第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

 

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（2020年６月１日から2020年８月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（2019年12月１日から2020年８月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、ＰｗＣあらた有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

 

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

(2019年11月30日)

当第３四半期連結会計期間

(2020年８月31日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

4,915,991

6,493,030

受取手形及び売掛金

15,602,914

14,222,660

電子記録債権

2,521,246

2,839,824

商品及び製品

4,232,023

4,666,433

仕掛品

1,225,804

2,000,999

原材料及び貯蔵品

1,232,920

1,939,983

その他

687,602

1,104,494

貸倒引当金

△41,944

△40,541

流動資産合計

30,376,558

33,226,884

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物

9,137,839

9,688,216

減価償却累計額

△6,203,574

△6,267,960

建物及び構築物（純額）

2,934,264

3,420,255

機械装置及び運搬具

8,315,248

8,706,518

減価償却累計額

△7,418,681

△7,477,932

機械装置及び運搬具（純額）

896,566

1,228,585

土地

3,419,294

3,926,998

その他

2,992,947

3,433,321

減価償却累計額

△2,313,171

△2,472,365

その他（純額）

679,775

960,955

建設仮勘定

4,876

343,748

有形固定資産合計

7,934,778

9,880,544

無形固定資産

 

 

のれん

369,686

5,571,060

技術資産

407,925

391,387

顧客関連資産

114,985

107,477

その他

570,185

844,692

無形固定資産合計

1,462,782

6,914,617

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

3,853,975

3,856,705

退職給付に係る資産

－

38,506

その他

1,141,604

1,536,438

貸倒引当金

△54,145

△25,217

投資その他の資産合計

4,941,435

5,406,433

固定資産合計

14,338,996

22,201,595

資産合計

44,715,555

55,428,480

 

 

 

 

（単位：千円）

 

前連結会計年度

(2019年11月30日)

当第３四半期連結会計期間

(2020年８月31日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

支払手形及び買掛金

9,706,796

7,995,078

電子記録債務

3,988,356

3,284,694

短期借入金

※１ 3,796,800

※１,※２ 9,404,300

未払費用

1,673,044

1,731,842

未払法人税等

529,322

358,715

賞与引当金

177,085

856,052

返品調整引当金

11,200

8,200

製品保証引当金

5,120

3,640

その他

954,266

1,075,564

流動負債合計

20,841,992

24,718,087

固定負債

 

 

長期借入金

805,200

※２ 5,716,800

繰延税金負債

448,910

708,349

株式報酬引当金

83,331

66,255

退職給付に係る負債

1,710,248

2,325,766

その他

394,053

539,575

固定負債合計

3,441,743

9,356,745

負債合計

24,283,735

34,074,832

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

2,663,679

2,687,078

資本剰余金

4,308,544

4,337,882

利益剰余金

12,431,620

13,529,390

自己株式

△537,486

△488,194

株主資本合計

18,866,358

20,066,156

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

1,414,174

1,180,772

繰延ヘッジ損益

3,147

890

為替換算調整勘定

84,993

56,460

退職給付に係る調整累計額

54,649

46,683

その他の包括利益累計額合計

1,556,965

1,284,807

非支配株主持分

8,495

2,683

純資産合計

20,431,819

21,353,647

負債純資産合計

44,715,555

55,428,480

 

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】
【第３四半期連結累計期間】

 

 

（単位：千円）

 

前第３四半期連結累計期間

(自　2018年12月１日

　至　2019年８月31日)

当第３四半期連結累計期間

(自　2019年12月１日

　至　2020年８月31日)

売上高

46,396,859

47,564,673

売上原価

36,418,408

36,938,597

売上総利益

9,978,450

10,626,076

販売費及び一般管理費

8,277,561

9,161,287

営業利益

1,700,888

1,464,789

営業外収益

 

 

受取利息

1,092

1,130

受取配当金

52,928

52,298

受取賃貸料

33,908

38,369

持分法による投資利益

5,715

－

その他

110,125

95,418

営業外収益合計

203,769

187,217

営業外費用

 

 

支払利息

17,759

33,747

賃借料

22,622

21,500

為替差損

33,163

37,114

租税公課

－

37,702

持分法による投資損失

－

1,072

その他

14,291

41,738

営業外費用合計

87,836

172,875

経常利益

1,816,821

1,479,131

特別利益

 

 

固定資産売却益

45

7,029

投資有価証券売却益

1,250

11,594

負ののれん発生益

－

620,868

特別利益合計

1,295

639,493

特別損失

 

 

固定資産処分損

30,845

16,449

固定資産売却損

－

868

投資有価証券売却損

－

149

特別損失合計

30,845

17,467

税金等調整前四半期純利益

1,787,271

2,101,156

法人税、住民税及び事業税

633,669

602,575

法人税等調整額

△109

△73,452

法人税等合計

633,560

529,123

四半期純利益

1,153,710

1,572,032

非支配株主に帰属する四半期純利益

6,990

1,436

親会社株主に帰属する四半期純利益

1,146,719

1,570,596

 

