第４【経理の状況】

１．中間連結財務諸表の作成方法について

　当社の中間連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　また、当社は、金融商品取引法第24条の５第１項の表の第１号の上欄に掲げる会社に該当し、連結財務諸表規則第１編及び第３編の規定により第１種中間連結財務諸表を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、中間連結会計期間（2025年４月１日から2025年９月30日まで）に係る中間連結財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人による期中レビューを受けております。

１【中間連結財務諸表】

（１）【中間連結貸借対照表】

		（単位：千円）
	前連結会計年度 (2025年３月31日)	当中間連結会計期間 (2025年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	9,147,114	10,523,374
売掛金	1,569,274	1,259,975
有価証券	37,133	45,328
営業投資有価証券	7,004,398	7,491,651
商品及び製品	1,415,048	1,552,422
その他	989,755	871,282
貸倒引当金	△14,231	△18,782
流動資産合計	20,148,493	21,725,252
固定資産
有形固定資産	527,535	631,584
無形固定資産
のれん	633,748	575,427
その他	28,972	24,126
無形固定資産合計	662,720	599,554
投資その他の資産
投資有価証券	562,609	776,680
敷金及び保証金	738,119	1,197,072
繰延税金資産	404,878	98,536
その他	426,171	397,272
投資その他の資産合計	2,131,778	2,469,561
固定資産合計	3,322,034	3,700,700
資産合計	23,470,528	25,425,952
負債の部
流動負債
買掛金	311,193	281,998
短期借入金	※ 1,600,000	※ 3,992,000
未払費用	1,480,082	582,172
未払法人税等	488,473	406,050
賞与引当金	65,000	－
役員賞与引当金	60,000	－
その他	769,597	745,753
流動負債合計	4,774,347	6,007,974
固定負債
退職給付に係る負債	43,853	43,769
繰延税金負債	35,326	37,856
その他	36,974	36,605
固定負債合計	116,153	118,232
負債合計	4,890,500	6,126,207
純資産の部
株主資本
資本金	1,599,538	1,599,538
資本剰余金	1,588,838	1,613,942
利益剰余金	14,978,175	15,648,671
自己株式	△466,417	△452,166
株主資本合計	17,700,134	18,409,985
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	21,590	26,741
為替換算調整勘定	313,425	304,741
その他の包括利益累計額合計	335,016	331,483
新株予約権	4,991	6,278
非支配株主持分	539,886	551,997
純資産合計	18,580,027	19,299,745
負債純資産合計	23,470,528	25,425,952

（２）【中間連結損益計算書及び中間連結包括利益計算書】

【中間連結損益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
売上高	12,422,596	13,367,944
売上原価	2,197,741	3,551,247
売上総利益	10,224,854	9,816,697
販売費及び一般管理費	※ 7,327,572	※ 7,726,382
営業利益	2,897,282	2,090,315
営業外収益
受取利息	22,466	17,711
投資有価証券売却益	14,778	－
新株予約権戻入益	1,605	－
その他	11,266	17,343
営業外収益合計	50,117	35,054
営業外費用
支払利息	7,262	14,114
投資事業組合運用損	5,398	6,225
為替差損	74,415	28,279
支払手数料	10,890	36,096
その他	22,090	2,902
営業外費用合計	120,057	87,619
経常利益	2,827,341	2,037,750
税金等調整前中間純利益	2,827,341	2,037,750
法人税、住民税及び事業税	586,599	320,318
法人税等調整額	226,750	305,782
法人税等合計	813,349	626,100
中間純利益	2,013,991	1,411,650
非支配株主に帰属する中間純利益又は非支配株主に帰属する中間純損失（△）	105,320	△3,706
親会社株主に帰属する中間純利益	1,908,671	1,415,356

【中間連結包括利益計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
中間純利益	2,013,991	1,411,650
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△25,888	5,151
為替換算調整勘定	△22,680	35
その他の包括利益合計	△48,569	5,186
中間包括利益	1,965,422	1,416,836
（内訳）
親会社株主に係る中間包括利益	1,851,617	1,411,824
非支配株主に係る中間包括利益	113,804	5,012

