## 第４ 【提出会社の状況】

### １ 【株式等の状況】

#### (1) 【株式の総数等】

##### ① 【株式の総数】

種類 | 発行可能株式総数(株)
普通株式 | 300,000,000
計 | 300,000,000

##### ② 【発行済株式】

種類 | 事業年度末現在 発行数(株) (2026年３月31日) | 提出日現在 発行数(株) (2026年６月16日) | 上場金融商品取引所名又は 登録認可金融商品取引業協会名 | 内容
普通株式 | 67,398,262 | 67,398,262 | 東京証券取引所 プライム市場 | 単元株式数は100株であります。
計 | 67,398,262 | 67,398,262 | ― | ―

#### (2) 【新株予約権等の状況】

#### ① 【ストックオプション制度の内容】

当社は役員及び使用人に対するストックオプションを付与しております。当該ストックオプション制度の内容は「第５ 経理の状況　１ 財務諸表等　（１）財務諸表　注記事項　（ストック・オプション等関係）」に記載しております。

#### ② 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

③ 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

#### (3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

該当事項はありません。

#### (4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

年月日 | 発行済株式 総数増減数 (千株) | 発行済株式 総数残高 (千株) | 資本金増減額(百万円) | 資本金残高 (百万円) | 資本準備金 増減額 (百万円) | 資本準備金 残高 (百万円)
2013年９月27日　 (注) | △2,000 | 67,398 | ― | 10,000 | ― | ―

(注)　自己株式の消却による減少であります。

#### (5) 【所有者別状況】

2026年３月31日現在

区分 | 株式の状況(１単元の株式数100株) | 単元未満 株式の状況 (株)
政府及び 地方公共 団体 | 金融機関 | 金融商品 取引業者 | その他の 法人 | 外国法人等 | 個人 その他 | 計
個人以外 | 個人
株主数 (人) | 1 | 16 | 23 | 365 | 57 | 146 | 88,302 | 88,910 | ―
所有株式数 (単元) | 20 | 142,509 | 4,079 | 76,647 | 24,376 | 330 | 424,821 | 672,782 | 120,062
所有株式数 の割合(％) | 0.00 | 21.18 | 0.61 | 11.39 | 3.62 | 0.05 | 63.14 | 100.00 | ―

(注) １．自己株式1,087,741株は「個人その他」に10,877単元、「単元未満株式の状況」に41株含まれております。

２．上記「その他の法人」及び「単元未満株式の状況」には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ37単元及び25株含まれております。

#### (6) 【大株主の状況】

2026年３月31日現在

氏名又は名称 | 住所 | 所有株式数 (千株) | 発行済株式(自己株式を除く。)の 総数に対する所有株式数の割合(％)
日本生命保険相互会社 (常任代理人　日本マスタートラスト 信託銀行株式会社) | 東京都千代田区丸の内一丁目６番６号 日本生命証券管理部内 (東京都港区赤坂一丁目８番１号 赤坂インターシティＡＩＲ) | 5,230 | 7.89
日本マスタートラスト信託銀行 株式会社（信託口） | 東京都港区赤坂一丁目８番１号 赤坂インターシティＡＩＲ | 5,189 | 7.83
公益財団法人長尾自然環境財団 | 東京都墨田区緑四丁目20番９号 | 4,746 | 7.16
三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社 (常任代理人　日本マスタートラスト 信託銀行株式会社) | 東京都千代田区丸の内一丁目４番５号 (東京都港区赤坂一丁目８番１号 赤坂インターシティＡＩＲ) | 1,683 | 2.54
株式会社みずほ銀行 (常任代理人　株式会社日本カストディ 銀行) | 東京都千代田区大手町一丁目５番５号 (東京都中央区晴海一丁目８番12号) | 940 | 1.42
長尾　愛一郎 | 東京都大田区 | 902 | 1.36
株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 東京都中央区晴海一丁目８番12号 | 582 | 0.88
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025 (常任代理人　株式会社みずほ銀行 決済営業部) | ONE CONGRESS STREET, SUITE 1, BOSTON, MASSACHUSETTS (東京都港区港南二丁目15番１号 品川インターシティＡ棟) | 556 | 0.84
JP MORGAN CHASE BANK 385781 (常任代理人　株式会社みずほ銀行 決済営業部) | 25 BANK STREET, CANARY WHARF, LONDON, E14　5JP, UNITED KINGDOM (東京都港区港南二丁目15番１号 品川インターシティＡ棟) | 466 | 0.70
丸三証券従業員持株会 | 東京都千代田区麹町三丁目３番６ | 406 | 0.61
計 | ― | 20,703 | 31.22

(注)１．上記のほか当社所有の自己株式1,087,741株があります。

２．2024年６月20日付で公衆の縦覧に供されている大量保有報告書の変更報告書において、三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社及びその共同保有者である日興アセットマネジメント株式会社が2024年６月14日現在で以下の株式を所有している旨が記載されているものの、当社として2026年３月31日現在における実質所有株式数の確認ができませんので、上記大株主の状況には含めておりません。なお、その変更報告書の内容は以下のとおりであります。

氏名又は名称 | 住所 | 保有株券等の数(千株) | 株券等保有割合(％)
三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社 | 東京都港区芝公園一丁目１番１号 | 1,760 | 2.61
日興アセットマネジメント株式会社 | 東京都港区赤坂九丁目７番１号 | 968 | 1.44

#### (7) 【議決権の状況】

##### ① 【発行済株式】

2026年３月31日現在

区分 | 株式数(株) | 議決権の数(個) | 内容
無議決権株式 | ― | ― | ―
議決権制限株式(自己株式等) | ― | ― | ―
議決権制限株式(その他) | ― | ― | ―
完全議決権株式(自己株式等) | (自己保有株式)
普通株式 | 1,087,700
| ― | ―
完全議決権株式(その他) |
普通株式 | 66,190,500
| 661,905 | ―
単元未満株式 |
普通株式 | 120,062
| ― | ―
発行済株式総数 | 67,398,262 | ― | ―
総株主の議決権 | ― | 661,905 | ―

(注) １．「単元未満株式」には、当社所有の自己株式41株が含まれております。

２．「完全議決権株式(その他)」及び「単元未満株式」の普通株式には、株式会社証券保管振替機構名義の株式が、それぞれ3,700株(議決権37個)及び25株含まれております。

##### ② 【自己株式等】

2026年３月31日現在

所有者の氏名 又は名称 | 所有者の住所 | 自己名義 所有株式数 (株) | 他人名義 所有株式数 (株) | 所有株式数 の合計 (株) | 発行済株式 総数に対する 所有株式数 の割合(％)
(自己保有株式) 丸三証券株式会社 | 東京都千代田区麹町三丁目３番６ | 1,087,700 | ― | 1,087,700 | 1.61
計 | ― | 1,087,700 | ― | 1,087,700 | 1.61

### ２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　会社法第155条第７号による普通株式の取得

#### (1) 【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### (2) 【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

#### (3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

区分 | 株式数(株) | 価額の総額(円)
当事業年度における取得自己株式 | 806 | 798,896
当期間における取得自己株式 | 15 | 15,945

(注)　当期間における取得自己株式には、2026年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取りによる株式数は含めておりません。

#### (4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

区分 | 当事業年度 | 当期間
株式数(株) | 処分価額の総額 (円) | 株式数(株) | 処分価額の総額 (円)
引き受ける者の募集を行った 　 取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
消却の処分を行った取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
合併、株式交換、株式交付、会社分割に係る移転を行った取得自己株式 | ― | ― | ― | ―
その他 (単元未満株式の売渡請求) (新株予約権の権利行使) | 43 139,000 | 22,280 72,042,921 | ― 31,000 | ― 16,072,326
保有自己株式数 | 1,087,741 | ― | 1,056,756 | ―

(注)　当期間における保有自己株式数には、2026年６月１日から有価証券報告書提出日までの単元未満株式の買取り、売渡し及び新株予約権の権利行使による株式数は含めておりません。

### ３ 【配当政策】

当社の普通配当につきましては、内部留保を充実させることにより企業体質の強化を図りつつ、安定的な利益還元を行うことを基本方針としております。また、好況期には安定的なものを意識しつつも、毎期の業績変化をより反映したものとする所存であります。配当性向につきましては、当期純利益を基準に、配当性向50％以上の配当を行う方針です。

また、2023年９月15日に公表しましたとおり、当社は2024年３月期中間配当以降2028年３月期期末配当まで、普通配当に加えて、以下のとおり特別配当を継続実施致します。

| １株当たり特別配当金
| 中間配当 | 期末配当 | 年間配当計
2024年３月期 | 15円00銭 | 15円00銭 | 30円00銭
2025年３月期 | 15円00銭 | 15円00銭 | 30円00銭
2026年３月期 | 15円00銭 | 15円00銭 | 30円00銭
2027年３月期 | 10円00銭 | 10円00銭 | 20円00銭
2028年３月期 | 5円00銭 | 5円00銭 | 10円00銭

（注）期末配当は、各期終了後に開催される定時株主総会での決議を条件と致します。

当事業年度は１株当たり32円の中間配当を実施しました。期末配当については、１株当たり38円の実施を、2026年６月19日開催予定の当社第106期定時株主総会で決議して実施する予定です。

また、当社の剰余金の配当につきましては、中間配当及び期末配当の年２回を基本としております。なお、当社は会社法第454条第５項の規定に基づき、取締役会の決議により中間配当を行うことができる旨を定款に定めております。配当の決定機関は、中間配当につきましては取締役会、期末配当につきましては株主総会であります。

(注)　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

決議年月日 | 配当金の総額 (百万円) | １株当たり配当額 (円)
2025年10月30日 | 取締役会決議 | 2,119 | 32
2026年６月19日 | 定時株主総会決議(予定) | 2,519 | 38

### ４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

#### (1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】

##### ① コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

当社は、創業以来「顧客本位」を経営理念として掲げ、お客様のニーズにあった情報サービス及び商品の提供を基本とした経営により、「顧客満足」を追求し、お客様との信頼関係を築いてまいりました。今般、従来の経営理念を整理統合し、次の世代に継承させる経営理念として「お客様本位の金融サービスで、確かな信頼を育み、ともに想いを実現する」へと刷新し、行動指針として「自主独立の精神」、「奉仕の心」、「全員参加の経営」を掲げ、今後も「お客様本位」に取り組んでまいります。

この理念を実現するため、証券業を通じて資本市場の健全な発展に寄与し、株主、お客様、従業員、社会という関連する当事者全ての利益を尊重しつつ、公正、透明に利潤を上げ、企業価値の向上を図っていくことが最重要課題です。

このため持続的な成長を支える必要な環境の整備を行いつつ、経営の意思決定機関である取締役会の活性化を図ってまいります。さらに経営の透明性を高めるべく、社外取締役、社外監査役を選任し、意思決定の透明性の確保と監視機能の強化に努めてまいります。

② 企業統治の体制の概要

当社は2003年６月より執行役員制度を導入し、全社的な意思決定に関与する者を取締役とし、担当部門の業務執行に責任を負う者を執行役員とすることにより、取締役数を15名から７名に減少させ、意思決定の迅速化を図りました。同時に、証券業に精通した常勤の社外取締役１名を選任し、取締役会の意思決定の透明性の確保と監視機能の強化を図りました。以後、社外取締役を段階的に増員し、提出日現在では取締役７名のうち４名が社外取締役となっており、取締役会議長を社外取締役が務めております。また、取締役会の活性化を図るため、2016年６月からは取締役の任期を２年から１年に短縮しております。

