第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	13,836	13,417
受取手形、売掛金及び契約資産	35,233	28,361
有価証券	1,964	660
販売土地及び建物	161,201	174,184
商品	1,898	1,979
その他	21,431	25,000
貸倒引当金	△313	△323
流動資産合計	235,252	243,280
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物（純額）	237,700	250,216
機械装置及び運搬具（純額）	21,093	22,603
土地	236,647	240,189
リース資産（純額）	10,638	10,043
建設仮勘定	27,590	20,232
その他（純額）	4,656	4,635
有形固定資産合計	538,325	547,921
無形固定資産	8,549	7,966
投資その他の資産
投資有価証券	56,000	59,629
長期貸付金	106	105
繰延税金資産	1,959	1,964
退職給付に係る資産	5,183	5,148
その他	14,589	13,494
貸倒引当金	△105	△105
投資その他の資産合計	77,732	80,237
固定資産合計	624,607	636,125
資産合計	859,860	879,405

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	10,064	7,872
短期借入金	62,434	57,443
短期社債	9,996	9,996
１年内償還予定の社債	20,000	10,000
未払金	34,115	24,024
未払法人税等	8,439	5,917
前受金	16,973	24,105
賞与引当金	3,097	3,295
その他	17,724	17,885
流動負債合計	182,845	160,540
固定負債
社債	90,000	90,000
長期借入金	188,769	220,169
長期未払金	103	96
リース債務	10,336	9,846
繰延税金負債	4,463	5,034
再評価に係る繰延税金負債	30,911	30,907
役員退職慰労引当金	62	50
退職給付に係る負債	11,652	11,717
その他	26,205	25,303
固定負債合計	362,506	393,126
負債合計	545,351	553,666
純資産の部
株主資本
資本金	51,466	51,466
資本剰余金	28,772	12,842
利益剰余金	213,924	220,117
自己株式	△39,038	△19,912
株主資本合計	255,125	264,514
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	10,854	12,213
土地再評価差額金	35,516	35,564
為替換算調整勘定	91	30
退職給付に係る調整累計額	5,642	5,495
その他の包括利益累計額合計	52,106	53,303
新株予約権	101	72
非支配株主持分	7,174	7,849
純資産合計	314,508	325,739
負債純資産合計	859,860	879,405

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業収益	158,374	144,365
営業費
運輸業等営業費及び売上原価	112,163	97,525
販売費及び一般管理費	※１ 23,453	※１ 24,720
営業費合計	※２ 135,616	※２ 122,246
営業利益	22,757	22,119
営業外収益
受取利息	14	17
受取配当金	307	576
持分法による投資利益	106	4
雑収入	642	630
営業外収益合計	1,071	1,229
営業外費用
支払利息	989	1,666
雑支出	353	558
営業外費用合計	1,343	2,225
経常利益	22,485	21,123
特別利益
固定資産売却益	3	666
補助金	468	406
工事負担金等受入額	110	44
受取補償金	255	－
その他	－	5
特別利益合計	837	1,123
特別損失
固定資産除却損	495	86
固定資産圧縮損	149	44
投資有価証券評価損	10	－
その他	－	1
特別損失合計	655	132
税金等調整前中間純利益	22,667	22,114
法人税、住民税及び事業税	6,367	5,643
法人税等調整額	123	△13
法人税等合計	6,490	5,630
中間純利益	16,176	16,484
非支配株主に帰属する中間純利益	557	681
親会社株主に帰属する中間純利益	15,619	15,802

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益	16,176	16,484
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△481	1,380
土地再評価差額金	－	4
退職給付に係る調整額	△232	△147
持分法適用会社に対する持分相当額	△25	△60
その他の包括利益合計	△738	1,176
中間包括利益	15,438	17,660
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	14,889	16,957
非支配株主に係る中間包括利益	549	703

