第４【経理の状況】

１．要約四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社グループの要約四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」に準拠して作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（平成28年６月１日から平成28年８月31日）及び第３四半期連結累計期間（平成27年12月１日から平成28年８月31日まで）に係る要約四半期連結財務諸表について、新創監査法人による四半期レビューを受けております。

１【要約四半期連結財務諸表】

（１）【要約四半期連結財政状態計算書】

（単位：千円）

	注記	前連結会計年度 （平成27年11月30日）	当第３四半期 連結会計期間 （平成28年８月31日）
資産
流動資産
現金及び現金同等物	８	18,791,081	22,097,993
営業債権及びその他の債権	８	2,914,639	2,784,957
棚卸資産		46,156,041	59,287,699
その他の流動資産		27,010	151,925
流動資産合計		67,888,773	84,322,575
非流動資産
有形固定資産		3,315,747	3,596,336
投資不動産		18,785,986	20,310,085
無形資産		96,648	91,852
売却可能金融資産	８	1,225,047	1,310,640
営業債権及びその他の債権	８	1,098,687	1,290,228
繰延税金資産		781,146	443,348
その他の非流動資産		4,014	28,914
非流動資産合計		25,307,278	27,071,407
資産合計		93,196,052	111,393,983
負債及び資本
負債
流動負債
営業債務及びその他の債務	８	2,734,006	2,598,927
借入金	８	9,492,795	8,475,082
未払法人所得税等		1,150,089	1,762,914
引当金		442,303	289,086
流動負債合計		13,819,195	13,126,010
非流動負債
営業債務及びその他の債務	８	3,510,413	4,436,795
借入金	８	39,175,846	52,509,700
退職給付に係る負債		383,312	420,395
引当金		78,905	79,013
非流動負債合計		43,148,478	57,445,905
負債合計		56,967,673	70,571,916
資本
資本金		6,421,392	6,421,392
資本剰余金		6,373,881	6,406,605
利益剰余金		23,327,875	27,934,333
その他の資本の構成要素		105,228	59,735
資本合計		36,228,378	40,822,067
負債及び資本合計		93,196,052	111,393,983

（２）【要約四半期連結包括利益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

（単位：千円）

	注記	前第３四半期連結累計期間 （自　平成26年12月１日 至　平成27年８月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　平成27年12月１日 至　平成28年８月31日）
売上高	５	27,627,851	39,139,416
売上原価		18,594,416	24,920,553
売上総利益		9,033,435	14,218,863
販売費及び一般管理費		3,792,097	5,326,917
その他の収益		119,859	201,341
その他の費用		39,125	270,105
営業利益	５	5,322,071	8,823,182
金融収益		22,010	62,546
金融費用		600,838	682,398
税引前四半期利益		4,743,243	8,203,330
法人所得税		1,694,072	2,824,329
四半期利益		3,049,170	5,379,001
その他の包括利益
後に純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の換算差額		△18,082	△34,142
売却可能金融資産の公正価値の純変動		263,372	△9,153
キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動		△7,033	△2,196
小計		238,256	△45,492
税引後その他の包括利益		238,256	△45,492
四半期包括利益		3,287,427	5,333,508
四半期利益の帰属
親会社の所有者		3,049,170	5,379,001
四半期包括利益の帰属
親会社の所有者		3,287,427	5,333,508

親会社の所有者に帰属する１株当たり四半期利益
基本的１株当たり四半期利益（円）	７	63.15	111.40
希薄化後１株当たり四半期利益（円）	７	－	－

【第３四半期連結会計期間】

（単位：千円）

	注記	前第３四半期連結会計期間 （自　平成27年６月１日 至　平成27年８月31日）	当第３四半期連結会計期間 （自　平成28年６月１日 至　平成28年８月31日）
売上高	５	5,284,687	8,484,199
売上原価		3,321,511	6,013,353
売上総利益		1,963,176	2,470,846
販売費及び一般管理費		1,260,475	1,343,907
その他の収益		84,196	66,498
その他の費用		15,793	45,489
営業利益	５	771,104	1,147,947
金融収益		20,453	31,412
金融費用		219,241	216,347
税引前四半期利益		572,315	963,012
法人所得税		177,092	327,992
四半期利益		395,223	635,019
その他の包括利益
後に純損益に振り替えられる可能性のある項目
在外営業活動体の換算差額		△21,706	△14,413
売却可能金融資産の公正価値の純変動		130,354	△16,426
キャッシュ・フロー・ヘッジの公正価値の純変動		743	565
小計		109,392	△30,274
税引後その他の包括利益		109,392	△30,274
四半期包括利益		504,615	604,745
四半期利益の帰属
親会社の所有者		395,223	635,019
四半期包括利益の帰属
親会社の所有者		504,615	604,745

