第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人による期中レビューを受けております。

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	6,489,456	6,943,322
受取手形及び売掛金	3,113,989	4,006,943
商品	43,977	57,617
仕掛品	147,303	239,902
貯蔵品	8,420	8,062
その他	575,939	464,249
貸倒引当金	△72,781	△59,135
流動資産合計	10,306,307	11,660,962
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物	1,170,430	1,436,760
機械装置及び運搬具	12,787	10,287
工具、器具及び備品	660,680	716,925
土地	52,640	52,640
リース資産	3,320	19,767
建設仮勘定	192,542	－
減価償却累計額及び減損損失累計額	△885,382	△995,868
有形固定資産合計	1,207,019	1,240,512
無形固定資産
のれん	1,217,767	1,170,930
顧客関連資産	1,885,000	1,812,500
商標権	72,186	65,868
ソフトウエア	483,123	435,101
ソフトウエア仮勘定	10,778	52,752
その他	5,199	8,264
無形固定資産合計	3,674,054	3,545,417
投資その他の資産
投資有価証券	43,758	43,758
敷金及び保証金	436,081	414,764
繰延税金資産	208,046	51,152
その他	88,685	69,707
貸倒引当金	△4,018	△2,371
投資その他の資産合計	772,553	577,011
固定資産合計	5,653,627	5,362,941
資産合計	15,959,934	17,023,903

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
負債の部
流動負債
買掛金	2,122,449	2,669,107
１年内返済予定の長期借入金	66,400	33,000
リース債務	760	3,264
未払金	1,214,928	463,619
未払法人税等	113,444	416,942
預り金	2,591,100	2,937,510
賞与引当金	292,348	246,053
役員賞与引当金	39,044	68,013
その他	637,516	761,820
流動負債合計	7,077,994	7,599,331
固定負債
リース債務	321	15,280
退職給付に係る負債	522,577	536,320
役員退職慰労引当金	31,322	34,302
繰延税金負債	214,890	206,625
その他	30,724	61,384
固定負債合計	799,836	853,912
負債合計	7,877,830	8,453,244
純資産の部
株主資本
資本金	100,000	100,000
資本剰余金	5,819,382	5,819,382
利益剰余金	2,302,452	2,888,158
自己株式	△202,471	△311,892
株主資本合計	8,019,362	8,495,648
非支配株主持分	62,741	75,011
純資産合計	8,082,104	8,570,659
負債純資産合計	15,959,934	17,023,903

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
売上高	10,581,647	11,904,693
売上原価	7,780,622	8,189,944
売上総利益	2,801,024	3,714,748
販売費及び一般管理費	※ 2,219,750	※ 2,375,493
営業利益	581,273	1,339,254
営業外収益
受取利息	380	4,540
受取配当金	991	1,811
為替差益	－	16,110
受取和解金	－	17,026
雑収入	7,675	5,281
営業外収益合計	9,046	44,769
営業外費用
支払利息	709	1,382
為替差損	6,036	－
持分法による投資損失	922	－
支払手数料	－	1,021
雑損失	262	429
営業外費用合計	7,930	2,833
経常利益	582,389	1,381,190
特別利益
固定資産売却益	130	15
投資有価証券売却益	－	6,000
特別利益合計	130	6,015
特別損失
固定資産除却損	189	38
事務所移転費用	44,232	－
その他	4,498	－
特別損失合計	48,920	38
税金等調整前中間純利益	533,599	1,387,167
法人税、住民税及び事業税	155,099	407,595
法人税等調整額	39,115	148,628
法人税等合計	194,215	556,224
中間純利益	339,384	830,943
非支配株主に帰属する中間純利益	15,405	30,204
親会社株主に帰属する中間純利益	323,978	800,739

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益	339,384	830,943
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	19,502	－
その他の包括利益合計	19,502	－
中間包括利益	358,886	830,943
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	343,481	800,739
非支配株主に係る中間包括利益	15,405	30,204

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	533,599	1,387,167
減価償却費	131,875	104,242
のれん償却額	46,411	46,837
無形固定資産償却費	155,926	151,359
株式報酬費用	10,374	7,020
貸倒引当金の増減額（△は減少）	6,568	△15,292
受取利息及び受取配当金	△1,371	△6,351
敷金及び保証金償却	2,521	9,449
支払利息	709	1,382
有形固定資産除売却損益（△は益）	59	23
投資有価証券売却損益（△は益）	－	△6,000
事務所移転費用	44,232	－
出資金償却	166	4,070
受取和解金	－	△17,026
差入保証金の増減額（△は増加）	15	10
売上債権の増減額（△は増加）	△1,584,519	△892,953
棚卸資産の増減額（△は増加）	△86,759	△105,881
その他の流動資産の増減額（△は増加）	△21,335	101,753
長期前払費用の増減額（△は増加）	△44,079	18,009
仕入債務の増減額（△は減少）	962,060	546,658
その他の流動負債の増減額（△は減少）	△515,970	△173,534
その他の固定負債の増減額（△は減少）	△1,181	30,660
賞与引当金の増減額（△は減少）	△153,835	△46,294
役員賞与引当金の増減額（△は減少）	5,100	28,969
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	29,130	13,742
役員退職慰労引当金の増減額（△は減少）	1,447	2,979
小計	△478,853	1,191,001
利息及び配当金の受取額	1,371	6,351
利息の支払額	△709	△1,382
法人税等の還付額	21,836	10,907
法人税等の支払額	△146,184	△112,752
和解金の受取額	－	17,026
営業活動によるキャッシュ・フロー	△602,539	1,111,151