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	22,667	22,114
減価償却費	10,517	11,615
無形固定資産償却費	86	92
固定資産売却損益（△は益）	△3	△665
固定資産圧縮損	149	44
工事負担金等受入額	△110	△44
受取利息及び受取配当金	△322	△594
支払利息	989	1,666
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△514	△109
退職給付に係る資産の増減額（△は増加）	55	△2
売上債権の増減額（△は増加）	15,899	6,905
棚卸資産の増減額（△は増加）	△653	△13,534
仕入債務の増減額（△は減少）	△1,749	△1,856
未払消費税等の増減額（△は減少）	1,413	△1,769
預り敷金及び保証金の増減額（△は減少）	1,465	1,243
その他の流動資産の増減額（△は増加）	△4,755	△3,029
その他の流動負債の増減額（△は減少）	△9,964	961
その他	51	△161
小計	35,222	22,875
利息及び配当金の受取額	322	594
利息の支払額	△974	△1,525
法人税等の支払額	△4,976	△8,125
営業活動によるキャッシュ・フロー	29,593	13,818
投資活動によるキャッシュ・フロー
固定資産の取得による支出	△45,746	△31,929
固定資産の売却による収入	20	3,270
工事負担金等受入による収入	4,684	5,466
有価証券の償還による収入	3	895
投資有価証券の取得による支出	△256	△1,511
関係会社株式の有償減資による収入	212	－
貸付けによる支出	△788	△667
貸付金の回収による収入	868	747
その他	△581	282
投資活動によるキャッシュ・フロー	△41,583	△23,446
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△159	3,315
短期社債の純増減額（△は減少）	－	0
長期借入れによる収入	13,170	44,250
長期借入金の返済による支出	△12,298	△21,156
社債の発行による収入	9,946	9,946
社債の償還による支出	－	△20,000
配当金の支払額	△3,737	△4,041
非支配株主への配当金の支払額	△25	△25
自己株式の取得による支出	△7	△2,400
その他	△578	△680
財務活動によるキャッシュ・フロー	6,309	9,208
現金及び現金同等物に係る換算差額	△0	△0
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△5,681	△419
現金及び現金同等物の期首残高	22,768	13,777
現金及び現金同等物の中間期末残高	※ 17,087	※ 13,358

【注記事項】

（会計上の見積りの変更）

退職給付に係る会計処理において、数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理年数は、従来、従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（主として11年）で費用処理しておりましたが、平均残存勤務期間がこれを下回ったため、当中間連結会計期間より費用処理年数を主として10年に変更しております。

なお、当該変更による当中間連結会計期間の損益に与える影響は軽微であります。

（中間連結貸借対照表関係）

保証債務

下記の連結会社以外の会社の借入金に対して保証予約を行っております。

保証予約

前連結会計年度 （2025年３月31日）		当中間連結会計期間 （2025年９月30日）
中之島高速鉄道㈱	13,700百万円	中之島高速鉄道㈱	13,065百万円

（中間連結損益計算書関係）

　　※１．販売費及び一般管理費の内訳は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
人件費	6,859百万円	7,265百万円
経費	9,193	9,833
諸税	3,138	2,832
減価償却費	4,262	4,788
計	23,453	24,720

　　※２．営業費のうち、引当金繰入額の主なもの及び退職給付費用は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
賞与引当金繰入額	3,218百万円	3,295百万円
退職給付費用	486	695
役員退職慰労引当金繰入額	0	0

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

　　※現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
現金及び預金勘定	17,147百万円	13,417百万円
預入期間が３か月を超える定期預金 担保に供している定期預金	△5 △54	△5 △54
現金及び現金同等物	17,087	13,358

（株主資本等関係）

　Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年６月19日 定時株主総会	普通株式	3,752	35.0	2024年３月31日	2024年６月20日	利益剰余金

　２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

　　　該当事項はありません。

　Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年６月18日 定時株主総会	普通株式	4,064	40.0	2025年３月31日	2025年６月19日	利益剰余金

　２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

　　　該当事項はありません。

　３．株主資本の金額の著しい変動

当社は、2024年11月８日開催の取締役会決議に基づき、2025年４月１日から2025年５月19日までの期間において、自己株式732,800株の取得を行いました。これにより、当中間連結会計期間において、自己株式が2,395百万円増加しております。

また、2025年６月18日開催の取締役会決議に基づき、2025年６月30日付で自己株式6,366,300株の消却を行いました。これにより、当中間連結会計期間において、資本剰余金が15,939百万円、利益剰余金が5,495百万円、自己株式が21,435百万円、それぞれ減少しております。

これらの結果等により、当中間連結会計期間末において、資本剰余金は12,842百万円、利益剰余金は220,117百万円、自己株式は19,912百万円となっております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