当社は監査役会設置会社であり、社外監査役２名を含む４名の監査役が取締役の職務執行の監査を行っております。また、当社は監査役の監査機能の強化のため、監査役と内部監査部との連携強化を図っております。

会計監査につきましては、有限責任監査法人トーマツとの間で会社法監査及び金融商品取引法監査についての監査契約を締結しております。

なお、当社は社外取締役４名と社外監査役２名を、株式会社東京証券取引所の定める一般株主と利益相反の生ずるおそれのない「独立役員」として、株式会社東京証券取引所に届け出ております。

当社は代表取締役の選解任及びその判断基準等に関し、より一層の透明性を確保するため、任意の委員会として指名委員会を設置しております。また、取締役の報酬と執行役員の報酬の決定プロセスに、より一層の客観性と透明性を確保するため、任意の取締役報酬委員会と執行役員報酬委員会を設置しております。

企業統治に関わる会議体等は下記のとおりであります。

（企業統治の体制）

イ　取締役会

取締役会は経営の意思決定機関として法令又は定款に定める事項を決議するとともに、経営の基本方針及び経営上の重要な事項を決定し、経営全般の統括を行っております。取締役会の議長及び構成員は次表のとおりです。

ロ　経営会議

経営会議(月１回開催)は、経営の基本方針、経営管理の執行方針、取締役会から委任された業務執行に係わる事項等を決議、報告、審議しております。経営会議の議長及び構成員は次表のとおりです。

ハ　執行役員会

執行役員会(月１回開催)は、業務執行取締役及び執行役員による担当部門の業務報告、情報共有並びに意見交換を行っております。また、必要に応じ業務執行取締役より執行役員に対し、取締役会の決定事項等の通知を行っております。執行役員会の議長及び構成員は次表のとおりです。

ニ　監査役会

当社は監査役会設置会社であり、２名の社外監査役を含む４名の監査役で監査役会を構成しております。監査役会は監査役会規程、監査役監査基準及び監査方針を定め、毎年、監査計画を策定するほか、法令諸規則に定める必要な決議を行っております。

各監査役は監査計画に沿って業務を分担して監査手続きを実施しており、監査の結果は月次の監査役会で共有しております。監査役会の議長及び構成員は次表のとおりです。

ホ　指名委員会

当社は任意の委員会として、指名委員会を設置しております。指名委員会は、取締役会の諮問に基づき、社長の選解任、社長の後継者計画、取締役候補者の選定等に関し審議し、回答します。

指名委員会の委員及び委員長は、独立社外取締役が過半数を占める取締役会の決議により、社外取締役の中から選任しております。指名委員会の委員長及び委員は次表のとおりです。

ヘ　取締役報酬委員会

当社は任意の委員会として、取締役報酬委員会を設置しております。取締役報酬委員会は、取締役会の委任に基づき、業務執行取締役の固定報酬と賞与の額及び社外取締役の固定報酬の額を決定します。ただし、全取締役の報酬の総額は、株主総会で決議された金額の範囲内としております。また、取締役報酬委員会は、取締役会の諮問に基づき、報酬の設計方針等に関し審議し、回答します。

取締役報酬委員会の委員及び委員長は、独立社外取締役が過半数を占める取締役会の決議により、社外取締役の中から選任しております。取締役報酬委員会の委員長及び委員は次表のとおりです。

ト　執行役員報酬委員会

当社は任意の委員会として、執行役員報酬委員会を設置しております。執行役員報酬委員会は、執行役員の賞与に係る考課を決定し、取締役会に報告します。

執行役員報酬委員会の委員及び委員長は、独立社外取締役が過半数を占める取締役会の決議により、取締役の中から選任しております。ただし、委員長は原則として社外取締役から選任しております。執行役員報酬委員会の委員長及び委員は次表のとおりです。

有価証券報告書提出日現在の機関ごとの構成員は次のとおりであります。

（◎は議長又は委員長、○は構成員又は委員、□は出席者を表しております）

役職名 | 氏名 | 取締役会 | 経営会議 | 執行 役員会 | 監査役会 | 指名 委員会 | 取締役 報　酬 委員会 | 執行役員 報　酬 委員会
代表取締役社長 | 菊地　稔 | ○ | ◎ | ◎ |  |  |  | ○
代表取締役 専務取締役 | 服部　誠 | ○ | ○ | ○ |  |  |  | ○
社外取締役 | 植原　惠子 | ○ |  |  |  | ○ | ◎ | ◎
社外取締役 | 濵田　豊作 | ◎ |  |  |  | ◎ | ○ |
取締役執行役員 | 青木　真嗣 | ○ | ○ | ○ |  |  |  |
社外取締役 | 齋藤　和弘 | ○ |  |  |  | ○ | ○ |
社外取締役 | 尾関　春子 | ○ |  |  |  | ○ | ○ |
監査役 （常勤） | 山崎　昇 | □ |  |  | ◎ |  |  |
社外監査役 （常勤） | 清水　昭男 | □ |  |  | ○ |  |  |
社外監査役 （常勤） | 根岸　和弘 | □ |  |  | ○ |  |  |
監査役 | 太田　泰司 | □ |  |  | ○ |  |  |
常務執行役員 | 柏原　延行 |  | ○ | ○ |  |  |  |
常務執行役員 | 武田　浩 |  | ○ | ○ |  |  |  |
常務執行役員 | 山﨑　弘義 |  | ○ | ○ |  |  |  |
執行役員 | 片野　健児 |  |  | ○ |  |  |  |
執行役員 | 戸谷　清隆 |  | ○ | ○ |  |  |  |
執行役員 | 松井　豊 |  |  | ○ |  |  |  |
執行役員 | 牧野　郁雄 |  | ○ | ○ |  |  |  |
執行役員 | 吉岡　一哉 |  | ○ | ○ |  |  |  |
執行役員 | 木村　淳一 |  |  | ○ |  |  |  |
執行役員 | 平井　克典 |  |  | ○ |  |  |  |
執行役員 | 清木　浩司 |  |  | ○ |  |  |  |
人事部長 | 田中　英嗣 |  | ○ |  |  |  |  |

(業務執行・監督のしくみ）

③ 現状の体制を採用する理由

当社はコーポレート・ガバナンス体制強化の観点から、イ．2003年６月から、社外取締役１名の選任を行い、その後段階的に増員し、提出日現在では取締役７名のうち４名が社外取締役であります。ロ．社外取締役、監査役が取締役会をはじめ社内の重要な会議に出席し、社外取締役は経営のモニタリングを、監査役は取締役の職務の執行を監査する、ハ．監査役と内部監査部との緊密な連携を図る等により、業務執行の監視体制の実効性を高め、ガバナンス体制の強化に努めてまいりました。

##### ④ 責任限定契約の内容の概要

当社と各社外取締役及び各監査役は、会社法第427条第１項の規定に基づき、同法第423条第１項の損害賠償責任を限定する契約を締結しております。なお、当該契約に基づく損害賠償責任の限度額は、法令が規定する額としております。

##### ⑤ 役員等賠償責任保険契約の内容の概要

当社は、会社法第430条の３第１項に規定する役員等賠償責任保険契約を保険会社との間で締結しており、被保険者が、業務の遂行に起因して損害賠償請求をなされた場合に、被保険者個人が被る損害（法律上の損害賠償金及び争訟費用）及び会社に生じる一定の費用（事実関係調査のための費用、公告費用等）を填補することとしております。ただし、法令に違反することを被保険者が認識しながら行った行為に起因する損害等は補償対象外とすることにより、役員等の職務の執行の適正性が損なわれないように措置を講じております。

当該保険契約の被保険者は、当社のすべての取締役、監査役、執行役員及びその他会社法上の重要な使用人であり、保険期間中に新たに選任された役員等及び既に退任している役員等、並びに役員等が死亡した場合にはその相続人等も含みます。

また、保険料は、約10％を被保険者が負担しており、残りの約90％を当社が負担しております。

（注）当事業年度中において、被保険者にその他会社法上の重要な使用人はおりませんでした。

##### ⑥ 企業統治に関するその他の事項

（株式会社の支配に関する基本方針）

イ　基本方針

当社は、創業以来「顧客本位」を経営理念として掲げ、お客様のニーズにあった情報サービス及び商品の提供を基本とした経営により、「顧客満足」を追求し、お客様との信頼関係を築いてまいりました。今般、従来の経営理念を整理統合し、次の世代に継承させる経営理念として「お客様本位の金融サービスで、確かな信頼を育み、ともに想いを実現する」へと刷新し、行動指針として「自主独立の精神」、「奉仕の心」、「全員参加の経営」を掲げ、今後も「お客様本位」に取り組んでまいります。

当社は、何よりも証券市場における公正な価格形成を実現し維持することが重要と考えております。証券市場の担い手である多くの証券会社と共に、当社が企業の主体性を確立し、独自の相場観、銘柄観を投資家の皆様に提供することが、多様な価値観の統合による公正な価格形成に資することであり、証券市場の健全な発展に寄与するものとの強い確信を持っております。当社の株主の皆様の利益の基盤となるのは、公正かつ健全な証券市場であります。

当社は、証券業務に求められるこのような公共性、お客様満足及び経営の効率性のいずれをも実現し、かつ継続していくことにより、当社の企業価値ないし株主共同の利益の最大化が実現され、当社の事業を構成する全てのステークホルダー(株主、お客様、従業員、社会等)に利益をもたらすと考えております。

当社は、当社の支配権移転を伴う買収提案についての判断は、最終的には当社の株主全体の意思に基づき行われるべきものと考えております。また、当社は、当社株式について大規模買付行為がなされる場合、これが当社の企業価値ないし株主共同の利益に資するものであれば、これを否定するものではありません。

しかしながら、株式の大規模買付行為の中には、企業価値ないし株主共同の利益を侵害するもの、株主の皆様に株式の売却を事実上強要するおそれのあるもの、あるいは対象会社の取締役会が代替案を提示するための十分な時間や情報を提供しないもの等、対象会社の企業価値ないし株主共同の利益に資さないものも想定されます。

当社取締役会は、こうした事情に鑑み、大規模買付行為が行われた際に、当該大規模買付行為に応じるべきか否かを株主の皆様が適切に判断するために必要な情報や時間を確保し、株主の皆様に代わって当社経営陣が大規模買付行為者と交渉を行うこと等により、当社の企業価値ないし株主共同の利益の最大化に資する方針です。

ロ　基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止するための取組み

基本方針に照らして不適切な者によって当社の財務及び事業の方針の決定が支配されることを防止する取組みとして、当社は2023年６月22日開催の第103期定時株主総会の承認により「当社株券等の大規模買付行為に対する対応方針(買収防衛策)」(以下、本対応方針という)を更新しました。

本対応方針の具体的内容は、当社の2023年５月15日付プレスリリース「当社株券等の大規模買付行為に対する対応方針(買収防衛策)の更新について」にて公表しておりますが、概要は以下のとおりです。

当社は、本対応方針の目的に従い、まずは、大規模買付行為者から大規模買付行為に関する情報の提供を求め、当該大規模買付行為その他関連する諸事情についての情報収集・検討等を行う期間を確保した上で、当社株主の皆様に対する当社取締役会の計画や代替案等の提示や、大規模買付行為者との交渉を行います。

そして、当社取締役会は、当該大規模買付行為が、当社が定める手続に従わない場合等一定の要件に該当する可能性があると判断する場合に、新株予約権の無償割当てを決議します。

