当第２四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生及び前事業年度の有価証券報告書に記載した事業等のリスクについての重要な変更はありません。
文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
当第２四半期連結累計期間におけるわが国経済は、個人消費や設備投資を中心とした内需が底堅く推移し、緩やかな回復基調を維持しました。
当社グループが属するバイオ関連業界におきましては、大手製薬企業の中には成長の鈍化の中で事業の整理や人員の削減を図る企業もある反面、ベンチャー企業などにおいては新製品の研究・開発の動きが活発化しました。このような環境の中で、当社グループは次のような活動を行いました。
ＣＲＯ※１事業においては、既存顧客との取引を拡大・深化させるとともに新規顧客の開拓に注力し、受注強化に努めました。特に、株式会社安評センターでは大型動物飼育管理施設の修繕・整備を完了して受注体制を整え、従来の中・小型動物に加え大型動物の非臨床試験の新規受注に注力いたしました。また、株式会社ボナックとは、非臨床試験の受託拡大を目的として、同社が研究開発している核酸医薬品パイプラインの拡充及び実用化のために当社グループの研究施設・実験機器、研究員の活用を提供する包括的な業務提携を行いました。
診断解析事業においては、一層の品質向上及び事業効率化に取り組むとともに、コンパニオン診断※２システムを用いた検査サービス体制を整えるなど、遺伝子解析技術及び豊富な病理診断技術を活かしたサービスの拡充に取り組みました。また、網羅的がんクリニカルシーケンス※３サービスの採用医療機関の確保に努め、さらには、子宮頸がんの早期発見に貢献すべく、子宮頸がんリスク検査である自己採取ＨＰＶ※４検査の有用性の啓蒙活動及び営業活動に注力するとともに子宮頸がん検診の普及に取り組む地方自治体との検査委受託契約締結を推進いたしました。
ＴＧＢＳ事業においては、Ｅコマース事業において売れ筋商品の仕入れに努めるとともに、プラットフォーム（大手通販サイト）経由の販路拡大に注力いたしました。また、Ｅコマース事業以外では、事業承継コンサルティング業務の取り組みを強化いたしました。さらに、2019年４月１日に連結子会社である株式会社ＴＧビジネスサービスが、複層ガラス用副資材やガラス加工設備等の輸入販売を展開する株式会社ＴＧＭの全株式を取得し子会社化いたしました。そして、株式会社ＴＧＭにおいては、設備投資需要の取り込みを強化し、主力商品であるガラス加工設備の受注獲得に注力いたしました。
これらの結果、当第２四半期連結累計期間における当社グループの売上高は、第１四半期連結会計期間より連結グループに加入した株式会社ＴＧＭの売上（ＴＧＢＳ事業のうち「その他」）が寄与し、5,191,780千円（前年同期比20.1%増）と前年同期比で大幅な増収となりました。しかし、営業利益につきましては、株式会社ＴＧＭの利益が大きく寄与したものの、ＣＲＯ事業において、比較的利益率の低い試験の売上が集中したことや、株式会社安評センターにおいて設備及び人材に対する受注強化のための先行投資を進めたことで固定費が増加したことから、45,868千円の黒字（前年同期比55.5%減）に留まりました。なお、経常利益につきましても同様に、14,928千円の黒字（前年同期比79.8%減）に留まったものの、親会社株主に帰属する四半期純利益につきましては、法人税等を計上したことにより41,820千円の赤字（前年同期は28,352千円の親会社株主に帰属する四半期純利益）となりました。
なお、当社グループの売上高は、ＴＧＢＳ事業を除き季節的変動が著しく、下半期（特に第４四半期）に売上高が集中する傾向にあります。
セグメントの経営成績は、次のとおりであります。各セグメントの業績数値につきましては、セグメント間の内部取引高を含めて表示しております。
（注）括弧内の金額は、ＴＧＢＳ事業の各内訳金額であります。
① ＣＲＯ事業
