当社グループにおける財政状態及び経営成績の分析は、以下のとおりであります。
文中の将来に関する事項については、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
なお、「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」（企業会計基準第28号 平成30年２月16日）等を第１四半期連結会計期間の期首から適用しており、財政状態については遡及処理後の前連結会計年度末の数値で比較を行っております。
(1）財政状態及び経営成績の状況
当第３四半期連結累計期間における経営環境は、企業の好業績や雇用情勢の改善などにより、個人消費も緩やかな回復基調にあるものの、国内においては相次ぐ自然災害や慢性的な人手不足の影響が懸念されるとともに、通商問題の動向や、保護貿易主義的な動きによるグローバル経済への悪影響が懸念されるなど、先行き不透明な状況で推移しております。
このような中、当社は中期経営計画の達成に向けて引き続き積極的な営業活動を進め売上拡大を目指してきました。当第３四半期連結累計期間においては、天候不順による殺虫剤を始めとした季節商品の不振などの影響を受けた第１四半期、第２四半期からの改善を進め、年間販売計画の達成に向けて利益率の高い商品の販売拡大と生産性向上に向けた施策を実施してまいりました。
このような活動により売上高は第２四半期連結累計期間より上昇し、前年同期比3.2％の増加となり、販売費及び一般管理費に関しては2.9％の増加に抑制して販売費及び一般管理費比率は9.08％まで改善しました。
また、売上総利益に関しては収益性の高いカテゴリーの販売を拡大することにより売上総利益率の向上を図ってまいりましたが、運賃の増加により、当第３四半期連結累計期間の営業利益は前年同期に対して微増となり営業利益率は1.20％になりました。
経常利益については今後の売上高増加に伴い必要となる運転資金をより安定的に優位な条件で調達できるように設定しました500億円のコミットメントラインの初期手数料を第１四半期連結会計期間に計上したことの影響により減益となっておりますが、調達コストが従来よりも低減できる為、通期においては収益に対する影響はなく、また中長期に亘っては経費削減につながる施策となっております。
2018年３月期同様に、上位小売業の売上高の伸び率は全社実績を上回って進捗しており、主力であるドラッグストア業態は前年同期比5.3％増、Health＆Beauty（化粧品等）カテゴリーは前年同期比5.6％増で推移しております。
現在の成長ドライバーとなっている活動基準原価による営業活動の徹底、商品単価の改善、返品の削減、間接業務の生産性改善により年間業績予想を達成し、2020年３月期中期経営計画を達成してまいります。
その結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は578,125百万円（前年同期比3.2％増）、営業利益は6,928百万円（前年同期比0.0％増）、経常利益は7,285百万円（前年同期比1.9％減）、親会社株主に帰属する四半期純利益は5,208百万円（前年同期比0.0％増）となりました。
なお、今後につきましては売上高の拡大とともに、生産性の改善を進め、収益性を高めてまいります。
当第３四半期連結会計期間末の資産合計は266,367百万円となり、前連結会計年度末と比較して22,669百万円の増加となりました。
資産の部では、流動資産は196,778百万円となり、前連結会計年度末と比較して25,522百万円の増加となりました。これは主に受取手形及び売掛金が12,914百万円、商品が10,282百万円増加したことによるものであります。
固定資産は69,589百万円となり、前連結会計年度末と比較して2,853百万円の減少となりました。これは主に建物及び構築物が758百万円、土地が367百万円、投資有価証券が1,762百万円減少したことによるものであります。
負債の部では、流動負債は154,236百万円となり、前連結会計年度末と比較して8,405百万円の増加となりました。これは主に支払手形及び買掛金が13,992百万円増加し、短期借入金が3,155百万円減少したことによるものであります。
固定負債は33,098百万円となり、前連結会計年度末と比較して6,703百万円の増加となりました。これは主に社債が5,875百万円、長期借入金が907百万円増加したことによるものであります。
純資産の部は79,032百万円となり、前連結会計年度末と比較して7,560百万円の増加となり、自己資本比率は29.7％となりました。
セグメントの業績につきましては、当社グループは、日用雑貨・化粧品等の卸売業を主たる事業とする単一セグメントであるため省略しておりますので、カテゴリー別及び業態別の売上実績につきまして以下に記載いたします。
カテゴリー別売上実績
当第３四半期連結累計期間におけるカテゴリー別売上実績は、次のとおりであります。
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（単位：百万円） |
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カテゴリー |
主要商品 |
当第３四半期連結累計期間 |