なお、本新株予約権には、原則として、大規模買付行為者及び一定の関係者による権利行使は認められないとの行使条件及び当社による新株予約権の取得条項を付すこととします。

当社取締役会は、本新株予約権の無償割当ての決議を行うに際しては、合理性・公正性を担保するため、必ず社外有識者により構成されている特別委員会にその是非を諮問しなければならないものとし、特別委員会が行う勧告を最大限尊重します。また、大規模買付行為者が当社の定める手続きに従わない場合を除き、必ず株主総会において本新株予約権の無償割当てを実施するか否かについて株主の皆様のご意思の確認を行います。

ハ　当社取締役会の判断及び理由

a　本対応方針が基本方針に沿うものであること

本対応方針は、当社株主の皆様に対し、大規模買付行為に応じるか否かについて適切な判断をするための必要かつ十分な情報及び時間を提供するものであり、当社の企業価値ないし株主共同の利益の最大化を目的としております。

また、本対応方針が遵守されない場合、又は本対応方針が遵守された場合であっても、本対応方針に規定される一定の場合には、当社は新株予約権の無償割当てを決議することがありますが、かかる決議は、当社の企業価値ないし株主共同の利益を最大化させることを目的として行われるものです。

以上から本対応方針は基本方針に沿うものです。

b　本対応方針が株主共同の利益を損なうものではないこと

本対応方針は、上記aに記載のとおり、当社の企業価値ないし株主共同の利益の最大化を目的としたものであり、2023年６月22日に開催された当社第103期定時株主総会で承認されて更新したものです。

また、本対応方針では、大規模買付行為者が本対応方針を遵守している場合には、必ず株主総会において新株予約権の無償割当てを実施するか否かについて株主の皆様のご意思の確認を行うこととしました。

さらに、本対応方針に重要な改廃がある場合には、株主総会において当社株主の皆様のご意思を確認させていただくことを予定しています。

以上から、本対応方針は株主共同の利益を損なうものではないだけでなく、株主の皆様のご意思を重視しております。

c　本対応方針が当社役員の地位の維持を目的としたものではないこと

本対応方針は、その合理性・公正性を担保するために、取締役会から独立した機関として、特別委員会を設置することとしています。そして、当社取締役会は特別委員会への諮問を経なければ新株予約権の無償割当てを決定することができないものとされています。このように、特別委員会は、当社取締役会がその自己保身のために大規模買付行為に対して不当に対応策を講じることがないよう機能することから、本対応方針は当社役員の地位の維持を目的としたものではありません。

上記に記載の本対応方針の有効期限は、2026年６月19日開催予定の第106期定時株主総会終結のときまでであります。当社は、同株主総会の議案(決議事項)として「当社株券等の大規模買付行為に対する対応方針(買収への対応方針)の更新の件」を提案しております。更新後の対応方針の具体的内容は、当社の2026年５月15日付プレスリリース「当社株券等の大規模買付行為に対する対応方針(買収への対応方針)の更新について」をご参照ください。

（内部統制システムに関する基本的な考え方及びその整備状況）

当社は、会社法第362条第４項第６号及び会社法施行規則第100条に基づいて実施すべき内部統制システムの構築について、下記の如く基本方針を定め、その実現、整備に努めることにより、適法かつ効率的な業務体制を確保するものとしております。

イ　当社の取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保する体制（会社法第362条第４項第６号、同施行規則第100条第１項第４号）

ａ　役職員の職務の執行が金融商品取引法その他法令諸規則及び社内規程に適合し、かつ企業としての社会的責任を果たすため、「コンプライアンス原則」を定め、コンプライアンスの重要性を全役職員に周知徹底する。

ｂ　監理本部をコンプライアンス担当部門とし、社内研修を実施し、役職員の意識を高め、コンプライアンスを尊重する社風を醸成する。

ｃ　内部監査部は、内部統制全般の有効性・妥当性について監査を実施し、その結果を取締役及び監査役へ報告する。

ｄ　内部通報制度を設け、公益通報者保護法及び「内部通報に関する規程」に基づく運用と通報者の保護を図るとともに、従業員には「就業規則」により、法令や社内規則に反する行為を知り得た者は、その事実を報告する義務を課し、社内の不正を早期発見、是正することにより公正な企業風土を構築する。

ｅ　当社は、市民社会に脅威を与える反社会的勢力及び団体との一切の取引を行わないことを「コンプライアンス原則」において宣言し、反社会的勢力との関係を遮断するための体制を整備する。

ｆ　当社は、マネー・ローンダリング及びテロ資金供与を防止するため内部管理態勢を整備する。

ｇ　財務報告の適正性を確保するため、「財務報告に係る内部統制の基本方針」を定め、全役職員に周知徹底し、財務報告に係る内部統制の構築を継続的に推進してその向上を図る。

ロ　当社の取締役の職務の執行に係る情報の保存及び管理に関する体制（会社法施行規則第100条第１項第１号）

株主総会、取締役会及び経営会議の各議事録、稟議書、重要な契約書等については、法令諸規則、社内規程に基づき適切に管理保存する。

ハ　当社の損失の危険の管理に関する規程その他の体制（会社法施行規則第100条第１項第２号）

ａ　当社は「リスク統括規程」に基づき、業務遂行に伴い発生し得るリスクを適切に管理するとともに、財務の健全性を確保する。また、リスク管理統括責任者及びリスク統括部を設置し、リスクを一元的に管理するとともに、社長及び取締役会への報告体制を整備する。

ｂ　リスク統括部は、各部門のリスク管理の推進とそのリスク管理状況の確認を行うとともに、リスクの顕在化防止や顕在化時の影響の低減のための対策の実施を指示・検証し、実効性を確保する。

ニ　当社の取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制（会社法施行規則第100条第１項第３号）

ａ　当社は、取締役会による経営方針の決定、業務執行取締役による業務執行、社外取締役による業務執行の監督の役割を明確にするとともに、執行役員制度を採用し、業務執行の責任の明確化を図る。

ｂ　経営会議では、業務執行取締役、役付執行役員及び経営機能に係わる部門の担当執行役員により、経営の基本方針や取締役会から委任された業務執行に係わる事項等の決議、報告、審議を行う。

ｃ　業務執行取締役は、経営会議並びに業務報告、情報共有及び意見交換を行う執行役員会において、執行役員との情報の共有化・議論の深化を図り、意思決定の迅速化に努める。

ｄ　当社は、任意の取締役報酬委員会、任意の執行役員報酬委員会を設置し、取締役及び執行役員の報酬決定プロセスに関する客観性、透明性を確保する。

ｅ　当社は、任意の指名委員会を設置し、社長の選解任及び取締役候補者の選定、並びにそれら判断基準等に関する透明性を確保する。

ホ　当社の監査役がその職務を補助すべき使用人を置くことを求めた場合における当該使用人に関する事項（会社法施行規則第100条第３項第１号）

監査役が設置を求めた場合は、監査役の職務を補助すべき使用人を配置する。

ヘ　前項の使用人の当社の取締役からの独立性及び当該使用人に対する指示の実効性の確保に関する事項（会社法施行規則第100条第３項第２号、第３号）

ａ　監査役が設置を求めた場合に、設置した当該使用人についての人事異動、人事評価、懲戒に関しては、監査役会の事前の同意を得るものとする。

ｂ　当該使用人は、監査役の命を受け当社の業務の調査等を行う。

ト　当社の取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制（会社法施行規則第100条第３項第４号イ）

ａ　取締役及び使用人は、会社に著しい損害を及ぼすおそれのある事実を発見したときは、直ちにその事実を監査役に報告する。

ｂ　内部監査の結果については、監査役へ報告し、監査役から依頼があるときは、その依頼に基づき内部監査を実施する。

ｃ　取締役会、経営会議、執行役員会、部店長会議、内部監査報告会をはじめ重要な会議に、監査役が出席・参加できる体制を確保する。

チ　前項の報告をした者が当該報告をしたことを理由として不利な取扱いを受けないことを確保するための体制（会社法施行規則第100条第３項第５号）

当社は、前項ａの報告をした者に対して不利な取扱いを行わない。

リ　当社の監査役の職務の執行について生ずる費用の前払又は償還の手続その他の当該職務の執行について生ずる費用又は債務の処理に係る方針に関する事項（会社法施行規則第100条第３項第６号）

当社は、監査役の職務の執行について必要な費用等を支払う。

ヌ　その他当社の監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制（会社法施行規則第100条第３項第７号）

ａ　社長は、全役職員の監査役監査に対する理解を深め、監査役監査の環境整備に努めるものとする。

ｂ　社長は、監査役との定期的な会合を持ち、経営方針を説明し、会社が対処すべき課題・監査上の重要課題などについての意見交換に努めるものとする。

ｃ　内部監査部は、監査役との緊密な連携を図り、監査役の職務遂行を補助する体制の確保に努める。

（反社会的勢力排除に向けた基本的な考え方及びその整備状況）

当社は、「反社会的勢力に対する基本方針」を策定し、反社会的勢力との関係遮断を宣言しております。この基本方針に則り、組織的な対応を推進するための統括部署を定め、反社会的勢力関連情報の収集・管理の一元化を行うとともに、警察や弁護士など外部専門機関との連携も図っております。

また、規程やマニュアルの整備や研修実施等の態勢整備に努め、反社会的勢力との関係遮断に取り組んでおります。

##### ⑦ 取締役の定数

当社の取締役は７名以内とする旨を定款で定めております。

##### ⑧ 株主総会決議事項を取締役会で決議することができることとした場合、その事項及びその理由

イ　自己株式取得の取締役会への授権

機動的な資本政策を実現するため、会社法第165条第２項の規定により、取締役会の決議をもって自己株式を取得できる旨を定款で定めております。

ロ　取締役会決議による剰余金の配当(中間配当制度)

株主への利益配分の機会を充実させるため、会社法第454条第５項に定める剰余金の配当(中間配当制度)を導入し、中間配当基準日を毎年９月30日と定めております。

##### ⑨ 取締役の選任の決議要件

当社は、取締役の選任については、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数でこれを行う旨、及び取締役の選任については累積投票によらないものとする旨を定款で定めております。

##### ⑩ 株主総会の特別決議要件を変更した場合、その内容及びその理由

当社は、株主総会の特別決議の要件を、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上でこれを行う旨を定款で定めております。これは株主総会を円滑に運営することを目的とするものであります。

##### ⑪ 取締役会の活動状況

当事業年度（2025年４月１日～2026年３月31日）において取締役会を11回開催しております。

個々の役員の出席状況については次のとおりであります。

役職名 | 氏名 | 開催回数 | 出席回数
取締役社長（代表取締役） | 菊地　稔 | 11回 | 11回
専務取締役（代表取締役） | 服部　誠 | 11回 | 11回
取締役（社外取締役） | 植原　惠子 | 11回 | 11回
取締役（社外取締役） | 濵田　豊作 | 11回 | 11回
取締役（執行役員） | 青木　真嗣 | （※）8回 | 8回
取締役（社外取締役） | 齋藤　和弘 | （※）8回 | 8回
取締役（社外取締役） | 尾関　春子 | （※）8回 | 8回
常勤監査役 | 山崎　昇 | 11回 | 11回
常勤監査役（社外監査役） | 清水　昭男 | 11回 | 11回
常勤監査役（社外監査役） | 根岸　和弘 | 11回 | 11回
監査役 | 太田　泰司 | 11回 | 11回

