第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2017年７月１日から2017年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2017年４月１日から2017年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2017年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2017年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	88,179	66,691
営業投資有価証券	62,274	67,130
投資損失引当金	△12,332	△11,752
有価証券	19,000	2,000
繰延税金資産	50	82
その他	1,376	2,944
流動資産合計	158,549	127,097
固定資産
有形固定資産	268	212
無形固定資産	78	59
投資その他の資産
投資有価証券	78,140	59,939
出資金	32	33
長期貸付金	143	131
繰延税金資産	146	119
その他	543	652
投資その他の資産合計	79,006	60,875
固定資産合計	79,352	61,147
資産合計	237,902	188,244

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2017年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2017年９月30日)
負債の部
流動負債
1年内償還予定の社債	2,000	2,000
1年内返済予定の長期借入金	1,343	1,015
未払法人税等	1,860	9,143
繰延税金負債	2,143	3,207
賞与引当金	324	298
役員臨時報酬引当金	156	－
成功報酬返戻引当金	6	6
その他	1,537	1,683
流動負債合計	9,371	17,353
固定負債
長期借入金	977	277
退職給付に係る負債	580	599
繰延税金負債	19,074	14,970
その他	42	42
固定負債合計	20,675	15,889
負債合計	30,046	33,243
純資産の部
株主資本
資本金	33,251	33,251
資本剰余金	32,806	32,806
利益剰余金	107,973	49,525
自己株式	△20,081	△7,584
株主資本合計	153,949	107,999
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	53,771	46,843
為替換算調整勘定	136	159
退職給付に係る調整累計額	△1	△0
その他の包括利益累計額合計	53,905	47,002
純資産合計	207,855	155,001
負債純資産合計	237,902	188,244

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年９月30日)
売上高
営業投資有価証券売上高	9,467	13,976
投資事業組合管理収入	2,380	3,782
その他の売上高	9	4
売上高合計	11,857	17,763
売上原価
営業投資有価証券売上原価	5,987	5,711
その他の原価	502	267
売上原価合計	6,489	5,979
売上総利益	5,367	11,783
投資損失引当金繰入額（△戻入額）	△2,007	△584
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△戻入益）	△21	62
差引売上総利益	7,396	12,305
販売費及び一般管理費	※１ 2,484	※１ 3,157
営業利益	4,912	9,147
営業外収益
受取利息	12	38
受取配当金	694	771
為替差益	－	64
雑収入	32	23
営業外収益合計	738	898
営業外費用
支払利息	26	19
為替差損	313	－
雑損失	38	5
営業外費用合計	377	25
経常利益	5,273	10,020
特別利益
投資有価証券売却益	－	18,348
償却債権取立益	513	－
特別利益合計	513	18,348
特別損失
特別損失合計	－	－
税金等調整前四半期純利益	5,786	28,369
法人税、住民税及び事業税	719	8,717
法人税等調整額	51	△103
法人税等合計	771	8,614
四半期純利益	5,015	19,754
非支配株主に帰属する四半期純利益	－	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	5,015	19,754

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年９月30日)
四半期純利益	5,015	19,754
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△5,491	△6,927
為替換算調整勘定	△783	23
退職給付に係る調整額	△2	0
その他の包括利益合計	△6,277	△6,903
四半期包括利益	△1,262	12,851
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	△1,262	12,851
非支配株主に係る四半期包括利益	－	－

