aussi une contagion aux actifs moins exposés. Ces événements se traduisent par une accélération de l’inflation et un choc de confiance lié à une forte baisse des marchés financiers. Nous supposons l’absence de pare-feux budgétaires venant atténuer l’impact du choc inflationniste. La croissance est fortement révisée à la baisse en 2025 avant d’entamer une reprise très graduelle en 2026 Réaction des banques centrales et taux d’intérêt L’assouplissement monétaire de la BCE et de la Fed prévu dans le scénario central est différé à 2026 (taux directeurs figés en 2025 au niveau prévu fin 2024 dans le scénario central). Les taux de swap 2 ans et 10 ans de la zone euro remontent et sont accompagnés d’une hausse marquée des taux souverains faisant apparaître un écartement prononcé des spreads France et Italie (à 140 et 240 pb vs Bund). Les spreads corporate s’écartent égale ment (selon les hypothèses du scénario ACPR1). 1 Hypothèses inspirées de celles du second exercice de stress test climatique pour les assurances du Groupe Crédit Agricole lancé en 2023 par l’ACPR. Il intègre des chocs physiques aigus conduisant à un choc sur les 270
Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les 4 scénarios : Réf. 2023 Central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 2024 2025 2026 2027 Zone euro PIB réel - variation moyenne annuelle 0,5 0,8 1,3 1,2 1,3 0,8 0,5 0,8 1,2 0,8 1,9 1,4 1,4 0,8 -2,0 -1,6 1,0 Inflation (HICP) - moyenne annuelle 5,4 2,3 1,8 2,2 2,2 2,3 3,5 2,7 2,5 2,3 1,7 2,4 2,2 2,3 4,0 2,3 2,2 Taux de chômage - moyenne annuelle 6,5 6,5 6,4 6,6 6,6 6,5 6,5 6,6 6,6 6,5 6,2 6,4 6,4 6,5 7,8 8,4 8,1 France PIB réel - variation moyenne annuelle 1,1 1,1 1,0 1,5 1,5 1,1 -0,1 0,7 1,5 1,1 1,3 1,6 1,5 1,1 -1,9 -1,4 1,1 Inflation (CPI) - moyenne annuelle 4,9 2,0 1,1 1,7 1,9 2,0 2,3 2,7 2,2 2,0 1,1 1,8 1,9 2,0 3,5 1,8 1,9 Taux de chômage - moyenne annuelle 7,3 7,5 7,6 7,7 7,6 7,5 7,8 8,0 7,9 7,5 7,5 7,5 7,5 7,5 9,1 10,3 9,3 OAT 10 ans - fin d'année 2,6 2,8 3,0 3,0 3,1 2,8 4,9 3,7 3,6 2,8 2,9 3,0 3,0 2,8 5,2 3,9 3,5 ANALYSE DE SENSIBILITE DES SCENARIOS MACRO-ECONOMIQUES DANS LE CALCUL DES PROVISIONS IFRS 9 (ECL STAGE 1 ET 2) SUR LA BASE DES PARAMETRES CENTRAUX : SUR LE PERIMETRE GROUPE CREDIT AGRICOLE Variation d’ECL d’un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère - 15,7 % + 0,0 % - 19,3 % + 30,7 % Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l’objet d’ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. Concernant l’ensemble des scénarios Afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scénarios macroéconomiques définis en central. marchés financiers en raison d’une réglementation plus stricte sur les émissions de CO 2. Les spreads corporate sont différenciés par secteurs les plus impactés par la décarbonation. 271
DECOMPOSITION STAGE 1/STAGE 2 ET STAGE 3 Décomposition Stage 1 / Stage 2 et Stage 3 À fin décembre 2024, en prenant en compte les forward looking centraux et locaux, la part des provisions Stage 1 / Stage 2 (provisionnement des actifs clientèles sains) et celle des provisions Stage 3 (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 47.2% et 52.8% des stocks total de provisions de la Caisse régionale Loire Haute-Loire. À fin décembre 2024, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 4,7% du coût du risque crédit annuel de la Caisse régionale Loire Haute-Loire contre 95.3% pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions, sur l a base d’une présentation hors éléments exceptionnels retraités. Evolution des ECL Structure des encours Sur l’année 2024, les encours (en principal) de la Caisse régionale Loire Haute-Loire sont stables (-0.2 million d’euros. L’année 2024 est marquée par une hausse des encours en stage 3 de 10.4% par rapport à fin 2023. Avec une baisse de 31 millions d’euros, les encours en stage 1 (encours sains les moins risqués) représentent 86.9% vs 87.2% fin 2023 des encours. Avec une hausse de 9 millions d’euros, les encours en stage 2 (encours sains présentant une dégradation significative du risque) représentent 10.8% vs 10.7% fin 2023 des encours. Avec une hausse de 22 millions d’euros, les encours en stage 3 (défaillants) représentent 2.3% vs 2.1% fin 2023 des encours. Evolution des ECL Les corrections de valeur pour perte sur les contreparties les mieux notées (stage 1) ont diminué de 3.6% (soit – 1.05 M€) sur l’année 2024. Le taux de couverture du stage 1 est en légère baisse à 0.25%. Les ECL du portefeuille en stage 2 ont progressé de 3.3% (soit +2.2%) sur l’année 2024. Le taux de couverture du stage 2 progresse à 5.80% vs 5.62% fin 2023. Le taux de couverture des créances dépréciées (en principal) (stage 3) s’inscrit sur 2024 en diminution sur la Caisse régionale Loire Haute-Loire à 45.43% vs 46.04% fin 2023. 2.3.5.Risque de marché Le risque de marché représente le risque d’incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché dont les principaux sont : • les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ; • les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ; • les prix : le risque de prix résulte de la variation et de la volatilité des cours des actions, des matières premières, des paniers d’actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ; 272
• les spreads de crédit : le risque de crédit correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution des spreads de crédit des indices ou des émetteurs. Pour les produits plus complexes de crédit s’ajoute également le risque de variation de juste valeur lié à l’évolution de la corrélation entre les défauts des émetteurs. Objectifs et politique La maîtrise des risques de marché la Caisse Régionale Loire Haute-Loire repose sur un dispositif structuré, comprenant une organisation indépendante des hiérarchies opérationnelles, des méthodologies d’identification et de mesure des risques, des procédure s de surveillance et de consolidation. En termes de périmètre, ce dispositif couvre l’ensemble des risques de marché. Dans un contexte de marché incertain et marqué par les tensions internationales et la hausse des taux/inflation, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire a maintenu une politique de gestion prudente des risques de marché en cohérence avec son cadre d’appétit pour le risque. La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). La politique financière de la caisse régionale est menée conformément au cadre de référence, à savoir : - l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumis au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution. - Directive CRD IV (Capital Requirement Directive) 2013/36/UE du parlement européen et du conseil du 26 Juin 2013 - IFRS (IAS 7, IAS 32, IFRS9) - Normes Groupe Crédit Agricole Dans ce contexte réglementaire, la politique financière de la Caisse Régionale est encadrée par une charte de gestion financière qui couvre en particulier les activités relevant de la gestion de bilan, le placement des excédents de fonds propres et la gestion des participations. L’objectif de la Charte de gestion financière est de formaliser dans un document de synthèse : - Les missions, - Les fonctions - Les systèmes de décision, de gestion et de contrôle de l’activité financière, - Les principes d’organisation, - Le dispositif de contrôle de l’activité financière, La charte de gestion financière est mise à jour au moins une fois par an par la Direction Financière et Risques (DFIR) et est validée chaque année en Conseil d’Administration. La présentation au Conseil d’Administration intègre l’avis du Responsable des Contrôles Permanents. L’environnement réglementaire est un facteur déterminant dans le processus d’actualisation de la charte de même que l’évolution des outils. Chaque année, le plan annuel financier est annexé à la charte de gestion financière. Le plan annuel financier présente pour l’exercice en cours les objectifs de PNB de la gestion de bilan (ALM) et du portefeuille de placements d’excédents de fonds propres ainsi que l’encadrement des risques associés. Ce dernier est présenté en Comité Financier pour validation avant présentation en Conseil d’Administration. Ainsi, le plan d’activité financière de gestion de portefeuille annuel fixe : - Le cadre d’intervention (clef de répartition entre titres à revenus / titres à capitalisation) - Les objectifs d’encours, d’allocations d’actifs et de rendement attendus après validation des prévisions (taux et autres marchés financiers) sur l’ensemble des activités de marchés (Fonds Propres, gestion Actif/passif) 273
Les organes exécutifs et délibérant de la Caisse Régionale assurent chacun à leur niveau une surveillance effective de la gestion financière et plus particulièrement de la gestion du risque de taux d’intérêt global, de liquidité et des opérations pour Comp te Propre ; en outre un processus de contrôle interne et d’audit indépendant est garanti. La politique de provisionnement et de couverture des risques Les titres classés en titre de placement (Norme Française) ou AFS (Norme internationale) font l’objet d’un provisionnement au 1er euro. La Caisse Régionale privilégie la diversification des actifs par type de marché, allocation géographique, approche sectorielle, nombres et antériorités des lignes pour minimiser la survenance d’un risque. Les variations en termes d’exposition au risque et de gestion Les portefeuilles sont valorisés tous les jours (hors titres obligataires CAM qui sont valorisés mensuellement). Les performances sont suivies quotidiennement par le service « gestion financière ». Le pilotage est assuré en Comité de Trésorerie qui apprécie les évolutions des valorisations du portefeuille afin de gérer le risque au regard des limites validées par le Conseil d’Administration. Le Comité de trésorerie se réunit sur une fréquence mensuelle et est présidé par le Directeur Général Adjoint. Les limites de gestion et d’allocation des placements des excédents de fonds propres Le compartiment placement des excédents de fonds propres a pour objectif d’apporter une contribution régulière et significative au produit net bancaire et au résultat. A ce titre, il est encadré par des règles visant à limiter les risques. Classe d'actif Limite Assiette de Caclul Dette obligataire et monétaire Minimum 80% Placement de fonds propres * Actions Max 10% Placement de fonds propres * Gestion alternative Max 5% Placement de fonds propres * Devise Max 2% Placement de fonds propres * Fonds immobiliers OCP Max 38m€ Total Immobilier (y compris participations) Max 150m€ Capital Investissement OCP Max 25m€ Capital Investissement (y compris participations) Max 100m€ Dettes privées OCP Max 8m€ Total Dettes privées (y compris participations) Max 33m€ Produits structurés Max 1% Placement de fonds propres * * somme des titres de placement et des titres d'investissement Un niveau de stop loss de 1.5 % des fonds propres de base au 31/12/N-1 sur le portefeuille de placement a été instauré. Cette limite signifie que la perte de valeur de marché du portefeuille de placements ne peut perdre plus de 1.5 % des fonds propres sur l’année civile. Aucun stop loss n’a été atteint depuis la mise en place de la charte de gestion financière en 2009. Les stress Scenarios 274
Les stress scenarios conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de différentes approches complémentaires : • les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l’effet de crises majeures survenues dans le passé ; les stress scenarios historiques ainsi retenus sont ceux des crises de 1987 (scénario de krach boursier), de 1994 (scénario de crise obligataire), de 1998 (scénario de crise du marché du crédit, baisse des marchés d’actions, forte progression des taux d’intérêt et baisse des devises émergentes) et de 2008 (deux stress mesurant l’impact des mouvements de marché suite à la faillite de Lehman Brothers) et de 2020 (scénario de stress issu des impacts de la crise Covid) ; • les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes ; les scénarios hypothétiques sont ceux d’une reprise économique (progression des marchés d’actions et de matières premières, aplatissement des courbes de taux et apprécia tion de l’USD, resserrement des spreads de crédit), d’un resserrement de la liquidité (aplatissement des courbes de taux, élargissement des spreads de crédit, baisse des marchés d’actions) et de tensions internationales (scénario représentant les conditions économiques dans un contexte de tensions internationales entre la Chine et les États-Unis : augmentation de la volatilité et baisse des cours sur les marchés actions, baisse du cours des futures et hausse de la volatilité sur le marché des matières premières, aplatissement des courbes de taux, baisse du dollar US par rapport aux autres devises, élargissement des spreads de crédit). 2.3.6.Risque Action La Caisse Régionale possède un risque action sur son portefeuille de titres de placement. Le risque action regroupe tout le risque action pur, quel que soit le support et l'intention de détention : - les titres de capital, les parts ou actions d’OPCVM investis sur des actions cotées, - les titres de dette émis dont la performance est assise sur un indice, un panier ou une composition de performance action, que ces titres soient ou pas à capital garanti ou partiellement garanti, - les opérations sur marchés organisés dont les sous-jacents sont des actions ou indices actions, - les parts de fonds investis dans des sociétés non cotées. Le portefeuille action de la Caisse Régionale est enregistré en comptabilité en JVR ou JCR suivant la nature des produits souscrits. Le risque actions cotée porté par le portefeuille de la Caisse Régionale est limité à un maximum de 10 % des placements d’excédents de fonds propres (9m€ d’encours soit 1 % du portefeuille au 31/12/2024). Le risque actions non cotées est apprécié selon l’intention de gestion. Une distinction est réalisée entre les Opérations pour Comptes Propres (OCP) et les Opérations de Développement Régionale (ODR). Le risque action non coté OCP est limité à 25m€ (14 m€ d’encours au 31/12/2024). Le risque action non coté Total (y compris participations) est limité à 100m€ (77 m€ d’encours au 31/12/2024). En outre, au 31/12/2024, la Caisse Régionale ne détient de titres de dettes dont la performance est assise sur un indice action. Le portefeuille actions de la Caisse Régionale s’inscrit dans un souci de diversification de placements et ceci avec un volume limité. Il ne s’agit en aucun cas d’une activité spéculative. Il s’agit d’investissements de moyen et long terme. Le suivi et la mesure de ce risque sont intégrés à la gestion du risque global du portefeuille de placements de fonds propres dans les paragraphes précédents. 275
2.3.7.Gestion du bilan La gestion de bilan (actif / passif) a pour objectif la gestion de l’exposition de la Caisse Régionale aux risques de taux, de liquidité et de change au moyen d’instruments financiers. Cette gestion a pour but de garantir la régularité du PNB à moyen terme et à optimiser les fonds propres alloués, sous contrainte de risque. Un socle de limites et d’indicateurs est défini par la présente Charte pour la Caisse Régionale. Les indicateurs et les limites sont intégrés à la fois dans les dossiers de présentation des Comités Financiers, du Conseil d’Administration et dans les tableaux de bord établis par le service gestion financière. Ils permettent une mesure et un benchmarking de la gestion des risques financiers de taux et de liquidité examinés par le Comité Financier. I. Gestion du bilan – Les risques financiers structurels Le Conseil d’Administration valide chaque année les limites de Risque de taux d’Intérêt Global (RTIG) et de liquidité de la Caisse Régionale en plus de limites financières sur le portefeuille de placement. Le Conseil d’Administration de décembre 2023 a validé les limites en terme de risque de taux et de liquidité pour l’année 2024. Un reporting semestriel est assuré par la Direction Financière sur la gestion de bilan auprès du Conseil d’Administration. Le suivi des limites des risques de taux et liquidité et des positions de bilan sont transmis mensuellement auprès de CASA qui assure également un suivi et effectue une consolidation des entités du groupe Crédit Agricole. Concernant le pilotage de la gestion de la liquidité, le groupe Crédit Agricole a bâti un système d’encadrement de la gestion de liquidité à travers des limites. Un outil dédié a été mis à disposition des Caisses Régionales. Les limites mises en place doiv ent permettre au groupe Crédit Agricole ainsi qu’à l’ensemble des entités composant le groupe de pouvoir faire face à ses échéances de liquidité courtes et longues. L’ensemble des données sont également analysées en interne par le service du Contrôle Permanent et Risque de la Caisse Régionale en plus de la direction financière. II. Risque de taux d’intérêt global Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 6 « Risques et Pilier 3 ». III. Risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire ne peut pas prendre de positions de change. Le risque de change direct au bilan de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire est nul. 276
IV. Risques de liquidité et de financement La Caisse Régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de liquidité, c’est - à-dire de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. La réalisation de ce risque correspondrait, par exemple, à une crise de confiance générale des investisseurs des marchés monétaires et obligataires, ou à des retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse Régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et du suivi des limites réglementaires et internes au groupe. V. Objectifs et politique L’objectif de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Pour ce faire la Caisse régionale Loire Haute-Loire s’appuie sur un système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité qui a pour objectifs : • le maintien de réserves de liquidité ; • l’adéquation de ces réserves avec les tombées de passifs à venir ; • l’organisation du refinancement (répartition dans le temps de l’échéancier des refinancements à court et long terme, diversification des sources de refinancement) ; • un développement équilibré des crédits et des dépôts de la clientèle. Ce système comprend des indicateurs, des limites et seuils d’alerte, calculés et suivis sur l’ensemble des entités de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire, et qui font l’objet d’une consolidation afin de permettre un suivi du risque de liquidité sur le périmètre du groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le système intègre également le respect des contraintes réglementaires relatives à la liquidité. Le LCR, le NSFR ainsi que les éléments du suivi de la liquidité supplémentaires (ALMM) calculés sur base sociale, et sur base consolidée pour le Groupe Crédit Agricole Loire Haute-Loire, font ainsi l’objet d’un reporting mensuel (LCR/ALMM) ou trimestriel (NSFR) transmis à la BCE. VI. Méthodologie et gouvernance du système interne de gestion et d’encadrement du risque de liquidité Le système de gestion et d’encadrement de la liquidité du groupe Crédit Agricole est structuré autour d’indicateurs définis dans une norme et regroupés en quatre ensembles : • les indicateurs de court terme, constitués notamment des simulations de scénarios de crise et dont l’objet est d’encadrer l’échéancement et le volume des refinancements court terme en fonction des réserves de liquidité, des flux de trésorerie engendrés p ar l’activité commerciale et de l’amortissement de la dette long terme ; • les indicateurs de long terme, qui permettent de mesurer et d’encadrer l’échéancement de la dette long terme : les concentrations d’échéances sont soumises au respect de limites afin d’anticiper les besoins de refinancement du Groupe et de prévenir le risque de non-renouvellement du refinancement de marché ; • les indicateurs de diversification, qui permettent de suivre et piloter la concentration des sources de refinancement sur les marchés (par canal de refinancement, type de dette, devise, zone géographique, investisseurs) ; • les indicateurs de coût, qui mesurent l’évolution des spreads d’émission du Groupe sur le court et le long terme et son impact sur le coût de la liquidité. Il revient au Comité normes et méthodologies, après examen de l’avis de la Direction risques et contrôles permanents Groupe, de valider la définition et les modifications de ces indicateurs tels que proposés par la Direction financière Groupe de Crédit Agricole S.A. 277
Le Conseil d’Administration de Crédit Agricole S.A. approuve la politique générale de gestion du risque de liquidité du Groupe et fixe les limites encadrant les principaux indicateurs, traduisant ainsi les niveaux d’appétence au risque de liquidité du Grou pe. Le Comité des risques Groupe, qui propose au Conseil d’Administration le niveau de ces limites, en fixe la déclinaison sur les entités constituant le Groupe. Ainsi, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se voit notifier des limites sur les indicateurs encadrés au niveau Groupe. En complément de cette déclinaison du système Groupe, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire définit un jeu de limites spécifique portant sur les risques propres à ses activités. Elle peut également décider localement d’un encadrement plus restrictif que la notification Groupe. VII. Gestion de la liquidité Crédit Agricole S.A. assure un rôle de refinancement et de contrôle de la liquidité du groupe Crédit Agricole. La Direction de la Gestion Financière de CASA assure une centralisation de la gestion du risque de liquidité et vérifie que le respect des règles prudentielles liées à la liquidité est bien respecté. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses Régionales pour assurer leur mission de fournisseur de crédit. La Caisse Régionale, au-delà de ses ressources clientèles, a la possibilité de se refinancer à taux de marché auprès de Crédit Agricole S.A. sous plusieurs formes : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales. Par ailleurs, elle peut émettre des Titres de Créances Négociables (Titres négociables à court terme (NEU CP) ex CDN ; Titres négociables à moyen terme (NEU MTN) ex BMTN). Crédit Agricole S.A met également à disposition de la Caisse Régionale des avances spécifiques faisant l’objet de règles particulières attachées à leurs spécificités (Société de financement de l’habitat (SFH), Société de Financement de l’Economie Française (SFEF), Caisse de Refinancement de l’Habitat (CRH), Banque Européenne d’Investissement (BEI)). Les financements sont effectués auprès de la trésorerie de CASA et par émission de certificats de dépôts négociables auprès de la clientèle et du marché. La Caisse régionale et CASA ont signé une convention de liquidité le 20 janvier 2011 relative à la gestion et à l’encadrement du risque de liquidité. La Caisse Régionale met en œuvre une politique de gestion de liquidité prudente en diversifiant ses outils de refinancement. La Caisse Régionale Loire Haute-Loire peut ainsi afficher de solides ratios de liquidité (ratio collecte/ crédits à 104% et ratio LCR à 112 % au 31/12/2024) et de solvabilité. Méthodologie Conformément à l’arrêté du 3 novembre 2014, la Caisse Régionale pilote son exposition au risque de liquidité. Le pilotage repose sur plusieurs piliers : - Plan annuel de pilotage du ratio LCR - Méthode Avancée : le respect des limites à court et moyen terme de liquidité, pilotage de stress scenarii. Cette méthode avancée s’est matérialisée par une convention de liquidité signée en janvier 2011 entre la Caisse Régionale et CASA. - la diversification des sources de refinancement (SFH, CRH…), - la projection des besoins de refinancement à moyen terme et le pilotage des tombées de refinancement à court et moyen terme. Traduction opérationnelle de la crise financière sur la gestion du risque de liquidité La traduction opérationnelle est un renforcement du suivi de la liquidité des entités du groupe. La Caisse Régionale en tant qu’entité du groupe pilote l’ensemble de ses limites internes. La gestion de la liquidité est gérée sur le court et moyen terme tan t en volume que de prix en terme d’impact potentiel sur le produit net bancaire La Caisse Régionale a mis en place un reporting dédié à la gestion de la liquidité dans le cadre de ses Comités (Comités de Taux, Trésorerie et Financier). 278
Exposition La Caisse Régionale a toujours privilégié dans sa politique commerciale une politique de collecte « bilan » soutenue. En marge de l’activité clientèle, la gestion de la liquidité s’inscrit dans le cadre d’une politique annuelle qui encadre le montant global du refinancement prévu auprès de CASA et/ou sur les marchés financiers. La Gestion Financière peut ainsi intervenir pour lever des fonds sous différentes formes : CDN interbancaires, Emprunts en Blancs à CASA, BMTN. Toutes ces opérations sont encadrées par des délégations en montant et en taux, et donnent lieu à des reportings réguliers auprès de la Direction Générale et du Responsable du Contrôle permanent et Risques. CASA assure en tant qu’entité centralisatrice un suivi de la Caisse Régionale Évolution des réserves de liquidité de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Au 31/12/2024, le montant des réserves de liquidité s’élève à 2 125 M€ (1 848 M€ à fin 202 3). Ratios réglementaires o Ratios de liquidité Depuis le mois de mars 2014, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Liquidity Coverage Ratio (LCR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le LCR a pour objectif de favoriser la résilience à court terme du profil de risque de liquidité des banques en veillant à ce qu’elles disposent d’un encours suffisant d’actifs liquides de haute qualité (HQLA, High Quality Liquid Assets) non grevés pouvant être convertis en liquidités, facilement et immédiatement, sur des marchés privés, dans l’hypothèse d’une crise de liquidité qui durerait 30 jours calendaires. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % à compter du 1er janvier 2018. Au 31/12/2024, le ratio LCR s’élève à 112 % pour une exigence réglementaire à 100 % depuis le 1er janvier 2018 et le montant des réserves LCR s’élève à 760 M€ (798 M€ à fin 2023). o Ratio NSFR Depuis le 28 juin 2021, les établissements de crédit de la zone euro ont l’obligation de transmettre à leurs superviseurs les reportings du Net Stable Funding Ratio (NSFR) définis par l’EBA (European Banking Authority). Le NSFR a pour objectif de garantir que l’établissement dispose de suffisamment de ressources dites « stables ». Le ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) est un ratio de stock (le LCR étant un ratio de flux) qui compare les actifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an, aux passifs de maturité effective ou potentielle supérieure à un an. La définition du NSFR attribue à chaque élément du bilan une pondération traduisant sa potentialité d’avoir une maturité supérieure à un an. Les établissements de crédit sont assujettis à un seuil sur ce ratio, fixé à 100 % depuis le 28 juin 2021. Au 31/12/2024, le ratio NSFR de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire se situe à 110 %. VIII. Stratégie et conditions de refinancement 2024 L'année 2024 a été caractérisée dans l’ensemble par des conditions de marché favorables sur le marché des obligations bien que l’année fut aussi marquée par une volatilité élevée. Différents facteurs ont participé à la dynamique du marché obligataire dont les incertitudes géopolitiques (incluant les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient) et politiques (notamment élections législatives surprises en France et élection présidentielle aux Etats-Unis), les assouplissements des politiques monétaires des banques centrales ainsi que les divergences économiques entre l'Europe et les États-Unis. Les facteurs politiques et géopolitiques ont en effet joué un rôle dans la dynamique du marché obligataire en 2024. Plus particulièrement en France, le taux d’emprunt de l’Etat français avait déjà 279
commencé à augmenter légèrement avec l’accroissement du déficit budgétaire à partir de 2023, menant en 2024 à des révisions à la baisse de la notation de la France de la part des agences. La dissolution de l’Assemblée Nationale le 7 juin a engendré une situation d’incertitude politique qui a alimenté l’élargissement du taux d’emprunt de l’Etat et, par ricochet, des banques françaises. D’autres facteurs, tels que l’instabilité politique en Allemagne ou les incertitudes liées à la réélection de D. Trump dont le programme est perçu par le marché comme inflationniste, ont généré un regain d’incertitude. Après la hausse rapide des taux directeurs de 2022 à 2023 aux Etats Unis et en Europe, les anticipations et baisses effectives de taux directeurs des banques centrales sur l’année ont contribué à la dynamique positive du marché obligataire en 2024. Les deux banques centrales ont en effet entamé une politique d’assouplissement monétaire à partir du milieu de l’année sur fond de baisse des taux de croissance et d’inflation. D’une part, la BCE a abaissé ses taux de 4,5% à 3,15% avec des baisses en juin, septem bre, octobre et décembre dans un contexte d’économie ralentie et avec une inflation revenant à son niveau cible. D’autre part, outre-Atlantique, la Fed a abaissé son taux directeur de 5,5% à 4,5% au cours de l’année, avec des baisses en septembre, octobre et décembre. Cependant, étant donné des chiffres d’emploi et de croissance plus robustes qu’initialement prévu, le marché est plus prudent quant à d’éventuelles nouvelles baisses de taux de la Fed. Malgré la volatilité accrue au cours de l’année, les volumes d'émissions sont restés élevés, avec environ 420 milliards d’euros d’émissions obligataires de la part des institutions financières. Ce volume d’émission talonne celui record de 450 milliards d'e uros atteint en 2023, établi dans un contexte de fin du TLTRO et de reprise de l’activité commerciale à la suite de la pandémie de Covid-19. Soutenu par un afflux de capitaux record dans les fonds de gestion en 2024, ces volumes de nouvelles émissions ont été bien absorbés tout au long de l’année, y compris pour les signatures françaises, illustrant l'appétit persistant des investisseurs, cherchant à cristalliser des rendements attractifs en amont d’une potentielle baisse des taux. Malgré ce contexte incertain, le Groupe Crédit Agricole a continué de bénéficier de conditions de refinancement favorables en 2024. IX. Politique de couverture Le règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 (dit « CRR 2 ») modifiant le règlement (UE) 575/2013 a introduit de nouvelles exigences de publication au titre du Pilier 3 relatives au risque de taux d’intérêt global. Les informations qualitatives attendues, précisées à l’article 448, couvrent certains des thèmes jusqu’à présent traités dans la partie Gestion des risques. Pour simplifier la lecture, l’ensemble des informations relatives à la mesure et la gestion du risque de taux d’intérêt global sont regroupées dans la partie « Informations au titre du Pilier 3 » du chapitre 6 « Risques et Pilier 3 » 2.3.8.Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les prestations critiques ou importantes au sens de l’EBA. I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe : - La gouvernance de la fonction de gestion des risques opérationnels : la Direction Générale supervise le dispositif et est informée du niveau des risques opérationnels par l’intermédiaire du volet risques opérationnels du comité de contrôle interne. - La cartographie des risques opérationnels permet l’identification et l’évaluation qualitative des risques. 280
- Le suivi des indicateurs fixés dans le cadre de la politique ROP est réalisé chaque trimestre avec la constitution des tableaux de pilotage présentés en comité de contrôle interne. - La collecte des pertes liées aux risques opérationnels est consolidée dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque global, ainsi que le calcul de l’allocation des fonds propres réglementaires au titre des risques opérationnel s au niveau de l’entité et au niveau consolidé. - Un dispositif d’alerte pour les incidents sensibles et significatifs. - Crédit Agricole S.A. adresse à la Caisse Régionale un tableau de bord consolidé des risques opérationnels permettant de se positionner par rapport aux autres Caisses Régionales. Le dispositif de gestion des risques opérationnels déployé au niveau de la Caisse Régionale comprend les composantes suivantes : • une cartographie des événements de risques, réactualisée périodiquement pour intégrer les évolutions d’organisation, les nouvelles activités, voire les évolutions du coût du risque. Elle est construite à partir d’un découpage des activités en processus e t des 7 catégories de risques de la nomenclature Bâle III. Les impacts à la fois financiers et non-financiers (réglementaire, image) de ces événements de risques identifiés, qu’ils soient avérés ou potentiels, sont évalués ainsi que leur probabilité d’occurrence, en s’appuyant sur les experts métiers. L’appréciation du contrôle interne à travers notamment les résultats des contrôles aux différents niveaux du plan de contrôle local et des contrôles consolidés définis par la Direction des risques groupe Crédit Agricole S.A., et de ceux du contrôle périodique permet de mettre en exergue les risques nets les plus critiques et de prioriser les plans d’actions visant à leur réduction ; • un processus de collecte des incidents et des pertes opérationnelles complété par un dispositif d’alertes, afin de suivre les risques avérés, et de les exploiter pour mettre en place les mesures de remédiation et s’assurer de la cohérence avec la cartogr aphie. Le montant des pertes collectées est trimestriellement comparé à un seuil d’alerte défini annuellement. L’organisation de la gestion des risques opérationnels s’intègre dans l’organisation globale de la ligne métier Risques et Contrôles Permanents du Groupe : le Responsable des Risques Opérationnels de la Caisse Régionale est rattaché au Responsable des Risques et Contrôles Permanents de la Caisse Régionale. Le Manager du Risque Opérationnel rapporte trimestriellement sur son activité et sur le niveau d’exposition auprès du Comité de Contrôle Interne, dont la présidence est assurée par le Directeur Général de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est informé à minima trimestriellement par un tableau de bord après intégration des dernières collectes des incidents et pertes avérées du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale. Les tableaux de bord sont mis à disposition sous intranet, ainsi, l’information est accessible par l’ensemble des acteurs de la Caisse Régionale et reprennent les plans d’action. L’organe délibérant est informé semestriellement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants de la période. Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse régionale. CA Technologie - CA Services, LOCAM - SIRCAM et Square Habitat, filiales de la Caisse Régionale, sont dotées de leurs propres dispositifs de gestion et de surveillance. La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques. La démarche Groupe Crédit Agricole d’appétence au risque mise en place depuis 2015 en Caisse régionale intègre le risque opérationnel. 281
Méthodologie utilisée pour le calcul des exigences de fonds propres La Caisse régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (A.M.A.) pour l’évaluation de l’exigence en fonds propres au titre des risques opérationnels. La méthode A.M.A. de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : • d’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; • de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; • de favoriser l’amélioration de la qualité des contrôles permanents dans le cadre du suivi de plans d’action. Ce dispositif respecte l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle III requis (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an, prise en compte des données internes, des données externes, des analyses de scénarios et des facteurs reflétant l’environnement). Le modèle A.M.A. de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel de type “Loss Distribution Approach” (L.D.A.) spécifique au Groupe Crédit Agricole S.A. Ce modèle L.D.A. est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse régionale, ce qui constitue l’historique de pertes, et d’autre part, sur les scénarios majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon de cinq ans. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse régionale à partir d’une liste Groupe de scénarios applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agr icole S.A. Cette liste de scénarios majeurs est révisée annuellement et couvre l’ensemble des catégories de Bâle et les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité « banque de détail ». Pour les Caisses Régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses Régionales concerne la partie de l’Exigence de Fonds Propres issue de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses Régionales sont concaténés. Cette méthode permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrus et d’un profil de risque plus complet. La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Pour ce faire, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques des Caisses régionales (basée sur le coût du risque et PNB de l’année écoulée). Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle L.D.A. du Groupe. Pour ce faire, un travail d’experts est mené à Crédit Agricole S.A afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et les scénarios majeurs. Ce travail d’expert a fait l’objet d’une formalisation accrue, visant à structurer l’argumentation autour de différents critères qualitatifs (corrélation conjoncturelle, corrélation structurelle, étude des fréquences historiques, matrice d’incertitude...). La méthode de calcul standard (TSA) est également utilisée et appliquée à la filiale de la Caisse Régionale LOCAM-SIRCAM. L’exigence en fonds propres de ces entités suit la méthodologie de ventilation du PNB de l’entité par ligne métier sur les trois derni ers exercices. Le périmètre de consolidation fait l’objet d’une revue de validation périodique afin de détecter toutes entrées, modifications ou sorties du périmètre. La part d’exigence en fonds propres standard (TSA) vient s’ajouter à la part AMA pour déterminer l’exigence en fonds propres finale au titre du risque opérationnel. 282
Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Groupe Crédit Agricole par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites p ar Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et auprès de la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux b iens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis-à-vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation et Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les biens exposés à ces risques. Les polices MRB/PE (Multirisques Bureaux/Pertes d’Exploitation), Cyber et RCJ (Responsabilité Civile Juristes) ont été renouvelées au 1er janvier 2025. Les polices RCP (Responsabilité Civile Professionnelle) et GDB (Globale de Banque = Tous Risques Valeurs + Fraude) ont une échéance au 1er mai 2054 et seront renouvelées à cette date. Par ailleurs, en méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20 % du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénar io majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur, à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relatives aux scénarios majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. 2.3.9.Risque Juridique Les principales procédures judiciaires et fiscales en cours au sein de la Caisse Régionale et de ses filiales consolidées par intégration globale sont décrites dans le rapport de gestion pour l’exercice 202 4. Les dossiers ci-après évoqués sont ceux qui sont nés ou ont connu une évolution après le 26/09/2023, date du dépôt auprès de l’AMF du Rapport Financier semestriel. Sont aussi évoqués des dossiers en cours qui n’ont pas fait l’objet d’évolution depuis cette date. Les risques juridiques en cours au 31/12/2024 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse Régionale ont fait l’objet de provisions qui correspondent à la meilleure estimation par la Direction Générale sur la base des informations dont elle dispose. À ce jour, à la connaissance de la Caisse Régionale, il n’existe pas d’autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir o u ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse Régionale. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 29/05/2017, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 79.8 M€. Le Tribunal Judiciaire de d’Aix -en-Provence dans sa décision du 12/04/2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse. La prochaine audience de plaidoirie a été fixée au 01/04/205. 283
2.3.10. Risques de non-conformité Par son projet moyen terme Smart Compliance for Society, la ligne métier Conformité réaffirme sa volonté de mettre en œuvre la réglementation de façon opérationnelle et de promouvoir au sein du Groupe une culture éthique. Elle l’exprime et la met en œuvre au travers de trois axes d’utilité et de six ambitions qui s’intègrent pleinement dans la raison d’être et le projet du Groupe Crédit Agricole. Utile à la société • Prévenir et lutter contre la délinquance financière constitue un investissement incontournable pour respecter les sanctions internationales et lutter contre le blanchiment, le financement du terrorisme, la fraude ou encore les abus de marché. • Œuvrer en faveur d’une finance durable respectueuse des engagements sociétaux du Groupe, en développant une approche éthique complémentaire à l’application de la réglementation, dans le but de prévenir et d’éviter les risques de réputation. Utile aux clients • Contribuer à protéger nos clients et à nous différencier en respectant leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles, au travers d’une relation transparente et loyale. • Favoriser la simplicité des relations avec nos clients en intégrant nativement la réglementation dans les parcours au travers d’une approche innovante utilisant le potentiel des nouvelles technologies. Utile aux équipes • Renforcer l’engagement des métiers, via une implémentation native de la réglementation, qui favorise un développement conforme, une optimisation des efforts nécessaires et une diffusion des compétences utiles en matière de conformité et d’éthique. • Responsabiliser encore plus fortement les équipes de la ligne métier Conformité au travers d’une approche opérationnelle de la réglementation, en favorisant l’innovation, la prise d’initiatives, la montée en compétences et les parcours de carrière. GOUVERNANCE ET ORGANISATION GOUVERNANCE ET DISPOSITIF DE MAITRISE DES RISQUES DE NON-CONFORMITE Le Groupe Crédit Agricole a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non- conformité qui est actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux. Il implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, dirigeants et administrateurs, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur une organisation, des procédures, des systèmes d’information et des outils (pouvant dans certains cas intégrer une composante d’intelligence artificielle), qui sont utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler les risques de non-conformité, ainsi que, le cas échéant, pour piloter et suivre les plans d’actions correctrices nécessaires. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne du Groupe. Le Comité de management de la conformité Groupe, présidé par la Direction générale, se réunit tous les mois. Ce comité prend les décisions nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non- conformité et les décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentés aux Comités des risques du Conseil d’administration et au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, des indicateurs d’appétence au risque du Groupe relatifs au x principaux enjeux de Conformité (connaissance client, risque de conduite, coût de la fraude, criblage des bases clients au titre des Sanctions Internationales) sont également présentés régulièrement à ces instances. . Le dispositif est structuré et déployé par la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole. Celle-ci est placée sous l’autorité du Directeur de la conformité du Groupe, lui -même rattaché directement au Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A., en charge de la cohérence et de l’efficacité du 284