　報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報

							（単位：百万円）
	運輸業	不動産業	流通業	レジャー・サービス業	その他の事業	合計	調整額 (注)１	中間連結 損益計算書 計上額 (注)２
営業収益
外部顧客への営業収益	44,376	65,997	26,869	18,977	2,150	158,371	2	158,374
セグメント間の 内部営業収益又は振替高	937	7,454	249	260	268	9,170	△9,170	－
計	45,313	73,451	27,119	19,237	2,419	167,541	△9,167	158,374
セグメント利益又は損失（△）	7,179	12,248	1,109	2,363	△26	22,874	△116	22,757

（注）１．セグメント利益又は損失(△)の調整額は、セグメント間取引消去及び各報告セグメントに配分していない当社の損益であります。

２．セグメント利益又は損失(△)は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

　報告セグメントごとの営業収益及び利益又は損失の金額に関する情報

							（単位：百万円）
	運輸業	不動産業	流通業	レジャー・サービス業	その他の事業	合計	調整額 (注)１	中間連結 損益計算書 計上額 (注)２
営業収益
外部顧客への営業収益	46,352	45,275	27,299	22,398	2,929	144,254	111	144,365
セグメント間の 内部営業収益又は振替高	1,009	7,410	402	260	220	9,303	△9,303	－
計	47,361	52,685	27,701	22,658	3,150	153,557	△9,191	144,365
セグメント利益	7,289	9,190	1,054	4,310	330	22,175	△55	22,119

（注）１．セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去及び各報告セグメントに配分していない当社の損益であります。

２．セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

(単位：百万円)

	運輸業	不動産業	流通業	レジャー・ サービス業	その他の 事業	調整額	合計
鉄道事業	32,971	－	－	－	－	－	32,971
バス事業	11,315	－	－	－	－	－	11,315
不動産販売業	－	49,175	－	－	－	－	49,175
建設事業	－	10,279	－	－	－	－	10,279
百貨店業	－	－	10,851	－	－	－	10,851
ストア業	－	－	7,115	－	－	－	7,115
ショッピングモールの経営	－	－	1,565	－	－	－	1,565
ホテル事業	－	－	－	16,556	－	－	16,556
レジャー事業	－	－	－	2,003	－	－	2,003
その他	－	2,650	2,436	－	2,235	2	7,324
内部営業収益又は振替高	△3,877	△4,819	△538	7	△268	－	△9,496
顧客との契約から生じる収益	40,409	57,285	21,430	18,566	1,966	2	139,662
その他の収益	3,966	8,711	5,438	410	184	－	18,711
外部顧客への営業収益	44,376	65,997	26,869	18,977	2,150	2	158,374

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

(単位：百万円)

	運輸業	不動産業	流通業	レジャー・ サービス業	その他の 事業	調整額	合計
鉄道事業	34,363	－	－	－	－	－	34,363
バス事業	11,694	－	－	－	－	－	11,694
不動産販売業	－	26,653	－	－	－	－	26,653
建設事業	－	9,236	－	－	－	－	9,236
百貨店業	－	－	10,483	－	－	－	10,483
ストア業	－	－	7,510	－	－	－	7,510
ショッピングモールの経営	－	－	1,753	－	－	－	1,753
ホテル事業	－	－	－	19,765	－	－	19,765
レジャー事業	－	－	－	2,168	－	－	2,168
その他	－	2,592	2,452	－	2,966	111	8,122
内部営業収益又は振替高	△3,914	△3,523	△423	△5	△221	－	△8,087
顧客との契約から生じる収益	42,143	34,958	21,776	21,928	2,744	111	123,663
その他の収益	4,208	10,316	5,522	469	184	－	20,702
外部顧客への営業収益	46,352	45,275	27,299	22,398	2,929	111	144,365

（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
（1）１株当たり中間純利益	145円66銭	156円60銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益 （百万円）	15,619	15,802
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（百万円）	15,619	15,802
普通株式の期中平均株式数（千株）	107,235	100,915
（2）潜在株式調整後１株当たり中間純利益	145円63銭	156円56銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益調整額 （百万円）	－	－
普通株式増加数（千株）	24	21
（うち新株予約権（千株））	(24)	(21)
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

（重要な後発事象）

　該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。