１ 連結の範囲に関する事項
連結子会社の数
連結子会社名は「第１ 企業の概況 ３ 事業の内容」に記載しております。
当連結会計年度より、平成28年11月に権益取得したElwood Services Co., LLCを新たに連結の範囲に含めております。
２ 持分法の適用に関する事項
持分法適用の関連会社数
持分法適用関連会社名は「第１ 企業の概況 ３ 事業の内容」に記載しております。
当連結会計年度より、Elwood Ⅱ Holdings, LLC他１社を新たに持分法適用の範囲に含めております。
持分法を適用していない関連会社(西九州共同港湾㈱他)は、それぞれ当期純損益(持分に見合う額)及び利益剰余金(持分に見合う額)等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としてもその影響に重要性が乏しいため、持分法の適用範囲から除外しております。
上記、持分法適用会社のうち鹿島パワー㈱、湯沢地熱㈱、大崎クールジェン㈱、瀬戸内パワー㈱、土佐発電㈱及び山口宇部パワー㈱を除く77社については、決算日が連結決算日と異なるため、各社の事業年度に係る財務諸表を使用しております。
３ 連結子会社の事業年度等に関する事項
連結子会社の事業年度の末日は、J-POWER AUSTRALIA PTY. LTD.他29社の在外子会社を除き全て連結決算日と一致しております。また、J-POWER AUSTRALIA PTY. LTD.他29社の在外子会社の決算日は12月31日であり、同日現在の財務諸表を使用し、連結決算日との間に生じた重要な取引については、連結上必要な調整を行っております。
４ 会計方針に関する事項
(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法
イ 長期投資(その他有価証券)
時価のある有価証券は、決算日の市場価格による時価法（売却原価は移動平均法）により評価し、その評価差額は全部純資産直入法によっております。
時価のない有価証券は、移動平均法による原価法によっております。
ロ 運用目的の金銭の信託
時価法によっております。
ハ デリバティブ
時価法によっております。
なお、ヘッジ会計の要件を充たす取引については、ヘッジ会計を採用しております。
ニ たな卸資産
評価基準…原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切下げの方法）によっております。
評価方法…特殊品については個別法、その他の貯蔵品については月総平均法によっております。
(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法
イ 償却方法
・有形固定資産
主に定額法によっております。
・無形固定資産
定額法によっております。
また、無形固定資産のうち自社利用のソフトウェアについては社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法を採用しております。
ロ 耐用年数
法人税法に定める耐用年数によっております。
(3) 重要な引当金の計上基準
イ 貸倒引当金
売上債権等の貸倒れに備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。
(4) 退職給付に係る会計処理の方法
イ 退職給付見込額の期間帰属方法
退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。
ロ 数理計算上の差異、過去勤務費用の費用処理方法
数理計算上の差異は、主として発生年度の翌連結会計年度から２年間で定率法により、また、過去勤務費用は、主として発生時から２年間で定額法により費用処理しております。
(5) 重要な収益及び費用の計上基準
イ 完成工事高及び完成工事原価の計上基準
・当連結会計年度末までの進捗部分について成果の確実性が認められる工事
工事進行基準（工事の進捗率の見積りは原価比例法）
・その他の工事
工事完成基準
(6) 重要なヘッジ会計の方法
イ ヘッジ会計の方法
繰延ヘッジ処理を採用しております。また、為替変動リスクのヘッジについて振当処理の要件を充たしている場合には振当処理を、金利スワップについて特例処理の条件を充たしている場合には特例処理を採用しております。
ロ ヘッジ手段とヘッジ対象
ａ ヘッジ手段
為替予約、通貨スワップ
ヘッジ対象
外貨建社債、借入金の元利金支払額、外貨建債権債務の一部
ｂ ヘッジ手段
金利スワップ、金利カラー
ヘッジ対象
社債、借入金の元利金支払額
ｃ ヘッジ手段
商品価格に関するスワップ
ヘッジ対象
商品価格の変動により影響を受ける取引の一部
ハ ヘッジ方針
デリバティブ取引に関する社内規程に基づき、為替変動、金利変動及び商品価格変動によるリスクを回避することを目的として実施するものであり、投機的な取引は行わない方針であります。
ニ ヘッジ有効性評価の方法
ヘッジ対象のキャッシュ・フロー変動の累計とヘッジ手段のキャッシュ・フロー変動の累計を四半期毎又は一取引毎に比較してヘッジ有効性を評価しております。ただし、振当処理によっている為替予約及び通貨スワップ、特例処理によっている金利スワップについては有効性の評価を省略しております。
(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲
手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。
(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項
イ 消費税等の会計処理
消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。
（会計方針の変更）
（渇水準備引当金の計上）
当社は、渇水による損失に備えるため、渇水準備引当金を計上しておりましたが、「電気事業法等の一部を改正する法律」（平成26年法律第72号）が平成28年４月１日に施行されたことに伴い、前連結会計年度に計上していた渇水準備引当金は、「渇水準備引当金に関する省令」（平成28年経済産業省令第53号）附則第５条に基づき取り崩しを行い、当連結会計年度の期首の利益剰余金に加算しております。
この結果、当連結会計年度の期首の渇水準備引当金が116百万円取り崩され、利益剰余金が83百万円増加しております。
（借入金利子の資産取得原価算入）
当社は、電気事業固定資産の建設のために充当した資金の利子について、電気事業会計規則（昭和40年通商産業省令第57号）に基づき、当該資産の建設価額に算入しておりましたが、当連結会計年度より当該資産の建設価額に算入しない方法に変更しております。
従来、当社は卸電気事業における料金について必要と想定される適正な原価に事業報酬を加えて算定する原価主義を採用していましたが、平成28年４月の卸規制の撤廃により、この原価主義に基づく料金規制が廃止されました。
こうした状況を受け、建設価額に算入していた利子を将来の受益者に負担させる制度的担保がなくなった影響を、電気事業固定資産及び固定資産仮勘定により適切に反映するため、会計方針を変更しました。
当該会計方針の変更は遡及適用され、前連結会計年度については遡及適用後の連結財務諸表となっております。
この結果、遡及適用を行う前と比べて、前連結会計年度の連結貸借対照表は、電気事業固定資産及び固定資産仮勘定がそれぞれ3,978百万円、3,734百万円減少し、前連結会計年度の連結損益計算書は、減価償却費の減少により営業利益が538百万円増加し、支払利息の増加と併せて当期経常利益及び税金等調整前当期純利益がそれぞれ504百万円増加しております。
前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書は、税金等調整前当期純利益が504百万円増加し、減価償却費が538百万円減少しております。
前連結会計年度の期首の純資産に累積的影響額が反映されたことにより、連結株主資本等変動計算書の利益剰余金の遡及適用後の期首残高は5,911百万円減少しております。
なお、１株当たり情報に与える影響は当該箇所に記載しております。
（平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱いの適用）
