第２【事業の状況】

１【事業等のリスク】

　当第２四半期連結累計期間において、投資者の判断に重要な影響を及ぼす可能性のある事業等のリスクについては、前事業年度の有価証券報告書における記載から重要な変更及び新たに生じたリスクはありません。

２【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　以下の記載における将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。

(1）財政状態及び経営成績の状況

　当第２四半期連結累計期間におけるわが国の経済は、企業収益が高い水準で底堅く推移している中で、雇用・所得環境も着実に改善し、個人消費は持ち直しの動きが続くなど、緩やかな回復基調が続きました。

　金融市場の動向は、８月に米中貿易摩擦の激化を背景に景気の先行きへの懸念が強まり、投資家が安全資産とされる国債へ資金シフトを加速させたため、10年国債金利は一時△0.290%まで低下しました。その後、９月に入り米国金利の上昇を背景に概ね△0.2%台の水準で推移しました。

　日経平均株価は、８月には一時20,000円台前半の水準まで下落しましたが、その後は米国株高を背景に９月末には21,000円台の水準となりました。

　為替は、８月に一時104円台まで円高が進みましたが、９月末には108円台の水準となりました。

　こうした中、当地山陰の経済は、海外経済減速の影響から生産は弱めの動きとなりましたが、個人消費は底堅く推移し、雇用・所得環境は振れはあったものの、着実な改善傾向にあることなどから、全国同様、緩やかな回復基調が続きました。

　この様な情勢の下、当第２四半期連結累計期間の当行グループの財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

　当第２四半期連結会計期間末における財政状態につきましては、総資産が前連結会計年度末比21億円増加し、4,183億円となり、純資産は前連結会計年度末比13億円減少し、162億円となりました。

　主要勘定につきましては、預金は、当行にとって重要かつ基盤となる個人預金を中心に、全体の増加に努めた結果、低金利が続く中、個人預金、法人預金ともに定期性預金を中心に減少しましたが、一方で公金預金が増加したことから、前連結会計年度末に比べ14億円増加し3,598億円となりました。

　貸出金は、当行にとって重要かつ基盤となる地元企業向け貸出金や住宅ローンなどの個人向け貸出金を中心に、全体の増加に努めた結果、地公体向け貸出金、中小企業向け貸出金、個人向け貸出金が増加したことなどから、前連結会計年度末に比べ４億円増加し2,884億円となりました。

　有価証券は、含み損を抱える受益証券・株式を売却するとともに、ＳＢＩグループの資産運用ノウハウやグローバルなネットワークから得られるファンド情報等の活用により受益証券のポートフォリオの再構築を行った結果、受益証券は増加したものの債券や株式が減少したことなどから、前連結会計年度末に比べ32億円減少し828億円となりました。

　当第２四半期連結累計期間の連結経営成績につきましては、経常収益は、有価証券関係収益が減少したことなどから、全体では前年同期比365百万円減少し4,139百万円となりました。

　一方、経常費用は、営業経費が減少しましたが、与信関連費用や含み損を抱える受益証券・株式を売却し、国債等債券売却損や株式等売却損が増加したことなどから、全体では前年同期比1,871百万円増加し6,097百万円となりました。

　この結果、経常利益は前年同期比2,236百万円減少し、1,958百万円の損失となりました。また、親会社株主に帰属する中間純利益は前年同期比2,306百万円減少し、2,131百万円の損失となりました。

　セグメントごとの損益状況につきましては、「銀行業」の経常収益は、前年同期比302百万円減少し3,167百万円、セグメント利益は前年同期比2,185百万円減少し1,959百万円の損失となりました。また、「リース業」の経常収益は前年同期比65百万円減少し1,009百万円、セグメント利益は前年同期比51百万円減少し８百万円となり、「その他」の経常収益、セグメント利益は、持分法による投資利益が前年同期比微減の０百万円となりました。

　連結自己資本比率（バーゼルⅢ国内基準）は、「銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行が保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準（2006年金融庁告示第19号）」に基づき算出しております。その結果、連結自己資本比率（バーゼルⅢ国内基準）は、6.66％となりました。

