### ２ 【財務諸表等】

#### (1) 【財務諸表】

##### ① 【貸借対照表】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
資産の部 |  |
流動資産 |  |
現金及び預金 | 444,472 | 327,288
売掛金 | ※ 165 | ※ 17,899
前払費用 | 28,258 | 29,040
未収還付法人税等 | － | 23,167
その他 | ※ 123,557 | ※ 131,159
流動資産合計 | 596,454 | 528,554
固定資産 |  |
有形固定資産 |  |
建物 | 25,509 | 19,615
工具、器具及び備品 | 14,978 | 9,358
有形固定資産合計 | 40,487 | 28,974
無形固定資産 |  |
ソフトウエア | 3,195 | 1,812
その他 | 1,028 | 1,028
無形固定資産合計 | 4,223 | 2,840
投資その他の資産 |  |
投資有価証券 | 133,331 | 127,452
関係会社株式 | 1,500,988 | 1,550,988
差入保証金 | 117,995 | 113,462
繰延税金資産 | 69,447 | 44,944
その他 | 46,497 | 46,804
投資その他の資産合計 | 1,868,260 | 1,883,652
固定資産合計 | 1,912,971 | 1,915,466
資産合計 | 2,509,426 | 2,444,021

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
負債の部 |  |
流動負債 |  |
１年内返済予定の長期借入金 | 49,500 | －
１年内返済予定の関係会社長期借入金 | － | 626,120
未払金 | ※ 39,009 | ※ 44,511
未払費用 | 24,405 | 16,712
未払法人税等 | 62,733 | 2,145
未払消費税等 | 12,241 | 3,073
預り金 | 9,448 | 7,958
役員賞与引当金 | 9,900 | －
株主優待引当金 | － | 12,564
その他 | 2,731 | 1,007
流動負債合計 | 209,970 | 714,091
固定負債 |  |
関係会社長期借入金 | 787,587 | 153,399
退職給付引当金 | 39,134 | 43,560
長期預り金 | 13,553 | 11,632
役員株式給付引当金 | 5,500 | 11,281
固定負債合計 | 845,774 | 219,873
負債合計 | 1,055,745 | 933,965
純資産の部 |  |
株主資本 |  |
資本金 | 1,481,520 | 1,481,520
利益剰余金 |  |
利益準備金 | 39,008 | 39,008
その他利益剰余金 |  |
繰越利益剰余金 | 12,832 | 69,024
利益剰余金合計 | 51,841 | 108,033
自己株式 | △80,794 | △80,598
株主資本合計 | 1,452,566 | 1,508,954
評価・換算差額等 |  |
その他有価証券評価差額金 | 1,114 | 1,101
評価・換算差額等合計 | 1,114 | 1,101
純資産合計 | 1,453,681 | 1,510,055
負債純資産合計 | 2,509,426 | 2,444,021

##### ② 【損益計算書】

|  | （単位：千円）
| 前事業年度 (自 2024年１月１日 至 2024年12月31日) | 当事業年度 (自 2025年１月１日 至 2025年12月31日)
営業収益 |  |
経営管理料 | 311,076 | 289,780
関係会社業務受託収入 | 722,678 | 667,723
関係会社受取配当金 | 7,937 | 10,350
営業収益合計 | 1,041,693 | 967,854
営業費用 |  |
販売費及び一般管理費 | ※１,※２ 940,097 | ※１,※２ 882,124
営業費用合計 | 940,097 | 882,124
営業利益 | 101,595 | 85,729
営業外収益 |  |
受取利息 | ※１ 21,013 | ※１ 21,274
為替差益 | － | 7,540
デリバティブ評価益 | 91,243 | 6,142
その他 | 1,144 | 486
営業外収益合計 | 113,400 | 35,443
営業外費用 |  |
支払利息 | ※１ 28,984 | ※１ 28,108
為替差損 | 80,433 | －
投資事業組合運用損 | 4,585 | 2,646
営業外費用合計 | 114,002 | 30,755
経常利益 | 100,992 | 90,418
特別損失 |  |
関係会社株式評価損 | 633,408 | －
投資有価証券評価損 | 2,906 | 1,439
特別損失合計 | 636,315 | 1,439
税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） | △535,322 | 88,978
法人税、住民税及び事業税 | 60,993 | 8,278
法人税等調整額 | △26,657 | 24,508
法人税等合計 | 34,335 | 32,786
当期純利益又は当期純損失（△） | △569,658 | 56,191