一部国内連結子会社は、法人税法の改正に伴い、「平成28年度税制改正に係る減価償却方法の変更に関する実務上の取扱い」（実務対応報告第32号 平成28年６月17日）を当連結会計年度に適用し、平成28年４月１日以後に取得した建物附属設備及び構築物に係る減価償却方法を定率法から定額法に変更しております。
なお、当連結会計年度における連結財務諸表への影響は軽微であります。
（有形固定資産の減価償却の方法）
当社は、建物及び構築物並びに機械装置の減価償却方法は定率法を採用していましたが、当連結会計年度より定額法に変更しております。
「エネルギー基本計画（平成26年４月 閣議決定）」や「長期エネルギー需給見通し（平成27年７月 経済産業省策定）」において、当社が主力とする石炭火力発電及び水力発電は長期的に重要なベースロード電源と位置づけられました。
当社の事業環境は、平成28年４月からの電力の小売全面自由化及び卸規制の撤廃により大きく変化しました。卸規制の撤廃により一般電気事業者への電力供給義務がなくなり、当社が卸電力市場に電力を供給することによる市場活性化への貢献が期待されています。こうした状況を受け、当社では、自由化が進展する国内市場で価格競争力のある電源設備を安定的に運用稼働することで、一層の成長を実現し、同時に競争的な市場の実現に不可欠な卸電力市場活性化に向けて期待される役割を果たすため、中期経営計画において、当社が保有する石炭火力発電、水力発電、及び送変電設備の安定稼働を重点取組の一つとしました。
こうした状況を踏まえ、国内事業用設備の自主的な安定稼働の実態をより適切に反映するため、国内事業用設備の減価償却方法を定額法に変更しました。
この変更により、従来の方法と比べて、当連結会計年度の減価償却費が減少し、営業利益は18,299百万円増加し、当期経常利益及び税金等調整前当期純利益はそれぞれ18,301百万円増加しております。
（表示方法の変更）
（連結キャッシュ・フロー計算書関係）
前連結会計年度において、独立掲記しておりました「営業活動によるキャッシュ・フロー」の「有価証券売却損益（△は益）」は、重要性が乏しくなったため、当連結会計年度より「その他」に含めて表示しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の連結財務諸表の組替えを行っております。
この結果、前連結会計年度の連結キャッシュ・フロー計算書において、「営業活動によるキャッシュ・フロー」に表示していた「有価証券売却損益（△は益）」△145百万円、「その他」3,280百万円は、「その他」3,134百万円として組み替えております。
（追加情報）
（繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針の適用）
「繰延税金資産の回収可能性に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第26号 平成28年３月28日）を当連結会計年度から適用しております。
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※１ |
固定資産の工事費負担金等の受入れによる圧縮記帳額(累計) |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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123,551百万円 |
127,538百万円 |
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※２ |
有形固定資産の減価償却累計額 |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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百万円 |
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百万円 |
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※３ |
非連結子会社及び関連会社に対するもの |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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株式 |
166,350百万円 |
180,026百万円 |
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※４ |
たな卸資産の内訳 |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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商品及び製品 |
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百万円 |
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百万円 |
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仕掛品 |
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百万円 |
|
百万円 |
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原材料及び貯蔵品 |
|
百万円 |
|
百万円 |
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計 |
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百万円 |
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百万円 |
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※５ |
引当金の内訳 |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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子会社が計上している役員賞与引当金等をその他の引当金に計上しております。 |
子会社が計上している役員賞与引当金等をその他の引当金に計上しております。 |
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※６ |
担保資産及び担保付債務 |
|
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|
(1)親会社が他の会社の借入金等の担保に供している資産 |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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長期投資 |
2,999百万円 |
3,182百万円 |
|
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(2)連結子会社が他の会社の借入金の担保に供している資産 |
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
長期投資 |
194百万円 |
222百万円 |
|
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(3)一部の連結子会社において、固定資産等を金融機関からの借入金の担保に供しております。 |
||
|
|
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
海外事業固定資産 |
336,248百万円 |