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△256,262	△188,406
有形固定資産の売却による収入	1	15
無形固定資産の取得による支出	△85,087	△108,262
投資有価証券の売却による収入	7,000	6,000
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による収入	1,513	－
貸付けによる支出	△22,000	－
貸付金の回収による収入	1,849	3,900
出資金の払込による支出	△25,000	△6,099
敷金及び保証金の差入による支出	△22,998	△8,748
敷金及び保証金の回収による収入	－	20,563
投資活動によるキャッシュ・フロー	△400,983	△281,036
財務活動によるキャッシュ・フロー
配当金の支払額	△138,137	△215,033
非支配株主への配当金の支払額	－	△17,934
長期借入金の返済による支出	△73,641	△33,400
リース債務の返済による支出	△369	△461
自己株式の取得による支出	△1,528	△109,420
財務活動によるキャッシュ・フロー	△213,677	△376,249
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△1,217,200	453,866
現金及び現金同等物の期首残高	3,123,253	6,489,456
株式交換に伴う現金及び現金同等物の増加額	3,049,150	－
現金及び現金同等物の中間期末残高	※ 4,955,202	※ 6,943,322

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更)

（連結の範囲の重要な変更）

　2025年４月１日を効力発生日として、株式会社SKIYAKIを吸収合併存続会社、コネクトプラス株式会社を吸収合併消滅会社とする吸収合併を行ったことにより、当中間連結会計期間よりコネクトプラス株式会社を連結の範囲から除外しております。

（中間連結損益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
人件費	723,050千円	785,916千円
退職給付費用	22,820	18,318
役員退職慰労引当金繰入額	4,246	3,364
賞与引当金繰入額	69,937	115,137
役員賞与引当金繰入額	26,913	68,013
貸倒引当金繰入額	11,108	△15,292

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
現金及び預金勘定	4,955,202千円	6,943,322千円
預入期間が３ヶ月を超える定期預金	－	－
現金及び現金同等物	4,955,202	6,943,322

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日　至　2024年９月30日）

１．配当金支払額

当社

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年６月24日 定時株主総会	普通株式	83,950	10.00	2024年３月31日	2024年６月25日	利益剰余金

株式会社SKIYAKI（連結子会社）

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年３月15日 取締役会	普通株式	54,187	5.00	2024年１月31日	2024年４月30日	利益剰余金

（注）当社は2024年４月１日付で株式会社SKIYAKIを連結子会社としております。

２．株主資本の金額の著しい変動

当社は、2024年４月１日付で、当社を株式交換完全親会社とし、SKIYAKIを株式交換完全子会社とする株式交換を行いました。これに伴い、普通株式8,217,851株を発行したため、資本準備金が4,051,400千円増加しました。

また、同日付で、2024年２月13日開催の当社取締役会決議に基づき、増加した資本準備金をその他資本剰余金に振り替えました。

以上の結果、当中間連結会計期間において資本剰余金が4,051,400千円増加しております。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日　至　2025年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年６月26日 定時株主総会	普通株式	215,033	13	2025年３月31日	2025年６月27日	利益剰余金

（注）2025年６月26日定時株主総会決議による１株当たり配当額には、記念配当３円を含んでおります。

２．株主資本の金額の著しい変動

該当事項はありません。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報並びに収益の分解情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	中間連結損益計算書計上額 （注）２
	コンテンツ	ソリューション	計
売上高
メディア売上	1,357,112	－	1,357,112	－	1,357,112
ライブ・コンテンツ売上	2,791,529	－	2,791,529	－	2,791,529
エンタテインメントカフェ売上	1,608,503	－	1,608,503	－	1,608,503
ファンプラットフォーム売上	－	1,702,533	1,702,533	－	1,702,533
ディストリビューション売上	－	2,059,259	2,059,259	－	2,059,259
クリエイティブソリューション売上	－	1,062,708	1,062,708	－	1,062,708
顧客との契約から生じる収益	5,757,145	4,824,501	10,581,647	－	10,581,647
外部顧客への売上高	5,757,145	4,824,501	10,581,647	－	10,581,647
セグメント間の内部売上高又は振替高	332,894	47,089	379,984	△379,984	－
計	6,090,040	4,871,591	10,961,631	△379,984	10,581,647
セグメント利益	539,779	74,053	613,833	△32,559	581,273

（注）１．セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去等△32,559千円であります。

２．セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

３．報告セグメントごとのセグメントEBITDAは次のとおりであります。

	コンテンツ	ソリューション	計	調整額	合計
セグメント利益	539,779	74,053	613,833	△32,559	581,273
減価償却費	132,607	155,194	287,802	－	287,802
のれんの償却額	－	46,411	46,411	－	46,411
セグメントEBITDA（注）４	672,387	275,659	948,046	△32,559	915,487

