１．経営成績等の概況 ……………………………………………………………………………………………………２
（１）当期の経営成績の概況 ……………………………………………………………………………………………２
（２）当期の財政状態の概況 ……………………………………………………………………………………………５
（３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当 ……………………………………………………………６
２．会計基準の選択に関する基本的な考え方 ……………………………………………………………………………６
３．連結財務諸表及び主な注記 …………………………………………………………………………………………７
（１）連結貸借対照表 ……………………………………………………………………………………………………７
（２）連結損益計算書及び連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………９
連結損益計算書 ……………………………………………………………………………………………………９
連結包括利益計算書 ………………………………………………………………………………………………10
（３）連結株主資本等変動計算書 ………………………………………………………………………………………11
（４）連結キャッシュ・フロー計算書 …………………………………………………………………………………13
（５）連結財務諸表に関する注記事項 …………………………………………………………………………………14
（継続企業の前提に関する注記） …………………………………………………………………………………14
（連結損益計算書関係） ……………………………………………………………………………………………14
（連結キャッシュ・フロー計算書関係） …………………………………………………………………………14
（セグメント情報） …………………………………………………………………………………………………14
（有価証券に関する注記） …………………………………………………………………………………………15
（収益認識関係） ……………………………………………………………………………………………………17
（１株当たり情報） …………………………………………………………………………………………………18
（重要な後発事象） …………………………………………………………………………………………………18
４．その他 ……………………………………………………………………………………………………………………19
（１）投資実行額及びＩＰＯ（新規上場）の状況 ……………………………………………………………………19
（２）ファンドの設立の状況 ……………………………………………………………………………………………20
（１）当期の経営成績の概況
当連結会計年度の当社グループの連結業績は、売上高14,073百万円（前期27,677百万円、増減率△49.2％）、営業利益△4,414百万円（前期16,876百万円、増減率－）、経常利益△3,048百万円（前期18,360百万円、増減率－）、親会社株主に帰属する当期純利益40,571百万円（前期15,080百万円、増減率169.0％）となりました。
当連結会計年度における当社グループの投資先の新規ＩＰＯは５社（国内５社、海外なし）でありましたが、厳しい市場環境の影響を受け、投資倍率は低下し、キャピタルゲインは低水準にとどまり、また、投資損失引当金の繰入も増加しました。
当連結会計年度において当社が保有する株式会社野村総合研究所株式の全株（普通株式 23,968,100株、ただし単元未満株を除く。）を売却しました。これにより、売却益63,796百万円（うち特別利益62,783百万円）を計上しております。
（キャピタルゲインの状況）
当社グループの投資先の新規ＩＰＯは５社（国内５社、海外なし）でありましたが、厳しい市場環境の影響を受け、投資倍率は低下し、キャピタルゲインは低水準にとどまりました。前連結会計年度には大型の新規ＩＰＯがあったこともあり、キャピタルゲインは対前期比で大幅に減少しました。
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度(A) （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度(B) （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
対前期比(％) (B)/(A) |
|
|
営業投資有価証券 売上高 ① |
20,257 |
9,665 |
47.7 |
|
|
|
売却高 |
20,147 |
9,523 |
47.3 |
|
|
配当金・債券利子 |
109 |
142 |
130.7 |
|
営業投資有価証券 売上原価 ② |
7,619 |
5,981 |
78.5 |
|
|
|
売却原価 |
6,848 |
5,508 |
80.4 |
|
|
強制評価損 |
770 |
473 |
61.4 |
|
キャピタルゲイン ①－② |
12,638 |
3,684 |
29.2 |
|
投資倍率 ①÷② |
2.66 |
1.62 |
－ |
|
上場キャピタルゲイン |
12,596 |
3,026 |
24.0 |
|
|
上場以外キャピタルゲイン |
41 |
658 |
1,586.4 |
|
|
|
売却益 |
3,142 |
2,153 |
68.5 |
|
売却損 |
3,100 |
1,495 |
48.2 |
|
（投資損失引当金の状況）
当連結会計年度においては、金融環境の悪化やＥＸＩＴマーケットが低迷する想定を織り込んだ投資損失引当金を第４四半期に大幅に計上した結果、投資損失引当金の繰入が取崩を大きく上回り、投資損失引当金残高は増加しております。未上場営業投資有価証券残高に対する引当率も増加いたしました。
なお、一括引当金は残高が僅少になったため、当連結会計年度末において全額取り崩しました。