当事業では、医薬品・食品の臨床試験受託及び薬効薬理試験、安全性薬理試験、薬物動態試験、農薬・食品関連物質などの安全性試験などの非臨床試験受託を行っております。また、遺伝子改変マウスの作製受託、モデルマウスの販売や作製モデルマウスを用いた非臨床試験の受託、抗体作製受託、及び新規バイオマーカーの開発などを行っております。当第２四半期連結累計期間の経営成績につきましては、株式会社安評センターにおいて事業譲受けで承継した試験の売上が集中した前第２四半期を含む前年同期と比較して、減収（前年同期比17.4％減）となりました。また、比較的利益率の低い試験の売上が集中したことや、株式会社安評センターにおいて更に受注体制を強化するため設備及び人材に対する先行投資を進めたことで固定費が増加し、営業損益につきましても損失となりました。
② 診断解析事業
当事業では、病理専門医による豊富な診断実績及び最新のバイオマーカー解析技術を生かした高品質な病理診断サービス、遺伝子解析受託サービス及び個別化医療に向けた創薬支援サービスを行っております。当第２四半期連結累計期間の経営成績は、病理診断の検体数は増加したものの、遺伝子解析受託サービス等の伸び悩みにより、売上高は前年同期比で減収（前年同期比4.1％減）となり、営業損益につきましても損失となりました。
③ ＴＧＢＳ事業
当事業は、株式会社ＴＧビジネスサービスによる事業であり、Ｍ＆Ａによる新規事業の推進と幅広い分野における事業承継及び事業再生分野に係る助言・支援サービスを行っております。当第２四半期連結累計期間の経営成績は、Ｅコマース事業の売上が伸び悩んだものの、第１四半期連結会計期間より連結グループに加入した株式会社ＴＧＭの売上が大きく寄与したため、売上高は前年同期比で大幅な増収（前年同期比35.4%増）となり、営業損益につきましても167,755千円（前年同期比370.7％増）の大幅な増益となりました。
営業活動によるキャッシュ・フローは186,974千円の収入（前年同期は182,002千円の収入）となりました。これは主に、税金等調整前四半期純利益6,965千円（前年同期は73,857千円の利益）に減価償却費70,499千円などの非資金費用、売上債権の減少額76,248千円、前受金の増加額241,399千円を加算調整した一方、たな卸資産の増加額205,269千円、法人税等の支払額67,821千円を減算調整したためであります。
投資活動によるキャッシュ・フローは39,637千円の支出（前年同期は599,771千円の支出）となりました。これは主に、株式会社ＴＧＭの株式取得に要した支出に対して当該会社が新規連結時に保有していた現金及び現金同等物が上回ったことによる純増75,425千円、保険積立金の解約による収入45,497千円により資金が増加した一方、有形固定資産の取得による支出146,252千円により資金が減少したためであります。
財務活動によるキャッシュ・フローは345,973千円の収入（前年同期は29,912千円の支出）となりました。これは主に、社債の発行による収入300,000千円、長期借入れによる収入200,000千円により資金が増加した一方、長期借入金の返済による支出72,411千円、長期未払金の返済による支出57,805千円により資金が減少したためであります。
以上の結果、当第２四半期連結会計期間末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ491,979千円増加し、1,769,501千円（前年同期間末1,325,077千円）となりました。
当第２四半期連結会計期間末における流動資産は4,017,153千円となり、前連結会計年度末に比べ1,114,196千円増加いたしました。これは主に、仕掛品が229,900千円増加したほか、主として株式会社ＴＧＭの連結子会社化により現金及び預金が491,979千円、商品及び製品が165,373千円、その他流動資産が160,534千円それぞれ増加したことによるものであります。
固定資産は3,759,938千円となり、前連結会計年度末に比べ187,617千円増加いたしました。これは主に、設備投資により有形固定資産が40,675千円、主として株式会社ＴＧＭの連結子会社化により無形固定資産ののれんが93,230千円それぞれ増加したことによるものであります。
