edding AktiengesellschaftAhrensburgHalbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2024 bis zum 30.06.2024Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2024 Kennzahlen des Konzerns
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Die Definitionen der Kennzahlen werden im Zwischenlagebericht des edding Konzerns
im Abschnitt „Alternative Leistungskennzahlen“ dargestellt. Zwischenlageberichtdes edding KonzernsAktienrückkaufprogramm der edding AG Der Vorstand hat auf Grundlage der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 14. Juni 2023 am 3. Juni 2024 angekündigt, im Rahmen eines Aktienrückkaufprogramms im Zeitraum vom 10. Juni 2024 bis zum 25. Juni 2024 Vorzugsstückaktien der edding AG mit einem Anteil am Grundkapital von bis zu 10 % zu einem Angebotspreis von 39,00 EUR je Vorzugsstückaktie zurückzukaufen. Mit dem Settlement zum 4. Juli 2024 hat die edding AG 17.404 Vorzugsstückaktien im Volumen von EUR 678.756 zurückerworben. Sämtliche im Rahmen des Aktienrückkaufs zurückerworbene eigene Aktien wurden mit Vorstands- und Aufsichtsratsbeschlüssen vom 5. Juli 2024 eingezogen und das Grundkapital um den darauf entfallenden anteiligen Betrag von 87.020,00 EUR herabgesetzt. Entwicklung der Business Units Insgesamt sind die Umsatzerlöse aus fortzuführenden Geschäftsbereichen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 0,5 % beziehungsweise 0,4 Mio. EUR auf 77,7 Mio. EUR zurückgegangen. Ein Wachstum wurde bei der Business Unit Office & Industry Supplies (OFIS) verzeichnet. Bei den Business Units Creative & Home (CREHO), Collaboration @ Work (COWO) sowie Industrial Tech Solutions (ITS) sind die Umsatzerlöse hingegen rückläufig. Die Business Unit Lifestyle mit dem edding TATTOO Geschäft stellt einen aufgegebenen Geschäftsbereich im Sinne des IFRS 5 dar. Daher wurden die Umsatzerlöse der Business Unit Lifestyle für die erste Jahreshälfte 2024 und rückwirkend für die entsprechende Vergleichsperiode in das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen umgegliedert. Die Umsatzerlöse der fortzuführenden Geschäftsbereiche gliedern sich nach Business Units und Regionen wie folgt:
Business Unit Office & Industry Supplies (OFIS) Die Umsätze liegen im ersten Halbjahr 2024 mit 34,4 Mio. EUR um 6,5 % über dem Niveau des Vergleichszeitraums 2023. Im deutschen Markt konnte das starke erste Halbjahr des Vorjahres nicht wiederholt werden. Vielmehr wurde ein Umsatzrückgang verzeichnet, der sich über das gesamte Sortiment erstreckt. In den übrigen europäischen Märkten ist ein Anstieg der Umsatzerlöse um 3,5 Mio. EUR beziehungsweise 20,8 % zu verzeichnen, wobei die Türkei mit einem starken Wachstum den höchsten Beitrag lieferte. Der Rückgang in den Überseemärkten um 33,3 % beziehungsweise 1,0 Mio. EUR ist im Wesentlichen auf den Verkauf der edding Argentina S.A. im Vorjahreszeitraum sowie geringere Lieferungen an unseren neuen Vertriebspartner in Argentinien zurückzuführen. Da der Ausblick für die Entwicklung in diesem Geschäftsfeld insgesamt schlechter ist als geplant, wird die Umsatzprognose leicht gesenkt, die Ergebnisprognose bleibt gleich. Business Unit Creative & Home (CREHO) Die Umsätze sind im ersten Halbjahr 2024 mit 26,1 Mio. EUR um 0,7 Mio. EUR beziehungsweise 2,6 % gegenüber dem Niveau des Vergleichszeitraums 2023 rückläufig. Der Umsatz im deutschen Markt konnte insbesondere aufgrund des schwachen Vorjahreszeitraums, der von Preisverhandlungen negativ beeinflusst war, um 0,4 Mio. EUR beziehungsweise 2,9 % gesteigert werden. Im übrigen Europa ist ein leichter Umsatzrückgang von 1,9 %, der im Wesentlichen mit der negativen Entwicklung im französischen Markt begründet ist, zu verzeichnen. Das Geschäft in Spanien entwickelte sich hingegen positiv. Die überproportionalen Rückgänge in Übersee resultieren wie auch im Bereich OFIS aus den Verkaufseffekten der edding Argentina S.A. im Vorjahr. Da die Entwicklung in diesem Geschäftsfeld insgesamt schwächer verläuft als geplant, wird die Umsatzprognose leicht abgesenkt. Die Ergebnisprognose kann bestätigt werden. Business Unit Collaboration @ Work (COWO) Die Umsatzerlöse sind gegenüber dem Vorjahr um 8,0 % beziehungsweise 1,4 Mio. EUR auf 16,2 Mio. EUR zurückgegangen. Den zweistelligen prozentualen Rückgangen in Deutschland und Übersee steht eine stabile Umsatzentwicklung im übrigen Europa gegenüber. Die rückläufigen Umsätze in Deutschland sind teilweise durch nicht bewilligte Mittel aus dem auslaufenden Digitalpakt Schule bedingt, aber auch ein deutlicher Rückgang im traditionellen Legamaster Sortiment ist hier ein Treiber. Aufgrund dieser Entwicklung wird die Umsatz- und Ergebnisprognose für die Geschäftseinheit deutlich abgesenkt. Die Geschäftseinheit