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度(A) （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度(B) （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
対前期比(％) (B)/(A) |
|
|
投資損失引当金繰入額 ① |
1,108 |
7,853 |
708.4 |
|
|
|
個別繰入額 |
1,137 |
7,969 |
700.5 |
|
|
一括取崩額（△） |
△29 |
△116 |
－ |
|
投資損失引当金取崩額 ② |
3,094 |
2,369 |
76.6 |
|
|
投資損失引当金繰入額 （純額・△は戻入額）①－② |
△1,985 |
5,484 |
－ |
|
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （2022年３月31日） |
当連結会計年度 （2023年３月31日） |
|
|
投資損失引当金残高 |
8,969 |
14,490 |
|
|
|
個別引当残高 |
8,853 |
14,490 |
|
|
一括引当残高 |
116 |
－ |
|
未上場営業投資有価証券残高に対する引当率 |
12.1％ |
17.0％ |
|
（営業投資有価証券残高の状況）
スタートアップ企業を中心とした投資活動は堅調であり、営業投資有価証券の残高は増加しております。
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （2022年３月31日） |
当連結会計年度 （2023年３月31日） |
|
|
上場営業投資有価証券の取得原価と時価の差額 |
12,510 |
10,809 |
|
|
|
時価が取得原価を超えるもの |
12,510 |
10,990 |
|
|
時価が取得原価を超えないもの |
－ |
△181 |
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自2021年４月１日 至2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自2022年４月１日 至2023年３月31日） |
|
部分純資産直入法に基づく営業投資有価 証券評価損（△戻入益） |
－ |
181 |
|
営業投資有価証券残高 |
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 (2022年３月31日) |
当連結会計年度 (2023年３月31日) |
||
|
取得原価 |
連結貸借 対照表計上額 |
取得原価 |
連結貸借 対照表計上額 |
|
|
上場 |
1,755 |
14,266 |
2,462 |
13,271 |
|
未上場 |
70,515 |
73,914 |
80,507 |
85,258 |
|
合計 |
72,271 |
88,180 |
82,970 |
98,530 |
（ファンドの管理運営業務）
前連結会計年度には大型の新規ＩＰＯがあったこともあり、成功報酬は対前期比で大幅に減少しました。管理報酬はＳＶ７シリーズの運用開始に伴い、対前期比で増加しました。
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度(A) （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度(B) （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
対前期比(％) (B)/(A) |
|
|
投資事業組合管理収入 |
7,410 |
4,402 |
59.4 |
|
|
|
管理報酬 |
2,949 |
3,391 |
115.0 |
|
|
成功報酬 |
4,461 |
1,011 |
22.7 |
（注）管理報酬及び成功報酬は、当社グループの出資持分相当額を相殺した後の金額となっております。
（２）当期の財政状態の概況
①資産、負債及び純資産の概況
当連結会計年度において当社が保有する株式会社野村総合研究所株式の全株を売却した一方、自己株式を合計17,002,200株（取得価額42,384百万円）取得したことから、資産・負債・純資産が減少しております。
2021年10月22日開催の取締役会決議に基づき、2022年４月１日から2022年４月４日までに自己株式384百万円、2022年12月21日開催の取締役会決議に基づき、自己株式の公開買付けによって、自己株式42,000百万円の取得を実行しました。
また、2022年４月22日開催の取締役会決議に基づき2022年５月10日付で7,630,000株、2023年２月16日開催の取締役会決議に基づき2023年３月１日付で17,220,000株の自己株式の消却を実施したことから、利益剰余金及び自己株式が58,318百万円減少しました。
|
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （2022年３月31日） |
当連結会計年度 （2023年３月31日） |
|
|
資産合計 |
233,024 |
159,847 |
|
|
|
流動資産 |
134,407 |
156,079 |
|
|
固定資産 |
98,616 |
3,767 |
|
負債合計 |
35,633 |
29,101 |
|
|
|
流動負債 |
4,563 |
25,678 |
|
|
固定負債 |
31,070 |
3,423 |
|
純資産 |
197,390 |
130,745 |
|
②キャッシュ・フローの状況
（単位：百万円）
|
|
前連結会計年度 (自 2021年４月１日 至 2022年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
|
|
金額 |
金額 |
主な要因 |
|
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
△12,958 |
△7,245 |
営業投資有価証券の増加ほか |
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
