第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

　当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号。以下「四半期連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

　なお、四半期連結財務諸表規則第５条の２第３項により、四半期連結キャッシュ・フロー計算書を作成しております。

２．監査証明について

　当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（平成30年７月１日から平成30年９月30日まで）及び第３四半期連結累計期間（平成30年１月１日から平成30年９月30日まで）に係る四半期連結財務諸表について、有限責任 あずさ監査法人により四半期レビューを受けております。

１【四半期連結財務諸表】

(1)【四半期連結貸借対照表】

		(単位：千円)
	前連結会計年度 (平成29年12月31日)	当第３四半期連結会計期間 (平成30年９月30日)
資産の部
流動資産
現金及び預金	15,753,327	18,126,296
受取手形及び売掛金	12,888,753	12,212,634
営業投資有価証券	5,597,559	21,896,859
たな卸資産	121,051	351,944
繰延税金資産	509,631	157,434
その他	1,478,588	1,202,388
貸倒引当金	△64,597	△53,099
流動資産合計	36,284,315	53,894,459
固定資産
有形固定資産	464,352	247,049
無形固定資産
のれん	1,013,891	－
その他	2,222,152	1,430,248
無形固定資産合計	3,236,044	1,430,248
投資その他の資産
子会社株式	579,479	20,205
関連会社株式	953,506	1,196,313
投資有価証券	2,516,572	2,489,757
敷金及び保証金	1,593,798	730,926
その他	567,633	1,244,006
貸倒引当金	△67,861	△63,308
投資その他の資産合計	6,143,129	5,617,901
固定資産合計	9,843,526	7,295,199
資産合計	46,127,842	61,189,658
負債の部
流動負債
支払手形及び買掛金	10,951,798	10,683,080
短期借入金	49,200	－
1年内返済予定の長期借入金	6,483,531	1,450,000
未払法人税等	432,899	813,168
繰延税金負債	1,924	4,542,782
賞与引当金	568,617	396,933
その他	3,477,067	3,456,076
流動負債合計	21,965,038	21,342,041
固定負債
長期借入金	4,992,297	8,950,000
退職給付に係る負債	161,448	202,193
繰延税金負債	73,887	65,352
資産除去債務	116,888	104,705
その他	5,122	2,179
固定負債合計	5,349,644	9,324,430
負債合計	27,314,683	30,666,472

		(単位：千円)
	前連結会計年度 (平成29年12月31日)	当第３四半期連結会計期間 (平成30年９月30日)
純資産の部
株主資本
資本金	7,835,926	8,212,254
資本剰余金	3,567,434	3,899,709
利益剰余金	4,214,070	4,766,468
自己株式	△912,886	△698,241
株主資本合計	14,704,545	16,180,190
その他の包括利益累計額
その他有価証券評価差額金	△1,389	10,859,006
為替換算調整勘定	515,583	469,193
その他の包括利益累計額合計	514,193	11,328,199
新株予約権	1,244	992
非支配株主持分	3,593,175	3,013,804
純資産合計	18,813,159	30,523,185
負債純資産合計	46,127,842	61,189,658

(2)【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		(単位：千円)
	前第３四半期連結累計期間 (自　平成29年１月１日 　至　平成29年９月30日)	当第３四半期連結累計期間 (自　平成30年１月１日 　至　平成30年９月30日)
売上高	60,278,879	64,069,761
売上原価	47,963,937	51,236,337
売上総利益	12,314,942	12,833,424
販売費及び一般管理費	10,389,401	11,609,710
営業利益	1,925,540	1,223,714
営業外収益
受取利息	4,549	3,965
受取配当金	40	160
投資事業組合運用益	－	37,513
デリバティブ評価益	387,000	56,525
その他	26,323	50,930
営業外収益合計	417,913	149,095
営業外費用
支払利息	29,432	25,134
支払手数料	15,440	15,638
投資事業組合運用損	113,310	－
持分法による投資損失	328,321	50,268
その他	63,621	21,061
営業外費用合計	550,125	112,103
経常利益	1,793,328	1,260,706
特別利益
投資有価証券売却益	24,210	1,219,212
事業譲渡益	－	506,749
新株予約権戻入益	2,389	240
その他	23	1
特別利益合計	26,622	1,726,204
特別損失
固定資産除却損	14,641	62,015
減損損失	－	377,204
投資有価証券評価損	－	10,264
投資有価証券売却損	－	15,714
その他	367	1,673
特別損失合計	15,009	466,873
税金等調整前四半期純利益	1,804,941	2,520,037
法人税等	831,931	1,066,478
四半期純利益	973,010	1,453,558
非支配株主に帰属する四半期純利益	207,365	217,326
親会社株主に帰属する四半期純利益	765,645	1,236,232