bleibt damit weiterhin defizitär. Business Unit Industrial Tech Solutions (ITS) Im ersten Halbjahr 2024 wurden mit Lizenzeinnahmen für Industriedrucker und “easycheck by edding”, unserer Lösung für die elektronische Führerscheinkontrolle, Umsatzerlöse in Höhe von 0,4 Mio. EUR erzielt. Diese liegen zwar aufgrund des veränderten Geschäftsmodells für Industriedrucker mit 42,9 % deutlich unter denen des Vorjahres, befinden sich jedoch im Rahmen der Erwartungen. Die Umsatzprognose wird leicht angehoben, die Ergebnisprognose hingegen leicht gesenkt. Business Unit Lifestyle Es wurden geringe Umsatzerlöse mit dem Tattoo Studio in Hamburg erzielt. Die Business Unit Lifestyle mit dem Betrieb des Tattoo Studios sowie dem Fokus auf die Weiterentwicklung einer REACH-konformen Tattootinte wird im laufenden Geschäftsjahr aufgegeben und die Aktivitäten mit der Marke edding TATTOO nicht weiterverfolgt. Aufgrund der Vorschriften des IFRS 5 sind die Umsatzerlöse der Business Unit Lifestyle nicht mehr in den Konzernumsatzerlösen enthalten, sondern fließen direkt in das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen ein. Aufgrund des insgesamt niedrigen Umsatzniveaus hat dies keinen Einfluss auf die Umsatzprognose für den edding Konzern. Ertragslage Das Konzern-EBIT aus fortgeführten Geschäftsbereichen liegt bei 2,8 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2024 und damit deutlich über dem Vorjahr von -5,1 Mio. EUR. Das Vorjahresergebnis ist geprägt vom Entkonsolidierungseffekt aus dem Verkauf der edding Argentina S.A., der -6,2 Mio. EUR betrug. Bereinigt um diesen Effekt beträgt das Konzern-EBIT im Vorjahr 1,1 Mio. EUR; im Vergleich hierzu liegt das Ergebnis des Berichtsjahres um 1,7 Mio. EUR über dem Vorjahr. Die Umsatzerlöse sind aus den bereits erläuterten Gründen um 0,5 % zurückgegangen. Die Rohergebnisquote im Verhältnis zur Gesamtleistung konnte dabei erneut um 1,8 Prozentpunkte auf 61,6 % gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden. Hierfür sind die üblichen Veränderungen im Produkt- und Ländermix ausschlaggebend, die sich auch in den Umsatzanteilen der Business Units widerspiegeln. Bei erneut moderat wachsender Mitarbeiterzahl sind die Personalaufwendungen um 0,7 Mio. EUR angestiegen; das entspricht einer Steigerung um 2,7 %. Die Personalkostenquote liegt bei 34,2 % und ist um 1,0 Prozentpunkte angestiegen. Der Anstieg ist im Wesentlichen auf den Tarifabschluss im Hamburger Groß- und Außenhandel zurückzuführen, der eine Entgelterhöhung zum 1. Mai 2024 in Höhe von 5,0 % für die in Ahrensburg, Bargteheide und Wunstorf ansässigen Konzerngesellschaften vorsieht. Im Vorjahr sind Abfindungen in Höhe von 0,8 Mio. EUR für Mitarbeiter, die vom Käufer der edding Argentina S.A. nicht übernommen wurden, enthalten. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um 2,1 Mio. EUR zurückgegangen. Hierfür ist insbesondere der Rückgang der Wechselkursaufwendungen in Höhe von 1,7 Mio. EUR verantwortlich; das Nettoergebnis aus Wechselkurseffekten ist mit -0,4 Mio. EUR (Vorjahr -1,2 Mio. EUR) um 0,8 Mio. EUR besser ausgefallen als im Vorjahr. Des Weiteren trug ein Rückgang der Rechts- und Beratungskosten insbesondere im Zusammenhang mit dem Verkauf der edding Argentina S.A. im Vorjahr positiv zur Entwicklung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen bei. Das Konzern-EBIT aus fortzuführenden Geschäftsbereichen liegt demzufolge bei 2,8 Mio. EUR. Einmalaufwendungen in Höhe von 0,6 Mio. EUR im Zusammenhang mit der Einstellung der Business Unit Lifestyle sind Bestandteil des Ergebnisses aus aufgegebenen Geschäftsbereichen. Das Finanz- und Beteiligungsergebnis liegt auf Vorjahresniveau bei 0,3 Mio. EUR. Im Vergleich zum Vorjahr führte insbesondere das höhere Zinsniveau bei Krediten der türkischen Landesgesellschaft zu einem erhöhten Zinsaufwand. Der Zinsertrag lag insbesondere durch Erträge aus der Bewertung von Wertpapieren ebenfalls über dem Vorjahr und hat den Anstieg in den Zinsaufwendungen kompensiert. Die Hochinflationsanpassungen nach IAS 29 enthalten Kaufkraftanpassungseffekte für die türkische (0,0 Mio. EUR, Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) und die argentinische Tochtergesellschaft (0,1 Mio. EUR, Vorjahr: zwei argentinische Tochtergesellschaften, 0,3 Mio. EUR). Das Ergebnis vor Steuern (EBT) beträgt aufgrund des positiven Finanzergebnisses 3,2 Mio. EUR (Vorjahr -4,5 Mio. EUR). Der Steueraufwand ist im Vergleich zum Vorjahr insbesondere aufgrund höherer Ertragsteuerabgrenzungen in Deutschland für das aktuelle Geschäftsjahr sowie für Vorjahre aus einer Betriebsprüfung um 0,9 Mio. EUR angestiegen. Das Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen beträgt somit 2,1 Mio. EUR (Vorjahr -4,7 Mio. EUR). Das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen beträgt -1,2 Mio. EUR (Vorjahr -0,5 Mio. EUR) und resultiert aus der Aufgabe des TATTOO Geschäfts und damit der Business Unit Lifestyle. Es verbleibt somit ein Konzernergebnis von 0,9 Mio. EUR (Vorjahr -5,2 Mio. EUR). Vermögens- und Finanzlage Die Höhe der Bilanzsumme des edding Konzerns ist mit 125,6 Mio. EUR gegenüber dem letzten Bilanzstichtag (31. Dezember 2023: 126,6 Mio. EUR) um 0,8 % leicht zurückgegangen. Maßgebliche saisonal bedingte Effekte sind hierbei der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Rückgang der flüssigen Mittel. Die langfristigen Vermögenswerte erhöhen sich zum 30. Juni 2024 von 41,9 Mio. EUR leicht auf 42,2 Mio. EUR. Für diesen Anstieg sind im Wesentlichen Investitionen in zwei weitere Impact Investment Fonds, ein Anstieg der Zeitwertbewertung der zur Deckung der Pensionsrückstellungen gehaltenen Wertpapierfonds und eine Erhöhung der latenten Steuerforderungen verantwortlich, denen Rückgänge der Buchwerte des Sachanlagevermögens und der Nutzungsrechte gegenüberstehen. Letztere sind insbesondere durch außerplanmäßige Wertminderungen von Vermögenswerten der Business Unit Lifestyle in Höhe von 0,5 Mio. EUR beeinflusst. Die kurzfristigen Vermögenswerte vermindern sich in der ersten Jahreshälfte 2024 um 1,3 Mio. EUR auf 83,4 Mio. EUR. Hierbei sind die einleitend beschriebenen zwei Haupteffekte zu beachten; wobei der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 5,7 Mio. EUR insbesondere auf eine positive Geschäftsentwicklung bei der türkischen Konzerngesellschaft zurückzuführen ist. Zudem gehen die sonstigen kurzfristigen Vermögenswerte um 1,6 Mio. EUR zurück. Als wesentlicher Grund in diesem Zusammenhang ist die stichtagsbedingte Verminderung der Investitionen in Festgeld mit einer Restlaufzeit von mehr als 90 Tagen um 1,0 Mio. EUR auf 2,0 Mio. EUR zum 30. Juni 2024. Bei den flüssigen Mitteln zeigt sich der für die erste Jahreshälfte übliche Rückgang. Diese sind im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um 5,3 Mio. EUR auf 16,6 Mio. EUR zum 30. Juni 2024 zurückgegangen. Turnusgemäß fanden die Dividendenausschüttung, die Auszahlung von Mitarbeiterboni sowie Zahlungen für Boni und Werbekostenzuschüsse an Kunden aufgrund bestehender Jahresvereinbarungen in der ersten Jahreshälfte 2024 statt. Zudem wurden Steuervorauszahlungen in Deutschland geleistet und weitere Investitionen in Impact Investment Fonds getätigt. Das Eigenkapital ist im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um 0,5 Mio. EUR auf 67,3 Mio. EUR leicht angestiegen. Das wieder positive Konzernergebnis und erfolgsneutrale positive Effekte der Hochinflationsrücklage können hierbei die im Juni 2024 erfolgte Dividendenausschüttung sowie einen erfolgsneutralen negativen Effekt aus der Währungsabsicherung des Japanischen Yen und der Türkischen Lira überkompensieren. Weitere wesentliche Effekte im Eigenkapital sind in der ersten Jahreshälfte 2024 nicht zu beobachten. Auf der Passivseite ist das langfristige Fremdkapital in der ersten Jahreshälfte 2024 um 1,2 Mio. EUR auf 23,4 Mio. EUR leicht gesunken. Dies ist insbesondere auf den Rückgang der langfristigen Leasingverbindlichkeiten zurückzuführen. Zudem erfolgt weiterhin die turnusgemäße Rückführung langfristiger Bankdarlehen. Das kurzfristige Fremdkapital hat sich zum aktuellen Bilanzstichtag mit 34,9 Mio. EUR im Vergleich zum 31. Dezember 2023 um 0,3 Mio. EUR ebenfalls leicht verringert. Als wesentliche Effekte sind hierbei die Zunahme der kurzfristigen Finanzschulden um 1,5 Mio. EUR aufgrund der erhöhten Nutzung von Kreditlinien durch die türkische Konzerngesellschaft, der stichtagsbedingte Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die Verringerung der Ertragsteuerschulden durch Vorauszahlungen zu nennen. Des Weiteren sind die anderen kurzfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen insbesondere aufgrund der oben erwähnten Auszahlung der Boni und Werbekostenzuschüsse an Kunden gesunken. Zum 30. Juni 2024 bestehen außerbilanzielle Verpflichtungen in Form von Eventualverbindlichkeiten aus gewährten Bürgschaften unverändert in Höhe von 0,3 Mio. EUR. Die Konzernkapitalflussrechnung hat sich in der ersten Jahreshälfte 2024 wie folgt entwickelt: Das um zahlungsunwirksame Effekte bereinigte Konzernergebnis liegt mit 5,1 Mio. EUR über dem des Vorjahreszeitraums (3,1 Mio. EUR). Insbesondere der negative Cash-Effekt aus der Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die Ertragsteuerzahlungen sowie der Rückgang der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen führen zu Mittelabflüssen im operativen Bereich. Daraus resultiert in der ersten