748 |
69,640 |
投資有価証券の売却による収入ほか |
|
財務活動によるキャッシュ・フロー |
△43,474 |
△46,225 |
自己株式の取得による支出ほか |
|
その他 |
769 |
708 |
為替レートの変動 |
|
現金及び現金同等物期末残高 |
52,603 |
69,481 |
|
|
（うちファンド出資持分） |
(8,838) |
(8,491) |
|
（注）当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当連結会計年度末で40,868百万円（前連結会計年度末28,125百万円）であります。
（キャッシュ・フロー関連指標の推移）
|
|
2019年３月期 |
2020年３月期 |
2021年３月期 |
2022年３月期 |
2023年３月期 |
|
自己資本比率（％） |
88.6 |
84.8 |
82.0 |
84.7 |
81.8 |
|
時価ベースの自己資本比率（％） |
66.6 |
39.2 |
73.8 |
57.4 |
64.4 |
|
キャッシュ・フロー対有利子負債比率（年） |
－ |
0.0 |
14.3 |
－ |
－ |
|
インタレスト・カバレッジ・レシオ（倍） |
－ |
7,727.8 |
7.7 |
－ |
－ |
自己資本比率：自己資本／総資産
時価ベースの自己資本比率：株式時価総額／総資産
キャッシュ・フロー対有利子負債比率：有利子負債／キャッシュ・フロー
インタレスト・カバレッジ・レシオ：キャッシュ・フロー／利払い
（注）１．株式時価総額は自己株式を除く発行済株式数をベースに計算しております。
２．キャッシュ・フローは営業キャッシュ・フローを利用しております。
３．有利子負債は連結貸借対照表に計上されている負債のうち利子を支払っている全ての負債を対象としております。
４．2019年３月期、2022年３月期及び2023年３月期のキャッシュ・フロー対有利子負債比率及びインタレスト・カバレッジ・レシオは営業キャッシュ・フローがマイナスのため記載しておりません。
(３）利益配分に関する基本方針及び当期・次期の配当
2022年11月に「株主還元方針の見直しおよび資本効率の向上施策について」を開示し、これまでの方針を見直しました。配当の基本方針は、これまでの株主資本（期首期末平均）の３％から、株主資本（期首期末平均）の３％と当期純利益の50％のいずれか大きい金額とすることとしました。また、将来の投資のために必要な資金を、1,200億円から当面600億円程度に半減させ、必要資金を超える現預金は、自己株式の取得を検討することとしました。
当連結会計年度におきましては、当社が保有する株式会社野村総合研究所株式の全株を売却し、2022年12月21日開催の取締役会決議に基づく自己株式の取得及び自己株式の公開買付けにより自己株式42,000百万円の取得を実行しました。
当連結会計年度の配当金につきましては、上記の自己株式の公開買付けに際し、引き続き当社株式を所有していただいた株主の方により多くの還元を行うため、１株当たり150円とさせていただく予定です。
今後も、資本効率の向上と成長戦略の推進による企業価値向上を目指してまいります。
当社グループの財政状態や経営成績を適切に表すために重要な未上場株式の評価やファンドの連結範囲の取り扱いが日本基準とIFRSでは異なりますが、現在のところは日本基準が妥当であると考えております。したがって、当面は日本基準で連結財務諸表を作成する予定であります。
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
前連結会計年度 (2022年３月31日) |
当連結会計年度 (2023年３月31日) |
|
資産の部 |
|
|
|
流動資産 |
|
|
|
現金及び預金 |
52,603 |
69,481 |
|
営業投資有価証券 |
88,180 |
98,530 |
|
投資損失引当金 |
△8,969 |
△14,490 |
|
その他 |
2,593 |
2,556 |
|
流動資産合計 |
134,407 |
156,079 |
|
固定資産 |
|
|
|
有形固定資産 |
|
|
|
建物（純額） |
259 |
182 |
|
器具及び備品（純額） |
57 |
47 |
|
有形固定資産合計 |
316 |
229 |
|
無形固定資産 |
|
|
|
ソフトウエア |
168 |
95 |
|
無形固定資産合計 |
168 |
95 |
|
投資その他の資産 |
|
|
|
投資有価証券 |
97,251 |
2,497 |
|
長期貸付金 |
208 |
281 |
|
繰延税金資産 |
279 |
284 |
|
その他 |
390 |
377 |
|
投資その他の資産合計 |
98,130 |
3,442 |
|
固定資産合計 |
98,616 |
3,767 |
|
資産合計 |
233,024 |
159,847 |
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
前連結会計年度 (2022年３月31日) |
当連結会計年度 (2023年３月31日) |
|
負債の部 |
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
１年内返済予定の長期借入金 |
134 |
34 |
|
未払法人税等 |
357 |
21,813 |
|
賞与引当金 |
313 |
344 |
|
役員臨時報酬引当金 |
95 |
48 |
|
その他 |
3,662 |
3,437 |
|
流動負債合計 |
4,563 |
25,678 |
|
固定負債 |
|
|
|
長期借入金 |
49 |
115 |
|
退職給付に係る負債 |
423 |
382 |
|
繰延税金負債 |
30,518 |
2,883 |
|
その他 |
79 |
42 |
|
固定負債合計 |
31,070 |
3,423 |
|
負債合計 |
35,633 |
29,101 |
|
純資産の部 |
|
|
|
株主資本 |
|
|
|
資本金 |
33,251 |
33,251 |
|
資本剰余金 |
32,806 |
32,806 |