311,615百万円 |
|
|
現金及び預金 |
38,274百万円 |
59,000百万円 |
|
|
長期投資 |
20,162百万円 |
19,805百万円 |
|
|
電気事業固定資産 |
6,907百万円 |
5,982百万円 |
|
|
その他（投資その他資産） |
2,155百万円 |
4,228百万円 |
|
|
その他（流動資産） |
107百万円 |
212百万円 |
|
|
固定資産仮勘定 |
159百万円 |
180百万円 |
|
|
受取手形及び売掛金 |
106百万円 |
180百万円 |
|
|
上記物件に係る債務 |
||
|
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
長期借入金（１年以内に返済すべき金額を含みます。） |
316,248百万円 |
302,397百万円 |
|
|
短期借入金 |
11,509百万円 |
― |
|
７ |
偶発債務 |
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|
|
(1)保証債務 |
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|
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|
前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
イ 以下の会社の金融機関からの借入金に対する保証債務 |
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|
PT. BHIMASENA POWER INDONESIA |
8,811百万円 |
31,165百万円 |
|
|
Zajaczkowo Windfarm Sp. z o.o. |
2,748百万円 |
2,615百万円 |
|
|
湯沢地熱㈱ |
312百万円 |
482百万円 |
|
|
SAHARA COOLING Ltd. |
176百万円 |
188百万円 |
|
|
土佐発電㈱ |
463百万円 |
― |
|
|
|
|
|
|
|
ロ 従業員の持ち家財形融資等による金融機関からの借入金に対する保証債務 |
||
|
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1,437百万円 |
1,032百万円 |
|
|
計 |
13,948百万円 |
35,483百万円 |
|
|
(2)以下の会社の金融機関の電力販売契約履行保証状に対する保証 |
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|
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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|
PT. BHIMASENA POWER INDONESIA |
1,149百万円 |
2,670百万円 |
|
|
(3)以下の会社のＥＰＣ契約のＥＰＣコントラクターに対する保証 |
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|
|
|
前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
PT. BHIMASENA POWER INDONESIA ※ |
5,532百万円 |
― |
※ 当社以外にも連帯保証人がいる保証債務であり、保証人間の契約に基づく当社負担額である総額の34％相当額を記載しております。
|
|
(4)以下の会社の風力発電機購入契約の支払債務に対する保証債務 |
||
|
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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|
㈱ジェイウインドせたな |
7,804百万円 |
7,804百万円 |
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(5)以下の会社の履行保証保険契約への連帯保証に対する保証債務 |
||
|
|
|
前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
|
㈱バイオコール熊本南部 |
19百万円 |
19百万円 |
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※１ 電気事業営業費用の内訳は、以下のとおりであります。 |
|||||
|
(単位：百万円) |
|||||
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|
区分 |
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
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電気事業 |
電気事業営業費用 |
電気事業 |
電気事業営業費用 |
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人件費 |
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(うち退職給付費用) |
( |
( |
( |
( |
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燃料費 |
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修繕費 |
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委託費 |
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租税公課 |
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減価償却費 |
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その他 |
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合計 |
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（表示方法の変更）
前連結会計年度において、「人件費」に含めていた退職給付費用は、重要性が増したため、当連結会計年度より「（うち退職給付費用）」として掲記しております。この表示方法の変更を反映させるため、前連結会計年度の内訳の表示を行っております。
|
※２ |
営業費用に含まれる研究開発費は、次のとおりであります。 |
||||
|
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
||
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|
|
|
百万円 |
|
百万円 |
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|
研究開発費等に係る会計基準（「研究開発費等に係る会計基準の設定に関する意見書」（平成10年３月13日 企業会計審議会））に基づく研究開発費の総額を記載しております。 |
||||
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※３ |
減損損失 |
||||||
|
|
前連結会計年度（自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日） |
||||||
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|