Jahreshälfte 2024 insgesamt ein negativer Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit in Höhe von -3,3 Mio. EUR, der somit deutlich unterhalb des Cashflows aus der operativen Tätigkeit des Vorjahreszeitraums (0,4 Mio. EUR) liegt. Der im Berichtszeitraum negative Cashflow aus der Investitionstätigkeit liegt mit -0,6 Mio. EUR insbesondere aufgrund verminderter Investitionen in Sachanlagen und sonstige Finanzanlagen über dem des Vorjahreszeitraums (-2,6 Mio. EUR). Der weiterhin ebenfalls negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit befindet sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2024 mit -1,3 Mio. EUR über dem der ersten Jahreshälfte 2023 (-3,6 Mio. EUR), was darauf zurückzuführen ist, dass im Berichtszeitraum die Dividendenausschüttung mit 0,5 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr halbiert wurde und eine Nettoneuaufnahme von Bankdarlehen zu verzeichnen ist, während im Vorjahreszeitraum eine Nettotilgung von Bankdarlehen stattfand. Neben dem Bestand an Finanzmitteln in Höhe von 16,6 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 21,9 Mio. EUR) stehen dem edding Konzern zum 30. Juni 2024 Kreditlinien mit einem Gesamtvolumen von 17,7 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 15,4 Mio. EUR) zur Verfügung, die in Höhe von 5,4 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 3,9 Mio. EUR) in Anspruch genommen worden sind. Insgesamt war die Zahlungsfähigkeit im ersten Halbjahr 2024 jederzeit gegeben. Dies gilt unverändert für das laufende zweite Halbjahr 2024. Mitarbeiter Im ersten Halbjahr 2024 waren im edding Konzern durchschnittlich 737 Mitarbeiter (Vorjahr 731) beschäftigt. Einem Anstieg in Deutschland steht ein leichter Rückgang bei den internationalen Tochtergesellschaften entgegen. Risiko- und Chancenbericht Der zusammengefasste Lage- und Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr 2023 im Geschäftsbericht 2023 gibt im Abschnitt Risiko- und Chancenbericht Auskunft über das Risikomanagementsystem des edding Konzerns und zeigt auf, welche wesentlichen Risiken und Chancen bestehen. Diese Risiken und Chancen gliedern sich in sieben verschiedene Risikofelder. Zu diesen Risikofeldern zählen strategische Risiken, Marktrisiken, leistungswirtschaftliche / operative Risiken, Rechts- und Compliance-Risiken, Corporate- Governance-Risiken, Finanzrisiken sowie politische, gesellschaftliche und Umweltrisiken (extern). In diesem Bericht informieren wir ergänzend zum Geschäftsbericht über wesentliche Entwicklungen oder Veränderungen von Umständen, die zu neuen Risiken führen oder die Risikolage des Unternehmens in erheblicher Weise beeinflussen können: In dem Betrachtungszeitraum zwischen dem 1. Januar 2024 und 30. Juni 2024 wurden keine neuen wesentlichen Risiken und Chancen identifiziert. Die im Lagebericht 2023 enthaltenen Aussagen zu Risiken und Chancen behalten ihre Gültigkeit. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt wurden keine Risiken identifiziert, die entweder einzeln oder in Verbindung mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten. Prognosebericht Der Vorstand beurteilt den Geschäftsverlauf im ersten Halbjahr 2024 als nicht zufriedenstellend. Der wirtschaftlich dem Jahr 2024 nicht zuzurechnende Einmaleffekt aus der Aufgabe der Business Unit Lifestyle hat aus Sicht des Vorstands jedoch keinen Aussagewert für die Profitabilität im Berichtsjahr. Die Prognosen für die wichtigsten finanziellen Steuerungsgrößen müssen dennoch angepasst werden. Die Prognosen für die Segmente wurden gegenüber den zuletzt im Geschäftsbericht 2023 veröffentlichten Werten zum Teil ebenfalls angepasst.
Für die fortzuführenden Geschäftsbereiche werden - wie zuvor dargestellt - folgende abweichende Prognosen erwartet:
Für die nichtfinanziellen Steuerungsgrößen wird auf die Prognosewerte im Berichtsabschnitt „Grundlagen des Konzerns“ im zusammengefassten Lage- und Konzernlageberichts für das Geschäftsjahr 2023 verwiesen. Die zum 30. Juni 2024 erfolgte Evaluation des voraussichtlich erreichbaren Punktwerts bei der Schlussmessung der Balanced Scorecard zum 31. Dezember 2026 ergab einen Wert leicht unterhalb der Prognose von 850-1.050 Punkten. Alternative Leistungskennzahlen Im vorliegenden Zwischenlagebericht des edding Konzerns werden zur Erläuterung der Vermögens -, Finanz- und Ertragslage die folgenden alternativen Leistungskennzahlen verwendet, die nicht nach den IFRS definiert sind. Sofern nicht anders vermerkt, ergibt sich die Überleitung der alternativen Leistungskennzahl aus der Konzernbilanz sowie Konzerngewinn- und -verlustrechnung des vorliegenden Zwischenabschlusses. Finanzielle Kennzahlen Nachfolgend sind die Kennzahlen der fortzuführenden