|
利益剰余金 |
76,579 |
55,148 |
|
自己株式 |
△20,268 |
△4,115 |
|
株主資本合計 |
122,368 |
117,090 |
|
その他の包括利益累計額 |
|
|
|
その他有価証券評価差額金 |
73,645 |
11,513 |
|
為替換算調整勘定 |
1,376 |
2,141 |
|
その他の包括利益累計額合計 |
75,022 |
13,655 |
|
純資産合計 |
197,390 |
130,745 |
|
負債純資産合計 |
233,024 |
159,847 |
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
前連結会計年度 (自 2021年４月１日 至 2022年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
|
売上高 |
|
|
|
営業投資有価証券売上高 |
20,257 |
9,665 |
|
投資事業組合管理収入 |
7,410 |
4,402 |
|
その他の売上高 |
9 |
4 |
|
売上高合計 |
27,677 |
14,073 |
|
売上原価 |
|
|
|
営業投資有価証券売上原価 |
7,619 |
5,981 |
|
その他の原価 |
1,133 |
1,360 |
|
売上原価合計 |
8,752 |
7,341 |
|
売上総利益 |
18,924 |
6,731 |
|
投資損失引当金繰入額（△戻入額） |
△1,985 |
5,484 |
|
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△戻入益） |
－ |
181 |
|
差引売上総利益 |
20,909 |
1,066 |
|
販売費及び一般管理費 |
※１ 4,033 |
※１ 5,480 |
|
営業利益又は営業損失（△） |
16,876 |
△4,414 |
|
営業外収益 |
|
|
|
受取利息 |
45 |
216 |
|
受取配当金 |
990 |
1,083 |
|
為替差益 |
186 |
－ |
|
他社ファンド運用益 |
342 |
148 |
|
雑収入 |
15 |
57 |
|
営業外収益合計 |
1,581 |
1,505 |
|
営業外費用 |
|
|
|
支払利息 |
0 |
0 |
|
為替差損 |
－ |
19 |
|
出資先への負担金 |
12 |
10 |
|
自己株式取得費用 |
81 |
108 |
|
雑損失 |
3 |
1 |
|
営業外費用合計 |
97 |
139 |
|
経常利益又は経常損失（△） |
18,360 |
△3,048 |
|
特別利益 |
|
|
|
投資有価証券売却益 |
186 |
63,528 |
|
償却債権取立益 |
－ |
888 |
|
特別利益合計 |
186 |
64,417 |
|
特別損失 |
|
|
|
特別損失合計 |
－ |
－ |
|
税金等調整前当期純利益 |
18,547 |
61,368 |
|
法人税、住民税及び事業税 |
3,589 |
20,825 |
|
法人税等調整額 |
△121 |
△27 |
|
法人税等合計 |
3,467 |
20,797 |
|
当期純利益 |
15,080 |
40,571 |
|
非支配株主に帰属する当期純利益 |
－ |
－ |
|
親会社株主に帰属する当期純利益 |
15,080 |
40,571 |
|
|
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 (自 2021年４月１日 至 2022年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
|
当期純利益 |
15,080 |
40,571 |
|
その他の包括利益 |
|
|
|
その他有価証券評価差額金 |
9,957 |
△62,132 |
|
為替換算調整勘定 |
640 |
764 |
|
その他の包括利益合計 |
10,598 |
△61,367 |
|
包括利益 |
25,678 |
△20,795 |
|
（内訳） |
|
|
|
親会社株主に係る包括利益 |
25,678 |
△20,795 |
|
非支配株主に係る包括利益 |
－ |
－ |
前連結会計年度（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
|
|
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
|
株主資本 |
||||
|
|
資本金 |
資本剰余金 |
利益剰余金 |
自己株式 |
株主資本合計 |
|
当期首残高 |
33,251 |
32,806 |
102,497 |
△17,741 |
150,813 |
|
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
剰余金の配当 |
|
|
△4,059 |
|
△4,059 |
|
親会社株主に帰属する当期純利益 |
|
|
15,080 |
|
15,080 |
|
自己株式の取得 |
|
|
|
△39,464 |
△39,464 |
|
自己株式の消却 |
|
|
△36,938 |
36,938 |
－ |
|
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
|
|
|
|
|
|
当期変動額合計 |
－ |
－ |
△25,917 |
△2,526 |
△28,444 |
|
当期末残高 |
33,251 |
32,806 |
76,579 |
△20,268 |
122,368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の包括利益累計額 |
純資産合計 |
||
|
|
その他有価証券評価差額金 |
為替換算調整勘定 |
その他の包括利益累計額合計 |
|
|
当期首残高 |
63,688 |
735 |
64,424 |
215,237 |
|
当期変動額 |
|
|
|
|
|
剰余金の配当 |
|
|
|
△4,059 |