（３）【中間連結キャッシュ・フロー計算書】

		（単位：千円）
	前中間連結会計期間 (自　2024年４月１日 　至　2024年９月30日)	当中間連結会計期間 (自　2025年４月１日 　至　2025年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前中間純利益	2,827,341	2,037,750
減価償却費	88,785	81,913
のれん償却額	56,851	54,814
賞与引当金の増減額（△は減少）	77,496	△65,000
受取利息及び受取配当金	△22,466	△17,711
支払利息	7,262	14,114
為替差損益（△は益）	74,415	28,279
投資事業組合運用損益（△は益）	5,398	6,225
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	△1,910,019	△487,253
売上債権の増減額（△は増加）	181,094	309,298
貸倒引当金の増減額（△は減少）	△170	4,551
棚卸資産の増減額（△は増加）	△402,117	△137,374
仕入債務の増減額（△は減少）	△130,307	△29,194
その他の資産の増減額（△は増加）	1,293,714	311,068
その他の負債の増減額（△は減少）	△1,325,623	△932,684
小計	821,656	1,178,799
利息及び配当金の受取額	22,537	17,504
利息の支払額	△4,925	△11,944
法人税等の支払額	△1,246,027	△710,382
営業活動によるキャッシュ・フロー	△406,759	473,977
投資活動によるキャッシュ・フロー
有形固定資産の取得による支出	△79,223	△50,780
有形固定資産の売却による収入	109,071	－
無形固定資産の取得による支出	△451	△5,760
投資有価証券の取得による支出	△10,120	△210,078
投資有価証券の売却による収入	285,251	－
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出	△841,779	－
敷金及び保証金の差入による支出	△113,295	△473,001
敷金及び保証金の回収による収入	108	1,271
その他	△2,150	959
投資活動によるキャッシュ・フロー	△652,589	△737,389
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の増減額（△は減少）	1,000,000	2,392,000
非支配株主からの出資受入による収入	14,415	13,345
非支配株主への分配金の支払額	△14,572	△6,246
自己株式の処分による収入	10,416	2,083
配当金の支払額	△819,627	△744,860
その他	△4	－
財務活動によるキャッシュ・フロー	190,626	1,656,322
現金及び現金同等物に係る換算差額	△8,330	△6,421
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△877,052	1,386,488
現金及び現金同等物の期首残高	9,687,844	8,870,438
現金及び現金同等物の中間期末残高	※ 8,810,792	※ 10,256,926

【注記事項】

（中間連結貸借対照表関係）

※　当社は、運転資金の効率的な調達を行うため取引銀行と当座貸越契約及び貸出コミットメント契約を締結しております。これらの契約に基づく貸出コミットメントに係る借入未実行残高は次のとおりであります。

	前連結会計年度 （2025年３月31日）	当中間連結会計期間 （2025年９月30日）
当座貸越極度額及び貸出コミットメントの総額	8,100,000千円	10,100,000千円
借入実行残高	1,600,000	3,992,000
差引額	6,500,000	6,108,000

（中間連結損益計算書関係）

※　販売費及び一般管理費の主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 　　至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 　　至  2025年９月30日）
給与・賞与等	4,788,252千円	5,371,165千円
賞与引当金繰入額	229,522	－
家賃管理費	445,922	437,716

（中間連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の中間期末残高と中間連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

	前中間連結会計期間 （自  2024年４月１日 至  2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自  2025年４月１日 至  2025年９月30日）
現金及び預金勘定	8,993,637千円	10,523,374千円
預入期間が３か月を超える定期預金	△210,379	△311,776
有価証券勘定に含まれるMMF	27,533	45,328
現金及び現金同等物	8,810,792	10,256,926

（株主資本等関係）

Ⅰ　前中間連結会計期間（自2024年４月１日　至2024年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年５月８日 取締役会	普通株式	819,627	43	2024年３月31日	2024年６月10日	利益剰余金

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2024年11月６日 取締役会	普通株式	725,274	38	2024年９月30日	2024年12月５日	利益剰余金

Ⅱ　当中間連結会計期間（自2025年４月１日　至2025年９月30日）

１．配当金支払額

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年５月８日 取締役会	普通株式	744,860	39	2025年３月31日	2025年６月５日	利益剰余金