当社グループは、継続的に収支の把握を行っている管理会計上の区分を基本として資産をグルーピングしております（電気事業固定資産については事業部門別、海外事業固定資産及びその他の固定資産については管理部門別又は地点別）。 事業環境の悪化等により将来の回収可能性を検討した結果、特定の資産グループに係る投資の回収は困難であると判断し帳簿価額を回収可能価額まで減額し、使用見込みのない遊休資産等は個別にグルーピングして回収可能価額まで減額しております。当該減少額は減損損失（1,392百万円）として「営業外費用」の「その他」に計上しております。 なお、主な減損損失は以下のとおりであります。
（回収可能価額の算定方法） 発電設備の資産グループの回収可能価額は使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを主として1.96％で割り引いて算定しております。遊休資産等の回収可能価額は正味売却価額により測定しており、売却予定の資産は当該売却予定価額、その他の資産については、市場価格を反映した評価額を基に評価しております。 |
|
|
当連結会計年度（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日） |
||||||
|
|
当社グループは、継続的に収支の把握を行っている管理会計上の区分を基本として資産をグルーピングしております（電気事業固定資産については事業部門別、海外事業固定資産及びその他の固定資産については管理部門別又は地点別）。 事業環境の悪化等により将来の回収可能性を検討した結果、特定の資産グループに係る投資の回収は困難であると判断し帳簿価額を回収可能価額まで減額し、使用見込みのない遊休資産等は個別にグルーピングして回収可能価額まで減額しております。当該減少額は減損損失（2,624百万円）として「営業外費用」の「その他」に計上しております。 なお、主な減損損失は以下のとおりであります。
（回収可能価額の算定方法） 炭鉱用機械装置については、除却が決定したことから、回収可能価額を使用価値により測定し、帳簿価格の全額を減損損失として計上しております。遊休資産等の回収可能価額は正味売却価額により測定しており、売却予定の資産は当該売却予定価額、その他の資産については、市場価格を反映した評価額を基に評価しております。 |
|
※１ その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額 |
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
その他有価証券評価差額金 |
|
|
|
当期発生額 |
△9,434百万円 |
3,536百万円 |
|
組替調整額 |
45百万円 |
140百万円 |
|
税効果調整前 |
△9,388百万円 |
3,677百万円 |
|
税効果額 |
2,039百万円 |
△606百万円 |
|
その他有価証券評価差額金 |
△7,349百万円 |
3,071百万円 |
|
繰延ヘッジ損益 |
|
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当期発生額 |
3,374百万円 |
3,420百万円 |
|
組替調整額 |
△2,960百万円 |
4,158百万円 |
|
税効果調整前 |
413百万円 |
7,578百万円 |
|
税効果額 |
1,068百万円 |
△1,474百万円 |
|
繰延ヘッジ損益 |
1,481百万円 |
6,104百万円 |
|
為替換算調整勘定 |
|
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当期発生額 |
△17,882百万円 |
△3,960百万円 |
|
税効果調整前 |
△17,882百万円 |
△3,960百万円 |
|
為替換算調整勘定 |
△17,882百万円 |
△3,960百万円 |
|
退職給付に係る調整額 |
|
|
|
当期発生額 |
△18,533百万円 |
5,721百万円 |
|
組替調整額 |
△2,172百万円 |
11,522百万円 |
|
税効果調整前 |
△20,705百万円 |
17,244百万円 |
|
税効果額 |
5,861百万円 |
△4,865百万円 |
|
退職給付に係る調整額 |
△14,844百万円 |
12,379百万円 |
|
持分法適用会社に対する持分相当額 |
|
|
|
当期発生額 |
△5,808百万円 |
△1,405百万円 |
|
組替調整額 |
115百万円 |
148百万円 |
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持分法適用会社に対する持分相当額 |
△5,693百万円 |
△1,257百万円 |
|
その他の包括利益合計 |
△44,288百万円 |
16,336百万円 |
前連結会計年度（自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日）
１ 発行済株式に関する事項
|
株式の種類 |
当連結会計年度期首 |
増加 |
減少 |
当連結会計年度末 |
|
普通株式(株) |
183,051,100 |
― |
― |
183,051,100 |
２ 自己株式に関する事項
|
株式の種類 |
当連結会計年度期首 |
増加 |
減少 |
当連結会計年度末 |
|
普通株式(株) |
651 |
540 |
― |
1,191 |
（変動事由の概要）
増加数の内訳は、次のとおりであります。
|
単元未満株式の買取りによる増加 540株 |
|
３ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
|
決議 |
株式の種類 |
配当金の総額 |
１株当たり配当額 |
基準日 |
効力発生日 |
|
平成27年６月25日 |
普通株式 |
6,406 |
35 |
平成27年３月31日 |
平成27年６月26日 |
|
平成27年10月30日 |
普通株式 |
6,406 |
35 |
平成27年９月30日 |
平成27年11月27日 |
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
|
決議 |
株式の種類 |
配当の原資 |
配当金の総額 |
１株当たり |
基準日 |
効力発生日 |
|
平成28年６月22日 |
普通株式 |
利益剰余金 |
6,406 |
35 |
平成28年３月31日 |
平成28年６月23日 |
当連結会計年度（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
１ 発行済株式に関する事項
|
株式の種類 |
当連結会計年度期首 |
増加 |
減少 |
当連結会計年度末 |
|
普通株式(株) |
183,051,100 |
― |
― |
183,051,100 |
２ 自己株式に関する事項
|
株式の種類 |
当連結会計年度期首 |
増加 |
減少 |
当連結会計年度末 |
|
普通株式(株) |
1,191 |
140 |
― |
1,331 |
（変動事由の概要）
増加数の内訳は、次のとおりであります。
|
単元未満株式の買取りによる増加 140株 |
|
３ 配当に関する事項
(1) 配当金支払額
|
決議 |
株式の種類 |
配当金の総額 |
１株当たり配当額 |
基準日 |
効力発生日 |
|
平成28年６月22日 |
普通株式 |
6,406 |
35 |
平成28年３月31日 |
平成28年６月23日 |
|
平成28年10月31日 |
普通株式 |
6,406 |
35 |
平成28年９月30日 |
平成28年11月30日 |
(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの
|
決議 |
株式の種類 |
配当の原資 |
配当金の総額 |
１株当たり |
基準日 |
効力発生日 |
|
平成29年６月28日 |
普通株式 |
利益剰余金 |
6,406 |
35 |
平成29年３月31日 |
平成29年６月29日 |
|
※１ |
現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係 |
