第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1）連結経営指標等

回次

第41期

第42期

第43期

第44期

第45期

決算年月

2013年３月

2014年３月

2015年３月

2016年３月

2017年３月

売上高

(百万円)

22,072

44,890

61,945

41,155

27,857

経常利益

(百万円)

9,028

28,404

40,132

19,808

13,666

親会社株主に帰属する当期純利益

(百万円)

6,583

17,292

27,707

17,018

11,073

包括利益

(百万円)

15,565

47,884

29,888

5,814

22,791

純資産額

(百万円)

112,535

159,347

188,125

189,501

207,855

総資産額

(百万円)

164,122

220,167

239,035

214,245

237,902

１株当たり純資産額

（円）

2,536.30

3,591.47

4,240.11

4,271.15

4,684.87

１株当たり当期純利益金額

（円）

148.37

389.74

624.50

383.57

249.59

潜在株式調整後

１株当たり当期純利益金額

（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率

（％）

68.6

72.4

78.7

88.5

87.4

自己資本利益率

（％）

6.2

12.7

15.9

9.0

5.6

株価収益率

（倍）

22.04

11.88

7.16

9.02

14.98

営業活動による

キャッシュ・フロー

(百万円)

8,476

30,153

28,822

12,788

15,117

投資活動による

キャッシュ・フロー

(百万円)

△4,623

2,550

△5,744

11,768

△1,580

財務活動による

キャッシュ・フロー

(百万円)

6,816

△18,442

△3,970

△14,092

△5,817

現金及び現金同等物の

期末残高

(百万円)

53,063

68,290

89,895

99,302

107,179

従業員数

（人）

167

159

162

159

152

（注）１．売上高には、消費税等（消費税及び地方消費税をいう。以下同じ。）は含まれておりません。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

３．当社グループが管理運営するファンドについては、当該ファンドの資産、負債及び収益、費用を当社グループの出資持分割合に応じて計上しております。

 

(2）提出会社の経営指標等

回次

第41期

第42期

第43期

第44期

第45期

決算年月

2013年３月

2014年３月

2015年３月

2016年３月

2017年３月

売上高

(百万円)

20,672

41,218

58,173

37,971

25,858

経常利益

(百万円)

9,257

26,173

46,006

17,806

13,202

当期純利益

(百万円)

6,935

15,772

34,227

15,645

10,694

資本金

(百万円)

33,251

33,251

33,251

33,251

33,251

発行済株式総数

(千株)

48,294

48,294

48,294

48,294

48,294

純資産額

(百万円)

105,853

150,094

183,571

184,436

202,264

総資産額

(百万円)

156,908

209,185

233,220

208,490

231,492

１株当たり純資産額

（円）

2,385.77

3,382.92

4,137.48

4,156.99

4,558.84

１株当たり配当額

（円）

25.00

25.00

100.00

100.00

100.00

(内１株当たり中間配当額)

(－)

(－)

(－)

(－)

(－)

１株当たり当期純利益金額

（円）

156.31

355.49

771.44

352.63

241.05

潜在株式調整後

１株当たり当期純利益金額

（円）

－

－

－

－

－

自己資本比率

（％）

67.5

71.8

78.7

88.5

87.4

自己資本利益率

（％）

7.0

12.3

20.5

8.5

5.5

株価収益率

（倍）

20.92

13.02

5.79

9.81

15.52

配当性向

（％）

16.0

7.0

13.0

28.4

41.5

従業員数

（人）

114

109

112

111

107

（注）１．売上高には、消費税等は含まれておりません。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

 

２【沿革】

当社は1973年４月５日、日本合同ファイナンス株式会社の商号をもって東京都中央区に設立されました（資本金５億円、未上場の優良中堅・中小企業を発掘、投資、育成することを主要業務とし、それとの関連でリース、延払（割賦）、融資等のファイナンスサービスを行うことを目的として設立）。

1973年４月　　東京都中央区日本橋一丁目５番３号に日本合同ファイナンス株式会社設立

1978年６月　　本店を東京都新宿区に移転

1981年２月　　大阪支店（現 関西支社）設置

1982年４月　　わが国で初めて投資事業組合を設立

1982年11月　　名古屋支店（現 中部支社）設置

1983年10月　　福岡支店（現 九州支社）設置

1984年３月　　本店を東京都港区に移転

1984年７月　　海外現地法人としてJAFCO America Ventures Inc.を設立

1987年６月　　社団法人日本証券業協会に店頭売買銘柄として登録

1989年５月　　人材の斡旋・紹介を主たる業務とする株式会社ジャフコ　ブレインズを設立

1994年６月　　株式公開に関するコンサルティングを主たる業務とするジャフコ公開コンサルティング株式会社を設立

1996年６月　　本店を東京都千代田区丸の内に移転

1996年11月　　株式会社ジャフコ　ブレインズは、ジャフコ公開コンサルティング株式会社を1996年11月１日付で合併（新会社名ジャフコ コンサルティング株式会社）