（※）就任後の開催回数

当事業年度の取締役会における主な検討事項は、経営理念の刷新、社内会議体の見直し、当社の営業方針や組織・店舗戦略、「お客様本位の業務運営」及びその成果指標(ＫＰＩ)の内容の見直し、コーポレートガバナンス・コードの原則に基づく政策保有株式の縮減、人的資本経営の実現に向けた取組み、サイバーセキュリティ管理態勢等ＢＣＰの状況、取締役会のスキルセット見直し及び外部コンサルタントを活用した実効性評価等です。

##### ⑫ 任意に設置する委員会の活動状況

当事業年度（2025年４月１日～2026年３月31日）における各委員会の開催状況及び出席状況は次のとおりであります。

氏名 | 指名委員会 | 取締役報酬委員会 | 執行役員報酬委員会
菊地　稔 | ― | ― | ４回中 ４回
服部　誠 | ― | ― | ４回中 ４回
植原　惠子 | １回中 １回 | ２回中 ２回 | ２回中 ２回
正田　郁夫(注) | ― | ― | ２回中 ２回
濵田　豊作 | １回中 １回 | ２回中 ２回 | ―
齋藤　和弘 | １回中 １回 | ２回中 ２回 | ―
尾関　春子 | １回中 １回 | ２回中 ２回 | ―

（注）正田郁夫氏は、2025年６月20日開催の第105期定時株主総会の終結の時をもって取締役を退任しておりますので、退任までの出席状況を記載しております。

各委員会における具体的な検討内容は以下のとおりです。

イ　指名委員会

当事業年度は指名委員会を１回開催し、社長の選解任及び取締役候補者の選定について審議し、取締役会へ答申しました。

ロ　取締役報酬委員会

当事業年度は取締役報酬委員会を２回開催し、2025年６月開催の当社第105期定時株主総会で承認可決され就任した取締役７名の固定報酬、当事業年度における業績連動報酬としての業務執行取締役に対する賞与について審議・決定し、取締役会へ報告しました。

ハ　執行役員報酬委員会

当事業年度は執行役員報酬委員会を４回開催し、執行役員の月額報酬及び賞与に係る考課について審議・決定し、取締役会へ報告しました。

### (2) 【役員の状況】

①　役員一覧

イ　2026年６月16日(有価証券報告書提出日)現在の当社の役員の状況は、以下のとおりであります。

男性9名　女性2名　（役員のうち女性の比率18.2％）

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (千株)
代表取締役社長 | 菊　地　　　稔 | 1963年12月19日生 |
1986年４月 | 当社入社
2003年４月 | 当社人事部長
2010年２月 | 当社投資信託部長
2013年６月 | 当社執行役員投資信託部長
2015年４月 | 当社常務執行役員投資信託部長
2017年６月 | 当社代表取締役副社長
2017年８月 | 当社代表取締役副社長　営業本部長
2018年５月 | 当社代表取締役副社長
2018年６月 | 当社代表取締役社長(現)
| (注)３ | 10
代表取締役専務取締役 営業本部長 エクイティ本部長 金融コンサルタント 一部長 金融コンサルタント 二部長 金融コンサルタント 三部長 コンサルタント サポート部長 | 服　部　　　誠 | 1966年10月16日生 |
1990年４月 | 当社入社
2004年８月 | 当社沼田支店長
2006年２月 | 当社営業本部西部地区担当
2008年２月 | 当社池袋支店長
2012年２月 | 当社エクイティ部長
2014年５月 | 当社エクイティ本部長、エクイティ部長
2014年６月 | 当社執行役員エクイティ本部長、エクイティ部長兼エクイティ業務部長
2018年２月 | 当社執行役員エクイティ本部長、エクイティ部長兼エクイティ業務部長兼投資情報部長
2018年４月 | 当社常務執行役員エクイティ本部長、エクイティ部長兼エクイティ業務部長兼投資情報部長
2020年４月 | 当社専務執行役員営業本部担当、エクイティ本部長、エクイティ部長兼エクイティ業務部長兼投資情報部長
2020年６月 | 当社代表取締役専務取締役　営業本部担当、エクイティ本部長、エクイティ部長兼エクイティ業務部長兼投資情報部長
2020年８月 | 当社代表取締役専務取締役　営業本部担当、エクイティ本部長
2021年８月 | 当社代表取締役専務取締役　営業本部長兼エクイティ本部長、営業企画部長兼投資相談部長
2023年８月 | 当社代表取締役専務取締役　営業本部長兼エクイティ本部長、営業企画部長兼証券貯蓄部長兼投資相談部長
2025年７月 | 当社代表取締役専務取締役　営業本部長兼エクイティ本部長、金融コンサルタント一部長兼金融コンサルタント二部長兼金融コンサルタント三部長兼コンサルタントサポート部長(現)
| (注)３ | 30
取締役 | 植　原　惠　子 | 1960年１月７日生 |
1982年４月 | 大和證券株式会社入社
2005年10月 | 同社ダイレクト管理部長
2007年10月 | 同社教育研修部長
2009年４月 | 株式会社大和証券グループ本社執行役広報担当
2011年４月 | 株式会社大和証券ビジネスセンター専務取締役
2018年６月 | 当社社外取締役(現)
2022年６月 | 東北電力株式会社社外取締役(現)
| (注)３ | ―

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (千株)
取締役 | 濵　田　豊　作 | 1951年７月５日生 |
1974年４月 | 住友商事株式会社入社
1999年７月 | 同社業務企画部長
2000年４月 | 同社経営企画部長
2002年４月 | 同社コーポレートファイナンス部長
2003年４月 | 同社執行役員コーポレートファイナンス部長
2004年４月 | 同社執行役員フィナンシャル・リソーシズグループ長
2006年４月 | 同社常務執行役員フィナンシャル・リソーシズグループ長
2009年４月 | 同社専務執行役員ＣＦＯフィナンシャル・リソーシズグループ長
2009年６月 | 同社取締役専務執行役員ＣＦＯフィナンシャル・リソーシズグループ長
2012年４月 | 同社取締役副社長執行役員ＣＦＯフィナンシャル・リソーシズグループ長
2013年４月 | 同社取締役副社長執行役員　欧阿中東ＣＩＳ総支配人(ロンドン駐在)
2013年６月 | 同社副社長執行役員　欧阿中東ＣＩＳ総支配人 欧州住友商事ホールディング会社会長(ロンドン駐在)
2015年４月 | 同社特別顧問
2015年６月 | 大和証券投資信託委託株式会社(現大和アセットマネジメント株式会社)社外取締役
2023年６月 | 当社社外取締役(現)
| (注)３ | ―
取締役 内部管理統括責任者 監理本部長 | 青　木　真　嗣 | 1976年１月３日生 |
1999年４月 | 当社入社
2013年８月 | 当社北九州支店長
2017年８月 | 当社営業本部東部地区担当
2018年６月 | 当社営業本部長、東部地区担当、営業企画部長兼証券貯蓄部長兼投資相談部長
2018年８月 | 当社営業本部長、営業企画部長兼証券貯蓄部長兼投資相談部長
2019年８月 | 当社営業本部長、営業企画部長兼投資相談部長
2021年８月 | 当社執行役員名古屋支店長、営業二部長
2023年８月 | 当社執行役員名古屋支店長
2025年２月 | 当社執行役員監理本部副本部長
2025年６月 | 当社取締役執行役員　内部管理統括責任者、監理本部長(現)
| (注)３ | 10
取締役 | 齋　藤　和　弘 | 1956年10月31日生 |
1979年４月 | サントリー株式会社入社
2005年９月 | 同社食品事業部副事業部長
2009年４月 | サントリー食品インターナショナル株式会社常務取締役 サントリーホールディングス株式会社執行役員
2011年１月 | サントリー(中国)ホールディングス有限公司副社長、同社中国食品事業部長
2014年４月 | 同社社長 同社中国ビール・黄酒事業部長
2015年３月 | サントリー食品インターナショナル株式会社常務執行役員
2015年４月 | 同社経営企画本部担当、財経本部長
2016年４月 | 同社常任顧問、Suntory Beverage & Food Asia Pte. Ltd. CEO
2019年３月 | サントリー食品インターナショナル株式会社代表取締役社長
2025年５月 | Ｊ．フロント リテイリング株式会社社外取締役(現)
2025年６月 | 当社社外取締役(現)
2026年３月 | コクヨ株式会社社外取締役(現)
| (注)３ | ―

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (千株)
取締役 | 尾　関　春　子 | 1963年３月５日生 |
1985年４月 | 日本光学工業株式会社(現株式会社ニコン)入社
1997年８月 | 日本コカ・コーラ株式会社リーガル・カウンセル
2003年８月 | アマゾン・ジャパン株式会社(現アマゾン・ジャパン合同会社)リーガル・ディレクター
2008年１月 | ブリストル・マイヤーズ株式会社(現ブリストル・マイヤーズスクイブ株式会社)執行役員法務部門長
2011年12月 | シーメンス・ジャパン株式会社(現シーメンス株式会社、シーメンスヘルスケア株式会社)常務執行役ジェネラルカウンセル
2013年９月 | コカ・コーライーストジャパン株式会社(現コカ・コーラボトラーズジャパン株式会社)常務執行役員法務本部長
2015年３月 | 同社取締役常務執行役員法務本部長
2017年４月 | 同社常務執行役員法務本部長兼コカ・コーラボトラーズジャパン株式会社(現コカ・コーラボトラーズジャパンホールディングス株式会社)執行役員法務統括部長
2019年２月 | 同社執行役員法務本部長
2021年６月 | 大王製紙株式会社社外取締役
2025年６月 | 当社社外取締役(現)
| (注)３ | ―
常勤監査役 | 山　崎　　　昇 | 1954年７月14日生 |
1977年４月 | 株式会社協和銀行入社
1981年10月 | プロミス株式会社入社
2002年６月 | 同社財務部長
2004年４月 | 当社入社　参与
2004年６月 | 当社執行役員企画部長兼財務部長兼証券管理部長
2008年２月 | 当社執行役員財務部長兼証券管理部長
2011年４月 | 当社常務執行役員財務部長兼証券管理部長
2012年３月 | 当社常務執行役員財務部長兼証券管理部長兼企画部長
2012年６月 | 当社常務執行役員財務部長兼証券管理部長
2019年６月 | 当社常勤監査役(現)
| (注)４ | 3
常勤監査役 | 清　水　昭　男 | 1964年12月８日生 |
1987年４月 | 三菱信託銀行株式会社(現三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社)入社
2001年３月 | 同社シンガポール支店資金課長
2005年４月 | 同社証券投資部債券株式運用グループグループマネージャー
2006年２月 | 同社資金為替部戦略トレーディンググループグループマネージャー
2007年７月 | 同社資金為替部為替第１グループグループマネージャー
2009年４月 | 同社シンガポール支店次長
2014年４月 | 同社国際事務管理部長
2016年２月 | 同社監査部部付部長
2016年４月 | 同社監査部副部長
2020年４月 | 同社監査部部付部長
2022年６月 | 当社常勤監査役(社外監査役)(現)
| (注)５ | ―