||
|
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
|
現金及び預金勘定 |
87,659百万円 |
117,240百万円 |
|
|
預入期間が３ヶ月を超える定期預金 |
△110百万円 |
△110百万円 |
|
|
短期投資勘定に含まれる取得日から３ヶ月 |
72,399百万円 |
51,324百万円 |
|
|
現金及び現金同等物 |
159,949百万円 |
168,454百万円 |
１ 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、国内の発電事業に係る設備投資や海外発電事業への投資などの資金需要をもとに資金調達計画を策定し、必要な資金（主に社債発行や金融機関からの借入）を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金をコマーシャル・ペーパーの発行や銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。長期投資における有価証券は、取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式等であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、短期投資については主に国内ＣＤ（譲渡性預金）であり、銀行の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど１年以内の支払期日であります。また、その中には、外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、一部は為替予約を利用してヘッジしております。借入金、社債は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は連結決算日後、最長で19年後であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されていますが、デリバティブ取引（金利スワップ取引）を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、主に外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約取引、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした金利スワップ取引及び商品価格変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした商品スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「会計方針に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧ください。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理
当社は、販売管理規程等に従い、営業債権について、各部署にて、取引相手毎に期日及び残高を管理するとともに、経営状況の変化等を常に把握することに努め与信管理を行っております。連結子会社についても、当社の販売管理規程等に準じて、同様の管理を行っております。なお、国内の発電事業については、格付の高い旧一般電気事業者10社、海外事業については、タイ電力公社（ＥＧＡＴ）との取引が中心であることから、信用リスクは僅少であります。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関等とのみ取引を行っております。
当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の連結貸借対照表価額により表されております。
② 市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理
当社及び一部の連結子会社は、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。また、当社及び一部の連結子会社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを回避するために、金利スワップ取引を利用しております。また、当社は、商品価格の変動リスクを回避するために、商品スワップ取引を行っております。
有価証券については、定期的に時価や発行体（取引先企業）の財務状況等をモニタリングしております。
デリバティブ取引については、デリバティブ取引取扱要綱等に基づき、取締役会が取引目的別取引上限枠を設定し、その範囲内で取引を実施し、財務部が契約先と残高照合等を行っております。取引実績は、原則、半期毎（新規取引があれば四半期毎）に取締役会に報告しております。連結子会社についても、当社のデリバティブ取引取扱要綱等に準じて、管理を行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理
当社は、各部署からの報告に基づき財務部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、コマーシャル・ペーパーの発行等により流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
(5) 信用リスクの集中
当期の連結決算日現在における営業債権のうち86％が旧一般電気事業者10社とタイ電力公社（ＥＧＡＴ）に対するものであります。
２ 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（（注２）を参照ください。）。
前連結会計年度（平成28年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
連結貸借対照表 計上額 |
時価 |
差額 |
|
(1) 現金及び預金 (2) 受取手形及び売掛金 (3) 短期投資 (4) 投資有価証券 ①その他有価証券（*１） |
87,659 66,312 72,410 40,095 40,095 |
87,659 66,312 72,410 40,095 40,095 |
― ― ― ― ― |
|
資産計 |
266,477 |
266,477 |
― |
|
(5) 支払手形及び買掛金 (6) 短期借入金 (7) 社債（*２） (8) 長期借入金（*２） |
37,033 28,009 665,076 934,798 |
37,033 28,009 702,004 964,440 |
― ― △36,927 △29,641 |
|
負債計 |
1,664,918 |
1,731,487 |
△66,569 |
|
(9) デリバティブ取引（*３） ヘッジ会計が適用されていないもの ヘッジ会計が適用されているもの |
164 △16,810 |
164 △16,810 |
― ― |
|
デリバティブ取引計 |
△16,646 |
△16,646 |
― |
(*１) 連結貸借対照表の長期投資に含めて記載しております。
(*２) １年以内に期限到来の社債及び長期借入金を含めて記載しております。
(*３) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
当連結会計年度（平成29年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
連結貸借対照表 計上額 |
時価 |
差額 |
|
(1) 現金及び預金 (2) 受取手形及び売掛金 (3) 短期投資 (4) 投資有価証券 ①その他有価証券（*１） |
117,240 78,805 51,344 42,949 42,949 |
117,240 78,805 51,344 42,949 42,949 |
― ― ― ― ― |
|
資産計 |
290,340 |
290,340 |
― |
|
(5) 支払手形及び買掛金 (6) 短期借入金 (7) 社債（*２） (8) 長期借入金（*２） |