　今後につきましては、2019年９月６日に締結いたしましたＳＢＩグループとの資本業務提携によって、①当行のお客さまに対するＳＢＩグループの幅広い金融商品・サービスの提供、②ＳＢＩグループの資産運用ノウハウやグローバルなネットワークから得られるファンド情報等の活用による、当行の資金運用の高度化、③ＳＢＩグループならびにＳＢＩグループ出資先企業等が有するテクノロジー等の活用を通じた、当行の顧客利便性の拡充および営業コストの最適化、④ＳＢＩグループ等における国内外資金需要への当行対応の取組みを実施し、収益構造の変革によりコア業務純益の早期黒字化を実現させるべく、当行グループ一丸となって邁進してまいります。

(2）キャッシュ・フローの状況

　当第２四半期連結会計期間末における連結ベースの現金及び現金同等物（以下、「資金」という。）は、27,295百万円（前年同四半期連結会計期間末は23,910百万円）となりました。

（営業活動によるキャッシュ・フロー）

　当第２四半期連結累計期間において営業活動により獲得した資金は、2,766百万円（前年同四半期連結累計期間は12,396百万円の使用）となりました。これは主に、税金等調整前中間純損失による支出1,958百万円を、預金の増加による収入1,497百万円や借用金の増加による収入1,224百万円が上回ったことによるものであります。

（投資活動によるキャッシュ・フロー）

　当第２四半期連結累計期間において投資活動により獲得した資金は、3,249百万円（前年同四半期連結累計期間は1,605百万円の獲得）となりました。これは主に、有価証券の取得による支出23,715百万円を、有価証券の償還による収入24,240百万円、有価証券の売却による収入2,887百万円が上回ったことによるものであります。

（財務活動によるキャッシュ・フロー）

　当第２四半期連結累計期間において財務活動により使用した資金は、58百万円（前年同四半期連結累計期間は173百万円の使用）となりました。これは主に、配当金の支払額55百万円によるものであります。

(3）経営方針・経営戦略等、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等、事業上及び財務上の対処すべき課題、研究開発活動

　当第２四半期連結累計期間において、当行グループの経営方針、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標等、事業上及び財務上の対処すべき課題に重要な変更及び新たに生じた課題はありません。また、研究開発活動については該当事項はありません。

　なお、経営戦略等につきましては，第169期有価証券報告書に記載の経営戦略に加え、2019年９月６日に締結いたしましたＳＢＩグループとの資本業務提携により、資金運用の高度化を図ってまいります。これにより、第169期有価証券報告書に記載の中期経営計画における数値目標の達成確度が一段と高まるものと認識しております。

国内・国際業務部門別収支

　当行及び連結子会社は、海外拠点等を有していないため、国内・海外別収支等にかえて、国内取引を「国内業務部門」・「国際業務部門」に区分して記載しております。

　当第２四半期連結累計期間の資金運用収支は、国内業務部門1,963百万円、国際業務部門△０百万円、合計（相殺消去後。以下、同じ。）で1,957百万円となりました。また、役務取引等収支は、国内業務部門△78百万円、国際業務部門０百万円、合計で△78百万円となりました。その他業務収支は、国内業務部門△647百万円、国際業務部門０百万円、合計で△647百万円となりました。

種類	期別	国内業務部門	国際業務部門	相殺消去額 （△）	合計
		金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）
資金運用収支	前第２四半期連結累計期間	2,195	△0	4	2,190
	当第２四半期連結累計期間	1,963	△0	5	1,957
うち資金運用収益	前第２四半期連結累計期間	2,383	－	13	2,369
	当第２四半期連結累計期間	2,124	－	13	2,111
うち資金調達費用	前第２四半期連結累計期間	187	0	8	178
	当第２四半期連結累計期間	160	0	7	153
役務取引等収支	前第２四半期連結累計期間	△90	0	0	△90
	当第２四半期連結累計期間	△ 78	0	0	△ 78
うち役務取引等収益	前第２四半期連結累計期間	268	0	0	268
	当第２四半期連結累計期間	283	0	0	283
うち役務取引等費用	前第２四半期連結累計期間	359	0	－	359
	当第２四半期連結累計期間	361	0	－	361
その他業務収支	前第２四半期連結累計期間	268	0	－	268
	当第２四半期連結累計期間	△ 647	0	－	△ 647
うちその他業務収益	前第２四半期連結累計期間	271	0	－	271
	当第２四半期連結累計期間	719	0	－	719
うちその他業務費用	前第２四半期連結累計期間	3	－	－	3
	当第２四半期連結累計期間	1,366	－	－	1,366