役職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (千株)
常勤監査役 | 根　岸　和　弘 | 1966年１月15日生 |
1990年４月 | 日本生命保険相互会社入社
2000年３月 | ニッセイアセットマネジメント株式会社出向
2003年３月 | 同社システム開発部システム企画室課長
2004年３月 | 同社投資管理部投資信託運用リスク管理室室長
2008年３月 | 日本生命保険相互会社融資総務部融資管理グループ専門課長
2010年３月 | 同社融資総務部専門課長
2014年４月 | 星光ビル管理株式会社出向　情報システム部部次長
2016年４月 | 同社事務統括管理部部次長
2017年３月 | 日本生命保険相互会社財務審査部財務審査役
2022年６月 | 当社常勤監査役(社外監査役)(現)
| (注)５ | ―
監査役 | 太　田　泰　司 | 1958年10月21日生 |
1981年４月 | 株式会社住友銀行入社
1989年10月 | 太田昭和監査法人入社
1991年２月 | 三菱信託銀行株式会社入社
2006年８月 | 三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社経営企画部副部長
2009年６月 | 同社市場国際部長
2011年12月 | 東亜バルブエンジニアリング株式会社常勤監査役
2014年12月 | 同社内部監査室長
2015年６月 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社常勤監査役
2016年11月 | エム・ユー投資顧問株式会社非常勤監査役
2018年６月 | 当社常勤監査役(社外監査役)
2022年６月 | 当社財務部参与
2023年６月 | 当社監査役(現)
| (注)４ | ―
計 | 53

(注) １．取締役植原惠子、濵田豊作、齋藤和弘及び尾関春子は、会社法第２条第15号に定める社外取締役であります。

２．監査役清水昭男及び根岸和弘は、会社法第２条第16号に定める社外監査役であります。

３．当該取締役の任期は、2025年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2026年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

４．当該監査役の任期は、2023年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2027年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

５．当該監査役の任期は、2022年３月期に係る定時株主総会終結の時から、2026年３月期に係る定時株主総会終結の時までであります。

６．取締役青木真嗣は執行役員を兼務しております。

７．当社は、法令に定める監査役の員数を欠くこととなる場合に備え、会社法第329条第３項に定める補欠監査役１名を選任しております。補欠監査役の略歴は次のとおりであります。

役名 | 職名 | 氏名 | 生年月日 | 略歴 | 任期 | 所有株式数 (千株)
補欠監査役 | ― | 森　　　　　勇 | 1948年２月23日生 | 1979年３月 | 日本大学大学院法学研究科博士後期課程修了 | (注) | ―
1989年４月 | 獨協大学法学部教授
1999年２月 | 弁護士登録(東京弁護士会・コモンズ綜合法律事務所所属)(現)
2004年４月 | 中央大学大学院法務研究科(法科大学院)教授
2006年６月 | 東洋水産株式会社社外監査役
2011年５月 | 株式会社さいか屋社外監査役
2022年５月 | 同社社外取締役(監査等委員)

(注) 補欠監査役の任期は、就任した時から退任した監査役の任期の満了の時までであります。

８．当社では、業務執行機能を強化し、経営効率の向上を図るため、執行役員制度を採用しております。有価証券報告書提出日現在の執行役員は、次の12名であります。

役名 | 氏名 | 職名
常務執行役員 | 柏　原　延　行 | 投資信託部長　チーフ・グローバル・ストラテジスト
常務執行役員 | 武　田　　　浩 | システム企画部長
常務執行役員 | 山　﨑　弘　義 | 法人本部長、債券部長
執行役員 | 片　野　健　児 | 大阪支店長、営業二部長
執行役員 | 戸　谷　清　隆 | 財務部長・証券管理部長
執行役員 | 松　井　　　豊 | 引受本部長、引受部長・企業部長
執行役員 | 牧　野　郁　雄 | 総務部長
執行役員 | 吉　岡　一　哉 | 企画部長
執行役員 | 青　木　真　嗣 | 内部管理統括責任者、監理本部長
執行役員 | 木　村　淳　一 | 投資顧問部長
執行役員 | 平　井　克　典 | 調査部長
執行役員 | 清　木　浩　司 | 名古屋支店長

(注) 執行役員青木真嗣は、取締役を兼務しております。

##### ②　社外役員の状況

当社の社外取締役は４名、社外監査役は２名であります。

社外取締役及び社外監査役と当社との間に特別な人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係はありません。また、当社は有価証券報告書提出日現在、次の社外取締役４名及び社外監査役２名を独立役員として、株式会社東京証券取引所へ届出しております。独立性に関する事項は、次のとおりであります。

社外取締役／ 社外監査役 | 氏名 | 社外取締役又は社外監査役が取引先等の業務執行者であった場合の 当該取引先等と当社との人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係
社外取締役 | 植原 惠子 | 同氏は、当社の株主かつ取引先である大和証券投資信託委託株式会社（現大和アセットマネジメント株式会社）の100％持株会社である株式会社大和証券グループ本社の業務執行に携わっておりました。 大和アセットマネジメント株式会社は、当社株式を保有していますが、議決権保有比率は１％未満です。 当社は、同社から株式の売買取引を受注しており、その手数料額が当社営業収益に占める比率は１％未満です。また、当社は同社が運用する投資信託を販売していますが、同社が運用する投資信託の残高（MRFを除く残高）に占める当社の比率は１％未満です。 （取引比率：2026年３月期、議決権保有比率・投資信託残高比率：2026年３月末現在）
社外取締役 | 濵田 豊作 | 該当事項はありません。
社外取締役 | 齋藤 和弘 | 該当事項はありません。
社外取締役 | 尾関 春子 | 該当事項はありません。
社外監査役 | 清水 昭男 | 同氏は、当社の株主かつ取引先である三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社の業務執行に携わっておりました。 同社は当社株式を1,683,000株保有しています（議決権保有比率：2.54％）。 当社は、同社から株式の売買取引を受注しており、それらの手数料額が当社営業収益に占める比率は１％未満です。また、当社は同社と株式事務代行委託契約等を締結しており、同契約に伴う支払額が当社販売費・一般管理費に占める比率は１％未満です。 （取引比率：2026年３月期、議決権保有比率：2026年３月末現在）
社外監査役 | 根岸 和弘 | 同氏は、当社の株主かつ取引先である日本生命保険相互会社の業務執行に携わっておりました。 同社は、当社株式を5,230,585株保有しています（議決権保有比率：7.90％）。 当社は、同社から株式の売買取引を受注しており、その手数料額が当社営業収益に占める比率は１％未満です。また、同社と当社との間には団体定期保険の契約があり、その保険料額が当社販売費・一般管理費に占める比率は１％未満です。当社は同社に150百万円の借入金残高がございますが、当社の総資産に占める比率は１％未満です。 （取引比率：2026年３月期、議決権保有比率・借入金残高：2026年３月末現在）

当社は、有価証券報告書提出日現在７名の取締役を選任しておりますが、このうち４名は会社法に定める社外取締役であります。また、監査役４名のうち、２名は会社法に定める社外監査役であります。

会社法に定める社外取締役の要件、及び会社法に定める社外監査役の要件、並びに株式会社東京証券取引所が定める独立性基準に従い、独立役員である社外取締役候補者、及び社外監査役候補者を選定しています。

社外取締役は、企業経営者としての豊富な経験やコンプライアンスに関する幅広い見識等を活かし、取締役会の意思決定及び経営のモニタリングを行っております。また、社外監査役は、大手金融機関での豊富な経験と幅広い見識を活かし、監査を行っております。

③　社外取締役又は社外監査役による監督又は監査と内部監査、監査役監査及び会計監査との相互連携並びに内部統制部門との関係

社外取締役及び社外監査役は、内部監査部から内部監査の結果について報告を受けております。これにより、内部統制、リスク管理、法令遵守の状況に関する客観的な情報を得ております。また、社外取締役と社外監査役の意見交換の会合を定期的に実施して相互連携を図っております。

社外監査役は、取締役会をはじめ社内の重要な会議に出席しております。また、各本部・部・営業部店への往査等で発見した事実、並びに想定されるリスクを各部門に伝達し、内部統制の有効性の向上を図っております。さらに、会計監査人から会計監査の年度計画の説明を受け、その実施状況を適宜確認するほか、会計監査の立会いを交え、検証しております。また、会計上重要と認められる事項については、社外監査役は会計監査人から直接説明を受け、綿密に意見交換するなど連携を図っております。

(3) 【監査の状況】

##### ①　監査役監査の状況

毎期、監査役会が策定した監査計画に基づいて、常勤監査役３名（うち社外監査役２名）、非常勤監査役１名が、業務を適宜分担して取締役の職務の執行を監査しております。具体的には、常勤監査役は重要な会議への出席、代表取締役との定期的な会合、重要な決裁書類の閲覧、各本部・部・営業部店への往査、内部監査部との連携、社外取締役との定期的な会合、会計監査人との面談等を通じて監査を実施しております。また、非常勤監査役は重要な会議への出席、代表取締役との定期的な会合、社外取締役との定期的な会合、会計監査人との面談を実施するとともに常勤監査役から監査の実施状況・結果について報告を受けて監査を実施しております。

企業統治のうえで内部統制システムは重要な役割を果たしていると認識しており、その整備・運用状況の適正性に留意しながら監査手続きを実施しております。

監査役は、内部監査部が月次開催する内部監査報告会に出席し、社内各部門の内部監査結果について報告を受けるとともに、各本部・部・営業部店往査等の機会に適宜ヒアリングを行っております。

なお、社外監査役２名は大手金融機関で長年にわたる業務経験を有しており、うち１名は監査業務に従事し、もう１名は融資・財務審査業務に従事しておりました。また、他の監査役２名のうち１名は当社の財務部長を長年にわたり経験し、もう１名は公認会計士の資格を有しており、それぞれが財務及び会計に関する相当程度の知見を有しております。

当事業年度は、次の５つを重点監査項目として監査を行い、適宜、必要な指導、助言を行っております。

重点監査項目 | 具体的な検討内容
コーポレートガバナンス態勢の強化及び内部統制システムの整備・運用状況 | ・取締役会において決議・報告された内部統制システム構築の基本方針及び運用状況 ・財務報告に係る内部統制に関する内部監査部、監査法人による評価・監査報告 ・コンプライアンス意識の浸透状況
お客様本位の業務運営 | ・金融商品・サービスに関わる重要な情報の分かりやすい提供 ・適合性の原則に則った誠実公正な投資勧誘 ・営業部店に対する内部監査報告
中期経営計画の進捗、当社の 持続的な発展に向けた取組 | ・中期経営計画の各数値目標、ファンドラップ事業等新たな注力分野への取組、ＰＤＣＡ態勢 ・各部門の業務進捗状況 ・エンゲージメントサーベイの活用状況、女性活躍推進等の人事施策への取組
システムインフラの管理態勢 | ・MARUSAN-NET、オンライン口座開設等のＩＴインフラ活用による効率的な業務運営、顧客サービス提供への取組状況 ・サイバーセキュリティ、インターネット取引サービスへの不正アクセス対応に係る態勢整備の取組 ・内部監査部によるシステムリスク管理態勢の監査報告
マネー・ローンダリング及び テロ資金供与対策 | ・適切なチェック体制の構築と運営 ・お客様情報の更新に係る社内態勢の整備・運用状況

当事業年度（2025年４月１日～2026年３月31日）は監査役会を16回開催しており、平均所要時間は約１時間であります。

各監査役の監査役会への出席状況は次のとおりです。

氏 名 | 開 催 回 数 | 出 席 回 数
山 崎　　昇　 （常勤） | 16回 | 16回
清　水　昭　男 （常勤／社外） | 16回 | 16回
根　岸　和　弘 （常勤／社外） | 16回 | 16回
太　田　泰　司 （非常勤） | 16回 | 16回

##### ②　内部監査の状況

当社では、役職員の法令遵守状況や業務執行状況、内部管理・内部統制の適切性、有効性、合理性について、内部監査部（11名体制）が独立かつ客観的な立場から検証・評価し、提言を通じて、経営理念の浸透と経営目標の実現に寄与することを目的とした内部監査を実施しております。