24,616 24,957 655,086 939,394 |
24,616 24,957 684,536 966,110 |
― ― △29,449 △26,716 |
|
負債計 |
1,644,055 |
1,700,221 |
△56,166 |
|
(9) デリバティブ取引（*３） ヘッジ会計が適用されていないもの ヘッジ会計が適用されているもの |
― △8,511 |
― △8,511 |
― ― |
|
デリバティブ取引計 |
△8,511 |
△8,511 |
― |
(*１) 連結貸借対照表の長期投資に含めて記載しております。
(*２) １年以内に期限到来の社債及び長期借入金を含めて記載しております。
(*３) デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
（注１） 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金、(3) 短期投資（譲渡性預金他）
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所等の価格によっております。
また、保有目的毎の有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」の注記を参照ください。
(5) 支払手形及び買掛金、(6) 短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(7) 社債
当社の発行する社債の時価は元利金の合計額を、当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(8) 長期借入金
長期借入金の時価については元利金の合計額を、また、金利スワップの特例処理の対象となった取引については当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(9) デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」の注記を参照ください。
（注２）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
（単位：百万円）
|
区分 |
平成28年３月31日 |
平成29年３月31日 |
|
非上場株式（店頭売買株式除く） |
7,169 |
7,137 |
|
非上場外国株式 |
173 |
165 |
|
出資証券 |
1,545 |
1,537 |
|
外国出資証券 |
11,983 |
11,226 |
これらについては、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、「資産(4)①その他有価証券」には含めておりません。なお、非連結子会社及び関連会社に対する株式については、「注記事項－連結貸借対照表関係」に記載しているため、記載を省略しております。
（注３）金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度（平成28年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
１年以内 |
|
現金及び預金(*) |
87,659 66,312 72,410
― |
|
合計 |
226,381 |
(*) 現金及び預金の１年以内の償還予定額には、現金を含んでおります。
当連結会計年度（平成29年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
１年以内 |
|
現金及び預金(*) |
117,240 78,805 51,344
― |
|
合計 |
247,390 |
(*) 現金及び預金の１年以内の償還予定額には、現金を含んでおります。
（注４）社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度（平成28年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
１年以内 |
１年超 |
２年超 |
３年超 |
４年超 |
５年超 |
|
短期借入金 |
28,009 |
― |
― |
― |
― |
― |
|
社債 |
90,000 |
160,100 |
40,000 |
60,000 |
80,000 |
235,000 |
|
長期借入金 |
67,522 |
40,742 |
56,224 |
74,843 |
68,344 |
627,120 |
|
合計 |
185,532 |
200,842 |
96,224 |
134,843 |
148,344 |
862,120 |
当連結会計年度（平成29年３月31日）
（単位：百万円）
|
|
１年以内 |
１年超 |
２年超 |
３年超 |
４年超 |
５年超 |
|
短期借入金 |
24,957 |
― |
― |
― |
― |
― |
|
社債 |
160,100 |
40,000 |
60,000 |
80,000 |
20,000 |
295,000 |
|
長期借入金 |
48,194 |
71,653 |
96,922 |
65,057 |
43,171 |
614,396 |
|
合計 |
233,252 |
111,653 |
156,922 |
145,057 |
63,171 |
909,396 |
１ その他有価証券
前連結会計年度（平成28年３月31日）
|
（単位：百万円） |
||||
|
|
種類 |
連結貸借対照表 |
取得原価 |
差額 |
|
連結貸借対照表計上額が |
株式 |
32,062 |
17,386 |
14,675 |
|
連結貸借対照表計上額が |
株式 |
8,033 |
9,527 |
△1,493 |
|
合計 |
40,095 |
26,913 |
13,182 |
|
当連結会計年度（平成29年３月31日）
|
（単位：百万円） |
||||
|
|
種類 |
連結貸借対照表 |
取得原価 |
差額 |
|
連結貸借対照表計上額が |
株式 |
39,709 |
21,852 |
17,857 |
|
連結貸借対照表計上額が |
株式 |
3,240 |
3,477 |
△237 |
|
合計 |
42,949 |
25,329 |
17,619 |
|
２ 連結会計年度中に売却したその他有価証券
前連結会計年度（自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日）
|
（単位：百万円） |
|||
|
種類 |
売却額 |
売却益の合計額 |
売却損の合計額 |
|
株式 |
413 |
146 |
― |
当連結会計年度（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
|
（単位：百万円） |
|||
|
種類 |
売却額 |
売却益の合計額 |
売却損の合計額 |
|
株式 |
1,442 |
114 |
87 |
３ 減損処理を行った有価証券
前連結会計年度において、その他有価証券の株式について191百万円減損処理を行っております。
当連結会計年度において、その他有価証券の株式について167百万円減損処理を行っております。
１ ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引
(1) 通貨関連
前連結会計年度（平成28年３月31日）
|
（単位：百万円） |
||||||
|
区分 |
デリバティブ取引の種類等 |
契約額等 |
時価 |
評価損益 |
当該時価の |
|
|
|
うち１年超 |
|||||
|
市場取引 |
為替予約取引 売建 |
5,270 |
― |
164 |
164 |
先物為替相場によっている。 |
当連結会計年度（平成29年３月31日）
該当事項はありません。
２ ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引
前連結会計年度（平成28年３月31日）
|
（単位：百万円） |
||||||
|
ヘッジ会計の |
デリバティブ取引の |
主な |
契約額等 |
時価 |