【四半期連結包括利益計算書】
【第３四半期連結累計期間】

 

 

（単位：千円）

 

前第３四半期連結累計期間

(自　2018年12月１日

　至　2019年８月31日)

当第３四半期連結累計期間

(自　2019年12月１日

　至　2020年８月31日)

四半期純利益

1,153,710

1,572,032

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

△398,086

△233,151

繰延ヘッジ損益

△2,776

△2,257

為替換算調整勘定

△23,150

△28,983

退職給付に係る調整額

13,417

△7,965

持分法適用会社に対する持分相当額

△254

△250

その他の包括利益合計

△410,851

△272,609

四半期包括利益

742,859

1,299,423

（内訳）

 

 

親会社株主に係る四半期包括利益

742,348

1,298,438

非支配株主に係る四半期包括利益

511

985

 

【注記事項】

（継続企業の前提に関する事項）

当第３四半期連結会計期間（自　2020年６月１日　至　2020年８月31日）

該当事項はありません。

 
（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

（連結の範囲の変更）

　第２四半期連結会計期間より、当社は2020年３月２日にスペラファーマ株式会社の全株式を取得したため、同社を連結の範囲に含めております。なお、2020年３月１日をみなし取得日としておりますが、同社の決算日は３月31日であり、当社の連結決算日と異なるため、仮決算を行った財務諸表を基礎として四半期連結財務諸表を作成しております。

 

　当第３四半期連結会計期間より、当社の連結子会社である岩城製薬株式会社が2020年７月１日に岩城製薬佐倉工場株式会社の全株式を取得したため、同社を連結の範囲に含めております。

 

　当第３四半期連結会計期間より、持株会社体制への移行準備の一環として、2020年７月21日付で、当社はイワキ分割準備株式会社を、当社の連結子会社であるスペラファーマ株式会社はスペラネクサス株式会社をそれぞれ新たに設立したため、いずれも連結の範囲に含めております。

 
（追加情報）

（新型コロナウイルス感染症拡大に伴う会計上の見積りについて）

　新型コロナウイルス感染症拡大により、当社グループの事業活動も影響を受けておりましたが、今後、経済活動の再開とともに、新型コロナウイルス感染症の影響が徐々に縮小していくと仮定して、固定資産の減損、繰延税金資産の回収可能性等の会計上の見積りを行っております。

　なお、現在入手可能な情報に基づいて会計上の見積り・判断を行っておりますが、新型コロナウイルス感染症拡大の状況や影響については不確定要素が多いため、その状況によっては今後の当社グループの財政状態、経営成績に影響を及ぼす可能性があります。

 
（四半期連結貸借対照表関係）

※１　当座借越契約及びコミットメントライン契約

　当社においては、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行５行と当座借越契約及び取引銀行３行とコミットメントライン契約を締結しております。これら契約に基づく借入未実行残高は次のとおりであります。

 

前連結会計年度

（2019年11月30日）

当第３四半期連結会計期間

（2020年８月31日）

当座借越極度額及びコミットメントラインの総額

10,440,000千円

10,440,000千円

借入実行残高

3,200,000

7,900,000

差引額

7,240,000

2,540,000

　上記のコミットメントライン契約について、以下の財務制限条項が付されております（契約ごとに条項は異なりますが、主なものを記載しております）。

①　年度決算期末における連結貸借対照表の純資産の部の金額が、直前の年度決算期末及び2018年11月決算期末における連結貸借対照表の純資産の部の金額の75パーセントを、それぞれ下回らないこと。

②　年度決算期末における連結損益計算書の経常損益の額が２期連続して損失とならないこと。

 

※２　シンジケーション方式による金銭消費貸借契約

　当社は、スペラファーマ株式会社の全株式を取得するにあたって必要な資金を手当てするため、株式会社みずほ銀行をアレンジャーとするシンジケーション方式による金銭消費貸借契約を2020年３月２日付で締結しております。この契約に基づく借入金残高は6,032,500千円であり、財務制限条項が付されております。主な条項は次のとおりであります。

①　2020年11月末日に終了する本決算期及びそれ以降の各本決算期における連結貸借対照表の純資産の部の金額を、前本決算期における連結貸借対照表の純資産の部の金額の75パーセント以上とすること。

②　2020年11月末日に終了する本決算期及びそれ以降の各本決算期における連結損益計算書の経常損益が２期連続赤字とならないこと。

③　2020年11月末日に終了する本決算期及びそれ以降の各本決算期における連結のグロス・レバレッジ・レシオを4.0以下かつ正の値に維持すること。

 

