### ２【財務諸表等】

#### （１）【財務諸表】

##### ①【貸借対照表】

|  | (単位：百万円)
| 前事業年度 (2022年３月31日) | 当事業年度 (2023年３月31日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 2,367 | 2,113
営業投資有価証券 | ※２ 11,956 | ※２ 10,459
投資損失引当金 | △925 | △1,076
営業貸付金 | ※３ 660 | ※３ 716
未収入金 | ※１,※３ 66 | ※１,※３ 288
その他 | 61 | 81
貸倒引当金 | △51 | △51
流動資産合計 | 14,136 | 12,531
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物 | 31 | 30
工具、器具及び備品 | 8 | 7
土地 | 0 | 0
有形固定資産合計 | 40 | 38
無形固定資産 |  |
その他 | 12 | 10
無形固定資産合計 | 12 | 10
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 26 | 28
関係会社株式 | 307 | 311
破産更生債権等 | 7 | 0
その他 | 48 | 47
貸倒引当金 | △7 | △0
投資その他の資産合計 | 382 | 387
固定資産合計 | 435 | 435
資産合計 | 14,571 | 12,967

|  | (単位：百万円)
| 前事業年度 (2022年３月31日) | 当事業年度 (2023年３月31日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
１年内返済予定の長期借入金 | 309 | 311
仮受金 | 749 | ※３ 175
未払費用 | ※３ 84 | ※３ 41
未払法人税等 | 61 | 69
賞与引当金 | 67 | 71
その他 | ※３ 13 | ※３ 12
流動負債合計 | 1,286 | 683
固定負債 |  |
長期借入金 | 5,633 | 4,825
退職給付引当金 | 143 | 158
繰延税金負債 | 53 | 32
固定負債合計 | 5,831 | 5,016
負債合計 | 7,117 | 5,700
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 5,426 | 5,426
資本剰余金 |  |
資本準備金 | 1,426 | 1,426
その他資本剰余金 | 2,081 | 2,081
資本剰余金合計 | 3,507 | 3,507
利益剰余金 |  |
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | △1,825 | △1,995
利益剰余金合計 | △1,825 | △1,995
自己株式 | △353 | △353
株主資本合計 | 6,754 | 6,584
評価・換算差額等 |  |
その他有価証券評価差額金 | 668 | 649
評価・換算差額等合計 | 668 | 649
新株予約権 | 31 | 33
純資産合計 | 7,454 | 7,267
負債純資産合計 | 14,571 | 12,967

##### ②【損益計算書】

|  | (単位：百万円)
| 前事業年度 (自　2021年４月１日 至　2022年３月31日) | 当事業年度 (自　2022年４月１日 至　2023年３月31日)
営業収益 | ※２ 2,244 | ※２ 2,876
営業原価 | 1,131 | 2,055
営業総利益 | 1,113 | 821
販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 980 | ※１,※２ 921
営業利益又は営業損失（△） | 132 | △99
営業外収益 |  |
受取利息 | 3 | 2
受取配当金 | 1 | 1
為替差益 | 66 | 34
投資事業組合運用益 | 1 | －
設備賃貸料 | ※２ 19 | ※２ 19
雑収入 | 0 | 5
営業外収益合計 | 92 | 62
営業外費用 |  |
支払利息 | 106 | 89
雑損失 | － | 0
営業外費用合計 | 106 | 89
経常利益又は経常損失（△） | 118 | △126
特別利益 |  |
投資有価証券売却益 | 99 | －
新株予約権戻入益 | － | 0
特別利益合計 | 99 | 0
特別損失 |  |
投資有価証券売却損 | 107 | －
投資有価証券償還損 | － | 0
その他 | 0 | 0
特別損失合計 | 107 | 0
税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | 109 | △125
法人税、住民税及び事業税 | 3 | 44
法人税等合計 | 3 | 44
当期純利益又は当期純損失（△） | 106 | △170