４．各報告セグメントのセグメントEBITDAは、セグメント利益に減価償却費及びのれんの償却額を加えた金額であります。

２．報告セグメントごとの資産に関する情報

当中間連結会計期間より、株式交換により株式会社SKIYAKIの全株式を取得したことにともない、新たに同社を連結の範囲に含めております。

これにより、前連結会計年度の末日に比べ、当中間連結会計期間の報告セグメントの資産の金額は、ソリューションセグメントにおいて7,676,821千円増加しております。

３．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　該当事項はありません。

（のれんの金額の重要な変動）

当中間連結会計期間において、株式交換により株式会社SKIYAKIの全株式を取得し、連結の範囲に含めたことにより、ソリューションセグメントにおいてのれんが発生しております。当該事象によるのれんの増加額は、当中間連結会計期間においては1,299,511千円であります。

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益の金額に関する情報並びに収益の分解情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	中間連結損益計算書計上額 （注）２
	コンテンツ	ソリューション	計
売上高
メディア売上	1,245,042	－	1,245,042	－	1,245,042
ライブ・コンテンツ売上	3,503,491	－	3,503,491	－	3,503,491
エンタテインメントカフェ売上	1,735,306	－	1,735,306	－	1,735,306
ファンプラットフォーム売上	－	1,934,753	1,934,753	－	1,934,753
ディストリビューション売上	－	2,495,783	2,495,783	－	2,495,783
クリエイティブソリューション売上	－	990,315	990,315	－	990,315
顧客との契約から生じる収益	6,483,840	5,420,852	11,904,693	－	11,904,693
外部顧客への売上高	6,483,840	5,420,852	11,904,693	－	11,904,693
セグメント間の内部売上高又は振替高	451,264	95,687	546,951	△546,951	－
計	6,935,104	5,516,539	12,451,644	△546,951	11,904,693
セグメント利益	1,062,471	275,989	1,338,460	793	1,339,254

（注）１．セグメント利益の調整額は、セグメント間取引消去等793千円であります。

２．セグメント利益は、中間連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

３．報告セグメントごとのセグメントEBITDAは次のとおりであります。

	コンテンツ	ソリューション	計	調整額	合計
セグメント利益	1,062,471	275,989	1,338,460	793	1,339,254
減価償却費	141,330	114,272	255,602	－	255,602
のれんの償却額	－	46,837	46,837	－	46,837
セグメントEBITDA（注）４	1,203,801	437,099	1,640,900	793	1,641,694

４．各報告セグメントのセグメントEBITDAは、セグメント利益に減価償却費及びのれんの償却額を加えた金額であります。

２．報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　該当事項はありません。

（のれんの金額の重要な変動）

該当事項はありません。

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

（企業結合等関係）

（共通支配下の取引等）

Ⅰ．吸収分割

１．取引の概要

(1）対象となった事業の名称及びその事業の内容

事業の名称：アライアンス事業（株式会社スペースシャワーネットワーク旧アライアンス事業本部の事業）

事業の内容：協賛広告の獲得及び他社とのコンテンツの共同制作等

(2）企業結合日

2025年４月１日

(3）企業結合の法的形式

株式会社スペースシャワーネットワークを吸収分割会社とし、スペースシャワーエンタテインメントプロデューシング株式会社（2025年４月１日付で株式会社セップより商号変更）を吸収分割承継会社とする吸収分割

(4）結合後企業の名称

吸収分割会社	吸収分割承継会社
株式会社スペースシャワーネットワーク	スペースシャワーエンタテインメントプロデューシング株式会社（2025年４月１日付で株式会社セップより商号変更）

(5）その他取引の概要に関する事項

　業務の効率化、事業部門間の連携強化、全体的な事業ポートフォリオの最適化を目的としております。

２．実施する会計処理の概要

　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

Ⅱ．吸収合併

１．取引の概要

(1）結合当事企業の名称及びその事業の内容

（吸収合併存続会社）

結合企業の名称　　株式会社SKIYAKI

事業の内容　　　　ファンクラブなどのプラットフォームの開発・提供

（吸収合併消滅会社）

被結合企業の名称　コネクトプラス株式会社

事業の内容　　　　アーティスト等のファンクラブ／ファンサイトの運営

(2）企業結合日

2025年４月１日

(3）企業結合の法的形式

株式会社SKIYAKIを存続会社、コネクトプラス株式会社を消滅会社とする吸収合併

(4）結合後企業の名称

株式会社SKIYAKI

(5）その他取引の概要に関する事項

　業務の効率化、事業部門間の連携強化、全体的な事業ポートフォリオの最適化を目的としております。

２．実施する会計処理の概要

　「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引として処理しております。

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報は、「注記事項（セグメント情報等）」に記載のとおりであります。

（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
１株当たり中間純利益	19円43銭	48円79銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	323,978	800,739
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	323,978	800,739
普通株式の期中平均株式数（株）	16,674,500	16,413,492

（注）潜在株式調整後１株当たり中間純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。