２．基準日が当中間連結会計期間に属する配当のうち、配当の効力発生日が当中間連結会計期間末後となるもの

（決議）	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額 （円）	基準日	効力発生日	配当の原資
2025年11月５日 取締役会	普通株式	726,686	38	2025年９月30日	2025年12月５日	利益剰余金

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前中間連結会計期間（自2024年４月１日 至2024年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

		（単位：千円）
	報告セグメント		合計
	コンサルティング事業	投資事業
売上高
外部顧客への売上高	10,142,810	2,279,786	12,422,596
セグメント間の内部売上高又は振替高	4,272	－	4,272
計	10,147,082	2,279,786	12,426,869
セグメント利益	1,886,922	1,010,359	2,897,282

２．報告セグメントの利益の金額の合計額と中間連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

報告セグメントの利益の金額の合計額と中間連結損益計算書の営業利益は一致しております。

３．報告セグメントごとののれん等に関する情報

（のれんの金額の重要な変動）

　当中間連結会計期間において、当社子会社Yamada Consulting Group USA Inc.がTakenaka Partnersの全株式を取得し同社を連結の範囲に含めております。当該事象に伴い、コンサルティング事業セグメントにおいて、のれん4,752千米ドル（701,288千円）が発生しております。

Ⅱ　当中間連結会計期間（自2025年４月１日 至2025年９月30日）

１．報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

		（単位：千円）
	報告セグメント		合計
	コンサルティング事業	投資事業
売上高
外部顧客への売上高	9,625,659	3,742,285	13,367,944
セグメント間の内部売上高又は振替高	22,186	－	22,186
計	9,647,846	3,742,285	13,390,131
セグメント利益	1,107,863	984,913	2,092,777

２．報告セグメントの利益の金額の合計額と中間連結損益計算書計上額との差額及び当該差額の主な内容（差異調整に関する事項）

利益	金額
報告セグメント計	2,092,777
未実現利益の調整額	△2,462
中間連結損益計算書の営業利益	2,090,315

（収益認識関係）

顧客との契約から生じる収益を分解した情報

前中間連結会計期間（自2024年４月１日　至2024年９月30日）

（単位：千円）

	報告セグメント		合計
	コンサルティング事業	投資事業
顧客との契約から生じる収益	10,080,429	327,518	10,407,947
その他の収益	62,380	1,952,268	2,014,648
外部顧客への売上高	10,142,810	2,279,786	12,422,596

当中間連結会計期間（自2025年４月１日　至2025年９月30日）

（単位：千円）

	報告セグメント		合計
	コンサルティング事業	投資事業
顧客との契約から生じる収益	9,563,116	901,505	10,464,621
その他の収益	62,543	2,840,780	2,903,323
外部顧客への売上高	9,625,659	3,742,285	13,367,944

（１株当たり情報）

　１株当たり中間純利益及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり中間純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前中間連結会計期間 （自　2024年４月１日 至　2024年９月30日）	当中間連結会計期間 （自　2025年４月１日 至　2025年９月30日）
(1）１株当たり中間純利益	100円09銭	74円07銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	1,908,671	1,415,356
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する中間純利益（千円）	1,908,671	1,415,356
普通株式の期中平均株式数（株）	19,068,635	19,107,535
(2）潜在株式調整後１株当たり中間純利益	100円03銭	74円06銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する中間純利益調整額 （千円）	－	－
普通株式増加数（株）	12,297	3,374
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり中間純利益の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

(1) 期末配当

2025年５月８日開催の取締役会において、次のとおり剰余金の配当を行うことを決議いたしました。

(イ）配当金の総額………………………………………744,860千円

(ロ）１株当たりの金額…………………………………39円

(ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2025年６月５日

（注）2025年３月31日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。

(2) 中間配当

2025年11月５日開催の取締役会において、当期中間配当に関し、次のとおり決議いたしました。

(イ）配当金の総額………………………………………726,686千円

(ロ）１株当たりの金額…………………………………38円

(ハ）支払請求の効力発生日及び支払開始日…………2025年12月５日

（注）2025年９月30日現在の株主名簿に記載又は記録された株主に対し、支払いを行います。