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	5,786	28,369
減価償却費	78	102
投資損失引当金の増減額（△は減少）	△2,007	△584
賞与引当金の増減額（△は減少）	△84	△26
役員臨時報酬引当金の増減額（△は減少）	△165	△156
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△15	19
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△は戻入益）	△21	62
受取利息及び受取配当金	△706	△810
支払利息	26	19
為替差損益（△は益）	558	21
投資有価証券売却損益（△は益）	－	△18,348
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	1,037	△1,385
未収消費税等の増減額（△は増加）	239	74
未払消費税等の増減額（△は減少）	△45	186
その他の流動資産の増減額（△は増加）	632	△1,604
その他の流動負債の増減額（△は減少）	△100	43
その他	105	△9
小計	5,316	5,972
利息及び配当金の受取額	706	810
利息の支払額	△27	△20
法人税等の支払額	△271	△1,492
法人税等の還付額	977	－
営業活動によるキャッシュ・フロー	6,701	5,270
投資活動によるキャッシュ・フロー
有価証券の取得による支出	△15,000	－
有形固定資産の取得による支出	△15	△23
無形固定資産の取得による支出	△26	△2
投資有価証券の取得による支出	△1,500	－
投資有価証券の売却等による収入	－	23,166
長期貸付けによる支出	△3	△9
長期貸付金の回収による収入	3	22
投資その他の資産の増加に伴う支出	△17	△151
投資その他の資産の減少に伴う収入	5	28
投資活動によるキャッシュ・フロー	△16,552	23,029
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入れによる収入	300	－
長期借入金の返済による支出	△1,041	△1,028
配当金の支払額	△4,431	△4,429
自己株式の取得による支出	△0	△61,269
財務活動によるキャッシュ・フロー	△5,173	△66,727
現金及び現金同等物に係る換算差額	△892	△61
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△15,916	△38,488
現金及び現金同等物の期首残高	99,302	107,179
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１,※２ 83,385	※１,※２ 68,691

【注記事項】

（四半期連結貸借対照表関係）

該当事項はありません。

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主な費目及び金額は次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自  2016年４月１日 　　至  2016年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2017年４月１日 　　至  2017年９月30日）
役員報酬	132百万円	124百万円
従業員給料	913	1,182
従業員賞与	212	285
退職給付費用	42	42

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前第２四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年９月30日）
現金及び預金勘定	81,885百万円	66,691百万円
有価証券勘定	1,500	2,000
現金及び現金同等物	83,385	68,691

※２　現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳

	前第２四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年９月30日）
現金及び預金勘定	8,513百万円	9,787百万円
有価証券勘定	－	－
現金及び現金同等物	8,513	9,787

３　当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当第２四半期連結会計期間末で28,150百万円（前年同四半期末20,114百万円）であります。なお、前連結会計年度末では19,385百万円であります。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自2016年４月１日　至2016年９月30日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2016年５月11日 取締役会	普通株式	4,436	100	2016年３月31日	2016年５月25日	利益剰余金

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自2017年４月１日　至2017年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2017年５月10日 取締役会	普通株式	4,436	100	2017年３月31日	2017年５月24日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

　2017年７月27日開催の取締役会決議に基づき、2017年７月28日付で自己株式13,436,200株を取得したことにより、自己株式が61,269百万円増加しました。また、2017年８月９日開催の取締役会決議に基づき、2017年８月18日付で自己株式15,744,336株の消却を実施したことにより、利益剰余金および自己株式が73,765百万円減少しました。
　これらの結果、当第２四半期連結会計期間末において、利益剰余金は前年度末から58,447百万円減少し49,525百万円、自己株式は12,496百万円減少し7,584百万円となりました。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前第２四半期連結累計期間（自2016年４月１日　至2016年９月30日）及び当第２四半期連結累計期間（自2017年４月１日　至2017年９月30日）

　当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（金融商品関係）

　事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。

前連結会計年度（2017年３月31日）

	連結貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 現金及び預金	88,179	88,179	－
(2) 営業投資有価証券	14,601	14,601	－
(3) 有価証券
満期保有目的の債券	－	－	－
その他有価証券	19,000	19,000	－
(4) 投資有価証券	77,181	77,181	－
資産計	198,963	198,963	－
(1) 社債	2,000	2,007	7
(2) 長期借入金	2,320	2,327	7
負債計	4,320	4,334	14