適切にリスクをコントロールしながらビジネスを推進する態勢を構築することが急務となっているなか、被監査部門と問題意識及び潜在的リスクの共有を図ることで、実効性のある内部管理態勢の構築を推進しております。なお、内部監査の結果は取締役及び監査役へ報告しております。

また、内部監査部は財務報告に係る部署の「自己点検」を推進している内部統制推進室とも緊密に連携することで、内部統制の更なる向上を図っております。加えて、会計監査人とも内部統制に係る年度の評価計画の打ち合わせや意見交換を実施する等、緊密な連携を図っております。

##### ③　会計監査の状況

イ　監査法人の名称

有限責任監査法人トーマツ

ロ　継続監査期間

1982年９月期（第62期）以降

ハ　業務を執行した公認会計士

白田英生氏

畑中建二氏

ニ　監査業務に係る補助者の構成

業務に係る補助者は、公認会計士６名、公認会計士試験合格者３名、その他の監査従事者17名であります。

ホ　監査法人の選定方針と理由

監査役会は、有限責任監査法人トーマツの品質管理体制、独立性、専門性並びに監査報酬等を総合的に判断した結果、同監査法人を適任と判断し、会計監査人に選定しております。

（会計監査人の解任又は不再任の決定の方針）

監査役会は会計監査人が会社法第340条第１項各号のいずれかに該当すると判断する場合、会計監査人を解任致します。

その他監査役会が、会計監査人に適正性の面で問題があると判断する場合、又はより適切な監査体制の整備が必要であると判断する場合は、監査役会の決定に基づき会計監査人の解任又は不再任の議案を株主総会に提出致します。

へ　監査役及び監査役会による監査法人の評価

監査役及び監査役会は、会計監査の適正性及び信頼性を確保するため、会計監査人が品質管理体制、独立性、専門性を保持し、職業的専門家として適切な監査を実施しているかを監視し、検証しております。

監査役会は、有限責任監査法人トーマツが、これらの要素をいずれも満たし、職業的専門家として独立の立場から、適切に会計監査を実施していると判断しております。

#### ④　監査報酬の内容等

##### イ　監査公認会計士等に対する報酬

区分 | 前事業年度 | 当事業年度
監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円) | 監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円)
提出会社 | 38 | 2 | 37 | 2

（注）非監査業務の内容は、顧客資産の分別管理の法令遵守に関する保証業務であります。

##### ロ　監査公認会計士等と同一のネットワークに対する報酬（イを除く)

区分 | 前事業年度 | 当事業年度
監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円) | 監査証明業務に 基づく報酬(百万円) | 非監査業務に 基づく報酬(百万円)
提出会社 | ― | 3 | ― | 1

（注）非監査業務の内容は、デロイトトーマツ税理士法人と締結するＦＡＴＣＡ（外国口座税務コンプライアンス法）、及びＱＩ（適格仲介人制度）の外国税務に関するアドバイザリー契約であります。

##### ハ　その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

該当事項はありません。

##### ニ　監査報酬の決定方針

当社は、監査報酬について、会計監査人の適正性及び信頼性を確保するため会計監査人が品質管理体制、独立性、専門性を保持し、職業的専門家として適切な監査を実施しているか、また、会計監査人のこれまでの監査項目別監査時間及び監査報酬の推移等を考慮し、適切な報酬額を決定しております。

##### ホ　監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

当社監査役会は、会計監査人のこれまでの監査時間と監査報酬の推移を確認し、当期連結財務諸表がないことによる監査時間の減少と、報酬単価の見直しを盛り込んだ報酬見積書と当社関係部署の意見を踏まえ、会計監査人より聴取した監査方針も勘案し、報酬額の水準は妥当と判断し、同意しております。

(4) 【役員の報酬等】

##### ①　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項

役員の報酬は、株主総会において承認された総額の範囲内で支給しております。取締役の報酬は、固定報酬と、業績連動報酬である賞与、非金銭報酬であるストックオプションで構成され、個人別の固定報酬、賞与の総額及び個別支給額・支給時期については、取締役会の委任を受けた、社外取締役のみで構成する取締役報酬委員会において決定します。なお、社外取締役の報酬は、業務執行から離れた立場で業務執行を監督するという観点から、固定報酬のみで構成しております。固定報酬は、企業価値の維持・向上や人材確保の観点から、適切なインセンティブの設定を踏まえたうえで、同規模他企業の報酬等、世間一般の水準も勘案し、役位ごとに基準を定め、職務遂行の対価として在任中に毎月支給しております。ただし、社外取締役の固定報酬については、期待される役割を適切に遂行できるよう、職務価値に見合った報酬水準としております。

賞与は、業績に対する貢献に報いるため、年一回、株主総会の承認を得て、株主総会終了後の一定の時期に支給しております。ただし、社外取締役に対して賞与は支給しておりません。ストックオプションは、株価変動を株主の皆様と共有し、中長期的な業績向上や企業価値向上への動機が高まることを期待し、年一回、取締役の就任・昇格時に、役位に応じて算出して、株主総会の承認を得て付与しております。ただし、社外取締役に対しては、ストックオプションは付与しておりません。

また、2026年７月より譲渡制限付株式報酬制度を導入する予定です。本制度は、社外取締役を除く取締役（以下、対象取締役という）に対し、譲渡制限付株式を割り当て、当社株式を保有させることで当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを与えるとともに、対象取締役と株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的としております。

監査役の固定報酬の決定に際しても、企業価値の維持・向上の観点や、人材確保の観点を踏まえ、株主総会において承認された総額の範囲内で、監査役の協議により決定しております。監査役に対しては、賞与並びにストックオプションは支給又は付与しておりません。

イ　業績連動報酬と業績連動報酬以外の報酬等の支給割合の決定に関する方針

取締役の報酬は、中長期的視点で経営に取り組むことが重要との観点から固定報酬を基本としつつ、単年度業績の向上や企業価値向上へのインセンティブが有効に機能するよう、固定報酬と業績連動報酬等のバランスを考慮しております。

ロ　業績連動報酬に係る指標、当該指標を選択した理由及び当該業績連動報酬の額の決定方法

当社は、業績連動報酬として業務執行取締役に対して賞与を支給しております。賞与の総額は、「経常利益」及び「当期純利益」を指標としつつ、総合的に判断しております。当該指標を選択した理由は、業績を評価するうえで客観性及び透明性を担保でき、業績連動報酬の指標として適切と判断したためです。賞与の個別支給額は、原則、役位に応じて支給しております。また、業務執行取締役のストックオプション付与の決定に際し、業績連動報酬の指標として特に定めるものはありません。

ハ　当事業年度における業績連動報酬に係る指標の目標及び実績

業務執行取締役に支給する業績連動報酬に係る指標の目標は定めておりません。なお、指標の実績は、経常利益が59億23百万円、当期純利益が50億10百万円でした。

ニ　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する役職ごとの方針

取締役の固定報酬の決定に際しては、企業価値の維持・向上や人材確保の観点から、適切なインセンティブの設定を踏まえたうえで、同規模他企業の報酬等、世間一般の水準も勘案し、役位ごとに基準を定め、職務遂行の対価として在任中に毎月支給しております。ただし、社外取締役の固定報酬については、期待される役割を適切に遂行できるよう、職務価値に見合った報酬水準としております。

また、業務執行取締役に支給する賞与及びストックオプションにつきましても役位に応じて算出しております。

監査役の固定報酬の決定に関する役職ごとの方針は定めておりません。

ホ　取締役の個人別の報酬等の決定方針に関する事項

（決定方針の決定方法）

取締役会の意思決定の透明性を高めるため、取締役の個人別の報酬等の決定方針につきまして、社外取締役のみで構成する取締役報酬委員会に諮問し、その回答内容を尊重して、2021年２月15日開催の取締役会において決議しております。

（決定方針の内容の概要）

当社の取締役の報酬は、株主総会で承認された総額の範囲内で支給しております。取締役の報酬は、固定報酬と、業績連動報酬である賞与、非金銭報酬であるストックオプションで構成され、個人別の固定報酬、賞与の総額及び個別支給額・支給時期については、取締役会の委任を受けた、社外取締役のみで構成する取締役報酬委員会において決定します。なお、社外取締役の報酬は、業務執行から離れた立場で業務執行を監督するという観点から、固定報酬のみで構成しております。

固定報酬は、企業価値の維持・向上や人材確保の観点から、適切なインセンティブの設定を踏まえたうえで、同規模他企業の報酬等、世間一般の水準も勘案し、役位ごとに基準を定め、職務遂行の対価として在任中に毎月支給しております。ただし、社外取締役の固定報酬については、期待される役割を適切に遂行できるよう、職務価値に見合った報酬水準としております。

賞与は、業績に対する貢献に報いるため、年一回、株主総会の承認を得て、株主総会終了後の一定の時期に支給しております。ただし、社外取締役に対して賞与は支給しておりません。

ストックオプションは、株価変動を株主の皆様と共有し、中長期的な業績向上や企業価値向上への動機が高まることを期待し、年一回、取締役の就任・昇格時に、役位に応じて算出して、株主総会の承認を得て付与しております。ただし、社外取締役に対しては、ストックオプションは付与しておりません。

取締役の報酬は、中長期的視点で経営に取り組むことが重要との観点から固定報酬を基本としつつ、単年度業績の向上や企業価値向上へのインセンティブが有効に機能するよう、固定報酬と業績連動報酬等のバランスを考慮しております。

（当事業年度に係る取締役の個人別の報酬等の内容が決定方針に沿うと取締役会が判断した理由）

取締役の個人別の報酬等の内容は、社外取締役のみで構成する取締役報酬委員会において決定しております。取締役報酬委員会は、取締役の個人別の報酬等の内容の決定に関する方針と報酬等の内容を決定する具体的方法の内容(算定方法)の整合性、当該算定方法と報酬等の内容の整合性について、多角的な観点から審議を行ったうえで報酬等の内容を決定しております。前記方針の決議後に決定された個人別の報酬等につきましては、取締役報酬委員会で決定された算定方法及び報酬の内容は適切に取締役会に報告されており、取締役会も前記方針に沿うものであると判断しております。

ヘ　役員の報酬等に関する株主総会の決議年月日及び決議の内容

2005年６月28日開催の第85期定時株主総会において、取締役報酬の総額について年額２億円以内、監査役報酬の総額について年額40百万円以内とする旨のご承認をいただいております。当該決議をご承認いただいた時点の取締役の員数は５名、監査役の員数は４名です。

また、取締役報酬の年額２億円以内とは別枠で、2026年６月19日開催予定の第106期定時株主総会の議案(決議事項)として「取締役賞与支給の件」を提案しており、当該議案が承認可決された場合、社外取締役を除く第106期に在任していた取締役３名に対し、取締役賞与総額45百万円を上限に支給する予定です。さらに、同株主総会の議案(決議事項)として「取締役(社外取締役を除く)に対する譲渡制限付株式の付与に関する報酬額等及び内容決定の件」を提案しており、当該議案が承認可決された場合、上記取締役報酬の年額２億円以内とは別枠で、譲渡制限付株式の交付を目的として対象取締役２名に対し、年額50百万円以内の範囲で支給する予定です。各対象取締役への具体的な支給時期及び配分については、取締役会において決定いたします。

ト　役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定権限を有する者の名称、その権限の内容及び裁量の範囲