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自 2018年４月１日 至 2018年12月31日 |
前年同期比 |
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|
％ |
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Health & Beauty |
化粧品、装粧品、入浴剤、身体洗浄剤、ヘアカラー、オーラルケア、医薬品、健康食品 |
178,343 |
105.6 |
|
ハウスホールド |
衣料用洗剤類、台所・食器用洗剤類、住居用洗剤類 |
82,199 |
104.6 |
|
ホームケア |
芳香・消臭剤、防虫剤、殺虫剤、薫香ローソク、乾電池／乾電池応用品、記録メディア、照明用品、電気応用品、ＯＡ用品、写真関連品 |
53,338 |
98.1 |
|
紙製品 |
ベビー用品、ベビー用おむつ、介護用品、大人用おむつ、生理用品、ティッシュペーパー、トイレットペーパー |
111,010 |
99.8 |
|
家庭用品 |
台所消耗品、洗面用品、清掃用品、収納用品、季節品、保存用品、調理用品、卓上用品、行楽用品 |
43,974 |
105.8 |
|
ペット・多角品・その他 |
ペット用品、文具、玩具、カー用品 |
109,259 |
103.7 |
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合計 |
578,125 |
103.2 |
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（注）第１四半期連結会計期間より、カテゴリーの商品分類を一部変更しております。なお、前年同期比につきましては、前第３四半期連結累計期間の数値を組み替えて算定しております。
業態別売上実績
当第３四半期連結累計期間における業態別売上実績は、次のとおりであります。
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（単位：百万円） |
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業態 |
当第３四半期連結累計期間 |
|
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自 2018年４月１日 至 2018年12月31日 |
前年同期比 |
|
|
|
|
％ |
|
ドラッグストア |
279,663 |
105.3 |
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ホームセンター |
97,030 |
100.8 |
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ＳＭ |
71,166 |
100.6 |
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ディスカウント |
42,374 |
103.4 |
|
ＧＭＳ |
31,321 |
95.5 |
|
その他 |
56,569 |
105.4 |
|
合計 |
578,125 |
103.2 |
（注）第１四半期連結会計期間より、業態別分類を一部変更しております。なお、前年同期比につきましては、前第３四半期連結累計期間の数値を組み替えて算定しております。
(2）経営方針・経営戦略等
当第３四半期連結累計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(3）事業上及び財務上の対処すべき課題
当第３四半期連結累計期間において、当社グループが対処すべき課題について、重要な変更はありません。
(4）研究開発活動
該当事項はありません。
(5）主要な設備
当第３四半期連結累計期間において、当社グループの主要な設備に著しい変動はありません。なお、当第３四半期連結累計期間に新たに確定した重要な設備の新設、除却等の計画は次のとおりであります。
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会社名 事業所名 |
所在地 |
設備の内容 |
投資予定金額 |
資金調達方法 |
着手及び完了予定 |
完成後の増加能力 |
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総額 （百万円） |
既支払額 （百万円） |
着手 |
完了 |
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株式会社あらた 首都圏物流センター （仮称） |
関東地域 |
土地、建物及び物流設備 |
8,000 |
－ |
自己資金、借入金及び増資資金 |
2019年４月 |
2020年３月 |
－ |
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合計 |
－ |
－ |
8,000 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
（注）１．上記金額には、消費税等を含んでおりません。
２．完成後の増加能力は、合理的な算定が困難であるため記載しておりません。