【四半期連結包括利益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

		(単位：千円)
	前第３四半期連結累計期間 (自　平成29年１月１日 　至　平成29年９月30日)	当第３四半期連結累計期間 (自　平成30年１月１日 　至　平成30年９月30日)
四半期純利益	973,010	1,453,558
その他の包括利益
その他有価証券評価差額金	△7,522	10,860,921
為替換算調整勘定	△62,365	△37,852
持分法適用会社に対する持分相当額	2,571	△8,996
その他の包括利益合計	△67,317	10,814,072
四半期包括利益	905,693	12,267,631
（内訳）
親会社株主に係る四半期包括利益	699,713	12,050,238
非支配株主に係る四半期包括利益	205,980	217,392

(3)【四半期連結キャッシュ・フロー計算書】

		(単位：千円)
	前第３四半期連結累計期間 (自　平成29年１月１日 　至　平成29年９月30日)	当第３四半期連結累計期間 (自　平成30年１月１日 　至　平成30年９月30日)
営業活動によるキャッシュ・フロー
税金等調整前四半期純利益	1,804,941	2,520,037
減価償却費	561,746	594,382
のれん償却額	254,918	237,232
投資事業組合運用損益（△は益）	113,310	△37,513
投資有価証券売却損益（△は益）	△24,210	△1,203,498
投資有価証券評価損益（△は益）	－	10,264
持分法による投資損益（△は益）	328,321	50,268
デリバティブ評価損益（△は益）	△387,000	△56,525
減損損失	－	377,204
固定資産除却損	14,641	62,015
事業譲渡損益（△は益）	－	△506,749
貸倒引当金の増減額（△は減少）	△76,476	7,441
賞与引当金の増減額（△は減少）	△84,213	△160,650
退職給付に係る負債の増減額（△は減少）	20,771	45,222
受取利息及び受取配当金	△4,589	△4,126
支払利息	29,432	25,134
売上債権の増減額（△は増加）	△1,304,101	382,781
営業投資有価証券の増減額（△は増加）	△679,252	△401,906
たな卸資産の増減額（△は増加）	△68,653	△343,184
仕入債務の増減額（△は減少）	1,379,209	△189,436
未払消費税等の増減額（△は減少）	423,866	△20,980
その他	278,824	142,305
小計	2,581,486	1,529,720
利息及び配当金の受取額	3,272	3,575
利息の支払額	△28,739	△24,800
法人税等の支払額	△1,576,692	△1,019,372
法人税等の還付額	14,660	40,064
営業活動によるキャッシュ・フロー	993,987	529,186
投資活動によるキャッシュ・フロー
定期預金の預入による支出	△17	△198,597
定期預金の払戻による収入	－	285,908
有形固定資産の取得による支出	△62,935	△31,765
無形固定資産の取得による支出	△858,303	△646,614
投資有価証券の取得による支出	△370,787	△321,715
投資有価証券の売却による収入	50,546	238,576
投資有価証券の払戻による収入	139,470	378,023
事業譲渡による収入	－	2,164,000
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による収入	56,888	－
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の売却による支出	－	△57,995
デリバティブ決済による収入	－	524,678
敷金及び保証金の差入による支出	△3,755,700	△33,339
敷金及び保証金の返還による収入	3,013,001	784,466
貸付けによる支出	△101,817	△15,287
貸付金の回収による収入	79,130	73,414
その他	△5,244	△38,524
投資活動によるキャッシュ・フロー	△1,815,768	3,105,226

		(単位：千円)
	前第３四半期連結累計期間 (自　平成29年１月１日 　至　平成29年９月30日)	当第３四半期連結累計期間 (自　平成30年１月１日 　至　平成30年９月30日)
財務活動によるキャッシュ・フロー
短期借入金の純増減額（△は減少）	△155,900	△16,200
長期借入れによる収入	1,650,000	5,500,000
長期借入金の返済による支出	△2,207,359	△6,535,492
株式の発行による収入	301,599	－
非支配株主からの払込みによる収入	1,509,508	454,328
ファイナンス・リース債務の返済による支出	△46,893	△44,556
自己株式の取得による支出	△2,868,273	△318
子会社の自己株式の取得による支出	△110,000	△146,551
配当金の支払額	△416,899	△272,369
非支配株主への配当金の支払額	△47,800	△24,309
連結の範囲の変更を伴わない子会社株式の取得による支出	－	△135,450
その他	△2,223	△3,234
財務活動によるキャッシュ・フロー	△2,394,244	△1,224,153
現金及び現金同等物に係る換算差額	△42,979	△14,183
現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	△3,259,004	2,396,077
現金及び現金同等物の期首残高	18,234,074	15,417,161
連結の範囲の変更に伴う現金及び現金同等物の増減額（△は減少）	－	74,208
現金及び現金同等物の四半期末残高	※ 14,975,070	※ 17,887,447