##### ③ 【株主資本等変動計算書】

前事業年度（自　2024年１月１日　至　2024年12月31日）

|  |  |  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 資本剰余金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| その他資本剰余金 | 資本剰余金合計 | 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 1,481,520 | 2,168 | 2,168 | 34,674 | 634,459 | 669,133 | △87,254 | 2,065,567
当期変動額 |  |  |  |  |  |  |  |
剰余金の配当 |  |  |  | 4,334 | △47,677 | △43,342 |  | △43,342
当期純損失（△） |  |  |  |  | △569,658 | △569,658 |  | △569,658
自己株式の処分 |  | △6,459 | △6,459 |  |  |  | 85,839 | 79,380
自己株式の取得 |  |  |  |  |  |  | △79,380 | △79,380
自己株式処分差損の振替 |  | 4,291 | 4,291 |  | △4,291 | △4,291 |  | －
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | － | △2,168 | △2,168 | 4,334 | △621,626 | △617,292 | 6,459 | △613,001
当期末残高 | 1,481,520 | － | － | 39,008 | 12,832 | 51,841 | △80,794 | 1,452,566

| 評価・換算差額等 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計
当期首残高 | 710 | 710 | 2,066,277
当期変動額 |  |  |
剰余金の配当 |  |  | △43,342
当期純損失（△） |  |  | △569,658
自己株式の処分 |  |  | 79,380
自己株式の取得 |  |  | △79,380
自己株式処分差損の振替 |  |  | －
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | 404 | 404 | 404
当期変動額合計 | 404 | 404 | △612,596
当期末残高 | 1,114 | 1,114 | 1,453,681

当事業年度（自　2025年１月１日　至　2025年12月31日）

|  |  |  |  | （単位：千円）
| 株主資本
| 資本金 | 利益剰余金 | 自己株式 | 株主資本合計
| 利益準備金 | その他利益剰余金 | 利益剰余金合計
| 繰越利益剰余金
当期首残高 | 1,481,520 | 39,008 | 12,832 | 51,841 | △80,794 | 1,452,566
当期変動額 |  |  |  |  |  |
当期純利益 |  |  | 56,191 | 56,191 |  | 56,191
自己株式の処分 |  |  |  |  | 196 | 196
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） |  |  |  |  |  |
当期変動額合計 | － | － | 56,191 | 56,191 | 196 | 56,387
当期末残高 | 1,481,520 | 39,008 | 69,024 | 108,033 | △80,598 | 1,508,954

| 評価・換算差額等 | 純資産合計
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計
当期首残高 | 1,114 | 1,114 | 1,453,681
当期変動額 |  |  |
当期純利益 |  |  | 56,191
自己株式の処分 |  |  | 196
株主資本以外の項目の当期変動額（純額） | △13 | △13 | △13
当期変動額合計 | △13 | △13 | 56,374
当期末残高 | 1,101 | 1,101 | 1,510,055

###### 【注記事項】

###### (重要な会計方針)

１．有価証券の評価基準及び評価方法

(1) 子会社株式及び関連会社株式

移動平均法による原価法を採用しております。

(2) その他有価証券

市場価格のない株式等

移動平均法による原価法を採用しております。

なお、投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

２．デリバティブ等の評価基準及び評価方法

時価法を採用しております。

３．固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法を採用しております。ただし、2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は以下のとおりです。

建物 | ６～18年
工具、器具及び備品 | ３～15年

また、2007年３月31日以前に取得したものについては、償却可能限度額まで償却が終了した翌年から５年間で均等償却する方法によっております。

(2) 無形固定資産（リース資産を除く）

自社利用のソフトウェア

社内における利用可能期間（５年以内）に基づく定額法を採用しております。

４．引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

債権の貸倒による損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

(2) 役員賞与引当金

役員に対して支給する賞与の支出に備えるため、当事業年度に見合う支給見込額に基づき計上しております。

(3) 役員株式給付引当金

株式交付規程に基づく役員への当社株式の給付に備えるため、当事業年度末における株式給付債務の見込額に基づき計上しております。

(4) 退職給付引当金

当社は従業員の退職給付に備えるため、退職一時金については退職給付会計に関する実務指針に定める簡便法（期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法）により当事業年度末における退職給付債務を計上しております。

(5)株主優待引当金

株主優待制度に伴う支出に備えるため、翌事業年度以降に発生すると見込まれる額を合理的に見積り計上しております。

５．収益及び費用の計上基準

持株会社である当社の収益は、主に子会社他からの経営管理料、業務受託収入及び受取配当金であります。

経営管理料及び業務受託収入については、子会社他との契約内容に応じた受託業務を提供することが履行義務であり、履行義務の充足に従い一定の期間にわたって収益として認識しております。受取配当金については、配当金の効力発生日をもって収益を認識しております。

###### (重要な会計上の見積り)

該当事項はありません。

###### (追加情報)

（役員向け株式交付信託）

「第５　経理の状況　１　連結財務諸表等　(1) 連結財務諸表　注記事項　（追加情報）」に記載のとおりであります。

###### (貸借対照表関係)

※　関係会社に対する金銭債権及び金銭債務は、次のとおりであります。

| 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
短期金銭債権 | 10,452千円 | 25,643千円
短期金銭債務 | 22,726千円 | 1,946千円

###### (損益計算書関係)

※１．関係会社との取引は、次のとおりであります。

| 前事業年度 (自　2024年１月１日 至　2024年12月31日) | 当事業年度 (自　2025年１月１日 至　2025年12月31日)
営業取引による取引高 | 390,625千円 | 347,554千円
営業取引以外による取引高 | 28,563千円 | 27,941千円