pilotage et du contrôle interne. Afin de développer l’intégration de la ligne métier et de garantir l’indépendance de ses fonctions, les responsables Conformité des filiales de Crédit Agricole S.A. sont rattachés hiérarchiquement au Directeur de la conform ité du Groupe, sauf lorsque le droit local s’y oppose ; les responsables Conformité des Caisses régionales sont rattachés fonctionnellement au Directeur de la conformité du Groupe. La Direction de la conformité Groupe assure la supervision des entités au travers du dispositif Smart Supervision par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision et assurer un pilotage resserré des entités. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. La Direction de la conformité Groupe élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et déclinaison par l’ensemble des entités du Groupe. Elle dispose pour ce faire d’équipes spécialisées par domaine d’expertise sur la lutte contre le blanchiment, le financement du terrorisme et la prévention de la fraude, le respect des sanctions internationales et le gel des avoirs, la prévention de la corruption, l’intégrité et la tran sparence des marchés financiers, la protection des données personnelles, la connaissance client et la protection de la clientèle, ainsi que l’ESG et la prévention du risque de conduite. Le pilotage des évolutions du corpus de règles de conformité est encadré par une gouvernance spécifique, garante de la mise à jour régulière et rapide des textes. Le suivi de la déclinaison des procédures dans l’ensemble des entités s’appuie sur un outil dédié. En cas d’impossibilité pour une entité de déployer les procédure s attendues, comme dans le cas d’un conflit de loi, une justification documentée ainsi que le cas échéant un plan d’actions associé doivent être communiqués au Groupe. La Direction de la conformité Groupe a défini un socle commun de contrôles permanents qui contribue aux plans de contrôles des entités. Ces plans de contrôles permettent de s’assurer de la maîtrise des risques de non-conformité et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation du Groupe. Le socle commun de contrôles permanents est régulièrement mis à jour, en fonction des évolutions réglementaires ou des activités du Groupe. En complément, un dispositif de revue et de validation des modèles de conformité utilisés par certains outils, en particulier ceux utilisant des fonctionnalités d'intelligence artificielle, est en place. La supervision et la maitrise des risques de non-conformité de niveau Groupe est ainsi assurée par la Direction de la conformité Groupe, qui s’appuie sur les outils et les résultats des contrôles permanents déployés au sein des entités, des indicateurs (KPI, KRI), ou encore les analyses de dysfonctionnements de conformité. L’ensemble de ces éléments de pilotage fait l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de pilotage et de gouvernance des entités et du Groupe telles que mentionnées plus haut COMBINED US OPERATIONS (« CUSO » ) La mise en place du dispositif d’encadrement des activités du groupe Crédit Agricole aux Etats Unis a été finalisée en 2024. Ainsi, au-delà des équipes en charge de la conformité des activités des entités localisées aux Etats Unis (en particulier CACIB, Amundi et CACEIS), le groupe a mis en place une structure faitière de Compliance, permettant d’avoir une couverture globale et consolidée des risques de non-conformité des activités américaines du Groupe. Cette structure rapporte directement d’une part au Ch ief Executive Officer des activités US et d’autre part au Directeur de la Conformité Groupe. ORGANISATION ET ANIMATION DES RESSOURCES CONFORMITE Les effectifs de la Ligne métier Conformité du Groupe ont quasiment doublé en sept ans pour atteindre 2 088 postes à fin 2023. 49 % de ces postes sont dédiés à la Sécurité Financière (dont 35 % d’entre eux aux Sanctions Internationales), 20 % sont dédiés à la Protection de la clientèle et l’Intégri té des marchés et 8 % sont dédiés à la Prévention de la Fraude. Les 24 % restant correspondent aux activités telles que la formation, la protection des données personnelles ou le pilotage. La Banque de Proximité en France et à l’International reg roupe 41 % de ces effectifs, les activités de Grande Clientèle et de Banque Privée 29 %. Le Groupe a également poursuivi le renforcement des équipes de conformité en place aux Etats-Unis. En 2023, les effectifs conformité Amundi US ont augmenté de 40% et ceux dédiés à la gouvernance (« Combined US Operations ») de 25%. 285
La DDC a renforcé l’animation des ressources humaines afin de faciliter l’acquisition de compétences et d’expertises nouvelles (par exemple sur l’intelligence artificielle), les évolutions de carrière et développer l’attractivité de la ligne métier Conform ité au sein du Groupe. En cohérence avec le projet Humain, la Direction de la conformité a fait du développement des compétences de ses collaborateurs une priorité. À ce titre, par exemple, la mobilité interne est privilégiée par rapport aux recrutements e xternes. De plus, un cadre d’évaluation des compétences Conformité est formalisé au niveau de la Direction de la conformité Groupe. Celui- ci couvre deux axes : les compétences métier (ex. : comprendre l’environnement réglementaire, diffuser la culture con formité) et les compétences transverses (ex. : adaptabilité, capacité à prendre de la hauteur). La Direction de la conformité est attentive à conserver un niveau de couverture de postes maîtrisé. Pour ce faire, elle procède à des recrutements externes lorsque nécessaire et peut aussi faire appel à des cabinets de recrutements, en particulier dans les zones géographiques où le marché de l’emploi est tendu. La Direction de la conformité Groupe dispose d’une bonne visibilité sur le niveau de couverture de postes dans l’ensemble de la ligne métier via les remontées dédiées des entités, qui sont réalisées deux fois par an. Le Groupe continue d’investir significativement dans les outils de Conformité, développant et déployant des dispositifs qui embarquent les technologies d’IA. Ainsi, des approches techniques combinant la lutte contre le blanchiment et la lutte contre la fra ude sont mises en œuvre, en particulier dans le cadre de la détection de la délinquance financière, afin de contribuer à protéger la société et les clients. En parallèle, la Direction de la Conformité travaille en étroite collaboration avec les équipes commerciales pour intégrer nativement les exigences de conformité dans les outils de front office DELINQUANCE FINANCIERE Les dispositifs visant à lutter contre la délinquance financière font l’objet de plans d’actions continus tant au regard de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. CONNAISSANCE CLIENT Le Groupe est pleinement mobilisé dans la démarche d’amélioration continue de la qualité de la Connaissance Client. Cette mobilisation se traduit par la généralisation progressive, d’une part, des contrôles de cohérence natifs dans les outils de saisie des données, et d’autre part, des solutions associant les clients à la démarche dite de "Selfcare". Par ailleurs des travaux sont en cours pour mettre en œuvre des mesures de restrictions ou de blocages des comptes des clients en défaut de KYC. Au sein de l’ensemble du Groupe, des indicateurs de pilotage de la démarche de connaissance client sont déployés. Ils concernent en particulier le parcours d’entrée en relation et celui de la révision périodique. Sur ce dernier volet, le pilotage est à la fois quantitatif (taux d’avancement) et qualitatif (résultats des contrôles de niveau 2 consolidés, dits "2.2.c"). Ce pilotage a été renforcé en 2024 auprès de la Banque de Proximité (France et international) et des entités (Métiers Spécialisés, avec un suivi rapproché d’indicateurs KYC. La norme Groupe qui encadre les obligations relatives à la Connaissance Client est régulièrement mise à jour. La dernière mise à jour a été réalisée en 2024. Le corpus de contrôle, les indicateurs de pilotage et la norme Groupe concernent tous les clients. Une surveillance particulière des clients les plus risqués au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme est mise en place. LUTTE CONTRE LE BLANCHIMENT ET LE FINANCEMENT DU TERRORISME Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB- FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de rensei gnement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB- FT intra-groupe. Le Groupe Crédit Agricole est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour s’adapter continuellement aux nouveaux risques et aux attentes des régulateurs. La Direction de la conformité renforce ses outils de détection d’opérations atypiques au regard de la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, en recourant notamment à l’intelligence artificielle : • Sur la banque de détail, un nouvel outil a été déployé en 2023, il permet (i) une meilleure agilité et performance pour créer ou faire évoluer les scénarios de détection (capacités de simulation et de développement en cycle court), (ii) une meilleure adaptation du paramétrage au risque de chaque 286
client, (iii) une meilleure détection des opérations de petits montants dans un contexte de financement du terrorisme. Les alertes générées sont ainsi plus pertinentes. Des travaux sont en cours pour déployer cet outil également sur certains métiers spécialisés du Groupe ; • D’autres outils locaux complètent le dispositif sur les métiers spécialisés. À titre d’illustration, Crédit Agricole CIB dispose d’un outil de détection spécifiquement adapté à l’activité de correspondance bancaire, fondé sur une approche innovante utili sant l’intelligence artificielle SANCTIONS INTERNATIONALES Le dispositif Sanctions Internationales du Groupe Crédit Agricole s’adapte en permanence à un contexte géopolitique complexe et particulièrement évolutif. Il s’assure de la bonne application, dès leur parution, des obligations réglementaires, notamment : • Des mesures de gel des avoirs prononcées par la France et l’Union européenne ; • Des sanctions européennes à l’encontre de la Russie, notamment s’agissant de restrictions innovantes portant sur les biens de luxe, le plafonnement des dépôts visant les ressortissants russes ou biélorusses, les restrictions sur les valeurs mobilières ou les mesures de plafonnement des prix des produits pétroliers ; • De de toute autre mesure restrictive règlementaire ou mesure de sanction internationale applicable (par exemple, émise par l’OFAC) ; Dans le cadre d’une organisation spécifiquement mise en place afin de se conformer à la réglementation, le Groupe Crédit Agricole met à jour les listes publiées par les Autorités dans les meilleurs délais, assurant l’efficacité du dispositif et le respect des obligations en la matière. Le Groupe effectue deux types de vérifications : • Le « criblage », dans les bases de données du Groupe Crédit Agricole, des clients, de leurs parties liées , ainsi que d’autres types de tiers (notamment les fournisseurs), afin d’identifier ceux soumis à des mesures de sanctions internationales ; • Le « filtrage » des Messages Financiers (principalement Swift et SEPA) afin de détecter les transactions potentiellement prohibées. LUTTE CONTRE LA FRAUDE Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude est déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole. Le pilotage de la lutte contre la fraude Groupe est rattaché à la Sécurité Financière de Crédit Agricole S.A. La gouvernance du dispositif de lutte contre la fraude se décline dans l’ensemble du Groupe et est encadrée par une note de procédure et une comitologie dédiée. Le Comité transverse de pilotage de lutte contre la fraude et le Comité de la communauté lutte contre la fraude se réunissent trimestriellement avec les représentants des Caisses régionales, des filiales du Groupe et des fonctions spécialisées. Ce rattachement et le pilotage transverse en place s’inscrivent dans une volonté d’améliorer la détection de la fraude complexe et de faciliter la coordination entre les effectifs en charge des investigations. Le groupe Crédit Agricole documente sa politique de lutte contre la fraude. Cette politique est revue chaque année, afin de tenir compte des évolutions organisationnelles, légales et réglementaires, ainsi que des nouvelles tendances et typologies de fraudes (par exemple, pour tenir compte des évolutions technologiques en matière de paiement). En complément, les outils informatiques ont été renforcés au niveau du Groupe : d’une part, pour une meilleure détection notamment des cas de fraude sur cartes, sur chèques, prélèvements et virements et d’autre part, pour une meilleure transversalité et im munisation du Groupe. En particulier, dans le contexte de complexification et de modernisation des techniques de fraudes, notamment du fait des bandes organisées, l’outil de détection de la délinquance financière déployé pour améliorer la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme participera, dès 2025, également activement au renforcement de la détection des cas de fraude. Dans la continuité du renforcement des outils, plusieurs projets sont en cours en matière de détection de la fraude documentaire et identitaire. Ils s’appuient sur des dispositifs d’examen de signaux faibles, d’analyse comportementale et sur un partenariat avec le ministère de l’Intérieur. 287
LUTTE CONTRE LA CORRUPTION Conformément aux directives anticorruptions nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la loi Sapin II) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, en France et à l’étranger, quelle que soit la nature de leurs activités (banque de détail, banque d’investissement, crédit à la consommation, assurance, immo bilier…). Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un Code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collabo rateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence Française Anticorruption, les processus de cartographies des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les trav aux sont en cours pour renforcer et optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est le seul groupe bancaire international français à bénéficier de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. Cette certification internationale a été renouvelée en 2022, attestant de la solidité du dispositif et de l’engagement général du Crédit Agricole. En 2024, l’audit de suivi mené par l’organisme de certification n’a signalé aucun élément de non- conformité. DROIT D’ALERTE Le Crédit Agricole a déployé au sein du Groupe en 2019, un outil de signalement interne, accessible sur l’intranet et l’internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler ou de divulguer des informations portant sur un crime, un délit, une menace ou un préjudice pour l’intérêt général, une violation ou une tentative de dissimulation d’une violation d’un engagement international régulièrement ratifié ou approuvé par la France, d’un acte unilatéral d’une organisation internationale pris sur le fondement d’un tel engagement, du droit de l’Union européenne, de la loi ou du règlement et portent sur des faits qui se sont produits ou sont susceptibles de se produire, notamment : la violation du code de conduite ou une situation contraire au code de conduite anti-corruption du Groupe et toute atteinte grave envers les droits humains et libertés fondamentales, la santé et la sécurité des personnes ou l’environnement, résultant des activités du Groupe ainsi que des activités des sous-traitants ou fournisseurs. Le lanceur d’alerte qui signale ou divulgue, sans contrepartie financière directe et de bonne foi, les informations précitées est protégé. Des communications régulières, auprès des collaborateurs du Groupe, sur le dispositif de signalement et sur l’outil ont été réalisées depuis plusieurs années par la Conformité, contribuant à accroître leur confiance envers celui-ci et conséquemment le nombre de signalements. Par ailleurs, le dispositif de signalement intègre les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 visant à renforcer la protection des lanceurs d’alerte et du décret d’application du 3 octobre 2022. Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre l’auteur du signalement et la personne en charge du traitement du signalemen t. Il garantit également l’anonymat, lorsque cette option est choisie par le lanceur d’alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, soit plus de 300 entités et près de 150 000 personnes. Les entités intégrées par le Groupe dans le cadre d’acquisitions y sont raccordées au fur et à mesure. Au 31 décembre 2024, 795 alertes ont été remontées et traitées via ce dispositif depuis son déploiement. TRANSPARENCE DES MARCHES La transparence des marchés a pour fondement l’égalité des investisseurs pour l’accès à la même information portant sur les sociétés cotées. Dans ce cadre, le Groupe Crédit Agricole dispose d’un dispositif mondial de centralisation de l’ensemble des détent ions des entités du Groupe permettant de 288
déclarer, le cas échéant, tout franchissement de seuil dans les délais réglementaires. Par ailleurs, un nouvel outil a été mis en place courant 2024 afin d’optimiser le traitement des demandes d’avis pour les opérations d’investissement et de désinvestisse ment, au regard des obligations applicables au titre de la réglementation sur les franchissements de seuil et des réglementations américaines du Bank Holding Company Act et Volcker. INTEGRITE DES MARCHES Par le dispositif en place, le Groupe Crédit Agricole participe à l’équité, l’efficience et l’intégrité des marchés financiers en luttant contre les abus ou tentatives d’abus de marché. Ce dispositif, rendu obligatoire par les réglementations MAR et MIF repose sur des politiques, des procédures, des outils et des programmes de formations régulièrement actualisés. Au cours de l’exercice passé, un nouvel outil de détection a été mis en production au sein des banques de détail en France, afin de renforcer la qualité de détection des alertes d’abus de marché LUTTE CONTRE L’EVASION FISCALE La lutte contre l’évasion fiscale regroupe plusieurs réglementations notamment FATCA ( Foreign Account Tax Compliance Act), EAI (Échange Automatique d’Informations), QI (Qualified Intermediary) et DAC6 (Directive européenne de déclaration de dispositifs transfrontières). Le Groupe Crédit Agricole a mis en place des procédures permettant de décliner au sein de ses entités ces réglementations ainsi que les obligations déclaratives qui en découlent. En 2024, au niveau des entités appartenant à la Banque de détail, et en sus des obligations réglementaires, des actions ad hoc visant à collecter des informations fiscales (auto-certifications de résidence fiscale et/ou numéros d’identification fiscale dan s le cadre de FATCA et EAI) ont été menées. PROTEGER NOS CLIENTS ET LEURS DONNEES La conformité contribue à protéger nos clients, leurs intérêts légitimes et leurs données personnelles au travers d’une relation transparente et loyale et d’un conseil centré sur le besoin et la satisfaction client. La protection de la clientèle est une priorité affirmée du Groupe Crédit Agricole. Elle s’inscrit totalement dans les volets "Excellence relationnelle" et "Engagement sociétal" du Projet de Groupe. En 2024, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil, de gestion des réclamations, et de gouvernance des produits. Dans le contexte persistant de tension sur le pouvoir d’achat et des impacts de la transition climatique sur le budget des ménages, la prévention des situations de fragilité financière et l’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière restent une priorité forte. QUALITE DE SERVICE, TRANSPARENCE A L’EGARD DU CLIENT (DONT ESG ET DURABILITE), TARIFICATION Le Groupe Crédit Agricole a mis en œuvre un dispositif de suivi de la qualité de service qui s’inscrit dans sa démarche d’Excellence Relationnelle par l’identification et le traitement des irritants clients. Cette démarche s’appuie notamment sur le process us de traitement des réclamations. Le Crédit Agricole a par ailleurs amendé ses processus de conseil pour y intégrer les préférences ESG de ses clients. À ce titre, la Direction de la conformité Groupe participe au chantier de déploiement des règles de finance durable, en particulier sur le volet de la publication des informations relatives à l’intégration des risques de durabilité dans le conseil en investissement et dans le conseil en assurance-vie. Enfin et concernant la tarification, la Direction de la conformité Groupe est étroitement associée aux travaux menés par le Groupe sur la transparence des frais et l’inclusion bancaire. PRIMAUTE DES INTERETS DE LA CLIENTELE PAR LA PREVENTION DES CONFLITS D’INTERETS Le Groupe Crédit Agricole tient et met à jour régulièrement un dispositif de prévention et de gestion des conflits d’intérêts qui repose d’une part sur des procédures et des outils de suivi, et d’autre part sur une formation régulière des collaborateurs. En 2024, le dispositif Groupe a été renforcé sur le volet des conflits d’intérêts d’ordre privé (mandats détenus à l’extérieur du Groupe). 289
Le respect de la primauté des intérêts des clients est un élément essentiel dans la prévention des conflits d’intérêts. C’est en agissant de manière honnête, loyale et professionnelle, que les collaborateurs des entités du Groupe, servent et respectent au mieux les intérêts des clients. À ce titre, la prévention des conflits d’intérêts s’inscrit pleinement dans le dispositif de promotion de la conduite éthique. À titre d’illustration, au cours de l’exercice passé, une campagne de sensibilisation sur la décl aration des cadeaux/avantages a été menée auprès de tous les collaborateurs de Crédit Agricole S.A. PROTECTION DE LA VIE PRIVEE ET DES DONNEES PERSONNELLES Pour s’assurer du respect du Règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif composé de quatre piliers : "Gouvernance", "Corpus normatif", "Formation" et "Contrôle". Le pilotage de ce dispositif est assuré par les Délégués à la Protection des Données nommés au sein de chaque Entité 1 . Le Délégué à la protection des données (DPO) Groupe, rattaché au Directeur adjoint de la conformité Groupe, est en charge d’accompagner, de contrôler et de piloter la filière des DPO du Groupe. Il est également associé aux instances stratégiques de la donnée du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe s’est doté dès 2017 d’un cadre éthique en adoptant une Charte des données personnelles. Elle s’articule autour de cinq principes essentiels (sécurité des données, utilité et loyauté, éthique, transparence et pédagogie, maîtrise et contrôle aux mains des clients). Les engagements pris dans cette charte s’inscrivent en totale cohérence avec le règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD) entré en vigueur en 2018. Dans le respect du principe de transparence, les Entités du Gro upe mettent à disposition de leurs clients, de leurs prospects et de l’ensemble de leurs relations d’affaire leur Politique de Protection des données personnelles sur leur site internet (en complément de la Charte). Les parties prenantes peuvent trouver dans ces politiques, régulièrement mises à jour, des informations détaillant notamment les finalités de traitement, les bases légales sur lesquelles se fondent ces traitements, leurs durées de conservation ou encore les destinataires CULTURE ETHIQUE Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs, administrateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur un référentiel composé : • D’une Charte éthique, dont une mise à jour est prévue en 2025, commune à l’ensemble des entités du Groupe, vient promouvoir les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe. • D’un Code de conduite propre à chaque entité qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique et qui a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements des collaborateurs. Le Code de conduite intègre des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de maîtrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique anti-corruption en application des obligations découlant de la loi Sapin II relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence ; • Du Corpus Fides qui regroupe l’ensemble des procédures qui traduisent les évolutions réglementaires en matière de conformité ; • D’autres textes comme des chartes (Charte de protection des données personnelles, Charte du lobbying responsable, Charte des achats responsables…), des politiques sectorielles (politique armement…) viennent également matérialiser les engagements du Groupe en matière d’éthique. 1 Lorsque les conditions prévues à l’article 37 du RGPD sont remplies 290
L’engagement de la Direction générale et des Administrateurs vis- à-vis de la culture éthique assure le "tone from the top". En plus des formations et actions de sensibilisation dédiées détaillées ci- après, il est à noter que les résultats relatifs à la p romotion de l’éthique (notamment : taux de réalisation du "quiz éthique", évaluation du risque de conduite) sont inclus dans les critères de performance non- économique pris en compte dans la rémunération des Dirigeants mandataires sociaux. En outre, l’indi cateur de risque de conduite est présenté et validé annuellement dans le cadre du Comité de management de la conformité et intégré au dispositif d’appétence aux risques. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation, de promotion et de formation aux enjeux et risques de non-conformité, qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs : • Les actions de sensibilisation sont structurées autour d’une communauté de référents éthique Groupe, et portées par la diffusion de nombreuses communications (newsletter, bandes dessinées, parcours hybride incluant des vidéos et des podcasts, interviews de collaborateurs de Crédit Agricole S.A.). Le quiz annuel "L’éthique et vous" contribue également à cette sensibilisation. Ses modalités et son contenu son régulièrement revus. S’agissant en particulier des dirigeants et des administrateurs du Groupe, la sensibilisation est assurée par des formations dédiées et des présentations régulières sur des sujets de Conformité réalisées en Comité exécutif, Comité des risques et Conseil d’administration ; • La promotion de la culture éthique s’appuie également sur des événements dédiés comme les "journées de l’éthique", à destination de l’ensemble des collaborateurs mais aussi à destination de publics ciblés. Elles comprennent des prises de paroles d’experts, ainsi que des temps d’échanges et de partage (ateliers, "serious games", etc.) ; • En outre, des modules et supports de formation (généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés) couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme ou encore du respect des sanctions internationales). En complément des mesures préventives décrites ci-dessus, un dispositif de mesure et de contrôle a posteriori du risque de conduite est en place : • Un processus d’évaluation annuelle du risque de conduite mesure le degré de conformité à la culture éthique au sein de l’ensemble des entités. En fonction des résultats de cette évaluation, des plans d’actions sont mis en place pour renforcer la culture ét hique ; • Le dispositif annuel d’identification des "comportements à risque", pour les collaborateurs dont les activités professionnelles ont un impact matériel sur le profil de risque de la Banque, prend en compte le risque de conduite. Ce dispositif vient impacter, lorsque nécessaire, la rémunération des collaborateurs concernés. Il conduit également, le cas échéant, à mettre en place des actions complémentaires de renforcement la culture éthique. DISPOSITIF DE FORMATION Cinq formations incontournables "Éthique professionnelle et déontologie", "La lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme LCB-FT", "Les sanctions internationales", "La prévention de la fraude externe" et "La lutte contre la corruption" composent le socle de formations obligatoires de Conformité qui doit être suivi par l’ensemble des collaborateurs du Groupe. Pour chaque formation, un quiz final permet d’attester de la bonne compréhension des enjeux par les collaborateurs. Un set plus complet de formations de Conformité est à disposition de l’ensemble des collaborateurs du Groupe, leur caractère obligatoire dépend de la fonction du collaborateur et de son entité. Ces formations sont développées par l’institut de formation in terne du Groupe Crédit Agricole, permettant ainsi de s’adapter aux besoins et spécificités du Groupe. En complément, des formations ad hoc et en présentiel sont dispensées au niveau Groupe et au niveau des entités. Ainsi, les collaborateurs concernés des fonctions de contrôles suivent des formations sur la LCB/FT, la prévention de la fraude ou encore la protection de la clientèle. Par ailleurs, la Fides Académie, formation en présentiel de quatre jours), délivre aux collaborateurs intégrant la ligne métier Conformité une vision de l’ensemble des enjeux de Conformité, et favorise le partage d’expérience 291
S’agissant plus particulièrement de la promotion de la culture éthique, plus de 97 % des collaborateurs du Groupe ont été formés sur le module "Éthique professionnelle et déontologie" au 31 décembre 2023. Le quiz annuel « l’Ethique & Vous » est une action qui s’inscrit dans la démarche éthique du Groupe Crédit Agricole. Cette démarche vise à promouvoir la culture et la conduite éthique auprès de l’ensemble des collaborateurs pour être au cœur de notre Raison d’Être et limiter nos risques de non-conformité. Le quiz éthique a été largement déployé depuis 2019 au sein du Groupe. Le taux de participation à ce quiz est un indicateur publié depuis plusieurs années dans nos rapports annuels notamment au titre des informations extra-financières. A fin 2024, ce taux atteint 84% (vs 52% en 2023) pour le Groupe Crédit Agricole SA. Enfin et conformément aux lignes directrices de l’Autorité bancaire européenne et aux dispositions du Code monétaire et financier, l’ensemble des membres du Conseil d’administration est formé régulièrement aux enjeux et aux évolutions réglementaires, via des supports de formation adaptés, distinguant formation des nouveaux administrateurs et formation des administrateurs en poste. INNOVATION ET TECHNOLOGIE Au sein de la Direction de la conformité, l’équipe Conformité Native est en charge de l’accompagnement des entités sur les nouveaux parcours clients afin d’intégrer nativement les exigences réglementaires de conformité, sans pour autant dégrader l’expérien ce client, en utilisant le cas échéant des innovations internes ou externes. L’équipe Conformité Native représente le Groupe Crédit Agricole sur des travaux de place tels que le wallet d’identité numérique porté par le nouveau projet de réglementation européenne eIDAS2 ou l’euro- digital. La conformité native a la charge d’accompagn er les entités du Groupe sur ces évolutions réglementaires et technologiques majeures. Le laboratoire d’innovation dédié à la Conformité "Compliance Valley", crée en 2019, s’appuie sur une communauté de plus de 100 collaborateurs issus de toutes les entités du Groupe, animée pour transformer la conformité par l’innovation. Les événements org anisés par la Compliance Valley portent sur les nouvelles technologies actuelles comme les actifs numériques, l’identité numérique européenne ou encore le métavers, appliquées aux thématiques de conformité (ESG, Connaissance Client, etc.). La Compliance Va lley permet de réunir et d’acculturer les collaborateurs sur ces sujets, contribuant ainsi à la transformation des métiers sur les sujets réglementaires liés à ces nouvelles technologies. Un des événements emblématiques de la Compliance Valley est le "Défi Innovation". En 2024, les remontées des collaborateurs dans le cadre du "Concours innovation" ont permis d’identifier des solutions innovantes dans le domaine de la lutte contre la fraude documentaire, la collecte automatique et la détection de changements dans la chaine actionnariale des bénéficiaires effectifs. 292
Glossaire Acronymes ABE Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AFEP/MEDEF Association française des entreprises privées/Mouvement des entreprises de France AMF Autorité des marchés financiers BCE Banque centrale européenne ESG Environnement, Social, Gouvernance, ETI Entreprise de taille intermédiaire IFRS International Financial Reporting Standards (Normes internationales d’information financière) PME Petite et moyenne entreprise PMT Plan à moyen terme RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise SREP Superviosory Review and Evaluation Process TPE Très petite entreprise 293
COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2024 Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire en date du 31 janvier 2025 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 27 mars 2025. 294
SOMMAIRE CADRE GENERAL ...................................................................................................................................298 P RESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE...................................................................................................... U N G ROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE......................................................................................... R ELATIONS INTERNES AU C REDIT A GRICOLE .............................................................................................. I NFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ........................................................................................... ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .......................................................................................................304 COMPTE DE RESULTAT ...................................................................................................................... RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .............................................................................................................................................. BILAN ACTIF .......................................................................................................................................... BILAN PASSIF ....................................................................................................................................... TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ....................................................................... TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE............................................................................................... NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ..............................................................312 1 P RINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE G ROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ...............................................................................................................................312 1.1 Normes applicables et comparabilité ...................................................................................312 1.2 Principes et méthodes comptables ......................................................................................315 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ..............................346 2 P RINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE .......351 3 G ESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE .....................353 3.1 Risque de crédit ..................................................................................................................353 3.2 Expositions au risque souverain .........................................................................................376 3.3 Risque de marché ...............................................................................................................378 3.4 Risque de liquidité et de financement .................................................................................381 3.5 Comptabilité de couverture .................................................................................................384 3.6 Risques opérationnels ........................................................................................................388 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires ........................................................................388 4 N OTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES...............................................................................................................389 4.1 Produits et charges d’intérêts .............................................................................................389 4.2 Produits et charges de commissions ..................................................................................391 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ...................391 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ....391 295
4.5 4.6 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti..392 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat : Néant......................................................................................................................392 4.7 Produits (charges) nets des autres activités .........................................................................392 4.8 Charges générales d’exploitation .........................................................................................392 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles..........................................................................................................................394 4.10 Coût du risque.......................................................................................................................396 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..................................................................................397 4.12 Impôts ...................................................................................................................................396 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ....................398 5 I NFORMATIONS SECTORIELLES .................................................................................................399 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel ...................................................................400 5.2 Information sectorielle par zone géographique ....................................................................401 6 N OTES RELATIVES AU BILAN .....................................................................................................402 6.1 Caisse, banques centrales ...................................................................................................402 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat .......................................................402 6.3 Instruments dérivés de couverture .......................................................................................402 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ........................................................403 6.5 Actifs financiers au coût amorti .............................................................................................405 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue .........407 6.7 Passifs financiers au coût amorti ..........................................................................................410 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .................................411 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés .......................................................................412 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ..................................................................413 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ..........................414 6.12 Immeubles de placement ......................................................................................................415 6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ...............................416 6.14 Ecarts d’acquisition ...............................................................................................................416 6.15 Provisions .............................................................................................................................417 6.16 Dettes subordonnées ............................................................................................................419 6.17 Capitaux propres...................................................................................................................419 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle................................422 7 A VANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS .........................................................424 7.1 Détail des charges de personnel ..........................................................................................424 296