##### ③【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2021年４月１日　至　2022年３月31日）

|  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他 資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越 利益剰余金
当期首残高 | 5,426 | 1,426 | 2,081 | 3,507 | △1,932 | △1,932 | △353 | 6,647
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |
当期純利益 |  |  |  |  | 106 | 106 |  | 106
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | － | － | － | － | 106 | 106 | － | 106
当期末残高 | 5,426 | 1,426 | 2,081 | 3,507 | △1,825 | △1,825 | △353 | 6,754

| 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券 評価差額金 | 評価・換算差額等 合計
当期首残高 | 325 | 325 | 27 | 7,001
当期変動額 |  |  |  |
当期純利益 |  |  |  | 106
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 343 | 343 | 3 | 346
当期変動額合計 | 343 | 343 | 3 | 453
当期末残高 | 668 | 668 | 31 | 7,454

当事業年度（自　2022年４月１日　至　2023年３月31日）

|  |  |  |  |  |  | (単位：百万円)
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 資本準備金 | その他 資本剰余金 | 資本剰余金 合計 | その他 利益剰余金 | 利益剰余金 合計
| 繰越 利益剰余金
当期首残高 | 5,426 | 1,426 | 2,081 | 3,507 | △1,825 | △1,825 | △353 | 6,754
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |
当期純損失（△） |  |  |  |  | △170 | △170 |  | △170
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | － | － | － | － | △170 | △170 | － | △170
当期末残高 | 5,426 | 1,426 | 2,081 | 3,507 | △1,995 | △1,995 | △353 | 6,584

| 評価・換算差額等 | 新株予約権 | 純資産合計
| その他有価証券 評価差額金 | 評価・換算差額等 合計
当期首残高 | 668 | 668 | 31 | 7,454
当期変動額 |  |  |  |
当期純損失（△） |  |  |  | △170
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △18 | △18 | 2 | △16
当期変動額合計 | △18 | △18 | 2 | △186
当期末残高 | 649 | 649 | 33 | 7,267

##### 【注記事項】

###### （重要な会計方針）

１．資産の評価基準及び評価方法

(1）有価証券の評価基準及び評価方法

子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法を採用しております。

その他有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法を採用しております。

投資事業組合出資金等

投資事業組合等（以下「組合等」）の最近の財産及び損益の状況に基づいて、その純資産及び純損益を当社の持分割合に応じて計上しております。

(2）営業投資有価証券の評価基準及び評価方法

その他営業投資有価証券

市場価格のない株式等以外のもの

時価法（評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定）を採用しております。

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法を採用しております。

投資事業組合出資金等

当社及び関係会社が管理運用する組合等について、当社と決算日が同一である組合等については当社の決算日における組合等の財務諸表に基づいて、当社と決算日が同一でない組合等については、当社の決算日における組合等の仮決算による財務諸表に基づいて、組合等の資産、負債及び収益、費用を当社の出資持分割合に応じて計上しております。

また、他社が管理運用する組合等は、主に当該組合等の最近の財産及び損益の状況に基づいて、その純資産及び純損益を当社の持分割合に応じて計上しております。

２．固定資産の減価償却の方法

(1）有形固定資産

定率法によっております。ただし、建物（建物附属設備を除く）並びに2016年４月１日取得した建物附属設備については、定額法によっております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。

建物及び構築物 | ８～39年
工具、器具及び備品 | ４～15年

(2）無形固定資産

自社利用のソフトウエアについては、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。

３．引当金の計上基準

(1）投資損失引当金

投資の損失に備えるため、投資先会社の実状を勘案して、その損失見積額を計上しております。また、減損損失相当額を投資損失引当金繰入額に含めて計上し、取得原価の直接減額はしておりません。

(2）貸倒引当金

債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率法により、貸倒懸念債権等特定の債権については、財務内容評価法により計上しております。