当第２四半期連結会計期間（2017年９月30日）

	四半期連結 貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 現金及び預金	66,691	66,691	－
(2) 営業投資有価証券	18,341	18,341	－
(3) 有価証券
満期保有目的の債券	－	－	－
その他有価証券	2,000	2,000	－
(4) 投資有価証券	58,984	58,984	－
資産計	146,018	146,018	－
(1) 社債	2,000	2,000	0
(2) 長期借入金	1,292	1,293	1
負債計	3,292	3,294	2

（注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

資産

(1) 現金及び預金

　短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(2) 営業投資有価証券

　営業投資有価証券のうち、株式の時価は取引所の価格によっております。また、営業投資有価証券のうち、ファンドへの出資については、組合財産を時価評価できるものは時価評価を行った上、当該時価に対する持分相当額を計上しております。

(3) 有価証券

　有価証券の時価は取引金融機関等から提示された価格によっております。

(4) 投資有価証券

　株式の時価は取引所の価格によっております。

なお、保有目的ごとの(2)営業投資有価証券、(3)有価証券、(4)投資有価証券に関する注記事項については、（有価証券関係）注記をご参照ください。

負債

(1) 社債

　社債の時価は、市場価格によっております。

(2) 長期借入金

　長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区　分	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2017年９月30日）
	連結貸借対照表計上額 （百万円）	四半期連結貸借対照表計上額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	44,882	46,324
非上場内国・外国債券(*2)	694	563
その他(*3)	2,096	1,899
投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	958	954

(*1)非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」及び「(4)投資有価証券」には含まれておりません。

(*2)非上場内国・外国債券については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

(*3)営業投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、ファンドへの出資のうち、組合財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されているものであるため、「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

（有価証券関係）

事業の運営において重要なものであるため記載しております。

１．満期保有目的の債券

前連結会計年度（2017年３月31日）及び当第２四半期連結会計期間（2017年９月30日）

該当事項はありません。

２．その他有価証券

前連結会計年度（2017年３月31日）

種　類	取得原価 （百万円）	連結貸借対照表計上額 （百万円）	差　額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	3,243	14,601	11,358
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	3,243	14,601	11,358
投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	12,785	75,744	62,959
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	1,500	1,437	△62
小計	14,285	77,181	62,896
有価証券に属するもの
(1) 株　式	－	－	－
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	19,000	19,000	－
小計	19,000	19,000	－
合計	36,528	110,783	74,254

（注）１．以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。

区　分	連結貸借対照表計上額 （百万円）
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	44,882
非上場内国・外国債券	694
その他	2,096
投資有価証券に属するもの
非上場株式	958

（注）２．前連結会計年度において、その他有価証券（時価を把握することが極めて困難と認められるものを含む。）について２百万円（全て投資有価証券に属するもの）の減損処理（取得原価の切下げ）を行っております。

当第２四半期連結会計期間（2017年９月30日）

種　類	取得原価 （百万円）	四半期 連結貸借対照表計上額 （百万円）	差　額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	3,235	18,341	15,106
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	3,235	18,341	15,106
投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	9,409	58,984	49,575
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	9,409	58,984	49,575
有価証券に属するもの
(1) 株　式	－	－	－
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	2,000	2,000	－
小計	2,000	2,000	－
合計	14,645	79,326	64,681

（注）１．以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。

区　分	四半期連結貸借対照表計上額 （百万円）
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	46,324
非上場内国・外国債券	563
その他	1,899
投資有価証券に属するもの
非上場株式	954

（注）２．当第２四半期連結累計期間において、その他有価証券（時価を把握することが極めて困難と認められるものを含む。）について減損処理（取得原価の切下げ）はありません。

（デリバティブ取引関係）

該当事項はありません。

（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年９月30日）
１株当たり四半期純利益金額	113円04銭	498円92銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額（百万円）	5,015	19,754
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する 四半期純利益金額（百万円）	5,015	19,754
普通株式の期中平均株式数（千株）	44,367	39,594

（注）１．当第２四半期連結会計期間において、野村ホールディングス株式会社及び株式会社野村総合研究所が保有する当社株式の全て13,436千株を自己株式として取得するとともに、自己株式15,744千株を消却しました。

２．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。