親会社の所有者に帰属する１株当たり四半期利益
基本的１株当たり四半期利益（円）	７	8.19	13.15
希薄化後１株当たり四半期利益（円）	７	－	－

（３）【要約四半期連結持分変動計算書】

前第３四半期連結累計期間（自　平成26年12月１日　至　平成27年８月31日）

（単位：千円）

	注記	資本金	資本剰余金	利益剰余金	その他の資本の構成要素	資本合計
平成26年12月１日残高		6,421,392	6,375,317	19,776,474	154,652	32,727,836
四半期利益		－	－	3,049,170	－	3,049,170
その他の包括利益		－	－	－	238,256	238,256
四半期包括利益		－	－	3,049,170	238,256	3,287,427
剰余金の配当	６	－	－	△579,408	－	△579,408
平成27年８月31日残高		6,421,392	6,375,317	22,246,237	392,909	35,435,856

当第３四半期連結累計期間（自　平成27年12月１日　至　平成28年８月31日）

（単位：千円）

	注記	資本金	資本剰余金	利益剰余金	その他の資本の構成要素	資本合計
平成27年12月１日残高		6,421,392	6,373,881	23,327,875	105,228	36,228,378
四半期利益		－	－	5,379,001	－	5,379,001
その他の包括利益		－	－	－	△45,492	△45,492
四半期包括利益		－	－	5,379,001	△45,492	5,333,508
剰余金の配当	６	－	－	△772,544	－	△772,544
株式報酬		－	32,724	－	－	32,724
平成28年８月31日残高		6,421,392	6,406,605	27,934,333	59,735	40,822,067

（４）【要約四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

（単位：千円）

	注記	前第３四半期連結累計期間 （自　平成26年12月１日 至　平成27年８月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　平成27年12月１日 至　平成28年８月31日）
営業活動によるキャッシュ・フロー
税引前四半期利益		4,743,243	8,203,330
減価償却費		164,015	244,535
引当金及び退職給付に係る負債の増減額（△は減少）		△464,931	△130,536
受取利息及び受取配当金		△22,010	△62,546
支払利息		600,838	682,398
有形固定資産除却損		1,451	5,436
営業債権及びその他の債権の増減額（△は増加）		△1,596,860	88,949
棚卸資産の増減額（△は増加）		△12,859,868	△6,562,541
営業債務及びその他の債務の増減額（△は減少）		719,150	△221,645
その他		△7,077	△124,415
小計		△8,722,049	2,122,964
利息及び配当金の受取額		24,736	61,897
法人所得税の支払額		△2,204,213	△2,186,413
営業活動によるキャッシュ・フロー		△10,901,526	△1,550
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出		△100,000	△45,000
定期預金の払戻による収入		140,000	－
有形固定資産の取得による支出		△63,765	△37,469
投資不動産の取得による支出		△702,089	△1,695,354
無形資産の取得による支出		△41,996	△15,160
売却可能金融資産の取得による支出		△1,650	△80,250
売却可能金融資産の回収による収入		152,221	80,452
売却可能金融資産の売却による収入		444,960	－
貸付金の実行による支出		－	△1,260,000
貸付金の回収による収入		53	54
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出		－	△3,286,137
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入		－	64,000
その他		－	37
投資活動によるキャッシュ・フロー		△172,267	△6,274,825
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）		－	△10,600
長期借入れによる収入		25,510,000	29,048,800
長期借入金の返済による支出		△14,394,926	△17,982,036
配当金の支払額		△578,328	△771,458
利息の支払額		△831,705	△688,761
その他		△2,991	△6,034
財務活動によるキャッシュ・フロー		9,702,047	9,589,908
現金及び現金同等物の増減額		△1,371,746	3,313,532
現金及び現金同等物の期首残高		16,100,795	18,791,081
現金及び現金同等物に係る換算差額		△9,253	△6,620
現金及び現金同等物の四半期末残高		14,719,794	22,097,993

