第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　なお、四半期連結財務諸表規則第５条の２第３項により、四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（2017年10月１日から2017年12月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（2017年４月１日から2017年12月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2017年３月31日)	当第３四半期連結会計期間 (2017年12月31日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	88,179	64,403
営業投資有価証券	62,274	66,517
投資損失引当金	△12,332	△11,632
有価証券	19,000	2,000
繰延税金資産	50	33
その他	1,376	1,592
流動資産合計	158,549	122,914
固定資産
有形固定資産	268	166
無形固定資産	78	98
投資その他の資産
投資有価証券	78,140	71,118
出資金	32	35
長期貸付金	143	130
繰延税金資産	146	84
その他	543	644
投資その他の資産合計	79,006	72,014
固定資産合計	79,352	72,278
資産合計	237,902	195,193

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2017年３月31日)	当第３四半期連結会計期間 (2017年12月31日)
負債の部
流動負債
1年内償還予定の社債	2,000	－
1年内返済予定の長期借入金	1,343	998
未払法人税等	1,860	7,976
繰延税金負債	2,143	2,513
賞与引当金	324	186
役員臨時報酬引当金	156	－
成功報酬返戻引当金	6	－
その他	1,537	1,230
流動負債合計	9,371	12,905
固定負債
長期借入金	977	230
退職給付に係る負債	580	601
繰延税金負債	19,074	18,391
その他	42	42
固定負債合計	20,675	19,265
負債合計	30,046	32,171
純資産の部
株主資本
資本金	33,251	33,251
資本剰余金	32,806	32,806
利益剰余金	107,973	51,491
自己株式	△20,081	△7,585
株主資本合計	153,949	109,963
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	53,771	52,881
為替換算調整勘定	136	176
退職給付に係る調整累計額	△1	△0
その他の包括利益累計額合計	53,905	53,058
純資産合計	207,855	163,022
負債純資産合計	237,902	195,193

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第３四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年12月31日)	当第３四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年12月31日)
売上高
営業投資有価証券売上高	15,891	18,281
投資事業組合管理収入	5,073	5,025
その他の売上高	18	10
売上高合計	20,983	23,317
売上原価
営業投資有価証券売上原価	8,971	8,195
その他の原価	1,153	383
売上原価合計	10,125	8,578
売上総利益	10,858	14,739
投資損失引当金繰入額（△戻入額）	△2,287	△710
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△戻入益）	△155	△83
成功報酬返戻引当金繰入額（△戻入額）	△140	△6
差引売上総利益	13,441	15,540
販売費及び一般管理費	※１ 3,874	※１ 4,449
営業利益	9,566	11,091
営業外収益
受取利息	20	56
受取配当金	1,373	1,383
為替差益	138	－
雑収入	37	25
営業外収益合計	1,569	1,466
営業外費用
支払利息	37	22
投資有価証券評価損	38	－
為替差損	－	31
雑損失	25	6
営業外費用合計	101	59
経常利益	11,033	12,497
特別利益
投資有価証券売却益	－	18,404
償却債権取立益	513	－
特別利益合計	513	18,404
特別損失
移転関連費用	－	68
特別損失合計	－	68
税金等調整前四半期純利益	11,547	30,834
法人税、住民税及び事業税	2,188	9,063
法人税等調整額	115	50
法人税等合計	2,304	9,114
四半期純利益	9,243	21,720
非支配株主に帰属する四半期純利益	－	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	9,243	21,720

【四半期連結包括利益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第３四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年12月31日)	当第３四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年12月31日)
四半期純利益	9,243	21,720
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	5,415	△889
為替換算調整勘定	286	40
退職給付に係る調整額	△3	1
その他の包括利益合計	5,698	△847
四半期包括利益	14,942	20,872
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	14,942	20,872
非支配株主に係る四半期包括利益	－	－

