第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（1976年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間(2025年11月１日から2026年４月30日まで)に係る中間連結財務諸表について、有限責任監査法人トーマツによる期中レビューを受けております。

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2025年10月31日)	当中間連結会計期間 (2026年４月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	130,994	138,938
売掛金	30,227	31,210
商品及び製品	17,630	17,275
仕掛品	435	433
原材料及び貯蔵品	1,784	1,926
その他	3,837	3,889
貸倒引当金	△3	－
流動資産合計	184,906	193,673
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	18,479	19,443
機械装置及び運搬具（純額）	20,740	19,894
土地	23,686	23,713
その他（純額）	3,315	3,565
有形固定資産合計	66,221	66,616
無形固定資産	1,731	1,637
投資その他の資産	※ 7,333	※ 7,493
固定資産合計	75,286	75,747
資産合計	260,193	269,421
負債の部
流動負債
買掛金	38,021	40,725
短期借入金	3,115	24,115
未払法人税等	10,148	8,013
賞与引当金	577	595
その他	7,507	6,600
流動負債合計	59,370	80,051
固定負債
長期借入金	27,019	4,462
退職給付に係る負債	856	919
預り保証金	8,320	8,406
資産除去債務	1,886	1,822
役員株式給付引当金	171	189
その他	1,167	1,240
固定負債合計	39,421	17,040
負債合計	98,792	97,091
純資産の部
株主資本
資本金	500	500
資本剰余金	14,310	14,496
利益剰余金	152,165	162,007
自己株式	△8,911	△8,896
株主資本合計	158,064	168,108
その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定	△691	△267
その他の包括利益累計額合計	△691	△267
新株予約権	4,027	4,489
純資産合計	161,400	172,329
負債純資産合計	260,193	269,421

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年11月１日 　至　2025年４月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年11月１日 　至　2026年４月30日)
売上高	272,306	286,172
売上原価	240,627	250,665
売上総利益	31,679	35,506
販売費及び一般管理費	※ 12,593	※ 14,469
営業利益	19,086	21,037
営業外収益
受取利息	455	311
受取賃貸料	101	105
補助金収入	1,839	391
為替差益	－	2,537
デリバティブ評価益	1,154	－
その他	351	321
営業外収益合計	3,903	3,667
営業外費用
支払利息	13	11
賃貸収入原価	15	15
為替差損	1,972	－
燃料販売原価	49	24
デリバティブ評価損	－	169
その他	7	46
営業外費用合計	2,059	268
経常利益	20,929	24,436
特別利益
投資有価証券売却益	10	－
固定資産売却益	1	3
新株予約権戻入益	17	26
特別利益合計	28	30
特別損失
固定資産除却損	13	36
固定資産売却損	－	0
特別損失合計	13	37
税金等調整前中間純利益	20,945	24,428
法人税、住民税及び事業税	6,128	7,800
法人税等調整額	549	126
法人税等合計	6,677	7,927
中間純利益	14,267	16,501
親会社株主に帰属する中間純利益	14,267	16,501

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年11月１日 　至　2025年４月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年11月１日 　至　2026年４月30日)
中間純利益	14,267	16,501
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△2	－
為替換算調整勘定	75	423
その他の包括利益合計	72	423
中間包括利益	14,340	16,925
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	14,340	16,925

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年11月１日 　至　2025年４月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年11月１日 　至　2026年４月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	20,945	24,428
減価償却費	3,174	3,025
株式報酬費用	457	543
貸倒引当金の増減額（△は減少）	△118	△26
受取利息及び受取配当金	△455	△311
デリバティブ評価損益（△は益）	△1,154	169
支払利息	13	11
補助金収入	△1,839	△391
為替差損益（△は益）	546	△2,592
有形固定資産売却損益（△は益）	△1	△2
売上債権の増減額（△は増加）	△2,678	△965
棚卸資産の増減額（△は増加）	4,094	257
仕入債務の増減額（△は減少）	5,039	2,697
預り保証金の増減額（△は減少）	164	86
前渡金の増減額（△は増加）	25	△226
その他	1,304	△953
小計	29,518	25,749
利息及び配当金の受取額	447	324
利息の支払額	△13	△11
補助金の受取額	43	82
法人税等の支払額	△5,464	△9,828
営業活動によるキャッシュ・フロー	24,531	16,316
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	－	△260
定期預金の払戻による収入	168	260
有形固定資産の取得による支出	△1,480	△3,209
有形固定資産の売却による収入	1	7
無形固定資産の取得による支出	△182	△91
投資有価証券の売却による収入	422	－
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	△613	－
貸付金の回収による収入	323	7
補助金の受取額	1,796	309
その他	△595	28
投資活動によるキャッシュ・フロー	△160	△2,947
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入金の返済による支出	△5,307	△1,557
自己株式の取得による支出	△0	△0
自己株式の処分による収入	166	146
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△0	△0
配当金の支払額	△5,094	△6,659
財務活動によるキャッシュ・フロー	△10,237	△8,071
現金及び現金同等物に係る換算差額	△410	2,734
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	13,722	8,031
現金及び現金同等物の期首残高	107,311	130,498
現金及び現金同等物の中間期末残高	※ 121,033	※ 138,529