Geschäftsbereiche aufgeführt: Gesamtleistung Umsatzerlöse zuzüglich / abzüglich Bestandsveränderungen und andere aktivierte Eigenleistungen. Rohergebnis Gesamtleistung abzüglich Materialaufwand. Rohergebnisquote Rohergebnis im Verhältnis zur Gesamtleistung in Prozent. Konzernergebnis vor Zinsen, Hochinflationsanpassungen und Ertragsteuern (EBIT) Abkürzung für „Earnings Before Interest and Taxes“. Gesamtleistung abzüglich Materialaufwand, Personalaufwand und Abschreibungen (inklusive auf Nutzungsrechte im Sinne des IFRS 16), zuzüglich sonstiger betrieblicher Erträge und abzüglich sonstiger betrieblicher Aufwendungen. Das EBIT ist die wichtigste Kennziffer zur Ergebnissteuerung im edding Konzern. Es erfolgt keine Bereinigung um etwaige außergewöhnliche Aufwendungen oder Erträge. EBIT-Marge EBIT im Verhältnis zu den Umsatzerlösen in Prozent. Beteiligungsergebnis Ergebnis aus sonstigen Beteiligungen. Finanzergebnis Zinsen und ähnliche Erträge abzüglich Zinsen und ähnliche Aufwendungen (inklusive auf Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16) zuzüglich / abzüglich Zuschreibungen / Abschreibungen auf Wertpapiere. Konzernergebnis vor Ertragsteuern (EBT) Abkürzung für „Earnings Before Taxes“. EBIT zuzüglich Beteiligungs- und Finanzergebnis sowie Hochinflationsanpassungen nach IAS 29 vor Berücksichtigung der Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie latenter Steueraufwendungen / Steuererträge. Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen EBT zuzüglich der Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie latenter Steueraufwendungen / Steuererträge. Für den aufgegebenen Geschäftsbereich ergibt sich das Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen. Es werden sämtliche Erträge und Aufwendungen, die dem aufgegebenen Geschäftsbereich im Sinne des IFRS 5 zuzuordnen sind, berücksichtigt. Um zahlungsunwirksame Effekte bereinigtes Konzernergebnis Konzernergebnis zuzüglich zahlungsunwirksamer Aufwendungen und abzüglich zahlungsunwirksamer Erträge. Die zahlungsunwirksamen Aufwendungen und Erträge resultieren im edding Konzern regelmäßig aus Abschreibungen auf Vermögenswerte des Anlagevermögens sowie Nutzungsrechte, unrealisierten Fremdwährungsverlusten / -gewinnen, latenten Steueransprüchen, Veränderungen der Pensionsrückstellungen, Auflösung sonstiger Rückstellungen oder abgegrenzter Schulden sowie Wertberichtigungen auf Vorräte und auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, sonstige Forderungen und flüssige Mittel sowie Hochinflationsanpassungen. Die Überleitung des um zahlungsunwirksame Effekte bereinigten Konzernergebnisses ergibt sich aus der Konzernkapitalflussrechnung des vorliegenden Konzernabschlusses. Liquidität zweiten Grades (Quick Ratio) Flüssige Mittel zuzüglich kurzfristiger Vermögenswerte (ohne Vorräte, ohne Rechnungsabgrenzungsposten und ohne zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte) im Verhältnis zum kurzfristigen Fremdkapital. Eigenkapitalquote Eigenkapital im Verhältnis zum Gesamtkapital in Prozent. Nichtfinanzielle Kennzahlen Punktwert der Balanced Scorecard Bei der Evaluation unserer Balanced Scorecard wird für die einzelnen Ziele die voraussichtliche (nach dem 31. Dezember 2026 die endgültige) Zielerreichung gemessen und in einen Punktwert für das Teilziel umgerechnet. Die Aggregation über alle Ziele ergibt den gesamten Punktwert der Balanced Scorecard. Die Ausprägung liegt zwischen null und 1.250 Punkten. Für weitere Details zu Steuerung und Messung wird auf den Abschnitt Steuerungssystem im Geschäftsbericht 2023 verwiesen. Verkürzter Konzernzwischenabschluss des edding KonzernsKonzernbilanzAKTIVA
PASSIVA
Konzerngewinn- und -verlustrechnung
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Das Vorjahr wurde aufgrund eines aufgegebenen Geschäftsbereichs im Sinne des IFRS
5 angepasst. Konzerngesamtergebnisrechnung
Die Gesamtergebnisrechnung stellt die Berichts- und Vergleichsperiode des gesamten edding Konzerns dar. Hierbei ist das gesamte sonstige Ergebnis den fortzuführenden Geschäftsbereichen zuzurechnen. Konzernkapitalflussrechnung
Die Konzernkapitalflussrechnung bezieht sich in der Berichts- und Vergleichsperiode auf den gesamten edding Konzern. Die Netto-Cashflows aus aufgegebenen Geschäftsbereichen sind in den erläuternden Angaben dargestellt. Eigenkapitalveränderungsrechnung des Konzerns