【注記事項】

（連結の範囲又は持分法適用の範囲の変更）

　第１四半期連結会計期間より、一般社団法人中小・地方・成長企業のためのネット利活用による販路開拓協議会は、支配を獲得したため、連結の範囲に含めております。非連結子会社であったDemand Side Science株式会社、Plugworldwide Inc.、Marketinginsu Inc.の３社は、重要性が増したため、連結の範囲に含めております。

　第２四半期連結会計期間より、天技中國有限公司及び天技営銷策劃（深圳）有限公司の２社は、重要性が増したため、連結の範囲に含めております。

　また、第２四半期連結会計期間において、株式会社トキオ・ゲッツ、株式会社ライトアップについては、保有株式を売却したことにより連結の範囲から除外しております。なお、持分比率減少時までの損益計算書及びキャッシュ・フロー計算書のみを連結しております。

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※　現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

	前第３四半期連結累計期間 （自　平成29年１月１日 至　平成29年９月30日）	当第３四半期連結累計期間 （自　平成30年１月１日 至　平成30年９月30日）
現金及び預金	15,517,351千円	18,126,296千円
預入期間が３か月を超える定期預金	△506,941千円	△238,849千円
預入期間が３か月を超える定期積金	△35,339千円	－千円
現金及び現金同等物	14,975,070千円	17,887,447千円

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　平成29年１月１日　至　平成29年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
平成29年３月24日 定時株主総会	普通株式	415,193	16.00	平成28年12月31日	平成29年３月27日	利益剰余金

２．株主資本の著しい変動

(1) 自己株式の取得

　当社は、平成29年２月13日開催の取締役会決議に基づき、平成29年２月14日に、東京証券取引所における自己株式立会外買付取引（ToSTNeT-3）により、自己株式3,769,000株の取得を行いました。

　この結果、当第３四半期連結累計期間において、自己株式が2,868,209千円増加しております。

(2) 自己株式の消却

　当社は、平成29年２月13日開催の取締役会決議に基づき、平成29年２月28日付で、自己株式6,709,000株の消却を実施いたしました。

　この結果、当第３四半期連結累計期間において、資本剰余金が4,882,871千円、利益剰余金が220,562千円、自己株式が5,103,433千円それぞれ減少しております。

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　平成30年１月１日　至　平成30年９月30日）

１．配当金支払額

決議	株式の種類	配当金の総額 （千円）	１株当たり 配当額（円）	基準日	効力発生日	配当の原資
平成30年３月29日 定時株主総会	普通株式	271,411	12.00	平成29年12月31日	平成30年３月30日	利益剰余金

２．株主資本の著しい変動

　当社は、平成30年８月17日開催の取締役会決議に基づき、当社の取締役及び従業員、当社子会社の取締役及び従業員に対する譲渡制限付株式報酬として、平成30年９月３日付で新株式の発行を行い、当第３四半期連結累計期間において、資本金が376,327千円、資本剰余金が376,327千円それぞれ増加しております。

　また、当社は、平成30年８月17日開催の取締役会決議に基づき、平成30年９月３日付で、自己株式282,528株の消却を行い、当第３四半期連結累計期間において、利益剰余金が214,963千円、自己株式が214,963千円それぞれ減少しております。

　この結果、当第３四半期連結会計期間末において、資本金が8,212,254千円、資本剰余金が3,899,709千円、利益剰余金4,766,468千円、自己株式が698,241千円となっております。

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　平成29年１月１日　至　平成29年９月30日）

１　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	四半期連結 損益計算書 計上額 （注）２
	マーケティング 事業	シナジー投資事業	計
売上高
外部顧客への 売上高	56,714,816	3,564,062	60,278,879	－	60,278,879
セグメント間の内部売上高又は振替高	53,158	95,091	148,249	△148,249	－
計	56,767,975	3,659,153	60,427,129	△148,249	60,278,879
セグメント利益	2,745,861	107,460	2,853,322	△927,781	1,925,540