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

　当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（のれんを除く無形固定資産に係る償却費を含む。）及びのれんの償却額は、次のとおりであります。

 

前第３四半期連結累計期間

（自  2018年12月１日

至  2019年８月31日）

当第３四半期連結累計期間

（自  2019年12月１日

至  2020年８月31日）

減価償却費

573,807千円

738,241千円

のれんの償却額

14,987

148,740

 

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自2018年12月１日　至2019年８月31日）

１．配当金支払額

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2019年２月22日

定時株主総会

普通株式

184,797

5.5

2018年11月30日

2019年２月25日

利益剰余金

2019年７月11日

取締役会

普通株式

202,359

6.0

2019年５月31日

2019年８月９日

利益剰余金

（注）１．2019年２月22日定時株主総会決議による配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が保有する当社株式764千株及び従業員持株ＥＳＯＰ信託が保有する当社株式405千株に対する配当金6,437千円が含まれております。

２．2019年７月11日取締役会決議による配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が保有する当社株式687千株及び従業員持株ＥＳＯＰ信託が保有する当社株式356千株に対する配当金6,263千円が含まれております。

 

２．基準日が当第３四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自2019年12月１日　至2020年８月31日）

１．配当金支払額

（決議）

株式の種類

配当金の総額

（千円）

１株当たり

配当額

（円）

基準日

効力発生日

配当の原資

2020年２月26日

定時株主総会

普通株式

236,085

7.0

2019年11月30日

2020年２月27日

利益剰余金

2020年７月10日

取締役会

普通株式

236,741

7.0

2020年５月31日

2020年８月７日

利益剰余金

（注）１．2020年２月26日定時株主総会決議による配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が保有する当社株式687千株及び従業員持株ＥＳＯＰ信託が保有する当社株式311千株に対する配当金6,993千円が含まれております。

２．2020年７月10日取締役会決議による配当金の総額には、役員報酬ＢＩＰ信託が保有する当社株式636千株及び従業員持株ＥＳＯＰ信託が保有する当社株式255千株に対する配当金6,249千円が含まれております。

 

２．基準日が当第３四半期連結累計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当第３四半期連結会計期間の末日後となるもの

　該当事項はありません。

 

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自2018年12月１日　至2019年８月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

（注）１

合計

調整額

（注）２

四半期連結

損益計算書

計上額

（注）３

 

ファイン

ケミカル

医薬

ＨＢＣ・

食品

化学品

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)外部顧客への売上高

12,143,062

6,065,844

21,405,595

5,338,561

44,953,063

1,443,795

46,396,859

－

46,396,859

(2)セグメント間の内部売上高又は振替高

499,426

218,923

9,225

34,812

762,387

2,432

764,820

△764,820

－

計

12,642,489

6,284,768

21,414,820

5,373,373

45,715,451

1,446,227

47,161,679

△764,820

46,396,859

セグメント利益又は損失(△)

1,013,717

719,634

△41,080

12,978

1,705,249

△1,643

1,703,606

△2,717

1,700,888

（注）１. 「その他」の区分は報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、動物用医薬品の卸売等であります。

２. セグメント利益又は損失（△）の調整額△2,717千円は、棚卸資産の調整額によるものです。

３. セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

 

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自2019年12月１日　至2020年８月31日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

 

 

（単位：千円）

 

報告セグメント

その他

合計

調整額

（注）１

四半期連結

損益計算書

計上額

（注）２

 

ファイン

ケミカル

医薬

ＨＢＣ・

食品

化学品

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)外部顧客への売上高

15,338,309

7,414,900

19,488,375

5,323,088

47,564,673

－

47,564,673

－

47,564,673

(2)セグメント間の内部売上高又は振替高

506,407

164,407

3,574

36,537

710,927

－

710,927

△710,927

－

計

15,844,716

7,579,308

19,491,949

5,359,625

48,275,601

－

48,275,601

△710,927

47,564,673

セグメント利益又は損失(△)

908,313

748,386

△401,776

213,204

1,468,128

－

1,468,128

△3,339

1,464,789

（注）１. セグメント利益又は損失（△）の調整額△3,339千円は、棚卸資産の調整額によるものです。

２. セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　「ファインケミカル事業」において、当社はスペラファーマ株式会社の全株式を取得し、連結の範囲に含めたことにより、のれんの金額が増加しております。当該事象によるのれんの増加額は、当第３四半期連結累計期間において、5,350,113千円であります。

　なお、のれんの金額は、当第３四半期連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

 

（重要な負ののれん発生益）

　「医薬事業」において、当社の連結子会社である岩城製薬株式会社が岩城製薬佐倉工場株式会社の全株式を取得し、連結の範囲に含めたことにより、負ののれんが発生しております。当該事象による負ののれん発生益の計上額は、当第３四半期会計期間において、620,868千円であります。