Erläuternde Angaben Konsolidierungskreis Gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 haben sich im Konsolidierungskreis keine Änderungen ergeben. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Der Zwischenabschluss des edding Konzerns zum 30. Juni 2024 wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 „Zwischenberichterstattung“ aufgestellt. Dabei wurden alle ab dem 1. Januar 2024 in der EU verpflichtend anzuwendenden IFRS umgesetzt. Der vorliegende Zwischenabschluss wurde weder nach § 317 HGB geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen. Der Vorstand hat den vorliegenden verkürzten Zwischenabschluss am 7. August 2024 zur Veröffentlichung freigegeben. Bei der Aufstellung des Zwischenabschlusses wurden größtenteils dieselben Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wie bei der Aufstellung des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2023 verwendet. Diese Grundsätze sind im Konzernanhang des Geschäftsberichts 2023 der edding Aktiengesellschaft detailliert beschrieben. Aus Standardänderungen resultieren keine Auswirkungen auf die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze des edding Konzerns. Die versicherungsmathematischen Annahmen für die Bewertung der Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen sind gegenüber den im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 dargestellten Berechnungsparametern zum vorliegenden Zwischenabschluss unverändert. Die Ertragsteuern wurden unter Anwendung des für das gesamte Geschäftsjahr erwarteten durchschnittlichen jährlichen Steuersatzes ermittelt. Wesentliche Ereignisse Aufgabe der Business Unit Lifestyle Im Juni 2024 hat der Vorstand der edding AG beschlossen, den Betrieb der Business Unit Lifestyle mit dem edding TATTOO Geschäft sukzessive bis zum 31. Dezember 2024 einzustellen. Aus diesem Grund mussten auf Basis der derzeitigen Erkenntnisse im Juni 2024 Wertberichtigungen auf Vermögenswerte des Sachanlagevermögens sowie Nutzungsrechte in Höhe von 0,5 Mio. EUR vorgenommen werden. Sollten sich für einzelne Vermögenswerte noch Möglichkeiten der Veräußerung in zukünftigen Perioden ergeben, würden die beizulegenden Zeitwerte abzüglich Veräußerungskosten entsprechend angepasst werden. Des Weiteren wurden Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 0,1 Mio. EUR in der Konzerngewinn- und verlustrechnung erfasst, die sich im Wesentlichen auf den Personalbereich erstrecken. Die Business Unit Lifestyle wird nach IFRS 5 als aufgegebener Geschäftsbereich klassifiziert. Der Verlust nach Steuern des aufgegebenen Geschäftsbereichs in der ersten Jahreshälfte 2024 in Höhe von insgesamt 1,2 Mio. EUR (Vorjahreszeitraum: Verlust nach Steuern in Höhe von 0,5 Mio. EUR) ist in der Konzerngewinn- und -verlustrechnung ersichtlich und vollumfänglich den Aktionären der edding AG zuzurechnen. Im Folgenden ist die Untergliederung des Betrags in die einzelnen Erlöse und Aufwendungen dargestellt:
Folgende Netto-Cashflows sind in der ersten Jahreshälfte 2024 und im Vergleichszeitraum für die Business Unit Lifestyle angefallen:
Die durch die Aufgabe des Geschäftsbereichs zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerte in Höhe von 0,1 Mio. EUR und korrespondierende Schulden in Höhe von 0,2 Mio. EUR werden in der Konzernbilanz zum 30. Juni 2024 separiert. Die umgegliederten Werte bestehen im Wesentlichen aus flüssigen Mitteln beziehungsweise sonstige Verbindlichkeiten und Leasingverbindlichkeiten. Eventualverbindlichkeiten Zum Bilanzstichtag bestanden Eventualverbindlichkeiten aus gewährten Bürgschaften in Höhe von 0,3 Mio. EUR (31. Dezember 2023: 0,3 Mio. EUR). Weitere Eventualverbindlichkeiten oder Haftungsverhältnisse bestanden nicht. Ergebnis je Aktie Die im vorliegenden Zwischenabschluss auf freiwilliger Basis erfolgende Darstellung des Ergebnisses je Aktie entspricht weitestgehend der Darstellung und Berechnungsmethodik des Ergebnisses je Aktie, wie sie im Geschäftsbericht 2023 offengelegt wurden. Das Ergebnis je Aktie gemäß IAS 33 wird zum 30. Juni 2024 somit wie folgt ermittelt:
Bei der Berechnung wird der satzungsmäßige Dividendenvorteil der Vorzugsaktien gegenüber den Stammaktien in Höhe von 2 % (Vorjahr: 2 %) auch auf das nicht ausgeschüttete Ergebnis sowie die im Geschäftsjahr von der Hauptversammlung beschlossene Dividendenausschüttung berücksichtigt. Des Weiteren erhalten die Vorzugsaktien gemäß der Satzung eine Mindestdividende in Höhe von 4 % (Vorjahr: 4 %) des auf jede der Vorzugsaktien entfallenden anteiligen Betrags des Grundkapitals. Diese Bedingung wird bei der Berechnung des Ergebnisses je Vorzugsaktie einbezogen. Angaben zu Finanzinstrumenten Die nachfolgenden Tabellen zeigen Buchwerte und beizulegende Zeitwerte der zum Zwischenabschlussstichtag erfassten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach den Bewertungskategorien gemäß IFRS 9 und den Fair Value Hierarchie Stufen nach IFRS 13. Der beizulegende Zeitwert (Fair Value) eines Finanzinstruments entspricht dem Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen wird.