(負債)
当第２四半期連結会計期間末における流動負債は1,951,389千円となり、前連結会計年度末に比べ819,451千円増加いたしました。これは主に、株式会社ＴＧＭの連結子会社化により、買掛金が205,062千円、短期借入金が180,000千円、前受金が443,575千円それぞれ増加したことによるものであります。
固定負債は963,342千円となり前連結会計年度末に比べ506,747千円増加いたしました。これは主に、未払金への振替による長期未払金が50,305千円減少したほか、子会社の資金調達及び株式会社ＴＧＭの連結子会社化により社債が280,000千円、長期借入金が262,753千円それぞれ増加したことによるものであります。
純資産は4,862,360千円となり、前連結会計年度末に比べ24,385千円減少いたしました。これは主に、その他有価証券評価差額金が16,522千円増加した一方、親会社株主に帰属する四半期純損失を41,820千円計上したことによるものであります。
当第２四半期連結累計期間において、重要な変更はありません。
買収防衛策について
当社は財務及び事業の方針の決定を支配する者のあり方に関する基本方針を定めており、その内容等(会社法施行規則第118条第３号に掲げる事項)は次のとおりであります。
当社グループは「未来に資するとともに世界の人々の健康と豊かな暮らしの実現に貢献する」を経営理念とし、主として創薬の探索研究ステージにおいて遺伝子改変マウスをツールとして提供するジェノミクス事業、探索研究支援及び対外診断薬候補物質の開発研究を展開する先端医療事業、創薬候補物質の評価を行うＣＲＯ事業、さらに病理診断を行う診断事業により、創薬研究のトータル支援企業として事業展開しております。これらの事業における技術革新は日進月歩であることから、蓄積された技術力に基づくノウハウや高い専門性、最先端の新規技術の迅速な事業化及び収益化が求められます。
従って、当社の経営には上記のような事業特性を前提とした経営のノウハウならびに創薬支援ビジネスに関する高度な知識、技術、経験を有する使用人、大学・企業との共同研究先及び取引先等のステークホルダーとの間に築かれた関係等が重要であり、これらへの事業の説明責任と十分な理解を得ることが不可欠であると考えております。
当社取締役会は、公開会社として当社株式の自由な売買を認める以上、当社株式の売買は、株主、投資家の自由意思に委ねられるべきものと考えており、特定の者の大規模買付行為においても、これに応じて当社株式の売却を行うか否かは、最終的には当社株式を保有される当社株主の皆様の判断に委ねられるべきものであると考えております。しかしながら、当社の事業に対する理解なくして行われる当社株式の大規模買付行為がなされた場合には当社の企業価値ひいては株主共同の利益は毀損されることになると考えております。
以上の理由により、当社取締役会は、定時株主総会で株主の皆様の合理的な意思の確認ができることを条件として、当社株式の大規模買付行為に関する対応策(買収防衛策)の導入を決定いたしました。同買収防衛策の導入は、2006年６月28日開催の当社第８期定時株主総会にてご承認をいただいております。
(注) 買収防衛策の詳しい内容については、当社ウェブサイト
(http://www.transgenic.co.jp/pressrelease/2006/05/post_44.php)をご参照ください。
当第２四半期連結累計期間における当社グループの研究開発活動の金額は、17,522千円(前年同期31,757千円)であります。
なお、当第２四半期連結累計期間において、当社グループの研究開発活動の状況に重要な変更はありません。
(6) 生産、受注及び販売の実績
当第２四半期連結累計期間において、連結子会社が増加したことにより、ＴＧＢＳ事業の受注残高が著しく増加いたしました。当第２四半期連結会計期間末におけるＴＧＢＳ事業の受注残高は851,711千円（前年同期比2,247.9％増）であります。
当第２四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定又は締結等はありません。