（５）【要約四半期連結財務諸表注記】

１．報告企業

　トーセイ株式会社は日本に所在する株式会社であり、東京証券取引所市場第一部及びシンガポール証券取引所メインボードに上場しております。当第３四半期連結会計期間（平成28年６月１日から平成28年８月31日まで）及び当第３四半期連結累計期間（平成27年12月１日から平成28年８月31日まで）の要約四半期連結財務諸表は、当社及び連結子会社（以下、当社グループ）により構成されております。当社グループは、主に不動産流動化事業、不動産開発事業、不動産賃貸事業、不動産ファンド・コンサルティング事業、不動産管理事業の５事業を展開しております。各事業の内容については、注記「５．セグメント情報」に記載しております。

２．作成の基礎

(1）要約四半期連結財務諸表がIFRSに準拠している旨の記載

　当社グループの要約四半期連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号）第１条の２に掲げる「特定会社」の要件を満たすことから、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）第93条の規定により、国際会計基準第34号「期中財務報告」に準拠して作成しております。

　本要約四半期連結財務諸表は、平成28年10月６日に当社代表取締役社長山口誠一郎及び取締役専務執行役員平野昇によって承認されております。

(2）測定の基礎

　要約四半期連結財務諸表は、公正価値で測定される資産・負債を除き、取得原価を基礎として作成しております。

(3）表示通貨及び単位

　要約四半期連結財務諸表は当社の機能通貨である日本円で表示しております。日本円で表示しているすべての財務情報は、千円未満を切り捨てして記載しております。

３．重要な会計方針

　当社グループの要約四半期連結財務諸表において適用する重要な会計方針は、前連結会計年度に係る連結財務諸表において適用した会計方針と同一です。

４．重要な会計上の見積り及び見積りを伴う判断

　IFRSに準拠した要約四半期連結財務諸表の作成において、経営者は、会計方針の適用並びに資産、負債、収益及び費用の金額に影響を及ぼす判断、見積り、仮定を行うことが義務付けられております。実際の業績は、これらの見積りとは異なる場合があります。

　見積り及びその基礎となる仮定は継続して見直されます。会計上の見積りの変更は、見積りが変更された会計期間及び影響を受ける将来の会計期間において認識されます。

５．セグメント情報

　当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。当社グループは、事業別に包括的な戦略を立案し、事業活動を展開しており、「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の５つを報告セグメントとしております。「不動産流動化事業」は、資産価値の劣化した不動産を再生し、販売を行っております。「不動産開発事業」は、個人顧客向けのマンション・戸建住宅の分譲及び投資家向けの賃貸マンション・オフィスビル等の販売を行っております。「不動産賃貸事業」は、オフィスビルやマンション等の賃貸を行っております。「不動産ファンド・コンサルティング事業」は、不動産ファンドのアセットマネジメント業務等を行っております。「不動産管理事業」は、総合的なプロパティマネジメント業務を行っております。

　当社グループの報告セグメントは、前連結会計年度まで６つでありましたが、第１四半期連結会計期間より「不動産流動化事業」、「不動産開発事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「不動産管理事業」の５つに変更しております。

　当該変更は、従来、不動産担保付債権の取得・不動産保有会社のＭ＆Ａ等の代替的手法により不動産を取得するという点に着目し、「オルタナティブインベストメント事業」に区分していた取引を、その取引から得られる売上高の性質により、「不動産流動化事業」、「不動産賃貸事業」、「不動産ファンド・コンサルティング事業」及び「その他」に区分したものであります。「その他」には、スポーツクラブ事業等が含まれております。

　なお、前第３四半期連結累計期間及び前第３四半期連結会計期間のセグメント情報については変更後の区分方法により作成しております。

　当社グループの報告セグメントごとの売上高及び損益は以下のとおりであります。

前第３四半期連結累計期間

（自　平成26年12月１日　至　平成27年８月31日）

（単位：千円）

	報告セグメント					その他	調整額	合計
	不動産流動化事業	不動産開発事業	不動産賃貸事業	不動産ファンド・コンサルティング事業	不動産管理事業
売上高
外部顧客からの売上高	14,862,197	5,631,882	3,001,784	1,375,921	2,235,057	521,007	－	27,627,851
セグメント間の売上高	－	－	39,115	4,548	330,064	－	△373,728	－
合計	14,862,197	5,631,882	3,040,900	1,380,469	2,565,122	521,007	△373,728	27,627,851
セグメント利益	3,367,368	637,935	1,403,065	674,383	102,303	155,312	△1,018,298	5,322,071
金融収益・費用（純額）								△578,827
税引前四半期利益								4,743,243