　なお、負ののれん発生益は特別利益のため、セグメント利益には含まれておりません。また、負ののれん発生益の金額は、当第３四半期連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

 

３．報告セグメントの変更等に関する事項

　当社グループは経営管理区分及び社内組織の見直しを行ったことに伴い、第１四半期連結会計期間より以下のとおり報告セグメントを変更しております。

　従来の「医薬・ＦＣ事業」については、医薬品原料の製造・販売を主とする「ファインケミカル事業」と医薬品の製造・販売を主とする「医薬事業」に区分しております。

　また、従来の「ＨＢＣ事業」と「食品事業」を統合して新たに「ＨＢＣ・食品事業」に区分しております。

　なお、当第３四半期連結累計期間の比較情報として開示した前第３四半期連結累計期間のセグメント情報については、変更後の報告セグメント区分に基づき作成したものを開示しております。

 
（企業結合等関係）

（取得による企業結合）

　当社は、2020年３月18日開催の取締役会において、鳥居薬品株式会社（以下「鳥居薬品」といいます。）が所有する佐倉工場を会社分割により承継した新設会社である岩城製薬佐倉工場株式会社の全株式を、当社の連結子会社である岩城製薬株式会社（以下「岩城製薬」といいます。）が取得することを決議したことを受けて、同日付で岩城製薬と鳥居薬品との間で株式譲渡契約を締結しました。これにより、2020年７月１日に全株式の取得を完了しております。

 

１．企業結合の概要

（１）被取得企業の名称及びその事業の内容

被取得企業の名称：岩城製薬佐倉工場株式会社

事業の内容：医薬品の製造等

（２）企業結合を行う主な理由

　当社グループは、1914年の薬種問屋としての創業以来、「誠実」・「貢献」・「信用」を社是に、100余年間を通して、ヘルスケア・ファインケミカルの専門商社としてのドメインを核に化粧品・健康食品・化学品の分野へ展開を図り、現在では原料製造から小売業まで幅広いバリューチェーンを構築しております。また、岩城製薬においては、主たる事業として医薬品事業（医療用医薬品・一般用医薬品）及びファインケミカル事業（原薬・化成品）を展開しております。

　岩城製薬はかねてより医療用医薬品の製造能力の増強を検討しており、この度その一環として本契約を締結することといたしました。対象事業においては、外用剤を始めとした幅広い製剤の製造実績等を有していることから、岩城製薬の事業とは高い補完性・親和性を有しており、当社グループの経営資源・事業基盤を対象事業に対して提供・活用する等により、シナジーの創出を目指してまいります。

（３）企業結合日

2020年７月１日

（４）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

（５）結合後企業の名称

岩城製薬佐倉工場株式会社

（６）取得する議決権比率

企業結合直前に所有していた議決権比率　　　 ―％

取得後議決権比率　　　　　　　　　　　　　100％

（７）取得企業を決定するに至った主な根拠

当社の連結子会社である岩城製薬が現金を対価として、株式を取得することによります。

 

２．四半期連結累計期間に係る四半期連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間

2020年７月１日から2020年８月31日まで

 

３．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価

現金

1,100,000千円

取得原価

 

1,100,000千円

 

４．負ののれん発生益の金額及び発生原因

（１）負ののれん発生益の金額

620,868千円

　なお、負ののれん発生益の金額は、当第３四半期連結会計期間末において取得原価の配分が完了していないため、暫定的に算定された金額であります。

（２）発生原因

　企業結合時の時価純資産額が取得原価を上回ったため、その差額を負ののれん発生益として認識したものであります。

 
（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前第３四半期連結累計期間

（自　2018年12月１日

至　2019年８月31日）

当第３四半期連結累計期間

（自　2019年12月１日

至　2020年８月31日）

１株当たり四半期純利益金額

35円19銭

47円81銭

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する

四半期純利益金額（千円）

1,146,719

1,570,596

普通株主に帰属しない金額（千円）

－

－

普通株式に係る親会社株主に帰属する

四半期純利益金額(千円)

1,146,719

1,570,596

普通株式の期中平均株式数（株）

32,583,325

32,853,067

（注）１．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

２．役員報酬ＢＩＰ信託及び従業員持株ＥＳＯＰ信託が保有する当社株式を、「１株当たり四半期純利益金額」の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式に含めております（前第３四半期連結累計期間役員報酬ＢＩＰ信託 723千株、従業員持株ＥＳＯＰ信託 366千株、当第３四半期連結累計期間役員報酬ＢＩＰ信託 660千株、従業員持株ＥＳＯＰ信託 266千株）。

 

２【その他】

　2020年７月10日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

　（イ）中間配当による配当金の総額……………………236百万円

　（ロ）１株当たりの金額…………………………………７円00銭

　（ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日………2020年８月７日

（注）　2020年５月31日現在の株主名簿に記載または記録された株主に対し、支払いを行っております。