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

当中間連結会計期間において、株式会社グルメ杵屋との共同出資による合弁会社とすることを目的として、株式会社MEAL HUBを設立したことにより、同社を連結の範囲に含めております。

（追加情報）

（株式譲渡契約の締結）

当社は、2026年３月31日開催の取締役会において、株式会社グルメ杵屋との共同出資による合弁会社を設立すること、及び合弁会社を通じてLSG Asia-Pacificの15社の株式を直接又は間接に取得し、孫会社等とすることについて決議し、同日付で株式譲渡契約を締結いたしました。

１．企業結合の概要

（１）被取得企業の名称及びその事業の内容

名称	事業の内容
LSG Sky Chefs New Zealand Limited	機内食事業等
CLS Catering Service Limited
LSG Holding Asia Limited
LSG Sky Chefs Hong Kong Limited
LSG Catering China Limited
LSG Sky Chefs Korea Co., Ltd.
LSG Catering (Thailand) Limited
Siam Flight Services Limited
LSG Sky Chefs (Thailand) Ltd.
LSG Catering Guam, Inc.
LSG Service Guam, Inc.
LSG Catering Saipan, Inc.

※対象会社15社のうち、主な会社12社について、記載しております。以下同じです。

（２）企業結合を行う主な理由

当社グループは「食の製販一体体制」というグループ目標を達成するため、積極的なＭ＆Ａなどを行い、経営基盤の強化に取り組んでまいりました。

その中で、今後の「業務スーパー」ブランドの継続的な成長及び海外展開を進めるうえで、対象会社群の各国拠点は大きな足掛かりになると考えております。また、当社が構築している独自のサプライチェーンは、対象会社群における安定的な食品の調達に繋がるものと考えております。

現在、当社グループは機内食事業について営んでおりませんが、多くの外食店や機内食事業を営んでおられるグルメ杵屋と共同で本件に参画することにより、当社が得意とする工場運営や食材調達機能を生かしながら、対象会社群の企業価値をより一層向上させていくことが可能であると考えております。

（３）企業結合日

当連結会計年度中を予定しております。

※本Ｍ＆Ａの実行は、対象会社群のそれぞれの株式又は持分の譲受けについての関係当局の承認等が得られること、その他当該譲受けに係る譲渡契約に定める前提条件が満たされることを条件としております。

（４）企業結合の法的形式

現金を対価とした株式取得

（５）取得する議決権比率

名称	取得する議決権比率
LSG Sky Chefs New Zealand Limited	100.0％
CLS Catering Service Limited　※１	70.0％
LSG Holding Asia Limited　※２	86.9％
LSG Sky Chefs Hong Kong Limited　※３	47.9％
LSG Catering China Limited	100.0％
LSG Sky Chefs Korea Co., Ltd.	80.0％
LSG Catering (Thailand) Limited	99.8％
Siam Flight Services Limited	49.0％
LSG Sky Chefs (Thailand) Ltd.	100.0％
LSG Catering Guam, Inc.	100.0％
LSG Service Guam, Inc.	100.0％
LSG Catering Saipan, Inc.	100.0％

※１．株式譲渡実行日に、Cathay Pacific Airways Limitedから、99,025株（所有割合30.0％）を追加取得する予定です。

※２．株式譲渡実行日に、Hong Kong International Air Catering Limitedから、13,125株（所有割合13.1％）を追加取得する予定です。

※３．株式譲渡実行日に、Hong Kong Dragon Airlines Limitedから、160株（所有割合31.9％）を追加取得する予定です。

２．被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

現時点では確定しておりません。

（中間連結貸借対照表関係）

※資産の額から直接控除している貸倒引当金の額

	前連結会計年度 （2025年10月31日）	当中間連結会計期間 （2026年４月30日）
投資その他の資産	493百万円	496百万円

（中間連結損益計算書関係）

※販売費及び一般管理費のうち主要な費用及び金額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年11月１日 　　至  2025年４月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年11月１日 　　至  2026年４月30日）
賃金給与及び諸手当	2,846百万円	3,030百万円
賞与引当金繰入額	293	320
役員株式給付引当金繰入額	16	17
退職給付費用	61	62
運賃	4,447	4,896
減価償却費	580	575
貸倒引当金繰入額	△13	△3

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前中間連結会計期間 （自  2024年11月１日 　　至  2025年４月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年11月１日 　　至  2026年４月30日）
現金及び預金勘定	121,269百万円	138,938百万円
預入期間が３か月を超える定期預金	△246	△429
その他（証券会社預け金）	10	20
現金及び現金同等物	121,033	138,529