（注）１　「国内業務部門」は当行及び連結子会社の円建取引、「国際業務部門」は当行の外貨建取引であります。

２　相殺消去額は、国内業務部門と国際業務部門の資金貸借の利息及び連結会社間の取引であります。

３　資金調達費用は金銭の信託運用見合費用（前第２四半期連結累計期間０百万円、当第２四半期連結累計期間０百万円）を控除して表示しております。

国内・国際業務部門別役務取引の状況

　当第２四半期連結累計期間の役務取引等収益は、国内業務部門283百万円、国際業務部門０百万円、合計（相殺消去後。以下、同じ。）で283百万円となりました。また、役務取引等費用は、国内業務部門361百万円、国際業務部門０百万円、合計で361百万円となりました。

種類	期別	国内業務部門	国際業務部門	相殺消去額 （△）	合計
		金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）
役務取引等収益	前第２四半期連結累計期間	268	0	0	268
	当第２四半期連結累計期間	283	0	0	283
うち預金・貸出業務	前第２四半期連結累計期間	91	－	－	91
	当第２四半期連結累計期間	104	－	－	104
うち為替業務	前第２四半期連結累計期間	73	0	0	72
	当第２四半期連結累計期間	68	0	0	68
うち証券関連業務	前第２四半期連結累計期間	1	－	－	1
	当第２四半期連結累計期間	0	－	－	0
うち代理業務	前第２四半期連結累計期間	2	－	－	2
	当第２四半期連結累計期間	2	－	－	2
うち保護預り・貸金庫業務	前第２四半期連結累計期間	1	－	－	1
	当第２四半期連結累計期間	1	－	－	1
うち保証業務	前第２四半期連結累計期間	2	－	－	2
	当第２四半期連結累計期間	4	－	－	4
うち投資信託窓販業務	前第２四半期連結累計期間	30	－	－	30
	当第２四半期連結累計期間	26	－	－	26
うち保険窓販業務	前第２四半期連結累計期間	65	－	－	65
	当第２四半期連結累計期間	74	－	－	74
役務取引等費用	前第２四半期連結累計期間	359	0	－	359
	当第２四半期連結累計期間	361	0	－	361
うち為替業務	前第２四半期連結累計期間	22	0	－	22
	当第２四半期連結累計期間	20	0	－	20

（注）１　「国内業務部門」は当行及び連結子会社の円建取引、「国際業務部門」は当行の外貨建取引であります。

２　相殺消去額は、連結会社間の取引であります。

国内・国際業務部門別預金残高の状況

○　預金の種類別残高（末残）

種類	期別	国内業務部門	国際業務部門	相殺消去額 （△）	合計
		金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）	金額（百万円）
預金合計	前第２四半期連結会計期間	372,677	－	310	372,366
	当第２四半期連結会計期間	360,163	－	298	359,865
うち流動性預金	前第２四半期連結会計期間	129,896	－	160	129,736
	当第２四半期連結会計期間	130,805	－	148	130,657
うち定期性預金	前第２四半期連結会計期間	241,680	－	150	241,530
	当第２四半期連結会計期間	227,129	－	150	226,979
うちその他	前第２四半期連結会計期間	1,100	－	－	1,100
	当第２四半期連結会計期間	2,228	－	－	2,228
譲渡性預金	前第２四半期連結会計期間	－	－	－	－
	当第２四半期連結会計期間	－	－	－	－
総合計	前第２四半期連結会計期間	372,677	－	310	372,366
	当第２四半期連結会計期間	360,163	－	298	359,865