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第３四半期連結累計期間 (自　2016年４月１日 　至　2016年12月31日)	当第３四半期連結累計期間 (自　2017年４月１日 　至　2017年12月31日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	11,547	30,834
減価償却費	120	161
投資損失引当金の増減額（△は減少）	△2,287	△710
賞与引当金の増減額（△は減少）	△163	△138
役員臨時報酬引当金の増減額（△は減少）	△165	△156
成功報酬返戻引当金の増減額（△は減少）	△140	△6
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△9	20
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△は戻入益）	△155	△83
移転関連費用	－	68
受取利息及び受取配当金	△1,393	△1,440
支払利息	37	22
為替差損益（△は益）	△326	180
投資有価証券売却損益（△は益）	－	△18,404
投資有価証券評価損益（△は益）	38	－
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	2,502	△3,175
未収消費税等の増減額（△は増加）	301	57
未払消費税等の増減額（△は減少）	△45	211
その他の流動資産の増減額（△は増加）	501	△236
その他の流動負債の増減額（△は減少）	△210	△726
その他	459	△63
小計	10,613	6,414
利息及び配当金の受取額	1,393	1,440
利息の支払額	△43	△33
法人税等の支払額	△1,549	△2,766
法人税等の還付額	978	－
営業活動によるキャッシュ・フロー	11,392	5,054
投資活動によるキャッシュ・フロー
有価証券の取得による支出	△15,000	－
有価証券の償還による収入	15,000	－
有形固定資産の取得による支出	△29	△24
無形固定資産の取得による支出	△26	△53
投資有価証券の取得による支出	△1,500	－
投資有価証券の売却等による収入	－	23,247
長期貸付けによる支出	△11	△9
長期貸付金の回収による収入	36	23
投資その他の資産の増加に伴う支出	△30	△148
投資その他の資産の減少に伴う収入	8	37
投資活動によるキャッシュ・フロー	△1,553	23,071
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入れによる収入	300	－
長期借入金の返済による支出	△1,293	△1,092
社債の償還による支出	－	△2,000
配当金の支払額	△4,432	△4,430
自己株式の取得による支出	△0	△61,269
財務活動によるキャッシュ・フロー	△5,426	△68,792
現金及び現金同等物に係る換算差額	399	△109
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	4,811	△40,776
現金及び現金同等物の期首残高	99,302	107,179
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１,※２ 104,113	※１,※２ 66,403

【注記事項】

（四半期連結貸借対照表関係）

該当事項はありません。

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主な費目及び金額は次のとおりであります。

	前第３四半期連結累計期間 （自  2016年４月１日 　　至  2016年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自  2017年４月１日 　　至  2017年12月31日）
役員報酬	196百万円	184百万円
従業員給料	1,428	1,658
従業員賞与	344	383
退職給付費用	60	62

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前第３四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年12月31日）
現金及び預金勘定	87,613百万円	64,403百万円
有価証券勘定	16,500	2,000
現金及び現金同等物	104,113	66,403

※２　現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳

	前第３四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年12月31日）
現金及び預金勘定	7,607百万円	8,783百万円
有価証券勘定	－	－
現金及び現金同等物	7,607	8,783

３　当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当第３四半期連結会計期間末で23,507百万円（前年同四半期末23,895百万円）であります。なお、前連結会計年度末では19,385百万円であります。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自 2016年４月１日　至 2016年12月31日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2016年５月11日 取締役会	普通株式	4,436	100	2016年３月31日	2016年５月25日	利益剰余金

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自 2017年４月１日　至 2017年12月31日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2017年５月10日 取締役会	普通株式	4,436	100	2017年３月31日	2017年５月24日	利益剰余金

２．株主資本の金額の著しい変動

　2017年７月27日開催の取締役会決議に基づき、2017年７月28日付で自己株式13,436,200株を取得したことにより、自己株式が61,269百万円増加しました。また、2017年８月９日開催の取締役会決議に基づき、2017年８月18日付で自己株式15,744,336株の消却を実施したことにより、利益剰余金および自己株式が73,765百万円減少しました。
　これらの結果、当第３四半期連結会計期間末において、利益剰余金は前年度末から56,482百万円減少し51,491百万円、自己株式は12,496百万円減少し7,585百万円となりました。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前第３四半期連結累計期間（自2016年４月１日　至2016年12月31日）及び当第３四半期連結累計期間（自2017年４月１日　至2017年12月31日）

　当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（金融商品関係）

　事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。

前連結会計年度（2017年３月31日）

	連結貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 現金及び預金	88,179	88,179	－
(2) 営業投資有価証券	14,601	14,601	－
(3) 有価証券
満期保有目的の債券	－	－	－
その他有価証券	19,000	19,000	－
(4) 投資有価証券	77,181	77,181	－
資産計	198,963	198,963	－
(1) 社債	2,000	2,007	7
(2) 長期借入金	2,320	2,327	7
負債計	4,320	4,334	14