※２．販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

| 前事業年度 (自　2024年１月１日 至　2024年12月31日) | 当事業年度 (自　2025年１月１日 至　2025年12月31日)
給料及び手当 | 392,099千円 | 336,724千円
退職給付費用 | 15,869千円 | 12,624千円
減価償却費 | 20,511千円 | 19,978千円
役員報酬 | 132,628千円 | 130,869千円
支払手数料 | 96,896千円 | 88,944千円
役員賞与引当金繰入額 | 9,900千円 | －千円
株主優待引当金繰入額 | －千円 | 12,564千円
役員株式給付引当金繰入額 | 5,500千円 | 5,781千円

おおよその割合

販売費 | 1％ | 1％
一般管理費 | 99％ | 99％

###### (有価証券関係)

子会社株式及び関連会社株式は、市場価格のない株式等のため、子会社株式及び関連会社株式の時価を記載しておりません。

なお、市場価格のない株式等の子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額は以下のとおりです。

（単位：千円）

区分 | 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
子会社株式 | 1,409,244 | 1,459,244
関連会社株式 | 91,744 | 91,744
計 | 1,500,988 | 1,550,988

###### (税効果会計関係)

１．繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

| 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
繰延税金資産 |  |
未払事業税 | 3,505千円 | 423千円
退職給付引当金 | 11,983千円 | 13,730千円
資産除去債務 | 15,847千円 | 17,742千円
投資有価証券評価損 | 721,277千円 | 744,321千円
株式給付引当金 | 1,684千円 | 3,555千円
その他 | 38,745千円 | 12,621千円
繰延税金資産小計 | 793,042千円 | 792,395千円
評価性引当額 | △723,103千円 | △746,201千円
繰延税金資産合計 | 69,938千円 | 46,193千円
繰延税金負債 |  |
その他有価証券評価差額金 | △491千円 | △486千円
その他 | －千円 | △762千円
繰延税金負債合計 | △491千円 | △1,248千円
繰延税金資産(負債)の純額 | 69,447千円 | 44,944千円

２．法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主要な項目別の内訳

| 前事業年度 (2024年12月31日) | 当事業年度 (2025年12月31日)
法定実効税率 | 30.6％ | 30.6％
(調整) |  |
交際費等永久に損金に算入されない項目 | △0.6％ | 4.2％
受取配当金等永久に益金に算入されない項目 | 0.4％ | △3.4％
住民税均等割 | △0.4％ | 2.6％
評価性引当額の増減 | △36.3％ | 2.0％
その他 | 0.2％ | 0.8％
税効果会計適用後の法人税等の負担率 | △6.4％ | 36.85％

３．法人税等の税率の変更による繰延税金資産及び繰延税金負債の金額の修正

「所得税法等の一部を改正する法律」（令和7年法律第13号）が2025年３月31日に国会で成立したことに伴い、2026年４月１日以後開始する事業年度より、「防衛特別法人税」の課税が行われることとなりました。これに伴い、2027年１月１日に開始する事業年度以降に解消が見込まれる一時差異に係る繰延税金資産及び繰延税金負債については法定実効税率を30.62％から31.52％に変更し計算しております。これらの法定実効税率の変更に伴う影響は軽微です。

###### (収益認識関係)

顧客との契約から生じる収益を理解するための基礎となる情報

「（重要な会計方針）５．収益及び費用の計上基準」に記載のとおりであります。

###### (重要な後発事象)

該当事項はありません。

##### ④ 【附属明細表】

###### 【有形固定資産等明細表】

資産の種類 | 当期首残高 (千円) | 当期増加額 (千円) | 当期減少額 (千円) | 当期末残高 (千円) | 当期末減価償却累計額又は償却累計額 (千円) | 当期償却額 (千円) | 差引当期末 残高 (千円)
有形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
建物 | 91,498 | 672 | － | 92,171 | 72,556 | 6,566 | 19,615
工具、器具及び備品 | 51,320 | 708 | － | 52,028 | 42,670 | 6,328 | 9,358
有形固定資産計 | 142,819 | 1,381 | － | 144,200 | 115,228 | 12,895 | 28,974
無形固定資産 |  |  |  |  |  |  |
ソフトウエア | 42,787 | 1,166 | 11,000 | 32,953 | 31,141 | 2,550 | 1,812
その他 | 1,028 | － | － | 1,028 | － | － | 1,028
無形固定資産計 | 43,815 | 1,166 | 11,000 | 33,981 | 31,141 | 2,550 | 2,840

(注) 当期首残高及び当期末残高は、取得原価により記載しております。

###### 【引当金明細表】

区分 | 当期首残高 (千円) | 当期増加額 (千円) | 当期減少額 (千円) | 当期末残高 (千円)
役員賞与引当金 | 9,900 | － | 9,900 | －
役員株式給付引当金 | 5,500 | 5,816 | 34 | 11,281
株主優待引当金 | － | 12,564 | － | 12,564

#### (2) 【主な資産及び負債の内容】

連結財務諸表を作成しているため、記載を省略しております。

#### (3) 【その他】

該当事項はありません。