第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第２四半期連結会計期間（2020年７月１日から2020年９月30日まで）及び第２四半期連結累計期間（2020年４月１日から2020年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	69,540	67,388
営業投資有価証券	63,532	69,158
投資損失引当金	△8,229	△10,612
有価証券	2,500	－
その他	1,078	1,877
流動資産合計	128,421	127,813
固定資産
有形固定資産
建物（純額）	332	291
器具及び備品（純額）	102	89
有形固定資産合計	435	380
無形固定資産
ソフトウエア	222	215
無形固定資産合計	222	215
投資その他の資産
投資有価証券	92,131	123,729
出資金	0	0
長期貸付金	117	106
繰延税金資産	334	141
その他	396	392
投資その他の資産合計	92,980	124,369
固定資産合計	93,637	124,965
資産合計	222,059	252,779

		（単位：百万円）
	前連結会計年度 (2020年３月31日)	当第２四半期連結会計期間 (2020年９月30日)
負債の部
流動負債
1年内返済予定の長期借入金	234	232
未払法人税等	4,344	3,048
賞与引当金	226	329
役員臨時報酬引当金	89	－
その他	2,688	2,488
流動負債合計	7,582	6,098
固定負債
長期借入金	15	－
退職給付に係る負債	434	428
繰延税金負債	25,528	35,617
その他	132	111
固定負債合計	26,110	36,158
負債合計	33,693	42,256
純資産の部
株主資本
資本金	33,251	33,251
資本剰余金	32,806	32,806
利益剰余金	67,643	66,653
自己株式	△7,587	△7,587
株主資本合計	126,113	125,123
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	61,529	84,825
為替換算調整勘定	723	574
その他の包括利益累計額合計	62,252	85,399
純資産合計	188,366	210,522
負債純資産合計	222,059	252,779

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
売上高
営業投資有価証券売上高	4,665	7,018
投資事業組合管理収入	1,318	2,526
その他の売上高	0	1
売上高合計	5,984	9,546
売上原価
営業投資有価証券売上原価	2,473	2,155
その他の原価	430	292
売上原価合計	2,904	2,447
売上総利益	3,080	7,099
投資損失引当金繰入額（△戻入額）	△923	2,392
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△戻入益）	△7	△89
差引売上総利益	4,011	4,795
販売費及び一般管理費	※１ 1,930	※１ 1,805
営業利益	2,081	2,990
営業外収益
受取利息	31	42
受取配当金	1,414	696
他社ファンド運用益	－	844
雑収入	16	164
営業外収益合計	1,462	1,748
営業外費用
支払利息	0	0
為替差損	113	－
投資有価証券評価損	4	－
出資先への負担金	6	7
雑損失	5	0
営業外費用合計	131	7
経常利益	3,412	4,730
特別利益
投資有価証券売却益	3	－
特別利益合計	3	－
特別損失
特別損失合計	－	－
税金等調整前四半期純利益	3,416	4,730
法人税、住民税及び事業税	477	2,074
法人税等調整額	△107	△2
法人税等合計	370	2,071
四半期純利益	3,046	2,659
非支配株主に帰属する四半期純利益	－	－
親会社株主に帰属する四半期純利益	3,046	2,659

【四半期連結包括利益計算書】

【第２四半期連結累計期間】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
四半期純利益	3,046	2,659
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	14,555	23,295
為替換算調整勘定	△167	△149
その他の包括利益合計	14,388	23,146
四半期包括利益	17,434	25,806
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	17,434	25,806
非支配株主に係る四半期包括利益	－	－

（３）【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：百万円）
	前第２四半期連結累計期間 (自　2019年４月１日 　至　2019年９月30日)	当第２四半期連結累計期間 (自　2020年４月１日 　至　2020年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	3,416	4,730
減価償却費	93	95
投資損失引当金の増減額（△は減少）	△923	2,392
賞与引当金の増減額（△は減少）	113	102
役員臨時報酬引当金の増減額（△は減少）	△89	△89
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	△12	△5
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△は戻入益）	△7	△89
投資有価証券評価損益（△は益）	4	－
受取利息及び受取配当金	△1,446	△739
支払利息	0	0
為替差損益（△は益）	232	△275
投資有価証券売却損益（△は益）	△3	－
他社ファンド運用益	－	△844
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	△9,865	△4,157
その他	△693	784
小計	△9,178	1,906
利息及び配当金の受取額	1,446	738
利息の支払額	△0	△0
法人税等の支払額	△1,079	△3,897
法人税等の還付額	793	－
営業活動によるキャッシュ・フロー	△8,019	△1,252
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△70	△14
無形固定資産の取得による支出	△44	△23
投資有価証券の売却等による収入	6	1
長期貸付けによる支出	△127	－
長期貸付金の回収による収入	12	11
他社ファンドへの払込による支出	－	△40
他社ファンドの分配による収入	－	844
投資その他の資産の増加に伴う支出	△17	△4
投資その他の資産の減少に伴う収入	1	3
投資活動によるキャッシュ・フロー	△240	778
財務活動によるキャッシュ・フロー
長期借入金の返済による支出	△79	△17
配当金の支払額	△3,464	△3,649
自己株式の取得による支出	△0	△0
自己株式の処分による収入	－	0
財務活動によるキャッシュ・フロー	△3,543	△3,666
現金及び現金同等物に係る換算差額	△380	△510
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△12,184	△4,651
現金及び現金同等物の期首残高	63,878	72,040
現金及び現金同等物の四半期末残高	※１,※２ 51,694	※１,※２ 67,388