（決定権限を有する者の名称と権限の内容及び裁量の範囲）

a　業務執行取締役の報酬額を決定する権限を有する者：取締役報酬委員会

取締役報酬委員会は、取締役会の委任に基づき業務執行取締役の月例報酬（固定報酬）と賞与を決定するとともに、取締役会の諮問に基づき、報酬の設計方針等について審議し回答する機関として活動し、取締役会の意思決定の透明性を高めております。さらに、2021年２月15日より、取締役報酬委員会の活動に社外取締役の月例報酬（固定報酬）の決定を追加しております。

b　社外取締役の報酬額を決定する権限を有する者：取締役報酬委員会

社外取締役の固定報酬は、経営陣からの独立性が確保されていないと監督機能を実効的に果たせないおそれがあるため、代表取締役と協議のうえ、取締役報酬委員会で決定することとしております。

c　監査役の報酬額を決定する権限を有する者：監査役

各監査役の報酬等に関する事項は、監査役の協議によって行うこととしております。ただし、監査役の固定報酬の総額は、株主総会で決議された金額の範囲内としております。

チ　取締役の個人別の報酬等の決定の委任に関する事項並びに役員の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針の決定に関与する委員会の手続きの概要

2021年２月15日開催の取締役会の決議により、取締役報酬委員会を構成する社外取締役に、取締役の個人別の報酬等の決定を委任しております。当事業年度におきましては、社外取締役 正田郁夫、同 今里栄作、同 植原惠子、同 濵田豊作の４名に委任しておりましたが、2025年６月より、社外取締役 植原惠子、同 濵田豊作、同 齋藤和弘、同 尾関春子の４名に委任しております。委任する権限の内容は、業務執行取締役の個人別の固定報酬、社外取締役の個人別の固定報酬、業務執行取締役の賞与の総額及び個別支給額・支給時期です。これらの権限を委任した理由は、取締役会の意思決定の透明性や取締役の個人別報酬の透明性を確保するためです。なお、社外取締役の固定報酬は、経営陣からの独立性が確保されていないと監督機能を実効的に果たせないおそれがあるため、代表取締役と協議のうえ、取締役報酬委員会で決定することとしております。当該権限が適切に行使されるよう、取締役報酬委員会は社外取締役のみで構成し、委任を受けた事項について、取締役報酬委員会から取締役会へ報告することとしております。

リ　当事業年度の役員の報酬等の額の決定過程における、取締役会及び委員会等の活動内容

業務執行取締役の固定報酬及び賞与の総額につきまして、取締役報酬委員会を開催し、決定しました。

社外取締役の固定報酬につきまして、取締役報酬委員会を開催し、決定しました。

監査役の固定報酬につきまして、監査役の協議により決定しました。

②　役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分 | 報酬等の総額 (百万円) | 報酬等の種類別の総額(百万円) | 対象となる 役員の員数 (名)
固定報酬 | 業績連動報酬 | ストック オプション | 左記のうち、 非金銭報酬等
取締役 (社外取締役を除く) | 116 | 71 | 45 | ― | ― | 4
監査役 (社外監査役を除く) | 14 | 14 | ― | ― | ― | 2
社外役員 | 75 | 75 | ― | ― | ― | 8

(注) １．取締役の報酬等の総額には、使用人兼務取締役２名に支払った使用人分給与24百万円は含まれておりません。

２．取締役の固定報酬には、医療コンサルタント費用が含まれております。

３．取締役の業績連動報酬は、2026年６月19日開催予定の定時株主総会の議案(決議事項)として「取締役賞与支給の件」を提案しており、当該議案が承認可決された場合に支給する予定です。

③　役員ごとの報酬等の総額等

報酬等の総額が１億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。

(5) 【株式の保有状況】

##### ①　投資株式の区分の基準及び考え方

値上がりや配当金の受け取りによる利益確保を目的とする純投資株式と異なり、保有目的が純投資以外の目的である投資株式は、取引先との中長期的・安定的な関係の構築や、取引の維持・強化等、事業活動上の必要性から、当社の中長期的な企業価値の向上に資することを目的に、保有しているものです。

また、換金性の高い有価証券としての特性に鑑み、資金調達時の担保として備えている面もあります。

###### ②　保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式

イ 保有方針及び保有の合理性を検証する方法

保有目的が純投資目的以外の目的である投資株式については、定期的に、保有全銘柄について配当を含めた中長期的な収益貢献額、含み損益等を取締役会に報告し、その保有意義を検証しております。

ロ 個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容

2025年11月17日開催の取締役会において、上記の方法による保有継続の適否に関する検証結果の報告を行いました。保有意義が希薄化したと判断した銘柄につきましては、適時、売却を進めてまいります。

ハ 銘柄数及び貸借対照表計上額

| 銘柄数 (銘柄) | 貸借対照表計上額の 合計額(百万円)
非上場株式 | 12 | 284
非上場株式以外の株式 | 40 | 7,620

###### ニ 当事業年度において株式数が増加した銘柄

| 銘柄数 (銘柄) | 株式数の増加に係る取得価額の合計額(百万円) | 株式数の増加の理由
非上場株式 | 1 | 0 | 当事業年度において、当社の連結子会社であった丸三ファイナンス株式会社を吸収合併したことに伴い、同社が保有していた株式を受けれたことによるものです。

###### ホ 当事業年度において株式数が減少した銘柄

| 銘柄数 （銘柄） | 株式数の減少に係る売却価額の合計額(百万円)
非上場株式 | 1 | 1
非上場株式以外の株式 | 8 | 45

ヘ 特定投資株式及びみなし保有株式の銘柄ごとの株式数、貸借対照表計上額等に関する情報

（特定投資株式）

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、業務提携等の概要、 定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 (注)１ | 当社の 株式の保有 の有無
株式数(株) | 株式数(株)
貸借対照表 計上額 (百万円) | 貸借対照表 計上額 (百万円)
東京応化工業株式会社 | 307,200 | 307,200 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
2,264 | 951
株式会社三菱ＵＦＪ フィナンシャル・グループ | 509,000 | 509,000 | 資金借入等を行っている主要な取引金融機関であり、資金調達等の取引を安定的かつ円滑に行うために株式を保有しております。 | 無 (注)２
1,323 | 1,023
都築電気株式会社 | 177,000 | 177,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
613 | 400
サンワテクノス株式会社 | 153,960 | 153,960 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
479 | 327
株式会社東陽テクニカ | 226,800 | 226,800 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
377 | 311
日本証券金融株式会社 | 178,360 | 178,360 | 貸借取引等を行っている主要な取引金融機関であり、資金調達等の取引を安定的かつ円滑に行うために株式を保有しております。 | 無
368 | 318
日本電波工業株式会社 | 230,000 | 230,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
269 | 189
日清食品ホールディングス株式会社 | 72,000 | 72,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
216 | 219
丸全昭和運輸株式会社 | 22,000 | 22,000 | 債券等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
180 | 132
朝日印刷株式会社 | 173,000 | 173,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
151 | 155
平和不動産株式会社(注)３ | 58,200 | 29,100 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
140 | 136
ジーエルテクノホールディングス株式会社 | 44,000 | 44,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
138 | 127
株式会社有沢製作所 | 60,231 | 60,231 | 証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
136 | 83
ヤマトインターナショナル株式会社 | 204,000 | 204,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
121 | 68
株式会社ミツバ | 88,000 | 88,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
104 | 72

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、業務提携等の概要、 定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 (注)１ | 当社の 株式の保有 の有無
株式数(株) | 株式数(株)
貸借対照表 計上額 (百万円) | 貸借対照表 計上額 (百万円)
株式会社ヤマタネ(注)４ | 44,000 | 22,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の拡大を目的として株式を保有しております。 | 有
94 | 86
高砂香料工業株式会社(注)５ | 70,000 | 14,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
82 | 89
第一生命ホールディングス株式会社(注)６ | 48,000 | 48,000 | 債券等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
68 | 54
株式会社両毛システムズ | 19,000 | 19,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
67 | 50
飯野海運株式会社 | 35,000 | 35,000 | 証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
61 | 34
株式会社みずほフィナンシャル グループ | 9,310 | 9,310 | 資金借入等を行っている主要な取引金融機関であり、資金調達等の取引を安定的かつ円滑に行うために株式を保有しております。 | 無 (注)７
56 | 37
ニチモウ株式会社 | 21,600 | 21,600 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
53 | 41
株式会社イトーキ | 15,860 | 15,860 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
47 | 26
リョーサン菱洋ホールディングス 株式会社 | 13,200 | 13,200 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
39 | 32
技研ホールディングス株式会社 | 98,000 | 98,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無 (注)８
28 | 18
古林紙工株式会社 | 10,700 | 10,700 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
25 | 22
株式会社ハリマビステム | 24,200 | 24,200 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
23 | 17
株式会社ベルク | 2,000 | 2,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
15 | 13
三精テクノロジーズ株式会社 | 6,000 | 6,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
12 | 7
ソーダニッカ株式会社 | 12,000 | 12,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
12 | 12
株式会社ＳＲＡホールディングス | 2,000 | 2,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
9 | 8

銘柄 | 当事業年度 | 前事業年度 | 保有目的、業務提携等の概要、 定量的な保有効果 及び株式数が増加した理由 (注)１ | 当社の 株式の保有 の有無
株式数(株) | 株式数(株)
貸借対照表 計上額 (百万円) | 貸借対照表 計上額 (百万円)
ソレキア株式会社 | 880 | 880 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
8 | 4
株式会社オリジン | 7,000 | 7,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
7 | 7
株式会社マースグループ ホールディングス | 2,000 | 2,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
6 | 6
千代田インテグレ株式会社 | 1,200 | 1,200 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
3 | 3
アルフレッサホールディングス 株式会社 | 960 | 960 | 証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
2 | 2
ＮＣＳ＆Ａ株式会社 | 1,200 | 1,200 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 有
1 | 1
株式会社ＲＹＯＤＥＮ | 500 | 500 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
1 | 1
光ビジネスフォーム株式会社 | 1,000 | 1,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
1 | 0
株式会社ソノコム | 1,000 | 1,000 | 株式等の引受をはじめとする証券関連ビジネスの取引先として、取引関係の維持・強化を目的として株式を保有しております。 | 無
1 | 0
名古屋鉄道株式会社 | ― | 21,200 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無
― | 36
株式会社ミスミグループ本社 | ― | 1,086 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無
― | 2
双葉電子工業株式会社 | ― | 3,000 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無
― | 1
株式会社カーメイト | ― | 1,100 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 有
― | 0
大木ヘルスケアホールディングス 株式会社 | ― | 1,000 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無 (注)９
― | 0
ユニオンツール株式会社 | ― | 110 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無
― | 0
イノテック株式会社 | ― | 200 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 無
― | 0
中国工業株式会社 | ― | 100 | 当事業年度において保有株式を売却しております。 | 有
― | 0

(注)１．定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性は、定期的に、保有全銘柄について配当を含めた中長期的な収益貢献額、含み損益等を取締役会に報告し、その保有意義を検証しております。

２．株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループは当社株式を保有しておりませんが、同社グループの三菱ＵＦＪ信託銀行株式会社と三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券株式会社が当社株式を保有しております。