7.2 Effectif moyen de la période .................................................................................................424 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ........................................424 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ........................................426 7.5 Autres avantages sociaux .....................................................................................................428 7.6 Paiements à base d’actions ..................................................................................................429 7.7 Rémunérations de dirigeants ................................................................................................429 8 C ONTRATS DE LOCATION .........................................................................................................429 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur ..................................................................429 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ..................................................................431 9 E NGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES .................................433 10 R ECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................436 11 J USTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................437 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti...........................438 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..................................441 12 P ERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2024 ...........................................................449 12.1 Information sur les filiales .....................................................................................................449 12.2 Co-entreprises et entreprises associées ..............................................................................451 12.3 Composition du périmètre .....................................................................................................452 13 P ARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ................................................454 13.1 Participations non consolidées .............................................................................................454 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées .....................................................455 14 É VENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2024 ................................................................458 297
Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 94, rue BERGSON 42000 SAINT ETIENNE Inscription au registre du commerce de SAINT ETIENNE SIRET 380 386 854 00018 Etablissement de crédit et courtage d’assurance Société coopérative à capital variable Code NAF : 6419 Z Caisse cotée sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment C) Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 12.1 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. 298
Relations internes au Crédit Agricole ➢ Mécanismes f in anciers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. • Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ». • Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan épargne-logement, livret d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Dettes envers la clientèle ». • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. • Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». 299
• Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Dettes subordonnées ». ➢ Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce pro tocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aur ait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. 300
Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décis ion des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un étab lissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’a rticle L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512- [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 301
18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. 302
Informations relatives aux parties liées ➢ Relations entre la Caisse Régionale et les Caisses Locales La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire compte 61 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 3 816 144 parts sociales et 1 263 636 CCA de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire. Au 31 décembre 2024, l’encours des comptes courants bloqués est de 239 537 milliers d’euros. o Les filiales de la Caisse régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est : ✓ L'actionnaire majoritaire à hauteur de 99,99 % de la SA COFAM, société holding des sociétés SAS LOCAM, SAS SIRCAM et SAS ONLIZ ; ✓ L'associée principale à hauteur de 99.98 % de la SCI CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE-LOIRE, société détenant et assurant la gestion d'une partie des immeubles d'exploitation de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire ; ✓ L'actionnaire majoritaire de la société SQUARE HABITAT CREDIT AGRICOLE LOIRE HAUTE- LOIRE à hauteur de 100 %, filiale exerçant une activité de régie immobilière ; ✓ L'actionnaire unique de la SAS LHL IMMOBILIER ; ✓ L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL INNOVATION ; ✓ L'actionnaire unique de la SAS CALHL CAPITAL EXPANSION ; ✓ L'actionnaire unique de la SAS LE VILLAGE BY CA LHL ; ✓ L’actionnaire unique de la SAS CA LHL ENERGIES, société holding des sociétés SAS CA LHL TRANSITIONS et SAS LHL ENERGIE, détenues respectivement à hauteur de 100% et 25% ; ✓ L'actionnaire majoritaire à hauteur de 66,66 % de la SA DEFITECH ; ✓ La co-associée des Caisse s Régionales Centre Est, Sud Rhône Alpes, Centre France et des Savoie dans le capital de FINAURA pour 20 %. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire entretient des relations contractuelles avec l'ensemble de ses filiales mais aucune transaction, en raison de sa nature et des montants en cause, n'est significative pour la compréhension de ses états financiers. Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 13 de la présente annexe. 303
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 4.1 655 321 592 602 Intérêts et charges assimilées 4.1 (413 345) (341 005) Commissions (produits) 4.2 163 799 164 335 Commissions (charges) 4.2 (33 708) (32 940) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 5 858 4 670 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 50 29 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 5 808 4 641 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 41 079 36 301 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 41 079 36 301 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produit net des activités d'assurance ‐ ‐ Produits des activités d’assurance ‐ ‐ Charges afférentes aux activités d’assurance ‐ ‐ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 7 743 7 861 Charges des autres activités 4.7 (1 047) (968) PRODUIT NET BANCAIRE 425 700 430 856 Charges générales d'exploitation 4.8 (283 881) (275 226) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (13 600) (11 768) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 128 219 143 862 Coût du risque 4.10 (38 338) (65 388) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 89 881 78 474 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 1 213 ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 (298) (11) Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.14 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 90 796 78 463 Impôts sur les bénéfices 4.12 (13 024) (10 766) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 77 772 67 697 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 77 772 67 697 304
RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net 77 772 67 697 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (104) 2 590 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 104 401 81 253 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 104 297 83 843 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (2 874) (2 991) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 101 423 80 852 Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 101 423 80 852 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 179 195 148 549 Dont part du Groupe 179 195 148 549 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables (19) (212) 305
BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Caisse, banques centrales 6.1 47 402 46 480 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6 185 158 146 601 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 8 338 7 671 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 176 820 138 930 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 31 335 49 745 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 11.2 1 249 458 1 115 383 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ 218 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 249 458 1 115 165 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.18 13 307 100 13 243 369 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 382 724 1 433 590 Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 11 230 403 Titres de dettes 684 483 579 376 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 19 269 (9 815) Actifs d'impôts courants et différés 6.9 6 383 16 101 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 184 268 223 978 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d’assurance émis - Actif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Actif ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 12.2 20 106 ‐ Immeubles de placement 6.12 18 592 12 045 Immobilisations corporelles 6.13 118 471 115 136 Immobilisations incorporelles 6.13 51 319 45 819 Ecarts d'acquisition 6.14 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 15 238 861 15 004 842 306
BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 8 375 7 675 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 8 375 7 675 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 58 570 32 001 Passifs financiers au coût amorti 11 924 620 11 876 625 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 7 227 832 7 104 652 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 4 652 073 4 736 125 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 44 715 35 848 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 243) (530) Passifs d'impôts courants et différés 6.9 4 847 1 957 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 393 825 401 086 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d'assurance émis - Passif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Passif ‐ ‐ Provisions 6.15 32 062 39 410 Dettes subordonnées 3.4-6.16 ‐ ‐ ‐ Total dettes 12 421 056 12 358 224 Capitaux propres 2 817 805 2 646 618 Capitaux propres part du Groupe 2 817 803 2 646 614 Capital et réserves liées 432 121 423 875 Réserves consolidées 1 922 842 1 871 398 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 385 068 283 645 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 77 772 67 697 Participations ne donnant pas le contrôle 2 4 TOTAL DU PASSIF 15 238 861 15 004 842 307
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2023 Publiés 310 906 2 079 124 (76 959) ‐ 2 313 071 ‐ 202 793 202 793 ‐ 2 515 864 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 870 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 Retraités 310 906 2 079 124 (76 959) ‐ 2 313 071 ‐ 202 793 202 793 ‐ 2 515 864 6 ‐ ‐ ‐ 6 2 515 870 Augmentation / réduction de capital (3 150) ‐ ‐ ‐ (3 150) ‐ ‐ ‐ ‐ (3 150) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (3 150) Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 66 ‐ 66 ‐ ‐ ‐ ‐ 66 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 66 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2023 ‐ (15 344) ‐ ‐ (15 344) ‐ ‐ ‐ ‐ (15 344) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (15 345) Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle ‐ 2 ‐ ‐ 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 (2) ‐ ‐ ‐ (2) ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 463 ‐ ‐ 463 ‐ ‐ ‐ ‐ 463 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 463 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (3 150) (14 879) 66 ‐ (17 963) ‐ ‐ ‐ ‐ (17 963) (3) ‐ ‐ ‐ (3) (17 966) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 212 ‐ ‐ 212 ‐ 80 852 80 852 ‐ 81 064 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 81 064 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 212 ‐ ‐ 212 ‐ (212) (212) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67 697 67 697 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 67 697 Autres variations ‐ (48) ‐ ‐ (48) ‐ ‐ ‐ ‐ (48) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (48) Capitaux propres au 31 décembre 2023 Retraités 307 756 2 064 409 (76 893) ‐ 2 295 272 ‐ 283 645 283 645 67 697 2 646 614 3 ‐ ‐ ‐ 3 2 646 617 Affectation du résultat 2023 ‐ 67 697 ‐ ‐ 67 697 ‐ ‐ ‐ (67 697) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2024 Retraités 307 756 2 132 106 (76 893) ‐ 2 362 969 ‐ 283 645 283 645 ‐ 2 646 614 3 ‐ ‐ ‐ 3 2 646 617 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2024 retraité 307 756 2 132 106 (76 893) ‐ 2 362 969 ‐ 283 645 283 645 ‐ 2 646 614 3 ‐ ‐ ‐ 3 2 646 617 Augmentation / réduction de capital 8 195 ‐ ‐ ‐ 8 195 ‐ ‐ ‐ ‐ 8 195 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 8 195 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 51 ‐ 51 ‐ ‐ ‐ ‐ 51 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 51 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2024 ‐ (16 628) ‐ ‐ (16 628) ‐ ‐ ‐ ‐ (16 628) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (16 628) Effet des acquisitions complémentaires / cessions partielles de titres de filiales sans perte de contrôle ‐ 2 ‐ ‐ 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 (1) ‐ ‐ ‐ (1) 1 Mouvements liés aux paiements en actions (3) ‐ 352 ‐ ‐ 352 ‐ ‐ ‐ ‐ 352 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 352 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 8 195 (16 274) 51 ‐ (8 028) ‐ ‐ ‐ ‐ (8 028) (1) ‐ ‐ ‐ (1) (8 029) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 19 ‐ ‐ 19 ‐ 101 423 101 423 ‐ 101 442 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 101 442 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 19 ‐ ‐ 19 ‐ (19) (19) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence (2) ‐ (1 148) ‐ ‐ (1 148) ‐ ‐ ‐ ‐ (1 148) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 148) Résultat 2024 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 77 772 77 772 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 77 772 Autres variations (2) ‐ 1 150 ‐ ‐ 1 150 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 150 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 150 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2024 315 951 2 115 853 (76 842) ‐ 2 354 962 ‐ 385 068 385 068 77 772 2 817 802 2 ‐ ‐ ‐ 2 2 817 804 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle.
(2) Mise en équivalence sur l'exercice de la société FINAURA détenue à hauteur de 20% par LHL IMMOBILIER dont l'impact ressor t à 1 148K€
(3) Augmentation de capital réservée aux salariés 308
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques « Juste valeur par résultat » ou « Juste valeur par capitaux propres non recyclables » sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. 309
(en milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Résultat avant impôt 90 796 78 463 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 13 600 11 768 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 34 672 58 567 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence (1 213) ‐ Résultat net des activités d'investissement 94 11 Résultat net des activités de financement 2 145 1 878 Autres mouvements 44 531 42 556 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 93 829 114 780 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 18 925 (38 595) Flux liés aux opérations avec la clientèle (183 600) (226 867) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (154 971) (19 637) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 26 639 (157 255) Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (3 258) (7 157) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (296 265) (449 511) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (111 640) (256 268) Flux liés aux participations (1) (15 206) (1 776) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (22 430) (11 651) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (37 636) (13 427) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) (3 126) (18 494) Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 5 118 (24 264) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 1 992 (42 758) Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (147 284) (312 453) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 401 007 713 460 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 46 480 47 140 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 354 527 666 320 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 253 723 401 007 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 47 402 46 480 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 206 321 354 527 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (147 284) (312 453) 310
* Composé du solde net du poste « Caisse, banques centrales », hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées.
** Composé du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs non douteux » et « Comptes et prêts au jour le jour non douteux » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « Comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus).
(1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2024, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie de s’élève à (15 206) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : - acquisitions de participations dans les sociétés LHL ENERGIE par CA LHL ENERGIES pour (250) milliers d’euros, ESTEY pour (219) milliers d'euros ; CA TRANSITIONS REGION pour (50) milliers d'euros et ENERGIES VERTES ET METROPOLES pour (86) milliers d'euros ; - Augmentation de capital dans les filiales CA LHL CAPITAL INNOVATION (2 000) milliers d'euros ; CA LHL CAPITAL EXPANSION (3 000) milliers d'euros ; CA LHL ENERGIES (5 000) milliers d'euros et SACAM TRANSITION ENERGIE pour (6 974) milliers d'euros et 4 003 milliers d'euros relatifs à la part restant à libérer du capital) ; - Versements restant à effectuer sur les parties non libérées dans le capital pour NEOPRO (267) milliers d'euros et pour SACAM AVENIR (1 396) milliers d'euros.
(2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à ses actionnaires, à hauteur de (16 628) milliers d’euros pour l'année 2024, l'augmentation du capital des Caisses Locales pour 8 195 milliers d'e uros et l'augmentation de capital de CA LHL ENERGIES pour 5 250 milliers d'euros, se décomposant à 5 000 milliers d'euros pour l'entité CA LHL TRANSITIONS et 250 milliers d'euros pour LHL ENERGIE.
(3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2024, les émissions de dettes obligataires s’élèvent à 8 922 milliers d’euros. Les flux IFRS16 s'élèvent à (1 604) milliers d’euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes obligataires pour un mont ant de (1 867) milliers d'euros.
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NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité Sauf mention contraire, tous les montants indiqués dans le présent rapport financier sont exprimés en euros et sont indiqués en milliers, sans décimale. Les arrondis au millier d’euros le plus proche peuvent, dans certains cas, conduire à des écarts non significatifs au niveau des totaux et des sous-totaux figurant dans les tableaux. En application du règlement CE n°1606/2002, les états financiers consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2024 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro-couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2023. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2024. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1 ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif potentiel pour le Groupe Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Classification des passifs courants et passifs non courants 1 er janvier 2024 Non Amendement IFRS 16 Contrats de location Dette locative dans une opération de cession-bail 1 er janvier 2024 Non Amendement IAS 1 Présentation des états financiers Dettes non courantes avec covenants 1 er janvier 2024 Non Amendement IAS 7 / IFRS 7 Opérations d’affacturage 1 er janvier 2024 Non 312
Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2024 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2024 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union eu ropéenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2024. IFRS 18 - Présentation et informations à fournir dans les états financiers La norme IFRS 18 « Présentation et informations à fournir dans les états financiers » publiée en avril 2024 remplacera la norme IAS 1 « Présentation des états financiers » et sera applicable aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2027, sous réserve d’adoption par l’Union européenne. La norme IFRS 18 imposera une nouvelle structure du compte de résultat et des sous-totaux obligatoires avec un classement des produits et charges dans 3 catégories : « exploitation », « investissement » et « financement » dans l'état du compte de résultat. La norme IFRS 18 imposera également de décrire dans les notes annexes les mesures de performance définies par la Direction et utilisées dans la communication publique hors des états financiers IFRS. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. IFRS 9 / IFRS 7 - Classement et évaluation des instruments financiers Les amendements aux normes IFRS 9 et IFRS 7, publiés en mai 2024 et applicables aux exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2026, sous réserve d’adoption par l’Union européenne, viennent notamment clarifier le classement des actifs financiers assortis de caractéristiques conditionnelles, telles que des caractéristiques environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise (ESG) , dans le cadre du test SPPI. Ces amendements requerront des informations supplémentaires concernant les placements dans des instruments de capitaux propres désignés comme étant à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global et les instruments financiers assortis de caractéristiques conditionnelles. Les travaux d’analyse et de préparation de mise en œuvre au sein du Groupe sont en cours. 313
Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB pouvant affecter le Groupe (*) Compte tenu des engagements pris par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au 31 décembre 2024 aucune provision n’est à comptabiliser. Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication Effet significatif potentiel pour le Groupe IAS 27 Fusion entre une société mère et sa filiale dans des états financiers individuels 30 janvier 2024 Non IAS 37 Engagements liés au climat 29 avril 2024 Non (*) IFRS 3 Paiements subordonnés à l’emploi continu pendant les périodes de transfert 29 avril 2024 Non IFRS 8 Disclosure des revenus et des dépenses pour les segments à présenter 29 juillet 2024 Non 314
1.2 Principes et méthodes comptables ➢ Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers Etant donné leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les actifs et les passifs des contrats d'assurance ; • les actifs et les passifs des contrats de réassurance ; • les passifs des contrats d'investissement sans éléments de participation discrétionnaire ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. 315
➢ Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) ✓ Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est -à- dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro- couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés, ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l’ensemble des instrume nts financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Notamment, les prêts dont l’indexation de la rémunération du critère ESG n’introduit pas d’effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l’instrument, ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI (analyse des clauses contractuelles) sur la base de ce seul critère. ✓ Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus av antageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financie r. 316
Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des rembours ements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amo rti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe « Provisionnement pour risque de crédit »). ✓ Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles (test SPPI) déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle « Collecte » dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle « Collecte et Vente » dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle « Autre / Vente » dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins d e transaction. 317
Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nomin al restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un c ontrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat 318
❖ Instruments de dette au coût amorti Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle « Collecte » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». ❖ Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Initialement évalués à la juste valeur, les instruments de dette sont évalués ultérieurement à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle « Collecte et Vente » et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabil isé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste va leur au bilan). ❖ Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou gérés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme o u à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. 319
Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de règlement-livraison. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. ❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. ❖ Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. 320
Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Reclassement d’actifs financiers En cas de changement important de modèle économique dans la gestion des actifs financiers (nouvelle activité, acquisition d’entités, cession ou abandon d’une activité significative), un reclassement de ces actifs financiers est nécessaire. Le reclassement s’applique à la totalité des actifs financiers du portefeuille à partir de la date de reclassement. Dans les autres cas, le modèle de gestion reste inchangé pour les actifs financiers existants. Si un nouveau modèle de gestion est identifié, il s’applique de manière prospective, aux nouveaux actifs financiers, regroupés dans un nouveau portefeuille de gestion. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». 321
• Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une boni fication représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. ✓ Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. ❖ Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. ❖ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci -après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). ❖ Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. 322
❖ Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.15 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. 323
✓ Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. ✓ Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues (" Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie financière relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 2 « Facteurs de Risques et Informations prudentielles » du Rapport de Gestion de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes ( Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois. - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise les pertes attendues à maturité. - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en Stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en Stage 2, puis en Stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivant es est satisfaite : 324
- un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au su jet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. 325
• Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation d es pertes et d’extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro-économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut (PD) et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaill ance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. 326
• Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe (Forward Looking Central) ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-por tefeuille d’ECL à 12 mois en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci- dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l’origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bps. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 2. Critère absolu ̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage 2. ̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2 ̵ L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. 327
Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un e ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un e ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée ( Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instru ment de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Gestion des risques », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencont rées par le client. 328
Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du ri sque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». 329
• Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est -à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constitué (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. ✓ Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - e n résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - e n capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’applique pas le volet « comptabilité de couverture » d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - la couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; 330
- la couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - l a couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - l e Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - l a justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - C ouverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en 331
taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - l e contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - s éparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. ✓ Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs 332
Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire retient des cours mid-price comme base pour déterminer la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • l es instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources externes, indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données 333
de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. ✓ Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si elle a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant n et ou de réaliser l’actif et le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. ✓ Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. ✓ Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions po ur risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur 334
spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre « Dépréciation » ; ou - l e montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ». ➢ Provisions (dont IAS 37) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminé e de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne - logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sacha nt qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - L e comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. 335
- Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.15 « Provisions ». ➢ Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci- après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi ✓ Avantages à court terme Les avantages à court terme sont ceux accordés aux salariés pendant leur période d’activité, et dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés intégralement dans les 12 mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus, tels que les salaires, les primes, les congés annuels rémunérés, les charges sociales et fiscales afférentes, ainsi que la participation et l’intéressement des salariés. ✓ Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’ac tivité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociale s élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 « Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies »). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent ut ilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. 336
Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - L a valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police d’assurance correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspo ndant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé qui constituent des charges de l’exercice. ✓ Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels l es services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. 337
✓ Indemnités de cessation d’emploi Les « indemnités de cessation d’emploi » résultent, soit de la décision de l’entité de mettre fin à l’emploi du salarié avant l’âge normal de départ à la retraite, soit de la décision de ce dernier d’accepter les indemnités offertes par l’entité en échange de la cessation de son emploi (offre faite aux salariés visant à encourager les départs volontaires). ➢ Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) La norme IFRS 2 Paiement fondés sur des actions impose l’évaluation des transactions rémunérées par paiements en actions et assimilés dans les résultats et au bilan de l’entreprise. Cette norme s’applique aux transactions effectuées avec les salariés et plus précisément : - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en instruments de capitaux propres ; - Aux transactions dont le paiement est fondé sur des actions et qui sont réglées en trésorerie. Les plans de paiements fondés sur des actions initiés par le groupe Crédit Agricole éligibles à la norme IFRS 2 sont principalement du type de ceux dont le dénouement est réalisé par attribution d’instruments de capitaux propres (stock options, attribution d’actions gratuites, rémunérations variables versées en cash indexé ou en actions, etc.). Les options octroyées sont évaluées à l’attribution à leur juste valeur majoritairement selon le modèle Black & Scholes. Celles-ci sont comptabilisées en charges dans la rubrique Frais de personnel en contrepartie d’un compte de capitaux propres au fur et à mesure sur la période d’acquisition des droits. Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du plan d'épargne entreprise relèvent également des dispositions de la norme IFRS 2. Les actions sont proposées avec une décote. Ces plans ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevés d'une période d'incessibilité de cinq ans. L'avantage consenti aux salariés se mesure comme étant la différence entre la juste valeur de l'action acquise en date d'attribution et le prix d'acquisition payé par le salarié à la date de souscription multipliée par le nombre d'actions souscrites. Cet ava ntage ne tient pas compte d’une décote d’incessibilité. ➢ Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. Pour rappel, IAS 12 impose que les passifs et actifs d'impôts exigibles et différés doivent être évalués en utilisant les taux d'impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés. En France, un texte est quasi adopté après le vote favorable de l'Assemblée nationale et du Sénat et après approbation du Conseil constitutionnel ou dès que le délai de saisine du Conseil constitutionnel a expiré. Lundi 2 décembre 2024, la responsabilité du gouvernement français a été engagée par le déclenchement de l’article 49.3 de la Constitution concernant le Projet de Loi de Finances de la Sécurité Sociale 2025. Mercredi 4 décembre 2024, une des motions de censure déposées a été adoptée, aboutissant à la démission du gouvernement et à la suspension des travaux de l’Assemblée nationale, notamment la Loi de Finance 2025 qui prévoyait initialement des contributions exceptionnelles additionnelles à l’Impôt sur les S ociétés. À la suite de ces évènements et à ce stade, les différentes options au niveau législatif possibles conduisent à reconduire le budget 2024 en 2025 dans l’attente de discussions législatives. Ainsi à date, il convient alors de considérer un maintien du taux d’IS à 25,83% (conformément au budget 2024) pour l’évaluation des passifs et actifs d'impôts exigibles et différés au 31 décembre 2024. 338
✓ Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un e période ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se ra ttachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur les bénéfices » du compte de résultat. ✓ Impôts différés Certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peuvent générer des impôts sur le résultat payables ou recouvrables au cours de périodes futures. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • L a comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et 339
- Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titr es concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impô t réel supportée par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote -part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. ✓ Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts sur le résultat. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - L e risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - E n cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. 340
➢ Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduel le des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Le groupe Crédit Agricole applique la comptabilisation des immobilisations corporelles et incorporelles par composants. Les composants et durées d’amortissement sont adaptés à la nature de la construction et la localisation et sont définis comme suit : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 10 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans Matériel spécialisé 4 à 5 ans Mobilier 5 à 10 ans 341
De la même façon, on retient à titre d’exemple, les durées suivantes généralement pratiquées par les différents types d’immobilisations incorporelles : ➢ Opérations en devises (IAS 21) En date de clôture, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie fonctionnelle du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. ➢ Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Catégorie d’immobilisation Durée d’amortissement Logiciels 3 ans 342
Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. ➢ Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont classées selon les cas, soit en opérations de location-financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l’actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l’essentiel des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transféré au preneur. • S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les « produits des autres activités » et les « charges des autres activités ». 343
Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée d u contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée initiale sera estimée à 6 ans. La principale exception sera le cas d’un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers) ; dans ce cas, on retiendra une durée de location initiale de 9 ans par application du principe Groupe. La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du cal cul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’emprunt marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environ nement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital. Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. 344
➢ Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes « Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées » et « Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ». Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 345
1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ➢ Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. ✓ Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes en IFRS sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de Loire Haute-Loire représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues par les IFRS. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale de Loire Haute-Loire et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. 346
✓ Notions de contrôle Conformément aux IFRS, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est exposée ou a droit à des rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas uniquement sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels et des risques encourus par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire lors de la création de l’entité, des droits résultants d’accords qui confèr ent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités per tinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant q u’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle que celui -ci soit exclusif ou conjoint. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est présumée exercer une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. ➢ Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : 347
- l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. ➢ Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Dans les comptes de l’entité consolidante, les plus ou moins-values provenant de cessions d’actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; la présence de moins-values chez le cédant peut entraîner la constatation d’une dépréciation de l’actif cédé à l’occasion de cette cession interne. ➢ Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - Conversion, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité) : la conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - Conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe : les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis au cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. 348