（注）１．セグメント利益の調整額△927,781千円は、セグメント間取引の消去及び各報告セグメントに配分していない本社管理コスト779,532千円が含まれています。

２．セグメント利益は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　該当事項はありません。

（のれんの金額の重要な変動）

　該当事項はありません。

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　平成30年１月１日　至　平成30年９月30日）

１　報告セグメントごとの売上高及び利益又は損失の金額に関する情報

				（単位：千円）
	報告セグメント			調整額 （注）１	四半期連結 損益計算書 計上額 （注）２
	マーケティング 事業	シナジー投資事業	計
売上高
外部顧客への 売上高	60,512,467	3,557,294	64,069,761	－	64,069,761
セグメント間の内部売上高又は振替高	28,441	61,752	90,193	△90,193	－
計	60,540,908	3,619,047	64,159,955	△90,193	64,069,761
セグメント利益又は損失（△）	2,824,219	△236,699	2,587,520	△1,363,805	1,223,714

（注）１．セグメント利益又は損失（△）の調整額△1,363,805千円は、セグメント間取引の消去及び各報告セグメントに配分していない本社管理コスト1,273,611千円が含まれています。

２．セグメント利益又は損失（△）は、四半期連結損益計算書の営業利益と調整を行っております。

２　報告セグメントごとの資産に関する情報

　前連結会計年度の末日に比して、当第３四半期連結会計期間の報告セグメントごとの資産が著しく変動しております。その概要は以下のとおりであります。

　「シナジー投資事業」において、第２四半期連結会計期間に当社投資先であるラクスル株式会社の新規上場に伴う株式の時価評価による影響により、セグメント資産が14,621,822千円増加しております。

３　報告セグメントごとの固定資産の減損損失又はのれん等に関する情報

（固定資産に係る重要な減損損失）

　「マーケティング事業」において、ソフトウェア等の減損損失を計上しております。

なお、当該減損損失の計上額は、当第３四半期連結累計期間においては341,558千円であります。

　「シナジー投資事業」において、ソフトウェア等の減損損失を計上しております。

なお、当該減損損失の計上額は、当第３四半期連結累計期間においては35,646千円であります。

（のれんの金額の重要な変動）

　当社連結子会社である株式会社リレイド（旧社名　スキルアップ・ビデオテクノロジーズ株式会社）の映像配信ソリューション事業を、平成30年９月１日付で譲渡したことにより、「マーケティング事業」におけるのれんの金額が714,945千円減少しております。

（重要な負ののれん発生益）

　該当事項はありません。

４　報告セグメントの変更等に関する事項

（報告セグメントの区分方法の変更）

　当社は第１四半期連結会計期間より、報告セグメントの区分方法を変更しております。当社の報告セグメントは、従来、「マーケティング事業」、「投資育成事業」、「海外事業」の３事業区分としておりましたが、2018年１月から2020年12月を対象とした新中期経営計画「THE LEADER in DIGITAL SHIFT: NEW STAGE 2020」を策定し、経営資源の配分及び業績評価について見直しを実施したことに伴い、報告セグメントを第１四半期連結会計期間より、「マーケティング事業」と「シナジー投資事業」の２事業区分に変更しております。

　なお、前第３四半期連結累計期間のセグメント情報は変更後の報告セグメントの区分に基づき作成したものを記載しております。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎並びに潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

項目	前第３四半期連結累計期間 　（自　平成29年１月１日 　至　平成29年９月30日）	当第３四半期連結累計期間 　（自　平成30年１月１日 　至　平成30年９月30日）
(1）１株当たり四半期純利益金額	33円09銭	54円59銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益金額（千円）	765,645	1,236,232
普通株主に帰属しない金額（千円）	－	－
普通株式に係る親会社株主に帰属する四半期純利益金額（千円）	765,645	1,236,232
普通株式の期中平均株式数（株）	23,135,673	22,646,522
(2）潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額	32円98銭	54円13銭
（算定上の基礎）
親会社株主に帰属する四半期純利益調整額（千円）	△1,713	△10,334
（うち、連結子会社の潜在株式による調整額）	(△1,713)	(△10,334)
普通株式増加数（株）	25,857	－
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額の算定に含めなかった潜在株式で、前連結会計年度末から重要な変動があったものの概要	－	－

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。