第４【経理の状況】

１　中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下、「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

 

２　監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、PwC Japan有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

 

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

資産の部

 

 

流動資産

 

 

現金及び預金

80,188

73,217

受取手形

892

1,017

電子記録債権

7,155

10,288

売掛金

106,091

108,116

有価証券

150

160

商品及び製品

35,906

49,298

仕掛品

1,973

2,595

原材料及び貯蔵品

13,893

14,573

その他

11,148

10,880

貸倒引当金

△236

△209

流動資産合計

257,164

269,939

固定資産

 

 

有形固定資産

 

 

建物及び構築物（純額）

9,839

10,896

機械装置及び運搬具（純額）

11,034

10,965

工具、器具及び備品（純額）

1,217

1,266

土地

5,940

6,120

建設仮勘定

413

837

有形固定資産合計

28,445

30,087

無形固定資産

 

 

ソフトウエア

1,694

1,839

その他

44

40

無形固定資産合計

1,738

1,879

投資その他の資産

 

 

投資有価証券

12,556

17,612

繰延税金資産

1,344

1,220

破産更生債権等

4,815

4,841

その他

4,481

6,420

貸倒引当金

△4,873

△4,963

投資その他の資産合計

18,323

25,130

固定資産合計

48,507

57,097

資産合計

305,671

327,037

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

前連結会計年度

(2025年３月31日)

当中間連結会計期間

(2025年９月30日)

負債の部

 

 

流動負債

 

 

支払手形及び買掛金

73,340

74,584

短期借入金

14,890

27,235

１年内償還予定の社債

5,000

200

未払費用

8,145

9,207

未払法人税等

4,018

3,812

役員賞与引当金

428

69

その他

11,881

12,348

流動負債合計

117,704

127,457

固定負債

 

 

社債

5,000

5,300

長期借入金

5,500

8,508

繰延税金負債

4,115

5,414

役員退職慰労引当金

99

99

退職給付に係る負債

2,572

2,620

資産除去債務

698

849

その他

3,601

3,937

固定負債合計

21,587

26,729

負債合計

139,292

154,186

純資産の部

 

 

株主資本

 

 

資本金

12,133

12,133

資本剰余金

14,885

14,767

利益剰余金

121,553

123,749

自己株式

△5,579

△9,907

株主資本合計

142,993

140,743

その他の包括利益累計額

 

 

その他有価証券評価差額金

3,263

4,308

繰延ヘッジ損益

△28

4

為替換算調整勘定

18,959

17,814

退職給付に係る調整累計額

1,031

973

その他の包括利益累計額合計

23,225

23,100

非支配株主持分

160

9,007

純資産合計

166,379

172,851

負債純資産合計

305,671

327,037

 

（２）【中間連結損益及び包括利益計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

売上高

259,064

288,959

売上原価

224,931

249,414

売上総利益

34,133

39,544

販売費及び一般管理費

※ 22,631

※ 26,495

営業利益

11,501

13,049

営業外収益

 

 

受取利息

648

569

受取配当金

139

244

受取手数料

66

56

持分法による投資利益

－

55

その他

583

388

営業外収益合計

1,437

1,313

営業外費用

 

 

支払利息

403

381

持分法による投資損失

58

－

為替差損

995

319

正味貨幣持高に関する損失

138

131

その他

64

88

営業外費用合計

1,660

919

経常利益

11,278

13,443

特別利益

 

 

固定資産売却益

2

21

投資有価証券売却益

76

1,205

段階取得に係る差益

－

466

負ののれん発生益

－

3,800

その他

3

881

特別利益合計

82

6,376

特別損失

 

 

固定資産除却損

7

1

投資有価証券評価損

101

79

その他

8

18

特別損失合計

116

100

税金等調整前中間純利益

11,244

19,719

法人税、住民税及び事業税

2,615

4,394

法人税等調整額

879

93

法人税等合計

3,495

4,487

中間純利益

7,749

15,231

（内訳）

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益

7,941

15,033

非支配株主に帰属する中間純利益又は非支配株主に帰属する中間純損失（△）

△192

197

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

その他の包括利益

 

 

その他有価証券評価差額金

579

1,256

繰延ヘッジ損益

△62

32

為替換算調整勘定

1,689

△1,043

退職給付に係る調整額

621

△58

持分法適用会社に対する持分相当額

131

△107

その他の包括利益合計

2,960

79

中間包括利益

10,709

15,311

（内訳）

 

 

親会社株主に係る中間包括利益

10,901

14,908

非支配株主に係る中間包括利益

△192

402

 

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

 

 

（単位：百万円）

 

前中間連結会計期間

(自　2024年４月１日

　至　2024年９月30日)