【注記事項】

（追加情報）

新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の感染拡大やそれに伴う経済活動の停滞は当四半期決算日から１年程度続き、その後収束すると仮定しております。現在、日本を含む東アジアのCOVID-19の感染者数は落ち着きを見せておりますが、欧州では第２波に向けた規制強化が顕在化しており、日本国内での第３波の到来は予断を許さない状況であります。従って、2020年3月期においては2020年の年末頃までとしていた収束時期の仮定を、当四半期決算日から1年程度は続くものへと変更しております。

こうした仮定のもと、当該影響により予想される損失に備えるため、入手することができる投資先企業の直近の実績データを収集し、業績悪化の程度や資金調達の状況を踏まえて、当四半期決算日から起算して１年程度は事業運営することができる資金力（業績回復も含む）をベースとし営業投資有価証券の回収予想額を修正して投資損失引当金を見積もっております。また、当社の繰延税金資産については、上記仮定を反映した一定の率を乗じた将来の課税所得を基に繰延税金資産を算出しております。

なお、見積りに用いた仮定の不確実性は高く、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の感染状況やその経済環境への影響が変化した場合には、投資先企業の事業活動・資金調達活動等及び投資先株式等のEXITに大きな影響があるため、翌年度以降の連結財務諸表において当該投資損失引当金及び繰延税金資産に影響する可能性があります。

（四半期連結貸借対照表関係）

該当事項はありません。

（四半期連結損益計算書関係）

※１　販売費及び一般管理費のうち主な費目及び金額は次のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自  2019年４月１日 　　至  2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自  2020年４月１日 　　至  2020年９月30日）
役員報酬	103百万円	101百万円
従業員給料	619	595
従業員賞与	214	202
退職給付費用	50	47

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年９月30日）
現金及び預金勘定	49,194百万円	67,388百万円
有価証券勘定	2,500	－
現金及び現金同等物	51,694	67,388

※２　現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年９月30日）
現金及び預金勘定	11,647百万円	5,626百万円
有価証券勘定	－	－
現金及び現金同等物	11,647	5,626

３　当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当第２四半期連結会計期間末で28,551百万円（前年同四半期末19,216百万円）であります。なお、前連結会計年度末では31,939百万円であります。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第２四半期連結累計期間（自2019年４月１日　至2019年９月30日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2019年５月15日 取締役会	普通株式	3,464	112	2019年３月31日	2019年５月29日	利益剰余金

Ⅱ　当第２四半期連結累計期間（自2020年４月１日　至2020年９月30日）

配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （百万円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2020年５月15日 取締役会	普通株式	3,649	118	2020年３月31日	2020年５月27日	利益剰余金

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

前第２四半期連結累計期間（自2019年４月１日　至2019年９月30日）及び当第２四半期連結累計期間（自2020年４月１日　至2020年９月30日）

　当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（金融商品関係）

　事業の運営において重要なものであるため記載しております。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません（（注2）参照）。

前連結会計年度（2020年３月31日）

（単位：百万円）

	連結貸借対照表計上額	時　価	差　額
(1) 現金及び預金	69,540	69,540	－
(2) 営業投資有価証券	8,470	8,470	－
(3) 有価証券
その他有価証券	2,500	2,500	－
(4) 投資有価証券	90,514	90,514	－
資産計	171,025	171,025	－
(1) 長期借入金	249	249	0
負債計	249	249	0

当第２四半期連結会計期間（2020年９月30日）

（単位：百万円）

	四半期連結 貸借対照表計上額	時　価	差　額
(1) 現金及び預金	67,388	67,388	－
(2) 営業投資有価証券	10,979	10,979	－
(3) 有価証券			－
その他有価証券	－	－	－
(4) 投資有価証券	122,108	122,108	－
資産計	200,476	200,476	－
(1) 長期借入金	232	232	0
負債計	232	232	0

（注1）金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項

資産

(1) 現金及び預金

　短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(2) 営業投資有価証券

　営業投資有価証券のうち、株式の時価は取引所の価格によっております。また、営業投資有価証券のうち、ファンドへの出資については、組合財産を時価評価できるものは時価評価を行った上、当該時価に対する持分相当額を計上しております。

(3) 有価証券

　有価証券の時価は取引金融機関等から提示された価格によっております。

(4) 投資有価証券

　株式の時価は取引所の価格によっております。

なお、保有目的ごとの(2)営業投資有価証券、(3)有価証券、(4)投資有価証券に関する注記事項については、（有価証券関係）注記をご参照ください。

負債

(1) 長期借入金

　長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、一定の期間ごとに区分した当該長期借入金の元利金の合計額を同様の借入において想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。