（注）１　流動性預金＝当座預金＋普通預金＋貯蓄預金＋通知預金

２　定期性預金＝定期預金＋定期積金

３　「国内業務部門」は当行及び連結子会社の円建取引、「国際業務部門」は当行の外貨建取引であります。

４　相殺消去額は、連結会社間の取引であります。

国内・海外別貸出金残高の状況

○　業種別貸出状況（末残・構成比）

業種別	前第２四半期連結会計期間		当第２四半期連結会計期間
	金額（百万円）	構成比（％）	金額（百万円）	構成比（％）
国内（除く特別国際金融取引勘定分）	287,475	100.00	288,415	100.00
製造業	11,921	4.15	12,251	4.25
農業，林業	347	0.12	462	0.16
漁業	143	0.05	140	0.05
鉱業，採石業，砂利採取業	381	0.13	371	0.13
建設業	13,556	4.72	14,142	4.90
電気・ガス・熱供給・水道業	2,117	0.74	5,109	1.77
情報通信業	583	0.20	913	0.32
運輸業，郵便業	2,772	0.96	2,447	0.85
卸売業，小売業	18,876	6.57	20,092	6.97
金融業，保険業	24,090	8.38	16,383	5.68
不動産業，物品賃貸業	30,508	10.61	34,526	11.97
学術研究，専門・技術サービス業	1,840	0.64	1,799	0.62
宿泊業	814	0.28	815	0.28
飲食業	1,796	0.62	2,228	0.77
生活関連サービス業，娯楽業	4,041	1.41	4,268	1.48
教育・学習支援業	1,002	0.35	897	0.31
医療・福祉	12,940	4.50	13,011	4.51
その他のサービス	5,517	1.92	5,802	2.01
地方公共団体	50,722	17.64	45,999	15.95
その他	103,499	36.01	106,751	37.02
海外及び特別国際金融取引勘定分	－	－	－	－
政府等	－	－	－	－
金融機関	－	－	－	－
その他	－	－	－	－
合計	287,475	－	288,415	－

（注）１　「国内」とは、当行及び連結子会社であります。

２　当行及び連結子会社は海外に拠点等を有していないため、「海外」は該当ありません。

（自己資本比率の状況）

（参考）

　自己資本比率は、銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行がその保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準（2006年金融庁告示第19号。以下、「告示」という。）に定められた算式に基づき、連結ベースと単体ベースの双方について算出しております。

　なお、当行は、国内基準を適用のうえ、信用リスク・アセットの算出においては標準的手法を採用しております。

連結自己資本比率（国内基準）

（単位：百万円、％）

	2019年９月30日
１．連結自己資本比率（２／３）	6.66
２．連結における自己資本の額	13,944
３．リスク・アセットの額	209,073
４．連結総所要自己資本額	8,362

単体自己資本比率（国内基準）

（単位：百万円、％）

	2019年９月30日
１．自己資本比率（２／３）	6.29
２．単体における自己資本の額	12,990
３．リスク・アセットの額	206,262
４．単体総所要自己資本額	8,250

（資産の査定）

（参考）

　資産の査定は、「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」（1998年法律第132号）第６条に基づき、当行の中間貸借対照表の社債（当該社債を有する金融機関がその元本の償還及び利息の支払の全部又は一部について保証しているものであって、当該社債の発行が金融商品取引法（1948年法律第25号）第２条第３項に規定する有価証券の私募によるものに限る。）、貸出金、外国為替、その他資産中の未収利息及び仮払金、支払承諾見返の各勘定に計上されるもの並びに中間貸借対照表に注記することとされている有価証券の貸付けを行っている場合のその有価証券（使用貸借又は賃貸借契約によるものに限る。）について債務者の財政状態及び経営成績等を基礎として次のとおり区分するものであります。

１　破産更生債権及びこれらに準ずる債権

　破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権をいう。

２　危険債権

　危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権をいう。

３　要管理債権

　要管理債権とは、３カ月以上延滞債権及び貸出条件緩和債権をいう。

４　正常債権

　正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、上記１から３までに掲げる債権以外のものに区分される債権をいう。

資産の査定の額

債権の区分	2018年９月30日	2019年９月30日
	金額（百万円）	金額（百万円）
破産更生債権及びこれらに準ずる債権	2,400	2,299
危険債権	4,703	5,100
要管理債権	1,045	1,006
正常債権	283,481	284,631

３【経営上の重要な契約等】

　当行は、2019年９月６日開催の取締役会の決議に基づいて、ＳＢＩホールディングス株式会社（以下「ＳＢＩホールディングス」といいます。）及びＳＢＩ地域銀行価値創造ファンドの委託会社であるＳＢＩアセットマネジメント株式会社との間において資本業務提携契約（以下「本資本業務提携契約」といいます。）を締結しました。また、本資本業務提携契約に基づき、第三者割当の方法により、ＳＢＩホールディングスに対して普通株式及びＡ種優先株式の発行、ＳＢＩ地域銀行価値創造ファンドに対して普通株式を発行することを決議しました。

　詳細は、「第４　経理の状況　１　中間連結財務諸表　注記事項」の（追加情報）及び「第４　経理の状況　３　中間財務諸表　注記事項」の（追加情報）をご参照下さい。