|
親会社株主に帰属する当期純利益 |
|
|
|
15,080 |
|
自己株式の取得 |
|
|
|
△39,464 |
|
自己株式の消却 |
|
|
|
－ |
|
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
9,957 |
640 |
10,598 |
10,598 |
|
当期変動額合計 |
9,957 |
640 |
10,598 |
△17,846 |
|
当期末残高 |
73,645 |
1,376 |
75,022 |
197,390 |
当連結会計年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
|
|
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
|
株主資本 |
||||
|
|
資本金 |
資本剰余金 |
利益剰余金 |
自己株式 |
株主資本合計 |
|
当期首残高 |
33,251 |
32,806 |
76,579 |
△20,268 |
122,368 |
|
当期変動額 |
|
|
|
|
|
|
剰余金の配当 |
|
|
△3,635 |
|
△3,635 |
|
親会社株主に帰属する当期純利益 |
|
|
40,571 |
|
40,571 |
|
自己株式の取得 |
|
|
|
△42,385 |
△42,385 |
|
自己株式の処分 |
|
|
△48 |
219 |
170 |
|
自己株式の消却 |
|
|
△58,318 |
58,318 |
－ |
|
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
|
|
|
|
|
|
当期変動額合計 |
－ |
－ |
△21,431 |
16,153 |
△5,278 |
|
当期末残高 |
33,251 |
32,806 |
55,148 |
△4,115 |
117,090 |
|
|
|
|
|
|
|
|
その他の包括利益累計額 |
純資産合計 |
||
|
|
その他有価証券評価差額金 |
為替換算調整勘定 |
その他の包括利益累計額合計 |
|
|
当期首残高 |
73,645 |
1,376 |
75,022 |
197,390 |
|
当期変動額 |
|
|
|
|
|
剰余金の配当 |
|
|
|
△3,635 |
|
親会社株主に帰属する当期純利益 |
|
|
|
40,571 |
|
自己株式の取得 |
|
|
|
△42,385 |
|
自己株式の処分 |
|
|
|
170 |
|
自己株式の消却 |
|
|
|
－ |
|
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |
△62,132 |
764 |
△61,367 |
△61,367 |
|
当期変動額合計 |
△62,132 |
764 |
△61,367 |
△66,645 |
|
当期末残高 |
11,513 |
2,141 |
13,655 |
130,745 |
|
|
|
(単位：百万円) |
|
|
前連結会計年度 (自 2021年４月１日 至 2022年３月31日) |
当連結会計年度 (自 2022年４月１日 至 2023年３月31日) |
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
税金等調整前当期純利益 |
18,547 |
61,368 |
|
減価償却費 |
205 |
208 |
|
株式報酬費用 |
－ |
153 |
|
投資損失引当金の増減額（△は減少） |
△1,985 |
5,484 |
|
賞与引当金の増減額（△は減少） |
56 |
31 |
|
役員臨時報酬引当金の増減額（△は減少） |
9 |
△47 |
|
退職給付に係る負債の増減額（△は減少） |
△3 |
△40 |
|
部分純資産直入法に基づく営業投資有価証券評価損（△は戻入益） |
－ |
181 |
|
受取利息及び受取配当金 |
△1,036 |
△1,299 |
|
支払利息 |
0 |
0 |
|
為替差損益（△は益） |
△230 |
4 |
|
投資有価証券売却損益（△は益） |
△186 |
△63,528 |
|
他社ファンド運用益 |
△342 |
△148 |
|
営業投資有価証券の増減額（△は増加） |
△7,982 |
△10,520 |
|
償却債権取立益 |
－ |
△888 |
|
その他 |
△795 |
△379 |
|
小計 |
6,254 |
△9,420 |
|
利息及び配当金の受取額 |
1,036 |
1,299 |
|
利息の支払額 |
△0 |
△0 |
|
法人税等の支払額 |
△20,252 |
△694 |
|
法人税等の還付額 |
3 |
1,570 |
|
営業活動によるキャッシュ・フロー |
△12,958 |
△7,245 |
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
有形固定資産の取得による支出 |
△59 |
△34 |
|
無形固定資産の取得による支出 |
△17 |
△5 |
|
投資有価証券の売却等による収入 |
390 |
68,843 |
|
償却債権の回収による収入 |
－ |
888 |
|
長期貸付けによる支出 |
△62 |
△95 |
|
長期貸付金の回収による収入 |
17 |
22 |
|
他社ファンドへの払込による支出 |
△82 |
△137 |
|
他社ファンドの分配による収入 |
559 |
151 |
|
投資その他の資産の増加に伴う支出 |
△19 |
△5 |
|
投資その他の資産の減少に伴う収入 |
22 |
12 |
|
投資活動によるキャッシュ・フロー |
748 |
69,640 |
|
財務活動によるキャッシュ・フロー |
|
|
|
長期借入れによる収入 |
100 |
100 |
|
長期借入金の返済による支出 |
△32 |
△134 |
|
配当金の支払額 |
△4,059 |
△3,632 |
|
自己株式の取得による支出 |
△39,483 |
△42,558 |
|
財務活動によるキャッシュ・フロー |