➢ Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition ✓ Evaluation et comptabilisation des écarts d’acquisition Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés selon la méthode de l’acquisition, conformément à IFRS 3, à l’exception des regroupements sous contrôle commun qui sont exclus du champ d’application d’IFRS 3. En l’absence d’une norme IFRS ou d’une interp rétation spécifiquement applicable à une opération, la norme IAS 8 Méthodes comptables, changements d’estimations comptables et erreurs laisse la possibilité de se référer aux positions officielles d’autres organismes de normalisation. Ainsi, le Groupe a c hoisi d’appliquer la norme américaine ASU 805-50, qui apparaît conforme aux principes généraux IFRS, pour le traitement des regroupements d’entreprise sous contrôle commun aux valeurs comptables selon la méthode de la mise en commun d’intérêts. A la date de prise de contrôle, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l’entité acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation de la norme IFRS 3 sont comptabilisés à leur juste valeur. Les clauses d’ajustement de prix sont comptabilisées pour leur juste valeur même si leur réalisation n’est pas probable. Les variations ultérieures de la juste valeur des clauses qui ont la nature de dettes financières sont constatées en résultat. Seules les clauses d’ajustement de prix relatives à des opérations dont la prise de contrôle est intervenue au plus tard au 31 décembre 2009 peuvent encore être comptabilisées par la contrepartie de l’écart d’acquisition car ces opérations ont été comptabi lisées selon la norme IFRS 3 non révisée (2004). La part des participations ne donnant pas le contrôle qui sont des parts d’intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l’actif net en cas de liquidation peut être évaluée, au choix de l’acquéreur, de deux manières : - à la juste valeur à la date d’acquisition (méthode du « goodwill complet ») ; - à la quote-part dans les actifs et passifs identifiables de l’acquise réévalués à la juste valeur (méthode du « goodwill partiel »). Cette option peut être exercée acquisition par acquisition. L’évaluation initiale des actifs, passifs et passifs éventuels peut être modifiée dans un délai maximum de douze mois à compter de la date d’acquisition. La contrepartie transférée à l'occasion d'un regroupement d'entreprises (le coût d’acquisition) est évaluée comme le total des justes valeurs transférées par l’acquéreur, à la date d’acquisition en échange du contrôle de l’entité acquise (par exemple : trésorerie, instruments de capitaux propres…). Les coûts directement attribuables au regroupement considéré sont comptabilisés en charges, séparément du regroupement. Dès lors que l'opération d’acquisition est hautement probable, ils sont enregistrés dans la rubrique « Gains ou pertes nets sur autres actifs », sinon ils sont enregistrés dans le poste « Charges générales d'exploitation ». L’écart entre la somme de la contrepartie transférée et des participations ne donnant pas le contrôle et le solde net, à la date d'acquisition, des actifs identifiables acquis et des passifs repris, évalués à la juste valeur est inscrit, quand il est posit if, à l’actif du bilan consolidé, dans la rubrique « Ecarts d’acquisition ». Lorsque cet écart est négatif, il est immédiatement enregistré en résultat. Les écarts d’acquisition sont inscrits au bilan à leur coût initial libellé dans la devise de l’entité acquise et convertis sur la base du cours de change à la date de clôture. En cas de prise de contrôle par étapes, l’écart d’acquisition est calculé en une seule fois sur la totalité de la participation détenue après la prise de contrôle, à partir de la juste valeur à la date d’acquisition des actifs acquis et des passifs repris. En cas de perte de contrôle, le résultat de cession est calculé sur l’intégralité de l’entité cédée et l’éventuelle part d’investissement conservée est comptabilisée au bilan pour sa juste valeur à la date de perte de contrôle. 349
✓ Dépréciation des écarts d’acquisition Les écarts d’acquisition font l’objet de tests de dépréciation dès l’apparition d’indices objectifs de perte de valeur et au minimum une fois par an. Les choix et les hypothèses d’évaluation des participations ne donnant pas le contrôle à la date d’acquisition peuvent influencer le montant de l’écart d’acquisition initial et de la dépréciation éventuelle découlant d’une perte de valeur. Pour les besoins de ces tests de dépréciation, chaque écart d’acquisition est réparti entre les différentes unités génératrices de trésorerie (UGT) du Groupe qui vont bénéficier des avantages attendus du regroupement d’entreprises. Les UGT ont été définies, au sein des grands métiers du Groupe, comme le plus petit groupe identifiable d’actifs et de passifs fonctionnant selon un modèle économique propre. Lors des tests de dépréciation, la valeur comptable de chaque UGT, y compris celle des écarts d’acquisiti on qui lui sont affectés, est comparée à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable de l’UGT est définie comme la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de la vente et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité est calculée comme la valeur actuelle de l’estimation des flux futurs dégagés par l’UGT, tels qu’ils résultent des plans à moyen terme établis pour les besoins du pilotage du Groupe. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur comptable, l’écart d’acquisition rattaché à l’UGT est déprécié à due concurrence. Cette dépréciation est irréversible. ✓ Variations du pourcentage d’intérêt post-acquisition et écarts d’acquisition En cas d’augmentation ou de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée sans perte de contrôle, il n’y a pas d’impact sur le montant d’écart d’acquisition comptabilisé à l’origine du regroupement d’entreprises. Dans le cas d’une augmentation du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans une entité déjà contrôlée, l’écart entre le coût d’acquisition et la quote-part d’actif net acquis est constaté dans le poste « Réserves consolidées » part du Groupe. En cas de diminution du pourcentage d’intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire dans une entité restant contrôlée, l’écart entre le prix de cession et la valeur comptable de la quote- part de la situation nette cédée est également constaté directement en « Réserves consolidées » part du Groupe. Les frais liés à ces opérations sont comptabilisés en capitaux propres. ✓ Options de vente accordées aux actionnaires minoritaires Le traitement comptable des options de vente accordées aux actionnaires minoritaires est le suivant : - Lorsqu’une option de vente est accordée à des actionnaires minoritaires d’une filiale consolidée par intégration globale, une dette est enregistrée au passif du bilan ; sa comptabilisation initiale intervient pour la valeur présente estimée du prix d’exerc ice des options consenties aux actionnaires minoritaires. En contrepartie de cette dette, la quote-part d’actif net revenant aux minoritaires concernés est ramenée à zéro et le solde est inscrit en réduction des capitaux propres ; - Les variations ultérieures de la valeur estimée du prix d’exercice modifient le montant de la dette enregistrée au passif, en contrepartie de l’ajustement des capitaux propres. Symétriquement, les variations ultérieures de la quote-part d’actif net revenant aux actionnaires minoritaires sont annulées par contrepartie des capitaux propres. 350
2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Conformément à IFRS 3, la juste valeur provisoire des actifs et passifs acquis peut être ajustée afin de refléter les informations nouvelles obtenues à propos des faits et des circonstances qui prévalaient à la date d’acquisition pendant la période d’évalu ation qui ne doit pas excéder un an à compter de la date d’acquisition. Par conséquent les écarts d’acquisition présentés dans ce paragraphe peuvent faire l'objet d’ajustements ultérieurs dans ce délai. Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2024 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 « Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 ». ➢ Evènements 2024 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de la Boetie pour 16 538 milliers d'euros. Durant l’exercice 2024, LOCAM, filiale consolidée, a réalisé une analyse des pertes historiques de ses créances sur plusieurs exercices. Suite à cette analyse, les règles de dépréciation des créances douteuses ont été revues : les taux historiques de dépréciation retenus dans la méthode statistique ont ainsi été mis à jour. Cette modification est analysée comme un changement d'estimation conformément à la règlementation comptable. Les impacts sont donc formalisés de manière prospective sur l'exercice 2024 et s’élèvent à 20 548 milliers d’euros. Par ailleurs, un contrôle fiscal est intervenu au sein de la filiale LOCAM sur l’exercice 2024 et a donné lieu à un redressement de 324 milliers d’euros et une provision pour risque et charges de 951 milliers d’euros (contentieux en cours). ➢ Pilier 2 - Globe Les nouvelles règles fiscales internationales établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d’Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%, sont entrées en vigueur au 1 er janvier 2024. Le premier exercice d’application de ces règles est l’exercice 2024. Sur la base des dispositions de la Directive européenne adoptée fin 2022 et sa transposition dans les pays de l’union européenne, le Groupe a procédé à une estimation de l’impôt complémentaire GloBE au titre de l’année 2024. En outre, conformément aux amendements à la norme IAS 12, publiés le 23 mai 2023 par l’IASB et adoptés par l’Union européenne le 8 novembre 2023, le Groupe applique l’exception obligatoire et temporaire à la comptabilisation des impôts différés liés à la m ise en œuvre des règles GloBE. 351
➢ FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Aux bornes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, cela représente 20 millions de prêts à l’habitat cédés par la Caisse Régionale au FCT Crédit Agricole Habitat 2024, et une souscription de 2 millions d’euros de titres subordonnés et 18.2 millions d’euros de titres séniors par la Caisse Régionale. Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de crédit (39%)) pour un montant de 750 M€. 352
3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est assuré par le Pôle Conformité Contrôles Permanents et Risques. Cette direction est rattachée à la Directrice générale et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Gestion des risques", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit (cf Rapport de Gestion paragraphe 2.3.4) 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. 353
Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 579 656 (280) ‐ ‐ 632 (632) 580 288 (912) 579 376 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 579 656 (280) ‐ ‐ 632 (632) 580 288 (912) 579 376 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 101 922 (101) ‐ ‐ ‐ 1 101 922 (100) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 242 123 (23) ‐ ‐ 242 123 (23) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (140 201) 8 ‐ ‐ ‐ ‐ (140 201) 8 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (86) ‐ 1 (85) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 681 578 (381) ‐ ‐ 632 (631) 682 210 (1 012) 681 198 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 3 286 ‐ (1) 3 285 Au 31 décembre 2024 684 864 (381) ‐ ‐ 631 (631) 685 495 (1 012) 684 483 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) 354
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 70 952 (4) ‐ ‐ ‐ ‐ 70 952 (4) 70 948 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 70 952 (4) ‐ ‐ ‐ ‐ 70 952 (4) 70 948 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 30 785 2 ‐ ‐ ‐ ‐ 30 785 2 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 54 010 (7) ‐ ‐ 54 010 (7) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (23 225) 5 ‐ ‐ ‐ ‐ (23 225) 5 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 4 ‐ ‐ 4 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 101 737 (2) ‐ ‐ ‐ ‐ 101 737 (2) 101 735 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2024 101 737 (2) ‐ ‐ ‐ ‐ 101 737 (2) 101 735 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. 355
Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2023 10 075 666 (36 724) 1 127 550 (67 293) 332 477 (201 273) 11 535 693 (305 290) 11 230 403 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (214 325) (7 073) 119 276 12 630 95 049 (42 625) ‐ (37 068) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (583 418) 2 443 583 418 (11 634) ‐ (9 191) Retour de Stage 2 vers Stage 1 423 299 (10 181) (423 299) 17 864 ‐ 7 683 Transferts vers Stage 3 (1) (61 166) 727 (51 710) 7 152 112 876 (44 959) ‐ (37 080) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 6 960 (62) 10 867 (752) (17 827) 2 334 ‐ 1 520 Total après transferts 9 861 341 (43 797) 1 246 826 (54 663) 427 526 (243 898) 11 535 693 (342 358) 11 193 335 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 171 678 9 462 (110 831) (14 513) (116 135) 47 847 (55 288) 42 796 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 1 989 137 (10 782) 111 003 (9 763) 2 100 140 (20 545) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (1 800 921) 9 748 (221 833) 11 978 (80 100) 42 391 (2 102 854) 64 117 Passages à perte (36 035) 36 035 (36 035) 36 035 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ (1) ‐ ‐ 577 (1) 577 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 10 496 (16 752) (32 740) (38 996) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ 24 ‐ 24 Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (16 538) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 584 (16 538) 1 584 Total 10 033 019 (34 335) 1 135 995 (69 176) 311 391 (196 051) 11 480 405 (299 562) 11 180 843 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 3 570 (610) 56 090 59 050 Au 31 décembre 2024 10 036 589 (34 335) 1 135 385 (69 176) 367 481 (196 051) 11 539 455 (299 562) 11 239 893 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées 356
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2023 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes (218) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (218) ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (218) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (218) ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2024 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 concernent les encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) 357
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit : Néant Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle : Néant Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5) 627 693 (6 223) 621 470 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (14 742) 6 13 695 (129) 1 047 ‐ ‐ (123) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (19 767) 129 19 767 (288) ‐ (159) Retour de Stage 2 vers Stage 1 5 938 (123) (5 938) 159 ‐ 36 Transferts vers Stage 3 (1) (956) 1 (198) 1 1 154 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 43 (1) 64 (1) (107) 2 ‐ ‐ Total après transferts 569 514 (3 049) 55 850 (3 292) 2 329 (5) 627 693 (6 346) 621 347 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (56 963) 1 061 (16 980) (320) (1 629) 3 (75 572) 744 Nouveaux engagements donnés (2) 275 920 (1 307) 10 253 (2 181) 286 173 (3 488) Extinction des engagements (332 517) 1 870 (27 233) 2 080 (1 624) 2 (361 374) 3 952 Passages à perte (5) ‐ (5) ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières (366) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (366) ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 498 (218) ‐ 280 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ (1) ‐ 1 ‐ ‐ Au 31 décembre 2024 512 551 (1 988) 38 870 (3 612) 700 (2) 552 121 (5 602) 546 519 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 358
Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2023 226 051 (1 047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 (7 932) 236 182 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ (358) (1 281) 671 1 281 ‐ ‐ 313 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (2 283) 14 2 283 (161) ‐ (147) Retour de Stage 2 vers Stage 1 2 676 (372) (2 676) 832 ‐ 460 Transferts vers Stage 3 (1) (425) 1 (1 022) 1 1 447 (2) ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 32 (1) 134 (1) (166) 2 ‐ ‐ Total après transferts 226 051 (1 405) 5 595 (1 802) 12 468 (4 412) 244 114 (7 619) 236 495 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (1 112) (15) (2 454) 878 (1 402) 167 (4 968) 1 030 Nouveaux engagements donnés (2) 47 455 (327) 478 (363) 47 933 (690) Extinction des engagements (48 567) 210 (2 932) 1 464 (488) 488 (51 987) 2 162 Passages à perte (915) 914 (915) 914 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 103 (223) (1 236) (1 356) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ (1) ‐ ‐ 1 1 1 ‐ Au 31 décembre 2024 224 939 (1 420) 3 141 (924) 11 066 (4 245) 239 146 (6 589) 232 557 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 concernent les engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. 359
3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation d’IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 112 124 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 8 338 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 103 786 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 31 335 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 143 459 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 112 408 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 671 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 104 737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 49 745 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 162 153 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 360
Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 12 026 111 ‐ 2 863 159 347 902 4 062 404 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 171 430 ‐ 38 731 5 033 57 311 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 101 735 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 ‐ 2 863 159 347 902 4 062 404 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 171 430 ‐ 38 731 5 033 57 311 ‐ Titres de dettes 684 483 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 12 026 111 ‐ 2 863 159 347 902 4 062 404 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 171 430 ‐ 38 731 5 033 57 311 ‐ 361
Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 218 218 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 218 218 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 11 880 727 62 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 70 948 43 ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 19 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Titres de dettes 579 376 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 11 880 945 280 2 851 652 337 350 3 985 725 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 131 204 7 31 448 2 987 49 255 ‐ Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2024 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 232 557 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 821 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 546 519 ‐ 50 575 12 555 63 667 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 698 ‐ 1 15 49 ‐ Total 779 076 ‐ 50 575 12 555 63 667 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 519 ‐ 1 15 49 ‐ 362
Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 236 182 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 6 775 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 621 470 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 277 ‐ 383 19 26 ‐ Total 857 652 ‐ 76 271 13 291 82 480 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 8 052 ‐ 383 19 26 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 « Engagements de financement et de garantie et autres garanties ». 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre « Instruments financiers - Risque de crédit »). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : 363
(en milliers d'euros) 2024 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 5 308 20 147 Valeur comptable brute avant modification 5 309 20 147 Gains ou pertes nets de la modification ‐ (1) ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre “Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ 364
3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre 2.2.1 « Facteurs de Risques et Informations prudentielles – Risque de crédit et contrepartie » du Rapport de Gestion. Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs au coût amorti (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 936 384 (2 020) 145 809 (890) 6 079 283 0,5% < PD ≤ 2% 820 491 (3 707) 334 211 (7 001) 1 143 994 2% < PD ≤ 20% 290 569 (6 316) 331 756 (27 396) 588 613 20% < PD < 100% 14 029 (2 442) 11 587 PD = 100% 190 223 (79 700) 110 523 Total Clientèle de détail 7 047 444 (12 043) 825 805 (37 729) 190 223 (79 700) 7 934 000 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 144 185 (4 186) 51 456 (1 963) 2 189 492 0,6% < PD < 12% 1 631 561 (18 489) 172 362 (13 243) 1 772 191 12% ≤ PD < 100% 85 762 (16 241) 69 521 PD = 100% 177 889 (116 982) 60 907 Total Hors clientèle de détail 3 775 746 (22 675) 309 580 (31 447) 177 889 (116 982) 4 092 111 Total 10 823 190 (34 718) 1 135 385 (69 176) 368 112 (196 682) 12 026 111 365
Catégories de risque de crédit Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 5 981 493 109 581 6 091 074 0,5% < PD ≤ 2% 789 807 355 225 1 145 032 2% < PD ≤ 20% 241 482 382 684 624 166 20% < PD < 100% 18 279 18 279 PD = 100% 165 168 165 168 Total Clientèle de détail 7 012 782 865 769 165 168 8 043 719 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 2 045 270 27 968 2 073 238 0,6% < PD < 12% 1 668 223 186 233 1 854 456 12% ≤ PD < 100% 47 580 47 580 PD = 100% 167 941 167 941 Total Hors clientèle de détail 3 713 493 261 781 167 941 4 143 215 Dépréciations (37 008) (67 293) (201 905) (306 206) Total 10 689 266 1 060 257 131 204 11 880 727 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2024 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciations des actifs (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciations des actifs (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciations des actifs (Stage 3) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 366
Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 218 ‐ ‐ 218 0,6% < PD < 12% ‐ ‐ ‐ ‐ 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 218 ‐ ‐ 218 Dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ Total 218 ‐ ‐ 218 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 256 478 (108) 4 995 (24) ‐ ‐ 261 341 0,5% < PD ≤ 2% 31 342 (158) 4 480 (93) ‐ ‐ 35 571 2% < PD ≤ 20% 19 349 (586) 5 670 (705) ‐ ‐ 23 728 20% < PD < 100% ‐ ‐ 99 (37) ‐ ‐ 62 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 424 (2) 422 Total Clientèle de détail 307 169 (852) 15 244 (859) 424 (2) 321 124 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 154 281 (428) 3 195 (27) ‐ ‐ 157 021 0,6% < PD < 12% 51 101 (708) 15 002 (653) ‐ ‐ 64 742 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ 5 429 (2 073) ‐ ‐ 3 356 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 276 ‐ 276 Total Hors clientèle de détail 205 382 (1 136) 23 626 (2 753) 276 ‐ 225 395 Total 512 551 (1 988) 38 870 (3 612) 700 (2) 546 519 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 367
Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 323 616 2 357 ‐ 325 973 0,5% < PD ≤ 2% 41 465 6 350 ‐ 47 815 2% < PD ≤ 20% 22 414 6 488 ‐ 28 902 20% < PD < 100% ‐ 867 ‐ 867 PD = 100% ‐ ‐ 966 966 Total Clientèle de détail 387 495 16 062 966 404 523 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 138 707 1 248 ‐ 139 955 0,6% < PD < 12% 58 054 23 069 ‐ 81 123 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 776 ‐ 1 776 PD = 100% ‐ ‐ 316 316 Total Hors clientèle de détail 196 761 26 093 316 223 170 Provisions (1) (3 055) (3 163) (5) (6 223) Total 581 201 38 992 1 277 621 470 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions des engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1)(1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions des engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2)(1) Engagements provisionnés (Stage 3) Provisions des engagements (Stage 3)(1) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 10 841 (55) 102 (1) ‐ ‐ 10 887 0,5% < PD ≤ 2% 1 936 (31) 64 (8) ‐ ‐ 1 961 2% < PD ≤ 20% 617 (57) 372 (116) ‐ ‐ 816 20% < PD < 100% ‐ ‐ 11 (9) ‐ ‐ 2 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 158 (16) 142 Total Clientèle de détail 13 394 (143) 549 (134) 158 (16) 13 808 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 185 963 (239) 303 (2) ‐ ‐ 186 025 0,6% < PD < 12% 25 582 (1 038) 1 855 (519) ‐ ‐ 25 880 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ 434 (269) ‐ ‐ 165 PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ 10 908 (4 229) 6 679 Total Hors clientèle de détail 211 545 (1 277) 2 592 (790) 10 908 (4 229) 218 749 TOTAL 224 939 (1 420) 3 141 (924) 11 066 (4 245) 232 557 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 368
Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 11 062 273 ‐ 11 335 0,5% < PD ≤ 2% 2 855 578 ‐ 3 433 2% < PD ≤ 20% 548 472 ‐ 1 020 20% < PD < 100% ‐ 22 ‐ 22 PD = 100% ‐ ‐ 224 224 Total Clientèle de détail 14 465 1 345 224 16 034 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 190 806 535 ‐ 191 341 0,6% < PD < 12% 20 780 4 631 ‐ 25 411 12% ≤ PD < 100% ‐ 365 ‐ 365 PD = 100% ‐ ‐ 10 963 10 963 Total Hors clientèle de détail 211 586 5 531 10 963 228 080 Provisions (1) (1 047) (2 473) (4 412) (7 932) TOTAL 225 004 4 403 6 775 236 182 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique : Néant 369
Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 874 740 (900) 4 671 (451) 2 658 (1 169) 882 069 815 692 (729) 5 239 (286) 2 417 (1 227) 823 348 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 341 235 (176) ‐ ‐ 631 (631) 341 866 284 815 (136) ‐ ‐ 632 (632) 285 447 Grandes entreprises 2 559 771 (21 599) 304 909 (30 996) 174 600 (115 182) 3 039 280 2 613 079 (23 925) 256 542 (30 004) 164 892 (120 584) 3 034 513 Clientèle de détail 7 047 444 (12 043) 825 805 (37 729) 190 223 (79 700) 8 063 472 7 012 688 (12 218) 865 769 (37 003) 165 168 (79 462) 8 043 625 Total 10 823 190 (34 718) 1 135 385 (69 176) 368 112 (196 682) 12 326 687 10 726 274 (37 008) 1 127 550 (67 293) 333 109 (201 905) 12 186 933 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI – Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration générale 20 975 18 590 Grandes entreprises 1 844 614 1 932 289 Clientèle de détail 2 786 484 2 785 246 Total Dettes envers la clientèle 4 652 073 4 736 125 370
Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 12 719 (7) ‐ ‐ ‐ ‐ 12 719 16 678 (10) ‐ ‐ ‐ ‐ 16 678 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 192 663 (1 129) 23 626 (2 753) 276 ‐ 216 565 180 083 (1 840) 26 093 (1 847) 316 ‐ 206 492 Clientèle de détail 307 169 (852) 15 244 (859) 424 (2) 322 837 387 495 (1 205) 16 062 (1 316) 966 (5) 404 523 Total 512 551 (1 988) 38 870 (3 612) 700 (2) 552 121 584 256 (3 055) 42 155 (3 163) 1 282 (5) 627 693 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts (Stage 3) (1) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) (1) Administration générale 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 9 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 1 325 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 325 1 483 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 483 Grandes entreprises 210 211 (1 277) 2 592 (790) 10 908 (4 229) 223 711 210 094 (859) 5 531 (2 254) 10 963 (4 402) 226 588 Clientèle de détail 13 394 (143) 549 (134) 158 (16) 14 101 14 465 (188) 1 345 (219) 224 (10) 16 034 Total 224 939 (1 420) 3 141 (924) 11 066 (4 245) 239 146 226 051 (1 047) 6 876 (2 473) 11 187 (4 412) 244 114 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 371
Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 10 723 331 1 133 090 366 726 12 223 147 10 645 593 1 122 073 331 915 12 099 581 Autres pays de l'Union européenne 40 469 1 847 327 42 643 34 058 2 859 236 37 153 Autres pays d'Europe 42 405 304 1 004 43 713 40 199 2 495 880 43 574 Amérique du Nord 1 429 7 ‐ 1 436 1 001 11 ‐ 1 012 Amériques centrale et du Sud ‐ 5 ‐ 5 ‐ 7 ‐ 7 Afrique et Moyen-Orient 1 898 39 55 1 992 2 161 2 78 2 241 Asie et Océanie (hors Japon) 2 926 93 ‐ 3 019 3 154 103 ‐ 3 257 Japon 103 ‐ ‐ 103 108 ‐ ‐ 108 Organismes supra- nationaux 10 629 ‐ ‐ 10 629 ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations (34 718) (69 176) (196 682) (300 576) (37 008) (67 293) (201 905) (306 206) Total 10 788 472 1 066 209 171 430 12 026 111 10 689 266 1 060 257 131 204 11 880 727 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ 218 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ 218 372
Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 4 634 581 4 713 597 Autres pays de l'Union européenne 7 280 7 203 Autres pays d'Europe 4 514 3 817 Amérique du Nord 1 922 1 928 Amériques centrale et du Sud 141 2 228 Afrique et Moyen-Orient 2 931 6 562 Asie et Océanie (hors Japon) 700 788 Japon 4 2 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 4 652 073 4 736 125 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 512 069 38 861 699 551 629 583 323 42 134 1 281 626 738 Autres pays de l'Union européenne 200 1 1 202 749 9 1 759 Autres pays d'Europe 129 1 ‐ 130 126 3 ‐ 129 Amérique du Nord 117 1 ‐ 118 21 ‐ ‐ 21 Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient 26 3 ‐ 29 27 9 ‐ 36 Asie et Océanie (hors Japon) 10 3 ‐ 13 10 ‐ ‐ 10 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (1 988) (3 612) (2) (5 602) (3 055) (3 163) (5) (6 223) Total 510 563 35 258 698 546 519 581 201 38 992 1 277 621 470 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 373
Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2024 Au 31 décembre 2023 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 224 939 3 141 11 066 239 146 226 012 6 876 11 187 244 075 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ 39 ‐ ‐ 39 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (1 420) (924) (4 245) (6 589) (1 047) (2 473) (4 412) (7 932) Total 223 519 2 217 6 821 232 557 225 004 4 403 6 775 236 182 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. 374
3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2024 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 55 340 639 ‐ 55 879 15 669 ‐ 8 133 6 835 105 661 Administration générale 2 154 ‐ ‐ 609 181 ‐ ‐ ‐ 725 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 29 299 52 ‐ 27 432 4 612 ‐ 1 624 1 095 46 552 Clientèle de détail 23 887 587 ‐ 27 838 10 876 ‐ 6 509 5 740 58 384 Total 55 340 639 ‐ 55 879 15 669 ‐ 8 133 6 835 105 661 Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 179 323 1 533 ‐ 54 557 17 000 ‐ 5 917 6 001 67 372 Administration générale 60 978 ‐ ‐ 893 272 ‐ ‐ ‐ 373 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 96 964 517 ‐ 22 110 4 965 ‐ 369 751 24 602 Clientèle de détail 21 381 1 016 ‐ 31 554 11 763 ‐ 5 548 5 250 42 397 Total 179 323 1 533 ‐ 54 557 17 000 ‐ 5 917 6 001 67 372 375
3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation pour les actifs financiers non évalués à la juste valeur par résultat (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2024 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 038 2 038 ‐ 2 038 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 333 615 333 615 (1 186) 332 429 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taïwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 335 653 335 653 (1 186) 334 467 376
31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ 2 038 2 038 ‐ 2 038 Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 246 911 246 911 ‐ 246 911 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taïwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 248 949 248 949 ‐ 248 949 377
3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.5) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 797 4 210 25 328 31 335 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 797 4 210 25 328 31 335 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 1 797 4 210 25 328 31 335 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 117 15 108 31 520 49 745 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 3 117 15 108 31 520 49 745 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 3 117 15 108 31 520 49 745 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 537 18 307 39 726 58 570 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 537 18 307 39 726 58 570 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 537 18 307 39 726 58 570 378
31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 498 8 120 22 383 32 001 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 498 8 120 22 383 32 001 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 1 498 8 120 22 383 32 001 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 202 7 220 7 422 Instruments de devises et or 533 49 ‐ 582 Autres instruments ‐ ‐ 2 2 Sous-total 533 251 7 222 8 006 Opérations de change à terme 332 ‐ ‐ 332 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 865 251 7 222 8 338 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 678 314 5 615 6 607 Instruments de devises et or 509 178 ‐ 687 Autres instruments ‐ ‐ 6 6 Sous-total 1 187 492 5 621 7 300 Opérations de change à terme 371 ‐ ‐ 371 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 1 558 492 5 621 7 671 379
Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‐ 202 7 273 7 475 Instruments de devises et or 533 49 ‐ 582 Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 533 251 7 273 8 057 Opérations de change à terme 318 ‐ ‐ 318 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 851 251 7 273 8 375 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 678 314 5 647 6 639 Instruments de devises et or 509 178 ‐ 687 Autres instruments ‐ ‐ 2 2 Sous-total 1 187 492 5 649 7 328 Opérations de change à terme 347 ‐ ‐ 347 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 1 534 492 5 649 7 675 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 2 512 776 1 895 174 Instruments de devises et or 180 314 133 034 Autres instruments ‐ ‐ Sous-total 2 693 090 2 028 208 Opérations de change à terme 26 064 33 763 Total Notionnels 2 719 154 2 061 971 Risque de change (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 III) 380
3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 IV) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 245 099 214 559 864 810 58 059 199 1 382 726 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 833 663 1 177 520 4 073 735 5 447 946 6 591 11 539 455 Total 1 078 762 1 392 079 4 938 545 5 506 005 6 790 12 922 181 Dépréciations (299 564) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 12 622 617 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 413 251 8 181 966 624 45 439 99 1 433 594 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 822 893 1 176 027 4 122 968 5 388 423 25 382 11 535 693 Total 1 236 144 1 184 208 5 089 592 5 433 862 25 481 12 969 287 Dépréciations (305 294) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 12 663 993 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 628 728 1 284 109 3 742 011 1 572 984 ‐ 7 227 832 Dettes envers la clientèle 3 784 264 535 160 330 007 2 642 ‐ 4 652 073 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 4 412 992 1 819 269 4 072 018 1 575 626 ‐ 11 879 905 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 916 922 843 381 3 807 692 1 536 657 ‐ 7 104 652 Dettes envers la clientèle 3 834 022 522 577 376 435 3 091 ‐ 4 736 125 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 4 750 944 1 365 958 4 184 127 1 539 748 ‐ 11 840 777 381
Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 247 ‐ ‐ 44 468 ‐ 44 715 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 247 ‐ ‐ 44 468 ‐ 44 715 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 302 ‐ ‐ 35 546 ‐ 35 848 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 302 ‐ ‐ 35 546 ‐ 35 848 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 382
Garanties financières en risque données par maturité attendue La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’est pa s concernée par des garanties financières en risque, ayant fait l’objet de provisions ou étant sous surveillance. Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 « Risque de marché ». 383
3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.7 Gestion du bilan) Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 31 335 58 570 2 377 192 49 745 32 001 1 763 124 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 31 335 58 570 2 377 192 49 745 32 001 1 763 124 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas constaté de déqualification significative dans le cadre de l'exercice 2024 au titre de ce contexte de marché de hausse des taux. 384
Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 417 009 896 213 1 063 970 2 377 192 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 417 009 896 213 1 063 970 2 377 192 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 417 009 896 213 1 063 970 2 377 192 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 161 310 753 967 847 847 1 763 124 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 161 310 753 967 847 847 1 763 124 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 161 310 753 967 847 847 1 763 124 La note 3.3 « Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle » présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. 385
➢ Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 10 505 18 619 (6 370) 399 292 12 339 5 973 (11 870) 270 124 Taux d'intérêt 10 505 18 619 (6 370) 399 292 12 339 5 973 (11 870) 270 124 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 10 505 18 619 (6 370) 399 292 12 339 5 973 (11 870) 270 124 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 20 830 39 951 (29 537) 1 977 900 37 406 26 028 (56 063) 1 493 000 Total couverture de juste valeur 31 335 58 570 (35 907) 2 377 192 49 745 32 001 (67 933) 1 763 124 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 399 697 405 ‐ 6 290 264 132 (5 950) ‐ 11 763 Taux d'intérêt 399 697 405 ‐ 6 290 264 132 (5 950) ‐ 11 763 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 399 697 405 ‐ 6 290 264 132 (5 950) ‐ 11 763 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 386
La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 927 169 ‐ 1 463 170 15 Total - Actifs 1 927 169 ‐ 1 463 170 15 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 70 000 (1 243) 20 000 (530) Total - Passifs 70 000 (1 243) 20 000 (530) La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt (35 907) 35 764 (143) (67 933) 67 460 (473) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total (35 907) 35 764 (143) (67 933) 67 460 (473) ➢ Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger : Néant Instruments dérivés de couverture : Néant Impacts de la comptabilité de couverture : Néant 387
3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion paragraphe 2.3.8) 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A.. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre « Risques et Pilier 3 ». Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des Risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre « Gestion des risques », comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. 388
4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur les actifs financiers au coût amorti 573 626 545 936 Opérations avec les établissements de crédit 8 398 6 565 Opérations internes au Crédit Agricole 52 309 63 556 Opérations avec la clientèle 222 985 197 356 Opérations de location-financement 276 994 268 251 Titres de dettes 12 940 10 208 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 124 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 1 124 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 81 693 46 540 Autres intérêts et produits assimilés 1 2 Produits d'intérêts (1) (2) 655 321 592 602 Sur les passifs financiers au coût amorti (362 331) (316 503) Opérations avec les établissements de crédit (5 312) (8 589) Opérations internes au Crédit Agricole (216 440) (200 392) Opérations avec la clientèle (41 033) (22 992) Opérations de location-financement (97 858) (83 143) Dettes représentées par un titre (1 688) (1 387) Dettes subordonnées ‐ ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (50 712) (24 198) Autres intérêts et charges assimilées (302) (304) Charges d'intérêts (413 345) (341 005) (1) dont 2 942 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2024 contre 2 360 milliers d'euros au 31 décembre 2023. (2) dont 5 706 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2024 contre 4 793 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers sont de 436 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 1 172 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 389
4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 586 (51) 535 668 (49) 619 Sur opérations internes au Crédit Agricole 15 956 (22 913) (6 957) 18 131 (22 394) (4 263) Sur opérations avec la clientèle 2 868 (353) 2 515 2 841 (489) 2 352 Sur opérations sur titres ‐ (58) (58) ‐ (61) (61) Sur opérations de change 113 ‐ 113 126 ‐ 126 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 48 ‐ 48 5 ‐ 5 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 141 994 (10 333) 131 661 140 423 (9 947) 130 476 Gestion d'OPC, fiducie et activités analogues 2 234 ‐ 2 234 2 141 ‐ 2 141 Total Produits et charges de commissions 163 799 (33 708) 130 091 164 335 (32 940) 131 395 Les produits de commissions des opérations sont portés majoritairement par l’activité Banque de Proximité. 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dividendes reçus 2 560 1 993 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction (46) 2 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 607 (1 172) Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 2 370 3 757 Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‐ ‐ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 509 562 Résultat de la comptabilité de couverture (142) (472) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 5 858 4 670 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). 390
Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 34 705 (34 784) (79) 34 660 (34 767) (107) Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 20 488 (14 198) 6 290 23 254 (11 491) 11 763 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 14 217 (20 586) (6 369) 11 406 (23 276) (11 870) Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 122 063 (122 126) (63) 133 824 (134 189) (365) Variations de juste valeur des éléments couverts 75 800 (46 326) 29 474 94 943 (39 246) 55 697 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 46 263 (75 800) (29 537) 38 881 (94 943) (56 062) Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 156 768 (156 910) (142) 168 484 (168 956) (472) Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 41 079 36 301 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 41 079 36 301 391
4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ Au cours de la période, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat : Néant La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a enregistré aucun gain ou perte résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat. 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement 1 188 1 068 Autres produits (charges) nets 5 508 5 825 Produits (charges) des autres activités 6 696 6 893 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges de personnel (123 988) (115 855) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (4 144) (5 514) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (155 749) (153 857) Charges générales d'exploitation (283 881) (275 226) (1) Néant au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 contre 1 249 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 392
Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intégrées globalement est la suivante au titre de 2024 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (en milliers d'euros hors taxes) MAZARS (1) ECOMEX (1) Total 2024 2024 2023 2024 2023 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 98 80 164 139 262 Emetteur 98 80 82 80 180 Filiales intégrées globalement - ‐ 82 59 82 Certification des informations en matière de durabilité (CSRD) 65 ‐ ‐ ‐ 65 Emetteur 65 ‐ ‐ ‐ 65 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Services autres que la certification des comptes 19 33 35 27 54 Emetteur 14 33 6 9 20 Filiales intégrées globalement 5 ‐ 29 18 34 Total 182 113 199 166 381 (1) CACs de l'entité consolidante (tête de palier) Le montant total des honoraires du cabinet MAZARS, Commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 182 milliers d’euros, dont 98 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 65 milliers d’euros au titre de la certification des informations en matières de durabilité (CSRD) et 19 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales…). Le montant total des honoraires du cabinet ECOMEX, Commissaire aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 199 milliers d’euros, dont 164 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et ses filiales, et 35 milliers d’euros au titre de services autres que la certification des comptes (Examen des conventions réglementées, contrôle du rapport de gestion, contrôle du rapport financier annuel, revue limitée des comptes des Caisses Locales). 393
4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux amortissements (13 787) (12 816) Immobilisations corporelles (1) (12 182) (12 105) Immobilisations incorporelles (1 605) (711) Dotations (reprises) aux dépréciations 187 1 048 Immobilisations corporelles 187 1 048 Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (13 600) (11 768) (1) Dont (1 768) milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2 024 contre (1 772) milliers d'euros au 31 décembre 2023 394
4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) 2 201 (10 343) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 2 983 (4 285) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 288 (4 241) Engagements par signature 695 (44) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (782) (6 058) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (1 883) (5 454) Engagements par signature 1 101 (604) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (32 890) (54 469) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (32 132) (51 869) Engagements par signature (758) (2 600) Autres actifs (C) (3) (7) Risques et charges (D) 2 000 (1 146) Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+(B)+(C)+(D) (28 692) (65 965) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (10 889) (184) Récupérations sur prêts et créances 1 308 873 comptabilisés au coût amorti 1 308 873 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés (1) ‐ Pertes sur engagements par signature (14) ‐ Autres pertes (50) (112) Autres produits ‐ ‐ Coût du risque (38 338) (65 388) 395
4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation (298) (11) Plus-values de cession 40 76 Moins-values de cession (338) (87) Résultat de cession sur participations consolidées ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement d'entreprises ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs (298) (11) 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2024 31/12/2023 Charge d'impôt courant (8 031) (11 577) Charge d'impôt différé (4 993) 811 Total Charge d'impôt (13 024) (10 766) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2024 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 89 583 25,83% (23 139) Effet des différences permanentes 6 801 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires Effet de l’imposition à taux réduit 679 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 2 635 Taux et charge effectifs d'impôt 14,54% (13 024) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2024. - le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres est de (2 938) milliers d’euros sur l’exercice ; - la liste et le montant des différences temporelles pour lesquelles aucun actif d’impôt différé n’a été constaté : Néant. 396
Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 78 463 25,83% (20 267) Effet des différences permanentes 5 644 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires ‐ Effet de l’imposition à taux réduit 715 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 3 142 Taux et charge effectifs d'impôt 13,72% (10 766) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. 397
4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (104) 2 590 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 104 401 81 253 Ecart de réévaluation de la période 104 420 81 465 Transferts en réserves (19) (212) Autres variations ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (2 874) (2 991) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 101 423 80 852 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 101 423 80 852 Dont part du Groupe 101 423 80 852 Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ 398
5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels En application d’IFRS 8, les informations présentées sont fondées sur le reporting interne utilisé par la Direction générale pour le pilotage de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, l’évaluation des performances et l’affectation des ressources aux secteurs opérationnels identifiés. Les secteurs opérationnels présentés dans le reporting interne correspondant aux métiers de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et conformes à la nomenclature en usage au sein de Crédit Agricole S.A., sont les suivants : - Banque de proximité en France ; - Activité de Crédit bailleur ; - Foncier. 399
5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Les transactions entre les secteurs opérationnels sont conclues à des conditions de marché. Les actifs sectoriels sont déterminés à partir des éléments comptables composant le bilan de chaque secteur opérationnel. (en milliers d'euros) 31/12/2024 Banque Locations financières Foncier Total Produit net bancaire 258 138 166 423 1 139 425 700 Charges d'exploitation (174 586) (122 413) (482) (297 481) Résultat brut d'exploitation 83 552 44 010 657 128 219 Coût du risque (23 048) (15 279) (11) (38 338) Résultat d'exploitation 60 504 28 731 646 89 881 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 1 213 ‐ ‐ 1 213 Gains ou pertes nets sur autres actifs (293) (5) ‐ (298) Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat avant impôt 61 424 28 726 646 90 796 Impôts sur les bénéfices (3 981) (8 953) (90) (13 024) Résultat net d'impôt des activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net 57 443 19 773 556 77 772 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net part du Groupe 57 443 19 773 556 77 772 (en milliers d'euros) 31/12/2024 Banque Locations financières Foncier Total Actifs sectoriels 14 002 865 1 247 083 (11 087) 15 238 861 Dont parts dans les entreprises mises en équivalence 20 106 ‐ ‐ 20 106 Dont écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actif 14 002 865 1 247 083 (11 087) 15 238 861 400
(en milliers d'euros) 31/12/2023 Banque Locations financières Foncier Total Produit net bancaire 249 936 181 381 (461) 430 856 Charges d'exploitation (164 732) (121 877) (385) (286 994) Résultat brut d'exploitation 85 204 59 504 (846) 143 862 Coût du risque (27 848) (37 518) (22) (65 388) Résultat d'exploitation 57 356 21 986 (868) 78 474 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs (21) 10 ‐ (11) Variations de valeur des écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat avant impôt 57 335 21 996 (868) 78 463 Impôts sur les bénéfices (4 416) (6 454) 104 (10 766) Résultat net d'impôt des activités abandonnées ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net 52 919 15 542 (764) 67 697 Participations ne donnant pas le contrôle ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat net part du Groupe 52 919 15 542 (764) 67 697 (en milliers d'euros) 31/12/2023 Secteur opérationnel 1 Secteur opérationnel 2 Secteur opérationnel 3 Total Actifs sectoriels 13 804 089 1 227 779 (27 026) 15 004 842 Dont parts dans les entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ Dont écarts d'acquisition ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actif ‐ ‐ ‐ ‐ 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Résultat net part Groupe dont Produit net bancaire Actifs sectoriels dont écarts d'acquisition Résultat net part Groupe dont Produit net bancaire Actifs sectoriels dont écarts d'acquisition France (y compris DROM- COM) 77 772 425 700 15 238 861 ‐ 67 697 430 856 15 004 842 ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 77 772 425 700 15 238 861 ‐ 67 697 430 856 15 004 842 ‐ 401
6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Caisse 37 296 ‐ 36 558 ‐ Banques centrales 10 106 ‐ 9 922 ‐ Valeur au bilan 47 402 ‐ 46 480 ‐ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 8 338 7 671 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 176 820 138 930 Instruments de capitaux propres 7 959 19 884 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 168 861 119 046 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 185 158 146 601 Dont Titres prêtés ‐ ‐ (1) Dont 168 700 milliers d’euros d’OPC au 31 décembre 2024 contre 118 910 milliers d’euros au 31 décembre 2023 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 8 375 7 675 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 8 375 7 675 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option : Néant 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 « Comptabilité de couverture ». 402
6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 249 458 405 332 (8 690) 1 115 165 301 110 (8 871) Total 1 249 458 405 332 (8 690) 1 115 383 301 110 (8 871) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ Total des titres de dettes ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôts) ‐ ‐ ‐ ‐ 403
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 25 310 4 438 (1 322) 25 819 5 439 (935) Titres de participation non consolidés 1 224 148 400 894 (7 368) 1 089 346 295 671 (7 936) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 249 458 405 332 (8 690) 1 115 165 301 110 (8 871) Impôts sur les bénéfices (12 966) 342 (9 965) 242 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 392 366 (8 348) 291 145 (8 629) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 19 19 ‐ 402 212 ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 19 19 ‐ 402 212 ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 19 ‐ 212 ‐ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. 404
6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 382 724 1 433 590 Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 11 230 403 Titres de dettes 684 483 579 376 Valeur au bilan 13 307 100 13 243 369 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et prêts 17 211 35 266 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux 13 711 33 796 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 84 037 35 089 Prêts subordonnés 246 247 Autres prêts et créances 243 350 Valeur brute 101 737 70 952 Dépréciations (2) (4) Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 101 735 70 948 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 192 872 343 028 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 1 088 117 1 019 614 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 1 280 989 1 362 642 Valeur au bilan 1 382 724 1 433 590 405
Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 2 687 1 201 Autres concours à la clientèle 10 206 614 10 195 123 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 369 369 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 6 675 25 581 Comptes ordinaires débiteurs 55 918 65 772 Valeur brute 10 272 263 10 288 046 Dépréciations (201 774) (190 517) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 10 070 489 10 097 529 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées 1 267 192 1 247 647 Valeur brute 1 267 192 1 247 647 Dépréciations (97 788) (114 773) Valeur nette des opérations de location-financement 1 169 404 1 132 874 Valeur au bilan 11 239 893 11 230 403 Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Effets publics et valeurs assimilées 335 807 249 057 Obligations et autres titres à revenu fixe 349 688 331 231 Total 685 495 580 288 Dépréciations (1 012) (912) Valeur au bilan 684 483 579 376 406
6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Juste valeur nette Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 97 622 49 662 47 960 ‐ 96 064 93 649 44 715 48 934 ‐ 91 298 4 766 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 47 960 ‐ 47 960 ‐ 46 879 48 934 ‐ 48 934 ‐ 46 879 ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 49 662 49 662 ‐ ‐ 49 185 44 715 44 715 ‐ ‐ 44 419 4 766 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 97 622 49 662 47 960 ‐ 96 064 93 649 44 715 48 934 ‐ 91 298 4 766 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 97 622 49 662 47 960 ‐ 96 064 93 649 44 715 48 934 ‐ 91 298 4 766 ‐ ‐ ‐ 407
Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur Juste valeur nette Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 35 440 35 440 ‐ ‐ 38 003 35 849 35 849 ‐ ‐ 35 619 2 384 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 35 440 35 440 ‐ ‐ 38 003 35 849 35 849 ‐ ‐ 35 619 2 384 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 35 440 35 440 ‐ ‐ 38 003 35 849 35 849 ‐ ‐ 35 619 2 384 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 35 440 35 440 ‐ ‐ 38 003 35 849 35 849 ‐ ‐ 35 619 2 384 ‐ ‐ ‐ 408
Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens d’IFRS 7. En effet, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2024 Au titre de l’exercice 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Au titre de l’exercice 2023, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 409
6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dettes envers les établissements de crédit 7 227 832 7 104 652 Dettes envers la clientèle 4 652 073 4 736 125 Dettes représentées par un titre 44 715 35 848 Valeur au bilan 11 924 620 11 876 625 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 29 069 32 143 dont comptes ordinaires créditeurs 118 22 246 dont comptes et emprunts au jour le jour ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 48 934 ‐ Total 78 003 32 143 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs 5 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 7 149 824 7 072 509 Total 7 149 829 7 072 509 Valeur au bilan 7 227 832 7 104 652 Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Comptes ordinaires créditeurs 3 520 218 3 654 384 Comptes d'épargne à régime spécial 37 084 40 731 Autres dettes envers la clientèle 1 094 771 1 041 010 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Valeur au bilan 4 652 073 4 736 125 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ Emprunts obligataires 44 715 35 848 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 44 715 35 848 410
6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 39 673 ‐ 39 673 32 644 ‐ 7 029 Prises en pension de titres (2) 84 037 ‐ 84 037 48 934 35 103 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 123 710 ‐ 123 710 81 578 35 103 7 029 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 82 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 57 410 ‐ 57 410 34 692 17 744 4 974 Prises en pension de titres (2) 35 089 ‐ 35 089 ‐ 35 089 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 92 499 ‐ 92 499 34 692 52 833 4 974 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 83 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté 411
Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2024 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 66 945 - 66 945 32 644 26 450 7 851 Mises en pension de titres (2) 48 934 - 48 934 48 934 - - Autres instruments financiers - - - - - - Total des passifs financiers soumis à compensation 115 879 - 115 879 81 578 26 450 7 851 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 99 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 93 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 39 674 ‐ 39 674 34 692 ‐ 4 982 Mises en pension de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 39 674 ‐ 39 674 34 692 ‐ 4 982 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 87 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts courants 6 383 11 120 Impôts différés ‐ 4 981 Total Actifs d'impôts courants et différés 6 383 16 101 Impôts courants 1 891 1 955 Impôts différés 2 956 2 Total Passifs d'impôts courants et différés 4 847 1 957 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : 412
(en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux ‐ (51 414) 51 227 ‐ Charges à payer non déductibles 5 869 ‐ 6 016 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 37 826 ‐ 37 595 ‐ Autres différences temporaires (43 696) (51 414) 7 616 ‐ Impôts différés sur réserves latentes ‐ 14 083 (11 144) ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (316) 12 651 (11 544) (1 579) Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 316 1 432 400 1 579 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat ‐ 40 287 (35 102) 2 Total Impôts différés ‐ 2 956 4 981 2 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs 125 652 87 005 Comptes de stocks et emplois divers ‐ ‐ Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 125 496 86 925 Comptes de règlements 156 80 Capital souscrit non versé ‐ ‐ Comptes de régularisation 58 616 136 973 Comptes d'encaissement et de transfert 204 72 339 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 48 072 56 918 Charges constatées d'avance 7 431 7 034 Autres comptes de régularisation 2 909 682 Valeur au bilan 184 268 223 978 (1) Dont 2 769 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024, montant idem à 2023 Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 413
806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l'exercice 2024, aucune contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement n’a été versée, de plus il y a eu aucun versement sous forme de cotisation en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 « Charges générales d’exploitation »). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel à contribution pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) 192 856 198 536 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers 131 794 141 164 Versements restant à effectuer sur titres 44 337 39 142 Dettes locatives 16 725 18 230 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 200 969 202 550 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 25 289 15 142 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 28 26 Produits constatés d’avance 104 886 93 573 Charges à payer 68 424 86 010 Autres comptes de régularisation 2 342 7 799 Valeur au bilan 393 825 401 086 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne détient pas d’actifs non courants destinés à être cédés, ni d’activités abandonnées. 414
6.12 Immeubles de placement Les immeubles de placement évalués au coût dans les états financiers du Groupe sont les immeubles, y compris donnés en location simple, qui ne constituent pas des éléments sous-jacents à des contrats d'assurance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Valeur brute 21 380 ‐ 6 949 (15) ‐ 1 28 315 Amortissements et dépréciations (9 335) ‐ (402) 15 ‐ (1) (9 723) Valeur au bilan (1) 12 045 ‐ 6 547 ‐ ‐ ‐ 18 592 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 21 369 ‐ 11 ‐ ‐ ‐ 21 380 Amortissements et dépréciations (9 088) ‐ (247) ‐ ‐ ‐ (9 335) Valeur au bilan (1) 12 281 ‐ (236) ‐ ‐ ‐ 12 045 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établ ie "à dire d’expert", s’élève à 42 895 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 35 960 milliers d’euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 42 650 35 715 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 245 245 Valeur de marché des immeubles de placement 42 895 35 960 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 415
6.13 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 224 627 ‐ 18 080 (4 895) ‐ (1 756) 236 056 Amortissements et dépréciations (109 491) ‐ (12 181) 4 086 ‐ 1 (117 585) Valeur au bilan 115 136 ‐ 5 899 (809) ‐ (1 755) 118 471 Immobilisations incorporelles Valeur brute 66 250 ‐ 7 753 (2 403) ‐ 1 755 73 355 Amortissements et dépréciations (20 431) ‐ (1 605) ‐ ‐ ‐ (22 036) Valeur au bilan 45 819 ‐ 6 148 (2 403) ‐ 1 755 51 319 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 219 298 ‐ 7 194 (1 865) ‐ ‐ 224 627 Amortissements et dépréciations (99 881) ‐ (12 267) 2 657 ‐ ‐ (109 491) Valeur au bilan 119 417 ‐ (5 073) 792 ‐ ‐ 115 136 Immobilisations incorporelles Valeur brute 60 887 ‐ 9 272 (3 909) ‐ ‐ 66 250 Amortissements et dépréciations (19 723) ‐ (711) 3 ‐ ‐ (20 431) Valeur au bilan 41 164 ‐ 8 561 (3 906) ‐ ‐ 45 819 6.14 Ecarts d’acquisition La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par les dispositions de la norme IAS36.134. 416
6.15 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Risques sur les produits épargne-logement 4 470 ‐ ‐ ‐ (1 107) ‐ ‐ 3 363 Risques d’exécution des engagements par signature 14 155 ‐ 27 092 (914) (28 142) ‐ ‐ 12 191 Risques opérationnels 7 984 ‐ 520 (200) (2 746) ‐ ‐ 5 558 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 2 296 ‐ 135 (63) ‐ ‐ (313) 2 055 Litiges divers 1 960 ‐ 985 (9) (392) ‐ 263 2 807 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques 8 545 ‐ 2 158 (1 280) (3 075) ‐ (260) 6 088 TOTAL 39 410 ‐ 30 890 (2 466) (35 462) ‐ (310) 32 062 (1) Dont 1 253 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 802 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 8 900 ‐ ‐ ‐ (4 430) ‐ ‐ 4 470 Risques d’exécution des engagements par signature 11 240 ‐ 31 629 (312) (28 402) ‐ ‐ 14 155 Risques opérationnels 11 098 ‐ 1 411 ‐ (4 525) ‐ ‐ 7 984 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 749 ‐ 104 (72) ‐ ‐ 1 515 2 296 Litiges divers 2 138 ‐ 340 (115) (403) ‐ ‐ 1 960 Participations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques 7 066 ‐ 3 289 (1 758) (51) ‐ (1) 8 545 TOTAL 41 191 ‐ 36 773 (2 257) (37 811) ‐ 1 514 39 410 (1) Dont 1 515 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 782 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. Les provisions pour risques d’exécution des engagements par signature concernent principalement les engagements de financements donnés, de cautions, de garantie stage 1 et 2. Les provisions pour risques opérationnels correspondent au risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’évènements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle, et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service Essentielles Externalisées (PSEE) Cf. 2.3.8 Risques opérationnels du rapport de gestion. Les provisions constituées pour les litiges divers concernent les litiges salariaux et assignations. Les provisions pour autres risques sont principalement composées des ICNE des DAT à taux progressif suite à la mise en place de la méthode du TIE. Note sur colonne « Autres mouvements » : La colonne « Autres mouvements » alimentée de 313 milliers d’euros concerne l’évolution sur les gains et pertes actuariels sur les engagements sociaux (retraites et assimilés) entre 2023 et 2024. On constate par ailleurs un reclassement chez LOCAM pour 260 milliers d’euros pour les provisions pour litiges prud’hommaux des autres risques en litiges divers. 417
Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 101 632 55 318 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 870 637 1 047 749 Ancienneté de plus de 10 ans 780 970 844 378 Total plans d'épargne-logement 1 753 239 1 947 445 Total comptes épargne-logement 259 336 241 667 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 2 012 575 2 189 112 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2024 pour les données au 31 décembre 2024 et à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 11 351 2 156 Comptes épargne-logement 3 084 1 431 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 14 435 3 587 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 295 811 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 450 1 659 Ancienneté de plus de 10 ans 2 542 1 909 Total plans d'épargne-logement 3 287 4 378 Total comptes épargne-logement 77 92 Total Provision au titre des contrats épargne-logement 3 364 4 470 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : - La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixées. - La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. - La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décidé de figer le niveau de la provision Epargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 3 363 M€. L’option clientèle d’utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d’un tirage de crédit à taux réduits. Elle n’a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d’un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au 418
niveau futur du coefficient d’utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d’évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté figé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixés à dire d’expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d’expert dans la mesure où l’historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d’utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 6.82 % pour la Caisse régionale. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de – 18.31% pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 43.5 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie « Cadre général ». 6.16 Dettes subordonnées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas de dettes subordonnées au 31 décembre 2024. 6.17 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2024 La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. 419
Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2023 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2024 % du capital Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 003 200 778 778 1 003 200 12,37% Dont part du Public 995 117 778 ‐ 995 895 12,28% Dont part Sacam Mutualisation - ‐ ‐ - 0,00% Dont part autodétenue 8 083 ‐ 778 7 305 0,09% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 3 291 313 ‐ ‐ 3 291 313 40,58% Dont part 61 Caisses Locales 1 263 636 ‐ ‐ 1 263 636 15,58% Dont part Crédit Agricole S.A. 239 159 ‐ ‐ 239 159 2,95% Dont part Sacam Mutualisation 1 788 518 ‐ ‐ 1 788 518 22,05% Parts sociales 3 816 197 ‐ ‐ 3 816 197 47,05% Dont 61 Caisses Locales 3 816 144 ‐ ‐ 3 816 144 47,05% Dont 15 administrateurs de la Caisse régionale 51 ‐ ‐ 51 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. 1 ‐ ‐ 1 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% Total 8 110 710 778 778 8 110 710 100,00% La valeur nominale des titres est de 3.82 euros et le montant total du capital est de 30 983 milliers d’euros. A la connaissance de la société, il n’existe pas d’autre actionnaire détenant directement, indirectement ou de concert, 5 % ou plus du capital ou des droits de vote. Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale Loire Haute- Loire sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Au titre de l’exercice 2024, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 27 mars 2025 le paiement d’un dividende par parts sociales de 0.18 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. 420
Année de rattachement Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2021 3,00 3,00 0,09 2022 3,00 3,00 0,10 2023 2,76 2,76 0,15 Prévu 2024 2,83 2,83 0,18 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 16 628 milliers d’euros en 2024 contre 15 343 milliers d’euros en 2023. Affectations du résultat et fixation du dividende 2024 L’affectation du résultat, la fixation et la mise en paiement du dividende 2024 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire du 27 mars 2025. Le texte de la résolution est le suivant : Cinquième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 4.80% le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 2024. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 6 juin 2025. Sixième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 2.83 € par titre le montant du dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement (CCI) et aux porteurs de certificats coopératifs d’associés (CCA) au titre de l’année 2024. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 6 juin 2025. 421
Huitième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exe rcice clos le 31 décembre 2024, se soldant par un bénéfice de 76 334 822.47 euros : Résultat à affecter Intérêts aux parts sociales Rémunération des CCI Rémunération des CCA Réserve légale Autres réserves 76 334 822.47 € 699 737.88 € 2 839 056.00€ 9 314 415.79€ 47 611 209.60€ 15 870 403.20€ 6.18 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminée ». 422
(en milliers d'euros) 31/12/2024 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 47 402 ‐ ‐ ‐ ‐ 47 402 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 356 509 251 7 383 176 659 185 158 Instruments dérivés de couverture 1 064 733 4 210 25 328 ‐ 31 335 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ 1 249 458 1 249 458 Actifs financiers au coût amorti 960 884 1 476 021 5 035 896 5 827 515 6 784 13 307 100 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 19 269 19 269 Total Actifs financiers par échéance 1 028 975 1 477 263 5 040 357 5 860 226 1 432 901 14 839 722 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 351 500 251 7 273 ‐ 8 375 Instruments dérivés de couverture ‐ 537 18 307 39 726 ‐ 58 570 Passifs financiers au coût amorti 4 413 239 1 819 269 4 072 018 1 620 094 ‐ 11 924 620 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 243) (1 243) Total Passifs financiers par échéance 4 412 347 1 820 306 4 090 576 1 667 093 ‐ 11 990 322 (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 46 480 ‐ ‐ ‐ ‐ 46 480 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 97 1 461 492 5 757 138 794 146 601 Instruments dérivés de couverture 2 3 115 15 108 31 520 ‐ 49 745 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 218 ‐ ‐ ‐ 1 115 165 1 115 383 Actifs financiers au coût amorti 1 114 379 1 214 539 5 271 299 5 617 674 25 478 13 243 369 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (9 815) (9 815) Total Actifs financiers par échéance 1 151 361 1 219 115 5 286 899 5 654 951 1 279 437 14 591 763 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 93 1 441 492 5 649 ‐ 7 675 Instruments dérivés de couverture ‐ 1 498 8 120 22 383 ‐ 32 001 Passifs financiers au coût amorti 4 751 246 1 365 958 4 184 127 1 575 294 ‐ 11 876 625 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (530) (530) Total Passifs financiers par échéance 4 750 809 1 368 897 4 192 739 1 603 326 ‐ 11 915 771 423
7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Salaires et traitements (1) (71 782) (67 795) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (7 690) (7 263) Charge au titre des retraites (régimes à prestations définies) (1 740) (674) Autres charges sociales (25 657) (23 600) Intéressement et participation (8 176) (8 353) Impôts et taxes sur rémunération (8 943) (8 170) Total Charges de personnel (123 988) (115 855) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 379 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 229 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Dont médailles du travail pour 63 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 72 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2024 31/12/2023 France 1 530 1 572 Étranger ‐ ‐ Total 1 530 1 572 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffi samment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. 424
7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 23 767 ‐ 23 767 26 024 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 2 177 ‐ 2 177 2 124 Coût financier 751 ‐ 751 973 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ (795) Variations de périmètre 40 ‐ 40 (27) Prestations versées (obligatoire) (2 112) ‐ (2 112) (1 648) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 436 ‐ 436 (3 563) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (296) ‐ (296) 679 Dette actuarielle à la clôture 24 763 ‐ 24 763 23 767 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 177 ‐ 2 177 1 329 Charge/produit d'intérêt net (394) ‐ (394) (676) Impact en compte de résultat à la clôture 1 783 ‐ 1 783 653 425
Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture (1 516) ‐ (1 516) 1 071 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (37) ‐ (37) 297 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 436 ‐ 436 (3 563) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (296) ‐ (296) 679 Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture (1 413) ‐ (1 413) (1 516) (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 28 895 ‐ 28 895 28 944 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 881 ‐ 881 1 098 Gains/(pertes) actuariels 37 ‐ 37 (297) Cotisations payées par l'employeur 1 717 ‐ 1 717 824 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 40 ‐ 40 (26) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds (2 112) ‐ (2 112) (1 648) Juste valeur des actifs à la clôture 29 458 ‐ 29 458 28 895 426
Variation de juste valeur des droits à remboursement 31/12/2024 31/12/2023 (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des droits à remboursement à l'ouverture ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêts sur les droits à remboursement (produit) ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels ‐ ‐ ‐ ‐ Cotisations payées par l'employeur ‐ ‐ ‐ ‐ Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des droits à remboursement à la clôture ‐ ‐ ‐ ‐ Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 24 763 ‐ 24 763 23 767 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période (29 458) ‐ (29 458) (28 895) Position nette (passif) / actif à la clôture 4 695 ‐ 4 695 4 864 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,38% 3,17% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 3,17% 3,77% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 2,69% 2,60% Taux d'évolution des coûts médicaux 4,05% 4,03% Autres (à détailler) (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). 427
Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions (2) 18,01% 5 304 ‐ 0,00% ‐ ‐ 18,01% 5 304 ‐ Obligations (2) 72,07% 21 230 ‐ 0,00% ‐ ‐ 72,07% 21 230 ‐ Immobilier 9,93% 2 924 0,00% ‐ 9,93% 2 924 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ (1) Dont juste valeur des droits à remboursement. (2) Dont instruments émis par la Caisse Régionale Loire Haute-Loire : Néant. Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 0.5 % à 5.73 % selon les contrats ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 0.6% à 6.27 % selon les contrats. 7.5 Autres avantages sociaux Rémunération de la performance collective La rémunération de la performance collective est attribuée en fonction du taux d'atteinte de la performance collective de l'unité. Les objectifs contribuent à la réalisation des ambitions du projet d'entreprise dans des domaines d'activité propres à l'unité ou dans des domaines d'intérêt collectif majeur. Les indicateurs sont fixés annuellement par la Direction et font l'objet d'une communication aux Organisations Syndicales représentatives et à l'ensemble des salariés. La prime est versée une fois par an en février de l'année N+1. Intéressement Tout salarié ayant au moins trois mois d'ancienneté sur les deux dernières années, perçoit la prime d'intéressement au prorata de son temps de travail effectif. Elle est versée en une seule fois, dès que les résultats sont connus, c'est-à-dire après l'approbation des comptes par l'Assemblée Générale. Les sommes peuvent être investies dans le Plan d'Epargne Entreprise. Médailles d'honneur agricole (Médaille du travail) Tout salarié à qui la médaille d'honneur agricole a été officiellement décernée, a droit, s'il compte au moins cinq années de services au Crédit Agricole, à une prime. Le bénéfice de cette prime est attribué à l'occasion de l'obtention de chacune des médailles du travail. Les provisions constituées par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au titre de ces autres engagements sociaux s'élèvent à 10 568 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2024. 428
7.6 Paiements à base d’actions La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée par des accords prévoyant des plans de stock-options. 7.7 Rémunérations de dirigeants La rémunération des principaux dirigeants (soit l’ensemble des membres du Conseil d’Administration et des membres du Comité de Direction), en cumul, et pour chacune des catégories, est la suivante ; En millier d’euros 1. Avantages à court terme 3 421 2. Avantages postérieurs à l’emploi 1 827 3. Autres avantages à long terme 1 4. Indemnités de contrats de travail 135 5. Paiements en actions 0 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations corporelles détenues en propre 99 872 94 953 Droits d'utilisation des contrats de location 18 599 20 183 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 118 471 115 136 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et sa filiale Locam sont preneurs de nombreux actifs. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et filiale Locam sont preneurs sont présentées ci-dessous : 429
(en milliers d'euros) 31/12/2023 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2024 Immobilier Valeur brute 28 989 ‐ 807 (1 235) ‐ ‐ 28 561 Amortissements et dépréciations (8 806) ‐ (1 767) 611 ‐ ‐ (9 962) Total Immobilier 20 183 ‐ (960) (624) ‐ ‐ 18 599 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 20 183 ‐ (960) (624) ‐ ‐ 18 599 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 28 573 ‐ 730 (314) ‐ ‐ 28 989 Amortissements et dépréciations (8 173) ‐ (1 935) 1 302 ‐ ‐ (8 806) Total Immobilier 20 400 ‐ (1 205) 988 ‐ ‐ 20 183 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 20 400 ‐ (1 205) 988 ‐ ‐ 20 183 Echéancier des dettes locatives 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 3 649 4 601 8 475 16 725 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 1 162 4 634 12 434 18 230 430
Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Charges d'intérêts sur dettes locatives (278) (294) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (278) ‐ Charges relatives aux contrats de location court terme (1 984) (2 021) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur ‐ ‐ Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette ‐ ‐ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 11 8 Total Charges générales d'exploitation (1 973) ‐ Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (1 768) (1 772) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (1 768) ‐ Total Charges et produits de contrats de location (4 019) (4 079) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (3 866) (3 996) 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire par le biais de sa filiale Locam propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Location-financement 183 615 190 906 Profits ou pertes réalisés sur la vente (47 859) (31 929) Produits financiers tirés des créances locatives 231 474 222 835 Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 6 484 5 713 Produits locatifs 6 484 5 713 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2024 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement 463 947 701 848 3 850 1 169 645 ‐ ‐ 1 169 645 431
31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement 432 340 696 896 3 984 1 133 220 ‐ ‐ 1 133 220 L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé. 432
9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées. Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés 791 267 882 221 Engagements de financement 552 121 627 693 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 552 121 627 693 Engagements de garantie 239 146 254 528 Engagements d'ordre des établissements de crédit 1 325 11 897 Engagements d'ordre de la clientèle 237 821 242 631 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 4 152 818 4 149 623 Engagements de financement 16 010 12 010 Engagements reçus des établissements de crédit 16 010 12 010 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 4 136 808 4 137 613 Engagements reçus des établissements de crédit 289 259 292 832 Engagements reçus de la clientèle 3 847 549 3 844 781 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à recevoir ‐ ‐ La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire ne postera plus 81.8 M€ de créances entreprises auprès de la Banque de France. Instruments financiers remis et reçus en garantie 433