当該時価の |
|
|
|
うち１年超 |
|||||
|
原則的 |
為替予約取引 |
外貨建 |
1,410 |
― |
121 |
先物為替相場に |
|
金利スワップ取引 |
借入金 |
320,563 |
320,563 |
△15,209 |
取引先金融機関等から提示された価格等によっている。 |
|
|
|
20,719 |
20,719 |
△1,557 |
|||
|
商品スワップ取引 |
商品取引 |
5,632 |
― |
△165 |
||
|
金利スワップの特例処理 |
金利スワップ取引 |
借入金 |
275,198 |
264,698 |
(*) |
―― |
|
合計 |
623,524 |
605,980 |
△16,810 |
|
||
(*) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、長期借入金の時価に含めて記載しております。
当連結会計年度（平成29年３月31日）
|
（単位：百万円） |
||||||
|
ヘッジ会計の |
デリバティブ取引の |
主な |
契約額等 |
時価 |
当該時価の |
|
|
|
うち１年超 |
|||||
|
原則的 |
為替予約取引 |
外貨建 |
3,798 |
2,351 |
614 |
先物為替相場に |
|
金利スワップ取引 |
借入金 |
355,022 |
338,197 |
△11,118 |
取引先金融機関等から提示された価格等によっている。 |
|
|
|
19,036 |
18,018 |
△1,193 |
|||
|
商品スワップ取引 |
商品取引 |
12,428 |
― |
3,186 |
||
|
金利スワップの特例処理 |
金利スワップ取引 |
借入金 |
267,037 |
261,897 |
(*) |
―― |
|
合計 |
657,323 |
620,464 |
△8,511 |
|
||
(*) 金利スワップの特例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、長期借入金の時価に含めて記載しております。
１ 採用している退職給付制度の概要
当社及び一部の国内連結子会社は、従業員の退職給付に充てるため、積立型の確定給付企業年金制度及び非積立型の退職一時金制度を採用しており、そのいずれにも給付額の算定基礎となる退職金ポイントが累積されるポイント制を適用しています。
確定給付企業年金制度（すべて積立型制度です。）では、累積ポイントと勤続年数等に基づき計算された年金や一時金を支給しております。当社は確定給付企業年金制度に疑似キャッシュバランスプランを導入しており、年金額は市場金利に応じて変動します。
退職一時金制度（非積立型ですが、退職給付信託を設定した結果、積立型制度となっているものがあります。）では、累積ポイントと勤務期間に基づいた一時金を支給しております。また、従業員の退職等に際して、退職給付会計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。
２ 確定給付制度
(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
退職給付債務の期首残高 |
142,602 |
156,719 |
|
勤務費用 |
5,968 |
6,542 |
|
利息費用 |
1,481 |
590 |
|
数理計算上の差異の発生額 |
13,162 |
△4,248 |
|
退職給付の支払額 |
△6,488 |
△7,695 |
|
その他 |
△7 |
△2 |
|
退職給付債務の期末残高 |
156,719 |
151,906 |
(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
年金資産の期首残高 |
93,979 |
90,806 |
|
期待運用収益 |
2,589 |
2,621 |
|
数理計算上の差異の発生額 |
△5,371 |
1,472 |
|
事業主からの拠出額 |
4,021 |
3,337 |
|
退職給付の支払額 |
△4,413 |
△4,410 |
|
年金資産の期末残高 |
90,806 |
93,828 |
(3) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
積立型制度の退職給付債務 |
148,304 |
143,425 |
|
年金資産 |
△90,806 |
△93,828 |
|
|
57,497 |
49,596 |
|
非積立型制度の退職給付債務 |
8,414 |
8,480 |
|
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 |
65,912 |
58,077 |
|
|
|
|
|
退職給付に係る負債 |
65,912 |
58,079 |
|
退職給付に係る資産 |
― |
△2 |
|
連結貸借対照表に計上された負債と資産の純額 |
65,912 |
58,077 |
(4) 退職給付費用及びその内訳項目の金額
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
勤務費用 |
5,899 |
6,477 |
|
利息費用 |
1,433 |
574 |
|
期待運用収益 |
△2,618 |
△2,542 |
|
数理計算上の差異の費用処理額 |
△2,172 |
11,522 |
|
その他 |
12 |
92 |
|
確定給付制度に係る退職給付費用 |
2,554 |
16,124 |
(5) 退職給付に係る調整額
退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
|
数理計算上の差異 |
△20,705 |
17,244 |
|
合計 |
△20,705 |
17,244 |
(6) 退職給付に係る調整累計額
退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。
(単位：百万円)
|
|
前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
|
未認識数理計算上の差異 |
17,859 |
614 |
|
合計 |
17,859 |
614 |
(7) 年金資産に関する事項
①年金資産の主な内訳
年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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債券 |
25％ |
25％ |
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株式 |
31％ |
32％ |
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一般勘定 |
39％ |
38％ |
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その他 |
5％ |
5％ |
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合計 |
100％ |
100％ |
②長期期待運用収益率の設定方法
年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。
(8) 数理計算上の計算基礎に関する事項
当連結会計年度末における主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表しております。）
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前連結会計年度 (自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日) |
当連結会計年度 (自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日) |
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割引率 |