△43,474 |
△46,225 |
|
現金及び現金同等物に係る換算差額 |
769 |
708 |
|
現金及び現金同等物の増減額（△は減少） |
△54,914 |
16,878 |
|
現金及び現金同等物の期首残高 |
107,517 |
52,603 |
|
現金及び現金同等物の期末残高 |
※１,※２ 52,603 |
※１,※２ 69,481 |
該当事項はありません。
※１．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は次のとおりであります。
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
|
役員報酬 |
203 |
223 |
|
役員臨時報酬引当金繰入 |
92 |
46 |
|
従業員給料 |
1,275 |
1,677 |
|
従業員賞与 |
500 |
432 |
|
退職給付費用 |
88 |
74 |
|
不動産関係費 |
184 |
190 |
|
租税公課 |
550 |
1,357 |
※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
||
|
現金及び預金勘定 |
52,603 |
|
69,481 |
|
|
現金及び現金同等物 |
52,603 |
|
69,481 |
|
※２．現金及び現金同等物のうちファンドの出資持分の内訳
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
||
|
現金及び預金勘定 |
8,838 |
|
8,491 |
|
|
現金及び現金同等物 |
8,838 |
|
8,491 |
|
３. 当社グループが管理運営するファンドに対して当社グループが出資金として今後支払を約束している金額は、当
連結会計年度末で40,868百万円（前連結会計年度末28,125百万円）であります。
前連結会計年度（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）及び当連結会計年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。
|
１．満期保有目的の債券 該当事項はありません。 |
|
|
２．その他有価証券 |
（単位：百万円） |
|
|
種類 |
前連結会計年度 （2022年３月31日） |
当連結会計年度 （2023年３月31日） |
||||
|
連結貸借 対照表 計上額 |
取得原価 |
差額 |
連結貸借 対照表 計上額 |
取得原価 |
差額 |
||
|
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えるもの |
営業投資有価証券に属するもの |
|
|
|
|
|
|
|
（1）株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
上場株式 |
14,266 |
1,755 |
12,510 |
13,006 |
2,015 |
10,990 |
|
|
その他の上場株式 |
105 |
76 |
29 |
－ |
－ |
－ |
|
|
（2）債券 |
1,210 |
731 |
479 |
1,280 |
748 |
532 |
|
|
（3）その他 |
1,048 |
968 |
80 |
364 |
329 |
35 |
|
|
小計 |
16,631 |
3,532 |
13,098 |
14,651 |
3,093 |
11,558 |
|
|
投資有価証券に属するもの |
|
|
|
|
|
|
|
|
（1）株式 |
96,067 |
5,851 |
90,216 |
1,235 |
543 |
692 |
|
|
（2）債券 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
|
|
（3）その他 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
|
|
小計 |
96,067 |
5,851 |
90,216 |
1,235 |
543 |
692 |
|
|
合計 |
112,698 |
9,383 |
103,315 |
15,887 |
3,636 |
12,250 |
|
|
連結貸借対照表計上額が取得原価を超えないもの |
営業投資有価証券に属するもの |
|
|
|
|
|
|
|
（1）株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
上場株式 |
－ |
－ |
－ |
265 |
447 |
△181 |
|
|
その他の上場株式 |
747 |
751 |
△3 |
737 |
753 |
△15 |
|
|
（2）債券 |
398 |
452 |
△54 |
128 |
128 |
－ |
|
|
（3）その他 |
42 |
42 |
△0 |
808 |
808 |
△0 |
|
|
小計 |
1,188 |
1,246 |
△58 |
1,940 |
2,137 |
△197 |
|
|
投資有価証券に属するもの |
|
|
|
|
|
|
|
|
（1）株式 |
20 |
32 |
△11 |
23 |
32 |
△9 |
|
|
（2）債券 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
|
|
（3）その他 |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
|
|
小計 |
20 |
32 |
△11 |
23 |
32 |
△9 |
|
|
合計 |
1,208 |
1,278 |
△69 |
1,963 |
2,170 |
△206 |
|
|
総計 |
113,906 |
10,661 |
103,245 |
17,850 |
5,806 |
12,044 |
|
（注）１．TOKYO PRO Market及びTaipei Exchange（TPEx）のEmerging Stock Board（ESB）に上場している株式を「その他の上場株式」としております。なお、これら株式は、本注記以外の開示においては、これらの市場の流動性等を考慮し、未上場に区分しております。