（注2）時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

（単位：百万円）

区　分	前連結会計年度 （2020年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
	連結貸借対照表計上額	四半期連結貸借対照表計上額
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式(*1)	53,352	56,530
非上場内国・外国債券(*2)	938	878
その他(*3)	770	770
投資有価証券に属するもの
非上場株式(*4)	970	978
その他(*5)	647	642

(*1)非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められること、又は取引所若しくは店頭において取引されているが実際の売買事例が極めて少ないことから「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

(*2)非上場内国・外国債券については、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

(*3)営業投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、新株予約権などであり、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(2)営業投資有価証券」には含まれておりません。

(*4)非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから「(4)投資有価証券」には含まれておりません。

(*5)投資有価証券に属するもののうち、「その他」は、主に他社ファンドへの出資であり、出資先のファンド財産が非上場株式など時価を把握することが極めて困難と認められるもので構成されているものであるため、「(4) 投資有価証券」には含まれておりません。

（有価証券関係）

事業の運営において重要なものであるため記載しております。

１．満期保有目的の債券

該当事項はありません。

２．その他有価証券

（単位：百万円）

	種類	前連結会計年度 （2020年３月31日）			当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
		連結貸借 対照表 計上額	取得原価	差額	四半期連結貸借対照表 計上額	取得原価	差額
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの	営業投資有価証券に属するもの
	（1）株式	7,983	856	7,126	10,804	1,112	9,691
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	7,983	856	7,126	10,804	1,112	9,691
	投資有価証券に属するもの
	（1）株式	90,480	9,319	81,160	122,072	9,319	112,752
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	90,480	9,319	81,160	122,072	93,191	112,752
	有価証券に属するもの
	（1）株式	－	－	－	－	－	－
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	－	－	－	－	－	－
	合計	98,463	10,175	88,287	132,876	10,432	122,444
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの	営業投資有価証券に属するもの
	(1）株式	487	638	△151	174	236	△61
	(2）債券	－	－	－	－	－	－
	(3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	487	638	△151	174	236	△61
	投資有価証券に属するもの
	（1）株式	34	51	△17	36	51	△15
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	34	51	△17	36	51	△15
	有価証券に属するもの
	（1）株式	－	－	－	－	－	－
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	2,500	2,500	－	－	－	－
	小計	2,500	2,500	－	－	－	－
	合計	3,021	3,190	△168	210	288	△77

（単位：百万円）

	種類	前連結会計年度 （2020年３月31日）			当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
		連結貸借 対照表 計上額	取得原価	差額	四半期連結貸借対照表 計上額	取得原価	差額
合計	営業投資有価証券に属するもの
	（1）株式	8,470	1,494	6,975	10,979	1,348	9,630
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	8,470	1,494	6,975	10,979	1,348	9,630
	投資有価証券に属するもの
	（1）株式	90,514	9,371	81,143	122,108	9,371	112,736
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	－	－	－	－	－	－
	小計	90,514	9,371	81,143	122,108	9,371	112,736
	有価証券に属するもの
	（1）株式	－	－	－	－	－	－
	（2）債券	－	－	－	－	－	－
	（3）その他	2,500	2,500	－	－	－	－
	小計	2,500	2,500	－	－	－	－
	合計	101,485	13,366	88,118	133,087	10,720	122,367

（注）１．以下については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められること、又は取引所若しくは店頭において取引されているが実際の売買事例が極めて少ないことから、上表には含めておりません。

（単位：百万円）

区分	前連結会計年度 （2020年３月31日）	当第２四半期連結会計期間 （2020年９月30日）
	連結貸借対照表計上額	四半期連結貸借対照表計上額
その他有価証券
営業投資有価証券に属するもの
非上場株式	53,352	56,530
非上場内国・外国債券	938	878
その他	770	770
投資有価証券に属するもの
非上場株式	776	785
その他	647	642

（注）２．当第２四半期連結累計期間において、その他有価証券（時価を把握することが極めて困難と認められるものを含む。）について減損処理（取得原価の切下げ）はありません。（前連結会計年度は、その他有価証券について221百万円（全て営業投資有価証券に属するもの）の減損処理を行っております。）

（デリバティブ取引関係）

該当事項はありません。

（１株当たり情報）

１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前第２四半期連結累計期間 （自　2019年４月１日 至　2019年９月30日）	当第２四半期連結累計期間 （自　2020年４月１日 至　2020年９月30日）
１株当たり四半期純利益金額	98円49銭	85円98銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額（百万円）	3,046	2,659
普通株主に帰属しない金額（百万円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する 四半期純利益金額（百万円）	3,046	2,659
普通株式の期中平均株式数（千株）	30,930	30,930

（注）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

（重要な後発事象）

該当事項はありません

２【その他】

該当事項はありません。