３．平和不動産株式会社は2025年７月１日付で１株につき２株の割合で株式分割しております。

４．株式会社ヤマタネは2025年６月１日付で１株につき２株の割合で株式分割しております。

５．高砂香料工業株式会社は2025年10月１日付で１株につき５株の割合で株式分割しております。

６．第一生命ホールディングス株式会社は2026年４月１日付で株式会社第一ライフグループに商号変更しております。

７．株式会社みずほフィナンシャルグループは当社株式を保有しておりませんが、同社グループの株式会社みずほ銀行とみずほ証券株式会社が当社株式を保有しております。

８．技研ホールディングス株式会社は当社株式を保有しておりませんが、同社グループの技研興業株式会社が当社株式を保有しております。

９．大木ヘルスケアホールディングス株式会社は当社株式を保有しておりませんが、同社グループの株式会社大木が当社株式を保有しております。

10．「－」は、当該銘柄を保有していないことを示しております。

（みなし保有株式）

該当事項はありません。

###### ③　保有目的が純投資目的である投資株式

区分 | 当事業年度 | 前事業年度
銘柄数 (銘柄) | 貸借対照表 計上額の合計額 (百万円) | 銘柄数 (銘柄) | 貸借対照表 計上額の合計額 (百万円)
非上場株式 | 3 | 82 | 1 | 49
非上場株式以外の株式 | 9 | 9,377 | 8 | 7,954

区分 | 当事業年度
受取配当金の 合計額(百万円) | 売却損益の 合計額(百万円) | 評価損益の 合計額(百万円)
非上場株式 | 0 | 26 | ―
非上場株式以外の株式 | 255 | ― | 8,495

###### ④　当事業年度に投資株式の保有目的を純投資目的から純投資目的以外の目的に変更したもの

該当事項はありません。

##### ⑤　当事業年度の前４事業年度及び当事業年度に投資株式の保有目的を純投資目的以外の目的から純投資目的に変更したもの

銘柄 | 株式数 (株) | 貸借対照表計上額 （百万円） | 変更した 事業年度 | 変更の理由及び変更後の保有 又は売却に関する方針
株式会社日本取引所グループ | 4,107,000 | 7,419 | 2023年３月期 | 証券業の運営の円滑化を図ることを目的に保有しておりましたが、政策保有としての意義が薄れたことから保有目的の見直しを検討しました。今後の安定的な配当収入を見込めることから、純投資目的に変更しました。 純投資目的に変更した銘柄は、相場状況、業界動向、個別事象に照らして適宜売却を検討しますが、収益性や成長性などを考慮した結果、保有し続けることに経済合理性が認められることから、継続保有しております。

### ５ 【従業員の状況等】

#### (1) 【人材戦略に関する基本方針等】

①　人材戦略及び人的資本に関する事項

イ　人材戦略に関する基本方針

当社は、「お客様本位の金融サービスで、確かな信頼を育み、ともに想いを実現する」ことを経営理念とし、その行動指針として「自主独立の精神」「奉仕の心」「全員参加の経営」の３つを掲げております。

社員一人ひとりが経営理念に共感し実践していくことが、お客様との長期にわたる確かな信頼関係を構築し、多くのステークホルダーの想いを実現していくことにつながるものと考えております。そのため、経営理念に基づく価値観の共有を人材戦略の基本方針としております。

この基本方針の下、社員一人ひとりが、金融商品の単なる提供者ではなくお客様と長期的に伴走する金融コンサルタントとして高い専門性と倫理観を身につけたプロフェッショナル人材となることを目標としています。

ロ　人材育成方針

当社は、社員一人ひとりが経営理念に基づく価値観を理解・共有し、自ら考え、主体的に行動できるプロフェッショナル人材の育成に取り組んでいます。そのため、専門知識やスキル習得のための各種育成プログラムを実施するとともに、社員同士が互いに学び合い、挑戦を重ねながら成長していく「学ぶ文化」の醸成を進めています。

＜研修制度＞

社員一人ひとりのキャリアに応じた階層別の研修や、外部教育機関への派遣研修などを実施しています。階層別の各研修では、経営トップ自らがメッセージを社員へ直接語りかける機会を設け、経営理念の浸透・共有を図っています。また、株式カレッジや投信カレッジでは、銘柄・ポートフォリオ提案力の強化を図り、中期経営計画の実践につなげていきます。

さらに、2025年４月には、社員の人権・倫理及び行動規範の一層の向上を図るための新たな研修を導入しました。

研修制度（総合職）

＜ＭＳＴ活動＞

生産性、顧客満足度及び従業員満足度の向上を図る取組みとして、ＭＳＴ（Marusan Small Teams）活動を推進しています。ＭＳＴ活動は、社員が部署横断的に小集団を結成し、各種課題を研究・討議し解決を目指す活動です。ＭＳＴ活動を通じて、社員の一人ひとりが自ら考えて経営に積極的に参加していくことで考える土壌を育んでいます。

＜丸三アカデミー＞

経営層の育成・発掘を目的として「丸三アカデミー」を実施しています。選抜型のプロジェクトで組織横断的に人材を集め、当社の100年以上にわたる歴史を学ぶとともに、経営者視点でビジネスモデルを考える機会を設け、経営理念の浸透や知識と意識の底上げを図っています。

＜資格取得支援＞

資格の取得を通じて、自らのスキル向上がお客様へのサービス向上につながることを体得し、自ら学びお客様のために成長できる人材の育成を図るため、資格取得に対する奨励・支援を積極的に行っています。

入社３年目までにＡＦＰを取得し、その後の４年目以降にＣＦＰ®や証券アナリストなどの専門性の高い資格の取得を促進しています。

資格取得状況

（注）１．テクニカルアナリストは1次レベルから3次レベル保有者の合計

（1次レベル：CMTA®、2次レベル：CFTe®、3次レベル：MFTA®）

２．証券アナリストは日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）保有者

ハ　社内環境整備方針

当社は、全ての社員にとって働きやすい社内環境を整えることが、組織・人材の活性化に必要不可欠であると考えております。社員一人ひとりが働きがいを持って、長きにわたって活躍できる環境を提供することで、ウェルビーイングの向上を図っています。

＜多様な人材の活躍＞

当社は、さまざまな属性の社員が活躍できる環境の整備に取り組むことで、社員全員の納得性を高めることにより、ビロンギング（組織における帰属意識や一体感）の醸成を図ってまいります。

その最優先課題として、女性が幅広い分野で活躍できる風土づくりを進めています。女性の採用を積極的に行っているほか、女性の主体的キャリア形成をサポートする研修の実施や、多様な働き方に対応できる環境の整備等に取り組んでいます。女性が活躍できる働き方として、「投信債券歩合外務員」という専門職を設けています。所定労働時間を短くする一方で給与の一部に歩合給を採用し、管理職と比較しても遜色ない給与水準とライフイベントに対応した柔軟な働き方の両立を実現しています。

また、シニア世代の社員が身につけた高い技能・技術は、当社の貴重な財産であり、これを次世代につなげていくことが企業の継続的発展に不可欠と考えています。60歳で定年退職した後も、希望者は原則70歳まで働くことができるようシニア人事制度を設けています。定年退職後も多くの社員が豊富な業務経験や知見を活かして活躍の場を広げています。

＜安心・安全な職場環境＞

社員一人ひとりのウェルビーイングを高めるためには、社員の安全、職場環境の改善及び健康の保持増進に継続的・積極的に取り組むことが必要不可欠であると考えています。仕事と育児の両立支援に取り組み、子育てサポート企業として「くるみん認定」を取得しています。さらに、営業店舗の改装等を通じた働きやすい環境整備のほか、有給休暇の取得促進や、より安心して働くことができるように定期健康診断に代えて人間ドックの受診を促進するなど社員の健康増進に努めています。

また、エンゲージメントサーベイを導入し、組織課題の可視化と改善に着手しています。社員のエンゲージメントを定点観測し、人材戦略の方向性と成果を都度モニタリングしていくことで、社員が働きがいや働きやすさを感じられる施策の整備などに活用しています。

指標 | 2024年５月 | 2024年11月 | 2025年５月 | 2025年11月 | 2026年５月
エンゲージメントスコア | 57.3 | 55.6 | 59.0 | 59.8 | 62.4

そのほか、「ビジネスカジュアルの導入」、「元社員(アルムナイ)や内定辞退者を対象としたタレントプールの運用」など多岐にわたる人事施策を行っています。

ニ　人的資本に関する指標及び目標

当社の社内環境整備方針及び人材育成方針に関する指標は次のとおりです。

（人材育成方針）

指標 | 2025年度末実績 | 目標
ＡＦＰの取得者数 | 785名 | 入社３年目までに対象者全員が取得
テクニカルアナリストの取得者数 | 224名 | 入社３年目までに対象者全員が取得
ＣＦＰ®の取得者数 | 49名 | 2028年度までに75名以上
証券アナリストの取得者数 | 28名 | 2028年度までに50名以上

（社内環境整備方針）

指標 | 2025年度実績 | 目標
新卒採用の女性比率 | 45.5% | 50%水準を維持
管理職候補(課長代理)の女性比率 | 16.2% | 2028年度までに40%以上
女性管理職比率 | 3.0% | 2028年度までに5%以上
男性の育児休業等取得率 | 78.2% | 100%
有給休暇取得率 | 68.9% | 2028年度までに80%

②　従業員の給与等の額及び内容の決定に関する方針

当社の社員（総合職、広域資産形成コンサルタント職、資産形成コンサルタント職、証券事務職）の給与は、基本給と手当で構成しております。基本給は「本人給」「職能給」「職務給」に区分しており、各人の会社年齢、職務遂行能力、職務内容等によって決定しています。人材の維持・確保の観点及び同規模他企業や世間一般の水準等を総合的に勘案して金額の見直しを行っています。

毎月の給与とは別に原則年２回、賞与を支給しております。賞与の金額は、評定期間内の会社の業績及び各人の勤務成績等を勘案して決定しております。

### (2) 【従業員の状況】

#### ① 提出会社の状況

2026年３月31日現在

従業員数(名) | 平均年齢 | 平均勤続年数 | 平均年間給与(千円) | 平均年間給与の対前 事業年度増減率(％)
1,130 | 35 | 歳 | 6 | ヵ月 | 12 | 年 | 2 | ヵ月 | 7,729 | △1.2

(注) １．当社の事業は投資・金融サービス業という単一セグメントに属しております。

２．従業員数には、執行役員、投信債券歩合外務員及び契約社員を含み、歩合外務員は含まれておりません。

３．平均年齢と平均勤続年数は、契約社員を除いて算出しております。

４．平均年間給与は、出向者、休職者、中途入社者及び契約社員を除く期末在籍者数を基に計算しております。

#### ② 労働組合の状況

当社の労働組合は、丸三証券労働組合(組合員672名)があります。

なお、労使関係については良好であります。

③ 管理職に占める女性労働者の割合、男性労働者の育児休業取得率及び労働者の男女の賃金の差異

当事業年度
管理職に占める 女性労働者の割合(％) (注)１ | 育児休業取得率(％) (注)２ | 労働者の男女の賃金の差異(％)(注)１、３
男性労働者 | 女性労働者 | 全労働者 | うち 正規雇用労働者 | うちパート・ 有期労働者
3.0 | 78.2 | 87.5 | 69.0 | 61.7 | 101.0

(注) １．「女性の職業生活における活躍の推進に関する法律」（2015年法律第64号）の規定に基づき算出したものであります。

２．「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律」（1991年法律第76号）の規定に基づき、「育児休業、介護休業等育児又は家族介護を行う労働者の福祉に関する法律施行規則」（1991年労働省令第25号）第71条の６第２号における育児休業等の取得割合を算出し、配偶者の出産に伴う特別休暇を含めております。

３．総賃金は「源泉徴収簿」の総支給金額、人員数は各月末人員を基に集計しております。パート・有期労働者には投信債券歩合外務員を含みます。