1997年８月　　株式会社ジャフコに1997年８月１日付で商号変更

1999年３月　　NOMURA/JAFCO INVESTMENT（ASIA）LTDを全額出資の子会社化

同上に伴い、Nomura/JAFCO Investment（Hong Kong）Limited 及び同社台湾支店を子会社化

2000年７月　　NOMURA/JAFCO INVESTMENT（ASIA）LTDは、JAFCO Investment (Asia Pacific) Ltd に2000年７月13日付で商号変更

Nomura/JAFCO Investment（Hong Kong）Limited は、JAFCO Investment (Hong Kong) Ltd に2000年７月14日付で商号変更

2001年１月　　東京証券取引所市場第一部上場（2001年１月29日付）

2001年３月　　海外現地法人としてJAFCO Investment (Korea) Co.,Ltd.を設立

2002年９月　　JAFCO Investment (Hong Kong) Ltd 北京駐在員事務所設置

2007年12月　　金融商品取引業者（第二種金融商品取引業及び投資運用業）として登録

2008年11月　　JAFCO Investment (Hong Kong) Ltd 上海駐在員事務所設置

2011年２月　　本店を東京都千代田区大手町に移転

2015年６月　　監査等委員会設置会社に移行

 

３【事業の内容】

　当社の事業は、ファンドの運用を通じたベンチャー投資とバイアウト投資に特化しています。ファンドの運用資金は、３、４年おきに、機関投資家や事業会社などから募集しています。また、全てのファンドに当社の自己資金を投入し、自らファンドパフォーマンス向上にコミットします。その比率は通常30～40％程度になります。

　ファンドの運用期間は10年、２年の延長期間を設定しています。ファンド募集のタイミングにかかわらず、当社は常に有望企業を開拓し、３、４年を目途に新規投資を積み上げ、ファンドごとに良質のポートフォリオを完成させていきます。

　また、投資後の経営関与を高め、起業家とともに事業の成長と企業価値の向上を図ります。そして、新規上場（ＩＰＯ）やＭ＆Ａ等によるＥＸＩＴ（売却）を目指します。ファンド出資を通じたキャピタルゲイン、ファンドの管理報酬、成功報酬が当社の主な収益源となります。

　当社グループはファンド運用事業の１セグメントからなっております。なお、当連結会計年度より、報告セグメントの名称を従来の「投資及び投資事業組合管理運営事業」から「ファンド運用事業」に変更しております。

　当社グループの状況について事業系統図を示すと、次のとおりであります。

 

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（注）用語説明

名　　称

定　　　　義

ファンド

当社グループが管理運営するファンド（投資事業有限責任組合契約に関する法律上の組合、外国の法制上のリミテッドパートナーシップ等）

当社グループ

当社及び連結子会社

 

４【関係会社の状況】

(1）連結子会社

名　称

住　所

資本金

主要な事業
の内容

議決権の所有
又は被所有
割合（％）

（注）

関係内容

JAFCO America
Ventures Inc.

米国

カリフォルニア州

1百万
米ドル

ファンド運用業務

100

ファンドの管理

役員の兼任あり

JAFCO Investment
(Asia Pacific)Ltd

シンガポール

15百万
シンガポールドル

ファンド運用業務

100

ファンドの管理

役員の兼任あり

JAFCO Investment
(Hong Kong)Ltd

香港

6.5百万
米ドル

ファンド運用業務

100

(100)

ファンドの管理

役員の兼任あり

JAFCO Investment

(Korea)Co.,Ltd.

韓国

ソウル

1,800百万
韓国ウォン

ファンド運用業務

100

(100)

ファンドの管理

役員の兼任あり

その他　５社

 

 

 

 

 

（注）「議決権の所有又は被所有割合」欄の（内書）は間接所有割合であります。

 

(2）その他の関係会社

名　称

住　所

資本金

（百万円）

主要な事業
の内容

議決権の所有
又は被所有
割合（％）

関係内容

野村ホールディングス
株式会社（注）１．２

東京都
中央区

594,492

持株会社

被所有

19.5

(0.3)

役員の兼任なし

（注）１．「議決権の所有又は被所有割合」欄の（内書）は間接被所有割合であります。

２．有価証券報告書を提出しております。

 

５【従業員の状況】

(1）連結会社の状況

2017年３月31日現在

 

事業の部門等の名称

従業員数（人）

投資・ファンド管理運営業務

119

全社（共通）

33

合計

152

（注）１．従業員数は就業人員であります。

２．全社（共通）として記載されている従業員は、特定の部門等に区分できない管理部門に所属しているものであります。

 

(2）提出会社の状況

2017年３月31日現在

 

従業員数（人）

平均年令

平均勤続年数

平均年間給与（円）

107

42才７ヵ月

16年７ヵ月

11,109,328

 

事業の部門等の名称

従業員数（人）

投資・ファンド管理運営業務

91

全社（共通）

16

合計

107

（注）１．従業員数は就業人員であります。

２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３．全社（共通）として記載されている従業員は、特定の部門等に区分できない管理部門に所属しているものであります。

 

(3）労働組合の状況

　当社の労働組合は、ジャフコ従業員組合と称し、1990年７月28日に設立されました。上部団体には加盟しておらず、労使関係は良好であります。なお、2017年３月31日現在における組合員数は37人であります。