当中間連結会計期間

(自　2025年４月１日

　至　2025年９月30日)

営業活動によるキャッシュ・フロー

 

 

税金等調整前中間純利益

11,244

19,719

減価償却費

2,094

2,485

のれん償却額

16

－

貸倒引当金の増減額（△は減少）

△26

△33

受取利息及び受取配当金

△787

△813

支払利息

403

381

持分法による投資損益（△は益）

58

△55

投資有価証券売却損益（△は益）

△72

△1,205

投資有価証券評価損益（△は益）

101

79

段階取得に係る差損益（△は益）

－

△466

負ののれん発生益

－

△3,800

売上債権の増減額（△は増加）

12,295

10,983

棚卸資産の増減額（△は増加）

△1,952

△7,305

未収入金の増減額（△は増加）

△931

132

前渡金の増減額（△は増加）

△71

119

仕入債務の増減額（△は減少）

△2,626

△6,225

未払費用の増減額（△は減少）

△683

337

未収消費税等の増減額（△は増加）

△902

1,275

その他の流動資産の増減額（△は増加）

△472

49

その他の流動負債の増減額（△は減少）

△1,702

△491

その他

△833

△1,586

小計

15,151

13,580

利息及び配当金の受取額

788

832

利息の支払額

△419

△391

法人税等の支払額

△590

△4,344

営業活動によるキャッシュ・フロー

14,929

9,676

投資活動によるキャッシュ・フロー

 

 

定期預金の預入による支出

△6,525

△5,833

定期預金の払戻による収入

－

11,942

有形固定資産の取得による支出

△2,500

△2,034

有形固定資産の売却による収入

2

112

無形固定資産の取得による支出

△195

△187

連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出

－

△2,218

投資有価証券の取得による支出

△1,140

△838

投資有価証券の売却による収入

103

2,989

短期貸付けによる支出

△0

△0

その他の支出

△152

△80

その他の収入

233

127

投資活動によるキャッシュ・フロー

△10,174

3,979

財務活動によるキャッシュ・フロー

 

 

短期借入金の純増減額（△は減少）

△510

9,171

長期借入れによる収入

－

149

長期借入金の返済による支出

－

△504

社債の償還による支出

－

△5,100

自己株式の取得による支出

△1

△14,447

配当金の支払額

△2,885

△2,886

その他

△426

△221

財務活動によるキャッシュ・フロー

△3,824

△13,838

現金及び現金同等物に係る換算差額

641

△1,539

現金及び現金同等物の増減額（△は減少）

1,571

△1,722

現金及び現金同等物の期首残高

62,417

72,681

現金及び現金同等物の中間期末残高

※ 63,989

※ 70,958

 

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

連結の範囲の重要な変更

　当中間連結会計期間より、協栄産業株式会社、株式会社協栄システム、協栄マリンテクノロジ株式会社、KYOEI ELECTRONICS SINGAPORE PTE LTD、KYOEI ELECTRONICS HONG KONG LIMITED、KYOEI ELECTRONICS SHANGHAI CO., LTD.、およびKYOEI ELECTRONICS (THAILAND) CO., LTD.は、当社が協栄産業株式会社を株式取得により子会社化したため、連結の範囲に含めております。

 

（中間連結貸借対照表関係）

　１　保証債務

 

前連結会計年度

（2025年３月31日）

当中間連結会計期間

（2025年９月30日）

融資斡旋制度による当社従業員の金融機関からの借入等に対する保証債務

3百万円

2百万円

 

（中間連結損益及び包括利益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

 

　前中間連結会計期間

（自  2024年４月１日

　　至  2024年９月30日）

　当中間連結会計期間

（自  2025年４月１日

　　至  2025年９月30日）

従業員給与・賞与

9,853百万円

11,294百万円

退職給付費用

529

451

役員賞与引当金繰入額

14

28

貸倒引当金繰入額

△26

△33

 

当社グループは、「グローバル・ミニマム課税制度に係る法人税等の会計処理及び開示に関する取扱い」（実務対応報告第46号 2024年３月22日）第７項を適用し、当中間連結会計期間を含む対象会計年度に関する国際最低課税額に対する法人税等を計上しておりません。

 
（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は下記の

　　とおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自  2024年４月１日

至  2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自  2025年４月１日

至  2025年９月30日）

現金及び預金勘定

74,817百万円

73,217百万円

預入期間が３か月を超える定期預金

△10,828

△2,258

現金及び現金同等物

63,989

70,958

 

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

１株当たり

配当額(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年６月26日

定時株主総会

普通株式

2,889

110

2024年３月31日

2024年６月27日

 利益剰余金

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

１株当たり

配当額(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2024年11月６日

取締役会

普通株式

2,890

110

2024年９月30日

2024年12月６日

 利益剰余金

（注）2024年10月１日を効力発生日として、普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。「１株当たり配当額」につきましては、当該株式分割前の金額を記載しております。