当第３四半期連結累計期間

（自　平成27年12月１日　至　平成28年８月31日）

（単位：千円）

	報告セグメント					その他	調整額	合計
	不動産流動化事業	不動産開発事業	不動産賃貸事業	不動産ファンド・コンサルティング事業	不動産管理事業
売上高
外部顧客からの売上高	19,946,219	11,211,309	3,825,255	1,711,203	2,174,627	270,800	－	39,139,416
セグメント間の売上高	－	－	31,413	21,277	754,700	836	△808,227	－
合計	19,946,219	11,211,309	3,856,668	1,732,480	2,929,328	271,637	△808,227	39,139,416
セグメント利益又は損失	3,963,177	3,703,230	1,741,568	742,061	98,346	△22,116	△1,403,086	8,823,182
金融収益・費用（純額）								△619,851
税引前四半期利益								8,203,330

前第３四半期連結会計期間

（自　平成27年６月１日　至　平成27年８月31日）

（単位：千円）

	報告セグメント					その他	調整額	合計
	不動産流動化事業	不動産開発事業	不動産賃貸事業	不動産ファンド・コンサルティング事業	不動産管理事業
売上高
外部顧客からの売上高	1,102,208	1,468,966	1,137,055	604,065	792,375	180,017	－	5,284,687
セグメント間の売上高	－	－	11,504	1,058	111,354	－	△123,916	－
合計	1,102,208	1,468,966	1,148,559	605,123	903,729	180,017	△123,916	5,284,687
セグメント利益	70,645	44,442	562,093	337,443	13,519	103,185	△360,226	771,104
金融収益・費用（純額）								△198,788
税引前四半期利益								572,315

当第３四半期連結会計期間

（自　平成28年６月１日　至　平成28年８月31日）

（単位：千円）

	報告セグメント					その他	調整額	合計
	不動産流動化事業	不動産開発事業	不動産賃貸事業	不動産ファンド・コンサルティング事業	不動産管理事業
売上高
外部顧客からの売上高	4,522,071	1,114,271	1,407,943	633,573	737,242	69,096	－	8,484,199
セグメント間の売上高	－	－	10,598	8,677	229,161	465	△248,902	－
合計	4,522,071	1,114,271	1,418,542	642,250	966,404	69,562	△248,902	8,484,199
セグメント利益	335,857	43,343	738,527	311,721	28,013	1,680	△311,197	1,147,947
金融収益・費用（純額）								△184,935
税引前四半期利益								963,012

６．配当金

　前第３四半期連結累計期間及び当第３四半期連結累計期間における配当金支払額は、以下のとおりであります。

前第３四半期連結累計期間（自　平成26年12月１日　至　平成27年８月31日）
決議	１株当たり配当額 （円）	配当金の総額（千円）	基準日	効力発生日
平成27年２月25日 定時株主総会	12	579,408	平成26年11月30日	平成27年２月26日

当第３四半期連結累計期間（自　平成27年12月１日　至　平成28年８月31日）
決議	１株当たり配当額 （円）	配当金の総額（千円）	基準日	効力発生日
平成28年２月25日 定時株主総会	16	772,544	平成27年11月30日	平成28年２月26日

７．１株当たり利益

	前第３四半期連結累計期間 （自　平成26年12月１日 至　平成27年８月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　平成27年12月１日 至　平成28年８月31日）
親会社の所有者に帰属する四半期利益（千円）	3,049,170	5,379,001
発行済普通株式の加重平均株式数（株）	48,284,000	48,284,000
基本的１株当たり四半期利益（円）	63.15	111.40

	前第３四半期連結会計期間 （自　平成27年６月１日 至　平成27年８月31日）	当第３四半期連結会計期間 （自　平成28年６月１日 至　平成28年８月31日）
親会社の所有者に帰属する四半期利益（千円）	395,223	635,019
発行済普通株式の加重平均株式数（株）	48,284,000	48,284,000
基本的１株当たり四半期利益（円）	8.19	13.15

（注）１　基本的１株当たり四半期利益は、親会社の所有者に帰属する四半期利益を、四半期連結累計期間中の発行済普通株式の加重平均株式数により除して算出しております。

２　前第３四半期連結累計期間及び前第３四半期連結会計期間の希薄化後１株当たり四半期利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。また、当第３四半期連結累計期間及び当第３四半期連結会計期間の希薄化後１株当たり四半期利益については、希薄化効果を有している潜在株式が存在しないため記載しておりません。