(en milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 3 745 869 4 092 119 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‐ ‐ Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 48 934 ‐ Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 3 794 803 4 092 119 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension 88 270 35 462 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 88 270 35 462 Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a utilisé les titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de refinancement. Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des « FCT Crédit Agricole Habitat » comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 3 745 869 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 092 119 milliers d’euros en 2023. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté : - 1 026 250 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 1 461 205 milliers d’euros en 2023 ; - 129 574 milliers d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 120 589 milliers d’euros en 2023 ; - 2 590 045 milliers d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 2 510 326 milliers d’euros en 2023. 434
Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pen sion livrée, pour un montant de 84 037 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 35 089 milliers d’euros au 31 décembre 2023, les garanties détenues par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. 435
10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Reclassements effectués par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas opéré en 2024 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 436
11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données hist oriques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. 437
11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 « Comptabilité de couverture »). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour être comptabilisés au coût amorti à l’actif du bilan, les instruments de dette doivent répondre cumulativement à deux critères : - Être gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées ; - Donner droit seulement au remboursement du principal et aux versements reflétant la valeur temps de l’argent, le risque de crédit associé à l’instrument, les autres coûts et risques d’un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable (test "Solely Payments of Principal & Interests" ou test "SPPI"). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2024. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Ces fluctuations peuvent conduire à un écart pouvant être substantiel entre la juste valeur indicative présentée dans le tableau ci-après et la valeur de décomptabilisation, notamment à l’échéance ou proche de l’échéan ce compatible avec un modèle de gestion de collecte dans lequel les instruments financiers sont classés. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. 438
Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 12 622 617 12 282 679 ‐ 2 605 863 9 676 816 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 382 724 1 399 628 ‐ 1 386 897 12 731 Prêts et créances sur la clientèle 11 239 893 10 883 051 ‐ 1 218 966 9 664 085 Titres de dettes 684 483 657 249 636 028 21 212 9 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 13 307 100 12 939 928 636 028 2 627 075 9 676 825 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 12 663 993 12 008 831 ‐ 2 641 434 9 367 397 Prêts et créances sur les établissements de crédit 1 433 590 1 434 159 ‐ 1 433 809 350 Prêts et créances sur la clientèle 11 230 403 10 574 672 ‐ 1 207 625 9 367 047 Titres de dettes 579 376 561 579 535 218 25 316 1 045 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 13 243 369 12 570 410 535 218 2 666 750 9 368 442 L’écart de réévaluation à l’actif du bilan s’élève à 19.2 millions d’euros au 31 décembre 2024 contre (9.8) millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l’actif serait de 386 millions d’euros au 31 décembre 2024. 439
Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2024 Juste valeur au 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 7 227 832 7 225 104 ‐ 7 218 039 7 065 Dettes envers la clientèle 4 652 073 4 640 180 ‐ 4 603 296 36 884 Dettes représentées par un titre 44 715 44 419 44 419 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 924 620 11 909 703 44 419 11 821 335 43 949 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 7 104 652 7 104 139 ‐ 7 094 713 9 426 Dettes envers la clientèle 4 736 125 4 721 702 ‐ 4 680 971 40 731 Dettes représentées par un titre 35 848 35 318 35 318 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 11 876 625 11 861 159 35 318 11 775 684 50 157 L’écart de réévaluation au passif du bilan s’élève (1 243) millions d’euros au 31 décembre 2024 contre (530) millions d’euros au 31 décembre 2023. En tenant compte de cette réévaluation, l’écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable au passif serait de 13.7 millions d’euros au 31 décembre 2024. 440
11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs ( Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction d u profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en prior ité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. 441
Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 8 338 ‐ 8 338 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 8 338 ‐ 8 338 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 176 820 93 664 10 084 73 072 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 7 959 ‐ ‐ 7 959 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 168 861 93 664 10 084 65 113 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 168 861 93 664 10 084 65 113 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 249 458 ‐ 1 214 792 34 666 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 249 458 ‐ 1 214 792 34 666 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 31 335 ‐ 31 335 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 465 951 93 664 1 264 549 107 738 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (1) Le montant des OPC s'élève à 168 700 milliers d'euros au 31/12/2024 et est classé en niveau 1 et 3 principalement. 442
(en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 671 ‐ 7 671 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 7 671 ‐ 7 671 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat (1) 138 930 44 459 23 460 71 011 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 19 884 ‐ 18 893 991 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 119 046 44 459 4 567 70 020 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 119 046 44 459 4 567 70 020 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 115 383 ‐ 1 081 269 34 114 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 115 165 ‐ 1 081 269 33 896 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 218 ‐ ‐ 218 Instruments dérivés de couverture 49 745 ‐ 49 745 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 311 729 44 459 1 162 145 105 125 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 7 534 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 7 534 (1) Le montant des OPC s'élève à 118910 milliers d'euros au 31/12/2023 et est classé en niveau 1 et 3 principalement. Le montant des titres de placement transférés pendant l'exercice clos le 31 décembre 2023 des titres valorisés en niveau 2 vers le niveau 3 s'élève à 7.5 millions d'euros. Il s'agit du fonds FCT BY AURA sur le 2ème trimestre 2023. 443
Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2024 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 8 375 ‐ 8 375 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 8 375 ‐ 8 375 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 58 570 ‐ 58 570 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 66 945 ‐ 66 945 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 7 675 ‐ 7 675 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 7 675 ‐ 7 675 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 32 001 ‐ 32 001 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 39 676 ‐ 39 676 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ Changements de modèles de valorisation La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a procédé à aucun changement de modèle de valorisation au cours de l’année 2024. 444
Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture 31/12/2023 105 125 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (707) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat (453) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (254) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 13 001 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période (9 681) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 107 738 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 445
Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture 31/12/2023 991 ‐ ‐ 70 020 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 586 ‐ ‐ (1 039) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat 586 ‐ ‐ (1 039) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 6 382 ‐ ‐ 5 582 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ (9 450) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 7 959 ‐ ‐ 65 113 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 446
Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) Solde de clôture 31/12/2023 33 896 ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (254) ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (254) ‐ ‐ Achats de la période 1 037 ‐ ‐ Ventes de la période (13) (436) ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ Solde de clôture 31/12/2024 34 666 ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (1 292) Comptabilisés en résultat (1 038) Comptabilisés en capitaux propres (254) 447
Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2023) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2024) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‐ Comptabilisés en résultat ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ». 448
12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2024 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe. 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Des dispositions règlementaires, légales ou contractuelles peuvent limiter la capacité de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire à avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler les passifs de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est soumise aux restrictions suivantes : Contraintes réglementaires Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises à la réglementation prudentielle et à des exigences de fonds propres réglementaires dans les pays dans lesquels elles sont implantées. Le maintien de fonds propres minimaux (ratio de solvabilité), d’un ratio de levier et de ratios de liquidité limite la capacité de ces entités à distribuer des dividendes ou à transférer des actifs à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Contraintes légales Les filiales de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont soumises aux dispositions légales liées à la distribution du capital et des bénéfices distribuables. Ces exigences limitent la capacité de ces filiales à distribuer des dividendes. Dans la plupart des cas, elles sont moins contraignantes que les restrictions réglementaires mentionnées ci-avant. Contraintes contractuelles liées à des garanties La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire grève certains actifs financiers pour lever des fonds par le biais de titrisations ou de refinancement auprès de banques centrales. Une fois remis en garantie, les actifs ne peuvent plus être utilisés par la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute- Loire. Ce mécanisme est décrit dans la note 9 « Engagements de financement et de garantie et autres garanties ». Contraintes sur les actifs représentatifs des contrats en unités pour l’activité assurance Les actifs représentatifs des contrats en unités de compte de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont détenus au profit des souscripteurs des contrats. Les actifs figurant au bilan de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont essentiellement détenus en vue de satisfaire ses obligations envers les assurés. Le transfert d’actifs à d’autres entités est possible dans le respect des dispositions légales. Toutefois, en cas de transfert, une partie du résultat généré par ce transfert doit être reversée aux assurés. 12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2024 ni au 31 décembre 2023. 12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 « Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ». 449
Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a cédé, à l’origine, des cré dits habitat pour un montant de 61 millions d’euros aux FCT. 12.2 Co-entreprises et entreprises associées Informations financières des co-entreprises et des entreprises associées Au 31 décembre 2024, la valeur de mise en équivalence des entreprises associées s’élève à 20 106 milliers d’euros. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale Loire Haute-Loire n’était pas concernée. La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient des intérêts dans une entreprise associée : FINAURA. Les co-entreprises et les entreprises associées significatives sont présentées dans le tableau ci- dessous. Il s’agit des principales co-entreprises et entreprises associées qui composent la "valeur de mise en équivalence au bilan". La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire exerce une influence notable en raison de sa participation dans le capital et de sa présence au sein du conseil d’administration. (en milliers d'euros) 31/12/2024 % d'intérêt Valeur de mise en équivalence Valeur boursière Dividendes versés aux entités du Groupe Quote-part de résultat net Quote-part de capitaux propres (1) Entreprises associées FINAURA 20,00% 20 106 ‐ ‐ 1 213 20 106 Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence (Entreprises associées) 20 106 1 213 20 106 Valeur nette au bilan des quotes-parts dans les sociétés mises en équivalence 20 106 1 213 20 106 (1) Capitaux propres part du groupe dans les états financiers de la co-entreprise ou de l'entreprise associées lorsque la co-entreprise ou l'entreprise associées est un sous-groupe. Les informations financières résumées des co-entreprises et des entreprises associées significatives de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont présentées ci-après : (en milliers d'euros) 31/12/2024 PNB Résultat net Total Actif Total capitaux propres Entreprises associées FINAURA 5 038 6 064 100 639 100 530 450
Informations sur les risques associés aux intérêts détenus La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée. Restrictions significatives sur les co-entreprises et les entreprises associées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’est pas concernée. 451
12.3 Composition du périmètre Périmètre de consolidation de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire Méthode de consolidation (1) Modification de périmètre (2) Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle (3) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 Établissement bancaire et financier CL LOIRE HAUTE LOIRE Intégration globale France Mère 100% 100% 100% 100% CR LOIRE HAUTE LOIRE Intégration globale France Mère 100% 100% 100% 100% COFAM Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% SIRCAM Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% Sociétés de crédit-bail et location LOCAM Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% Sociétés de bourse Sociétés d’investissement Assurance Développement touristique-immobilier OPVCM Fonds UC OPCI SCI SCI LOIRE HAUTE LOIRE Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% Divers LHL IMMOBILIER Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2015 Mère de palier opaque Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2020 Compartiment CR845 Loire Haute-Loire Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2022 Compartiment CR845 Loire Haute-Loire Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% FCT CREDIT AGRICOLE HABITAT 2024 Compartiment CR845 Loire Haute-Loire Intégration globale E2 France F 100% 0% 100% 0% ONLIZ Intégration globale France F 100% 100% 100% 100% CA LHL ENERGIES Intégration globale E2 France F 100% 0% 100% 0% CA LHL TRANSITIONS Intégration globale E2 France F 100% 0% 100% 0% FINAURA Mise en équivalence E1 France EA 20% 0% 20% 0% (1) Intégration globale Mise en équivalence Juste valeur (2) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d'activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (3) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise OC : Opération en commun EA : Entreprise associée 452
Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. 453
13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 257 417 milliers d’euros au 31 décembre 2024 contre 1 135 267 milliers d’euros au 31 décembre 2023. 13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2024 31/12/2023 LE VILLAGE BY CA LHL France 100,00% 100,00% Entité non significative CALHL CAPITAL INNOVATION France 100,00% 100,00% Entité non significative CALHL CAPITAL EXPANSION France 100,00% 100,00% Entité non significative SQUARE HABITAT LHL France 100,00% 100,00% Entité non significative DEFITECH France 66,66% 66,66% Entité non significative PAYSANS DE LA LOIRE France 25,00% 25,00% Entité non significative LOIRE HAUTE LOIRE ENERGIE France 25,00% 0,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE TRANSITIONS REGION France 20,00% 0,00% Entité non significative ZEV BY CA France 20,00% 20,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE CAPITAL PME 2 France 6,00% 6,00% Entité non significative 13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2024 31/12/2023 SACICAP FOREZ VELAY France 38,78% 38,78% 52.3 3.5 LE TOIT FOREZIEN France 16,51% 17,27% 50.3 2.7 (1) La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient moins de 5% des droits de vote dans ces deux entités. 454
13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2024, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci- dessous sur la bas e de leur typologie d’activité : Titrisation La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a pour rôle la structuration de véhicules de titrisation par l’achat de créances (prêts habitat). Les véhicules financent ces achats en émettant les tranches multiples de dettes et des titres de participation, dont le remboursement est lié à la performance des actifs dans ces véhicules. Gestion d’actifs La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire structure et gère des entités pour le compte de clients qui souhaitent investir dans des actifs spécifiques afin d’en tirer le meilleur rendement possible en fonction d'un niveau de risque choisi. Ainsi, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire peut être amené soit à détenir des intérêts dans ces entités afin d’assurer le lancement soit à garantir la performance de ces structures. Fonds de placement La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux di spositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Financement structuré La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement. Entités sponsorisées La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n’a pas transféré d’actifs à des entités structurées non consolidées au cours de l’exercice 2024. 455
Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2023, l’implication de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2024 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 109 795 109 795 ‐ 109 795 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 109 795 109 795 ‐ 109 795 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 6 582 643 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relativ es à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesq uelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 456
(en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 57 767 57 767 ‐ 57 767 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 57 767 57 767 ‐ 57 767 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 535 191 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relativ es à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 « Exposition au risque de crédit » et dans la note 3.3 « Risque de marché ». Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesq uelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. 457
Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de CDS ( credit default swap) pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2024 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a détecté aucun évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice. 458
COMPTES INDIVIDUELS AU 31 DÉCEMBRE 2024 Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et ﬁnancier au capital de 30 982 912,20 euros Siège social : 94, rue Bergson 42000 SAINT-ETIENNE 380 386 854 R.C.S SAINT-ETIENNE 459
SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ..........................................................................................................................462 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ..............................................................................................................464 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024 ...........................................................................................465 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .........466 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...............................................................................471 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...............................................................................................................................489 Note 3 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ...........................................................................................490 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE ..................................................................................................493 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES............................................................................497 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .........................................................................................499 Note 8 ACTIONS PROPRES.....................................................................................................................501 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ............................................................502 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF .....................................................504 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...............................................................................................................................505 Note 11 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE .............................................................................506 Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ..........................................................507 Note 14 PROVISIONS .................................................................................................................................508 Note 15 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................509 Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ............................................................................................................511 Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ........................................513 Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ........................................................514 Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...............................................................................515 Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS..517 Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES....................................................517 Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ................................................................................518 Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES .........................................519 460
Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ....................................................520 Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES .523 Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ................524 Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE .............................................................................525 Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES ............................................................526 Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION ....................................527 Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES........................................................528 Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ....................................................................529 Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS ...........................................................................................529 Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION .............530 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES....................................................................................................................................530 Note 34 Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE ..........................................531 Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ................................................................................532 Note 37 COUT DU RISQUE ........................................................................................................................533 Note 38 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .............................................................................535 Note 39 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS .............................................................................536 Note 40 IMPOT SUR LES BENEFICES ......................................................................................................537 Note 41 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES ......................538 Note 42 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ..........................................................................539 Note 43 AFFECTATION DES RESULTATS ...............................................................................................540 Note 44 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES ....................................541 Note 45 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE ....................................541 461
BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 1 362 275 1 199 571 Caisse, banques centrales 47 402 46 480 Effets publics et valeurs assimilées 5 334 621 249 057 Créances sur les établissements de crédit 3 980 252 904 034 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 1 281 401 1 365 093 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 10 118 478 10 146 261 OPERATIONS SUR TITRES 525 277 443 700 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 359 312 331 824 Actions et autres titres à revenu variable 5 165 965 111 876 VALEURS IMMOBILISEES 1 031 312 1 014 867 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 853 884 844 984 Parts dans les entreprises liées 6-7 93 084 85 201 Immobilisations incorporelles 7 35 501 35 523 Immobilisations corporelles 7 48 843 49 159 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE - - ACTIONS PROPRES 8 452 466 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 204 053 251 789 Autres actifs 9 141 655 112 638 Comptes de régularisation 9 62 398 139 151 TOTAL ACTIF 14 523 248 14 421 747 462
PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 132 787 77 972 Banques centrales - - Dettes envers les établissements de crédit 11 132 787 77 972 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 7 175 871 7 095 149 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 4 666 177 4 738 029 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE - - - COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 284 644 311 075 Autres passifs 13 141 745 175 997 Comptes de régularisation 13 142 899 135 078 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 353 275 353 045 Provisions 14-15-1 6 113 738 115 897 Dettes subordonnées 17 239 537 237 148 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 90 150 90 150 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 18 1 820 344 1 756 327 Capital souscrit 30 983 30 983 Primes d'émission 184 156 184 156 Réserves 1 528 297 1 466 122 Ecarts de réévaluation - - Provisions réglementées et subventions d'investissement 573 504 Report à nouveau - - Résultat de l'exercice 76 335 74 562 TOTAL PASSIF 14 523 248 14 421 747 463
HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 ENGAGEMENTS DONNES 875 914 963 213 Engagements de financement 26 607 370 679 081 Engagements de garantie 26 268 147 283 528 Engagements sur titres 26 397 604 ENGAGEMENTS RECUS 4 110 746 4 123 065 Engagements de financement 26 16 010 12 010 Engagements de garantie 26 4 094 339 4 110 451 Engagements sur titres 26 397 604 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 23 et 24. 464
COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2024 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2024 31/12/2023 Intérêts et produits assimilés 30 355 997 314 929 Intérêts et charges assimilées 30 (276 100) (244 272) Revenus des titres à revenu variable 31 70 334 64 858 Commissions (Produits) 32 158 521 159 213 Commissions (Charges) 32 (33 628) (33 080) Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 33 528 595 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 34 246 251 Autres produits d'exploitation bancaire 35 1 882 7 608 Autres charges d'exploitation bancaire 35 (595) (467) PRODUIT NET BANCAIRE 277 185 269 635 Charges générales d'exploitation 36 (168 271) (159 242) Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles (6 673) (5 722) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 102 241 104 671 Coût du risque 37 (21 329) (26 779) RESULTAT D'EXPLOITATION 80 912 77 892 Résultat net sur actifs immobilisés 38 702 1 684 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 81 614 79 576 Résultat exceptionnel 39 - - Impôts sur les bénéfices 40 (5 208) (4 943) Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées (71) (71) RESULTAT NET DE L'EXERCICE 76 335 74 562 465
Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire, 61 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2024, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 62,45 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 37,55%. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : ⚫ Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. 466
⚫ Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, compte et plan d'épargne-logement, livret épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». ⚫ Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. ⚫ Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit » (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». ⚫ Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. ⚫ Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations 467
internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de 468
Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 469
Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2024 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire a capitalisé les avances de la Boetie pour 16 538 milliers d'euros. FCT Crédit Agricole Habitat 2024 Au 31/12/2024, une nouvelle opération de titrisation (FCT Crédit Agricole Habitat 2024) a été réalisée au sein du groupe Crédit Agricole, portant sur les créances habitat des Caisses régionales et LCL, le 27 mars 2024. Cette transaction est pour partie un RMBS français auto-souscrit et pour le reste un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de prêts à l’habitat octroyés par les Caisses régionales et LCL au FCT Crédit Agricole Habitat 2024 pour un montant de 1,67 milliard d’euros. Les Caisses régionales ont souscrit pour 166,7 millions d’euros de titres subordonnés et pour 750 millions d’euros de titres senior (émission auto-souscrite uniquement). Aux bornes du Crédit Agricole Loire Haute-Loire, cela représente 20 millions de prêts à l’habitat cédés par la Caisse Régionale au FCT Crédit Agricole Habitat 2024, et une souscription de 2 millions d’euros de titres subordonnés et 18.2 millions d’euros de titres séniors par la Caisse Régionale. Pour l’émission placée sur le marché, les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (gestionnaires d’actifs (61%) et établissements de cré dit (39%)) pour un montant de 750 M€. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2024 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a détecté aucun évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice. 470
Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Néant Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. 471
Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées, elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les 12 mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et d'extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une 472
défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Le taux d'intérêt effectif est le taux d'actualisation qui égalise la somme des flux décaissés et encaissés au titre de l'émission ou de l'acquisition d'un crédit et la valeur actuelle des flux contractuels à recevoir de la contrepartie sur la durée de vie effective de cet encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle -ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement et de garantie sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole Loire Haute-Loire apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Le Stage 1 correspond à des ECL à 12 mois, le Stage 2 correspond à des ECL à maturité. Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille d'ECL à 12 mois à un ECL à maturité). 473
Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en Stage 2 (ECL à maturité), si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. Le Groupe déclasse également systématiquement en Stage 2 dès lors que la probabilité de défaut à date est supérieure à 3 fois la probabilité de défaut à l'origine et si la probabilité de défaut à date est supérieure à 0,3%. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». 2. Critère absolu Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en Stage2. Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en Stage 2. L'instrument financier est classé en Stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé (Stage 2). Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteur ou indicateur de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. 474
La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base de portefeuille homogène peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - La disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - L'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Loire Haute-Loire distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. 475
- Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Loire Haute-Loire par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Loire Haute-Loire le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; 476
- Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l'actif et dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. 477
Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Loire Haute-Loire dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. 478
Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Titres de l'activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Loire Haute-Loire satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais inclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise 479
émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais inclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Loire Haute-Loire utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole Loire Haute-Loire enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. 480
Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas opéré, en 2024, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). 481
Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. En cas de mali technique de fusion, celui-ci est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Il est ensuite amorti puis déprécié et sorti du bilan, le cas échéant selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Loire Haute-Loire, à la suite de l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 60 ans Second œuvre 10 à 40 ans Installations techniques 10 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 4 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Mobilier 5 à 10 ans Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Loire Haute-Loire sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. 482
Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. 483
Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont 484
inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Loire Haute-Loire intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. 485
Opérations complexes Une opération complexe se définit comme une combinaison synthétique d'instruments (de types, natures et modes d'évaluation identiques ou différents) comptabilisée en un seul lot ou comme une opération dont la comptabilisation ne relève pas d'une réglementation explicite et qui implique, de la part de l'établissement, un choix de principe. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 16 mai 2024. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole Loire Haute-Loire a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. 486
Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel; - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Loire Haute-Loire provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Loire Haute-Loire applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Crédit Agricole Loire Haute-Loire a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - La valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - Majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - Diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a souscrit des contrats d'assurances auprès de PREDICA et d'ADICAM. Lorsque la valeur du fonds est inférieure à la dette, la différence est comptabilisée en provisions pour risques et charges. Inversement, si la valeur du fonds est supérieure à la dette, la différence est enregistrée en charges comptabilisée d'avance. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». 487
Note 2.13 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. Note 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire. Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Loire Haute-Loire constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. 488
Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 19 278 - - - 19 278 392 19 670 47 092 à terme 60 530 138 019 612 005 53 212 863 766 12 532 876 298 821 606 Valeurs reçues en pension - - - - - - - - Titres reçus en pension livrée - 47 960 34 995 - 82 955 1 083 84 038 35 089 Prêts subordonnés - - - 240 240 6 246 247 Total 79 808 185 979 647 000 53 452 966 239 14 013 980 252 904 034 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 980 252 904 034 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 193 284 - - - 193 284 - 193 284 345 480 Comptes et avances à terme 29 697 165 514 829 675 57 817 1 082 703 5 414 1 088 117 1 019 613 Titres reçus en pension livrée - - - - - - - - Prêts subordonnés - - - - - - - - Total 222 981 165 514 829 675 57 817 1 275 987 5 414 1 281 401 1 365 093 Dépréciations - - VALEUR NETTE AU BILAN 1 281 401 1 365 093 TOTAL 2 261 653 2 269 127 Commentaires: Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 246 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit, aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. 489
Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 2 603 - - - 2 603 - 2 603 1 144 Autres concours à la clientèle 509 878 865 221 3 335 150 5 432 614 10 142 863 27 383 10 170 246 10 183 623 Valeurs reçues en pension livrée - - - - - - - - Comptes ordinaires débiteurs 58 623 - - - 58 623 553 59 176 66 487 Dépréciations (113 547) (104 993) VALEUR NETTE AU BILAN 10 118 478 10 146 261 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 1 107 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 1 053 077 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2024 contre 1 476 710 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 47 780 milliers au 31 décembre 2024 d'euros contre 37 142 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. 490
Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 France (y compris DROM-COM) 10 178 941 10 199 319 Autres pays de l'U.E. 8 567 7 985 Autres pays d'Europe 10 046 9 813 Amérique du Nord 1 435 1 012 Amérique Centrale et du Sud 5 7 Afrique et Moyen-Orient 1 975 2 220 Asie et Océanie (hors Japon) 3 017 3 252 Japon 103 109 Non ventilés et organismes internationaux - - Total en principal 10 204 089 10 223 717 Créances rattachées 27 936 27 537 Dépréciations (113 547) (104 993) VALEUR NETTE AU BILAN 10 118 478 10 146 261 491
Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 5 552 712 84 301 29 213 (29 561) (17 941) 5 534 689 68 891 26 394 (28 027) (16 970) Agriculteurs 809 721 17 827 8 460 (9 749) (7 169) 804 720 16 673 8 926 (10 005) (7 247) Autres professionnels 1 412 266 65 714 37 668 (27 586) (20 032) 1 425 114 58 913 33 005 (23 960) (18 418) Clientèle financière 245 838 7 676 2 540 (5 567) (2 014) 208 968 5 975 2 361 (4 710) (1 925) Entreprises 1 664 543 64 392 31 894 (40 599) (25 533) 1 677 109 67 304 30 139 (37 737) (23 906) Collectivités publiques 466 030 1 471 - (459) - 518 708 1 606 - (533) - Autres agents économiques 80 915 39 4 (26) (4) 81 946 22 6 (21) (6) TOTAL 10 232 025 241 420 109 779 (113 547) (72 693) 10 251 254 219 384 100 831 (104 993) (68 472) 492
Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Transactio n Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : - - - 332 128 332 128 247 389 dont surcote restant à amortir - - - 221 221 10 615 dont décote restant à amortir - - - (898) (898) (8) Créances rattachées - - - 2 493 2 493 1 668 Dépréciations - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN - - - 334 621 334 621 249 057 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): - - - - - - Emis par organismes publics - - - 62 776 62 776 43 465 Autres émetteurs - 167 - 292 939 293 106 285 618 dont surcote restant à amortir - - - 915 915 1 235 dont décote restant à amortir - - - (3 681) (3 681) (3 734) Créances rattachées - - - 4 066 4 066 3 404 Dépréciations - (6) - (630) (636) (663) VALEUR NETTE AU BILAN - 161 - 359 151 359 312 331 824 Actions et autres titres à revenu variable - 169 983 - - 169 983 114 935 Créances rattachées - - - - - - Dépréciations - (4 018) - - (4 018) (3 059) VALEUR NETTE AU BILAN - 165 965 - - 165 965 111 876 TOTAL - 166 126 - 693 772 859 898 692 757 Valeurs estimatives - 180 211 - 667 183 847 394 686 467 (1) dont 13 589 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2024 et 11 599 milliers d'euros au 31 décembre 2023 Transferts de titres en cours d'exercice : Il n'y a eu aucun transfert de titre de placement durant l'exercice. Cessions de titres d'investissement au cours d'exercice : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a procédé à aucune cession avant échéance de titres d'investissement au cours de l'exercice 2024. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 14 084 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 12 894 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 3 734 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre 7 436 milliers d'euros au 31 décembre 2023. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -24 394 milliers d'euros au 31 décembre 2024, contre -22 179 milliers d'euros au 31 décembre 2023. 493
Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Administration et banques centrales (y compris Etats) 22 814 5 536 Etablissements de crédit 231 390 208 233 Clientèle financière 178 439 107 184 Collectivités locales 39 962 37 929 Entreprises, assurances et autres clientèles 53 260 85 136 Divers et non ventilés - - Total en principal 525 865 444 018 Créances rattachées 4 066 3 404 Dépréciations (4 654) (3 722) VALEUR NETTE AU BILAN 525 277 443 700 494
Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 355 882 332 128 169 983 857 993 329 083 247 389 114 935 691 407 dont titres cotés 322 806 332 128 - 654 934 296 971 247 389 - 544 360 dont titres non cotés (1) 33 076 - 169 983 203 059 32 112 - 114 935 147 047 Créances rattachées 4 066 2 493 - 6 559 3 404 1 668 - 5 072 Dépréciations (636) - (4 018) (4 654) (663) - (3 059) (3 722) VALEUR NETTE AU BILAN 359 312 334 621 165 965 859 898 331 824 249 057 111 876 692 757 (1) La répartition des parts d'OPC est la suivante : - OPC français 132 087 milliers d'euros (dont OPC français de capitalisation 79 932 milliers d'euros) - OPC étrangers 19 871 milliers d'euros (dont OPC étrangers de capitalisation 9 047 milliers d'euros) Les OPC figurent à l'actif du bilan pour 151 958 d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2024 s'élève à 161 604 d'euros. La répartition de l'ensemble des OPC par nature est la suivante au 31 décembre 2024 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPC monétaires - - OPC obligataires 50 014 50 067 OPC actions 25 500 30 854 OPC autres 76 444 80 683 TOTAL 151 958 161 604 495
Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 8 513 37 855 97 455 212 059 355 882 4 066 359 948 332 487 Dépréciations - - - - - - (636) (663) VALEUR NETTE AU BILAN 8 513 37 855 97 455 212 059 355 882 4 066 359 312 331 824 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 10 234 69 320 80 181 172 393 332 128 2 493 334 621 249 057 Dépréciations - - - - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 10 234 69 320 80 181 172 393 332 128 2 493 334 621 249 057 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DROM-COM) 611 873 - 515 054 - Autres pays de l'U.E. 42 684 - 27 868 - Autres pays d'Europe 33 453 519 33 550 520 Amérique du Nord - - - - Amérique Centrale et du Sud - - - - Afrique et Moyen-Orient - - - - Asie et Océanie (hors Japon) - - - - Japon - - - - Total en principal 688 010 519 576 472 520 Créances rattachées 6 559 112 5 072 112 Dépréciations (636) (630) (663) (632) VALEUR NETTE AU BILAN 693 933 1 580 881 - 496
Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Sauf mention spécifique, les données présentées sont des informations au 31 décembre 2024. (en milliers d'euros) INFORMATIONS FINANCIERES FILIALES ET PARTICIPATIONS Devise Capital (1) Capitaux propres autres que le capital (1) Quote-part de capital détenue (en pourcentage) Valeurs comptables des titres détenus Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou chiffre d'affaires hors taxes (à préciser) du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Brutes Nettes Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit NEANT Participations dans des établissements de crédit NEANT Autres parts dans les entreprises liées CA LHL ENERGIES (2) EUR 250 0 100,00 5 250 5 250 5 0 0 0 CALHL CAPITAL EXPANSION (3) EUR 5 000 -771 100,00 8 000 7 229 0 0 0 -443 0 CA LHL CAPITAL INNOVATION (4) EUR 1 500 -768 100,00 3 500 2 732 0 0 -209 0 COFAM EUR 12 257 28 461 99,99 13 664 13 664 0 0 0 25 392 26 002 DEFITECH EUR 2 550 218 66,66 1 534 1 534 0 0 0 -10 0 LE VILLAGE BY CA EUR 1 000 -128 100,00 1 253 872 37 0 442 -59 0 LHL IMMOBILIER EUR 50 000 3 541 100,00 60 919 60 919 0 0 1 320 -467 0 SCICAM LHL EUR 6 13 039 99,98 11 249 11 249 0 0 3 423 -563 0 SQUARE HABITAT CA LHL EUR 600 -47 100,00 915 553 290 0 1 496 -382 0 Autres titres de participations C2MS EUR 53 053 13 035 2,43 2 256 2 256 0 0 0 2 996 49 CA PAYMENT SERVICES (ex CA CARDS AND PA) EUR 49 027 102 000 0,80 394 394 0 0 431 159 27 771 0 CA PROTECTION ET SECU (ex CT CAM) EUR 511 43 367 1,06 635 493 0 0 13 881 1 077 0 CA REGIONS DETTE PRIVEE EUR 5 000 -7 8,00 400 399 0 0 0 -7 0 CAC PME EUR 52 665 21 313 0,61 383 383 0 0 0 12 548 72 CAC PME2 EUR 100 000 -1 961 6,00 6 000 6 000 0 0 0 85 0 DELTA EUR 79 550 -1 823 1,82 1 446 1 446 0 0 0 -34 0 FIRECA PORTAGE DE PROJETS (ex FI. EXPER) EUR 55 241 -2 009 0,87 547 461 0 0 192 219 0 NOVIM (ex SEDL) EUR 5 587 351 8,45 509 493 0 0 7 333 292 0 RUE LA BOETIE (5) EUR 3 073 326 18 515 724 1,74 394 004 394 004 0 0 1 895 511 34 178 SACAM ASSURANCE CAUTION EUR 13 713 25 225 2,06 576 576 0 0 0 3 555 72 SACAM AVENIR EUR 277 623 -199 1,86 7 146 5 163 0 0 0 -49 0 SACAM DEVELOPPEMENT EUR 725 471 111 282 1,73 12 664 12 664 5 922 0 0 72 131 675 SACAM FIRECA EUR 69 334 -16 385 1,82 1 818 965 0 0 0 -4 586 0 SACAM IMMOBILIER EUR 173 273 14 514 2,23 4 054 4 054 0 0 0 4 447 54 SACAM INTERNATIONAL EUR 469 221 106 620 1,84 16 524 12 900 0 0 0 90 492 496 SACAM MUTUALISATION EUR 18 556 677 11 702 2,05 379 637 379 637 0 0 0 262 902 5 254 SACAM NEOPRO EUR 45 169 -24 1,75 792 790 0 0 0 -15 0 SACAM PARTICIPATIONS EUR 62 558 24 938 2,04 1 478 1 478 0 0 163 2 749 0 SACAM TRANSITION ENERGIE (6) EUR 50 -8 1,74 6 974 6 974 0 0 0 -8 0 SOFIMAC SA EUR 8 013 7 474 9,88 932 932 0 0 0 1 312 83 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de la Caisse Régionale Loire Haute-Loire Parts dans les entreprises liées dans les établissements de crédit NEANT Participations dans des établissements de crédit NEANT Autres parts dans les entreprises liées NEANT Autres titres de participations Autres titres EUR 73 657 235 828 2 156 2 001 337 0 1 936 715 14 697 150 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 947 607 938 465 6 591 0 (1) – Résultat, des capitaux sociaux et propres de l’exercice clos le 31 décembre 2023 (2) - En mars 2024, CA LHL ENERGIES a procédé à une augmentation de capital de 5 000 000 € portant la détention de la CR à 5 250 000 € à fin 2024 (3) - En mars 2024, CAPITAL EXPANSION a procédé à une augmentation de capital de 3 000 000 € portant la détention de la CR à 8 000 000 € à fin 2024 avec une situation nette des titres détenus à 7 229 495,71 € (4) - En mars 2024, Capital INNOVATION a procédé à une augmentation de capital de 2 000 000 € portant la détention de la CR à 3 500 000 € à fin 2024 avec une situation nette des titres détenus à 2 732 027,55 € (5) - En 2024, RUE LA BOETIE a procédé à une augmentation de capital d'un montant de 104 232 436 € et porte ainsi son capital à 3 177 558 226 €. La CR LHL a partic ipé à cette souscription pour un montant de 16 537 641,78 portant ainsi sa détention à 394 003 740,42 € (6) - En 06/2024, SACAM TRANSITION ENERGIE a procédé à une augmentation de capital de 400 143 000 € portant son capital à 400 193 000 €. La CR LHL a participé à cette souscription pour un montant de 6 974 000 € 497
Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 95 034 330 734 85 035 327 628 Titres cotés - - - - Avances consolidables 332 332 1 827 1 827 Créances rattachées - - - - Dépréciations (2 282) - (1 661) - VALEUR NETTE AU BILAN 93 084 331 066 85 201 329 455 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 841 323 1 303 502 811 087 1 203 428 Titres cotés - - - - Avances consolidables 6 259 6 259 23 555 23 555 Créances rattachées 84 84 199 199 Dépréciations (6 859) - (8 599) - Sous-total titres de participation 840 807 1 309 845 826 242 1 227 182 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 13 348 13 961 18 860 19 959 Titres cotés - - - - Avances consolidables - - - - Créances rattachées - - - - Dépréciations (271) - (118) - Sous-total autres titres détenus à long terme 13 077 13 961 18 742 19 959 VALEUR NETTE AU BILAN 853 884 1 323 806 844 984 1 247 141 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 946 968 1 654 872 930 185 1 576 596 (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 949 705 914 982 Titres cotés - - TOTAL 949 705 914 982 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. 498
Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2024 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 85 035 9 999 - - 95 034 Avances consolidables 1 827 5 (1 500) - 332 Créances rattachées - - - - - Dépréciations (1 661) (1 149) 528 - (2 282) VALEUR NETTE AU BILAN 85 201 8 855 (972) - 93 084 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 811 087 23 867 (83) 6 452 841 323 Avances consolidables 23 555 2 (17 298) - 6 259 Créances rattachées 199 - - (115) 84 Dépréciations (8 599) (95) 1 835 - (6 859) Sous-total titres de participation 826 242 23 774 (15 546) 6 337 840 807 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 18 860 945 (5) (6 452) 13 348 Avances consolidables - - - - - Créances rattachées - - - - - Dépréciations (118) (165) 12 - (271) Sous-total autres titres détenus à long terme 18 742 780 7 (6 452) 13 077 VALEUR NETTE AU BILAN 844 984 24 554 (15 539) (115) 853 884 TOTAL 930 185 33 409 (16 511) (115) 946 968 (1) La rubrique "Autres mouvements" présente le reclassement des titres CAC PME et CAC PME2 des Autres Titres Détenus à Long Terme vers les Titres de participation. 499
Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2024 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements (1) 31/12/2024 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 133 589 8 568 (5 117) - 137 040 Amortissements et dépréciations (84 430) (6 855) 3 088 - (88 197) Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 49 159 1 713 (2 029) - 48 843 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 54 943 - (204) - 54 739 Amortissements et dépréciations (19 420) (9) 191 - (19 238) Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes - - - - - Amortissements et dépréciations - - - - - VALEUR NETTE AU BILAN 35 523 (9) (13) - 35 501 TOTAL 84 682 1 704 (2 042) - 84 344 (1) La rubrique "Autres mouvements" présente notamment l'effet des variations de cours de change sur la valeur des actifs immobilisés en devises. 500
Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de Transactio n Titres de Placement Valeurs immobilisée s Total Total Nombre 7 305 - - 7 305 8 083 Valeurs comptables 452 - - 452 466 Valeurs de marché 452 - - 452 466 Valeur nominale de l'action : 3.82 euros 501
Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 582 707 Comptes de stock et emplois divers - - Débiteurs divers (2) 140 917 111 851 Gestion collective des titres Livret de développement durable - - Comptes de règlement 156 80 VALEUR NETTE AU BILAN 141 655 112 638 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 203 72 340 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 59 209 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 768 833 Charges constatées d'avance 4 921 3 170 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 8 142 7 012 Autres produits à recevoir 41 082 50 585 Charges à répartir - - Autres comptes de régularisation 7 221 5 002 VALEUR NETTE AU BILAN 62 396 139 151 TOTAL 204 051 251 789 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 2 769 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2024 dont le montant était identique au 31 décembre 2023. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2024, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement est nul (Cf. note 39 des présents états financiers). Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. 502
Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. 503
Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises et utilisations Désactualisatio n Autres mouvements Solde au 31/12/2024 Sur opérations interbancaires et assimilées - - - - - - Sur créances clientèle 104 993 38 177 (28 043) (1 580) - 113 547 Sur opérations sur titres 3 722 2 113 (1 181) - - 4 654 Sur valeurs immobilisées 12 241 1 413 (2 565) - - 11 089 Sur autres actifs 15 9 (6) - - 18 TOTAL 120 971 41 712 (31 795) (1 580) - 129 308 504
Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 8 639 - - - 8 639 - 8 639 42 480 à terme - - 21 000 53 390 74 390 824 75 214 35 492 Valeurs données en pension - - - - - - - - Titres donnés en pension livrée - 47 960 - - 47 960 974 48 934 - VALEUR AU BILAN 8 639 47 960 21 000 53 390 130 989 1 798 132 787 77 972 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 17 357 - - - 17 357 - 17 357 11 617 Comptes et avances à terme 622 329 1 234 509 3 713 946 1 572 984 7 143 768 14 746 7 158 514 7 083 532 Titres donnés en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 639 686 1 234 509 3 713 946 1 572 984 7 161 125 14 746 7 175 871 7 095 149 TOTAL 648 325 1 282 469 3 734 946 1 626 374 7 292 114 16 544 7 308 658 7 173 121 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale 505
Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 3 533 928 - - - 3 533 928 734 3 534 662 3 656 741 Comptes d'épargne à régime spécial : 37 084 - - - 37 084 - 37 084 40 731 à vue 37 084 - - - 37 084 - 37 084 40 731 à terme - - - - - - - - Autres dettes envers la clientèle : 207 265 537 373 327 794 2 642 1 075 074 19 357 1 094 431 1 040 557 à vue 8 881 - - - 8 881 5 8 886 7 158 à terme 198 384 537 373 327 794 2 642 1 066 193 19 352 1 085 545 1 033 399 Valeurs données en pension livrée - - - - - - - - VALEUR AU BILAN 3 778 277 537 373 327 794 2 642 4 646 086 20 091 4 666 177 4 738 029 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Particuliers 1 967 806 1 945 046 Agriculteurs 335 066 343 949 Autres professionnels 310 429 335 488 Clientèle financière 271 747 263 600 Entreprises 1 587 391 1 673 483 Collectivités publiques 20 863 18 446 Autres agents économiques 152 784 142 481 Total en principal 4 646 086 4 722 493 Dettes rattachées 20 091 15 536 VALEUR AU BILAN 4 666 177 4 738 029 506
Note 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) - - Dettes représentatives de titres empruntés - - Instruments conditionnels vendus 582 707 Comptes de règlement et de négociation - - Créditeurs divers 89 093 108 414 Versements restant à effectuer sur titres 52 070 66 876 VALEUR AU BILAN 141 745 175 997 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 25 289 15 142 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 73 212 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 768 833 Produits constatés d'avance 63 629 47 485 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 9 905 5 877 Autres charges à payer 36 583 53 418 Autres comptes de régularisation 6 652 12 111 VALEUR AU BILAN 142 899 135 078 TOTAL 284 644 311 075 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. 507
Note 14 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2024 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvement s Solde au 31/12/2024 Provisions pour engagements de retraite et assimilés - 52 - - - 52 Provisions pour autres engagements sociaux 781 84 (63) - - 802 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 14 157 27 093 (914) (28 143) - 12 193 Provisions pour litiges fiscaux (1) 363 - - - - 363 Provisions pour autres litiges 1 895 876 (8) (392) - 2 371 Provisions pour risques pays (2) - - - - - - Provisions pour risques de crédit (3) 84 253 228 105 - (225 300) - 87 058 Provisions pour restructurations (4) - - - - - - Provisions pour impôts (5) - - - - - - Provisions sur participations (6) - - - - - - Provisions pour risques opérationnels (7) 7 984 520 (200) (2 746) - 5 558 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (8) 4 470 - - (1 107) - 3 363 Autres provisions (9) 1 994 1 025 (997) (44) - 1 978 VALEUR AU BILAN 115 897 257 755 (2 182) (257 732) - 113 738 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) La provision pour risques pays couvre le risque de contrepartie sur des débiteurs privés ou publics, lié à la situation économique des pays dont ils dépendent (nationalité et /ou résidence). : Néant (3) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (4) Notamment provisions relatives aux fusions, regroupement de moyens : Néant (5) Comprend notamment les impôts dus aux filiales dans le cadre de l'intégration fiscale: Néant (6) Y compris sociétés en participation, GIE, risques immobiliers de participations : Néant (7) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (8) Cf note 15 ci-après (9) Y compris les provisions pour risques sur GIE d'investissement. : Néant 508
Note 15 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 101 632 55 318 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 870 637 1 047 749 Ancienneté de plus de 10 ans 780 970 844 378 Total plans d'épargne-logement 1 753 240 1 947 446 Total comptes épargne-logement 259 336 241 667 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 012 576 2 189 113 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement 11 351 2 156 Comptes épargne-logement 3 084 1 431 TOTAL ENCOURS DE CREDIT OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 14 435 3 587 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 295 811 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 449 1 659 Ancienneté de plus de 10 ans 2 542 1 908 Total plans d'épargne-logement 3 287 4 378 Total comptes épargne-logement 77 92 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 363 4 470 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l’option vendue au détenteur d’ un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l’époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a décidé de figer le niveau de la provision Epargne Logement (EL) au 31 décembre 2024 à son niveau du 30 juin 2024, soit 3.4 M€. L'option clientèle d'utilisation des droits portée par les contrats PEL/CEL donnerait la possibilité d'un tirage de crédit à taux réduits. Elle n'a été utilisée que très marginalement avant 2022 et demeure très faiblement exercée par la clientèle en raison d'un marché immobilier perturbé par la hausse des taux historique de 2023. La récente 509
stabilisation du marché immobilier engendre une incertitude quant au niveau futur du coefficient d'utilisation des droits à prêt des PEL et CEL. Des travaux d'évaluation ont été lancés et sont toujours en cours. Dans ces conditions, par prudence, le niveau des provisions est resté figé au 31 décembre 2024. Le calcul de la provision de la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixés à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1.5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 6.82 % pour la Caisse régionale. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de -18.31 % pour la Caisse régionale. Il est à noter que la mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Épargne Logement aurait entraîné une reprise mécanique de 43.5 % du montant provisionné en lien avec une baisse des taux annuels moyens de près de 50bps. 510
Note 16 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Définitions : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandation 2013-02, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03, reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel, à l'exception de celles relatives aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres. Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à l'ouverture 23 481 25 731 Coût des services rendus sur l'exercice 2 151 2 101 Coût financier 742 962 Cotisations employés Modifications, réductions et liquidations de régime -758 Variation de périmètre 40 -27 Indemnités de cessation d'activité Prestations versées (obligatoire) - 2 112 -1 648 (Gains) / pertes actuariels 151 -2 881 Autres mouvements DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 24 435 23 481 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Coût des services rendus 2 151 2 101 Coût financier 742 962 Rendement attendu des actifs - 870 -1 084 Coût des services passés 0 -758 (Gains) / pertes actuariels net -140 -46 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif - 264 -551 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 1 619 625 511
Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 28 532 28 593 Rendement attendu des actifs 869 1 085 Gains / (pertes) actuariels 40 -296 Cotisations payées par l'employeur 1 717 824 Cotisations payées par les employés Modifications, réductions et liquidations de régime Variation de périmètre 40 -27 Indemnités de cessation d'activité Prestations payées par le fonds - 2 111 -1648 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 29 087 28 532 Composition des actifs des régimes Définition : Une police d'assurance éligible est une police d'assurance émise par une compagnie d'assurance qui n'est pas une partie liée* à l'entreprise présentant les états financiers, si les produits des contrats d'assurance : * des parties sont considérées être liées si une partie peut contrôler l'autre partie ou exercer une influence notable sur l'autre partie lors de la prise de décisions financières et opérationnelles. a) peuvent être utilisés uniquement pour payer ou attribuer des avantages au personnel dans le cadre d'un régime à prestations définies ; b) sont hors de portée des créanciers de l'entreprise présentant les états financiers (même en cas de faillite) et ne peuvent pas être restitués à l'entreprise présentant les états financiers, à moins que : i) les produits restitués correspondent à un excédent d'actifs non nécessaires pour satisfaire toutes les obligations couvertes par le contrat d'assurances ; ou ii) les produits sont restitués à l'entreprise présentant les états financiers en remboursement des avantages déjà payés par elle au personnel. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dette actuarielle à la clôture -24 453 - 23 481 Impact de la limitation d'actifs -4 264 - 264 Juste valeur des actifs fin de période 29 087 28 532 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 369 271 Rendement des actifs des régimes Le taux de rendement des actifs au cours de l'année 2024 a été de 2.14% à 2.69 % en fonction des contrats. Hypothèses actuarielles utilisées Au 31 décembre 2024, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0.5 % à 5.73 % selon les contrats ; - une variation de moins 50 bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0.6 % à 6.27 % selon les contrats. 512
Note 17 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 239 537 239 537 - 239 537 237 148 Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales Dépôts de garantie à caractère mutuel - - - - - - - - VALEUR AU BILAN - - - 239 537 239 537 - 239 537 237 148 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 5 798 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 6 202 milliers d'euros au 31 décembre 2023. 513
Note 18 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau (1) Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissemen t Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2022 30 983 991 347 11 983 580 012 436 80 195 1 694 956 Dividendes versés au titre de N-2 - - - - - - (13 259) (13 259) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-2 - 50 184 - 16 752 - - (66 936) - Report à nouveau - - - - - - - - Résultat de l’exercice N-1 - - - - - - 74 562 74 562 Autres variations - - - - - 68 - 68 Solde au 31/12/2023 30 983 1 041 531 11 983 596 764 504 74 562 1 756 327 Dividendes versés au titre de N-1 - - - - - - (12 387) (12 387) Variation de capital - - - - - - - - Variation des primes et réserves - - - - - - - - Affectation du résultat social N-1 - 46 617 - 15 558 - - (62 175) - Report à nouveau - - - - - - - - Résultat de l’exercice N - - - - - - 76 335 76 335 Autres variations - - - - - 69 - 69 Solde au 31/12/2024 30 983 1 088 148 11 983 612 322 - 573 76 335 1 820 344 Actions propres : Dans le cadre du contrat de liquidité des CCI, Crédit Agricole Loire Haute-Loire détient 7 305 titres. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement achetés pendant l'exercice est de 293milliers d'euros. Le montant des Certificats Coopératifs d'Investissement vendus pendant l'exercice est de 343 milliers d'euros. A la clôture de l'exercice, ces titres avaient une valeur nominale unitaire de 3.82 euros et une valeur de marché unitaire de 61.94 euros. (1) Dont 171 199 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCA, dont 11 992 milliers d'euros de primes d'émission relatives aux CCI et dont primes de fusion de 965 milliers d'euros. 514
Note 19 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Capitaux propres hors FRBG 1 820 344 1 756 327 Fonds pour risques bancaires généraux 90 150 90 150 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 910 494 1 846 477 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 239 537 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 237 148 milliers d'euros au 31 décembre 2023. 515
Note 20 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Certaines opérations sont présentées en note 28. 516
Note 21 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Toutes les transactions effectuées avec les parties liées l'ont été à des conditions normales du marché. Certaines opérations sont présentées en note 28. 517
Note 22 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Actif Passif Actif Passif Euro 14 517 346 14 325 002 14 345 712 14 242 735 Autres devises de l’Union Europ. 10 10 3 3 Franc Suisse 376 376 262 262 Dollar 18 100 18 100 8 911 8 911 Yen - - - - Autres devises 225 225 201 201 Valeur brute 14 536 057 14 343 713 14 355 089 14 252 112 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 116 498 179 535 187 628 169 635 Dépréciations (129 307) - (120 970) - TOTAL 14 523 248 14 523 248 14 421 747 14 421 747 518
Note 23 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - - - - - Devises - - - - - Euros - - - - Opérations de change à terme 13 039 13 025 16 893 16 870 - Devises 6 686 6 686 8 302 8 302 - Euros 6 353 6 339 8 591 8 568 Prêts et emprunts en devises - - - - TOTAL 13 039 13 025 16 893 16 870 519
Note 24 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 2 377 192 17 803 2 394 995 1 784 460 Opérations sur marchés organisés (1) - - - - Contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations de gré à gré (1) 2 377 192 17 803 2 394 995 1 784 460 Swaps de taux d'intérêt 2 377 192 17 803 2 394 995 1 784 460 Autres contrats à terme de taux d'intérêt - - - - Contrats à terme de change - - - - FRA - - - - Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers - - - - Autres contrats à terme - - - - Opérations conditionnelles - 191 314 191 314 173 367 Opérations sur marchés organisés - - - - Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Instruments de taux de change à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Opérations de gré à gré - 191 314 191 314 173 367 Options de swaps de taux Achetées - - - - Vendues - - - - Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés - 5 500 5 500 20 166 Vendus - 5 500 5 500 20 167 Instruments de taux de change à terme Achetés - 90 157 90 157 66 517 Vendus - 90 157 90 157 66 517 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés - - - - Vendus - - - - Autres instruments à terme conditionnels Achetés - - - - Vendus - - - - Dérivés de crédit - - - - Contrats de dérivés de crédit Achetés - - - - Vendus - - - - TOTAL 2 377 192 209 117 2 586 309 1 957 827 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). 520
Note 24.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2024 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 138 903 41 411 - 138 903 41 411 - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 417 008 897 854 1 080 133 417 008 897 854 1 080 133 - - - Caps, Floors, Collars - 11 000 - - 11 000 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 555 911 950 265 1 080 133 555 911 950 265 1 080 133 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 26 063 - - 26 063 - - - - - Sous total 26 063 - - 26 063 - - - - - TOTAL 581 974 950 265 1 080 133 581 974 950 265 1 080 133 - - - (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures - - - - - - - - - Options de change 101 915 31 119 - 101 915 31 119 - - - - Options de taux - - - - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - - - - F.R.A. - - - - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 162 877 756 021 865 562 162 877 756 021 865 562 - - - Caps, Floors, Collars 32 000 8 333 - 32 000 8 333 - - - - Forward taux - - - - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - - - - Sous total 296 792 795 473 865 562 296 792 795 473 865 562 - - - Swaps de devises - - - - - - - - - Opérations de change à terme 33 763 - - 33 763 - - - - - Sous total 33 763 - - 33 763 - - - - - TOTAL 330 555 795 473 865 562 330 555 795 473 865 562 - - - 521
Note 24.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2024 Juste Valeur Négative au 31/12/2024 Encours Notionnel au 31/12/2024 Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Futures - - - - - - Options de change 582 582 180 314 687 687 133 034 Options de taux - - - - - - Opérations fermes en devise sur marchés organisés - - - - - - F.R.A. - - - - - - Swaps de taux d’intérêt 27 387 49 171 2 394 995 48 892 38 554 1 784 460 Caps, Floors, Collars 196 196 11 000 967 967 40 333 Forward taux - - - - - - Opérations fermes sur actions et indices - - - - - - Opérations conditionnelles sur actions et indices - - - - - - Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux - - - - - - Dérivés de crédit - - - - - - Sous total 28 165 49 949 2 586 309 50 546 40 208 1 957 827 Swaps de devises - - - - - - Opérations de change à terme 332 318 26 063 266 347 33 763 Sous total 332 318 26 063 266 347 33 763 TOTAL 28 497 50 267 2 612 372 50 812 40 555 1 991 590 Note 24.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 399 292 1 977 900 82 193 Contrats assimilés (1) 206 377 [(1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07.] Transferts effectués au cours de l'exercice La Caisse Régionale Loire Haute-Loire n'a fait aucun transfert durant l'exercice 2024. 522
Note 25 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2024 31/12/2023 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contreparti e Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contreparti e Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 0 0 Risques sur les autres contreparties 175 1 167 1 463 743 828 2 103 Total avant effet des accords de compensation 175 1 167 1 463 743 828 2 103 Dont risques sur contrats de : - taux d'intérêt, change et matières premières 175 1 167 1 463 743 828 2 103 - dérivés actions et sur indices Total avant effet des accords de compensation 175 1 167 1 463 743 828 2 103 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 175 1 167 1 463 743 828 2 103 *Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 523
Note 26 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Engagements donnés Engagements de financement 607 370 679 081 Engagements en faveur d'établissements de crédit 60 000 60 000 Engagements en faveur de la clientèle 547 370 619 081 Engagements de garantie 268 147 283 528 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 1 285 11 837 Engagements d'ordre de la clientèle 266 862 271 691 Engagements sur titres 397 604 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements à donner 397 604 Engagements reçus Engagements de financement 16 010 12 010 Engagements reçus d'établissements de crédit 16 010 12 010 Engagements reçus de la clientèle - - Engagements de garantie 4 094 339 4 110 451 Engagements reçus d'établissements de crédit 288 169 291 285 Engagements reçus de la clientèle 3 806 170 3 819 166 Engagements sur titres 397 604 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise - - Autres engagements reçus 397 604 524
Note 27 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2024, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté 3 745 869 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 4 092 119 milliers d'euros en 2023. Crédit Agricole Loire Haute-Loire conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a apporté : - 1 026 250 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 461 205 milliers d'euros en 2023; - 129 574 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 120 589 milliers d'euros en 2023; - 2 590 045 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 2 510 326 milliers d'euros en 2023. La Banque de France a mis fin, à compter du 13 décembre 2024, au canal de remise Additional Credit Claims Corporates dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière. Seules les créances « Prêts Garantis par l'Etat » resteront éligibles aux remises de créances en Banque Centrale. En conséquence, Crédit Agricole Loire Haute-Loire ne postera plus 81.8 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France. 525
Note 28 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES Crédit Agricole Loire Haute-Loire apporte une contre-garantie de 28.9 millions d'euros sur le risque de défaillance financière de certains clients finaux des sociétés LOCAM (14.9 millions d'euros) et SIRCAM (14 millions d'euros) du sous-groupe COFAM. Au 31 décembre 2024, la contre-garantie utilisée représentait un montant de 149 milliers d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire a octroyé au sous-groupe COFAM un accord de financement à hauteur de 60 millions d'euros. Crédit Agricole Loire Haute-Loire est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie générale s'élève à 1 743 436 milliers d'euros au 31 décembre 2024. 526
Note 29 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 29.1 Désendettement de fait Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a effectué aucune opération de désendettement de fait au-cours de l'exercice 2024. Note 29.2 Titrisation Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2024, Crédit Agricole Loire Haute-Loire a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2024, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. 527
Note 30 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Sur opérations avec les établissements de crédit 32 574 21 217 Sur opérations internes au Crédit Agricole 52 309 63 555 Sur opérations avec la clientèle 223 868 196 141 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 21 051 14 367 Produit net sur opérations de macro-couverture 26 093 19 361 Sur dettes représentées par un titre - - Autres intérêts et produits assimilés 102 288 Intérêts et produits assimilés 355 997 314 929 Sur opérations avec les établissements de crédit (5 997) (11 332) Sur opérations internes au Crédit Agricole (219 946) (203 825) Sur opérations avec la clientèle (43 924) (26 247) Charge nette sur opérations de macro-couverture - - Sur obligations et autres titres à revenu fixe (6 232) (2 858) Sur dettes représentées par un titre - - Autres intérêts et charges assimilées (1) (10) Intérêts et charges assimilées (276 100) (244 272) TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 79 897 70 657 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2024 est de 5 798 milliers d'euros contre 6 202 milliers d'euros au 31 décembre 2023. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. 528
Note 31 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 68 142 62 369 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 2 192 2 489 Opérations diverses sur titres - - TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 70 334 64 858 Note 32 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 586 (50) 536 668 (49) 619 Sur opérations internes au Crédit Agricole 15 956 (22 913) (6 957) 18 131 (22 394) (4 263) Sur opérations avec la clientèle 35 443 (212) 35 231 36 428 (227) 36 201 Sur opérations sur titres - (58) (58) - (61) (61) Sur opérations de change 113 - 113 126 - 126 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 48 - 48 5 - 5 Sur prestations de services financiers (1) 105 964 (10 254) 95 710 103 579 (9 887) 93 692 Provision pour risques sur commissions 411 (141) 270 276 (462) (186) TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 158 521 (33 628) 124 893 159 213 (33 080) 126 133 (1) Dont prestations assurance-vie : 24 278 milliers d'euros au 31 décembre 2024 contre 21 000 milliers d'euros au 31 décembre 2023. 529
Note 33 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Solde des opérations sur titres de transaction 41 40 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 550 615 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme (63) (60) GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 528 595 Note 34 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Titres de placement Dotations aux dépréciations (2 114) (1 618) Reprises de dépréciations 1 180 1 334 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations (934) (284) Plus-values de cession réalisées 2 064 546 Moins-values de cession réalisées (884) (11) Solde des plus et moins-values de cession réalisées 1 180 535 Solde des opérations sur titres de placement 246 251 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations - - Reprises de dépréciations - - Dotations ou reprises nettes aux dépréciations - - Plus-values de cession réalisées - - Moins-values de cession réalisées - - Solde des plus et moins-values de cession réalisées - - Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille - - GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 246 251 530
Note 35 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Produits divers 1 842 6 793 Quote part des opérations faites en commun - - Refacturation et transfert de charges 39 23 Reprises provisions 1 792 Autres produits d'exploitation bancaire 1 882 7 608 Charges diverses (360) (253) Quote part des opérations faites en commun (235) (210) Refacturation et transfert de charges - - Dotations provisions - (4) Autres charges d'exploitation bancaire (595) (467) TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 287 7 141 531
Note 36 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Frais de personnel Salaires et traitements (60 928) (57 749) Charges sociales (28 648) (25 516) - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies (6 723) (6 354) Intéressement et participation (6 810) (6 504) Impôts et taxes sur rémunérations (8 942) (8 167) Total des charges de personnel (105 328) (97 936) Refacturation et transferts de charges de personnel 4 860 4 717 Frais de personnel nets (100 468) (93 219) Frais administratifs Impôts et taxes (1 523) (1 338) Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) (67 102) (65 411) Total des charges administratives (68 625) (66 749) Refacturation et transferts de charges administratives 822 726 Frais administratifs nets (67 803) (66 023) CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (168 271) (159 242) (1) La Caisse Régionale n'a rien versé au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2024 Effectif moyen Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2024 31/12/2023 Cadres 356 316 Non cadres 871 895 Total de l'effectif moyen 1 227 1 211 Dont : - France 1 227 1 211 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 16 16 Pour mémoire la définition est : l'effectif (hors filiales) + intérimaires – inactifs payés – effectif non affecté à l'activité de la Caisse Régionale Le montant global des rémuné rations allouées pendant l’exercice 2024 à l’ensemble des membres des organes d’administration et de direction de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 5 384 milliers d’euros. 532
Note 37 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Dotations aux provisions et dépréciations (292 411) (262 586) Dépréciations de créances douteuses (36 529) (29 506) Autres provisions et dépréciations (255 882) (233 080) Reprises de provisions et dépréciations 282 907 242 678 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 27 754 21 283 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 255 153 221 395 Variation des provisions et dépréciations (9 504) (19 908) Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) (1 189) (197) Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) (11 937) (7 384) Décote sur prêts restructurés (1) - Récupérations sur créances amorties 1 302 710 Autres pertes - - Autres produits - - COUT DU RISQUE (21 329) (26 779) (1) Dont 5 108 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 580 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) Dont 914 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) Dont 3 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) Dont 6 829 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Le coût du risque est en baisse de (5,5) millions d'euros par rapport à décembre 2023. • Le coût du risque crédit Bucket 1 et 2 est en diminution de 8,8 millions d'euros en lien avec une dotation de 1 millions d'euros en décembre 2024 contre une dotation de 9,9 millions d'euros en décembre 2023. • Le coût du risque crédit Bucket 3 est en hausse de (3,5) millions d'euros. Sur 1 an, les indicateurs risques se dégradent : - les encours CDL progressent de +22 millions d'euros par rapport à décembre 2023, - le taux de CDL s'établit à 2,36 %, en hausse de +22bp, - le taux de couverture (hors abonnement) s'élève à 47,03%, en baisse de -83 bp. La mise en œuvre des règles de nouveau défaut se traduit à fin décembre 2024 par 23,6 millions d'euros de créances dites en période d'observation et provisionnées forfaitairement à 6,6%. 533
RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2024 31/12/2023 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations (1 408) (1 134) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme (1 408) (1 134) Reprises de dépréciations 2 374 2 545 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 374 2 545 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 966 1 411 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 966 1 411 Plus-values de cessions réalisées 40 299 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 40 299 Moins-values de cessions réalisées - (1) Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme - (1) Pertes sur créances liées à des titres de participation - - Solde des plus et moins-values de cessions 40 298 Sur titres d'investissement - - Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 40 298 Solde en perte ou en bénéfice 1 006 1 709 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 29 59 Moins-values de cessions (333) (84) Solde en perte ou en bénéfice (304) (25) RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 702 1 684 534
Note 38 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de produits ou charges exceptionnels au cours de l'exercice 2024 Charges et produits imputables à un exercice antérieur : Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas comptabilisé de produits ou de charges sur exercice antérieur au cours de l'exercice 2024. 535
Note 39 IMPOT SUR LES BENEFICES Crédit Agricole Loire Haute-Loire a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, chacune des sociétés intégrées constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle aurait été redevable en l'absence d'intégration fiscale. Les modalités de répartition de la charge et de l'économie globale d'impôt sont considérées comme une simple économie de trésorerie dans les différentes sociétés. La répartition est donc la même que si les sociétés étaient indépendantes, à l'exception d'une réallocation supplémentaire d'économie d'impôt liée à la minoration du résultat d'ensemble du groupe fiscal Crédit Agricole élargi qui résultera de la neutralisation opérée sur les dividendes et/ou les quotes-parts de frais et charges sur dividendes versée par Crédit Agricole Loire Haute-Loire à Crédit Agricole S.A. 536
Note 40 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Note 40.1 Formation du produit net bancaire par secteur d'activité 31/12/2024 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité Service financier spécialisé Gestion de l'Epargne Banque de financement et d'investissement Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 79 897 79 897 Revenus des titres à revenus variables 70 334 70 334 Produits nets des commissions 124 893 124 893 Produits nets sur opérations financières 774 774 Autres produits nets d'exploitation 1 287 1 287 PRODUIT NET BANCAIRE 204 790 0 0 0 0 72 395 277 185 31/12/2023 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité Service financier spécialisé Gestion de l'Epargne Banque de financement et d'investissement Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 70 657 70 657 Revenus des titres à revenus variables 64 858 64 858 Produits nets des commissions 126 133 126 133 Produits nets sur opérations financières 846 846 Autres produits nets d'exploitation 7 141 7 141 PRODUIT NET BANCAIRE 196 790 0 0 0 0 72 845 269 635 Note 40.2 Produit net bancaire par secteur d'activité et par zone géographique La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire exerce la totalité de son activité en France. 537
Note 41 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire n'a pas détecté d'évènement significatif postérieur à la clôture de l'exercice susceptibles de remettre en cause la continuité d'exploitation. 538
Note 42 AFFECTATION DES RESULTATS Le projet de résolutions présenté à l'Assemblée Générale Ordinaire du 27 mars 2025 est présenté ci-après : Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2024 se soldant par un bénéfice de 76 334 822.48 euros, la proposition d'affectation du résultat est la suivante : Intérêts aux parts sociales 699 737.88 € Rémunérations des CCI 2 839 056.00 € Rémunérations des CCA 9 314 415.79 € Réserve légale 47 611 209.60 € Autres réserves 15 870 403.20 € Total 76 334 822 .47 € 539
Note 43 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole Loire Haute-Loire (En milliers d'euros hors taxes) Cabinet MAZARS % Cabinet ECOMEX % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels (*) 98 58 82 93 Certification des informations en matière de durabilité (CSRD) 65 38 Services autres que la certification des comptes 6 4 6 7 TOTAL 169 100 88 100 (*) compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. Les honoraires indiqués correspondent à la lettre de mission donc honoraires CAC hors frais de déplacement et refacturations cotisations CNCC et H3C. 540
Note 44 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE Le rapport financier est tenu à disposition du public : - Sur simple demande adressée à notre siège social : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire 94 Rue Bergson 42 000 SAINT-ETIENNE - Ou sur le site internet de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire : www.ca-loirehauteloire.fr 541
Projet de résolutions présenté à l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 27 mars 2025. Première Résolution L'Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier les articles 7 et 23 des statuts afin de repréciser les modalités d’augmentation du capital et de pouvoir désigner un second porteur de la carte professionnelle concernant les activités immobilières de la Caisse Régionale En conséquence, l’Assemblée adopte le nouveau texte d es articles 7 et 23 des statuts modifiés tel qu’il lui a été présenté, conformément à la proposition du Conseil d’Administration. Deuxième Résolution L'Assemblée Générale Extraordinaire, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce : 1. à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres CCI, dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente assemblée ; 2. à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des CCI annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d'Administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les certificats coopéra tifs d’investissement, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, et, généralement, de faire le nécessaire. Troisième Résolution L’A ssemblée Générale Extraordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente A ssemblée pour l’accomplissement de toutes formalités légales. ******* 542
Projet de résolutions présenté à l’Assemblée Générale Ordinaire de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire du 27 mars 2025. Première Résolution L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : • du rapport de gestion du Conseil d'Administration incluant le rapport de durabilité sur l’exercice clos le 31 décembre 2024, • du rapport général des Commissaires aux Comptes, Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion du Conseil et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2024 faisant ressortir un bénéfice net de 76 334 822.47 euros. L’Assemblée Générale donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2024. Deuxième résolution L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance : • du rapport de gestion groupe du Conseil d'Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2024, • du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés, Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2024 et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion se soldant par un bénéfice net consolidé part du groupe de 77 772 milliers d’euros. Troisième résolution L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 202 4, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Quatrième résolution L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d ’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 59 953.16 euros des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code pour l’exercice 202 4, ainsi que le montant s’élevant à 15 483 euros de l’impôt sur les sociétés, acquitté sur ces dépenses. Cinquième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 4.80% le taux de l’intérêt à servir aux parts sociales pour l’exercice 202 4. Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement des intérêts versés aux parts sociales s’effectuera le 6 juin 2025. Sixième résolution L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration, fixe à 2.83 € par titre le montant du dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement (CCI) et aux porteurs de certificats coopératifs d’associés (CCA) au titre de l’année 202 4. 543
Il est rappelé que fiscalement, ces intérêts sont imposés soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après application de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Le paiement du dividende en numéraire s’effectuera le 6 juin 2025. Septième résolution Conformément à la loi, l'Assemblée Générale prend acte que les montants des revenus qui ont été mis en distribution au titre des trois exercices précédents, à savoir de l'exercice 2021, 2022 et 2023, ventilés par catégorie de valeurs mobilières, sont : Exercice 2021 (1) Exercice 2022 (1) Exercice 2023 (1) Intérêts aux parts sociales 323 628,77€ 399 433.71€ 553 959.16€ Dividende C.C.I 3 009 600,00€ 3 009 600,00€ 2 768 832.00€ Dividende C.C.A 9 873 939,00€ 9 873 939,00€ 9 084 023.88€ (1) Les revenus distribués au titre des exercices 2021, 2022 et 2023, toutes catégories de valeurs mobilières confondues, étaient imposables soit au prélèvement forfaitaire unique, soit, sur option, au barème progressif de l’impôt sur le revenu, après app lication de l’abattement de 40 %, sous réserve que les bénéficiaires remplissent les conditions nécessaires. Huitième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat de l’exercice clos le 31 décembre 202 4, se soldant par un bénéfice de 76 334 822.47 euros : Résultat à affecter Intérêts aux parts sociales Rémunération des CCI Rémunération des CCA Réserve légale Autres réserves 76 334 822.47 € 699 737.88 € 2 839 056.00€ 9 314 415.79€ 47 611 209.60€ 15 870 403.20€ Neuvième résolution L’Assemblée Générale constate que le capital social, au 31 décembre 202 4, s’élève à 30 982 912,20€, sans changement depuis le 31 décembre 2001. Il se compose ainsi de 3 816 197 parts sociales d’une valeur nominale de 3,82€, de 1 003 200 C.C.I. d’une valeur nominale de 3,82€ et de 3 291 313 C.C.A. d’une valeur nominale de 3,82€, soit un total de 8 110 710 titres. L’Assemblée Générale autorise le Conseil d’Administration à admettre les remboursements de parts sociales qui seraient demandés dans la limite autorisée par l’article 7 des statuts. Dixième résolution L’Assemblée G énérale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir p ris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. 544
La présente autorisation, qui se subst itue à celle conférée par l’Assemblée G énérale Ordinaire du 28 mars 2024, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est -à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles -ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conse il d’A dministration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’A dministration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 5% du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 50 160 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 5 016 000 euros. L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 100 euros par CCI. Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ; 2) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l'adopt ion de la 2eme résolution de l’Assemblée Générale E xtraordinaire. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opératio ns effectuées par le Conseil d’A dministration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’A ss emblée Générale donne tous pouvoirs au Conseil d’A dministration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes 545
déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Onzième résolution L’article 15 des statuts prévoit le renouvellement annuel des administrateurs dont le mandat triennal est à échéance. Les 7 administrateurs dont le mandat est à échéance sont : - Madame Marie-Françoise VERNAY - Madame Corinne BERNARD - Monsieur Henri ECHEGUT - Monsieur Christophe SEPULCHRE - Monsieur Christophe CHAVOT - Monsieur Eric DESORMIERE - Monsieur Cédric GAUTHIER Mesdames Marie-Françoise VERNAY, Corinne BERNARD et Messieurs Henri ECHEGUT, Christophe SEPULCHRE, Christophe CHAVOT, Eric DESORMIERE et Cédric GAUTHIER ont fait acte de candidature pour le renouvellement de leur mandat. Par ailleurs, Madame Véronique PHILIPON étant atteinte par la limite d’âge, elle ne peut, conformément à l’article 15 des statuts, rester en fonction au-delà de la date de l’Assemblée Générale de 202 5. Un poste d’Administrateur est donc vacant pour poursuivre le mandat de Madame Véronique PHILIPON qui expirera lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. Le Conseil d’Administration propose la candidature de : - Madame Laurence POURRAT Les mandats de Mesdames Marie-Françoise VERNAY, Madame Corinne BERNARD, et Messieurs Henri ECHEGUT, Christophe SEPULCHRE, Christophe CHAVOT, Eric DESORMIERE et Cédric GAUTHIER, expireront lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2027. Le mandat de Madame Laurence POURRAT expirera lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 202 6. Douzième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 340 000 euros la somme globale allouée au titre de l’exercice 202 5 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. Treizième résolution L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natur es versées durant l’exercice 202 4, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 4 166 429€. 546
Quatorzième résolution L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions réglementées pour l’exercice 202 4, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve lesdites conventions. Quinzième résolution L’Assemblée générale, statuant en la forme ordinaire, constate la démission du cabinet ECOMEX, lors de la présente assemblée. L’Assemblée générale, statuant en la forme ordinaire, décide de nommer en remplacement , le cabinet KPMG, nouveau Commissaire aux comptes titulaire pour la durée restant à courir du mandat du commissaire aux comptes démissionnaire. Ce mandat prendra donc fin lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice arrêté au 31 décembre 2026. Conformément à la règlementation en vigueur, les Commissaires aux comptes titulaires étant des personnes morales, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. Seizième résolution L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d'une copie ou d'un extrait certifiés conformes du procès-verbal de la présente assemblée à l’effet d'accomplir toutes les formalités nécessaires. ******* 547
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 548
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable RCS Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exer cice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. 549
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.3 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à 1 13,5 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro- économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 550
Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), votre caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente 87,1 M€ au 31 décembre 2024 comme détaillé dans la note 14 de l’annexe aux comptes annuels. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ▪ les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ▪ le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2024 ; ▪ la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ▪ la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. 551
Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes an nuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci -dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces inf ormations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre caisse régionale dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute- Loire par l’assemblée générale du 17 mars 2015 pour le cabinet Forvis Mazars et du 26 mars 2021 pour le cabinet Ecomex. Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars était dans la 10 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Ecomex dans la 4 ème année. 552
Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un nive au élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; 553
• il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 -2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Ecomex Saint-Etienne, le 10 mars 2025 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 554
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 555
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable RCS Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2024, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit . Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2024 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations – Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement pr ofessionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. 556
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à 200,3 M€. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2024, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro- économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. 557
Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation/provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeurs au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeurs représentent en cumul sur les prêts et les créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2024, un montant de 111,5 M€ comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.) dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ▪ les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ▪ le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique de l’exercice 2024 ; ▪ la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ▪ la réalisation de tests ciblés sur l’outil utilisé pour calculer les corrections de valeurs. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeurs par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2024 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. 558
Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute- Loire par l’assemblée générale du 17 mars 2015 pour le cabinet Forvis Mazars et du 26 mars 2021 pour le cabinet Ecomex. Au 31 décembre 2024, le cabinet Forvis Mazars était dans la 10 ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Ecomex dans la 4 ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. 559
Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et so nt considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la col lusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes 560
consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537 -2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.821-27 à L.821-34 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Ecomex Saint-Etienne, le 10 mars 2025 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 561
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 562
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variables RCS Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions réglementées Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse Régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Conventions soumises à l’approbation de l'assemblée générale Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisé e et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L 225-38 du code de commerce. 563
Conventions déjà approuvées par l'assemblée générale Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs Conventions dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. A. Convention autorisée avec Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire Personne concernée La Caisse Régionale de Crédit Agricole Loire Haute-Loire est actionnaire de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 1) Convention d’avance en compte-courant Nature et objet Votre conseil d’administration du 20 mai 2020 a autorisé la mise en place d’une nouvelle convention d’avance en compte courant d’associé avec la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire d’un montant de 290 000 €. Votre conseil d’administration fixe chaque année le taux de rémunération de ce compte-courant pour l’année suivante. Votre conseil d’administration en date du 15 décembre 2023 a fixé le taux de rémunération trimestriel de cette avance à Euribor 3 mois + marge 0.50% (basé sur Euribor du premier jour du trimestre) au titre de l’exercice 2024. Modalités Le montant global des avances au profit de la SAS Square Habitat Crédit Agricole Loire Haute-Loire s’élève à 290 000 € pour une rémunération perçue par votre Caisse régionale de 12 182 €. B. Convention autorisée avec SAS Rue La Boétie Personne concernée Madame Gaelle REGNARD en sa qualité d’administratrice de la SAS RUE DE LA BOETIE et directrice générale de votre Caisse régionale 2) Convention d’avance en compte-courant Nature et objet Votre conseil d’administration du 27 octobre 2023 a autorisé la mise en place d’une nouvelle convention d’avance en compte courant d’associé avec la SAS Rue de la Boétie visant à permettre à la SAS Rue La Boétie de financer l’acquisition d’actions Crédit A gricole S.A. (CASA). Ce qui permet de reluer indirectement les Caisses Régionales dans le capital de Crédit Agricole SA autour de 63.30% au cours du moment converti. Modalités Le montant de cette avance s’établit à 17 227 048 € et le taux d’intérêt a été fixé au taux annuel de l’EURIBOR un (1) mois applicable à compter de la date de mise à disposition des fonds soit un taux de 3.868%. 564
Cette avance en compte courant a une durée comprise entre la date de signature de la convention d’avance et jusqu’à son terme prévu au 31 juillet 2024, étant précisé que la SAS Rue La Boétie disposerait d’une option : - De remboursement anticipé de l’avance, en tout ou parti, et moyennant un délai de préavis raisonnable, - De remboursement de l’avance par capitalisation. Au 31 décembre 2024, le montant de cette avance a été capitalisé. La rémunération perçue par votre Caisse régionale entre le 1 er janvier 2024 et la date de capitalisation de cette avance est de 433 122.45€ au titre de l’exercice 2024. C. Convention autorisée avec votre Directrice Générale Personne concernée Madame Gaelle REGNARD en sa qualité de Directrice Générale du Crédit Agricole Loire Haute-Loire. 1) Convention de suspension de contrat de travail de la Directrice Générale Nature et objet Monsieur Madame Gaelle REGNARD a été nommé Directrice Générale, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 1 er avril 2022. Modalités Il a été décidé, après approbation du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du 24 mars 2022, de formaliser cette convention de suspension de contrat de travail. Il convient en effet que la nomination de Madame Gaelle REGNARD en qualité de mandata ire social ne la prive pas des avantages qu’elle a pu acquérir en qualité de salarié, à raison de sa carrière passée au sein du Groupe Crédit Agricole. Il est prévu que, dans ce cadre, sa rémunération annuelle fixe en tant que Directrice Générale Adjointe soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’év olution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, en prenant pour base de référence le 1 er avril 2022. Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’elle passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail . 2) Convention concernant le régime de prévoyance, de la pension et de l’indemnité de départ à la retraite de la Directrice Générale applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Nature et objet Cette convention, bénéficie de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de Direction, bénéficiant du même régime de prévoyance, des mêmes indemnités de départ à la retraite et du même régime de retraite supplémentaire que ceux applicables à cette catégorie de salariés. Cette convention, évoquée au conseil d’administration du 24 mars 2022, a trouvé à s’appliquer au titre de l’exercice 2022 à compter du 1 er avril. Modalités 565
Ces régimes de retraite créés par accords collectifs sont : • Un régime relevant de l’article 82 du Code général des impôts, au sens que les cotisations payées par les employeurs ne bénéficient d’aucun avantage social ou fiscal et sont soumises en tant que salaire aux prélèvements aux prélèvements obligatoires légaux et conventionnels. Ce système prend la forme d’un contrat d’assurance-vie de type épargne-retraite, destiné à compléter les droits à la retraite. Le taux de cotisation à la charge de l’employeur, est égal, pour les directeurs généraux, à 15 % du salaire de référence. • Un régime de retraite relevant des articles L 137-11/12 du Code de la sécurité sociale et L143-0 du Code des assurances, créés par l’ordonnance du 3 juillet 2019. Les droits issus de ce régime seront définitivement acquis annuellement. Ils sont exprimés sous forme de promesse de rente à terme, la rente étant calculée en fonction d’un pourcentage du salaire annuel, fonction de la durée restant à courir (soit actuellement 0.50% au titre de 22%) par rapport à l’âge de référence prévu pour la liquidation des dr oits : - Moins de 5 ans : 3% du salaire de référence de chaque année. - Entre 5 ans et plus de 10 ans : 1.5% du salaire de référence de chaque année. - Entre 10 ans et plus de 15 ans : 1% du salaire de référence de chaque année - Entre 15 ans et plus de 20 ans : 0.5% du salaire de référence de chaque année - Plus de 20 ans : 0.1% du salaire de référence de chaque année Votre Conseil d’Administration a approuvé le maintien au bénéfice de votre Directrice Générale des droits résultant du régime « L137-11 du Code de la Sécurité sociale » au niveau atteint au 31 décembre 2019, en application duquel l’intéressée pourra prétendre au bénéfice d’une pension égale à 16.19% du Salaire annuel brut de référence tel que défini pour l’application de l’ancien régime. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Ecomex Saint-Etienne, le 10 mars 2025 Damien Meunier Associ Pierre Bernard Associé 566
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 27 mars 2025 – Dixième résolution 567
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable RCS Saint-Etienne : 380 386 854 Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction de capital par voie d’annulation des certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») Assemblée générale mixte du 27 mars 2025 – Dixième résolution À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport afin de répondre aux objectifs de l’intervention prévue à l’article L. 22-10-62 du code de commerce et avons, à ce titre, procédé à la vérification des informations figurant dans le rapport du conseil d’administration et relatives à la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de 24 mois, à compter du jour de la présente assemblée, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement (dits les « CCI ») composant le capital, par période de 24 mois, les CCI achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d’achat par votre caisse régionale de ses propres CCI. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la conformité des info rmations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du code de commerce. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Les Commissaires aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Ecomex Saint-Etienne, le 10 mars 2025 Damien Meunier Associé Pierre Bernard Associé 568
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 569
Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Société coopérative à capital variable RCS Saint Etienne : 380 386 854 Rapport de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 A l’assemblée générale, Le présent rapport est émis en notre qualité de commissaire aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire. Il porte sur les informations en matière de durabilité et les informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, relatives à l’exercice clos au 31 décembre 2024 et incluses dans la section « Rapport de durabilité » du rapport sur la gestion du Groupe (ci-après le « Rapport de durabilité »). En application de l’article L.233-28-4 du code de commerce, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire est tenue d’inclure les informations précitées au sein d’une section distincte du rapport sur la gestion du Groupe. Ces informations ont été établies dans un contexte de première application des articles précités caractérisé par des incertitudes sur l’interprétation des textes, le recours à des estimations significatives, l’absence de pratiques et de cadre établis notamment pour l’analyse de double matérialité ainsi que par un dispositif de contrôle interne évolutif. Elles permettent de comprendre les impacts de l'activité du Groupe sur les enjeux de durabilité, ainsi que la manière dont ces enjeux influent sur l'évolution des affaires du groupe, de ses résultats et de sa situation. Les enjeux de durabilité comprennent les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernement d'entreprise. En application du II de l’article L.821-54 du code précité notre mission consiste à mettre en œuvre les travaux nécessaires à l’émission d’un avis, exprimant une assurance limitée, portant sur :  la conformité aux normes d'information en matière de durabilité adoptées en vertu de l'article 29 ter de la directive (UE) 2013/34 du Parlement européen et du Conseil du 14 décembre 2022 (ci-après ESRS pour European Sustainability Reporting Standards) du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire pour déterminer les informations publiées, et le respect de l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail ;  la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS ; et  le respect des exigences de publication des informations prévues à l'article 8 du règlement (UE) 2020/852. L’exercice de cette mission est réalisé en conformité avec les règles déontologiques, y compris d’indépendance, et les règles de qualité prescrites par le code de commerce. Il est également régi par les lignes directrices de la Haute Autorité de l’Audit « Mission de certification des informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 ». Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Forvis Mazars Rapport de certification d es informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 570
Dans les trois parties distinctes du rapport qui suivent, nous présentons, pour chacun des axes de notre mission, la nature des vérifications que nous avons opérées, les conclusions que nous en avons tirées, et, à l’appui de ces conclusions, les éléments qui ont fait l’objet, de notre part, d’une attention particulière et les diligences que nous avons mises en œuvre au titre de ces éléments. Nous attirons votre a ttention sur le fait que nous n’exprimons pas de conclusion sur ces éléments pris isolément et qu’il convient de considérer que les diligences explicitées s’inscrivent dans le contexte global de la formation des conclusions émises sur chacun des trois axes de notre mission. Enfin, lorsqu’il nous semble nécessaire d’attirer votre attention sur une ou plusieurs informations en matière de durabilité fournies par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire dans le rapport sur la gestion du Groupe, nous formulons un paragraphe d’observations. Limites de notre mission Notre mission ayant pour objectif d’exprimer une assurance limitée, la nature (choix des techniques de contrôle) des travaux, leur étendue (amplitude), et leur durée, sont moindres que ceux nécessaires à l’obtention d’une assurance raisonnable. En outre, cette mission ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire, notamment à porter une appréciation, qui dépasserait la conformité aux prescriptions d’information des ESRS sur la pertinence des choix opérés par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire en termes de plans d’action, de cibles, de politiques, d’analyses de scé narios et de plans de transition. Elle permet cependant d’exprimer des conclusions concernant le processus de détermination des informations en matière de durabilité publiées, les informations elles-mêmes, et les informations publiées en application de l'article 8 du règlement (UE) 2020/852, quant à l’absence d’identification ou, au contraire, l’identification, d’erreurs, omissions ou incohérences d’une importance telle qu’elles seraient susceptibles d’influencer les décisions que pourraient prendre les lecteurs des informations objet de nos vérifications. Notre mission ne porte pas sur les éventuelles données comparatives. Conformité aux ESRS du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire pour déterminer les informations publiées, et respect de l'obligation de consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que :  le processus défini et mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire lui a permis, conformément aux ESRS, d’identifier et d’évaluer ses impacts, risques et opportunités liés aux enjeu x de durabilité, et d’identifier ceux de ces impacts, risques et opportunités matériels qui ont conduit à la publication des informations en matière de durabilité dans le Rapport de durabilité, et  les informations fournies sur ce processus sont également conformes aux ESRS. En outre, nous avons contrôlé le respect de l’obligation de consultation du comité social et économique. 571
Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions ou incohérences importantes concernant la conformité du processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire avec les ESRS. Concernant la consultation du comité social et économique prévue au sixième alinéa de l'article L.2312-17 du code du travail, nous vous informons qu’à la date du présent rapport, celle-ci n’a pas encore eu lieu. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant au paragraphe 1.4.1.3 qui décrit les incertitudes et les limites méthodologiques expliquant les raisons pour lesquelles la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire considère ne pas être en mesure, à ce stade, de conclure sur la matérialité des thématiques E2, E3, E4 et E5 (Pollution, Ressources aquatiques et marines, Biodiversité et écosystèmes et Utilisation des ressources et économie circulaire). Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Concernant l’identification des parties prenantes Les informations relatives à l’identification des parties prenantes sont présentées au paragraphe 1.3.2 “Intérêts et p oints de vue des parties prenantes” du Rapport de durabilité. Nous nous sommes entretenus avec la direction et avons inspecté la documentation disponible. Nous avons également apprécié la cohérence des principales parties prenantes identifiées par le Groupe avec la nature de ses activités, en tenant compte de ses relations d’affaires et de sa chaîne de valeur. Concernant l’identification des impacts, risques et opportunités Les informations relatives à l’identification des impacts, risques et opportunités sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de durabilité. Nou s avons pris connaissance du processus mis en œuvre par le Groupe concernant l’identification des impacts (négatifs ou positifs), risques et opportunités (IRO) réels ou potentiels en lien avec les enjeux de durabilité mentionnés dans le paragraphe AR 16 de s « Exigences d’application » de la norme ESRS 1 ainsi que ceux qui sont spécifiques au Groupe. Nous avons pris connaissance de la liste des IRO identifiés par le Groupe, incluant notamment la description de leur répartition dans les activités propres et la chaîne de valeur, ainsi que de leur horizon temporel (court, moyen ou long terme), et apprécié la cohérence de cette liste avec notre connaissance du Groupe et les autres exercices d’analyses de risques réalisés par le Groupe. Concernant l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière Les informations relatives à l’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière sont présentées au paragraphe 1.4.1 “Description des processus d’identification et d’évaluation des impacts, risques et opportunité matériels” du Rapport de durabilité. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Forvis Mazars Rapport de certification d es informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 572
Nous avons réalisé des entretiens avec la direction et inspecté la documentation disponible relative au processus d’évaluation de la matérialité d’impact et de la matérialité financière mis en œuvre par le Groupe, et nous avons apprécié sa conformité au regard des critères définis par ESRS 1. Nous avons par ailleurs apprécié la conformité de l’approche retenue par le Groupe pour définir la matérialité de l’information à publier en lien avec les critères définis par la norme ESRS 1 pour déterminer les infor mations matérielles publiées pour les IRO matériels identifiés en lien avec les normes ESRS thématiques et les informations spécifiques au Groupe. Conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier que, conformément aux prescriptions légales et règlementaires, y compris aux ESRS :  les renseignements fournis permettent de comprendre les modalités de préparation et de gouvernance des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité y compris les modalités de détermination des informations relatives à la chaîne de valeur et les exemptions de divulgation retenues ;  la présentation de ces informations en garantit la lisibilité et la compréhensibilité ;  le périmètre retenu par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire relativement à ces informations est approprié ; et  sur la base d’une sélection, fondée sur notre analyse des risques de non-conformité des informations fournies et des attentes de leurs utilisateurs, que ces informations ne présentent pas d’erreurs, omissions, incohérences impo rtantes, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant la conformité des informations en matière de durabilité incluses dans le Rapport de durabilité, avec les exigences de l’article L.233-28-4 du code de commerce, y compris avec les ESRS. Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 2.4.2 « Emissions brutes de GES des périmètres 1, 2, 3 et émissions totales de GES » du Rapport de durabilité qui expose le périmètre des émissions retenu pour le calcul des émissions financées relatives à la chaîne de valeur (catégorie 15 du scope 3 selon le GHG protocol), ainsi que les limitations liées à la disponibilité des données, les hypothèses sous-jacentes utilisées et les méthodologies appliquées pour établir les estimations correspondantes. Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire Forvis Mazars Rapport de certification d es informations en matière de durabilité et de contrôle des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Exercice clos le 31 décembre 2024 573
Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Informations fournies en application de la norme environnementale ESRS E1 – changement climatique En ce qui concerne les informations fournies au titre du bilan des émissions de gaz à effet de serre (ESRS E1-6), telles que mentionnées dans le paragraphe 2.4.2 “Émissions brutes de GES des périmètres 1,2,3 et émissions totales de GES” du Rapport de durabilité Nos diligences ont notamment consisté à : - prendre connaissance des processus, méthodologies, référentiels, données et estimations retenus par la Groupe pour établir l’information publiée, y compris le dispositif de mise en œuvre et le contrôle interne associé ; et - en complément, s’agissant des émissions de scope 1, scope 2 et scope 3 (catégories 1, 2 et 6) relatives aux opérations propres du Groupe : o apprécier le caractère approprié des facteurs d’émission utilisés et vérifier le calcul des conversions afférentes, com pte tenu de l'incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées ; o vérifier, sur la base de sondages, les données sous-jacentes servant à l’élaboration du bilan des émissions de gaz à effet de serre avec les pièces justificatives ainsi que l’exactitude arithmétique des calculs servant à établir les émissions estimées. - en complément, pour les émissions financées (scope 3, catégorie 15 du GHG protocol) : o comprendre le périmètre d’actifs couverts tel que décrit dans la note précitée et apprécier sa justification au regard du référentiel appliqué ; o vérifier que la base utilisée pour le calcul des émissions financées correspond au périmètre d’actifs couverts tel que décrit et la réconcilier avec la balance comptable consolidée ; o examiner la méthode de détermination des estimations y compris proxys sectoriels retenus par le Groupe; o vérifier, par sondage, l’exactitude arithmétique du calcul des émissions financées . Respect des exigences de publication des informations prévues à l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Nature des vérifications opérées Nos travaux ont consisté à vérifier le processus mis en œuvre par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Loire Haute-Loire pour déterminer le caractère éligible et aligné des activités des entités comprises dans la consolidation. Ils ont également consisté à vérifier les informations publiées en application de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852, ce qui implique la vérification :  de la conformité aux règles de présentation de ces informations qui en garantissent la lisibilité et la compréhensibilité ;  sur la base d’une sélection, de l’absence d’erreurs, omissions, incohérences importantes dans les informations fournies, c’est-à-dire susceptibles d’influencer le jugement ou les décisions des utilisateurs de ces informations. 574
Conclusion des vérifications opérées Sur la base des vérifications que nous avons opérées, nous n’avons pas relevé d’erreurs, omissions, incohérences importantes concernant le respect des exigences de l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 Observation Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les informations figurant dans la section “Méthodologie de détermination des actifs alignés” du paragraphe 2.4.5 “Informations publiées sur les activités liées à la taxonomie européenne” du Rapport de durabilité qui présentent les principales hypothèses méthodologiques retenues pour apprécier l’alignement des prêts accordés au x particuliers. Éléments qui ont fait l’objet d’une attention particulière Nous avons déterminé qu’il n’y avait pas d’éléments particuliers à communiquer dans notre rapport. Le Commissaire aux comptes Forvis Mazars Lyon, le 10 mars 2025 Damien MEUNIER Associé 575