(3）賞与引当金

従業員に支給する賞与に備え、支給見込額のうち当事業年度に負担すべき金額を計上しております。

(4）退職給付引当金

従業員の退職給付に備えるため、退職給付引当金及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

４．収益及び費用の計上基準

当社の顧客との契約から生じる収益に関する主要な事業における主な履行義務の内容及び当該履行義務を充足する通常の時点（収益を認識する通常の時点）は以下のとおりであります。

投資事業組合等管理運営業務

組合管理報酬については、契約に基づいて、投資事業組合等の管理運営に係る業務を提供する履行義務を　負っております。

これらの履行義務は、契約期間において時の経過により充足されるものであると判断し、時の経過に応じて収益を認識しております。

###### （重要な会計上の見積り）

営業投資有価証券の評価

(1)当事業年度の財務諸表に計上した金額

（単位：百万円）

| 前事業年度 | 当事業年度
営業投資有価証券 | 11,956 | 10,459
投資損失引当金 | 925 | 1,076

(2)その他の情報

①当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出方法

未上場営業投資有価証券に対する減損及び投資損失引当金計上については、四半期ごとに各投資先会社の資産内容、事業状況、資金状況、当社の投資の回収状況等を勘案し、格付けを行い、損失額を見積もっております。また、存続期限が間近に迫ったファンドから投資している未上場営業投資有価証券に対しては、早期換金化による流動性リスクを加味した上で評価しております。

②当事業年度の財務諸表に計上した金額の算出に用いた主要な仮定

各投資先会社の資産内容、事業状況、資金状況及び投資の回収状況に基づく格付けは、個々の投資先の実状（直近ファイナンスの状況、マイルストーンなど事業進捗の達成状況、資金繰りの状況等のデータに加えて、将来予測である事業計画に含まれる経営改善施策を反映した著しく下落した一株当たり純資産の回復や業績の見込み、計画されている株式上場やトレードセールの進捗状況、投資の回収計画の実現可能性及び回収見込額等）を勘案しております。

③翌事業年度の財務諸表に与える影響

未上場営業投資有価証券及び投資損失引当金については、毎期見直しを行い最善の見積りと判断により決定しております。しかしながら、将来の不確実な経済条件の影響を受け、見直しが必要となった場合、翌事業年度の財務諸表において重要な影響を与える可能性があります。

###### （会計方針の変更）

該当事項はありません。

###### （表示方法の変更）

該当事項はありません。

###### （追加情報）

（従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い）

「従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与する取引に関する取扱い」（実務対応報告第36号　2018年１月12日。以下「実務対応報告第36号」という。）の適用日より前に従業員等に対して権利確定条件付き有償新株予約権を付与した取引については、実務対応報告第36号第10項(3)に基づいて、従来採用していた会計処理を継続しております。

１．権利確定条件付き有償新株予約権の概要

「第５ 経理の状況 １連結財務諸表等 （１）連結財務諸表 注記事項（ストック・オプション等関係）」に同一の内容を記載しているため、注記を省略しています。

２．採用している会計処理の概要

新株予約権を発行したときは、その発行に伴う払込金額を、純資産の部に新株予約権として計上しております。新株予約権が行使され、新株を発行するときは、当該新株予約権の発行に伴う払込金額と新株予約権の行使に伴う払込金額を、資本金及び資本準備金に振り替えます。

なお、新株予約権が失効したときは、当該失効に対応する額を失効が確定した会計期間の利益として計上します。

###### （貸借対照表関係）

※１　担保に供している資産

| 前事業年度 （2022年３月31日） | 当事業年度 （2023年３月31日）
未収入金 | ２百万円 | ３百万円
| 上記の担保に供している資産は、連結子会社の債務に対するものです。 | 上記の担保に供している資産は、連結子会社の債務に対するものです。

※２　営業投資有価証券に含まれる連結子会社に対する投資事業組合出資金等

| 前事業年度 （2022年３月31日） | 当事業年度 （2023年３月31日）
連結子会社に対する投資事業組合出資金等 | 0百万円 | 0百万円

※３　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務

| 前事業年度 （2022年３月31日） | 当事業年度 （2023年３月31日）
短期金銭債権 | 493百万円 | 575百万円
短期金銭債務 | 7 | 181