 

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

１株当たり

配当額(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年６月26日

定時株主総会

普通株式

2,890

55

2025年３月31日

2025年６月27日

 利益剰余金

 

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間の末日後となるもの

決議

株式の種類

配当金の総額

(百万円)

１株当たり

配当額(円)

基準日

効力発生日

配当の原資

2025年11月６日

取締役会

普通株式

2,859

60

2025年９月30日

2025年12月５日

 利益剰余金

 

３．株主資本の金額の著しい変動

（自己株式の取得）

当社は、2025年８月７日開催の取締役会決議に基づき、自己株式4,917,400株の取得を行いました。この結果、当中間連結会計期間において自己株式が14,447百万円増加しております。

 

（自己株式の消却）

当社は、2025年８月７日開催の取締役会決議に基づき、2025年８月18日付で自己株式4,917,400株の消却を実施いたしました。この結果、当中間連結会計期間において資本剰余金が149百万円、利益剰余金が9,947百万円、自己株式が10,096百万円それぞれ減少しております。

 

これらの結果、当中間連結会計期間末において資本剰余金が14,767百万円、利益剰余金が123,749百万円、自己株式が9,907百万円となっております。

 
（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ  前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

調整額

(注)１

中間連結

損益及び包

括利益計算

書計上額

(注)２

 

電子部品

事業

情報機器

事業

ソフトウェア

事業

その他

事業

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

225,866

18,633

1,471

13,093

259,064

－

259,064

セグメント間の内部売上高又は振替高

1,777

4,947

682

2,848

10,255

△10,255

－

計

227,644

23,580

2,154

15,941

269,320

△10,255

259,064

セグメント利益

8,679

1,392

256

1,094

11,422

78

11,501

(注)１．セグメント利益の調整額78百万円には、セグメント間取引消去78百万円が含まれております。

２．セグメント利益は、中間連結損益及び包括利益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

該当事項はありません。

 

（のれんの金額の重要な変動）

該当事項はありません。

 

（重要な負ののれん発生益）

該当事項はありません。

 

Ⅱ  当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

 

 

 

 

 

 

（単位：百万円）

 

報告セグメント

調整額

(注)１

中間連結

損益及び包

括利益計算

書計上額

(注)２

 

電子部品

事業

情報機器

事業

ソフトウェア

事業

その他

事業

計

売上高

 

 

 

 

 

 

 

外部顧客への売上高

247,788

21,571

1,679

17,919

288,959

－

288,959

セグメント間の内部売上高又は振替高

2,121

7,016

435

2,542

12,115

△12,115

－

計

249,910

28,588

2,114

20,461

301,074

△12,115

288,959

セグメント利益

8,967

1,616

165

2,122

12,873

176

13,049

(注)１．セグメント利益の調整額176百万円には、セグメント間取引消去176百万円が含まれております。

２．セグメント利益は、中間連結損益及び包括利益計算書の営業利益と調整を行っております。

 

２．報告セグメントごとの資産に関する情報

当中間連結会計期間において、協栄産業株式会社の株式を取得し、新たに連結の範囲に含めております。

これにより、前連結会計年度の末日に比べ、当中間連結会計期間の報告セグメントの資産の金額は、「電子部品事業」において39,369百万円増加しております。

 

３. 報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

該当事項はありません。

 

（のれんの金額の重要な変動）

該当事項はありません。

 

（重要な負ののれん発生益）

電子部品事業において、3,800百万円の負ののれん発生益を計上しております。これは当社が2025年７月18日付で協栄産業株式会社の株式取得にともない発生したものであります。

 
（企業結合等関係）

取得による企業結合

１．企業結合の概要

（1）被取得企業の名称及び事業の内容

被取得企業の名称　　協栄産業株式会社

事業の内容　　　　　半導体・デバイス製品、金属材料、産業機器、プリント配線板等の販売、およびソフトウェア開発

（2）企業結合を行った主な理由

　当社は、創業以来「すべてはお客様のために」の経営理念のもと、お客様の様々なニーズにお応えしていくことにより、事業領域を拡大してまいりました。独立系のエレクトロニクス総合商社としての強みを活かした電子部品・半導体販売にはじまり、多品種・小ロットを得意とするEMSビジネス (電装基板の製造受託サービス)、更には、お客様製品の企画・開発や設計支援、ソフトウェア・映像制作、ネットワークソリューションを中心としたシステムサポート等、国内外を問わず多様なサービスを提供しております。