0.4％ |
0.6％ |
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長期期待運用収益率 |
2.9％ |
2.9％ |
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予想昇給率 |
3.6％ |
3.6％ |
前連結会計年度（自 平成27年４月１日 至 平成28年３月31日）
該当事項はありません。
当連結会計年度（自 平成28年４月１日 至 平成29年３月31日）
該当事項はありません。
１ 繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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繰延税金資産 |
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退職給付に係る負債 |
20,219百万円 |
18,023百万円 |
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固定資産の未実現利益 |
12,437百万円 |
12,835百万円 |
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減価償却資産償却超過額 |
4,308百万円 |
4,097百万円 |
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賞与等未払計上額 |
2,239百万円 |
2,296百万円 |
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税法上の繰延資産償却超過額 |
818百万円 |
760百万円 |
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渇水準備引当金損金算入限度超過額 |
32百万円 |
― |
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その他 |
38,041百万円 |
38,403百万円 |
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繰延税金資産 小計 |
78,097百万円 |
76,416百万円 |
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評価性引当額 |
△12,193百万円 |
△11,986百万円 |
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繰延税金資産 合計 |
65,904百万円 |
64,430百万円 |
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繰延税金負債 |
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その他有価証券評価差額金 |
△3,813百万円 |
△4,419百万円 |
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その他 |
△31,321百万円 |
△38,325百万円 |
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繰延税金負債 合計 |
△35,134百万円 |
△42,744百万円 |
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繰延税金資産 純額 |
30,770百万円 |
21,686百万円 |
（注）前連結会計年度及び当連結会計年度における繰延税金資産の純額は、連結貸借対照表の以下の項目に含まれております。
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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固定資産－繰延税金資産 |
43,818百万円 |
40,514百万円 |
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流動資産－繰延税金資産 |
5,268百万円 |
4,564百万円 |
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固定負債－繰延税金負債 |
△18,294百万円 |
△23,387百万円 |
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流動負債－繰延税金負債 |
△22百万円 |
△5百万円 |
２ 法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別内訳
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前連結会計年度 |
当連結会計年度 |
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法定実効税率 |
28.85％ |
28.24％ |
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（調整） |
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在外子会社等の留保利益 |
1.17％ |
5.86％ |
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外国源泉税 |
0.49％ |
5.81％ |
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当社と連結子会社の法定実効税率差異 |
3.81％ |
2.50％ |
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永久に益金に算入されない項目 |
△4.19％ |
△8.80％ |
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持分法による投資損益 |
△5.38％ |
△5.58％ |
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税率変更による期末繰延税金資産の減額修正 |
1.59％ |
― |
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その他 |
4.27％ |
3.96％ |
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税効果会計適用後の法人税等の負担率 |
30.61％ |
31.99％ |
（企業結合等関係）
１ 共通支配下の取引等
(1) 取引の概要
① 対象企業の名称及びその事業の内容
対象企業の名称：Gulf JP Co., Ltd.
事業の内容：投資管理
② 企業結合日
平成28年８月15日
③ 企業結合の法的形式
非支配株主への株式譲渡
④ その他取引の概要に関する事項
本取引は、タイ国における事業の円滑な推進及びGulf JP Co., Ltd.の非支配株主との関係強化を目的として、当社取締役会決議に基づき実行したものです。
譲渡株式数 986,700千株（発行済株式数に対する割合：30.0％）
譲渡価格 42,043百万円
譲渡後の持分比率 60.0％
(2) 実施した会計処理の概要
「企業結合に関する会計基準」及び「企業結合会計基準及び事業分離等会計基準に関する適用指針」に基づき、共通支配下の取引等のうち、非支配株主との取引として処理しております。
(3) 非支配株主との取引に係る当社の持分変動に関する事項
① 資本剰余金の主な変動要因
子会社株式の一部譲渡
② 非支配株主との取引によって増加した資本剰余金の金額
10,055百万円