当第３四半期連結会計期間（2017年12月31日）

	四半期連結 貸借対照表計上額 （百万円）	時　価 （百万円）	差　額 （百万円）
(1) 現金及び預金	64,403	64,403	－
(2) 営業投資有価証券	15,437	15,437	－
(3) 有価証券
満期保有目的の債券	－	－	－
その他有価証券	2,000	2,000	－
(4) 投資有価証券	70,188	70,188	－
資産計	152,030	152,030	－
(1) 社債	－	－	－
(2) 長期借入金	1,228	1,229	1
負債計	1,228	1,229	1

（注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

資産

(1) 現金及び預金

　短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(2) 営業投資有価証券

　営業投資有価証券のうち、株式の時価は取引所の価格によっております。また、営業投資有価証券のうち、ファンドへの出資については、組合財産を時価評価できるものは時価評価を行った上、当該時価に対する持分相当額を計上しております。

(3) 有価証券

　有価証券の時価は取引金融機関等から提示された価格によっております。

(4) 投資有価証券

　株式の時価は取引所の価格によっております。

なお、保有目的ごとの(2)営業投資有価証券、(3)有価証券、(4)投資有価証券に関する注記事項については、（有価証券関係）注記をご参照ください。

負債

(1) 社債

　社債の時価は、市場価格によっております。

(2) 長期借入金

　長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

区　分	前連結会計年度 （2017年３月31日）	当第３四半期連結会計期間 （2017年12月31日）
	連結貸借対照表計上額 （百万円）	四半期連結貸借対照表計上額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	44,882	48,646
非上場内国・外国債券(*2)	694	595
その他(*3)	2,096	1,837
投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	958	929

(*1)非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」及び「(4)投資有価証券」には含まれておりません。

(*2)非上場内国・外国債券については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

(*3)営業投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、ファンドへの出資のうち、組合財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されているものであるため、「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

（有価証券関係）

事業の運営において重要なものであるため記載しております。

１．満期保有目的の債券

前連結会計年度（2017年３月31日）及び当第３四半期連結会計期間（2017年12月31日）

該当事項はありません。

２．その他有価証券

前連結会計年度（2017年３月31日）

種　類	取得原価 （百万円）	連結貸借対照表計上額 （百万円）	差　額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	3,243	14,601	11,358
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	3,243	14,601	11,358
投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	12,785	75,744	62,959
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	1,500	1,437	△62
小計	14,285	77,181	62,896
有価証券に属するもの
(1) 株　式	－	－	－
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	19,000	19,000	－
小計	19,000	19,000	－
合計	36,528	110,783	74,254

（注）１．以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。

区　分	連結貸借対照表計上額 （百万円）
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	44,882
非上場内国・外国債券	694
その他	2,096
投資有価証券に属するもの
非上場株式	958

（注）２．前連結会計年度において、その他有価証券（時価を把握することが極めて困難と認められるものを含む。）について２百万円（全て投資有価証券に属するもの）の減損処理（取得原価の切下げ）を行っております。

当第３四半期連結会計期間（2017年12月31日）

種　類	取得原価 （百万円）	四半期 連結貸借対照表計上額 （百万円）	差　額 （百万円）
営業投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	2,532	15,437	12,905
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	2,532	15,437	12,905
投資有価証券に属するもの
(1) 株　式	9,409	70,188	60,778
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	－	－	－
小計	9,409	70,188	60,778
有価証券に属するもの
(1) 株　式	－	－	－
(2) 債　券	－	－	－
(3) その他	2,000	2,000	－
小計	2,000	2,000	－
合計	13,942	87,626	73,683

（注）１．以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、上表には含めておりません。

区　分	四半期連結貸借対照表計上額 （百万円）
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	48,646
非上場内国・外国債券	595
その他	1,837
投資有価証券に属するもの
非上場株式	929

（注）２．当第３四半期連結累計期間において、その他有価証券（時価を把握することが極めて困難と認められるものを含む。）について減損処理（取得原価の切下げ）はありません。

（デリバティブ取引関係）

該当事項はありません。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第３四半期連結累計期間 （自　2016年４月１日 至　2016年12月31日）	当第３四半期連結累計期間 （自　2017年４月１日 至　2017年12月31日）
１株当たり四半期純利益金額	208円33銭	591円89銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額（百万円）	9,243	21,720
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する 四半期純利益金額（百万円）	9,243	21,720
普通株式の期中平均株式数（千株）	44,367	36,696

（注）１．第２四半期連結会計期間において、野村ホールディングス株式会社及び株式会社野村総合研究所が保有する当社株式の全て13,436千株を自己株式として取得するとともに、自己株式15,744千株を消却しました。

２．潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

該当事項はありません。