２．以下については、非上場株式等であることから、上表には含めておりません。
|
（単位：百万円） |
|
区分 |
前連結会計年度 （2022年３月31日） |
当連結会計年度 （2023年３月31日） |
|
連結貸借対照表計上額 |
連結貸借対照表計上額 |
|
|
その他有価証券 |
|
|
|
営業投資有価証券に属するもの |
|
|
|
非上場株式 |
70,361 |
81,938 |
|
投資有価証券に属するもの |
|
|
|
非上場株式 |
606 |
610 |
|
その他 |
364 |
435 |
|
３．売却したその他有価証券 |
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
||||
|
売却額 |
売却益の 合計額 |
売却損の 合計額 |
売却額 |
売却益の 合計額 |
売却損の 合計額 |
|
|
営業投資有価証券に属するもの |
20,147 |
15,629 |
△2,329 |
9,523 |
5,037 |
△1,022 |
|
投資有価証券に属するもの |
390 |
186 |
△2 |
68,843 |
63,533 |
－ |
|
合計 |
20,538 |
15,816 |
△2,331 |
78,366 |
68,570 |
△1,022 |
４．減損処理を行った有価証券
当連結会計年度において、その他有価証券について473百万円（全て営業投資有価証券に属するもの）の減損損失（強制評価損）を計上しております（前連結会計年度は、その他有価証券について770百万円（全て営業投資有価証券に属するもの）の減損損失（強制評価損）を計上しております）。
顧客との契約から生じる収益を分解した情報
当社グループは、ファンド運用事業の単一セグメントであり、売上高のうち、管理報酬と成功報酬で構成される投資事業組合管理収入は、顧客との契約から生じる収益であります。なお、当該収益のファンド種類ごとの分解情報は以下のとおりであります。
|
|
|
|
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
||||
|
|
投資事業組合管理収入 |
投資事業組合管理収入 |
||||
|
ファンド名 |
管理報酬 |
成功報酬 |
合計 |
管理報酬 |
成功報酬 |
合計 |
|
ジャフコＳＶ３シリーズ |
－ |
2,870 |
2,870 |
－ |
－ |
－ |
|
ジャフコＳＶ４シリーズ |
275 |
1,277 |
1,553 |
161 |
925 |
1,087 |
|
ジャフコＳＶ５シリーズ |
703 |
－ |
703 |
588 |
－ |
588 |
|
ジャフコＳＶ６シリーズ |
1,244 |
－ |
1,244 |
1,245 |
－ |
1,245 |
|
ジャフコＳＶ７シリーズ |
－ |
－ |
－ |
576 |
－ |
576 |
|
JAFCO Asia Technology Fund Ⅵ L.P. |
132 |
303 |
436 |
117 |
85 |
203 |
|
JAFCO Asia Technology Fund Ⅶ L.P. |
197 |
－ |
197 |
225 |
－ |
225 |
|
JAFCO Taiwan I Venture Capital Limited Partnership |
－ |
－ |
－ |
143 |
－ |
143 |
|
JAFCO Asia S-8 Fund Limited Partnership・JAFCO Asia S-8(A) Fund Limited Partnership |
－ |
－ |
－ |
171 |
－ |
171 |
|
JAFCO Taiwan II Venture Capital Limited Partnership |
－ |
－ |
－ |
7 |
－ |
7 |
|
その他 |
395 |
9 |
404 |
153 |
－ |
153 |
|
合計 |
2,949 |
4,461 |
7,410 |
3,391 |
1,011 |
4,402 |
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
||||||||
|
|
|
（注）１．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
２．当社は、2022年２月１日付で普通株式１株を３株にする株式分割を行っております。前連結会計年度の期首に当該株式分割が行われたと仮定して、１株当たり純資産額及び１株当たり当期純利益金額を算定しております。
３．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
|
１株当たり当期純利益金額 |
|
|
|
親会社株主に帰属する当期純利益金額（百万円） |
15,080 |
40,571 |
|
普通株主に帰属しない金額（百万円） |
－ |
－ |
|
普通株式に係る親会社株主に帰属する当期純利益金額（百万円） |
15,080 |
40,571 |
|
普通株式の期中平均株式数（千株） |
78,338 |
69,126 |
該当事項はありません。
（１）投資実行額及びＩＰＯ（新規上場）の状況
|
① 投資実行額 |
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度(A) （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度(B) （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
対前期比(％) (B)/(A) |
|||
|
金額 |
社数 |
金額 |
社数 |
|||
|
エクイティ |
|
|
|
|
|
|
|
|
（日本） |
23,216 |
56 |
27,873 |
47 |
120.1 |
|
|
（米国） |
7,775 |
16 |
8,630 |
16 |
111.0 |
|
|
（アジア） |
6,060 |