Die Beteiligungen werden als strategisches Investment „erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert“ abgebildet. Die Bewertungsverfahren und Inputfaktoren für die Bewertung der übrigen finanziellen Vermögenswerte und Schulden haben sich im Vergleich zum Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 nicht verändert. In der ersten Jahreshälfte 2024 wurde im Rahmen eines Portfolio Review anlässlich der weiteren Investitionen in Impact Investment Fonds eine Umgliederung der Anteile an Impact Investment Fonds von der Fair Value Hierarchiestufe 1 in die Fair Value Hierarchiestufe 2 vorgenommen. Weitere Umgliederungen haben seitdem nicht stattgefunden. Segmentberichterstattung
Die Business Units OFIS, CREHO, COWO und ITS werden als operative Segmente nach IFRS 8 dargestellt. Die Business Unit OFIS soll professionelle Anwender befähigen in Büro, Industrie und Bildung mit qualitativ hochwertigen und zuverlässigen Büro- und Industriebedarfsprodukten ihren Ideen zu Verbesserungen von Effizienz, Innovationskraft oder Kreativität Ausdruck zu verleihen. Private Endverbraucher sollen durch die Aktivitäten der Business Unit CREHO befähigt werden, ihre kreativen Fähigkeiten umzusetzen und sich ihr Zuhause nach ihren individuellen Wünschen zu gestalten und zu organisieren. Die Arbeit der Business Unit COWO steigert die Qualität der Zusammenarbeit im Beruf. Professionelle Anwender werden durch die Bereitstellung von technischen Lösungen für die Visualisierung von Informationen im industriellen oder gewerblichen Umfeld der Business Unit ITS befähigt. Die Business Unit Sonstige umfasste bis zum 30. Juni 2023 die Prismade Labs GmbH. Die Business Unit Lifestyle beinhaltet im Wesentlichen das Sortiment rund um das Tätowieren, welches mit Beschluss des Vorstands vom Juni 2024 sukzessive bis zum 31. Dezember 2024 eingestellt wird. Infolge der Aufgabe des Geschäftsbereichs und trotz Erfüllung der quantitativen Schwellenwerte gemäß IFRS 8.13 erfolgt gemäß IFRS 5.5B keine Darstellung der Business Unit Lifestyle in der Segmentberichterstattung. Die Segmentberichterstattung orientiert sich an der Organisationsstruktur, welche Business Units, Holdingfunktionen und Service Center umfasst. Direkte vertriebsabhängige Umsatzerlöse und Aufwendungen und direkte Aufwendungen der für die Business Unit tätigen Personen und entsprechende weitere Aufwendungen wie zum Beispiel Marketing werden der jeweiligen Business Unit direkt zugeordnet. Die Leistungen der Service Center werden zum einen über feste Umlageschlüssel und zum anderen über Messung des direkten Leistungsabrufs auf die Business Units verteilt. Die Holdingfunktionen werden zum größten Teil nicht auf die Business Units verrechnet. Zudem sind kalkulatorische Kosten für die Working Capital Nutzung enthalten. Dieses umfassende Umlagesystem wurde erstmalig 2022 neu aufgebaut und wird kontinuierlich überprüft, verbessert und geschärft. In Folgejahren können daher noch Änderungen in Bezug auf die Annahmen für die Verrechnungen auf die Business Units resultieren. Zusätzlich resultieren Abweichungen durch Konzernbuchungen und teilweise durch die abweichende Verwendung von Währungskursen. Darüber hinaus werden insbesondere die Umsatzerlöse, Erlösschmälerungen und Wareneinsätze in der Business Unit Struktur nicht direkt aus den Finanzdaten sondern aus Vertriebsdaten berücksichtigt. Daraus resultieren Unterschiede zwischen der internen und externen Berichterstattung. Folglich spiegeln sich diese Unterschiede in der Überleitungsrechnung wider. Die hier dargestellte Überleitung im Bereich der Umsatzerlöse ist auf die Umsatzerlöse für Komponenten an Lieferanten zurückzuführen. Im Rahmen der Abschreibungen werden nur direkte oder direkt verrechnete Abschreibungen der Business Units ausgewiesen. Abschreibungen die als unselbstständiger Teil einer Umlage der Service Center auf die Segmente verteilt werden, werden in der Überleitung ausgewiesen. Zwischen den Business Units wurden in der ersten Jahreshälfte 2024 sowie im Vorjahr keine Umsätze erzielt. Unterschiede hinsichtlich der Unsicherheiten von Erlösen und Zahlungsströmen bestehen zwischen geografischen Regionen aufgrund politischer und konjunktureller Aspekte. Die Art der Geschäfte der Business Units OFIS und CREHO sowie im Wesentlichen der Business Unit COWO ist vergleichbar. Der Konzern erzielt Umsatzerlöse aus der Erbringung von Warenlieferungen, für die die Umsatzrealisierung mit der Erlangung der Verfügungsmacht über die Waren durch die Kunden erfolgt. Damit werden die Umsatzerlöse in diesen Business Units zu einem bestimmten Zeitpunkt realisiert. Seit Anfang des Jahres 2024 hat sich mit der Einstellung der eigenen Vertriebsaktivitäten das Geschäftsmodell der Business Unit ITS im Bereich Compact Printing geändert und der externe Vertriebspartner entrichtet Lizenzgebühren für die Nutzung der Marke edding. Daher haben diese Umsätze einen Zeitraumbezug. Im Vorjahr wurden in der Business Unit ITS die Umsatzerlöse im Bereich Compact Printing aus der Erbringung von Warenlieferungen erzielt, daher haben diese Umsätze einen Zeitpunktbezug. Die Lizenzgeschäfte und erbrachten Dienstleistungen der Technologie edding code, anteilige Beratungsdienstleistungen der Marke PLAYROOM sowie die Vermietung von Kompaktdruckern weisen im Wesentlichen eine zeitraumbezogene Leistungserbringung auf, was sich ebenfalls in ihrer Umsatzrealisierung widerspiegelt. Die Verträge mit Kunden enthalten hinsichtlich der Fälligkeit übliche kurzfristige Zahlungsbedingungen und keine Finanzierungskomponenten. Infolge der saisonabhängigen Art der Business Unit OFIS und CREHO werden höhere Umsatzerlöse und Betriebsergebnisse üblicherweise eher in der zweiten Jahreshälfte als in den ersten sechs Monaten erwartet. Umsatzerlöse und Betriebsergebnisse der anderen Geschäftsfelder sind unterjährig eher gleichmäßig verteilt. Die geografische Aufgliederung der Umsatzerlöse erfolgt nach dem Land, in dem der jeweilige Umsatz realisiert wird, unabhängig zum Beispiel von dem Ort des Lagers des Kunden. Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Regionen und zeitlichem Ablauf der Umsatzrealisierung im Geschäftsjahr 2024 wie folgt:
Die Umsatzerlöse gliedern sich nach Regionen und zeitlichem Ablauf der Umsatzrealisierung für den Zeitraum 1. Januar bis 30. Juni 2023 wie folgt:
Die Überleitung des Segmentergebnisses auf das Konzernergebnis stellt sich wie folgt dar:
Die in der Segmentberichterstattung verwendete Ergebnisgröße „EBIT“ stellt das für den jeweiligen Unternehmensbereich errechnete Ergebnis vor Zinsen, Hochinflationsanpassungen und Ertragsteuern für die fortzuführenden Geschäftsbereiche dar. Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen nach IAS 24 Als nahestehende Personen oder Unternehmen im Sinne des IAS 24 gelten natürliche Personen und Unternehmen, die von der edding AG beeinflusst werden können, die einen Einfluss auf die edding AG ausüben können oder die unter dem Einfluss einer anderen nahestehenden Partei der edding AG stehen. In der ersten Jahreshälfte 2024 existierten keine assoziierten Unternehmen, die als nahestehende Unternehmen nach IAS 24 hätten klassifiziert werden können. Der Vorsitzende und die stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrats fungieren ebenfalls als Mitglieder des Beirats der edding AG. Diese Tätigkeit gilt im Rahmen ihrer Aufsichtsratsvergütung als abgegolten. Der Arbeitnehmerin, die in den Aufsichtsrat der edding AG gewählt wurde, steht weiterhin ein reguläres Gehalt im Rahmen ihres Arbeitsvertrags zu. Die Höhe des Gehalts entspricht einer angemessenen Vergütung für die entsprechende Funktion beziehungsweise Tätigkeit im Unternehmen. Daneben wurden mit Mitgliedern des Aufsichtsrats oder Vorstands keine wesentlichen berichtspflichtigen Geschäfte getätigt. Ebenso haben wir Gesellschafter - soweit sie durch Stimmrechtsbindung verpflichtet sind - insgesamt als nahestehende Personen eingeordnet. Mit einzelnen Gesellschaftern bestehen Beraterverträge, in deren Rahmen für die erste Jahreshälfte 2024 Honorare im Gesamtbetrag von 0,0 Mio. EUR (Vorjahr: 0,0 Mio. EUR) in Rechnung gestellt wurden, wovon zum Bilanzstichtag 0,0 Mio. EUR (Vorjahr: keine) ausstehend sind. Die Beraterverträge wurden dem Aufsichtsrat gegenüber offengelegt. Zudem besteht wie im Vorjahr mit einer Person ein zu marktüblichen Konditionen zustande gekommenes Angestelltenverhältnis. Weitere nennenswerte Geschäftsaktivitäten mit Mitgliedern des Gesellschafterkreises und ihren Angehörigen wurden im ersten Halbjahr 2024 wie im Vorjahreszeitraum nicht getätigt. Organe der edding AG Aufsichtsrat Der Aufsichtsrat ist wie folgt besetzt:
Die Mitglieder des Aufsichtsrats bekleiden keine weiteren Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten und vergleichbaren Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen. Vorstand Die Besetzung des Vorstands lautet wie folgt:
Frau Fränzi Kühne bekleidet ein Mandat als Aufsichtsratmitglied in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten. Sie ist seit 2018 Aufsichtsrätin der Württembergische Versicherung AG. Die anderen Mitglieder des Vorstands bekleiden keine Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten und vergleichbaren Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen. Zum 30. Juni 2024 hat Thorsten Streppelhoff, Chief Business Officer (CBO) der edding AG, auf eigenen Wunsch das Unternehmen verlassen. Die Stelle des CBO soll zunächst nicht nachbesetzt werden. Vielmehr sollen diese Aufgabengebiete des CBO auf die restlichen Vorstände fachgerecht aufgeteilt werden. Darüber hinaus ist Sönke Gooß, Chief Financial Officer der edding AG, zum 15. Juli 2024 ausgeschieden. Zum 1. Juni 2024 ist Frau Hadewych Vermunt als Nachfolgerin bei der edding AG gestartet, so dass eine geordnete Übergabe gewährleistet sein wird. Dividende Die Hauptversammlung der edding Aktiengesellschaft hat am 5. Juni 2024 beschlossen, von dem Bilanzgewinn 2023 folgende Dividenden an die Aktionäre auszuschütten:
Ereignisse nach dem Abschlussstichtag Aktienrückkaufprogramm der edding AG Die edding AG hat auf Grundlage der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 14. Juni.2023 am 3. Juni 2024 angekündigt, im Rahmen eines Aktienrückkaufprogramms im Zeitraum vom 10. Juni 2024 bis zum 25. Juni 2024 Vorzugsstückaktien der edding AG mit einem Anteil am Grundkapital von bis zu 10 % zu einem Angebotspreis von 39,00 EUR je Vorzugsstückaktie zurückzukaufen. Mit dem Settlement zum 4. Juli 2024 hat die edding AG 17.404 Vorzugsstückaktien im Volumen von EUR 678.756,00 zurückerworben. Sämtliche im Rahmen des Aktienrückkaufs zurückerworbene eigene Aktien wurden mit Vorstands- und Aufsichtsratsbeschlüssen vom 5. Juli 2024 eingezogen und das Grundkapital um den darauf entfallenden anteiligen Betrag von EUR 87.020 herabgesetzt. Wesentliche berücksichtigungspflichtige sowie weitere nicht zu berücksichtigende, aber angabepflichtige Ereignisse nach dem Bilanzstichtag sind bis zum Zeitpunkt der Freigabe der Veröffentlichung des Konzernzwischenabschlusses nicht eingetreten. Versicherung der gesetzlichen Vertreter Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der verkürzte Zwischenabschluss des Konzerns ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Zwischenlagebericht des Konzerns der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.
Ahrensburg, 7. August 2024 edding Aktiengesellschaft Der Vorstand Per Ledermann Hadewych Vermunt Fränzi Kühne Boontham Temaismithi |
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