　一方、電子部品・半導体商社を取り巻く事業環境を概観しますと、サプライヤー側では半導体・デバイスメーカーの再編統合や代理店政策の見直し、お客様の判断に基づく完成品組立ての海外生産シフト、国内外市場では需給変化や価格変動、更には技術革新の進展に伴う製品ライフサイクルの短命化、など環境変化のスピードは加速し、未だ多数の競合企業が存在する電子部品・半導体商社業界での企業間競争は今後ますます厳しくなるものと認識しております。

　このような状況の中、当社は「中期経営計画2027」（2024年11月公表）を策定し、「収益性と資本効率を重視した経営により、企業価値を高める」の基本方針の下、中核事業である大手顧客向けの電子デバイスの拡販ならびに海外市場を中心としたEMSビジネスの拡大とともに、M&A（企業買収）による新たな事業収益の獲得を成長ドライバーとして位置付けております。今回の協栄産業株式の公開買付けは、この中期経営計画で描く成長戦略の一環として実施するものであります。

（3）企業結合日

2025年７月18日（みなし取得日は2025年６月30日）

（4）企業結合の法的形式

現金を対価とする株式取得

（5）結合後企業の名称

協栄産業株式会社

（6）取得した議決権比率

取得直前に所有していた議決権比率　　　 9.31％

企業結合日に追加取得した議決権比率　　45.16％

取得後の議決権比率　　　　　　　　　　54.48％

（7）取得企業を決定するに至った主な根拠

当社が現金を対価として株式を取得したため。

 

２．中間連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間

2025年７月１日から2025年９月30日まで

 

３．被取得企業の取得原価および対価の種類ごとの内訳

企業結合日の直前に保有していた株式の企業結合日における時価

 

1,120百万円

追加取得の対価　現金

 

5,432

取得原価

 

6,552

 

 

４．主要な取得関連費用の内容および金額

アドバイザリー費用等　　185百万円

 

５．負ののれん発生益の金額および発生原因

（1）負ののれん発生益の金額

3,800百万円

（2）発生原因

被取得企業の株式取得時の時価純資産が取得原価を上回ったため、その差額を負ののれん発生益として認識しました。

 

 

６．企業結合日に受け入れた資産および引き受けた負債の額ならびにその主な内訳

流動資産

28,298百万円

固定資産

8,283

資産合計

36,581

流動負債

12,738

固定負債

5,044

負債合計

17,783

 

７．取得原価の配分

当中間連結会計期間末において、企業結合日における識別可能な資産および負債の特定ならびに時価の算定が未了であり、取得原価の配分が完了していないため、その時点で入手可能な合理的情報に基づき暫定的な会計処理を行っております。

 

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

（単位：百万円）

 

報告セグメント

合計

電子部品

事業

情報機器

事業

ソフトウェア

事業

その他

事業

売上高

 

 

 

 

 

日本

111,255

18,618

1,471

11,592

142,937

北米

23,968

－

－

547

24,516

欧州

14,674

－

－

－

14,674

アジア

75,940

－

－

648

76,588

顧客との契約から生じる収益

225,838

18,618

1,471

12,787

258,717

その他の収益

28

14

－

305

347

外部顧客への売上高

225,866

18,633

1,471

13,093

259,064

 

当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

（単位：百万円）

 

報告セグメント

合計

電子部品

事業

情報機器

事業

ソフトウェア

事業

その他

事業

売上高

 

 

 

 

 

日本

132,140

21,563

1,679

11,138

166,521

北米

22,649

－

－

5,549

28,198

欧州

13,420

－

－

42

13,463

アジア

79,553

－

－

861

80,415

顧客との契約から生じる収益

247,764

21,563

1,679

17,592

288,599

その他の収益

24

8

－

326

359

外部顧客への売上高

247,788

21,571

1,679

17,919

288,959

 
（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

 

前中間連結会計期間

（自　2024年４月１日

至　2024年９月30日）

当中間連結会計期間

（自　2025年４月１日

至　2025年９月30日）

１株当たり中間純利益金額

151円15銭

293円86銭

（算定上の基礎）

 

 

親会社株主に帰属する中間純利益金額

（百万円）

7,941

15,033

普通株主に帰属しない金額（百万円）

－

－

普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益金額（百万円）

7,941

15,033

普通株式の期中平均株式数（株）

52,544,267

51,160,138

（注）当社は、2024年10月１日付で普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して１株当たり中間純利益を算出しております。なお、潜在株式調整後１株当たり中間純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 
（重要な後発事象）

該当事項はありません。

 

２【その他】

2025年11月６日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

（イ）配当金の総額……………………………………2,859百万円

（ロ）１株当たりの金額………………………………60円00銭

（ハ）支払請求の効力発生日および支払開始日……2025年12月５日

（注）2025年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。