21 |
5,286 |
22 |
87.2 |
|
合計 |
37,053 |
93 |
41,790 |
85 |
112.8 |
|
（注）１．「投資実行額」は、当社グループ及びファンドの投資実行額の合計であります。
２．外貨建の「投資実行額」については、四半期連結会計期間ごとにそれぞれの四半期末為替レートで換算した額を合計しております。
３．日本のベンチャー投資部門が担当する海外投資先は日本に含めております。
② ＩＰＯ（新規上場）の状況
|
（国内） |
（単位：百万円） |
|
|
前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
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社数（社） |
4 |
5 |
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投資額① |
3,074 |
3,934 |
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初値評価額② |
41,515 |
11,014 |
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倍率②／①（倍） |
13.5 |
2.8 |
（注）１．投資額及び初値評価額は、当社グループ及びファンドの合計であります。
２．初値評価額は、上場前保有株式数に初値を掛けて算出しています。
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（海外） |
（単位：百万円） |
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前連結会計年度 （自 2021年４月１日 至 2022年３月31日） |
当連結会計年度 （自 2022年４月１日 至 2023年３月31日） |
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社数（社） |
2 |
- |
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投資額① |
1,942 |
- |
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初値評価額② |
5,291 |
- |
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倍率②／①（倍） |
2.7 |
- |
（注）１．投資額及び初値評価額は、当社グループ及びファンドの合計であります。換算レートは上場時の為替レートを用いています。
２．初値評価額は、上場前保有株式数に初値を掛けて算出しております。
（２）ファンドの設立の状況
当連結会計年度（自 2022年４月１日 至 2023年３月31日）
①新規に設立したファンド
当連結会計年度に設立したジャフコＳＶ７シリーズは、募集活動を継続しており、直近の状況は以下のとおりであります。なお、ジャフコＳＶ７シリーズ全体のファンド総額は、前回ＳＶ６シリーズの総額80,000百万円を上回る金額（上限額95,000百万円）を目標としております。
（単位：百万円）
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ファンド名称 |
2023年４月26日現在 コミットメント総額 |
2023年３月末 コミットメント総額 |
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ジャフコＳＶ７シリーズ （ＶＣ投資ファンド、バイアウト投資ファンド、並行投資ファンド等で構成） |
78,300 |
74,400 |
（単位：百万台湾ドル）
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ファンド名称 |
2023年３月末 コミットメント総額 |
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JAFCO Taiwan II Venture Capital Limited Partnership |
501 |
※2023年３月末為替レート換算額 2,179百万円
②前期以前に設立し、募集活動を継続中のファンド
（単位：百万米ドル）
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ファンド名称 |
2023年３月末 コミットメント総額 |
前期末時点 コミットメント総額 |
増加額 |
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Icon Ventures Ⅶ, L.P. |
229 |
227 |
2 |
前連結会計年度（自 2021年４月１日 至 2022年３月31日）
①新規に設立したファンド
（単位：百万米ドル）
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ファンド名称 |
2022年３月末 コミットメント総額 |
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JAFCO Asia S-8 Fund Limited Partnership JAFCO Asia S-8(A) Fund Limited Partnership |
130 |
2021年12月に最終クロージングいたしました。
②前期以前に設立し、コミットメント総額が増加したファンド
（単位：百万米ドル）
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ファンド名称 |
2022年３月末 コミットメント総額 |
前期末時点 コミットメント総額 |
増加額 |
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Icon Ventures Ⅶ, L.P. |
227 |
178 |
48 |
募集活動を継続中です。