８．金融商品

(1）公正価値及び帳簿価額

　金融資産・負債の公正価値及び要約四半期連結財政状態計算書に表示された帳簿価額は以下のとおりであります。

（単位：千円）

	前連結会計年度 （平成27年11月30日）		当第３四半期 連結会計期間末 （平成28年８月31日）
	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
現金及び現金同等物	18,791,081	18,791,081	22,097,993	22,097,993
売却可能金融資産	1,225,047	1,225,047	1,310,640	1,310,640
営業債権及びその他の債権	4,013,327	4,013,327	4,075,185	4,075,185
営業債務及びその他の債務	6,244,419	6,244,419	7,035,722	7,035,722
借入金	48,668,642	48,696,153	60,984,782	61,008,158

金融商品の公正価値算定方法

（現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権、営業債務及びその他の債務、短期借入金）

　これらのうち短期間で決済されるものについては、帳簿価額は公正価値に近似しております。

　但し、金利スワップ取引の公正価値は、金融機関による時価に基づいております。

（売却可能金融資産）

　上場有価証券の公正価値は、公表市場価格で測定されます。活発な市場を有しない金融資産や非上場有価証券の場合には、当社グループは一定の評価技法等を用いて公正価値を算定します。評価技法としては、最近における第三者間取引事例、実質的に同等な他の金融商品価格の参照、割引キャッシュ・フロー法等を使用しております。活発な市場における公表市場価格がなく、公正価値を信頼性をもって測定できない有価証券に関しては取得原価で測定しております。

（長期借入金）

　長期借入金のうち、変動金利によるものの公正価値については、短期間で市場金利が反映されるため、帳簿価額に近似しております。固定金利によるものの公正価値については、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

(2）公正価値ヒエラルキー

　以下は、金融商品を当初認識した後、公正価値で測定された金融商品の分析です。金融商品の公正価値をレベル１からレベル３まで分類しております。

レベル１：活発な市場における公表価格により測定された公正価値

レベル２：レベル１以外の、観察可能な価格を直接又は間接的に使用して算出された公正価値

レベル３：観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値

（単位：千円）

	前連結会計年度（平成27年11月30日）
	レベル１	レベル２	レベル３	合計
売却可能金融資産	1,097,925	38	127,083	1,225,047
公正価値で測定しその変動を損益を通じて測定する金融負債 （デリバティブ）	－	13,180	－	13,180

（単位：千円）

	当第３四半期連結会計期間末（平成28年８月31日）
	レベル１	レベル２	レベル３	合計
売却可能金融資産	1,164,460	38	146,141	1,310,640
公正価値で測定しその変動をその他の包括利益を通じて測定する金融負債 （デリバティブ）	－	40,001	－	40,001

　レベル３に分類された金融商品に係る期首残高から第３四半期連結会計期間末残高への調整は、以下のとおりであります。

（単位：千円）

	当第３四半期連結累計期間 （自　平成27年12月１日 至　平成28年８月31日）
期首残高	127,083
取得	80,410
包括利益
損益	19,130
処分	△80,482
第３四半期連結会計期間末残高	146,141

９．企業結合

　当第３四半期連結累計期間において、以下の企業結合を行っております。

（岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社の取得）

　当社は、平成28年３月31日に主に東京都豊島区に収益不動産を保有し、賃貸事業を営む岸野商事株式会社及び岸野不動産株式会社それぞれの株式の100％を取得しました。

　当社グループは、将来の収益の源泉となる仕入活動を強化しており、今般のＭ＆Ａもその仕入手法の一環として実施いたしました。

　取得日現在における支払対価、取得資産及び引受負債の公正価値は次のとおりです。

	金額（千円）
支払対価の公正価値（注）	3,054,784
取得資産及び引受負債の公正価値
流動資産	5,239,508
（うち、現金及び現金同等物）	（431,500）
非流動資産	109,202
流動負債	△285,402
非流動負債	△2,008,522
純資産	3,054,784

　（注）　支払対価は現金です。

　取得資産及び引受負債の公正価値は、第三者によるデュー・デリジェンスを通じて精査した財務・資産状況等を総合的に勘案して算定しております。

　当該企業結合に係る取得関連費用については、170,553千円を「その他の費用」として計上しております。

　なお、当該企業結合に係る取得日以降の損益情報及びプロフォーマ損益情報は、要約四半期連結財務諸表に対する影響額に重要性がないため記載しておりません。

10．重要な後発事象

　該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。