（株主資本等関係）

Ⅰ 前中間連結会計期間（自 2024年11月１日 至 2025年４月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円)	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年12月13日 取締役会	普通株式	5,094	23	2024年10月31日	2025年１月14日	利益剰余金

（注）2024年12月13日取締役会決議による配当金の総額には、役員向け株式交付信託が保有する自社の株式に対する配当金６百万円を含めております。

（２）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

該当事項はありません。

Ⅱ 当中間連結会計期間（自 2025年11月１日 至 2026年４月30日）

配当に関する事項

（１）配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円)	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年12月12日 取締役会	普通株式	6,659	30	2025年10月31日	2026年１月９日	利益剰余金

（注）2025年12月12日取締役会決議による配当金の総額には、役員向け株式交付信託が保有する自社の株式に対する配当金８百万円を含めております。

（２）基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ 前中間連結会計期間（自 2024年11月１日 至 2025年４月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

							（単位：百万円）
	報告セグメント				その他 (注)１	合計	調整額 (注)２	中間連結 損益計算書 計上額 (注)３
	業務 スーパー 事業	外食・中食事業	エコ再生 エネルギー 事業	計
収益認識の時期
一時点で移転される財又は サービス	259,961	7,923	－	267,885	9	267,894	－	267,894
一定の期間にわたり移転 される財又はサービス	2,259	84	2,067	4,411	－	4,411	－	4,411
顧客との契約から生じる収益	262,220	8,008	2,067	272,297	9	272,306	－	272,306
売上高
外部顧客への売上高	262,220	8,008	2,067	272,297	9	272,306	－	272,306
セグメント間の内部売上高 又は振替高	3,462	324	－	3,786	－	3,786	△3,786	－
計	265,683	8,333	2,067	276,084	9	276,093	△3,786	272,306
セグメント利益又は損失（△）	20,990	549	157	21,696	△14	21,682	△2,596	19,086

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、観光事業等を含んでおります。

２．調整額は以下のとおりであります。

（１）売上高の調整額は、セグメント間の内部取引消去であります。

（２）セグメント利益又は損失の調整額△2,596百万円は各報告セグメントに配賦していない全社費用であります。全社費用は主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

Ⅱ 当中間連結会計期間（自 2025年11月１日 至 2026年４月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報並びに収益の分解情報

							（単位：百万円）
	報告セグメント				その他 (注)１	合計	調整額 (注)２	中間連結 損益計算書 計上額 (注)３
	業務 スーパー 事業	外食・中食事業	エコ再生 エネルギー 事業	計
収益認識の時期
一時点で移転される財又は サービス	272,714	8,916	－	281,630	7	281,638	－	281,638
一定の期間にわたり移転 される財又はサービス	2,375	85	2,072	4,533	－	4,533	－	4,533
顧客との契約から生じる収益	275,090	9,001	2,072	286,164	7	286,172	－	286,172
売上高
外部顧客への売上高	275,090	9,001	2,072	286,164	7	286,172	－	286,172
セグメント間の内部売上高 又は振替高	3,999	377	－	4,376	－	4,376	△4,376	－
計	279,089	9,378	2,072	290,540	7	290,548	△4,376	286,172
セグメント利益又は損失（△）	23,223	618	526	24,368	△12	24,355	△3,318	21,037

（注）１．「その他」の区分は、報告セグメントに含まれない事業セグメントであり、観光事業等を含んでおります。

２．調整額は以下のとおりであります。

（１）売上高の調整額は、セグメント間の内部取引消去であります。

（２）セグメント利益又は損失の調整額△3,318百万円は各報告セグメントに配賦していない全社費用であります。全社費用は主に報告セグメントに帰属しない一般管理費であります。

３．セグメント利益又は損失は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

該当事項はありません。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

（１株当たり情報）

１株当たり中間純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年11月１日 至  2025年４月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年11月１日 至  2026年４月30日）
（１）１株当たり中間純利益	64円48銭	74円41銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）	14,267	16,501
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）	14,267	16,501
普通株式の期中平均株式数（千株）	221,286	221,765
（２）潜在株式調整後１株当たり中間純利益	64円14銭	74円10銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益調整額 （百万円）	－	－
普通株式増加数（千株）	1,164	938
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

（注）１株当たり中間純利益及び潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定上の基礎となる自己株式数については、「役員向け株式交付信託」の信託財産として株式会社日本カストディ銀行（信託口）が保有する当社株式を含めております。（前中間連結会計期間275千株、当中間連結会計期間275千株）

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

（剰余金の配当）

当社は、2025年12月12日の取締役会において剰余金の配当を決議しております。

配当金の総額及び１株当たりの金額は、「第４　経理の状況　１　中間連結財務諸表　注記事項（株主資本等関係）」に記載のとおりであります。