###### （損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主要な費用及び金額は次のとおりであります。

| 前事業年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当事業年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
役員報酬 | 148百万円 | 146百万円
給料及び手当 | 199 | 197
事務委託費 | 100 | 94
租税公課 | 145 | 146

※２　関係会社との取引に係るものが次のとおり含まれております。

| 前事業年度 （自　2021年４月１日 至　2022年３月31日） | 当事業年度 （自　2022年４月１日 至　2023年３月31日）
営業取引による取引高 |  |
営業収益 販売費及び一般管理費 | 36百万円 9 | 33百万円 7
営業取引以外の取引高 | 19 | 23

###### （有価証券関係）

子会社株式及び関連会社株式

市場価格のない株式等の貸借対照表計上額

区分 | 前事業年度 （百万円） | 当事業年度 （百万円）
子会社株式 | 292 | 297
関連会社株式 | 14 | 14

###### （税効果会計関係）

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 （2022年３月31日） |  | 当事業年度 （2023年３月31日）
繰延税金資産 |  |  |
税務上の繰越欠損金 | 1,611百万円 |  | 1,425百万円
投資損失引当金 | 308 |  | 354
営業投資有価証券評価損 | 263 |  | 185
関係会社株式評価損 | 67 |  | 67
その他 | 149 |  | 189
繰延税金資産小計 | 2,400 |  | 2,223
税務上の繰越欠損金に係る評価性引当額 | △1,611 |  | △1,425
将来減算一時差異等の合計に係る評価性引当額 | △789 |  | △797
評価性引当額小計 | △2,400 |  | △2,223
繰延税金資産合計 | － |  | －
繰延税金負債 |  |  |
その他有価証券評価差額金 | △53 |  | △32
繰延税金負債合計 | △53 |  | △32
繰延税金負債の純額（△） | △53 |  | △32

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な事項別の内訳

| 前事業年度 （2022年３月31日） |  | 当事業年度 （2023年３月31日）
法定実効税率 | 30.6％ |  | －％
（調整） |  |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | 2.0 |  | －
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 | △2.0 |  | －
評価性引当額の増減 | △30.3 |  | －
その他 | 2.8 |  | －
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | 3.0 |  | －

（注）当事業年度は、税引前当期純損失を計上しているため、記載を省略しております。

###### （企業結合等関係）

該当事項はありません。

###### （収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報は、（重要な会計方針）４ 収益及び費用の計上基準　に同一の内容を記載しているため、記載を省略しております。

###### （重要な後発事象）

該当事項はありません。

##### ④【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

資産の種類 | 当期首残高 （百万円） | 当期増加額 （百万円） | 当期減少額 （百万円） | 当期末残高 （百万円） | 当期末減価償却累計額 又は償却累計額 （百万円） | 当期償却額 （百万円） | 差引 当期末残高 （百万円）
有形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
建物 | － | － | － | 38 | 7 | 2 | 30
工具、器具及び備品 | － | － | － | 34 | 26 | 2 | 7
土地 | － | － | － | 0 | － | － | 0
有形固定資産計 | － | － | － | 72 | 33 | 4 | 38
無形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
その他 | － | － | － | 33 | 22 | 2 | 10
無形固定資産計 | － | － | － | 33 | 22 | 2 | 10

（注）有形固定資産及び無形固定資産の金額は資産総額の１％以下であるため、「当期首残高」、「当期増加額」及び

「当期減少額」の記載を省略しております。

###### 【引当金明細表】

科目 | 当期首残高 （百万円） | 当期増加額 （百万円） | 当期減少額 （百万円） | 当期末残高 （百万円）
投資損失引当金 | 925 | 319 | 167 | 1,076
貸倒引当金 | 58 | － | 6 | 51
賞与引当金 | 67 | 71 | 67 | 71

#### （２）【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### （３）【その他】

該当事項はありません。